ANALISISATAS ISU-ISUDAN KONTROVERSIHUTANG JANGKA PANJANGDALAM LAPORAN K E U A N G A NP E R U S A H A N Etty Widyastuti* Obligationis firm's debf in presenttime which came up from pasf Abstract event. Securitiescan be c/assifiedas a debt and willbe recordedas a long-termdebt based on one year of on firm'sone operationcycle lf the obligationcompletionis not supposed/o use the currenfassefs, the obligationshould be classifiedas a long-term debt. The controversyof fhe issued obligation expense/s treatedas deferred charges and showed as an assef in balance sheet. Two ways of accountingtreatmentwhich are debt and equity,can result an issue whichhasn'tendeduntilnow.But in fhis case,it is not allowedto unite debt and equity altogetheras told by the entity theory. Besides on convertiblebond issued,the controversya/soappearsat conversion. Ihe issuesthat relatedwithlong-termdebt besidesissuedexpense and convertibledebt are; short-termdebt refund,debt's contingent, off balancesheet finance,and debt restructure. Keywords. /ssue,controversion,longterm-debt,financialstatement
LaporanKeuanganmerupakansuatuinstrumenyang pentingbagi b a n y a kk a l a n g a n p, e n y u s u n a lna p o r a nk e u a n g a nt i d a k h a n y a padapihakinternal saja,tetapisudahmeluaskepadapihakditujukan pihakeksternaldengantujuanyangsangatberagam. informasi Tujuanlaporankeuangan adalahuntukmenyediakan yang menyangkutposisikeuangan,kinerjasertaperubahanposisi yangbermanfaat keuangansuatuperusahaan bagisejumlahbesar p e m a k a id a l a m p e n g a m b i l a n k e p u t u s a ne k o n o m i .P e m a n f a a t a n laporankeuanganbagisejumlahpemakaiuntuktujuanpengambilan keputusan denganmemandang dariberbagai sudutatauunsuryang terteradalamlaporankeuangan. M a s i n g - m a s i n gu n s u r d a l a m l a p o r a n k e u a n g a n * P e n u l i sa d a l a h mengindikasikan kondisiperusahaanpada periodetersebutserta D o s e n F a k u l t a s s e b a g asi a l a hs a t ua l a tp r e d i k sdi i m a s ay a n g E k o n o m i d a p a tp u l ad i g u n a k a n yang diharapkan memberikan nilaitambahataubenefit U n i v e r s i t a s akandatang K athol i kA tma yangberkaitan denganhaltersebut. Jaya,Jakarta apabiladiambilsuatukeputusan I n f o r m a syi a n g b e r h u b u n g a n d e n g a np o s i s ik e u a n g a ns u a t u perusahaan terutamadisediakan dalamneracadan elemen-elemen
Analisisafas /su-isudan KontroversiHutang(Widyastuti)
71
yangterdapatdalamneracamerupakansuatukonseppersamaan akuntansi A k t i v am e r u p a k a ne l e m e nn e r a c ay a n g m e n g g a m b a r k a n adarryamanfaatekonomidi masa yang akan datang,sedangkan untuksuatuperolehan sumberdaya hutangdan ekuitasmenyediakan terhadapsuatu relative atas aktiva.Jumlah hutangdan ekuitas Namun perusahaan yangdisebutsebagaistrukturmodalperusahaan. d a l a mp r a k t i ka k u n t a n ssie k a r a n gh u t a n gd a n e k u i t a sd i p e r l a k u k a n s e b a g a ie l e m e ny a n g b e r b e d ad a n t e r p i s a hd a r i s t r u k t u rm o d a l p e r u s a h a a nH. u t a n gd a n e k u i t a sm e r u p a k a kn l a i mt e r h a d a pa k t i v a p e m i l i k( o w n e r s h i p ) p e r u s a h a a ne, k u i t a sm e w a k i l lki e p e n t i n g a n sedangkanhutangmerupakanklaim kreditor.Kepentinganyang yangterpisah,relevanbagi pengambil berbedadan penyajiannya k e p u t u s a ny a n g m e m e r l u k a ni n f o r m a sdi a r i l a p o r a nk e u a n g a n tersebut l n v e s t o r ,k r e d i t u r ,d a n p e m a k a i l a i n n y a m e m a n d a n g pemisahanhutangkedalamelemen currenfdan noncurrentsebagai h a ly a n gs a n g a tp e n t i n gk a r e n am o d e lk e p u t u s a yna n gd i a m b iol l e h investormaupun kreditorbiasanyamemanfaatkankonsep modal kinerja kerja,cLtrrentratio dan proyeksiarus kas. Perbandingan yangdisajikan perusahaan di neraca informasi sangatmengandalkan d a n s a n g a t e r g a n t u npga d ap e m i s a h ahnu t a n gt e r s e b u t .
salah P e r u mu s a n Berdasarkan uraiandi atas,jelaslahbahwahutangmerupakan M a s a l a h s a t u e l e m e n l a p o r a nk e u a n g a ny a n g s a n g a t p e n t i n g .U n t u k p e r n b a h a s alne b i hl a n j u t ,p e r m a s a l a h adni b a t a shi a n y am e n g e n a i h u t a n gj a n g k ap a n j a n gd e n g a np o k o km a s a l a hs e b a g abi e r i k u:t B a g a i m a n ak o n s e ph u t a n gb e r d a s a r k a snt a n d a ra k u n t a n s i 1. k e u a n g a yn a n gb e r l a k u s e c a r au m u m( P S A KN o . 9 ) 2. S e j a u hm a n ap r a k t i ky a n gb e r k e m b a nsge h u b u n g a dn e n g a n h u t a n gj a n g k ap a n j a n g . B a g a i m a n ai s u - i s um u t a k h i yr a n g b e r k a i t a nd e n g a nh u t a n g 3. j a n g k ap a n j a n g .
