International Taxation Investment Location Decision Keputusan dimana perusahaan akan berinvestasi. Didasarkan pada after-tax profit dan cashflow Dipengaruhi oleh sistem perpajakan masing-masing masing masing negara Legal g Form of Operation p Kantor cabang Anak perusahaan Method of Financing
Capital p distribution (equity) ( q y) Loans (debt)
Income Taxes ] Exhibit 10.1
Withholding Taxes Perusahaan P s h n IBM (US) membayar m mb dividen di id n k ke p pemegang m n saham di Brazil sebesar $100. Karena adanya Withholding taxes ini, ini perusahaan IBM akan membebankan pajak kepada pemegang saham tersebut sebesar 30%. Maka dividen y yang g diterima Pemegang g g saham tidak lagi sebesar $100, tetapi hanya $30.
Tax Havens H Contoh: Di asumsikan ik perusahaan h J Jerman memproduksi d k i barang b X seharga $70, kemudian diekpor ke Mexico dan menjualnya langsung ke rakyat Mexico seharga $100 (tarif pajak Jerman $38.29). Maka, pajak yang ditanggung perusahaan Jerman $11.487 ($ ($38.29 x $ $30)) sebesar $ Jika Jerman memiliki cabang penjualan di Bahamas, dan menjual produk X ke cabang penjualan di Bahamas seharga $80 dengan harga produksi yang sama, baru kemudian dijual lagi ke rakyat Mexico seharaga $100. M k pajak Maka j k yang ditanggung di perusahaan h i d k Jerman induk J h hanya $3.83 ($38.29 x $10)
Tax-Planning Tax Planning Strategy merupakan strategi investasi dengan melihat tarif pajak suatu negara yang dicermati biasanya hanya tarif pajak untuk dividen dan bunga pinjaman jika tarif pajak untuk bunga pinjaman lebih kecil dari tarif pajak p j untuk dividen,, maka perusahaan p akan melakukan investasi yang lebih besar nilainya dalam bentuk pinjaman daripada dalam bentuk ekuitas/saham k / h
Value-Added Value Added Taxes C t h Contoh: Diasumsikan sebuah perusahaan kayu menjual kayukayu kayu mereka ke wholesaler seharga $100,000, maka pajak yang ditanggung perusahaan sebesar $25 000 (25% x $100 $25,000 $100,000). 000) K Kemudian di Wholesaler Wh l l tadi menjualnya lagi ke pelanggan seharga $160,000, $ , , maka p pajak j y yang g ditanggung gg g wholesaler sebsar $15,000 (25% x $60,000)
TAX JURISDICTION ☺ Worldwide vs Territorial Approach Dasar pengenaan pajak atas penghasilan yang diterima. Ada 2 pendekatan, yaitu : 1. Worldwide (nationality) approach Pengenaan pajak terhadap wajib pajak orang pribadi maupun badan atas semua penghasilan yang diterima baik yang berasal dari dalam maunpun luar negeri. 2 T 2. Territorial it i l approach pp h Pengenaan pajak berdasarkan wilayah / negara sumber penghasilannya diperoleh atau diterima. Artinya pendekatan ini hanya h mengenakan k pajak k atas penghasilan h l yang diterima di dalam negeri saja.
