Árfolyam (HUF) 3 hó 6 hó 1 év 2 év 3 év 4 év 5 év

2014. február 28.

Eszközalapok havi hírlevele

– Galaxis A Galaxis eszközalapok árfolyama és visszatekintő hozama Árfolyam Indulásindulás Eszközalapok (HUF) 3 hó 6 hó 1 év 2 év 3 év 4 év 5 év tól időpontja Biztonság vegyes alapok 118,00048 0,83% 4,72% 5,93% 8,73% 2012.03.08 Egyensúly vegyes alapok 115,69228 1,02% 5,78% 6,65% 7,65% 2012.03.08 Lendület vegyes alapok 112,26961 2,19% 7,34% 6,13% 6,03% 2012.03.08 Magyar pénzpiaci 110,34262 0,42% 1,22% 3,06% 5,10% 2012.03.08 Magyar részvény 94,49064 -6,19% -2,78% -5,87% -2,82% 2012.03.08 Globális kötvény 106,31904 3,59% 5,92% 2,91% 3,15% 2012.03.08 Globális lendület részvény 117,81066 4,71% 9,98% 13,46% 8,64% 2012.03.08 IT szektor részvény 123,96671 11,20% 15,07% 27,32% 11,47% 2012.03.08 Kínai részvény 110,54894 1,89% 7,72% 5,55% 5,20% 2012.03.08 Energia szektor részvény 101,67427 4,63% 7,90% 10,47% 0,84% 2012.03.08 A táblázatban befektetési nettó hozamokat tüntetünk fel, az egy évnél rövidebb időszakokban időszaki, az egy évnél hosszabb időszakokban pedig évesített hozamokat. Az árfolyam a fejlécben megadott napon érvényes árfolyam.

A Galaxis eszközalapok nettó eszközértéke, és ennek változása az előző hónaphoz képest Eszközalapok Biztonság vegyes alapok Egyensúly vegyes alapok Lendület vegyes alapok Magyar pénzpiaci Magyar részvény Globális kötvény Globális lendület részvény IT szektor részvény Kínai részvény Energia szektor részvény

Nettó eszközérték (HUF) 1 852 522 744 1 251 243 475 490 422 402 534 058 754 58 573 064 415 363 784 257 616 950 651 464 351 277 819 215 172 561 704

Nettó eszközérték havi változása (HUF) 55 143 180 74 550 085 18 826 898 -13 981 350 474 588 38 136 345 65 289 572 163 260 863 7 918 567 33 526 503

ING BIZTOSÍTÓ ZRT. Tájékoztatjuk, hogy a korábbi időszakokban elért hozamok nem jelentenek garanciát az eszközalapok jövőbeli teljesítményére nézve. A biztosításokról teljes körű információt az ING Biztosító Zrt. Általános Életbiztosítási Szabályzata és a 010 jelű Galaxis befektetéshez kötött biztosításának feltételei tartalmaznak. Az egyes eszközalapok befektetési politikáját és az egyes eszközalapokra jellemző befektetési kockázatot az Eszközalap tájékoztató tartalmazza (https://www.ing.hu/public/download/aktualis-eszkozalapok). Az eszközalapok kijelölése, az azokba befektetni tervezett arány megjelölése előtt az Eszközalap tájékoztatót alaposan áttanulmányozni szíveskedjen és csak ennek ismeretében hozza meg a befektetésre vonatkozó tájékozott döntését. A befektetési kockázatot – ideértve valamely eszközlap esetleges felfüggesztéséből eredő kockázatokat is – teljes egészében a szerződő viseli. A befektetési egységek árfolyama nemcsak növekedhet, hanem csökkenhet is, különösen de nem kizárólagosan a legkockázatosabb eszközalapoknál. Kérjük, hogy kockázatviselő hajlandósága szerint válassza meg az eszközalapokat és az azokban befektetni kívánt eszközök arányát. Amennyiben az eszközalapok kiválasztása és az azokban befektetni kívánt eszközök arányának meghatározása során kockázatvállalási hajlandóságától, illetve a javasolt befektetési portfolióktól eltér, úgy ezt csak saját kockázatára teheti meg. Hangsúlyozottan felhívjuk a figyelmét, hogy ez olyan kockázati kitettséghez vezethet, amely meghaladhatja a kockázatviselő képességét és/vagy pénzügyi profilját. Befektetési döntése előtt mindig mérje fel, hogy a választott eszközalap összetétel alkalmas-e az Ön számára. ING Biztosító Zrt. • ING TeleCenter: 06-40/ING-ING (06-40/464-464) • www.ing.hu

2014. február 28.

Eszközalapok havi hírlevele

– Galaxis Az alábbi diagramokon megtekinthető a Galaxis eszközalapok árfolyamának változása

Eszközalap Biztonság vegyes alapok Egyensúly vegyes alapok Lendület vegyes alapok Magyar pénzpiaci Magyar részvény Globális kötvény Globális lendület részvény IT szektor részvény Kínai részvény Energia szektor részvény

Mögöttes befektetési alap

ING (L) Renta Fund World ING (L) Invest Global Opportunities ING (L) Invest Information Technology ING (L) Invest Greater China ING (L) Invest Energy

A következő oldalakon a mögöttes alappal nem rendelkező eszközalapok és a mögöttes alapok havi tájékoztatóját tekinthetik meg.

