Connectivity Through NETWORKING

Laporan Tahunan | Annual Report 2015

Laporan Tahunan Annual Report

Connectivity Through Networking PT Tiphone Mobile Indonesia,Tbk.

PT Tiphone Mobile Indonesia, Tbk.

Connectivity Through

NETWORKING PT Tiphone Mobile Indonesia, Tbk.

2015

SEKILAS PERUSAHAAN COMPANY HIGHLIGHT

35

Profile Perusahaan

37

Kegiatan Utama Perseroan

34

Company Profile

The Company’s Main Business

SUMBER DAYA MANUSIA HUMAN RESOURCE

41

Sumber Daya Manusia

43

Komposisi Karyawan

44

Jaringan Perusahaan

40

Human Resource

Employee Composition

Company Network Coverage

ANALISA PEMBAHASAN MANAGEMEN MANAGEMENT DISCUSSION AND ANALYSIS

47

Analisa Pembahasan Managemen

48

Analisa Kinerja Keuangan

54

Prospek Usaha

TATA KELOLA PERUSAHAAN GOOD CORPORATE GOVERNANCE

57

TANGGUNG JAWAB SOSIAL PERUSAHAAN CORPORATE SOCIAL RESPONSIBILITY

73

SURAT PERNYATAAN DEWAN KOMISARIS DAN DIREKSI STATEMENT OF MEMBER OF BOARD OF COMMISSIONERS AND DIRECTORS

78

LAPORAN KEUANGAN FINANCIAL REPORTS

46

79

Management Discussion and Analysis Financial Performance Analysis Business Prospect

2015

ANNUAL REPORT LAPORAN TAHUNAN

PT Tiphone Mobile Indonesia. Tbk

1

IDENTITAS PERUSAHAAN

CORPORATE IDENTITY

Nama Perusahaan Company Name Alamat Address Telepon Phone Fax Fax Situs Website Tanggal Berdiri Established Date

: PT Tiphone Mobile Indonesia, Tbk : Jln. Gajah Mada No. 27A, Krukut – Tamansari, Jakarta Barat 11140 : 021-29999999 : 021–29828282, 021-6496484, 021-6490569 : www.tiphone.co.id : 16 Januari 2008

Dasar Hukum: Akta Notaris David, S.H., No. 62 tanggal 25 Juni 2008. Akta Pendirian Perusahaan telah mendapat pengesahan dari Menteri Hukum dan Hak Asasi Manuasia Republik Indonesia berdasarkan Surat Keputusan No. AHU-41619.AH.01.01. Tahun 2008 tanggal 16 Juli 2008 dan telah diumumkan dalan Berita Negara No. 77, tanggal 23 September 2008.

Legal Basis: Notarial Deed, No. 62 of David SH, dated 25 June 2008. The Deed of Corporate Establishment was approved by the Ministry of Justice and Human Rights of the Republic of Indonesia based on Decree No. AHU-41619.AH.01.01. year 2008 dated 16 July 2008 and was published in the state Gazette No. 77, dated 23 September 2008.

Anggaran Dasar Perusahaan telah mengalami beberapa kali perubahan, terakhir dengan Akta No. 130 dari Notaris Hasbullah Abdul Rasyid, S.H., M.K.n., Notaris di Jakarta, tanggal 21 Mei 2015, mengenai penyesuaian Anggaran Dasar pada pokoknya terhadap Peraturan Otoritas Jasa Keuangan Nomor 32/POJK.04/2014 dan Nomor 33/POJK.04/2014. Akta ini telah diterima dan dicatat oleh Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia berdasarkan Surat Penerimaan Pemberitahuan Perubahan Anggaran Dasar Nomor AHU-AH.01.03-0938769 tanggal 09 Juni 2015.

The Articles of Association have been amended several times, most recently by Deed No. 130 of Notary Hasbullah Abdul Rasyid, SH, M.K.n., a Notary in Jakarta, dated 21 May 2015, regarding the change of the Articles of Association principally to the Financial Services Authority Regulation No. 32 / POJK.04 / 2014 and No. 33 / POJK.04 / 2014. The deed was accepted and recorded by the Minister of Law and Human Rights of the Republic of Indonesia based on the Letter of Acceptance Notification Association Amendment No. AHU-AH.01.03-0938769 dated 9 June 2015.

Bidang Usaha: 1. Perdagangan telepon selular dan aksesoris. 2. Perdagangan voucher isi ulang pulsa telepon selular. 3. Perdagangan kartu telepon prabayar dan pasca bayar. 4. Pengadaan jasa konten telepon selular. 5. Pengadaan jasa reparasi telepon selular.

Line of Business: 1. Trading of mobile phones and accessories. 2. Trading of mobile phone recharged voucher. 3. Trading of prepaid and postpaid SIM cards. 4. Providing of mobile phone content services. 5. Providing of mobile phone after sales services.

Status Perusahaan: Perusahaan Publik

Company Status: Public Company

Kepemilikan Saham (per31 Desember 2015): PT. UPAYA CIPTA SEJAHTERA : 38,32% PT. PINS INDONESIA : 24,64% PT. ESA UTAMA INTI PERSADA : 14,04% PT. PRUDENTIAL LIFE ASSURANCE : 6,17% MASYARAKAT : 16,83%

Shares Ownership (as of 31 Desember 2015): PT. UPAYA CIPTA SEJAHTERA : 38.32% PT. PINS INDONESIA : 24.64% PT. ESA UTAMA INTI PERSADA : 14.04% PT. PRUDENTIAL LIFE ASSURANCE : 6.17% Public : 16.83%

Kode Saham: TELE

Share Code: TELE

2


2015


Visi

Menjadi Penyedia jasa, produk, konten dan multimedia telekomunikasi selular yang terkemuka dan terutama di Indonesia.

Vision

To become the leading and prime service, product, content and cellular telecommunication multimedia Provider in Indonesia.

Misi

Menyukseskan peran kemitraan yang terpercaya dan berperan aktif dalam pembangunan masyarakat teknologi informasi di Indonesia

Mission

Promoting the role of a trusted partnership and playing an active role in the development of Indonesian information technology community.

Strategi • • •

Pengembangan sumber daya Membangun kesisteman dan ketatalaksanaan Penerapan sistem informasi untuk menunjang bisnis secara menyeluruh

Strategy • • •

Resources development System & management building Implementation of information system to support the overall business

2015



3

BUDAYA PERSEROAN

CORPORATE CULTURE rust nnovation

ride

armony

ptimistic

ice

nergetic

Saling Percaya Saling Percaya merupakan kunci utama dalam membina kerjasama

Trust Mutual Trust is the key within the team in fostering cooperation

Inovasi tiada henti Inovasi secara berkesinambungan mutlak dilakukan demi kemajuan perseroan di masa depan

Innovation Continuous innovation is a must for the continuation of the Company in the futuret

Kebanggaan sebagai karyawan Mempertebal loyalitas terhadap perseroan

Pride Strengthen loyalty to the company

Serasi, rukun dan damai Merupakan landasan bagi terciptanya keharmonisan antar karyawan dan lingkungan

Harmony Is the foundation to foster harmony between employees and the environment

Optimis dalam bekerja Optimisme merupakan modal paling awal dalam menggapai prestasi

Optimistic Is the intial assets to obtain achievements

Baik hati dan menyenangkan Menciptakan suasana kerja yang kondusif

Nice Represents a manner that improves favourable

Bekerja penuh semangat Karakter yang dapat menciptakan produktifitas dalam bekerja

Energetic Characters that can create productivity in working atmosphere

4


2015


SEKILAS BISNIS PERSEROAN

COMPANY BUSINESS AT GLANCE

IKHTISAR KEUANGAN

FINANCIAL HIGHLIGHTS Dalam Jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain

In Millions of Rupiah, unless otherwise stated

HASIL OPERASIONAL

2015

Pendapatan Netto

22.039.666

14.589.691

10.484.625

Net Revenues

(20.832.146)

(13.770.529)

(9.856.140)

Cost of Revenues

1.207.520

819.162

628.485

Gross Profit

Beban Pokok Pendapatan Laba Kotor Laba Usaha Penghasilan (Beban) Lain-lain

2014

2013

OPERATING INCOME

776.266

540.862

448.452

Income from Operations

(275.542)

(120.734)

(55.022)

Other Income (Charges)

Laba sebelum Pajak

500.724

420.128

393.430

Income before tax

Jumlah Beban Pajak

(130.075)

(109.199)

(98.524)

Total Income Tax

370.649

310.929

294.906

Net Income for The Year

Laba bersih Tahun Berjalan Laba bersih Tahun Berjalan yang diatribusikan

Net Income for The Year

kepada

attributable to

- pemilik entitas induk

370.351

311.034

- kepentingan non pengendali

298

(105)

5

52

51

54

6.364.111

4.440.877

2.836.009

Current Assets

764.606

577.005

621.191

Non-Current Assets

Total Asset

7.128.717

5.017.882

3.457.200

Total Assets

Liabilitas Jangka Pendek

1.256.834

2.465.590

2.020.951

Current Liabilities

Liabilitas Jangka Panjang

3.056.442

54.029

55.092

Total Liabilitas

4,313,276

2.519.619

2.076.043

Total Liabilities

Total Ekuitas

2.815.441

2.498.263

1.381.157

Total Equity

Laba Kotor terhadap Penjualan Bersih

5,5%

5,6%

6,0%

Gross Profit Margin

Laba (rugi) Bersih terhadap Penjualan Bersih

1,7%

2,1%

2,8%

Net (loss) Profit Margin

Tingkat Pengembalian Asset

5,2%

6,2%

8,5%

Return on Assets

13,2%

12,4%

21,4%

Return on Equity

Rasio Lancar (x)

5,1

1,8

1,4

Current Ratio

Liabilitas/Asset (x)

0,6

0,5

0,6

Liability / Asset

Liabilitas/Ekuitas (x)

1,5

1,0

1,5

Liability / Equity

Laba per saham (Rupiah Penuh)

294.901

- owners of the parent - non controlling interest Earnings Per Share

POSISI KEUANGAN Asset Lancar Asset Tidak Lancar

Non-Current Liabilities

RASIO KEUANGAN

Tingkat Pengembalian Ekuitas

6


2015


GRAFIK KINERJA PERSEROAN

COMPANY PERFORMANCE GRAPHS Kinerja Keuangan Financial Performance Graphs

(Dalam Juta Rupiah/ in Million Rupiah)

PENDAPATAN INCOME 22.039.666 0,01% 14.589.691 10.484.625 0,01%

33,7%

0,01% 39,2%

Lainnya Telepon Seluler Voucher

21,8% 78,2%

2013

60,8%

66,3%

2014

2015

LABA KOTOR GROSS PROFIT

EBITDA EBITDA

LABA BERSIH NET PROFIT




802.825

1.207.520 628.485

2013

819.162

2014

463.467

2015

2013

561.189

2014

370.649 310.929

294.906

2015

2014

2013

2015

TOTAL ASET TOTAL ASSET

TOTAL LIABILITAS TOTAL LIABILITIES

TOTAL EKUITAS TOTAL EQUITY

(Dalam Juta Rupiah / in Million Rupiah)



4.313.276 7.128.717 5.017.882

2.076.043

3.457.200

2013

2014

2015

2013

2.519.619

2.498.263

2.815.441

2014

2015

1.381.157

2014

2015

2013

2015



7

KINERJA SAHAM

STOCK PERFORMANCE

PT Tiphone Mobile Indonesia mencatatkan sahamnya pertama kali pada tanggal 12 Januari 2012, dengan melepas sekitar 1.350.000.000 lembar saham atau sebesar 25,23% dari modal disetor dengan harga Rp 310 per saham. Perseroan juga menawarkan Waran seri I sebanyak 1.323.000.000 lembar dengan harga Rp 310 per lembar.

PT Tiphone Mobile Indonesia was listed on 12 January 2012, with the release of about 1,350,000,000 shares or 25.23% of the paid up capital at a price of Rp 310 per share. The Company also offered as much as 1,323,000,000 Series I Warrants at a price of Rp 310 per share.

Pada tahun 2014, Perseroan melakukan Penambahan Modal Tanpa Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu dengan menerbitkan sebanyak 638.051.347 saham baru dan telah dicatatkan di Bursa Efek Indonesia. Selain saham, perseroan menawarkan waran seri I yang menyertai seluruh saham biasa atas nama sebanyak 1,33 miliar saham yang diberikan secara gratis sebagai insentif dari pemegang saham baru. Sepanjang 2015 lalu, terjadi beberapa kali penambahan saham baru akibat adanya konversi Waran menjadi sebanyak 1.132.897.170 lembar saham.

In year 2014, the Company performed Capital Increase Without Preemptive Rights by issuing as many as 638,051,347 new shares and have been listed on the Indonesia Stock Exchange. In addition, the Company offers Warrants Series I accompanying all ordinary shares as much as 1.33 billion shares given for free as an incentive for new shareholders. Throughout 2015, there were several addition of new shares due to the conversion of warrants into 1,132,897,170 shares.

Kinerja Saham 2014 | Stock Performance 2014 No

Period

High

Low

Close

Volume

Value (Rp)

1

Kuartal I

825

620

825

825.921.250

609.739.737.300

2

Kuartal II

880

770

775

631.259.610

509.798.385.650

3

Kuartal III

985

765

950

1.969.689.900

1.603.447.419.700

4

Kuartal IV

960

860

930

282.402.495

256.928.850.015

Kinerja Saham 2015 | Stock Performance 2015 No

Period

High

Low

Close

Volume

Value (Rp)

1

Kuartal I

1,050

885

975

502,727,018

483,436,935,865

2

Kuartal II

1,045

900

970

259,026,088

252,734,063,840

3

Kuartal III

1,040

675

715

183,725,900

161,254,598,200

4

Kuartal IV

795

680

770

363,409,611

267,414,018,870

Nilai Saham 2015 | Stock Value 2015 Chart Title 1100 1000 900 800 700

1 5 9 13 17 21 25 29 33 37 41 45 49 53 57 61 65 69 73 77 81 85 89 93 97 101 105 109 113 117 121 125 129 133 137 141 145 149 153 157 161 165 169 173 177 181 185 189 193 197 201 205 209 213 217 221 225 229 233 237 241

600

High

8

Close


Low

2015


STRUKTUR GROUP PERUSAHAAN

CORPORATE OWNERSHIP STRUCTURE

PT UPAYA CIPTA SEJAHTERA

PT ESA UTAMA INTI PERSADA

PT PINS INDONESIA

PT PRUDENTIAL LIFE ASSURANCE

PUBLIK

38,32%

14,04%

24,64%

6,17%

16,83%

6 PT. TIPHONE MOBILE INDONESIA, Tbk

6

6

6

PT SIMPATINDO MULTI MEDIA

PT PERDANA MULIA MAKMUR

99,5%

99,99%

6

PT POIN MULTI MEDIA NUSANTARA 99,99%

6

PT MITRA TELEKOMUNIKASI SELULAR 99,99%

6

6

6

PT TELESINDO SHOP

PT EXCEL UTAMA INDONESIA

PT SETIA UTAMA MEDIA APLIKASI

99,95%

99,90%

99,90%

6

6

TELESINDO SHOP SDN BHD 80,00%

TELESINDO SHOP PTE LTD 99,00%

6 PT SUMA APLIKASI MARKET 51,00%

PT SETIA UTAMA SERVICES 99,00%

JEJAK LANGKAH

MILESTONES

1992

1997

2001

Hengky Setiawan, pendiri Telesindo Shop, memulai bisnis telepon seluler dengan mendirikan toko telepon seluler pertama.

Nama Telesindo Shop pertama kali diperkenalkan dengan berdirinya Telesindo Shop hasil kerja sama dengan Telkomsel

Masuknya perusahaan telekomunikasi Singapura, Singapore Telecom (SingTel) ke Telkomsel ikut memicu ekspansi yang agresif ke pasar telepon seluler. Pada tahun ini, PT Telesindo Shop berdiri.

Hengky Setiawan, founder of Telesindo Shop, started a mobile phone business by establishing the first mobile phone shop.

The name Telesindo Shop was first introduced with the establishment of Telesindo Shop in collaboration with Telkomsel

The entry of Singapore’s telecommunication company, Singapore Telecom (SingTel) to Telkomsel which triggered an aggressive expansion to the mobile phone market. This year, PT Telesindo Shop was established.

Satisfaction Universal Services

2006

2008

2010

PT Excel Utama Indonesia yang bergerak di bidang distribusi voucher untuk operator XL resmi berdiri guna mendukung ekspansi perusahaan.

Perusahaan memperkenalkan merek ponsel lokal “Tiphone” untuk pertama kali ke masyarakat Indonesia.

PT Setia Utama Services yang bergerak di bidang jasa services secara resmi berdiri. Selain itu, pada tahun ini, juga dibentuk PT Setia Utama Media Aplikasi yang bergerak di bidang konten dan aplikasi telepon seluler.

PT Excel Utama Indonesia which engaged in the distribution of vouchers to official XL operators was established to support the company’s expansion.

The company introduced a local mobile phone brand “Tiphone” for the first time to the people of Indonesia.

PT Setia Utama Services which engaged in the field of service was officially established. In addition, this year, Utama Media Aplikasi that engaged in the field of mobile phone content and application was established.

10


2015


2011

2012

2013

Perusahaan mengakuisisi 99,90% saham PT Excel Utama Indonesia. Selain itu, tahun ini juga perusahaan mengakuisisi 99,95% saham PT Telesindo Shop.

Tepatnya pada tanggal 12 Januari 2012, perusahaan resmi mencatatkan sahamnya di Bursa Efek Indonesia, dengan kode saham TELE.

Untuk melebarkan usahanya, Perseroan mengakuisisi PT Mitra Telekomunikasi Seluler Indonesia, PT Poin Multi Media Nusantara dan PT Perdana Mulia Makmur.

The Company acquired 99.90% stake in PT Excel Utama Indonesia. In addition, this year the Company also acquired 99.95% stake in PT Telesindo Shop.

Precisely on 12 January 2012, the Company was officially listed on the Indonesian Stock Exchange, with stock code TELE.

To expand its business, the Company acquired PT Mitra Telekomunikasi Seluler Indonesia, PT Poin Multi Media Nusantara and PT Perdana Mulia Makmur.

2014

2015

PT PINS Indonesia, merupakan salah satu anak perusahaan PT Telekomunikasi Indonesia, membeli sekitar 24.64% dari total seluruh saham yang ditempatkan

Untuk melebarkan usahanya, Perseroan mengakuisisi PT Simpatindo Multi Media dan Perseroan mendirikan pusat layanan pelanggan GRAPARI pertama di Singapura.

PT PINS Indonesia, one of the subsidiaries of PT Telekomunikasi Indonesia has entered into share purchase, representing 24,64% shares of the total company shares issued.

To expand its business, the Company acquired PT Simpatindo Multi Media and the company cooperated with TELKOMSEL to set up the first GRAPARI customer service center in Singapore.

2015



11

PERISTIWA PENTING 2015

IMPORTANT EVENTS IN 2015

JANUARI /JANUARY

MEI /MAY

22 Januari 2015, Perseroan secara resmi mengambil bagian atas saham PT Simpatindo Multi Media sebanyak 99,95%, PT SMM merupakan perusahaan authorized dealer Telkomsel dengan cakupan wilayah Nasional.

21 Mei 2015, Perseroan menyelenggarakan RUPS Tahunan dan RUPS Luar Biasa Perseroan dengan agenda : 1. Persetujuan atas penyesuaian Anggaran Dasar Perseroan agar sesuai dngan POJK Nomor 32 dan Nomor 33 2. Persetujuan atas rencana perjanjian kredit Sindikasi dengan nilai lebih dari 50% dari harta kekayaan Perseroan dan Penjaminan Aset.

22 January 2015, The Company officially became the Majority shareholder of PT Simpatindo Multi Media by owing 99.95% of it shares, PT SMM is an authorized dealer of Telkomsel with a national coverage area.

21 May 2015, The Company held the Annual General Meeting of Shareholders and Extraordinary Meeting with agenda as follows : 1. Approval on the amendments to the articles of aasociation of the company to comply with OJK Rule No. 32 and No. 33 2. Approval on the company’s plan in connection with a syndication credit agreement with the value more than 50% of the company assets and guarantor assets.

JUNI /JUNE

SEPTEMBER /SEPTEMBER

• 5 Juni 2015, Perseroan menjalin kerjasama dengan Telkomsel untuk mendirikan pusat layanan pelanggan GRAPARI pertama di Singapura. • 17 Juni 2015, Perseroan menandatanganani Perjanjian Kredit Sindikasi antara Perseroan dengan 4 Bank terkemuka di Indonesia , yaitu Bank Central Asia , Bank CIMB Niaga, Standard Chartered Bank dan Hongkong dan Shanghai Bank, • 30 Juni 2015, Perseroan menerbitkan Obligasi berkelanjutan tahap I.

• 17 September 2015, Perseroan menandatangani Perjanjian pendistribusian antara Perseroan sebagai mitra aggregator dan mitra Bank Swasta Indonesia. • 21 September 2015, PT Telesindo Shop dan PT Simpatindo Multi Media menandatangani perjanjian kerjasama pendistribusian dengan Telkomsel sebagai Authorized Dealer untuk 3 tahun ke depan..

• 5 June 2015, , The Company opened the first GRAPARI customer service center in Singapore. • 17 June 2015, The Company signed a syndicated Credit agreement with 4 leading banks in Indonesia : Bank Central Asia, Bank CIMB Niaga, Standard Chartered Bank and the Hongkong and Shanghai Bank. • 30 June 2015, The Company issued its sustainable bonds phase I.

12


2015


• 17 September 2015, The Company signed a distribution agreement with private banks wherein the company is appointed as the TELKOMSEL aggregator partners. • 21 September 2015, PT Telesindo Shop and PT Simpatindo Multi Media signed a distribution agreement with Telkomsel as Authorized Dealer for the next 3 years.

PENGHARGAAN AWARDS

PT TIPHONE MOBILE INDONESIA TBK

INVESTOR AWARD 2015 Penghargaan Investor Award 2015 dari majalah Investor Indonesia untuk kategori Perusahaan Terbuka dengan kinerja terbaik di sektor Perdagangan dan Jasa. The Company received the Top Performing Listed Companies 2015 Award in the Trading and Services sector from Investor Magazine Indonesia.

FORBES AWARD 2015 Penghargaan The Best of The Best Companies Award 2015 dari majalah Forbes Indonesia untuk perusahaan di sektor retail. The Company received The Best of The Best Companies Award 2015 in retail sector from Forbes Magazine Indonesia.

2015



13

PT TELESINDO SHOP Perseroan kembali meraih penghargaan sebagai The Best of The Best Dealer Telkomsel tahun 2015, penghargaan tersebut telah diraih perseroan selama 11 tahun berturut-turut sejak tahun 2004 The Company again awarded as The Best of The Best Dealer Telkomsel for 2015, The award has been achieved by the company for 11 years in a row since 2014

Dealer Award 2016 : Best Performance I Nasional

Dealer Award 2016 : Best Contributor I Nasional

Dealer Award 2016 : Best Performance II Regional Western Jabotabek

Dealer Award 2016 : Best Performance I Area Jawa Bali

Dealer Award 2016 : Best Performance I Regional Sulawesi

Dealer Award 2016 : Best Performance I Regional Jatim

Dealer Award 2016 : Best Performance I Regional Jateng - DIY

Dealer Award 2016 : Best Performance I Area Pamasuka

Dealer Award 2016 : The Best of The Best

Best Sales – Non HHP Mall 2015 Awarded to Samsung Experience Store Botani Square

Best Store Survey by Morrigan 2015 Awarded to Samsung Experience Store Central Park

SAMSUNG VALUED PARTNER SUMMIT 2015 14


2015

kbT .aisenodnI eliboM enohpiT TP

SIMPATINDO MULTI MEDIA PT Simpatindo Multi Media: Penghargaan Best Performance II National 2015 dari Telkomsel. Penghargaan diberikan kepada Simpatindo atas prestasinya dalam meningkatkan kinerja penjualan selama tahun 2015.

PT Simpatindo Multi Media: Best Performance II National 2015 Award from Telkomsel. The Award has given to Simpatindo for its achievement in improving sales performance in year 2015.

Dealer Award 2016 : Best Performance II Nasional

Dealer Award 2016 : Best Contributor III Nasional

Dealer Award 2016 : Best Performance II Area Jawa Bali

Dealer Award 2016 : Best Performance I Regional Kalimantan

Dealer Award 2016 : Best Performance I Regional Jawa Barat

Dealer Award 2016 : Best Performance II Regional Jatim

Dealer Award 2016 : Best Performance I Area Jabotabek Jabar

Dealer Award 2016 : Best Performance II Regional Bali Nusra

Dealer Award 2016 : Best Performance I Regional Central Jabotabek

2015



15

LEMBAGA PENUNJANG

SUPPORTING INSTITUTIONS

AKUNTAN PUBLIK (PUBLIC ACCOUNTANT)

NOTARIS (NOTARY)

KAP ANWAR, SUGIARTO DAN REKAN (Member of DFK International) Permata Kuningan Building Lantai 5 Jl. Kuningan Mulia Kav. 9C Jakarta 12980 - Indonesia Telepon: 62-21-83780750 Fax: 62-21-83780735

HASBULLAH ABDUL RASYID, SH, M.KN Menara Gracia lt. 5 Jl. H.R Rasuna Said Kav C 17 Kuningan Jakarta 12940-Indonesia Telepon: 62-21-522 0887 Fax: 62-21-5220993

BIRO ADMINISTRASI EFEK (SHARE ADMINISTRATION AGENCY) PT. SINARTAMA GUNITA BII Plaza Tower III, 12th Floor Jl. M.H. Thamrin No.51 Jakarta 10350 - Indonesia Telepon: 62-21-3922332 Fax: 62-21-3923003

16


2015


STRUKTUR ORGANISASI PERUSAHAAN

COMPANY ORGANIZATION STRUCTURES

BOARD OF COMMISSIONER

PRESIDENT DIRECTOR

DIRECTOR OF BUSINESS DEVELOPMENT

MARKETING & SALES DIRECTOR

FINANCE DIRECTOR

SVP PRODUCT DEVELOPMENT

SVP BUDGETING & CONTROLLING

SVP INFORMATION TECHNOLOGY

SVP CORPORATE SECRETARY

SVP MARKETING

SVP ACCOUNTING

SVP HUMAN RESOURCES

SVP BUSINESS DEVELOPMENT

SVP CHANNEL MANAGEMENT

SVP TREASURY & TAX

SVP GENERAL AFFAIRS

SVP INTERNAL AUDIT

SVP LOGISTICS

2015



17

ENTITAS ANAK

SUBSIDIARIES

Entitas Anak

Lokasi

Bidang Usaha

Tahun Beroperasi Komersial

Kepemilikan

Subsidiaries

Location

Line of Business

Commercial Date

Ownership

PT. Telesindo Shop

Jl. Sukarjo Wiryopranoto 3-3A Jakarta 11160

Perdagangan / trading

2001

99.95%

PT. Excel Utama Indonesia

Jl. Sukarjo Wiryopranoto 2D Jakarta 10120


2008

99.90%

PT. Setia Utama Services

Jl. Sukarjo Wiryopranoto 1C Jakarta 10120

Jasa Service / Service Center

2010

99%

PT. Setia Utama Media Aplikasi

Jl. Sukarjo Wiryopranoto 1B Jakarta 10120

Jasa Konten / Content Provider

2011

99.90%

PT. Mitra Telekomunikasi Selular

Thamrin Residences Office Park Blok R/C No. 2, Jakarta


2009

99.99%

PT. Poin Multi Media Nusantara

Jl. Istana Pasteur Regency CRA No. 33 Bandung


2013

99.99%

PT. Perdana Mulia Makmur

Telesindo Tower, Jl. Gajah Mada No. 27A, Krukut,


2010

99.99%


2002

99.50%

Kepemilikan langsung/ Direct Ownership

Tamansari, Jakarta Barat 11140 PT. Simpatindo Multi Media

Telesindo Tower, Jl. Gajah Mada No. 27A, Krukut, Tamansari, Jakarta Barat 11140

Kepemilikan tidak langsung/ Indirect Ownership PT. Suma Aplikasi Market

Jl. Sukarjo Wiryopranoto 2A Jakarta 10120


Telesindo Shop (M) Sdn Bhd

58-A, Jalan Cantonment 10250, Penang


2014

80%

Telesindo Shop (S) Pte Ltd

29 Mayo Street, #01-02, Singapore 208315


2015

99%

18


2015


51%

`

LAPORAN MANAJEMEN

MANAGEMENT REPORTS

HENGKY SETIAWAN

KOMISARIS UTAMA

President Commissioner

LAPORAN DEWAN KOMISARIS

BOARD OF COMMISSIONER’S REPORT Pemegang Saham yang terhormat,

Honorable Shareholders,

Tantangan pada industri seluler dalam beberapa tahun terakhir ini semakin berat. Teknologi makin maju, kompetisi semakin ketat. Penjualan produk telepon seluler makin menurun, sementara penetrasi jaringan telepon seluler mulai jenuh.

The challenges in the mobile industry in the last few days have become tougher every year. More advanced technology, as well as tougher competition. Number of sales mobile phone products continued to drop, while the penetration of cellular phone networks were saturated.

Namun di antara tantangan tersebut, bukan berarti tak ada peluang bagi Perseroan. Justru tantangan inilah yang membuat manajemen harus lebih kreatif menciptakan peluang-peluang baru. Salah satunya dengan mengembangkan jaringan distribusi baru, sambil terus memperluas jaringan-jaringan tradisional yang sudah ada selama ini.

But amid these challenges, it does not mean there is no opportunity for the Company. It is precisely these challenges that pushes the management to be more creative to create new opportunities. One of them is by developing new distribution networks, while continuing to expand the existing traditional networks.

Kami percaya, dengan pengalaman yang ada selama ini, Direksi akan mampu menciptakan peluang-peluang baru yang akan membuat perusahaan ini tetap menjadi terdepan dalam bisnis distribusi produk dan jasa telepon seluler. Beberapa hal yang telah dilakukan Direksi pada tahun 2015, seperti bekerja sama dengan retail modern, pihak perbankan dan jaringan distribusi lainnya, menunjukkan bahwa Perseroan akan terus berkembang di masa mendatang.

We believe with the long experience of the Board of Directors will be able to create new opportunities that will make this company remains a leader in the distribution business of mobile phone products and services. Some things that have been implemented by the Board of Directors in 2015 includes collaborating with the modern retails, banks and other distribution networks, which shows that the Company will continue to grow in the future.

Di tengah kompetisi yang makin ketat, kami optimistis bahwa pasar masih cukup luas di Indonesia. Dengan harga produk yang makin murah dan layanan seluler yang makin beragam, peran distribusi akan memainkan hal yang penting. Apalagi pada tahun 2015 dan terus berlanjut pada tahun-tahun mendatang, trend layanan mobile data dengan dirilisnya teknologi 4G, akan membuat konsumen membutuhkan perangkat dan layanan yang mendukung teknologi tersebut.

In the midst tough competition, we are optimistic that the market is still quite widespread in Indonesia. With the affordable price of mobile phone products and services that have grown increasingly diverse, the role of distribution will become important. Moreover, in 2015 and in the coming years, the trend of mobile data services with the release of 4G technology, will make consumers need devices and services to support these technologies.

KINERJA USAHA Selama tahun 2015 lalu, kami menilai Direksi telah melaksanakan tugasnya dengan baik. Hal ini terbukti kinerja Perseroan tetap mengalami peningkatan. Pada tahun 2015, Perseroan masih mampu meningkatkan penjualan bersih sebesar Rp 22,04 triliun atau naik sebesar 51,1% dibandingkan tahun 2014. Perseroan juga mampu mencatat laba bersih sebesar Rp 371 miliar atau naik sebesar 19,2% dibandingkan tahun sebelumnya.

BUSINESS PERFORMANCE In 2015, we assessed that the Directors have carried out their duties properly. This proved the performance of the Company continued to increase. In 2015, the Company was able to increase net sales of Rp22.04 trillion or increase of 51.1% compared to 2014. The company is also able to record a net profit of Rp 371 billion, up by 19.2% compared to previous year.

Pertumbuhan penjualan dan laba bersih tersebut sangat baik bila dibandingkan dengan industri sejenis, kami memandang bahwa apa yang telah dilakukan Direksi Perseroan. dengan peningkatan pertumbuhan penjualan

The growth in sales and net profit was good compared with similar industries. We believe that the Board of Directors have done a tremendous job to increase sales and profit growth should be appreciated. We assessed the efforts of the Board

2015



21

dan laba patut diapresiasi. Kami menilai upaya Direksi dalam mempertahankan pangsa pasar di tengah ketatnya kompetisi dengan industri sejenis di tanah air juga berhasil dengan baik.

of Directors in maintaining market share amid stiff competition with similar industries in the country have been managed well.

Rencana Perseroan untuk fokus memperluas jaringan distribusi seperti yang dijanjikan juga telah berjalan sebagaimana mestinya. Sampai akhir Desember 2015, Perseroan telah berhasil membangun sebanyak 200 cabang, 400 outlet, 96 layanan service center dan menambah jumlah reseller hingga 250.000 reseller. Hal ini menjadikan Perseroan sebagai distributor produk seluler terbesar dan terlengkap saat ini.

The Company’s plan to focus on expanding its distribution network as promised was also running as expected. Until the end of December 2015, the Company has managed to build as many as 200 branches, 400 outlets, 96 service centers and increased the number of resellers to 250,000. This makes us the largest and most comprehensive distributor of cellular products at this time.

TATA KELOLA PERUSAHAAN Dari sisi penerapan tata kelola perusahaan, Perseroan terus berkomitmen untuk melaksanakan tata kelola perusahaan yang baik melalui praktek-praktek manajemen dan bisnis yang baik. Sepanjang tahun 2015, Direksi mampu mengelola resiko-resiko yang timbul akibat tingginya kompetisi pada industri seluler di Indonesia. Meskipun pada tahun 2015 terjadi pelemahan rupiah tehadap dollar AS, namun Direksi berhasil memanage resiko yang muncul dari kerugian selisih kurs.

CORPORATE GOVERNANCE Looking at the implementation of corporate governance, the Company remains committed to implementing good corporate governance through good management and business practices. Throughout 2015, the Board of Directors was able to manage the risks that arise due to high competition in the cellular industry in Indonesia. Although in 2015 the rupiah weakened against US dollar, the Board of Directors has successfully managed the risks arising from foreign exchange losses.

Selain itu, komite di bawah Dewan Komisaris, seperti Komite Audit juga telah melaksanakan tugasnya dengan sangat baik dalam membantu kami melakukan pengawasan terhadap kinerja keuangan Perseroan. Selain itu, kami terus berupaya untuk menjaga komitmen kepada para mitra usaha, baik operator, vendor maupun institusi pemerintah, dan menyesuaikan usaha kami agar tetap patuh dengan peraturan perundang-undangan yang berlaku.

In addition, the committee under the Board of Commissioners, such as the Audit Committee has also carried out an excellent job in helping us supervise the Company’s financial performance. In addition, we continuously strive to maintain our commitment with business partners, including operators, vendors and government institutions, and adjust our efforts to remain obedient to the laws and regulations in force.

TANGGUNG JAWAB SOSIAL PERUSAHAAN Kami memiliki komitmen yang tinggi dalam pengembangan bisnis yang berkelanjutan. Selama tahun 2015 lalu, kami telah berperan dalam memberdayakan masyarakat, baik yang terkait langsung dengan bisnis Perseroan maupun tidak.

CORPORATE SOCIAL RESPONSIBILITY We have a deep commitment to sustainable business development. In 2015, we have been instrumental in empowering the community, whether directly related to the Company’s business or not.

Kami masih tetap memberdayakan industri ritel seluler kecil, outlet-outlet yang dimiliki masyarakat hingga ke pelosok tanah air, melalui pelatihan, modernisasi outlet, dan bantuan-bantuan lain yang menjadi bukti nyata tanggung jawab sosial yang telah dilakukan Perseroan. Perseroan juga aktif membantu kegiatan-kegiatan sosial, di bidang pendidikan maupun sosial kemasyarakatan.

We still continue to empower small cellular retail industry, community-owned outlets up to the rimlands of the country, through trainings, outlets modernization, and other assistances that have become real examples of the Company’s social responsibility. The Company also actively involved in social and educational activities.

22


2015


DEWAN KOMISARIS BOARD OF COMMISSIONERS

Dari Kiri ke Kanan : Ferry Setiawan (Komisaris), Lukman Hadikusumo (Komisaris Independen), Mustapa Wangsaatmadja (Komisaris), Achmad Herlanto Anggono (Komisaris Independen), Hengky Setiawan (Komisaris Utama) From Left to Right : Ferry Setiawan (Commissioner), Lukman Hadikusumo (Independent Commissioner), Mustapa Wangsaatmadja (Comissioner), Achmad Herlanto Anggono (Independent Commissioner), Hengky Setiawan (President Commissioner)

PERUBAHAN KOMPOSISI DEWAN KOMISARIS Pada tahun 2015, tidak terjadi perubahan komposisi Dewan Komisaris Perseroan.

CHANGES IN COMPOSITION OF THE BOARD OF COMMISSIONERS In 2015, there was no change in the composition of the Board of Commissioners.

PELUANG USAHA 2016 Pada tahun 2016, kami percaya peran distributor produk dan layanan seluler akan semakin strategis. Yang harus dilakukan Perseroan adalah menjalankan usahanya dengan fokus sehingga program-program yang telah disusun dapat berjalan tanpa hambatan.

2016 BUSINESS OPPORTUNITIES In 2016, we believe the role of a distributor of mobile products and services will become more strategic. The Company must conduct its business with focus so that the programs that have been developed can be implemented smoothly.

Yang tak kalah penting adalah tetap membina hubungan yang harmonis dengan Telkom Group, yang terbukti selama tahun 2015 memberikan dampak yang strategis dan positif bagi Perseroan. Peluang-peluang baru dari hadirnya teknologi terkini dan juga berkembangnya polapola distribusi yang multi dimensional harus ditangkap perseroan sebagai sebuah peluang. Kami percaya Direksi akan mampu mengambil peluang yang ada dari tumbuhnya layanan data dan penjualan smartphone dengan harga kompetitif.

Equally important is to keep harmonious relationship with Telkom Group, that was proven during 2015 to provide strategic and positive impact for the Company. New opportunities from the presence of the latest technology and also the development of multi-dimension distribution patterns of the company will need to be seized as an opportunity. We believe the Board of Directors will be able to take the opportunities that exist on the growth of data services and smartphone sales at competitive prices.

2015



23

Akhir kata, kami mengucapkan apresiasi yang tinggi dan ucapan terima kasih atas kinerja yang telah dicapai Direksi Perseroan selama tahun 2015. Kami berharap kinerja yang positif tersebut dapat dipertahankan dan ditingkatkan pada tahun-tahun mendatang.

Finally, we express our highest appreciation and gratitude for the performance achieved by the Directors of the Company during 2015. We expect a positive performance can be maintained and enhanced in the years to come.

Hengky Setiawan Komisaris Utama

Hengky Setiawan President Commissioner

24


2015


TAN LIE PIN

DIREKTUR UTAMA

President Director

LAPORAN DIREKSI BOARD OF DIRECTOR’S REPORT Dewan Komisaris dan Pemegang Saham yang Terhormat,

Honorable Board of Commissioners and Shareholders,

Perkenankanlah saya menyampaikan laporan pengelolaan dan pencapaian Perseroan. Pada tahun 2015, walupun pertumbuhan perekonomian Indonesia mengalami penurunan akan tetapi kinerja Perseroan tetap mengalami peningkatan yang cukup baik sebagai bukti bahwa kebijakan strategis, kerja keras dan tetap fokus pada bisnis utama perseroan merupakan kunci keberhasilan kami.

Allow me to submit the report of the management and the achievement of the Company. By 2015, even though economic growth in Indonesia has decreased but the performance of the Company continued to increase quite well, which proved that the strategic policy, hardwork and focus on the company’s main business are the key to our success.

Pada awal tahun 2015, manajemen Perseroan menetapkan kebijakan strategis untuk pengembangan jaringan distribusi voucher isi ulang melalui akuisisi perusahaan sejenis sebagai upaya Perseroan untuk mempercepat perluasan jaringan distribusi. Sinergi antara Perseroan dengan Telkom Group juga terbukti mampu meningkatkan pengembangan bisnis dan penambahan jalur distribusi. Kebijakan-kebijakan strategis tersebut berhasil meningkatkan kinerja Perseroan ke arah yang semakin baik.

In early 2015, the Company’s management set the strategic policy for the development of distribution network of prepaid recharge vouchers through the acquisition of similar companies as the Company’s efforts to accelerate the expansion of the distribution network. The synergy between the Company and Telkom Group is also proven to increase business development and additional distribution channels. These strategic policies have successfully improved the Company’s performance towards the better. .

2015



25

Kondisi industri telekomunikasi mengalami perubahan dengan sangat cepat dan dinamis. Tantangan pada industri ini terletak pada cepatnya perkembangan teknologi. Perubahan Produk-produk baru dengan spesifikasi makin canggih terus bermunculan. Dari sisi operator, layanan data semakin meningkat sedangkan layanan voice dan sms mengalami penurunan yang cukup tajam dikarenakan perubahan gaya hidup masyarakat yang berubah, masyarakat pengguna layanan internet bertumbuh semakin pesat. Bagi konsumen dibutuhkan layanan data berkecepatan tinggi, harga kompetitif dengan pilihan produk penunjang yang lengkap. Dari sisi pemegang merek telepon seluler, konsumen membutuhkan telepon seluler yang memiliki model, fitur dan software terbaru dengan harga yang terjangkau serta dukungan layanan purna jual yang memuaskan.

Telecommunication industry condition has changed very quick and dynamical. The main challenge in this industry lies in the rapid change of technology. Changes in new products with more advanced specifications continue to emerge. From the operators, data services are increasing while the voice and sms services experienced a sharp decline due to changes in people’s lifestyles, the public users of internet services grow rapidly. Consumers need high speed data services, competitive price with a complete selection of supporting products. In terms of mobile phone brand holders, consumers need a mobile phone that has a good model, with the latest software features and affordable price as well as satisfactory after sales support service.

Hal tersebut di atas membuat Perseroan harus cepat beradaptasi. Sebagai perusahaan yang bergerak di bidang distribusi produk dan jasa telekomunikasi, kami harus terus mengikuti perkembangan teknologi terbaru. Di tahun 2015, kami memperluas jangkauan distribusi perusahaan menjadi distribusi multi dimensional, yang tak hanya sekadar memanfaatkan jalur distribusi tradisional, tetapi juga merambah jalur distribusi modern dengan memiliki IT infrastruktur yang lengkap, team IT yang handal dan memanfaatkan teknologi terbaru, besar harapan kami untuk memberikan pelayanan yang semakin cepat, tepat dan memuaskan bagi para mitra usaha dan pelanggan.

The above outlines what makes the Company must quickly adapt. As a company engaged in the distribution of telecommunication products and services, we must keep abreast of the latest technological developments. In 2015, we were expanding the company’s distribution into multi dimension distribution, that is not merely traditional distribution channels, but also expanded the modern distribution channels by having complete IT infrastructure, reliable IT team and utilize the latest technology, where our great hope is to provide services that are quicker, accurate and satisfactory for business partners and customers.

KINERJA PERSEROAN Mengantisipasi menurunnya pertumbuhan ekonomi di tahun 2015, jajaran manajemen perseroan cepat mengambil langkah taktis dengan memperluas jaringan distribusi, pengembangan bisnis baru multi dimensional, peningkatan efisiensi di semua lini bisnis dan pengoptimalan sumber daya yang ada sehingga kami mampu mempertahankan kinerja Perseroan dengan pertumbuhan positif. Pendapatan bersih mencapai Rp 22,04 triliun, naik sebesar 51,1% dibandingkan tahun 2014. Peningkatan pendapatan Perseroan tersebut masih disumbangkan dari bisnis voucher yang mencapai Rp 14,60 triliun atau sekitar 66% dari total pendapatan Perseroan. Bila tahun-tahun sebelumnya, porsi pendapatan dari telepon seluler mengalami peningkatan, pada tahun 2015 ini porsi tersebut sedikit menurun diakibatkan pertumbuhan ekonomi yang melambat sehingga daya beli masyarakat juga mengalami penurunan.

COMPANY’S PERFORMANCE Anticipating declining in economic growth in 2015, the management quickly took tactical steps to expand its distribution network, new business development, increasing efficiency in all business lines and the optimization of existing resources so that we are able to maintain the positive growth performance of the Company. Net revenue reached Rp 22.04 trillion, up by 51.1% compared to 2014. The increase in the Company’s revenue was contributed from voucher business which reached Rp 14.60 trillion or around 66% of the Company’s total revenues. In the previous years, the portion of revenues from mobile phones increased, in 2015 the portion was slightly decreased due to slower economic growth so that people’s purchasing power also decreased.

26


2015


Pada tahun 2015, Perseroan berhasil membukukan laba usaha sebesar Rp 371 miliar, atau naik 19,2% dibandingkan tahun sebelumnya Rp 34 miliar. Hal ini menunjukkan kebijakan-kebijakan strategis yang telah dilakukan Perseroan selama tahun 2015 telah sesuai dengan yang direncanakan.

In 2015, the Company recorded operating income of Rp 371 billion, up 19.2% compared to the previous year at 34 billion. This shows the strategic policies that have been conducted by the Company during 2015 went as planned.

TATA KELOLA PERUSAHAAN YANG BAIK Perseroan memandang pentingnya penerapan prinsip kehati-hatian dalam mengelola perusahaan harus selalu dilakukan di tengah tantangan yang ada. Karena kami percaya bahwa satu hal yang mendukung tercapainya pertumbuhan kinerja Perseroan di atas adalah karena kami tetap mengelola Perseroan dengan tata kelola yang baik dengan mengedepankan prinsip-prinsip transparansi, akuntabilitas, tanggung jawab, kemandirian dan kewajaran.

GOOD CORPORATE GOVERNANCE The Company sees the importance of applying the prevention principle in managing the organization that should always be done in the midst of challenges. We believe that the one thing that supports the achievement of the Company’s growth performance is because we continue to manage the Company with good governance by promoting the principles of transparency, accountability, responsibility, independence and fairness.

Dalam penerapannya, beberapa strategi yang dijalankan Perseroan tetap mempertimbangkan aspek-aspek bisnis yang terukur sehingga semuanya dapat dijalankan sesuai rencana yang sudah disepakati pada awal tahun pada saat penyusunan rencana kerja. Kami juga terus menjaga hubungan yang harmonis dengan pemangku kepentingan agar sejalan dengan tujuan yang telah ditetapkan.

In its application, the Company executes several strategies while considering business aspects that are measurable so that everything can be executed according to the company planning in the beginning of the year at the time of preparation of the work plan. We also continue to maintain a harmonious relationship with stakeholders in line with the company objectives.

Direksi juga selalu berkomunikasi secara baik dengan Dewan Komisaris. Secara periodik, Direksi dan Dewan Komisaris selalu mengevaluasi pencapaian-pencapaian yang telah dilakukan Direksi sehingga program kerja sejalan dengan yang telah disepakati. Keputusan yang diambil juga memperhatikan kepatuhan terhadap perundangundangan dan tanggung jawab sosial perusahaan terhadap pihak-pihak yang berkepentingan.

Directors also always communicate well with the Board of Commissioners. The Board of Directors and Board of Commissioners evaluate the achievements that have been made by the Board of Directors to ensure they are in line with the company program that has been agreed. Decisions taken also pay attention to compliance with legislation and corporate social responsibility of the parties concerned periodically.

RENCANA 2016 Pada tahun 2016, Perseroan optimis industri telekomunikasi masih akan berkembang dengan bertumbuh pesatnya para pengguna internet di tanah air. Dari sisi penjualan voucher isi ulang, Perseroan akan fokus pada pengembangan jaringan distribusi voucher multi dimensional. Bisnis voucher tetap memberikan kontribusi terbesar, yakni sekitar 70% dari total pendapatan Perseroan.

PLAN FOR 2016 In 2016, the Company is optimistic the telecommunication industry will be growth with the rapid growing of internet users in the country. Sales of recharged vouchers, the Company will focus on the development of multi-dimension distribution networks. Voucher business still provide the largest contribution, which is about 70% of the total revenues of the Company.

Dari bisnis telepon seluler, perseroan memprediksikan prospek penjualan telepon seluler akan stagnan di tahun 2016. Kompetisi akan semakin ketat bagi pemegang merk ponsel. Mereka akan bersaing dari sisi teknologi, fitur, harga maupun layanan purna jual. Proyek migrasi dari Telkom Flexi ke Telkomsel sejak tahun 2014 telah selesai dengan hasil 45% pengguna Telkom Flexi telah termigrasi ke Telkomsel.

From the mobile phone business, the company predicts mobile phone sales prospects will stagnate in 2016. The competition will be intense for mobile phone brands. They will compete in terms of technology, features, price and after-sales service. Project migration of Telkom Flexi to Telkomsel since 2014 has been completed with results of 45% of Telkom Flexi users have migrated to Telkomsel.

2015



27

Perseroan juga telah ditunjuk oleh Telkom Group untuk menangani proyek migrasi dari pelanggan jaringan 2G ke Jaringan 3G/4G yang diharapkan dapat meningkatkan kinerja bisnis ponsel. Dari sisi penjualan ponsel melalui toko ritel, Perseroan akan berkolaborasi dengan merek global untuk membuka toko ritel yang baru dan juga meningkatkan kualitas layanan di toko ritel perseroan.

The Company has also been appointed by Telkom Group to handle customer migration projects from 2G to 3G / 4G which is expected to improve the performance of the mobile phone business. In terms of mobile phone sales through retail stores, the Company will collaborate with global brands to open new retail stores and also improving the quality of service in the company’s retail stores.

APRESIASI Kami ingin menyampaikan terima kasih kepada pemegang saham dan Dewan Komisaris atas kepercayaannya yang telah diberikan kepada pihak manajemen. Kami juga memberikan apresiasi setinggi-tingginya kepada para pelanggan yang terus mempercayai kami dalam melayani mereka. Kepada para mitra usaha dan pemangku kepentingan lainnya, kami juga ingin memberikan penghargaan karena tetap mendukung kami dengan segala kemampuan.

APPRECIATION We would like to thank the shareholders and the Board of Commissioners for the trust that has been given to the management. We also give the highest appreciation to our customers who continue to trust us in serving them. To our business partners and other stakeholders, we also want to give credit for still supporting us with all capabilities.

Kami yakin dengan dukungan dan kepercayaan dari semua pihak, Perseroan dapat mewujudkan impiannya menjadi perusahaan telekomunikasi yang terintegrasi yang dapat dibanggakan masyarakat.

We believe with the support and trust of all parties, the Company could realize its dream of becoming an integrated telecommunication company that is the pride of the community.

Tan Lie Pin Direktur Utama

Tan Lie Pin President Director

DIREKSI BOARD OF DIRECTORS Dari Kiri ke Kanan : Rukmono Cahyadi (Direktur), Tan Lie Pin (Direktur Utama), Meijaty Jawidjaja ( Direktur Independen), Andry Ryanto (Direktur) From Left to Right : Rukmono Cahyadi (Director), Tan Lie Pin (President Director), Meijaty Jawidjaja ( Independent Director), Andry Ryanto (Director)

28


2015


HENGKY SETIAWAN

KOMISARIS UTAMA

President Commissioner

Warga Negara Indonesia, 46 tahun. Beliau menjabat sebagai Komisaris Utama Perseroan sejak Agustus 2011. Beliau pernah menjabat Direktur Utama Perseroan sejak 25 Agustus 2010 hingga Juni 2011. Selain sebagai Komisaris Utama Perseroan, beliau saat ini juga menjabat sebagai Direktur PT Telesindo Shop (2001-sekarang), Direktur PT Setia Utama Investama (2008-sekarang), Direktur PT Setia Utama Towerindo (2008-sekarang), dan Direktur PT Akses Makmur Bersama (2010-sekarang). Beliau menyelesaikan pendidikan Sarjana dari Fakultas Ekonomi Universitas Tarumanagara jurusan Akuntansi pada tahun 1993.

Indonesian citizen, 46 years. He served as President Commissioner of the Company since August 2011. He was formerly President Director of the Company since 25 August 2010 until June 2011. In addition to President Commissioner, he currently also serves as Director of PT Telesindo Shop (2001-present), Director of PT Setia Utama Investama (2008-present), Director of PT Setia Utama Towerindo (2008-present), and Director of PT Akses Makmur Bersama (2010-present). He completed Bachelor of Economics majoring in Accounting from Tarumanagara University in 1993.

2015



29

FERRY SETIAWAN

KOMISARIS Commissioner

Warga Negara Indonesia, 42 tahun. Beliau menjabat sebagai Komisaris Perseroan sejak Agustus 2011. Beliau pernah menjabat sebagai Direktur Perseroan tahun 2009. Saat ini beliau juga menjabat sebagai Direktur PT Setia Utama Telecom sejak 2002, sebagai Komisaris PT Setia Utama Telestar sejak 2002, sebagai Direktur Utama PT Excel Utama Indonesia sejak 2006, sebagai Komisaris PT Solusi Marketing Advertising sejak 2008, sebagai Direktur PT Esa Utama Inti Persada sejak 2008, sebagai Direktur PT Pulsa Inti Nasional sejak 2008, sebagai Direktur PT Universal Service Center sejak 2010, sebagai Direktur PT Multi Pulsa Nusantara sejak 2010 dan sebagai Direktur PT Setia Utama Media Aplikasi sejak 2011.

Indonesian citizen, 42 years. He served as Commissioner of the Company since August 2011. He has served as a Director of the Company in 2009. Currently, he also serves as Director of PT Setia Utama Telecom since 2002, Commissioner of PT Setia Utama Telestar since 2002, President Director of PT Excel Utama Indonesia since 2006 , Commissioner of PT Solusi Marketing Advertising since 2008, Director of PT Esa Utama Inti Persada since 2008, Director of PT Pulsa Inti Nasional since 2008, Director of PT Universal Service Center since 2010, Director of PT Multi Pulsa Nusantara since 2010 and Director of PT Setia Utama Media Aplikasi since 2011.

Beliau memperoleh gelar Sarjana Ekonomi dari Universitas Tarumanagara jurusan Manajemen pada tahun 1996.

He obtained Bachelor of Economics majoring in Management from Tarumanagara University in 1996.

MUSTAPA WANGSAATMADJA KOMISARIS Commissioner

Warga Negara Indonesia, 56 tahun. Beliau diangkat sebagai Komisaris Perseroan sejak Oktober 2014. Mustapa Wangsaatmadja juga menjabat sebagai Direktur Utama PT PINS Indonesia sejak 1 April 2014. Karir beliau di PT Telkom berawal sejak 1990 saat menjabat sebagai Engineer Data Proccesing di Semarang. Selanjutnya beliau menjabat sebagai Head of R&D Center PT Telkom mulai Juli 2007 - Juli 2012 dan VP Innovation Strategy & Synergy PT Telkom dari Juli 2012 – Maet 2014. Mustapa Wangsaatmadja. Beliau juga menjadi Komisaris PT Gratika dari 2010–2012 dan Komisaris PT Admedika dari 2012-Maret 2014. Di organisasi lainnya, beliau pernah menjadi Head of Department of Technology Recitation – MASTEL 2010-2012, dan Head of Engineering Program – IAE ITB 2009-2013.

Indonesian citizen, 56 years. He was appointed as Commissioner of the Company since October 2014. Mustapa Wangsaatmadja also served as President Director of PT PINS Indonesia since 1 April 2014. His career in PT Telkom started in 1990 when he served as a Data Proccesing Engineer in Semarang. Subsequently he served as Head of R & D Center PT Telkom from July 2007 - July 2012 and VP of Innovation Strategy & Synergy PT Telkom from July 2012 – March 2014. He was also a Commissioner of PT Gratika from 2010-2012 and Commissioner of PT Admedika from 2012 - March 2014. In other organizations, he had served as Head of the Department of Technology Recitation - MASTEL 2010 - 2012, and Head of Engineering Programs - IAE ITB 2009-2013 .

Beliau merupakan lulusan Institut Teknologi Bandung dan juga meraih gelar Master of Engineering & Science dari ATRI-Curtin University of Technology Perth Western Australia pada tahun 1996. Beliau pernah menerima penghargaan “Satyalencana Wira Karya” dari Pemerintah pada 1 Agustus 2011.

He is a graduate of Bandung Institute of Technology and also holds a Master of Engineering & Science from ATRICurtin University of Technology Perth Western Australia in 1996. He was awarded “Satyalencana Wira Karya” by the Government on 1 August 2011.

30


2015


LUKMAN HADIKUSUMO KOMISARIS INDEPENDEN Independent Commissioner Warga Negara Indonesia, 68 tahun. Beliau diangkat sebagai Komisaris Independen sejak 2011. Karirnya diawali sebagai Money Market Officer di Bank Dagang Negara (1968- 1978), kemudian menjadi Money Market Manager PT Indovest (1978-1982). Setelah itu beliau berkarir di Citibank, NA sebagai Money Market Group Head. Jabatan Director hingga menjadi President Director disandangnya saat bergabung ke Bank Bumiputera (1989- 1994). Kemudian beliau menjabat President Director di PT Perkasa Finance (1994-2000) lalu menjadi Financial Consultant di PT Global Teleshop (2000-2006) dan sebagai Advisor di Telesindo Shop (2006-2011).

Indonesian citizen, 68 years. He was appointed as Independent Commissioner since 2011. His career started as a Money Market Officer at Bank Dagang Negara (1968- 1978), then as Money Market Manager of PT Indovest (1978-1982). After that he was with Citibank, NA as the Money Market Group Head. He has held the positions of Director and President Director at Bank Bumiputera (1989- 1994). Subsequently he served as President Director of PT Perkasa Finance (19942000) and became Financial Consultant at PT Global Teleshop (2000-2006) and as an Advisor in Telesindo Shop (2006-2011).

Beliau lulus dari Universitas 17 Agustus 1945 Jakarta pada tahun 1977 dengan memperoleh gelar Sarjana Bisnis Administrasi.

He graduated from 17 Agustus 1945 University Jakarta in 1977 with a Bachelor in Business Administration.

ACHMAD HERLANTO ANGGONO KOMISARIS INDEPENDEN Independent Commissioner Warga Negara Indonesia, 58 tahun. Beliau diangkat sebagai Komisaris Independen sejak Oktober 2014. Saat ini beliau juga menjabat sebagai anggota Komite Audit dan Manajemen Risiko Bank ANZ, Bank Mizuo dan PT Energi Mega Persada Tbk. Sebelumnya beliau banyak berkarir di bidang perminyakan dan industri otomotif dari tahun 1985 sampai 1988. Kemudian tahun 19882007 bekerja di bidang perbankan dan pernah menjabat sebagai Direktur Compliance and Risk Management pada Bank Maybank Indocorp. Beliau pernah menjabat berbagai posisi di Bank Bapindo, mulai dari credit officer (1988 -1991), supporting consultant (1994 -1996), Account Manager (1996 – 1997) hingga sekretaris eksekutif (1997 – 1998). Beliau banyak terlibat dalam riset mengenai Business Risk and Venture Capital, Risk Management dan Corporate Finance. Beliau kini bergabung dalam kelompok ahli Financial Operations Management SBM ITB, dengan spesialisasi bidang Risk Management dan Risk Based Auditing.

Indonesian citizen, 58 years. He was appointed as Independent Commissioner since October 2014. Currently, he also serves as a member of the Audit and Risk Management Committee at ANZ Bank, Bank Mizuo and PT Energi Mega Persada Tbk. Previously he has built a career in the oil industry and the automotive industry from 1985 to 1988. Later in year 1988- 2007 he worked in banking and had served as Director of Compliance and Risk Management at Bank Maybank Indocorp. He had held various positions in Bank Bapindo, from credit officer (1988 -1991), supporting consultant (1994 -1996), Account Manager (1996 1997) to executive secretary (1997-1998). He was heavily involved in research on Business Risk and Venture Capital, Risk Management and Corporate Finance. He is currently a member of the group of experts in Financial Operations Management SBM ITB, with specialization in Risk Management and Risk Based Auditing.

Beliau lulusan Teknik Mesin, Institut Teknologi Bandung tahun 1984 dan juga meraih gelar Master Business Administration di bidang Corporate Finance dari Graduate School of Management, Rutgers University at Newark, New Jersey USA tahun 1993.

He is a graduate of Mechanical Engineering, Bandung Institute of Technology in 1984 and also holds Master of Business Administration in Corporate Finance from the Graduate School of Management, Rutgers University at Newark, New Jersey, USA in 1993.

TAN LIE PIN

Direktur Utama President Director

Warga Negara Indonesia, 52 tahun. Beliau menjabat sebagai Direktur Utama sejak 2011. Sebelumnya beliau pernah menjabat sebagai Wakil Direktur Utama Perseroan. Saat ini beliau juga menjabat sebagai Deputy Direktur Pengembangan Bisnis pada PT Telesindo Shop sejak April 2008. Sebelumnya beliau pernah menjabat sebagai Deputy Direktur Pengembangan Bisnis Perseroan (2009- 2011), sebagai Country Manager (Koordinator Wilayah) PT Telechoice Indonesia (2005-2008), Direktur Penjualan PT Teletama Artha Mandiri (2004-2005), Direktur Pemasaran Selular Group (20002004), Kepala Pengem-bangan Bisnis, Manajer Pemasaran dan Manajer Ritel, sebagai Manajer Pemasaran PT Bima Sakti Usindo Perkasa (1999), sebagai Manajer Penjualan pada PT Bahagia Pratama Utama (1995- 1997) serta sebagai Customer Service Manager (1993-1994). Beliau menyelesaikan pendidikan Diploma 3 dari Universitas Jayabaya tahun 1983 jurusan Akuntansi.

RUKMONO CAHYADI

Direktur Director

Warga Negara Indonesia, 48 tahun. Beliau menjabat sebagai Direktur Perseroan sejak Oktober 2014. Sebelum bergabung dengan Perseroan, beliau menjabat sebagai GM Regional Sales Telkomsel Central Java Region sejak tahun 2012. Karirnya berawal dari PT Telkom sebagai staf Kandatel Telkom Lahat, Sumatera Selatan sejak 1992-1994. Karirnya kemudian berkembang ke anak perusahaan Telkom, PT Telkomsel, dengan menjabat sebagai GM Device Management pada 2009 – 2011. Selanjutnya beliau menjabat sebagai GM Product Pricing Telkomsel pada 2011.Beliau lulusan Universitas Gajah Mada tahun 1991.

32


2015


Indonesian citizen, 48 years. He served as a Director of the Company since October 2014. Prior to joining the Company, he served as GM Regional Sales Telkomsel Central Java Region since 2012. He started his career at PT Telkom as a staff of Kandatel Telkom Lahat, South Sumatra from 1992-1994. His career then progressed to a subsidiary of Telkom, PT Telkomsel, having served as GM Device Management from 2009 - 2011. Subsequently he served as GM Product Pricing Telkomsel in 2011. He graduated from Gajah Mada University in 1991.

Indonesian citizen, 52 years. She served as President Director since 2011. Previously she had served as Deputy Director of the Company. Currently, she also serves as Deputy Director of Business Development at PT Telesindo Shop since April 2008. Previously she had also served as Deputy Director of Corporate Business Development (2009- 2011), Country Manager (Regional Coordinator) of PT TeleChoice Indonesia (2005-2008), Director of Sales PT Teletama Artha Mandiri (2004-2005), Director of Mobile Marketing Group (2000-2004), Head of Business Development, Marketing Manager and Retail Manager, Marketing Manager PT Bima Sakti Usindo Perkasa (1999), Sales Manager at PT Bahagia Pratama Utama (1995- 1997) as well as Customer Service Manager (1993-1994). She completed Diploma 3 from Jayabaya University in 1983 majoring in Accounting.

ANDRY RYANTO

Direktur Director

Warga Negara Indonesia, 45 tahun. Beliau menjabat sebagai Wakil Direktur Utama sejak tahun 2012. Mengawali karirnya pertama kali sebagai staf pemasaran di PT Bank Dagang Nasional Indonesia Surakarta (19931994). Karirnya berlanjut sebagai Sales Eksekutif hingga Koordinator Sales di PT Auto Cipta Karya Isuzu (19952000). Selanjutnya beliau menjadi Sales Manager di PT Cahaya Hyundai (2001 2002). Posisi Branch Manager ditapakinya di Telesindo Shop Bandung (2002-2003) hingga menduduki jabatan General Manager Kalimantan di PT Telesindo Shop Balikpapan (2004-2012). Beliau memperoleh gelar S1 Ekonomi dari STIE Malangkucecwara Malang (1993).

Indonesian citizen, 45 years. He served as Deputy Director since 2012. He began his career first as a marketing staff at PT Bank Dagang Nasional Indonesia Surakarta (1993-1994). He then continued building his career from Sales Executive to Sales Coordinator at PT Auto Cipta Karya Isuzu (1995-2000). Later, he became Sales Manager at PT Cahaya Hyundai (2001 2002). He then moved on to the position of Branch Manager at Telesindo Shop Bandung (2002-2003) and progressed to Kalimantan General Manager at PT Telesindo Shop Balikpapan (2004-2012). He earned a Bachelor of Economics from STIE Malangkucecwara Malang (1993).

MEIJATY JAWIDJAJA

Direktur Independen Independent Director

Warga Negara Indonesia, 44 tahun. Beliau menjabat sebagai Direktur Keuangan sejak Juni 2011. Karirnya diawali sebagai Kepala Divisi pada PT Maju Persada Triguna dan Bina Karya Trijasa (1993 1996), perusahaan bergerak di bidang konsultan manajemen, akunting dan pajak. Pernah menjabat sebagai Manajer Akunting pada PT Gapura Kriya Lestari (1996), Manajer Keuangan pada PT Rasa Indoselera (1997), Kepala Audit Internal pada PT Primaswadana Perkasa Finance (1997-2000), Manajer Audit pada PT Paragon (2000-2001), dan Manajer Audit pada PT Naramitra Tarra.

Indonesian citizen, 44 years. She served as Finance Director since June 2011. Her career started as Head of Division at PT Maju Persada Triguna dan Bina Karya Trijasa (1993 1996), a company engaged in the field of management consulting, accounting and taxation. She had also served as Accounting Manager at PT Gapura Kriya Lestari (1996), Finance Manager at PT Rasa Indoselera (1997), Head of Internal Audit at PT Primaswadana Perkasa Finance (1997-2000), Audit Manager at PT Paragon (2000-2001), and Audit Manager at PT Naramitra Tarra.

Beliau merupakan lulusan Fakultas Ekonomi Jurusan Akuntansi dari Universitas Tarumanagara pada tahun 1994.

She is a graduate of the Faculty of Economics majoring in Accounting from Tarumanagara University in 1994.

2015



33

SEKILAS PERUSAHAAN

COMPANY HIGHLIGHT

2015



34

PROFIL PERUSAHAAN COMPANY PROFILE PT Tiphone Mobile Indonesia (Perseroan) berdiri pada tanggal 25 Juni 2008. Perseroan didirikan untuk menjawab kebutuhan industri telekomunikasi seluler di Indonesia. Sebagai perusahaan yang terus berkembang dan menjadi yang terdepan, Perseroan memiliki cakupan layanan yang luas serta mengusung prinsip bisnis one stop solution. PT Tiphone Mobile Indonesia Tbk dikenal luas dalam bidang telekomunikasi sebagai Perseroan yang menyuguhkan layanan penjualan pulsa isi ulang dan kartu perdana, penjualan telepon seluler dan perangkat komunikasi, layanan purna jual, serta layanan penyedia konten.

PT Tiphone Mobile Indonesia (the Company) was established on 25 June 2008. The Company was established to address the needs of mobile telecommunication industry in Indonesia. As the Company continues to grow and become a leader, the Company has a broad service coverage and carries the business principle of one-stop solution. PT Tiphone Mobile Indonesia Tbk is widely recognized in the field of telecommunication as a company that sells prepaid credit voucher and SIM cards, mobile phones and other communication devices, after-sales service, as well as content service provider.

Perseroan memulai usahanya di industri telekomunikasi seluler dengan meluncurkan produk ponsel bermerek Tiphone. Ponsel Tiphone hadir dengan desain modern dan menarik, dilengkapi fitur-fitur terbaru yang ditawarkan dengan harga terjangkau jika dibandingkan dengan produk-produk sekelasnya.

The Company started its business in the mobile telecommunication industry with the launch of mobile phone products under the brand of Tiphone. Tiphone mobile phones come with modern and attractive design, equipped with the latest features offered at affordable price as compared to other products of its class.

Pada tahun 2010, PT Tiphone Mobile Indonesia Tbk melakukan perluasan bidang usahanya ke bidang jasa perbaikan (reparasi) telepon seluler dan penyediaan aplikasi dan konten telepon seluler dengan mendirikan dua anak perusahaan, yaitu PT Setia Utama Services (SUS) dan PT Setia Utama Media Aplikasi (SUMA).

In 2010, PT Tiphone Mobile Indonesia Tbk expanded its business into the field of mobile phone repair services and provision of mobile phone applications and contents by setting up two subsidiaries, namely PT Setia Utama Services (SUS) and PT Setia Utama Media Aplikasi ( SUMA).

Di awal tahun 2011, Perseroan kembali melakukan akuisisi pada dua perusahaan, yaitu Telesindo Shop (TS) yang merupakan dealer nasional Telkomsel dan ritel perdagangan peralatan telekomunikasi, serta PT Excel Utama Indonesia (EUI) yang merupakan dealer nasional XL Axiata. Dengan pengembangan ini, PT Tiphone Mobile Indonesia Tbk meyakini bahwa hubungan kerjasama dan kontribusi positif antara Perseroan dan Anak Perusahaan dapat meningkatkan kinerja Perseroan.

In early 2011, the Company continued to acquire two companies, namely Telesindo Shop (TS) which is a national dealer Telkomsel and retail trade of telecommunication equipment, and PT Excel Utama Indonesia (EUI), which is a national dealer of XL Axiata. With this expansion, PT Tiphone Mobile Indonesia Tbk believes that the cooperation will give positive contribution between the Company and its subsidiaries can improve Company performance.

Untuk mendukung semua usaha yang dijalankan dan mempercepat pertumbuhan Perseroan, maka pada Januari tahun 2012 Perseroan mulai mencatatkan sahamnya di Bursa Efek Indonesia (IDX) dengan kode perdagangan saham TELE.

To support all of the businesses and accelerate the growth of the Company, in January 2012 the Company began to list its shares on the Indonesia Stock Exchange (IDX) with shares trading code TELE.

Pada bulan November tahun 2013, Perseroan telah menjadi distributor resmi untuk sejumlah merek telekomunikasi seluler yang ternama di dunia, seperti Samsung, LG, HTC, Apple, dan juga Tiphone. Keseriusan Perseroan ditunjukkan dengan melakukan sejumlah langkah strategis, seperti menjadi distributor resmi ponsel LG dalam skala nasional, serta melakukan akuisisi pada

In November 2013, the Company has become the authorized distributor for a number of famous brands of mobile phone in the world, such as Samsung, LG, HTC, Apple, and also Tiphone. The seriousness of the Company is indicated in the number of strategic steps taken, such as becoming an official distributor of LG mobile phones on a national scale, as well as acquisitions of some authorized

2015



35

beberapa distributor resmi yang telah memiliki reputasi yang baik, seperti mengakuisisi PT Mitra Telekomunikasi Selular yang merupakan perusahaan importir dan distributor produk Apple, mengakuisisi PT Perdana Mulia Makmur yang merupakan distributor Samsung di wilayah Jabodetabek dan PT Poin Multi Media Nusantara yang merupakan distributor Samsung di wilayah Bandung. Pada tahun yang sama Perseroan menjalin kerjasama dengan PT Telekomunikasi Indonesia International (Telin), yang merupakan grup PT Telekomunikasi Indonesia Tbk, untuk mendistribusikan voucher ke Hongkong dan Malaysia.

distributors who already have a good reputation, such as the acquisition of PT Mitra Telekomunikasi Selular which is an importer and distributor of Apple products, acquisition of PT Perdana Mulia Makmur which is a distributor of Samsung in Jakarta and PT Poin Multi Media Nusantara which is a distributor of Samsung in Bandung. In the same year the Company formed a partnership with PT Telekomunikasi Indonesia International (Telin), who is a group of PT Telekomunikasi Indonesia Tbk, to distribute vouchers to Hongkong and Malaysia.

Pada tahun 2014 lalu, PT PINS Indonesia, anak perusahaan Telkom Group, telah menjadi salah satu pemegang saham Perseroan. Dengan masuknya PT PINS Indonesia, Perseroan akan fokus dalam pendistribusian produk-produk Telkom Group, khususnya Telkomsel.

In 2014, PT PINS Indonesia, a subsidiary of Telkom Group, has become one of the shareholders of the Company. With the incorporated of PT PINS Indonesia, the Company will focus on the distribution of Telkom Group products, particularly Telkomsel.

Pada awal tahun 2015, Sejalan dengan memantapkan bisnisnya di bidang penjualan kartu perdana dan pulsa isi ulang pra bayar, Perseroan melakukan akuisisi PT Simpatindo Multi Media yang merupakan dealer nasional Telkomsel .

In early 2015, In line with strengthening its business in the sale of prepaid SIM cards and credit vouchers, the Company acquired PT Simpatindo Multi Media who is a nationwide dealer of Telkomsel.

Perseroan akan terus berkarya untuk merintis dan membangun industri telekomunikasi yang lebih baik di Indonesia dengan senantiasa fokus dalam menyediakan layanan dan solusi yang terintegrasi melalui keempat lini bisnis dan anak usahanya yang saling bersinergi satu sama lain. Sepanjang perjalanan dan seiring waktu, komitmen Perseroan tidak pernah berubah terhadap para pelanggan, karyawan, pemegang saham, dan pemangku kepentingan.

The Company will continue to become a pioneer and build better telecommunication industry in Indonesia and continue to focus on providing integrated services and solutions through four lines of business and its subsidiaries, synergy one with another. Throughout the course and over time, the Company’s commitment never change towards its customers, employees, shareholders, and stakeholders.

36


2015


KEGIATAN UTAMA PERSEROAN THE COMPANY’S MAIN BUSINESS Kegiatan usaha utama Perseroan saat ini adalah perdagangan perangkat telekomunikasi berupa telepon seluler berikut suku cadang, aksesoris, pulsa, jasa perbaikan dan penyedia konten melalui Anak Perusahaan. Selama tahun 2015 kontributor terbesar pendapatan Perseroan berasal dari penjualan voucher pulsa isi ulang pra bayar dan penjualan telepon seluler. Namun Perseroan juga melihat adanya perkembangan bisnis konten dan layanan purna jual untuk mendukung kegiatan usaha Perseroan ,sehingga hal tersebut akan menjadikan Perseroan dan Anak Perusahaan sebagai penyedia perangkat dan jasa terintegrasi di industri telekomunikasi.

The Company’s main business activities at the moment are trading of telecommunication devices such as cellular phones including spare parts, accessories, prepaid credit as well as repair services and content providers through its subsidiaries. Throughout 2015, the main contribution of the Company’s consolidated revenues is derived from prepaid vouchers and handsets. But the Company also saw the development of the contents business and after-sales services to support the Company’s business activities, making the Company and its subsidiaries as the providers of integrated tools and services in the telecommunication industry.

Untuk voucher isi ulang pra bayar, Perseroan bekerja sama lebih dari satu dekade dengan PT Telekomunikasi Selular sebagai operator terbesar di Indonesia. Selain mendistribusikan voucher pulsa isi ulang dari PT Telekomunikasi Selular dan mendistribusikan telepon seluler beberapa merek global, Perseroan juga mengembangkan brand telepon seluler sendiri. Untuk brand sendiri, Perseroan telah menunjuk pemasok yang memiliki kualitas sangat baik. Dalam hal untuk menjaga kualitas telepon seluler tersebut, Perseroan melakukan pengawasan kualitas (quality control) yang ketat terhadap produk tersebut sebelum dilakukan pengiriman.

For prepaid vouchers, the Company has collaborated for more than a decade with PT Tele komunikasi Seluler as one of the biggest operator in Indonesia. In addition to distributing vouchers from PT Telekomunikasi Selular and global-brand mobile phones, the Company is also developing its own mobile phone brand. For its house brand, the Company has appointed a very good quality supplier. In regard to maintaining the quality of the mobile phones, the Company will conduct quality control on the products before they are sent.

Voucher Perseroan memiliki kegiatan usahanya terutama bergerak dalam bidang distribusi kartu perdana dan voucher isi ulang pra bayar. Produk yang diperdagangkan perseroan ada yang berbentuk fisik maupun elektrik berasal dari operator PT Telekomunikasi Selular, dimana perseroan dan anak perusahaannya telah memperoleh berbagai macam penghargaan dari operator baik nasional maupun regional lebih dari satu dekade bahkan perseroan ditunjuk sebagai dealer terbaik selama 10 tahun berturut-turut.

Voucher One of the Company’s business activities is the distribution of starter packs and prepaid recharged vouchers. Products traded by the Company are in the form of physical and electronic from operator PT Telekomunikasi Selular, where the Company and its subsidiaries have received various awards from the operator both nationally and regionally for more than a decade and was appointed as the best dealer for 11 consecutive years.

Denominasi nilai pulsa isi ulang yang dipasarkan mulai dari Rp10.000 sampai Rp100.000 untuk yang berbentuk fisik. Sedangkan untuk yang berbentuk elektrik denominasi nilai pulsa isi ulang yang dipasarkan mulai dari Rp 5.000 sampai Rp. 1.000.000. Semakin kecil denominasi, margin keuntungan Perseroan semakin tinggi.

The denomination values of the physical prepaid vouchers marketed start from Rp 10,000 to Rp 100,000. As for the denomination value of the electronic prepaid vouchers marketed range from Rp 5,000 to Rp 1,000,000. The smaller the denomination, the higher the profit margin of the Company.

Telepon Seluler Perseroan bergerak di bidang distribusi, ritel dan produksi telepon seluler. Perseroan selama ini bekerja sama dengan vendor global yang ternama di bidang distribusi, antara lain Samsung, LG, Sony, HTC, Huawei dan BlackBerry. Untuk ritel partner, perseroan juga memasarkan produk dari Asus, Lenovo, dan iPhone.

Mobile Phones The Company is engaged in the distribution, retail and production of mobile phones. The Company has been collaborating with well-known global vendors in the field of distribution, such as Samsung, LG, Sony, HTC, Huawei and BlackBerry. For retail partners, the Company also markets products from Asus, Lenovo, and iPhone.

2015



37

Selain itu, Perseroan juga memasarkan telepon seluler merek sendiri dengan nama ti-phone dengan spesifikasi dan standar kualitas yang ditentukan oleh Perseroan. Keunggulan ponsel merek Tiphone terletak pada fitur, model dan harga yang terjangkau serta dukungan layanan purna jual. Seluruh produk telepon seluler Tiphone telah memiliki Sertifikasi yang dikeluarkan oleh Direktur Standardisasi a.n. Direktur Jenderal Pos dan Telekomunikasi, Departemen Komunikasi dan Informatika serta dilengkapi dengan buku panduan berbahasa Indonesia.

In addition, the Company also markets its house brand mobil phones Tiphone with specifications and quality standards prescribed by the Company. The superiority of Tiphone brand mobile phone lies in the features, models and affordable price as well as after-sales service support. All Tiphone mobile phones have already been certified by the Director of Standardization on behalf of the Director General of Post and Telecommunication, Ministry of Communication and Information and come with guide books in Indonesian language.

Konten Konten telah berkembang menjadi salah satu fokus utama dalam bisnis penjualan telepon seluler. Hal ini terlihat pada persaingan antar merek-merek ponsel terkenal untuk menawarkan dan berbagai aplikasi handal di dalamnya. Selain memberikan nilai tambah pada produk baru, konten yang menarik dapat digunakan untuk memacu penjualan produk lama atau kurang laku melalui pengemasan ulang (repackaging).

Contents Content business has developed into one of the main focus in the mobile phone business. This can be seen at the competition among renowned brands for offering mobile phones with a variety of powerful applications in it. In addition to providing added value to the new product, compelling content can be used to spur sales of old or less salable products through repackaging.

Perseroan berharap dapat mengembangkan kontenkonten menarik yang akan dikembangkan oleh salah satu Anak Perusahaan, yaitu SUMA baik itu melalui pengembangan secara internal maupun melalui kerjasama dengan pengembang konten yang sudah berpengalaman di bidangnya. Di samping konten untuk brand sendiri, SUMA juga mengembangkan konten untuk dijual kepada pihak lain (perusahaan dan/atau individu).

The Company expects to develop exciting content through one of the subsidiaries, namely SUMA both through internal development and collaboration with other content developers who are experienced in their field. In addition to content for its house brand, SUMA also develops content for sale to other parties (companies and / or individuals).

Pusat Layanan Purna Jual/ Service Center Perseroan juga memiliki layanan purna jual yang dikemas dengan konsep one-stop shopping. Pusat layanan purna jual ini menawarkan jasa perbaikan perangkat keras maupun lunak kepada konsumen, penjualan suku cadang dan galeri produk di mana konsumen dapat mencoba menggunakan produk-produk merek global dan juga merek Tiphone sebelum kemudian memutuskan untuk membeli.

Service Center The Company also owns service center packaged with the concept of one-stop shopping. These service centers offer repair services for hardware and software to consumers, sales of spare parts and product gallery where consumers can try both global brand products as well as Tiphone brand products before deciding to buy.

Kenyamanan dalam memperoleh pelayanan akan turut mempengaruhi tingkat kepuasan konsumen terhadap produk Perseroan. Karenanya, setiap karyawan khususnya yang berhadapan langsung dengan konsumen harus melalui sistem perekrutan yang selektif dan berpartisipasi dalam program pelatihan secara berkesinambungan. Setiap Service Center juga sangat memperhatikan pemilihan desain ruangan, layout warna, dan ornamen.

Convenience in obtaining services will also affect the level of customer satisfaction with the Company’s products. Therefore, every employee, in particular those who deal directly with the consumers have to go through selective recruitment system and participate in training programs on an ongoing basis. Each Service Center also put a lot of attention on the selection of room design, color layout, and ornaments.

38


2015


Pusat layanan purna jual Perseroan dibagi 2 jenis, yaitu collection point dan service point. Collection point merupakan tempat layanan pelanggan dalam rangka jasa perbaikan perangkat keras maupun lunak Tiphone yang dibeli konsumen dengan cara mengumpulkan perangkat tersebut yang kemudian dikirim ke service point terdekat. Sedangkan service point merupakan tempat perbaikan perangkat keras maupun lunak Tiphone dengan fasilitas lengkap.

The Company’s service centers are divided into 2 types, namely the collection point and service point. Collection point is where the customer can obtain services to repair their Tiphone hardware and software by collecting the device which will then be sent to the nearest service point. The number of collection points distributed are in accordance to the number of TS outlets. While the service point is Tiphone’s hardware and software repair center with comprehensive facilities.

JARINGAN DISTRIBUSI DAN PEMASARAN Pada tahun 2015 Perseroan memiliki tiga jalur distribusi pemasaran voucher isi ulang pra bayar dari PT Telekomunikasi Selular yaitu melalui jalur konvensional yang penetapan areanya secara geografis yang telah ditetapkan oleh operator melalui sistem cluster yang dijual melalui subdealer dan reseller, jalur modern channel yang dijual melalui minimarket, supermarket dan hypermarket serta jalur perbankan yang dijual melalui ATM, internet banking dan mobile banking untuk bankbank swasta di tanah air.

