Aberdeen Global II. Prospekt Únor 2016

Aberdeen Global II Prospekt Únor 2016

Obsah Důležité Informace

01

Slovníček 03 Shrnutí 05 Organizace Společnosti Aberdeen

06

Správní Rada Společnosti Aberdeen Global II

07

Dodatek A Investiční omezení, investiční techniky a postup řízení rizika

63

Dodatek B Výpočet čisté hodnoty aktiv

72

Dodatek C Všeobecné informace

74 79

Správní Rada Společnosti Aberdeen Global Services S.A.

08

Management a Administrace

09

Dodatek D Třídy akcií

Hlavní Charakteristiky Společnosti Aberdeen Global II

11

Dodatek E Prodejní poplatky a poplatky za správu

80

Hlavní Dohody

15

Informace o Fondu

17

Dodatek F Specifické informace pro investory

81

Obecné Rizikové Faktory

37

Obchodování S Podíly Společnosti Aberdeen Global II

45

Poplatky a Náklady

50

Dividendová Politika

53

Výpočet Čistého Výnosu Z Investic

54

Výplata Dividend

55

Zdanění 56 Zveřejnění Cen Akcií

59

Schůze a Zprávy

60

Dokumenty, Které Jsou k Dispozici Ke Kontrole

61

Dokument s Klíčovými Informacemi Pro Investory 62

Důležité Informace Dříve, než bude podána žádost o akcie, musí být tento prospekt přečten v celém svém znění. Pokud máte o obsahu tohoto prospektu jakékoliv pochybnosti, měli byste se poradit se svým makléřem, bankovním manažerem, právním zástupcem, účetním nebo jiným oprávněným profesionálním finančním poradcem. Dle nejlepšího vědomí a svědomí ředitelů (kteří vynaložili veškerou přiměřenou péči na zajištění toho, aby tomu tak bylo) jsou informace obsažené v tomto prospektu v souladu se skutečností a ve vztahu k těmto informacím nevynechávají nic podstatného. Ředitelé společnosti Aberdeen Global II proto přijímají jakoukoli odpovědnost za informace obsažené v tomto prospektu. Prohlášení učiněná v tomto prospektu jsou založená na zákonech a praxi platných v současné době v Lucemburském velkovévodství a podléhají změnám těchto zákonů a praxe. Společnost Aberdeen Global II byla schválena jako podnik pro kolektivní investování do převoditelných cenných papírů dle zákona ze dne 17. prosince 2010 o subjektech kolektivního investování, v platném znění, („zákon“) a je způsobilá jako SKIPCP. Akcie jsou nabízeny pouze na základě informací obsažených v aktuálním prospektu, nejnovějším dokumentu s klíčovými informacemi pro investory, poslední výroční zprávy a účetní uzávěrky nebo prozatímní zprávy a účetní závěrky (pokud je novější než výroční zpráva a účetní uzávěrka), které obsahují auditované účetní závěrky, a jakékoli následné neauditované průběžné zprávy společnosti Aberdeen Global II, byla-li vydána později, které jsou k dispozici v sídle společnosti Aberdeen Global II v Lucembursku nebo je možné získat od celosvětových distributorů či distributorů ve Spojeném království. Žádný dealer, prodejce nebo jakákoli jiná osoba není oprávněna poskytnout jakékoliv informace nebo učinit jakékoli prohlášení, které se liší od těch uvedených v tomto prospektu a v dokumentech zde uvedených v souvislosti s touto nabídkou, a pokud bude takováto informace nebo prohlášení poskytnuto, musí být považováno za neoprávněné a nesmí být považováno za spolehlivé. Distribuce tohoto prospektu a nabídka nebo nákup akcií mohou být v určitých jurisdikcích omezeny. Tento prospekt nebo formulář žádosti nepředstavuje výzvu na upsání akcií pro žádné osoby, které obdržely kopii tohoto prospektu nebo doprovodného formuláře žádosti v některých z těchto jurisdikcí, a tento formulář žádosti mohou použít pouze v případě, že v příslušné jurisdikci jim může být takováto výzva předložena u člena v souladu se zákonem a takovýto formulář žádosti může být v souladu se zákonem použit bez dodržení všech místních registračních nebo jiných právních požadavků. Je odpovědností všech osob, které mají v držení tento prospekt, a všech osob, které chtějí požádat o akcie dle tohoto prospektu, aby se informovaly a dodržovaly všechny platné zákony a předpisy jakékoli příslušné jurisdikce. Potenciální žadatelé o akcie a všechny osoby, které mají v držení tento prospekt, se musí informovat o všech právních požadavcích takovéto žádosti a takovéhoto držení a o všech platných předpisech devizové kontroly a příslušných daní země jejich příslušného státního občanství, sídla, trvalého bydliště nebo místa řádného povolení k pobytu. Stejně tak tento prospekt nepředstavuje nabídku ani pobídku podanou kýmkoli v jakékoli jurisdikci, ve které by taková nabídka nebo pobídka nebyla legální nebo ve které není osoba, která takovou nabídku či pobídku podává, k tomu způsobilá, nebo komukoli, komu je nezákonné takovou nabídku nebo výzvu podávat.

KANADA Akcie společnosti Aberdeen Global II nebudou v Kanadě veřejně nabízeny. V Kanadě budou jakékoli nabídky akcií prováděny formou soukromých investic: (i) podle kanadského memoranda týkajícího se nabídek obsahujícího určitá předepsaná zveřejnění, (ii) na základě, který je osvobozen od požadavku, aby společnost Aberdeen Global II prospekt připravila a uložila jej u příslušných kanadských regulačních orgánů pro cenné papíry v souladu s příslušnými požadavky v příslušných kanadských jurisdikcích a (iii) osobám nebo subjektům, které jsou „povolenými klienty“ (jak je tento pojem definován v Národním nástroji 31-103 Požadavky na registraci, výjimky a průběžné povinnosti registranta). Správcovská společnost, která funguje jako správce společnosti Aberdeen Global II, jakož i agent soukromých investic v Kanadě, není žádným způsobem registrována v žádné kanadské jurisdikci a může se v některých kanadských jurisdikcích spoléhat na jednu nebo více výjimek z různých registračních požadavků. Pokud investor sídlící v Kanadě nebo investor, který se stal kanadským rezidentem po nákupu akcií, musí být „povoleným klientem“ a nesplňuje nebo již nesplňuje kritéria pro „povoleného klienta“, nebude investor moci kupovat žádné další akcie a může být přinucen ke zpětnému odkupu všech svých nesplacených akcií. SPOJENÉ STÁTY AMERICKÉ Akcie nebyly registrovány dle zákona Spojených států o cenných papírech z roku 1933 v platném znění a společnost Aberdeen Global II nebyla registrována dle zákona Spojených států o investičních společnostech z roku 1940 v platném znění. Proto akcie nesmí být přímo ani nepřímo nabízeny nebo prodávány ve Spojených státech amerických nebo v některém z jejich států, území, držav nebo jiných oblastech, které podléhají jejich jurisdikci, nebo „osobě ze Spojených států amerických“ či v jeho prospěch. „Osobou ze Spojených států amerických“ se pro tyto účely rozumí státní příslušník nebo rezident Spojených států amerických nebo kteréhokoli z jejich států, území, držav nebo oblastí spadajících do jejich jurisdikce („Spojené státy“), a jakékoli partnerství, korporace nebo jiné právnické osoby organizované nebo vytvořené na základě zákonů Spojených států nebo jakékoli jejich politické podoblasti. Bez ohledu na výše uvedené však mohou být akcie nabízeny nebo prodávány ve Spojených státech, osobám ze Spojených států nebo v jejich prospěch s předchozím souhlasem společnosti Aberdeen Global II a takovým způsobem, který je osvobozený od povinnosti registrace dle uvedených zákonů. PRÁVA PODÍLNÍKA Společnost Aberdeen Global II směřuje pozornost investorů na skutečnost, že každý investor bude moci plně vykonávat svá práva investora pouze vůči společnosti Aberdeen Global II, zejména právo účastnit se valných hromad podílníků, pouze pokud je investor zapsán sám a svým vlastním jménem v rejstříku podílníků společnosti Aberdeen Global II. V případech, kdy investor investuje do společnosti Aberdeen Global II prostřednictvím zprostředkovatele investujícího do společnosti Aberdeen Global II svým vlastním jménem, ale v zastoupení investora, nemusí být vždy možné, aby investor vykonával některá akcionářská práva přímo vůči společnosti Aberdeen Global II. Investorům se doporučuje získat informace o svých právech.

aberdeen-asset.co.uk01

Důležité Informace POKRAČOVÁNÍ OBECNĚ Pro uznání, registraci nebo povolení společnosti Aberdeen Global II v jakékoli jurisdikci není nutné schválení nebo zamítnutí jakýmkoli orgánem ani jeho převzetí odpovědnosti za přiměřenost nebo přesnost tohoto nebo jakéhokoli prospektu nebo portfolia cenných papírů držených společností Aberdeen Global II. Uznání nebo registrace nesmí být také chápáno tak, že jakýkoli orgán přebírá jakoukoli odpovědnost za finanční zdraví jakéhokoli investičního plánu nebo že investice do takovéhoto plánu doporučuje nebo že jakékoli prohlášení nebo názory vyjádřené s ohledem na tento plán jsou správné. Jakékoli opačné prohlášení není oprávněné a je nezákonné. Společnost Aberdeen Global II může být po zveřejnění tohoto prospektu oprávněna k obchodování na trzích v jiných zemích. V případě dalších registrací nemusí být prospekt aktualizován prostřednictvím dodatku, bude však zpřesněn při dotisku tohoto prospektu. Podrobnosti o povoleních stávajících fondů jsou také k dispozici na aberdeen-asset.com a dále jsou k dispozici v sídle společnosti Aberdeen Global II nebo u jejího převodního zmocněnce. Tento prospekt je možné překládat do dalších jazyků. V případě rozporu nebo dvojznačnosti, pokud jde o význam jakéhokoliv slova nebo fráze v kterémkoliv překladu, má převahu anglický text, s výjimkou rozsahu (avšak pouze v tomto rozsahu) vyžadovaném zákony jurisdikce, ve které se podíly prodávají, a to v případě žaloby z důvodu nedodržení důvěrnosti v rámci prospektu v jazyce odlišném od angličtiny bude rozhodující jazyk prospektu, na kterém se tato žaloba zakládá, a veškeré spory s tímto související budou vedeny a interpretovány v souladu s lucemburským právem.

02

Aberdeen Global II Prospekt, Únor 2016

Slovníček Tento slovníček je určen jako pomoc pro čtenáře, kteří nemusí být obeznámeni s pojmy používanými v tomto prospektu. Formulář žádosti

Formulář žádosti, který je k dispozici u celosvětového distributora, distributora pro Spojené království, převodního agenta nebo místního distributora.

Stanovy společnosti

Stanovy společnosti Aberdeen Global II.

Partner

Společnost v rámci skupiny společností Aberdeen Asset Management PLC.

Balkánské země

Země, které v minulosti byly součástí Svazové republiky Jugoslávie (jmenovitě Bosna a Hercegovina, Chorvatsko, Kosovo, Makedonie, Černá hora, Srbsko a Slovinsko) a Albánie.

Základní měna

Ve spojení s fondem se jedná o základní měnu určenou pro příslušný fond, blíže specifikovanou v části „Informace fondu“.

Představenstvo

Představenstvo Aberdeen Global II.

Pracovní den

Den, ve který jsou lucemburské banky otevřené pro obchod (24. prosinec není pracovní den).

SNS

Volný svaz bývalých sovětských republik v Sovětském svazu před jeho rozdělením v prosinci roku 1991. Mezi původní členské státy patří: Arménie, Ázerbájdžán, Bělorusko, Gruzie, Kazachstán, Kyrgyzstán, Moldavsko, Rusko, Tádžikistán, Turkmenistán, Ukrajina a Uzbekistán. Gruzie, původně člen SNS, ze společenství v roce 2009 vystoupila, ale pro účely tohoto prospektu je do této skupiny zahrnuta.

Třída (třídy) akcií / akcie třídy (tříd)

V souladu se stanovami může správní rada v rámci každého fondu rozhodnout o vydání oddělené třídy akcií (dále uváděno dle vhodnosti jen jako „akcie třídy“, „třída akcií“ nebo „třída“), jejichž aktiva budou investována společně, ale kde může být použita konkrétní struktura počátečního poplatku nebo struktura poplatku za zpětný odkup, struktura poplatků, minimální hodnota úpisu, měna, dividendová politika nebo jiné funkce.

Propojená osoba

Osoba nebo společnost spojená společným vlastnictvím, jak je blíže popsáno v článku 16 stanov.

CSSF

Commission de Surveillance du Secteur Financier nebo její nástupnická organizace.

Transakční den do 21. března 2016

Týkající se všech fondů, jakýkoli pracovní den, kromě dnů v období pozastavení obchodování s akciemi daného fondu.

Transakční den od 22. března 2016

Týkající se všech fondů, jakýkoli pracovní den, kromě dnů v období pozastavení obchodování s akciemi daného fondu nebo dny (určené Představenstvem dle jeho uvážení), kdy je zavřená burza nebo trh, kde se obchoduje podstatná část portfolia daného fondu. Obchodní dny, které nejsou dny ocenění, budou dostupné v sídle společnosti Aberdeen Global a na aberdeen-asset.com.

Dluhopisy a jim příbuzné cenné papíry

Mimo jiné zahrnuje konvertibilní a nekonvertibilní firemní a nefiremní dluhopisy, cenné papíry, prioritní cenné papíry, soukromě umístěné cenné papíry (což jsou cenné papíry prodané přímo v prodeji dojednaném s institucionálními nebo soukromými investory namísto veřejné nabídky, například soukromě umístěné dluhopisy), dluhopisy s pevnou nebo proměnlivou úrokovou sazbou, bezkuponové a diskontní dluhopisy, obligace, směnky, depozitní certifikáty, bankovní akcepty, obchodní cenné papíry, pokladniční poukázky, státní dluhopisy, cenné papíry kryté aktivy a cenné papíry kryté hypotékami.

Směrnice 2009/65/ES

Směrnice 2009/65/ES o koordinaci právních a správních předpisů týkajících se subjektů kolektivního investování do převoditelných cenných papírů v platném znění.

Ředitelé

Členové správní rady.

Východní Evropa

Státy střední a východní Evropy, včetně Ruska, Turecka, SNS a balkánských zemí.

EHP

Evropský hospodářský prostor (EU, Norsko, Island a Lichtenštejnsko).

Efektivní správa portfolia

Techniky a nástroje týkající se převoditelných cenných papírů a nástrojů peněžního trhu, jak je dále popsáno v kapitole „Techniky a nástroje” v Dodatku A.

Způsobilý trh

Burza nebo regulovaný trh v jednom ze způsobilých států.

Způsobilý stát

Každý členský stát EU nebo jakýkoli jiný stát ve východní a západní Evropě, Asii, Africe, Austrálii, Severní Americe, Jižní Americe a Oceánii.

EU

Evropská unie

Euro

Veškeré reference na „€“ a „Euro“ se týkají měny zavedené ve třetí fázi ekonomické unie v souladu se smlouvou zakládající Evropskou unii.

Směrnice o daních z úspor Směrnice Rady 2003/48/ES o zdanění příjmů z úspor v podobě úrokových plateb, v platném znění. Eurozóna

Členské státy Evropské unie, které přijaly euro jako svou měnu.

Fond

Podfond společnosti Aberdeen Global II.

Institucionální investor

Institucionální investor ve smyslu zákona.


Slovníček POKRAČOVÁNÍ Výše investice

Částka vložená investorem nebo jeho jménem, která slouží pro investici do některého z fondů a ze které budou placeny veškeré počáteční nebo jiné poplatky před investicí.

Investiční stupeň

Mít minimální rating BBB- dle agentury Standard & Poor’s nebo minimálně Baa3 dle agentury Moody‘s Investors Service nebo minimálně BBB- dle agentury Fitch Ratings nebo být investičním správcem pomocí podobných úvěrových kritérií v době nákupu považován za rovnocenné. V případě rozdělených ratingů může být použit ten vyšší.

Měny investičního stupně Měny, u nichž má dlouhodobý rating cenných papírů státu v místní měně investiční stupeň. Dokument s klíčovými Dokument s klíčovými informacemi pro investory, které jsou čas od času k dispozici pro třídu akcií fondu. informacemi pro investory nebo KIID Zákon

Lucemburský zákon ze 17. prosince 2010 týkající se subjektů kolektivního investování v platném znění.

Většina

Ve vztahu k investičním cílům Fondů se rozumí, že nejméně padesát jedna procent z aktiv příslušného fondu je přímo investováno do měny, země, typu cenných papírů nebo jiného hmotného prvku uvedeného v investičním cíli příslušného fondu.

Členský stát

Členský stát, jak je definováno dle zákona.

Nástroje peněžního trhu

Nástroje běžně obchodované na peněžním trhu, které jsou likvidní a mají hodnotu, kterou lze kdykoli přesně určit.

Čistá hodnota aktiv

Týkající se jakékoli třídy akcií ve fondu, hodnota čistých aktiv tohoto fondu, které lze přičíst této třídě, a vypočtená v souladu s ustanoveními popsanými v kapitole 1 Dodatku B.

OECD

Organizace pro hospodářskou spolupráci a rozvoj.

Provozní, administrativní a Fixní běžné provozní poplatky, které jsou uvedeny v části „Provozní, administrativní a servisní poplatky“ pod bodem servisní poplatky „Poplatky a náklady“. OTC

Mimoburzovní (Over-the-Counter).

Jiné SKI (UCI)

Subjekt kolektivního investování, jehož jediným cílem je kolektivní investování do převoditelných cenných papírů a/ nebo jiných likvidních finančních aktiv kapitálu získaného od veřejnosti a který funguje na principu rozložení rizika a jehož podíly/akcie jsou na žádost držitelů odkoupeny nebo vyplaceny přímo nebo nepřímo z aktiv těchto subjektů za předpokladu, že opatření k zajištění toho, aby se burzovní hodnota těchto akcií/podílů významně nelišila, byla považována za rovnocennou odkupu nebo vyplacení.

Převážně

Ve vztahu k investičním cílům fondů se rozumí, že nejméně dvě třetiny aktiv příslušného fondu jsou přímo investovány do měny, země, typu cenných papírů nebo jiného důležitého prvku uvedeného v investičním cíli.

Regulovaný trh

Regulovaný trh, jak je definován ve směrnici 2004/39/ES ze dne 21. dubna 2004 o trzích ve finančních nástrojích (směrnice 2004/39/ES), zejména trh, který je uveden na seznamu regulovaných trhů vypracovaném každým členským státem, který funguje pravidelně, je charakterizován skutečností, že předpisy vydané nebo schválené příslušnými orgány definují podmínky pro fungování trhu, podmínky pro přístup na trh a podmínky, které musí být finančním nástrojem splněny dříve, než s ním může být obchodováno na trhu, a vyžaduje dodržování všech požadavků na hlášení a na transparentnost stanovených směrnicí 2004/39/ES a jakýmkoli jiným trhem, který je regulovaný, pravidelně fungující, uznávaný a otevřený pro veřejnost ve způsobilém státě.

Repo transakce

Finanční nástroje používané u cenných papírů a na peněžních trzích, jak je dále popsáno v kapitole „Investiční techniky a nástroje” v Dodatku A.

Akcie

Jakákoli akcie jakékoli třídy fondu.

Podílník (akcionář)

Jakákoli osoba držící akcie fondu.

Cena akcie

Cena akcie v kterémkoli z fondů, tato cena je čistá hodnota aktiva této třídy akcií vydělená počtem akcií emitovaných v této třídě, upravená a vypočtená dle kapitoly 2 Dodatku B.

SRI

Společensky odpovědné investování (Socially Responsible Investment).

Britská libra

Veškeré reference na „libry“ a „£“ se týkají britských liber, měny Spojeného království.

Nižší než investiční stupeň Mít rating pod investičním stupněm nebo žádný rating. Švýcarský frank

Veškeré odkazy na „švýcarský frank“ a „CHF“ se týkají švýcarského franku, měny Švýcarska.

Převoditelné cenné papíry Akcie a jiné cenné papíry rovnocenné akciím, dluhopisy a jim příbuzné cenné papíry a všechny ostatní obchodovatelné cenné papíry, s nimiž je spojeno právo nabýt takové převoditelné cenné papíry upisováním nebo výměnou, uvedené v paragrafu 41 zákona, s výjimkou technik a nástrojů uvedených v paragrafu 42 zákona. SKIPCP (UCITS)

Subjekt kolektivního investování do převoditelných cenných papírů.

Spojené království

Spojené království Velké Británie a Severního Irska.

Americký dolar

Veškeré reference na „americký dolar“ a „USD“ se týkají amerického dolaru, měny Spojených států amerických.

Jen

Veškeré reference na „jen“ a „¥“ se týkají japonského jenu, měny Japonska.

04


Shrnutí Tento prospekt se týká nabídky jednotlivých tříd akcií bez nominální hodnoty společnosti Aberdeen Global II. Akcie jsou vydány plně splaceny ve vztahu k jednomu z fondů popsaných v části „Informace o fondu“, a to za podmínek uvedených v tomto prospektu. Základní měna každé třídy akcií je stejná jako základní měna podkladového fondu, pokud není podrobně uvedeno jinak v Dodatku D. Všechny třídy akcií všech fondů, které byly vydány, mohou být kotovány na lucemburské burze cenných papírů. Aktuální informace o fondech a třídách akcií naleznete na adrese aberdeen-asset.com nebo si je můžete vyžádat v sídle společnosti Aberdeen Global II či od převodního zmocněnce.


Organizace Společnosti Aberdeen Aberdeen Asset Management PLC, společnost kotovaná na Londýnské burze cenných papírů, je holdingová společnost skupiny spravující fondy („Skupina Aberdeen“) se sídlem v Evropě, Spojených státech a Asii. Společnost správců mezinárodního fondu Aberdeen International Fund Managers Limited je regulována Komisí pro cenné papíry a termínové obchody v Hongkongu. Společnost správců aktiv Aberdeen Asset Managers Limited je regulována a schválena orgánem finančního chování ve Spojeném království. Společnost Aberdeen Asset Management Asia Limited je regulována centrální bankou Singapuru (Monetary Autority of Singapore). Společnost Aberdeen Asset Management Inc. je regulována Komisí pro cenné papíry a burzy USA. Společnost Aberdeen Asset Management Limited je regulována Australskou komisí pro cenné papíry a investice. Společnost Aberdeen Asset Management Canada Limited je regulována Ontarijskou komisí pro cenné papíry. Akciový kapitál společnosti Aberdeen International Fund Managers Limited je v držení společností Aberdeen Asset Management PLC a Aberdeen Asset Management Asia Limited. Společnosti Aberdeen Asset Managers Limited, Aberdeen Asset Management Asia Limited a Aberdeen Asset Management Inc. jsou dceřiné společnosti v úplném vlastnictví společnosti Aberdeen Asset Management PLC. Veškerý emitovaný kapitál společnosti Aberdeen Asset Management Limited je v držení společnosti Aberdeen Asset Management Asia Limited. Veškerý emitovaný kapitál společnosti Aberdeen Asset Management Canada Limited je v držení společnosti Aberdeen Asset Management Inc. Podílový kapitál společnosti Aberdeen Global Services S.A. je v držení společností Aberdeen International Fund Managers Limited, Aberdeen Asset Managers Limited a Aberdeen Asset Management PLC. K 31. prosinci 2015 spravovala skupina Aberdeen Group aktiva za více než 290 miliard liber.

06


Správní Rada Společnosti Aberdeen Global II Správní rada společnosti Aberdeen Global II je zodpovědná za řízení a správu společnosti Aberdeen Global II a za její celkovou investiční politiku. Lynn Birdsong byl generálním ředitelem společnosti Zurich Scudder Investments, kde působil v letech 1979 až 2002. Je finančním analytikem asociace Chartered a má MBA z Pace University v New Yorku. Je nezávislým ředitelem společnosti The Nomura Partner’s Funds a The Hartford Funds a správcem přírodního historického muzea Adironského pohoří ve Spojených státech a dříve byl ředitelem společnosti Sovereign High Yield Investment Company. Martin Gilbert v roce 1983 byl zakládajícím ředitelem společnosti Aberdeen Asset Management PLC a od roku 1991 je výkonným ředitelem. Má magisterský titul v oboru účetnictví a titul bakaláře v oboru práva, které získal na univerzitě v Aberdeenu, a je autorizovaným účetním. Je také předsedou hlavních dceřiných společností společnosti Aberdeen. Je ředitelem investičního správce a je členem správních rad několika investičních trustů a uzavřených fondů. Je také nevýkonným ředitelem společnosti British Sky Broadcasting Group plc a členem Finanční poradní komise skotské vlády, Finanční, obchodní a investiční komise Velké Británie, Výkonného regulačního panelu, Monetárního výboru singapurského mezinárodního poradního panelu a Mezinárodní poradní komise britsko-amerického obchodu. Je hostujícím profesorem oboru financí na Imperial College Business School. Soraya Hashimzai je řídící členkou představenstva (správní rady) správcovské společnosti odpovídající za efektivní provoz služeb poskytovaných investiční společnosti s variabilním kapitálem (SKIPCP) společnosti Aberdeen se sídlem v Lucembursku. Ke společnosti Aberdeen Asset Management se připojila v dubnu 2010 a rovněž působí v roli vedoucího právního oddělení - produktový vývoj a vedení pro skupinu Aberdeen Group. Byla přijata jako advokát v Anglii a Walesu zabývající se korporátním právem a právem fondů od roku 2004. Bob Hutcheson byl od roku 1980 do roku 2007 partnerem u KPMG, Accountants. Momentálně je předsedou společnosti Bancon Developments Holdings Limited (stavebnictví a stavba domů) a nevýkonným ředitelem společností North Banchory Company Limited (rozvoj nemovitostí), Imes Group Holdings Limited (technické kontroly), Water Weights Group (měření zatížení) a UCAN (charita se zaměřením na rakovinu). Christopher Little založil Century Group Limited v roce 1983. Byl výkonným ředitelem společnosti Century Group a její hlavní dceřiné společnosti Century Life PLC. Zastával několik pozic nevýkonných ředitelů, a nyní je ředitelem Aberdeen Asset Management Life a Pension Limited a Abbey Life Assurance Company Limited. Ian Macdonald

je ředitelem společnosti Aberdeen Asset Management Asia Limited a úzce spolupracuje s panem Hughem Youngem na podpoře neustálého rozvoje společnosti Aberdeen v Asii a Tichomoří. V roce 1998 byl kvalifikován jako autorizovaný účetní u společnosti Price Waterhouse v Londýně a poté šel ke společnosti Lazard jako investiční bankéř fúzí a akvizicí. V roce 2005 se přestěhoval do Hongkongu a vedl tým zabývající se krytím private equity ve společnosti HSBC Asia-Pacific. Od roku 2008 pobývá v Singapuru a dříve byl výkonným ředitelem společnosti Arisaig Partners, která se zabývá správou butikových fondů. Získal prvotřídní bakalářský titul v oboru starověkých dějin na Londýnské univerzitě a je absolventem Mezinárodního institutu pro rozvoj managementu (IMD), program rozvoje vedoucích pracovníků (PED) a Harvardské obchodní škole (pokročilé studium managementu - AMP).

Gary Marshall

je momentálně vedoucím skupiny produktů Aberdeen a dohlíží na příležitosti v oblasti produktů, jejich vývoj a řízení. Mezi jeho předchozí role v Aberdeen patří pozice ředitele společnosti Aberdeen pro Severní a Jižní Ameriku a výkonného ředitele společnosti Scottish Widows Investment Partnership (nyní Aberdeen Asset Investments Limited). Má titul bakaláře přírodních věd v oboru pojistná matematika a statistika získaný na Univerzitě Heriota-Watta a je asistentem na Fakultě pojistné matematiky (Faculty of Actuaries). Do společnosti Aberdeen Group nastoupil v roce 1997 po akvizici společnosti Prolific Financial Management.

Ronaldo da Frota Nogueira je od roku 1985 ředitelem a výkonným ředitelem finančního nakladatelství IMF Editora Ltda. Dříve byl zakladatelem a ředitelem Asociace certifikovaných mezinárodních investičních analytiků, Brazilské asociace investičních profesionálů a Brazilského institutu kapitálových trhů). Dříve byl také ředitelem společnosti Sovereign High Yield Investment Company. David van der Stoep byl zakládajícím podílníkem a od roku 1976 do roku 1989 generálním ředitelem banky Staten Bank Holland NV v Haagu a po dobu více než 20 let byl prezidentem společnosti AR Group Limited v Monaku, kde byl zapojen do financování firmy a těžby. Posledních 12 let působil v důchodovém a investičním sektoru v Kapském Městě. Hugh Young je ředitelem společnosti Aberdeen Asset Management PLC a výkonným ředitelem asijské divize skupiny. Má celkovou zodpovědnost za schopnosti skupiny v oblastech aktivních akcií, pevných výnosů a nemovitostí. Do společnosti Aberdeen vstoupil v roce 1985 a z Londýna spravoval asijské akcie. Předtím působil na pozicích ve společnostech Fidelity International a MGM Assurance. V roce 1992 založil asijskou pobočku Aberdeen v Singapuru.Je také ředitelem investičního správce a dalších investičních společností a také správcovské společnosti. Získal vyšší bakalářský titul (Hons) v oboru politika na Exeterské universitě.


Správní Rada Společnosti Aberdeen Global Services S.A. Andreia Camarová je výkonnou ředitelkou a vrcholovou manažerkou rizik pro Správcovskou společnost a je odpovědná za řízení rizika lucemburských akreditovaných investičních svěřenectví (AIF) společnosti Aberdeen. Andreia vstoupila do společnosti Aberdeen v roce 2013 po 12 letech práce v oblasti auditu nemovitostí a poradenství ve společnosti Ernst & Young. Andreia vystudovala obchodní management na Univerzitě v Minho v Portugalsku a má postgraduální titul z programu zaměřeného na daňové právo a finance, jenž získala na portské Ekonomické univerzitě a na CPA v Lucembursku. Michael Determann je na pozici tajemníka Aberdeen Global ve společnosti Aberdeen Asset Management a je také ředitelem společnosti Aberdeen Asset Management Deutschland AG. Svoji kariéru započal v roce 1983 v oddělení investic se stálým výnosem ve skupině Allianz Group a poté převzal odpovědnost za držby akcií Allianz Group v průmyslových společnostech. Poté se v roce 1994 stal vedoucím investic ve společnosti Allianz Austria působící ve Vídni. V roce 2003 přestoupil do společnosti DEGI Deutsche Gesellschaft für Immobilienfonds mbH (nyní Aberdeen Asset Management Deutschland AG) na pozici generálního ředitele. Vystudoval právo na Tübingen University a v minulosti působil jako právník se specializací na občanské právo. Neil Dolby je vedoucím alternativních operací a vede tým zodpovědný za poskytování široké škály specializovaných provozních služeb, které poskytují podporu více manažerům alternativních investičních produktů. Do společnosti Aberdeen přišel v roce 2010 díky akvizici různých společností spravujících aktiva od RBS, kde pracoval na pozici hlavního provozního ředitele společnosti RBS Asset Management Ltd a byl odpovědný za provozní a funkční oblasti více manažerů, fondu hedgových fondů a oblasti long-only produktů. Neil předtím pracoval pro společnost NatWest Group a ve své kariéře byl vedoucím rizik produktů, vedoucím společnosti ve Coutts Group, vedoucím daňového poradenství a penzijních a investičních fondů ve společnosti Coutts & Co a hlavním ředitelem ve společnosti NatWest Wealth Management. Neil získal bakalářský titul v oboru ekonomie a ekonometrie na Nottinghamské univerzitě. Soraya Hashimzai je ředitelkou správcovské společnosti a je odpovědná za efektivní provoz služeb poskytovaných SKIPCP společnosti Aberdeen se sídlem v Lucembursku. V oblasti managementu aktiv společnosti Aberdeen začala pracovat v dubnu 2010 a také zastává pozici vedoucí právního oddělení - vývoj a management produktů pro Aberdeen Group. Má povolení vykonávat právnickou činnost v Anglii a Walesu, se specializací na korporátní a fondové právo od roku 2004. Alan Hawthorn je vedoucím globálních služeb pro investory a je odpovědný za veškeré interní i externě zadané převodní operace agentury a produktový management skupiny Aberdeen. Do společnosti Aberdeen nastoupil v roce 1996 ze společnosti Prolific Financial Management, kde pracoval jako administrativní manažer. Je ředitelem mnoha dceřiných společností v rámci společnosti Aberdeen Group. Má bakalářský titul v oboru obchodu získaný na univerzitě v Napier. Paul King je ředitelem Správcovské společnosti a je odpovědný za efektivní provoz služeb poskytovaných lucemburskými akreditovanými investičními svěřenectvími (AIF) společnosti Aberdeen. Do společnosti Aberdeen přestoupil v roce 2014 ze společnosti Doughty Hanson, kde od roku 2011 působil jako vedoucí lucemburské pobočky a ředitel portfolia nemovitostí. Předtím od roku 2007 pracoval u State Street AIS a Mourant, kde působil v řízení a vedení účetních a administrativních služeb v Lucembursku. Je držitelem bakalářského titulu z oblasti obchodu, titulu MBA a CPA. Gary Marshall

je momentálně vedoucím skupiny produktů Aberdeen, a dohlíží na příležitosti v oblasti produktů, jejich vývoj a řízení. Mezi jeho předchozí role v Aberdeen patří pozice ředitele společnosti Aberdeen pro Severní a Jižní Ameriku a výkonného ředitele společnosti Scottish Widows Investment Partnership (nyní Aberdeen Asset Investments Limited). Má titul bakaláře přírodních věd v oboru pojistná matematika a statistika, jež získal na Univerzitě Heriota-Watta a je asistentem na Fakultě pojistné matematiky (Faculty of Actuaries). Do společnosti Aberdeen Group nastoupil v roce 1997 po akvizici společnosti Prolific Financial Management.

Hugh Young je ředitelem společnosti Aberdeen Asset Management PLC a výkonným ředitelem asijské divize skupiny. Má celkovou zodpovědnost za schopnosti skupiny v oblastech aktivních akcií, pevných výnosu a nemovitostí. Do společnosti Aberdeen vstoupil v roce 1985 a z Londýna spravoval asijské akcie. Předtím působil na pozicích ve společnostech Fidelity International a MGM Assurance. V roce 1992 založil asijskou pobočku Aberdeen v Singapuru. Je také ředitelem investičního správce a dalších investičních společností a také Správcovské společnosti. Získal vyšší bakalářský titul (Hons) v oboru politika na Exeterské univerzitě.

08


Management a Administrace Kopie tohoto prospektu a další informace můžete získat od společnosti Aberdeen Global II nebo na jakékoli z následujících adres: HLAVNÍ SÍDLO SPOLEČNOSTI Aberdeen Global II 35a, avenue John F. Kennedy L-1855 Lucemburk Velkovévodství lucemburské SPRÁVCOVSKÁ SPOLEČNOST, DOMOVSKÝ JEDNATEL, REGISTRÁTOR A PŘEVODNÍ ZMOCNĚNEC A KOTAČNÍ AGENT Aberdeen Global Services S.A. 35a, avenue John F. Kennedy L-1855 Lucemburk Velkovévodství lucemburské SLUŽBY PRO PODÍLNÍKY (SHAREHOLDER SERVICES) Aberdeen Global Services S.A. c/o State Street Bank Luxembourg S.C.A. 49, avenue John F. Kennedy L-1855 Luxembourg Velkovévodství lucemburské Tel.: (352) 46 40 10 820 (podílníci mimo Spojené království) Fax: (352) 24 52 90 56 Pro podílníky ze Spojeného království má distributor pro Spojené království následující telefonní číslo informační linky: Tel.: 01224 425255 (podílníci ze Spojeného království) Navíc je distributor pro Spojené království k dispozici na následující informační e-mailové adrese, a to pro všechny investory: E-mail: [email protected] PLATEBNÍ AGENT State Street Bank Luxembourg S.C.A. 49, avenue John F. Kennedy L-1855 Luxembourg Velkovévodství lucemburské DEPOZITÁŘ A ADMINISTRÁTOR BNP Paribas Securities Services, Luxembourg Branch 60, avenue John F. Kennedy L-1855 Lucemburk Velkovévodství lucemburské ÚSCHOVA AKCIÍ NA DORUČITELE Banque Internationale à Luxembourg S.A. 69, route d’Esch L-2953 Lucembursko Velkovévodství lucemburské

CELOSVĚTOVÝ DISTRIBUTOR A INVESTIČNÍ SPRÁVCE Aberdeen International Fund Managers Limited Suites 1601 and 1609-1610 Chater House 8 Connaught Road Central Hongkong Tel.: (852) 2103 4700 Fax: (852) 2103 4788 INVESTIČNÍ PORADCI Aberdeen Asset Managers Limited 10 Queens Terrace Aberdeen AB10 1YG Spojené království Aberdeen Asset Managers Limited je schválena a regulována britským dohledovým orgánem finančního chování Financial Conduct Authority. Aberdeen Asset Management Asia Limited 21 Church Street #01-01 Capital Square Two Singapore 049480 Společnost správců aktiv Asie Aberdeen Asset Management Asia Limited je regulována centrální bankou Singapuru (Monetary Autority of Singapore). Aberdeen Asset Management Inc. 32nd Floor 1735 Market Street Philadelphia PA 19103 Společnost Aberdeen Asset Management Inc. byla schválena Komisí pro cenné papíry a burzy USA. Aberdeen Asset Management Limited Level 6 201 Kent Street Sydney NSW 2000 Společnost Aberdeen Asset Management Limited je schválena a regulována Australskou komisí pro cenné papíry a investice. Aberdeen Asset Management Canada Limited 161 Bay Street, 44th Floor TD Canada Trust Tower Toronto, Ontario M5J 2S1 Společnost Aberdeen Asset Management Canada Limited je schválena a regulována Ontarijskou komisí pro cenné papíry.


MANAGEMENT A ADMINISTRACE POKRAČOVÁNÍ DISTRIBUTOR VE SPOJENÉM KRÁLOVSTVÍ A AGENT PRO ZPRACOVÁNÍ DAT Aberdeen Asset Managers Limited 10 Queens Terrace Aberdeen AB10 1YG Spojené království AGENTI ZPRACOVÁNÍ DÍLČÍCH DAT International Financial Data Services (UK) Limited a International Financial Data Services Limited St. Nicholas Lane Basildon Spojené království SS15 5FS International Financial Data Services (UK) Limited je schválena a regulována britským dohledovým orgánem dozoru nad finančním chováním - Financial Conduct Authority. AUDITOŘI KPMG Luxembourg Société Coopérative 39, avenue John F. Kennedy L-1855 Luxembourg Velkovévodství lucemburské PRÁVNÍ PORADCI V ZÁLEŽITOSTECH LUCEMBURSKÉHO PRÁVA Elvinger Hoss Prussen 2 Place Winston Churchill L-1340 Luxembourg Velkovévodství lucemburské

10


Hlavní Charakteristiky Společnosti Aberdeen Global II Tento souhrn hlavních charakteristik společnosti Aberdeen Global II je třeba číst v souvislosti s plným zněním prospektu.

v plné hodnotě investované částky). Akcie mohou být vydány, vykoupeny nebo přesunuty v průběhu kteréhokoli transakčního dne.

STRUKTURA Společnost Aberdeen Global II byla v Lucembursku zapsána do obchodního rejstříku dne 18. Února 2008 jako société anonyme (akciová společnost) v souladu se zákony Velkovévodství lucemburského a je kvalifikována jako otevřená société d’investissement à capital variable (investiční společnost s variabilním kapitálem), („SICAV“) se statusem SKIPCP (UCITS). Společnost Aberdeen Global II byla schválena jako podnik pro kolektivní investování do převoditelných cenných papírů podle části I zákona.

Avšak ne všechny fondy vydají všechny třídy akcií. Nicméně investoři by se měli podívat na aberdeen-asset.com, kde naleznou aktuální informace týkající se vydaných tříd akcií.

