SKRIPSI
ANALISIS PENAWARAN DAN PERMINTAAN KREDIT INVESTASI DI INDONESIA OLEH:
AGUSTIO FERDINAND 080501098
PROGRAM STUDI EKONOMI PEMBANGUNAN DEPARTEMEN EKONOMI PEMBANGUNAN FAKULTAS EKONOMI UNIVERSITAS SUMATERA UTARA MEDAN 2014
Universitas Sumatera Utara
ABSTRAK Sejumlah faktor sangat mempengaruhi permintaan dan penawaran kredit investasi di Indonesia . penelitian ini bertujuan untuk melihat bagaimana pengaruh suku bunga kredit perbankan dan inflasi terhadap permintaan kredit investasi dan bagaimana pengaruh NPL, Bunga Kredit Perbankan dan DPK terhadap Penawaran Kredit Investasi. Dalam penelitian ini, data di dapat dari Bank Indonesia dan sumber penelitian lainnya. Penelitian ini menggunakan metode Two Stage Least Square. Hasil penelitian menunjukkan bahwa bunga kredit perbankan dan inflasi berpengaruh negatif terhadap permintaan kredit investasi, sementara bunga kredit perbankan, DPK dan NPL berpengaruh positif terhadap penawaran kredit invetasi. Pada estimasi nilai R-squared bahwa variabel suku bunga kredit investasi, DPK dan NPL mampu menjelaskan penawaran kredit investasi sebesar 97 % sedangkan estimasi model permintaan nilai R-squared pada persamaan permintaan kredit investasi bahwa variabel suku bunga kredit dan inflasi mampu menjelaskan permintaan kredit investasi sebesar 92 %. Kata kunci: Penawaran Kredit Investasi. Permintaan Kredit Investasi, Inflasi, Suku Bunga Kredit, NPL dan DPK
Universitas Sumatera Utara
ABSTRACT Some of factors affect the demand and supply of credit investments in Indonesia. This study aims to see how the effect rates of bank and inflation to demand for investment credit and how effect rates of bank, Third Party funds and NPL to Supply of Credit Invesment. In this study, data obtained from Bank Indonesia and other sources that is research result .The study using Two Stage Least Square method. The results showed that rates of bank and inflation has negatively effect to demand credit invesment, while rates of bank, Third Party Fund and NPL has positive effect to supply of credit invesment . Value estimates In the R-squared that variable rates of bank, Third Party Fund and NPL were able to explain supply of credit investment for 97%, while the estimated demand model R-squared value of the demand of credit investment equation that variable rates of bank the demand of credit investment for 92%. Keywords: Supply of Credit Investments, Demand of Credit, Inflation, Rates of Bank, Non Performing Loan and Third Party Fund Investment
Universitas Sumatera Utara
KATA PENGANTAR Segala puji dan syukur penulis Ucapkan Kepada Tuhan Yang Maha Esa Atas Berkat dan Perlindungannya yang telah diberikan kepada penulis, sehingga akhirnya penulis dapat menyelesaikan skripsi dengan judul “Analisis Penawaran dan Permintaan Kredit Investasi di Indonesia”. Penulisan skripsi ini merupakan persyaratan yang harus dipenuhi untuk memperoleh gelar Sarjana Ekonomi pada Departemen Ekonomi Pembangunan di Fakultas Ekonomi Universitas Sumatera Utara. Teristimewa penulis ucapkan terima kasih sebesar-besarnya kepada kedua orangtua tersayang Ayahanda Maruli S.P Simatupang
dan Ibunda
R.S. Maria
Butarbutar atas segala doa, dukungan, motivasi dan kasih sayang serta kesabaran yang luar biasa yang tidak terhingga kepada penulis. Pada kesempatan ini dengan segala kerendahan hati, penulis mengucapkan terima kasih kepada : 1. Bapak Prof. Dr. Azhar Maksum. M.Ec, Ac, Ak selaku Dekan Fakultas Ekonomi Universitas Sumatera Utara. 2. Bapak Wahyu Ario Pratomo, SE, Mec dan Bapak Drs. Syahrir Hakim Nasution, M.Si selaku Ketua dan Sekretaris Departemen Ekonomi Pembangunan Fakultas Ekonomi Universitas Sumatera Utara. 3. Bapak Irsyad, SE. M.Soc.Sc. Ph.D dan Bapak Paidi Hidayat, SE, M.Si selaku Ketua dan Sekretaris Program Studi Ekonomi Pembangunan Fakultas Ekonomi Universitas Sumatera Utara.
Universitas Sumatera Utara
4. Bapak Prof. DR Ramli, SE, MS
selaku dosen pembimbing yang telah
meluangkan waktu dan memberikan arahan kepada penulis selama masa penyusunan skripsi. 5. Bapak Paidi Hidayat, SE, M.Si selaku Dosen Pembaca Penilai skripsi ini. 6. Kepada Bapak/Ibu dosen Departemen Ekonomi Pembangunan Fakultas Ekonomi Universitas Sumatera Utara yang telah mendidik dan membimbing penulis selama mengikuti perkuliahan. 7.
Seluruh staff Administrasi Fakultas Ekonomi Universitas Sumatera Utrara yang telah banyak membantu penulis dalam setiap administrasi yang diperlukan oleh penulis.
