D E
NIEUWSBRIEF VAN
Nr. 14 - Mei 2008
Algemene vergadering Donderdag 12 juni 2008 om 10.15 uur
in Wolubilis
Voorwoord
Paul Hymanslaan 251 - 1200 Sint-Lambrechts-Woluwe (tegenover het Woluwe Shopping Center)
Geacht Afer Europe Lid, 4,42% netto in 2007 zonder risico voor uw spaargeld !
Marc VRIJMAN Voorzitter
INHOUDSOPGAVE Voorwoord ..................................................... 1 Overzicht van het jaar 2007 ........................ 4 Voorstelling van de rekeningen 2007 ........ 5 Voorgestelde besluiten ............................... 7 Financiële informatie................................... 9 Goed om te weten : Recente verbeteringen ........................... 10 Het Progressief Beleggingsplan ........... 10 De schenking ........................................... 11 Online met Afer Europe ......................... 11 Word Peter .............................................. 12 We zijn verhuisd ! ................................... 12 Richtingswaarden .................................... 12
Dat was het rendement dat in 2007 werd uitgekeerd op het spaargeld dat werd belegd in ons Waarborgfonds (Tak 21). Dit resultaat, een stijging ten opzichte van 2006, betekent een werkelijk positieve ommekeer na de dalingen gedurende 8 opeenvolgende jaren. Het is belangrijk om u in herinnering te brengen dat dit bedrag wordt verdeeld onder al onze aangeslotenen, over het hele jaar en over het rekeningensaldo, zonder voorwaarden om opvragingen of voorschotten uit te voeren. In tegenstelling tot andere instellingen garandeert Afer Europe u tevens een minimaal jaarlijks rendement van 75% van het gemiddelde van de rendementen van de vorige twee jaren. Voor 2008 betekent dit dat ons nettorendement ten minste 3,16% zal bedragen. Onze producten in Rekeneenheden (Tak 23) hebben hun reputatie als uitstekend spaarmiddel op middellange en lange termijn ook hoog gehouden in een moeilijk beursklimaat. De sterke marktschommelingen sinds het begin van 2008 herinneren er nogmaals aan dat met het gebruik van de prestatiegerichte rekeneenheden enige risico's verbonden zijn. Daarom raden wij ook aan voorzichtig te beleggen op de beursmarkten, door gebruik te maken van ons Progressief Beleggingsplan. In het jaar 2007 werden er tal van verbeteringen aangebracht aan uw contract, zowel door de daling van de toetredingskosten (verlaagd tot 2% voor beleggingen in het Waarborgfonds en tot 1% voor beleggingen in onze producten in rekeneenheden), als door de versterking van het productengamma (met onze nieuwe RE Opensfer). De provisie voor deelname aan de overschotten die werd gestemd tijdens onze AV van juni 2007 zou het mogelijk moeten maken om vanaf 2008 de resultaten van het Waarborgfonds te reguleren. Ik herinner u eraan dat deze provisie voor deelname aan de overschotten, die een grotere diversifiëring van de activa mogelijk maakt, integraal zal worden herverdeeld binnen 6 jaar. Tot slot is de waardering van uw stortingen (en geldopnames) sedert 1 januari 2008 wekelijks geworden (elke woensdag) en de garantie bij overlijden (tot ./..
