Buitengewone vergadering van aandeelhouders 11 maart 2010
Agenda 1. Opening 2. Besluit/Stemming :
Aankoop 75% belangen in Timmerije ( Holding) BV en Euro BV
3. Besluit/Stemming :
Statutenwijzigingen o.a. nieuwe naam + zetel
4. Sluiting
Acquisities Timmerije en Euro
Kernafspraken met verkopers • Wadinko NV is regionale participatie Maatschappij – Enkel actief in Overijssel – Vnl. minderheidsbelangen – Ziet in Nyloplast goede partner voor deze bedrijven
• Nyloplast koopt 75% aandelen in 2 bedrijven voor € 6 mio • Nyloplast is “leading + managing “ aandeelhouder – – – –
Geen RvC per bedrijf, wel aandeelhoudersoverleg Enkel over majeure kwesties beide toestemming nodig Volledige consolidatie in Nyloplast financië financiële verslaggeving Verwachting is een overname van restant 25% binnen enkele jaren.
• Belangen beide aandeelhouders lopen parallel!
Kern van de overnames • Nyloplast verwerft 75% van de totale aandelen van beide bedrijven • Met terugwerkende kracht van 1 jan 2010 • Prijs voor de aandelen bedraagt € 6 mio • Nyloplast zal `managing partner´ zijn • Geen afspraken over koop koop-verkoop restbelangen • Enkel zeer gewichtige zaken vereisen gezamenlijke besluit. • Overname contracten bevatten normale balansgaranties • Besluit BuVa Nyloplast is laatste stap in overname proces.
Euro mouldings BV • • • •
Producent van zgn. geblazen kunststof verpakkingen Nijverdal,, eigen productiefaciliteiten Gevestigd te Nijverdal Omzet circa € 13 mio ( 2009) met 50 Fte. Fte. Ondanks 7% omzet daling in 2009 goede resultaten – Vooral ook dankzij materiaal prijs voordeel
• Goede spreiding in klanten bestand • Relatief beschermde marktpositie
– Opstartkosten hoog – Economische actie radius van circa 250 km
• Goed management met bewezen track record
Timmerije • 1 van de grotere spuitgietbedrijven in NL • Gevestigd te Neede Neede,, eigen productie locatie. • Directie heeft structurele aanpassingen goed uitgevoerd – In 2009 reorganisatie uitgevoerd: 30 fte minder
• Waardoor kostenstructuur nu belangrijk lager ( 25%)
– Over 2008 was omzet nog €20 mio mio,, 2009 was €16 mio – Bij huidige omzet netto resultaat breakbreak-even
• Vooral actief in hogere marktsegmenten – Complexere producten – Relatief betere marges – Sterke + langdurige klantenbinding
• Omzet verbetering zal direct tot hogere resultaten leiden • Groei naar oude nivo’ nivo’s zal meerdere jaren vergen!
Waarom deze bedrijven ? • Beide bedrijven passen in geformuleerde criteria:
• • • • •
– Industri Industrië ële Nederlandse activiteiten – Elk met voldoende omvang: • Professionele directie • Voldoende gespreid klantenbestand • Structurele marktposities – Voldoende infrastructuur
Geen gedwongen verkoop of noodsituatie! Redelijke overname prijs producten”” groep Vorming van nieuwe “kunststof producten Industrie lijkt nog consolidatie slag te moeten maken Levert potentieel voor verdere groei : autonoom en addadd-on overnames
Kerngegevens Timmerije + Euro geconsolideerd ( € 1000) Winst- en verliesrekening (proforma)
2009
2008
28,600
35,139
-12,552
-17,773
16,048
17,366
1,216
1,215
13.367
14,121
1.465
2,030
219
264
1.246
1,766
Belastingen
290
414
Nettoresultaat
956
1,352
Omzet Materiaalverbruik Toegevoegde waarde Afschrijvingen Overige bedrijfskosten Bedrijfsresultaat (exclusief reorganisatielasten) Interest Resultaat voor belasting
Kerngegevens Timmerije + Euro geconsolideerd Balans (proforma)
( € 1000)
31-12-2009
31-12-2008
Vaste activa
7,858
7,686
Netto werkkapitaal
2,437
3,144
Totaal netto activa
10,295
10,830
5,683
7,021
134
0
4,478
3,809
10,295
10,830
Eigen vermogen Voorzieningen Rentedragende schulden Totaal financiering
Kunststof industrie NL • Kerngegevens: – – – – –
Circa 1160 bedrijven Bedrijven > 100 FTE = 65 ! Sector Omzet € 7,4 mrd Exportaandeel 65% Gem. omzet / bedrijf € 6,4 mio
• Consolidatie in Industrie?
• Trends:
– Gem. groei omzet 2000 2000-07 3% – Omzet daling 2009 van >15% – Dalende marges a.g.v. a.g.v. stijgende grondstofprijzen
• Kansen/bedreigingen:
– Stijgend hergebruik van kunststof – Nieuw innovatief gebruik kunstsof producten – Prod Prod.. ontwikkeling met afnemers – Samenwerking met leveranciers
Consequenties voor Nyloplast NV • Uitvoering van strategie + aanwending liquiditeiten • Spreiding van activiteiten – Minder risico, meer potentieel
• Verwerving van “kunststof productie groep” – Naast “elektronische panelen” ( Danielson)
• Vergroting van omzet naar circa € 50 mio – Dus vergroting van winst potentieel
• Basis voor verdere groei:
– autonoom – Zgn. “add-on acquisities”
Agenda punt 2 Stemming over voorstel aan buitengewone aandeelhouders vergadering Goedkeuring tot verwerving van 75% van aandelen in Timmerije Holding BV en Euro BV
Agenda punt 3 Voorgestelde statutenwijzigingen 1. 2. 3. 4. 5. 6.
Wijziging tot naam Wijziging zetel Wijziging Publicaties Opheffing Prefs + Prio’s Transparantie richtlijn Agenderingsrecht
: Hydratec Industries NV : Amersfoort : geen vermelding Prijscourant : geen bescherming constructies : wettelijke verplichting : wettelijk naar minimaal 3%
Sluiting
• Heden publicatie jaarcijfers 2009
• Dank en tot ziens op 20 mei !
