ANALISIS PERKEMBANGAN DAN PREDIKSI TINGKAT PERTUMBUHAN BANK SYARIAH DI INDONESIA

ANALISIS PERKEMBANGAN DAN PREDIKSI TINGKAT PERTUMBUHAN BANK SYARIAH DI INDONESIA

Oleh Nadia Galuh Hendriana NIM: 107081001395

JURUSAN MANAJEMEN FAKULTAS EKONOMI DAN BISNIS UNIVERSITAS ISLAM NEGERI SYARIF HIDAYATULLAH JAKARTA 1432/2011 M

ANALISIS PERKEMBANGAN DAN PREDIKSI TINGKAT PERTUMBUHAN BANK SYARIAH DI INDONESIA

Oleh Nadia Galuh Hendriana NIM: 107081001395

JURUSAN MANAJEMEN FAKULTAS EKONOMI DAN BISNIS UNIVERSITAS ISLAM NEGERI SYARIF HIDAYATULLAH JAKARTA 1432/2011 M

i

DAFTAR RIWAYAT HIDUP

IDENTITAS DIRI Nama

: Nadia Galuh Hendriana

Tempat / Tanggal Lahir

: Jakarta, 27 Agustus 1989

Agama

: Islam

Alamat

: Komp. Villa Mutiara Jl. Mutiara 3 Blok kk no.24, Sawah Baru, Ciputat

Telp / Hp

: (021) 7412571 / 085715733088

E-mail

: [email protected]

PENDIDIKAN FORMAL 2007-2011

: UIN Syarif Hidayatullah Jakarta

2004-2007

: SMA N 47 Jakarta

2001-2004

: SMP N 161 Jakarta

1995-2001

: SDN VI Ciputat

ii

ABSTRACT

This research is intended to analysis the development and forecast the growth of shariah banking in Indonesia. The method used in this research are Autoregressive Integrated Moving Average (ARIMA) model for forecasting the growth of shariah banking in Indonesia. The variable in this research is indicators of banking, which are asset, third party fund, financing and income. The data employed in this research are time series data from quarterly data for period quarter I or March 2006 up to quarter IV or December 201, which are from Islamic Banking Statistics published by Bank Indonesia (BI) and picked from several publication. In this research, the period forecasting is quarter I or March 2011 up to quarter IV or December 2012. The result of ARIMA model gives information that the growth of shariah banking in Indonesia is fluctuated, but when viewed from the results of forecasting the nominal is increase in each quarterly. This condition is performed the variable of this research which are asset, third party fund, financing and income. The nominal value of asset, third party fund, financing and income are predicted going up in 2011 and 2012. The growth of four variable are fluctuated in the quarter I or March 2011 up to quarter IV or December 2012. Keywords: shariah banking, development, growth, ARIMA

iii

ABSTRAK Penelitian ini bermaksud untuk menganalisis perkembangan dan meramalkan pertumbuhan bank syariah di Indonesia. Metode yang digunakan dalam penelitian ini adalah Autoregressive Integrated Moving Average (ARIMA) model untuk meramalkan pertumbuhan bank syariah di Indonesia. Variabel dalam penelitian ini adalah indikator dari bank yaitu aset, dana pihak ketiga (DPK), pembiayaan dan laba tahun berjalan. Data yang digunakan dalam penelitian ini adalah data runtun waktu data triwulanan yaitu dari triwulan I atau Maret tahun 2006 sampai dengan triwulan IV atau Desember 2010, dimana data tersebut didapat dari Statistik Perbankan Syariah dan untuk menganalisis perkembangan bank syariah data didapat dari berbagai publikasi yang diterbitkan oleh Bank Indonesia (BI). Dalam penelitian ini, hasil peramalan yaitu triwulan I atau Maret tahun 2011 sampai dengan triwulan IV atau Desember 2012. Hasil dari model ARIMA yang dipilih dalam penelitian ini yaitu memberikan informasi bahwa pertumbuhan bank syariah di Indonesia mengalami fluktuasi, tetapi bila dilihat dari hasil peramalan nominal ditiap triwulannya terjadi peningkatan. Kondisi ini ditunjukkan dari variabel yang digunakan dalam penelitian ini yaitu asset, dana pihak ketiga (DPK), pembiayaan dan laba tahun berjalan. Nilai nominal dari asset, dana pihak ketiga (DPK), pembiayaan dan laba tahun berjalan diprediksi mengalami kenaikan untuk tahun 2011 dan 2012. Tingkat pertumbuhan dari keempat variabel yang diteliti mengalami fluktuasi pada triwulan I atau Maret tahun 2011 sampai dengan triwulan IV atau Desember tahun 2012. Kata kunci: bank syariah, perkembangan, pertumbuhan, ARIMA

iv

KATA PENGANTAR

Puji syukur penulis panjatkan kepada Allah SWT atas rahmat dan hidayahnya sehingga penulis dapat menyelesaikan skripsi ini, yang merupakan salah satu syarat untuk memperoleh gelar Sarjana Ekonomi Jurusan Manajemen pda Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Islam Negeri Syarif Hidayatullah Jakarta. Penulis menyadari bahwa skripsi ini masih jauh dari sempurna karena keterbatasa pengetahuan yang dimiliki penulis. Meskipun demikian, penulis telah berusaha semaksimal mungkin untuk menyelesaikan skripsi ini dengan baik dan benar. Pada kesempatan ini, penulis dengan tulus hati mengucapkan terima kasih yang sebesar-besarnya kepada : 1. Papah dan Mamah tercinta, Bapak H. Pansuri dan Ibu Hj. Hendriyati yang selalu memberi dukungan, baik moril maupun materil tanpa henti pada penulis. Terima kasih untuk papah dan mamah atas kasih sayang dan cinta serta doa yang tidak pernah putus dan selalu setia mendampingi saat penulis mulai kehilangan semangat. Semua jerih payah ini, penulis dedikasikan selalu untuk Papah dan Mamah. 2. Bapak Prof. Dr. Abdul Hamid, MS selaku Dekan Fakultas Ekonomi dan Bisnis UIN Jakarta. 3. Bapak Prof. Dr. Ahmad Rodoni selaku Pembantu Dekan satu UIN Jakarta dan selaku Dosen Pembimbing utama dan Bapak Drs. Ade Ananto Terminanto, MM selaku Dosen Pembimbing kedua yang telah bersedia meluangkan waktu dan tenaganya untuk memberikan petunjuk, bimbingan dan pengarahan kepada penulis dalam penyusunan skripsi ini. 4. Terima kasih kepada seluruh Bapak dan Ibu dosen Fakultas Ekonomi dan Bisnis UIN Jakarta. v

5. Kakak dan Adik tersayang, Hizratul Chairita, Nidia Galuh Hendriani, dan Emma

Silmy

Akmaliya,

yang

selalu

memberi

semangat

serta

dukungannya kepada penulis. Terima kasih booya, ade dan mimi. 6. Maulana Andi Pratama yang selalu memberi dukungan dan semangat kepada penulis, terima kasih untuk dukungannya. 7. Sahabat-sahabat Manajemen B angkatan 2007 ( Pingkan, Wulan, Caca, Ayucil, Zadi, Hakim, Dini, Novi, Ria, Ole, Bangga, Adi, Ole, Doli, Jeje, Bimo, Ariyanto, Adlin, Agi, Bombom, Dani, Eneng, Haikal, Mbaw, Rizky, Sofwan, dll), terimaksih untuk waktu-waktu yang telah kita lewati bersama. 8. Sahabat-sahabat Manajemen Perbankan angkatan 2007, terima kasih untuk semangat dan untuk waktu yang telah kita lewati bersama. 9. Sahabat-sahabat GC (Dania, Rizkah, Yuni, Yani, Tiavita, Nurma), terima kasih untuk dukungan yang telah kalian berikan. 10. Sahabat-sahabatku Siska, Bonita, Sheila dan Aya terima kasih untuk dukungan yang telah kalian berikan. 11. Para staf Fakultas Ekonomi dan Bisnis UIN Jakarta; staf administrasi, keuangan dan perpustakaan. 12. Seluruh pihak yang turut mendukung dan membantu penulis baik moril maupun materil, namun tidak dapat penulis sebutkan satu persatu. Pada akhirnya penulis berharap semoga skripsi ini dapat bermanfaat bagi pihak-pihak yang membutuhkan, oleh karena itu penulis mengharapkan kritik dan saran yang membangun dari seluruh pihak demi kesempurnaan skripsi ini. Jakarta, Juli 2011 Penulis

Nadia Galuh Hendriana

vi

DAFTAR ISI

Hal COVER COVER Dalam LEMBAR PENGESAHAN SKRIPSI LEMBAR PENGESAHAN KOMPREHENSIF LEMBAR PENGESAHAN UJIAN SKRIPSI LEMBAR PERNYATAAN KEASLIAN SKRIPSI.......................... ....

i

DAFTAR RIWAYAT HIDUP..............................................................

ii

ABSTRACT...........................................................................................

iii

ABSTRAK.............................................................................................

iv

KATA PENGANTAR...........................................................................

v

DAFTAR ISI.........................................................................................

vii

DAFTAR TABEL.................................................................................

ix

DAFTAR GRAFIK..............................................................................

x

DAFTAR GAMBAR............................................................................

xi

DAFTAR LAMPIRAN.........................................................................

xii

BAB I PENDAHULUAN A. Latar Belakang Penelitian..........................................................

1

B. Perumusan Masalah...................................................................

8

C. Tujuan dan Manfaan Penelitian.................................................

10

BAB II TINJAUAN PUSTAKA A. Gambaran Umum......................................................................

12

B. Bank Syariah.............................................................................

12

C. Keterkaitan Antar Variabel.......................................................

28

D. Penelitian Terdahulu.................................................................

29

vii

E. Kerangka Pemikiran..................................................................

32

F. Perumusan Hipotesis.................................................................

34

BAB III METODOLOGI PENELITIAN A. Ruang Lingkup Penelitian.........................................................

36

B. Metode Penentuan Sampel........................................................

37

C. Metode Pengumpulan Data.......................................................

38

D. Metode Analisis.........................................................................

40

E. Operasional Variabel Penelitian.................................................

48

BAB IV ANALISIS DAN PEMBAHASAN A. Sekilas Gambaran Objek Penelitian............................................

50

1. Sejarah Singkat Perkembangan Bank Syariah.....................

50

2. Perkembangan Bank Syariah di Indonesia..........................

53

B. Analisis dan Pembahasan............................................................

71

1. Analisis Deskriptif...............................................................

71

2. Analisis Pengujian Statistik.................................................

88

a. Uji Stasioneritas................................................................... 88 b. Pengujian Box-Jenkins (ARIMA)....................................... 91 c. Estimasi ARIMA................................................................. 92 d. Prediksi ARIMA................................................................. 99 e. Hasil Pengujian Hipotesis................................................... 103 BAB V KESIMPULAN DAN IMPLIKASI A. Kesimpulan................................................................................

107

B. Implikasi....................................................................................

109

C. Saran..........................................................................................

110

DAFTAR PUSTAKA...........................................................................

111

viii

DAFTAR TABEL

Nomor

Keterangan

Hal

1.1

Jaringan Kantor BUS dan UUS........................................... 3

2.1

Perbedaan Bank Syariah dengan Bank Konvensional......... 15

2.2

Penelitian Terdahulu............................................................ 30

3.1

Sampel data......................................................................... 38

4.1

Jaringan Kantor BUS dan UUS Tahun 2010...................... 69

4.2

Uji Stasioner Pada Tingkat Level........................................ 89

4.3

Uji Stasioner Pada Tingkat 1st Difference........................... 90

4.4

Uji Stasioner Pada Tingkat 2nd Difference.......................... 91

4.5

Hasil Estimasi ARIMA sebagai Model Prediksi Aset......... 93

4.6

Hasil Estimasi ARIMA sebagai Model Prediksi DPK........ 94

4.7

Hasil Estimasi ARIMA sebagai Model Prediksi Pembiayaan.......................................................................... 96

4.8

Hasil Estimasi ARIMA sebagai Model Prediksi Laba Tahun Berjalan...................................................................... 97

4.9

Hasil Prediksi ARIMA......................................................... 100

4.10

Hasil Prediksi Pertumbuhan Triwulanan Perbankan Syariah.................................................................................. 101

ix

DAFTAR GRAFIK

Nomor

Keterangan

Hal

1.1

Aset, DPK, Pembiayaan BUS dan UUS.............................. 6

4.1

Perkembangan Aset Bank Syariah........................................ 70

4.2

Perkembangan DPK Bank Syariah....................................... 75

4.3

Perkembangan Pembiayaan Bank Syariah............................ 80

4.4

Perkembangan Laba Tahun Berjalan Bank Syariah.............. 85

x

DAFTAR GAMBAR

Nomor

Keterangan

Hal

2.1

Kerangka Pemikiran............................................................. 33

3.1

Metodologi Box-Jenkins...................................................... 43

xi

DAFTAR LAMPIRAN

Nomor

Keterangan

Hal

1

Uji Stasioneritas Pada Tingkat Level................................... 114

2

Uji Stasioneritas Pada Tingkat Differensi Pertama.............. 118

3

Uji Stasioneritas Pada Tingkat Differensi Kedua................ 122

4

Model ARIMA Terbaik....................................................... 125

xii

BAB I PENDAHULUAN

A. Latar Belakang Penelitian Bank merupakan salah satu lembaga keuangan yang mempunyai peranan penting di dalam perekonomian suatu negara. Dalam melakukan kegiatan operasionalnya, bank konvensional mengambil keuntungan dengan menggunakan sistem bunga pada produk yang ditawarkan. Sistem bunga inilah yang menjadi kelemahan dalam perbankan konvensional, yang dapat memberikan kerugian bagi perekonomian suatu negara dan kesengsaraan kepada masyarakatnya. Melihat kelemahan dari bank konvensional tersebut, sehingga diperkenalkan sistem ekonomi yang berbasis ke Islaman atau yang lebih dikenal dengan sistem ekonomi syariah kepada masyarakat. Dimana sistem ekonomi syariah ini menganut prinsip bagi hasil dan mengharamkan riba dalam melaksanakan kegiatannya. Setelah diperkenalkan sistem ekonomi syariah ini, berdirilah bank yang menjalankan kegiatan usahanya berdasarkan prinsip syariah yaitu Mit Ghamr Loal Saving Bank yang berdiri di Mesir pada tahun 1963. Mit Ghamr Bank berhasil dalam menjalankan kegiatan usahanya sesuai dengan prinsip syariah. Dampak baik keberhasilan Mit Ghamr Bank ini adalah terbentuknya Islamic Development Bank (IDB) pada tahun 1975, yang beranggotakan 22 negara Islam pendiri IDB (Adiwarman Karim, 2004:23).

1

Di Indonesia, yang penduduknya mayoritas beragama Islam terhitung lambat dalam mengikuti perkembangan perbankan syariah. Secara nasional, Indonesia mulai menjalankan kegiatan perbankan syariah pada tanggal 1 Mei 1992 yang ditandai dengan beroperasinya PT. Bank Muamalat Indonesia. Kemajuan perbankan syariah meningkat pesat ketika terjadi krisis moneter tahun 1997, yang disebabkan oleh turunnya nilai tukar rupiah terhadap dollar Amerika.

Krisis

ekonomi ini menjadi momentum perkembangan bank syariah di Indonesia yang ditandai dengan disetujuinya UU No.10 tahun 1998 menggantikan UU No. 7 tahun 1992. Dalam UU No. 10 tahun 1998 tersebut, diatur secara rinci landasan hukum serta jenis-jenis usaha yang dapat dioperasikan dan diimplementasikan oleh bank syariah dan memberikan araha bagi bank-bank konvensional untuk membuka cabang syariah atau bahkan mengkonversi diri secara total menjadi bank syariah. Setelah UU No. 10 tahun 1998 pemerintah memperbaiki dan menyetujuinya, sehingga hadirlah UU No. 21 tahun 2008 yang mengatur secara lebih terperinci mengenai bank syariah, kelayakan dalam penyaluran dana dan larangan bagi bank syariah. Serta peraturan-peraturan yang dikeluarkan oleh Bank Indonesia dalam mengawasi kinerja bank syariah agar selalu sesuai syariah Islam dan peraturan pemerintah, tidak merugikan masyarakat dan dapat membantu perekonomian Indonesia ke arah yang lebih baik lagi (www.bi.go.id). Pengembangan bank syariah di Indonesia diikuti dengan diterbitkan Cetak Biru Pengembangan Perbankan Syariah di Indonesia oleh Bank Indonesia pada tahun 2002. Cetak Biru Pengembangan Perbankan Syariah di Indonesia ini memberikan arahan serta tujuan yang ingin dicapai oleh perbankan syariah di

2

Indonesia dan memberikan tahapan-tahapan untuk mewujudkan sasaran pengembangan jangka panjang perbankan syariah di Indonesia. Pada tahun 2009 merupakan tahun yang penuh tantangan dalam sistem keuangan, baik global maupun di Indonesia. Krisis finansial yang terjadi pada tahun 2008 telah mengganggu stabilitas sistem keuangan yang berdampak negatif terhadap

pertumbuhan

ekonomi

nasional.

Tetapi,

bank

syariah

dapat

mempertahankan tingkat pertumbuhannya secara stabil, yang ditunjukkan dengan pertumbuhan aset, pembiayaan, dana pihak ketiga dan laba tahun berjalan yang didapat. Ditahun 2010, pengaruh krisis ekonomi global tahun 2009 sudah semakin mereda dan kinerja perekonomian nasional termasuk industri perbankan syariah semakin membaik. Ada 5 Bank Umum Syariah baru yang berkompetisi didalam industri perbankan syariah. Bank Umum Syariah tersebut adalah Bank Panin Syariah, Bank Victoria Syariah, BCA Syariah, BNI Syariah dan Bank Jabar Banten Syariah (InfoBank: Kurniyasih, 2010). Dapat dilihat dalam tabel 1.1 bahwa pada tahun 2010 muncul 5 bank syariah baru. Tabel 1.1 Jaringan kantor BUS dan UUS Keterangan

2006

2007

2008

2009

Des 2010

Bank Umum Syariah - Jumlah Bank Jumlah Kantor

3 349

3 401

5 581

6 711

11 1.215

20

26

27

25

23

183

196

241

287

262

Total Kantor 555 Sumber : Statistik Perbankan Syariah 2009

626

854

1.029

1.311

Unit Usaha Syariah - Jumlah Bank Umum Konvensional yang memiliki UUS - Jumlah Kantor

3

Perkembangan perbankan syariah di Indonesia menunjukkan arah peningkatan. Peningkatan perbankan syariah ini dapat dilihat dari beberapa indikator bank syariah yaitu aset, dana pihak ketiga (DPK), pembiayaan dan laba yang didapat dalam menjalankan bisnis bank syariah. Berdasarkan laporan perkembangan perbankan syariah tahun 2010 yang diterbitkan oleh Bank Indonesia, pertumbuhan aset bulan Desember 2006 dan Desember 2010 masingmasing sebesar 27,97% dan 47,55%. Jumlah aset masing-masing tahun sebesar Rp 26,7 triliun tahun 2006 dan tahun 2010 Rp 97,5 triliun. Pertumbuhan dana pihak ketiga (DPK) pada bulan Desember 2006 dan Desember 2010 masing-masing sebesar 32,64% dan 45,46%. Jumlah dana pihak ketiga (DPK) sampai bulan Desember 2010, yaitu sebesar Rp 76 triliun. Pada Laporan Perkembangan Perbankan Syariah (LPPS) tahun 2010 yang diterbitkan oleh Bank Indonesia (BI), menjelaskan bahwa dari sisi pendanaan perbankan syariah mengalami peningkatan yang cukup tinggi. Pada tahun 2010 pertumbuhan dana pihak ketiga (DPK) yaitu sebesar 45,46%, dibandingkan dengan pertumbuhan dana pihak ketiga (DPK) tahun 2009 yaitu sebesar 41,84%. Penyebab meningkatnya jumlah dana pihak ketiga (DPK) salah satunya adalah imbal hasil perbankan syariah relative lebih menguntungkan dibandingkan imbal hasil

perbankan

konvensional.

Selain

itu

kegiatan

sosialisasi

yang

memperkenalkan produk perbankan syariah yang bermacam-macam jenisnya mampu menarik perhatian nasabah. Penyebab yang paling utama adalah dampak dari krisis ekonomi global yang terjadi pada tahun 2008, dimana pada saat krisis ekonomi global tersebut perbankan syariah mampu memperlihatkan bahwa

4

perbankan syariah bias menghadapi krisis tersebut dan dapat menjaga kepercayaan para nasabahnya. Ini yang mengakibatkan pada tahun 2009 masyarakat cenderung lebih memilih untuk menyimpan dananya di bank syariah, sehingga pada tahun 2009 jumlah dana pihak ketiga (DPK) mengalami peningkatan yang cukup tinggi dibandingkan pada tahun-tahun sebelumnya. Pada tahun 2010, juga mengalami peningkatan yang cukup baik karena sudah mulai membaik keadaan perekonomian nasional akibat dari imbas krisis ekonomi global di tahun 2008 lalu. Pertumbuhan pembiayaan pada Desember 2006 dan Desember 2010 yaitu masing-masing sebesar 34,22% dan 45,41%. Jumlah pembiayaan sampai bulan Desember 2010, yaitu sebesar Rp 68,1 triliun. Pada Laporan Perkembangan Perbankan Syariah (LPPS) di tahun 2009 memaparkan, pertumbuhan jumlah pembiayaan sedikit mengalami penurunan. Ini disebabkan karena adanya kehatihatian perbankan syariah dalam menyalurkan pembiyaan ini, disebabkan perbankan syariah belum percaya sepenuhnya akan kinerja beberapa sektor ekonomi, yang diakibatkan dari krisis ekonomi global yang terjadi pada tahun 2008. Untuk menjaga agar perbankan syariah tidak terkena imbas dari krisis ekonomi global ini, maka perbankan syariah cenderung lebih hati-hati dalam menyalurkan pembiayaan kepada masyarakat. Terbukti pada tahun 2010 ketika perekonomian nasional telah membaik keadaannya dan dana yang dihimpun bank syariah pada tahun 2010 mengalami peningkatan, maka terjadi peningkatan juga dalam pembiayaan.

5

Pertumbuhan laba tahun berjalan yang diterima pada Desember 2006 dan Desember 2010 yaitu masing-masing sebesar 27,77% dan 25,23%. Jumlah laba tahun berjalan yang diterima bank sampai Desember 2010 yaitu sebesar Rp 83,9 miliar. Bila dilihat dari nominalnya, jumlahnya aset, dana pihak ketiga, pembiyaan dan laba tahun berjalan cenderung meningkat. Grafik 1.1 Aset, DPK, PYD Bank Umum Syariah dan Unit Usaha Syariah

Sumber : Statistik Perbankan Syariah Desember 2010 Menurut Noer Soetantini, pada tahun 2011 diperkirakan pemain baru dalam perbankan syariah akan bertambah, karena akan ada bank umum yang dikonversi menjadi bank syariah. Bertambahnya pemain baru dalam perbankan syariah akan makin meramaikan bisnis perbankan syariah di Indonesia dengan pertumbuhan pada tahun 2010 yang mencapai 30%. Penawaran pembiayaan akan sangat menarik nasabah untuk tahun 2011, angsuran bulanannya tetap tidak berubah meski suku bunga bank itu bergerak naik, karena alasan inilah permintaan nasabah mengenai Kredit Kepemilkan Rumah (KPR) dan Kendaraan

6

roda dua. Pada akhir 2010 diperkirakan pangsa pasar

mecapai 3%.

(www.suarasurabaya.net, 2010). Bank Indonesia memprediksikan pada tahun 2011, perbankan syariah semakin berkembang dalam melakukan usahanya. Bank Indonesia mencatat layanan perbankan syariah sudah semakin luas dan menjangkau hampir seluruh provinsi di Indonesia. Tercatat ada 11 Bank Umum Syariah (BUS), 23 Unit Usaha Syariah (UUS), dan 146 BPR Syariah dengan total sebanyak 1262 kantor jaringan. Pada tahun 2011, aset diperkirakan mencapai Rp 115,34 triliun (www.kontan.co.id, 2009). Dengan melihat betapa menjanjikannya prospek dari bank syaiah dan pertumbuhannya dilihat dari aset yang terus meningkat setiap tahunnya dan pembiayaan yang diberikan persyaratannya tidak menyusahkan nasabahnya. Maka, penelitian ini berjudul : “Analisa Perkembangan dan Prediksi Tingkat Pertumbuhan Bank Syariah di Indonesia tahun 2011”. Indikator pertumbuhan yang digunakan sebagai variabel independen adalah Aset, Dana Pihak Ketiga (DPK), Pembiayaan dan Laba Tahun Berjalan. Kelebihan penelitian ini dengan penelitian sebelumnya adalah dengan ditambahkannya variabel Laba Tahun Berjalan dan periode data waktu yang digunakan yaitu dari bulan Maret atau triwulan pertama tahun 2006 sampai dengan bulan Desember atau triwulan keempat tahun 2010, serta hasil prediksi tingkat pertumbuhan bank syariah untuk bulan Maret atau triwulan pertama tahun 2011 sampai dengan bulan Desember atau triwulan keempat tahun 2012.