de leeftijd van 75 jaar) werd uitgebreid naar alle middelen in rekeneenheden. We zijn er zeker van dat u dankzij al deze verbeteringen ten volle gebruik zult kunnen maken van de mogelijkheden die uw contract bij Afer Europe u biedt. In 2008 zullen er waarschijnlijk niet zoveel nieuwigheden het daglicht zien. Het zal eerder een jaar van consolidatie zijn, maar de raad blijft niet op zijn lauweren rusten. Wij zullen niet nalaten om bij de nieuwe politieke instanties aan te dringen op een zo gunstig mogelijk fiscaal en juridisch klimaat voor de opbouw van een aanvullende pensioensvorm zoals de levensverzekering. Er worden overigens al een aantal belangrijke punten bestudeerd. Ten eerste denken wij dat het thema van de duurzame ontwikkeling niet langer een modeverschijnsel is en een grote uitdaging vormt voor onze economieën. Het lijkt ons dan ook belangrijk onze verbintenissen op dit vlak te versterken. Om de daad meteen bij het woord te voegen hebben we de Nieuwsbrief nr. 14 die u nu in handen hebt, gedrukt op gerecycleerd papier. En we willen u ook vragen ons uw e-mailadres door te geven. Zo kunnen we in de toekomst vaker met u communiceren, en dit op een milieuvriendelijke manier. Wist u dat onze "grote zus" Afer vorig jaar naar bijna 100.000 leden (van de 677.000) nieuwsbrieven heeft verstuurd per e-mail? Wij willen het goede voorbeeld geven ! We willen overigens samen met onze partners (de GIE Afer, Aviva Gestion d’Actifs en de verzekeraars, evenals de Afer) de mogelijkheid onderzoeken om, boven op de bestaande fondsen, een fonds op te richten dat specifiek toegespitst is op het beheer van aandelen van beursgenoteerde bedrijven die voldoen aan criteria voor duurzame ontwikkeling. Waarom zouden we geen sociale en milieupijler toevoegen in de voorbereiding van onze toekomst? Als bovendien het rendement hoger is, zouden we wel gek zijn om deze boot te missen! We stellen u dan ook Besluit nr. 11 voor, dat uw raad het mandaat geeft om deze kwestie grondiger te onderzoeken. We werken ook aan de ontwikkeling van een product rond het probleem van de zorgbehoevendheid, een sociale uitdaging die steeds groter wordt naarmate de vergrijzing van de bevolking toeneemt. We willen evenwel een origineel product creëren dat in het verlengde ligt van onze aanpak. Wij zullen vast en zeker nog de gelegenheid hebben om u hierover te raadplegen. Binnenkort hoort u daar meer over. Zoals we al hebben aangehaald tijdens onze vorige jaarvergadering, werken we ook aan de oprichting van een structuur naar Belgisch recht. Aangezien het merendeel van de leden van Afer Europe in België woonachtig zijn, lijkt het ons niet meer dan billijk om onze vereniging op één lijn te brengen met deze werkelijkheid. De huidige besprekingen om de fiscaliteit tussen de Europese lidstaten te harmoniseren sporen ons eveneens aan om deze stap te zetten. Wij wensen te anticiperen op de beslissingen die zeer snel genomen zouden kunnen worden in het kader van de spaarrichtlijn waarvan het toepassingsgebied uitgebreid zou worden tot de verzekeringsproducten. Dit jaar is ook het jaar dat de mandaten van uw bestuurders die werden verkozen tijdens de vergadering van juni 2005 vervallen. Muriel Storrer, om redenen van professionele neutraliteit, en Christian Jaumain, zoals aangekondigd tijdens de algemene vergadering van 2006, omwille van een kwestie van beschikbaarheid met zijn andere activiteiten, wensen hun mandaat niet te hernieuwen. Wij danken hen voor het vrijwillig geleverde werk en voor de kostbare adviezen die ze in de voorbije 3 jaar aan onze vereniging hebben gegeven. Evelyn Gessler, Agnès Narjoz, Jean-Jacques Joset, Daniël Lecompte, Patrick Van Hollebeke en ondergetekende staan evenwel klaar op door te gaan met de ontwikkeling van onze vereniging en wensen de vernieuwing van hun mandaat voor een periode van 3 jaar ter goedkeuring aan u voor te leggen. Dit is het onderwerp van besluiten nr. 4 tot 9.
2
Tot slot is de algemene vergadering, zoals elk jaar, de gelegenheid om een stand van zaken op te maken met onze financieel beheerder, Eric Duval de la Guierce, voorzitter van het Directiecomité van Aviva Gestion d’Actifs, over de evolutie van de financiële markten sedert het begin van het jaar (meer dan chaotisch !) en de rendementsvooruitzichten van onze contracten voor de komende jaren. We hebben dit jaar eveneens het voorrecht Bruno Colmant, CEO van Euronext Brussels, te ontvangen, die zal spreken over een actueel onderwerp dat u zeer zeker zal interesseren, met name : « De subprime-crisis : welke lessen moeten de beurzen hieruit trekken? ». Bruno Colmant is doctor in de toegepaste economie en docent aan de UCL en aan de Vlerick Management School. Het wordt ongetwijfeld een interessant debat en wij nodigen u graag uit om hieraan deel te nemen. Ik hoop u talrijk te mogen ontmoeten op onze vergadering die op vraag van een groot aantal van onze leden zal plaatsvinden in de voormiddag en die rond 12.30 uur afgesloten zal worden met een lunchreceptie, waar u gesprekken zult kunnen aanknopen met de leden van onze raad van bestuur, onze adviseurs en de verantwoordelijken van GIE Afer. Ik bedank u nu al voor uw steeds talrijkere aanwezigheid, want zoals u weet, eenheid maakt macht. Met hoe meer we morgen zullen zijn, hoe beter wij onze belangen als spaarders zullen kunnen verdedigen. Tot binnenkort.
