CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA 31

PT SKYBEE Tbk DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN/ CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA 31 DESEMBER 2013/ FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2013 DAN/AND LAPORAN AUDITOR INDEPENDEN/ INDEPENDENT AUDITOR’S REPORT

These Consolidated Financial Statements are originally issued in Indonesian language

PT SKYBEE Tbk DAN ENTITAS ANAK LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA 31 DESEMBER 2013

PT SKYBEE Tbk AND SUBSIDIARIES CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2013

DAFTAR ISI

CONTENTS

Pernyataan Direksi

Directors’ Statement

Laporan Auditor Independen

Independent Auditor’s Report Ekshibit/ Exhibit

Laporan Posisi Keuangan Konsolidasian

A

Consolidated Statement of Financial Position

Laporan Laba Rugi Komprehensif Konsolidasian

B

Consolidated Statement of Comprehensive Income

Laporan Perubahan Ekuitas Konsolidasian

C

Consolidated Statement of Changes in Equity

Laporan Arus Kas Konsolidasian

D

Consolidated Statement of Cash Flows

Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian

E

Notes to Consolidated Financial Statements


Ekshibit A PT SKYBEE Tbk DAN ENTITAS ANAK LAPORAN POSISI KEUANGAN KONSOLIDASIAN PADA TANGGAL 31 DESEMBER 2013 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

A S E T ASET LANCAR Kas dan setara kas Piutang usaha Pihak ketiga, setelah dikurangi cadangan kerugian penurunan nilai sejumlah Rp 6.891.039.036 pada tahun 2013 dan 2012 Pihak berelasi Aset keuangan lancar lainnya Persediaan, setelah dikurangi penyisihan penurunan nilai sejumlah Rp 1.600.267.161 pada 2013 dan Rp 1.105.220.183 pada 2012 Pajak dibayar di muka Beban dibayar di muka dan uang muka Aset lancar lainnya

Catatan/ Notes 5

Total Aset Tidak Lancar TOTAL ASET

PT SKYBEE Tbk AND SUBSIDIARIES CONSOLIDATED STATEMENT OF FINANCIAL POSITION AS OF 31 DECEMBER 2013 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

31 Desember/ 31 December 2013 25.496.495.477

31 Desember/ 31 December 2012 23.909.488.793

A

S

S

E

T

S

CURRENT ASSETS Cash and cash equivalents Trade receivables

6 6,26 7

192.253.018.645 253.376.912.198 56.740.635.182

226.545.637.961 325.138.296.461 44.041.312.017

8 15a 9

4.498.902.724 13.143.950.851 199.979.184.915 15.393.473.815

9.344.725.758 14.388.122.517 220.450.437.217 83.829.059.259

Third parties, net of allowance for impairment loss of Rp 6,891,039,036 in 2013 and 2012 Related parties Other current financial assets Inventories, net of allowance for impairment in value of Rp 1,600,267,161 in 2013 and Rp 1,105,220,183 in 2012 Prepaid taxes Prepaid expenses and advances Other current assets

760.882.573.807

947.647.079.983

Total Current Assets

3.958.642.068 5.450.059.349 88.704.107.340

5.806.384.999 5.439.573.017 90.099.725.320

NON-CURRENT ASSETS Property and equipment, net of accumulated depreciation amounting Rp 6,735,854,711 in 2013 and Rp 4,628,314,197 in 2012 Deferred tax assets Other non–current assets

98.112.808.757

101.345.683.336

Total Non-Current Assets

858.995.382.564

1.048.992.763.319

TOTAL ASSETS

Total Aset Lancar ASET TIDAK LANCAR Aset tetap, setelah dikurangi akumulasi penyusutan sejumlah Rp 6.735.854.711 pada 2013 dan Rp 4.628.314.197 pada 2012 Aset pajak tangguhan Aset tidak lancar lainnya

Exhibit A

10 15e 11

Lihat Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian pada Ekshibit E terlampir yang merupakan bagian tak terpisahkan dari Laporan Keu-angan Konsolidasian secara keseluruhan

See accompanying Notes to Consolidated Financial Statements on Exhibit E which are an integral part of the Consolidated Financial Statements taken as a whole

These Consolidated Financial Statements are originally issued in Indonesian language Ekshibit A/2 PT SKYBEE Tbk DAN ENTITAS ANAK LAPORAN POSISI KEUANGAN KONSOLIDASIAN PADA TANGGAL 31 DESEMBER 2013 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

Catatan/ Notes

Exhibit A/2 PT SKYBEE Tbk AND SUBSIDIARIES CONSOLIDATED STATEMENT OF FINANCIAL POSITION AS OF 31 DECEMBER 2013 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

31 Desember/ 31 December 2013

31 Desember/ 31 December 2012

LIABILITAS DAN EKUITAS LIABILITAS JANGKA PENDEK Utang bank jangka pendek Utang usaha - Pihak ketiga Beban masih harus dibayar Uang muka penjualan Utang pajak Liabilitas keuangan lancar lainnya Bagian pinjaman bank jangka panjang yang jatuh tempo dalam satu tahun Liabilitas lancar lainnya

LIABILITIES AND EQUITY 12 13 15b 14,26 12

Total Liabilitas Jangka Pendek LIABILITAS JANGKA PANJANG Pinjaman bank jangka panjang, setelah dikurangi bagian yang telah jatuh tempo

12

Liabilitas diestimasi imbalan kerja karyawan Liabilitas tidak lancar lainnya

16 15e

Total Liabilitas Jangka Panjang Total Liabilitas EKUITAS Ekuitas yang dapat diatribusikan kepada pemilik entitas induk Modal saham – nilai nominal Rp 100 per saham Modal dasar – 1.400.000.000 saham Modal ditempatkan dan disetor penuh – 585.000.000 saham Agio saham, neto Saldo laba - Belum ditentukan penggunaannya

14.819.416.907 491.753.752.216 11.391.247.560 1.730.788.307 8.460.464.706 19.800.964.535

25.993.734.423 611.297.131.041 4.794.518.227 73.924.455.105 11.829.348.311 13.479.791.515

73.134.000.000 866.100.925

858.047.658

CURRENT LIABILITIES Short-term bank loan Trade payables - Third parties Accrued expenses Sales advance Taxes payable Other current financial liabilities Current maturities of long-term bank loan Other current liabilities

621.956.735.156

742.177.026.280

Total Current Liabilities

4.050.921.867 19.446.412.687

2.783.563.138 19.446.412.687

NON-CURRENT LIABILITIES Long-term bank loan, net of current maturities Estimated liability for employee benefits Other non-current liabilities

23.497.334.554

77.857.242.516

Total Non-Current Liabilities

645.454.069.710

820.034.268.796

Total Liabilities

-

55.627.266.691

58.500.000.000 61.046.441.861

58.500.000.000 61.046.441.861

46.417.375.408

56.998.702.740

EQUITY Equity attributable to the owners of the parent company Share capital – par value Rp 100 per share Authorized – 1,400,000,000 shares Issued and fully paid 585,000,000 shares Additional paid-in capital, net Retained earnings Unappropriated

165.963.817.269

176.545.144.601

Total equity attributable to the owners of the parent company

47.577.495.585

52.413.349.922

Non-controlling interest

Total Ekuitas

213.541.312.854

228.958.494.523

Total Equity

TOTAL LIABILITAS DAN EKUITAS

858.995.382.564

1.048.992.763.319

TOTAL LIABILITIES AND EQUITY

17 18

Total ekuitas yang dapat diatribusikan kepada pemilik entitas induk Kepentingan non-pengendali

19

Lihat Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian pada Ekshibit E terlampir yang merupakan bagian tak terpisahkan dari Laporan Keuangan Konsolidasian secara keseluruhan



Ekshibit B

Exhibit B

PT SKYBEE Tbk DAN ENTITAS ANAK LAPORAN LABA RUGI KOMPREHENSIF KONSOLIDASIAN

PT SKYBEE Tbk AND SUBSIDIARIES CONSOLIDATED STATEMENT OF COMPREHENSIVE INCOME

UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA 31 DESEMBER 2013

FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2013

(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

(Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

2013

Catatan/ Notes

2012

1.354.863.806.701

20

1.720.259.276.325

( 1.335.927.693.536 )

21

( 1.680.738.274.872 )

PENDAPATAN BEBAN POKOK PENDAPATAN LABA BRUTO Beban umum dan administrasi Beban penjualan dan pemasaran Beban keuangan Pendapatan keuangan Pendapatan operasi lain Beban operasi lain

18.936.113.165 ( ( ( (

43.481.344.068 ) 1.220.737.190 ) 5.588.173.257 ) 831.263.623 25.150.050.813 4.560.920.461 )

(RUGI) LABA SEBELUM BEBAN (MANFAAT) PAJAK PENGHASILAN

(

9.933.747.375)

BEBAN PAJAK PENGHASILAN - NETO

(

2.821.206.668)

(RUGI) LABA NETO TAHUN BERJALAN (

12.754.954.043)

PENDAPATAN KOMPREHENSIF LAIN TOTAL (RUGI) LABA KOMPREHENSIF TAHUN BERJALAN

39.521.001.453 22 22 23 24

(

15c

(

662.303.827) 12.732.176.467 -

12.754.954.043)

COST OF REVENUES GROSS PROFIT

60.537.728.389 ) General and administrative expenses 3.291.305.873 ) Selling and marketing expenses 9.716.935.872 ) Finance cost 5.484.397.696 Finance income 51.594.428.971 Other operating income 9.659.377.692 ) Other operating expenses 13.394.480.294

(

( ( (

REVENUES

(LOSS) INCOME BEFORE INCOME TAX EXPENSE (BENEFIT) INCOME TAX EXPENSE - NET NET (LOSS) INCOME FOR THE YEAR OTHER COMPREHENSIVE INCOME

12.732.176.467

TOTAL COMPREHENSIVE (LOSS) INCOME FOR THE YEAR

(Rugi) laba neto/total (rugi) pendapatan komprehensif yang dapat diatribusikan kepada: Pemilik entitas induk Kepentingan non-pengendali

( (

10.581.327.332 ) 2.173.626.711 )

7.648.333.033 5.083.843.434

Net (loss) income /total comprehensive (loss) income attributable to: Owners of the parent company Non-controlling interest

Total

(

12.754.954.043 )

12.732.176.467

Total

(RUGI) LABA NETO PER SAHAM DASAR (

18)

13

BASIC (LOSS) EARNINGS PER SHARE


25



Ekshibit C

Exhibit C

PT SKYBEE Tbk DAN ENTITAS ANAK LAPORAN PERUBAHAN EKUITAS KONSOLIDASIAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA 31 DESEMBER 2013 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

PT SKYBEE Tbk AND SUBSIDIARIES CONSOLIDATED STATEMENT OF CHANGES IN EQUITY FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2013 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

Ekuitas yang diatribusikan kepada pemilik entitas induk/ Equity attributable to owners of the parent company Modal saham Saldo laba Ditempatkan belum dan disetor Agio saham, ditentukan penuh/ bersih/ Penggunaannya/ Issued and additional Retained Catatan/ fully paid-in paid-in capital, earnings Notes share capital net unappropriated Saldo 31 Desember 2011

58.500.000.000

61.046.441.861

Kepentingan non-pengendali/ Non-controlling interest

49.350.369.707

Total ekuitas/ Total equity

18.206.719.701

187.103.531.269

Balance as of 31 December 2011

Kepentingan non-pengendali dari akuisisi entitas anak baru

1c

-

-

-

28.748.590.000

28.748.590.000

Non-controlling interest from acquisition of new subsidiary

Kepentingan non-pengendali penjualan entitas anak

1c

-

-

-

374.196.787

374.196.787

Non-controlling interest from sale of subsidiary

-

-

7.648.333.033

5.083.843.434

12.732.176.467

Total comprehensive income for the year

56.998.702.740

52.413.349.922

228.958.494.523


Total laba komprehensif tahun berjalan Saldo 31 Desember 2012

58.500.000.000

61.046.441.861

Pembagian dividen kepada kepentingan non-pengendali

-

-

Total rugi komprehensif tahun berjalan

-

-

Saldo 31 Desember 2013

58.500.000.000 Catatan 17/ Note 17

61.046.441.861 Catatan 18/ Note 18


(

2.662.227.626) (

2.662.227.626)

Dividend for non-controlling interest

10.581.327.332) (

2.173.626.711 ) (

12.754.954.043)

Total comprehensive loss for the year

(

46.417.375.408

47.577.495.585 Catatan 19/ Note 19

213.541.312.854




Ekshibit D

Exhibit D

PT SKYBEE Tbk DAN ENTITAS ANAK LAPORAN ARUS KAS KONSOLIDASIAN

PT SKYBEE Tbk AND SUBSIDIARIES CONSOLIDATED STATEMENT OF CASH FLOWS

UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA 31 DESEMBER 2013

FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2013

(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

(Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

2013 ARUS KAS DARI AKTIVITAS OPERASI Penerimaan dari pelanggan Pembayaran kepada pemasok dan karyawan Pembayaran kas untuk operasi dan beban lainnya Penerimaan pendapatan bunga Pembayaran beban bunga Pembayaran pajak

2 0 1 2*)

CASH FLOWS FROM OPERATING ACTIVITIES Cash received from customers Cash paid to suppliers and ( 1.335.846.803.618)( 1.373.669.298.538) employees Cash paid for operating and ( 27.481.914.033) ( 198.645.387.255) other expenses 831.263.623 5.484.397.696 Receipts of finance income ( 5.588.173.257) ( 9.716.935.872) Payments of finance cost ( 7.610.340.252) ( 12.556.942.342) Payments of taxes 1.388.724.143.482 1.615.060.127.612

Arus kas neto diperoleh dari aktivitas operasi

13.028.175.945

25.955.961.301

Net cash flows provided by operating activities

ARUS KAS DARI AKTIVITAS INVESTASI Perolehan aset tetap ( Penjualan aset tetap Pembayaran atas akuisisi entitas anak baru Penjualan entitas anak

275.622.583) ( 8.770.838 ( -

1.731.313.319) 155.382.466 12.000.000.000) 192.000.000

CASH FLOWS FROM INVESTING ACTIVITIES Purchases of property and equipment Sale of property and equipment Payment for acquisition of new subsidiary Sale of subsidiary

Arus kas neto digunakan untuk aktivitas investasi

266.851.745) (

13.383.930.853)

Net cash flows used in investing activities

(

ARUS KAS DARI AKTIVITAS PENDANAAN Pelunasan utang bank ( Kenaikan dana yang dibatasi penggunaannya Penerimaan pinjaman bank dan utang lain-lain jangka panjang Arus kas neto digunakan untuk aktivitas pendanaan KENAIKAN (PENURUNAN) NETO DALAM KAS DAN SETARA KAS Kas dan setara kas dari akuisisi entitas anak baru Kas entitas anak yang didekonsolidasi

(

CASH FLOWS FROM FINANCING ACTIVITIES Payment of bank loans Increase in restricted fund Proceeds from bank loan and 275.307.538.653 long-term liabilities

11.174.317.516) ( 353.280.730.240) 9.674.891.498 11.174.317.516) (

68.298.300.089)

Net cash flows used in financing activities

1.587.006.684 (

55.726.269.641)

NET INCREASE (DECREASE) IN CASH AND CASH EQUIVALENTS

42.742.465 104.868.412)

Cash and cash equivalents of newly acquired subsidiary Cash of deconsolidated subsidiary

-

(

KAS DAN SETARA KAS PADA AWAL TAHUN

23.909.488.793

79.697.884.381

CASH AND CASH EQUIVALENTS AT THE BEGINNING OF THE YEAR

KAS DAN SETARA KAS PADA AKHIR TAHUN

25.496.495.477

23.909.488.793

CASH AND CASH EQUIVALENTS AT THE END OF THE YEAR

*)*) Reklasifikasi (Catatan 32) Lihat Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian pada Ekshibit E terlampir yang merupakan bagian tak terpisahkan dari Laporan Keuangan Konsolidasian secara keseluruhan

*) Reclassified (Note 32) See accompanying Notes to Consolidated Financial Statements on Exhibit E which are an integral part of the Consolidated Financial Statements taken as a whole

These Financial Statements are originally issued in Indonesian language

Ekshibit E PT SKYBEE Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA 31 DESEMBER 2013 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 1. U M U M a. Pendirian Perusahaan

Exhibit E PT SKYBEE Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2013 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) 1. G E N E R A L a. Establishment of the Company

PT Skybee Tbk (“Perusahaan”) didirikan di Republik Indonesia dengan nama PT Kreatip Komunikacitra pada tanggal 10 Juni 1995 berdasarkan akta Notaris Liliana I. Tanuwidjaja, S.H., No. 12. Akta pendirian Perusahaan telah disahkan oleh Menteri Kehakiman Republik Indonesia dengan Surat Keputusan No. C2-5662.HT.01.01.TH.96 tanggal 6 Maret 1996, dan telah diumumkan dalam Berita Negara Republik Indonesia No. 62 tanggal 2 Agustus 1996, Tambahan No. 6819. Anggaran dasar Perusahaan telah mengalami beberapa kali perubahan, terakhir berdasarkan akta Notaris Fathiah Helmi, S.H., No. 90 tanggal 25 Juni 2012, tentang perubahan susunan Dewan Komisaris dan Direksi Perusahaan dan telah disahkan oleh Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia dengan Surat Keputusan No. AHU-0074534.AH.01.09 Tahun 2012 tanggal 14 Agustus 2012.

PT Skybee Tbk (the “Company”) was established in the Republic of Indonesia under its original name PT Kreatip Komunikacitra on 10 June 1995 based on Notarial deed No. 12 of Liliana I Tanuwidjaja, S.H. The Company’s deed of establishment was approved by the Minister of Justice of the Republic of Indonesia in his Decision Letter No. C2-5662. HT.01.01.Th.96 dated 6 March 1996 and was published in the State Gazette of the Republic of Indonesia No. 62 dated 2 August 1996, Supplement No. 6819. The Company’s articles of association have been amended several times, the most recent being based Notarial deed No. 90 of Fathiah Helmi, S.H., dated 25 June 2012, about the chage in the compositin of the Company’s Board of Comissioners and Director which was approved by the Minister of Law and Human Rights of the Republic of Indonesia in his Decision Letter No. AHU-0074534. AH.01.09 Year 2012 dated 14 August 2012.

Sesuai dengan Pasal 3 anggaran dasar Perusahaan, ruang lingkup kegiatan Perusahaan terutama bergerak dalam bidang perdagangan telpon selular dan produk penunjang operator selular. Perusahaan terletak di Jl. Kebon Sirih No. 63, Jakarta. Perusahaan mulai beroperasi secara komersial pada tahun 1996.

In accordance with Article 3 of the Company’s articles of association, the Company is mainly engaged in the trading of mobile phones and supporting products of providers. The Company is located at Jl. Kebon Sirih No. 63, Jakarta. The Company started its commercial operations in 1996.

b. Penawaran Umum Efek Perusahaan Berdasarkan dengan Surat Pernyataan Efektif yang diterbitkan oleh Ketua Badan Pengawas Pasar Modal dan Lembaga Keuangan (“BAPEPAMLK”) No. S-5887/BL/20104 tanggal 29 Juni 2010, Perusahaan melakukan penawaran umum perdana kepada masyarakat sebanyak 235.000.000 saham dengan nilai nominal Rp 100 per saham melalui Bursa Efek Indonesia dengan harga penawaran sebesar Rp 375 per saham. Pada tanggal 7 Juli 2010, seluruh saham Perusahaan telah dicatatkan di Bursa Efek Indonesia.

b. Public Offering of the Company’s Shares Based on the Effective Statement Letter No. S-5887/BL/20104 dated 29 June 2010 from the Chairman of the Capital Market and Financial Institutions Supervisory Agency (“BAPEPAM-LK”), the Company offered 235,000,000 shares to the public with a par value of Rp 100 per share through the Indonesia Stock Exchange at the offering price of Rp 375 per share. As of 7 July 2010, all the Company’s shares were listed in the Indonesia Stock Exchange.


Ekshibit E/2 PT SKYBEE Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA 31 DESEMBER 2013 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

1. U M U M (Lanjutan)

Exhibit E/2 PT SKYBEE Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2013 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

1. G E N E R A L (Continued)

c. Struktur Entitas Anak

c. Structure of Subsidiaries

Entitas beserta entitas-entitas anak selanjutnya disebut sebagai “Kelompok Usaha”.

The Company together with its subsidiaries will be herein referred as the ”Group”.

Persentase kepemilikan Perusahaan, baik secara langsung maupun tidak langsung, dan total aset entitas anak adalah sebagai berikut:

The percentage of ownership of the Company, either directly or indirectly, and total assets of the subsidiaries are as follows:

Nama entitas anak/ Name of subsidiary

Domisili/ Domicile

Jenis usaha/ Nature of business

Mulai beroperasi secara komersial/ Start of commercial operations

2013

2012

Persentase kepemilikan (%)/ Percentage ownership (%)

Total aset (dalam jutaan Rupiah)/ Total assets (in millions of Rupiah) 2013

2012

Kepemilikan langsung /Direct ownership: PT Sinergitama Komindo (STK)

Jakarta

Perdagangan dan jasa/ Trading and services

2000

55,00

55,00

117.518

130.037

PT Intouch Innovate Indonesia (INO)

Jakarta


2008

70,00

70,00

2.265

3.676

PT Kaswall Dinamika Indonesia (KDI)

Jakarta

Manajemen periklanan/ Advertising management

2009

60,00

60,00

139.413

133.430

PT Skye Sab Indonesia (SSI)

Jakarta

Keuangan non bank sebagai penyedia jasa emoney/ As nonbank financial service providers of e-money

2007

51,00

51,00

3.559

4.003

Kepemilikan tidak langsung /Indirect ownership: Melalui KDI/ Through KDI: PT Media World Indonesia (MWI)

Jakarta


2007

59,40

59,40

102.364

105.968

PT Media One Indonesia (MOI)

Jakarta


2010

59,40

59,40

37.975

68.050

PT Iklania (IKL)

Jakarta

Jasa periklanan dan lain-lain/ Advertising and other services

2012

30,00

30,00

1.449

1.544

PT Optima Kaswall (OK)

Jakarta


2012

30,60

30,60

447.962

630.694



1. U M U M (Lanjutan) c. Struktur Entitas Anak (Lanjutan)


1. GENERAL (Continued) c. Structure of the Subsidiaries (Continued)

PT Sinergitama Komindo (STK)

PT Sinergitama Komindo (STK)

Pada tanggal 21 Desember 2010, Perusahaan menjual sebagian penyertaan sahamnya kepada PT Sinergitama Mandiri (pihak ketiga), sejumlah 18.244 saham atau sebesar Rp 4.556.000.000. Dengan demikian pemilikan saham Perusahaan pada STK menjadi sebesar 55%.

On 21 December 2010, the Company sold 18,244 of it shares in STK to PT Sinergitama Mandiri (third party) with total par value of Rp 4,556,000,000, which decreased its ownership in STK to 55%.



Berdasarkan akta Notaris No. 07 dari Notaris Leolin Jayayanti, S.H., tanggal 27 Januari 2010, Perusahaan mengakuisisi 700 saham (dengan nilai nominal Rp 1.000.000 per saham), yang mewakili 70% kepemilikan di INO dengan biaya perolehan sebesar Rp 350.000.000.

Based on Notarial deed No. 07 of Leolin Jayayanti, S.H., dated 27 January 2010, the Company acquired 700 shares (at par value Rp 1,000,000 per share) representing 70% ownership interest INO at a total cost of Rp 350,000,000.



Berdasarkan akta Notaris No. 55 dari Notaris Fathiah Helmi, S.H., tanggal 17 Juni 2011, Perusahaan mengakuisisi 3.000 saham (dengan nilai nominal Rp 100.000 per saham), yang mewakili 60% kepemilikan di KDI dari PT Mazeltov Putra Kaswall (pihak ketiga) dengan biaya perolehan sebesar Rp 7.000.000.000.

Based on Notarial deed No. 55 of Fathiah Helmi, S.H., dated 17 June 2011, the Company acquired 3,000 shares (at par value of Rp 100,000 per share) representing 60% ownership interest in KDI from PT Mazeltov Putra Kaswall (third party) at a total cost of Rp 7,000,000,000.



Berdasarkan akta Notaris No. 170 dari Notaris Hasbullah Abdul Rasyid, S.H., M.Kn tanggal 22 Oktober 2012, Perusahaan mengakuisisi 1.071 saham (dengan nilai nominal Rp 1.000.000 per saham), yang mewakili 51% kepemilikan di SSI dari PT Prima Andalan Mulia (pihak ketiga) dengan biaya perolehan sebesar Rp 12.000.000.000. Perusahaan mencatat transaksi tersebut menggunakan metode akuisisi (Catatan 4).

Based on Notarial deed No. 170 of Hasbullah Abdul Rasyid, S.H.,M.Kn, dated 22 October 2012, the Company acquired 1,071 shares (at par value of Rp 1,000,000 per share) representing 51% ownership interest in SSI from PT Prima Andalan Mulia (third party) at a total cost of Rp 12,000,000,000. The Company accounted the transaction using the acquisition method (Note 4).

PT Media World Indonesia (MWI)

PT Media World Indonesia (MWI)

Berdasarkan akta No. 14 dari Notaris Mochamad Nova Faisal, S.H., M.Kn., tanggal 6 Mei 2011, KDI mengakuisisi 99 saham (dengan nilai nominal Rp 1.000.000 per saham) yang mewakili 99% kepemilikan MWI dari Apink Widyasmoko dan Nadia Natalia (pihak ketiga) dengan biaya perolehan sebesar Rp 99.000.000.