7

Metode yang digunakan adalah Box Jenkins atau ARIMA. Model prediksi yang digunakan adalah ARIMA (Autoregressive Integrated Moving Average). Alasan utama menggunakan model Box Jenkins karena pergerakan variabelvariabel yang diteliti, seperti pergerakan data kuantitas bank sering kali sulit dijelaskan oleh teori-teori ekonomi. Prediksi terhadap keempat indikator bank syariah tersebut dilakukan secara bertahap. Pentahapan prediksi dalam penelitian ini diharapkan menjadi salah satu alternatif metode prediksi tingkat pertumbuhan bank syariah di Indonesia. Data yang digunakan adalah dalam bentuk nilai nominal. Nilai nominal dari Total Aset, Total Dana Pihak Ketiga (DPK), Total Pembiayaan dan Total Laba Tahun Berjalan untuk Bank Syariah dan Unit Usaha Syariah yang dipublikasikan oleh Bank Indonesia dalam Statistik Perbankan Syariah Indonesia. Dari hasil prediksi nilai nominal Aset, Dana Pihak Ketiga (DPK), Pembiayaan dan Laba Tahun Berjalan dengan menggunakan metode ARIMA tersebut akan dihitung nilai pertumbuhannya.

B. Perumusan Masalah Agar lebih mudah dan lebih fokus dalam melakukan penelitian ini, maka penulis membuat rumusan masalah yang akan penulis teliti, sehingga ada batasanbatasan dalam melakukan penelitian ini. Adapun perumusan masalah yang akan diteliti dalam penelitian ini adalah sebagai berikut:

8

1. Bagaimana perkembangan bank syariah dilihat dari perkembangan aset, dana pihak ketiga (DPK), pembiayaan dan laba tahun berjalan? 2. Bagaimana hasil prediksi tingkat pertumbuhan bank syariah di Indonesia dengan menggunakan metode ARIMA yang tingkat pertumbuhannya dilihat dari Total Aset, Total Dana Pihak Ketiga (DPK), Total Pembiayaan dan Total Laba Tahun Berjalan yang didapat bank syariah?

C. Tujuan dan Manfaat Penelitian Tujuan Penelitian Tujuan dari penelitian ini adalah untuk: 1. Menganalisa perkembangan bank syariah dilihat dari aset, dana pihak ketiga (DPK), pembiayaan dan laba tahun berjalan. 2. Memprediksi tingkat pertumbuhan bank syariah dengan menggunakan total aset, total dana pihak ketiga (DPK), total pembiayaan dan total laba tahun berjalan yang diterima bank syariah.

Manfaat Penelitian Manfaat yang dapat diperoleh bagi beberapa pihak dari penelitian mengenai perkembangan dan prediksi pertumbuhan bank syariah Indonesia, antara lain: 1. Bagi Bank Syariah, dapat dijadikan sebagai catatan atau koreksi dan juga acuan untuk mengambil keputusan dalam mengembangkan bisnis perbankan syariah ini. Serta dapat mempersiapkan hal apa saja yang dibutuhkan untuk menghadapi ancaman di masa yang akan datang dan

9

dapat mempertahankan serta meningkatkan kinerja bank syariah di Indonesia, sekaligus memperbaiki apabila ada kelemahan ataupun kekurangan dalam menjalankan bisnis bank syariah tersebut. 2. Bagi Institusi, diharapkan penelitian ini dapat memberikan kontribusi dalam ilmu pengetahuan khususnya di bidang bank syariah dan sebagai perbandingan untuk penelitian sejenis selanjutnya. 3. Bagi masyarakat luas, diharapkan hasil penelitian ini berguna bagi masyrakat untuk menambah pengetahuan mengenai perkembangan dan pertumbuhan bank syariah di Indonesia dan mengetahui seberapa besar keuntungan yang didapat dari bisnis bank syariah ini. 4. Bagi peneliti, dengan melakukan penelitian ini penulis memperoleh pengalaman dan ilmu pengetahuan baru mengenai perkembangan bank syariah dan pertumbuhan bank syariah di Indonesia.

10

BAB II TINJAUAN PUSTAKA

A. Gambaran Umum Dalam bab dua ini, akan menjelaskan mengenai teori yang digunakan sebagai landasan dalam menentukan variabel-variabel independen dan variabel dependen yang digunakan dalam penelitian ini, sebagai gambaran dan landasan dalam penelitian ini. Sehingga hubungan antara variabel independen dan variabel dependen yang digunakan dapat terlihat. Peneliti juga akan membahas beberapa penelitian terdahulu dengan tema yang memiliki hubungan dengan penelitian ini sebagai pembanding. Serta membuat kerangka pemikiran yang menjelaskan mengenai ringkasan jalannya penelitian, dan terakhir hipotesis yang digunakan untuk membuat kesimpulan dalam penelitian ini.

B. Bank Syariah 1. Pengertian Bank Syariah Menurut UU RI No. 21 tahun 2008 Bank Syariah adalah bank yang menjalankan kegiatan usahanya berdasarkan prinsip syariah dan menurut jenisnya terdiri atas Bank Umum Syariah dan Bank Pembiayaan Rakyat Syariah. Bank syariah atau perbankan Islam adalah suatu sistem perbankan yang dikembangkan berdasarkan syariah (hukum) Islam. Bank sebagai lembaga intermediasi (intermediary institution) antara pihak yang mengalami surplus of funds untuk diprodukstifkan pada sektor-sektor yang 13

mengalami lack of funds merupakan salah satu komponen utama yang mendukung pertumbuhan ekonomi sutu negara (Abdul Fattah Lubis, 2008:14). Menurut Kasmir, 2008, Bank dikenal sebagai lembaga keuangan yang kegiatan utamanya menerima simpanan giro, tabungan dan deposito. Kemudian bank juga dikenal sebagai tempat untuk meminjam uang (kredit) bagi masyarakat yang membutuhkan. Selain itu, bank juga dikenal sebagai tempat untuk menukar uang, memindahkan uang atau menerima segala macam bentuk pembayaran dan setoran. Bank syariah adalah bank yang dalam aktivitasnya, baik dalam penghimpunan dana

maupun dalam

rangka

penyaluran dananya

memberikan dan mengenakan imbalan atas dasar prinsip syariah (Ahmad Rodoni dan Abdul Hamid, 2008:14). Menurut UU RI No. 21 tahun 2008 dalam pasal 1 ayat 12, disebutkan bahwa prinsip syariah adalah prinsip hukum Islam dalam kegiatan perbankan berdasarkan fatwa yang dikeluarkan oleh lembaga yang memiliki kewenangan dalam penetapan fatwa dibidang syariah. Dalam kegiatan operasional bank, prinsip syariah adalah aturan perjanjian berdasarkan hukum Islam antara bank dan pihak lain, untuk penyimpanan dana dan atau pembiayaan kegiatan usaha, atau kegiatan lainnya yang sesuai dengan syariah, antara lain pembiayaan berdasarkan prinsip bagi hasil (mudharabah), pembiayaan berdasarkan prinsip penyertaan modal (musyarakah), prinsip jual beli barang dengan memperoleh keuntungan 14

(murabahah), atau pembiayaan barang modal berdasarkan prinsip sewa murni tanpa pilihan (ijarah), atau dengan adanya pilihan pemindahan kepemilikan atas barang yang disewakan dari pihak bank ke pihak lain.

2. Unit Usaha Syariah Menurut UU No. 21 tahun 2008, Unit Usaha Syariah atau UUS adalah unit kerja dari kantor pusat Bank Umum Konvensional yang berfungsi sebagai kantor induk dari kantor atau unit yang melaksanakan kegiatan usaha berdasarkan prinsip syariah, atau unit kerja di kantor cabang dari suatu Bank yang berkedudukan di luar negeri yang melaksanakan kegiatan usaha secara konvensional yang berfungsi sebagai kantor induk dari cabang pembantu syariah dan/atau unit syariah. Berdasarkan

UU

tersebut,

Bank

Umum

Konvensional

(BUK)

diperbolehkan melakukan kegiatan usaha syariah dengan membuka suatu unit usaha syariah, sedangkan Bank Umum Syariah (BUS) tidak diperbolehkan untuk melakukan kegiatan usaha berdasarkan prinsip konvensional (Erva Yulianti, 2010:10).

3.

Perbedaan Perbankan Syariah dengan Perbankan Konvensional Faktor dasar yang membedakan bank syariah dengan bank konvensional adalah pelarangan dari diberlakukannya bunga yang dalam bank syariah dianggap riba (tambahan) dalam transaksi pinjam meminjam.

15

Tabel 2.1 Perbedaan Bank Syariah dengan Bank Konvensional No.

Perbedaan

Bank Konvensional

1.

Bunga

Berbasis bunga

2.

Risiko

Anti Risk

3.

Operasional

4.

Produk

5.

Pendapatan

6. 7.

Dasar Hukum

8.

Falsafah

9.

Operasional

10.

Aspek Sosial

11.

Organisasi

12.

Uang

Bank Syariah Berbasis revenue/profit loss sharing (bagi hasil) Risk sharing

Beroperasi dengan pendekatan Beroperasi dengan sektor keuangan, tidak terkait pendekatan sektor riil langsung dengan sektor riil Multi produk (jual-beli, bagi Produk tunggal (kredit) hasil, jasa) Pendapatan yang diterima Pendapatan yang diterima deposan terkait langsung deposan tidak terkait dengan dengan pendapatan yang pendapatan yang diperoleh diperoleh bank dari bank dari kredit pembiayaan Tidak mengenal negative Mengenal negative spread spread Al-Qur’an, sunnah, fatwa Bank Indonesia dan ulama, Bank Indonesia dan Pemerintah pemerintah Tidak berdasarkan bunga Berdasarkan atas bunga (riba) (riba), spekulasi (maisir) dan ketidak jelasan (gharar) - Dana masyarakat (DPK) - Dana masyarakat (DPK) berupa titipan simpanan yang berupa titipan (wadi’ah) dan harus dibayar bunganya pada investasi (mudharabah) yang saat jatuh tempo baru akan mendapat hasil jika - Penyaluran dana pada sektor “diusahakan” terlebih dahulu yang menguntungkan aspek - Penyaluran dana (financing) halal tidak menjadi pada usaha yang halal dan pertimbangan agama menguntungkan Dinyatakan secara eksplisit Tidak diketahui secara tegas dan tegas yang tertuang didalam misi dan visi Tidak memiliki Dewan Harus memiliki Dewan Pengawas Pengawas Syariah (DPS) Uang adalah komoditi selain Uang bukan komoditi, tetapi sebagai alat pembayaran hanyalah alat pembayaran

Sumber : Ahmad Rodoni dan Abdul Hamid, Lembaga Keuangan Syariah, 2008

16

4.

Produk Perbankan Syariah a.

Produk Penyaluran Dana Produk pembiayaan syariah terbagi ke dalam tiga kategori yang dibedakan berdasarkan berdasarkan tujuan penggunaannya (Ahmad Rodoni dan Abdul Hamid, 2008:22) : 1) Prinsip Jual Beli 

Pembiayaan Murabahah adalah transaksi jual beli dimana bank menyebut jumlah keuntungannya.



Salam adalah transaksi jual beli dimana barang yang diperjual belikan belum ada.



Istishna adalah pembayarannya dapat dilakukan oleh bank dalam beberapa kali (termin) pembayaran.

2) Prinsip Sewa (Ijarah) Transaksi ijarah dilandasi adanya perpindahan manfaat. Pada ijarah objek transaksinya adalah jasa. 3) Prinsip Bagi Hasil (Syirkah) 

Musyarakah



Mudharabah

4) Akad Pelengkap 

Hiwalah (Alih Utang Piutang)



Rahn atau gadai



Qardh adalah pinjaman uang.



Wakalah atau perwakilan 17

 b.

Kafalah atau Garansi Bank

Produk Penghimpunan Dana 1) Prinsip Wadi’ah Prinsip wadi’ah

yang diterapkan adalah wadi’ah yad

dhamanah yang diterapkan pada produk rekening giro. Wadi’ah yad dhamanah berbeda dengan wadi’ah yad amanah. 

Wadi’ah yad amanah



Wadi’ah yad dhamanah

2) Prinsip Mudharabah Dalam mengaplikasikan prinsip mudharabah, penyimpan atau deposan bertindak sebagai shahibul maal (pemilik modal) dan bank sebagai mudharib (pengelola). 

Mudharabah mutlaqah



Mudharabah muqayyadah on balance sheet



Mudharabah muqayyadah off balance sheet

3) Akad Pelengkap Wakalah atau perwakilan c.

Jasa Perbankan 1) Sharf

adalah jual beli valuta asing sejalan dengan prinsip

sharf. 2) Ijarah, kegiatannya penyewaan kotak simpanan (safe deposit box) dan jasa tata laksana administrasi dokumen (custodian).

18

5.

Aset Aset adalah kekayaan atau harta yang dimiliki perusahaan, yang berperan dalam operasi perusahaan misalnya kas, persediaan, aktiva tetap, aktiva tak berwujud, dan lain-lain (Abdul Fattah Lubis, 2008:16). Menurut Harahap (2006) dalam Abdul Fattah Lubis (2008:16), pengertian aset ini secara teoritis dikemukakan oleh berbagai pihak sebagai berikut :



Al B Statemen (1970) mendifinisikan sebagai berikut : ”Kekayaan

ekonomi

perusahaan,

termasuk

didalamnya

pembebanan yang ditunda, yang dinilai dan diakui sesuai dengan prinsip akuntansi yang berlaku ” 

FASB Statement (1985) memberikan definisi sebagai berikut: “Aset adalah kemungkinan keuntungan ekonomi yang diperoleh atau dikuasai dimasa yang akan datang oleh lembaga yang tertentu sebagai akibat transaksi atau kejadian yang telah berlaku.”

6.

Dana Pihak Ketiga Dana adalah uang tunai yang dimiliki atau dikuasai oleh bank dalam bentuk tunai atau aktiva lainnya yang dapat segera diubah menjadi uang tunai. Dana yang dimiliki oleh bank tidak hanya berasal dari para pemilik bank itu sendiri, tetapi juga berasal dari titipan atau penyertaan dana orang lain atau pihak lain yang sewaktu-waktu atau pada saat tertentu

19

akan ditarik kembali, baik sekaligus ataupun berangsur-angsur (Abdul Fattah Lubis, 2008:17). Menurut Slamet Riyadi (2006:79), dana yang berasal dari masyarakat biasa disebut dengan sumber dana pihak ketiga (DPK). Sumber dana pihak ketiga (DPK), dari segi mata uangnya dibedakan menjadi: 

Sumber Dana Pihak Ketiga Rupiah adalah kewajibankewajiban bank yang tercatat dalam rupiah kepada pihak ketiga bukan bank, baik kepada penduduk maupun bukan penduduk. Komponen dana pihak ketiga ini terdiri dari Giro, Simapanan Berjangka (Deposito dan Sertifikat Deposito), Tabungan dan kewajiban-kewajiban lainnya yang terdiri dari kewajiban segera yang dapat dibayar surat-surat berharga yang diterbitkan, pinjaman yang diterima, setoran jaminan dan lainnya. Tidak termasuk dana yang berasal dari Bank Sentral.



Sumber Dana Pihak Ketiga Valuta Asing adalah kewajiban bank yang tercatat dalam valuta asing kepada pihak ketiga, baik penduduk maupun bukan penduduk, termasuk pada Bank Indonesia, bank lain (pinjaman melalui pasar uang).



Sumber Dana Berbiaya adalah dana-dana yang berasal dari masyarakat, baik dana pihak ketiga maupun dana pihak kedua (tidak termasuk penerbit saham). Sumber dana berbiaya yaitu 20

giro, tabungan, simpanan berjangka, kewajiban-kewajiban lainnya, pinjaman yang diterima dan setoran jaminan. 

Dana Tidak Berbiaya adalah sebagian besar sumber dana bank memiliki beban biaya yang harus ditanggung, terutama yang berasal dari dana pihak ketiga (DPK) dan dana pihak kedua, sehingga dapat dikatakan tidak ada dana yang tanpa biaya bagi suatu bank.

7.

Pembiayaan Pembiayaan berdasarkan prinsip syariah, yaitu penyediaan dana atau tagihan yang dipersamakan dengan itu berdasarkan persetujuan atau kesepakatan antara bank dan pihak lain yang mewajibkan pihak lain yang dibiayai untuk mengembalikan uang atau tagihan tersebut setelah jangka waktu tertentu dengan imbalan atau bagi hasil (Kamus Bank Indonesia, 2010). Menurut Muhammad (2005) dalam Abdul Fattah Lubis (2008:22), pembiayaan dalam dunia perbankan syariah yaitu penyediaan dana atau tagihan/piutang yang diberikan oleh suatu pihak lain untuk mendukung investasi yang telah direncanakan, baik dilakukan sendiri maupun lembaga, dengan kata lain pembiayaan adalah pendanaan yang dikeluarkan unutk mendukung investasi yang telah direncanakan. Menurut PBI No. 10/18/PBI/2008 (www.bi.go.id), pembiayaan adalah penyediaan dana atau tagihan yang dipersamakan dengan itu berupa: 21



Transaksi bagi hasil dalam bentuk mudharabah dan musyarakah



Transaksi sewa-menyewa dalam bentuk ijarah atau sewa beli dalam bentuk ijarah muntahiyah bit tamlik



Transaksi jual beli dalam bentuk piutang murabahah, salam dan istishna’



Transaksi pinjam meminjam dalam bentuk piutang qardh, dan transaksi sewa menyewa jasa dalam betuk ijarah untuk transaksi multijasa.

8.

Laba Tahun Berjalan Laba tahun berjalan yaitu laba sebelum pajak yang diperoleh dalam tahun berjalan, laba ini diperhitungkan hanya 50% sebagai modal inti bila tahun berjalan rugi, harus dikurangkan terhadap modal inti (Abdul Fattah Lubis, 2008:25).

9.

Teori Pertumbuhan Menurut Feeser dan Willard (1990) dalam Erva Yulianita (2010:17), menyatakan bahwa pertumbuhan perusahaan merupakan salah satu dari isu yang paling penting dalam manajemen suatu bisnis karena menggambarkan penerimaan masyarakat dan kesuksesan perusahaan. Menurut Zook dan Allen (1999) dalam Erva Yulianita (2010:17), menyatakan bahwa dalam kenyataannya mempertahankan pertumbuhan yang stabil dan berkelanjutan adalah hal yang cukup sulit karena dalam penelitian yang dilakukan oleh Zook dan Allen bahwa hanya satu dari tujuh perusahaan yang dapat bertahan dan memperoleh profitable growth. 22

Menurut Park (2009) dalam Erva Yulianita (2010:17), dalam sebuah perusahaan proxy yang sangat umum digunakan dalam mengukur pertumbuhan adalah pertumbuhan penjualan. Menurut Bamford (2004) dalam Erva Yulianita (2010:17), untuk sebuah bank semua penjualan bisa dikategorikan dalam produk-produk kredit (loans) atau dana pihak ketiga (deposits). Kredit dan dana pihak ketiga merupakan ukuran standar dalam industri perbankan baik bagi bank untuk mengevaluasi penjualannya maupun bagi pemerintah untuk mengetahui dampak finansial dalam industri perbankan. Banon Sasmitasiwi dan Malik Cahyadin (2008:4), menjelaskan perkembangan perbankan syariah dapat dilihat dari nilai pertumbuhan indikator-indikatornya. Beberapa indikator perbankan syariah yang dijadikan sebagai variabel independen dalam penelitian ini, yaitu aset, dana pihak ketiga (DPK), pembiayaan dan laba tahun berjalan. Perhitungan tersebut dapat diformulasikan sebagai berikut : gi = (git – git-1) / git-1 x 100%

10. Pengembangan Bank Syariah Tahun 2011 Dalam Cetak Biru Pengembangan Perbankan Syariah terdapat sasaran-sasaran pengembangan perbankan syariah sampai tahun 2011, yaitu sebagai berikut: 1) Terpenuhnya prinsip syariah dalam operasional perbankan. Hal ini ditandai dengan tersusunnya norma-norma keuangan syariah yang 23

terstandarisasi. Terwujudnya mekanisme kerja yang efisien bagi pengawasan prinsip syariah dalam operasional perbankan, baik instrumen maupun badan terkait. Serta rendahnya tingkat keluhan masyarakat dalam hal penerapan prinsip syariah dalam setiap transaksi.

2) Diterapkan prinsip kehati-hatian dalam operasional perbankan syariah. Hal ini ditandai dengan terwujudnya kerangka pengaturan dan

pengawasan

berbasis

risiko

yang

sesuai

dengan

karakteristiknya dan dukungan oleh sumber daya insani yang andal. Diterapkannya konsep corporate governance dalam operasi perbankan syariah dan diterapkan kebijakan exit dan entry yang efisien. Serta terwujudnya real time supervision dan self regulation system. 3) Terciptanya sistem perbankan syariah yang kompetitif dan efisien. Hal ini ditandai dengan terciptanya pemain-pemain yang mampu bersaing secara global terwujudnya aliansi strategis yang efektif dan terwujudnya mekanisme kerjasama dengan lembaga-lembaga pendukung. 4) Terciptnya stabilitas sistemik serta terealisasinya kemanfaatan bagi masyarakat luas. Hal ini ditandai dengan terwujudnya safety net yang merupakan kesatuan dengan konsep operasional perbankan yang berhati-hati, terpenuhnya kebutuhan masyarakat yang 24

menginginkan layanan bank syariah diseluruh Indonesia dengan target pasar sebesar 5% dari total aset perbankan nasional, terwujud fungsi perbankan syariah yang kafah dan dapat melayani seluruh segmen masyarakat , dan meningkatkan proporsi secara bagi hasil.

Strategi pengembangan perbankan syariah tahun 2011 (Infobank, Desember 2010:53) : 1) Optimalisasi insensitif fiskal bagi industri perbankan syariah. Pemberlakuan Undang-Undang (UU) No. 42 tahun 2009 tentang Pajak Pertambahan Nilai (PPN) pada pertengahan tahun 2009, setelah sebelumnya dikeluarkan UU perbankan syariah, menjadi milestone

yang

kemuadian

sidikit

banyak

mendorong

kecendrungan berdirinya bank umum syariah (BUS) baru, baik melalui bank konvensional maupun spin-off. 2) Peningkatan kualitas pengawasan dan sumber daya manusia (SDM) perbankan syariah. Seperti telah diproyeksikan, 2010 tahun yang istimewa bagi industri perbankan syariah nasional mengingat pada tahun 2010 telah terjadi penambahan bank syariah sebanyak 6 bank umum syariah (BUS). Sebagai konsekuensinya, pertumbuhan industri, baik secara lembaga maupun volume usaha, menuntut ketersediaan jumlah sumber daya manusia (SDM) yang memadai dengan

25

kualitas yang mumpuni, baik dari sisi pelaku atau praktisi maupun pengawas. 3) Peningkatan kualitas sistem pengawasan. Sasaran pengembangan industri yang menargetkan pertumbuhan tinggi harus diikuti dengan sistem pengawasan yang juga semakin baik. Diperlukan juga regulasi ketentuan yang berkualitas dan infrastruktur yang lengkap. Peningkatan kualitas pengaturan secara berkesinambungan akan selalu disesuaikan dengan perkembangan terkini, baik yang berasal dari Islamic Financial Services Board (IFSB), Bank of Community (AEC). Dalam aspek peningkatan infrastruktur pengawasan, arah pengembangan ditujukan upaya untuk melengkapi sistem pengawasan yang mengacu pada risiko dan kualitas manajemen yang baik. 4) Penguatan permodalan. Pertumbuhan volume industri perbankan syariah pada tahun 2011, termasuk dana pihak ketiga (DPK), harus diikuti peningkatan modal sehingga perbankan syariah tetap memiliki financial buffer yang tinggi. Upaya penguatan permodalan ini secra internal dapat dilakukan melalui pengaturan perbankan syariah yang mendukung atau memfasilitasi upaya pertumbuhan modal melalui pendekatan tersebut.

