Beszámoló a as gazdasági évről. C-QUADRAT Kapitalanlage AG. az osztrák befektetési törvény 20..-a alapján működő C-QUADRAT ARTS Best Momentum

C-QUADRAT Kapitalanlage AG Stubenring 2, 1010 Bécs

Beszámoló a 2008-as gazdasági évről

C-QUADRAT Kapitalanlage AG az osztrák befektetési törvény 20. §.-a alapján működő C-QUADRAT ARTS Best Momentum közös tulajdonú befektetési alapjára vonatkozóan

Éves beszámoló C-QUADRAT ARTS Best Momentum

1/27

2008. január 1. – 2008. december 31.

JELENLEG FENNÁLLÓ SZERVEK C-QUADRAT Kapitalanlage AG, Bécs 1010 Bécs, Stubenring 2 Részvényes C-QUADRAT Investment AG Állami megbízottak Oberrat Mag. Michael Kortus Amtsdirektorin Christine Fruhstuck (Helyettes) Felügyelőbizottság GD Dipl.-Vw. Helmut Geil (Elnök) Mag. Thomas Rieß (Elnök-helyettes) Mag. Andreas Wimmer Gerd Alexander Schütz Igazgatótanács Mag. Christian Jost Eric Samuiloff Dr. Heinrich Wohlfart Cégjegyzésre jogosultak Mag. Peter Reisenhofer (2008.12.31-ig) Eva Maria Prochazka Franz Wilhelm (bis 17.11.2008) Mag. Markus A. Ullmer (2008.10.31-ig) Mag. Wilhelm Schäfer Mag. Roland Starha (2008.03.14-től) Letétkezelő bank Constantia Privatbank Aktiengesellschaft Bécs Hites könyvvizsgáló Ernst & Young Wirtschaftsprüfungsgesellschaft m.b.H. Bécs


2/27

2008. január 1. – 2008. december 31.

BESZÁMOLÓ A befektetési törvény 20. §.-a szerinti C-QUADRAT ARTS Best Momentum, közös tulajdonú befektetési alapról a 2008. január 1.-től - 2008 december 31.-ig terjedő gazdasági évre vonatkozóan

Tisztelt Befektető! A C-QUADRAT Kapitalanlage AG előterjeszti az ARTS Best Momentum befektetési alap az elmúlt gazdasági évről készített beszámolóját.

1. Az öt lezárt üzleti év összehasonlító áttekintő táblázata

Eredménytartalékba kerülő jegyek

Teljes egészében eredménytartalékba kerülő jegyek

Összes

Jegyen-

Jegyen-

vagyon

kénti

kénti

Eredménytartalékba

InvFG

Jegyenkénti

Eredménytartalékba

növekedés

Érték-

számított

számított

kerüléshez

13 3 §

számított

kerüléshez

(Performance)

érték

érték

felhasznált

szernt

érték

felhasznált

%

EUR

PLN

hozam EUR

EUR

EUR

hozam EUR

2008.12.31

79.294.739,88

129,75

537,17

0,00

0,00

129,75

0,00

-33,14

2007.12.31

77.979.992,39

194,33

701,14

0,00

0,24

-

-

1,06

2006.12.31

23.963.733,11

192,69

-

0,00

0,42

-

-

20,45

2005.12.31

5.846.803,61

160,72

-

0,00

0,79

-

-

40,90

2004.12.31

1.476.780,37

114,07

-

0,00

0,00

-

-

12,09

A teljes egészében eredménytartalékba kerülő befektetési jegyek első kibocsátására 2008. május 16-án került sor.

2. Hozamszámítás és a befektetési alap vagyonának az alakulása

2.1. Értéknövekedés a gazdasági év alatt (Fonds-Performance) Az OeKB-számítási módszere szerinti értékelés: Az alap valutájában való részesedés szerint (EUR) a kibocsátási felár figyelembe vétele nélkül

A befektetési jegy értéke a gazdasági év elején 1) A 2008.02.15-én történt KESt kifizetés (KESt = tőkehozamadó) (0,0014 részesedésnek felel meg) A befektetési jegy értéke a gazdasági év végén

Eredménytartalékba kerülő jegy 194,33 0,24

Összérték a kifizetés által megszerzett (fiktiv) részesedéseket is beleértve

129,75 129,93

Befektetési jegyenkénti nettó hozam

-64,40

Egy részesedés értékének növekedése az elszámolási évben 1)

-33,14 %

Egy eredménytartalékba kerülő befektetési jegy átszámítási értéke 2008.02.15-én 174,26 EUR.


3/27

2008. január 1. – 2008. december 31.

2.2. Az alap eredménye

EUR

a) Eredmény Rendes eredmény Hozamok (Árfolyamnyereség nélkül) Kamathozamok Osztalékhozamok

255.100,02 237.907,42

Kamatkiadások (Hitelkamat)

-49.961,57

Kiadások KAG-ra (egészségügyi intézményekről szóló törvény) vonatkozó térítés Levonva az alárendelt alapokból származó kezelési költség-visszatérítés Egyéb kezelési ráfordítások Könyvvizsgálói díjak Külföldi engedélyezési költségek

-1.579.867,33 227.336,51

-1.352.530,82

-5.731,13 -17.103,78

Külföldi árfolyam-közzététellel kapcsolatos többletköltségek Reklámköltségek

-18.860,49

Értékpapír letéti díjak

-23.047,36

Letéti bank kezelési költsége

-42.009,44

-6.455,54

-113.207,74 -1.465.738,56

Rendes árfolyamnyereség (hozamkiegyenlítés nélkül) Realizált árfolyamnyereség Realizált nyereség Realizált veszteségek

493.007,44

-1.022.692,69

2) 3)

5.133.771,82 -32.901.695,65

Realizált árfolyamnyereség (hozamkiegyenlítés nélkül)

-27.767.923,83

Realizált árfolyamnyereség (hozamkiegyenlítés nélkül)

-28.790.616,52

2) 3)

b) Nem realizált árfolyamnyereség Nem realizált árfolyamnyereség-változás

-3.852.044,02

A gazdasági év eredménye

-32.642.660,54

c) Hozamkiegyenlítés Hozamkiegyenlítés a gazdasági év hozamaira vonatkozóan Hozamkiegyenlítés

-6.220.078,88 -6.220.078,88

Az alap eredménye összesen 2)

-38.862.739,42

A realizált nyereségek és veszteségek nem korlátozódnak egy időszakra, és a nem realizált árfolyam-nyereségváltozáshoz hasonlóan nem feltétlenül állnak kapcsolatban az alap számviteli évre vonatkozó értéknövekedésével..


4/27

2008. január 1. – 2008. december 31.

3)

Összes árfolyamnyereség, hozamkiegyenlítés nélkül (realizált árfolyamnyereség, hozamkiegyenlítés nélkül, hozzáadva a nem realizált árfolyamnyereséget): EUR -31.619.967,85.

2.3. Az alap vagyonának növekedése Az alap vagyona a gazdasági év elején

EUR

4)

77.979.992,39

Kifizetések 2008.02.15-ei kifizetés (az eredménytartalékba kerülő befektetési jegyekre vonatkozóan)

-101.720,16 -101.720,16

Befektetési jegyek kiadása és visszavétele Befektetési jegyek kiadása Befektetési jegyek visszavétele Hozamkiegyenlítés

55.030.973,91 -20.971.845,72 6.220.078,88 40.279.207,07

Az alap összes eredménye (Az alap részletes eredményét a 2.2 pont tartalmazza)

Az alap vagyona a gazdasági év végén

-38.862.739,42

45)

79.294.739,88

2.4. Felhasználásra vonatkozó számítás Az alap eredménye (Hozamkiegyenlítéssel együtt)

-35.010.695,40

Költség- ill. veszteségfedezet/Nyereségátvitel Vagyonértékből származó költség- ill. veszteségfedezet Vagyonértékre átvitt nyereség

41.739.842,52 -6.729.147,12 35.010.695,40 0,00

4)

Befektetési jegyek forgalma a gazdasági év kezdetén: 401.271 eredménytartalékba kerülő befektetési jegy

5)

Befektetési jegyek forgalma a gazdasági év végén: 607.644 eredménytartalékba kerülő és 3.510 teljes egészében eredménytartalékba kerülő befektetési jegy

A nem saját kezelésben lévő alárendelt alapokra az őket mindenkor kezelő tőkebefektetési társaságok évi 0,15 % - 2,5 % kezelési költséget számoltak fel. A befektetési jegyek vásárlására a tőkebefektetési társaságok nem számítottak fel kibocsátási felárat.


5/27

2008. január 1. – 2008. december 31.

3. Pénzügyi piacok 2008-ban a nemzetközi részvénypiacon a konszolidáció mélyreható szakasza valósult meg. A nehéz piaci környezet okai mindenek előtt két fejleményre vezethetők vissza. A globális konjunktúragyengülés mellett, további nehezítő tényezőkként meg kell nevezni a magas értékcsökkenést, valamint, az azzal összefüggő veszteségtől való félelmet– főleg bankoknál és biztosítótársaságoknál. A pénzügyi válság drámai következményei, sok szakértő szerint csak legkorábban a 2009-es év során éreztetik majd hatásukat. Az (állam-)kötvénypiacok, ezzel szemben, a második félévben egyértelmű növekedésnek indultak. Ebben az összefüggésben a piacokra két különböző tényező gyakorolt hatást. Egyrészt a jegybankok, agresszív kamatcsökkentési politikájuk hatásaként, gondoskodtak a jegyzések számának a növekedéséről. Másrészt, a részvénypiacokon történő kiigazítás következtében a tőkemozgás a fix kamatozású értékpapírok „biztos kikötői“ felé indult meg. Lehetséges, hogy itt egy rövid- és középtávú jelenséget figyelhetünk meg, amely, ismét az ellenkezőjére fordulhat, amennyiben újra megindul ezen pénzek mozgása, tehát árfolyamnyomás nehezedhet a jövedelempiacokra.

4. Befektetési politika A C-QUADRAT ARTS Best Momentum befektetési célja a tőkenövekedés, akár nagyobb kockázatok bevállalása árán is. Az alap vezetése a befektetési politikájának kialakításakor az ARTS Asset Management által kifejlesztett technikai kereskedelmi programra támaszkodva középtávú trendkövető kiigazítást alkalmaz. Minden, rövid- és középtávon pozitív trendet mutató alapot felsúlyoznak a portfólióban. A legtöbb hagyományos módon menedzselt befektetési alappal szemben, a C-QUADRAT ARTS Best Momentum befektetési stratégiája nem egy benchmarkot követ, sokkal inkább hosszú távú abszolút értéknövekedés a cél. C-QUADRAT ARTS Best Momentum alap rendkívül aktív vezetési stílust tükröz, a portfólió összetétele állandóan változik.


6/27

2008. január 1. – 2008. december 31.

5. Az alap vagyonának az összetétele ÉRTÉKPAPÍR MEGNEVEZÉSE

ÉP-SZÁM

PÉNZNEM ÁLLOMÁNY

VÉTELEK ELADÁSOK

ÁRFO-

2008.12.31 NÖVEKEDÉS CSÖKKENÉS

ÁRFOLYAM-

%-OS

ÉRTÉK, EUR

RÉSZESEDÉS AZ

DB/NÉVL.

A BESZÁMOLÁSI

ALAP

IDŐSZAKBAN

VAGYONÁBÓL

Hivatalos kereskedelem és szervezett piacok

Befektetési alapok c-Quadrat ARTS Total Return Reduced Market Risk

AT0000A012M2

EUR

15.894

40.451

24.557

91,5900

1.455.731,46

1,84

BlackRock Gl.Fds. - Global Allocation EUR-H A2-Th.

