Dr.Tatár Attila
[email protected]
Amit a tőzsdéről tudnod kell…….
Amit a tőzsdézésről tudnod kellene…..
…de soha senki nem mondja el!
Szerző: dr.Tatár Attila
Készült: 2013.június 20. Frissítve: 2014.március 26.
További részletek: www.penzbroker.hu
www.penzbroker.hu
www.bankweb.hu
www.vagyonbroker.hu
www.aranycenter.hu
Dr.Tatár Attila
[email protected]
Amit a tőzsdéről tudnod kell…….
Ami látható és ami nem…. Mindenki, aki tőzsdei kereskedéssel foglakozik (bróker, oktató, szolgáltatók) azt az érzést erősíti az emberekben, hogy egyáltalán nem nehéz a tőzsdei kereskedést megtanulni. Érthető, hiszen erről szól a vállalkozásuk… Az internet tele van forex kereskedési reklámokkal – konkrét példákkal, mosolygó, nagy nyereségről beszámoló emberekkel. De a valóság ennél sokkal kiábrándítóbb: sokan vágnak bele kellő fölkészülés nélkül és buknak el. Nézzük meg, hogy mekkora a valóság és az álom közötti különbség.
Tőzsdei kereskedés – ki lesz sikeres? Ha valaki veszi a fáradtságot és a tágabb környezetében körülnéz, akkor azt tapasztalja, hogy nagyítóval kell keresni a sikeres kereskedőket. Időnként a reflektorfényben lévő nagy neveket láthatjuk, akik előadásokat tartanak, csodákat művelnek játszi könnyedséggel. De az ismeretségi körében többnyire senki sem tud olyan emberről, aki tartósan nyereséggel kereskedik és csak ebből meg is tud élni. A statisztika is azt mutatja, hogy 100 emberből 80 az első félévben elveszíti szinte a teljes tőkéjét. Tehát nem kizárt a sikeres kereskedés, de azért ez nem a „tömegek sportja” – nézzük meg, hogy mitől lesz valaki sikeres kereskedő, miközben a legtöbben elbuknak?
Miért olyan nehéz a kereskedés? Azért nehéz, mert a kereskedés során olyan helyzetekbe kerülünk, amelyekből sikeresen kijönni csak úgy lehet, ha a genetikailag belénk programozott viselkedési sablonokat elfelejtjük. Emberi gyengeségeink - Nem tudjuk az érzelmeket kizárni. - Tartós figyelem, fegyelmezett viselkedés biológiai korlátai. - Függőség kialakulása (alkohol, szerencsejáték, tőzsde) - Pénzisten fétis (konyhapénz és remegő kéz) Pedig úgy kellene felfogni, hogy ez csak egy szám! - Ami jó volt az evolúciós fejlődésben, az nem jó a tőzsdén: - veszteség kerülése – itt keresése, kezelése, - haszon azonnali elrakása – nyereséget hagyjuk nőni, - az emberi agy képes a tanulásra – de a tőzsdén ne értékeljük át folyamatosan a helyzetet - A siker megrészegít, a kudarc lebénít – itt napi feladat ennek kezelése - A rutin, tapasztalat fontos – de komoly veszély a kiégés.
www.penzbroker.hu
www.bankweb.hu
www.vagyonbroker.hu
www.aranycenter.hu
Dr.Tatár Attila
Amit a tőzsdéről tudnod kell…….
[email protected]
Az emberi faj kihalt volna, ha az ősember oda áll a kardfogú tigris elé, csak hogy lezárja a dolgot. Ma számtalan tigris elé kell állnunk, gyakran csak későn vesszük észre, hogy kivel is állunk szembe – legyünk felfegyverkezve! Ne induljunk harcba (nyissunk tőzsdei pozíciót) kellő fegyverzet nélkül! Az ember a túlélés érdekében megtanulta, hogy kerülnie kell a veszteséget, legfontosabb dolog a biztonság. Ez pedig a tőzsdén nem így van, itt természetes dolog a veszteség, ezt el kell tudni viselni és tudni kell kezelni. Hajlamosak vagyunk a veszteség beismerésének elodázására, halasztásra, a csodavárásra, ahelyett hogy elkerülnénk a nagyobb bajt és lezárnánk a pozíciót még kis veszteséggel. A másik viselkedési gond a nyerésnél tapasztalható. Inkább a biztos kicsit választjuk a bizonytalan nagy helyett, így veszteség esetén “maximalizálunk”, nyereségnél pedig “minimalizálunk”, pedig pont fordítva lehetnénk sikeresek. Ezek a belénk épített “programok” nehezen változtathatóak, többnyire tudatalattiban működő reflexek, amelyeket hosszú idő alatt, nagyon tudatos cselekvéssel lehet csak megváltoztatni. Ha egy kicsit őszinték vagyunk magunkhoz, akkor bevalljuk, hogy a legtöbb embernek gondja van a fegyelmezett, kitartó cselekvéssel. Nem tudunk úgy élni, hogy maximálisan egy előre meghatározott szabályrendszert kövessünk, hiszen az agyunk alkalmassá tesz bennünket arra, hogy az új információk alapján a helyzetet folyamatosan átértékeljük és a korábbi tapasztalataink alapján rugalmasan új döntéseket hozzunk. Ez a képességünk a faj túlélésében sokat segített, azonban a tőzsdei kereskedés során az alapvető szabályok betartásánál hátrány, hiszen érzelmeket viszünk a döntésbe és eltérünk az eredeti koncepciótól. Folyton módosítjuk a döntésünket – nem zárjuk vagy éppen rosszkor nyitunk pozíciót az előzetes tervtől eltérően. Nem vagyunk gépek, nehezen tűrjük a monoton, stresszes, fokozott figyelmet igénylő tevékenységeket.
Bemutatkozás Dr.Tatár Attila 52 éves közgazdász doktor (PHD), adószakértő vagyok. Korábban bankokban dolgoztam, de 10 éve saját vállalkozásomban pénzügyi tanácsadással foglalkozom, enyém a www.bankweb.hu Pénzügyi Portál. Fórumot vezetek a Nők Lapja Cafén, több blogot és klubokat a Networkon. Szakmai munkámmal rendszeresen segítem a szaksajtót (HVG, Világgazdaság, Figyelő, Heti Válasz), az RTL Klub, az ATV, HírTV és az Echo TV, valamint időszakosan több rádió műsorait. (A Blikk nem szaksajtó, de a legnagyobb példányszámban jelenik meg, így nem maradhat ki a felsorolásból. ) A hazai tőzsde újranyitásától sokáig kereskedtem a BÉT-en, később a DAX vált a nagy kedvencemmé, majd figyelmem egyre inkább a külföldi brókereknél végzett FOREX kereskedés felé fordult. Jelenleg FOREX robotok fejlesztésével, működtetésével foglalkozom. Szakértői oldalam: www.penzbroker.hu Több mint húsz éves kereskedési tapasztalat és a pénzpiacok működési szabályainak megismerése vezetett el a tőzsdetanfolyamok tartásához. Tanulja meg nálam a pénzkeresés technikáját!
www.penzbroker.hu
www.bankweb.hu
www.vagyonbroker.hu
www.aranycenter.hu
Dr.Tatár Attila
Amit a tőzsdéről tudnod kell…….
