BAB II TINJAUAN PUSTAKA. Penelitian mengenai pengaruh Capital Adequacy Ratio (CAR), Non. membutuhkan kajian teori sebagai berikut:

BAB II TINJAUAN PUSTAKA

A. Landasan Teori Penelitian mengenai pengaruh Capital Adequacy Ratio (CAR), Non Performing Loan( NPL), Likuiditas dan Efisiensi Operasional Terhadap Profitabilitas Perusahaan Perbankan yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia membutuhkan kajian teori sebagai berikut: 1.

Bank Menurut Undang-Undang Republik Indonesia Nomor 10 Tahun 1998 tentang perubahan atas Undang-Undang Republik Indonesia Nomor 7 Tahun 1992 Tentang Perbankan, pengertian bank adalah badan usaha yang menghimpun dana dari masyarakat dalam bentuk simpanan dan menyalurkannya kepada masyarakat dalam bentuk kredit dan / atau bentuk-bentuk lainnya dalam rangka meningkatkan taraf hidup rakyat banyak. Sedangkan Bank Umum adalah bank yang dapat memberikan jasa dalam lalu lintas pembayaran. Seperti diketahui bahwa fungsi bank pada umumnya (Dendawijaya, 2009): a.

Agent of trust, bank merupakan lembaga yang landasannya adalah kepercayaan, baik dalam menghimpun dana ataupun dalam penyaluran dana

b.

Agent of development, Kegiatan bank berupa menghimpun dan menyalurkan dana merupakan hal yang sangat diperlukan bagi

14 PENGARUH CAPITAL ADEQUACY ..., VINA MARLIYANTI, EKONOMI MANAJEMEN, UMP 2017.

lancarnya perekonomian di sektor riil. Kegiatan bank tersebut memungkinkan masyarakat untuk melakukan investasi, kegiatan distribusi serta kegiatan konsumsi barang dan jasa, mengingat kegiatan tersebut tidak dapat dilepaskan dari adanya penggunaan uang. c.

Agent of services yaitu bank merupakan lembaga yang memobilisasi dana untuk pembangunan ekonomi. Bank memberikan jasa perbankan yang lain kepada masyarakat. Jasa tersebut antara lain berupa jasa pengiriman uang, penitipan surat berharga, pemberian jaminan bank, dan penyelesaian tagihan. Kegiatan usaha bank umum yang dapat dilakukan oleh bank

umum menurut Undang-Undang Republik Indonesia Nomor 10 Tahun 1998 tentang perubahan atas Undang-Undang Republik Indonesia Nomor 7 Tahun 1992 Tentang Perbankan adalah sebagai berikut: a.

Menghimpun dana dari masyarakat.

b.

Memberikan kredit

c.

Menerbitkan surat pengakuan hutang

d.

Membeli, menjual, atau menjamin surat-surat atas risiko maupun untuk kepentingan dan atas perintah nasabahnya.

e.

Memindahkan uang, baik untuk kepentingan sendiri maupun kepentingan nasabahnya,dll.


Adapun jenis perbankan dapat ditinjau dari berbagai segi (Kasmir, 2013) antara lain: a.

Dilihat dari Segi Fungsinya 1) Bank Umum (commercial bank) yaitu Bank yang melaksanakan kegiatan usaha secara konvensional atau berdasarkan prinsip syariah dalam memberikan jasa dalam lalu lintas pembayaran. Sifat jasa yang diberikan adalah umum, dalam arti dapat memberikan seluruh jasa perbankan yang ada dan wilayah operasinya dapat dilakukan di seluruh wilayah. 2) Bank Perkreditan Rakyat (BPR) yaitu bank yang melaksanakan kegiatan usaha secara konvensional atau berdasarkan prinsip syariah yang dalam kegiatannya tidak memberikan jasa dalam lalu lintas pembayaran.

b.

Dilihat dari Segi Kepemilikannya Ditinjau dari segi kepemilikan maksudnya adalah siapa saja yang memiliki bank tersebut. Kepemilikan ini dapat dari akte pendirian dan penguasaan saham yang dimiliki bank yang bersangkutan. Jenis bank dilihat dari segi kepemilikan yaitu: 1) Bank milik pemerintah Di mana baik akte pendirian maupun modalnya dimiliki oleh pemerintah sehingga seluruh keuntungan bank ini dimiliki oleh pemerintah pula contohnya BNI, BRI, dan BTN.