Tujuan l - u j u a nd a r i p e n e l i t i a ni n i a d a l a hu n t u k m e n g i d e n t i f i k a ds ai n P e n e l i t i a n mengembangkan bagaimana konsephutangterutamahutanglangka praktik yangberkembang panjangdikaitkandengan sertakontroversi y a n g a d a d a l a mh u t a n gj a n g k ap a n j a n gt e r s e b u t b, a i k d a l a mh a l p e r l a k u a na k u n t a n sm i a u p u np e n y a j i a n n ydai l a p o r a nk e u a n g a n perusahaan.
72
Jurnal Akuntansi Krida Wacana Vol.3, No. 2, Mei - Agusfus2003
MenurutIAS no 37 liabilityadalah: "A presentobligationof the reportingenterprisearising frompasf event,the settlementof whichexpectedto result in an outflow from the enterpriseresources embodying economicsbenefits"
Pengertian H utang
D a l a mP S A Kn o . 9d i s e b u t k abna h w a. "Kewajiban hutangperusahaan masakiniyang merupakan t i m b u l d a r i p e r i s t i w am a s a l a l u , p e n y e l e s a i a n n y a r a r is u m b e r d a y a d i h a r a p k am n e n g a k i b a t k aanr u sk e l u a d p e r u s a h a ayna n gm e n g a n d u nm g a n f a aet k o n o m i " Dari pengertiandi atas terlihatadanyaciri ketidakpastian y a n g m e l e k a tp a d a h u t a n g ,s e h i n g g am e n i m b u l k apne r t a n y a a n a g a r d a p a td i b e r i k a np e n a f s i r a n m e n g e n asi i f a td a n p e n g u k u r a n e k o n o m i s d a n k e u a n g a ns e r t a u n t u k m e m b e r i p e l u a n g i r s e b udt a l a mk e p u t u s a inn v e s t a s i . d i p e r g u n a k a n n iynaf o r m a st e S e d a n g k am n e n u r uFt A S Bd a l a mS F A Cn o . 3m e n d e f i n i s i k a n h u t a n gs e b a g a i : "Pengorbanan yangmungkinterjadidrmasayang manfaatekonomis l a r ik e w a j i b ayna n ga d ad a r is u a t ue n t i t a s a k a nd a t a n gy a n gt i m b u d jasa ke entitas aktivaataumemberikan tertentuuntukmentransfer l a i n n y ad i m a s ay a n g a k a nd a t a n gs e b a g aai k i b a t r a n s a k sm i asa lalu" i asa S y a r a tl a i nd a r i h u t a n ga d a l a hb e r a s adl a r it r a n s a k sm l a l u .T r a n s a k st ie r s e b u m t e n u n j u k k atnr a n s a k syi a n g b e n a r - b e n a r bahwa t e l a ht e r j a d si e h i n g g ad a p a td i g u n a k a nu n t u km e m a s t i k a n hanyakewajiban sekarangyangharusdicatatsebagaihutangdalam neraca.
Dalamakuntansidoubleentrysysfem,pengakuansuatusisi akan m e m p e n g a r u hsi i s i l a i n n y ad a r i s u a t u t r a n s a k s ia t a u e v e n t . pengantisipasian suatusisi merupakan hutangseringkali Pengakuan aktivatertentuoleh biaya,pengakuansuaturugi atau penerimaan s u a t u p e r u s a h a a nL. a p o r a nl a b a r u g i p e r u s a h a a nd a l a m s u a t u periodeakuntansisangatdipengaruhi olehberbagaitransaksiyang d a p a tm e n i m b u l k abni a y am a u p u np e n d a p a t a nA.n t i s i p a shi u t a n g padalaporanlabarugi biayayangberpengaruh untukmenimbulkan p e r i o d eb e r j a l a nd a p a t d i s e b a b k a nk a r e n a p e n g g u n a a na t a u jasa yangditerimaolehperusahaan. pemanfaatan Perolehanatas barangataujasa yang dimanfaatkanoleh perusahaan hutang,yaitukewajibanur;tuk dapatpulamenimbulkan jasa pada pihak lain yang telah barangdan membayarltransfer barangdanjasa ke perusahaan. mentransfer Hutang(Widyastuti) afas/su-isudanKontroversi Analisis
P e n g ak u an dan Pengukuran Hutang
73
M e n u r u tS t a n d a rA k u n t a n s K i e u a n g a n( K e r a n g k aD a s a r Penyusr-rnan dan PenyajianLaporanKeuangan),kewajibandiakui d a l a m n e r a c aa p a b i l ab e s a rk e m u n g k i n a b n a h w ap e n g e l u a r a n s u m b e r d a y yaa n g m e n g a n d u n m g a n f a ae t k o n o m ia k a nd i l a k u k a n untukmenyelesaikan kewajibansekarangdan jumlahyang harus diselesaikan dapatdiukurdenganhandal.Dalampraktik,kewajiban nrenurutkontrakyang belumdilaksanakan oleh keduabelahpihak (misalnya, kewajiban yangbelumditerima), ataspesananpersediaan p a d a u m u m n y at i d a k d i a k u is e b a g a ik e w a j i b a nd a l a m l a p o r a n k e u a n g a n .N a m u n d e m i k i a nk e w a j i b a ns e m a c a mi t u d a p a t memenuhi definisikewajiban danbiladalamkeadaanteftentukriteria p e n g a k u a nt e r p e n u h im , a k a k e w a j i b a nt e r s e b u td a p a t d i a n g g a p n r e m e n u hsiy a r a tp e n g a k u a n . M e n u r u tS t a n d a A r k u n t a n sK i e u a n g a n( K e r a n g k aD a s a r P e n y u s u n aLna p o r a nK e u a n g a p n a r . 