ANALISIS INVESTASI TAMBANG

ANALISIS INVESTASI TAMBANG 17 SEPTEMBER 2014

Hendra Harisman

REVIEW • INTI

DARI PERTAMBANGAN DALAM HAL MENG-EXTRACT/MENGAMBIL MINERAL DALAM JUMLAH BESAR DARI BUMI ADALAH BAGAIMANA PENGGALIAN DILAKUKAN DARI PERMUKAAN SAMPAI KEPADA MINERAL YANG DITUJU.

• JIKA

PENGGALIANNYA TERBUKA, ATAU DI OPERASIKAN DARI/DI PERMUKAAN, NAMANYA : SURFACE MINE

• JIKA

PENGGALIANNYA MENGHARUSKAN ADANYA AKSES BAGI MANUSIA

UNTUK MASUK KE BAWAH PERMUKAAN TANAH, NAMANYA: MINE

• PROSEDUR,

UNDERGROUND

RANCANGAN, DAN PERALATAN YANG DIGUNAKAN TERGANTUNG

PADA KONDISI GEOLOGI, LINGKUNGAN, EKONOMI DAERAH TAMBANG

TAHAP-TAHAP PENAMBANGAN DALAM 5:

PERTAMBANGAN MODERN, TAHAPAN PENAMBANGAN DIBAGI MENJADI

• PROSPECTING • EKSPLORASI

• DEVELOPMENT • EKSPLOITASI • REKLAMASI

Sometimes Combined. Geologist & Mining Engineers share responsibilities

Closely related Tuntutan masyarakat demi kepentingan lingkungan Regulasi Hukum

PROSPECTING • PENCARIAN ORE ATAU MINERAL-MINERAL

BERHARGA LAIN

(BATU BARA)

• METODE: • LANGSUNG: GEOLOGI FISIK • TIDAK LANGSUNG: GEOFISIKA, GEOKIMIA, FOTO UDARA, SATELIT • MENCARI ANOMALY, UNTUK

DIANALISIS DAN DIEVALUASI

• STUDY LITERATURE, PETA GEOLOGI, TAMBANG LAMA • JANGKA WAKTU : 1 – 3 TAHUN • BIAYA : $0.2 – $10 M

EKSPLORASI • MENENTUKAN LUAS SEBARAN DAN NILAI ORE • METODE: • SAMPEL (DRILLING OR EXCAVATION) • MEMPERKIRAKAN TONNAGE DAN GRADE DARI ORE • EVALUASI DEPOSIT: PRESENT VALUE = INCOME - COST • FEASIBILITY STUDY: • DEVELOP?, OR • ABANDON

• JANGKA WAKTU : 2 – 5 TAHUN • BIAYA : $1 – $15 M

DEVELOPMENT • MULAI MEMBUKA AKSES MENUJU ORE DEPOSIT AGAR BISA DIPRODUKSI • MENGURUS PERIZINAN • MEMPERKIRAKAN PENGARUH TERHADAP LINGKUNGAN

• MENENTUKAN PERALATAN YANG AKAN DIGUNAKAN • MEMBANGUN JALAN UNTUK AKSES/SISTEM TRANSPORTASI • MEMBANGUN FASILITAS-FASILITAS YANG DIBUTUHKAN

• BUAT AKSES MENUJU ORE DEPOSIT

• JANGKA WAKTU : 2 – 5 TAHUN • BIAYA : $10 – $500M

EKSPLOITASI • PRODUKSI DALAM SKALA BESAR • MENERAPKAN MINING METHOD • SURFACE MINE: OPEN PIT,OPEN CAST,ETC. • UNDERGROUND: ROOM AND PILLAR, BLOCK CAVING, ETC • MENGAWASI BIAYA OPERASI DAN JANGKA WAKTU BALIK MODAL (3-10 TAHUN)

• JANGKA WAKTU : 10 – 30 TAHUN • BIAYA : $5 – $75 M

REKLAMASI • RESTORATION OF SITE • PEMINDAHAN PABRIK/MESIN-MESIN INDUSTRI • REKLAMASI WASTE DAN TAILING DAMS.

• JANGKA WAKTU : 1 – 10 TAHUN • BIAYA : $1 – $20 M

THE PLANNING PHASE FASE PERENCANAAN SECARA UMUM TERDIRI DARI TIGA TAHAP: • CONCEPTUAL STUDY (PRELIMINARY VALUATION) • PRE-FEASIBILITY STUDY (PRELIMINARY)

• FEASIBILITY STUDY

CONCEPTUAL STUDY • CONCEPTUAL STUDY • TRANSFORMASI IDE PROYEK MENJADI PROPOSAL INVESTASI • MENGGUNAKAN METODE PERBANDINGAN LINGKUP DEFINISI, DAN PERKIRAAN BIAYA UNTUK MENGIDENTIFIKASI POTENSI INVESTASI

• CAPITAL & OPERATING COST BIASANYA MERUPAKAN PERKIRAAN DALAM BENTUK RATIO BERDASARKAN HISTORICAL DATA.