Based on Notarial deed No. 14 of Mochamad Nova Faisal, S.H., M.Kn., dated 6 May 2011, the Company acquired 99 shares (at par value of Rp 1,000,000 per share) representing 99% ownership interest in MWI from Apink Widyasmoko and Nadia Natalia (third parties) at a total acquisition cost of Rp 99,000,000.



1. U M U M (Lanjutan)


1. GENERAL (Continued)

c. Struktur Entitas Anak (Lanjutan)

c. Structure of the Subsidiaries (Continued)



Berdasarkan akta Notaris Mochamad Nova Faisal, S.H., M.Kn. No. 1 tanggal 1 Desember 2010, KDI mendirikan MOI dengan jumlah 75 saham (dengan nilai nominal Rp 1.000.000 per saham) atau sejumlah Rp 75.000.000, yang mewakili 75% kepemilikan.

Based on Notarial deed No. 1 of Mochamad Nova Faisal, S.H., M.Kn. dated 1 December 2010, KDI established MOI with 75 shares (at par value of Rp 1,000,000 per share) or a total of Rp 75,000,000 representing 75% ownership interest.

Berdasarkan akta Notaris Mochamad Nova Faisal, S.H., M.Kn. No. 11 tanggal 6 Mei 2011, KDI meningkatkan kepemilikan saham di MOI sebesar Rp 24.000.000 sehingga pemilikan saham di MOI sebesar 99%.

Based on Notarial deed of Mochamad Nova Faisal, S.H., M.Kn. No. 11 dated 6 May 2011, KDI increased its investment in MOI by Rp 24,000,000, increasing with equity interest in MOI to 99%.

PT Iklania (IKL)

PT Iklania (IKL)

Berdasarkan akta Notaris No. 9 dari Notaris Nana Zaenah, S.H., tanggal 25 Pebruari 2011, KDI mendirikan IKL dengan jumlah modal disetor sebesar Rp 500.000.000. Jumlah penyertaan modal KDI pada IKL adalah sebesar Rp 250.000.000 yang mewakili 50% kepemilikan.

Based on Notarial deed No. 9 of Nana Zaenah, S.H., dated 25 February 2011, KDI established IKL with total capital stock amounting to Rp 500,000,000. KDI’s investment in IKL amounted to Rp 250,000,000 representing 50% ownership interest.



Berdasarkan akta Notaris No. 26 dari Notaris Edwar S.H., tanggal 27 November 2011, KDI mendirikan OK dengan jumlah modal disetor sebesar Rp 300.000.000. Jumlah penyertaan modal KDI pada OK adalah sebesar Rp 153.000.000 yang mewakili 51% kepemilikan.

Based on Notarial deed No. 26 of Edwar S.H., dated 27 November 2011, KDI established OK with total capital stock amounting to Rp 300,000,000. KDI’s investment in OK amounted to Rp 153,000,000 representing 51% ownership interest.

d. Dewan Komisaris, Direksi, Komite Audit dan Karyawan Pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012, susunan Dewan Komisaris dan Direksi Perusahaan adalah sebagai berikut: 2013 Dewan Komisaris Komisaris Utama Komisaris Komisaris Independen

: Hendra Kendro : : Novica Mulia Komala

Direksi Direktur Utama Direktur Direktur tidak terafiliasi

: Pontus Sonnerstedt : Meiliana Widjaja : Januarius Gunawan

d. Boards of Commissioners, Committee and Employees

Directors, Audit

As of 31 December 2013 and 2012, the members of the Company’s Boards of Commissioners and Directors are as follows: 2012 : : :

Board of Commissioners President Commissioner Commissioner Independent Commissioner

Pontus Sonnerstedt : : Meiliana Widjaja :

Directors President Director Director Unaffiliated Director

Hendra Kendro Karnadi Widodo -


Ekshibit E/5 PT SKYBEE Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA 31 DESEMBER 2013 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 1. U M U M (Lanjutan)

PT SKYBEE Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2013 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) 1. GENERAL (Continued)

d. Dewan Komisaris, Direksi, Komite Audit dan Karyawan (Lanjutan) Susunan Komite Audit Perusahaan pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012 adalah sebagai berikut: 2013 Ketua Anggota Anggota

Exhibit E/5

: : :

d. Boards of Commissioners, Directors, Audit Committee and Employees (Continued) The composition of the Company’s Audit Committee as of 31 December 2013 and 2012 are as follows: 2012

Novica Mulia Komala Silvyanna Nagasastra Dody Setiabudi

Karnadi Widodo Silvyanna Nagasastra Dody Setiabudi

: : :

Chairman Member Member

Berdasarkan Surat Keputusan Direksi No. 65/SB/ DIR/VII/11 tentang pengangkatan sekretaris Perusahaan tanggal 6 Juli 2011, Perusahaan menetapkan Saudari Meiliana Widjaja sebagai Sekretaris Perusahaan terhitung sejak tanggal tersebut.

Based on Director Statement No. 65/SB/DIR/ VII/11 dated 6 July 2011, the Company appointed Meiliana Widjaja as its Corporate Secretary effective on the same date.

Jumlah beban kompensasi bruto bagi manajemen kunci (termasuk anggota Dewan Komisaris dan Direksi) Perusahaan untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012 masing-masing adalah sejumlah Rp 3.649.850.000 dan Rp 2.508.502.000.

The amount of gross compensation for key management (including members of the Board Commissioners and Directors) of the Company for the years ended 31 December 2013 and 2012 amounted to Rp 3,649,850,000 and Rp 2,508,502,000, respectively.

Pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012, Kelompok Usaha mempunyai pegawai tetap masing-masing sejumlah 125 dan 148 orang (tidak diaudit).

As of 31 December 2013 and 2012, Group have 125 and 148 permanent employees, respectively (unaudited).

2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG PENTING a. Dasar Penyajian Konsolidasian

Laporan

2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES

Keuangan

a. Basic of Preparation of the Consolidated Financial Statements

Laporan keuangan konsolidasian telah disusun sesuai dengan Standar Akuntansi Keuangan di Indonesia (“SAK”), yang mencakup Pernyataan dan Interpretasi yang dikeluarkan oleh Dewan Standar Akuntansi Keuangan Ikatan Akuntan Indonesia serta peraturan-peraturan serta Pedoman Penyajian dan Pengungkapan Laporan Keuangan yang diterbitkan oleh BAPEPAM-LK.

The consolidated financial statements have been prepared in accordance with Indonesian Financial Accounting Standards (“FAS”), which are comprised of the Statements and Interpretations issued by the Board of Financial Accounting Standards of the Indonesian Institute of Accountants and the Regulations and the Guidelines on Financial Statements Presentation and Disclosures issued by BAPEPAM-LK.

Laporan keuangan konsolidasian disusun berdasarkan konsep akrual (accrual basis), kecuali laporan arus kas konsolidasian, dengan menggunakan konsep biaya historis (historical cost concept), dengan pengecualian seperti yang disebutkan dalam catatan atas laporan keuangan konsolidasian yang relevan.

The consolidated financial statements have been prepared on the accrual basis, except for the consolidated statements of cash flows, using the historical cost concept of accounting, unless as disclosed in the relevant notes herein.



2.

IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG PENTING (Lanjutan) a. Dasar Penyajian Laporan Konsolidasian (Lanjutan)


2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (Continued)

Keuangan

a. Basic of Preparation of the Consolidated Financial Statements (Continued)

Mata uang pelaporan yang digunakan pada laporan keuangan konsolidasian adalah Rupiah, yang merupakan mata uang fungsional Kelompok Usaha.

The reporting currency used in the consolidated financial statements is Indonesian Rupiah, which is the Group’s functional currency.

Perubahan Kebijakan Akuntansi

Changes in Accounting Policies

Kebijakan akuntansi yang diterapkan konsisten dengan tahun keuangan sebelumnya, kecuali untuk penerapan PSAK dan ISAK baru dan revisi yang berlaku efektif pada atau setelah tanggal 1 Januari 2013. Perubahan kebijakan akuntansi Kelompok Usaha telah dibuat sesuai kebutuhan, sesuai dengan ketentuan transisi yang relevan dalam PSAK dan ISAK masingmasing.

Accounting policies adopted are consistent with those of the previous financial year, except for the adoption of the new and revised SFAS and ISFAS that became effective on or after 1 January 2013. Changes to the Group’s accounting policies have been made as required, in accordance with the relevant transitional provisions in the respective SFAS and ISFAS.

Berikut ini adalah PSAK revisi dan baru yang berlaku efektif pada tahun 2013 yang tidak relevan dengan Kelompok Usaha:

The following revised and new SFAS which became effective in 2013 is not relevant to the Group:

•

•

PSAK No. 38 (Revisi 2012), “Kombinasi Bisnis Entitas Sepengendali”.

SFAS No. 38 (Revised 2012), “Business ombination Under Common Control”.

PSAK-PSAK Revisian dan PSAK-PSAK Baru dan ISAK-ISAK baru yang Telah Diterbitkan namum Belum Berlaku Efektif

New and Revised PSAK and New ISAK and New PSAK Withdrawal issued but not yet effective

Kelompok Usaha belum mengadopsi PSAK revisian berikut yang telah diterbitkan namun dan akan berlaku efektif untuk periode tahunan yang dimulai 1 Januari 2014 ataupun periode setelahnya, yang terdiri dari:

The Group has not yet adopted the following revised PSAK that have been issued but and will be effective for annual periods beginning on 1 January 2014 or later periods, consisted of:

 

ISAK No. 27 “Pengalihan Aset dari Pelanggan”; ISAK No. 28 “Pengakhiran Liabilias Keuangan dengan Instrumen Ekuitas”.

Kelompok Usaha sedang dalam proses penentuan dampak PSAK revisian ini yang telah diterbitkan namun belum berlaku efektif terhadap laporan keuangan konsolidasian.

 

ISFAS No. 27, “Transfers of Asets from Customers’; ISFAS No. 28, “Extinguishing Financial Liabilities with Equity Instuments”.

The Group is in the process of determining the impact of this revised PSAK issued but not yet effective on the consolidated financial statements.



2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG PENTING (Lanjutan) b. Prinsip-Prinsip Konsolidasian


2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (Continued) b. Principles of Consolidation

Laporan keuangan konsolidasian meliputi laporan keuangan Kelompok Usaha yang dimiliki oleh Perusahaan (secara langsung atau tidak langsung) dengan kepemilikan saham lebih dari 50%.

The consolidated financial statements include the accounts of the Group, in which the Company maintains (directly or indirectly) equity ownership of more than 50%.

Seluruh transaksi dan saldo akun antar perusahaan yang signifikan (termasuk laba atau rugi yang belum direalisasi) telah dieliminasi.

All significant intercompany transactions and account balances (including the related significant unrealized gains or losses) have been eliminated.

Entitas anak dikonsolidasi secara penuh sejak tanggal akuisisi, yaitu tanggal Kelompok Usaha memperoleh pengendalian, sampai dengan tanggal entitas induk kehilangan pengendalian. Pengendalian dianggap ada ketika Perusahaan memiliki secara langsung atau tidak langsung melalui entitas anak, lebih dari setengah kekuasaan suara entitas.

Subsidiaries are fully consolidated from the date of acquisitions, being the date on which the Group obtained control, and continue to be consolidated until the date such control ceases. Control is presumed to exist if the Company owns, directly or indirectly through subsidiaries, more than half of the voting power of an entity.

Rugi entitas anak yang tidak dimiliki secara penuh diatribusikan pada kepentingan nonpengendali (“KNP”) bahkan jika hal ini mengakibatkan KNP mempunyai saldo defisit.

Losses of a non-wholly owned subsidiary are attributed to the non-controlling interest (“NCI”) even if that results in a deficit balance.

Jika kehilangan pengendalian atas suatu entitas anak, maka Perusahaan:

In case of loss of control over a subsidiary, the Company:





     

menghentikan pengakuan aset (termasuk setiap goodwill) dan liabilitas entitas anak; menghentikan pengakuan jumlah tercatat setiap KNP; menghentikan pengakuan akumulasi selisih penjabaran, yang dicatat di ekuitas, bila ada; mengakui nilai wajar pembayaran yang diterima; mengakui setiap sisa investasi pada nilai wajarnya; mengakui setiap perbedaan yang dihasilkan sebagai keuntungan atau kerugian dalam laporan laba rugi; dan mereklasifikasi bagian induk atas komponen yang sebelumnya diakui sebagai pendapatan komprehensif ke laporan laba rugi, atau mengalihkan secara langsung ke saldo laba.

     

derecognizes the assets (including goodwill) and liabilities af the subsidiary; derecognizes the carrying amount of any NCI; derecognizes the cumulative translation differences, recorded in equity, if any; recognizes the fair value of the consideration received; recognizes the fair value of any investment retained; recognizes any surplus or deficit in profit or loss; and reclassifies the parent company’s share of components previously recognized in other comprehensive income to profit or loss or retained earnings, as appropriate.



2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG PENTING (Lanjutan) b. Prinsip-Prinsip Konsolidasian (Lanjutan) KNP mencerminkan bagian atas laba atau rugi dan aset neto dari entitas anak yang tidak dapat diatribusikan secara langsung maupun tidak langsung oleh Perusahaan, yang masingmasing disajikan dalam laporan laba rugi komprehensif konsolidasian dan dalam ekuitas pada laporan posisi keuangan konsolidasian, terpisah dari bagian yang dapat diatribusikan kepada pemilik entitas induk. c. Kombinasi Bisnis


2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (Continued) b. Principles of Consolidation (Continued) NCI represents the portion of the profit or loss and net assets of subsidiaries attributable to equity interests that are not owned directly or indirectly by the Company, which are presented in the consolidated statements of comprehensive income and under the equity section of the consolidated statements of financial position, respectively, separate from the corresponding portion attributable to the equity holders of the parent company. c. Business Combinations

Kombinasi bisnis dicatat dengan menggunakan metode akuisisi (acquisition method). Biaya perolehan dari sebuah akuisisi diukur pada nilai agregat imbalan yang dialihkan, diukur pada nilai wajar pada tanggal akuisisi dan jumlah setiap KNP pada pihak yang diakuisisi. Untuk setiap kombinasi bisnis, pihak pengakuisisi mengukur KNP pada entitas yang diakuisisi baik pada nilai wajar ataupun pada proporsi kepemilikan KNP atas aset neto yang teridentifikasi dari entitas yang diakuisisi. Biayabiaya akuisisi yang timbul dibebankan langsung dan disertakan dalam beban-beban administrasi.

Business combinations are accounted for using the acquisition method. The cost of an acquisition is measured as the aggregate of the consideration transferred, measured at acquisition date fair value and the amount of any NCI in the acquiree. For each business combination, the acquirer measures the NCI in the acquiree either at fair value or at the proportionate share of the acquiree’s identifiable net assets. Acquisition costs incurred are directly expensed and included in administrative expenses.

Ketika melakukan akuisisi atas sebuah bisnis, Perusahaan mengklasifikasikan dan menentukan aset keuangan yang diperoleh dan liabilitas keuangan yang diambil alih berdasarkan pada persyaratan kontraktual, kondisi ekonomi, dan kondisi terkait lain yang ada pada tanggal akuisisi. Hal ini termasuk pengelompokan derivatif melekat dalam kontrak utama oleh pihak yang diakuisisi.

When the Company acquires a business, it assesses the financial assets acquired and liabilities assumed for appropriate classification and designation in accordance with the contractual terms, economic circumstances, and the pertinent conditions as at the acquisition date. This includes the separation of embedded derivatives in host contracts by the acquiree.

Dalam suatu kombinasi bisnis yang dilakukan secara bertahap, pihak pengakuisisi mengukur kembali kepentingan ekuitas yang dimiliki sebelumnya pada pihak yang diakuisisi pada nilai wajar tanggal akuisisi dan mengakui keuntungan atau kerugian yang dihasilkan dalam laporan laba rugi.

If the business combination is achieved in stages, the acquisition date fair value of the acquirer’s previously held equity interest in the acquiree is remeasured to fair value at the acquisition date and recognized gain or loss through profit or loss.



2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG PENTING (Lanjutan) c. Kombinasi Bisnis (Lanjutan)


2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (Continued) c. Business Combinations (Continued)

Imbalan kontinjensi yang dialihkan oleh pihak pengakuisisi diakui pada nilai wajar tanggal akuisisi. Perubahan nilai wajar atas imbalan kontinjensi setelah tanggal akuisisi yang diklasifikasi sebagai aset atau liabilitas, akan diakui dalam laporan laba rugi komprehensif konsolidasian atau pendapatan komprehensif lain sesuai dengan PSAK No. 55 (Revisi 2011). Jika diklasifikasikan sebagai ekuitas, imbalan kontinjensi tidak diukur kembali dan penyelesaian selanjutnya diperhitungkan dalam ekuitas.

Any contingent consideration to be transferred by the acquirer will be recognized at fair value at the acquisition date. Subsequent changes to the fair value of the contingent consideration which is deemed to be an asset or liability, will be recognized in consolidated statements of comprehensive income or other comprehensive income in accordance with SFAS No. 55 (Revised 2011) either in profit or loss or as other comprehensive income. If the contingent consideration is classified as equity, it should not be remeasured until it is finally settled within equity.

Pada tanggal akuisisi, goodwill awalnya diukur pada biaya perolehan yang merupakan selisih lebih nilai agregat dari imbalan yang dialihkan dan jumlah setiap KNP atas selisih jumlah dari aset teridentifikasi yang diperoleh dan liabilitas yang diambil alih. Jika imbalan tersebut kurang dari nilai wajar aset neto entitas anak yang diakuisisi, selisih tersebut diakui dalam laporan laba rugi komprehensif konsolidasian.

At acquisition date, goodwill is initially measured at cost being the excess of the aggregate of the consideration transferred and the amount recognized for NCI over the net identifiable assets acquired and liabilities assumed. If this consideration is lower than the fair value of the net assets of the subsidiary acquired, the difference is recognized in consolidated statements of comprehensive income.

Setelah pengakuan awal, goodwill diukur pada jumlah tercatat dikurangi akumulasi kerugian penurunan nilai. Untuk tujuan uji penurunan nilai, goodwill yang diperoleh dari suatu kombinasi bisnis, sejak tanggal akuisisi dialokasikan kepada setiap Unit Penghasil Kas (“UPK”) dari Kelompok Usaha yang diharapkan akan bermanfaat dari sinergi kombinasi tersebut, terlepas dari apakah aset atau liabilitas lain dari pihak yang diakuisisi ditetapkan atas UPK tersebut.

After initial recognition, goodwill is measured at cost less any accumulated impairment losses. For the purpose of impairment testing, goodwill acquired in a business combination is, from the acquisition date, allocated to each of the group’s cash-generating units (“CGU”) that are expected to benefit from the combination, irrespective of whether other assets or liabilities of the acquire are assigned to those CGUs.

Jika goodwill telah dialokasikan pada suatu UPK dan operasi tertentu atas UPK tersebut dihentikan, maka goodwill yang diasosiasikan dengan operasi yang dihentikan tersebut termasuk dalam jumlah tercatat operasi tersebut ketika menentukan keuntungan atau kerugian dari pelepasan. Goodwill yang dilepaskan tersebut diukur berdasarkan nilai relatif operasi yang dihentikan dan porsi UPK yang ditahan.

Where goodwill forms part of a CGU and part of the operation within that CGU is disposed of, the goodwill associated with the operation disposed of is included in the carrying amount of the operation when determining the gain or loss on disposal of the operation. Goodwill disposed of in this circumstance is measured based on the relative values of the operation disposed of and the portion of the CGU retained.



2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG PENTING (Lanjutan) d. Aset dan Liabilitas Keuangan 1. Aset dan Liabilitas Keuangan a. Aset Keuangan


2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (Continued) d. Financial Assets and Liabilities 1. Financial Assets and Liabilities a. Financial Assets

Pengakuan awal

Initial recognition

Aset keuangan dalam lingkup PSAK No. 55 (Revisi 2011) diklasifikasikan sebagai aset keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi, pinjaman yang diberikan dan piutang, investasi dimiliki hingga jatuh tempo, aset keuangan tersedia untuk dijual, atau sebagai derivatif yang ditetapkan sebagai instrumen lindung nilai dalam lindung nilai yang efektif.

Financial assets within the scope of SFAS No. 55 (Revised 2011) are classified as financial assets at fair value through profit or loss, loans and receivables, heldto-maturity investments, available-forsale financial assets, or as derivatives designated as hedging instruments in hedge effective.

Aset keuangan Kelompok Usaha terdiri dari kas dan setara kas, piutang usaha, aset keuangan lancar lainnya dan aset tidak lancar lainnya.

The Group’s financial assets consist of cash and cash equivalents, trade receivables, other current financial assets and other non-current assets.

Aset keuangan pada nilai wajar melalui laporan laba rugi terdiri dari aset keuangan yang diklasifikasikan ke dalam kelompok untuk diperdagangkan dan aset keuangan pada saat pengakuan awal ditetapkan pada nilai wajar melalui laporan laba rugi.

Financial assets at fair value through profit or loss include financial assets held for trading and assets designated upon initial recognition as at fair value through profit or loss.

Aset keuangan diklasifikasikan sebagai dimiliki untuk diperdagangkan jika diperoleh untuk tujuan dijual atau dibeli kembali dalam waktu dekat. Aset derivatif juga diklasifikasikan sebagai dimiliki untuk diperdagangkan kecuali ditetapkan sebagai instrumen lindung nilai yang efektif. Aset keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi dicatat di laporan posisi keuangan konsolidasian pada nilai wajar dengan keuntungan atau kerugian diakui dalam laporan laba rugi komprehensif konsolidasian.

Financial assets are classified as held for trading if acquired for the purpose of sale or repurchase in the near future. Derivative assets are also classified as held for trading unless designated as effective hedging instruments. Financial assets measured at fair value through profit or loss are recorded in the consolidated statements of financial position at fair value with gains or losses recognized in consolidated statements if comprehensive income.

Kelompok Usaha tidak memiliki aset keuangan yang diklasifikasikan sebagai aset keuangan diukur melalui laporan laba rugi.

The Group does not have any financial assets classified as financial at fair value through profit or loss.



2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG PENTING (Lanjutan) d. Aset dan Liabilitas Keuangan (Lanjutan)

a. Financial Assets (Continued)

Pengakuan awal (Lanjutan) Diberikan


1. Financial Assets and Liabilities (Continued)

a. Aset Keuangan (Lanjutan)

yang

PT SKYBEE Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2013 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

d. Financial Assets and Liabilities (Continued)

1. Aset dan Liabilitas Keuangan (Lanjutan)

i. Pinjaman Piutang

Exhibit E/11

Initial recognition (Continued) dan

i. Loans and Receivables

Pinjaman yang diberikan dan piutang adalah aset keuangan non-derivatif dengan pembayaran tetap atau telah ditentukan yang tidak mempunyai kuotasi di pasar aktif dan Kelompok Usaha tidak berniat untuk menjualnya segera atau dalam waktu dekat.

Loans and receivables are nonderivative financial assets with fixed or determinable payments that are not quoted in an active market and which the Group does not intend to sell immediately or in the near future.

Kelompok Usaha pinjaman dan piutang terdiri dari kas dan setara kas, piutang usaha dan piutang lainlain.

The Group’s loans and receivables consist of cash and cash equivalents, trade and other receivables.

ii. Dimiliki hingga Jatuh Tempo

ii. Held to Maturity Investments

Dimiliki hingga jatuh tempo (held-tomaturity) adalah aset keuangan non-derivatif dengan pembayaran tetap atau telah ditentukan dan jatuh temponya telah ditetapkan dimana Kelompok Usaha mempunyai intensi positif dan kemampuan untuk memiliki aset keuangan tersebut hingga jatuh tempo, dan tidak ditetapkan pada nilai wajar melalui laporan laba rugi atau tersedia untuk dijual.

Held-to-maturity investments are nonderivative financial assets with fixed or determinable payments and fixed maturity which the Group has the positive intention and ability to hold to maturity, and are not designated as at fair value through profit or loss or available-for-sale.

Kelompok Usaha tidak memiliki aset keuangan yang diklasifikasikan sebagai aset keuangan dimiliki hingga jatuh tempo.

The Group does not have any financial assets classified as held to maturity investments.

iii. Tersedia untuk Dijual Aset Keuangan Kategori tersedia untuk dijual (available-for-sale) adalah aset keuangan non-derivatif yang ditetapkan sebagai tersedia untuk dijual atau yang tidak diklasifikasikan ke dalam salah satu kategori aset keuangan lainnya.

iii. Available-for-Sale Financial Assets Available-for-sale financial assets consist of non-derivative financial assets designated as available-for-sale or are not classified in any of three preceding categories.



2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG PENTING (Lanjutan) d. Aset dan Liabilitas Keuangan (Lanjutan) 1. Aset dan Liabilitas Keuangan (Lanjutan) a. Aset Keuangan (Lanjutan)


2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (Continued) d. Financial Assets and Liabilities (Continued) 1. Financial Assets and Liabilities (Continued) a. Financial Assets (Continued)

Pengakuan awal (Lanjutan)

Initial recognition (Continued)

iv. Tersedia untuk Dijual Aset Keuangan (Lanjutan)

iv. Available for Sale Financial Assets (Continued)

Kelompok Usaha tidak memiliki aset keuangan yang diklasifikasikan sebagai aset keuangan tersedia untuk dijual aset keuangan.