Dasar Pengenaan Pajak (Taxing right) ☺ Source of income (azas sumber) pengenaan g pajak p j dinegara g dimana sumber Adalah hak p penghasilan tersebut berasal. Citizenship (azas kewarganegaraan) Adalah pengenaan pajak atas dasar status kewarganegaraan seseorang. Residence (azas domisili) Adalah p pengenaan g pajak p j berdasarkan azas domisili atau azas kependudukan yang berarti bahwa seseorang akan dikenai pajak di negara di mana ia tinggal. tinggal
Double Taxation (P (Pengenaan Pajak PjkB Berganda) d) Perbedaan P b d prinsip i i - prinsip i i perpajakan j k iinternasional t i l yang di dianutt oleh setiap negara dapat menyebabkan pengenaan pajak berganda g terhadap p orang g pribadi p maupun p badan atas penghasilan p g yang diterima di luar negeri. Sebagai contoh : William warga negara Amerika Serikat yang bertempat tinggal di Jerman, J dan d melakukan l k k investasi i t i di Austria. A t i William Willi d dapatt dikenakan pajak oleh AS (menganut azas kewarganegaraan), oleh Jerman ((menganut g azas domisili), ) dan oleh Austri (menganut azas sumber). >>
0
>>
1
>>
2
>>
3
>>
4
>>
Foreign Tax Method Tax Deduction Membebankan pajak yang terutang di luar negeri sebagai biaya Tax Exemption Membebaskan M m pajak p j atas penghasilan p g yang y g bersumber atau yang diterima dari luar negeri Tax Credit Mengkreditkan atas pajak penghasilan yang terutang luar negeri dari penghasilan kena pajak
Credit versus Deduction Asumsikan A ik cabang b l luar negerii perusahaan h US ASD menerima i penghasilan sebelum pajak sebesar $ 100,000. Pajak penghasilan yang dibayarkan kepada pemerintah di luar negeri sebesar $ 30,000 (30%). Penjualan dan pajak lain y kepada p pemerintah p m luar negeri g $ 10,000. , dibayarkan Perusahaan ASD harus memasukkan jumlah $ 100,000 sebagai pendapatan yang diterima dari cabang luar negeri dalam menentukan besarnya penghasilan kena pajak. Tarif pajak yang berlaku adalah 35%.
ASD Company’s U.S Tax Return Deduction
Credit
Foreign source income Deduction for all foreign taxes paid U.S taxable income
$ 100,000 - 40,000 40 000 $ 60,000
$ 100,000 0 $ 100,000
U.S income tax before credit (35%) Foreign tax credit Net U.S tax liability
$ 21,000 0 $ 21,000
$ 35,000 - 30,000 $ 5,000
Menghitung gh g Besarnya y Kredit Pajak j Luar Negeri g Batas Maksimum Kredit Pajak Luar Negeri : Penghasilan Kena Pajak Luar Negeri x Pajak Sebelum Kredit Pajak Luar Negeri Total Penghasilan Kena Pajak
Contoh : Menghitung kredit pajak luar negeri untuk cabang Asumsikan bahwa U.S mempunyai 2 cabang berbeda di Amerika Selatan, yaitu perusahaan A berada di Chili dan perusahaan B berada di Brazil.
Income before taxes Income tax paid
Company A’s Chilean Branch
CompanyB’s Brazilian Branch
$ 100,000 15,000 (15%)
$ 100,000 37,000 (37%)
Pengembalian g pajak p j atas p penghasilan g yang y g diterima oleh perusahaan A dan B adalah :
U.S taxable income U S income U.S i tax before credit (35%) g tax credit Foreign (for income taxes paid) Net U.S tax liability
Company A A’ss
CompanyB’ss CompanyB
$ 100,000
$ 100,000
$ 35,000
$ 35,000
-15,000 $ 20,000
- 35,000 $ 0
Excess Foreign Tax Credits Jika terjadi kelebihan pembayaran atas pajak luar negeri, perlakuannya yaitu : 1. Mengurangi laba kena pajak satu periode sebelumnya 1 2. Mengurangi laba kena pajak sepuluh tahun berikutnya Contoh : Asumsikan Perusahaan B cabang di Brazil mempunyai penghasilan sebelum pajak $ 50,000 di tahun 1, $ 70,000 di tahun 2 dan $ 100,000 di tahun 3. Tarif pajak yang berlaku di Brazil tahun 1 34%, tahun 2, 2 37% 37%, dan tahun 3, 3 37% 37%. Tarif pajak U.S setiap tahun 35%.