ING BIZTOSÍTÓ ZRT. Tájékoztatjuk, hogy a korábbi időszakokban elért hozamok nem jelentenek garanciát az eszközalapok jövőbeli teljesítményére nézve. A biztosításokról teljes körű információt az ING Biztosító Zrt. Általános Életbiztosítási Szabályzata és a 010 jelű Galaxis befektetéshez kötött biztosításának feltételei tartalmaznak. Az egyes eszközalapok befektetési politikáját és az egyes eszközalapokra jellemző befektetési kockázatot az Eszközalap tájékoztató tartalmazza (https://www.ing.hu/public/download/aktualis-eszkozalapok). Az eszközalapok kijelölése, az azokba befektetni tervezett arány megjelölése előtt az Eszközalap tájékoztatót alaposan áttanulmányozni szíveskedjen és csak ennek ismeretében hozza meg a befektetésre vonatkozó tájékozott döntését. A befektetési kockázatot – ideértve valamely eszközlap esetleges felfüggesztéséből eredő kockázatokat is – teljes egészében a szerződő viseli. A befektetési egységek árfolyama nemcsak növekedhet, hanem csökkenhet is, különösen de nem kizárólagosan a legkockázatosabb eszközalapoknál. Kérjük, hogy kockázatviselő hajlandósága szerint válassza meg az eszközalapokat és az azokban befektetni kívánt eszközök arányát. Amennyiben az eszközalapok kiválasztása és az azokban befektetni kívánt eszközök arányának meghatározása során kockázatvállalási hajlandóságától, illetve a javasolt befektetési portfolióktól eltér, úgy ezt csak saját kockázatára teheti meg. Hangsúlyozottan felhívjuk a figyelmét, hogy ez olyan kockázati kitettséghez vezethet, amely meghaladhatja a kockázatviselő képességét és/vagy pénzügyi profilját. Befektetési döntése előtt mindig mérje fel, hogy a választott eszközalap összetétel alkalmas-e az Ön számára. ING Biztosító Zrt. • ING TeleCenter: 06-40/ING-ING (06-40/464-464) • www.ing.hu

Biztonság vegyes alapok eszközalapja Befektetési politika Ezt az eszközalapot konzervatív befektetőnek javasoljuk, ajánlott befektetési időtávja legalább 5 év. Az eszközalap célja, hogy hosszú távon kiegyensúlyozott hozamot érjen el a nagy körültekintéssel kiválasztott befektetési eszközök segítségével, mely elsődlegesen az alacsonyabb kockázatú értékpapírok nagyobb részaránya révén stabilizált. Az eszközalap befektetéseit nagyrészt magyar állampapírok alkotják, amelyek mellett külföldi részvénybefektetések is helyet kapnak. A biztonságos állampapírok teljesítményét hosszú távon már jelentősen javítják a részvények, így a kockázatmentes befektetésekhez képest lényegesen kedvezőbb hozam érhető el.

Naptári éves hozamok és szórásadatok

Kockázati jellemzők Kockázat Alacsony 0

Magas 1

2

3

4

5

Minimum befektetési idő

6

3 év

Devizakockázat Alacsony

Közepes

Magas

> 75%

75% és 25% között

< 25%

Piaci kockázat Alacsony

Közepes

Az eszközalapban 10%-ot meghaladó befektetések listája ING International Hungarian 73,3% Bond ING (L) Invest Global HIgh 12,3% Dividend ING (L) Invest Emerging 12,0% Markets High Dividend

Magas

Referencia index MAX

75,0%

MSCI World

12,5%

MSCI Emerging Markets Free

12,5%

ING BIZTOSÍTÓ ZRT. Tájékoztatjuk, hogy a korábbi időszakokban elért hozamok nem jelentenek garanciát az eszközalapok jövőbeli teljesítményére nézve. A biztosításokról teljes körű információt az ING Biztosító Zrt. Általános Életbiztosítási Szabályzata és a 010 jelű Galaxis befektetéshez kötött biztosításának feltételei tartalmaznak. Az egyes eszközalapok befektetési politikáját és az egyes eszközalapokra jellemző befektetési kockázatot az Eszközalap tájékoztató tartalmazza (https://www.ing.hu/public/download/aktualis-eszkozalapok). Az eszközalapok kijelölése, az azokba befektetni tervezett arány megjelölése előtt az Eszközalap tájékoztatót alaposan áttanulmányozni szíveskedjen és csak ennek ismeretében hozza meg a befektetésre vonatkozó tájékozott döntését. A befektetési kockázatot – ideértve valamely eszközlap esetleges felfüggesztéséből eredő kockázatokat is – teljes egészében a szerződő viseli. A befektetési egységek árfolyam nemcsak növekedhet, hanem csökkenhet is, különösen de nem kizárólagosan a legkockázatosabb eszközalapoknál. Kérjük, hogy kockázatviselő hajlandósága szerint válassza meg az eszközalapokat és az azokban befektetni kívánt eszközök arányát. Amennyiben az eszközalapok kiválasztása és az azokban befektetni kívánt eszközök arányának meghatározása során kockázatvállalási hajlandóságától, illetve a javasolt befektetési portfolióktól eltér, úgy ezt csak saját kockázatára teheti meg. Hangsúlyozottan felhívjuk a figyelmét, hogy ez olyan kockázati kitettséghez vezethet, amely meghaladhatja a kockázatviselő képességét és/vagy pénzügyi profilját. Befektetési döntése előtt mindig mérje fel, hogy a választott eszközalap összetétel alkalmas-e az Ön számára. ING Biztosító Zrt. • ING TeleCenter: 06-40/ING-ING (06-40/464-464) • www.ing.hu

Egyensúly vegyes alapok eszközalapja Befektetési politika Ezt az eszközalapot mérsékelten kockázatkedvelő befektetőnek javasoljuk, ajánlott befektetési időtávja legalább 8 év. Az eszközalap célja, hogy hosszútávon kiemelkedő hozamot érjen el, megfelelő kockázatvállalás mellett megfelelően diverzifikált befektetési portfolió kialakítás révén, nagy körültekintéssel kiválasztott befektetési eszközök segítségével. Az eszközalap befektetéseit hazai kötvények és külföldi részvények alkotják, a kockázatmentes szinthez képest kiemelkedő hozam elérésére törekedve. A részvénybefektetések rövidtávon jelentős árfolyam-ingadozással járhatnak, azonban tapasztalatok szerint hosszútávon magasabb hozamot eredményezhetnek.




Magas 1

2

3

4

5

6

4 év


Közepes

Magas

> 75%


< 25%


Közepes

Az eszközalapban 10%-ot meghaladó befektetések listája ING International 48,3% Hungarian Bond ING (L) Invest Global 24,9% HIgh Dividend ING (L) Invest Emerging 24,6% Markets High Dividend

Magas

Referencia index MAX

50,0%

MSCI World

25,0%


25,0%


Lendület vegyes alapok eszközalapja Befektetési politika Ezt az eszközalapot kockázatkedvelő befektetőnek javasoljuk, ajánlott befektetési időtávja 10 év. Az eszközalap célja, hogy hosszútávon kiemelkedő hozamot érjen el, megfelelő kockázatvállalás mellett megfelelően diverzifikált befektetési portfolió kialakítás révén, nagy körültekintéssel kiválasztott befektetési eszközök segítségével. Az eszközalap befektetéseit nagyrészt nemzetközi részvények és emellett külföldi kötvények alkotják, a kockázatmentes szinthez képest kiemelkedő hozam elérésére törekedve. A részvénybefektetések rövidtávon jelentős árfolyam-ingadozással járhatnak, azonban tapasztalatok szerint hosszútávon magasabb hozamot eredményezhetnek.



