AMUNDI FUNDS Equity Greater China Zjednodušený statut – červen 2011
Tento zjednodušený statut obsahuje informace o Amundi Funds Equity Greater China, podfondu (dále jen „Podfond“) fondu Amundi Funds (dále jen „Fond“), který je zastřešujícím fondem s právní formou „société d’investissement à capital variable“ (investiční společnost s proměnlivým základním kapitálem) zaloţeným dle lucemburského práva jako nezapsaný podílový investiční fond („Fonds commun de Placement“) dne 18. července 1985, a který je způsobilý vystupovat jako subjekt kolektivního investování do převoditelných cenných papírů (UCITS) dle části I Lucemburského zákona z 20. prosince 2002. Sídlem Fondu je 5 allée Scheffer, L-2520 Lucemburk. Fond je zapsán v obchodním rejstříku lucemburského obvodního soudu pod číslem B 68.806. Fond zahrnuje velký počet ostatních podfondů, které jsou popsány v rámci úplného statutu Fondu. Pro další informace je nezbytné nahlédnout do aktuálního úplného statutu Fondu. Pokud nejsou termíny s velkým písmenem zde uvedené definovány v tomto dokumentu, jsou definovány v úplném statutu Fondu. Pro informace o majetku Podfondu, viz nejaktuálnější výroční nebo pololetní zpráva. Úplný statut a poslední periodické zprávy jsou dostupné na vyţádání, a to zdarma přímo u společnosti Amundi Luxembourg nebo případně u místního Zástupce v příslušné zemi. Úpisy mohou být zaloţeny pouze na základě posledního statutu a případně na základě místního nabídkového dokumentu, na základě autorizace Úřadu pro dozor v příslušné zemi. V případě jakýchkoliv rozporů, nejasností nebo nesrovnalostí s ohledem na význam jakýchkoliv slov či frází v rámci překladu má přednost anglická verze.
1
Amundi Funds Equity Greater China ČÁST A: VŠEOBECNÉ INFORMACE
Datum spuštění: 7. dubna 2003
Představení akciových Podfondů Investiční politika kaţdého Podfondu systematicky popisuje definované investiční spektrum pro nejméně dvě třetiny aktiv příslušného Podfondu. V případě absence ostatních/jiných informací o alokaci zbývající části aktiv je kaţdý Podfond oprávněn investovat do: Akcií a nástrojů vázaných na akcie s výjimkou nástrojů uvedených v rámci investiční politiky; Dluhových nástrojů; Převoditelných dluhopisů; Akcií/podílů subjektů kolektivního investování do převoditelných cenných papírů (UCITS) a/nebo subjektů kolektivního investování (UCI) aţ do výše 10 % svých čistých aktiv; Hotovosti a/nebo vkladů. Ostatních převoditelných cenných papírů a nástrojů peněţního trhu uvedených v odstavcích 1.1 a 1.2 Kapitoly XX „Další informace“, bod A „Investiční pravomoci a omezení“ v rámci úplného statutu. Podfondy mohou investovat do finančních derivátů za účelem zajištění a za účelem efektivní správy portfolia, přičemţ jsou povinny v souvislosti s podkladovými hodnotami dodrţovat investiční limity stanovené v rámci investiční politiky příslušného Podfondu. Podfondy jsou rovněţ oprávněny vyuţívat techniky a nástroje týkající se převoditelných cenných papírů a nástrojů peněţního trhu, a to za podmínek a v rámci limitů stanovených v Kapitole XX „Další informace“, bod B „Další investiční omezení“, odstavce 1.3 aţ 1.6 úplného statutu.
Investiční cíl a politika Cílem tohoto Podfondu je dlouhodobé zhodnocení kapitálu prostřednictvím investic alespoň dvou třetin aktiv do akcií společností: (i)
Kotovaných na autorizovaných trzích v Hongkongu a se sídlem/podstatnou činností v Hongkongu nebo Čínské lidové republice; nebo
(ii)
Nekotovaných na autorizovaných trzích v Hongkongu, ale se sídlem/většinou činností v Čínské lidové republice nebo na Tchaj-wanu.
