CZBR CHAM NEWSLETTER – HLAVNÍ EKONOMICKÉ A POLITICKÉ ZPRÁVY Z BRAZÍLIE 10.12.2010 - 18.1.2011 Brazílie získává nejvíce přímých investic v Latinské Americe, hlásí UNCTAD Brazílie je nadále, již čtvrtý rok po sobě, největším cílem přímých zahraničních investic v Latinské Americe a Karibské oblasti, podle studie UNCTAD (orgán OSN pro obchod a rozvoj). V roce 2010 příspěvky do země vzrostly o 16,3% a dosáhly 30,2 miliard dolarů. Mezi země BRIC je Brazílie stále na třetím místě po Číně, která dostala 101 miliard dolarů, a po Rusku, které získalo 39,7 miliard dolarů. Indie dostala v loňském roce přímé investice ve výší 23,7 miliard dolarů. Podle studie „Global Investment Trends Monitor“, do Latinské Ameriky se rychle vrátil tok produktivních investic po finanční krizi z let 2008-2009. Přispěly k tomu domácí poptávka, dobré makroekonomické fundamenty a rostoucí cena komodit, což jsou faktory, které vedly k hospodářskému růstu v regionu. Globální tok přímých zahraničních investic vzrostl o 1% v roce 2010 a dosáhl 1.120,00 bilion dolarů. Rozsáhlé investice v rozvojových zemích Latinské Ameriky a Asie kompenzovaly propad příjmů v průmyslově vyspělých zemích. Severovýchodní oblast Brazílie bude hostit další jaderné elektrárny, říká prezident státní agentury Eletronuclear Do konce prvního pololetí letošního roku bude Eletronuclear prezentovat federální vládě studie o umístění nových jaderných elektráren. Informace byla zvěřejněna v úterý prezidentem Eletronuclear, panem Othonem Luiz Pinheiro, který vysvětloval, že bude navrženo 40 míst pro realizaci nových elektráren na severovýchodě, jihovýchodě a středozápadu Brazílie. Podle pana Pinheira, nejvíe pravděpodobná lokace pro první skupinu jaderných elektráren by měla být na
severovýchodě. "Severovýchod vykazuje silný ekonomický růst. Proto by měl být hlavním místem, který bude vybrán vládou," řekl Pinheiro. Myšlenka Eletronuclear je stavět až tři elektrárny, každá s výkonem 1000 MW, na každém místě výběru. Podle pana Pineira, který se účastnil minulý týden druhého národního semináře o jaderné energii v Rio de Janeiro, náklady na každou stavbu se odhadují na 3 miliardy dolarů. Brazílie má v současné době dvě funkční jaderné elektrárny, Angra 1 a Angra 2. Jaderná elektrárna Angra 3 se teď staví ve městě Angra dos Reis, stát Rio de Janeiro.
Brazilské společnosti by mohly získat letos až 51 miliard dolarů na Bovespa (Brazilská burza) Rychlé tempo ekonomického růstu v letošním roce bude vyvolávat v brazilských společnostech rychlejší posun k získávání peněz od investorů prostřednictvím burzy cenných papírů (Bovespa). Firmy by mohly do prosince získat 42 až 51 miliard dolarů, za účelem financování projektů expanze a akvizice konkurentů na trhu. To odhaduje banka BTG Pactual. Hodnota zahrnuje počáteční veřejné nabídky a také nové emise společnostmi, které již mají akcie na trhu umístěné. Už v příštích třech měsících, devět společností by mohlo získat mezi 6 a 7 miliardami dolarů v Bovespa, v těchto dvou typech obchodů. To odhaluje banka ITAÚ BBA, velkoobchodní banka patřící do skupiny Itaú Unibanco. Těchto devět firem patří k různým odvětví jako spotřební průmysl, energetika, hutnictví a kanalizace. Banka předpovídá, že do dubna přijde celkem 25 nabídek. Je to číslo, které přesahuje 23 operací prováděných v uplynulém roce. Právě teď běží v komisi pro cenné papíry (v portugalštině zkrátka CVM – orgán, který reguluje kapitalový trh) žádost o „IPO“ od firem jako: Sonae Sierra (obchodní centra), Autometal (metalurgie), Desenvix (obnovitelné energie), QGEP Participacoes (ropná společnost patřící skupině Queiroz Galvão), Arezzo (boty) a Companhia Aguas do Brasil (kanalizační firma patřící společnosti Galvão Engenharia). Rovněž se očekává v letošním roce
první IPO od společností jako: Magazine Luiza (damské oblečení), Cedae (firma, která provozuje kanalizaci ve státu Rio de Janeiro), XP Investmentos (Investiční společnost) a případně Infraero (státní firma, která provozuje brazilská letiště). Dalších sedm společností, které již obchodují s akciemi na burze, čekájí na schválení od regulátora, aby vydaly další akce. Je to případ firmy Vulcabrás (boty, vlastník značky, jako je Azalea) a Brasil Brokers (nemovitosti).