Magas 1

2

3

4

5


6

5 év


Közepes

Magas

> 75%


< 25%


Közepes

Az eszközalapban 10%-ot meghaladó befektetések listája ING (L) Invest Global HIgh Dividend ING (L) Invest Emerging Markets High Dividend ING (L) Renta Fund Emerging Market Debt Lb

Magas

Referencia index 39,2%

JPM GBI EM Global Diversified Index

25,0%

35,4%

MSCI World

37,5%

22,5%


37,5%


Magyar pénzpiaci eszközalap Befektetési politika Az eszközalap célja, hogy rövid- és középtávon, alacsony kockázat mellett versenyképes hozamot biztosítson, rövid lejáratú, biztonságos forintbefektetések alkalmazásával. Ennek érdekében az eszközalap tőkéjének túlnyomó részét alacsony kamat-és hitelkockázatú, két évnél rövidebb lejáratú fix vagy lejárati korlátozás nélkül változó kamatozású magyar államkötvényekbe fekteti. Ezen túl a Portfoliókezelő az eszközalap eszközeit forintban kifejezett, fix és változó kamatozású kötvényekbe és egyéb kötvényszerű tőkepiaci eszközökbe, illetve pénzpiaci eszközökbe fektetheti, figyelembe véve a jogszabályi előírásokat és a befektetési korlátokat. Ezen eszközök kamatláb-érzékenysége alacsony, azaz a piaci kamatláb ingadozása kevésbé befolyásolja árfolyamuk alakulását. A portfoliókezelő pénzpiaci eszközök választásával stabil piaci hozamot kíván nyújtani a befektetőknek, aminek ingadozása mind pozitív, mind pedig negatív irányba alacsony. Az eszközalap kizárólag forint eszközöket tartalmazhat, tehát a különböző devizaárfolyamokból származó árfolyamkockázat nem terheli. A Portfoliókezelő rendkívüli figyelmet fordít arra, hogy csak a legbiztonságosabb eszközökbe fektesse az eszközalap pénzeszközeit, és ezzel minimális szintre csökkentse a vissza nem fizetési kockázatot. Ezért a portfólió nagy részben magyar állampapírbefektetéseket tartalmaz, kisebb részt elképzelhető államilag garantált pénzpiaci befektetések. Az eszközalap maximum a portfolió 10%-a mértékéig repo ügyleteket is tartalmazhat. A Portfoliókezelő a befektetéseket, befektetési alapokon, kollektív befektetési értékpapírokon keresztül valósítja meg. A Portfoliókezelő törekszik arra, hogy lefedje a referenciaindexet, de lehetősége van az eszközosztályon belül olyan eszközök vásárlására is, amelyek referenciaindexe eltér a jelzettől.



Magas 1

2

3

4

5


6

1 év


Közepes

Magas

> 75%


< 25%


Közepes

Magas

Referencia index RMAX


Magyar részvény eszközalap Befektetési politika A Magyar részvény eszközalap célkitűzése, hogy értéknövekedése a Budapesti Értéktőzsde hivatalos indexét (BUX) meghaladja, és ezáltal vagyonát magyar részvénytársaságok részvényeibe befektetve minél nagyobb tőkenövekményt és osztalékjövedelmet érjen el. E célkitűzés megvalósításához az eszközalap eszközeinek jelentős részét a Budapesti Értéktőzsdén jegyzett, jó likviditással és hosszú távon kedvező növekedési kilátásokkal rendelkező részvényekbe fekteti. Minden egyes részvény megvásárlását alapos vállalatelemzés előzi meg. Az eszközalap a portfóliójába bekerülő részvényeket közép- és hosszú távú befektetésnek tekinti. Ennek megfelelően az eszközalap befektetési politikájával nincsenek összhangban a rövid távú, spekulatív jelleggel történő részvényvásárlások. Az eszközalap korlátozott mértékben befektethet a tőzsdén kívüli kereskedelemben forgó, megfelelően likvid társaságok részvényeibe is, amennyiben a társaság kedvező növekedési kilátásokkal és megfelelő minőségi mutatókkal rendelkezik.



Magas 1

2

3

4

5


6

5 év


Közepes

Magas

> 75%


< 25%


Közepes

Az eszközalapban 10%-ot meghaladó befektetések listája OTP 31,1% MOL 28,6% Richter 23,9% Magyar Telekom 10,9%

Magas

Referencia index BUX




113 indexált egység-árfolyam

INGATLAN

111 109 107 105 103 101 99 97 95 04/11 06/11 08/11 10/11 12/11 02/12 04/12 06/12 08/12 10/12 12/12 02/13 04/13 06/13 08/13 10/13 12/13 02/14

VEGYES

alap

Benchmark

-

Visszatekintő hozamok (%) EUR alap Benchmark

1 hó 1,28 0,48

3 hó 0,81 1,42

6 hó 3,23 2,97

1 év -0,79 1,58

3 év -

5 év -

10 év -

PÉNZPIACI

Visszatekintő évesített hozamok (%)

TŐKEVÉDELMI

EUR alap Benchmark

1 év -0,79 1,58

3 év -

5 év -

10 év -

Naptári éves hozamok (%)

EGYÉB

EUR alap Benchmark

2014 YTD 0,95 1,96

2013 -1,24 -0,33

2012 7,23 5,54

2011 -

2010 -

INVESTMENT MANAGEMENT -

2009 -

0,65%

-

-

RÉSZVÉNYEK KÖTVÉNYEK

maximum

Költségek Éves alapkezelői díj Forgalmazási jutalék (vételkor) Teljes költség mutató (TER)

Az alap adatai Kötvényalap (határozatlan futamidejű) Kibocsátás országa Luxemburg Összesített nettó eszközérték (millió) 127,21 A lejáratig számított évesített hozam 2,67% Duration (hátralévő átlagos futamidő - év) 1,07 Referencia index: Barclays Global Aggregate Index EUR (hedged)

ABSZOLÚT HOZAMÚ

ABSZOLÚT HOZAMÚ 115

01/05/2011 28/02/2014 02/05/2013 24/06/2013

EUR napi 221,05 228,43 212,22

INGATLAN

KÖTVÉNYEK

Teljesítmény Nettó

P osztály hozamtőkésítő (hedged) Nettó eszközérték számítás gyakorisága Az alap indulása Nettó eszközérték (NEÉ) 12 havi NEÉ maximuma 12 havi NEÉ minimuma

Legnagyobb 10 kötvénybefektetés

Netherlands (kingdom Of) ........................................................................................ 11,46% Netherlands (kingdom Of) Regs .............................................................................. 10,21% Spain 4.4000% Spgb Oct 2023 .............................................................................. 9,21% Japan (government Of) 20yr #147 1.6% 12/20/2033 1.6% 12/20/2033 2,48% ...................