9 9 -010 ) : P e n g u k u r aand a l a hp r o s e sp e n e t a p ajnu m l a hu a n gu n t u km e n g a k u i dan memasukkan setiapunsurlaporankeuangandalamneracadan laporanlabarugi.Prosesinimenyangkut pemilihan dasarpengukuran tedentu.Sejumlah yangberbedadigunakan dasarpengukuran dalam d e r a j a td a n k o m b i n a syi a n g b e r b e d ad a l a m l a p o r a nk e u a n g a n B e r b a g adi a s a rp e n g u k u r atne r s e b uat d a l a hs e b a g abi e r i k u t : (a) Biayahistoris. Kewajiban dicatatsebesarjumlahyangditerima sebagaipenukardarikewajiban ataudalamkeadaantertentu ( m i s a l n y ap,a j a kp e n g h a s i l a n ) d a l a mj u m l a hk a s ( a t a us e t a r a k a s ) y a n g d i h a r a p k a na k a n d i b a y a r k a nu n t u k m e m e n u h i k e w a j i b a dn a l a mp e l a k s a n a auns a h ay a n gn o r m a l . (b) Biayakini (.currenf cosf).Kewajibandinyatakandalamjumlah kas (atausetarakas)yangtidakdidiskontokan (undiscounted) yangmungkinakandiperlukan untukmenyelesaikan kewajiban sekaranE ( c ) N i l a i r e a l i s a s i / p e n y e l e s a i(arne a l i z a b l ev a l u e ) .K e w a j i b a n dinyatakan sebesarnilaipenyelesaian yaitujumlahkas (setara kas)yangtidakdidiskontokan dandibayarkan untukmemenuhi kewajiban dalampelaksanaan usahanormal. (d) Nilaisekarang(prese nt value)Kewajiban dinyatakan sebesar a r u sk a s k e l u a rb e r s i hd i m a s ad e p a ny a n gd i d i s k o n t o k akne n i l a i s e k a r a n gy a n g d i h a r a p k a na k a n d i p e r l u k a nu n t u k m e n y e l e s a i k akne w a j i b adna l a mp e l a k s a n a auns a h an o r m a l .
Hutang Jangka Panjang (Long-Term Debtl 74
Pengertian hutangjangkapanjang,menurutlnternational Accounting (lAS,2000)no 32 adalahsebagaiberikut: Standarcls "Probablef uture sacrificeof economicbenefitsarisingfrom present obiigationthat not currentlypayablewithinone year or the operating cycle of the business which ever is longer". Jurnal Akuntansi Krida Wacana Vol.3, No.2, Nlei- Aqusfus2003
p e n g e r t i ab n a h w ah u t a n gj a n g k a D e f i n i siin i m e n g a n d u n g p e n g o r b a n a n p a n j a n gm e r u p a k a n s u m b e re k o n o myi a n g m u n g k i n dalamsatusiklususaha kiniyangtidakdilunasi timbuldarikewajiban p e r u s a h a a an t a ud a l a ms a t ut a h u n .J i k at e r d a p abt e b e r a p as i k l u s g a n ay a n g l e b i hl a m aa t a u o p e r a ssi e l a m as a t ut a h u nt e r g a n t u n m akandilunasi denganaktivalancaratau hutangyangtidakdiharapkan h u t a n gj a n g k ap e n d e kl a i n n y a . D a l a mP S A K n o . 9 , s u a t u i t e n t h u t a n gd i k e l o m p o k k akne d a l a m hutangjangkapanjangjika itemhutangtersebuttidak: a . D i p e r k i r a k a an k a n d i s e l e s a i k adna l a mj a n g k a w a k t u s i k l u s n o r m a ol p e r a spi e r u s a h a aant a u b . J a t u ht e m p od a l a mj a n g k aw a k t ud u a b e l a sb u l a nd a r it a n g g a l neraca y a n ga k a nj a t u ht e m p od a l a m B a g i a nH u t a n gj a n g k ap a n j a n g w a k t us a t u t a h u n s e t e l a ht a n g g a ln e r a c ad i s a j i k a nd a l a mn e r a c a perusahaan s e b a g abi a g i a nd a r ih u t a n gj a n g k ap e n d e kk e c u a l i j i k a bermaksum d e l u n a s i n ydae n g a nc a r am e n i m b u l k ahnu t a n gj a n g k a p a n j a n gb a r u .S e m e n t a r a b a g i a nd a r ih u t a n gj a n g k ap a n j a n gy a n g a k a n d i l u n a s di a l a mw a k t u s a t u t a h u n s e r i n g k a ldi i k l a s i f i k a s i k a n s e b a g aki e w a j i b ajna n g k ap a n j a n gb i l aa k t i v ay a n ga k a nd i g u n a k a n u n t u k p e l u n a s a nh u t a n gt e r s e b u tp a d a t a n g g a ln e r a c at e l a h dariaktivalancar. dikeluarkan
s i g o l o n g k asne b a g ahi u t a n ga k a nd i c a t a st e b a g a i J e n i s H u t a n g S u a t us e k u r i t a d jangka panjang padasatutahunatausatusiklus Jangka berdasarkan hutang Apabilapenyelesaiaan kewajiban(obligation)Panjang operasiperusahaan. menggunakan tidakdiharapkan suatuaktivalancar,makakewajiban sebagaihutangjangkapanjangHutangjangka tersebutdigolongkan p a n j a n gy a n g p a l i n gs e r i n gd i j u m p aai d a l a hh u t a n go b l i g a s(i b o n d p a y a b l e ) ,h u t a n g w e s e l j a n g k a p a n j a n g ( l o n g t e r m n o f e s payable),/easeobligations,hutang pensiun (pensionobligations), jangkapanjang pajakditangguhkan (deferred faxes),penangguhan Iiabilities). hutangkontinjen(contingent lainnyadan kadang-kadang jangka panjang terdiridari: Secaralebihspesifikhutang perjanjian (lisanatau Liabilities, timbulberdasarkan 1. Contractual produkkepada tertulis)untukmembayarkasataumenyediakan entitastertentu. Liabilities, timbulkarenafaktadalamkondisiteftentu 2 . Constructive kontrakatauyangditetapkan olehpemerintah. berdasarkan yang tidak pasti yang timbul dari kondisi 3 ContingentLiabilifies, kerugianpadaentitastertentu. dapatmenyebabkan kemungkinan timbul sebagaikewajibankepatuhan(etis 4 . EquitableLiabilifies hukum. aturanatauketentuan moral)berdasarkan 5 . DeferredLiabilitiesCredifs Analisisafas /su-isudan KontroversiHutang(Widyastuti)
75
a . Y a n gm e n c i p t a k aunn t u km e n y e d i a k apnr o d u k . b . B e r a s adl a r is u a t up e n a n g g u h adna np e n g a k u a lna b a p a d a m a s ay a n ga k a nd a t a n g .
