ABSTRAK Nama
: Agung Cipto Nugroho
NPM
: 140610080087
Judul
: Menentukan Besarnya Manfaat Pensiun Menggunakan Metode Iuran Pasti dengan Mempertimbangkan Pengaruh Kurs Valuta Asing
Pembimbing
: Gatot Riwi Setyanto, Drs., M.S
Co-Pembimbing
: Soemartini,Dra.,M.Si
Penelitian ini membahas mengenai program pendanaan pensiun jenis pensiun normal dengan menggunakan Projected Benefit Cost Method, yaitu program pensiun iuran pasti. Selama ini, perhitungan benefit selalu dilakukan tanpa mempertimbangkan risiko kurs valuta asing. Faktanya, kondisi perekonomian Indonesia sangat dipengaruhi oleh globalisasi ekonomi, yang mengakibatkan fluktuasi nilai tukar rupiah terhadap valuta asing, terutama terhadap dollar Amerika, sehingga tunjangan yang diterima pada saat pensiun menjadi tidak memiliki nilai sesuai harapan. Untuk mengantisipasi hal tersebut dipertimbangkan pengaruh kurs valuta asing dalam program pendanaan pensiun jenis pensiun normal yaitu dengan menentukan rumusan benefit pensiun normal dengan mempertimbangkan pengaruh kurs valuta asing. Berdasarkan perhitungan, untuk seseorang yang mengikuti program pendanaan pensiun pada usia 20 tahun dengan pensiun normal pada usia 56 tahun, dan dengan pembayaran normal cost yang ditentukan berdasarkan persentase gaji pokok yang konstan yaitu pada saat masuk kerja atau usia 20 tahun peserta harus membayar normal cost sebesar 5% dari gaji pokok yaitu sebesar Rp.105.069,- per tahun per individu. Dan pada saat mencapai usia 55 tahun, peserta tersebut harus membayar iuran atau normal cost sebesar Rp. 6.436.682,- per tahun per individu atau, dimana nilainya bertambah setiap tahunnya seiring dengan kenaikan persentase gaji, maka didapatkan besaran benefit pensiun normal sebesar Rp. 771.924.849,- dengan parameter rata-rata perubahan (drift) nilai kurs Rupiah terhadap Dollar Amerika sebesar 0,0005041 , sedangkan tingkat volatilitasnya sebesar 0,011592038 . Kata Kunci :PBCM, Benefit, Pensiun Normal, Pension Plan , Kurs Valuta Asing.
i
ABSTRACT Name
: Agung Cipto Nugroho
NPM
: 140610080087
Title
: Determination of Pension Benefit Using The Projected Benefit Cost Method by Considering the Effect of Foreign Exchange Rate
Supervisor
: Gatot Riwi Setyanto, Drs., M.S
Co-Supervisor
: Soemartini,Dra.,M.Si
This study discusses the types of funding programs for normal pension by using the Projected Benefit Cost Method which is defined benefit pension plans. During this time, the calculation of benefits and contributions are always done without considering the risk of foreign exchange rates In fact, the condition of Indonesia's economy is strongly influenced by the economic globalization that resulted in the weakening of the rupiah against foreign currencies, especially against the U.S. dollar currency, so the benefits received on retirement have no value as expected. To anticipate this, considering the effect of foreign exchange rates in pension funding program determines the type of normal pension benefit with the formulation and consider the impact of foreign exchange rates . Based on the calculations, for someone who follows pension funding program at the time off work or the age of 20 years with the normal pension at 56 years will have to pay the normal cost based on constant percentage of salary, in the age of 20 years the employe will have to pay Rp. 104.363,- per year per individual. On reaching the age of 55 years, the participant must pay fees or a normal cost of Rp. 6.436.682,per year per individual, which the value increases every year due to higher percentage of salary with the average parameter changes (drift) Rupiah exchange rate against U.S. dollar of 0.0026838 and 0.0132933 for the level of volatility. Keywords: PBCM, Pension Benefit, Normal Pension, Pension Plan, Currency Exchange.
ii
KATA PENGANTAR
Bismillahirrahmaanirrahiim.