DISTRIBUTION NETWORK AND MARKETING In 2015, the Company has three distribution channels to market pre-paid credit vouchers from PT Telekomunikasi Selular namely through the conventional channel where the distribution area is determined by the operator based on cluster system sold through subdealers and resellers, the modern channel that through minimarket, supermarkets and hypermarkets as well as banking channels through ATM, internet banking and mobile banking for private banks in the country.

Saluran distribusi yang telah dijajaki untuk telepon seluler meliputi saluran distribusi dealer, ritel dan modern market. Pemilihan saluran distribusi didasarkan pada konsentrasi pasar secara geografis, sifat dan nilai barang, kualitas pelayanan serta profitabilitas.

The distribution channels for mobile phones that have been explored including dealer, retail and modern market. The selection of the appropriate distribution channel is based on the geographic market concentration, the nature and value of goods, quality of service and profitability.

Untuk mendukung usaha perseroan, hingga 31 Desember 2015, Perseroan memiliki 250,000 reseller aktif, 200 kantor cabang, 400 outlet dan 96 service centre yang tersebar di seluruh Indonesia .

To support the businesses, until 31 December 2015, the Company has 250,000 active resellers, 200 branches, 400 outlets and 96 service centers spread throughout Indonesia.

2015



39

SUMBER DAYA MANUSIA

HUMAN RESOURCE

2015



40

SUMBER DAYA MANUSIA HUMAN RESOURCE Bagi kami, sumber daya manusia merupakan aset yang sangat penting dan berharga. Mereka menjadi ujung tombak dalam mencapai visi dan misi Perseroan. Sejak perusahaan ini berdiri, kami tidak hanya menambah jumlah sumber daya manusia, tetapi juga terus meningkatkan kompetensi mereka sehingga kemampuan mereka terus bertingkat dan dapat menyesuaikan diri dengan perkembangan perusahaan setiap tahun.

For us, human resources is a very important and valuable asset. They spearhead in achieving the vision and mission of the Company. Since the Company was established, we not only increase the number of human resources, but also continue to increase their competence so that their ability to continue to improve and can adjust to the Company’s growth every year.

Di bidang sumber daya manusia, kami telah mengembangkan sistem dan pengelolaan sumber daya yang mampu menciptakan ruang bagi seluruh karyawan untuk mengoptimalkan potensi dan kompetensi serta meminimalisir kelemahan, serta memandu sumber daya manusia untuk mencapai prestasi terbaik.

In the field of human resources, we have developed system and resource management that is able to create space for all employees to optimalise their competence and minimize weaknesses, and guide human resources to achieve the best performance.

Penyediaan, pembinaan dan peningkatan kompetensi sumber daya manusia merupakan tugas dan tanggung jawab yang mutlak untuk dilaksanakan guna mendukung kemajuan sebuah perusahaan menjadi perusahaan distribusi kelas dunia. Apalagi dengan masuknya Telkom Group sebagai salah satu pemegang saham Perseroan, sistem dan pengelolaan sumber daya manusia harus mengikuti standar-standar perusahaan kelas dunia, dengan memperhatikan semua aspek yang ada.

The provision, development and improvement of the competence of human resources is an essential duty and responsibility to be implemented in order to support the progress of a company into a world-class distribution company. Moreover, with the entry of Telkom Group as one of the shareholders of the Company, human resource management and system should follow the standards of world-class companies, taking into account all aspects that exist.

Pada tahun 2015, upaya pengembangan sumber daya manusia kami difokuskan pada pengembangan karakter dan kompetensi SDM di seluruh jenjang kepangkatan. Berbagai program pengembangan SDM diarahkan untuk membentuk karakter Tiphone yang sesuai dengan tujuan Perseroan.

In 2015, efforts to develop our human resources were focused on the development of character and competence of human resources across the ladder. Various human resources development programs were directed to shape the character of Tiphone in accordance with the objectives of the Company.

Sebagian besar sumber daya manusia yang ada di Perseroan sudah bergabung selama beberapa tahun dengan Perseroan dan yang berkualitas menjadi sangat penting. Sebab, sumber daya yang berkualitas merupakan ujung tombak Perseroan dalam melayani pelanggan.

Most of the human resources that has joined the Company for several years and of good quality has become very important. Therefore, quality human resources are the spearhead of the Company in serving customers.

PELATIHAN DAN PENGEMBANGAN Perseroan memberikan program pelatihan dan pengembangan bagi sumber daya manusia sesuai dengan bidang dan kompetisinya, sehingga SDM yang ada dapat terus meningkatkan keahlian, pengetahuan dan mengikuti perkembangan teknologi. Hal ini karena industri telekomunikasi merupakan industri yang berkembang sangat cepat, sehingga dibutuhkan sumber daya manusia yang mau terus belajar dan menyesuaikan diri terhadap perkembangan teknologi.

TRAINING AND DEVELOPMENT The Company provides training and development programs for human resources that are suited to their field and competence, so that they can continue to improve their knowledge and experiences. This is because the telecommunication industry is an industry that is growing very rapidly, so the human resources need to continue to learn and adapt quickly to industry developments and customer needs.

2015



41

Semua sumber daya manusia yang ada di Perseroan memperoleh kesempatan yang sama untuk berkembang dan mencapai prestasi setinggi-tingginya serta menunjukkan potensi yang dimilikinya sebagai aset perusahaan dengan berkompetisi secara sehat.

All human resources that exist in the Company have equal opportunities to develop and achieve the highest achievement and demonstrate their potential as corporate assets through healthy competition.

Beberapa pelatihan yang telah kami berikan kepada sumber daya manusia antara lain pelatihan manajemen retail, pelatihan teknisi service center, pelatihan customer service, pelatihan teknologi informasi, pelatihan ketentuan regulasi bursa dan pelatihan manajemen lainnya.

Some of the training we have given to the human resources, among others include retail management training, service center technician training, customer service training, information technology training, stock exchange regulatory training and other management training.

KOMPENSASI DAN APRESIASI Sebagai apresiasi yang diberikan kepada sumber daya manusia, Perseroan memberikan kompensasi selain gaji, tunjangan dan fasilitas lainnya. Perseroan juga memberikan penghargaan kepada sumber daya manusia yang berprestasi dan telah menunjukkan loyalitas yang tinggi kepada Perseroan, seperti bonus, pendidikan dan pelatihan serta fasilitas lainnya yang disesuaikan dengan kinerja karyawan.

COMPENSATION AND APPRECIATION As an appreciation to the employees, the Company provides compensation in addition to salaries, allowances and other facilities. The Company also presents awards to outstanding employees who have demonstrated high level of achivement and loyalty to the Company, such as bonuses, education and training and other facilities that are tailored to the employee’s performance.

Perusahaan juga terus melanjutkan berbagai program apresiasi kepada karyawan yang berkinerja baik seperti program pendidikan bagi karyawan yang berprestasi dan bantuan kepada anak-anak karyawan yang berprestasi, untuk membantu mengembangkan bakat, kemampuan dan prestasinya.

The Company also continue to hold various programs of appreciation to employees who perform well such as education program for employees who excel and assistance to children of employees who excel, to help develop the talents, abilities and performance.

Kami juga memberikan fasilitas kesehatan kepada karyawan melalui asuransi, sebagaimana diamanatkan oleh Undang-undang dan ketentuan yang berlaku, melalui BPJS Kesehatan dan juga bentuk asuransi lainnya.

We also provide health facilities to employees through insurance, as mandated by laws and regulations, through BPJS Health and also other forms of insurance.

Selain itu, Perseroan juga mengikuti peraturan perundangundangan yang berlaku terkait dengan aspek Kesehatan dan Keselamatan Kerja (K3). Pelaksanaan K3 merupakan salah satu bentuk upaya menciptakan lingkungan kerja yang aman, sehat dan sejahtera, bebas dari kecelakaan kerja dan penyakit akibat kerja, serta bebas pencemaran lingkungan menuju peningkatan produktivitas sebagaimana diamanatkan peraturan perundangundangan tentang Keselamatan Kerja.

In addition, the Company also follows the laws and regulations in force relating to aspects of the Occupational Health and Safety (K3). The implementation of K3 is one of the efforts to create a working environment that is safe, healthy and prosperous, free of workplace accidents and occupational diseases, as well as pollutionfree environment to increase productivity as mandated by laws on Occupational Safety.

42


2015


KOMPOSISI KARYAWAN EMPLOYEE COMPOSITION Jabatan | Position

Perseroan | Company 2015

Entitas Anak | Subsidiaries 2014

Perseroan

Entitas Anak

Total

Perseroan

Entitas Anak

Direksi | Directors

9

15

24

9

9

18

Manajer | Manager

24

132

156

16

80

96

Supervisor | Supervisor

7

379

386

10

221

231

Staf | Staff

79

2,359

2,438

90

2,108

2,198

Non Staf | Non Staff

6

128

134

7

145

152

125

3,013

3,138

132

2,563

2,695

Jumlah | Total

Pendidikan | Education Pasca Sarjana | Post Graduate Sarjana | Graduate Diploma | Vocational

Perseroan | Company

Entitas Anak | Subsidiaries

Perseroan

Entitas Anak

Total

Perseroan

Entitas Anak

5

11

16

1

2

3

49

560

609

55

171

226

12

285

297

9

73

82

2,157

2,216

67

2,317

2,384

125

3,013

3,138

132

2,563

2,695

125

3,013

3,138

132

2,563

2,695

Non Akademi | Non AcademyJumlah | Total 59

Umur | Age

Total

Perseroan | Company

Total


Perseroan

Entitas Anak

Total

Perseroan

Entitas Anak

Di bawah 20 | 20 and below

2

288

290

7

127

134

21-30

69

1,806

1,875

77

1,732

1,809

31-40

31

780

811

27

614

641

41-50

13

124

137

12

80

92

Di atas 50 | Above 50

10

15

25

9

10

19

Jumlah | Total

125

3,013

3,138

132

2,563

2,695

Status | Status Pegawai Tetap | Permanent Pegawai Kontrak | Contract Jumlah | Total

Perseroan | Company

Total


Perseroan

Entitas Anak

Total

Perseroan

Entitas Anak

86

1,034

1,120

70

1,431

1,501

39

1,979

2,018

62

1,132

1,194

125

3,013

3,138

132

2,563

2,695

2015


Total


43

JARINGAN PERUSAHAAN COMPANY NETWORK COVERAGE

NORTH SUMATERA EAST KALIMANTAN

BATAM

CENTRAL SUMATERA

SOUTH SUMATERA JAKARTA

WEST KALIMANTAN

WEST JAVA CENTRAL JAVA EAST JAVA

Nationwide coverage network, from Aceh to Papua

200 96

400 250.000

• branches

• outlets

• service centers

• active resellers

44


2015


NTT

AMBON PAPUA SOUTH SULAWESI

SOUTH SULAWESI

NTB

MEMBER OF TMI GROUP

2015



45

ANALISIS PEMBAHASAN MANAJEMEN

MANAGEMENT DISCUSSION AND ANALYSIS

46


2015


ANALISIS DAN PEMBAHASAN MANAJEMEN MANAGEMENT DISCUSSION AND ANALYSISS TINJAUAN UMUM Pada tahun 2015 kondisi makro ekonomi global maupun nasional belum kondusif dengan adanya per-lambatan pertumbuhan ekonomi. Tingkat pertumbuhan ekonomi Indonesia pada tahun 2015 hanya mencapai 4,73%, jika dibandingkan dengan tahun-tahun sebelum-nya pertumbuhan ekonomi berada di atas 5%. Perlambatan ini diakibatkan oleh penurunan daya beli masyarakat global yang menyebabkan turunnya kinerja ekspor nasional dan penyerapan anggaran yang tidak sesuai harapan.

OVERVIEW In 2015 macro-economic conditions both globally and nationally had not been conducive to the economic growth. Indonesia’s economic growth rate only reached 4.73%, compared with the previous years where growth had always been above 5%. This slowdown was caused by decline in the level of purchasing power which slowed down national export performance and budget absorption that did not match the expectations.

Selain pertumbuhan ekonomi, target ekonomi pemerintah tahun 2015 yang tidak tercapai di antaranya realisasi pendapatan negara Rp 1.492 triliun (85% dari target di APBN) dan penerimaan pajak Rp 1.236 triliun (83% dari target). Tidak tercapainya target tersebut karena dinamika yang terjadi di tingkat global, terutama yang dipicu rencana dan kenaikan tingkat suku bunga Amerika, perlambatan ekonomi China sehingga China melakukan devaluasi untuk meningkatkan ekspor. Hal tersebut mengakibatkan rendahnya permintaan barang komoditas seperti perkebunan, pertambangan dan energi sehingga harga komoditas mengalami penurunan harga yang cukup signifikan.

In addition to economic growth, the government’s 2015 economic targets were not achieved including the realization of state revenues of Rp 1.492 trillion (85% of the target in APBN) and tax revenue of Rp 1.236 trillion (83% of the target). The target was not achieved mainly because of the dynamics that occur at the global level, triggered by the plan and the increase in American interest rates, slowing Chinese economy and weakening oil prices. This resulted in lower demand for commodities such as agriculture, mining and energy such that the price of commodity prices declined significantly.

Sepanjang 2015, pemerintah telah mengeluarkan delapan paket kebijakan ekonomi untuk mempercepat pertumbuhan ekonomi. Delapan paket tersebut memuat lebih dari 150 deregulasi kebijakan untuk memudahkan pergerakan bisnis di berbagai lini. Diharapkan deregulasi ini akan memberikan dampak kepada sektor ekonomi dan industri pada tahun 2016.

Throughout 2015, the government has issued eight economic policy packages to accelerate economic growth. The eight packages contain more than 150 deregulation policies to facilitate the business movements in various lines. This deregulation is expected to bring the impact of the economic sector and industry in 2016.

TINJAUAN INDUSTRI Industri telekomunikasi berkembang pesat pada tahun 2015 terutama pada layanan data kecepatan tinggi, konten yang makin beragam sehingga persaingan antar operator semakin ketat. Penjualan smartphone mengalami penurunan dibandingkan tahun-tahun sebelumnya, namun berkembangnya smartphone dengan harga lebih murah telah mendorong pertumbuhan layanan data.

BUSINESS REVIEW Telecommunication industry grew rapidly in 2015, especially the high-speed data services and contents that are increasingly diverse such that competition between operators had become tight. Smartphone growth was down compared to previous years, but the development of lower priced smartphones has encouraged the growth of data services.

Berdasarkan data Asosiasi Telekomunikasi Selular Indonesia (ATSI), jumlah pelanggan seluler memang cenderung tetap, namun jumlah nomor yang diaktivasi mengalami peningkatan. Sampai dengan Tahun 2015, jumlah aktivasi telah mencapai 305 juta nomor.

Based on data from the Association of Indonesian Cellular Telecommunications (ATSI), the number of mobile phone subscribers is likely to remain, but the number of activated numbers is experiencing an increase. Up to 2015, the number of activations has reached 305 million.

Sebagai perusahaan yang bergerak di bidang distribusi dan layanan seluler dari Telkomsel, Perseroan berpendapat tumbuhnya layanan data ini memberikan dampak yang positif. Meskipun jumlah pelanggan relatif tetap, namun trafik data dari operator mengalami peningkatan. Data Telkomsel menunjukkan bahwa tahun 2015, layanan data operator tersebut mengalami peningkatan sebesar 110%.

As a company engaged in cellular distribution and services of Telkomsel, the Company believes the growth of data services brings a positive impact. Although the number of customers is relatively fixed, but traffic data from the operator increased. Telkomsel data shows that in 2015, operator data services was increased by 110%.

2015



47

ANALISIS KINERJA KEUANGAN FINANCIAL PERFORMANCE ANALYSIS Pertumbuhan pengguna smartphone serta hadirnya berbagai aplikasi digital yang terus digunakan dalam keseharian masyarakat juga turut mendongkrak popularitas layanan data. Saat ini, jumlah pelanggan data Telkomsel mencapai 74 juta atau sekitar 50 persen dari total pelanggan. Hal ini kemudian didukung oleh pertumbuhan penggunaan smartphone di Telkomsel adalah sebesar 60 persen.

The growth of smartphone users as well as the presence of a variety of digital applications that continue to be used in everyday life also helped boost the popularity of data services. Currently, the number of Telkomsel data subscribers has reached 74 million, or about 50 percent of total subscribers. This is further supported by the growth of smartphone usage in Telkomsel which is 60 percent.

ANALISIS KINERJA KEUANGAN Analisis kinerja keuangan ini dibuat berdasarkan Laporan Keuangan Konsolidasian untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2015 yang diaudit oleh Kantor Akuntan Publik Anwar dan Rekan dengan opini wajar tanpa pengecualian.

ANALYSIS OF FINANCIAL PERFORMANCE Analysis is based on financial performance and Consolidated Financial Statements for the year ended 31 December 2015, audited by Public Accountant Anwar & Partners with an unqualified opinion.

PENDAPATAN Pada tahun 2015, Perseroan membukukan total pendapatan bersih sebesar Rp 22,04 triliun atau meningkat sebesar 51,1% dibandingkan tahun 2014 yang hanya Rp 14,59 triliun. Pendapatan ini disumbangkan oleh dua segmen usaha, yakni pendapatan voucher dan telepon seluler yang mengalami peningkatan cukup signifikan pada tahun 2015.

INCOME In 2015, the Company recorded total net revenues of Rp 22.04 trillion, an increase of 51.1% compared to 2014 which was only Rp 14.59 trillion. These revenues were contributed by the two business segments, namely vouchers and mobile phones which increased significantly in 2015.

VOUCHER Bisnis voucher masih menjadi kontributor utama pendapatan Perseroan sepanjang tahun 2015 lalu. Perseroan membukukan pendapatan dari voucher sebesar Rp 14,60 triliun atau mengalami kenaikan sebesar 64,6% dibandingkan tahun 2014 yang mencapai Rp 8,87 triliun. Voucher memberikan kontribusi pendapatan sebesar 66,3% di tahun 2015.

Voucher Voucher business was still a major contributor to the Company’s revenue throughout 2015. The Company recorded the revenue from voucher of Rp 14.60 trillion, an increase of 64.6% compared to 2014 which was Rp 8.87 trillion. Vouchers made up 66.3% of the revenue in 2015.

Peningkatan pendapatan pada segmen voucher ini terutama disebabkan oleh akuisisi anak perusahaan yaitu PT Simpatindo Multi Media dan meningkatnya layanan data sepanjang tahun lalu yang ikut mendorong peningkatan penjualan voucher paket data, khususnya dari Telkomsel yang menjadi mitra utama Perseroan.

The increased of revenue in this segment was mainly caused by the acquired of subsidiary company PT Simpatindo Multi Media and the increase in data services throughout the previous year which accelerated the sales of voucher data package, particularly from Telkomsel as the main partner of the Company.

TELEPON SELULER Sementara untuk pendapatan dari telepon seluler pada tahun 2015 tercatat sebesar Rp 7,43 triliun mengalami kenaikan sebesar 30,1% dibandingkan tahun 2014 yang mencapai Rp 5,71 triliun. Telepon seluler memberikan kontribusi sebesar 33,7% dari total pendapatan Perseroan.

Mobile Phone As for the revenue from mobile phones in 2015 was Rp 7.43 trillion, an increase of 30.1% compared to 2014 which reached Rp 5.71 trillion. Mobile phones contributed 33.7% of total revenues of the Company.

Peningkatan pendapatan dari segmen telepon seluler tersebut terutama disebabkan oleh meningkatnya penjualan smartphone Perseroan. Selama ini Perseroan mendistribusikan ponsel pintar dari Samsung, LG, iPhone, Sony, dan beberapa merek lainnya.

The increased revenue from mobile phone segment was mainly caused by the sales increase of the Company’s smartphones. The Company distributes smart phones from Samsung, LG, iPhone, Sony and a few other brands.

48


2015


PENDAPATAN LAINNYA Selain pendapatan dari voucher dan telepon seluler, Perseroan juga meningkatkan pendapatan lainnya yang berasal dari jasa perbaikan, meskipun kontribusinya relatif kecil. Tahun 2015, pendapatan dari jasa perbaikan mencapai Rp 2,91 miliar, meningkat sebesar 153,4% dibandingkan tahun 2014 yang hanya mencapai Rp 1,15 miliar.

OTHER INCOMES In addition to the income from vouchers and mobile phones, the Company also had an increase in other income from service centers, though relatively small. In 2015, income from services reached Rp 2.91 billion or an increase of 153.4% compared to year 2014 at Rp 1.15 billion.

BEBAN POKOK PENDAPATAN Beban pokok penjualan pada tahun 2015 mencapai Rp 20,83 triliun atau naik sebesar 51,3% dibandingkan tahun sebelumnya yang mencapai Rp 13,77 triliun. Kenaikan ini terutama disebabkan oleh meningkatnya pendapatan Perseroan dan anak Perusahaan pada tahun 2015, terutama disebabkan oleh naiknya beban pembelian dari operator dan pemasok dan peningkatan barang tersedia untuk dijual.

COST OF REVENUE Cost of revenue in 2015 reached Rp 20.83 trillion, an increase of 51.3% over the previous year at Rp 13.77 trillion. This was due to the increase in revenues of the Company and its subsidiaries in 2015, in particular due to the rising purchase burden from the operators and suppliers and rising inventories of goods for sale.

BEBAN USAHA Beban usaha Perseroan untuk tahun 2015 mencapai Rp 458,02 miliar naik sebesar 50,9% dibandingkan pada tahun 2014 yang mencapai Rp 303,51 miliar. Hal ini terutama disebabkan oleh naiknya beban gaji dan kesejahteraan karyawan, peningkatan biaya sewa dan beban iklan dan promosi yang dilakukan Perseroan.

OPERATING EXPENSES The Company’s operating expenses for 2015 reached Rp 458.02 billion, an increase of 50.9% compared to year 2015, which was Rp 303.51 billion. This was mainly caused by the increase in cost of salary expenses ad employees welfare, rental increase and advertising and promotions conducted by the Company.

BEBAN KEUANGAN Beban keuangan Perseroan untuk tahun 2015 mencapai Rp 289,20 miliar atau naik sebesar 99,9% dibandingkan dengan tahun 2014 yang hanya Rp 144,68 miliar. Hal ini disebabkan oleh kenaikan beban bunga pinjaman serta biaya provisi dan administrasi. Beban bunga pinjaman Perseroan naik dari Rp136,58 miliar pada tahun 2014 menjadi Rp248.41 miliar di tahun 2015.

INTEREST EXPENSES AND LOAN Interest expenses and loan of the Company for year 2015 reached Rp 289.20 billion, an increase of 99.9% compared to year 2014 which was only Rp 144.68 billion. This was caused by the increase in the loan interest expense as well as provision and administration expenses. Loan interest expense of the Company increased from Rp 136.58 billion in 2014 to Rp 248.41 billion in 2015.

LABA USAHA Tahun 2015, Perseroan mencata perolehan laba usaha sebesar Rp 776,27 miliar, naik 43.5% dibandingkan tahun sebelumnya Rp 540,86 miliar. Hal ini disebabkan adanya akuisisi PT Simpatindo Multi Media sebagai anak perusahaan dan seiring dengan naiknya penjualan telepon selular Perseroan. Dengan demikian, margin laba kotor Perseroan pada tahun 2015 mencapai 5,5%, turun tipis dibandingkan dengan margin tahun 2014 sebesar 5,6%.

OPERATING PROFIT Operating income in 2015 reached Rp 776.27 billion, an increase of 43.5% compared to the previous year at Rp 580.46 billion. This was due to the acquisition of subsidiary company PT Simpatindo Multi Media and the increased of company sales. Thus, the Company’s gross profit margin in 2015 reached 5.5%, decreased compared with year 2014’s margin at 5.6%.

LABA BERSIH Sedangkan laba bersih Perseroan pada tahun 2015 mencapai Rp 370,65 miliar naik 19,2% dibandingkan sebelumnya Rp 310,93 miliar. Hal ini disebabkan adanya akuisisi PT Simpatindo Multi Media sebagai anak perusahaan dan seiring dengan naiknya penjualan telepon selular Perseroan. Dengan demikian, margin laba bersih Perseroan tahun 2015 tercatat sebesar 1,7% mengalami penurunan dibandingkan margin tahun 2014 yang mencapai 2,1%.

NET PROFIT The Company’s net profit in 2015 reached Rp 370.65 billion which increased by 19.2% compared to Rp 310.93 billion previously. This was due to the acquisition of PT Simpatindo Multi Media as a subsidiary of the company and the increased in mobile phone sales. Thus, the Company’s net profit margin in 2015 was recorded at 1.7%, down slightly compared with year 2014’s margin at 2.1%.

2015



49

Dengan demikian, jumlah laba bersih yang dapat diatribusikan kepada entitas induk meningkat menjadi Rp 370,35 miliar, naik 19,1% dibandingkan pada tahun 2014 yang hanya Rp 311.03 miliar.

Thus, the amount of net income attributable to the parent entity increased to Rp 370.35 billion, up 19.1% compared to 2014 which was only Rp 311.03 billion.

LABA PER SAHAM Tahun 2015, Perseroan mencatat laba per saham sebesar Rp 52 per saham, mengalami kenaikan dibandingkan tahun 2014 yang hanya sebesar Rp 51 per saham.

EARNINGS PER SHARE In 2015, the Company recorded earnings per share attributable to the parent entity Rp 52, an increase as compared to year 2014 which amounted to Rp 51.

POSISI KEUANGAN

FINANCIAL POSITION

ASET Aset Perseroan pada 31 Desember 2015 meningkat sebesar 42,0% menjadi Rp 7,13 triliun dibandingkan posisi pada 31 Desember 2014 yang mencapai Rp 5,02 triliun. Dari jumlah itu, total aset lancar pada 31 Desember 2015 mencapai Rp 6,36 triliun atau naik sebesar 43,2% dibandingkan pada posisi pada 31 Desember 2014 sebesar Rp 4,44 triliun. Hal ini disebabkan naiknya piutang usaha pihak ketiga, meningkatnya persediaan dan uang muka dari pihak ketiga.

ASSETS The Company’s assets on 31 December 2015 increased by 42.0% to Rp 7.13 trillion compared to its position on 31 December 2014 which was Rp 5.02 trillion. The total current assets at 31 December 2015 reached Rp 6.36 trillion, an increase of 43.2% compared to the position on 31 December 2014 at Rp 4.44 trillion. This was due to the increase in third party account receivables, inventories and advances from third party.

Sedangkan jumlah aset tidak lancar pada 31 Desember 2015 mencapai Rp 764,61 miliar atau meningkat 32,5% dibandingkan posisi pada 31 Desember 2014 yang mencapai Rp 577 miliar. Hal ini disebabkan peningkatan pada goodwill sebesar 171,7% hasil akuisisi dari anak usaha Perseroan, yakni PT Simpatindo Multi Media pada bulan Januari 2015.

While the total non-current assets at 31 December 2015 reached Rp 764.61 billion, an increase of 32.5% compared to the position on 31 December 2014 which was Rp 577 billion. This was due to the increase in goodwill of 171.7% as a result of the acquisition of subsidiary, PT Simpatindo Multi Media in January 2015.

LIABILITAS Total liabilitas Perseroan pada 31 Desember 2015 mencapai Rp 4,31 triliun atau meningkat sebesar 71,0% dibandingkan pada 31 Desember 2014 yang hanya Rp 2,52 triliun. Dari jumlah itu, liabilitas jangka pendek Perseroan pada 31 Desember 2015 mencapai Rp 1,26 triliun atau turun sebesar 49,0% dibandingkan pada 31 Desember 2014 yang mencapai Rp 2,47 triliun. Hal ini terutama disebabkan oleh turunnya hutang bank jangka pendek Perseroan.

LIABILITIES Total liabilities of the Company on 31 December 2015 was Rp 4.31 trillion, an increase of 71.0% compared to 31 December 2014 at only Rp 2.52 trillion. Of that amount, the Company’s short-term liabilities on 31 December 2015 reached Rp 1.26 trillion, decrease 49.0% compared to 31 December 2014 which reached Rp 2.47 trillion. This was due to the decrease in short-term bank loans.

Sementara liabilitas jangka panjang Perseroan pada 31 Desember 2015 mencapai Rp 3,06 triliun atau naik dibandingkan pada 31 Desember 2014 yang mencapai Rp 54,03 miliar. Hal ini disebabkan oleh adanya hutang sindikasi sebesar Rp 2,51 triliun yang diterima Perseroan pada bulan Juni 2015 dan hutang obligasi pada Juli 2015 yang mencapai Rp 493,18 miliar.

While the Company’s long-term liabilities at 31 December 2015 reached Rp 3.06 trillion, an increase compared to 31 December 2014 which reached Rp 54.03 billion. This was caused by the presence of the syndicated loan amounting to Rp 2.51 trillion, which was received by the Company in June 2015 and bonds in July 2015 which reached Rp 493.18 billion.

50


2015


EKUITAS Ekuitas Perseroan pada 31 Desember 2015 naik 12,8% menjadi Rp 2,82 triliun dibandingkan 31 Desember 2014 yang mencapai Rp 2,50 triliun. Hal ini terutama dikarenakan adanya peningkatan saldo laba.

EQUITY The Company’s equity at 31 December 2015 increased by 12.8% to Rp 2.82 trillion compared to 31 December 2014 which reached Rp 2.50 trillion. This was mainly due to the increase in retained earnings.

POSISI ARUS KAS

CASH FLOW POSITION

ARUS KAS UNTUK AKTIVITAS OPERASI Kas bersih yang digunakan untuk kegiatan operasional pada tahun 2015 mencapai Rp 851,52 miliar mengalami penurunan dibandingkan kas bersih yang digunakan dari aktivitas operasi pada tahun 2014 yang mencapai Rp 968,79 miliar. Hal ini disebabkan naiknya penerimaan kas dari pelanggan, naiknya pembayaran untuk pemasok.

CASHFLOW FOR OPERATING ACTIVITIES Net cash used for operating activities in 2015 reached Rp 851.52 billion, a decrease compared to net cash used in operating activities in 2014 which reached Rp 968.79 billion. This was due to the increase in cash receipts from customers, the increase in payments to suppliers.

ARUS KAS UNTUK AKTIVITAS INVESTASI Kas bersih yang digunakan untuk aktivitas investasi pada tahun 2015 adalah sebesar Rp 162,23 miliar dibandingkan dengan kas yang diperoleh dari aktivitas investasi pada tahun pada tahun 2014 yang mencapai Rp 29,99 miliar, yang menunjukkan peningkatan pengeluaran kas. Hal ini terutama disebabkan adanya perolehan saham entitas anak dari akuisisi PT Simpatindo Multi Media yang dilakukan pada Januari 2015.

CASHFLOW FOR INVESTING ACTIVITIES Net cash used for investing activities in 2015 amounted to Rp 162.23 billion compared with cash generated from investing activities in the year 2014 which reached Rp 29.99 billion, showing an increase of cash disbursements. This is primarily due to the acquisition of shares of subsidiaries - PT Simpatindo Multi Media - which was conducted in January 2015.

ARUS KAS DARI AKTIVITAS PENDANAAN Kas bersih yang diperoleh dari aktivitas pendanaan pada tahun 2015 sebesar Rp 1,55 triliun dibandingkan tahun 2014 sebesar Rp 1,08 triliun , arus kas dari aktivitas pendanaan mengalami peningkatan cukup signifikan. Hal ini terutama disebabkan adanya perolehan hutang sindikasi jangka panjang pada Juni 2015 serta adanya penerimaan dana dari penerbitan obligasi Perseroan yang dilakukan pada Juli 2015 .

CASHFLOW FROM FINANCING ACTIVITIES Net cash provided by financing activities in 2015 amounted to Rp 1.55 trillion, when compared to 2014 at Rp 1.08 trillion, cash flow from financing activities has increased significantly. This was primarily due to the acquisition of long-term syndicated loan in June 2015 as well as the receipt of funds from the issuance of the Company’s bonds in July 2015.

Dengan demikian pada tahun 2015 terjadi kenaikan kas dan bank sebesar Ro 535,09 miliar dibandingkan pada tahun 2014 yang mencapai Rp 144,82 miliar. Posisi kas dan bank Perseroan pada akhir tahun 2015 mencapai Rp 1,17 triliun naik dari akhir tahun 2014 yang mencapai Rp 637,74 miliar.

Thus in 2015 the increase in cash and bank amounted to Rp 535.09 billion compared to 2014 which reached Rp 144.82 billion. The Company’s cash and bank position at the end of 2015 reached Rp 1.17 trillion, up from the end of 2014 which reached Rp 637.74 billion.

KEMAMPUAN MEMBAYAR UTANG DAN TINGKAT KOLEKTIBILITAS PIUTANG Kemampuan Perseroan dalam membayar utang dapat dilihat dari likuiditas dan solvabilitas Perseroan. Tingkat likuiditas mencerminkan kemampuan Perseroan dalam memenuhi kewajiban jangka pendek dengan menggunakan aset lancar yang dimilikinya. Tingkat likuiditas diukur dengan rasio lancar (current ratio) yaitu perbandingan aset lancar terhadap kewajiban lancarnya pada waktu tertentu.

LIQUIDITY AND SOLVENCY The Company’s ability to pay debts can be seen from the liquidity and solvency level. The level of liquidity reflects the Company’s ability to meet short-term obligations by using its current assets. The level of liquidity is measured by the current ratio which is the ratio of current assets to current liabilities at a particular time.

2015



51

Rasio lancar Perseroan pada tahun 2015 adalah 5,1 kali dibandingkan posisi 2014 yang mencapai 1,8 kali. Hal ini menunjukkan bahwa Perseroan memiliki cukup likuiditas untuk membayar utang jangka pendek Perseroan.

Current ratio of the Company on 31 December 2015 was 5.1 times compared to 31 December 2014 which was 1.8 times, which indicates that the Company has sufficient liquidity to repay short-term debt.

Solvabilitas adalah kemampuan Perseroan untuk memenuhi seluruh kewajiban dengan menggunakan aset yang dimilikinya. Rasio utang terhadap aset Perseroan pada tahun 2015 mencapai 0,6 kali dibandingkan pada tahun 2014 yang mencapai 0,5 kali. Hal ini menunjukkan bahwa Perseroan masih memiliki kemampuan untuk membayar kewajiban dengan menggunakan seluruh asetnya.

Solvency is the ability to meet all obligations by using its assets. Solvency is measured by comparing total liabilities to total equity and by comparing total liabilities to total assets. The Company’s liability to equity ratio on 2015 was 0.6 times compared to 2014 which was 0.5 times. This shows the Company still has sufficient capital and assets to pay its liabilities

Untuk tingkat kolektibilitas piutang, Perseroan senantiasa menjaga piutang untuk dapat ditagih dengan baik. Pada tahun 2015, total piutang Perseroan mencapai Rp 2,27 triliun. Dari jumlah tersebut, yang jatuh tempo di atas 90 hari hanya sebesar Rp 56,33 miliar. Perseroan berpendapat bahwa semua piutang tersebut dapat ditagih seluruhnya, sehingga tidak terdapat penurunan nilai.

For the collectibility of receivables, the Company continues to maintain accounts receivable to be managed properly. In 2015, the Company’s total receivables reached Rp 2.27 trillion. Of these, with maturities over 90 days was only Rp 56.33 billion. The Company believes that all such receivables can be collected in full, so that there is no impairment.

STRUKTUR MODAL DAN KEBIJAKAN MANAJEMEN ATAS STRUKTUR MODAL Tujuan utama pengelolaan modal Perseroan adalah untuk memastikan pemeliharaan rasio modal yang sehat untuk mendukung usaha dan memaksimalkan imbalan bagi pemegang saham. Perseroan mengelola struktur permodalan dan melakukan penyesuaian sesuai dengan kondisi Perusahaan dan ekonomi secara umum. Pada tahun 2015, rasio utang terhadap ekuitas Perseroan tercatat sebesar 1,5 kali dibandingkan 2014 yang mencapai 1,0 kali.

CAPITAL STRUCTURE AND MANAGEMENT POLICY OF CAPITAL STRUCTURE In managing its capital structure, the Company ensures that the capital ratio is healthy enough to support the business and maximize shareholder value. The Company manages the capital structure and make adjustments based on the Company performance and economic conditions in general. In 2015, the Company’s debt to equity ratio was 1.5 times compared to 2014, which reached 1.0 times.

Guna memelihara dan menyesuaikan struktur permodalan, Perseroan dapat menyesuaikan pembayaran dividen kepada pemegang saham, menerbitkan saham baru atau mengusahakan pendanaan melalui pinjaman. Sepanjang 2015, Perseroan melakukan pinjaman sindikasi dan penerbitan obligasi untuk memperbaiki struktur permodalan.

To maintain and adjust the capital structure, the Company may perform several steps such as adjustments in the payment of dividends, issuance of new shares as well as financing through loans. In 2015, the Company launched a syndicated loan and bond issuance to improve the capital structure.

IKATAN MATERIAL UNTUK INVESTASI BARANG MODAL Pada tahun 2015, Perseroan tidak memiliki ikatan material untuk investasi barang modal.

MATERIAL COMMITMENT FOR INVESTMENT CAPITAL GOODS In 2015, the Company has no material commitments for investment of capital goods.

52


2015


INFORMASI MATERIAL MENGENAI INVESTASI, EKSPANSI, DIVESTASI, PENGGABUNGAN/PELEBURAN USAHA, AKUISISI, RESTRUKTURISASI

MATERIAL INFORMATION ON INVESTMENT, EXPANSION, DIVESTMENT, MERGER, ACQUISITION, DEBT / CAPITAL RESTRUCTURING

Dalam rangka memperluas jaringan usaha Perseroan, pada tanggal 22 Januari 2015, Perseroan telah menandatangani perjanjian Sale, Purchase and Assignment of Warrant Agreement dengan Paragon Paper Limited sehubungan dengan pembelian dan pengalihan waran atas penerbitan 50.000 saham baru dalam PT Simpatindo Multi Media (SMM), perusahaan yang bergerak di bidang distribusi voucher.

In order to expand the network of the Company, on 22 January 2015, the Company entered into a Sale, Purchase and Assignment of Warrant Agreement with Paragon Paper Limited in connection with the purchase and transfer of warrants on the issuance of 50,000 new shares in PT Simpatindo Multi Media (SMM), who is engaged in the distribution of vouchers.

Perseroan juga telah mengeksekusi waran untuk memperoleh 50.000 saham baru dalam SMM dengan harga pembelian sebsear Rp 50 miliar. Akibat dari pelaksanaan waran tersebut, Perseroan memiliki 50.000 saham SMM atau sebesar 99,5% dari seluruh saham yang diterbitkan SMM.

The Company has also executed warrants to acquire 50,000 new shares in SMM with purchase price of Rp 50 billion. As a result of the warrants exercise, the Company owns 50,000 shares of SMM, or 99.5% of the shares issued SMM.

Pada tanggal 17 Juni 2015,Perseroan telah menandatangani perjanjian fasilitas kredit sebesar Rp 1,875 triliun dan US$47 juta yang diberikan sindikasi bank beranggotakan Standard Chartered Bank, The Hongkong And Shanghai Banking Corporation Jakarta Branch, PT Bank CIMB Niaga dan PT Bank Central Asia Tbk. posisi pada 31 Desember 2013 yang mencapai 8,5%.

On 17 June 2015, the Company entered into a credit facility agreement amounting to Rp 1.875 trillion and US$ 47 million granted by syndicated banks consisting of Standard Chartered Bank, Hongkong and Shanghai Banking Corporation, Ltd. Jakarta Branch, PT Bank CIMB Niaga Tbk and PT Bank Central Asia , Tbk.

PENAWARAN UMUM BERKELANJUTAN Pada tahun 2015, Perseroan telah melakukan penawaran umum berkelanjutan melalui Obligasi Berkelanjutan Tiphone dengan target dana yang akan dihimpun sebesar Rp 2 triliun.

CONTINUOUS PUBLIC OFFERING In 2015, the Company has made a continuous public offering through Continuous Bonds I Tiphone with a target funds to be collected of Rp 2 trillion.

Terkait dengan hal tersebut, pada tanggal 10 Juli 2015, Perseroan telah menerbitkan Obligasi Berkelanjutan Tiphone tahap 1 Tahun 2015 melalui Bursa Efek Indonesia dengan nilai nominal seluruhnya sebesar Rp 500 miliar dengan tingkat suku bunga tetap sebesar 11% per tahun dan akan jatuh tempo pada tanggal 10 Juli 2018.

In relation to the above, on 10 July 2015, the Company has issued Bond stage 1 Year 2015 through Indonesia Stock Exchange with a total nominal value of Rp 500 billion with a fixed interest rate of 11% per annum and maturity on 10 July 2018.

Seluruh dana yang diperoleh dari hasil penawaran umum obligasi itu akan digunakan untuk membayar sebagian utangnya dan utang dari anak usahanya yakni PT Telesindo Shop, PT Mitra Telkomunikasi Selular, PT Perdana Mulia Makmur, PT Poin Multi Media Nusantara, dan PT Simpatindo Mulia Media. Bertindak sebagai wali amanat adalah Bank Mega.

All the proceeds from the public offering of bonds will be used to repay some of its debts and the debts of its subsidiary, PT Telesindo Shop, PT Mitra Telekomunikasi Selular, PT Perdana Mulia Makmur, PT Poin Multi Media Nusantara and PT Simpatindo Mulia Media. The trustee is Bank Mega.

2015



53

PENGGUNAAN DANA HASIL PENAWARAN UMUM Sesuai dengan Peraturan Bapepam No. X.K.4 tentang Laporan Realisasi Penggunaan Dana Hasil Penawaran Umum, Lampiran Surat Keputusan Ketua Bapepam No. Kep-27/PM/2003 tanggal 17 Juli 2003, Perseroan telah melaporkan realisasi penggunaan dana hasil Penawaran Umum Perdana ini secara berkala kepada OJK dan dipertanggungjawabkan kepada para pemegang saham secara berkala setiap tahun dalam RUPS.

USE OF PROCEEDS FROM PUBLIC OFFERING In accordance with Bapepam Regulation No. X.K.4 on the Report Fund Utilization of Proceeds from Public Offering, Attachment of Bapepam Chairman Decree No. Kep-27 / PM / 2003 dated 17 July 2003, the Company has reported the realization of the fund utilization from the Initial Public Offering periodically to the OJK and is accountable to its shareholders on a regular basis each year in Annual General Meeting.

Dana hasil penawaran umum yang diperoleh DSN telah digunakan sesuai dengan rencana penggunaan dana yang tercatat dalam prospektus. Dana penawaran umum pada tanggal 12 Januari 2012 sebesar Rp 418,5 miliar dengan hasil bersih sebesar Rp 406.431.900.000 telah digunakan seluruhnya untuk pelunasan utang di Bank DBS sebesar Rp 359.765.813.005 dan modal kerja Perseroan dan entitas anak sebesar Rp 46.666.086.995.

The proceeds from the public offering obtained has been used in accordance with the planned use of the funds listed in the prospectus. The public offering fund on 12 January 2012 amounted to Rp 418.5 billion, with the net result amounted to Rp 406,431,900,000 has been used entirely for debt repayment at DBS Bank amounting to Rp 359,765,813,005 and working capital of the Company and its subsidiaries amounted to Rp 46,666,086,995.

Kemudian dana dari hasil penambahan modal tanpa hak memesan efek terlebih dahulu pada 18 September 2014 dengan perolehan sebesar Rp 518.238.065.060 telah digunakan seluruhnya untuk modal kerja Perseroan dan entitas anak.

Then, the proceeds from the capital increase without pre emptive rights on 18 September 2014 with the acquisition of Rp 518,238,065,060 has been used entirely for working capital of the Company and its subsidiaries.

Sedangkan penggunaan dana dari hasil konversi Waran Seri 1 pada 9 Januari 2012, dari total efek yang diterbitkan sebanyak 1.323.000.000, jumlah yang telah dikonversi sampai 31 Desember 2015 sebanyak 1.132.897.170 dengan nilai Rp 351.198.122.700. Dari rencana penggunaan dana sebesar Rp 410.130.000.000 telah direalisasikan sebesar Rp 350.632.844.166, sehingga masih ada sisa dana hasil konversi sebesar Rp 565.278.534.

While the use of the proceeds from the conversion of Warrant Series 1 on 9 January 2012, of the total securities issued as much as 1,323,000,000, the number of which has been converted until 31 December 2015 was 1,132,897,170 with a value of Rp 351,198,122,700. Of the planned use of funds amounting to Rp 410.13 billion, Rp 350,632,844,166 that has been realized, with the remaining proceeds from the conversion amounted to Rp 565,278,534.

KEBIJAKAN DIVIDEN Sesuai dengan Anggaran Dasar Perseroan, dividen dibayarkan sesuai dengan kemampuan keuangan Perseroan berdasarkan keputusan yang diambil dalam RUPS setelah mempertimbangkan faktor rencana pengembangan usaha dan kebutuhan belanja modal. Berdasarkan hasil RUPS Tahunan pada 21 Mei 2015, Perseroan memutuskan membagikan dividen tunai sebesar Rp 10 per saham. Dividen tersebut telah dibagikan kepada pemegang saham pada tanggal 24 Juni 2015.

DIVIDEND POLICY In accordance with the Articles of Association, dividends are paid in accordance with the Company’s financial capability based on the decisions taken at the AGM after considering the factor of a business development plan and capital expenditure needs. Based on the results of the Annual General Meeting on 21 May 2015, the Company distributed a cash dividend of Rp 10 per share. The cash dividend was distributed to shareholders on 24 June 2015.

PROSPEK USAHA Secara umum, ekonomi nasional pada tahun 2016 diperkirakan akan membaik. Ekonomi Indonesia diperkirakan tumbuh di atas 5% pada tahun 2016. Paket kebijakan ekonomi yang telah diluncurkan selama tahun 2015 lalu diperkirakan akan memberikan dampak yang positif bagi dunia usaha dan perekonomian pada tahun 2016.

BUSINESS PROSPECTS In general, the national economy in 2016 is expected to improve. Indonesian economy is expected to grow at above 5% in 2016. The economic policy package which was launched during 2015 is expected to bring a positive impact to the business and the economy in 2016.

54


2015


Industri telekomunikasi sendiri akan tetap tumbuh seiring dengan peningkatan layanan data kecepatan tinggi yang dikeluarkan operator. Apalagi operator akan melakukan ekspansi dengan meningkatkan layanan 4G LTE sampai ke seluruh Indonesia. Pertumbuhan layanan data diperkirakan akan naik lebih dari 100% pada tahun 2016.

The telecommunications industry will continue to grow in line with the increase in high-speed data services operator. Moreover, the operator will expand 4G LTE to increase its services to the entire of Indonesia. Growth in data services is expected to grow more than 100% in 2016.

Pada tahun 2016, Perseroan menargetkan pertumbuhan pendapatan tahun 2016 sebesar 20% target tahun 2015. Perseroan akan masih akan fokus dalam pengembangan jaringan distribusi agar bisa meningkatkan pendapatan dari bisnis voucher. Pada tahun 2016, bisnis voucher masih akan menjadi kontributor terbesar pendapatan Perseroan, yakni diperkirakan sekitar 70%. Sisanya Perseroan akan fokus dalam penjualan ponsel, khususnya segmen smartphone yang terus meningkat belakangan ini.

In 2016, the Company is targeting 2016 revenue growth 20% compared of 2015. The Company will be focusing on the development of the distribution network in order to increase revenues from vouchers business. In 2016, the vouchers business will be largest contributor to the Company’s revenue, which is estimated around 70%.

Berdasarkan data International Data Corporation, Google Android masih akan mendominasi pasar smartphone dunia sebesar 68,3%. Dominasi Android ini akan terus bertahan hingga tahun-tahun mendatang tapi akan sedikit melemah di tahun 2016 dengan penguasaan pasar 63,8%. Di posisi kedua, tidak beranjak Apple iOS dengan 18,8%. Di tahun 2016, iOS diperkirakan mengalami lonjakan tipis dengan penguasaan pasar 19,1%.

Based on data from the International Data Corporation, Google Android will dominate the smartphone market share up to 68.3%. Android’s dominance will continue to survive until the coming years but will be slightly lower in 2016 with a market share of 63.8%. In the second position, Apple iOS with 18.8%. In 2016, iOS is expected to surge slightly with a market share of 19.1%.

2015



55

STRATEGI PEMASARAN DAN JARINGAN DISTRIBUSI Selama ini Perseroan membangun hubungan yang sangat kuat dengan operator seluler, khususnya Telkom Group dan juga vendor ponsel, seperti Samsung, LG, HTC, dan Sony. Hubungan tersebut dibangun berdasarkan komitmen jangka panjang untuk pengaturan strategi penjualan dan pemasaran secara bersama.

MARKETING STRATEGY AND DISTRIBUTION NETWORK The Company has been building a very strong relationship with mobile operators, especially Telkom Group as well as mobile phone vendors, such as Samsung, LG, HTC, and Sony. The relationship is built on a long-term commitment to the strategy of sales and marketing together.

Untuk menjalin hubungan yang saling bersinergi, Perseroan sebagai Authorized Dealer Telkomsel menjalin kerja sama jangka panjang untuk mendistribusikan produk dan layanan Telkomsel. Perseroan juga telah mengembangkan Gerai Halo dan juga Telkomsel Distribution Center (TDC).

To establish a relationship of mutual synergy, the Company as the Authorized Dealer Telkomsel established long-term cooperation to distribute products and services of Telkomsel.

Dalam hal distribusi, Perseroan membangun gerai sendiri dengan nama Telesindo Shop dan megafon juga mengembangkan gerai-gerai flagship bekerja sama dengan vendor smart phone seperti Samsung Experiential Shop di beberapa kota besar Indonesia.

In terms of distribution, the Company builds its own stores under the name Telesindo Shop and Megafon, as well as develops flagship stores in cooperation with smartphone vendors such as Samsung Experiential Shop in several big cities in Indonesia.

PELANGGAN DAN PANGSA PASAR Saat ini, Perseroan merupakan salah satu pemain terbesar untuk distribusi voucher Telkomsel. Melalui akuisisi salah satu distributor Telkomsel, yakni Simpatindo, yang dilakukan Perseroan pada awal tahun 2015, maka Perseroan berpotensi meningkatkan pangsa pasarnya untuk produk Telkomsel menjadi di atas 20% pada tahun ini.

CUSTOMERS AND MARKET SHARE Currently, the Company is one of the biggest players on the distribution of Telkomsel vouchers. Through the acquisition of one of Telkomsel distributors, namely Simpatindo Multi Media which was conducted by the Company in early 2015, the Company has the potential to increase its market share for Telkomsel products to be above 20% this year.

Masuknya PT PINS Indonesia, anak perusahaan PT Telkom Tbk, sebagai pemegang saham Perseroan pada tahun 2014 lalu telah memberikan nilai strategis Perseroan, khususnya untuk distribusi Telkom Group. Dengan demikian, pangsa pasar dari distribusi produk dan layanan Telkom Group dapat ditingkatkan.

With the entry of PT PINS Indonesia, a subsidiary of PT Telkom Tbk, as shareholders of the Company in 2014, it has given strategic values to the Company, especially for the distribution of Telkom Group. Thus, the market share of the distribution of Telkom Group’s products and services can be improved.

56


2015


TATA KELOLA PERUSAHAAN

GOOD CORPORATE GOVERNANCE

2015



57

TATA KELOLA PERUSAHAAN GOOD CORPORATE GOVERNANCE Kami menyadari bahwa Penerapan Tata Kelola Perusahaan yang Baik secara sistematis dan konsisten merupakan kebutuhan yang harus dilaksanakan untuk meningkatkan kinerja perusahaan. Penerapan GCG pada Perusahaan diharapkan akan dapat memacu perkembangan bisnis, akuntabilitas serta mewujudkan nilai Pemegang Saham dalam jangka panjang tanpa mengabaikan kepentingan Stakeholders lainnya.

We realize that Good Corporate Governance Implementation that is systematical and consistent is a requirement that must be implemented to improve the Company’s performance. Implementation of GCG in the Company is expected to accelerate the development of business, accountability and realize the Shareholders value in the long term without neglecting the interests of other stakeholders.

Tata Kelola Perusahaan kami berlandaskan pada komitmen untuk menciptakan Perusahaan yang transparan, akuntabilitas, independensi, dan terpercaya melalui manajemen bisnis yang dapat dipertanggungjawabkan. Sistem tata kelola yang telah disusun menjadi acuan bagi Pemegang Saham, Dewan Komisaris, Direksi, Karyawan serta menjadi acuan bagi Stakeholder lainnya dalam berhubungan dengan Perusahaan.

Our Corporate Governance is based on the Company’s commitment to create a company that is transparent, accountable, independent, and reliable through accountable businesses management. Good corporate governance system that has been compiled becomes a benchmark for Shareholders, the Board of Commissioners, Directors, Employees and other Stakeholders in relation with the Company.

Sebagai perusahaan yang bergerak di bidang pelayanan kepada masyarakat, kami juga berkomitmen memberikan standar etika yang tinggi dalam setiap tindakan dan juga memperkenalkan tanggungjawab kepada masyarakat yang kami layani.Prinsip-prinsip GCG yang kami anut didasarkan pada transparansi, akuntabilitas, tanggung jawab, independensi dan keadilan.

As a company engaged in the field of service to the community, we are also committed to giving the highest ethical standards in every action and also introducing responsibility to the community

Mengingat lingkungan bisnis yang bersifat dinamis dan berkembang, maka GCG yang disusun oleh Perusahaan juga selalu disesuaikan dengan kondisi internal maupun eksternal yang ada. Pengkajian secara berkesinambungan selalu dilakukan sebagai upaya mencapai standar kerja yang terbaik bagi Perusahaan.

The business environment that is dynamic and growing, then GCG compiled by the Company is also always adapted to the existing internal and external conditions. Ongoing assessment is always conducted as an effort to reach the the best standard of work for the Company.

RAPAT UMUM PEMEGANG SAHAM (RUPS) Rapat Umum Pemegang Saham (RUPS) adalah organ Perseroan tertinggi yang wewenangnya diatur oleh undang-undang dan Anggaran Dasar. RUPS memiliki wewenang untuk, antara lain, mengangkat dan memberhentikan anggota Dewan Komisaris dan Direksi, mengevaluasi kinerja Dewan Komisaris dan Direksi, menyetujui perubahan Anggaran Dasar Perusahaan, menyetujui laporan keuangan, serta menetapkan remunerasi bagi anggota Dewan Komisaris dan Direksi.

GENERAL MEETING OF SHAREHOLDERS (AGM) General Meeting of Shareholders (AGM) is the highest organ of the Company whose authorities are regulated by law and the Articles of Association. AGM has the authority to, among other things, appoint and dismiss members of the Board of Commissioners and Board of Directors, evaluate the performance of the Board of Commissioners and Board of Directors, approve the amendments to the Articles of Association, approve the financial statements, as well as set the remuneration of the members of the Board of Commissioners and Board of Directors.

Keputusan yang diambil dalam RUPS didasarkan pada kepentingan Perseroan. RUPS atau pemegang saham tidak dapat melakukan intervensi terhadap tugas, fungsi dan wewenang Dewan Komisaris dan Direksi dengan tidak mengurangi wewenang RUPS untuk menjalankan haknya sesuai dengan Anggaran Dasar dan peraturan perundangundangan.

The decisions taken at the AGM are based on the interests of the Company. AGM or shareholders can not intervene against the duties, functions and powers of the Board of Commissioners and Board of Directors without prejudice to the authority of the AGM to exercise this right in accordance with the Statutes and regulations.

58


2015


Perseroan telah menyelenggarakan Rapat Umum Pemegang Saham (RUPS) Tahunan sekaligus RUPS Luar Biasa pada hari Kamis, 21 Mei 2015 bertempat di Hotel Alila, Jakarta Pusat. RUPS Tahunan dan RUPS Luar Biasa dihadiri oleh 6.372.004.874 saham atau 89,5% dari seluruh jumlah saham dengan hak suara yang sah. RUPS Tahunan dan RUPS Luar Biasa dihadiri pula oleh seluruh Direksi dan Komisaris Perseroan.

The Company has held the Annual General Meeting of Shareholders and Annual Extraordinary General Meeting on Thursday, 21 May 2015 at the Alila Hotel, Central Jakarta. Annual General Meeting and Extraordinary General Meeting was attended by 6,372,004,874 shares or 89.5% of the total shares with valid voting rights. The Annual General Meeting and Extraordinary General Meeting were attended by all Directors and Commissioners.

Keputusan yang telah diambil dalam RUPS tersebut adalah:

The decisions taken at the AGM are:

RUPS TAHUNAN 1. Menyetujui dan mengesahkan Laporan Tahunan Perseroan untuk tahun buku yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2014 termasuk di dalamnya Laporan Kegiatan Perseroa, Laporan Pengurusan Direksi, Laporan Pengawasan Dewan Komisaris dan Laporan Keuangan Tahun Buku yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2014, serta pemberian pembebasan tanggung jawab sepenuhnya (acquit et de charge) kepada Dewan Komisaris dan Direksi Perseroan atas tindakan pengawasan dan pengurusan yang mereka lakukan dalam tahun buku yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2014.

ANNUAL GENERAL MEETING 1. Approved and ratified the Company’s Annual Report for the fiscal year ended 31 December 2014 which includes Company Activity Report, Management Report of the Board of Directors, Board of Commissioners Supervisory Report and Financial Statements for Fiscal Year ending 31 December 2014, as well as granted the release of responsibility fully (acquit et de charge) for the Board of Commissioners and Board of Directors on measures of control and maintenance which they did in the fiscal year ended on 31 December 2014.

2. Menyetujui penetapan penggunaan laba bersih untuk tahun buku yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2014, yang digunakan untuk sebagai berikut: a. Dibagikan sebagai dividen tunai sebesar Rp 10 (sepuluh Rupiah) untuk setiap saham kepada para pemegang saham Perseroan. b. Sebesar Rp 4.000.000.000 (empat miliar Rupiah) disisihkan dan dibukukan sebagai dana cadangan. c. Sisa laba bersih akan dibukukan sebagai laba ditahan, untuk menambah modal kerja Perseroan.

2. Approved the utilization of the net profit for the fiscal year ended 31 December 2014, which was utilized for the following: a. Distributed as cash dividend of Rp 10 (ten Rupiah) per share to the shareholders of the Company.

3. Menerima bagi laporan realisasi penggunaan dana hasil penawaran umum

3. Received reports in the realization on the utilization of fund from public offering

4. Menyetujui memberikan wewenang kepada Direksi Perseroan untuk menunjuk Kantor Akuntan Publik terdaftar yang akan mengaudit Laporan Keuangan Perseroan untuk tahun buku 2015, menetapkan honor arium berikut syarat-syarat penunjukkannya.

4. Approved to authorize the Board of Directors to appoint a registered public accounting firm to audit the 2015 financial statements, and determine the fees following with the terms of this appointment.

5. Menyetujui memberikan wewenang kepada Dewan Komisaris selaku pelaksana fungsi nominasi dan remunerasi Perseroan menetapkan honorarium dan/ atau tunjangan lainnya bagi anggota Dewan Komisaris dan Direksi Perseroan.

5. Agreed to give the authority to the Board of Commissioners as the executive function of the nomination and remuneration of the Company to determine the fees and / or other benefits for members of the Board of Commissioners and Board of Directors.

RUPS Tahunan telah memenuhi kuorum karena dihadiri oleh pemegang saham yang mewakili 3.979.809.030 saham atau 62,27% seluruh saham dengan hak suara yang sah yang telah dikeluarkan Perseroan, sesuai dengan Anggaran Dasar Perseroan. Hasil RUPS Tahunan:

b. Rp 4,000,000,000 (four billion Rupiah) as allowance and recorded as a reserve fund. c. Remaining net profits recorded as retained earnings, to increase the Company’s working capital.

2015



59

RUPS LUAR BIASA 1a. Menyetujui Penyesuaian Anggaran Dasar Perseroan guna disesuaikan pada pokoknya terhadap Peraturan Otoritas Jasa Keuangan Nomor 32/POJK.04/2014 dan Nomor 33/POJK.04/2014.

EXTRAORDINARY GENERAL MEETING 1a. Approved the Amendment on the Articles of Association in order to be adapted in principle to the Financial Services Authority Regulation No. 32 / POJK.04 / 2014 and No. 33 / POJK.04 / 2014.

1b. Dan selanjutnya memberikan kuasa dan wewenang dengan hak substitusi kepada Direksi Perseroan, untuk melakukan segala tindakan yang diperlukan sehubung an dengan keputusan tersebut diatas, untuk menuang kan keputusan perubahan Anggaran Dasar Perseroan tersebut dalam akta yang dibuat di hadapan Notaris, yang selanjutnya memohon persetujuan atas perubahan Anggaran Dasar Perseroan tersebut pada instansi yang berwenang, serta melakukan semua dan setiap tindakan yang diperlukan sehubungan dengan keputusan tersebut dengan peraturan perundang-undangan yang berlaku dan tidak ada tindakan yang dikecualikan.

1b. And further provided power and authority with the right of substitution, to the Board of Directors, to perform all acts necessary in connection with the decision of the above, to record the decision to change the Articles of Association of the Company in a Notary deed, and further request approval of changes to the Articles of Association with the relevant authorities, and to take all and any necessary action in connection with the decision by the legislation in force and that no action is excluded.

2a. Menyetujui Rencana Perseroan untuk mendapatkan pinjaman dari bank atau lembaga keuangan lainnya, baik secara bilateral maupun sindikasi, dengan nilai lebih dari 50% dari harta kekayaan Perseroan serta penjaminan aset dan/atau harta kekayaan Perseroan dengan nilai lebih dari 50% dari harta kekayaan Perseroan.

2a. Approved the Company’s plans to obtain loans from banks or other financial institutions, both bilateral and syndicated, with a value of more than 50% of the assets of the Company and guarantee of assets and / or assets of the Company with a value of more than 50% of the assets of the Company.

2b.

Dan selanjutnya memberikan kuasa dan wewenang dengan hak substitusi kepada Direksi Perseroan, untuk melakukan segala tindakan yang diperlukan sehubungan dengan keputusan tersebut di atas, menghadap di mana perlu kepada instansi yang berwenang, mengajukan permohonan-permohonan, surat-surat dan dokumen-dokumen, menandatangani surat-surat dan dokumen-dokumen yang diperlukan, serta melakukan semua dan setiap tindakan yang diperlukan sehubungan dengan keputusan tersebut sesuai dengan peraturan perundang-undangan yang berlaku dan tidak ada tindakan yang dikecualikan.

2b. And further provided the power and authority with the right of substitution to the Board of Directors, to perform all acts necessary in connection with the decision above, answer to the relevant authorities whenever necessary, submit requests, letters and documents, sign the necessary letters and documents, and take all and any necessary action in connection with the decision in accordance with the legislation in force and that no action is excluded.

DEWAN KOMISARIS Dewan Komisaris bertugas untuk mengawasi jalannya kepengurusan Perseroan yang dilakukan oleh Direksi dan memberikan nasihat serta masukan-masukan kepada Direksi. Dewan Komisaris memiliki masa jabatan selama 5 tahun dan dapat dipilih kembali.

BOARD OF COMMISSIONERS The Board of Commissioners function to oversee the management of the Company by the Board of Directors and provide advice and input to the Directors. The Board of Commissioners has a term of 5 years and can be re-elected.

Saat ini, Perseroan memiliki 5 orang Komisaris, yang terdiri dari 1 (satu) Komisaris Utama, 2 (dua) Komisaris dan 2 (dua) Komisaris Independen. Susunan Dewan Komisaris diangkat Berdasarkan Akta Notaris Hasbullah

Currently, the Company has 5 Commissioners, consisting of one (1) President Commissioner, 2 (two) Commissioners and 2 (two) Independent Commissioners. The composition of the Board of Commissioners are appointed by the

60


2015


Abdul Rasyid, S.H., M.Kn., No. 198 dan 199 tanggal 23 Oktober 2014, akta ini telah mendapat pengesahan dari Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia berdasarkan Surat Keputusan, No. AHU-08699.40.21.2014 tertanggal 20 November 2014, adalah sebagai berikut:

Notarial Deed Hasbullah Abdul Rasyid, SH, M.Kn., No. 198 and 199 dated 23 October 2014, and this deed was approved by the Minister of Law and Human Rights of the Republic of Indonesia based on Decree, No. AHU08699.40.21.2014 dated 20 November 2014, as follows:

• • • • •

• President Commissioner • Commissioner • Commissioner • Independent Commissioner • Independent Commissioner

Komisaris Utama Komisaris Komisaris Komisaris Independen Komisaris Independen

: : : : :

Hengky Setiawan Ferry Setiawan Mustapa Wangsaatmadja Lukman Hadikusumo Achmad Herlanto Anggono

: : : : :


Sebagaimana yang dituangkan dalam Anggaran Dasar Perseroan, Dewan Komisaris bertugas mengawasi jalannya kepengurusan Perseroan yang dilakukan oleh Dewan Direksi serta memberikan nasihat kepada Dewan Direksi Perseroan. Dewan Komisaris melakukan rapat Dewan Komisaris maupun rapat gabungan dengan Direksi dengan memperhatikan ketentuan-ketentuan dalam anggaran dasar Perseroan.

As stated in the Articles of Association, the Board of Commissioners are tasked to supervise the management of the Company held by the Board of Directors and provide advice to the Board of Directors of the Company. Board of Commissioners conduct board meetings and joint meetings with the Board of Directors in accordance with the provisions in the articles of association of the Company.

Selama tahun 2015, Dewan Komisaris telah melakukan 6 kali rapat dengan tingkat kehadiran rata-rata 100%. Sedangkan Rapat Gabungan Dewan Komisaris dan Direksi telah dilakukan sebanyak 6 kali selama tahun 2015 dengan kehadiran 100%.

In 2015, the Board of Commissioners have conducted six meetings with an average attendance rate of 100%. While the Joint Meetings of the Board of Commissioners and Board of Directors have been conducted six times during 2015 with attendance of 100%.

2015



61

DIREKSI Direksi Perseroan bertanggung jawab penuh atas pelaksanaan kepengurusan Perseroan, mengelola Perseroan sesuai dengan kewenangan dan tanggung jawabnya sebagaimana diatur dalam Anggaran Dasar dan peraturan perundangan yang berlaku, menerapkan manajemen risiko dan prinsip-prinsip Good Corporate Governance dalam setiap kegiatan usaha Perseroan.

BOARD OF DIRECTORS The Board of Directors are fully responsible for the implementation of the management of the Company, to manage the Company in accordance with the authority and responsibility stipulated in the Articles of Association and the applicable legislation, to apply risk management and the principles of Good Corporate Governance in each business activity of the Company.

Komposisi direksi terdiri dari 1(satu) orang Direktur Utama, dan 3 (tiga) orang Direktur dimana satu orang diantaranya merupakan Direktur Independen.

The composition of the board of directors consist of 1 (one) President Director, and three (3) Directors where one of whom is an Independent Director.

Susunan Direksi Perseroan yang diangkat Berdasarkan Akta Notaris Hasbullah Abdul Rasyid, S.H., M.Kn., No. 198 dan 199 tanggal 23 Oktober 2014, akta ini telah mendapat pengesahan dari Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia berdasarkan Surat Keputusan No. AHU- 08699.40.21.2014 tertanggal 20 November 2014, sebagai berikut: • Direktur Utama : Tan Lie Pin • Direktur : Andry Ryanto • Direktur : Rukmono Cahyadi • Direktur Independen : Meijaty Jawidjaja

The composition of the Board of Directors appointed by the Notarial Deed Hasbullah Abdul Rasyid, SH, M.Kn., No. 198 and 199 dated 23 October 2014, this deed was approved by the Minister of Law and Human Rights of the Republic of Indonesia based on Decree No. AHU 08699.40.21.2014 dated 20 November 2014, as follows:

Pembagian Tugas Direksi Dalam rangka menunjang pelaksanaan tugas Dewan Direksi yang efektif , Perseroan telah melakukan pembagian tugas di antara anggota Direksi. Pembagian tugas tersebut didasarkan pada keahlian dan pengalaman masing-masing Direksi yang bertujuan untuk mendukung proses pengambilan keputusan secara tepat dan cepat.

Distribution of Duties of Directors In order to support the implementation of the Board of Directors’ duty effectively, the Company has made the division of tasks among members of the Board of Directors. This job description is based on the expertise and experience of each Director which aims to support the decision-making process accurately and quickly.

Direktur Utama Tan Lie Pin bertanggung jawab untuk mengkoordinasikan seluruh kegiatan operasional Perseroan dan segmen usaha. Direktur Andry Ryanto bertanggung jawab untuk mengkoordinasikan kegiatan sales dan marketing yang ada di cabang-cabang di seluruh Indonesia. Direktur Rukmono Cahyadi bertanggungjawab dalam mengkoordinasi pengembangan usaha Perseroan berikut aspek kerjasamanya dengan pihak operator. Direktur Independen Meijaty Jawidjaja bertanggungjawab dalam pengelolaan sistem akuntasi dan keuangan Perseroan.

Managing Director Tan Lie Pin is responsible for coordinating all activities of the Company’s operations and business segments. Director Andry Ryanto is responsible for coordinating sales and marketing activities in branches throughout Indonesia. Director Rukmono Cahyadi is responsible for coordinating the development of the Company’s business including cooperation with the operators. Independent Director Meijaty Jawidjaja is responsible for the management and financial accounting system.

Penyelenggaraan rapat direksi dapat dilakukan setiap waktu, dengan memperhatikan ketentuan-ketentuan dalam anggaran dasar Perseroan, dan pada tahun 2015 telah diadakan 12 kali rapat Direksi dengan tingkat kehadiran rata-rata 100%.

Directors meeting can be held at any time, with due regard to the provisions in the articles of association of the Company, and in 2015 the Board of Directors had held 12 meetings with an average attendance rate of 100%.

62


2015


• President Director • Director • Director • Independent Director

: : : :

Tan Lie Pin Andry Ryanto Rukmono Cahyadi Meijaty Jawidjaja

REMUNERASI DEWAN KOMISARIS DAN DIREKSI Dalam RUPS Tahunan yang diselenggarakan Perseroan pada tanggal 21 Mei 2015 telah diputuskan untuk menyetujui memberikan wewenang kepada Dewan Komisaris selaku pelaksana fungsi nominasi dan remunerasi Perseroan menetapkan honorarium dan/atau tunjangan lainnya bagi anggota Dewan Komisaris dan Direksi Perseroan.

REMUNERATION OF THE BOARD OF COMMISSIONERS AND DIRECTORS In the Company’s Annual General Meeting held on 21 May 2015 it was decided to give the authority to the Board of Commissioners as the executive function of the nomination and remuneration of the Company to determine the fees and / or other benefits for members of the Board of Commissioners and Board of Directors.

Sesuai dengan kebijakan Perseroan, besaran remunerasi didasarkan pada hasil kinerja individu, orientasi kerja, kondisi pasar dan juga disesuaikan dengan kemampuan keuangan Perseroan.

In accordance with Company policy, the remuneration is based on individual performance result, job orientation, market condition and adapted to the financial capacity of the Company.

Jumlah gaji dan kompensasi lainnya yang diterima Dewan Komisaris dan Direksi Perusahaan dan entitas anak untuk tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal 31 Desember 2015 sebesar Rp 30,795 miliar atau naik sebesar 12,5% dibandingkan tahun 2014 yang mencapai Rp 27,367 miliar, dengan rincian sebagai berikut:

Total salaries and other compensation received by the Board of Commissioners and Directors of the Company and its subsidiaries for the year ended 31 December 2015 amounted to Rp 30.795 billion or an increase of 12.5% compared to 2014 which reached Rp 27.367 billion, with details as follows: 2015

KETERANGAN / REMARKS

2014

(dalam jutaan rupiah)

(dalam jutaan rupiah)

DEWAN KOMISARIS / BOARD OF COMMISSIONER

17.169

14.476

DEWAN DIREKSI / BOARD OF DIRECTOR

13.629

12.891

KOMITE AUDIT Untuk mendukung tugas Dewan Komisaris, telah dibentuk Komite Audit Perseroan yang terdiri dari 3 (tiga) orang yang diketuai oleh seorang Komisaris Independen. Tugas Komite Audit adalah membantu Dewan Komisaris dalam melaksanakan tugasnya dengan memberikan pendapat profesional kepada Dewan Komisaris terhadap laporanlaporan yang disampaikan Dewan Direksi kepada Dewan Komisaris.

AUDIT COMMITTEE To support the work of the Board of Commissioners, the Audit Committee has been established, consisting of three (3) persons, chaired by an Independent Commissioner. The tasks of the Audit Committee is to assist the Board of Commissioners in carrying out their duties by providing professional opinion to the Board of Commissioners on reports submitted by the Board of Directors to the Board of Commissioners.

Tugas-tugas tersebut antara lain melakukan penelaahan atas Laporan Keuangan agar standar dan kebijaksanaan keuangan/prinsip-prinsip akuntansi yang berlaku telah terpenuhi, Penelaahan efektifitas pelaksanaan audit yang dilakukan oleh akuntan publik, menelaah tingkat kepatuhan Perseroan terhadap peraturan perundangan di bidang Pasar Modal maupun peraturan perundangan lainnya.

These tasks include reviewing the financial statements so that the applicable standards and policies of financial / accounting principles are met, examination of the effectiveness of audit conducted by public accountants, examine the level of the Company’s compliance with rules and regulations in the capital market as well as other legislation.

2015



63

Komite Audit Perseroan dibentuk pada tanggal 29 Mei 2012 berdasarkan Surat Keputusan Dewan Komisaris nomor 002/KEP/BOC/V/2012. Adapun Komite Audit Perseroan saat ini adalah Lukman Hadikusumo (Komisaris Independen) sebagai Ketua, Erry Firmansyah sebagai anggota dan Drs. Muhammad Noer Qomari sebagai anggota.

The Audit Committee of the Company was formed on 29 May 2012 by the Decree of the Board of Commissioners number 002/KEP/BOC/V/2012. The current Audit Committee is Lukman Hadikusumo (Independent Commissioner) as Chairman, Erry Firmansyah as member and Drs. Muhammad Noer Qomari as member.

Sesuai dengan Piagam Komite Audit Perseroan, Tugas dan Tanggung Jawab Komite Audit antara lain membantu Dewan Komisaris untuk melakukan pengawasan audit terhadap rencana kerja Perseroan, membantu Direksi dalam melakukan proses penunjukan calon auditor independen yang akan melaksanakan integrated audit pada Perseroan dan memberikan pendapat independen terkait dengan pelaksanaan audit Perseroan.

In accordance with the Charter of the Audit Committee, Duties and Responsibilities of the Audit Committee, include, assisting the Board of Commissioners to conduct surveillance audits of the work plan of the Company, assisting Board of Directors in the process of appointing candidates of independent auditor who will conduct an integrated audit of the Company and providing independent opinion related to the implementation of Company audit.

Selama tahun 2015, Komite Audit telah melakukan rapat sebanyak 4 (empat) kali dengan tingkat kehadiran 100%. Rapat-rapat dilakukan bersamaan dengan Direksi dan juga Komisaris Perseroan.

In 2015, the Audit Committee had held four (4) meetings with the attendance rate of 100%. There were also a number of meetings conducted in conjunction with the Board of Directors and Commissioners.

Adapun tugas-tugas dilakukan Komite Audit pada tahun 2015 adalah sebagai berikut:

The tasks performed by the Audit Committee in 2015 were as follows:

1. Membantu Dewan Komisaris dalam melakukan audit dan manajemen risiko Perseroan. 2. Memberikan pre-approval untuk jasa-jasa non-audit yang akan ditugaskan kepada auditor independen; 3. Melakukan penelaahan atas informasi keuangan yang akan dipublikasikan Perseroan seperti laporan keuangan, proyeksi, dan informasi keuangan lainnya; 4. Membantu Perseroan dalam menjaga kepatuhan pada peraturan perundang-undangan dibidang pasar modal dan peraturan perundang-undangan lainnya yang berhubungan dengan usaha Perseroan.

1. Assisted the Board of Commissioners in auditing and risk management. 2. Provided pre-approval for non-audit services that will be assigned to an independent auditor; 3. Reviewed the financial information to be published as the Company’s financial statements, projections, and other financial information; 4. Assisted the Company in maintaining compliance with the laws and regulations in the field of capital markets and other legislation relating to the Company’s business.

64


2015


BIODATA KOMITE AUDIT Lukman Hadikusumo, Ketua Warga Negara Indonesia, 68 tahun. Beliau diangkat sebagai Komisaris Independen sejak 2011. Karirnya diawali sebagai Money Market Officer di Bank Dagang Negara (1968- 1978), kemudian menjadi Money Market Manager PT Indovest (1978-1982). Setelah itu beliau berkarir di Citibank, NA sebagai Money Market Group Head. Jabatan Director hingga menjadi President Director disandangnya saat bergabung ke Bank Bumiputera (1989- 1994). Kemudian beliau menjabat President Director di PT Perkasa Finance (1994-2000) lalu menjadi Financial Consultant di PT Global Teleshop (2000-2006) dan sebagai Advisor di Telesindo Shop (2006-2011). Beliau lulus dari Universitas 17 Agustus 1945 Jakarta pada tahun 1977 dengan memperoleh gelar Sarjana Bisnis Administrasi.

Biodata of Audit Committee Hadikusumo Lukman, Chairman Indonesian citizen, 68 years old. He was appointed as an Independent Commissioner since 2011. His career started as a Money Market Officer at Bank Dagang Negara (1968- 1978), then Money Market Manager at PT Indovest (1978-1982). After that he had a career in Citibank, NA as Money Market Group Head. He had held various positions from Director to President Director whilst with the Bank (1989- 1994). Later he served as President Director of PT Perkasa Finance (1994-2000) and following that as Financial Consultant at PT Global Teleshop (2000-2006) and as an Advisor in Telesindo Shop (2006-2011). He graduated from 17 Agustus 1945 University in Jakarta in 1977 with a BA degree in Business Administration.

Erry Firmansyah, Anggota Warga Negara Indonesia, 60 tahun. Menjabat sebagai Anggota Komite Audit Perseroan sejak tahun 2012– sekarang. Saat ini beliau juga menjabat sebagai Komisaris Independen PT Unilever Indonesia Tbk. (2009–sekarang), Presiden Komisaris PT Kustodian Sentral Efek Indonesia (2009sekarang), Komisaris PT Trisurya Lintas Energy (2009sekarang), Komisaris PT Elang Mahkota Energy Tbk (2009sekarang), Komisaris PT Makmur Sejahtera Wisesa (2009sekarang), Komisaris PT Elnusa (2009-sekarang), Komisaris PT Eagle Capital (2009-sekarang), Komisaris PT Astra International Tbk (2009-sekarang), Komisaris PT Pefindo (2009-sekarang), Komisaris PT Berau Coal Energy Tbk (2009-sekarang), Komisaris PT Perusahaan Pengelolaan Aset (Persero) (2009-sekarang). Sebelumnya menjadi Presiden Direktur PT Bursa Efek Indonesia (2007-2009), Presiden Direktur PT Kustodian Sentral Efek Indonesia (1998-2002). Beliau lulusan Sarjana dibidang Ekonomi dari Universitas Indonesia, pada tahun 1981.

Erry Firmansyah, Member Indonesian citizen, 60 years old. She serves as a Member of the Audit Committee since 2012- now. Currently she also serves as Independent Commissioner of PT Unilever Indonesia Tbk. (2009-present), President Commissioner of PT Kustodian Sentral Efek Indonesia (2009-present), Commissioner of PT Trisurya Lintas Energy (2009-present), Commissioner of PT Elang Mahkota Energy Tbk (2009- present), Commissioner of PT Makmur Sejahtera Wisesa (2009- now), Commissioner of PT Elnusa (2009-present), Commissioner of PT Eagle Capital (2009-present), Commissioner of PT Astra International Tbk (2009-present), Commissioner of PT Pefindo (2009-present), Commissioner of PT Berau Coal Energy Tbk (2009 -now), Commissioner of PT Perusahaan Pengelolaan Aset (Persero) (2009-present). Previously also served as the President Director of Indonesia Stock Exchange (20072009), President Director of PT Indonesian Central Securities Depository (1998-2002). She graduated as Bachelor in Economics from the University of Indonesia, in 1981.

Muhammad Noer Qomari, Anggota Warga Negara Indonesia, 56 tahun, lahir pada 10 November 1958. Menjabat sebagai Anggota Komite Audit Perseroan sejak tahun 2012 – sekarang. Sebelumnya menjabat sebagai Wakil Direktur, Sorporate Banking Group Head PT Bank Niaga Tbk (2007-2008), Wakil Direktur Risk Asset Management Head PT Bank Niaga Tbk (2005-2007), Wakil Direktur Corporate Banking Group Head PT Bank Niaga Tbk (2003-2004), Wakil Direktur Jakarta Consumer Bank Area Manager PT Bank Niaga Tbk (2002-2003), Wakil Direktur Consumer Finance Group Head PT Bank Niaga Tbk (20002002), Direktur Utama PT Niaga Management Coy Jakarta (2000). Beliau menyelesaikan pendidikan Sarjana dibidang Akuntansi dari Universitas Brawijaya, pada tahun 1985 dan meraih gelar master jurusan marketing & business strategy dari Asean Institute of Management pada tahun 1995.

Muhammad Noer Qomari, Member Indonesian citizen, 56 years old, born on 10 November 1958. He has serves as a Member of the Audit Committee since 2012 - present. He previously served as Deputy Director, Sorporate Banking Group Head PT Bank Niaga Tbk (2007-2008), Deputy Director of Risk Asset Management Head of PT Bank Niaga Tbk (2005-2007), Deputy Director of Corporate Banking Group Head PT Bank Niaga Tbk (2003-2004 ), Deputy Director of the Jakarta Consumer Bank Area Manager PT Bank Niaga Tbk (2002-2003), Deputy Director of Consumer Finance Group Head PT Bank Niaga Tbk (2000-2002), President Director of PT Niaga Management Coy Jakarta (2000). He completed his Bachelor degree in Accounting from the University of Brawijaya, in 1985 and earned a master’s degree majoring in marketing and business strategy from the Asean Institute of Management in 1995.

2015



65

SEKRETARIS PERUSAHAAN Sesuai dengan Peraturan OJK No.35/POJK.04/2014 tentang Sekretaris Perusahaan Emiten, Sekretaris Perusahaan Perseroan bertugas antara lain mengikuti perkembangan Pasar Modal, khususnya peraturan yang berlaku di Pasar Modal dan memberi masukan kepada Direksi untuk mematuhi ketentuan Pasar Modal yang berlaku, memberikan pelayanan informasi yang berkaitan tentang kondisi Perseroan kepada publik/pemegang saham dan sebagai jembatan antara Emiten dengan Otoritas Jasa Keuangan dan masyarakat.

CORPORATE SECRETARY In accordance with OJK Regulation No.35 / POJK.04 / 2014 on Issuers Corporate Secretary, Corporate Secretary of the Company is in charge of, among others, following the development of capital markets, especially the regulations of the Capital Market and providing input to the Board of Directors to comply with the applicable provisions of the Capital Market, giving services of information on the condition of the Company to the public / shareholders and acting as a bridge between the Issuer and the Financial services Authority and the community.

