Befektetési Alapkezelő zártkörűen működő Rt

L Befektetési Alapkezelő zártkörűen működő Rt. 1056 Budapest, Váci utca 38. telefon: 268-8184; 268-7834 telefax: 268-7509 E-mail: [email protected] ___________________________________________________________________________

MKB Hozamvadász Nyíltvégű Befektetési Alap

PSZÁF lajstromszám: 1111-152

Éves beszámoló 2006. december 31.

Budapest, 2007. március 26.

KPMG Hunglria Kft. Vaci ot 99. H-1139 Budapest Hungary

Telefon: +36 (1) 887 71 00 +36 (1) 270 71 00 Telefax: +36 (1) 887 71 01 +36 (1) 270 71 01 e-mail: [email protected] Internet: www.kpmg.hu

Az MKB Alapkezeld Zrt. reszere Elvtgeztilk az MKB HozamvadAs.~Nyiltvtgu Befektettsi Alap (tovhbbiakban ,,azAlap") mellekelt 2006. evi eves besdmol6jdnak a kbnyvvizsgalatdt, amely eves beszhmol6 a 2006. december 3 I-ifordulonapra elktszitett merlegbdl - melyben az eszkozbk t s forrisok egyezd vtgosszege 3.247.233 E Ft, a merleg szerinti eredmtny 1.503 E Ft veszteseg, a nett6 eszkbztrttk (sajat toke) pedig 3.163.579 E Ft- , es az ezen idaponttal vegzbdo tvre vonatkoz6 eredmCnykimutathsbo1, valamint kiegtszita mellekletbol All. A vezetks felel6ssege a pknziigyi kimutathsokert

Az tves beszhmol6nak a sdmviteli tbrvtnyben foglaltak t s a Magyarorsdgon elfogadott altalanos sdmviteli elvek szerint tbrttnd elktszittse es val6s bemutatha az alapkezeld felelbsstge. Ez a felelosskg magdban foglalja az akdr csalhsb61, akdr hibabol eredd, ltnyeges h i b b Allitbokt61 mentes ptnzilgyi kimutatasok elktszittse 6s val6s bemutatba szempontjib61 relevhs belso ellendrzts kialakitdsht, bevezettstt t s fenntarthsat; a megfelela sdmviteli politika kivalasztasdt es alkalmazibat, valamint az adott kbrIllmCnyek kbzbtt esszeri sdmviteli becsltsek elktszitCstt. A konywizsgalo felel6ssege

A mi felelosstgilnk az eves besdmolo velemenyezese az elvegzett kbnyvvizsg8lat alapjan, valamint az uzleti jelentts t s az eves beszamol6 bsszhangjanak megiteltse. A kbnyvvizsgdlatota magyar Nemzeti Konyvvizsgalati Standardok t s a kbnyvvizsgalatra vonatkoz6 - Magyarorszagon ervtnyes - tbwenyek es egyeb jogszabalyok alapjan hajtottuk vCgre. A fentiek megkbvetelik, hogy megfeleljiink relevdns etikai kbvetelmenyeknek, valamint hogy a konyvvizsgdlatot ugy tervezzuk meg es vegeuilk el, hogy ke116 bizonyosshgot szereuiink arr61, hogy a penzilgyi kimutatasok nem tartalmaznak lenyeges hibas allitisokat. A kbnyvvizsghlat magaban foglalja olyan eljarasok vegrehajtasat, amelyek celja konyvvizsgalati bizonyittkot szeremi a penzilgyi kimutatasokbanszereplo bsszegekral 6s kbzzttetelekrol. A kivalasztott eljarasok, beletrtve a penzilgyi kimutatbok a k L csalasb61, akar hibabol eredb, lenyeges h i b b allitbai kockkatdnak felmerestt is, a kbnyvvizsgAl6 megittltsttol filggnek. A k o c k h t o k ilyen felmer6sekor a kbnyvvizsgA16 a penzugyi kimutatasok alapkezela filtali elktszittse es valos bemutatasa szempontjabol relevdns b e l d ellendrztst azert mblegeli, hogy olyan kbnyvvizsgdlati eljakokat terveuen meg, amelyek az adott kbrillmenyek kbzatt megfeieloek, de nem aztrt, hogy az Alap belsd ellenarztstnek hatekonysdgdra vonatkoz6an vtlemtnyt mondjon. A konyvvizsghlat magaban foglalja tovabbh az alkalmazott sdmviteli alapelvek megfeleliistgenek t s az alapkezeld szamviteli becsltsei tsszerustgtnek, valamint a penzilgyi kimutatasok atfogo bemutatasanak ertekeleset. Az uzleti jelentessel kapcsolatos munkank az ilzleti jelentes es az tves beszhmolo bsszhangjanak megiteltsere korlatozodott t s nem tartalmazta egykb, az Alap nem audithlt szamviteli nyilvantartasaibol levezetett infomaci6k attekinteset. Meggydzodesilnk, hogy a megszerzett kbnyvvizsgalati bizonyittk elegenda t s megfelelo alapot nyujt a kbnyvvizsgaloi zdradekunk (velemenyilnk) megadasahoz.

.

KPMG Hungbrm Kt1 a Hunpsnan lnnlled llablllw company ,-waled under the Hurxprlan COtn~nlesAct 0s 8 membar of KPMG Inlernatooal. a Suflss mamralwe Company replstratm Budapest no 0109063183

A k6nyvvizsghlat sodn az MKB Hozamvadbz Nyiltvtgii Befektettsi Alap tves besdmolojat, a ~ a reszeit k ts ttteleit, azok k6nyveltsi t s bizonylati alhthmaszthsht az trvtnyes nemzeti kOnyvvizsghlati standardokban foglaltak szerint felUlvizsghltuk, t s ennek alapjhn elegend6 t s megfelel6 bizonyosshgot szereztllnk arr61, hogy az tves besdmol6t a sdmviteli t6rvtnyben foglaltak t s a Magyarorszhgon elfogadott hltalanos sdmviteli elvek szerint kdszitettek el. Velemtnyiink szerint az tves besdmol6 az MKB Hozamvadasz Nyiltvtgii Befektetesi Alap 2006. december 3 I-en f e ~ h l l 6vagyoni. ptnzllgyi 6s jbvedelmi helyzettr6l megbizhat6 6s val6s kepet ad. Az Uzleti jelentks az Cves besdmol6 adataival (Isszhangban van. Budapest, 2007. mircius 26. KPMG Hunghia KR. 1 139 Budapest, Vhci lit 99. Kamarai bejegyzts: 000202

EII Agnes Partner

I

Bejegyzett k6nyvvizsghlb lgazolvhny s d m r 0055 12

Az Alap megnevezése: MKB Hozamvadász Nyíltvégű Befektetési Alap Az Alap típusa: vegyes alap Az Alap futamideje: határozatlan Az alapkezelő társaság neve, székhelye:

MKB Befektetési Alapkezelő zártkörűen működő Rt. 1056 Budapest Váci utca 38. Telefon: 268-8184, 268-7834; telefax: 268-7509 Letétkezelő:

MKB Bank Nyrt. 1056 Budapest Váci utca 38. Telefon: 269-0922

Forgalmazó: :


Könyvvizsgáló:

