Centrální banka 1. Historický vývoj centrálních bank 2. Činnost centrální banky 3. Bilance centrální banky
Centrální banky relativně mladé instituce – první vznikaly v 17. stol
• - převáţná většina začíná svoji historii v 19. stol. a někde aţ ve 20. stol. – Island (1961), Brazílie (1965), Spojené arabské emiráty (1980), Lucembursko (1998)
• - v kaţdé ekonomice zpravidla jedna CB (výjimky: USA – 12 federálních rezervních bank, CB nemají Singapur, Hongkong)
• - většinou státní instituce (výjimka: Japonsko a.s. – většina akcií (55%) v rukou vlády, nesvolávají se valné hromady, soukromí akcionáři mají automaticky nárok na dividendu 5%)
Důvody zakládání CB: • vedení účtu státu = soustředit veškeré pohyby finančních prostředků týkajících se státní pokladny do jedné instituce • úvěrování státních financí = snaha panovníka mít vlastní banku, která kdykoliv doplní chybějící zdroje ve státní pokladně • centralizace emise bankovek
• provádění měnové politiky • regulace druhého stupně bankovního systému • zúčtovací centrum pro obchodní banky
• Způsoby zakládání CB: • Přeměna některé z existujících soukromých bank Švédská říšská banka – – 1656 jako soukromá OB – 1664 problémy se směnitelností vlastních bankovek – pomoc vlády – 1664-1668 reorganizace – znárodnění - zachovala si nezávislé postavení OB – 1697 začala vystupovat jako centrální banka: banka vlády včetně úvěrování státní pokladny, regulace emitovaných bankovek – bankovky emitovaly i jiné obchodní banky – konkurenční boj – 1904 jediný emitent bankovek = skutečná centrální banka – Sveriges Riksbank •
• Zaloţení CB jako nové instituce – Anglie 1694 za vlády krále Viléma III. – Bank of England – banka pro Královskou korunu (později vládu) – vedla jí účty, poskytovala výhodné úvěry formou emise nových bankovek = dostávala se do problémů, kdyţ vláda nesplácela své dluhy = stála několikrát před úpadkem – akciový kapitál ve výši 1,2 mil liber sloţili bohatí Angličané – 1845 – právo emise bankovek na území Anglie a Skotska – centrální banka – 1946 - znárodněna
Historie centrálního bankovnictví na našem území • 1816 - na území Rakousko-Uherska Privilegovaná Rakouská národní banka (a.s.) 1817 – monopol na emisi bankovek na území Rakouska na 25 let (nikoliv hotovostních peněz – státovky (MF) -
pod kontrolou vlády (rozhoduje o mnoţství emitovaných bankovek a jejich krytí)
• 1867 – bankovky platné i na území Uherska • 1878 – Rakousko-Uherská banka – výsadní emitent hotovostních peněz – (pod vysokou kontrolou vlády) • - bankovky aţ do roku 1892 kryty stříbrem pak zlatem
• • • • • • • • •
• • •
1919 – peněţní reforma a měnová odluka - zavedena československá koruna 1919 –1926 – funkce CB plní Bankovní úřad MF 1926 – Národní banka Československá a.s. (stát 1/3 akcií) - emisní monopol, standard zlaté devizy (krytí 25%), - měnová politika - diskontní nástroje-postupně OVT - úvěruje podniky ale ne vládu 1934 a 36 devalvace - pak nejstabilnější měna v Evropě 1939 – Národní banka pro Čechy a Moravu – podřízena Německu – v čele říšský zmocněnec - zákonným platidlem vedle české koruny byla i říšská marka 1945 – obnovena činnost Národní banky Československé – peněţní reforma 1950 – Státní banka Československá –
• • • • • • •
- Ţivnostenská banka, Československá obchodní banka (1964), Investiční banka, Štátní spořitelna (od 1969 Česká a Slovenská státní spořitelna)
1953 – peněţní reforma – „loupeţ století“ 1990 – dvoustupňový bankovní systém – oddělení emisní a obchodně úvěrové činnosti Komerční banka a Všeobecná úverová banka, - posílení postavení vůči vládě, provádění MP 1993 – Česká národní banka
Funkce centrální banky • • • • •
•
•
emisní činnost - emise hotovostních peněz - monopol měnová politika banka bank - vede účty ostatním bankám - provádí zúčtování mezi nimi regulace a dohled bank - koncipování a prosazování pravidel činnosti bank a kontrola jejich dodržování banka státu (vlády) - vede účty vlády, centrálních orgánů …. - správa státního dluhu devizová činnost - zabezpečit devizovou likviditu země - udržovat hodnotu devizových rezerv - ovlivňovat úroveň měnového kursu reprezentant státu v měnové oblasti - informování veřejnosti o měnovém vývoji - reprezentace na mezinárodní úrovni
• Mezi klienty České národní banky patří: • organizační složky státu, • Česká správa sociálního zabezpečení, úřady práce a finanční a celní úřady. • Česká národní banka vede: • účty i podnikatelským subjektům, které jsou příjemci dotací ze státního rozpočtu, • příspěvkovým organizacím a státním fondům (Státní fond dopravní infrastruktury, Státní fond životního prostředí) a rovněž účty, které jsou napojené na rozpočet Evropských společenství. • Počet účtů vedených pro výše uvedené klienty ke konci roku 2011 přesáhl 25 tisíc a denně na nich probíhají desítky tisíc transakcí.