Sekretaris Perusahaan merupakan elemen yang memastikan bahwa penyelenggaraan tata kelola perusahaan yang baik dapat terlaksana di Perseroan. Melalui Surat Penunjukkan tanggal 24 Juni 2011, Perseroan telah menunjuk Semuel Kurniawan sebagai Sekretaris Perusahaan.

Corporate Secretary is an element who ensures that good corporate governance can be implemented at the Company. Through the Letter of Appointment dated 24 June 2011, the Company has appointed Samuel Kurniawan as Corporate secretary.

Selama tahun 2015, Sekretaris Perusahaan telah melakukan tugas-tugasnya antara lain:

During 2015, the Corporate Secretary performing his duties, among others:

1. Menyelenggarakan RUPS Tahunan dan RUPS Luar Biasa Perseroan pada tanggal 21 Mei 2015. 2. Mempersiapkan rencana perseroan untuk melakukan penawaran umum berkelanjutan dan pencatatan obligasi tahap I Perseroan. 3. Melakukan pelaporan keterbukaan informasi kepada OJK dan Bursa Efek Indonesia (BEI) terkait dengan informasi Perseroan yang bersifat material. 4. Menyelenggarakan keterbukaan informasi publik kepada masyarakat melalui penyelenggaraan press conference dan penyebaran informasi perusahaan melalui website. 5. Penyelenggaraan public expose Perseroan 6. Penyelenggaraan Non Deal Roadshow 7. Melakukan revisi website Perseroan untuk disesuaikan dengan peraturan OJK terbaru mengenai website Emiten atau perusahaan publik. 8. Menyelenggarakan rapat-rapat Direksi, Dewan Komisaris dan Komite Audit selama tahun 2015 Pada tahun 2015, Sekretaris Perusahaan juga telah mengikuti seminar dan diskusi yang diselenggarakan oleh OJK dan BEI dan program kompetensi lainnya untuk meningkatkan pengetahuan dan kompetensinya.

1. Organized the Annual General Meeting and Extra ordinary General Meeting of the Company on 21 May 2015. 2. Prepared the company’s plan to conduct sustainable public offering and listing of bonds of Phase I of the Company. 3. OJK reporting and disclosure to the Indonesia Stock Exchange (BEI) related to the Company that is material information. 4. Organized public information disclosure to the public through press conferences and dissemination of information through the company’s website. 5. Implementation of the Company’s public expose 6. Implementation of Non-Deal Roadshow 7. Revised the Company’s website to comply the latest OJK regulations regarding the Issuer’s website or a public company. 8. Organized meetings of the Board of Directors, Board of Commissioners and the Audit Committee during the year 2015.

Pada tahun 2015, Sekretaris Perusahaan juga telah mengikuti seminar dan diskusi yang diselenggarakan oleh OJK dan BEI dan program kompetensi lainnya untuk meningkatkan pengetahuan dan kompetensinya.

In 2015, the Corporate Secretary has attended seminars and discussions organized by the OJK and BEI and other competency programs to improve knowledge and competence.

66


2015


has

been

BIODATA SEMUEL KURNIAWAN

BIODATA SAMUEL KURNIAWAN

Warganegara Indonesia, 45 tahun Beliau memperoleh gelar S1 dari Fakultas Ekonomi jurusan Akuntansi Universitas Tarumanagara pada tahun 1993. Beliau mulai berkarir pada tahun 1992-1993 sebagai Tax Manager di PT. Universal Centraltronik. Kemudian bekerja sebagai Auditor di Prasetio Utomo & Co., Arthur Andersen (1993-1995). Karirnya berlanjut di PT Mustika Ratu Tbk sebagai Corporate Planning & Development Manager, Finance Controller, General Manager Planning & Development (1995-2001) juga sebagai General Manager di PT Mustika Princess Hotel (1998-2001).

Semuel Kurniawan Sekretaris Perusahaan

Indonesian citizen, 45 years old. He earned a degree from the Faculty of Economics majoring in Accounting from Tarumanagara University in 1993. He began his career in 1992-1993 as a Tax Manager at PT. Universal Centraltronik. He then worked as an auditor at Prasetio Utomo & Co., Arthur Andersen (1993-1995). His career continued in PT Mustika Ratu Tbk as Corporate Planning & Development Manager, Finance Controller, General Manager of Planning and Development (1995-2001) as well as General Manager of PT Mustika Princess Hotel (1998-2001).

Corporate Secretary

Setelah itu beliau menjabat sebagai Division Head of Finance and Accounting di PT Toko Gunung Agung Tbk (2001) sebelum menjabat sebagai General Manager Finance and Accounting di PT Bimasakti Usindo Persada (2001 – 2004), dan sebagai VP Finance and Accounting di PT Telesindo Shop (2004 – 2011). Beliau menjabat sebagai Corporate Secretary Perseroan mulai tahun 2011 hingga sekarang.

Following that he served as Division Head of Finance and Accounting at PT Toko Gunung Agung Tbk (2001) before serving as General Manager of Finance and Accounting at PT Milky Way Usindo Persada (2001-2004), and as VP of Finance and Accounting at PT Telesindo Shop ( 2004-2011). He served as Corporate Secretary from 2011 until now.

2015



67

UNIT AUDIT INTERNAL Perseroan telah membentuk Unit Audit Internal dan Piagam Unit Audit Internal sesuai dengan ketentuan Peraturan Bapepam dan LK No. IX.I.7, Lampiran Keputusan Ketua Bapepam dan LK No. Kep-496/BL/2008 tanggal 28 November 2008 tentang Pembentukan dan Pedoman Penyusunan Piagam Unit Audit Internal.

INTERNAL AUDIT UNIT The Company has established the Internal Audit Unit and Internal Audit Charter in accordance with the provisions of Bapepam-LK No. IX.I.7 Attachment of Bapepam Chairman Decree No. Kep-496 / BL / 2008 dated 28 November 2008 on the Establishment and Guidelines for Internal Audit Charter.

Tugas dan tanggung jawab serta Wewenang Unit Audit Internal Perseroan sesuai dengan Piagam Unit Audit Internal antara lain menyusun rencana kerja audit tahunan termasuk anggaran dasar dan sumber dayanya dan berkoordinasi dengan komite audit Perseroan, melakukan special audit atas permintaan dari manajemen, menggunakan analisa resiko untuk mengembangkan rencana audit serta membantu direksi dalam memenuhi tanggung jawab pengelolaan perusahaan dengan melakukan pemeriksaan danpenilaian atas efisiensi dan efektifitas di bidang keuangan, akuntansi, operasional, sumber daya manusia, pemasaran, teknologi informasi dan kegiatan lainnya.

Duties and responsibilities, and authority of Internal Audit Unit in accordance with the Internal Audit Charter, among others include, organize work plan annual audit including statutes and their resources and coordinate with the audit committee of the Company, conduct special audits at the request of management, use risk analysis to develop audit plans and assist the directors in fulfilling the responsibility of managing the company by examining and reviewing efficiency and effectiveness in the areas of finance, accounting, operations, human resources, marketing, information technology and other activities.

Selama tahun 2015, kegiatan yang telah dilakukan Unit Audit Internal adalah menyusun dan melaksanakan program kerja Audit Internal Tahunan tahun 2015, menguji dan mengevaluasi pelaksanaan pengendalian internal dan sistem manajemen risiko Perseroan, membuat laporan hasil audit dan menyampaikan laporan tersebut kepada Direktur Utama dan Dewan Komisaris, memantau, menganalisis dan melaporkan pelaksanaan tindak lanjut perbaikan yang telah disarankan.

During 2015, activities that have been carried out by the Internal Audit Unit include developing and implementing a work program of the Internal Audit Annual 2015, testing and evaluating the implementation of the internal control and risk management system of the Company, preparing audit report and submitting the report to the President Director and the Board of Commissioners, monitoring, analyzing and reporting on implementation of the improvements that have been suggested.

Unit Audit Internal Perseroan sampai dengan 31 Desember 2015 diketuai oleh Erwin Gunawan Tjandra dan Susworo sebagai Anggota.

As at until 31 December 2015, Internal Audit Unit of the Company is chaired by Erwin Gunawan Tjandra and Susworo as Member.

BIODATA Erwin Gunawan Tjandra Warga Negara Indonesia, umur 33 tahun. Beliau merupakan sarjana akuntansi lulusan California State University Northridge (CSUN), Amerika Serikat tahun 2006. Karirnya berawal sebagai part time internal audit di Sony Picture Entertainment California, AS, pada Januari 2007-April 2007, kemudian sebagai Financial Director’s Assistant di Exquisite Surfaces Inc, dari April 2007 – Februari 2008. Pada April 2008 – Mei 2011, beliau menjadi Finance Manager di PT Centrica Trans Network,selanjutnya menjadi Director pada Mei 2011-2014.

BIOGRAPHY Erwin Gunawan Tjandra Indonesian citizen, 33 years. He is an accounting graduate from California State University Northridge (CSUN), United States in 2006. His career began as a part-time internal audit at Sony Picture Entertainment California, US, in January 2007-April 2007, then as Financial Director’s Assistant at Exquisite Surfaces Inc., from April 2007 February 2008. in April 2008 - May 2011, he served as Finance Manager at PT Centrica Trans Network, and later as a Director in May 2011 to 2014.

68


2015


SISTEM PENGENDALIAN INTERNAL Sistem pengendalian interen merupakan suatu proses manajemen yang memungkinkan bekerjanya suatu organisasi dikelola secara baik karena didalamnya terbangun suatu sistem, prosedur dan tata cara dimana satu sama lain atau sendiri-sendiri dapat saling berhubungan. Fungsi-fungsi organisasi harus bekerja secara optimal dimana tujuan akhirnya adalah tercapainya efisiensi dan efektifitas pelaksanaan tugas pokok, serta pelaporan dan pertanggungjawaban hasil-hasil yang dicapai memenuhi kriteria akuntabilitas dan transparansi.

INTERNAL CONTROL SYSTEM Internal control system is a management process that enables the operation of an organization to be managed well because it contains system and procedures that can be interconnected. The functions of the organization should work optimally where the end goal is the achievement of efficiency and effectiveness of the main tasks, as well as reporting and accountability for the results achieved that meets the criteria of accountability and transparency.

Perseroan memberlakukan sistem pengendalian internal untuk memberikan jaminan kebenaran informasi baik informasi keuangan, operasional, efektivitas dan efisiensi proses pengelolaan Perseroan serta kepatuhan kepada perundang-undangan yang berlaku. Perseroan memelihara sistem pengendalian internal yang efektif untuk mengamankan investasi dan aset Perseroan.

The Company imposed an internal control system to guarantee accurate information including financial information, operational effectiveness and efficiency of the Company management processes as well as compliance with the applicable legislation. The Company maintains an effective system of internal control to safeguard the Company’s investments and assets.

AKUNTAN PUBLIK Pada tahun 2015, Perseroan telah menunjuk Kantor Akuntan Publik Anwar & Rekan untuk melakukan audit laporan keuangan Perseroan untuk tahun buku yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2015. Perseroan telah mengeluarkan dana sekitar Rp 770.000.000,- untuk honorarium Kantor Akuntan Publik tersebut.

PUBLIC ACCOUNTANTS In 2015, the Company has appointed the Public Accountant Anwar & Partners to audit the financial statements of the Company for the year ended 31 December 2015. The Company has spent approximately Rp 770.000.000,- for the honorarium of the Public Accounting Firm.

PEMEGANG SAHAM UTAMA DAN PENGENDALI

MAJOR SHAREHOLDERS AND CONTROLLING SHAREHOLDERS

PEMEGANG SAHAM

PT UPAYA CIPTA SEJAHTERA

JUMLAH KEPEMILIKAN

38,32%

MANAJEMEN RISIKO Perseroan telah membentuk Sistem Manajemen Risiko untuk mengidentifikasi, mengkaji, memantau dan menindak lanjuti faktor-faktor risiko yang kemungkinan dapat mempengaruhi bisnis yang dikelola Perseroan, baik yang terkait dengan kebijakan strategis maupun operasional. Sistem Manajemen Risiko ini berkoordinasi dengan Direksi dan akan menyampaikan penilaiannya sebagai bahan pertimbangan dalam membuat rencana bisnis Perusahaan.

PEMEGANG SAHAM UTAMA

YA

PEMEGANG SAHAM PENGENDALI

YA

RISK MANAGEMENT

The Company has established Risk Management System to identify, assess, monitor and follow up on risk factors that may affect the Company’s business, both associated with strategic and operational policies. This risk management unit coordinates with the Board of Directors and will deliver their judgment as consideration in making business plans.

2015



69

Selanjutnya, Direksi memeriksa dan menyetujui penyampaian berbagai risiko ke semua Unit Usaha Perseroan. Risiko-risiko tersebut kemudian diprioritaskan dan dibuatkan rencana penanganan risiko untuk pengelolaannya sehingga paparan terhadap berbagai risiko tersebut tetap berada dalam batas toleransi sesuai dengan ketentuan. Setiap kuartal, semua risiko diperiksa dan risiko-risiko yang penting disampaikan dan didiskusikan oleh Direksi dan Komite Audit.

The Company has established Risk Management System to identify, assess, monitor and follow up on risk factors that may affect the Company’s business, both associated with strategic and operational policies. This risk management unit coordinates with the Board of Directors and will deliver their judgment as consideration in making business plans.

Di industri telekomunikasi seluler, Perseroan juga berhadapan dengan berbagai risiko baru terus bermunculan. Risiko-risiko tersebut berpotensi mempengaruhi pencapaian sasaran bisnis Perseroan dan karena itu harus dikelola bersamaan dengan sejumlah risiko yang melekat pada industri telekomunikasi.

In the mobile telecommunication industry, the Company is also dealing with a variety of new risks that continue to emerge. These risks may affect the achievement of the business objectives of the Company and therefore must be managed in conjunction with a number of risks inherent in the telecommunication industry.

Berikut adalah beberapa risiko penting yang terusmenerus dikelola Perseroan:

Here are some important risks that are continuously being managed by the Company:

A.

A.

Risiko Pasar dan Persaingan Tingkat pertumbuhan pendapatan dari layanan komunikasi suara terus mengalami penurunan dalam beberapa tahun terakhir ini. Di sisi lain, layanan data terus mengalami peningkatan yang kini juga menjangkau semua segmen masyarakat di daerah. Di sisi produk ponsel, makin banyak produk-produk seluler yang memiliki harga murah dan terjangkau dengan fitur yang sudah canggih.

To anticipate this, the Company has taken comprehensive steps on all fronts, by continuing to strengthen distribution in these areas and increasing the number of resellers in cooperation with the operators so that voucher services, both voice and data, can be easily obtained. For mobile phone products, the Company holds global brands of smartphone, by strengthening the distribution base in the area. On the other hand, the Company is also continuing to develop local brands to enter the lowcost smartphone segment.

Mengantisipasi hal ini, Perseroan telah mengambil langkah komprehensif di semua lini, dengan terus memperkuat distribusi di daerah-daerah dan menambah jumlah reseller bekerja sama dengan operator sehingga tersedia voucher layanan, baik suara maupun data, sehingga layanan tersebut dengan mudah diperoleh. Untuk produk ponsel, Perseroan menggandeng merek-merek smartphone global, dengan memperkuat basis distribusi di daerah. Di sisi lain, Perseroan juga tetap mengembangkan merek lokal untuk masuk ke segmen smartphone murah. B.

70

Risiko Selisih Kurs Impor produk ponsel yang dikelola Perseroan dalam bentuk mata uang asing. Hal ini berpengaruh pada harga jual produk di pasaran. Bila dolar Amerika Serikat mengalami kenaikan, secara otomatis maka harga di pasaran akan meningkat.


2015


Market and Competition Risk The growth rate of revenues from voice communication services continued to decline in recent years. On the other hand, data services continues to increase and has now reached all segments of community. On the mobile phone product side, there are now more mobile products with affordable prices with advanced features.

B.

Foreign Exchange Risk Import of mobile phone products managed by the Company are in the form of foreign currency. This affects the selling price of the products on the market. When the US dollar rises, the market price will automatically rise.

Untuk mengantisipasi hal ini, Perseroan mengikat kontrak jangka panjang dengan para vendor dan hanya memilih sedikit vendor dalam pengadaan produk, khususnya untuk merek lokal yang dikembangkan Perseroan. Sedangkan untuk merek global, Perseroan terus berupaya untuk menjadi authorized dealer dari vendor-vendor global tersebut, sehingga pasok produk tetap tidak terpengaruh dengan adanya fluktuasi kurs.

In anticipation of this, the Company entered into longterm contracts with vendors and choose only the few vendors in the procurement of products, especially for a local brand developed the Company. As for the global brands, the Company continues to strive to be the authorized dealer of global vendors, so that supply of the product remains unaffected by the fluctuating exchange rate.

C. Risiko Pihak Ketiga/Mitra Bisnis Perseroan bergerak dalam bidang distribusi dengan mengembangkan gerai-gerai sendiri maupun bekerja sama dengan para mitra. Manajemen Perseroan percaya bahwa model bisnis ini merupakan cara terbaik dalam bisnis retail dan memberikan layanan lebih cepat dan lebih baik kepada pelanggan. Selain itu, hal ini juga mengoptimalkan biaya operasi Perusahaan. Namun demikian, model semacam ini berpotensi menciptakan ketergantungan kepada pihak lain sebagai mitra distribusi.

C. Third Party / Business Partners Risk The Company is engaged in the distribution outlets by developing its own or in cooperation with partners. The Company’s management believes that this business model is the best way in the retail business and provide faster and better services to the customer. In addition, it also optimizes the operating costs of the Company. Nevertheless, this type of model has the potential to create a dependency to another party as a distribution partner.

Untuk mengantisipasi hal ini, Perseroan memilih mitra bisnis yang tepat dengan melihat pengalaman dan ke-layanan mitra tersebut. Mitra diikat dengan sebuah Per-janjian yang disepakati kedua belah pihak. Untuk voucher, sistem pembayaran dilakukan di muka untuk menghindari hal-hal yang tidak diinginkan. Sedangkan untuk produk ponsel, mitra merupakan dealer-dealer yang sudah di-kenal reputasinya dalam distribusi ponsel di seluruh Indonesia. Perseroran secara rutin terus memantau kinerja mitra sehingga tetap memenuhi standar yang ditetapkan.

In anticipation of this, the Company chose the right business partners by looking at their experience. Partners are then bound by a treaty agreed by both parties. For vouchers, advance payment system is agreed to avoid anything undesirable. As for mobile products, partners are dealers with good reputation in the distribution of mobile phones across Indonesia. The Company routinely continue monitoring the performance of partners to remain in compliance with the established standards.

D. Risiko Indonesia Perseroan beroperasi di Indonesia sebagai negara berkembang yang memiliki faktor-faktor ekonomi dan politik yang berpotensi mengalami gejolak. Dari sisi ekonomi, usaha Perseroan sangat tergantung dengan daya beli masyarakat. Di sisi politik, terdapat risiko pada ketakstablilan politik di dalam negeri sehingga memiliki dampak buruk terhadap Perseroan.

D. Indonesia Risk The Company operates in Indonesia as a developing country that has economic factors and potentia political turmoil. From an economic standpoint, the Company’s business depends on the people’s purchasing power. On the political side, there is a risk of unstable domestic political condition thus bringing an adverse impact on the Company.

Untuk mengantisipasi hal ini, Perseroan berupaya untuk menyesuaikan produk dan layanannya sesuai dengan daya beli masyarakat. Perseroan juga senantiasa menerapkan prinsip-prinsip tata kelola perusahaan yang baik (GCG) dan telah melaksanakan berbagai program tanggung jawab sosial perusahaan dan berbagai kegiatan lainnya demi kebaikan bangsa bangsa dan mendorong hubungan yang lebih baik dengan masyarakat.

In anticipation of this, the Company seeks to tailor its products and services in accordance with public purchasing power. The Company also continues to apply the principles of good corporate governance (GCG) and has carried out various corporate social responsibility programs and other activities for the benefit of the nation and encourage better relations with the community.

2015



71

E.

Risiko Peraturan Persaingan sektor telekomunikasi seluler yang ketat dan teknologi yang terus berkembang, membuat Peraturan di bisnis ini menjadi sangat penting. Munculnya peraturan yang baru maupun revisi terhadap peraturan yang berlaku, seperti regulasi layanan operator, regulasi menyangkut impor ponsel, pengenaan pajak dan bea masuk, dan lain-lain, terus terjadi seiring dengan makin berkembangnya industri telekomunikasi.

E. Regulation Risk The tight competition of mobile telecommunication sector and technology continue to increase, making regulations in this business important. The emergence of new regulations or revisions to existing regulations, such as the regulation of operator services, regulations concerning the import of mobile phones, taxation and customs duties, and others, continue to occur along with the growing telecommunication industry.

Dalam menghadapi hal ini, Perseroan senantiasa memantau undang-undang, peraturan, kebijakan yang berlaku, dan senantiasa berkomunikasi dengan pemangku kepentingan utama, para pembuat kebijakan, asosiasi telekomunikasi, dan masyarakat luas.

In the face of this, the Company continuously monitor the laws, regulations, policies in force, and constantly communicate with key stakeholders, policy makers, telecommunication associations, and the public at large.

F. Risiko Sistem dan Teknologi Meningkatnya layanan data berkecepatan tinggi (broadband services) dan jumlah smartphone di pasaran belakangan ini membutuhkan dukungan yang kuat dari para operator sebagai mitra utama Perseroan.

F. System and Technology Risk The increase in high-speed data services (broadband services) and the number of smartphones on the market these days require strong support from operators as the main partner of the Company.

Untuk mengantisipasi hal itu, Perseroan meminta operator agar terus berupaya meningkatkan kapasitas layanan, khususnya layanan data, sehingga usaha Perseroan dapat terus berkembang mengikuti perkembangan teknologi yang digarap operator.

To anticipate this, the Company asked the operator to continue working to improve the capacity of services, especially data services, so that the Company’s business can continue to grow following the technological development of the operators.

72


2015


TANGGUNG JAWAB SOSIAL PERUSAHAAN

CORPORATE SOCIAL RESPONSIBILITY

TANGGUNG JAWAB SOSIAL PERUSAHAAN CORPORATE SOCIAL RESPONSIBILITY Sebagai perusahaan distribusi yang mendepankan pelayanan kepada masyarakat dan pelanggan, kami senantiasa dituntut untuk memiliki jiwa pengabdian kepada masyarakat. Setiap saat, kami senantiasa bekerja sama dengan para pemangku kepentingan demi masa depan yang berkelanjutan. Kami memiliki komitmen untuk memberikan kontribusi terhadap peningkatan taraf hidup dan kesejahteraan masyarakat dan menjadi pemberi solusi di suatu lingkungan masyarakat.

As a distribution company that emphasizes good service to the community and customers, we are always required to have a spirit of community service. We always cooperate with stakeholders for sustainable future. We are committed to contribute to the improvement of living standards and welfare of the community and become a solution provider in a community environment.

Oleh karena itu, kami memiliki komitmen yang tinggi terhadap tanggung jawab sosial kemasyarakatan. Kami senantiasa membina hubungan baik dan berinteraksi dengan para pelanggan, pemegang saham, investor, karyawan, pemasok, pemerintah, serta komponen masyarakat dari seluruh lapisan. Komitmen ini telah ada sejak Perseroan didirikan.

Therefore, we have a strong commitment to social responsibility. We always build good relationships and interact with customers, shareholders, investors, employees, suppliers, government and community of the entire level. This commitment has been there since the Company was founded.

Kegiatan Tanggung Jawab Sosial Perusahaan tidak hanya datang dari perusahaan sebagai korporasi,tetapi juga menjadi filosofi dari Bapak Hengky Setiawan sebagai pendiri perusahaan yang melakukannya dalam kegiatan sehari-hari. Kegiatan-kegiatan CSR ini bertujuan untuk meningkatkan taraf hidup dan kesejahteraan masyarakat dan memberikan pengetahuan mengenai pentingnya menjalankan prinsip berkelanjutan dalam usaha distribusi dan telekomunikasi yang dilakukan Perseroan.

Corporate Social Responsibility activities do not only come from the company as a corporation, but also from the philosophy of Mr. Hengky Setiawan as the founder companies who implements it in his daily activities. CSR activities aim to improve living standards and welfare of the community and provide knowledge about the importance of adopting sustainable principles in the distribution and telecommunication businesses conducted by the Company.

Filosofi CSR yang dikembangkan perseroan adalah bila kami ingin maju, maka kami harus membuat mitra kami juga maju. Mitra tersebut adalah masyarakat dan juga pelanggan kami. Masyarakat merupakan aspek paling penting bagi kami karena mereka adalah pengguna jasa maupun produk yang kami berikan. Tanpa dukungan dan peran masyarakat, maka kami tidak akan bisa eksis. Oleh karena itu, kami harus memberikan komitmen tanggung jawab untuk ikut mensejahterakan mereka.

CSR philosophy that is developed by the company is that if we want to grow, we must make our partners grow together. That partner is the community and our customers. People are the most important aspect for us because they are the users of products and services that we provide. Without the support from the community, we will not be able to exist. Therefore, we must put the commitment to take responsibility of their welfare.

PEMBERDAYAAN USAHA KECIL Selama ini kami bekerja sama dengan outlet, konter dan retailer kecil yang mendistribusikan produk dan layanan kami kepada pelanggan. Oleh karena itu, kami mengadakan program pemberdayaan usaha masyarakat, khususnya usaha kecil dan retailer, yang mampu mendorong iklim berwiraswasta di Indonesia.

EMPOWERMENT OF SMALL BUSINESSES We have been working together with outlets, counters and small retailers who distribute our products and services to customers. Therefore, we hold community business empowerment program, particularly for small businesses and retailers, which encourages the entrepreneurship in Indonesia.

74


2015


Melalui Telesindo Shop, Perseroan menggalakkan program retailer yang mengajak toko perseorangan untuk mengembangkan outletnya secara inovatif. Selain itu, Perseroan juga membantu outlet-outlet kecil mengembangkan diri menjadi outlet profesional, baik melalui program pelatihan maupun peminjaman modal.

Through Telesindo Shop, the Company promotes a retailer program that invites individuals to develop innovative outlets. In addition, the Company also assists small outlets to become professional outlets, either through training programs or lending capital.

Program ini sangat menguntungkan bagi Perseroan dan masyarakat. Bagi Perseroan program ini dapat membantu memperluas jangkauan usaha di masyarakat, serta menumbuhkan rasa kepercayaan masyarakat terhadap Perseroan. Sedangkan bagi masyarakat, program ini mampu memberikan lapangan pekerjaan baru dan mendorong tren ekonomi kreatif di Indonesia.

This program is very beneficial for the Company and the community. For the Company, this program can help extended the reach of business in society, as well as foster a sense of public confidence in the Company. As for the people, the program is able to provide new jobs and encourage creative economic trends in Indonesia.

PROGRAM LINGKUNGAN Kami memiliki komitmen yang tinggi terhadap peran serta dalam pelestarian lingkungan. Kami beberapa kali bekerja sama dengan pihak ketiga dalam pelestarian wilayah tertentu. Seperti yang dilakukan dengan Forum Alumni ITB Angkatan Tujuh Tiga (Fortuga) dalam penanaman mangrove di Kepulauan Seribu.

ENVIRONMENTAL PROGRAM We have a strong commitment to participation in environmental conservation. We several times to cooperate with third parties in the preservation of certain region. As performed by ITB Alumni Forum Force Seventy Three (Fortuga) in planting mangroves in the Thousand Islands.

Di internal perusahaan, kami telah menjadikan budaya hemat energi dengan tidak menggunakan energi secara berlebihan. Selain itu, kami juga membudayakan kerja program membuang sampah dengan memilah-milah sampah di kantor.

In internal company, we have made the culture of energy saving by not using excessive energy. In addition, we also cultivate the work program dispose of waste by sorting out garbage in the office.

PROGRAM KEMASYARAKATAN Kami senantiasa melibatkan diri dalam program pemberdayaan masyarakat. Salah satu yang kami lakukan adalah di bidang transportasi. Kami memberikan bantuan 10 unit bus kepada Pemerintah Provinsi Jakarta untuk dikelola oleh PT Trans-Jakarta yang diharapkan dapat meningkatkan kualitas pelayanan Transjakarta serta mendorong masyarakat menggunakan transportasi umum.

COMMUNITY PROGRAM We are constantly involved in community development programs. One field that we are involved in is transportation. We provide assistance of 10 buses to the Provincial Government of Jakarta to be managed by PT Trans-Jakarta, which are expected to improve the quality of service of Transjakarta and encourage people to use public transport.

Dengan bantuan 10 unit bus dari Perseroan kepada Pemerintah Provinsi Jakarta ini, diharapkan kualitas layanan Transjakarta dapat meningkat. Penambahan armada dapat mempersingkat waktu kedatangan di tiap halte, dari sebelumnya 10 menit menjadi 1 menit. Jika hal ini terlaksana dengan baik, maka akan makin banyak masyarakat yang menggunakan transportasi umum.

With the help of 10 buses from the Company to Jakarta Provincial Government, it is hoped that Transjakarta service quality can be improved. The addition of fleets can shorten the time of arrival at each stop, from 10 minutes to 1 minute. If it is implemented well, there will be more and more people using the public transport.

2015



75

Kepedulian Persereoan terhadap masyarakat dan lingkungan juga diwujudkan dalam pemberian bantuan kepada korban bencana. Setiap tahun, Perseroan selalu berperan aktif dalam memberikan bantuan kepada korban bencana yang terjadi di Indonesia. Selain bantuan berupa makanan, obat-obatan serta pakaian, Perseroan menyediakan fasilitas evakuasi bagi korban banjir yang terjadi di Jakarta serta membangun kembali fasilitas publik paska bencana.

The Company’s concern towards the society and the environment is also manifested in the provision of assistance to disaster victims. Every year, the Company always plays an active role in providing assistance to victims of disasters in Indonesia. In addition to food aid, medicines and clothing, the Company also provides facilities for the evacuation of flood victims in Jakarta, as well as the rebuilding of public facilities post-disaster.

PROGRAM KESEHATAN DAN KESELAMATAN KERJA Bagi kami, karyawan adalah sumber daya manusia yang harus selalu dijaga untuk menjamin keberlanjutan perusahaan. Kami memiliki tanggung jawab terhadap karyawan, tak hanya menyediakan lapangan pekerjaan agar mereka bisa tumbuh dan berkembang, tetapi juga suasana nyaman yang membuat mereka tetap menjadi sumber daya yang dapat terus mengembangkan potensinya dan merasa aman.

WORK HEALTH AND SAFETY PROGRAM The employees are human resources that must be supported to ensure the sustainability of the company. We have a responsibility to our employees, not only to provide jobs so that they can improve their skill and ability, but also the conducive atmosphere to ensure that they can continue to develop their potential and feel safe.

Di bidang keselamatan kerja, kami memastikan bahwa perusahaan adalah tempat kerja aman bagi karyawan dengan memantau secara ketat proses usaha. Kami memiliki program Kesehatan dan Keselamatan Kerja (K3) yang telah disosialisasikam kepada seluruh karyawan. Sebagai perusahaan distribusi, kami memiliki asuransi yang diberikan kepada karyawan yang bertugas di lapangan sehingga mereka dapat bekerja dengan aman.

In the field of occupational safety, we ensure that the company is a safe workplace for employees by closely monitoring our business processes. We have a Health and Safety Program (K3) which has been socialised to all employees. As a distribution company, we also provide insurance for the employees on duty in the field so that they can work safely.

Untuk usaha pusat service yang menggunakan peralatan teknik, kami senantiasa memeriksa peralatan yang digunakan untuk memastikan bahwa semuanya berfungsi dengan baik, mengharuskan digunakannya alat-alat keselamatan atau peralatan lainnya yang dapat mencegah terjadinya cedera.

For business service centers that use technical equipments, we always check the equipments used to ensure that everything is functioning properly, or requiring the use of safety equipment or other equipment to prevent injury.

TANGGUNG JAWAB PRODUK Kami memiliki tanggung jawab yang tinggi terhadap produk dan jasa yang kami berikan kepada pelangggan sesuai dengan standar kerja dan aturan-aturan yang berlaku di perusahaan, di mitra kerja kami maupun aturan pemerintah seperti yang telah ditetapkan oleh Kementrian Komunikasi dan Informatika, Kementrian Perindustrian dan Kementrian Perdagangan.

PRODUCT RESPONSIBILITY We have a high responsibility towards the products and services we provide to customers’ in accordance with the standard of work and the rules that apply in the company, our business partners and government regulations as determined by the Ministry of Communications and Information Technology, Ministry of Industry and Trade Ministry.

76


2015


Produk yang dijual perusahaan adalah produk yang bergaransi dan telah dilengkapi dengan buku panduan berbahasa Indonesia yang menjamin konsumen merasa aman dan mengerti produk yang telah dibelinya. Kami juga memiliki pusat jaringan purna jual yang tersebar di seluruh Indonesia untuk memastikan bahwa produkproduk tersebut mendapatkan layanan purna jual apabila di kemudian hari terdapat masalah atau kerusakan terhadap produk tersebut.

The products sold by the company are products under warranty and have been equipped with Indonesianlanguage guidebooks to ensure consumers feel safe and understand the product that they purchase. We also have a network of sales centers spread throughout Indonesia to ensure that our customers can obtain after-sales service in the future if there are problems or damage to the product.

Untuk pelanggan yang ingin melakukan keluhan atau masukan, kami menyediakan fasilitas tersebut di outlet maupun dapat dilakukan melalui jaringan telepon hotline dan juga email yang telah kami publikasikan di website maupun iklan-iklan yang kami publikasikan, untuk menjamin bahwa pelanggan mendapatkan layanan keluhan yang layak dari perusanaan.

For customers who want to file a complaint or feedback, we provide these facilities in the outlets and can also be done over the telephone network hotline and email address posted on the website and advertisements that we publish, to ensure that customers can get a decent complaints service from the company.

2015



77

SURAT PERNYATAAN DEWAN KOMISARIS DAN DEWAN DIREKSI TENTANG TANGGUNG JAWAB ATAS LAPORAN TAHUNAN 2015 BOARD OF COMMISSIONERS AND BOARD OF DIRECTOR’S STATEMENT LETTER RELATING TO THE RESPONSIBILITIES ON THE ANNUAL REPORT 2015

PT. TIPHONE MOBILE INDONESIA Tbk. Kami yang bertanda tangan di bawah ini menyatakan bahwa semua informasi dalam laporan tahunan PT Tiphone Mobile Indonesia Tbk tahun 2015 telah dimuat secara lengkap dan bertanggung jawab penuh atas kebenaran isi laporan tahunan perusahaan.

We, the undersigned, testify that all information in the Annual Report of PT Tiphone Mobile Indonesia Tbk. for 2015 is presented in its entirety and we are fully responsible for the correctness of the contents in the annual report and financial report of the company.

Demikian pernyataan ini dibuat dengan sebenarnya

This statement is hereby made in all truthfulness.

Dewan Komisaris Board of Commissioner

Hengky Setiawan

Komisaris Utama President Commissioner

Ferry Setiawan Komisaris Commissioner

Mustapa Wangsaatmadja Komisaris Commissioner

Lukman Hadikusumo

Komisaris Independen Independent Commissioner

Achmad Herlanto Anggono Komisaris Independen Independent Commissioner

Direksi Board of Director

Tan Lie Pin Direktur Utama President Director

Andry Ryanto Direktur Director

78


2015


Rukmono Cahyadi Direktur Director

Meijaty Jawidjaja Direktur Independen Independent Director

PT TIPHONE MOBILE INDONESIA Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA / AND ITS SUBSIDIARIES Laporan Keuangan Konsolidasian / Consolidated Financial Statements 31 Desember 2015 Dan 2014 Dan 1 Januari 2014/31 Desember 2013 Dan / December 31, 2015 And 2014 And January 1, 2014/December 31, 2013 And Untuk Tahun Yang Berakhir Pada Tanggal-tanggal 31 Desember 2015 Dan 2014 / For The Years Ended December 31, 2015 And 2014 Dan Laporan Auditor Independen / And Independent Auditor’s Report

The original report included herein is in Indonesian language.

LAPORAN AUDITOR INDEPENDEN

INDEPENDENT AUDITOR’S REPORT

Laporan No. AR/L-024/16

Report No. AR/L-024/16

Pemegang Saham, Dewan Komisaris dan Direksi

The Shareholders, Boards of Commissioners Directors PT Tiphone Mobile Indonesia Tbk

PT Tiphone Mobile Indonesia Tbk

and

Kami telah mengaudit laporan keuangan konsolidasian PT Tiphone Mobile Indonesia Tbk dan entitas anaknya terlampir, yang terdiri dari laporan posisi keuangan konsolidasian tanggal 31 Desember 2015, serta laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain, laporan perubahan ekuitas dan laporan arus kas konsolidasian untuk tahun yang berakhir pada tanggal tersebut, dan suatu ikhtisar kebijakan akuntansi signifikan dan informasi penjelasan lainnya.

We have audited the accompanying consolidated financial statements of PT Tiphone Mobile Indonesia Tbk and its subsidiaries, which comprise the consolidated statement of financial position as of December 31, 2015, and the consolidated statements of profit or loss and other profit or loss and other comprehensive income, changes in equity, and cash flows for the year then ended, and a summary of significant accounting policies and other explanatory information.

Tanggung jawab manajemen atas laporan keuangan

Management’s statements

Manajemen bertanggung jawab atas penyusunan dan penyajian wajar laporan keuangan konsolidasian tersebut sesuai dengan Standar Akuntansi Keuangan di Indonesia, dan atas pengendalian internal yang dianggap perlu oleh manajemen untuk memungkinkan penyusunan laporan keuangan konsolidasian yang bebas dari kesalahan penyajian material, baik yang disebabkan oleh kecurangan maupun kesalahan.

Management is responsible for the preparation and fair presentation of such consolidated financial statements in accordance with Indonesian Financial Accounting Standards, and for such internal control as management determines is necessary to enable the preparation of consolidated financial statements that are free from material misstatement, whether due to fraud or error.

Tanggung jawab auditor

Auditor’s responsibility

Tanggung jawab kami adalah untuk menyatakan suatu opini atas laporan keuangan konsolidasian tersebut berdasarkan audit kami. Kami melaksanakan audit kami berdasarkan Standar Audit yang ditetapkan oleh Institut Akuntan Publik Indonesia. Standar tersebut mengharuskan kami untuk mematuhi ketentuan etika serta merencanakan dan melaksanakan audit untuk memperoleh keyakinan memadai tentang apakah laporan keuangan konsolidasian tersebut bebas dari kesalahan penyajian material.

Our responsibility is to express an opinion on such consolidated financial statements based on our audit. We conducted our audit in accordance with Standards on Auditing established by the Indonesian Institute of Certified Public Accountants. Those standards require that we comply with ethical requirements and plan and perform the audit to obtain reasonable assurance about whether such consolidated financial statements are free from material misstatement.

Suatu audit melibatkan pelaksanaan prosedur untuk memperoleh bukti audit tentang angka-angka dan pengungkapan dalam laporan keuangan. Prosedur yang dipilih bergantung pada pertimbangan auditor, termasuk penilaian atas risiko kesalahan penyajian material dalam laporan keuangan, baik yang disebabkan oleh kecurangan maupun kesalahan. Dalam melakukan penilaian risiko tersebut, auditor mempertimbangkan pengendalian internal yang relevan dengan penyusunan dan penyajian wajar laporan keuangan entitas untuk merancang prosedur audit yang tepat sesuai dengan kondisinya, tetapi bukan untuk tujuan menyatakan opini atas keefektivitasan pengendalian internal entitas. Suatu audit juga mencakup pengevaluasian atas ketepatan kebijakan akuntansi yang digunakan dan kewajaran estimasi akuntansi yang dibuat oleh manajemen, serta pengevaluasian atas penyajian laporan keuangan secara keseluruhan.

An audit involves performing procedures to obtain audit evidence about the amounts and disclosures in the financial statements. The procedures selected depend on the auditor‟s judgment, including the assessment of the risks of material misstatement of the financial statements, whether due to fraud or error. In making those risk assessments, the auditor considers internal control relevant to the entity‟s preparation and fair presentation of the financial statements in order to design audit procedures that are appropriate in the circumstances, but not for the purpose of expressing an opinion on the effectiveness of the entity‟s internal control. An audit also includes evaluating the appropriateness of accounting policies used and the reasonableness of accounting estimates made by management, as well as evaluating the overall presentation of the financial statements.

responsibility

for

the

financial

The original report included herein is in Indonesian language.

Tanggung jawab auditor (lanjutan)

Auditor’s responsibility (continued)

Kami yakin bahwa bukti audit yang telah kami peroleh adalah cukup dan tepat untuk menyediakan suatu basis bagi opini audit kami.

We believe that the audit evidence we have obtained is sufficient and appropriate to provide a basis for our audit opinion.

Opini

Opinion

Menurut opini kami, laporan keuangan konsolidasian terlampir menyajikan secara wajar, dalam semua hal yang material, posisi keuangan konsolidasian PT Tiphone Mobile Indonesia Tbk dan entitas anaknya tanggal 31 Desember 2015, serta kinerja keuangan dan arus kas konsolidasiannya untuk tahun yang berakhir pada tanggal tersebut, sesuai dengan Standar Akuntansi Keuangan di Indonesia.

In our opinion, the accompanying consolidated financial statements present fairly, in all material respects, the consolidated financial position of PT Tiphone Mobile Indonesia Tbk and its subsidiaries as of December 31, 2015, and their consolidated financial performance and cash flows for the year then ended, in accordance with Indonesian Financial Accounting Standards.

Penekanan suatu hal

Emphasis of matter

Kami membawa perhatian Saudara pada Catatan 2c atas laporan keuangan konsolidasian yang menjelaskan bahwa PT Tiphone Mobile Indonesia Tbk dan entitas anaknya menerapkan Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan (PSAK) No. 24, "Imbalan Kerja" efektif 1 Januari 2015. Implementasi ini telah menyebabkan penyajian kembali laporan posisi keuangan konsolidasian pada tanggal 31 Desember 2014 dan 1 Januari 2014/31 Desember 2013, serta laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain dan laporan perubahan ekuitas konsolidasian untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2014 seperti yang dipersyaratkan oleh Standar Akuntansi Keuangan di Indonesia. Opini kami tidak dimodifikasi sehubungan dengan hal tersebut.

We draw attention to Note 2c to the consolidated financial statements which describes that the Company and its subsidiaries applied Statement of Financial Accounting Standards (PSAK) No. 24, “Employee Benefits” effective January 1, 2015. This implementation has caused the restatement of the consolidated statements of financial position as of December 31, 2014 and January 1, 2014/December 31, 2013, and the consolidated statements of profit or loss and other comprehensive income, changes in equity and cash flows for the year ended December 31, 2014 as required by Indonesian Financial Accounting Standards. Our opinion is not modified in respect of this matter.

KANTOR AKUNTAN PUBLIK / REGISTERED PUBLIC ACCOUNTANTS ANWAR & REKAN

Anwar, CPA Registrasi Akuntan Publik No. AP. 0627 / Public Accountant Registration No. AP. 0627 17 Februari 2016 / February 17, 2016

The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language.

PT TIPHONE MOBILE INDONESIA Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA LAPORAN POSISI KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 Desember 2015 Dan 2014 Dan 1 Januari 2014/31 Desember 2013 (Disajikan dalam Jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

Catatan / Notes

2015

PT TIPHONE MOBILE INDONESIA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES CONSOLIDATED STATEMENTS OF FINANCIAL POSITION December 31, 2015 And 2014 And January 1, 2014/December 31, 2013 (Expressed in Millions of Rupiah, unless otherwise stated) (Disajikan Kembali / As Restated) 1 Januari 2014/ 31 Desember 2013 / January 1, 2014/ 2014 December 31, 2013

ASET

ASSETS

ASET LANCAR

Kas dan bank

Piutang usaha Pihak berelasi Pihak ketiga Piutang lain-lain Pihak berelasi Pihak ketiga Persediaan Pajak dibayar di muka Biaya dibayar di muka Uang muka Pihak berelasi Pihak ketiga Aset lain-lain Jumlah Aset Lancar ASET TIDAK LANCAR Aset pajak tangguhan Taksiran tagihan pajak penghasilan Aset tetap – neto Goodwill Investasi pada entitas asosiasi Aset derivatif Aset lain-lain Jumlah Aset Tidak Lancar JUMLAH ASET

CURRENT ASSETS 2g,2h,2i,3, 5,37,39,40b 2g,2h,3, 6,37,39, 40b 2f,32,36

1.172.828

637.739

492.915

Cash on hand and in banks

53.602 2.219.920

160.508 1.481.873

86.963 1.213.996

Trade receivables Related party Third parties

886 154.078 1.893.708 19.512 118.508

383.197 948.683 4.067 31.788

212.258 661.328 15.305 13.626

666.858

21.664 771.358

139.618

Other receivables Related party Third parties Inventories Prepaid tax Prepaid expenses Advances Related party Third parties

64.211 6.364.111

4.440.877

2.836.009

Total Current Assets

2q,3,21c

11.181

9.153

6.868

21c 2l,2m,3,12 2d,3,13 2k,11 14,38 2g,2h,3,15, 40b

25.032 163.629 551.302 1.750 9.828

144.647 202.880 1.750 -

156.187 202.880 -

NON-CURRENT ASSETS Deferred tax assets Estimated claims for income tax refund Fixed assets – net Goodwill Investment in associate Derivative assets

1.884 764.606

218.575 577.005

255.256 621.191

Other assets Total Non-current Assets

7.128.717

5.017.882

3.457.200

TOTAL ASSETS

2g,2h,3, 37,40b 2f,36 7 2j,9 21a 8 10 2f,36 2g,2h,3,15, 37,40b

Lihat Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian yang merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian secara keseluruhan.

1

Other assets

See accompanying Notes to the Consolidated Financial Statements which are an integral part of the consolidated financial statements.


PT TIPHONE MOBILE INDONESIA Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA LAPORAN POSISI KEUANGAN KONSOLIDASIAN (lanjutan) 31 Desember 2015 Dan 2014 Dan 1 Januari 2014/31 Desember 2013 (Disajikan dalam Jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

Catatan / Notes

2015

PT TIPHONE MOBILE INDONESIA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES CONSOLIDATED STATEMENTS OF FINANCIAL POSITION (continued) December 31, 2015 And 2014 And January 1, 2014 /December 31, 2013 (Expressed in Millions of Rupiah, unless otherwise stated) (Disajikan Kembali / As Restated) 1 Januari 2014/ 31 Desember 2013 / January 1, 2014/ 2014 December 31, 2013

LIABILITAS DAN EKUITAS

LIABILITIES AND EQUITY

LIABILITAS JANGKA PENDEK

Utang bank jangka pendek Utang usaha Pihak berelasi Pihak ketiga Utang lain-lain Pihak berelasi Pihak ketiga Utang pajak Uang muka penjualan Beban masih harus dibayar Liabilitas jangka panjang yang jatuh tempo dalam waktu satu tahun: Utang bank Utang angsuran pembelian aset tetap Jumlah Liabilitas Jangka Pendek

CURRENT LIABILITIES 2g,3,16,39, 40c 2g,3, 17,37,39,40c 2f,36 2g,3,37,39, 40c 2f,36 18 3,21b 2g,3,19,39, 40c

424.178

1.724.433

1.432.391

Short-term bank loans

670.874

78.250 594.745

533.062

Trade payables Related party Third parties

44.000 11.657 56.857 8.050

15.400 10.194 28.524 -

1.993 33.844 -

Other payables Related party Third parties Taxes payable Sales advance

27.763

2.228

2.727

Accrued expenses Current maturities of long-term liabilities:

2g,3,22, 39,40c 2g,3,20,39, 40c

6.282

7.460

7.380

7.173

4.356

9.554

1.256.834

2.465.590

2.020.951

LIABILITAS JANGKA PANJANG Utang obligasi - neto Liabilitas jangka panjang – setelah dikurangi bagian yang jatuh tempo dalam waktu satu tahun: Utang bank Utang angsuran pembelian aset tetap Liabilitas imbalan kerja jangka panjang Jumlah Liabilitas Jangka Panjang JUMLAH LIABILITAS

Bank loans Installment payable for purchase of fixed assets Total Current Liabilities

NON-CURRENT LIABILITIES 2g,23,39,40c

493.179

-

-

Bond payable – net Long-term liabilities – net of current maturities:

2g,3,22,37, 39,40c 2g,3,20, 39,40c 2o,3,24

2.516.862

15.782

22.942

8.307

808

4.045

38.094

37.439

28.105

Bank loans Installment payable for purchase of fixed assets Long-term employee benefits liability

3.056.442

54.029

55.092

Total Non-current Liabilities

4.313.276

2.519.619

2.076.043

TOTAL LIABILITIES


2



PT TIPHONE MOBILE INDONESIA Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA LAPORAN POSISI KEUANGAN KONSOLIDASIAN (lanjutan) 31 Desember 2015 Dan 2014 Dan 1 Januari 2014/31 Desember 2013 (Disajikan dalam Jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

Catatan / Notes

PT TIPHONE MOBILE INDONESIA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES CONSOLIDATED STATEMENTS OF FINANCIAL POSITION (continued) December 31, 2015 And 2014 And January 1, 2014 /December 31, 2013 (Expressed in Millions of Rupiah, unless otherwise stated) (Disajikan Kembali / As Restated) 1 Januari 2014/ 31 Desember 2013 / January 1, 2014/ 2014 December 31, 2013

2015

EKUITAS

EQUITY

Ekuitas Yang Dapat Diatribusikan Kepada Pemilik Entitas Induk

Equity Attributable To Owners Of The Parent

Modal saham Nilai nominal Rp 100 (nilai penuh) per saham pada tanggal 31 Desember 2015, 2014 dan 2013

Share capital Par value of Rp 100 (full amount) as of December 31, 2015, 2014 and 2013

Modal dasar – 16.000.000.000 saham pada tanggal 31 Desember 2015, 2014 dan 2013

Authorized capital – 16,000,000,000 shares as of December 31, 2015, 2014 and 2013

Modal ditempatkan dan disetor penuh – 7.120.948.517 saham dan 7.042.052.117 saham dan 5.472.508.880 saham pada tanggal 31 Desember 2015, 2014 dan 2013 Tambahan modal disetor – neto Selisih kurs penjabaran laporan keuangan Nilai wajar kerugian dari lindung nilai arus kas Saldo laba Telah ditentukan penggunaannya Belum ditentukan pengunaannya Sub-jumlah Kepentingan nonpengendali JUMLAH EKUITAS JUMLAH LIABILITAS DAN EKUITAS

Issued and fully paid – 7,120,948,517 shares, 7,042,052,117 shares, 5,472,508,880 shares as of December 31, 2015, 2014 and 2013, respectively Additional paid in capital – net Exchange difference on financial statements translation Fair value loss arising from cash flow hedge Retained earnings

25

712.095

704.205

547.251

2s,26

964.293

947.725

297.679

72

40

-

-

-

5.600

1.600

600

1.145.707 2.813.860

843.935 2.497.505

535.415 1.380.945

Unappropriated Sub-total

1.581

758

212

Non-controlling Interests

2.815.441

2.498.263

1.381.157

7.128.717

5.017.882

3.457.200

(13.907)

27

2d


3

Appropriated

TOTAL EQUITY TOTAL LIABILITIES AND EQUITY



PT TIPHONE MOBILE INDONESIA Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA LAPORAN LABA RUGI DAN PENGHASILAN KOMPREHENSIF LAIN KONSOLIDASIAN Untuk Tahun Yang Berakhir Pada Tanggal-tanggal 31 Desember 2015 Dan 2014 (Disajikan dalam Jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

2014 (Disajikan Kembali / As Restated)

Catatan / Notes

2015 PENDAPATAN NETO

PT TIPHONE MOBILE INDONESIA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES CONSOLIDATED STATEMENTS OF PROFIT OR LOSS AND OTHER COMPREHENSIVE INCOME For The Years Ended December 31, 2015 And 2014 (Expressed in Millions of Rupiah, unless otherwise stated)

22.039.666

2p,29

14.589.691

BEBAN POKOK PENDAPATAN LABA KOTOR

(20.832.146) 1.207.520

2p,30

(13.770.529) 819.162

COST OF REVENUES GROSS PROFIT

Beban umum dan administrasi Beban penjualan Pendapatan usaha lainnya - neto LABA USAHA

(388.888) (69.134) 26.768 776.266

2p,31 2p,31 2p,32

(262.581) (40.930) 25.211 540.862

General and administrative expenses Selling expenses Other operating income - net INCOME FROM OPERATIONS

Penghasilan keuangan Beban keuangan LABA SEBELUM PAJAK PENGHASILAN

13.654 (289.196)

2p,33 2p,34

23.942 (144.676)

MANFAAT (BEBAN) PAJAK PENGHASILAN Kini Tangguhan JUMLAH BEBAN PAJAK PENGHASILAN – NETO LABA NETO TAHUN BERJALAN

500.724

420.128

2q,3,21c (132.254) 2.179

(110.956) 1.757

(130.075)

(109.199)

370.649

310.929

PENGHASILAN KOMPREHENSIF LAIN – NETO

Nilai wajar kerugian dari lindung nilai arus kas PENGHASILAN (BEBAN) KOMPREHENSIF LAIN TAHUN BERJALAN SETELAH DIKURANGI PAJAK JUMLAH LABA KOMPREHENSIF TAHUN BERJALAN

INCOME TAX BENEFIT (EXPENSE) Current Deferred TOTAL INCOME TAX EXPENSE – NET NET INCOME FOR THE YEAR

Item that will not be reclassified to profit or loss 6.615

2c

(1.514)

Pos yang akan direklasifikasi ke laba rugi Selisih kurs penjabaran laporan keuangan

Finance income Finance costs INCOME BEFORE INCOME TAX

OTHER COMPREHENSIVE INCOME - NET

Pos yang tidak akan direklasifikasi ke laba rugi Pengukuran kembali imbalan kerja jangka panjang - neto

NET REVENUES

Remeasurements of long-term employee benefits liability - net Item that will be reclassified to profit or loss

48 (13.907)

(7.244)

Exchange difference on financial statements translation

-

Fair value loss arising from cash flow hedge

(1.464)

363.405


50

309.465

4

OTHER COMPREHENSIVE INCOME (LOSS) FOR THE YEAR, NET OF TAX

TOTAL COMPREHENSIVE INCOME FOR THE YEAR



PT TIPHONE MOBILE INDONESIA Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA LAPORAN LABA RUGI DAN PENGHASILAN KOMPREHENSIF LAIN KONSOLIDASIAN (lanjutan) Untuk Tahun Yang Berakhir Pada Tanggal-tanggal 31 Desember 2015 Dan 2014 (Disajikan dalam Jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

Catatan / Notes

2015 LABA BERSIH TAHUN BERJALAN DIATRIBUSIKAN KEPADA: Pemilik entitas induk Kepentingan nonpengendali JUMLAH

PT TIPHONE MOBILE INDONESIA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES CONSOLIDATED STATEMENTS OF PROFIT OR LOSS AND OTHER COMPREHENSIVE INCOME (continued) For The Years Ended December 31, 2015 And 2014 (Expressed in Millions of Rupiah, unless otherwise stated)

370.351 298 370.649

2014 (Disajikan Kembali / As Restated)

311.034 (105) 310.929

NET INCOME FOR THE YEAR ATTRIBUTABLE TO: Owners of the parent Noncontrolling interests TOTAL TOTAL COMPREHENSIVE INCOME FOR THE YEAR ATTRIBUTABLE TO: Owners of the parent Noncontrolling interests

JUMLAH LABA KOMPREHENSIF TAHUN BERJALAN – DIATRIBUSIKAN KEPADA: Pemilik entitas induk Kepentingan nonpengendali

363.091 314

309.560 (95)

JUMLAH

363.405

309.465

TOTAL

51 44

EARNINGS PER SHARE ATTRIBUTABLE TO OWNERS OF THE PARENT Basic Diluted

LABA BERSIH PER SAHAM YANG DAPAT DIATRIBUSIKAN KEPADA PEMILIK ENTITAS INDUK Saham dasar Saham dilusian

2r,35 52 50


5


-

-

-

Dividen dibayarkan oleh entitas anak

Laba bersih tahun berjalan

Penghasilan (beban) komprehensif lain, setelah dikurangi pajak 947.725

-

-

-

-

-

454.433

195.613

297.679

-

297.679

40

40

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

Nilai wajar kerugian dari lindung nilai arus kas / Fair value loss arising from cash flow hedge


704.205

-

Dampak pendirian entitas anak baru

Saldo 31 Desember 2014

-

63.805

Penambahan setoran modal

Pembentukan cadangan

93.149

547.251

-

547.251

Tambahan modal saham melalui pelaksanaan waran

Saldo 1 Januari 2014 (disajikan kembali)

Efek dari adopsi PSAK No. 24 (lihat Catatan 2c)

Saldo 1 Januari 2014 (disajikan sebelumnya)

Modal Saham / Share Capital

Tambahan Modal Disetor / Additional Paid in Capital

Selisih Kurs Penjabaran Laporan Keuangan / Exchange difference on financial statements translation

6

1.600

-

-

-

-

1.000

-

-

600

600

Telah Ditentukan Penggunaannya / Appropriated

-

2.497.505

(1.474)

311.034

-

-

-

518.238

288.762

1.380.945

(5.556)

1.386.501

Jumlah / Total

758

10

(105)

(54)

695

-

-

-

212

1

211

2.498.263

(1.464)

310.929

(54)

695

-

518.238

288.762

1.381.157

(5.555)

1.386.712

Balance as of December 31, 2014

Other comprehensive income, (loss), net of tax

Net income for the year

Dividend paid by subsidiaries

Effect from establishment of new subsidiary

General reserves

Additional paid in capital

Increase in paid in capital through exercise of warrants

Balance as of January 1, 2014 (as restated)

Effect of adoption of PSAK No.24 (see Note 2c)

Balance as of January 1, 2014 (as previously reported)


843.935

(1.514 )

311.034

-

-

(1.000 )

-

-

535.415

(5.556)

540.971

Belum Ditentukan Penggunaannya / Unappropriated

Kepentingan Nonpengendali / Jumlah Ekuitas / Non-controlling Interests Total Equity

PT TIPHONE MOBILE INDONESIA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES CONSOLIDATED STATEMENTS OF CHANGES IN EQUITY For The Years Ended December 31, 2015 And 2014 (Expressed in Millions of Rupiah, unless otherwise stated)

Ekuitas Yang Dapat Diatribusikan Kepada Pemilik Entitas Induk / Equity Attributable To The Owners of The Parent Saldo Laba / Retained Earnings

PT TIPHONE MOBILE INDONESIA Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA LAPORAN PERUBAHAN EKUITAS KONSOLIDASIAN Untuk Tahun Yang Berakhir Pada Tanggal-tanggal 31 Desember 2015 Dan 2014 (Disajikan dalam Jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)


-

-

-

Dampak akuisisi entitas anak

Laba bersih tahun berjalan

Penghasilan (beban) komprehensif lain, setelah dikurangi pajak 964.293

-

-

-

-

-

16.568

947.725

72

32

-

-

-

-

-

40

-

-

-

-

-

(13.907)

(13.907)

-

Nilai wajar kerugian dari lindung nilai arus kas / Fair value loss arising from cash flow hedge


712.095

-

Dividen tunai


-

7.890

704.205

Pembentukan cadangan

Tambahan modal saham melalui pelaksanaan waran


Modal Saham / Share Capital

Tambahan Modal Disetor / Additional Paid in Capital

Selisih Kurs Penjabaran Laporan Keuangan / Exchange difference on financial statements translation

-

7

5.600

-

-

-

-

4.000

1.600

Telah Ditentukan Penggunaannya / Appropriated

2.813.860

(7.260)

370.351

-

(71.194)

-

24.458

2.497.505

Jumlah / Total

1.581

16

298

509

-

-

-

758

2.815.441

(7.244)

370.649

509

(71.194)

-

24.458

2.498.263


Other comprehensive income, (loss), net of tax

Net income for the year

Effect from acquisition of subsidiaries

Cash dividend

General reserves

Increase in paid in capital through exercise of warrants



1.145.707

6.615

370.351

-

(71.194)

(4.000)

-

843.935

Belum Ditentukan Penggunaannya / Unappropriated

Kepentingan Nonpengendali / Jumlah Ekuitas / Non-controlling Interests Total Equity

PT TIPHONE MOBILE INDONESIA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES CONSOLIDATED STATEMENTS OF CHANGES IN EQUITY (continued) For The Years Ended December 31, 2015 And 2014 (Expressed in Millions of Rupiah, unless otherwise stated)

Ekuitas Yang Dapat Diatribusikan Kepada Pemilik Entitas Induk / Equity Attributable To The Owners of The Parent Saldo Laba / Retained Earnings

PT TIPHONE MOBILE INDONESIA Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA LAPORAN PERUBAHAN EKUITAS KONSOLIDASIAN (lanjutan) Untuk Tahun Yang Berakhir Pada Tanggal-tanggal 31 Desember 2015 Dan 2014 (Disajikan dalam Jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)



PT TIPHONE MOBILE INDONESIA Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA LAPORAN ARUS KAS KONSOLIDASIAN Untuk Tahun Yang Berakhir Pada Tanggal-tanggal 31 Desember 2015 Dan 2014 (Disajikan dalam Jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

ARUS KAS DARI AKTIVITAS OPERASI Penerimaan kas dari pelanggan Pembayaran kas kepada pemasok Pembayaran kas untuk beban usaha Pembayaran pajak penghasilan badan Penerimaan kas operasi lainnya Penerimaan penghasilan keuangan Pembayaran beban keuangan Kas Neto Digunakan untuk Aktivitas Operasi ARUS KAS DARI AKTIVITAS INVESTASI Hasil penjualan aset tetap Perolehan aset tetap Perolehan investasi entitas asosiasi Pencairan pada deposito dan bank garansi Perolehan saham entitas anak, setelah dikurangi kas yang diperoleh Kas Neto Diperoleh dari (Digunakan untuk) Aktivitas Investasi ARUS KAS DARI AKTIVITAS PENDANAAN Setoran modal saham melalui pelaksanaan waran Setoran modal saham melalui penerbitan saham baru Kenaikan (penurunan) utang bank jangka pendek – neto Pembayaran utang bank jangka panjang Penerimaan utang bank jangka panjang Penempatan pada dana yang dibatasi penggunaannya Pembayaran biaya provisi untuk pinjaman bank sindikasi Pembayaran dividen kepada pemegang saham Pembayaran dividen entitas anak kepada kepentingan nonpengendali Pembayaran utang angsuran pembelian aset tetap Penerimaan dana dari penerbitan obligasi. Pembayaran biaya terkait penerbitan obligasi Penambahan kepentingan nonpengendali atas pendirian entitas anak baru Kas Neto Diperoleh dari Aktivitas Pendanaan

PT TIPHONE MOBILE INDONESIA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES CONSOLIDATED STATEMENTS OF CASH FLOWS For The Years Ended December 31, 2015 And 2014 (Expressed in Millions of Rupiah, unless otherwise stated)

2015

2014

21.416.576 (21.653.130) (250.062) (125.386) 31.670 13.654 (284.843)

14.248.269 (14.571.356) (434.267) (115.502) 24.800 23.942 (144.676)

(851.521)

(968.790)

7.276 (17.559) -

8.481 (14.304) (1.750)

215.541

37.567

CASH FLOWS FROM OPERATING ACTIVITIES Receipts from customers Payments to suppliers Payments for operating expenses Payments for corporate income tax Receipts from other operating income Finance income received Finance cost paid Net Cash Flows Used in Operating Activities

(367.486)

-

CASH FLOWS FROM INVESTING ACTIVITIES Proceeds from sale of fixed assets Acquisitions of fixed assets Acquisition of investment in associate Proceeds from time deposit and bank guarantee Acquisition of subsidiaries, net of cash acquired

(162.228)

29.994

Net Cash Flows Provided by (Used in) Investing Activities

24.458

288.762

-

518.238

(1.300.255) (7.460) 2.499.630

292.042 (7.380) 300

(64.211)

-

(18.747) (71.194)

-

CASH FLOWS FROM FINANCING ACTIVITIES Proceeds from increase in capital through exercise of warrants Proceeds from increase in capital through issuance of new shares Increase (decrease) in short-term bank loans - net Payment for long-term bank loans Receipts from long-term bank loans

-

695

1.548.838

1.083.620

Placement in restricted fund Payment of provision fees for syndicated bank loans Dividend payment to shareholders Payment of subsidiary‟s dividend to non-controlling interest Payment of installment payable for purchase of fixed assets Receipts from issuance of bond Payment of bond issuance costs Additional non-controlling interest through establishment of new subsidiary Net Cash Flows Provided by Financing Activities

KENAIKAN NETO KAS DAN BANK

535.089

144.824

NET INCREASE IN CASH ON HAND AND IN BANKS

KAS DAN BANK AWAL TAHUN

637.739

492.915

KAS DAN BANK AKHIR TAHUN

1.172.828

637.739

-

(54)

(5.333) 500.000 (8.050)


(8.983) -

8

CASH ON HAND AND IN BANKS AT BEGINNING OF YEAR CASH ON HAND AND IN BANKS AT END OF YEAR



PT TIPHONE MOBILE INDONESIA Tbk PT TIPHONE MOBILE INDONESIA Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS Untuk Tahun Yang Berakhir Pada Tanggal-tanggal For The Years Ended 31 Desember 2015 Dan 2014 December 31, 2015 And 2014 (Disajikan dalam Jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Millions of Rupiah, unless otherwise stated) 1. UMUM

1. GENERAL a. The Company’s Information

a. Pendirian Perusahaan dan Informasi Umum

Establishment

and

General

PT Tiphone Mobile Indonesia Tbk (Perusahaan) didirikan di Jakarta berdasarkan Akta Notaris David, S.H., No. 62 tanggal 25 Juni 2008. Akta Pendirian Perusahaan telah mendapat pengesahan dari Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia berdasarkan Surat Keputusan No. AHU 41619.AH.01.01 Tahun 2008 tanggal 16 Juli 2008 dan telah diumumkan dalam Berita Negara No. 77, tanggal 23 September 2008. Anggaran Dasar Perusahaan telah mengalami beberapa kali perubahan, terakhir dengan Akta No. 130 dari Notaris Hasbullah Abdul Rasyid, S.H., M.Kn., pada tanggal 21 Mei 2015, mengenai perubahan Anggaran Dasar Perusahaan (pasal 11 sampai 16 dan pasal 21 sampai 23) untuk menyesuaikan dengan peraturan Otoritas Jasa Keuangan (OJK) No. 32/POJK.04/2014 dan No. 33/POJK.04/2014. Akta ini telah menerima Surat Penerimaan Pemberitahuan Perubahan Anggaran Dasar dari Kementerian Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia No. AHU-AH.01.03-0938796 tanggal 9 Juni 2015.

PT Tiphone Mobile Indonesia Tbk (the Company) was established in Jakarta based on Notarial Deed No. 62 by David, S.H., dated June 25, 2008. The deed of the Company‟s establishment has been approved by the Minister of Law and Human Rights of the Republic of Indonesia in his Decision Letter No. AHU 41619.AH.01.01 Tahun 2008, dated July 16, 2008, and published in the State Gazette of the Republic of Indonesia No. 77, dated September 23, 2008. The Articles of Association have been amended for several times, most recently by Deed No. 130 of Notary Hasbullah Abdul Rasyid, S.H., M.Kn., dated May 21, 2015, regarding the changes in the Articles of Association of the Company (article 11 to 16 and article 21 to 23) to comply with the Otoritas Jasa Keuangan (OJK) regulation No. 32/POJK.04/2014 and No. 33/POJK.04/2014. These amendments were received by the Ministry of Law and Human Rights of the Republic of Indonesia and recorded in Letter of Acceptance Notice of Amendment to Articles of Association No. AHU-AH.01.03-0938796 dated June 9, 2015

Sesuai dengan Pasal 3 Anggaran Dasar Perusahaan, ruang lingkup kegiatan Perusahaan dan entitas anaknya adalah sebagai berikut:

Based on the Article 3 in Articles of Association, the scope of activities of the Company and its subsidiaries are as follows:

1. Perdagangan telepon selular dan aksesoris. 2. Perdagangan voucher isi ulang pulsa telepon selular. 3. Perdagangan kartu telepon prabayar dan pasca bayar. 4. Pengadaan jasa konten telepon selular. 5. Pengadaan jasa reparasi telepon selular

1. Trading of mobile phone and accessories. 2. Trading of mobile phone voucher.

Kantor Pusat Perusahaan terletak di Telesindo Tower, Jln. Gajah Mada No. 27A, Jakarta Barat. Perusahaan memulai kegiatan operasinya secara komersial pada Januari 2009.

The Company‟s head office is located at Telesindo Tower, Jln. Gajah Mada No. 27A, West Jakarta. The Company started its commercial operations in January 2009.

Pemegang saham terbesar Perusahaan adalah PT Upaya Cipta Sejahtera. Perusahaan tergabung dalam kelompok usaha Tiphone Mobile Indonesia (TMI) Grup.

The largest shareholder of the Company is PT Upaya Cipta Sejahtera. The Company is one of the companies under Tiphone Mobile Indonesia (TMI) Group.

3. Trading of prepaid and postpaid card. 4. Providing mobile phone content provider. 5. Providing mobile phone repair service.

9


PT TIPHONE MOBILE INDONESIA Tbk PT TIPHONE MOBILE INDONESIA Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS Untuk Tahun Yang Berakhir Pada Tanggal-tanggal For The Years Ended 31 Desember 2015 Dan 2014 December 31, 2015 And 2014 (Disajikan dalam Jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Millions of Rupiah, unless otherwise stated) 1. UMUM (lanjutan)

1. GENERAL (continued)

b. Dewan Komisaris, Direksi, Komite Audit dan Karyawan

b. Boards of Commissioners, Commitee and Employees

Directors,

Audit

The composition of the Company‟s Boards of Commissioners and Directors as of December 31, 2015 and 2014 are as follows:

Susunan Dewan Komisaris dan Direksi Perusahaan pada tanggal 31 Desember 2015 dan 2014 adalah sebagai berikut:

Dewan Komisaris / Board of Commissioners Komisaris Utama Komisaris Komisaris Komisaris Independen Komisaris Independen

: : : : :


President Commissioner Commissioner Commissioner Independent Commissioner Independent Commissioner

: : : : :

Dewan Direksi / Board of Directors Direktur Utama Direktur Direktur Direktur

: : : :

Tan Lie Pin Meijaty Jawidjaja Andry Ryanto Rukmono Cahyadi

The composition of the Company‟s Audit Committee as of December 31, 2015 and 2014 is as follows:

Susunan Komite Audit Perusahaan pada tanggal 31 Desember 2015 dan 2014 adalah sebagai berikut: Ketua Anggota

: : :

Lukman Hadikusumo Erry Firmansyah Muhammad Noer Qomari

: :

Chairman Members

: : :

The composition of the Company‟s internal audit unit as of December 31, 2015 and 2014 is as follows:

Adapun susunan unit audit internal Perusahaan pada tanggal 31 Desember 2015 dan 2014 adalah sebagai berikut: Ketua Anggota

President Director Director Director Director

: : : :

Erwin Gunawan Tjandra Susworo

Head Member

: :

Personel manajemen kunci Perusahaan meliputi seluruh anggota Dewan Komisaris dan Direksi (namun tidak termasuk Komisaris Independen). Manajemen kunci tersebut memiliki kewenangan dan tanggung jawab untuk merencanakan, memimpin, dan mengendalikan aktivitas Perusahaan.

Boards of Commissioners and Directors are the Company‟s key management personnel (excluding Independent Commissioners). The key management has the authority and responsibility for planning, directing and controlling the activities of the Company.

Jumlah gaji dan kompensasi lainnya yang diterima Dewan Komisaris dan Direksi Perusahaan dan entitas anak untuk tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal 31 Desember 2015 dan 2014 adalah sebagai berikut:

Total salaries and benefits paid to the Boards of Commissioners and Directors by the Company and its subsidiaries for the years ended December 31, 2015 and 2014 are as follows:

2015 Dewan Komisaris Dewan Direksi Jumlah

2014 17.169 13.626 30.795

10

14.476 12.891 27.367

Board of Commissioners Board of Directors Total




b. Dewan Komisaris, Direksi, Komite Audit dan Karyawan (lanjutan)

b. Boards of Commissioners, Directors, Commitee and Employees (continued)

As of December 31, 2015 and 2014, total permanent employees in the Company and its subsidiaries are as follows:

Pada tanggal 31 Desember 2015 dan 2014, jumlah karyawan tetap pada Perusahaan dan entitas anaknya adalah sebagai berikut: 2015 Perusahaan Entitas Anak Jumlah

Audit

2014 86 1.035 1.121

70 1.198 1.268

Company Subsidiaries Total

c. Public Offering of the Company’s Securities

c. Penawaran Umum Efek Perusahaan 1. Pada tanggal 29 Desember 2011, Perusahaan memperoleh pernyataan efektif dari Badan Pengawas Pasar Modal dan Lembaga Keuangan (BAPEPAM-LK) melalui surat No. S-13982/BL/2011 untuk melakukan penawaran umum perdana saham kepada masyarakat sebanyak 1.350.000.000 saham dengan nilai nominal Rp 100 (nilai penuh) per saham serta harga penawaran Rp 310 (nilai penuh) per saham dan waran seri I sejumlah 1.323.000.000.

1. On December 29, 2011, the Company obtained an approval from Capital Market and Financial Institution Supervisory Agency (BAPEPAM-LK) through its letter No. S-13982/BL/2011 to conduct an initial public offering of 1,350,000,000 shares at par value of Rp 100 (full amount) per share with the offering price of Rp 310 (full amount) per share and Series I Warrant of 1,323,000,000 warrants.

Penawaran Umum Efek Perusahaan dimulai pada tanggal 2 Januari 2012 dan ditutup pada tanggal 5 Januari 2012, dengan struktur penawaran umum sebagai berikut:

The public offering started on January 2, 2012 and ended on January 5, 2012, with the structure of public offering as follows:

Jumlah saham yang ditawarkan: Sebanyak 1.350.000.000 Saham Biasa Atas Nama.

Amount of shares offered: Total of 1,350,000,000 Common Shares.

Rasio saham dibandingkan waran: 50 : 49.

Ratio of shares compare to warrants: 50 : 49.

Persentase Penawaran Umum: 25,23% dari Modal Disetor setelah Penawaran Umum.

Percentage of Public Offering: 25.23% from the paid up capital after the Public Offering.

Nilai Nominal: Rp 100 (nilai penuh).

Par value: Rp 100 (full amount).

Harga Penawaran: Rp 310 (nilai penuh).

Offering Price: Rp 310 (full amount).

Jumlah Penawaran Umum: Rp 418.500.000.000 (nilai penuh).

Amount of Public Offering: Rp 418,500,000,000 (full amount).

2. Berdasarkan Akta No. 161 dari Notaris Hasbullah Abdul Rasyid, S.H., M.Kn., tanggal 24 Juni 2014, Perusahaan akan melakukan Penambahan Modal Tanpa Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu (PMT-HMETD) maksimal sebesar 10% dari jumlah saham yang beredar atau 638.051.347 lembar.

2. Based on Notarial Deed No. 161 of Hasbullah Abdul Rasyid, S.H., M.Kn., dated June 24, 2014, the Company will conduct Additional Share Capital Without Pre-emptive Right (PMT-HMETD) at maximum of 10% of the shares outstanding or 638,051,347 shares.

11



1. GENERAL (continued) c. Public Offering of the Company’s Securities (continued)

c. Penawaran Umum Efek Perusahaan (lanjutan)

Pada tanggal 15 September 2014, Perusahaan melalui surat No. 0160/LGL-SX/TMI/IX/2014 melaporkan keterbukaan informasi yang harus segera diumumkan kepada publik terkait:

On September 15, 2014, the Company through its letter No. 0160/LGJ-SX/TMI/IX/2014 states the disclosure which must be announced to the public on:

-

Pada tanggal 11 September 2014, PT PINS Indonesia (PINS) telah melakukan perjanjian jual beli saham Perusahaan dengan pemegang saham berikut: Boquete Group SA, Interventures Capital Pte. Ltd., PT Sinarmas Asset Management dan Top Dollar Investment Ltd. Saham yang diperjualbelikan sejumlah total 1.116.589.900 saham dengan nilai total Rp 876.702.

-

On September 11, 2014, PT PINS Indonesia (PINS) has conducted share purchase agreement with following Company's shareholders: Boquete Group SA, Interventures Capital Pte. Ltd., PT Sinarmas Asset Management and Top Dollar Investment Ltd. PINS purchased a total of 1,116,589,900 shares for a total acquisition price of Rp 876,702. .

-

Pada tanggal 18 September 2014, PINS telah melakukan eksekusi atas PMT-HMETD Perusahaan sebanyak 638.051.347 saham dengan nilai pelaksanaan sebesar Rp 812,22 (nilai penuh) per saham dengan total Rp 518.238.

-

On September 18, 2014, PINS has executed PMT-HMETD of the Company‟s 638,051,347 shares with exercise price of Rp 812.22 (full amount) per share for a total of Rp 518,238.

Pada tanggal 18 September 2014, PT Sinartama Gunita, Biro Administrasi Efek melalui surat No. 463/SG-CA/BEI-TELE/IX/2014 melaporkan kepada PT Bursa Efek Indonesia (BEI) tentang pelaksanaan PMT-HMETD sebanyak 638.051.347 lembar saham.

On September 18, 2014, PT Sinartama Gunita, shares registrar, through its letter No. 463/SG-CA/BEI-TELE/IX/2014 has reported to the Indonesia Stock Exchange (BEI) regarding the exercise of the PMT-HMETD totaling to 638,051,347 shares.

3. Pada tanggal 30 Juni 2015, Perusahaan memperoleh pernyataan efektif mengenai Penawaran Umum “Obligasi Tiphone tahap I tahun 2015” sebesar Rp 500.000 untuk periode 3 tahun dengan suku bunga tetap dan tercatat di Bursa Efek Indonesia (BEI) (lihat Catatan 23).

3. On June 30, 2015 the Company obtained the of effective statement for its public offering of “Tiphone Bond Phase 1 Year 2015” amounting to Rp 500,000 for a period of 3 years with fixed interest rate and listed on the Indonesian Stock Exchange (BEI) (see Note 23).

d. Struktur Entitas Anak

d. The Structure of Subsidiaries As of December 31, 2015 and 2014, the details of subsidiaries which were consolidated into the Company‟s consolidated financial statements are as follows:

Pada tanggal 31 Desember 2015 dan 2014, entitas anak yang dikonsolidasikan ke dalam laporan keuangan konsolidasian Perusahaan adalah sebagai berikut:

12




d. Struktur Entitas Anak (lanjutan)

Entitas Anak / Subsidiaries

Tempat Kedudukan / Location

KKepemilikan Langsung / Direct Ownership PT Telesindo Shop (TS) Jln. Sukarjo Wiryopranoto No. 3-3A, Jakarta, 11160 PT Excel Utama Jln. Sukarjo Wiryopranoto Indonesia (EUI) No. 2D, Jakarta, 10120

d. The Structure of Subsidiaries (continued) Tahun Beroperasi Komersial / Bidang Usaha / Commercial Business Activities Operating Year

Persentase Kepemilikan Efektif / Percentage of Effective Ownership 2015 2014

Jumlah Aset Sebelum Eliminasi / Total Assets Before Elimination 2015 2014

Perdagangan / Trading Perdagangan / Trading

2001

99,95%

99,95%

3.351.653

1.906.691

2008

99,90%

99,90%

121.926

195.168

PT Setia Utama Services (SUS)

Jln. Sukarjo Wiryopranoto No. 1C, Jakarta, 10120

Jasa service / Service center

2010

99,00%

99,00%

2.542

1.346

PT Setia Utama Media Aplikasi (SUMA)

Jln. Sukarjo Wiryopranoto No. 1B, Jakarta, 10120

Jasa Konten / Content provider

2011

99,90%

99,90%

3.171

2.473

Thamrin Residences Office Park Blok R/C No. 2, Jakarta

Perdagangan / Trading

2009

99,99%

99,99%

179.462

488.198

Istana Pasteur Regency CRA No. 33, Bandung


2013

99,99%

99,99%

493.328

361.235

PT Perdana Mulia Makmur (PMM)

Telesindo Tower, Jln. Gajah Mada No. 27A, Jakarta


2010

99,99%

99,99%

1.343.391

1.003.496

PT Simpatindo Multi Media (SMM)

Telesindo Tower, Jln. Gajah Mada No. 27A, Jakarta


2002

99,50%

-

952.970

-


Belum beroperasi / Pre-operating

51%

51%

2.501

2.500

Perdagangan / Trading Perdagangan / Trading

2014 80%

80%

2.928

4.952

99%

-

11.140

-

PT Mitra Telekomunikasi Selular (MTS) PT Poin Multi Media Nusantara (PMMN)

Kepemilikan Tidak Langsung / Indirect Ownership PT SUMA Aplikasi Jln. Sukarjo Wiryopranoto Market (SAM) No. 2A, Jakarta, 10120 Telesindo Shop (M) Sdn. Bhd. (TSM) Telesindo Shop Pte. Ltd. (TSS)

58-A, Jalan Cantonment 10250, Penang 29 Mayo Street, #01-02, Singapore 208315

2015

Pendirian Entitas Anak

Establishment of Subsidiary

Telesindo Shop (M) Sdn. Bhd. (TSM)

Telesindo Shop (M) Sdn. Bhd. (TSM)

Berdasarkan Akta Syarikat Malaysia tahun 1965 tanggal 8 Oktober 2013 dengan Pendaftaran No. 1065432-W, PT Telesindo Shop (TS), entitas anak, telah membentuk Telesindo Shop (M) Sdn. Bhd. (TSM) yang beroperasi di Malaysia. Modal saham TSM telah ditempatkan secara penuh pada tanggal 23 Mei 2014. TS memiliki kepemilikan 80% di TSM.

Based on the Syarikat Malaysian Deed in 1965 dated October 8, 2013 with Registration No. 1065432-W, PT Telesindo Shop (TS), a subsidiary, has established Telesindo Shop (M) Sdn. Bhd. (TSM) which operates in Malaysia. Share capital of the TSM has been fully issued on May 23, 2014. TS has 80% ownership in TSM.

Akusisi Entitas Anak

Acquisition of Subsidiaries



Berdasarkan Sale, Purchase And Assignment of Warrant Agreement tanggal 22 Januari 2015, Perusahaan dan Parragon Paper Limited sepakat atas pembelian dan pengalihan waran atas penerbitan 50.000 saham baru dalam SMM. Harga pembelian waran ini sebesar $AS 32.000.000.

Based on the Sale, Purchase And Assignment of Warrant Agreement dated January 22, 2015, the Company and Parragon Paper Limited agreed on the purchase and transfer of warrants the issuance of 50,000 new shares in SMM. Purchase price of warrants amounting to US$ 32,000,000.

Berdasarkan Notice of Exercise of Warrant tanggal 22 Januari 2015, Perusahaan menyatakan niatnya untuk melaksanakan waran atas penerbitan 50.000 saham baru dalam SMM.

Based on the Notice of Exercise of Warrant dated January 22, 2015, the Company and stated its intention to implement warrants the issuance of 50,000 new shares in SMM.