Foreign source income
Year 1 $ 50,000
Year 2 $ 70,000
Year 3 $ 100,000
Foreign taxes paid
$ 17,000
$ 25,900
$ 37,000
U.S tax before FTC
$ 17,500
$ 24,500
$ 35,000
FTC allowed in the U.S
17,000
24,500
35,000
Net U.S tax Liability
$
500
Excess FTC
$
0
0 $ 1,400
0 $ 2,000
Indirect Foreign Tax Credit For Subsidiaries (Kredit Pajak j k Luar Negeri g Tidakk Langsung g g Untukk Cabang) g Cabang di Malaysia dari perusahaan MNC mempunyai penghasilan $ 500,000 sebelum tax, dimana pajak yang dikenakan atas penghasilan tersebut adalah $ 140,000 (28% tarif pajak Malaysia). MNC menerima deviden sebesar $ 72,000 dari cabangnya di Malaysia. Tarif pajak U.S 35 % Grossed up dividend Grossed-up
=
Deviden Received / ( 1 1- Foreign tax rate)
= $ 72,000 / ( 1 - 0,28) = $ 100,000 A ti jjumlah l h penghasilan gh il k j kd b g di M l i Artinya, kena pajak darii cabang Malaysia sebesar $ 100,000 dimana besarnya pajak yang akan dibayarkan $ 28.000 (28%), sedangkan deviden yang diterima ditransfer ke perusahaan induk (MNC).
Perusahaan menentukan besarnya kredit yang diijinkan sehubungan dengan penghasilan berupa deviden, yaitu : Pajak actual yang dibayarkan oleh cabang atas deviden = $ 28 28,000 000 Batas Maks. = $ 100,000 x 35 % = $ 35,000 Kredit pajak yang diperbolehkan = $ 28,000 Besarnya utang pajak atas penghasilan berupa deviden dari cabang di Malaysia adalah sebagai berikut : U.S Tax Return MNC Company U.S taxable income (grossed-up deviden)
$ 100,000
U S income tax before credit (35%) U.S
$ 35 35,000 000
Foreign tax credit allowed
-28,000
Net U.S tax liability
$ 7,000
#
TAX TREATIES (Penghindaran Pajak Berganda) Model Penghindaran Pajak Berganda Y it ketentuan Yaitu k t t mengenaii penghindaran hi d pajak j kb berganda d yang telah distandarisasikan. Dimana model ini umumnya digunakan g oleh negara-negara g g sebagai g acuan di dalam melakukan perundingan. Ada 2 model tax treaty, yaitu : 1 OECD Model (Organization for Economic Coorperation and 1. Development) 2 UN Model 2. M d l (United (U it d N Nation) ti )
PERJANJIAN BELANJA Sebuah proses dimana suatu penduduk dinegara A menggunakan perusahaan dinegara B untuk mendapatkan keuntungan pajak perjanjian negara B dengan negara C.
Perusahaan Asing Terkendali Perusahaan asing yang mana pemegang saham Amerika serikat memegang lebih dari 50% dari pemungutan suara atau harga pasar yang adil dari bursa. Untuk perusahaan asing terkendali terkendali,, bagaimanapun tidak ada deferral terhadap pajak Amerika Serikat maka disebut Subpart F Income
>>
0
>>
1
>>
2
>>
3
>>
4
>>
Subpart F Income Pendapatan yang dengan mudah dapat dipindahkan dengan yuridiksi pajak rendah rendah.. Subpart F income terbagi atas 4 yaitu : Pendapatan yang diperoleh dari asuransi resiko Amerika serikat Pendapatan dari negara negara--negara yang terlibat dalam boikot internasional Pembayaran tidak sah Pendapatan perusahaan asing
Kategori yang penting dalam Subpart b F Income Pendapatan pasif seperti bunga bunga,, dividend, royalti royalti,, sewa dan keuntungan dari penjualan di aset Pendapatan penjualan dimana CFC membuat penjualan di negara g dalam p perusahaan Pendapatan jasa Pendapatan transportasi udara dan laut Pendapatan produksi gas dan minyak
Pendapatan p CFC dikembalikan sebagai g dividend Pendapatan kurang dari 5% dari total pendapatan CFC Pendapatan antara 5% sampai 70% dari total pendapatan CFC Pendapatan lebih besar dari 70%