INVESTIČNÍ CÍL Společnost Aberdeen Global II si klade za cíl nabídnout investorům široký mezinárodní okruh rozmanitých, aktivně spravovaných fondů, které prostřednictvím svých specifických investičních cílů a jednotlivých portfolií nabízejí investorům příležitost dostat se do kontaktu s vybranými oblastmi investic nebo výhodně vybudovat rozvětvené obligační portfolio tak, aby splňovaly jejich individuální investiční cíle. FONDY A ZÁKLADNÍ MĚNY Fondy jsou vedeny buď v amerických dolarech, nebo v jiné měně, je-li to přijatelnější pro trh a druh investic daného fondu. Základní měna každého fondu je uvedena v kapitole „Informace o fondu“ a lze ji také nalézt na adrese aberdeen-asset.com. TYPY AKCIÍ A VÝPOČET CENY AKCIE Akcie týkající se každého fondu jsou vydávány v listinné podobě a budou zaknihované. Akcie nejsou k dispozici ve formě na doručitele. V oběhu se stále vyskytují akcie na doručitele, které společnost Aberdeen Global II v minulosti vydala. Podle zákona z 28. července 2014, který se týká povinných vkladů a znehybnění akcí a podílů na doručitele úschovou, je třeba provést vklad vydaných akcií na doručitele nejpozději do 18. února 2016, a to do úschovy akcií na doručitele stanovené společností Aberdeen Global II, Banque International á Luxembourg. Veškeré akcie na doručitele, které nebudou vloženy do 18. února 2016, budou zrušeny. Hlasování a finanční práva vztahující se k akciím na doručitele mohou být uplatňovány pouze v případě, že tyto akcie na doručitele byly vloženy a zapsány. Rejstřík obsahuje především identifikační údaje akcionáře, počet akcií, datum vkladu, údaje o veškerých převodech akcií a datum těchto převodů a převod na akcie na jméno, je-li to nutné. Společnost Aberdeen Global II nehodlá nadále vlastnit vydané akcie na doručitele. Jakmile bude proveden vklad akcií na doručitele, převede společnost Aberdeen Global II vložené akcie na doručitele na akcie na jméno a zapíše akcionáře do rejstříku akcionářů, ledaže tito budou požadovat umoření svých akcií na doručitele okamžitě po vkladu. Investoři mohou restrukturalizovat své portfolio, aniž by se museli vypořádat s nadměrným papírováním spojeným s potvrzením o vlastnictví akcií. Vlastnictví akcií je doloženo zápisem v rejstříku podílníků společnosti Aberdeen Global II. Akcie mohou být vydány na jediné jméno, nebo na společná jména - je možné použít až čtyři společná jména. Po dokončení procesu žádosti popsaného v kapitole „Obchod s podíly Aberdeen Global“ v bodu „Úpis akcií“ tohoto prospektu budou akcie kteréhokoli fondu normálně rozděleny (včetně akcií zaokrouhlených až na čtyři desetinná místa, v případě potřeby,

Akcie týkající se každého fondu jsou vydávány v následujících hlavních třídách, a to akcie třídy A, třídy D, třídy E, třídy H, třídy I, třídy J, třídy K, třídy L, třídy M, třídy O, třídy P, třídy R, třídy U, třídy V, třídy W, třídy X, třídy Y a třídy Z. Tyto třídy akcií jsou dále rozděleny do výnosové akcie třídy A-1, třídy D-1, třídy E-1, třídy H-1, třídy I-1, třídy J -1, třídy K-1, třídy L-1, třídy M-1, třídy O-1, třídy P-1, třídy R-1, třídy U-1, třídy V-1, třídy W-1, třídy X-1, třídy Y-1 a třídy Z-1 a akumulační akcie třídy A-2, třídy D-2, třídy E-2, třídy H-2, třídy I-2, třídy J-2, třídy K-2, třídy L-2, třídy M-2, třídy O-2, třídy P-2, třídy R-2, třídy U-2, třídy V-2, třídy W-2, třídy X-2, třídy Y-2 a třídy Z-2. Akcie tříd A, D, I, J, K, W, X a Z mohou také být poskytnuty k dispozici v rámci svých variant se základní měnovou expozicí také v eurech (€), japonských jenech (¥), britských librách (£), švýcarských francích (CHF) nebo v amerických dolarech (USD) nebo jiných měnách, čas od času stanovených vedením společnosti Aberdeen Global II. Akcie třídy každého fondu jsou nabízeny za cenu založenou na čisté hodnotě jejich aktiv, jež bude upravena tak, aby odrážela jakékoli příslušné poplatky plus, je-li to použitelné, vstupní poplatek. Varianty se základní měnovou expozicí akciové třídy A, třídy D, třídy I, třídy J, třídy K, třídy W, třídy X a třídy Z jsou podobně nabízeny za cenu založenou na čisté hodnotě jejich aktiv, jež bude upravena tak, aby odrážela jakékoli příslušné poplatky, plus, je-li to použitelné, vstupní poplatek (další informace týkající se výpočtu ceny akcií naleznete v Dodatku B Výpočet čisté hodnoty aktiv). Na akcie třídy J, třídy K, třídy W a třídy Z a jejich varianty se základní měnovou expozicí všech fondů se nevztahují žádné počáteční poplatky. Na akcie třídy W a jejich varianty se základní měnovou expozicí každého fondu se vztahuje každoroční distribuční poplatek. Na akcie třídy Z a jejich varianty se základní měnovou expozicí se nevztahují žádné poplatky za správu. Ceny akcií, tj. čisté hodnoty aktiv na akcii upravené tak, aby odrážely příslušné poplatky pro všechny třídy akcií ve všech fondech, jsou vypočítávány každý transakční den. Cena jedné akcie pro každý fond a třídu je základem pro veškeré obchodní transakce s fondy. Akcie třídy A, třídy D, třídy E, třídy L, Třídy O a třídy U a varianty akcií se základní měnovou expozicí třídy A a třídy D jsou k dispozici pro všechny investory. Akcie třídy W, jakožto i jejich varianty se základní měnovou expozicí, jsou dostupné pouze investorům, jejichž investice je kryta řádnou dohodou s investičním správcem nebo některým z jeho partnerů. Akcie třídy I, třídy J, třídy K a třídy Z a jejich jakékoli varianty se základní měnovou expozicí jsou dostupné pouze institucionálním investorům, jejichž investice je kryta řádnou dohodou s investičním správcem nebo některým z jeho partnerů. Akcie třídy M, třídy P, třídy R, třídy V, třídy X a třídy Y a varianty akcií se základní měnovou expozicí třídy X jsou dostupné pouze pro investory, kteří jsou schváleni celosvětovým distributorem, včetně institucionálních investorů, uznávaných finančních zprostředkovatelů nebo institucí, které poskytují zpoplatněné služby v oblasti investičního poradenství podkladovým investorům.


Hlavní Charakteristiky Společnosti Aberdeen Global II POKRAČOVÁNÍ Všechny třídy akcií všech fondů, které byly vydány, mohou být kotovány na lucemburské burze cenných papírů. Akcie třídy A, třídy I, třídy J, třídy K, třídy W, třídy X a třídy Z budou vydány v základní měně příslušného fondu. Akcie třídy D a R jsou denominovány v britských librách, akcie třídy E, třídy H, a třídy Y jsou denominovány v eurech, třídy L a třídy M jsou denominovány v singapurských dolarech, třídy O a třídy P jsou denominovány ve švýcarských francích a akcie třídy U a třídy V jsou denominované v amerických dolarech. Akcie jsou uváděny a obchodovány ve stanovené měně dané třídy akcií či v jiné měně, a to včetně (bez omezení) amerických dolarů, britských liber a eur. Za účelem způsobilosti těchto obchodovaných měn pro centrální clearingové systémy, jako jsou např. Clearstream či Euroclear a zúčtovací agentura National Securities Clearing Corporation (NSCC), které mohou požadovat identifikační čísla nebo kódy akciového kapitálu (obsahující v sobě odkaz na danou obchodovanou měnu akcie), značí tyto měny v uvedených systémech jednotlivé třídy akcií. Akcie, jež jsou nabízeny a prodávány v měně lišící se od měny stanovené pro příslušnou třídu akcií, nevytvářejí v rámci společnosti Aberdeen Global II doplňkové akciové třídy, a tudíž ani tak nesmí být interpretovány. Jedná se o třídy akcií nabízených a prodávaných v jiných měnách a s přináležícím rizikem při výměně deviz. Další informace o tom, jak investovat, najdete v kapitole „Úpis akcií“. TŘÍDY AKCIÍ SE ZÁKLADNÍ MĚNOVOU EXPOZICÍ Fond může nabízet třídy akcií se základní měnovou expozicí („Base Currency Exposure Share Classes“), které se snaží, kde je to vhodné, nabízet upravené měnové riziko (které dokáže generovat větší nebo menší riziko v závislosti na měně třídy akcií a měnové expozici fondu) tím, že prodává základní měnu a nakupuje měnu relevantní třídy akcií se základní měnovou expozicí. Třídy akcií exponované na základní měnu jsou kategorizovány následujícím způsobem na základně expozice fondu vůči základní měně: a) Základní měnově zajištěné třídy akcií, kde fond investuje minimálně 80 % svých aktiv do cenných papírů vedených v základní měně fondu (nebo zajištěné zpětně na základní měnu investičním poradcem), b) Částečné základní měnové krátké třídy akcií, kde fond investuje 10-80 % svých aktiv do cenných papírů vedených v základní měně fondu (nebo zajištěné zpětně na základní měnu investičním poradcem), a c) Základní měnově krátké třídy akcií, kde fond investuje méně než 10 % svých aktiv do cenných papírů vedených v základní měně fondu (nebo zajištěné zpětně na základní měnu investičním poradcem). Je třeba poznamenat, že mohou nastat časové úseky, kdy skutečná expozice může být více či méně než uvedené úrovně pro třídy akcií se základní měnovou expozicí, a to vzhledem ke změně v aktivech v portfoliu fondu a/nebo jako výsledek umoření či upisování. V takových případech se může kategorie relevantních tříd akcií popsaných výše měnit. Investoři do tříd akcií se základní měnovou expozicí by se měli podívat na stránky aberdeen-asset.com, kde najdou podrobné informace o dostupných třídách akcií se základní měnovou expozicí pro daný fond a jeho relevantní kategorie expozice. 12


Všechny třídy akcií exponované na základní měnu usilují o přemístění měnového rizika investorů ze základní měny na měnu třídy akcií, na kterou je základní měna exponována, ale bude se lišit ve svém účinku vzhledem k rozsahu, ve kterém fond investuje svá aktiva do cenných papírů denominovaných v základní měně (či zajištěných k základní měně investičním poradcem). Fondy, které nabízejí třídy akcií exponovaných na základní měnu, které jsou kategorizovány jako Třídy akcií zajištěné základní měnou (jak je popsáno výše v bodě A) jsou výrazně exponovány na základní měnu, a proto třída akcií exponovaných na základní měnu bude účinná v transponování významné části expozice měny fondu na základní exponovanou měnu třídy akcií a nabízí tak formu celkového měnového zajištění. Fondy, které nabízejí třídy akcií exponované na základní měnu, které jsou kategorizovány jako třídy akcií částečně v základní měně na krátký prodej (jak je popsáno výše v bodě B) a třídy akcií v základní měně pro krátký prodej (jak je popsáno v bodě C) nejsou výrazně exponovány vůči základní měně, a proto exponovaná třída akcií základní měny nebude účinná v transponování významné části expozice měny fondu na základní exponovanou měnu třídy akcií a nenabízí tak formu celkového měnového zajištění. Mějte na paměti, že vyrovnání mezi měnovou expozicí aktiv fondu a základní měnou fondu se bude v čase lišit a že měnové zisky a ztráty a odpovídající výnosy mohou být více volatilní než jiné třídy akcií bez expozice na základní měnu ve stejném fondu. Proto akcionáři musí mít na mysli, že investování přes třídy akcií exponované na základní měnu budou mít dopad na investici v případě, že exponovaná základní měna třídy akcií posílí či oslabí vůči základní měně a také v případě, že exponovaná základní měna třídy akcií posílí či oslabí vůči měně, ve které jsou některé či všechny cenné papíry daného fondu denominovány. Tento dopad pohybu měny by mohl vést k tomu, že třída akcií exponovaná na základní měnu si bude vést hůře než jiná třída akcií neexponovaná na základní měnu ve stejném fondu. Mějte na paměti, že bez ohledu na kategorii třídy akcií exponovanou na základní měnu operační proces využívající forwardové směnné kurzy zůstává beze změny a stejný proces je použit pro každý typ třídy akcií, takže výkonnost a další charakteristiky tříd akcií exponovaných na hlavní měnu nebudou ovlivněny jakoukoli změnou v kategorii vyplývající ze změny podkladových aktiv. Aberdeen Global si vyhrazuje právo na zpětný odkup v plném rozsahu za hotovost nebo za jakoukoli třídu akcií se základní měnovou expozicí v souladu se sekcí 7. „Povinné umoření“ a 9. „Úpisy a umoření v hotovosti“, které jsou v Příloze C „Obecné informace“, aby mohla efektivně nabízet měnovou expozici, pro kterou byla třída navržena, aby ji poskytovala. OBECNÉ INFORMACE O TŘÍDÁCH AKCIÍ SE ZÁKLADNÍ MĚNOVOU EXPOZICÍ Investiční poradci použijí různé techniky (viz Dodatek A „Investiční techniky a nástroje a použití finančních derivátových nástrojů a swapů úvěrového selhání“) k řízení vystavení měny zde popsaných, včetně výměnných finančních operací, futures, termínových devizových smluv, opcí a dalších derivátových transakcí, které dle vlastního uvážení považují za vhodné, ale které jsou v rámci limitů stanovených platnými zákony a nařízeními.

Náklady spojené s transakcemi v rámci akciové třídy se základní měnovou expozicí (včetně transakčních nákladů týkajících se nástrojů a smluv použitých k implementaci expozice) budou přiřazeny určité třídě a projeví se v čisté hodnotě aktiv této třídy. Investičním správcem může být příslušné třídě akcií se základní měnovou expozicí účtován další poplatek až ve výši 0,10 % čisté hodnoty aktiv za poskytnutí těchto služeb měnové expozice, část tohoto poplatku může být přidělena třetím stranám. Investorům připomínáme, že neexistuje rozdělení odpovědnosti mezi třídami akcií stejného fondu, a proto existuje riziko, i když malé, že za určitých okolností budou ostatní držitelé třídy akcií vystaveni závazkům vyplývajícím z transakcí měnové expozice provedených u akciových tříd se základní měnovou expozicí, což negativně ovlivní čistou hodnotu aktiv těchto ostatních tříd akcií. Třídy akcií se základní měnovou expozicí přináší další rizika, která jsou popsána v tomto prospektu v části „Obecné rizikové faktory“. Použité měnové forwardy budou kontrolovány a umisťovány alespoň měsíčně dle požadavku nebo kdykoli, kdy to investiční poradce uzná za vhodné, a jakýkoli zisk nebo ztráta vyplývající z měnové pozice budou v tomto okamžiku převedeny. Není možné řídit základní měnovou expozici úplně a bezchybně zajistit proti výkyvům trhu a neexistuje jistota ani záruka, že tato základní měnová expozice bude účinná. Transakce měny třídy akcií se základní měnovou expozicí by neměly mít za následek žádný vědomý pákový efekt, ale management základní měnové expozice může na krátkou dobu způsobit vystavení měny přesahující uvedenou hodnotu třídy akcií se základní měnovou expozicí (například po odkoupení významné části). Investoři musí také vzít na vědomí, že může být rovněž účtována úprava ředění na třídu akcií se základní měnovou expozicí, pokud účinek peněžního toku na čistou hodnotu aktiv v důsledku měnových forwardových aktivit třídy akcií přesáhne 5 % čisté hodnoty aktiv příslušného fondu nebo jakýkoliv jiný práh určený představenstvem (po zvážení převažujících tržních podmínek) vydaných akcií spojených s daným fondem. Investoři by také měli mít na paměti, že základní měnové expozice akciových tříd investičními poradci se liší od strategií a technik, které mohou být použity na úrovni portfolia cenných papírů drženého v rámci každého fondu. Před investováním do třídy akcií se základní měnovou expozicí by si investoři měli projít podrobnější informace na webu aberdeen-asset.com. MINIMÁLNÍ INVESTICE Pro akcie třídy A, třídy D, třídy E, třídy L, třídy M, třídy O, třídy P, třídy R, třídy U, třídy V , třídy W, třídy X a třídy V (a varianty se základní měnovou expozicí příslušných tříd se základní měnovou expozicí) je minimální investiční částka pro jakoukoli počáteční investici do fondu 5 000 amerických dolarů nebo ekvivalent této částky v jiné měně a následná investice je 1 500 amerických dolarů nebo ekvivalent této částky v jiné měně. Pro varianty akcií se základní krátkou měnovou expozicí a částečnou krátkou měnovou expozicí třídy A, třídy D a třídy W je minimální investiční částka pro jakoukoli počáteční investici do fondu 200 000 amerických dolarů nebo ekvivalent této částky v jiné měně a následná investice je 1 500 amerických dolarů nebo ekvivalent této částky v jiné měně.

U akcií třídy H, třídy I, třídy J, třídy K a třídy Z nebojejich variant se základní měnovou expozicí těcho tříd akcií je minimální investiční částka pro jakoukoli počáteční investici 1 000 000 amerických dolarů nebo ekvivalent této částky v jiné měně a následná investice je 10 000 amerických dolarů nebo ekvivalent této částky v jiné měně. Minimální podíl pro akcie třídy A, třídy D, třídy E, třídy L, třídy M, třídy O, třídy R, třídy U, třídy V, třídy W, třídy X a třídy Y je 5 000 amerických dolarů. Minimální podíl pro akcie třídy H, třídy I, třídy J, třídy K a třídy Z všech fondů je 1 000 000 amerických dolarů. Tyto minimální částky může společnost Aberdeen Global II odvolat dle svého vlastního uvážení. ÚHRADA ZA AKCIE Úhradu za akcie lze provést v australských dolarech, kanadských dolarech, eurech, britských librách, švýcarských francích nebo amerických dolarech. Nicméně pokud je měna investice jiná než denominovaná měna příslušné třídy akcií, pak bude potřebná zahraniční transakce provedena jménem a na náklady žadatele (viz „Způsob platby“, odstavec „Obchod s podíly Aberdeen Global II” v kapitole „Úpis akcií“). DIVIDENDY Podrobnosti týkající se politiky distribuce jednotlivých tříd akcií jsou stanoveny v kapitole „Politika dividend“ a uvedeny v Dodatku D. Distribuce týkající se takovýchto akcií se provádějí formou výplaty dividend. Takovéto distribuce se mohou vyplácet z investičního výnosu, kapitálových zisků nebo kapitálu dle uvážení správní rady. Dividendy budou vypláceny bankovním převodem v preferované měně investora za předpokladu, že tato měna je na seznamu nabízených měn, který je na náklady investora k dispozici v sídle společnosti Aberdeen Global II (obvykle měna původní investice). Pokud podílník vyzve společnost Aberdeen Global II k vyplacení dividendy šekem v jiné měně, než je denominace měny fondu, ponese investor bankovní zúčtování nebo inkasní poplatky spolu s náklady za směnu zahraniční měny. Částky z dividend menší než 25 USD (nebo jejich ekvivalent v jiné měně) nebudou dle uvážení správní rady fondu Aberdeen Global II vyplaceny v hotovosti, ale budou automaticky reinvestovány, aby se zabránilo neúměrným výdajům; to vše nezávisle na žádosti investora o vyplacení dividend. PŘESUN MEZI FONDY Investoři mohou vyměnit své akcie jednoho fondu za akcie stejné třídy v jiném fondu. Držitelé akcií třídy A, třídy D, třídy E, třídy L, třídy O a třídy U mohou také vyměnit své akcie z jednoho fondu pro tyto třídy akcií ve stejném nebo v jiném fondu. Nicméně, držitelé těchto tříd akcií mohou měnit pouze své akcie za akcie třídy H, třídy I, třídy J, třídy K, třídy M, třídy P, třídy R, třídy V, třídy W, třídy X, třídy Y nebo třídy Z ve stejném nebo jiném fondu s předchozím souhlasem celosvětového distributora a za předpokladu (kde je to vhodné), že mají vhodnou dohodu s investičním správcem nebo jedním z jeho společníků a/nebo splňují požadavky na způsobilost příslušné třídy.


Hlavní Charakteristiky Společnosti Aberdeen Global II POKRAČOVÁNÍ Držitelé akcií třídy H, třídy I, třídy J, třídy K, třídy M, třídy P, třídy R, třídy V, třídy X, třídy Y a třídy Z mohou vyměňovat své akcie za akcie třídy A, třídy D, třídy E, třídy L, třídy O a třídy U ve stejném nebo jiném fondu. Tito podílníci mohou rovněž měnit své akcie za akcie třídy H, třídy I, třídy J, třídy K, třídy M, třídy P, třídy R, třídy V, třídy X, třídy Y nebo třídy Z ve stejném nebo jiném fondu s předchozím souhlasem celosvětového distributora a za předpokladu (kde jeto vhodné), že mají vhodnou dohodu s investičním správcem nebo jedním z jeho partnerů a/nebo splňují požadavky na způsobilost příslušné třídy. Držitelé akcií třídy W mohou s předchozím souhlasem celosvětového distributora své akcie vyměnit za akcie třídy A ve stejném či jiném Fondu. Jakákoliv výměna akcií podléhá splnění příslušné kvalifikace třídy akcií a omezením a poplatkům uvedených v kapitole „Obchod s podíly Aberdeen Global II“ pod „Výměna (nebo přesun) akcií”. ZDANĚNÍ Aberdeen Global II nepodléhá zdanění svých zisků či příjmu v Lucembursku a není předmětem lucemburské daně z čistého bohatství. Aberdeen Global II však podléhá roční daní z úpisu (taxe d’abonnement) s roční sazbou 0,05 % z Čisté hodnoty aktiv každé Třídy (0,01 % pro akcie třídy H, třídy I, třídy J, třídy K a třídy Z, což jsou akcie, které mohou být drženy pouze institucionálními investory). Zdanění investorů se odvíjí od daňového zákona jurisdikce, ve které má investor své sídlo nebo trvalé bydliště, a závisí také na jeho občanství a podmínkách jeho osobního daňového plnění. Jelikož se daňové zákony mohou měnit, je důležité, aby si investoři před investicí stanovili své vlastní daňové podmínky, a to nejlépe při konzultaci s odborným poradcem. Více informací o zdanění společnosti Aberdeen Global II a podílníků naleznete v kapitole „Zdanění“.

14


Hlavní Dohody SPRÁVCOVSKÁ SPOLEČNOST V souladu s dohodou o správcovské společnosti fondu byla společnost Aberdeen Global Services S.A. jmenována, aby jednala jako správcovská společnost společnosti Aberdeen Global II. Správcovská společnost bude za dozoru správní rady zodpovědná za každodenní poskytování služeb v oblasti administrativy, marketingu, správu investic a poradenské služby ve vztahu ke všem fondům s možností přenést část nebo všechny takovéto činnosti na třetí strany.

DOMOVSKÝ JEDNATEL, REGISTRÁTOR A PŘEVODNÍ ZMOCNĚNEC A KOTAČNÍ AGENT Správcovská společnost jedná jako registrátor a převodní zmocněnec, jmenovitě při provádění transakčních, registračních a převodních služeb v Lucembursku v souladu s požadavky právních předpisů upravujících lucemburská schémata kolektivního investování. Ve vztahu k akciím společnosti Aberdeen Global II provádí správcovská společnost také služby záznamového agenta.

Správcovská společnost pověřila administrátora prováděním administrativní činnosti, přímo však převezme funkce domovského jednatele, registrátora, převodního zmocněnce a zmocněnce pro kotaci. Správcovská společnost pověřila prováděním marketingových a distribučních činností celosvětového distributora a službami v oblasti správy investic investičního správce.

Správcovská společnost také vykonává funkci domovského jednatele, zejména v oblasti poskytování služeb spojených se sídlem, uchovávání právní a regulační dokumentace společnosti Aberdeen Global II a koordinování schůzek v Lucembursku v souladu s požadavky lucemburských zákonů.

Správcovská společnost byla v souladu se zákony Velkovévodství lucemburského zapsána do obchodního rejstříku dne 5. října 2006 na dobu neurčitou jako société anonyme (akciová společnost). Správcovská společnost je dle Zákona schválena jako správcovská společnost SKIPCP a jako alternativní správce investičních fondů ve smyslu článku 1(46) zákona z 12. července 2013 o alternativních správcích investičních fondů.. Akciový kapitál správcovské společnosti je v držení společností Aberdeen International Fund Managers Limited, Aberdeen Asset Managers Limited a Aberdeen Asset Management PLC. Správcovská společnost má upsaný a splacený kapitál ve výši 10 000 000 eur (k datu tohoto prospektu). K datu tohoto prospektu byla společnost Aberdeen Global Services S.A. také ustanovena k tomu, aby působila jako správcovská společnost a jako alternativní investiční správce fondu pro jiné lucemburské investiční fondy. Seznam příslušných fondů může být od správcovské společnosti obdržen na vyžádání. Správcovská společnost musí zajistit soulad společnosti Aberdeen Global II s investičními omezeními a dohlížet na realizaci strategií a investiční politiky společnosti Aberdeen Global II. Správcovská společnost bude odpovědná za zajištění zavedení odpovídajících postupů měření rizik, sloužících k zajištění prostředí s dostatečnou kontrolou. Správcovská společnost bude neustále sledovat činnosti třetích stran, které pověřila prováděním činností, a bude pravidelně dostávat zprávy od investičního správce a od dalších poskytovatelů služeb tak, aby mohla vykonávat své kontrolní a dohledové povinnosti. V souladu s ustanoveními lucemburských zákonů a předpisů poskytuje správcovská společnost další informace na požádání ve svém sídle. Tyto dodatečné informace zahrnují postupy týkající se vyřizování stížností, strategii postupu správcovské společnosti při uplatňování hlasovacích práv společnosti Aberdeen Global II, politiku pro zadávání objednávek pro jednání jménem společnosti Aberdeen Global II s dalšími subjekty, pravidla zajištění nejlepšího možného výsledku (best execution policy), jakož i opatření vztahující se k poplatku, provizi či nepeněžním výhodám ve vztahu ke správě investic a administrativě společnosti Aberdeen Global II. OTÁZKY A STÍŽNOSTI Každá osoba, která by chtěla dostávat další informace o společnosti Aberdeen Global II nebo si přeje podat stížnost na provoz společnosti Aberdeen Global II, se musí obrátit na správcovskou společnost.

CELOSVĚTOVÝ DISTRIBUTOR Společnost Aberdeen International Fund Managers Limited byla dle globální distribuční dohody (Global Distribution Agreement), uzavřené mezi společnostmi Aberdeen Global II, správcovskou společností a Aberdeen International Fund Managers Limited, jmenována celosvětovým distributorem, který organizuje a dohlíží na marketing a distribuci akcií. Celosvětový distributor může jmenovat oprávněné distribuční agenty a další subdistributory (kteří mohou být pobočkami společnosti Aberdeen), a kteří mohou obdržet všechny nebo část jakýchkoli poplatků, které jsou splatné investičnímu správci nebo celosvětovému distributorovi. Jmenování celosvětovým distributorem může být společností Aberdeen Global II, správcovskou společností nebo celosvětovým distributorem ukončeno písemným oznámením s 90denní výpovědní lhůtou. Nicméně správcovská společnost může tuto smlouvu vypovědět s okamžitou účinností, pokud to je v zájmu podílníků. V souladu s podmínkami globální distribuční dohody je celosvětový distributor oprávněn obdržet od společnosti Aberdeen Global II náhradu všech nákladů a výdajů, které vynaložil v rámci poskytování služeb zvažovaných v této dohodě (včetně poštovného, poplatků za internet, telefon, dálnopis a fax a ostatní peněžní výlohy, které mu vznikly, s touto výjimkou výdajů za marketing a propagaci). DISTRIBUTOR VE SPOJENÉM KRÁLOVSTVÍ A AGENT PRO ZPRACOVÁNÍ DAT V souladu s globální subdistribuční dohodou uzavřenou mezi společnostmi Aberdeen International Fund Managers Limited a Aberdeen Asset Managers Limited byla společnost Aberdeen Asset Managers Limited jmenována distributorem ve Spojeném království s úkolem organizovat a dohlížet na marketing a distribuci akcií ve Spojeném království a přijímat a zadávat do systému registrátora a převodního zmocněnce objednávky na úpisy, zpětné odkupy a převody nutné pro přijetí registrátorem a převodním zmocněncem. Distributor ve Spojeném království může jmenovat další oprávněné distribuční agenty a další subdistributory (kteří mohou být pobočkami společnosti Aberdeen), a kteří mohou obdržet všechny nebo část jakýchkoli poplatků, které jsou splatné distributorovi ve Spojeném království. Jmenování distributora ve Spojeném království může celosvětový distributor ukončit písemným oznámením s 90denní výpovědní lhůtou. V souladu s podmínkami globální subdistribuční dohody je distributor ve Spojeném království oprávněn obdržet od celosvětového distributora


HLAVNÍ DOHODY POKRAČOVÁNÍ náhradu všech nákladů a výdajů, které vynaložil v rámci poskytování služeb zvažovaných v této dohodě (včetně poštovného, poplatků za internet, telefon, dálnopis a fax a ostatní peněžní výlohy, které mu vznikly, s touto výjimkou výdajů na marketing a propagaci). V souladu s dohodou o zpracování dat uzavřenou mezi společnostmi Aberdeen Global Services S.A. a Aberdeen Asset Managers Limited byla společnost Aberdeen Asset Managers Limited ustanovena jako agent pro zpracování dat. Jmenování agenta pro zpracování dat může společnost Aberdeen Global Services S.A. ukončit písemným oznámením s 90denní výpovědní lhůtou. V souladu s dohodou o zpracování je agent pro zpracování dat oprávněn obdržet od společnosti Aberdeen Global Services S.A.náhradu všech nákladů a výdajů, které vynaložil v rámci poskytování služeb zvažovaných v této dohodě (včetně poštovného, poplatků za internet, telefon, dálnopis a fax a ostatní peněžní výlohy, které mu vznikly, s touto výjimkou výdajů za marketing a propagaci). AGENTI ZPRACOVÁNÍ DÍLČÍCH DAT Společnost Aberdeen Asset Managers Limited (jako agent pro zpracování dat) jmenovala společnosti International Financial Data Services (UK) Limited a International Financial Data Services Limited agenty pro zpracování dílčích dat. Tato dohoda může být ukončena písemným oznámením s 90denní výpovědní lhůtou. INVESTIČNÍ SPRÁVCE V souladu s dohodou o správě investic uzavřenou mezi správcovskou společností, společností Aberdeen Global II a Aberdeen International Fund Managers Limited byla společnost Aberdeen International Fund Managers Limited jmenována investičním správcem společnosti Aberdeen Global II. Dohoda o správě investic může být kdykoli ukončena kteroukoli stranou po písemném oznámení s 3měsíční výpovědní lhůtou. Nicméně správcovská společnost může tuto smlouvu vypovědět s okamžitou účinností, pokud to je v zájmu podílníků. Investiční správce bude spravovat investice a reinvestice aktiv fondu v souladu s investičními cíli a investičními a výpůjčními omezeními společnosti Aberdeen Global II za současné celkové odpovědnosti správní rady. Současné roční poplatky za správu investic u služeb poskytnutých dle dohody o správě investic jsou uvedeny v kapitole „Poplatky a výdaje“ a Dodatku E. Investiční správce přenesl, pod celkovým dohledem správní rady, některé z těchto funkcí na určité investiční poradce uvedené v kapitole „Řízení a správa“. Tito poradci budou investičním správcem hrazeni z jeho poplatků. DEPOZITÁŘ V souladu s depozitářskou smlouvou byla lucemburská pobočka společnosti BNP Paribas Securities Services společností Aberdeen Global II ustanovena depozitářem aktiv společnosti Aberdeen Global II. Tato dohoda může být kteroukoli stranou ukončena písemným oznámením s 90denní výpovědní lhůtou. Ve výkonu svých funkcí jedná Depozitář nezávisle na Fondu a Správcovské společnosti a výhradně v zájmu Akcionářů. Depozitářská smlouva dále stanovuje, že veškeré cenné papíry a hotovost společnosti Aberdeen Global II budou v držení depozitáře nebo v jeho dispozici. Depozitář je zodpovědný za inkaso jistiny a příjmů z výnosů z cenných papírů koupených a prodaných společností Aberdeen Global II, platbu za tyto cenné papíry a za inkaso cenných papírů koupených a prodaných společností Aberdeen Global

16


II. Depozitář musí jednat v souladu s ustanoveními zákona a odpovídat za výkon služeb depozitáře u aktiv společnosti Aberdeen Global II. Depozitář může stanovit příslušné banky pod svým přísným dohledem a kontrolou. S ohledem na Depozitářem poskytnuté služby dostává Depozitář poplatek stanovený v tomto dokumentu v bodě „Provozní, administrativní a servisní poplatky“. Podle zákona musí depozitář zajistit, aby byly prodej, emise, odkup a zrušení akcií uskutečněné společností Aberdeen Global II nebo jejím jménem prováděny v souladu se zákonem, stanovami společnosti a tímto prospektem a že vypořádání takovýchto transakcí je provedeno okamžitě v souladu s běžnou praxí a že příjem společnosti Aberdeen Global II je použit v souladu se stanovami a prospektem. Depozitář není přímo ani nepřímo zapojen do obchodních záležitostí, organizace, sponzorování ani řízení společnosti Aberdeen Global II, není zodpovědný za přípravu tohoto Prospektu a nepřijímá odpovědnost za žádné informace obsažené v tomto Prospektu kromě výše uvedeného popisu. Depozitář je lucemburskou pobočkou BNP Paribas Securities Services S.C.A., banky organizované formou komanditní společnosti na akcie (société en commandite par actions) dle francouzských zákonů, jejíž sídlo je v Paříži. Lucemburská pobočka BNP Paribas Securities Services zahájila svou činnost 1. června 2002. PLATEBNÍ AGENT V souladu s dohodou o platebním agentovi byla společnost State Street Bank Luxembourg S.C.A. jmenována společností Aberdeen Global II platebním agentem. Jmenování platebního agenta může společnost Aberdeen Global II ukončit písemným oznámením s 90denní výpovědní lhůtou. ADMINISTRÁTOR V souladu s dohodou o administraci (Administration Agreement) mezi správcovskou společností, společností Aberdeen Global II a lucemburskou pobočkou BNP Paribas Securities Services byla lucemburská pobočka BNP Paribas Securities Services ustanovena administrátorem pro výpočet čisté hodnoty aktiv a poskytování účetních služeb v souladu s požadavky právních předpisů upravujících lucemburská schémata kolektivního investování. Tato dohoda může být kteroukoli stranou ukončena písemným oznámením s 3měsíční výpovědní lhůtou. Nicméně správcovská společnost může tuto smlouvu vypovědět s okamžitou účinností, pokud to je v zájmu podílníků. S ohledem na Správcem poskytnuté služby dostává Správce poplatek stanovený v tomto dokumentu v bodě „Provozní, administrativní a servisní poplatky“. Administrátor není přímo ani nepřímo zapojen do obchodních záležitostí, organizace, sponzorování ani řízení společnosti Aberdeen Global II, není zodpovědný za přípravu tohoto Prospektu a nepřijímá odpovědnost za žádné informace obsažené v tomto Prospektu kromě výše uvedeného popisu. Podrobnosti o lucemburské pobočce BNP Paribas Securities Services naleznete ve výše uvedené kapitole „Depozitář“.

Informace o Fondu Společnost Aberdeen Global II si klade za cíl nabídnout investorům široký mezinárodní okruh rozmanitých, aktivně spravovaných fondů, které prostřednictvím svých specifických investičních cílů a jednotlivých portfolií nabízejí investorům příležitost dostat se do kontaktu s vybranými oblastmi investic nebo výhodně vybudovat diverzifikované portfolio globálních akcií a dluhopisů tak, aby splňovaly individuální investiční cíle. Globální strategií společnosti Aberdeen Global II, jakož i jednotlivých fondů, je snaha o rozmanitost dostupných investic, a to především v rámci převoditelných cenných papírů. Společnost Aberdeen Global II skrze osobu investičního správce vybudovala síť investičních poradců, prostřednictvím které získává aktivní poradenství v oblasti investic a řízení fondu. Naší zastřešující investiční filozofií je přesvědčení, že nadprůměrných návratností investic lze dosáhnout pouze v dlouhodobém časovém horizontu, a to za použití přesně stanoveného a disciplinovaného investičního postupu, který je třeba důsledně dodržovat. Naše fondy těží z důkladnosti a interaktivity této globální sítě investičních poradců a plně využívají výhod plynoucích z přítomnosti specializovaných zaměstnanců, kteří mají lokální odborné znalosti a včasný přístup k nejaktuálnějším informacím o místním trhu. Podrobnosti o investičních možnostech a omezeních jsou vyloženy v Dodatku A. Následující se vztahuje na všechny typy fondů, pokud níže uvedené podrobnější investiční cíle neukládají danému fondu dodatečná omezení. Za těchto okolností mají tato dodatečná omezení převahu nad informacemi v tomto odstavci. Všechny fondy mohou investovat do finančních derivátových nástrojů pro účely zajištění a/nebo investování a/nebo pro správu rizik při výměně deviz, a to v souladu s podmínkami a v rámci limitů stanovených platnými zákony a nařízeními. Finanční derivátové nástroje zahrnují, mimo jiné, futures, opce, swapy (včetně, mimo jiné, úvěrových swapů, swapů úvěrového selhání, úrokových a inflačních swapů), forwardové devizové kontrakty a úvěrové dluhopisy. Všechny fondy mohou uzavírat transakce, které, mimo jiné, zahrnují úrokové, akciové, indexové futures a futures státních dluhopisů a nákup a upsání kupních opcí a opce na cenné papíry, indexy cenných papírů, futures státních dluhopisů, futures a swapy úrokových sazeb. Všechny fondy mohou použít tyto techniky pro široké spektrum účelů, včetně, mimo jiné, následujících bodů: (i) spravovat úrokové sazby, úvěrovou a měnovou expozici příslušného fondu; (ii) jako náhradu za zaujetí postavení v podkladovém aktivu (u kterého se investiční poradce domnívá, že expozice derivátu podkladovému aktivu představuje vyšší hodnotu než přímá expozice);

Aniž by byla omezena platnost výše uvedeného, mohou všechny fondy změnit svou měnovou expozici fondu, a to výhradně jen za použití derivátových smluv (bez toho, aby nakupoval nebo prodával základní převoditelné cenné papíry nebo měny). Výkyvy kurzů měn může být výrazně ovlivněna výkonnost příslušného fondu, protože příslušný fond může mít expozici na jistou měnu, která je odlišná od hodnoty cenných papírů denominovaných v této měně fondu. Dále portfolio tohoto fondu může být celkově nebo částečně zajištěno na základní měnu, pokud to investiční poradce uzná za vhodné. Investiční poradce může také změnit expozice úrokových sazeb všech fondů za použití derivátových smluv (bez toho, aby nakupoval nebo prodával podkladové převoditelné cenné papíry). Není-li v podrobném investičním cíli a politice příslušného fondu uvedeno jinak, mohou všechny fondy investovat až 10 % své čisté hodnoty aktiv do otevřených subjektů kolektivního investování (včetně jiných fondů spravovaných investičním správcem / poradcem nebo jejich partnery). U všech fondů, které investují do převoditelných cenných papírů, nebude tato investice představovat více než 10 % čisté hodnoty aktiv příslušného Fondu. Všechny fondy mohou držet doplňková likvidní aktiva. Pro každý fond byly stanoveny rozdílné investiční cíle, které jsou níže uvedeny společně s jejich investiční politikou, je-li to použitelné, a základní měnou, takto: ABERDEEN GLOBAL II - ASIAN BOND FUND Investiční cíl Fond usiluje o dosažení atraktivní úrovně celkového výnosu, kdy je většina fondu investována do dluhopisů a jim příbuzných cenných papírů investičního stupně a nižšího než investičního stupně asijských emitentů. Investiční politika Většina fondu bude investována do dluhopisů a jim příbuzných cenných papírů investičního stupně a nižšího než investičního stupně asijských emitentů, které jsou kotovány nebo obchodovány na způsobilém nebo mimoburzovním trhu. Fond může investovat do dluhopisů a jim příbuzných cenných papírů investičního stupně a nižšího než investičního stupně vydaných vládami, nadnárodními institucemi nebo orgány vládě příslušících, které mají sídlo ve státech Asie a/nebo do dluhopisů a jim příbuzných cenných papírů vydaných společnostmi se sídlem v Asii a/nebo vydaných společnostmi, které provozují hlavní podnikatelskou činnost v Asii a/nebo holdingovými společnostmi, které mají převážnou část svých aktiv ve společnostech se sídlem v Asii.

(iv) zastávat krátké pozice pomocí derivátů cenných papírů, úrokových sazeb, úvěrů, měn a trhů.

Fond může mít expozici vůči jiným měnám než je základní měna až do výše 100 % jeho čisté hodnoty aktiv. Fond může používat finanční derivátové nástroje (především měnové forwardy a měnové kontrakty) pro vytvoření čisté krátké pozice v měnách jiných, než je základní měna, a to až do maximální celkové čisté krátké pozice ve výši 10 % čisté hodnoty aktiv fondu na měnu a 40 % čisté hodnoty aktiv fondu celkem.

Všechny fondy mohou také využívat určité techniky a nástroje pro účely efektivní správy portfolia, jako jsou půjčky cenných papírů a reverzní repo transakce (jak je popsáno v Dodatku A).

Fond může držet až 10 % své čisté hodnoty aktiv v jedné emisi, pokud jsou příslušné dluhopisy vydané vládou, nadnárodní institucí nebo státními orgány.

(iii) získat expozici na složení a výkon konkrétního indexu; a


Informace o Fondu POKRAČOVÁNÍ Fond může držet až 5 % své čisté hodnoty aktiv v jedné emisi, pokud jsou příslušné dluhopisy vydané korporátním emitentem. Fond může investovat 20 % své čisté hodnoty aktiv do cenných papírů krytých aktivy a/nebo cenných papírů krytých hypotékami a příbuzných cenných papírů. Základní měna: Třídy akcií v emisi:

Výnos:

Investiční poradce:

Profil investora:

Americký dolar. Aktuální informace o třídách akcií naleznete na adrese aberdeen-asset.com nebo si je můžete vyžádat v sídle společnosti Aberdeen Global II či od převodního zmocněnce. Výnosy budou čtvrtletně vypočítávány k 1. lednu, 1. dubnu, 1. červenci a 1. říjnu, přičemž příslušná distribuce a přidělení proběhnou do dvou měsíců od těchto dat. Aberdeen Asset Management Asia Limited Aberdeen Asset Management Inc. (s takovými aktivy, jaké čas od času stanoví investiční správce). Tento fond poskytuje přístup k dluhopisům emitentů se sídlem v celé Asii a může být vhodný pro investory, kteří jsou ochotni přijmout extra riziko za potenciálně vyšší výnosy. Investoři pravděpodobně použijí tento fond jako doplněk k existujícímu hlavnímu portfoliu a budou mít investiční horizont v délce alespoň pěti let.

Upozornění na rizika specifická pro fond Aberdeen Global II - Asian Bond Fund Kromě obecných rizikových faktorů vyložených v sekci „Obecné rizikové faktory“ by si měli investoři být vědomi jistých specifických rizik tohoto fondu: • Fond investuje do mladých trhů, které mají tendenci být více volatilní než vyspělé trhy a hodnota vaší investice se může prudce pohybovat nahoru nebo dolů. Za určitých okolností se mohou podkladové investice projevit jako nelikvidní, což může omezit možnost investičního správce realizovat celé portfolio nebo jeho část. Podmínky týkající se registrace a vypořádání mohou být na mladých trzích méně rozvinuté než na vyspělejších trzích, a proto jsou operační rizika investice vyšší. Je zde vyšší pravděpodobnost politických rizik a nepříznivé ekonomické situace, čímž je ohrožena hodnota vaší investice. • Fond investuje do určitého regionálního trhu, což může zvýšit potenciální volatilitu. •

Budoucí investoři by si měli prostudovat sekci „Investování v Číně“ uvedenou v kapitole „Obecné rizikové faktory“ a sekci „Zdanění čínských akcií a dluhipisů“ v kapitole „Zdanění“.