• CONCEPTUAL ENGINEER

STUDY INI BIASANYA DIKERJAKAN OLEH

1

ATAU

2

ORANG

PRE-FEASIBILITY STUDY • TAHAP

PERTENGAHAN ANTARA CONCEPTUAL STUDY YANG MURAH DENGAN FEASIBILITY STUDY YG RELATIF MAHAL

• BIASANYA

BELUM COCOK UNTUK DIJADIKAN ACUAN UNTUK PERTIMBANGAN

INVESTASI

• BIASANYA DIKERJAKAN OLEH 1 TEAM YANG TERDIRI DARI 2 OR 3 ORANG ENGINEER

• MEMPUNYAI AKSES DENGAN KONSULTAN-KONSULTAN

DARI BERBAGAI BIDANG

PRE-FEASIBILITY STUDY • ISI LAPORANNYA: • AIM • TECHNICAL CONCEPT • FINDINGS • ORE TONNAGE AND GRADE • MINING AND PRODUCTION SCHEDULE • CAPITAL COST ESTIMATE • OPERATING COST ESTIMATE • REVENUE

ESTIMATE

• TAXES AND FINANCING • CASH FLOW TABLES

FEASIBILITY STUDY • MEMBERIKAN DASAR-DASAR PERTIMBANGAN TEKNIKAL, ENVIRONMENTAL, DAN COMMERCIAL UNTUK KEPUTUSAN INVESTASI

• MENGGUNAKAN

PROSES ITERATIVE UNTUK MENGOPTIMASI ELEMENT-ELEMENT PROYEK YANG PENTING

• MENGIDETIFIKASI: • KAPASITAS PRODUKSI • TEKNOLOGY YANG AKAN DIGUNAKAN

• CAPITAL & PRODUCTION COST • SALES REVENUES • RETURN OF INVESTMENT

FEASIBILITY STUDY • KARENA

LAPORAN FEASIBILITY STUDY SANGAT PENTING, SEMUA INFORMASI YANG MENDUKUNG PERSETUJUAN INVESTASI HARUS DI BERIKAN SECARA MENDETIL

• ALASAN PEMILIHAN METODE ATAU PROSES TERTENTU

• PEMILIHAN EQUIPMENT, DLL

• IMPORTANT REQUIREMENTS: • MUST BE EASY TO READ, • REGARDING INFORMATION MUST BE EASILY ACCESSIBLE

• PARTS OF THE REPORTS NEED TO BE READ AND UNDERSTOOD BY NON-TECHNICAL PEOPLE

FEASIBILITY STUDY • FUNGSI PENTING FEASIBILITY STUDY: • MEMBERIKAN (MINERAL)

INFORMASI

DAN FAKTA-FAKTA

YANG

MENDETIL MENGENAI

PROYEK

• MEMBERIKAN SKEMA EKSPLOITASI, LENGKAP DENGAN DESAIN, DAFTAR PERALATAN, YANG MENDETIL, YANG DAPAT MEMBERIKAN INFORMASI YANG CUKUP UNTUK MEMPREDIKSI BIAYA DAN HASIL SECARA AKURAT

• MENERANGKAN

KEPADA PEMILIK PROYEK ATAU INVESTOR, POTENSI KEUNTUNGAN DARI

PROYEK TSB JIKA DILAKSANAKAN SEPERTI YANG DIJELASKAN DALAM LAPORAN

• MEMBERIKAN

INFORMASI YANG DAPAT DIMENGERTI OLEH PEMILIK PROYEK, ATAU DAPAT

DIJADIKAN PRESENTASI KEPADA PROSPECTIVE PARTNERS OR SOURCES OF FINANCE.

FEASIBILITY STUDY ISI LAPORAN FEASIBILITY STUDY: • GENERAL: • TOPOGRAPHY, CLIMATE, POPULATION, ACCESS, SERVICES • SUITABLE

SITES FOR PLANT, DUMPS, TOWNS, ETC

• GEOLOGICAL (FIELD): • GEOLOGICAL STUDY

OF STRUCTURE

& MINERALIZATION

• SAMPLING BY DRILLING OR TUNNELING (OR BOTH) • BULK SAMPLING FOR CHECKING AND FOR METALLURGICAL TESTING • ASSAYING STABILITY

AND RECORDING OF DATA INCLUDING: ROCK PROPERTIES, STRENGTH AND

FEASIBILITY STUDY ISI LAPORAN FEASIBILITY STUDY: (LANJUTAN) • GEOLOGICAL (FIELD): • CLOSER DRILLING OF AREAS SCHEDULED

FOR THE START OF MINING

• GEOPHYSISCS AND INDICATION OF THE LIKELY ULTIMATE • SOURCES OF WATER

LIMITS OF MINERALIZATION

AND OF CONSTRUCTION MATERIALS

FEASIBILITY STUDY ISI LAPORAN FEASIBILITY STUDY: • GEOLOGICAL AND MINING (OFFICE): • CHECKING, CORRECTING

AND CODING OF DATA FOR COMPUTER INPUT

• MANUAL CALCULATIONS OF ORE TONNAGES

AND GRADES

• ASSAY COMPOSITING AND STATISTICAL ANALYSIS • COMPUTATION OF MINERAL INVENTORY (GEOLOGICAL RESERVES) RESERVES, SEGREGATED AS NEEDED BY OREBODY, BY ORE TYPE, BY BENCH, AND BY GRADE CATEGORIES • COMPUTATION OF ASSOCIATED WASTE • DERIVATION RESERVES