ECUADOR
25%+0%(1-25%)=25%
TAX HAVEN
POLAND
40%+20%(1-20%)=52%
NOT A TAX HAVEN
SWITZERLAND
8%+35%(1-35%)=40.2%
NOT A TAX HAVEN
BAHAMAS
0%
TAX HAVEN
Net div 11 withold ing tax
Div before witholdin g tax
1 inc 1-inc tax
Grossed up div
Ecuad $75, $ or 000
1-0.0
$75, $ 000
1-0.25 $ $10, 0000
Poland $16, 000
1-0.20 $20, 000
1-0.40 $33, 333
switzerl $13, and 000
1-0.35 $20, 000
1-0.08 $21, 739
Grosssed up div Nett amountt N received by MNC
Ecuador
Poland
switzerland
$100 000 $100,000
$33 333 $33,
$21 739 $21,
16 000 16,000
13 000 13,000
75 000 75,000
Taxed paid $25,000 to foreign gov
$17,333
$8,739
Translasi dari Pendapatan operasional asing ☺ Mata M t uang untuk t k pendapatan d t umum operasional i l dan d pembayaran adalah mata uang asing Utang pajak induk berdasar mata uang domestik, sehingga ada translasi dari cabang ke induk dalam pendapatan d umum d darii operasii asing i Prosedur translasi perhitungan pajak pendapatan US bergantung pada mata uang fungsional dalam operasi internasional #
Pretax inc
Mex$6,000,000
Taxes paid 30%
Mex$1,800,000
Net inc x average exchange rate
Mex$4,200,000 X $0.100
Taxes paid x Mex$1,800,000 actual exchange rate Gain(loss)on october 15 repratriation t i ti
Us taxable inc
X 0.085
Mex$1,000,000 x 0.09-0.100
=$420,000
= 153,000
= (10,000)
$563,000
Passive
Shipping
Overall
u,.s tax inc $21, 739
$100,000
$133,333
u.S u S inc tax before FTC(35%)
$7 609 $7,
$35 000 $35,000
$46 667 $46,667
-// a)Tax paid to foreign gov
$8 739 $8,739
$0
$42 333 $42,333
b)Overall FTC li it ti limitation
$7,609
$35,000
$46,667
FTC allowedlesser of a) and b)
7,609
0
42,333
u.s tax liab $0
$35,000
$4,334
Excess FTC
$0
$0
$1,139
Calculation of FTC a) Tax deemed paid (in US$)
$36,429
b)Overall FTC limitation ($126,429 x 35%)
44,250
FTC allowed-lesser of a) $36,429 and b)
>>
0
>>
1
>>
2
>>
3
>>
4
>>
Calculation of tax liability US taxable income (above)
$126,429
US tax before FTC 35% $$44,250 , FTC allowed (above)
36 429 36,429
Net US tax liability
$7 821 $7,821
Foreign Sales Coorporation (FSC) Generall Agreement on Tariffs G T iff and d Trade T d (GATT) tidak memasukkan pajak pendapatan ekspor dari aktivitas ekonomi diluar negara Kongres US enacted provisi FSC pada tax reform act tahun 1984 , untuk kualifikasi FSC,, subsider asing g harus bekerja j sama dengan negara asing yang memerlukan perubahan kesepakatan informasi atau tax treaty d dengan US
Transfer pricing adalah transfer barang atau jasa cabang, atau j s antar t departemen, d t b t divisi di isi dalam satu perusahaan yang sama Tujuan transfer pricing, yaitu : 1 The achievement of strategic goals 1. 2. Freedom for local management to make decision affecting their performance
Transfer Pricing Approaches Of Multinational 1. Market based transfer pricing : Assume the existence of an outside market price for product (or service) that being tranferred from one segment to another segment of the corporation. 2. Cost based transfer pricing : Uses some type of cost as the base in n setting sett ng a transfer pricing
GENERAL R GUIDELINE Minimum transfer price Incremental costs per unit + Opportunity costs per unit to the selling segment
If the selling g segment g is operating p g at full Opportunity costs per unit = Market price - Variable costs per unit