Bilance centrální banky • - výše a struktura aktiv a pasiv k určitému datu • Aktiva = majetek ale především způsoby emise peněz • Pasíva = zdroje krytí majetku ale i některé druhy peněz • CB nemůţe mít nedostatek „zdrojů“ v domácí měně - emise • - omezení - stabilita
Bilance centrální banky AKTIVA
PASIVA
Zlato
Oběţivo
Pohledávky vůči domácím bankám
Rezervy bank
Nakoupené státní cenné papíry
Závazky vůči státu
Devizové rezervy
Závazky vůči zahraničí Závazky vůči MMF
Pohledávky vůči MMF
Kapitál, rezervy
Hmotný a nehmotný majetek
Emitované vlastní c.p.
Ostatní aktiva
Ostatní pasiva
Aktiva
• Zlato: • • •
- zlato pro měnové účely - diverzifikace devizových rezerv - ocenění
• Pohledávky vůči domácím bankám •
- úvěry poskytnuté bankám – OB je poptávají z důvodu: - levných zdrojů - doplnění likvidity – Z pohledu CB: - zvýšení mnoţství peněz v oběhu - pomoc ohroţeným bankám - nákupem cenných papírů
Nakoupené státní cenné papíry: •
- krátkodobé státní cenné papíry = pokladniční poukázky
Devizové rezervy: - dluhové cenné papíry v zahraničních měnách - úvěry a vklady v zahraničních měnách
Pohledávky vůči MMF: - prostředky uloţené u MMF – rezervní pozice - úvěry poskytnuté MMF - SDR
Hmotný a nehmotný majetek - budovy, vnitřní vybavení, výpočetní technika, dopravní prostředky, sbírky mincí z drahých kovů
Ostatní aktiva - pohledávky za pracovníky banky, zásoby provozního materiálu, záporné oceňovací rozdíly •
Pasiva Oběţivo - hotovostní peníze emitované CB – v rukou nebankovních subjektů a na pokladnách OB
Rezervy bank
- povinné - dobrovolné
Závazky vůči státu
– likvidní prostředky státu
- prostředky přijaté od EU k účelovému financování vybraných projektů
Závazky vůči zahraničí a MMF – vklady nebo úvěry zahr. subjektů
•
Základní kapitál, kapitálové fondy, rezervy
• • •
- statutární fondy - zákonné rezervní fondy - rezervy a prostředky na krytí ztrát tvořené ze zisku nebo nákladů
•
Emitované vlastní cenné papíry
•
- v domácí nebo cizí měně
•
Ostatní pasiva
•
- vklady zaměstnanců, závazky vůči dodavatelům, kladné oceňovací rozdíly
•
Konečný výsledek hospodaření
• •
- zisk – převeden do dalšího roku, do rezervního fondu, do SR - ztráta – převedena do dalšího roku, zúčtována na vrub rezervního fondu, hrazena ze SR Podrozvahové položky – poskytnuté/ přijaté garance, transakce s finančními deriváty, hodnoty přijaté do úschovy aj.
Bilance ČNB (v mil. Kč) k 20.10.2012 Aktiva Zlato Pohledávky vůči MMF Pohledávky vůči zahraničí včetně cenných papírů -vklady v zahraničních peněžních ústavech a institucích -cenné papíry -ostatní pohledávky vůči zahraničí
830 079 702 56 467 763 279 79 828 590 684 92 767
Pohledávky vůči tuzemským bankám
0
Pohledávky vůči státu
0
Hmotný a nehmotný majetek
4 211
Ostatní aktiva - ostatní finanční aktiva - oceňovací rozdíly - ostatní
5 420 4 057 170 1 193
Pasiva celkem
830 079
Bankovky a mince v oběhu
420 080
Závazky vůči MMF Závazky vůči zahraničí -přijaté úvěry ze zahraničí -ostatní závazky vůči zahraničí Závazky vůči tuzemským bankám -přijaté úvěry -povinné minimální rezervy -ostatní závazky vůči bankám Závazky vůči státu Ostatní pasiva Rezervy Základní kapitál a rezervní fondy Oceňovací rozdíly Zisk (ztráta) z předchozího období Zisk (ztráta) za účetní období
43 768 3 021 2 680 341 387 508 329 200 56 283 2 025 79 377 4 660 222 9 450 10 076 -126 410 -1 673
• Pro bilanci ČNB je charakteristické: - Dominantní položkou na aktivech jsou devizové rezervy – 90% tzn. Že rozhodujícím způsobem emise peněz CB u nás je odkup zahraničních měn - ČNB neposkytuje bankám téměř žádné úvěry
