2005. február
Az új tagbank a Nova Banka A legnagyobb hazai hitelintézet 2004. november 24-én nyújtotta be a magántulajdonban lévő Nova Banka részvénycsomagjának megvásárlására vonatkozó kötelező érvényű ajánlatot. A Nova Banka eladói az OTP Bank ajánlatát ítélték a legjobbnak a horvátországi hitelintézet 95,59 százalékának megvásárlására kiírt pályázaton. A kedvező elbírálás alapjául a reális vételár, a minden lényeges tranzakciós feltételt tartalmazó ajánlat, illetve a részvény-adásvételi szerződés tervezete szolgált. A 236 millió eurós vételárat a horvátországi hitelintézet jelenlegi és potenciális üzleti értéke, valamint a horvátországi pénzügyi piac kedvező növekedési kilátásai alapozták meg. A részvény-adásvételi szerződést az el-
Az OTP Bank folytatja sikeres térségbeli terjeszkedését, legújabb bankvásárlásának eredményeként immár – Szlovákia, Bulgária és Románia után – Horvátországban is jelen van.
A Nova Banka zágrábi épülete
adók és a vevő képviselői 2004. december 7-én írták alá. A szükséges engedélyek beszerzését követően kerül sor az ügylet zárására, és ezt követően az
OTP Bank együttműködésben a Nova Banka vezetőivel és munkatársaival az üzleti aktivitásra és az azt támogató fejlesztésekre összpontosíthat.
Rugalmas lakásfinanszírozás A legnagyobb magyarországi hitelintézet, kapcsolódva a jogszabályi változásokhoz és az egyre öszszetettebb ügyféligényekhez, újabb innovációval kívánja erősíteni lakáshitel-piaci dominanciáját. Jogszabály alapján 2005. január 1-jétől a közalkalmazottak, bírók, ügyészek és igazságügyi alkalmazottak részére, 2005. február elsejétől „A fiatalok lakáskölcsönéhez kapcsolódó állami kezesség vállalásnak és érvényesítésnek részletes szabályairól” szóló 4/2005. (I. 12.) Korm. rendelet értelmében a 30 évnél fiatalabb házaspárok, élettársi kapcsolatban élők és gyermekét egyedül nevelők részére lehetőség nyílik, hogy hitelintézetektől a rendeletben foglalt készfizető kezességvállalás mellett hitelt igényelhessenek.
Fészekrakó program A rendelet alapján a hitelcél szerinti ingatlan vételára, új lakás vásárlása és építése esetén pedig a telekár nélkül számított általános forgalmi adót tartalmazó vételára vagy építési költsége budapesti és megyei jogú városban új lakás esetén legfeljebb 15 millió Ft, használt lakás esetén legfeljebb 12 millió Ft lehet. Más településeken ez az összeg nem haladhatja meg új lakás vásárlása esetén a 12 millió Ft-ot, használt lakás vétele esetén a
8 millió Ft-ot. A rendelet szabályozza a saját erő (a hitel mellett minimum 10% önerő szükséges, amely azonban más lakástámogatási forma segítségével is biztosítható) és a készfizető állami kezesség (a garancia az ingatlan hitelbiztosítéki értékének 60%-át meghaladó kölcsönrészre terjed ki, de legfeljebb az ingatlan hitelbiztosítéki értékének 100 százalékáig terjedhet) mértékét is. Úgyszintén szabályozza a kezességvállalási díjat és a teljes hiteldíj mutatót. Az állami kezességvállalás forint- és devizahitelekre egyaránt kiterjed. A közalkalmazottak, bírók, ügyészek és igazságügyi alkalmazottak esetén az állam készfizető kezességet vállal a lakásépítéshez, -vásárláshoz hitelintézettől igényelt – a lakáscélú állami támogatásokról szóló jogszabály szerint kamattámogatott – kölcsön összegének a hitel fedezetéül szolgáló hitelcél szerinti lakásingatlan hitelbiztosítéki értékének 60%-át meghaladó részre, legfeljebb a hitelbiztosítéki érték 100%-áig. A KSH adatai szerint közel 150 ezer olyan család (házaspár és élettársi közösség) van, ahol mindkét személy 30 év alatti, és 600 ezres a közalkalmazotti, bírói, ügyészi és igazságügyi alkalmazotti kör.
Kedvező lehetőségek A jogszabályi keretek alapján az érintettek számára az OTP Bank a kamattámogatott lakáshitelt akár önerő nél-
A Nova Banka 2003. év végi 1 milliárd eurós mérlegfőösszege alapján a 41 szereplős horvát bankpiac 7. legnagyobb pénzintézete. Több mint 300 ezer lakossági, valamint vállalkozói-, vállalati ügyfelét a hitelintézet a jellemzően tengerparti régiókban üzemelő 92 bankfiókján keresztül szolgálja ki. A lakossági betétgyűjtésben leginkább erős Nova Banka 2004. június 30-án a lakossági betétek piacán 6,3%-os, a lakossági hitelezés területén pedig 4,3%-os részesedéssel rendelkezett. A kereskedelmi banki piac vonatkozásában a hitelintézet megközelítőleg 2,5%-os részesedéssel bír a vállalkozói, vállalati betétek és hitelek piacán egyaránt. A Nova Banka saját tőkéje 2004. június 30-án csaknem 87 millió euró volt.
kül, az önerőre kedvezményes személyi kölcsön igénybevételével, a fedezetül felajánlott ingatlan hitelbiztosítéki értékének 100%-áig is nyújtja. A lakáshitelből nem finanszírozható saját erő biztosítására az OTP Bank lakásépítési kedvezményt, illetve otthonteremtési támogatást kínál, továbbá lehetővé teszi kedvezményes feltételű személyi kölcsön igénybevételét, maximum 3 millió forint összegben és 10 éves futamidőre, hitelkeret beállítási jutalék nélkül, forintban és devizában egyaránt. (Azaz a bank eltekint forinthiteleknél az 1%, minimum 4000 forintos összegtől, devizahiteleknél a minimum 16 EUR-tól, vagy a minimum 25 CHF-től.) Az OTP Bank hitelbírálati díjat sem számol fel. A kölcsönt a futamidő alatt egyenletes törlesztés mellett kell visszafizetni. További kedvezmények is vannak a Fészekrakó program keretében hitelt igénylők számára. A programban érintettek körében a lakáshitel-módozatok közötti választásnál az egyik legfontosabb döntési szempont a törlesztőrészletek nagysága. Az OTP Bank ezért olyan hitelszolgáltatások igénybevételét ajánlja, amely mellett – akár önerő nélkül is – a maximális hitel felvehető, illetve a lehető legalacsonyabb havi törlesztőrészlet fizetendő. Ilyen az OTP Lakáshitel alacsony törlesztéssel, amely forintalapú hiteleknél új lakásnál 15%-kal, használt lakásnál 10%-kal, míg devizaalapú hiteleknél 20%-kal kisebb induló havi részlet fizetését jelenti. Az OTP Bank nem számítja fel az értékbecslési díjat (28.375 forint) 2005. május (folytatás a 2. oldalon)
(folytatás az 1. oldalról) 31-éig, illetve 2005. évben jogszabály alapján a garanciadíjat nem kell megfizetni. A Fészekrakó program alapján kihelyezésre kerülő hitelek esetében az OTP Bank a hitelkeret beállítási jutalékot a többi hiteltermékhez kapcsolódó díjnál 0,5%-kal alacsonyabban, 1%-ban határozta meg. A jogszabály nem zárja ki, hogy a 30 évnél fiatalabb ügyfelek lakásvásárlásuk, -építésük esetén devizahitelt is felvehessenek. Devizaalapú hitel választása esetén az árfolyamkockázat kezelése érdekében, átmeneti havi törlesztőrészlet-emelkedés megfizetéséhez ajánlja a bank a lakáshitel szerződéskötéssel egyidejűleg a lakossági folyószámlához kapcsolódó A-hitel szerződés megkötését is, melynél a hitelkeret beállítási jutalék megfizetésétől eltekint, illetve a
Új, legalacsonyabb kockázatú, a rövid távú pénzügyi célok megvalósítását szolgáló termékkel jelent meg az OTP Alapkezelő Rt. Az új alap indítását magyarázza többek között az is, hogy az utóbbi időben láthatóan növekedett a pénzüket befektetési alapban tartók ilyen típusú befektetés iránti igénye. Az OTP Pénzpiaci Alap indításával a legalacsonyabb kockázati kategóriába tartozó termékkel egészült ki az OTP Alapkezelő termékpalettája.