[email protected]
Mit mond a Felügyelet? A PSZÁF 2011 őszén végzett felmérést a magas tőkeáttételes ügyletekről, így az FX (deviza) és a CFD (különbözetre vonatkozó pénzügyi megállapodás) konstrukciókról. A felmérés megállapításai szerint a hazai lakossági ügyfelek túlnyomó része (77 százaléka) veszteséget realizált az FX forward és CFD ügyleteken. A 2011. év első hét hónapjában az ügyfelek összességében 19,4 Mrd forint bruttó nyereséget és 22,7 Mrd forint bruttó veszteséget realizáltak, így a nettó eredmény a lezárt pozíciókon 3,3 Mrd forint veszteség volt 7 hónap alatt a vizsgált lakossági körben.
Megváltozott a világ! Új elvek, új értékrend és új lehetőségek jellemzik a XXI. századot, ne ragadjunk le a XVIII-ban. Nézzük a legfontosabb általános jellegű változásokat: - Legfőbb értékké az idő válik, hihetetlen, de a pénzt is ebben kell mérnünk! - Az internet, a mobil eszközök megváltoztatják az életünket. - Az olcsó közlekedés, átjárható határok, a külvilág kinyílása óriási lehetőség mindenki előtt! - Emberi butaság, manipuláció - fogyasztó gépekké váltak a tömegek. (Média felelőssége) - Napi 8 óra munka legalább 10 éven keresztül havi 100 eFt jövedelemért? Biztos beérjük ennyivel??? - Nyitottnak kell lenni, tanulni, állandóan fejlődni. - Keressük olyan emberek társaságát, akik mellett lehet fejlődni, fogásokat ellesni. - Mi a célja az életével? Csak elteljen vagy ennél több? - Gazdagszunk vagy másokat gazdagítunk? - A tudás felértékelődik és idővel rájövünk arra is, hogy, az életünk mégsem csak a pénzről szól. - Társadalmi gondok - nincsenek élhető alternatívák (megélhetési bűnözés, szerencsejáték, csalások) - Bizonytalanság nő, JÓ válaszokat kell adni a napi kérdésekre, de az élet fő kérdéseire mindenképpen! A világunkat a médián keresztül, az egyre kevesebb számú multinacionális vállalat hatalmára alapozva egy szűk réteg irányítja: egyre kevesebbet tudunk a valódi világról és egyre több „gumi csontot” és jutalom falatot kapunk. A tömegek lebutítása és manipulálása mára iparággá vált. Mi változott a tőzsdei kereskedésben az elmúlt 5-10 évben? A pénz egyre inkább virtualizálódik, a válság megmutatta, hogy az államok előtt nincs akadály – bármennyi pénzt képesek és hajlandóak is kinyomtatni! Ez az állami pénzkibocsátás nem a gazdaságok élénkítését, hanem a pénzpiacokon megjelenve a spekulációs forgalom hihetetlen növekedését hozta! A kisbefektetők bátrabbak lettek, több embernek van befektethető pénze Egyre magasabb tőkeáttéttel lehet kereskedni (ennek meg kell értenünk a veszélyeit!) Új kereskedési felületek, termékek, internet: a korlátok ledőltek A brókerdíjak lecsökkentek, előtérbe került a spread alapú kereskedés Az internet fejlődésével on-line felületen zajlik a kereskedés, szinte bárhonnan elérhetőek a piacok Félelmetesen sok termékkel lehet kereskedni, ez már a bőség zavara www.penzbroker.hu www.bankweb.hu www.vagyonbroker.hu www.aranycenter.hu
Dr.Tatár Attila
Amit a tőzsdéről tudnod kell…….
[email protected]
Ingyenes demo program segíti a gyakorlást, egyre több és jobb képzési lehetőségek Szoftverek, grafikonrajzolók segítik a kereskedést, megjelentek a robot kereskedő programok is Ingyen vagy olcsón kaphat adatokat a világ összes cégéről, piacáról real time, azaz a valós piaci ármozgásnak megfelelően Előny, de nem feltétel az idegen nyelvtudás, vannak jó magyar nyelvű felületek Az adózás jelentősen kedvezőbb lett
Aki nem ismerte a ’70 -’80-as évek (internet és számítógép előtti) világát, az nem képes felfogni a jelentőségét ezeknek a változásoknak! Ezek mind nagyon fontos változások, de a kereskedést ezeknél is jobban felforgatta a nagyobb szereplők fokozott és újszerű jelenléte: a forgalom nagy részét a bankok, vagyonkezelők automatizált kereskedési rendszerei biztosítják és itt a gyorsaságnak, tőkeméretnek meghatározó a szerepe: ezek arató gépek, meghatározzák a piaci elmozdulásokat és elhozzák az óvatlan, tapasztalatlan kisbefektetők pénzét.
Hogyan kereskedjünk? Ez a lényeg! Megérkeztünk!! Hogyan lehet tartósan nyereségesen kereskedni a fentiekben leírt és egyre keményebb viszonyok között? Vannak erre valóban jó megoldások? Amit a pénzpiacokról az egyre nagyobb, nyilvános, interneten elérhető helyeken találni lehet, az csak a felszín – a tőzsdék és a Forex valódi működéséről keveset tudunk. Amit az interneten el lehet érni, az 90%-ban szemét vagy ugyan annak a használhatatlan információnak a huszadik átirata!
Mit tanítanak a tőzsdetanfolyamokon és mit szeretnének velünk elhitetni? Vegyük sorra azokat a fontosabb kérdéseket, amelyek a tanfolyamok tematikájában találhatóak és nézzük meg, hogy használhatóak-e valamire? 1.)
Fundamentális vagy technikai kereskedés
Kreált különbségtétel… Befektetőként, hosszabb időhorizonton mindenképpen kell a fundamentumokkal is foglalkozni, napon belüli kereskedésnél ennek kisebb a jelentősége, de butaság lenne a híreket meg sem hallani – annak ellenére, hogy mire elhangzanak a rádióban, addigra a piac már „lereagálta” őket. Ahhoz, hogy valaki sikeres legyen a tőzsdéken, forex piacon, nem ezt a kérdést kell magának feltennie! Minden információ lehet fontos, hamis és félrevezető. Az internet korában ehhez már lassan hozzá kell szoknunk és meg kell tanulnunk szelektálni – mi fontos és mi nem. Az információ meghatározó, de nem ez a kérdés, hanem az, hogy HOGYAN lehet érdemi adatokhoz, tényekhez hozzájutni! www.penzbroker.hu
www.bankweb.hu
www.vagyonbroker.hu
www.aranycenter.hu
Dr.Tatár Attila
Amit a tőzsdéről tudnod kell…….
[email protected]
Példa: 2008-ban kirobbant a gazdasági válság, mindenhol csak ez volt a téma, de arról senki sem beszélt, hogy a tőzsdék egyik legjobb időszakukat élték meg 2009-ben, miközben a válság a mélypontján volt! 2014-ben a tőzsdék ismét a sokadik történelmi csúcs megdöntésénél tartanak, a vállalati gyorsjelentések alapvetően pozitív képet festenek, a vállalatok jól működnek, csak nem merik a pénzüket beruházásra költeni, tele vannak készpénzzel! Mit lehet erről olvasni, látni, hallani? Nagyon avatott, hozzáértő szemmel látható csak a valóság, a médiát azok irányítják, akik a válság fenntartásában érdekeltek – soha ennyi pénzt nem kerestek, mint most. (De ez egy külön történet…)
2.) FOREX piac vagy a tőzsde? A tőzsdén tőzsdeindex és konkrét részvény egyaránt elérhető: DAX, BUX, S&P, Microsoft, OTP, stb. A FOREX piacon devizapárokkal lehet kereskedni: EUR/USD, EUR/HUF, stb. Mind a kettő összetett piac, azon kereskedjünk, amelyiket megismertük, amelyik a tőkénk, tudásunk alapján legjobban megfelel számunkra. Más és más piac, de egyik sem jobb vagy rosszabb. Ez sem lényegi kérdés.