13





d. The Structure of Subsidiaries (continued)

Akusisi Entitas Anak (lanjutan)

Acquisition of Subsidiaries (continued)

PT Simpatindo Multi Media (SMM) (lanjutan)

PT Simpatindo Multi Media (SMM) (continued)

Berdasarkan Akta Notaris Yuli Kristi, S.H., M.Kn, No. 114 tanggal 22 Januari 2015, yang telah ditegaskan dan dinyatakan kembali pada Akta Notaris Hasbullah Abdul Rasyid, S.H., M.Kn., No.115 tanggal 24 Maret 2015:

Based on Notarial Deed Yuli Kristi, S.H., M.Kn., No. 114 dated January 22, 2015, which has been confirmed and restated Notarial Deed Hasbullah Abdul Rashid, S.H., M.Kn., No. 115 dated March 24, 2015:

-

Menyetujui pelaksanaan waran oleh Perusahaan atas saham baru dengan mengambil bagian atas saham SMM sebanyak 50.000 saham SMM yang mewakili 99,5% dari jumlah sama yang ditempatkan dan disetor penuh dalam SMM. Menyetujui dan mengesahkan peningkatan modal dasar SMM, yang awalnya berjumlah 1.000 lembar menjadi 200.000 lembar dengan nilai nominal Rp 1. Menyetujui dan mengesahkan peningkatan modal ditempatkan dan disetor pada SMM, yang awalnya berjumlah 250 lembar menjadi 50.250 lembar.

-

Approve the exercise of warrants over new shares by the Company to take 50,000 shares which represents 99.5% of the same amount that has been issued and fully paid in SMM.

-

Approve and authorize the increase in the authorized capital of SMM, which originally amounted to 1,000 shares into 200,000 shares with nominal value Rp 1. Approve and authorize an increase in the issued and paid-in SMM, which originally amounted to 250 shares into 50,250 shares.

Menegaskan persetujuan tanpa syarat dan tidak dapat ditarik kembali dari pemegang saham lama (PT Gemilang Selular Multimedia dan Susanty) untuk tidak mengambil bagian dan berpartisipasi dalam peningkatan modal ditempatkan dan disetor dan bahwa peningkatan modal ditempatkan dan disetor akan diambil seluruhnya dan secara penuh oleh Perusahaan.

-

-

-

-

-

Confirms approval unconditionally and irrevocably from existing shareholders (PT Gemilang Selular Multimedia and Susanty) to not take part and participate in the increase in issued and paid-up that the increase in issued and paid-up will be taken entirely and in full by the Company.

Akta ini telah mendapat persetujuan Kementerian Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia No. AHU-0785749.AH.01.02 tanggal 14 April 2015.

The deed was approved Ministry of Law and Human Rights of the Republic of Indonesia No. AHU-0785749.AH.01.02 April 14, 2015.

Transaksi ini dibukukan dengan metode pembelian yang menimbulkan goodwill sebesar Rp 348.422.

This transaction is accounted for using the acquisition method that raises goodwill amounting to Rp 348,422.

Telesindo Shop Pte. Ltd. (TSS)

Telesindo Shop Pte. Ltd (TSS)

Berdasarkan perjanjian jual beli saham tertanggal 26 Juni 2015, PT Telesindo Shop (TS), entitas anak, melakukan pembelian saham Telesindo Shop Pte. Ltd. (TSS) dari Kartika Tjitra Salim dan Leong Shin Loong dengan jumlah nilai akuisisi sebesar SGD 99.000, yang terdiri dari 495 lembar saham atau ekuivalen dengan 99% kepemilikan. Tidak terdapat goodwill yang dihasilkan dari transaksi ini dikarenakan TSS masih belum beroperasi. Nilai wajar aset teridentifikasi neto TSS dan kepentingan non sepengendali pada tanggal akuisisi adalah masing-masing sebesar Rp 984 dan Rp 9.

Based on stock-selling agreement dated June 26, 2015, PT Telesindo Shop (TS), a subsidiary, has purchased the shares of Telesindo Shop Pte. Ltd. (TSS) from Kartika Tjitra Salim and Leong Shin Loong with acquisition value of SGD 99,000, consist of 495 shares or equivalent with 99% ownership. There is no goodwill in this transaction because TSS is not operating yet. Fair value of net identified asset and non controlling interest as of acquisition date are Rp 984 and Rp 9, respectively.

14








PT Mitra Telekomunikasi Selular (MTS)


Berdasarkan Rapat Pemegang Saham PT Mitra Telekomunikasi Selular (MTS), entitas anak, yang telah diaktakan dalam Akta Notaris Dr. Fulgensius Jimmy H.L.T., S.H., M.H., M.M., No. 23 tanggal 9 Juli 2013, para pemegang saham MTS menyetujui penjualan 1.499 lembar saham, mewakili 99,93% pemilikan saham, yang dimiliki oleh PT Gemilang Selular Multimedia, pihak ketiga, kepada Perusahaan. Harga transaksi yang disetujui adalah Rp 1.499.

Based on the Shareholders‟s Meeting of PT Mitra Telekomunikasi Selular (MTS), a subsidiary, as covered by Notarial Deed No. 23 of Dr. Fulgensius Jimmy H.L.T., S.H., M.H., M.M., dated July 9, 2013, the shareholders of MTS approved the sale of 1,499 shares, representing 99.93% ownership owned by PT Gemilang Selular Multimedia, third party, to the Company. The transaction price agreed was Rp 1,499.

Akta ini menerima pemberitahuan perubahan data dari Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia melalui surat No. AHU-AH.01.10.30191 tanggal 22 Juli 2013. Pembelian saham MTS dari PT Gemilang Selular Multimedia dibukukan dengan menggunakan metode pembelian yang menimbulkan goodwill sebesar Rp 3.738.

The Notarial Deed was received and noted by the Minister of Law and Human Rights of Republic of Indonesia through the letter No. AHU-AH.01.10.30191 dated July 22, 2013. The purchase of shares in MTS from PT Gemilang Selular Multimedia was accounted for using acquisition method which resulted to goodwill amounting to Rp 3,738.

Berdasarkan Akta Notaris Jimmy H.L.T., S.H., M.H., M.M., No. 55 tanggal 23 Juli 2013, MTS mengubah anggaran dasarnya, salah satu isinya peningkatan modal disetor, sehingga Perusahaan memiliki penyertaan sebesar 99,9%. Akta ini sudah disetujui Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia melalui surat No. AHU-45811.AH.01.02 tahun 2013 pada tanggal 30 Agustus 2013.

Based on Notarial Deed of Jimmy H.L.T., S.H., M.H., M.M., No. 55 dated July 23, 2013, MTS amended its Articles of Association, one of the changes is in relation to the increase in share capital, so that the Company's ownership become 99.9%. This deed has been approved by the Minister of Law and Human Rights of the Republic of Indonesia in his Decision Letter No. AHU-45811.AH.01.02 Tahun 2013 dated August 30, 2013.

PT Poin Multi Media Nusantara (PMMN)


Berdasarkan Rapat Pemegang Saham PT Poin Multi Media Nusantara (PMMN), entitas anak, yang telah diaktakan dalam Akta Notaris Hasbullah Abdul Rasyid, S.H., M.Kn., No. 30 tanggal 5 Agustus 2013, para pemegang saham PMMN menyetujui penjualan 199.998 lembar saham mewakili 99,99% pemilikan saham, yang dimiliki oleh PT Cakrawala Bintang Negara, Tn. Kurnia Jaya dan Tn. Charli Nagar, pihak ketiga, kepada Perusahaan. Harga transaksi yang disetujui adalah Rp 45.000.

Based on the Shareholders‟s Meeting of PT Poin Multi Media Nusantara (PMMN), a subsidiary, as covered by Notarial Deed No. 30 of Hasbullah Abdul Rasyid, S.H., M.Kn., dated August 5, 2013, the shareholders of PMMN approved the sale of 199,998 shares representing 99.99% ownership owned by PT Cakrawala Bintang Negara, Mr. Kurnia Jaya and Mr. Charli Nagar, third parties, to the Company. The purchase price agreed was Rp 45,000.

Akta ini telah menerima pemberitahuan perubahan data dari Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia melalui surat No. AHUAH.01.10.39809 tanggal 25 September 2013. Pembelian saham PMMN dari PT Cakrawala Bintang Negara, Tn. Kurnia Jaya dan Tn. Charli Nagar dibukukan dengan menggunakan metode pembelian yang menimbulkan goodwill sebesar Rp 22.989.

The Notarial Deed was received and noted by the Minister of Law and Human Rights of Republic of Indonesia through his letter No. AHU-AH.01.10.39809 dated September 25, 2013. The purchase of shares in PMMN from PT Cakrawala Bintang Negara, Mr. Kurnia Jaya and Mr. Charli Nagar was accounted for using acquisition method which resulted to goodwill amounting to Rp 22,989.

15










Berdasarkan Rapat Pemegang Saham PT Perdana Mulia Makmur (PMM), entitas anak, yang telah diaktakan dalam Akta Notaris Hasbullah Abdul Rasyid, S.H., M.Kn., No. 7 tanggal 2 Oktober 2013, para pemegang saham PMM menyetujui penjualan 35.999 lembar saham mewakili 99,99% pemilikan saham yang dimiliki oleh PT Aneka Jaya Kencana, Tn. Ardiansyah dan Tn. Hian Tian Alias Sofian, pihak ketiga, kepada Perusahaan. Harga beli yang disetujui adalah Rp 219.999.

Based on the Shareholders‟s Meeting of PT Perdana Mulia Makmur (PMM), a subsidiary, as covered by Notarial Deed No. 7 of Hasbullah Abdul Rasyid, S.H., M.Kn., dated October 2, 2013, the shareholders of PMM approved the sales of 35,999 shares representing 99.99% ownership owned by PT Aneka Jaya Kencana, Mr. Ardiansyah and Mr. Hian Tian aka Sofian, third parties, to the Company. The purchase price agreed was Rp 219,999.

Akta ini telah menerima pemberitahuan perubahan data dari Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia melalui surat No. AHUAH.01.1043593 tanggal 23 Oktober 2013. Pembelian saham PMM dari PT Aneka Jaya Kencana, Tn. Ardiansyah dan Tn. Hian Tian Alias Sofian dibukukan dengan menggunakan metode pembelian yang menimbulkan goodwill sebesar Rp 176.153.

The Notarial Deed was received and noted by the Minister of Law and Human Rights of Republic of Indonesia through his letter No. AHU-AH.01.1043593, dated October 23, 2013. The purchase of shares in PMM from PT Aneka Jaya Kencana, Mr. Ardiansyah and Mr. Hian Tian aka Sofian was accounted for using acquisition method which resulted to goodwill amounting to Rp 176,153.

PT Excel Utama Indonesia (EUI)


Sehubungan dengan pengakhiran kerjasama PT Excel Utama Indonesia, entitas anak, (EUI) dengan PT XL Axiata Tbk (XL) sebagaimana tertuang dalam surat tanggal 23 September 2014 dan perjanjian tanggal 18 November 2014 (lihat Catatan 38), EUI yang sebelumnya bergerak dalam bidang perdagangan produk (pulsa) XL akan merubah bidang usahanya.

In connection with the termination of cooperation PT Excel Utama Indonesia, a subsidiary, (EUI) with PT XL Axiata Tbk (XL) as stated in the letter dated September 23, 2014 and the agreement dated 18 November 2014 (see Note 38), EUI previously engaged in trade products (pulses) XL will revamp its business.

Manajemen berkeyakinan bahwa usaha yang akan dijalankan di masa yang akan datang dapat melanjutkan kelangsungan usaha sehingga tidak terdapat permasalahan atas kelangsungan hidup EUI.

The management believes that the new business to be operated by EUI in the future will support the susbsidiary‟s ability to continue as a going concern.

e. Faktor Musiman dalam Operasi

e. Seasonal Factors of Operation The Company and its subsidiaries faced increasing demand on certain months such as before celebration of Eid, Christmas and Chinese New Year.

Perusahaan dan entitas anaknya mengalami lonjakan permintaan pada bulan tertentu seperti menjelang perayaan Lebaran, Natal dan Tahun Baru Imlek. f. Penerbitan Laporan Keuangan Konsolidasian

f. Issuance of Consolidated Financial Statements These consolidated financial statements have been authorized to be published by the Board of Directors, who are responsible in the preparation and completion of the consolidated financial statements, on February 17, 2016.

Laporan keuangan konsolidasian ini telah diotorisasi untuk diterbitkan oleh Dewan Direksi Perusahaan, selaku pihak yang bertanggung jawab atas penyusunan dan penyelesaian laporan keuangan konsolidasian, pada tanggal 17 Februari 2016.

16


PT TIPHONE MOBILE INDONESIA Tbk PT TIPHONE MOBILE INDONESIA Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS Untuk Tahun Yang Berakhir Pada Tanggal-tanggal For The Years Ended 31 Desember 2015 Dan 2014 December 31, 2015 And 2014 (Disajikan dalam Jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Millions of Rupiah, unless otherwise stated) 2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI a. Kepatuhan terhadap Keuangan (SAK)

Akuntansi

a. Compliance with Financial Accounting Standards (SAK)

Laporan keuangan konsolidasian Perusahaan dan entitas anaknya (bersama-sama disebut sebagai “Grup”) telah disusun dan disajikan sesuai dengan SAK di Indonesia yang meliputi Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan (PSAK) dan Interpretasi Standar Akuntansi Keuangan (ISAK) yang diterbitkan oleh Dewan Standar Akuntansi Keuangan - Ikatan Akuntan Indonesia (DSAK - IAI) serta peraturan terkait yang diterbitkan oleh BAPEPAM-LK, khususnya Peraturan No. VIII.G.7, Lampiran dari Keputusan Ketua BAPEPAM-LK No. Kep 347/BL/2012 tanggal 25 Juni 2012 tentang “Penyajian dan Pengungkapan Laporan Keuangan Emiten atau Perusahaan Publik”.

The consolidated financial statements of the Company and its subsidiaries (together as "Group") have been prepared and presented in accordance with Indonesian SAK which comprise of the Statements of Financial Accounting Standards (PSAK) and the Interpretation of Financial Accounting Standards (ISAK) issued by Financial Accounting Standards Board of the Indonesian Institute of Accountants (DSAK - IAI) and the related BAPEPAMLK regulation particularly Rules No. VIII.G.7, Appendix of the Decision Decree of the Chairman of BAPEPAM-LK No. Kep 347/BL/2012 dated June 25, 2012 on “Presentation and Disclosure of Financial Statements for Public Listed Companies”.

b. Dasar Penyusunan Konsolidasian

Standar

2. SUMMARY OF ACCOUNTING POLICIES

Laporan

Keuangan

b. Basis of Preparation of Consolidated Financial Statements

Laporan keuangan konsolidasian disusun sesuai PSAK No. 1 (Revisi 2013), “Penyajian Laporan Keuangan”. Dasar pengukuran yang digunakan adalah berdasarkan biaya historis, kecuali untuk akun tertentu yang diukur berdasarkan pengukuran lain sebagaimana diuraikan dalam kebijakan akuntansi terkait.

The consolidated financial statements are prepared in accordance PSAK No. 1 (Revised 2013), “Presentation of Financial Statements”. The measurement basis used is the historical cost, except for certain accounts which are measured on the bases described in the related accounting policies.

Kebijakan akuntansi yang digunakan dalam penyusunan laporan keuangan konsolidasian konsisten dengan yang digunakan dalam penyusunan laporan keuangan konsolidasian tahun sebelumnya, kecuali untuk penerapan beberapa PSAK dan ISAK baru ataupun revisi yang berlaku efektif pada tanggal 1 Januari 2015 seperti yang diungkapkan dalam Catatan ini. Laporan posisi keuangan tanggal 1 Januari 2014/31 Desember 2013 telah disajikan dalam laporan keuangan konsolidasian karena penerapan retrospektif kebijakan akuntansi tertentu.

The accounting policies adopted in the preparation of the consolidated financial statements are consistent with those adopted in the preparation of the consolidated financial statements in respect of the previous period, except for the adoption of several amended and new PSAK and ISAK effective January 1, 2015 as disclosed in this Note. An additional statement of financial position as at January 1, 2014/December 31, 2013 is presented in these consolidated financial statements due to retrospective application of certain accounting policies.

Laporan keuangan konsolidasian, kecuali untuk laporan arus kas konsolidasian, disusun dengan dasar akrual. Laporan arus kas konsolidasian disusun berdasarkan metode langsung dengan mengelompokan arus kas atas dasar aktivitas operasi, investasi dan pendanaan.

The consolidated financial statements, except for the consolidated statement of cash flows, are prepared under the accrual basis of accounting. The consolidated statement of cash flows has been prepared based on the direct method by classifying cash flows on the basis of operating, investing and financing activities.

17


PT TIPHONE MOBILE INDONESIA Tbk PT TIPHONE MOBILE INDONESIA Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS Untuk Tahun Yang Berakhir Pada Tanggal-tanggal For The Years Ended 31 Desember 2015 Dan 2014 December 31, 2015 And 2014 (Disajikan dalam Jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Millions of Rupiah, unless otherwise stated) 2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI (lanjutan) b. Dasar Penyusunan Laporan Konsolidasian (lanjutan)

2. SUMMARY OF ACCOUNTING POLICIES (continued)

Keuangan

b. Basis of Preparation of Consolidated Financial Statements (continued)

Penyusunan laporan keuangan sesuai dengan Standar Akuntansi Keuangan di Indonesia mengharuskan manajemen untuk membuat pertimbangan, estimasi dan asumsi yang mempengaruhi penerapan kebijakan akuntansi dan jumlah aset, liabilitas, pendapatan dan beban yang dilaporkan. Walaupun estimasi ini dibuat berdasarkan pengetahuan terbaik dan pertimbangan atas kejadian dan tindakan saat ini, hasil yang sebenarnya mungkin berbeda dari jumlah yang diestimasi. Hal-hal yang melibatkan pertimbangan atau kompleksitas yang lebih tinggi atau hal-hal di mana asumsi dan estimasi adalah signifikan terhadap laporan keuangan diungkapkan dalam Catatan 3 atas laporan keuangan.

The preparation of consolidated financial statements in conformity with Indonesian Financial Accounting Standards requires management to make judgment, estimates and assumptions that affect the application of accounting policies and the reported amounts of assets, liabilities, income and expenses. Although these estimates are based on management‟s best knowledge and judgment of current events and actions, actual results may ultimately differ from those estimates. The areas involving a higher degree of judgment or complexity, or areas where assumptions and estimates are significant to the consolidated financial statements are disclosed in Note 3 to the consolidated financial statements.

c. Penerapan Standar dan Interpretasi Baru dan Revisi

c.

Adoption of New and Revised Standards and Interpretation

Grup telah menerapkan pertama kali atas PSAK dan ISAK, baik baru ataupun revisi, yang berlaku efektif 1 Januari 2015. Perubahan kebijakan akuntansi Grup telah dibuat seperti yang disyaratkan sesuai dengan ketentuan transisi dalam standar dan interpretasi masing-masing.

The Group has adopted for the first time the several new and revised PSAK and ISAK that are mandatory for application effective January 1, 2015. Changes to the Group‟s accounting policies have been made as required in accordance with the transitional provisions in the respective standards and interpretation.

Grup telah menerapkan perubahan PSAK No. 1 (Revisi 2013), “Penyajian Laporan Keuangan”. PSAK No. 1 (Revisi 2013) menjelaskan pengelompokan pos-pos yang disajikan dalam penghasilan komprehensif lain. Pos-pos yang akan direklasifikasi ke laba rugi pada titik masa depan harus disajikan secara terpisah dari pospos yang tidak direklasifikasi. Perubahan mempengaruhi penyajian dan tidak memiliki dampak pada posisi keuangan dan kinerja konsolidasian Grup.

The Group has applied the amendments to PSAK No. 1 (Revised 2013), “Presentation of Financial Statements”. PSAK No. 1 (Revised 2013) introduces a grouping of items presented in other comprehensive income. Items that will be reclassified to profit or loss at a future point in time have to be presented separately from the items that will not be reclassified. The amendments affect presentation only and have no impact on the Group‟s consolidated financial position or performance.

Diantara PSAK dan ISAK terbaru dan yang telah di revisi, PSAK No. 24 (Revisi 2013) untuk “Imbalan Kerja” memiliki pengaruh yang signifikan pada laporan keuangan konsolidasian Grup terkait dengan pengakuan, pengukuran, penyajian dan pengungkapan dari imbalan pasca kerja. Perubahan pada kebijakan akuntansi Grup diantaranya sebagai berikut:

Among these new and revised PSAK and ISAK, PSAK No. 24 (Revised 2013) on “Employee Benefits” has significant impact on the Group‟s consolidated financial statements in relation to the recognition, measurement, presentation and disclosure of post-employment benefits. The changes in the Group‟s accounting policies include the following:

18


PT TIPHONE MOBILE INDONESIA Tbk PT TIPHONE MOBILE INDONESIA Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS Untuk Tahun Yang Berakhir Pada Tanggal-tanggal For The Years Ended 31 Desember 2015 Dan 2014 December 31, 2015 And 2014 (Disajikan dalam Jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Millions of Rupiah, unless otherwise stated) 2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI (lanjutan)


c. Penerapan Standar dan Interpretasi Baru dan Revisi (lanjutan)

c.

Adoption of New and Revised Standards and Interpretation (continued)

(1) Semua keuntungan dan kerugian aktuaria segera diakui melalui pendapatan komprehensif lainnya, maka menghilangkan "pendekatan koridor" yang diizinkan di versi PSAK No. 24 sebelumnya. (2) Biaya jasa lalu diakui secara langsung dalam laba rugi. (3) Biaya bunga dan pengembalian yang diharapkan dari aset program diganti dengan jumlah bunga bersih yang dihitung dengan menggunakan tarif diskon pada liabilitas/aset imbalan pasti.

(1) All actuarial gains and losses are recognized immediately through other profit or loss and other comprehensive income, hence eliminate the „corridor approach‟ permitted in the previous version of PSAK No. 24. (2) Past service costs are recognized immediately in profit or loss. (3) Interest cost and expected return on plan assets are replaced with net interest amount that is calculated by applying the discount rate to the defined benefit liability/asset.

Grup telah menerapkan PSAK No. 24 (Revisi 2013) secara retrospektif pada periode berjalan sesuai dengan ketentuan transisi yang ditetapkan dalam standar revisi. Laporan posisi keuangan konsolidasian periode komparatif yang disajikan, 1 Januari 2014/31 Desember 2013, dan angka perbandingan telah disajikan kembali. Penyesuaian yang dihasilkan dari perubahan kebijakan akuntansi di atas dirangkum dalam tabel berikut:

The Group has applied PSAK No. 24 (Revised 2013) retrospectively in the current period in accordance with the transitional provision set out in the revised standard. The consolidated statement of financial position of the earliest comparative period presented, January 1, 2014/December 31, 2013, and the comparative figures have been appropriately restated. The adjustments that resulted from the above changes in accounting policies are summarized in the following table:

1 Januari 2014 / 31 Desember 2013 / January 1, 2014 / December 31, 2013 (Disajikan sebelumnya / Previously Reported) Aset Aset pajak tangguhan

1 Januari 2014 / 31 Desember 2013 / January 1, 2014 / December 31, 2013 (Disajikan kembali / As Restated)

Penyesuaian / Adjustments

5.007

1.861

6.868

Assets Deferred tax assets

28.105

Liabilities Long-term employee benefits liability

Liabilitas Liabilitas imbalan kerja jangka panjang Ekuitas Saldo laba – belum ditentukan penggunaannya Kepentingan nonpengendali

20.689

7.416

Equity

540.971

(5.556 )

211

1

19

535.415 212

Retained earnings unapproriate Non-controlling Interest




c. Penerapan Standar dan Interpretasi Baru dan Revisi (lanjutan) 31 Desember 2014 / December 31, 2014 (Disajikan sebelumnya / Previously Reported) Aset Aset pajak tangguhan

c.

Adoption of New and Revised Standards and Interpretation (continued) 31 Desember 2014 / December 31, 2014 (Disajikan kembali / As Restated)

Penyesuaian / Adjustments

8.815

338

9.153

Assets Deferred tax assets

37.439

Liabilities Long-term employee benefits liability

Liabilitas Liabilitas imbalan kerja jangka panjang Ekuitas Saldo laba – belum ditentukan penggunaannya Kepentingan nonpengendali

36.193

1.246

Equity

844.846

(911 )

755

3

843.935 758

Laba rugi Beban umum dan administrasi Manfaat pajak tangguhan Penghasilan komprehensif lain Pengukuran kembali imbalan kerja jangka panjang

(270.793 )

8.212

(262.581 )

3.808

(2.051 )

1.757

-

(1.514 )

(1.514 )

Retained earnings unapproriate Non-controlling interest Profit or loss General and administrative expenses Deferred tax benefit Other comprehensive Income Remeasurements of longterm employee benefit liability

PSAK No. 65, “Consolidated Financial Statements” replaces the parts of PSAK No. 4 (Revised 2009), “Consolidated and Separate Financial Statements” and ISAK No. 7, “Consolidation – Special Purpose Entities”. PSAK No. 65 changes the definition of control such that an investor has control over an investee when (a) it has power over the investee, (b) it is exposed, or has rights, to variable returns from its involvement with the investee, and (c) has the ability to use its power to affect its returns. Additional guidance has been included in PSAK No. 65 to explain when an investor has control over an investee. The amendments affect the Group‟s accounting policies in relation to definition of control only and have no impact on the Group‟s consolidated financial position or performance

PSAK No. 65, “Laporan Keuangan Konsolidasian” menggantikan PSAK No.4 (Revisi 2009), “Laporan Keuangan Konsolidasian dan Laporan Keuangan Tersendiri” dan ISAK No. 7, “Konsolidasian Entitas Bertujuan Khusus”. PSAK No. 65 merubah definisi pengendalian tersebut sehingga investor memiliki kontrol atas investee, (a) kekuasaan atas investee, (b) eksposur atau hak atas imbal hasil variabel dari keterlibatannya dengan investee, dan (c) kemampuan untuk menggunakan kekuasaannya atas investee untuk mempengaruhi jumlah imbal hasil investor. Panduan tambahan telah dimasukkan dalam PSAK No. 65 menjelaskan ketika seorang investor memiliki kontrol atas investee. Perubahan tersebut mempengaruhi kebijakan akuntansi Grup dalam kaitannya dengan definisi kontrol dan tidak memiliki dampak pada posisi keuangan konsolidasian Grup atau kinerja.

20




c. Penerapan Standar dan Interpretasi Baru dan Revisi (lanjutan)

c.

Adoption of New and Revised Standards and Interpretation (continued)

PSAK No. 68 menyediakan satu sumber panduan tentang bagaimana nilai wajar diukur tetapi tidak menetapkan persyaratan baru mengenai kapan nilai wajar diperlukan. Standar ini menyediakan kerangka untuk menentukan nilai wajar dan menjelaskan faktor-faktor yang harus dipertimbangkan dalam mengestimasi nilai wajar. PSAK ini mengatur penggunaan harga keluar (exit price) dalam pengukuran nilai wajar dan persyaratan pengungkapan yang lebih ekstensif, khususnya dengan memasukkan instrument keuangan yang tidak diukur pada nilai wajar ke dalam pengungkapan hirarki nilai wajar. PSAK No. 68 diterapkan secara prospektif. Perubahan ini tidak memiliki dampak signifikan terhadap pengukuran aset dan liabilitas Grup. Grup telah memasukkan pengungkapan baru yang diperlukan dalam Catatan atas laporan keuangan konsolidasian terkait.

PSAK No. 68, “Fair Value Measurement”, provides a single source of guidance on how fair value is measured but does not establish new requirements for when fair value is required. This standard provides a framework for determining fair value and clarifies the factors to be considered in estimating fair value. It introduces the use of an exit price in fair value measurement, as well as extensive disclosure requirements, particularly the inclusion of financial instruments not measured at fair value into the fair value hierarchy disclosure. PSAK No. 68 is applied prospectively. The changes had no significant impact on the measurements of the Group‟s assets and liabilities. The Group has included the new disclosures required in the related notes to the consolidated financial statements.

Selain itu, penerapan standar dan interpretasi baru dan revisi berikut tidak menimbulkan perubahan yang mendasar terhadap kebijakan akuntansi Grup dan tidak memiliki dampak material terhadap jumlah yang dilaporkan untuk periode keuangan berjalan atau sebelumnya:

In addition, the adoption of the following new and revised standards and interpretation did not result in substantial changes to the Group‟s accounting policies and had no material effect on the amounts reported for the current or prior financial periods:



 PSAK No. 4 (Revised 2013), “Separate Financial Statements”  PSAK No. 15 (Revised 2013), “Investments in Associates and Joint Ventures”  PSAK No. 46 (Revised 2014), “Income Taxes”

         

PSAK No. 4 (Revisi 2013), "Laporan Keuangan Tersendiri" PSAK No. 15 (Revisi 2013), "Investasi pada Entitas Asosiasi dan Ventura Bersama" PSAK No. 46 (Revisi 2014), “Pajak Penghasilan” PSAK No. 48 (Revisi 2014), “Penurunan Nilai Aset” PSAK No. 50 (Revisi 2014), “Instrumen Keuangan: Penyajian” PSAK No. 55 (Revisi 2014), “Instrumen Keuangan: Pengakuan dan Pengukuran” PSAK No. 60 (Revisi 2014), “Instrumen Keuangan: Pengungkapan” PSAK No. 66, “Pengaturan Bersama” PSAK No. 67, “Pengungkapan Kepentingan dalam Entitas Lain” PSAK No. 68, “Pengukuran Nilai Wajar” ISAK No. 26, “Pengukuran Kembali Derivatif Melekat”

 PSAK No. 48 (Revised 2014), “Impairment of Assets”  PSAK No. 50 (Revised 2014), “Financial Instruments: Presentation”  PSAK No. 55 (Revised 2014), “Financial Instruments: Recognition and Measurement”  PSAK No. 60 (Revised 2014), “Financial Instruments: Disclosures”  PSAK No. 66, “Joint Arrangements”  PSAK No. 67, “Disclosure of Interests in Other Entities”  PSAK No. 68, ”Fair Value Measurement”  ISAK No. 26, “Remeasurement of Embedded Derivatives”

21




d. Dasar Konsolidasi

d. Basis of Consolidation

Entitas Anak adalah seluruh entitas di mana Grup memiliki pengendalian. Grup mengendalikan investee ketika (a) memiliki kekuasaan atas investee, (b) eksposur atau hak atas imbal hasil variabel dari keterlibatannya dengan investee, dan (c) memiliki kemampuan untuk menggunakan kekuasaannya atas investee untuk mempengaruhi jumlah imbal hasil. Grup menilai kembali apakah Grup mengendalikan investee jika fakta dan keadaan mengindikasikan adanya perubahan terhadap satu atau lebih dari tiga elemen pengendalian.

Subsidiaries are all entities over which the Group has control. The Group controls an investee when the Group (a) has power over the investee, (b) is exposed, or has rights, to variable returns from its involvement with the investee, and (c) has the ability to use its power over the investee to affect its returns. The Group re-assesses whether or not it controls an investee if facts and circumstances indicate that there are changes to one or more of the three elements of control.

Konsolidasi atas Entitas Anak dimulai sejak tanggal Grup memperoleh pengendalian atas Entitas Anak dan berakhir ketika Grup kehilangan pengendalian atas Entitas Anak. Penghasilan dan beban Entitas Anak dimasukkan atau dilepaskan selama tahun berjalan dalam laba rugi dari tanggal diperolehnya pengendalian sampai dengan tanggal ketika Grup kehilangan pengendalian atas Entitas Anak.

Consolidation of a subsidiary begins when the Group obtains control over the subsidiary and ceases when the Group loses control of the subsidiary. Income and expenses of a subsidiary acquired or disposed of during the year are included in profit or loss from the date the Group gains control until the date the Group ceases to control the subsidiary.

Laba rugi dan setiap komponen dari penghasilan komprehensif lain diatribusikan kepada pemilik Entitas Induk dan kepentingan non-pengendali, meskipun hal tersebut mengakibatkan kepentingan nonpengendali memiliki saldo defisit. Jika diperlukan, dilakukan penyesuaian atas laporan keuangan Entitas Anak guna memastikan keseragaman dengan kebijakan akuntansi Grup. Mengeliminasi secara penuh aset dan liabilitas, penghasilan, beban, dan arus kas dalam intra Grup terkait dengan transaksi antar entitas dalam Grup.

Profit or loss and each component of other comprehensive income are attributed to owners of the parent and to the non-controlling interests, even if this results in the non-controlling interests having a deficit balance. When necessary, adjustments are made to the financial statements of subsidiaries to bring their accounting policies into line with the Group‟s accounting policies. All intra-group assets and liabilities, equity, income, expenses and cash flows relating to transactions between members of the Group are eliminated in full on consolidation.

Perubahan dalam bagian kepemilikan atas Entitas Anak yang tidak mengakibatkan hilangnya pengendalian pada Entitas Anak dicatat sebagai transaksi ekuitas. Setiap perbedaan antara jumlah tercatat kepentingan non-pengendali yang disesuaikan dan nilai wajar imbalan yang dibayar atau diterima diakui secara langsung di ekuitas dan mengatribusikannya kepada pemilik Entitas Induk.

A change in the ownership interest of a subsidiary, without a loss of control, is accounted for as an equity transaction. Any difference between the amount by which the non-controlling interests are adjusted and the fair value of the consideration paid or received is recognized directly in equity and attributed to owners of the parent.

22




d. Dasar Konsolidasi (lanjutan)

d. Basis of Consolidation (continued)

Jika Grup kehilangan pengendalian atas Entitas Anak, keuntungan atau kerugian diakui dalam laba rugi dan dihitung sebagai selisih antara (i) jumlah nilai wajar pembayaran yang diterima dan nilai wajar sisa investasi dan (ii) Jumlah tercatat aset, termasuk goodwill, dan liabilitas Entitas Anak dan setiap kepentingan nonpengendali sebelumnya. Seluruh jumlah yang sebelumnya diakui dalam penghasilan komprehensif lain terkait dengan Entitas Anak tersebut dicatat dengan dasar yang sama yang disyaratkan jika Entitas Induk telah melepaskan secara langsung aset dan liabilitas terkait. Ini berarti bahwa jumlah yang sebelumnya diakui dalam penghasilan komprehensif lain akan direklasifikasi ke laba rugi atau dialihkan ke kategori lain di ekuitas sebagaimana dipersyaratkan oleh standar terkait.

When the Group loses control of a subsidiary, a gain or loss is recognized in profit or loss and is calculated as the difference between (i) the aggregate of the fair value of the consideration received and the fair value of any retained interest and (ii) the previously carrying amount of the asset, including goodwill, and liabilities of the subsidiary and any non-controlling interests. All amounts previously recognized in other profit or loss and other comprehensive income in relation to that subsidiary are accounted for as if the Group had directly disposed of the related assets or liabilities of the subsidiary. This may mean that the amounts previously recognized in other profit or loss and other comprehensive income are reclassified to profit or loss or transferred to another category of equity as permitted by applicable standards.

Kombinasi Bisnis

Business Combination

Grup menerapkan metode akuisisi untuk mencatat kombinasi bisnis. Imbalan yang dialihkan untuk akuisisi suatu entitas anak adalah sebesar nilai wajar aset yang dialihkan, liabilitas yang diambil alih dan kepentingan ekuitas yang diterbitkan oleh Grup. Imbalan yang dialihkan termasuk nilai wajar aset atau liabilitas yang timbul dari kesepakatan kontinjensi. Beban akuisisi terkait dibebankan pada saat terjadinya. Aset teridentifikasi yang diperoleh dan liabilitas serta liabilitas kontinjensi yang diambil alih dalam suatu kombinasi bisnis diukur pada awalnya sebesar nilai wajar pada tanggal akuisisi.

The Group uses the acquisition method of accounting to account for business combinations. The consideration transferred for the acquisition of a subsidiary is the fair value of the assets transferred, the liabilities incurred and the equity interest issued by the Group. The consideration transferred includes the fair value of any asset or liability resulting from a contingent consideration arrangement. Acquisitionrelated costs are expensed as incurred. Identifiable assets acquired and liabilities and contingent liabilities assumed in a business combination are measured initially at their fair value at the acquisition date.

Pada akuisisi bertahap, Grup mengakui kepentingan nonpengendali sebesar nilai wajar atau sebesar bagian proporsional kepentingan nonpengendali atas aset neto pihak yang diakuisisi.

On an acquisition-by-acquisition basis, the Group recognizes any non-controlling interest in the acquiree either at fair value or at the non-controlling interest‟s proportionate share of the acquiree‟s net assets.

Selisih imbalan yang dialihkan, jumlah kepentingan nonpengendali pada pihak yang diakuisisi dan nilai wajar pada tanggal akuisisi dari kepentingan ekuitas sebelumnya pada pihak yang diakuisisi yang melebihi nilai wajar bagian Grup atas aset bersih yang dapat diidentifikasi yang diakuisisi dicatat sebagai goodwill. Jika jumlah ini lebih rendah dari nilai wajar aset neto entitas anak yang diakuisisi dalam kasus pembelian dengan diskon, selisihnya diakui langsung dalam laba rugi.

The excess of the consideration transferred, the amount of any non-controlling interest in the acquiree and the acquisition-date fair value of any previous equity interest in the acquiree over the fair value of the Group‟s share of the identifiable net assets acquired is recorded as goodwill. If this is less than the fair value of the net assets of the subsidiary acquired in the case of bargain purchase, the difference is recognized directly in profit or loss.

23




e. Transaksi dan Saldo dalam Mata Uang Asing

e. Transactions Currencies

and

Balances

in

Foreign

(i) Functional and Presentation Currency

(i) Mata Uang Fungsional dan Penyajian

The functional currency of the Company is Indonesian Rupiah (Rupiah) and the subsidiaries determine their own functional currency and items included in the financial statements of each entity are measured using that functional currency. The presentation currency used in the preparation of the consolidated financial statements is the Rupiah. The accounts of foreign operation are translated from its functional currency into Rupiah and the resulting exchange difference is presented in “profit or loss and other comprehensive income – exchange difference on financial statements translation” in the equity section until disposal of the net investment.

Mata uang fungsional Perusahaan adalah Rupiah, sedangkan entitas anak menentukan mata uang fungsionalnya sendiri, dan pos-pos dalam laporan keuangan masing-masing entitas diukur dengan menggunakan mata uang fungsional tersebut. Mata uang penyajian yang digunakan dalam penyusunan laporan keuangan konsolidasian adalah Rupiah. Laporan keuangan dari operasi luar negeri dijabarkan dari mata uang fungsional ke dalam Rupiah dan perbedaan kurs yang dihasilkan disajikan dalam “pendapatan komprehensif lain – selisih kurs penjabaran laporan keuangan” pada bagian ekuitas sampai pelepasan investasi neto.

(ii) Transactions and Balances

(ii) Transaksi dan Saldo Transaksi dalam mata uang asing dicatat ke mata uang mata uang fungsional dengan menggunakan kurs yang berlaku pada tanggal transaksi. Pada tanggal laporan posisi keuangan konsolidasian, aset dan liabilitas moneter dalam mata uang asing dijabarkan dengan kurs yang berlaku saat itu. Pos nonmoneter dalam mata uang asing yang diukur berdasarkan nilai historis tidak dijabarkan kembali.

Transactions in foreign currencies are translated in to functional currency using the exchange rates prevailing at the dates of the transactions. Monetary assets and liabilities denominated in foreign currencies are translated at the rate of exchange ruling at the consolidated statement of financial position date. Non-monetary items that are measured in terms of historical cost in a foreign currency are not retranslated.

Selisih kurs yang timbul atas penyelesaian pospos moneter dan penjabaran kembali pos-pos moneter diakui pada laporan laba rugi.

Exchange differences arising on the settlement of monetary items and on retranslation of monetary items are included in the profit or loss.

f. Transaksi dengan Pihak-pihak Berelasi

f. Transactions with Related Parties

Sesuai dengan PSAK No. 7 (Revisi 2010), “Pengungkapan Pihak-pihak Berelasi”, suatu pihak dianggap berelasi jika salah satu pihak memiliki kemampuan untuk mengendalikan (dengan cara kepemilikan, secara langsung atau tidak langsung) atau mempunyai pengaruh signifikan (dengan cara partisipasi dalam kebijakan keuangan dan operasional) atas pihak lain dalam mengambil keputusan keuangan dan operasional.

In accordance with PSAK No. 7 (Revised 2010), “Related Party Disclosures”, parties are considered to be related if one party has the ability to control (by way of ownership, directly or indirectly) or exercise significant influence (by way of participation in the financial and operating policies) over the other party in making financial and operating decisions.

Seluruh transaksi signifikan dengan pihak-pihak berelasi diungkapkan dalam Catatan 36 atas laporan keuangan konsolidasian.

All significant transactions with related parties are disclosed in Note 36 to the consolidated financial statements.

24




g. Instrumen Keuangan

g. Financial Instruments

Aset Keuangan

Financial Assets

Seluruh aset keuangan diakui dan dihentikan pengakuannya pada tanggal perdagangan di mana pembelian dan penjualan aset keuangan berdasarkan kontrak yang mensyaratkan penyerahan aset keuangan dalam jangka waktu yang ditetapkan oleh pasar yang bersangkutan.

All financial assets are recognized and derecognized on trade date where the purchase or sale of a financial asset is under a contract whose terms require delivery of the financial asset within the timeframe established by the marketplace concerned.

Grup mengklasifikasikan aset keuangannya dalam kategori berikut: (i) Aset keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laba rugi, (ii) Pinjaman yang diberikan dan piutang, (iii) investasi yang dimiliki hingga jatuh tempo dan (iv) Aset keuangan yang tersedia untuk dijual.

The Group classifies its financial assets in the following categories: (i) financial assets at fair value through profit or loss, (ii) loans and receivables, (iii) held to maturity investment and (iv) available for sale financial assets.

Pada tanggal 31 Desember 2015 dan 2014, Grup hanya memiliki aset keuangan diklasifikasikan sebagai pinjaman yang diberikan dan piutang. Pinjaman yang diberikan dan piutang adalah aset keuangan non-derivatif dengan pembayaran tetap atau telah ditentukan yang tidak memiliki kuotasi harga di pasar aktif. Aset tersebut termasuk dalam aset lancar yang jatuh tempo kurang dari dua belas bulan, jika tidak, maka diklasifikasikan sebagai aset tidak lancar. Pinjaman yang diberikan dan piutang Grup terdiri dari kas, bank dan bank yang dibatasi penggunaannya, piutang usaha dan piutang lainlain dalam laporan posisi keuangan konsolidasian.

As at December 31, 2015 and 2014, the Group only had financial assets classified as loans and receivables. Loans and receivables are non-derivative financial assets with fixed or determinable payments that are not quoted in an active market. They are included in current assets for maturities shorter than twelve months; otherwise, they are classified as noncurrent assets. The Group‟s loans and receivables comprised of cash, banks and restricted banks, trade receivables and other receivables in the consolidated statement of financial position.

Pinjaman yang diberikan dan piutang pada awalnya diakui sebesar nilai wajarnya ditambah biaya transaksi dan selanjutnya diukur pada biaya perolehan diamortisasi menggunakan metode suku bunga efektif dikurangi penurunan nilai. Aset keuangan dihentikan pengakuannya ketika hak untuk menerima arus kas dari aset tersebut telah berakhir atau telah ditransfer dan Grup telah secara substansial mentransfer seluruh risiko dan manfaat kepemilikannya.

Loans and receivables are initially recognized at fair value plus transaction costs and subsequently measured at amortized cost using the effective interest method less any impairment. Financial assets are derecognized when the rights to receive cash flows from the assets have ceased to exist or have been transferred and the Group has transferred substantially all risks and rewards of ownership.

Liabilitas Keuangan

Financial Liabilities

Grup mengakui liabilitas keuangan pada saat timbulnya liabilitas kontraktual untuk menyerahkan kas atau aset keuangan lainnya kepada entitas lain. Pada saat pengakuan awal, dalam hal liabilitas keuangan tidak diukur pada FVTPL, liabilitas keuangan diukur pada nilai wajar ditambah biaya transaksi yang dapat diatribusikan secara langsung. Setelah pengakuan awal, Grup mengukur seluruh liabilitas keuangan pada biaya perolehan diamortisasi dengan menggunakan metode suku bunga efektif.

Financial liabilities are recognized when the Group has a contractual obligation to transfer cash or other financial asset to another entity. Financial liabilities, which are not measured at fair value through profit or loss, are initially recognized at fair value plus transaction costs that are directly attributable to the acquisition of the financial liabilities. Subsequently, the Group measures all of its financial liabilities at amortized cost using the effective interest rate method.

25




g. Instrumen Keuangan (lanjutan)

g. Financial Instruments (continued)

Liabilitas Keuangan (lanjutan)

Financial Liabilities (continued)

Ketika liabilitas keuangan yang ada saat ini diganti atau dimodifikasi oleh pemberi pinjaman yang sama dengan persyaratan yang berbeda secara substansial, perubahan atau modifikasi tersebut diakui sebagai penghentian pengakuan liabilitas lama dan pengakuan liabilitas baru di mana selisih yang timbul antara jumlah tercatat dari masingmasing liabilitas diakui di dalam laporan laba rugi.

Where an existing financial liability is replaced by another the same lender on substantially different terms, or the terms of an existing liability are substantially modified, such an exchange or modification is treated as a derecognition of the original liability and the recognition of a new liability, and the difference in the respective carrying amount is recognized in profit or loss.

Liabilitas keuangan dihentikan pengakuannya, jika dan hanya jika, liabilitas kontraktual telah dilepaskan atau dibatalkan atau kadaluarsa.

A financial liability is derecognized when the obligation under the liability is discharged or cancelled or expired.

Liabilitas keuangan Grup terdiri dari utang bank, utang usaha, utang lain-lain, beban masih harus dibayar, utang angsuran pembelian aset tetap dan utang obligasi.

The Group's financial liabilities include bank loans, trade payables, other payables, accrued expenses, installment payable for purchase of fixed assets and bond payable.

Utang bank

Bank loan

Utang bank pada awalnya diukur pada nilai wajar, setelah dikurangi biaya transaksi yang terjadi. Setelah pengakuan awal, liabilitas keuangan diukur pada biaya perolehan diamortisasi, selisih antara hasil yang diterima (setelah dikurangi biaya transaksi) dengan nilai penyelesaian pinjaman diakui dalam laporan laba rugi selama periode pinjaman dengan menggunakan metode suku bunga efektif.

Bank loan is recognized initially at fair value, net of transactions costs incurred. Financial liability is subsequently stated at amortized cost; any difference between the proceeds (net of transaction costs) and the redemption value is recognized in profit or loss over the period of the loan using the effective interest rate method.

Utang usaha dan lain-lain

Trade and other payables

Utang usaha dan lain-lain pada awalnya diukur sebesar nilai wajar dan setelah pengakuan awal diukur pada biaya perolehan diamortisasi dengan menggunakan metode suku bunga efektif.

Trade and other payables are recognized initially at their fair value and subsequently measured at amortized cost, using the effective interest rate method.

Lindung Nilai

Hedge

PSAK No. 55 mensyaratkan seluruh kondisi berikut harus dipenuhi agar hubungan lindung nilai dapat memenuhi kualifikasi akuntansi lindung nilai:

PSAK No. 55 requires that all of the following conditions should be met for a hedging relationship to qualify as hedge accounting:

1. Pada saat dimulainya lindung nilai terdapat penetapan dan pendokumentasian formal atas hubungan lindung nilai dan tujuan manajemen risiko Grup serta strategi pelaksanaan lindung nilai; 2. Lindung nilai diharapkan akan sangat efektif dalam rangka saling hapus atas perubahan nilai wajar atau perubahan arus kas yang dapat diatribusikan pada risiko yang dilindungi nilai;

1. At the inception of the hedge, there is formal designation and documentation of the hedging relationship and the Group‟s risk management objective and strategy for undertaking the hedge; 2. The hedge is expected to be highly effective in achieving offsetting changes in fair value or cash flows attributable to the hedged risk;

26






Lindung Nilai (lanjutan)

Hedge (continued)

3. Untuk lindung nilai atas arus kas, suatu prakiraan transaksi yang merupakan subyek dari suatu lindung nilai harus bersifat kemungkinan besar terjadi dan terdapat eksposur perubahan arus kas yang dapat mempengaruhi laporan laba atau rugi; 4. Efektivitas lindung nilai dapat diukur secara handal, dan 5. Lindung nilai dinilai secara berkesinambungan dan ditentukan bahwa efektivitasnya sangat tinggi sepanjang periode pelaporan keuangan selama lindung nilai tersebut ditetapkan.

3. For cash flow hedges, a forecast transaction that is the subject of the hedge must be highly probable and must present an exposure to variations in cash flows that could ultimately affect profit or loss;

Lindung Nilai Arus Kas

Cash Flow Hedges

Untuk tujuan akuntansi lindung nilai, derivatif dapat ditetapkan sebagai lindung nilai arus kas atau lindung nilai nilai tergantung dari risiko lindung nilai itu sendiri. Perjanjian pertukaran mata uang dan suku bunga (cross-currency interest rate swap) ditetapkan oleh Grup sebagai lindung nilai arus kas.

For purposes of hedge accounting, derivatives can be designated either as cash flow hedges or fair value hedges depending on the type of risk exposure it hedges. The Group‟s outstanding cross-currency interest rate swap was designated by the Group as cash flow hedges.

Lindung nilai arus kas adalah suatu lindung nilai eksposur variabilitas arus kas yang dapat diatribusikan pada risiko tertentu yang terkait dengan aset atau liabilitas yang diakui atau yang dapat diatribusikan pada risiko tertentu yang terkait dengan prakiraan transaksi yang kemungkinan besar terjadi, dan dapat mempengaruhi laba rugi. Perubahan atas nilai wajar lindung nilai yang memenuhi kriteria sebagai lindung nilai arus kas yang efektivitasnya sangat tinggi diakui dalam pendapatan komprehensif lain sementara lindung nilai yang tidak efektif diakui langsung dalam laporan laba rugi.

Cash flow hedges are hedges of exposures to variability in cash flows that are attributable to a particular risk associated with a recognized asset, liability or a highly probable forecast transaction and could affect profit or loss. Changes in the fair value of a hedging instrument that qualifies as a highly effective cash flow hedge are recognized in other comprehensive income while any hedge ineffectiveness is immediately recognized in profit or loss.

Jumlah yang dicatat dalam pendapatan komprehensif lainnya dipindahkan dalam laporan laba rugi ketika transaksi lindung nilai mempengaruhi laba rugi, yaitu ketika pendapatan keuangan atau beban keuangan diakui atau ketika prakiraan penjualan atau pembelian terjadi. Jika item yang dilindung nilai adalah biaya perolehan non keuangan atau liabilitas non keuangan, jumlah yang dicatat dalam pendapatan komprehensif lainnya dipindahkan ke nilai tercatat awal aset non keuangan atau liabilitas non keuangan.

Amounts taken to other comprehensive income are transferred to profit or loss when the hedged transaction affects profit or loss, such as when the hedged financial income or financial expense is recognized or when a forecast sale or purchase occurs. Where the hedged item is the cost of a nonfinancial asset or non-financial liability, the amounts taken to other profit or loss and other comprehensive income are transferred to the initial carrying amount of the non-financial asset or non-financial liability.

4. The effectiveness of the hedge can be reliably measured; and 5. The hedge is assessed on an on-going basis and determined actually to have been highly effective throughout the financial reporting periods for which the hedge was designated.

27






Lindung Nilai (lanjutan)

Hedge (continued)

Lindung Nilai Arus Kas (lanjutan)

Cash Flow Hedges (continued)

Jika suatu transaksi prakiraan tidak lagi diperkirakan akan terjadi, jumlah yang telah diakui sebelumnya dalam pendapatan komprehesif lainnya dipindahkan dalam laba rugi. Jika instrumen lindung nilai kadaluarsa atau dijual, dihentikan atau dilaksanakan tanpa penggantian atau perpanjangan, atau jika penetapannya sebagai lindung nilai dibatalkan, jumlah yang telah diakui sebelumnya sebagai pendapatan komprehensif lainnya tetap dicatat dalam pendapatan komprehensif lainnya sampai transaksi prakiraan tersebut terjadi. Jika transaksi terkait tidak lagi diperkirakan akan terjadi, jumlah lindung nilai akan dipindahkan ke laba rugi.

If the forecast transaction is no longer expected to occur, amounts previously recognized in other comprehensive income are transferred to profit or loss. If the hedging instrument expires or is sold, terminated or exercised without replacement or rollover, or if its designation as a hedge is revoked, amounts previously recognized in other comprehensive income remain in other comprehensive income until the forecast transaction occurs. If the related transaction is not expected to occur, the amount is taken to profit or loss.

Saling Hapus antar Liabilitas Keuangan

Offsetting Liabilities

Aset

Keuangan

dan

Financial

Assets

and

Financial

Aset keuangan dan liabilitas keuangan dapat saling hapus dan nilai bersihnya disajikan dalam laporan posisi keuangan konsolidasian, jika dan hanya jika, 1) Grup saat ini memiliki hak yang berkekuatan hukum untuk melakukan saling hapus atas jumlah yang telah diakui tersebut dan 2) berniat untuk menyelesaikan secara neto atau untuk merealisasikan aset dan menyelesaikan liabilitasnya secara simultan. Hak yang berkekuatan hukum tidak harus bergantung pada kejadian masa depan dan harus dilaksanakan dalam kegiatan usaha normal dan dalam hal default, insolvency, atau kebangkrutan dari perusahaan atau counterparty.

Financial assets and financial liabilities are offset and the net amount is presented in the consolidated statement of financial position when, and only when, 1) the Group currently has a legally enforceable right to offset the recognized amounts and 2) intends either to settle on a net basis, or to realize the asset and settle the liability simultaneously. The legally enforceable right must not be contingent on future events and must be enforceable in the normal course of business and in the event of default, insolvency or bankruptcy of the company or the counterparty.

Penentuan Nilai Wajar

Determination of Fair Value

Sejak 1 Januari 2015, nilai wajar adalah harga yang akan diterima untuk menjual suatu aset atau harga yang akan dibayar untuk mengalihkan suatu liabilitas dalam transaksi teratur (orderly transaction) antara pelaku pasar (market participants) pada tanggal pengukuran di pasar utama atau, jika tidak terdapat pasar utama, di pasar yang paling menguntungkan di mana Grup memiliki akses pada tanggal tersebut. Nilai wajar liabilitas mencerminkan risiko wanprestasinya.

Starting January 1, 2015, fair value is the price that would be received to sell an asset or paid to transfer a liability in an orderly transaction between market participants at the measurement date in the principal market or, in its absence, the most advantageous market to which the Group has access at that date. The fair value of a liability reflects its non-performance risk.

Jika tersedia, Grup mengukur nilai wajar instrumen keuangan dengan menggunakan harga kuotasian di pasar aktif untuk instrumen tersebut. Jika harga kuotasian tidak tersedia di pasar aktif, Grup menggunakan teknik penilaian dengan memaksimalkan penggunaan input yang dapat diobservasi dan relevan serta meminimalkan penggunaan input yang tidak dapat diobservasi.

When available, the Group measures the fair value of a financial instrument using the quoted price in an active market for that instrument. If there is no quoted price in an active market, then the Group uses valuation techniques that maximize the use of relevant observable inputs and minimize the use of unobservable inputs.

28






Penentuan Nilai Wajar (lanjutan)

Determination of Fair Value (continued)

Sebelum 1 Januari 2015, nilai wajar untuk instrumen keuangan yang diperdagangkan di pasar aktif ditentukan berdasarkan kuotasi harga penawaran pasar untuk aset dan harga yang ditawarkan atas liabilitas yang berlaku pada tanggal laporan posisi keuangan konsolidasian menggunakan harga yang dipublikasikan secara rutin dan berasal dari sumber yang terpercaya tanpa dikurangi biaya transaksi.

Prior January 1, 2015, fair value for financial instruments traded in active markets is determined based on quoted market prices using the current bid prices for assets and offers prices for liabilities at the close of business on the consolidated statement of financial position date, without any deduction for transaction costs.

Apabila pasar untuk suatu instrumen keuangan tidak aktif, Grup dapat menetapkan nilai wajar dengan menggunakan teknik penilaian yang meliputi penggunaan transaksi pasar wajar terkini antar pihak-pihak yang memiliki pengetahuan memadai dan berkeinginan, referensi nilai wajar terkini dari instrumen lain yang secara substansial sama, analisis arus kas yang didiskonto atau model penetapan harga opsi.

If the market for a financial instrument is not active, the Group establishes fair value by using valuation techniques which include using recent arm‟s length market transactions between knowledgeable willing parties, reference to the current fair value of another instrument that is substantially similar, discounted cash flow analysis and option pricing models.

h. Penurunan Nilai Aset Keuangan

h. Impairment of Financial Assets

Seluruh aset keuangan, kecuali yang diukur pada nilai wajar melalui laba rugi, dievaluasi terhadap kemungkinan penurunan nilai. Pada setiap tanggal laporan posisi keuangan konsolidasian, manajemen mengevaluasi apakah terdapat bukti yang objektif bahwa aset keuangan atau kelompok aset keuangan mengalami penurunan nilai. Penurunan nilai dan kerugian penurunan nilai diakui, jika dan hanya jika, terdapat bukti yang objektif mengenai penurunan nilai.

All financial instruments, except those measured at fair value through profit or loss, are subject to review for impairment. At each consolidated statement of financial position date, management assesses whether there is any objective evidence that a financial asset or a group of financial assets is impaired. A financial asset or a group of financial assets is impaired and impairment losses are incurred if, and only if, there is an objective evidence of impairment where:

(i) Untuk kelompok aset keuangan yang diukur pada biaya perolehan yang diamortisasi, kerugian penurunan nilai diukur sebagai selisih antara jumlah tercatat aset dengan nilai kini estimasi arus kas masa depan yang didiskonto menggunakan suku bunga efektif pada saat pengakuan awal dari aset tersebut. Jumlah tercatat aset keuangan tersebut, disajikan setelah dikurangi baik secara langsung maupun menggunakan pos penyisihan. Kerugian yang terjadi diakui pada laporan laba rugi.

(i) For financial assets carried at amortized cost, loss is measured as the difference between the asset‟s carrying amount and the present value of estimated future cash flows discounted at original effective interest rate of the financial assets. The carrying amount of the asset shall be reduced either directly or through the use of an allowance account. The amount of the loss is recognized in the profit or loss.

29




h. Penurunan Nilai Aset Keuangan (lanjutan)

i.

h. Impairment of Financial Assets (continued)

Manajemen awalnya menentukan apakah terdapat bukti objektif penurunan nilai individual atas aset keuangan yang signifikan secara individual. Jika manajemen menentukan tidak terdapat bukti objektif mengenai penurunan nilai aset keuangan individual, terlepas aset tersebut signifikan ataupun tidak, maka aset tersebut dimasukkan ke dalam kelompok aset keuangan dengan risiko kredit yang serupa dan menentukan penurunan nilai secara kolektif. Aset yang penurunan nilainya diakui secara individual, tidak termasuk dalam penilaian penurunan nilai secara kolektif.

Management initially assesses whether objective evidence of impairment exists individually for financial assets that are individually significant. If the management determines that no objective evidence of impairment exists for an individually assessed financial asset, it includes the asset in a group of financial assets with similar credit risk characteristics and collectively assesses them for impairment. Asset for which impairment is recognized on an individual basis, is not included in a collective assessment of impairment.

(ii) Untuk kelompok aset keuangan yang diukur pada biaya perolehan, investasi dalam instrumen ekuitas yang tidak memiliki kuotasi harga di pasar aktif dan nilai wajarnya tidak dapat diukur secara handal dicatat pada biaya perolehan. Kerugian penurunan nilai atas aset keuangan tersebut diukur berdasarkan selisih antara jumlah tercatat aset keuangan dengan nilai kini dari estimasi arus kas masa depan yang didiskontokan dengan tingkat pengembalian yang berlaku di pasar untuk aset keuangan serupa. Kerugian penurunan tersebut tidak dapat dipulihkan.

(ii) For financial assets carried at cost (which are investments in equity instruments that have no quoted market price in an active market and whose fair value cannot be reliably measured) the impairment loss is measured as the difference between the carrying amount of the financial asset and the present value of estimated future cash flows discounted at the current market rate of return for a similar financial asset. Such impairment loss shall not be reversed.

(iii) Untuk kelompok aset keuangan yang tersedia untuk dijual, kerugian kumulatif atas aset keuangan yang tersedia untuk dijual yang sebelumnya diakui dalam pendapatan komprehensif lain harus diakui ke laporan laba rugi meskipun aset keuangan tersebut belum dihentikan pengakuannya. Jumlah kerugian kumulatif yang direklasifikasikan dari ekuitas ke laporan laba rugi merupakan selisih antara biaya perolehan (setelah dikurangi pelunasan pokok dan amortisasi) dan nilai wajar kini, dikurangi kerugian penurunan nilai aset keuangan yang sebelumnya telah diakui dalam laba rugi.

(iii) For available-for-sale financial assets, the cumulative loss that had been recognized in other comprehensive income is reclassified from equity to profit or loss as a reclassification adjustment even though the financial asset has not been derecognized. The amount of the cumulative loss that is reclassified from equity to profit or loss is the difference between the acquisition cost (net of any principal repayment and amortization) and current fair value, less any impairment loss on that financial asset previously recognized in profit or loss.

Kas dan Bank

i.

Cash on Hand and in Banks Cash on hand and in banks consist of cash in banks which are not restricted.

Kas dan bank terdiri dari kas dan bank yang tidak dibatasi penggunaannya.

30


PT TIPHONE MOBILE INDONESIA Tbk PT TIPHONE MOBILE INDONESIA Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS Untuk Tahun Yang Berakhir Pada Tanggal-tanggal For The Years Ended 31 Desember 2015 Dan 2014 December 31, 2015 And 2014 (Disajikan dalam Jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Millions of Rupiah, unless otherwise stated) 2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI (lanjutan) j.


Persediaan

j.

Inventories

Persediaan dinyatakan sebesar nilai yang lebih rendah antara biaya perolehan atau nilai realisasi bersih. Biaya perolehan persediaan meliputi seluruh biaya yang timbul sampai persediaan berada dalam kondisi dan lokasi saat ini, di mana ditentukan dengan menggunakan metode rata-rata tertimbang. Nilai realisasi neto adalah estimasi harga penjualan dalam kegiatan usaha normal dikurangi estimasi biaya yang diperlukan untuk melakukan penjualan.

Inventories are stated at the lower of cost or net realizable value. The cost of inventories shall comprise all costs incurred in bringing the inventories to their present location and condition, which is determined using the moving average method. Net realizable value is the estimated selling price in the ordinary course of business, less applicable variable selling expenses.

Ketika persediaan dijual, jumlah tercatat persediaan tersebut diakui sebagai beban pada tahun di mana pendapatan terkait diakui.

When inventories are sold, the carrying amount of those inventories is recognized as an expense in the period in which the related revenue is recognized.

Penyisihan penurunan nilai persediaan karena keusangan, kerusakan, kehilangan dan lambatnya perputaran ditentukan berdasarkan hasil penelaahan terhadap keadaan masing-masing persediaan untuk mencerminkan nilai realisasi neto pada akhir tahun. Penyisihan penurunan nilai persediaan ke nilai realisasi neto dan seluruh kerugian persediaan diakui sebagai beban pada periode penurunan nilai atau kerugian terjadi.

Provision for decline in value of inventory due to obsolescence, damage, loss and slow movement is determined based on a review of the condition of individual inventory to reflect its net realizable value at the end of the year. The amount of any allowance for write-down of inventories to net realizable value and all losses of inventories are recognized as an expense in the period the write-down or loss occurs.

Jumlah setiap pemulihan penyisihan penurunan nilai persediaan karena kenaikan nilai realisasi bersih, diakui sebagai pengurangan terhadap jumlah persediaan yang diakui sebagai beban pada periode terjadinya pemulihan tersebut.

The amount of any reversal of any allowance for write-down of inventories, arising from an increase in net realizable value, is recognized as a reduction in the amount of inventories recognized as an expense in the period in which the reversal occurs.

k. Investasi Pada Entitas Asosiasi

k. Investment in Associate

Investasi Perusahaan pada entitas asosiasi diukur dengan menggunakan metode ekuitas. Entitas asosiasi adalah suatu entitas di mana Grup mempunyai pengaruh signifikan, biasanya mempunyai kepemilikan saham 20% atau lebih dari hak suara dari entitas tersebut. Sesuai dengan metode ekuitas, nilai perolehan investasi termasuk goodwill yang teridentifikasi ditambah atau dikurang dengan bagian Grup atas laba atau rugi bersih, penerimaan dividen dari investee dan dikurangi dengan kerugian penurunan nilai sejak tanggal perolehan.

The Group‟s investment in associate is accounted for using the equity method. An associate is an entity in which the Group has significant influence, generally accompanying a shareholding of 20% or more of the voting power of the entity. Under the equity method, the cost of investment includes goodwill identified on acquisition, increased or decreased by the Group share in net income or loss of the investee, and dividends received from the investee, net of any impairment loss since the date of acquisition.

Laporan laba rugi mencerminkan bagian atas hasil operasi dari entitas asosiasi. Bila terdapat perubahan yang diakui langsung pada ekuitas dari entitas asosiasi, Grup mengakui bagiannya atas perubahan tersebut dan mengungkapkan hal ini, jika diterapkan, dalam laporan perubahan ekuitas konsolidasian. Laba atau rugi yang belum direalisasi sebagai hasil dari transaksi-transaksi antara Grup dengan entitas asosiasi dieliminasi sesuai dengan jumlah kepentingan Perusahaan dalam entitas asosiasi. Kebijakan akuntansi entitas asosiasi, disesuaikan jika diperlukan, untuk menjamin konsistensi kebijakan akuntansi dengan yang digunakan oleh Grup.

The profit or loss reflects the share of the results of operations of the associate. Where there has been a change recognized directly in the equity of the associate, the Group recognizes its share of any such changes and discloses this, when applicable, in the consolidated statement of changes in equity. Unrealized gains and losses resulting from transactions between the Group and the associate are eliminated to the extent of the Group‟s interest in the associate. Accounting policies of associates have been changed where necessary to ensure consistency with the policies adopted by the Group.

31


PT TIPHONE MOBILE INDONESIA Tbk PT TIPHONE MOBILE INDONESIA Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS Untuk Tahun Yang Berakhir Pada Tanggal-tanggal For The Years Ended 31 Desember 2015 Dan 2014 December 31, 2015 And 2014 (Disajikan dalam Jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Millions of Rupiah, unless otherwise stated) 2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI (lanjutan) l.


Aset Tetap

l.

Fixed Assets

Aset tetap pada awalnya dicatat sebesar biaya perolehan. Biaya perolehan aset terdiri dari harga pembelian dan biaya lainnya yang dapat diatribusikan secara langsung untuk membawa aset ke lokasi dan kondisi yang diinginkan supaya aset siap digunakan sesuai dengan maksud manajemen. Setelah pengakuan awal, aset tetap, kecuali tanah, diukur sebesar biaya perolehan dikurangi akumulasi penyusutan dan akumulasi kerugian penurunan nilai.

Fixed assets are initially recorded at cost. The cost of an asset comprises its purchases price and any directly attributable cost of bringing the asset to its working condition and location for its intended use. Subsequent to initial recognition, fixed assets, except for land, are measured at cost less accumulated depreciation and any accumulated impairment losses.

Biaya pengurusan legal awal untuk hak atas tanah diakui sebagai bagian dari biaya perolehan tanah dan biaya ini tidak disusutkan. Biaya yang berkaitan dengan perpanjangan hak atas tanah diakui sebagai beban ditangguhkan dan diamortisasi selama periode hak atas tanah atau manfaat ekonomi tanah, mana yang lebih pendek.

Initial legal costs incurred to obtain legal rights are recognized as part of the acquisition cost of the land and these costs are not depreciated. Costs related to renewal of land rights are recognized as deferred charges and amortized during the period of the land rights or the economic useful life of land, whichever is shorter.

Biaya setelah perolehan awal termasuk dalam jumlah tercatat aset atau diakui sebagai aset yang terpisah, mana yang lebih tepat, ketika terdapat kemungkinan bahwa manfaat ekonomi di masa depan berkenaan dengan aset tersebut akan mengalir ke Grup dan biaya tersebut dapat diukur secara andal.

Subsequent costs are included in the asset‟s carrying amount or recognized as a separate asset, as appropriate, when it is probable that future economic benefits associated with the item will flow to the Group and the cost of the item can be reliably measured.

Jumlah tercatat komponen yang diganti dihentikan pengakuannya pada tahun di mana pada saat penggantian tersebut terjadi. Seluruh biaya perbaikan dan pemeliharaan dibebankan ke dalam laporan laba rugi.

The carrying amount of the replaced part is derecognized during the financial year in which they are incurred. All other repairs and maintenance are charged to profit or loss.

Penyusutan dihitung menggunakan metode garis lurus untuk mencatat jumlah penyusutan selama estimasi manfaat ekonomi sebagai berikut:

Depreciation is calculated using straight-line method to write off the depreciable amount over their estimated useful lives as follows:

Aset Bangunan Kendaraan Peralatan kantor

Tahun / Years 20 8 4-8

Assets Buildings Vehicles Office equipment

Nilai residu, masa manfaat ekonomi dan metode penyusutan aset tetap ditelaah setiap akhir tahun keuangan atas pengaruh dari setiap perubahan estimasi akuntansi yang berlaku prospektif.

The asset‟s residual values, estimated useful lives and depreciation method are reviewed at each financial year end with the effect of any changes in accounting estimate accounted for on a prospective basis.

Jumlah tercatat aset diturunkan menjadi sebesar nilai yang dapat diperoleh kembali jika jumlah tercatat aset lebih besar dari jumlah yang dapat terpulihkan tersebut.

An asset‟s carrying amount is written down immediately to its recoverable amount if the asset‟s carrying amount is greater than its estimated recoverable amount.

32


PT TIPHONE MOBILE INDONESIA Tbk PT TIPHONE MOBILE INDONESIA Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS Untuk Tahun Yang Berakhir Pada Tanggal-tanggal For The Years Ended 31 Desember 2015 Dan 2014 December 31, 2015 And 2014 (Disajikan dalam Jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Millions of Rupiah, unless otherwise stated) 2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI (lanjutan) l.


Aset Tetap (lanjutan)

l.

Fixed Assets (continued)

Aset dalam penyelesaian dinyatakan sebesar biaya perolehan dikurangi akumulasi rugi penurunan nilai. Aset dalam penyelesaian akan direklasifikasi ke aset tetap yang bersangkutan pada saat aset tersebut selesai dan siap untuk digunakan. Penyusutan mulai dibebankan pada tanggal aset tersebut siap digunakan.

Construction in progress is stated at cost less any impairment losses. Construction in progress is reclassified to related fixed assets account when completed and ready for use. Depreciation is charged from the date the assets are ready for use.

Aset tetap dihentikan pengakuannya pada saat dilepaskan atau tidak ada manfaat ekonomi masa depan yang diharapkan dari penggunaan atau pelepasannya. Laba atau rugi yang timbul dari penghentian pengakuan aset (dihitung sebagai selisih antara jumlah neto hasil pelepasan dan jumlah tercatat dari aset tetap) diakui dalam laporan laba rugi pada tahun aset tersebut dihentikan pengakuannya.

An item of fixed assets are derecognized upon disposal or when no future economic benefits are expected from its use or disposal. Any gain or loss arising on derecognition of the asset, calculated as the difference between the net disposal proceeds and the carrying amount of the item, is recognized in profit or loss in the year the item it is derecognized.

m. Penurunan Nilai Aset Non-keuangan

m. Impairment of Non-financial Assets

Pada setiap akhir periode pelaporan, Grup menilai apakah terdapat indikasi suatu aset mengalami penurunan nilai. Jika terdapat indikasi tersebut atau pada saat pengujian penurunan nilai aset (yaitu aset tak berwujud dengan umur manfaat tidak terbatas, aset tak berwujud yang belum dapat digunakan, atau goodwill yang diperoleh dalam suatu kombinasi bisnis) diperlukan, maka Grup membuat estimasi formal jumlah terpulihkan aset tersebut.

The Group assesses at each annual reporting period whether there is an indication that an asset may be impaired. If any such indication exists, or when annual impairment testing for an asset (i.e., an intangible asset with an indefinite useful life, an intangible asset not yet available for use, or goodwill acquired in a business combination) is required, the Group makes an estimate of the asset‟s recoverable amount.

Jumlah terpulihkan yang ditentukan untuk aset individual adalah jumlah yang lebih tinggi antara nilai wajar aset atau Unit Penghasil Kas (UPK) dikurangi biaya untuk menjual dengan nilai pakainya, kecuali aset tersebut tidak menghasilkan arus kas masuk yang sebagian besar independen dari aset atau kelompok aset lain. Jika jumlah tercatat aset lebih besar daripada nilai terpulihkannya, maka aset tersebut dipertimbangkan mengalami penurunan nilai dan jumlah tercatat aset diturunkan nilai menjadi sebesar nilai terpulihkannya. Kerugian penurunan nilai dari operasi yang berkelanjutan, jika ada, diakui pada laporan laba rugi sesuai dengan kategori biaya yang konsisten dengan fungsi dari aset yang mengalami penurunan nilai.

An asset‟s recoverable amount is the higher of the asset‟s Cash Generating Units (CGU‟s) fair value less costs of disposal and its value in use, and is determined for an individual asset, unless the asset does not generate cash inflows that are largely independent of those from other assets or groups of assets. Where the carrying amount of an asset exceeds its recoverable amount, the asset is considered impaired and is written down to its recoverable amount. Impairment losses of continuing operations, if any, are recognized in profit or loss under expense categories that are consistent with the function of the impaired asset.

33




m. Penurunan Nilai Aset Non-keuangan (lanjutan)

m. Impairment of Non-financial Assets (continued)

Dalam menghitung nilai pakai, estimasi arus kas masa depan neto didiskontokan ke nilai kini dengan menggunakan tingkat diskonto sebelum pajak yang menggambarkan penilaian pasar kini dari nilai waktu uang dan risiko spesifik atas aset. Dalam menentukan nilai wajar dikurangi biaya untuk menjual, digunakan harga penawaran pasar terakhir, jika tersedia. Jika tidak terdapat transaksi tersebut, Grup menggunakan model penilaian yang sesuai untuk menentukan nilai wajar aset. Perhitungan-perhitungan ini dikuatkan oleh penilaian berganda atau indikator nilai wajar yang tersedia.

In assessing the value in use, the estimated net future cash flows are discounted to their present value using a pre-tax discount rate that reflects current market assessments of the time value of money and the risks specific to the asset. In determining fair value less costs to sell, recent market transactions are taken into account, if available. If no such transactions can be identified, an appropriate valuation model is used to determine the fair value of the assets. These calculations are corroborated by multiples valuation or other available fair value indicators.

Penilaian dilakukan pada setiap akhir periode pelaporan apakah terdapat indikasi bahwa rugi penurunan nilai yang telah diakui dalam periode sebelumnya untuk aset selain goodwill mungkin tidak ada lagi atau mungkin telah menurun. Jika indikasi dimaksud ditemukan, maka entitas mengestimasi jumlah terpulihkan aset tersebut.

An assessment is made at each reporting period as to whether there is any indication that previously recognized impairment losses recognized for an asset other than goodwill may no longer exist or may have decreased. If such indication exists, the recoverable amount is estimated.

Kerugian penurunan nilai yang telah diakui dalam periode sebelumnya untuk aset selain goodwill dibalik hanya jika terdapat perubahan asumsiasumsi yang digunakan untuk menentukan jumlah terpulihkan aset tersebut sejak rugi penurunan nilai terakhir diakui. Dalam hal ini, jumlah tercatat aset dinaikkan ke jumlah terpulihkannya.

A previously recognized impairment loss for an asset other than goodwill is reversed only if there has been a change in the assumptions used to determine the asset‟s recoverable amount since the last impairment loss was recognized. If that is the case, the carrying amount of the asset is increased to its recoverable amount.

Pembalikan tersebut dibatasi sehingga jumlah tercatat aset tidak melebihi jumlah terpulihkannya maupun jumlah tercatat, setelah dikurangi penyusutan, seandainya tidak ada rugi penurunan nilai yang telah diakui untuk aset tersebut pada tahun sebelumnya. Pembalikan rugi penurunan nilai diakui dalam laporan laba rugi.

The reversal is limited so that the carrying amount of the asset does not exceed its recoverable amount, nor exceed the carrying amount that would have been determined, net of depreciation, had no impairment loss been recognized for the asset in prior years. Reversal of an impairment loss is recognized in the profit or loss.

Setelah pembalikan tersebut, penyusutan aset tersebut disesuaikan di periode mendatang untuk mengalokasikan jumlah tercatat aset yang direvisi, dikurangi nilai sisanya, dengan dasar yang sistematis selama sisa umur manfaatnya.

After such a reversal, the depreciation charge on the said asset is adjusted in future periods to allocate the asset‟s revised carrying amount, less any residual value, on a systematic basis over its remaining useful life.

Goodwill diuji untuk penurunan nilai setiap akhir periode pelaporan dan ketika terdapat suatu indikasi bahwa jumlah tercatatnya mengalami penurunan nilai. Penurunan nilai bagi goodwill ditetapkan dengan menentukan jumlah terpulihkan tiap UPK (atau kelompok UPK) dimana goodwill terkait.

Goodwill is tested for impairment in each reporting period and when circumstances indicate that the carrying value may be impaired. Impairment is determined for goodwill by assessing the recoverable amount of each CGU (or group of CGUs) to which the goodwill relates.

Jika jumlah terpulihkan UPK kurang dari jumlah tercatatnya, maka rugi penurunan nilai diakui. Rugi penurunan nilai terkait goodwill tidak dapat dibalik pada periode berikutnya.

If the recoverable amount of the CGU is less than its carrying amount, an impairment loss is recognized. Impairment losses relating to goodwill cannot be reversed in future periods.

34




n. Sewa

n. Leases

Penentuan apakah suatu perjanjian merupakan sewa atau mengandung sewa dilakukan berdasarkan substansi dari perjanjian pada tanggal awal sewa dan hasil evaluasi apakah 1) pemenuhan perjanjian tersebut bergantung pada penggunaan suatu aset atau sekelompok aset dan 2) perjanjian tersebut memberikan suatu hak untuk menggunakan aset tersebut.

The determination of whether an arrangement is or contains a lease is based on the substance of the lease agreement at the inception date and the evaluation results whether 1) the fulfillment of the arrangement depends on the use of a specific asset or group of assets and 2) the arrangement conveys a right to use the assets.

Ketika sebagian besar risiko dan manfaat kepemilikan aset tetap berada ditangan lessor, maka suatu sewa diklasifikasi sebagai sewa operasi. Pembayaran sewa diakui sebagai beban dalam laporan laba rugi dengan metode garis lurus selama masa sewa.

Where a significant portion of the risks and rewards of ownership are retained by the lessor, the leases are classified as operating leases. Payments made under operating leases are taken to profit or loss on a straight line basis over the period of the lease.

o. Liabilitas Imbalan Kerja Jangka Panjang

o. Long-term Employee Benefits Liability

Grup menyediakan liabilitas imbalan kerja jangka panjang kepada karyawannya sesuai dengan Undang-undang Ketenagakerjaan Indonesia No. 13/2003. Tidak ada pendanaan yang telah dibuat untuk program imbalan pasti ini.

The Group provides defined long-term employee benefits liability to their employees in accordance with Indonesian Labour Law No. 13/2003. No funding has been made to this defined benefit plan.

Liabilitas neto Grup atas program imbalan pasti dihitung dari nilai kini liabilitas liabilitas imbalan kerja jangka panjang pada akhir periode pelaporan dikurangi nilai wajar aset program, jika ada. Perhitungan liabilitas liabilitas imbalan kerja jangka panjang dilakukan dengan menggunakan metode Projected Unit Credit dalam perhitungan aktuaria yang dilakukan setiap akhir periode pelaporan.

The Group net obligation in respect of the defined benefit plan is calculated as the present value of the long-term employee benefits liability at the end of the reporting period less the fair value of plan assets, if any. The long-term employee benefits liability is determined using the Projected Unit Credit Method with actuarial valuations being carried out at the end of each reporting period.

Pengukuran kembali liabilitas imbalan kerja jangka panjang, meliputi a) keuntungan dan kerugian aktuarial, b) imbal hasil atas aset program, tidak termasuk bunga, dan c) setiap perubahan dampak batas atas aset, tidak termasuk bunga, diakui di penghasilan komprehensif lain pada saat terjadinya. Pengukuran kembali tidak direklasifikasi ke laba rugi pada periode berikutnya.

Remeasurements of long-term employee benefits liability, comprise of a) actuarial gains and losses, b) the return of plan assets, excluding interest, and c) the effect of asset ceiling, excluding interest, are recognized immediately in other comprehensive income in the period in which they occur. Remeasurements are not reclassified to profit or loss in the subsequent periods.

Ketika program imbalan berubah atau terdapat kurtailmen atas program, bagian imbalan yang berubah terkait biaya jasa lalu, atau keuntungan atau kerugian kurtailmen, diakui di laba rugi pada saat terdapat perubahan atau kurtailmen atas program.

When the benefits of a plan are changed, or when a plan is curtailed, the portion of the changed benefit related to past service of employees, or gain or loss on curtailment, is recognized immediately in profit or loss when the plan amendment or curtailment occurs.

35


PT TIPHONE MOBILE INDONESIA Tbk PT TIPHONE MOBILE INDONESIA Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS Untuk Tahun Yang Berakhir Pada Tanggal-tanggal For The Years Ended 31 Desember 2015 Dan 2014 December 31, 2015 And 2014 (Disajikan dalam Jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Millions of Rupiah, unless otherwise stated) 2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI (lanjutan) o. Liabilitas (lanjutan)

Imbalan

Kerja

Jangka


Panjang

o. Long-term Employee Benefits Liability (continued)

Grup menentukan (penghasilan) beban bunga neto atas (aset) liabilitas imbalan kerja jangka panjang neto dengan menerapkan tingkat bunga diskonto pada awal periode pelaporan tahunan untuk mengukur liabilitas imbalan kerja jangka panjang selama periode berjalan.

The Group determines the net interest expense (income) on the net long-term employee benefits liability (asset) for the period by applying the discount rate used to measure the long-term employee benefits liability at the beginning of the annual period.

Grup mengakui keuntungan dan kerugian atas penyelesaian liabilitas imbalan jangka panjang pada saat penyelesaian terjadi. Keuntungan atau kerugian atas penyelesaian merupakan selisih antara nilai kini liabilitas imbalan jangka pajang yang ditetapkan pada tanggal penyelesaian dengan harga penyelesaian, termasuk setiap aset program yang dialihkan dan setiap pembayaran yang dilakukan secara langsung oleh Grup sehubungan dengan penyelesaian tersebut.

The Group recognizes gains and losses on the settlement of long-term employee benefits liability obligation when the settlement occurs. The gain or loss on settlement is the difference between the present value of long-term employee benefits liability being settled as determined on the date of settlement and the settlement price, including any plan assets transferred and any payment made directly by the Group in connection with the settlement.