LU0212925753

EUR

613.713

741.117

127.404

22,6800

13.919.010,84

17,55

C-Quadrat ARTS Total Return Dynamic II

AT0000A012N0

EUR

68.697

98.721

30.024

79,0500

5.430.497,85

6,85

Conquest Behavioral Finance Aktien AMI

DE000A0HGZ34

EUR

83.788

83.788

0

10,4600

876.422,48

1,11

CVT Europa Absolute Select P-Thes.

LU0168270881

EUR

20.007

20.007

0

62,5300

1.251.037,71

1,58

DWS Telemedia

DE0008474214

EUR

75.606

160.904

85.298

59,0500

4.464.534,30

5,63

Fidelity Funds Global Consumer Industries Fd. Gl.

LU0114721508

EUR

103.116

273.257

170.141

14,1800

1.462.184,88

1,84

FORTIS L Fund - Active Click Euro Thes.

LU0157735456

EUR

63.907

118.667

70.155

110,0900

7.035.521,63

8,87

Gamax Funds - Top 100 C-Thesaurierer

LU0126486264

EUR

823.813

1.261.398

437.585

5,3200

4.382.685,16

5,53

GREIFF 'special situations' Fund OP Ausschütter

LU0228348941

EUR

33.505

33.505

0

54,3600

1.821.331,80

2,30

JPMorgan - Japan 50 Equity Fund A-Thes.

LU0218006780

EUR

273.144

273.144

0

36,4800

9.964.293,12

12,57

JPMorgan I. - Europe Recovery Fund A-Thes.

LU0168352267

EUR

24.707

24.707

0

141,5000

3.496.040,50

4,41

JPMorgan Inv.-Japan Strategic Value A EUR

LU0329204894

EUR

98.933

98.933

0

45,1000

4.461.878,30

5,63

60.021.170,03

75,69

Fidelity Funds - Japan Advantage Fund A-Au.

LU0161332480

JPY

54.750

98.708

6.211.055,98

7,83

6.211.055,98

7,83

ING(L) Invest - Utilities PC

LU0119219227

USD

8.335

8.335

0

586,3100

3.424.592,75

4,32

JPMorgan Funds - JF Japan Equity A-Thes.

LU0210527361

USD

725.088

725.088

0

7,2700

3.694.036,27

4,66

JPMorgan Funds - JF Pacific Equity A-Thes.

LU0210528096

USD

503.440

503.440

0

9,1200

3.217.500,21

4,06

Morgan Stanley Inv. Global Brands A-Thes.

LU0119620416

USD

25.453

436.812

411.359

41,7700

43.95814.632,0000

745.039,81

0,94

11.081.169,04

13,98

Hivatalos kereskedelem és szervezett piacok, összes:

EUR

77.313.395,05

97,50

Értékpapírvagyon összege:

EUR

77.313.395,05

97,50

Banki követelések

Folyószámlakövetelések EUR-ban EUR

2.039.396,07

2.039.396,07

2,57

PLN

318.449,96

76.920,28

0,10

2.116.316,35

2,67

Folyószámlakövetelések egyéb EU tagállam pénznemében:

Banki követelések összesen

EUR

Egyéb vagyontárgyak


7/27

2008. január 1. – 2008. december 31.

Folyószámlakövetelésből származó kamatigények EUR

4.166,27

4.166,27

0,00

PLN

9,99

2,42

0,00

EUR

-128.325,01

-128.325,01

-0,16

EUR

-1.540,17

-1.540,17

0,00

EUR

-3.415,39

-3.415,39

0,00

EUR

-5.859,64

-5.859,64

-0,01

Kezelési költségek

Letéti díjak

Banki letéti díjak

Tartalék vizsgálati költségekre és egyéb díjakra

Egyéb vagyontárgyak összege

EUR

-134.971,52

-0,17

AZ ALAP VAGYONA

EUR

79.294.739,88

100,00

Eredménytartalékba kerülő befektetési jegyek értéke

EUR

129,75

DB

607.644

EUR

129,75

DB

3.510

Forgalomban lévő eredménytartalékba kerülő befektetési jegyek száma

Teljes mértékben eredménytartalékba kerülő befektetési jegyek értéke Forgalomban lévő teljes mértékben eredménytartalékba kerülő befektetési jegyek száma

Átváltási árfolyamok/Devizaárfolyamok Az idegen pénznemben megadott vagyonértékeket a 2008.12.29-ei EUR árfolyamokon/devizaárfolyamokon számították át:

Pénznem

Egység

US Dollar

1 EUR =

Árfolyam 1,4270

Japán Yen

1 EUR =

128,9800

JPY

Lengyel Zloty

1 EUR =

4,1400

PLN

USD


8/27

2008. január 1. – 2008. december 31.

A beszámolási időszak alatt megkötött ügyletek, amennyiben azok a vagyonkimutatásban már nem jelennek meg:

: ÉRTÉKPAPÍR MEGNEVEZÉSE

ISIN

PÉNZNEM

VÉTELEK

ELADÁSOK

NÖVEKEDÉS

CSÖKKENÉS

Hivatalos kereskedés lés szervezett piacok

Befektetési alapok Julius Baer Multipartner WMP Global Equity Fund B

LU0260850630

CHF

16.774

Julius Baer Multist.-Swiss Sm.&Mid Cap Stock B-Th.

LU0038279179

CHF

15.947

15.947

Schroder ISF - Swiss Small & Mid Cap A-Thes.

LU0149524034

CHF

183.582

183.582

Vontobel Fund Swiss Mid & Small Cap Equity B-Th.

LU0129602636

CHF

28.799

28.799

db x-tr.II-Eonia Total Return Index ETF

LU0290358497

EUR

53.662

53.662

db x-trackers DBLCI-OY Balanced ETF/EUR

LU0292106167

EUR

366.887

366.887

db x-trackers DJ EURO STOXX 50 Short

LU0292106753

EUR

317.332

317.332

db x-trackers DJ Stoxx Global Select Dividend 100

LU0292096186

EUR

209.228

209.228

iShares Dow Jones STOXX 600 Food&Beverage Swap

DE000A0F5T28

EUR

219.100

305.915

iShares DJ Stoxx 600 Health Care Swap (DE)

DE000A0F5T36

EUR

307.083

307.083

iShares DJ STOXX 600 Chemicals Swap

DE000A0D8Q80

EUR

66.813

66.813

iShares DJ STOXX 600 Oil & Gas Swap

DE000A0F5T77

EUR

210.053

210.053

iShares DJ STOXX 600 Utilities Swap

DE000A0F5UD0

EUR

0

116.437

iShares TecDAX (DE) Thesaurierer

DE0005933972

EUR

591.305

591.305

Allianz-dit Energiefonds A-Ausschütter

DE0008481854

EUR

41.953

41.953

Astra-Fonds Thesaurierer

DE0009777003

EUR

75.805

75.805

ABN AMRO Funds - Consumer Goods Fund A-Thes.

LU0195060701

EUR

281.460

281.460

ABN AMRO Funds - Russian Equity Fund A-Thes.

LU0185849212

EUR

83.736

83.736

ABN AMRO Funds - Utilities Fund A-Thes.

LU0195061428

EUR

0

84.062

AXA Rosenberg Pacific ex-Japan Equity Alpha B-Th.

IE0031069382

EUR

735.739

735.739

AXA Rosenberg Pacific ex-Japan Sm. Cap Alpha B-Th.

IE0031069499

EUR

337.007

337.007

AXA World Funds - Talents Absolute A-Thes.

LU0212993918

EUR

0

18.345

BlackRock Gl.Fds. - World Energy Fund A2-Thes.

LU0171301533

EUR

237.196

237.196

BlackRock Gl.Fds. - World Healthscience A2-Thes.

LU0171307068

EUR

0

501.896

CLAM Dynalion Minergior Thesaurierer

FR0000985178

EUR

130.844

130.844

Deka-BioTech-TF

IE0009467840

EUR

621.230

621.230

Deka-Schweiz Thes.

DE0009762864

EUR

20.909

20.909

DJE Invest - Dividende & Substanz I (EUR)-Thes.

LU0159551042

EUR

50.273

50.273

DWS Geldmarkt Plus

DE0008474230

EUR

178.829

178.829

WS Institutional Money Plus Thesaurierer

LU0099730524

EUR

2.901

2.901

DWS Intervest (Auss.)

DE0008474016

EUR

20.095

86.635

DWS Invest-Global Agribusiness USD FC

LU0273147834

EUR

13.081

13.081

DWS Investment (Lux) - Gold Plus Thesaurierer

LU0055649056

EUR

12.062

12.062

DWS Investment (Lux)-DB Portfolio Euro Liquid. Th.

LU0080237943

EUR

168.674

168.674

DWS Russia Thesaurierer

LU0146864797

EUR

0

27.246

DWS Zürich Invest Aktien Schweiz Auss.

DE0008490145

EUR

13.836

13.836

EasyETF GS Ultra-Light Energy

LU0246046329

EUR

47.809

47.809

Fidelity Funds SICAV - Global Health Care Fund

LU0114720955

EUR

274.553

274.553

Fidelity Funds SICAV-Europ.Smaller Companies Gl.-A

LU0061175625

EUR

119.686

119.686


9/27

2008. január 1. – 2008. december 31.

16.774

Fortis L Fund - Equity Consumer Goods World Thes.

LU0080609679

EUR

29.698

29.698

Fortis L Fund - Equity Energy Europe Thes.

LU0123341413

EUR

30.887

30.887

Fortis L Fund - Equity Pharma Europe Thes.

LU0119119864

EUR

58.979

58.979

Fortis L Fund - Equity Utilities Europe Thes.

LU0119123387

EUR

0

26.781

Fortis L Fund - OBAM Equity World Thes.

LU0185157681

EUR

8.871

8.871

Fortis L Fund-Consumer Goods EUR C-Th.

LU0119118205

EUR

12.033

12.033

Goldman Sachs Euro Government Liquid Reserves Fund IE00B2Q5LT82

EUR

298

298

HSBC Trinkaus Aktienst. Europa Thes.

LU0154656895

EUR

91.670

91.670

Janus - Global Life Sciences Fund A-Thes.

IE0002122038

EUR

0

260.913

Janus - US Strategic Value Fund A-Thes.

IE0001257090

EUR

137.108

137.108

Julius Bär Multipartner - Gold Equity Fund B-Thes.

LU0223332320

EUR

23.240

23.240

JPMorgan Liquidity Fds-Euro Gov.Liquidity C-Thes.

LU0326549168

EUR

1.313

1.313

KBC Eco Fund - Water Thes.

BE0175479063

EUR

10.020

10.020

KBC Equity Fund Growth by Innovation

BE0167682666

EUR

22.102

22.102

KBC Equity Fund Pharma

BE0166584350

EUR

9.398

9.398

KBC Equity Fund Sicav - Food & Beverages C Thes.

BE0170241062

EUR

2.533

2.533

Lacuna - APO Biotech Inhaber-Anteile A-Thes.

LU0095994793

EUR

13.219

13.219

LuxTopic - Aktien Europa Thes.

LU0165251116

EUR

110.671

110.671

LuxTopic FCP - Pacific Thes.

LU0188847478

EUR

182.087

182.087

Nordea 1 SICAV - Biotech Fund

LU0173777870

EUR

206.129

206.129

Parworld Environmental Opportunities C-Thes.

LU0256119859

EUR

56.344

56.344

Pictet Funds (LUX) - Generics P Cap.-Thes.

LU0255978776

EUR

41.671

41.671

Pictet Funds - Generics HP

LU0248320664

EUR

136.288

136.288

Raiffeisen-Euro-ShortTerm-Rent Thesaurierer

AT0000822606

EUR

140.739

140.739

Union Investment (Lux) - UniSector: BioPharma

LU0101441086

EUR

385.808

385.808

Union Investment (Lux) - UniSector: HighTech Auss.