Marc VRIJMAN
E-mailadres :
[email protected]
De huidige leden van het bureau van de raad van bestuur (van links naar rechts): Patrick Van Hollebeke (Penningmeester), Marc Vrijman (Voorzitter) en Agnès Narjoz (Secretaris-generaal).
3
Overzicht
van het jaar 2007
Het beheerde spaarbedrag per 31/12/2007 Het door AFER beheerde spaargeld per 31 december 2007 vertegenwoordigt 40,290 miljard euro (657 miljoen euro voor Afer Europe). Ten opzichte van 31 december 2006 ligt dit spaargeld 6,3% hoger. Het kan als volgt worden verdeeld : WAARBORGFONDS : DYNAFER : OPENSFER : AFER-SFER : PLANISFER : EURO-SFER : FLORE :
32,814 miljard 1,385 miljard 38 miljoen 4,374 miljard 343 miljoen 1,249 miljard 87 miljoen
81,5% 3,5% 0,1% 10,9% 0,8% 3% 0,2%
Ontvangsten
40,290 miljard euro beheerd door de AFER op 31 december 2007 (waarvan 18,5% geïnvesteerd in rekeneenheden)...
In 2007 werd 2,517 miljard euro (29 miljoen euro voor Afer Europe) geïnd, een stijging met 3,7% ten opzichte van 2006, en vooral een record wat de inning betreft. Het gedeelte van onze inning die in rekeneenheden (Tak 23) is geïnvesteerd, vertegenwoordigt 24,5% van de totale inning. Dit kan als volgt worden onderverdeeld : WAARBORGFONDS : DYNAFER : OPENSFER : AFER-SFER : PLANISFER : EURO-SFER : FLORE :
1,902 miljard 119 miljoen 7 miljoen 306 miljoen 29 miljoen 151 miljoen 3 miljoen
75,5% 4,8% 0,3% 12,2% 1,1% 6% 0,1%
2,517 miljard euro bij elkaar gebracht...
Aantal leden In 2007 mochten we 31.116 nieuwe leden verwelkomen (576 voor Afer Europe). 42% van onze nieuwe leden werd aangebracht door het systeem van het peterschap. Dit kan maar één ding betekenen: als men tevreden is over het contract, wil men daar een ouder, een vriend... ook van laten genieten. Per 31 december 2007 telt AFER 677.000 aangeslotenen, waarvan 18.115 voor Afer Europe.
en 31.116 nieuwe leden !
Kwaliteit van onze prestaties In 2007 werden slechts 7.414 aansluitingen afgesloten, voor een totaal bedrag van 139 miljoen euro. Er werden 86.717 aanvragen voor gedeeltelijke afkoop genoteerd, die 823 miljoen euro vertegenwoordigen. Het kapitaal bij overlijden is gestegen tot 498 miljoen euro. Het bedrag van de lopende voorschotten is gestegen met 66 miljoen euro, waardoor het gecumuleerde saldo van de voorschotten eind 2007 872 miljoen euro bedraagt.
4
Presentatie van de
rekeningen van de vereniging
per 31 december 2007
I. Rekeningen van de vereniging (in euro) Resultatenrekening op 31 december 2007 (in euro)
Inkomsten In 2007 bedroegen de inkomsten van de vereniging 82.700 e, waarvan 11.520 e toetredingsrechten, 55.813 e werkingstoelage en 12.730 e financiële opbrengsten. Uitgaven In 2007 bedroegen de uitgaven van de vereniging 80.583 e, het betreft vooral de kosten van de algemene vergadering ten bedrage van 50.051 e. Resultaten In 2007 bedroeg het positief resultaat 2.117 e. De raad van bestuur legt dit resultaat ter bekrachtiging voor aan de algemene vergadering van de leden en stelt voor het "over te dragen", waardoor het gecumuleerd positief resultaat sinds de oprichting van Afer Europe in 1988 op 253.811 e wordt gebracht. Begroting 2008 Voor 2008 werd een budget opgesteld op basis van 600 nieuwe leden, een verwachte opbrengst van 84.000 e en verwachte uitgaven voor een bedrag van 68.000 e.
