TESIS
ANALISIS FAKTOR INTERNAL DAN EKSTERNAL YANG MEMPENGARUHI KINERJA KEUANGAN BANK PEMBANGUNAN DAERAH DI INDONESIA PERIODE 2010 - 2013
IDA BAGUS NYOMAN KESUMAYUDA NIM 1391461004
PROGRAM MAGISTER PROGRAM STUDI ILMU EKONOMI PROGRAM PASCASARJANA UNIVERSITAS UDAYANA DENPASAR 2015
i
ANALISIS FAKTOR INTERNAL DAN EKSTERNAL YANG MEMPENGARUHI KINERJA KEUANGAN BANK PEMBANGUNAN DAERAH DI INDONESIA PERIODE 2010 - 2013
Tesis untuk Memperoleh Gelar Magister pada Program Magister, Program Studi Ilmu Ekonomi, Program Pascasarjana Universitas Udayana
IDA BAGUS NYOMAN KESUMAYUDA NIM 1391461004
PROGRAM MAGISTER PROGRAM STUDI ILMU EKONOMI PROGRAM PASCASARJANA UNIVERSITAS UDAYANA DENPASAR 2015
ii
LEMBAR PENGESAHAN
Tesis Ini Telah Disetujui Tanggal : 31 Agustus 2015
Pembimbing I
Pembimbing II,
Prof. Dr. Made Suyana Utama, SE, MS NIP. 195404291983031002
Dr. I B P Purbadharmaja, SE, ME NIP. 196806181995021001
Mengetahui
Ketua Program Studi Magister Ilmu Ekonomi Program Pascasarjana Universitas Udayana,
Prof. Dr. Nyoman Djinar Setiawina , SE, MS NIP. 195307301985031001
iii
Direktur Program Pascasarjana Universitas Udayana,
Prof. Dr. dr. A.A. Raka Sudewi, Sp.S(K) NIP. 195902151985102001
Tesis Ini Telah Diuji pada Tanggal : 24 Agustus 2015
Panitia Penguji Tesis Berdasarkan SK Rektor Universitas Udayana, No: 2455/UN.14.4/HK/2015, Tanggal : 12 Agustus 2015
Ketua
: Prof. Dr. Made Suyana Utama, SE, MS
Anggota
: 1. Dr. I B P Purbadharmaja, SE, ME 2. Prof. Dr. Nyoman Djinar Setiawina , SE, MS 3. Dr. I Ketut Djayastra, SE, SU 4. Dr. Ni Nyoman Yuliarmi, SE, MP
iv
SURAT PERNYATAAN BEBAS PLAGIAT
Saya yang bertandatangan dibawah ini:
Nama
: Ida Bagus Nyoman Kesumayuda
NIM
: 1391461004
Program Studi : Magister Ilmu Ekonomi Judul Tesis
: Analisis Faktor Internal dan Eksternal yang Mempengaruhi Kinerja Keuangan Bank Pembangunan Daerah Di Indonesia Periode 2010 2013
Dengan ini menyatakan bahwa karya ilmiah Tesis ini bebas dari plagiat. Apabila di kemudian hari terbukti terdapat plagiat dalam karya ilmiah Tesis ini, maka saya bersedia menerima sanksi sesuai Peraturan Mendiknas Republik Indonesia No. 17 Tahun 2010 dan Peraturan Perundang-Undangan yang berlaku.
Denpasar, 31 Agustus 2015
Ida Bagus Nyoman Kesumayuda
v
UCAPAN TERIMA KASIH
Pertama-tama penulis memanjatkan puji syukur kehadapan Tuhan Yang Maha Esa, karena atas segala rahmat dan petunjuk-Nya, tesis ini dapat diselesaikan. Pada kesempatan yang berbahagia ini, penulis sampaikan terimakasih yang sedalam-dalamnya kepada Rektor Universitas Udayana Bapak Prof. Dr. dr. Ketut Suastika, Sp.PD-KEMD atas kesempatan dan fasilitas yang diberikan kepada penulis untuk mengikuti dan menyelesaikan pendidikan di Universitas Udayana. Ucapan terima kasih juga penulis tujukan kepada Ibu Prof. Dr. dr. A.A. Raka Sudewi, Sp.S(K)., sebagai Direktur Program Pascasarjana Universitas Udayana, atas kesempatan yang diberikan kepada penulis untuk menjadi mahasiswa Program Magister Ilmu Ekonomi pada Program Pascasarjana Universitas Udayana. Ucapan terima kasih juga penulis tujukan kepada Bapak Prof. Dr. I.G.B. Wiksuana, SE., MS. selaku Dekan Fakultas Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Udayana. Terima kasih juga penulis tujukan kepada Bapak Prof. Dr.
