ÁLTALÁNOS INFORMÁCIÓK A 2007. évi Wertpapieraufsichtsgesetz [Osztrák értékpapír-felügyeleti törvény] szerint A jelen „Általános információk a Wertpapieraufsichtsgesetz [Osztrák értékpapír-felügyeleti törvény] szerint“ című dokumentum azt a célt szolgálja, hogy az ügyfelet azon körülményekről tájékoztassa, amelyek az MFC Mikulik Finance Consulting GmbH-val kötött befektetési ügyletei vagy pénzügyi eszközökbe való befektetései kapcsán számára lényegesek lehetnek. A jelen, „Általános információk a Wertpapieraufsichtsgesetz szerint“ nem helyettesíthetnek szükséges, szerződésben foglalt megállapodásokat. 1. ÁLTALÁNOS TÁJÉKOZTATÁSI KÖTELEZETTSÉG NÉV ÉS CÍM MFC Mikulik Finance Consulting GmbH Székhely: A-1010 Bécs, ,Museumstraße 4 Cégjegyzék: Bécsi cégbíróség FN 399594p Tel.: +43 - 1 - 3619880, Fax: + 43 - 1 – 3619880 - 123 E-Mail:
[email protected]; Weboldal: www.mf-consulting.at UID-szám [forgalmiadó-azonosító szám]: ATU68500605 Magyarországi kirendeltség címe: 1143 Budapest Stefánia út 77. Magyarország KONCESSZIÓ Koncesszió a következő szolgáltatások üzleti tevékenységként való folytatására (A Finanzmarktaufsicht [Pénzpiaci felügyelet] 2015.09.03.-i, FMA-W00817/0002-WAW/2015 ügyszámú határozata): - Befektetési tanácsadás (a 2007. évi WAG [osztrák értékpapír-felügyeleti törvény, a továbbiakban WAG] 3. szakasz 2. bekezdés 1. sora) - Megbízások átvétele és továbbítása (a 2007. évi WAG 3. szalasz 2. bekezdés 3. sora) a következő pénzeszközök vonatkozásában, a 2007 évi WAG 1. szakasz 6. sora értelmében: - átruházható értékpapírok („a” pont) - pénzpiaci eszközök („b” pont) - befektetési alapok („c” pont) - pénzügyi derivatívák („d” pont) Értékpapír-szolgáltatások természetes személyeken keresztül a 2007. évi WAG 2. szakasz 1. bekezdés 15. sor értelmében (A Finanzmarktaufsicht [Pénzpiaci felügyelet] 2015.03.03.-i, FMAW000817/0001-WAW/2015 ügyszámú határozata). FELELŐS FELÜGYELETI SZERV Finanzmarktaufsicht (FMA) [Pénzpiaci felügyelet, FMA] (terület: értékpapírfelügyelet) A-1090 Bécs, Otto-Wagner-Platz 5 Tel. +43-1-24959-0 Fax +43-1-24959-4499 Internet: www.fma.gv.at KOMMUNIKÁCIÓ A szerződéses viszony irányadó kommunikációs nyelve a német. Az ügyfél – megállapodástól függően – az MFC Mikulik Finance Consulting GmbH-val személyesen, telefonon, levélben, telefaxon vagy e-mailben kommunikálhat. Web: www.mf-‐consulting.at Email: office@mf-‐consulting.at Tel.: +43 1 361 98 80 Adresse: Museumstraße 4, A-‐1010 Wien FB-‐Nr.: 399594p Handelsgericht Wien UID.: ATU68500605
2. TÁJÉKOZTATÁS A VÁLLALATRÓL ÉS A SZOLGÁLTATÁSOKRÓL Az MFC Mikulik Finance Consulting GmbH a 2007. évi WAG 3. szakasz 2. bekezdés 1. és 3. sora szerinti tanácsadói és/vagy közvetítői szolgáltatásokat nyújt az ügyfélnek. Az ügyfélmegbízásokat az MFC Mikulik Finance Consulting GmbH egy erre jogosult, végrehajtási helyre továbbítja teljesítésre. Az MFC Mikulik Finance Consulting GmbH igyekszik a megbízásokat a lehető leggyorsabban továbbítani a megfelelő helyre. Amennyiben a megbízást az MFC Mikulik Finance Consulting GmbH irodahelyiségén kívülre kell továbbítani, úgy az ügyfél beleegyezik abba, hogy a továbbítás több munkanapot is igénybe vehet. A teljesítéssel megbízott teljesítési helyek kötelesek