Rövid távú pénzügyi célok hatékony megvalósítása Az OTP Bankcsoport által kínált értékpapíralapok között megjelenik egy, a legrövidebb, 3 hónapon belüli időtávra ajánlható termék is, ami a banki ügyfelek mai pénzügyi szokásait figyelembe véve sok esetben kínálhat jól használható megoldást a mindennapi pénzügyi célok hatékony megvalósítására. Az OTP Pénzpiaci Alap az Optima Alapnál is alacsonyabb kockázatú, ennek megfelelően a szabad pénzek akár néhány napra való elhelyezésére is ajánlott befektetés. Az OTP Pénzpiaci Alap nyilvános, nyíltvégű értékpapíralap, azaz mind magánszemélyek, mind üzleti szervezetek számára vásárolható, határozatlan futamidejű, folyamatos forgalmazású befektetés. A befektetési alapok kategória-besorolása szerint az alap a pénzpiaci alapok
2
futamidő alatt egy alkalommal elengedi a szerződésmódosítási díjat, ha az ügyfél a futamidő növelésével kívánja havi törlesztési terheit csökkenteni.
Kamatcsökkentés Az OTP Bank 2005. február 1-jétől kamatcsökkentést hajtott végre. Az új lakásra felvehető, 5 éves fix kamatperiódusú hitel kamatlába 0,5%-kal 4,49%-ra mérséklődik a forrásoldali és a kiegészítő kamattámogatású hitelek körében egyaránt. Ugyan az elmúlt félév alatt például az 1 hónapos CHF LIBOR 38 bázisponttal nőtt, az OTP Bank nem változtat a devizában nyújtott kölcsönök kamatfeltételein. Így az OTP Bank a svájcifrank-alapú lakáshitel 2,49%-os kamatával vezető helyet foglal el a bankok rangsorában. Az alacsony kamat által biztosított alacsony törlesz-
OTP Pénzpiaci Alap kategóriájába tartozik, azon belül is a legkisebb kockázatú, ún. likviditási alapokhoz sorolható. Az OTP Pénzpiaci Alap 1 forintos névértékű befektetési jegyeinek jegyzési időszaka 2005. január 12-től 14-ig tartott az OTP Bank értékpapír-forgalmazást végző, mintegy 220 bankfiókjában. A jegyzés kiemelkedően sikeresnek bizonyult, a három nap alatt összesen 462 millió forint gyűlt össze. A felügyeleti nyilvántartásba vételt követően 2005. január 21-én indult az alap folyamatos forgalmazása az OTP Bank értékpapírforgalmazást végző fiókjaiban.
Befektetés lekötés nélkül, versenyképes hozammal Az OTP Pénzpiaci Alap az átmenetileg felszabaduló szabad pénzek elhelyezését biztosítja akár néhány napra, egy olyan befektetésben, aminek hozama megközelíti a bankbetétekkel vagy rövid lejáratú állampapírokkal azonos idő alatt elérhető hozamot, mindezt lekötés nélkül, a teljes rugalmasság megőrzése mellett. Az alapban elhelyezett befektetés az azonnali elszámolásnak és a befektetési jegyek 1 forintos névértékének megfelelően,
tőrészlet további mérséklése érdekében 2005. január 1-jétől a bank bevezette az OTP lakástakarékkal kombinált OTP Deviza lakáshitel alacsony törlesztéssel konstrukciót. Az új szolgáltatásnak köszönhetően az ügyfelek induló havi törlesztőrészlete 20%-kal kisebb, mintha havi egyenletes törlesztés melletti konstrukciót választanának. A futamidő első 50 hónapjában a törlesztőrészlet két összetevője a hiteldíj, illetve engedményezés alapján az OTP Lakástakarékpénztári megtakarítás. Ezzel a megoldással a legnagyobb magyarországi bank a lakáshitelpiacon a legalacsonyabb havi induló törlesztőrészletet ajánlja. 2005 februárjában és márciusában további 79 egységgel, országosan 263-ra bővül az OTP Bank lakáshitelügyintézéssel foglalkozó bankfiókjainak száma.
bármelyik forgalmazási napon, előzetes bejelentés nélkül, bármilyen részösszeggel növelhető (befektetési jegyek vásárlása) vagy csökkenthető (befektetési jegyek visszaváltása). Az OTP Pénzpiaci Alap ilyen módon mind magánszemélyek, mind üzleti szervezetek számára segítséget nyújt rövid időre rendelkezésre álló pénzeszközeik hatékonyabb kezeléséhez. Az alap ajánlott befektetési időtartama néhány naptól 3 hónapig terjed, ennél hosszabb időre az OTP Optima Alapot javasolja az ügyfeleknek az OTP Alapkezelő. Az alap portfoliója minimálisan 70%-ban forintbetéti lekötésekből áll, a maradék maximálisan 30% túlnyomó részét rövid hátralévő futamidejű, forintban kibocsátott hazai állampapírok teszik ki, míg kisebb részben az alap vállalati kötvényeket és jelzálogleveleket is vásárolhat. A befektetési stratégia kiemelt biztonsági eleme az alap állampapír-portfoliójának átlagos hátralévő futamideje, ami nem haladhatja meg a három hónapot. Ez – a betéthányad jelentős aránya mellett – nagy mértékben segíti a kiszámítható árfolyam-növekedés biztosítását és az alap árfolyam-ingadozásának minimalizálását. Az alap referenciaindexe a ZMAX Index, a 14 napnál hosszabb, azonban 182 napnál rövidebb hátralévő futamidejű Magyar Államkötvények és Diszkont Kincstárjegyek teljesítményének mérésére alkalmas teljes hozam index.
Az alap hozama – adómentes befektetés Az alap befektetésein elért eredményt az alapkezelő folyamatosan újra befekteti, így a befektetők a tőke növekményeként megjelenő hozamot az eladási és a vételi árfolyam különbözeteként, árfolyamnyereség formájában realizálják, mely a jelenleg hatályos adójogi szabályozás értelmében kamatnak minősül, így adókulcsa 0%. A jegyzést követően az OTP Pénzpiaci Alap befektetési jegyeit az OTP Bank mintegy 220 bankfiókja forgalmazza. A széles körű hozzáférést biztosítja, hogy a befektetési jegyek emellett megvásárolhatók az OTPdirekt telefonos ügyintézői és internetes szolgáltatásán keresztül is. Az alap – az OTP Optima, OTP Euró és OTP Dollár Kötvény Alaphoz hasonlóan – tárgynapi elszámolású, azaz a forgalmazási napokon 17 óra előtt leadott adásvételi megbízások elszámolása a napi árfolyamon azonnal teljesül. Az alap díjazásában újdonság, hogy az alapkezelői díjon felül az adásvétel során nincs forgalmazási jutalék 2005-ben, azaz a más OTP értékpapíralapoknál szokásos alacsony, fix összegű jutalék sem kerül felszámításra, ami segíti a kisebb összegek költséghatékony befektetését.