Us Treasury 31/05/18 2.375 ..................................................................................... 2,44% 0.000% Bundesschatzanweisungen 06/12/2015 ...................................................... 2,36% 1.000% Bundesobligation 10/12/2018 ..................................................................... 1,96% Bko 0 12/11/15 ........................................................................................................ 1,58% Italy 3.5000% Btps Jun 2018 ................................................................................. 1,48% 4.500% Buoni Poliennali Del Tes 05/01/2023 ........................................................... 1,47%

VEGYES

Befektetési politika Az alap elsősorban kiváló minőségű (AAA - BBB- minősítésű), a fejlődő és feltörekvő piacokon különböző devizákban kibocsátott állampapírok és vállalati kötvények diverzifikált nemzetközi portfóliójába fektet be. Az állampapírokba és vállalati kötvényekbe történő közvetlen befektetések mellett az alap magasabb kockázatú, ennélfogva magasabb kamatozású kötvényekbe (úgynevezett magas hozamú kötvények, amelyek BBB-nél rosszabb minősítésűek), eszközalapú értékpapírokba (olyan értékpapír, amelynek értékét, illetve a belőle származó jövedelmet meghatározott mögöttes eszközök portfóliója határozza meg, illetve biztosítja (vagy fedezi)), jelzálogfedezetű értékpapírokba (olyan értékpapír, amelynek értékét, illetve a belőle származó jövedelmet jelzálogjogok határozzák meg, illetve biztosítják (vagy fedezik)) és/vagy devizákba is befektethet. Több éves időtávon mérve igyekszünk túlszárnyalni a Barclays Global Aggregate hedged (EUR) referencia index teljesítményét. Befektetési döntéseinket a kamatlábak alakulására vonatkozó nézeteinkre, átfogó makrogazdasági és piaci elemzésre, valamint modelljeinkből származó adatokra alapozzuk. Az alap kockázatának kezelése érdekében szigorú kockázatmonitorozási módszereket alkalmazunk. Az alap olyan befektetők számára alkalmas, akik képesek felmérni a befektetéssel járó kockázatokat. A befektetési alapban lévő részesedését bármely olyan (munka)napon eladhatja, amely napon a befektetési jegyek értéke számításra kerül, ami ezen befektetési alap esetében naponta történik. A befektetési alap nem fizet osztalékot. Minden eredményt újra befektetünk.

LU0546921296 INWPCEH LX LU0546921296.LUF 11794072 A1H9QH -

Befektetési stílus ING IM Box Magas

PÉNZPIACI

Morningstar minősítés 31/01/2014

Alapadatok ISIN kód Bloomberg kód Reuters kód Telekurs kód WKN kód Sedol kód

Közepes

vagy alacsony minőségű

alacsony, közepes vagy magas kamatérzékenység

TŐKEVÉDELMI

RÉSZVÉNYEK

Renta Fund World

Az adatok keletkezése 28/02/2014

Jogi nyilatkozat Kérjük olvassa el a dokumentum végén található jogi nyilatkozatot.

EGYÉB

ING (L)

                                                                                                                                                  



ABSZOLÚT HOZAMÚ

Az évesített Sharpe mutatóhoz kockázatmentes hozamként a 3 hónapos Euribor-t vettük figyelembe.

Kockázati jellemzők VAR (évesített 95%)

Maximális feltételezhető veszteség

7.53% 0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

90%

100%

INGATLAN

A VaR (kockázatokkal súlyozott érték) egy olyan statisztikai mérőszám, amely azt mutatja meg, hogy mekkora maximális évesített veszteséget érhetünk el egy adott időszakon belül. További információkért kérjük tekintse meg az alap tájékoztatóját!

SRRI

-

Kockázat

1

2

3

4

5

6

7

VEGYES

Az SRRI múltbeli adatokon alapuló kockázati mutató. A múltbeli – az említett mutató számításához is használt – adatok azonban nem szükségszerűen megbízható mutatói az alap jövőbeli kockázati profiljának. Semmi sem szavatolja, hogy a kockázati mutató változatlan marad, idővel módosulhat. A legalacsonyabb kockázati kategória sem jelenti a befektetés kockázatmentességét. (1 = Kisebb kockázat – jellemzően kisebb nyereség / 7 = nagyobb kockázat – jellemzően nagyobb nyereség)

PÉNZPIACI

Piaci kockázat (eszközosztály szerint)

Devizakockázat (EUR) Közepes

Közepes Alacsony

Közepes

Magas

A

Hitelezési kockázat (S&P minősítés alapján) TŐKEVÉDELMI

0 0 0

A

AA >

75%>

0

< BBB-

<25%

M

>6

M

Kamatkockázat (duration) 0 0

Közepes K

K

M

Alacsony

A

3,5<

K

Osztalék (bruttó) év osztalék sorszáma EUR

-

-

-

-

-

EGYÉB



5 éves -

Kamatkitettség Készpénz 1 és 3 év között 3 és 5 év között 5 és 7 év között 7 és 10 év között

0,00% -242,06% 69,16% -234,58% 245,79%

több mint 10 év

261,69%

ABSZOLÚT HOZAMÚ

3 éves -

További befektetési jegy osztályok P hozamtőkésítő X hozamtőkésítő I hozamtőkésítő P hozamfizető S hozamtőkésítő

LU0546921023 LU0546921882 LU0555028207 LU0555027902 LU0555028629

INGATLAN

1 éves 5,53 -0,17 -2,88 -2,36 1,41 0,69 -0,70 3,37

15,23% 36,76% 2,15% 29,48% 4,76% 2,12% 9,49%

VEGYES

KÖTVÉNYEK

EUR Volatilitás éves(ített) Sharpe-mutató éves(ített) Éves(ített) alfa α (%) Béta R2 Információs hányados éves(ített) Követési hiba éves(ített)