a megbízásokat úgy végrehajtani, hogy az a lehető legjobban megfeleljen az ügyfél érdekeinek, és végrehajtási politikájukat kötelesek folyamatosan értékelni (WAG 52. szakasz). Az MFC Mikulik Finance Consulting GmbH vagy az általa meghatalmazott tanácsadó nem tartja magánál az ügyfél pénzeszközeit vagy pénzét, és kifejezetten nem jogosult arra, hogy az ügyféltől pénzt vegyen át. 3. TÁJÉKOZTATÁS AZ ÜGYFELEK BESOROLÁSÁRÓL Az Európai Unió „Markets in Financial Instruments Directive“ [a pénzügyi eszközök piacairól szóló határozat] (MiFID) irányelvének megvalósításaként 2007. november 1-én lépett életbe az új értékpapírfelügyeleti törvény (WAG). Ez az értékpapír-szolgáltatásokat nyújtó vállalatok számára előírja az ügyfelek besorolását, és az ügyfelek szegmentálása által, különösen a lakossági ügyfelek felé a befektetői védelem megerősítését. Eszerint lakossági ügyfél, szakmai ügyfél és elfogadható partner között kell különbséget tenni. Ez a besorolás az egyes ügyfél-csoportokra vonatkozóan különböző kötelezettség-jegyzéket is meghatároz. Ennek keretében a „lakossági ügyfél“ besorolás élvezi a legmagasabb védelmi szintet. A besorolást követően az ügyfelek bármikor jogosultak hozzánk átsorolásra vonatkozó kérvényt benyújtani.
4. INFORMÁCIÓ AZ ÉRDEKÜTKÖZÉSEK KEZELÉSÉRŐL Az érdekek összeférhetetlensége alatt olyan szituációt értünk, amelyben különböző személyek vagy személyek csoportjának különböző érdekei állnak egymással szemben. Ilyen konfliktusok vállalatunk, cégcsoportunk más vállalata, cégvezetésünk, munkatársaink, ügyfeleink vagy a velünk üzleti kapcsolatban lévő természetes ill. jogi személyek különböző érdekeiből adódhatnak. A MFC Mikulik Finance Consulting GmbH szolgáltatásait a szükséges szakmai tudással, gondossággal és lelkiismeretességgel végzi az ügyfél érdekeinek lehető legjobb képviselete mellett. Az érdekkonfliktusokat ugyanakkor nem lehet mindig teljes mértékben kizárni. Ezzel kapcsolatban felhívjuk figyelmét arra, hogy az MFC Mikulik Finance Consulting GmbH által Ön felé nyújtott szolgáltatások nagyon behatároltak és lényegében befektetési tanácsadásra korlátozódnak. Ezért a következőkben felsorolt, potenciális érdekellentétek csak erősen korlátozott mértékben léphetnek fel. Ezen túlmenően számos adekvát, szervezeti intézkedést léptettünk életbe annak érdekében, hogy elkerülhessük, hogy a tárgyhoz nem tartozó, eltérő érdekek hatást gyakoroljanak a különböző értékpapír-szolgáltatások teljesítésére. Annak érdekében, hogy nagyfokú gondosságot és tisztességet, valamint jogszerű és hivatásszerű tevékenységet, a piaci standardok betartását, különösen az ügyfél érdekeinek szem előtt tartását garantálhassunk, mi magunk és munkatársaink is magas etikai standardok betartása mellett köteleztük el magunkat. Amennyiben a meghozott szervezeti intézkedések ellenére sem kerülhető el az érdekütközés, úgy ezt az érintett ügyféllel az ügylet lezárása vagy a tanácsadás előtt közöljük. Web: www.mf-‐consulting.at Email: office@mf-‐consulting.at Tel.: +43 1 361 98 80 Adresse: Museumstraße 4, A-‐1010 Wien FB-‐Nr.: 399594p Handelsgericht Wien UID.: ATU68500605