The Group does not have any financial assets classified as available-for-sale financial assets.

b. Liabilitas Keuangan

b. Financial Liabilities

Liabilitas keuangan dalam ruang lingkup PSAK No. 55 (Revisi 2011) diklasifikasikan sebagai liabilitas keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi dan liabilitas keuangan yang diukur dengan biaya perolehan diamortisasi. Kelompok Usaha menentukan klasifikasi liabilitas keuangan pada saat pengakuan awal.

Financial liabilities within the scope of SFAS No. 55 (Revised 2011) are classified as financial liabilities measured at fair value through profit or loss and financial liabilities measured at amortized cost. The Group determines the classification of its financial liabilities at initial recognition.

Liabilitas keuangan Kelompok Usaha terdiri atas utang usaha, liabilitas keuangan lancar lainnya, beban masih harus dibayar dan utang bank.

The Group’s financial liabilities consist of trade payables, other current financial liabilities, accrued expenses and bank loans.

i. Liabilitas keuangan diukur melalui laporan laba rugi

i. Financial liabilities measured at fair value through profit and loss

Liabilitas keuangan pada nilai wajar melalui laporan laba rugi terdiri dari liabilitas keuangan yang diklasifikasikan ke dalam kelompok untuk diperdagangkan dan liabilitas keuangan pada saat pengakuan awal ditetapkan pada nilai wajar melalui laporan laba rugi.

Financial liabilities measured at fair value through profit and loss include the financial liabilities held for trading and liabilities designated upon initial recognition at fair value through profit and loss.



2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG PENTING (Lanjutan) d. Aset dan Liabilitas Keuangan (Lanjutan) 1. Aset dan Liabilitas Keuangan (Lanjutan) b. Liabilitas Keuangan (Lanjutan)


2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (Continued) d. Financial Assets and Liabilities (Continued) 1. Financial Assets and Liabilities (Continued) b.

i. Liabilitas keuangan diukur melalui laporan laba rugi (Lanjutan)

Financial Liabilities (Continued) i.

Financial liabilities measured at fair value through profit and loss (Continued)

Liabilitas keuangan diklasifikasikan sebagai dimiliki untuk diperdagangkan jika diperoleh untuk tujuan dijual atau dibeli kembali dalam waktu dekat. Liabilitas derivatif juga diklasifikasikan sebagai dimiliki untuk diperdagangkan kecuali ditetapkan sebagai instrumen lindung nilai yang efektif. Liabilitas keuangan pada nilai wajar melalui laporan laba rugi dicatat di laporan posisi keuangan konsolidasian pada nilai wajar dengan keuntungan atau kerugian diakui dalam laporan laba rugi komprehensif konsolidasian.

Financial liabilities are classified as held for trading if acquired for the purpose of sale or repurchase in the near future. Derivative liabilities are also classified as held for trading unless designated as effective hedging instruments. Financial liabilities measured at fair value through profit or loss are recorded in the consolidated statements of financial position at fair value with gains or losses recognized in consolidated statements of comprehensive income.

Kelompok Usaha tidak memiliki liabilitas keuangan diukur melalui laporan laba rugi.

The Group does not have any financial liabilities measured at fair value through profit and loss.

ii. Pinjaman dan utang

ii. Loans and borrowings

Pinjaman adalah liabilitas keuangan non-derivatif dengan pembayaran tetap atau telah ditentukan yang tidak mempunyai kuotasi di pasar aktif dan Kelompok Usaha tidak berniat untuk menjualnya segera atau dalam waktu dekat. c. Pengakuan Pada saat pengakuan awal, aset atau liabilitas keuangan diukur pada nilai wajar, kecuali aset dan liabilitas keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi, ditambah atau dikurangi dengan biaya transaksi yang dapat diatribusikan secara langsung atas perolehan aset keuangan atau penerbitan liabilitas keuangan. Pengukuran aset dan liabilitas keuangan setelah pengakuan awal tergantung pada klasifikasi aset dan liabilitas keuangan tersebut.

Loans are non-derivative financial liabilities with fixed or determinable payments that are not quoted in an active market and the Group’s does not intend to sell immediately or in the near future. c.

Recognition At initial recognition, financial assets or liabilities are measured at fair value, except for financial assets and liabilities measured at fair value through profit or loss, plus or minus the transaction costs that are directly attributable to the acquisition of financial assets or issuance of financial liabilities. The subsequent measurement of financial assets and liabilities depends on the classification of financial assets and liabilities.



2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG PENTING (Lanjutan) d. Aset dan Liabilitas Keuangan (Lanjutan) 2. Pengukuran Nilai Wajar


2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (Continued) d. Financial Assets and Liabilities (Continued) 2. Fair Value Measurement

Nilai wajar adalah nilai di mana suatu aset dapat dipertukarkan, atau suatu liabilitas diselesaikan antara pihak yang memahami dan berkeinginan untuk melaksanakan transaksi wajar (arm’s length transaction) pada tanggal pengukuran.

Fair value is the amount for which an assets could be exchanged, or a liability settled, between knowledgeable, willing parties in an arm's length transaction on the date of measurement.

Jika tersedia, Kelompok Usaha mengukur nilai wajar instrumen keuangan dengan menggunakan harga kuotasi di pasar aktif untuk instrumen tersebut. Suatu pasar dianggap aktif jika harga kuotasi sewaktu waktu dan secara berkala tersedia dan mencerminkan transaksi pasar yang aktual dan teratur dalam suatu transaksi yang wajar.

When available, the Group measures the fair value of an instrument using quoted prices in an active market for that instrument. A market is regarded as active if quoted prices are readily and regularly available and reflect actual and regularly occurring market transactions on an arm’s length basis.

Jika pasar suatu instrumen keuangan tidak aktif, Kelompok Usaha menentukan nilai wajar dengan menggunakan teknik penilaian mencakup penggunaan transaksi pasar terkini yang dilakukan secara wajar oleh pihak-pihak yang memahami, berkeinginan, dan jika tersedia, referensi atas nilai wajar terkini dari instrumen lain yang secara substansial sama, penggunaan analisa arus kas yang didiskonto dan penggunaan model penetapan harga opsi (option pricing model).

If the market of the financial instrument is inactive, the Group determines fair value by using valuation techniques which include using recent market transactions conducted properly by knowledgeable, willing parties and, if available, reference to the current fair value of another instrument which is substantially the same, discounted cash flow analysis, and option pricing model.

Jika tersedia, Kelompok Usaha mengukur nilai wajar instrumen keuangan dengan menggunakan harga kuotasi di pasar aktif untuk instrumen tersebut. Suatu pasar dianggap aktif jika harga kuotasi sewaktu waktu dan secara berkala tersedia dan mencerminkan transaksi pasar yang aktual dan teratur dalam suatu transaksi yang wajar.

When available, the Group measures the fair value of an instrument using quoted prices in an active market for that instrument. A market is regarded as active if quoted prices are readily and regularly available and reflect actual and regularly occurring market transactions on an arm’s length basis.

3. Hirarki Nilai Wajar

3. Fair Value Hierarchy

PSAK No. 60 mensyaratkan pengungkapan tertentu yang mensyaratkan klasifikasi aset keuangan dan liabilitas keuangan yang diukur pada nilai wajar dengan menggunakan hirarki nilai wajar yang mencerminkan signifikansi input yang digunakan di dalam melakukan pengukuran nilai wajar. Hirarki nilai wajar memiliki tingkatan sebagai berikut:

SFAS No. 60 requires certain disclosures which require the classification of financial assets and financial liabilities measured at fair value using a fair value hierarchy that reflects the significance of the inputs used in measuring fair value. Fair value hierarchy has the following levels:

Tingkat 1: Kuotasi pasar (belum disesuaikan) di dalam pasar aktif bagi aset maupun liabilitas yang dapat diidentifikasi

Level 1:

Quoted (unadjusted) prices in active markets for identical assets or liabilities



2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG PENTING (Lanjutan) d. Aset dan Liabilitas Keuangan (Lanjutan) 3. Hirarki Nilai Wajar (Lanjutan)


2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (Continued) d. Financial Assets and Liabilities (Continued) 3. Fair Value Hierarchy (Continued)

Tingkat 2: Input selain kuotasi pasar yang termasuk di dalam Tingkat 1 yang dapat diobservasi bagi aset atau liabilitas, baik langsung (misalnya, harga) maupun tidak langsung (misalnya, derivatif harga)

Level 2:

Inputs other than market quotations included within Level 1 that are observable for the asset or liability, either directly (for example, prices) or indirectly (for example, derivatives prices)

Tingkat 3: Input bagi aset dan liabilitas yang bukan berdasarkan data pasar yang dapat diobservasi (input yang tidak dapat diobservasi)

Level 3:

Inputs for the asset or liability that are not based on observable market data (unobservable inputs)

4. Pengukuran Biaya Perolehan Diamortisasi Biaya perolehan diamortisasi dari aset dan liabilitas keuangan adalah jumlah aset atau liabilitas keuangan yang diukur pada saat pengakuan awal dikurangi pembayaran pokok, ditambah atau dikurangi dengan amortisasi kumulatif dengan menggunakan metode suku bunga efektif (effective interest rate method) yang dihitung dari selisih antara nilai awal dan nilai jatuh temponya, dan dikurangi penyisihan kerugian penurunan nilai. 5. Penurunan Nilai dari Aset Keuangan

4. Amortized Cost Measurement The amortized cost of a financial asset or liability is the amount at which the financial asset or liability is measured at initial recognition, minus principal payments, plus or minus the cumulative amortization using the effective interest rate method, calculated from the difference between the initial amount and the maturity amount, minus any reduction for impairment.

5. Impairment of Financial Assets

Kebijakan akuntansi atas penurunan nilai aset keuangan yang diukur pada biaya perolehan diamortisasi adalah sebagai berikut:

The accounting policy on impairment of financial assets measured at amortized cost are as follows:

Pada setiap tanggal laporan posisi keuangan konsolidasian, Kelompok Usaha mengevaluasi apakah terdapat bukti yang obyektif bahwa aset keuangan atau kelompok aset keuangan mengalami penurunan nilai. Aset keuangan atau kelompok aset keuangan diturunkan nilainya dan kerugian penurunan nilai telah terjadi hanya jika terdapat bukti yang obyektif mengenai penurunan nilai tersebut sebagai akibat dari satu atau lebih peristiwa yang terjadi setelah pengakuan awal aset tersebut (peristiwa yang merugikan), dan peristiwa yang merugikan tersebut berdampak pada estimasi arus kas masa depan atas aset keuangan atau kelompok aset keuangan yang dapat diestimasi secara handal.

At each reporting date, the Group assesses whether there is objective evidence that a financial asset or group of financial assets is impaired. A financial asset or group of financial assets is impaired and impairment losses are incurred only if there is objective evidence of impairment as a result of one or more events occurring subsequent to initial recognition of the asset (loss events), and that loss event has an impact on the estimated future cash flows of the financial asset or group of financial assets that can be reliably estimated.



2. IKHTISAR KEBIJAKAN (Lanjutan)

AKUNTANSI

YANG PENTING

d. Aset dan Liabilitas Keuangan (Lanjutan) 5. Penurunan Nilai dari Aset Keuangan (Lanjutan)


2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING (Continued)

POLICIES

d. Financial Assets and Liabilities (Continued) 5. Impairment of Financial Assets (Continued)

Kelompok Usaha pertama kali menentukan apakah terdapat bukti obyektif penurunan nilai secara individual atas aset keuangan yang signifikan secara individual, dan secara individual atau kolektif untuk aset keuangan yang tidak signifikan secara individual.

The Group considers whether there is objective evidence of impairment individually for financial assets that are individually significant, and individually or collectively for financial assets that are not individually significant.

Jika Kelompok Usaha menentukan tidak terdapat bukti obyektif mengenai penurunan nilai aset keuangan yang dinilai secara individual, terlepas aset keuangan tersebut signifikan atau tidak, maka Perusahaan memasukkan aset tersebut ke dalam kelompok aset keuangan yang memiliki karakteristik risiko kredit yang serupa dan menilai penurunan nilai kelompok tersebut secara kolektif. Aset yang penurunan nilainya dinilai secara individual, dan untuk itu kerugian penurunan nilai diakui atau tetap diakui, tidak termasuk dalam penilaian penurunan nilai secara kolektif.

If the Group determines that no objective evidence of impairment exists individually for an individually-assessed financial asset, regardless of whether the amount is significant or not, those financial assets will be assessed collectively in a group of financial assets that have similar credit risk characteristics. Assets that are individually assessed, and for which an impairment is or continues to be recognized, are not included in a collective assessment of impairment.

Jumlah kerugian penurunan nilai atas aset keuangan yang penurunan nilainya dievaluasi secara individual diukur berdasarkan selisih antara nilai tercatat aset keuangan dengan nilai kini dari estimasi arus kas masa datang yang didiskontokan menggunakan tingkat suku bunga efektif awal dari aset keuangan tersebut. Nilai tercatat aset tersebut dikurangi melalui akun cadangan kerugian penurunan nilai dan beban kerugian diakui pada laporan laba rugi komprehensif.

The impairment loss of a financial asset, which is assessed individually is measured as the difference between the carrying value of the financial asset and the present value of estimated future cash flows discounted using the effective interest rate at the beginning of the financial asset. The carrying amount of the asset is presented by deducting the allowance for impairment losses and the impairment loss in recognized in the consolidated statements of comprehensive income.

Arus kas masa datang dari kelompok aset keuangan yang penurunan nilainya dievaluasi secara kolektif, diestimasi berdasarkan arus kas kontraktual atas aset-aset di dalam kelompok tersebut dan kerugian historis yang pernah dialami atas aset-aset yang memiliki karakteristik risiko kredit yang serupa dengan karakteristik risiko kredit kelompok tersebut. Kerugian historis yang pernah dialami kemudian disesuaikan berdasarkan data terkini yang dapat diobservasi untuk mencerminkan kondisi saat ini yang tidak berpengaruh pada periode terjadinya kerugian historis tersebut, dan untuk menghilangkan pengaruh kondisi yang ada pada periode historis namun sudah tidak ada lagi pada saat ini.

Future cash flows in a group of financial assets that are collectively evaluated for impairment are estimated on the basis of historical loss experience for assets with credit risk characteristics similar to those in the group. Historical loss experience is adjusted on the basis of current observable data to reflect the effects of current conditions that did not affect the period on which the historical loss experience is based and to remove the effects of conditions in the historical period that do not exist currently.


Ekshibit E/17 PT SKYBEE Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA 31 DESEMBER 2013 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 2. IKHTISAR KEBIJAKAN (Lanjutan)

AKUNTANSI

YANG PENTING

d. Aset dan Liabilitas Keuangan (Lanjutan) 6. Penghentian Pengakuan

Exhibit E/17 PT SKYBEE Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2013 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) 2.

SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING (Continued)

POLICIES

d. Financial Assets and Liabilities (Continued) 6. Derecognition

Kelompok Usaha menghentikan pengakuan aset keuangan pada saat hak kontraktual atas arus kas yang berasal dari aset keuangan tersebut kadaluarsa atau Kelompok Usaha mentransfer seluruh hak untuk menerima arus kas kontraktual dari aset keuangan dalam transaksi di mana Kelompok Usaha secara substansial telah mentransfer seluruh risiko dan manfaat atas kepemilikan aset keuangan yang ditransfer. Setiap hak atau liabilitas atas aset keuangan yang ditransfer yang timbul atau yang masih dimiliki oleh Kelompok Usaha diakui sebagai aset atau liabilitas secara terpisah.

The Group derecognizes financial assets when the contractual rights to the cash flows arising from the financial assets expire or when the Group transfers all rights to receive contractual cash flows of financial assets in a transaction where the Group has transferred substantially all the risks and rewards of ownership of the financial assets transferred. Any rights or obligations on the transferred financial assets created or retained by the Group are recognized as assets or liabilities separately.

Kelompok Usaha menghentikan pengakuan liabilitas keuangan pada saat kewajiban yang ditetapkan dalam kontrak dilepaskan atau dibatalkan atau kadaluarsa.

The Group derecognizes financial liabilities when the obligation specified in the contract is discharged, cancelled or expires.

Dalam transaksi di mana Kelompok Usaha secara subtansial tidak memiliki atau tidak mentransfer seluruh risiko dan manfaat atas kepemilikan aset keuangan, Kelompok Usaha menghentikan pengakuan aset tersebut jika Perusahaan tidak lagi memiliki pengendalian atas aset tersebut. Hak dan kewajiban yang timbul atau yang masih dimiliki dalam transfer tersebut diakui secara terpisah sebagai aset atau liabilitas. Dalam transfer di mana pengendalian atas aset masih dimiliki, Kelompok Usaha tetap mengakui aset yang ditransfer tersebut sebesar keterlibatan yang berkelanjutan, di mana tingkat keberlanjutan Perusahaan dalam aset yang ditransfer adalah sebesar perubahan nilai aset yang ditransfer.

In transactions in which the Group neither retains nor transfers substantially all the risks and rewards of ownership of financial assets, the Group derecognizes the assets if it does not retain control over the assets. The rights and obligations retained in the transfer are recognized separately as assets and liabilities as appropriate. In transfers in which control over the assets is retained, the Group continues to recognize the assets to the extent of its continuing involvement, determined by the extent to which it is exposed to changes in the value of the transferred assets.

7. Saling hapus Aset dan liabilitas keuangan saling hapus (setoff) dan nilai neto yang dilaporkan dalam laporan posisi keuangan konsolidasian jika, dan hanya jika, Kelompok Usaha ada hak hukum saat ini dilaksanakan untuk mengimbangi jumlah yang diakui dan ada niat untuk menyelesaikan secara neto, atau untuk merealisasikan aset dan menyelesaikan liabilitas secara bersamaan. e. Kas dan Setara Kas Kas dan setara kas terdiri dari saldo kas dan bank dan semua investasi yang jatuh tempo dalam waktu 3 (tiga) bulan atau kurang dari tanggal penempatannya dan yang tidak dijaminkan serta tidak dibatasi penggunaannya.

7. Offsetting Financial assets and liabilities are set-off and the net amount presented in the consolidated statements of financial position if, and only if, the Group has a legal right to set-off the amounts and intends either to settle on a net basis or to realize the assets and settle the liabilities simultaneously.

e. Cash and Cash Equivalents Cash and cash equivalents consist of cash on hand and in banks balances and all investment which have maturities of three (3) months or less at the time of placement, not pledged as collateral and not restricted in use.


Ekshibit E/18 PT SKYBEE Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA 31 DESEMBER 2013 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG PENTING (Lanjutan) f. Dana yang dibatasi Pengunaannya Bank yang dijaminkan untuk fasilitas pinjaman disajikan sebagai “Dana yang dibatasi pengunaannya”. g. Transaksi dengan Pihak-pihak yang Berelasi

Exhibit E/18 PT SKYBEE Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2013 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (Continued) f. Restricted Funds Banks which are pledged for loan facilities are presented as “Restricted Funds”. g. Transactions with Related Parties

Suatu pihak dianggap berelasi dengan Kelompok Usaha jika:

A party is considered to be related to the Group if:

langsung, atau tidak langsung yang melalui satu atau lebih perantara, suatu pihak (i) mengendalikan, atau dikendalikan oleh, atau berada di bawah pengendalian bersama,dengan Kelompok Usaha; atau (ii) memiliki kepentingan dalam Kelompok Usaha yang memberikan pengaruh signifikan atas Kelompok Usaha; atau (iii) memiliki pengendalian bersama atas Kelompok Usaha; b. suatu pihak yang berelasi dengan Kelompok Usaha; c. suatu pihak adalah ventura bersama di mana Kelompok Usaha sebagai ventura; d. suatu pihak adalah anggota dari personil manajemen kunci Kelompok Usaha atau induk; e. suatu pihak adalah anggota keluarga dekat dari individu yang diuraikan dalam butir (a) atau (d); f. suatu pihak adalah entitas yang dikendalikan, dikendalikan bersama atau dipengaruhi signifikan oleh atau untuk di mana hak suara signifikan pada beberapa entitas, langsung maupun tidak langsung, individu seperti diuraikan dalam butir (d) atau (e); atau g. suatu pihak adalah suatu program imbalan pasca-kerja untuk imbalan kerja dari Kelompok Usaha atau entitas yang terkait dengan Kelompok Usaha.

a. directly, or in directly through one or more

Seluruh transaksi dan saldo yang material dengan pihak-pihak berelasi diungkapkan dalam catatan atas laporan keuangan konsolidasian yang relevan.

All significant transactions and balances with related parties are disclosed in the relevant notes herein.

a.

h. Persediaan Persediaan dinyatakan sebesar nilai yang terendah antara biaya perolehan dan nilai realisasi bersih (the lower of cost or net realizable value). Biaya perolehan ditentukan dengan menggunakan metode rata-rata tertimbang (weighted-average method). Penyisihan untuk persediaan usang, jika diperlukan, ditentukan berdasarkan hasil penelaahan terhadap keadaan fisik persediaan pada akhir tahun.

intermediaries, the party (i) controls, is controlled by, or is under common control with the Group; (ii) has an interest in the Group that gives it significant influenced over the Group; or, (iii) has joint control over the Group;

b. the party is an associate of the Group; c. the party is a joint venture in which the Group

is a venture; d. the party is a member of the key management

personnel of the Group or its parent; e. the party is a close member of the family of any

individual referred to in (a) or (d); f. the party is an entity that is controlled, jointly

controlled or significantly influenced by or for which significant voting power in such entity resides with, directly or indirectly, any individual referred to in (d) or (e); or g. the party is a post-employment benefits plan for

the benefit of employees of the Group, or of any entity that is a related party of the Group.

h. Inventories Inventories are stated at the lower of cost or net realizable value. Cost is determined using the weighted-average method. Provision for inventory obsolescence, if necessary, is based on a review of the status of physical inventories at the end of the year.



2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG PENTING (Lanjutan) i. Beban Dibayar Di Muka Beban dibayar di muka diamortisasi selama masa manfaat masing-masing biaya dengan menggunakan metode garis lurus (straight-line method). j. Aset Tak Berwujud


2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (Continued) i. Prepaid Expenses Prepaid expenses are amortized the periods benefited using the straight-line method.

j. Intangible Assets

Aset tak berwujud terdiri dari hak operasional yang berasal dari akuisisi entitas anak dan pembelian program komputer dan biaya penerapannya dan disajikan di laporan posisi keuangan konsolidasian. Aset tak berwujud diakui jika Kelompok Usaha kemungkinan besar akan memperoleh manfaat ekonomis masa depan dari aset tak berwujud tersebut dan biaya aset tersebut dapat diukur dengan andal.

Intangible assets consist of operational right acquired from a business combination and computer software in the consolidated statements of financial position. Intangible asset is recognized if the Group is likely to obtain future economic benefits of the intangible asset and the cost of the asset can be measured reliably.

Hak operasional berasal dari kombinasi bisnis dicatat pada nilai wajar pada tanggal akuisisi. Hak operasional mempunyai umur manfaat yang tidak terbatas dan dicatat pada nilai perolehan dikurangi dengan cadangan penurunan nilai, jika ada. Program komputer dicatat pada harga perolehan dikurangi dengan akumulasi amortisasi dan penurunan nilai, jika ada. Program komputer diamortisasi berdasarkan estimasi umur manfaat. Kelompok Usaha harus mengestimasi nilai yang dapat diperoleh kembali dari aset tak berwujud. Apabila nilai tercatat aset tak berwujud melebihi estimasi nilai yang dapat diperoleh kembali, maka nilai tercatat aset tersebut diturunkan kembali menjadi sebesar nilai yang dapat diperoleh kembali.

Operational rights acquired from a business combination are recorded at fair value at the acquisition date. The operational right has indefinite useful life and is carried at cost less allowance for impairment, if any. Computer software is recorded at cost less accumulated amortization and impairment, if any. Computer software is amortized based on estimated useful lives. The Group shall estimate the recoverable value of intangible assets. If the carrying value of intangible assets exceeds the estimated recoverable value, the carrying value of these assets is revealed to be of value in return.

k. Aset Tetap

k. Property and Equipment

Pada pengakuan awal, aset tetap dinilai sebesar biaya perolehan. Biaya perolehan aset meliputi harga pembelian dan semua biaya yang dapat diatribusikan langsung untuk membawa aset tersebut ke suatu kondisi kerja dan kondisi lokasi bagi tujuan penggunaannya.

Property, plant and equipment are initially carried at cost. The cost of an asset comprises its purchase price and any directly attributable costs of bringing the asset to the working condition and location for its intended use.

Kelompok Usaha menerapkan model biaya di dalam pengakuan selanjutnya bagi aset tetap. Aset tetap selain tanah, diakui sebesar biaya perolehan setelah dikurangi akumulasi penyusutan dan akumulasi kerugian penurunan nilai, jika ada.

The Group has applied the cost model in subsequent recognition for its property, plant and equipment. Property, plant and equipment, other than land, are recognized at cost less accumulated depreciation and accumulated impairment losses, if any.


