Bijzonder Beheer Rabobank Groep (BBR) Presentatie NVTZ
Sandra Detmers & Tom Bregman Maarssen, 28 november 2014
1
Inhoud 1
Bijzonder Beheer onder vuur
2
Algemeen
3
Kenmerken van Bijzonder Beheer
4
Wat zijn belangrijke aandachtspunten
5
Wat zijn belangrijke faalfactoren
6
Actuele ontwikkelingen
Bijzonder Beheer Rabobank Groep
2
Bijzonder Beheer onder vuur • Laatste tijd veel (negatieve) publiciteit over Bijzonder Beheer. • AFM doet onderzoek naar werkwijze van Bijzonder Beheer bij de drie grootbanken. • Hoorzitting in de Tweede Kamer • Ook steeds meer zorginstellingen krijgen te maken met bijzonder beheer
Bijzonder Beheer Rabobank Groep
3
Probleemfinanciering Wanneer is sprake van een probleemfinanciering? ZORG OVER DE CONTINUÏTEIT VAN DE INSTELLING: • • •
Operationele verliezen Achterstallig in rente en/of aflossingen Verwachting dat binnen 1 jaar niet aan de verplichtingen voldaan kan worden
Met andere woorden: Goed bankierschap en gezond verstand bepalen wanneer een klant naar Bijzonder Beheer gaat
Bijzonder Beheer Rabobank Groep
4
Doel bijzonder beheer • Instelling redden van faillissement (belang van klant en bank gaan heel lang gelijk op!) en/of • Veiligstellen van de bancaire positie om verliezen voor de Rabobank Groep te minimaliseren en/of • Mitigeren afbreukrisico / voorkomen reputatierisico
Bijzonder Beheer Rabobank Groep
5
Eerste overwegingen van BBR •
Is de instelling van de klant in de kern levensvatbaar?
•
Is reductie van obligo mogelijk?
•
Is versterking zekerheidspositie mogelijk?
•
Is prijs in overeenstemming met het risico?
Bijzonder Beheer Rabobank Groep
6
Kenmerken van bijzonder beheer Probleemanalyse • Hoe werkt de business case? Toekomstperspectief? • Wat is het échte probleem? • Wat is de échte liquiditeitsvraag? Scenario analyse / plan B • Er dient altijd een terugvalscenario te zijn • Actief klantbeheer • Liquiditeitsprognoses
7
Belangrijke aandachtspunten • Bedrijfsanalyse inclusief analyse van de omgeving waarin de klant zich bevindt en de strategie voor de toekomst • Bancaire positie en structuuranalyse • Beoordeling van het management incl. toezichthouders • Financiële analyse/MIS
Bijzonder Beheer Rabobank Groep
8
Faalfactoren • • • •
Problemen in het (top)management Ontbreken inzicht in verdienmodel Organisatiemodel (Rol RvT!) Vasthouden aan in verleden uitgezette beleidslijnen “het is altijd goed gegaan • Overheidsmaatregelen • Marktontwikkelingen. Veranderende behoeften van klanten • Demografische ontwikkelingen
Bijzonder Beheer Rabobank Groep
9
Gevolgen Basel III VRAAG NAAR FINANCIERING
Alternatieve Financieringsmethoden BANCAIR AANBOD FINANCIERING
ALTERNATIEVE FINANCIERING
!!
• Blijvende investeringsbehoefte • Behoefte aan langlopende funding • Fusie van instellingen zorgt voor grotere obligo’s per instelling per bank. (Max EUR 100 mln per bank)
• Geen keuzevrijheid meer.
• Liquiditeit (langlopend) wordt schaarser en kostbaarder om in te zetten •Beperkt aantal actieve banken •Hoe Langer de looptijd => hoger de prijs => beperkter het aanbod.
Kapitaalmarktoplossingen Investeerders/lease Lease Vastgoedfondsen
•Minder concurrentie op de Nederlandse bancaire markt •Garantiefondsen (WfZ en GOCure werken niet optimaal)
Afname Financieringsaanbod via banken (Basel III)
10
Actuele ontwikkelingen De banken willen beschikken over Voldoende Vrij Verpandbare Vorderingen als onderpand . Het probleem van de banken bestaat, bij de huidige financiering van werkkapitaal, grofweg uit:
Juiste waardering van groot belang! Omvang activa bepaalt financieringsbehoefte en zekerheidspositie.
Debiteuren 20.000
pandrecht
Krediet bank 20.000
Verrekenin gs recht
Bevoorschotting Zorgverzekeraa r 70.000
1)Een juiste waardering van de activa, en dus een juiste bijbehorende financiering. 2) Als de waarde minder blijkt dan verdwijnt mogelijk onderpand.
Nog te Fact. 30.000
3) Banken hebben geen invloed en inzicht op deze waarde, zorginstellingen en verzekeraars wel. 2)Een adequate zekerheidspositie. (werking verrekeningsrecht)
OHW 50.0000
Overige (eigen middelen/cred iteuren) 10.000
11
Actuele ontwikkelingen (vervolg) Werking van het verrekeningsrecht
Zorgproces
Het verrekeningsrecht gaat voor pandrecht en in een faillissement situatie vindt eerst verrekening met de debiteuren plaats. Banken financieren echter debiteuren en dient te worden gebruikt om het Onder Handen Werk af te lossen.
OHW 50.0000
Het OHW heeft op dit moment in een uitwinningsituatie geen onderpandswaarde (bevestiging in advies van Loyens&Loeff). Hiermee resteert voor banken geen onderpandswaarde.
Nog te Fact. 30.000
Debiteuren 20.000
Betaalproces = volgorde van verrekening Stap 2 Te verrekenen: 50.000-/30.000=20.000
Stap 1 Te verrekenen: 70.000-/20.000=50.000
OHW 20.0000
WAARDE & Zekerheid ??
OHW 30.0000
Nog te Fact. 30.000
Debiteuren 20.000
12