AAA AA A BBB BB B egyéb

PÉNZPIACI

Kimutatások

S&P (aggregált) besorolás

TŐKEVÉDELMI

RÉSZVÉNYEK

Renta Fund World



EGYÉB

ING (L)

                                                                                                                                                  



indexált egység-árfolyam

INGATLAN

195 175 155 135 115 95 02/09

06/09

10/09

02/10

06/10

10/10

02/11

06/11

10/11

VEGYES

alap

02/12

06/12

10/12

02/13

06/13

10/13

02/14

Benchmark

-


1 hó 2,98 2,36

3 hó 1,86 0,92

6 hó 7,27 8,43

1 év 9,57 11,85

3 év 13,02 27,22

5 év 92,95 109,91

10 év -

PÉNZPIACI


TŐKEVÉDELMI

EUR alap Benchmark

1 év 9,57 11,85

3 év 4,16 8,36

5 év 14,05 15,99

10 év -


EGYÉB

EUR alap Benchmark

2014 YTD 1,55 0,40

2013 10,62 17,49

2012 14,75 14,35

2011 -11,53 -4,25

2010 17,84 20,50


2009 47,00 26,87


Költségek Éves alapkezelői díj

1,50%

Forgalmazási jutalék (vételkor) Teljes költség mutató (TER)

-

-

Az alap adatai

ABSZOLÚT HOZAMÚ


30/08/2006 28/02/2014 22/01/2014 24/06/2013

EUR napi 250,00 316,84 320,59 280,98

Részvényalap (határozatlan futamidejű) Kibocsátás országa Luxemburg Összesített nettó eszközérték (millió) 488,72 Referencia index: MSCI (AC) World Index Net (MSCI (DM) World Growth until Oct 15, 2009)

Legnagyobb 10 részvénybefektetés

INGATLAN

KÖTVÉNYEK


P osztály hozamtőkésítő Nettó eszközérték számítás gyakorisága Az alap indulása Nettó eszközérték (NEÉ) 12 havi NEÉ maximuma 12 havi NEÉ minimuma

Novartis .................................................................................................................... 2,92% Standard Chartered .................................................................................................. 2,85% Unilever Nv Cert ....................................................................................................... 2,68% Amgen Inc ............................................................................................................... 2,17% Imperial Tobacco Group ........................................................................................... 2,06% Yum! Brands Inc ....................................................................................................... 2,04%

Telecity Group Plc ..................................................................................................... 2,01% Equinix Inc ................................................................................................................ 1,95% Astellas Pharma Inc .................................................................................................. 1,70% Pfizer Inc .................................................................................................................. 1,68%

VEGYES

Befektetési politika Az alap a világ különböző országaiban székhellyel rendelkező, illetve a világ, beleértve a feltörekvő piacokat is, tőzsdéin jegyzett vagy forgalmazott vállalatokba fektet be. A portfólió különböző országok és iparági szektorok között diverzifikált. Több éves időtávon mérve igyekszünk túlszárnyalni az MSCI (AC) World NR referencia index teljesítményét a piacok által kínált lehetőségek kihasználása révén. Arra törekszünk, hogy gondos vállalati elemzés alapján történő részvénykiválasztás révén növeljük az alap értékét. Az aktuális árfolyam emelkedési potenciálját tudatosan szembeállítjuk a befektetés kockázatával, mielőtt az adott részvényt felvennénk az alapba. A befektetési alapban lévő részesedését minden olyan (munka)napon eladhatja, amelyen a befektetési jegyek értéke számításra kerül, ami e befektetési alap esetében naponta történik. A befektetési alap nem nyújt osztalékot. Minden eredményt újra befektetünk.

LU0250158358 INGGOPC LX LU0250158358.LUF 2412104 A0LG8Q -

Befektetési stílus Morningstar Box nagy

Közepes

PÉNZPIACI



vagy kisméretű

érték, vegyes vagy növekedés alapú stílus

TŐKEVÉDELMI

RÉSZVÉNYEK

Invest Global Opportunities



EGYÉB

ING (L)

                                                                                                                                                  



ABSZOLÚT HOZAMÚ



Maximális feltételezhető veszteség

16.32% 0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

90%

100%

INGATLAN


SRRI

-

Kockázat

1

2

3

4

5

6

7

VEGYES


PÉNZPIACI


Devizakockázat (EUR) Magas

Közepes Alacsony

Közepes

Magas

A


<25%

M

>6

M

Nem áll rendelkezésre. 0 0

0 0

0

0

AA >

K

Kamatkockázat (duration)

Nem áll rendelkezésre. A

75%>

K

< BBB-

M

A

3,5<

K


-

-

-

-

-

EGYÉB


Iparágak szerinti megoszlás információtechnológia egészségügy pénzügy diszkrecionális fogyasztási javak alapvető fogyasztási javak energia alapanyagok ipar közművek telekommunikáció

19,04% 17,78% 16,72% 12,48% 10,11% 8,66% 8,34% 5,34% 0,84% 0,69%


5 éves 12,12 1,11 -3,11 -1,94 1,11 0,89 -0,47 4,14

ABSZOLÚT HOZAMÚ

3 éves 11,95 0,31 -5,08 -4,19 1,18 0,88 -0,96 4,39

További befektetési jegy osztályok X hozamtőkésítő I hozamtőkésítő P hozamfizető S hozamtőkésítő

LU0250170304 LU0250161907 LU0250165999 LU0293045992

INGATLAN

1 éves 8,28 1,14 -1,95 -2,27 1,00 0,84 -0,68 3,33

38,90% 11,51% 6,10% 5,99% 4,73% 4,43% 4,34% 3,02% 2,64% 18,33%

VEGYES

KÖTVÉNYEK


Amerikai Egyesült Államok Egyesült Királyság Hollandia Japán Svájc Kanada Franciaország Hong Kong Indonézia egyéb

PÉNZPIACI

Kimutatások

Országok szerinti megoszlás

TŐKEVÉDELMI

RÉSZVÉNYEK

Invest Global Opportunities



EGYÉB

ING (L)

                                                                                                                                                  