Puji dan syukur penulis panjatkan kehadirat Allah SWT, karena berkat rahmat-Nya penulis dapat menyelesaikan draft sidang dengan judul “Menentukan Besarnya Benefit Pensiun Menggunakan Metode Iuran Pasti dengan Mempertimbangkan Pengaruh Kurs Valuta Asing”. Tujuan penulisan draft skripsi ini adalah untuk memenuhi satu dari serangkaian proses dan syarat bagi penulis untuk menempuh sidang akhir sarjana strata-1 (S-1) di Jurusan Statistika FMIPA Unpad. Dalam kesempatan ini penulis ucapkan terima kasih kepada semua pihak yang telah mendukung dan memberi saran yang sangat bermanfaat bagi penulis dalam menyelesaikan draft skripsi ini. Dengan kerendahan hati penulis mengucapkan rasa hormat dan terimakasih yang sebesarnya-besarnya kepada :
1. Mamah dan papa tercinta atas segala cinta dan kasih sayang serta dukungan moril maupun materil kepada penulis hingga sekarang. Perjuangan serta kerja keras kalian tidak dapat tergantikan dengan apapun di dunia ini. Semoga skripsi ini dapat menjadi salah satu wujud tanda bakti penulis. 2. Bapak Drs. Gatot Riwi Setyanto, MS selaku dosen pembimbing utama juga ketua jurusan statistika yang telah memberikan bimbingan dan masukan dalam menyelesaikan skripsi ini. Terimakasih banyak atas kesabaran,
iii
pengorbanan, semangat, tekanan dan dorongan serta kebaikan hati bapak selama membimbing saya. 3. Ibu Dra. Soemartini, M.Si selaku dosen pembimbing kedua yang telah rela meluangkan waktu serta dengan kesabarannya membimbing, memberikan dorongan dan semangat kepada penulis selama penyusunan skripsi ini. 4. Bapak H. Achmad Zanbar Soleh, M.Si, M.Stat dan Bapak Eko Nugroho, S.Si., M.Sc selaku tim dosen penguji atas kritikan, saran serta koreksinya demi kesempurnaan skripsi ini. Serta kebaikan dan ilmu-ilmu serta nasihat yang diberikan selama proses tugas akhir ini. 5. Bapak I Gede Nyoman Mindra Jaya, S.Si, M.Si selaku dosen wali yang telah memberi dorongan, semangat, dan masukan serta pertimbangan untuk setiap mata kuliah yang akan diambil. Serta ilmu-ilmu, bimbingan dan nasihat kepada penulis selama menuntut ilmu di Jurusan Statistika ini. 6. Seluruh Staf Tata Usaha, Perpustakaan, Labkom, Lab TA, Pak Solihin, Pak Niko, Pak Yayan, Pak Hendris, Mas Agus, Pak Sutia, terimakasih atas bantuan dan motivasinya selama ini. 7. Bapak Syamsudin selaku pembimbing lapangan di Dana Pensiun Krakatau Steel, terimakasih atas bimbingan serta arahannya sehingga skripsi ini dapat diselesaikan 8. Adik- adikku dimas dan annisa terimakasih atas dukungan dan motivasinya selama ini sehingga skripsi ini dapat diselesaikan.
iv
9. Nabila Nirvana as a lover, friend, enemy, motivator, happiness machine Thanks bun! 10. Teman-teman sepermainan 2008, izsal, dea, teguh, prian, gani, iwan, satya, vitha, cipuy, ulfah, verra, sukma, ari, harris, ghiffari, bona, lana, bella dan semuanya atas bantuan, dan dukungannya sehingga skripsi ini dapat diselesaikan. 11. Semua pihak yang telah membantu penulis dari awal hingga akhir dalam penyelesaian skripsi ini. Penulis menyadari masih banyak kekurangan dalam penyusunan draft sidang ini. Oleh karena itu penulis mengharapkan kritik dan saran dari semua pihak guna perbaikan selanjutnya. Akhir kata penulis ucapkan semoga draft skripsi ini dapat memenuhi syarat dan memberikan manfaat kepada berbagai pihak sebagaimana tujuan penulisannya.
Bandung, Juni 2012
Penulis
v
DAFTAR ISI
ABSTRAK ……………………………………………………………………… i KATAPENGANTAR…………………………………………………………..
iii
DAFTAR ISI ……………………………………………………………………
vi
DAFTAR GAMBAR …………………………………………………………..
ix
DAFTAR LAMPIRAN ………………………………………………………..
x
BAB I
BAB II
PENDAHULUAN 1.1
Latar Belakang…………………………………………...