Standard Bank předpovídá účast čínských firem ve více odvětvích Brazílie Příchod čínské státní firmy State Grid do Brazílie, prostřednictvím nákupu společností pro přenos elektrické energie, ve výši 1,8 miliard dolarů, může otevřít cestu a povzbudit jiné činské společnosti k hledání dalších aktivit a akvizic v jiných odvětvích v Brazílii. Sektor infrastruktury, včetně přístavů, silnic a kanalizace, je jedním z hlavních zájmů Číny v Brazílii. To je názor manažerů banky Standard Bank, která pomohla firmě State Grid s akvizicí 7 firem od skupiny „Plena Transmissores“. Ředitel pro rozvoj podnikání Čína-Brazílie v bance, pan Charles Ho, citoval odvětví železné rudy, ropy a cukrové třtiny jako potenciální subjekty čínského zájmu. Pro pana Ho příchod firmy State Grid do Brazílie "je ukázkou čínské důvěry v brazilskou ekonomiku, a zdůrazňuje typ regulace odvětví elektřiny v zemi jako atraktivní“. Banka také doporučila firmě State Grid posoudit možnost vstupu do projektů v přenosu energie v severní části země, kde se budou budovat velké přehrady jako jsou „Jirau“, „Santo Antonio“ a „Monte Belo“, které budou zasobovat průmyslová centra v jižních oblastech Brazílie.
Embraer překračuje plánovaný cíl a dodává 246 letadel v roce 2010 Embraer dodal v roce 2010 246 letadel, oproti původnímu plánu 227 kusů za uplynulý rok a podstatně více než 244 letadel dodaných v roce 2009. To uvedla firma tento týden. Ve čtvrtém čtvrtletí loňského roku 61 jednotek bylo v segmentu „executive jets“, ve kterém jenom z modelů Phenom 100 se prodalo 33 jednotek. V celém loňském roce se prodalo 144 letadel ze segmentu „executive jets“: 100 jednotek modelu Phenom 100, 26 modelu Phenom 300, 10 letadel Legacy 600/650 a 8 Lineage 1000. V segmentu „commercial jets“ Embraer dodal ve čtvrtém čtvrtletí 30 letadel, a uzavřel rok s 100 prodanými jednotkami. Nejprodavanější letadlo v tomto segmentu byl model Embraer 190, s dodávkami ve výši 20 kusů ve čtvrtém čtvrtletí, a celkem 58 letadel v roce 2010. Embraer také sdělil, že v loňském roce vydal dvě letadla do segmentu obrany. Firemní pevné zákazky uzavřely rok na úrovni 15,6 miliardy dolarů.
Prokázané zásoby ropy firmy Petrobras v roce 2010 oživují trh Nové rezervy Petrobrasu v roce 2010 potěšily ropný trh. Dokonce i s padající cenou ropy, akce společnosti v průběhu tohoto týdne na burze rostly, což pomohlo nahradit nedávné ztráty. Podle kritérií amerického orgánu SEC (Securities Exchange Commision), ropné zásoby vzrostly na 12,7 miliard barelů, o 5% víc oproti předchozímu roku. Výrobní čas s aktuálními zásobami je 14,7 roků. Poslední report banky Merril Lynch uvedl, že růst Petrobrasu je mnohem větší než u jeho konkurentů, a že mnoho z tohoto růstu pochází z regionu tak zvaného „Pré-Sal“, kde se tyto nové zásoby nacházejí. Banka ještě dodala, že Petrobras má dobré základy pro budoucnost, neboť ještě existují velké objemy ropy, které budou těžené až v příštích letech. Banka upozorňuje, že za 10-15 let se výroba Petrobrasu zdvojnásobí, se silným příspěvkem z regionu „Pre-Sal“, a proto doporučuje koupit akce firmy.
