ás ad lő zo tt e el ha ng
za t
án
ak
re
nd e
zv én y
én
Basel II, avagy a tőkekövetelmények és azok számítása a pénz- és tőkepiaci szervezeteknél - számítás gyakorlati példákon Ta go
Dr. Pálosi-Németh Balázs, Tamás Sándor
Az
M
KV
K
PT
T
Budapest, 18 November 2010
ad
ás
A Bank tőkemegfelelésének problematikája MŰKÖDŐ BANK
el ha ng
Hitelek
Hitelek (a várható veszteséggel (értékvesztés) csökkentve
zo tt e
lő
CSŐDBE MENT BANK
(a várható veszteséggel (értékvesztés) csökkentve
TŐKEhiány
Ta go
za t
TŐKE
Betétek
án
ak
re
nd e
zv én y
én
Betétek
K
PT
T
Elegendő tőke áll-e a bank rendelkezésére a jövőbeni veszteségek fedezésére?
Az
M
KV
Cook-mutató: 8%
2
lő
ad
ás
A kockáztatott érték alapú kockázatmérés hitelkockázat esetén
zo tt e
Hitelezési veszteség eloszlása Várható veszteség
x% konfidencia
zv én y
én
0.70% 0.60%
nd e
0.50%
Tőkeigény
ak
re
0.40%
Extrém veszteség, amelyre nem készül fel a bank
Várható veszteség
0.10%
T
0.00%
Ta go
0.20%
za t
án
0.30%
2 000 000 000 4 000 000 000 6 000 000 000 8 000 000 000 10 000 000 000
Veszteség
M
KV
K
PT
0
Az
Valószín Valószínűség
0.80%
el ha ng
0.90%
3
ás
el ha ng
zo tt e
lő
ad
A három pillér – szabályozó vs. gazdasági tőke
zv én y
én
Basel II (CRD) 1. pillér
2. Pillér (ICAAP - SREP)
3. pillér
FELÜGYELETI FELÜLVIZSGÁLAT
• Hitelkockázatok • Piaci kockázatok • Működési kockázatok
• Saját, belső tőkeszükséglet meghatározás minden jelentős kockázatra • Felügyeleti értékelés
• • • •
Törvények, rendeletek előírják, és a Felügyelet ellenőrzi, hogy lennie kell, de a Bankra bízzák hogyan.
Törvények, rendeletek előírják, mit és hogyan kell közzétenni.
Ta go
za t
án
ak
re
nd e
MINIMÁLIS TŐKEKÖVETELMÉNY
Az
M
KV
K
PT
T
A törvények, rendeletek megadják, mit és hogyan kell számolni
4
NYILVÁNOSSÁG TÁJÉKOZTATÁSA
Szavatoló tőke Kockázatok Kockázatkezelés Egyéb
ás Gazdasági tőke
Felügyelet által megszabott
Tulajdonos igénye a portfolió jobb megismerése
Rugalmasság
Nem rugalmas (fix szabályok)
Rugalmas (bank választhatja a neki legjobb módszert)
Fókusz
Számviteli tételek
Közgazdasági logika
Cél
Bankrendszer védelme, ennek megfelelő megbízhatósági szint
Tulajdonosok által meghatározott védelmi szint (kockázati étvágy)
Az
M
KV
K
PT
T
Ta go
za t
án
ak
re
nd e
zv én y
el ha ng
Szabályozói tőke
én
zo tt e
lő
ad
Szabályozói vs. gazdássági tőke
5
ás zo tt e
lő
ad
Áttekintés
el ha ng
Basel 2 alapelvek
zv én y
én
Hitelkockázat – Sztenderd módszer
re
nd e
– Alap IRB
za t
án
ak
– Fejlett IRB
Ta go
Működési kockázat
Az
M
KV
K
PT
T
Részletes számítások példákon bemutatva
6
Az K
KV
M T
PT
ak
án
za t
Ta go
zv én y
nd e
re
komplexitás
én
el ha ng
zo tt e
lő
ad
ás
1. Pillér – szabályozói tőkeszámítás megközelítései
7
ás ad
zo tt e
lő
1. Pillér: a tőkekövetelmény kiszámítása
el ha ng
Tőkemegfelelési mutató (CAR):
zv én y
én
szavatolotoke ≥ 8% kock .sulyozott _ eszk + 12,5 * ( piaci _ kock + mukodesi _ kock . _ toke)
nd e