INGATLAN

135 125 115 105 95 85 04/11 06/11 08/11 10/11 12/11 02/12 04/12 06/12 08/12 10/12 12/12 02/13 04/13 06/13 08/13 10/13 12/13 02/14

VEGYES

alap

Benchmark

-


1 hó 5,12 4,61

3 hó 8,28 9,30

6 hó 12,16 22,00

1 év 23,03 31,54

3 év -

5 év -

10 év -

PÉNZPIACI


TŐKEVÉDELMI

EUR alap Benchmark

1 év 23,03 31,54

3 év -

5 év -

10 év -


EGYÉB

EUR alap Benchmark

2014 YTD 3,92 4,61

2013 22,51 32,00

2012 10,15 11,97

2011 -

2010 -


2009 -

maximum

1,50%

-

-


11/04/2011 28/02/2014 27/02/2014 18/04/2013

EUR napi 50,00 51,93 51,97 41,14


Az alap adatai Részvényalap (határozatlan futamidejű) Kibocsátás országa Összesített nettó eszközérték (millió) Referencia index: MSCI World 10/40 IT Net (EUR) hedged

ABSZOLÚT HOZAMÚ


Luxemburg 153,54


INGATLAN


P osztály hozamtőkésítő (hedged) Nettó eszközérték számítás gyakorisága Az alap indulása Nettó eszközérték (NEÉ) 12 havi NEÉ maximuma 12 havi NEÉ minimuma

Microsoft ................................................................................................................. 9,62% Google Cl A ............................................................................................................. 9,24% Apple Inc .................................................................................................................. 9,16% Emc Corp ................................................................................................................. 4,62% Ebay Inc ................................................................................................................... 3,55% Universal Display Corp .............................................................................................. 3,04%

Arm Holdings Plc ...................................................................................................... 2,89% Acacia Resh Corp A .................................................................................... 2,69% Asml Hldg ................................................................................................................ 2,62% Xilinx ........................................................................................................................ 2,21%

VEGYES

KÖTVÉNYEK


LU0546912030 INCTPHC LX LU0546912030.LUF 11789552 A1JFYW -


Közepes

PÉNZPIACI

Befektetési politika Az alap információtechnológiai vállalatok, például technológiai szoftvereket gyártó és technológiai szolgáltatásokat kínáló, valamint technológiai hardvereket és eszközöket gyártó vállalatok részvényeibe fektet be. A portfólió különböző országok között diverzifikált. Több éves időtávon mérve igyekszünk túlszárnyalni a MSCI World10/40 Information Technology hedged (EUR) referencia index teljesítményét. Átfogó vállalati elemzésen alapuló részvénykiválasztással az alap értékének növelésére törekszünk. Az aktuális árfolyam emelkedési potenciálját tudatosan szembeállítjuk a befektetés kockázatával, mielőtt az adott részvényt felvennénk az alapba. A befektetési alapban lévő részesedését minden olyan (munka)napon eladhatja, amelyen a befektetési jegyek értéke kiszámításra kerül, ami ezen befektetési alap esetében naponta történik. A befektetési alap nem nyújt osztalékot. Minden eredményt újra befektetünk.


vagy kisméretű


TŐKEVÉDELMI

RÉSZVÉNYEK

Invest Information Technologies



EGYÉB

ING (L)

                                                                                                                                                  



ABSZOLÚT HOZAMÚ



Maximális feltételezhető veszteség 17.10%

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

90%

100%

INGATLAN


SRRI

-

Kockázat

1

2

3

4

5

6

7

VEGYES


PÉNZPIACI



Közepes Alacsony

Közepes

Magas

A


<25%

M

>6

M


0 0

0

0

AA >

K



75%>

K

< BBB-

M

A

3,5<

K


-

-

-

-

-

EGYÉB


Devizák szerinti megoszlás USD EUR GBP JPY TWD

81,08% 7,29% 6,66% 3,13% 1,49%

SEK SGD DKK HKD HUF

0,34% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00%


5 éves -

ABSZOLÚT HOZAMÚ

3 éves -

További befektetési jegy osztályok P hozamtőkésítő X hozamtőkésítő I hozamtőkésítő

LU0332192961 LU0332192888 LU0555015568

INGATLAN

1 éves 9,80 2,33 -2,93 -8,51 0,87 0,56 -1,29 6,59

66,43% 6,66% 6,16% 3,13% 2,34% 1,64% 1,49% 1,02% 0,96% 10,18%

VEGYES

KÖTVÉNYEK


Amerikai Egyesült Államok Egyesült Királyság Hollandia Japán Németország Izrael Taiwan Szingapúr Franciaország egyéb

PÉNZPIACI

Kimutatások


TŐKEVÉDELMI

RÉSZVÉNYEK

Invest Information Technologies



EGYÉB

ING (L)

                                                                                                                                                  




INGATLAN

175

155

135

115

95 02/09

06/09

10/09

02/10

06/10

10/10

02/11

06/11

10/11

VEGYES

alap

02/12

06/12

10/12

02/13

06/13

10/13

02/14

Benchmark

-


1 hó 1,69 0,43

3 hó -1,02 -5,36

6 hó 4,95 0,89

1 év 1,81 -2,99

3 év 9,48 6,78

5 év 93,40 95,38

10 év -

PÉNZPIACI


TŐKEVÉDELMI

EUR alap Benchmark

1 év 1,81 -2,99

3 év 3,07 2,21

5 év 14,10 14,33

10 év -


EGYÉB

EUR alap Benchmark

2014 YTD 0,48 -3,00

2013 1,87 2,27

2012 20,16 20,31

2011 -17,50 -15,95

2010 20,91 21,11


2009 54,66 61,47



1,50%


-

-

Az alap adatai

ABSZOLÚT HOZAMÚ


05/12/2006 28/02/2014 02/12/2013 24/06/2013

EUR napi 252,75 384,63 392,69 335,04

Részvényalap (határozatlan futamidejű) Kibocsátás országa Luxemburg Összesített nettó eszközérték (millió) 155,28 Referencia index: MSCI Golden Dragon (Net) (MSCI (EM) Taiwan until May 30, 2003)


INGATLAN

KÖTVÉNYEK



Tencent Holdings Ltd ................................................................................................ 10,01% Taiwan Semiconductor Manufac .............................................................................. 7,33% Aia Group Ltd .......................................................................................................... 4,43% China Mengniu Dairy Co Ltd .................................................................................... 4,25% Industrial & Commercial Bnk Of Cn .......................................................................... 3,72% China Construction Bank-h ...................................................................................... 3,01%