26

5) Pengembangan human capital perbankan syariah 2011. Dalam perspektif manajemen modern, SDM atau human capital menajdi elemen terpenting dan penentu dalam mencapai visi dan keunggulan bersaing organisasu. Human capital yang diasosiasikan dengan ilmu, pengetahuan dan skill yang terkandung dalam sumber daya insani bila dianggap sebagai elemen produksi, memiliki keunikan.

6) Strategi coopetition untuk meningkatkan kapasitas dan kualitas layanan. Sinergi yang semakin terlihat dalam berbagai aktivitas operasional dan promosi di antara unit usaha syariah (UUS) dan bank umum konvensional pusatnya maupun antara BUS dan bank umum konvensional penerapan one bank concept atau one firm concept di internak bank-bank dimaksud. Dengan konsep tersebut, UUS ataupun BUS diposisikan sebagai business unit atau product owner bank pusat/bank induknya. Kecenderungan ini merupakan respins kebijakan dari group/korporat untuk meraih pangsa pasar yang lebih besar dengan memanfaatkan momentum tren meningkatnya minat masyarakat terhadap produk bank syariah. 7) Mendorong terbentuknya segment champion. Program pengembangan pasar secara lebih tajam kan dilakukan bersama-sama dengan bank syariah untuk setiap segment 27

pelayanan yang lebih terfokus. Jenis segmen atau cluster dimaksud akan dirumuskan dengan positioning masing-masing bank, misalnya segmen pelayanan internasional, pelayanan korporasi, pelayanan individu, micro finance, dan sektor ritel. Untuk setiap segmen atau cluster tersebut industri perbankan syariah secara bersama-sama akan didorong untuk memilih segment champion, yang selanjutnya disepakati menjadi model pengembangan bagi bank syariah lain dalam cluster yang sama. 8) Edukasi publik secara inovatif dan integrasi. Disisi permintaan, antusiasme masyarakay untuk menggunakan produk dan jasa perbankan syariah semakin meningkat sebagai mana terlihat dalam dua tahun belakangan. Perkembangan menggembirakan tersebut menunjukkan bahwa masyarakat telah semakin mengenal dan merasakan manfaat dari kehadiran bank syariah. Citra baru yang lebih universal dan inklusif dari industri menempatkan bank syariah sebagai alternatif sistem perbankan yang dapat dinikmati oleh semua kalangan masyarakat, tanpa terkecuali.

28

C. Keterkaitan Antar Variabel 1. Aset terhadap Pertumbuhan Bank Syariah Menurut Khaf (2004) dalam Erva Yulianita (2010:17) mengatakan bahwa pertumbuhan aset juga merupakan hal yang sangat penting untuk suatu bank karena menunjukkan kemampuan bank untuk terus tumbuh dan sukses. Disamping itu juga disebutkan bahwa pertumbuhan aset bank mampu menggambarkan kemampuan bank dalam mengahasilkan pendapatan. 2. Dana Pihak Ketiga terhadap Pertumbuhan Bank Syariah Menurut Zainal Arifin (2002) dalam Abdul Fattah Lubis (2008:18), pertumbuhan setiap bank sangat dipengaruhi oleh kemampuannya menghimpun dana masyarakat, baik berskala kecil maupun besar dengan masa pengendapan yang memadai. Sebagai lembaga keuangan, masalah bank yang paling utama adalah dana, tanpa dana yang cukup bank tidak dapat berbuat apa-apa atau dengan kata lain bank menjadi tidak berfungsi sama sekali. 3. Pembiayaan terhadap Pertumbuhan Bank Syariah Menurut Abdul Fattah Lubis (2008:22), pembiayaan adalah pendanaan yang dikeluarkan untuk mendukung investasi yang telah direncanakan. Ini menandakan bahwa ada kaitan yang signifikan antara pembiayaan dan pertumbuhan bank syariah.

29

4. Laba terhadap Pertumbuhan Bank Syariah Menurut Abdul Fattah Lubis (2008:27), motif ekonomi yang paling mendasar dalam mendirikan sebuah perusahaan adalah laba. Semakin besar laba, semakin likuid dan bonafid nilai perusahaannya

dan

tidak

menutup

kemungkinan

proyeksi

pertumbuhan perusahaan akan terealisasi dengan tepat. Semakin besar laba yang diperoleh Bank Syariah maka semakin tinggilah pertumbuhan Bank Syariah tersebut.

D. Penelitian Terdahulu Beberapa penelitian sebelumnya yang berkaitan dengan penelitian ini yang penulis masukan sebagai bahan perbandingan dengan penelitian ini.

30

Tabel 2.2 Penelitian Terdahulu Peneliti

Darna (2007)

Banoon Sasmitasiwi dan Malik Cahyadin (2008)

Abdul Fattah Lubis (2008)

Ellyn Herlia Nur Hidayah (2008)

Judul Sensitivitas Aset dan Dana Pihak Ketiga Perbankan Syariah terhadap Volatilitas Tingkat Suku Bunga (SBI) dan Nilai Tukar Rupiah serta Pengaruh Fatwa MUI tentang Pengharaman Bunga Bank

Prediksi Pertumbuhan Perbankan Syariah di Indonesia

Variabel Variabel Dependen: 1. Pertumbuhan Aset 2. Pertumbuhan Dana Pihak Ketiga Variabel Independen : 1. Volatilitas 2. Tingkat SBI 3. Nilai Tukar Rp 4. Fatwa MUI Variabel Dependen: 1. Prediksi Pertumbuhan Perbankan Syariah Variabel Independen: 1. Aset 2. Dana Pihak Ketiga 3. Pembiayaan

Metode

Hasil Penelitian

Casual & Correlation Method

Penelitian ini mengatakan MUI berpengaruhi secara signifikan terhadap pertumbuhan aset dan pertumbuhan dana pihak ketiga (DPK).

Box Jenkins / ARIMA

Penelitian ini menghasilkan model ARIMA yang signifikan untuk memprediksi tingkat pertumbuhan aset, DPK, pembiayaan pada bank syariah.

Analisa Pertumbuhan Bisnis Bank Syariah (Studi Kasus PT. Bank Muamalat, Tbk)

Variabel Dependen: 1.ROA (Return On Assets) Variabel Independen: 1. NIM 2. FDR 3. BOPO

Regresi Berganda

Faktor yang Mempengaruhi Pertumbuhan Aset Perbankan Syariah

Variabel Dependen: 1. Pertumbuhan Aset Variabel Independen: 1. NPF 2. DPK 3. SBI 4. ROA

Regresi Berganda

Penelitian ini menghasilkan adanya hubungan yang signifikan antara NIM, FDR dan BOPO terhadap ROA dalam menganalisa pertumbuhan bank syariah. Penelitian ini menghasilkan variabel yang signifikan mempengaruhi pertumbuhan aset perbankan syariah adalah variabel DPK dan SBI. Variabel NPF dan ROA tidak signifikan memperngaruhi pertumbuhan aset bank syariah.

31

Variabel Dependen: 1. Prospek Perkembangan Bank Syariah Variabel Independen : 1. Rasio Likuiditas (Current Ratio dan Fund to Deposit Ratio) 2. Rasio Profitabilitas (Net Profit Margin, Return on Assets, dan Return On Equity)

Samin dan Asmiranda Iriviandy (2009)

Prospek Perkembangan Bank Syariah di Indonesia (Studi Kasus PT. Bank Muamalat, Tbk)

Sri Wiyastuti dan MB. Hendrie Anto (2010)

Perbankan Syariah Indonesia dalam Perkembangan dan Permasalahan Volume Pembiayaan, Dana Pihak Ketiga dan Biaya Intermediasi Terhadap Manajemen Laba Pada Bank Umum Syariah di Indonesia

Variabel Dependen: 1. Margin Laba Variabel Independen: 1. Pembiayaan 2. Dana Pihak Ketiga 3. Biaya Intermediasi

Analisis Perbandingan Faktor Determinan Pertumbuhan Aset, Kredit (Pembiayaan), dan Dana Pihak Ketiga Bank Umum Syariah & Konvensional di Indonesia Periode Penelitian tahun 2004 2008

Variabel Dependen: 1. Pertumbuhan Aset 2. Pertumbuhan Dana Pihak Ketiga 3. Pertumbuhan Kredit Variabel Independen: 1. Operating Expenses Management 2. Leverage Risk 3. Liquidity Risk 4. ROA 5. Size 6. Inflasi

Ervi Yulianita (2010)

Analisis Rata-Rata Bergerak Sederhana Tiga Tahunan

Penelitian ini menghasilkan bahwa adanya hubungan yang signifikan antara Rasio Likuiditas dan Rasio Profitabilitas terhadap Prospek Perkembangan Bank Syariah.

Regresi Data Panel

Penelitian menghasilkan pembiayaan tidak berpengaruh terhadap marjin laba, sementara itu DPK dan biaya intermediasi berpengaruh terhadap margin laba.

Regresi Data Panel

Hasil yang didapat bahwa Leverage Risk, Liquidity Risk, ROA, Size berpengaruh signifikan terhadap pertumbuhan aset, dana pihak ketiga dan kredit.

32

E. Kerangka Pemikiran Kerangka pemikiran yang dibuat oleh peneliti untuk memberikan gambaran sistematis penelitian ini, dimana telah peneliti bahas sebelumnya bahwa penelitian ini adalah penelitian yang menganalisa prediksi tingkat pertumbuhan bank syariah dengan menggunakan indikator pertumbuhan bank syariah yaitu Aset, Dana Pihak Ketiga (DPK), Pembiayaan dan Laba Tahun Berjalan dengan menggunakan metode Box-Jenkins atau ARIMA.

33

Gambar 2.1 Kerangka Pemikiran Analisis Perkembangan dan Prediksi Tingkat Pertumbuhan Bank Syariah di Indonesia



Aset



Dana Pihak Ketiga



Pembiayaan



Laba Tahun Berjalan

Uji Stasioneritas : Uji Akar Unit

Pendekatan ARIMA

Identifikasi Model Pemilihan p, d, q

Estimasi Parameter Model

Uji Diagnosis Tidak

Ya Prediksi Tingkat Pertumbuhan Bank Syariah

34

F. Perumusan Hipotesis Hipotesis yang akan di uji untuk mencapai tujuan penelitian ini adalah dengan menguji secara parsial masing-masing model ARIMA untuk mendapatkan model terbaik yang akan digunakan. a. H0 Aset : Terdapat koefisien yang tidak signifikan di dalam model aset yang dicari atau dicoba untuk mendapatkan model ARIMA yang tebaik untuk aset. Ha Aset : Terdapat koefisien yang signifikan di dalam model aset yang dicaria atau dicoba untuk mendapatkan model ARIMA terbaik untuk aset. b. H0 DPK : Terdapat koefisien yang tidak signifikan di dalam model DPK yang dicari untuk mendapatkan model ARIMA yang terbaik untuk DPK. Ha DPK : Terdapat koefisien yang signifikan di dalam model DPK yang dicarai untuk mendapatkan model ARIMA yang terbaik untuk DPK.

35

c. H0 Pembiayaan : Terdapat koefisien yang tidak signifikan di dalam model yang dicari atau dicoba untuk mendapatkan model ARIMA yang tebaik untuk pembiayaan. Ha Pembiayaan : Terdapat koefisien yang signifikan di dalam model yang dicari atau dicoba untuk mendapatkan model ARIMA yang terbaik untuk pembiayaan. a. H0 Laba Tahun Berjalan : Terdapat koefisien yang tidak signifikan di dalam model yang dicari atau dicoba untuk mendapatkan model ARIMA yang terbaik untuk laba tahun berjalan. Ha Laba Tahun Berjalan : Terdapat koefisien yang signifikan di dalam model yang dicari atau dicoba untuk mendapatkan model ARIMA yang terbaik untuk laba tahun berjalan.

36

BAB III METODOLOGI PENELITIAN A. Ruang Lingkup Penelitian Penelitian ini dilakukan berdasarkan Laporan Perkembangan Perbankan Syariah Indonesia dan Statistik Perbankan Syariah Indonesia yang dipublikasikan oleh Bank Indonesia. Adapun Laporan Perkembangan Perbankan Syariah Indonesia yang digunakan dalam penelitian ini adalah laporan mengenai perkembangan Bank Syariah dan Unit Usaha Syariah. Statistik Perbankan Syariah Indonesia yang digunakan dalam penelitian ini adalah total aset, total dana pihak ketiga (DPK), total pembiayaan dan total laba tahun berjalan yang didapat oleh Bank Syariah dan Unit Usaha Syariah yang kemudian diolah untuk mengetahui hasil prediksi dan dihitung tingkat pertumbuhannya. Variabel

dalam

penelitian

ini

adalah

indikator-indikator

pertumbuhan bank syariah yaitu total aset, total dana pihak ketiga (DPK), total pembiayaan dan total laba tahun berjalan yang dijadikan sebagai variabel independen (X) dan hasil prediksi pertumbuhan bank syariah sebagai variabel dependen (Y) dalam penelitian ini.

37

B. Metode Penentuan Sampel Populasi dalam penelitian ini adalah statistik perbankan syariah Indonesia yang dipublikasikan oleh Bank Indonesia dari bulan Maret atau triwulan pertama tahun 2006 sampai dengan bulan Desember atau triwulan keempat tahun 2010. Metode penentuan sampel penelitian ini adalah Purposive Sampling Method yaitu pengambilan data disesuaikan dengan kriteria-kriteria yang telah ditentukan sebelumnya. Adapun sampel yang digunakan dalam penelitian ini berdasarkan kriteria dibawah ini: 1) Statistik Perbankan Syariah dari bulan Maret atau Triwulan Pertama tahun 2006 sampai dengan bulan Desember atau Triwulan Keempat tahun 2010. 2) Laporan Perkembangan Perbankan Syariah tahun 2006 sampai dengan tahun 2010. Berdasarkan metode penentuan sampel yang digunakan maka penelitian menggunakan total aset, total dana pihak ketiga (DPK), total pembiayaan dan total laba tahun berjalan yaitu dari bulan Maret atau triwulan pertama tahun 2006 sampai dengan bulan Desember atau triwulan keempat tahun 2010.

38

Tabel 3.1 (dalam Rupiah) Keterangan

Aset

DPK

Pembiayaan

2006.I 20.545.995 14.955.706 15.996.948 2006.II 22.700.820 16.432.728 18.162.126 2006.III 24.313.155 17.975.508 19.662.542 2006.IV 26.722.030 20.672.181 20.444.907 2007.I 28.447.352 21.882.933 20.820.064 2007.II 29.208.812 22.714.256 22.969.103 2007.III 31.802.773 23.308.579 24.637.850 2007.IV 36.537.637 28.011.670 27.944.311 2008.I 38.343.742 29.552.399 29.552.399 2008.II 42.981.116 33.048.523 33.048.523 2008.III 45.857.224 33.568.573 33.568.573 20008.IV 49.555.122 36.852.148 36.852.148 2009.I 51.678.000 38.040.000 39.308.000 2009.II 55.238.000 42.103.000 42.195.000 2009.III 58.034.000 45.381.000 44.523.000 2009.IV 66.090.000 52.271.000 46.886.000 2010.I 68.543.000 52.811.000 50.206.000 2010.II 75.205.000 58.079.000 55.801.000 2010.III 83.454.000 63.912.000 60.970.000 2010.IV 97.519.000 76.036.000 68.181.000 Sumber : Data Statistik Perbankan Syariah Indonesia

Laba Tahun Berjalan 81.908 165.134 261.437 355.047 158.727 301.359 428.521 540.084 217.772 411.089 613.321 432.496 289.000 517.000 469.000 791.000 361.000 580.000 975.000 1.301.000

C. Metode Pengumpulan Data Jenis data yang digunakan untuk menganalisis penelitian ini adalah : Data kuantitatif yang merupakan data berupa angka-angka yang memiliki satuan hitung dan dapat dihitung secara matematis, yaitu total aset, total dana pihak ketiga (DPK), total pembiayaan dan total laba tahun berjalan. Dalam penelitian ini juga menggunakan data kualitatif yang merupakan data berupa informasi perkembangan bank syariah di Indonesia. Seluruh informasi yang digunakan dalam penelitian ini merupakan data sekunder, yaitu data 39

yang diperoleh dalam bentuk sudah jadi, telah dikumpulkan dan diolah pihak lain. Data-data yang digunakan diperoleh dari publikasi Bank Indonesia berupa Laporan Perkembangan Perbankan Syariah Indonesia dan Statistik Perbankan Syariah Indonesia, hasil penelitian terdahulu dan jurnal. Proses pengumpulan data dalam penelitian ini menggunakan beberapa teknik berikut : 1. Studi Lapangan (Field Research) Pengumpulan data yang didapat langsung di Perpustakaan Bank Indonesia. Data yang diambil berupa Statistik Perbankan Syariah dari Maret atau triwulan pertama tahun 2006 sampai dengan Desember atau triwulan keempat

tahun 2010 dan

Laporan

Perkembangan Perbankan Syariah Indonesia dari tahun 2006 sampai dengan tahun 2010. 2. Studi Kepustakaan (Library Research) Pengumpulan data dalam penelitian ini berupa bahan-bahan teori atau konsep yang didapat dari www.bi.go.id, perpustakaan berupa literatur, artikel/jurnal ilmiah (English and Indonesian Journals) yang dapat mendukung sebagai bahan kajian penelitian dan juga sebagai landasan untuk menganalisa permasalahan.

40

D.

Metode Analisis Data dalam penelitian ini akan dianalisis dengan metode : 1. Metode Box-Jenkins Model Box-Jenkins merupakan salah satu teknik peramalan model time series yang hanya berdasarkan perilaku data variabel yang diamati (let the data speak for themselves). Model Box-Jenkins ini secara umum dikenal dengan sebagai model autoregressive integrated moving average (ARIMA). Analisis ini berbeda dengan model struktural baik model kausal maupun simultan dimana persamaan model tersebut menunjukkan hubungan antara variabel-variabel ekonomi (Agus Widarjono, 2009:275). Alasan utama penggunaan metode Box-Jenkins dalam penelitian ini karena gerakan variabel aset, dana pihak ketiga (DPK), pembiayaan dan laba tahun berjalan yang didapat oleh bank syariah seringkali sulit dijelaskan oleh teori-teori ekonomi. Teknik Box-Jenkins sebagai teknik peramalan berbeda dengan kebanyakan model peramalan yang ada. Didalam model ini tidak ada asumsi khusus tentang data historis dari runtut waktu, tetapi menggunakan metode iteratif untuk menentukan model yang terbaik. Model yang terpilih kemuadian akan dicek ulang dengan data historis apakah telah menggambarkan data dengan tepat. Model terbaik akan diperoleh jika residual antara model peramalan dan data historis kecil, didistribusikan secara random dan independen. Namun bila model

41

yang dipilih tidak mampu menjelaskan dengan baik maka proses penentuan model perlu diulangi. Model Box-Jenkins ini terdiri dari beberapa model yaitu autoregressive (AR), moving average (MA), autoregressive-moving

average

(ARMA)

dan

autoregressive

integrated moving average (ARIMA) (Agus Winarjono, 2009:275). a) Model Autoregressive Model pertama ARIMA adalah model autoregressive (AR) menunjukkan nilai prediksi variabel dependen Yt hanya merupakan fungsi linier dan sejumlah Yt aktual sebelumnya. Misalnya nilai variabel dependen Yt hanya dipengaruhi oleh nilai

variabel tersebut

satu periode

sebelumnya

atau

kelambanan pertama maka model tersebut disebut model autoregressive tingkat pertama atau disingkat AR(1) (Agus Widarjono, 2009:276). b) Model Moving Average Model kedua ARIMA adalah model movind average (MA), model ini menyatakan bahwa nilai prediksi variabel dependen Yt hanya dipengaruhi oleh nilai residual periode sebelumnya. Misalnya jika nilai variabel dependen Yt hanya dipengaruhi oleh nilai residual satu periode sebelumnya maka disebut dengan model MA tingkat pertama atau disingkat dengan MA(1). Model MA adalah model prediksi variabel dependen Y berdasarkan kombinasi linear dari residual sebelumnya

42

sedangkan model AR memprediksi variabel Y didasarkan pada nilai Y sebelumnya (Agus Widarjono, 2009:277). c) Model Autoregressive-Moving Average Seringkali suatu data time series dapat dijelaskan dengan baik melalui penggabungan antara model AR dan model MA. Model gabungan ini disebut Autoregressive-Moving Average (ARMA). Misalnya nilai variabel dependen Y t dipengaruhi oleh kelambanan pertama Yt dan kelambanan tingkat pertama residual maka modelnya disebut dengan model ARMA(1,1) (Agus Widarjono, 2009:277). d) Model Autoregressive Integrated Moving Average Model AR, MA dan ARMA sebelumnya mensyaratkan bahwa data time series yang diamatai mempunyai sifat stasioner. Data time series dikatakan stasioner jika memenuhi tiga kriteria yaitu data time series mempunyai rata-rata, varian dan kovarian yang konstan. Namun dalam kenyataannya data time series seringkali tidak stasioner namun stasioner pada proses diferensi (difference). Proses diferensi adalah suatu proses mencari perbedaan antara data satu periode dengan periode yang lainnya secara berurutan. Data yang dihasilkan tingkat pertama. Jika kemudian melakukan diferensi data diferensi tingkat pertama akan menghasilkan data diferensi tingkat kedua dan seterusnya (Agus Widarjono, 2009:277).

43

Seandainya data time series yang kita gunakan tidak stasioner dalam level maka data tersebut kemungkinan menjadi stasioner melalui proses diferensi atau dengan kata lain jika data tidak stasioner pada level maka perlu dibuat stasioner pada tingkat diferensi (difference). Model dengan data yang stasioner melalui proses differencing ini disebut model ARIMA. Dengan demikian, jika data stasioner pada proses differencing d kali dan mengaplikasikan ARMA (p,q), maka modelnya ARIMA (p,d,q) dimana p adalah tingkat AR, d tingkat proses membuat data menjadi stasioner dan q merupakan tingkat MA (Agus Widarjono, 2009:277). Menurut Agus Widarjono (2009:278), langkah-langkah yang harus diambil di dalam menganalisis data dengan menggunakan teknik Box Jenkins secara detail sebagai berikut : Gambar 3.1 Metodologi ARIMA Identifikasi Model Pemilihan p, q, d secara tentatif Estimasi Parameter Model

Uji Diagnosis Tidak

ya Prediksi

44



Langkah 1 Indentifikasi Model. Dalam langkah pertama ini kita mencari nila p, d dan q dengan menggunakan collegram.



Langkah 2 Estimasi Parameter. Setelah mendapatkan nilai p dan q, maka selanjutnya kita mengestimasi parameter model ARIMA yang kita pilih pada langkah pertama. Estimasi parameter dapat dilakukan melalui metode kuadrat terkecil atau metode estimasi yang lain seperti maximum likehood.



Langkah 3 Uji Diagnosis. Setelah mendapatkan estimator model ARIMA, kita akan memilih model yang mampu menjelaskan data dengan baik. Caranya dengan melihat apakah residual bersifat random sehingga merupakan residual yang relatif kecil. Jika tidak maka kita harus kembali ke langkah pertama untuk memilih model lain.



Langkah 4 Prediksi. Setelah kita mendapatkan model yang baik, maka selanjutnya kita bisa menggunakan model tersebut untuk memprediksi.

45

a.

Tahap Identifikasi Dalam identifikasi ini ditentukan nilai p, d, dan q. Dalam tahap identifikasi, digunakan fungsi estimasi fungsi otokolerasi dan fungsi otokolerasi parsial (ACF dan PACF). 1) Fungsi Otokolerasi Parsial ACF merupakan mengukur kolerasi antar pengamatan dengan lag ke-k. Sedangkan PACF merupakan pengukuran kolerasi antar pengamatan dengan lag ke-k dan dengan mengontrol kolerasi antar dua pengamatan dengan lag kurang dari k atau dengan kata lain, PACF adalah kolerasi antara yt dan yt-k setelah menghilangkan efek yt yang terlentak di antara kedua pengamatan tersebut. Fungsi kolerasi parsial ini hanya diharapkan dapat membantu dalam menentukan orde dari proses AR. 2) Identifikasi Orde dan Model Setelah mengetahui PACF, sekarang menggunakan ACF dan PACF yang didapat untuk menentukan model ARIMA. Caranya adalah dengan mencocokan pola ACF dan PACF berdasarkan data yang kita gunakan untuk membuat fungsi tersebut, dengan pola model standar seperti AR(1), MA(2), ARMA(1,1), ARMA(2,2) dan seterusnya. Bila pola yang sedang dianalisis cocok dengan salah satu pola model standar tersebut dijadikan model pilihan. Tetapi, model terpilih masih perlu dilakukan tes diagnostik unutk mengetahui apakah model terpilih memang akurat atau cocok dengan data yang dimiliki.