3.) Melyik brókert válasszam? Ez már egy nagyon fontos kérdés! Csak nem úgy, ahogyan azt a legtöbben gondolják. A tapasztalatlan tömegek a legolcsóbb brókert választják a legnagyobb tőkeáttét mellett, a lehető legkisebb tőkével – ennek pedig jó vége már eleve nem lehet! Az elmúlt években folyamatosan keresem azt az online brókert, akiben meg lehet bízni, korrekt a kereskedési háttere és a költségelszámolása, megbízható a háttere, stb. Eddig még nem találtam ilyet…..
Amit az online brókerekről nem tudnak az emberek! Tudnunk kell, hogy a FOREX egy decentralizált piac, ezért nem lehet egyértelműen megmondani, hogy melyik helyről fog jönni az ár – ki is van a megbízás másik végén. Azaz a bróker többféleképpen adhat nekünk árat. A valódi FOREX piacot a nagy bankok egymás közt folytatott kereskedése teremti meg (Interbank rendszeren keresztül pl. EBS és Reuters 3000 nevű rendszerek). A brókerek is jellemzően valamelyik kereskedelmi bankon keresztül jutnak a forex piacra. A kereskedés méretéről csak annyit, hogy nem csak a pénzügyi termékeknél, de minden tekintetben talán a legnagyobb piac a világon! És ennek kb. 80%-a spekuláció, csak a pénzkereset miatt megnyitott pozíciók…. Sajnos a brókerek többsége nem érdekelt abban, hogy tiszta kép alakuljon ki az internetes kereskedési platformokról. Mindenki olcsón és gyorsan szeretne kereskedni, tehát a brókerek is ebbe az irányba fejlesztenek. De az online elérhető piacok között hatalmas különbségek vannak. A brókercégek www.penzbroker.hu
www.bankweb.hu
www.vagyonbroker.hu
www.aranycenter.hu
Dr.Tatár Attila
Amit a tőzsdéről tudnod kell…….
[email protected]
felügyeleti szervei sem rendelkeznek komoly eszközökkel, a brókerek számára inkább csak szabályrendszert igyekeznek teremteni. (Felügyeleti szervek: NFA, CFTC, stb.) A fegyverkereskedés, kábítószer, prostitúció a nem legális, a szerencsejáték és a forex a legális pénzkereseti lehetőség a gátlástalan emberek számára. Ezért nem szabad meglepődnünk, hogy nem a Hófehérke lelkületű emberek alapítanak forex bróker cégeket. Akkor viszont két lehetőségünk marad: elkerüljük vagy megismerjük ezt a piacot és a szabályok betartásával lehet esélyünk a pénz keresésre. Az interneten elérhető brókereket három csoportba lehet sorolni: -
Market Maker – más néven dealing desk brókerek (Alpari, Oanda, FXOpen, FXPro, stb.)
A bróker nem közvetlenül küldi az ügyfelek megbízásait a bank (Interbank) felé, hanem egy Dealing Desk-en fut keresztül a megbízás. Innen aztán szinte soha nem kerül ki a megbízásunk a valódi devizapiacra. Igyekeznek a pozíciókat „házon belül” lefedezni, azaz találni egy olyan másik ügyfelet, aki az adott devizát akkor akarja eladni, amikor én megvenni és fordítva. Mivel a kezdők 80%-a elveszti a pénzét kb. 6 hónapon belül, ezért arra úgysem kell fedezet, hát nem is teremtenek, gyakran állnak ők a kötések másik végén. További jellemzőjük, hogy manipulálják az árakat, nyitják a spreadet, trükköznek a kereskedési adatokkal és a kereskedési felülettel. Nem szeretik a skalpolást, ugyanis kicsi a likviditásuk a pozíciók fedezésére, sok cég a nagyobb hasznot nem utalja vissza, nem szeretnek fizetni…. A beállított stop loss megbízásunkat is gyakrabban üti ki a „piac”. Növelik egy kicsit a spread-et, raknak be egy kis árfolyamugrást pár másodpercre - máris veszít az ügyfél, azaz kiütik a stop-ot. Gyakran nincs elég nagy kapacitásuk (se gépi se tőke vonatkozásában), emiatt a gyors ármozgású forgalmas időszakokban nem tudnak megfelelő sebességgel megbízást teljesíteni. Gyakori az is, hogy picit rosszabb árra teszik a megbízást, mint amin nyitni akartunk. A pénz kifizetése körül is szoktak zűrök lenni egy csomó brókernél – a legmohóbbaknál. - ECN bróker (Dukascopy, FXPro) Az Elektronikus Kommunikációs Hálózat (Electronic Communications Network – ECN) olyan piaci hálózat, amelyen likviditási szolgáltatók – bankok, FX brókerek, vállalatok, kereskedők – folytatnak kereskedést, teremtve ezzel piacot, kereskedési platformot. Tényleges ajánlati könyv szerinti piaci „mélységet” biztosítanak. Valós időben láthatjuk a legjobb ASK és BID árakat. Tehát ez már valódi piac, itt minden esetben van egy másik ügyfél, akivel az ügyletet „összevezetik”. A gond ott van, hogy ma már a market maker brókerek is rendelkeznek ECN platformmal. De aztán a weboldalon úgy irányítanak bennünket, arra törekednek, hogy a számlanyitásnál mégsem ezt, hanem az olcsóbb, kezdők számára vonzóbb számlatípust nyissuk meg – amelyet a szokott módon tudnak manipulálni…. - STP bróker (Atlantic fx, Fxcast) Straight Through Processing Broker - Az ECN piachoz hasonlóan közvetlen kereskedési jogokkal www.penzbroker.hu
www.bankweb.hu
www.vagyonbroker.hu
www.aranycenter.hu
Dr.Tatár Attila
Amit a tőzsdéről tudnod kell…….
[email protected]
rendelkező szolgáltató, ők teremtik a piacot, biztosítják a kellő likviditást. Itt a spreadek általában fixek és kicsit magasabbak. Ezek a legmegbízhatóbb, nagy brókerek. Tehát a legújabb fejlemény az, hogy szinte minden bróker biztosít ECN piacot is az ügyfeleinek, de ha nem figyelünk oda, akkor trükkökkel a Market Maker felületre navigálnak bennünket, ott nyitjuk meg a számlát. De szerintem az ECN felületnél sem hiányoznak a trükkös megoldások – sajnos ilyen rossz véleménnyel vagyok a brókerekről.