Grup mengakui (1) biaya jasa, yang terdiri dari biaya jasa kini, biaya jasa lalu, dan setiap keuntungan atau kerugian atas penyelesaian, dan (2) penghasilan atau beban bunga neto di laba rugi pada saat terjadinya.

The Group recognizes the (1) service costs, comprising of current service cost, past-service cost, and any gain or loss on settlement, and (2) net interest expense or income immediately in profit or loss.

p. Pengakuan Pendapatan dan Beban

p. Revenue and Expenses Recognition Revenue comprises the fair value of the consideration received or receivable for the sale of goods in the ordinary courses of the Group‟s activities. Revenue is shown net of value added tax, returns, rebates and discounts and after eliminating the sales within the Group. Revenue is recognized to the extent that it is probable that the economic benefits will flow to the Group and the revenue can be reliably measured. The following specific recognition criteria must be met before revenue is recognized:

Pendapatan diukur pada nilai wajar dari imbalan yang diterima atau piutang atas penjualan barang dari aktivitas normal Grup. Pendapatan disajikan setelah dikurangi pajak pertambahan nilai, retur, potongan harga dan diskon serta setelah eliminasi pendapatan intra Grup. Pendapatan diakui apabila besar kemungkinan manfaat ekonomi akan mengalir kepada Grup dan pendapatan tersebut dapat diukur secara andal. Kriteria pengakuan tertentu berikut harus dipenuhi sebelum pengakuan pendapatan diakui: i.

Pendapatan dari penjualan perdana dan telepon selular.

voucher,

kartu

i.

Pendapatan dari penjualan voucher, kartu perdana dan telepon selular diakui pada saat risiko dan hak kepemilikannya berpindah kepada pelanggan. Hal ini terjadi pada saat barang dikirimkan dan pelanggan telah menerima barang.

Revenue from sale of voucher, starter pack and cellular phones. Revenues from sales of voucher, starter packs and cellular phones are recognized when the significant risks and rewards of ownership have been transferred to the customer. This is usually taken at the time the goods are delivered and the customer has accepted the goods.

36




p. Pengakuan Pendapatan dan Beban (lanjutan)

p. Revenue and Expenses Recognition (continued) ii. Revenues from commission and repair service

ii. Pendapatan komisi dan jasa perbaikan

Revenues from commission and repair service are recognized when the services are provided.

Pendapatan komisi dan jasa perbaikan diakui pada saat jasa telah diberikan.

iii. Interest income

iii. Pendapatan bunga

Interest income is recognized on a time-proportion basis using the effective interest rate method.

Pendapatan bunga diakui atas dasar proporsi waktu dengan menggunakan metode suku bunga efektif.

Expenses are recognized when incurred (accrual basis).

Beban diakui pada saat terjadinya (basis akrual). q. Pajak Penghasilan

q. Income Tax

Beban pajak penghasilan terdiri dari jumlah beban pajak kini dan pajak tangguhan.

Income tax expense represents the sum of the current tax and deferred tax.

Pajak diakui sebagai pendapatan atau beban dan termasuk dalam laba rugi untuk periode berjalan, kecuali pajak yang timbul dari transaksi atau kejadian yang diakui di luar laba rugi. Pajak terkait dengan pos yang diakui dalam pendapatan komprehensif lain, diakui dalam pendapatan komprehensif lain dan pajak terkait dengan pos yang diakui langsung di ekuitas, diakui langsung di ekuitas.

Tax is recognized as income or an expense and included in profit or loss for the period, except to the extent that the tax arises from a transaction or event which is recognized outside profit or loss. Tax that relates to items recognized in other comprehensive income is recognized in other comprehensive income and tax that relates to items recognized directly in equity is recognized in equity.

i.

i.

Pajak penghasilan kini

Current income tax

Pajak terutang kini didasarkan pada laba kena pajak tahun berjalan. Pendapatan kena pajak berbeda dari laba yang dilaporkan dalam masing-masing laba rugi perusahaan dalam Grup karena tidak termasuk pos-pos dari pendapatan atau beban yang dapat dikenakan pajak atau dikurangkan di tahun-tahun lainnya dan selanjutnya tidak termasuk pos-pos yang tidak dapat dikenakan pajak atau dikurangkan dari pajak. Liabilitas pajak kini masing-masing entitas di dalam Grup dihitung dengan menggunakan tarif pajak yang berlaku atau secara substansial berlaku pada tanggal laporan posisi keuangan konsolidasian.

The current tax payable is based on taxable profit for the year. Taxable profit differs from profit as reported in the respective profit or loss of the companies in the Group because it excludes items of income or expense that are taxable or deductible in other years and it further excludes items that are not taxable or tax deductible. The respective liability for current tax of each entity in the Group is calculated using tax rates that have been enacted or substantively enacted at the consolidated statement of financial position date.

Manajemen secara berkala mengevaluasi jumlah yang dilaporkan di dalam Surat Pemberitahuan Tahunan (SPT) terkait dengan keadaan di mana peraturan pajak yang berlaku memerlukan interpretasi dan, jika diperlukan, manajemen akan menghitung provisi atas jumlah yang mungkin timbul.

Management periodically evaluates the amount reported in the Annual Tax Return (SPT) in relation to the circumstances in which the applicable tax regulations are subject to interpretation and, if necessary, the management will calculate the amount of fees that may arise.

37




q. Pajak Penghasilan (lanjutan)

q. Income Tax (continued) ii. Deferred income tax

ii. Pajak penghasilan tangguhan Pajak tangguhan diakui dengan menggunakan metode liabilitas atas perbedaan temporer antara dasar pengenaan pajak dari aset dan liabilitas dan jumlah tercatatnya untuk tujuan pelaporan keuangan konsolidasian. Liabilitas pajak tangguhan diakui untuk semua perbedaan temporer kena pajak, kecuali bagi liabilitas pajak tangguhan yang berasal dari (a) pengakuan awal goodwill; atau (b) pada saat pengakuan awal aset atau liabilitas dari transaksi yang (i) bukan transaksi kombinasi bisnis, dan (ii) pada waktu transaksi tidak mempengaruhi laba akuntansi dan laba kena pajak/rugi pajak.

Deferred tax is recognized using the liability method on temporary differences at the reporting date between the tax bases of assets and liabilities and their carrying amounts for financial reporting purposes at the reporting date. Deferred tax liabilities are recognized for all taxable temporary differences, except the deferred tax liability arising from (a) the initial recognition of goodwill; (b) or of an asset or liability in a transaction that is (i) not a business combination, and (ii) at the time of the transaction, affects neither the accounting profit nor taxable profit or loss.

Aset pajak tangguhan diakui untuk seluruh perbedaan temporer yang dapat dikurangkan dan akumulasi rugi fiskal belum dikompensasi, bila kemungkinan besar laba kena pajak akan tersedia sehingga perbedaan temporer dapat dikurangkan, dan rugi fiskal belum dikompensasi, dapat dimanfaatkan, kecuali jika aset pajak tangguhan timbul dari pengakuan awal aset atau liabilitas dalam transaksi yang (a) bukan transaksi kombinasi bisnis dan; (b) tidak mempengaruhi laba akuntansi maupun laba kena pajak/rugi pajak.

Deferred tax assets are recognized for all deductible temporary differences and carry forward of unused tax losses, to the extent that it is probable that taxable profits will be available against which deductible temporary differences, and the carry forward of unused tax losses, can be utilized, unless the deferred tax asset arises from the initial recognition of an asset or liability in a transaction that (a) not a business combination and; (b) at the time of the transaction, affects neither the accounting profit nor taxable profit/loss.

Jumlah tercatat aset pajak tangguhan ditelaah pada setiap tanggal pelaporan dan jumlah tercatat aset pajak tangguhan tersebut diturunkan apabila laba fiskal mungkin tidak memadai untuk mengkompensasi sebagian atau semua manfaat aset pajak tangguhan. Pada setiap tanggal pelaporan, Grup menilai kembali aset pajak tangguhan yang tidak diakui. Grup mengakui aset pajak tangguhan yang sebelumnya tidak diakui apabila besar kemungkinan bahwa laba fiskal pada masa yang akan datang akan tersedia untuk pemulihannya.

The carrying amount of a deferred tax asset is reviewed at each reporting date and reduced to the extent that it is no longer probable that sufficient taxable profit will be available to allow all or part of the benefit of that deferred tax asset to be utilized. Unrecognized deferred tax assets are reassessed at each reporting date and are recognized to the extent that it has become probable that future taxable profit will allow the deferred tax assets to be recovered.

Aset dan liabilitas pajak tangguhan diukur dengan menggunakan tarif pajak yang diharapkan berlaku pada tahun saat aset dipulihkan atau liabilitas diselesaikan berdasarkan tarif pajak dan peraturan pajak yang berlaku atau secara substantif telah berlaku pada tanggal pelaporan.

Deferred tax assets and liabilities are measured at the tax rates that are expected to apply to the year when the asset is realized or the liability is settled, based on tax rates and tax laws that have been enacted or substantively enacted as at the reporting date.

38




q. Pajak Penghasilan (lanjutan)

q. Income Tax (continued) ii. Deferred income tax (continued)

ii. Pajak penghasilan tangguhan (lanjutan)

r.

Aset dan liabilitas pajak tangguhan dapat saling hapus, jika dan hanya jika, (a) memiliki hak yang dapat dipaksakan secara hukum untuk melakukan saling hapus antara aset dan liabilitas pajak kini dan (b) aset serta liabilitas pajak tangguhan tersebut terkait dengan pajak penghasilan yang dikenakan oleh otoritas perpajakan yang sama.

Deferred tax assets and liabilities can be offset if, and only if, (a) there is a legally enforceable right to offset the current tax assets and liabilities and (b) the deferred tax assets and liabilities relate to the same taxable entity and the same taxation authority.

Perubahan terhadap liabilitas perpajakan Grup diakui pada saat Surat Ketetapan Pajak (“SKP”) diterima dan/atau, jika Grup mengajukan keberatan dan/atau banding, pada saat keputusan atas keberatan dan/atau banding tersebut telah ditetapkan.

Amendments to respective tax obligations of the Group are recorded when tax assessment letter (SKP) is received and/or, if objected to and/or appealed against by the Group, when the result of the objection and/or appeal is determined.

Laba Bersih per Saham

r. Earnings per Share

Laba bersih per saham (LPS) dasar dihitung dengan membagi laba bersih selama periode dengan rata-rata tertimbang jumlah saham yang beredar pada periode yang bersangkutan.

Basic earnings per share is computed by dividing net income for the period attributable to owners of the parent by the weighted average number of shares outstanding at the reporting date.

Laba per saham dilusian dihitung manakala Perusahaan memiliki instrumen berpotensi saham biasa yang bersifat dilutif.

Diluted earnings per share is calculated when Group has instruments which are dilutive potential ordinary shares. s. Additional Paid-in Capital – Net

s. Tambahan Modal Disetor - Neto Tambahan modal disetor merupakan kelebihan setoran pemegang saham di atas nilai nominal setelah dikurangi dengan biaya emisi efek ekuitas. Biaya emisi efek ekuitas merupakan seluruh biaya yang berkaitan dengan penerbitan efek ekuitas sebagaimana diatur dalam peraturan BAPEPAMLK. Biaya-biaya seperti biaya pencatatan saham di bursa atas saham yang sudah beredar, biaya yang berkaitan dengan dividen saham atau pemecahan saham dan biaya lain yang tidak dapat diatribusikan secara langsung dengan penerbitan efek ekuitas, dibebankan langsung pada laba rugi.

Additional paid-in capital represents the excess of share issuance over its par value less share issuance costs. Share issuance cost comprises all costs pertain with the issuance of shares as stipulated in BAPEPAM-LK regulations. Listing cost for outstanding shares, cost related with stock dividend or stock splits and other costs which are not directly attributable to the issuance of shares is recognized directly in profit or loss.

Kombinasi usaha entitas sepengendali dicatat dengan menggunakan metode pooling of interest. Selisih antara harga transfer dengan nilai tercatat aset bersih yang diperoleh dicatat sebagai bagian dari "Tambahan modal disetor".

Business combination of entities under common control is accounted for using the pooling of interest method. The difference between the transfer price and the carrying amount of the net assets acquired is recorded as part of “Additional paid-in capital”.

39


PT TIPHONE MOBILE INDONESIA Tbk PT TIPHONE MOBILE INDONESIA Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS Untuk Tahun Yang Berakhir Pada Tanggal-tanggal For The Years Ended 31 Desember 2015 Dan 2014 December 31, 2015 And 2014 (Disajikan dalam Jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Millions of Rupiah, unless otherwise stated) 2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI (lanjutan) t.


Informasi Segmen

t.

Segment Information

Segmen adalah bagian khusus dari Grup yang terlibat baik dalam menyediakan produk dan jasa (segmen usaha), maupun dalam menyediakan produk dan jasa dalam lingkungan ekonomi tertentu (segmen geografis), yang memiliki risiko dan imbalan yang berbeda dari segmen lainnya.

A segment is a distinguishable component of the Group that engaged either in providing certain products (business segment), or in providing products within a particular economic environment (geographical segment), which is subject to risks and rewards that are different from those of other segments.

Pendapatan, beban, hasil, aset dan liabilitas segmen termasuk akun-akun yang dapat diatribusikan langsung kepada suatu segmen serta hal-hal yang dapat dialokasikan dengan dasar yang sesuai kepada segmen tersebut. Segmen ditentukan sebelum saldo dan transaksi antar Grup, dieliminasi sebagai bagian dari proses konsolidasi.

Segment revenue, expenses, results, assets and liabilities include items directly attributable to a segment as well as those that can be allocated on a reasonable basis to that segment. Segments are determined before intra-group balances and intragroup transactions are eliminated as part of consolidation process.

3. PERTIMBANGAN, ASUMSI ESTIMASI KETIDAKPASTIAN

DAN

SUMBER

3. CRITICAL ACCOUNTING ASSUMPTIONS AND JUDGMENTS

ESTIMATES,

Penyusunan laporan keuangan konsolidasian Grup mengharuskan manajemen untuk membuat pertimbangan, estimasi dan asumsi yang mempengaruhi jumlah-jumlah pendapatan, beban, aset dan liabilitas yang dilaporkan serta pengungkapan atas liabilitas kontinjensi, pada setiap akhir periode pelaporan. Namun, hasil aktual dapat berbeda dengan jumlah yang diestimasi, ketidakpastian atas asumsi serta estimasi tersebut dapat menimbulkan penyesuaian material terhadap jumlah tercatat aset dan liabilitas pada tahun berikutnya.

The preparation of the Group‟s consolidated financial statements requires management to make judgments, estimates and assumptions that affect the reported amounts of revenue, expenses, assets and liabilities, and the disclosure of contingent liabilities, at the reporting date. However, uncertainty about these assumptions and estimates could result in outcomes that could require a material adjustment to the carrying amount of the asset or liability affected in future periods.

Pertimbangan yang Kebijakan Akuntansi

Judgments Made in Applying Accounting Policies

Dibuat

dalam

Penerapan

Dalam proses penerapan kebijakan akuntansi Grup, manajemen telah membuat pertimbangan berikut, selain yang telah tercakup dalam estimasi, yang memiliki dampak signifikan atas jumlah-jumlah yang diakui dalam laporan keuangan konsolidasian:

In the process of applying the Group's accounting policies, management has made the following judgments, apart from those involving estimations, which has the most significant effect on the amounts recognized in the consolidated financial statements:

Klasifikasi Aset dan Liabilitas Keuangan

Classification of Financial Assets and Financial Liabilities

Grup menetapkan klasifikasi atas aset dan liabilitas tertentu sebagai aset dan liabilitas keuangan dengan mempertimbangkan apakah definisi yang ditetapkan dalam PSAK No. 55 (Revisi 2014) telah terpenuhi. Aset dan liabilitas keuangan diakui dan dikelompokkan sesuai dengan kebijakan akuntansi Grup seperti diungkapkan pada Catatan 2g atas laporan keuangan konsolidasian.

The Group determines the classifications of certain assets and liabilities as financial assets and financial liabilities by judging if they meet the definition set forth in PSAK No. 55 (Revised 2014). The financial assets and financial liabilities are accounted for in accordance with the Group‟s accounting policies disclosed in Note 2g to the consolidated financial statements.

40


PT TIPHONE MOBILE INDONESIA Tbk PT TIPHONE MOBILE INDONESIA Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS Untuk Tahun Yang Berakhir Pada Tanggal-tanggal For The Years Ended 31 Desember 2015 Dan 2014 December 31, 2015 And 2014 (Disajikan dalam Jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Millions of Rupiah, unless otherwise stated) 3. PERTIMBANGAN, ASUMSI DAN ESTIMASI KETIDAKPASTIAN (lanjutan)

SUMBER

3. CRITICAL ACCOUNTING ESTIMATES, ASSUMPTIONS AND JUDGMENTS (continued)

Pertimbangan yang Dibuat dalam Kebijakan Akuntansi (lanjutan)

Penerapan

Judgments Made in Applying Accounting Policies (continued)

Penentuan Mata Uang Fungsional

Determination of Functional Currency

Mata uang fungsional dari masing-masing entitas dalam Grup adalah mata uang dari lingkungan ekonomi utama di mana entitas tersebut beroperasi. Mata uang tersebut adalah mata uang yang mempengaruhi pendapatan dan biaya dari masingmasing entitas. Penentuan mata uang fungsional mungkin memerlukan pertimbangan karena berbagai kompleksitas, antara lain, entitas dapat bertransaksi di lebih dari satu mata uang dalam kegiatan usahanya sehari-hari.

The functional currency of each entity in the Group is the currency from the primary economic environment where such entity operates. Those currencies are the currencies that influence the revenues and costs of each respective entity. The determination of functional currency may require judgment due to various complexity, among others, the entity may transact in more than one currency in its daily business activities.

Pajak Penghasilan

Income Tax

Pertimbangan signifikan dilakukan dalam menentukan penyisihan atas pajak penghasilan badan. Terdapat transaksi dan perhitungan pajak tertentu yang penentuan akhirnya adalah tidak pasti dalam kegiatan usaha normal. Grup mengakui liabilitas atas pajak penghasilan badan berdasarkan estimasi apakah akan terdapat tambahan pajak penghasilan badan. Ketika hasil pajak yang dikeluarkan berbeda dengan jumlah yang awalnya diakui, perbedaan tersebut akan berdampak pada pajak penghasilan dan penyisihan pajak tangguhan pada periode di mana penentuan tersebut dilakukan.

Significant judgment is involved in determining the provision for income taxes. There are certain transactions and computations for which the ultimate tax determination is uncertain during the ordinary course of business. The Group recognizes liabilities for expected tax issues based on estimates of whether additional taxes will be due. Where the final tax outcome of these matters is different from the amounts that were initially recognized, such differences will impact the income tax and deferred tax provisions in the period in which such determination is made.

Jumlah tercatat utang pajak penghasilan dan aset pajak tangguhan Grup masing-masing diungkapkan di dalam Catatan 21b dan 21c laporan keuangan konsolidasian.

The Group‟s carrying amount of tax payables and deferred tax assets are disclosed in Notes 21b and 21c to the consolidated financial statements.

Aset pajak tangguhan diakui atas seluruh rugi fiskal yang belum dikompensasi sejauh besar kemungkinan bahwa laba fiskal akan tersedia untuk dikompensasi dengan saldo rugi fiskal yang dapat dikompensasikan. Penentuan jumlah aset pajak tangguhan yang dapat diakui berdasarkan perbedaan waktu dan laba fiskal di masa mendatang bersama-sama dengan strategi perencanaan pajak masa depan membutuhkan pertimbangan signifikan dari manajemen.

Deferred tax assets are recognized for all unused tax losses to the extent that it is probable that taxable profit will be available against which the losses can be utilized. The determination of the amount of deferred tax assets that can be recognized based upon the likely timing and level of future taxable profits together with future tax planning strategies required significant management judgment.

Sumber Estimasi Ketidakpastian

Key Sources of Estimation Uncertainty

Asumsi utama masa depan dan sumber utama estimasi ketidakpastian lain pada tanggal pelaporan yang memiliki risiko signifikan bagi penyesuaian material terhadap jumlah tercatat aset dan liabilitas untuk tahun/periode berikutnya diungkapkan di bawah ini. Grup mendasarkan asumsi dan estimasi pada parameter yang tersedia pada saat laporan keuangan konsolidasian disusun. Asumsi dan situasi mengenai perkembangan masa depan mungkin berubah akibat perubahan pasar atau situasi di luar kendali Grup. Perubahan tersebut tercermin dalam asumsi terkait pada saat terjadinya.

The key assumptions related to the future and the main sources of estimation uncertainty at the reporting date that have a significant risk of material adjustments to the carrying amount of assets and liabilities within the next period end are disclosed below. The Group‟s assumptions and estimates are based on a reference available at the time the consolidated financial statements are prepared. Current situation and assumptions regarding future developments, may change due to market changes or circumstances beyond the control of the Group. These changes are reflected in the related assumptions as incurred.

41



SUMBER


Sumber Estimasi Ketidakpastian (lanjutan)

Key Sources of Estimation Uncertainty (continued)

Masa Manfaat Aset Tetap

Useful Fixed Assets

Biaya perolehan aset tetap disusutkan dengan menggunakan metode garis lurus berdasarkan taksiran masa manfaat ekonomisnya. Manajemen mengestimasi masa manfaat ekonomis aset tetap antara 4 sampai dengan 20 tahun, suatu kisaran yang umumnya diperkirakan dalam industri sejenis. Perubahan dalam pola pemakaian dan tingkat perkembangan teknologi dapat mempengaruhi masa manfaat ekonomis serta nilai sisa aset dan karenanya biaya penyusutan masa depan memiliki kemungkinan untuk diubah/direvisi. Jumlah tercatat aset tetap Grup pada tanggal laporan keuangan konsolidasian diungkapkan di dalam Catatan 12 atas laporan keuangan konsolidasian.

The cost of fixed assets are depreciated on a straight-line basis over the fixed assets estimated economic useful lives. Management estimates the useful lives of these fixed assets to be within 4 to 20 years, these are common life expectancies applied in the industry. Changes in the expected level of usage and technological developments could impact the economic useful lives and the residual values of these assets, therefore, future depreciation charges could be revised. The carrying amount of the Group's fixed assets at the consolidated financial statements date is disclosed in Note 12 to the consolidated financial statements.

Penurunan Nilai Aset Non-keuangan

Impairment of Non-financial Assets

Penilaian penurunan untuk aset non-keuangan, selain goodwill dilakukan ketika indikator penurunan nilai tertentu yang hadir. Sedangkan untuk goodwill, pengujian penurunan nilai wajib dilakukan minimal setiap tahun terlepas dari apakah atau tidak ada indikasi penurunan nilai. Menentukan nilai wajar aset membutuhkan estimasi arus kas yang diharapkan akan dihasilkan dari penggunaan lanjutan dan disposisi akhir dari aset tersebut. Setiap perubahan signifikan dalam asumsi yang digunakan dalam menentukan nilai wajar material dapat mempengaruhi penilaian nilai dipulihkan dan kerugian penurunan nilai yang dihasilkan bisa memiliki dampak material terhadap hasil usaha.

Impairment review for non-financial assets, other than goodwil is performed when certain impairment indicators are present. While for goodwill, impairment testing is required to be performed at least annually irrespective of whether or not there are indications of impairment. Determining the fair value of assets requires the estimation of cash flows expected to be generated from the continued use and ultimate disposition of such assets. Any significant changes in the assumptions used in determining the fair value may materially affect the assessment of recoverable values and any resulting impairment loss could have a material impact on results of operations.

Jumlah tercatat aset tetap dan goodwill pada tanggal 31 Desember 2015 dan 2014 diungkapkan di dalam masing-masing Catatan 12 dan 13 atas laporan keuangan konsolidasian.

The carrying values of fixed assets and goodwill as of December 31, 2015 and 2014 are disclosed in Notes 12 and 13 to the consolidated financial statements, respectively.

Liabilitas Imbalan Kerja Jangka Panjang

Long-term Employee Benefits Liability

Penentuan liabilitas imbalan kerja jangka panjang dan beban imbalan kerja Grup bergantung pada pemilihan asumsi yang digunakan oleh aktuaris independen dalam menghitung jumlah-jumlah tersebut. Asumsi tersebut termasuk antara lain, tingkat diskonto, tingkat kenaikan gaji tahunan, tingkat pengunduran diri karyawan tahunan, tingkat kecacatan, umur pensiun dan tingkat kematian.

The determination of the Group‟s long-term employee benefits liability and employee benefits expense is dependent on its selection of certain assumptions used by independent actuary in calculating such amounts. Those assumptions include among others, discount rates, future annual salary increase, annual employee turn-over rate, disability rate, retirement age and mortality rate.

42



SUMBER


Sumber Estimasi Ketidakpastian (lanjutan)

Key Sources of Estimation Uncertainty (continued)

Liabilitas Imbalan Kerja Jangka Panjang (lanjutan)

Long-term Employee Benefits Liability (continued)

Hasil aktual yang berbeda dengan jumlah yang diestimasi diperlakukan sesuai dengan kebijakan sebagaimana diatur dalam Catatan 2 atas laporan keuangan konsolidasian. Sementara manajemen Grup berpendapat bahwa asumsi yang digunakan adalah wajar dan sesuai, perbedaan signifikan dari hasil aktual atau perubahan signifikan dalam asumsi yang ditetapkan secara material dapat mempengaruhi perkiraan jumlah liabilitas imbalan kerja jangka panjang dan beban imbalan kerja karyawan. Jumlah tercatat liabilitas imbalan kerja jangka panjang Grup diungkapkan pada Catatan 24 atas laporan keuangan konsolidasian.

Actual results that differ from the Group‟s assumptions are treated in accordance with the policies as mentioned in Note 2 to the consolidated financial statements. While the Group believes that its assumptions are reasonable and appropriate, significant differences in the Group‟s actual experience or significant changes in the Group‟s assumptions may materially affect its long-term employee benefits liability and employee benefits expense. The carrying amount of the Group‟s long-term employee benefits liability is disclosed in Note 24 to the consolidated financial statements.

Alokasi Harga Beli dan Penurunan Nilai Goodwill

Purchase Price Allocation and Goodwill Impairment

Penerapan dari metode akuisisi untuk kombinasi bisnis mensyaratkan penggunaan estimasi akuntansi secara ekstensif dalam mengalokasikan harga beli kepada nilai pasar wajar aset dan liabilitas yang diakuisisi, termasuk aset tak berwujud. Akuisisi bisnis tertentu oleh Grup menimbulkan goodwill. Sesuai PSAK No. 22 (Revisi 2009), “Kombinasi Bisnis”, goodwill tidak diamortisasi dan diuji penurunan nilainya setiap tahun. Jumlah tercatat goodwill Grup pada tanggal 31 Desember 2015 dan 2014 diungkapkan di dalam Catatan 13 atas laporan keuangan konsolidasian.

Application of acquisition method for business combination requires extensive use of accounting estimates to allocate the purchase price to the fair market values of the assets and liabilities acquired, including intangible assets. Certain business acquisitions of the Group have resulted to recognition of goodwill. Under PSAK No. 22 (Revised 2009), “Business Combinations”, such goodwill is not amortized and subject to an annual impairment. The carrying amount of the Group‟s goodwill as of December 31, 2015 and 2014 is disclosed in Note 13 to the consolidated financial statement, respectively.

4. KOMBINASI BISNIS

4. BUSINESS COMBINATION

Sebagaimana dijelaskan dalam Catatan 1d, Perusahaan mengakuisisi 99,5% dari modal saham PT Simpatindo Multi Media (SMM). Akuisisi ini dilakukan untuk tujuan meningkatkan kinerja Perusahaan dan memberikan nilai tambah bagi pemegang saham.

As discussed in Note 1d, the Company acquired 99.5% of the share capital of PT Simpatindo Multi Media (SMM). The acquisition was carried out for purpose of improving the performance of the Company and providing additional value to shareholders.

Nilai wajar aset dan liabilitas SMM pada tanggal akuisisi diidentifikasi adalah sebagai berikut:

The fair values of the identifiable assets and liabilities of SMM as at the date of acquisition are as follows:

Aset

Nilai Wajar Diakui Pada Akuisisi / Fair Value Recognized on Acquisition

Kas dan bank Piutang usaha Piutang lain-lain

81.705 106.537 42

43

Assets Cash on hand and in banks Trade receivables Other receivables


PT TIPHONE MOBILE INDONESIA Tbk PT TIPHONE MOBILE INDONESIA Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS Untuk Tahun Yang Berakhir Pada Tanggal-tanggal For The Years Ended 31 Desember 2015 Dan 2014 December 31, 2015 And 2014 (Disajikan dalam Jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Millions of Rupiah, unless otherwise stated) 4. KOMBINASI BISNIS (lanjutan)

Aset (lanjutan)

4. BUSINESS COMBINATION (continued) Nilai Wajar Diakui Pada Akuisisi / Fair Value Recognized on Acquisition

Assets (continued)

Persediaan Pajak dibayar di muka Biaya dibayar di muka Aset pajak tangguhan Aset tetap - neto Aset lain-lain

153.527 6.154 51.858 1.434 17.302 65.530

Inventories Prepaid tax Prepaid expenses Deferred tax assets Fixed assets – net Other assets

Jumlah aset

484.089

Total assets

Utang usaha Utang bank Utang pajak Utang lain-lain

5.520 223.083 16.451 133.012 5.737

Trade payables Bank loans Taxes payable Other payables Long-term employee benefits liability

Jumlah liabilitas

383.803

Total liabilities

Jumlah nilai wajar aset bersih yang dapat diidentifikasi

100.286

Total fair value of identifiable net assets

Liabilitas imbalan kerja jangka panjang

Kepentingan nonpengendali

(500)

Non-controlling interests

Goodwill yang timbul dari akuisisi

348.422

Goodwill from acquisition

Jumlah imbalan yang dibayarkan

448.208

Purchased consideration transferred

Since the date of acquisition, SMM has contributed Rp 91,614 to the Group‟s income before income tax. If the business combination has taken place at the beginning of 2015, the Group‟s income before income tax would have increased by Rp 94,674. Further information regarding acquisition of SMM has been disclosed in Note 1d to the consolidated financial statements.

Sejak tanggal akuisisi, SMM telah memberikan kontribusi sebesar Rp 91.614 dari jumlah laba sebelum pajak penghasilan Grup. Jika penggabungan usaha telah terjadi pada awal tahun 2015, laba sebelum pajak penghasilan Grup akan bertambah sebesar Rp 94.674. Informasi lebih lanjut mengenai akuisisi SMM telah diungkapkan pada Catatan 1d atas laporan keuangan konsolidasian. 5. KAS DAN BANK

5. CASH ON HAND AND IN BANKS 2015

2014

Kas Rupiah Ringgit

491.594 96

302.995 115

Cash on hand Rupiah Ringgit

Sub-jumlah

491.690

303.110

Sub-total

53.412 82.374 6.718 1.154 9.530 12.604

Cash in banks Rupiah PT Bank Mayapada Tbk PT Bank Central Asia Tbk PT Bank Mandiri (Persero) Tbk PT Bank CIMB Niaga Tbk Standard Chartered Bank, Jakarta Branch PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk

Bank Rupiah PT Bank Mayapada Tbk PT Bank Central Asia Tbk PT Bank Mandiri (Persero) Tbk PT Bank CIMB Niaga Tbk Standard Chartered Bank, Cabang Jakarta PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk

356.218 94.462 86.461 32.151 17.446 15.469 13.762

44


PT TIPHONE MOBILE INDONESIA Tbk PT TIPHONE MOBILE INDONESIA Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS Untuk Tahun Yang Berakhir Pada Tanggal-tanggal For The Years Ended 31 Desember 2015 Dan 2014 December 31, 2015 And 2014 (Disajikan dalam Jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Millions of Rupiah, unless otherwise stated) 5. KAS DAN BANK (lanjutan)

5. CASH ON HAND AND IN BANKS (continued) 2015

2014

Bank (lanjutan)

Cash in banks (continued)

Rupiah (lanjutan) PT Bank Pembangunan Daerah Sumatera Selatan PT Bank OCBC NISP Tbk PT Bank Pembangunan Daerah Kalimantan Timur PT Bank Sinarmas Tbk PT Bank Perkreditan Rakyat Karyajatnika Sadaya PT Bank Bukopin Tbk The Hongkong and Shanghai Banking Corp. Ltd, Cabang Jakarta PT Bank Muamalat Indonesia Tbk PT Bank Nationalnobu Tbk PT Bank Maybank Indonesia Tbk PT Bank Mayora PT Bank Danamon Indonesia Tbk PT Bank Tabungan Pensiunan Nasional Tbk PT Bank Mega Tbk PT Bank UOB Indonesia PT Bank DBS Indonesia PT Bank Central Asia Syariah PT Bank Permata Tbk Lainnya (dibawah Rp 70)

8.594 2.830 2.572 1.762 1.666 1.660 1.367 796 738 714 612 559 550 435 340 114 9 8 354

Dolar Amerika Serikat PT Bank Central Asia Tbk Standard Chartered Bank, Cabang Jakarta Lainnya (dibawah Rp 100)

- PT Bank Perkreditan Rakyat Karyajatnika Sadaya 64 PT Bank Bukopin Tbk The Hongkong and Shanghai Banking Corp. Ltd 4.861 Jakarta Branch PT Bank Muamalat Indonesia Tbk PT Bank Nationalnobu Tbk 25.958 PT Bank Maybank Indonesia Tbk PT Bank Mayora 287 PT Bank Danamon Indonesia Tbk PT Bank Tabungan Pensiunan Nasional Tbk 34 PT Bank Mega Tbk 78 PT Bank UOB Indonesia 26.082 PT Bank DBS Indonesia 124 PT Bank Central Asia Syariah 100.077 PT Bank Permata Tbk 67 Others (below Rp 70) 7.386 89

United States Dollar PT Bank Central Asia Tbk Standard Chartered Bank, Jakarta Branch Others (below Rp 100)

9.123

-

Singapore Dollar Standard Chartered Bank, Singapore Branch

270

267

681.138

334.629

Sub-total

1.172.828

637.739

Total

Ringgit Malaysia Malayan Banking Berhad

Jumlah

3.463

29.716 292 88

Dolar Singapura Standard Chartered Bank, Cabang Singapura

Sub-jumlah

-

Rupiah (continued) PT Bank Pembangunan Daerah Sumatera Selatan PT Bank OCBC NISP Tbk PT Bank Pembangunan Daerah Kalimantan Timur PT Bank Sinarmas Tbk

Malaysia Ringgit Malayan Banking Berhad

As of December 31, 2015 and 2014, there is no cash on hand and in banks placed with related parties.

Pada tanggal 31 Desember 2015 dan 2014, tidak terdapat saldo kas dan bank yang ditempatkan kepada pihak berelasi.

6. PIUTANG USAHA

6. TRADE RECEIVABLES The details of trade receivables based on customers are as follows:

Rincian piutang usaha berdasarkan pelanggan adalah sebagai berikut: 2015

2014

Pihak berelasi (lihat Catatan 36) PT Setia Utama Towerindo Pihak ketiga

53.602 2.219.920

160.508 1.481.873

Related party (see Note 36) PT Setia Utama Towerindo Third parties

Jumlah

2.273.522

1.642.381

Total

45


PT TIPHONE MOBILE INDONESIA Tbk PT TIPHONE MOBILE INDONESIA Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS Untuk Tahun Yang Berakhir Pada Tanggal-tanggal For The Years Ended 31 Desember 2015 Dan 2014 December 31, 2015 And 2014 (Disajikan dalam Jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Millions of Rupiah, unless otherwise stated) 6. PIUTANG USAHA (lanjutan)

6. TRADE RECEIVABLES (continued) The details of trade receivables are denominated in following currencies:

Rincian piutang usaha berdasarkan mata uang adalah sebagai berikut: 2015

2014

Rupiah Dolar Singapura Ringgit Malaysia

2.272.672 830 20

1.641.523 858

Jumlah

2.273.522

1.642.381

Rupiah Singapore Dollar Malaysian Ringgit Total

The details of trade receivables based on the age of receivables are as follows:

Rincian piutang usaha berdasarkan umur adalah sebagai berikut: 2015

2014

Belum jatuh tempo Lewat jatuh tempo Kurang dari 30 hari 31 - 60 hari 61 - 90 hari Lebih dari 90 hari

1.075.951

843.255

659.809 304.619 176.815 56.328

431.034 207.235 35.627 125.230

Current Overdue Less than 30 days Between 31 - 60 days Between 61 - 90 days More than 90 days

Jumlah

2.273.522

1.642.381

Total

Manajemen berkeyakinan bahwa tidak terdapat bukti objektif penurunan nilai dan saldo piutang usaha tersebut dapat tertagih seluruhnya sehingga tidak diperlukan penurunan nilai. Manajemen juga berpendapat bahwa tidak terdapat risiko yang terkonsentrasi secara signifikan atas akun piutang usaha dari pihak ketiga.

Management believes that there is no objective evidence of impairment therefore no provision for impairment was provided. Management believes that there is no significant concentrated risk on trade receivables account from third parties.

Pada tanggal 31 Desember 2015 dan 2014, piutang usaha dijadikan jaminan atas pinjaman yang diperoleh dari bank sindikasi, PT Bank DBS Indonesia, The Hongkong And Shanghai Banking Corporation Ltd, Standard Chartered Bank, PT Bank CIMB Niaga Tbk dan PT Bank Maybank Indonesia Tbk (lihat Catatan 16 dan 22).

As of December 31, 2015 and 2014, trade receivables are pledged as collateral on syndicated bank, PT Bank DBS Indonesia, The Hongkong And Shanghai Banking Corporation Ltd, Standard Chartered Bank, PT Bank CIMB Niaga Tbk and PT Bank Maybank Indonesia Tbk (see Notes 16 and 22).

7. PIUTANG LAIN-LAIN - PIHAK KETIGA

7. OTHER RECEIVABLES - THIRD PARTIES 2015

2014

PT Setia Utama Distrindo PT Pulsa Inti Nasional Karyawan PT Gemilang Selular Multimedia Lain-lain

120.351 8.647 446 6 24.628

1.039 506 334.386 47.266

PT Setia Utama Distrindo PT Pulsa Inti Nasional Employees PT Gemilang Selular Multimedia Others

Jumlah

154.078

383.197

Total

Manajemen berkeyakinan bahwa tidak terdapat bukti objektif penurunan nilai dan saldo piutang lain-lain tersebut dapat tertagih seluruhnya sehingga tidak diperlukan penurunan nilai atas piutang.

Management believes there is no objective evidence of impairment therefore no provision for impairment was provided.

Pada tanggal 31 Desember 2015 dan 2014, tidak terdapat piutang lain-lain yang dijaminkan.

As of December 31, 2015 and 2014, other receivables were not pledged as collateral on loans.

46


PT TIPHONE MOBILE INDONESIA Tbk PT TIPHONE MOBILE INDONESIA Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS Untuk Tahun Yang Berakhir Pada Tanggal-tanggal For The Years Ended 31 Desember 2015 Dan 2014 December 31, 2015 And 2014 (Disajikan dalam Jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Millions of Rupiah, unless otherwise stated) 8. BIAYA DIBAYAR DI MUKA

8. PREPAID EXPENSES 2015

Operasional Sewa Asuransi Iklan Lain-lain Jumlah

2014 59.036 53.932 2.258 748 2.534

32 23.741 1.728 971 5.316

Operations Rent Insurance Advertising Others

118.508

31.788

Total

9. PERSEDIAAN

9. INVENTORIES 2015

Kartu perdana dan voucher isi ulang Telepon selular Suku cadang Jumlah

2014 973.489 919.284 935

268.039 680.009 635

Starter packs and prepaid vouchers Handphones Spareparts

1.893.708

948.683

Total

Pada tanggal 31 Desember 2015 dan 2014, persediaan dijadikan jaminan atas pinjaman yang diperoleh dari bank sindikasi, PT Bank DBS Indonesia, The Hongkong And Shanghai Banking Corporation Ltd, Standard Chartered Bank, PT Bank CIMB Niaga Tbk, PT Bank Maybank Indonesia Tbk dan PT Bank BCA Syariah (lihat Catatan 16 dan 22).

As of December 31, 2015 and 2014, inventories are pledged as collateral for bank loan from syndicated bank, PT Bank DBS Indonesia, The Hongkong And Shanghai Banking Corporation Ltd, Standard Chartered Bank, PT Bank CIMB Niaga Tbk, PT Bank Maybank Indonesia Tbk and PT Bank BCA Syariah (see Notes 16 and 22).

Pada tanggal 31 Desember 2015 dan 2014, persediaan telah diasuransikan terhadap seluruh risiko yang menyebabkan kerusakan kepada PT Asuransi Central Asia, PT Asuransi Sinar Mas, PT ACE Jaya Proteksi dan PT Marsh Indonesia, pihak ketiga, dengan nilai keseluruhan pertanggungan sebesar Rp 2.590.302 dan Rp 900.250. Manajemen berpendapat bahwa nilai pertanggungan tersebut cukup untuk menutupi risiko kerugian yang mungkin timbul.

As of December 31, 2015 and 2014, inventories are covered by insurance against all risks by PT Asuransi Central Asia, PT Asuransi Sinar Mas, PT ACE Jaya Proteksi dan PT Marsh Indonesia, third parties, with total insurance amount of Rp 2,590,302 and Rp 900,250, respectively. The management believes that the insurance coverage is adequate to cover possible losses arising from possible risk.

Berdasarkan penelaahan manajemen Grup, tidak terdapat kejadian-kejadian atau perubahan-perubahan keadaan yang mengindikasikan adanya penurunan nilai persediaan pada tanggal 31 Desember 2015 dan 2014 sehingga tidak diperlukan adanya penyisihan atas penurunan nilai persediaan.

Based on the review of the Group management, there are no events or changes of condition that indicate impairment of inventories as of December 31, 2015 and 2014, therefore no provision for impairment was provided.

10. UANG MUKA

10. ADVANCES This account represents advances for purchases of mobile phone and vouchers from suppliers with the following details:

Akun ini merupakan uang muka atas pembelian telepon selular dan pulsa kepada para pemasok yang dengan rincian sebagai berikut: 2015 Pihak berelasi (lihat Catatan 36) PT Setia Utama Towerindo Pihak ketiga PT Telekomunikasi Selular

2014 -

21.664

Related party (see Note 36) PT Setia Utama Towerindo

455.888

231.804

Third parties PT Telekomunikasi Selular

47


PT TIPHONE MOBILE INDONESIA Tbk PT TIPHONE MOBILE INDONESIA Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS Untuk Tahun Yang Berakhir Pada Tanggal-tanggal For The Years Ended 31 Desember 2015 Dan 2014 December 31, 2015 And 2014 (Disajikan dalam Jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Millions of Rupiah, unless otherwise stated) 10. UANG MUKA (lanjutan)

10. ADVANCES (continued) 2015

2014

HTC Corporation Ltd. Shenzen Esure Technology Megafone Ltd. Shenzen Kenxinda Technology Co. Ltd. Commtiva Technology Ltd. Lain-lain Jumlah

94.385 44.834 42.489 19.589 9.673

134.516 59.235 76.997 76.055 192.751 -

HTC Corporation Ltd. Shenzen Esure Technology Megafone Ltd. Shenzen Kenxinda Technology Co. Ltd. Commtiva Technology Ltd. Others

666.858

793.022

Total

11. INVESTASI PADA ENTITAS ASOSIASI

11. INVESTMENT IN ASSOCIATE This account represents investment in shares of PT Unggul Makmur Bersama with 25% ownership interest. Until December 31, 2015, PT Unggul Makmur Bersama has not yet started its business operations.

Akun ini merupakan penyertaan saham pada PT Unggul Makmur Bersama kepemilikan sebesar 25%. Sampai dengan tanggal 31 Desember 2015, PT Unggul Makmur Bersama belum memulai aktivitas usahanya. 12. ASET TETAP

12. FIXED ASSETS The details and movements of fixed assets are as follows:

Rincian dan mutasi aset tetap adalah sebagai berikut: 2015

Saldo Awal / Beginning Balance

Penambahan melalui kombinasi bisnis / Additions through business combination

Penambahan / Additions

Saldo Akhir / Ending Balance

Pengurangan / Deductions

Biaya Perolehan Kepemilikan langsung Tanah Bangunan Kendaraan Peralatan kantor

8.320 102.501 54.863 48.925

49 281 9.086 22.444

508 8.728 23.974

9.314 5.415

8.369 103.290 63.363 89.928

Acquisition Cost Direct ownership Land Buildings Vehicles Office equipment

Jumlah Biaya Perolehan

214.609

31.860

33.210

14.729

264.950

Total Acquisition Cost

Akumulasi Penyusutan Kepemilikan langsung Bangunan Kendaraan Peralatan kantor

13.502 25.843 30.617

29 3.483 11.046

5.405 7.209 13.945

5.162 4.596

Jumlah Akumulasi Penyusutan

69.962

14.558

26.559

9.758

Nilai Buku Bersih

144.647

Accumulated Depreciation Direct ownership 18.936 Buildings 31.373 Vehicles 51.012 Office equipment 101.321

Total Accumulated Depreciation

163.629

Net Book Value

2014 Saldo Awal / Beginning Balance Biaya Perolehan Kepemilikan langsung Tanah Bangunan Kendaraan Peralatan kantor Sub-jumlah Aset dalam penyelesaian Bangunan Jumlah Biaya Perolehan




Reklasifikasi / Reclassification

9.669 93.165 55.118 40.253

4.447 1.734 8.672

1.349 4.211 1.989 -

9.100 -

8.320 102.501 54.863 48.925

Acquisition Cost Direct ownership Land Buildings Vehicles Office equipment

198.205

14.853

7.549

9.100

214.609

Sub-total

9.100

-

-

-

Construction in progress Building

207.305

14.853

7.549

214.609

Total Acquisition Cost

48

(9.100) -


PT TIPHONE MOBILE INDONESIA Tbk PT TIPHONE MOBILE INDONESIA Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS Untuk Tahun Yang Berakhir Pada Tanggal-tanggal For The Years Ended 31 Desember 2015 Dan 2014 December 31, 2015 And 2014 (Disajikan dalam Jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Millions of Rupiah, unless otherwise stated) 12. ASET TETAP (lanjutan)

12. FIXED ASSETS (continued) 2014 (lanjutan / continued) Saldo Awal / Beginning Balance




Reklasifikasi / Reclassification

Akumulasi Penyusutan Kepemilikan langsung Bangunan Kendaraan Peralatan kantor

8.687 20.063 22.368

5.384 6.694 8.249

569 914 -

-

Accumulated Depreciation Direct ownership 13.502 Buildings 25.843 Vehicles 30.617 Office equipment

Jumlah Akumulasi Penyusutan

51.118

20.327

1.483

-

69.962

Total Accumulated Depreciation

Nilai Buku Bersih

156.187

144.647

Net Book Value

Untuk tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal 31 Desember 2015 dan 2014, jumlah beban penyusutan masing-masing Rp 26.559 dan Rp 20.327 (lihat Catatan 31).

For the years ended December 31, 2015 and 2014, the total depreciation expense amounted to Rp 26,559 and Rp 20,327, respectively (see Note 31).

Pada tanggal 31 Desember 2015 dan 2014, aset tetap berupa kendaraan, peralatan kantor dan bangunan telah diasuransikan melalui PT ACE Jaya Proteksi, PT AIG Insurance Indonesia, PT Asuransi Astra Buana, PT Astra Sedaya Finance, PT Asuransi Central Asia, PT Allianz Utama Indonesia, PT Central Sejahtera Insurance, PT Asuransi Raksa Pratikara dan PT Asuransi Sinar Mas, pihak ketiga, terhadap seluruh risiko dengan total pertanggungan masing-masing sebesar Rp 280.816 dan Rp 97.859. Manajemen berpendapat bahwa nilai pertanggungan tersebut cukup untuk menutupi kemungkinan kerugian atas aset yang dipertanggungkan.

As of December 31, 2015 and 2014, vehicles, office equipment and buildings were insured through PT ACE Jaya Proteksi, PT AIG Insurance Indonesia, PT Asuransi Astra Buana, PT Astra Sedaya Finance, PT Asuransi Central Asia, PT Allianz Utama Indonesia, PT Central Sejahtera Insurance, PT Asuransi Raksa Pratikara and PT Asuransi Sinar Mas, third parties, against all risks with total sum insured amounting to Rp 280,816 and Rp 97,859, respectively. The management believes that the insurance coverage is adequate to cover possible loss arising from such risks.

Rincian keuntungan atas penjualan aset tetap adalah sebagai berikut:

Details of gain on sale of fixed assets are as follows:

2015 Hasil penjualan aset tetap Nilai buku aset tetap Laba penjualan aset tetap (lihat Catatan 32)

2014 7.277 (4.971)

8.481 (6.066 )

2.306

2.415

Gain on sale of fixed assets (see Note 32)

As of December 31, 2015 and 2014, certain land and buildings are pledged as collateral on bank loans obtained from PT Bank CIMB Niaga Tbk and PT Bank Central Asia Tbk and certain vehicles and office equipment as collateral for installment payable for purchase of fixed assets (see Notes 20 and 22).

Pada tanggal 31 Desember 2015 dan 2014, sebagian tanah dan bangunan tertentu digunakan sebagai jaminan atas pinjaman yang diperoleh dari PT Bank CIMB Niaga Tbk dan PT Bank Central Asia Tbk, dan sebagian aset tetap kendaraan dan peralatan kantor dijaminkan ke utang angsuran pembelian aset tetap (lihat Catatan 20 dan 22). 13. GOODWILL

Proceeds from sale of fixed assets Book value of fixed assets

13. GOODWILL To create synergy value and to develop a portfolio of product, during 2015 and 2013, the Company acquired 99.5% ownership of PT Simpatindo Multi Media (SMM) and acquired 99.99 % shares of PT Mitra Telekomunikasi Seluler (MTS), PT Point Multi media Nusantara (PMMN) and PT Perdana Mulia Makmur (PMM).

Untuk menciptakan nilai sinergi dan mengembangkan portofolio produk, selama tahun 2015 dan 2013, Perusahaan telah mengakuisisi 99,5% kepemilikan saham PT Simpatindo Multi Media (SMM) dan mengakuisisi 99,99% kepemilikan saham PT Mitra Telekomunikasi Selular (MTS), PT Poin Multi Media Nusantara (PMMN) dan PT Perdana Mulia Makmur (PMM).

49


PT TIPHONE MOBILE INDONESIA Tbk PT TIPHONE MOBILE INDONESIA Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS Untuk Tahun Yang Berakhir Pada Tanggal-tanggal For The Years Ended 31 Desember 2015 Dan 2014 December 31, 2015 And 2014 (Disajikan dalam Jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Millions of Rupiah, unless otherwise stated) 13. GOODWILL (lanjutan)

13. GOODWILL (continued) Bulan Perolehan / Acquisition Date

Nama Entitas Anak / Subsidiary’s Name

Juli / July 2013 Agustus / August 2013 Oktober / October 2013 Januari / January 2015

PT Mitra Telekomunikasi Selular PT Poin Multi Media Nusantara PT Perdana Mulia Makmur PT Simpatindo Multi Media Jumlah

2015

2014

3.738 22.989 176.153 348.422 551.302

3.738 22.989 176.153 202.880

Goodwill pada tanggal 31 Desember 2015 dan 2014 masing-masing sebesar Rp 551.302 dan Rp 202.880 mencerminkan nilai sinergi yang diharapkan timbul dari akuisisi tersebut dan daftar pelanggan, yang tidak diakui secara terpisah.

Goodwill as of December 31, 2015 and 2014 amounted to Rp 551,302 and Rp 202,880, respectively reflects the value of expected synergies arising from the acquisition and a customer list, which is not recognized separately.

Goodwill diuji penurunan nilai setiap tahun dan/ atau ketika keadaan yang menunjukkan nilai tercatat mengalami penurunan nilai. Uji penurunan nilai untuk goodwill Perusahaan didasarkan pada nilai pakai perhitungan yang menggunakan model arus kas diskonto. Pada tanggal 31 Desember 2015 dan 2014, tidak terdapat penurunan goodwill

Goodwill is tested for impairment annually and/ or when circumstances indicate the carrying value may be impaired. The Company‟s impairment test for goodwill is based on value in use calculation that uses a discounted cash flow model. As of December 31, 2015 and 2014, there is no impairment in goodwill.

14. ASET DERIVATIF

14. DERIVATIVE ASSETS In 2015, the Company entered into a 3-year cross currency rate swap (CCRS) with Standard Chartered Bank for credit commitment of Tranche B from bank syndicated amounting to USD 47,000,000 (see Note 22). Based on this transaction, the Company pays floating interest amounting to JIBOR IDR plus 4.40% per annum. And the Company received floating interest amounting USD LIBOR plus 2% (see Note 38).

Pada tahun 2015, Perusahaan melakukan transaksi atas cross currency rate swap (CCRS) selama 3 tahun dengan Standard Chartered Bank atas komitmen kredit Tranche B dari bank sindikasi sebesar USD 47.000.000 (lihat Catatan 22). Berdasarkan transaksi ini, Perusahaan membayar bunga mengambang sebesar JIBOR IDR ditambah 4,40% per tahun. Dan Perusahaan menerima bunga mengambang sebesar USD LIBOR BBA ditambah 2% (lihat Catatan 38). 15. ASET LAIN-LAIN

15. OTHER ASSETS 2015

Aset lancar: Bank yang dibatasi penggunaanya Dolar AS Rupiah Jumlah porsi lancar Aset tidak lancar Deposito yang dibatasi penggunaanya Bank garansi Aset lainnya Jumlah porsi tidak lancar Jumlah

2014

3.680 60.531 64.211

-

Current assets: Restricted bank accounts US Dollar Rupiah Total current portion

197 1.687 1.884

216.403 853 1.319 218.575

Non-current assets: Restricted time deposits Bank guarantee Other assets Total non-current portion

66.095

218.575

Total

Pada tahun 2014, tingkat bunga deposito berkisar antara 7% - 8%.

In 2014, the interest rates of time deposits approximately between 7% - 8%.

Pada 31 Desember 2015, Bank yang dibatasi penggunaannya merupakan dana yang berkaitan dengan utang bank jangka panjang - bank sindikasi (lihat Catatan 22).

As of December 31, 2015, restricted bank accounts are related to long term bank loan - bank syndicated (see Note 22).

50


PT TIPHONE MOBILE INDONESIA Tbk PT TIPHONE MOBILE INDONESIA Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS Untuk Tahun Yang Berakhir Pada Tanggal-tanggal For The Years Ended 31 Desember 2015 Dan 2014 December 31, 2015 And 2014 (Disajikan dalam Jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Millions of Rupiah, unless otherwise stated) 15. ASET LAIN-LAIN (lanjutan)

15. OTHER ASSETS (continued)

Deposito dan bank yang dibatasi penggunaanya merupakan milik Perusahaan, PT Telesindo Shop, PT Excel Utama Indonesia, PT Mitra Telekomunikasi Selular, PT Poin Multi Media Nusantara, PT Perdana Mulia Makmur, dan PT Simpatindo Multi Media, entitas anak, yang ditempatkan pada Bank Sindikasi, PT Bank DBS Indonesia, The Hongkong And Shanghai Banking Corporation Ltd, Standard Chartered Bank, PT Bank CIMB Niaga Tbk, PT Bank Maybank Indonesia Tbk dan PT Bank BCA Syariah sehubungan dengan pinjaman yang diperoleh Grup.

This account represents restricted time deposit and bank account of the Company, PT Telesindo Shop, PT Excel Utama Indonesia, PT Mitra Telekomunikasi Selular, PT Poin Multi Media Nusantara, PT Perdana Mulia Makmur and PT Simpatindo Multi Media, subsidiaries, which were placed at Bank Syndicated, PT Bank DBS Indonesia, The Hongkong And Shanghai Banking Corporation Ltd, Standard Chartered Bank, PT Bank CIMB Niaga Tbk, PT Bank Maybank Indonesia Tbk and PT Bank BCA Syariah pertinent with loans of the Group.

Bank garansi merupakan jaminan kepada beberapa pemasok antara lain PT Telekomunikasi Selular, PT XL Axiata Tbk dan PT Sony Indonesia Selular (lihat Catatan 38).

Bank guarantee represents a guarantee to some suppliers, such as PT Telekomunikasi Selular, PT XL Axiata Tbk and PT Sony Indonesia Selular (see Note 38).

Tidak ada deposito dan bank yang dibatasi penggunaannya serta bank garansi yang ditempatkan pada pihak berelasi.

There is no deposits and restricted time deposit and bank guarantee placed to related parties.

16. UTANG BANK JANGKA PENDEK

16. SHORT-TERM BANK LOANS 2015

Standard Chatered Bank Annual Renewable Revolving Credit Facility PT Bank CIMB Niaga Tbk Revolving dan demand loan PT Bank DBS Indonesia Uncommitment Revolving Credit Facility Term Loan The Hongkong And Shanghai Banking Corporation Ltd Fasilitas kredit PT Bank Maybank Indonesia Tbk Promes berulang PT Bank BCA Syariah Revolving Jumlah

2014

224.178

400.000

200.000

99.913

-

360.000 223.332

-

561.188

-

50.000

-

30.000

Standard Chatered Bank Annual Renewable Revolving Credit Facility PT Bank CIMB Niaga Tbk Revolving and demand loan PT Bank DBS Indonesia Uncommitment Revolving Credit Facility Term Loan The Hongkong And Shanghai Banking Corporation Ltd Credit facility PT Bank Maybank Indonesia Tbk Recurring promissory note PT Bank BCA Syariah Revolving

424.178

1.724.433

Total

PT Telesindo Shop (TS), Entitas Anak

PT Telesindo Shop (TS), Subsidiary

Standard Chartered Bank (SC)

Standard Chartered Bank (SC)

Berdasarkan Surat Fasilitas Uncommitted (Tanpa Komitmen) No. JKT/APC/3907 tanggal 24 Juni 2013, TS memperoleh fasilitas kredit Rp 400.000 yang terdiri dari Import Invoice Financing Facility Rp 200.000 dan Annual Renewable Revolving Facility Rp 200.000 dengan periode jatuh tempo sampai dengan 30 Juni 2014 serta tingkat suku bunga Import Invoice Financing Facility dan Annual Renewable Revolving Facility adalah cost of fund dari bank ditambah 2,5% dan 2,75% per tahun.

Based on Facility Letter Uncommitted No. JKT/APC/3907 dated June 24, 2013, TS obtained a credit facility of Rp 400,000 consisting of Import Invoice Financing Facility amounting to Rp 200,000 and Annual Renewable Revolving Facility amounting to Rp 200,000 with maturity period of up to June 30, 2014 and the interest rates of Import Invoice Financing Facility and the Annual Renewable Revolving Facility is cost of funds of banks plus 2.5% and 2.75% per annum.

51


PT TIPHONE MOBILE INDONESIA Tbk PT TIPHONE MOBILE INDONESIA Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS Untuk Tahun Yang Berakhir Pada Tanggal-tanggal For The Years Ended 31 Desember 2015 Dan 2014 December 31, 2015 And 2014 (Disajikan dalam Jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Millions of Rupiah, unless otherwise stated) 16. UTANG BANK JANGKA PENDEK (lanjutan)

16. SHORT-TERM BANK LOANS (continued)

PT Telesindo Shop (TS), Entitas Anak (lanjutan)

PT Telesindo Shop (TS), Subsidiary (continued)

Standard Chartered Bank (SC) (lanjutan)

Standard Chartered Bank (SC) (continued)

Fasilitas ini dijamin dengan:

This facility is secured by:

-

Jaminan fidusia atas persediaan Rp 111.800 (lihat Catatan 9).

senilai

-

Fiduciary of inventory of TS with guaranteed value of at least Rp 111,800 (see Note 9).

-

Jaminan fidusia atas piutang TS senilai Rp 60.200 (lihat Catatan 6).

-

Fiduciary of receivables of TS with guaranteed value at least Rp 60,200 (see Note 6).

-

Jaminan fidusia atas persediaan Perusahaan senilai Rp 110.200 (lihat Catatan 9).

-

Fiduciary of inventory of the Company with guaranteed value of at least Rp 110,200 (see Note 9).

-

Jaminan fidusia atas piutang Perusahaan senilai Rp 11.200 (lihat Catatan 6).

-

Fiduciary of receivables of the Company with guaranteed value at least Rp 11,200 (see Note 6).

TS

The loan agreement between TS and SC contains some addition conditions, as follows:

Perjanjian pinjaman antara TS dengan SC memuat beberapa ketentuan tambahan sebagai berikut: -

Interest Service Coverage Ratio (EBITDA / biaya bunga): minimum 1,5.

-

Interest Service Coverage Ratio (EBITDA / interest expense): minimum 1.5.

-

Debt to Equity Ratio: maksimum 2.

-

Debt to Equity Ratio: maximum 2.

-

Menyerahkan laporan keuangan yang telah diaudit dalam waktu 180 hari setelah tanggal laporan.

-

Submit the audited financial statements not more than 180 days after the financial date report.

-

Menyerahkan laporan keuangan interim (dari kwartal pertama hingga kwartal ketiga) dalam waktu 90 hari setelah tanggal laporan. Laporan untuk kwartal ke empat akan diserahkan bersamaan dengan diserahkannya laporan keuangan yang telah diaudit.

-

Submit interim financial statements (from the first quarter to the third quarter) within 90 days after reporting date. The report for the fourth quarter will be submitted along with the submission of audited financial statements.

-

Hengky Setiawan, Welly Setiawan, Ferry Setiawan dan pasangannya masing-masing, pihak berelasi, menjaga kepemilikan saham langsung dan/atau tidak langsung sebesar tidak kurang dari 50,1% pada Perusahaan dan Penerima Pinjaman.

-

Hengky Setiawan, Welly Setiawan, Ferry Setiawan and their respective spouses, related parties, maintain direct ownership / or indirectly by not less than 50.1% in the Company and in the Borrower.

-

Hengky Setiawan, pihak berelasi, menjabat sebagai anggota Dewan Direksi dan/atau Dewan Komisaris pada Perusahaan dan Penerima Pinjaman.

-

Hengky Setiawan, related party, served as a member of the Board of Directors and/or Board of Commissioners of the Company and the Borrower.

-

Welly Setiawan, pihak berelasi, menjabat sebagai anggota Dewan Direksi dan/atau Dewan Komisaris pada Penerima Pinjaman.

-

Welly Setiawan, related party, served as a member of the Board of Directors and/or Board of Commissioners on the Company and the Borrower.

-

Menyerahkan daftar piutang (termasuk periode jatuh tempo) dan barang persediaan per kwartal (dari kwartal pertama hingga kwartal ketiga) dalam waktu 90 hari setelah tanggal laporan. Laporan untuk kwartal ke empat akan diserahkan bersamaan dengan diserahkannya laporan keuangan yang telah diaudit.

-

Submit the list of receivables (including the maturities) and inventories per quarter (from the first quarter to the third quarter) within 90 days after the date of the report. The report for the fourth quarter will be submitted along with the submission of audited financial statements.

-

Subordinasi pinjaman dari pemegang saham dan manajemen (apabila ada).

-

Subordinates the loans management (if any).

52

from

shareholder

and








-

Bank memiliki hak untuk ditawarkan terlebih dahulu dalam hal transaksi debt capital market (termasuk bond/syndication/club loan) termasuk juga transaksi hedging yang melibatkan Perusahaan dan/atau Penerima Pinjaman.

-

Bank has the right to be offered firstly in the case of debt capital market transactions (including bond/syndication/ club loan) including hedging transactions involving the Company and/or the Borrower.

-

Penerima pinjaman harus mengkreditkan secara langsung/tidak langsung sebesar Rp 50.000 per kwartal pada revenue collection account.

-

The borrower should credit directly/indirectly,the amount of Rp 50,000 per quarter on revenue collection account.

Berdasarkan Perubahan atas Surat Fasilitas Uncommitted (Tanpa Komitmen) No. JKT/APC/4204 tanggal 17 Juli 2014, beberapa syarat dan ketentuan dirubah sebagai berikut: fasilitas kredit Import Invoice Financing Facility sebesar Rp 400.000 dan memperpanjang jangka waktu jatuh tempo fasilitas sampai dengan 30 Juni 2015. Tujuan fasilitas ini untuk membiayai Purchase Order (PO) ke PT Telekomunikasi Indonesia Tbk (Telkom) dan PT Telekomunikasi Selular (Telkomsel). Suku bunga sebesar cost of fund dari bank ditambah 2,75% per tahun.

Based on Uncommitted Facility Letter No. JKT/APC/4204 dated July 17, 2014, there are some terms and conditionsshall be amended as follows: credit facility limit of Import Invoice Financing Facility to Rp 400,000 and extend the maturity of the facility until June 30, 2015. The purpose of this facility is to finance the Purchase Order (PO) to PT Telekomunikasi Indonesia Tbk (Telkom) and PT Telekomunikasi Selular (Telkomsel). Interest rate is bank‟s cost of fund plus 2.75% per annum.

Berdasarkan Perubahan atas Surat Fasilitas Uncommitted (Tanpa Komitmen) No. JKT/APC/4573 tanggal 10 Desember 2015, dengan limit sebesar Rp 300.000 dan memperpanjang jangka waktu jatuh tempo fasilitas sampai dengan 10 Desember 2016. Suku bunga sebesar cost of fund dari bank ditambah 2,75% per tahun.

Based on Uncommitted Facility Letter No. JKT/APC/4573 dated December 10, 2015, credit facility limit to Rp 300,000 and extend the maturity of the facility until December 10, 2016. Interest rate is bank‟s cost of fund plus 2.75% per annum.

Import Invoice Financing Facility 1


Mata Uang Tujuan

Jangka waktu Suku Bunga

: Rupiah. : Hanya untuk membiayai Purchase Order Telkomsel atau Telkom dalam kegiatan usaha sehari-hari untuk penggunaan oleh penerima pinjaman. : Maksimum 60 hari. : Cost of fund dari bank ditambah 2,5% per tahun.

53

Currency Purpose

: Rupiah. : Only to finance Purchase Order of Telkomsel or Telkom for regular business activity for use of the borrower.

Terms Interest rate

: Maximum of 60 days. : Cost of fund from the bank plus 2,5% annually.








Import Letter of Credit Facility

Import Letter of Credit Facility

Mata Uang Tujuan

Jangka waktu

Currency Purpose

: Rupiah dan USD. : Penerbitan dokumen Letter of Credit yang tidak dapat dibatalkan baik yang dijamin ataupun tidak dijamin dengan barang-barang, dengan tujuan jual beli telepon selular terkait dengan kegiatan usaha penerima pinjaman. : Periode ketersediaan maksimal sampai dengan 180 hari.

Terms Issuance and modification fee

Biaya pembukaan dan perubahan : 0,125% per kwartal dengan biaya minimal USD 75. Biaya akseptasi : minimal 1% per tahun, dengan biaya minimal USD 75.

Acceptance fee

Commercial Standby Letter of Credit Facility Mata Uang Tujuan

Jangka waktu

: Rupiah dan USD. : untuk menyediakan garansi yang mendukung kegiatan usaha sehari-hari penerima pinjaman. : Maksimal sampai dengan 12 bulan tidak termasuk periode klaim selama maksimal 30 hari.

Kondisi

Currency Purpose

: Rupiah and USD. : to provide guarantee which support regular business activity the borrower.

Terms

: Maximum until 12 month excluding claim period for maximum 30 days.

Issuance and modification fee


Jangka waktu Suku Bunga

: 0.125% quarterly with minimum fee of USD 75. : minimum 1% annually, with minimum fee of USD 75.

Commercial Standby Letter of Credit Facility

Biaya pembukaan dan perubahan : 0,75% per tahun dengan biaya minimal USD 200.

Mata Uang Tujuan

: Rupiah and USD. : Issuance of Letter of Credit documents that cannot be undone either guaranteed nor unguaranteed with goods, with the purpose of selling mobile phone regarding with operational activity of borrower. : The availability period to a maximum of 180 days.

: 0.75% annually with minimum fee of USD 200.


: Rupiah. : Untuk pembiayaan kembali Purchase Order dalam kegiatan usaha normal. : Maksimum 60 hari. : Cost of fund dari bank ditambah 2,5% per tahun. : Hanya dapat digunakan pada periode musim tertentu, yang didefinisikan sebagai periode yang dimulai 2 minggu sebelum Idul Fitri, Natal dan Tahun Baru dan berakhir tidak lebih dari 6 minggu setelah tanggal penarikan pertama dari fasilitas ini.

Currency Purpose

: Rupiah. : Refinancing Purchase Order for normal business activity.

Terms Interest rate

: Maximum of 60 days. : Cost of fund from the bank plus 2.5% annually. : Can only be used for certain period, which defined as period started 2 weeks before Idul Fitri, Christmast and New Year and ended not more than 6 weeks after date of first withdrawal from this facility.

Condition

54








Short Term Loan Facility

Short Term Loan Facility

Tujuan

: Membiayai kebutuhan modal kerja. Jangka waktu : Maksimum 60 hari. Suku Bunga : Cost of fund dari bank ditambah 2,5% per tahun. Biaya strukturisasi : 0,5% per tahun dari nilai fasilitas. Kondisi : Hanya dapat digunakan pada periode musim tertentu, yang didefinisikan sebagai periode yang dimulai 2 minggu sebelum Idul Fitri, Natal dan Tahun Baru dan berakhir tidak lebih dari 6 minggu setelah tanggal penarikan pertama dari fasilitas ini.

Purpose

: Financing working capital.

Terms Interest rate

: Maximum of 60 days. : Cost of fund from the bank plus 2.5% annually. : 0.5% annually from the value of facility. : Can only be used for certain period, which defined as period started 2 weeks before Idul Fitri, Christmast and New Year and ended not more than 6 weeks after date of first withdrawal from this facility.

Restructuring fee Condition

Jaminan

Guarantee

a. Persediaan senilai Rp 111.800 milik TS (lihat Catatan 9) untuk menjamin Fasilitas Import Invoice Financing 2 dan Fasilitas Short Term Loan. b. Piutang senilai Rp 60.200 milik TS (lihat Catatan 6) untuk menjamin fasilitas Import Invoice Financing 2 dan fasilitas Short Term Loan. c. Persediaan senilai Rp 16.800 milik Perusahaan (lihat Catatan 9) untuk menjamin fasilitas Import Invoice Financing 2 dan fasilitas Short Term Loan. d. Piutang senilai Rp 11.200 milik Perusahaan (lihat Catatan 6) untuk menjamin fasilitas Import Invoice Financing 2 dan fasilitas Short Term Loan. e. Persediaan senilai Rp 50.000 milik TS (lihat Catatan 9) untuk menjamin Fasilitas Import Invoice Financing 1, Fasilitas Import Letter of Credit, Fasilitas Import Loan dan Fasilitas Commercial Stand By Letter of Credit. f. Piutang senilai Rp 50.000 milik TS (lihat Catatan 6) untuk menjamin Fasilitas Import Invoice Financing 2 dan Fasilitas Short Term Loan.

a. Inventory amounting Rp 111,800 belong to TS (see Note 9) for Import Invoice Financing 2 Facility and Short Term Loan Facility. b. Receivables amounting Rp 60,200 belong to TS (see Note 6) for Import Invoice Financing 2 Facility and Short Term Loan Facility. c. Inventory amounting Rp 16,800 belong to the Company (see Note 9) for Import Invoice Financing 2 Facility and Short Term Loan Facility. d. Receivables amounting Rp 11,200 belong to the Company (see Note 6) for Import Invoice Financing 2 Facility and Short Term Loan Facility. e. Inventory amounting Rp 50,000 belong to TS (see Note 9) for Import Invoice Financing 1 Facility, Import Letter of Credit Facility, Import Loan Facility and Commercial Stand By Letter of Credit Facility. f.

55

Receivables amounting Rp 50,000 belong to TS (see Note 6) for Import Invoice Financing 2 Facility and Short Term Loan Facility.


PT TIPHONE MOBILE INDONESIA Tbk PT TIPHONE MOBILE INDONESIA Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS Untuk Tahun Yang Berakhir Pada Tanggal-tanggal For The Years Ended 31 Desember 2015 Dan 2014 December 31, 2015 And 2014 (Disajikan dalam Jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Millions of Rupiah, unless otherwise stated) 16. UTANG BANK JANGKA PENDEK (lanjutan) Perusahaan, PT Telesindo Shop PT Simpatindo Multi Media (SMM)

(TS)

16. SHORT-TERM BANK LOANS (continued) dan

Company, PT Telesindo Shop PT Simpatindo Multi Media (SMM)

(TS)

and

PT Bank CIMB Niaga Tbk (CIMB)


Berdasarkan Offer Letter of Bilateral Seasonal Facility No. 287/RR/CBG II/124/XII/2015 tanggal 11 Desember 2015, Perusahaan, TS dan SMM memperoleh fasilitas pinjaman transaksi khusus - 2 (revolving) dengan jumlah pembiayaan sebesar Rp 200.000 dan akan jatuh tempo tanggal 10 Juli 2016 serta tingkat bunga mengambang sebesar 11,25% p.a. Tujuan dari fasilitas ini adalah membiayai tambahan modal kerja untuk memenuhi kebutuhan musiman seperti: Idul Fitri, Natal dan Tahun Baru.

Based on Offer Letter of Bilateral Seasonal Facility – No. 287/RR/CBG II/124/XII/ 2015 dated December 11, 2015, Company, TS, and SMM obtained special transaction loan facility - 2 (revolving) with the amount of financing of Rp 200,000 and floating interest rate of 11.25% p.a and will be overdue on July 10, 2016. The purpose of this facility is financing working capital to fulfill seasonal demand such as: Idul FItri, Christmas and New Year.

Pinjaman ini dijaminkan oleh piutang dan persediaan (lihat Catatan 6 dan 9) dengan minimum jumlah Rp 240.000 (collateral coverage 120%).

This loan is secured by receivable and inventory (see Notes 6 and 9) with minimum amount of Rp 240,000 (collateral coverage 120%).

Financial Covenant

Financial Covenant

a. b. c. d.

Interest Service Coverage Ratio Minimum 2,25x. Gross Debt/Equity Maksimum1,5x. Current Ratio Minimum 1,20x. Net Debt/EBITDA Maksimum 3,50x (started testing period 31 Desember 2015).

a. b. c. d.

Interest Service Coverage Ratio Minimum 2.25x. Gross Debt/Equity Maximum1.5x. Current Ratio Minimum 1.20x. Net Debt/EBITDA Maximum 3.50x (started testing period Desember 31, 2015).

PT Perdana Mulia Makmur (PMM), Entitas Anak

PT Perdana Mulia Makmur (PMM), Subsidiary



Berdasarkan Akta Perjanjian Kredit No. 01 tanggal 11 Juni 2012 dari Dewi Ramasari, S.H., Notaris di Tangerang, PMM mendapatkan Fasilitas Pinjaman Rekening Koran dari CIMB dengan maksimal kredit sebesar Rp 64.000. Pinjaman ini digunakan Perusahaan untuk membiayai pembelian dan/atau pemesanan produk. Tingkat suku bunga pinjaman adalah sebesar 10% per tahun. Pinjaman ini memiliki jangka waktu selama dua belas (12) bulan dan akan jatuh tempo pada tanggal 11 Juni 2013.

Based on the Credit Agreement Letter No. 01 dated June 11, 2012 of Dewi Ramasari, S.H., Notary in Tangerang, PMM obtained Overdraft Loan Facility from CIMB with a maximum amount of Rp 64,000. This loan is used to finance the purchase of PMM and/or ordering products. The loan bears an interest rate of 10% per annum. The loan has a term of twelve (12) months and will mature on June 11, 2013.

Jaminan atas pinjaman ini antara lain:

This loan is secured by:

a. Tanah dan bangunan Sertifikat Hak Guna Bangunan (SHGB) No. 2844 atas nama PMM, terletak di Ruko Mangga Dua Square blok D-29, Ancol, Pademangan, Jakarta Utara.

a. Land and building right title (SHGB) No. 2844 of PMM, located in Ruko Mangga Dua Square blok D29, Ancol, Pademangan, North Jakarta.

b. Tanah dan bangunan Sertifikat Hak Milik (SHM) No. 639 atas nama Fonaria Wijaya, terletak di Jl. Anjasmoro Raya No. 28, Karangayu, Semarang Barat, Semarang.

b. Freehold title of land and building (SHM) No. 639 of Fonaria Wijaya, located in Jl. Anjasmoro Raya No. 28, Karangayu, Semarang Barat, Semarang.

c. Personal Guarantee atas nama pemegang saham.

c. Personal Guarantee of shareholders.

56




PT Perdana Mulia Makmur (PMM), Entitas Anak (lanjutan)

PT Perdana (continued)

PT Bank CIMB Niaga Tbk (CIMB) (lanjutan)

PT Bank CIMB Niaga Tbk (CIMB) (continued)

d. Deposito yang ditempatkan pada PT Bank CIMB Niaga Tbk senilai Rp 7.515 atas nama PMM.

d. Guarantee Deposit in PT Bank CIMB Niaga Tbk amounting to Rp 7,515 owned by PMM.

Pinjaman tersebut telah diperpanjang beberapa kali, terakhir pada tanggal 15 September 2014 berdasarkan Akta Perubahan ke-7 Perjanjian Kredit No. 14 dari Dewi Ramasari, S.H., Notaris di Tangerang, PMM mendapatkan perpanjangan dan pembaruan fasilitas kredit dari CIMB dengan jumlah maksimal kredit menjadi sebesar Rp 100.000. Pinjaman ini digunakan PMM untuk membiayai operasional harian PMM. Tingkat suku bunga pinjaman adalah sebesar 12% per tahun dan jangka waktu pinjaman adalah selama sembilan (9) bulan yang akan jatuh tempo pada tanggal 22 Februari 2015.

The loan facility has extended several times and the last th amendment on September 15, 2014, based on 7 Amandement of Credit Agreement Letter No. 14, from Dewi Ramasari, S.H., Notary in Tangerang, PMM obtained an extension and renewal of the credit facility from CIMB with a maximum credit of Rp 100,000. This loan is used to finance PMM's daily operations. The loan bears an interest rate of 12% per annum and the loan has a term of nine (9) months and will mature on February 22, 2015.

Jaminan atas pinjaman ini antara lain: a. Persediaan barang dagang PMM senilai Rp 75.000 yang diikat dengan fidusia dalam bentuk dan isi yang disetujui oleh kreditur (lihat Catatan 9).

Guarantees on this loan are the followings: a. PMM‟s inventories amounting to Rp 75,000 bound by fiduciary in form and content approved by creditors (see Note 9).

b. Piutang dagang milik PMM dengan nilai penjaminan senilai Rp 25.000 yang diikat dengan fidusia dalam bentuk dan isi yang disetujui oleh kreditur (lihat Catatan 6).

b. Trade receivable owned by PMM guarantee value of Rp 25,000 which is bound by fiduciary in form and content approved by creditors (see Note 6).

c. Dana milik debitur yang ditempatkan dalam deposito berjangka sebesar Rp 25.000 yang diikat dengan perjanjian gadai dalam bentuk dan isi yang disetujui oleh kreditur (lihat Catatan 15).

c. Funds belonging to PMM which are placed in time deposits amounting to Rp 25,000 bound by a pledge agreement in form and substance approved by the creditors (see Note 15).

Pada tanggal 27 Januari 2015, PMM melakukan pelunasan atas utang kepada CIMB.

On January 27, 2015, PMM repaid the loan from CIMB.

PT Poin Multi Media Nusantara (PMMN), Entitas Anak

PT Poin Multi Media Nusantara (PMMN), Subsidiary



Berdasarkan Surat Persetujuan Pemberian Fasilitas Kredit No. 012/SK/SME-BDG/XI/2013 pada tanggal 25 November 2013, PMMN mendapatkan fasilitas kredit dari CIMB dengan maksimal kredit sebesar Rp 60.000. Pinjaman ini digunakan PMMN untuk membiayai pembelian dan/atau pemesanan produk. Tingkat suku bunga yang diberikan adalah 13% per tahun. Pinjaman ini memiliki jangka waktu selama dua belas (12) bulan dan akan berakhir pada tanggal 30 November 2014.

Based on Approval Letter of Credit Facility No. 012/SK/SME-BDG/XI/2013 on November 25, 2013, PMMN obtained a credit facility from CIMB with a maximum credit of Rp 60,000. This loan is used to finance the purchase and/or ordering products. The interest rate given is 13% per year. The loan has a term of twelve (12) months and will mature on November 30, 2014.

57

Mulia

Makmur

(PMM),

Subsidiary




PT Poin Multi Media Nusantara (PMMN), Entitas Anak (lanjutan)

PT Poin Multi Media Nusantara (PMMN), Subsidiary (continued)

PT Bank CIMB Niaga Tbk (CIMB) (lanjutan)

PT Bank CIMB Niaga Tbk (CIMB) (continued)



a. Gadai deposito CIMB atas nama PMMN sebesar Rp 15.000 (lihat Catatan 15).

a. Lien over the PMMN's deposits placed in CIMB with value of Rp 15,000 (see Note 15).

b. Fidusia atas persediaan PMMN berupa handphone Samsung beserta aksesoris senilai Rp 45.000, terletak di Istana Dakota Pasteur CRA 33, Bandung (lihat Catatan 9).

b. Fiduciary of PMMN‟s inventories such as Samsung mobile phones and accessories amounting of Rp 45,000 located at Istana Dakota Pasteur CRA 33, Bandung (see Note 9).

Pada tanggal 7 Januari 2015, PMMN melakukan pelunasan atas utang kepada CIMB.

On January 7, 2015, PMMN repaid the loan from CIMB.

Perusahaan dan Entitas Anak

Company and the Subsidiary

PT

Telesindo

Shop

(TS),

PT

Telesindo

Shop

(TS),

PT Bank DBS Indonesia (DBS)

PT Bank DBS Indonesia (DBS)

Berdasarkan Surat Penawaran Fasilitas No. 094/III/DBSI IBG-JKT/2011 tanggal 16 Maret 2011 yang diaktakan dengan Akta Perjanjian Kredit No. 40 tanggal 23 Maret 2011 dari Notaris Veronica Nataadmadja, S.H., M.Corp. Admin., M.Com., Perusahaan dan TS memperoleh fasilitas kredit Revolving Credit Facility (RCF) dengan jumlah pembiayaan sebesar Rp 360.000 dengan jatuh tempo selama 1 tahun serta tingkat suku bunga 9,50%, 9,75% dan 10,00% per tahun masing-masing untuk jangka waktu pembayaran 1 minggu, 2 minggu dan 1 bulan.

Based on the Facility Offering Letter No. 094/III/DBSI IBG-JKT/2011 dated March 16, 2011 as notarized by Credit Agreement Deed No. 40 dated March 23, 2011 of Veronica Nataadmadja, S.H., M.Corp., Admin., M.Com., Company and TS obtained a Revolving Credit Facility (RCF) with total financing of Rp 360,000, maturing in 1 year and with interest rates of 9.50%, 9.75% and 10.00% per annum, for payment period of 1 week, 2 weeks and 1 month, respectively.

