ANALISIS PERBANDINGAN RISIKO KREDIT BANK SYARIAH (Studi Perbandingan di Indonesia, Malaysia, dan Arab Saudi)
SKRIPSI
Disusun untuk Melengkapi Tugas-Tugas dan Memenuhi Persyaratan Guna Meraih Gelar Sarjana Ekonomi Jurusan Manajemen Fakultas Ekonomi dan Bisnis UNS Surakarta
Disusun oleh: Ayubi Solahudin Al Pasha F0213019
FAKULTAS EKONOMI DAN BISNIS UNIVERSITAS SEBELAS MARET SURAKARTA 2017
ABSTRAK
ANALISIS PERBANDINGAN RISIKO KREDIT BANK SYARIAH (Studi Perbandingan di Indonesia, Malaysia, dan Arab Saudi)
Oleh:
Ayubi Solahudin Al Pasha NIM. F0213019 Tujuan penelitian ini adalah 1) Mengetahui apakah terdapat perbedaan risiko kredit di antara bank syariah dengan metode pengukuran ZSCORE; 2) Mengetahui apakah terdapat perbedaan risiko kredit di antara bank syariah dengan menggunakan metode pengukuran NPL. Penelitian ini menggunakan jenis data sekunder, yaitu data yang sudah dilakukan sebelumnya. Data bank syariah yang digunakan dari masing-masing negara, diambil dari situs Bankscope dan juga beberapa referensi lainnya. Penelitian ini mengambil sampel yaitu semua bank syariah di Indonesia, Malaysia, dan Arab Saudi dengan menggunakan 5 tahun pengamatan yaitu 2011-2015. Metode penelitian ini menggunakan alat analisis SPSS 16. Hasil penelitian ini menemukan bahwa 1) Indonesia dan Malaysia tidak menunjukan adanya perbedaan dalam model pengukuran ZSCORE karena beberapa alasan seperti hampir memiliki karakteristik yang sama dalam akuntasi standar dan tidak terdapat perbedaan di sisi return on asset; 2) Malaysia dan Arab Saudi menunjukan adanya perbedaan, begitu pula dengan perbandingan risiko kredit Arab Saudi dan Indonesia dimana sesuai dengan hipotesis bahwa ukuran perusahaan mempengaruhi nilai ZSCORE; 3) Indonesia dan Malaysia menunjukan adanya perbedaan melalui metode pengukuran NPF dari sisi akad profit loss sharing; 4) Malaysia dan Arab Saudi memiliki perbedaan tingkat risiko kredit dari sisi total financing. Kata Kunci: bank syariah, risiko kredit, ZSCORE, NPL
ABSTRACT
COMPARATIVE ANALYSIS OF CREDIT RISK IN ISLAMIC BANK (Comparative Studies in Indonesia, Malaysia, and Saudi Arabia) by:
Ayubi Solahudin Al Pasha NIM. F0213019 The purpose of this research were 1) to find out whether there are differences in credit risk between Islamic banks using ZSCORE measurement method; 2) Determine whether there are differences in credit risk between Islamic banks using NPL measurement method. This research used secondary data for every Islamic banks of each country, taken from the Bankscope site and also some other references. This research used all sample from all the Islamic banks in Indonesia, Malaysia, and Saudi Arabia with 5 years of observation, start from 2011-2015. The method of this research was SPSS 16 as analysis instrument. The results of this study found that 1) Indonesia and Malaysai did not show any differences for ZSCORE due to several reasons like almost have the same characteristics in standards accounting and there is no difference in the return on assets; 2) Malaysia and Saudi Arabia showed there are differences as well as credit risk comparisons for Saudi Arabia and Indonesia, where consistent with the hypothesis that firm size affects the value of ZSCORE; 3) Indonesia and Malaysia showed their differences through NPF measurement method from the profit loss sharing agreement; 4) Malaysia and Saudi Arabia have different levels of credit risk in terms of total financing.
Keyword: islamic bank, credit risk, ZSCORE, NPL
HALAMAN PERSETUJUAN PEMBIMBING
Skripsi dengan judul: ANALISIS PERBANDINGAN RISIKO KREDIT BANK SYARIAH (Studi Perbandingan di Indonesia, Malaysia, dan Arab Saudi)
Disusun oleh mahasiswa: AYUBI SOLAHUDIN AL PASHA
(NIM. F0213019)
Telah disetujui dan diterima dengan baik oleh Dosen Pembimbing Skripsi Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Sebelas Maret Surakarta.