Zbývající část aktiv můţe být investována do aktiv a nástrojů popsaných v části „Představení akciových Podfondů“. Index „Hang Seng“ představuje referenční ukazatel Podfondu. Základní měnou podfondu je USD.
Rizikový profil Obecně mohou být asijské Podfondy/Podfondy rozvíjejících se trhů vystaveny trţním riziku, riziku likvidity, volatility, rizikům rozvíjejících se zemí i riziku malých a středních společností. Investiční politika určitých Podfondů můţe umoţňovat investice do určitých menších a rozvíjejících se trhů, přičemţ se zpravidla jedná o trhy chudších či méně rozvinutých zemí. Vyhlídky ekonomického růstu jsou v celé řadě těchto trhů výrazné a výnosy z akcií mají v případě růstu potenciál překonat výnosy na zralých trzích. Avšak volatilita cen akcií a měn je na rozvíjejících se trzích obecně vyšší. Podfondy investující v rozvojových zemích nebo rozvíjejících se ekonomikách mohou mít čas od času problémy s repatriací určité části svých investic. Doporučuje se tedy pohlíţet na tyto Podfondy jako na dlouhodobé investice. Investoři by si měli být vědomi skutečnosti, ţe nemusí být vţdy moţné provádět platby za zpětný odkup v rámci obvyklého časového rámce. Rovněţ je nezbytné povaţovat tyto Podfondy za vysoce rizikové investice. Zároveň mohou být investice určitých Podfondů realizovány či zajištěny v jiných měnách, neţ jsou jejich základní měny. Akvizice akcií daných Podfondů můţe být spojena s kurzovým rizikem. V závislosti na trţních podmínkách by měli být investoři připraveni nést nerealizované ztráty v čase, případně skutečné ztráty, pokud se rozhodnou zbavit se svých investic za nepříznivých trţních podmínek. Je nezbytné mít na paměti, ţe akcie nejsou garantovány a jistina není zajištěna. Neexistují tedy ţádné záruky, ţe akcie budou odkoupeny za cenu, za kterou byly původně upsány.
Profil typického investora Podfond můţe být vhodný pro investory, kteří:
Hledají dlouhodobé zhodnocení kapitálu; Nehledají pravidelný výnos ze svých investic (s výjimkou investorů upisujících distribuční akcie);
2
Jsou ochotni přijmout vyšší rizika spojená s investováním do zahraničních cenných papírů; a Snesou volatilitu cen svých akcií.
Investice do Podfondu nepředstavuje vklad do banky nebo jiné pojištěné vkladové instituce. Investice nemusí být vhodné pro všechny investory. Podfond nemá za cíl nahradit úplný investiční program a investoři by měli v souvislosti s investičním rozhodnutím o Podfondu zváţit své dlouhodobé investiční cíle a finanční potřeby. Investice do Podfondu by měla představovat dlouhodobou investici. Podfond by neměl být vyuţíván jako subjekt pro obchodování.
Třídy akcií / alokace výnosů Akcie Podfondu jsou rozděleny do několika tříd dostupných investorům dle jejich kvality. Akcie mohou být dále členěny na distribuční a akumulační akcie. U akumulačních akcií jsou všechny alokované výnosy v rámci Podfondu automaticky reinvestovány, zatímco u distribučních akcií jsou alokované výnosy vyplaceny ve formě dividendy. Dividendu lze vyplatit bankovním převodem na váš bankovní účet nebo šekem zaslaným na adresu vašeho bydliště. V obou případech je výplata provedena ve specifikované měně (vezměte na vědomí, ţe náklady na bankovní převod a kurzové převody nese investor). Akumulační akcie ve formě zaknihovaných akcií na majitele se jeví jako nejefektivnější způsob správy investorských účtů. Tyto akcie investorům umoţňují zadávat pokyny k převodu a zpětnému odkupu formou dopisu, faxu, telexu – bez potřeby vracet jakékoliv listinné akcie.