Nyoman Djinar Setiawina, SE., MS., sebagai Ketua Program Studi Magister Ilmu Ekonomi sekaligus sebagai tim penguji, yang telah memberikan bantuan moral, pikiran dan semangat selama proses pendidikan dan memberikan arahan serta bimbingan selama penelitian sampai pada penyelesaian tesis ini. Ucapan terima kasih yang setulus-tulusnya penulis sampaikan kepada Bapak Prof. Dr. Made Suyana Utama, SE, MS., sebagai pembimbing I dan Bapak Dr. I B P Purbadharmaja, SE, ME., sebagai pembimbing II yang telah banyak membimbing, memberikan arahan, motivasi serta dorongan untuk penyelesaian tesis ini. Ucapan terimakasih yang tulus juga penulis sampaikan kepada para tim penguji tesis lainnya, yaitu Bapak Dr. I Ketut Djayastra, SE, SU., dan Ibu Dr. Ni Nyoman Yuliarmi, SE, MP., yang telah memberikan masukan, saran, sanggahan, serta koreksi demi penyempurnaan tesis ini. Ucapan terimakasih yang tulus juga penulis sampaikan kepada seluruh pengelola, dosen dan pegawai pada Program Studi Magister Ilmu Ekonomi Program Pascasarjana Universitas Udayana, yang telah banyak memberikan bantuan dan layanan selama proses pendidikan sampai pada penyelesaian tesis ini. Rekan-rekan senasib dan sepenanggungan Angkatan XXIV, yang tiada henti-hentinya saling memberikan motivasi dan memacu semangat serta doa dalam kebersamaan baik suka maupun duka selama menempuh proses
vi
pendidikan hingga akhir studi dapat dilalui dengan baik. Saya juga mengucapkan terima kasih yang sebesarnya kepada Bapak Kepala PT. Bank Pembangunan Daerah Bali Cabang Pembantu Candidasa yang telah memberikan ijin penulis untuk mengikuti pendidikan pada Program Studi Magister Ilmu Ekonomi Program Pascasarjana Universitas Udayana. Serta teman-teman di PT. Bank Pembangunan Daerah Bali Kantor Cabang Pembantu Candidasa atas dukungan, motivasi serta bantuannya dalam menyelesaikan tesis ini. Akhirnya penulis sampaikan terima kasih yang tidak terhingga kepada Alm. Ajik Ida Bagus Putu Soma dan Ibu Ni Ketut Kamar atas doa restunya, kepada sahabat tercinta Dayu Mega atas dorongan dan pengertiannya dan kepada kakak tersayang, Ida Ayu Kusuma Dewi dan Ida Ayu Kusuma Pratiwi atas dukungan, motivasi dan doanya selama penulis menyelesaikan tesis ini. Pada kesempatan ini penulis ucapkan terima kasih yang sedalam-dalamnya kepada semua pihak yang tidak dapat penulis sebutkan satu persatu yang telah membantu secara moral maupun material sehingga tesis ini dapat diselesaikan dengan baik. Semoga Tuhan Yang Maha Esa selalu melimpahkan rahmat-Nya kepada semua pihak yang telah membantu penulis dari awal proses pendidikan hingga penyelesaian tesis ini.