8. Kepada Kakakku yang selama ini memberi dukungan. 9. Kepada teman-teman di Ekonomi Pembangunan stambuk 2008. Penulis menyadari bahwa skripsi ini masih belum sempurna, oleh karena itu penulis
sangat
mengharapkan
kritik
dan
saran
yang
membangun
untuk
menyempurnakan skripsi ini. Akhir kata penulis berharap agar skripsi ini dapat bermanfaat bagi pembaca dan peneliti lainnya. Medan, Juli 2014 Penulis
Agustio Ferdinand DAFTAR ISI
Universitas Sumatera Utara
Halaman ABSTRAK .............................................................................................. i ABSTRACT ............................................................................................ ii KATA PENGANTAR ............................................................................. iii DAFTAR ISI ........................................................................................... v DAFTAR TABEL .................................................................................. vii DAFTAR GAMBAR .............................................................................. viii DAFTAR LAMPIRAN .......................................................................... ix BAB I
BAB II
PENDAHULUAN 1.1 Latar Belakang ................................................................. 1.2 Perumusan Masalah ......................................................... 1.3 Tujuan Penelitian ............................................................. 1.4 Manfaat Penelitian ...........................................................
1 7 7 7
TINJAUAN PUSTAKA 2.1 Investasi ........................................................................... 2.1.1 Pengertian Investasi ................................................ 2.1.2 Jenis-Jenis Investasi ................................................. 2.2 Bank ................................................................................ 2.1 Pengertian Bank ....................................................... 2.2 Jenis-Jenis Bank ....................................................... 2.3 Fungsi dan Peranan Bank ........................................ 2.3.1 Fungsi Bank ................................................ 2.3.2 Peranan Bank ............................................... 2.3 Kredit ............................................................................... 2.3.1 Pengertian Kredit .................................................... 2.3.2 Unsur-unsur Kredit ................................................. 2.3.3 Jenis-Jenis Kredit.................................................... 2.4 Suku Bunga ..................................................................... 2.4.1 Pengertian Suku Bunga .......................................... 2.4.2 Jenis Bunga ............................................................. 2.4.3 Jenis Pembebanan Suku Bunga Kredit ................... 2.4.4 Teori Klasik Tingkat Bunga ................................... 2.5 Dana Pihak Ketiga ............................................................ 2.5.1 Pengertian Dana Pihak Ketiga ................................ 2.5.2 Sumber-sumber Dana Pihak Ketiga ....................... 2.6 Non Performing Loan (NPL) ............................................ 2.7 Inflasi ................................................................................ 2.7.1 Pengertian Inflasi .................................................... 2.7.2 Jenis-jenis Inflasi .................................................... 2.7.3 Dampak Inflasi ....................................................... 2.8 Penelitian Terdahulu .........................................................
9 9 9 10 10 11 13 13 14 15 15 16 17 20 20 20 20 22 23 23 23 24 26 26 26 27 28
Universitas Sumatera Utara
2.9 Kerangka Konseptual ...................................................... 29 2.10 Hipotesis .......................................................................... 29 BAB III METODE PENELITIAN 3.1 Jenis Penelitian ................................................................. 31 3.2 Batasan Operasional ......................................................... 31 3.3 Definisi Operasional ......................................................... 31 3.4 Jenis Data .......................................................................... 32 3.5 Metode Pengumpulan Data .............................................. 32 3.6 Teknik Analisis Data ........................................................ 32 3.6.1 Identifikasi Persamaan ............................................. 34 BAB IV HASIL PENELITIAN DAN PEMBAHASAN 4.1 Gambaran Umum Permintaan dan Penawaran Kredit Investasi di Indonesia .................................................... 37 4.2 Variabel Penelitian ........................................................... 37 4.2.1 Variabel Permintaan Kredit Investasi ....................... 38 4.2.2 Variabel Penawaran Kredit Investasi ....................... 38 4.2.3 Variabel Bunga Kredit Perbankan ........................... 38 4.2.4 Variabel Inflasi ........................................................ 42 4.2.5 Variabel NPL ........................................................... 44 4.2.6 Variabel DPK .......................................................... 46 4.3 Hasil Regresi Penawaran Kredit Investasi Terhadap Suku Bunga, DPK dan NPL ....................................... 47 4.4 Hasil Regresi Permintaan Kredit Investasi Terhadap Suku Bunga dan Inflasi ................................................ 50 BAB V
KESIMPULAN DAN SARAN 5.1 Kesimpulan ....................................................................... 5.2 Saran ................................................................................. DAFTAR PUSTAKA ............................................................................. LAMPIRAN ............................................................................................
52 52 54 56
Universitas Sumatera Utara
DAFTAR TABEL No. Tabel 2.1 4.5 4.6
Judul
Halaman
Kriteria Penilaian tingkat kesehatan ratio NPL ..................... 25 Hasil Regresi Penawaran Kredit Investasi Terhadap Suku Bunga, DPK dan NPL ................................................... 47 Hasil Regresi Permintaan Kredit Investasi Terhadap Suku Bunga dan Inflasi ......................................................... 50
Universitas Sumatera Utara
DAFTAR GAMBAR No. Gambar Judul Halaman 1.1 Perkembangan Perkembangan Kredit Bank Umum Indonesia Desember 2008 – 2010 Yoy (dalam miliar) ........................................................... 4 1.2 Perkembangan Inflasi di Indonesia................................ 6 2.1 Tingkat Bunga Menurut Klasik ..................................... 22 2.2 Keranga Konseptual Penawaran dan Permintaan Kredit Investasi ............................................................. 29 4.1 Perkembangan Suku Bunga Kredit .............................. 42 4.2 Perkembangan Inflasi ...................................................... 44 4.3 Perkembangan Non Performing Loan ............................. 46 4.4 Perkembangan Dana Pihak Ketiga .................................. 47
Universitas Sumatera Utara
DAFTAR LAMPIRAN No. 1 2 3
Judul
Halaman
Data Variabel Penelitian .................................................... Hasil Regresi Two Stage Least Square Terhadap Permintaan .......................................................... Hasil Regresi Two Stage Least Square Terhadap Penawaran ..........................................................
54 55 56
Universitas Sumatera Utara