1
1.2
Identifikasi Masalah ……………………………………..
3
1.3
Maksud danTujuan Penelitian …………………………...
3
1.4
Manfaat Penelitian ………………………………………. 4
TINJAUAN PUSTAKA 2.1
Pendahuluan ……………………………………………..
5
2.2
Tabel Penurunan Ganda …………………………………
5
2.3
Asumsi Perhitungan dalam Aktuaria…………………….. 5 2.3.1 Decrement Assumptions …………………………. 6 2.3.2 Fungsi Pendapatan (Gaji) ………………………... 6 2.3.3 Fungsi Anuitas …………………………………… 7 2.3.4 Fungsi Manfaat Pensiun …………………………. 8 2.3.5 Asumsi lain-lain …………………………………. 11
vi
2.4
2.5
2.6
BAB III
Pension Plan …………………………………………….. 11 2.4.1 Pendanaan Program Pensiun ……………………
11
Projected Benefit Cost Method (Metode Iuran Pasti) …..
12
2.5.1 Normal Cost …………………………………….
13
2.5.2 Present Value of Future Benefit ………………...
14
Critical Review ………………………………………….
14
MENENTUKAN BESARNYA MANFAAT PENSIUN MENGGUNAKAN METODE IURAN PASTI DENGAN MEMPERTIMBANGKAN PENGARUH KURS VALUTA
ASING 3.1
Pendahuluan …………………………………………….
17
3.2
Sistem Nilai Kurs ……………………………………….
19
3.3
Model Valuta Asing …………………………………….
21
3.4
Menentukan Besarnya Benefit Menggunakan Metode Iuran Pasti Dengan Mempertimbangkan Pengaruh Kurs Valuta Asing ………………………………………
24
3.4.1 Normal Cost dengan Mempertimbangkan Pengaruh Kurs Valuta Asing ……………………………………..
24
3.4.2 Present Value of Future Benefit dengan Mempertimbangkan pengaruh Kurs Valuta Asing ... BAB IV
25
HASIL DAN PEMBAHASAN 4.1
Pendahuluan……………………………………………..
vii
26
4.2
Asumsi Perhitungan ……………………………………..
26
4.3
Pembahasan ……………………………………………
27
4.3.1 Uji Kecocokan Distribusi Normal ……………….
28
4.3.2 Nilai Drift dan Volatility …………………………
29
4.3.3 Estimasi Gaji Dasar Karyawan …………………..
30
4.3.4 Perhitungan Besarnya Benefit pensiun Normal Menggunakan Metode Iuran Pasti dengan
BAB V
Mempertimbangkan Pengaruh Kurs Valuta Asing
30
4.3.4.1 Accrued Benefit ………………………………
31
KESIMPULAN DAN SARAN 5.1
Kesimpulan …………………………………………….
32
5.2
Saran……………………………………………………
33
DAFTAR PUSTAKA ………………………………………………………..
34
LAMPIRAN ………………………………………………………………….
35
DAFTAR RIWAYAT HIDUP ………………………………………………
48
viii
DAFTAR GAMBAR
Gambar 2.1
Prinsip Pendanaan Pensiun …………………………….
ix
12
DAFTAR LAMPIRAN
Lampiran 1
Data Pergerakan Nilai Kurs Rupiah Terhadap Dollar Amerika (Januari 2010- April 2012) ……………………………………..
Lampiran 2
35
Besarnya Drift dan Volatility dari Nilai Kurs Rupiah Terhadap Dollar Amerika………………………………………………….
36
Lampiran 3
Uji Kecocokan Kolmogorov – Smirnov pada Distribusi Normal
37
Lampiran 4
Tabel Mortalita Indonesia Tahun 2011 ………………………..
38
Lampiran 5
Tabel GAM 1971 ……………………………………………...
41
Lampiran 6
Tabel Peluang Bekerja (Composite Survival) …………………
44
Lampiran 7
Perhitungan Gaji Dasar Berdasarkan Gaji Pokok Awal Mengikuti Program Pensiun ……………………………………………….
Lampiran 8
Perhitungan PVFB Pensiun Normal dengan Mempertimbangkan Kurs Valuta Asing ……………………………………………..
Lampiran 9
45
47
Perhitungan Anuitas Pensiun Normal dengan Mempertimbangkan Pengaruh Kurs Valuta Asing …………………………………..
x
48