Surakarta, 25 Januari 2017 Disetujui dan diterima oleh Dosen Pembimbing,
Arum Setyowati, S.E., M.M. NIP. 198502102010122007
HALAMAN MOTTO
“ Niat adalah ukuran dalam menilai benarnya suatu perbuatan, oleh karenanya, ketika niatnya benar, maka perbuatan itu benar, dan jika niatnya buruk, maka perbuatan itu buruk “ (Imam An Nawawi) “ Allah tidak akan membebani seseorang melainkan sesuai dengan kadar kesanggupannya “ (Q.S. Al Baqarah: 286) “ Maka sesungguhnya bersama kesulitan itu ada kemudahan ” (Q.S. Al Insyirah: 5-6) “ Dan hanya kepada Tuhanmulah (Allah SWT), hendaknya kamu berharap” (Q.S. Al Insyirah: 8) “ Kamu anak kebanggaan papa mama yang bisa jadi pemimpin hebat. Pemimpin negara, pemimpin keluarga, dan pemimpin diri kamu sendiri. Papa mulai dari tidak punya apa-apa sampai bisa apa-apa dan punya anak-anak hebat. Kamu harus bisa lebih hebat dan sukses “ ( DR. H. Untung Supardi, M.Si MAPPI Certified) (papa tersayang) “ Solat 5 waktu dan Allah selalu ada buat kamu “ (Hj. Wijiawati) (mama tersayang)
When life gives you lemons, make lemonade ( anonymous)
Yubi kuat, Yubi bisa, Vivi sayang Yubi ( Vivi Agustini Sampelan )
HALAMAN PERSEMBAHAN
Skripsi ini penulis persembahkan kepada : 1. Mama dan papa Papa DR. H. Untung Supardi, M.Si MAPPI Certified dan mama Hj. Wijiawati yang selalu ada dan ada dan ada untuk anakmu. 2. Kedua Adik Ayunda Amilatun Nadhirah dan Ayungga Azqal Hafiz yang walaupun masih kecil dan tidak bisa membantu, tapi kalian sudah membantu mas yubi tersenyum di saat sulit tersenyum. 3. Sahabat- sahabat saya Eggy Wanodyatama, Ginsan Sarashadi, Sufyaan Zainul Muttaqien. 4. Jurusan Manajemen 2013 5. Manajemen C 2013 6. Keluarga FEB UNS
KATA PENGANTAR Puji syukur Alhamdulillah penulis panjatkan kehadirat Allah SWT yang telah banyak mengkaruniakan nikmat-Nya yang tak terhitung, salah satunya penulis dapat menyelesaikan skripsi dengan judul “ANALISIS PERBANDINGAN RISIKO
KREDIT
PERBANKAN
SYARIAH
(Studi
Perbandingan
pada
Perbankan Syariah di Negara Indonesia, Malaysia, dan Arab Saudi)”. Sebagai syarat untuk memperoleh gelar Sarjana Ekonomi di Fakultas Ekonomi, Universitas Sebelas Maret Surakarta. Puji syukur dan terima kasih juga saya sampaikan kepada orang tua dan seluruh teman saya yang telah membantu dalam proses penyusunan skripsi, baik ketika mengalami hambatan dan masalah lainnya, sampai proses awal mulai penyusunan skipsi hingga selesai. Penyusunan skripsi ini adalah sebagai bentuk tanggung jawab saya untuk melengkapi tugas-tugas dan memenuhi persyaratan guna meraih gelar sarjana ekonomi jurusan manajemen Fakultas Ekonomi dan Bisnis UNS Surakarta. Dalam penyusunan laporan akhir ini kami ucapkan terima kasih kepada: 1. Dr. Hunik Sri Runing Sawitri, S.E., M.Si., selaku Dekan Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Sebelas Maret. 2. Reza Rahardian, S.E., M.Si., selaku Ketua Program Studi S1 Manajemen Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Sebelas Maret. 3. Ibu Arum Setyowati, S.E., M.M. selaku Dosen Pembimbing skripsi. 4. Bapak DR. H. Untung Supardi, M.Si. MAPPI Certified selaku orang tua. 5. Ibu Hj. Wijiawati selaku orang tua. 6. Eggy Wanodyatama, Ginsan Sarashadi, Sufyaan Zainul Muttaqien selaku sahabat. 7. Bapak Ikhsan Dika selaku Kepala Perpustakaan Riset Bank Indonesia Jakarta.