•

Portfolio tohoto fondu může zaujímat významnou pozici v dluhopisech nižšího než investičního stupně, což znamená, že zde může hrozit kapitálu a příjmu investora větší míra rizika než ve fondu, který investuje do dluhopisů investičního stupně.

• Rizikový profil tohoto fondu může být vyšší ve srovnání s jinými dluhopisovými fondy díky svým investicím do cenných papírů krytých aktivy a cenných papírů krytých hypotékami. 18


• Fond může použít pro investiční účely vyplývající z investičního cíle finanční derivátové nástroje (vedle použití pro zajišťovací účely). Použití derivátů za jiným účelem než zajištění může způsobit pákový efekt a může zvýšit volatilitu čisté hodnoty aktiv fondu. •

Podkladové investice fondu podléhají úrokovým a úvěrovým rizikům. Výkyvy úrokové míry ovlivňují hodnotu kapitálu investic. Pokud se dlouhodobé úrokové míry zvýší, pak se kapitálová hodnota dluhopisů pravděpodobně sníží a naopak. Úvěrové riziko odráží schopnost emitenta dluhopisu dostát svým závazkům. Pokud má dluhopisový trh nízký počet kupujících a/nebo vysoký počet prodávajících, může být obtížnější prodat určité dluhopisy za předpokládanou cenu a/nebo včas.

• Rizikový profil tohoto fondu může být vyšší ve srovnání s jinými dluhopisovými fondy díky svým investicím do swapů úvěrového selhání (CDS). • Fond může investovat do podmíněných převoditelných dluhopisů. Pokud finanční síla emitenta dluhopisu klesne pod předem určenou hranici, může dluhopis utrpět podstatné nebo i celkové ztráty kapitálu. ABERDEEN GLOBAL II - ASIA PACIFIC MULTI ASSET FUND Investiční cíl Investičním cílem fondu je dosažení atraktivní úrovně celkového výnosu, kdy je většina fondu investována do portfolia akcií a akciím příbuzných cenných papírů a do dluhopisů a jim příbuzných cenných papírů investičního stupně a nižšího než investičního stupně asijských emitentů. Investiční politika Fond bude investovat do akcií a akciím příbuzných cenných papírů společností se sídlem ve státech Asie a Tichomoří; a/nebo společností, které mají převážnou část svých obchodních aktivit ve státech Asie a Tichomoří; a/nebo holdingových společností, které mají převážnou část svých aktiv ve společnostech se sídlem ve státech Asie a Tichomoří a dluhopisů a jim příbuzných cenných papírů investičního stupně a nižšího než investičního stupně vydaných vládami, nadnárodními institucemi nebo státními orgány, které mají sídlo ve státech Asie a Tichomoří; a/nebo dluhopisů a jim příbuzných cenných papírů vydaných společnostmi, které mají své sídlo ve státech Asie a Tichomoří; a/nebo vydávaných společnostmi, které mají převážnou část svých obchodních aktivit ve státech Asie a Tichomoří; a / nebo vydaných holdingovými společnostmi, které mají převážnou část svých aktiv ve společnostech se sídlem ve státech Asie a Tichomoří. Fond může mít expozici vůči jiným měnám než je základní měna až do výše 100 % jeho čisté hodnoty aktiv. Fond může používat finanční derivátové nástroje (především měnové forwardy a měnové kontrakty) pro vytvoření čisté krátké pozice v měnách jiných, než je základní měna, a to až do maximální celkové čisté krátké pozice ve výši 10 % čisté hodnoty aktiv fondu na měnu a 40 % čisté hodnoty aktiv fondu celkem. Fond může investovat až 30 % své čisté hodnoty aktiv do cenných papírů, které nesplňují výše uvedené geografické požadavky. Fond může investovat 20 % své čisté hodnoty aktiv do cenných papírů krytých aktivy a/nebo cenných papírů krytých hypotékami a příbuzných cenných papírů.

Základní měna: Třídy akcií v emisi:

Výnos:


Americký dolar. Aktuální informace o třídách akcií naleznete na adrese aberdeen-asset.com nebo si je můžete vyžádat v sídle společnosti Aberdeen Global II či od převodního zmocněnce. Výnosy budou čtvrtletně vypočítávány k 1. lednu, 1. dubnu, 1. červenci a 1. říjnu, přičemž příslušná distribuce a přidělení proběhnou do dvou měsíců od těchto dat. Aberdeen Asset Management Asia Limited

Aberdeen Asset Managers Limited (s takovými aktivy, jaké čas od času stanoví investiční správce). Profil investora: Tento fond poskytuje přístup k široké škále jak kmenových akcií a jim příbuzných kapitálových cenných papírů, tak dluhopisů a jim příbuzných cenných papírů v asijsko-tichomořském regionu, a může být vhodný pro investory, kteří jsou ochotni přijmout vysokou míru rizika. Investoři pravděpodobně použijí tento fond jako doplněk k existujícímu hlavnímu portfoliu pro zvýšení diverzifikace a budou mít investiční horizont v délce alespoň pěti let. Upozornění na rizika specifická pro fond Aberdeen Global II - Asia Pacific Multi Asset Fund Kromě obecných rizikových faktorů vyložených v sekci „Obecné rizikové faktory“ by si měli investoři být vědomi jistých specifických rizik tohoto fondu: • Fond investuje do mladých trhů, které mají tendenci být více volatilní než vyspělé trhy a hodnota vaší investice se může prudce pohybovat nahoru nebo dolů. Za určitých okolností se mohou podkladové investice projevit jako nelikvidní, což může omezit možnost investičního správce realizovat celé portfolio nebo jeho část. Podmínky týkající se registrace a vypořádání mohou být na mladých trzích méně rozvinuté než na vyspělejších trzích, a proto jsou operační rizika investice vyšší. Je zde vyšší pravděpodobnost politických rizik a nepříznivé ekonomické situace, čímž je ohrožena hodnota vaší investice. • Fond investuje do určitého regionálního trhu, což může zvýšit potenciální volatilitu. •

Budoucí investoři by si měli prostudovat sekci „Investování v Číně“ uvedenou v kapitole „Obecné rizikové faktory“ a sekci „Zdanění čínských akcií a dluhipisů“ v kapitole „Zdanění“.

•


• Rizikový profil tohoto fondu může být vyšší ve srovnání s jinými dluhopisovými fondy díky svým investicím do cenných papírů krytých aktivy a cenných papírů krytých hypotékami. • Expozice fondu do akcií znamená, že investoři jsou vystaveni pohybům na akciovém trhu, což může zvýšit volatilitu čisté hodnoty aktiv fondu.

• Fond může použít pro investiční účely vyplývající z investičního cíle finanční derivátové nástroje (vedle použití pro zajišťovací účely). Použití derivátů za jiným účelem než zajištění může způsobit pákový efekt a může zvýšit volatilitu čisté hodnoty aktiv fondu. •


• Rizikový profil tohoto fondu může být vyšší ve srovnání s jinými dluhopisovými fondy díky svým investicím do swapů úvěrového selhání (CDS). • Fond může investovat do podmíněných převoditelných dluhopisů. Pokud finanční síla emitenta dluhopisu klesne pod předem určenou hranici, může dluhopis utrpět podstatné nebo i celkové ztráty kapitálu. ABERDEEN GLOBAL II - AUSTRALIAN DOLLAR BOND FUND Investiční cíl Investičním cílem fondu je dosáhnout atraktivní úrovně celkové návratnosti, kdy je většina fondu investována do dluhopisů a jim příbuzných cenných papírů investičního stupně denominovaných v australském dolaru. Investiční politika Většina fondu bude investována do dluhopisů a jim příbuzných cenných papírů investičního stupně denominovaných v australském dolaru, které jsou kotovány nebo obchodovány na způsobilém nebo mimoburzovním trhu. Fond může investovat do státních a jiných než státních dluhopisů a jim příbuzných cenných papírů, kdy alespoň nějaká část musí být vždy investována do státních cenných papírů. Expozice fondu bude především vůči australskému dolaru. Fond může investovat až 10 % své čisté hodnoty aktiv do dluhopisů a cenných papírů spojených s dluhopisy nižšího než investičního stupně. Jakákoliv aktiva, která jsou po koupi snížena na nižší než investiční stupeň, se nebudou prodávat, pokud to dle názoru investičního poradce nebude v zájmu podílníků. Fond může investovat 20 % své čisté hodnoty aktiv do cenných papírů krytých aktivy a/nebo cenných papírů krytých hypotékami a příbuzných cenných papírů. Základní měna: Třídy akcií v emisi:

Výnos:

Australský dolar. Aktuální informace o třídách akcií naleznete na adrese aberdeen-asset.com nebo si je můžete vyžádat v sídle společnosti Aberdeen Global II či od převodního zmocněnce. Výnosy budou čtvrtletně vypočítávány k 1. lednu, 1. dubnu, 1. červenci a 1. říjnu, přičemž příslušná distribuce a přidělení proběhnou do dvou měsíců od těchto dat.


Informace o Fondu POKRAČOVÁNÍ Investiční poradce:

Aberdeen Asset Management Limited (s takovými aktivy, jaká čas od času stanoví investiční správce).

Aberdeen Asset Management Asia Limited (s takovými aktivy, jaká čas od času stanoví investiční správce). Profil investora: Tento fond poskytuje přístup k širokému spektru dluhopisů a jim příbuzných cenných papírů investičního stupně denominovaných v australských dolarech a může být vhodný pro investory, jejichž cílem je relativně stabilní tok příjmů s možností růstu kapitálu. Investoři použijí pravděpodobně tento fond jako součást hlavního investičního portfolia a budou mít investiční horizont v délce alespoň pěti let. Upozornění na rizika specifická pro fond Aberdeen Global II Australian Dollar Bond Fund Kromě obecných rizikových faktorů vyložených v sekci „Obecné rizikové faktory“ by si měli investoři být vědomi jistých specifických rizik tohoto fondu: • Fond bude mít významnou expozici vůči jedné měně, což zvyšuje jeho potenciální volatilitu. • Rizikový profil tohoto fondu může být vyšší ve srovnání s jinými dluhopisovými fondy díky svým investicím do cenných papírů krytých aktivy a cenných papírů krytých hypotékami.

dolaru, které jsou kotovány nebo obchodovány na způsobilém nebo mimoburzovním trhu. Fond může investovat do státních a jiných než státních dluhopisů a jim příbuzných cenných papírů, kdy alespoň nějaká část musí být vždy investována do státních cenných papírů. Expozice fondu bude především vůči kanadskému dolaru. Fond může investovat až 10 % své čisté hodnoty aktiv do dluhopisů a cenných papírů spojených s dluhopisy nižšího než investičního stupně. Jakákoliv aktiva, která jsou po koupi snížena na nižší než investiční stupeň, se nebudou prodávat, pokud to dle názoru investičního poradce nebude v zájmu podílníků. Fond může investovat 20 % své čisté hodnoty aktiv do cenných papírů krytých aktivy a/nebo cenných papírů krytých hypotékami a příbuzných cenných papírů. Základní měna: Třídy akcií v emisi:

Výnos:


Aberdeen Asset Management Inc. (s takovými aktivy, jaká čas od času stanoví investiční správce).

• Fond může použít pro investiční účely vyplývající z investičního cíle finanční derivátové nástroje (vedle použití pro zajišťovací účely). Použití derivátů za jiným účelem než zajištění může způsobit pákový efekt a může zvýšit volatilitu čisté hodnoty aktiv fondu. • Fond investuje do určitého regionálního trhu, což může zvýšit potenciální volatilitu. •


Kanadský dolar. Aktuální informace o třídách akcií naleznete na adrese aberdeen-asset.com nebo si je můžete vyžádat v sídle společnosti Aberdeen Global II či od převodního zmocněnce. Výnosy budou jednou za půl roku vypočítávány k 1. lednu a 1. červenci, přičemž příslušná distribuce a přidělení proběhnou do dvou měsíců od těchto dat. Aberdeen Asset Managers Limited

Profil investora:

Aberdeen Asset Management Canada Limited (s takovými aktivy, jaká čas od času stanoví investiční správce). Tento fond poskytuje přístup k širokému spektru dluhopisů a jim příbuzných cenných papírů investičního stupně denominovaných v kanadských dolarech a může být vhodný pro investory, jejichž cílem je relativně stabilní tok příjmů s možností růstu kapitálu. Investoři použijí pravděpodobně tento fond jako součást hlavního investičního portfolia a budou mít investiční horizont v délce alespoň pěti let.

• Fond může investovat do podmíněných převoditelných dluhopisů. Pokud finanční síla emitenta dluhopisu klesne pod předem určenou hranici, může dluhopis utrpět podstatné nebo i celkové ztráty kapitálu.

Upozornění na rizika specifická pro fond Aberdeen Global II Canadian Dollar Bond Fund Kromě obecných rizikových faktorů vyložených v sekci „Obecné rizikové faktory“ by si měli investoři být vědomi jistých specifických rizik tohoto fondu:

ABERDEEN GLOBAL II - CANADIAN DOLLAR BOND FUND Investiční cíl Investičním cílem fondu je dosáhnout atraktivní úrovně celkové návratnosti, kdy je většina fondu investována do dluhopisů a jim příbuzných cenných papírů investičního stupně denominovaných v kanadském dolaru.

• Fond bude mít významnou expozici vůči jedné měně, což zvyšuje jeho potenciální volatilitu.

Investiční politika Většina fondu bude investována do dluhopisů a jim příbuzných cenných papírů investičního stupně denominovaných v kanadském

• Fond může použít pro investiční účely vyplývající z investičního cíle finanční derivátové nástroje (vedle použití pro zajišťovací účely). Použití derivátů za jiným účelem než zajištění může způsobit pákový efekt a může zvýšit volatilitu čisté hodnoty aktiv fondu.

20


• Rizikový profil tohoto fondu může být vyšší ve srovnání s jinými dluhopisovými fondy díky svým investicím do cenných papírů krytých aktivy a cenných papírů krytých hypotékami.

• Fond investuje do určitého regionálního trhu, což může zvýšit potenciální volatilitu.

nebo ručeny vládami států nebo jejich agenturami či prostředníky nebo vydaných nevládními subjekty v zemích, které nejsou mladými trhy.

•

Fond bude investovat především do instrumentů denominovaných v měnách členských států (zejména euro) nebo v místních měnách evropských mladých trhů (včetně SNS).


• Rizikový profil tohoto fondu může být vyšší ve srovnání s jinými dluhopisovými fondy díky svým investicím do swapů úvěrového selhání (CDS). • Fond může investovat do podmíněných převoditelných dluhopisů. Pokud finanční síla emitenta dluhopisu klesne pod předem určenou hranici, může dluhopis utrpět podstatné nebo i celkové ztráty kapitálu. ABERDEEN GLOBAL II - EMERGING EUROPE BOND FUND Investiční cíl Investičním cílem fondu je dosáhnout atraktivní úrovně celkové návratnosti tím, že fond investuje do pevně úročených cenných papírů jakékoli úvěrové kvality emitentů se sídlem v evropských zemích (včetně zemí SNS) s mladými trhy s cennými papíry. Investiční politika Většina aktiv fondu bude investována do dluhopisů a jim příbuzných cenných papírů investičního stupně a nižšího než investičního stupně emitentů sídlících v evropských zemích (včetně zemí SNS) s mladými trhy s cennými papíry. Fond může investovat do pevně úročených cenných papírů vydaných vládami, nadnárodními institucemi nebo státními orgány, které mají sídlo v evropských zemích (včetně zemí SNS) s mladými trhy cenných papírů, a/nebo cenných papírů s pevným výnosem vydaných společnostmi, které mají své sídlo v evropské zemi (včetně zemí SNS) s mladým trhem cenných papírů, a/nebo vydaných společnostmi, které mají převážnou část svých obchodních aktivit v některé evropské zemi (včetně zemí SNS) s mladým trhem cenných papírů, a/nebo vydaných holdingovými společnostmi, které mají převážnou část svých aktiv ve společnostech se sídlem v evropské zemi (včetně zemí SNS) s mladým trhem cenných papírů. Fond může investovat přímo do dluhopisů a jim příbuzných cenných papírů na ruské burze Russian Trading System (RTS) nebo na burze The Moscow Interbank Currency Exchange (MICEX) a/nebo nepřímo prostřednictvím využití dluhopisů a jim příbuzných cenných papírů, které jsou kotovány a/nebo obchodovány na regulovaném trhu mimo Rusko a jsou vydané emitenty, kteří splňují výše uvedená kritéria. Fond může také investovat přímo do cenných papírů na neregulovaných trzích v Rusku a SNS, avšak takovéto investice budou omezeny do 10 % čisté hodnoty aktiv fondu. Fond může také získat nepřímou expozici vlastního kapitálu, a to prostřednictvím investic do depozitních stvrzenek (DR, depositary receipts). Fond může také investovat do dluhových nástrojů vydaných v eurech a/ nebo ručených členským státem EU a dalších dluhopisů a příbuzných cenných papírů jakéhokoli úvěrové kvality, které mohou být vydány

Investice fondu do mladých trhů s cennými papíry v Evropě a SNS se bude skládat hlavně ze (i) sekuritizovaných úvěrů, dlužních nástrojů a cenných papírů emitovaných nebo zaručených vládami států nebo jejich agenturami či prostředníky; (ii) finančních derivátových nástrojů, jako jsou například swapy úvěrového selhání a úrokové swapy, forwardové měnové kontrakty, opce s právem prodeje a opce s právem koupě a futures dluhopisů, jejichž hodnota závisí na cenách takovýchto sekuritizovaných úvěrů, dlužních nástrojů a cenných papírů. Sekuritizované úvěry a dlužní nástroje, do kterých fond může investovat, mohou být denominované v hlavní měně, jako jsou americký dolar nebo euro nebo v místní měně. Cena sekuritizovaných úvěrů a dlužních nástrojů denominovaných v místní měně může být spojena s hodnotou hlavní měny. Základní měna: Třídy akcií v emisi:

Výnos:


Euro. Aktuální informace o třídách akcií naleznete na adrese aberdeen-asset.com nebo si je můžete vyžádat v sídle společnosti Aberdeen Global II či od převodního zmocněnce. Výnosy budou jednou za půl roku vypočítávány k 1. lednu a 1. červenci, přičemž příslušná distribuce a přidělení proběhnou do dvou měsíců od těchto dat. Aberdeen Asset Managers Limited

Aberdeen Asset Management Inc. (s takovými aktivy, jaká čas od času stanoví investiční správce). Profil investora: Tento fond poskytuje přístup k dluhopisům emitentů na mladých evropských trzích a může být vhodný pro investory, kteří jsou ochotni přijmout vysokou úroveň rizika. Investoři pravděpodobně použijí tento fond jako doplněk k existujícímu hlavnímu portfoliu pro zvýšení diverzifikace a budou mít investiční horizont v délce alespoň pěti let. Upozornění na rizika specifická pro fond Aberdeen Global II Emerging Europe Bond Fund Kromě obecných rizikových faktorů vyložených v sekci „Obecné rizikové faktory“ by si měli investoři být vědomi jistých specifických rizik tohoto fondu: • Fond investuje do mladých trhů, které mají tendenci být více volatilní než vyspělé trhy a hodnota vaší investice se může prudce pohybovat nahoru nebo dolů. Za určitých okolností se mohou podkladové investice projevit jako nelikvidní, což může omezit možnost investičního správce realizovat celé portfolio nebo jeho část. Podmínky týkající se registrace a vypořádání mohou být na mladých trzích méně rozvinuté než na vyspělejších trzích, a proto jsou operační rizika investice vyšší. Je zde vyšší pravděpodobnost politických rizik a nepříznivé ekonomické situace, čímž je ohrožena hodnota vaší investice.


Informace o Fondu POKRAČOVÁNÍ • Fond může investovat na regulovaných i neregulovaných trzích v Rusku, u nichž je vyšší riziko s ohledem na vlastnictví a úschovu cenných papírů. • Fond může investovat na regulovaných i neregulovaných trzích v Rusku nebo Společenství nezávislých států (SNS), u nichž je vyšší riziko s ohledem na vlastnictví a úschovu cenných papírů. Portfolio tohoto fondu může zaujímat významnou pozici v dluhopisech nižšího než investičního stupně, což znamená, že zde může hrozit kapitálu a příjmu investora větší míra rizika než ve fondu, který investuje do dluhopisů investičního stupně. • Fond může použít pro investiční účely vyplývající z investičního cíle finanční derivátové nástroje (vedle použití pro účely zajištění). Použití derivátů za jiným účelem než zajištění může způsobit pákový efekt a může zvýšit volatilitu čisté hodnoty aktiv fondu. •


Fond může investovat do finančních derivátů jako jsou dluhopisové futures, prodejní a kupní opce, swapy úvěrového selhání i úrokové swapy, swapy úvěrového selhání napojené na indexy, forwardové měnové kontrakty, a to za účelem změny expozice na dluhopisové trhy a také zaujímat dlouhé a krátké pozice v úvěrech, úrokových sazbách a devízách. Investiční proces povoluje fondu sledovat specifické měny, úrokové sazby, sektory, jednotlivé cenné papíry a/nebo jednotlivé emitenty s cílem urychlit růst kapitálu, snížit volatilitu a/nebo uchovat kapitál a změnit alokaci do jiných tržních prostředí. Základní měna: Vydané třídy akcií:

Zisk:

Investiční poradce: Profil investora:

• Rizikový profil tohoto fondu může být vyšší ve srovnání s jinými dluhopisovými fondy díky svým investicím do cenných papírů krytých aktivy a cenných papírů krytých hypotékami. • Fond může investovat do podmíněných převoditelných dluhopisů. Pokud finanční síla emitenta dluhopisu klesne pod předem určenou hranici, může dluhopis utrpět podstatné nebo i celkové ztráty kapitálu. ABERDEEN GLOBAL II - EURO ABSOLUTE RETURN BOND FUND Investiční cíl Fond má za cíl dosáhnout kladného výnosu tříměsíční evropské mezibankovní nabídkové sazby („Euribor“) během průběžného období 12 měsíců nezávisle na převládajících tržních podmínkách, a to investováním většiny aktiv fondu do dluhopisů a dluhových cenných papírů vydávaných vládami, nadnárodními institucemi, vládními orgány, multilaterálními rozvojovými bankami a/nebo korporacemi. Neexistuje záruka, že kladný výnos či snížená volatilita bude během jakéhokoli období dosažena. Investiční politika Dosažení investičního cíle fondu generovat kladný stabilní výnos a snížit volatilitu bude provedeno pomocí investic většiny aktiv fondu do dluhopisů a dluhových cenných papírů (včetně vládních a nadnárodních dluhopisů, firemních dluhopisů, dluhopisů s nižším než investičním stupněm, dluhopisů rozvíjejících se trhů a cenných papírů napojených na index), nástrojů peněžního trhu, hotovosti a peněžních ekvivalentů. Celý fond nebo jeho podstatná část se může kdykoli skládat z hotovosti, hotovostních ekvivalentů, depozit a/nebo nástrojů peněžního trhu, a to v období, kdy představenstvo věří, že za daných ekonomických, finančních a politických podmínek jsou takovéto investice v zájmu akcionářů. Fond může investovat až 20 % své čisté hodnoty aktiv do dluhopisů nižšího než investičního stupně.

22


Euro Aktuální informace o třídách akcií naleznete na adrese aberdeen-asset.com nebo si je můžete vyžádat v sídle společnosti Aberdeen Global či od převodního zmocněnce. Výnosy budou jednou za půl roku vypočítávány k 1. lednu a 1. červenci, přičemž příslušná distribuce a přidělení proběhnou do dvou měsíců od těchto dat. Aberdeen Asset Managers Limited Tento fond poskytuje přístup k širokému spektru dluhopisových cenných papírů vlád a společností po celém světě a může být vhodný pro investory ochotné přijmout vysoké riziko. Investoři budou nejspíše využívat tohoto fondu jako doplňku pro existující jádrové dluhopisové portfolio a budou mít střednědobý investiční horizont a budou moci fond držet minimálně tři roky.

Upozornění na rizika specifická pro fond Aberdeen Global II - Euro Absolute Return Bond Fund Kromě obecných rizikových faktorů uvedených v části „Obecné rizikové faktory“ si musí investoři být vědomí jistých specifických rizik: •

Podkladové investice fondu jsou předmětem úrokového rizika a úvěrového rizika. Fluktuace úrokových sazeb mají vliv na kapitálovou hodnotu investic. Tam, kde dlouhodobé úrokové sazby rostou, je pravděpodobné, že kapitálová hodnota dluhopisů bude klesat, a naopak. Úvěrové riziko odráží schopnost vydavatele dluhopisu splnit své závazky. Pokud má dluhopisový trh nízký počet kupujících a/nebo vysoký počet prodávajících, může být obtížnější prodat určité dluhopisy za předpokládanou cenu a/nebo včas.

•

Portfolio fondu může mít značnou pozici u dluhopisů s nižším než investičním stupněm, což znamená, že tu může být větší riziko pro kapitál investora a zisk než u fondu investujícího do dluhopisů s investičním stupněm.

• Fond investuje do nových trhů, které bývají nestálejší než vyspělé trhy a jejich hodnota se může rychle měnit nahoru či dolů. V některých případech se mohou podkladové investice stát nelikvidní, což může omezit schopnost investičního manažera realizovat některé části nebo celé portfolio. Organizace registrací a vyrovnání může na nových trzích být méně vyvinutá než na vyspělých trzích, takže provozní rizika investování jsou vyšší. Je zde daleko vyšší pravděpodobnost politických rizik a negativních ekonomických okolností, což znamená větší riziko pro vaše investice.

• Fond může používat finanční derivátové nástroje pro investiční účely za účelem dosažení investičního cíle (kromě použití pro zajišťování). Použití derivátů jiné než pro zajištění může mít za výsledek spekulaci a může zvýšit nestálost v čistých aktivech fondu.

•

Konvertibilní dluhopisy jsou hybridem mezi dluhopisy a akciemi, které v zásadě držitelům umožňují převádět svůj podíl v dluhopisech na akcie vydávající společnosti v určeném budoucím datu. Investice do konvertibilních dluhopisů sebou přinese větší volatilitu než investice do běžných dluhopisů a zvýšená rizika ztráty kapitálu, avšak s potenciálem vyšších výnosů. Investice do konvertibilních dluhopisů sebou přinese větší volatilitu než investice do běžných dluhopisů a zvýšená rizika ztráty kapitálu, avšak s potenciálem vyšších výnosů.

•


• Fond může investovat do podmíněných převoditelných dluhopisů. Pokud finanční síla emitenta dluhopisu klesne pod předem určenou hranici, může dluhopis utrpět podstatné nebo i celkové ztráty kapitálu. ABERDEEN GLOBAL II - EUROPEAN CONVERTIBLES BOND FUND Investiční cíl Investičním cílem fondu je dosáhnout atraktivní úrovně celkového výnosu, kdy je většina fondu investována do konvertibilních cenných papírů od emitentů se sídlem v Evropě, nebo do konvertibilních cenných papírů, které se převádí na cenné papíry emitentů se sídlem v Evropě, nebo do konvertibilních cenných papírů, které jsou kotovány na evropské burze. Investiční politika Fond bude o tento cíl usilovat investováním svých aktiv do konvertibilních dluhopisů, převoditelných směnek, dluhopisových warrantů a příbuzných cenných papírů s opčními právy veřejných, poloveřejných a soukromých emitentů se sídlem v Evropě. Část investovaná do jiných měn, než je základní měna, nemůže být zajištěna proti základní měně. Fond může investovat většinu svých aktiv do cenných papírů s nižším než investičním stupněm. Základní měna: Třídy akcií v emisi:

Výnos:


Profil investora:

Euro. Aktuální informace o třídách akcií naleznete na adrese aberdeen-asset.com nebo si je můžete vyžádat v sídle společnosti Aberdeen Global II či od převodního zmocněnce. Výnosy budou jednou za půl roku vypočítávány k 1. lednu a 1. červenci, přičemž příslušná distribuce a přidělení proběhnou do dvou měsíců od těchto dat. Aberdeen Asset Managers Limited Aberdeen Asset Management Inc. (s takovými aktivy, jaká čas od času stanoví investiční správce). Tento fond poskytuje přístup k evropským konvertibilním dluhopisům a může být vhodný pro investory, kteří hledají zvýšený potenciál růstu kapitálu. Vzhledem k vysoké volatilitě spojené s konvertibilními dluhopisy ve srovnání s běžnými dluhopisy investoři pravděpodobně použijí tento fond jako doplněk k existujícímu hlavnímu portfoliu a budou mít investiční horizont v délce alespoň pěti let.

Upozornění na rizika specifická pro fond Aberdeen Global II European Convertibles Bond Fund Kromě obecných rizikových faktorů vyložených v sekci „Obecné rizikové faktory“ by si měli investoři být vědomi jistých specifických rizik tohoto fondu:

• Fond může použít pro investiční účely vyplývající z investičního cíle finanční derivátové nástroje (vedle použití pro zajišťovací účely). Použití derivátů za jiným účelem než zajištění může způsobit pákový efekt a může zvýšit volatilitu čisté hodnoty aktiv fondu. • Fond investuje do určitého regionálního trhu, což může zvýšit potenciální volatilitu. •


• Rizikový profil tohoto fondu může být vyšší ve srovnání s jinými dluhopisovými fondy díky svým investicím do swapů úvěrového selhání (CDS). • Fond může investovat do podmíněných převoditelných dluhopisů. Pokud finanční síla emitenta dluhopisu klesne pod předem určenou hranici, může dluhopis utrpět podstatné nebo i celkové ztráty kapitálu. ABERDEEN GLOBAL II - EURO CORPORATE BOND FUND Investiční cíl Investičním cílem fondu je dosáhnout atraktivní úrovně celkové návratnosti, kdy je většina fondu investována do dluhopisů a jim příbuzných cenných papírů investičního stupně denominovaných v euru. Investiční politika Většina fondu bude investována do korporátních dluhopisů a jim příbuzných cenných papírů investičního stupně denominovaných v euru, které jsou kotovány nebo obchodovány na způsobilém nebo mimoburzovním trhu. Fond také může investovat do státních a jiných než státních dluhopisů a jim příbuzných cenných papírů. Expozice fondu bude především vůči euru. Fond může investovat až 10 % své čisté hodnoty aktiv do dluhopisů a cenných papírů spojených s dluhopisy nižšího než investičního stupně. Jakákoliv aktiva, která jsou po koupi snížena na nižší než investiční stupeň, se nebudou prodávat, pokud to dle názoru investičního poradce nebude v zájmu podílníků.


Informace o Fondu POKRAČOVÁNÍ Fond může investovat více než 20 % své čisté hodnoty aktiv do cenných papírů krytých aktivy a/nebo cenných papírů krytých hypotékami a příbuzných cenných papírů. Základní měna: Třídy akcií v emisi:

Výnos:


Profil investora:

Euro. Aktuální informace o třídách akcií naleznete na adrese aberdeen-asset.com nebo si je můžete vyžádat v sídle společnosti Aberdeen Global II či od převodního zmocněnce. Výnosy budou jednou za půl roku vypočítávány k 1. lednu a 1. červenci, přičemž příslušná distribuce a přidělení proběhnou do dvou měsíců od těchto dat. Aberdeen Asset Managers Limited Aberdeen Asset Management Inc. (s takovými aktivy, jaká čas od času stanoví investiční správce). Tento fond poskytuje přístup ke korporátním dluhopisům a jim příbuzným cenným papírům investičního stupně denominovaným v eurech a může být vhodný pro investory, kteří hledají potenciálně vyšší výnosy. Investoři pravděpodobně použijí tento fond jako doplněk k existujícímu hlavnímu portfoliu pro zvýšení diverzifikace a budou mít investiční horizont v délce alespoň pěti let.

Upozornění na rizika specifická pro fond Aberdeen Global II - Euro Corporate Bond Fund Kromě obecných rizikových faktorů vyložených v sekci „Obecné rizikové faktory“ by si měli investoři být vědomi jistých specifických rizik tohoto fondu: • Fond bude mít významnou expozici vůči jedné měně, což zvyšuje jeho potenciální volatilitu.

ABERDEEN GLOBAL II - EURO GOVERNMENT BOND FUND Investiční cíl Investičním cílem fondu je dosáhnout atraktivní úrovně celkové návratnosti, kdy je většina fondu investována do státních dluhopisů a jim příbuzných cenných papírů investičního stupně denominovaných v euru. Investiční politika Většina fondu bude investována do státních dluhopisů a jim příbuzných cenných papírů investičního stupně denominovaných v euru, které jsou kotovány nebo obchodovány na způsobilém nebo mimoburzovním trhu. Fond také může investovat do státních a jiných než státních dluhopisů a jim příbuzných cenných papírů. Expozice fondu bude především vůči euru. Fond může investovat až 10 % své čisté hodnoty aktiv do dluhopisů a cenných papírů spojených s dluhopisy nižšího než investičního stupně. Jakákoliv aktiva, která jsou po koupi snížena na nižší než investiční stupeň, se nebudou prodávat, pokud to dle názoru investičního poradce nebude v zájmu podílníků. Fond může investovat 20 % své čisté hodnoty aktiv do cenných papírů krytých aktivy a/nebo cenných papírů krytých hypotékami a příbuzných cenných papírů. Základní měna: Třídy akcií v emisi:

Výnos:


• Fond investuje do určitého regionálního trhu, což může zvýšit potenciální volatilitu. • Rizikový profil tohoto fondu může být vyšší ve srovnání s jinými dluhopisovými fondy díky svým investicím do cenných papírů krytých aktivy a cenných papírů krytých hypotékami. • Fond může použít pro investiční účely vyplývající z investičního cíle finanční derivátové nástroje (vedle použití pro zajišťovací účely). Použití derivátů za jiným účelem než zajištění může způsobit pákový efekt a může zvýšit volatilitu čisté hodnoty aktiv fondu. •


• Fond může investovat do podmíněných převoditelných dluhopisů. Pokud finanční síla emitenta dluhopisu klesne pod předem určenou hranici, může dluhopis utrpět podstatné nebo i celkové ztráty kapitálu. 24


Profil investora:

Euro. Aktuální informace o třídách akcií naleznete na adrese aberdeen-asset.com nebo si je můžete vyžádat v sídle společnosti Aberdeen Global II či od převodního zmocněnce. Výnosy budou jednou za půl roku vypočítávány k 1. lednu a 1. červenci, přičemž příslušná distribuce a přidělení proběhnou do dvou měsíců od těchto dat. Aberdeen Asset Managers Limited Aberdeen Asset Management Inc. (s takovými aktivy, jaká čas od času stanoví investiční správce). Tento fond poskytuje přístup k vládním dluhopisům a jim příbuzným cenným papírům investičního stupně denominovaným v eurech a může být vhodný pro investory, kteří hledají potenciálně vyšší výnosy. Investoři pravděpodobně použijí tento fond jako doplněk k existujícímu hlavnímu portfoliu pro zvýšení diverzifikace a budou mít investiční horizont v délce alespoň pěti let.

Upozornění na rizika specifická pro fond Aberdeen Global II - Euro Government Bond Fund Kromě obecných rizikových faktorů vyložených v sekci „Obecné rizikové faktory“ by si měli investoři být vědomi jistých specifických rizik tohoto fondu: • Fond bude mít významnou expozici vůči jedné měně, což zvyšuje jeho potenciální volatilitu. • Fond investuje do určitého regionálního trhu, což může zvýšit potenciální volatilitu.

• Rizikový profil tohoto fondu může být vyšší ve srovnání s jinými dluhopisovými fondy díky svým investicím do cenných papírů krytých aktivy a cenných papírů krytých hypotékami. • Fond může použít pro investiční účely vyplývající z investičního cíle finanční derivátové nástroje (vedle použití pro zajišťovací účely). Použití derivátů za jiným účelem než zajištění může způsobit pákový efekt a může zvýšit volatilitu čisté hodnoty aktiv fondu. •


Profil investora:


• Fond může investovat do podmíněných převoditelných dluhopisů. Pokud finanční síla emitenta dluhopisu klesne pod předem určenou hranici, může dluhopis utrpět podstatné nebo i celkové ztráty kapitálu. ABERDEEN GLOBAL II - EURO HIGH YIELD BOND FUND Investiční cíl Investičním cílem fondu je dosáhnout zvýšené úrovně celkové návratnosti, kdy je většina fondu investována do portfolia jiných než státních dluhopisů a jim příbuzných cenných papírů nižšího než investičního stupně denominovaných v eurech. Investiční politika Většina fondu bude investována do jiných než státních dluhopisů a jim příbuzných cenných papírů nižšího než investičního stupně denominovaných v eurech, které jsou kotovány nebo obchodovány na způsobilém nebo mimoburzovním trhu. Fond investuje většinu svých aktiv do dluhopisů a jim příbuzných cenných papírů nižšího než investičního stupně denominovaných v eurech. Úvěrová kvalita investic fondů může být různá a může zahrnovat cenné papíry, které v současné době nepřinášejí úrok a cenné papíry s prodlevou po nákupu. Fond může čas od času přijmout dočasnou obrannou pozici v reakci na mimořádně nepříznivé politické a hospodářské okolnosti nebo události na trhu s dluhopisy. V takovém případě může být až 100 % hodnoty jeho čistých aktiv drženo v doplňkových likvidních aktivech, včetně krátkodobých dluhopisů a jim příbuzných cenných papírů kotovaných nebo obchodovaných na způsobilém nebo mimoburzovním trhu. Základní měna: Třídy akcií v emisi:

Výnos:

Euro. Aktuální informace o třídách akcií naleznete na adrese aberdeen-asset.com nebo si je můžete vyžádat v sídle společnosti Aberdeen Global II či od převodního zmocněnce. Výnosy budou jednou za čtvrt roku vypočítávány k 1. lednu a 1. dubnu, 1.červenci a 1. říjnu přičemž příslušná distribuce a přidělení proběhnou do dvou měsíců od těchto dat.

Aberdeen Asset Managers Limited Aberdeen Asset Management Inc. (s takovými aktivy, jaká čas od času stanoví investiční správce). Tento fond poskytuje přístup k nevládním dluhopisům a jim příbuzným cenným papírům nižšího než investičního stupně denominovaných v eurech a s vysokým výnosem a může být vhodný pro investory, kteří jsou ochotni přijmout vysokou míru rizika. Vzhledem k vysokým rizikům spojeným s dluhopisy a jim příbuznými cennými papíry nižšího než investičního stupně investoři pravděpodobně použijí tento fond jako doplněk k existujícímu hlavnímu portfoliu a budou mít investiční horizont v délce alespoň pěti let.

Upozornění na rizika specifická pro fond Aberdeen Global - Euro High Yield Bond Fund Kromě obecných rizikových faktorů vyložených v sekci „Obecné rizikové faktory“ by si měli investoři být vědomi jistých specifických rizik tohoto fondu: • Fond bude mít významnou expozici vůči jedné měně, což zvyšuje jeho potenciální volatilitu. • Fond investuje do určitého regionálního trhu, což může zvýšit potenciální volatilitu. •


• Fond může použít pro investiční účely vyplývající z investičního cíle finanční derivátové nástroje (vedle použití pro účely zajištění). Použití derivátů za jiným účelem než zajištění může způsobit pákový efekt a může zvýšit volatilitu čisté hodnoty aktiv fondu. • Rizikový profil tohoto fondu může být vyšší ve srovnání s jinými dluhopisovými fondy díky svým investicím do cenných papírů krytých aktivy a cenných papírů krytých hypotékami. •


• Rizikový profil tohoto fondu může být vyšší ve srovnání s jinými dluhopisovými fondy díky svým investicím do swapů úvěrového selhání (CDS). • Fond může investovat do podmíněných převoditelných dluhopisů. Pokud finanční síla emitenta dluhopisu klesne pod předem určenou hranici, může dluhopis utrpět podstatné nebo i celkové ztráty kapitálu.


Informace o Fondu POKRAČOVÁNÍ ABERDEEN GLOBAL II - EURO SHORT TERM BOND FUND Investiční cíl Investičním cílem fondu je dosáhnout pravidelného vysokého výnosu v eurech a současně zachovat hodnotu aktiv a udržet vysokou úroveň likvidity. Investiční politika Většina fondu musí být v souladu se zásadami rozložení rizika investována do dluhopisů a jim příbuzných cenných papírů s krátkou durací nebo krátkou reziduální durací denominovaných v eurech. Fond může investovat 20 % své čisté hodnoty aktiv do cenných papírů krytých aktivy a/nebo cenných papírů krytých hypotékami a příbuzných cenných papírů. Základní měna: Třídy akcií v emisi:

Výnos:


Profil investora:

Euro. Aktuální informace o třídách akcií naleznete na adrese aberdeen-asset.com nebo si je můžete vyžádat v sídle společnosti Aberdeen Global II či od převodního zmocněnce. Výnosy budou jednou za půl roku vypočítávány k 1. lednu a 1. červenci, přičemž příslušná distribuce a přidělení proběhnou do dvou měsíců od těchto dat. Aberdeen Asset Managers Limited Aberdeen Asset Management Inc. (s takovými aktivy, jaká čas od času stanoví investiční správce). Fond poskytuje přístup ke krátkodobým dluhopisům a jim příbuzným cenným papírům denominovaných v eurech a může být vhodný pro investory, kteří hledají mírnou úroveň rizika a jejichž cílem je příjem v souladu s uchováním kapitálu. Investoři mohou tento fond považovat za hlavní investici do portfolia a pravděpodobným investičním horizontem je alespoň jeden až pět let.

Upozornění na rizika specifická pro fond Aberdeen Global II - Euro Short Term Bond Fund Kromě obecných rizikových faktorů vyložených v sekci „Obecné rizikové faktory“ by si měli investoři být vědomi jistých specifických rizik tohoto fondu: • Fond bude mít významnou expozici vůči jedné měně, což zvyšuje jeho potenciální volatilitu. • Fond investuje do určitého regionálního trhu, což může zvýšit potenciální volatilitu. • Rizikový profil tohoto fondu může být vyšší ve srovnání s jinými dluhopisovými fondy díky svým investicím do cenných papírů krytých aktivy a cenných papírů krytých hypotékami. • Fond může použít pro investiční účely vyplývající z investičního cíle finanční derivátové nástroje (vedle použití zajišťovací účely). Použití derivátů za jiným účelem než zajištění může způsobit pákový efekt a může zvýšit volatilitu čisté hodnoty aktiv fondu.