Boekjaar 2007 Opbrengsten Toetredingsrechten Werkingstoelage Financiële opbrengsten Uitzonderlijke opbrengsten Totaal van de opbrengsten Lasten Aankopen Externe diensten Andere externe diensten Belastingen en heffingen Personeelskosten Uitzonderlijke lasten Totaal van de lasten Resultaat van het boekjaar (overschot) Vorige boekjaren Cumul van de boekjaren
Begroting 2008
11 520 55 813 12 730 2 637 82 700
12 000 60 000 12 000
11 310 2 089 50 051 0 0 17 133
12 000 3 000 53 000 0 0
80 583
68 000
2 117 251 694 253 811
16 000 253 811 269 811
84 000
Balans op 31 december 2007 Actief Voorschotten op bestellingen Overige schulden Geldbeleggingen Liquide middelen
0 0 296 374 12 056
Passief Overdracht Resultaat van het boekjaar Kredietinstellingen Handelsschulden Sociale en fiscale lasten
251 694 2 117 54 619 0 0
Balanstotaal
308 430
Balanstotaal
308 430
5
II. Rekeningen van de Groupement d’Intérêt Economique, GIE AFER (in euro) GIE Afer is belast met alle verrichtingen die betrekking hebben op het beheer van uw aansluiting, met uitzondering van het financiële beheer van uw spaargeld, waarvoor de verzekeraars direct verantwoordelijk zijn en waarop de vereniging controle uitoefent. Verdeling van de lasten van het boekjaar 2007 onder de leden van de GIE Aankopen Externe diensten Andere externe diensten Belastingen en heffingen Personeelskosten Kosten dagelijks beheer Dotatie aan afschrijvingen Uitzonderlijke opbrengsten en lasten
GIE 2 205 488 4 749 942 10 825 823 894 444 10 861 906 2 433 614 101 - 86 320
Achats AFER 365 145 145 173 1 857 542
Totaal
30 067 817
2 626 869
AFER Europe 11 310 2 089 49 567
Aviva Vie 1 360 268 3 063 299 7 112 660 602 300 7 198 622 1 574 386 266 - 53 715
S.E.V. 468 765 1 539 381 1 806 054 292 144 3 429 498 859 202 612 - 32 605
62 966
19 671 274
7 706 708
233 786 0 25 223
III. Waarborgfonds (in euro) Rekeningen van technische en financiële winsten 2007 Aan de creditzijde
Aan de debetzijde
Bruto-opbrengsten van de portefeuille
Nettotoevoeging aan de kapitalisatiereserve
1 383 799 680 Interesten op voorschotten 38 270 351 Opbrengsten van de kapitalisatiereserve 20 252 396 Netto-gerealiseerde meerwaarden uitgevoerd op aandelen 102 215 981 Nettosaldo van de voorzieningen voor waardevermindering op beleggingen 206 204 Fiscale vorderingen 729 357 Technische winsten op lopende lijfrenten 6 355 Overdracht van winst van het voorgaande boekjaar 1 512 354 Totaal credit
1 546 992 678
De rente gecrediteerd aan de aangeslotenen tegen definitieve rentevoet
4 692 005 8 929 330 1 225 487 1 528 195 747
Totaal debet
1 543 042 569
Kosten voor financieel beheer 50% van de bijdragen aan Organic
Over te dragen creditsaldo in 2008
3 950 109
De wiskundige voorzieningen (of spaartegoed van de aangeslotenen) bedragen per 31/12/2007 : 31,510 miljard euro (exclusief in 2007 uitgekeerde interesten). Het aan de aangeslotenen uitgekeerde resultaat ten belope van 1,5284 miljard euro wordt aangewend voor de vergoeding van het gewogen gemiddelde spaartegoed in 2007, zijnde 31,052 miljard euro. Hierdoor komt het rendement op het spaartegoed voor 2007 uit op 1.528,4/31.052 = 0,04922. Dit komt neer op een brutoreturn van 4,922% die, na verrekening van de beheerskosten voor het contract, een nettoreturn van 4,42% oplevert: (1 + 4,922%) x (1 - 0,475%) = 1,04424 of 4,42%.
6
Besluiten ter stemming voorgelegd aan de algemene vergadering van Afer Europe van 12 juni 2008 Besluit nr. 1 : Activiteitenverslag van de raad van bestuur Na voorlezing van het activiteitenverslag van de raad van bestuur keurt de algemene vergadering het activiteitenverslag goed.
Besluit nr. 2 : Goedkeuring van de jaarrekening 2007 Na voorlezing van het rapport betreffende de jaarrekening 2007 door de penningmeester van de vereniging, keurt de algemene vergadering de jaarrekening van de vereniging voor het boekjaar 2007 goed zoals ze werd voorgesteld, evenals de verrichtingen die erin voorkomen en werden samengevat in het rapport, ze verleent kwijting aan de bestuurders en draagt het resultaat van het boekjaar opnieuw over.