Wesel Bayar Jangka Panjang (Long-Term Notes Payable)
76
hutangyangditujukepada Weselbayarjangkapanjangmerupakan krediturtunggal,tidakdimaksudkan untukdilunasikepadabeberapa kreditur. Secaraumumweseldapatpuladiartikansebagaijanji atau kesanggupan tertulisyangtidakbersyarat untukmembayarsejumlah uang tertentupada tanggalyang telah ditetapkan Kesanggupan membayarinidatangdariyangberhutang. Jatuhtempoweseljangka panjangberkisarantaraI sampai7 tahunlebihpendekdibandingkan denganbonds(1ASno 32,2000) Berkaitandengantingkatbunga,long term nofespayable d i k e l o m p o k k adna l a mt i g ab e n t u k: 1 . W e s e ld i t e r b i t k asne m a t a - m a tuan t u kk a s . Weselinibaikyangberbunga atautanpabungaditerbitkan hanya untukkas.Nilaisekarangatasweseltersebutdiukurberdasarkan n e s e l ,t i n g k a tb u n g a n y a k a s y a n g d i t e r i m aa t a s p e n e r b i t a w ( i m p l i s i ty) a i t ut i n g k a ty a n g m e n y a m a k a n kas yang diterima d e n g a nj u m l a hy a n gd i t e r i m d a i m a s ad e p a n .P e r b e d a aann t a r a n i l a in o m i n aw l e s e ld e n g a nk a s y a n gd i t e r i m a( n i l a si e k a r a n g ) dicatatsebagaia i ldiscount alau premium dan diamortisasi s e b a g abi e b a nb u n g as e l a m au m u rw e s e lt e r s e b u t . 2 . W e s e ly a n g m e n d a p a t k ahna k a t a uk e i s t i m e w a atna m b a h a n . Misalnya weseldengannilainominaltertentutanpabungaakan d i b a y a rk e m b a l id a l a mj a n g k aw a k t u l i m a t a h u n . B e r k a i t a n d e n g a nh a l i n i a d a p e r s e t u j u aunn t u km e n j u a b l arang-barang p a d ap e m b e rpi i n j a m a nd e n g a nh a r g ay a n g l e b i hr e n d a hd a r i hargayangberlaku. Perbedaan antaranilaisekarang danhutang jumlah serta kasyangditerimaharusdicatatolehpenerbit wesel yang serentaksebagaidiscountatasweselitudan pendapatan padapenjualan belumdihasilkan masadepan.Discounton notes payablediamortisasi sebagaibebanbungaselamaumurwesel t e r s e b u tS. e d a n g k a pn e n d a p a t ayna n gb e l u md i h a s i l k ahna r u s padasaatpenjualan pada diakuisebagaipendapatan dilakukan p e m b e r pi i n j a m a ns e l a m am a s aw e s e l . 3 . W e s e ly a n gd i t e r b i t k adna l a mt r a n s a k sbi u k a nk a s . Penerbitan weseliniditujukan untukmendapatkan aktivaselain j a s a . k a s , m i s a l n y ak e k a y a a n ,b a r a n ga t a u T i n g k a tb u n g a d i a n g g a pl a y a kd a l a mw e s e li n ik e c u a l i : a. Tidakadatingkatbungayangditetapkan. b. Tingkatbungayangditetapkan tidaklayak.
Jurnal Akuntansi Krida Wacana Vol.3, No. 2, Mei - Agusfus2003
dariweseltersebutsecara c. Jumlahnominalyang ditetapl
payable)sebagaihrerikut:Hutang hutangobligasi(boncls IASmendefinisikan "A writtenagreementwherebya borroweragrees to pay same of Obligasi moneyat a designatedfuturedate plusperiodicinterestpaymentat (Bonds Payablel the statedrate" nahwa i i a t a sm e m b e r ip e r t g e r t i a b S e c a r au m u m d e f i n i s d i e r u p a k a ns u r a th u t a n gy a n g b e r i s ji a n j i t e f t u l i s h u t a n g o b l i g a sm tertentupadawaktuyangtelahditentukan untukmembayarsejumlah bungasecaraberkaladenganjumlahyang dandisertaipembayaran telahditentukan. jenisobligasi yangumumditemukan dalampraktikadalah: Beberapa 1 . O b l i g a s it e r j a m i nd a n t a k t e r j a m i n( s e c u r e da n d u n s e c u r e d bonds) C o n t o ho b l i g a sti e r j a m i ni n i a n t a r al a i n ,O b l i g a s hi i p o t i ky a n g Obligasitrust dijaminolehsuatuklaimatastanahataubangunan. yangdijaminolehsahamdan obligasilainnya.Contoh collateral obligasitidakterjaminantaralain;obligasisurathutang(debenture jugatingkatbunganya tinggisehingga selaintidakterjamin bonds), u n t u km e m b i a y a i s a n g a tb e r i s i k oo, b l i g a siin i s e r i n gd i g u n a k a n leveragebuyout. , b l i g a ssi e r i a l( s e r i a bl o n d s ) , 2 . O b l i g a sbi e r j a n gak ( t e r mb o n d s ) o boncls) dan obligasidapatditebus(callable (converlible bonds),obligasiyang dapat 3. Obligasikonvertibel untuksuatuwaktuteftentu menjadisekuritasperseroan dikonversi nya. setelahpenerbitan 4. Obligasiterdaftar(registeredbonds),obligasiyang diterbitkan sertifikatdan penerbitan atasnama pemilikdimanapenyertaan penjualan. adalahuntukmenyelesaian sertifikat 5. Obligasilaba (incomebonds),obligasiyang tidak memberikan penerbitnya mendapatkeunturlgan. bunga,kecualiperusahaan O b l i g a s ip e n d a p a t a n( r e v e n u eb o n d s )a d a l a ho b l i g a s iy a n g tertentu,biasanya darisumberpendapatan dibayarkan bunganya , r i t a jsa l a nt o l d a n d i t e r b i t k aonl e hb a n d a r as, e k o l a h - s e k o l aoht o lembagapemerintah.