Devizakereskedés – így csapnak be! Valószínűleg évtizedeken keresztül befolyásolhatták a legfontosabb irányadó napi devizapiaci árfolyamokat a bankok bennfentes kereskedői. Ha még voltak illúziói a FOREX piaccal kapcsolatban, akkor most biztosan elszállnak. A Libor és a többi benchmark ügy után újabb manipulációs visszaélésre, óriási piacbefolyásolási botrányra derült fény. Egyelőre csak öt, a Bloombergnek nyilatkozó kereskedő elmondása alapozza meg a gyanút, de a megkezdett nyomozás ki fogja deríteni a mélyben rejlő összefüggéseket. A Bloomberg szerint a portfóliók értékelésekor alkalmazott napi devizapiaci árfolyamokat − a WM/Reuters jegyzéseket − úgy mozgathatták saját kedvük szerint a nagybankoknál dolgozó kereskedők, hogy nap közben visszatartották az ügyfeleik tranzakcióikat, és azokat másokkal összebeszélve a ráta meghatározásakor aktív 60 másodperces időszakban öntötték rá a piacra. Vélhetően a kereskedők a saját számlájukat is gyarapíthatták, hiszen annak ismeretében, hogy mi fog történni lekereskedhették a napi árfolyamokat. A napi árfolyamok összeállításának idejében, általában londoni idő szerint délután 4 órakor ennek megfelelően drasztikusan megemelkedett a forgalom, ami már szemet szúrt a tőkepiaci hatóságoknak, akik a devizapiac szabályozatlansága miatt nem tudtak eddig semmit sem tenni. Sajnos meg kell állapítanunk, hogy nincsenek csodák: amit manipulálni lehet a piacon, annak befolyásolása meg is történik, nem szentek a kereskedők. Ez a befolyásolási botrány azonban más, mint a Libor-ügy, hiszen annak esetében a bankok önbevallása alapján fixálták a kamatlábakat, itt viszont rutinszerű piaci tranzakciókról volt szó. Az ármeghatározás ilyen tudatos torzításai hatalmas veszteségeket okozhattak a globális piac szintjén. Figyelemre méltó adat, hogy bármennyire is sok szereplő van a devizapiacon, azért valójában négy szereplő adja a forgalom kb. felét: az Euromoney felmérése szerint a Deutsche Bank és a Citigroup 15-15 százalékos, a Barclays és a UBS pedig 10-10 százalékos súllyal rendelkezik a tranzakciós volumen tekintetében. A kevés piaci szereplő megkönnyíti a manipulációt. Forrás: napi.hu Pénzbróker vélemény: Számomra a cikk megdöbbentő. Sajnos ennyire ellenőrizetlenek a kereskedési folyamatok, lehetőség adódik a piac befolyásolására. Látnunk kell, hogy ami megtörténhet, az meg is történik! A kisbefektetők a botnak mindig a kellemetlen végén vannak, ilyen mértékű árfolyam manipuláció valóban nehézzé teszi a kereskedést. Ha nyereséges szeretne lenni és valóban pénzt keresni egy ilyen piacon is, akkor megfelelő tudással kell rendelkeznie!
www.penzbroker.hu
www.bankweb.hu
www.vagyonbroker.hu
www.aranycenter.hu
Dr.Tatár Attila
[email protected]
Amit a tőzsdéről tudnod kell…….
4.) Technikai elemzés eszközei A kereskedés leginkább elterjedt módszertana a technikai kereskedés elvein alapszik. Abból indulunk ki, hogy ami a múltban történt a piacon, az segítséget nyújthat a jövő megtervezéséhez. Nem következik a múlt eseményeiből az, hogy mi fog történni, de a kereskedőknek szükségük van egy módszerre, amely kapaszkodót jelenthet a bizonytalan piacon. A múlbéli adatok elemzése valóban sok segítséget ad egy pozíció megnyitásához, csak az adatokat máshogy kell értékelni, mint azt a technikai kereskedés elvei alapján tanítják! Évekkel ezelőtt még egész jól működött ez a múltból kiinduló, alakzatokat, indikátorokat használó elemzés. Főleg azért, mert lehetett abban bízni, hogy ha sokan ugyan azokat az alakzatokat nézik ki a grafikonból, hasonló indikátor jelzéseket használnak és ugyan azt tanulták a technikai kereskedésről, akkor önbeteljesítő jóslatként a piac valóban arra fog mozdulni, hiszen sokan cselekszenek ezt várva. A legújabb kereskedési technikák ettől eltérnek, inkább matematikai modellekre alapoznak és olyan elvek alapján igyekeznek kereskedni, amelynek köze sincs a múlthoz, technikai elemzéshez. Több pozíciót menedzselnek, komoly szoftver háttérrel dolgoznak egyre többen a piacon. És főleg a nagy bankok, vagyonkezelők robotjai működnek ilyen új elvek alapján – tehát
mára a piac forgalmának döntő része nem technikai elvek alapján meghozott döntésen alapuló cselekvéshez kötődik! Gyorsan nézzük át a technikai kereskedés eszköztárát: - Grafikon típusok: vonal, bar chart, japán gyertya - Alakzatok: trendvonal, támasz-ellenállás, csatorna, háromszög, stb. Még talán a támasz-ellenállás szintek valamelyest működnek – nagyobb időhorizontokon. De a zászlók, háromszögek, számtalan alakzat (pl. füles csésze) csak mosolyt fakaszt. - Indikátorok Mi is az indikátor definíciója: A múltbeli adatok alapján matematikai/statisztikai formulák segítségével létrehozott számsorok diagramjai (kereskedési felületen történő megjelenítései). Nincs tökéletes indikátor, mindegyik olyan múltbeli adatokon alapuló számítás eredménye, ami mára alig nyújt segítséget a kereskedéshez. Hogyan lehetne a legfontosabb indikátorokat csoportosítani? - Trendkövető (mozgóátlagok, MACD) - Trend lendülete (Momentum, RSI, Stochastic) - Volatilitás – ármozgás nagysága (Bollinger - szalag) - Forgalom alapú (Volume, Power Spike, OBV, Accumulation/distribution) Az indikátorok közül talán még az RSI ad valamennyire használható jelet, de például a Bollinger szalag – bár utólag nézve nagyon látványos – használhatatlan. Mozgóátlagok Szintén hasznosak, de csak nagyobb időtávon kereskedőknek jelentenek támasz-ellenállás szerű, trenfordulóra utaló információkat. www.penzbroker.hu
www.bankweb.hu
www.vagyonbroker.hu
www.aranycenter.hu
Dr.Tatár Attila
[email protected]
Amit a tőzsdéről tudnod kell…….
A technikai kereskedés alapelvei azért hasznosak, mert egy tőzsdetanfolyamon szépen oktatható, logikus és elfogadható tananyagot jelentenek. Az emberi agy úgy működik, hogy minden információt szívesen fogad, amelynek van eleje, közepe és vége. Logikus, egymásra épülő és visszajelzések, adatok nyerhetőek belőle. Ajánlom, hogy ne veszünk el a részletekben! Van olyan tőzsdetanfolyam, ahol 50 órán keresztül csak ezeket tanulják és a végén még mindig nem tudnak önállóan kereskedni a résztvevők!!! Van olyan barátom, aki félelmetesen képzett, éveket szánt az életéből a technikai kereskedés megtanulására, és még sem tud jól kereskedni, mert minden helyzetben „túlelemez”, ez pedig elbizonytalanítja, és mire dönt, addigra már a megfelelő pillanat elmúlt…. Ő még nem értette meg, hogy a siker kulcsa nem ennek a tananyagnak a jobb alkalmazásán múlik, hanem újszerű kereskedési elveket kell alkalmazni! A technikai ismeretek azonban alapvetőek, ezek megfelelő használata nélkül komoly bajba kerülhetünk. Ide tartoznak a brókerválasztási, számlanyitási ismeretek, valamint a kereskedési felület megismerése, demo program használata. Fontos előzetesen utána néznünk a pénz elutalásának mikéntjére és költségeire is és ne feledkezzünk meg az adózási kérdésekről sem.