LU0101441672

EUR

97.373

97.373

Union Investment (Lux) UniSector: GenTech Auss.

LU0125232032

EUR

29.541

29.541

Union Investment-UniDeutschland Thes.

DE0009750117

EUR

0

72.261

UniOpti4

LU0262776809

EUR

63.368

63.368

UBS(Lux)Str.SICAV-Rogers Int.Commodity Index EUR B LU0239752115

EUR

102.805

102.805

Vitruvius Emerging Markets Equity Portf. Thes.

LU0148753444

EUR

6.033

6.033

Vontobel Fund Emerging Markets Equity H Thes.

LU0218912235

EUR

65.004

65.004

World Express Funds - Japanese Equities

LU0198731886

EUR

258.719

258.719

Fidelity Funds SICAV - Japan Smaller Companies Gl.

LU0048587603

JPY

642.552

642.552

db x-trackers MSCI Em. EMEA TRN Index ETF

LU0292109005

USD

120.968

120.968

BlackRock Gl.Fds. - World Healthscience A2-Thes.

LU0122379950

USD

271.467

271.467

HSBC Gl.Inv.Funds - Brasil Equity AC

LU0196696453

USD

254.945

254.945

HSBC Gl.Inv.Funds - Thai Equity A-Thes.

LU0210636733

USD

826.417

826.417

ING(L)Invest - Biotechnology P

LU0119199106

USD

6.487

6.487

ING(L)Invest - Utilities X Thesaurierer

LU0121207376

USD

0

3.623

INVESCO Global Health Care Fund A-Auss.

IE0003824293

USD

66.011

66.011

INVESCO Japanese Equity Core Fund A-Auss.

IE0030382570

USD

6.770.860

6.770.860

JPMorgan Funds - Middle East Equity A-Thes.

LU0210535208

USD

68.905

68.905

JPMorgan Funds - US Strategic Growth A-Thes.

LU0210536198

USD

306.010

306.010

JPMorgan Lux Funds-Emerging Mkts.Value Fund A USD LU0057527011

USD

40.973

40.973

JPMorgan-Em.Europe, Middle East and Africa A-Th.

LU0210529573

USD

509.491

509.491

Parvest SICAV World Resources C Thes.

LU0111538798

USD

19.993

19.993

Schroder ISF - Global Energy

LU0256331488

USD

92.346

92.346

Bécs, 2009. február 2. C-QUADRAT Kapitalanlage AG Mag. Christian Jost s.k.

Eric Samuiloff s.k

Dr. Heinrich Wohlfart s.k


10/27

2008. január 1. – 2008. december 31.

2. Korlátozás nélküli könyvvizsgálói záradék A "C-Quadrat ARTS Total Return Bond" közös tulajdonú alap 2006. január 1-től december 31-ig tartó gazdasági évéről szóló beszámolót a tőkebefektetésekről szóló Szövetségi Törvény (Befektetési alapokról szóló törv.) 12. § (4) bek., valamint a Befektetési alapokról szóló törv. 20. § szerint a könyvelés bevonásával ellenőriztük. Az ellenőrzés arra is kiterjedt, hogy betartották-e a befektetési alapokról szóló törvényt és az befektetési alapról szóló rendelkezéseket. A könyvvitel, a napi értékelés, a levonandó adók kiszámítása és a beszámoló összeállítása, valamint a külön vagyon kezelése - mindenkor a befektetési alapokról szóló törvénynek, az alapok meghatározásában feltüntetett kiegészítő szabályoknak és az adóelőírásoknak megfelelően - a tőkebefektetési társaság törvényes képviselői és a letéti bank felelősségi körébe tartozik. Hites könyvvizsgálóként az a feladatunk, hogy az általunk elvégzett vizsgálatok alapján véleményt készítsünk a könyvelés adataiból levezetett számokról és a beszámoló általános kijelentéseiről, valamint meg kell állapítanunk, hogy a közös befektetési alap igazgatásakor betartották-e a befektetési alapokról szóló törvényt és a befektetési alapról szóló rendelkezéseket. Vizsgálatunkat a befektetési alapokról szóló törvény 12. § (4) bek. szerint, valamint a szabályos zárási vizsgálatra vonatkozó osztrák alapelvek betartása mellett végeztük. Eszerint az ellenőrzést úgy kell megtervezni és végrehajtani, hogy az, kellő biztonsággal feltárja a beszámolóra, a könyvelés szabályszerűségére, a törvények és az alapok meghatározásainak betartására alapvetően kiható szabálytalanságokat és vétségeket. Vizsgálati módszerünk meghatározásakor a közös befektetési alap kezelésére vonatkozó ismereteinkre, valamint a vélhetően előforduló hibákra alapoztunk. Az ellenőrzés keretében a könyvelési és a beszámoló adatairól szóló kimutatást szúrópróbaszerűen értékeltük. Az ellenőrzés magában foglalja továbbá a számviteli alapelveknek a beszámolóban alkalmazott értékelését. Meggyőződésünk, hogy ellenőrzésünk kielégítően biztos alapot nyújt véleményalkotásunkhoz. Ellenőrzésünk során nem találtunk kifogásolnivalót. A vizsgálat során nyert ismereteink alapján, megítélésünk szerint a beszámoló megfelel a törvényes előírásoknak. A tőkebefektetésekről (Befektetési alapokról) szóló szövetségi törvényt és a befektetési rendelkezéseket figyelembe vették. Bécs, 2009. február 2. Ernst & Young Wirtschaftsprüfungsgesellschaft m.b.H.

Mag. Ernst Schönhuber s.k. könyvvizsgáló

Mag. Gerhard Grabner s.k. könyvvizsgáló


11/27

2008. január 1. – 2008. december 31.

Adózási alapelvek

C-QUADRAT ARTS Best Momentum

Az alábbi magyarázatok kizárólag az Ausztriában korlátozás nélküli adóköteles befektetőkre (ausztriai székhellyel, lakcímmel rendelkező, vagy általános ausztriai tartózkodású befektetők) vonatkozik. Az egyéb befektetőknek a mindenkori hazai törvényeket kell figyelembe venniük.

Eredménytar talékba kerülő részesedések AT00008253 93 EUR

Teljes eredménytartalékba kerülő részesedések AT0000A08LD 9 EUR

A. Adóbevallási adatok és egyéb adóhatósági beadványok 1. Magánvagyonban történő részesedés a) Az alapból származó hozamok a KESt-levonásra (tőkehozamadó) vonatkozó opciós nyilatkozat

megléte esetén teljes egészében végadózásúak, az adóbevallásban nem kell feltüntetni. A beszámításra, ill. a levont adó visszatérítésére vonatkozó 1.b.-1.f pontokat azonban figyelembe kell venni. (Megjegyzés: Adott esetben hivatkozni lehet arra a honlapra, ahol ezek a pontok megtalálhatók). b) Opciós nyilatkozat nem került leadásra: Olyan tőkevagyonból származó jövedelmek, amelyek után nem vonnak le adót: c) Alacsony jövedelemadó-kulcs esetén a KESt adó (részleges) visszatérítés kezdeményezésére az alábbi összegeket (kiegészítőleg) fel kell tüntetni az adóbevallásban: - Végadózásra alkalmas tőkebefektetésből származó tőkehozam teljes adókulccsal: Feltüntetendő értékek opciós nyilatkozattal bíró letéteknél: Feltüntetendő értékek opciós nyilatkozat nélküli letétek esetében: - Végadózásra alkalmas tőkebefektetésből származó tőkehozamok fél adókulccsal: - Tőkehozamadó, amennyiben ez az adó a végadózásra alkalmas tőkehozamokat érinti: Feltüntetendő értékek opciós nyilatkozattal bíró letéteknél: Feltüntetendő értékek opciós nyilatkozat nélküli letétek esetében: d) A DBA szerinti igény külföldi forrásadók (részbeni) beszámítására, az osztrák jövedelemadóba, ill. annak visszatérítésébe Lásd a 11. pontot a B bekezdésben. e) A DBA szerinti adómentes jövedelmek (részletesen lásd a B fejezetben):: Beszámítási, ill. a visszatartott tőkehozamadó visszatérítésére vonatkozó igény a DBA szerint adómentes bevételekre: f) A DBA szerint külföldi pénzügyi kezelésekből visszaigényelhető, külföldön visszatartott külföldi forrásadók: Lásd a 11. pontot a B fejezetben g) Örökösödési adóérték: Feltüntetendő értékek opciós nyilatkozattal bíró letéteknél: Feltüntetendő értékek opciós nyilatkozat nélküli letéteknél: 2. Egyéni vállalkozások vagy társas vállalkozások (mint pl. közkereseti társaság, betéti társaság) üzemi vagyonában történő részesedés a) Az alapokból származó hozamokat a KESt-levonásról szóló opciós nyilatkozat megléte esetén

egyértelműen végadózásúak, adózni csupán a tőkenyereség (Substanzgewinn) esetén kell az alábbiakban megadott mértékben: A levont adó beszámítására, ill. visszatérítésére vonatkozó 2.b-2.f. pontokat azonban figyelembe kell venni. b) Ha nem került leadásra opciós nyilatkozat: az a.) pontban feltüntetett összeg helyett adó szempontjából figyelembe kell venni:: Tőkevagyonból származó bevételeket, amelyek nem esnek adólevonás alá: c) Alacsony jövedelemadó-kulcs esetén a végadózás ellenére a KESt-adó (részleges) visszatérítés kezdeményezésére az alábbi összegeket fel kell tüntetni az adóbevallásban : - Az a.) pontban (opciós nyilatkozattal), ill. a b.) pontban (opciós nyilatkozat nélkül) feltüntetett összegek helyett adókötelesként veszik figyelembe: Ebben benne foglaltatik: az EStG 37. § szerinti jövedelmek, amelyekre a fél adókulcsot igénybe vették:: - Beszámítandó tőkehozamadó: Opciós nyilatkozattal rendelkező letétekre: Opciós nyilatkozat nélküli letétekre:: d) A DBA szerinti igény külföldi forrásadók (részbeni) beszámítására, az osztrák jövedelemadóba, ill. annak visszatérítésébe: Lásd a 11. pontot a B fejezetben e) A DBA szerinti adómentes jövedelmek (részletesen lásd a B fejezetben): Beszámítási, ill. a visszatartott tőkehozamadó visszatérítésére von. igény a DBA szerint adómentes bevételekre: f) A DBA szerint külföldi pénzügyi kezelésekből visszakövetelhető, külföldön visszatartott külföldi forrásadók. Lásd a 11. pontot a B fejezetben

0,0000 1)

2)

0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000

0,0000 0,0000

-

3)

2,4381

2,4381 4) 2,4381 0,0000

5) 5)

0,0000 0,0000

0,0000 0,0000


12/27

2008. január 1. – 2008. december 31.