AND MINABLE ELEVATION OR

ROCK

OF THE ECONOMIC FACTORS USED IN THE DETERMINATION OF MINABLE

FEASIBILITY STUDY ISI LAPORAN FEASIBILITY STUDY: • MINING: • OPEN PIT LAYOUTS

AND PLANS

• DETERMINATION OF PREPRODUCTION MINING OR DEVELOPMENT • ESTIMATION OF WASTE

REQUIREMENTS

ROCK DILUTION AND ORE LOSSES

• PRODUCTION SCHEDULES, IN DETAILS FOR THE FIRST FEW YEARS, AVERAGED THEREAFTER • WASTE

MINING AND WASTE DISPOSAL

• LABOR AND EQUIPMENT REQUIREMENTS AND COST, AND AN APPROPRIATE REPLACEMENT SCHEDULE FOR THE MAJOR EQUIPMENT

FEASIBILITY STUDY ISI LAPORAN FEASIBILITY STUDY: • ANCILLARY SERVICES AND REQUIREMENTS: • ACCESS, TRANSPORT, POWER, WATER, FUEL

AND COMMUNICATION

• WORKSHOPS, OFFICES, CHANGEHOUSE, LABORATORIES, DLL • LABOUR STRUCTURE

AND STRENGTH

• HOUSING AND TRANSPORT OF EMPLOYEES • OTHER SOCIAL REQUIREMENTS

FEASIBILITY STUDY ISI LAPORAN FEASIBILITY STUDY: • CAPITAL COST ESTIMATION: • DEVELOP

THE MINE AND PLANT CONCEPTS AND MAKE ALL NECESSARY DRAWINGS

• CALCULATES

OR ESTIMATE THE EQUIPMENT LIST AND ALL IMPORTANT QUANTITIES

EXCAVATION, CONCRETE, BUILDING AREA, PIPEWORKS, DLL)

• DETERMINE • OBTAIN

(OF

A PROVISIONAL CONSTRUCTION SCHEDULE

QUOTES OF THE DIRECT COST OF ITEMS OF MACHINERY, ESTABLISH THE COSTS OF

MATERIALS AND SERVICES, AND INSTALLATION

• DETERMINE

THE VARIOUS AND VERY SUBSTANTIAL INDIRECT COSTS, WHICH INCLUDE

FREIGHT AND TAXES ON EQUIPMENT (MAY INCLUDE IN DIRECT), CONTRACTORS’CAMPS AND EQUIPMENT RETAL, DLL

FEASIBILITY STUDY ISI LAPORAN FEASIBILITY STUDY: • OPERATING COST ESTIMATION: • DEFINE THE LABOR STRENGTH, BASIC PAY RATES • ESTABLISH THE QUANTITIES OF IMPORTANT MEASURABLE SUPPLIES POWER, FUEL, GRINDING STEEL, REAGENTS, DLL + THEIR UNIT COSTS • DETERMINE • ESTIMATE

TO BE CONSUMED:

THE HOURLY OPERATING AND MAINTENANCE COSTS FOR MOBILE EQUIPMENT THE

FIXED

ADMINISTRATION

COST

AND

OTHER

IRRECOVERABLE ELEMENTS OF TOWNSITE AND SOCIAL COST

OVERHEADS

PLUS

THE

FEASIBILITY STUDY ISI LAPORAN FEASIBILITY STUDY: • MARKETING • RIGHT, OWNERSHIP • FINANCIAL

AND TAX MATTERS

• ENVIRONMENTAL • REVENUE

AND LEGAL MATTERS

EFFECTS

AND PROFIT ANALYSIS

FEASIBILITY STUDY ISI LAPORAN FEASIBILITY STUDY: • REVENUE • THE

AND PROFIT ANALYSIS:

MINE AND MILL PRODUCTION SCHEDULES THE THE YEAR-BY-YEAR OUTPUT OF

PRODUCTS

• NET

REVENUE AT THE MINE AFTER DEDUCTION OF TRANSPORT, TREATMENT, AND OTHER

REALIZATION CHARGES

• CALCULATION

OF ANNUAL COSTS FROM THE PRODUCTION SCHEDULES AND FROM UNIT

OPERATING COST DERIVED PREVIOUSLY

• CALCULATION

OF COMPLETE CASH FLOW SCHEDULES WITH DEPRECIATION, TAXES, ETC,

FOR SOME APPROPRIATE NUMBER OF YEARS

• DERIVED FIGURES (RATE

OF RETURN, PAYBACK, PROFIT SPILT ETC

THE END