5.) Melyik stratégiát használjam? A stratégia egy olyan szabályrendszer, ami éles környezetben, ellenőrizhető és megismételhető módon, egyértelmű és rendszeres profitot hoz. Adott termék, piac történéseire ad olyan választ, amit bárki lemásolhat és akkor hasonló eredményre kell jutnia. A stratégia személyiségünkkel, alapelveinkkel összhangba kell, hogy legyen. Ez csak egy keret, amit mi törtünk meg tartalommal. Jó stratégiát is lehet rosszul csinálni!!! Szinte végtelen sok stratégia létezhet és létezik is, ne vesszünk el a keresésben, inkább kereskedjünk, mint keresgessünk. Amit tanulunk, az épüljön be a stratégiánkba, kereskedésünkbe! Nem kőbevésett és végleges a legtöbb stratégia, merjünk rajta változtatni, csiszolgassuk, fejlesszük. Alapelveinknek ellentmondó stratégia azonnal elvetendő!!! (Pl. ha dolgozom és nincs időm, akkor ne válasszak időigényes stratégiát.)
Néhány használható stratégia: -
-
Befektetői: akár éven túli pozíció (D1 idősíkon, semmi tőkeáttét vagy bonyolult termék, inkább egyedi részvény vagy index Swing: napon túli, letisztult helyzetek keresése, kevés, de jól felépített ügylet, fundamentális kitekintés sem árt. Nem kell állandóan gépnél lenni. (H1,H4,D1) Day-trade tőzsdeindexekkel (S&P, DAX)
www.penzbroker.hu
www.bankweb.hu
www.vagyonbroker.hu
www.aranycenter.hu
Dr.Tatár Attila -
Amit a tőzsdéről tudnod kell…….
[email protected]
Day-trade FOREX termékekkel – az indexeknél hektikusabb, más természetű termékek Skalpolás Trendkövető Korrekciók kereskedése Pozícióépítő Robotok használata Eliot hullám elmélet Darvas doboz NEM stratégia a „kiülős” amatőr (kezdő) megoldás (a piac majd visszajön)
A stratégiák részletes elemzésére a tőzsdei tanfolyamainkon vagy a könyvemben talál részletes segítséget. Magasabb szintű kereskedés már a stratégiák, termékek váltogatásából, összehangolt kereskedési lépés-sorozatokból áll. A tanfolyamaimon javasolt stratégiák alapjaiban nem, csak éppen lényegükben térnek el a megszokott stratégiáktól.
Szerintem EZ fontos a kereskedés elkezdéséhez Elég sok kérdést érintettünk, foglaljuk akkor össze, hogy mi is szükséges a sikeres kereskedéshez. Véleményem szerint alapvetően kitartás és fegyelem kell hozzá, valamint annak elfogadása, hogy a tanulás egy folyamat, amelynek minden lépését végig kell járni, nem lehet kihagyni és gyorsítani. Minden egyes szakasznak meg van a szerepe és a tananyaga.
1.) Első szakasz Alapvető ismeretek elsajátítása (technikai részletek, kezdő tanfolyam, demo számlás kereskedés) Ekkor a cél a tapasztalatszerzés és az alapvető ismeretek elsajátítása. Ekkor még a „hagyományos módon” kereskedünk, tovább lépni csak kellő tapasztalat és önmagunk megismerését követően lehet! Milyen kérdésekre kell megfelelő választ adnunk, mielőtt elkezdenénk kereskedni: 1. Ki vagyok, mekkora a tőkém, vállalt kockázat mértéke, időráfordítás, stb. 2. Technikai kérdések: bróker, számlanyitás, platform megismerése, választott termék kiismerése 3. Alapvető számítások, paraméterezés az adott, kiválasztott termékre! 4. Ki vagyok? (Befektető, day trader, swing, robot) 5. Milyen szabályrendszer/stratégia alapján kereskedek? 6. A pozíció felépítése: - tőke kitettsége, vagyis a kockázat mértéke, stop loss alkalmazása - konkrét ügylet megkötése – a nyitás a legfontosabb kérdés - kockázat kezelése, tőkevédelmi megoldások alkalmazása - Stratégia begyakorlása - értékelés, kezdőknél kereskedési napló vezetése és elemzése
www.penzbroker.hu
www.bankweb.hu
www.vagyonbroker.hu
www.aranycenter.hu
Dr.Tatár Attila
Amit a tőzsdéről tudnod kell…….
[email protected]
Kezdeti lépések nehézségei
Tipikus kezdés: magyar tőzsde, hazai részvények (likviditás hiánya, termék alig van, brókeren keresztül, gazdaság-ország állapota tükröződik a hazai tőzsdén). A kereskedés nem olyan, mint a biciklizés, inkább szívsebészet. – Nem a gyakorlatban kell megtanulni. Túl kicsi vagy túl nagy tőke használata, rossz termékválasztás. Alapvető ismeretek hiánya! Csak később jön a gyakorlat, a tapasztalat, de azonnali lehet az éles kereskedés izgalma – és a bukás. Mohóság, érzelmek győzelme a tudás felett, kitartás hiánya. Túl sok vagy túl kevés idő a munka, a család mellett. Van, amit csak a saját kárunkon tanulunk meg, de legyen erőnk folytatni!!!
Példa - Hogyan alkalmazzuk a stop loss beállítást?
- Minden esetben kötelező használni, de egyáltalán nem mindegy, hogy hogyan. - Sokan javasolják, hogy ha egy pozíción már képződött akkora nyereség, mint a stop-loss érték, akkor a stopot húzzuk fel „nullába”. Így már legrosszabb esetben is veszteség nélkül tudunk kiszállni. Ellene szól, hogy a leszúrások bele fognak szaladni ebbe az áthelyezett stopba és soha sem lesz komoly nyereségünk… Az ötlet jó, csak a megfelelő mérték (hova húzzam fel és mikor) kiválasztása a lényeg! Sok kereskedői felületen van már lehetőség automatikusan változó (csúszó) stop megbízás megadására is. Itt is az a kérdés, hogy hogyan állítsam be???? - A technikai kereskedés elveit követve például más és más helyre tesszük a stop-loss-t. Egyik megoldás, hogy a stop csak akkor lépjen életbe, ha a vélt technikai formáció (duplaalj, zászló, háromszög) meghiúsul. Lényeges, hogy a stopot kicsit a fontos ellenállások fölé vagy támaszok alá helyezzük. (Hinnünk kell abban, hogy mások is támaszt látnak ott, ahol mi…) - Egyre többen a Fibonacci szinteket használják a stop szint beállítására. Ezt én nem tartom jó megoldásnak csak nagyon hosszú idősávban történő kereskedés esetén. - Vannak, akik arra esküsznek, hogy a stop-loss megbízáson nem szabad változtatni! Ha elkezdünk vele játszani, akkor előbb-utóbb megsértjük a legfontosabb szabályt: a veszteséget minimalizálni kell! Ez csak megerősíteni tudom!!! - Ne higgye, hogy majd sikerül magától kitalálnia a biztos nyerő szisztémát. Érdemes másoktól tanulni, amit már stabil tudásként megszerezhetünk pár nap alatt, arra ne szánjunk “tanulópénzt” a kereskedés során… Ez utóbbi nem egy hatékony tanulási módszer – rá fogunk jönni, csak ne legyen késő. Az általam javasolt stop loss kezelési megoldást a kezdő tőzsdei tanfolyamon lehet elsajátítani.
www.penzbroker.hu
www.bankweb.hu
www.vagyonbroker.hu
www.aranycenter.hu
Dr.Tatár Attila
[email protected]
Amit a tőzsdéről tudnod kell…….