Galaxy Entertainment Grp ........................................................................................ 2,99% Sands China Ltd ....................................................................................................... 2,67% China Petroleum And Chemical Corp ....................................................................... 2,15% China Mobile Ltd ...................................................................................................... 2,15%

VEGYES

Befektetési politika Az alap vállalati részvények olyan portfóliójából áll, amely a tágabb értelemben vett kínai gazdaság összes iparága között diverzifikált. E részvények kibocsátóit a Kínai Népköztársaságban, Hongkong Különleges Igazgatású Területen vagy Tajvanban alapították, illetve az ottani tőzsdéken jegyzik vagy forgalmazzák. A vállalatokba történő közvetlen befektetések mellett az alap egyéb pénzügyi eszközökbe is befektethet. Több éves időtávon mérve igyekszünk túlszárnyalni az MSCI Gold Dragon (net) referencia index teljesítményét. Az alapot aktívan kezeljük, és gondoskodunk arról, hogy a portfólió különböző régiók között diverzifikált legyen az országok és a részvények szintjén egyaránt. A befektetési alapban lévő részesedését minden olyan (munka)napon visszaválthatja, amelyen a befektetési jegyek értéke kiszámításra kerül, ami ezen befektetési alap esetében naponta történik. A befektetési alap nem nyújt osztalékot. Minden eredményt újra befektetünk.

LU0273689215 INGLGCH LX LU0273689215.LUF 2763009 A0ML88 -


Közepes

PÉNZPIACI



vagy kisméretű


TŐKEVÉDELMI

RÉSZVÉNYEK

Invest Greater China



EGYÉB

ING (L)

                                                                                                                                                  



ABSZOLÚT HOZAMÚ




0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

90%

100%

INGATLAN


SRRI

-

Kockázat

1

2

3

4

5

6

7

VEGYES


PÉNZPIACI



Közepes Alacsony

Közepes

Magas

A


<25%

M

>6

M


0 0

0

0

AA >

K



75%>

K

< BBB-

M

A

3,5<

K


-

-

-

-

-

EGYÉB


Iparágak szerinti megoszlás pénzügy információtechnológia diszkrecionális fogyasztási javak energia alapvető fogyasztási javak ipar egészségügy közművek telekommunikáció egyéb


5 éves 16,16 0,84 0,42 -0,23 0,96 0,91 -0,05 4,95

32,60% 25,87% 11,25% 7,30% 5,44% 4,26% 3,46% 3,25% 2,98% 3,59%

ABSZOLÚT HOZAMÚ

3 éves 14,36 0,18 1,08 0,85 0,93 0,85 0,15 5,63

További befektetési jegy osztályok nincs

INGATLAN

1 éves 7,79 0,21 4,50 4,80 0,87 0,90 1,73 2,77

35,39% 23,15% 17,35% 16,02% 2,67% 1,81% 0,38% 0,00%

VEGYES

KÖTVÉNYEK


Hong Kong Kína Taiwan Kajmán szigetek Macao Bermuda Szingapúr Luxemburg

PÉNZPIACI

Kimutatások


TŐKEVÉDELMI

RÉSZVÉNYEK

Invest Greater China



EGYÉB

ING (L)

                                                                                                                                                  




INGATLAN

175

155

135

115

95 02/09

06/09

10/09

02/10

06/10

10/10

02/11

06/11

10/11

VEGYES

alap

02/12

06/12

10/12

02/13

06/13

10/13

02/14

Benchmark

-

Visszatekintő hozamok (%) USD alap Benchmark

1 hó 6,47 6,21

3 hó 2,66 2,55

6 hó 9,00 9,16

1 év 11,52 13,10

3 év -7,31 5,55

5 év 73,81 102,19

10 év 119,93 175,16

PÉNZPIACI


TŐKEVÉDELMI

USD alap Benchmark

1 év 11,52 13,10

3 év -2,50 1,82

5 év 11,69 15,12

10 év 8,20 10,65


EGYÉB

USD alap Benchmark

2014 YTD 0,49 -0,06

2013 14,49 18,13

2012 -3,81 1,77

2011 -6,44 -0,86

2010 12,81 12,47


2009 36,34 33,00



1,50%


-

-

Az alap adatai

ABSZOLÚT HOZAMÚ


03/12/1997 28/02/2014 28/02/2014 17/04/2013

USD napi 500,00 1.447,98 1.447,98 1.233,80

Részvényalap (határozatlan futamidejű) Kibocsátás országa Luxemburg Összesített nettó eszközérték (millió) 93,50 Referencia index: MSCI World 10/40 Energy (Net) (as of Januari 1, 2003)


INGATLAN

KÖTVÉNYEK



Exxon Mobil Corp ..................................................................................................... 8,98% Chevron Corp .......................................................................................................... 8,70% Royal Dutch Shell Plc (cl A) ........................................................................................ 7,42% Occidental Petroleum ............................................................................................... 4,42% Bp ............................................................................................................................ 3,28% Transcanada Corp .................................................................................................... 3,19%

Baker Hughes ........................................................................................................... 2,98% Eni Ord .................................................................................................................... 2,82% Halliburton Co .......................................................................................................... 2,75% Suncor Energy .......................................................................................................... 2,72%

VEGYES

Befektetési politika Az alap energiaipari vállalatok részvényeibe fektet be világszerte. Olyan vállalatok tartoznak ide, amelyek üzleti tevékenységüket a következő iparágakban fejtik ki: ásvány olaj- és gázkutatás, előállítás, finomítás és/vagy szállítás, valamint energiaipari berendezések gyártása és energiaipar szolgáltatások nyújtása. A portfólió különböző országok között diverzifikált. Többéves időtávon mérve igyekszünk túlszárnyalni a MSCI World 10/40 Energy NR referenciaindex teljesítményét. Átfogó vállalati elemzésen alapuló részvénykiválasztással az alap értékének növelésére törekszünk. Az aktuális árfolyam emelkedési potenciálját tudatosan szembeállítjuk a befektetés kockázatával, mielőtt az adott részvényt felvennénk az alapba. A befektetési alapban lévő részesedését minden olyan (munka)napon visszaválthatja, amelyen a befektetési jegyek értéke számításra kerül, ami e befektetési alap esetében naponta történik. A befektetési alap nem nyújt osztalékot. Minden eredményt újra befektetünk.