BANKÓ
INTERJÚ DR. GÖNCZÖL KATALINNAL
Kockázatarányos módon kell beruházni a biztonságra Dr. Gönczöl Katalin egyetemi tanár, kriminológus. A büntetőpolitika, a bűnmegelőzés, a pártfogó felügyelet itthon és külföldön egyaránt elismert szakértője 1995 és 2001 között az állampolgári jogok országgyűlési biztosaként dolgozott. Hazai és nemzetközi szakmai társaságok vezető tisztségviselője, publikációk sokaságának szerzője. Kivételes szakmai életútját – több más értékes díj mellett – UNICEF-díjjal és a Magyar Köztársaság Középkeresztje kitüntetéssel is elismerték. 2000-ben a Magyar Hírlap az Év Emberének választotta. Az Igazságügyi Minisztériumban miniszteri biztosként dolgozó szakember munkájáról, feladatairól nyilatkozott. Ön egyetemi oktató, korábban az állampolgári jogok országgyűlési biztosa volt, jelenleg miniszteri biztos. Melyik feladat áll leginkább közel Önhöz? Büszke vagyok rá, hogy 1963 óta folyamatosan az ELTE Állam- és Jogtudományi Karához kötődöm. Hallgatóként kerültem akkor oda, ott maradtam gyakornokként, tanársegéd lett belőlem, majd teljesítettem az adjunktusi munkához szükséges követelményeket. Letettem a nyelvvizsgáimat, megjelentek publikációim és könyvem, így lettem docens. A doktori disszertációm 88-ben készült el. Az életem egyik legfontosabb napján Göncz Árpád ideiglenes köztársasági elnök kinevezett egyetemi tanárnak. Azóta is folyamatos a munkaviszonyom. Egyetemi órám egy esetet leszámítva még nem maradt el. Valószínű, nagy szükségem van arra, hogy tanítsak, hogy az időm jelentős részét a hallgatók között töltsem, hogy tanárként a visszajelzéseket megkapjam az előadásokon, a vizsgán, a konzultációkon. Két éve az ELTE Állam és Jogtudományi Kar Doktori Iskolájának elnökeként az összes doktorjelölt szellemi fejlődéséért is felelek. Ha hivatásként szereti az ember a szakmáját, akkor nem teher a munka, és ha a munkában öröm van, akkor már az élet más területein is könnyebben boldogul az ember. Foglalkozott az erőszakos viselkedés megelőzésével, büntetőpolitikával, utógondozással. Most milyen feladatai vannak? Miniszteri biztosként is szakemberként dolgozom az Igazságügyi Minisztériumban és három nagyon jól körülhatárolható feladatot vállaltam el. Megpróbálom elősegíteni azt, hogy e három területen behozzuk Európával szembeni lemaradásunkat. Elsőként említem a közösségben végrehajtott büntetések korszerű szervezeti rendszerének, a pártfogói felügyeletnek a reformját. Ez tulajdonképpen elég rövid idő alatt megvalósult, július 1-jén ünnepeltük a ma már sikeresen működő pártfogói felügyelet létrejöttének egy éves évfordulóját.
2005. FEBRUÁR
A büntetés-végrehajtás az Igazságügyi Minisztériumhoz tartozik és most már két formája van: a teljes szabadságelvonással járó büntetés, azaz a börtönbüntetés, a másik pedig a közösségben végrehajtott büntetés, amelyben a pártfogók segítenek. A második, általam vállalt feladat a társadalmi bűnmegelőzés stratégiájának kidolgozása volt, amelyet 2002-ben az Országgyűlés egyhangúan fogadott el. Szükség volt a bűnmegelőzés programjára, hiszen egy ország közbiztonságának javítása – és ezt a lap olvasóinak is hangsúlyozom – olyan beruházásként is felfogható, mint az útépítés vagy a kórházak építése. Ahol ugyanis nincs közbiztonság, onnan menekül a tőke, sőt át sem lépi a település határát. Az meg egészen biztos, hogy a kívánt biztonság csupán rendőrséggel, bírósággal, ügyészséggel és börtönökkel nem teremthető meg. A különböző szakmák képviselőinek, civileknek, kisközösségeknek, egyházaknak, önkormányzatoknak meg kell találniuk a helyüket abban a közös műveletben, amelyet az állam csak koordinál, motivál, szakértelemmel segít, és amelyet úgy hívnak, hogy közösségi bűnmegelőzés. Hamarosan az országgyűlés bizottságai tárgyalják az első év munkájáról szóló beszámolót. Felvilágosító munkával is segíteni szeretnénk abban, hogy az emberek maguk is tegyenek biztonságuk érdekében. Ehhez el kellett jutnunk az önkormányzatokhoz, a meglévő civil szervezetekhez, a polgárőrökhöz. Az lenne kívánatos, hogy minden önkormányzatnak meglegyen a saját közbiztonsági, közösségi bűnmegelőzési programja, úgy, mint ahogy az már létezik Pécsen, Székesfehérváron vagy Salgótarjánban. A harmadik projekt, amin most teljes erővel dolgozunk, a magyarországi áldozatvédelmi politika reformja. Elégtelen ugyanis az az állami eszköz– és gondoskodási rendszer, amely a bűncselekmények áldozataival kapcsolatos attitűdöt ma jellemzi. Európa többet vár tőlünk és e többletigénynek kell megfelelnie az áldozatvédelmi politikának. Ennek keretében az áldozat segí-
téséről és az áldozati kár enyhítéséről törvényt kell alkotni, amelynek koncepciója most készül. E három konkrét feladatra vállalkoztam, amikor miniszteri biztos lettem. A miniszteri biztos – a magyar államigazgatási szokások értelmében – konkrét feladatokra kapja a megbízatását. A reformok területén hol tartunk most Nyugat-Európához képest? A pártfogó felügyeleti reform olyan jól sikerült, hogy egy év elteltével az európai pártfogói fórum már egyenrangú partnerként kezeli a magyar pártfogókat, és szakmai tapasztalatcserét folytat velük. A bűnmegelőzési stratégia megvalósítása kis zökkenőkkel, de jól halad. Jó volt a nemzetközi fogadtatása. Úgy ítélik meg a külföldi kollégák, hogy e stratégia szemléleti megújulást jelenthet az európai közösségi bűnmegelőzési munkában. Az áldozatvédelmi politika ügyében bizakodó vagyok. Hogyan változott a bűnözés az elmúlt 15 évben? A mai magyarországi bűnelkövetési helyzet ismeretében, a bűnözés megelőzése érdekében melyek a legfontosabb teendők? A rendszerváltást megelőző és azt követő években a bűnözés drámai növekedésének időszaka volt. Ekkor négy és félszeresére nőtt az ismertté vált bűncselekmények száma és mindezt csaknem változatlan létszámmal kellett kezelnie a rendőrségnek, az ügyészségnek és bíróságnak. A megnövekedett bűnözés törvényszerű velejárója volt a rendszerváltást közvetlenül megelőző és azt követő morális válságnak. A társadalom nehezen élte meg ezt az időszakot. A szakemberek feladata az, hogy szembesítsék a társadalom különböző csoportjait a bankszféra dolgozóitól a benzinkútkezelőig, a postástól a tanárig azzal a ténnyel, hogy veszélyes foglalkozást űznek és a félelem nem jó tanácsadó, szakismeretre van szükség. Fontos az óvatossági szabályoknak foglalkozási szabályokká történő integrálása. A lakosságnak meg kell tanulnia azt, hogy kockázatarányos módon kell beruháznia a biztonságra, és gondos gazdaként kell eljárni mindenütt, ahol veszélyeztetett a tulajdon. Ön az OTP Fáy András Alapítvány kuratóriumának tagja. Milyen témákkal foglalkozik az alapítvány? Fáy András az első takarékpénztár megalapítójaként nemcsak azzal törődött, hogy pénzt gyűjtsön, hanem az is foglalkoztatta, miként lehet a pénzzel jó célokat szolgálni. Kuratóriumi tagként megpróbálok e felelősséggel járó kihívásnak eleget tenni. Vizi E. Szilveszterrel, a Magyar Tudományos Akadémia elnökével, a kuratórium elnökével és Gyarmati Andrea gyermekorvossal, a kuratórium tagjával egyetértésben dolgozunk. A tavalyi díjnyertes pályázatok azért is fontosak voltak, mert a környezet-tudatossághoz kapcsolódtak. A tudatosan formált és épített környezetnek és minden olyan gesztusnak, amivel az emberek hajlandók egymásra is figyelni, közösségépítő szerepe van. Az idei pályázat a takarékosságot, a piaci szemléletet hozza közel a gyerekekhez. Arra kell majd választ adniuk a fiataloknak, hogy meghatározott összeggel hogyan tudnak gazdálkodni, miként tudják annak értékét különböző területen növelni. Szükség van az okos befektetés és a költséghaszon elemzés meghatározott életkorban történő elsajátítására. A mai gyerekeknek már a piaci társadalom követelményeihez igazodva kell tudniuk bánni a pénzzel. Örülök ennek a kiírásnak, és izgatottan várom, hogy milyen pályázatok érkeznek. Horák Péter
3
Egyre vonzóbb az egészségpénztár A tavalyi esztendő a látványos növekedés éve volt az OTP Országos Egészségpénztár számára. A taglétszám az év elejei alig több mint 11 ezerről az év végére 40 ezer fölé nőtt. Ez a dinamika abszolút értelemben is feltűnő, hiszen közel 350%-os expanziót jelent. A növekedés még a teljes egészségpénztári létszám meglehetősen gyors, a nyugdíjpénztári piacnak a 90-es évek derekán tapasztalt fejleményeit másoló, mintegy 60%-os bővüléséhez képest is szembetűnően magas. A pénztár vagyona az elmúlt év elejei 760 millió forintról az év végére 1,7 milliárdra nőtt, ezen belül a fedezeti tartalék 720 millióról 1,6 milliárdra, a kiemelt jelentőségű működési alap tartaléka 32 millióról 60 millióra emelkedett.