HITELKOCKÁZAT: Kockázattal súlyozott eszközérték (RWA) =
re
kockázati súly (RW) * Kitettség (EAD)
án
ak
A kockázati súly (RW):
Ta go
za t
Sztenderd módszer esetén a CRD által megadott értékek
Az
M
KV
K
PT
T
IRB (fejlett) módszer esetén a következő képlet adja (retail):
8
A+ / A-
BBB+ / BBB-
Szuverén
0
20
50
Bank 1. (ország1-gyel lerontva)
20
50
100
Bank 2. (bank minősítés, 3hónapnál rövidebb)
20 (20)
50 (20)
Nincs
100
150
100
100
150
100
50 (20)
100 (50)
150 (150)
50 (20)
100
100 "BB-" -ig
150 "B+" -tól
100 (SME)
el ha ng
én
zv én y nd e
re
ak
zo tt e
Balatt
án 50
Ta go
20
za t
Vállalat (külső minőítés)
BB+ / B-
PT
T
RETAIL (kitettség <1Mio EUR (és <0.2% × teljes retail portfolió):
Az
M
KV
75% egyébként
K
35% jelzálog-fedezetes ügyletekre
9
lő
Minősítés
AAA/ AA-
ad
ás
1. pillér/Hitelkockázat/Sztandard módszer - kockázati súlyozás
zo tt e
lő
ad
ás
1. Pillér/Hitelkockázat/belső minősítésen alapuló módszer (IRB)
1. PD – bedőlési valószínűség / refaultráta
el ha ng
Szabályozói hitelkockázati modell, ahol az intézmény becsülheti saját kockázati paramétereit:
zv én y
én
2. LGD – veszteségráta (a bedőléskori kitettségből mennyi térül meg)
nd e
3. EAD – bedőléskori (bruttó) kitettség
re
4. M(aturity) – lejárati hossz
za t
án
ak
5. S – vállalat árbevételének nagysága (50 millió EUR-nál kisebb vagy nagyobb)
T
ALAP IRB (FIRB)
Ta go
Vállalati portfólióra két változat:
Az
M
KV
K
PT
Fejlett IRB (AIRB)
10
el ha ng
Fejlett (AIRB): Belső minősítésen alapul
A kockázati súlyozás függvényét zv én y
én
a szabályozó határozza meg
nd e
Belső becslés
Ta go
za t
án
ak
re
Alap (FIRB): Belső minősítésen alapul A kockázati súlyozás függvényét a szabályozó határozza meg Belső becslés a PD-re, Szabályozói LGD és EAD Implicit, fix M
zo tt e
lő
ad
ás
1. Pillér/Hitelkockázat/belső minősítésen alapuló módszer (IRB) Az alap-, és a fejlett IRB módszer
Korlátozott biztosítékok
PD, LGD, EAD, M
Az
M
KV
K
PT
T
Széleskörű biztosítéki elismerés
11
zo tt e
lő
ad
ás
1. Pillér/Hitelkockázat/belső minősítésen alapuló módszer (IRB) - Portfólió szegmentáció
én
el ha ng
A belső minősítéses modell (IRB, Internal Ratings Based Approach) előfeltétele a lényegesen különböző kockázati sajátosságú alportfóliók létrehozása (szegmentáció):
nd e
zv én y
vállalkozások - SME (50 M €), speciális ügyletek (SL) 5 alkategóriája projekt-, áru-, ingatlan-finanszírozás, energia, spekulatív)
ak
re
bankok és befektetési vállalkozások
za t
án
szuverén kockázatú elemek (államok, jegybankok)
Ta go
háztartások (SME 1 mio € exp alatt)
PT
T
banki könyves részvénybefektetések
Az
M
KV
K
+ vásárolt követelések
12
zo tt e
lő
ad
ás
1. Pillér/Hitelkockázat/belső minősítésen alapuló módszer (IRB) - IRB kockázatcsökkentés
el ha ng
LGD értékek:
PT
T
Ta go
za t
án
ak
re
nd e
zv én y
én
alapmódszer: – nem fedezett követelések esetén 45% – alárendelt követelések esetén 75% – pénzügyi biztosítékok (lsd. komplex módszerek) – (F) lakás és kereskedelmi célú ing. (CRE/RRE) F