KPMG Hungária Kft. 1139 Budapest Váci út 99. Telefon: 270-7100

2

MKB Hozamvadász Nyíltvégű Befektetési Alap MÉRLEG

Megnevezés ESZKÖZÖK (AKTÍVÁK) A.) Befektetett eszközök I. Értékpapírok 1. Értékpapírok 2. Értékpapírok értékelési különbözete a.) kamatokból, osztalékokból b.) egyéb B.) Forgóeszközök I. Követelések 1. Követelések 2. Követelések értékvesztése ( - ) 3. Külföldi pénzértékre szóló követelések értékelési különbözete 4. Forintkövetelések értékelési különbözete II. Értékpapírok 1. Értékpapírok 2. Értékpapírok értékelési különbözete a.) kamatokból, osztalékokból b.) egyéb III. Pénzeszközök 1. Pénzeszközök 2. Valuta, devizabetét értékelési különbözete C.) Aktív időbeli elhatárolások 1. Aktív időbeli elhatárolás 2. Aktív időbeli elhatárolás értékvesztése ( - ) D.) Származtatott ügyletek értékelési különbözete

2005.12.31

Adatok eFtban 2006.12.31

3 254 675 0 0 0 0 0 0 3 255 055 122 697 122 697 0 0 0 0 754 939 763 776 -8 837 932 -9 769 2 377 419 2 377 419 0 482 482 0 -862

3 247 233 0 0 0 0 0 0 3 225 261 468 468 0 0 0 0 1 464 108 1 390 556 73 552 3 066 70 486 1 760 685 1 760 685 0 21 972 21 972 0 0


Ványi Bálintné dr. Gagyi Pálffy Andrásné

______________________________ Vállalkozás vezetője (képviselője)

3

MKB Hozamvadász Nyíltvégű Befektetési Alap Adatok eFt-ban 2005.12.31 2006.12.31

Megnevezés FORRÁSOK (PASSZÍVÁK) E.) Saját tőke I. Induló tőke 1. Kibocsátott befektetési jegyek névértéke 2. Visszavásárolt befektetési jegyek névértéke ( - ) II. Tőkeváltozás (tőkenövekmény) 1. Visszavásárolt befektetési jegyek bevonási értékkülönbözete 2. Értékelési különbözet tartaléka 3. Előző év(ek ) eredménye 4. Üzleti év eredménye F.) Céltartalékok G.) Kötelezettségek I. Hosszú lejáratú kötelezettségek II. Rövid lejáratú kötelezettségek III. Külföldi pénzértékre szóló kötelezettségek értékelési különbözete H.) Passzív időbeli elhatárolások

3 254 675 3 246 780 3 085 242 3 248 700 163 458 161 538 47 784 -9 699 0 123 453 0 3 366 0 3 366 0 4 529




4

3 247 233 3 163 579 2 925 409 4 833 060 1 907 651 238 170 42 668 73 552 123 453 -1 503 0 82 751 0 82 751 0 903

MKB Hozamvadász Nyíltvégű Befektetési Alap Eredménykimutatás

I. II. III. IV. V. VI. VII. VIII. IX.

Megnevezés Pénzügyi műveletek bevételei Pénzügyi műveletek ráfordításai Egyéb bevételek Müködési költségek Egyéb ráfordítások Rendkívüli bevételek Rendkívüli ráfordítások Fizetett, fizetendő hozamok Tárgyévi eredmény (I-II+III-IV-V+VI-VII-VIII)

2005.12.31 431 287 268 100 0 39 734 0 0 0 0 123 453

adatok eFt-ban 2006.12.31 889 135 792 122 0 85 435 0 5 675 18 756 0 -1 503




5

Kiegészítő melléklet

Az Alap megnevezése: MKB Hozamvadász Nyíltvégű Befektetési Alap Az Alap típusa: vegyes alap Az Alap futamideje: határozatlan Az alapkezelő társaság neve, székhelye:

MKB Befektetési Alapkezelő zártkörűen működő Rt. 1056 Budapest Váci utca 38. Telefon: 268-8184, 268-7834; telefax: 268-7509 Letétkezelő:


Forgalmazó: :


Könyvvizsgáló:

KPMG Hungária Kft. 1139 Budapest Váci út 99. Telefon: 270-7100

6


Számviteli politika Az alap kettős könyvvitelen alapuló éves beszámolót készít. Az alap könyvviteli nyilvántartását az alapkezelő vezeti. A mérleg fordulónapja 2006. december 31. A mérlegkészítés dátuma 2007. január 2. A könyvviteli szolgáltatás körébe tartozó feladatok irányításáért, vezetéséért felelős személy adatai: Regisztrálási száma: 143503 Név: dr. Gagyi Pálffy Andrásné (sz. dr. Bejó Mária) Lakcím: 1029 Budapest, Gyulai Pál u. 27/b. Az Alap könyvvizsgálata kötelező. Az éves beszámolót a KPMG Hungaria Kft. könyvvizsgáló cég auditálja.

Az alap éves beszámolóját az MKB Befektetési Alapkezelő zRt - igazgatóságának elnöke és a - vezérigazgató írják alá. Az Igazgatóság elnöke: Ványi Bálintné, 1149 Budapest, Bíbor u. 18. Vezérigazgató: dr. Gagyi Pálffy Andrásné, 1029 Budapest, Gyulai Pál u. 27/b Jelentős összegű hiba: ha a hiba feltárásának évében a különböző ellenőrzések során, egy adott üzleti évet érintően feltárt hibák és hibahatások - eredményt, saját tőkét növelőcsökkentő - értékének együttes (előjel nélküli) összege meghaladja az ellenőrzött üzleti év mérleg főösszegének 2 százalékát, illetve ha a mérleg főösszeg 2 százaléka meghaladja az 500 millió forintot, akkor az 500 millió forintot. Megbízható képet lényegesen befolyásoló hiba: ha a jelentős összegű hibák és hibahatások összevont értéke a saját tőke értékét lényegesen megváltoztatja, és ezért a már közzétett - a vagyoni, pénzügyi és jövedelmi helyzetre vonatkozó - adatok megtévesztőek. Minden esetben a megbízható és valós képet lényegesen befolyásoló hibának kell tekinteni, ha a megállapítások következtében a hiba feltárásának évét megelőző üzleti év mérlegében kimutatott saját tőke legalább 20 százalékkal változik (nő vagy csökken). Árfolyamhasználat: A devizakészlet, valamint a külföldi pénzértékre szóló követelések és kötelezettségek értékelése során a MKB Bnak Nyrt. deviza vételi árfolyamát alkalmazza az alap.