Ekshibit E/20

Exhibit E/20

PT SKYBEE Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA 31 DESEMBER 2013 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)


2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG PENTING (Lanjutan)


k. Aset Tetap (Lanjutan)

k. Property and Equipment (Continued)

Kecuali disebutkan pada paragraf di bawah, penyusutan pada umumnya dihitung dengan menggunakan metode garis lurus (straight-line method), berdasarkan taksiran masa manfaat ekonomis aset tetap yang bersangkutan, dengan rincian sebagai berikut:

Except for those mentioned in paragraph below, depreciation is generally computed using the straight-line method, over the estimated useful lives of the assets, as follows:

Tahun/Years Bangunan Kendaraan Peralatan dan perabotan kantor Sarana dan prasarana

20 8 4 4

Building Vehicles Office equipment and furniture Facilities and infrastructure

Beban perbaikan dan pemeliharaan rutin dibebankan pada laporan laba rugi komprehensif konsolidasian pada saat terjadinya beban pemugaran dan penambahan dalam jumlah signifikan. Aset tetap yang sudah tidak dipergunakan lagi atau yang dijual, nilai tercatat dan akumulasi penyusutannya dikeluarkan dari kelompok aset tetap yang bersangkutan dan laba atau rugi yang terjadi disajikan dalam laporan laba rugi komprehensif konsolidasian pada tahun berjalan.

The costs of repairs and maintenance are charged to the consolidated statements of comprehensive income as incurred; significant renewals and betterments, that will prolong the useful lives of the related assets are capitalized. When assets are retired or otherwise disposed of, their carrying values and the related accumulated depreciation are removed from the accounts and any resulting gain or loss is reflected in the consolidated statements of comprehensive income for the current year.

Berdasarkan PSAK No. 48, “Penurunan Nilai Aset”, nilai aset ditelaah kembali atas kemungkinan penurunan pada nilai wajarnya yang disebabkan oleh peristiwa dan/atau perubahan keadaan yang menyebabkan nilai tercatatnya mungkin tidak dapat dipulihkan.

In accordance with SFAS No. 48, “Impairment of Asset Values”, asset values are reviewed for any impairment and/or possible write-down to fair values whenever events or changes in circumstances indicate that their carrying values may not be fully recovered.

Pada saat akhir tahun buku, nilai sisa aset, umur manfaat dan metode penyusutan ditelaah, dan disesuaikan secara prospektif, jika diperlukan, sesuai dengan keadaan.

At the end of the year, the asset residual values, useful lives and depreciation method are reviewed and adjusted prospectively if necessary.

Aset tetap dihentikan pengakuannya pada saat pelepasan atau ketika aset tetap tersebut tidak digunakan lagi secara permanen dan tidak memiliki manfaat ekonomis di masa depan yang dapat diharapkan pada saat pelepasannya. Laba atau rugi yang timbul dari penghentian atau pelepasan aset tetap diakui dalam laporan laba rugi komprehensif konsolidasian dalam tahun terjadinya penghentian atau pelepasan tersebut.

Property, plant and equipment were derecognized upon disposal or when the property, plant and equipment was permanently withdrawn from use and no future economic benefits are expected from its disposal. Gains or losses arising from the retirement or disposal of an item of property, plant and equipment are recognized in the consolidated statements of comprehensive income in the year of retirement or disposal.



2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG PENTING (Lanjutan) l. Pengakuan Pendapatan dan Beban


2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (Continued) l.

Revenue and Expenses Recognition

Pendapatan diakui bila besar kemungkinan manfaat ekonomi akan diperoleh oleh Kelompok Usaha dan jumlahnya dapat diukur secara andal. Pendapatan diukur pada nilai wajar pembayaran yang diterima, tidak termasuk diskon, rabat dan Pajak Pertambahan Nilai (“PPN”). Kriteria pengakuan berikut khusus juga harus dipenuhi sebelum pendapatan diakui.

Revenue is recognized to the extent that it is probable that the economic benefits will flow to the Group and the revenue can be reliably measured. Revenue is measured at the fair value of the consideration received, excluding discounts, rebates and Value-Added Taxes (“VAT”). The following specific recognition criteria must also be met before revenue is recognized.

Penjualan Barang

Sale of Goods

Pendapatan dari penjualan yang timbul dari pengiriman produk-produk Kelompok Usaha diakui bila risiko dan manfaat yang signifikan telah dipindahkan kepada pembeli, bersamaan waktunya dengan pengiriman dan penerimaannya.

Revenue from sales arising from delivery of the Group’s products is recognized when the significant risks and rewards of ownership of the goods have passed to the buyer, which generally coincide with their delivery and acceptance.

Penjualan Jasa

Sale of Services

Pendapatan jasa diakui pada saat jasa diberikan sesuai kontrak dimana jumlah tersebut dapat diukur dengan andal.

Revenues from services are recognized when the service is rendered in accordance to the terms of the contracts provided that the amount can be measured reliably.

Pendapatan Bunga

Interest Income

Untuk semua instrumen keuangan yang diukur pada biaya perolehan diamortisasi, pendapatan atau biaya bunga dicatat dengan menggunakan metode suku bunga efektif, yaitu suku bunga yang secara tepat mendiskontokan estimasi pembayaran atau penerimaan kas di masa datang selama perkiraan umur dari instrument keuangan, atau jika lebih tepat, digunakan periode yang lebih singkat, untuk nilai tercatat bersih dari aset keuangan atau liabilitas keuangan.

For all financial instruments measured at amortized cost, interest income or expense is recorded using their effective interest rate method, which is the rate that exactly discounts the estimated future cash payments or receipts through the expected life of the financial instrument or a shorter period, where appropriate, to the net carrying amount of the financial asset or liability.

Beban diakui pada saat terjadinya (accrual basis).

Expenses are recognized incurred (accrual basis).

m. S e w a Suatu sewa diklasifikasikan sebagai sewa pembiayaan jika sewa tersebut mengalihkan secara substansial seluruh risiko dan manfaat yang terkait dengan kepemilikan aset. Suatu sewa diklasifikasikan sebagai sewa operasi jika sewa tidak mengalihkan secara substansial seluruh risiko dan manfaat yang terkait dengan kepemilikan aset.

when

they

are

m. Leases Leases are classified as finance leases if the leases transfer substansially all the risks and rewards incidental to ownership of the leased assets. Leases are classified as operating leases if the leases do not transfer substansially all the risks and rewards incidental to ownership of the leased assets.



2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG PENTING (Lanjutan) m. S e w a (Lanjutan) Kelompok Usaha mengakui aset berupa piutang sewa pembiayaan di laporan posisi keuangan konsolidasian sebesar jumlah yang sama dengan investasi sewa bersih. Penerimaan piutang sewa diperlakukan sebagai pembayaran pokok dan penghasilan sewa pembiayaan. Pengakuan penghasilan sewa pembiayaan didasarkan pada suatu pola yang mencerminkan suatu tingkat pengembalian periodik yang konstan atas investasi bersih Kelompok Usaha sebagai lessor dalam sewa pembiayaan. n. Transaksi dan Saldo dalam Mata Uang Asing


2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (Continued) m. Leases (Continued) The Group recognized assets held under a finance lease in its consolidated statements of financial position and present them as a receivable at an amount equal to the net investment in the finance lease. Lease payment receivable is treated as repayment of principal and financing lease income. The recognition of financing lease income based on a pattern reflecting a constant periodic rate of return on the Group’s net investment as a lessor in the financing lease. n. Foreign Currency Transactions and Balances

Pembukuan Kelompok Usaha diselenggarakan dalam mata uang Rupiah. Transaksi-transaksi selama periode berjalan dalam mata uang asing dicatat dengan kurs yang berlaku pada saat terjadinya transaksi. Pada tanggal laporan posisi keuangan konsolidasian, aset dan liabilitas moneter dalam mata uang asing disesuaikan berdasarkan kurs tengah yang dipublikasikan Bank Indonesia pada hari terakhir transaksi pada bulan dan periode tersebut, laba atau rugi kurs yang timbul dikreditkan atau dibebankan pada laporan laba rugi komprehensif konsolidasian tahun berjalan.

The accounts of the Group are maintained in Indonesian Rupiah. Transactions during the period involving foreign currencies are recorded at the exchange rates prevailing at the transaction date. At consolidated statements of financial position date, monetary assets and liabilities denominated in foreign currencies are adjusted based on the middle rate published by Bank Indonesia at the last transaction date of the month and the period, profits or losses are credited or charged to consolidated statements of comprehensive income for the current year.

Pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012, nilai tukar kurs yang digunakan masing-masing adalah Rp 12.189 dan Rp 9.670 per USD 1.

As of 31 December 2013 and 2012, the rates of exchange used were Rp 12,189 and Rp 9,670 per USD 1, respectively.

o. Beban (Manfaat) Pajak Penghasilan

o. Income Tax Expense (Benefit)

Pajak Kini

Current Tax

Aset dan atau liabilitas pajak kini terdiri dari liabilitas kepada, atau klaim dari Kantor Pelayanan Pajak terkait dengan periode kini dan periode sebelumnya pelaporan, yang belum dibayar pada tanggal laporan posisi keuangan konsolidasian. Pendapatan aset dan atau liabilitas pajak dihitung sesuai dengan tarif pajak dan ketentuan perpajakan yang berlaku pada periode fiskal yang terkait, berdasarkan laba kena pajak periode berjalan. Semua perubahan aset atau liabilitas pajak kini diakui sebagai komponen beban pajak penghasilan di dalam laporan laba rugi komprehensif konsolidasian.

Current income tax assets and or liabilities comprise those obligations to, or claims from Tax Authorities relating to the current or prior reporting period, that are unpaid at the consolidated statements of financial position date. Income tax assets and liabilities are calculated according to the tax rates and tax laws applicable to the fiscal periods to which they relate, based on the taxable income for the period. All changes to current tax assets or liabilities are recognized as a component of income tax expense in the consolidated statements of comprehensive income.



2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG PENTING (Lanjutan) o. Beban (Manfaat) Pajak Penghasilan (Lanjutan)


2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (Continued) o. Income Tax Expense (Benefit) (Continued)

Pajak Tangguhan

Deferred Tax

Aset dan liabilitas pajak tangguhan diakui bagi perbedaan temporer antara basis komersial dan basis fiskal aset dan liabilitas pada setiap tanggal pelaporan. Aset pajak tangguhan diakui bagi seluruh perbedaan temporer yang dapat dikurangkan yang memiliki kemungkinan tersedianya laba kena pajak di masa depan terhadap perbedaan temporer yang dapat dikurangkan yang dapat diutilisasi. Liabilitas pajak tangguhan diakui bagi seluruh perbedaan kena pajak temporer. Manfaat pajak di masa depan, seperti saldo rugi fiskal yang belum digunakan juga diakui apabila besar kemungkinan manfaat pajak tersebut dapat direalisasi.

Deferred tax assets and liabilities are recognized for temporary differences between the financial and the tax bases of assets and liabilities at each reporting date. Deferred tax assets are recognized for all deductible temporary differences to the extent that it is probable that future taxable income will be available against which the deductible temporary difference can be utilized. Deferred tax liabilities are recognized for all taxable temporary differences. Future tax benefits, such as the carry-forward of unused tax losses, are also recognized to the extent that realization of such benefits is probable.

Jumlah tercatat aset pajak tangguhan ditelaah pada setiap tanggal laporan posisi keuangan konsolidasian dan diturunkan apabila laba fiskal mungkin tidak memadai untuk mengkompensasi sebagian atau semua aset pajak tangguhan. Aset pajak tangguhan yang belum diakui dinilai ulang pada setiap tanggal laporan posisi keuangan konsolidasian dan diakui sejauh yang telah menjadi kemungkinan penghasilan kena pajak di masa depan bahwa akan memungkinkan aset pajak tangguhan untuk dipulihkan.

The carrying amount of deferred tax assets is reviewed at each consolidated statements of financial position date and reduced to the extent that it is no longer probable that sufficient taxable income will be available to allow all or part of the deferred tax asset to be utilized. Unrecognized deferred tax assets are reassessed at each consolodated statements of financial position date and are recognized to the extent that it has become probable that future taxable income will allow the deferred tax asset to be recovered.

Jumlah aset atau liabilitas yang ditentukan dengan menggunakan tarif pajak yang berlaku atau secara substansial berlaku pada tanggal pelaporan dan diharapkan berlaku pada saat liabilitas pajak tangguhan/ (aset) yang telah diselesaikan/ (dipulihkan).

The amount of the asset or liability is determined using tax rates that have been enacted or substantively enacted by the reporting date and are expected to apply when the deferred tax liabilities/ (assets) are settled/ (recovered).

Aset dan liabilitas pajak tangguhan disaling hapus apabila Kelompok Usaha memiliki hak legal yang dapat dipaksakan untuk men-saling hapus aset dan liabilitas pajak kini.

Deferred tax assets and liabilities are offset when the Group have a legally enforceable right to offset current tax assets and liabilities.

Perpajakan lainnya

Other taxation matters

Koreksi terhadap liabilitas perpajakan diakui saat Surat Ketetapan Pajak diterima atau jika mengajukan keberatan, pada saat keputusan atas keberatan tersebut telah ditetapkan.

Amendments to taxation obligations are recorded when a Tax Assessment Letter is received or, if appealed against, when the results of the appeal are determined.



2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG PENTING (Lanjutan) p. Provisi


2. SUMMARY OF SIGNIFICANT POLICIES (Continued)

ACCOUNTING

p. Provision

Provisi diakui jika Kelompok Usaha memiliki liabilitas kini (baik bersifat hukum maupun bersifat konstruktif) yang akibat peristiwa masa lalu, besar kemungkinannya besar penyelesaian liabilitas tersebut mengakibatkan arus keluar sumber daya yang mengandung manfaat ekonomi dan estimasi yang andal mengenai jumlah liabilitas tersebut dapat dibuat.

Provisions are recognized when the Group has a present obligation (legal or constructive) where, as a result of a past event, it is probable that an outflow of resources embodying economic benefits will be required to settle the obligation and a reliable estimate can be made of the amount of the obligation.

Provisi ditelaah pada setiap tanggal pelaporan dan disesuaikan untuk mencerminkan estimasi terbaik yang paling kini. Jika arus keluar sumber daya untuk menyelesaikan liabilitas kemungkinan besar tidak terjadi, maka provisi dibatalkan.

Provisions are reviewed at each reporting date and adjusted to reflect the current best estimate. If it is no longer probable that an outflow of resources embodying economic benefits will be required to settle the obligation, the provision is reversed.

q. Imbalan Kerja Karyawan

q. Post-employment Benefits

Imbalan kerja jangka pendek diakui dengan metode akrual, sedangkan imbalan pasca-kerja dan pesangon pemutusan hubungan kerja dihitung dengan menggunakan metode actuarial, berdasarkan jasa yang diberikan oleh karyawan sampai dengan tanggal laporan posisi keuangan konsolidasian sesuai dengan Undang-Undang Ketenagakerjaan No. 13/2003 (Undang-Undang Tenaga Kerja) dan telah sesuai dengan standar tersebut di atas. Tidak terdapat pendanaan yang disisihkan oleh Kelompok Usaha sehubungan dengan imbalan pasca-kerja ini.

Short-term employee benefits are recognized using the accrual method and the provision for post- employment benefits and termination benefits are calculated using the actuarial method, based on and pursuant to services given by employees until the consolidated statements of financial position date according to Labor Law No. 13/2003 (Manpower Law) and have been complied with the standard above. There are no funding allowances, reserved by the Group regarding these post- employment benefits

Perhitungan imbalan pasca-kerja menggunakan Metode Projected Unit Credit. Akumulasi keuntungan dan kerugian aktuarial bersih yang belum diakui yang melebihi 10% dari nilai kini liabilitas imbalan pasti diakui dengan metode garis lurus selama rata-rata sisa masa kerja yang diperkirakan dari para pekerja dalam program tersebut. Beban jasa lalu dibebankan langsung apabila imbalan tersebut menjadi hak atau vested dan sebaliknya akan diakui sebagai beban dengan metode garis lurus selama periode rata-rata sampai imbalan tersebut menjadi vested.

The cost of providing post–employment benefits is determined using the Projected Unit Credit Method. The accumulated unrecognized actuarial gains and losses that exceed 10% of the present value of the Company’s defined benefit obligations are recognized on a straight-line method over the expected average remaining working lives of the participating employees. Past service cost is recognized immediately to the extent that the benefits are already vested, and otherwise is amortized on a straight-line method over the average period until the benefits become vested.

Jumlah yang diakui sebagai liabilitas imbalan pasti di laporan posisi keuangan konsolidasian merupakan nilai kini liabilitas imbalan pasti disesuaikan dengan keuntungan dan kerugian aktuarial yang belum diakui, dan beban jasa lalu yang belum diakui.

The benefit obligation recognized in the consolidated statements of financial position represents the present value of the defined benefit obligation, as adjusted for unrecognized actuarial gains and losses and unrecognized past service cost.



2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG PENTING (Lanjutan) q. Imbalan Kerja Karyawan (Lanjutan) Kelompok Usaha mengakui laba atau rugi dari kurtailmen atas program pensiun manfaat pasti pada saat kurtailmen terjadi (apabila terdapat komitmen untuk melakukan pengurangan material terhadap jumlah karyawan yang mengikuti program pensiun atau apabila terdapat perubahan terhadap ketentuanketentuan program pensiun manfaat pasti dimana bagian yang material untuk jasa yang diberikan oleh karyawan aktif pada masa depan tidak lagi memenuhi ketentuan dari program pensiun, atau akan memenuhi ketentuan untuk manfaat yang lebih rendah). Laba atau rugi dari kurtailmen terdiri dari perubahan yang terjadi dalam nilai wajar aset dana pensiun, perubahan yang terjadi dalam nilai kini kewajiban pensiun manfaat pasti dan keuntungan atau kerugian aktuarial dan beban jasa lalu yang belum diakui sebelumnya. r. Laba Neto Per Saham Dasar


2. SUMMARY OF SIGNIFICANT POLICIES (Continued)

ACCOUNTING

q. Post-employment Benefits (Continued) The Group recognizes gains or losses on the curtailment of a defined benefit pension plan when the curtailment occurs (when there is a commitment to make material reductions to the number of employees taking retirement plan or if there are changes to the provisions of defined benefit pension plans in which material section for services rendered by active employees in the future no longer comply with the provisions of the pension plan, or will qualify only for lower benefits). The gain or loss on curtailment comprises changes in fair value of plan assets, changes in the present value of defined benefit obligation and actuarial gains or losses and past service cost not yet recognized.

r. Basic Earnings Per Share

Laba per saham dihitung dengan membagi laba neto yang dapat diatribusikan kepada pemilik entitas induk dengan jumlah rata-rata tertimbang saham yang beredar selama tahun setelah mempertimbangkan efek pemecahan saham.

Earnings per share is computed by dividing the net income attributable to owners of the parent by the weighted-average number of shares outstanding during the year after consider the effect of the stock split.

Laba per saham dilusi dihitung dengan membagi laba neto yang dapat diatribusikan kepada pemilik entitas induk dengan jumlah rata-rata tertimbang saham yang beredar selama periode/tahun setelah mempertimbangkan efek pemecahan saham ditambah jumlah saham ratarata tertimbang yang akan dikeluarkan pada saat obligasi konversi dikonversi menjadi saham biasa.

Diluted earnings per share is calculated by dividing the net income attributable to equity holders of the parent company by the weightedaverage number of shares outstanding during the period/ year after considering the effect of stock split plus the weighted-average number of shares that would be issued on conversion of convertible bonds into ordinary shares.

s. Informasi Segmen Segmen adalah bagian khusus dari Kelompok Usaha yang terlibat baik dalam menyediakan produk dan jasa (segmen usaha), maupun dalam menyediakan produk dan jasa dalam lingkungan ekonomi tertentu (segmen geografis), yang memiliki risiko dan imbalan yang berbeda dari segmen lainnya.

s. Segment Information A segment is a distinguishable component of the Group that is engaged either in providing certain products (business segment), or in providing products within a particular economic environment (geographical segment), which is subject to risks and rewards that are different from those of other segments.


Ekshibit E/26 PT SKYBEE Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA 31 DESEMBER 2013 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG (Lanjutan)

PENTING

Exhibit E/26 PT SKYBEE Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2013 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) 2.

s. Informasi Segmen (Lanjutan)

SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (Continued) s. Segment Information (Continued)

Pendapatan, beban, hasil, aset dan liabilitas segmen termasuk item-item yang dapat diatribusikan langsung kepada suatu segmen serta hal-hal yang dapat dialokasikan dengan dasar yang sesuai kepada segmen tersebut. Segmen ditentukan sebelum saldo dan transaksi antar Kelompok Usaha, dieliminasi sebagai bagian dari proses konsolidasi.

Segment revenue, expenses, results, assets and liabilities include items directly attributable to a segment as well as those that can be allocated on a reasonable basis to that segment. They are determined before intra-group balances and intragroup transactions are eliminated.

t. Kontinjensi

t. Contingencies

Liabilitas kontinjensi tidak diakui di dalam laporan keuangan konsolidasian. Liabilitas kontinjensi diungkapkan di dalam catatan atas laporan keuangan konsolidasian kecuali kemungkinan arus keluar sumber daya ekonomi adalah kecil.

Contingent liabilities are not recognized in the consolidated financial statements. They are disclosed in the notes to consolidated financial statements unless the possibility of an outflow of resources embodying economic benefits is remote.

Aset kontinjensi tidak diakui di dalam laporan keuangan konsolidasian, namun diungkapkan di dalam catatan atas laporan keuangan konsolidasian jika terdapat kemungkinan suatu arus masuk manfaat ekonomis mengalir ke dalam entitas.

Contingent assets are not recognized in notes to consolidated financial statements but are disclosed in the notes to consolidated financial statements when an inflow of economic benefits is probable.

u. Peristiwa Setelah Periode Pelaporan

u. Events After the Reporting Period

Peristiwa setelah periode pelaporan menyajikan bukti kondisi yang terjadi pada akhir periode pelaporan (peristiwa penyesuai) yang dicerminkan di dalam laporan keuangan konsolidasian.

Events after the reporting period that provide evidence of conditions that existed at the end of the reporting period (adjusting events) are reflected in the consolidated financial statements.

Peristiwa setelah periode pelaporan yang bukan merupakan peristiwa penyesuai, diungkapkan di dalam catatan atas laporan keuangan konsolidasian bila material.

Events after the reporting period that are not adjusting events are disclosed in the notes to consolidated financial statements when material.

3. PERTIMBANGAN ESTIMASI DAN ASUMSI AKUNTANSI SIGNIFIKAN

3.

SIGNIFICANT ACCOUNTING JUDGMENTS, ESTIMATES AND ASSUMPTIONS

Pertimbangan

Judgments

Penyusunan laporan keuangan konsolidasian mengharuskan manajemen untuk membuat pertimbangan, estimasi dan asumsi mempengaruhi jumlah yang dilaporkan dari pendapatan, beban, aset dan liabilitas, dan pengungkapan atas liabilitas kontijensi, pada akhir periode pelaporan. Ketidakpastian mengenai asumsi dan estimasi tersebut dapat mengakibatkan penyesuaian material terhadap nilai tercatat aset dan liabilitas dalam periode pelaporan berikutnya.

The preparation of the consolidated financial statements requires management to make judgments, estimates and assumptions that affect the reported amounts of revenues, expenses, assets and liabilities, and the disclosure of contingent liabilities, at the end of the reporting period. Uncertainty about these assumptions and estimates could result in outcomes that require a material adjustment to the carrying amount of the asset and liability affected in future periods.

Pertimbangan berikut ini dibuat oleh manajemen dalam rangka penerapan kebijakan akuntansi Kelompok Usaha yang memiliki pengaruh paling signifikan atas jumlah yang diakui dalam laporan keuangan konsolidasian:

The following judgments are made by management in the process of applying the Group’s accounting policies that have the most significant effects on the amounts recognized in the consolidated financial statements:



3. PERTIMBANGAN ESTIMASI DAN ASUMSI AKUNTANSI SIGNIFIKAN (Lanjutan)


3. SIGNIFICANT ACCOUNTING JUDGMENTS, ESTIMATES AND ASSUMPTIONS (Continued)

Pertimbangan (Lanjutan)

Judgments (Continued)

Klasifikasi Aset dan Liabilitas Keuangan

Classification of Financial Assets and Financial Liabilites

Kelompok Usaha menetapkan klasifikasi atas aset dan liabilitas tertentu sebagai aset keuangan dan liabilitas keuangan dengan pertimbangan bila definisi yang ditetapkan PSAK No. 55 (Revisi 2011) terpenuhi. Dengan demikian, aset keuangan dan liabilitas keuangan diakui sesuai dengan kebijakan akuntansi Kelompok Usaha seperti diungkapkan pada Catatan 2d.

The Group determines the classifications of certain assets and liabilities as financial assets and financial liabilities by judging if they meet the definition set forth in SFAS No. 55 (Revised 2011). Accordingly, the financial assets and financial liabilities are accounted for in accordance with the Group’s accounting policies disclosed in Note 2d.

Alokasi Harga Beli dan Penurunan Goodwill

Purchase Price Impairment

Akuntansi akuisisi mensyaratkan penggunaan estimasi akuntansi secara ektensif dalam mengalokasikan harga beli kepada nilai pasar wajar aset dan liabilitas yang diakuisisi, termasuk aset tak berwujud. Akuisisi bisnis tertentu oleh perusahaan menimbulkan goodwill. Sesuai PSAK No. 22 (Revisi 2009), ”Kombinasi Bisnis”, goodwill tidak diamortisasi dan diuji bagi penurunan nilai setiap tahunnya.

