Analisten conference call
31 augustus 2012
Financiële kernpunten H1 2012 KONINKLIJKE REESINK N.V. KAMPS DE WILD c.s. JEAN HEYBROEK B.V. PACKO AGRI N.V. PACKO & HEYBROEK N.V.
• Geconsolideerde omzet: stijging met 6,7% naar € 110,5 miljoen (H1 2011: € 103,6 miljoen)
REESINK TECHNISCHE HANDEL B.V. STIERMAN B.V. KEMP GROEP
• Autonome omzetgroei 6,4%
REESINK STAAL B.V. NEDERLANDSE STAAL UNIE B.V. SAFETY CENTRE INTERNATIONAL B.V. REESINK SUPPORT B.V.
• Omzet in het groene segment: stijging van € 15,7 miljoen (+23,3%), waarvan € 10,1 miljoen autonoom • Omzet in het industriële segment: daling van € 4,1 miljoen (-/- 13,2%) • Omzet THR tot 17 februari 2011 € 4,9 miljoen
Financiële Kernpunten H1 (vervolg) KONINKLIJKE REESINK N.V. KAMPS DE WILD c.s. JEAN HEYBROEK B.V. PACKO AGRI N.V.
• Bedrijfsresultaat: stijging naar € 6,6 miljoen (+3%)
PACKO & HEYBROEK N.V. REESINK TECHNISCHE HANDEL B.V. STIERMAN B.V. KEMP GROEP REESINK STAAL B.V. NEDERLANDSE STAAL UNIE B.V. SAFETY CENTRE INTERNATIONAL B.V. REESINK SUPPORT B.V.
• Nettoresultaat: € 3,9 miljoen, een daling van € 0,6 miljoen (o.a. door aandeel in het verlies van de deelneming THR)
Cijfers H1 2012 KONINKLIJKE REESINK N.V. KAMPS DE WILD c.s. JEAN HEYBROEK B.V.
2012
2011
110,5
103,6
Bedrijfsresultaat
6,6
6,4
Nettoresultaat
3,9
4,5
Cash-flow (resultaat na belastingen plus afschrijvingen)
4,9
5,2
(in miljoenen euro’s tenzij anders vermeld)
PACKO AGRI N.V. PACKO & HEYBROEK N.V. REESINK TECHNISCHE HANDEL B.V. STIERMAN B.V. KEMP GROEP REESINK STAAL B.V. NEDERLANDSE STAAL UNIE B.V. SAFETY CENTRE INTERNATIONAL B.V. REESINK SUPPORT B.V.
Netto-omzet
Deze cijfers zijn niet door de externe accountant gecontroleerd.
Balans H1 2012 KONINKLIJKE REESINK N.V. KAMPS DE WILD c.s.
ACTIVA (in miljoenen euro’s)
30-06-2012 30-06-2011
JEAN HEYBROEK B.V. PACKO AGRI N.V. PACKO & HEYBROEK N.V.
VASTE ACTIVA
REESINK TECHNISCHE HANDEL B.V.
Materiële vaste activa
41,3
28,2
STIERMAN B.V.
Vastgoedbeleggingen
27,4
26,9
7,7
8,5
76,4
63,6
Voorraden
54,0
42,0
Vorderingen
42,1
33,5
0,8
0,9
96,9
76,4
173,3
140,0
KEMP GROEP REESINK STAAL B.V.
Financiële vaste activa
NEDERLANDSE STAAL UNIE B.V. SAFETY CENTRE INTERNATIONAL B.V. REESINK SUPPORT B.V.
VLOTTENDE ACTIVA
Liquide middelen
TOTAAL ACTIVA
Deze cijfers zijn niet door de externe accountant gecontroleerd.
Balans H1 2012 KONINKLIJKE REESINK N.V.
PASSIVA (in miljoenen euro’s)
30-06-2012
30-06-2011
77,6
76,6
11,2 2,4 13,6
11,9 2,0 13,9
0,8
–
48,3 18,7 9,5 4,8 81,3
19,1 16,8 6,7 6,9 49,5
173,3
140,0
KAMPS DE WILD c.s. JEAN HEYBROEK B.V. PACKO AGRI N.V. PACKO & HEYBROEK N.V. REESINK TECHNISCHE HANDEL B.V. STIERMAN B.V. KEMP GROEP REESINK STAAL B.V.
GROEPSVERMOGEN VOORZIENINGEN Latente belastingverplichtingen Overige voorzieningen
NEDERLANDSE STAAL UNIE B.V. SAFETY CENTRE INTERNATIONAL B.V. REESINK SUPPORT B.V.
LANGLOPENDE SCHULDEN KORTLOPENDE SCHULDEN Schulden aan kredietinstellingen Handelscrediteuren Belastingen en premies sociale verzekeringen Overige schulden
TOTAAL PASSIVA
Deze cijfers zijn niet door de externe accountant gecontroleerd.
Kernpunten groene segment H1 2012 KONINKLIJKE REESINK N.V. KAMPS DE WILD c.s. JEAN HEYBROEK B.V.
