BNP Paribas Fund II N.V. beleggingsmaatschappij met veranderlijk kapitaal gevestigd te Amsterdam

NOTA BENE: In de oproepadvertentie voor de buitengewone algemene vergadering van aandeelhouders die op 3 juni 2014 in het Financieele Dagblad verscheen, staat abusievelijk dat de vergadering onder meer betrekking heeft op aandeelhouders van BNP Paribas Euro Obligatie Fonds, Klasse Classic (NL0006294043). Dit is incorrect en moet zijn: BNP Paribas Euro Government Bond Index Fund (NL0010696639). Op de volgende pagina’s staat allereerst de advertentie van 3 juni 2014 uit het Financieele Dagblad weergegeven en vervolgens het erratum van deze advertentie van 4 juni 2014 in Financieele Dagblad.

BNP Paribas Fund II N.V. beleggingsmaatschappij met veranderlijk kapitaal gevestigd te Amsterdam

Buitengewone Algemene Vergadering van Aandeelhouders Aandeelhouders en overige vergadergerechtigden van BNP Paribas Fund II N.V. (de ‘Vennootschap’) worden uitgenodigd tot het bijwonen van de Buitengewone Algemene Vergadering van Aandeelhouders (de ‘BAVA’), die betrekking heeft op de hieronder opgenomen subfondsen (de ‘Subfondsen’) respectievelijk aandelenklassen. BNP Paribas Premium Global Dividend Fund, Klasse Classic BNP Paribas All In Fund, Klasse Classic BNP Paribas Euro Obligatie Fonds, Klasse Classic BNP Paribas All Income Fund, Klasse Classic

NL0006294050 NL0006294068 NL0006294043 NL0006294076

De BAVA zal worden gehouden op 15 juli 2014 om 10.00 uur bij de Beheerder, BNP Paribas Investment Partners Funds (Nederland) N.V., Burgerweeshuispad 201, Tripolis 200, 1076 GR Amsterdam. De BAVA wordt bijeengeroepen ter bespreking van de voorstellen die zien op het voornemen van de Beheerder om (i) BNP Paribas All In Fund, Klasse Classic met BNP Paribas All Income Fund, Klasse Classic samen te voegen en (ii) het gecombineerde vermogen, waaronder de gehele beleggingsportefeuille, van BNP Paribas All Income Fund te verplaatsen naar een nieuw subfonds van de Luxemburgse BNP Paribas L1 SICAV dat BNP Paribas L1 Multi-Asset Income (‘BNPP L1 Multi-Asset Income’) zal worden genoemd. Agenda: 1. Opening 2. Toelichting Beheerder 3. Intrekking van door de Vennootschap gehouden aandelen 4. Wijziging van de statuten van de Vennootschap op voorstel van de Prioriteit 5. Intrekking aandelen BNP Paribas All Income Fund tegen toekenning aandelen BNPP L1 Multi-Asset Income 6. Rondvraag 7. Sluiting Het voorstel tot statutenwijziging houdt mede in het verlenen van machtiging aan iedere jurist of paralegal werkzaam bij De Brauw Blackstone Westbroek om de akte van statutenwijziging te doen verlijden. Agendapunt 3 houdt een kapitaalvermindering in als bedoeld in artikel 2:99 Burgerlijk Wetboek. De kapitaalvermindering zal geschieden door de intrekking van 57.500.000 door de Vennootschap gehouden aandelen en heeft ten doel, in samenhang met de onder agendapunt 4 genoemde verlaging van het maatschappelijk kapitaal, het voldoen aan de wettelijke vereisten rondom het geplaatst kapitaal van de Vennootschap. De intrekking zal plaatsvinden onder voorwaarde van het tot stand komen van de statutenwijziging. Agendapunt 4 houdt hoofdzakelijk verband met de samenvoeging van BNP Paribas All In Fund, Klasse Classic met BNP Paribas All Income Fund, Klasse Classic (‘Samenvoeging I’). Aandeelhouders van BNP Paribas All In Fund, Klasse Classic zullen aandelen verkrijgen in BNP Paribas All Income Fund, Klasse Classic op grond van een door de Beheerder vast te stellen ruilverhouding gebaseerd op de intrinsieke waarde van deze aandelenklassen. De voorgestelde statutenwijziging zal - onder voorbehoud van goedkeuring van de statuten wijziging in de BAVA en met inachtneming van de termijn genoemd in artikel 4:47 Wft - per 15 september 2014 van kracht worden. De statutenwijziging behelst tevens een verlaging van het maatschappelijk kapitaal van de Vennootschap met 232.500.000 aandelen. Een ten opzichte van het voorstel ongewijzigde statutenwijziging zal niet separaat worden bekendgemaakt, maar als onderdeel van de gewijzigde statuten op www.bnpparibas-ip.nl beschikbaar zijn uiterlijk per 22 september 2014. Agendapunt 5 houdt hoofdzakelijk verband met de intrekking van de aandelen BNP Paribas All Income Fund, Klasse Classic na verplaatsing van het gecombineerde vermogen van BNP Paribas All Income Fund, Klasse Classic naar BNPP L1 Multi-Asset Income, Klasse Privilege (‘Samenvoeging II’). Aandeelhouders van BNP Paribas All Income Fund, Klasse Classic zullen aandelen verkrijgen in BNPP L1 Multi-Asset Income, Klasse Privilege. De Samenvoeging II zal - onder voorbehoud van goedkeuring in de BAVA en met inachtneming van de termijnen genoemd in artikel 4:47 Wft en artikel 2:100 lid 3 BW - per 19 september 2014 van kracht worden. De Beheerder van de Vennootschap maakt hierbij tevens het voornemen bekend om, in voorbereiding op Samenvoeging II, de tekst van de paragrafen ‘Beleggingsstrategie’ en ‘Beleid en restricties’ in het aanvullend prospectus van BNP Paribas All Income Fund te wijzigen zodat deze in lijn zullen zijn met de ICBE-beperkingen die gelden voor BNPP L1 Multi-Asset Income. Deze paragrafen zullen worden samengevoegd tot een paragraaf ‘Beleggingsbeleid’ die als volgt luidt: Beleggingsbeleid Het Subfonds belegt voornamelijk via ICBEs (Instellingen voor Collectieve Belegging in Effecten) en/of andere beleggingsinstellingen in aandelen, onroerendgoedfondsen, bedrijfs obligaties, high yield obligaties, staatsobligaties en liquiditeiten. Het Subfonds belegt voornamelijk in de bestaande High Income beleggingsinstellingen beheerd door BNPP IP, waarbij het accent ligt op een aantrekkelijk dividendrendement. Financiële derivaten mogen alleen worden ingezet voor afdekkingsdoeleinden. Een wezenlijk kenmerk van het beleggingsbeleid is dat de verhoudingen tussen en binnen de beleggingscategorieën in de portefeuille variabel zijn. De samenstelling van de verschillende beleggingscategorieën kan wijzigen op basis van de korte- en middellange termijn verwachtingen van het beleggingsteam op de economische ontwikkelingen. Bij het bepalen van de allocatie wordt tevens gelet op de duurzaamheid van het dividendbeleid. Als een belegging in een ICBE en/of een andere beleggingsinstelling niet geschikt wordt geacht kan het Subfonds direct beleggen in de onderliggende activa met inachtneming van onderstaande beleggingsbeperkingen. Na afdekking mag de blootstelling aan valuta’s anders dan de euro maximaal 10% van de portfolio bedragen. Het Subfonds neemt de bij of krachtens de Wft neergelegde beleggingsbeperkingen voor een ICBE binnen de portefeuille in acht. In de onderstaande tabel is de verdeling over de verschillende beleggingscategorieën weergegeven: minimaal maximaal Aandelen 15% 55% Onroerendgoedfondsen 0% 40% 0% 30% Bedrijfsobligaties High Yield obligaties 0% 40% Staatsobligaties 0% 30% 1) 0% 100% Liquiditeiten 1) Inclusief geldmarktbeleggingen De beleggingsportefeuille van BNP Paribas All Income Fund voldoet momenteel al aan deze beperkingen. De wijziging in het beleggingsbeleid leidt tot aanpassing van het prospectus van BNP Paribas Fund II N.V. In verband met de toepasselijkheid van artikel 4:47 lid 5 Wft worden de wijzigingen niet eerder dan één maand na publicatie van deze advertentie ingevoerd en wel op 22 juli 2014. Het nieuwe prospectus waarin het gewijzigde beleggingsbeleid is opgenomen zal op 22 juli 2014 beschikbaar zijn op www.bnpparibas-ip.nl. Vanaf deze datum ligt het prospectus tijdens kantooruren ter inzage op het kantoor van de Beheerder en is dit tevens kosteloos op te vragen bij BNP Paribas Investment Partners, afdeling Client Service, Postbus 71770, 1008 DG Amsterdam, e-mail: [email protected]. De toelichting op de statutenwijziging, in de vorm van een drieluik en een informatiememorandum waarin Samenvoeging I en Samenvoeging II worden toegelicht, evenals de wijziging van de paragrafen ‘Beleggingsstrategie’ en ‘Beleid en restricties’ in het aanvullend prospectus van BNP Paribas All Income Fund, zijn beschikbaar op www.bnpparibas-ip.nl. Tijdens kantooruren ligt deze toelichting ter inzage op het kantoor van de Beheerder. De toelichting is tevens kosteloos op te vragen bij BNP Paribas Investment Partners, afdeling Client Service, Postbus 71770, 1008 DG Amsterdam, e-mail: [email protected]. Overeenkomstig het in de wet bepaalde zullen voor deze vergadering als stem- en vergadergerechtigden gelden degenen die op 17 juni 2014 (de ‘Registratiedatum’) bij sluiting van de handel aan NYSE Euronext in Amsterdam, na verwerking van alle bij- en afschrijvingen per die datum, zijn ingeschreven in een door de Beheerder aangewezen (deel)register. Voor houders van gewone aandelen aan toonder zijn als (deel)register aangewezen de administraties van intermediairs zoals bedoeld in de Wet giraal effectenverkeer. Daarnaast geldt het volgende: - Houders van aandelen aan toonder, danwel degenen die via een girale beleggingsrekening in de Vennootschap deelnemen, die de BAVA willen bijwonen of zich door een gevolmachtigde willen laten vertegenwoordigen, moeten zich via de financiële instelling waar hun aandelen in administratie zijn (de ‘Intermediair’) aan melden bij BNP Paribas Securities Services, Herengracht 595, 1017 CE Amsterdam. Deze Intermediair dient voor 8 juli 2014 om 17.30 uur een verklaring te sturen naar het e-mailadres van BNP Paribas Securities Services te Amsterdam ([email protected]) waarin het aantal aandelen dat voor de betreffende houder wordt gehouden op de Registratiedatum is opgenomen. Daarna zal een toegangsbewijs voor de BAVA worden toegezonden. - Houders van aandelen op naam hebben slechts toegang tot de BAVA als zij uiterlijk op 8 juli 2014 om 17.30 uur aan de Vennootschap schriftelijk hebben laten weten dat zij de BAVA willen bijwonen of zich door een gevolmachtigde willen laten vertegenwoordigen. Amsterdam, 3 juni 2014