Denpasar, Agustus 2015
Penulis
vii
ABSTRAK ANALISIS FAKTOR INTERNAL DAN EKSTERNAL YANG MEMPENGARUHI KINERJA KEUANGAN BANK PEMBANGUNAN DAERAH DI INDONESIA PERIODE 2010 - 2013 Otonomi Daerah telah memberikan kesempatan seluas-luasnya bagi daerah untuk mengoptimalkan pengelolaan potensi yang ada di daerah. Seluruh perangkat daerah termasuk di dalamnya pengelola keuangan mempunyai peran dalam rangka menggerakkan perekonomian daerah. Bank Pembangunan Daerah (BPD) sebagai kasir pemerintah daerah (Pemda) melalui program BPD Regional Champion (BRC) diharapkan mampu mentransformasikan BPD di seluruh Indonesia menjadi sebuah bank terkemuka di daerah masing-masing melalui pengayaan berbagai produk dan layanan kompetitif dengan jaringan luas yang dikelola secara profesional dalam rangka mendorong pertumbuhan ekonomi regional. Penelitian ini bertujuan untuk menganalisis pengaruh faktor internal bank, faktor eksternal bank, dan faktor risiko bank terhadap kinerja keuangan Bank Pembangunan Daerah di Indonesia, faktor internal bank dan faktor eksternal bank, terhadap faktor risiko bank serta pengaruh faktor internal bank dan faktor eksternal bank terhadap kinerja keuangan BPD di Indonesia melalui mediasi faktor risiko bank. Kinerja keuangan merupakan gambaran setiap hasil ekonomi yang mampu di raih oleh perusahaan perbankan pada periode tertentu melalui aktivitas operasional untuk menghasilkan keuntungan secara efisien dan efektif. Metode pengumpulan data dalam penelitian ini adalah menggunakan data sekunder. Populasi sekaligus sebagai sampel dalam penelitian ini adalah 26 BPD di Indonesia periode tahun 2010-2013. Teknik analisis yang digunakan adalah analisis persamaan struktural Stuctural Equation Model (SEM) dengan alternatif Partial Least Square (PLS). Hasil penelitian yang diperoleh adalah faktor internal bank berpengaruh positif dan signifikan terhadap kinerja keuangan BPD di Indonesia, faktor internal bank berpengaruh negatif dan signifikan terhadap faktor risiko BPD di Indonesia, faktor eksternal bank berpengaruh negatif dan signifikan terhadap kinerja keuangan BPD di Indonesia, faktor eksternal bank berpengaruh positif dan signifikan terhadap faktor risiko BPD di Indonesia, faktor risiko bank berpengaruh negatif dan signifikan terhadap kinerja keuangan BPD di Indonesia, dan ada pengaruh tidak langsung faktor internal bank dan faktor eksternal bank terhadap kinerja keuangan BPD di Indonesia yang dimediasi oleh faktor risiko bank. BPD dalam menjalankan tugasnya sebagai agent of development perlu optimalisasi dukungan dari pemda dan DPRD, sehingga BPD mampu menjadi kuat dan kompetitif. Kata kunci : Faktor Internal Bank, Faktor Eksternal Bank, Faktor Risiko Bank, Kinerja Keuangan.
viii
ABSTRACT THE ANALYSIS OF INTERNAL AND EXTERNAL FACTORS WHICH INFLUENCE THE FINANCIAL PERFORMANCE OF REGIONAL DEVELOPMENT BANK IN INDONESIA PERIOD 2010 - 2013 Regional autonomy has given greater opportunities for the regions to optimize the management of their resources. The whole work unit include financial managers have a role in order to drive the regional economic development. Regional Development Bank (BPD) as the cashier of local governments (LGs) through the program BPD Regional Champion (BRC) is expected to transform all BPD in Indonesia become a leading bank through enrichment competitive products and services with extensive network that managed professionals in order to encourage regional economic growth. This study aimed to analyze the influence of the bank’s internal, external, and risk factors on financial performance of Regional Development Bank in Indonesia, bank's internal and external factors on bank's risk factors, and to analyze the influence of bank's internal and external factors on financial performance of Regional Development Bank (BPD) in Indonesia with bank's risk factors as the mediation. Financial performance is a description of each economic results that achieved by the bank at a certain period through operational activity to generate profit efficiently and effectively. This study uses secondary data sources. The amount of the population and sample are 26 BPD in Indonesia with period from 2010-2013. The analysis technique used is Structural Equation Model (SEM) with alternative Partial Least Square (PLS). The results obtained are the bank's internal factor has a positive and significant influence on financial performance of BPD in Indonesia, bank's internal factors has a negative and significant influence on risk factors of BPD in Indonesia, bank’s external factors has a negative and significant influence on financial performance of BPD in Indonesia, bank’s external factors has a positive and significant influence on risk factors of BPD in Indonesia, bank's risk factors has a negative and significant influence on financial performance of BPD in Indonesia, and there is an indirect influence between the bank’s internal and external factors on financial performance of BPD in Indonesia, with bank's risk factors as the mediation. BPD needs to get more support from government and parliament to do their duties as an agent of development, so that BPD can be more strong and competitive. Keyword: Bank’s Internal Factors, Bank’s External Factors, Bank’s Risk Factors and Financial Performance.