Acquisition accounting requires extensive use of accounting estimates to allocate the purchase price to the fair market values of the assets and liabilities purchased, including intangible assets. Certain business acquisitions of the Company have resulted in goodwill. Under SFAS No. 22 (Revised 2009), “Business Combinations”, such goodwill is not amortized and subject to an annual impairment testing.

Uji penurunan nilai dilakukan apabila terdapat indikasi penurunan nilai. Dalam hal ini, goodwill diuji untuk penurunan nilai setiap tahunnya dan jika terdapat indikasi penurunan nilai. Manajemen harus menggunakan pertimbangan dalam mengestimasi nilai terpulihkan dan menentukan adanya indikasi penurunan nilai.

Impairment test is performed when certain impairment indicators are present. In case of goodwill, such assets are subject to annual impairment test and whenever there is an indication that such asset may be impaired. Management has to use its judgement in estimating the recoverable value and determining if there is any indication of impairment.

Penentuan mata uang fungsional

Determination of functional currency

Kelompok Usaha mengukur transaksi mata uang asing di dalam mata uang fungsional masing-masing Entitas dan Entitas Anak. Di dalam menentukan mata uang fungsional Entitas Kelompok Usaha, pertimbangan diperlukan untuk menentukan mata uang yang paling mempengaruhi harga jual barang dan jasa dan negara di mana kekuatan persaingan dan regulasi paling menentukan harga jual barang dan jasa. Mata uang fungsional entitas di dalam Kelompok Usaha ditentukan berdasarkan penilaian manajemen terhadap lingkungan ekonomi di mana Entitas beroperasi dan proses entitas di dalam menentukan harga jual.

The Group measures foreign currency transactions in the respective functional currencies of the Company and its subsidiaries. In determining the functional currencies of the entities in the Group, judgement is required to determine the currency that mainly influences sales prices for goods and services and of the country whose competitive forces and regulations mainly determines the sales prices of its goods and services. The functional currencies of the entities in the Group are determined based on management’s assessment of the economic environment in which the entities operate and the entities’ process of determining sales prices.

Allocation

and

Goodwill








Penyisihan atas Penurunan Nilai Piutang

Allowance for Impairment of Receivables

Kelompok Usaha mengevaluasi akun tertentu jika terdapat informasi bahwa pelanggan yang bersangkutan tidak dapat memenuhi liabilitas keuangannya. Dalam hal tersebut, Kelompok Usaha mempertimbangkan, berdasarkan fakta dan situasi yang tersedia, termasuk namun tidak berbatas pada, jangka waktu hubungan dengan pelanggan dan status kredit dari pelanggan berdasarkan catatan kredit dari pihak ketiga dan faktor pasar yang telah diketahui, untuk mencatat provisi spesifik atas jumlah piutang pelanggan guna mengurangi jumlah piutang yang diharapkan dapat diterima oleh Kelompok Usaha. Provisi spesifik ini dievaluasi kembali dan disesuaikan jika tambahan informasi yang diterima mempengaruhi jumlah penyisihan untuk piutang ragu-ragu.

The Group evaluates specific accounts where it has information that certain customers are unable to meet their financial obligations. In these cases, the Group uses judgment, based on the best available facts and circumstances, including but not limited to, the length of its relationship with the customer and the customer’s current credit status based on third party credit reports and known market factors, to record specific provision for customers against amounts due to reduce its receivable amounts that the Group expects to collect. These specific provisions are re-evaluated and adjusted as additional information received affects the amounts of allowance for impairment of trade receivables.

Kelompok Usaha mengevaluasi akun tertentu jika terdapat informasi bahwa pelanggan yang bersangkutan tidak dapat memenuhi liabilitas keuangannya. Dalam hal tersebut, Kelompok Usaha mempertimbangkan, berdasarkan fakta dan situasi yang tersedia, termasuk namun tidak berbatas pada, jangka waktu hubungan dengan pelanggan dan status kredit dari pelanggan berdasarkan catatan kredit dari pihak ketiga dan faktor pasar yang telah diketahui, untuk mencatat provisi spesifik atas jumlah piutang pelanggan guna mengurangi jumlah piutang yang diharapkan dapat diterima oleh Kelompok Usaha. Provisi spesifik ini dievaluasi kembali dan disesuaikan jika tambahan informasi yang diterima mempengaruhi jumlah penyisihan untuk piutang ragu-ragu. Nilai tercatat dari piutang usaha dan piutang lain-lain Kelompok Usaha sebelum penyisihan untuk penurunan nilai pada tanggal 31 Desember 2013 adalah sebesar Rp 452.520.969.879 dan Rp 51.865.035.182 (31 Desember 2012 adalah sebesar Rp 558.574.973.458 dan Rp 40.173.312.017). Penjelasan lebih lanjut diungkapkan dalam Catatan 6 dan 7.

The Group revaluates specific accounts where it has information that certain customers are unable to meet their financial obligations. In these cases, the Group uses judgment, based on the best available facts and circumstances, including but not limited to, the length of its relationship with the customer and the customer’s current credit status based on third party credit reports and known market factors, to record specific provision for customers against amounts due to reduce its receivable amounts that the Group expects to collect. These specific provisions are re-evaluated and adjusted as additional information received affects the amounts of allowance for impairment of trade receivables. The carrying amount of the Group’s trade receivables and other receivables before allowance for impairment as of 31 December 2013 was Rp 452,520,969,879 and Rp 51,865,035,182 (31 December 2012 was Rp 558,574,973,458 and Rp 40,173,312,017). Further details are contained in Notes 6 and 7.








Pajak Penghasilan

Income Tax

Pertimbangan signifikan dilakukan dalam menentukan provisi atas pajak penghasilan badan. Terdapat transaksi dan perhitungan tertentu yang penentuan pajak akhirnya adalah tidak pasti sepanjang kegiatan usaha normal. Kelompok Usaha mengakui liabilitas atas pajak penghasilan badan berdasarkan estimasi apakah akan terdapat tambahan pajak penghasilan badan.

Significant judgment is involved in determining the provision for corporate income tax. There are certain transactions and computation for which the ultimate tax determination is uncertain during the ordinary course of business. The Group recognizes liabilities for expected corporate income tax issues based on estimates of whether additional corporate income tax will be due.

Estimasi dan Asumsi

Estimates and Assumptions

Asumsi utama masa depan dan sumber utama estimasi ketidakpastian lain pada tanggal pelaporan yang memiliki risiko signifikan bagi penyesuaian yang material terhadap nilai tercatat aset dan liabilitas untuk tahun berikutnya diungkapkan di bawah ini. Kelompok Usaha mendasarkan asumsi dan estimasi pada parameter yang tersedia pada saat laporan keuangan konsolidasian disusun. Asumsi dan situasi mengenai perkembangan masa depan mungkin berubah akibat perubahan pasar atau situasi di luar kendali Kelompok Usaha. Perubahan tersebut dicerminkan dalam asumsi terkait pada saat terjadinya.

The key assumptions concerning the future and other key sources of estimation uncertainty at the reporting date that have a significant risk of causing a material adjustment to the carrying amounts of assets and liabilities within the next financial year are disclosed below. The Group based its assumptions and estimates on parameters available when the consolidated financial statements were prepared. Existing circumstances arising beyond the control of the Group. Such changes are reflected in the assumptions when they occur.

Pensiun dan Imbalan Kerja

Pension and Employee Benefits

Penentuan liabilitas dan biaya pensiun dan liabilitas imbalan kerja Kelompok Usaha bergantung pada pemilihan asumsi yang digunakan oleh aktuaris independen dalam menghitung jumlah-jumlah tersebut. Asumsi tersebut termasuk antara lain, tingkat diskonto, tingkat kenaikan gaji tahunan, tingkat pengunduran diri karyawan tahunan, tingkat kecacatan, umur pensiun dan tingkat kematian. Hasil aktual yang berbeda dari asumsi yang ditetapkan Kelompok Usaha langsung diakui dalam laba atau rugi pada saat terjadinya. Sementara Kelompok Usaha berkeyakinan bahwa asumsi tersebut adalah wajar dan sesuai, perbedaan signifikan pada hasil aktual atau perubahan signifikan dalam asumsi yang ditetapkan Kelompok Usaha dapat mempengaruhi secara material liabilitas diestimasi atas pensiun dan imbalan kerja dan beban imbalan kerja bersih. Nilai tercatat atas liabilitas diestimasi imbalan kerja Kelompok Usaha pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012 adalah sebesar Rp 4.050.921.867 dan Rp 2.783.563.138. Penjelasan lebih rinci diungkapkan dalam Catatan 16.

The determination of the Group’s obligation and cost for pension and employee benefits liability is dependent on its selection of certain assumptions used by the independent actuaries in calculating such amounts. Those assumptions include among others, discount rates, future annual salary increase, annual employee turn-over rate, disability rate, retirement age and mortality rate. Actual results that differ from the Group’s assumptions are recognized immediately in the profit or loss as and when they occurred. While the group’ believes that its assumptions are reasonable and appropriate, significant differences in the group’s actual experiences or significant changes in the Group’s assumptions may materially affect its estimated liabilities for pension and employee benefits and net employee benefits exense. The carrying amount of the Group’ estimated liabilities for employee benefits as of 31 December 2013 and 2012 were Rp 4,050,921,867 and Rp 2,783,563,138. Further details are disclosed in Note 16.


Ekshibit E/30 PT SKYBEE Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA 31 DESEMBER 2013 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 3. PERTIMBANGAN ESTIMASI DAN ASUMSI AKUNTANSI SIGNIFIKAN (Lanjutan)

Exhibit E/30 PT SKYBEE Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2013 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) 3. SIGNIFICANT ACCOUNTING JUDGMENTS ESTIMATES AND ASSUMPTIONS (Continued)

Estimasi dan Asumsi (Lanjutan)

Estimates and Assumptions (Continued)

Penyusutan Aset Tetap

Depreciation of Property and Equipment

Biaya perolehan aset tetap disusutkan dengan menggunakan metode garis lurus berdasarkan taksiran masa manfaat ekonomisnya. Manajemen mengestimasi masa manfaat ekonomis aset tetap antara 4 sampai dengan 20 tahun. Perubahan tingkat pemakaian dan perkembangan teknologi dapat mempengaruhi masa manfaat ekonomis dan nilai sisa aset, dan biaya penyusutan masa depan mungkin direvisi. Nilai tercatat bersih atas aset tetap Kelompok Usaha pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012 adalah masing-masing sebesar Rp 3.958.642.068 dan Rp 5.806.384.999. Penjelasan lebih rinci diungkapkan dalam Catatan 10.

The costs of property and equipment are depreciated on a straight-line basis over their estimated useful lives. Management estimates the useful lives of these fixed assets to be within 4 to 20 years. Changes in the expected level of usage and technological development could impact the economic useful lives and the residual values of these assets, and therefore future depreciation charges could be revised. The net carrying amount of the Group’s property and equipment as of 31 December 2013 and 2012 were Rp 3,958,642,068 and Rp 5,806,384,999, respectively. Further details are disclosed in Note 10.

Instrumen Keuangan

Financial Instruments

Kelompok Usaha mencatat aset dan liabilitas keuangan tertentu pada nilai wajar, yang mengharuskan penggunaan estimasi akuntansi. Sementara komponen signifikan atas pengukuran nilai wajar ditentukan menggunakan bukti objektif yang dapat diverifikasi, jumlah perubahan nilai wajar dapat berbeda bila Kelompok Usaha menggunakan metodologi penilaian yang berbeda. Perubahan nilai wajar aset dan liabilitas keuangan tersebut dapat mempengaruhi secara langsung laba atau rugi komprehensif Kelompok Usaha.

The Group carries certain financial assets and liabilities at fair values, which requires the use of accounting estimates. While significant components of fair value measurement were determined using verifiable objective evidences, the amount of changes in fair values would differ if the Group utilized different valuation methodology. Any changes in fair values of these financial assets and liabilities would affect directly the Group statements of comprehensive income.

Aset Pajak Tangguhan

Deferred Tax Assets

Aset pajak tangguhan diakui atas seluruh rugi fiskal yang belum digunakan sepanjang besar kemungkinannya bahwa penghasilan kena pajak akan tersedia sehingga rugi fiskal tersebut dapat digunakan. Estimasi signifikan oleh manajemen diisyaratkan dalam menentukan jumlah aset pajak tangguhan yang dapat diakui, berdasarkan saat penggunaan dan tingkat laba kena pajak dan strategi perencanaan pajak masa depan.

Deferred tax assets are recognized for all unused tax losses to the extent that it is probable that taxable profit will be available against which the losses can be utilized. Significant management estimates are required to determined the amount of deferred tax assets that can be recognized, based upon the likely timing and the level of future taxable income together with future tax planning strategies.

Penurunan Nilai Aset Non-Keuangan

Impairment of Non-Financial Assets

Penurunan nilai muncul saat nilai tercatat aset atau UPK melebihi nilai terpulihkannya, yang lebih besar antara nilai wajar dikurangi biaya untuk menjual dan nilai pakainya. Nilai wajar dikurangi biaya untuk menjual didasarkan pada ketersediaan data dari perjanjian penjualan yang mengikat yang dibuat dalam transaksi normal atas aset serupa atau harga pasar yang dapat diamati dikurangi dengan biaya tambahan yang dapat diatribusikan dengan pelepasan aset.

An impairment exist when the carrying value of an asset or CGU axceeds its recoverable amount, which is the higher of its fair value less costs to sell calculation is based on available data from binding sales transaction in an arm’s length transactions of similar assets or observable market prices less incremental costs for disposing the asset.





3. SIGNIFICANT ACCOUNTING JUDGMENTS ESTIMATES AND ASSUMPTIONS (Continued)

Estimasi dan Asumsi (Lanjutan)

Estimates and Assumptions (Continued)

Penurunan Nilai Aset Non-Keuangan (Lanjutan)

Impairment of Non-Financial Assets (Continued)

Perhitungan nilai pakai didasarkan pada model arus kas yang didiskontokan. Arus kas diproyeksikan untuk sepuluh tahun ke depan dan tidak termasuk aktivitas restrukturisasi yang belum ada perikatannya atau investasi signifikan di masa depan yang akan meningkatkannya kinerja dari UPK yang diuji. Nilai terpulihkan paling sensitif terhadap tingkat diskonto yang digunakan untuk model arus kas yang didiskontokan seperti halnya dengan arus kas masuk masa depan yang diharapkan dan tingkat pertumbuhan yang digunakan untuk tujuan ekstrapolasi.

The value in use calculation is based on a discounted cash flow model. The future cash flows projection is for a period of ten years and does not include restructuring activities that is not yet committed to or significant future investments that will enhance the asset’s performance of the CGU being tested. The recoverable amount is most sensitive to the discounted rate used for the discounted cash flow model as well as the expected future cash inflows and the growth rate used for extrapolation purposes.

4. AKUISISI

4. ACQUISITION

Berdasarkan akta Notaris No. 170 dari Notaris Hasbullah Abdul Rasyid, S.H., M.Kn pada tanggal 22 Oktober 2012, Perusahaan mengakuisisi 1.071 saham (dengan nilai nominal Rp 1.000.000 per saham), yang mewakili 51% kepemilikan di SSI dari PT Prima Andalan Mulia (pihak ketiga) dengan biaya perolehan sebesar Rp 12.000.000.000 (Catatan 1c). Perusahaan mengakui goodwill negatif yang termasuk dalam perhitungan laporan laba rugi komprehensif konsolidasian seperti yang dirinci dibawah ini:

Based on Notarial deed No. 170 of Hasbullah Abdul Rasyid, S.H.,M.Kn, dated 22 October 2012, the Company acquired 1,071 shares (at par value of Rp 1,000,000 per share) representing 51% ownership interest in SSI from PT Prima Andalan Mulia (third party) at a total cost of Rp 12,000,000,000 (Note 1c). The Company recognised negative goodwill which was included in consolidated statements of comprehensive income as detailed below:

Biaya perolehan

12.000.000.000

Alokasi harga perolehan: Aset lancar Aset tetap Aset tidak lancar lainnya Aset tidak berwujud Liabilitas jangka pendek Liabilitas jangka panjang Liabilitas pajak tangguhan Kepentingan non-pengendali

488.456.000 1.143.658.000 77.830.000 78.067.068.000 2.147.519.000) 252.336.000) 19.516.767.000) 28.351.590.000)

Sub-total Negatif goodwill (Catatan 23)

( ( ( (

29.508.800.000 ( 17.508.800.000)

Purchase consideration Purchase price allocation: Current assets Property and equipment Other non-current assets Intangible assets Current liabilities Non- current liabilities Deferred tax liabilities Non-controlling interest Sub-total Negative goodwill (Note 23)



5. KAS DAN SETARA KAS

69.098.511

Bank, Pihak ketiga Dalam Rupiah PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk PT Bank Rakyat Indonesia Syariah PT Bank Central Asia Tbk The Hongkong and Shanghai Banking Corporation Ltd. PT Bank Mega Tbk PT Bank Mandiri (Persero) Tbk PT Bank Muamalat Tbk PT Bank Mutiara Tbk PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk PT Bank Danamon Indonesia Tbk PT Bank Negara Indonesia Syariah Dalam Dolar AS PT Bank Mutiara Tbk PT Bank Danamon Indonesia Tbk PT Bank Central Asia Tbk The Hongkong and Shanghai Banking Corporation Ltd. Sub-total Deposito berjangka, Pihak ketiga Dalam Rupiah PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk PT Bank Central Asia Tbk Sub-total Total

2012 70.230.143

18.094.574.989

7.780.189.453

2.815.341.766 1.883.876.266

448.324.185 7.715.215.424

489.699.102 481.416.907 453.335.071 162.898.938 35.448.187

489.403.789 913.764.947 4.643.289.505 163.008.938 61.275.192

13.865.165 8.425.507

144.021.652 160.026.784

1.094.325

1.323.339

104.317.851 36.791.521 31.311.371

198.901.458 223.719.028 78.832.023

Cash on hand Cash in banks, Third parties In Rupiah PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk PT Bank Rakyat Indonesia Syariah PT Bank Central Asia Tbk The Hongkong and Shanghai Banking Corporation Ltd. PT Bank Mega Tbk PT Bank Mandiri (Persero) Tbk PT Bank Muamalat Tbk PT Bank Mutiara Tbk PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk PT Bank Danamon Indonesia Tbk PT Bank Negara Indonesia Syariah

17.962.933

In US Dollar PT Bank Mutiara Tbk PT Bank Danamon Indonesia Tbk PT Bank Central Asia Tbk The Hongkong and Shanghai Banking Corporation Ltd.

23.039.258.650

Sub-total

800.000.000 15.000.000

800.000.000 -

Time deposit, Third parties In Rupiah PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk PT Bank Central Asia Tbk

815.000.000

800.000.000

25.496.495.477

23.909.488.793

24.612.396.966

Tingkat bunga deposito berjangka per tahun adalah sebagai berikut:

PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk PT Bank Central Asia Tbk


5. CASH AND CASH EQUIVALENTS 2013

Kas

Exhibit E/32

Total

The interest rates in time deposits per annum, are as follows:

2013

2012

5,75% 7,5%

4,5% -

Kelompok usaha tidak mempunyai saldo kas dan setara kas kepada pihak berelasi pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012.

Sub-total

PT Bank Negara Indonesia (Persero)Tbk PT Bank Central Asia Tbk

The Group does not have cash and cash equivalents balances held by related parties as of 31 December 2013 and 2012.



6. PIUTANG USAHA


6. TRADE RECEIVABLES 2013

Pihak ketiga Dalam Rupiah PT Perusahaan Dagang dan Industri Tresno PT Pertamina Lubricants PT Adriwara Krida PT Pertamina Indonesia PT MPG Indonesia PT Torabika Eka Semesta PT Bakrie Telecom Tbk PT Kompas Media Nusantara PT Holcim Indonesia Tbk PT Lenovo Indonesia PT Tirta Fresindo Jaya PT Bumi Sumber Sentosa PT Triwara Natatirta Satu PT Trigema Bangun Insani PT Nojorono Tobacco International PT Lestariputera Wirasejati CV Makmur Utama PT Advisindo Lain-lain (masing-masing di bawah Rp 5 miliar) Total Cadangan kerugian penurunan nilai

Exhibit E/33

(

2012

39.642.365.805 18.932.755.101 16.727.789.114 14.708.413.166 10.651.146.794 8.697.748.565 7.060.197.014 6.719.481.823 6.419.774.327 6.350.949.198 5.940.935.357 5.014.006.076 2.562.475.405 749.525.104 708.536.991 -

17.001.334.733 16.294.075.847 21.497.003.092 9.640.222.566 9.180.065.689 4.610.042.188 10.135.934.803 6.781.692.393 5.681.738.667 6.684.156.551 6.586.264.520 21.837.893.654 7.836.500.000 5.821.690.779

48.257.957.841

83.848.061.515

199.144.057.681 233.436.676.997 6.891.039.036 ) ( 6.891.039.036 )

Third parties In Rupiah PT Perusahaan Dagang dan Industri Tresno PT Pertamina Lubricants PT Adriwara Krida PT Pertamina Indonesia PT MPG Indonesia PT Torabika Eka Semesta PT Bakrie Telecom Tbk PT Kompas Media Nusantara PT Holcim Indonesia Tbk PT Lenovo Indonesia PT Tirta Fresindo Jaya PT Bumi Sumber Sentosa PT Triwara Natatirta Satu PT Trigema Bangun Insani PT Nojorono Tobacco International PT Lestariputera Wirasejati CV Makmur Utama PT Advisindo Others (each below Rp 5 billion) Total Allowance for impairment loss

Pihak ketiga - Neto

192.253.018.645

226.545.637.961

Third parties – Net

Pihak yang berelasi, Dalam Rupiah (Catatan 26)

253.376.912.198

325.138.296.461

Related parties, In Rupiah (Note 26)

Total

445.629.930.843

551.683.934.422

Total

Analisa umur piutang usaha adalah sebagai berikut:

The analysis of aging schedule of trade receivables are as follows:

2013

2 0 1 12

Belum jatuh tempo Lewat jatuh tempo 1 – 30 hari 31 – 60 hari 61 – 90 hari Lebih dari 90 hari

162.563.441.025

190.006.066.269

51.902.913.224 32.736.852.433 47.502.979.726 150.923.744.435

94.080.600.023 62.137.005.275 28.901.700.049 176.558.562.806

Current Overdue 1 – 30 days 31 – 60 days 61 – 90 days Over 90 days

Total

445.629.930.843

551.683.934.422

Total

Mutasi cadangan kerugian penurunan nilai adalah sebagai berikut: 2013 Saldo awal tahun Kerugian penurunan nilai tahun berjalan (Catatan 24)

6.891.039.036

Saldo akhir tahun

6.891.039.036

-

The movement in the allowance for impairment loss is follows: 2012 -

Balance at the beginning of year

6.891.039.036

Impairment loss for the year (Note 24)

6.891.039.036

Balance at the end of year



6. PIUTANG USAHA (Lanjutan)


6. TRADE RECEIVABLES (Continued)

Pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012, piutang usaha dari Perusahaan sebesar Rp 6.537.400.320 digunakan sebagai agunan atas pinjaman bank tertentu (Catatan 12).

As of 31 December 2013 and 2012, trade receivables of the Company amounting to Rp 6,537,400,320 are used as collateral for certain bank loans (Note 12).

Berdasarkan hasil penelaahan keadaan akun piutang masing-masing pelanggan pada akhir tahun, manajemen berkeyakinan bahwa jumlah cadangan kerugian penurunan nilai tersebut di atas cukup untuk menutup kerugian atas tidak tertagihnya piutang.

Based on the review of the status of the individual receivable accounts at end of the year, management believes that the above allowance for impairment loss is adequate to cover the possible losses that may arise from the non-collection of accounts.

7. ASET KEUANGAN LANCAR LAINNYA

7. OTHER CURRENT FINANCIAL ASSETS 2013

2012

Piutang lain-lain Dana yang dibatasi penggunaannya

51.865.035.182 4.875.600.000

40.173.312.017 3.868.000.000

Other receivables Restricted funds

Total

56.740.635.182

44.041.312.017

Total

a. Piutang lain-lain

a. Other receivables 2013

2012

Pihak ketiga Dalam Rupiah Karyawan PT Saberro Skye Mandiri Lain-lain (masing-masing di bawah Rp 1 miliar)

12.028.947.629 1.135.719.832

4.675.278.759 1.135.719.832

38.700.367.721

34.362.313.426

Third Parties In Rupiah Employees PT Saberro Skye Mandiri Others (each below Rp 1 billion)

Total

51.865.035.182

40.173.312.017

Total

Berdasarkan hasil penelaahan keadaan akun piutang masing-masing pelanggan pada akhir tahun, manajemen berpendapat bahwa tidak terdapat kerugian penurunan nilai atas piutang tersebut. b. Dana yang dibatasi penggunaannya

b. Restricted funds 2013

Dalam Dolar AS PT Bank Mutiara Tbk (USD 400.000)

Based on the review of the status of the individual receivable accounts at end of the year, whether made individually or collectively, management believes that there is no impairment loss on these receivables.

4.875.600.000

2012

3.868.000.000

In US Dollar PT Bank Mutiara Tbk (USD 400,000)

Dana di bank yang dibatasi penggunaannya adalah jaminan atas fasilitas kredit yang diperoleh Perusahaan.

Restricted funds are pledged as security for the credit facility obtained by the Company.