De Beheerder

BNP Paribas Fund II N.V. beleggingsmaatschappij met veranderlijk kapitaal gevestigd te Amsterdam

Rectificatie - Buitengewone Algemene Vergadering van Aandeelhouders In de oproepadvertentie voor de buitengewone algemene vergadering van aandeelhouders die op 3 juni 2014 in het Financieele Dagblad verscheen, staat abusievelijk dat de vergadering onder meer betrekking heeft op aandeelhouders van BNP Paribas Euro Obligatie Fonds, Klasse Classic (NL0006294043). Dit is incorrect en moet zijn: BNP Paribas Euro Government Bond Index Fund (NL0010696639). Bij vragen, neem contact op met BNP Paribas Investment Partners, afdeling Client Service, Postbus 71770, 1008 DG Amsterdam, e-mail: [email protected]. Amsterdam, 4 juni 2014

De Beheerder

I N F O R M A T I E M E M O R A N D U M met betrekking tot agendapunt 3, 4 en 5 van de buitengewone algemene vergadering van aandeelhouders van BNP Paribas Fund II N.V. een beleggingsmaatschappij met veranderlijk kapitaal gevestigd te Amsterdam die zal worden gehouden op 15 juli 2014 om 10.00 uur bij BNP Paribas Investment Partners Funds (Nederland) N.V., Burgerweeshuispad 201, Tripolis 200, 1076 GR te Amsterdam. 3 juni 2014

4

I N H O U D S O P G A V E 1.

2.

3.

DOEL VAN DIT INFORMATIEMEMORANDUM ..........................................................................................................................................6 1.1

Aanleiding van de Samenvoeging I en II ...........................................................................................................................................6

1.2

Informatie voor de aandeelhouders ................................................................................................................................................6

KORTE BESCHRIJVING VAN DE VENNOOTSCHAP .....................................................................................................................................8 2.1

Structuur van de Vennootschap ......................................................................................................................................................8

2.2

Beleggingen van de Vennootschap ..................................................................................................................................................8

2.3

Vergunning .....................................................................................................................................................................................8

2.4

Kamer van Koophandel ...................................................................................................................................................................8

TOELICHTING OP DE SAMENVOEGINGEN EN OVERIGE WIJZIGINGEN .......................................................................................................9 3.1

Samenvoeging I: AIF (NL0006294068) met AINCF (NL0006294076) ...................................................................................................9

3.2

Samenvoeging II: AINCF (NL0006294076) met L1 MAI (LU1056594820) ............................................................................................9

3.2.1

Inbreng en Uitgifte ......................................................................................................................................................................9

3.2.2

Intrekking en Toekenning ............................................................................................................................................................9

3.3

Overige Wijzigingen ...................................................................................................................................................................... 10

3.4

Wijziging van de tekst van de paragrafen ‘Beleggingsstrategie’ en ‘Beleid en restricties’ in het aanvullend prospectus van ............ 10

3.5

Publicaties en kennisgevingen ....................................................................................................................................................... 10

3.6

BAVA ............................................................................................................................................................................................ 10

3.7

Laatste afslagmoment van BNP Paribas All In Fund ........................................................................................................................ 11

3.8

Laatste afslagmoment van BNP Paribas All Income Fund ............................................................................................................... 11

3.9

Kosten van de Samenvoegingen en Overige Wijzigingen ................................................................................................................ 11

3.10

Fiscale gevolgen ........................................................................................................................................................................ 11

3.11

Planning .................................................................................................................................................................................... 11

BIJLAGE A Oproeping voor de buitengewone algemene vergadering van aandeelhouders van 15 juli 2014 ....................................................... 13 BIJLAGE B: Wijzigingen ten gevolge van de Samenvoegingen ........................................................................................................................... 16 BIJLAGE C: Drieluik met toelichting op voorgestelde statutenwijziging ............................................................................................................. 23

5

1.

DOEL VAN DIT INFORMATIEMEMORANDUM

Dit informatiememorandum (het ‘Informatiememorandum’) is opgesteld door BNP Paribas Investment Partners Funds (Nederland) N.V., de beheerder (de ‘Beheerder’) van de beleggingsmaatschappij met veranderlijk kapitaal BNP Paribas Fund II N.V. gevestigd te Amsterdam (de ‘Vennootschap’). De kenmerken van de Vennootschap worden onder 2 toegelicht. De Beheerder maakt deel uit van de wereldwijd opererende vermogensbeheerorganisatie BNP Paribas Investment Partners S.A., welke organisatie thans opereert onder de handelsnaam ‘BNP Paribas Investment Partners’. Het Informatiememorandum heeft als doel de aandeelhouders van de Vennootschap te informeren over: (i)

het voornemen om BNP Paribas All In Fund, Klasse Classic (‘AIF’) samen te voegen met BNP Paribas All Income Fund, Klasse Classic (‘AINCF’) (‘Samenvoeging I’);

(ii)

het voornemen om het gecombineerde vermogen dat het resultaat is van Samenvoeging I, waaronder de gehele beleggingsportefeuille, van AINCF te verplaatsen naar een nieuw subfonds van de Luxemburgse BNP Paribas L1 SICAV dat BNP Paribas L1 Multi‐Asset Income zal worden genoemd, gevolgd door een intrekking van de aandelen van AINCF, waarbij aandeelhouders van AINCF aandelen BNP Paribas L1 Multi‐Asset Income – Klasse Privilege (‘L1 MAI’) verkrijgen (‘Samenvoeging II’);

(iii)

het voornemen om, in combinatie met Samenvoeging I en Samenvoeging II, enkele andere statutenwijzigingen door te

(iv)

de paragrafen ‘Beleggingsstrategie’ en ‘Beleid en restricties’ in het aanvullend prospectus van AINCF te wijzigen zodat deze

voeren en door de Vennootschap gehouden aandelen in te trekken (‘Overige Wijzigingen’); en in lijn zullen zijn met de ICBE‐beperkingen die gelden voor L1 MAI. De beoogde planning en uitvoering van Samenvoeging I, Samenvoeging II, de Overige Wijzigingen en de vereiste besluiten daartoe van de aandeelhouders van de Vennootschap worden toegelicht onder 3. De voorgenomen wijziging van de paragrafen ‘Beleggingsstrategie’ en ‘Beleid en restricties’ in het aanvullend prospectus van AINCF wordt tevens toegelicht onder 3. De Beheerder streeft ernaar om Samenvoeging I en de Overige Wijzigingen op 15 september 2014 (‘Effectieve Datum I’) uit te voeren. Het streven is om Samenvoeging II op 19 september 2014 (‘Effectieve Datum II’) uit te voeren. Onder bepaalde omstandigheden kan de Beheerder besluiten om Samenvoeging I, Samenvoeging II en/of de Overige Wijzigingen op een latere datum uit te voeren, waardoor Effectieve Datum I en/of Effectieve Datum II naar die latere data verschuiven. In dat geval zal de Beheerder de aandeelhouders van de Vennootschap hierover informeren. 1.1

Aanleiding van de Samenvoeging I en II

De aanleiding van Samenvoeging I is de relatief geringe omvang van AINCF. Door Samenvoeging I worden de vermogens van de twee asset allocatie Subfondsen van de Vennootschap samengevoegd en wordt voldoende schaalgrootte behouden, waardoor efficiënt beheer mogelijk blijft en aan de aandeelhouders een aantrekkelijke belegging wordt geboden. De aanleiding van Samenvoeging II is om de distributie van de beleggingsstrategie van AINCF aan een bredere groep van internationale beleggers te vergemakkelijken. De Beheerder is van mening dat dit beter kan worden bereikt door een beleggingsinstelling die investeert in overeenstemming met de Richtlijn 2009/65/EG van het Europees Parlement en de Raad van 13 juli 2009 tot coördinatie van de wettelijke en bestuursrechtelijke bepalingen betreffende bepaalde instellingen voor collectieve belegging in effecten (ICBE's). L1 MAI is een dergelijke beleggingsinstelling. L1 MAI zal in meerdere landen, waaronder Nederland, worden geregistreerd. Via bovengenoemde stappen wordt bewerkstelligd dat AIF eerst wordt samengevoegd met AINCF en dat vervolgens AINCF, waarin AIF op dat moment is opgegaan, wordt samengevoegd met L1 MAI. 1.2

Informatie voor de aandeelhouders

Samenvoeging I en II (gezamenlijk de ‘Samenvoegingen’) worden nader toegelicht in de buitengewone algemene vergadering van aandeelhouders op 15 juli 2014 (de ‘BAVA’). Op 3 juni 2014 is de oproeping van de BAVA in een landelijk verspreid Nederlands dagblad (Het Financieele Dagblad) en op de website van de Beheerder (www.bnpparibas‐ip.nl) geplaatst. De Autoriteit Financiële Markten (‘AFM’) is gelijktijdig met de oproeping van de BAVA in kennis gesteld. De Beheerder heeft, alle in redelijkheid van haar te verlangen, zorg en aandacht besteed aan dit Informatiememorandum en is van mening dat hetgeen in dit Informatiememorandum is beschreven in elk materieel opzicht juist is en dat er geen materiële feiten