ix
DAFTAR ISI
JUDUL ........................................................................................................... PRASYARAT GELAR ................................................................................. LEMBAR PENGESAHAN ........................................................................... PENETAPAN PANITIA PENGUJI ............................................................. SURAT PERNYATAAN .............................................................................. UCAPAN TERIMA KASIH ......................................................................... ABSTRAK ..................................................................................................... ABSTRACT................................................................................................... DAFTAR ISI.................................................................................................. DAFTAR TABEL.......................................................................................... DAFTAR GAMBAR ..................................................................................... DAFTAR SINGKATAN ATAU LAMBANG .............................................. DAFTAR LAMPIRAN.................................................................................. BAB I PENDAHULUAN 1.1 Latar Belakang Masalah ........................................................... 1.2 Rumusan Masalah ..................................................................... 1.3 Tujuan Penelitian ...................................................................... 1.4 Manfaat Penelitian .................................................................... BAB II KAJIAN PUSTAKA 2.1 Industri Perbankan di Indonesia ............................................... 2.2 Kebijakan Perbankan di Indonesia ........................................... 2.3 Kinerja Keuangan BPD ........................................................... 2.4 Faktor Internal Bank Umum ..................................................... 2.5 Faktor Eksternal Bank Umum .................................................. 2.6 Faktor Risiko Bank Umum ....................................................... 2.7 Keaslian Penelitian ...................................................................
i ii iii iv v vi vii ix x xii xiii xiv xv 1 6 7 7 9 12 16 18 22 30 32
BAB III KERANGKA BERPIKIR, KONSEP, DAN HIPOTESIS PENELITIAN 3.1 Kerangka Berpikir..................................................................... 37 3.2 Konsep Penelitian ..................................................................... 40 3.3 Hipotesis Penelitian .................................................................. 42 BAB IV METODE PENELITIAN 4.1 Rancangan Penelitian ................................................................ 4.2 Lokasi, Ruang Lingkup dan Waktu Penelitian ......................... 4.3 Identifikasi Variabel Penelitian ................................................ 4.4 Definisi Operasional ................................................................. 4.4.1 Kinerja Keuangan Bank ................................................... 4.4.2 Faktor Internal BPD ......................................................... 4.4.2 Faktor Eksternal BPD ...................................................... 4.4.3 Faktor Risiko BPD ........................................................... 4.5 Jenis dan Sumber Data .............................................................. 4.5.1 Jenis Data ........................................................................ x
44 44 45 45 46 47 48 50 52 52
4.5.2 Sumber Data ................................................................... 4.6 Populasi, Sampel dan Metode Penentuan Sampel .................... 4.7 Teknik Analisis Data ................................................................ BAB V DATA DAN HASIL PEMBAHASAN PENELITIAN 5.1 Gambaran Umum Lokasi Penelitian ......................................... 5.2 Deskripsi Data Penelitian.......................................................... 5.3 Hasil Analisis Statistik .............................................................. 5.3.1 Uji Validitas Outer Model .............................................. 5.3.2 Uji Inner Model .............................................................. 5.3.3 Pengaruh Tidak Langsung .............................................. 5.4 Pembahasan .............................................................................. 5.4.1 Pengaruh Faktor Internal terhadap Kinerja Keuangan Bank Pembangunan Daerah di Indonesia ....................... 5.4.2 Pengaruh Faktor Internal terhadap Faktor Risiko Bank Pembangunan Daerah di Indonesia ................................ 5.4.3 Pengaruh Faktor Eksternal terhadap Kinerja Keuangan Bank Pembangunan Daerah di Indonesia ....................... 5.4.4 Pengaruh Faktor Eksternal terhadap Faktor Risiko Bank Pembangunan Daerah di Indonesia ................................ 5.4.5 Pengaruh Faktor Risiko terhadap Kinerja Keuangan Bank Pembangunan Daerah di Indonesia ....................... 5.4.6 Pengaruh tidak langsung Faktor Internal terhadap Kinerja Keuangan Bank Pembangunan Daerah di Indonesia melalui mediasi Faktor Risiko Bank .............................. 5.4.7 Pengaruh tidak langsung Faktor Eksternal terhadap Kinerja Keuangan Bank Pembangunan Daerah di Indonesia melalui mediasi Faktor Risiko Bank .........