26


•


• Fond může investovat do podmíněných převoditelných dluhopisů. Pokud finanční síla emitenta dluhopisu klesne pod předem určenou hranici, může dluhopis utrpět podstatné nebo i celkové ztráty kapitálu. ABERDEEN GLOBAL II - GLOBAL BOND FUND Investiční cíl Investičním cílem fondu je dosáhnout atraktivní úrovně celkové návratnosti, kdy je většina fondu investována do globálních dluhopisů a jim příbuzných cenných papírů investičního stupně. Investiční politika Většina fondu bude investována do dluhopisů a jim příbuzných cenných papírů investičního stupně, které jsou kotovány nebo obchodovány na způsobilém nebo mimoburzovním trhu. Fond může investovat do státních a jiných než státních dluhopisů a jim příbuzných cenných papírů, kdy alespoň nějaká část musí být vždy investována do jiných než státních cenných papírů. Fond může investovat více než 20 % své čisté hodnoty aktiv do cenných papírů krytých aktivy a/nebo cenných papírů krytých hypotékami a příbuzných cenných papírů. Expozice fondu bude především vůči měnám investičního stupně. Fond je globální fond, pokud jeho investice nejsou omezeny nebo soustředěny v určité zeměpisné oblasti nebo trhu. Fond může investovat až 10 % své čisté hodnoty aktiv do dluhopisů a cenných papírů spojených s dluhopisy nižšího než investičního stupně. Jakákoliv aktiva, která jsou po koupi snížena na nižší než investiční stupeň, se nebudou prodávat, pokud to dle názoru investičního poradce nebude v zájmu podílníků. Základní měna: Třídy akcií v emisi:

Výnos:


Americký dolar. Aktuální informace o třídách akcií naleznete na adrese aberdeen-asset.com nebo si je můžete vyžádat v sídle společnosti Aberdeen Global II či od převodního zmocněnce. Výnosy budou jednou za půl roku vypočítávány k 1. lednu a 1. červenci, přičemž příslušná distribuce a přidělení proběhnou do dvou měsíců od těchto dat. Aberdeen Asset Managers Limited Aberdeen Asset Management Inc. (s takovými aktivy, jaká čas od času stanoví investiční správce).

Profil investora:

Tento fond nabízí globální expozici vůči vládním a korporátním dluhopisům a může být vhodný pro investory, kteří hledají potencionálně vyšší výnosy. Investoři použijí pravděpodobně tento fond jako součást hlavního investičního portfolia a budou mít investiční horizont v délce alespoň pěti let.

Fond může investovat až 10 % své čisté hodnoty aktiv do dluhopisů a jim příbuzných cenných papírů nižšího než investičního stupně. Jakákoliv aktiva, která jsou po koupi snížena na nižší než investiční stupeň, se nebudou prodávat, pokud to dle názoru investičního poradce nebude v zájmu podílníků. Základní měna: Třídy akcií v emisi:

Upozornění na rizika specifická pro fond Aberdeen Global II - Global Bond Fund Kromě obecných rizikových faktorů vyložených v sekci „Obecné rizikové faktory“ by si měli investoři být vědomi jistých specifických rizik tohoto fondu: • Rizikový profil tohoto fondu může být vyšší ve srovnání s jinými dluhopisovými fondy díky svým investicím do cenných papírů krytých aktivy a cenných papírů krytých hypotékami. • Fond může použít pro investiční účely vyplývající z investičního cíle finanční derivátové nástroje (vedle použití pro účely zajištění). Použití derivátů za jiným účelem než zajištění může způsobit pákový efekt a může zvýšit volatilitu čisté hodnoty aktiv fondu. •


Výnos:


Profil investora:

Americký dolar. Aktuální informace o třídách akcií naleznete na adrese aberdeen-asset.com nebo si je můžete vyžádat v sídle společnosti Aberdeen Global II či od převodního zmocněnce. Výnosy budou jednou za půl roku vypočítávány k 1. lednu a 1. červenci, přičemž příslušná distribuce a přidělení proběhnou do dvou měsíců od těchto dat. Aberdeen Asset Managers Limited Aberdeen Asset Management Inc. (s takovými aktivy, jaká čas od času stanoví investiční správce). Tento fond poskytuje přístup ke globálnímu spektru dluhopisů investičního stupně a může být vhodný pro investory, jejichž cílem je relativně stabilní tok příjmů s možností růstu kapitálu. Investoři použijí pravděpodobně tento fond jako součást hlavního investičního portfolia a budou mít investiční horizont v délce alespoň pěti let.

• Rizikový profil tohoto fondu může být vyšší ve srovnání s jinými dluhopisovými fondy díky svým investicím do swapů úvěrového selhání (CDS).

Upozornění na rizika specifická pro fond Aberdeen Global II - Global Government Bond Fund Kromě obecných rizikových faktorů vyložených v sekci „Obecné rizikové faktory“ by si měli investoři být vědomi jistých specifických rizik tohoto fondu:


• Fond může použít pro investiční účely vyplývající z investičního cíle finanční derivátové nástroje (vedle použití pro účely zajištění). Použití derivátů za jiným účelem než zajištění může způsobit pákový efekt a může zvýšit volatilitu čisté hodnoty aktiv fondu.

ABERDEEN GLOBAL II - GLOBAL GOVERNMENT BOND FUND Investiční cíl Investičním cílem fondu je dosáhnout atraktivní úrovně celkové návratnosti, kdy je většina fondu investována do globálních dluhopisů a jim příbuzných cenných papírů investičního stupně.

• Rizikový profil tohoto fondu může být vyšší ve srovnání s jinými dluhopisovými fondy díky svým investicím do cenných papírů krytých aktivy a cenných papírů krytých hypotékami.

Investiční politika Většina fondu bude investována do vládních globálních dluhopisů a jim příbuzných cenných papírů investičního stupně, které jsou kotovány nebo obchodovány na způsobilém nebo mimoburzovním trhu. Fond může investovat do státních i jiných než státních dluhopisů a jim příbuzných cenných papírů, kdy alespoň nějaká část musí být vždy investována do státních cenných papírů. Expozice fondu bude především vůči měnám investičního stupně. Fond je globální fond, pokud jeho své investice nejsou omezeny nebo soustředěny v určité zeměpisné oblasti nebo trhu.

•




Informace o Fondu POKRAČOVÁNÍ ABERDEEN GLOBAL II - GLOBAL HIGH YIELD BOND FUND Investiční cíl Investičním cílem fondu je dosáhnout atraktivní úrovně celkové návratnosti, kdy je většina fondu investována do portfolia jiných než státních dluhopisů a jim příbuzných cenných papírů nižšího než investičního stupně. Investiční politika Většina fondu bude investována do jiných než státních dluhopisů a jim příbuzných cenných papírů nižšího než investičního stupně, které jsou kotovány nebo obchodovány na způsobilém nebo mimoburzovním trhu. Úvěrová kvalita investic fondů může být různá a může zahrnovat cenné papíry, které v současné době nepřinášejí úrok a cenné papíry s prodlevou po nákupu. Fond může čas od času přijmout dočasnou obrannou pozici v reakci na mimořádně nepříznivé politické a hospodářské okolnosti nebo události na trhu s dluhopisy. V takovém případě může být až 100 % hodnoty jeho čistých aktiv drženo v doplňkových likvidních aktivech, včetně krátkodobých dluhopisů a jim příbuzných cenných papírů kotovaných nebo obchodovaných na způsobilém nebo mimoburzovním trhu. Fond je globální fond, pokud jeho své investice nejsou omezeny nebo soustředěny v určité zeměpisné oblasti nebo trhu. Základní měna: Třídy akcií v emisi:

Výnos:


Americký dolar. Aktuální informace o třídách akcií naleznete na adrese aberdeen-asset.com nebo si je můžete vyžádat v sídle společnosti Aberdeen Global II či od převodního zmocněnce. Výnosy budou jednou za čtvrt roku vypočítávány k 1. lednu, 1.dubnu,1. červenci a 1.říjnu, přičemž příslušná distribuce a přidělení proběhnou do dvou měsíců od těchto dat. Aberdeen Asset Management Inc

Aberdeen Asset Managers Limited (s takovými aktivy, jaká čas od času stanoví investiční správce). Profil investora: Tento fond poskytuje přístup k jiným než státním dluhopisům a jim příbuzným cenným papírům nižšího než investičního stupně denominovaným v eurech a s vysokým výnosem a může být vhodný pro investory, kteří jsou ochotni přijmout vysokou míru rizika. Vzhledem k vysokým rizikům spojeným s dluhopisy neinvestičního stupně použijí investoři pravděpodobně tento fond jako doplněk k existujícímu hlavnímu portfoliu pro zvýšení diverzifikace a budou mít investiční horizont v délce alespoň pěti let. Upozornění na rizika specifická pro fond Aberdeen Global - Global High Yield Bond Fund Kromě obecných rizikových faktorů vyložených v sekci „Obecné rizikové faktory“ by si měli investoři být vědomi jistých specifických rizik tohoto fondu: • Fond bude mít významnou expozici vůči jedné měně, což zvyšuje jeho potenciální volatilitu. 28


•


• Fond může použít pro investiční účely vyplývající z investičního cíle finanční derivátové nástroje (vedle použití pro zajišťovací účely). Použití derivátů za jiným účelem než zajištění může způsobit pákový efekt a může zvýšit volatilitu čisté hodnoty aktiv fondu. • Rizikový profil tohoto fondu může být vyšší ve srovnání s jinými dluhopisovými fondy díky svým investicím do cenných papírů krytých aktivy a cenných papírů krytých hypotékami. •


• Rizikový profil tohoto fondu může být vyšší ve srovnání s jinými dluhopisovými fondy díky svým investicím do swapů úvěrového selhání (CDS). • Fond může investovat do podmíněných převoditelných dluhopisů. Pokud finanční síla emitenta dluhopisu klesne pod předem určenou hranici, může dluhopis utrpět podstatné nebo i celkové ztráty kapitálu. ABERDEEN GLOBAL II - GLOBAL SOVEREIGN OPPORTUNITIES BOND FUND (OD 22. BŘEZNA 2016 BUDE PŘEJMENOVÁN NA ABERDEEN GLOBAL II - EMERGING MARKETS TOTAL RETURN BOND FUND) Investiční cíl a politika do 21. března 2016: Investiční cíl Investičním cílem fondu je dosáhnout atraktivní úrovně celkové návratnosti, kdy je většina fondu investována do globálních pevně úročených cenných papírů jakékoli úvěrové kvality. Investiční politika Fond bude o tento cíl usilovat investováním většiny svých aktiv do globálních pevně úročených cenných papírů jakékoli úvěrové kvality. Fond může investovat většinu svých aktiv do cenných papírů amerického ministerstva financí a dalších dluhopisů a příbuzných cenných papírů jakéhokoli úvěrové kvality, které mohou být vydány nebo zaručeny vládami států nebo jejich agenturami či prostředníky nebo vydány nevládními subjekty. Kromě toho bude mít fond expozici vůči měnám zemí s mladým trhem. Investice fondu do mladých trhů s cennými papíry se bude skládat hlavně ze (i) sekuritizovaných úvěrů, dlužních nástrojů a cenných papírů emitovaných nebo zaručených vládami států nebo jejich agenturami či prostředníky; (ii) finančních derivátových nástrojů, jako jsou například swapy úvěrového selhání a úrokové swapy, forwardové měnové kontrakty, opce s právem prodeje a opce s právem koupě a futures dluhopisů, jejichž hodnota závisí na cenách takovýchto sekuritizovaných úvěrů, dlužních nástrojů a cenných papírů. Sekuritizované úvěry a dlužní nástroje, do kterých fond může

investovat, mohou být denominované v hlavní měně, jako jsou americký dolar nebo euro nebo v místní měně. Cena sekuritizovaných úvěrů a dlužních nástrojů denominovaných v místní měně může být spojena s hodnotou hlavní měny. Fond může používat finanční derivátové nástroje uvedené výše v bodu (ii) k zajištění ochrany proti nepříznivým pohybům trhu a k využití potenciálních pohybů trhu. Fond může také použít tyto finanční derivátové nástroje pro získání pozice na mezinárodních trzích s dluhopisy a měnami za účelem získání přístupu na atraktivní trhy s dluhopisy nebo měnami efektivněji nebo levněji, než je to možné pomocí nákupu podkladového aktiva. Záměrem je, aby použitím těchto nástrojů nedošlo k pákovému efektu. Investiční cíl a politika od 22. března 2016: Investiční cíl Investičním cílem tohoto fondu je dosažení celkové návratnosti kapitálu v dlouhodobém horizontu, a to investováním většiny Fondu do dluhopisů a jim příbuzných cenných papírů vydaných vládou či státními orgány se sídlem v rozvojové zemi. Investiční politika Fond bude investovat většinu svých aktiv do dluhopisů a jim příbuzných cenných papírů vydaných vládou či státními orgány se sídlem v rozvojové zemi. Fond může také investovat do cenných papírů amerického ministerstva financí, dalších dluhopisů a příbuzných cenných papírů, které mohou být vydány nebo zaručeny vládami států nebo jejich agenturami či prostředníky nebo vydány nevládními subjekty. V dobách extrémních nepříznivých podmínek na trzích a zvýšené volatility se může Investiční správce odchýlit od výše zmíněných limitů a zvýšit alokace do cenných papírů rozvinutých trhů s cílem snížení rizika portfolia a volatility. Fond může používat finanční derivátové nástroje k zajištění ochrany proti nepříznivým pohybům trhu a k využití potenciálních pohybů trhu. Fond může také použít tyto finanční derivátové nástroje pro získání pozice na mezinárodních trzích s dluhopisy a měnami za účelem získání přístupu na atraktivní trhy s dluhopisy nebo měnami efektivněji nebo levněji, než je to možné pomocí nákupu podkladového aktiva. Záměrem je, aby použitím těchto nástrojů nedošlo k pákovému efektu. Základní měna: Třídy akcií v emisi:

Výnos:


Americký dolar. Aktuální informace o třídách akcií naleznete na adrese aberdeen-asset.com nebo si je můžete vyžádat v sídle společnosti Aberdeen Global II či od převodního zmocněnce. Výnosy budou čtvrtletně vypočítávány k 1. lednu, 1. dubnu, 1. červenci a 1. říjnu, přičemž příslušná distribuce a přidělení proběhnou do dvou měsíců od těchto dat. Aberdeen Asset Managers Limited Aberdeen Asset Management Inc. (s takovými aktivy, jaká čas od času stanoví investiční správce).

Profil investora:

Tento fond poskytuje přístup ke škále státních dluhopisů, primárně od emitentů z rozvojových zemí, a může být vhodný pro investory, kteří jsou ochotni přijmout střední úroveň rizika. Investoři pravděpodobně použijí tento fond jako doplněk k existujícímu hlavnímu portfoliu pro zvýšení diverzifikace a budou mít investiční horizont v délce alespoň pěti let.

Upozornění na rizika specifická pro fond Aberdeen Global II - Global Sovereign Opportunities Bond Fund (od 22. března 2016 bude přejmenován na Aberdeen Global II - Emerging Markets Total Return Bond Fund) Kromě obecných rizikových faktorů vyložených v sekci „Obecné rizikové faktory“ by si měli investoři být vědomi jistých specifických rizik tohoto fondu: • Fond investuje do mladých trhů, které mají tendenci být více volatilní než vyspělé trhy a hodnota vaší investice se může prudce pohybovat nahoru nebo dolů. Za určitých okolností se mohou podkladové investice projevit jako nelikvidní, což může omezit možnost investičního správce realizovat celé portfolio nebo jeho část. Podmínky týkající se registrace a vypořádání mohou být na mladých trzích méně rozvinuté než na vyspělejších trzích, a proto jsou operační rizika investice vyšší. Je zde vyšší pravděpodobnost politických rizik a nepříznivé ekonomické situace, čímž je ohrožena hodnota vaší investice. •


• Fond může použít pro investiční účely vyplývající z investičního cíle finanční derivátové nástroje (vedle použití pro účely zajištění). Použití derivátů za jiným účelem než zajištění může způsobit pákový efekt a může zvýšit volatilitu čisté hodnoty aktiv fondu. •


• Rizikový profil tohoto fondu může být vyšší ve srovnání s jinými dluhopisovými fondy díky svým investicím do cenných papírů krytých aktivy a cenných papírů krytých hypotékami. • Rizikový profil tohoto fondu může být vyšší ve srovnání s jinými dluhopisovými fondy díky svým investicím do swapů úvěrového selhání (CDS). • Fond může investovat do podmíněných převoditelných dluhopisů. Pokud finanční síla emitenta dluhopisu klesne pod předem určenou hranici, může dluhopis utrpět podstatné nebo i celkové ztráty kapitálu.


Informace o Fondu POKRAČOVÁNÍ ABERDEEN GLOBAL II - STERLING INDEX LINKED BOND FUND Investiční cíl Investičním cílem fondu je dosáhnout atraktivní úrovně celkové návratnosti, kdy je většina fondu investována do dluhopisů a jim příbuzných cenných papírů investičního stupně denominovaných v britských librách a vázaných na inflaci. Investiční politika Většina fondu bude investována do dluhopisů a jim příbuzných cenných papírů investičního stupně denominovaných v britských librách a vázaných na inflaci, které jsou kotovány nebo obchodovány na způsobilém nebo mimoburzovním trhu. Fond může také investovat do cenných papírů, které nejsou ani vázané na inflaci, ani nejsou denominované v britských librách. Expozice fondu bude především vůči britské libře. Fond může investovat až 10 % své čisté hodnoty aktiv do dluhopisů a jim příbuzných cenných papírů nižšího než investičního stupně. Jakékoliv cenné papíry, které jsou po koupi sníženy na nižší než investiční stupeň, se nebudou prodávat, pokud to dle názoru investičního poradce nebude v zájmu podílníků. Základní měna: Třídy akcií v emisi:

Výnos:


Profil investora:

Britská libra. Aktuální informace o třídách akcií naleznete na adrese aberdeen-asset.com nebo si je můžete vyžádat v sídle společnosti Aberdeen Global II či od převodního zmocněnce. Výnosy budou jednou za půl roku vypočítávány k 1. lednu a 1. červenci, přičemž příslušná distribuce a přidělení proběhnou do dvou měsíců od těchto dat. Aberdeen Asset Managers Limited Aberdeen Asset Management Inc. (s takovými aktivy, jaká čas od času stanoví investiční správce). Tento fond poskytuje přístup k dluhopisům vázaných na index a může být vhodný pro investory, kteří hledají návratnost přesahující míru inflace za hospodářský cyklus. Investoři mohou tento fond považovat za hlavní investici do portfolia a mohou mít investiční horizont alespoň pět let.

Upozornění na rizika specifická pro fond Aberdeen Global II - Sterling Index Linked Bond Fund Kromě obecných rizikových faktorů vyložených v sekci „Obecné rizikové faktory“ by si měli investoři být vědomi jistých specifických rizik tohoto fondu:

Použití derivátů za jiným účelem než zajištění může způsobit pákový efekt a může zvýšit volatilitu čisté hodnoty aktiv fondu. • Rizikový profil tohoto fondu může být vyšší ve srovnání s jinými dluhopisovými fondy díky svým investicím do cenných papírů krytých aktivy a cenných papírů krytých hypotékami. •


• Fond může investovat do podmíněných převoditelných dluhopisů. Pokud finanční síla emitenta dluhopisu klesne pod předem určenou hranici, může dluhopis utrpět podstatné nebo i celkové ztráty kapitálu. ABERDEEN GLOBAL II - STERLING LONG DATED GOVERNMENT BOND FUND Investiční cíl Investičním cílem fondu je dosáhnout atraktivní úrovně celkové návratnosti, kdy je většina fondu investována do státních dluhopisů a jim příbuzných cenných papírů investičního stupně denominovaných v britských librách. Investiční politika Většina fondu bude investována do dlouhodobých dluhopisů a jim příbuzných cenných papírů investičního stupně denominovaných v britských librách, které jsou kotovány nebo obchodovány na způsobilém nebo mimoburzovním trhu. Fond může investovat do státních a jiných než státních dluhopisů a jim příbuzných cenných papírů, přičemž alespoň nějaká část musí být vždy investována do státních cenných papírů. Expozice fondu bude především vůči britské libře. Fond může investovat až 10 % své čisté hodnoty aktiv do aktiv nižšího než investičního stupně. Jakákoliv aktiva, která jsou po koupi snížena na nižší než investiční stupeň, se nebudou prodávat, pokud to dle názoru investičního poradce nebude v zájmu podílníků. Základní měna: Třídy akcií v emisi:

Výnos:

• Fond investuje do určitého regionálního trhu, což může zvýšit potenciální volatilitu. • Fond bude mít významnou expozici vůči jedné měně, což zvyšuje jeho potenciální volatilitu. • Fond může použít pro investiční účely vyplývající z investičního cíle finanční derivátové nástroje (vedle použití pro zajišťovací účely).

30



Britská libra. Aktuální informace o třídách akcií naleznete na adrese aberdeen-asset.com nebo si je můžete vyžádat v sídle společnosti Aberdeen Global II či od převodního zmocněnce. Výnosy budou jednou za půl roku vypočítávány k 1. lednu a 1. červenci, přičemž příslušná distribuce a přidělení proběhnou do dvou měsíců od těchto dat. Aberdeen Asset Managers Limited Aberdeen Asset Management Inc. (s takovými aktivy, jaká čas od času stanoví investiční správce).

Profil investora:

Tento fond poskytuje přístup k dluhopisům a jim příbuzným cenným papírům denominovaným v britských librách a může být vhodný pro investory, jejichž cílem je relativně stabilní tok příjmů s možností růstu kapitálu. Investoři použijí pravděpodobně tento fond jako součást hlavního investičního portfolia a budou mít investiční horizont v délce alespoň pěti let.

Upozornění na rizika specifická pro fond Aberdeen Global II - Sterling Long Dated Government Bond Fund Kromě obecných rizikových faktorů vyložených v sekci „Obecné rizikové faktory“ by si měli investoři být vědomi jistých specifických rizik tohoto fondu: • Fond investuje do určitého regionálního trhu, což může zvýšit potenciální volatilitu. • Fond bude mít významnou expozici vůči jedné měně, což zvyšuje jeho potenciální volatilitu.

Fond může také investovat až 10 % své čisté hodnoty aktiv do dluhopisů a cenných papírů spojených s dluhopisy nižšího než investičního stupně. Jakékoli cenné papíry, které jsou po koupi degradovány na nižší než investiční stupeň, se nebudou prodávat, pokud to dle názoru investičního poradce nebude v zájmu podílníků. Základní měna: Třídy akcií v emisi:

Výnos:


Profil investora:



• Fond může investovat do podmíněných převoditelných dluhopisů. Pokud finanční síla emitenta dluhopisu klesne pod předem určenou hranici, může dluhopis utrpět podstatné nebo i celkové ztráty kapitálu. ABERDEEN GLOBAL II - STERLING LONG DATED CREDIT BOND FUND Investiční cíl Investičním cílem fondu je dosáhnout zvýšené úrovně celkové návratnosti, kdy je většina fondu investována do jiných než státních dluhopisů a jim příbuzných cenných papírů investičního stupně denominovaných v britských librách. Investiční politika Většina fondu bude investována do jiných než státních dluhopisů a jim příbuzných cenných papírů investičního stupně denominovaných v britských librách, které jsou kotovány nebo obchodovány na způsobilém nebo mimoburzovním trhu. Fond může také investovat do státních dluhopisů a jim příbuzných cenných papírů denominovaných v britských librách. Expozice fondu bude především vůči britské libře.

Britská libra. Aktuální informace o třídách akcií naleznete na adrese aberdeen-asset.com nebo si je můžete vyžádat v sídle společnosti Aberdeen Global II či od převodního zmocněnce. Výnosy budou jednou za půl roku vypočítávány k 1. lednu a 1. červenci, přičemž příslušná distribuce a přidělení proběhnou do dvou měsíců od těchto dat. Aberdeen Asset Managers Limited Aberdeen Asset Management Inc. (s takovými aktivy, jaká čas od času stanoví investiční správce). Tento fond poskytuje přístup k dluhopisům a jim příbuzným cenným papírům denominovaným v britských librách a může být vhodný pro investory, kteří hledají potenciálně vyšší výnosy. Investoři použijí pravděpodobně tento fond jako součást hlavního investičního portfolia a budou mít investiční horizont v délce alespoň pěti let.

Upozornění na rizika specifická pro fond Aberdeen Global II - Sterling Long Dated Credit Bond Fund Kromě obecných rizikových faktorů vyložených v sekci „Obecné rizikové faktory“ by si měli investoři být vědomi jistých specifických rizik tohoto fondu: • Fond bude mít významnou expozici vůči jedné měně, což zvyšuje jeho potenciální volatilitu. • Fond investuje do určitého regionálního trhu, což může zvýšit potenciální volatilitu. • Fond může použít pro investiční účely vyplývající z investičního cíle finanční derivátové nástroje (vedle použití pro účely zajištění). Použití derivátů za jiným účelem než zajištění může způsobit pákový efekt a může zvýšit volatilitu čisté hodnoty aktiv fondu. • Rizikový profil tohoto fondu může být vyšší ve srovnání s jinými dluhopisovými fondy díky svým investicím do cenných papírů krytých aktivy a cenných papírů krytých hypotékami. •




Informace o Fondu POKRAČOVÁNÍ ABERDEEN GLOBAL II - STERLING BOND FUND Investiční cíl Investičním cílem fondu je dosáhnout atraktivní úrovně celkové návratnosti, kdy je většina fondu investována do dluhopisů a jim příbuzných cenných papírů investičního stupně denominovaných v britských librách. Investiční politika Většina fondu bude investována do dluhopisů a jim příbuzných cenných papírů investičního stupně denominovaných v britských librách, které jsou kotovány nebo obchodovány na způsobilém nebo mimoburzovním trhu. Fond může investovat do státních a jiných než státních dluhopisů a jim příbuzných cenných papírů, kdy alespoň nějaká část musí být vždy investována do jiných než státních cenných papírů. Expozice fondu bude především vůči britské libře. Fond může investovat až 10 % své čisté hodnoty aktiv do dluhopisů a cenných papírů spojených s dluhopisy nižšího než investičního stupně. Jakékoli cenné papíry, které jsou po koupi sníženy na nižší než investiční stupeň, se nebudou prodávat, pokud to dle názoru investičního poradce nebude v zájmu podílníků. Základní měna: Třídy akcií v emisi:

Výnos:


Profil investora:

Britská libra. Aktuální informace o třídách akcií naleznete na adrese aberdeen-asset.com nebo si je můžete vyžádat v sídle společnosti Aberdeen Global II či od převodního zmocněnce. Výnosy budou jednou za půl roku vypočítávány k 1. lednu a 1. červenci, přičemž příslušná distribuce a přidělení proběhnou do dvou měsíců od těchto dat. Aberdeen Asset Managers Limited Aberdeen Asset Management Inc. (s takovými aktivy, jaká čas od času stanoví investiční správce). Tento fond poskytuje přístup k širokému spektru státních i korporátních dluhopisů a jim příbuzných cenných papírů investičního stupně denominovaným v britských librách a může být vhodný pro investory, kteří hledají potenciálně vyšší návratnost. Investoři použijí pravděpodobně tento fond jako součást hlavního investičního portfolia a budou mít investiční horizont v délce alespoň pěti let.



• Fond může investovat do podmíněných převoditelných dluhopisů. Pokud finanční síla emitenta dluhopisu klesne pod předem určenou hranici, může dluhopis utrpět podstatné nebo i celkové ztráty kapitálu. ABERDEEN GLOBAL II - STERLING GOVERNMENT BOND FUND Investiční cíl Investičním cílem fondu je dosáhnout atraktivní úrovně celkové návratnosti, kdy je většina fondu investována do dluhopisů a jim příbuzných cenných papírů investičního stupně denominovaných v britských librách. Investiční politika Většina fondu bude investována do dluhopisů a jim příbuzných cenných papírů investičního stupně denominovaných v britských librách, které jsou kotovány nebo obchodovány na způsobilém nebo mimoburzovním trhu. Fond může investovat do státních a jiných než státních dluhopisů a jim příbuzných cenných papírů, kdy alespoň nějaká část musí být vždy investována do státních cenných papírů. Expozice fondu bude především vůči britské libře. Fond může investovat až 10 % své čisté hodnoty aktiv do aktiv nižšího než investičního stupně. Jakákoliv aktiva, která jsou po koupi snížena na nižší než investiční stupeň, se nebudou prodávat, pokud to dle názoru investičního poradce nebude v zájmu podílníků. Základní měna: Třídy akcií v emisi:

Upozornění na rizika specifická pro fond Aberdeen Global II - Sterling Bond Fund Kromě obecných rizikových faktorů vyložených v sekci „Obecné rizikové faktory“ by si měli investoři být vědomi jistých specifických rizik tohoto fondu:

Výnos:



• Fond investuje do určitého regionálního trhu, což může zvýšit potenciální volatilitu.

32


Britská libra. Aktuální informace o třídách akcií naleznete na adrese aberdeen-asset.com nebo si je můžete vyžádat v sídle společnosti Aberdeen Global II či od převodního zmocněnce. Výnosy budou jednou za půl roku vypočítávány k 1. lednu a 1. červenci, přičemž příslušná distribuce a přidělení proběhnou do dvou měsíců od těchto dat. Aberdeen Asset Managers Limited Aberdeen Asset Management Inc. (s takovými aktivy, jaká čas od času stanoví investiční správce).

Profil investora:

Tento fond poskytuje přístup k dluhopisům a jim příbuzným cenným papírům investičního stupně denominovaným v britských librách a může být vhodný pro investory, jejichž cílem je relativně stabilní tok příjmů s možností růstu kapitálu. Investoři použijí pravděpodobně tento fond jako součást hlavního investičního portfolia a budou mít investiční horizont v délce alespoň pěti let.

Upozornění na rizika specifická pro fond Aberdeen Global II - Sterling Government Bond Fund Kromě obecných rizikových faktorů vyložených v sekci „Obecné rizikové faktory“ by si měli investoři být vědomi jistých specifických rizik tohoto fondu: • Fond bude mít významnou expozici vůči jedné měně, což zvyšuje jeho potenciální volatilitu.

Expozice fondu bude především vůči britské libře. Fond může také investovat až 10 % své čisté hodnoty aktiv do dluhopisů a jim příbuzných cenných papírů nižšího než investičního stupně. Jakékoli cenné papíry, které jsou po koupi sníženy na nižší než investiční stupeň, se nebudou prodávat, pokud to dle názoru investičního poradce nebude v zájmu podílníků. Základní měna: Třídy akcií v emisi:

Výnos:


• Fond investuje do určitého regionálního trhu, což může zvýšit potenciální volatilitu. • Fond může použít pro investiční účely vyplývající z investičního cíle finanční derivátové nástroje (vedle použití pro účely zajištění). Použití derivátů za jiným účelem než zajištění může způsobit pákový efekt a může zvýšit volatilitu čisté hodnoty aktiv fondu.

Profil investora:

• Rizikový profil tohoto fondu může být vyšší ve srovnání s jinými dluhopisovými fondy díky svým investicím do cenných papírů krytých aktivy a cenných papírů krytých hypotékami. •


• Fond může investovat do podmíněných převoditelných dluhopisů. Pokud finanční síla emitenta dluhopisu klesne pod předem určenou hranici, může dluhopis utrpět podstatné nebo i celkové ztráty kapitálu. ABERDEEN GLOBAL II - STERLING CREDIT BOND FUND Investiční cíl Investičním cílem fondu je dosáhnout atraktivní úrovně celkové návratnosti, kdy je většina fondu investována do jiných než státních dluhopisů a jim příbuzných cenných papírů investičního stupně denominovaných v britských librách. Investiční politika Většina fondu bude investována do jiných než státních dluhopisů a jim příbuzných cenných papírů investičního stupně denominovaných v britských librách, které jsou kotovány nebo obchodovány na způsobilém nebo mimoburzovním trhu. Fond může také investovat do státních dluhopisů a jim příbuzných cenných papírů denominovaných v britských librách.

Britská libra. Aktuální informace o třídách akcií naleznete na adrese aberdeen-asset.com nebo si je můžete vyžádat v sídle společnosti Aberdeen Global II či od převodního zmocněnce. Výnosy budou jednou za půl roku vypočítávány k 1. lednu a 1. červenci, přičemž příslušná distribuce a přidělení proběhnou do dvou měsíců od těchto dat. Aberdeen Asset Managers Limited Aberdeen Asset Management Inc. (s takovými aktivy, jaká čas od času stanoví investiční správce). Tento fond poskytuje přístup k dluhopisům a jim příbuzným cenným papírům denominovaným v britských librách a může být vhodný pro investory, kteří hledají potenciálně vyšší výnosy. Investoři použijí pravděpodobně tento fond jako součást hlavního investičního portfolia a budou mít investiční horizont v délce alespoň pěti let.

Upozornění na rizika specifická pro fond Aberdeen Global II - Sterling Credit Bond Fund Kromě obecných rizikových faktorů vyložených v sekci „Obecné rizikové faktory“ by si měli investoři být vědomi jistých specifických rizik tohoto fondu: • Fond bude mít významnou expozici vůči jedné měně, což zvyšuje jeho potenciální volatilitu. • Fond investuje do určitého regionálního trhu, což může zvýšit potenciální volatilitu. • Fond může použít pro investiční účely vyplývající z investičního cíle finanční derivátové nástroje (vedle použití pro účely zajištění). Použití derivátů za jiným účelem než zajištění může způsobit pákový efekt a může zvýšit volatilitu čisté hodnoty aktiv fondu. • Rizikový profil tohoto fondu může být vyšší ve srovnání s jinými dluhopisovými fondy díky svým investicím do cenných papírů krytých aktivy a cenných papírů krytých hypotékami. •



Informace o Fondu POKRAČOVÁNÍ • Fond může investovat do podmíněných převoditelných dluhopisů. Pokud finanční síla emitenta dluhopisu klesne pod předem určenou hranici, může dluhopis utrpět podstatné nebo i celkové ztráty kapitálu. ABERDEEN GLOBAL II - US DOLLAR BOND FUND Investiční cíl Investičním cílem fondu je dosáhnout atraktivní úrovně celkové návratnosti, kdy je většina fondu investována do dluhopisů a jim příbuzných cenných papírů investičního stupně denominovaných v amerických dolarech. Investiční politika Většina fondu bude investována do dluhopisů a jim příbuzných cenných papírů investičního stupně denominovaných v amerických dolarech, které jsou kotovány nebo obchodovány na způsobilém nebo mimoburzovním trhu. Fond může investovat do státních a jiných než státních dluhopisů a jim příbuzných cenných papírů, kdy alespoň nějaká část musí být vždy investována do státních cenných papírů. Expozice fondu bude především vůči americkému dolaru. Fond může investovat až 10 % své čisté hodnoty aktiv do dluhopisů a cenných papírů spojených s dluhopisy nižšího než investičního stupně. Jakákoliv aktiva, která jsou po koupi snížena na nižší než investiční stupeň, se nebudou prodávat, pokud to dle názoru investičního poradce nebude v zájmu podílníků. Fond může investovat 20 % své čisté hodnoty aktiv do cenných papírů krytých aktivy a/nebo cenných papírů krytých hypotékami a příbuzných cenných papírů. Základní měna: Třídy akcií v emisi:

Výnos:


Profil investora:

34

Upozornění na rizika specifická pro fond Aberdeen Global II - US Dollar Bond Fund Kromě obecných rizikových faktorů vyložených v sekci „Obecné rizikové faktory“ by si měli investoři být vědomi jistých specifických rizik tohoto fondu: • Fond bude mít významnou expozici vůči jedné měně, což zvyšuje jeho potenciální volatilitu. • Fond investuje do určitého regionálního trhu, což může zvýšit potenciální volatilitu. • Rizikový profil tohoto fondu může být vyšší ve srovnání s jinými dluhopisovými fondy díky svým investicím do cenných papírů krytých aktivy a cenných papírů krytých hypotékami. • Fond může použít pro investiční účely vyplývající z investičního cíle finanční derivátové nástroje (vedle použití pro účely zajištění). Použití derivátů za jiným účelem než zajištění může způsobit pákový efekt a může zvýšit volatilitu čisté hodnoty aktiv fondu. •


• Rizikový profil tohoto fondu může být vyšší ve srovnání s jinými dluhopisovými fondy díky svým investicím do swapů úvěrového selhání (CDS).

Americký dolar. Aktuální informace o třídách akcií naleznete na adrese aberdeen-asset.com nebo si je můžete vyžádat v sídle společnosti Aberdeen Global II či od převodního zmocněnce. Výnosy budou jednou za půl roku vypočítávány k 1. lednu a 1. červenci, přičemž příslušná distribuce a přidělení proběhnou do dvou měsíců od těchto dat. Aberdeen Asset Management Inc


Aberdeen Asset Managers Limited (s takovými aktivy, jaká čas od času stanoví investiční správce). Tento fond poskytuje přístup k dluhopisům a jim příbuzným cenným papírům investičního stupně denominovaným v amerických dolarech a může být vhodný pro investory, jejichž cílem je relativně stabilní tok příjmů s možností růstu kapitálu. Investoři použijí pravděpodobně tento fond jako součást hlavního investičního portfolia a budou mít investiční horizont v délce alespoň pěti let.

Investiční politika Většina fondu bude investována do nevládních dluhopisů a jim příbuzných cenných papírů investičního stupně denominovaných v amerických dolarech, které jsou kotovány nebo obchodovány na způsobilém nebo mimoburzovním trhu.


ABERDEEN GLOBAL II - US DOLLAR CREDIT BOND FUND Investiční cíl Investičním cílem fondu je dosáhnout atraktivní úrovně celkové návratnosti, kdy je většina fondu investována do nevládních dluhopisů a jim příbuzných cenných papírů investičního stupně denominovaných v amerických dolarech.

Tento fond může také investovat do dluhopisů a jim příbuzných cenných papírů investičního stupně vydávaných vládami a jejich agenturami. Expozice fondu bude především vůči americkému dolaru. Fond může také investovat až 10 % své čisté hodnoty aktiv do dluhopisů a jim příbuzných cenných papírů nižšího než investičního stupně. Jakékoli cenné papíry, které jsou po koupi sníženy na nižší než investiční stupeň, se nebudou prodávat, pokud to dle názoru investičního poradce nebude v zájmu podílníků.

Základní měna: Třídy akcií v emisy:

Výnos:


Profil investora:

Americký dolar. Aktuální informace o třídách akcií naleznete na stránkách aberdeen-asset.com nebo jsou dostupné v registrovaném sídle Aberdeen Global či u převodního zmocněnce. Výnosy budou jednou za půl roku vypočítávány k 1. lednu a 1. červenci, přičemž příslušná distribuce a přidělení proběhnou do dvou měsíců od těchto dat. Aberdeen Asset Management Inc

ABERDEEN GLOBAL II - US DOLLAR HIGH YIELD BOND FUND Investiční cíl Investičním cílem fondu je dosáhnout atraktivní úrovně celkové návratnosti, kdy je většina fondu investována do portfolia jiných než státních dluhopisů a jim příbuzných cenných papírů nižšího než investičního stupně denominovaných v amerických dolarech.

Aberdeen Asset Managers Limited (s takovými aktivy, jaká čas od času stanoví investiční správce). Fond poskytuje expozici převážně na nevládní dluhopisy a jim příbuzné cenné papíry investičního stupně denominované v amerických dolarech. Fond může být vhodný pro investory, kteří hledají příležitosti k příjmu či růstu kapitálu prostřednictvím dluhopisů a jim příbuzných cenných papírů, které jsou součástí diverzifikovaného portfolia (za předpokladu strategie zaměřené se na jednu zemi).

Fond investuje většinu svých aktiv do dluhopisů a jim příbuzných cenných papírů nižšího než investičního stupně denominovaných v amerických dolarech.

Fond je určen pro držbu investorům, kteří jsou ochotni podstoupit nízké riziko. Zatímco fond má za cíl generovat příjem, budoucí investoři by si měli být vědomi toho, že výběr příjmu bude mít za následek snížení úrovně růstu kapitálu, kterou by mohl fond dosáhnout. Fond je zaměřen na investory se střednědobým investičním horizontem, kteří budou schopni fond držet nejméně tři roky. Upozornění na rizika specifická pro fond Aberdeen Global II - US Dollar Credit Bond Fund Kromě obecných rizikových faktorů uvedených v části „Obecné rizikové faktory“ si musí investoři být vědomi jistých specifických rizik: • Fond bude mít zásadní expozici na jednu měnu, čímž se zvyšuje jeho potenciální nestálost. • Fond investuje do určitého regionálního trhu, což může zvýšit potenciální volatilitu. • Fond může používat finanční derivátové nástroje pro investiční účely za účelem dosažení investičního cíle (kromě použití pro zajišťování). Použití derivátů jiné než pro zajištění může mít za výsledek spekulaci a může zvýšit nestálost v čistých aktivech fondu. •

Podkladové investice fondu jsou předmětem úrokového rizika a úvěrového rizika. Fluktuace úrokových sazeb mají vliv na kapitálovou hodnotu investic. Tam, kde dlouhodobé úrokové sazby rostou, je pravděpodobné, že kapitálová hodnota dluhopisů bude klesat, a naopak. Úvěrové riziko odráží schopnost vydavatele dluhopisu splnit své závazky. Pokud má dluhopisový trh nízký počet kupujících a/nebo vysoký počet prodávajících, může být obtížnější prodat určité dluhopisy za předpokládanou cenu a/nebo včas.

Investiční politika Většina fondu bude investována do jiných než státních dluhopisů a jim příbuzných cenných papírů nižšího než investičního stupně, které jsou kotovány nebo obchodovány na způsobilém nebo mimoburzovním trhu.

