Belgian Insurance Conference Nieuwe distributiemodellen. 24 november 2015

Belgian Insurance Conference Nieuwe distributiemodellen

24 november 2015

Sandra Lodewijckx

Anne Catteau

Here's what the future of life insurance distribution might look like After spending several hours online researching the amount and type of life insurance that fits her needs, the prospective buyer is ready to shop. She signs into Amazon.com’s life insurance site, answers a few questions and uploads the last six months’ data from her fitness monitor, which tracks multiple health indicators. A cloud-based underwriting algorithm pulls her medical and prescription records and rates her risk profile. The site then presents offers from several insurers. She chooses a policy and then sets up an automated monthly premium debit from her checking account. The insurer sends her a text notification that the coverage is effective and her epolicy will arrive by email within 24 hours. Total time from start to finish: 10 minutes. Bron: LifeHealthPro

2

Connected cars

Connected homes

Connected self

Verzekeringen in België?

3

Ontwerp Europese Richtlijn “Insurance Distribution” “Whereas: 4. Consumers should benefit from the same level of protection despite the differences between distribution channels. In order to guarantee that the same level of protection applies and that the consumer can benefit from comparable standards, in particular in the area of the disclosure of information, a level playing field between distributors is essential.”

4

Recente wetgeving        

Wetten juli 2013 3 MiFID-KB’s van 21 februari 2014 Nieuwe Verzekeringswet van 4 april 2014 MiFID Circulaire-FSMA van 16 april 2014 Transversaal KB (Reclame en infofiche) van 25 april 2014 KB 2 juni 2015 tot wijziging Transversaal KB Aangepaste MiFID-Circulaire FSMA van 1 september 2015 Mededeling FSMA 26 augustus 2015: Standpunt van de FSMA betreffende de essentiële bestanddelen van de verzekeringsovereenkomst  Circulaire FSMA van 27 oktober 2015 over de geldende regels voor de reclame bij de commercialisering van financiële producten bij niet-professionele cliënten

5

Wetgeving op komst…  België  Wet op het statuut van en het toezicht op de verzekerings- of herverzekeringsondernemingen (omzetting Solvency II): eind 2015  FSMA-Circulaire over kosten en lasten  FSMA-Circulaire over klantendossier  Aanpassing Transversaal KB?

 Europa  Europese PRIP’s-Verordening 1286/2014 van 26 november 2014 over essentiële-informatiedocumenten voor verpakte retailbeleggingsproducten en verzekeringsgebaseerde beleggingsproducten  Inwerkingtreding: 31 december 2016

 Nieuwe Europese Verzekeringsbemiddelingsrichtlijn  Inwerkingtreding voorzien in de loop van 2016  Omzetting binnen 2 jaar na inwerkingtreding

6

Nieuwe distributiemodellen: Reclame  Van groot belang voor bepaalde distributiemodellen  Circulaire FSMA_2015_16 dd. 27/10/2015: Geldende regels voor de reclame bij de commercialisering van financiële producten bij nietprofessionele cliënten  Circulaire voor toelichting Transversale KB van 25 april 2014  Gedeeltelijke uitstelling van inwerkingtreding

7

Nieuwe distributiemodellen: Reclame  Circulaire FSMA  Uitleg bij het begrip “commercialisering”  Uitleg bij het begrip “reclame”  Mondelinge reclame

 Website  Mondelinge of elektronische contacten

 Vereisten waaraan reclame moet voldoen  Minimuminhoud van de reclame  Geen a priori toezicht voor verzekeringsproducten

8

Nieuwe distributiemodellen: Reclame  Gezamenlijke aanbiedingen  Zijn slechts geoorloofd in zoverre de overige wettelijke bepalingen worden nageleefd, in het bijzonder de bepalingen van boek VI van het Wetboek Economisch Recht over oneerlijke, misleidende of agressieve handelspraktijken ten aanzien van de consumenten