2) Bank milik swasta nasional Bank jenis ini seluruh atau sebagian besarnya dimiliki swasta nasional serta akte pendiriannya pun didirikan oleh swasta, begitu pula keuntungannya untuk swasta. Contohnya: Bank Danamon, Bank Muamalat dll. 3) Bank milik koperasi 4) Bank milik asing 5) Bank milik campuran c.

Dilihat dari segi status 1) Bank devisa yaitu bank yang dapat melaksanakan transaksi keluar negeri atau yang berhubungan dengan mata uang asing secara keseluruhan, misalnya transfer keluar negeri dll. 2) Bank non devisa yaitu bank yang belum mempunyai izin untuk melaksanakan transaksi sebagai bank devisa sehingga tidak dapat melaksanakan transaksi seperti halnya bank devisa. Jadi bank non devisa kebalikannya bank devisa, di mana transaksi yang dilakukan masih dalam batas-batas negara.

d.

Dilihat dari Segi Cara Menentukan Harga 1) Bank yang berdasarkan prinsip konvensional Dalam mencari keuntungan dan menentukan harga kepada para nasabahnya, bank yang berdasarkan prinsip konvensional menggunakan dua metode, yaitu


Metode 1 yaitu menetapkan bunga sebagai harga, baik untuk produk simpanan seperti giro, tabungan maupun deposito. Demikian pula harga untuk produk pinjaman (kredit) juga ditentukan berdasarkan tingkat suku bunga tertentu. Penentuan harga ini dikenal dengan istilah spread based. Metode 2 yaitu untuk jasa-jasa bank lainnya pihak perbankan barat menggunakan atau menetapkan berbagai biayabiaya dalam nominal atau presentase tertentu. Sistem pengenaan biaya ini dikenal dengan istilah fee based. 2) Bank yang berdasarkan prinsip syariah Bank yang berdasarkan prinsip syariah dalam penetuan harga produknya sangat berbeda dengan bank berdasarkan prinsip konvensional. Bank berdasarkan prinsip syariah adalah aturan perjanjian berdasarkan hukum islam antara bank dengan pihak lain untuk menyimpan dana atau pembiayaan usaha atau kegiatan perbankan lainnya. Dalam menentukan harga atau mencari keuntungan bagi bank yang berdasarkan prinsip syariah adalah sebagai berikut: a) Pembiayaan berdasarkan prinsip bagi hasil (mudharabah) b) Pembiayaan

berdasarkan

prinsip

penyertaan

modal

(musharakah) c) Prinsip jual beli barang dengan memperoleh keuntungan (murabahah)


d) Pembiayaan barang modal berdasarkan sewa murni tanpa pilihan (ijarah) e) atau dengan adanya pilihan pemindahan kepemilikan atas barang yang disewa dari pihak bank oleh pihak lain (ijarah waaiqtina) Sedangkan penentuan biaya-biaya jasa bank lainnya bagi bank yang berdasarkan prinsip syariah juga menentukan biaya sesuai Syariah Islam. Sumber penentuan harga atau pelaksanaan kegiatan bank prinsip syariah dasar hukumnya adalah Al-Qur’an dan Sunnah rasul. Bank berdasarkan prinsip syariah mengharamkan penggunaan harga produknya dengan bunga tertentu. Bagi bank yang berdasarkan prinsip syariah bunga adalah riba. 2.

Profitabilitas Rasio profitabilitas digunakan untuk menilai serta mengukur posisi keuangan perusahaan dalam suatu periode tertentu atau untuk beberapa periode. Penggunaan seluruh atau sebagian rasio profitabilitas tergantung dari kebijakan manajemen, semakin lengkap jenis rasio yang digunakan, semakin sempurna hasil yang akan dicapai. Profitabilitas juga untuk menggambarkan kinerja perusahaan ditinjau dari tingkat efisiensi dan efektivitas operasi perusahaan untuk memperoleh laba. Penggunaan rasio profitabilitas dapat dilakukan dengan menggunakan perbandingan antara berbagai komponen yang ada di laporan keuangan, terutama


laporan keuangan neraca dan laporan laba rugi. Tujuannya yaitu agar terlihat perkembangan perusahaan dalam rentang waktu tertentu, baik penurunan atau kenaikan, sekaligus mencari penyebab perubahan tersebut Harmono (2011). Adapun manfaat secara umum dari rasio profitabilitas yaitu: a.