LU0119201019 INGLEGP LX LU0119201019.LUF 1163816 657661 -


Közepes

PÉNZPIACI



vagy kisméretű


TŐKEVÉDELMI

RÉSZVÉNYEK

Invest Energy



EGYÉB

ING (L)

                                                                                                                                                  



ABSZOLÚT HOZAMÚ




0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

90%

100%

INGATLAN


SRRI

-

Kockázat

1

2

3

4

5

6

7

VEGYES


PÉNZPIACI


Devizakockázat (USD) Közepes

Magas Alacsony

Közepes

Magas

A


<25%

M

>6

M


0 0

0

0

AA >

K



75%>

K

< BBB-

M

A

3,5<

K

Osztalék (bruttó) év osztalék sorszáma USD

-

-

-

-

-

EGYÉB


Devizák szerinti megoszlás USD GBP CAD EUR NOK

65,14% 16,31% 10,96% 3,93% 3,23%

AUD CZK HUF

0,38% 0,05% 0,00%


5 éves 22,03 0,51 -3,51 -3,43 1,05 0,99 -1,23 2,79

ABSZOLÚT HOZAMÚ

3 éves 21,07 -0,13 -4,18 -4,32 1,08 0,99 -1,47 2,93

További befektetési jegy osztályok X hozamtőkésítő I hozamtőkésítő P hozamfizető

LU0121175821 LU0242142577 LU0119201282

INGATLAN

1 éves 12,44 0,90 -1,56 -1,58 1,01 0,98 -1,00 1,57

57,60% 10,95% 8,73% 6,69% 3,82% 2,82% 2,74% 1,07% 1,01% 4,57%

VEGYES

KÖTVÉNYEK

USD Volatilitás éves(ített) Sharpe-mutató éves(ített) Éves(ített) alfa α (%) Béta R2 Információs hányados éves(ített) Követési hiba éves(ített)

Amerikai Egyesült Államok Kanada Hollandia Egyesült Királyság Svájc Olaszország Bermuda Franciaország Luxemburg egyéb

PÉNZPIACI

Kimutatások


TŐKEVÉDELMI

RÉSZVÉNYEK

Invest Energy



EGYÉB

ING (L)

                                                                                                                                                  

Jogi nyilatkozat az eszközalapok mögött álló befektetési alapokhoz E dokumentumban található információk kizárólag tájékoztatás célját szolgálják, nem minősülnek ajánlattételnek, különösen nem a tájékoztató alapján történő értékpapír kezelésével, vételével vagy eladásával kapcsolatos ajánlatnak, vagy értékpapír befektetési stratégiában történő részvételre vonatkozó felhívásnak. E dokumentum kizárólag a szakmai befektetőket célozza meg és egy adott befektetési stratégiát ismertet. Bár különös gondot szenteltünk e dokumentum tartalmának, annak pontosságáért, helyességéért, teljességéért, a – kifejezett vagy vélelmezhető – tartalmáért felelősséget semmilyen jogcímen nem vállalunk. Az e dokumentumban szereplő tájékoztatást – előzetes értesítés nélkül – megváltoztathatjuk, vagy aktualizálhatjuk. Sem az ING Investment Management, sem az ING Csoporthoz tartozó egyéb vállalat vagy egység, sem azok bármely tisztségviselője, igazgatója, vagy alkalmazottja nem tartozik – közvetve vagy közvetlenül – jogilag vagy más módon felelősséggel az e dokumentumban közölt tájékoztatásért és/vagy ajánlásért. E dokumentumban foglalt tájékoztatás nem tekinthető befektetési szolgáltatásnak vagy azt kiegészítő szolgáltatásnak. Ha befektetési vagy azt kiegészítő szolgáltatást kíván igénybe venni, forduljon irodánkhoz. Az e dokumentumban foglalt tájékoztatást csak saját kockázatára használhatja fel. Az e dokumentum felhasználásából, vagy arra támaszkodó döntéshozatalból az olvasó által elszenvedett esetleges veszteségért semmilyen – közvetlen vagy közvetett – jogi felelősség nem terhel bennünket. A befektetés kockázattal jár. Felhívjuk a figyelmét, hogy a befektetésének értéke emelkedhet és csökkenhet is, s hogy az alapok múltbeli teljesítménye, hozama nem jelent garanciát a jövőbeli teljesítményre, hozamra. A dokumentumban foglalt információk másolása, sokszorosítása, terjesztése előzetes engedély nélkül tilos. Ezen nyilatkozattal kapcsolatban a holland jogszabályok az irányadók. A mögöttes befektetési alapok az ING (L) és az ING International (SICAV) Luxemburgban létrehozott részalapjai. Az ING (L) és az ING International SICAV a luxemburgi Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF) által szabályosan engedélyezett jogi személy. A befektetési alapokra vonatkozó részletesebb tájékoztatás érdekében olvassa el az alapok Tájékoztatóját és vonatkozó mellékleteit. Az e dokumentumban említett befektetési alapról, a termék jellemzőiről, költségeiről, és a kockázatokról szóló összes szükséges tájékoztatást az Egyszerűsített Tájékoztatóban tesszük közzé. Ne vállaljon szükségtelen kockázatot! Kérjük, olvassa el az Egyszerűsített Tájékoztatót. Az alappal kapcsolatos Tájékoztatót és Egyszerűsített Tájékoztatót a következő weblapon találhatják meg: www.ingim.com. E dokumentumban foglaltak nem minősülnek ajánlattételnek, különösen nem a tájékoztató alapján történő értékpapírbefektetésre vagy eladásra vonatkozó felhívásnak olyan országokban, ahol ezt az érintett hatóságok nem engedélyezték, és ezen országokban tilos e dokumentum tartalmát e célokra felhasználni. E dokumentum információi nem tekinthetők sem egyedi befektetési, sem pénzügyi, sem jogi tanácsnak. E dokumentum megfelelő gondossággal készült. E dokumentumban közölt információiból semmilyen követelés nem érvényesíthető. Konkrét tanács érdekében, kérjük forduljon befektetési tanácsadójához.

ING INVESTMENT MANAGEMENT

Árfolyam (HUF) 3 hó 6 hó 1 év 2 év 3 év 4 év 5 év

Recommend Documents