Tingkat bunga deposito berjangka per tahun adalah sebagai berikut:

The interest rates in time deposits per year, are as follows:

Dalam Dolar AS PT Bank Mutiara Tbk

2013

2012

6,00%

5,50%

In US Dollar PT Bank Mutiara Tbk



8. PERSEDIAAN


8. INVENTORIES 2013

2012

Telepon selular Kartu perdana dan voucher isi ulang Lain-lain

4.430.436.893 1.161.897.863 506.835.129

8.796.227.526 1.362.256.085 291.462.330

Mobile phones Starter packs and reload vouchers Others

Total Penyisihan atas penurunan nilai persediaan

6.099.169.885

10.449.945.941

Total Allowance for impairment in value of inventories

Neto

( 1.600.267.161 )( 1.105.220.183) 4.498.902.724

Mutasi cadangan kerugian penurunan persediaan adalah sebagai berikut:

nilai

2013 Saldo awal tahun Kerugian penurunan nilai berjalan (Catatan 24) Penurunan Saldo akhir tahun

1.105.220.183

9.344.725.758

The movement in the allowance for impairment in value of inventories is follows: 2012 909.732.994

tahun 495.046.978 ( 1.600.267.161

Net

383.859.172 188.371.983) 1.105.220.183

Balance at the beginning of year Impairment loss for the year (Note 24) Deductions Balance at the end of year

Persediaan Perusahaan sebesar Rp 1.105.220.183 pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012 merupakan agunan atas pinjaman bank tertentu (Catatan 12).

Inventories of the Company amounting to Rp 1,105,220,183 as of 31 December 2013 and 2012 are used as collateral for certain bank loans (Note 12).

Biaya perolehan dari persediaan yang diakui sebagai beban dan termasuk di dalam beban pokok pendapatan masing-masing sebesar Rp 45.587.561.001 dan Rp 548.634.296.013 untuk tahun yang berakhir pada 31 Desember 2013 dan 2012.

The cost of inventories recognized as expense and included in cost of revenues amounting to Rp 45,587,561,001 and Rp 548,634,296,013 for the years ended 31 December 2013 and 2012, respectively.

Manajemen Kelompok Usaha berkeyakinan bahwa penyisihan penurunan nilai persediaan telah mencukupi untuk menutupi kerugian yang timbul dari persediaan yang tidak lancar.

The Group’s management believes that the allowance for impairment in value of inventories is adequate to cover possible future losses.

Persediaan di atas diasuransikan terhadap risiko kerugian kebakaran, kebanjiran dan risiko kerugian lainnya (all risks), dengan nilai pertanggungan sebesar nil dan Rp 118 miliar pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012, dimana manajemen berpendapat bahwa nilai pertanggungan tersebut cukup untuk menutupi kemungkinan kerugian atas persediaan yang dipertanggungkan.

Inventories are covered by insurance against losses by fire, flood and other risks (all risks), with an aggregate coverage amount of nil and Rp 118 billion as of 31 December 2013 and 2012, respectively which, in management’s opinion, is adequate to cover any possible losses that may arise from the said insured risks.


Ekshibit E/36 PT SKYBEE Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA 31 DESEMBER 2013 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 9.

BEBAN DIBAYAR DI MUKA DAN UANG MUKA

Exhibit E/36 PT SKYBEE Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2013 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) 9. PREPAID EXPENSES AND ADVANCES

2013 Beban dibayar di muka

2012

318.372.235

1.725.931.617

130.847.939.880 14.478.416.070

110.537.497.790 26.966.106.130

12.403.453.288

20.710.133.997

7.715.490.732

6.120.989.689

4.571.115.494 4.534.472.294 3.314.258.793 2.611.639.765 568.296.000

9.177.154.141 8.663.871.148 2.629.328.290 2.071.913.736 10.767.311.479

18.615.730.364

21.080.199.200

Advances Brightpoint Singapore Pte Ltd PT Gramedia Media Nusantara New Chabridge Electronics (HK)Ltd TSD ShenZhen XMT Technology Co. Ltd PT Televisi Transformasi Indonesia PT Duta Visual Nusantara Tivi 7 Shenzen Fadar Telecom Eq Dynamax Development Co. Ltd PT Rajawali Citra Televisi Others (each below Rp 1 billion)

Total Uang Muka

199.660.812.680

218.724.505.600

Total Advances

Total

199.979.184.915

220.450.437.217

Total

Uang muka Brightpoint Singapore Pte Ltd PT Gramedia Media Nusantara New Chabridge Electronics (HK) Ltd TSD ShenZhen XMT Technology Co. Ltd PT Televisi Transformasi Indonesia PT Duta Visual Nusantara Tivi 7 Shenzen Fadar Telecom Eq Dynamax Development Co. Ltd PT Rajawali Citra Televisi Lain–lain (masing-masing saldo di bawah Rp 1 miliar)

10. ASET TETAP 2013

Biaya perolehan Pemilikan langsung Bangunan Kendaraan Peralatan dan perabotan kantor Sarana dan prasarana Total Nilai Tercatat Akumulasi penyusutan Pemilikan langsung Bangunan Kendaraan Peralatan dan perabotan kantor Sarana dan prasarana

Prepaid expenses

10. PROPERTY AND EQUIPMENT Saldo awal/ Beginning balance

Penambahan/ Additions

Pengurangan/ Deductions

Reklasifikasi/ Reclassifications

Divestasi/ Divestment

Saldo akhir/ Ending balance

( 980.148.000 2.018.783.336 5.120.326.365 2.315.441.495 10.434.699.196

351.219.700 712.927.849

275.622.583 ( 275.622.583 (

49.007.400 130.261.757

2.374.959.405

1.196.952.066 (

1.189.207.243

740.613.557

Total akumulasi penyusutan

4.628.314.197

2.116.834.780 (

Nilai Buku

5.806.384.999

15.825.000) 15.825.000 )

9.294.266 ) 9.294.266 )

-

-

980.148.000 2.018.783.336

-

-

5.380.123.948

-

-

-

-

2013

Carrying value Direct ownership Building Vehicles

Office equipment and furniture Facilities and 2.315.441.495 infrastructure 10.694.496.779

Total Carrying Value Accumulated depreciation Direct ownership Building Vehicles

-

-

400.227.100 843.189.606

-

-

3.562.617.205

-

-

-

-

Office equipment and furniture Facilities and 1.929.820.800 infrastructure Total accumulated 6.735.854.711 depreciation 3.958.642.068

Net Book Value


Ekshibit E/37

Exhibit E/37

PT SKYBEE Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA 31 DESEMBER 2013 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 10. ASET TETAP (lanjutan) 2012

Biaya perolehan Pemilikan langsung Bangunan Kendaraan Peralatan dan perabotan kantor Sarana dan prasarana Sub-total Aset sewa pembiayaan Kendaraan Total Nilai Tercatat Akumulasi penyusutan Pemilikan langsung Bangunan Kendaraan Peralatan dan perabotan kantor Sarana dan prasarana Aset sewa pembiayaan Kendaraan

Saldo awal/ Beginning balance

980.148.000 1.158.200.000

Penambahan/ Additions*

75.000.000

Pengurangan/ Deductions

Reklasifikasi/ Reclassifications

-

Divestasi/ Divestment**

785.583.336

-

1.541.875.819 (

370.346.583 )

-

( 1.094.593.555 )

2.215.903.995

114.437.500 (

14.900.000 )

-

-

9.397.642.679

1.731.313.319 (

385.246.583 )

785.583.336 10.183.226.015

302.212.300 300.166.664

1.731.313.319 (

49.007.400 208.946.601

-

785.583.336( 1.094.593.555)

(

785.583.336 )

385.246.583 )

-

-

1.341.903.869 (

188.636.431 )

-

655.931.565

541.967.345 (

8.691.667 )

-

203.814.584

Nilai Buku

6.653.674.686

-

2.141.825.215 (

-

(

Termasuk saldo awal dari entitas anak baru dan penambahan biaya perolehan dan akumulasi depresiasi masing-masing sebesar Rp 808.439.947 dan Rp 323.516.424. Merupakan pelepasan aset tetap anak perusahaan PT NUG.

(

-

*

**

980.148.000 2.018.783.336

845.734.249)

845.734.249 )

Carrying value Direct ownership Building Vehicles

Office equipment and furniture Facilities and 2.315.441.495 infrastructure 10.434.699.196

10.434.699.196

2.374.959.405 1.189.207.243

-

2012

5.120.326.365

351.219.700 712.927.849

-

(

Saldo akhir/ Ending balance

-

-

203.814.584 )

197.328.098 )

-

( 1.094.593.555 )

203.814.584

2.067.426.216

3.529.551.329

**

10. PROPERTY AND EQUIPMENT(continued)

5.043.390.684

Total akumulasi penyusutan

*


-

Sub-total Capital lease assets Vehicles Total Carrying Value Accumulated depreciation Direct ownership Building Vehicles ) Office equipment and furniture Facilities and infrastructure Capital lease assets Vehicles

4.628.314.197

Total accumulated depreciation

5.806.384.999

Net Book Value

Including beginning balances of new subsidiary and additions to acquisition cost and accumulated depreciation totalling Rp 808,439,947 and Rp 323,516,424, respectively. Divestment of subsidiaries property and equipment PT NUG.

Jumlah beban penyusutan aset tetap untuk tahun yang berakhir pada 31 Desember 2013 dan 2012 masing-masing adalah sejumlah Rp 2.116.834.780 dan Rp 2.141.825.215, dibebankan ke beban operasi (Catatan 22).

Depreciation of property and equipment amounted to Rp 2,116,834,780 and Rp 2,141,825,215 for the years ended 31 December 2013 and 2012, respectively, which were charged to operating expenses (Note 22).

Aset Tetap di atas diasuransikan terhadap risiko kerugian kebakaran, kebanjiran dan risiko kerugian lainnya (all risks), dengan nilai pertanggungan sebesar Rp 1,67 miliar dan Rp 1,71 miliar pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012, dimana manajemen berpendapat bahwa nilai pertanggungan tersebut cukup untuk menutupi kemungkinan kerugian atas aset tetap yang dipertanggungkan.

Property and equipment are covered by insurance against losses by fire, flood and other risks (all risks), with an aggregate coverage amount of Rp 1.67 billion and Rp 1.71 billion as of 31 December 2013 and 2012, respectively which, in management’s opinion, is adequate to cover any possible losses that may arise from the said insured risks.



10. ASET TETAP (Lanjutan)


10. PROPERTY AND EQUIPMENT(Continued)

Keuntungan atau kerugian dari penjualan aset tetap untuk tahun yang berakhir 31 Desember 2013 dan 2012 adalah sebagai berikut:

Gain or loss on sale of property and equipment for the years ended 31 December 2013 and 2012 are as follows:

2013

2012

Biaya perolehan Akumulasi penyusutan

(

15.825.000 9.294.266 )(

385.246.583 197.328.098 )

Cost Accumulated depreciation

Nilai buku Harga jual

(

6.530.734 8.770.838 )(

187.918.485 155.382.466 )

Carrying value Selling price

(Kerugian) keuntungan

(

2.240.104 )

32.536.019

Berdasarkan evaluasi manajemen, aset tetap Kelompok Usaha tidak terdapat penurunan nilai pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012. 11. ASET TIDAK LANCAR LAINNYA

Aset tidak berwujud - Neto Taksiran klaim pajak penghasilan Lain–lain Total

Total Akumulasi amortisasi Saldo awal tahun Amortisasi tahun berjalan (Catatan 22) Saldo akhir tahun Neto

Based on management's evaluation, property and equipment of the Group as of 31 December 2013 and 2012, are not impaired. 11. OTHER NON-CURRENT ASSETS

2013

2012

79.709.028.289

81.114.485.313

8.577.496.730 417.582.321

8.577.496.730 407.743.277

88.704.107.340

90.099.725.320

Rincian dari aset tidak berwujud adalah sebagai berikut:

Biaya perolehan Hak operasional (e-money) Hak penggunaan nama (Catatan 28a) Perangkat lunak

(Loss) gain

Intangible assets - Net Estimated claim for income tax refund Others

Total

Details of intangible assets are as follows:

2013

2012

78.067.068.000

78.067.068.000

5.000.000.000 2.857.536.427

5.000.000.000 2.374.012.989

Cost Operational right (e-money) Naming right (Note 28a) Software

85.924.604.427

85.441.080.989

Total

( 1.888.980.462 )( 1.770.529.607 )

Accumulated amortization Balance at beginning of year Amortization during the year (Note 22)

( 6.215.576.138 )( 4.326.595.676 )

Balance at end of the year

( 4.326.595.676 )( 2.556.066.069 )

79.709.028.289

Berdasarkan evaluasi manajemen, aset tidak berwujud Kelompok Usaha tidak terdapat penurunan nilai pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012.

81.114.485.313

Net

Based on management's evaluation, intangible assets of the Group as of 31 December 2013 and 2012, are not impaired.



12. UTANG BANK


12. BANK LOAN 2013

2012

Jangka pendek

Short-term

PT Bank Central Asia Tbk

14.819.416.907

25.993.734.423


Jangka panjang

Long-term

Bagian pinjaman jangka panjang yang telah jatuh tempo dalam satu tahun PT Bank Mutiara Tbk (USD 6.000.000 pada 31 Desember 2013)

Current maturities of long-term bank loan

73.134.000.000

PT Bank Mutiara Tbk (USD 6,000,000 as of 31 December 2013)

-

Pinjaman bank jangka panjang, setelah dikurangi bagian yang telah jatuh tempo dalam satu tahun

Long-term bank loan, net of current maturities

PT Bank Mutiara Tbk (USD 6.000.000 pada 31 Desember 2012)

-

55.627.266.691

PT Bank Mutiara Tbk (USD 6,000,000 as of 31 December 2012)

Total jangka panjang

73.134.000.000

55.627.266.691

Total long-term

Total

87.953.416.907

81.621.001.114

Total

a. PT Bank Central Asia Tbk

a.


Pada tanggal 12 Maret 2010, Perusahaan menandatangani perjanjian kredit dengan PT Bank Central Asia Tbk untuk fasilitas kredit modal kerja dengan nilai maksimum pinjaman sejumlah Rp 30 miliar dengan suku bunga tetap tahunan dan suku bunga efektif sebesar 11% per tahun. Fasilitas ini dijamin dengan piutang usaha dan persediaan Perusahaan (Catatan 6 dan 8). Pinjaman ini akan jatuh tempo pada tanggal 12 Maret 2013 dan diperpanjang sampai dengan 12 Maret 2014. Untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2013, Perusahaan telah membayar sejumlah Rp 11.174.317.516.

On 12 March 2010, the Company signed a credit agreement with PT Bank Central Asia Tbk for working capital credit facility with a maximum amount of Rp 30 billion and annual stated and effective interest of 11% per annum. The facility is guaranteed by trade receivables and inventories of the Company (Notes 6 and 8). This loan was originally due on 12 March 2013 and was subsequently extended to 12 March 2014. For the year ended 31 December 2013, the Company has made payments in the total amount of Rp 11,174,317,516.

Pinjaman ini 12 Maret 2014.

This loan was fully paid on 12 March 2014.

telah

dilunasi

pada

tanggal


Ekshibit E/40 PT SKYBEE Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA 31 DESEMBER 2013 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 12. UTANG BANK (Lanjutan)

Exhibit E/40 PT SKYBEE Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2013 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) 12. BANK LOANS (Continued)

b. PT Bank Mutiara Tbk

b. PT Bank Mutiara Tbk

Fasilitas Cash Loan

Cash Loan Facility

Berdasarkan akta Notaris Fathiah Helmi, S.H., No . 21 tanggal 23 Februari 2011, Perusahaan memperoleh fasilitas dari PT Bank Mutiara Tbk berupa fasilitas kredit angsuran berjangka dengan limit sebesar USD 6.000.000 dengan suku bunga tetap sebesar 6% per tahun dan akan jatuh tempo pada tanggal 25 Februari 2014. Fasilitas ini dijamin dengan persediaan Perusahaan (Catatan 8).

Based on Notarial deed No. 21 of Fathiah Helmi, S.H., dated 23 February 2011, the Company obtained a facility from PT Bank Mutiara Tbk in the form of Installment Credit with a máximum amount of USD 6,000,000 and fixed interest of 6% per annum and will mature on 25 February 2014. The facility is guaranteed by inventories of the Company (Note 8).

Pinjaman ini telah 25 Februari 2014.

This loan was fully paid on 25 February 2014.

dilunasi

pada

tanggal

Fasilitas Non-cash Loan

Non-cash Loan Facility

Berdasarkan akta Notaris Fathiah Helmi, S.H., No. 22 tanggal 23 Februari 2011, Perusahaan memperoleh fasilitas dari PT Bank Mutiara Tbk berupa fasilitas Non-Cash Loan dalam bentuk Letter of Credit Line Switchable SKBDN (Sight/Usance) dengan limit USD 4.000.000. Pinjaman akan berakhir pada 23 Februari 2012 dan telah diperpanjang kembali sampai dengan 22 Februari 2013. Fasilitas ini dijamin dengan piutang usaha dan persediaan Perusahaan, serta 10% margin deposit (Catatan 6 dan 8).

Based on Notarial deed No. 22 of Fathiah Helmi, S.H., dated 23 February 2011, the Company obtained a Non-cash Loan facility from PT Bank Mutiara Tbk in the form of Letter of Credit Line Switchable SKBDN (Sight/Usance) with a maximum amount of USD 4,000,000. This loan will mature on 23 February 2012 and was subsequently extended to 22 February 2013. This facility is guaranteed by trade receivables and inventory of the Company and 10% margin deposit (Notes 6 and 8).

Pinjaman ini telah 31 Agustus 2012.

This loan was fully paid on 31 August 2012.

dilunasi

pada

tanggal

13. UTANG USAHA

13. TRADE PAYABLES 2013

2012

Pihak ketiga Dalam Rupiah PT Televisi Transformasi Indonesia PT Rajawali Citra Televisi Indonesia PT Surya Citra Televisi PT Cipta Televisi Pendidikan Indonesia PT Asia Global Media PT Global Informasi Bermutu PT Media Televisi Indonesia PT Indosiar Visual Mandiri Tbk PT OZFM PT Lativi Mediakarya PT Kompas Media Nusantara PT Indovision PT Link Net PT Duta Visual Nusantara Tivi Tujuh PT Media Network Indonesia PT Gramedia Media Nusantara Lain-lain (masing-masing di bawah Rp 5 miliar)

100.637.183.746 44.151.794.326 59.174.959.438 140.495.258.471 44.787.708.334 58.000.494.338 37.942.393.660 48.250.128.083 24.844.924.093 20.119.943.736 17.956.052.971 18.542.644.765 11.045.567.902 14.940.718.820 8.815.351.660 13.461.670.218 7.450.664.873 7.151.245.168 13.267.847.191 5.910.456.703 12.290.665.196 5.905.927.267 6.913.967.180 4.658.222.718 3.247.229.978 74.708.945.862 1.821.373.878 6.130.091.799 18.542.151.442 150.404.489.827 121.480.809.614

Third parties In Rupiah PT Televisi Transformasi Indonesia PT Rajawali Citra Televisi Indonesia PT Surya Citra Televisi PT Cipta Televisi Pendidikan Indonesia PT Asia Global Media PT Global Informasi Bermutu PT Media Televisi Indonesia PT Indosiar Visual Mandiri Tbk PT OZFM PT Lativi Mediakarya PT Kompas Media Nusantara PT Indovision PT Link Net PT Duta Visual Nusantara Tivi Tujuh PT Media Network Indonesia PT Gramedia Media Nusantara Others (each bellow Rp 5 billion)

Total

491.753.752.216 611.297.131.041

Total


Ekshibit E/41 PT SKYBEE Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA 31 DESEMBER 2013 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 13. UTANG USAHA (Lanjutan)

Exhibit E/41 PT SKYBEE Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2013 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) 13. TRADE PAYABLES (Continued)

Pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012, analisa umur utang usaha di atas adalah sebagai berikut: 2013

As of 31 December 2013 and 2012, the aging analysis of the above trade payables are as follows: 2012

Belum jatuh tempo Lewat jatuh tempo: 1 – 30 hari 31 – 60 hari 61 – 90 hari Lebih dari 90 hari

98.601.243.397 319.012.581.750 59.750.952.589 44.281.136.146 69.823.605.034 55.565.605.466 64.782.466.835 27.825.383.959 198.795.484.361 164.612.423.720

Current Overdue: 1 – 30 days 31 – 60 days 61 – 90 days Above 90 days

Total

491.753.752.216 611.297.131.041

Total

14. LIABILITAS KEUANGAN LANCAR LAINNYA

14. OTHER CURRENT FINANCIAL LIABILITIES

2013 Pihak ketiga Dividen PT Trisatindo PT Emma Group Indonesia PT Intercipta Kirana Lain-lain (masing-masing bawah Rp 1 miliar) Sub–total Pihak berelasi (Catatan 26) Total

2012

2.662.227.626 3.150.000.000 1.177.966.775 -

1.177.966.775 2.274.575.370

5.535.004.230

10.027.249.370

12.525.198.631

13.479.791.515

7.275.765.904

-

19.800.964.535

13.479.791.515

15. PERPAJAKAN

Third parties Dividend PT Trisatindo PT Emma Group Indonesia PT Intercipta Kirana Others (each bellow Rp 1 billion) Sub–total Related party (Note 26) Total

15. TAXATION

a. Pajak dibayar di muka

a. Prepaid Tax

Akun ini merupakan Pajak Pertambahan Nilai yang dibayar sejumlah Rp 13.143.950.851 dan Rp 14.388.122.517 masing-masing pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012. b. Utang Pajak

This account represents Value-Added Tax amounting to Rp 13,143,950,851 and Rp 14,388,122,517 as of 31 December 2013 and 2012, respectively. b. Taxes Payable

2013

2012

Pajak Penghasilan :

Income Taxes :

Pasal 4 ayat 2 Pasal 21 Pasal 23 Pasal 25 Pasal 29 - 2013 - 2012 Pajak Pertambahan Nilai

31.950.154 347.336.447 4.359.187.969 96.580.825

31.378.993 709.916.116 4.482.377.144 1.011.067.111

1.235.698.536 1.916.800.371 472.910.404

5.099.859.502 494.749.445

Article 4 (2) Article 21 Article 23 Article 25 Article 29 2013 2012 Value-Added Tax

Total

8.460.464.706 11.829.348.311

Total



15. PERPAJAKAN (Lanjutan)

c. Tax Expense 2013

Total


15. TAXATION (Continued)

c. Beban Pajak

Pajak kini Pajak tangguhan

Exhibit E/42

(

2012

2.831.693.000 5.505.060.500 10.486.332)( 4.842.756.673) 2.821.206.668

Rekonsiliasi antara beban pajak penghasilan konsolidasian dan hasil perhitungan teoritis laba sebelum pajak penghasilan konsolidasian adalah sebagai berikut: 2013

662.303.827

2012

( 9.933.747.375) 13.394.480.294

Pajak dihitung pada tarif pajak yang berlaku

( 2.483.436.844)

3.348.620.074

Beda tetap dihitung pada tarif pajak yang berlaku

5.304.643.512 ( 2.686.316.247 )

Beban pajak penghasilan konsolidasian

2.821.206.668

2013

Rugi sebelum beban pajak penghasilan Perusahaan (dipindahkan)

Consolidated (loss) income before income tax expense Tax calculated at applicable tax rates Permanent differences calculated at applicable tax rates

662.303.827

Consolidated income tax expense

d. Current tax

Rekonsiliasi antara (rugi) laba sebelum beban pajak penghasilan sebagaimana yang disajikan dalam laporan laba rugi komprehensif konsolidasian dengan taksiran penghasilan kena pajak untuk periode yang berakhir pada 31 Desember 2013 dan 2012 adalah sebagai berikut:

(Rugi) laba sebelum beban pajak penghasilan menurut laporan laba rugi komprehensif konsolidasian Laba neto entitas anak sebelum beban pajak penghasilan Eliminasi

Total

The reconciliation between consolidated income tax expenses and the theoritical tax amount on consolidated profit before income tax is as follows:

(Rugi) laba sebelum pajak penghasilan konsolidasi

d. Pajak kini

Current tax Deferred tax

A reconciliation between (loss) income before income tax expense, as shown in the consolidated statements of comprehensive income, and estimated taxable income for the period ended 31 December 2013 and 2012 is as follows: 2012

( 9.933.747.375 ) 13.394.480.294

(Loss) income before income tax expense per consolidated statements of comprehensive income

7.466.464.164 11.087.885.112 ( 2.179.076.753 ) ( 39.672.077.133 )

Income of subsidiaries before income tax expense Eliminations

( 4.646.359.964 ) (15.189.711.727 )

Loss before income tax expense attributable to the Company (carry forward)


Ekshibit E/43

Exhibit E/43



15. PERPAJAKAN (Lanjutan)

15. TAXATION (Continued)

d. Beban Pajak (Lanjutan)

d. Tax Expense (Continued) 2013

Rugi sebelum beban pajak penghasilan Perusahaan (pindahan)

( 4.646.359.964 ) ( 15.189.711.727 )

Beda temporer: Beban penyisihan imbalan kerja karyawan Beban penyisihan penurunan nilai piutang usaha Beban penyisihan penurunan nilai persediaan

Total beda tetap Taksiran rugi fiskal Perusahaan

Loss before income tax expense attributable to the Company (carried forward) Temporary differences:

38.130.250

Total beda temporer Beda tetap: Promosi Tunjangan kesehatan Entertain Jamsostek Sumbangan Beban penyusutan Penghasilan bunga yang telah dikenakan pajak bersifat final Beban pajak penghasilan Lain – lain

2012

(

(

970.492.463))

Employee benefits expenses

-

6.537.400.320

Impairment loss of trade receivables

-

383.859.172

Impairment loss of inventories

38.130.250

5.950.767.029

Total temporary differences

53.375.000 63.235.942 6.074.122 25.228.182 27.412.500 21.875.000

208.367.363 154.136.852 22.846.846 51.178.332 47.041.682 21.875.000

Permanent differences: Promotion Medical allowance Entertainment Jamsostek Donation Depreciation expense

3.934.140 ) ( 52.844.900 7.767.121

593.283.780 ) 103.192.541 201.411.375

253.878.627

216.766.211

( 4.354.351.087 ) ( 9.022.178.487 )

Taksiran rugi fiskal untuk tahun yang berakhir pada 31 Desember 2013 didasarkan atas perhitungan sementara, dikarenakan Perusahaan belum menyampaikan surat pemberitahunan Pajak Penghasilan Badan. Taksiran rugi fiskal untuk tahun yang berakhir pada 31 Desember 2012 sesuai dengan surat pemberitahunan Pajak Penghasilan Badan yang dilaporkan pada Kantor Pajak.