7

Mérleghez kapcsolódó szabályok Eszközök (aktívák) A) Befektetett eszközök Az alap befektetett eszközökkel nem rendelkezik. Az alap - befektetési politikája alapján - csak forgatási célú értékpapírokat vásárol. B) Forgóeszközök I. Követelések A követelésekkel kapcsolatban értékvesztés akkor kerül elszámolásra, ha a követelés könyvszerinti értéke és a várható megtérülési értéke közti különbözet nagyobb, mint a „nem jelentős hibá”-nak minősülő érték. Az alap tőzsdei ügyletei mögé nem pénzt, hanem értékpapírt helyez óvadékba. Ennek következtében óvadéki pénzletéttel kapcsolatos követelés az alapnál nem szerepel a beszámolóban. Az alap a devizakészleteket, a külföldi pénzértékre szóló követeléseket és kötelezettségeket az év végi értékelés során a fordulónapi devizaárfolyamon átértékeli. Az értékelés során keletkezett árfolyam különbözet összevont egyenlegét a pénzügyi műveletek bevételei vagy ráfordításai között számolja el. II. Értékpapírok Az értékpapírok bekerülési értéke a következő tételeket tartalmazza: Kamatozó kötvény esetén: • az értékpapír névértéke • +/- árfolyamár (nettó érték és névérték különbözete) Diszkont értékpapír esetén: • A vételár. Az értékpapírok vásárlásánál felmerülő vételárban lévő kamatot pénzügyi műveletek bevételeit csökkentő tételként számolja el az alap. A vásárláskor felmerülő egyéb költségeket (pl.: opciós díj, bizományi díj, stb.) az alap nem aktiválja az értékpapír értékében, hanem költségként kerülnek elszámolásra. Az értékpapírok piaci értékre való értékelése havonta történik. Az értékelés során az értékpapírok piaci értékét a letétkezelő állapítja meg. Az értékpapírok piaci értékének meghatározása az alábbiak szerint történik: • tőzsdén jegyzett értékpapírok esetén a piaci érték a tőzsdei árfolyam, • tőzsdén kívüli elismert értékpapíron forgalmazott értékpapírok esetén az elismert értékpapír piaci ára a piaci érték,

8

•

tőzsdén nem jegyzett és elismert értékpapírpiacon nem forgalmazott értékpapírok piaci értéke az adott értékpapírok jelenértéke,

•

tőzsdén nem jegyzett befektetési jegyek esetében a kibocsátó befektetési alap nettó eszközértékének egy befektetési jegyre jutó összegét tekinti az alap piaci értéke

Az értékpapírok piaci és bekerülési értéke közötti különbözetet értékkülönbözetként számolja el az alap. Az értékkülönbözetet megbontják kamatokból, osztalékokból származó, valamint egyéb értékkülönbözetre. Értékpapír értékesítés során a kivezetést FIFO-elv alapján számolja el az alap. III. Pénzeszközök A pénzeszközök közé az alap az alábbi tételeket sorolja be: • Forint folyószámlák, • Deviza folyószámlák. A deviza készlet növekedése és csökkenése a napi árfolyamon történik, a felhalmozott árfolyam különbözetet a pénzügyi műveletek bevételeivel, illetve ráfordításaival szemben kerül elszámolásra. C) Aktív időbeli elhatárolás Aktív időbeli elhatárolásként az alap a tárgyidőszakot érintő, be nem érkezett bevételeket, valamint a tárgyidőszakot érintő, de tárgyidőszakot követő évben, mérlegkészítés előtt beérkezett kamatok tárgyidőszakra vonatkozó részét számolja el. D) Származtatott ügyletek értékelési különbözete A származtatott ügyletek értékelési különbözeteként a határidős ügyletek fordulónapi értékelésekor az ügylet piaci értékének összegét számolja el az alap az értékelési különbözet tartalékával szemben. Az értékelési különbözet összegét minden értékeléskor a határidős ügylet piaci értékére kell kiegészíteni. Az értékelési különbözetet az ügylet zárásakor meg kell szüntetni az értékelési különbözet tartalékával szemben. A tőzsdén kívül kötött határidős és opciós ügyleteket a kormányrendelet előírásai szerint kell értékelni a lejárati idő alatt és azok piaci értékét (az ügylet tárgyát képező áru, pénzügyi instrumentumértékelés napi piaci ára és a határidős kötési ár különbözetét, illetve az opció tárgyát képező áru, pénzügyi instrumentumértékelés napi piaci ára és az opció delta tényezőjének szorzatát, illetve egyéb módon meghatározott piaci értékét) a származtatott ügyletek értékelési különbözetében kell elszámolni az értékelési különbözet tartalékával szemben.

9

Források (passzívák) E) Saját tőke I. Induló tőke Induló tőkeként mutatja ki az alap a forgalomban lévő befektetési jegyek névértékét. Az értékesített befektetési jegyek névértéke a Letétkezelőtől havonta kapott nyilvántartás alapján a befektetési jegyek névértéken számolt eladási forgalmának felel meg. A visszavásárolt befektetési jegyek névértéke a Letétkezelőtől havonta kapott nyilvántartás alapján a befektetési jegyek névértéken visszavásárolt forgalmának felel meg. II.Tőkeváltozás (tőkenövekmény) a) A visszavásárolt befektetési jegyek bevonási értékkülönbözete a visszavásárolt befektetési jegyek névértékének és a a visszavásárolt befektetési jegyekért kapott összeg (visszavásárlási érték) különbözete, valamint a kibocsátott befektetési jegyek értékkülönbözete. Az értékkülönbözet könyvelése a Letétkezelőtől havonta kapott nyilvántartás alapján történik. b) Az értékelési különbözetek tartaléka sor a Letétkezelő által kimutatott piaci érték és a könyvszerinti eszközérték különbözete, melyet minden értékelés alkalmával elszámol az alap a főkönyvi nyilvántartásban. Az értékelési különbözet tartaléka sor tartalmazza a származtatott ügyletek értékelési különbözetét is. Ez az érték megegyezik a forgóeszközök között szereplő értékpapírok értékelési különbözete sor és a származtatott ügyletek értékelési különbözete sor együttes összegével. c) Az előző évek eredménye mérlegsoron az egyes évek eredményei a könyvviteli nyilvántartásban évenkénti bontásban kerülnek nyilvántartásra. d) Az üzleti év eredménye az eredmény kimutatás tárgyévi eredmény sorában szereplő értékkel egyezik meg. F) Céltartalékok Az alap a számviteli törvény előírásainak megfelelően számol el céltartalékot. G) Kötelezettségek I. Hosszú lejáratú kötelezettségek A hosszú lejáratú kötelezettségek közé azokat a tételeket sorolja be az alap, melyek esetében a visszafizetés egy éven belül nem esedékes. Az alap tevékenysége során jellemzően nem merül fel hosszúlejáratú kötelezettség.

10

II. Rövid lejáratú kötelezettségek A rövid lejáratú kötelezettségek között az alap a következő tételeket tartja nyilván: • Ki nem egyenlített költségszámlák összege, • Értékpapír vásárlásból származó kötelezettségek, A külföldi pénzértékre szóló kötelezettségek év végi értékelésekor a követelések között leírtak az irányadóak. H) Passzív időbeli elhatárolás Passzív időbeli elhatárolásként számolja el az alap a tárgyidőszakot érintő, nem számlázott költségeket. III. Az eredmény kimutatás tagolása, tételeinek tartalma

I. Pénzügyi műveletek bevételei Pénzügyi műveletek bevételeként kerülnek elszámolásra az alapnál a következő tételek: • Kamatbevételek (értékpapír, lekötött betét, folyószámla), • Értékpapír értékesítéséből eredő árfolyamnyereség, • Kapott osztalékok, • Határidős ügyletek bevételei, • Realizált árfolyamnyereség, • Év végi értékelés során elszámolt árfolyamnyereség. Pénzügyi műveletek bevételeit csökkentő tétel az értékpapírok beszerzési árában lévő felmerült felhalmozott kamat összege. II. Pénzügyi műveletek ráfordításai Pénzügyi műveletek ráfordításaként kerülnek elszámolásra az alapnál a következő tételek: • Értékpapír értékesítéséből eredő árfolyamveszteség, • Kamatráfordítások, • Határidős ügyletek ráfordításai, • Realizált árfolyamveszteség, • Év végi értékelés során elszámolt árfolyamveszteség. • Opciós díj Az alapkezelő döntése értelmében az alap a fizetett opciós díjat felmerüléskor elszámolja.