Úvěrová kvalita investic fondů může být různá a může zahrnovat cenné papíry, které v současné době nenesou úrok a cenné papíry, u nichž je po nákupu prodleva ve splácení. Fond může čas od času přijmout dočasnou obrannou pozici v reakci na mimořádně nepříznivé politické a hospodářské okolnosti nebo události na trhu s dluhopisy. V takovém případě může být až 100 % hodnoty jeho čistých aktiv drženo v doplňkových likvidních aktivech, včetně krátkodobých dluhopisů a jim příbuzných cenných papírů kotovaných nebo obchodovaných na způsobilém nebo mimoburzovním trhu. Základní měna: Třídy akcií v emisi:

Výnos:


Profil investora:

Americký dolar. Aktuální informace o třídách akcií naleznete na adrese aberdeen-asset.com nebo si je můžete vyžádat v sídle společnosti Aberdeen Global II či od převodního zmocněnce. Výnosy budou jednou za čtvrt roku vypočítávány k 1. lednu, 1.dubnu, 1. červenci a 1.říjnu, přičemž příslušná distribuce a přidělení proběhnou do dvou měsíců od těchto dat. Aberdeen Asset Management Inc Aberdeen Asset Managers Limited (s takovými aktivy, jaká čas od času stanoví investiční správce). Tento fond poskytuje přístup k dluhopisům a jim příbuzným cenným papírům nižšího než investičního stupně denominovaným v amerických dolarech a s vysokým výnosem a může být vhodný pro investory, kteří jsou ochotni přijmout vysokou míru rizika. Vzhledem k vysokým rizikům spojeným s dluhopisy a jim příbuznými cennými papíry nižšího než investičního stupně investoři pravděpodobně použijí tento fond jako doplněk k existujícímu hlavnímu portfoliu pro zvýšení diverzifikace a budou mít investiční horizont v délce alespoň pěti let.


Informace o Fondu POKRAČOVÁNÍ Upozornění na rizika specifická pro fond Aberdeen Global II - US Dollar High Yield Bond Fund Kromě obecných rizikových faktorů vyložených v sekci „Obecné rizikové faktory“ by si měli investoři být vědomi jistých specifických rizik tohoto fondu:

Základní měna: Třídy akcií v emisi:


Výnos:

• Fond investuje do určitého regionálního trhu, což může zvýšit potenciální volatilitu. •


• Rizikový profil tohoto fondu může být vyšší ve srovnání s jinými dluhopisovými fondy díky svým investicím do swapů úvěrového selhání. • Fond může použít pro investiční účely vyplývající z investičního cíle finanční derivátové nástroje (vedle použití pro zajišťovací účely). Použití derivátů za jiným účelem než zajištění může způsobit pákový efekt a může zvýšit volatilitu čisté hodnoty aktiv fondu. • Rizikový profil tohoto fondu může být vyšší ve srovnání s jinými dluhopisovými fondy díky svým investicím do cenných papírů krytých aktivy a cenných papírů krytých hypotékami. •


• Fond může investovat do podmíněných převoditelných dluhopisů. Pokud finanční síla emitenta dluhopisu klesne pod předem určenou hranici, může dluhopis utrpět podstatné nebo i celkové ztráty kapitálu. ABERDEEN GLOBAL II - US DOLLAR SHORT TERM BOND FUND Investiční cíl Investičním cílem fondu je dosáhnout pravidelného vysokého výnosu v amerických dolarech a současně zachovat hodnotu aktiv a udržet vysokou úroveň likvidity. Investiční politika Většina fondu musí být v souladu se zásadami rozložení rizika investována do dluhopisů a jim příbuzných cenných papírů s krátkou durací nebo krátkou reziduální durací denominovaných v amerických dolarech. Fond může investovat 20 % své čisté hodnoty aktiv do cenných papírů krytých aktivy a/nebo cenných papírů krytých hypotékami a příbuzných cenných papírů.

36



Americký dolar. Aktuální informace o třídách akcií naleznete na adrese aberdeen-asset.com nebo si je můžete vyžádat v sídle společnosti Aberdeen Global II či od převodního zmocněnce. Výnosy budou jednou za půl roku vypočítávány k 1. lednu a 1. červenci, přičemž příslušná distribuce a přidělení proběhnou do dvou měsíců od těchto dat. Aberdeen Asset Management Inc

Aberdeen Asset Managers Limited (s takovými aktivy, jaká čas od času stanoví investiční správce). Profil investora: Fond poskytuje přístup ke krátkodobým dluhopisům a jim příbuzným cenným papírům denominovaným v amerických dolarech a může být vhodný pro investory, kteří hledají mírnou úroveň rizika a jejichž cílem je příjem v souladu s uchováním kapitálu. Investoři mohou tento fond považovat za hlavní investici do portfolia a pravděpodobným investičním horizontem je alespoň jeden až pět let. Upozornění na rizika specifická pro fond Aberdeen Global II - US Dollar Short Term Bond Fund Kromě obecných rizikových faktorů vyložených v sekci „Obecné rizikové faktory“ by si měli investoři být vědomi jistých specifických rizik tohoto fondu: • Fond bude mít významnou expozici vůči jedné měně, což zvyšuje jeho potenciální volatilitu. • Fond investuje do určitého regionálního trhu, což může zvýšit potenciální volatilitu. • Rizikový profil tohoto fondu může být vyšší ve srovnání s jinými dluhopisovými fondy díky svým investicím do cenných papírů krytých aktivy a cenných papírů krytých hypotékami. • Fond může použít pro investiční účely vyplývající z investičního cíle finanční derivátové nástroje (vedle použití pro zajišťovací účely). Použití derivátů za jiným účelem než zajištění může způsobit pákový efekt a může zvýšit volatilitu čisté hodnoty aktiv fondu. •



Obecné Rizikové Faktory OBECNĚ Investoři by měli mít na paměti, že cena akcií jakéhokoliv fondu a jakýkoliv výnos z nich může klesat i stoupat a že investorům není zaručena návratnost celé původní investované částky. Dosavadní výkonnost není vodítkem pro výkonnost budoucí a tento (tyto) fond(y) by měl(y) sloužit nejlépe jako střednědobá(-é) až dlouhodobá(-é) investice. Níže uvedené množství upozornění na rizika zde bylo zahrnuto, jelikož fondy mohou investovat do jiných schémat kolektivního investování a k těmto se tato rizika vztahují. Následující výroky mají za cíl shrnout některá z těchto rizik, avšak nikoli vyčerpávajícím způsobem, ani neposkytují rady ohledně vhodnosti investic. INVESTIČNÍ CÍL Neexistuje žádná záruka nebo příslib, že investiční cíle kteréhokoliv z fondů budou dosaženy. Investor by si měl být vědom toho, že investiční cíle fondu mohou uvádět, že fondy mohou omezeně investovat v oblastech, které nejsou přirozeně spojovány s názvem fondu. Tyto ostatní trhy mohou operovat s větší či menší volatilitou, než má základní investiční sféra fondu a výkonnost pak bude částečně závislá i na těchto investicích. Investoři by se měli ujistit (před provedením jakékoliv investice), že se seznámili s profilem rizika a zveřejněných celkových cílů. MĚNOVÉ RIZIKO Pokud se měna daného fondu liší od měny investice nebo pokud se měna daného fondu liší od měn trhu, na kterých tento fond investuje, existuje zde možnost dodatečné ztráty (nebo možnost dodatečného zisku) pro investora, jejíž riziko je vyšší, než jsou obvykle rizika spojená s investováním. Fond může investovat do cenných papírů, jež jsou denominovány v množství jiných měn, než je základní měna, v níž je fond denominován. Kolísání devizových kurzů zahraničních měn může negativně ovlivnit hodnotu investic fondu i příjem z nich. REGULATORNÍ RIZIKO Fondy mají sídlo v Lucembursku a investoři by měli mít na paměti, že veškeré nástroje regulační ochrany poskytované místními regulačními orgány nemusí být aplikovatelné. Pro více informací v této oblasti by se investoři měli poradit se svými finančními poradci. REGULAČNÍ RIZIKO V JURISDIKCÍCH MIMO EU Fond může být registrován v jurisdikci mimo EU. Jakožto následek takové registrace se na fond může vztahovat, bez jakéhokoli oznámení podílníkům v daném fondu, přísnější regulatorní režim. V takových případech bude fond dodržovat tyto přísnější požadavky. To může fondu zabránit v maximálním využití investičních limitů. RIZIKO SPOJENÉ S LIKVIDITOU Fond může investovat do určitých cenných papírů, které poté bude těžké prodat kvůli snížené likviditě, což by mělo negativní dopad na tržní cenu. Snížená likvidita těchto cenných papírů může být způsobena

určitou ekonomickou nebo tržní událostí, jako je zhoršení úvěrové bonity emitenta. RIZIKO INFLACE/DEFLACE Riziko inflace znamená možnost snížení hodnoty výnosu nebo aktiv s tím, jak inflace snižuje hodnotu peněz. Skutečná hodnota portfolia fondu by se mohla následkem rostoucí inflace snížit. Riziko deflace znamená možnost snížení cen v celé ekonomice v průběhu času. Deflace může mít negativní dopad na bonitu emitentů a může způsobit, že pravděpodobnost prodlení emitenta bude vyšší, což může způsobit pokles hodnoty portfolia fondu. ZVÝŠENÍ VOLATILITY Hodnota některých fondů může být citlivá na zvýšenou volatilitu v důsledku složení portfolia nebo použitých investičních technik (např. v případech, kdy fond má více koncentrované portfolio nebo tam, kde fond ve větší míře využívá finančních derivátových nástrojů pro investiční účely). RIZIKO SPOJENÉ S PROTISTRANOU Každý fond může vstupovat do repo transakcí a jiných smluv, které s sebou nesou úvěrové riziko jistým protistranám. Pokud protistrana je v prodlení se svým závazkem a fond může vykonat svá práva se zpožděním nebo vůbec s ohledem na investice do svého portfolia, může dojít k poklesu hodnoty jeho postavení, ztrátám výnosu a možných dalším nákladům spojeným s uplatňováním jeho práv. SPECIFICKÁ RIZIKA SPOJENÁ S MIMOBURZOVNÍMI DERIVÁTOVÝMI TRANSAKCEMI Obecně lze říci, že na mimoburzovních trzích (na nichž se s měnami, termínovanými kontrakty a určitými opcemi běžně obchoduje) existuje méně státní regulace a dozoru nad transakcemi, než je tomu u transakcí uzavřených na organizovaných burzách. Kromě toho nemusí mnohé ochrany poskytované účastníkům na některých organizovaných burzách, jako je záruka výkonnosti zúčtovací banky, být poskytovány u mimoburzovních transakcí. Proto budou všechny fondy uzavírající mimoburzovní transakce vystaveny riziku, že jejich přímá protistrana nedostojí všem závazkům vyplývajícím z těchto transakcí a že fond zaznamená ztráty. Fond bude uzavírat transakce pouze s protistranami, jež považuje za bonitní, a může omezit riziko vzniklé v souvislosti s takovými transakcemi tak, že od jistých protistran přijme akreditiv nebo záruku. Bez ohledu na opatření, o která může fond usilovat, aby snížil úvěrové riziko protistrany, nicméně neexistuje žádná záruka, že protistrana nebude v prodlení nebo že fondu nebudou v důsledku toho způsobeny ztráty. RIZIKO PÁKOVÉHO EFEKTU Vzhledem ke vkladům s nízkými maržemi, které jsou běžně při obchodování s derivátovými nástroji vyžadovány, je pro obchodování s derivátovými nástroji typický mimořádně silný pákový efekt. Výsledkem je to, že relativně malý pohyb ceny derivátového kontraktu může způsobit investorovi velké ztráty. Investice do derivátových transakcí mohou mít za následek ztráty, které převyšují investovanou částku.


Obecné Rizikové Faktory POKRAČOVÁNÍ CENNÉ PAPÍRY S OMEZENÍM Společnost Aberdeen Global II může investovat do cenných papírů, které jsou nabízeny pouze kvalifikovaným institucionálním investorům (jako jsou, ale ne pouze, QIBS podle definice amerického zákona o cenných papírech z roku 1933) nebo jiných cenných papírů, které nesou omezení týkající se obchodování a/nebo emise. Takové investice mohou být méně likvidní a může být složitější takové investice získat nebo je odprodat, což může vést k pro fond nepříznivým pohybům ceny při takovém odprodeji. Cenné papíry s omezením mohou, ale nemusí být omezeny na cenné papíry známé jako „cenné papíry podle paragrafu 144A“.

DRŽENÍ CENNÝCH PAPÍRŮ V ZAHRANIČÍ Cenné papíry držené u místní korespondenční finanční instituce nebo clearingového/zúčtovacího centra nebo korespondenčního obchodníka s cennými papíry („Systém pro cenné papíry“) nemusí být chráněny tak dobře jako cenné papíry držené v rámci Lucemburska. Obzvláště může dojít ke ztrátám v důsledku insolventnosti místní korespondenční finanční instituce nebo systému pro cenné papíry. Na některých trzích nemusí být možné segregovat nebo odděleně identifikovat cenné papíry majitele nebo se postupy segregace či samostatné identifikace mohou lišit od postupů na rozvinutějších trzích.

Cenné papíry podle paragrafu 144A jsou soukromě nabízené cenné papíry, které mohou být znovu prodány pouze určitým kvalifikovaným institucionálním kupcům. Jelikož jsou tyto cenné papíry obchodovány mezi omezeným počtem investorů, určité cenné papíry podle paragrafu 144A mohou být nelikvidní a nést riziko, že je fond nebude schopen při nepříznivých podmínkách na trhu rychle odprodat.

MOŽNÝ KONFLIKT ZÁJMU Správcovská společnost a investiční správce/poradce a další společnosti v rámci skupiny Aberdeen Group mohou ovlivnit transakci, na které mají, ať už přímo či nepřímo, zájem, což může znamenat potenciální konflikt s jejich povinnostmi, které mají vůči společnosti Aberdeen Global. Správcovská společnost, investiční správce/poradce ani další společnosti v rámci skupiny Aberdeen Group nebudou mít odpovědnost vysvětlovat společnosti Aberdeen Global jakýkoliv zisk, provizi nebo odměnu, kterou vydělali či obdrželi z nebo v důsledku takovýchto transakcí či jiných podobných transakcí, a ani nedojde k odebrání odměny investičnímu správci/poradci, nebude-li ustanoveno jinak. Správcovská společnost a investiční správce/poradce se ujistí, že jsou takovéto transakce realizovány za podmínek, které nejsou pro fond o nic méně příznivé, než kdyby možný konflikt neexistoval. Tyto možné střety zájmů nebo povinností mohou nastat z důvodu, že investiční správce/poradce nebo jiní členové skupiny Aberdeen Group mohou investovat do fondu přímo či nepřímo. Přesněji, investiční správce/ poradce se musí, v rámci příslušných pravidel chování, pokusit vyhnout střetům zájmů, a kde tomu nelze zabránit, zajistit, aby bylo s jeho klienty (včetně fondu) jednáno spravedlivě.

POZASTAVENÍ OBCHODU S TŘÍDOU AKCIÍ Investoři by měli mít na paměti, že za jistých okolností může být jejich právo zpětného odkupu z fondu nebo změny fondu pozastaveno (viz Dodatek C, sekce 10 „Pozastavení“). OPČNÍ LISTY Pokud fond investuje do opčních listů, cena akcie fondu může kolísat více, než kdyby fond investoval do podkladových cenných papírů, a to z důvodu větší volatility ceny opčního listu. TŘÍDY AKCIÍ SE ZÁKLADNÍ MĚNOVOU EXPOZICÍ Některé třídy akcií mohou být dány k dispozici v jiných měnách, než je základní měna příslušného fondu. Investiční správce může zajistit akcie těchto tříd ve vztahu k základní měně příslušného fondu. Dojde-li k takovému zajištění u tříd akcií se zajištěním na základní měnu, může to významným způsobem ochránit investory před poklesem hodnoty základní měny fondu ve vztahu k jištěné měně, ale může to také investorům zabránit v prospěchu ze zvýšení hodnoty základní měny fondu nebo měn aktiv v tomto portfoliu. U akciových tříd se základní měnovou expozicí se riziko celkového znehodnocení základní měny fondu oproti proměnlivé měně akciové třídy výrazně může být sníženo díky expozici čisté hodnoty aktiv příslušné třídy - vypočtené v základní měně fondu - oproti individuální proměnlivé měně, a to prostřednictvím finančních derivátových nástrojů uvedených v sekcích „třídy akcií se základní měnovou expozicí“ a „Obecné informace o třídách akcií se základní měnovou expozicí“. Následně to je tedy měna základních měnových expozičních akciových tříd, která je řízena proti základní měně, spíše než měny investic v rámci portfolia daného fondu. To může mít za následek situaci, kdy bude třída akcií se základní měnovou expozicí v jakoukoliv dobu exponována více nebo méně oproti měnám investic v rámci portfolia daného fondu. Náklady vzniklé během procesu jsou vždy připsány na vrub dotyčné třídě akcií. Investoři by si měli být vědomi toho, že některé události nebo okolnosti na trhu mohou mít za následek to, že investiční správce již nebude moci provádět zajišťovací transakce pro třídu akcií se základní měnovou expozicí, nebo že tyto aktivity již nemusí být ekonomicky životaschopné.

38


Řídicí společnost přijme a implementuje zásady předcházení střetu zájmů, jak je stanoveno v příslušných předpisech a regulacích v Lucembursku. SPECIFICKÁ RIZIKA SPOJENÁ S PŮJČOVÁNÍM CENNÝCH PAPÍRŮ A REPO / REVERZNÍMI REPO TRANSAKCEMI V souvislosti s repo transakcemi musí mít investoři na paměti zejména, že (A) v případě selhání protistrany, u které je umístěna hotovost fondu, zde existuje riziko, že obdržená záruka vynese méně, než je hodnota umístěné hotovosti, ať už z důvodu chybného ocenění záruky, nepříznivých pohybů na trhu, zhoršení úvěrové spolehlivosti emitentů záruky nebo nelikvidity trhu, na kterém se se zárukou obchoduje; že (B) (i) blokace hotovosti v transakcích nadměrné velikosti nebo durace, (ii) prodlevy při zpětném nabytí umístěné hotovosti nebo (iii) obtíže při realizaci záruky mohou omezit schopnost fondu dostát požadavkům zpětného odkupu, nákupů zástavy či, obecněji, reinvestice; a že (C) se může stát, že repo transakce dále vystaví fond rizikům podobným těm, které se vážou k finančním derivátovým nástrojům typu forward nebo opce, jejichž rizika jsou podrobně popsána v jiných částech tohoto prospektu.

Půjčování cenných papírů nese riziko protistrany, včetně rizika, že půjčené cenné papíry nebudou vráceny nebo nebudou vráceny včas a/nebo se ztrátou práv spojených se zárukou, pokud vypůjčitel nebo agent pro půjčku je v prodlení nebo nemá dostatek financí. Riziko se zvyšuje, pokud jsou půjčky fondu soustředěny u jednoho nebo malého počtu vypůjčitelů. Investoři musí mít na paměti zejména, že (A) pokud vypůjčitel cenných papírů zapůjčených fondem tyto akcie nevrátí, existuje zde riziko, že obdržená záruka bude mít nižší hodnotu, než je hodnota půjčených cenných papírů, ať už z důvodu chybného ocenění, nepříznivých pohybů na trhu, zhoršení úvěrové spolehlivosti emitentů záruky nebo nelikvidity trhu, na kterém se se zárukou obchoduje; že (B) v případě reinvestování záruky v hotovosti může dojít k (i) pákovému efektu s odpovídajícími riziky a rizikem ztráty a volatility, (ii) tržní expozici, která není v souladu s cíli fondu, nebo k (iii) výnosu nižšímu než částka záruky, která má být vrácena; a že (C) zpoždění při vrácení půjčených cenných papírů mohou omezit schopnost fondu dodržet závazky týkající se doručení při prodeji cenných papírů. FINANČNÍ DERIVÁTOVÉ NÁSTROJE Fond může jako součást své strategie investovat do finančních derivátových nástrojů. Různé finanční derivátové nástroje zahrnují různé úrovně expozice rizikům a mohou sebou nést vysoký stupeň pákového efektu. Investoři by si měli být vědomi obzvláště následujícího: a) Futures Obchody s futures zahrnují povinnost učinit nebo přijmout dodávku podkladového aktiva dohody k budoucímu datu, nebo v některých případech vypořádat pozici fondu hotovostí. Přinášejí vyšší úroveň rizika. Pákové mechanizmy („gearing“ nebo „leverage“), kterých je možné u obchodování s futures často dosáhnout, znamenají, že malý vklad nebo záloha může vést k vysokým ztrátám, ale také k vysokým ziskům. Znamená také, že i relativně malý pohyb na trhu může vést k poměrně mnohem většímu pohybu v hodnotě investice fondu, a to může působit jak proti fondu, tak i pro něj. Futures transakce mají podmíněný závazek, jehož důsledků si investoři musí být vědomi, zejména požadavků na margining. b) Swapy Fond může uzavřít dohodu o swapu. Swapové dohody mohou být uzavírány a strukturovány individuálně tak, aby zahrnovaly expozici celé řadě různých typů investic nebo tržních faktorů. V závislosti na jejich struktuře mohou swapové dohody zvýšit nebo snížit expozici fondu vůči strategiím, akciím, dlouhodobým nebo krátkodobým úrokovým sazbám, hodnotám deviz, korporátním výpůjčním sazbám nebo jiným faktorům. Swapové dohody mohou mít mnoho různých forem a jsou známy pod celou řadou názvů. V závislosti na jejich použití mohou swapové dohody zvýšit nebo snížit celkovou volatilitu fondu. Nejvýznamnějším faktorem při výkonu swapových dohod je změna jednotlivých hodnot akcií, čisté hodnoty aktiv fondu, zvláštní úrokové míry, měny nebo jiných faktorů, které určují výši úhrad splatných protistranám nebo od protistran. Pokud dohoda o swapu vyžaduje platbu z fondu, musí být fond připraven provést takovouto platbu v době splatnosti. Kromě toho, pokud bonita protistrany klesá, může být očekáván pokles hodnoty swapové dohody s takovouto protistranou, což může vést ke ztrátám fondu.

c) Opce Existuje mnoho různých typů opcí s různými vlastnostmi podléhajícími různým podmínkám: (i) Nákup opcí Nakupování opcí zahrnuje menší riziko než jejich prodej, protože pokud se cena podkladového aktiva pohybuje proti fondu, může fond jednoduše umožnit propadnutí opce. Maximální ztráta je omezena na prémii, plus jakoukoli provizi nebo jiné transakční poplatky. Pokud však fond koupí opci s právem koupě futures kontraktu a fond později tuto opci využije, fond tento future získá. To fond vystaví rizikům popsaným v kapitole „Futures“ a „Transakce s podmíněným závazkem“. (ii) Vypisování opcí Pokud fond opce vypisuje, je riziko mnohem vyšší než při jejich nákupu. Fond může být odpovědný za marži pro udržení své pozice a utržená ztráta může být značně vyšší než jakýkoliv obdržený výnos. Vypsáním opce fond přijímá právní závazek koupit nebo prodat podkladové aktivum v případě, že je vůči fondu uplatněna opce, bez ohledu na to, jak daleko se tržní cena vzdálila od realizační ceny. Pokud fond již vlastní podkladové aktivum, které se smluvně zavázal prodat (známé jako „kryté kupní opce“), je toto riziko sníženo. Pokud fond nevlastní podkladová aktiva (známé jako „nekryté opce“), může být riziko neomezené. S výhradou celkového omezení pákového efektu, který může být fondem využit, neexistuje žádné omezení schopnosti fondu vypsat opce. Některé trhy s opcemi fungují na základu marže, dle které kupující neplatí celou částku za opce v době jejich nákupu. V tomto případě může být fond následně vyzván k úhradě marže na opci, a to až do výše její prémie. Pokud fond tento požadavek nesplní, může být pozice fondu uzavřena nebo zlikvidována stejným způsobem jako pozice futures. (iii) Kontrakty na vyrovnání rozdílů Dohody o futures a opcích mohou být také označovány, a stejně tak obsahovat, kontrakty na vyrovnání rozdílů. Může se jednat o futures a opce jakéhokoli indexu, stejně jako měnové a úrokové swapy. Nicméně na rozdíl od jiných futures a opcí mohou být tyto dohody vyrovnány pouze hotovostně. Investice do kontaktů na vyrovnání rozdílů nese stejná rizika jako investice do futures a opcí. Transakce do kontraktů na vyrovnání rozdílů může také mít podmíněný závazek a investor by si měl být vědom z toho vyplývajících důsledků, které jsou uvedeny níže. (iv) Mimoburzovní transakce Zatímco některé mimoburzovní trhy jsou vysoce likvidní, transakce v mimoburzovních nebo nepřenosných derivátech může zahrnovat větší riziko než investice do burzovních derivátových nástrojů, protože tam není žádný burzovní trh, na kterém lze uzavřít otevřenou pozici. Může být nemožné likvidovat existující pozici, posoudit hodnotu pozice vzniklé z mimoburzovní transakce nebo posoudit expozici riziku. Kupní a prodejní ceny nemusí být uváděny, a i v případě, že jsou, budou stanoveny dealery těchto nástrojů, a proto může být obtížné určit, co je spravedlivá cena.


Obecné Rizikové Faktory POKRAČOVÁNÍ (v) Transakce s podmíněným závazkem Transakce s podmíněným závazkem, které obsahují marži, vyžadují, aby fond provedl sérii plateb vůči kupní ceně, namísto zaplacení celé kupní ceny ihned. Pokud fond obchoduje s futures, kontrakty na vyrovnání rozdílů nebo opcemi, může utrpět úplnou ztrátu marže uložené u makléře z důvodu založení nebo udržení pozice. Pokud se trh pohybuje proti fondu, může být fond vyzván, aby k udržení pozice v krátké době zaplatil značně vysokou dodatečnou marži. Pokud tak fond ve stanovené době neučiní, může být jeho pozice zlikvidována ve ztrátě a fond bude odpovědný za jakýkoli vzniklý deficit. I když obchod není maržový, může za určitých okolností stále nést povinnost dalších plateb nad rámec jakékoli částky, která byla zaplacena při uzavření smlouvy. Transakce s podmíněným závazkem, které nejsou obchodovány na nebo podle pravidel uznávané nebo stanovené investiční burzy, vás může vystavit podstatně vyšším rizikům. (vi) Pozastavení obchodování Za určitých obchodních okolností může být složité nebo nemožné pozici zlikvidovat. K tomu může například dojít v době rychlého pohybu cen, kdy cena stoupá nebo klesá v jednom burzovním dni do takové míry, že podle pravidel příslušné burzy je obchodování pozastaveno nebo omezeno. Umístění příkazu na zastavení ztrát nemusí nutně omezit ztráty v předpokládaných množstvích, protože tržní podmínky mohou znemožnit vykonat takový příkaz za stanovenou cenu. (vii) Ochrana zúčtovacího centra Na mnoha burzách je výkon transakce prováděné makléřem (nebo třetí stranou, se kterou makléř jedná jménem fondu) „zaručen“ burzou nebo jejím zúčtovacím centrem. Nicméně ve většině případů tato záruka nebude stačit na pokrytí fondu jako zákazníka a nemusí fond ochránit, pokud bude makléř nebo jiná smluvní strana v prodlení se svými závazky vůči fondu. Neexistuje žádné zúčtovací centrum pro tradiční opce a za běžných okolností ani pro mimoburzovní nástroje, které nejsou obchodovány podle pravidel uznávané nebo stanovené investiční burzy. (viii) Insolvence Insolvence nebo prodlení makléře s deriváty, nebo jakýchkoli jiných makléřů zabývajících se transakcemi fondu může vést k zlikvidování nebo uzavření pozice bez souhlasu fondu. Za určitých okolností fond nemusí získat zpět právě ta aktiva, která složil jako záruku, a bude muset přijmout jakékoli dostupné platby v hotovosti. KRYTÁ AKTIVA A CENNÉ PAPÍRY ZAJIŠTĚNÉ HYPOTÉKOU Některé fondy mohou investovat do cenných papírů krytých aktivy (ABS) včetně cenných papírů zajištěných hypotékou (MBS), což jsou dluhopisové cenné papíry založené na zásobě aktiv nebo zaručené toky peněz z jisté rezervy podkladových aktiv. Aktiva ABS a MBS mohou být vysoce nelikvidní, a proto náchylná k výrazné cenové volatilitě. Není-li jinde výslovně uvedeno, aktiva ABS a/nebo MBS nebudou tvořit více než 20 % čisté hodnoty aktiv fondu.

40


SWAPY ÚVĚROVÉHO SELHÁNÍ Trh swapu úvěrového selhání (CDS) může být někdy více nelikvidní než trh podkladových cenných papírů referenčního subjektu swapu úvěrového selhání. To může při nepříznivých podmínkách na trhu vést k vyšší volatilitě, kdy rozpětí v CDS může být vyšší než rozpětí dluhopisů referenčního subjektu. Fond uzavírající swapy úvěrového selhání musí být vždy schopen splnit požadavky na odkoupení. CDS jsou pravidelně oceňovány podle ověřitelných a transparentních metod oceňování přezkoumaných auditory společnosti Aberdeen Global II. PODMÍNĚNÉ CENNÉ PAPÍRY Aberdeen Global II může investovat do podmíněných cenných papírů strukturovaných jako Podmíněné převoditelné cenné papíry, které jsou známé také pod zkratkou CoCo. Podmíněný převoditelný cenný papír je hybridní dluhový cenný papír, u kterého lze provést převod na akcie za předem stanovenou cenu akcie, snížit jeho hodnotu či odepsat jeho hodnotu dle specifických podmínek daného cenného papíru, pokud nastane předem specifikovaná událost. Podmíněné převoditelné cenné papíry podléhají rizikům spojeným s dluhopisy a akciemi i obecně platným rizikům, která jsou pro podmíněné převoditelné cenné papíry specifická. Podmíněné převoditelné cenné papíry také podléhají dalším specifickým rizikům vztahujícím se k jejich struktuře: Riziko konverze V některých případech může vydavatel zapříčinit konverzi převoditelného cenného papíru na běžnou akcii. Když dojde ke konverzi převoditelného cenného papíru na běžnou akcii, může fond tuto běžnou akcii držet, i když běžně do běžných akcií neinvestuje. Riziko spojené s prahovou úrovní Prahové úrovně se liší a určují expozici na riziko konverze v závislosti na rozdílu mezi podílem vlastního kapitálu a prahovou úrovní. Pro investičního poradce daného fondu může být obtížné předpovídat události, které by vyžadovaly konverzi dluhu na akcie. Riziko inverze kapitálové struktury Podmíněné převoditelné cenné papíry jsou v kapitálové struktuře emitenta typicky strukturálně podřízené tradičním převoditelným dluhopisům. V určitých případech mohou investoři do podmíněných převoditelných cenných papírů utrpět ztrátu kapitálu ještě před držiteli akcií nebo v případech, kdy držitelé akcií ztrátu neutrpí. Riziko snížení hodnoty V některých případech může emitent zapříčinit snížení hodnoty podmíněného převoditelného cenného papíru dle specifických podmínek daného cenného papíru v případě, že nastane předem definovaná událost. Neexistuje zde záruka, že Fond zpět obdrží jistinu podmíněných převoditelných cenných papírů. Riziko výnosu / ocenění Ocenění podmíněných převoditelných cenných papírů je ovlivněno mnoha nepředvídatelnými faktory jako například: (i) bonita emitenta a výkyvy v podílu vlastního kapitálu; (ii) nabídka a poptávka po převoditelných cenných papírech; (iii) všeobecné podmínky na trhu a dostupná likvidita; a (iv) ekonomické, finanční a politické události, které ovlivňují emitenta a trh, na kterém se pohybuje, i finanční trhy jako takové.

Riziko spojené s likviditou Podmíněné převoditelné cenné papíry podléhají riziku spojenému s likviditou. Riziko zkušení kupónu Kromě toho jsou kupónové platby u převoditelných cenných papírů diskreční a mohou být emitentem zrušeny kdykoli, z jakéhokoli důvodu a na libovolnou dobu. Diskreční zrušení plateb není neplněním závazků a neexistuje zde možnost požadovat vyplacení kupónových plateb nebo platby za uplynulé či neprovedené platby. Kupónové platby mohou být také předmětem schválení regulátora emitenta a mohou být pozastaveny v případě, že nastane nedostatek rozdělitelných rezerv. V důsledku nejistoty spojené s kupónovými platbami mohou být převoditelné cenné papíry volatilní a jejich cena se může v případě pozastavení kupónových plateb rapidně snížit. Riziko spojené s prodlouženým svoláním Podmíněné převoditelné cenné papíry podléhají riziku spojenému s prodlouženým svoláním. Podmíněné převoditelné cenné papíry jsou věčné nástroje a mohou být svolávány pouze v předem určených dnech na základě schválení příslušného regulačního úřadu. Neexistuje zde záruka, že Fond zpět obdrží jistinu podmíněných převoditelných cenných papírů. Neznámé riziko Podmíněné převoditelné cenné papíry představují novou formu nástrojů a trh spolu a regulační prostředí se pro tyto nástroje stále vyvíjí. V důsledku toho není jisté, jak by celkový trh převoditelných cenných papírů reagoval na předem definované události či pozastavení kupónů u jednoho emitenta. ZDANĚNÍ Investoři by měli mít zvláště na paměti, že výnosy z prodeje cenných papírů na některých trzích nebo z příjmu dividend nebo jiný zisk může být či se může stát předmětem daně, odvodu, cel nebo jiných poplatků či sazeb uložených orgány v rámci daného trhu, a to včetně daně sražené přímo u zdroje. Daňová politika a praxe v jistých zemích, ve kterých fond investuje nebo může v budoucnosti investovat (obzvláště Rusko a další vznikající trhy), ještě není jasně zavedena. Daňové právo a praxe se mohou rovněž změnit ve vyspělých zemích, kde vlády implementují fiskální reformy. Je proto možné, že se stávající výklad zákona nebo chápání praxe může změnit nebo že dojde ke změně zákona se zpětnou platností. Je proto možné, že se společnost Aberdeen Global II stane předmětem dodatečného zdanění, a to v takových zemích, kde to nelze předvídat ani k datu vzniku prospektu, ani při provádění, oceňování nebo likvidaci investic. RIZIKA TÝKAJÍCÍ SE INVESTIC DO JINÝCH FONDŮ Investice do schémat kolektivního investování Fondu vznikají náklady na vlastní správu a administraci, které zahrnují poplatky vyplácené správcovské společnosti a dalším poskytovatelům služeb. Dále je důležité si uvědomit, že fondu vznikají podobné náklady v jeho funkci investora do podílů se statusem SKIPCP (UCITS) nebo Jiné SKI (UCI) (souhrnně označovány jako „investiční fondy“), které platí podobné poplatky svému správci a dalším poskytovatelům služeb. Dále mohou investiční strategie a techniky používané určitými investičními fondy zahrnovat časté změny pozic a následný rychlý obrat portfolia. To může mít za následek zprostředkovatelské provize, které významně převyšují zprostředkovatelské provize jiných investičních fondů srovnatelné velikosti. Je možné, že investiční fondy budou muset

platit svému správci výkonnostní poplatky. V rámci těchto opatření budou mít správci prospěch ze zhodnocení, včetně nerealizovaných zhodnocení investic těchto investičních fondů, ale nemohou být podobně trestáni za realizované nebo nerealizované ztráty. V důsledku toho je pravděpodobné, že přímé a nepřímé náklady na vrub fondu, který investuje do investičních fondů, budou představovat vyšší procento čisté hodnoty aktiv, než by to bylo obvyklé v případě fondu, který investuje přímo do příslušných podkladových investic (a nikoli prostřednictvím jiných investičních fondů). Jako podílník jiného schématu kolektivního investování by fond nesl, spolu s dalšími podílníky, svou poměrnou část nákladů na jiná schémata kolektivního investování, včetně správních a/nebo jiných poplatků (kromě poplatků za upisování nebo odkup). Tyto poplatky by byly přidány k poplatku za správu a další výdaje, které fond nese v přímé souvislosti se svou vlastní činností. Závislost na správě fondu třetí stranou Fond investující do jiných schémat kolektivního investování nebude mít aktivní roli v každodenní správě schémat kolektivního investování, ve kterých fond investuje. Navíc fond obecně nebude mít možnost vyhodnotit konkrétní investice provedené podkladovým kolektivním investováním předtím, než budou provedeny. Proto budou výnosy fondu závislé především na výkonnosti těchto správců podkladových fondů, kteří nemají k fondu vztah, a mohly by být zásadně negativně ovlivněny nepříznivým výkonem. RIZIKA TÝKAJÍCÍ SE INVESTIC NA MLADÝCH TRZÍCH Mladé trhy a rozvíjející se trhy Na mladých a rozvíjejících se trzích, na kterých některé fondy investují, se zákonná justiční a regulační infrastruktura stále vyvíjí a je zde velká právní nejistota jak pro účastníky na místních trzích, tak pro jejich zahraniční protistrany. Některé trhy přinášejí investorům velká rizika, a ti by se proto měli před investováním ujistit, že porozuměli příslušným rizikům a jsou přesvědčeni, že investice je vhodná. Investice v Rusku a SNS Investice v Rusku a SNS, ať už prostřednictvím ruské burzy (RTS) a Moskevské mezibankovní měnové burzy (MICEX) nebo na jiných neregulovaných trzích, podléhají zvýšenému riziku, pokud jde o vlastnictví a úschovu cenných papírů. Investice v Rusku a SNS zahrnují významná rizika včetně: (a) zpoždění při vypořádání transakcí a rizika ztrát vyplývajících ze systému evidence cenných papírů a služeb depozitáře, (b) nedostatek předpisů týkajících se dozoru nad podniky nebo obecných pravidel a předpisů týkajících se ochrany investorů, (c) všudypřítomnost korupce, klientelismu a trestné činnosti v ekonomický systémech Ruska a SNS, (d) problémy spojené se získáváním přesného tržního ocenění mnoha ruských cenných papírů a cenných papírů států SNS, založené částečně na omezeném množství veřejně dostupných informací, (e) daňové předpisy nejsou jednoznačné a jasné a je zde nebezpečí uložení účelových nebo nespravedlivých daní, (f) obecná finanční situace společností v Rusku a SNS, která může zahrnovat zejména velké množství vnitropodnikových dluhů, (g) banky a další finanční systémy nejsou dobře vyvinuty nebo regulovány, a proto mají tendenci nebýt prověřeny a mít nižší rating a (h) riziko, že vlády Ruska a členských státu SNS nebo jiné výkonné či legislativní orgány se mohou rozhodnout nepokračovat v podpoře hospodářských reforem prováděných od rozpadu Sovětského svazu.


Obecné Rizikové Faktory POKRAČOVÁNÍ Koncept fiduciární povinnosti ze strany vedení společností v zásadě neexistuje. Místní zákony a předpisy nedokážou zakázat ani omezit vedení společnosti, aby zásadně nezměnilo strukturu společnosti bez vědomí podílníka. Zahraniční investoři nemají záruku odškodnění u soudu za porušení místních zákonů, předpisů nebo smluv. Předpisy týkající se investic do cenných papírů nemusejí existovat nebo mohou být aplikovány svévolným a nekonzistentním způsobem. Doklad o právním nároku bude v mnoha případech veden pouze jako spisový záznam (v zaknihované podobě) a fond by mohl přijít o registraci a vlastnictví cenných papírů kvůli zpronevěře, zanedbání či dokonce přehlédnutí. Cenné papíry v Rusku a SNS se vydávají pouze ve formě knižního zápisu a záznamy o vlastnictví spravují registrátoři, kteří mají smlouvu s emitenty. Registrátoři nejsou ani agenty, ani nejsou odpovědni společnosti Aberdeen Global II, depozitáři nebo jejich místním agentům v Rusku či SNS. Nabyvatelé cenných papírů nemají žádná vlastnická práva, pokud jde o cenné papíry, dokud se jejich jméno neobjeví v rejstříku držitelů cenných papírů emitenta. Zákony a praxe vztahující se k registraci držitelů cenných papírů nejsou ještě v Rusku a zemích SNS dostatečně rozvinuté a může docházet k opožděním registrací a neprovedení registrace. Ačkoliv si depozitáři dílčích podfondů v Rusku a SNS uchovávají ve svých kancelářích kopie záznamů registrátora (dále jen „záznamy“), tyto záznamy nemusí být právně dostačující pro vznik vlastnického nároku na cenné papíry. Dále je v oběhu na ruských trzích a trzích v SNS množství padělaných nebo jinak zpronevěřených cenných papírů, záznamů či jiných dokumentů, a existuje zde proto riziko, že nákupy akcií fondu mohou být vyrovnány pomocí těchto padělaných nebo falešných cenných papírů. Společně s ostatními rozvíjejícími se trhy nemají Rusko a státy SNS žádný centrální zdroj pro vydávání nebo publikaci informací o krocích organizace. Depozitář fondu proto nemůže zaručit úplnost nebo včasnost distribuce oznámení o krocích organizace. Ačkoliv vystavení těmto kapitálovým trhům je značně chráněno pomocí nástrojů ADR a GDR, fondy mohou, v souladu se svou investiční politikou, investovat do cenných papírů, které vyžadují použití místních depozitních nebo zajišťovacích služeb. Investování v Číně S investicemi v Číně jsou v současné době spojena určitá další rizika. Část aktiv určitých fondů lze investovat do místních čínských cenných papírů pomocí licence QFII (pro kvalifikované zahraniční institucionální investory). Přestože čínské zákony umožňují otevření pověřeneckých účtů pro klienty investičních správců, kteří patří do kategorie QFII, čínští regulátoři vyžadují, aby bylo pro otevření účtů jménem příslušných fondů použito jméno QFII. V důsledku toho nemohou být aktiva fondu považována za oddělená od ostatních investic QFII, a tudíž mohou být méně chráněná, než kdyby byla aktiva příslušného fondu držena na zvláštním účtu pod svým vlastním jménem. Nicméně bylo s čínskými regulačními orgány vyjasněno, že aktiva patří příslušnému fondu, a ne držiteli licence QFII. Bez ohledu na to, v případě prodlení QFII hrozí riziko, že se věřitelé QFII mohou pokusit tvrdit, že cenné papíry a ostatní aktiva na účtu jsou ve vlastnictví QFII, a ne relevantního fondu. Pokud soud takové tvrzení podpoří, věřitelé QFII by se mohli dožadovat plateb z aktiv příslušného fondu.