Analisisafas /su-isudan KontroversiHutang(Widyastttti)
77
ANALISIS Pada umumnyaobligasikonvertibel bersifatcallabledengankurs D A N y a n gd i t e t a p k a on l e hp e r u s a h a ayna n gb e r h u t a n g danmempunyai PEMBAHASANderajatlebihrendahdibandingdenganobligasiyangtidakcallable O b l i g a ski o n v e f t i b eml e m p u n y acii r i - c i rsie b a g abi e r i k u t . a . S u k u b u n g a n y al e b i h r e n d a hd i b a n d i n g k a sne k u r i t a sn o n konvertibel b . H a r g ak o n v e r spi e r m u l a alne b i ht i n g gdi i b a n d i n g k anni l a p i asar sahanrbiasapadasaatpenerbitan c . O p s ip e n a r i k a dn i m i l i koi l e hp e n e r b i t perlakuan Padasaatpenerbitan adaduapandangan akuntansi untukhutangkonversi. Pertamahutangkonversimemilikikarakteristik h u t a n gm a u p u ne k u i t a sd i m a n as e b a g i a d n a r ih a s i lp e n j u a l a snu r a t surat berhargatersebutharusdialokasikan ke hak-hakistimewa konversi, biasanyadikreditkan ke modaldisetor,sedangkansisanya ni s k o n h a r u sd i a l o k a s i k akne h u t a n gy a n gm e n g h a s i l k apne n y a j i a d premihutang.Nilaiyangdibebankan hutangatausuatupengurangan kemodad l i s e t o dr i u k u rs e b a g aki e l e b i h ajnu m l a hy a n gd i t e r i m a dari surat-surat berhargaatashargaestimasiyangdapatdiperoleh untuk surat-suratberhargayang sama tanpa cirri-cirikonversi.Kedua, p a n d a n g a ni n i m e r u p a k a nr e k o m e n d a sdia r i A P B n o . 1 4y a n g m e n y a t a k a nh u t a n gk o n v e r s hi a r u sd i p e r l a k u k a sne m a t a - m a t a sebagah i u t a n gs a j at a n p aa d a b a g i a nh a s i ly a n g d i a l o k a s i k akne cirrikonversi.APB menetapkanbahwaapabilahutangkonvertibel dijualpadasaatpenerbitan denganhargaataunilaiyangkelebihannya t e r h a d a pn i l a i n o m i n a lt i d a k b e g i t ub e r a r t i ,t i d a k a d a b a g i a n p e n e r i m a ad n a r i p e n e r b i t ayna n gh a r u sd i b u k u k a ns e b a g a a i kibat daricirrikonversi. B e b e r a p aa r g u m e n t a syia n gd a p a td i k e m u k a k a tne r h a d a p k e h a r u s a nu n t u km e n g a l o k a s i k ahna r g aj u a l o b l i g a sdi e n g a nh a k konversikepadahutangyangditarikdan modalyangdisetor,antara l a i n: 1 . S y a r a t - s y a rd aa t nk e t e n t u aa n k a nh a k k o n v e r s id, i a t u rs e c a r a s p e s i f i kd i d a l a mk o n t r a ky a n gb e r n i l aei k o n o m i sO . l e hs e b a b i t u , a g a r d i d a p a tk o n s i s t e n s i d akno n s e k u e nd e n g a nd a s a r klasifikasi terhadaphutangdan modal,keduanyaharusdicatat s e c a r at e r p i s a h . 2 . P e n c a t a t asne c a r at e r p i s a h a n t a r ah u t a n gd a n m o d a ld i d a l a m p e n j u a l a n transaksi o b l i g a sdi e n g a nh a k k o n v e r s ji u, g as e s u a i d e n g a nk e h a r u s a u n n t u km e m i s a h k aann t a r ah u t a n gd a n h a k b e l i s a h a md a l a mt r a n s a k spi e n j u a l a no b l i g a syi a n g d i s e r t a i s e r t i f i k ahta kb e l is a h a md e n g a nh a r g at e r g a b u n g . P e r h i t u n g abne b a nb u n g ap e r i o d i yk a n gd i d a s a r k aant a ss u k u 3 b u n g ao b l i g a sdi e n g a nh a k k o n v e r s(i y a n gd i t e n t u k a nl e b i h jugamerupakan rendahdarihutangobligasi tanpahakkonversi),
78
Jurnal Akuntansi Krida Wacana Vol.3, No. 2, Mei - Agusfus2003
alasankuatuntukmemperlakukan sebagianhargajualobligasi sebagaisetoranmodal. J i k a s e k u r i t a si t u d i a n g g a ps e b a g a ih u t a n g ,m a k a k o n v e r s i n ym a enjade i k u i t a st a m p a k n y aa k a n m e r u p a k a n t r a n s a k s ie k o n o m iy a n g s i g n i f i k a nd a n k e u n t u n g a na t a u jikadianggap kerugian diakui.Tetapi, sebagaiekuitaskonversi jenisekuitasyang pertukaran sebenarnya hanyamerupakan s a t u d e n g a nj e n i s l a i n n y ad a n p r i n s i pb i a y a h i s t o r i e s t a m p a k n y a k a nm e n u n j u k k abna h w at i d a ka d ak e u n t u n g a n a t a uk e r u g i a yn a n gd i a k u i .