6

onvermeld zijn gebleven die bij vermelding daarvan afbreuk zouden hebben gedaan aan de informatie vervat in dit Informatiememorandum. Aandeelhouders wordt aangeraden kennis te nemen van de inhoud van dit Informatiememorandum en eventueel hun eigen juridisch of fiscaal adviseur te raadplegen. De verspreiding van dit Informatiememorandum kan in bepaalde jurisdicties aan restricties onderhevig zijn. Voor personen in die jurisdicties geldt dat zij de ontvangst van dit Informatiememorandum niet mogen opvatten als een aanbod van aandelen in AIF, AINCF en/of L1 MAI, of het in het vooruitzicht stellen daarvan, voor zover dit niet rechtsgeldig aan hen kan worden gedaan. Aandeelhouders dienen zich zelf te vergewissen van de op hen van toepassing zijnde regels en dienen daaraan te voldoen. De Vennootschap aanvaardt voor de schade als gevolg van overtreding van dergelijke regels geen enkele aansprakelijkheid. Dit Informatiememorandum, het prospectus van de Vennootschap en aanvullende informatie over de Samenvoegingen en Overige Wijzigingen is verkrijgbaar bij: BNP Paribas Investment Partners, afdeling Client Service Postbus 71770, 1008 DG Amsterdam e‐mail: client.service.benelux.dp@bnpparibas‐ip.com en op de website van de Beheerder: www.bnpparibas‐ip.nl.

7

2.

KORTE BESCHRIJVING VAN DE VENNOOTSCHAP

2.1

Structuur van de Vennootschap

BNP Paribas Fund II N.V. is een naamloze vennootschap in de vorm van een beleggingsmaatschappij met veranderlijk kapitaal. De Vennootschap is opgericht voor beleggers die in effecten en andere vermogensbestanddelen willen beleggen. De Vennootschap heeft een zogenoemde paraplustructuur, wat inhoudt dat haar aandelenkapitaal is verdeeld in verschillende series gewone aandelen (gezamenlijk de ‘Subfondsen’ en elk een ‘Subfonds’). Alle Subfondsen hebben momenteel één actieve klasse: Classic. De aandelen van elk Subfonds zijn genoteerd aan de effectenbeurs van NYSE Euronext in Amsterdam. Een Subfonds heeft een afgescheiden vermogen. Voor elk Subfonds wordt een aparte administratie gevoerd, zodat alle aan een Subfonds toe te rekenen opbrengsten en kosten worden verantwoord en geadministreerd op een daartoe per Subfonds aangehouden rekening. Daarnaast wordt voor elke Klasse een aparte administratie gevoerd die zich beperkt tot de elementen die specifiek zijn voor de betreffende Klasse. Zowel de positieve als de negatieve waardeveranderingen in de beleggingsportefeuille van een Subfonds komen ten gunste respectievelijk ten laste van de aandeelhouders in het betreffende Subfonds. Dit komt tot uitdrukking in de intrinsieke waarde per Klasse. De Vennootschap (met de daarin opgenomen Subfondsen) opteert voor de status van fiscale beleggingsinstelling (‘FBI’) als bedoeld in artikel 28 van de Wet op de vennootschapsbelasting 1969. Dit heeft tot gevolg dat het resultaat van de Vennootschap is onderworpen aan een vennootschapsbelastingtarief van 0%, mits aan enige voorwaarden wordt voldaan. Eén van de voorwaarden is dat de voor uitdeling beschikbare winst binnen acht maanden na afloop van het boekjaar aan de aandeelhouders wordt uitgekeerd. Voor een meer gedetailleerde uiteenzetting per Subfonds wordt verwezen naar het prospectus van de Vennootschap en de aanvullende prospectussen van de Subfondsen (samen ‘Prospectus’) waarin specifieke informatie wordt verstrekt over elk Subfonds waarvan aandelen zijn geplaatst. 2.2

Beleggingen van de Vennootschap

Naast algemene beleggingsdoelstellingen en een algemeen beleggingsbeleid van de Vennootschap heeft elk Subfonds een eigen beleggingsbeleid en risicoprofiel. Het beleggingsbeleid van de Subfondsen die bij de Samenvoegingen betrokken zijn, is beschreven in Bijlage B van dit Informatiememorandum. 2.3

Vergunning

Zowel de directie van de Vennootschap in haar hoedanigheid van Beheerder van de Vennootschap als de Vennootschap zelf staan onder toezicht van de AFM. Aan BNP Paribas Investment Partners Funds (Nederland) N.V. is door de AFM op 1 september 2006 een vergunning verleend . De Vennootschap is onder de vergunning van de Beheerder geregistreerd bij de AFM. 2.4

Kamer van Koophandel

De Vennootschap is ingeschreven in het handelsregister van de Kamer van Koophandel te Amsterdam onder nummer 33241944.

8

3.

TOELICHTING OP DE SAMENVOEGINGEN EN OVERIGE WIJZIGINGEN

3.1

Samenvoeging I: AIF (NL0006294068) met AINCF (NL0006294076)

Samenvoeging I zal worden gerealiseerd door een wijziging van artikel 4 van de statuten van de Vennootschap (de ‘Statuten’), waarbij de aandelen in AIF worden geconverteerd in aandelen in AINCF (de ‘Statutenwijziging’, die tevens een deel van de wijzigingen genoemd onder 3.3 omvat). Na voltooiing van Samenvoeging I zullen de aandeelhouders in AIF aandeelhouder zijn in AINCF. Als Bijlage C is een drieluik aangehecht waarin de Statutenwijziging is toegelicht. Voor de Statutenwijziging is goedkeuring van de aandeelhouders in de Vennootschap vereist, zoals toegelicht onder 3.6. De gevolgen van Samenvoeging I en het verschil in beleggingsbeleid tussen AIF en AINCF zijn beschreven in Bijlage B bij dit Informatiememorandum. De Beheerder streeft ernaar om Samenvoeging I op 15 september 2014 (Effectieve Datum I) uit te voeren. Een meer gedetailleerde planning is te vinden onder 3.11. Onder bepaalde omstandigheden kan de Beheerder besluiten om Samenvoeging I op een latere datum uit te voeren, waardoor Effectieve Datum I naar die latere datum verschuift. In dat geval, zal de Beheerder de aandeelhouders van AIF en AINCF hierover informeren.

Een aandeelhouder in AIF ontvangt aandelen in AINCF op basis van de verhouding tussen de intrinsieke waarde van AIF enerzijds en de intrinsieke waarde van AINCF anderzijds, zoals deze zal worden vastgesteld op Effectieve Datum I (‘Ruilverhouding I’). De Ruilverhouding I zal door de Beheerder van de Vennootschap worden vastgesteld. 3.2

Samenvoeging II: AINCF (NL0006294076) met L1 MAI (LU1056594820)

Samenvoeging II bestaat uit twee onderdelen: 1.

alle activa en passiva van AINCF worden ingebracht in L1 MAI tegen uitgifte van aandelen van L1 MAI aan AINCF (‘Inbreng en Uitgifte’), waarna

2.

intrekking van aandelen AINCF door een besluit van de buitengewone algemene vergadering van aandeelhouders tegen toekenning van aandelen L1 MAI (‘Intrekking en Toekenning’).

De gevolgen van Samenvoeging II en het verschil in beleggingsbeleid tussen AINCF en L1 MAI zijn beschreven in Bijlage B bij dit Informatiememorandum. De Beheerder streeft ernaar om (beide onderdelen van) Samenvoeging II op 19 september 2014 (Effectieve Datum II) uit te voeren. Aandeelhouders van AINCF zullen vanaf Effectieve Datum II volledig delen in de winst die aan L1 MAI wordt toegerekend. Een meer gedetailleerde planning is te vinden onder 3.11. Onder bepaalde omstandigheden kan de Beheerder besluiten om Samenvoeging II op een latere datum uit te voeren, waardoor Effectieve Datum II naar die latere datum verschuift. In dat geval, zal de Beheerder de aandeelhouders van AINCF hierover informeren. De Inbreng en Uitgifte wordt hierna toegelicht onder 3.2.1 en de Intrekking en Toekenning onder 3.2.2. 3.2.1

Inbreng en Uitgifte

L1 MAI wordt gelanceerd als gevolg van de inbreng van de activa en passiva van AINCF. Als tegenprestatie voor deze inbreng, geeft L1 MAI aandelen uit aan AINCF. Hierdoor ontstaat zeer kortstondig een situatie waarin AINCF belegt in L1 MAI. De eerste intrinsieke waarde van L1 MAI op Effectieve Datum II zal gelijk zijn aan de laatste intrinsieke waarde van AINCF zoals berekend op Effectieve Datum II. 3.2.2

Intrekking en Toekenning

Nadat AINCF op Effectieve Datum II aandelen L1 MAI heeft ontvangen, als tegenprestatie voor de inbreng van de activa en passiva, zullen de aandelen AINCF worden ingetrokken door een besluit van de buitengewone algemene vergadering van aandeelhouders, op voorstel van de vergadering van houders van prioriteitsaandelen (conform artikel 23.1 van de statuten van de Vennootschap), tegen toekenning van aandelen L1 MAI aan de aandeelhouders van AINCF. Een aandeelhouder in AINCF ontvangt aandelen L1 MAI op basis van de verhouding tussen de intrinsieke waarde van AINCF enerzijds en de intrinsieke waarde van L1 MAI anderzijds, zoals deze zal worden vastgesteld op Effectieve Datum II (‘Ruilverhouding II’). De Ruilverhouding II zal door de Beheerder van de Vennootschap worden vastgesteld. Aangezien de eerste intrinsieke waarde van L1 MAI

9

op Effectieve Datum II gelijk zal zijn aan de laatste intrinsieke waarde van AINCF zoals berekend op Effectieve Datum II, zal Ruilverhouding II 1:1 bedragen. 3.3

Overige Wijzigingen

In combinatie met de Samenvoegingen zal aan de aandeelhouders van de Vennootschap worden voorgesteld om enkele andere wijzigingen door te voeren: ‐

Een kapitaalvermindering als bedoeld in artikel 2:99 Burgerlijk Wetboek door de intrekking van 57.500.000 door de Vennootschap gehouden aandelen. Deze intrekking heeft ten doel, in samenhang met de hieronder genoemde verlaging van het maatschappelijk kapitaal, het voldoen aan de wettelijke vereisten rondom het kapitaal van de Vennootschap.