Třídy akcií
Dostupné kategorie akcií*
Výplata dividendy u distribučních akcií
A/D
V září
Minimální počáteční úpis
Institucionální investoři investující na svůj vlastní účet nebo pro osoby v rámci systému kolektivního spoření nebo podobného systému a dále UCITS. Japonské UCI
500.000,- USD
Ţádný
50.000,- USD
Ţádný
A
Japonské UCI
50.000,- USD
Ţádný
A
Japonské UCI výslovně autorizované představenstvem
50.000,- USD
Ţádný
Institucionální investoři
30.000.000,USD ***
Ţádný
A
Italské GPF a UCITS, UCI nebo mandáty autorizované představenstvem
Ţádný
Ţádný
A
Institucionální investoři výslovně autorizovaní představenstvem
500.000,- USD
Ţádný
Třída IU
Třída Institutional II Třída Institutional IV Třída Institutional IX
Minimální následný úpis Oprávnění investoři
D Měsíčně
A/D
V září
Třída XU
Třída MU
Třída OU Třída AU
A/D
V září
Všichni investoři
Ţádný
Ţádný
Třída AE
A/D
V září
Všichni investoři
Ţádný
Ţádný Ţádný
A
Všichni investoři. Akcie dostupné pouze v rámci sítě distributorů
Ţádný
Třída SU
Všichni investoři. Akcie dostupné pouze v rámci sítě distributorů výslovně autorizovaných představenstvem. Rozdíl od třídy kategorie S: distribuční poplatky
Ţádný
Ţádný
A Třída FU
* A = akumulační akcie / D = distribuční akcie *** Tato minimální investice musí být zhodnocena zvlášť v případě jednotlivých institucionálních investorů nebo hromadně v případě společností v rámci jedné skupiny, které jsou 100% dceřinými společnostmi stejné mateřské společnosti a které investují na svůj vlastní účet.
3
Poplatky a náklady Poplatky účtované investorům:
Třídy akcií
Maximální poplatek za úpis
Maximální poplatek za převod
Maximální poplatek za zpětný odkup
Třída IU Třída I (2) Třída I (4) Třída XU Třída I (9) Třída MU Třída OU Třída AU Třída AE Třída SU Třída FU
2.50% 5.00% 5.00% 5.00% 2.50% 2.50% 5.00% 4.50% 4.50% 3.00% /
1.00% 1.00% 1.00% 1.00% 1.00% 1.00% 1.00% 1.00% 1.00% 1.00% /
/ / / / / / / / / / /
Provozní náklady účtované přímo Podfondu s dopadem na hodnotu čistých aktiv (NAV):
Třídy akcií
Maximální poplatek za správu
Maximální administrativní poplatek
Maximální distribuční poplatek
Daň « Taxe d’abonnement »*
Třída IU
0.90%
0.40% p.a. z NAV
/
0.01% p.a.
Třída I (2) Třída I (4)
0.45% 0.45%
0.40% p.a. z NAV 0.40% p.a. z NAV
/ /
0.01% p.a. 0.01% p.a.
Třída XU
0.60%
0.25% p.a. z NAV
/
0.01% p.a.
Třída I (9)
0.37%
0.33% p.a. z NAV
/
0.01% p.a.
Třída MU
0.80%
0.50% p.a. z NAV
/
0.01% p.a.
Třída OU Třída AU Třída AE Třída SU Třída FU
/ 1.70% 1.70% 2.10% 2.10%
0.25% p.a. z NAV 0.50% p.a. z NAV 0.50% p.a. z NAV 0.50% p.a. z NAV 0.50% p.a. z NAV
/ / / / 1.00%
0.01% p.a. 0.05% p.a. 0.05% p.a. 0.05% p.a. 0.05% p.a.