9

Nieuwe distributiemodellen: Reclame  Verstrekking van een informatiefiche  Transversaal KB: inwerkingtreding uitgesteld  Ontwerp Europese Richtlijn: voor niet-levensverzekeringsproducten: gestandaardiseerde “verzekeringsproduct informatiedocument” dient vóór het sluiten van een verzekering aan een klant te worden verstrekt  PRIPS-Verordening: Key Information Document

10

Nieuwe distributiemodellen: Reclame  Toenemende controlebevoegdheden van de FSMA  Controle over toepassing KB reclame, Wet Verzekeringen, Wetboek Economisch Recht

11

Nieuwe distributiemodellen: Connected contracts  IMD1 en Verzekeringswet: vrijgestelde activiteit, met bepaalde voorwaarden:     

Beperkte kennis Geen levensverzekering Geen aansprakelijkheidsrisico's Distributeur heeft een andere hoofdberoepswerkzaamheid De verzekering is een aanvulling op de levering van een product of de verrichting van een dienst door eender welke aanbieder, en dekt :  Het risico van defect, verlies of beschadiging van door die aanbieder geleverde goederen; of  Het risico van beschadiging of verlies van bagage en andere risico's die verbonden zijn aan een bij die aanbieder geboekte reis, zelfs indien deze verzekering de dekking omvat van levensverzekerings- of aansprakelijkheidsrisico's, maar dan wel op voorwaarde dat de dekking bijkomend is aan de hoofddekking van de met de reis verbonden risico's;  Jaarlijkse premie is max. 500 euro en volledige looptijd bedraagt niet meer dan vijf jaar

12

Nieuwe distributiemodellen: Connected contracts  Quid in geval de verzekering het risico van defect, verlies of beschadiging van door die aanbieder geleverde diensten dekt?  Strikt standpunt FSMA  Vb. UK: “the insurance is complementary to the non-motor goods being supplied or service being provided by the provider”

 Ontwerp Europese Richtlijn IDD  “the insurance is complementary to the good or service supplied by any provider, where such insurance covers: (i) the risk of breakdown, loss of or damage to the goods or the non-use of the service supplied by that provider or; (…)”  Threshold: 600 euro (200 euro)  Geen absoluut verbod voor levens- of aansprakelijkheidsverzekering 13

Nieuwe distributiemodellen: Collectieve polissen  Zgz. “Affinity programs”  Geen wettelijke definitie van “collectieve contracten”  Geen wettelijk voorzien aparte regime >< Frankrijk  Mededeling CDV D.64 van 31 maart 1983 over de hulpverleningverzekering  “Er is geen bezwaar tegen het feit dat de club een collectieve polis bij de verzekeraar onderschrijft ten voordele van zijn leden en dat hij de premie int voor rekening van de verzekeraar.”

 Belgisch recht houdt enkel rekening met klassieke distributie structuur  Een vorm van verzekering voor rekening

14

Nieuwe distributiemodellen: Collectieve polissen  Zgz. “Affinity programs”  Correcte contractuele documenten opstellen en juiste terminologie gebruiken  Twee onderscheiden relaties:  Collectieve verzekeringnemer / verzekeraar  Cliënten van de collectieve verzekeringnemer = verzekerden / collectieve verzekeringnemer

 Risico op herkwalificatie  Toepassing MiFID-gedragsregels?

15

Nieuwe distributiemodellen: Collectieve polissen  Rechtspraak: Hof van beroep van Luik, 19 februari 2013  VZW Fédération belge des véhicules anciens had een verzekering gesloten voor oude voertuigen “voor rekening van wie het aanbelangt”, waarbij de VZW de verzekeringnemer is en de eigenaars van oude voertuigen de verzekerden zijn  Beheer van de polis werd toegekend aan een makelaar  Makelaar int de premies bij de verzekerden, betaalt aan de verzekeraar wat hem verschuldigd is en betaalt de VZW voor haar diensten (overmaking lijsten)  Geschil ingeleid door makelaar: VZW is een makelaar