‐

Een verlaging van het maatschappelijk kapitaal van de Vennootschap met 232.500.000 aandelen door middel van de Statutenwijziging.

3.4

Wijziging van de tekst van de paragrafen ‘Beleggingsstrategie’ en ‘Beleid en restricties’ in het aanvullend prospectus van

AINCF

In voorbereiding op Samenvoeging II heeft de Beheerder het voornemen de tekst van de paragrafen ‘Beleggingsstrategie’ en ‘Beleid en restricties’ in het aanvullend prospectus van AINCF te wijzigen, zodat deze in lijn zullen zijn met de ICBE‐beperkingen die gelden voor L1 MAI. Omdat L1 MAI investeert ingevolge Richtlijn 2009/65/EG (ICBE‐richtlijn) dient de beleggingsportefeuille van AINCF vanaf het moment van Samenvoeging II ook te voldoen aan deze ICBE‐beperkingen. Anticiperend op Samenvoeging II, worden de ICBE‐ beperkingen vanaf 22 juli 2014 ook van toepassing in het aanvullend prospectus van AINCF. Aangezien de beleggingsportefeuille van AINCF reeds voldoet aan deze beperkingen heeft de aanpassing geen praktische wijzigingen tot gevolg. De thans geldende tekst en de tekst zoals deze vanaf 22 juli 2014 zal gelden in het aanvullend prospectus van AINCF is beschreven in Bijlage B bij dit Informatiememorandum. 3.5

Publicaties en kennisgevingen

De bekendmaking van de voorgenomen Samenvoegingen, Overige Wijzigingen en de deponering van de door de wet voorgeschreven stukken in verband met de voorgenomen Samenvoeging II en de Overige Wijzigingen bij het handelsregister, vindt plaats in een landelijk verspreid Nederlands dagblad (Het Financieele Dagblad), alsmede op www.bnpparibas‐ip.nl en is tevens beschikbaar op het kantooradres van de Vennootschap. De Samenvoegingen en de Overige Wijzigingen zijn door middel van dit Informatiememorandum op de website van de Beheerder toegelicht. Over de voorgenomen Samenvoegingen en Overige Wijzigingen zal, voor zover nodig, overleg worden gepleegd met NYSE Euronext in Amsterdam. Ruilverhouding I en II en de wijze waarop de aandelen worden verwisseld, zullen zo snel als praktisch uitvoerbaar na Effectieve Datum II worden bevestigd in een landelijk verspreid Nederlands dagblad (Het Financieele Dagblad) en op www.bnpparibas‐ip.nl. De toe te kennen aandelen in AINCF aan aandeelhouders van AIF als gevolg van Samenvoeging I en vervolgens de toe te kennen aandelen in L1 MAI aan aandeelhouders van AINCF als gevolg van Samenvoeging II, waar zij op grond van de ruilverhoudingen recht op hebben, zullen zo spoedig mogelijk als praktisch uitvoerbaar ter beschikking worden gesteld aan iedere aandeelhouder van de betreffende Subfondsen. 3.6

BAVA

Op grond van de Statuten is de algemene vergadering van aandeelhouders van de Vennootschap bevoegd om te besluiten over intrekking van door de Vennootschap gehouden aandelen, om ‐ op voorstel van de Prioriteit ‐ te besluiten over de Statutenwijziging die vereist is voor Samenvoeging I en de verlaging van het maatschappelijk kapitaal en om te besluiten over de intrekking van aandelen AINCF tegen toekenning van aandelen L1 MAI hetgeen vereist is voor Samenvoeging II. De oproeping van de BAVA, waarin de besluiten zijn geagendeerd, is op 3 juni 2014 in een landelijk verspreid Nederlands dagblad (Het Financieele Dagblad) en op de website van de Beheerder (www.bnpparibas‐ip.nl) geplaatst. Vanaf deze datum ligt het voorstel tot de Samenvoegingen en de Overige Wijzigingen voor de aandeelhouders ter inzage (conform artikel 23.2 van de statuten van de Vennootschap). De BAVA vindt plaats op 15 juli 2014 om 10.00 uur bij de Beheerder (BNP Paribas Investment Partners Funds (Nederland) N.V., Burgerweeshuispad 201, Tripolis 200, 1076 GR te Amsterdam). In deze BAVA zullen de Samenvoegingen en de Overige Wijzigingen worden toegelicht.

10

De oproeping voor de BAVA is als Bijlage A bij dit Informatiememorandum opgenomen. 3.7

Laatste afslagmoment van BNP Paribas All In Fund

Tot 9 september 2014, 16.00 uur (‘Laatste Afslagmoment I’) kunnen aandeelhouders onder de gebruikelijke voorwaarden toe‐ en uittreden tot AIF. De toe‐ en uittredingsorders die voor het Laatste Afslagmoment zijn ingelegd, worden op 10 september 2014 uitgevoerd tegen de transactieprijs die wordt bekendgemaakt op deze datum. Vanaf Laatste Afslagmoment I zullen de toe‐ en uittredingen tot AIF door de Beheerder worden opgeschort om te faciliteren dat Samenvoeging I op Effectieve Datum I kan plaatsvinden. Alle toe‐ en uittredingsorders die vanaf Laatste Afslagmoment I worden ingelegd zullen niet meer worden geaccepteerd door de Beheerder. 3.8

Laatste afslagmoment van BNP Paribas All Income Fund

Tot 15 september 2014, 16.00 uur (‘Laatste Afslagmoment II’) kunnen aandeelhouders onder de gebruikelijke voorwaarden toe‐ en uittreden tot AINCF. De toe‐ en uittredingsorders die voor het Laatste Afslagmoment II zijn ingelegd, worden op 16 september 2014 uitgevoerd tegen de transactieprijs die wordt bekendgemaakt op deze datum. Vanaf Laatste Afslagmoment II zullen de toe‐ en uittredingen tot AINCF door de Beheerder worden opgeschort om te faciliteren dat Samenvoeging II op Effectieve Datum II kan plaatsvinden. Alle toe‐ en uittredingsorders die vanaf het Laatste Afslagmoment worden ingelegd zullen niet meer worden geaccepteerd door de Beheerder. 3.9

Kosten van de Samenvoegingen en Overige Wijzigingen

De kosten verbonden aan de Samenvoegingen en Overige Wijzigingen (waaronder de kosten van juridische en fiscale adviseurs en accountants, de kosten in verband met de BAVA en voor het plaatsen van advertenties door de Vennootschap) komen niet ten laste van de aandeelhouders, maar worden betaald door de Beheerder. 3.10

Fiscale gevolgen

Aan de Nederlandse belastingdienst is bevestiging gevraagd dat, mits aan de reguliere fiscale vereisten wordt voldaan tot het moment van de Samenvoegingen, deze Samenvoegingen geen fiscale gevolgen hebben voor de Vennootschap. . Voor de in Nederland woonachtige particuliere aandeelhouders zullen de Samenvoegingen in beginsel geen fiscale gevolgen met zich mee brengen. De particuliere aandeelhouders (met een belang van minder dan 5% in de Vennootschap, dus niet zijnde houders van een aanmerkelijk belang) worden immers op forfaitaire wijze belast in box 3 naar de waarde van hun beleggingen. De Samenvoegingen hebben daarom voor hen geen fiscale impact. Voor in Nederland gevestigde aandeelhouders die zijn vrijgesteld van de heffing van Vennootschapsbelasting (zoals pensioenfondsen en sommige stichtingen of verenigingen) hebben de Samenvoegingen evenmin fiscale gevolgen. De Samenvoegingen hebben mogelijk wel fiscale gevolgen voor aandeelhouders van de Vennootschap die in Nederland gevestigd zijn en aan de heffing van vennootschapsbelasting worden onderworpen. Hetzelfde geldt voor in Nederland woonachtige aandeelhouders van de Vennootschap bij wie hun aandelen in box 1 van de inkomstenbelasting worden belast. Het effect voor deze aandeelhouders is dat zij de aandelen in de Vennootschap voor fiscale doeleinden geacht worden te hebben ‘verkocht’. Ten gevolge van de Samenvoegingen zouden zij daarom fiscaal belastbare winst kunnen genieten. Dit is het geval voorzover ten tijde van de Samenvoegingen de transactieprijs van de aandelen in de Vennootschap hoger is dan de fiscale boekwaarde van deze aandelen. Indien de transactieprijs evenwel lager ligt, kan sprake zijn van de realisatie van een fiscaal verlies. De mogelijkheid bestaat dat AIF en/of AINCF voorafgaand aan de Samenvoegingen een (extra) dividend zullen uitkeren. In dat geval zal nadere informatie over de hoogte en betaalbaarstellingsdata van dit dividend op de gebruikelijke wijze worden aangekondigd. Een beschrijving van voornaamste fiscale verschillen tussen beleggen in AIF, AINCF en L1 MAI is opgenomen in Bijlage B bij dit Informatiememorandum. (Buitenlandse) Aandeelhouders in de Vennootschap wordt aangeraden om contact op te nemen met hun eigen (belasting)adviseur met betrekking tot de eventuele fiscale gevolgen van de Samenvoegingen. 3.11