Mengetahui besarnya tingkat laba.

b.

Mengetahui perkembangan laba dari waktu kewaktu.

c.

Mengetaui besarnya laba bersih sesudah pajak dengan modal sendiri.

d.

Mengetahui produktivitas dari seluruh dana perusahaan yang digunakan, baik modal pinjaman maupun modal sendiri. Dalam kerangka penilaian kesehatan bank, BI akan menentukan

bank itu sehat apabila bank memiliki ROA diatas 1,22%-1,5% (SK DIR BI No. 30/12/KEP/DIR dan SEBI No. 30/3/UPPB masing-masing tanggal 30 April 1997). Mengacu pada ketetapan Bank Indonesia, bahwa untuk perhitungan ROA dapat dirumuskan sebagai berikut : ROA = 3.

x 100%

Capital Adequacy Ratio (CAR) Rasio Capital Adequacy Ratio (CAR) digunakan untuk mengukur kecukupan modal yang dimiliki bank untuk menunjang aktiva yang mengandung atau menghasilkan risiko, misalnya kredit yang diberikan. Semakin tinggi Capital Adequacy Ratio (CAR) maka semakin kuat kemampuan bank tersebut untuk menanggung risiko dari setiap kredit atau aktiva produktif yang berisiko. Penerapan Capital Adequacy Ratio 20 PENGARUH CAPITAL ADEQUACY ..., VINA MARLIYANTI, EKONOMI MANAJEMEN, UMP 2017.

(CAR) untuk menunjukan kemampuan bank dalam menutup atau mengatasi resiko jika bank tertimpa resiko kerugian serta bank dapat menciptakan keamanan dana masyarakat yang terhimpun oleh bank. Perhitungan kebutuhan modal minimum bank didasarkan pada Aktiva Tertimbang Menurut Risiko, (Rifai dan Arifin, 2010). Perhitungan rasio CAR sesuai dengan standar Bank Indonesia adalah sebagai berikut: CAR =

4.

x 100%

Non Performing Loan (NPL) Non Perfoming Loan (NPL) adalah suatu keadaan dimana nasabah tidak sanggup melunasi sebagian tagihan atau seluruh kewajibannya kepada bank seperti yang dijanjikan. Risiko kredit dapat meningkat jika bank yang meminjamkan kepada peminjam yang tidak memiliki pengetahuan memadai tentang NPL. Risiko kredit yaitu kemungkinan bahwa pinjaman pembayaran tidak dilakukan dalam waktu atau pokok pinjaman mungkin tidak sepenuhnya akan pulih, hal ini merupakan ancaman yang besar bagi pihak bank dalam mengukur kelayakan kreditnya (Dendawijaya, 2009). Menurut Surat Edaran Bank Indonesia No. 30/12./KEP/DIR dan SEBI No. 30/3/UPPB tanggal 30 April 1997, rumus NPL adalah : NPL=

x 100%


5.

Likuiditas Loan to Deposit Ratio (LDR) untuk mengetahui kemampuan perusahaan dalam membiayai dan memenuhi kewajiban (utang) pada saat ditagih. Serta dapat mencerminkan kegiatan utama suatu bank yang dapat diartikan sebagai tingkat penyaluran kredit juga mempengaruhi besarnya nilai ROA, dimana rasio yang mengukur perbandingan jumlah kredit yang diberikan bank dengan dana yang diterima oleh bank. James O.Gill juga menyebutkan rasio likuiditas mengukur jumlah kas atau jumlah investasi yang dapat dikonversikan atau diubah menjadi kas untuk membayar pengeluaran, tagihan, dan seluruh kewajiban lainnya yang sudah jatuh tempo (Kasmir, 2011). Rasio Loan to Deposit Ratio (LDR) antara seluruh jumlah kredit yang diberikan bank dengan dana yang telah diterima oleh bank. Rasio ini merupakan indikator kerawanan dan kemampuan suatu bank. Semakin tinggi rasio tersebut berarti semakin rendahnya kemampuan likuiditas bank yang bersangkutan. Hal ini disebabkan karena jumlah dana yang diperlukan untuk membiayai kredit menjadi semakin besar. Setiap bank selalu menyediakan uang kas dan sejenisnya sebagai alat likuid sehingga selalu dapat memenuhi pengeluaran, pembayaran, dan pembiayaan yang ada. Serta berkemampuan untuk membayar semua utang jangka pendeknya dengan alat-alat likuid yang dikuasainya (Kasmir, 2013). Perhitungan untuk mencari LDR adalah sebagai berikut: LDR =