A tőke védelme a legfontosabb! Nézzük meg az alábbi táblázatot és rögtön meg fogjuk érteni, hogy miért ez a kereskedés legfontosabb szabálya. Tőke Maradványa 100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10%
Hozam a tőke visszaszerzéséhez 0% 11% 25% 43% 67% 100% 150% 233% 400% 900%
Ez a táblázat azt mutatja meg, hogy, ha a kereskedői tőkénk 10%-át elveszítjük, azaz marad 90%, akkor a maradék tőke 11%-át kell kitermelni ahhoz, hogy legalább az eredeti tőke szintjére visszatornásszuk magunkat. Ez 80%-nál 25% - még talán nem annyira reménytelen helyzet, de 50%nál már 100% és ez már kevésbé hangzik jól.
Mi az a kereskedési terv? El kell dönteni előre, hogy ki vagyok (szerep), milyen termékkel, mekkora tőkével és milyen stratégia szerint fogok kereskedni. És ehhez tudatosan, matematikailag kalkulált terv szerint kell ragaszkodnunk! Építsük fel az egész életünket, ne véletlenül történjenek meg a dolgok velünk. Ennek része a tőzsdei jelenlét megtervezése is. Már itt eldől, hogy van-e egyáltalán esélyünk a sikerre. Tehát minden egyes megnyitott pozíció mögött egy számítás és pontos kalkuláció áll – így nem következhet be váratlan dolog és komolyabb veszteség!!! Az első tanulási szakasz nálam a kezdőknek szóló alapozó tőzsdetanfolyam elvégzésével történik.
2.) Második szakasz Nagyon kevesen képesek - a hagyományos kereskedési utat járva - tartósan nyereséggel kereskedni. Ezért fontos a továbblépés, nálam erre a haladó tanfolyam keretében van mód. Itt sajátítható el egy olyan tudás, amellyel már tartósan nyereséges lehet bárki. A tanulás második szakaszában sajátíthatja el a kereskedés új módszertanát: -
új és több termék megismerése, ezek közötti összefüggések kihasználása sikeres nyitás módszertana
www.penzbroker.hu
www.bankweb.hu
www.vagyonbroker.hu
www.aranycenter.hu
Dr.Tatár Attila -
Amit a tőzsdéről tudnod kell…….
[email protected]
kockázatkezelési praktikák biztonságos kereskedési technika elsajátítása, amellyel évi kb 50%-os hozam érhető el.
Tapasztalatom szerint nem könnyű ennek a tanfolyamnak a mondanivalóját átvenni, a tanított módszereket alkalmazni. A nehézség nem annak bonyolultságában, hanem a megszokott módon gondolkodó emberek makacsságában rejlik!
3.) Harmadik szakasz Ekkor leszünk képesek rutinszerűen nyereséggel kereskedni. Ekkor jön el az ideje a nagyobb nyereség realizálásának, komolyabb pénzkeresetnek!
A tőzsdei pénzkeresés akkor működik jól, ha automatizmussá válik: mindig ugyan azt tesszük, egyre pontosabban, magabiztosabban – később egyre nagyobb összegekkel.
Pár szó a gazdagságról A XXI. században, Európában az életünknek már nem a megélhetésért folytatott napi küzdelemről kellene szólnia! Minden ember kb. 70 év tevékeny, intenzív életre születik – ez az induló tőkénk. Rajtunk múlik, hogy ez börtön, üdülés vagy értelmes időtöltés lesz-e!! Az életed a TE kezedben van! Ismerd fel a világ működési szabályait és ne szembe fordulj ezekkel, hanem használd fel ezt a tudást. Gazdagszol vagy gazdagítasz? Pazarlod az idődet vagy gazdálkodsz vele? Aki 20 évesen nem szép, 40 évesen nem gazdag és 60 évesen nem elégedett (bölcs ), az nem jól gazdálkodik az életével! Ez a régi mondás ma is igaz! Olvassuk el azokat a könyveket, amelyek a nagy vagyonok keletkezéséről szólnak: -
jó időben jó helyen a lehetőség felismerése, az út és a cél kijelölése célkitűzés, makacs megvalósítás, hit a sikerben nem hallgattak másra, szemben a konvenciókkal gyakran a törvényesség határán többnyire más lett gazdag, mint aki az ötletgazda
A gazdagsághoz kell: - különös képesség (sport, találmány, agy/tudás, stb.) - egyedi munkabírás - kapcsolatrendszer, lopás, korrupció - öröklés, vagyon megőrzésének képessége - vállalkozás, helyzetfelismerés – cselekvés – hit - mások kihasználása - szerencsejáték NEM (elpocsékolja, nem tanul meg élni vele) - tőzsde www.penzbroker.hu www.bankweb.hu www.vagyonbroker.hu
www.aranycenter.hu
Dr.Tatár Attila
Amit a tőzsdéről tudnod kell…….
[email protected]
Annyi pénzed lesz, amennyit el tudsz képzelni és tudatosan meg tudsz teremteni az önmagadba vetett hiten alapuló kitartásnak köszönhetően. Milyen a jó kereskedő? -
Eltér a konvencióktól Folyamatosan tanul, képes megújulni Fegyelmezett, nem kockáztat feleslegesen Az érzelmeket képes kezelni, pszichésen erős A Pénz fétisnek nem rabja Fizikai adottságok, koncentráció, fenék, kitartás Társadalmi elvárások, normák – nem terhelik Nincs megfelelési kényszere - csak magával szemben Van ideje tanulni, végig járja a tanulás lépcsőit.
Az egyszerű megoldásokban hiszek, amit fegyelmezett és kitartó módon képes az ember folyamatosan végezni és ami hatékony!
Jönnek a robotok…
Jönnek? Hiszen már itt is vannak!!! A FOREX piacot ma már ők uralják és kegyetlen, gyilkos eszközökkel veszik el az óvatlan kereskedők pénzét! Véleményem szerint a robotok máris teljesen megváltoztatták a kereskedést. Ha megnézzük, hogy 10 éve milyenek voltak a piacok és a befektetők, akkor egyértelmű a dolog, hogy ez ma már valami más. De ezt természetes dolognak kell elfogadnunk, a világ változik, az hoz jó döntést, aki ehhez alkalmazkodik, és nem siránkozik, nosztalgiázik…. Tény az, hogy itt vannak a robot programok, egyre nagyobb szeletet hasítanak ki a kereskedési tortából és egyre okosabbak. Aki a tőzsdéken, forex piacon eredményt szeretne elérni, mindenképpen kell, hogy számoljon velük. Természetesen robotból is sok van, amit az interneten lehet vásárolni, az csak a legegyszerűbb, indikátor alapú „robot technológia”. Hát nem ez a csúcstechnika, ez inkább csak a hiszékenyek pénzének az elszedéséről szól.
www.penzbroker.hu
www.bankweb.hu
www.vagyonbroker.hu
www.aranycenter.hu
Dr.Tatár Attila
Amit a tőzsdéről tudnod kell…….