46

b. Tahap Estimasi Model ARIMA Setelah

p

dan

q

ditentukan,

tahapan

berikutnya

adalah

mengestimasi parameter AR dan MA yang ada pada model. Estimasi ini bisa menggunakan teknik kuadrat terkecil sederhana maupun dengan metode estimasi tidak linier. c. Tahap Tes Diagnostik Setelah model ARIMA ditentukan dan parameternya telah diestimasi, maka kemudian harus melihat apakah model yang terpilih cocok dengan data atau tidak. Siapa tahu ada model ARIMA lain yang lebih cocok atau sama cocoknya dengan model yang terpilih. Salah satu tes yang dapat dilakukan adalah dengan mengamati apakah residual dari model terestimasi merupakan white noise atau tidak. Jika residual berupa white noise, berarti model terpilih cocok dengan data. Sebaliknya bila residual tidak berupa white noise, berarti model terpilih bukan merupakan model yang cocok. Akibatnya, kita harus melakukan pilihan ulang dari awal lagi. Oleh sebab itulah, metode Box-Jenkins disebut juga proses iterasi. d. Tahap Peramalan Peramalan baru dibuat setelah modelnya lolos tes diagnostik. Peramalan ini sesuangguhnya merupakan penjabaran dari persamaan berdasarkan

koefisien-koefisien

yang

didapat,

sehingga

kita

dapat

menentukan kondisi di masa yang akan datang. Masalh ini akan lebih mudah dibicarakan berdasarkan contoh kasus.

47

2.

Uji Stasioner Sebelum melakukan analisis terlebih dahulu apakah runtun waktu (time series) yang digunakan sudah stasioner. Untuk itulah dibutuhkan uji formal dalam menentukan stasioneritas data. Ada dua macam pengujian secara formal yang dapat dilakukan, yaitu Korelogram atau Unit Root Test (Nachrowi, 2006:346). Dalam penelitian ini menggunakan uji akar unit (unit root test) yang dikembangkan oleh Dickey-Fuller. Jika suatu variabel data mengandung unit root maka data tersebut tidak stasioner. Metode yang digunakan untuk unit root test adalah Augmented Dicky-Fuller (ADF). Untuk mengetahui apakah ada unit root pada variabel data yang digunakan, maka nilai Augmented Dicky-Fuller (ADF) t-Statistic harus lebih kecil dibandingkan dengan test critical values atau nilai kritis (Wing Wahyu, 2007:79). Jika salah satu variabel ada yang tidak stasioner maka data tersebut harus di-difference (beda) tingkat pertama (first difference). Kalaupun belum juga stasioner maka data tersebut di-difference (beda) tingkat kedua (second difference).

48

D. Operasional Variabel Penelitian Varibel yang digunakan dalam penelitian ini dapat dikelompokkan sebagai berikut: 1. Variabel Dependen Variabel dependen atau variabel terikat dalam penelitian ini adalah prediksi

tingkat

pertumbuhan

bank

syariah.

Cara

menghitung

pertumbuhan adalah : gi = (git – git-1) / git-1 x 100% Keterangan: g : growth (%), i : aset, dana pihak ketiga, pembiayaan, dan laba tahun berjalan, t : time

2. Variabel Independen a) Aset Aset disebut juga aktiva atau harta. Aset adalah kekayaan atau harta yang dimiliki perusahaan, yang berperan dalam operasi perubahan misalnya kas, persediaan, aktiva tetap, aktiva tak berwujud dan lain-lain. Aset bank syariah meliputi kas, penempatan pada BI, penempatan pada bank lain, pembiayaan yang diberikan penyertaan, penyisihan penghapusan aktiva produktif (PPAP), aktiva tetap dan inventaris dan rupa-rupa aktiva (Banoon Sasmitasiwi dan Malik Cahyadin, 2008). Skala pengukuran yang digunakan adalah nominal total aset.

49

b) Dana Pihak Ketiga (DPK) Dana Pihak Ketiga (DPK) bersumber dari dana yang dihimpun dari masyarakat, pengukuran jumlah dana pihak ketiga (DPK) ini volume giro, tabungan dan deposito yang dihimpun oleh Bank Syariah. Skala pengukuran yang digunakan adalah nominal total dana pihak ketiga (DPK). c) Pembiayaan Pembiayaan yang diberikan oleh Bank Syariah, dapat diukur jumlahnya dari semua jenis pembiayaan baik yang menggunakan kontrak bagi hasil, jual beli maupun sewa. Skala pengukuran yang digunakan adalah nominal total pembiayaan. d) Laba Tahun Berjalan Laba tahun berjalan yaitu laba sebelum pajak yang diperoleh dalam tahun berjalan. Bila tahun berjalan rugi, harus dikurangkan terhadap modal inti (Abdul Fattah Lubis, 2008:25). Skala pengukuran yang digunakan adalah nominal total laba tahun berjalan.

50

BAB IV ANALISIS DAN PEMBAHASAN

A. Sekilas Gambaran Objek Penelitian 1. Sejarah Singkat Perkembangan Bank Syariah Menurut Abdullah Seed, sejak awal kelahiran perbakan syariah dilandasi dengan kehadiran dua gerakan renaissance Islam modern : neorevivalis dan modernis (Syafi’i, 2001:18). Tujuan utama dari dari pendirian lembaga keuangan berlandaskan etika ini adalah tiada lain sebagai upaya kaum muslimin untuk mendasari segenap aspek kehidupan ekonominya berlandaskan Al-Qur’an dan AsSunnah. Upaya awal penerapan sistem profit dan loss sharing tercatat di Pakistan dan Malaysia sekitar tahun 1940-an, yaitu adanya upaya mengelola dana jama’ah haji secara non konvensional. Rintisan institusional lainnya adalah Islamic Rural Bank di desa Mit Ghamr pada tahun 1963 di Kairo, Mesir (Syafi’i, 2001:18). Setelah dua rintisan awal yang cukup sederhana itu, bank Islam tumbuh dengan sangat pesat.

Sesuai dengan analisa

Prof.Khursid Ahmad dan laporan internasional Assosiation of Islamic Bank, hingga akhir 1999 tercatat lebih dari 200 lembaga keuangan Islam yang beroperasi di seluruh dunia, baik di negara-negara

51

berpenduduk muslim maupun di Eropa, Australia, maupun Amerika (Syafi’i, 2001:18). a) Mit Ghamr Bank Rintisan perbankan syariah mulai berwujud di Mesir pada dekade 1960-an dan beroperasi sebagai rural-social bank (semacam lembaga keuangan unit desa di Indonesia) disepanjang delta sungai nil. Lembaga dengan nama Mit Ghamr Bank binaan Ahmad Najjar tersebut hanya beroperasi di pedesaan Mesir dan berskala kecil, namun institusi tersebut mampu menjadi pemicu yang sangat berarti bagi perkembangan sistem finansial dan ekonomi Islam (Syafi’i, 2001:19). b) Islamic Development Bank Pada

sidang

Menteri

Luar

Negeri

Negara-Negara

Organisasi Konferensi Islam di Karachi, Pakistan, Desember 1970, Mesir mengajukan sebuah proposal untuk mendirikan bank syariah. Proposal tersebut pada intinya mengusulkan bahwa sistem keuangan berdasarkan bungan harus digantikan dengan suatu sistem kerja sama dengan skema bagi hasil keuntungan maupun kerugian,

dan

proposal

itupun

diterima.

Diusulkan

juga

pembentukan badan-badan khusus yang disebut Badan Investasi dan

Pembangunan

negara-negara

Islam

(Investment

and

Development Body of Islamic Countries). Badan tersebut berfungsi untuk :

52

1) Mengatur investasi modal Islam 2) Menyeimbangkan antara investasi dan pembangunan di negara Islam 3) Memilih lahan/sektor yang cocok untuk investasi dan mengatur penelitiannya 4) Memberi saran dan bantuan teknis bagi proyek-proyek yang dirancang untuk investasi regional di negara-negara Islam. Pada sidang Menteri Keuagan OKI di Jeddah 1975, menyetujui rancangan pendirian Bank Pembangunan Islam atau Islamic Development Bank (IDB) dengan modal awal 2 miliar dinar Islam atau ekuivalen 2 miliar Special Drawing Right (SDR). Semua anggota OKI menjadi anggota IDB. IDB terbukti mampu memainkan peran

yang

sangat

penting

dalam

memenuhi

kebutuhan-kebutuhan negara-negara Islam untuk pembangunan. IDB memberikan pinjaman bebas bunga unutk proyek infrastruktur dan pembiayaan kepada negara anggota berdasarkan partisipasi modal negara tersebut (Syafi’i, 2001:21). c) Islamic Research and Training Institute IDB membantu mendirikan bank-bank Islam di berbagai negara. Untuk pengembangan sistem ekonomi syariah, institusi ini membangun

sebuah

institut

riset

dan

pelatihan

untuk

pengembangan penelitian dan pelatihan ekonomi Islam, baik dalam bidang perbankan maupun keuangan secara umum. Lembaga ini

53

disebut

Islamic

Research

and

Training

Institute

(IRTI)

(www.irti.org).

2. Perkembangan Bank Syariah di Indonesia Berkembangnya bank-bank syariah di negara-negara Islam juga berpengaruh ke Indonesia. Menurut Muhammad Kamal Zubair (2008:2), eksistensi perbankan syariah di Indonesia tidak terlepas dari sistem perbankan Indonesia secara umum. PT. Bank Muamalat Indonesia adalah bank yang bebasis syariah pertama yang ada di Indonesia yang telah diakui oleh negara pada akhir tahun 1991. Pada awal pendirian Bank Muamalat Indonesia, keberadaan bank syariah ini belum mendapat perhatian yang optimal dalam tatanan industri perbankan nasional. Sistem perbankan syariah mulai dikenal di Indonesia pada tahun 1992 dengan dikeluarkannya UU No. 7 Tahun 1992 yang memungkinkan bank menjalankan operasional bisnisnya dengan sistem bagi hasil. Pada saat era reformasi ditandai dengan disetujuuinya UU No. 10 tahun 1998. Dalam undang-undang tersebut diatur dengan rinci landasan hukum serta jenis-jenis usaha yang dioperasikan dan diimplementasikan oleh bank syariah. Undangundang ini juga memberikan arahan bagi bank-bank konvensional untuk membuka cabang syariah atau bahkan mengkonversikan diri secara total menjadi bank syariah.

54

a) Perkembangan Kebijakan Bank Syariah Konsep perbankan syariah telah benar-benar masuk dalam Undang-Undang Perbankan Indonesia dengan disetujuinya UU No. 10 tahun 1998 sebagai pengganti UU No. 7 Tahun 1992. Dalam UU No. 10 Tahun 1998 tersebut diatur dengan rinci landasan hukum dan jenis-jenis usaha yang dapat dioperasikan dan diimplementasikan oleh bank syariah. Dalam Undang-Undang ini juga memberikan arahan bagi bank-bank konvensional unutk membuka cabang syariah (dual banking system) atau bahkan mengkonversi diri secara total menjadi bank syariah. Berdasarkan UU No. 10 Tahun 1998 tersebut, Bank Indonesia (BI) mengeluarkan ketentuan mengenai kelembagaan dari jaringan kantor bagi Bank Umum Syariah (BUS) dan Bank Umum Konvensional (BUK) yang membuka Unit Usaha Syariah (UUS) dan Kantor Cabang Syariah (KCS) serta ketentuan Bank Perkreditan

Rakyat

Syariah

(BPRS).

Pemerintah

juga

mengeluarkan UU No. 23 Tahun 1999 yang mengatur tentang kawajiban dan tanggung jawab Bank Indonesia (BI) sebagai otoritas moneter dalam mengatur kebijakan bank konvensional dan bank syariah (Muhammad Kamal Zubair, 2008:3). Bank

Indonesia

juga

mengeluarkan

Cetak

Biru

Pengembangan Perbankan Syariah di Indonesia, dengan kerangka waktu perencanaan 10 tahun dari tahun 2002-2011. Berdasarkan

55

Cetak Biru Pengembangan Perbankan Syariah tersebut, sasaran pengembangan perbankan syariah adalah terpenuhnya prinsip syariah dalam operasional perbankan, diterapkannya prinsip kehatihatian dalam operasional perbankan syariah, terciptanya sistem perbankan syariah yang kompetitif dan efisien, serta terciptanya stabilitas

sistemik

serta

terelasisasinya

kemanfaatan

bagi

masyarakat luas. Pada tahun 2000 Bank Indonesia (BI) secara bersamaan mengeluarkan Peraturan Bank Indonesia (PBI), yaitu ketentuan kliring, pembukaan rekening giro pada Bank Indonesia (BI) bagu Unit Usaha Syariah (UUS), Giro Wajib Minimum (GWM) bagi Bank Umum Syariah (BUS), pasar uang antar bank berdasrkan prinsip syariah (PUAS) dan Sertifikat Wadiah Bank Indonesia (SWBI). Bank syariah juga wajib mengikuti semua fatwa Dewan Syariah Nasional (DSN) untuk mengatur jenis kegiatan, produk dan jasa keuangan syariah (www.bi.go.id). Pada

tahun 2006

yang

dijelaskan

dalam

Laporan

Perkembangan Perbankan Syariah 2006, Bank Indonesia (BI) untuk mengatur kebijakan perbankan syariah difokuskan pada enam aspek yang meliputi kepatuhan pada prinsip syariah, pemenuhan aspek kehati-hatian, pengembangan efisiensi operasi dan daya saing, kestabilan sistem dan kemafaatan bagi perekonomian, peningkatan kompetensi dan profesionalisme sumber daya insani, serat optimalisasi fungsi sosial bank syariah dalam memfasilitasi

56

sektor voluntary/sosial dengan upaya pemberdayaan ekonomi rakyat. Dewan Pengawas Syariah (DPS) dalam melaksanakan tugasnya untuk meyakini telah dilaksanakannya pemenuhan kepatuah terhadap prinsip syariah oleh bank syariah yang diawasi oleh Dewan Pengawas Syariah (DPS). Pedoman ini merupakan hasil kerjasama antara Bank Indonesia (BI) dengan Dewan Syariah Nasional (DSN) yang dituangkan dalam Surat Edaran Bank Indonesia No.8/19/DBbS/2006 tentang Pedoman Pengawasan Syariah dan Tata Cara Pelaporan Hasil Pengawasan Bagi Dewan Pengawas Syariah. Bank Indonesia (BI) di tahun 2006 menerbitkan PBI No.8/3/PBI/2006 tentang Perubahan Kegiatan Usaha Bank Umum Konvensional Menjadi Bank Umum yang Melaksanakan Kegiatan Usaha Berdasarkan Prinsip Syariah dan Pembukaan Kantor Bank yang Melaksanakan Kegiatan Usaha Berdasarkan Prinsip Syariah oleh Bank Umum Konvensional. Ketentuan lain yang telah dikeluarkan terkait dengan prinsip kehati-hatian adalah PBI No.8/21/PBI/2006 tentang Penilaian Kualitas Aktiva Bank Umum yang Melaksanakan Kegiatan Usaha Berdasarkan Prinsip Syariah, peraturan ini dikeluarkan untuk penyempurnaan ketentuan kehati-hatian berdasarkan karakteristik operasional bank syariah, diantaranya ketentuan kualitas aktiva disamping melakukan pengembangan sistem penilaian tingkat kesehatan perbankan syariah. Pada tahun 2006 diterbitkan kebijakan yang terkait dengan

57

mendorong efisiensi operasi dari aspek skala usaha yang ekonomis antara lain dilaksanakan dengan penerbitan ketentuan tentang Layanan Syariah (syariah office channeling) yang diatur dalam PBI No.8/3/PBI/2006,

peraturan

ini

mengizinkan

cabang

bank

konvensional yang telah memiliki Unit Usaha Syariah (UUS) melayani transaksi perbankan syariah tertentu (office channeling) untuk meningkatkan efisiensi bank didalam memperluas jaringan usahanya. Pada tahun 2006 Bank Indonesia (BI) memberikan kontribusi dalam pengembangan sumber daya insani dalam pelaksanaan edukasi publik di bidang perbankan syariah melalui program-program Pusat Ekonomi Syariah , pelaksanaan training for trainers kepada akademisi. Dalam rangka optimalisasi fungsi sosial bank syariah, Bank Indonesia (BI) bekerjasama dengan Badan Amil Zakat Nasional (BAZNAS) (www.bi.go.id). Pada Perkembangan

tahun 2007 Perbankan

yang

dijelaskan

Syariah

2007,

dalam dalam

Laporan rangka

meningkatkan pemenuhan kepatuhan terhadap prinsip syariah Bank Indonesia (BI) menerbitkan PBI No. 9/19/PBI/2007 tentang Pelaksanaan Prinsip Syariah dalam Kegiatan Penghimpunan Dana dan Penyaluran Dana serta Pelayanan Jasa Bank Syariah, peraturan ini adalah penyempurnaan dari PBI No.7/46/PBI/2005 yang berisi tentang Akad Penghimpunan dan Penyaluran dana bagi Bank Yang Melaksanakan Kegiatan Usaha Berdasarkan Prinsip Syariah.

58

Penerbitan peraturan tersebut antara lain dilatarbelakangi oleh adanya perkembangan peraturan hukum maupun perundangan dan dikeluarkannya sejumlah fatwa baru yang dijadikan sebagai dasar pelaksanaan kegiatan usaha bank syariah. Bank Indonesia juga menerbitan PBI No.9/9/PBI/2007 yang merupakan penyempurnaan dari PBI No.8/21/PBI/2006 tentang Penilaian Kualitas Aktiva Bank Umum Yang Melaksanakan Kegiatan Usaha Berdasarkan Prinsip Syariah, peraturan ini adalah salah satu bentuk penerapan prinsip kehati-hatian. Penyempurnaan ini bertujuan untuk meningkatkan kemampuan bank dalam menjaga kualitas aktiva dan membentuk PPA yang memadai, tanpa mengurangi keleluasaan penyaluran pembiayaan bank syariah terutama pada Usaha Kecil Menengah (UKM). Bank Indonesia (BI) juga telah mengeluarkan ketentuan penilaian tingkat kesehatan untuk Bank Umum Syariah (BUS) untuk melengkapai pengawasan industri perbankan syariah, yaitu PBI No.9/1/PBI/2007 tentang Sistem Penilaian Tingkat Kesehatan Bank Umum Berdasarkan Prinsip Syariah. Dalam meningkatkan pelayanan jasa perbankan kepada masyarakat luas dengan tetap mempertimbangkan prinsip kehati-hatian, Bank Indonesia (BI) menerbitkan

PBI

No.9/7/PBI/2007

yang

merupakan

penyempurnaan atas PBI No.8/3/PBI/2006 tentang perubahan Kegiatan Usaha Bank Umum Konvensional Menjadi Bank Umum yang Melaksanakan Kegiatan Usaha Berdasarkan Prinsip Syariah

59

dan Pembukaan Kantor Bank yang Melaksanakan Kegiatan Usaha Berdasarkan Prinsip Syariah oleh Bank Umum Konvensional. Pada tahun 2007, dalam rangka edukasi publik Bank Indonesia (BI) meluncurkan IB sebagai penanda industri perbankan syariah Indonesia (www.bi.go.id). Pada

tahun 2008

yang

dijelaskan

dalam

Laporan

Perkembangan Perbankan Syariah 2007, telah diberlakukan Undang-Undang No.21 Tahun 2008 yang berisi tentang Perbankan Syariah. UU No.21 Tahun 2008 mengamanatkan Bank Indonesia (BI)

untuk

membentuk

Komite

Perbankan

Syariah

yang

beranggotakan para ahli syariah dari unsur Bank Indonesia (BI), Departemen Agama dan masyarakat lainnya. Fungsi dari Komite Perbankan Syariah adalah membantu Bank Indonesia (BI) dalam menetapkan peraturan perbankan syariah yang sesuai dengan fatwa Dewan Syariah Nasioan (DSN) MUI. Terkait dengan UU No.21 Tahun 2008, Bank Indonesia (BI) telah menerbitkan PBI No.10/32/PBI/2008 tentang Komite Perbankan Syariah, diharapkan dengan keberadaan Komite ini dapat mendukung berbagai upaya mewujudkan perbankan syariah nasional yang sehat dan memenuhi prinsip syariah secara baik. Untuk mendorong penerapan prinsipprinsip syariah dalam produk dan operasional bank syariah pada tahun 2008 telah dilakukan penyempurnaan ketentuan mengenai standar akad penghimpunan dan penyaluran dana dengan

60

menebitkan PBI No.10/16/PBI/2008 tentang perubahan atas PBI No.9/19/PBI/2007 tentang Pelaksanaan Prinsip Syariah Dalam Kegiatan Penghimpunan Dana dan Penyaluran Dana Serta Pelayanan Jasa Bank Syariah, PBI No.10/16/PBI/2008 mengatur tentang kepastian dan kejelasan hukum bagaimana pihak bahwa produk perbankan syariah termasuk jasa perbankan. Bank Indonesia (BI) menerbitkan PBI No. 10/17/PBI/2008 tentang Produk Bank Syariah dan Unit Usaha Syariah, PBI ini mengatur tentang pengeluaran produk baru dapat dilakuakn tanpa izin dari Bank Indonesia (BI), hanya terkena kewajiban melapor, sepanjang produk baru tersebut memiliki karakteristik yang sama dengan produk yang terdapat dan Buku Kondifikasi Produk Perbankan Syariah. Dalam mengatur pembiayaan Bank Indonesia (BI) menerbitkan PBI No.10/18/PBI/2008 tentang Restrukturisasi Pembiayaan Bagi Bank Syariah dan Unit Usaha Syariah, pengaturan ini mengenai restrukturisasi pembiayaan bank syariah masih mengacu kepada ketentuan bank konvensional, diharapkan PBI ini dapat memberikan pedoman yang lebih jelas bagi perbankan syariah dalam melakukan restrukturisasi pembiayaan sesuai karakteristik produk perbankan syariah. Bank Indonesia (BI) juga menyempurnakan peraturan yang telah diterbitkan yaitu PBI No. 8/21/PBI/2006 dengan PBI No.10/24/PBI/2008 tentang Penilaian Kualitas Aktiva Bank Umum yang Melaksanakan

61

Kegiatan Usaha Bersadarkan Prinsip Syariah, ketentuan ini terkait dengan penambahan kategori penempatan aktiva bank pada surat berharga syariah yang sebelumnya hanya boleh dimiliki hingga jatoh

tempo,

menjadi

dapat

dipindah

tangankan

dijelaskan

dalam

dan

diperdagangkan (www.bi.go.id). Pada

tahun 2009

yang

Laporan

Perkembangan Perbankan Syariah, Bank Indonesia (BI) telah melaksanakan berbagai program dalam rangka peningkatan kompetensi Sumber Daya Manusia perbankan syariah yaitu iB Workshop on Leadership and Change Management, Pendidikan Dasar Perbankan Syariah (PDPS) Plus Service Excellence, Training Of Trainers (TOT), dan Program Bantuan Teknis (technical assistance). Bank Indonesia (BI) pada tahun 2009 menerbitkan PBI No.11/3/PBI/2009 yang berisi tentang Bank Umum Syariah, bahwa dalam bahwa badan hukum bagi Bank Umum Syariah (BUS) dibatasi hanya dalam bentuk Perseroan Terbatas (PT), sehingga tidak dikenal lagi Bank Umum Syariah yang berbentuk badan hukum Perusahaan Daerah dan Koperasi. Selain itu, Bank Indonesia menerbitkan PBI No.11/10/PBI/2009 berisi tentang Unit Usaha Syariah (UUS), hal baru yang diatur antara lain adalah adanya kewajiban untuk memperoleh izin usaha dari Bank Indonesia bagi pendirian unit usaha syariah (UUS), modal kerja minimal unit usaha syariah (UUS) sebesar Rp 100

62

miliar, penegasan keberadaan Direktur unit usaha syariah (UUS), serta pemisahan Unit Usaha Syariah (UUS) dari Bank Umum Konvensional induknya dan tata caranya. Penyempurnaan juga dilakukan oleh Bank Indonesia (BI) untuk PBI No. 8/3/PBI/2006 menjadi PBI No. 11/15/PBI/2009 tentang Kegiatan Usaha Bank Konvensional menjadi Bank Syariah. Bank Indonesia (BI) dalam memelihara

dan

meningkatkan

kepercayaan

masyarakat

menerbitkan PBI No.11/31/PBI/2009 tentang Uji Kemampuan dan Kepatutan (Fit and Proper Test) Bank Umum Syariah (BUS) dan Unit Usaha Syariah (UUS), agar mendorong pertumbuhan dan mendorong pelaksanaan tata kelola yang baik (good corporate governance) Bank Umum Syariah (BUS) dan Unit Usaha Syariah (UUS) (www.bi.go.id). Pada Perkembangan

tahun 2010 Perbankan

yang

dijelaskan

Syariah,

dalam

kegiatan

Laporan

pengaturan

dilaksanakan sebagai kelanjutan dari kegiatan penyusunan atau penyempurnaan ketentuan yang telah menjadi amanat UU No.21 tahun 2008 tentang perbankan syariah. Beberapa ketentuan yang telah disusun pada tahun 2010 merupakan petunjuk pelaksanaan dari pengaturan perbankan syariah yang telah disusun sebelumnya, antara lain Uji Kemampuan dan Kepatutan (Fit And Proper Test), pelaksanaan Good Corporate Governance, dan Rencana Bisnis

63

Bank. Penyusunan dan penyempurnaan ketentuan yang telah dihasilkan selama tahu 2010 adalah : 1) Surat Edaran No. 12/6/DPbS tanggal 8 Maret 2010 perihal Uji Kemampuan dan Kepatutan (Fit and Proper Test) bagi Bank Syariah dan Unit Usaha Syariah (UUS). Ketentuan ini merupakan aturan teknis pelaksanaan Peraturan Bank Indonesia No.11/31/PBI/2009 tentang Uji Kemampuan dan Kepatutan (Fit and Proper Test) Bank Syariah dan Unit Usaha Syariah (UUS) yang diterbitkan pada tanggal 28 Agustus 2009. 2) Surat Edaran No.12/13/DPbS tanggal 30 April 2010 perihal Pedoman Pelaksanaan Good Corporate Governance bagi Bank Umum Syariah (BUS) dan Unit Usaha Syariah (UUS). Ketentuan ini merupakan aturan teknis pelaksanaan Peraturan Bank Indonesia (PBI) : -

No.11/3/PBI/2009 tanggal 29 Januari 2009 tentang Bank Umum Syariah, PBI

-

No.11/10/PBI/2009 tanggal 19 Maret 2009 tentang Unit Usaha Syariah, dan PBI

-

No.11/33/PBI/2009 tanggal 7 Desember 2009 tentang Pelaksanaan Good Corporate Governance bagi Bank Umum Syariah (BUS) dan Unit Usaha Syariah (UUS).