m e n c o b au n t u km e n i n g k a t k apno s i s il i k u i d i t a sH u t a n g S u a t up e r u s a h a a n d e n g a nm e n g e l u a r k asne b a g i a nh u t a n gj a n g k ap e n d e kd a r ih u t a n g J a n g k a lancarnya d e n g a nh a r a p a nu n t u kd i d a n a ki e m b a l d i e n g a nh u t a n g P e n d e ky a n g j a n g k ap a n j a n gP. e r l a k u a inn im e n g h a s i l k avna r i a spi e n g u n g k a p a nD i h a r a p k a n y a n g b e r a g a na n t a r ap e r u s a h a a n dan pernyataan s e b a g a i m a n aD a p a t jangkapendekyangdiharapkanDidanai SFASNo.6tentang"klasifikasi hutang Kembali u n t u kd i d a n aki e m b a l i " . jangkapendektidakdiungkapkan MenurutFASBposisihutang s e b a g ahi u t a n gj a n g k ap a n j a n gk, e c u a lm i e m i l i kki o n d i s i - k o n d :i s i 1 . H u t a n gj a n g k a p e n d e kb e n a r - b e n adri d a n a ik e m b a l id e n g a n d a s a rh u t a n gj a n g k ap a n j a n g . 2 . P e r u s a h a a nm e n u j u k k a na t a u m e m i l i k ki e m a m p u a nu n t u k mendanai kembalihutangjangkapendektersebut dalamhutang j a n g k ap a n j a n g A d a n y a k e p a s t i a np e n d a n a a nk e m b a l ih u t a n gl a n c a r d i h a r a p k a nt i d a k a k a n m e n g u r a n gm i o d a lk e r j ap e r u s a h a a n K e m a m p u a un n t u km e n d a n aki e m b a lhi u t a n gl a n c a tre r s e b udt a p a t n e m i l i kpi e r j a n j i a u n n t u km e n d a n a i d i a r t i k a nb, a h w ap e r u s a h a a m kembalihutanglancarnya dengankreditoryang berkualifikasi. Suatu perusahaan dapatmendanai kembalihutangjangkapendekke dalam hutangjangkapanjangdenganmenempatkan hutanglancardengan hutangjangka panjangatau sekuritaspemilikan. Suatukewajiban h u t a n gj a n g k ap a n j a n gy a n g t i d a kd i m a s u k k a n k e d a l a me l e m e n hutanglancardi dalam neracaharusdiungkapkandalamcatatan l a p o r a nk e u a n g a nP. e n g u n g k a p ai n ih a r u sm e m a s u k k adne s k r i p s i pendanaan umumtentangperjanjian aiaupenjelasan dan penjelasan tentangbagaimanabentukkewajiban barutersebut.
K o n t i n j e n smi e r u p a k a n kejadian d i m a s am e n d a t a n yga n gm u n g k i n K o n t i n j e n s i b e r p e n g a r u ht e r h a d a pp e r u s a h a a nA. P B N o . 4 m e n g h a r u s k a n kontinjensi untukdiungkapkan kedalamlaporankeuangan.
Analisisafas /su-isudan KontroversiHutang(Widyastuti)
79
Kontinjenm sieliputi: 1 . K e p u t u s ah n u k u my a n gt e r t u n d a 2. Bantahan a t a sp e n e t a p apna j a kp e n d a p a t apne r u s a h a a n 3. Diskontoweseltagih 4. Penggantian akomodasi
Off Balance Sheet Finance
80
S e l a m ab e b e r a p a t a h u ny a n gl a l ut e l a hm u n c u il s u - i s up e n g u k u r a n yangberkaitan denganhutang,yangpalingpentingdiantaranya adalah penundaan hutangyangditangguhkan pernbayaran karenaadanya perjanjian pendanaan dan pengungkapan sebagai"offbalancesheet' Timbulnyapenundaanpelunasan(compansationobsance)karena tidak membayarsementarasehinggaaktivitasperusahaanakan tergangguS . u a t u h u t a n gd i t a n g g u h k a kn a r e n a p e n u n d a a n p e m b a y a r a ns ,e h i n g g a h a r u sd i l a k u k a pn e n c a t a t aanp a b i l a : 1 . H a k m e n e r i m ak o m p e n s a sm i e r u p a k a na r i b u ta t a s j a s a - j a s a s e b e l u mt i n r b u l n yhau t a n g . 2 . H a kk e p e n t i n g aant a ua k u m u l a s i . 3 . P e m b a y a r akno m p e n s a sdii m u n g k i n k a n . 4 J u m l a hp e m b a y a r adna p a td i e s t i m a ssie c a r ar a s i o n a l . P r o p o r s hi u t a n gd a l a ms t r u k t u rm o d a lp e r u s a h a a n sering dianggap s e b a g aiin d i k a t ot irn g k arte s i k od a l a mb e r i n v e s t adsiis u a t u perusahan. Akhir-akhi r ini,perjanj yangd istrukturisasi ianpendanaan o l e h p e r u s a h a a nd e n g a n c a r a - c a r at e r t e n t um e n y e b a b k a n perusahaan tidakpuasdengankriteria pengakuan hutang.Perjanjian pendanaan yangdistrukturisasi inidiperlakukan sebagaioff balance sheef.Contohyangbiasanyadiperlakukan sebagaioffbalancesheet dalam hal ini adalahkerja sama pembiayaanproyek,kerjasama p e n e l i t i adna n p e g e m b a n g a n . FASBtelahmengagendakan proyek-proyek pendanaan yang o f f b a l a nc e s h e e fd e n g a nt u j u a nu n t u km e