x 100%


Berdasarkan ketentuan yang ditetapkan Bank Indonesia modal inti bank terdiri atas modal yang telah disetor pemilik bank, laba ditahan (setelah diputuskan oleh rapat umum pemegang saham bank), serta laba tahun berjalan (Harmono, 2011). Nilai kredit Loan to Deposit Ratio dihitung sebagai berikut: a.

Untuk rasio Loan to Deposit Ratio (LDR) sebesar 110% atau lebih diberi nilai kredit 0, artinya likuiditas bank tersebut dinilai tidak sehat.

b.

Untuk rasio Loan to Deposit Ratio (LDR) dibawah 110% diberi nilai kredit 100,artinya likuiditas bank tersebut dinilai sehat.

6.

Efisiensi operasional Biaya Operasional (BOPO) merupakan rasio antara biaya operasi terhadap pendapatan operasi. Biaya operasi merupakan biaya yang dikeluarkan oleh bank dalam rangka menjalankan aktivitasnya, sedangkan pendapatan operasi adalah segala bentuk pendapatan yang diperoleh dari aktivitas bank. Semakin kecil BOPO menunjukkan semakin efisien baik dalam menjalankan aktivitas usahanya. BOPO disebut juga sebagai rasio efisiensi ini digunakan untuk mengukur kemampuan operasional terhadap pendapatan operasional. Semakin kecil rasio ini berarti semakin efisien biaya operasional yang dikeluarkan bank yang bersangkutan sehingga kemungkinan suatu bank dalam kondisi bermasalah semakin kecil (Loen, B dan Ericson, 2008).


Rasio Biaya Operasional terhadap Pendapatan Operasional (BOPO) untuk

mengukur kemampuan manajemen

bank dalam

mengendalikan biaya operasional terhadap pendapatan operasional. Semakin kecil rasio ini berarti semakin efisien biaya operasional yang dikeluarkan bank yang bersangkutan (Isramiarsyh, 2016). Menurut Harmono (2011) Dalam skala predikat, rasio BOPO bank sebagai berikut: rasio BOPO dikatakan sehat atau mendapat predikat sehat apabila memiliki rasio 93,52%-92%, cukup sehat 94,72%-<93,53%, kurang sehat 95,92%-<94,73%, dan tidak sehat 100%-<95,92%. Perhitungan untuk mencari BOPO adalah sebagai berikut: BOPO =

x 100%

B. Penelitian Terdahulu Wibisono (2012) melakukan penelitian tentang “Analisis Pengaruh CAR, NPL, NIM, DAN LDR terhadap ROA pada bank umum swasta di Indonesia”. Data yang digunakan adalah data laporan keuangan tahunan Bank Swasta Nasional Indonesia periode 2006-2010. Hasil penelitian menunjukan bahwa CAR dan NIM berpengaruh signifikan dan positif terhadap ROA sedangkan NPL dan LDR tidak berpengaruh signifikan dan negatif terhadap ROA. Agustiningrum (2013) melakukan penelitian tentang “Analisis Pengaruh CAR, NPL, dan LDR Terhadap Profitabilitas Pada Perusahaan Perbankan”. Hasil penelitian menunjukan bahwa CAR berpengaruh tidak