Planning

De hieronder genoemde data zijn onder voorbehoud. 3 juni 2014



Oproeping BAVA



Informatiememorandum gepubliceerd op website

11

8 juli 2014, 17.30 uur

Uiterlijke datum en tijdstip aanmelding voor bijwonen van de BAVA

15 juli 2014, 10.00 uur

BAVA ten kantore van de Beheerder Laatste Afslagmoment BNP Paribas All In Fund

9 september 2014, 16.00 uur

15 september 2014



Uitvoering van laatste toe‐ of uittredingsorders: 10 september 2014



Settlement van laatste toe‐ of uittredingsorders: 15 september 2014



Statutenwijziging wordt uitgevoerd



Effectuering Samenvoeging I

Laatste Afslagmoment BNP Paribas All Income Fund 15 september 2014, 16.00 uur 

Uitvoering van laatste toe‐ of uittredingsorders: 16 september 2014



Settlement van laatste toe‐ of uittredingsorders: 19 september 2014



Gewijzigde statuten worden gepubliceerd op de website van de Beheerder

Zo spoedig mogelijk na 15 september 2014 19 september 2014



Effectuering Samenvoeging II



Bekendmaking Ruilverhouding I en II van de Samenvoegingen



Toekenning en levering van aandelen in BNP Paribas All Income Fund als gevolg van Samenvoeging I

Zo spoedig mogelijk na 19 september 2014



Toekenning en levering van aandelen in BNPP L1 Multi‐Asset Income als gevolg van Samenvoeging II



AFM verzoeken om doorhalen van registratie van BNP Paribas All In Fund en BNP Paribas All Income Fund



Delisting van BNP Paribas All In Fund en BNP Paribas All Income Fund op NYSE Euronext in Amsterdam

12

BIJLAGE A Oproeping voor de buitengewone algemene vergadering van aandeelhouders van 15 juli 2014 BNP Paribas Fund II N.V. beleggingsmaatschappij met veranderlijke kapitaal gevestigd te Amsterdam Buitengewone Algemene Vergadering van Aandeelhouders Aandeelhouders en overige vergadergerechtigden van BNP Paribas Fund II N.V. (de ‘Vennootschap’) worden uitgenodigd tot het bijwonen van de Buitengewone Algemene Vergadering van Aandeelhouders (de ‘BAVA’), die betrekking heeft op de hieronder opgenomen subfondsen (de ‘Subfondsen’) respectievelijk aandelenklassen. BNP Paribas Premium Global Dividend Fund, Klasse Classic

NL0006294050

BNP Paribas All In Fund, Klasse Classic

NL0006294068

BNP Paribas Euro Obligatie Fonds, Klasse Classic*

NL0006294043*

BNP Paribas All Income Fund, Klasse Classic

NL0006294076

De BAVA zal worden gehouden op 15 juli 2014 om 10.00 uur bij de Beheerder, BNP Paribas Investment Partners Funds (Nederland) N.V., Burgerweeshuispad 201, Tripolis 200, 1076 GR Amsterdam. De BAVA wordt bijeengeroepen ter bespreking van de voorstellen die zien op het voornemen van de Beheerder om (i) BNP Paribas All In Fund, Klasse Classic met BNP Paribas All Income Fund, Klasse Classic samen te voegen en (ii) het gecombineerde vermogen, waaronder de gehele beleggingsportefeuille, van BNP Paribas All Income Fund te verplaatsen naar een nieuw subfonds van de Luxemburgse BNP Paribas L1 SICAV dat BNP Paribas L1 Multi‐Asset Income (‘BNPP L1 Multi‐Asset Income’) zal worden genoemd. Agenda: 1.

Opening

2.

Toelichting Beheerder

3.

Intrekking van door de Vennootschap gehouden aandelen

4.

Wijziging van de statuten van de Vennootschap op voorstel van de Prioriteit

5.

Intrekking aandelen BNP Paribas All Income Fund tegen toekenning aandelen BNPP L1 Multi‐Asset Income

6.

Rondvraag

7.

Sluiting

Het voorstel tot statutenwijziging houdt mede in het verlenen van machtiging aan iedere jurist of paralegal werkzaam bij De Brauw Blackstone Westbroek om de akte van statutenwijziging te doen verlijden. Agendapunt 3 houdt een kapitaalvermindering in als bedoeld in artikel 2:99 Burgerlijk Wetboek. De kapitaalvermindering zal geschieden door de intrekking van 57.500.000 door de Vennootschap gehouden aandelen en heeft ten doel, in samenhang met de onder agendapunt 4 genoemde verlaging van het maatschappelijk kapitaal, het voldoen aan de wettelijke vereisten rondom het geplaatst kapitaal van de Vennootschap. De intrekking zal plaatsvinden onder voorwaarde van het tot stand komen van de statutenwijziging. Agendapunt 4 houdt hoofdzakelijk verband met de samenvoeging van BNP Paribas All In Fund, Klasse Classic met BNP Paribas All Income Fund, Klasse Classic (‘Samenvoeging I’). Aandeelhouders van BNP Paribas All In Fund, Klasse Classic zullen aandelen verkrijgen in BNP Paribas All Income Fund, Klasse Classic op grond van een door de Beheerder vast te stellen ruilverhouding gebaseerd op de intrinsieke waarde van deze aandelenklassen. De voorgestelde statutenwijziging zal ‐ onder voorbehoud van goedkeuring van de statutenwijziging in de BAVA en met inachtneming van de termijn genoemd in artikel 4:47 Wft ‐ per 15 september 2014 van kracht worden. De statutenwijziging behelst tevens een verlaging van het maatschappelijk kapitaal van de Vennootschap met 232.500.000 aandelen. Een ten opzichte van het voorstel ongewijzigde statutenwijziging zal niet separaat worden bekendgemaakt, maar als onderdeel van de gewijzigde statuten op www.bnpparibas‐ip.nl beschikbaar zijn uiterlijk per 22 september 2014. Agendapunt 5 houdt hoofdzakelijk verband met de intrekking van de aandelen BNP Paribas All Income Fund, Klasse Classic na verplaatsing van het gecombineerde vermogen van BNP Paribas All Income Fund, Klasse Classic naar BNPP L1 Multi‐Asset Income, Klasse Privilege (‘Samenvoeging II’). Aandeelhouders van BNP Paribas All Income Fund, Klasse Classic zullen aandelen verkrijgen in BNPP L1 Multi‐Asset 13

Income, Klasse Privilege. De Samenvoeging II zal ‐ onder voorbehoud van goedkeuring in de BAVA en met inachtneming van de termijnen genoemd in artikel 4:47 Wft en artikel 2:100 lid 3 BW ‐ per 19 september 2014 van kracht worden. De Beheerder van de Vennootschap maakt hierbij tevens het voornemen bekend om, in voorbereiding op Samenvoeging II, de tekst van de paragrafen ‘Beleggingsstrategie’ en ‘Beleid en restricties’ in het aanvullend prospectus van BNP Paribas All Income Fund te wijzigen zodat deze in lijn zullen zijn met de ICBE‐beperkingen die gelden voor BNPP L1 Multi‐Asset Income. Deze paragrafen zullen worden samengevoegd tot een paragraaf ‘Beleggingsbeleid’ die als volgt luidt: Beleggingsbeleid Het Subfonds belegt voornamelijk via ICBEs (Instellingen voor Collectieve Belegging in Effecten) en/of andere beleggingsinstellingen in aandelen, onroerendgoedfondsen, bedrijfsobligaties, high yield obligaties, staatsobligaties en liquiditeiten. Het Subfonds belegt voornamelijk in de bestaande High Income beleggingsinstellingen beheerd door BNPP IP, waarbij het accent ligt op een aantrekkelijk dividendrendement. Financiële derivaten mogen alleen worden ingezet voor afdekkingsdoeleinden. Een wezenlijk kenmerk van het beleggingsbeleid is dat de verhoudingen tussen en binnen de beleggingscategorieën in de portefeuille variabel zijn. De samenstelling van de verschillende beleggingscategorieën kan wijzigen op basis van de korte‐ en middellange termijn verwachtingen van het beleggingsteam op de economische ontwikkelingen. Bij het bepalen van de allocatie wordt tevens gelet op de duurzaamheid van het dividendbeleid. Als een belegging in een ICBE en/of een andere beleggingsinstelling niet geschikt wordt geacht kan het Subfonds direct beleggen in de onderliggende activa met inachtneming van onderstaande beleggingsbeperkingen. Na afdekking mag de blootstelling aan valuta’s anders dan de euro maximaal 10% van de portfolio bedragen. Het Subfonds neemt de bij of krachtens de Wft neergelegde beleggingsbeperkingen voor een ICBE binnen de portefeuille in acht. In de onderstaande tabel is de verdeling over de verschillende beleggingscategorieën weergegeven:

Aandelen

minimaal

maximaal

15%

55%

Onroerendgoedfondsen

0%

40%

Bedrijfsobligaties

0%

30%

High Yield obligaties

0%

40%

Staatsobligaties

0%

30%

0%

100%

1)

Liquiditeiten 1)

Inclusief geldmarktbeleggingen

De beleggingsportefeuille van BNP Paribas All Income Fund voldoet momenteel al aan deze beperkingen. De wijziging in het beleggingsbeleid leidt tot aanpassing van het prospectus van BNP Paribas Fund II N.V. In verband met de toepasselijkheid van artikel 4:47 lid 5 Wft worden de wijzigingen niet eerder dan één maand na publicatie van deze advertentie ingevoerd en wel op 22 juli 2014. Het nieuwe prospectus waarin het gewijzigde beleggingsbeleid is opgenomen zal op 22 juli 2014 beschikbaar zijn op www.bnpparibas‐ip.nl. Vanaf deze datum ligt het prospectus tijdens kantooruren ter inzage op het kantoor van de Beheerder en is dit tevens kosteloos op te vragen bij BNP Paribas Investment Partners, afdeling Client Service, Postbus 71770, 1008 DG Amsterdam, e‐mail: client.service.benelux.dp@bnpparibas‐ip.com. De toelichting op de statutenwijziging, in de vorm van een drieluik en een informatiememorandum waarin Samenvoeging I en Samenvoeging II worden toegelicht, evenals de wijziging van de paragrafen ‘Beleggingsstrategie’ en ‘Beleid en restricties’ in het aanvullend prospectus van BNP Paribas All Income Fund, zijn beschikbaar op www.bnpparibas‐ip.nl. Tijdens kantooruren ligt deze toelichting ter inzage op het kantoor van de Beheerder. De toelichting is tevens kosteloos op te vragen bij BNP Paribas Investment Partners, afdeling Client Service, Postbus 71770, 1008 DG Amsterdam, e‐mail: client.service.benelux.dp@bnpparibas‐ip.com. Overeenkomstig het in de wet bepaalde zullen voor deze vergadering als stem‐ en vergadergerechtigden gelden degenen die op 17 juni 2014 (de ‘Registratiedatum’) bij sluiting van de handel aan NYSE Euronext in Amsterdam, na verwerking van alle bij‐ en afschrijvingen per die datum, zijn ingeschreven in een door de Beheerder aangewezen (deel)register. Voor houders van gewone aandelen aan toonder zijn als (deel)register aangewezen de administraties van intermediairs zoals bedoeld in de Wet giraal effectenverkeer. 14