11

IV. Működési költségek Működési költségek között az alábbiakban felsorolt tételeket mutatja ki az alap: • Alapkezelői díj, • Letétkezelői díj, • Értékpapír forgalmazási díjak, banki költségek, • Könyvvizsgáló díj, • Sajtóközlemények költségek, • PSZÁF díj • KELER díj V. Mérlegen kívüli tételek Mérlegen kívüli tételként tartja nyilván az alap a határidős és opciós ügyleteket. Az alap csak határidős elszámolási ügyleteket köt, így a szerződés szerinti határidő bekövetkezésekor, illetve az ügylet lezárásakor csak a kötési ár és a záráskori piaci érték közötti különbözetet számolja el az alap: • •

Nyereség esetén követelésként és pénzügyi műveletek bevételeként, Veszteség esetén kötelezettségként és pénzügyi műveletek ráfordításaként.

Mérlegkészítéskor értékeli az alap a mérleg fordulónapon nyitott határidős ügyleteit. A mérleg fordulónapi piaci érték és az ügylet könyv szerinti értéke közötti különbözetet a származtatott ügyletek értékelési különbözete soron kell elszámolni, a tőkeváltozás között szereplő értékelési különbözet tartalékával szemben. A származtatott ügyletek piaci értékének meghatározásakor az alap: • határidős tőzsdei ügyletek esetén a pénzügyi instrumentum értékelési napi tőzsdei kereskedési napjára vonatkozóan a Letétkezelő által megállapított elszámolóárát, árfolyamot, • tőzsdén kívüli határidős deviza ügyletek esetén az értékelés napján érvényes, a kamatlábak alapján számított határidős árfolyamot, • opciós ügyletnél a legutolsó napi árfolyamot alkalmazza. A napi árfolyam a partner által jegyzett kétoldali árfolyamból számított középárfolyam. A kiegészítő mellékletben be kell mutatni a származtatott ügyletek ügylettípusonkénti szerződés szerinti értékét (kötési árfolyamát), várható eredményét (értékelési különbözetét, azaz piaci értékét), tárgyévben várható, illetve tényleges pénzáramlását. Év végén az alap jellemzően nem rendelkezik nyitott határidős ügylettel. Kölcsönbe adott, illetve kölcsönbe vett értékpapírokkal az Alap nem rendelkezik. Kapott, vagy adott fedezetek, biztosítékok, óvadékok, garancia- és kezességvállalások az Alapnál nincsenek Zálogjoggal, vagy hasonló joggal biztosított kötelezettsége az Alapnak nincs.

12


Kiegészítő melléklet táblázatai

•

Likviditási jelentés értékpapírokra

•

Bevételek, költségek részletezése

•

Vagyonkimutatás

•

Nettó eszközérték részletezése

•

Értékpapírok beszerzési és piaci értékének alakulása

•

Kötelezettségek alakulása

•

Portfolió jelentés értékpapírokra

•

Cash-flow kimutatás

•

Származtatott ügyletek

•

Eltérések számszerűsítése

13


1. Likviditás jelentés értékpapíralapra Hitelállomány összetétele Felvétel időpontja

-

Hitelező

Hitel összege

-

0

Lejárat ideje

-

Hátralékos összeg

Kamat (%)

-

-

(Csak nyílt végű értékpapíralap tüntethet fel adatot.) Az Alap számára az Alapkezelő Rt hitelkeret szerződést kötött a MKB Bnak Nyrt.- vel, BUBOR bázisú kamatkondícióval. A hitelkeret a befektetési jegyek visszavásárlása céljából került megnyitásra. Az Alapnak 2006. december 31-én nincs hitele. 2. Bevételek, költségek részletezése a.) Bevételek Megnevezés

2005.12.31. 2006. 12. 31. (eFt) (eFt) __________________________________________________________ Árfolyam nyereség 218.204 268.903 Eladott értékpapír kamata 4.064 45.529 Lekötött bankbetét kamata 38.412 81.297 Kapott osztalék 2.871 28.726 Bankszámla kamata 1.302 29.835 Határidős ügylet eredménye 166.434 434.845 Rendkívüli bevétel 0 5.675 _________________________________________________________ Összesen: 431.287 894.810

14

MKB Hozamvadász Nyíltvégű Befektetési Alap b.) Költségek részletezése Megnevezés

2005.12.31 2006.12.31 (eFt)

(eFt)

Alapkezelési díj

11 787

36 066

Letétkezelő díja

2 358

7 213

23 041

39 452

2 548

2 704

PSZÁF díj

355

1 082

Sajtóközlemények

238

354

Könyvvizsgálati díj

857

900

KELER díj

148

368

Alapítási költségek

950

0

39 734

85 435

Forgalmazóknak fizetett díj, bankköltség Egyéb költségek

Összesen:

3.Vagyonkimutatás Megnevezés

Pénzeszközök

2005.12.31

2006.12.31

(eFt)

(eFt)

2 377 419

1 760 685

Értékpapírok

754 939

1 464 108

Követelések

122 697

468

482

21 972

-862

0

3 254 675

3 247 233

Kötelezettségek

-3 366

-82 751

Passzív időbeli elhatárolások

-4 529

-903

Nettó eszközérték könyv. Sz.

3 246 780

3 163 579

Letétkezelő szerint

3 246 160

3 163 579

620

0

Aktív időbeli elhatárolások Származtatott ügylet ért. Kül. Eszközök összesen

Különbség

15

MKB Hozamvadász Nyíltvégű Befektetési Alap 4. Nettó eszközérték részletezése Megnevezés

2005.12.31

2006.12.31

(eFt)

(eFt)

Befektetési jegyek értéke

3 133 026

2 968 077

-9 699

73 552

0

123 453

123 453

-1 503

Nettó eszközérték könyv. sz.

3 246 780

3 163 579

Letétkezelő szerint

3 246 160

3 163 579

620

0

Értékelési különbözet Előző évek eredménye Mérleg szerinti eredmény

Különbség

5.Kötelezettségek alakulása 2005.12.31 2006.12.31 (eFt) (eFt) Alapkezelővel szembeni kötelezettségek december havi alapkezelési díj

2 555

2 793

Letétkezelővel szembeni kötelezettségek december havi letétkezelési díj

511

559

0

79 066

208 62 30 300

253 50 30 333

3 366

82 751

Értékpapír vásárlás miatt Egyéb szállítókkal szembeni kötelezettségek IV. né. PSZÁF díj nov. dec. KELER díj dec. közzétételi díj Összesen: Mindösszesen:

16

MKB Hozamvadász Nyíltvégű Befektetési Alap 6. Értékpapírok beszerzési ára és piaci értéke 2005. december 31. Értékpapir fajta

Lejárat Beszerzési Fordulónapi Értékkülön Devizanem érték mérlegérték bözet

Kötvények MKB II. MKB III. Kötvények összesen Részvények Graphisoft Antenna Hungaria HUF összesen Cisco System INTEL Ishares MSCI Kla Tencor Komag Micron Technolog Motorola Qualcomm USD összesen Aegon EUR összesen Összesen