Brazilci mají sklon málo spořit a zvyšují výdaje, ukazuje výzkum Na základě rostoucích reálných příjmů, brazilští spotřebitelé mají tendenci utrácet více na méně důležité položky a spořit málo. Tento závěr ukazuje studie banky Credit Suisse, která se zabývala zeměmi BRIC (Brazílie, Rusko, Indie, Čína), stejně jako státy Egypt, Indonésie a Saúdská Arábie. Podle výzkumu, Brazílie mění svůj profil ve spotřebách a přiblížují se profilu vyspělých zemí. Zaměření Brazilců v položkách jako je například půjčka na nákup vozidel, patří mezi nejvyšší v zkoumaných zemích. Investice do stálých aktiv, jako jsou nemovitosti, je také prioritou v zemi. "Zajímavé je, že v Brazílii se příjmy na osobu blíží k tisíci dolarů za měsíc, a to změny profil spotřeby z potřebných výrobků na užitečné, ale ne primárně potřebné výrobky“, uvedl šéf výzkumu a strategie Credit Suisse, Andrew Campbell. Zdravotní péče je dalším zajímavým subjektem ve studii. Brazilské domácnosti věnují 9,8% svých příjmů do tohoto odvětví, tzn. nejvyšší procento mezi zkoumanými zeměmi. Výhledy příjmů pro brazilské domácnosti jsou pozitivní. Výzkum ukazuje, že v příštích 12 měsících bude probíhat další reálný růst ve všech příjmových skupinách. Čísla předpovídají růst reálných příjmů ve výši 5% u nižších příjmových skupin a více než 12% pro nejvyšší příjmové skupiny.
Obchodní centra se přesunou do vnitrozemí a menších měst V roce 2011 většina nových obchodních center v zemi bude postavena v městech s přibližně 150 tisíci obyvatel, hlavně ve vnitrozemí. Podle brazilské asociace nákupních center (v portugalštině zkrátka Abrasce), z těchto 26 plánovaných projektů na letošní rok, jen 10 bude postaveno v hlavních městech států brazilské federace. Během příštích dvou let bude celková investice do obchodních center ve výši 13,7 miliard. Z toho 9 miliard dolarů, nebo téměř dvě třetiny, bude investováno mimo hlavní města. A Abrasce odhaduje, že
bilance investic do vnitrozemí bude v průběhu času ještě více růst. Očekáváním prezidenta organizace, Luize Fernando Veiga, je, že 85% nových nákupních center bude postaveno v příštích 15 letech v menších městech. Mezi faktory, které přispívají k této migraci investic, je růst reálních příjmů rodin v některých regionech z důvodu rozšíření zemědělství a ropného průmyslu. Další faktor je možnost atakovat méně nasycené trhy, což je případ takto velkých měst.
Banka předvídá vyšší úrokové sazby v krátkodobém horizontu a splněné inflační cíle pouze v roce 2012 I s vysokou úrokovou sazbou ze strany Brazilské Centrální Banky (BACEN) a dalšími opatřeními, jako jsou škrty ve výdajích ze strany vlády, inflace bude v blízkosti cíle (4,5% ročně) pouze v roce 2012. To je prognóza ekonoma Aurelio Bicalho, z banky Itaú Unibanco. On odhaduje nárůst o 5,6% v IPCA (index spotřebitelských cen) letos (v loňském roce tento index uzavřel ve výši 5,91%, i s nárůstem „Selic“ - základní úroková sazba – s kterou se počítá v jednání Centrální banky příští týden). Ohledně Selic, pan Bicalho odhaduje v roce 2011 nárůst o 1,5% , což znamená zvýšení sazby na 12,25% ročně. Podle ekonoma to bude proběhne ve třech skocích o 0,5%. Díky tomu, že dopad měnové politiky v ekonomii potřebuje svůj čas, pan Bicalho vidí nějaké zpomalení hospodářské aktivity pouze ve druhé polovině tohoto roku.