42


Investice na mladých trzích a hraničních trzích Na nově vznikajících a hraničních trzích, na kterých některé fondy investují, se zákonná justiční a regulační infrastruktura stále vyvíjí a je zde velká právní nejistota jak pro účastníky na místních trzích, tak pro jejich zahraniční protistrany. Hraniční trhy se odlišují od mladých trhů v tom, že hraniční trhy jsou považovány za ještě méně ekonomicky vyspělé než mladé trhy. Některé trhy přinášejí investorům velká rizika, a ti by se proto měli před investováním ujistit, že porozuměli příslušným rizikům a jsou přesvědčeni, že investice je vhodná. Následující výroky mají za cíl shrnout některá z rizik na mladých trzích a v zemích hraničních trhů, avšak nikoli vyčerpávajícím způsobem, ani neposkytují rady ohledně vhodnosti investic. Následující výroky mají za cíl shrnout některá z rizik na mladých trzích a rozvíjejících se trzích, avšak nikoli vyčerpávajícím způsobem, ani neposkytují rady ohledně vhodnosti investic. Politická a ekonomická rizika • Ekonomická a/nebo politická nestabilita může vést k právním, daňovým a regulačním změnám nebo ke zrušení právních/ finančních/regulačních tržních reforem. Aktiva mohou být povinně vyžádána bez odpovídající kompenzace. •

Pozice země v rámci zahraničního dluhu může vést k náhlému uvalení daní nebo devizových omezení.

•

Vysoká inflace může znamenat, že podniky mají potíže se ziskem pracovního kapitálu.

• Místní správa je často nezkušená v řízení společností v podmínkách volného trhu. •

Země může být vysoce závislá na vývozu svých komodit a zdrojů, a proto citlivá na poklesy světových cen těchto produktů.

Právní prostředí • Výklad a aplikace nařízení a legislativních zákonů mohou být často protichůdné a nejisté, obzvláště s ohledem na záležitosti týkající se zdanění. •

Legislativa může být nařízena retrospektivně nebo může být vydána ve formě vnitřních předpisů, se kterými veřejnost nemusí být obeznámena.

•

Soudní nezávislost a politickou neutralitu nelze zaručit.

•

Státní orgány a soudci nemusí dodržovat požadavky zákona a příslušné smlouvy.

•

Neexistuje jistota, že investoři budou plně nebo částečně odškodněni za jakoukoliv vzniklou škodu nebo ztrátu, kterou utrpěli jako důsledek uvalení legislativy nebo rozhodnutí státních orgánu či soudců.

Účetní praxe • Účetní a auditní systémy se nemusí shodovat s mezinárodními standardy. •

Dokonce i když jsou zprávy v souladu s mezinárodními standardy, nemusí vždy obsahovat správné informace.

•

Závazky společností publikovat finanční informace mohou být také limitovány.

Rizika podílníka • Stávající legislativa nemusí být ještě přiměřeně rozvinutá, aby chránila práva menšinových akcionářů. •

Ze strany správy neexistuje obecně žádný koncept fiduciární povinnosti.

•

Za porušení práv příslušejících akcionářům mohou být pouze omezené postihy.

Tržní rizika a rizika vyrovnání • Trhy s cennými papíry některých zemí postrádají likviditu, efektivitu, regulační a ústřední kontrolu rozvinutějších trhů. •

Nedostatek likvidity může negativně ovlivnit hodnotu aktiv nebo možnost jejich odprodeje.

•

Akciový rejstřík nemusí být řádně spravován a vlastnické zájmy nemusí být, nebo zůstat, plně chráněny.

• Registrace cenných papírů může být předmětem zpoždění a během tohoto zpoždění může být obtížné prokázat užívací vlastnictví cenných papírů. • Rezerva na správu aktiv může být méně rozvinutá než na jiných, vyspělejších trzích, a tak skýtat pro fondy další úroveň rizika. Cenové pohyby a výkonnost • Faktory ovlivňující hodnotu cenných papírů na některých trzích není možné snadno určit. •

Investice do cenných papírů na některých trzích s sebou nese vysoký stupeň rizika a hodnota takovýchto investic se může snížit nebo klesnout na nulu.

Měnové riziko • Přepočet do zahraniční měny nebo převod výnosu z prodeje cenných papírů z některých trhů nelze zaručit. •

Hodnota měny na některých trzích, ve vztahu k ostatním měnám, může poklesnout tak, že je hodnota investice negativně ovlivněna.

• Může také dojít k výkyvům směnného kurzu mezi datem transakce a datem, ke kterému má daná měna splnit požadovaný závazek vypořádání. Riziko spojené s realizací a protistranou • Na některých trzích nemusí existovat bezpečná metoda doručení vůči platbě, která by umožňovala vyhnout se vystavení riziku protistrany. Může být nezbytné provést platbu při koupi nebo provedení prodeje předtím, než obdržíte cenné papíry nebo, v tomto pořadí, prodáte výnosy. RIZIKA TÝKAJÍCÍ SE DLUHOPISŮ Úvěrové riziko Úvěrové riziko, základní riziko spojené se všemi dluhopisy a jim příbuznými cennými papíry a nástroji peněžního trhu, je možnost, že emitent nebude včas splácet kapitál a úroky.

Emitenti s vyšším úvěrovým rizikem za toto přidané riziko většinou nabízejí vyšší výnosy. Emitenti s nižším úvěrovým rizikem naopak zpravidla nabízejí nižší výnosy. Obecně lze říci, že za nejbezpečnější z pohledu úvěrového rizika se považují státní cenné papíry, zatímco nejvyšší úvěrové riziko mají korporátní dluhopisy, obzvláště ty, které mají nižší úvěrový rating. Změny finanční situace emitenta, změny obecné ekonomické a politické situace nebo změny ekonomické a politické situace, které se dotknou emitenta, jsou všechno faktory, které mohou mít negativní dopad na úvěrové kvality emitenta a hodnotu cenných papírů. Riziko spojené s úrokovou sazbou Fondy, které investují do dluhopisů nebo nástrojů peněžního trhu, jsou vystaveny riziku spojenému s úrokovou sazbou. Hodnota dluhopisu nebo příbuzného cenného papíru se obecně zvyšuje, když úrokové sazby klesají, a snižuje, když úrokové sazby rostou. Riziko spojené s úrokovou sazbou je možnost, že tyto výkyvy úrokové sazby negativně ovlivní hodnotu cenného papíru nebo, v případě fondu, čisté hodnoty aktiv. Cenné papíry s citlivější úrokovou sazbou a delší dobou splatnosti mají tendenci k vyšším výnosům, ale dotýkají se jich větší výkyvy hodnoty. Cenné papíry s delší lhůtou splatnosti tak obvykle nabízejí za toto přidané riziko vyšší výnosy. Úrokové sazby mohou ovlivnit příjem fondu z úroků a mohou denně pozitivně nebo negativně ovlivňovat čistou hodnotu aktiv akcií fondu. Riziko spojené s předčasným splacením Určité dluhopisy nebo příbuzné cenné papíry, jako jsou cenné papíry zajištěné hypotékami a cenné papíry zajištěné aktivy, dávají emitentovi právo tyto cenné papíry vyžádat před datem splatnosti. Možnost rizika plynoucího z předčasného splacení může donutit fond k reinvestici výnosů z takových investic do cenných papírů nabízejících nižší výnosy. Investice do dluhopisů s vysokým výnosem Dluhopisy s vysokým výnosem jsou považovány za vysoce spekulativní, pokud jde o schopnost emitenta vyplácet kapitál a úrok. Investice do těchto cenných papírů zahrnují vysokou míru rizika. Emitenti dluhopisů s vysokým ziskem snadno podléhají pákovému efektu a nemusí mít k dispozici tradičnější metody financování. Hospodářský pokles může negativně ovlivnit finanční situaci emitenta a tržní hodnotu dluhopisů s vysokým ziskem jím vydávaných. Schopnost emitenta obsluhovat své dluhopisy může být negativně ovlivněna vývojem konkrétního emitenta nebo jeho neschopností dodržet plánované hospodářské prognózy nebo nedostatkem dalšího financování. V případě bankrotu emitenta může společnost Aberdeen Global II utrpět ztráty a vzniklé náklady. Riziko snížení/zvýšení ratingu Hodnota dluhopisu klesne v případě základní nebo snížené klasifikace úvěrové spolehlivosti emitenta a podobně zvýšení hodnoty klasifikace může vést ke kapitálovému ocenění. Obecně platí, že čím vyšší je úroková míra jakéhokoliv dluhopisu, tím vyšší je očekávané úvěrové riziko emitenta. Dluhopis investičního stupně mohou být vystaveny riziku snížení ratingu na úroveň dluhopisu nižšího než investičního stupně. A naopak, dluhopisu nižšího než investičního stupně mohou být povýšeny do statusu investičního stupně. Pokud je dluhopisu investičního stupně


Obecné Rizikové Faktory POKRAČOVÁNÍ snížen rating na stupeň nižší než investiční, nebo pokud je dluhopisu nižšího než investičního stupně zvýšen na investiční stupeň, nebude příslušné aktivum prodáno, dokud to dle názoru investičního poradce není v zájmu podílníků.

měnovému fondu a politickými omezeními, které se mohou státního subjektu dotknout. Státní subjekty mohou být také závislé na očekávaných výplatách od zahraničních vlád, multilaterálních agentur a jiných zahraničních subjektů a nedoplatku úroků z jejich dluhů.

U dluhopisů, které mají nižší než investiční stupeň, nižší úvěrovou spolehlivost nebo nejsou vůbec hodnocené, je obecně předpokládáno vyšší úvěrové riziko a větší možnost prodlení než u dluhopisů s vyšším stupněm. Pokud je emitent v prodlení nebo takovéto obligace či jejich podkladová aktiva nemohou být realizována nebo je jejich výkon špatný, může investor utrpět velké ztráty. Kromě toho, trh dluhopisů, které mají nižší než investiční stupeň, mají nižší úvěrový rating nebo nejsou vůbec hodnocené, má obecně nižší likviditu a je méně aktivní než trh dluhopisů s vyšším ratingem a schopnost fondu likvidovat své podíly v reakci na ekonomické změny nebo změny na finančních trzích může být dále omezena takovými faktory, jako jsou negativní publicita a vnímání ze strany investorů.

Závazek těchto vlád, agentur a dalších tyto platby provést může být podmíněn tím, že státní orgány provedou hospodářské nebo fiskální reformy, a/nebo výkonností ekonomiky a včasným vypořádáním těchto závazků dlužníka. Neprovedení těchto reforem, nedosažení takové úrovně ekonomické výkonnosti nebo nesplacení jistiny nebo úroku v řádném termínu může mít za následek zrušení závazků třetích stran půjčit finanční prostředky státnímu subjektu, což může dále zhoršit schopnost nebo ochotu dlužníka splatit dluh včas. V důsledku toho mohou být státní orgány se státním dluhem v prodlení. Držitelé státního dluhu, včetně fondu, mohou být požádáni o změnu splátkového kalendáře tohoto dluhu a o další úvěry státním orgánům. Neexistuje žádné konkurzní řízení, jehož prostřednictvím by bylo možné státní dluh, ať už celý nebo jeho část, inkasovat.

Nižší než investiční stupeň Některé fondy smí investovat do cenných papírů nižšího než investičního stupně. Investice do těchto cenných papírů s sebou nese vyšší volatilitu cen a riziko ztráty kapitálu a příjmu vyšší, než je tomu u investic do cenných papírů vyššího investičního stupně. Cenné papíry bez ratingu Některé fondy smí investovat do cenných papírů bez ratingu, které zahrnují vyšší riziko a jsou citlivější na nepříznivé změny ve všeobecných hospodářských podmínkách a v odvětvích, ve kterých jsou emitenti zapojeni, a na změny ve finančních podmínkách emitentů takovýchto cenných papírů. Investice do cenných papírů bez ratingu znamená, že se příslušný fond musí spoléhat na vyhodnocení investičního poradce týkající se kvality takovýchto cenných papírů a je obzvláště vystavena vysokému úvěrovému riziku a vysokému riziku defaultu. Riziko spojené se státními dluhopisy Určité rozvinuté i rozvojové země jsou obzvláště velkými dlužníky vůči komerčním bankám a jiným státům. Investice do dluhopisů („státní dluh“) vydaných nebo garantovaných těmito státy nebo jejich agenturami a prostředníky („státní subjekty“) s sebou nesou vyšší riziko. Státní subjekt, který kontroluje splácení státního dluhu, nemusí být schopen nebo ochoten splácet jistinu a/nebo úrok v době splatnosti v souladu s podmínkami tohoto dluhu. Ochota a schopnost vlády splácet jistinu a úroky včas mohou být ovlivněny, mimo jiné, její finanční situací, rozsahem jejích devizových rezerv, dostupností dostatečného množství deviz v den splatnosti platby, relativní velikostí zátěže obsluhy dluhu pro ekonomiku jako celek, politikou státního subjektu vůči Mezinárodnímu

44


S ohledem na fiskální podmínky a obavy týkající se státního dluhu některých evropských zemí, může fond s expozicí na Evropu podléhat zvýšené volatilitě, likviditě, cenovému a měnovému riziku spojenému s investicemi v Evropě. Výkon příslušného fondu se může zhoršit, pokud dojde k jakýmkoli nepříznivým úvěrovým událostem v evropském regionu (např. snížení ratingu státu u evropské země). Pokud fond může mít v rámci jím sledovaného investičního cíle a strategie investiční expozici na Evropu, tak s ohledem na fiskální podmínky a obavy týkající se státního dluhu některých evropských zemí může tento fond podléhat řadě rizik vyplývajících z potenciální evropské krize. Rizika jsou přítomna jak v oblasti expozice přímým investicím (například pokud fond drží cenné papíry vydané suverénním emitentem a u tohoto emitenta dojde ke snížení ratingového stupně nebo nedodržení závazku), tak v oblasti expozice nepřímým investicím, kdy fond musí čelit zvýšení volatility, likvidity, cenového a měnového rizika spojeného s evropskými investicemi v Evropě. V případě, že by některá země přestala používat euro jako svou místní měnu, nebo pokud by došlo ke kolapsu měnové unie eurozóny, mohou se tyto země vrátit zpět ke své bývalé (nebo jiné) měně, což může fondu způsobit další výkonnostní, právní a provozní rizika a nakonec může negativně ovlivnit hodnotu fondu. Výkon a hodnota fondu mohou být potenciálně nepříznivě ovlivněny některými nebo všemi z výše uvedených faktorů, nebo spolu s nimi může dojít k dalším nezamýšleným důsledkům vyplývajícím z možné evropské krize, která negativně ovlivní výkon a hodnotu fondu.

Obchodování S Podíly Společnosti Aberdeen Global II ČASOVÁNÍ TRHU A POZDNÍ OBCHODOVÁNÍ Společnost Aberdeen Global II je svým zaměřením společností pro dlouhodobé investice. Investiční správce využívá velké množství strategií a postupů určených k ochraně fondů před negativním dopadem obchodní politiky investorů, a to včetně využití metody ředění hodnoty akcií. Další informace o použití metody ředění můžete nalézt v sekci „Metoda ředění akcií“ níže. Pokud investiční správce povolí snížit počáteční sazbu při institucionálních a podobných obchodech, pak jsou obchodní strategie registrovaných nabyvatelů pečlivě monitorovány, aby, pokud dojde ke zřejmému výskytu krátkodobých obchodních postupů, bylo možné podmínky obchodu přezkoumat. Investiční správce je přesvědčen, že tento postup poskytuje fondům významnou ochranu proti krátkodobému obchodování. Pozdní obchodování je nelegální, jelikož porušuje zásady tohoto prospektu. Správní rada využije přiměřené úsilí, aby zabránila možnosti pozdního obchodování. Účinnost těchto postupů je pečlivě sledována. POZASTAVENÍ OBCHODOVÁNÍ Správní rada společnosti Aberdeen Global II může transakci pozastavit v případě, že nelze dohodnout seriózní cenu určenou ke dni ocenění. Investoři by měli mít na paměti, že za jistých okolností mohou být emise, zpětný odkup nebo přesun akcií pozastaveny (viz Dodatek C, sekce 10, „Pozastavení“). METODA ŘEDĚNÍ AKCIÍ Běžnou praxí správní rady je aplikovat metodu ředění na čistou hodnotu aktiva každé třídy akcií, a to za následujících okolností: •

s ohledem na akcie vykoupené v jistý den transakce, když čistý odkup akcií spojených s fondem, u kterého byl odkup nařízen, přesáhne 5 % čisté hodnoty aktiv nebo jakýkoliv jiný práh stanovený správní radou (po zvážení převládajících podmínek na trhu) vydaných akcií spojených s tímto fondem; nebo

•

s ohledem na akcie zakoupené v jistý den transakce, když čistý nákup akcií spojených s fondem, u kterého byl nákup nařízen, přesáhne totéž procento nebo jakýkoliv jiný práh stanovený správní radou (po zvážení převládajících podmínek na trhu).

Vyrovnání formou ředění hodnoty akcií lze nařídit také: (a) je-li fond ve stálém poklesu; (b) fondu, který zažívá vzhledem ke své velikosti vysoké úrovni čistého obratu; (c) na třídu akcií se základní měnovou expozicí, pokud účinek na čistou hodnotu aktiv v důsledku aktivit této třídy akcií přesáhne 5 % čisté hodnoty aktiv příslušného fondu nebo jakýkoliv jiný práh určený představenstvem (po zvážení převažujících tržních podmínek) vydaných akcií spojených s daným fondem, nebo (d) v jakémkoliv dalším případě, kdy správní rada dojde k závěru, že zájmy akcionářů vyžadují v rámci přizpůsobení se trhu aplikaci metody ředění. Je-li úprava ředěním aplikována, vyrovnání bude vyplaceno přímo příslušnému fondu a stane se součástí tohoto fondu.

OPATŘENÍ PROTI LEGALIZACI VÝNOSŮ Z TRESTNÉ ČINNOSTI A FINANCOVÁNÍ TERORISMU Podle mezinárodních předpisů a lucemburských zákonů a nařízení včetně, avšak nejen, lucemburského zákona o boji proti legalizaci výnosů z trestné činnosti a financování terorismu ze dne 12. listopadu 2004 v platném znění, nařízení Velkovévodství lucemburského ze dne 1. února 2010, nařízení CSSF 12-02 ze dne 14. prosince 2012 a oběžníku CSSF 13/556 týkajícího se boje proti legalizaci výnosů z trestné činnosti a financování terorismu a jejich příslušných dodatků či náhradbyly všem subjektům finančního sektoru uloženy povinnosti za účelem zamezit využívání nástrojů kolektivního investování k legalizaci výnosů z trestné činnosti a financování terorismu. V důsledku těchto ustanovení musí registrační agent lucemburského podniku pro kolektivní investování zjistit totožnost upisovatele v souladu s lucemburskými zákony a předpisy. Registrační a převodní agent může po upisovatelích požadovat poskytnutí jakéhokoli dokumentu, pokud to k provedení identifikace považuje za nezbytné. V případě, že se uchazeč při dodání určených dokumentů opozdí nebo je vůbec nedodá, žádost o úpis nebude přijata a v případě zpětného odkupu bude platba za výnosů ze zpětného odkupu opožděna. Společnost Aberdeen Global II ani registrační a převodní agent nenesou odpovědnost za zdržení nebo neprovedení obchodu v důsledku toho, že uchazeč neposkytl žádnou či pouze neúplnou dokumentaci. Podílníci mohou být čas od času požádáni, aby poskytli další nebo aktualizované dokumenty totožnosti, a to v závislosti na trvající opatrnosti klienta, pokud jde o dodržení platného práva a předpisů. Společnost Aberdeen Global II si vyhrazuje právo zamítnout jakoukoliv žádost o úpis akcií, ať už celkově nebo z části. Je-li žádost zamítnuta, peníze nebo zůstatek budou vráceny, jakmile dojde k předložení postačujícího dokladu totožnosti, a to na vlastní nebezpečí žadatele a bez úroku; to vše, jakmile to bude proveditelné, na náklady žadatele bankovním převodem. DOBA OBCHODOVÁNÍ Žádosti o úpis, pokyny pro výkup nebo přesun akcií je třeba adresovat a doručit převodnímu zmocněnci do jeho kanceláře mezi 9:00 a 17:00 hodinou (lucemburský čas) v jakýkoliv transakční den daného fondu nebo fondů. ÚPIS AKCIÍ Způsobilost žadatele Akcie tříd A, D, E, L, O a U jsou dostupné všem investorům. Akcie třídy třídy W jsou dostupné pouze investorům, jejichž investice je kryta vhodnou dohodou s investičním správcem nebo některým z jeho partnerů. Akcie třídy H, třídy I, třídy J, třídy K a třídy Z jsou dostupné pouze institucionálním investorům, jejichž investice je kryta řádnou dohodou s investičním správcem nebo některým z jeho partnerů. Akcie třídy M, třídy P, třídy R, třídy V, třídy X a třídy Y jsou dostupné pouze pro investory, kteří jsou schváleni celosvětovým distributorem, včetně institucionálních investorů, uznávaných finančních zprostředkovatelů nebo institucí, které poskytují zpoplatněné služby v oblasti investičního poradenství podkladovým investorům. Způsobilost v rámci akciových tříd se základní měnovou expozicí je stejná jako u dané výchozí třídy akcií.


Obchodování S Podíly Společnosti Aberdeen Global II POKRAČOVÁNÍ Žádost o podíly Fondy jsou ohodnoceny ve 13:00 hodin lucemburského času v každý transakční den. Každý transakční den mohou investoři požádat jak o určitý počet akcií, tak o akcie určité hodnoty. Žádosti přijaté celosvětovým distributorem, distributorem pro Spojené království nebo převodním agentem před 13:00 lucemburského času v jakýkoliv den ocenění budou realizovány za odpovídající cenu(-y) akcií vypočtenou(-é) pro daný fond či fondy v den ocenění. Je-li žádost přijata po 13:00 lucemburského času, pak se považuje za doručenou v den následující po dni ocenění a bude realizována za cenu(-y) platnou(-é) k tomuto následujícímu dni. Následující informace jsou určeny jako vodítko při podávání žádostí a hrazení plateb za akcie. Jste-li na pochybách ohledně dalšího postupu, kontaktujte prosím celosvětového distributora, distributora pro Spojené království nebo převodního agenta, a to na následujících adresách: Aberdeen International Fund Managers Limited Suites 1601 and 1609-1610 Chater House 8 Connaught Road Central Hong Kong Tel.: (852) 2103 4700 Fax: (852) 2103 4788 Aberdeen Asset Managers Limited 10 Queen’s Terrace Aberdeen Spojené království AB10 1YG Tel.: 01224 425255 (podílníci ze Spojeného království) Aberdeen Global Services S.A. c/o State Street Bank Luxembourg S.C.A. 49, avenue John F. Kennedy L-1855 Luxembourg Velkovévodství lucemburské Tel.: (352) 46 40 10 820 Fax: (352) 24 52 90 56 Žádosti o úpis akcií je třeba dodat přímo globálnímu distributorovi, distributorovi pro Spojené království nebo převodnímu zmocněnci v Lucembursku nebo prostřednictvím jednoho z platebních agentů společnosti Aberdeen Global II, který je společnosti Aberdeen Global II přepošle. Žádosti o úpis je třeba podat za použití formuláře žádosti společnosti Aberdeen Global II nebo, v případě následných úpisů, lze pokyny doručit poštou, faxem či jinou dohodnutou formou dle požadavků společnosti Aberdeen Global II, obsahující veškeré níže uvedené informace. Pokud neuvedete veškeré povinné informace, dojde ke zdržení při přijetí a přidělení akcií. Vyplněné žádosti posílejte globálnímu distributorovi, distributorovi pro Spojené království nebo převodnímu zmocněnci společně s příslušnými dokumenty, které jsou vyžadovány za účelem ověření totožnosti investora. Poznamenejte si prosím následující e-mailovou adresu na distributora pro Spojené království, která slouží jako informační adresa pro dotazy všech investorů: [email protected]. 46


Žádosti o následné úpisy nepředložené na standardním formuláři žádosti nebo „Doplňující“ žádosti MUSÍ obsahovat následující: 1. Celé jméno(a) žadatele(-ů), korespondenční adresu (je-li odlišná) a údaje o zástupci / pověřeném finančním zprostředkovateli (je-li nějaký). Vezměte prosím na vědomí, že iniciály jmen žadatelů nepostačují k jejich potvrzení. 2. Úplné registrační údaje o všech žadatelích včetně příjmení, křestních jmen, dat narození, adresy, národnosti, povolání a telefonního čísla, státu trvalého bydliště pro účely daňových odvodu a daňová identifikační čísla maximálně čtyř společných žadatelů. 3. Úplný název fondu a třídy akcií, o které se žádá. 4. Částku, která má být investována, nebo počet požadovaných akcií. 5. Způsob a měnu provedení transakce a datum ocenění, ke kterému má být platba provedena. 6. Potvrzení, že došlo k převzetí tohoto prospektu a že žádost se podává na základě informací obsažených v tomto úplném prospektu a stanovách společnosti Aberdeen Global II a souhlasu s podmínkami uvedenými v těchto dokumentech. 7. Potvrzení, že podíly nejsou nabývány přímo ani nepřímo subjektem podléhajícím legislativě USA ani jeho jménem (dle definice v tomto prospektu) ani jménem jakékoliv jiné osoby podléhající jakémukoliv jinému právnímu řádu, které by bylo nabývání podílů zakázáno. Investor dále musí potvrdit, že se přímo ani nepřímo nezbaví, neprodá, ani nepřevede jakýkoliv z takovýchto podílů na žádný subjekt podléhající legislativě USA nebo nacházející se v USA. 8. Fakt, že si investor nepřeje znovu investovat dividendy, a bankovní údaje a požadavky na měnu, pokud si investor přeje vyplácet dividendy na své náklady elektronickým převodem a/nebo v měně jiné, než je základní měna příslušného fondu. 9. Žadatel musí poskytnout převodnímu zmocněnci všechny nezbytné informace, které může zmocněnec přiměřeně vyžadovat, aby ověřil totožnost žadatele. Nedodání všech potřebných údajů může mít za následek odmítnutí přijetí žádosti o úpis akcií fondu ze strany společnosti Aberdeen Global II. Investoři musí uvést, zda investují sami za sebe, nebo jménem třetí strany. S výjimkou společností, které jsou regulovanými odborníky finančního sektoru a mají ve své zemi identifikační povinnost rovnocennou té, kterou vyžadují předpisy týkající se opatření proti legalizaci výnosů z trestné činnosti a financování terorismu platné v Lucembursku, je každý žadatel povinen dodat převodnímu agentovi v Lucembursku veškeré nezbytné informace vyžadované v rámci příslušných nařízení proti legalizaci výnosů z trestné činnosti, které může převodní agent rozumně vyžadovat, aby ověřil totožnost žadatele a, v případě jednání jménem třetí strany, užívajícího(-ch) nabyvatele(-ů). Každý žadatel se tímto také zavazuje, že uvědomí převodního zmocněnce o jakékoliv změně totožnosti každého takového užívajícího nabyvatele, a to před jejím vznikem. 10. Žadatelé, kteří mají bydliště ve státech EU/EHP nebo ve Švýcarsku, musí předložit prohlášení o tom, že obdrželi a přečetli si aktuální relevantní dokument s klíčovými informacemi pro investory (KIID) pro každou třídu akcií, do které investují.

Společnost Aberdeen Global II si vyhrazuje právo nařídit globálnímu distributorovi, distributorovi pro Spojené království nebo převodnímu zmocněnci, aby zamítl jakoukoliv žádost o úpis akcií, ať už celkově nebo z části, a to z jakéhokoliv důvodu. Je-li žádost zamítnuta a pokud byla předložena dostatečná identifikace totožnosti, převodní zmocněnec standardně vrátí, na nebezpečí a náklady žadatele, investovaný obnos nebo jeho zůstatek do 5 pracovních dnů od zamítnutí. ZPŘÍSTUPNĚNÍ INFORMACÍ Akcionáři byli informováni, že jejich osobní údaje nebo informace uvedené v dokumentech úpisu či jinak spojené se žádostí o úpis akcií, jakožto i podrobnosti o jejich držbě akcií, budou uloženy v digitální podobě a zpracovány v souladu s ustanoveními lucemburského zákona o ochraně údajů ze dne 2. srpna 2002 v platném znění. Investoři by měli vědět, že jejich osobní informace mohou být zpřístupněny (i) společnosti Aberdeen International Fund Managers Limited nebo jiné společnosti v rámci skupiny Aberdeen Group (jakožto i společnostem International Financial Data Services (UK) Ltd., International Financial Data Services Ltd., State Street Bank Luxembourg S.C.A. a dalším agentům, např. agentům pro zpracování, platby nebo poštovním agentům), které mohou sídlit ve státech, kde zákony na ochranu soukromí zatím neexistují nebo poskytují menší míru ochrany než zákony v EU; nebo (ii) je-li to vyžadováno příslušným zákonem a nařízením včetně legislativy proti praní špinavých peněz, s účelem uplatnění směrnic FATCA a legislativy sloužící pro uplatnění CRS (jak je definováno v sekci „Zdanění akcionářů“). Investicí do akcií každý investor jmenuje společnost Aberdeen International Fund Managers Limited a jakoukoliv jinou společnost v rámci skupiny Aberdeen Group (včetně International Financial Data Services (UK) Ltd. a dalších příslušných agentů) faktickým zmocněncem ve funkci registrátora a převodního agenta pro sběr všech nezbytných informací od společnosti Aberdeen Global Services S.A. ohledně investic ve společnosti Aberdeen Global II, a to za účelem podpory investora a/ nebo efektivní správy společnosti Aberdeen Global II. Upsáním či nákupem Akcií Aberdeen Global II Akcionáři souhlasí s výše uvedeným zpracováním svých osobních údajů (přesun a sdílení osobních údajů mezi výše uvedenými stranami včetně subjektů v zemích mimo Evropskou unii, které nemusí nabízet podobnou ochranu pomocí zákonů pro ochranu dat jako v Lucembursku a Evropské unii) a se zodpovězením některých povinných otázek v souladu s nařízeními FATCA a CRS. Investoři mohou vyžadovat přístup k jakýmkoliv poskytnutým údajům nebo jejich korekci. Investoři by měli také nahlédnout do sekce „Ochrana osobních údajů“ ve formuláři žádosti. Minimální investice: Pro akcie třídy A, třídy D, třídy E, třídy L, třídy M, třídy O, třídy P, třídy R, třídy U, třídy V, třídy W, třídy X a třídy Y (a varianty se zajištěním na základní měnu korespondující s třídami akcií se základní měnovou expozicí) je minimální investiční částka pro jakoukoli počáteční investici do fondu 5 000 amerických dolarů nebo ekvivalent této částky v jiné měně a následná investice je 1 500 amerických dolarů nebo ekvivalent této částky v jiné měně. Pro základní měnové krátké a částečně základní krátké varianty akcií třídy A, třídy D a třídy W je minimální investiční částka pro jakoukoli počáteční investici do fondu 200 000 amerických dolarů

nebo ekvivalent této částky v jiné měně a následná investice je 1 500 amerických dolarů nebo ekvivalent této částky v jiné měně. U akcií třídy H, třídy I, třídy J, třídy K a třídy Z všech fondů a jejich variant se základní měnovou expozicí je minimální investiční částka pro jakoukoli počáteční investici 1 000 000 amerických dolarů nebo ekvivalent této částky v jiné měně a následná investice je 10 000 amerických dolarů nebo ekvivalent této částky v jiné měně. Tyto minimální částky může společnost Aberdeen Global II odvolat dle svého vlastního uvážení. Přidělení akcií: Akcie jsou provizorně rozděleny mezi žadatele za cenu akcie vypočtenou v den přijetí žádosti. Zúčtované peníze obdrží převodní agent ne později než do čtyř pracovních dnů od přijetí žádosti a dojde k rozdělení akcií. Příslušné akcie budou vydány při přijetí zúčtované hotovosti. Nepřijetí zúčtované hotovosti: Pokud nebyly peníze přijaty výše popsaným způsobem, společnost Aberdeen Global II si vyhrazuje právo zrušit příděl příslušných akcií, aniž by bylo dotčeno právo společnosti Aberdeen Global II na kompenzaci za jakoukoliv ztrátu přímo nebo nepřímo vyplývající z neschopnosti žadatele provést vypořádání, včetně situací, kdy jde o poplatky za přečerpání a vzniklé úroky. Dojde-li ke zrušení přídělu a následně obdržíme zúčtovanou hotovost, společnost Aberdeen Global II může vydat akcie k datu přijetí zúčtované hotovosti, v ceně akcie platné ten den, avšak podléhající všem souvisejícím poplatkům. Způsoby platby: Platba celkové dlužné částky by měla být provedena v měně, v níž je příslušný fond denominován. Úhradu za akcie lze provést v australských dolarech, kanadských dolarech, eurech, britských librách, švýcarských francích nebo amerických dolarech. Nicméně pokud je měna investice jiná než denominovaná měna příslušné třídy akcií, pak bude potřebná zahraniční transakce provedena jménem a na náklady žadatele. K dané výši směnného kurzu deviz budou připočteny standardní bankovní poplatky a tento bude vyúčtován investorovi. Žadatelé musí ve svém formuláři žádosti uvést, zda si přejí provést platbu v měně odlišné od měny denominace daného fondu. Někteří zprostředkovatelé mohou nabídnout své vlastní výměnné služby. V takovémto případě budou tyto služby popsány ve formuláři žádosti, který používají tito zprostředkovatelé. Investoři musí pamatovat na to, že pokud platí někomu jinému než společnosti Aberdeen Global II, měli by se ujistit, že jsou tyto osoby oprávněny takové platby přijímat. Někteří zprostředkovatelé mohou mít se společností Aberdeen Global II sjednány konkrétní zásady pro úhradu investiční hotovosti. V takovémto případě budou tyto zásady popsány ve formuláři žádosti, který používají tito zprostředkovatelé. V případě absence takových zásad nedoporučujeme odvádět zprostředkovateli žádné platby. Jakékoliv dotazy směřujte na celosvětového distributora, distributora pro Spojené království nebo převodního agenta. Převodní zmocněnec a společnost Aberdeen Global II nemohou nést odpovědnost za jakékoliv platby nepověřeným osobám. V případě absence takových zásad nedoporučujeme odvádět zprostředkovateli žádnou investiční hotovost. Platby provádějte prostřednictvím převodní bankovní sítě všech bankovních poplatků (tj. na náklady investora) z bankovního účtu vedeného na jméno(-a) investora(-ů). Abyste se vyhnuli prodlevám, přiložte kopii dokladu o bankovním převodu (s razítkem banky) k formuláři žádosti. Hotovost, šeky ani cestovní šeky nepřijímáme.


Obchodování S Podíly Společnosti Aberdeen Global II POKRAČOVÁNÍ Všechny takové úhrady by měly být proplatitelné společnosti Aberdeen Global II. Kvůli lhůtě čtyř pracovních dnů určené pro vypořádání nebudou akcie k dispozici pro výkup ani přesun, a to až do pracovního dne následujícího po období vypořádání nebo do data skutečné realizace tohoto vypořádání nebo přesunu, kterékoliv z nich nastane později. Podíly držené prostřednictvím společnosti Euroclear nebo Clearstream: Jakékoliv obchody s akciemi, které drží investor na účtu u společnosti Euroclear nebo Clearstream musí být ihned nahlášeny registrátorovi a převodnímu zmocněnci. Převodní zmocněnec má právo zamítnout takové transakce, při kterých investor nedisponuje dostatečným množstvím akcií na účtu u společnosti Clearstream nebo Euroclear. VÝKUP AKCIÍ Každý transakční den mohou investoři vykoupit určitý počet akcií nebo akcie určité hodnoty. Žádosti o odkup přijaté celosvětovým distributorem, distributorem pro Spojené království nebo převodním zmocněncem před 13:00 lucemburského času v jakýkoliv transakční den budou realizovány za odpovídající cenu(-y) akcií vypočtenou(-é) pro daný fond nebo fondy k tomuto dni ocenění, plus jakékoliv související poplatky. Všechny žádosti o zpětný odkup doručené v 13:00 nebo později (lucemburského času) budou pro daný fond považovány za obdržené následující transakční den. Pokud by žádost o výkup přinesla investici podílníka do kteréhokoliv fondu nižší než je požadované minimální držení pro danou třídu akcií nebo její peněžní ekvivalent, vyhrazuje si společnost Aberdeen Global II právo vykoupit veškeré podíly tohoto fondu (nebo třídy) a výtěžek poslat podílníkovi. Vykoupením podíly zanikají. Cena při výkupu akcií může být vyšší nebo nižší než byla cena nákupu těchto akcií, v závislosti na hodnotě podkladových aktiv. Žádosti o výkup lze odvolat pouze během období, po které jsou práva odkupu pozastavena nebo odložena ze strany společnosti Aberdeen Global II. Žádosti o výkup lze doručit dopisem, faxem nebo jiným dohodnutým způsobem. Žádosti o výkup musí obsahovat celé jméno(-a) a adresy podílníků, název fondu, třídu, počet nebo hodnotu akcií každého fondu, které mají být odkoupeny a úplné pokyny pro vypořádání. Žádost musí podepsat všichni podílníci. Globální distributor, distributor pro Spojené království a převodní zmocněnec si vyhrazují právo vyžadovat ověření podpisu akcionáře na žádosti o zpětný odkup, a to pro ni přijatelným způsobem. Po dokončení transakce bude podílníkovi zasláno potvrzení o výkupu. Zástupce pro převod může čas od času provést akce umožňující výkup Akcií elektronicky či přes jiná komunikační média. Určití institucionální investoři mohou komunikovat elektronicky, jak bylo dohodnuto se Zástupcem pro převod. Pro získání dalších detailů a podmínek mohou akcionáři kontaktovat Zástupce pro převod. Kvůli lhůtě čtyř pracovních dnů určené pro vypořádání nebudou akcie k dispozici pro výkup ani přesun, a to až do pracovního dne následujícího po období vypořádání nebo do data skutečné realizace tohoto vypořádání nebo přesunu, kterékoliv z nich nastane později.

48


Výnos ze zpětného odkupu: Platby podílníkům se běžně provádějí na bankovní účet vedený na účet podílníka v australských dolarech, kanadských dolarech, eurech, britských librách, švýcarských francích nebo amerických dolarech (jak bylo uvedeno v původní žádosti) nebo, pokud nebyla tato informace zadána, v měně denominace příslušné třídy akcií daného fondu / daných fondů, a to na náklady a riziko podílníka. Nelze provést žádné platby třetí straně. Výnos ze zpětného odkupu investice snížený o příslušné poplatky, které mohou zahrnovat běžné bankovní poplatky obsažené v jakémkoli daném směnném kurzu, bude vyplacen podle instrukcí podílníka zadaných při žádosti o příslušné akcie, není-li to upraveno jinak nebo písemně vyžádáno. Výnos z výkupu bude vyplacen na náklady akcionáře bankovním převodem na vybraný bankovní účet akcionáře čtvrtý pracovní den po datu určení příslušné ceny akcie. Pokud, ve výjimečných případech, likvidita daného fondu není dostatečná, aby umožnila vyplacení výnosu ze zpětného odkupu v tomto období, nebo pokud existují jiné důvody, jako jsou kontroly směny nebo jiná omezení, která platbu zpozdí, platba bude provedena co nejdříve, jakmile bude proveditelná, ale bez úroků. Platby telegrafickým převodem budou prováděny na náklady podílníka. Všechny platby se provádějí na riziko akcionáře. VÝMĚNA (NEBO PŘESUN) AKCIÍ Pokud jsou splněny podmínky pro investici, akcie z jednoho fondu lze vyměnit nebo přesunout za akcie stejné nebo jiné třídy v jiném fondu nebo jiné třídy ve stejném fondu jakýkoli transakční den daných fondů. Akcie ve stejné třídě lze přesunout mezi akumulačními a výnosovými akciemi v rámci stejné třídy. Investoři mohou přesunout určitý počet akcií nebo akcie v určité hodnotě. Jakékoli požadavky na výměnu, které celosvětový distributor, distributor pro Spojené království nebo převodní zmocněnec obdrží před 13:00 lucemburského času v transakční den, budou odkoupeny zpět za cenu akcií pro příslušný fond vypočítanou v tento transakční den, přičemž se uplatní příslušné poplatky (to vše za splnění předpokladů pro výměnu akcií, jak je popsáno níže). Všechny žádosti o přesun doručené v 13:00 nebo později (lucemburského času) budou pro daný fond považovány za obdržené následující transakční den. Podílníci s akciemi třídy A, třídy D, třídy E, třídy L, třídy O a třídy U mohou provádět přesuny mezi těmito třídami ve stejném fondu nebo v jiném fondu. Držitelé těchto akcií mohou přesunout své akcie pouze za akcie třídy H, třídy I, třídy J, třídy K, třídy M, třídy P, třídy R, třídy V, třídy W, třídy X, třídy Y nebo třídy Z ve stejném nebo jiném fondu s předchozím souhlasem celosvětového distributora a za předpokladu (kde je to vhodné), že mají vhodnou dohodu s investičním správcem nebo jedním z jeho partnerů a/nebo splňují požadavky na způsobilost příslušné třídy. Držitelé akcií třídy W mohou s předchozím souhlasem celosvětového distributora své akcie vyměnit za akcie třídy A ve stejném či jiném Fondu. Držitelé akcií třídy H, třídy I, třídy J, třídy K, třídy P, třídy R, třídy V, třídy X, třídy Y a třídy Z mohou přesunout své akcie do stejné třídy akcií v jiném fondu nebo akcií třídy A, třídy D, třídy E, třídy L, třídy O nebo třídy U stejného nebo jiného fondu. Tito podílníci mohou rovněž přesunout své akcie za akcie třídy I, třídy J, třídy K, třídy M, třídy P, třídy R, třídy V, třídy X, třídy Y nebo třídy Z ve stejném nebo jiném fondu s

předchozím souhlasem celosvětového distributora a za předpokladu (kde je to vhodné), že mají vhodnou dohodu s investičním správcem nebo jedním z jeho partnerů a/nebo splňují požadavky na způsobilost příslušné třídy. Podmínky pro přesun variant akcií se základní měnovou expozicí třídy A, třídy D, třídy I, třídy J, třídy K, třídy W, třídy X a třídy Z jsou stejné, jako podmínky pro výměnu podkladových tříd akcií. Pokud by měl požadavek na přesun aktiv za následek situaci, kdy podílník vlastní v jakémkoli fondu nebo třídě méně, než je minimální podíl, fond Aberdeen Global II si vyhrazuje právo přesunout držení akcií v tomto fondu (nebo třídě). Výměna nebo přesun představuje zpětný odkup akcií jednoho fondu fondem Aberdeen Global II a místo nich vydání jiných akcií jiným fondem, a to na základě vzorce popsaného v části 3 Dodatku B, přičemž se uplatní příslušné poplatky za zpětný odkup a úpis. Pokyny k přesunu mohou být předány faxem, dopisem nebo jiným dohodnutým způsobem. Pokyny k přesunu musí obsahovat úplné údaje o registraci a počet nebo hodnotu a třídu akcií v každém fondu, které mají být přesunuty. U žadatelů, kteří mají bydliště ve státech EU/EHP nebo ve Švýcarsku, musí pokyny pro výměnu obsahovat prohlášení o tom, že obdrželi a přečetli si aktuální relevantní dokument s klíčovými informacemi pro investory (KIID) pro každou třídu akcií, do které investují. Kvůli lhůtě čtyř pracovních dnů určené pro vypořádání nebudou akcie k dispozici pro výkup ani přesun, a to až do pracovního dne následujícího po období vypořádání nebo do data skutečné realizace tohoto vypořádání nebo přesunu, kterékoliv z nich nastane později. Po dokončení transakce bude podílníkovi zasláno potvrzení o přesunu.