signifikan terhadap profitabilitas. NPL berpengaruh negatif signifikan terhadap profitabilitas, sebaliknya LDR berpengaruh positif dan signifikan terhadap profitabilitas. Zulfikar (2014) melakukan penelitian tentang “Pengaruh CAR, LDR, NPL, BOPO dan NIM Terhadap Kinerja Profitabilitas. Hasil penelitian menunjukkan bahwa secara simultan semua variabel terbukti mempunyai pengaruh terhadap ROA. Secara parsial, hasil analisa pada BPR secara keseluruhan menunjukkan hasil yaitu variabel CAR, NPL, dan LDR secara statistik tidak berpengaruh secara signifikan terthadap ROA. Variabel BOPO berpengaruh secara positif dan signifikan terhadap ROA. Sementara Variabel NIM berpengaruh negatif signifikan terhadap ROA. Syukur (2011) melakukan penelitian tentang” Analisis Pengaruh Tingkat Loan to Deposit Ratio (LDR) Terhadap Profitabilitas Pada PT.Bank Sulsel Makassar”. Hasil penelitian menunjukkan bahwa Tingkat Loan to Deposit Ratio (LDR) pada PT. Bank Sulsel Makassar berpengaruh positif dan signifikan terhadap peningkatan profitabilitasnya. Alifa (2014) melakukan penelitian tentang” Pengaruh CAR, NPL, BOPO, dan LDR, Terhadap Profitabilitas Bank, pada Perusahaan Perbankan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia Periode 2009-2012”. Hasil penelitian CAR berpengaruh positif terhadap ROA, NPL berpengaruh negatif terhadap ROA, LDR berpengaruh positif terhadap ROA, dan BOPO berpengaruh negatif dan signifikan terhadap ROA.


C. Kerangka Pemikiran Dalam menjalankan usahanya suatu perusahaan perbankan bergantung pada aspek modal, laba bersih dari kegiatan operasinya, kualitas aktiva yang dimiliki, laba yang di peroleh dan jumlah kredit yang diberikan kepada masyarakat. Aspek ini sangat mempengaruhi adanya perolehan laba perusahaan. Perusahaan ini mengalami peningkatan dan penurunan jika dilihat dengan nilai perubahan laba yang dialami dari tahun ketahun. Jumlah modal sangat mempengaruhi peranan penting dalam suatu bank. Dalam penelitian ini variabel-variabel yang digunakan untuk mengetahui tingkat profitabilitas perbankan adalah CAR, NPL, LDR dan BOPO yang dapat dijelaskan sebagai berikut: 1.

Pengaruh Capital Adequacy Ratio (CAR), Non Performing Loan (NPL), Likuidias dan Efisiensi Operasional terhadap Profitabilitas Variabel Capital Adequacy Ratio (CAR), Non Performing Loan (NPL), Likuidias dan Efisiensi Operasional (BOPO) secara bersamasama berpengaruh signifikan terhadap Profitabilitas. Artinya, setiap perubahan yang terjadi pada variabel independen yaitu Capital Adequacy Ratio (CAR), Non Performing Loan (NPL), Likuidias dan Efisiensi Operasional secara simultan atau bersama-sama akan mempengaruhi Profitabilitas (Defri, 2012).

2.

Pengaruh CAR terhadap ROA Rasio Capital Adequacy Ratio (CAR) digunakan untuk mengukur kecukupan modal yang dimiliki bank untuk menunjang aktiva yang mengandung atau menghasilkan risiko, misalnya kredit yang diberikan.


Semakin tinggi Capital Adequacy Ratio (CAR) maka semakin kuat kemampuan bank tersebut untuk menanggung risiko dari setiap kredit atau aktiva produktif yang berisiko. Jika nilai Capital Adequacy Ratio ( CAR) tinggi sesuai dengan ketentuan Bank Indonesia sebesar (8%) berarti bahwa bank tersebut mampu membiayai operasi bank, dan keadaan yang menguntungkan tersebut dapat memberikan kontribusi yang cukup besar bagi profitabilitas bank yang bersangkutan. Perhitungan kebutuhan modal minimum bank didasarkan pada Aktiva Tertimbang Menurut Risiko, (Rivai dan Arifin, 2010). Wibisono (2012) dalam penelitiannya menunjukan bahwa CAR berpengaruh positif dan signifikan terhadap ROA. Hasil penelitian tersebut tidak didukung oleh (Zulfikar, 2014) yang menyatakan bahwa secara simultan semua variabel terbukti mempunyai pengaruh terhadap ROA. Secara parsial, hasil analisa pada BPR secara keseluruhan menunjukkan hasil yaitu variabel CAR, NPL, dan LDR secara statistik tidak berpengaruh secara signifikan terthadap ROA. 3.