Voňavý sektor podnikání Změny v posledních letech zvýšily příležitosti v sektoru krásy a hygieny. Mezi ně patří: zvýšení účasti žen na trhu, cenová stabilita, dobré hospodářské výsledky v loňském roce, růst kupní síly tříd C/D a stárnutí populace v době, kdy kult mládeže se neustále zvyšuje. Brazílie je v současné době třetím největším trhem na světě pro osobní hygienu, parfumerii a kosmetiku, s objemem kolem 17,75 miliard dolarů ročně. To ukazuje výzkum Euromonitor 2009, vydaný Brazilskou asociací hygieny, parfumerie a kosmetiky (zkrátka Abihpec). 14 let průmysl roste dvouciferným tempem každý rok, v průměru o 10,5% ročně. Podle Abihpec v Brazílii je v odvětví kolem 1659 firem, z nichž jen 14 jsou velké. Nicméně tyto velké firmy jsou zodpovědné za 73% celkových příjmů. Kromě tohoto sektoru samého, další odvětví s tím související, jako jsou například přímý prodej a salony krásy, také vykazují dobrý výkon.
HDP v zemědělství by měl růst mezi 3,5% a 4% v roce 2011, odhaduje CNA (Národní konfederace pro zemědělství a chov dobytka) Pro rok 2010 CNA odhaduje růst HDP v zemědělství kolem 7%. Kumulativní výsledek do října ukazoval v tomto odvětví rekordní růst ve vyši 4,67% v HDP. V roce 2009 zemědělský HDP klesl o 5,51% kvůli mezinárodní hospodářské krizi. Skutečné výsledky sklizně 2010/2011, jež už byla zahájena ve státě Mato Grosso, budou klíčové pro potvrzení prognózu růstu HDP zemědělství v letošním roce. To upozorňuje technická ředitelka CNA, paní Rosemeire Cristina dos Santos. Svaz se domnívá, že domácí produkce bude 151 milionů tun, což převyšuje objem sklizený v roce 2010 (která byla 149,25 milionů tun). Podle CNA zvýšení výroby a dobré ceny přispívaly k zlepšení ziskovosti jednotlivých segmentů zemědělství v roce 2010. Základní výroba ve venkovských usedlostech akumulovala do října expanzi ve vyši 4,22%. Průmyslová výroba zůstala na prvním místě a do
října dosáhla růstu 6,55%. Podle technické ředitelky CNA, výrobní náklady v roce 2010 klesly, což pomohlo základní výrobě. V průměru ceny klesly na 593,00 dolarů za hektar v roce 2010, proti 718,00 v roce 2009.
Mitsubishi Motors uvádí Brazílii do středu své globální strategie Mitsubishi Motors Corp. bude snížovat výrobu v rozvinutých zemích, aby ji zvýšila na rozvíjejících se trzích jako jsou Brazílie a Indie. Je to součást nové strategie firmy, jak uvedly v sobotu ráno ve svém vydání noviny Nikkei. Při přerozdělení svých zdrojů společnost má za cíl rychle zvýšit výrobu na 1,5 milionu jednotek, což představuje nárůst o 50% ve srovnání s fiskálním rokem 2009 (uzavřeno v březnu 2010). Mitsubishi Motors plánuje investovat mezi 240 a 360 miliony dolarů s cílem získání nejméně 50% podílu ve firmě MMC Automotores do Brasil SA, která je v současné době zodpovědná za výrobu Mitsubishi v zemi. Továrny brazilské společnosti budou rozšířeny ve fiskálním roce 2011 a výrobní kapacita vozidel bude zdvojnásobena na nejméně 100 tisíc kusů ročně.
www.czbrcham.org Kontakty: Petr Polakovič (prezident): +420 602 326 558 Luiz Gustavo Almas (obchodní ředitel): +420 776 658 742