• Opnieuw stijging marktaandeel
PACKO AGRI N.V. PACKO & HEYBROEK N.V. REESINK TECHNISCHE HANDEL B.V. STIERMAN B.V. KEMP GROEP REESINK STAAL B.V. NEDERLANDSE STAAL UNIE B.V. SAFETY CENTRE INTERNATIONAL B.V. REESINK SUPPORT B.V.
• Overname Kemp Groep, specialist in grondverzet
• Bruggeman Mechanisatie succesvol in overzetten klanten naar Claas • Packo & Heybroek vanaf 1 januari actief op de Belgische markt • Zelf organisatie onderdelendistributie bij Kamps de Wild en Reesink Technische Handel
Kernpunten industriële segment H1 2012 KONINKLIJKE REESINK N.V. KAMPS DE WILD c.s. JEAN HEYBROEK B.V. PACKO AGRI N.V.
• Sterke afname tonnages staalactiviteiten
PACKO & HEYBROEK N.V. REESINK TECHNISCHE HANDEL B.V. STIERMAN B.V. KEMP GROEP
• Omzet en brutomarge per ton bleven bij staalactiviteiten op gelijk niveau
REESINK STAAL B.V. NEDERLANDSE STAAL UNIE B.V. SAFETY CENTRE INTERNATIONAL B.V.
• Verkoop activiteiten Stalutech Benelux
REESINK SUPPORT B.V.
• Gebeurtenissen na balansdatum: concentratie staalactiviteiten in Zutphen
THR H1 2012 KONINKLIJKE REESINK N.V. KAMPS DE WILD c.s. JEAN HEYBROEK B.V. PACKO AGRI N.V.
• Teruglopende markt
PACKO & HEYBROEK N.V. REESINK TECHNISCHE HANDEL B.V. STIERMAN B.V. KEMP GROEP
• Tegenvallers integratie diverse bedrijven, m.n. automatisering
REESINK STAAL B.V. NEDERLANDSE STAAL UNIE B.V. SAFETY CENTRE INTERNATIONAL B.V.
• Reorganisatie: verlies van 31 arbeidsplaatsen
REESINK SUPPORT B.V.
• Verwachting 2013: positief resultaat
Herfinanciering KONINKLIJKE REESINK N.V. KAMPS DE WILD c.s. JEAN HEYBROEK B.V. PACKO AGRI N.V. PACKO & HEYBROEK N.V.
• Term sheet met ABN Amro en Rabobank voor 3-jaars gecommitteerde faciliteit
REESINK TECHNISCHE HANDEL B.V. STIERMAN B.V. KEMP GROEP REESINK STAAL B.V. NEDERLANDSE STAAL UNIE B.V. SAFETY CENTRE INTERNATIONAL B.V. REESINK SUPPORT B.V.
• Ten − − −
bedrage van € 90 miljoen: € 15 miljoen hypothecaire lening € 45 miljoen kredietfaciliteit (asset based) € 30 miljoen voor acquisities
Herfinanciering (vervolg) KONINKLIJKE REESINK N.V. KAMPS DE WILD c.s. JEAN HEYBROEK B.V. PACKO AGRI N.V. PACKO & HEYBROEK N.V.
Convenanten: • Debt Service Coverage Ratio minimaal 1,3
REESINK TECHNISCHE HANDEL B.V. STIERMAN B.V. KEMP GROEP
• Solvabiliteit minimaal 35%
REESINK STAAL B.V. NEDERLANDSE STAAL UNIE B.V. SAFETY CENTRE INTERNATIONAL B.V. REESINK SUPPORT B.V.
• Net Senior Debt/EBITDA:
- 31 december 2012 4,5 - Afbouwend naar 3,0 op 30 juni 2015
Vooruitzichten 2012 KONINKLIJKE REESINK N.V. KAMPS DE WILD c.s. JEAN HEYBROEK B.V. PACKO AGRI N.V.
• Impact van financiële crisis op afnemers
PACKO & HEYBROEK N.V. REESINK TECHNISCHE HANDEL B.V. STIERMAN B.V. KEMP GROEP REESINK STAAL B.V. NEDERLANDSE STAAL UNIE B.V. SAFETY CENTRE INTERNATIONAL B.V. REESINK SUPPORT B.V.
• Groene segment: gematigd positief – Verdere mogelijke groei door middel van acquisities en/of participaties in dealers – Toenemende terughoudendheid investeringsbereidheid i.v.m. financierbaarheid
• Industriële segment: onzeker – Herstel in de bouw blijft vooralsnog uit – Industriële ontwikkelingen onder druk vanwege economische ontwikkelingen – Groeiend aantal faillissementen in de bouw – Genomen maatregelen vanaf 2013 effect
KONINKLIJKE REESINK N.V. KAMPS DE WILD c.s. JEAN HEYBROEK B.V. PACKO AGRI N.V. PACKO & HEYBROEK N.V. REESINK TECHNISCHE HANDEL B.V. STIERMAN B.V. KEMP GROEP REESINK STAAL B.V. NEDERLANDSE STAAL UNIE B.V. STALUTECH BENELUX B.V. SAFETY CENTRE INTERNATIONAL B.V. REESINK SUPPORT B.V.