Besluit nr. 3 : Goedkeuring van de begroting van het boekjaar 2008 Na kennis te hebben genomen van de begroting van de vereniging voor het boekjaar 2008 zoals deze werd voorgesteld, keurt de algemene vergadering deze begroting goed, evenals de verrichtingen die erin worden gepland.
Besluit nr. 4 : Hernieuwing van het mandaat van bestuurder van mevrouw Evelyn Gessler Op voorstel van de raad van bestuur hernieuwt de algemene vergadering het mandaat van bestuurder van mevrouw Evelyn Gessler voor een duur van drie jaar die eindigt na afloop van de algemene vergadering die zal beslissen over de jaarrekening van de vereniging voor het boekjaar 2010. Geboren in 1946. Belgische nationaliteit. Economische wetenschappen. Bestuurder van bedrijven. Deskundige Corporate en Lobbying. Voorzitster van de Belgisch-Luxemburgse Kamer van Koophandel in Frankrijk. Aangesloten bij Afer Europe sinds 2004. Bestuurder van de vereniging sedert 2005.
Besluit nr. 5 : Hernieuwing van het mandaat van bestuurder van mevrouw Agnès Narjoz (echtgenote Le Saux-Narjoz) Op voorstel van de raad van bestuur hernieuwt de algemene vergadering het mandaat van bestuurder van mevrouw Agnès Narjoz voor een duur van drie jaar die eindigt na afloop van de algemene vergadering die zal beslissen over de jaarrekening van de vereniging voor het boekjaar 2010. Geboren in 1965. Franse nationaliteit. Woont in België. Studies in farmacie, specialisatie gezondheidsindustrie en -economie. Hoofd van biotechnologiebedrijven (Frankrijk, USA, Japan en Singapore) van 1989 tot 2000. Vennoot-oprichter en hoofd van een operationele holding Biotech/Medtech (USA & Europa) sedert 2001 en bestuurder van bedrijven. Aangesloten bij Afer Europe sinds 2004. Bestuurder van de vereniging sedert 2005, benoemd tot secretaris-generaal in juni 2006.
7
Besluit nr. 6 : Hernieuwing van het mandaat van bestuurder van de heer Jean-Jacques Joset Op voorstel van de raad van bestuur hernieuwt de algemene vergadering het mandaat van bestuurder van de heer Jean-Jacques Joset voor een duur van drie jaar die eindigt na afloop van de algemene vergadering die zal beslissen over de jaarrekening van de vereniging voor het boekjaar 2010. Geboren in 1944. Belgische nationaliteit. Licenciaat diplomatieke wetenschappen, Universiteit Luik, diploma Institut Européen des Hautes Etudes Internationales, Universiteit Nice. Bedrijfsleider van 1977 tot 1988. Actief in beheersaudit van 1988 tot 1989. Momenteel verzekeringsagent, gespecialiseerd in vermogensbeheer. Aangesloten bij Afer Europe sinds 1991. Bestuurder van de vereniging sedert 2005.
Besluit nr. 7 : Hernieuwing van het mandaat van bestuurder van de heer Daniël Lecompte Op voorstel van de raad van bestuur hernieuwt de algemene vergadering het mandaat van bestuurder van de heer Daniël Lecompte voor een duur van drie jaar die eindigt na afloop van de algemene vergadering die zal beslissen over de jaarrekening van de vereniging voor het boekjaar 2010. Geboren in 1945. Belgische nationaliteit. Licentiaat handelswetenschappen. Productieleider in een makelaarsbedrijf van 1969 tot 1980. Sedert 2006 gepensioneerd verzekeringsagent. Aangesloten bij Afer Europe sinds 1993. Bestuurder van de vereniging sedert 2005.
Besluit nr. 8 : Hernieuwing van het mandaat van bestuurder van de heer Patrick Van Hollebeke Op voorstel van de raad van bestuur hernieuwt de algemene vergadering het mandaat van bestuurder van de heer Patrick Van Hollebeke voor een duur van drie aar die eindigt na afloop van de algemene vergadering die zal beslissen over de jaarrekening van de vereniging voor het boekjaar 2010. Geboren in 1957. Belgische nationaliteit. Graduaat boekhouding bij de Kamer van Koophandel van Brussel. Van 1989 tot 2007 administratief en financieel directeur van bedrijven. Momenteel Consultant. Aangesloten bij Afer Europe sinds 1989. Bestuurder en penningmeester van de vereniging sedert 2005.