Terjedőben az Egészségkártya A pénztár az elmúlt évben lépést tartott a jogszabályok változásával. 2004 júliusától életbe lépett a módosított Alapszabály, az összes egyéb érintett szabályzattal, majd decemberben újabb módosításokra került sor. Mindemellett is a pénztár energikusan szervezte az új törvényi feltételeknek megfelelő szolgáltatói hálózatát, aminek eredményeként jelenleg 1200 szerződött, továbbá 350 úgynevezett ajánlott szolgáltatóval rendelkezik.
A tavalyi év jelentős eseménye volt az Egészségkártya kifejlesztése és kibocsátása, amelynek kedvező volt a fogadtatása a pénztártagok körében. A kártyát jelenleg már 300 helyen fogadják el a szolgáltatók, s ez a szám gyorsan emelkedik, és várhatóan rövid időn belül meghaladja az ezres nagyságrendet.
Kedvező változások A kiélezett piaci versenyfeltételekhez igazodva az egészségpénztár decemberi közgyűlése megváltoztatta a szolgáltatás néhány feltételét, ezzel is vonzóbbá téve azt a tagok számára. A változások következtében ismét minden pénztártagnak lehetősége van a tagdíjfizetés szüneteltetésére. Ezt a tagok egyéni körülményeikre hivatkozva írásbeli nyilatkozattal kérhetik kétévente egyszer. A munkáltatói tagok és a pénztártagok közös érdeke, hogy minél jobban differenciálni lehessen akkor, amikor az adományban részesülők köréről dönt az adományozó. Ezért a támogatásban részesülő tagok
Egységes készpénzfelvételi díjak az OTP Bankcsoport nemzetközi bankjegyautomata hálózatában Az OTP Bank lakossági betéti bankkártya-birtokos ügyfelei 2005. év elejétől egységes díjért vehetnek fel készpénzt külföldön a hitelintézet leányvállalatai által üzemeltetett bankjegy-automatákból. Az OTP Bankcsoport tagjai Magyarországon, Szlovákiában és Bulgáriában összesen több mint 1.800 bankjegyautomatát üzemeltetnek. A külföldi bankjegy-automatákból a készpénzfelvétel díja az elmúlt év végéig mindenütt 3 euro+1% volt. Az új, kedvezőbb díjtétel bevezetésével, az év elejétől az OTP Bank által kibocsátott, nemzetközi logoval ellátott lakossági betéti bankkártyákkal a hitelintézet szlovákiai és bulgáriai bankjainak bankjegy-automatáiból egységesen 1 euronak megfelelő összegű díjért vehetnek fel készpénzt az ügyfelek. A bank a mindenkori deviza eladási árfolyamon számítja át a díjat. Az új lehetőség az OTP Bank több mint 3,4 millió kártyabirtokos ügyfelét érinti. Az év elejétől az OTP Bank szlovákiai leányvállalata által kibocsátott bankkártyák is egységes, tranzakciónként 40 SKK összegért használhatók készpénz felvételére a bankcsoport nemzetközi ATM-hálózatában. A bolgár DSK Bank kártyabirtokos ügyfelei a helyi autorizációs központ működésének megkezdését követően, a tervek szerint még ugyancsak ebben az évben igénybe vehetik külföldön a bankcsoport szolgáltatását a kedvezményes díjért. A külföldi készpénzfelvétel díja a más bankok által üzemeltetett bankjegy-automatákból változatlanul tranzakciónként 3 euro+1%. Az OTP Bank Magyarországon 1.390, az OTP Banka Slovensko Szlovákiában 102, a DSK Bank Bulgáriában 305 bankjegy-automatát üzemeltet.
4
köre és kiválasztásának kritériuma is kibővült. Az Egészségkártya használatának megkönnyítésére feloldotta a pénztár a legkisebb összegű számlakifizetés korlátját a kártya használata esetén. Az újonnan belépő tagok számára pedig az a változás kedvező, hogy megszűnt az úgynevezett várakozási idő (ez alatt nem lehetett használni az egyéni számlát), illetve megváltozott a belépést követő két hónapban az általános tagdíjfelosztási szabályoktól eltérő levonások aránya (eddig 3000 forint az első és 1000 forint a második hónapban, jelenleg: 2000-2000 forint). A sporteszközök vásárlására, a rekreációs, egészségügyi és gyógyüdülések igénybevételére vonatkozó, 2005. január 1-jétől érvényes pénzügyi jogszabályi limiteket az alábbi táblázat mutatja:
Az értékesítési tevékenység központjába a következő időszakban is a vállalati értékesítés kerül, melynek keretében hangsúlyos szerep jut a több mint 200 főt foglalkoztató munkáltatóknak, az állami hivataloknak és az önkormányzatoknak. A pénztár és az értékesítési hálózat ugyanakkor természetesen felkészült a személyesen, a telefonon, illetve az internetes honlapon (www.egeszsegprogram.hu) keresztül jelentkezők beléptetésére. A pénztár valamennyi szolgáltatói tevékenységéhez kapcsolódóan országos szolgáltatói hálózat kiépítésére, folyamatos kapcsolattartásra törekszik. A kiépített szolgál-
Szolgáltatás megnevezése
Egyéni igénybevétel max. Ft/egészségszámla/év
Több szolgáltatásra jogosult általi igénybevétel max. Ft/egészségszámla/év
rekreációs, egészségügyi és gyógyüdülések
160.000,-
240.000,-
sporteszközök vásárlása
75.000,-
113.000,-
szabadidősport, szabadidős játékok
nincs pénzügyi korlát
nincs pénzügyi korlát
Piacvezető pozíció elérése a cél A változtatások már a jövőt szolgálják. A pénztár a 2005. évre vonatkozó tervét a már elfogadott stratégiai irányvételére alapozza. Ennek lényege az, hogy az OTP Országos Egészségpénztár a szerződött szolgáltatók széles hálózatát működtetve, piacképes szolgáltatási kínálattal, piacvezetői pozíció elérésére törekszik, pénzügyileg tartósan stabil, kiegyensúlyozott gazdálkodás mellett. 2005-ben arra készül a pénztár, hogy a taglétszámot 65 000 főre bővíti. Ezt a célt szolgálja az értékesítési tevékenység, a szolgáltatás fejlesztése és a marketingmunka, miközben természetesen kiemelt figyelmet fordít a meglévő tagok megtartására is.
tatói hálózat kontrollálására pedig szükséges minőség-ellenőrzési rendszer felállítása, illetve szigorú ellenőrzések bevezetése. Mindezek eredményeként a jelenlegi és jövőbeni pénztártagok meggyőződhetnek arról, hogy az OTP Országos Egészségpénztár a legnagyobb hazai bank hátterével, a pénztártagok egészségügyi szolgáltatói igényeinek maximális figyelembevételével végzi tevékenységét. A piacon már most is jelentős pozíciót magáénak tudó egészségpénztár vagyona a tervek szerint hozzávetőleg 3 milliárd forintra nőhet 2005 végére, ami azt jelenti, hogy a piaci részesedés vagyont tekintve megközelíti majd a 10%-ot, és létszámot tekintve pedig eléri a 13%-ot.