Berdasarkan Akta No. 6 Notaris Irawan Soerodjo, S.H., M.Si., tertanggal 1 April 2014 tentang “Perubahan Keempat atas Perjanjian Fasilitas Perbankan”, menerangkan hal-hal sebagai berikut:

Based on Notarial Deed No. 6 of Irawan Soerodjo, S.H., M.Si., dated April 1, 2014 on the "Fourth Amendment of Banking Facility Agreement", explain as follows:

Fasilitas lama beserta seluruh syarat dan ketentuan yang mengaturnya sudah tidak berlaku. Sehingga fasilitas perbankan yang tersedia adalah sebagai berikut:

The old Facility and all the terms and conditions set is not valid. So the banking facilities available are as follows:

-

Term Loan Facility (Fasilitas TL 2 atau Fasilitas TL) dengan jumlah maksimum Rp 267.999 untuk mendukung capital expenditure Perusahaan.

-

Term Loan Facility (TL 2 or TL Facility) with a maximum amount of Rp 267,999 to support the capital expenditure of the Company.

-

Uncommitted Revolving Credit Facility (Fasilitas RCF atau Fasilitas Uncommitted) dengan jumlah maksimum Rp 360.000.

-

Uncommitted Revolving Credit Facility (RCF Facility or Uncommitted Facility) with a maximum amount of Rp 360,000.

Perusahaan dan TS memperoleh perpanjangan jangka waktu fasilitas sebagai berikut:

The Company and TS received the extension of period for the following facilities:

-

-

Fasilitas TL 2 akan berakhir tiga (3) tahun sejak penandatanganan Perjanjian Perubahan ini atau tanggal lain di mana Fasilitas TL 2 diakhiri lebih awal sesuai ketentuan yang telah disepakati.

58

TL 2 Facilities will expire three (3) years from the signing date of this Agreement or such other date where TL 2 Facilities terminated earlier in accordance with the condition agreed.


PT TIPHONE MOBILE INDONESIA Tbk PT TIPHONE MOBILE INDONESIA Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS Untuk Tahun Yang Berakhir Pada Tanggal-tanggal For The Years Ended 31 Desember 2015 Dan 2014 December 31, 2015 And 2014 (Disajikan dalam Jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Millions of Rupiah, unless otherwise stated) 16. UTANG BANK JANGKA PENDEK (lanjutan) Perusahaan dan PT Entitas Anak (lanjutan)

Telesindo

Shop

16. SHORT-TERM BANK LOANS (continued) (TS),

Company and PT Telesindo the Subsidiary (continued)

PT Bank DBS Indonesia (DBS) (lanjutan) -

Shop

(TS),

PT Bank DBS Indonesia (DBS) (continued)

Fasilitas Uncommitted akan berakhir pada tanggal 23 Maret 2015 atau tanggal lain dimana Fasilitas Uncommitted diakhiri lebih awal sesuai ketentuan yang telah disepakati.

-

Uncommitted Facilities will expire on March 23, 2015 or such other date where Uncommitted Facilities terminated earlier in accordance with the condition agreed.

Untuk penarikan Fasilitas Perbankan, Nasabah harus memenuhi syarat-syarat sebagai berikut:

For withdrawal of Banking Facilities, the Customer must meet the following requirements:

-

Perusahaan menjaminkan 68.500 sahamnya di PT Mitra Telekomunikasi Selular (MTS), entitas anak.

-

Company pledged 68,500 shares in PT Mitra Telekomunikasi Selular (MTS), subsidiary.

-

Perusahaan menjaminkan seluruh sahamnya di PT Perdana Mulia Makmur (PMM), entitas anak.

-

Company pledged its entire shares in PT Perdana Mulia Makmur (PMM), subsidiary.

-

Perusahaan menjaminkan seluruh sahamnya di PT Poin Multi Media Nusantara (PMMN), entitas anak.

-

Company pledged its entire shares in PT Poin Multi Media Nusantara (PMMN), subsidiary.

-

MTS menjaminkan deposito sebesar Rp 1.500 (lihat Catatan 15).

-

MTS pledge deposits of Rp 1,500 (see Note 15).

Fasilitas pinjaman kredit digunakan Perusahaan dan TS untuk pembiayaan modal kerja dan dijamin dengan:

This facility is used by the Company and TS for funding its working capital and secured by:

-

Fidusia atas persediaan milik TS yang terletak di kantor pusat, kantor cabang, gudang dan toko-toko dengan nilai penjaminan sekurang-kurangnya Rp 200.000 (lihat Catatan 9).

-

Fiduciary of inventory of TS located in head office, branches, warehouses and stores with guaranteed value of least Rp 200,000 (see Note 9).

-

Fidusia atas persediaan milik Perusahaan, yang terletak di kantor pusat, kantor cabang, gudang dan toko-toko dengan nilai penjaminan sekurangkurangnya Rp 30.000 (lihat Catatan 9).

-

Fiduciary of inventory of the Company located in head office, branches, and stores with guaranteed value of at least Rp 30,000 (see Note 9).

-

Fidusia atas piutang milik TS dengan nilai penjaminan sekurang-kurangnya Rp 110.000 (lihat Catatan 6).

-

Fiduciary of receivables of TS with guaranteed value at least Rp 110,000 (see Note 6).

-

Fidusia atas piutang milik Perusahaan dengan nilai penjaminan sekurang-kurangnya Rp 20.000 (lihat Catatan 6).

-

Fiduciary of receivables of Company with guaranteed value of at least Rp 20,000 (see Note 6).

-

Gadai atas 99.950 saham TS yang dimiliki oleh Perusahaan dengan nilai penjaminan sekurangkurangnya Rp 99.950.

-

Fiduciary of 99,950 shares of TS owned by the Company with guaranteed value of at least Rp 99,950.

-

Gadai atas saham-saham Perusahaan di MTS, PMM dan PMMN dengan jumlah lembar saham akan ditentukan kemudian dengan nilai penjaminan maksimum Rp 124.499.

-

Pledge over shares of the Company in MTS, PMM and PMMN with number of shares determined later by the maximum guarantee amount of Rp 124,499.

59



Telesindo


Shop

(TS),


PT Bank DBS Indonesia (DBS) (lanjutan)

Shop

(TS),


-

Cessie atas rekening-rekening bank milik Perusahaan yang dibuka di bank dengan nilai penjaminan sekurang-kurangnya sejumlah pokok fasilitas, bunga biasa dan bunga tunggakan, denda dan biaya-biaya lainnya.

-

Cessie of the Company bank accounts with guaranteed value of at least as the principal amount, regular and delinquency interest, penalty and other expenses.

-

Cessie atas rekening-rekening bank milik TS yang dibuka di bank dengan nilai penjaminan sekurangkurangnya sejumlah pokok fasilitas, bunga biasa dan bunga tunggakan, denda dan biaya-biaya lainnya.

-

Cessie of TS bank accounts with guaranteed value of at least as the principal amount, regular and delinquency interest, penalty and other expenses.

-

Gadai atas deposito milik TS yang disimpan di bank dengan nilai penjaminan sekurang-kurangnya sebesar Rp 36.000 (lihat Catatan 15).

-

Pledged over the time deposit of TS with guaranteed value of at least Rp 36,000 (see Note 15).

-

Gadai atas deposito milik Perusahaan yang disimpan di bank dengan nilai penjaminan sekurang-kurangnya sebesar Rp 1.500 (lihat Catatan 15).

-

Pledged over the time deposit of the Company with guaranteed value of at least Rp 1,500 (see Note 15).

Perjanjian pinjaman dengan DBS memuat beberapa pembatasan yang mengharuskan Perusahaan dan TS memperoleh persetujuan tertulis terlebih dahulu dari DBS, di antaranya adalah sebagai berikut:

The loan agreement with DBS include some restriction which requires the Company and TS to obtain prior written approval from DBS, as follows:

Pembatasan positif

Positive covenants

-

Mempertahankan posisinya sebagai shareholder dari MTS, PMM dan PMMN.

majority

-

Maintaining its position as majority shareholder of MTS, PMM and PMMN.

-

Mempertahankan 100% dari nilai saham yang digadaikan atas MTS dan/atau PMM dan/atau PMMN, jika modal yang disetor (paid up capital) mengakibatkan tambahan saham untuk diterbitkan.

-

Maintain 100% of the value of the pledged shares of MTS and/or PMM and/or PMMN, if the paid-up capital (paid up capital) resulted in additional shares to be issued.

Pembatasan negative

Negative covenants

-

Menambah modal yang disetor (paid up capital) kepada MTS dan/atau PMM dan/atau PMMN.

-

Adding to the paid-up capital to MTS and/or PMM and/or PMMN.

-

Meminjamkan aset apapun ke pihak lain, kecuali aset yang sudah dijaminkan pada saat pemberian fasilitas (negative pledge).

-

Lending any assets to other party, unless the assets were already pledged at the time of facility (negative pledge).

-

Pari-passu terhadap kreditur lain dari debitur.

-

Pari-passu to other creditor from the debtor.

-

Cross default antara debitur, entitas anak (jika ada) dan Perusahaan berelasinya.

-

Cross default between debtor, subsidiary (if any) and its related entity.

-

Melakukan transaksi secara aktif di rekening debitur di DBS, dan secara rutin melakukan pemindahan saldo dari rekening TS dan Perusahaan di PT Bank Central Asia Tbk ke rekening TS dan Perusahaan di DBS.

-

Conduct transaction actively in debtor‟s account in DBS and routinely transfer balance from account TS and the Company in PT Bank Central Asia Tbk to account of TS and the Company in DBS

60



Telesindo

Shop



Shop

(TS),



Pembatasan negatif (lanjutan)

Negative covenants (continued)

-

Melakukan penambahan/penerimaan fasilitas perbankan atau penerbitan jaminan kepada pihak ketiga.

-

Obtained facility from Bank or issuance guaranteed to the third party.

-

Melakukan perubahan jenis usaha.

-

Change type of the business.

-

Melakukan perubahan bentuk dan/atau status hukum debitur, melikuidasi, meleburkan, menggabungkan dan/atau membubarkan dan/atau melakukan hal lain untuk kepentingan krediturnya (selain bank) termasuk mengeluarkan sahamsaham baru dan/atau menjual saham-saham yang telah ada, hak opsi, waran atau instrumeninstrumen sejenis lainnya dengan pengecualian terhadap akuisisi yang akan dilakukan oleh Perusahaan terhadap TS.

-

Change of form and/ or legal status, liquidate, merged and/ or dissolve and/or conduct another thing for the interest of creditor (besides bank) include issue new shares and/ or sale of exisiting shares, option rights, warrants or similar instruments except of acquired that perfomed by the Company to TS.

-

Memindahtangankan sebagian besar aset (major asset) atau aset penting (material asset) atau TS dalam bentuk atau dengan nama apapun juga dan dengan maksud apapun kepada pihak ketiga.

-

Assign major assets or material assets or TS in any forms or names and in any purposes to third parties.

-

Melakukan pembayaran dividen. Setelah go public (IPO), pembayaran dividen diperbolehkan dengan pemberitahuan tertulis kepada DBS mengacu pada tidak terjadinya Cidera Janji (Event of Default) debitur.

-

Dividend distribution. After Initial Public Offering, distribution of dividend is allowed with written notice to DBS referreing that it will not result to the Event of Default with Debtor.

-

Debitur akan menjaga dan mempertahankan pada setiap saat, baik secara langsung maupun tidak langsung, bahwa pemilik saham mayoritas debitur dan pengawasan pengurus debitur dilakukan oleh Hengky Setiawan dan Welly Setiawan, pihak berelasi, baik secara bersama-sama maupun secara sendiri-sendiri.

-

Debtor will maintain either directly or indirect that the majority shareholders and supervisory board will be Hengky Setiawan and Welly Setiawan, related parties, jointly or individually.

-

Debitur akan mensubordinasikan pinjaman dan/atau fasilitas keuangan dalam bentuk apapun yang diperoleh debitur dari direktur, komisaris, pemegang saham dan/atau induk dan entitas anak debitur terhadap fasilitas perbankan apabila terjadi peristiwa Cidera Janji (Event of Default).

-

Debtor will subordinates the loans and/ or financial facility in any forms from director, commissioner, shareholder and/ or parent Company and subsidiary of the debtor in respect of Banking facility if Event of Default occurred.

-

Tidak terjadi penurunan kondisi keuangan yang material/signifikan dari debitur.

-

Debtor‟s financial condition materially / significantly.

-

Menyampaikan surat pemberitahuan kepada DBS dalam waktu 30 hari, untuk perubahan komposisi, Dewan Komisaris, Direksi atau perubahan atas Anggaran Dasar TS.

-

Submit announcement letter to DBS within 30 days, for the changes in members of the Boards of Commissioners, Director or changes in TS‟s Articles of Association.

61

will

not

decrease/



Telesindo

Shop



Shop

(TS),



Pembatasan negatif (lanjutan)

Negative covenants (continued)

-

Menyerahkan kepada DBS fotokopi mutasi rekening operasional TS di PT Bank Central Asia Tbk setiap bulan, segera tetapi tidak lama dari 14 hari setelah akhir bulan.

-

Submit to DBS the copy of movement of operational account of TS at PT Bank Central Asia Tbk every month, not more than 14 days of the following month.

-

Menyerahkan laporan piutang dan persediaan setiap akhir triwulan, tidak lebih lama dari 90 hari setelah berakhirnya triwulan berjalan, kecuali pada triwulan keempat.

-

Submit receivables and inventories report every 3 months, not more than 90 days after end of every quarter, except the fourth quarter.

-

Menyerahkan kepada DBS laporan keuangan audit debitur tetapi tidak lama dari 180 hari setelah berakhirnya tahun buku berjalan.

-

Submit to DBS the audited financial statements not more than 180 days after the financial year report.

-

DBS akan diberikan kesempatan pertama untuk berpartisipasi/tidak tergantung kepada penawaran harga yang bisa diterima, dalam membantu aktivitas korporasi debitur termasuk dan tidak terbatas pada entitas anak dan perusahaan afiliasi debitur.

-

DBS will be given priority first opportunity to participate/not depend on offering acceptable price, to help the activity of corporate debtor included and not limited to subsidiaries and Debtor‟s affiliated entity.

-

Menjaga rasio-rasio keuangan namun tidak terbatas kepada Perusahaan dan TS, antara lain:

-

Maintain financial ratios but not limited to the Company and TS, among others:

a. Debt Service Coverage Ratio (EBITDA / (Biaya bunga + Current Portion of Long Term Debt)): minimum 1,00x

a. Debt Service Coverage Ratio (EBITDA / (Interest expense + Current Portion of Long Term Debt)): Minimum of 1.00x

b. Interest Service Coverage Ratio (EBITDA / Biaya bunga): minimum 1,50x

b. Interest Service Coverage Ratio (EBITDA / Interest expense) : Minimum of 1.50x

c. Jumlah utang bank bersih (Net Debt)* / Jumlah Ekuitas : maksimum 2.

c. Net Bank Debt * / Total Equity: Maximum of 2.

*

Jumlah utang bank bersih (Net Debt) = Jumlah utang bank – kas dan bank.

*

Net Bank Debt = Total bank debt – cash on hand and in banks.

Based Certificate No. 017/SKL-DBSI/II/1-2/2015 stating that as of the date of January 27, 2015, the Company and TS are no longer owed by DBS on RCF facility and on February 12, 2015 term loan facility in the DBS have been fully paid.

Berdasarkan Surat keterangan No. 017/SKL-DBSI/II/1-2/2015 menerangkan bahwa terhitung pada tanggal 27 Januari 2015, Perusahaan dan TS tidak lagi berutang dengan DBS atas fasilitas RCF dan pada tanggal 12 Februari 2015 fasilitas term loan di DBS telah dilunasi.

62




Perusahaan, PT Poin Multi Media Nusantara (PMMN), PT Mitra Telekomunikasi Selular (MTS) dan PT Perdana Mulia Makmur (PMM), Entitas Anak

Company, PT Poin Multi Media Nusantara (PMMN), PT Mitra Telekomunikasi Selular (MTS) and PT Perdana Mulia Makmur (PMM), Subsidiaries

The Hongkong And Shanghai Banking Corporation Ltd (HSBC)

The Hongkong And Shanghai Banking Corporation Ltd (HSBC)

Berdasarkan Perjanjian Pemberian Fasilitas Perbankan Korporasi No. JAK/140519/U/140613 pada tanggal 12 Juni 2014 dan Perubahan Perjanjian Fasilitas Perbankan Korporasi No. JAK/141000/U/140912 tanggal 15 Oktober 2014, Perusahaan, PMMN, MTS dan PMM mendapatkan fasilitas kredit dari HSBC dengan ketentuan sebagai berikut:

Based on Corporate Banking Facility Agreement No. JAK/140519/U/140613 dated June 12, 2014 and Amendment of Corporate Banking Facility Agreement No. JAK/141000/U/140912 dated October 15, 2014, the Company, PMMN, MTS and PMM obtain credit facilities from HSBC with the terms as follows:

Limit Gabungan 1.

Combined Limit 1.

Nilai maksimal fasilitas ini adalah Rp 550.000.

The maximum amount of this facility is Rp 550,000.

Sub limit dalam fasilitas ini adalah:

The sub limit under this facility are as follows:

a. Limit Gabungan 2

a. Combined Limit 2



Fasilitas ini hanya dapat digunakan oleh TMI.

This facility can only be used by TMI.

1. Pembiayaan Supplier 1

1. Supplier Financing 1


The maximum Rp 100,000.

Fasilitas ini diberikan handset LG Electronic.

pembiayaan

This facility is provided to finance procurement of LG Electronic handset.

Besarnya pembiayaan yang dapat diberikan adalah maksimal 100% dari nilai tagihan yang diunjukkan.

Financing is for a maximum of 100% of the presented invoice(s) value.

Jangka waktu pembiayaan maksimal 60 hari.

Financing tenor is for a maximum of 60 days.

Bunga akan dibebankan secara harian sebesar 3,00% per tahun dibawah Best Lending Rate (BL1) dari Bank yang saat ini adalah 14,57% per tahun dan akan berfluktuasi yang harus dibayarkan secara bulanan.

Interest will be charged on a daily basis at 3.00% per annum below the Bank‟s Best Lending Rate (BL1) currently 14,57% per annum floating and payable monthly.

untuk


amount

of

this

facility

is




Fasilitas ini diberikan handset HTC.

This facility is provided to finance procurement of HTC handset.

untuk

pembiayaan

amount

of

this

facility

is


Besarnya pembiayaan yang dapat diberikan adalah maksimal 100% dari nilai tagihan yang ditunjukkan.

63




Perusahaan, PT Poin Multi Media Nusantara (PMMN), PT Mitra Telekomunikasi Selular (MTS) dan PT Perdana Mulia Makmur (PMM), Entitas Anak (lanjutan)

Company, PT Poin Multi Media Nusantara (PMMN), PT Mitra Telekomunikasi Selular (MTS) and PT Perdana Mulia Makmur (PMM), Subsidiaries (continued)

The Hongkong And Shanghai Banking Corporation Ltd (HSBC) (lanjutan)

The Hongkong And Shanghai Banking Corporation Ltd (HSBC) (continued)

Limit Gabungan 1 (lanjutan).

Combined Limit 1 (continued).

a. Limit Gabungan 2 (lanjutan)

a. Combined Limit 2 (continued)

2. Pembiayaan Supplier 2 (lanjutan)

2. Supplier Financing 2 (continued)




Interest will be charged on a daily basis at 3.00% per annum below the Bank‟s Best Lending Rate (BL1) currently 14.57% per annum floating and payable monthly.





Fasilitas ini diberikan untuk pembelian telepon seluler Samsung.

This facility is provided to finance procurement of Samsung mobile phones.







b. Pembiayaan Supplier 4

amount

of

this

facility

is

b. Supplier Financing 4



Fasilitas ini hanya dapat digunakan PMMN.

This facility can only be used by PMMN.







64

amount

of

this

facility

is








b. Pembiayaan Supplier 4 (lanjutan)

b. Supplier Financing 4 (continued) Interest will be charged on a daily basis at 3.00% per annum below the Bank‟s Best Lending Rate (BL1) currently 14.57% per annum floating and payable monthly.

Bunga akan dibebankan secara harian sebesar 3,00% per tahun dibawah Best Lending Rate (BL1) dari Bank yang saat ini adalah 14,57% per tahun dan akan berfluktuasi yang harus dibayarkan secara bulanan. c. Limit Gabungan 3

c. Combined Limit 3



Fasilitas ini hanya dapat digunakan oleh MTS.

This facility can only be used by MTS.

Sub limit dalam fasilitas ini adalah:

The sub limit under this facility are as follows:





Fasilitas ini diberikan handset Blackberry.

pembiayaan

This facility is provided to finance procurement of Blackberry handset.







untuk


amount

of

this

facility

is




Fasilitas ini diberikan handset Apple.

pembiayaan

This facility is provided to finance procurement of Apple handset.



untuk

65

amount

of

this

facility

is








c. Limit Gabungan 3 (lanjutan)

c. Combined Limit 3 (continued)

2. Pembiayaan Supplier 6 (lanjutan)

2. Supplier Financing 6 (continued)





3. Fasilitas Kredit Berdokumen/Fasilitas Kredit Berdokumen dengan Pembayaran Tertunda.

3. Documentary Credit Facility/Deferred Payment Credit Facility.



Fasilitas ini diberikan handset Huawei.

This facility is provided to finance procurement of Huawei handset.

untuk

pembiayaan

amount

of

this

facility

is

This facility also available in US$ currency.

Fasilitas ini juga tersedia dalam mata uang Dolar Amerika Serikat.

4. Clean Import Loan

4. Pinjaman Impor Nilai maksimal fasilitas ini adalah Rp 40.000.


Fasilitas ini diberikan handset Huawei.

pembiayaan

This facility is provided to finance procurement of Huawei handset.

Fasilitas ini juga tersedia dalam mata uang Dolar Amerika Serikat yang setara.

This facility also available in US$ currency in equivalent value.





Pencairan fasilitas ini akan digunakan untuk membayar setiap jumlah terutang dari Fasilitas Kredit Berdokumen/Fasilitas Kredit Berdokumen dengan Pembayaran Tertunda dengan total jangka waktu tidak melebihi 120 hari.

Disbursement proceeds are to repay the outstanding amount under Documentary Credit Facility/Deferred Payment Credit Facility with total tenor cannot exceed 120 days.

untuk

66

amount

of

this

facility

is








c. Limit Gabungan 3 (lanjutan)

c. Combined Limit 3 (continued) 4. Clean Import Loan (continued)

4. Pinjaman Impor (lanjutan)

Interest will be charged on a daily basis at 3.0% per annum (Rupiah) and 5.5% per annum (United States Dollar) below the Bank‟s Best Lending Rate (BL1) currently 14.57% per annum (Rupiah) and 11.10% per annum (United States Dollar) floating and payable monthly.

Bunga akan dibebankan secara harian sebesar 3,00% per tahun (Rupiah) dan 5,5% per tahun (Dolar Amerika Serikat) dibawah Best Lending Rate (BL1) dari Bank yang saat ini adalah 14,57% per tahun (Rupiah) dan 11,10% per tahun (Dolar Amerika Serikat) yang akan berfluktuasi yang harus dibayarkan secara bulanan.

Total utilizations under Combined Limit 3 facility cannot be exceed Rp 300,000.

Total penggunaan dalam Fasilitas Limit Gabungan 3 tidak dapat melebihi Rp 300.000. d. Pembiayaan Supplier 7

d. Supplier Financing 7



amount

of

this

facility

is

Fasilitas ini hanya dapat digunakan PMMN.

This facility can only be used by PMMN.











a. Jaminan Fidusia atas piutang dari Perusahaan, PMMN, MTS dan PMM sebesar Rp 275.000. (lihat Catatan 6).

a. Fiduciary of receivables of the Company PMMN, MTS and PMM amounting Rp 275,000 (see Note 6).

b. Jaminan Fidusia atas persediaan dari Perusahaan, PPMN, MTS dan PMM, sebesar Rp 275.000 (lihat Catatan 9).

b. Fiduciary of inventories of the Company, PPMN, MTS and PMM, amounting Rp 275,000 (see Note 9).

c. Para debitur setuju bahwa bank dari waktu ke waktu dan sebelum fasilitas pembiayaan diterbitkan, mendebet rekening giro yang ditatausahakan atas nama debitur dengan uang senilai 15% dari nilai fasilitas (lihat Catatan 15).

c. The borrowers agree that the bank from time to time and before the financing facilities published, debit a checking account that is administered on behalf of the debtors with money worth 15% of the facility (see Note 15).

67








d. Pembiayaan Supplier 7 (lanjutan)

d. Supplier Financing 7 (continued)

Perjanjian pinjaman antara Perusahaan, PMMN, MTS dan PMM dengan HSBC memuat beberapa pembatasan yang mengharuskan Perusahaan, PMMN, MTS dan PMM memperoleh persetujuan tertulis terlebih dahulu dari HSBC, di antaranya adalah sebagai berikut:

The loan agreement between the Company, PMMN, MTS and PMM with HSBC include some restriction which requires the Company, PMMN, MTS and PMM to obtain prior written approval from HSBC, as follows:

Kesepakatan Umum

General Covenants

1. Debitur manapun tidak dapat, tanpa persetujuan tertulis dari Bank terlebih dahulu, persetujuan mana tidak akan diberikan tanpa alasan yang wajar:

1. No borrower shall without the Bank‟s prior written consent, which consent shall not be unreasonably withheld:

a. menyatakan atau melakukan pembayaran dividen atau membagikan modal atau kekayaaan kepada pemegang saham dan/atau direksi;

a. declare or make any dividend payments or distribute capital or assets to its shareholders and/or directors;

b. membuat, menanggung atau mengijinkan adanya suatu penjaminan atas aset tidak bergerak, gadai, hak tanggungan atau hak jaminan apapun juga atas properti, aset atau pendapatannya baik yang saat ini atau yang akan diperoleh di kemudian hari;

b. create, assume or permit to exist any mortgage, pledge, encumbrance, lien, charge of land or such other security interest upon any of its property, assets or income whether now owned or hereafter acquired;

c. membuat, mengadakan atau mengizinkan/ menyetujui suatu utang atau kewajiban apapun (termasuk kewajiban sewa atau jaminan) kecuali untuk (a) utang yang timbul berdasarkan pada perjanjian ini dan (b) utang dagang yang timbul dalam praktik bisnis sehari-hari; atau

c. create, incur or suffer to exist any indebtness (including leases or guarantees) except for (a) debt pursuant to this agreement and (b) trade debt incurred in the ordinary course of business; or

d. memberikan suatu pinjaman atau kredit kepada perusahaan atau orang lain siapapun juga kecuali untuk kredit yang diberikan secara independen dan lugas dalam praktik bisnis sehari-hari.

d. make any loans or extend credit to any other company or person whatsoever except for credit given on arms length terms in the ordinary course of business.

2. Para debitur masing-masing setuju untuk mensubordinasi seluruh pinjaman dari pemegang saham mereka masing-masing yang saat ini ada dan yang akan timbul di kemudian hari terhadap fasilitas-fasilitas yang diberikan oleh Bank.

2. Each borrower respectively agrees to subordinate all its shareholder loans currently existing and incurred in future to the Bank‟s facilities.

3. Para debitur masing-masing tidak diperbolehkan untuk melakukan perubahan terhadap susunan manajemen perusahaannya tanpa persetujuan tertulis terlebih dahulu dari Bank.

3. Each borrower respectively shall ensure that its management will not be altered nor amend without the Bank‟s prior written consent.

68








Kesepakatan Umum (lanjutan)

General Covenants (continued)

4. Para debitur masing-masing diharuskan untuk mengkreditkan hasil penjualannya kepada Bank minimal 10% dari total penjualan.

4. Each borrower respectively shall route its sales proceeds through the Bank of minimum 10% of total sales.

5. Para debitur harus memastikan bahwa Hengky Setiawan, pihak berelasi dan pihak terkait lainnya akan secara langsung ataupun tidak langsung menjaga kepemilikan mayoritas sahamnya pada masing-masing debitur tidak kurang dari 50,1%.

5. The borrowers shall ensure that Hengky Setiawan, related party and other related parties will directly or indirectly maintain its majority ownership in each borrower by not less than 50.1%.

6. Para debitur harus memastikan bahwa jaminan dalam Perjanjian ini akan setiap saat berada dalam kedudukan pari passu dengan kreditur modal kerja yang akan ada di masa yang akan datang.

6. The borrowers shall ensure that collateral under this Agreement will at all times rank at least pari passu with future working capital lenders.

7. Para debitur harus memberitahukan terlebih dahulu kepada Bank dalam waktu 60 (enam puluh) hari dalam hal adanya pemutusan kontrak dengan para Principals.

7. The borrowers shall notify the Bank within 60 (sixty) days in advance in the event of termination of contract with Principals.

8. Para debitur harus memperbaharui kontrak yang berkaitan dengan semua pembiayaan berkaitan dengan sewa pembiayaan dengan para principles.

8. The borrowers must renew the all contract relating to all the principles.

Kesepakatan Finansial

Financial Covenants

Setiap Debitur akan menjaga:

Each Borrower shall maintain:

a. Rasio lancar pada minimal 1,1 kali.

a. Current Ratio at a minimum of 1.1 times.

b. “EBITDA” dibagi Bunga pada minimal 1,5 kali.

b. “EBITDA” divided by Interest at minimum of 1.5 times.

c. Rasio Gearing Eksternal pada maksimal 2 kali.

c. External Gearing Ratio at a maximum of 2 times.

d. Rasio perputaran persediaan barang maksimal 60 hari.

d. Inventory turnover ratio not exceeding 60 days.

Perjanjian ini berlaku satu selama 1 tahun sejak tanggal perjanjian.

This agreement is valid for 1 year of the date of the agreement.

Berdasarkan Surat keterangan CDT/2015/06/1519 menerangkan bahwa pada tanggal 19 Juni 2015, Perusahaan, PMMN, MTS dan PMM tidak lagi berutang dengan HSBC atas fasilitas kredit.

Based Certificate CDT/2015/06/1519 as of the June 19, 2015, the Company, PMMN, MTS and PMM are no longer owed by HSBC on facility Credit.

69




PT Excel Utama Indonesia (EUI), Entitas Anak

PT Excel Utama Indonesia (EUI), the Subsidiary

PT Bank Maybank Indonesia Tbk (Dahulu PT Bank Internasional Indonesia Tbk) (Maybank)

PT Bank Maybank Indonesia Tbk (Formerly PT Bank Internasional Indonesia Tbk) (Maybank)

Berdasarkan Akta Perjanjian Kredit No. 10 tanggal 14 Februari 2011 dari Notaris Lieyono, S.H., EUI memperoleh fasilitas Pinjaman Promes Berulang (PPB) dari Maybank dengan jumlah pembiayaan maksimum sebesar Rp 70.000, dengan penarikan fasilitas kredit maksimum sebesar Rp 50.000. Fasilitas kredit ini telah mengalami beberapa kali perubahan, terakhir berdasarkan Surat Penegasan Kredit No. S.2014.0177/Global Banking – Corp. Banking2 tanggal 20 Juni 2014. EUI memperoleh persetujuan atas pendanaan dari Maybank, berupa:

Based on Deed of loan agreement No. 10 dated February 14, 2011 by Notary Lieyono, S.H., EUI obtained promissory note recurring facility from Maybank with total maximum loan of Rp 70,000 with maximun withdraw loan facility of Rp 50,000. This credit facility has been amended several times, most recently by Credit Confirmation Letter No. S.2014.0177/Global Banking – Corp. Banking2 dated June 20, 2014. EUI obtained approval for the funding of the Maybank, such as:

-

-

Fasilitas Pinjaman Promes Berulang (PPB) dengan jumlah pembiayaan sebesar Rp 50.000. Jangka waktu 31 Mei 2014 sampai dengan 31 Mei 2015, dengan tingkat bunga 12,75% per tahun.

Demand loan credit facility (PPB) with a total funding of Rp 50,000, for the period of May 31, 2014 until May 31, 2015, with interest rate bears 12.75% per annum.

Fasilitas ini dijamin dengan:

This facility is secured by:

-

Gadai atas deposito milik EUI yang disimpan di bank dengan nilai penjaminan sebesar Rp 10.000 (lihat Catatan 15).

-

Lien over the EUI's deposits with bank guarantee value of Rp 10,000 (see Note 15).

-

Fidusia atas persediaan dan/atau piutang usaha milik EUI dengan nilai total Rp 125.000 (lihat Catatan 6 dan 9).

-

Fiduciary of inventory and/or receivables of EUI with total amount of Rp 125,000 (see Notes 6 and 9).

-

Personal Guarantee atas nama Hengky Setiawan dan Ferry Setiawan, pihak berelasi.

-

Personal Guarantee of Hengky Setiwan and Ferry Setiawan, related parties.

-

Top Up Guarantee dari pemilik dan pemegang saham untuk top up kekurangan dana dalam kaitannya dengan pembayaran utang termasuk semua pokok, bunga, dan biaya, dalam bentuk injeksi ekuitas atau subordinasi pinjaman pemegang saham

-

Top Up Guarantee of owners and shareholders to top up the shortfall of funds in connection with the payment of all debts, including principal, interest, and costs, in the form of equity injections or subordinated shareholder loans

Tidak ada rasio keuangan yang harus dipenuhi oleh EUI.

There is no financial ratio that needs to be complied by EUI.

EUI telah melunasi 5 Januari 2015.

EUI has fully paid the loan on January 5, 2015.

pinjaman

ini

pada

tanggal

70




Perusahaan dan PT Mitra Telekomunikasi Selular (MTS), Entitas Anak

Company and PT Mitra Telekomunikasi Selular (MTS), Subsidiary

PT Bank Maybank Indonesia Tbk (Dahulu PT Bank Internasional Indonesia Tbk) (Maybank)

PT Bank Maybank Indonesia Tbk (Formerly PT Bank Internasional Indonesia Tbk) (Maybank)

Berdasarkan Surat Penegasan Kredit No. S.2014.0195/Global Banking tanggal 26 Juni 2014, Perusahaan memperoleh fasilitas kredit dari Maybank, sebagai berikut:

Based on Affirmation Letter of Credit Facility Agreement No. S.2014.0195/Global on June 26, 2014, Company, obtained credit facilities from Maybank, as follows:

-

Invoice Financing Buyer sebesar Rp 350.000. Pinjaman ini digunakan Perusahaan untuk membiayai pembelian dan/atau pemesanan produk handset/gadget dari supplier atau principal yang memiliki perjanjian langsung dengan Perusahaan. Tingkat suku bunga yang diberikan adalah 12% per tahun.

-

Invoice Financing Buyer amounting to Rp 350,000. These loans are used to finance the purchase and/or ordering products from suppliers or principals that have a direct agreement with the Company. Interest rate given is 12% per year.

-

FX Line sebesar $AS 500.000. Pinjaman ini digunakan Perusahaan untuk memitigasi risiko kurs.

-

FX Line amounting US$ 500,000. This credity facility will be use to mitigate the risk of exchange rate.

Pinjaman ini memiliki jangka waktu selama 12 (dua belas) bulan dan akan berakhir pada tanggal 31 Mei 2015.

The loan has a term of twelve (12) months and will mature on May 31, 2015.



a. Deposito sebesar Rp 125.000 (lihat Catatan 15).

a. Time deposit amounting Rp 125,000 (see Note 15).

b. Piutang dagang dan/atau persediaan Perusahaan dan entitas anaknya sebesar Rp 500.000 (lihat Catatan 6 dan 9).

b. Trade recevables and/or inventory Company and its subsidiary amounting Rp 500,000 (see Notes 6 and 9).

c. Personal Guarantee dari Hengky Setiawan, pihak berelasi.

c. Personal Guarantee from Hengky Setiawan, related party.

d. Perjanjian dari Hengky Setiawan, pihak berelasi, untuk membayar kekurangan dalam pembayaran pokok, bunga dan biaya administrasi dalam bentuk pinjaman pemegang saham.

d. Agreement from Hengky Setiawan, related party, to pay the shortfall in the payment of principal, interest and administrative costs in the form of shareholder loans.

e. Saham Perusahaan yang dimiliki oleh PT Upaya Cipta Sejahtera sebesar Rp 105.000 dengan Top Up Guarantee jika total nilai saham 10% di bawah nilai tersebut.

e. The Company shares owned by PT Upaya Cipta Sejahtera amounting to Rp 105,000 with Top Up Guarantee if the total value of shares 10% below that value.

Semua fasilitas yang diperoleh Perusahaan merupakan pemindahan fasilitas dari PT Mitra Telekomunikasi Selular (MTS), entitas anak, dengan ketentuan sebagai berikut:

All facilities obtained by the Company is the transfer of the facility from PT Mitra Telekomunikasi Selular (MTS), a subsidiary, with the following conditions:

71




Perusahaan dan PT Mitra Telekomunikasi Selular (MTS), Entitas Anak (lanjutan)

Company and PT Mitra Telekomunikasi Selular (MTS), Subsidiary (continued)

PT Bank Maybank Indonesia Tbk (Dahulu PT Bank Internasional Indonesia Tbk) (Maybank) (lanjutan)

PT Bank Maybank Indonesia Tbk (Formerly PT Bank Internasional Indonesia Tbk) (Maybank) (continued)

-

Setup limit fasilitas Perusahaan

-

Setup limit of Company

-

Outstanding fasilitas PPB1 dan PPB2 atas nama MTS dipindahkan ke fasilitas Invoice Financing Buyer Perusahaan dan tidak diperlukan underlying document untuk pemindahan tersebut.

-

Outstanding facilities PPB1 and PPB2 on behalf of MTS are moved to facilities Invoice Financing Buyer Company and not required underlying document for the transfer.

-

Penutupan limit fasilitas MTS efektif dilakukan setelah pemindahan outstanding ke Perusahaan.

-

The closure of the facility limit MTS effectively carried out after transfer outstanding to the Company.

Perusahaan telah melakukan pelunasan atas utang Maybank pada akhir Desember 2014.

The Company has repaid the bank loans Maybank at the end of December 2014.

Perusahaan

The Company

PT Bank BCA Syariah (BCA Syariah)

PT Bank BCA Syariah (BCA Syariah)

Berdasarkan Surat Penawaran Fasilitas No. 121/MSRH-BCAS/IV/14 yang telah diaktakan dengan Akad Pemberian Limit Fasilitas Pembiayaan No. 600 dari Notaris Siti Nur Isminingsih, S.H., keduanya tertanggal 29 April 2014, Perusahaan memperoleh fasilitas kredit Line PMK Musyarakah dengan jumlah pembiayaan sebesar Rp 30.000 dengan jatuh tempo selama 6 bulan serta Nisbah bagi hasil sebesar 99,02% untuk nasabah dan 0,98% untuk bank.

Based on the Facility Offering Letter No. 121/MSRH-BCAS/IV/14 which was covered by Akad Pemberian Limit Fasilitas Pembiayaan No. 600 by Notary Siti Nur Isminingsih, S.H., both dated April 29, 2014, the Company obtained a Line PMK Musyarakah with total financing of Rp 30,000, maturing in 6 months and with Profit sharing ratio of 99.02 % to 0.98 % such for the customer and the bank.

Tujuan fasilitas ini untuk pembelian stock barang dagangan telepon seluler dan dijamin dengan:

This facility is used by Company for funding its working capital and secured by:

-

Persediaan barang dagangan (telepon selular merek LG, Samsung, dan Sony) milik Perusahaan dengan nilai penjaminan sekurang-kurangnya Rp 39.000 (lihat Catatan 9).

-

Fiduciary of inventory (handphone with brands of LG, Samsung, and Sony) of Company with guaranteed value of least Rp 39,000 (see Note 9).

-

Jaminan tunai milik Perusahaan dengan nilai penjaminan sekurang-kurangnya sebesar Rp 3.000 (lihat Catatan 15).

-

Cost collateral of Company with guaranteed value of at least Rp 3,000 (see Note 15).

Based on certificate No. 507/ADP/2015 stating that as of the date of July 1, 2015, the Company are no longer owed by BCA Syariah on Revolving facility.

Berdasarkan Surat keterangan No. 507/ADP/2015 menerangkan bahwa terhitung pada tanggal 1 Juli 2015, Perusahaan tidak lagi berutang dengan BCA Syariah atas fasilitas Revolving.

72


PT TIPHONE MOBILE INDONESIA Tbk PT TIPHONE MOBILE INDONESIA Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS Untuk Tahun Yang Berakhir Pada Tanggal-tanggal For The Years Ended 31 Desember 2015 Dan 2014 December 31, 2015 And 2014 (Disajikan dalam Jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Millions of Rupiah, unless otherwise stated) 17. UTANG USAHA

17. TRADE PAYABLES 2015

2014

Pihak Berelasi (lihat Catatan 36) PT Setia Utama Towerindo

-

78.250

Related Party (see Note 36) PT Setia Utama Towerindo

Pihak ketiga PT Samsung Electronics Indonesia PT Huawei Tech Investment HTC Corporation Ltd. PT LG Electronics Indonesia Lainnya

559.003 56.518 27.590 22.126 5.637

537.889 54.775 2.081

Third Parties PT Samsung Electronics Indonesia PT Huawei Tech Investment HTC Corporation Ltd. PT LG Electronics Indonesia Others

Sub-jumlah

670.874

594.745

Sub-total

Jumlah

670.874

672.995

Total

Details of trade payables per currencies are as follows:

Rincian utang usaha berdasarkan mata uang adalah sebagai berikut: 2015

2014

Rupiah Ringgit Malaysia

670.874 -

672.979 16

Rupiah Malaysian Ringgit

Jumlah

670.874

672.995

Total

18. UTANG LAIN-LAIN - PIHAK KETIGA

18. OTHER PAYABLES - THIRD PARTIES As of December 31, 2015 and 2014, this account represents payables related to non-operating activities of the Group amounting to Rp 11,657 and Rp 10,194, respectively.

Pada tanggal 31 Desember 2015 dan 2014, akun ini merupakan hutang di luar aktivitas operasi Grup sebesar Rp 11.657 dan Rp 10.194

19. BEBAN MASIH HARUS DIBAYAR

19. ACCRUED EXPENSES 2015

2014

Sewa Beban bunga Honorarium jasa profesional Gaji Lainnya

12.601 12.069 1.254 1.151 688

387 1.214 617 10

Rent Interest expense Professional fees Salaries Others

Jumlah

27.763

2.228

Total

All accrued expenses are in Rupiah.

Seluruh saldo beban masih harus dibayar adalah dalam mata uang Rupiah.

73


PT TIPHONE MOBILE INDONESIA Tbk PT TIPHONE MOBILE INDONESIA Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS Untuk Tahun Yang Berakhir Pada Tanggal-tanggal For The Years Ended 31 Desember 2015 Dan 2014 December 31, 2015 And 2014 (Disajikan dalam Jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Millions of Rupiah, unless otherwise stated) 20. UTANG ANGSURAN PEMBELIAN ASET TETAP

20. INSTALLMENT PAYABLE FOR PURCHASE OF FIXED ASSETS The Group entered into several installment payable for purchase of fixed assets agreements in the form of vehicles and office equipment (see Note 12) with PT BCA Finance, PT Astra Sedaya Finance and PT CIMB Niaga Auto Finance, third parties. The installment payable will mature in 2-3 years with interest rates ranging from 7% to 15% per year. As at December 31, 2015 and 2014, the details of the minimum payment on the financing are as follows:

Grup mengadakan perjanjian utang angsuran pembelian aset tetap berupa kendaraan dan peralatan kantor (lihat Catatan 12) dengan PT BCA Finance, PT Astra Sedaya Finance dan PT CIMB Niaga Auto Finance pihak ketiga. Jangka waktu utang angsuran tersebut antara 2-3 tahun dengan tingkat bunga sebesar 7% sampai 15% per tahun. Pada tanggal 31 Desember 2015 dan 2014, rincian pembayaran minimum pada masa yang akan datang berdasarkan perjanjian utang angsuran tersebut adalah sebagai berikut: 2015

2014

Utang angsuran Dikurangi bagian bunga

17.068 (1.588)

5.371 (207)

Installment payables Less amount applicable to interest

Nilai kini pembayaran minimum Dikurangi bagian lancar

15.480 (7.173)

5.164 (4.356)

Present value of minimum payment Less current portion

Bagian jangka panjang

8.307

21. PERPAJAKAN

808

Long-term portion

21. TAXATION a. Prepaid Tax

a. Pajak Dibayar di Muka

This account entirely represents Value Added Tax from subsidiaries to be compensated to future tax period.

Akun ini seluruhnya merupakan Pajak Pertambahan Nilai yang berasal dari entitas anak yang dapat dikompensasikan ke masa pajak berikutnya.

b. Taxes Payable

b. Utang Pajak 2015

2014

Perusahaan Pajak Penghasilan Pasal 4 (2) Pasal 21 Pasal 23 Pasal 25 Pasal 29 Pajak Pertambahan Nilai

13 219 5 2.005 1.492

52 458 13 4.231 3.510 302

Company Income tax Article 4 (2) Article 21 Article 23 Article 25 Article 29 Value Added Tax

Sub-jumlah

3.734

8.566

Sub-total

Entitas Anak Pajak Penghasilan (PPh) Pasal 4 (2) Pasal 21 Pasal 23 Pasal 25 Pasal 29 Pajak Pertambahan Nilai (PPN)

1.511 611 1.199 13.712 36.090 -

574 420 16 4.622 7.542 6.784

Subsidiaries Income tax Article 4 (2) Article 21 Article 23 Article 25 Article 29 Value Added Tax (VAT)

Sub-jumlah

53.123

19.958

Sub-total

Jumlah

56.857

28.524

Total

74


PT TIPHONE MOBILE INDONESIA Tbk PT TIPHONE MOBILE INDONESIA Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS Untuk Tahun Yang Berakhir Pada Tanggal-tanggal For The Years Ended 31 Desember 2015 Dan 2014 December 31, 2015 And 2014 (Disajikan dalam Jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Millions of Rupiah, unless otherwise stated) 21. PERPAJAKAN (lanjutan)

21. TAXATION (continued) c. Corporate Income Tax

c. Pajak Penghasilan Badan

Reconciliation between income before income tax as shown in profit or loss and the taxable income of the Company for the years ended December 31, 2015 and 2014 is as follows:

Rekonsiliasi antara laba sebelum pajak penghasilan sebagaimana yang disajikan dalam laba rugi dan taksiran penghasilan kena pajak Perusahaan untuk tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal 31 Desember 2015 dan 2014 adalah sebagai berikut: 2015 Laba sebelum pajak penghasilan berdasarkan laba rugi Laba sebelum pajak penghasilan entitas anak Laba sebelum pajak penghasilan Perusahaan Beda temporer Imbalan kerja karyawan Beda permanen Jamuan dan sumbangan Beban pajak Penghasilan bunga yang telah dikenakan PPh final Pendapatan dividen Lain-lain Taksiran penghasilan kena pajak Perusahaan

2014 500.724

420.128

(444.901 )

(219.630 )

55.823

200.498

2.002

4.813

1.217 1.860

515 4.399

(1.086 ) (35 )

(3.734 ) (92.858 ) 2.008

59.781

115.641

Income before income tax per profit or loss Income before income tax of subsidiaries Income before income tax the Company Temporary difference Employee benefits Permanent differences Representation and donation Tax expense Interest income subject ot final tax Dividend income Others Estimated taxable income of the Company

The computation of current income tax expense and estimated income tax payable for the years ended December 31, 2015 and 2014 is as follows:

Perhitungan beban pajak penghasilan kini dan taksiran utang pajak penghasilan untuk tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal 31 Desember 2015 dan 2014 adalah sebagai berikut: 2015

2014

Beban pajak penghasilan kini: Perusahaan Entitas Anak

14.945 117.309

28.910 82.046

Current income tax expense: Company Subsidiaries

Beban pajak penghasilan kini

132.254

110.956

Current income tax expense

28.147 93.049

25.400 74.504

Less prepaid income taxes: Company Subsidiaries

121.196

99.904

Total prepaid income taxes

Dikurangi pajak penghasilan dibayar di muka: Perusahaan Entitas Anak Jumlah pajak penghasilan dibayar di muka Taksiran utang pajak penghasilan Pasal 29: Perusahaan Entitas Anak

36.090

3.510 7.542

Estimated income tax payable Article 29: Company Subsidiaries

Jumlah

36.090

11.052

Total

75



21. TAXATION (continued) c. Corporate Income Tax (continued)

c. Pajak Penghasilan Badan (lanjutan) 2015

2014

Estimasi taksiran tagihan pajak penghasilan: Perusahaan Entitas Anak

13.202 11.830

Jumlah

25.032

2015 500

431

1.679

1.326

2.179

1.757

2.536

Manfaat Pajak Tangguhan / Deffered Tax Benefit

Company Employee benefits Subsidiaries Employee benefits Total deferred income tax benefit

Mutations of the deferred tax assets are as follows

Mutasi dari aset pajak tangguhan adalah sebagai berikut:

Perusahaan Imbalan kerja karyawan

Total

2014

Perusahaan Imbalan kerja karyawan

Saldo Awal / Begining Balance

Estimated claims for income tax refund: Company Subsidiaries

The computation of deferred income tax benefit for the years ended December 31, 2015 and 2014 is as follows:

Perhitungan manfaat pajak penghasilan tangguhan untuk tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal 31 Desember 2015 dan 2014 adalah sebagai berikut:

Entitas Anak Imbalan kerja karyawan Jumlah manfaat pajak penghasilan tangguhan

-

2015 Beban Yang Dibebankan Pada Penghasilan Komprehensif Lainnya / Expense Charged to Other Comprehensive Income

500

(163 )

Penambahan dari Kombinasi Bisnis / Additional Through Business Comnbination


-

2.873

Company Employee benefits

Entitas Anak Imbalan kerja karyawan

6.617

1.679

(1.422 )

1.434

8.308

Subsidiaries Employee benefits

Jumlah

9.153

2.179

(1.585 )

1.434

11.181

Total

76



21

TAXATION (continued) c. Corporate Income Tax (continued)

c. Pajak Penghasilan Badan (lanjutan)

2014

Saldo Awal / Begining Balance Perusahaan Imbalan kerja karyawan

Manfaat Dibebankan Pada Penghasilan Komprehensif Lainnya / Benefit Charged to Other Comprehensive Income

Manfaat Pajak Tangguhan / Deffered Tax Benefit

1.850

431


255

2.536

Company Employee benefits

Entitas Anak Imbalan kerja karyawan

5.018

1.326

273

6.617

Subsidiaries Employee benefits

Jumlah

6.868

1.757

528

9.153

Total

Untuk tahun yang berakhir 31 Desember 2015 dan 2014, laba kena pajak dari hasil rekonsiliasi di atas menjadi dasar bagi manajemen Grup dalam pengisian Surat Pemberitahuan Tahunan (SPT) PPh Badan.

For the years ended December 31, 2015 and 2014, reconciliation of income after tax become the basis of the Groups management in filing the Annual Tax Return (SPT) Corporate tax.

Pada 2015 dan 2014, Perusahaan dan beberapa entitas anak memperoleh Surat Tagihan Pajak (STP) dan Surat Ketetapan Pajak Kurang Bayar (SKPKB) sebagai berikut:

In 2015 and 2014, Company and several subsidiaries received Tax Collection Letter (STP) and Tax Underpayment Assessment Letter (SKPKB) listed as follows: 2015

No. Surat / No. Letter

Keterangan / Description

Tahun Pajak / Fiscal Year

Tanggal Terbit / Date Issued

2015

27 Januari 2015 / January 27, 2015

Tanggal Jatuh Jumlah (Nilai Penuh) / Total Tempo / Maturity Date (Full Amount)

Tanggal Pembayaran / Payment Date

Perusahaan / Company 00027/106/13/054/15

00033/107/14/054/15

00091/106/14/054/15

00092/106/14/054/15

00105/106/14/054/15

00105/106/15/054/15

STP Pajak Penghasilan / Tax Collection Letter - Income Tax STP PPN / Tax Collection Letter - VAT STP PPh 25 / Tax Collection Letter - Income Tax Art 25 STP PPh 25 / Tax Collection Letter - Income Tax Art.25 STP PPh 25 / Tax Collection Letter - Income Tax Art. 25 STP PPh 25 / Tax Collection Letter - Income Tax Art. 25

26 Februari 2015 / February 26,2015

1.158.819.328

26 Februari 2015 / February 26, 2015

2015

24 Maret 2015 / March 24, 2015

23 April 2015 / April 23, 2015

25.445.029

21 April 2015 / April 21, 2015

April 2014 / April 2014

21 April 2015 / April 21, 2015

20 Mei 2015 / May 20, 2015

181.353.898

13 Mei 2015 / May 13, 2015

Mei 2014 / May 2014

21 April 2015 / April 21, 2015

20 Mei 2015 / May 20, 2015

161.203.465

13 Mei 2015 / May 13, 2015

Desember 2014 / December 2014

29 April 2015 / April 29, 2015

28 Mei 2015 / May 28, 2015

44.429.000

30 Oktober 2015 / October 30, 2015

Februari 2015 / February 2015

4 November 2015 / November 4, 2015

3 Desember 2015 / December 3, 2015

266.074.004


Jumlah / Total

1.837.324.724

77





2015 (lanjutan / continued) No. Surat / No. Letter




Tanggal Jatuh Jumlah (Nilai Penuh) / Total Tempo / Maturity Date (Full Amount)


PT Excel Utama Indonesia, Entitas Anak / PT Excel Utama Indonesia, Subsidiary 00063/101/14/073/15

STP PPh 21 / Tax Collection Letter - Income Tax Art. 21

Januari 2014 / January 2014

20 Maret 2015 / March 20, 2015

19 April 2015 / April 19, 2015

2.313.451

7 April 2015 / April 7, 2015

00047/106/15/073/15



26 Juni 2015 / June 26, 2015

25 Juli 2015 / July 25, 2015

612.790.211

3 September 2015 / September 3, 2015

00048/106/15/073/15

STP PPh 25 / Tax Collection Februari 2015 / February 2015 Letter - Income Tax Art. 25

26 Juni 2015 / June 26, 2015

25 Juli 2015 / July 25, 2015

601.650.389


00049/106/15/073/15


Maret 2015 / March 2015

26 Juni 2015 / June 26, 2015

25 Juli 2015 / July 25, 2015

590.510.567


00050/106/15/073/15



26 Juni 2015 / June 26, 2015

25 Juli 2015 / July 25, 2015

578.583.923


00051/106/15/073/15


Mei 2015 / May 2015

26 Juni 2015 / June 26, 2015

25 Juli 2015 / July 25, 2015

567.461.232



Juni 2015 / June 2015



552.133.305

-

00091/106/15/073/15


Juli 2015 / July 2015



541.908.614

-

00092/106/15/073/15


Agustus 2015 / August 2015



578.483.933

-

00212/106/15/073/15


September 2015 / September 2015



589.608.614

-

00209/106/15/073/15


Oktober 2015 / October 2015

22 Desember 2015/ December 22, 2015


578.483.923

-

00090/106/15/073/15

Jumlah / Total

5.793.928.162

PT Telesindo Shop, Entitas Anak / PT Telesindo Shop, Subsidiary 00120/107/14/038/15

00025/103/13/038/15

00062/106/13/038/15

00034/106/12/038/15

00014/140/15/038/15

00019/103/15/038/15

00091/101/15/038/15

STP PPN / Tax Collection Letter – VAT STP PPh Pasal 23 / Tax Collection Letter - Income Tax Art. 23 STP PPh Pasal 25 / Tax Collection Letter - Income Tax Art. 25 STP PPh Pasal 25 / Tax Collection Letter - Income Tax Art. 25 STP PPh 4 Ayat (2) /Tax Collection Letter - Income Tax Art. 4(2) STP PPh Pasal 23 / Tax Collection Letter - Income Tax Art. 23 STP PPh Pasal 21 / Tax Collection Letter - Income Tax Art. 21


12 Maret 2015 / March 12, 2015

11 April 2015 / April 11, 2015

35.208.472

20 Maret 2015 / March 20, 2015


28 April 2015 / April 28, 2015

27 Mei 2015 / May 27, 2015

32.000.000

8 Mei 2015 / May 8, 2015

2013

29 April 2015 / April 29, 2015

28 Mei 2015 / May 28, 2015

37.860.680

12 Mei 2015 / May 12, 2015

2012

29 April 2015 / April 29, 2015

28 Mei 2015 / May 28, 2015

50.570.390

12 Mei 2015 / May 12, 2015


5 Juni 2015 / June 5, 2015

4 July 2015 / July 4, 2015

1.722.381

22 Juni 2015 / Juny 22, 2015


5 Juni 2015 / Juny 5, 2015

4 July 2015 / July 4, 2015

102.235

22 Juni 2015 / Juny 22, 2015


23 Juni 2015 / Juny 23, 2015

22 Juli 2015 / July 22, 2015

2.983.422

10 Juli 2015 / July 10, 2015

78









Tanggal Jatuh Jumlah (Nilai Penuh) Tempo / / Total (Full Amount) Maturity Date


PT Telesindo Shop, Entitas Anak / PT Telesindo Shop, Subsidiary (lanjutan / continued) 00329/101/14/038/15

00309/101/14/038/15

00024/203/11/038/15

00036/207/11/038/15

00017/240/11/038/15

00016/201/11/038/15

00025/206/11/038/15

00062/107/11/038/15

00006/240/12/038/15

00008/201/12/038/15

00009/206/12/038/15

00010/203/12/038/15

00036/207/12/038/15

00101/107/12/038/15

STP PPh Pasal 21 / Tax Collection Letter - Income Tax Art. 21 STP PPh Pasal 21 / Tax Collection Letter - Income Tax Art. 21 SKPKB PPh 23 / Tax Underpayment Assessment Letter Income Tax Art 23 SKPKB PPN-DN / Tax Underpayment Assessment Letter Domestic VAT SKPKB PPh 4(2) / Tax Underpayment Assessment Letter Income Tax Art. 4(2) SKPKB PPh 21 / Tax Underpayment Assessment Letter Income Tax Art. 21 SKPKB PPh 25 / Tax Underpayment Assessment Letter Income Tax Art. 25 STP PPN-DN / Tax Collection Letter - Domestic VAT SKPKB PPh 4(2) / Tax Underpayment Assessment Letter Income Tax Art. 4(2) SKPKB PPh 21 / Tax Underpayment Assessment Letter Income Tax Art. 21 SKPKB PPh 25 / Tax Underpayment Assessment Letter Income Tax Art. 25 SKPKB PPh 23 / Tax Underpayment Assessment Letter Income Tax Art. 23 SKPKB PPN-DN / Tax Underpayment Assessment Letter Domestic VAT STP PPN-DN / Tax Collection Letter - Domestic VAT


29 Juni 2015 / Juny 29, 2015

28 Juli 2015 / July 28, 2015

12.869.604

14 Juli 2015 / July 14, 2015

Oktober dan November 2014 / October and November 2014

23 Juni 2015 / Juny 23, 2015

22 Juli 2015 / July 22, 2015

19.633.622

14 Juli 2015 / July 14, 2015

Januari-Desember 2011 / January-December 2011



73.474.312





1.982.966.017





467.039.690





167.404.121


2011



525.355.230


Januari- Desember 2011 / January- December 2011



260.259.716





85.533.295





69.343.832


2012



3.360.546.460





106.942.051





3.947.659.781


Januari- Desember 2012 / January- December 2012



519.572.374


11.759.047.685

Jumlah / Total

PT Setia Utama Services, Entitas Anak / PT Setia Utama Services, Subsidiary 00019/101/14/032/14

STP PPh 21 / Tax Collection Letter - Income Tax Art 21

Juni 2014 / June 2014



163.548


00006/101/15/032/15


Januari-Februari 2015 / January-February 2015

12 Mei 2015 / May 12, 2015

11 Juni 2015 / June 11, 2015

270.360

15 Juni 2015 / June 15, 2015

00058/101/14/032/15



12 Mei 2015 / May 12, 2015

11 Juni 2015 / June 11, 2015

336.549

9 Juni 2015 / June 9, 2015

770.457

Jumlah / Total

79


PT TIPHONE MOBILE INDONESIA Tbk PT TIPHONE MOBILE INDONESIA Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS Untuk Tahun Yang Berakhir Pada Tanggal-tanggal For The Years Ended 31 Desember 2015 Dan 2014 December 31, 2015 And 2014 (Disajikan dalam Jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Millions of Rupiah, unless otherwise stated) 21.

PERPAJAKAN (lanjutan)







Tanggal Jatuh Tempo / Maturity Date

Jumlah (Nilai Penuh) / Total (Full Amount)


PT Setia Utama Media Aplikasi, Entitas Anak / PT Setia Utama Media Aplikasi, Subsidiary 00053/101/14/032/15



12 Mei 2015 / May 12, 2015

11 Juni 2015 / June 11, 2015

245.139

1 Juni 2015 / June 1, 2015

00054/101/14/032/15



12 Mei 2015 / May 12, 2015

11 Juni 2015 / June 11, 2015

224.711

1 Juni 2015 / June 1, 2015

00055/101/14/032/15


Mei 2014 / May 2014

12 Mei 2015 / May 12, 2015

11 Juni 2015 / June 11, 2015

204.283

1 Juni 2015 / June 1, 2015

00056/101/14/032/15

STP PPh 21 / Tax Collection Letter -Income Tax Art 21

Juni 2014 / June 2014

12 Mei 2015 / May 12, 2015

11 Juni 2015 / June 11, 2015

183.854

1 Juni 2015 / June 1, 2015

Jumlah / Total

857.987

PT Simpatindo Multi Media, Entitas Anak / PT Simpatindo Multi Media, Subsidiary

00037/101/13/314/15

STP PPh 21-Masa / Tax Collection Letter - Income Tax Art 21




100.000


00038/101/13/314/15


Februari 2013 / February 2013



100.000


00039/101/13/314/15





130.210


00040/101/13/314/15





100.000


00041/101/13/314/15


Juni 2013 June 2013



100.000


00042/101/13/314/15





100.000


00043/101/13/314/15





100.000


00044/101/13/314/15


November 2013 / November 2013



100.000


80


PT TIPHONE MOBILE INDONESIA Tbk PT TIPHONE MOBILE INDONESIA Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS Untuk Tahun Yang Berakhir Pada Tanggal-tanggal For The Years Ended 31 Desember 2015 Dan 2014 December 31, 2015 And 2014 (Disajikan dalam Jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Millions of Rupiah, unless otherwise stated) 21.

PERPAJAKAN (lanjutan)










PT Simpatindo Multi Media, Entitas Anak / PT Simpatindo Multi Media, Subsidiary (lanjutan / continued) 00045/101/13/314/15

STP PPh 21-Masa / Tax Collection Letter - Income Tax Art 21




314.001


00046/101/13/314/15


Mei 2013 / May 2013



152.976


1.297.187

Jumlah / Total

2014 No. Surat / No. Letter







10 April 2014 / April 10, 2014

09 Mei 2014 / May 09, 2014

166.624

10 April 2014 / April 10, 2014

09 Mei 2014 / May 09, 2014

45.003.616

16 Mei 2014 / May 16, 2014

11 April 2014 / April 11, 2014

10 Mei 2014 / May 10, 2014

7.353.682

16 Mei 2014 / May 16, 2014

10 April 2014 / April 10, 2014

09 Mei 2014 / May 09, 2014

25.720.000

14 Mei 2014 / May 14, 2014

PT Telesindo Shop, Entitas Anak / PT Telesindo Shop, Subsidiary 00008/140/13/038/14

PPh Pasal 4 ayat 2 / Income Tax Art. 4 (2)

00006/103/12/038/14

PPh Pasal 23 / Income Tax Art. 23

00007/103/12/038/14


00025/107/12/038/14

PPN / VAT

00033/107/12/038/14

PPN / VAT


12 Juni 2014 / June 12, 2014

11 Juli 2014 / July 11, 2014

707.648.813

10 Juli 2014 / July 10, 2014

00134/107/13/038/14

PPN / VAT


16 Juni 2014 / June 16, 2014

15 Juli 2014 / July 15, 2014

7.020.000

10 Juli 2014 / July 10, 2014

00127/107/13/038/14

PPN / VAT

Mei 2013 / May 2013

12 Juni 2014 / June 12, 2014

11 Juli 2014 / July 11, 2014

8.788.015

10 Juli 2014 / July 10, 2014

00128/107/13/038/14

PPN / VAT

Juli 2013 / July 2013

12 Juni 2014 / June 12, 2014

11 Juli 2014 / July 11, 2014

2.486.784

10 Juli 2014 / July 10, 2014

00132/107/13/038/14

PPN / VAT


13 Juni 2014 / June 13, 2014

12 Juli 2014 / July 12, 2014

9.694.075

10 Juli 2014 / July 10, 2014

00133/107/13/038/14

PPN / VAT


13 Juni 2014 / June 13, 2014

12 Juli 2014 / July 12, 2014

1.817.933

10 Juli 2014 / July 10, 2014

00131/107/13/038/14

PPN / VAT

Oktober 2013 / October 2013

12 Juni 2014 / June 12, 2014

11 Juli 2014 / July 11, 2014

568.313

10 Juli 2014 / July 10, 2014

00130/107/13/038/14

PPN / VAT

November 2013 / November 2013

12 Juni 2014 / June 12, 2014

11 Juli 2014 / July 11, 2014

1.736.500

10 Juli 2014 / July 10, 2014

00129/107/13/038/14

PPN / VAT


12 Juni 2014 / June 12, 2014

11 Juli 2014 / July 11, 2014

24.815.899

10 Juli 2014 / July 10, 2014

Desember 2013 / December 2013 Nopember s/d Desember 2012 / November to December 2012 Januari s/d Oktober 2012 / January to October 2012 Maret s/d Desember 2012 / March to December 2012

842.820.254

Jumlah / Total

81

14 Mei 2014 / May 14, 2014












PT Excel Utama Indonesia, Entitas Anak / PT Excel Utama Indonesia, Subsidiary 00002/106/12/074/14



2012

22. UTANG BANK JANGKA PANJANG

22. 2015 1.875.000 648.365 13.680 1.722

Jumlah

2.523.144

Bagian jangka panjang

1.000.000


LONG-TERM BANK LOANS 2014

Bank Sindikasi: Rupiah Dolar AS PT Bank CIMB Niaga Tbk PT Bank Central Asia Tbk Dikurangi beban provisi yang belum di amortisasi

Dikurangi bagian yang jatuh tempo dalam waktu satu tahun


(15.623)

(6.282)

18.620 4.622

Bank Syndicated: Rupiah US Dollar PT Bank CIMB Niaga Tbk PT Bank Central Asia Tbk

-

Less unamortized provision fees

23.242

Total

(7.460)

2.516.862

15.782

Less current maturities Long-term portion

Perusahaan, PT Telesindo Shop (TS), PT Poin Multi Media Nusantara (PMMN), PT Perdana Mulia Makmur (PMM), PT Simpatindo Multi Media (SMM) dan PT Mitra Telekomunikasi Selular (MTS), Entitas Anak

Company, PT Telesindo Shop (TS), PT Poin Multi Media Nusantara (PMMN), PT Perdana Mulia Makmur (PMM) and PT Simpatindo Multi Media (SMM) and PT Mitra Telekomunikasi Selular (MTS), Subsidiaries

Bank Sindikasi

Bank Syndicated

Pada tanggal 17 Juni 2015, Perusahaan, TS, PMMN, PMM, SMM dan MTS menandatangani perjanjian fasilitas (facility agreement) dengan Sindikasi Bank berupa komitmen kredit Tranche A sebesar Rp 1.875.000 dan Tranche B sebesar USD 47.000.000. Adapun hal-hal yang diatur di dalam perjanjian fasilitas tersebut antara lain:

On June 17, 2015, the Company, TS, PMMN, PMM, SMM and MTS signed a facility agreement with Syndicate Bank in the form of Tranch A credit commitments amounting to Rp 1,875,000 and Tranche B amounting to USD 47,000,000. As for the matters set out in the facility agreement, among others:

1.

1.

Perusahaan ditunjuk sebagai Obligors' Agent mewakili debitur lainnya yaitu TS, PMMN, PMM, SMM dan MTS.

82

Companies designated as Obligors' Agent representing the other debtors, namely TS, PMMN, PMM, SMM and MTS.


PT TIPHONE MOBILE INDONESIA Tbk PT TIPHONE MOBILE INDONESIA Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS Untuk Tahun Yang Berakhir Pada Tanggal-tanggal For The Years Ended 31 Desember 2015 Dan 2014 December 31, 2015 And 2014 (Disajikan dalam Jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Millions of Rupiah, unless otherwise stated) 22. UTANG BANK JANGKA PANJANG (lanjutan)

22. LONG-TERM BANK LOANS (continued)

Perusahaan, PT Telesindo Shop (TS), PT Poin Multi Media Nusantara (PMMN), PT Perdana Mulia Makmur (PMM), PT Simpatindo Multi Media (SMM) dan PT Mitra Telekomunikasi Selular (MTS), Entitas Anak (lanjutan)

Perusahaan, PT Telesindo Shop (TS), PT Poin Multi Media Nusantara (PMMN), PT Perdana Mulia Makmur (PMM) and PT Simpatindo Multi Media (SMM) and PT Mitra Telekomunikasi Selular (MTS), Subsidiaries (continued)

Bank Sindikasi (lanjutan)

Bank Syndication (continued)

2.

Arranger: PT Bank Central Asia Tbk, PT Bank CIMB Niaga Tbk, The Hongkong And Shanghai Banking Corporation Limited, Cabang Jakarta, PT HSBC Securities Indonesia dan Standard Chartered Bank.

2.

Arranger: PT Bank Central Asia Tbk, PT Bank CIMB Niaga Tbk, The Hongkong And Shanghai Banking Corporation Limited, Jakarta Branch, PT HSBC Securities Indonesia and Standard Chartered Bank.

3.

Agen: PT Bank Central Asia Tbk.

3.

Agent: PT Bank Central Asia Tbk.

4.

Agen penjamin (security agent): PT Bank CIMB Niaga Tbk.

4.

Security agent: PT Bank CIMB Niaga Tbk.

5.

Kreditur Trance A: PT Bank Central Asia Tbk, PT Bank CIMB Niaga Tbk, The Hongkong And Shanghai Banking Corporation Limited – Cabang Jakarta.

5.

Creditors Trance A: PT Bank Central Asia Tbk, PT Bank CIMB Niaga Tbk, The Hongkong And Shanghai Banking Corporation Limited - Jakarta branch.

Kreditur Trance B: Standard Chartered Bank – Dubai International Financial Centre.

Creditors Trance B: Standard Chartered Bank – Dubai International Financial Centre.

6.

Jangka waktu pinjaman selama 36 bulan terhitung sejak tanggal perjanjian fasilitas.

6.

The loan period for 36 months after the date of the facility agreement.

7.

Suku bunga:

7.

Interest:



Tranche A: JIBOR + margin 4,42% per tahun.



Tranche A: JIBOR + margin 4,42% per annum.



Tranche B: LIBOR + margin 2,2% per tahun (Onshore Lender) dan LIBOR + margin 2% per tahun (Offshore Lender).



Tranche B: LIBOR + margin 2,2% per annum (Onshore Lender) and LIBOR + margin 2% per annum (Offshore Lender).

8.

Interest Service Reserve Accounts, minimum sebesar 3 bulan bunga Tranche A dan Tranche B (lihat Catatan 15).

8.

Interest Service Reserve Accounts, minimum of 3 months interest Tranche A and Tranche B (see Note 15).

9.

Seasonal Working Capital Loans sebesar Rp 400.000 berupa pinjaman bank jangka pendek digunakan untuk membiayai kebutuhan modal kerja peminjam berkaitan dengan bisnis voucher Grup selama periode musiman (lihat Catatan 16).

9.

Seasonal Working Capital Loans amounting Rp 400,000 of short-term bank loans used to finance the Borrowers' working capital requirements relating to Group vouchers business during the seasonal period (see Note 16).

10. Guarantee

10. Jaminan 

Persediaan milik Perusahaan, TS, MTS, PMMN, PMM dan SMM (lihat Catatan 9).



Inventories of the Company, TS, MTS, PMM, PMM and SMM (see Note 9).



Piutang milik Perusahaan, TS, MTS, PMMN, PMM dan SMM (lihat Catatan 6).



Accounts receivable of the Company, TS, MTS, PMM, PMM and SMM (see Note 6).



Rekening bank atas nama Perusahaan, TS, MTS, PMMN, PMM dan SMM (lihat Catatan 15).



A bank account on behalf of the Company, TS, MTS, PMM, PMM and SMM (see Note 15).



Saham Perusahaan pada TS, MTS, PMMN, PMM dan SMM.



The Company's shares on TS, MTS, PMM, PMM and SMM.

83








11. Bentuk fasilitas: revolving loan facility.

11. Forms facilities: revolving loan facility.

12. Commitment fee: 0,5% sampai dengan 0,75%.

12. Commitment fee: 0,5% up to 0,75%.

13. Kondisi keuangan

13. Financial condition

a) Interest Service Coverage Ratio: untuk setiap periode terkait harus sama dengan atau lebih besar dari 2,25 : 1.

a) Interest Service Coverage Ratio: for each Relevant Period shall at all times be equal to or greater than 2.25 : 1.

b) Gross Debt to Equity: untuk setiap periode terkait harus sama dengan atau lebih besar dari 1,50 : 1.

b) Gross Debt to Equity: for each Relevant Period shall at all times be equal to or less than 1.50 : 1.

c) Current Ratio: Rasio Current Assets to Current Liabilities Ratio untuk setiap periode terkait harus sama dengan atau lebih besar dari 1,2 : 1.

c) Current Ratio: the ratio of Current Assets to Current Liabilities for each Relevant Period shall at all times be equal to or greater than 1.2 : 1.

d) Gross Debt to EBITDA: Rasio Gross Debt to EBITDA untuk setiap periode terkait harus sama dengan atau lebih besar dari 4 : 1.

d) Gross Debt to EBITDA: the ratio of Gross Debt to EBITDA shall at all times be equal to or less than 4 : 1.

14. Sebelum pemakaian Tranche B, Peminjam telah melakukan transaksi treasury pada suatu Perjanjian Hedging untuk tujuan lindung nilai eksposur valuta asing yang timbul sehubungan pemakaian pinjaman (dan perjanjian lindung nilai harus sepersetujuan dengan Agen).

14. Prior to each Utilisation of Tranche B, a Borrower shall enter into a Treasury Transaction pursuant to a Hedging Agreement for the purpose of hedging its foreign exchange exposure arising in respect of that Utilisation (and such hedging agreement must be satisfactory to the Agent).

15. Setiap peminjam harus memastikan bahwa Security Cover Ratio harus paling sedikit 1,2 : 1.

15. Each Obligor shall ensure that the Security Cover Ratio shall be at least 1.2 : 1.

16. Para peminjam harus mematuhi pemenuhan ketentuan berikut dan Perusahaan akan memberikan bukti dengan permintaan agen dari waktu ke waktu:

16. The Obligors shall comply with the following filing requirements and the Company shall provide evidence for the same to the Agent on request by the Agent from time to time:

a)

a)

Semua ketentuan sesuai dengan hukum dan peraturan terkait yang berlaku di Republik Indonesia dalam kaitannya dengan masuknya dan pelaksanaan Perjanjian ini, termasuk penyampaian laporan berkala dari kewajiban pembayaran (dan informasi terkait lainnya) berdasarkan Perjanjian ini kepada Bank Indonesia dan mematuhi ketentuan dalam peraturan Bank Indonesia No. 16/21/PBI/2014 tanggal 29 Desember 2014 tentang Pelaporan Kegiatan Lalu Lintas Mata Uang Asing (termasuk perubahan dan peraturan penerapan yang berlaku dari waktu ke waktu). 84

All requirements in accordance with applicable laws and regulations of the Republic of Indonesia in relation to the entry and implementation of this Agreement including the submission of a periodic report of its payment obligations (and any other related information) under this Agreement to Bank Indonesia and the compliance with the requirements under Bank Indonesia Regulation No. 16/21/PBI/2014 dated 29 December 2014 on the Reports of Foreign Exchange Traffic Activities (including its amendments and implementing regulations prevailing from time to time).








b)

c)

b)

Semua pemenuhan yang ditetapkan oleh Bank Indonesia untuk tujuan pemantauan kegiatan nilai tukar mata uang asing, termasuk (namun tidak terbatas pada) sebagaimana yang disyaratkan dalam:

All filings required by Bank Indonesia for the purpose of monitoring the foreign exchange activities, including (but not limited to) as required under:

(i) Peraturan Bank Indonesia No. 16/22/PBI/2014 tertanggal 31 Desember 2014 tentang Pelaporan Kegiatan Lalu Lintas Devisa dan Pelaporan Kegiatan Penerapan Prinsip Kehati-hatian Dalam Pengelolaan Utang Luar Negeri Korporasi Non bank dan

(i)

(ii) Peraturan Bank Indonesia No. 16/10/PBI/2014 tanggal 14 Mei 2014 pada Penerimaan Devisa Hasil Ekspor dan Penarikan Devisa Utang Luar Negeri (termasuk perubahannya dan peraturan pelaksanaannya berlaku dari waktu ke waktu) dan

(ii) Bank Indonesia Regulation No. 16/10/PBI/2014 dated May 14, 2014 on the Receipt of Export Proceeds and Disbursement of Offshore Loans (including its amendments and its implementing regulations prevailing from time to time) and c)

Semua persyaratan sesuai dengan hukum dan peraturan Indonesia yang berlaku untuk mengajukan informasi yang berkaitan dengan Perjanjian ini dengan setiap Badan Pemerintahan di Indonesia.

All requirements in accordance with applicable laws and regulations of Indonesia to file any information relating to this Agreement with any Governmental Agency in Indonesia.

17. Changes to the lenders

17. Perubahan pemberi pinjaman Pemberi pinjaman saat ini mungkin persetujuan dari para peminjam:

Bank Indonesia Regulation No. 16/22/PBI/2014 dated December 31, 2014 on the Reports of Foreign Exchange Traffic Activities and Reports of the Implementation of prudential Principles Activities in managing Offshore Loans for Non-Bank Corporations and

a Lender (the "Existing Lender") may without the consent of the Borrowers:

tanpa

a)

Mengalihkan setiap haknya, atau

a)

assign any of its rights; or

b)

Mengalihkan dengan novasi setiap hak dan kewajibannya.

b)

transfer by novation any of its rights and obligations.

under the Finance Documents to another bank or financial institution or to a trust, fund or other entity which is regularly engaged in or established for the purpose of making, purchasing or investing in loans, securities or other financial assets (the "New Lender").

Dibawah dokumen keuangan kepada bank lain atau lembaga keuangan, a trust, dana atau badan lainnya yang mana secara teratur terikat pada atau didirikan untuk tujuan membuat, membeli atau berinvestasi dalam bentuk pinjaman, sekuritas atau aset keuangan lain ("Pemberi Pinjaman Baru") .

18. Subordination agreement

18. Perjanjian Subordinasi

Among the debtors to the PT Bank Central Asia Tbk as Agent.

Antara para debitur dengan PT Bank Central Asia Tbk sebagai Agen.

85








19. Tujuan

19. Purpose

a

Mendanai kebutuhan modal kerja dari para peminjam dan

a

Funding the working capital requirements of the Borrowers; and

b

Membayar kembali fasilitas utang bank:

b

Repaying the Outgoing Facilities:



BCA Syariah milik Perusahaan sebesar Rp 30.000



BCA Syariah owned amounting Rp 30,000.



HSBC milik Perusahaan, PMM, PMMN dan MTS sebesar Rp 550.000.



HSBC owned by Company, PMM, PMMN and MTS amounting Rp 550,000.



Standard Chartered Bank, Dubai International Financial Centre milik Perusahaan, PMM, PMMN, TS dan MTS sebesar USD 100.000.000.



Standard Chartered Bank, Dubai International Financial Centre owned by Company, PMM, PMMN, TS and MTS amounting USD 100,000,000.



Bank Permata Rp 200.000.



Bank Permata owned by SMM amounting Rp 200,000.

milik

SMM

sebesar

by

Company

Any bond issuance undertaken by a Group member provided that:

Setiap penerbitan obligasi yang dilakukan oleh anggota Grup dengan ketentuan: i.

Jumlah semua obligasi diterbitkan oleh anggota Grup setelah tanggal Perjanjian ini tidak melebihi Rp 500.000 (atau setara dalam mata uang lain) tanpa persetujuan tertulis terlebih dahulu dari Agen; dan

i.

the aggregate amount of all bonds issued by a Group member after the date of this Agreement does not exceed Rp 500,000 (or its equivalent in any other currency or currencies) without the Agent's prior written consent; and

ii.

Hasil pencairan yang diberlakukan dalam kewajiban pembayaran dipercepat dari Pinjaman sesuai dengan klausul 7.2(d) kewajiban pembayaran dipercepat.

ii.

the proceeds are applied in mandatory prepayment of the Loans in accordance with Clause 7.2(d) (Mandatory Prepayment)

Pada tanggal 18 Desember 2015, Perusahaan selaku obligor‟s agent dan PT Bank Central Asia Tbk selaku agen daripada Bank Sindikasi menandatangani Amendment And Restatement Deed, dengan isi antara lain sebagai berikut:

At the date of December 18, 2015, the Company as agent obligor and PT Bank Central Asia Tbk as an agent Syndicate Bank sign the Amendment Deed And restatement, the contents include the following:

1.

Perubahan terkait dengan Bilateral Facility Agreements, yang mana salah satu isinya adalah tentang Seasonal Working Capital Loan (lihat Catatan 16).

1.

Changes related to Bilateral Facility Agreements, which one it is about Seasonal Working Capital Loan (see Note 16).

2.

Penghapusan terkait kewajiban pembayaran dipercepat dengan syarat dan kondisi tertentu.

2.

Mandatory prepayment waivers related to certain terms and conditions.

86








Pada tangal 22 Desember 2015, Perusahaan, TS, PMMN, PMM, SMM dan MTS menandatangani Syndication And Amendment Agreement, dengan isi antara lain perubahan susunan kreditur menjadi sebagai berikut:

At the date of December 22, 2015, the Company, TS, PMMN, PMM, SMM and MTS signed Syndication And Amendment Agreement, among other changes to the content of the composition of creditors be as follows:

1.

Kreditur Trance A: PT Bank Central Asia Tbk, PT Bank CIMB Niaga Tbk, The Hongkong And Shanghai Banking Corporation Limited – Cabang Jakarta, PT Bank CTBC Indonesia dan PT Bank SBI Indonesia.

1.

Creditors Trance A: PT Bank Central Asia Tbk, PT Bank Niaga Tbk CIMB, The Hongkong And Shanghai Banking Corporation Limited - Jakarta Branch, PT Bank CTBC Indonesia and PT Bank SBI Indonesia.

2.

Kreditur Trance B: Standard Chartered Bank – Dubai International Financial Centre, CTBC Bank Co. Ltd, Singapore dan Taipei Fubon Commercial Bank Co. Ltd.

2.

Creditors Trance B: Standard Chartered Bank – Dubai International Financial Centre, CTBC Bank Co. Ltd, Singapore and Taipei Fubon Commercial Bank Co. Ltd.

Pada tanggal 23 Desember 2015, Perusahaan, TS, PMMN, PMM, SMM dan MTS menandatangani Surat Fasilitas dengan PT Bank Central Asia Tbk selaku agen daripada Bank Sindikasi. Isi daripada Surat Fasilitas ini adalah Perusahaan, TS, PMMN, PMM, SMM and MTS setuju atas ketentuan pokok di dalam Perjanjian Fasilitas yang diubah tertanggal 18 Desember 2015.

At the date of December 23, 2015, the Company, TS, PMMN, PMM, SMM and MTS signed a Letter of facilities with PT Bank Central Asia Tbk as the agent Bank Syndicate. Contents of the letter is the Company facility, TS, PMMN, PMM, SMM and MTS agree on the basic provisions in the Agreement The Amended Facility dated December 18, 2015.