3. Tőketársaságok (Rt., Kft.) üzemi vagyonában történő részesedések a) b) c)

6)

Beszámítások:

osztalékkifizetések alapok rendes eredménye: külföldi adólevonások külföldi hozamok után: belföldi kest-adó belföldi osztalékhozam után: külföldi alalapok rendes osztalék-kifizetés jellegű hozamai: külföldi alalapok osztalék-kifizetés jellegű tőkenyeresége (Substanzgewinn): ingatlanalapok értéknövekedéséből származó adóköteles nyereség (80 %) hozamkiegyenlítés külföldi osztalékhozamok után:

0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 2,4381 0,0000 -

0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 2,4381 0,0000 -

0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000

0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000

0,0000 0,0000

0,0000 0,0000

0,0000

0,0000

0,0000 0,0000 0,0000 0,0000

0,0000 0,0000 0,0000 0,0000

Levonások:

KStG-törv. 10. § (1) bek. szerinti részesedési hozamok: A DBA értelmében adómentes bevételek (részletes inf. a B. fejezetben): Ingatlanalapokból származó, a korábbi években már adózott hozamok Hozamkiegyenlítés külföldi osztalékbevételek után: Alapvetően a társasági adóban levonható belföldi tőkehozamadók: (Figyelem: A tőkehozamadó beszámítása csak akkor megengedett, ha az levonásra, és az adóhatóságnál befizetésre került) Ebből mindenkor levonható: KESt-adó belföldi osztalékhozamok után d) A DBA szerinti igény a külföldi forrásadók (részbeni) levonására az osztrák társasági adó szerint : (Erre vonatkozó részletes információ a B fejezet 11. pontjában található.) Ebben az összefüggésben az adóbevallásban fel kell tüntetni: Azok a külföldi bevételek, amelyekre az osztrák adózási törvény vonatkozik: e) A külföldi pénzügyi hatóságoktól a DBA szerint visszaigényelhető, külföldön visszatartott forrásadók: lásd a B fejezet 11. pontját.

7)

4. Részesedés Magánalapítványok vagyonában a) Köztes adózás a KStG-törv. 13. § (3) bek. szerint

Jövedelmek a KStG-törv. 13. §(3) bek. 1 pont szerint: b) A belföldi részesedési hozamok utáni KESt-adó megtérítésére vonatkozó igény: c) A DBA szerint, a külföldön levont forrásadók beszámítására vonatkozó igény a kötvények és alapok hozamai után: d) A DBA szerint külföldi pénzügyi kezelőktől visszakövetelhető, külföldön visszatartott külföldi forrásadók lásd a B. fejezet 11. pontját.

1) 2) 3) 4) 5)

6)

7)

Abban az esetben, ha a levont tőkehozamadó magasabb, mint az a (rendes) jövedelemadó, amely a részesedés tulajdonosánál az adott jövedelmekre esik. Kiegészítésképpen az 1. b. pontban feltüntetett összeghez. Adóbevallás céljára az alapok utáni osztalék-kifizetéseit, ill. az osztalék-kifizetés jellegű hozamait - amennyiben ezeket az üzemi eredmény kimutatásnál figyelembe vették ebből törölni kell és az itt feltüntetett adóköteles összeggel kell helyettesíteni. Abban az esetben, ha a tőkehozamadó magasabb, mint az a (rendes) jövedelemadó, amely a részesedés tulajdonosánál az adott jövedelmekre esik. Amennyiben egy hiányzó bevallás miatt a tőkenyereség utáni KESt-adó szempontjából adómentes letétre ezen KESt-adó mégis levonásra kerül, habár ez a letét a tőkenyereség után KESt-adómentes, akkor pótlólag ezt a KESt-adót a adóhatóságtól vissza lehet igényelni (lásd a 16. pontot a B fejezetben). Ez a lehetőség akkor is fennáll, ha egyébként adó lerovása alapján tőkehozamadót nem lehet visszaigényelni. Ez az a.) pont alatt beszámított és a b.) pont szerint levont minden összeget tartalmaz, amit egy tőketársaság adóbevallásában az alapok eredményéből figyelembe kell venni. Amennyiben itt beszámításként feltüntetett összegeket a tőketársaság mérleg szerinti eredménye tartalmazza és ezáltal a tőketársaságok adóbevallásában más helyen szerepelnek (ami szokásos módon, legalábbis az alapok osztalék-kifizetése tekintetében így van), ezeket az összegeket az adóbevallásban a beszámítások alatt nem kell feltüntetni Az EStG törv. 94. § 5 p. szerinti felmentési nyilatkozatok alapján a legtöbb tőketársaságnál a KESt-adónak a letéti bank általi levonása, valamint az adóhatóságnak történő befizetése elmarad és ezért nem megengedett a beszámítása. Abban az esetben, ha az alapvetően beszámítható KESt itt feltüntetett összege belföldi KESt-adóra, belföldi osztalék-kifizetésből származó hozamra vonatkozik (lásd a fenti a. pont alatti beszámításokat), akkor mindenképpen beszámítható a társasági adóba.


13/27

2008. január 1. – 2008. december 31.

A C-Quadrat ARTS Best Momentum eredménytartalékba kerülő befektetési jegyek részesedésenkénti adózása Minden számszaki adat a zárási fordulónapon forgalomban lévő részesedésre és olyan belföldi befektetőre vonatkozik, aki korlátozás nélkül adóköteles. Ausztrián kívüli székhellyel, lakhellyel vagy általános tartózkodással bíró befektetőknek a mindenkori nemzeti törvényeket, ill. egyedi esetben az EU-forrásadóra vonatkozó információkat kell figyelembe venniük.

Magánbefektető

Pénzügyi év: 2008.01.01-2008.12.31.

Vállalati befektető Természetes személyek (KKT, BT is …) opcióval opció nélkül EUR EUR

Kifizetés: 2009.02.16 opcióval ISIN:

EUR

opció nélkül EUR

0,0000

0,0000

0,0000

0,0000

0,0000

EUR 0,0000

0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000

0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000

0,0000 0,0000 2,4381 0,0000 0,0000

0,0000 0,0000 2,4381 0,0000 0,0000

0,0000 0,0000 2,4381 0,0000 0,0000

0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000

0,0000

0,0000

2,4381

2,4381

2,4381

0,0000

0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000

0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000

0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 2,4381

0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 2,4381

0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 2,4381

0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0152 0,0000 0,0000 0,0000

1,5631

1,5631

1,5631

1,5631

0,0000

0,0000

0,0000

0,0000

2,4381

2,4381

2,4381

129,75

129,75

129,75

129,75

129,75

AT0000825293

1.

Az alapok rendes eredménye

2.

Hozzáadandó tételek: a) visszatartott bel- és külföldi adólevonások b) külföldi alapok adóköteles rendes osztalék-kifizetés jellegű hozamai c) külföldi alapok adóköteles rendkívüli osztalék-kifizetés jellegű hozamai d) adóköteles tőkenyereség (20%) e) ingatlanalapokból származó adóköteles felértékelési nyereség (80 %)

1)

3.

Hozam

4.

Levonandó tételek:

5.

a) az előző évi visszatérített külföldi forrásadó b) dba szerinti adómentes kamathozamok valamint ingatlanalapok hozamai c) dba szerinti adómentes osztalékok d) kstg 10. § (1) bek. szerint adómentes (belföldi osztalékok) e) kstg 13. § (2) bek. szerint adómentes (külföldi osztalékok) f) osztalékokra eső adószempontjából semleges hozamkiegyenlítés g) a korábbi években már leadózott ingatlan alapokból származó hozamok Megmaradó hozam

6.

Ebből végadózású

7.

Adóköteles jövedelmek

8.

Elszámolási érték az pénzügyi év végén

9.

Örökösödési adó értéke

2)

3)

4)

Jogi személy ek

Magánalapítványok tőkevagyonból származó jövedelmek keretében

-

EUR

0,0000 129,75

-

Részletes adatok 10 Külföldi jövedelmek, amelyekre az osztrák adózási törvény vonatkozik . 11 A külföldön lerótt adókból a kettős adózás elkerülése érdekében: . a) Beszámítandó (matching credit beleértve, részleteket lásd 18. a.) pontban) részvényekből (osztalékok) kötvényekből (kamatok) alapokból összesen

5)

6)

b) Visszatéríthető (részleteket lásd 18. b.) pontban)

9)

0,0000

0,0000

0,0152

0,0152

0,0000 0,0000 0,0000 0,0000

0,0000 0,0000 0,0000 0,0000

0,0000 0,0000 0,0000 0,0000

0,0000 0,0000 0,0000 0,0000

0,0000 0,0000 0,0000 0,0000

0,0000 0,0000 0,0000 0,0000

0,0000 0,0000 0,0000 0,0000

0,0000 0,0000 0,0000 0,0000

0,0000 0,0000 0,0000 0,0000

0,0000 0,0000 0,0000 0,0000

0,0000 0,0000 0,0000 0,0000

0,0000 0,0000 0,0000 0,0000

0,0000

0,0000

0,0000

0,0000

0,0000

0,0000

0,0000

0,0000

0,0000

0,0000

0,0000

0,0000

0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000

0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000

0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000

0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000

0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000

0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000

0,0000

0,0000

0,0000

0,0000

0,0000

0,0000

0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000

0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000

0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000

0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000

0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000

0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000

0,0000

0,0000

0,0000

0,0000

0,0000

0,0000

0,0000 0,0000 0,0000 0,0000

0,0000 0,0000 0,0000 0,0000

0,0000 0,0000 0,0000 0,0000

0,0000 0,0000 0,0000 0,0000

0,0000 0,0000 0,0000 0,0000

0,0000 0,0000 0,0000 0,0000

10)

c) Sem nem beszámítható, sem nem visszatéríthető (részleteket lásd 18. c.) pontban)

14 Osztrák KESt I (belföldi osztalékokra) . 15 Osztrák KESt II a következőkre vonatkozóan: . a) kamatok, kivéve dba hozamokat b) a dba szerint adómentes kamatok c) külföldi osztalékok d) külföldi alapok osztalék-kifizetései e) külföldi alapok rendes osztalék-kifizetés jellegű hozamai f) ingatlanalapokból származó hozamok g) ingatlanalapokból származó adóköteles felértékelési nyereség (80 %)

0,0000

7) 8) 9)

részvényekből (osztalékok) kötvényekből (kamatok) alapokból összesen

12 EStG 37. § (4) bek. / KStG 10. § (1) bek. szerinti részesedési hozamok (belföldi . osztalékok) 13 Olyan hozamok, amelyekre a belföldi KESt-levonás alkalmazandó . (illetve a magánalapítványokban köztes adózás): a) kamatok, kivéve DBA hozamokat b) a DBA szerint adómentes kamatok c) külföldi osztalékok d) külföldi alapok osztalék-kifizetései e) külföldi alapok rendes osztalék-kifizetés jellegű hozamai f) ingatlanalapokból származó hozamok g) ingatlanalapokból származó adóköteles felértékelési nyereség (80 %) h) külföldi alapok rendkívüli osztalék-kifizetés jellegű hozamai i) tőkenyereség -nyereség (20%)

0,0000

11) 12)

13)14) 5)

13) 13)14) 13)14) 13)14) 13)14) 13)14) 13)14)

12)

2)

Osztrák KESt II (összesen) 16 Osztrák KESt III (a tőkenyereségre vonatkozóan) . a) külföldi alapok rendkívüli osztalék-kifizetés jellegű kifizetései b) tőkenyereség Osztrák KESt III (összesen) 17 Osztrák KESt II és III (összesen) .


14/27

2008. január 1. – 2008. december 31.