BANKÓ
AZ OTP JELZÁLOGBANK KIBOCSÁTÁSAI A lakáshitelezési tevékenység 2003-ban tapasztalt robbanásszerű növekedése miatt az OTP Jelzálogbank és az OTP Bank úgy határozott, hogy megkezdi a jelzáloglevelek bankcsoporton kívüli értékesítését is. Ennek megfelelően az OTP Jelzálogbank az elmúlt évben folytatta a 2003-ban elkezdődött nyilvános, hosszú futamidejű külső források gyűjtését jelzáloglevél forgalomba-hozatalokon keresztül. A hazai és a nemzetközi intézményi befektetők kiszolgálására értékesítési konzorcium felállítására került sor még 2003-ban, melynek az OTP Bank mellett a Magyar Külkereskedelmi Bank és a Deutsche Bank Magyarország voltak a tagjai.
Intézményi és lakossági befektetők Az értékesítés alapvetően tőzsdei aukció és jegyzés formájában valósult meg. Az intézményi befektetők ennek keretében több mint 350 milliárd forint értékben vásároltak jelzáloglevelet a tavalyi év során. A devizahitelek 2004-es térnyerése miatt elkerülhetetlen volt, hogy forint mellett más devizában is kibocsátásra kerüljenek jelzáloglevelek. Így tavaly a második félévben 1 milliárd euró keretösszegű nemzetközi kötvény kibocsátási program indult, melynek keretében novemberben történt az első 200 millió euró névértékű 10 éves fix kamatozású jelzáloglevél értékesítése külföldi (osztrák, német, luxemburgi, spanyol és francia) befektetők részére. Az intézményi befektetők mellett a hazai lakossági befektetők is fontos célcsoportja az OTP Jelzálogbanknak. E területen jelentős eredmény, hogy a szakosított hitelintézet 2004 februárjától folyamatosan minden nap az anyabank több mint 220 fiókjában magánszemélyek részére értékesíti különböző futamidejű – 1, 3 és 10 éves – jelzálogleveleit. Az értékpapírok fogadtatása nagyon pozitív volt, amelyet jól mutat a több mint 60 milliárd forintos értékesítési volumen. A tavalyi év újítása az OTP „Járadéklevél” volt, amely úgy működik, mint egy fordított jelzáloghitel, azaz a kamat mellett a tőkét is törleszti egészen a futamidő végéig. A bank azokat a magánszemélyeket kívánja megcélozni ezzel a termékkel, akik hosszú távon havi fix jövedelemhez szeretnének jutni. A jelzáloglevelek értékesítésében fontos szerepet játszik, hogy milyen a kibocsátó és az általa kibocsátott értékpapírok megítélése. Ezeket az értékeléseket nemzetközi hitelminősítő cégek végzik el, melynek során a tőkepiacon elfogadott módszerekkel elemzik a kibocsátó üzleti tevékenységét, kockázatkezelési módszereit és végül, de nem utolsó sorban a jogi környezetet, amelyben a kibocsátó tevékenykedik. A jelzálogbank által kibocsátott jelzáloglevelekre a Moody’s – a világ egyik legjelentősebb hitelminősítő cége – a magyar állam által kibocsátott értékpapírokkal megegyező „A1"-es minősítést adott.
Befektetői csoportok megoszlása 2004-ben
csátási alapszabályt az OTP Jelzálogbank a 2005-ös év folyamán is szem előtt tartja, és tudatos piacépítéssel, befektetőbarát termékekkel és mind több – a termékekhez kapcsolódó – információ közreadásával igyekszik elnyerni befektetői bizalmát. A pénzintézet 2005-ben is a hazai magánszemélyeket, a hazai intézményi befektetőket (biztosítók, befektetési alapok, bankok stb.), továbbá a külföldi intézményi befektetőket célozza meg termékeivel. Az OTP Bank fiókhálózatán keresztül történő lakossági jelzáloglevél-kibocsátás fontos eleme a jelzálogbank 2005. évi finanszírozási tervének. A közel 60 milliárd forintos tervezett állomány teljesítéséhez nagy szükség van a jelenlegi lakossági befektetői kör megtartására, illetve friss tőke bevonására is versenyképes jelenlegi termékekkel, a termékpaletta további bővítésével, illetve a szolgáltatások színvonalának további emelésével.
2004-ben értékesített, egyéves futamidejű lakossági jelzáloglevelek mennyisége és hozamfelára a lakossági állampapírokhoz képest
Lakossági kibocsátás
A forintpiacon aktív intézményi nagybefektetőknek a hazai kibocsátási program keretében aukcionált jelzáloglevél-sorozatok újraértékesítésével, illetve új sorozatok aukcióra bocsátásával kíván az OTP Jelzálogbank invesztíciós lehetőséget kínálni. Az aukciók előre láthatólag negyedévente kerülnek majd megrendezésre. A már említett EMTN külföldi kibocsátási program 2005-ben is folytatódik, az első kibocsátás során elért befektetői kör jelentős bővülésére lehet számítani. A külföldi intézményi befektetők tovább kívánják diverzifikálni portfoliójukat, és olyan vállalati kibocsátókat keresnek, melyek az alacsony kockázati csoportba tartoznak. Ennek az OTP Jelzálogbank maximálisan eleget tesz, a piaci környezet tehát rendkívül kedvezőnek ígérkezik. Az olcsó külföldi források jelentős szerepet játszanak majd az OTP Jelzálogbank 2005. évi finanszírozásában, megfelelő hátteret biztosítva a devizaalapú lakáshitelezéshez.
Jelzáloglevél-forgalmazás
Idei jelzáloglevél-kibocsátás Az OTP Jelzálogbank 2004-ben sikeresen diverzifikálta befektetőinek körét, ez a folyamat fog folytatódni 2005-ben is. Elsődleges szempont a bank számára leghatékonyabb finanszírozási forma kimunkálása, amely mind a finanszírozónak, mind pedig a befektetőknek előnyös. Amennyiben a befektetők nem elégedettek, azt a kibocsátó is tapasztalni fogja, hiszen csak számára előnytelenebb feltételekkel tud értékesíteni. Ezt a kibo-
2005. FEBRUÁR
A befektetők megszerzéséhez jól felépített elsődleges piacra van szükség, a jegyzések, aukciók vagy egyéb kibocsátási technikák professzionális menedzselése elengedhetetlen. Egy-egy befektetői kör megszerzése viszont korántsem elégséges, a befektetők megtartása az, amely stabil hátteret biztosít a kibocsátónak. Ennek egyik eleme egy likvid, jól átlátható másodlagos piac megszervezése, amely lehetőséget biztosít minden egyes befektetőnek – tekintet nélkül arra, hogy a lakossági vagy az intézményi invesztorokról beszélünk –, hogy adott piaci kondíciókkal kiszállhasson a már megvásárolt jelzáloglevélből. Ez kiemelkedően fontos a hosszabb futamidejű jelzáloglevelek esetében, ilyen módon megfelelő „komfort” biztosított a befektetőknek. Az OTP Jelzálogbank által kibocsátott nyilvános értékpapírok mindegyike bevezetésre kerül a Budapesti Értéktőzsdére, és forgalmazóik naponta kétoldali árat kötelesek jegyezni, tehát amennyiben egy befektető úgy dönt, hogy pénzzé szeretné tenni a tulajdonában lévő jelzálogleveleket, a lehetőség nyitva áll, tőzsdei megbízás keretében bármikor megteheti ezt. Az előbbiekben részletezett befektetőbarát termékek és szolgáltatások remélhetőleg az ügyfelek megelégedésére szolgálnak, és a befektetői bizalom töretlen marad az OTP Jelzálogbank iránt 2005-ben is.