Perusahaan

The Company

PT Bank CIMB Niaga Tbk

PT Bank CIMB Niaga Tbk

Berdasarkan Surat Penawaran Fasilitas No. 097/OL/HECB-JKTIV/149/XII/13 tanggal 20 Desember 2013, Perusahaan memperoleh fasilitas Pinjaman Investasi 1 dan 2 dari PT Bank CIMB Niaga Tbk (CIMB) dengan jumlah plafon masing-masing sebesar Rp 22.800 dan Rp 4.500. Pinjaman ini digunakan untuk pembelian dan/atau renovasi gudang dengan periode jatuh tempo sampai bulan Desember 2018 dan dikenakan bunga 13% per tahun. Fasilitas ini dijamin dengan:

Based on the Facility Offering Letter No. 097/OL/HECBJKTIV/149/XII/13 dated December 20, 2013, the Company obtained a facility on Investment Loans 1 and 2 from PT Bank CIMB Niaga Tbk (CIMB) with plafond amounting to Rp 22,800 and Rp 4,500, respectively. These loans were used to purchase and/or renovate the warehouse and will be due on December 2018 and bear an interest of 13% per annum. This facility is secured by:

-

Hak tanggungan peringkat 1 sebesar Rp 28.500 atas gudang (lihat Catatan 11).

-

Mortgage level 1 on warehouse amounting to Rp 28,500 (see Note 11).

-

Hak tanggungan peringkat 2 sebesar Rp 5.700 atas gudang setelah renovasi selesai.

-

Mortgage level 2 on warehouse amounting to Rp 5,700 after renovation is done.

-

Jaminan perorangan atas nama Hengky Setiawan, pihak berelasi.

-

Personal Guarantee of Hengky Setiawan, related party.

87




Perusahaan (lanjutan)

The Company (continued)

PT Bank CIMB Niaga Tbk (lanjutan)

PT Bank CIMB Niaga Tbk (continued)

Berdasarkan Surat Perjanjian Kredit No. 01194 tanggal 3 Mei 2013, TS memperoleh fasilitas kredit investasi dari PT Bank Central Asia Tbk (BCA) dengan jumlah pembiayaan sebesar Rp 5.000, dengan periode jatuh tempo sampai tangal 2 Mei 2016 dan bunga setara 11% per tahun. Fasilitas ini dijamin sebidang tanah dan bangunan diuraikan dalam Sertifikat Hak Guna Bangunan (SHGB) No. 853 terletak dalam Provinsi Kalimatan Timur, Kota Balikpapan, Kecamatan Balikpapan Selatan, Kelurahan Klandasa Ilir, di Jl. Jendral Sudirman No. 17 RT 036 RW 10, seluas 2 391 m (lihat Catatan 12).

Based on the Credit Agreement Letter No. 01194 dated May 3, 2013, TS obtained credit facility from PT Bank Central Asia Tbk (BCA) with total financing of Rp 5,000, with a maturity period up to May 2, 2016 and interest equal to 11% per annum. The facility is secured by land and building described in HGB Certificate No. 853 located in East Kalimantan province, Balikpapan, District of Balikpapan Selatan, Klandasa Ilir Village, at Jl. Jendral Sudirman No. 17 RT 036 RW 10, covering an area of 391 2 m (see Note 12).

PT Telesindo Shop (TS), Entitas Anak

PT Telesindo Shop (TS), Subsidiary

PT Bank Central Asia Tbk (BCA)

PT Bank Central Asia Tbk (BCA)

Berdasarkan Surat Perjanjian kredit No. 02825 tanggal 23 Oktober 2013, TS memperoleh fasilitas kredit investasi Rp 3.700, dengan periode jatuh tempo sampai tangal 23 Oktober 2016 dengan bunga setara 12% per tahun. Fasilitas ini dijamin dengan sebidang tanah dan bangunan sebagaimana diuraikan dalam SHGB No. 110, terletak di Provinsi Jawa Tengah, Kota Pekalongan, Kecamatan Pekalongan Barat, Kelurahan 2 Kramatsari, Jl. Gajah Mada No. 19 seluas 540 m (lihat Catatan 12).

Based on the Credit Agreement Letter No. 02825 dated October 23, 2013, TS obtained an investment credit facility of Rp 3,700, maturity period up to October 23, 2016 and 12% interest per annum. The facility is secured by land and buildings as described in HGB Certificate No. 110, located in Central Java Province, City of Pekalongan, Pekalongan Barat District, Kramatsari Village, Jl. Gajah Mada No. 19 covering an area of 2 540 m (see Note 12).

23. UTANG OBLIGASI – NETO

23. BOND PAYABLE - NET 2015

2014

Nilai nominal Dikurangi beban emisi obligasi yang belum diamortisasi

500.000

Bersih

493.179

(6.821 )

-

Nominal value

-

Less unamortized bond issuance cost

-

Net

Pada 10 Juli 2015, Perusahaan menerbitkan Obligasi Berkelanjutan I Tiphone tahap 1 Tahun 2015 melalui Bursa Efek Indonesia (lihat Catatan 1c) dengan nilai nominal seluruhnya sebesar Rp 500.000 dengan tingkat suku bunga tetap sebesar 11% per tahun dan akan jatuh tempo pada tanggal 10 Juli 2018.

In July 10, 2015, the Company issued sustainable Bond I Tiphone Phase 1 Year 2015 (Bonds I) through the Indonesia Stock Exchange (see Note 1c) with a total nominal value of Rp 500,000, with bear fixed interest rate of 11% per annum, and will mature on July 10, 2018.

Berdasarkan Akta Notaris Hasbullah Abdul Rasyid, S.H., M.Kn., addendum II Perjanjian Perwaliamanatan No. 296 tanggal 25 Juni 2015, obligasi tersebut tidak dijaminkan dengan agunan khusus tetapi dijamin dengan seluruh harta kekayaan Perusahaan baik barang bergerak maupun tidak bergerak, baik yang telah ada maupun yang akan ada dikemudian hari. Bertindak sebagai penjamin pelaksana emisi obligasi ini adalah PT Bahana Securities. Sedangkan bertindak sebagai Wali Amanat adalah PT Bank Mega Tbk.

Based on the Notarial Deed of Hasbullah Abdul Rasyid, S.H., M.Kn., of addendum II Perwaliamanatan Agreement No. 296 dated June 25, 2015, the bond is not secured specifically but secured by all assets of the Company either movable or immovable assets, either existing at the moment or will exist in the future. As the underwriter of the bonds is PT Bahana Securities. While as trustee is PT Bank Mega Tbk.

88


PT TIPHONE MOBILE INDONESIA Tbk PT TIPHONE MOBILE INDONESIA Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS Untuk Tahun Yang Berakhir Pada Tanggal-tanggal For The Years Ended 31 Desember 2015 Dan 2014 December 31, 2015 And 2014 (Disajikan dalam Jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Millions of Rupiah, unless otherwise stated) 23. UTANG OBLIGASI – NETO (lanjutan)

23. BOND PAYABLE – NET (continued)

Pada tanggal 31 Desember 2015, peringkat obligasi Perusahaan yang diberikan oleh PT Pemeringkat Efek Indonesia (Pefindo) adalah A (stable outlook) dan dari PT Fitch Ratings Indonesia adalah A – (A single minus).

On December 31, 2015, the Company bond rating given by PT Indonesia Securities Rating (Valuation) is A (stable outlook) and from PT Fitch Ratings Indonesia is A (A single minus).

Berdasarkan perjanjian perwaliamanatan, Perusahaan diharuskan untuk menaati semua pembatasan, termasuk mempertahankan rasio-rasio keuangan sebagai berikut:

Based trustee agreements, the Company is required to comply with all restrictions including maintaining financial ratios as follows:

1. 2. 3.

Rasio debt to equity tidak lebih dari 2 : 1. Rasio EBITDA terhadap biaya pendanaan tidak kurang dari 2,5 : 1. Rasio debt service coverage sebesar 125%.

1. The debt to equity ratio of not more than 2 : 1. 2. EBITDA to finance costs of not less than 2.5 : 1. 3. Debt service coverage is 125%.

24. LIABILITAS IMBALAN KERJA JANGKA PANJANG

24. LONG-TERM EMPLOYEE BENEFITS LIABILITY As of December 31, 2015 and 2014, the Group recognized long-term employee benefits liability in accordance with the calculation of independent actuary, PT Sakura Aktualita Indonesia, with valuation report dated January 15, 2016, by using “Projected Unit Credit” method and the key assumptions are as follows:

Pada tanggal 31 Desember 2015 dan 2014, Grup mencatat liabilitas imbalan kerja jangka panjang berdasarkan perhitungan aktuaris independen yaitu PT Sakura Aktualita Indonesia dengan laporannya bertanggal 15 Januari 2016, dengan menggunakan metode “Projected Unit Credit” dan asumsi-asumsi utama sebagai berikut: 2015 Umur pensiun normal Kenaikan gaji Tingka bunga diskonto Tingkat mortalitas

2014

55 tahun / 55 years old 9% 9% 100% TMI III - 2015

Retirement age Annual salary increase Annual discount rate Mortality rate

The employees benefits expense recognized in the consolidated statement of profit or loss and other comprehensive income is as follows:

Beban imbalan kerja karyawan yang diakui di laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian adalah sebagai berikut: 2015 Biaya jasa kini Biaya bunga Biaya imbalan pasti yang diakui pada laba rugi Keuntungan (kerugian) aktuaria karena penyesuaian pengalaman

55 tahun / 55 years old 9% 8,5% 100% TMI II - 2011

2014 7.116 1.607

4.911 2.385

8.723

7.296

(8.325)

2.038

89

Current service cost Interest cost Defined benefit costs recognized in profit or loss Actuarial gains/losses arising from experience adjustments


PT TIPHONE MOBILE INDONESIA Tbk PT TIPHONE MOBILE INDONESIA Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS Untuk Tahun Yang Berakhir Pada Tanggal-tanggal For The Years Ended 31 Desember 2015 Dan 2014 December 31, 2015 And 2014 (Disajikan dalam Jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Millions of Rupiah, unless otherwise stated) 24. LIABILITAS IMBALAN KERJA JANGKA PANJANG (lanjutan)

24. LONG-TERM (continued)

EMPLOYEE

BENEFITS

LIABILITY

Movements in the present value of the long-term employee benefits liability are as follows:

Mutasi nilai kini liabilitas imbalan kerja jangka panjang adalah sebagai berikut: 2015

2014

2013

Saldo awal Biaya jasa kini Biaya bunga Pembayaran imbalan kerja Penyesuaian atas dampak kombinasi bisnis Penyesuaian Pengukuran kembali: Keuntungan (kerugian) aktuaria karena penyesuaian pengalaman

37.439 7.116 1.607 (693 )

28.105 4.911 2.385 -

28.905 7.068 2.260 -

5.737 (4.787 )

-

607 -

(8.325 )

2.038

(10.735 )

Saldo akhir

38.094

37.439

28.105

Beginning balance Current service cost Interest expense Payment of employee benefits Additions through business combination Adjustment Remeasurement: Actuarial gains/losses arising from experience adjustments Ending balance

The sensitivity of the overall pension liability to changes in the weighted principal assumptions for the years ended December 31, 2015 and 2014 are as follows:

Sensitivitas dari keseluruhan kewajiban pensiun terhadap perubahan asumsi dasar tertimbang pada tahun yang berakhir tanggal 31 Desember 2015 dan 2014 adalah sebagai berikut:

2015 Perubahan asumsi / Change in assumption Tingkat bunga diskonto

Tingkat kenaikan gaji

Penurunan menjadi 8% / Decrease to 8% Kenaikan menjadi 10% / Increase to 10% Penurunan menjadi 8% / Decrease to 8% Kenaikan menjadi 10% / Increase to 10%

Dampak pada keseluruhan kewajiban / Impact on overall liability Kenaikan menjadi Rp 16.316 / Increase by Rp 16,316 Penurunan menjadi Rp 14.153 / Decrease by Rp 14,153 Penurunan menjadi Rp 14.211 / Decrease by Rp 14,211 Kenaikan menjadi Rp 16,228 / Increase by Rp 16.228

Discount rate

Salary growth rate

2014 Perubahan asumsi / Change in assumption Tingkat bunga diskonto

Tingkat kenaikan gaji

Penurunan menjadi 8% / Decrease to 8% Kenaikan menjadi 10% / Increase to 10% Penurunan menjadi 8% / Decrease to 8% Kenaikan menjadi 10% / Increase to 10%

90

Dampak pada keseluruhan kewajiban / Impact on overall liability Kenaikan menjadi Rp 14.552 / Increase by Rp 14,552 Penurunan menjadi Rp 12.417 / Decrease by Rp 12,417 Penurunan menjadi Rp 12.456 / Decrease by Rp 12,456 Kenaikan menjadi Rp 14.485 / Increase by Rp 14.485

Discount rate

Salary growth rate


PT TIPHONE MOBILE INDONESIA Tbk PT TIPHONE MOBILE INDONESIA Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS Untuk Tahun Yang Berakhir Pada Tanggal-tanggal For The Years Ended 31 Desember 2015 Dan 2014 December 31, 2015 And 2014 (Disajikan dalam Jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Millions of Rupiah, unless otherwise stated) 25. MODAL SAHAM

25. SHARE CAPITAL The structure of the Company‟s shareholders as of December 31, 2015 and 2014 based on shareholders‟ list published by PT Sinartama Gunita, Administration Agency of Securities, are as follows:

Susunan pemegang saham Perusahaan pada tanggal 31 Desember 2015 dan 2014 berdasarkan Daftar Pemegang Saham yang diterbitkan PT Sinartama Gunita, Biro Administrasi Efek, sebagai berikut:

2015 (Dalam Nilai Penuh / In Full Amount) Jumlah saham / Number of shares

Persentase kepemilikan / Percentage of ownership

PT Upaya Cipta Sejahtera PT PINS Indonesia PT Esa Utama Inti Persada PT Prudential Life Assurance Masyarakat (masing-masing di bawah 5%)

2.728.700.000 1.754.641.247 1.000.000.000 439.033.000

38,32% 24,64% 14,04% 6,17%

PT Upaya Cipta Sejahtera 272.870.000.000 PT PINS Indonesia 175.464.124.700 PT Esa Utama Inti Persada 100.000.000.000 43.903.300.000 PT Prudential Life Assurance

1.198.574.270

16,83%

119.857.427.000

Public (each below 5%)

Jumlah

7.120.948.517

100,00%

712.094.851.700

Total

Pemegang saham

Jumlah modal saham / Total share capital

Shareholders

2014 (Dalam Nilai Penuh / In Full Amount) Jumlah saham /

Persentase kepemilikan /

Number of shares

Percentage of ownership

PT Upaya Cipta Sejahtera PT PINS Indonesia PT Esa Utama Inti Persada PT Prudential Life Assurance Masyarakat (masing-masing di bawah 5%)

2.728.700.000 1.754.641.247 1.000.000.000 357.681.300

38,75% 24,92% 14,20% 5,08%

PT Upaya Cipta Sejahtera 272.870.000.000 PT PINS Indonesia 175.464.124.700 PT Esa Utama Inti Persada 100.000.000.000 35.768.130.000 PT Prudential Life Assurance

1.201.029.570

17,05%

120.102.957.000

Public (each below 5%)

Jumlah

7.042.052.117

100,00%

704.205.211.700

Total

Pemegang saham

Jumlah modal saham / Total share capital

Shareholders

Berdasarkan Akta Notaris Hasbullah Abdul Rasyid, S.H., M.Kn., No. 125 tertanggal 14 Oktober 2014 dengan pengesahan Kementerian Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia No. AHU-08295.40.21.2014 tertanggal 10 November 2014 menyatakan bahwa:

Based on the Notarial Deed of Hasbullah Abdul Rasyid, S.H., M.Kn., No. 125 dated on October 14, 2014 with registration number of Ministry of Law and Human Rights of the Republic of Indonesia No. AHU-08295.40.21.2014 dated November 10, 2014 stated:

-

Perusahaan memberikan kuasa kepada Dewan Komisaris untuk menyatakan dalam akta tersendiri yang dibuat di hadapan notaris sehubungan dengan pelaksanaan waran sebanyak 17.699.800 menjadi saham dan PMT-HMETD sebanyak 638.051.347.

-

The Company gives authority to Board of Commissioners to declare in a separate notarial deed in relation of the exercise of warrants into shares amounting 17,699,800 and PMT-HMETD amounting 638,051,347.

-

Menyetujui PT PINS Indonesia telah masuk menjadi pemegang saham Perusahaan melalui pasar negosiasi dan pelaksanaan PMT-HMETD dengan komposisi saham sebanyak 1.754.641.247 dengan nilai nominal seluruhnya sebesar Rp 175.464.

-

Agreed PT PINS Indonesia has become a shareholder of the Company through negotiation market and implementation of PMT-HMETD with share composition amounting 1,754,641,247 with an aggregate nominal value of Rp 175,464.

91


PT TIPHONE MOBILE INDONESIA Tbk PT TIPHONE MOBILE INDONESIA Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS Untuk Tahun Yang Berakhir Pada Tanggal-tanggal For The Years Ended 31 Desember 2015 Dan 2014 December 31, 2015 And 2014 (Disajikan dalam Jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Millions of Rupiah, unless otherwise stated) 25. MODAL SAHAM (lanjutan)

25. SHARE CAPITAL (continued)

Pengelolaan Modal

Capital Management

Tujuan utama dari pengelolaan modal Perusahaan adalah memastikan bahwa manajemen mempertahankan peringkat kredit yang baik dan rasio modal yang sehat untuk mendukung bisnis dan memaksimalkan nilai pemegang saham.

The primary objective of the Company‟s capital management is to ensure that it maintains a strong credit rating and healthy capital ratios in order to support its business and maximize shareholders value.

Rasio utang terhadap modal dihitung berdasarkan pembagian antara liabilitas bersih dengan jumlah modal. Liabilitas bersih antara lain meliputi utang bank, utang usaha, utang lain-lain, utang pajak, utang angsuran pembelian aset tetap, beban masih harus dibayar dan utang obligasi dikurangi dengan kas dan bank. Jumlah modal meliputi seluruh ekuitas seperti yang disajikan di dalam laporan posisi keuangan konsolidasian.

The gearing ratio is calculated as net debt divided by total capital. Net debt is calculated as bank loans, trade payables, other payables, taxes payable, installment payables for purchase of fixed assets, accrued expenses and bond payable less cash on hand and in banks. Total capital is calculated as equity as shown in the consolidated statements of financial position.

2015

2014

Jumlah liabilitas Dikurangi kas dan bank

4.313.276 1.172.828

2.519.619 637.739

Total debt Less cash on hand and in banks

Liabilitas bersih

3.140.448

1.881.880

Net debt

Jumlah ekuitas Rasio utang terhadap modal

2.815.441 1,115

2.498.263 0,753

Total equity Gearing ratio

26. TAMBAHAN MODAL DISETOR – BERSIH

26. ADDITIONAL PAID-IN CAPITAL – NET 2015

Agio saham atas: Penawaran umum perdana Pelaksanaan waran seri I 2015 2014 2013 2012 Penambahan setoran modal Beban emisi saham Selisih restrukturisasi kombinasi bisnis entitas sepengendali Jumlah

2014

283.500

283.500

16.568 195.613 21.534 4.193 454.433 (11.509)

195.613 21.534 4.193 454.433 (11.509)

(39) 964.293

(39) 947.725

Share Premium from: Initial public offering Exercise of Series I warrants 2015 2014 2013 2012 Additional paid in capital Share issuance costs Difference arising from business combination of entities under common control Total

Pada tanggal 31 Desember 2015 dan 2014, Waran Seri I yang telah dikonversi menjadi saham masing-masing berjumlah 1.132.897.170 dan 1.054.000.770. Pada 31 Desember 2015 dan 2014 terdapat 190.102.830 dan 268.999.230 Waran Seri I yang belum dikonversi.

As of December 31, 2015 and 2014, Series I Warrants which have been exercised and converted to Company‟s share totaling to 1,132,897,170 and 1,054,000,770, respectively. As of December 31, 2015 and 2014, the outstanding unexercised Series I Warrants totaling to 190,102,830 and 268,999,230, respectively

Jangka waktu konversi Waran Seri I sampai dengan 11 Januari 2017.

The exercise period for Series I Warrant will be expired on January 11, 2017.

Penambahan setoran modal pada tahun 2014 berasal dari transaksi PMT-HMETD sebanyak 638.051.347 lembar saham (lihat Catatan 1c).

The additional paid in capital in 2014 arises from the issuance of 638,051,347 new shares through PMT-HMETD transaction (see Note 1c). 92


PT TIPHONE MOBILE INDONESIA Tbk PT TIPHONE MOBILE INDONESIA Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS Untuk Tahun Yang Berakhir Pada Tanggal-tanggal For The Years Ended 31 Desember 2015 Dan 2014 December 31, 2015 And 2014 (Disajikan dalam Jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Millions of Rupiah, unless otherwise stated) 27. SALDO LABA YANG PENGGUNAANNYA

TELAH

DITENTUKAN

27. APPROPRIATED RETAINED EARNINGS

Berdasarkan Akta No. 128 tanggal 21 Mei 2015 Notaris Hasbullah Abdul Rasyid, S.H., M.Kn., para pemegang saham telah menyetujui tentang penentuan dan persetujuan atas penggunaan keuntungan yang diperoleh Perusahaan dalam tahun buku 2014, yaitu sebesar Rp 4.000 ditetapkan sebagai dana cadangan.

Based on the Notarial Deed No. 128 dated May 21, 2015 of Hasbullah Abdul Rasyid, S.H., M.Kn., the shareholders have approved the determination and the approval for use of the Company‟s profit for the year 2014, wherein the amount of Rp 4,000 is determined as reserve fund.

Berdasarkan Akta No. 160 tanggal 24 Juni 2014 Notaris Hasbullah Abdul Rasyid, S.H., M.Kn., para pemegang saham telah menyetujui tentang penentuan dan penggunaan keuntungan yang diperoleh Perusahaan dalam tahun buku 2013, yaitu sebesar Rp 1.000 ditetapkan sebagai dana cadangan

Based on the Notarial Deed No. 160 dated June 24, 2014 of Hasbullah Abdul Rasyid, S.H., M.Kn., the shareholders have approved the determination and the approval for use of the Company‟s profit for the year 2013, wherein the amount of Rp 1,000 is determined as reserve fund.

28. DIVIDEN

28. DIVIDEND Based on the Notarial Deed No. 128 dated May 21, 2015 of Hasbullah Abdul Rasyid, S.H., M.Kn., the shareholders agreed to distribute cash dividend for 2012 Company‟s profit for the year amounting to Rp 10 (full amount) for 1 share. Dividend paid during year 2015 amounted to Rp 71,194.

Berdasarkan Akta No. 128 tanggal 21 Mei 2015 dari Notaris Hasbullah Abdul Rasyid, S.H., M.Kn., para pemegang saham setuju untuk mendistribusikan dividen tunai untuk keuntungan tahun buku 2014 sebesar Rp 10 (nilai penuh) untuk 1 saham. Dividen yang dibayarkan pada selama tahun 2015 adalah sebesar Rp 71.194. 29. PENDAPATAN NETO

Voucher dan kartu perdana Telepon selular Jasa perbaikan Jumlah

29. NET REVENUES 2015 14.604.749 7.432.000 2.917 22.039.666

2014 8.874.008 5.714.532 1.151 14.589.691

Voucher and starter packs Cellular phones Repair services Total

Untuk tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal 31 Desember 2015 dan 2014, Grup melakukan transaksi penjualan dengan PT Setia Utama Towerindo pihak berelasi, sebagaimana diungkapkan pada Catatan 36.

For the years ended December 31, 2015 and 2014, the Group engaged in sales transaction with PT Setia Utama Towerindo, related party, as disclosed in Note 36.

Untuk tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal 31 Desember 2015 dan 2014, tidak terdapat pendapatan dari pelanggan yang jumlahnya di atas 10% dari jumlah pendapatan bersih.

For the years ended December 31, 2015 and 2014, there are no revenues from any customers which are above 10% of the total net revenues.

30. BEBAN POKOK PENDAPATAN

Persediaan awal Pembelian Barang tersedia untuk dijual Persediaan akhir (lihat Catatan 9) Jumlah

30. COST OF REVENUES 2015 948.683 21.777.171 22.725.854 (1.893.708 ) 20.832.146

2014 661.328 14.057.884 14.719.212 (948.683 ) 13.770.529

93

Beginning inventories Purchases Goods available for sale Ending inventories (see Note 9) Total


PT TIPHONE MOBILE INDONESIA Tbk PT TIPHONE MOBILE INDONESIA Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS Untuk Tahun Yang Berakhir Pada Tanggal-tanggal For The Years Ended 31 Desember 2015 Dan 2014 December 31, 2015 And 2014 (Disajikan dalam Jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Millions of Rupiah, unless otherwise stated) 30. BEBAN POKOK PENDAPATAN (lanjutan)

30. COST OF REVENUES (continued)

Untuk tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal 31 Desember 2015 dan 2014, Grup melakukan transaksi pembelian dengan PT Setia Utama Towerindo, pihak berelasi, sebagaimana diungkapkan pada Catatan 36.

For the years ended December 31, 2015 and 2014, the Group engaged in purchase transaction with PT Setia Utama Towerindo, related party, as disclosed in Note 36.

Rincian nama pemasok dengan nilai transaksi pembelian yang melebihi 10% dari jumlah kumulatif pembelian bersih selama tahun berjalan adalah sebagai berikut:

The details of suppliers with transaction more than 10% of accumulated net purchases are as follows:

2015 PT Telekomunikasi Selular dan PT Telekomunikasi Indonesia Tbk PT Samsung Electronics Indonesia PT XL Axiata Tbk Lain-lain (masing-masing di bawah 10%) Jumlah

2014

13.210.056 4.126.698 4.440.417 21.777.171

31. BEBAN USAHA

6.678.113 3.865.360 1.457.526 2.056.885 14.057.884

31. OPERATING EXPENSES 2015

Beban Umum dan Administrasi Gaji dan kesejahteraan karyawan Sewa Penyusutan (lihat Catatan 12) Beban pajak Internet, telepon, air dan listrik Pemeliharaan dan perawatan Perlengkapan Imbalan kerja karyawan (lihat Catatan 24) Transportasi dan perjalanan dinas Jasa profesional Jamuan dan sumbangan Perizinan Asuransi Pelatihan dan rapat Alat tulis dan cetakan Keamanan Lain-lain Sub-jumlah Beban Penjualan Promosi Komisi Pengiriman Jamuan Perbaikan Sponsorship Brosur dan leaflet Pameran Lain-lain Sub-jumlah Jumlah

PT Telekomunikasi Selular and PT Telekomunikasi Indonesia Tbk PT Samsung Electronics Indonesia PT XL Axiata Tbk Others (each less than 10%) Total

2014

215.726 45.033 26.559 14.530 13.534 12.172 10.694

145.610 25.214 20.327 22.001 8.706 5.757 6.058

8.723 6.851 5.322 5.169 5.102 4.730 1.630 1.257 1.198 10.658

7.296 2.375 4.322 4.188 1.805 4.780 1.904 1.243 361 634

General and Administrative Expenses Salary and employee welfare Rent Depreciation (see Note 12) Tax expenses Utilities Repairs and maintenance Office supplies Employee benefits (see Note 24) Transportation Professional fees Entertainment and donation Licenses Insurance Training and gathering Stationery and printing Security Others

388.888

262.581

Sub-total

53.323 8.702 790 558 557 390 349 122 4.343 69.134

30.706 1.369 3.646 1.012 495 893 317 1.741 751 40.930

Selling Expenses Promotion Commission Delivery Entertaiment Repairs Sponsorship Brochures and leaflets Exhibition Others Sub-total

458.022

303.511

Total

94


PT TIPHONE MOBILE INDONESIA Tbk PT TIPHONE MOBILE INDONESIA Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS Untuk Tahun Yang Berakhir Pada Tanggal-tanggal For The Years Ended 31 Desember 2015 Dan 2014 December 31, 2015 And 2014 (Disajikan dalam Jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Millions of Rupiah, unless otherwise stated) 32. PENDAPATAN USAHA LAINNYA – BERSIH

32. OTHER OPERATING INCOME – NET The details of other operating income are as follows:

Rincian pendapatan usaha lainnya adalah sebagai berikut: 2015

2014

Jasa manajemen Laba penjualan aset tetap (lihat Catatan 12) Keuntungan (kerugian) selisih kurs Lain-lain – bersih

16.088

21.383

2.306 (2.107 ) 10.481

2.415 623 790

Management fee Gain on sale of fixed assets (see Note 12) Gain (loss) on foreign exchange Others – net

Jumlah

26.768

25.211

Total

The Company entered into management agreement with PT Telekomunikasi (see Note 38).

Perusahaan mempunyai perjanjian jasa manajemen dengan PT Telekomunikasi Selular (lihat Catatan 38).

33. PENGHASILAN KEUANGAN

services Selular

33. FINANCE INCOME Finance income was derived and earned from bank deposits and time deposits.

Penghasilan keuangan diperoleh dan dihasilkan dari jasa giro dan deposito. 34. BEBAN KEUANGAN

34. 2015

FINANCE COSTS 2014

Beban bunga pinjaman Beban provisi dan administrasi Biaya penerbitan obligasi Lain-lain

247.481 39.425 1.538 752

136.584 8.081 11

Interest on loans Provision and administrative expense Bond issuance costs Others

Jumlah

289.196

144.676

Total

35. LABA BERSIH PER SAHAM

35. EARNINGS PER SHARE Computation of earning per share for the years ended December 31, 2015 and 2014 is as follows:

Perhitungan laba bersih per saham untuk tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal 31 Desember 2015 dan 2014 adalah sebagai berikut: 2015 Laba bersih tahun berjalan diatribusikan kepada entitas induk Jumlah rata-rata saham tertimbang: Laba bersih per saham dasar Laba bersih per saham dilusian Laba bersih per saham: Dasar Dilusian

2014

370.351

311.034

7.115.152.365 7.345.490.814

6.044.176.665 7.052.469.953

Net income for the period attributable to owners of the parent Weighted average number of shares for: Earnings per share basic Diluted earinings per share

52 50

51 44

Earnings per share: Basic Diluted

95


PT TIPHONE MOBILE INDONESIA Tbk PT TIPHONE MOBILE INDONESIA Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS Untuk Tahun Yang Berakhir Pada Tanggal-tanggal For The Years Ended 31 Desember 2015 Dan 2014 December 31, 2015 And 2014 (Disajikan dalam Jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Millions of Rupiah, unless otherwise stated) 36. TRANSAKSI DENGAN PIHAK-PIHAK BERELASI

36. RELATED PARTIES TRANSACTIONS

Dalam kegiatan usahanya, Grup melakukan transaksi dengan pihak-pihak yang berelasi.

In the course of the business activity, the Group has transactions with related parties.

Rincian saldo akun yang timbul dari transaksi dengan pihak-pihak berelasi sebagai berikut:

The detail of related party transactions is as follows:

2015

2014

Piutang usaha PT Setia Utama Towerindo

53.602

160.508

Trade receivables PT Setia Utama Towerindo

Piutang lain-lain PT Setia Utama Towerindo

886

-

Other receivables PT Setia Utama Towerindo

Uang muka PT Setia Utama Towerindo

-

21.664

Advances PT Setia Utama Towerindo

54.488

182.172

Total

0,76%

3,63%

Total percentage of total assets

Jumlah Jumlah persentase dari jumlah aset 2015

2014

Utang usaha PT Setia Utama Towerindo

-

78.250

Trade payables PT Setia Utama Towerindo

Utang lain-lain PT Setia Utama Towerindo

44.000

15.400

Other payables PT Setia Utama Towerindo

44.000

93.650

1,02%

3,72%

Jumlah Jumlah persentase dari jumlah liabilitas Rincian pendapatan sebagai berikut:

dengan

pihak-pihak

The detail of revenue generated from related parties is as follows:

berelasi 2015

Pendapatan PT Setia Utama Towerindo Persentase dari jumlah pendapatan neto Pembelian PT Setia Utama Towerindo Persentase dari jumlah pembelian bersih Beban Sewa PT Setia Utama Property Persentase dari jumlah beban umum dan administrasi

Total Total percentage of total liabilities

2014

542.211

291.127

Revenues PT Setia Utama Towerindo

2,46%

2,00%

Percentage to total revenues

1.636.002

208.051

Purchases PT Setia Utama Towerindo

7,51%

1,48%

Percentage to total purchases

10.978

10.287

Rental Expenses PT Setia Utama Property

3,92%

Percentage to total general and administrative expenses

2,82%

96


PT TIPHONE MOBILE INDONESIA Tbk PT TIPHONE MOBILE INDONESIA Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS Untuk Tahun Yang Berakhir Pada Tanggal-tanggal For The Years Ended 31 Desember 2015 Dan 2014 December 31, 2015 And 2014 (Disajikan dalam Jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Millions of Rupiah, unless otherwise stated) 36. TRANSAKSI (lanjutan)

DENGAN PIHAK-PIHAK BERELASI

36. RELATED PARTIES TRANSACTIONS (continued) Nature of transaction and relationship with related parties are as follows:

Sifat transaksi dan hubungan dengan pihak-pihak berelasi adalah sebagai berikut: Pihak Berelasi / Related Parties

Sifat Hubungan / Nature of Relation

Transaksi / Transactions

PT Setia Utama Towerindo

Memiliki beberapa Direktur dan Komisaris yang sama / has similar Director and Commissioner

Piutang usaha, piutang lain-lain, uang muka, utang usaha, utang lain-lain, pendapatan dan pembelian / trade receivables, other receivables, advances, trade payables, other payables, revenues and purchases

PT Setia Utama Property

Memiliki beberapa Direktur dan Komisaris yang sama / has similar Director and Commissioner

Beban sewa / rental expenses

Transaksi ini dilakukan berdasarkan persyaratan yang disetujui oleh kedua belah pihak, di mana persyaratan tersebut tidak sama dengan transaksi lain yang dilakukan dengan pihak-pihak yang tidak berelasi.

These transactions are done based on terms agreed by both parties, which is not the same term with other transaction with third parties.

Untuk tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal 31 Desember 2015 dan 2014, kompensasi untuk manajemen kunci yang meliputi anggota Direksi dan Komisaris Perusahaan dan entitas anaknya adalah sebagai berikut:

For the years ended December 31, 2015 and 2014, the benefits for key management of the Company and its subsidiaries which include the Boards of Comissioners and Directors are as follows:

Imbalan kerja jangka pendek Liabilitas imbalan kerja jangka panjang Jumlah Persentase dari jumlah pendapatan bersih

2015 30.795

2014 27.367

Short-term employee benefits

26.500 57.295

4.077 31.444

Post employment benefit liabilities Total

0,26%

0,22%

Percentage to total net revenue

37. ASET DAN LIABILITAS MONETER DALAM MATA UANG ASING

37. MONETARY ASSETS AND LIABILITIES DENOMINATED IN FOREIGN CURRENCY The balance of monetary assets and liabilities denominated in foreign currencies are adjusted using the Bank Indonesia‟s middle rates of exchange prevailing at the date of consolidated statement of financial position as follows:

Saldo aset dan liabilitas moneter dalam mata uang asing dikonversi ke dalam mata uang Rupiah dengan menggunakan kurs rata-rata beli dan jual uang kertas asing dan/atau kurs transaksi yang ditetapkan oleh Bank Indonesia pada masing-masing tanggal laporan posisi keuangan konsolidasian adalah sebagai berikut: 2015 $AS / US$ (nilai penuh / full amount) Kas dan bank Piutang usaha Piutang lain-lain Aset lain-lain Utang lain-lain Utang bank jangka panjang

SGD (nilai penuh/ Full amount)

MYR (nilai penuh / full amount)

Setara Rp / Rp Equivalent

2.181.660 266.767 -

935.606 85.102 -

114.018 6.130 34.831 10.000

39.585 850 112 3.680 32

47.000.000

-

-

648.365

97

Cash on hand and in banks Trade receivables Other receivables Other assets Other payables Long-term bank loan


PT TIPHONE MOBILE INDONESIA Tbk PT TIPHONE MOBILE INDONESIA Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS Untuk Tahun Yang Berakhir Pada Tanggal-tanggal For The Years Ended 31 Desember 2015 Dan 2014 December 31, 2015 And 2014 (Disajikan dalam Jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Millions of Rupiah, unless otherwise stated) 37. ASET DAN LIABILITAS MONETER DALAM MATA UANG ASING (lanjutan) $AS / US$ (nilai penuh / full amount) Kas dan bank Piutang usaha Utang usaha Utang lain-lain

37. MONETARY ASSETS AND LIABILITIES DENOMINATED IN FOREIGN CURRENCY (continued)

2014 MYR (nilai penuh / full amount)

600.819 -

107.477 240.767 4.432 77.659

2015 (Rupiah Penuh / In Full Rupiah) 13.795 3.210 9.751

38. IKATAN DAN PERJANJIAN PENTING

7.857 858 16 277

Cash on hand and in banks Trade receivables Trade payables Other payables

In translating the foreign currency-denominated monetary assets and liabilities into Rupiah amounts, the Group used the following exchange rates:

Dalam menjabarkan aset dan liabilitas moneter yang didenominasi dalam mata uang asing ke dalam mata uang Rupiah, Grup menggunakan kurs sebagai berikut:

Dolar Amerika Serikat Ringgit Malaysia Dolar Singapura

Setara Rp / Rp Equivalent

2014 (Rupiah Penuh / In Full Rupiah) 12.440 3.562 -

United States Dollar Malaysian Ringgit Singapore Dollar

38. SIGNIFICANT AGREEMENTS AND COMMITMENTS

Perusahaan

The Company

a. Transaksi Swap Tingkat Valuta Asing

a. Cross Currency Rate Swap Transaction

Berdasarkan surat Standard Chartered Bank No. V2015062413302501/40647869 tanggal 24 Juli 2015 yang menggantikan referensi transaksi No V2015062413302501/40268491 tanggal 26 Juni 2015, tujuan dari perjanjian ini (konfirmasi) adalah mengkonfirmasikan ketentuan dan kondisi Investasi Terstruktur antara Standard Chartered Bank dan Perusahaan pada tanggal transaksi.

Based on Standard Chartered Bank letter No. V2015062413302501/40647869 dated July 24, 2015 which replace transaction reference No. V2015062413302501/40268491, dated June 26, 2015, the purpose of the agreement (confirmation) to confirm the terms and condition of the structured investment between Standard Chartered Bank and the Company on the transaction date.

Ketentuan – ketentuan transaksi dimana konfirmasi ini berhubungan:

The confirmation of transaction is related:

Pihak A : Standard Chartered Bank (SCB). Pihak B : Perusahaan (Counterparty).

Party A : Standard Chartered Bank (SCB). Party B : the Company (counterparty).

Tanggal Perdagangan Tanggal Efektif Tanggal Pengakhiran

Transaction date Effective date Termination date

Jumlah Mengambang I: Pembayar Tingkat Bunga Mengambang I Jumlah Mata Uang Pembayar Tanggal Pembayaran tingkat Bunga Mengambang I Opsi Tingkat Bunga Mengambang I Bunga Mengambang I Sebaran

: 24 Juni 2015. : 25 Juni 2015. : 17 Juni 2018.

: June 24, 2015. : June 25, 2015. : June 17, 2018.

Floating Rate I: : Pihak B. : Rp 624.630. : Bulanan. : IDR JIBOR. : Plus 4,40% per tahun.

98

Floating Rate 1 Payer Currency amount Payment Date of floating interest rate I

: Party B. : IDR 624,630. : Monthly.

Floating Rate option 1 Spread

: IDR JIBOR. : Plus 4,40% p.a.


PT TIPHONE MOBILE INDONESIA Tbk PT TIPHONE MOBILE INDONESIA Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS Untuk Tahun Yang Berakhir Pada Tanggal-tanggal For The Years Ended 31 Desember 2015 Dan 2014 December 31, 2015 And 2014 (Disajikan dalam Jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Millions of Rupiah, unless otherwise stated) 38. IKATAN DAN PERJANJIAN PENTING (lanjutan)

38. SIGNIFICANT AGREEMENTS AND COMMITMENTS (continued)



a. Transaksi Swap Tingkat Valuta Asing (lanjutan)

a. Cross Currency (continued)

Jumlah Mengambang II : Pembayar Tingkat Bunga Mengambang II Jumlah Mata Uang Pembayar Tanggal Pembayaran tingkat Bunga Mengambang II Opsi Tingkat Bunga Mengambang II Bunga Mengambang II Sebaran

Rate

Swap

Transaction

Floating Rate II: : Pihak A.

Floating Rate 2 Payer

: Party A.

: $AS 47.000.000.

Currency amount Payment Date of floating interest rate II

: US$ 47,000,000. : Monthly.

Floating Rate option 1 Spread

: USD LIBOR – BBA. : Plus 2 % p.a.

Early redemption date Early redemption amount Party A Early redemption amount Party B

: June 25, 2015.

Ending redemption date Ending redemption amount Party A Ending redemption amount Party B

: June 17, 2018.

: Bulanan. : USD LIBOR BBA. : Plus 2% per tahun.

–

Tanggal Penukaran Awal : 25 Juni 2015. Jumlah Penukaran Awal Pihak A : Rp 624.630. Jumlah Penukaran Awal Pihak B : $AS 47.000.000.

Tanggal Penukaran Akhir : 17 Juni 2018. Jumlah Penukaran Akhir Pihak A : $AS 47.000.000. Jumlah Penukaran Akhir Pihak B : Rp 624.630.

: Rp 624,630. : US$ 47,000,000.

: US$ 47,000,000. : Rp 624,630.

b. Pada tanggal 10 Februari 2014, Perusahaan menandatangani Master Agreement dengan Commtiva Technology Limited. Dalam perjanjian kerjasama tersebut disepakati bahwa Perusahaan akan menjadi distributor Commtiva Technology Limited, dan berdasarkan Perubahan Perjanjian Master Agreement tanggal 28 Februari 2014, antara Perusahaan, PT Mitra Telekomunikasi Selular (MTS) dan Commtiva Technology Limited selanjutnya Commtiva Technology Limited menyetujui Perusahaan dan MTS sebagai importir dari produk yang telah disepakati yaitu mobile phone dengan merk dagang Blackberry dengan tipe tertentu di wilayah Indonesia.

b. On February 10, 2014, the Company entered into a Master Agreement with Commtiva Technology Limited. In the cooperation agreement was agreed that the Company will become a distributor Commtiva Technology Limited, and based on the Master Amendment Agreement dated February 28, 2014, between the Company, PT Mitra Telekomunikasi Selular (MTS) and Commtiva Technology Limited, subsequently Commtiva Technology Limited, approved Company and MTS as an importer of a product that has been agreed that mobile phone with the trademark Blackberry with certain types of Indonesia.

c. Pada tanggal 17 April 2013, Perusahaan telah mengadakan perjanjian kerjasama dengan PT LG Electronics Indonesia dimana Perusahaan telah ditunjuk menjadi distributor nasional produk PT LG Electronics. Perjanjian ini berlaku sampai 11 April 2015 dan perjanjian ini telah diperpanjang sampai dengan 13 April 2018.

c. On April 17, 2013, the Company has entered into cooperation agreement with PT LG Electronics Indonesia wherein the Company has been appointed to be a nationwide distributor of PT LG Electronics products. The agreement is effective until April 11, 2015 and has been extended to April 13, 2018.

99






d. Berdasarkan perjanjian Penunjukan Distributor No. 0131/LGL-PKS/TMI/VI/2013 tanggal 24 Juni 2013 antara Perusahaan dengan PT Setia Utama Towerindo, pihak berelasi, disepakati bahwa Perusahaan akan menunjuk PT Setia Utama Towerindo sebagai distributor dan memberi wewenang kepada distributor untuk memasarkan, mendistribusikan dan/atau menjual barang di outlet sesuai dengan syarat-syarat yang diatur dalam perjanjian.

d. Based on the Distributor Appointment Agreement No. 0131/LGL-PKS/TMI/VI/2013 dated June 24, 2013, the Company and PT Setia Utama Towerindo, related party, have agreed that the Company would appoint PT Setia Utama Towerindo as a distributor and authorized to market, distribute and sell the goods in outlets in accordance with the terms on the agreement.

Penunjukan distributor oleh Perusahaan sebagaimana diatur dalam Perjanjian bersifat noneksklusif, di mana Perusahaan berhak menunjuk distributor atau pihak ketiga lain untuk memasarkan, mendistribusikan dan/atau menjual barang di outletoutlet distributor atau pihak ketiga tersebut yang berada dalam wilayah penjualan yang sama dengan outlet, baik sebelum maupun sesudah perjanjian ditandatangani maupun dalam hal perjanjian telah berakhir.

The appointment of distributor is based on a nonexclusive agreement, which the Company is entitled to appoint other distributors or third parties for marketing, distributing and selling the goods in the distributors or third parties outlets in the same sales area with outlets, before or after the agreement is signed or after the end of this agreement.

Perjanjian ini terakhir kali telah diperpanjang pada tanggal 2 Maret 2015 selama 2 (dua) tahun.

This agreement has been extended for 2 years on March 2, 2015.

e. Berdasarkan Perjanjian Kerjasama No. C13 0327 Asia ver. 1 tanggal 24 Juni 2013 yang dibuat oleh Perusahaan dan HTC Corporation mengenai hak non-transferable dan non-exclusive untuk mengimpor produk dan menjual dan mendistribusikan produk. Perjanjian ini berlangsung selama satu tahun, kemudian akan diperpanjang untuk jangka waktu satu tahun jika tidak ada keberatan dari para pihak.

e. Based on Agreement No. C13 0327Asia ver. 1 dated June 24, 2013, the Company and HTC Corporationon the rights of non-transferable and non-exclusive for importing products and selling and distributing the product. This agreement lasts for one year, then will be extended for a period of one year if there is no objection from the parties.

f.

f.

Berdasarkan Perjanjian Sewa Menyewa tanggal 1 Februari 2014 antara Perusahaan dengan PT Setia Utama Property (SUP), Perusahaan menyewa ruang gedung Telesindo Tower pada lantai 2, 3, 5, 7, 9, 12 dan 15 dengan luas 637 m2 dengan biaya sewa sebesar Rp 143.325 per bulan yang dibayar secara bulanan tanpa perlu membayar security deposit. Jangka waktu sewa gedung tersebut selama satu tahun dan telah diperpanjang sampai dengan tanggal 31 Januari 2016.

Based on Rent Agreement dated February 1, 2014 between the Company and PT Setia Utama Property (SUP), the Company rented space in Telesindo Tower building on floors 2, 3, 5, 7, 9, 12 and 15 with area of 637 m2 and rental fee of Rp 143,325 per month which are paid on a monthly basis without the need to pay security deposit. Term of rent of the building for one year and has been extended until January 31, 2016.

g. On September 2015, Company, PT Telkomunikasi Selular (Telkomsel) and a group of private, sharia, foreign and district development bank set an agreement of Telkomsel Prepaid Top-Up by ATM and online-banking. Until December 31, 2015 there are 28 banks involved in the agreement. .

g. Mulai September 2015, Perusahaan, PT Telekomunikasi Selular (Telkomsel) dan beberapa bank terdiri dari bank swasta, syariah, asing dan bank antar daerah mengadakan perjanjian kerjasama dalam hal Pengisian Ulang Pulsa Kartu Prabayar Telkomsel (terutama penjualan pulsa prabayar melalui ATM dan pembelian online/e-banking). Sampai dengan 31 Desember 2015 terdapat 28 bank yang telah menandatangani perjanjian ini.

100






Ruang lingkup, pola kemitraan dan jangka waktu atas perjanjian kerjasama ini antara lain adalah sebagai berikut:

Scope, partnership and duration of the agreement are:

- Ruang Lingkup Telkomsel sebagai penyelenggara jasa telekomunikasi selular sepakat dan bersedia menunjuk Perusahaan sebagai aggregator untuk penanggung jawab pendukung dana dan kesisteman bagi bank untuk menjadi mitra penjualan produk Telkomsel kepada pengguna melalui saluran penjualan.

- Scope Telkomsel as mobile telecommunications service providers agree and are willing to show the Company as an aggregator responsible for funding and systemic support for banks to become partners Telkomsel product sales to users through sales channels.

- Pola Kemitraan 1. Telkomsel akan mendistribusikan produk Telkomsel sesuai dengan ketentuan yang telah disepakati dengan menggunakan jaringan penghubung untuk menghubungkan pusat komputer Telkomsel dan Perusahaan secara Host to Host. 2. Telkomsel akan mendistribusikan produk Telkomsel kepada Perusahaan sesuai dengan evaluasi kinerja bank, dimana alokasi produk akan diberitahukan kepada Perusahaan melalui korespondensi setiap minggu atau setiap saat jika diperlukan. - Jangka Waktu 1. Para pihak sepakat bahwa perjanjian ini berlaku terhitung sejak ditandatanganinya perjanjian ini sampai dengan tanggal 31 Desember 2016. 2. Para pihak sepakat bahwa perjanjian ini dapat diperpanjang kembali dengan dilakukan evaluasi terlebih dahulu sebagai dasar pembuatan perjanjian yang baru. 3. Perjanjian ini dapat tidak diperpanjang apabila diakhiri oleh salah satu pihak. Masing-masing pihak dapat mengkahiri terlebih dahulu perjanjian dengan pemberitahuan tertulis kepada pihak yang lainnya.

- Partnership 1. Telkomsel will distribute the product in accordance with the agreed terms by using a network of contacts to connect the computer center Telkomsel and us as Host to Host.

2.

Telkomsel will be distributing the product according to bank performance evaluation. The allocation of product will be informed to the Company by letter weekly or every time when needed.

- Term 1. Each party agreed that this agreement will be effective by the date it signed until December 31, 2016. 2.

The parties agree that this agreement can be extended back to do prior evaluation as the basis for the new agreement.

3.

This agreement will not be able to extend if it was ended by one party. Each party could terminate the agreement with notification to another parties.

PT Telesindo Shop (TS)

PT Telesindo Shop (TS)

a. Berdasarkan perjanjian kerjasama tanggal 15 Oktober 2010 yang dibuat oleh dan antara PT Mitra Karsa Utama dengan TS, yang menerangkan mengenai hal-hal sebagai berikut:

a. Based on agreement dated October 15, 2010, made by PT Mitra Karsa Utama and TS, that explaining:

-

-

PT Mitra Karsa Utama (pihak kedua) akan menyediakan tenaga kerja untuk TS (pihak pertama) yang akan menjadi tenaga Canvasser, Supervisor Sales, Administrasi, IT Support, Finance, Accounting dan Staf HRD yang melayani pekerjaan yang sudah ditentukan Pihak Pertama dengan mengindahkan Standard Operating Procedures (SOP) yang berlaku.

101

PT Mitra Karsa Utama (second party) will provide human resources for TS (first party) that will be Canvasser, Supervisor Sales, Administrator, IT Support, Finance, Accounting and HRD staff to do the stated jobs by first party according to existing Standard Operating Procedures (SOP).




PT Telesindo Shop (TS) (lanjutan) -

PT Telesindo Shop (TS) (continued)

Perjanjian kerjasama “Pengkaryaaan dan Penggunaan Jasa” terakhir kali diperpanjang, pada tanggal 14 November 2012 dengan nomor perjanjian No. PKS/MKU-TMI/III/11/2012.

-

Cooperation agreement “Employement and Rendering Services”, was extended, dated November 14, 2012 with agreement No. PKS/MKU-TMI/III/11/2012.

b.

Berdasarkan perjanjian tanggal 1 Januari 2015 yang dibuat antara TS dan PT Asuransi Sinar Mas (ASM) yang menerangkan hal-hal antara lain sebagai berikut:

b. Based on agreement dated January 1, 2015 made between TS and PT Asuransi Sinar Mas (ASM), which describes among other things the following:

-

TS menyetujui untuk menyalurkan penutupan asuransi kepada ASM untuk kepentingan calon tertanggung dan/atau harta benda milik calon tertanggung melalui program Affinity. ASM menyetujui untuk menutup asuransi atas calon tertanggung dan/atau harta benda dari calon tertanggung sesuai dengan polis yang diterbitkan oleh ASM. Perjanjian ini berlaku secara nasional di seluruh wilayah Republik Indonesia

-

-

-

-

-

This agreement is valid nationwide throughout the region of The Republic of Indonesia.

This agreement is valid from the date signed by the parties until an unspecified time, by agreement and / or a signed agreement renewal by the parties and this agreement can be terminated unilaterally by either TS or ASM by notice in writing 30 days prior to the date for an end to this agreement.

Perjanjian ini berlaku sejak tanggal ditandatangani oleh para pihak sampai dengan waktu yang tidak ditentukan, berdasarkan kesepakatan dan/atau telah ditandatanganinya perjanjian pembaharuan oleh para pihak dan perjanjian ini dapat diakhiri secara sepihak baik oleh TS maupun ASM melalui pemberitahuan secara tertulis 30 hari sebelum tanggal diakhirinya perjanjian ini. c.

TS agreed to distribute insurance coverage to ASM for the interests of the prospective insured and / or property belonging to the prospective insured through Affinity program. ASM agreed to cover on prospective insured and /or the property of the prospective insured in accordance with the policies issued by ASM.

c. Based on agreement No. BAK.100/LGLBAK/TS/VII/2015 dated May 20, 2015 made by and between CV Indo Global Kencana (Evercoss) and TS on the Minutes of Agreement (BAK) Program Telkomsel Device 2G to 3G migration among others explain about -things as follows:

Berdasarkan perjanjian No. BAK.100/LGLBAK/TS/VII/2015 tanggal 20 Mei 2015 yang dibuat oleh dan antara CV Indo Global Kencana (Evercoss) dengan TS tentang Berita Acara Kesepakatan (BAK) Program Telkomsel Migrasi Device 2G to 3G menerangkan antara lain mengenai hal-hal sebagai berikut: - Evercoss bersama TS melaksanakan program penjualan di outlet yang telah disepakati. - TS mendistibusikan dan menyediakan stock device yang dijual di outlet yang disepakati. - TS menanggung biaya pengiriman retur device. TS membayar nilai device yang terjual. BAK berlaku sejak 20 Mei 2015 sampai dengan 31 Desember 2015.

-

102

Evercross together with TS implement the sales program in outlets. TS distributes and prepares stock device that would be sale in outlets. TS will cover the cost of return and will pay for the sold devices. This agreement applies on May 20, 2015 until December 31, 2015




PT Telesindo Shop (TS) (lanjutan)


d.

d. Based on the agreement dated June 22, 2015 made by PT ZTE Indonesia and TS about Device Migration 2G to 3G program with ZTE Device, explained on matters as follows:

Berdasarkan perjanjian tanggal 22 Juni 2015 yang dibuat oleh dan antara PT ZTE Indonesia dengan TS tentang BAK Program Telkomsel Migrasi Device 2G to 3G dengan ZTE Device, yang menerangkan antara lain mengenai hal-hal sebagai berikut: - Kewajiban ZTE membayarkan persentase fee tertentu kepada TS. Kewajiban TS menanggung biaya pengiriman retur device karena rusak dan membayar nilai device yang terjual.

-

ZTE has to pay a certain percentage to TS.

-

TS will cover on the shipping cost of devices return and pay on the value of sold devices.

e.

Berdasarkan Perjanjian Kerjasama No. 0035/LGL/PKS/TS/II/2012 tanggal 2 Januari 2012 yang dibuat oleh dan PT Samsung Electronics Indonesia dengan TS tentang hak distribusi dan penjualan produk Samsung melalui Authorized Dealer (Mitra) dengan jangka waktu sampai 31 Desember 2012. Perjanjian ini akan terus berlaku kecuali diakhiri berdasarkan kesepakatan tertulis para pihak.

e. Based on agreement No. 0035/LGL/PKS/TS/II/2012 made on January 2, 2012 made by PT Samsung Electronics Indonesia and TS about Right of Distribution and Sales of Samsung product through Authorized Dealer till December 31, 2012. This agreement will continue in effect unless terminated by written agreement of the parties.

f.

Berdasarkan Perjanjian Kerjasama Kemitraan “GraPARI” yang dibuat oleh dan antara PT Telekomunikasi Selular (Telkomsel) dengan TS, dengan perjanjian sebagai berikut:

f. Based on Partnership Cooperation Agreement "GraPARI" made by and between PT Telekomunikasi Selular (Telkomsel) with TS, with the agreement as follows:

No. Perjanjian / Agreement No. PKS.251/LG.05/RA.01/X/2015 PKS.252/LG.05/RA.01/X/2015 PKS.253/LG.05/RA.01/X/2015 PKS.250/LG.05/RA.01/X/2015 PKS.116/LG.05/RA.01/X/2015. AMD.144/LG.05/RA-01/X/2015 AMD.143/LG.05/RA-01/X/2015

Tanggal / Date 1 Oktober 2015 / October 1, 2015 1 Oktober 2015 / October 1, 2015 1 Oktober 2015 / October 1, 2015 1 Oktober 2015 / October 1, 2015

Nama Gerai / Shop Name GraPARI Sutomo GraPARI Tarutung GraPARI Gunung Sitoli GraPARI Krakatau


GraPARI Palembang Kenten

16 Oktober 2015 / October 16, 2015 16 Oktober 2015 / October 16, 2015

GraPARI Palembang GraPARI Manggar

PKS.237/LG.05/RS.01/X/2015


GraPARI Perawang

PKS.236/LG.05/RS.01/X/2015


GraPARI Pangkalan Kerinci

PKS.234/LG.05/RS.01/X/2015


GraPARI Dabo Singkep

103

Lokasi / Location Jln. Sutomo No. 7-9 Gaharu Medan Timur, Kotamadya Medan 20235. Jln. Mayjend DI. Panjaitan No. 143, Taput, Tarutung. Jln. Diponegoro No. 113 Kelurahan Ilir Kota Gunung Sitoli. Jln. Gunung Krakatau No. 191 – Medan. Jln. MP. Mangkunegara No. 2 RT. 40 RW. 017 Perumnas Sako Kenten,Kel. 8 IIir Kec. IIir Timur II Palembang 30163 Jln. Basuki Rahmat No 48K Ario Kemuning Palembang Jln. Jend. Sudirman No.414 Manggar Belitung Timur 33472 Jln. Raya Perawang No. 79, Km. 6 Kec. Tualang Kab. Siak, Perawang, Riau 28772 Jln. Lintas Timur No. 11 Samping BPJS Kesehatan Pasar Baru Pangkalan Kelinci Riau 28300. Jln. Kartini No. 17 A Kec. Singkep Kab. Lingga Dabo Singkep 29871






No. Perjanjian / Agreement No.

Tanggal / Date

Nama Gerai / Shop Name

PKS.235/LG.05/RS.01/X/2015


GraPARI Natuna

1 Oktober 2015 / October 1, 2015 29 Oktober 2015 / October 29, 2015 29 Oktober 2015 / October 29, 2015 29 Oktober 2015 / October 29, 2015 29 Oktober 2015 / October 29, 2015 29 Oktober 2015 / October 29, 2015 29 Oktober 2015 / October 29, 2015

GraPARI Tanjung Uban GraPARIkios Balikpapan Inner GraPARI Ketapang GraPARI Tenggarong GraPARI Handil GraPARI Kota Bangun GraPARI Singkawang

PKS.1077/LG.05/AR.004/X/2015


GraPARI Pontianak Inner

PKS.184/HK.05/RX.01/IX/2015


GraPARI Toli-toli

Jln. Jl.Usman Binol No. 25

PKS.182/HK.05/RX.01/IX/2015


GraPARI Parigi

Jln. Transsulawesi Parigi

PKS183/HK.05/RX.01/IX/2015


GraPARI Poso

Jln. Pulau Sumatera Poso

PKS.141/HK.05/RX.01/IX/2015


GraPARI Abepura

Jln. Raya Sentani - Padang Bulan Jayapura Papua 99351.

PKS.552E/LG.05/AR.003/X/2015


GraPARI Fakfak

Jln. Salasa Namudat No. 11 Depan Pelabuhan Fak-fak Papua Barat 98611

PKS.552E/LG.05/AR.003/X/2015


GraPARI Bangkalan

PKS.552E/LG.05/AR.003/X/2015


GraPARI Tunjungan Plaza

PKS.552E/LG.05/AR.003/X/2015


GraPARI Pamekasan

PKS.552E/LG.05/AR.003/X/2015


GraPARI Mulyosari

Jln. Raya Mulyosari No. 292 Kel. Kalisari Kec. Mulyorejo Kab. Surabaya 60112

PKS.552E/LG.05/AR.003/X/2015


GraPARI Rungkut

Ruko Merr Square City No. 2B Jl. Ir Sukarno Pandugo Surabaya 60297

PKS.552E/LG.05/AR.003/X/2015


GraPARI Sumenep

Jln. KH Wahid Hasim C2 Sumenep 69417

PKS.553F/LG.05/AR.003/X/2015


GraPARI Sampang

Jln. Jaksa Agung Suprapto No.50

PKS.553F/LG.05/AR.003/X/2015


GraPARI Pemalang

Jln. Jend. Sudirman Komp. Ruko Swalayan Pemalang Permai Blok F, Pemalang.

PKS.553F/LG.05/AR.003/X/2015


GraPARI Batang

Jln. Cokronegoro No. 17, Limpung - Batang.

PKS.553F/LG.05/AR.003/X/2015


GraPARI Pekalongan

PKS.238/LG.05/RS.01/X/2015 AMD.1062/LG.05/AR.004/XI/2015 AMD.1067/LG.05/AR.004/XI/2015 AMD.1090/LG.05/AR.004/XI/2015 AMD.1061/LG.05/AR.004/XI/2015 AMD.1068/LG.05/AR.004/XI/2015 PKS.1084/LG.05/AR.004/X/2015

104

Lokasi / Location Jln. Datok Kaya Wan Mohd. Benteng No.116 Kec. Bunguran Timur Kota Ranai, Kab. Natuna Jln. Permaisuri No. 2 Tanjung Uban Kab. Bintan – 29152 Ruko Puri Blok-A7, Mall Balikpapan Baru Jln. Pangeran Diponegoro No. 22A Kel. Tengah, Ketapang 78812. Jln. Patin No. 80, Rt. 06, Kel. Timbau Tenggarong. Jln. M. Hatta Rt.004 Handil 3 75261 Jln. Sri Bangun Rt. 19 Depan Terminal Baru Kota Bangun. Jln. Pangeran Diponegoro No.60 Kel.Pasiran Kec.Singkawang Barat Jln. JL.H.Rais Arahaman No.168

Jln. Trunojoyo no 39C, Bangkalan. Jln. Basuki Rahmat no. 8-12 Tunjungan Plaza I Lat. 4 Surabaya. Jln. Masigit No.3, Pamekasan

Jln. Merdeka No.3 D Pekalongan







Tanggal / Date

Nama Gerai / Shop Name

Lokasi / Location

PKS.553F/LG.05/AR.003/X/2015


GraPARI Kebumen

Jln. HM Sarbini No.15A Ruko 1 Kebumen 54311.

PKS.553F/LG.05/AR.003/X/2015


GraPARI Banjarnegara

Jln. HOS Cokroaminoto Banjarnegara Komplek Ruko B-5.

PKS.1196/LG.05/AR.004/XI/2013


GraPARI Purbalingga

Jln. A Yani No.27 Kel. Kandanggampang Kec. Purbalingga Kab. Purbalingga.

PKS.1595/LG.05/RA-02/XII/2015


GraPARI MTC

Jln. Soekarno-Hatta no 590, Ruko MTC D-18 bandung 40286

PKS.1594/LG.05/RA-02/XII/2015


GraPARI Ujung Berung

PKS.1596/LG.05/RA-02/XII/2015


GraPARI Sunda

Jln. Sunda No. 16 Bandung

PKS.1597/LG.05/RA-02/XII/2015


GraPARI Garut

Jln. Pramuka Ruko IBC Blok D 19 Kabupaten Garut.

PKS.1668/LG.05/RA-02/XII/2015


GraPARI Sawah Besar

PKS.1684/LG.05/RA-02/XII/2015


GraPARI Bintaro

Ruko Victoria Blok AA No.6, Jln. Bintaro Utama Sektor 3A Tangerang

PKS.1667/LG.05/RA-02/XII/2015


GraPARI Ambassador

PKS.1666/LG.05/RA-02/XII/2015


GraPARI Semanggi

PKS.1671/LG.05/RA-02/XII/2015


GraPARI Cempaka Mas

PKS.1647/LG.05/RA-02/XII/2015


GraPARI Ciputat

Mall Ambassador Lt. 2 No.46, Jln. Prof.Dr. Satrio, Jakarta Selatan Plaza Semanggi Lt.2 Kav 046-047 Jln. Jend. Sudirman Kav.50 Semanggi Jakarta Selatan 12930 Rukan Graha Cempaka Mas Blok D 5-6 Jln. Letjen Soeprapto, Sumur Batu. Kemayoran – Jakpus Ruko Ciputat Indah Permai Jln. Ir. H. Juanda No. 50 Blok A3, Ciputat - Tangerang Selatan.

PKS.1646/LG.05/RA-02/XII/2015


GraPARI Supermall Karawaci

PKS.1648/LG.05/RA-02/XII/2015


PKS.1653/LG.05/RA-02/XII/2015

Jln. A.H. Nasution No. 228 Bandung 40614

Jln. Sukarjo Wiryopranoto No.3 Kel.Taman Sari, Jakarta Barat 11160

-

3A

Supermall Karawaci Lantai LG Blok A6 No. 1-2

Ruko Belgie Blok B. 05B, No. 1, Citra Raya Square II Perumahan Citra Raya Cikupa, Jl. Raya Serang KM 14.7 Tangerang. 22 Desember 2015 / GraPARI Summarecon Mal Serpong lt.2, Sentra Gading December 22, 2015 Summarecon Serpong Serpong, Jl. Boulevard Gading Serpong GraPARI Cikupa

Menerangkan mengenai hal-hal sebagai berikut:

Explained the following:

Telkomsel sebagai penyelenggara jasa telekomunikasi selular digital dengan Global System for Mobile Communications (GSM) bermaksud untuk mengoptimalkan pelayanan dan potensi pelanggan di arena tertentu dan Telkomsel mengadakan kerjasama dengan TS untuk membentuk saluran distribusi langsung yang berfungsi juga sebagai Kantor Pelayanan, yang disebut dengan GraPARI. Perjanjian tersebut mengatur mengenai hal-hal sebagai berikut:

Telkomsel as celullar telecommunications provider with Global System for Mobile Communications (GSM) intend to optimize the service and customer potential in certain area and Telkomsel entered into cooperation with TS to make direct distribution channel that serves also as an Office Service, that called GraPARI. The agreement regulates matters as follows:

105






-

Telkomsel dan TS sepakat untuk bekerjasama dalam mengelola GraPARI yang meliputi kegiatan penjualan dan melakukan pendistribusian kembali.

-

Telkomsel and TS agreed to cooperate in managing GraPARI covering sales activities and perform the redistribution.

-

Kewajiban Telkomsel adalah memberikan dukungan kepada TS berupa dukungan investasi dan dukungan operasional.

-

The Telkomsel‟s obligation is giving support to TS such as investment support and operational support.

-

TS berkewajiban untuk melakukan investasi awal, kewajiban operasional, kewajiban Pemenuhan dan Maintain SDM GraPARIkios.

-

TS is obligated to do the initial investment, operating liabilities, and obligations of compliance and maintain Human Resources GraPARIkios.

-

Para pihak sepakat dalam melakukan kerjasama GraPARI akan berfokus pada lokasi yang telah ditentukan dan Perusahaan menjamin bahwa lokasi tersebut adalah benar merupakan milik yang sah atau berada dibawah penguasaan Perusahaan secara sah menurut hukum dan menjamin mampu menguasai lokasi tersebut dalam periode waktu minimal 2 tahun.

-

The parties agreed to cooperate GraPARI will focus on predetermined locations and the Company ensure that the location is correct belong to legitimate or are under the control of the Company lawfully able to control the location and ensure that the period of time of at least 2 years.

-

Perjanjian ini berlaku untuk jangka waktu dua (2) tahun.

-

This agreement is valid for two (2) years.

-

TS wajib mengambil produk Telkomsel, apabila diwajibkan produk penjualan lainnya dengan ketentuan yang telah diatur.

-

TS shall take Telkomsel products, selling other products as required by the regulation set.

-

Penerimaan pembayaran tagihan kartuHalo, service charging dari pelanggan maupun pembayaran lain hanya dapat dilakukan jika menggunakan aplikasi layanan Telkomsel.

-

KartuHALO bill payment, customer service or the charging of other payments can only be made if the application uses Telkomsel.

-

Fee operasional akan diberikan oleh Telkomsel kepada TS dalam hal adanya Fee Manajemen, Fee penjualan, Fee pelayanan dan Fee kinerja Triwulan.

-

Operational fee will be provided by Telkomsel to TS in the case of a Management Fee, Fee sales, service Fees and fee Quarterly performance.

-

Telkomsel menunjuk Service Management atau manajer sebagai penanggungjawab kegiatan layanan dan penjualan GraPARI, General Manager Sales and Customer Care Regional sebagai Pembina dan Pengawas Operasional GraPARI yang dikelola TS.

-

Telkomsel pointed Service Management or as a manager in charge of sales and service activities GraPARI, General Manager of Sales and Customer Care as Trustees and Supervisory Regional Operational GraPARI in TS.

-

Selama berlangsungnya perjanjian ini Telkomsel berhak untuk menempatkan material promosi guna kepentingan promosi di GraPARI, Perusahaan diperkenakan untuk melakukan promosi sendiri jika Telkomsel telah memberikan izin secara tertulis terlebih dahulu.

-

During the course of this agreement Telkomsel has the right to place promotional material for the purpose of promotion in GraPARI, allowed for companies to promote themselves if Telkomsel has given permission in advance.

106






g. Pada tanggal 11 Juni 2013, TS menandatangani beberapa perjanjian kerjasama dengan Telkomsel sehubungan dengan penjualan dan distribusi produk Telkomsel. Perjanjian ini berlaku untuk jangka waktu 6 (enam) bulan, terhitung sejak tanggal 1 Juli 2013 sampai dengan tanggal 31 Desember 2013 (“Masa Percobaan”). Perjanjian ini dapat diperpanjang dengan ketentuan TS telah memenuhi persyaratan dan kinerja berdasarkan hasil evaluasi Telkomsel.

g. On June 11, 2013, TS signed several cooperation agreements with Telkomsel in connection with the sale and distribution of products Telkomsel. This agreement is valid for a period of 6 (six) months from the date of July 1, 2013 through December 31, 2013 ("Trial Period"). This Agreement may be extended by the provisions if TS has met the requirements and performance based on the evaluation of Telkomsel.

Dalam hal TS tidak dapat memenuhi persyaratan dan kinerja selama masa percobaan, maka Telkomsel berhak secara mutlak untuk tidak memperpanjang Perjanjian ini dengan surat pemberitahuan dari Vice President dan Marketing Area Telkomsel dimana Perusahaan tidak dapat mempermasalahkan putusan Telkomsel tersebut atas dasar apapun. Dalam hal Perusahaan memenuhi persyaratan dan kinerja selama masa percobaan, maka Perjanjian ini dapat diperpanjang sampai tanggal 30 September 2015 dengan surat pemberitahuan dari Vice President dan Marketing Area Telkomsel.

In the event TS can not meet the requirements and performance during the probationary period, the absolute Telkomsel has the right not to extend this Agreement by written notification from the Vice President and Marketing Area Telkomsel which TS can not question the decision of the Telkom on any basis. In the event that the Company meets the requirements and performance during the probationary period, then this Agreement may be extended until September 30, 2015 with a letter of notification from the Vice President and Marketing Area Telkomsel.

Beberapa perjanjian yang dilakukan oleh Perusahaan dan Telkomsel adalah sebagai berikut:

Several agreement between the Company and Telkomsel are as follows:

No. 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19

No. Perjanjian / Agreement No. PKS.198/LG.05/RA.01/IX/2015 PKS.199/LG.05/RA.01/IX/2015 PKS.1197/LG.05/RA-02/IX/2015 PKS.1177/LG.05/RA-02/IX/2015 PKS.908/LG 05/AR.004/IX/2015 PKS.907/LG.05/AR.004/IX/2015 PKS.906/LG.05/AR.004/IX/2015 PKS/905/LG.05/AR.004/IX/2015 PKS.875/LG.05/AR.004/IX/2015 PKS.882/LG.05/AR.004/IX/2015 PKS .897/LG.05/AR.005/IX/2015 PKS.884/LG.05/AR.004/IX/2015 PKS.208/LG.05/RA.01/IX/2015 PKS.215/LG.05/RA.01/IX/2015 PKS.1195/LG.05/RA-02/IX/2015 PKS.1196/LG.05/RA-02/IX/2015 PKS.095/LG.05/RA.01/IX/2015 PKS.527/LG.05/AR.003/IX/2015 PKS.289/LG.05/AR.003/IX/2015

Cluster Batam 3 Pekanbaru Outer Tanggerang Selatan Jakarta Pusat Pontianak Sambas Samarinda Kutai Kertanegara Makasar Manado Jayapura Sorong Medan 3 Sibolga Bandung Timur Garut Palembang 2 Suramadu – Madura Pekalongan

107





h.


Berdasarkan perjanjian tersebut, pola kemitraan yang diatur adalah sebagai berikut:

Based on that agreement, the partnership pattern which were regulated are as follows:

− Telkomsel akan menjual kartu prabayar dan pulsa prabayar kepada TS sesuai dengan kebutuhan pengguna dan pasar yang menjadi tangung jawab TS di mana alokasi produk akan diberitahukan secara periodik atau setiap saat jika diperlukan melalui korespondensi.

− Telkomsel will sell prepaid cards and prepaid voucher to TS according to needs of user and market that become TS‟s responsibility where the product allocation will be notified periodically or at any time if required through correspondence

− Telkomsel akan menetapkan target penjualan untuk produk telkomsel termasuk namun tidak terbatas kepada kartu prabayar dan pulsa prabayar serta pendistribusiannya yang akan ditetapkan dari waktu ke waktu.

− Telkomsel will determine sales targets for telkomsel products but not limited to prepaid cards and prepaid voucher and the distribution that will be determined from time to time.

− Untuk pendistribusian, penjualan kartu prabayar serta penjualan pulsa prabayar, TS harus tunduk pada tata cara pengambilan dan penjualan yang ditetapkan dalam syarat-syarat dan ketentuan dalam perjanjian ini serta aturan lain yang akan ditentukan kemudian.

− For the distribution, sales of prepaid cards and prepaid voucher, TS should obey to the taking and sale procedures which have been determined in the terms and condition related to the sale of prepaid cards.

− Para pihak sepakat untuk saling kerjasama dalam melakukan pendistribusian dan penjualan produk Telkomsel sebagaimana yang diatur dalam perjanjian ini serta menjalankan program promosi, edukasi dan sosialisasi produk Telkomsel ke Outlet dan pengguna yang telah dan/ atau akan menggunakan produk dan/ atau layanan Telkomsel yang berada diwilayah operasional kerja Perusahaan.

− The parties agree to cooperate with each other in doing the distribution and sale of products Telkomsel as set forth in this agreement and execute promotional programs, education and socialization Outlet and Telkomsel products to users that have been and / or will use the products and / or services that are in the territory Telkomsel operational Corporate work.

Seluruh perjanjian tersebut di atas berlaku untuk jangka waktu 26 bulan yang terhitung efektif sejak tanggal 1 Juli 2013 dan berakhir pada 30 September 2015. Perjanjian ini telah diperpanjang yang berakhir hingga tahun 2018.

All arrangements apply for a period of 26 months commencing from the effective date of July 1, 2013 and ending on September 30, 2015. These arrangements have been extended and will end on 2018. h.

Pada tanggal 7 November 2014, TS menandatangani “Perjanjian Distribusi” dengan Blaupunkt Communication (Principal) dengan beberapa kesepakatan sebagai berikut: 1. Principal menunjuk TS sebagai eksklusif distributor dari produk principal. 2. Distributor berjanji untuk menjual produk principal dengan target-target tertentu per triwulan. 3. Durasi perjanjian selama satu tahun dan dapat diperpanjang untuk satu tahun selanjutnya dengan kenaikan 15% dalam pembelian minimal yang akan mengikat selama 2 tahun. 4. Prinsipal akan mengikatkan diri dalam aktifitas promosi dengan minimum biaya tertentu per tahunnya.

On November 7, 2014, TS signed a distribution agreement with Blaupunkt Communication (Principal) as follows: 1. 2.

108

TS was picked by principal as an exclusive distributor. Distributor pledge to sell principle product with specific targets per quarter.

3.

The duration of the agreement for one year and can be extended for a further year with a 15% increase in the minimum purchase will be binding for two years.

4.

Principal will engage in promotional activities with certain minimum fee per year.






i.

Perjanjian kerjasama No. 051-CAM/PKPSM/II/13 tanggal 1 Februari 2013 yang dibuat Perusahaan dengan PT Sony Indonesia tentang kerjasama penjualan untuk mobile phone merek dagang Sony dengan segala macam tipe. Perusahaan setuju memberikan jaminan pembayaran berupa bank garansi dan/atau jaminan tunai (cash deposit) kepada pihak pertama. Perjanjian berlaku satu tahun dan akan terus berlaku kecuali diakhiri berdasarkan kesepakatan tertulis para pihak.

i.

j.

Pada tanggal 6 April 2015, Perusahaan telah mengadakan perjanjian kerjasama dengan HTC Corporation dimana TS telah ditunjuk menjadi importir, menjual dan mendistribusikan produk HTC didaerah distribusinya. Perjanjian ini berlaku efektif pada saat tanggal perjanjian ini ditandatangani oleh pihak-pihak terkait dan berlangsung selama 1 tahun. Perjanjian ini akan diperpanjang secara otomatis untuk 1 tahun berikutnya jika tidak ada keberatan dari pihak-pihak terkait 90 hari sebelum tanggal berakhirnya perjanjian.

j. On April 6, 2015, Company set an agreement with HTC Corporation in which stated TS as importer, seller and distributor for HTC products in region. The agreement will be valid on the date it was signed by parties and tied for 1 year. The agreement will be automatically renewed for a year period if there was no objection from parties 90 days before the expiration date.

k. Berdasarkan Perjanjian Sewa Menyewa tanggal 1 Februari 2014 antara TS dengan SUP, TS menyewa ruang gedung Telesindo Tower pada lantai 2, 3, 5, 7, 9, 12 dan 15 dengan luas 2.042 m2 dan biaya sewa sebesar Rp 459,450 per bulan yang dibayar secara bulanan tanpa perlu membayar security deposit. Jangka waktu sewa gedung tersebut selama satu tahun dan telah diperpanjang sampai dengan tanggal 31 Januari 2016.

k. Based on Rent Agreement dated February 1, 2014 between TS and SUP, TS rented space in Telesindo Tower building on floors 2, 3, 5, 7, 9, 12 and 15 with area of 2,042 m2 and rental fee of Rp 459.450 per month which are paid on a monthly basis without the need to pay security deposit. Term of rent of the building for one year and has been extended until January 31, 2016.

l.

l.

Berdasarkan Perjanjian Kerjasama Penjualan Produk Telkomsel tanggal 1 Juli 2015 antara Telkomsel, TS dan PT Sumber Alfaria Trijaya Tbk (SAT), TS bersedia sebagai pengelola mitra retail untuk pendukung dana dan konsistemen bagi SAT untuk menjalankan dan atau menjual seluruh dan atau sebagian produk Telkomsel kepada masyarakat dalam bentuk retail. Perjanjian ini berakhir sampai dengan 1 April 2017 dan para pihak sepakat bahwa perjanjian ini dapat diperpanjang kembali dengan melakukan evaluasi terlebih dahulu.

109

Based on Agreement No. 051-CAM/PKPSM/II/13 dated February 1, 2013, the Company and PT Sony Indonesia on the cooperation of mobile phone sales for the Sony brand with all kinds of types. The Company agreed to provide a guarantee of payment in the form of bank guarantees and / or collateral cash to the first party. This agreement is valid for 1 years from the date of signing and still valid untill both parties agree to end the agreement in written.

Based on Cooperation Product Sales Agreement dated July 1, 2015 between Telkomsel, TS and PT SUmber Alfaria Trijaya Tbk (SAT), TS willing as manager of retail partners to support funds and konsistemen for the SAT to run or sell the whole or in part Telkomsel products to the public in the form of retail. This agreement ends until April 1, 2017 and all parties agree that this agreement can be extended with an evaluation before.






m. Berdasarkan Perjanjian Kerjasama Penjualan Produk Telkomsel tanggal 1 Juli 2015 antara Telkomsel, TS dan CV Naga Pasar Swalayan (NPS), TS bersedia sebagai pengelola mitra retail untuk pendukung dana dan konsistemen bagi NPS untuk menjalankan dan atau menjual seluruh dan atau sebagian produk Telkomsel kepada masyarakat dalam bentuk retail. Perjanjian ini berakhir sampai dengan 1 April 2017 dan para pihak sepakat bahwa perjanjian ini dapat diperpanjang kembali dengan melakukan evaluasi terlebih dahulu.

m. Based on Cooperation Product Sales Agreement dated July 1, 2015 between Telkomsel, TS and CV Naga Supermarkets (NPS), TS willing as manager of retail partners to support funds and konsistemen for NPS to execute or sell the whole or partially Telkomsel products to the public in form of retail. This agreement ends until April 1, 2017 and all parties agree that this agreement can be extended with an evaluation before.

n. Berdasarkan Perjanjian Kerjasama tanggal 27 Juli 2015 antara TS dengan PT Gramedia Asri Media (GAM), bahwa para pihak setuju melakukan kerjasama dalam penjualan isi ulang pulsa secara elektronik untuk dijual ditempat usaha GAM. Perjanjian ini berakhir sampai dengan 30 Juli 2017.

n. Based on Cooperation Agreement dated July 27, 2015 between the ITS and PT Gramedia Asri Media (GAM), that all parties agreed to cooperate in sales electric voucher. Agreement ends until July 30, 2017.

o. Berdasarkan Perjanjian Kerjasama tanggal 22 Desember 2015 antara TS dengan PT Bumi Nyiur Swalayan (BNS), bahwa para pihak setuju melakukan kerjasama dalam penjualan isi ulang pulsa secara elektronik untuk dijual ditempat usaha BNS. Perjanjian ini berakhir sampai dengan 31 Desember 2017.

o. Based on Cooperation Agreement dated December 22, 2015 between the TS and PT Bumi Nyiur Supermarkets (BNS), that all parties agreed to cooperate in sales electric voucher. This agreement ended up with December 31, 2017.



a. Berdasarkan perjanjian No. 1248.A/XVI.L3. 4446/XL/I/2008 tanggal 25 Januari 2008 dan perpanjangannya No. 1500.A/XVI.L3.4701/ XL/III/2010 tanggal 5 Maret 2008, PT Excel Utama Indonesia (EUI), Entitas Anak, mengadakan kerjasama dengan PT XL Axiata Tbk (XL) (dahulu PT Excelcomindo Pratama Tbk), dalam rangka penjualan produk XL dan atas penjualan tersebut, EUI akan memperoleh diskon dan komisi. Perjanjian tersebut berlaku pada tanggal 1 Juli 2008 sampai dengan tanggal 30 Juni 2010 dan dapat diperpanjang.

a. Based on the agreement No. 1248.A/XVI.L3. 4446/XL/I/2008 dated January 25, 2008 and its extension No. 1500.A/XVI.L3.4701/XL/III/2010 dated March 5, 2008, PT Excel Utama Indonesia (EUI), a Subsidiary, entered into a cooperation agreement PT XL Axiata Tbk (XL) (previously PT Excelcomindo Pratama Tbk), to sell XL product and related to the sale, EUI will get discounts and commissions. The agreement is valid from on July 1, 2008 until June 30, 2010 and can be extended.

b. EUI menandatangani beberapa perjanjian kerjasama dengan XL sehubungan dengan penjualan dan distribusi produk XL. Berdasarkan perjanjian tersebut, EUI dan XL sepakat untuk melakukan kerjasama dan distribusi produk XL berdasarkan wilayah kerja yang disepakati (cluster).

b. EUI signed a cooperation agreement with XL in connection with the sale and distribution of XL product. Under the agreement, EUI and XL agreed to cooperate and XL product distribution based on the agreed work area (cluster).