18.a) A 11. a) ponthoz beszámítandó külföldi adók

0,0000

0,0000

0,0000

0,0000

0,0000

0,0000

DBA hiányában a külföldiekre vonatkozó KESt VO 2003 alapján beszámítandó, külföldi, forrásnál levonandó adók 0,0000

0,0000

0,0000

0,0000

0,0000

0,0000

0,0000

0,0000

0,0000

0,0000

0,0000

0,0000

0,0000

0,0000

0,0000

0,0000

0,0000

0,0000

0,0000

0,0000

0,0000

0,0000

0,0000

0,0000

0,0000

0,0000

0,0000

0,0000

0,0000

0,0000

A DBA szerint fiktív módon beszámítható összeg (matching credit)

Részvényekből származó összeg

DBA hiányában a külföldiekre vonatkozó KESt VO 2003 alapján beszámítandó, külföldi, forrásnál levonandó adók


0,0000

0,0000

0,0000

0,0000

0,0000

0,0000

Kötvényekből származó összeg

0,0000

0,0000

0,0000

0,0000

0,0000

0,0000

Befektetési alapokból származó összeg

0,0000

0,0000

0,0000

0,0000

0,0000

0,0000


0,0000

0,0000

0,0000

0,0000

0,0000

0,0000


0,0000

0,0000

0,0000

0,0000

0,0000

0,0000


0,0000

0,0000

0,0000

0,0000

0,0000

0,0000


0,0000

0,0000

0,0000

0,0000

0,0000

0,0000


0,0000

0,0000

0,0000

0,0000

0,0000

0,0000

b) A 11. b) ponthoz visszatérítendő külföldi adók

c) A 11. c) ponthoz sem beszámítandó, sem visszatérítendő adók

19. Adatok az esetleges EU-forrásadóhoz (csak a nem korlátlanul adókötelezettekre érvényes) a) Az EU-forrásadó alá tartozó kamathozam

-

-

-

-

-

-

b) EU-forrásadó

-

-

-

-

-

-

1) 2) 3) 4) 5) 6) 7) 8) 9) 10)

11) 12) 13) 14)

Részesedésenként 0,0000 EURÓ-t költségátrendezéssel semlegesítettek. A BAO 240 § (3) bek. szerint a magánbefektetők saját illetékes adóhatóságuknál kérvényt nyújthatnak be a KESt-adó visszatérítésére, vagy érvényesíthetik ezt az EStadókivetés útján. Vállalati befektetők esetében az adó alóli felmentés, és az ezzel kapcsolatos KESt-adó beszámítása a KESt/KSt-re vonatkozóan adókivetéssel történik. Ha nem történik DBA szerinti felmentés, azaz a forrásadók nem kerülnek beszámításra (egyébként teljes adókulcs). Ez az összeg a magánalapítványokra vonatkozóan köztes adózás alá esik. A magánalapítványban csak akkor adóköteles (teljes adókulccsal) ha a DBA szerinti adó alóli felmentést igénybe veszik. A DBA szerint fiktív módon beszámítható összeget (matching credit) csak adókivetés útján lehet érvényesíteni. Magánbefektetők és vállalati befektetők/természetes személyek esetében ez normál esetben nem alkalmazandó, mivel a külföldi osztalékok a KESt.-adó levonásával végadózásúak. Egyedi esetben (a DBA közvetlen igénybevételekor) az összegeket adókivetéskor lehet beszámítani és a KESt-adót visszatéríteni. A beszámítás nem lehet magasabb, mint a megfelelő tőkebevételekre eső osztrák jövedelem/társasági adó, amikor is figyelembe kell venni ezen alapon kívüli jövedelemforrásokat is. A visszatartott adókat csak azon részesedések tulajdonosai számára lehet beszámítani/visszatéríteni, akik a zárási fordulónapon tanúsítványokkal rendelkeznek. A megfelelő kettős adózásról szóló egyezmények kérvény esetén a mindenkori forrásállamban kivetett adólevonásokra vonatkoznak, amennyiben azokat nem lehet beszámítani. A visszaigénylési kérvényeket a mindenkori részesedési tulajdonosnak kell benyújtania. A szükséges formanyomtatványokat a Bruck Eisenstadt Oberwart adóhivatalánál lehet beszerezni. Magánbefektetők és vállalati befektetők/természetes személyek esetén a részesedési összegek KESt-I.-adólevonással végadózottak. Egyedi esetben (amikor a kivetendő jövedelemadó kisebb, mint a KESt) az összegeket adókivetéssel kérelemre az átlagos adókulcs felével lehet megadóztatni és a KESt-adót (részben) visszatéríteni. A vállalati befektetőkre vonatkozik a KESt-adó alóli mentességi nyilatkozat rendelkezésre állása esetén, az 1988. évi EStG-törvény 94. § 5 p. szerint. Ha ilyen nem áll rendelkezésre, akkor a KESt-adó - amennyiben nem esik végadózás alá - az ESt/KSt-adóba beszámítható. Magánbefektetők és vállalati befektetők/természetes személyek esetén a hozamok a KESt II-adó levonásával végadózásúak. Egyedi esetben (amikor a kivetendő jövedelemadó kisebb, mint a KESt-adó) az összegeket adókivetéssel lehet megadóztatni és a KESt-adót (részben) vissza lehet téríteni. Magánalapítványok esetében ezek az összegek köztesadózás alá esnek (beleértve minden opciós kamatrészt, amelynek tekintetében az alapítvány törvényes alapelvek hiányában nem a KESt-adólevonással optálható)


15/27

2008. január 1. – 2008. december 31.

A C-Quadrat ARTS Best Momentum teljes mértékben eredménytartalékba kerülő befektetési jegyének adózása Minden számszaki adat a zárási fordulónapon forgalomban lévő részesedésre és olyan belföldi befektetőre vonatkozik, aki korlátozás nélkül adóköteles. Ausztrián kívüli székhellyel, lakhellyel vagy általános tartózkodással bíró befektetőknek a mindenkori nemzeti törvényeket, ill. egyedi esetben az EU-forrásadóra vonatkozó információkat kell figyelembe venniük.

Pénzügyi év: 2008.01.01-2008.12.31.

EUR 0,0000

Magánalapítványok tőkevagyonból származó jövedelmek keretében EUR 0,0000

0,0067 0,0000 2,4381 0,0000 0,0000

0,0067 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000

2,4381

0,0000

0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0004 0,0000

0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0152 0,0004 0,0000

5. Megmaradó hozam

2,4381

0,0000

6. Ebből végadózású

0,0000

0,0000

2,4381

0,0000

129,75

129,75

0,0000

0,0000

0,0000 0,0000 0,0000 0,0000

0,0000 0,0000 0,0000 0,0000

0,0000 0,0000 0,0000 0,0000

0,0000 0,0000 0,0000 0,0000

c) Sem nem beszámítható, sem nem visszatéríthető (részleteket lásd 18. c.) pontban)

0,0000

0,0000

12. EStG 37. § (4) bek. / KStG 10. § (1) bek. szerinti részesedési hozamok (belföldi osztalékok)

0,0000

0,0000

1,3941 0,0000 0,0152 0,1538 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000

1,3941 0,0000 0,0152 0,1538 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000

0,0000

0,0000

0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000

0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000

0,0000

0,0000

a) külföldi alapok rendkívüli osztalék-kifizetés jellegű kifizetései b) tőkenyereség Osztrák KESt III (összesen)

0,0000 0,0000 0,0000

0,0000 0,0000 0,0000

17. Osztrák KESt II és III (összesen)

0,0000

0,0000

Kifizetés: 2009.02.16

Vállalati befektetők Jogi személyek

-

ISIN:

AT0000A08LD9

1. Az alapok rendes eredménye 2. Hozzáadandó tételek: a) b) c) d) e)

visszatartott bel- és külföldi adólevonások külföldi alapok adóköteles rendes osztalék-kifizetés jellegű hozamai külföldi alapok adóköteles rendkívüli osztalék-kifizetés jellegű hozamai adóköteles tőkenyereség (20%) ingatlanalapokból származó adóköteles felértékelési nyereség (80 %)

1)

3. Hozam 4. Levonandó tételek: a) b) c) d) e) f) g)

az előző évi visszatérített külföldi forrásadó dba szerinti adómentes kamathozamok valamint ingatlanalapok hozamai dba szerinti adómentes osztalékok kstg 10. § (1) bek. szerint adómentes (belföldi osztalékok) kstg 13. § (2) bek. szerint adómentes (külföldi osztalékok) osztalékokra eső adószempontjából semleges hozamkiegyenlítés a korábbi években már leadózott ingatlan alapokból származó hozamok

2)

7. Adóköteles jövedelmek

3)

8. Elszámolási érték az pénzügyi év végén 9. Örökösödési adó értéke Részletes adatok 10. Külföldi jövedelmek, amelyekre az osztrák adózási törvény vonatkozik

4)

11. A külföldön lerótt adókból a kettős adózás elkerülése érdekében: a) Beszámítandó (matching credit beleértve, részleteket lásd 18. a.) pontban) részvényekből (osztalékok) kötvényekből (kamatok) alapokból összesen

5) 6)

b) Visszatéríthető (részleteket lásd 18. b.) pontban)

6) 7)

részvényekből (osztalékok) kötvényekből (kamatok) alapokból összesen

13. Olyan hozamok, amelyekre a belföldi KESt-levonás alkalmazandó (illetve a magánalapítványokban köztes adózás): a) kamatok, kivéve DBA hozamokat b) a DBA szerint adómentes kamatok c) külföldi osztalékok d) külföldi alapok osztalék-kifizetései e) külföldi alapok rendes osztalék-kifizetés jellegű hozamai f) ingatlanalapokból származó hozamok g) ingatlanalapokból származó adóköteles felértékelési nyereség (80 %) h) külföldi alapok rendkívüli osztalék-kifizetés jellegű hozamai i) tőkenyereség -nyereség (20%)

8) 4) 8) 8) 8) 8) 8) 8) 8)

14. Osztrák KESt I (belföldi osztalékokra) 15. Osztrák KESt II a következőkre vonatkozóan: a) b) c) d) e) f) g)

kamatok, kivéve dba hozamokat a dba szerint adómentes kamatok külföldi osztalékok külföldi alapok osztalék-kifizetései külföldi alapok rendes osztalék-kifizetés jellegű hozamai ingatlanalapokból származó hozamok ingatlanalapokból származó adóköteles felértékelési nyereség (80 %)

Osztrák KESt II (összesen) 16. Osztrák KESt III (a tőkenyereségre vonatkozóan)


16/27

2008. január 1. – 2008. december 31.

18.a) A 11. a) ponthoz beszámítandó külföldi adók

0,0000

0,0000

0,0000

0,0000

0,0000

0,0000

0,0000

0,0000

0,0000

0,0000

0,0000

0,0000






0,0000

0,0000


0,0000

0,0000


0,0000

0,0000


0,0000

0,0000


0,0000

0,0000


0,0000

0,0000


0,0000

0,0000


0,0000

0,0000

a) Az EU-forrásadó alá tartozó kamathozam

-

-

b) EU-forrásadó

-

-

b) A 11. b) ponthoz visszatérítendő külföldi adók

c) A 11. c) ponthoz sem beszámítandó, sem visszatérítendő adók

19.

Adatok az esetleges EU-forrásadóhoz (csak a nem korlátlanul adókötelezettekre érvényes)

1) Részesedésenként 0,0000 EURÓ-t költségátrendezéssel semlegesítettek. 2) Ha nem történik DBA szerinti felmentés, azaz a forrásadók nem kerülnek beszámításra (egyébként teljes adókulcs). 3) Ez az összeg a magánalapítványokra vonatkozóan köztes adózás alá esik. 4) A magánalapítványban csak akkor adóköteles (teljes adókulccsal) ha a DBA szerinti adó alóli felmentést igénybe veszik. 5) A beszámítás nem lehet magasabb, mint a megfelelő tőkebevételekre eső osztrák jövedelem/társasági adó, amikor is figyelembe kell venni ezen alapon kívüli jövedelemforrásokat is. 6) A visszatartott adókat csak azon részesedések tulajdonosai számára lehet beszámítani/visszatéríteni, akik a zárási fordulónapon tanúsítványokkal rendelkeznek. 7) A megfelelő kettős adózásról szóló egyezmények kérvény esetén a mindenkori forrásállamban kivetett adólevonásokra vonatkoznak, amennyiben azokat nem lehet beszámítani. A visszaigénylési kérvényeket a mindenkori részesedési tulajdonosnak kell benyújtania. A szükséges formanyomtatványokat a Bruck Eisenstadt Oberwart adóhivatalánál lehet beszerezni. 8) Magánalapítványok esetében ezek az összegek köztesadózás alá esnek (beleértve minden opciós kamatrészt, amelynek tekintetében az alapítvány törvényes alapelvek hiányában nem a KESt-adólevonással optálható)


17/27

2008. január 1. – 2008. december 31.