Odměna za výkonnost 20% nad Výkonnostní cíl: Hang Seng / / 20% nad Výkonnostní cíl: Hang Seng / 20% nad Výkonnostní cíl: Hang Seng / / / / /
* viz odstavec Zdanění Fondu
Jak je popsáno ve výše uvedené tabulce, odměna za výkonnost byla pro tento Podfond přidána k poplatkům za správu. Struktura odměny za výkonnost je definována následovně: Sledované období Sledované období (dále jen „Sledované období“) činí nejméně jeden rok a maximálně tři roky. Mechanismus aplikovaný za účelem určení délky trvání Sledovaného období je následující: Na konci prvního roku je dosaţená odměna za výkonnost pro příslušnou třídu akcií získána s konečnou platností. Nové Sledované období začíná opět od nuly. V případě, ţe není na konci prvního roku dosaţena odměna za výkonnost, pokračuje Sledované období v rámci druhého roku. Na konci druhého roku je dosaţená odměna za výkonnost pro příslušnou třídu akcií získána s konečnou platností. Nové Sledované období začíná opět od nuly. V případě, ţe není na konci druhého roku dosaţena odměna za výkonnost, pokračuje Sledované období v rámci třetího roku. Na konci třetího roku začíná nové Sledované období opět od nuly, bez ohledu to, zda je dosaţena odměna za výkonnost či nikoliv. Sledované období začíná 30. prosince a končí 30. listopadu následujícího roku. Odměna za výkonnost Odměna za výkonnost se počítá zvlášť pro kaţdou třídu akcií. K její kumulaci dochází na denní bázi, přičemţ je kaţdoročně odečítána a hrazena pro kaţdou třídu akcií. Odměna za výkonnost se počítá následovně: Odměna za výkonnost se počítá na základě srovnání NAV příslušné třídy akcií daného Podfondu a referenčního aktiva (dále jen „Referenční aktiva“).
4
Počáteční Referenční aktivum prvního Sledovaného období odpovídá NAV příslušné třídy akcií daného Podfondu k 30. listopadu 2010. Počáteční Referenční aktiva pro následná Sledovaná období odpovídají NAV příslušné třídy akcií daného Podfondu po odečtení všech poplatků k poslednímu Dni obchodování předchozího Sledovaného období. Jakékoliv následné Referenční aktivum během Sledovaného období odpovídá Referenčnímu aktivu kaţdé příslušné třídy akcií vypočtenému k předcházejícímu Dni výpočtu, a to po zváţení výší úpisů a zpětných odkupů v Den obchodování a po úpravě o denní Cíl výkonnosti daného Podfondu. Především jde o následující skutečnosti:
Pokud je v rámci Sledovaného období NAV kaţdé příslušné třídy akcií vyšší neţ Referenční aktivum, bude odměna za výkonnost představovat 20 % rozdílu mezi danými aktivy. Pokud je v rámci Sledovaného období NAV příslušné třídy akcií daného Podfondu niţší neţ Referenční aktivum, odměna za výkonnost se bude rovnat nule. Pokud je v rámci Sledovaného období NAV kaţdé příslušné třídy akcií vyšší neţ Referenční aktivum, bude v rámci procesu výpočtu NAV docházet k tvorbě provize na odměnu za výkonnost. V případě, ţe NAV příslušné třídy akcií daného Podfondu poklesne pod hodnotu Referenčního aktiva, dojde ke zrušení celé kumulované Odměny za výkonnost. Toto zrušení rezerv však nemůţe přesáhnout sumu předcházejících alokací. V případě zpětného odkupu bude příslušná část kumulovaných rezerv odpovídající počtu zpětně odkupovaných akcií okamţitě zrušena a splatná ve prospěch Spravující společnosti. Výše uvedená odměna za výkonnost bude přímo účtována oproti výkazu provozní činnosti kaţdé třídy akcií příslušného Podfondu. Auditor Fondu ověří metodu výpočtu odměny za výkonnost.
Zdanění Fondu Fond v Lucembursku nepodléhá ţádnému zdanění v souvislosti s výnosy nebo kapitálovými zisky. Fond podléhá pouze dani „Taxe d’abonnement“. Tato daň je splatná čtvrtletně na základě hodnoty čistých aktiv Fondu ke konci příslušného kalendářního čtvrtletí, a to ve výši 0,05 % per annum, která je sníţena na 0,01 % pro kategorie třídy I, kategorie třídy M, kategorie třídy O, podfondy peněţního trhu a rezervní podfondy. Výnosy z úroků a dividendy přijaté ze strany Fondu mohou podléhat nevratné sráţkové dani v zemi původu.