Interest income already subjected to final tax Income tax expense Others Total Permanent differences Estimated fiscal loss – Company

The amount of estimated fiscal loss for the year ended 31 December 2013 is based on preliminary calculations, as the Company has not yet reported its Corporate Income Tax return. The amount of estimated fiscal loss for the year ended 31 December 2012 is the same as those in the Corporate Income Tax return reported in the Tax Office.


Ekshibit E/44 PT SKYBEE Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA 31 DESEMBER 2013 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 15. PERPAJAKAN (Lanjutan)

d. Tax Expense (Continued)

Perhitungan beban pajak penghasilan tahun berjalan dan taksiran hutang (tagihan restitusi) pajak penghasilan adalah sebagai berikut: 2013

Total Beban pajak penghasilan – tahun berjalan Perusahaan Entitas anak Beban pajak penghasilan menurut laporan laba rugi konsolidasian – tahun berjalan

PT SKYBEE Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2013 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) 15. TAXATION (Continued)

d. Beban Pajak (Lanjutan)

Taksiran penghasilan kena pajak - Perusahaan (dibulatkan) - Entitas anak

Exhibit E/44

The computation of current income tax expense and the estimated income tax payable are as follows: 2012

11.326.772.000 22.020.242.000 11.326.772.000 22.020.242.000

Estimated taxable income Company (rounded-off) Subsidiaries) Total

2.831.693.000

5.505.060.500

2.831.693.000

5.505.060.500

Income tax expense – current Company Subsidiaries Income tax expense per consolidated statements of income – current

Dikurangi pajak penghasilan dibayar di muka: Perusahaan Entitas anak

1.595.994.464

405.200.998

Less prepayments of income taxes: Company Subsidiaries

Total pajak penghasilan dibayar di muka

1.595.994.464

405.200.998

Total prepayments of income taxes

Taksiran hutang pajak penghasilan Pasal 29 Perusahaan Entitas anak

1.235.698.536

5.099.859.502

Estimated income tax payableArticle 29 Company Subsidiaries

Total

1.235.698.536

5.099.859.502

Total

Menurut Undang-Undang Perpajakan di Indonesia, Kelompok Usaha menghitung, menetapkan dan membayar sendiri besarnya jumlah pajak yang terutang. Direktorat Jenderal Pajak dapat menetapkan atau mengubah liabilitas pajak tersebut dalam jangka waktu lima (5) tahun (untuk tahun fiskal 2008), dalam jangka waktu sepuluh (10) tahun atau paling lambat tahun 2013 (untuk tahun fiskal sebelum 2008) sejak tanggal terutangnya pajak. Koreksi liabilitas pajak dicatat pada saat Surat Ketetapan Pajak diterima, atau jika mengajukan keberatan, pada saat keputusan atas keberatan Perusahaan tersebut telah ditetapkan. e. Pajak Tangguhan Pajak tangguhan dihitung berdasarkan pengaruh dari perbedaan temporer antara jumlah tercatat aset dan liabilitas pada laporan keuangan konsolidasian dengan dasar pengenaan pajak aset dan liabilitas. Rincian dari aset dan liabilitas pajak tangguhan adalah sebagai berikut:

According to the Taxation Laws in Indonesia, the Group calculate and pay their own respective taxes owed. The Tax Office may assess or amend taxes within five (5) years (for fiscal year 2008), within ten (10) years or no later than 2013 (for fiscal years prior to 2008) from the date the tax was payable. Amendments to tax obligations are recorded when an Tax Assessment Letter is received, or if appealed against, when the decision of the appeal is determined.

e. Deferred Tax Deferred tax is calculated based on the effect of temporary differences between the carrying amounts of assets and liabilities in the consolidated financial statements with the tax bases of assets and liabilities. Details of deferred tax assets and liabilities are as follows:


Ekshibit E/45 PT SKYBEE Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA 31 DESEMBER 2013 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 15. PERPAJAKAN (Lanjutan)

Exhibit E/45 PT SKYBEE Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2013 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) 15. TAXES (Continued)

e. Pajak Tangguhan (Lanjutan)

e. Deferred Tax (Continued)

2012 Aset pajak tangguhan : Imbalan kerja karyawan Cadangan kerugian penurunan nilai atas persediaan Kerugian fiskal Cadangan kerugian penurunan nilai atas piutang

1.722.759.759

Aset Pajak Tangguhan

5.439.573.017

625.536.473 276.305.112 2.814.971.673 (

Liabilitas pajak tangguhan selisih atas revaluasi aset tak berwujud

19.446.412.687

2011 Aset pajak tangguhan : Imbalan kerja karyawan Cadangan kerugian penurunan nilai atas persediaan Sewa pembiayaan Kerugian fiskal Cadangan kerugian penurunan nilai atas piutang Aset Pajak Tangguhan Liabilitas pajak tangguhan selisih atas revaluasi aset tak berwujud

)613.124.230

Dikreditkan (dibebankan) ke laporan laba rugi komprehensif konsolidasian/ Credited (charged) to consolidated statements of comprehensive income

Akuisisi entitas anak/ Acquisition of subsidiaries

2013

387.193.994

-

1.012.730.467

Deferred Tax Asset : Employee benefits

123.761.745 500.469.407)

-

400.066.857 2.314.502.266

Allowance for impairment in value of inventories Fiscal loss

-

1.722.759.759

Allowance for impairment loss of receivables

-

5.450.059.349

Deferred Tax Asset

-

-

19.446.412.687

Dikreditkan (dibebankan) ke laporan laba rugi komprehensif konsolidasian/ Credited (charged) to consolidated statements of comprehensive income

Akuisisi entitas anak/ Acquisition of subsidiaries

10.486.332

82.766.556 (

70.354.313)

2012 625.536.473

(

227.433.249 56.491.510) )784.065.969

-

48.871.863 56.491.510 2.814.971.673 1.722.759.759 4.725.861.361 (

-

Manajemen berpendapat bahwa aset pajak tangguhan tersebut dapat dipulihkan kembali melalui penghasilan kena pajak di masa yang akan datang.

Revaluation surplus of intangible asset

Deferred Tax Asset : Employee benefits

-

276.305.112 2.814.971.673

Allowance for impairment in value of inventory Finance leases Fiscal loss

-

1.722.759.759

Allowance for impairment loss on receivables

70.354.313)

5.439.573.017

19.446.412.687 19.446.412.687

Deferred Tax Asset Revaluation surplus of intangible asset

Management is of the opinion that the above deferred tax assets can be fully recovered through future taxable income.



16. IMBALAN KERJA KARYAWAN

2013 Nilai kini kewajiban imbalan kerja karyawan Keuntungan aktuarial yang tidak diakui di laporan posisi keuangan, neto

3.174.120.067 876.801.800 (

Saldo akhir tahun

4.050.921.867

Analisa atas mutasi saldo liabilitas diestimasi untuk imbalan kerja karyawan untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012 adalah sebagai berikut: 2013

(

Saldo akhir tahun

2012 3.213.059.090 429.495.952) 2.783.563.138

1.527.426.558

212.206.805) ( 1.196.360.338) 2.783.563.138

147.027.319) ( 1.479.565.534

Balance at the end of the year

Balance at the beginning of year Provision for employee benefits during the year (Note 22) Curtailment and settlement adjustments Balance at the end of year

The related costs of employee benefits charged to operations in 2013 and 2012 amounted to Rp 1,479,565,534 and Rp 1,527,426,558, respectively, which are presented as part of “Operating Expenses” in the consolidated statements of comprehensive income, with details as follows: 2012

1.520.241.907 2.152.926.775 129.124.840 124.053.030 ( 22.773.894) ( 15.684.768) (

Unrecognized actuarial losses (gains), net

2012

1.479.565.534

4.050.921.867

Present value of defined benefit obligation

An analysis of the movements in the balance of the above-mentioned net estimated liability for employee service benefits for the years ended 31 December 2013 and 2012 are as follows:

2.452.496.918

2013

T o t a l (Catatan 22)

The Group recorded the net estimated liability for employee benefits as of 31 December 2013 and 2012 amounting to Rp 4,050,921,867 and Rp 2,783,563,138, respectively, which are presented in the consolidated statements of financial position as “Non-current Liabilities Estimated Liability for Employee Benefits”. The details of the balance of this account are as follow:

2.783.563.138

Beban imbalan kerja karyawan yang dibebankan untuk tahun 2013 dan 2012 masingmasing berjumlah Rp 1.479.565.534 dan Rp 1.527.426.558, yang disajikan sebagai bagian dari akun “Beban Usaha” di dalam laporan laba rugi komprehensif konsolidasian, dengan rincian sebagai berikut:

Beban jasa masa kini Beban bunga Amortisasi kerugian aktuaria Dampak kurtailemen dan penyelesaian


16. EMPLOYEE BENEFITS LIABILITIES

Kelompok Usaha mencatat liabilitas diestimasi bersih untuk imbalan kerja karyawan masingmasing pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012 masing-masing berjumlah Rp 4.050.921.867 dan Rp 2.783.563.138, yang disajikan sebagai akun “Liabilitas Tidak Lancar - Liabilitas Diestimasi Imbalan Kerja Karyawan” di laporan posisi keuangan konsolidasian. Rincian saldo dari akun tersebut adalah sebagai berikut:

Saldo awal tahun Penyisihan imbalan kerja selama tahun berjalan (Catatan 22) Penyesuaian kurtailemen dan penyelesaian

Exhibit E/46

733.868.479) 1.527.426.558

Current service costs Interest costs Actuarial losses recognized Effect of curtailment and settlement T o t a l (Note 22)



16. IMBALAN KERJA KARYAWAN (Lanjutan)


16. EMPLOYEE BENEFITS (Continued)

Pada 31 Desember 2013 dan 2012, penyisihan imbalan kerja tersebut di atas merupakan estimasi manajemen berdasarkan perhitungan aktuaris PT Padma Radya Aktuaria, aktuaris independen, dengan menggunakan metode “Projected-UnitCredit”.

As of 31 December 2013 and 2012, the abovementioned provisions for employee service entitlement benefits were estimated by management based on the actuarial calculations prepared by PT Padma Radya Aktuaria, an independent actuary, using the “Projected-UnitCredit” method.

Asumsi dasar yang digunakan pada perhitungan aktuaris tersebut pada tahun 2013 dan tahun 2012 adalah sebagai berikut, antara lain:

The key assumptions used for the said actuarial calculations in 2013 and in 2012 are as follows, among others:

Tingkat mortalita : Tingkat diskonto : Tingkat kenaikan gaji tahunan/ : Umur pensiun (Tahun) :

2013

2012

TMI3 8,25% 7% 55

TMI3 6% 8% 55

17. MODAL SAHAM

17. SHARE CAPITAL

Rincian pemilikan saham Perusahaan pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012 adalah sebagai berikut:

Pemegang Saham

: Mortality rate : Discount rate : Annual salary increment rate : Retirement age (years)

The details of share ownership of the Company as of 31 December 2013 and 2012 are as follows:

Total saham ditempatkan dan disetor penuh/ Persentase Number of shares kepemilikan/ issued and Percentage of fully paid ownership

Total/Total

Shareholders

Ora Pro Nobis International Corp. Creative One Ltd. Credit Suisse AG Singapore Trust Aspires Inc. PT Syailendra Capital Masyarakat (masing-masing dengan pemilikan kurang dari 5%)

140.000.000 101.782.500 83.362.500 59.997.500 45.250.000

23,93% 14.000.000.000 17,40% 10.178.250.000 14,25% 8.336.250.000 11,97% 5.999.750.000 7,74% 4.525.000.000

154.607.500

24,71% 15.460.750.000

Ora Pro Nobis International Corp. Creative One Ltd. Suisse AG Singapore Trust Aspires Inc. PT Syailendra Capital Public (with ownership interest of less than 5% each)

Total

585.000.000

100,00% 58.500.000.000

Total

18. TAMBAHAN MODAL DISETOR Saldo agio saham sejumlah Rp 61.046.441.861 pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012, merupakan jumlah agio setelah dikurangi dengan biaya emisi sebesar Rp 3.578.558.139 dalam Penawaran Umum Saham Perdana Perusahaan.

18. ADDITIONAL PAID-IN CAPITAL, NET The balance of paid-in capital in excess of par value amounted to Rp 61,046,441,861 as of 31 December 2013 and 2012 represents paid-in capital in excess of par value from balance of paidin capital in excess of par value after deducting share issuance cost from the Company’s Initial Public Offering of Rp 3,578,558,139.



19. KEPENTINGAN NON-PENGENDALI


19. NON-CONTROLLING INTEREST

Kepentingan non-pengendali (KNP) atas aset neto Entitas anak merupakan bagian pemegang saham minoritas atas aset neto entitas anak yang tidak seluruh sahamnya dimiliki oleh Kelompok Usaha tertentu (Catatan 2b). 2013

Non-controlling interest in net assets of subsidiaries represents the shares of minority shareholders in the net assets of subsidiaries that are not wholly-owned by the Group (Note 2b). 2012

PT Skye Sab Indonesia PT Kaswall Dinamika Indonesia PT Sinergitama Komindo Lain-lain

23.937.839.295 16.563.877.954 6.915.427.446 160.350.890

27.780.722.936 17.107.888.796 7.098.516.895 426.221.295

PT Skye Sab Indonesia PT Kaswall Dinamika Indonesia PT Sinergitama Komindo Others

Total

47.577.495.585

52.413.349.922

Total

20. PENDAPATAN

20. REVENUES 2013

2012

Media Billing Kartu perdana dan voucher isi ulang Telepon selular Lain-lain

1.306.235.740.805

1.144.645.589.520

Media Billing

40.751.524.543 2.664.931.818 5.211.609.535

153.860.834.574 412.844.052.267 8.908.799.964

Starter pack and vouchers Mobile phone Others

Total

1.354.863.806.701

1.720.259.276.325

Total

Rincian pelanggan dengan jumlah kumulatif melebihi 10% dari jumlah penjualan neto konsolidasian untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012 adalah sebagai berikut:

Details of customers with the cumulative amount more than 10% of total consolidated net sales for the years ended 31 December 2013 and 2012 are as follows:

Total/Total 2013 2012 PT Advisindo PT Omnicom Media Group Indonesia PT Optimum Media Direction

Persentase terhadap total pendapatan konsolidasian (%)/ Percentage of the total consolidated sales (%) 2013 2012

264.477.877.735

234.546.326.633

19,52

13,63

135.901.120.621 97.660.197.960

301.267.938.085

10,03 7,21

0,00 17,51


Ekshibit E/49 PT SKYBEE Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA 31 DESEMBER 2013 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 21. BEBAN POKOK PENDAPATAN

Exhibit E/49 PT SKYBEE Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2013 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) 21. COST OF REVENUES

2013

2012

Media 1.288.775.819.440 1.129.081.574.468 Kartu perdana dan voucher isi ulang 40.712.568.669 149.371.988.903 Telepon selular 4.874.992.332 399.262.307.110 Lain-lain 1.564.313.095 3.022.404.391 Total

1.335.927.693.536 1.680.738.274.872

Rincian pemasok dengan jumlah kumulatif melebihi 10% dari jumlah pembelian neto konsolidasian untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012 adalah sebagai berikut:

PT Rajawali Citra Televisi Indonesia PT Televisi Tranformasi Indonesia PT Surya Citra Televisi PT Trikomsel Tbk

187.199.550.686 161.738.702.215 152.365.027.260 -

22. BEBAN USAHA

Penyisihan imbalan kerja (Catatan 16) Beban riset media Beban tenaga kerja outsourcing Ekspedisi Promosi Lain-lain (masing-masing di bawah Rp 1 milliar)

Beban Penjualan dan Pemasaran Representasi dan entertainment Iklan dan promosi Transportasi Lain-lain (masing-masing di bawah Rp 100 juta) Sub-total Total

Persentase terhadap total beban pokok pendapatan konsolidasian (%)/ Percentage of the total consolidated cost of good sold (%) 2013 2 0 1 12

183.971.211.849 170.932.089.014 51.378.100.566 276.613.198.962

14,01 12,11 11,41 0,00

10,95 10,17 3,06 16,46

22. OPERATING EXPENSES 2013

Beban Umum dan Administrasi Gaji Sewa Jasa profesional Penyusutan (Catatan 10) Beban pajak Amortisasi (Catatan 11) Perbaikan dan pemeliharaan

Total

Details of suppliers with cumulative amounts of more than 10% of total consolidated net purchases for the years ended 31 December 2013 and 2012 are as follows:

Total/Total 2013 2012

Sub-total

Media Starter packs and vouchers Mobile phones Others

2012

1.479.565.534 509.624.766 62.201.823 132.000 -

1.527.426.558 1.391.295.992 3.679.254.366 1.694.615.557 4.955.528.368

4.058.247.337

5.015.149.187

General and Administrative Expenses Salaries Rent Professional fees Depreciation (Note 10) Tax expenses Amortization (Note 11) Repairs and maintenances Provision for employee benefits (Note 16) Media research Outsourcing manpower Expedition Promotion Others (each below Rp 1 billion)

43.481.344.068 60.537.728.389

Sub-total

23.828.626.035 27.389.649.739 3.291.251.239 4.744.709.105 2.636.630.816 3.290.313.646 2.116.834.780 2.141.825.215 2.069.810.869 2.049.409.495 1.888.980.462 1.770.529.607 1.539.438.407 888.021.554

625.322.464 356.748.724 46.210.976

536.098.352 946.536.108 1.064.533.031

192.455.026

744.138.382

Selling and Marketing Expenses Representation and entertainment Advertising and promotion Transportation Others (each below Rp 100 milion)

1.220.737.190

3.291.305.873

Sub-total

44.702.081.258 63.829.034.262

Total




23. PENDAPATAN OPERASI LAIN

23. OTHER OPERATING INCOME 2013

2012

Laba selisih kurs Cash back dan rebates Negatif goodwill (Catatan 4) Laba atas penjualan investasi saham Lain-lain

12.969.217.857 11.398.161.024 782.671.932

11.165.980.400 21.628.183.608 17.508.800.000 1.291.464.963 -

Gain on foreign exchange Cash back and rebates Negative goodwill (Note 4) Gain on sale of investment Others

Total

25.150.050.813

51.594.428.971

Total

Berdasarkan akta Notaris No. 9 dari Notaris Edwar, S.H., tanggal 13 Desember 2012, Perusahaan menjual 700 saham, yang mewakili 70% kepemilikan di NUG kepada PT Ultima Communication Indonesia (pihak ketiga) dengan harga jual sebesar Rp 192.000.000 yang menghasilkan keuntungan sebesar Rp 1.291.464.963. Total aset dan liabilitas entitas anak pada saat pelepasan masing-masing sebesar Rp 1.564.644.869 dan Rp 2.987.609.514. 24. BEBAN OPERASI LAIN

Based on Notarial deed No. 9 of Edwar, S.H., dated 31 December 2012, the Company sold 700 shares representing 70% ownership interest in NUG to PT Ultima Communication Indonesia (third party) with a selling price Rp 192,000,000 that resulted to gain of Rp 1,291,464,963. Total asset and liabilities of the subsidiary upon divestment amounted to Rp 1,564,644,869 and Rp 2,987,609,514, respectively. 24. OTHER OPERATING EXPENSES

2013

2012

Kerugian selisih kurs Kerugian penurunan nilai atas persediaan (Catatan 8) Kerugian penurunan nilai atas piutang usaha (Catatan 6) Lain-lain

3.173.393.402

1.393.207.689

495.046.978

383.859.172

892.480.081

6.891.039.036 991.271.795

Loss on foreign exchange Impairment loss of inventories (Note 8) Impairment loss of trade receivables (Note 6) Others

Total

4.560.920.461

9.659.377.692

Total

25. LABA (RUGI) NETO PER SAHAM DASAR

25. BASIC EARNINGS (LOSS) PER SHARE

Rincian dari perhitungan laba neto per saham dasar adalah sebagai berikut: 2013 Laba (rugi) neto tahun berjalan yang dapat diatribusikan kepada pemilik entitas induk

Laba (rugi) neto per saham dasar

2012

( 10.581.327.332)

Total rata–rata tertimbang saham yang beredar

585.000.000 (

The computation of basic earnings per share is as follows:

18)

7.648.333.033

Net income (loss) for the year attributable to owners of parent company

585.000.000

Weighted average number of outstanding shares

13

Basic earnings (loss) per share


Ekshibit E/51 PT SKYBEE Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA 31 DESEMBER 2013 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 26. SALDO DAN BERELASI

TRANSAKSI

DENGAN

PIHAK-PIHAK

Dalam kegiatan usaha normal, Kelompok Usaha melakukan transaksi dengan pihak-pihak yang berelasi. Piutang atas transaksi usaha dengan pihakpihak yang berelasi disajikan sebagai bagian dari akun “Piutang Usaha” (Catatan 6), sedangkan saldo atas transaksi di luar usaha disajikan di bawah ini sesuai dengan klasifikasi/ penyajian dalam akunnya masing-masing pada laporan posisi keuangan konsolidasian. Rincian sifat hubungan dan jenis transaksi yang material dengan pihak yang berelasi adalah sebagai berikut:

Pihak yang berelasi/ Related parties PT Optima Media Dinamika

PT Mazeltov Putra Kaswall

T o t a l (Catatan 6) Liabilitas lancar Liabilitas keuangan lancar lainnya PT Optima Media Dinamika (Catatan 14)

PT SKYBEE Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2013 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) 26. ACCOUNTS AND PARTIES

TRANSACTIONS

WITH RELATED

The Group, in its regular conduct of business, engages in transactions with related parties. The account balances with related parties arising from trade transactions are presented as part of “Trade Receivables” (Note 6), while those arising from nontrade transactions are detailed below according to their account classifications/ presentation in the consolidated statements of financial position. Details of the nature and type of material transactions with related parties are as follows:

Sifat dari hubungan/ Nature of relationship

Sifat dari transaksi/ Nature of transactions

Pemegang saham PT Optima Kaswall, anak perusahaan tidak langsung / The shareholder of PT Optima Kaswall, an indirect subsidiary. Pemegang saham PT Mazeltov Putra Kaswall, anak perusahaan tidak langsung / The shareholder of PT Mazeltov Putra Kaswall, an indirect subsidiary.