Az alapokra vonatkozó általános rendelkezések A részesedési tulajdonosok és a C-Quadrat Kapitalanlage AG, 1010 Bécs, Stubenring 2 (továbbiakban "Tőkebefektetési társaság") közötti jogviszony szabályozására, a tőkebefektetési társaság által kezelt tőkebefektetési alapokra vonatkozóan, amelyek csak a mindenkori tőkebefektetési alapok számára kiadott, közös befektetési alapokról szóló rendelkezésekkel együtt érvényesek: § 1 Alapelvek A tőkebefektetési társaságra az osztrák befektetési alapokról szóló 1993. évi törvény (továbbiakban "lnvFG") mindenkor érvényes változata vonatkozik. § 2 Közös tulajdonú befektetési jegyek 1. A tőkebefektetési alaphoz tartozó vagyoni érték közös tulajdona egyenlő részekre oszlik. A közös tulajdonú részek száma nincs korlátozva. 2. A közös tulajdonú részeket értékpapír jellegű befektetési jegyek (bizonylatok) testesítik meg. A különleges alapokra vonatkozó rendelkezések alapján a befektetési jegyek több részjegy-fajtában adhatók ki. A befektetési jegyek gyűjtőokiratban (mindenkor érvényben lévő letéti törvény rendelkezései szerinti 24. §) jelennek meg. 3. Egy befektetési jegy minden vevője az abban megjelölt közös tulajdonú részesedés közös tulajdonát szerzi meg a tőkebefektetési alap vagyoni értékéből. Egy gyűjtőokirat minden vevője, részesedésének megfelelő mértékben részesül a gyűjtőokiratban megjelölt közös tulajdonú részben a tőkebefektetési alap vagyoni értékéből. 4. A tőkebefektetési társaság felügyelő bizottságának beleegyezésével a közös tulajdonú részesedéseket megoszthatja (split) és további befektetési jegyeket adhat ki a részesedési tulajdonosnak vagy a régi befektetési jegyeket újra cserélheti, ha a kiszámolt részesedésérték (6. §) mértékéből következően, úgy ítéli meg, hogy a közös tulajdonú befektetési jegyek felosztása a közös tulajdonos érdekét szolgálja. § 3 Befektetési jegyek és gyűjtőokiratok 1. A befektetési jegyek a tulajdonos nevére szólnak. 2. A gyűjtőokiraton szerepel a felügyelő bizottság elnökének, valamint a tőkebefektetési társaság két ügyvezetőjének kézírásos aláírása. § 4 A tőkebefektetési alap vagyonkezelése 1. A tőkebefektetési társaságnak joga van, a tőkebefektetési alap vagyonértéke felett rendelkezni és a jogokat ezek fölött a vagyonértékek fölött gyakorolni. Ennek során a saját nevében a részesedési tulajdonos javára jár el. Meg kell óvnia a részesedési tulajdonos érdekeit és a piac integritását, a rendes és felelősségteljes ügyvezetést kell alkalmaznia a Részvénytörvény 84. § 1 bek. szerint és be kell tartania az InvFG rendelkezéseit, valamint az alapokról szóló rendelkezéseket. A tőkebefektetési társaság a tőkebefektetési alap kezelése során harmadik személyt bízhat meg, és erre átruházhatja azt a jogot, hogy a tőkebefektetési társaság nevében, vagy saját nevében a részesedési tulajdonos javára a vagyoni értékek fölött rendelkezzen. 2. A tőkebefektetési társaság egy tőkebefektetési alap javára nem nyújthat sem pénzkölcsönt, sem nem vállalhat kezességivagy garanciaszerződésekből eredő kötelezettséget. 3. A tőkebefektetési alap vagyoni értékeit - a különleges alapokról szóló rendelkezések szerint - előirányzott eseteken kívül nem zálogosíthatja el, vagy egyéb módon nem terhelheti meg, biztosítékként nem ruházhatja át vagy nem engedheti át. 4. A tőkebefektetési társaság egy tőkebefektetési alap javára nem adhat el értékpapírokat pénzpiaci eszközöket vagy más, az InvFG 20. és 21. § szerinti olyan pénzügyi befektetéseket, amelyek az üzlet lebonyolításakor nem tartoznak az alap vagyonához. Éves beszámoló C-QUADRAT ARTS Best Momentum

18/27

2008. január 1. – 2008. december 31.

§ 5 Letéti bank Az InvFG 23. § értelmében megbízott letéti bank (13. §) vezeti a tőkebefektetési alap letétjeit és számláit, továbbá ellátja az InvFG-ben, valamint az alapokról szóló rendelkezésekben meghatározott összes funkciót. § 6 Kibocsátási ár és a befektetési jegy értéke 1. A letéti banknak egy részesedés értékét (befektetési jegyérték) minden részjegy-sorozat esetén mindig akkor kell kiszámolnia, és a kibocsátási árat, valamint a visszavételi árat (7.§) nyilvánosságra hoznia, ha befektetési jegyet kibocsátják vagy visszaveszik, de legalább kétszer havonta. A részesedés értéke a tőkebefektetési alap teljes értékének felosztásából adódik, beleértve a befektetési jegyek száma általi hozadékot is. A tőkebefektetési alap teljes értékét a mindenkori árfolyamértékek, a hozzá tartozó értékpapírok és elővételi jogok, továbbá a tőkebefektetési alaphoz tartozó pénzpiaci eszközök és pénzügyi befektetések, pénzösszegek, jóváírások, követelések és egyéb jogok alapján, levonva a kötelezettségeket, a letéti banknak kell megállapítania. Az árfolyamértékek megállapítása az utolsó ismert tőzsdeárfolyamok ill. ármeghatározások alapján történik, a mindenkori előző napi zárást kell figyelembe venni. 2. A kibocsátási ár a befektetési jegy értékéből, továbbá a társaság kiadási költségeit fedező, egy befektetési jegyre felárból adódik. Az így kapott árat felkerekítik. A felár nagysága ill. a kerekítés a közös befektetési alapról szóló rendelkezésekben (25.§) szerepel. 3. A kibocsátási árat és a visszavételi árat a befektetési alap minden részjegy sorozatára a Bécsi Tőzsde árfolyamlapjának befektetési alapokról szóló mellékletében és egy megfelelő példányszámú belföldön megjelenő gazdasági- vagy napilapban jelentetik meg. § 7 Visszavétel 1. A befektető kérésére, a tőkebefektetési alap részesedését a mindenkori visszavételi áron ki kell fizetni számára, méghozzá adott esetben a befektetési jegy, a még nem esedékes hozamjegyek és a felújítási bizonylat visszaadása ellenében. 2. A visszavételi ár a részesedés értékéből, a felár levonása és/vagy a kerekítés után adódik, amennyiben ez a különleges alapokról szóló rendelkezésekben (25.§) szerepel. A visszavételi ár kifizetése, valamint a visszavételi ár kiszámítása és közzététele, a 6. § alapján a pénzügyi piacfelügyelet egyidőben történő értesítése mellett átmenetileg elmaradhat és függővé tehető a befektetési alap vagyoni értékeinek eladásától, valamint az értékesítési bevétel befolyásától, ha olyan különleges körülmények állnak fenn, amelyek a befektető jogos érdekeinek figyelembe vétele mellett ezt szükségessé teszik. Ez különösen arra az esetre vonatkozik, ha a tőkebefektetési alap vagyonának 5 vagy több százalékát olyan vagyoni értékekbe fektette, amelyek értékelési árfolyama a politikai vagy gazdasági helyzet miatt nyilvánvalóan, és nem csak egyedi esetben, nem felelnek meg a valóságos értékeknek.


19/27

2008. január 1. – 2008. december 31.

§ 8. Pénzügyi beszámoló 1. A tőkebefektetési alap számviteli évének lejárta után négy hónapon belül a tőkebefektetési társaság nyilvánosságra hozza az InvFG 12. § alapján elkészített beszámolóját. 2. A tőkebefektetési alap számviteli év első hat hónapjának lejárta után két hónapon belül a tőkebefektetési társaság nyilvánosságra hoz az InvFG 12. § alapján elkészített félévi beszámolót. 3. A beszámolót és a félévi beszámolót a tőkebefektetési társaságnál és a letéti banknál helyezik el betekintésre. § 9. Hozam jegyekre vonatkozó átvételi idő A részesedési tulajdonos igénye a hozam-részesedés kiadására a lejárat után öt évvel elévül. Az ilyen hozam-részesedéseket a határidő lejárta után a tőkebefektetési alap hozadékaként kell kezelni. § 10. Közzététel Minden, a befektetési jegyekre vonatkozó közzétételre - a 6. § alapján kiszámított értékek közzétételének kivételével - a Tőkepiaci törvény 10. §-a alkalmazandó. A közzététel a következőképpen történhet a Wiener Zeitung közlönyében teljes nyomtatásban vagy úgy, hogy a kiadványnak a példányai a tőkebefektetési társaságnál és a fizetőhelyeken megfelelő példányszámban és ingyenesen rendelkezésre állnak, és a megjelenés dátumát és a Wiener Zeitung közlönyhöz való hozzájutás helyét közlik. § 11. Változások az alapok rendelkezésiben A tőkebefektetési társaság a felügyelő bizottság és a letéti bank beleegyezésével az alapokra vonatkozó rendelkezéseket megváltoztathatja. A változáshoz szükséges továbbá a pénzpiaci felügyelet engedélye. A változást közzé kell tenni. Ez a kiadványban megadott napon lép életbe, legkorábban azonban három hónappal a közzététel után. § 12. Felmondás és felszámolás 1. A tőkebefektetési társaság a tőkebefektetési alap kezelését a pénzpiaci felügyelet engedélyének beszerzése után, legalább hat hónapos felmondási határidő mellett ill. amennyiben az alap vagyona nem éri el a 370.000 EUR összeget, felmondási határidő nélkül, nyilvános kihirdetés mellett (10.§) felmondhatja. 2. Ha megszűnik a tőkebefektetési társaság joga a tőkebefektetési alap kezelésére, akkor a kezelés vagy felszámolás az InvFG erre vonatkozó rendelkezései értelmében fog megtörténni. § 12.a) Az alap vagyonának összevonása vagy átruházása A tőkebefektetési társaság a tőkebefektetési alap vagyonát az InvFG 3. § (2) bek. ill. 14. § (4) bek. betartása mellett más tőkebefektetési alapok alapvagyonával összevonhatja, vagy a tőkebefektetetési alap alapvagyonát más tőkebefektetési alapok alapvagyonára átruházhatja, ill. más tőkebefektetési alapok alapvagyonát a tőkebefektetési alap alapvagyonába átveheti.


20/27

2008. január 1. – 2008. december 31.