Poplatky a Náklady STRUKTURA PRODEJNÍCH POPLATKŮ Akcie třídy A, třídy D, třídy E, třídy L, třídy M, třídy O, třídy P, třídy R, třídy U, třídy V, třídy X a třídy Y Počáteční prodejní poplatky Akcie třídy A, třídy D, třídy E, třídy L, třídy O a třídy U všech fondů se nabízejí za příslušnou čistou hodnotu aktiv na akcii plus počáteční poplatek ve výši až 6,38 % čisté hodnoty aktiv, který se platí celosvětovému distributorovi (to se rovná až 6 % celkové výše investice). Počáteční poplatek účtovaný v současné době lze nalézt v Dodatku E. Celosvětový distributor může poskytnout slevu na celý počáteční poplatek nebo jeho část formou provize nebo slevy uznávaným finančním zprostředkovatelům a/nebo může odpustit počáteční poplatek fyzickým osobám nebo skupinám investorů. Provize bude vyplácena do výše maximálně 3 %. U akcií třídy M, třídy P, třídy R, třídy V, třídy X a třídy Y nebude vybírán počáteční poplatek. Akcie třídy A, třídy D, třídy E, třídy L, třídy M, třídy O, třídy P, třídy R, třídy U, třídy V, třídy X a třídy Y nemají při zpětném odkupu žádný výstupní poplatek. Varianty akcií se základní měnovou expozicí třídy A, třídy D a třídy X mají stejný počáteční prodejní poplatek jako podkladová třída akcií. Akcie třídy M, třídy P, třídy R, třídy V, třídy X a třídy Y a varianty akcií se základní měnovou expozicí třídy X jsou dostupné pouze pro investory, kteří jsou schváleni celosvětovým distributorem, včetně institucionálních investorů, uznávaných finančních zprostředkovatelů nebo institucí, které poskytují zpoplatněné služby v oblasti investičního poradenství podkladovým investorům. Akcie třídy W Na akcie třídy W všech fondů se nevztahují žádné počáteční poplatky. Akcie třídy W, jakožto i jejich varianty se základní měnovou expozicí, jsou dostupné pouze investorům, jejichž investice je kryta řádnou dohodou s investičním správcem nebo některým z jeho partnerů. Akcie třídy H, třídy I, třídy J, třídy K a třídy Z Počáteční prodejní poplatky Akcie třídy H, třídy I u všech fondů se nabízejí za příslušnou čistou hodnotu aktiv na akcii plus počáteční poplatek ve výši až 6,38 % čisté hodnoty aktiv, který se platí celosvětovému distributorovi (to se rovná až 6 % celkové výše investice). Celosvětový distributor může poskytnout slevu na celý počáteční poplatek nebo jeho část formou provize nebo slevy uznávaným finančním zprostředkovatelům a/nebo může odpustit počáteční poplatek fyzickým osobám nebo skupinám investorů. Provize bude vyplácena do výše maximálně 3 %. Varianty akcií se základní měnovou expozicí třídy I mají stejný počáteční prodejní poplatek jako podkladová třída akcií. Akcie třídy H, třídy I nebudou mít při zpětném odkupu žádný výstupní poplatek. Akcie třídy J, třídy K a třídy Z a jejich varianty se základní měnovou expozicí nebudou mít žádný počáteční poplatek a žádný výstupní poplatek při zpětném odkupu. Akcie třídy H, třídy I, třídy J, třídy K a třídy Z a jejich varianty se základní měnovou expozicí jsou dostupné pouze institucionálním investorům, jejichž investice je kryta řádnou dohodou s investičním správcem nebo některým z jeho partnerů. 50


STRUKTURA ROČNÍCH POPLATKŮ Poplatky pro investičního správce Investičnímu správci se platí poplatky za poskytování a koordinaci investičních služeb fondu Aberdeen Global II, které by neměly překročit 3 % čisté hodnoty aktiv fondu. Poplatky se vypočítají jako procentní částka čisté hodnoty aktiv každého z fondů, jak je uvedeno v Dodatku E. Tyto poplatky narůstají denně a vyplácí se měsíčně zpětně investičnímu správci. Investiční správce platí poplatek investičních poradců. Investiční správce si vyhrazuje právo dle svého uvážení znovu přidělit jakýkoli poplatek za správu investic, který obdrží, určitým uznávaným finančním zprostředkovatelům nebo institucím. Poplatky pro distributora Investoři by si měli uvědomit, že v případě akcií třídy W a jejich variant se základní měnovou expozicí distribuční poplatek ve výši 1,00 % p.a. čisté hodnoty aktiv příslušné třídy aktiv bude platit společnost Aberdeen Global II celosvětovému distributorovi za poskytování distributorských služeb (např. koordinace prodeje a marketingová činnost). Tento poplatek narůstá denně a vyplácí se měsíčně zpětně. Celosvětový distributor si vyhrazuje právo dle svého uvážení znovu přidělit poplatek pro celosvětového distributora, ať už celý nebo jeho část, určitým uznávaným finančním zprostředkovatelům nebo institucím. DALŠÍ POPLATKY A NÁKLADY Přesun Může být uvalen poplatek pro celosvětového distributora do výše až 1 % čisté hodnoty aktiv přesunovaných akcií. Obecně Celosvětový distributor a investiční správce mohou sdílet celé poplatky zde uvedené nebo jakoukoli jejich část s převodním zmocněncem nebo jakýmkoli sub-distributorem nebo zprostředkovatelem. Převodní zmocněnec může jednat jako zmocněnec pro výběr a zpracování těchto poplatků. PROVOZNÍ, ADMINISTRATIVNÍ A SERVISNÍ NÁKLADY Běžné provozní náklady vzniklé společnosti Aberdeen Global II budou obecně proplaceny z aktiv příslušného fondu. Aby byli akcionáři chráněni před fluktuací těchto nákladů, budou tyto celkové roční poplatky (provozní, administrativní a servisní) na každou třídu akcií fixně stanoveny na maximální úroveň 0,60 % hodnoty čistých aktiv u všech Tříd akcií (vyjma třídy akcií Base Currency Exposure, u které může investiční manažer naúčtovat další poplatek za poskytování služeb měnové expozice až do výše 0,10 %). Úroveň platných provozních, administrativních a servisních poplatků pod těmito maximálními úrovněmi může variovat podle rozhodnutí představenstva a dle souhlasu správcovské společnosti a pro různé fondy a třídy akcií mohou platit různé výše poplatků. Představenstvo může upravit maximální fixní úroveň provozních, administrativních a servisních poplatků pro každou třídu akcií kdykoliv a dle svého uvážení, ovšem po předchozím oznámení příslušným akcionářům. Provozní, administrativní a servisní poplatky jsou fixní v tom smyslu, že správcovská společnost, nebo jiná společnost Aberdeen Group dle určení správcovské společnosti, ponese náklady navíc nad úroveň stanovených provozních, administrativních a servisních poplatků účtovaných třídám akcií. Naproti tomu bude správcovská společnost,

nebo jiná společnost Aberdeen Group dle určení správcovské společnosti, oprávněna ponechat si jakoukoliv částku provozních, administrativních a servisních poplatků účtovaných třídám akcií překračující skutečné běžné provozní náklady vzniklé u daných tříd akcií, včetně jakýchkoliv úspor.

každodenním provozem a administrací fondů, včetně všech nákladů třetích stran a dalších vymahatelných nákladů utrpěných fondem nebo jeho jménem, včetně například následujících: -

Poplatky a výdaje domovského jednatele, registrátora, převodního zmocněnce a záznamového agenta

Platné provozní, administrativní a servisní poplatky vznikají při každém výpočtu čisté hodnoty aktiv a jsou zveřejněny v příslušném KIID, kde jsou vedeny (společně s provizí managementu a dalšími výlučnými či mimořádnými náklady) jako průběžné poplatky na třídu akcií. Jsou také zveřejněny v pololetní a výroční zprávě Aberdeen Global II.

-

Poplatky a výdaje hlavního či místního platebního agenta

-

Poplatky a výdaje administrátora fondu

-

Poplatky pro správcovskou společnost

-

Právní poplatky a výdaje

Navíc za účelem zprostředkování množstevních výhod dosažených fondy, které dosáhnou značných úrovní aktiv, budou aplikovány následující slevy na provozních, administrativních a servisních poplatcích: U všech tříd akcií fondu dosahujícího úrovně aktiv minimálně (USD či ekvivalent v jiné měně): Pod 2 000 000 000 2 000 000 000 4 000 000 000 6 000 000 000 8 000 000 000 10 000 000 000

Sleva uplatněná na provozních, administrativních a servisních poplatcích (per annum): 0,00 % 0,01 % 0,02 % 0,03 % 0,04 % 0,05 %

Za předpokladu, že fond dosáhne příslušné úrovně hodnoty aktiv poslední pracovní den v měsíci, bude sleva aplikována a proplacena fondu i pro tento měsíc. Provozní, administrativní a servisní náklady pro fondy a třídy akcií zahrnují následující: a. Náklady přímo vzniklé fondu, včetně (ale nikoliv výhradně) tohoto: -

Poplatky a výdaje depozitáře

-

Poplatky a výdaje auditora

-

Poplatky a výdaje ředitelů - Všichni ředitelé společnosti Aberdeen Global II mají nárok na odměnu za svoje služby ve funkci ředitele nebo za funkci člena jakéhokoli výboru představenstva. Kromě toho budou všem ředitelům proplaceny všechny přiměřené výdaje na dopravu, ubytování a případné jiné výdaje spojené s účastí na schůzích správní rady (nebo jakéhokoli jejího výboru) nebo akcionářů společnosti Aberdeen Global II.

-

Lucemburská roční daň z úpisu (taxe d’abonnement) - na kterou se odkazuje kalitola „Zdanění“ tohoto Prospektu.

-

Náklady a poplatky na zajištění (včetně všech poplatků účtovaných Investičním správcem).

b. Poplatek za obsluhu fondu placený správcovské společnosti za administrativní a související manažerské služby, který bude představovat zbývající částku provozních, administrativních a servisních poplatků po odečtu nákladů, jak je popsáno v části a. nahoře. Správcovská společnost ponese všechny náklady vzniklé

- Různé další poplatky - včetně například těchto: náklady na zveřejňování cen akcií, ratingové poplatky, poštovné, telefon, fax a další elektronické způsoby komunikace, registrační poplatky a náklady na přípravu, tisk a distribuci prospektu, náklady na překlad, na dokument klíčové informace pro investory (KIID), finanční zprávy a další dokumenty dostupné akcionářům, poplatky placené stálým zástupcům a dalším agentům Aberdeen Global II, poplatky a náklady na týmy provádějící služby pro investory. Správcovská společnost může instruovat Aberdeen Global II, aby proplatil všechny náklady uvedené v bodě b. nahoře. V takových případech budou příslušným způsobem sníženy provozní, administrativní a servisní poplatky účtované fondům a třídám akcií. Provozní, administrativní a servisní poplatky nezahrnují náklady nesené třídou akcií týkající se následujících nákladů, které jsou neseny a propláceny z aktiv fondu navíc k provozním, administrativním a servisním poplatkům: -

Poplatek za ředění, makléřský poplatek a příbuzné nedepozitářské transakce.

-

Korespondenční a další bankovní poplatky.

-

Plná částka jakékoliv současné či budoucí daně, výběru, odvodu či podobného poplatku, který se může vztahovat na aktiva a/nebo zisk či příjem Aberdeen Global II, fondy nebo jejich aktiva, s výjimkou lucemburské výroční daně z akcií (taxe d’abonnement) zahrnuté v bodě a. nahoře.

-

Další poplatek až do výše 0,10 % pro třídy akcií se základní měnovou expozicí.

- Mimořádné náklady včetně (ale nikoliv výhradně) nákladů, které nebudou považovány za běžné náklady: náklady na právní spory, výjimečná opatření, zejména právní, obchodní či daňové expertní posudky nebo právní jednání podniknutá pro ochranu zájmů akcionářů, náklady spojené s nerutinními organizačními kroky učiněnými domovským jednatelem, registrátorem a převodním zmocněncem či záznamovým agentem v zájmu investorů a všechny podobné poplatky a náklady. -

V případě fondu investujícího do jiné SKIPCP či SKI: jakékoliv dvojité účtování poplatků a nákladů, zejména duplikace poplatků splatných depozitářům, převodním zmocněncům, investičním manažerům a dalším agentům, ale také poplatky za úpis a umoření, které jsou generovány na úrovni fondu a také cílových fondů, do kterých fond investuje.


Poplatky a Náklady POKRAČOVÁNÍ Aby nedošlo k pochybnostem, všechny poplatky a náklady jsou stanoveny bez daně s přidané hodnoty (DPH), daně ze zboží a služeb (GST) či podobných daní, které se mohou být aplikovány v různých jurisdikcích. Společnost Aberdeen Global II je jedna právnická osoba. Podle paragrafu 181 zákona jsou práva investorů a věřitelů týkající se fondu nebo která se objevila v souvislosti se vznikem, provozem nebo likvidací fondu, omezena na aktiva tohoto fondu. Aktiva fondu jsou určena výhradně k uspokojení práv investorů ve vztahu k tomuto fondu a práv věřitelů, jejichž pohledávky vznikly v souvislosti se vznikem, provozem nebo likvidací tohoto fondu. Pro účely vztahů jako mezi investory bude každý fond považován za samostatný subjekt.

52


Dividendová Politika Politika dividend každé třídy akcií je popsána v Dodatku D. Investoři by se měli podívat na aberdeen-asset.com, kde naleznou aktuální informace týkající se vydaných tříd akcií.

Dividendy pro níže uvedené fondy budou vyhlášeny čtvrtletně první pracovní den měsíce po konci období a budou vyplaceny do dvou kalendářních měsíců po vyhlášení:

Akcie třídy A-1, třídy D-1, třídy E-1, třídy H, třídy I-1, třídy J-1, třídy K-1, třídy L-1, třídy M-1, třídy O-1, třídy P-1, třídy R-1, třídy U-1, třídy V-1, třídy W-1, třídy X-1, třídy Y-1 a třídy Z-1 - v těchto třídách akcií budou dividendy vyhlášeny a distribuovány.

Aberdeen Global II - Asia Pacific Multi Asset Fund Aberdeen Global II - Asian Bond Fund Aberdeen Global II - Australian Dollar Bond Fund Aberdeen Global II - Euro High Yield Bond Fund Aberdeen Global II - Global High Yield Bond Fund Aberdeen Global II - Global Sovereign Opportunities Bond Fund (od 22. března 2016 bude přejmenován na Aberdeen Global II - Emerging Markets Total Return Bond Fund) Aberdeen Global II - US Dollar High Yield Bond Fund

Akcie třídy A-2, třídy D-2, třídy E-2, třídy H-2, třídy I-2, třídy J-2, třídy K-2, třídy L-2, třídy M-2, třídy 0-2, třídy P-2, třídy R-2, třídy U-2, třídy V-2, třídy W-2, třídy X-2, třídy Y-2 a třídy Z-2 - správní rada nezamýšlí vyhlášení žádných dividend v těchto třídách akcií. Proto se čisté příjmy z investic připadající na tyto třídy akcií nakumulují v příslušné čisté hodnotě aktiv. Dividendová politika tříd akcií se základní měnovou expozicí je stejná jako politika podkladových akcií. Správní rada si vyhrazuje právo dle svého uvážení zvýšit nebo snížit frekvenci případných plateb za dividendy. Dividendy se mohou vyplácet z investičního výnosu, kapitálových zisků nebo kapitálu dle uvážení správní rady. Dividendy pro níže uvedené fondy budou vyhlášeny každých šest měsíců první pracovní den měsíce po konci období a budou vyplaceny do dvou kalendářních měsíců po vyhlášení: Aberdeen Global II - Canadian Dollar Bond Fund Aberdeen Global II - Emerging Europe Bond Fund Aberdeen Global II - Euro Absolute Return Bond Fund Aberdeen Global II - Euro Corporate Bond Fund Aberdeen Global II - Euro Government Bond Fund Aberdeen Global II - Euro Short Term Bond Fund Aberdeen Global II - European Convertibles Bond Fund Aberdeen Global II - Global Bond Fund Aberdeen Global II - Global Government Bond Fund Aberdeen Global II - Sterling Credit Bond Fund Aberdeen Global II - Sterling Government Bond Fund Aberdeen Global II - Sterling Index Linked Bond Fund Aberdeen Global II - Sterling Long Dated Credit Bond Fund Aberdeen Global II - Sterling Long Dated Government Bond Fund Aberdeen Global II - US Dollar Bond Fund Aberdeen Global II - US Dollar Credit Bond Fund Aberdeen Global II - US Dollar Short Term Bond Fund

Pokud akcionář zpětně prodá nebo přesune všechny svoje akcie, dividendy vyhlášené od poslední reinvestice nebo data platby budou vyplaceny v hotovosti nebo případně přesunuty do jiného příslušného fondu další den výplaty dividendy. Držitelé akcií na jméno z výše uvedených fondů v rozhodný den budou mít nárok na výplatu dividendy bez ohledu na převod, přesun nebo zpětný odkup těchto akcií před odpovídajícími dny výplaty dividendy. Pokud datum vyhlášení dividend není pracovní den, pak tento nárok bude vzat na vědomí pro účely vyhlášení dividendy předchozí pracovní den. REŽIM VYKAZUJÍCÍHO FONDU VE SPOJENÉM KRÁLOVSTVÍ [Všem akciím třídy D, třídy I, třífy J, třídy K a třídy Z(jakožto i jejich variantám se základní měnovou expozicí) byl britskými daňovými orgány udělen (nebo je v procesu udělení) status vykazujícího fondu.] Správní rada může dle svého uvážení požádat o udělení statusu vykazujícího fondu ostatní třídy akcií. Jakmile jim je udělen status vykazujícího fondu, třída akcií bude mít tento status i do budoucna za předpokladu, že fond i nadále plní požadavky stanovené v pravidlech pro vykazující fondy. Podrobnosti o uděleném statusu vykazujícího fondu budou zdůrazněny v průběžné zprávě a účtech a výroční zprávě a účetní závěrce společnosti Aberdeen Global II v kapitole „Příloha k účetní závěrce, informace o třídách akcií“. Dále bude zpráva o režimu vykazujícího fondu ve Spojeném království u všech tříd akcií, které tento status získaly, zveřejněna na stránce aberdeen-asset.co.uk, do šesti měsíců od příslušného účetního období a lze o ni požádat písemně služby pro podílníky (Shareholder Services) společnosti Aberdeen Global Services S.A., jak je uvedeno v části „Řízení a správa“ tohoto prospektu.


Výpočet Čistého Výnosu Z Investic Čistý výnos z investic ve vztahu k fondu se stanoví v souladu s předpisy platnými pro společnost Aberdeen Global II. Obecně řečeno tato suma zahrnuje všechny částky, které podle představenstva společnosti Aberdeen Global II mají charakter výnosu, který byl nebo může být přijat na účet společnosti Aberdeen Global II a který připadá na každý z fondů, pokud jde o dané účetní období, po odečtení čistých poplatků a výdajů jednotlivých tříd a splatných z těchto příjmů a po provedení těchto úprav, jak to administrátor uzná za vhodné, po konzultaci s auditory v souladu s právními předpisy platnými pro společnost Aberdeen Global II v oblasti zdanění a dalších záležitostech. Každé přidělení čistých příjmu z investic provedené u jakéhokoli fondu v době, kdy je vydána více než jedna třída akcií tohoto fondu, se provede odkazem na přiměřený zájem příslušného investora o majetek daného fondu. To bude pro každou třídu akcií zjištěno takto: 1. Pro každou třídu akcií bude veden pomyslný účet. Na každý účet se bude odkazovat jako na nárokový účet. 2. Na tento nárokový účet se bude připisovat:

54

•

částka ceny zaplacené za akcie této třídy (tj. bez veškerých počátečních poplatků nebo úprav tzv. rozředění);

•

poměrná část kapitálového zhodnocení této třídy připadající na fond;

•

poměrná část příjmů fondu, které byly a mají být přijaty, patřící této třídě;

•

v případě akumulačních akcií příjem dříve přidělený, a tak akumulovaný do akcií ve vztahu k předchozím účetním obdobím.


3. Od tohoto nárokového účtu se bude odečítat: •

veškeré platby za zpětný odkup provedený za zrušení akcií příslušné třídy;

•

poměrná část kapitálového znehodnocení této třídy připadající na fond;

•

všechny distribuce příjmu (včetně vyrovnání) všem akcionářům této třídy;

•

všechny náklady, poplatky a výdaje, které vznikly u této třídy a byly k této třídy alokovány;

4. V každém z těchto případů administrátor provede tyto úpravy pro daňové záležitosti, jak uzná za vhodné, po konzultaci s auditory tak, aby žádná konkrétní třída neutrpěla majetkovou újmu na rozdíl od jiných tříd akcií. 5. V případech, kdy je třída akcií denominovaná v měně, která není základní měnou příslušného fondu, zůstatek na nárokovém účtu bude převeden do základní měny fondu za účelem zjištění podílů všech tříd akcií. Převody mezi měnami se budou provádět kurzem, který administrátor stanovil jako kurz, který pravděpodobně nepovede k majetkové újmě zájmů investorů nebo potenciálních investorů. Viz bod „Provozní, administrativní a servisní poplatky“ v části „Poplatky a náklady“, kde naleznete další informace o poplatcích a jejich účtování fondům a třídám akcií.

Výplata Dividend DIVIDENDY PRO REINVESTICI Dividendy u akcií třídy A - 1, D - 1, E - 1, H - 1, I - 1, J -1, K - 1, L - 1, M 1, O - 1, P - 1, R - 1, U - 1, V - 1, W-1, X - 1, Y - 1 a Z - 1 a varianty akcií se základní měnovou expozicí třídy A - 1, D - 1, I - 1, J - 1, K - 1, W-1, X - 1 a Z - 1 budou automaticky reinvestovány do dalších akcií stejné třídy v příslušném fondu kromě případů, kdy podílník výslovně uvedl na formuláři žádosti nebo později jinak písemně, že chce dividendy vyplatit v hotovosti. Nové akcie se vydají čtrnáct dní před příslušným dnem výplaty dividendy s cenou akcie platnou ten den a nevztahují se na ně žádné prodejní poplatky. Tam, kde tento den není transakčním dnem, budou nové akcie vydány další den dle uvážení společnosti Aberdeen Global II. Je velmi pravděpodobné, že reinvestované dividendy budou ve většině jurisdikcí pro daňové účely považovány za příjem akcionáře. DIVIDENDY K VÝPLATĚ BANKOVNÍM PŘEVODEM Dividendy jsou vyhlášené v měně, ve které je denominovaná příslušná třída akcií. Na žádost je možné je vyplatit bankovním převodem, na náklady a rizika akcionáře, v měně, kterou akcionář preferuje, za předpokladu, že tato měna je na seznamu nabízených měn, který je k dispozici v sídle společnosti Aberdeen Global II (obvykle měna původní investice). Podílníci by měli mít na paměti, že hodnotu malých částek z dividend může významně zmenšit bankovní zúčtování nebo inkasní poplatky. Částky z dividend menší než 25 USD (nebo jejich ekvivalent v jiné měně) nebudou dle uvážení správní rady společnosti Aberdeen Global II vyplaceny v hotovosti, ale budou automaticky reinvestovány, aby se zabránilo neúměrným výdajům; to vše nezávisle na žádosti podílníka o vyplacení dividend. NEVYŽÁDANÉ DIVIDENDY Veškeré dividendy nevyžádané do pěti let od data, kdy se poprvé staly splatnými, automaticky propadnou a budou použity ve prospěch příslušného fondu, aniž by to od fondu vyžadovalo vyhlášení nebo jinou akci.


Zdanění ZDANĚNÍ SPOLEČNOSTI ABERDEEN GLOBAL II Společnost Aberdeen Global II nepodléhá zdanění svých zisků či příjmu v Lucembursku a není předmětem lucemburské daně z čistého bohatství. Společnost Aberdeen Global II v Lucembursku však podléhá roční dani (taxe d’abonnement) se sazbou 0,05 % p.a. z čisté hodnoty aktiv u každé Třídy (0,01 % p.a. u akcií třídy H, třídy I, třídy J, třídy K a třídy Z, což jsou akcie, které mohou držet pouze institucionální investoři). Tato daň se platí čtvrtletně na základě hodnoty čistých aktiv společnosti Aberdeen Global II na konci příslušného kalendářního čtvrtletí. V Lucembursku se neplatí žádné kolkovné při vydání ani zpětném odkupu akcií kromě daně z kapitálu ve výši 75 EUR, kterou společnost Aberdeen Global II platí při svém založení a pokaždé, když jsou Stanovy upraveny. Z realizovaných zisků kapitálu ani nerealizovaného zhodnocení aktiv společnost Aberdeen Global II se neplatí žádná lucemburská daň. Obdržený příjem z investic a kapitálové výnosy realizované společností Aberdeen Global II z jejích investic mohou podléhat nevratné srážkové dani. Společnost Aberdeen Global II může za určitých podmínek profitovat ze smluv o dvojím zdanění, které Lucembursko uzavřelo s ostatními zeměmi. Společnost Aberdeen Global II je registrována k dani z přidané hodnoty v Lucembursku a povinna dokládat daň z přidané hodnoty v souladu s platnými zákony. ZDANĚNÍ PODÍLNÍKŮ Daňové aspekty EU pro fyzické osoby s bydlištěm v EU nebo v některých třetích zemích nebo závislých nebo přidružených územích Směrnice Rady (EU) 2015/2060 zrušila směrnici Rady 2003/48/ ES o příjmů z úspor v podobě úrokových plateb z 3. června 2003 (dále jen „EUSD“), která byla novelizována směrnicí Rady 2014/48/ EU. Výsledkem je, že EUSD neplatí, jakmile byly dodrženy všechny výkazové povinnosti týkající se roku 2015 (obvykle 1. června 2016). Zrušení EUSD nebude do 1. ledna 2017 implementováno v Rakousku a Švýcarsku. V těchto zemích bude tedy vykazovací povinnost o rok déle: za rok 2016. Dle EUSD musí členské státy EU poskytovat daňovým orgánům jiného členského státu EU informace o platbách úroků nebo podobném příjmu vyplaceném od platebního agenta (jak je definován v EUSD) v rámci jeho jurisdikce fyzické osobě s bydlištěm v jiném členském státu EU. Švýcarsko, Rakousko, Monako, Lichtenštejnsko, Andorra a San Marino a Normanské ostrovy, ostrov Man a závislá nebo přidružená území v Karibiku také zavedly opatření odpovídající výměně informací. EUSD byla implementována v Lucembursku jako zákon ze dne 21. června 2005, v platném znění (dále jen „zákon 2005“). Dividendy rozdělované fondem budou podléhat EUSD a zákonu 2005, pokud je více než 15 % těchto aktiv fondu investováno do pohledávek (podle definice v zákoně 2005), a výnosy realizované akcionáři ze zpětného odkupu nebo prodeje akcií fondu podléhají směrnici a zákonu 2005, pokud je více než 25 % těchto aktiv fondu investováno do pohledávek (tyto fondy, dále jen „dotčené fondy“).

56


Každému akcionáři, který je fyzická osoba s bydlištěm nebo bydlištěm pro daňové účely považovaném v jiném členském státě EU nebo některém z výše uvedených závislých nebo přidružených území,lucemburský platební agent předloží informace daňovým orgánům v souladu s ustanoveními zákona z roku 2005, pokud tento akcionář neposkytl platebnímu agentovi osvědčení vystavené příslušnými orgány jeho státu bydliště ve formátu požadovaném zákonem z roku 2005. Společnost Aberdeen Global II si vyhrazuje právo odmítnout všechny žádosti o akcie, pokud informace poskytnuté potenciálním investorem nesplňují standardy požadované zákonem z roku 2005 v důsledku EUSD. Výše uvedené je jen souhrn dopadů této směrnice a zákona z roku 2005, je založeno na aktuálním výkladu EUSD a zákona a není jeho účelem být ve všech ohledech úplné. Nepředstavuje investiční ani daňové poradenství a investoři by se proto měli poradit o veškerých důsledcích, které pro ně EUSD a zákon z roku 2005 mají, s finančním nebo daňovým poradcem. Automatická výměna informací V důsledku vývoje společných standardů reportování (dále jen „CRS“) v Organizaci pro hospodářskou spolupráci a rozvoj (dále jen „OECD“) s účelem dosažení budoucí komplexní a vícestranné automatické výměny informace (AEOI) na celosvětové úrovni byla dne 9. prosince 2014 přijata směrnice Rady 2014/107/EU novelizující směrnici Rady 2011/16/EU týkající se povinné automatické výměny informací v oblasti zdanění (dále jen „Směrnice Euro-CRS“), aby se CRS implementovalo v zemích Evropské unie. Dle Směrnice Euro-CRS musí být první AEOI aplikováno na místní daňové úřady v zemích Evropské unie pro data týkající se kalendářního roku 2016, a to do 30. září 2017. Směrnice Euro-CRS byla implementována do lucemburského práva zákonem z 18. prosince 2015 o automatické výměně finančních účtů při vytváření daní (dále jen „Zákon CRS“). Zákon CRS od lucemburských finančních institucí vyžaduje identifikace držitelů finančních aktiv a stanovení, zda jsou daňovými rezidenty v zemích, se kterými má Lucembursko dohodu o sdílení daňových informací. Lucemburské finanční instituce budou poté reportovat informace o finančních účtech držitelů aktiv lucemburským daňovým úřadům, které tyto informace poté jednou za rok automaticky předají kompetentním zahraničním daňovým úřadům. Akcionáři mohou být tím pádem reportováni lucemburským i ostatním příslušným daňovým úřadům dle platných pravidel a směrnic. Lucemburské daňové úřady dále podepsali vícestrannou dohodu o kompetentních úřadech OECD (dále jen „Vícestranná dohoda“) za účelem automatické výměny informací v rámci CRS. Vícestranná dohoda má za cíl implementovat CRS v nečlenských státech EU a vyžaduje dohody postupně s jednou zemí po druhé. Dle Zákona CRS bude první výměna informací vztahujících se ke kalendářnímu roku 2016 uskutečněna do 30. září 2017. Společnost Aberdeen Global II a/nebo Zástupce pro registraci a převody akcií budou proto vyžadovat, aby akcionáři za účelem identifikace a daňové

rezidence poskytli informace o držitelích finančních účtů (včetně jistých subjektů a jejich řídicích osob), detailech o účtu, reportujícím subjektu, zůstatku na účtu/hodnotě a zisku/příjmu nebo příkazech k zpětnému odkupu místním daňovým úřadům v zemi daňové rezidence zahraničních investorů, a to v rozsahu, jako kdyby byli daňoví rezidenti jiného členského státu EU či země, se kterou je právoplatně uzavřená a platná Vícestranná dohoda. Akcionáři by měli možné daňové a jiné důsledky v souvislosti s implementací CRS konzultovat se svými profesionálními poradci. Lucembursko S ohledem na ustanovení zákona z roku 2005 nepodléhají podílníci žádné dani z kapitálových zisků, příjmu, srážkové, darovací, z pozůstalosti, dědické nebo jiné v Lucembursku (s výjimkou podílníků s bydlištěm, sídlem nebo stálou provozovnou v Lucembursku). Obecně Investoři a potenciální investoři by si měli uvědomit, že sazby a základy daně se mohou změnit, a měli by u svých odborných poradců zjistit možné následky získávání, držení, zpětného prodeje, převodu, prodeje nebo přesunu jakýchkoli akcií společnosti Aberdeen Global II nebo příjmů dividend z nich podle příslušných zákonů každé jurisdikce, které se na ni vztahuje, včetně daňových dopadů a případných požadavků na devizovou kontrolu. Tyto důsledky se liší podle platných předpisů a praxe zemi státního občanství, sídla, bydliště nebo zápisu a osobní situace akcionáře. Výše uvedené údaje týkající se zdanění jsou uvedeny na základě výkladu současných právních předpisů a praxe účinných k datu tohoto dokumentu fondem Aberdeen Global II a mohou se změnit. Shrnutí neobsahuje komplexní popis všech lucemburských daňových zákonů a daňových úvah, které mohou být relevantní pro rozhodnutí o investici, vlastnění, držbě či prodeji Akcií, a pro žádné konkrétní či potenciální Investory není míněno jako rady v oblasti daní. ZDANĚNÍ ČÍNSKÝCH AKCIÍ A DLUHOPISŮ Správcovská společnost si vyhrazuje právo přijmout opatření týkající čínské srážkové daně ze zisků fondů, které investují do aktiv kontinentální Číny. Ministerstvo financí, Státní daňová administrativa (dále jen „SAT“) a Čínská regulační komise cenných papírů Čínské lidové republiky vydaly „Oznámení o dočasné výjimce pro srážkovou daň ze zisků z prodeje čínských akciových investičních aktiv jako například čínských domácích akcií QFII a RQFII“ Caishui [2014] č. 79 ze dne 14. listopadu 2014 (dále jen „Oznámení 79“). Oznámení 79 uvádí, že čínská srážková daň ze zisků bude uplatňována na zisky získané QFII a RQFII z prodeje čínských akciových investičních aktiv (včetně čínských domácích) realizovaných před 17. listopadem 2014. Oznámení 79 také uvádí, že QFII / RQFII bez subjektu či obchodního místa v Číně budou od 17. listopadu 2014 dočasně osvobozeny od čínské srážkové daně ze zisků z čínských akciových investičních aktiv. Jelikož opatření ze strany společnosti Aberdeen Global II jsou založena na současné tržní praxi

na trhu a na tom, jak společnost Aberdeen Global II daňové předpisy chápe, změny tržní praxe či výkladu daňových předpisů Číny mohou mít dopad na tato opatření, a mohou vést k tomu, že tato opatření budou přísnější či méně přísná, než je nutné. Je třeba také zmínit, že Oznámení 79 stanovuje, že výjimka pro čínskou srážkovou daň ze zisků z prodeje akciových investičních aktiv je dočasná. Existuje možnost, že čínská daňová pravidla, nařízení a postupy budou změněny a daně budou uplatněny zpětně. V důsledku toho mohou být investoři zvýhodněni nebo znevýhodněni v závislosti na konečném výsledku zdanění kapitálu v Číně, úrovně rezervy a doby, kdy své akcie příslušnému fondu upsali a/nebo je z něj zpětně odkoupili. Společnost Aberdeen Global II bude pečlivě monitorovat jakékoli další informace vydané příslušnými čínskými daňovými úřady a na jejich základě upraví přístup ke srážkové dani ze zisků fondů. Společnost Aberdeen Global II má v současné době v úmyslu vytvořit rezervu ve výši 10 % ze zisků z dluhopisů a akcií kontinentální Číny realizovaných do 17. listopadu 2014. Po vydání Oznámení 79 nemá společnost Aberdeen Global II v úmyslu vytvořit žádnou rezervu v souvislosti s nerealizovanými zisky nebo zisky realizovanými po 17. listopadu 2014. V případě, že SAT vybere skutečnou daň za účelem provedení plateb týkajících se daňových povinnosti, na které nebyla vytvořena rezerva, investoři by měli mít na paměti, že čistá hodnota aktiv fondů může být negativně ovlivněna, jelikož fondy budou muset okamžitě nést plnou výši daňových povinností. V tomto případě dopadnou dodatečné daňové povinnosti Fondů pouze na vydané Akcie Fondů v daném čase a tehdejší Akcionáři a následní akcionáři tohoto Fondu budou znevýhodněni, jelikož tito akcionáři ponesou prostřednictvím fondu neúměrně vysoké daňové povinnosti v porovnání s daňovými povinnostmi v době investice do Fondů. Na druhou stranu, pokud bude aktuálně platná daňová sazba uplatněná SAT nižší než platná sazba společnosti Aberdeen Global II, vznikne zde přebytek daňových rezerv a akcionáři, kteří provedli zpětný odkup svých Akcií před nařízením, rozhodnutím či poučením SAT v této věci budou znevýhodněni, jelikož ponesou ztráty způsobené nadměrnými rezervami. V tomto případě stávající a noví Akcionáři mohou profitovat, pokud je možné rozdíl mezi daňovou rezervou a skutečnou daňovou povinností s nižší daňovou sazbou vrátit na účet Fondů ve formě jejich aktiv. Bez ohledu na výše uvedenou změnu v přístupu k daňovým rezervám nemají osoby, které již provedli zpětný odkup svých akcií ve Fondech před navrácením nadměrné zálohy na účet fondu, právo ani nemohou nárokovat část těchto nadměrných záloh. Akcionáři mohou být zvýhodněni nebo znevýhodněni v závislosti na konečné daňové povinnosti, úrovni rezervy a době, kdy své akcie příslušnému fondu upsali a/nebo je z Fondů zpětně odkoupili. Akcionáři by měli nechat sami poradit ohledně jejich daňového postoje týkajícího se jejich investice do Fondů.


Zdanění POKRAČOVÁNÍ DORŽOVÁNÍ POŽADAVKŮ SPOJENÝCH STÁTŮ AMERICKÝCH NA OZNAMOVÁNÍ A SRÁŽKOVOU DAŇ Ustanovení daňového zákona Foreign Account Tax Compliance (FATCA) zákona o pobídkách pro obnovení zaměstnanosti („Hiring Incentives to Restore Employment Act“) obecně ukládá federální režim oznamování a srážkové daně Spojených států amerických na určité americké zdroje příjmů (včetně, mezi jinými zdroji příjmu, dividendy a úroků) a hrubé výnosy z prodejů a jiného nakládání s majetkem. Tato pravidla jsou navržena, aby oznámila přímé a nepřímé vlastnictví určitých účtů a subjektů nenalézajících se ve Spojených státech vlastněných určitými občany Spojených států amerických finančnímu úřadu Spojených států amerických (Internal Revenue Service). V případě neposkytnutí určitých požadovaných informací může být aplikován režim 30 % srážkové daně. Dne 28. března 2014 vstoupilo Velkovévodství lucemburské do Modelu 1 mezivládní dohody (IGA) s USA a memoranda jeho respektování. Společnost Aberdeen Global II bude muset dodržovat lucemburskou IGA, zavedenou do lucemburských zákonů zákonem ze dne 24. července 2015 vztahujícímu se k FATCA(dále jen „Zákon FATCA“) tak, aby dodržovala podmínky FATCA, spíše než aby přímo dodržovala regulace amerického ministerstva financí (US Treasury) implementující FATCA. Podle Zákonu FATCA a lucemburské IGA může být Aberdeen Global II povinna sbírat informace s cílem identifikovat své přímé a nepřímé akcionáře, kteří jsou tzv. specifikovanými občany USA, za účelem FATCA (tzv. nahlašované účty). Jakékoliv informace o nahlašovaných účtech poskytnuté Aberdeen Global II budou sdíleny s lucemburskými daňovými úřady, které tyto informace vymění automaticky s vládou USA podle článku 28 dohody mezi vládou USA a vládou Velkovévodství lucemburského, za účelem vyhnutí se dvojitému zdanění a prevence fiskálních úniků s ohledem na daně z příjmu a kapitálu, která byla uzavřena v Lucemburku dne 3. dubna 1996. Společnost Aberdeen Global II hodlá dodržovat podmínky Zákona FATCA a lucemburské IGA, tak aby byla považována za společnost ve shodě s FATCA a nebyla tím pádem předmětem 30 % srážkové daně týkající se jejího podílu na takových platbách, které jsou skutečné nebo případné americké investice do Aberdeen Global II. Aberdeen Global II bude neustále hodnotit rozsah požadavků, které FATCA a zejména Zákon FATCA udává.