If the selling segment is operating at idle capacity Incremental costs per unit + 0
Caracas segment g would like to buy y 10,000 , units of product C-21 from Gomes segment. The following data are available in Venezuele bolivar : Incremental costs per unit Bs 10 10,000 000 Selling price Bs 25,000 Gomez does G d nott have h ide id capacity it : Minimum transfer pricing : = Bs 10,000 , + (25,000 ( , – 10,000) , ) = Bs 25,000 Gomez have idle capacity : Minimum transfer pricing : = Bs 10,0000 + 0 = B Bs 10,000 10 000
Tranfer Pricingg Contoh: Best Shirt Inc. Inc owns two susidiaries, susidiaries one each in Malaysia and the U.S. The Malaysian subsidiary manufactures 100,000 shirt y U.S subsidiary y resells the for sale to the U.S subsidiary.The shirts for $ 14 each in the U.S Market. Tha Malaysian subsidiary’s cost per shirt is as follows : Production cost $ 3.25 Variable cost (production and marketing) 3.50 F ll production Full d ti and d marketing k ti cost st 4 05 4.05 a. Canadian company offer to buy the shirts for $ 11.50 each b Price based on cost production with mark up 200 % b. c. Price based on full production and marketing costs mark up 100%
a. Adjusted market price = $ 11 11.50 50 - 3.50 3 50 = - $ 8.00 8 00 per shirt b. b Ap price based on production p cost with mark up p 200% = $ 3.25 + ( 3.25 x 200 %) = $ 8.75 c. A price i b based d on production d ti and d marketing k ti costt mark up 100 % = $ 4.05 + ((4.05 x 100%)) = $ 8.10
$ 19.50 Transfer Pricing Evaluation Performance Contoh : Asumsikan perusahaan Alpha & Beta merupakan 2 cabang dari perusahaan induk yang berlokasi di Amerika Serikat. Alpha memproduksi DVD players dengan HPP $ 100 untuk dijual ke Beta dan Pelanggan. Sedangkan Beta membeli DVD players dari Alpha dan dari supplier, yang kemudian dijual dengan harga $ 160 Jumlah gross profit yang diterima oleh kedua cabang tsb 160. adalah $ 60. Alpha dapat menjual DVD player ke pelanggan dengan harga $ 127.50 per unit, dan Beta dapat menjual DVD players dari supplier $ 132.50. Transfer price yang mungkin terjadi antara kedua cabang tersebut adalah $ 127.50 dan $ 132.50. Asumsikan bahwa harga transfer yang terjadi adalah $ 130 per unit. Tarif Rate di kedua cabang adalah 35%.
Maka Income Statement Untuk Parent Company & Cabang: Alpha Beta Parent Sales
$ 130,00
$ 160.00
$ 160.00
Cost Of Good Sold
$ 100,00
$ 130.00
$ 100.00
Gross Profit
$ 30.00
$ 30.00
$ 60.00
I Income ttax effect ff t After - Tax Profit
10 50 (35%) 10.50 10.50 10 50 (35%) $ 19.50
$ 19.50
21 00 21.00 $ 39.00
Sekarang, asumsikan bahwa harga transfer yang terjadi adalah $ 150.00, 150 00 yang berarti harga beli dari perusahaan Alpha ke Beta adalah $ 150.00. Dengan tarif yang g berbeda y yaitu di Alpha p tarifnya y 25 % dan di rate y Beta tarifnya 35 %. Bagaimana pengaruh rate dan harga tranfer yang terjadi terhadap laporan laba rugi kedua cabang tersebut dan pengaruh terhadap laporan laba rugi perusahaan pusat / i d k induk.
Maka Income Statement Untuk Parent Company & Cabang : Alpha
Beta
Parent
Sales S l
$ 150,00 150 00
$ 160.00 160 00
$ 160.00 160 00
Cost Of Good Sold
$ 100,00 ,
$ 150.00
$ 100.00
Gross Profit
$ 50.00
$ 10.00
$ 60.00
I Income ttax effect ff t After - Tax Profit
12 50 (25%) 12.50 $ 37.50
3 50 (35%) 3.50 $ 6.50
16 00 16.00 $ 44.00