HUF HUF USD USD USD USD USD USD USD USD EUR

99 990 100 278 200 268

100 884 100 999 201 883

894 721 1 615

51 418 29 677 81 095 38 335 111 103 42 783 88 111 61 416 30 886 47 173 9 783 429 590 52 823 52 823

50 148 30 472 80 620 36 525 106 499 47 735 84 192 59 155 28 396 48 194 9 338 420 034 52 402 52 402

-1 270 795 -475 -1 810 -4 604 4 952 -3 919 -2 261 -2 490 1 021 -445 -9 556 -421 -421

763 776

754 939

-8 837

17

MKB Hozamvadász Nyíltvégű Befektetési Alap 6. Értékpapírok beszerzési ára és piaci értéke 2006. december 31. Értékpapírfajta

Lejárat Devizanem

Kötvények MKB II. MKB III. Kötvények összesen: Részvények Elmü HUF Rába HUF Synergon HUF HUF összesen: Graphisoft EUR Graphisoft Park EUR Aegon EUR EUR összesen: China Fund USD ISHARES CDA USD Linktone USD Patterson USD Proshares Ultra USD Vitesse Semicond. USD USD összesen: Partygaming GBP GBP összesen: Befektetési jegyek Pengrowth CAD Provident CAD CAD összesen: US Oil Fund USD USD összesen: Mindösszesen:

Beszerzési érték

Fordulónapi mérlegérték

Értékkülönbözet

99 990 201 615 301 605

100 990 204 376 305 366

1 000 2 761 3 761

57 682 58 372 13 049 129 103 149 086 5 676 2 141 156 903 120 826 995 17 199 222 771 35 256

71 260 61 140 12 770 145 170 194 855 51 000 1 251 247 106 130 315 965 14 841 199 275 31 139

13 578 2 768 -279 16 067 45 769 45 324 -890 90 203 9 488 -30 -2 358 -23 495 -4 117

54 397 101 85 616 85 616

30 376 565 89 106 89 106

-24 -20 536 3 490 3 490

102 179 108 893 211 072 109 156 109 156

98 422 104 008 202 430 98 365 98 365

-3 757 -4 885 -8 642 -10 791 -10 791

1 390 556

1 464 108

73 552

18

MKB Hozamvadász Nyíltvégű Befektetési Alap 7. Portfolió jelentés értékpapíralapra Alapadatok Alap neve, lajstromszáma: Alapkezelő neve: Letétkezelő neve: NEÉ számítás típusa:

1111-152

Hozamvadász Nyíltvégű Befektetési Alap MKB Befektetési Alapkezelő Rt. Magyar Külkereskedelmi Bank Rt. T-2 Tárgynap (T): 2005.12.31 Saját tőke: 3 246 780 508 Egy jegyre jutó NEÉ: 1,052358 Darabszám: 3 085 242 404

A tárgynapi nettó eszközérték meghatározása: I. KÖTELEZETTSÉGEK

Összeg/Érték 0 Hitelező

I/1. Hitelállomány (összes) I/2. Egyéb kötelezettség (összes): Alapkezelői díj miatt Letétkezelői díj miatt Forgalm. költség miatt Közzétételi ktsg. miatt Költségként elszámolt egyéb tétel miatt Egyéb - nem költség alapú kötelezettség

(%) Futamidő

0

3 365 503 2 554 639 511 062 0 29 796

1,0% 0,1% 0,0% 0,0% 0,0%

270 006

0,0%

0

%

0

0

I/4. Passzív időbeli elhatárolások (összes):

4 529 250

0,2%

KÖTELEZETTSÉGEK ÖSSZESEN:

7 894 753

0,3%

I/3. Céltartalékok (összes):

II. ESZKÖZÖK

Összeg/Érték

(%)

II/1. Folyószámla, készpénz (ösz):

317 418 671

9,8%

MKB Rt-nél vezetett folyószámla

317 418 671

9,8%

II/2. Egyéb követelés (összes): II/3. Lekötött bankbetétek (összes):

122 697 762

3,8%

2 060 000 000

63,5%

II/3.1. Max. 3 hó lekötésű (össz):

2 060 000 000 MKB Rt

19

3 nap

63,5%

0

II/3.2. 3 hónál hosszabb leköt

Devizanem II/4. Értékpapírok (összes):

HUF

II/4.1. Állampapírok (összes):

HUF

II/4.1.1. Kötvények (összes): II/4.1.2. Kincstárjegyek (összes): II/4.1.3. Egyéb jegybankképes értékpapír (összes). II/4.1.4. Külföldi állampapírok (összes).

HUF

II./4.2. Gazdálkodói és egyéb hitelviszonyt megtestesitő ép.:

0,0%

Névérték

Összeg/Érték

(%)

754 938 576

23,2%

0

0

0,0%

0 0

0

0,0% 0,0%

0

0,0%

0

0,0%

HUF

200 000 000

201 883 500

6,2%

II/4.2.1. Tőzsdére bevez.(összes): II/4.2.2. Külföldi kötvények (összes): II/4.2.3. Tőzsdén kivüli (összes):

HUF

200 000 000

201 883 500

6,2%

II/4.3. Részvények (összes):

HUF

553 055 076

17,0%

II/4.3.1. Tőzsdére bevez.(összes): II/4.3.2. Külföldi részvények (összes):

HUF EUR USD

37 717 000 151 000 720 000 0

80 620 245 52 402 474 420 032 357 0

2,5% 1,6% 12,9%

II/4.4. Jelzáloglevelek (összes):

0

0

0,0%

II/4.4.1. Tőzsdére bevez. (összes): II/4.4.2. Tőzsdén kivüli (összes):

0 0

0 0

0,0% 0,0%

II/4.5. Befektetési jegyek (összes):

0

0

0,0%


0 0

0 0

0,0% 0,0%

II/4.6.Kárpótlási jegyek (összes):

0

0

0,0%

II/4.3.3. Tőzsdén kivüli (összes):

II/5. Aktív időbeli elhatárolások (összes): Származtatott ügyletek értékelési különbözet ESZKÖZÖK ÖSSZESEN:

HUF HUF HUF

20

482.152 0,0% - 861.900 3 254 675 261 100,3%

Portfolió jelentés értékpapíralapra Alapadatok Alap neve, lajstromszáma:

1111-152

MKB Hozamvadász Nyíltvégű Befektetési Alap MKB Befektetési Alapkezelő zRt. MKB Bank Nyrt. T-3 2006.12.31 3 163 579 642 jutó NEÉ: 1,081414 2 925 409 309

Alapkezelő neve: Letétkezelő neve: NEÉ számítás típusa: Tárgynap (T): Saját tőke: Egy jegyre Darabszám: A tárgynapi nettó eszközérték meghatározása: I. KÖTELEZETTSÉGEK

Összeg/Érték 0 Hitelező

I/1. Hitelállomány (összes) I/2. Egyéb kötelezettség (összes): Alapkezelői díj miatt Letétkezelői díj miatt KELER díj Közzétételi ktsg. miatt PSZÁF díj Egyéb - nem költség alapú kötelezettség

KÖTELEZETTSÉGEK ÖSSZESEN:

II. ESZKÖZÖK

Futamidő

0

82 751 334 2 793 584 558 717 50 289 29 634 253 000

2,6% 0,1% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0%

79 066 110

2,5%

0

0

902 500

0,0%

83 653 834

2,6%

I/3. Céltartalékok (összes): I/4. Passzív időbeli elhatárolások (összes):

(%)

Összeg/Érték

(%)

II/1. Folyószámla, készpénz (ösz):

1 760 685 520

55,6%

MKB Rt-nél vezetett folyószámla HUF EUR USD

1 760 685 520 1 141 544 384 381 125 282 238 015 854

55,6% 36,1% 12,0% 7,5%

468 241

0,0%

II/3. Lekötött bankbetétek (összes):

0

0,0%

II/3.1. Max. 3 hó lekötésű (össz):

0

0,0%

II/3.2. 3 hónál hosszabb leköt

0

0,0%

II/2. Egyéb követelés (összes):

II/4. Értékpapírok (összes):

Devizanem HUF

Névérték

Összeg/Érték

(%)

1 037 859 043

1 464 107 937

46,3%

II/4.1. Állampapírok (összes):

HUF

0

0

0,0%

II/4.1.1. Kötvények (összes): II/4.1.2. Kincstárjegyek (összes): II/4.1.3. Egyéb jegybankképes értékpapír (összes). II/4.1.4. Külföldi állampapírok (összes).