Saya berharap skripsi ini dapat memberikan manfaat dan dapat berguna memberikan informasi mengenai perkembangan dan pertumbuhan, tingkat risiko kredit, serta jenis akad perbankan syariah yang ada di Indonesia, Malaysia, dan Arab Saudi. Saya menyadari sepenuhnya bahwa di dalam skripsi ini terdapat kekurangan dan jauh dari sempurna. Oleh karena itu, saya berharap adanya saran dan kritik yang membangun demi perbaikan skripsi ini di masa yang akan datang.
Surakarta, 25 Januari 2017
Penyusun
DAFTAR ISI HALAMAN JUDUL………………………………………………………….. .
i
ABSTRAK …………………………………………………………………… .
ii
ABSTRACT…………………………………………………………………….
Iii
HALAMAN PERSETUJUAN PEMBIMBING ……………………………...
iv
HALAMAN PENGESAHAN ………………………………………………...
v
SURAT PERNYATAAN ORISINALITAS SKRIPSI ……………………….
vi
HALAMAN MOTTO ………………………………………………………... .
vii
HALAMAN PERSEMBAHAN ……………………………………………… .
viii
KATA PENGANTAR ……………………………………………………….. .
ix
DAFTAR ISI …………………………………………………………………. .
xi
DAFTAR TABEL …………………………………………………………… .. .
xiv
DAFTAR GAMBAR..................................................................................... xvi DAFTAR LAMPIRAN……………………………………………………….. .
xvii
BAB I PENDAHULUAN ……………………………………………………. .
1
1.1. Latar Belakang ……………………………………………………….....
1
1.2. Perumusan Masalah ………………………………………………..... ..
15
1.3. Tujuan Penelitian …………………………………………………..... ...
15
1.4. Manfaat Penelitian ……………………………………………………...
15
BAB II TINJAUAN PUSTAKA ………………………… ...........................
16
2.1. Tinjauan Pustaka ............................................................................
16
2.1.1. Bank … .................................................................................
16
2.1.2. Risiko Kredit … .....................................................................
17
2.1.3. ZSCORE ………………………….. .........................................
18
2.1.4. NPL………………….. ............................................................
19
2.2. Perumusan Hipotesis …………………………………………… .. ...........20 2.3. Kerangka Pemikiran …………..…………………………………………...29 BAB III. METODE PENELITIAN ………………………………………............30 3.1. Jenis dan Sumber Data ……………………………………………….......30 3.2. Populasi dan Sampel Penelitian …………………………………............31 3.3. Definisi Operasional dan Pengukuran Variabel …………………….......31 3.4. Metode Analisis Data ……………………………………………….......... 32 3.4.1. Statistik Deskriptif .............................................................. .......... 32 3.4.2. Uji Asumsi Klasik ............................................................... .......... 32 3.4.3. Uji Regresi ......................................................................... ............35 3.4.4. Uji Hipotesis ....................................................................... ............36 BAB IV.HASIL DAN ANALISIS ………………………………………………...38 4.1. Hasil Pengumpulan Data ………………………………………................38 4.2. Statistik Deskriptif …………………………………………… ...... ............40 4.3. Uji Asumsi Klasik .................................................................... ............43 4.4. Analisis Regresi…………………………………………………….............51 4.5. Uji Hipotesis ............................................................................ ............58 4.6. Pembahasan............................................................ ................ ............59 BAB V. PENUTUP ......................................................................... ............66 5.1. Kesimpulan ............................................................................. ............66 5.2. Keterbatasan Penelitian….....................................................................71 5.3. Manfaat..................................................................................................71 5.4. Saran.....................................................................................................73 DAFTAR PUSTAKA LAMPIRAN
DAFTAR TABEL TABEL I.1
TOTAL FINANCING INDONESIA............................................................................... 3
TABEL I.2
TOTAL FINANCING MALAYSIA.................................................................................7
TABEL I.3
TOTAL FINANCING ARAB SAUDI........................................................................................8
TABEL II.1
RATA-RATA TOTAL ASET INDONESIA, MALAYSIA, DAN ARAB SAUDI
TABEL II.2.
...........................................................................21
TOTAL FINANCING INDONESIA, MALAYSIA, DAN ARAB SAUDI .......................................................................................23
TABEL II.3.