Daarnaast geldt het volgende: -

Houders van aandelen aan toonder, danwel degenen die via een girale beleggingsrekening in de Vennootschap deelnemen, die de BAVA willen bijwonen of zich door een gevolmachtigde willen laten vertegenwoordigen, moeten zich via de financiële instelling waar hun aandelen in administratie zijn (de ‘Intermediair’) aan melden bij BNP Paribas Securities Services, Herengracht 595, 1017 CE Amsterdam. Deze Intermediair dient voor 8 juli 2014 om 17.30 uur een verklaring te sturen naar het e‐mailadres van BNP Paribas Securities Services te Amsterdam ([email protected]) waarin het aantal aandelen dat voor de betreffende houder wordt gehouden op de Registratiedatum is opgenomen. Daarna zal een toegangsbewijs voor de BAVA worden toegezonden.

-

Houders van aandelen op naam hebben slechts toegang tot de BAVA als zij uiterlijk op 8 juli 2014 om 17.30 uur aan de Vennootschap schriftelijk hebben laten weten dat zij de BAVA willen bijwonen of zich door een gevolmachtigde willen laten vertegenwoordigen.

Amsterdam, 3 juni 2014

De Beheerder

* Nota bene: incorrecte naam en ISIN; zie voorpagina

15

BIJLAGE B: Wijzigingen ten gevolge van de Samenvoegingen Onderstaand een vergelijkende tabel met de belangrijkste kenmerken van BNPP All In Fund, BNP Paribas All Income Fund en BNPP L1 Multi‐Asset Income Fondsnamen

BNP Paribas Fund II N.V.

BNP Paribas Fund II N.V.

BNP Paribas L1

BNP Paribas All In Fund

BNP Paribas All Income Fund

Multi Asset Income

ISIN

NL0006294068

NL0006294076

LU1056594820

Juridische vorm

N.V. onder Nederlands recht

N.V. onder Nederlands recht

SICAV onder Luxemburgs recht

Genoteerd op de

Ja

Ja

Nee

Ja

Ja

Ja

Toezichthouder

Autoriteit Financiële Markten

Autoriteit Financiële Markten

Commission de Surveillance du

Introductiedatum

4 september 1987

15 november 2005

Effectieve datum II

Beheermaatschappij

BNP Paribas Investment Partners



Funds (Nederland) N.V.

Funds (Nederland) N.V.

Luxembourg S.A.

Accountant

Ernst & Young Accountants LLP

Ernst & Young Accountants LLP

Pricewaterhouse Coopers S.a.r.l.

Depotbank

BNP Paribas Securities Services



S.C.A. Luxembourg Branch






S.C.A. Brussels Branch

S.C.A. Brussels Branch


Geregistreerde

Nederland

Nederland

Het subfonds zal geregistreerd

landen

effectenbeurs NYSE Euronext Vennootschap met meerdere subfondsen

Secteur Financier

Administrateur

worden in onder andere: Luxemburg Nederland

Beleggingsbeleid

Beleggingsdoelstelling

Tot 22 juli 2014:


BNP Paribas All In Fund (hierna het


Het subfonds is primair gericht op

‘Subfonds’) stelt zich ten doel om via

BNP Paribas All Income Fund (hierna

het verwerven van regelmatige

het combineren van verschillende

‘het Subfonds’) streeft naar het

opbrengsten in de vorm van

beleggingscategorieën een zo hoog

realiseren van een zo goed mogelijk

dividenden en, in mindere mate, op

mogelijk resultaat te realiseren dat

beleggingsresultaat door te

het behalen van vermogensgroei

bestaat uit zowel directe

beleggen in verschillende

door te beleggen in verschillende

opbrengsten als vermogensgroei.

beleggingscategorieën. Het

beleggingscategorieën.

Subfonds is primair gericht op het

Beleggingsstrategie

verwerven van directe opbrengsten

Beleggingsbeleid

Het Subfonds belegt direct of

in de vorm van dividenden en in

Het subfonds belegt voornamelijk

indirect (via beleggingsinstellingen al

mindere mate op het behalen van

via ICBEs (Instellingen voor

dan niet beheerd door BNPP IP)

vermogensgroei.

Collectieve Belegging in Effecten)

internationaal in aandelen,

en/of andere beleggingsinstellingen

obligaties, onroerendgoedfondsen

Beleggingsstrategie

in aandelen,

en liquiditeiten. De betreffende

Het Subfonds belegt direct of

onroerendgoedfondsen,

beleggingsinstellingen kunnen de

indirect (via beleggingsinstellingen al

bedrijfsobligaties, high yield

mogelijkheid hebben in commodities

dan niet beheerd door BNPP IP)

obligaties, staatsobligaties en

te beleggen.

internationaal in hoog dividend

liquiditeiten. Het Subfonds belegt 16

aandelen, onroerendgoedfondsen,

voornamelijk in de High Income

Een wezenlijk kenmerk van het

bedrijfsobligaties, high yield

strategieën beheerd door

beleggingsbeleid is dat de

obligaties en staatsobligaties en

beleggingsteams binnen BNPP IP,

verhoudingen tussen en binnen de

liquiditeiten. Het Subfonds belegt

waarbij het accent ligt op het

beleggingscategorieën (met name

voornamelijk in de bestaande High

generen van een aantrekkelijk

aandelen, indirect onroerend goed,

Income beleggingsinstellingen

dividendrendement. Financiële

obligaties en liquiditeiten) in de

beheerd door BNPP IP, waarbij het

derivaten mogen alleen worden

portefeuille variabel zijn. Door

accent ligt op een aantrekkelijk

ingezet voor afdekkingsdoeleinden.

economische ontwikkelingen zijn

dividendrendement.

opbrengstverwachtingen en


risicokarakteristieken van iedere



beleggingscategorie aan


verhoudingen tussen en binnen de

veranderingen onderhevig, evenals

verhoudingen tussen en

beleggingscategorieën in het

de onderlinge samenhang. Bij het

binnen de beleggingscategorieën in

subfonds variabel zijn. De

bepalen van de optimale

de portefeuille variabel zijn. Door

samenstelling van de verschillende

verhoudingen tussen de

economische ontwikkelingen zijn

beleggingscategorieën kan wijzigen

verschillende

inkomstenverwachtingen en

op basis van de korte‐ en

beleggingscategorieën wordt

risicokarakteristieken van iedere

middellange termijn verwachtingen

uitgegaan van de verwachte

beleggingscategorie aan

van het beleggingsteam op de

opbrengst van elke

veranderingen onderhevig, evenals

economische ontwikkelingen. Bij het

beleggingscategorie alsmede van het

de onderlinge samenhang. Bij het

bepalen van de allocatie let het

daarbij behorende risico. Verder

bepalen van de optimale

beleggingsteam tevens op de

wordt bij de

verhoudingen tussen de

duurzaamheid van het

portefeuillesamenstelling sterk gelet

verschillende beleggingscategorieën

dividendbeleid. Als een belegging in

op de mate van samenhang tussen

wordt uitgegaan van de verwachte

een ICBE en/of een andere

de rendementsontwikkelingen van

inkomsten van elke

beleggingsinstelling niet geschikt

de diverse beleggingscategorieën.

beleggingscategorie alsmede van het

wordt geacht, kan het Subfonds

daarbij behorende risico. Bij het

direct beleggen in de onderliggende

Beleid en restricties

bepalen van de allocatie wordt gelet

activa met inachtneming van de

Binnen het kader van een

op de duurzaamheid van het

beleggingsbeperkingen zoals

evenwichtig beleggingsbeleid kan

dividendbeleid.

beschreven in het algemene deel

gebruik worden gemaakt van

van het prospectus. Na afdekking

derivaten als warrants, opties,

Beleid en restricties

mag de blootstelling aan valuta’s

valutatermijncontracten en futures.

Het Subfonds spreidt haar

anders dan de euro maximaal 10%

beleggingen over die aandelen,

van de portfolio bedragen.

In de onderstaande tabel is de

onroerendgoedfondsen en

verdeling over de verschillende

obligaties die een aantrekkelijke


beleggingscategorieën weergegeven

rente of dividendrendement kunnen

toegestane verdeling over de

(minimaal – maximaal):

opleveren. Er wordt naar gestreefd

verschillende beleggingscategorieën

1)

Aandelen : 10% ‐ 30%

posities in andere valuta’s dan de

weergegeven

Obligaties: 35% 65%

euro volledig af te dekken naar de


Onroerendgoedfondsen: 5% ‐ 15%

euro.