Az ügyfelet arról tájékoztatjuk, hogy az MFC Mikulik Finance Consulting GmbH saját termékeit ajánlja, amennyiben a termék megfelel az ügyfélnek, mivel ezek a termékek társaságunk szempontjából legalább egyenértékűek más termékkibocsátók hasonló termékeivel. Amennyiben az ügyfél igényli, úgy társaságunk bármikor tanácsot ad más termékekről is, és összehasonlítja ezeket a saját termékeinkkel. Továbbá felhívjuk a figyelmet arra is, hogy az FMA [Finanzmarktaufsicht, pénzpiaci felügyelet] a 2007. évi WAG 75. szakasz 8. bekezdésének értelmében honlapján közzéteszi az értékpapírcégek piacon szokásos díjazásának mértékét, amelyet a pénzügyi szolgáltatók törvényben meghatározott érdekképviselete – jelen esetben a Fachverband Finanzdienstleister der Wirtschaftskammer Österreich (WKO) – [az Osztrák Gazdasági Kamara (WKO) pénzügyi szolgáltatói szakmai egyesülete] által rendszeresen ki kell vetni. Ezen túlmenően üzleti partnereink tevékenységünkkel kapcsolatban díjmentesen tudnak rendelkezésre bocsátani pénzügyi elemzéseket vagy más, a pénzeszközökről szóló tájékoztató anyagokat, oktatást, és részben műszaki szolgáltatásokat és berendezéseket, valamint olyan eszközöket, amelyek a harmadik féltől érkező információkhoz vagy -feldolgozási rendszerekhez való hozzáféréshez szükségesek. Ezekkel a támogatásokkal értékpapír-szolgáltatásunk minőségének növelését szeretnénk elérni. Az összes fent nevezett előny elfogadása semmiképpen sem áll szemben az Ön számára nyújtott, az érdekeknek megfelelő értékpapírszolgáltatás teljesítésével. 5. ÁLTALÁNOS KOCKÁZATI TÁJÉKOZTATÁS A 2007. ÉVI WAG 40. SZAKASZA SZERINT Kockázat alatt a befektett tőke elvárt hozamának el nem érése, és/vagy a befektetett tőke elvesztése értendő. A kockázatok bekövetkeztének oka sokrétű, és termékenként különböző lehet. Ezek a kockázatok nem mindig láthatóak előre, ezért az alábbi felsorolás sem tekinthető véglegesnek. Az a bázis, amelynek alapján a befetetési javaslatok megfogalmazásra kerülnek, az idő előrehaladtával változhat, ezért tanácsos a befektető érdekében a befektetést állandóan figyelemmel kísérni, valamint a tanácsadóval értékelni. Igény esetén az MFC Mikulik Finance Consulting GmbH ügyfelei egy kiegészítő, részletesebb leírást is kaphatnak a kockázatokról. A pénzeszközök típusuktól függően a következő kockázatokkal járhatnak: Bonitási (hitelképességi) kockázat Alapvetően fennáll annak a kockázata, hogy az adós fizetési kötelezettségének nem képes, vagy nem időben képes eleget tenni. Az ilyen, nemteljesítés okozta kockázat különösen a kötvényeknél gyakorol szerfelett erős hatást az értékfejlődésre. Éppen ezért a befektetőknek befektetési döntésük meghozatalakor az egyes adósok és kibocsátók bonitását figyelembe kell venniük. A kibocsátók bonitásának megítéléséhez független hitelminősítő intézetek bonitási értékeléseket adnak ki. A minősítések a legjobb, „AAA“-tól C vagy D besorolásig terjednek. Minél alacsonyabb a besorolás, annál nagyobb valószínűséggel következik be az adós részéről nemteljesítés. A bonitási kockázat hatásai csökkenthetők, amennyiben megfelelő szórással különböző kibocsátók kerülnek kiválasztásra. Likviditási kockázat Ez a kockázat annak a lehetőségét jelenti, hogy a befektetés bármikor, a piaci körülményeknek megfelelő áron eladható, vagy lezárható. Akkor