Az alapokra vonatkozó különleges intézkedések Az osztrák befektetési törvény (InvFG) 20. §.-a alapján működő közös tulajdonú C-QUADRAT ARTS Best Momentum alapra vonatkozóan (továbbiakban "tőkebefektetési alap"). A tőkebefektetési alap megfelel a 85/611 /EGK irányelvnek. § 13. Letéti bank A letéti bank a Constantia Privatbank AG, Bécs § 14. Fizetési- és benyújtási hely, befektetési jegyek 1. A befektetési jegyek és hozamjegyek fizetési- és benyújtási helye a Constantia Privatbank AG, Bécs 2. A tőkebefektetési alap részére kifizetésre szóló befektetési jegyeket, tőkehozam-adólevonással járó eredménytartalékba kerülő befektetési jegyeket, valamint tőkehozam-adólevonással nem járó, eredménytartalékba kerülő befektetési jegyeket adnak ki, úgy hogy azoknak mindenkor egy része vagy törtrésze kerül kiadásra. A 29b § szerinti, tőkehozam-adólevonással nem járó eredménytartalékba kerülő befektetési jegyek értékesítése kizárólag külföldön történik. A befektetési jegyeket gyűjtőokiratokban jelenítik meg. Tényleges darabok ezért nem adhatók ki. 3. Ha a befektetési jegyeket gyűjtőokiratokban jelenítik meg, a mindenkori letétkezelő hitelintézet az osztalékot a 28. § ill. a kifizetések jóváírása a 29. § alapján írja jóvá a részesedés tulajdonosa számára, § 15. Beruházási eszközök és alapelvek 1. Az InvFG 4., 20., 20b. és 21., valamint az alapokról szóló rendelkezések 16. és következő §-ai alapján a tőkebefektetési alap mindenfajta értékpapírt, pénzpiaci eszközt és más likvid pénzügyi befektetést szerezhet, amennyiben ennek során a kockázatmegosztás alapelvét számításba veszik, és a részesedési tulajdonosok jogos érdekeit nem sértik. 2. A tőkebefektetési alap számára a különböző vagyoni értékeket a következő beruházási alapelvek alapján választják ki: Értékpapírok A C-Quadrat ARTS Best Momentum részére az alap vagyonának 30 %-áig vásárolhatók világszerte forgalmazott (bármilyen bonitásra, pénznemre és ágazatra vonatkozó) részvények és részvényazonos értékpapírok, mint pl. első sorban (bármilyen bonitásra, pénznemre és ágazatra vonatkozó) élvezeti jegyek. A C-Quadrat ARTS Best Momentum részére az alap vagyonának 30 %-áig vásárolhatók világszerte forgalmazott (bármilyen bonitásra, pénznemre és ágazatra vonatkozó) bizonylatok. Tőkebefektetési alapokba való befektetési jegyek A C-Quadrat ARTS Best Momentum részére az alap vagyonának más olyan tőkebefektetési alap részesedéseit is meg lehet vásárolni, a jelen alapokra vonatkozó rendelkezések 17. §-a szerint, amelyek túlnyomórészt, vagy kizárólag világszerte forgalmazott részvényekbe és (bármilyen bonitásra, pénznemre és ágazatra vonatkozó) részvényazonos értékpapírokba fektetnek be. A C-Quadrat ARTS Best Momentum részére rövid távú, védelmi intézkedésként, más olyan tőkebefektetési alap részesedése it is meg lehet vásárolni a jelen alapokra vonatkozó rendelkezések 17. §-a szerint, amelyek túlnyomórészt, vagy kizárólag világszerte forgalmazott (bármilyen bonitásra, pénznemre és ágazatra vonatkozó) kötvényekbe, vagy túlnyomórészt, vagy kizárólag világszerte forgalmazott (bármilyen bonitásra vonatkozó) pénzpiaci értékpapírokba fektetnek be, függetlenül ez utóbbiak pénznemétől. Minden, az előbbiekben megnevezett más tőkebefektetési alap részesedéseire a jelen alapokra vonatkozó rendelkezések 17. §-a alapján érvényes: más, az 85/611/EGK irányelv rendelkezéseinek (AÉKVB) megfelelő tőkebefektetési alapok részesedéseit, jelen alapokról szóló rendelkezés 17. §-a alapján, összesen az alap vagyonának 100 %-áig lehet megvásárolni. A tőkebefektetési alap vagyonának maximum 30 %-áig lehet összesen más, az 85/611/EGK irányelv Éves beszámoló C-QUADRAT ARTS Best Momentum

21/27

2008. január 1. – 2008. december 31.

rendelkezéseinek nem megfelelő tőkebefektetési alapok részesedéseit (KBV), jelen alapokról szóló rendelkezés 17. §-a alapján, összesen az alap vagyonának 20 %-áig lehet megvásárolni. Látra szóló betétek vagy felmondható betétek A tőkebefektetési alap az alap vagyonának 50 %-át tarthatja látra szóló betétekben vagy max. 12 hónapos futamidejű felmondható betétekben, miközben ennek maximum 20%-át szabad ugyanannál a hitelintézetnél befektetni, amennyiben az érintett hitelintézet székhelye egy EGT tagországban van. Származékos pénzügyi eszközöket ill. származékos pénzügyi eszközöket tartalmazó eszközöket nem alkalmaznak. 3.) Nem teljes mértékben befizetett részvények ill. azokra vonatkozó elővételi jogok, továbbá nem teljeses mértékben befizetett egyéb pénzügyi eszköz az alap vagyonának 50 %-át nem haladhatja meg. § 16. Tőzsdék és szervezett piacok 1. Értékpapírok akkor vásárolhatók meg, ha ezek egy tagország értékpapírtőzsdéjén hivatalosan jegyzettek vagy kereskednek vele vagy egy tagország másik elismert, szabályozott a nyilvánosság számára nyitott és rendeltetésszerűen működő értékpapírpiacán kereskednek vele vagy egy a mellékletben feltüntetett harmadik ország tőzsdéjén hivatalosan jegyzettek vagy egy a mellékletben feltüntetett másik elismert, szabályozott, a nyilvánosság számára nyitott és rendeltetésszerűen működő harmadik ország értékpapírtőzsdéjén kereskednek vele, vagy amelyek kibocsátási feltételei azt a kötelezettséget tartalmazzák, hogy az engedélyt a hivatalos bejegyzéshez vagy kereskedéshez az előbb megnevezett tőzsdék egyikén vagy más az előbb megnevezett piacokon való kereskedéshez megkérik, és az engedélyezés legkésőbb az értékpapírok kiadásának megkezdésétől számított egy éven belül megtörténik. 2. Az alap vagyonának összesen 10 %-át szabad olyan értékpapírokba és pénzpiaci eszközökbe fektetni, amelyek nem felelnek meg a 1. pont feltételeinek.

§ 17. Tőkebefektetési alapokban való részvétel 1. Tőkebefektetési alapok azon befektetési jegyei ( = nyílt végű tőkebefektetési alapok és befektetési társaságok), amelyek megfelelnek a 85/611/EGK irányelv rendelkezéseinek (AÉKVB), megszerezhetők, amennyiben ezek az alap vagyonának nem több, mint 10 %-át fektetik be más tőkebefektetési alapok részesedéseibe. 2. Tőkebefektetési alapokban való befektetési jegyek, amelyek nem felelnek meg a 85/611/EGK irányelv rendelkezéseinek (KBV) és amelyek kizárólagos célja, a nyilvánosságtói szerzett pénzek közös számlára a kockázat megosztás alapszabálya alapján értékpapírokba és más likvid pénzeszközökbe való befektetés és ezek részesedéseit a részesedési tulajdonosok kérésére közvetlenül vagy közvetetten a tőkebefektetési alap vagyonának terhére visszavegyék vagy kifizessék, az alap vagyonának maximum 30%-áig vásárolhatók meg, amennyiben a) ezek a maguk részéről nem fektetnek be többet más tőkebefektetési alapok részesedéseibe, mint az alap vagyonának 10%-át, és b) ezeket olyan jogi előírások alapján engedélyezték, amely őket olyan felügyelet alá rendeli, amely a pénzpiaci felügyelet véleménye szerint a társasági jog alapján vele egyenértékű és megfelelő garanciát nyújt a hatóságok közötti együttműködésre, valamint


22/27

2008. január 1. – 2008. december 31.

c) a részesedés tulajdonosainak védelmi szintje a tőkebefektetési alapok részesedéseinek tulajdonosaiéval, egyenértékű, amelyek a 85/611/EGK irányelvek rendelkezéseit betartják (AÉKVB alapok) és főképpen a külön vagyon elkülönített megőrzésére, a hitelfelvételre, a hitelnyújtásra, az értékpapírok és pénzpiaci eszközök fedezetlen eladására vonatkozó előírásaik a 85/611/EGK irányelvek követelményeivel egyenértékűek és d) az üzleti tevékenység féléves és éves beszámolók tárgyát képezi, amelyek lehetővé teszik, hogy a vagyonról és a kötelezettségekről, a bevételekről és a tranzakciókról a beszámolási időben véleményt alkothassanak. 3. A tőkebefektetési alap számára lehet olyan tőkebefektetési alapban lévő befektetési jegyeket vásárolni, amelyeket közvetlenül vagy közvetve ugyanaz a tőkebefektetési társaság vagy egy olyan társaság kezel, amellyel a tőkebefektetési társaság a közös kezelés vagy többségi részesedés, vagy jelentős közvetlen vagy közvetett részesedés által kapcsolatban van. 4. Egy ugyanazon tőkebefektetési alap részesedéseit az alap vagyonának 20%-ig lehet vásárolni. § 18. Látra szóló vagy felmondható betétek A tőkebefektetési alap részére a banki követeléseket látra szóló, vagy legfeljebb 12 havi futam idejű felmondható betétekben szabad tartani. Nem kell minimális bankkövetelést tartani és a bankkövetelés mértékét a befektetési alap vagyonának az 50%-ában korlátozzák.

§ 19. Származékos ügyletek

NEM ALKALMAZHATÓ § 19a OTC- származékos ügyletek NEM ALKALMAZHATÓ § 19b Value at risk NEM ALKALMAZHATÓ § 20 Hitelfelvétel A tőkebefektetési társaságnak szabad a tőkebefektetési alap számlájára rövidtávú hiteleket felvenni az alap vagyonának max. 10%-áig. § 21 Nyugdíjügyletek NEM ALKALMAZHATÓ § 22 Kamatláb-csereügyletek NEM ALKALMAZHATÓ § 23 Deviza-csereügyletek NEM ALKALMAZHATÓ § 24 Értékpapír-kölcsönzés NEM ALKALMAZHATÓ § 25 Kibocsátási és visszavételi ár A részesedési érték kiszámítása a 6. § szerint történik EUR-ban. A kiadási felár a társaság kiadási költségeinek fedezetére maximum 5 %. A kibocsátási ár kiszámítására a kiszámított Éves beszámoló C-QUADRAT ARTS Best Momentum

23/27

2008. január 1. – 2008. december 31.