Aandelen: 15% ‐ 55%

Liquiditeiten : 0% ‐ 25%


1)


Bedrijfsobligaties: 0% ‐ 30%

2)

verdeling over de verschillende

High Yield obligaties: 0% ‐ 40%

2)

Inclusief commodities Inclusief geldmarktbeleggingen

beleggingscategorieën weergegeven

Staatsobligaties: 0% ‐ 30%


Liquiditeiten : 0% ‐ 100%

Aandelen: 15% ‐ 55%

1)


1)


17

Bedrijfsobligaties: 0% ‐ 30%

High Yield obligaties: 0% ‐ 40% Staatsobligaties: 0% ‐ 30% 1)

Liquiditeiten : 0% ‐ 100% 1)


Vanaf 22 juli 2014: Beleggingsdoelstelling BNP Paribas All Income Fund (hierna ‘het Subfonds’) streeft naar het realiseren van een zo goed mogelijk beleggingsresultaat door te beleggen in verschillende beleggingscategorieën. Het Subfonds is primair gericht op het verwerven van directe opbrengsten in de vorm van dividenden en in mindere mate op het behalen van vermogensgroei. Beleggingsbeleid Het Subfonds belegt voornamelijk via ICBEs (Instellingen voor Collectieve Belegging in Effecten) en/of andere beleggingsinstellingen in aandelen, onroerendgoedfondsen, bedrijfsobligaties, high yield obligaties, staatsobligaties en liquiditeiten. Het Subfonds belegt voornamelijk in de bestaande High Income beleggingsinstellingen beheerd door BNPP IP, waarbij het accent ligt op een aantrekkelijk dividendrendement. Financiële derivaten mogen alleen worden ingezet voor afdekkingsdoeleinden. Een wezenlijk kenmerk van het beleggingsbeleid is dat de verhoudingen tussen en binnen de beleggingscategorieën in de portefeuille variabel zijn. De samenstelling van de verschillende beleggingscategorieën kan wijzigen op basis van de korte‐ en middellange termijn verwachtingen van het beleggingsteam op de economische ontwikkelingen. Bij het 18

bepalen van de allocatie wordt tevens gelet op de duurzaamheid van het dividendbeleid. Als een belegging in een ICBE en/of een andere beleggingsinstelling niet geschikt wordt geacht kan het Subfonds direct beleggen in de onderliggende activa met inachtneming van onderstaande beleggingsbeperkingen. Na afdekking mag de blootstelling aan valuta’s anders dan de euro maximaal 10% van de portfolio bedragen. Het Subfonds neemt de bij of krachtens de Wft neergelegde beleggingsbeperkingen voor een ICBE binnen de portefeuille in acht. In de onderstaande tabel is de verdeling over de verschillende beleggingscategorieën weergegeven (minimaal – maximaal): Aandelen: 15% ‐ 55% Onroerendgoedfondsen: 0% ‐ 40% Bedrijfsobligaties: 0% ‐ 30% High Yield obligaties: 0% ‐ 40% Staatsobligaties: 0% ‐ 30% 1)

Liquiditeiten : 0% ‐ 100% 1)


Index

Samengesteld:

Geen index

Geen index

55% Citigroup WGBI EMU (RI) + 20% S&P High Income Equity World (hedged in EUR) (NR) + 15% Cash Index EURIBOR 3 Months (RI) + 10% FTSE EPRA NAREIT Global (NR) Beheervergoeding

0,62%

0,67%

Max. 0,67%; 0,55% op

Valuta

EUR

EUR

EUR

Berekening

De intrinsieke waarde wordt iedere

De intrinsieke waarde wordt iedere

Voor elke dag van de week waarop

intrinsieke waarde

dag waarop de effectenbeurs van

dag waarop de effectenbeurs van

de banken in Luxemburg geopend

NYSE Euronext in Amsterdam is

NYSE Euronext in Amsterdam is

zijn voor handel is er een

geopend in Euro vastgesteld.

geopend in Euro vastgesteld.

overeenkomstige intrinsieke waarde

introductiedatum

per die datum, behalve als 50% of meer van de onderliggende activa niet kan worden gewaardeerd Afslagmoment voor

Orders die vóór 16.00 uur zijn

Orders die vóór 16.00 uur zijn

Orders die vóór 16.00 uur (STP 19

inkoop / verkoop

ingelegd worden de eerstvolgende

ingelegd worden de eerstvolgende

orders) of vóór 12.00 uur (niet‐STP

orders

waarderingsdag uitgevoerd.

waarderingsdag uitgevoerd.

orders) zijn ingelegd worden de eerstvolgende waarderingsdag uitgevoerd.

Minimaal bedrag

1 aandeel

1 aandeel

1 aandeel

Lopende kosten

0,80 (per 18/02/2014)

1,05% (per 18/02/14)

1,05% (schatting per Effectieve

Op‐ en afslag bij

0,10%

0,20%

0.00%

Vennootschapsbelasting



De Vennootschap (met de daarin

De Vennootschap (met de daarin

Op datum van het prospectus is de

opgenomen Subfondsen) opteert

opgenomen Subfondsen) opteert

vennootschap niet onderworpen aan

voor de status van fiscale

voor de status van fiscale

Luxemburgse belasting op

beleggingsinstelling (‘FBI’) als

beleggingsinstelling (‘FBI’) als

inkomsten of koerswinst.

bedoeld in artikel 28 van de Wet op

bedoeld in artikel 28 van de Wet op

De vennootschap is in Luxemburg

de vennootschapsbelasting 1969. Dit

de vennootschapsbelasting 1969. Dit

wel onderworpen aan een jaarlijkse

heeft tot gevolg dat het resultaat

heeft tot gevolg dat het resultaat

taxe d’abonnement van 0,05% van

van de Vennootschap is

van de Vennootschap is

het fondsvermogen.

onderworpen aan een

onderworpen aan een

vennootschapsbelastingtarief van

vennootschapsbelastingtarief van

Dit tarief wordt verlaagd tot 0,01%

0%, mits aan enige voorwaarden

0%, mits aan enige voorwaarden

voor:

wordt voldaan. Eén van de

wordt voldaan. Eén van de

a) subfondsen waarvan de

voorwaarden is dat de voor uitdeling

voorwaarden is dat de voor uitdeling

doelstelling enkel gericht is op de

beschikbare winst binnen acht

beschikbare winst binnen acht

collectieve belegging in

maanden na afloop van het boekjaar

maanden na afloop van het boekjaar

geldmarktinstrumenten en

aan de aandeelhouders wordt

aan de aandeelhouders wordt

deposito's bij kredietinstellingen;

uitgekeerd. Koersresultaten op

uitgekeerd. Koersresultaten op

b) subfondsen waarvan de

effecten worden via de zogenoemde

effecten worden via de zogenoemde

doelstelling enkel gericht is op de

herbeleggingsreserve in het

herbeleggingsreserve in het

collectieve belegging in deposito's

vermogen verwerkt en behoeven

vermogen verwerkt en behoeven

bij kredietinstellingen;

dientengevolge niet te worden

dientengevolge niet te worden

c) subfondsen, categorieën of

uitgekeerd. Een deel van de aan het

uitgekeerd. Een deel van de aan het

klassen die zijn voorbehouden voor

beheer van de beleggingen

beheer van de beleggingen

institutionele beleggers, beheerders

verbonden kosten moet op de

verbonden kosten moet op de

en beleggingsinstellingen en ICBE´s.

herbeleggingsreserve in mindering

herbeleggingsreserve in mindering

worden gebracht.

worden gebracht.

Vrijgesteld van taxe d’abonnement

zijn:

Dividendbelasting en buitenlandse

Dividendbelasting en buitenlandse

a) de vermogenswaarde die wordt

bronbelastingen

bronbelastingen

vertegenwoordigd door deel‐

In verband met te ontvangen

In verband met te ontvangen

bewijzen of aandelen in andere

dividenden

dividenden

beleggingsinstellingen en ICBE´s, op

Op ontvangen dividenden betaald

Op ontvangen dividenden betaald

voorwaarde dat deze deelbewijzen

door in Nederland gevestigde

door in Nederland gevestigde

of aandelen reeds aan de taxe

inschrijving

datum II)

uitgifte en inkoop ten gunste van het Subfonds Fiscale aspecten

lichamen wordt in beginsel

lichamen wordt in beginsel

d’abonnement waren onderworpen;

dividendbelasting ingehouden. Op

dividendbelasting ingehouden. Op

b) subfondsen, aandelencategorieën

dividenden betaald door in het

dividenden betaald door in het

en/of ‐klassen: 20

buitenland gevestigde lichamen

buitenland gevestigde lichamen

(i) waarvan de effecten zijn

wordt veelal bronbelasting

wordt veelal bronbelasting

voorbehouden voor institutionele

ingehouden. Deze buitenlandse

ingehouden. Deze buitenlandse

beleggers, beheerders, of

bronbelasting kan in beginsel, voor

bronbelasting kan in beginsel, voor

beleggingsinstellingen en ICBE´s en

zover meer bronbelasting is

zover meer bronbelasting is

(ii) waarvan de enige doelstelling de

ingehouden dan waartoe het

ingehouden dan waartoe het

collectieve belegging in

betreffende buitenland op grond

betreffende buitenland op grond

geldmarktinstrumenten en de

van verdragsbepalingen gerechtigd

van verdragsbepalingen gerechtigd

plaatsing van deposito's bij

is, worden teruggevraagd van de

is, worden teruggevraagd van de

kredietinstellingen is, en

buitenlandse belastingdiensten.

buitenlandse belastingdiensten.

(iii) waarvan de gewogen resterende

looptijd van de portefeuille niet

In verband met uit te keren dividend

In verband met uit te keren dividend

langer dan 90 dagen bedraagt, en

De Vennootschap dient over de

De Vennootschap dient over de

(iv) die de hoogste mogelijke rating

uitgekeerde dividenden in beginsel

uitgekeerde dividenden in beginsel

hebben verkregen van een erkend

15% dividendbelasting in te houden.