kitettség 140%-a →LGD=35% – vevőkövetelések (0-125%, min. 35%), egyéb fizikai (30-140%, min. 40%)
Az
M
KV
K
fejlett módszer: – saját fedezetértékelés és LGD számítás 13
Az
M
KV
K
PT
T
Ta go
za t
án
ak
re
nd e
zv én y
én
el ha ng
zo tt e
lő
ad
ás
1. Pillér/Hitelkockázat/belső minősítésen alapuló módszer (IRB) - IRB tőkefüggvény
14
ad
lő
zo tt e
el ha ng
én
kockázatkezelési kultúra-váltás nem csak jogszabályi kényszer, hanem belső igény is a kockázat-kezelés fejlesztése nem öncél, cél a jobb üzleti döntések támogatása portfólió alapú kockázattudatosság teljeskörű, jól strukturált kockázatkezelési folyamatok, független kockázatkezelési szervezetek (validáció)
zv én y
ás
Bázel II és III hatása
a. Minimum core Tier 1 ráta
2014
2015
2016
2017
2018
2019
3,5
4,0
-
-
-
-
0,625
1,25
1,875
2,5
-
3,5
4
4,5
5,125
5,75
6,375
7
d. Minimum Tier 1 (alapvető tőke) ráta
4
4,5
5,5
e. Tőkemegfelelési mutató
8
9,875
10,5
ak
re
2
2013
nd e
pre
PT
za t
T
Ta go
c. Minimumcore Tier 1 ráta plusz tőkemegőrzési puffer (a+b)
án
b. Tőkemegőrzési puffer
6,0 8
-
8
Az
M
KV
K
f. Rendelkezésre álló szavatoló tőke plusz tőkemegőrzési puffer (e+b)
4,5
15
8
8
8,625
9,25
16
Ri sk
.)
Basel II. Advanced Capital requirement
25.8
(In te rn al M
A
M
el ha ng
zo tt e
168.7
ar ke t
én
Basel II. STA Capital requirement
zv én y
nd e
re
lő
ad
187.1
BI I. A
IR B
40
30.8
12.4
isk
60
ak
160
re di tr
154.2
án
5.5
BI I. C
100
Basel I. Capital requirement
120
ST A BI I. O p. Ri sk TS A
20
za t
Ta go
27.4
re di tR isk
T
0
BI I. C
PT
140
ar ke tR i sk
BI .M
IE B
CI B
180
K
KV
M
ris k
ris k
200
BI I. M
Az
re di t
re di t
80
BI .C
BI .C
ás
Evolution of Capital Requirement (billion HUF)
141.8
0.0 1.1
ad lő
Alapmutató módszer (BIA)
zo tt e
ás
1. pillér/Működési kockázat
zv én y
Sztenderd módszer (TSA)
TSA: Előző 3 év bruttó bevételének átlaga* 1218%-a üzleti szegmensek szerint: Corporate Finance - 18% Trading and Sales - 18% Retail Banking - 12% Commercial Banking 15% Payment and Settlement - 18% Agency Services - 15% Asset management - 12% Retail Brokerage - 12%
PT
T
Ta go
Fejlett módszer (AMA)
M
KV
K
AMA: saját fejlesztésű modell
Az
za t
án
ak
re
nd e
én
el ha ng
BIA: Előző 3 év bruttó bevételének átlaga*15%
17
ad
ás
1. pillér/Működési kockázat/AMA
el ha ng
zo tt e
lő
Veszteségadat gyűjtés
Külső veszteség adatok
Működési kockázati tőkekövetelmény alapja
Működési kockázati tőkekövetelmény alapja
ak
re
nd e
zv én y
én
Belső veszteség adatok
Scenario elemzés (SA)
za t
án
Üzleti környezet elemzés
Ta go
Működési kockázati tőkekövetelmény alapja
Önértékelés
Az
M
KV
K
PT
T
Csoportszintű tőkeallokáció alapja
18
Az K
KV
M T
PT
ak
án
za t
Ta go
zv én y
nd e
re
Számítási példák
19
én
el ha ng
zo tt e
lő
ad
ás
Az K
KV
M T
PT
ak
án
za t
Ta go
zv én y
nd e
re
Adobe Acrobat 7.0 Document
20
én
el ha ng
zo tt e
lő
ad
ás