HUF

0 0

0

0,0% 0,0%

II./4.2. Gazdálkodói és egyéb hitelviszonyt megtestesitő ép.: HUF

0

0,0%

0

0,0%

300 000 000

305 365 800

9,7%

II/4.2.1. Tőzsdére bevez.(összes): II/4.2.2. Külföldi kötvények (összes): II/4.2.3. Tőzsdén kivüli (összes):

HUF

300 000 000

305 365 800

9,7%

II/4.3. Részvények (összes):

HUF

553 617 943

27,1%

II/4.3.1. Tőzsdére bevez.(összes): II/4.3.2. Külföldi részvények (összes):

HUF

82 360 000

857 947 060 Forint 145 170 000

EUR USD GBP

90 337 136 139 390 807 241 530 000 0

247 105 958 376 564 727 89 106 375 0

7,8% 11,9% 2,8%

II/4.4. Jelzáloglevelek (összes):

0

0

0,0%


0 0

0 0

0,0% 0,0%

184 241 100 184 241 100 163 530 600 20 710 500 0

300 795 077 300 795 077 202 429 997 98 365 080 0

9,5% 9,5% 6,4% 3,1%

0

0

0,0%

21 971 777

0,7%

II/4.3.3. Tőzsdén kivüli (összes):

II/4.5. Befektetési jegyek (összes): II/4.5.1. Tőzsdére bevez. (összes): CAD USD II/4.5.2. Tőzsdén kivüli (összes): II/4.6.Kárpótlási jegyek (összes): II/5. Aktív időbeli elhatárolások (összes):

HUF

ESZKÖZÖK ÖSSZESEN:

HUF

4,6%

3 247 233 475 102,6%

22

MKB Hozamvadász Nyíltvégű Befektetési Alap 8. Cash Flow kimutatás eFt-ban Sorszám

A tétel megnevezése

2005.12.31

2006.12.31

-755 607

-451 785

120 582

-30 229

I.

Szokásos tevékenységből származó pénzeszközváltozás

1

Adózás előtti eredmény

2

Elszámolt értékcsökkenés

0

0

3

Elszámolt értékvesztés

0

0

4

Céltartalék képzés és felhasználás különbözete

0

0

5

Befektetett eszközök értékesítésének eredménye

0

0

6

Szállítói kötelezettség változása

3 366

79 385

7

Egyéb rövid lejáratú kötelezettség változása

0

0

8

Passzív időbeli elhatárolások változása

4 529

-3 626

9

Vevőkövetelés változása

-122 697

122 229

10

Forgóeszköz változása (vevő és pénzeszköz nélkül)

-763 776

-626 780

11

Aktív időbeli elhatárolások változása

-482

-21 490

12

Véglegesen kapott pénzeszköz (rendkívüli bevétel)

0

0

13

Kapott osztalék (pénzügyi műveletek bevételei)

2 871

28 726

14

Fizetett adó (nyereség után)

0

0

15

Fizetett osztalék, részesedés

0

0

II.

Befektetési tevékenységből adódó pénzeszköz-változás

0

0

16

Befektetett eszközök beszerzése

0

0

17

Befektetett eszközök eladása

0

0

18

Kapott osztalék

0

0

III.

Pénzügyi műveletekből származó pénzeszköz-változás

2 922 933

-164 949

19

Részvénykibocsátás bevétele (tőkebevonás)

0

0

20

Kötvénykibocsátás bevétele

0

0

21

Hitelfelvétel

0

0

22

Véglegesen kapott pénzeszköz

0

0

23

Részvénybevonás (tőkeleszállítás)

0

0

24

Kötvény visszafizetés

0

0

25

Hiteltörlesztés, visszafizetés

0

0

26

Véglegesen átadott pénzeszköz

0

0

27

Pénzmozgás a befektetési jegy forgalmazásból

2 922 933

-164 949

IV.

Pénzeszköz változása

2 167 326

-616 734

23

9. Eltérések számszerűsítése 2005 12.31. (Ft-ban) Megnevezés

Alapkezelő

Pénzeszközök: Folyószámla Deviza számla USD Deviza számla EUR

Letétkezelő

Eltérés

59.641.066 2.657.394 255.120.211

59.641.066 2.651.057 254.505.099

0 - 6.337 - 615.112

2.060.000.000 2.377.418.671

2.060.000.000 2.376.797.222

0 - 621.449

754.938.576

754.791.340

147.236

Kiegyenlitetlen ép.eladás: 122.697.762

122.697.762

0

-861.900

-861.900

0

Aktív időbeli elhatárolások: '0512. havi bankkamat Lekötött bankb.kamata

47.256 343.333

47.256 343.333

0 0

Osztalékok Összesen

91.563 629.388

238.440 629.029

Lekötött betétszámla: Összesen: Értékpapírok:

Származtatott ügyletek értékelési lülönbözete

Kötelezettségek: '0512. havi alapkezelői díj '0512.havi letétkezelői díj

146.877 146.877

2.554.639 511.062

2.554.639 511.062

0 0

29.796 208.000 62.006 3.365.503

29.796 208.000 60.406 3.363.903

0 0 1.600 1.600

Passzív időbeli elhatárolások: '0512. havi bankktg. 5.000 Ki nem szlázott. könyv. díj 420.000 Határid.ügylet veszt. 4.104.250 4.529.250

5.000 420.000 4.104.250 4.529.250

0 0 0 0

Közzétételi díj '05 IV.n.évi PSZÁF díj '05.12. havi Keler díj

24

Eltérések számszerűsítése 2006. 12.31. (Ft-ban) Megnevezés

Alapkezelő

Letétkezelő

Eltérés

Pénzeszközök: Folyószámla Lekötött betétszámla Összesen:

1 760 685 520 0 1 760 685 520

1 760 685 520 0 1 760 685 520

0 0 0

Értékpapírok

1 464 107 937

1 464 107 937

0

Követelés Követelés ért.papír eladásból Aktív idöbeli elhatárolások 12. havi bankkamat Lekötött betét kamata Várható osztalék Összesen:

468 241

468 241

0

7 540 652 0 14 431 125 21 971 777

7 540 653 0 14 431 125 21 971 778

-1 0 0 -1

Kötelezettség: Alapkezelési díj Letétkezelési díj PSZÁF díj KELER díj közzétételi díj értékpapír vásárlás miatt Összesen:

2 793 584 558 717 253 000 50 289 29 634 79 066 110 82 751 334

2 793 584 558 717 253 000 50 289 29 634 79 066 110 82 751 334

0 0 0 0 0 0 0

2 500 900 000 902 500

2 500 900 000 902 500

0 0 0

3 163 579 641

3 163 579 642

-1

Passzív időbeli elhatárolások 12. havi bankktg. Könyvvizsg. Díj Összesen: Mindösszesen:

Az alap az aktív időbeli elhatárolások között számolja el a várható osztalékok összegét, mivel annak összegét az értékpapírok értékelési különbözete nem foglalja magában. Budapest, 2007. március 26.