15% dividendbelasting in te houden.

ratingagentschap;

Een eventuele uitkering in aandelen

Een eventuele uitkering in aandelen

c) subfondsen, aandelencategorieën

ten laste van het fiscaal erkende agio

ten laste van het fiscaal erkende agio

en/of ‐klassen voorbehouden aan:

(agiobonus) is niet aan

(agiobonus) is niet aan

(i) instellingen voor

dividendbelasting onderworpen. Een

dividendbelasting onderworpen. Een

pensioenfondsen of vergelijkbare

uitkering uit de

uitkering uit de

beleggingsvehikels, opgericht op

herbeleggingsreserve kan in beginsel

herbeleggingsreserve kan in beginsel

initiatief van een of meer

vrij van dividendbelasting

vrij van dividendbelasting

werkgevers ten voordele van hun

plaatsvinden. De door de

plaatsvinden. De door de

werknemers, en

Vennootschap af te dragen


(ii) vennootschappen die een of

dividendbelasting die is ingehouden

dividendbelasting die is ingehouden

meer beleggingsfondsen hebben om

op door haar uitgekeerde

op door haar uitgekeerde

hun werknemers pensioenvoordelen

dividenden wordt onder

dividenden wordt onder

aan te bieden;

voorwaarden verminderd met de

voorwaarden verminderd met de

d) subfondsen die als belangrijkste

Nederlandse dividendbelasting en

Nederlandse dividendbelasting en

doelstelling de belegging in

een gedeelte van de (na

een gedeelte van de (na

microfinancieringsinstellingen

verdragstoepassing resterende)

verdragstoepassing resterende)

hebben;

buitenlandse bronbelasting (tot

buitenlandse bronbelasting (tot

e) subfondsen, aandelencategorieën

maximaal 15% van het betreffende

maximaal 15% van het betreffende

en/of ‐klassen:

buitenlandse dividend) die is

buitenlandse dividend) die is

(i) waarvan de effecten genoteerd of

ingehouden op uitkeringen aan de

ingehouden op uitkeringen aan de

verhandeld worden op ten minste

Vennootschap en de daarin

Vennootschap en de daarin

één effectenbeurs of een andere

opgenomen Subfondsen, mits de

opgenomen Subfondsen, mits de

gereglementeerde,

Vennootschap de uiteindelijk

Vennootschap de uiteindelijk

regelmatig werkende, erkende en

gerechtigde is tot deze dividenden.

gerechtigde is tot deze dividenden.

voor het publiek toegankelijke

De (na verdragstoepassing

De (na verdragstoepassing

markt, en

resterende) buitenlandse

resterende) buitenlandse

(ii) waarvan de exclusieve

bronbelasting kan niet in mindering

bronbelasting kan niet in mindering

doelstelling is de prestatie van een

worden gebracht op de door de

worden gebracht op de door de

of meerdere indexen na te bootsen.



Indien van toepassing, is de taxe

dividendbelasting naar rato van het

dividendbelasting naar rato van het

d’abonnement driemaandelijks

aantal aandelen in de Vennootschap

aantal aandelen in de Vennootschap

betaalbaar op basis van de netto

dat wordt gehouden door

dat wordt gehouden door

vermogenswaarde. De taxe

aandeelhouders welke zelf niet

aandeelhouders welke zelf niet

d’abonnement wordt berekend aan

belastingplichtig zijn (binnen‐ en

belastingplichtig zijn (binnen‐ en

het einde van het kwartaal waarop 21

buitenlandse vrijgestelde

buitenlandse vrijgestelde

zij betrekking heeft. Daarnaast is

pensioenfondsen, vrijgestelde

pensioenfondsen, vrijgestelde

door de vennootschap mogelijk

stichtingen en verenigingen en

stichtingen en verenigingen en

buitenlandse fondsbelasting en/of

dergelijke).

dergelijke).

andere heffingen van toezichthouders verschuldigd in het land waar het subfonds geregistreerd is voor distributie. Belasting op de beleggingen van de vennootschap Bepaalde inkomsten van de portefeuille van de vennootschap, zoals dividenden en interesten, evenals bepaalde koerswinst, kunnen onderworpen zijn aan belastingen waarvan de aard en het tarief kunnen verschillen naargelang het land van herkomst. Op deze inkomsten en koerswinst kan ook bronbelasting worden geheven. Het is mogelijk dat de vennootschap in bepaalde omstandigheden geen beroep kan doen op de internationale verdragen tot voorkoming van dubbele belastingheffing die gesloten zijn tussen het Groothertogdom Luxemburg en andere landen. Bepaalde landen zullen van oordeel zijn dat personen die belastingplichtig zijn in Luxemburg volgens deze verdragen in aanmerking komen.

Frequentie dividend

Jaarlijks

2x per jaar

Jaarlijks

22

BIJLAGE C: Drieluik met toelichting op voorgestelde statutenwijziging HUIDIGE BEPALINGEN IN STATUTEN VAN

BNP PARIBAS FUND II N.V. DIE GEWIJZIGD ZULLEN

VOORGESTELDE WIJZIGING STATUTEN

WORDEN

VAN BNP PARIBAS FUND II N.V.

TOELICHTING

Kapitaal.

Kapitaal.

Artikel 4.

Artikel 4.

4.1.

Het maatschappelijk kapitaal van de vennootschap 4.1.

Het maatschappelijk kapitaal van de vennootschap

Bij deze statutenwijziging wordt subfonds 1 (BNP Paribas

bedraagt tweehonderdvijfenvijftig miljoen éénhonderd

bedraagt tweeëntwintig miljoen vijfhonderdduizend

All‐in Fund) samengevoegd met subfonds 7 BNP Paribas

euro (EUR 255.000.100,‐‐). Het maatschappelijk kapitaal is

éénhonderd

All Income Fund).

verdeeld in éénhonderd (100) prioriteitsaandelen en

maatschappelijk kapitaal is verdeeld in éénhonderd (100)

vijftien (15) series van gewone aandelen, aangeduid een

prioriteitsaandelen en drie (3) series van gewone

Verder

tot en met vijftien, alle van nominaal een euro (EUR 1,‐‐).

aandelen, aangeduid 2, 5 en 7, allen van nominaal een

vereenvoudiging van de structuur van BNP Paribas Fund II

euro

(EUR

22.500.100,‐‐).

Het

‐

‐

(70.000.000) gewone aandelen, verdeeld in

verschillende aandelenklassen binnen een subfonds te

tweeënzestig

vijfhonderdduizend

vervallen. Van de aandelenklassen X zijn geen aandelen

(62.500.000) gewone aandelen in Klasse 1C en

uitgegeven.

zeven miljoen vijfhonderdduizend (7.500.000)

gewone aandelen in Klasse 1X.

Subfonds 2 bestaat uit zeventig miljoen

miljoen

‐

Subfonds

miljoen

vijfhonderdduizend

gewone aandelen in Klasse 2X.

2

bestaat

vijfhonderdduizend aandelen.

zeven miljoen

(7.500.000)

gewone

Subfonds 3 bestaat uit vierenvijftig miljoen

uit

zeven miljoen vijfhonderdduizend (7.500.000)

verregaande

heffen. Bovendien komt het onderscheid tussen de

V


een

tweeënzestig

‐

tot

Subfonds 1 bestaat uit zeventig miljoen


gekomen

N.V., door alle niet‐actieve subfondsen ook statutair op te

euro (EUR 1,‐‐).

wordt

V


zevenentwintig miljoen (27.00.000) gewone

aandelen in Klasse 3C en zevenentwintig miljoen

23

24

(27.00.000) gewone aandelen in Klasse 3X.

‐

‐

‐

‐

V


twee miljoen (2.000.000) gewone aandelen in

Subfonds 5 bestaat uit twintig miljoen

‐

dertien miljoen (13.000.000) gewone aandelen in

aandelen.

Klasse 5C en zeven miljoen (7.000.000) gewone

aandelen in Klasse 5X.

gewone



Klasse 6X.

Subfonds 7 bestaat uit vier miljoen (4.000.000)

V

‐

Subfonds

7

bestaat

vijfhonderdduizend aandelen.

uit

zeven miljoen

(7.500.000)

gewone


V

gewone aandelen, verdeeld in twee miljoen




V




Klasse 9X. ‐

(7.500.000)


Klasse 8X.

zeven miljoen


Klasse 7X.

‐

uit


bestaat

vijfhonderdduizend

twee miljoen (2.000.000) gewone aandelen in ‐

Subfonds 5




Klasse 4X.



V

25




Klasse 10X.

‐


‐



‐


‐



V




Subfonds

14

bestaat

uit

twee

miljoen

V

gewone

miljoen

tweehonderdvijftigduizend (1.250.000) gewone

aandelen in Klasse 14C en een miljoen


(2.500.000)

verdeeld

in

een

aandelen in Klasse 14X. Subfonds

15

bestaat

uit

twee

miljoen

V

gewone

miljoen


aandelen in Klasse 15C en een miljoen


vijfhonderdduizend aandelen,


aandelen,

‐

vijfhonderdduizend

V


Klasse 13X.

Klasse 12X.

(2.000.000) gewone aandelen in Klasse 11C en Klasse 11X.

V

verdeeld

(2.500.000) in

een

26

aandelen in Klasse 15X.

Een Klasse aandelen wordt aangeduid door het nummer

V

van het desbetreffende Subfonds en de letter van de

desbetreffende Klasse. Elke Klasse vormt een aparte soort

aandelen. Waar in deze statuten gesproken wordt van

Waar in deze statuten gesproken wordt van aandelen en

aandelen en aandeelhouders, zijn daaronder de aandelen

aandeelhouders, zijn daaronder de aandelen van elke

van elke soort respectievelijk de houders van aandelen

soort respectievelijk de houders van aandelen van elke

van elke soort begrepen, tenzij het tegendeel uitdrukkelijk

soort begrepen, tenzij het tegendeel uitdrukkelijk blijkt.

blijkt. Waar in deze statuten wordt gesproken van gewone

Waar in deze statuten wordt gesproken van gewone

aandelen, zijn daaronder begrepen de gewone aandelen

aandelen, zijn daaronder begrepen de gewone aandelen

van elk Subfonds, respectievelijk van elke Klasse, tenzij het

van elk Subfonds V tenzij het tegendeel uitdrukkelijk

blijkt.\

tegendeel uitdrukkelijk blijkt.

BNP Paribas Fund II N.V. beleggingsmaatschappij met veranderlijk kapitaal gevestigd te Amsterdam

Recommend Documents