Besluit nr. 9 : Hernieuwing van het mandaat van bestuurder van de heer Marc Vrijman Op voorstel van de raad van bestuur hernieuwt de algemene vergadering het mandaat van bestuurder van de heer Marc Vrijman voor een duur van drie jaar die eindigt na afloop van de algemene vergadering die zal beslissen over de jaarrekening van de vereniging voor het boekjaar 2010. Geboren in 1959. Belgische nationaliteit. Handels- en financiële wetenschappen aan Hec Saint-Louis. Sinds 1987 bij Gie Afer - Lid van het directiecomité. Dire c t e u r Ontwikkeling van Afer Europe vanaf het begin. Aangesloten bij Afer Europe sinds 1989. Bestuurder van de vereniging sedert 2005. Benoemd tot voorzitter in juni 2006.
8
Besluit nr. 10 : Bevestiging van de verlaging van de inschrijvingskosten Op voorstel van de raad van bestuur bekrachtigt de algemene vergadering de verlaging van de inschrijvingskosten die werd voorgelegd op de algemene vergadering van 7 juni 2007.
Besluit nr. 11 : Verbintenis in verband met duurzame ontwikkeling De algemene vergadering geeft mandaat aan de raad van bestuur om, samen met de instanties van GIE Afer (Verzekeraars – Financiële directie – Vereniging Afer), de modaliteiten te bestuderen om duurzame ontwikkeling op te nemen in het uitvoeren van zijn verrichtingen en het beheer van de activa. De oprichting van een nieuw fonds in rekeneenheden, toegespitst op een beheer van activa die geïnvesteerd zijn in aandelen van beursgenoteerde bedrijven die beantwoorden aan criteria voor duurzame ontwikkeling, zal worden beoogd. Deze criteria zullen worden bepaald door een onderzoeksbureau dat onafhankelijk is van de vereniging en dat gespecialiseerd is in deze materie.
Financiële informatie door Eric Duval de la Guierce, voorzitter van Aviva Gestion d’Actifs
Ondanks een economisch klimaat dat aan beide zijden van de Atlantische oceaan zijn neerwaartse trend blijft voortzetten, kenden de beursmarkten van de eurozone in de maand april opnieuw een opmerkelijke opleving. De DJ Eurostoxx index kende immers een groei van 4,77%. De maatregelen die werden genomen door de Britse en Noord-Amerikaanse centrale banken om de liquiditeit te herstellen, gekoppeld aan de inbreng van eigen kapitaal van de grote Europese en Angelsaksische banken hebben de druk van de financiële crisis die woog op de beurswereld, verminderd. Tijdens deze maand zijn de bankwaarden dan ook aanzienlijk in waarde gestegen (+7,40%), wat in geruime mate bijdroeg tot de heropleving van de markten. De andere verklaring van "deze prachtige maand april op de beurs" ligt bij de uitstekende prestaties (+12,60%) van de olieaandelen dankzij de sterke stijging van de olieprijzen. In april hebben de rentemarkten een uiteenlopende evolutie doorgemaakt. De heropleving van de aandelenmarkten heeft een sterke verbetering teweeggebracht van de kredietmarkt. Zo daalde de Crossover-index op 5 jaar van ongeveer 600 bp naar 435 bp. De staatsobligaties die bij een financiële crisis als vluchtwaarden worden beschouwd, kenden dan weer sterke winstnames. Zo steeg voor de Bundesrepublik-leningen het rendement van 3,98% tot 4,16% en voor tienjarige OAT's (Franse staatsobligaties) van 4,23% tot 4,37%. Op de interbancaire markten bleven de spanningen bestaan: de Euribor op 3 maanden bleef boven 4,80%. Tot slot blijven enkele leden van de ECB zich zorgen maken over de inflatie. Daarom kan ook niet worden verwacht dat er minder druk zal komen op de kortetermijnrentes in de eurozone. Ondanks de opwaartse druk op de euro steeg het rendement van de vervaltermijnen op 2 jaar of 5 jaar dan ook aanzienlijk.