64

3) Surat Edaran No.12/32/DPbS tanggal 18 November 2010 perihal Rencana Bisnis Bank Umum Syariah (BUS) dan Unit Usaha Syariah (UUS). Ketentuan ini merupakan aturan teknis pelaksanaan penyusunan dan penyampaian rencana bisnis, realisasi rencana bisnis dan/atau pengawasan rencana bisnis oleh Bank Umum Syariah (BUS) dan Unit Usaha Syariah (UUS) kepada Bank Indonesia, yang merupakan tindak lanjut dari Peraturan Bank Indonesia No.12/21/PBI/2010 tentang Rencana Bisnis Bank yang diterbitkan pada tanggal 19 Oktober 2010. Disamping itu, di tahun 2010 telah dilakukan review terhadap ketentuan-ketentuan untuk mengakomodasi perkembangan yang terjadi sesuai dengan kondisi perbankan syariah. Review tersebut dilakukan dengan tujuan sinkronisasi dan harmonisasi dengan ketentuan yang berlaku, serta rekomendasi lembaga internasional. Hasil dari review yang dilakukan merekomendasikan perubahan atas ketentuan-ketentuan yang telah berlaku yaitu: 1) Restrukturisasi pembiayaan bagi bank syariah dan unit usaha syariah (UUS). 2) Penilaian kualitas aktiva bagi bank umum syariah (BUS) dan unit usaha syariah (UUS). Serta ketentuan yang baru bagi perbankan syariah yaitu Peraturan Bank Indonesia mengenai Manajemen Risiko bagi BUS dan UUS. Ketentuan-

65

ketentuan tersebut direkomendasikan untuk dapat dikeluarkan pada tahun 2011 (www.bi.go.id).

b) Perkembangan Kelembagaan Bank Syariah Pada tahun 2006 terdapat penambahan sebanyak 1 Unit Usaha Syariah (UUS) yaitu UUS BPD Kalimantan Timur, sehingga pada akhir tahun 2006 industri perbankan syariah terdiri dari 3 Bank Umum Syariah dan 20 Unit Usaha Syariah (UUS). Di tahun 2006, jaringan kantor perbankan syariah telah menjangkau masyarakat di lebih dari 70 kabupaten di 31 propinsi dan jumlahnya sebanyak 531 kantor. Jumlah jaringan kantor cabang bank konvensional penyedia layanan syariah (office channeling) sebanyak 456 kantor (www.bi.go.id). Pada tahun 2007, terdapat penambahan sebanyak 6 Unit Usaha Syariah (UUS), yaitu UUS BPD DIY, UUS BPD Sulawesi Selatan, UUS BPD Sumatera Barat, UUS BPD Jawa Timur, UUS PT. Bank Ekspor Indonesia dan UUS PT. Bank Lippo. Selain itu terdapat pula pembukaan 2 Kantor Perwakilan (KPw) dari bank syariah yang berkantor pusat di luar negeri yaitu KPw Albaraka Banking Group dan KPw Asian Finance Bank Berhad. Jumlah kantor bank syariah (termasuk kantor kas, kantor cabang pembantu dan Unit Pelayanan Syariah)

bertambah menjadi 597 kantor.

Jaringan kantor ini telah menjangkau di 32 propinsi, dan jumlah

66

jaringan kantor bank konvensional penyedia layanan syariah (office channeling) sebanyak 1.195 kantor. Dengan demikian pada tahun 2007 industri perbankan syariah terdiri dari 3 Bank Umum Syariah (BUS), 26 Unit Usaha Syariah (UUS), 597 kantor bank syariah dan 1.195 kantor bank konvensional penyedia layanan syariah (office channeling) (www.bi.go.id). Pada tahun 2008, berdiri 2 Bank Umum Syariah (BUS) dan 2 Unit Usaha Syariah (UUS baru yaitu Bank Syariah Bukopin dan BRI Syariah serta UUS BTPN dan UUS BPD Jawa Tengah. Jumlah kantor bank syariah bertambah menjadi 822 kantor, untuk pelayanan syariah (office channeling) mencapai 1.470 kantor. Penyebaran jaringan kantor bank syariah saat ini telah menjangkau masyarakat di lebih dari 89 kabupaten di 33 proponsi. Sehingga pada tahun 2008 terdapat 5 Bank Umum Syariah (BUS), 27 Unit Usaha Syariah (UUS), 822 kantor bank syariah dan 1.470 kantor pelayanan bank syariah (office channeling) (www.bi.go.id). Pada tahun 2009, telah berdiri sebuah Bank Umum Syariah (BUS) yaitu Bank Panin Syariah dan dibukanya 2 Unit Usaha Syariah (UUS) yaitu UUS OCBC NISP dan UUS Bank Sinarmas. Terdapat konversi 2 UUS, UUS BRI dan UUS Bukopin menjadi Bank Umum Syariah (BUS). Jumlah kantor bank syariah mencapai 1.140 kantor dan kantor layanan syariah (office channeling) mencapai 1.929 kantor. Penyebaran jaringan kantor bank syariah

67

telah menjangkau masyarakat di lebih dari 89 kabupaten di 33 provinsi, sehingga pada tahun 2009 terdapat 6 Bank Umum Syariah (BUS), 25 Unit Usaha Syariah (UUS), 1.140 kantor bank syariah dan 1929 kantor layanan syariah (office channeling) (ww.bi.go.id). Pada tahun 2010, jumlah Bank Umum Syariah bertambah dengan diterbitkannya izin untuk 5 bank yang terdiri dari 3 bank umum syariah (BUS) yang terbentuk melalui proses perubahan kegiatan usaha (konversi) bank umum, dan 2 bank umum syariah (BUS) yang terbentuk melalui proses pemisahan (spin-off) Unit Usaha Syariah (UUS) Bank Umum. Izin perubahan kegiatan usaha Bank Umum menjadi Bank Umum Syariah diberikan kepada PT. Bank BCA Syariah yang semula PT. Bank UIB, PT. Bank Victoria Syariah yang semula PT. Bank Swaguna, dan PT. Bank Maybank Syariah Indonesia yang semula PT. Bank Maybank Indocorp. Izin usaha BUS hasil pemisahan (spin-off) diberikan kepada PT. Bank BNI Syariah dan PT. Bank Jabar Banten Syariah. Dengan terbitnya izin untuk lima Bank tersebut, maka jumlah Bank Umum Syariah di Indonesia sampai dengan akhir tahun 2010 tercatat menjadi sebanyak 11 BUS dari sebelumnya sebanyak 6 bank umum syariah (BUS) pada tahun 2009. Permohonan Bank Umum untuk membuka Unit Usaha Syariah (UUS), namun jumlah unit usaha syariah (UUS) berkurang sebanyak 2 unit usaha syariah (UUS) sehubungan dengan dicabutnya izin usaha 2 unit usaha syariah (UUS)

68

sehubungan dengan pemisahan (spin-off) UUS dengan mendirikan Bank Umum Syariah (BUS). Unit Usaha Syariah (UUS) yang melakukan spin off untuk berdiri sebagai Bank Umum Syariah (BUS) pada tahun 2010 adalah UUS PT. Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk dan UUS PT. Bank Jabar Banten yang masingmasing menjadi PT. Bank BNI Syariah dan PT. Bank Jabar Banten Syariah. Dengan demikian, jumlah unit usaha syariah (UUS) pada tahun 2010 secara keseluruhan menjadi sebanyak 23, mengalami penurunan apabila dibandingkan dengan jumlah unit usaha syariah (UUS) pada akhir tahun 2009 yang sebanyak 25 unit usaha syariah (UUS). Jaringan kantor perbankan syariah pada tahun 2010 jika dibandingkan dengan tahun 2009 mengalami peningkatan pada jumlah jaringan kantor bank umum syariah (BUS), namun jumlah jaringan kantor unit usaha syariah (UUS) mengalami penurunan. Jumlah jaringan kantor BUS meningkat sejumlah 493 kantor yaitu dari 711 kantor pada akhir tahun 2009 menjadi 1.204 kantor pada akhir tahun 2010. Sedangkan jumlah jaringan kantor UUS pada tahun 2009 mengalami penurunan sejumlah 48 kantor yaitu dari 287 kantor pada akhir tahun 2009 menjadi 239 kantor pada akhir tahun 2010. Dapat dilihat dalam tabel 4.1 berikut.

69

Tabel 4.1 Jaringan Kantor BUS dan UUS Tahun 2010 No. Kelompok Bank KP/UUS KPO/ KC Bank Umum Syariah 11 317 1. PT. Bank Syariah Muamalat Indonesia 1 75 2. PT. Bank Syariah Mandiri 1 115 3. PT. Bank Syariah Mega Indonesia 1 34 4. PT. Bank Syariah BRI 1 35 5. PT. Bank Syariah Bukopin 1 8 6. PT. Bank Panin Syariah 1 4 7. PT. Bank Victoria Syariah 1 6 8. PT. BCA Syariah 1 5 9. PT. Bank Jabar dan Banten 1 6 10. PT. Bank Syariah BNI 1 28 11. PT. Maybank Indonesia Syariah 1 1 Unit Usaha Syariah 23 104 12. PT. Bank Danamon 1 8 13. PT. Bank Permata 1 10 14. PT. Bank Internasional Indonesia (BII) 1 5 15. PT. CIMB Niaga 1 22 16. HSBC, Ltd 1 5 17. PT. Bank DKI 1 2 18. BPD DIY 1 1 19. BPD Jawa Tengah 1 2 20. BPD Jawa Timur 1 1 21. BPD Banda Aceh 1 2 22. BPD Sumatera Utara 1 4 23. BPD Sumatera Barat 1 2 24. BPD Riau 1 2 25. BPD Sumatera Selatan 1 3 26. BPD Kamlimantan Selatan 1 2 27. BPD Kalimantan Barat 1 1 28. BPD Kalimantan Timur 1 2 29. BPD Sulawesi Selatan 1 3 30. BPD Nusa Tenggara Barat 1 1 31. PT. BTN 1 20 32. PT. Bank Tabungan Pensiun Nasional 1 2 33. PT. OCBC NISP 1 3 34. PT. Bank Sinarmas 1 1 Sumber : Statistik Perbankan Syariah Indonesia 2010

KCP/ UPS 689 58 204 329 47 5 2 3 13 28 89 3 12 20 5 9 1 2 3 7 1 5 21 -

KK 198 113 72 5 1 7 46 2 37 1 1 2 2 1

70

B. Analisis dan Pembahasan 1. Analisis Deskriptif a. Aset Perkembangan jumlah aset Bank Umum Syariah (BUS) dan Unit Usaha Syariah (UUS) dari triwulan pertama tahun 2006 sampai triwulan keempat tahun 2010 mengalami peningkatan yang sangat baik, dapat dilihat pada grafik 4.1. Grafik 4.1 Perkembangan Aset Bank Syariah

ASET 100,000,000 90,000,000 80,000,000 70,000,000 60,000,000 50,000,000 40,000,000 30,000,000 20,000,000 10,000,000 2006

2007

2008

2009

2010

Sumber : Data diolah Dapat dilihat dari grafik 4.1 perkembangan aset bank syariah terus

meningkat

disetiap

triwulannya.

Menurut

Laporan

71

Perkembangan Perbankan Syariah tahun 2006, industri perbankan syariah mengalami peningkatan volume usaha sebesar Rp 5,8 triliun sehingga pada akhir periode laporan mencapai Rp 26,8 triliun. Peningkatan tersebut memperbesar pangsa aset perbankan syariah terhadap total aset perbankan nasional dari 1,4% pada akhir tahun 2005 menjadi 1,6% pada akhir 2006. Pembiayaan merupakan kelompok

aset

perbankan

syariah

yang

cukup

dominan.

Pertumbuhan pembiayaan yang cukup signifikan dalam periode laporan memperbesar pangsa pembiayaan dari 75% pada tahun 2005 menjadi 79%, sementara kelompok aset lainnya khususnya dalam bentuk penempatan pada

bank

lain mengalami penurunan.

Berdasarkan kelompok bank, meskipun bank umum syariah tetap merupakan pelaku utama industri, namun pangsa aset unit usaha syariah (UUS) tercatat meningkat dari 18,2% pada tahun 2005 menjadi 20,8% pada tahun 2006. Dari segi total aset yang didapat bank syariah dan unit usaha syariah pada triwulan pertama total aset bank syariah yaitu sebesar Rp 20,5 triliun dan perkembangan dari triwulan pertama hingga keempat tidak mengalami kenaikan yang sangat pesat terbukti pada triwulan keempat total aset bank syariah sebesar Rp 26,7 triliun. Ini terjadi karena pada awal tahun 2006 kondisi perekonomian masih sangat kuat dipengaruhi oleh dampak lanjutan kenaikan BBM yang terjadi pada akhir tahun 2005 yang tercermin dari tingginya inflasi dan suku bunga termasuk suku bunga

72

bank konvensional Tetapi, konsistensi kebijakan Bank Indonesia (BI) maupun pemerintah di dalam pengendalian inflasi mengalami penurunan. Sehingga total aset bank syariah naik secara perlahan. Pada awal tahun 2007, ditengah optimisme terhadap kondisi ekonomi yang semakin kondusif siring denga trend penurunan suku bunga, total aset bank syariah meningkat ditiap triwulannya. Peningkatan ini juga secara perlahan dapat dilihat dari triwulan pertama total aset bank syariah sebesar Rp 28,4 triliun, triwulan kedua sebesar Rp 29,2 triliun, triwulan ketiga Rp 31,8 triliun dan triwulan keempat sebesar Rp 36,5 triliun. Pertumbuhan bank syariah sebesar 36,7% pada tahun 2007. Total aset bank syariah cenderung naik pada tingkat yang sama dan secara perlahan. Pada tahun 2008 menurut Laporan Perkembangan Perbankan Syariah,

secara umum

industri perbankan syariah nasional

mengalami dua kondisi perkembangan yang menonjol. Pertama, pada semester pertama tahun 2008 pertumbuhan perbankan syariah menunjukkan perkembangan yang cukup tinggi dalam angka yang cenderung meningkat. Kedua, perkembangan industri mengalami perlambatan pada semester kedua. Perlambatan tersebut erat kaitannya dengan kondisi perekonomian nasional yang mulai terimbas oleh situasi krisis keuangan global.

Pada akhir 2008,

pertumbuhan aset bank syariah mencapai 35,6%. Pertumbuhan aset

73

industri perbankan syariah cenderung mengalami perlambatan terutama sejak triwulan kedua, meskipun menunjukkan pertumbuhan aset yang positif. Pada tahun 2009, menurut Laporan Perkembangan Perbankan Syariah, pertumbuhan aset industri perbankan syariah cenderung mengalami perlambatan terutama sejak triwulan kedua, meskipun menunjukkan pertumbuhan aset yang positif atau naik pada setiap triwulannya namun bila dihitung pertumbuhannya cenderung menurun. Hal ini diperangruhi oleh kelesuan ekonomi nasional, belum pulihnya daya beli masyarakat yang tinggi yang berdampak pada adanya pembatasan ekspansi usaha dan pengurangan konsumsi. Pada tahun 2009 juga terjadi penurunan suku bunga, tetapi kinerja perbankan

syariah pada

tahun 2009

relatif

stabil

dengan

pertumbuhan aset sebesar 33,37%. Pada tahun 2010, menurut Laporan Perkembangan Perbankan Syariah semakin berkurangnya tekanan krisis global, pulihnya daya beli masyarakat dan mulai membaiknya aktivitas sektor riil, serta bertambahnya jumlah bank umum syariah (BUS) baru secara bersama-sama memberikan dampak positif bagi kinerja perbankan syariah. Total aset perbankan syariah (BUS dan UUS) tumbuh 47,56% menjadi Rp 97 triliun. Peningkatan aset perbankan syariah ini meningkat cukup signifikan bila dibandingkan dengan perbankan

74

nasional yang asetnya hanya tumbuh 18,7%. Dibandingkan tahun 2009, aset industri perbankan syariah tahun 2010 tumbuh sebesar 47,56% dengan peningkatan simpanan masyarakat sebesar 45,46%. Hal ini antara lain didorong oleh kinerja sektor riil yang membaik dan aktifitas industri perbankan syariah yang semakin meningkat. b. Dana Pihak Ketiga (DPK) Perkembangan jumlah Dana Pihak Ketiga (DPK) yang dihimpun oleh Bank Syariah dalam menjalankan usahanya dari triwulan pertama tahun 2006 sampai triwulan keempat tahun 2010 terus

meningkat.

Ini

menandakan bahwa

masyarakat

telah

mempercayai Bank Syariah untuk menitipkan dana yang dipunya kepada Bank Syariah, selain itu juga usaha dari Bank Syariah dalam menawarkan

produk-produk

penghimpun

dana

sangat

baik.

Peningkatan Dana Pihak Ketiga (DPK) yang dihimpun oleh Bank Syariah dapat dilihat dalam grafik 4.2.

75

Grafik 4.2 Perkembangan Dana Pihak Ketiga Bank Syariah

DPK 80,000,000 70,000,000 60,000,000 50,000,000 40,000,000 30,000,000 20,000,000 10,000,000 2006

2007

2008

2009

2010

Sumber : Data diolah Menurut Laporan Perkembangan Perbankan Syariah tahun 2006, dari sisi penghimpunan dana, perkembangan dana pihak ketiga (DPK) perbankan syariah tahun 2006 diwarnai kondisi persaingan penghimpunan dana yang semakin ketat pada industri perbankan secara umum. Terlebih dengan semakin menariknya alternatif investasi melalui pasar modal. Dalam kondisi suku bunga yang tinggi, daya tarik produk penghimpunan dana perbankan syariah mengalami penurunan secara retalif terhadap produk perbankan konvensional sehingga pertumbuhan dana pihak ketiga (DPK) pada triwulan pertama tahun 2006 mengalami tekanan. Pada triwulan

76

ketiga tahun 2006, terjadi penurunan suku bunga ini menjadikan dana pihak ketiga (DPK) yang dihimpun perbankan syariah meningkat

secara

signifikan

sehingga

mampu

mencapai

pertumbuhan sebesar 32,7% yang terutama didukung oleh dana pihak ketiga (DPK) unit usaha syariah (UUS) yang mencapai 80,8%. Pada tahun 2006, struktur dana pihak ketiga (DPK) perbankan syariah masih didominasi oleh dana investasi tidak terikat, namun kecenderungan bergeser kearah giro dan tabungan (wadi’ah maupun mudharabah) yang memiliki maturitas relatif pendek. Hal ini mengindikasikan likuiditas

nasabah perbankan syariah yang

cenderung meningkat sepanjang tahun 2006. Menurut Laporan Perkembangan Perbankan Syariah tahun 2007, perkembangan dana pihak ketiga (DPK) yang dihimpun perbakan syariah pada tahun 2007 mengalami peningkatan, pertumbuhan dana pihak ketiga (DPK) mencapai 35,5% lebih tinggi dari laju pertumbuhan pada tahun 2006

yaitu sebesar 32,7%.

Sehingga pada akhir 2007 dana pihak ketiga (DPK) yang dihimpun perbankan syariah mencapai Rp 28 triliun. Pertumbuhan dana pihak ketiga (DPK) yang tinggi terutama dialami unit usaha syariah (UUS) bank konvensional yang berhasil mengangkat pertumbuhan dana pihak ketiga (DPK) yaitu sebesar 71,2%, ini dikarenakan adanya pemanfaatan layanan syariah (office channeling).

77

Pada tahun 2008, menurut Laporan Perkembangan Perbankan Syariah terjadi penurunan dana pihak ketiga (DPK) sejak triwukan kedua tahun 2008, akibatnya pertumbuhan dana pihak ketiga (DPK) melambat. Meskipun melambat, pertumbuhan dana pihak ketiga (DPK) masih berada pada angka pertumbuhan yang relatif tinggi yaitu sebesar 31,6%. Perlambatan pertumbuhan dana pihak ketiga (DPK) ini dominan dipengaruhi oleh jenis dana pihak ketiga (DPK) yang berasal dari nasabah korporasi, dimana jenis nasabah ini cukup sensitif dengan kondisi perekonomian secara umum. Pada tahun 2009, menurut Laporan Perkembangan Perbankan Syariah terjadi peningkatan pertumbuhan dana pihak ketiga (DPK) dari 35,5% tahun 2008 menjadi 37,7% pada tahun 2009. Tingginya pertumbuhan DPK pada akhir tahun 2009 tersebut sedikit banyak dipengaruhi oleh ketatnya likuiditas yang memaksa pelaku usaha termasuk lembaga keuangan menahan dana mereka. Kondisi ketatnya likuiditas juga mempengaruhi prilaku masyarakat yang relatif menahan konsumsi mereka, sehingga ada kecenderungan pemeliharaan dana yang berdampak pada peningkatan dana pihak ketiga (DPK) perbankan syariah. Selain itu, peningkatan ini juga dipengaruhi oleh return bank syariah yang cukup bersaing dengan adanya kebijakan penurunan suku bunga diperbankan konvensional. Pada akhir tahun 2009, peningkatan jumlah dana pihak ketiga (DPK)

78

lebih didorong oleh jumlah transaksi yang dilakukan oleh nasabah extising, dibandingkan dengan peningkatan jumlah nasabah baru. Pada tahun 2010, menurut Laporan Perkembangan Perbankan Syariah

penghimpunan

dana

pihak

ketiga

(DPK)

masih

menunjukkan peningkatan dan bahkan melampaui pertumbuhan tahun 2009. Sempat terjadi perlambatan pertumbuhan pada triwulan pertama tahun 2010, perbankan syariah mampu melakukan akselerasi pada triwulan berikutnya dan bahkan tumbuh tinggi di triwulan keempat tahun 2010. Peningkatan dana pihak ketiga (DPK) tersebut tidak hanya terbatas pada pertumbuhan nominal, namun juga dari sisi jumlah rekening. Jumlah rekening dana pihak ketiga (DPK) pada tahun 2010 tumbuh menggembirakan sampai dengan triwulan ketiga, namun tumbuh sedikit melambat pada triwulan keempat. Pertumbuhan jumlah rekening ini tidak diiringi oleh penurunan nilai nominal dana pihak ketiga (DPK) yang dihimpun, karena nilai simpanan dari nasabah lama terus meningkat. Perkembangan positif pada penghimpunan dana pihak ketiga (DPK) diperkirakan tidak terlepas kenyataan bawha return bagi hasil bank syariah yang cukup bersaing dibandingkan dengan yang ditawarkan bank konvensional. Sehingga pertumbuhan dana pihak ketiga (DPK) pada tahun 2010 meningkat sebesar 45,46% menjadi Rp 76 triliun.