lehet likvid piacról beszélni, ha a befektető szabadon kereskedhet az értékpapírjaival anélkül, hogy már egy átlagos méretű (a piaci körülményeknek megfelelő forgalmi volumenhez viszonyítva) megbízás is érezhető árfolyamingadozásokhoz vezetne, és emiatt a megbízás nem, vagy csak egy jelentősen megváltozott árfolyam-szinten lenne teljesíthető. Országkockázat Az országkockázat egy adott állam bonitásának kockázata. Amennyiben az adott állam politikai vagy gazdasági kockázatot jelent, úgy ez negatívan hathat minden, az adott államban illetőséggel rendelkező partnerre. Valutakockázat Web: www.mf-‐consulting.at Email: office@mf-‐consulting.at Tel.: +43 1 361 98 80 Adresse: Museumstraße 4, A-‐1010 Wien FB-‐Nr.: 399594p Handelsgericht Wien UID.: ATU68500605
Ha egy külföldi valutában jegyzett ügyletre esik a választás, úgy a hozam ill. az adott ügylet értékfejlődése nem csak az értékpapír helyi hozamától függ az adott külföldi piacon, hanem erősen függ a külföldi valuta árfolyamának a befektető bázisvalutájához (pl. euró) viszonyított fejlődésétől is. Így az árfolyam ingadozásai a befektetés hozamát és értékét növelhetik vagy csökkenthetik is. Kamatkockázat (vagy kamatváltozás kockázata) A kamatkockázat a piaci kamatszint jövőbeni változásainak lehetőségéből adódik. Fix kamatozású kötvények esetében amennyiben a piaci kamatszint a futamidő alatt nő, úgy az árfolyamveszteséghez, a csökkenő piaci kamatszint pedig árfolyamnyereséghez vezet. Transzfer-kockázat Külföldi vonatkozású ügyletek esetén fennáll annak a kockázata, hogy politikai vagy devizajogi intézkedések meggátolják vagy megnehezítik a befektetés realizálását, amelynek eredményeként a külföldi valutában jegyzett ügyletek esetében egy külföldi valuta már nem lesz szabadon konvertálható. A teljes veszteség kockázata A teljes veszteség kockázata alatt azt a kockázatot értjük, hogy a befektetés értéktelenné válhat, pl. határidős jog esetében konstrukciójából adódóan. Teljes veszteség különösen akkor léphet fel, ha az értékpapír kibocsátója gazdasági vagy jogi okokból már nem képes teljesíteni fizetési kötelezettségeit (csőd). Árfolyamkockázat Az értékpapírokkal rendszerint tőzsdéken ill. elismert piacokon kereskednek. Az árfolyamképzést a kereslet és a kínálat határozza meg. Ha egy értékpapír iránt csekély a kereslet, akkor az értékpapír árfolyama csökkeni fog, ami veszteségekhez vezet. 6. KOCKÁZATI TÁJÉKOZTATÁS A 2007. ÉVI WAG 40. SZAKASZA ALAPJÁN KÖTVÉNY Definíció A kötvény (kötelezvény, járadék, kötelezettség) olyan értékpapír, amellyel a kiállító (adós, kibocsátó) a tulajdonos (hitelező, vevő) felé a kapott tőke kamatozására, valamint annak a kötvényfeltételek szerinti visszafizetésére vállal kötelezettséget. Hozam Kötvény-befektetés esetén a hozam egyrészt a tőke után számított kamatból, másrészt a vételi ár és az elért eladási/törlesztési ár közötti különbségből tevődik össze. A hozamot csak abban az esetben lehet előre megállapítani, ha a kötvényt a törlesztésig fenntartják, és ha az adós is előírásszerűen tesz eleget kötelezettségeinek. A hozam mértékeként a nyereséget (lejáratig tartandó) lehet használni. A hozam számításánál a költségterheket is figyelembe kell venni. Kockázatok Bonitási