25


ÜZLETI JELENTÉS

2006. december 31.


26

1./ Az Alap ismertetése Az MKB Hozamvadász Nyíltvégű Befektetési Alap a befektetési lehetőségek egy új megközelítését biztosítja a befektetők számára. Befektetési politikája alapvetően abban különbözik a megszokott befektetési alapoktól, hogy az értékpapír piacokon elérhető hozamok maximalizálására törekszik. Emiatt befektetési fókusza a lehető legtágabb abban, hogy a hazai és a nemzetközi viszonylatban is meghatározó (Egyesült Államok, Európai Unió, Japán) szabályozott értékpapír piacokon forgalmazott értékpapírokat (részvények, állam- és vállalati kötvények és befektetési jegyek) részesíti előnyben alapvetően a diverzifikációs, információ-hozzáférési és a likviditási szempontok miatt. A fenti kritériumok lehetővé teszik az alap kezelője számára, hogy kellő számú, meghatározott minőségi és befektetési szempont figyelembevételével kiválogatott értékpapír alkossa a törvény engedte kereteken belüli befektetési portfoliót. A befektetési politika a befektetési eszközökön és a befektetési piacokon belül nem részesít előnyben egyetlen befektetési eszközcsoportot, szektort, régiót, devizát annak érdekében, hogy a befektetési politika célja - az elérhető hozam maximalizálása - megvalósuljon. A befektetési politikának megfelelően devizában jegyzett befektetési eszközök is kerülhetnek az alap portfoliójába. Az Alap Tájékoztatóját és Nyilvános Ajánlattételi felhívás közzétételét a PSZÁF E-III/110.258/2005. számú határozatával engedélyezte. A jegyzés 2005. május 5-én indult. A jegyzési időszak 3 munkanap volt, az Alapot a PSZÁF E-III/110.258-1/2005. sz. határozatával 1111-152 lajstromozási számon 210.092.523 Ft saját tőkével nyilvántartásba vette. Az Alap nem fizet hozamot, a hozam realizálása a befektetési jegyek visszaváltásával történik. 2./ Az Alap befektetési irányelvei Az Alapkezelő célja az, hogy a befektetési jegyek eladása révén az Alapban összegyűjtött megtakarításokat megfelelő szakértelem biztosításával és a kockázat megosztásával, úgy fektesse be, hogy az azonnali fizetőképesség fenntartása mellett minél nagyobb hozamot érjen el. Az Alapkezelő arra törekszik, hogy befektetési portfoliójában szerepeltesse mind a hazai, mind a nagy külföldi értékpapírpiacokon forgalmazott befektetési eszközöket. A rendelkezésre álló kínálat azonban szükségessé teszi, hogy az Alapkezelő szigorú elvek alapján szelektáljon a befektetések között. A szelekció célja, hogy a mindenkori piaci helyzetnek megfelelő dinamikus eszközallokációval az alap befektetőknek magas hozamot biztosítson. A kitűzött célnak megfelelően a döntéseket és az eszközallokációt a legnagyobb hozamot biztosító piacokra, szektorokra, társaságokra és befektetési típusokra koncentráljuk. Az Alap befektetési politikája - az Egyesült Államokban és Nyugat-Európában már elterjedt - un. absolu vagy total return befektetési alapokra hasonlít. Az absolut vagy total return befektetési alap befektetési politikájának tág keretén belül szabadon választja meg befektetéseinek piacát és befektetési eszközét, illetve a befektetési eszköz tartási politikáját. Ezáltal nem jelölhető ki előre egy meghatározott befektetési szerkezet. Befektetési politikája nem kötelezi egyetlen piac hangsúlyos megjelenésére sem és egyetlen befektetési eszközcsoport minimális szintjének fenntartására sem. Az Alap befektetési stratégiájának célja a hazai és külföldi elismert részvény, kötvénypiacokon, valamint a befektetési alapok kínálatában - befektetésre ajánlott minősítésű értékpapírokon (S&P minősítése szerint) - elérhető, a magyar átlagos év/év inflációt feletti jelentős reálhozam biztosítása. Az átlagon felüli teljesítményhez a befektetési alap közepes, illetve magas kockázatú befektetéseket is alkalmaz, amelyeket azonban kockázatkezelési stratégiával, erre szolgáló pénzügyi termékekkel és a befektetések biztonságát szolgáló limitrendszerrel kontrolál.

27

A devizában jegyzett értékpapírokon keresztül az alap tudatosan deviza kockázatot is vállal, melynek fedezését a piaci helyzetnek megfelelően kívánja megvalósítani. Az Alap likvid hányada a nettó eszközérték 15 %-a. A befektetési politika alakulására ható fontosabb tényezők 2006 első felében, főleg a félév második részében volatilis árfolyammozgás jellemezte a részvénypiacokat. 2006 május közepétől egy a vártnál rosszabb amerikai inflációs adat jelentősen csökkentette a kockázatvállalási hajlandóságot, ami jelentős korrekcióhoz vezetett a világ részvénypiacain. A vezető részvénypiacokon 10-15 %-os volt a korrekció mértéke, míg a fejlődő piacokon 15-30 %-kal mérséklődtek a részvényárak, alig másfél hónap alatt (Brazíliától Ázsiáig, a közép-európai régiót sem kihagyva). A magyar részvénypiacon a BUX index 27 %-kal korrigált ugyanezen időszak alatt. Sajnos az elmúlt három év legvolatilisebb időszaka kedvezőtlenül hatott az Alap árfolyamára. A fejlődő piacok devizáit és kötvénypiacait szintén árfolyamcsökkenés jellemezte ezen időszakban. A forint és lengyel zloty 7 %-kal gyengült, de a török líra, valamint a dél afrikai rand árfolyama ennél nagyobb mértékben 22-27 %-kal értékelődött le. Az év második részében kedvezőbben alakultak a részvényárfolyamok, valamint a devizaárfolyamok, bár a harmadik negyedévben továbbra is fennmaradt a volatilitás. A forint árfolyama igen volatilis évet tudhat maga mögött 2006-ban. A kurzus a 2005 december végi 252,00 Ft/euró árfolyamról két fokozatban (március és május-június) a félév végére 283 Ft/euró szintre gyengült, míg a második félévben a kockázat vállalási hajlandóság visszatértével fokozatos erősödés jellemezte a magyar fizetőeszközt, amely 251,30 Ft/euró szinten fejezte be a kereskedést az év végén.