[email protected]
Mi is az a robot? A forex robot, forex expert assistant (rövidítve forex ea) vagy forex bot, ezek mindegyike egy számítógépre telepített szoftvert takar, amely arra lett tervezve, hogy teljesen önállóan kereskedjen. A robotok működésének célja, hogy kiszűrjék az emberi tévedéseket és fáradhatatlanul, sikeresen kereskedjenek akkor is, amikor nem vagyunk a számítógép mellett.
Az automatizált kereskedés sokkal többről szól, mint hogy azt, amit mi kézzel „csinálnánk”, azt inkább egy gépre bízzuk. Szerintem a robotizált kereskedésben ennél sokkal több lehetőség rejlik, hiszen ezek a programok MÁS FAJTA kereskedésre is alkalmasak, mint az ember a kézi kereskedés során. Olyan stratégiákra, amelyekre mi emberek fizikai korlátainkat tekintve is képtelenek lennék!
Automatizált kereskedési rendszerek Az automatizált kereskedési rendszerek az internet elterjedését követően jelentek meg. 1999-ben léptek piacra az első online brókerek, akik olyan internet alapú kereskedési rendszereket fejlesztettek ki a lakossági ügyfélkör számára, ahol olcsón és gyorsan lehetett hihetetlen mennyiségű terméket elérni az azonnali tőzsdei és forex piacokon. Természetesen a kezdetekhez sokkal korábbi évekig is vissza kellene nyúlnunk, hiszen már a számítógépek elterjedésével egy időben megjelentek azok az elemző szoftverek, amelyekből aztán az első – már teljesen önállóan működő – robotok is kifejlődtek. Vegyük sorra az automatizált kereskedési megoldásokat: Különbséget kell tennünk a két fogalom között. Az automatizált kereskedés sokkal szélesebb kategória, olyan megoldásokat is magába foglal, amelyek túlmutatnak a robot (programozott) kereskedésen. Az automatizált kereskedési megoldások: 1.) Teljesen automatizált vagy másképpen fogalmazva robotizált forex kereskedés. Lényegében itt arról van szó, hogy egy algoritmus alapján a számítógép önállóan dönt arról, hogy mikor, milyen árfolyamértéknél és milyen mennyiségben nyit pozíciót és azt milyen stratégia szerint kezeli, majd zárja le. A felhasználó ekkor egy előre elkészített program szerint engedi a kötéseket automatikusan lebonyolítani és ő csak a felügyeletet látja el. 2.) Az automatizált kereskedés másik formája a szignál kereskedés. Ekkor a világ (akár) különböző pontján élő kiemelt kereskedők kötései jelennek meg egy internetes felületen, ahonnan az ügyfelek választhatnak, hogy milyen kereskedési stratégiát alkalmazó és milyen sikereket elérő kereskedő kötéseit követik le. Vagyis megkapják a jelzéseket egy szolgáltatótól, amelyek alapján a saját kereskedési számlájukon automatizált formában zajlik a kereskedés. Ilyen szolgáltatást nyújt a Tredency, a ZuluTrade, a Renta Signal, stb. Létezik a szignál kereskedésnek nem automatizált formája is, amikor SMS-ben, e-mailen, bármilyen formában megkapott ajánlásokat mi magunk kötjük meg. www.penzbroker.hu
www.bankweb.hu
www.vagyonbroker.hu
www.aranycenter.hu
Dr.Tatár Attila
Amit a tőzsdéről tudnod kell…….
[email protected]
3.) Automatizált kereskedési megoldásnak tekintem a kezelt számlás kereskedést is, ahol a nevünkre megnyitott számla feletti kereskedési jogot adjuk át másnak. A bróker által biztosított szoftver teszi lehetővé, hogy egy kereskedő összevontan több ügyfél számlájával is kereskedhessen anélkül, hogy a pénzek valóban összevonásra kerülnének. (A kereskedő nem szerez jogosultságot a pénz feletti rendelkezésre, csak a kereskedésre.) Ezt a megoldást az alkalmazott (pl. 70%-os) tőkevédelem teszi egy befektető számára elfogadható mértékű kockázatú termékké. Természetesen az automatizált kereskedésnek csak a felszíni, nagyon kicsi részét adják a lakossági felhasználók számára készített kis robot programok. Az automata programok legjobbjai akár 100 millió dolláros költségvetéssel készülnek és a piaci forgalmat meghatározó nagy bankok, vagyonkezelők, nyugdíjpénztárak felügyelete alatt dolgoznak. De gyakran a piacot biztosító brókerek is egyfajta automatizált programokat használva teszik lehetővé az üzletkötést – a market maker brókereknél pedig önmaguk is piaci szereplőként lépnek fel, állnak a beérkező megbízások „másik oldalára” és kötik meg nagy mennyiségben ezeket az ügyleteket. (Programok alkalmazásával.)
High-frequency trading Az automatizált kereskedés egy speciális területe a "high-frequency trading" (HFT), amelynek során a számítógépek bonyolult döntéseket hoznak és félelmetes mennyiségű adatot dolgoznak fel, majd lépnek piacra egy adott piaci hír, elemzés, bármilyen információ alapján hihetetlen gyorsasággal – megelőzve ezzel a kézzel kereskedők tömegeit az adott információ feldolgozásában. Az ilyen típusú kereskedés nem csak félelmetes gyorsasággal történik a napi kereskedésben szinte külön piacot teremtve, a tömegeket megelőzve, hanem ugyanilyen gyors az elterjedése is ezeknek a különleges gyorsaságra képes Terminátoroknak. Az USA tőzsdei kereskedésének 2009-ben már 73%-át a HFT cégek számláin keresztül bonyolították le a bostoni Aite Csoport elemzése szerint. (2006-ban ez az arány még csak 33% volt….) A HFT ügyletek másik elterjedt típusa a különböző pénzpiacok adatainak minimális időbeli eltolódásán alapuló arbitrázs ügyletekből származó előnyökre alapozva jött létre. Arbitrázs ügyleteket kötöttek és kötnek természetesen más összefüggések kihasználása érdekében is, pl. az azonnali (spot) és a határidős (Futures) piacok árainak eltérésére alapozva is. De ide sorolhatók bizonyos értelemben a kis piaci elmozdulásokra kifejlesztett skalpoló kereskedési technikák is. Vegyük észre, hogy a harc ma már a robotok között és az idő frontján zajlik. Ma már nem az a kérdés, hogy kié a nagyobb, hanem, hogy kié gyorsabb! Az automatizált kereskedés elterjedését és kockázatait jól példázza a 2010.május 6-i „Flash Crash” néven elhíresült eset, amikor 9%-ot esett a Dow Jones index pár perc alatt. Az utólagos vizsgálat kimutatta, hogy a görög adósságválság miatt érzékeny piaci környezetben egy nagyobb összegű kötést követő HFT tranzakciók, majd az E-mini S&P 500 kiskereskedői platformon megindult eladási hullám hogyan vezetett az árfolyam korábban ilyen rövid idő alatt szinte elképzelhetetlen méretű zuhanásához. A kisbefektetők másik pályán fociznak….. Meg kell tehát állapítanunk, hogy a hatalmas méretű forex piacot a nagy forgalmat bonyolító bankok, vagyonkezelők uralják és tevékenységüket ma már automatizált módon, egyre költségesebb programfejlesztéseket végrehajtva, egyre gyorsabb és tökéletesebb robot rendszerekkel végzik. Erről a világról elég keveset lehet megtudni… www.penzbroker.hu
www.bankweb.hu
www.vagyonbroker.hu
www.aranycenter.hu
Dr.Tatár Attila
Amit a tőzsdéről tudnod kell…….