kockázat, kamatváltozás kockázata, likviditási kockázat, valutakockázat (külföldi valutában jegyzett kötvényeknél), országkockázat. RÉSZVÉNYEK Definíció A részvények olyan értékpapírok, amelyek részesedést biztosítanak egy vállalatban (részvénytársaság). A részvényeseknek joguk van a vállalat nyereségéből részesedni, valamint szavazati joggal rendelkeznek a társaság közgyűlésében (kivéve: elsőbbségi részvény). Web: www.mf-‐consulting.at Email: office@mf-‐consulting.at Tel.: +43 1 361 98 80 Adresse: Museumstraße 4, A-‐1010 Wien FB-‐Nr.: 399594p Handelsgericht Wien UID.: ATU68500605
Hozam A részvények hozama az osztalék-kifizetésekből és a részvény árfolyamingadozásaiból tevődik össze. A részvények hozama előre nem megállapítható, és egyrészt az adott vállalat gazdasági fejődésétől, másrészt az általános gazdasági fejlődéstől függ. Az osztalék (részben) a közgyűlés határozata alapján kifizetésre kerülő vállalati nyereség. Kockázatok Árfolyamkockázat, bonitási kockázat, likviditási kockázat, valutakockázat, országkockázat BEFEKTETÉSI ALAPOK Definíció A befektetési alapok befektetési jegyei a befektetőnek résztulajdont biztosítanak a befektetési alap vagyonából. A befektetési alapok a kockázatporlasztás elve alapján, a törvényi előírások szerint, vagy az egyes alapok egyéni szabályzatának megfelelően fektetnek be. Nagyvonalakban a kötvényalap, a részvényalap és a vegyes alap kategóriáit különböztetjük meg. Hozam A befektetési alap hozama egyrészt a kifizetésekből (kivéve a felhalmozási alapoknál), másrészt az alap számított értékének fejlődéséből tevődik össze. A hozam előre nem határozható meg. Kockázatok Árfolyamkockázat, bonitási kockázat, likviditási kockázat, országkockázat (külföldi alapoknál), valutakockázat, kamatváltozás kockázata. 7. KÖLTSÉGEK ÉS KAPCSOLÓDÓ DíJAK a 2007. évi WAG 40. szakasza 4. melléklete szerint Az MFC Mikulik Finance Consulting GmbH tevékenysége keretében harmadik féltől (pl. letétkezelő bankok vagy termékkibocsátók) juttatásokat kap. Ide tartoznak a kiadási költséghozzájárulások, amelyek 100%-ig a MFC Mikulik Finance Consulting GmbH-hoz folynak be. Továbbá éves szinten akár 1,5%-ot is kitevő, a termékkibocsátók által beszedett kezelési költségekből közvetlenül vagy közvetve (a letétkezelő bankokon keresztül), részletekben állományjutalék is kifizetésre kerül. Ezek a jutalékok első sorban a közvetítői tevékenység ellentételezésére, valamint az infrastruktúra kiépítésére és fenntartására szolgálnak, amelyre szükség van az ügyfelek számára a legmagasabb szintű szolgáltatás biztosításához. Az MFC Mikulik Finance Consulting GmbH több letétkezelő bankkal alapvető kondíciós megállapodásokat kötött. Ezek azon minimum feltételeket rögzítik, amelyekkel az MFC Mikulik Finance Consulting GmbH ügyfelei tranzakciókat bonyolíthatnak. A letétkezelő bank kiválasztása a tanácsadó hatásköre, aki a „best execution“-elv (a legkedvezőbb teljesítés elve) szerint jár el. További részletek az MFC „Végrehajtási politika“ című anyagában olvashatók. Bécs, 2015. szeptember
Web: www.mf-‐consulting.at Email: office@mf-‐consulting.at Tel.: +43 1 361 98 80 Adresse: Museumstraße 4, A-‐1010 Wien FB-‐Nr.: 399594p Handelsgericht Wien UID.: ATU68500605