28

3./ Az Alap eszköz összetétele Megnevezés

2005.12.31 (eFt)

2006.12.31

Arány (%)

(eFt)

Arány (%)

Pénzeszközök

2 377 419

73,0%

1 760 685

54,2%

ebből: lekötött betét, repo

2 060 000

63,3%

0

0,0%

201 883

6,2%

305 366

9,4%

Államkötvény

0

0,0%

0

0,0%

Diszkont kincstárjegy

0

0,0%

0

0,0%

Jelzáloglevelek

0

0,0%

0

0,0%

Vállalati kötvények

201 883

6,2%

305 366

9,4%

Részvények

553 056

17,0%

857 947

26,4%

0

0,0%

300 795

9,3%

122 697

3,8%

468

0,0%

-862

0%

0

0%

482

0,0%

21 972

0,7%

3 254 675

100%

3 247 233

100%

Hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok

Befektetési jegyek Követelések Származtatott ért. kül. Aktív időbeli elhat. Összesen

4./ 2006. december 31-én forgalomban lévő befektetési jegyek száma 2006. január 1-én forgalomban lévő befektetési jegyek 2006. január 1. - december 31. között eladott befektetési jegyek 2006 január 1. - december 31. között visszaváltott befektetési jegyek 2006. december 31-én forgalomban lévő befektetési jegyek száma

3.085.242.404 db +1.584.360.215 db -1.744.193.310 db 2.925.409.309 db

5./ Nettó eszközérték, egy befektetési jegyre jutó nettó eszközérték (1. sz. melléklet)

29

6./ Saját tőke változás 2006. évben Időpont

Saját tőke (eFt)

2005. december 31. 2006. január 31. 2006. február 28. 2006. március 31. 2006. április 30. 2006. május 31. 2006. június 30. 2006. július 31. 2006. augusztus 31. 2006. szeptember 30. 2006. október 31. 2006. november 30. 2006. december 31.

Változás előző hónaphoz (eFt)

3 246 780 3 640 631 3 764 683 3 562 832 3 861 784 3 033 943 3 738 871 3 631 914 3 388 166 3 469 816 3 402 699 3 300 291 3 163 579

393 851 124 052 -201 851 298 952 -827 841 704 928 -106 957 -243 748 81 650 -67 117 -102 408 -136 712

7./ Az adott naptári évben számolt utolsó összesített nettó eszközérték és az egy jegyre jutó nettó eszközérték: Dátum

Időpontra érvényes

Nettó eszközérték

Befektetési jegyek száma

Egy jegyre jutó nettó eszközérték

2005.12.31

2006.01.02

3 246 780 508

3 085 242 404

1,052358

2006.12.31

2007.01.02

3 163 579 642

2 925 409 309

1,081414

8. Az Alapkezelő 2007. évi célkitűzései 2006-ban elért eredmények: Az MKB Befektetési Alapkezelő sikeresen zárta a 2006-os esztendőt. Az Alapkezelő 2006. évben folytatta a 2005. évben megkezdett – és sikeresnek bizonyult – stratégiai célkitűzések (a termékpaletta bővítése, az állományok növelése az értékesítés fokozott támogatásával) megvalósítását. Az Alapkezelő által alapokban kezelt vagyon 2006 év elején 25 milliárd Ft volt, ami a korábban lefektetett stratégia végrehajtásának köszönhetően 2006 végére 55 milliárd Ft-ra emelkedett, amely igen dinamikus 120 %-os növekedést jelent. A termékfejlesztésnek köszönhetően az Alapkezelő 4 zártvégű alapot (MKB Mozaik, MKB Gránit, MKB Pagoda, MKB Tricollis) indított 2006-ban, amely jelentősen hozzájárult a kezelt vagyon növekedéséhez. A törvényi változásra (kamatadó bevezetése 2006 szeptemberétől) szintén megfelelően reagált az Alapkezelő. Az Alapkezelő 2006 végén 12 alapot kezelt, amelyből 7 volt nyíltvégű alap, míg a zártvégű alapok száma 5-re emelkedett. MKB Alapkezelő a korábbi stratégiai céloknak megfelelő irányba elindulva több majd háromszorosára növelte piaci részesedését a befektetési alap piacon. (2006.12.31.. 2,2 % : 2005.01.01. 0,8%) a növekedés a megváltozott megtakarítási szokásokhoz / ügyféligényekhez igazodó termékportfolió bővítésnek valamint az értékesítés támogatásának köszönhető de még nagyságrendileg elmarad a hasonló nagybankok piaci részesedésétől

30

A standard alapok mindegyikét (kivéve Ingatlan) kínáljuk, a garantált alapok időszakos értékesítése színesíti a termékpalettát. A standard termékportfolió megfelelő. Az alapok teljesítménye a versenytárs alapokhoz viszonyítva versenyképes Az alapok díjterhelésüket tekintve a középmezőnybe tartoznak 2007. évre kitűzött feladat Az Alapkezelő a 2006. szeptemberében elkészítette a Befektetési alapok stratégiája 2007-2008. anyagot, amelyet az Igazgatóság jóváhagyott. A 2007. évi terv a stratégiában 2007. évre meghatározott feladatok teljesítését tűzi ki célul, - piacrészesedés növelése - termékfejlesztés az ügyféligények teljes körű kiszolgálása érdekében a piaci trendek alapján Mutatók

2005.12.31

2006.12.31

N/A

N/A

2. Forgóeszközök az összes eszközhöz

100,0%

99,32%

3. Saját tőke aránya az összes kötelezettség + törzstőkéhez

105,1%

105,17%

4. Hosszú lejáratú kötelezettségek a saját tőkéhez

N/A

N/A

5. Működő tőke/összes kötelezettség

N/A

38,23

3 246 780

3 163 579

1. Befektetett eszközök az összes eszközhöz

6. Működő tőke eFt


Ványi Bálintné dr. Gagyi Pálffy Andrásné ______________________________ Vállalkozás vezetője (képviselője)

31

20 0 20 6 .0 06 1.0 20 .0 2 0 1.1 20 6 .0 2 06 1.2 20 .0 4 0 2.0 20 6 .0 3 06 2.1 20 .0 5 0 2.2 20 6 .0 7 0 3. 20 6 .0 09 0 3. 20 6 .0 22 0 4.0 20 6 .0 3 0 4. 20 6 .0 13 06 4. 20 / 5 26 06 / 1 20 / 5/ 1. 2 20 06 / 3. 06 6/ 20 / 6 2. 06 / 1 20 / 6 5. 0 /2 20 6 .0 7. 06 7.0 20 .0 7 0 7. 20 6 .0 19 06 7. 20 / 8 31 06 / 1 20 / 8/ 0. 0 20 6 / 22. 06 9/ 20 / 9 1. 0 /1 20 6 / 9 3. / 0 20 6 / 25 06 10 . 20 / 1 / 5 0 0/ . 20 6 / 1 17 0 0/ . 20 6 / 1 30 06 1/ . 20 / 11 10. 0 / 20 6 / 22 06 12 . 20 / 1 / 4 06 2/ . / 1 14 2/ . 28 .

1. számú melléklet

MKB Hozamvadász Befektetési Alap nettó eszközértékének és egy befektetési jegyre jutó nettó eszközértékének alakulása 2006-01-03 és 2007-01-02 között. (1. sz. melléklet)

4,500,000,000

4,000,000,000

3,000,000,000

1,500,000,000

500,000,000

0

Nettó eszközérték Árfolyam

32

1.12

3,500,000,000 1.1

1.08

2,500,000,000 1.06

2,000,000,000 1.04

1,000,000,000 1.02

1

0.98

Befektetési Alapkezelő zártkörűen működő Rt

Recommend Documents