53 53 54 61 63 67 63 72 75 76 76 78 80 82 83
85
87
BAB VI SIMPULAN DAN SARAN 6.1 Simpulan ................................................................................... 6.2 Saran ........................................................................................
89 90
DAFTAR PUSTAKA .................................................................................... LAMPIRAN-LAMPIRAN ............................................................................
92 96
xi
DAFTAR TABEL
No.
Tabel
1.1
Kinerja Keuangan Bank Pembangunan Daerah (BPD) di Indonesia Periode Tahun 2010 – 2013 ............................................................... Daftar Nama Bank Pembangunan Daerah (BPD) di Indonesia ......... Statistik Deskriptif Variabel Laten Faktor Internal ........................... Statistik Deskriptif Variabel Laten Faktor Eksternal ......................... Statistik Deskriptif Variabel Laten Faktor Risiko ............................. Statistik Deskriptif Variabel Laten Kinerja Keuangan ...................... Outer Loading Indikator terhadap Konstruk Faktor Internal (X1), Faktor Eksternal (X2), Faktor Risiko (Y1) dan Kinerja Keuangan (Y2) BPD di Indonesia ..................................................................... Crossloading Indikator terhadap Konstruk Faktor Internal (X1), Faktor Eksternal (X2), Faktor Risiko (Y1) dan Kinerja Keuangan (Y2) BPD di Indonesia ...................................................................... Average Variance Extracted (AVE), composite reliability (ρc) dan Cronbach Alpha Konstruk Faktor Internal (X1), Faktor Eksternal (X2), Faktor Risiko (Y1) dan Kinerja Keuangan (Y2) BPD di Indonesia ........................................................................................ Pengaruh Langsung Antar Variabel ................................................... Hubungan Tidak Langsung/ indirect effects antar variabel ...............
5.1 5.2 5.3 5.4 5.5 5.6
5.7
5.8
5.9 5.10
Halaman
xii
4 62 64 65 66 67
69
70
70 73 75
DAFTAR GAMBAR
No.
Gambar
2.1 3.1 3.2 4.1 5.1
Struktur Perbankan Indonesia sesuai API .......................................... Kerangka Berpikir.............................................................................. Konsep Penelitian .............................................................................. Hubungan Antarvariabel Penelitian ................................................... Full Model Dari Faktor-Faktor yang Mempengaruhi Kinerja Keuangan Bank Pembangunan Daerah di Indonesia ......................... Diagram Jalur Hubungan Antar Variabel ..........................................
5.2
Halaman
xiii
15 39 40 55 68 74
DAFTAR SINGKATAN ATAU LAMBANG
SINGKATAN BPD API ROA ROE NIM NPL BOPO LDR CAR DPK APBD BRC OJK BI SBI AVE
: : : : : : : : : : : : : : : :
Bank Pembangunan Daerah Arsitektur Perbankan Indonesia Return On Asset Return On Equity Net Interest Margin Non Performing Loan Beban Operasional dan Pendapatan Operasional Loan to Deposit Ratio Capital Adequacy Ratio Dana Pihak Ketiga Anggaran Pendapatan dan Belanja Daerah Bank Regional Champion Otoritas Jasa Keuangan Bank Indonesia Sertifikat Bank Indonesia Average Variance Extracted
: : : : :
Loading Factor Koefisien Jalur Jumlah Inner Residual Noise
LAMBANG λ β ∑ v
xiv
DAFTAR LAMPIRAN
1. Data ROA, ROE, NIM, NPL, LDR, BOPO, CAR, Total Aset, Total Penyaluran Kredit, Total DPK, Inflasi, Suku Bunga BI, dan Kurs pada Bank Pembangunan Daerah di Indonesia periode 2009-2013. .................... 2. Hasil Output SmartPLS3 .............................................................................. 3. Hasil Output Hubungan Langsung dan Tidak Langsung Antar Variabel. ... 4. Gambar Hasil Output Hubungan Variabel. ..................................................
xv
96 109 111 112