5
Az OTP Bank Elemzési Központja az év elején átfogóan értékelte a tavalyi év pénzügyi befektetéseinek piacát, továbbá előrejelzést tett közzé a befektetési környezet 2005. évi várható tendenciáiról. Az alábbiakban az elemzés főbb megállapításait tesszük közzé. Az év eleje jó alkalom az előző év befektetési szempontból való rövid értékelésére. Soha rosszabbat, gondolhatnánk, látva, hogy az állampapírokból összeállított, piaci megoszlást tükröző portfolió értéke 13,4%-kal, a részvényeké pedig 57,2%kal gyarapodott. Ha valaki az általunk konkrétan javasolt értékpapírokat vette, és a javasolt 40/60%-os részvény/állampapír arányt tartotta, pénzügyi vagyona 30%-kal emelkedett 2004-ben. Ez a kivételesen jó év, ahogy lenni szokott, egy nem különösebben jó 2003-as évet követett, legalábbis az állampapírpiacon. A tavalyi esztendő kiválóan példázza azt a banális igazságot, hogy a pénzügyi befektetések során nem szabad rövidlátón gondolkozni. Gondoljunk bele,
Befektetési stratégia vénypiacban azért csalódnánk, ha nem hozna kétszámjegyű hozamot, de az állampapírokon maximum 8-9%-os hozamot remélhetünk. Az állampapírok piacát az év első negyedévében a jegybanki kamatcsökkentések határozzák meg, és mivel a piac jó előre beárazott egy nagy adag kamatcsökkentést, mindenekelőtt a forint árfolyamalakulásán keresztül tesztelődnek az alacsony kamatokra irányuló várakozások. A kamatok csökkenésének az infláció előre látható nagymértékű esése ad alapot, de az infláción kívül az év hátralévő részében egyéb folyamatok is hatnak majd az állampapírokra. Várhatóan tetemes költségvetési hiány halmozódik fel az év első harmadában, ami a nagymennyiségű lejáró és megújítandó állampapírral együtt finanszírozási nehézségeket okozhat. Különösen a második negyedév ígérkezik kritikusnak.
A globális kamatok normalizálódásával párhuzamosan várhatóan a kockázati prémium is emelkedni fog. Nincs kizárva, hogy ez a folyamat csak valamivel később indul el, és az is lehetséges, hogy a már EU-tag Magyarország számára csak korlátozott jelentőséggel bír. Mindenesetre a globális kamatemelés mellett ezzel a hatással is számolnunk kell, és e két folyamat együttes hatását nem szabad alulbecsülni. A külvilágból érkező hatások közül ezt tartjuk a legnagyobb kockázati tényezőnek. A felsorolt hatások mind ellene hatnak a kamatok csökkenésének.
Óvatos megközelítés ajánlott Míg egy évvel ezelőtt luxusnak látszott nem tartani állampapírt, ma kockázatos hosszú lejáratú állampapírokba fektetni, mert a 10 éves futamidejű államkötvény 7% alatti hozama máris indokolatlanul
Éves teljesítmények a fejlett részvénypiacokon
milyenek voltak a kilátások félidőben, június végén. Az első félév végén csábítónak tetszhetett besöpörni a részvényeken addig felhalmozódott nyereséget, az állampapírok pedig a folyamatos költségvetési nehézségek miatt ismét kockázatosabbnak tűntek, mint korábban. Ennek ellenére jó döntésnek bizonyult megtartani ezeket a befektetéseket, ahogy most is hangsúlyozzuk: a forintalapú értékpapírok nagy részét lehetőleg az euró bevezetéséig érdemes tartani.
Állampapírpiac Milyennek ígérkezik az új év? Az állampapírpiacon szinte biztosan nem, de a részvénypiacon is aligha számíthatunk a tavalyihoz hasonló hozamokra. A rész-
Az amerikai dollár, noha trendszerű gyengülése a fundamentumok miatt aligha kérdőjelezhető meg, átmeneti erősödései gyengíthetik a forintot az euróval szemben is, és növelhetik az állampapírpiaci hozamokat. A globális kamatok normalizálódása nem egyenletes folyamat, de folytatódni fog. Miközben a közelmúltat, és feltehetően az elkövetkező hónapokat is, a rövid távú növekedési kilátások folyamatos megkérdőjelezése jellemezheti Európában, a második félévben gyorsulhat a gazdasági növekedés, újraélesztve a kamatemelési várakozásokat. A hosszú távú átlagnál jóval alacsonyabb eurókamatok emelkedése tükröződni fog a kelet-európai hozamgörbékben is.
Célárfolyam Globál banki modellportfoliójához adta a Morgan Stanley az OTP Bankot és a cseh Komercní Bankát – közölte a Reuters. A hírügynökség tudósítása szerint a befektetési bank 6340 forintos célárfolyamot határozott meg a magyarországi hitelintézetnek, és felülsúlyozásra minősítette. A Deutsche Bank 6907 forintos célárfolyamra számít, ami azt jelenti, hogy – ha a németeknek igazuk van – az év végéig még jó tizenöt százalékkal drágulhat az OTP bankrészvény.
6
alacsonynak tetszik. Ahogy lenni szokott, a jegybanki kamatcsökkentések időszakában még egy darabig tovább mehetnek lefelé a hozamok, és megközelíthetik a hasonló futamidejű lengyel államkötvény hozamokat, de annál fájdalmasabb lesz a korrekció, amikor a világban emelkedni kezdenek a kötvényhozamok. Az ajánlás tehát az, hogy túlnyomó részben 5 évesnél nem hosszabb futamidejű állampapírokat tartsunk.
Részvénypiac A részvénypiacon egyszerűbb megközelítés ajánlatos: folyamatosan tartani a portfolió 40%-a körüli részvényarányt, az eddiginél nagyobb fokú diverzifikáció mellett. Az ajánlás több érvvel indokolható. A tőzsdei vállalatok eredményei 2004ben akkorát emelkedtek, hogy a mai árfolyamok mellett a részvények EPS alapon nem drágábbak, mint egy évvel ezelőtt. A tavalyinál várhatóan kisebb mértékben emelkedő vállalati eredmények mellett ezért a konvergencia, azaz az értékeltségben való felzárkózás válhat hajtóerejévé az árfolyamoknak. A kamatok csökkenése is erősíti ezt a hatást. A részvények regionális összevetésben sem tűnnek túlértékeltnek, hiszen a prágai tőzsdei cégek 18,8-as, a varsóiak
15,2-es P/E (árfolyam/nyereség) szinteken forognak, ezzel szemben a hazai P/E csak 11,3. A világ fejlett tőzsdéinek részvényei ugyancsak nem látszanak túlértékeltnek manapság, így a világban az elmúlt években felhalmozódott bőséges likviditás miatt egy összeomlás erről a szintről aligha következhet be. A fejlett piacokon a részvények 15-18 közötti P/E értékeken forognak, és mivel nem várható, hogy évről-évre kétszámjegyű hozamokat garantálnak, a pénzek a fejlődő piacokra és a kelet-európai részvényekbe áramlanak. A várhatóan erősödő pénzáramlás miatt a kisebb papírok is érdekesekké válhatnak az idén, nem beszélve néhány új tőzsdei bevezetésről, amire regionális szinten ugyancsak számítani lehet.