Piutang dan utang usaha / Account receivables and payables

2013 Aset Lancar Piutang usaha PT Optima Media Dinamika PT Mazeltov Putra Kaswall

Exhibit E/51

Total/Total 2012

249.216.104.876 325.138.296.461 4.160.807.322

-

253.376.912.198 325.138.296.461

7.275.765.904

-

27. INFORMASI SEGMEN USAHA a. Informasi Segmen Primer Untuk kepentingan manajemen, kegiatan usaha Kelompok Usaha diklasifikasikan menjadi empat (4) segmen usaha, yaitu kartu perdana dan voucher isi ulang, telepon selular, media dan jasa lainnya. Informasi mengenai segmen usaha adalah sebagai berikut:

Piutang / Account receivables

Persentase terhadap total aset/liabilitas konsolidasian (%)/Percentage to consolidated assets/liabilities(%) 2013 2012

28,6

30,99

0,48

0,00

Current Assets Trade receivables PT Optima Media Dinamika PT Mazeltov Putra Kaswall

29,08

30,99

T o t a l (Note 6)

0,00

Current liability Other current financial liabilities PT Optima Media Dinamika (Note 14)

36,7

27. SEGMENT INFORMATION a. Primary Segment Information For management purposes, the Group’s business activities are categorized into four (4) core business segments, namely, starter pack and vouchers, mobile phones, media and other services. Information regarding these business segments is as follows:


Ekshibit E/52 PT SKYBEE Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA 31 DESEMBER 2013 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 27. INFORMASI SEGMEN USAHA (Lanjutan)

PT SKYBEE Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2013 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) 27. SEGMENT INFORMATION (Continued)

a. Informasi Segmen Primer

2013

Exhibit E/52

a. Primary Segment Information

Kartu Perdana dan Voucher Isi Ulang/ Starter Packs and Vouchers

Telepon Selular/ Mobile Phones

Media/Media

Jasa Lainnya/ Other Services

Total/Total

2013

Pendapatan eksternal

40.751.524.543

2.650.240.909

1.306.235.740.805

5.226.300.444

1.354.863.806.701

External revenues

Beban pokok pendapatan

40.712.568.669

4.874.992.332

1.288.775.819.440

1.564.313.095

1.335.927.693.536

Cost of revenues

17.459.921.365

3.661.987.349

18.936.113.165

Segment result

Laba segmen

38.955.874 (

2.224.751.423)

Beban usaha yang tidak dapat dialokasikan

(

44.702.081.258 )

Unallocated operating expenses

Beban pendanaan neto yang tidak dapat dialokasikan

(

4.756.909.635 )

Unallocated net finance cost

Pendapatan operasi lain neto yang tidak dapat dialokasikan

20.589.130.353

Unallocated net other operating income

Beban pajak penghasilan, Neto

(

2.821.206.668)

Income tax expense, Net

Rugi neto tahun berjalan

(

12.754.954.043 )

Net loss for the year

2013 Aset segmen Aset yang tidak dapat dialokasikan

Kartu Perdana dan Voucher Isi Ulang/ Starter Packs and Vouchers

Telepon Selular/ Mobile Phones 6.654.883.843

Media/Media 442.888.294.131

Jasa Lainnya/ Other Services 1.208.482.718

Total aset

Total/Total

2013

450.751.660.692

Segment assets Unallocated segment 408.243.721.872 assets 858.995.382.564

Total assets

502.231.843.156

Segment liabilities

Liabilitas yang tidak dapat dialokasikan

143.222.226.554

Unallocated segment liabilities

Total liabilitas

645.454.069.710

Total liabilities

4.005.815.242

Depreciation and Amortization

Liabilitas segmen

Depresiasi dan amortisasi

11.312.833.199

2.850.822.614

489.724.690.541

607.430.249

1.194.319.416

547.562.379



PT SKYBEE Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2013 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) 27. SEGMENT INFORMATION (Continued)

a. Informasi Segmen Primer (Lanjutan)

a. Primary Segment Information (Continued)

Kartu Perdana dan Voucher Isi Ulang/ Starter Packs Telepon Selular/ and Vouchers Mobile Phones

2012

Exhibit E/53

Media/Media

Jasa Lainnya/ Other Services

Total/Total

2012

Pendapatan eksternal

153.860.834.574

412.844.052.267 1.144.645.589.520

8.908.799.964

1.720.259.276.325

External revenues

Beban pokok pendapatan

149.371.988.903

399.262.307.110 1.129.081.574.468

3.022.404.391

1.680.738.274.872

Cost of revenues

Laba segmen

4.488.845.671

5.886.395.573

39.521.001.453

Segment result

13.581.745.157

15.564.015.052

Beban usaha yang tidak dapat dialokasikan

(

Beban pendanaan neto yang tidak dapat dialokasikan

(

Pendapatan operasi lain neto yang tidak dapat dialokasikan (

Laba neto tahun berjalan

Aset segmen

662.303.827 )

12.732.176.467

Kartu Perdana dan Voucher Isi Ulang/ Starter Packs Telepon Selular/ and Vouchers Mobile Phones 16.000.379.914

Media/Media 535.316.753.317

Jasa Lainnya/ Other Services 366.801.191

Aset yang tidak dapat dialokasikan Total aset Liabilitas segmen

4.232.538.176 )

Unallocated net finance cost

Unallocated net other 41.935.051.279 operating income

Beban pajak penghasilan, Neto

2012

63.829.034.262 )

Unallocated operating expense

497.308.828.897

Segment assets Unallocated segment assets

1.048.992.763.319

Total assets

611.297.131.041 208.737.137.755

Total liabilitas

820.034.268.796

Total liabilities

3.912.354.822

Depreciation and amortization

645.887.830

119.251.260

2012

Liabilitas yang tidak dapat dialokasikan

3.209.422.071

609.285.371.441

551.683.934.422

Net income for the year

Segment liabilities Unallocated segmen liabilities

Depresiasi dan amortisasi

1.892.508.340

Total/Total

Income tax expense, Net

57.044.921



Exhibit E/54 PT SKYBEE Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2013 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) 27. SEGMENT INFORMATION (Continued)

b. Informasi Segmen Geografis

b. Geographical Segment Information

Informasi mengenai segmen usaha geografis Kelompok Usaha adalah sebagai berikut:

2013

Kartu perdana dan voucher isi ulang/ Starter packs Telepon selular/ and vouchers Mobile phones

Information concerning the group’s business segments is as follows:

Media/ Media

Jasa lainnya/ Other services

Total/Total

PENDAPATAN

geographical

2013 REVENUES

Jawa dan Bali Kalimantan Sumatera Sulawesi

40.751.524.543 -

2.650.240.909 1.306.235.740.805 -

5.226.300.444 1.354.863.806.701 -

Java and Bali Kalimantan Sumatera Sulawesi

Total

40.751.524.543

2.650.240.909 1.306.235.740.805

5.226.300.444 1.354.863.806.701

Total

2012

Kartu perdana dan voucher isi ulang/ Starter packs Telepon selular/ and vouchers Mobile phones

Media/ Media

Jasa lainnya/ Other services

Total/Total

PENDAPATAN Jawa dan Bali Kalimantan Sumatera Sulawesi Total

2012 REVENUES

32.643.702.110 52.978.576.564 55.739.798.720 12.498.757.180

371.160.374.996 1.147.511.214.499 4.007.142.735 24.915.666.361 12.760.868.175 -

6.043.174.985 1.557.358.466.590 56.985.719.299 80.655.465.081 25.259.625.355

Java and Bali Kalimantan Sumatera Sulawesi

153.860.834.574

412.844.052.267 1.147.511.214.499

6.043.174.985 1.720.259.276.325

Total



28. PERJANJIAN-PERJANJIAN DAN KONTINJENSI

PENTING,

IKATAN


28. SIGNIFICANT AGREEMENTS, AND CONTINGENCIES

COMMITMENTS

Pihak Ketiga

Third Parties

a.

Pada tanggal 15 Oktober 2009, Perusahaan menandatangani perjanjian sewa ruangan kantor yang berlokasi di Jalan Kebon Sirih No. 63, Jakarta Pusat dengan PT Mega Best Realty untuk jangka waktu satu tahun dengan harga sewa sejumlah Rp 90.000 per meter persegi per bulan.

a. On 15 October 2009, the Company signed a lease agreement with PT Mega Best Realty for office space located in Jalan Kebon Sirih No. 63, Jakarta Pusat. This agreement remains valid for one year with rental fee amounting to Rp 90,000 per square meter per month.

Pada tanggal 1 April 2010, Perusahaan menandatangani perubahan perjanjian sewa menyewa (addendum) dari perjanjian sewa menyewa tanggal 15 Oktober 2009 dengan PT Mega Best Realty sehubungan dengan adanya tambahan biaya Hak Penggunaan Nama Gedung sebesar Rp 5.000.000.000 (Catatan 11) yang akan dibayar dengan 2 (dua) kali angsuran dan perubahan masa sewa menjadi 5 (lima) tahun dari tanggal 15 Oktober 2009 sampai dengan 14 Oktober 2014.

On 1 April 2010, the Company signed an amendment of the lease agreement dated 15 October 2009 with PT Mega Best Realty in connection with the additional cost of Building Naming Rights of Rp 5,000,000,000 (Note 11) which will be paid with two (2) installments and the change in the lease period become 5 (five) years from 15 October 2009 until 14 October 2014.

b.

Perusahaan menyewakan outlet yang berlokasi di E-Center Karawaci, Tangerang, kepada PT Trikomsel Oke Tbk, untuk jangka waktu sewa dari tanggal 1 Maret 2014 sampai dengan 28 Februari 2015.

b. The Company leased outlets located in the ECenter Karawaci, Tangerang, to PT Trikomsel Oke Tbk, for the rental period from 1 March 2014 until 28 February 2015.

c.

Pada tanggal 28 Juni 2013, Perusahaan dan Guvera Limited (Guvera) mengadakan perjanjian kerjasama komesil dimana Guvera menunjuk Perusahaan untuk menjadi distributor lokal untuk membantu meluncurkan dan mengoperasikan media jasa pengantar musik Guvera dan konten media lainnya kepada pelanggan dan bisnis di Indonesia. Pembagian keuntungan dari perjanjian kerjasama ini masing-masing ada lah 30% dan 70% untuk Perusahaan dan Guvera.

c. On 28 June 2013, the Company and Guvera Limited (Guvera) entered into a Commercial Partnership Agreement wherein Guvera appointed the Company to be the local distributor to assist with the co-launch and cooperation of the Guvera’s media service delivering music and other media content to consumers and businesses in Indonesia. The profit sharing of this partnership agreement is 30% and 70% for the Company and Guvera, respectively.

Kedua belah pihak telah menyetujui perjanjian yang berlaku 3 (tiga) tahun yang dimulai pada 20 Juni 2013 sampai dengan 19 Juni 2016.

The parties agreed that this agreement applies for 3 (three) years starting from 20 June 2013 until 19 June 2016.

Sampai tanggal pelaporan dari laporan keuangan konsolidasian, proyek ini masih dalam tahap pengembangan dan tidak ada transaksi signifikan.

As of the completion date of the consolidated financial statements, this project is still in development stage and does not have significant transactions.



29. ASET DAN LIABILITAS UANG ASING

USD Aset

MONETER DALAM MATA 2013 Setara (IDR)/ Valas/ Foreign Equivalent currency (IDR)

Kas dan setara kas Uang muka Aset keuangan lancar lainnya

14.145 172.420.744 12.871.670 156.892.782.458

Total Aset

13.285.815 161.940.803.202

400.000

4.875.600.000


29. ASSETS AND LIABILITIES FOREIGN CURRENCIES

DENOMINATED

2012 Setara (IDR)/ Valas/ Foreign Equivalent currency (IDR) 53.714 519.415.442 13.573.174 131.252.592.580

IN

USD Assets

3.868.000.000

Cash and cash equivalents Advances Other current financial asset

14.026.888 135.640.008.022

Total Assets

400.000

Liabilitas

Liabilities

Bagian jangka pendek dari utang bank jangka panjang Utang bank jangka panjang

6.000.000

Total Liabilitas Aset (liabilitas), Neto

-

73.134.000.000

-

-

Current portion of long-term bank loans

-

6.000.000

54.408.000.000

Long-term bank loans

6.000.000

73.134.000.000

6.000.000

54.408.000.000

Total Liabilities

7.285.815

88.806.803.202

8.026.888

81.232.008.022

Asset (liabilities), Net

30. NILAI WAJAR INSTRUMEN KEUANGAN

30. FAIR VALUE OF FINANCIAL INSTRUMENTS

Nilai wajar atas aset dan liabilitas keuangan adalah nilai dimana instrumen dapat dipertukarkan/ diselesaikan antar pihak yang memahami dan berkeinginan untuk melakukan transaksi secara wajar (arm's length transaction), yang bukan berasal dari penjualan yang dipaksakan atau likuidasi.

The fair value of financial assets and liabilities is the value at which the instruments can be exchanged/ settled between knowledgeable parties and willing to do transaction fairly (arm's length transaction), which is not arised from forced sales or liquidation.

Berikut ini adalah metode dan asumsi yang digunakan untuk memperkirakan nilai wajar setiap kelompok dari instrumen keuangan Kelompok Usaha:

The following are methods and assumptions that are used to estimate the fair value of each group of the Group’s financial instruments:

1. Kas dan setara kas, piutang usaha, aset keuangan lancara lainnya, utang usaha, aset keuangan lancar lainnya dan beban masih harus dibayar mendekati nilai tercatatnya karena bersifat jangka pendek.

1. Cash and cash equivalents, trade receivables, other current financial assets, trade payables, other current financial liabilities and accrued expenses, approach their carrying values due to their short-term nature.

2. Nilai tercatat dari utang bank mendekati nilai wajarnya disebabkan oleh pemakaian suku bunga mengambang atas instrumen tersebut, dimana tingkat bunga tersebut selalu disesuaikan dengan pasar oleh masing-masing bank.

2. The carrying amount of bank loans approach their fair values due to the use of floating interest rate for the mentioned instrument, in which the interest rate is always adjusted to market by each bank.


Ekshibit E/57 PT SKYBEE Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA 31 DESEMBER 2013 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 30. NILAI WAJAR INSTRUMEN KEUANGAN (Lanjutan) Tabel berikut menyajikan nilai wajar, yang mendekati nilai tercatat, atas aset keuangan Kelompok Usaha: 2013

Exhibit E/57 PT SKYBEE Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2013 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) 30. FAIR VALUE OF FINANCIAL INSTRUMENTS (Continued) The following table represents fair value, which is approaching carrying value for the Group’s financial assets: 2012

A S E T

ASSETS

Pinjaman yang diberikan dan piutang

Loan and receivables

Kas dan setara kas Piutang usaha Aset keuangan lancar lainnya

25.496.495.477 445.629.930.843 56.740.635.182

23.909.488.793 551.683.934.422 44.041.312.017

Cash and cash equivalents Trade receivables Other current financial assets

Total

527.867.061.502

619.634.735.232

Total

2013

2012

Liabilitas yang dicatat sebesar nilai wajar atau biaya perolehan yang diamortisasi

Liabilities which are recorded based on fair value or amortized cost

Utang bank jangka pendek Utang usaha Beban masih harus dibayar Liabilitas keuangan lancar lainnya Bagian jangka pendek dari utang bank jangka panjang Utang bank jangka panjang

14.819.416.907 491.753.752.216 11.391.247.560

25.993.734.423 611.297.131.041 4.794.518.227

19.800.964.535

13.479.791.515

Short-term bank loans Trade payables Accrued expenses Other current financial liabilities

73.134.000.000 -

55.627.266.691

Current maturities of long-term bank loan Long-term bank loans

Total

610.899.381.218

711.192.441.897

Total

Seperti pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012, Kelompok Usaha tidak memiliki instrumen keuangan yang dicatat pada nilai wajar. Tidak ada transfer antara Tingkat 1 dan Tingkat 2 pengukuran nilai wajar dan tidak ada transfer masuk dan keluar dari Tingkat 3. 31. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN

Kebijakan manajemen risiko keuangan Kelompok Usaha bertujuan untuk mengidentifikasi dan menganalisa risiko-risiko keuangan yang dihadapi Kelompok Usaha, menetapkan batasan risiko dan pengendalian yang sesuai serta untuk mengawasi kepatuhan terhadap batasan yang telah ditetapkan.

As of 31 December 2013 and 2012, the Group has no financial instruments carried at fair value. There were no transfers between Level 1 and Level 2 fair value measurements and no transfer into and out of Level 3 fair value measurements.

31. FINANCIAL RISK MANAGEMENT

The Group’s financial risk management policies aim to identify and analyze the financial risks faced by the Group, set appropriate risk limits and controls, and oversee compliance with the limits established.



31. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN (Lanjutan)


31. FINANCIAL RISK MANAGEMENT (Continued)

Kebijakan manajemen risiko keuangan yang dijalankan oleh Kelompok Usaha dalam menghadapi risiko tersebut adalah sebagai berikut:

Financial risk management policies implemented by the Group in the face of these risks are as follows:

a. Risiko Kredit

a. Credit Risk

Eksposur risiko kredit Kelompok Usaha terutama timbul dari pengelolaan piutang usaha. Kelompok Usaha melakukan pengawasan kolektibilitas piutang sehingga dapat diterima penagihannya secara tepat waktu dan juga melakukan penelaahan atas masing-masing piutang pelanggan secara berkala untuk menilai potensi timbulnya kegagalan penagihan.

The Group exposure to credit risk arises primarily from managing trade receivable. The Group monitors receivables so that these are collected in a timely manner and also conduct reviews of individual customer receivables on a regular basis to assess the potential for uncollectibility.

Pengungkapan kuantitatif atas paparan risiko kredit sehubungan dengan aset keuangan adalah sebagai berikut:

Quantitative disclosures of the credit risk exposure in relation to financial assets are set out below:

2013 Nilai tercatat/ Carrying value

2012 Eksposur maksimum/ Maximum exposure

Nilai tercatat/ Carrying value

Eksposur maksimum/ Maximum exposure

Aset Kas dan setara kas (tidak termasuk kas kecil) Piutang usaha Aset keuangan lancar lainnya Total Aset

Assets

25.427.396.966 445.629.930.843

25.427.396.966 445.629.930.843

23.839.258.650 551.683.934.422

23.839.258.650 551.683.934.422

56.740.635.182

56.740.635.182

44.041.312.017

44.041.312.017

Cash and cash equivalents (excluding cash on hand) Trade receivables Other current financial assets

527.797.962.991

527.797.962.991

619.564.505.089

619.564.505.089

Total Assets

b. Risiko Tingkat Suku Bunga

b. Interest Rate Risk

Eksposur risiko tingkat suku bunga Kelompok Usaha terutama adalah berasal dari utang bank yang diperoleh Kelompok Usaha dimana nilai wajar arus kas di masa depan akan berfluktuasi karena perubahan tingkat suku bunga pasar.

The Group’s exposure to currency exchange risk primarily from the bank loan obtained by the Group whereby the fair value of future cash flows will fluctuate because of changes in market interest rates.

Kelompok Usaha mengelola risiko tersebut dengan senantiasa memonitor pergerakan tingkat suku bunga pasar yang berlaku dan mengelola ketersediaan arus kas yang digunakan untuk melunasi pinjaman dan untuk modal kerja.

The Group manages the risk by continuing to monitor the movement of interest rates prevailing in the market and managing the availability of cash flows used to repay loans and for working capital.


Ekshibit E/59 PT SKYBEE Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA 31 DESEMBER 2013 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 31. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN (Lanjutan) c.

Exhibit E/59 PT SKYBEE Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2013 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) 31. FINANCIAL RISK MANAGEMENT (Continued)

Risiko Mata Uang Asing

c. Foreign Currency Exchange Risk

Risiko nilai tukar mata uang asing Kelompok Usaha yang signifikan berasal dari uang muka dan pinjaman yang diperoleh Perusahaan dalam mata uang asing (Catatan 29). Manajemen melakukan penelaahan dan monitoring terhadap pergerakan kurs mata uang asing tersebut.

The Group’s foreign exchange risk primarily arises from the advances and loan received by the Company in foreign currency (Note 29). Management researches and monitors the movement of foreign currency rates.

Tabel dibawah ini menunjukan sensitivitas yang memiliki kemungkinan terjadi perubahan di dalam mata uang dolar Amerika Serikat terhadap Rupiah Indonesia dengan asumsi semua variabel adalah tetap, terhadap laba (rugi) sebelum pajak dan ekuitas Kelompok Usaha pada tanggal 31 Desember 2013.

The table below shows the sensitivity that the possibility of a change in United States dollar againts Indonesian Rupiah, assuming all other variables are fixed, to the income before income taxes and equity of the Group as of 31 December 2013.

Peningkatan (Penurunan)/ Increase (Decrease) Menguat 5% Laba sebelum pajak penghasilan Ekuitas Melemah 5% Laba sebelum pajak penghasilan Ekuitas d.

( (

Strengthened by 5% Income before tax Equity

4.440.340.160) 4.440.340.160)

Weakened by 5% Income before tax Equity

4.440.340.160 4.440.340.160

Risiko Likuiditas Eksposur Kelompok Usaha terhadap risiko likuiditas timbul terutama dari penempatan dana dari kelebihan penerimaan kas setelah dikurangkan dari penggunaan kas untuk mendukung kegiatan usaha Kelompok Usaha. Kelompok Usaha mengelola risiko likuiditas dengan menjaga kecukupan arus kas dan fasilitas bank dengan terus memonitor proyeksi arus kas dan ketersediaan dana. Kelompok Usaha juga menerapkan manajemen risiko likuiditas yang berhati-hati dengan mempertahankan saldo kas yang cukup yang berasal dari penagihan hasil penjualan dan menempatkan kelebihan dana kas dalam instrumen keuangan dengan tingkat risiko yang rendah namun memberikan imbal hasil yang memadai serta memperhatikan reputasi dan kredibilitas lembaga keuangan.

d. Liquidity Risk The Group’s exposure to liquidity risk arises primarily from the placement of funds in excess of those used to support the business activities of the Group. The Group manages liquidity risk by maintaining sufficient cash flows and bank facilities by continuously monitoring projected cash flows and availability of funds. The Group also implements prudent liquidity risk management to maintain sufficient cash balances arising from revenue collection, places the excess cash in low-risk financial instruments that provide adequate returns, and pays close attention to the reputation and credibility of financial institutions.


Ekshibit E/60

Exhibit E/60



31. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN (Lanjutan) d.


Risiko Likuiditas (Lanjutan)

d. Liquidity Risk (Continued)

Tabel berikut ini merupakan ringkasan atas liabilitas keuangan berdasarkan Kelompok Usaha pada akhir periode pelaporan berdasarkan pembayaran kontraktual sebelum didiskontokan:

Aset Keuangan Kas dan setara kas Piutang usaha Aset keuangan lancar lainnya Total Liabilitas Keuangan Utang bank jangka pendek Utang usaha Beban masih harus dibayar Liabilitas keuangan lancar lainnya Bagian jangka pendek dari utang bank jangka panjang Total

e.

The following table is a summary of the financial liabilities of the Group at the end of the reporting based on undiscounted contractual payments:

Permintaan segera atau antara satu tahun/ Immediate demand or between one year

Lebih dari satu tahun/ More than one year

Total

25.496.495.477 445.629.930.843

-

25.496.495.477 445.629.930.843

56.740.635.182

-

56.740.635.182

Financial Assets Cash and cash equivalents Trade receivables Other current financial assets

527.867.061.502

-

527.867.061.502

Total Financial Liabilities

15.140.977.954 491.753.752.216

-

15.140.977.954 491.753.752.216

Short term bank loans Trade payables

11.391.247.560

-

11.391.247.560

19.800.964.535

-

19.800.964.535

Accrued expenses Other short-term financial liabilities

73.771.167.452

-

73.771.167.452

Current maturities of long-term bank loan

611.858.109.717

-

611.858.109.717

Total

Manajemen permodalan Kelompok Usaha melakukan pengelolaan modal untuk memastikan kelangsungan hidup Kelompok Usaha serta mencapai struktur permodalan yang optimal untuk memaksimalkan manfaat bagi pemegang saham. Manajemen Kelompok Usaha secara berkala melakukan penelaahan dan mengelola struktur permodalan dengan mempertimbangkan kebutuhan modal masa depan, biaya modal, tingkat profitabilitas, proyeksi arus kas dan proyeksi peluang investasi.

e. Capital management The Group exercise capital management to ensure the Group ability to continue as a going concern whilst achieving optimum capital structure to maximize shareholder value. The Group management regularly review and manage the capital structure, considering the future capital requirements, cost of capital, profitability levels, projected cash flows and projected investment opportunities.




31. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN (Lanjutan) e.

Exhibit E/61


Manajemen permodalan (Lanjutan)

e. Capital management (Continued)

Kelompok Usaha melakukan penelaahan struktur modal berdasarkan gearing ratio konsolidasian. Gearing ratio didapatkan dengan membagi utang neto dengan total ekuitas. Utang neto didapat dengan mengurangkan jumlah utang dengan kas dan setara kas serta aset keuangan tidak lancar lainnya.

The Group review the capital structure based on the consolidated gearing ratio. The gearing ratio is calculated by dividing net borrowings with total equity. Net borrowings is calculated as total borrowings less cash and cash equivalents including other non-current financial assets.

Gearing ratio pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012 adalah sebagai berikut:

Gearing ratio as of 31 December 2013 and 2012 are as follows:

2013 Total pinjaman

2012

87.953.416.907

81.621.001.114

Kas dan setara kas ( 25.496.495.477) ( 23.909.488.793 ) Aset keuangan lancar lainnya – dana yang dibatasi ( 4.875.600.000) ( 3.868.000.000) penggunaannya Pinjaman neto Ekuitas

Cash and cash equivalents Other current financial asset – Restricted funds

57.581.321.430

53.843.512.321

Net borrowings

213.541.312.854

228.958.494.523

Equity

26,96%

23,52%

Gearing ratio

Rasio pinjaman neto terhadap modal 32. REKLASIFIKASI AKUN

32. ACCOUNT RECLASSIFICATION

Akun tertentu pada laporan posisi keuangan konsolidasian tanggal 31 Desember 2012 telah direklasifikasi agar sesuai dengan penyajian laporan keuangan konsolidasian untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2013, sebagai berikut:

Deskripsi

Total borrowings

Certain accounts in the consolidated statements of financial position as of 31 December 2012 have been reclassified to conform with the consolidated financial statements for the year ended 31 December 2013, as follow:

Sebelum reklasifikasi/ Before Reklasifikasi/ reclassification Reclassification

Sesudah reklasifikasi/ After reclassification

31 Desember 2012

31 December 2012

Laporan arus kas konsolidasian Pembayaran kas untuk operasi dan beban lainnya ( 202.877.925.431) Penerimaan pendapatan bunga Pembayaran beban bunga (

Description

Consolidated statements of cash flows

4.232.538.176 ( 198.645.387.255) 5.484.397.696 9.716.935.872)(

Cash paid for operating and other expenses

5.484.397.696 Receipts of finance income 9.716.935.872) Payments of finance cost



33. PENYELESAIAN KONSOLIDASIAN

LAPORAN

KEUANGAN

Manajemen Kelompok Usaha bertanggung jawab atas penyusunan laporan keuangan ini yang selesai pada tanggal 21 Maret 2014.


33.aTHE COMPLETION OF THE FINANCIAL STATEMENTS

CONSOLIDATED

The Group’s management is responsible for the preparation of these consolidated financial statements that were completed on 21 March 2014.

CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA 31

Recommend Documents