[email protected]
A kisbefektetők egy másik szegmensét ismerhetik meg a robot programok világának. Erről viszont rengeteget lehet olvasni az interneten, hiszen félelmetes módon nő a robot fejlesztések piaca! És itt is minden eladó, kemény piaci viszonyok uralkodnak. Nagyon gyorsan tejednek ezek a robotok, de alkalmazásuknak vannak feltételei: 1. Többnyire Metatrader felületet működtető brókerekhez lehet csak telepíteni (de vannak más rendszerek is). 2. Érdemes a folyamatos és biztonságos működtetés érdekében virtuális szerverre (VPS) telepíteni. 3. Csak olyan kereskedési termékre alkalmazhatóak, amelyek ezeknél a brókereknél megtalálhatók. 4. Alkalmazásuk során egyedi beállítások szükségesek - nincs univerzális robot. 5. Valamilyen felügyeletet minden robot igényel. A robot nem cél, hanem eszköz Tökéleteset még Isten sem alkotott! Nincs és nem is lesz olyan berendezés („eszköz”), amit elindítanak és örökké, ugyanúgy működik. Ezért a robot is csak egy eszköz, mint az autó a közlekedésben: gyorsabb, megbízhatóbb - de lehetnek balesetek. Az interneten vásárolható robotokkal kapcsolatban két vélemény terjedt el: -
sokan hisznek a pénztermelő gépekben (ez naív gondolat, túl szép lenne) még többen teljesen elutasítják a programozott kereskedést (nekik sincs szerintem igazuk)
Én több mint két éven keresztül dolgoztam két programozóval és több stratégiát is leprogramoztunk, teszteltünk és használtunk – éles számlán is. Sok energia és pénz ment el erre a kísérletre…. Eredményként arról tudok beszámolni, hogy nem jártunk sikerrel. Nem tudtunk olyan programot készíteni, amit egy kevésbé gyakorlott befektetőnek/kereskedőnek nyugodt szívvel oda lehetett volna adni. Viszont nem volt eredménytelen a munka. Olyan félrobot programokat hoztunk létre, amelyek jól segítik és egészítik ki a kézi kereskedést. Akit a robot kereskedés bővebben érdekel, az olvassa el a „Forex piac Terminátorai” című könyvemet.
Összefoglalás Ez a kis gondolatébresztő anyag egy hatalmas téma – a tőzsdei és a forex piacokon zajló kereskedés – megismeréséhez az első lépések megtételében nyújthat segítséget. Fontosak ezek az alapok, hiszen palotát vagy kunyhót építünk – ez már az alapoknál eldől. Szerettem volna a téveszméket, hazugságokat és illúziókat elkergetni és egy reális kép bemutatásával segíteni a döntésben: bele váge a kereskedésbe vagy sem? Nagyon fontos a sorrend betartása! Sokakat csábítanak el az internetes, olcsó kereskedési felületek: ajándék 5 USD és máris kereskedhetsz! Utalj el pénzt és adunk hozzá 50-100%-ot! Látnunk kell, hogy ezek a megoldások csak arra jók, hogy a többséget leszoktassák a kereskedésről – hiszen kudarc élmények fogják érni! Igyekeztem közérthetően fogalmazni, kerülni a szakkifejezéseket, de teljes mértékben ez lehetetlen.
www.penzbroker.hu
www.bankweb.hu
www.vagyonbroker.hu
www.aranycenter.hu
Dr.Tatár Attila
Amit a tőzsdéről tudnod kell…….
[email protected]
Minden változik… Az elmúlt években érezhetően gyorsult a kereskedés, egyre hullámzóbb, kiszámíthatatlanabb a piac. Fel kell készülnünk arra, hogy a jövőben a technikai ismereteken alapuló kereskedés már nem lesz elegendő a sikerhez, egyre inkább az összetett, több pozícióból és termékből álló stratégiák lehetnek csak nyerők. Ez a „pálya” pedig egyre inkább a robotoknak kedvez, a következő években a kézi kereskedési megoldásoknak a változások figyelembe vételével szintén meg kell újulnia. Kockázati figyelmeztetés: A tőzsdei és a devizakereskedés, a tőkeáttétes kereskedés nagyfokú kockázattal jár, ezért nem ajánlott minden befektetőnek! Soha se kockáztasson annyi pénzt, amelynek elvesztése közvetlenül vagy közvetve veszélyezteti Önnek és Családjának megélhetését! Az árfolyammozgások nem csak a befektető mellett, hanem ellene is dolgozhatnak, így mindig ügyeljünk, hogy befektetéseinket csak megfelelő tapasztalat mellett, a kockázatok teljes tudatában intézzük. Ajánlott a kereskedés elkezdése előtt egy tőzsdetanfolyamon részt venni! Nem vállalok felelősséget azon befektetési döntésekért, melyek a könyveimben vagy weboldalaimon megjelenő információk alapján születnek. Egyetlen közzétett információ sem tekintendő ajánlásnak, ígéretnek vagy garanciának. A leírtak kizárólag a személyes véleményemet tükrözik. Nem adok befektetési tanácsot, konkrét üzletkötési tippeket pedig végképp nem. Célom mindössze az, hogy részletes betekintést nyerjen a Forex piac világába, megismerje a kézi és az automatizált kereskedés nyújtotta lehetőségeket.
Könyvajánló: -
A tőzsdei kereskedés megtanulható Pénzügyek a családban A FOREX piac terminátorai Hogyan válhatok befektetővé? Hitel: áldás vagy átok?
Tanfolyamok: A tőzsdei és forex kereskedés elsajátításához nem elegendő az interneten található hatalmas anyag szondázása, hiszen nem tudhatjuk, hogy mi fontos és mi igaz ebből a hatalmas mennyiségű információból. Jöjjön el tanfolyamaimra, ha eldöntötte, hogy VALÓBAN kereskedni szeretne.
www.penzbroker.hu
www.bankweb.hu
www.vagyonbroker.hu
www.aranycenter.hu
Dr.Tatár Attila
Amit a tőzsdéről tudnod kell…….
[email protected]
Tanfolyamaim: -
Alaptanfolyam Haladó tanfolyam Befektetői tanfolyam
Weboldalaim:
www.bankweb.hu www.penzbroker.hu www.vagyonbroker.hu www.aranycenter.hu
Sikeres kereskedést kívánok! Dr.Tatár Attila
[email protected] 0620/462-8850
www.penzbroker.hu
www.bankweb.hu
www.vagyonbroker.hu
www.aranycenter.hu