A régió tőzsdéi Továbbra is rendkívül jó befektetési terep a kelet-közép-európai tőzsderégió – állítják a Financial Timesnak nyilatkozó szakértők. A börzék erős évet zártak, bár bizonytalan környezetével a magyar parkett valamelyest elmaradt a prágaitól és a varsóitól – teszik hozzá. A Budapesti Értéktőzsde (BÉT) kapitalizációja 35 százalékkal, 1,9 milliárd euróra nőtt 2004-ben, ami igen szép teljesítmény. A forgalom legnagyobb részét azonban továbbra is négy társaság adja: az OTP, a MOL, a Matáv és a Richter a húzó papírok, ezekhez köthető a teljes piaci kapitalizáció 90 százaléka. Az OTP és a MOL egyébként is rendkívül jó teljesítményt mutatott az elmúlt évben, ami csak fokozta az irántuk mutatott érdeklődést. Régiós társaival összevetve Budapest elsősorban a makrogazdasági bizonytalanságon veszített: a sokáig meghatározatlanul magas deficit és a volatilis forintárfolyam sokakat elrettentett attól, hogy óriáspozíciókat vállaljanak. A legaktívabb nap 134 millió eurós forgalmat hozott (Varsóban ez az adat 761 millió volt), az átlagos forgalom 50 millió euróra rúgott. A Financial Times elemzői említésre méltó elsődleges kibocsátást nem tudtak megjelölni, azonban a FreeSoft megjelenése mindenképp üzenetértékű, jelentős esemény volt. Sok új kibocsátóra 2005-ben sem számítanak, az FHB fennmaradó állami csomagjának értékesítése azonban 170 millió eurós tranzakciót sejtet. A legfontosabb, Budapest mellett szóló tényező továbbra is az, hogy a legtöbb szakértő változatlanul alulértékeltnek tartja az itt forgó részvényeket.
BANKÓ
Hozamgarancia Alap az OTP Garanciától 2004 novemberétől az OTP Garancia Biztosító új befektetési eszközalapot kínál ügyfelei részére. A Hozamgarancia Alap sikerét jelzi, hogy a bevezetésétől eltelt első másfél hónap alatt több mint 300 millió Ft került befektetésre. A Generáció életbiztosítási termékcsaládhoz bevezetett Hozamgarancia Alap rendkívül biztonságos és kiszámítható megtakarítási forma, mely kiemelkedő előnyöket kínál az ügyfelek részére. E konstrukció egy olyan befektetéssel kombinált életbiztosítás, ahol az OTP Garancia Biztosító a megtakarítást a Hozamgarancia Alapba helyezi. Ebben az alapban a biztosító a megtakarítá-
sokra tőkegaranciát vállal, azaz a befizetések értéke a biztosítási időtartam során nem csökkenhet. Emellett a befektetés bruttó hozamának minimális értékét előre garantálja a biztosító a megadott időszakokra. Az így jóváírt hozamok a biztosítási tartam végéig megőrzik értéküket. A tényleges hozam a kiígért hozamnál magasabb is lehet, mely többlethozam a kamatos kamat hatás révén tovább növeli a későbbi hozamgaranciák révén megtermelődő nyereséget. A 2004. december 31-ig tartó első periódusban elért hozam a kiígért éves szintre vetítve 8,9%-os értéket meghaladta, 9,4%-ot ért el. A jelenlegi, 2005. február 23-ig tartó időszakra a biztosító éves szintre vetítve 8,4% befektetési bruttó
Péterhegyi lakópark
hozam elérését vállalta. A hozamgarancia mértékét az OTP Garancia az aktuális periódus vége előtt legkésőbb 7 nappal teszi közzé. A befektetési hozamot tovább növeli az életbiztosítás után igénybe vehető személyi jövedelemadókedvezmény, amely akár a 100.000 Ft-ot is elérheti. A Hozamgarancia Alapba akár az egyösszegű, akár a rendszeres, havi vagy éves gyakoriságú megtakarítások elhelyezhetőek a fenti előnyök mellett. Egyösszegű megtakarítások már 2 éves tartamra is leköthetők, de akár 10 éves tartam is választható, amely esetben a hatályos jogszabályok szerint adókedvezmény is járhat. További előnyt nyújt az egyösszegű megtakarításokkal rendelkezőknek a bónusz. Ez a szerződéskötés-
kor jóváírt, valamennyi szerződésre járó egyösszegű extra hozam, amely a befizetett díjjal együtt kamatozik a vállalt tőkeés hozamgaranciának megfelelően. Mértéke az életbiztosítás tartamától függ, évente a biztosítási díj 1%-a. Így egy 10 éves tartamú szerződés esetén rögtön szerződéskötéskor 11% bónusz kerül jóváírásra, mely extra hozamot a befektetési hozamok és az igénybe vehető adókedvezmény tovább növel. A rendszeres megtakarítások egyösszegű befizetésekkel bármikor növelhetők, amely rendkívüli befizetésekre is érvényesek az egyösszegű megtakarításokra bemutatott előnyök. A Hozamgarancia Alap választása mellett megkötött, befektetéssel kombinált életbiztosítás a tőke- és a kiszámítható hozamgaranciának köszönhetően kedvező megoldást kínál az ügyfeleknek, amikor gyermekükről, családjukról, szeretteikről vagy saját jövőjükről kívánnak gondoskodni.
TAVASZI ÉBREDÉS Az OTP Travel utazási iroda nagyszámú és vonzó külföldi utazási kínálata mellett természetesen Magyarországon, így Nyugat-Dunántúlon is több – akár télen és tavasszal is – kikapcsolódást, aktív pihenést nyújtó programot ajánl ügyfeleinek.
Különdíj a FIABCI-pályázaton November 11-én a Magyar Ingatlanszövetség által szervezett Ingatlanszakma című konferencián került megrendezésre a FIABCI (Nemzetközi Ingatlanszakmai Szövetség) Magyar Tagozatának 2004-es díjkiosztója, amelynek keretében az idén legjobbnak ítélt projektek
Az éves rejtvény nyertese A Bankó 2004. évi hatfordulós rejtvényének megoldását adó szavak a megjelenés sorrendjében: európai / szintű / hatékonysággal / erősíti / pozícióját / bankcsoport. A szavakból többféle mondat összeállítható volt, ezért valamennyit helyes megoldásnak fogadtuk el. Úgyszintén elfogadott megoldás volt a fenti szavak felsorolása. A Bankó szerkesztőségében megtartott sorsoláson a szerencse Feketéné Doktor Jolán nevű győri olvasónknak kedvezett, aki megnyerte a fődíjat, az OTP Travel Rt. 50 000 forint értékű utazási utalványát.
2005. FEBRUÁR
képviselői ingatlanfejlesztési nívódíjat vehettek át. Az idei versengésben az OTP Ingatlan Rt. a XI. kerületi Péterhegyi lakópark 2003-ban átadott épületegyüttesével vett részt és különdíjat nyert. Értékelésében a szakmai zsűri kiemelte, hogy a tömeges lakásépítés időszakában üde színfolt a XI. kerületi lakópark látványos épületegyüttese, valamint őszinte elismerést váltott ki az is, hogy három különböző építészműterem egybehangolt munkájával készült el a Péterhegyi lakópark. Az értékelés szerint az együttest így eltérő megjelenésű, ritmikusan változó épületek és hozzájuk, köréjük hangolt közterületek alkotják vonzó és izgalmas összképet nyújtva. Az Ingatlanfejlesztési Nívódíj Pályázat magyar fordulójának lezárása után a résztvevők lehetőséget kapnak a nemzetközi mezőnyben való megmérettetésre, azaz indulhatnak a FIABCI Nemzetközi Ingatlanfejlesztési Nívódíj Pályázatának fődíjáért a Prix d’Excellence-ért, amelyet 2002-ben Kuala Lumpurban az OTP Ingatlan Rt. nyert el a szombathelyi Fő tér beépítésével.