Opgesteld op 30 april 2008
9
Goed om te weten ! Overzicht van de recente verbeteringen die werden aangebracht aan uw contract AFER EUROPE - De veralgemeende daling sinds 1 juni 2007 van uw toetredingskosten tot 2% voor het gedeelte van uw spaargeld geïnvesteerd in het Waarborgfonds en tot 1% van het gedeelte van uw spaargeld geïnvesteerd in onze middelen in rekeneenheden. - De creatie vanaf 16 november 2007 van een nieuwe rekeneenheid, Opensfer, die het gamma van bestaande producten aanvult en vervolledigt. - Sinds 1 januari 2008: - De waardering van uw beleggingen gebeurt nu wekelijks. Elke storting die op een dinsdag (werkdag) voor 16 uur wordt genoteerd, geeft rente vanaf woensdag. - De bodemgarantie bij overlijden vanaf de volle leeftijd van 74 jaar, wordt uitgebreid naar alle middelen in rekeneenheden. Deze garantie wordt bepaald voor elk afzonderlijk genomen gedeelte. Uw kapitaal is dus 100% gegarandeerd bij overlijden, tot uw 75 jaar. - De implementatie van de Provisie voor deelname in de overschotten waarmee vanaf dit jaar de resultaten van het Waarborgfonds zouden moeten worden geregulariseerd.
Uw spaargeld diversifiëren met uw contract AFER EUROPE... Beleggen in rekeneenheden brengt een zeker risico met zich. Toch wordt er gemikt op een hoger rendement op middellange en lange termijn. Vooraleer u de beslissing neemt om te diversifiëren moet u daarom analyseren hoe bereid u bent om dat zeker risico te nemen. Het is dus heel belangrijk dat u uw profiel als spaarder bepaalt : - door de staat van uw vermogen op te stellen : hoe gediversifieerd is dit (aandelen - obligaties - vastgoed geldmiddelen - enz…) ? - door uw doelstellingen te bepalen : over welke termijn wenst u te beleggen? Waarvoor dient uw belegging (overdracht - sparen - pensioen - enz…) ? - door te evalueren hoe gevoelig u bent voor risico’s. Het risico kan immers beheerd worden door : - het percentage van uw spaargeld dat u aan de diversificatie wijdt; - de keuze en de diversiteit van de rekeneenheden; - en de spreiding van uw investeringen in de tijd.
...en met het PROGRESSIEF BELEGGINGSPLAN U wilt uw spaartegoed dynamiek geven en op lange termijn genieten van de prestaties van de aandelenmarkten? Maar u wilt dat ook doen op "het juiste moment"? Met het Progressief Beleggingsplan kunt u met een zekere regelmaat beleggen en toch de beursschommelingen uit de weg gaan. In plaats van in één enkele keer en onzeker te beleggen kunt u met dit plan gratis regelmatige beleggingen plannen in onze producten in rekeneenheden, hetzij ter gelegenheid van een storting, hetzij door een spaararbitrage. In de tussentijd blijft het nog niet belegde saldo van de storting genieten van het rendement van het Waarborgfonds.
10
De schenking : een gebaar voor uw naasten, zonder u te ontrieven dankzij het contract AFER EUROPE Tijdens zijn leven een gedeelte van zijn vermogen schenken aan de persoon van zijn keuze (uiteraard met naleving van de regels van de beschikbare gedeelten) is een fiscaal voordelige manier om zijn erfenis te plannen. Het bedrag van de erfenisrechten wordt zo beperkt en tegelijk worden zowel bepaalde angsten als eventuele discussies tussen begunstigden achteraf vermeden. Tijdens onze vorige vergadering hield erenotaris Jean Jacobs een zeer interessante toespraak hierover. Een verslag hiervan vond u in de Nieuwsbrief van Afer Europe Nr. 13. België beschikt over talloze troeven op het vlak van de schenking. Samen met een levensverzekering van het type Afer Europe bieden deze troeven de mogelijkheid om de gevolgen van de schenking – door te genieten van een uitstekend beleggingsproduct – maximaal te benutten en ondertussen toch de controle te behouden over de aanwending van het overgedragen kapitaal dankzij de clausule van de aanvaarding van de begunstigde. Dus als u een schenking wenst uit te voeren en toch een bepaalde controle wenst te behouden op het overgedragen kapitaal, dan volstaat het een contract af te sluiten op naam van de begiftigde waarin de geschonken som zal worden geïnvesteerd. U (de schenker) bent er de begunstigde van bij overlijden van de begiftigde en u aanvaardt er ook de begunstigde van. De clausule van de aanvaarding van de begunstigde voorkomt dat de begiftigde opvragingen uitvoert op zijn contract, zonder uw toestemming, zolang u in leven bent. Er zijn ook andere formules mogelijk. Neem gerust contact op met uw makelaar of uw gebruikelijke adviseur om advies in te winnen die op uw maat is gemaakt.