Zdanění akcionářů Dle stávajícího lucemburského práva není na běţné výnosy ani kapitálové zisky uvalena ţádná daň. Lucemburské dani podléhají pouze rezidenti Lucemburska. Avšak v souladu s evropskou směrnicí o zdanění příjmů z úspor („Směrnice o úsporách“) s účinností od 1. července 2005 podléhají určité podfondy sráţkové dani, pokud lucemburský platební agent provede distribuce v souvislosti s akciemi/zpětný odkup akcií pro investory z jiného členského státu. Pokud příslušný investor jednotlivec výslovně neuvede, ţe si přeje podléhat reţimu výměny informací dle Směrnice o úsporách, budou dané distribuce/zpětné odkupy podléhat sráţkové dani ve výši 20 % do 31/12/2010 a 35 % po tomto datu. Potenciální investoři by se měli informovat nebo případně poradit s ohledem na zákony a předpisy (např. zákony a předpisy týkající se zdanění a devizové kontroly) týkající se úpisu, drţby a zpětného odkupu podílů v zemi své státní příslušnosti, pobytu nebo bydliště.
Výpočet NAV a zveřejňování cen Hodnota čistých aktiv („NAV“) na akcii Podfondu se počítá v Lucembursku k jakémukoliv Dni výpočtu, přičemţ se datuje od Dne obchodování, který je Pracovním dnem předcházejícím před Dnem výpočtu. Pracovní den je definován jako jakýkoliv den, kdy jsou v Lucembursku otevřeny v rámci běţného provozu banky. NAV na akcii pro kaţdý Den obchodování bude k dispozici u Správního agenta i na Reuters, přičemţ bude publikována v jakýchkoliv národních novinách v zemi, ve které je Fond autorizován pro veřejnou distribuci, pokud o tom rozhodne představenstvo.
Úpisy / zpětné odkupy a převody akcií Akcie mohou být prodávány nebo zpětně nakupovány (a/nebo převáděny) k jakémukoliv Dni obchodování, a to při jejich příslušné Ceně obchodování (hodnota čistých aktiv) v souladu se zakládací smlouvou. Pokyny pro úpis / zpětný odkup nebo převod akcií lze zadávat prostřednictvím faxu, telexu nebo poštou, a to přímo Fondu nebo autorizovanému distributorovi. Přidělení akcií bude provedeno dle níţe uvedeného časového rozvrhu (lucemburský čas).
ČASY OBCHODOVÁNÍ Den obchodování
D 14:00
HRANIČNÍ ČAS
Den výpočtu
D+1 13:00
D+2
D+3
15-17.00
POTVRZENÍ
PENĚŢNÍ VYROVNÁNÍ
KOMUNIKACE NAV
5
Přidělení akcií je podmíněno přijetím zúčtované úhrady ze strany Depozitáře, a to do tří Pracovních dnů od příslušného Dne obchodování. V případě, ţe nedojde k včasnému vyrovnání, můţe dojít k propadnutí a zrušení ţádosti. Všechny ţádosti budou řádně potvrzeny závěrkovými listy. Pokud není ze strany investora výslovně uvedeno jinak, budou akcie nakoupeny/zpětně odkoupeny při Ceně obchodování vypočtené v základní měně Podfondu. Pokud nebudou uvedeny jasné pokyny, budou akcie emitovány jako zaknihované akumulační akcie standardní (klasické) třídy. Pokud k jakémukoliv Dni obchodování Fond obdrţí poţadavek na zpětné odkupy (či převody) akcií odpovídající 10 a více procentům celkového počtu akcií nebo aktiv určitého Podfondu, můţe prohlásit, ţe takovéto zpětné odkupy (nebo převody) budou pozdrţeny do Data obchodování, kdy budou prodány všechny či některé investice Podfondu. Převody akcií z jedné třídy akcií určitého Podfondu na akcie jiné třídy v rámci stejného či jiného Podfondu nejsou povoleny. Výjimkou jsou případy, kdy investor splní všechny podmínky poţadované pro třídu, do které je převod realizován. S výjimkou případů pozastavení odloţení nebo práva na zpětný odkup/koupi akcií příslušného Podfondu nelze ţádost o převod po jejím provedení stáhnout. Fond můţe přechodně pozastavit či omezit emisi, zpětný odkup a převod akcií, pokud je to nezbytné za účelem ochrany zájmů akcionářů.