összeget a következő 1 Centre kerekítik fel. Visszavételi díj nem kerül felszámításra. A visszavételi ár a részesedési értékből adódik és a következő 1 Centre kerekítik le. A befektetési jegyek kibocsátása alapvetően nincs korlátozva, a tőkebefektetési társaság azonban fenntartja magának a jogot arra, hogy a befektetési jegyek kibocsátást átmenetileg vagy teljesen leállítsa. § 25 a) A befektetési jegy kibocsátásának korlátozott ideje és megszüntetése NEM ALKALMAZHATÓ § 26 Gazdasági év A tőke-befektetési társaság egy gazdasági évének ideje a naptári év január 01-étől december 31-ig terjed. § 27 Kezelési költség, ráfordítások megtérítése A tőkebefektetési társaság igazgatási tevékenységéért egy éves szintű térítésben részesül. A térítés állandó és változó tényezőkből tevődik össze. Az állandó tényező az alap vagyonának 1,95 %-át teszi ki, amelyet a hó végi értékek alapján számítanak ki. Pótlólag a tőkebefektetési társaság vagyonkezelési tevékenységéért havonta egy teljesítménytől függő, a nettó teljesítmény (= a részesedési érték értéknövekedése) 20 %-át kitevő javadalmazást kap (performancefee). A teljesítményfüggő javadalmazás kiszámítása akkor történik, amikor az alap egy részesedési értéke meghaladta azt a részesedési értéket, ami jelen befektetési alap intézkedések hatálybalépés idején fennállt, és relációba kerül ezzel a részesedési értékkel. Ennek következtében a teljesítési díjat (performancefee) az előző hónap utolsó részesedési értéke, vagy egy olyan megelőző hónap végén érvényes részesedési értéke alapján számítják ki, amely szerint legutoljára nyereség részesedést fizettek, mindig aszerint, hogy melyik a magasabb. Ily módon a teljesítményfüggő díjazás havi kiszámításánál a releváns hónap részesedési értékét, a legutolsó legmagasabb részesedési érték figyelembevételével számolják (ez vagy a megelőző hónap részesedési értéke, vagy az, amelyen legutoljára teljesítményfüggő javadalmazást számítottak, aszerint, hogy melyik a magasabb). A számításnál az adott hónap végén forgalomban lévő befektetési jegyek számát veszik figyelembe. A teljesítményfüggő javadalmazás első alkalommal történő ezen módszer szerinti kiszámítása részarányosan történik a befektetési alapra vonatkozó rendelkezések hatálybalépésétől a befektetési alapra vonatkozó rendelkezések hatálybalépésének időpontját követően záródó gazdasági év végéig tartó időszakra vonatkozóan. Az ezelőtti időszakra vonatkozó teljesítménytől függő javadalmazást a befektetési alapra vonatkozó rendelkezés hatálybaléptéig érvényes szabályozás szerint, részarányosan számítják ki. A számításnál az adott hónap végén forgalomban lévő befektetési jegyek számát veszik figyelembe. A tőkebefektetési társaság igényt támaszthat továbbá minden a kezelés során felmerült kiadás megtérítésére, úgy mint különösen a kötelező közzététel költségei, a letéti költségek, vizsgálati-, tanácsadási- és zárási költségekre. § 28 Bevételek felhasználása a kifizetésesre kerülő befektetési jegyeknél A gazdasági év alatt befolyt bevételek a költségek fedezése után, kamatok és osztalék esetén teljes egészében, a befektetési alap eszközeinek az átruházásából származó nyereségek, ill. elsőbbségi jogok esetén a befektetési alap eszközeinek az átruházását követően, kifizetésre kerülnek a következő év január 1-jétől kezdődően a kifizetésre szóló befektetetési jegy tulajdonosának, adott esetben a hozamjegy bevonásával, a maradékot pedig új számlára helyezik. Befolyt bevétel alatt a belföldi pénzügyi képviselettel rendelkező, a bevételükről kimutatást közzéteendő alapok részesedési jogaiból származó bevételek értendők. Időközbeni kifizetés is lehetséges.

§ 29 Tőkehozam-adó levonással járó, eredménytartalékba kerülő befektetési jegyek hozamainak felhasználása A gazdasági év alatt befolyt bevételek a költségek fedezése után nem kerülnek kifizetésre. Az eredménytartalékba kerülő befektetési jegyeknél a következő gazdasági év január 1.-jétől egy, az InvFG 13. § 3 bekezdése szerint kiszámított díjat kell kifizetni, amelyet adott esetben, a befektetési-jegy kifizetéssel megegyező hozamra eső tőkehozam-adó fizetési kötelezettség teljesítésére kell fordítani. § 29a Tőkehozam-adó levonással nem járó, teljes egészében eredménytartalékba kerülő befektetési jegyek hozamainak felhasználása (Bel- és külföldi tranche) . A gazdasági év alatt befolyt bevételek a költségek fedezése után nem kerülnek kifizetésre. Nem történik az InvFG 13.§ 3. bekezdése szerinti kifizetés. Az InvFG 13.§ 3. bekezdése szerinti éves bevétel után fizetendő tőkehozam-adó fizetésére vonatkozó időpont az eredménytartalékba kerülő tranche tőkehozam-adójának a kifizetési időpontja, legkésőbb 4 hónappal a Éves beszámoló C-QUADRAT ARTS Best Momentum

24/27

2008. január 1. – 2008. december 31.

gazdasági év végét követően. A tőkebefektetési társaság a letétkezelő hely által kiadott, megfelelő kimutatásokkal alátámasztva biztosítja, hogy a kifizetés időpontjában csak azok a befektetők tarthassák meg befektetési jegyüket, akikre vagy nem vonatkozik a belföldi jövedelemvagy társasági adózás, vagy akikre a jövedelemadózásról szóló törvény 94 §. értelmében az adómentesség feltételei vonatkoznak. Amennyiben ezek a feltételek a kifizetés időpontjában nem teljesülnek, úgy az InvFG 13.§ 3. bekezdése szerinti összeget ki kell fizetni, a mindenkori letéti hitelintézet részére történő jóváírással. § 29b Tőkehozam-adó levonással nem járó, eredménytartalékba kerülő befektetési jegyek hozamainak felhasználása (Külföldi tranche) A gazdasági év alatt befolyt bevételek a költségek fedezése után nem kerülnek kifizetésre. Nem történik az InvFG 13.§ 3. bekezdése szerinti kifizetés. § 30. Ügyvitel A

nettó

ügyviteli

bevételből

a

letéti

bank

az

alap

vagyonának

0,5 %-át

kitevő


25/27

2008. január 1. – 2008. december 31.

díjazásban

részesül.

Melléklet a 16. §-hoz A hivatalos kereskedéssel foglalkozó tőzsdék és szervezett piacok listája 1.

Az EGT tagországaiban hivatalos kereskedéssel foglalkozó tőzsdék és szervezett piacok1): 93/22/EGK irányelv 16-os cikke értelmében (érték-papírszolgáltatásról szóló irányelv) minden tagállamnak naprakész listát kell vezetnie az engedélyezett piacairól. Ezt a jegyzéket a többi tagállamnak és a Bizottságnak el kell juttatni. A Bizottság ennek értelmében kötelezettséget vállal arra, hogy évente egyszer nyilvánossá tegye a számára eljuttatott szabályozott piacok jegyzékét. A kereskedelmi szegmensekre való szakosodás és a csökkentett hozzáférési korlátok miatt a „szabályozott piacok“ jegyzéke jelentősen változhat. Ezért a Bizottság a jegyzék évenként egyszeri, az Európai Közösségek hivatalos közlönyében való megjelentetés mellett a hivatalos honlapján is közzéteszi a naprakésszé tett változatot. A szabályozott piacok jelenleg érvényben lévő jegyzékét a http://www.fma.gv.at/cms/site//attachments/2/0/2/CH0230/CMS1140105592256/listegeregmaerkte.pdf oldalon, a „szabályozott piacok jegyzéke (pdf)“ alatt találja. 1.2. A következő országok piacát kell besorolni a szabályozott piacok jegyzéke alá: 1.2.1 1.2.2 1.2.3

Finnország Svédország Luxemburg

OMX Nordic Exchange Helsinki OMX Nordic Exchange Stockholm AB Euro MTF Luxemburg

1.3. Az InvFG 30 § 3 1.) alapján elismert piacok az EU-ban: 1.3.1 2.

3.

London Stock Exchange Alternative Investment Market (AIM)

Az EGT-n kívüli európai országok tőzsdéi: 2.1 2.2 2.3

Bosznia-Hercegovina Srpska Köztársaság, BiH1: Horvátország:

Szarajevó Banja Luka Zágráb, Varaždin

2.4

Svájc:

SWX Swiss-Exchange

2.5 2.6 2.7

Szerbia és Montenegro: Törökország: Oroszország

Belgrád Isztambul (az érintett Stock Market csak a "National Market") Moszkva (RTS Stock Exchange)

Európán kívüli országok tőzsdéi: 3.1 3.2 3.3 3.4 3.5 3.6 3.7 3.8 3.9. 3.10 3.11 3.12 3.13 3.14 3.15 3.16 3.17 3.18

1

Nagy-Britannia

Ausztrália: Argentína: Brazília Chile: Kína: Hongkong: India: Indonézia: Izrael: Japán: Kanada: Korea: Malajzia: Mexikó: Új-Zéland: Fülöp-szigetek: Szingapúr: Dél-Afrika:

Sydney, Hobart, Melbourne, Perth Buenos Aires Rio de Janeiro, Sao Paulo Santiago Shanghai Stock Exchange, Shenzhen Stock Exchange Hongkong Stock Exchange Bombay Jakarta Tel Aviv Tokyo, Osaka, Nagoya, Kyoto, Fukuoka, Niigata, Sapporo, Hiroshima Toronto, Vancouver, Montreal Seoul Kuala Lumpur Mexiko City Wellington, Christchurch/Invercargill, Auckland Manila Singapur Stock Exchange Johannesburg

„BiH“ „Bosnia i Herzegovina“ hivatalos rövidítése


26/27

2008. január 1. – 2008. december 31.

3.19 3.20 3.21

3.22

4.

Taiwan: Tájföld: USA: (NYSE),

Venezuela:

Taipei Bangkok New York, American Stock Exchange (AMEX), New York Stock Exchange Los Angeles/Pacific Stock Exchange, San Francisco/Pacific Stock Exchange, Philadelphia, Chicago, Boston, Cincinnati Caracas

Az Európai Közösségen kívüli európai országok szervezett piacai 4.1 Japán: 4.2 Kanada: 4.3 Korea: 4.4 Svájc: Mitglieder 4.5

USA:

Over the Counter Market Over the Counter Market Over the Counter Market SWX-Swiss Exchange, BX Berne eXchange; Over the Counter Market der der International Capital Market Association (ISMA), Zürich Over the Counter Market im NASDAQ-System, Over the Counter Market (markets organised by NASD such as Over-the-Counter Equity Market,

Municipal Bond Market, Government Securities Market, Corporate Bonds and Public Direct Participation Programs) Over-the-Counter-Market for Agency Mortgage-Backed Securities

5.

Futures és opciós piacok tőzsdéi: 5.1 5.2 5.3 Stock

Argentína: Ausztrália: Brazilia:

5.4 Hongkong: 5.5 Japán: Exchange, 5.6 Kanada 5.7 Korea 5.8 Mexikó 5.9 Új-Zéland: 5.10 Fülöp-szigetek: 5.11 Szingapúr: 5.12 Szlovákia 5.13 Dél-Afrika: (SAFEX) 5.14 Svájc: 5.15 Törökország: 5.13 USA: Board of Trade,

Bolsa de Comercio de Buenos Aires Australian Options Market, Sydney Futures Exchange Limited Bolsa Brasiliera de Futuros, Bolsa de Mercadorias & Futuros, Rio de Janeiro Exchange, Sao Paulo Stock Exchange Hong Kong Futures Exchange Ltd. Osaka Securities Exchange, Tokyo

International

Financial

Futures

Tokyo Stock Exchange Montreal Exchange, Toronto Futures Exchange Korea Futures Exchange Mercado Mexicano de Derivados New Zealand Futures & Options Exchange Manila International Futures Exchange Singapore International Monetary Exchange RM-System Slovakia Johannesburg Stock Exchange (JSE), South African Futures Exchange EUREX TurkDEX American Stock Exchange, Chicago Board Options Exchange, Chicago Chicago Mercantile Exchange, Comex, FINEX, Mid America Commodity

Exchange, New York Futures Exchange, Pacific Stock Exchange, Philadelphia Stock Exchange, New York Stock Exchange, Boston Options Exchange (BOX)


27/27

2008. január 1. – 2008. december 31.

Beszámoló a as gazdasági évről. C-QUADRAT Kapitalanlage AG. az osztrák befektetési törvény 20..-a alapján működő C-QUADRAT ARTS Best Momentum

Recommend Documents