ONLINE met AFER EUROPE... via e-mail Snel, goed en milieuvriendelijk communiceren: dat is communiceren via e-mail! Hebben wij uw e-mailadres nog niet? Stuur ons een bericht om het aan ons door te geven ! En omdat wij het goede voorbeeld willen geven, vindt u hieronder onze eigen e-mailadressen: ● ● ● ● ● ● ●
Algemeen e-mailadres :
[email protected] Marc Vrijman :
[email protected] Pascal Lecocq :
[email protected] Didier Jans :
[email protected] Stéphane Van Vaerenbergh :
[email protected] Christophe Regout :
[email protected] Carine Van Hollebeke :
[email protected]
of via www.afer-europe.com Almaar meer leden bezoeken onze website www.afer-europe.com en krijgen via een simpele muisklik toegang tot hun aansluitingen. De website biedt de volgende mogelijkheden: ● Raadplegen van het saldo van uw rekeningen(*) ● Controleren van de in behandeling zijnde verrichtingen(*) ● Uitvoeren van een arbitrage (*) ● De verdeling van uw toekomstige stortingen wijzigen (*) ● Een voorschot of een gedeeltelijke afkoop uitvoeren (opgelet, hiervoor moeten wij in het bezit zijn van een origineel document waarin uw bankgegevens vermeld staan) (*) ● De dagelijkse evolutie van onze “Tak 23”-producten volgen ● Verschillende documenten afdrukken... (*) Opgelet: hiervoor moet u beschikken over een persoonlijke toegangscode en een wachtwoord (geldig voor al uw aansluitingen) zodat u uw aansluitingen in alle veiligheid kunt raadplegen. U kunt een wachtwoord aanvragen via de website www.afer-europe.com, klik op “welkom”, daarna op “lid” en ten slotte op “online” en vraag uw toegangscode aan. Die wordt u binnen 10 dagen met de post toegestuurd. Maak van de gelegenheid gebruik om ons uw e-mailadres mee te delen.
11
Word peter van uw naasten en kennissen... om vele cadeaus te krijgen ! Ook u kunt bijdragen tot de groei van onze vereniging door peter te worden voor vrienden en kennissen. Word of blijf peter en we belonen u daarvoor. Indien uw partner of hun kinderen nog geen lid zijn, maak ze dan lid. Hun aansluiting biedt ze de mogelijkheid een interessante fiscale datum te verkrijgen.
Wij zijn verhuisd ! Sinds 1 februari vindt u ons kantoor van Brussel in de Lloyd Georgelaan 6 te 1000 Brussel. Dit zijn de nieuwe rechtstreekse telefoonnummers van uw adviseurs, van 9.00 tot 18.00 uur : ● ● ● ● ● ●
Marc Vrijman : 02 627 47 05 Pascal Lecocq : 02 627 47 06 Didier Jans : 02 627 47 07 Carine Van Hollebeke : 02 627 47 09 Stéphane Van Vaerenbergh : 02 627 47 10 Christophe Regout : 02 627 47 11
Wenst u meer informatie ? Dan kunt u terecht bij uw gebruikelijke makelaar of ons informatiekantoor op het nummer 02/ 627 47 01.
Richtingswaarden Prestaties van het WAARBORGFONDS in 2007 :
+ 4,42% netto
Gewaarborgde minimumrente voor 2008 : 3,16% netto + BONUS
Prestaties van onze PRODUCTEN IN REKENEENHEDEN* op 30/04/2008 :
in 2007 :
sinds 1 maand :
sinds 31/12/2007 :
sinds 1 jaar :
sinds 3 jaar :
DYNAFER :
2,24%
1,03%
-2,53%
-2,03%
8,70%
SFER :
2,16%
3,93%
-6,34%
-8,49%
22,98%
EUROSFER :
9%
5,70%
-12,59%
-10,87%
38,04%
PLANISFER :
-10,41%
4,97%
-8,66%
-18,03%
5,83%
OPENSFER :
(Gecreëerd in 2007)
1,79%
-4,38%
(Gecreëerd in 2007)
(Gecreëerd in 2007)
* Prestaties uit het verleden bieden geen enkele garantie voor de toekomst. Onze fondsen in rekeneenheden genieten niet van het klikeffect of de gewaarborgde minimumrente.
Volg de dagelijkse evolutie van onze middelen in rekeneenheden op www.afer-europe.com - rubriek : “Investeringsluiken”.
AFER EUROPE - Lloyd Georgelaan 6 - B-1000 BRUSSEL Tel.: 02 627 47 01 - Fax: 02 627 47 17 - E-mail:
[email protected] - www.afer-europe.com 74, rue Saint-Lazare - F-75009 PARIS - Tél.: 00 33 1 40 82 24 24 - Fax: 00 33 1 42 85 09 18