n g e m b a n g k al e n b i hl u a s standarakuntansi keuangan danpelaporan instrumen keuangandari yangterkait.Karenakompleksnya transaksi-transaksi isu ini FASB m e m u t u s k a nk e m u n g k i n a p n e n g u n g k a p alna p o r a nu t a m a u n t u k diterbitkan. SebagailangkahawalFASBmenetapkan suatuperbaikan t e r h a d a pp e n g u n g k a p a inn f o r m a s pi e n t i n g ,k e m u d i a nF A S B melengkapinya denganduatahappengungkapan yangmenghasilkan SFAS nomor 105 tahun 1990tentang"Disclousureof information about financialinstrumentwith off balancesheet risk and financral instrumentwith concentrationof credit risk".SFAS nomor 105 ini n e n c a t aitn s t r u m e n m e n g i n g i n k apne r u s a h a am k e u a n g a nd e n g a n resikooff balancesheetyangmengungkapkan :
Jurnal Akuntansi Krida Wacana Vol.3, No.2, Mei - Agusfus2003
1 . J u m l a hy a n gt e r t e r aa t a uj u m l a hs e s u a ki o n t r a k ' 2 . S i f a td a n b e n t u k n y ay,a n gt e r m a s u kh a l i r r ia d a l a ha ) k r e d i td a n resikopasardariinstrumenini,b) kebutuhankas dariinstrumen akuntansi. l<ebijakan ini,c) pengungkapan adanya kat'ena an offbalancesheelyangdiakibatkan Selainpendana diantaranya: offbalancesheeflainnya, adapendanaan penangguhan, dalamkondisiwithrecotl/se piutang usaha atas Factoring a. b. Leasing c. Pensiun R e t r u k t u r i s aastia sh u t a n g - h u t a nbge r m a s a l abhi a s a n y ad i l a k u l < a nRestrukturisasi membayarkembali H utang jika perusahaan tersebutkesulitarl perusahaan i n is e r i n gd i s e b a b k a nBermasalah j a n g k a K e s u l i t a n p a n j a n g n y a . hutang-hutang a d a n y a p e r j a n j i a na n t a r a d e b i t u rd a n k r e d i t u rd i m a n a k r e d i t u r m e m p e r b o l e h k adne b i t u rm e r e s t r u k t u r i s ahsui t a n g n y au n t u k menghindarikebangkrutan. A k u n t a nd a n p a r a p e n g g u n al a p o r a nk e u a n g a na k h i r n y a atasperjanjian GAAPdariperkiraan atasketiadaan memperhatikan perjanjian inidalam tipe mempelajari mulai FASB ini,konsekuensinya bentuktroubledebt restructttring. : Fokusstudiini berkaitandengantigapertanyaan d i r e s t r u k t u r i s adsei n g a n b e r m a s a l a h 1 A p a k a hs u a t u h u t a n g m e n g u r a n gj ui m l a hh u t a n gt e r s e b u t . 2 . J i k a i t u d i l a k u k a n( p o i n t1 ) , a p a k a hp e n g a r u hp e n g u r a n g a n untuk sebagai currentincome,ditangguhkan tersebutdilaporkan atas kontribusi sebagai periodeyangakandatangataudilaporkan modal. 3 . A p a k a h h u t a n gb u n g a k o n t i n j e na d a l a hh t r t a n gy a n g t e l a h d i r e s t r u k t u r i s a sdii,a k u is e b e l u mh u t a n gb u n g a b e n a r - b e n a r m e n j a dhi u t a n g . F A S B N o . 1 5 m e n d e f i n i s i k ar ne s t r u k t u r i s ahsui t a n gd a l a m masasulitsebagaisuatusituasidimanakarenaalasanekonomiatau n e n g a nk e s u l i t a nk e u a r ' l g a n k a r e n aa l a s a nh u k u my a n g b e r k a i t a d kepada suatukelonggaran memberikan olehdebitur, yangdilakukan p e rjanjian d a l a m l a r i p e n g a d i l a nw, a l a u p u n d e b i t u ry a n g b e r a s a d s e b e l u m n ytai d a ka d a . P e l u n a s a nh u t a n gd e n g a na s s e ts w a p a d a l a hp e l u n a s a nh u t a n g P e n y e r a h a n assefyangbiasanyaberupahartatidak A k t i v a d a l a m dengancaramenyerahkan dalamsuratberharga. P e l u n a s a n piutangatauinvestasi bergerak,persediaan, m e n g a k uai d a n y ad u a (Asset Swap) k a n p e l u n a s a n b i a s a n y a i n i D a l a mk o n d i s i y a n gb e r u p a: j e n i sk e u n t u n g aant a uk e r u g i a n
Hutang(Widyastuti) Analisisafas/su-isudanKontroversi
81
1 . K e u n t u n g aant a uk e r u g i a kn a r e n ap e n y e r a h aank t i v a 2 . K e u n t u n g a an t a u l < e r u g i ayna n gt i m b u ld a r i k e l o n g g a r ayna n g diberikan debitur. 3 PemberianHak atas Ekuitas(EquitySwap) D e b i t u rm e m b e r i k ahna k e k u i t a s( s a h a m )s e b a g a pi e n u k a r h u t a n g p a d a p a r a k r e d i t u r .K e u n t u n g a na t a u k e r u g i a nk a r e n a restrukturisasi hutangdenganpemberianhak atas ekuitasharus diakuisebesarselisihantaranilaiwajardariekuitastersebutdengan n i l a ti c r b a w ah u t a n gy a n gd i l i k u i d a s i k a n .