79

c. Pembiayaan Perkembangan jumlah pembiayaan yang diberikan oleh Bank Syariah kepada masyarakat dari triwulan pertama tahun 2006 sampai triwulan keempat tahun 2010 mengalami peningkatan yang cukup baik. Bank Syariah memberikan pembiayaan kepada masyarakat ke sektor riil yang tujuannya untuk membantu dan mengembangkan usaha yang dijalankan oleh masyarakat, pembiayaan ini cenderung mengarah ke Usaha Kecil dan Menengah, guna membantu masyarakat dan pemerintah agar lebih maju lagi. Penigkatan jumlah pembiayaan yang diberikan dapat dilihat dalam grafik 4.3. Grafik 4.3 Perkembangan Pembiayaan Bank Syariah

PEMBIAYAAN 70,000,000

60,000,000

50,000,000

40,000,000

30,000,000

20,000,000

10,000,000 2006

2007

2008

2009

2010

Sumber : Data diolah

80

Pada

tahun

2006,

menurut

Laporan

Pertumbuhan

Perbankan Syariah kegiatan penyaluran dana oleh perbankan syariah melalui berbagai bentuk akad pembiayaan masih berjalan optimal, dengan laju pertumbuhan sebesar 34,2%. Ekspansi pembiayaan yang tinggi terutama dilakukan oleh unit usaha syariah (UUS) dengan laju ekspansi 52%, sementara itu ekspansi pembiayaan bank umum syariah relatif lebih rendah yaitu sebesar 29,7%. Berdasarkan jenis akad yang digunakan, pangsa kelompok pembiayaan berdasarkan ijarah semakin meningkat sementara pembiayaan berbasis bagi hasil terdiri atas pembiayaan mudharabah dan musyarakah mengalami penurunan, pembiayaan berbasis murabahah juga mengalami penurunan. Pada

tahun

2007,

menurut

Laporan

Perkembangan

Perbankan Syariah penyaluran pembiayaan oleh perbankan syariah menunjukkan peningkatan dibandingkan tahun sebelumnya yaitu sebesar 36,7% lebih tinggi dari pertumbuhan pembiayaan tahun 2006 sebesar 34,2%. Berdasarkan kelompok bank, pertumbuhan yang tinggi ditunjukkan oleh unit usaha syariah (UUS) bank umum konvensional (BUK) sebesar 65,9%, sementara pertumbuhan pembiayaan bank umum syariah (BUS) relatif lebih rendah yaitu sebesar 29,8%. Berdasarkan jenis akad pembiayaan yang digunakan, pangsa

kelompok

pembiayaan

berdasarkan

qardh

semakin

meningkat. Sementara pembiayaan berbasis bagi hasil terdiri atas

81

pembiayaan mudharabah dan musyarakah mengalami peningkatan. Tetapi pembiayaan murabahah mengalami penururnan. Pada

tahun

2008,

menurut

Laporan

Perkembangan

Perbankan Syariah penyaluran pembiayaan oleh perbankan syariah secara konsisten terus mengalami peningkatan dengan pertumbuhan sebesar 17,6% dari triwulan keempat tahun 2007 atau menjadi 42,05% pada triwulan keempat tahun 2008, meskipun kondisi di tahun 2008 mengalami perlambatan. Sementara itu, nilai pembiayaan yang disalurkan oleh perbankan syariah mencapai Rp 38,19 triliun. Peningkatan pembiayaan pada produk berbasis bagi hasil, khususnya denga akad musyarakah yang berisiko lebih tinggi dan krisis keuangan global tidak banyak berpengaruh terhadap kualitas pembiayaan perbankan syariah. Pada

tahun

2009,

menurut

Laporan

Perkembangan

Perbankan Syariah penyaluran pembiayaan oleh perbankan syariah selama tahun 2009 telah mencapai nilai Rp 46,9% triliun, bertumbuh 22,74% mengalami perlambatan dibandingkan dengan pertumbuhan pembiayaan tahun 2008 sebesar 36,70%. Walaupun demikian dengan pertumbuhan penyaluran pembiayaan bank syariah masih lebih baik dibandingkan penyaluran kredit oleh bank konvensional nasional yang hanya bertumbuh 9,96%. Penurunan penyaluran dana tersebut terjadi karena dipengaruhi oleh masih lemahnya permintaan

82

ekspor dan penurunan harga komoditas, belum pulihnya daya beli masyarakat dan biaya ekonomi tinggi yang berdampak pada adanya pembatasan ekspansi usaha dan pengurangan konsumsi. Struktur pembiayaan pada tahun 2009 masih didominasi oleh akad murabahah dengan posisi pada triwulan keempat sebesar 56,1% dari total pembiayaan. Demikian pula porsi pembiayaan musyarakah yang menurun dari 16,3% di tahun 2008 menjadi 14,1% ditahun 2009. Pembiayaan mudharabah juga mengalami peningkatan yaitu sebesar 22,2% tahun 2009 dari 19,4% di tahun 2008. Pembiayaan qardh juga mengalami peningkatan dari 2,5% di tahun 2008 menjadi 3,9% di tahun 2009. Peningkatan pembiayaan qardh ini tidak terlepas dari mulai dipercayanya gadai yang dilakukan oleh bank syariah oleh masyarakat. Pada

tahun

2010,

menurut

Laporan

Perkembangan

Perbankan Syariah penyaluran pembiayaan oleh perbankan syariah selama tahun 2010 meningkat cukup tinggi dibanding tahun 2009 yaitu mencapai 44,91%. Sedikit mengalami perlambatan pada triwulan ketiga, pembiayaan bank syariah tumbuh cukup signifikan pada triwulan keempat. Pembiayaan perbankan syariah masih didominasi oleh piutang murabahah yakni sebesar 55,01% diikuti oleh penyaluran pembiyaan musyarakah dan mudharabah masingmasing sebesar 21,45% dan 12,66%. Walaupun porsi penyaluran pembiayaan berbasis bagi hasil (musyarakah dan mudharabah)

83

masih lebih kecil dibandingkan penyaluran pembiayaan berbasis jual beli (murabahah), tren perkembangannya semakin meningkat dari tahun ke tahun. Dalam jumlah yang kecil, penyaluran pembiayaan syariah dialokasikan pada pembiayaan bebasis akad qardh, ijarah dan istishna masing-masing sebesar 6,94%, 3,43%, dan 0,51%. Dilihat dari perkembangannya dapat mengindikasikan bahwa bank syariah secara bertahap telah mampu memitigasi risiko penyaluran pembiayaan

berbasis

bagi

hasil

dan

mulai

mengurangi

ketergantungan pada penyaluran pembiayaan berbasis jual beli. Fenomena menarik lainnya adalah meningkatkan porsi penyaluran pembiayaan dengan akad qardh yang sebagian besar merupakan transaksi rahn atau gadai emas yang memang menjadi keunggulan perbankan syariah sepanjang tahun 2010. d. Laba Tahun Berjalan Perkembangan laba tahun berjalan yang didapat bank syariah cenderung fluktuatif. Dapat dilihat dalam grafik 4.4.

84

Grafik 4.4 Perkembangan Laba Tahun Berjalan Bank Syariah

LABA 1,400,000 1,200,000 1,000,000 800,000 600,000 400,000 200,000 0 2006

2007

2008

2009

2010

Sumber : Data diolah Pada

tahun

2006,

menurut

Laporan

Perkembangan

Perbankan Syariah laba yang diterima bank syariah sebesar Rp 471,8 miliar. Ditinjau dari sumbernya, pendapatan perbankan syariah secara dominan masih berasal dari margin piutang, khususnya piutang murabahah dan bagi hasil pembiayaan bagi hasil. Pertumbuhan laba sedikit tertahan pada tahun 2006 dengan semakin banyaknya porsi pendapatan operasional yang dialokasikan pada bagi hasil kepada deposan dalam upaya mempertahankan daya saing, serta semakin meningkatnya beban pembentukan cadangan dalam ranga mengantisipasi peningkatan risiko pembiayaan.

85

Pada

tahun

2007,

menurut

Laporan

Perkembangan

Perbankan Syariah perbankan syariah mampu mencatatkan tingkat keuntungan sebesar Rp 540 miliar. Pendapatan yang didapat bank syariah yaitu dari penyaluran dana, khususnya dalam bentuk piutang murabahah tetap menjadi sumber utama. Profitabilitas yang meningkat, mendukung penguatan modal perbankan syariah. Namun mengingat pada saat yang sama bank syariah harus menghadapi konsekuensi

peningkatan risiko

sejalan

dengan

optimalisasi

produktivitas aset, maka kecukupan permodalan perbankan syariah sedikit menurun. Pada

tahun

2008,

menurut

Laporan

Perkembangan

Perbankan Syariah terjadi krisis keuangan global yang bermula dari Amerika Serikat dan ketatnya kredit atau likuiditas global yang semakin serius pada akhir tahun 2008. Kondisi ini sebagai penyebab perlambatan aktifitas ekonomi riil domestik Indonesia. Secara umum profitabilitas

perbankan

syariah

mengalami

kecenderungan

meningkat dari tahun 2005 hingga triwulan ketiga 2008. Terjadi penurunan yang cukup tajam pada triwulan keempat akibat terjadinya krisis global tersebut. Pertumbuhan laba perbankan syariah terus menunjukkan kecenderungan penurunan. Kontribusi utama dari pendapatan perbankan syariah dalam menghasilkan laba adalah piutang murabahah sebesar 45,5% dan pembiayaan mudharabah yang mencapai 16,7% dari seluruh total pendapatan

86

perbankan syariah. Kondisi ini mencerminkan bahwa kontributor utama pendapatan bank syariah adalah pendapatan tetap terutama penyaluran dana dalam bentuk piutang murabahah dan pembiayaan mudharabah yang masih mendominasi bisnis bank syariah. Pada

tahun

2009,

menurut

Laporan

Perkembangan

Perbankan Syariah setelah mengalami penurunan pada triwulan keempat tahun 2008, profitabilitas perbankan syariah sempat mengalami peningkatan pada triwulan pertama dan kedua di tahun 2009. Namun, kondisi tersebut kembali menunjukkan penurunan pada awal triwulan ketiga pada tahun 2009 sehingga posisi triwulan keempat tahun 2009 kembali mendekati posisi triwulan keempat tahun 2008. Kondisi tersebut sejalan dengan penurunan efisiensi perbankan syariah pada triwula ketiga dan keempat tahun 2009. Peningkatan efisiensi mengakibatkan kinerja perbankan syariah dalam menghasilkan laba tahun 2009 hanya mengalami sedikit peningkatan, dengan laba sebesar Rp 791 miliar atau pertumbuhan laba sebesar 17%. Secara rata-rata tingkat efisiensi perbankan syariah pada tahun 2009 masih pada tingkat yang baik. Pada tahun 2010,

menurut

Laporan Perkembangan

Perbankan Syariah tingkat profitabilitas perbankan syariah pada tahun 2010 menunjukkan kinerja yang membaik dilihat dari Net Operating Margin (NOM)

dan Return on Assets (ROA).

87

Pertumbuhan pembiayaan yang diberikan masih merupakan sumber utama peningkatan pendapatan perbankan syariah, khususnya penerimaan dari pembiayaan dengan akad

murabahah dan

musyarakah. Pertumbuhan pendapatan perbankan syariah pada tahun 2010 masih lebih tinggi. 2. Analisis Pengujian Statistik a. Uji Stasioneritas Sebelum melakukan analisa regresi dengan menggunakan data times series, perlu dilakukan uji stasioneritas terhadap seluruh variabel untuk mengetahui apakan variabel-variabel tersebut stasioner atau tidak. Pengujian ini dilakukan dengan melakukan pengujian unit root, yang bertujuan mengetahui apakah data tersebut mengandung unit root atau tidak. Jika variabel tersebut mengandung unit root, maka data tersebut dikatakan data tidak stasioner. Dengan kata lain suatu data times series dikatakan stasioner jika nilai rata-rata (mean), variance dan autocovariance bukan merupakan fungsi dari waktu (time invariant). Jika data time series tidak memenuhi kriteria tersebut maka data dikatakan tidak stasioner. Dengan kata lain data times series dikatakan tidak stasioner jika rataratanya maupun variancenya tidak konstan, berubah-ubah sepanjang waktu. Pengujian akar-akar unit untuk semua variabel yang digunakan dalam analisis runtun waktu perlu dilakukan untuk memenuhi kesahihan 88

analisis ARIMA. Untuk mengetahui apakah ada unit root pada variabel data yang digunakan, maka nilai Augmented Dicky-Fuller (ADF) tStatistic harus lebih kecil dibandingkan dengan test critical values atau nilai kritis (Wing Wahyu Winarno, 2007:79). Perlu dilakukan uji unit root untuk mengetahui sampai berapa kali diferensiasi harus dilakukan agar data time series menjadi stasioner. Metode pengujian unit root dalam penelitian ini dilakukan dengan menggunakan uji Augmented Dickey-Fuller (ADF).

No

Nama Variabel

Tabel 4.2 Uji Stasioner Pada Tingkat Level Critical ADF Statistik Prob Value 5%

1

Aset

2.583574

2

DPK

3.645655

-3.733200

1.0000

1.886270

-3.690814

1.0000

-2.406072

-3.673616

0.3649

3

Pembiayaan Laba Tahun 4 Berjalan Sumber : Data diolah

-3.673616

1.0000

Keterangan Tidak Stasioner Tidak Stasioner Tidak Stasioner Tidak Stasioner

Dari tabel 4.2 dapat diketahui bahwa nilai ADF Statistik untuk semua variabel yaitu Aset, DPK, Pembiayaan dan Laba Tahun Berjalan tidak signifikan pada α = 5%. Dengan demikian dapat disimpulkan bahwa data series tersebut belum stasioner. Salah satu cara yang dapat dilakukan untuk mengatasi ini adalah dengan membuat first difference dari series yang tidak stasioner. Hasil uji stasioner dengan menggunakan ADF statistik terhadap first difference variabel penelitian dapat dilihat pada tabel 4.3.

89

No 1 2 3

Tabel 4.3 Uji Stasioneritas Pada Tingkat 1st difference Critical Nama Variabel ADF Statistik Prob Value 5% Aset

-2.459061

-3.690814

0.3412

DPK

-0.691402

-3.759743

0.9538

Pembiayaan

-0.942136

-3.710482

0.9260

-4.564662

-3.733200

0.0120

Laba Tahun 4 Berjalan Sumber: Data diolah

Keterangan Tidak Stasioner Tidak Stasioner Tidak Stasioner Stasioner

Dari tabel 4.3 dapat dilihat bahwa first difference dari variabel Laba Tahun Berjalan signifikan pada α = 5% dengan ADF Statistik, sedangkan variabel Aset, DPK dan Pembiayaan tidak signifikan pada α = 5%. Dengan demikian dapat disimpulkan bahwa data serier Aset, DPK dan Pembiayaan

belum stasioner

pada tingka

first

difference.

Cara

mengatasinya dengan membuat second difference dari data series yang tidak stasioner. Hasil uji stasioner dengan menggunakan ADF Statistik terhadap second difference variabel penelitian dapat dilihat pada tabel 4.4.

Tabel 4.4 Uji Stasioner Pada Tingkat 2nd Difference Critical No Nama Variabel ADF Statistik Prob Value 5% Aset -7.425287 -3.710482 0.0001 1 DPK -5.121606 -3.759743 0.0053 2 Pembiayaan -9.175418 -3.710482 0.0000 3 Sumber : Data diolah

Keterangan Stasioner Stasioner Stasioner

90

Dari tabel 4.4 dapat dilihat bahwa second difference dari variabel Aset, DPK dan Pembiayaan signifikan pada α = 5% dengan ADF Statistik, sehingga dapat disimpulkan data tersebut telah menjadi series yang stasioner. b. Pengujian Box-Jenkins (ARIMA) Model ARIMA merupaka model yang menggunakan series-nya sendiri untuk melakukan peramalan. Model ARIMA ini sangat cocok untuk forecasting jangka pendek. Ada beberapa tahapan dalam permodelan yaitu yang pertama adalah identifikasi model (stasioneritas data). Kedua adalah estimasi AR dan MA dalam model. Selanjutnya melakukan tes diagnostik untuk mengetahui model yang terpilih cocok dengan data atau tidak. Terakhir melakukan peramalan untuk menentukan kondisi di masa yang akan datang (Annisa Arifiani, 2009:50). Pengujian ARIMA yang dilakukan terhadap model-model tingkat pertumbuhan

bank syariah dengan variabel-variabel yang mempengaruhi

tingkat pertumbuhan bank syariah, lalu dibandingkan dengan setiap model tingkat pertumbuhan bank syariah satu sama lain. Dengan melihat kesignifikan variabel independen dengan variabel dependen. Dalam hal ini setiap model mempunyai variabel yang berbeda dengan variabel yang terdapat di model lain.

91

Metode baku yang digunakan untuk pemilihan model ARIMA melalui correlogram, yaitu Autocorrelation Function (ACF) dan Partial Autocorrelation (PACF). Untuk menentukan ordo maksimal AR (p) dan MA (q) dapat dilihat dari banyaknya koefisien autokolerasi yang berbeda dari nol. Dalam penelitian ini, ordo maksimal AR dan ordo maksimal MA untuk masing-masing variabel yang diestimasikan akan ditujukan dalam tabel dibawah ini. Pengujian ARIMA yang dilakukan untuk masing-masing variabel yaitu aset, dana pihak ketiga (DPK), pembiayaan dan laba tahun berjalan. c. Estimasi ARIMA Langkah berikut adalah melakukan estimasi atau coba-coba. Untuk menentukan

model

ARIMA

yang

tepat

dibutuhkan estimasi

agar

mendapatkan model yang tepat, yang akan dipilih dalam penelitian ini. Masing-masing variabel diestimasi untuk mendapatkan model yang tepat untuk peramalan. Pemilihan model ARIMA terbaik juga dapat dilihat dari nilai Akaike Info Criterion (AIC) dan Schwarz Criterion (SIC). Model dengan nilai AIC dan SIC yang lebih kecil , maka memiliki kualitas yang lebih baik dan model itulah yang sebaiknya kita pilih (Wing Wahyu Winarno, 2009:7.31).

92

Tabel 4.5 Hasil Estimasi ARIMA Model Prediksi Aset Model ARIMA

Parameter

Koefisien

t-Statistic

Prob.

Constant

413985.5

2.217148

0.0437

AR(1)

-1.071793

-8.507304

0.0000

MA(2)

-0.810984

-3.538874

0.0033

Constant

728409.1

1.209382

0.2481

AR(2)

0.467389

1.136983

0.2761

MA(1) -0.859883 Sumber : Hasil data diolah

-3.506073

0.0039

(1,2,2)

(2,2,1)

AIC

SIC

32.29461 32.44164

32.56112 32.70598

Dari hasil estimasi berbagai model yang dilakukan untuk mendapatkan model ARIMA yang terbaik agar mendapatkan model peramalan yang tepat untuk aset. Dapat dilihat pada tabel 4.5 model ARIMA (1,2,2) nilai probabilitas AR(1) dan MA(2) sangat kecil kurang dari 5%, sehingga sudah signifikan pada α = 5%. Dibandingkan dengan model ARIMA (2,2,1) nilai probabilitas AR(2) dan MA(1) lebih besar dari 5% atau tidak signifikan pada α = 5%. Dilihat dari tabel 4.5 nilai AIC dan SIC untuk model ARIMA (1,2,2) lebih kecil dibandingkan model ARIMA (2,2,1). Maka telah ditetapkan bahwa model ARIMA yang terbaik adalah (1,2,2). Dimana dapat dilihat bahwa semua koefisiennya signifikan secara statistik pada α = 5%. Dapat dijelaskan bahwa H0 ditolak, sehingga model ARIMA aset (1,2,2) dapat digunakan untuk peramalan. Persamaan untuk model ARIMA (1,2,2) yaitu :

93

t=

1)

+

1)

t-1

–

t-2 +

1

t

+

1

t-1

Berdasarkan output, kita telah mengetahui bahwa: AR (1) = MA (2) = C=

1

= -1.071793

1=

-0.810984

= 413985.5

Maka persamaan untuk model ARIMA (1,2,2) yaitu : t

= (1 + 1.071793) 413985.5 + (1 – 1.071793)

t-1

+ 1.071793

t-2

- 0.810984

Tabel 4.6 Hasil Estimasi ARIMA Model Prediksi Dana Pihak Ketiga (DPK) Model Parameter ARIMA

Koefisien

t-Statistic

Prob.

Constant

465583.3

1.012658

0.3284

AR(1)

-1.065671

-26.07126

0.0000

MA(1)

0.928973

16.90532

0.0000

Constant

381857.1

6.158794

0.0000

AR(3)

-1.132608

-19.27012

0.0000

MA(2) -0.994795 Sumber : Hasil data diolah

-4.231382

0.0012

(1,2,1)

(3,2,2)

AIC

SIC

32.03874 32.18578

31.82334 31.96495

Dari hasil estimasi berbagai model yang dilakukan untuk mendapatkan model ARIMA yang terbaik agar mendapatkan model peramalan yang tepat untuk dana pihak ketiga (DPK). Dapat dilihat pada tabel 4.6 model ARIMA (1,2,1) nilai probabilitas AR(1) dan MA(1) sangat

94

kecil kurang dari 5%, sehingga sudah signifikan pada α = 5%. Model ARIMA (3,2,2) nilai probabilitas AR(3) dan MA(2) juga signifikan pada α = 5%. Dari model ARIMA tersebut masing-masing signifikan pada α = 5%. Untuk menentukan model ARIMA terbaik DPK dapat dilihat dari Akaike Info Criterion (AIC) dan Schwarz Criterion (SIC), dimana yang lebih kecil nilainya AIC dan SIC maka model tersebut yang dipilih sebagai model ARIMA terbaik DPK. Dilihat dari tabel 4.6 model ARIMA (3,2,2) nilai AIC dan SIC lebih kecil dibandingkan nilai AIC dan SIC model ARIMA (1,2,1). Maka telah ditetapkan bahwa model ARIMA yang terbaik adalah (3,2,2). Dimana dapat dilihat bahwa semua koefisiennya signifikan secara statistik pada α = 5%. Dapat dijelaskan bahwa H0 ditolak, sehingga model ARIMA terbaik DPK (3,2,2) dapat digunakan untuk peramalan. Persamaan untuk model ARIMA (3,2,2) yaitu : t=

1)

+

1)

t-1

–

1

t-2 +

t

+

1

t-1

Berdasarkan output, kita telah mengetahui bahwa: AR (3) = MA (2) = C=

1

= -1.132608

1=

-0.994795

= 381857.1

Maka persamaan untuk model ARIMA (3,2,2) yaitu : t

= (1 + 1.132608) 381857.1 + (1 – 1.132608)

t-1

+ 1.132608

t-2

- 0.994795

95

Tabel 4.7 Hasil Estimasi ARIMA Model Prediksi Pembiayaan Model ARIMA

AIC

SIC

Parameter

Koefisien

t-Statistic

Prob.