Pengaruh NPL terhadap ROA Non Performing Loan (NPL) merupakan rasio untuk mengukur kemampuan bank dalam menjaga resiko kegagalan pengembalian kredit oleh debitur. Risiko kredit dapat meningkat jika bank meminjamkan kepada pihak peminjam yang tidak memiliki pengetahuan memadai tentang Non Performing Loan (NPL). Risiko kredit yaitu kemungkinan bahwa pinjaman pembayaran tidak dilakukan dalam waktu atau pokok


pinjaman yang mungkin tidak sepenuhnya pulih. Semakin tinggi Non Performing Loan (NPL) pada suatu bank, maka risiko bank tersebut pada kredit bermasalah akan semakin tinggi (Dendawijaya, 2009). Penelitian terdahulu yang menguji pegaruh NPL terhadap ROA dilakukan oleh (Agustiningrum, 2013) menunjukan bahwa NPL berpengaruh negatif dan signifikan terhadap ROA. 4.

Pengaruh LDR terhadap ROA Likuiditas adalah kemampuan bank untuk membayar semua utang jangka pendeknya dengan alat-alat likuid yang dikuasainya. Loan to Deposit Ratio (LDR) merupakan kegiatan utama suatu bank yang dapat diartikan tingkat penyaluran kredit juga mempengaruhi besarnya nilai ROA, dimana rasio yang mengukur perbandingan jumlah kredit yang diberikan bank dengan dana yang diterima oleh bank (Kasmir, 2011). Menurut Defri (2012) semakin tinggi rasio ini, maka semakin tinggi dana yang disalurkan ke dana pihak ketiga, sehingga LDR yang meningkat dapat meningkatkan profitabilitas bank. Penelitian yang dilakukan oleh (Agustiningrum, 2013) Loan to Deposit Ratio (LDR) berpengaruh positif dan signifikan terhadap profitabilitas.

5.

Pengaruh BOPO terhadap ROA Efisiensi Operasional (BOPO) merupakan rasio yang salah satunya dapat mempengaruhi Return On Asset (ROA). Efisiensi Operasional (BOPO) adalah perbandingan biaya operasional dengan


pendapatan

operasional

dalam

mengukur

tingkat

efisiensi

dan

kemampuan bank dalam melakukan kegiatan operasinya (Loen, B dan Ericson, 2008). Menurut Defri (2012), setiap peningkatan biaya operasional akan mengakibatkan berkurangnya laba sebelum pajak yang pada akhirnya akan menurunkan laba atau profitabilitas bank yang bersangkutan. Atau dalam Surat Edaran Internal BI, rasio yang semakin meningkat mencerminkan kurangnya kemampuan bank dalam menekan biaya operasional dan meningkatkan pendapatan operasionalnya yang dapat menimbulkan kerugian karena bank kurang efisien dalam mengelola usahanya. Sebaliknya, semakin kecil rasio biaya (beban) operasionalnya maka akan lebih baik, karena bank yang bersangkutan dapat menutup biaya (beban) operasional dengan pendapatan operasionalnya. Penelitian yang dilakukan oleh (Alifa, 2014) BOPO berpengaruh negatif dan signifikan terhadap Return on Assets (ROA). Berdasarkan teori yang sudah dikemukakan di atas, maka kerangka pemikiran dalam penelitian ini adalah sebagai berikut :


H1 (+)

CAR H2 (+)

NPL

H3 (-) H4 (+)

ROA

LDR H5 (-)

BOPO

Gambar 2.1 Bagan Kerangka Pemikiran

D. Hipotesis H1: Capital Adequacy Ratio (CAR), Non Performing Loan (NPL), Likuidias dan Efisiensi Operasional berpengaruh secara simultan signifikan terhadap Profitabilitas. H2: Capital Adequacy Ratio (CAR) berpengaruh positif dan signifikan terhadap profitabilitas perusahaan perbankan yang terdaftar di BEI. H3: Non Performing Loan (NPL) berpengaruh negatif dan signifikan terhadap profitabilitas perusahaan perbankan yang terdaftar di BEI.


H4: Loan to Deposit Ratio (LDR) berpengaruh positif dan signifikan terhadap profitabilitas perusahaan perbankan yang terdaftar di BEI. H5: Efisiensi Operasional (BOPO) berpengaruh negatif dan signifikan terhadap profitabilitas perusahaan perbankan yang terdaftar di BEI


BAB II TINJAUAN PUSTAKA. Penelitian mengenai pengaruh Capital Adequacy Ratio (CAR), Non. membutuhkan kajian teori sebagai berikut:

Recommend Documents