persyaratan untukrnemodifikasi Modifikasi Ada beberapacarayangdilakukan , i s a l n y ad e n g a nm e n u r u n k aant a um e n g h a p u s k abnu n g a Persyaratan h u t a n g m Hutang y a n g b e l u m d i b a y a r k a np, e n u n d a a np e m b a y a r a nb u n g a d a n m e mp e r p a n j a njga n g k aw a k t up e l u n a s a n . yangtimbulkarenamodifikasi Kemungkinan persyaratan iniadalah: a. Totalpembayarandalam strukturbaru melebihinilaiterbawa hutang. b T o t a lp e m b a y a r adna l a ms l r u k l ubr a r uk u r a n gc i a r ni i l a ti e r b a w a hutang.
K E S I M P U L A NK e w a j i b a nm e r u p a k a nh u t a n gp e r u s a h a a m n a s a k i n iy a n g t i m b u l DAN d a r i p e r i s t i w am a s a l a l u .H u t a n gb e r a s a dl a r i t r a n s a k sm i a s al a l u I M P L I K A S I d a n m e m b u t u h k aand a n y as u a t uk r i t e r i a k h u s u su n t u km e n e n t u k a n apakahsuatukewajiban telahterjadiataubelum. suatu sekuritasdigolongkansebagaihutangakan dicatat s e b a g ahi u t a n gj a n g k ap a n j a n gb e r d a s a r k apna d as a t ut a h u na t a u s a t us i k l u so p e r a spi e r u s a h a a n . A p a b i l ap e n y e l e s a i a kn e w a j i b a n( o b l i g a t i o nt )i d a k d i h a r a p k a n m e n g g u n a k a ns u a t u a k t i v al a n c a rm a k a k e w a j i b a nt e r s e b u t d i g o l o n g k asne b a g ahi u t a n gj a n g k ap a n j a n g . wesel bayarjangka panjangmerupakan hutangyangditujukan k e p a d ak r e d i t utru n g g a lt,i d a kd i m a k s u d k aunn t u kd i l u n a ski e p a d a b e b e r a p ak r e d i t u rH. u t a n go b l i g a sm i erupakan s u r a th u t a n gy a n g berisijanji tertulisuntukmembayarsejumlahtertentupada waktu yangtelahditentukan dandiserlaipembayaran bungasecaraberkala d e n g a nj u m l a hy a n gt e l a hd i t e n t u k a n . K o n t r o v e r sbii a y ap e n e r b i t aonb l i g a sdi i p e r l a k u k asne b a g a i bebantangguhan padaneracasebagaiasset.Asset danditunjukkan diamortiisasikan daritanggalpenerbitan sanrpaidengantanggaljatuh tempoobligasidandiperlakukan sebagaipengeluaran (expenditure). P e n u l i sl e b i hm e m i l i hp e r l a k u a a n t a sp e n e r b i t aonb l i g a a ssi e b a g a i p e n g e l u a r akna r e n ab i a y a - b i a yt a e r s e b utti d a kd a p a td i p e r l a k u k a n
82
Jurnal Akuntansi Krida Wacana Vol.3, No.2, Mei - Agusfus2003
kriteriaassef,dimanabiaya sebagaiassef.Biayainitidakmemenuhi manfaatekonomisyangdapatdilihatdariketidak initidakmempunyai penghasilan. untukmendapatkan rnampuannya akuntasiyaituhutangdan penggabungan Duacaraperlakuan isu yangsampaidengansaat ini hutangdan ekuitasmenimbulkan untuk disinitidakdiperkenankan namun demikianan belumberakhir, diungkap antarahutangdanekuitassebagaimana menggabungkan d a l a m t e o r i e n t i t a s .S e l a i n p a d a p e n e r b i t a nc o n v e r t i b l eb o n d juga munculpadasaatkonversi.lsu-isuyangberkaitan kontroversi dan hutang denganhutangjangkapanjangselainbiayapenerbitan k o v e r t i b eal d a l a hh u t a n gj a n g k a p e n d e ky a n g d i d a n a ik e m b a l i , atashutang, off balancesheetfinancedan restrukturisasi kontinjensi hutang.
Accounting: DAFTAR RobertN.,JamesS. ReeceandH.Hertenstein, Anthony, RUJUKAN Textand Cases,Edisi9. RichardD. InvinInc.,1995. Belkaoui,A.R.,Accounting Theory , HarcourtBrace Jovanovich, 1999 EfraimF. Giri., Akuntansi KeuanganMenengah,Edisi Pertama, 1 ,9 9 7 . U P PA M PY K P NY o g y a k a r t a Harnanto, Akuntansi Keuanganlntermediate,EdisiKetiga,Liberty '1996 Yogyakarta, EldonS., Accounting Theory,sth Edition,RichardD. Hendriksen l r w i nI n c . ,1 9 9 9 . a, StandarAkuntansiKeuangan,BukuSatu lkatanAkuntanIndonesi : S a l e m b aE m p a t ,1 9 9 9 . Accounting, KiesoDonaldE. andWeygandt,JerryJ., Interrnediate n i l e y& S o n s ,2 0 0 1 . 1 O t he d i t i o nN , e wY o r k : J o hW th., Smlth.Jay M. & SkousenK. Fred,IntermediateAccounting,l4 SouthWestern,2000. Suwardjono,Seri Teori Akuntansi Perekayasaan Akuntansi Keuangan,BPFEYogyakarta, 1989. Zaki Baridwan,lntermediate Accounting, Edisi tujuh. BPFE 1999. Yogyakarta,
Analisisafas/su-isucianKontroversi l-lutang(Widyastuti)
83