Constant

269253.2

1.230034

0.2390

AR(1)

-0.899829

-5.095193

0.0002 31.02445 31.17149

MA(1)

0.421127

1.270145

0.2247

Constant

300519.3

2.263767

0.0429

AR(3)

-0.735835

-4.581157

0.0006 30.62751 30.76912

MA(4) -0.894454 Sumber : Hasil data diolah

-19.66111

0.0000

(1,2,1)

(3,2,4)

Dari hasil estimasi berbagai model yang dilakukan untuk mendapatkan model ARIMA yang terbaik agar mendapatkan model peramalan yang tepat untuk pembiayaan. Dapat dilihat pada tabel 4.7 model ARIMA (1,2,1) nilai probabilitas AR(1) dan MA(1) lebih besar dari 5%, sehingga tidak signifikan. Model ARIMA (3,2,4) nilai probabilitas AR(3) dan MA(4) lebih kecil dari 5% sehingga signifikan pada α = 5%. Dilihat dari tabel 4.7 model ARIMA (3,2,4) nilai AIC dan SIC lebih kecil dibandingkan nilai AIC dan SIC model ARIMA (1,2,1). Maka telah ditetapkan bahwa model ARIMA yang terbaik adalah (3,2,4). Dimana dapat dilihat bahwa semua koefisiennya signifikan secara statistik pada α = 5%. Dapat dijelaskan bahwa H0 ditolak, sehingga model ARIMA terbaik pembiayaan (3,2,4) dapat digunakan untuk peramalan. Persamaan untuk model ARIMA (3,2,4) yaitu :

96

t=

1)

+

1)

t-1

–

1

t-2 +

t

+

1

t-1

Berdasarkan output, kita telah mengetahui bahwa: AR (3) =

1

MA (4) = C=

= -0.735835

1=

-0.894454

= 300519.3

Maka persamaan untuk model ARIMA (3,2,4) yaitu : t

= (1 + 0.735835) 300519.3 + (1 – 0.735835)

t-1

+ 0.735835

t-2

- 0.894454

Tabel 4.8 Hasil Estimasi ARIMA Model Prediksi Laba Tahun Berjalan Model ARIMA

Parameter

Koefisien

t-Statistic

Prob.

Constant

41776.53

2.349958

0.0329

AR(1)

0.318994

0.836682

0.4159

MA(1)

-0.997608

-4.479071

0.0004

Constant

65551.31

1.323459

0.2069

AR(2)

-0.912767

-6.163958

0.0000

MA(2) 0.882189 Sumber : Hasil data diolah

13.59544

0.0000

(1,1,1)

(2,1,2)

AIC

SIC

27.54704 27.69543

27.46571 27.61274

Dari hasil estimasi berbagai model yang dilakukan untuk mendapatkan model ARIMA yang terbaik agar mendapatkan model peramalan yang tepat untuk laba tahun berjalan. Dapat dilihat pada tabel 4.8 model ARIMA (1,1,1) nilai probabilitas AR(1) dan MA(1) lebih besar dari 5%, sehingga tidak signifikan. Model ARIMA (2,1,2) nilai probabilitas AR(2) dan MA(2) lebih kecil dari 5%, sehingga signifikan pada α = 5%.

97

Dilihat dari tabel 4.8 model ARIMA (2,1,2) nilai AIC dan SIC lebih kecil dibandingkan nilai AIC dan SIC model ARIMA (1,1,1). Maka telah ditetapkan bahwa model ARIMA yang terbaik adalah (2,1,2). Dimana dapat dilihat bahwa semua koefisiennya signifikan secara statistik pada α = 5%. Dapat dijelaskan bahwa H0 ditolak, sehingga model ARIMA terbaik pembiayaan (2,1,2) dapat digunakan untuk peramalan. Persamaan untuk model ARIMA (2,1,2) yaitu : t=

1)

+

1)

t-1

–

1

t-2 +

t

+

1

t-1

Berdasarkan output, kita telah mengetahui bahwa: AR (2) = MA (1) = C=

1

= -0.912767

1=

0.882189

= 65551.31

Maka persamaan untuk model ARIMA (3,2,4) yaitu : t

= (1 + 0.912767) 65551.31 + (1 – 0.912767)

t-1

+ 0.912767

t-2

+ 0.882189

d. Prediksi ARIMA Setelah mendapatkan model ARIMA yang tepat, maka tahap terakhir adalah prediksi. Dalam penelitian ini, akan dilakukan prediksi terhadap variabel Aset, Dana Pihak Ketiga (DPK), Pembiayaan dan Laba Tahun Berjalan untuk periode triwulan pertama 2011 sampai dengan triwulan keempat tahun 2012. Hasil prediksi ini didapat dari persamaan yang telah dibuat setelah mendapatkan model ARIMA terbaik untuk masing-masing variabel.

98

Persamaan Aset : t

= (1 + 1.071793) 413985.5 + (1 – 1.071793)

t-1

+ 1.071793

t-2

- 0.810984

t-1

+ 1.132608

t-2

- 0.994795

t-1

+ 0.735835

t-2

- 0.894454

t-1

+ 0.912767

t-2

+ 0.882189

Persamaan DPK : t

= (1 + 1.132608) 381857.1 + (1 – 1.132608)

Persamaan Pembiayaan : t

= (1 + 0.735835) 300519.3 + (1 – 0.735835)

Persamaan Laba Tahun Berjalan : t

= (1 + 0.912767) 65551.31 + (1 – 0.912767)

Untuk melihat kebenaran yang dihitung dalam persamaan model ARIMA untuk memperoleh hasil prediksi, telah didapat hasil prediksi dari model ARIMA terbaik yang didapat untuk masing-masing variabel yang dihasilkan secara instan oleh E-views. Setelah dilakukan perhitungan persamaan dengan melihat hasil prediksi yang sudah dihasilkan secara instan oleh E-views dan kebenaran dari perhitungan persamaan sama dengan hasil prediksi yang telah dihasilkan oleh E-views, maka dapat dilihat hasil prediksi untuk variabel aset, dana pihak ketiga (DPK), pembiayaan dan laba tahun berjalan pada tabel 4.9 berikut ini.

99

Tabel 4.9 Hasil Prediksi ARIMA (dalam jutaan Rp) Tahun Aset DPK Pembiayaan 2011.I 120,893,112 83,005,687 81,768,143 2011.II 132,520,858 95,052,774 88,488,130 2011.III 139,827,224 103,538,929 94,978,771 2011.IV 152,622,910 113,471,434 102,032,718 2012.I 160,392,871 116,626,775 109,064,410 2012.II 174,407,063 124,629,609 116,786,515 2012.III 182,586,422 131,808,646 124,615,772 2012.IV 197,877,209 147,477,906 132,983,056 Sumber : Data diolah

Laba 1,263,397 1,315,872 1,498,476 1,575,963 1,534,672 1,589,329 1,752,402 1,827,898

Berdasarkan hasil prediksi yang telah dihitung, ditunjukkan bahwa pertumbuhan nominal aset, dana pihak ketiga (DPK), pembiayaan dan laba tahun berjalan bank syariah mengalami peningkatan dari triwulan pertama tahun 2011 sampai dengan triwulan keempat tahun 2012. Setelah mendapatkan hasil prediksi nominal untuk variabel aset, dana pihak ketiga (DPK), pembiayaan dan laba tahun berjalan, selanjutnya dilakukan perhitungan untuk dapat melihat pertumbuhan dari masing-masing variabel untuk setiap triwulannya yaitu dari triwulan pertama tahun 2011 sampai dengan triwulan keempat tahun 2012. Cara menghitung pertumbuhan dengan menggunakan perhitungan sebagai berikut : gi = (git – git-1) / git-1 x 100% Keterangan: g : growth (%), i : aset, dana pihak ketiga, pembiayaan, dan laba tahun berjalan, t : time. Sehingga untuk setiap variabel pertumbuhannya dapat dihitung sebagai berikut:

100

1) Pertumbuhan Aset Asett = (Asett – Asett-1) / Asett-1 x 100% 2) Pertumbuhan DPK DPKt = (DPKt – DPKt-1) / DPKt-1 x 100% 3) Pertumbuhan Pembiayaan Pembiayaant = (Pembiayaant – Pembiayaant-1) / Pembiayaant-1 x 100% 4) Pertumbuhan Laba Tahun Berjalan Labat = (Labat – Labat-1) / Labat-1 x 100% Setelah dilakukan perhitungan untuk pertumbuhan dari masing-masing variabel, dapat dilihat hasilnya dalam tabel 4.10. Tabel 4.10 Prediksi Pertumbuhan Triwulanan Perbankan Syariah (dalam %) Laba Tahun Tahun Aset DPK Pembiayaan Berjalan 2011.I 5,95 9,16 7,89 -2,80 2011.II 9,61 14,51 8,21 4,15 2011.III 5,51 8,92 7,33 13,87 2011.IV 9,15 9,59 7,42 5,17 2012.I 5,09 2,78 6,89 -2,62 2012.II 8,73 6,86 7,08 3,56 2012.III 4,68 5,76 6,70 10,26 2012.IV 8,37 11,88 6,71 4,30 Sumber : Hasil Analisis Berdasarkan tabel 4.10 ditunjukkan bahwa pertumbuhan bank syariah yang meliputi aset, dana pihak ketiga (DPK), pembiayaan dan laba tahun berjalan cenderung fluktuatif. Sedangkan untuk pertumbuhan tahunan bank syariah di Indonesia ditunjukkan bahwa pertumbuhan aset pada tahu 2011 sebesar 56,50%. Pertumbuhan dana pihak ketiga (DPK) pada tahun 2011 sebesar 49,23%. Pertumbuhan pembiayaan pada tahun 2011 sebesar

101

48,64%. Pertumbuhan laba tahun berjalan bank syariah pada tahun 2011 sebesar 21,13%. Dari kondisi tersebut terlihat bahwa pertumbuhan aset, dana pihak ketiga, pembiayaan dan laba tahun berjalan bank syariah cenderung cepat dan baik. Terlihat pada pertumbuhan Aset yang sangat tinggi di tahun 2011. Pertumbuhan aset, dana pihak ketiga (DPK), pembiayaan dan laba tahun berjalan yang cenderung fluktuatif sejalan dengan teori pertumbuhan yang menyatakan bahwa mempertahankan pertumbuhan yang stabil dan berkelanjutan adalah hal yang cukup sulit, ini ditemukan juga oleh Zook dan Allen (1999) dalam Erva Yulianita (2010:17), menemukan bahwa hanya satu dari tujuh perusahaan yang bisa bertahan dan memperoleh profitable growth. Hasil prediksi ini juga sejalan dengan Feeser dan Willard (1990) dalam Erva Yulianita (2010:17), yang menyatakan bahwa pertumbuhan perusahaan merupakan salah satu dari isu yang paling penting dalam manajemen suatu bisni karena menggambarkan penerimaan masyarakat dan kesuksesan perusahaan. Hasil penelitian ini sejalan dengan penelitian sebelumnya yang dilakukan oleh Banoon Sasmitasiwi dan Malik Cahyadin pada tahun 2008, yang meneliti tentang indikator-indikator pertumbuhan perbankan syariah di Indonesia yaitu aset, dana pihak ketiga dan pembiayaan yang hasil memprediksi tingkat pertumbuhan perbankan syariah untuk tahun 2008 dan mendapatkan hasil dan model ARIMA yang signifikan untuk peramalan pertumbuhan perbankan syariah. Pertumbuhan perbankan syariah mengalami

102

fluktuasi disetiap triwulannya, walaupun prediksi nominal dari variabel aset, dana pihak ketiga dan pembiayaan cenderung mengalami kenaikan ditiap triwulannya.

e. Hasil Pengujian Hipotesis Pengujian persyaratan analisis yang telah dilaksanakan sebelumnya memberikan hasil bahwa variabel-variabel yang terlibat didalamnya memenuhi kualifikasi persyaratan, penelitian dilanjutkan dengan melakukan pengujian koefisien signifikansi model ARIMA yang terbaik untuk permalan aset, dana pihak ketiga (DPK), pembiayaan dan laba tahun berjalan secara parsial. a. Uji t Statistik (Uji Test of Significant) Untuk memperoleh keyakinan tentang kebaikan dari model ARIMA dalam memprediksi, maka diperlukan adanya pengujian terhadap signifikasi dari masing-masing koefisien dari model. Untuk menguji koefisien dari masing-masing koefisien model, uji yang digunakan adalah uji t. Menurut Santosa dan Ashari (2005) dalam Annisa Arifiani (2009:63), mengatakan bahwa aturan penerimaan dan penolakkan hipotesis menggunakan uji t, dimana H0 diterima jika t hitung lebih kecil dari pada t tabel dan H0 ditolak jika t hitung lebih besar dari pada t tabel atau H 0 diterima jika –t hitung lebih kecil dari pada –t tabel dan H0 ditolak jika –t hitung lebih besar dari pada –t tabel. Digunakan uji t untuk masing-masing parameter dari model yang dicoba oleh masing-masing variabel.

103

1) Aset Model ARIMA (1,2,2). Koefisien untuk model ARIMA untuk aset (1,2,2) yaitu AR(1) sebesar -1.071793 dengan nilai t hitung sebesar -8.507304 dan koefisien MA(2) sebesar -0.810984 dengan nilai t hitung sebesar -3.538874. Dapat dilihat bahwa -t hitung lebih besar dari pada -t tabel dan nilai probabilitasnya α=5%, sehingga H0 ditolak artinya koefisien signifikan. Ini berarti model ini tepat untuk digunakan dalam peramalan. 2) Dana Pihak Ketiga (DPK) Model ARIMA DPK (3,2,2). Koefisien untuk model ARIMA untuk DPK (3,2,2) yaitu AR(3) sebesar -1.132608 dengan nilai t hitung sebesar -19.27012 dan koefisiean MA(2) sebesar 0.994795 dengan nilai t hitung sebesar -4.231382. Dapat dilihat bahwa nilai t hitung lebih besar dibandingkan nilai t tabel dan nilai probabilitasnya α=5%, sehingga H0 ditolak artinya koefisien signifikan. Ini berarti model ARIMA (3,2,2) terbaik untuk DPK dan dapat dilanjutkan untuk peramalan. 3) Pembiayaan Model ARIMA Pembiayaan (3,2,4). Koefisien untuk model ARIMA untuk pembiayaan (3,2,4) yaitu AR(3) sebesar -0.735835 dengan nilai t hitung sebesar -4.581157 dan koefisien MA(4) sebesar 0.894454 dengan nilai t hitung sebesar -19.66111. Dapat dilihat bahwa t hitung lebih besar dari pada t tabel dan nilai probabilitasnya α=5%,

104

sehingga H0 ditolak artinya koefisien signifikan. Ini berarti model ARIMA (3,2,4) terbaik untuk pembiayaan dan dapat digunakan untuk peramalan. 4) Laba Tahun Berjalan Model ARIMA laba tahun berjalan (2,1,2). Koefisien untuk model ARIMA untuk laba tahun berjalan (2,1,2) yaitu AR(2) sebesar 0.912767 dengan nilai t hitung sebesar -6.163958 dan nilai koefisien MA(2) sebesar 0.882189 dengan nilai t hitung sebesar 13.59544. Dapat dilihat bahwa nilai t hitung lebih besar dari pada t tabel dan nilai probabilitasnya α=5%, sehingga H0 ditolak artinya koefisien signifikan. Ini berarti model ARIMA (2,1,2) terbaik untuk laba tahun berjalan dan dapat digunakan untuk peramalan.

105

BAB V KESIMPULAN DAN IMPLIKASI

A. Kesimpulan Penelitian ini bertujuan untuk menemukan bukti empiris tentang perkembangan dan prediksi tingkat pertumbuhan bank syariah dilihat dari variabel aset, dana pihak ketiga, pembiayaan dan laba tahun berjalan periode perkembangan dari tahun

2006, 2007, 2008, 2009 dan 2010 triwulan

keempat sehingga didapatkan jumlah sampel (n) sebanyak 20 x 4 = 80 sampel. Obyek penelitian terdiri dari 80 sampel dengan periode pengamatan selama 5 tahun, hal ini dapat dilihat pada tabel 3.1 yang menunjukkan total aset, dana pihak ketiga, pembiayaan dan laba tahun berjalan yang terdapat pada bab 3. Dari hasil penelitian data dan pembahasan yang dilakukan, dengan menggunakan ARIMA atau Box Jenkins maka diperoleh kesimpulan sebagai berikut : 1. Perkembangan Bank Syariah dilihat dari aset, dana pihak ketiga (DPK), pembiayaan dan laba tahun tahun berjalan dari tahun 2006 sampai tahun 2010 perkembangannya sangat baik. Total aset bank syariah tahun 2006 sebesar Rp 26,8 triliun dan pada tahun 2010 meningkat menjadi Rp 97,5 triliun. Total dana pihak ketiga (DPK) bank syariah pada tahun 2006 sebesar Rp 20,7 triliun dan pada tahun 2010 meningkat menjadi Rp 76 triliun. Total pembiayaan bank syariah tahun 2006 sebesar Rp 20,4 triliun dan pada tahun 2010 meningkat menjadi Rp 68,2 triliun. Laba tahun

107

berjalan yang didapat bank syariah cenderung fluktuatif pada periode tahun berjalan tetapi bila diliha dari akhir periodenya jumlah meningkat disetiap tahunnya. Terbukti pada tahun 2006 laba tahun berjalan bank syariah sebesar Rp 355 miliar dan pada akhir tahun 2010 laba tahun berjalan sebesar Rp 1,3 triliun. Kenaikan dari total aset, dana pihak ketiga, pembiayaan dan laba

tahun berjalan juga disebakan karena semakin

banyaknya bank yang melakukan kegiatannya menggunakan prinsip syariah dan bank umum yang membuka layanan syariah, sehingga total aset, dana pihak ketiga(DPK), pembiayaan dan laba tahun berjalan cenderung mengalami peningkatan. 2. Hasil prediksi tingkat pertumbuhan bank syariah di Indonesia dengan menggunakan metode ARIMA mendapatkan hasil yang baik, karena dalam mengolah data aset, dana pihak ketiga, pembiayaan dan laba tahun berjalan telah mendapatkan model ARIMA yang terbaik untuk masingmasing variabel dan dapat digunakan untuk peramalan yang akurat. Hasil prediksi nominal dari variabel aset, dana pihak ketiga (DPK), pembiayaan dan laba tahun berjalan juga sudah mendekati kenyataan data yang diolah untuk periode waktu terakhirnya, sehingga dapat dikatakan hasil prediksi nominalnya sudah mendekati kenyataan. Hasil prediksi pertumbuhan aset, dana pihak ketiga (DPK), pembiayaan dan laba tahun berjalan pertumbuhannya cenderung fluktuatif karena dilihat dari setiap triwulan, tetapi jika dilihat dari hasil prediksi nominalnya cenderung naik di tiap triwulannya. Model ARIMA yang terbaik untuk aset yaitu (1,2,2), dana

108

pihak ketiga (DPK) (3,2,2), pembiayaan (3,2,4) dan laba tahun berjalan (2,1,2). Model ARIMA terbaik untuk aset, dana pihak ketiga, pembiayaan dan laba tahun berjalan dilihat dari nilai probabilitasnya lebih kecil dari 0.05 atau 5% dan nilai AIC dan SIC untuk masing-masing model ARIMA pada setiap variabel sudah lebih kecil, sehingga model ARIMA tersebut dapat dilanjutkan untuk peramalan.

B. Implikasi Berdasarkan kesimpulan di atas maka implikasi pada penelitian ini dapat dikemukakan sebagai berikut : 1. Bagi Bank Syariah Variabel aset, dana pihak ketiga, pembiayaan dan laba tahun berjalan yang telah mendapatkan model terbaik untuk peramalan dan memiliki koefisien yang signifikan untuk memprediksi tingkat pertumbuhan bank syariah di Indonesia. Sehingga dapat dijadikan sebagai bahan acuan dan evaluasi bagi bank syariah untuk melihat perkembangan dan prospek perkembangan bank syariah di Indonesia dan mengikuti peraturan-peraturan yang telah dikeluarkan oleh Bank Indonesia dalam menjalankan bisnisnya.

109

2. Bagi Nasabah Sebagai nasabah dapat mengetahui perkembangan bank syariah di Indonesia dan tingkat pertumbuhan aset, dana pihak ketiga, pembiayaan dan laba sehingga nasabah dapat mempercayakan dan menitipkan dananya di bank syariah dan dapat melihat prediksi pertumbuhan aset, dana pihak ketiga, pembiayaan dan laba sehingga mengetahui tentang prospek kedepan tentang kinerja bank syariah. 3. Pemilik Modal Sebagai

pemilik

modal

dapat

mengetahui

seberapa

besar

perkembangan laba yang didapat oleh bank syariah dan prospek laba di tahun 2011 sehingga dapat melihat bahwa bisnis bank syariah sangat menguntungkan dan para pemilik modal tertarik untuk membuka bank berbasis syariah, sehingga dapat memngembangkan perekonomian Indonesia.

C. Saran 1. Penelitian selanjutnya diharapkan dapat membandingkan perkembangan dan tingkat pertumbuhan antara bank syariah dengan bank konvensional. 2. Memperluas penelitian dengan menambah sampel penelitian dari 10 tahun terakhir, sehingga dapat mengetahui secara jelas perkembangan dan tingkat pertumbuhan bank syariah di Indonesia.

110

DAFTAR PUSTAKA

Arifin, Zainal. “Dasar-Dasar Manajemen Bank Syariah”, Pustaka Alvabet, Jakarta, 2005. Arifiani, Annisa. “Analisis Kurs Valas dengan Pendekatan Box-Jenkins : Studi Empiris Rp/US $ dan Rp/Yen”, Skripsi Fakultas Ekonomi dan Bisnis, Universitas Islam Negeri Syarif Hidayatullah, Jakarta, 2009. Arsitektur Perbankan Indonesia dalam www.bi.go.id Cetak Biru Pengembangan Perbankan Syariah dalam www.bi.go.id Darna. “Sensitivitas Aset dan Dana Pihak Ketiga Terhadap Volatilitas Tingkat SBI dan Nilai Tukar Rupiah Serta Pengaruh Fatwa MUI Tentang Pengharaman Bunga Bank”, Jurnal Ekonomi dan Bisnis Vol.6 No.2, Jakarta, 2007. Djalal, Nachrowi. “Pendekatan Populer dan Praktis Ekonometrika Untuk Analisis Ekonomin dan Keuangan”, Lembaga Penerbit Fakultas Ekonomi Universitas Indonesia, Jakarta, 2006. Fattah, Abdul Lubis. “Analisa Pertumbuhan Bisnis Bank Syariah (Studi Kasus PT. Bank Muamalat, Tbk)”, Skripsi Fakultas Ekonomi, Universitas Islam Negeri Syarif Hidayatullah, Jakarta, 2008. Hanaris, Faizal Rivai. “Analisis Pengaruh Tingkat Bagi Hasil, Inflasi, IHSG, dan Jumlah Uang Beredar (M2) Terhadap Dana Pihak Ketiga Perbankan di Indonesia, Periode 2006-2008”, Skripsi Fakultas Ekonomi, Universitas Islam Negeri Syarif Hidayatullah, Jakarta, 2009. Herlia, Ellyn Nur Hidayah. “Faktor yang Mempengaruhi Pertumbuhan Aset Perbankan Syariah”, Thesis, Universitas Indonesia, Jakarta, 2008. Himilia, Nora Primasari, “Faktor-Faktor yang Menghambat Perkembangan Perbankan Syariah”, Jurnal Ekonomi, Jakarta, 2009. HM, Muhammad S. “Perbankan Syariah dalam Industri Perbankan Nasional”, Jurnal Manajemen, Akuntansi dan Bisnis Vol.3 No.1, Jakarta, 2005. Kamal, Muhammad Zubair. “Acceleration Of The Growth Of Islamic Banking In Indonesia”, 2008. Kamus Bank Indonesia, www.bi.go.id

111

Karim, Adiwarman. “Bank Islam: Analisis Fiqih dan Keuangan”, PT. Rajagrafindo Persada, Jakarta, 2004. Kasmir. “Bank dan Lembaga Keuangan Lainnya”, PT. Rajagrafindo Persada, Jakarta, 1998. Kosirin. “Stimulator Bagi Pertumbuhan Perbankan Syariaj di Indonesia (Studi Kasus PT. Bank Muamalat, Tbk)”, Skripsi Jurusan Syariah, Universitas Islam Nergeri Syarif Hidayatullah, Jakarta, 2006. Majalah Info Bank No. 380, November, 2010. Majalah Info Bank No. 381, Desember, 2010. Muhammad. “Manajemen Pembiayaan Bank Syariah”, Akademi Manajemen Perusahaan YKPN, Yogyakarta, 2002. Nurmala dan Dian Nirmala Dewi. “Perbankan Syariah Indonesia dalam Perkembanga dan Permasalahannya”, Jurnal Ilmiah, ESAI Vol.3 No.1, Lampung, 2009. Outlook Perbankan Syariah, www.bi.go.id, 2010. Pratiwhi, Yuria Cleopatra. “Faktor-Faktor yang Mempengaruhi Proporsi Aset Perbankan Syariah di Indonesia”, Thesis, Universitas Indonesia, Jakarta, 2008. Rais, Sasli. “Sejarah dan Prospek Pengembangan Lembaga Perbankan Syariah di Indonesia”, Jurnal Ekonomi, Jakarta, 2004. Riyadi, Slamet. “Banking Assets and Liability Management”, Edisi 3, Lembaga Penerbit Fakultas Ekonomi Universitas Indonesia, Jakarta, 2006. Rodoni, Ahmad dan Abdul Hamid. “Lembaga Keuangan Syariah”, Zikrul Hakimi, Jakarta, 2008. ,“Bank dan Lembaga Keuangan Lainnya”, CSES Press, Jakarta, 2006. Samin dan Asmiranda Iriviandy. “Prospek Perkembangan Bank Syariah di Indonesia (Studi Kasus PT. Bank Muamalat, Tbk)”, Jurnal Manajemen dan Kewirausahaan Vol.1 No.1, Jakarta, 2009. Sasmita, Banoon dan Malik Cahyadin. “Prediksi Pertumbuhan Perbankan Syariah di Indonesia”, Jurnal Ekonomi, Universitas Kristen Petra, Jakarta, 2008.