16

Nieuwe distributiemodellen: Collectieve polissen  Beslissing hof van beroep van Luik, 19 februari 2013  Men mag niet afleiden van het feit dat de VZW de lijsten van verzekerden opstelt dat zij een makelaar is  Er bestaat een driehoekrelatie tussen de makelaar, de verzekeringnemer en de verzekeraar  De VZW is een collectieve verzekeringnemer en kan derhalve geen makelaar zijn op dezelfde overeenkomst

17

Nieuwe distributiemodellen: Vergelijkingswebsites  Verzekeringstussenpersonen of ? Zijn ze directe verzekeraars?  Perceptie consument  Ontwerp Europese Richtlijn IDD:  Wordt aanzien als verzekeringsdistributie de verstrekking van informatie over een verzekeringsovereenkomst in overeenstemming met criteria die door de klanten werden geselecteerd via een website of een andere media, en het opstellen van lijsten van verzekeringsproducten ranglijst, met inbegrip van prijs en productvergelijking, of een korting op de prijs van een verzekeringsovereenkomst wanneer de klant in staat is om direct of indirect een verzekeringsovereenkomst te sluiten via een website of een andere media

18

Nieuwe distributiemodellen: Directe verzekering  Directe verzekering of verzekering via commerciële partners  White labelling / over the counter  Blijft vrijgesteld onder IDD  Verstrekking van voldoende informatie

19

Nieuwe distributiemodellen: Agenten  Verbonden agenten  Niet expliciet vermeld in IDD2  Enkel in de overweging (level playing field tussen distributeurs)  Niet-verbonden agenten  Toekomst voor de niet-verbonden agenten?

20

Nieuwe distributiemodellen: Underwriting agents  Bestaat sinds jaren in België: “algemeen agent”  Geen specifiek wettelijk regime voorzien in Belgisch recht  >< Nederland: “gevolmachtigd agent”  >< Frankrijk: “agent général”  Verzekeraar of tussenpersoon?  Indien tussenpersoon: Agent? Verbonden of niet-verbonden? Of eerder makelaar?  Quid werken met andere tussenpersonen?  Quid naleven MiFID-gedragsregels?

21

Nieuwe distributiemodellen: Makelaars  MiFID: transparantie over remuneratie  Eerste MiFID-Circulaire  Circulaire over kosten en lasten: op komst?

22

Nieuwe distributiemodellen: En de toekomst?  Verzekeringsbemiddeling is niet enkel een contract onderschrijven  Cliënten bewust maken van toegevoegde waarde  Is verzekering klaar voor de digitalisatie?

23

Nieuwe distributiemodellen: En de toekomst?  Verspreiding van de verzekering  Uiteenvallen van de ‘personal lines’ segment  Vandaag: verzekering gebaseerd per type product (brand, familiale, auto, …)  Morgen: alle-risico verzekering, gebaseerd op de consument zelf  Shift van goederen verzekeren naar personen verzekeren  Nieuwe nicheproducten?

 Segmentatie  Impact bij onderschrijving  Betere segmentatie tijdens de loop van de overeenkomst door tracking van de consument via verschillende tools (black box, iWatch, …)  Betere mix and match  Reductie van de risico’s dankzij verbetering gedrag consumenten?

24

Nieuwe distributiemodellen: En de toekomst?  Impact op de verzekeringsdistributie  Multipliciteit van distributiekanalen  Focus op degene die een profitable business zullen kunnen leveren, met een multichannel model  Meerwaarde van de verzekeringsbemiddeling moeten kunnen bewijzen  Vandaag hebben tussenpersoon en verzekeraars geen contact met cliënten zonder schade, enkel één per jaar voor premiebetaling  Trackers en verschillende tools: verhoging proactieve risk management / meerwaarde moeten bewijzen

25

Vragen?

© Lydian, november 2015. Deze presentatie verstrekt enkel algemene informatie en houdt geen advies in.

26

Contact LYDIAN Havenlaan 86c b113 1000 Brussel Tel.: 02 787 90 00 Fax: 02 787 90 99 www.lydian.be Sandra Lodewijckx Partner [email protected] Dir.: 02 787 90 33

Anne Catteau Senior Associate [email protected] Dir.: 02 787 90 22

27