PERSENTASE AKAD PLS INDONESIA, MALAYSIA, DAN ARAB SAUDI
...........................................................................27
TABEL IV.1. BANK SYARIAH DI INDONESIA
........................................39
TABEL IV.2. BANK SYARIAH DI MALAYSIA
........................................39
TABEL IV.3. BANK SYARIAH DI ARAB SAUDI
........................................40
TABEL IV.4. STATISTIK DESKRIPTIF TABEL IV.5. UJI NORMALITAS
....................................................40
................................................................43
TABEL IV.6. UJI MULTIKOLINEARITAS INDONESIA, MALAYSIA, DAN ARAB SAUDI
........... ........... ........... ........... ........... ........... .....44
TABEL IV.7. UJI HETEROKEDASTISITAS INDONESIA, MALAYSIA, DAN ARAB SAUDI ........... ........... ........... ........... ........... ........... .....46 TABEL IV.8. UJI AUTOKORELASI INDONESIA, MALAYSIA, DAN ARAB SAUDI ........... ........... ........... ........... ........... ........... ........... .....49 TABEL IV.9. UJI T INDONESIA (ZSCORE DAN NPF)
........... ........... .....51
TABEL IV.10. UJI T MALAYSIA (ZSCORE DAN NPF)
........... ........... .... 52
TABEL IV.11. UJI T ARAB SAUDI (ZSCORE DAN NPF)
........... ........... .....54
TABEL IV.12. UJI F INDONESIA
................................................................55
TABEL IV.13. UJI F MALAYSIA
................................................................55
TABEL IV.14. UJI F ARAB SAUDI
................................................................56
TABEL IV.15. UJI KOEFISIEN DETERMINASI INDONESIA
.................56
TABEL IV.16. UJI KOEFISIEN DETERMINASI MALAYSIA
.................57
TABEL IV.17. UJI KOEFISIEN DETERMINASI ARAB SAUDI
.................57
TABEL IV.18. HASIL UJI INDEPENDENT SAMPLE T-TEST
.................58
TABEL IV.19. HASIL UJI INDEPENDENT SAMPLE T-TEST
.................58
TABEL IV. 20. ZSCORE INDONESIA-MALAYSIA
.................59
TABEL IV. 21. ZSCORE MALAYSIA-ARAB SAUDI
.................60
TABEL IV. 22. ZSCORE ARAB SAUDI-INDONESIA
.................61
TABEL IV. 23. NPL INDONESIA-MALAYSIA
.................62
TABEL IV. 24. NPL MALAYSIA-ARAB SAUDI
.................63
TABEL IV. 25. NPL ARAB SAUDI-INDONESIA
.................64
DAFTAR GAMBAR Kerangka penelitian ............................................................................... 28
DAFTAR LAMPIRAN
1. Data Bank Syariah di Indonesia periode 2011-2015. 2. Data Bank Syariah di Malaysia periode 2011-2015. 3. Data Bank Syariah di Arab Saudi periode 2011-2015. 4. Data Total Financing Islamic Financial Services Board Indonesia. 5. Data Total Financing Islamic Financial Services Board Malaysia. 6. Data Total Financing Islamic Financial Services Board Arab Saudi. 7. Hasil Uji Statistik Deskriptif. 8. Hasil Uji Nomalitas ZSCORE Indonesia. 9. Hasil Uji Multikolinearitas ZSCORE Indonesia. 10. Hasil Uji Heterokedastisitas ZSCORE Indonesia. 11. Hasil Uji Autokorelasi ZSCORE Indonesia. 12. Hasil Uji Normalitas NPF Indonesia. 13. Hasil Uji Multikolinearitas NPF Indonesia. 14. Hasil Uji Heterokedastisitas NPF Indonesia. 15. Hasil Uji Autokorelasi NPF Indonesia. 16. Hasil Uji Normalitas ZSCORE Malaysia. 17. Hasil Uji Multikolinearitas ZSCORE Malaysia. 18. Hasil Uji Heterokedastisitas ZSCORE Malaysia. 19. Hasil Uji Autokorelasi ZSCORE Malaysia. 20. Hasil Uji Normalitas NPF Malaysia. 21. Hasil Uji Multikolinearitas NPF Malaysia. 22. Hasil Uji Heterokedastisitas NPF Malaysia. 23. Hasil Uji Autokorelasi NPF Malaysia. 24. Hasil Uji Normalitas ZSCORE Arab Saudi. 25. Hasil Uji Multikolinearitas ZSCORE Arab Saudi. 26. Hasil Uji Heterokedastisitas ZSCORE Arab Saudi. 27. Hasil Uji Autokorelasi ZSCORE Arab Saudi. 28. Hasil Uji Normalitas NPF Arab Saudi. 29. Hasil Uji Multikolinearitas NPF Arab Saudi. 30. Hasil Uji Heterokedastisitas NPF Arab Saudi. 31. Hasil Uji Autokorelasi NPF Arab Saudi. 32. Hasil Uji Hipotesis