112

Siamat, Dahlan. “Manajemen Lembaga Keuangan: Kebijakan Moneter dan Perbankan”, Edisi Lima, Lembaga Penerbit Fakultas Ekonomi Universitas Indonesia, Jakarta, 2005. Soetantini, Noer. “Pemain Baru Bank Syariah suarasurabaya.net, Surabaya, 27 Agustus 2010.

2011

Bertambah”,

Syafi’i, Muhammad Antonio. “Bank Syariah Dari Teori ke Praktik”, Gema Insani, Depok, 2001. Tanjung, Hendri dan Karnean A. Perwataatmadji. “Bank Syariah (Teori, Praktik dan Peranannya)”, PT. Senayan Abadi, Jakarta, 2007. Wahyu, Wing Winarno. “Analisis Ekonometrika dan Statistika dengan Eviews”, Unit Penerbit Percetakan Sekolah Tinggi Ilmu Manajemen YKPN, Yogyakarta, 2007. Widarjono, Agus. “Ekonometrika Yogyakarta, 2009.

Pengantar

dan

Aplikasi”,

Ekonosia,

Witi, Anriza Nasution. “Pengaruh Pertumbuhan Variabel Ekonomi Makro dan Equivalen Rate Terhadap Pertumbuhan Aset Perbankan Syariah di Indonesia”, Thesis, Universitas Indonesia, Jakarta, 2009. Wiyastuti, Sri dan MB. Hendrie Anto. “Perbankan Syariah Indonesia dalam Perkembangan dan Permasalahan Volume Pembiayaan, Dana Pihak Ketiga dan Biaya Intermediasi Terhadap Manajemen Laba Pada Bank Umum Syariah di Indonesia”, Kajian Bisnis dan Manajemen Vol. 12 No.1, Jakarta, 2010. Yulianita, Erva. “Analisis Perbandingan Faktor Determinan Pertumbuhan Aset, Kredit (Pembiayaan), dan Dana Pihak Ketiga (DPK) Bank Umum Syariah dan Konvensional di Indonesia periode penelitian tahun 20042008”, Fakultas Ekonomi Universitas Indonesia, Depok, 2010. http://www.kontan.co.id/index.php/keuangan/news/35170/BI-Prediksi-Aset-BankSyariah-Bisa-Mencapai-Rp-97-Triliun, Jakarta, 2010.

113

LAMPIRAN

1. Uji Stasioner Tingkat Level a.

Aset

Null Hypothesis: ASET has a unit root Exogenous: Constant, Linear Trend Lag Length: 0 (Automatic based on SIC, MAXLAG=4)

Augmented Dickey-Fuller test statistic Test critical values: 1% level 5% level 10% level

t-Statistic

Prob.*

2.583574 -4.532598 -3.673616 -3.277364

1.0000

*MacKinnon (1996) one-sided p-values. Warning: Probabilities and critical values calculated for 20 observations and may not be accurate for a sample size of 19

Augmented Dickey-Fuller Test Equation Dependent Variable: D(ASET) Method: Least Squares Date: 06/24/11 Time: 10:06 Sample (adjusted): 2006Q2 2010Q4 Included observations: 19 after adjustments Variable

Coefficient

Std. Error

t-Statistic

Prob.

ASET(-1) C @TREND(2006Q1)

0.355317 -4238593. -770430.0

0.137529 1929350. 461042.5

2.583574 -2.196902 -1.671061

0.0200 0.0431 0.1142

R-squared Adjusted R-squared S.E. of regression Sum squared resid Log likelihood F-statistic Prob(F-statistic)

0.638500 0.593312 2054368. 6.75E+13 -301.5014 14.13000 0.000292

Mean dependent var S.D. dependent var Akaike info criterion Schwarz criterion Hannan-Quinn criter. Durbin-Watson stat

114

4051211. 3221423. 32.05277 32.20190 32.07801 2.454164

b. Dana Pihak Ketiga (DPK) Null Hypothesis: DPK has a unit root Exogenous: Constant, Linear Trend Lag Length: 3 (Automatic based on SIC, MAXLAG=4)

Augmented Dickey-Fuller test statistic Test critical values: 1% level 5% level 10% level

t-Statistic

Prob.*

3.645655 -4.667883 -3.733200 -3.310349

1.0000

*MacKinnon (1996) one-sided p-values. Warning: Probabilities and critical values calculated for 20 observations and may not be accurate for a sample size of 16

Augmented Dickey-Fuller Test Equation Dependent Variable: D(DPK) Method: Least Squares Date: 06/24/11 Time: 10:08 Sample (adjusted): 2007Q1 2010Q4 Included observations: 16 after adjustments Variable

Coefficient

Std. Error

t-Statistic

Prob.

DPK(-1) D(DPK(-1)) D(DPK(-2)) D(DPK(-3)) C @TREND(2006Q1)

0.735459 -1.060659 -0.954360 -1.327598 -3378370. -1058461.

0.201736 0.336911 0.357934 0.286711 1304184. 485868.3

3.645655 -3.148190 -2.666303 -4.630436 -2.590409 -2.178494

0.0045 0.0104 0.0236 0.0009 0.0269 0.0544

R-squared Adjusted R-squared S.E. of regression Sum squared resid Log likelihood F-statistic Prob(F-statistic)

0.858476 0.787714 1427076. 2.04E+13 -245.6812 12.13191 0.000552

Mean dependent var S.D. dependent var Akaike info criterion Schwarz criterion Hannan-Quinn criter. Durbin-Watson stat

3460239. 3097325. 31.46015 31.74987 31.47499 1.945308

115

c. Pembiayaan Null Hypothesis: PEMBIAYAAN has a unit root Exogenous: Constant, Linear Trend Lag Length: 1 (Automatic based on SIC, MAXLAG=4)

Augmented Dickey-Fuller test statistic Test critical values: 1% level 5% level 10% level

t-Statistic

Prob.*

1.886270 -4.571559 -3.690814 -3.286909

1.0000

*MacKinnon (1996) one-sided p-values. Warning: Probabilities and critical values calculated for 20 observations and may not be accurate for a sample size of 18

Augmented Dickey-Fuller Test Equation Dependent Variable: D(PEMBIAYAAN) Method: Least Squares Date: 06/24/11 Time: 10:09 Sample (adjusted): 2006Q3 2010Q4 Included observations: 18 after adjustments Variable

Coefficient

Std. Error

t-Statistic

Prob.

PEMBIAYAAN(-1) D(PEMBIAYAAN(-1)) C @TREND(2006Q1)

0.285754 -0.296935 -2460282. -379191.4

0.151491 0.335172 1458560. 336336.3

1.886270 -0.885920 -1.686788 -1.127417

0.0802 0.3906 0.1138 0.2785

R-squared Adjusted R-squared S.E. of regression Sum squared resid Log likelihood F-statistic Prob(F-statistic)

0.671905 0.601599 1131389. 1.79E+13 -274.1803 9.556848 0.001085

Mean dependent var S.D. dependent var Akaike info criterion Schwarz criterion Hannan-Quinn criter. Durbin-Watson stat

2778826. 1792469. 30.90892 31.10678 30.93620 1.822938

116

d. Laba Tahun Berjalan Null Hypothesis: LABA has a unit root Exogenous: Constant, Linear Trend Lag Length: 0 (Automatic based on SIC, MAXLAG=4)

Augmented Dickey-Fuller test statistic Test critical values: 1% level 5% level 10% level

t-Statistic

Prob.*

-2.406072 -4.532598 -3.673616 -3.277364

0.3649

*MacKinnon (1996) one-sided p-values. Warning: Probabilities and critical values calculated for 20 observations and may not be accurate for a sample size of 19

Augmented Dickey-Fuller Test Equation Dependent Variable: D(LABA) Method: Least Squares Date: 06/24/11 Time: 10:10 Sample (adjusted): 2006Q2 2010Q4 Included observations: 19 after adjustments Variable

Coefficient

Std. Error

t-Statistic

Prob.

LABA(-1) C @TREND(2006Q1)

-0.777123 79283.24 30999.91

0.322984 104154.8 12745.57

-2.406072 0.761206 2.432210

0.0286 0.4576 0.0271

R-squared Adjusted R-squared S.E. of regression Sum squared resid Log likelihood F-statistic Prob(F-statistic)

0.294963 0.206834 201653.1 6.51E+11 -257.3990 3.346928 0.061051

Mean dependent var S.D. dependent var Akaike info criterion Schwarz criterion Hannan-Quinn criter. Durbin-Watson stat

64162.74 226424.2 27.41042 27.55955 27.43566 1.631742

117

2. Uji Stasioneritas Tingkat Differnsi Pertama a. Aset Null Hypothesis: D(ASET) has a unit root Exogenous: Constant, Linear Trend Lag Length: 0 (Automatic based on SIC, MAXLAG=4)

Augmented Dickey-Fuller test statistic Test critical values: 1% level 5% level 10% level

t-Statistic

Prob.*

-2.459061 -4.571559 -3.690814 -3.286909

0.3412

*MacKinnon (1996) one-sided p-values. Warning: Probabilities and critical values calculated for 20 observations and may not be accurate for a sample size of 18

Augmented Dickey-Fuller Test Equation Dependent Variable: D(ASET,2) Method: Least Squares Date: 06/24/11 Time: 10:14 Sample (adjusted): 2006Q3 2010Q4 Included observations: 18 after adjustments Variable

Coefficient

Std. Error

t-Statistic

Prob.

D(ASET(-1)) C @TREND(2006Q1)

-0.910849 -446536.3 408717.1

0.370405 1335688. 151403.8

-2.459061 -0.334312 2.699516

0.0266 0.7428 0.0165

R-squared Adjusted R-squared S.E. of regression Sum squared resid Log likelihood F-statistic Prob(F-statistic)

0.349345 0.262591 2473157. 9.17E+13 -288.8781 4.026844 0.039823

Mean dependent var S.D. dependent var Akaike info criterion Schwarz criterion Hannan-Quinn criter. Durbin-Watson stat

661676.4 2880033. 32.43090 32.57930 32.45136 1.680688

118

b. Dana Pihak Ketiga Null Hypothesis: D(DPK) has a unit root Exogenous: Constant, Linear Trend Lag Length: 3 (Automatic based on SIC, MAXLAG=4)

Augmented Dickey-Fuller test statistic Test critical values: 1% level 5% level 10% level

t-Statistic

Prob.*

-0.691402 -4.728363 -3.759743 -3.324976

0.9538

*MacKinnon (1996) one-sided p-values. Warning: Probabilities and critical values calculated for 20 observations and may not be accurate for a sample size of 15

Augmented Dickey-Fuller Test Equation Dependent Variable: D(DPK,2) Method: Least Squares Date: 06/24/11 Time: 10:15 Sample (adjusted): 2007Q2 2010Q4 Included observations: 15 after adjustments Variable

Coefficient

Std. Error

t-Statistic

Prob.

D(DPK(-1)) D(DPK(-1),2) D(DPK(-2),2) D(DPK(-3),2) C @TREND(2006Q1)

-0.799369 -0.173599 -0.369178 -0.936113 -1146617. 353998.0

1.156157 0.925560 0.707277 0.422209 1409165. 256452.4

-0.691402 -0.187561 -0.521971 -2.217179 -0.813686 1.380365

0.5068 0.8554 0.6143 0.0538 0.4368 0.2008

R-squared Adjusted R-squared S.E. of regression Sum squared resid Log likelihood F-statistic Prob(F-statistic)

0.829222 0.734345 1787338. 2.88E+13 -233.3965 8.739987 0.002903

Mean dependent var S.D. dependent var Akaike info criterion Schwarz criterion Hannan-Quinn criter. Durbin-Watson stat

727549.9 3467750. 31.91953 32.20275 31.91651 1.860913

119

c. Pembiayaan Null Hypothesis: D(PEMBIAYAAN) has a unit root Exogenous: Constant, Linear Trend Lag Length: 1 (Automatic based on SIC, MAXLAG=4)

Augmented Dickey-Fuller test statistic Test critical values: 1% level 5% level 10% level

t-Statistic

Prob.*

-0.942136 -4.616209 -3.710482 -3.297799

0.9260

*MacKinnon (1996) one-sided p-values. Warning: Probabilities and critical values calculated for 20 observations and may not be accurate for a sample size of 17

Augmented Dickey-Fuller Test Equation Dependent Variable: D(PEMBIAYAAN,2) Method: Least Squares Date: 06/24/11 Time: 10:16 Sample (adjusted): 2006Q4 2010Q4 Included observations: 17 after adjustments Variable

Coefficient

Std. Error

t-Statistic

Prob.

D(PEMBIAYAAN(-1)) D(PEMBIAYAAN(-1),2) C @TREND(2006Q1)

-0.394967 -0.538426 -546246.0 179260.9

0.419225 0.281892 706164.0 95301.78

-0.942136 -1.910043 -0.773540 1.880982

0.3633 0.0784 0.4530 0.0826

R-squared Adjusted R-squared S.E. of regression Sum squared resid Log likelihood F-statistic Prob(F-statistic)

0.572268 0.473561 1138479. 1.68E+13 -258.9102 5.797632 0.009649

Mean dependent var S.D. dependent var Akaike info criterion Schwarz criterion Hannan-Quinn criter. Durbin-Watson stat

335916.7 1569101. 30.93061 31.12666 30.95010 1.561435

120

d. Laba Tahun Berjalan Null Hypothesis: D(LABA) has a unit root Exogenous: Constant, Linear Trend Lag Length: 2 (Automatic based on SIC, MAXLAG=4)

Augmented Dickey-Fuller test statistic Test critical values: 1% level 5% level 10% level

t-Statistic

Prob.*

-4.564662 -4.667883 -3.733200 -3.310349

0.0120

*MacKinnon (1996) one-sided p-values. Warning: Probabilities and critical values calculated for 20 observations and may not be accurate for a sample size of 16

Augmented Dickey-Fuller Test Equation Dependent Variable: D(LABA,2) Method: Least Squares Date: 06/24/11 Time: 10:16 Sample (adjusted): 2007Q1 2010Q4 Included observations: 16 after adjustments Variable

Coefficient

Std. Error

t-Statistic

Prob.

D(LABA(-1)) D(LABA(-1),2) D(LABA(-2),2) C @TREND(2006Q1)

-3.849070 1.968866 0.928163 -20297.03 14073.81

0.843232 0.632056 0.341152 134808.5 10653.29

-4.564662 3.115018 2.720676 -0.150562 1.321077

0.0008 0.0098 0.0199 0.8830 0.2133

R-squared Adjusted R-squared S.E. of regression Sum squared resid Log likelihood F-statistic Prob(F-statistic)

0.814854 0.747528 191197.4 4.02E+11 -214.2825 12.10311 0.000513

Mean dependent var S.D. dependent var Akaike info criterion Schwarz criterion Hannan-Quinn criter. Durbin-Watson stat

14524.38 380518.0 27.41031 27.65174 27.42267 1.862517

121

3. Uji Stasioneritas Tingkak Differensi Kedua a. Aset Null Hypothesis: D(ASET,2) has a unit root Exogenous: Constant, Linear Trend Lag Length: 0 (Automatic based on SIC, MAXLAG=4)

Augmented Dickey-Fuller test statistic Test critical values: 1% level 5% level 10% level

t-Statistic

Prob.*

-7.425287 -4.616209 -3.710482 -3.297799

0.0001

*MacKinnon (1996) one-sided p-values. Warning: Probabilities and critical values calculated for 20 observations and may not be accurate for a sample size of 17

Augmented Dickey-Fuller Test Equation Dependent Variable: D(ASET,3) Method: Least Squares Date: 06/24/11 Time: 10:19 Sample (adjusted): 2006Q4 2010Q4 Included observations: 17 after adjustments Variable

Coefficient

Std. Error

t-Statistic

Prob.

D(ASET(-1),2) C @TREND(2006Q1)

-1.673203 -1370749. 213144.5

0.225338 1416490. 118525.1

-7.425287 -0.967709 1.798307

0.0000 0.3496 0.0937

R-squared Adjusted R-squared S.E. of regression Sum squared resid Log likelihood F-statistic Prob(F-statistic)

0.799101 0.770401 2369423. 7.86E+13 -272.0003 27.84334 0.000013

Mean dependent var S.D. dependent var Akaike info criterion Schwarz criterion Hannan-Quinn criter. Durbin-Watson stat

374028.8 4944899. 32.35298 32.50001 32.36759 1.768957

122

b. Dana Pihak Ketiga (DPK) Null Hypothesis: D(DPK,2) has a unit root Exogenous: Constant, Linear Trend Lag Length: 2 (Automatic based on SIC, MAXLAG=4)

Augmented Dickey-Fuller test statistic Test critical values: 1% level 5% level 10% level

t-Statistic

Prob.*

-5.121606 -4.728363 -3.759743 -3.324976

0.0053

*MacKinnon (1996) one-sided p-values. Warning: Probabilities and critical values calculated for 20 observations and may not be accurate for a sample size of 15

Augmented Dickey-Fuller Test Equation Dependent Variable: D(DPK,3) Method: Least Squares Date: 06/24/11 Time: 10:19 Sample (adjusted): 2007Q2 2010Q4 Included observations: 15 after adjustments Variable

Coefficient

Std. Error

t-Statistic

Prob.

D(DPK(-1),2) D(DPK(-1),3) D(DPK(-2),3) C @TREND(2006Q1)

-3.730111 1.938457 1.143962 -1309256. 194015.2

0.728309 0.587169 0.288619 1352646. 107650.9

-5.121606 3.301360 3.963566 -0.967922 1.802263

0.0004 0.0080 0.0027 0.3559 0.1017

R-squared Adjusted R-squared S.E. of regression Sum squared resid Log likelihood F-statistic Prob(F-statistic)

0.940109 0.916152 1740067. 3.03E+13 -233.7846 39.24229 0.000004

Mean dependent var S.D. dependent var Akaike info criterion Schwarz criterion Hannan-Quinn criter. Durbin-Watson stat

518461.4 6009247. 31.83795 32.07396 31.83543 2.063313

123

c. Pembiayaan Null Hypothesis: D(PEMBIAYAAN,2) has a unit root Exogenous: Constant, Linear Trend Lag Length: 0 (Automatic based on SIC, MAXLAG=4)

Augmented Dickey-Fuller test statistic Test critical values: 1% level 5% level 10% level

t-Statistic

Prob.*

-9.175418 -4.616209 -3.710482 -3.297799

0.0000

*MacKinnon (1996) one-sided p-values. Warning: Probabilities and critical values calculated for 20 observations and may not be accurate for a sample size of 17

Augmented Dickey-Fuller Test Equation Dependent Variable: D(PEMBIAYAAN,3) Method: Least Squares Date: 06/24/11 Time: 10:20 Sample (adjusted): 2006Q4 2010Q4 Included observations: 17 after adjustments Variable

Coefficient

Std. Error

t-Statistic

Prob.

D(PEMBIAYAAN(-1),2) C @TREND(2006Q1)

-1.734761 -716194.5 107449.1

0.189066 679990.1 56976.38

-9.175418 -1.053243 1.885853

0.0000 0.3101 0.0802

R-squared Adjusted R-squared S.E. of regression Sum squared resid Log likelihood F-statistic Prob(F-statistic)

0.857566 0.837218 1133900. 1.80E+13 -259.4716 42.14563 0.000001

Mean dependent var S.D. dependent var Akaike info criterion Schwarz criterion Hannan-Quinn criter. Durbin-Watson stat

159221.3 2810426. 30.87901 31.02605 30.89363 1.753675

124

4. Model ARIMA Terbaik a. Aset (1,2,2) Dependent Variable: D(D(ASET)) Method: Least Squares Date: 06/19/11 Time: 20:06 Sample (adjusted): 2006Q4 2010Q4 Included observations: 17 after adjustments Convergence achieved after 30 iterations MA Backcast: 2006Q2 2006Q3 Variable

Coefficient

Std. Error

t-Statistic

Prob.

C AR(1) MA(2)

-413985.5 -1.071793 -0.810984

186719.8 0.125985 0.229165

2.217148 -8.507304 -3.538874

0.0437 0.0000 0.0033

R-squared Adjusted R-squared S.E. of regression Sum squared resid Log likelihood F-statistic Prob(F-statistic) Inverted AR Roots Inverted MA Roots

0.415453 0.331946 2413183. 8.15E+13 -272.3114 4.975088 0.023320

Mean dependent var S.D. dependent var Akaike info criterion Schwarz criterion Hannan-Quinn criter. Durbin-Watson stat

732509.7 2952464. 32.38958 32.53661 32.40419 0.975587

-1.07 Estimated AR process is nonstationary .90 -.90

125

b. Dana Pihak Ketiga (3,2,2) Dependent Variable: D(D(DPK)) Method: Least Squares Date: 06/19/11 Time: 23:24 Sample (adjusted): 2007Q2 2010Q4 Included observations: 15 after adjustments Convergence achieved after 17 iterations MA Backcast: 2006Q4 2007Q1 Variable

Coefficient

Std. Error

t-Statistic

Prob.

C AR(3) MA(2)

-381857.1 -1.132608 -0.994795

62001.93 0.058775 0.235099

-6.158794 -19.27012 -4.231382

0.0000 0.0000 0.0012

R-squared Adjusted R-squared S.E. of regression Sum squared resid Log likelihood F-statistic Prob(F-statistic) Inverted AR Roots Inverted MA Roots

0.768592 0.730024 1801815. 3.90E+13 -235.6751 19.92824 0.000154

Mean dependent var S.D. dependent var Akaike info criterion Schwarz criterion Hannan-Quinn criter. Durbin-Watson stat

727549.9 3467750. 31.82334 31.96495 31.82184 2.190677

.52+.90i .52-.90i -1.04 Estimated AR process is nonstationary 1.00 -1.00

126

c. Pembiayaan (3,2,4) Dependent Variable: D(D(PEMBIAYAAN)) Method: Least Squares Date: 06/19/11 Time: 22:27 Sample (adjusted): 2007Q2 2010Q4 Included observations: 15 after adjustments Convergence achieved after 15 iterations MA Backcast: 2006Q2 2007Q1 Variable

Coefficient

Std. Error

t-Statistic

Prob.

C AR(3) MA(4)

-300519.3 -0.735835 -0.894454

132751.9 0.160622 0.045494

-2.263767 -4.581157 -19.66111

0.0429 0.0006 0.0000

R-squared Adjusted R-squared S.E. of regression Sum squared resid Log likelihood F-statistic Prob(F-statistic) Inverted AR Roots Inverted MA Roots

0.685911 0.633563 990917.7 1.18E+13 -226.7063 13.10285 0.000960 .45-.78i .97

Mean dependent var S.D. dependent var Akaike info criterion Schwarz criterion Hannan-Quinn criter. Durbin-Watson stat

455722.9 1636959. 30.62751 30.76912 30.62600 2.418351

.45+.78i .00+.97i

-.97

-.90 -.00-.97i

127

d. Laba Tahun Berjalan Dependent Variable: D(LABA) Method: Least Squares Date: 06/21/11 Time: 10:04 Sample (adjusted): 2006Q4 2010Q4 Included observations: 17 after adjustments Convergence achieved after 15 iterations MA Backcast: 2006Q2 2006Q3 Variable

Coefficient

Std. Error

t-Statistic

Prob.

C AR(2) MA(2)

-65551.31 -0.912767 0.882189

49530.30 0.148081 0.064889

-1.323459 -6.163958 13.59544

0.2069 0.0000 0.0000

R-squared Adjusted R-squared S.E. of regression Sum squared resid Log likelihood F-statistic Prob(F-statistic)

0.356556 0.264636 205771.5 5.93E+11 -230.4585 3.878962 0.045664

Mean dependent var S.D. dependent var Akaike info criterion Schwarz criterion Hannan-Quinn criter. Durbin-Watson stat

61150.76 239957.3 27.46571 27.61274 27.48032 2.664325

128