A Pannon dombok lejtői, a Kőszegi- és Soproni-hegység jótékony hatású szubalpin klímája és túravonalai, az Írottkő Natúrpark vagy az Őrségi és Fertő-Hansági Nemzeti Park (ez utóbbi a Világörökség védett tájai között is szerepel) kellemes kikapcsolódást nyújtanak a természetjáróknak minden évszakban. Aki pedig inkább pihenésre és felfrissülésre is vágyik, kedve szerint válogathat a magas minőségi szolgáltatást nyújtó wellness szállodák, termál- és gyógyfürdők közül. A gyógyulni vágyóknak elsősorban Mosonmagyaróvár, Lipót, Hegykő, Balf, Bükfürdő, Sárvár, Lenti gyógyfürdőit ajánlja az iroda. A test és a lélek megújulására nyújt lehetőséget a győri és sárvári gyógy- és wellnessfürdő, Kehidakustányban pedig a hidegebb téli hónapokban is mediterrán hangulatban élheti át az utazó a fürdőzés nyújtotta élményeket a Kehida Termál Gyógy- és Élményfürdőben. A kulturális élményeket előtérbe helyező vendégek sem csalódhatnak, hiszen a műemlékekben gazdag városok, mint Sopron, Fertőd, Pannonhalma (a Főapátság a Világörökség része, megtekintésére egy egész napot is érdemes rászánni), Győr, Kőszeg vagy Szombathely gondosan őrzik a régi korok értékeit, emlékeit. Az utazási kedvet február-március hónapokban a vendégváró szálláshelyek és az OTP Travel is engedményekkel kívánja „fokozni”. Akik néhány napos utazást terveznek ebben az időszakban, azoknak érdemes megtekinteniük az OTP Travel internetes honlapján (www. otptravel.hu) található akciós üdülőprogramokat, de az utazási irodában is szívesen adnak a szakemberek tájékoztatást a további aktuális ajánlatokról. Jelentős kedvezménnyel foglalhatók üdülések hosszabb hétközi és egyhetes időFertődi kastély tartamra is. Februárban a farsangi bálok is lehetőséget adnak az utazásra. Majd jönnek a márciusi, tavaszi napok, a hétvégével összeköthető nemzeti ünnep, valamint az ugyancsak meghosszabbítható korai húsvét (március 27-28.), amelyekre külön családi utazási csomagokból lehet választani.
7
TURNUS
1
CSAHOS
ÁLMOSÍTÓ
ZÁRTHELYI, RÖVIDÍTVE
UGYANOTT, RÖV. SZAMÓCA
TÜZET FOJTÓ
Á
T SAKKJÁTSZMA VÉGE
KÉN ÉS HIDROGÉN PORCIKA
1
FÉNYTELEN MUNKÁS TRÓPUSI NÖVÉNY
HARCI RIADÓ
KÉZVÉG !
AMELY SZEMÉLYT
KÁRTYA SZÍN
2 SZÜLŐ, BECÉZVE ALAPFOKÚ
KÖZELEDIK
A decemberi REJTVÉNYVIRÁG megfejtése: TÁPSÖR. A feladványt helyesen megoldók közül ötezer forint értékű ajándékcsomagot nyertek: Papp Béláné, Budapest XVIII. ker.; Torma Istvánné, Budapest XI. ker.; Csorba Márton, Miskolc. Februári feladványunk az ANAGRAMMA. A megadott szavak betűiből egy-egy betű hozzáadásával új szavakat állíthat elő. A betűket tetszés szerinti sorrendben használhatja. A soronként hozzáadott betűket ismételje meg a háló melletti keretben! Ha jól választott, ezeket összeolvasva újabb szót kap. Ez a megfejtés. Segítségül megadjuk az első két sor megoldását: LAKATLAN, AMEKKORA. A megfejtést 2005. március 23-ig kérjük eljuttatni a szerkesztőségbe. A helyes megfejtést beküldők közül 3 nyertest sorsolunk ki.
KERESZTÜLBUKIK ÉLETMŰ, FRANCIÁSAN
3 KILOMÉTER, RÖV.
ALÁ
DIVATÉKSZER LEBEGŐ, RÉG.
LÉNYEGES
ERŐS GERENDA
8 ÁGVÉG !
LÉTEZŐ, FILOZÓFIAI MŰSZÓVAL
A N A G R A M M A
HEVES SZÉLVIHAR BALSZERENCSE
A BICEPSZ IS EZ
7
DÜH ... LANKA (ORSZÁG) LEMEZJÁTSZÓ APA MEGSZÓLÍTÁSA
MAGBÓL FEJLŐDIK
IGEFAJTA DAGÁLY ZAJTALANUL MEGY HARCFI ÜVEGEZŐ
2 NORVÉG AUTÓJEL LIBAVÉLEMÉNY !
4 TOVÁBBÁ, MEG
VESZÍT A SÚLYÁBÓL
ELŐD
ANYÓKA
1. 2. 3. 4.
alaktan amakkor száradó olvaszt
5. 6. 7. 8.
ismeret letegez piszkol troszka
FINNUGOR NÉPCSOPORT VOLT
PERSZE
5 KETTŐZVE: COLETTE REGÉNYE
FESZÉLYEZETTSÉG ITTERBIUM
HIDEG ÉPÜLET
RUHA JELZŐJE IS LEHET
6
MIATT, NÉPIESEN
ILYENFAJTA
LÁSD OTT, RÖVIDÍTVE KÖNNYEN PÁROLGÓ BELGA AUTÓJEL
K
SZARVASTEHÉN
1
A Bankó idei hatfordulós pályázatában a hat keresztrejtvény számozott négyzeteinek betűiből alkotott szavakból a megjelenés sorrendjében összeállítható mondat egy, az OTP Bankcsoport fejlődésére utaló megállapítást tartalmaz. A megfejtők az így összeállított mondatot 2006. január 23-ig küldhetik be címünkre. Az éves rejtvényt helyesen megfejtők között 50 ezer forint értékű utazási utalványt sorsolunk ki. A keresztrejtvény fősorainak megfejtői között 5 db ajándékcsomagot sorsolunk ki. A februári megfejtés beküldésének határideje: 2005. március 23. A megfejtéseket a következő címre küldjék: 1051 Budapest, Nádor u. 16. Kommunikációs osztály. Decemberi rejtvényünk helyes megoldása: „Aki nem ismeri az örömöt, az nem is vágyik rá.” Háromezer forint értékű ajándékcsomagot nyertek: Szabó Katalin, Budapest XII. ker.; Luczáné H. Anna, Vác; Fodor Izolda, Budapest III. ker.; Staudinger Alfréd, Miskolc; Raffai Ferenc, Komárom.
2
3
8
4
5
1
4
6
7
8
8
BANKÓ ÜGYFÉLMAGAZIN Ez a lap ajándék Önnek www.otpbank.hu XIII. évfolyam 1. szám, 2005. február Az Országos Takarékpénztár és Kereskedelmi Bank Rt. ügyfeleknek szóló ingyenes kiadványa. Megjelenik kéthavonta. Felelős szerkesztő: Emődi Anna Mária Szerkesztő: Horák Péter Szerkesztőség: 1051 Bp., V., Nádor u. 16. Tel.: 312-3818 Szerkeszti a szerkesztőbizottság Felelős kiadó: OTP Bank Rt. Készült: az Artemis Kft. gondozásában a Kossuth Nyomda Rt.-ben F.v.: Székely Károly elnök-vezérigazgató
BANKÓ