Zákaz pozdního obchodování a časování trhu Praktiky pozdního obchodování a časování trhu jsou přísně zakázány – viz další informace v úplném statutu Fondu.
Výkonnost Podfondu Výkonnost Podfondu je prezentována v části B Statistika, která je přiloţena k tomuto dokumentu. Výkonnost je vyjádřena v souvislosti s účetním rokem Fondu (tj. od 1. července do 30. června). V případě zájmu o aktuálnější informace mohou investoři nahlédnout do posledních dostupných periodických zpráv, případně vyuţít informace na webových stránkách společnosti Amundi Funds, tj. www.amundi-funds.com.
Další důležité informace Podfond je podfondem společnosti Amundi Funds, tj. zastřešujícího fondu zřízeného jako „société d’investissement à capital variable“ dle části I zákona z 20. prosince 2002 o subjektech kolektivního investování.
Právní struktura:
Commission de Surveillance du Secteur Financier, Lucembursko (www.cssf.lu).
Dozorčí úřad: Spravující společnost:
Amundi Luxembourg, 5, Allée Scheffer, L-2520 Lucembursko. Amundi Hong Kong Ltd,901-908, One Pacific Place, No.88 Hongkong
Investiční manaţer:
Amundi, 90, boulevard Pasteur, F-75015 Paříţ, Francie.
Garant a distributor: Depozitář:
CACEIS Bank Luxembourg, 5 allée Scheffer, L-2520 Lucembursko.
Registrační, převodní a platební agent:
CACEIS Bank Luxembourg, 5 allée Scheffer, L-2520 Lucembursko.
Administrativní agent:
Société Générale Securities Services Luxembourg, 16, Boulevard Royal L-2449 Lucembursko PricewaterhouseCoopers s.a.r.l., 400 route d’Esch, L-1471 Lucembursko.
Nezávislý auditor:
Valná hromada akcionářů:
Výroční valná hromada akcionářů Fondu se bude konat v Lucembursku v 11:00, a to poslední říjnový pátek kaţdého roku (nebo – pokud takovýto den není v Lucembursku bankovním pracovním dnem – následující bankovní pracovní den v Lucembursku).
Pro další informace kontaktujte Amundi Luxembourg, 5, Allée Scheffer, L-2520 Lucembursko.
6
ČÁS T B S TATIS TIKA
AMUNDI FUNDS GREATER CHINA - C
Akumul. akc ie Referenční měna: USD
VÝKONNOS T K 30/06/10 POZOR Dřívější výkonnost negarantuje budoucí výnosy. Hodnota investice může v souvislosti s tržními fluktuacemi stoupat a klesat, přičemž můžete ztratit i původně investovanou částku. Hodnota TER nezahrnuje poplatky za úpis a zpětný odkup. Údaje týkající se transakcí je nezbytné analyzovat v závislosti na investiční strategii Podfondu.
Výkonnost se počítá na základě čistých výnosů.
VÝKONNOS T K 30/06/10 Pozn.: Historická výkonnost bere v úvahu výkonnost Indocam Asian Portfolios - Hong Kong, který se s Podfondem sloučil dne 7. dubna 2003.
Vý ko nno s t AMUNDI FUNDS GREATER CHINA - C
1 ro k
3 ro ky
5 le t
10.28%
-1.55%
131.67%
12.32%
2.37%
66.94%
100% HANG S ENG
PREZENTACE POPLATKŮÚČTOVANÝCH ZE S TRANY UCITS OD 01/07/09 DO 30/06/10 Míra celkových nákladů (TER) bez odměny za výkonnost
2.15
Míra celkových nákladů (TER) včetně odměny za výkonnost
2.15
INFORMACE O TRANS AKCÍ CH OD 01/07/09 DO 30/06/10 Míra obratu portfolia (PTR)
DATUM ZVEŘEJNĚNÍ
1.40
21/10/10
7