110




PT Excel Utama Indonesia (EUI) (lanjutan)

PT Excel Utama Indonesia (EUI) (continued) Some of the agreements made by the EUI and XL as follows:

Beberapa perjanjian yang dilakukan oleh EUI dan XL adalah sebagai berkut: No. No. Perjanjian / Agreement No. 1 021/XL WEST/RSON-PKS.PDG/VI/2012 2 019/XL-PT EUI/PONTIANAK/2012 026/XL-PT Excel Utama Indonesia 3 Karawang/J2-BCK-KRWG-01/XII/2012 4 008/XL WEST/PKS-AMD.STR/II/2014 5 021/XL WEST/PKS-AMD.PDG/II/2014 6 026/XL WEST/PKS-AMD.JMB/II/2014 7 027/XL WEST/PKS-AMD.JMB/II/2014 8 033/XL WEST/PKS-AMD.PLB/II/2014 9 036/XL WEST/PKS-AMD.PLB/II/2014 10 037/XL WEST/PKS-AMD.PLG/II/2014 11 039/XL WEST/PKS-AMD.PLG/II/2014 12 038/XL WEST/PKS-AMD.PLG/II/2014 1 021/XL WEST/RSON-PKS.PDG/VI/2012

Tanggal / Date 02 Januari 2012 02 Januari 2012 01 Desember 2012 27 Februari 2014 27 Februari 2014 27 Februari 2014 27 Februari 2014 27 Februari 2014 27 Februari 2014 27 Februari 2014 27 Februari 2014 27 Februari 2014 02 Januari 2012

Cluster Bangkalan / Madura Pontianak Karawang Siantar Padang Jambi Muaro Bungo Sekayu Palembang Bengkulu Kotabumi Lampung Bangkalan / Madura


Based on the agreement, partnership arranged are as follows:

-

-

XL akan menjual kartu prabayar, kartu pasca bayar, pulsa isi ulang elektronik, dan pulsa isi ulang fisik kepada EUI sesuai dengan kebutuhan pengguna dan pasar yang menjadi tanggung jawab EUI di mana alokasi produk akan diberitahukan secara periodik atau setiap saat jika diperlukan melalui korespondensi.

XL will determine the sales target for XL products including but not limited to prepaid calling cards, prepaid voucher and the distribution to be determined from time to time.

XL akan menetapkan target penjualan untuk produk XL termasuk namun tidak terbatas kepada kartu prabayar dan pulsa prabayar serta pendistribusiannya yang akan ditetapkan dari waktu ke waktu. -

XL will sell prepaid cards, post-paid cards, electronic reload voucher, and physical voucher reload to EUI according to user and market‟s needs which became the responsibility of EUI where product allocation will be notified periodically or at any time if required by correspondence.

-

Untuk pendistribusian, penjualan kartu prabayar serta penjualan pulsa prabayar, EUI harus tunduk pada tata cara pengambilan dan penjualan yang ditetapkan dalam syarat-syarat dan ketentuan serta aturan lain yang berhubungan dengan penjualan kartu prabayar.

111

The distribution, sale of prepaid cards and prepaid voucher, EUI should follow the procedures that set in the terms and conditions and other rules that relate to the sale of prepaid cards.





PT Excel Utama Indonesia (EUI) (continued)

Seluruh perjanjian tersebut di atas berlaku untuk jangka waktu 12 bulan yang terhitung efektif sejak tanggal ditandatanganinya perjanjian tersebut. Jangka waktu tersebut dapat otomatis diperpanjang untuk 12 (dua belas) bulan berikutnya dan seterusnya selama tidak ada permohonan tertulis dari salah satu pihak untuk mengakhiri perjanjian tersebut.

All of the agreements above applies for a period of 12 months commencing from the effective date of the signing of the agreement. The period can be automatically renewed for 12 (twelve) months and so long as there is no written request from one party to terminate the agreement.

c. EUI menandatangani beberapa perjanjian kerjasama dengan XL sehubungan dengan promosi produk XL. Berdasarkan perjanjian tersebut, EUI dan XL sepakat untuk melakukan kerjasama program edukasi dan sosialisasi produk XL berdasarkan wilayah kerja yang disepakati (cluster).

c. EUI signed a cooperation agreement with XL in connection with the promotion of XL product. Under the agreement, EUI and XL agreed to cooperate and in education program and socialization of XL product based on the agreed work area (cluster).

Beberapa perjanjian yang dilakukan oleh EUI dan XL adalah sebagai berkut:

Some of the agreements made by the EUI and XL as follows:

No. 1 2 3 4 5 6 7 8 9

No. Perjanjian / Agreement No. 023/JABO1/MDS STORE/7/2012 017/JABO1/MDS STORE/7/2012 038/NORTH2/MDS STORE/7/2012 001/CENTRAL/MDS STORE/7/2012 003/CENTRAL/MDS STORE/7/2012 042/CENTRAL WEST/MDS STORE/7/2012 044/SOUTH WEST/MDS STORE/7/2012 046/SOUTH WEST/MDS STORE/7/2012 047/SOUTH WEST/MDS STORE/7/2012

Tanggal / Date 25 Juli 2012/ July 25, 2012 25 Juli 2012/ July 25, 2012 26 Juli 2012/ July 26, 2012 25 Juli 2012/ July 25, 2012 25 Juli 2012/ July 25, 2012 25 Juli 2012/ July 25, 2012 25 Juli 2012/ July 25, 2012 25 Juli 2012/ July 25, 2012 25 Juli 2012/ July 25, 2012

Cluster Jakarta Pusat Karawaci Pontianak Semarang Magelang Padang Jambi Palembang Palembang


Based on the agreement, partnership arranged are as follows:

-

XL dan EUI sepakat untuk saling bekerjasama dalam program edukasi dan sosialisasi produk XL langsung kepada konsumen serta promosi produk XL kepada konsumen yang telah dan/atau akan menggunakan layanan XL (“Pelanggan”) yang ditawarkan dan dijual melalui outlet dealer yang berada dilokasi sebagaimana disebutkan.

-

XL and EUI agreed to cooperate in direct education programs and socialization of XL product to consumer and to promotes XL product to potential consumer and/or that would be XL services user as offered or sale from outlet dealer in the location as mentioned.

-

Bahwa dalam pelaksanaan program promosi tersebut XL memberikan 3 pilihan paket program promosi yang dapat dipilih oleh Dealer, yang terdiri dari:

-

In implentation of promotion programs, XL given 3 package promotion programs option that will be chosen by Dealer, which are:

a) Ultima Package b) Optima Package c) Minima Package

a) Paket Ultima b) Paket Optima c) Paket Minima.

112




PT Excel Utama Indonesia (EUI) (lanjutan) -

PT Excel Utama Indonesia (EUI) (continued) -

Untuk program edukasi dan sosialisasi produk XL, EUI harus tunduk pada tata cara edukasi dan sosialisasi yang ditetapkan dalam syaratsyarat dan ketentuan serta aturan lain yang berhubungan dengan promosi produk XL.

The education programs and socialization of XL product, EUI should follow to the procedures that set in the terms and conditions and other rules that relate to the promotion of XL product.

Seluruh perjanjian tersebut di atas berlaku untuk jangka waktu 12 bulan yang terhitung efektif sejak tanggal ditandatanganinya perjanjian tersebut. XL dapat memperpanjang jangka waktu perjanjian dengan persetujuan tertulis antara XL dan EUI.

All of the agreements above applies for a period of 12 months commencing from the effective date of the signing of the agreement XL can apply for an extention of agreements period by written mutual consent from XL and EUI.

d. Berdasarkan Perjanjian Sewa Menyewa tanggal 1 Februari 2014 antara EUI dengan SUP, EUI menyewa ruang gedung Telesindo Tower pada lantai 2, 3, 5, 7, 9, 12 dan 15 dengan luas 1.212 m2 dan biaya sewa sebesar Rp 272,7 per bulan yang dibayar secara bulanan tanpa perlu membayar security deposit. Jangka waktu sewa gedung tersebut selama satu tahun mulai tanggal 1 Februari 2014 sampai dengan tanggal 31 Januari 2015.

d. Based on Rent Agreement dated February 1, 2014 between EUI and SUP, EUI rented space in Telesindo Tower building on floors 2, 3, 5, 7, 9, 12 and 15 with area of 1,212 m2 and rental fee of Rp 272.7 per month which are paid on a monthly basis without the need to pay security deposit. Term of rent of the building for one year starting on February 1, 2014 until January 31, 2015.

e. Pada tanggal 23 September 2014, EUI menerima surat tanggapan dari XL atas penegasan mengenai kesediaan pelepasan EUI dan pemutusan hubungan kerjasama berdasarkan Perjanjian Kerjasama Distribusi Produk XL. Terkait beberapa pertimbangan, XL berhak untuk mengakhiri kerjasama dengan EUI untuk 5 cluster: Jakarta Pusat, Karawang, Tangerang, Semarang dan Cianjur. Pengakhiran perjanjian akan berlaku efektif pada tanggal 1 November 2014. Proses pengalih kelolaan seluruh cluster EUI akan dimulai pada awal Oktober 2014. Selama masa alih kelola, Perusahaan masih berkewajiban untuk melaksanakan semua kewajibannya dan berhak untuk menerima haknya sesuai dengan perjanjian yang disepakati.

e. On September 23, 2014, EUI received a response letter from XL upon confirmation of the willingness to discharge EUI and termination of cooperation based on the Cooperation Agreement of XL‟s Product Distribution. Regarding to several considerations, XL reserves the right to terminate cooperation with EUI for 5 clusters: Central Jakarta, Karawang, Tangerang, Semarang and Cianjur. Termination of the agreement will be effective on November 1, 2014. The process of management of the EUI‟s entire cluster transferswitch will begin in early October 2014. During the transfer in management, the Company is obligated to perform all its obligations and is entitled to receive rights under the agreement agreed.

Pada tanggal 18 November 2014 telah ditandatangani Perjanjian Pengalihan antara XL, EUI dgn PT Artav Mobile Indonesia (AMI). Para pihak sepakat untuk mengikatkan diri dalam suatu kesepakatan yang dituangkan dalam Perjanjian Pengalihan ini dengan antara lain ketentuan dan syarat-syarat sebagai berikut:

On November 18, 2014 Transfer Agreement has been signed between XL, EUI with PT Artav Mobile Indonesia (AMI). The parties have agreed to enter into an agreement set forth in the Transfer Agreement with provisions and requirements as follows:

1.

1.

EUI sepakat dan setuju untuk melakukan pengalihan perjanjian kepada AMI termasuk hak dan kewajiban yang timbul dari perjanjian terhitung sejak tanggal Perjanjian Pengalihan ini dan oleh karena itu, sejak tanggal perjanjian ini seluruh kewajiban EUI kepada XL telah berakhir dan serta merta beralih kepada AMI tanpa ada yg dikecualikan.

113

EUI agreed to set a transfer agreement with AMI, included all rights and duties arising from the agreement as of the date of transfer agreement. Therefore, since the date of this agreement all of EUI‟s duties to XL has ended and immediately switch to AMI.





PT Excel Utama Indonesia (EUI) (continued)

2.

EUI sepakat dan setuju untuk tetap terikat dengan ketentuan kerahasian sampai dengan 10 tahun sejak tanggal kesepakatan ini.

2.

EUI agreed to keep in tied by the confidentiality provisions up to 10 years by the date of this agreement.

3.

AMI dengan ini menyatakan bertanggung jawab untuk seluruh tindakan EUI sebelum tanggal kesepakatan seolah-olah tindakan EUI itu dilakukan olehnya juga.

3.

AMI will be responsibled for all actions taken by EUI before the agreement date.

4.

XL dengan ini menyatakan persetujuannya kepada EUI untuk mengalihkan perjanjian termasuk seluruh hak dan kewajibannya kepada AMI.

4.

XL hereby stated its agreement to EUI for transferring the agreement, including rights and duties to AMI.



a. MTS dan PT Setia Utama Distrindo melakukan perjanjian kerjasama pada tanggal 15 Maret 2013, yaitu perjanjian kerjasama tersebut dibuat atas dasar penunjukan kepada pihak kedua sebagai distribution center untuk mobile phone dengan merek dagang Apple iPhone dengan segala tipe dengan area distribusi yang masuk dalam wilayah Indonesia. Perjanjian ini berlaku selama dua tahun dari tanggal 15 April 2013 hingga 15 April 2015, perjanjian ini akan berakhir dengan sendirinya jika salah satu pihak tidak menjalankan kewajibannya.

a. MTS and PT Setia Utama Distrindo perform a cooperation agreement on March 15, 2013, that an agreement was made on the basis of the appointment to the second party as a distribution center to a mobile phone with a trademark of Apple iPhone with any type of the distribution area included in the territory of Indonesia. This agreement is valid for two years from the date of April 15, 2013 until April 15, 2015, the agreement will be automatically terminated if one party does not perform its obligations.

b. Berdasarkan perjanjian PKS.016./LG.05/PD00/1/2013 tertanggal 7 Januari 2013, MTS dengan Telkomsel mengadakan Perjanjian Kerjasama Impor, Distribusi, dan Penjualan Produk Apple iPhone di Indonesia, yaitu program bundle penjualan handphone yang telah dilengkapi dengan kartu SimPATI yang disediakan oleh Telkomsel dan didistribusikan oleh Perusahaan, Telkomsel akan melakukan pembelian Apple iPhone dari MTS untuk keperluan Loyalty Program Telkomsel, dengan harga dasar sebagaimana tercantum dalam perjanjian Apple.

b. Based on agreement PKS.016./LG.05/PD-00/1/2013 dated January 7, 2013, MTS entered into the Cooperation Agreement with Telkomsel Import, Distribution, and Product Sales Apple iPhone in Indonesia, namely the sale of bundled programs that have been equipped with mobile phones SimPATI card provided by Telkomsel and distributed by the Company, Telkomsel Apple iPhone will make a purchase from MTS for the purposes of Loyalty Program Telkomsel, with a base price of Apple's as specified in the agreement.

Jangka waktu perjanjian ini adalah selama Perjanjian Apple berlangsung dan akan tetap berlaku hingga hak dan kewajiban dari para pihak telah selesai dilaksanakan.

Term of this agreement is taking place during the Apple Agreement and will remain in effect until the rights and obligations of the parties have been completed.

c. Pada tanggal 20 Desember 2012, MTS menunjuk tiga pihak sebagai distributor produk Apple iPhone di Indonesia, yaitu:

c. On December 20, 2012, MTS appointed three parties as the Apple iPhone distributor in Indonesia:

-

-

PT Tiphone Mobile Indonesia Tbk (Perusahaan) PT Telesindo Shop PT Simpatindo Multi Media

PT Tiphone Mobile Indonesia Tbk (Company) PT Telesindo Shop PT Simpatindo Multi Media

This agreement is valid for 2 years from date of December 20, 2012 until December 20, 2014 and will end in itself if one party does not fulfill their obligations.

Perjanjian ini berlaku selama 2 tahun dari tanggal 20 Desember 2012 hingga 20 Desember 2014 dan akan berakhir dengan sendirinya jika salah satu pihak tidak menjalankan kewajibannya. 114




PT Mitra Telekomunikasi Selular (MTS) (lanjutan)

PT Mitra Telekomunikasi Selular (MTS) (continued)

d. Pada tanggal 30 September 2015, MTS ditunjuk sebagai distributor produk PT Huawei Tech Investment di Indonesia, berdasarkan Perjanjian Kerjasama dan Distribusi No. 00F3601500050M dengan jangka waktu selama satu tahun. Setelah satu tahun perjanjian akan otomatis diperpanjang per tahun kecuali jika salah satu pihak berkehendak mengakhirinya.

d. On September 30, 2015, MTS was appointed as a distributor of PT Huawei Tech Investment in Indonesia, based on the cooperation and distribution agreement No. 00F3601500050M with a year period. After a year, agreement will be automatically renewed unless one of the parties wishes to end it.



a

a. On July 1, 2014 an agreement between PT Point Multi Media Nusantara (PT PMMN), with PT Samsung Electronics Indonesia (SEIN) related to the sale and distribution of products. This agreement valid for 1 (one) year from the date and effective as of July 1, 2014 until June 30, 2015. This agreement describes the following matters:

Pada tanggal 1 Juli 2014 terjadi kesepakatan antara PT Point Multi Media Nusantara (PT PMMN, dengan PT Samsung Electronics Indonesia (SEIN) sehubungan dengan penjualan dan distribusi produk SEIN. Periode perjanjian kerjasama ini berlaku untuk jangka waktu 1 (satu) tahun dan terhitung efektif sejak tanggal 1 Juli 2014 sampai dengan tanggal 30 Juli 2015. Perjanjian ini menerangkan mengenai hal-hal sebagai berikut: -

SEIN memberikan hak non-eksklusif untuk mendistribusikan produk handphone, tablet dan handheld di wilayah Republik Indonesia sesuai dengan syarat dan ketentuan yang diatur dalam perjanjian.

-

SEIN gives non-exclusive rights to distribute the products of mobile phones, tablets and handhelds in the territory of the Republic of Indonesia in accordance with the terms and conditions set forth in the agreement.

-

PMMN sepakat memasarkan produk, atas nama dan tanggungan sendiri, mempromosikan penjualan dan mengadaptasikan fungsi dan risiko kegiatan usaha.

-

PMMN agreed to market the product, on behalf of themselves and dependents, to promote sales and adapting functions and operations risks.

-

PMMN dilarang menjual produk selain produk yang dibeli dari SEIN.

-

PMMN are prohibited from selling products other than the product purchased from SEIN.

On January 22, 2016, based on a letter wrote by SEIN, explains that the agreement will be valid till July 1, 2016.

Pada tanggal 22 Januari 2016 berdasarkan surat SEIN menerangkan perjanjian berlaku sampai dengan 1 Juli 2016. PT Perdana Mulia Makmur (PMM)


a. Pada tanggal 1 Januari 2014 terjadi kesepakatan antara PMM dengan PT Samsung Electronics Indonesia (SEIN) sehubungan dengan penjualan dan distribusi produk SEIN. Periode perjanjian kerjasama ini berlaku untuk jangka waktu 1 (satu) tahun dan terhitung efektif sejak tanggal 1 Januari 2014 sampai dengan tanggal 1 Januari 2015. Perjanjian ini menerangkan mengenai hal-hal sebagai berikut:

a. On January 1, 2014 an agreement between PMM and PT Samsung Electronics Indonesia (SEIN) in connection with the sale and distribution of products SEIN. Period of this agreement valid for a period of 1 (one) year from the date and effective as of January 1, 2014 until January 1, 2015. This agreement describes the following matters:

-

-

SEIN memberikan kepada PMM hak noneksklusif untuk mendistribusikan produk handphone, tablet dan handheld di wilayah Republik Indonesia sesuai dengan syarat dan ketentuan yang diatur dalam perjanjian.

115

SEIN gives PMM non-exclusive rights to distribute the products of mobile phones, tablets and handhelds in the territory of the Republic of Indonesia in accordance with the terms and conditions set forth in the agreement.




PT Perdana Mulia Makmur (PMM) (lanjutan) -

-

PT Perdana Mulia Makmur (PMM) (continued)

PMM sepakat memasarkan produk, atas nama dan tanggungan sendiri, mempromosikan penjualan dan mengadaptasikan fungsi dan risiko kegiatan usaha. PMM dilarang menjual produk selain produk yang dibeli dari SEIN.

-

PMM agreed to market the product, on behalf of themselves and dependents, to promote sales and adapting functions and operations risks.

-

PMM are prohibited from selling products other than the product purchased from SEIN.

Pada tanggal 22 Januari 2016 berdasarkan surat SEIN menerangkan perjanjian berlaku sampai dengan 1 Juli 2016.

. On January 22, 2016, based on a letter wrote by SEIN, explains that the agreement will be valid till July 1, 2016.

b. Pada tanggal 31 Juli 2013, PMM telah menandatangani perjanjian kerjasama pembiayaan dealer dengan PT Bank CIMB Niaga Tbk (Bank), di mana Bank bersedia untuk menyediakan fasilitas perbankan kepada para dealer PMM melalui media transaksi perbankan elektronik.

b. On July 31, 2013, PMM has signed a dealer financing agreement with PT Bank CIMB Niaga Tbk (Bank), in which the Bank is willing to provide banking facilities to PMM‟s dealers through media electronic banking transactions.

Berdasarkan perjanjian tersebut, para pihak telah menyetujui untuk menandatangani Perjanjian Kerjasama Pembiayaan Dealer dimana Perusahaan akan mendapatkan sistem aplikasi “BizChannel” dari Bank dan para dealer PMM yang telah disetujui oleh Bank untuk memperoleh fasilitas kredit akan menerima fasilitas e-chainFinancing yang merupakan aplikasi tambahan pada “BizChannel” yang dapat menghubungkan rekening PMM dengan rekening dealer dan memungkinkan PMM dapat mendebet dana pada rekening dealer.

Under the agreement, the parties have agreed to sign a Dealer Financing Cooperation Agreement whereby PMM will acquire the "BizChannel" application system from the Bank and PMM dealers who have been approved by the Bank to obtain credit facilities will receive an e-chain financing facility which is an additional application on "BizChannel" that can connect PMM accounts with dealer account and enable PMM to debit the funds in the dealer account.

Maksimum plafond kredit yang diterima oleh masing-masing dealer adalah sebesar Rp 3.000. Fasilitas tersebut dikenakan bunga 10% per tahun dan memiliki jangka waktu selama 12 bulan dan dapat diperpanjang kembali sesuai hasil evaluasi bank.

The maximum credit limit received by each dealer is Rp 3,000. The facility bears interest at 10% per year and has a period of 12 months and can be extended according to the results of bank evaluation.

Pada tanggal 27 Januari 2015, fasilitas tersebut sudah tidak berlaku.

On January 27, 2015, the facility is invalid.



a.

a.

Berdasarkan Perjanjian Kerjasama Penjualan Produk Telkomsel tanggal 1 Desember 2009 antara Telkomsel, SMM dan PT Indomarco Prismatama, bahwa SMM bersedia sebagai pendukung dana bagi Indomaret untuk menjalankan dan atau menjual seluruh dan atau sebagian produk Telkomsel kepada masyarakat dalam bentuk retail.

Based on Telkomsel products sales agreement among Telkomsel, SMM and PT Indomarco Prismatama. SMM are willing to take the role as funding supporter for Indomaret to sell all or a part of Telkomsel product to customer by retail.

This agreement was last updated on December 21, 2015 and will be ended on April 1, 2017

Perjanjian ini terakhir diperbaharui pada tanggal 21 Desember 2015, dimana perjanjian berakhir pada tanggal 1 April 2017.

116






b.

b.

c

Berdasarkan Perjanjian Kerjasama Penjualan Produk Telkomsel No. 2912/PKSSMM/V/11 tanggal 25 Agustus 2011 antara SMM dengan PT Telekomunikasi Selular (Telkomsel) dan PT Lion Super Indo (Superindo), Telkomsel sepakat dan bersedia menunjuk Perusahaan sebagai pendukung dana bagi Superindo untuk menjadi mitra penjualan Produk Telkomsel dalam bentuk retail kepada pengguna akhir (end user) di wilayah operasional Telkomsel secara nasional, sebagaimana SMM dan Superindo sepakat dan bersedia menerima pekerjaan tersebut dari Telkomsel.

Based on Telkomsel products sales agreement No. 2912/PKSSMM/V/11 dated August 25, 2011 among SMM, PT Telekomunikasi Selular (Telkomsel) and PT Lion Super Indo (Superindo), Telkomsel agreed to choose Company as funding supporter for Superindo to be Telkomsel selling partner to the customer in Telkomsel operational region nationally, as SMM and Superindo agreed and would accept those job from Telkomsel.

Perjanjian ini berlaku sejak tanggal 25 Agustus 2011 sampai dengan 31 Desember 2012. SMM dan Superindo bersedia untuk mengikuti masa percobaan selama 6 (enam) bulan dengan evaluasi setiap 3 (tiga) bulan sebelum dilaksanakan seluruh ketentuan dari Perjanjian ini berdasarkan tata cara pengukuran dan evaluasi yang telah disepakati.

This Agreement valid from August 25, 2011 till December 31, 2012. SMM and Superindo are willing to join in 6 month probation with evaluation per 3 months before this agreement was applied.

Berdasarkan Perjanjian Kerjasama Produk Telkomsel No. PKS.373/LG.05/SL-01/III/2013 tanggal 18 Maret 2013 antara Perusahaan dengan PT Telekomunikasi Selular (Telkomsel) dan PT Lion Super Indo (Superindo), Sepakat untuk memperpanjang jangka waktu Perjanjian Kerjasama Penjualan Produk Telkomsel sehingga akan berakhir tanggal 30 Juni 2015 perjanjian ini telah diperpanjang untuk periode 1 Juli 2015 sampai dengan 1 April 2017.

Based on Telkomsel product sales agreement No. PKS373/LG.05/SL-01/III/2013 dated March 18, 2013 among the Company, PT Telekomunikasi Selular (Telkomsel) and PT Lion Super Indo (Superindo), agreed to extend the period of the agreement. It will be end on June 30, 2015 and has been extended for period July 1, 2015 until April 1, 2017.

c.

Berdasarkan Perjanjian Kerjasama Penjualan Produk Telkomsel No. PKS.680/LG.05/SL01/VII/2013-SMM/V/11 tanggal 16 Juli 2013 antara Perusahaan dengan PT Telekomunikasi Selular (Telkomsel) dan PT Trans Retail Indonesia (Trans Retail), Telkomsel sepakat dan bersedia menunjuk Perusahaan sebagai pendukung dana dan kesisteman bagi Trans Retail untuk menjadi mitra penjualan Produk Telkomsel dalam bentuk retail kepada pengguna akhir (end user) di wilayah operasional Telkomsel secara nasional, sebagaimana Perusahaan dan Trans Retail sepakat dan bersedia menerima pekerjaan tersebut dari Telkomsel.

Based on Telkomsel product selling agreement No. PKS.680/LG.05/SL-01/VII/2013-SMM/V/11 dated July 16, 2013 among Company with PT Telekomunikasi Selular (Telkomsel) and PT Trans Retail Indonesia (Trans Retail), Telkomsel agreed to choose Company as fund and system supporter for Trans Retail to be Telkomsel selling partner of Telkomsel products in retail to end user within operational region of Telkomsel nationally, as the Company and Trans Retail agreed and would accept those job from Telkomsel.

This agreement valid from July 16, 2013 through June 30, 2015 and has been extended for period July 1, 2015 – April 1, 2017.

Perjanjian ini berlaku sejak tanggal 16 Juli 2013 sampai dengan 30 Juni 2015 dan perjanjian ini telah diperpanjang untuk periode 1 Juli 2015 sampai dengan 1 April 2017.

117






d.

d.

Pada tanggal 11 Juni 2013, SMM menandatangani beberapa perjanjian kerjasama dengan PT Telekomunikasi Selular (Telkomsel) sehubungan dengan penjualan dan distribusi produk Telkomsel. Perjanjian ini berlaku untuk jangka waktu 6 (enam) bulan, terhitung sejak tanggal 1 Juli 2013 sampai dengan 31 Desember 2013 (“Masa Percobaan”). Perjanjian ini dapat diperpanjang dengan ketentuan SMM telah memenuhi persyaratan dan kinerja berdasarkan hasil evaluasi Telkomsel. Dalam hal SMM tidak dapat memenuhi persyaratan dan kinerja selama masa percobaan, maka Telkomsel berhak secara mutlak untuk tidak memperpanjang Perjanjian ini dengan surat pemberitahuan dari Vice President Sales and Marketing Area/Head of Area Group Telkomsel dimana SMM tidak dapat mempermasalahkan putusan Telkomsel tersebut atas dasar apapun.

On June 11, 2013, SMM signed some agreements with PT Telekomunikasi Selular (Telkomsel) related to sales and distribution product. These agreements are valid for 6 months, effective on July 1, 2013 till December 31, 2013 (trial period). This agreement may be extended by provisions that SMM has fulfilled the requirements and performances in trial period. In case SMM could not fulfill its duties, Telkomsel has the right to stop the agreement with a written notification from Vice President Sales and Marketing Area / Head of Area Telkomsel Group which SMM cannot dispute Telkomsel decision based on anything.

Dalam hal Perusahaan memenuhi Persyaratan dan kinerja selama masa percobaan, maka Perjanjian ini dapat diperpanjang sampai tanggal 30 September 2015 dengan surat pemberitahuan dari Vice President Sales and Marketing Area/Head of Area Group Telkomsel.

In case of the Company meets the requirements and performance during probation, then this agreement may be extended until September 30, 2015 by a written notification from Vice President Sales and Marketing Area / Head of Area Telkomsel Group.

Beberapa perjanjian yang dilakukan oleh Perusahaan dan Telkomsel adalah sebagai berikut:

Some of the agreements made by the Company and Telkomsel are as follows:

No. 1 2 3 4 5 6 7 8 9

No. Perjanjian PKS.1152/LG.05/RA-002/2015 PKS.105/LG.05/RA-01/IX/2015 PKS.099/LG.05/RA-01/IX/2015 PKS.207/LG.05/RA.01/IX/2015 PKS.523/LG.05/RA.003/IX/2015 PKS.008/LG.05/RA-003/IX/2015 PKS.1194/LG.05/RA-02/IX/2015 PKS.904/LG.05/AR.004/IX/2015 PKS.903/LG.05/AR.004/IX/2015

Cluster Jawa Barat – Bandung Sumatera Bagian Selatan- Jambi Sumatera – Muba Sumatera Bagian Tengah - Bukit Tinggi Malang, Jawa Timur Bali Nusra (NTT) – Kupang Jakarta Timur Kalimantan Timur - Kota Waringin Kalimantan Kaltara Based on those agreements, the partnerships who have been arranged as follows: Telkomsel agreed to sell starter pack and prepaid credits to SMM according to customer and market needs which are the responsibility of SMM. Alocation of product will be informed periodically in correspondence.

Berdasarkan perjanjian tersebut, pola kemitraan yang diatur adalah sebagai berikut: Telkomsel setuju menjual Kartu Prabayar dan Pulsa Prabayar kepada SMM sesuai dengan kebutuhan pengguna dan pasar yang menjadi tanggung jawab SMM di mana alokasi produk akan diberitahukan secara periodik atau setiap saat jika diperlukan melalui korespondensi. Telkomsel akan menetapkan target penjualan dan distribusi Produk Telkomsel termasuk namun tidak terbatas kepada Kartu Prabayar dan Pulsa Prabayar.

-

118

Telkomsel will set the product sales and distribution target included but not limited to prepaid card.






-

-

For sales and distribution of starter pack and prepaid credits, SMM has to obey the collection and sales procedures as state in this agreement as well as other rules to be determined later.

-

The parties agreed to work together in making the distribution and sale of Telkomsel product as set in this agreement and to execute the promotional programs and socialize the products to outlets and users which have used and/or will use product and/or service of Telkomsel within operational region of the Company.

-

Untuk pendistribusian dan penjualan Kartu Prabayar serta Pulsa Prabayar, SMM harus tunduk pada tata cara pengambilan dan penjualan yang ditetapkan dalam syarat-syarat dan ketentuan dalam Perjanjian ini serta aturan lain yang akan ditentukan kemudian. Para pihak sepakat untuk saling bekerjasama dalam melakukan pendistribusian dan penjualan produk Telkomsel sebagaimana yang diatur dalam perjanjian ini serta menjalankan program promosi, edukasi dan sosialisasi produk Telkomsel ke Outlet dan pengguna yang telah dan/atau akan menggunakan produk dan/atau layanan Telkomsel yang berada di wilayah operasional kerja Perusahaan.

This agreement valid from July 16, 2013 through June 30, 2015 and has been extended for period July 1, 2015 until April 1, 2017.

Perjanjian ini berlaku sejak tanggal 16 Juli 2013 sampai dengan 30 Juni 2015 dan perjanjian ini telah diperpanjang untuk periode 1 Juli 2015 sampai dengan 1 April 2017. e.

e.

Berdasarkan Perjanjian Kerjasama Kemitraan “GraPARI” yang dibuat oleh dan antara Telkomsel dengan Perusahaan, dengan perjanjian sebagai berikut:

Based on Partnership Agreement Telkomsel and Company as follows:

Nama Gerai / Shop name


Tanggal / Date

PKS. 139/LG.05/RA-01/X/2015


GraPARI Mitra Sekayu

PKS. 137/LG.05/RA-01/X/2015


GraPARI Mitra Alang Alang Lebar

PKS. 138/LG.05/RA-01/X/2015


GraPARI Mitra Betung

16 Oktober 2015 / October 16, 2015 16 Oktober 2015 / October 16, 2015 1 Oktober 2015 / October 1, 2015

GraPARI Jambi Inner

PKS. 230/LG.05/RS.01/X/2015


GraPARI Pasaman

PKS. 231/LG.05/RS.01/X/2015


GraPARI Payahkumbuh

PKS. 126/LG.05/RA-01/X/2015 PKS. 142/LG.05/RA-01/X/2015 PKS. 229/LG.05/RS.01/X/2015

PKS.1670/LG.05/RA-02/XII/2015

PKS.1603/LG.05/RA-02/XII/2015

22 Desember 2015 / December 22, 2015 22 Desember 2015 / December 22, 2015

GraPARI Kuala Tungkal

GraPARI Bukit Tinggi

GraPARI Mitra Pondok Bambu GraPARI Mitra BTC

119

between

Lokasi / Location Jl. Kol. Wahid Udin No. 559 D Ruko Taman Sejahtera Kec. Sekayu Kab. Musi Banyuasin Sumatera Selatan Jl. Raya Palembang Betung Km 15, Ruko No.10 Kel. Sukajadi Kec. Talang Kelapa Kab. Banyuasin Sumatera Selatan Jl. Palembang betung No.76 KM 66 Kel. Betung Kec. Betung Kab. Banyuasin Sumatera Selatan Jl. Ki Hajar Dewantara No. 30 B Kuala Tungkal, Jambi Jl. Hayam Wuruk No. 22 Kel. Talang Jauh Kec. Jelutung Jambi Jl. Ahmad Karim No. 8C Kel. Benteng Pasar Atas Kec. Guguk Panjang, Bukit Tinggi Jl. Jend. Soedirman Simpang Empat Selatan Kel. Lingkuang Aua Kec. Pasaman Kab. Pasaman Barat, Sumatera Barat Jl. Soekarno Hatta No. 37-39 Kel. Padang Tengah Kec. Payakumbuh Barat Kota Payakumbuh, Sumatera Barat Jl. Pahlawan Revolusi No.9A, Klender Pondok Bambu, Jakarta Timur Bandung Trade Center, Jl. Dr. Djundjunan No. 143-149 Lt. GF Blok A1 No. 2-3 Bandung Jawa Barat




PT Simpatindo Multi Media (SMM) (lanjutan) No. Perjanjian / Agreement No. PKS.1604/LG.05/RA-02/XII/2015 PKS.552M/LG.05/AR.003/X/2015 PKS.552M/LG.05/AR.003/X/2015 PKS.552M/LG.05/AR.003/X/2015 PKS.552M/LG.05/AR.003/X/2015 PKS.552A/LG.05/AR.003/X/2015 PKS.552A/LG.05/AR.003/X/2015 PKS.552A/LG.05/AR.003/X/2015 PKS.552A/LG.05/AR.003/X/2015 PKS.552A/LG.05/AR.003/X/2015 AMD.1075/LG.05/AR.004/X/2015 AMD.1089/LG.05/AR.004/X/2015 AMD.1088/LG.05/AR.004/X/2015 AMD.1072/LG.05/AR.004/X/2015 AMD.1074/LG.05/AR.004/X/2015 AMD.1081/LG.05/AR.004/X/2015

Tanggal / Date 22 Desember 2015 / December 22, 2015 1 Oktober 2015 / October 1, 2015 1 Oktober 2015 / October 1, 2015 1 Oktober 2015 / October 1, 2015 1 Oktober 2015 / October 1, 2015 1 Oktober 2015 / October 1, 2015 1 Oktober 2015 / October 1, 2015 1 Oktober 2015 / October 1, 2015 1 Oktober 2015 / October 1, 2015 1 Oktober 2015 / October 1, 2015

PT Simpatindo Multi Media (SMM) (continued) Nama Gerai / Shop name GraPARI Mitra Kopo GraPARI Mitra Kepanjen GraPARI Mitra Lawang GraPARI Plaza Batu GraPARI PSO Blimbing GraPARI Mitra Atambua GraPARI Mitra Soe GraPARI Mitra Kefamenanu GraPARI Mitra Waingapu GraPARI Mitra Plaza Kupang

1 December 2015 / December 1, 2015

GraPARI Mitra Pangkalan Bun

1 December 2015 / December 1, 2015 1 December 2015 / December 1, 2015

GraPARI Mitra Tanjung Selor GraPARI Mitra Tanjung Redeb

1 December 2015 / December 1, 2015

GraPARI Mitra Malinau

1 December 2015 / December 1, 2015 1 December 2015 / December 1, 2015

GraPARI Mitra Nunukan GraPARI Mitra Sampit

Lokasi / Location Miko Mall Lt 1 B1 No. 20-30 Jl. Kopo No.599 Bandung Jl. Panji 154 Kepanjen Malang Jatim 65163 Jl. Raya Cipto No. 57 Bedali Kec. Lawang Kab. Malang Jl. Diponegoro No. 10 Kota Batu, Malang Jl. A. Yani o. 11 Blimbing, Malang Jl. Adam Malik No.05 Pasar Baru Atambua, Nusa Tenggara Timur Jl. Hayam Wuruk No. 16 Kel. Taubneno Kec. Kota Soe Jl. Basuki Rahmat, Kefamenanu Pertokoan Permata Sari Jl. Ahmad Yani No. 4 Waingapu, NTT Lippo Plaza Kupang, Lt. UG Unit No. UG-03 JL. Iskandar No.99 B Depan RS Kusuma Kel. Madurejo, Kec. Arut, Kab Kota Waringin Barat JL. Duku Rt 15 Ruko No.02 Tanjung Selor Hilir Bulungan JL. Niaga 1 Rt 1 Kec.Tanjung Redeb, Kec. Berau Kaltim 77331 JL. Raja Pandita Rt06 No.71B, Desa Malinau Hulu, Kec Malinau Kota Kab. Malinau Kalimantan Timur 77554 JL. PelabuhanBaru Rt. 22 Kel. Nunukan Timur Kab. Nunukan 77482 Kal – Tara Jl. MT Haryono No. 88B Kel. MB Hulu , Kec. MB Ketapang Sampit Kalimantan Tengah

Telkomsel sebagai penyelenggara jasa telekomunikasi selular digital dengan Global System for Mobile Communications (GSM) bermaksud untuk mengoptimalkan pelayanan dan potensi pelanggan di arena tertentu dan Telkomsel mengadakan kerjasama dengan SMM untuk membentuk saluran distribusi langsung yang berfungsi juga sebagai Kantor Pelayanan, yang disebut dengan GraPARI. Perjanjian tersebut mengatur mengenai hal-hal sebagai berikut:

Telkomsel as celullar telecommunications provider with Global System for Mobile Communications (GSM) intend to optimize the service and customer potential in certain area and Telkomsel entered into cooperation with SMM to make direct distribution channel that serves also as an Office Service, that called GraPARI. The agreement regulates matters as follows:

-

Telkomsel dan SMM sepakat untuk bekerjasama dalam mengelola GraPARI yang meliputi kegiatan penjualan dan melakukan pendistribusian kembali.

-

Telkomsel and SMM agreed to cooperate in managing GraPARI covering sales activities and perform the redistribution.

-

Kewajiban Telkomsel adalah memberikan dukungan kepada SMM berupa dukungan investasi dan dukungan operasional.

-

The Telkomsel‟s obligation is giving support to SMM such as investment support and operational support.

-

SMM berkewajiban untuk melakukan investasi awal, kewajiban operasional, kewajiban Pemenuhan dan Maintain SDM GraPARIkios.

-

SMM is obligated to do the initial investment, operating liabilities, and obligations of compliance and maintain Human Resources GraPARIkios.

120






-

Para pihak sepakat dalam melakukan kerjasama GraPARI akan berfokus pada lokasi yang telah ditentukan dan Perusahaan menjamin bahwa lokasi tersebut adalah benar merupakan milik yang sah atau berada dibawah penguasaan Perusahaan secara sah menurut hukum dan menjamin mampu menguasai lokasi tersebut dalam periode waktu minimal 2 tahun.

-

The parties agreed to cooperate GraPARI will focus on predetermined locations and the Company ensure that the location is correct belong to legitimate or are under the control of the Company lawfully able to control the location and ensure that the period of time of at least 2 years.

-

Perjanjian ini berlaku untuk jangka waktu tiga (3) tahun.

-

This agreement is valid for three (3) years.

-

SMM wajib mengambil produk Telkomsel, apabila diwajibkan produk penjualan lainnya dengan ketentuan yang telah diatur.

-

SMM shall take Telkomsel products, selling other products as required by the regulation set.

-

Penerimaan pembayaran tagihan kartuHalo, service charging dari pelanggan maupun pembayaran lain hanya dapat dilakukan jika menggunakan aplikasi layanan Telkomsel.

-

KartuHALO bill payment, customer service or the charging of other payments can only be made if the application uses Telkomsel.

-

Fee operasional akan diberikan oleh Telkomsel kepada SMM dalam hal adanya Fee Manajemen, Fee penjualan, Fee pelayanan dan Fee kinerja Triwulan.

-

Operational fee will be provided by Telkomsel to SMM in the case of a Management Fee, Fee sales, service Fees and fee Quarterly performance.

-

Telkomsel menunjuk Service Management atau manajer sebagai penanggungjawab kegiatan layanan dan penjualan GraPARI, General Manager Sales and Customer Care Regional sebagai Pembina dan Pengawas Operasional GraPARI yang dikelola SMM.

-

Telkomsel pointed Service Management or as a manager in charge of sales and service activities GraPARI, General Manager of Sales and Customer Care as Trustees and Supervisory Regional Operational GraPARI in SMM.

-

Selama berlangsungnya perjanjian ini Telkomsel berhak untuk menempatkan material promosi guna kepentingan promosi di GraPARI, Perusahaan diperkenakan untuk melakukan promosi sendiri jika Telkomsel telah memberikan izin secara tertulis terlebih dahulu.

-

During the course of this agreement Telkomsel has the right to place promotional material for the purpose of promotion in GraPARI, allowed for companies to promote themselves if Telkomsel has given permission in advance.

f. Berdasarkan Perjanjian Sewa Menyewa pada Maret 2015 antara SMM dengan SUP, pihak berelasi, SMM menyewa ruang gedung Telesindo 2 Tower pada lantai 10 dengan luas 595 m dengan biaya sewa sebesar Rp 133.875 per bulan yang dibayar secara bulanan tanpa perlu membayar security deposit. Jangka waktu sewa gedung tersebut selama satu tahun mulai tanggal 1 Maret 2015 sampai dengan tanggal 29 Februari 2016.

f. Based on lease agreement on March 2015, between 2 SMM and SUP, related party, SMM rents 595 m th space in 10 floor Telesindo Tower Building with 2 monthly fee Rp 133,875 per m per month. The lease periode started from March 1, 2015 till February 29, 2016.

g. Pada tanggal 1 Juli 2015, SMM, Telkomsel dan beberapa retailer mengadakan perjanjian kerjasama tentang penjualan produk Telkomsel. SMM ditunjuk sebagai aggregator oleh Telkomsel untuk bertindak selaku mitra retail, pendukung dana kesisteman bagi retailer untuk menjalankan dan atau menjual seluruh atau sebagian produk Telkomsel kepada masyarakat dalam bentuk retail.

g. On July 1, 2015, SMM, and some retailers Telkomsel entered info an agreement regarding the sale of Telkomsel products. SMM designated as aggregator by Telkomsel to act as retail partners, supporting systemic and funding for retailers to run or sell the whole or part of Telkomsel products to the public in the form of retail. 121


PT TIPHONE MOBILE INDONESIA Tbk PT TIPHONE MOBILE INDONESIA Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS Untuk Tahun Yang Berakhir Pada Tanggal-tanggal For The Years Ended 31 Desember 2015 Dan 2014 December 31, 2015 And 2014 (Disajikan dalam Jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Millions of Rupiah, unless otherwise stated) 39. ASET DAN LIABILITAS KEUANGAN

39. FINANCIAL ASSETS AND LIABILITIES Except for bond payable and installment payable for purchase of fixed assets, the management considers that the carrying amounts of the financial assets and financial liabilities recognized in the consolidated statement of financial position approximate their fair values due to the following methods and assumptions:

Kecuali untuk utang obligasi dan utang untuk angsuran pembelian aset tetap, manajemen menganggap jumlah tercatat dari aset keuangan dan liabilitas keuangan yang diakui didalam laporan posisi keuangan konsolidasian mendekati nilai wajarnya dikarenakan metode dan asumsi sebagai berikut: - Nilai tercatat dari kas, bank dan bank yang dibatasi penggunaannya, piutang usaha, piutang lain-lain, utang bank jangka pendek, utang usaha, utang lain-lain dan beban masih harus dibayar mendekati nilai wajarnya dikarenakan jangka waktu yang singkat atas instrumen keuangan tersebut.

-

The carrying amounts of cash, banks and restricted banks, trade receivables, other receivables, shortterm bank loans, trade payables, other payables and accrued expenses approximate their fair values due to short-term maturity of these instruments.

- Nilai tercatat dari utang bank mendekati nilai wajarnya karena mereka menanggung suku bunga mengambang dengan penilaian kembali secara berkala.

-

The carrying amounts of bank loans approximate its fair values since they bear floating interest rate, with repricing frequencies on a regular basis.

The comparison between the carrying amount and fair value of the Group‟s bond payable and installment payable for purchase of fixed assets as of December 31, 2015 and 2014 is as follows:

Perbandingan antara nilai tercatat dengan nilai wajar dari utang obligasi dan utang angsuran pembelian aset tetap Grup pada 31 Desember 2015 dan 2014 adalah sebagai berikut: 2015 Jumlah Tercatat / Carrying Amount Utang obligasi Utang angsuran

493.179 15.480

2014 Nilai Wajar / Fair Value

Jumlah Tercatat / Carrying Amount

490.064 15.480

5.164

Nilai Wajar / Fair Value

5.164

Bond payables Installment payable

- Nilai wajar dari utang obligasi ditentukan menggunakan quoted price yang diterbitkan.

-

Fair value of bond payable is determined using the published quoted price.

- Nilai wajar dari utang angsuran pembelian aset tetap diestimasikan sebagai nilai kini dari seluruh aruskan masa depan yang didiskontokan menggunakan suku bunga yang tersedia saat ini untuk instrumen pada ketentuan yang sama, risiko kredit dan sisa masa jatuh tempo.

-

The fair value of installment payable for purchase of fixed assets is estimated as the present value of all future cash flows discounted using rates currently available for instruments on similar terms, credit risk and remaining maturities.

As of December 31, 2015 the Group‟s cross currency rate swap is measured at fair value as of the reporting date. The fair value of the cross currency rate swap is based on market value provided by counterparty bank (fair value hierarchy Level 2). For Level 2 hierarchy, the inputs used are other than quoted prices included within Level 1 that are observable for the asset, either directly or indirectly.

Pada tanggal 31 Desember 2015 transaksi swap tingkat valuta asing Grup diukur pada nilai wajar pada saat tanggal pelaporan. Nilai wajar dari transaksi swap tingkat valuta asing didasarkan dari harga pasar yang disediakan oleh bank rekanan (hirarki nilai wajar tingkat 2). Untuk hirarki tingkat 2, input yang digunakan merupakan selain dari quoted price termasuk didalam tingkat 1 yang dapat di observasi untuk aset, baik secara langsung, maupun secara tidak langsung

122


PT TIPHONE MOBILE INDONESIA Tbk PT TIPHONE MOBILE INDONESIA Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS Untuk Tahun Yang Berakhir Pada Tanggal-tanggal For The Years Ended 31 Desember 2015 Dan 2014 December 31, 2015 And 2014 (Disajikan dalam Jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Millions of Rupiah, unless otherwise stated) 40. KEBIJAKAN DAN MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN

40. FINANCIAL RISK MANAGEMENT OBJECTIVES AND POLICIES

Risiko utama yang timbul dari instrumen keuangan Grup adalah risiko suku bunga, risiko kredit dan risiko likuiditas. Kepentingan untuk mengelola risiko ini telah meningkat secara signifikan dengan mempertimbangkan perubahan dan volatilitas pasar keuangan baik di Indonesia maupun Internasional. Direksi Perusahaan menelaah dan menyetujui kebijakan untuk mengelola risiko-risiko keuangan yang dirangkum di bawah ini, dengan rincian sebagai berikut:

The main risks arising from the Group‟s financial instruments are interest rate risk, credit risk and liquidity risk. The importance of managing these risks has significantly increased by considering the changes and volatility in both Indonesian and international financial markets. The Company‟s Directors review and approve the policies for managing these financial risks with detail as follows:

a. Risiko Suku Bunga

a. Interest Rate Risk

Risiko suku bunga adalah risiko di mana nilai wajar atau arus kas masa datang dari suatu instrumen keuangan akan berfluktuasi akibat perubahan suku bunga pasar. Risiko ini sebagian besar timbul dari pinjaman bank.

Interest rate risk is the risk that the fair value of future cash flows of financial instrument will fluctuate due to the changes in market interest rate. The Group‟s exposure in this risk mainly arises from the bank loans.

Untuk meminimalkan risiko suku bunga, manajeman menelaah berbagai suku bunga yang ditawarkan kreditur untuk mendapatkan suku bunga yang paling menguntungkan sebelum melakukan perikatan utang.

To minimize the interest rate risk, the management reviews all interest rate offered by creditors to obtain the most profitable interest rate before obtaining the loans.

Pada tanggal laporan posisi keuangan konsolidasian, jika suku bunga 50 basis poin lebih rendah/ tinggi dengan semua variabel konstan, laba setelah pajak untuk tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal 31 Desember 2015 dan 2014 akan menjadi tinggi/rendah masing-masing sebesar Rp 10.959 dan Rp 6.670.

At the consolidated statement of financial position date, if interest rates had been 50 basis points lower/higher with all variables held constant, the posttax income for the years ended December 31, 2015 and 2014 would have been Rp 10,959 and Rp 6,670 higher/lower, respectively.

b. Risiko Kredit

b. Credit Risk

Risiko kredit adalah risiko bahwa pihak lain tidak dapat memenuhi kewajiban atas suatu instrumen keuangan atau kontrak pelanggan, yang menyebabkan kerugian keuangan. Tujuan Grup adalah untuk mencapai pertumbuhan pendapatan yang berkelanjutan seraya meminimalkan kerugian yang timbul atas eksposur peningkatan risiko kredit. Grup melakukan transaksi penjualan hanya dengan pihak ketiga yang memiliki nama baik dan terpercaya.

Credit risk is the risk that counterparty will not meet its obligations under a financial instrument or customer contract, leading to a financial loss. The Group‟s objective is to seek continual revenue growth while minimizing losses incurred due to increased credit risk exposure. The Group trades only with recognized and creditworthy third parties.

Kebijakan Grup mengatur bahwa seluruh pelanggan yang akan melakukan transaksi penjualan secara kredit harus melalui proses verifikasi kredit. Selain itu, saldo piutang dipantau secara terus menerus dengan tujuan untuk memastikan bahwa eksposur Grup terhadap risiko kredit macet tidak signifikan.

It is the Group‟s policy that all customers who wish to trade on credit terms are subject to credit verification procedures. In addition, receivable balances are monitored on an ongoing basis with the objective that the Group‟s exposure to bad debts is not significant.

123


PT TIPHONE MOBILE INDONESIA Tbk PT TIPHONE MOBILE INDONESIA Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS Untuk Tahun Yang Berakhir Pada Tanggal-tanggal For The Years Ended 31 Desember 2015 Dan 2014 December 31, 2015 And 2014 (Disajikan dalam Jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Millions of Rupiah, unless otherwise stated) 40. KEBIJAKAN DAN MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN (lanjutan)

40. FINANCIAL RISK MANAGEMENT OBJECTIVES AND POLICIES (continued)

b. Risiko Kredit (lanjutan)

b. Credit Risk (continued) The table below shows the aging analysis of past due but not impaired financial assets that the Group held as of December 31, 2015 and 2014:

Tabel di bawah menunjukkan analisis umur aset keuangan yang jatuh tempo tetapi tidak dilakukan penurunan nilai aset keuangan yang Grup miliki pada tanggal 31 Desember 2015 dan 2014:

2015 Telah jatuh tempo tetapi tidak mengalami penurunan nilai / Past due but not impaired Belum jatuh tempo ataupun penurunan nilai / Neither past due nor impaired

< 3 Bulan /<3 Months

> 3 Bulan dan < 1 Tahun / > 3 Months and < 1 Year

> 1 Tahun / > 1 Year

Penurunan nilai / Impaired

Cadangan / Allowance

Jumlah / Total

Kas dan bank

1.172.828

-

-

-

-

-

Piutang usaha

1.075.951

1.141.243

56.328

-

-

-

154.964 64.211

-

-

1.884

-

-

Cash on hand 1.172.828 and in banks Trade 2.273.522 receivables Other 154.964 receivables 66.095 Other assets

2.467.954

1.141.243

56.328

1.884

-

-

3.667.409

Penurunan nilai / Impaired

Cadangan / Allowance

Piutang lain-lain Aset lain-lain Jumlah

Total

2014 Telah jatuh tempo tetapi tidak mengalami penurunan nilai / Past due but not impaired Belum jatuh tempo ataupun penurunan nilai / Neither past due nor impaired

< 3 Bulan /<3 Months

> 3 Bulan dan < 1 Tahun / > 3 Months and < 1 Year

> 1 Tahun / > 1 Year

Jumlah / Total

Kas dan bank

637.739

-

-

-

-

-

Piutang usaha

843.255

673.896

125.230

-

-

-

Piutang lain-lain Aset lain-lain

383.197 216.403

-

-

2.172

-

-

Cash on hand 637.739 and in banks Trade 1.642.381 receivables Other 383.197 Receivables 218.575 Other assets

2.080.594

673.896

125.230

2.172

-

-

2.881.892

Jumlah

Total

Trade and other receivables that are neither past due nor impaired are with creditworthy debtors with good payment record. Cash on hand and in banks and other assets that are neither past due nor impaired are placed with reputable financial institutions.

Piutang usaha dan piutang lain-lain yang belum jatuh tempo ataupun penurunan nilai adalah dengan debitur kredit dengan catatan pembayaran yang baik. Kas dan bank dan aset lain-lain yang belum jatuh tempo ataupun penurunan nilai ditempatkan pada lembaga keuangan yang resmi dan memiliki reputasi baik. c. Risiko Likuiditas

c. Liquidity Risk Liquidity risk is define as the risk when the cash flow of the Group shows difficulty in meeting financial obligations due to shortage of funds.

Risiko likuiditas didefinisikan sebagai risiko saat arus kas Grup menunjukkan bahwa pendapatan jangka pendek tidak cukup untuk menutupi pengeluaran jangka pendek.

124




c. Risiko Likuiditas (lanjutan)

c. Liquidity Risk (continued)

Manajemen risiko yang telah diterapkan Grup adalah sebagai berikut:

The risk management that has been applied by the Group are as follows:

1) Secara periodik melakukan penagihan kepada pelanggan agar melakukan pembayaran tepat waktu. 2) Mengusahakan pembelian secara kredit dan mengurangi pembelian secara tunai.

1) Periodically collect payment from customers so that collection will be on time.

Tabel di bawah merangkum profil jatuh tempo liabilitas keuangan Grup berdasarkan pembayaran kontraktual yang tidak didiskontokan pada tanggal 31 Desember 2015 dan 2014.

The table below summarizes the maturity profile of the Group‟s financial liabilities based on contractual undiscounted cash flows as of December 31, 2015 and 2014.

2) Purchase on credits and reduce cash purchases.

2015 1 sampai 3 bulan / 1 to 3 months Utang bank Utang usaha Pihak ketiga Utang lain-lain Pihak berelasi Pihak ketiga Beban masih harus dibayar Utang obligasi Utang angsuran pembelian aset tetap Jumlah

3 sampai 12 bulan / 3 to 12 months

1 sampai 5 tahun / 1 to 5 years

Jumlah / Total

Biaya transaksi / Future interest

Dilaporkan / As reported

1.722

428.738

2.532.485

2.962.945

(15.623)

670.161

713

-

670.874

-

44.000 11.657

-

-

44.000 11.657

-

27.763 -

-

500.000

27.763 500.000

(6.821)

2.327

5.915

8.826

17.068

(1.588)

757.630

435.366

3.041.311

4.234.307

(24.032)

2.947.322

Bank loans Trade payables Third parties 670.874 Other payables 44.000 Related party 11.657 Third parties Accrued 27.763 Expenses 493.179 Bond payable Installment payable for purchase of 15.480 fixed assets

4.210.275

Total

2014 1 sampai 3 bulan / 1 to 3 months Utang bank Utang usaha Pihak berelasi Pihak ketiga Utang lain-lain Pihak berelasi Pihak ketiga Beban masih harus dibayar Utang angsuran pembelian aset tetap Jumlah

3 sampai 12 bulan / 3 to 12 months

1 sampai 5 tahun / 1 to 5 years

Jumlah / Total

Biaya transaksi / Future interest

Dilaporkan / As reported

685.110

1.046.783

15.782

1.747.675

-

78.250 594.745

-

-

78.250 594.745

-

15.400 10.194

-

-

15.400 10.194

-

2.228

-

-

2.228

-

1.730

2.751

890

5.371

(207)

1.387.657

1.049.534

16.672

2.453.863

(207)

125

1.747.675

Bank loans Trade payables Related party 78.250 Third parties 594.745 Other payables 15.400 Related party 10.194 Third parties Accrued 2.228 expenses Installment payable for purchase of 5.164 fixed assets

2.453.656

Total




Selain risiko-risiko keuangan, Direksi Grup juga telah menelaah risiko-risiko usaha yang dirangkum di bawah ini.

Aside from financial risks, the Group‟s Directors also reviewed business risks summarized below.

a. Risiko Perubahan Teknologi Telepon Seluler

a. Risk of Changes in Mobile Phone Technology Mobile phone is one of the electronic devices that has developed very rapidly. Changes with more advanced technology and different products sold compare to what Group sell at this time, could materially and negatively impact and directly affect the sale of the Group's products and would result for the inventories can not be sold. These risks could affect the financial performance, operations and prospects of the Group.

Telepon selular merupakan salah satu perangkat elektronik yang mengalami perkembangan sangat pesat. Perubahan dengan teknologi yang lebih maju dan berbeda dengan produk-produk yang dijual oleh Grup saat ini, dapat berdampak secara material dan negatif dan secara langsung mempengaruhi penjualan produk Grup dan mengakibatkan persediaan yang tidak dapat dijual. Risiko ini dapat mempengaruhi kinerja keuangan, kegiatan operasional dan prospek Grup. b. Risiko Perubahan Selera Konsumen

b. Risk of Changes in Consumer’s Taste

Dengan adanya berbagai macam merek dan fitur telepon selular yang terus bertambah dapat mempengaruhi selera konsumen Grup untuk pindah ke merek lain jika Perusahaan tidak secara aktif memperbaharui produknya. Risiko ini secara material dan negatif dapat mempengaruhi kinerja keuangan, kegiatan operasional dan prospek Grup.

With a wide range of brands and growing mobile phone features may effects the consumer taste to move to another brand if the Group will not actively develope their products. This risk could materially and negatively affect the financial performance, operations and prospects of the Group.

c. Risiko Perubahan Peraturan Pemerintah di Bidang Telekomunikasi dan Perdagangan Telepon Selular

c. Risk of Changes in Government Regulation in Telecommunications Industry and Trading of Mobile Phone

Bidang telekomunikasi merupakan salah satu bidang yang banyak diatur oleh peraturan Pemerintah. Saat ini, Grup melakukan kegiatan utama di bidang perdagangan alat-alat telekomunikasi yaitu telepon selular. Jika terjadi perubahan peraturan Pemerintah di bidang telekomunikasi yang berhubungan dengan telepon selular, kemungkinan berdampak secara material dan negatif terhadap kinerja keuangan, kegiatan operasional dan prospek Grup.

Telecommunications is one of sector which is highly regulated by the Government. Currently, the Group main activity is in the sector of telecommunication equipment trade which is mobile phone. Changes in government regulations in the sector of telecommunications that relates with mobile phone, might result in material and negative impact on the financial performance, operations and prospects of the Group.

d. Risiko Persaingan Usaha di Bidang Penjualan Telepon Seluler

d. Risk of Competition in the Sale of Mobile Phone

Competition in the sale of mobile phones is very high. Various brands of mobile phones including the Group's mobile phone are sold freely in the market. The increase in brands provided in the public can affect the Group's market share. This risk could materially and negatively affect the financial performance, operations and prospects of the Group.

Persaingan usaha di bidang penjualan telepon selular sangat tinggi. Berbagai merek telepon selular secara bebas sudah dijual di pasar termasuk telepon selular milik Grup. Dengan semakin banyaknya merek yang ditawarkan secara bebas di masyarakat dapat mempengaruhi besarnya pangsa pasar Grup. Risiko ini secara material dan negatif dapat mempengaruhi kinerja keuangan, kegiatan operasional dan prospek Grup.

126


PT TIPHONE MOBILE INDONESIA Tbk PT TIPHONE MOBILE INDONESIA Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS Untuk Tahun Yang Berakhir Pada Tanggal-tanggal For The Years Ended 31 Desember 2015 Dan 2014 December 31, 2015 And 2014 (Disajikan dalam Jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Millions of Rupiah, unless otherwise stated) 40. KEBIJAKAN DAN MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN (lanjutan) e. Risiko Pola Musiman

Pembelian

Konsumen


yang

e. Risk of a Seasonal Purchases

Pattern

of Consumer

Permintaan terhadap telepon selular memiliki pola pembelian musiman seperti hari libur/hari raya, teknologi baru yang diperkenalkan oleh produsen maupun pesaing, kondisi perekonomian dan ketersediaan produk dengan harga wajar. Pola pembelian musiman tersebut dapat berdampak secara material dan negatif terhadap arus kas Grup.

The demand for mobile phones has seasonal buying patterns such as holidays/new year, new technology being introduced by producers or competitors, economic conditions and availability of products with reasonable price. Seasonal buying patterns could materially and negatively impact on the Group's cash flow.

f. Risiko Ketidakmampuan Memasarkan Inovasi Produk dan Layanan Baru

f. Risk of Inability to Market New Innovative Products and Services.

Salah satu faktor yang dapat mempengaruhi pencapaian penjualan Grup adalah kemampuan Grup mengembangkan dan memasarkan produk serta layanan baru sesuai trend yang berlaku. Jika Grup tidak mampu menyediakan produk tersebut, hal ini dapat menimbulkan risiko kehilangan pangsa pasar dan daya saing sehingga mempengaruhi tingkat pertumbuhan dan menimbulkan dampak secara material dan negatif terhadap pendapatan dan prospek Grup.

One factor that may affect the achievement of the Group's sales is the Group‟s ability to develop and market new products and services according to the prevailing trend. If the Group is not able to provide such products, this could pose a risk of losing market share and competitiveness thus affecting the growth rate and material and negative impact to earnings and prospects of the Group.

g. Risk of Reduction in the Quality of Group’s Products

g. Risiko Penurunan Kualitas Produk Grup

The Group does not produce its own products, since there is a possibility of a decline in product quality. This can lead to reduce market share and competitiveness of the Group, which would materially and negatively impact on financial performance, operations and prospects of the Group.

Grup tidak memproduksi sendiri produk telepon selularnya, sehingga terdapat kemungkinan terjadinya penurunan kualitas produk. Hal ini dapat menyebabkan berkurangnya pangsa pasar dan daya saing Grup, sehingga dapat berdampak secara material dan negatif terhadap kinerja keuangan, kegiatan operasional dan prospek Grup. h. Risiko Menjaga Tingkat Pertumbuhan yang Wajar

h. Risk of Maintaining a Reasonable Growth Rate

The Group's performance up to now has a rapidly growth rate in line with the telecommunications industry. The Company's ability to maintain a reasonable growth rate in the future can be influenced by external factors such as changes in conditions and trends that were not anticipated or internal such as errors and/or delay in making management decisions as well as insufficient working capital. This could materially and negatively impact on the level of growth, financial performance and prospects of the Company.

Kinerja Grup sampai saat ini telah mencatatkan laju pertumbuhan yang pesat sejalan dengan perkembangan di industri telekomunikasi. Kemampuan Perusahaan untuk menjaga tingkat pertumbuhan yang wajar di masa mendatang dapat dipengaruhi oleh faktor eksternal seperti perubahan kondisi dan trend yang tidak diantisipasi maupun internal seperti kesalahan dan/atau keterlambatan manajemen dalam mengambil keputusan penting serta ketidakcukupan modal kerja. Hal ini dapat berdampak secara material dan negatif terhadap tingkat pertumbuhan, kinerja keuangan dan prospek Perusahaan.

127


PT TIPHONE MOBILE INDONESIA Tbk PT TIPHONE MOBILE INDONESIA Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS Untuk Tahun Yang Berakhir Pada Tanggal-tanggal For The Years Ended 31 Desember 2015 Dan 2014 December 31, 2015 And 2014 (Disajikan dalam Jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Millions of Rupiah, unless otherwise stated) 40. KEBIJAKAN DAN MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN (lanjutan) i.


Risiko Kegagalan Pengembangan Unit Usaha Baru, yaitu PT Setia Utama Media Aplikasi

i.

The Company plans to develop the content business unit through one of the entities of the subsidiaries, namely PT Setia Utama Media Aplikasi. The content that is developed is expected to provide value added to the Tiphone, but there is no guarantee that the new content will always be well received while the rapidly changing market tastes and increasing competition in the business of providing content. This failure could lead to lower investment, reduced the competitiveness of the Company as well as loss of business opportunities that could materially and negatively affect the level of growth, financial performance and prospects of the Company.

Perusahaan berencana mengembangkan unit usaha konten melalui salah satu entitas anak, yaitu PT Setia Utama Media Aplikasi. Konten yang dikembangkan diharapkan dapat memberikan nilai tambah pada ponsel merek Tiphone, namun tidak ada jaminan bahwa konten baru tersebut akan selalu diterima dengan baik mengingat cepatnya perubahan selera pasar dan meningkatnya persaingan dalam bisnis penyediaan konten. Kegagalan ini dapat mengakibatkan penurunan nilai investasi, berkurangnya daya saing Perusahaan serta hilangnya peluang bisnis sehingga dapat mempengaruhi secara material dan negatif terhadap tingkat pertumbuhan, kinerja keuangan dan prospek Perusahaan. j.

Risiko Ketergantungan pada Pengecer/Agen Penjual

j.

Risk of Dependence on the Retailer/Dealer

As a distributor of mobile phones, the Company is highly dependent on the activity and the retailer/dealers in selling the Company‟s products. Decrease in the Company's product sales in the retailer/dealer could materially and negatively impact on financial performance, operations and prospects of the Company.

Sebagai distributor telepon selular, Perusahaan sangat tergantung pada keaktifan dan hasil pengecer/agen penjual dalam menjual produk Perusahaan. Penurunan hasil penjualan produk Perusahaan pada pengecer/agen penjualan dapat berdampak secara material dan negatif terhadap kinerja keuangan, kegiatan operasional dan prospek Perusahaan.

k. Risk of Changes in the Management and Employees

k. Risiko Perubahan Manajemen dan Karyawan Inti Perusahaan

Company’s

Key

The Company's current performance is inseparable from the achievement has been done by key management and employees of the Company. If there is a change of control or change in key management and employees of the Company, there is possibility of a material and negative changes in financial performance, operations and prospects of the Company.

Kinerja Perusahaan saat ini tidak terlepas dari prestasi kerja yang telah dilakukan oleh manajemen dan karyawan inti Perusahaan. Jika terjadi perubahan kendali atau perubahan manajemen dan karyawan inti Perusahaan, maka terdapat kemungkinan terjadinya perubahan secara material dan negatif pada kinerja keuangan, kegiatan operasional dan prospek Perusahaan. l.

Risk of Failure of the New Business Units Development, which is PT Setia Utama Media Aplikasi

Risiko Perubahan Keadaan Ekonomi Indonesia

l.

Risk of Changes in Economic Condition of Indonesia Decline in economic situation of Indonesia may impact the Company's efforts towards sustainability. If Indonesia‟s economic getting worse could affect consumer purchasing power. These risks could materially and negatively affect financial performance, operations and prospects of the Company.

Penurunan keadaan perekonomian Indonesia dapat berdampak pula terhadap kelangsungan usaha Perusahaan. Jika perekonomian Indonesia menjadi lemah dapat berdampak pada daya beli konsumen. Risiko ini secara material dan negatif dapat mempengaruhi kinerja keuangan, kegiatan operasional dan prospek Perusahaan.

128


PT TIPHONE MOBILE INDONESIA Tbk PT TIPHONE MOBILE INDONESIA Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS Untuk Tahun Yang Berakhir Pada Tanggal-tanggal For The Years Ended 31 Desember 2015 Dan 2014 December 31, 2015 And 2014 (Disajikan dalam Jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Millions of Rupiah, unless otherwise stated) 41. INFORMASI SEGMEN

41. SEGMENT INFORMATION

Berdasarkan informasi keuangan yang digunakan oleh manajemen dalam mengevaluasi kinerja segmen dan menentukan alokasi sumber daya yang dimiliki, manajemen Grup berpendapat bahwa pelaporan segmen adalah segmen usaha berdasarkan jenis kegiatan usaha.

Based on the financial information used by management in evaluating performance of segment and determining the allocation of its resources, management believe that the Group's segment reporting is based on the type of business.

Informasi menurut segmen produk adalah sebagai berikut:

Information based on product segment is as follows:

Telepon Selular / Mobile Phones Pendapatan neto Beban pokok pendapatan Laba kotor

Voucher

2015 Jasa Perbaikan / Repairment Services

Media Aplikasi / Media Application

Eliminasi / Elimination

Jumlah / Total

7.844.565

14.821.238

3.151

-

(629.288)

22.039.666

7.524.528 320.037

13.927.672 893.566

1.010 2.141

-

(621.064) (8.224)

20.832.146 1.207.520

Beban usaha - bersih

142.951

285.807

3.886

2.200

(3.590)

Cost of revenues Gross profit Operating expenses 431.254 - net

Laba (rugi) usaha

177.086

607.759

(1.745)

(2.200)

(4.634)

776.266

Income (loss) from operations

Aset Aset segmen

3.726.687

6.187.133

2.747

3.171

(2.550.313)

7.369.425

Assets Segment assets

Liabilitas Liabilitas segmen

2.583.476

3.693.831

14.508

9.361

(1.747.192)

4.553.984

Liabilities Segment liabilities

26.559

Other segment Information Depreciation

Informasi segmen Lainnya Penyusutan

4.781

Telepon Selular / Mobile Phones Pendapatan neto Beban pokok pendapatan Laba kotor

21.639

Voucher

103 2014 Jasa Perbaikan / Repairment Services

36

Media Aplikasi / Media Application

-

Eliminasi / Elimination

Net revenues

Jumlah / Total

6.100.919

8.914.330

1.151

-

(426.709)

14.589.691

5.721.019 379.900

8.475.843 438.487

376 775

-

(426.709) -

13.770.529 819.162

98.044

174.200

3.814

2.242

-

Cost of revenues Gross profit Operating expenses 278.300 - net

281.856

264.287

(3.039)

(2.242)

-

540.862

Income (loss) from operations

Aset Aset segmen

4.632.877

1.993.977

1.346

2.471

(1.612.789)

5.017.882

Assets Segment assets

Liabilitas Liabilitas segmen

2.437.381

983.902

9.760

6.501

(917.925)

2.519.619

Liabilities Segment liabilities

20.327

Other segment Information Depreciation

Beban usaha - bersih Laba (rugi) usaha

Informasi segmen Lainnya Penyusutan

7.557

12.334

193

129

243

-

Net revenues


PT TIPHONE MOBILE INDONESIA Tbk PT TIPHONE MOBILE INDONESIA Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS Untuk Tahun Yang Berakhir Pada Tanggal-tanggal For The Years Ended 31 Desember 2015 Dan 2014 December 31, 2015 And 2014 (Disajikan dalam Jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Millions of Rupiah, unless otherwise stated) 42. INFORMASI TAMBAHAN ARUS KAS

42. SUPPLEMENTARY CASH FLOWS INFORMATION 2015

2014

Aktivitas Yang Tidak Mempengaruhi Arus Kas:

Perolehan aset tetap melalui utang angsuran pembelian aset tetap

Not Affecting Cash Flows Activities

19.614

43. PERISTIWA SETELAH PERIODE PELAPORAN

549

Acquisition of fixed assets through installment payable for purchase of fixed assets

43. SUBSEQUENT EVENT

Berdasarkan perjanjian penjualan produk tanggal 15 Februari 2016, No. 08/PKS/TMI/II/2016 antara Telkomsel, Perusahaan dan PT Gojek Indonesia (GoJek). Telkomsel setuju untuk menunjuk Perusahaan sebagai partner penjualan produk untuk customer (enduser) di area operasional Telkomsel. Telkomsel setuju untuk mendistribusikan produk kepada Perusahaan untuk didistribusikan kembali kepada Go-Jek. Selanjutnya Go-Jek akan melakukan penjualan produk melalui saluran penjualan online milik Go-Jek. Perjanjian ini berlaku efektif pada tahun 2016.

Based on sales agreement dated February 15, 2016 No. 08/PKS/TMI/II/2016 made among Telkomsel, the Company and PT Gojek Indonesia (Go-Jek). Telkomsel agrees to choose the Company as selling partner for customer in Telkomsel operational area. Telkomsel agrees to distribute their products to the Company, later to be re-distributed to Go-Jek. Go-Jek will sell Telkomsel products by their online sales channel. This agreement will be effective on 2016.

44. PENERBITAN AMANDEMEN DAN PENYESUAIAN PERNYATAAN STANDAR AKUNTANSI KEUANGAN DAN INTERPRETASI STANDAR AKUNTANSI KEUANGAN BARU

44. ISSUANCE OF AMENDMENTS AND IMPROVEMENTS TO STATEMENTS OF FINANCIAL ACCOUNTING STANDARDS AND NEW INTERPRETATIONS OF FINANCIAL ACCOUNTING STANDARDS

DSAK-IAI telah menerbitkan amandemen dan penyesuaian pernyataan standar akuntansi keuangan dan interpretasi standar akuntansi keuangan baru yang akan berlaku efektif atas laporan keuangan untuk periode tahun buku yang dimulai pada atau setelah tanggal sebagai berikut:

DSAK-IAI has issued the following new nad amendments and improvements to statement financial accounting standards and new interpretation of financial accounting standards which will be applicable to the consolidated financial statements for annual periods beginning on or after:

1 Januari 2016

January 1, 2016

-

Amandemen PSAK No. 4 (Revisi 2015), “Laporan Keuangan Tersendiri tentang Metode Ekuitas dalam Laporan Keuangan Tersendiri”

-

Amendments to PSAK No. 4, “Equity Method in Separate Financial Statements”

-

Amandemen PSAK No. 15 (Revisi 2015), “Investasi Pada Entitas Asosiasi dan Ventura Bersama tentang Entitas Investasi: Penerapan Pengecualian Konsolidasi”

-

Amendments to PSAK No. 15, “Investment in Associates and Joint Ventures of Investment Entities: Applying the Consolidation Exception”

-

Amandemen PSAK No. 16 (Revisi 2015), “Aset Tetap tentang Klarifikasi Metode yang Diterima untuk Penyusutan dan Amortisasi”

-

Amendments to PSAK No. 16, “Fixed Assets on Clarification of Acceptable Methods of Depreciation and Amortization”

-

Amandemen PSAK No. 19 (Revisi 2015), “Aset Takberwujud tentang Klarifikasi Metode yang Diterima untuk Penyusutan dan Amortisasi”

-

Amendments to PSAK No. 19, “Intangible Assets on Clarification of Acceptable Methods of Depreciation and Amortization”

-

Amandemen PSAK No. 24 (Revisi 2015), “Imbalan Kerja tentang Program Imbalan Pasti: Iuran Pekerja”

-

Amendments PSAK No. 24, “Defined Benefit Plans: Employee Contributions”

130


PT TIPHONE MOBILE INDONESIA Tbk PT TIPHONE MOBILE INDONESIA Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS Untuk Tahun Yang Berakhir Pada Tanggal-tanggal For The Years Ended 31 Desember 2015 Dan 2014 December 31, 2015 And 2014 (Disajikan dalam Jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Millions of Rupiah, unless otherwise stated) 44. PENERBITAN AMANDEMEN DAN PENYESUAIAN PERNYATAAN STANDAR AKUNTANSI KEUANGAN DAN INTERPRETASI STANDAR AKUNTANSI KEUANGAN BARU (lanjutan)

44. ISSUANCE OF AMENDMENTS AND IMPROVEMENTS TO STATEMENTS OF FINANCIAL ACCOUNTING STANDARDS AND NEW INTERPRETATIONS OF FINANCIAL ACCOUNTING STANDARDS (continued)

-

Amandemen PSAK No. 65 (Revisi 2015), “Laporan Keuangan Konsolidasian tentang Entitas Investasi: Penerapan Pengecualian Konsolidasi”

-

Amendments to PSAK No. 65 “Consolidated Financial Statements of Investment Entities: Applying in the Consolidation Exception”

-

Amandemen PSAK No. 66 (Revisi 2015), “Pengaturan Bersama tentang Akuntansi Akuisisi Kepentingan dalam Operasi Bersama”

-

Amendments to PSAK No. 66, “Accounting for Acquisitions of Interests in Joint Operations”,

-

Amandemen PSAK No. 67 (Revisi 2015), “Pengungkapan Kepentingan Dalam Entitas Lain tentang Entitas Investasi: Penerapan Pengecualian Konsolidasi”

-

Amendments to PSAK No. 67, “Disclosure of Interest in Other Entities of Investment Entities: Applying in the Consolidation Exception”

-

ISAK No. 30, “Pungutan”

-

ISAK No. 30, “Levies”

-

PSAK No. Operasi”

“Segmen

-

PSAK No. Segment”

-

PSAK No. 7 (Penyesuaian 2015), “Pengungkapan Pihak-pihak Berelasi”

-

PSAK No. 7 (Improvement 2015), “Related Party Disclosures”

-

PSAK No. Investasi”

-

PSAK No. 13 (Improvement 2015), “Investment Property”

-

PSAK No. 16 (Penyesuaian 2015), “Aset Tetap”

-

PSAK No. 16 (Improvement 2015), “Fixed Assets”

-

PSAK No. 19 Takberwujud”

-

PSAK No. Assets”

-

PSAK No. 22 (Penyesuaian 2015), “Kombinasi Bisnis”

-

PSAK No. 25 (Penyesuaian 2015), “Kebijakan Akuntansi, Perubahan Estimasi Akuntansi dan Kesalahan”

5

13

(Penyesuaian

2015),

(Penyesuaian

(Penyesuaian

2015),

“Properti

2015),

“Aset

-

5

(Improvement

2015),

“Operating

19

(Improvement

2015), “Intangible

PSAK No. 22 Combinations”

(Improvement

2015),

“Business

PSAK No. 25 (Improvement 2015), “Accounting Policies, Changes in Accounting Estimates and Errors”

January 1, 2016 (continued)

1 Januari 2016 (lanjutan) -

PSAK No. 53 (Penyesuaian 2015), “Pembayaran Berbasis Saham”

-

PSAK No. 53 (Improvement 2015), “Share-based Payment”

-

PSAK No. 68 (Penyesuaian 2015), “Pengukuran Nilai Wajar”

-

PSAK No. 68 (Improvement 2015), “Fair Value Measurement”

January 1, 2017

1 Januari 2017 -

Amandemen PSAK No. 1, “Penyajian Laporan Keuangan tentang Prakarsa Pengungkapan”

-

Amendments to PSAK No. 1 on “Presentation of Financial Statements on Disclosure Initiative”,

-

ISAK No. 31, “Interpretasi atas Ruang Lingkup PSAK 13: Properti Investasi”

-

ISAK No. 31 on “Interpretation on Scope of PSAK No. 13: Investment Property”

January 1, 2018

1 Januari 2018 -

Amandemen PSAK No. 16, “Aset Tetap: Agrikultur – Tanaman Produktif”

-

131

Amendments to PSAK No. 16, “Fixed Assets: Agriculture – Bearer Plants”


PT TIPHONE MOBILE INDONESIA Tbk PT TIPHONE MOBILE INDONESIA Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS Untuk Tahun Yang Berakhir Pada Tanggal-tanggal For The Years Ended 31 Desember 2015 Dan 2014 December 31, 2015 And 2014 (Disajikan dalam Jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Millions of Rupiah, unless otherwise stated) 44. PENERBITAN AMANDEMEN DAN PENYESUAIAN PERNYATAAN STANDAR AKUNTANSI KEUANGAN DAN INTERPRETASI STANDAR AKUNTANSI KEUANGAN BARU (lanjutan) -

44. ISSUANCE OF AMENDMENTS AND IMPROVEMENTS TO STATEMENTS OF FINANCIAL ACCOUNTING STANDARDS AND NEW INTERPRETATIONS OF FINANCIAL ACCOUNTING STANDARDS (continued)

PSAK No. 69, “Agrikultur”

-

PSAK No. 69, “Agriculture”

The Group is still evaluating the effects of those amendments and improvements to the statements of financial accounting standards and new interpretation of financial accounting standards and has not yet determined the related effects on the consolidated financial statements.

Grup masih mengevaluasi dampak dari amandemen dan penyesuaian pernyataan standar akuntansi keuangan dan interpretasi standar akuntansi keuangan baru di atas dan belum dapat menentukan dampak yang timbul terkait dengan hal tersebut terhadap laporan keuangan konsolidasian secara keseluruhan.

132

Laporan Tahunan | Annual Report 2015

Laporan Tahunan Annual Report

Connectivity Through Networking PT Tiphone Mobile Indonesia,Tbk.

PT Tiphone Mobile Indonesia, Tbk.

Connectivity Through

NETWORKING PT Tiphone Mobile Indonesia, Tbk.

2015

Connectivity Through NETWORKING

Recommend Documents