58


Aby byla zajištěna shoda Aberdeen Global II s FATCA, Zákonem FATCA a lucemburskou IGA v souladu s výše uvedeným, Aberdeen Global II nebo správcovská společnost (jakožto správcovská společnosti Aberdeen Global II neboli administrátor/zmocněnec), může: požadovat informace či dokumentaci, včetně samocertifikačních formulářů, a) požadovat globální zprostředkovatelské identifikační číslo (GIIN, je-li to možné) nebo jakýkoliv jiný platný důkaz registrace akcionáře ve FATCA u IRS nebo odpovídající výjimky, aby byl zjištěn status akcionáře dle FATCA; b) nahlašovat informace týkající se akcionáře a jeho účtu u Aberdeen Global II lucemburským daňovým úřadům, jestliže je tento účet považován za nahlašovaný účet podle Zákona FATCA a lucemburské IGA; c) odečítat příslušné americké srážkové daně od jistých plateb učiněných akcionáři společností Aberdeen Global II nebo jejím jménem, v souladu s FATCA, Zákonem FATCA a lucemburskou IGA; a d) poskytovat jakékoli osobní údaje okamžitému plátci určitého příjmu z USA, které mohou být požadovány za účelem sražení daně či podávání informací v souvislosti s vyplacením takového příjmu. Jakékoliv srážkové závazky budou provedeny v souladu s platnými zákony a nařízeními a správcovská společnost bude v této oblasti jednat v dobré víře a rozumně. Přestože se bude Aberdeen Global II snažit uspokojit všechny závazky na ni uvalené, aby se vyhnula srážkové dani FATCA, není dána žádná záruka, že Aberdeen Global II bude schopná tyto závazky uspokojit. Jestliže se Aberdeen Global II stane předmětem srážkové daně jakožto výsledek režimu FATCA, hodnota akcií držených akcionáři může utrpět materiální ztrátu.

Zveřejnění Cen Akcií Ceny akcií každé třídy akcií každého fondu jsou zveřejněny v sídle společnosti Aberdeen Global II a jsou k dispozici na internetové stránce aberdeen-asset.com. Ceny akcí (ne však nutně pro každou třídu) jsou v současné době také každodenně zveřejňovány v řadě místních publikací a jsou obecně dostupné prostřednictvím agentur Reuters, Bloomberg, Financial Express, FT Interactive Data, Lipper a Moneymate. Společnost Aberdeen Global II a její agenti nemohou přijmout odpovědnost za jakékoli chyby nebo zpoždění publikace nebo nevyhlášení cen a vyhrazujeme si právo ukončit nebo změnit zveřejňování v publikaci bez předchozího upozornění. Tyto ceny se zveřejňují pouze pro informaci. Není to výzva k úpisu, zpětnému prodeji ani přesunu akcií.


Schůze a Zprávy Řádná valná hromada akcionářů společnosti Aberdeen Global II se obvykle každoročně koná v sídle společnosti Aberdeen Global II v Lucembursku v 11:00 dvacátý první den měsíce listopadu nebo, pokud tento den není pracovním dnem, následující pracovní den. Oznámení o valných hromadách a další upozornění (které musí obsahovat místo a čas konání valných hromad, podmínky přijetí, agendu, kvorum a podmínky hlasování) jsou poskytnuty v souladu s lucemburským právem. Požadavky na účast, kvorum a majority na všech valných hromadách se budou řídit těmi, které jsou uvedeny ve stanovách. Správní rada může v souladu se stanovami a platnými zákony a předpisy rozhodnout o konání řádné valné hromady akcionářů v jiné datum, čas nebo na jiném místě, než jak je stanoveno výše a tyto skutečnosti musí být akcionářům oznámeny. Fiskální rok společnosti Aberdeen Global II každý rok končí 30. června. Kopie výročních zpráv s uvedením podrobností o každém z fondů spolu s auditovanou kombinovanou výroční účetní závěrkou společnosti Aberdeen Global II (v amerických dolarech) bude k dispozici v sídle společnosti Aberdeen Global II a na stránce aberdeen-asset.com do čtyř měsíců od konce roku, ke kterému se vztahuje. Kromě toho bude průběžná zpráva včetně neauditovaných kombinovaných pololetních uzávěrek k dispozici stejným způsobem do dvou měsíců od doby, ke které se vztahuje.

60


Dokumenty, Které Jsou k Dispozici Ke Kontrole Kopie následujících dokumentů jsou k dispozici k nahlédnutí v průběhu obvyklé pracovní doby ve všech pracovních dnech (kromě soboty, neděle a státních svátků) v kancelářích globálního distributora a distributora pro Spojené království a v sídle společnosti Aberdeen Global II (kde je možné na požádání a zdarma obdržet kopie dokumentů specifikovaných v bodech (a) a (c)): (a) Stanovy. (b) Nejnovější neauditované průběžné zprávy a nejnovější auditované výroční zprávy společnosti Aberdeen Global II. (c) Nejnovější prospekt a nejnovější dokument s klíčovými informacemi pro investory (KIID). (d) Dohoda mezi společností Aberdeen Global II a správcovskou společností. (e) Dohoda uzavřená společností Aberdeen Global II s platebním agentem, depozitářem a kotačním agentem. (f) Dohoda uzavřená společností Aberdeen Global II a správcovskou společností s administrátorem, investičním správcem a celosvětovým distributorem. (g) Dohoda mezi investičním správcem a každým investičním poradcem. (h) Dohoda mezi celosvětovým distributorem a distributorem ve Spojeném království.


Dokument s Klíčovými Informacemi Pro Investory Dokument s klíčovými informacemi pro investory obsahující informace o vydaných třídách akcií lze najít na adrese aberdeen-asset.com. Společnost Aberdeen Global II upozorňuje investory, že by měli před upsáním jakýchkoli akcií nahlédnout do KIID pro příslušnou třídu akcií na internetové stránce aberdeen-asset.com.

62


Dodatek A Investiční omezení, investiční techniky a postup řízení rizika INVESTIČNÍ MOŽNOSTI A OMEZENÍ Společnost Aberdeen Global II má následující investiční možnosti a omezení: I.

-

Společnost Aberdeen Global II může investovat do: a) převoditelných cenných papírů a nástrojů peněžního trhu kotovaných nebo obchodovaných na regulovaném trhu. b) nově emitovaných převoditelných cenných papírů a nástrojů peněžního trhu za předpokladu, že podmínky jejich emise obsahují závazek, že bude podána žádost o jejich kotaci na regulovaném trhu, přičemž ke kotaci dojde během jednoho roku ode dne pořízení.

a/nebo f) nástrojů peněžního trhu jiných, než se kterými se obchoduje na regulovaném trhu, pokud emise nebo emitent takových nástrojů jsou sami regulováni s cílem ochrany investorů a vkladů, a za předpokladu, že tyto nástroje jsou: -

emitovány nebo zaručeny centrálními, regionálními nebo místními úřady nebo centrální bankou Členského státu, Evropskou centrální bankou, Evropskou unií nebo Evropskou investiční bankou, nečlenským státem nebo, v případě federálního státu, jedním ze členů tvořících federaci nebo veřejným mezinárodním orgánem, do kterého jeden nebo více členských států patří, nebo

-

emitovány subjektem, jehož jakékoliv cenné papíry jsou obchodovány na regulovaném trhu, nebo

-

emitovány nebo zaručeny subjektem podléhajícím pravidlům obezřetného dozoru v souladu s kritérii definovanými právem Společenství nebo subjektem, který podléhá pravidlům obezřetného dozoru považovaným lucemburským dozorčím orgánem za přinejmenším stejně přísná jako pravidla stanovená právem Společenství a který tato pravidla splňuje, nebo

-

emitovány jinými orgány, které patří do kategorií schválených lucemburským dozorčím orgánem za předpokladu, že investice do takových nástrojů podléhají ochraně investorů ekvivalentní té, která byla popsána v první, druhé a třetí odrážce, a za předpokladu, že emitent je společnost, jejíž kapitál a rezervy dosahují částky nejméně 10 milionů eur (10 000 000 eur), předkládá a publikuje svou výroční závěrku v souladu se čtvrtou směrnicí 78/660/EHS, je subjektem, který se ve skupině společností zahrnujících jednu nebo několik registrovaných společností věnuje financování skupiny, nebo je to subjekt, který se věnuje financování sekuritizačních prostředků, které čerpají z bankovní úvěrové linky.

c) podílů SKIPCP (UCITS) a/nebo SKI (UCI), bez ohledu na to, zda sídlí v členském státě, pod podmínkou, že: -

tyto jiné SKI (UCI) byly schváleny dle zákonů, na jejichž základě podléhají dohledu, jenž lucemburský dozorčí orgán považuje za ekvivalentní právu společenství a že spolupráce mezi orgány je dostatečně zajištěna;

-

úroveň ochrany pro podílníky v takových jiných SKI (UCI) je rovnocenná ochraně poskytované podílníkům v rámci SKIPCP (UCITS), a zejména, že pravidla oddělení aktiv, vypůjčování, půjčování a nekrytého prodeje převoditelných cenných papírů a nástrojů peněžního trhu jsou ekvivalentní požadavkům směrnice Evropského parlamentu a Rady 2009/65/ES v platném znění;

-

-

se o obchodech jiných SKI (UCI) vydávají půlroční a výroční zprávy, umožňující vyhodnocení aktiv a závazků, příjmu a činností za vykazované období; SKIPCP (UCITS) nebo jiné SKI (UCI), jejichž pořízení se zvažuje, nesmějí v souladu se svými ustavujícími dokumenty investovat více než 10 % svých aktiv do podílů jiných SKIPCP (UCITS) nebo jiných SKI (UCI).

d) vkladů u úvěrových institucí, které jsou splatné na vyžádání nebo mohou být vybrány a jejichž doba splatnosti nepřekračuje 12 měsíců, a to za předpokladu, že úvěrová instituce má sídlo v členském státě EU nebo, pokud je sídlo úvěrové instituce v nečlenském státě, za předpokladu, že podléhá pravidlům obezřetnosti, jež dozorčí orgán v Lucembursku považuje za ekvivalentní pravidlům zakotveným v právu společenství. e) finančních derivátových nástrojů, včetně rovnocenných nástrojů vypořádaných v hotovosti, se kterými se obchoduje na regulovaném trhu a/nebo finančních derivátových nástrojů, se kterými se obchoduje mimo burzu („OTC deriváty“), za předpokladu, že: -

podkladová aktiva se skládají z nástrojů uvedených v odstavci I, finančních indexů, úrokových sazeb, devizových kurzů nebo měn, do kterých fond může investovat v souladu se svými investičními cíli;

-

protistrany transakcí s OTC deriváty jsou instituce podléhající pravidlům obezřetného dozoru a patří do kategorií schválených lucemburským dozorčím orgánem;

OTC deriváty podléhají spolehlivému a ověřitelnému každodennímu ocenění a lze je kdykoliv za jejich tržní hodnotu prodávat, likvidovat nebo uzavřít prostřednictvím kompenzační transakce z iniciativy společnosti Aberdeen Global II.

Společnost Aberdeen Global II dále smí investovat maximálně 10 % čistých aktiv kteréhokoli fondu do jiných převoditelných cenných papírů a nástrojů peněžního trhu, než které jsou uvedeny v odstavcích a) až f) výše. II. Společnost Aberdeen Global II může držet doplňková likvidní aktiva. III. a) (i) Společnost Aberdeen Global II nebude investovat více než 10 % čistých aktiv kteréhokoli fondu do jiných převoditelných cenných papírů nebo nástrojů peněžního trhu emitovaných stejným subjektem.


Dodatek A POKRAČOVÁNÍ (ii) Společnost Aberdeen Global II nesmí investovat více než 20 % čistých aktiv kteréhokoli fondu do vkladů u jediného subjektu. Riziko protistrany Fondu při transakci s OTC deriváty nesmí překročit 10 % jeho čistých aktiv, pokud je protistranou úvěrová instituce zmíněná v sekci I bod d) nebo 5 % jeho čistých aktiv v jiných případech. b) Kromě toho, pokud společnost Aberdeen Global II drží jménem fondu investice do převoditelných cenných papírů a nástrojů peněžního trhu emitentů, které individuálně přesahují 5 % čistých aktiv tohoto fondu, nesmí úhrn všech těchto investic činit více než 40 % z celkových čistých aktiv tohoto fondu. T oto omezení se netýká vkladů a transakcí s OTC deriváty provedených u finančních institucí podléhajících obezřetnému dohledu. ez ohledu na jednotlivá omezení uvedená v odstavci a) nesmí B společnost Aberdeen Global II u žádného fondu kombinovat: -

investici do převoditelných cenných papírů nebo nástrojů peněžního trhu emitovaných jednou institucí;

-

vklady u jediné instituce;

-

pozice vzniklé z transakcí s OTC deriváty uzavřených se stejnou institucí přesahující 20 % jejích

čistých aktiv. c) 10 % limit výše stanovený v pododstavci a) (i) se s ohledem na převoditelné cenné papíry nebo nástroje peněžního trhu, které jsou emitovány nebo zaručeny členským státem, jeho místními orgány nebo jiným způsobilým státem či veřejnou mezinárodní institucí, k níž náleží jeden nebo více členských států, zvýší na maximálně 35 %. d) 10 % limit stanovený v pododstavci a) (i) se u některých dluhopisů vydaných úvěrovou institucí, která má sídlo v některém členském státě a ze zákona podléhá zvláštnímu veřejnému dohledu určenému na ochranu držitelů dluhopisů, zvyšuje na 25 %. Sumy odvozené z emise těchto dluhopisů musí hlavně být investovány v souladu s právními předpisy do aktiv, která jsou schopna po celou dobu platnosti dluhopisů pokrýt nároky spojené s těmito dluhopisy a která, v případě úpadku emitenta, by byla na základě priorit použita pro splacení jistiny a zaplacení navýšených úroků. Pokud fond investuje více než 5 % svých čistých aktiv do dluhopisů uvedených v tomto pododstavci a vydaných jedním emitentem, nesmí celková hodnota těchto investic překročit 80 % čistých aktiv fondu. e) Převoditelné cenné papíry a nástroje peněžního trhu uvedené v odstavcích c) a d) nesmí být zahrnuty při výpočtu 40 % omezení uvedeného v odstavci b). Omezení stanovená v odstavcích a), b), c) a d) nesmí být spojována, a proto investice do převoditelných cenných papírů nebo nástrojů peněžního trhu vydaných stejným emitentem do vkladů nebo do finančních derivátových nástrojů uskutečněná stejným emitentem nesmí v žádném případě celkově překročit 35 % čistých aktiv jakéhokoli fondu. 64


Společnosti, které jsou pro účely zřízení konsolidované účetní závěrky součástí stejné skupiny, jak je definováno v souladu se směrnicí 83/349/EHS nebo v souladu s uznávanými mezinárodními účetními pravidly, jsou pro účely výpočtu omezení obsažených v tomto odstavci III považovány za jeden subjekt. Společnost Aberdeen Global II může v rámci stejné skupiny kumulativně investovat až 20 % čistých aktiv fondu do převoditelných cenných papírů a nástrojů peněžního trhu. f) Bez ohledu na výše uvedená ustanovení je společnost Aberdeen Global II oprávněna v souladu s principy rozložení rizika investovat až 100 % čistých aktiv jakéhokoli fondu do převoditelných cenných papírů a nástrojů peněžního trhu vydaných nebo zaručených členským státem, jeho místními orgány nebo agenturami, státem akceptovaným lucemburským dozorovým orgánem (což jsou k datu tohoto prospektu členské státy OECD, Singapur a všichni členové G20) nebo veřejnými mezinárodními institucemi, jichž je jeden nebo více členských států Evropské unie členem, za předpokladu, že takový fond musí držet cenné papíry alespoň šesti různých emisí a cenné papíry z jedné emise nepředstavují více než 30 % čistých aktiv tohoto fondu. IV. a) Aniž by tím byla dotčena omezení stanovená v odstavci V, budou omezení uvedená v bodě III zvýšena na maximum 20 % u investic do akcií a/nebo dluhopisů emitovaných jedním subjektem, pokud cílem investiční politiky fondu je replikovat složení některých akciových nebo dluhopisových indexů, které jsou dostatečně diverzifikované, představují odpovídající měřítko pro trh, na který se vztahují, jsou vhodným způsobem zveřejněny a zpřístupněny v příslušné investiční politice fondu. b) Tam, kde to ospravedlňují mimořádné tržní podmínky, zejména na regulovaných trzích, kde jsou určité převoditelné cenné papíry nebo nástroje peněžního trhu velmi dominantní, se omezení stanovená v odstavci a) zvyšují na 35 %. Investice do výše tohoto limitu jsou povoleny pouze pro jednoho emitenta. V. a) Společnost Aberdeen Global II nesmí nabývat akcie s hlasovacími právy, které by jí umožnily získat významný vliv na vedení emitenta. b) Společnost Aberdeen Global II nesmí získat více než: -

10 % akcií bez hlasovacího práva od stejného emitenta.

-

10 % dluhopisů od stejného emitenta.

-

10 % nástrojů peněžního trhu od stejného emitenta.

c) Tyto limity uvedené ve druhé a třetí odrážce nemusí být v okamžiku nabytí dodrženy, pokud v té době nemůže být hrubý objem dluhopisů, nástrojů peněžního trhu nebo čistý objem nástrojů v emisi vypočítán. Ustanovení odstavce (V) neplatí pro převoditelné cenné papíry a nástroje peněžního trhu vydané nebo zaručené členským státem či jeho místními orgány, jiným způsobilým státem, nebo vydané veřejnými mezinárodními institucemi, jichž je jeden nebo více členských států členy.

Tato ustanovení jsou rovněž zrušena, pokud jde o akcie v držení společnosti Aberdeen Global II v kapitálu společnosti se sídlem v nečlenském státu, která investuje svá aktiva převážně do cenných papírů emitentů, kteří mají své sídlo v tomto státě, pokud podle právních předpisů daného státu představuje takové držení jediný způsob, jakým může společnost Aberdeen Global II investovat do cenných papírů emitentů daného státu, za předpokladu, že investiční politika společnosti sídlící v nečlenském státu EU je v souladu s omezeními stanovenými v bodě III, V a VI a), b), c) a d). VI. a) Pokud není v ohledem na daný fond stanoveno jinak, může společnost Aberdeen Global II nabývat podíly se statusem SKIPCP (UCITS) a/nebo Jiné SKI (UCI) dle odstavce I c) (včetně těch spravovaných Investičním manažerem či jeho pobočkami) za předpokladu, že do podílů se statusem SKIPCP (UCITS) nebo Jiné SKI (UCI) či do jediného takového subjektu se statusem UCITS nebo UCI nebude investováno více než 10 % čistých aktiv fondu. b) Pokud fond může investovat více než 10 % do SKIPCP (UCITS) nebo Jiné SKI (UCI), nemůže investovat více než 20 % svých čistých aktiv do podílů jediné SKIPCP (UCITS) nebo Jiné SKI (UCI). Pro účely použití tohoto investičního limitu je třeba považovat každý podfond SKIPCP (UCITS) nebo Jiné SKI (UCI) s několika podfondy za samostatné emitenty s tím, že princip oddělení povinností jednotlivých podfondů vis-à-vis třetím stranám bude zajištěn.

Společnost Aberdeen Global II uvede ve své výroční zprávě celkové poplatky za správu účtované jak příslušnému fondu, tak podílům se statusem SKIPCP (UCITS) a Jiné SKI (UCI), do kterých daný fond v průběhu příslušného období investoval. e) Společnost Aberdeen Global II nesmí nabýt více než 25 % podílů stejného SKIPCP (UCITS) nebo Jiné SKI (UCI). Tento limit nemusí být v okamžiku nabytí dodržen, pokud v té době nemůže být hrubý objem daných podílů vypočítán. U podílů SKIPCP (UCITS) a Jiné SKI (UCI) s více podfondy je toto omezení aplikované odkazem na všechny podíly vydané SKIPCP (UCITS) nebo SKI (UCI), všechny podfondy dohromady. VII. a) Za podmínek a v mezích stanovených zákonem může společnost Aberdeen Global II v nejširším rozsahu povolenému lucemburskými zákony a předpisy (i) vytvořit jakýkoliv fond kvalifikovaný buď jako podřízený SKIPCP (UCITS) (dále jen jako „podřízený SKIPCP (UCITS)“), nebo jako řídící SKIPCP (UCITS) (dále jen jako „řídící SKIPCP (UCITS)“), (ii) převést existující fond na podřízený SKIPCP (UCITS) nebo (iii) změnit řídící SKIPCP (UCITS) některého ze svých podřízených SKIPCP (UCITS). b) Podřízený SKIPCP (UCITS) musí investovat minimálně 85 % svých aktiv do podílů jiného řídícího SKIPCP (UCITS). Podřízený SKIPCP (UCITS) smí držet až 15 % svých aktiv v jednom nebo více z následujícího:

Investice do podílů Jiné SKI (UCI) nesmí celkově přesáhnout 30 % čistých aktiv takového fondu. c) Na podkladové investice držené SKIPCP (UCITS) nebo Jiné SKI (UCI), do kterých společnost Aberdeen Global II investuje, nemusí být brán zřetel s ohledem na investiční omezení stanovená výše v bodu III. d) Pokud společnost Aberdeen Global II investuje do podílů SKIPCP (UCITS) a/nebo Jiné SKI (UCI), které jsou přímo nebo na základě pověření spravovány správcovskou společností nebo jakoukoli jinou společností, s níž je správcovská společnost spojena prostřednictvím společného vedení nebo společné kontroly či podstatným přímým nebo nepřímým držením více než 10 % kapitálu nebo hlasů, nemůže správcovská společnost nebo jiná společnost společnosti Aberdeen Global II účtovat poplatky za upsání nebo zpětný odkup z důvodu její investice do podílů SKIPCP (UCITS) a/ nebo Jiné SKI (UCI). Ve vztahu k investování fondu do podílů SKIPCP (UCITS) a Jiné SKI (UCI), které jsou přímo nebo na základě pověření správcovskou společností nebo jakoukoli jinou společností, s níž je správcovská společnost spojena prostřednictvím společného vedení nebo společné kontroly či podstatným přímým nebo nepřímým držením více než 10 % kapitálu nebo hlasů, nesmí být účtován poplatek za správu na úrovni příslušného fondu a podílů SKIPCP (UCITS) a Jiné SKI (UCI) (kromě výkonnostního poplatku, pokud existuje) vyšší než 5 % z hodnoty čistých aktiv příslušného fondu.

-

doplňková likvidní aktiva v souladu s odstavcem II,

-

finanční derivátové nástroje, které mohou být použity pouze pro účely zajištění.

c) Pro účely souladu s odstavcem IX musí podřízený SKIPCP (UCITS) vypočítávat svou globální expozici týkající se finančních derivátových nástrojů kombinováním své vlastní přímé expozice podle druhé odrážky bodu b) s jedním z následujícího: -

skutečnou expozicí řídícího SKIPCP (UCITS) vůči finančním derivátovým nástrojům, a to poměrně k výši investice podřízeného SKIPCP (UCITS) v řídícím SKIPCP (UCITS), nebo

-

maximální možnou expozicí řídícího SKIPCP (UCITS) vůči finančním derivátovým nástrojům, stanovenou ve statutu nebo ve stanovách řídícího SKIPCP (UCITS), a to poměrně k výši investice podřízeného SKIPCP (UCITS) v řídícím SKIPCP (UCITS).

d) Ke dni tohoto prospektu žádný z fondů nesplnil podmínky pro podřízený SKIPCP (UCITS). VIII. Fond („investiční fond“) může upsat, nabýt a/nebo držet cenné papíry, které budou vydány nebo byly vydanými jedním nebo více fondy (každý označován jako „cílový fond“) pod podmínkou, že: -

Cílový fond nebude zpětně investovat do investičního fondu, který investoval do tohoto cílového fondu.


Dodatek A POKRAČOVÁNÍ -

Ne více než 10 % aktiv cílového fondu, jehož nabytí se zvažuje, může být v souladu s jeho investiční politikou investováno do podílů dalších SKIPCP (UCITS) nebo Jiné SKI (UCI).

-

Hlasovací práva, pokud existují, vztahující se k příslušným cenným papírům jsou suspendovány do dobu, kdy jsou drženy zaujatým investičním fondem a bez předsudků k vhodnému zpracování v účtech a pravidelných reportech a

-

Investiční fond nesmí investovat více než 20 % svých čistých aktiv do podílů jediného cílového fondu.

-

Po celou dobu, kdy investiční fond bude mít tyto cenné papíry v držení, nebude jejich hodnota brána v úvahu při výpočtu čistých aktiv společnosti Aberdeen Global II nutného pro účely ověření minimální hranice čistých aktiv, jak je uloženo zákonem.

XI. a) Společnost Aberdeen Global II nemusí dodržovat omezení stanovená v tomto Dodatku při výkonu upisovacích práv spojených s převoditelnými cennými papíry nebo nástroji peněžního trhu, které tvoří součást jejích aktiv. Zajistí-li dohled nad dodržováním zásady rozložení rizika, mohou nedávno vytvořené fondy jednat odchylně od odstavců II, IV a VI a), b) a c) po dobu šesti měsíců od jejich vytvoření. b) Pokud jsou omezení uvedená v odstavci a) překročena nezávisle na vůli společnosti Aberdeen Global II nebo v důsledku uplatňování upisovacích práv, musí stanovit jako přednostní cíl pro své prodejní operace nápravu tohoto stavu, přičemž vezme v úvahu zájmy svých podílníků. c) V případě, že emitent je právnickou osobou s více podfondy, kde jsou aktiva podfondu vyhrazena výlučně investorům takovéhoto podfondu a těm věřitelům, jejichž nároky vznikly v souvislosti s vytvořením, provozem nebo likvidací tohoto podfondu, musí být každý podfond pro účely použití pravidel rozložení rizika, stanovených v odstavcích III, IV a VI, považován za samostatného emitenta.

IX. Společnost Aberdeen Global II musí zajistit, aby globální expozice týkající se finančních derivativních nástrojů nepřekročila čistá aktiva příslušného fondu. Expozice je vypočítána s ohledem na aktuální hodnotu podkladových aktiv, rizika protistrany, předvídatelné pohyby trhu a dostupný čas pro likvidaci pozice. To také platí pro následující pododstavce. Pokud společnost Aberdeen Global II investuje do finančních derivátových nástrojů, nesmí expozice vůči podkladovým aktivům souhrnně přesáhnout investiční limit stanovený ve výše uvedeném odstavci III. Pokud společnost Aberdeen Global II investuje do finančních derivátových nástrojů založených na indexu, nemusejí být tyto investice zohledňovány u omezení podle odstavce III. Pokud převoditelný cenný papír nebo nástroj peněžního trhu zahrnuje derivát, musí být tento derivát při plnění požadavků odstavce IX brán v úvahu. X. a) Společnost Aberdeen Global II si nesmí půjčovat na účet jakéhokoli fondu s výjimkou částek, které v úhrnu své tržní hodnoty nepřevyšují 10 % čistých aktiv fondu, a to pouze jako prozatímní opatření. Společnost však smí nabývat cizí měnu prostřednictvím zpětné půjčky (back-to-back loan). b) Společnost Aberdeen Global II nemůže poskytovat úvěry nebo jednat jako ručitel vůči třetím stranám. Tato omezení nebrání společnosti Aberdeen Global II v (i) nabývání cenných papírů, nástrojů peněžního trhu nebo jiných finančních derivátových nástrojů uvedených v odstavci I c), e) a f), které nejsou plně splaceny, a (ii) provádění povolené úvěrové činnosti v oblasti cenných papírů, která nesmí být považována za poskytování úvěru.

Společnost Aberdeen Global II bude také v souladu s dalšími omezeními, která mohou být vyžadována regulačními orgány v kterékoli zemi, v níž je s akciemi obchodováno. INVESTIČNÍ TECHNIKY A NÁSTROJE, POUŽITÍ FINANČNÍCH DERIVÁTOVÝCH NÁSTROJŮ A SWAPY ÚVĚROVÉHO SELHÁNÍ Techniky a nástroje Každý fond společnosti Aberdeen Global II může v maximálním povoleném rozsahu a v mezích stanovených zákonem a současnými nebo budoucími souvisejícími lucemburskými zákony nebo prováděcími předpisy, oběžníky a stanovisky lucemburského dozorčího orgánu (CSSF), zejména ustanovením (i) článku 11 nařízení Velkovévodství lucemburského ze dne 8. února 2008 vztahujícího se některé definice lucemburského zákona ze dne 20. prosince 2002 týkající se subjektů kolektivního investováníA, (ii) oběžníku lucemburského dozorčího orgánu (CSSF) 08/356 týkajícího se předpisů platných pro subjekty kolektivního investování, jež používají určité techniky a nástroje pro převoditelné cenné papíry a nástroje peněžního trhu („oběžník CSSF 08/356 (tyto předpisy mohou být čas od času změněny nebo nahrazeny)) a (iii) oběžníku lucemburského dozorčího orgánu (CSSF) 14/592 týkajícího se směrnic Evropského orgánu pro cenné papíry a trhy (ESMA) o ETF a dalších SKIPCP (UCITS) pro účely vytváření dalšího kapitálu nebo příjmu či pro snížení nákladů nebo rizik (a) uzavírat, ať už jako kupující nebo jako prodávající volitelné i nevolitelné repo a reverzní repo transakce a (b) zapojovat se do transakcí půjčování cenných papírů. (a) Repo transakce a reverzní repo transakce Společnost Aberdeen Global II se může za účelem vytvoření dalších příjmů fondů účastnit repo transakcí a reverzních repo transakcí v souladu s ustanoveními uvedenými, mimo jiné, v oběžníku CSSF 08/356 a oběžníku CSSF 14/592 v platném znění. Tyto operace za žádných okolností nesmějí způsobit odklon fondu od jeho investičních cílů stanovených v prospektu ani mít za následek další rizika, která budou vyšší, než je jeho profil popsaný v prospektu.

c) Společnost Aberdeen Global II nesmí provádět nekryté prodeje převoditelných cenných papírů, nástrojů peněžního trhu nebo jiných finančních derivátových nástrojů. d) Společnost Aberdeen Global II nesmí nabývat movitý nebo nemovitý majetek. e) Společnost Aberdeen Global II nesmí získávat drahé kovy ani osvědčení, která je zastupují. 66


A

Zákon z 20. prosince 2002 o subjektech kolektivního investování byl zrušen a nahrazen Zákonem.

Transakce zpětného odkupu, známé také jako „repo“ transakce, jsou finanční nástroje používané na trhu s cennými papíry a penězi. Kupující repo transakce souhlasí se zaplacením peněz protistraně, která prodává cenné papíry, a souhlasí s budoucím odkoupením těchto cenných papírů od kupujícího. Cena pro zpětný odkup by měla být vyšší než původní prodejní cena, přičemž rozdíl představuje zisk, někdy nazývaný repo sazba. Cenné papíry prodané protistranou jsou často označovány jako „záruka“. Repo transakce jsou většinou nástroje krátkodobé povahy. Každý fond může investovat do cenných papírů podléhajících repo transakcím uzavřených s vysoce kvalitními finančními institucemi, které se na tento typ transakcí specializují. Na základě těchto dohod prodávající souhlasí, že po uzavření smlouvy od kupujícího zpětně odkoupí cenné papíry ve vzájemně dohodnutou dobu a za vzájemně dohodnutou cenu, čímž je určena repo sazba v době dohody. Během tohoto období tato investiční technika umožňuje kupujícímu získat pevnou sazbu návratnosti nezávislou na výkyvech trhu. Během životnosti repo transakce nemůže kupující prodat cenné papíry, které jsou předmětem dohody, a to jak před uskutečněním zpětného odkupu cenných papírů protistranou, tak před uplynutím lhůty stanovené pro zpětný odkup. Společnost Aberdeen Global II zajistí zachování významu nakoupených cenných papírů, které jsou předmětem repo transakce, na takové úrovni, jaké je schopna, aby byla kdykoli schopna splnit požadavky svých podílníků na zpětný odkup. S ohledem na repo transakce a reverzní repo transakce může být třetí straně splatný poplatek za agenturní služby v kontextu třístranných dohod. Jakékoliv tržby obdržené fondem plynoucí z repo transakcí a reverzních repo transakcí po odečtení výše uvedeného poplatku (bude-li na místě) budou ve prospěch daného fondu a uvedeny v průběžných a výročních zprávách. Společnost Aberdeen Global II může jednat jako prodávající (u repo transakce) nebo jako kupující (u reverzní repo transakce). (b) Půjčování cenných papírů portfolia Společnost Aberdeen Global II se může, mimo jiné, za účelem vytvoření dalších příjmů fondů účastnit operací půjčování cenných papírů v souladu s ustanoveními uvedenými v oběžníku CSSF 08/356 a oběžníku CSSF 14/592 v platném znění. Tyto operace za žádných okolností nesmějí způsobit odklon fondu od jeho investičních cílů stanovených v prospektu, nebo mít za následek další rizika, která budou vyšší než je jeho profil. Ve vztahu k těmto půjčkám musí společnost Aberdeen Global II pro daný fond zásadně získat cenné papíry, jejichž hodnota v době uzavření dohody o půjčce bude přinejmenším rovna hodnotě globálního ocenění půjčených cenných papírů. Společnost Aberdeen Global II nesmí uzavřít operace půjčování cenných papírů, pokud takové půjčky nejsou plně a trvale zajištěny zástavou hotovosti a/nebo vydaných cenných papírů či zaručeny členským státem OECD, místními orgány členského státu OECD nebo nadnárodními institucemi nebo organizacemi, které mají působnost v EU, regionální nebo celosvětovou působnost, nebo

zárukou vysoce hodnocené finanční instituce, a zablokovány ve prospěch společnosti Aberdeen Global II až do ukončení dohody o půjčce. Operace půjčování nelze provést s více než 50 % z celkového ocenění portfolia každého fondu. Toto omezení se nevztahuje na případy, ve kterých má společnost Aberdeen Global II právo kdykoli ukončit dohodu o půjčce a získat zpět půjčené cenné papíry. Operace půjčování nesmí přesáhnout dobu 30 dnů, s výjimkou operací, u kterých mohou být cenné papíry společností Aberdeen Global II kdykoliv získány zpět. Společnost Aberdeen Global II se bude snažit jmenovat protistrany ze seznamu schválených vypůjčitelů, kteří podstoupili analýzu úvěrového rizika provedenou investičním poradcem s ohledem na pravidla CSSF týkajících se výběru protistrany a jejichž krátkodobý a dlouhodobý rating provedený agenturami Standard & Poor, Moody’s Investor Services nebo Fitch Ratings nesmí být nižší než úroveň krátkodobých a dlouhodobých ratingů stanovených investičním poradcem společnosti Aberdeen Global II. 80 % hrubého příjmu vytvořeného kteroukoli transakcí půjčování cenných papírů připadne příslušnému fondu, zatímco 20 % bude vyplaceno orgánu pro zúčtování cenných papírů nebo finanční instituci, která zprostředkovala transakci půjčování cenných papírů pro příslušné fondy. Podrobnosti týkající se takovýchto částek a orgánu pro zúčtování cenných papírů nebo finanční instituce, která zprostředkovala transakci půjčování cenných papírů, budou zveřejněny v průběžné výroční finanční zprávě společnosti Aberdeen Global II. Všechny transakce půjčování cenných papírů budou uzavírány za běžných obchodních podmínek. Pro všechny takovéto transakce, které jsou uzavřené s investičním správcem nebo investičním poradcem či jejich propojenými osobami, je vyžadován písemný souhlas správní rady. Protistrany transakcí popsaných v bodech (a) a (b) výše musí podléhat pravidlům pro obezřetný dohled, jež dozorčí orgán v Lucembursku považuje za ekvivalentní pravidlům zakotveným v právu společenství a specializujícím se na tento druh transakcí. Pokud jde o půjčky cenných papírů a v souladu se zásadami záruk, společnost Aberdeen Global II zajistí, aby její protistrana zajistila a každodenně udržovala záruku v minimální výši tržní hodnoty půjčených cenných papírů. Takováto záruka musí být ve formě: (i) likvidních aktiv (tj. peněžní prostředky a krátkodobé bankovní certifikáty, nástroje peněžního trhu, jak jsou definovány ve směrnici Rady 2007/16/ES ze dne 19. března 2007) a jejich ekvivalentu (včetně akreditivů a záruk na první vyžádání poskytnutých prvotřídními úvěrovými institucemi, které nejsou spjaty s protistranou); (ii) dluhopisů vydaných nebo zaručených členským státem OECD nebo jejich místními orgány či nadnárodními institucemi a orgány s působností v EU či regionální nebo celosvětovou působností;


Dodatek A POKRAČOVÁNÍ (iii) akcií nebo podílů emitovaných subjekty peněžního trhu pro kolektivní investování, které počítají denní čistou hodnotu aktiv a jsou ohodnoceny stupněm AAA nebo ekvivalentem; (iv) akcií nebo podílů emitovaných SKIPCP (UCITS) investujícím převážně do dluhopisů/akcií, které splňují níže uvedené podmínky (v) a (vi); (v) dluhopisů emitovaných nebo zaručených prvotřídními emitenty nabízejícími dostatečnou likviditu; nebo (vi) vlastních akcií přijatých k obchodování nebo obchodovaných na regulovaném trhu nebo na burze členského státu OECD, za předpokladu, že tyto akcie jsou zahrnuty do hlavního indexu. Podíl na výnosech, který bude pro konkrétní fond nahromaděn ze všech úvěrových obchodů s cennými papíry, nemůže být změněn bez souhlasu správní rady. Jakékoliv náklady vzniklé v souvislosti s transakcemi půjčování cenných papírů budou hrazeny příslušným fondem. Pro ocenění záruky představující významné riziko kolísání hodnoty uplatní společnost Aberdeen Global II obezřetné diskontní sazby. Pro akcie nebo konvertibilní dluhopisy, které se skládají v hlavním indexu, bude platit 20 % sleva a pro dluhopisy a jim příbuzné cenné papíry investičního stupně vydané nevládním emitentem bude sleva 15 %. Záruka ve formě hotovostních depozitů v jiné měně, než je měna expozice, také podléhá 10 % slevě. Může se stát, že hotovostní záruka přijatá každým fondem ve vztahu k některé z těchto transakcí, bude reinvestována v souladu s investičními cíli takového fondu do (a) podílů nebo podílových jednotek emitovaných subjekty krátkodobého peněžního trhu pro kolektivní investování, které počítají denní čistou hodnotu aktiv a jsou ohodnoceny stupněm AAA nebo ekvivalentem, (b) krátkodobých bankovních vkladů, (c) krátkodobých dluhopisů emitovaných nebo garantovaných členským státem EU, Švýcarskem, Kanadou, Japonskem nebo Spojenými státy nebo jejich místními orgány či nadnárodními institucemi a orgány s působností v EU či regionální nebo celosvětovou působností, a (d) dohod o reverzních repo transakcích v souladu s ustanoveními uvedenými v sekci XII článku 43. J) směrnic Evropského orgánu pro cenné papíry a trhy (ESMA) týkajíích se fondů ETF a jiných emisí SKIPCP podleoběžníku CSSF 14/592. Taková reinvestice se bude brát v úvahu pro výpočet globální pozice každého dotyčného fondu, zejména pokud vytvářejí pákový efekt. Použití finančních derivátových nástrojů Každý fond společnosti Aberdeen Global II může za podmínek a v mezích stanovených v zákoně a současných nebo budoucích souvisejících lucemburských zákonů nebo prováděcích předpisů, oběžníků a pozice CSSF („Předpisy“), investovat do finančních derivátových nástrojů pro účely zajištění, investice a/nebo správy devizových rizik. U některých fondů, u kterých jsou tyto techniky a nástroje také používány pro investiční účely, musí být toto uvedeno v obecných nebo specifických investičních cílech a politice takového fondu. Finanční derivátové nástroje zahrnují, mimo jiné, futures, opce, swapy (včetně, mimo jiné, úvěrových swapů, swapů úvěrového selhání, úrokových a inflačních swapů), forwardové devizové kontrakty

68


a úvěrové dluhopisy. Všechny fondy mohou uzavírat transakce, které, mimo jiné, zahrnují úrokové, akciové, indexové futures a futures státních dluhopisů a nákup a upsání kupních opcí a opce na cenné papíry, indexy cenných papírů, futures státních dluhopisů, futures a swapy úrokových sazeb. Mohou být vytvořeny nové finanční derivátové nástroje, které mohou být vhodné pro využití společností Aberdeen Global II. Společnost Aberdeen Global II může takové finanční derivátové nástroje použít v souladu s předpisy a obdržená záruka bude podle jejích zásad záruk. Protistrany těchto transakcí musí podléhat pravidlům pro obezřetný dohled, jež dozorčí orgán v Lucembursku považuje za ekvivalentní pravidlům zakotveným v právu společenství a specializujícím se na tento druh transakcí. Pokud jde o mimoburzovní transakce finančních derivátů, společnost Aberdeen Global II obdrží záruku, jak je uvedeno v každé z jejích dohod ISDA. Takováto záruka bude v hotovosti. Záruka ve formě hotovostních depozitů v jiné měně, než je měna expozice, také podléhá 10 % slevě. Může se stát, že hotovostní záruka přijatá každým fondem ve vztahu k finančním derivátovým nástrojům, bude reinvestována v souladu s investičními cíli takového fondu do (a) akcií nebo podílů emitovaných subjekty peněžního trhu pro kolektivní investování, které počítají denní čistou hodnotu aktiv a jsou ohodnoceny stupněm AAA nebo jeho ekvivalentem, (b) krátkodobých bankovních vkladů, (c) krátkodobých dluhopisů emitovaných nebo garantovaných členským státem EU, Švýcarskem, Kanadou, Japonskem nebo Spojenými státy nebo jejich místními orgány či nadnárodními institucemi a orgány s působností v EU či s regionální nebo celosvětovou působností, (d) dohod o reverzních repo transakcích v souladu s ustanoveními uvedenými v sekci XII. článku 43. J) směrnic Evropského orgánu pro cenné papíry a trhy (ESMA) týkajících se fondů ETF a jiných emisí SKIPCP podle oběžníku CSSF 14/592. Taková reinvestice se bude brát v úvahu pro výpočet globální pozice každého dotyčného fondu, zejména pokud vytvářejí pákový efekt. Použití swapů úvěrového selhání Všechny fondy mohou použít swapy úvěrového selhání. Swap úvěrového selhání je bilaterální finanční smlouva, v níž jedna protistrana (kupující zajištění) platí pravidelný poplatek výměnou za případnou platbu ze strany prodávajícího zajištění na základě úvěrové události referenčního emitenta. Pokud dojde k úvěrové události, musí kupující zajištění buď prodat konkrétní dluhopisy vydané referenčním emitentem za jejich nominální hodnotu (nebo nějakou jinou určenou referenční nebo realizační cenu), nebo obdrží hotovostní vypořádání založené na rozdílu mezi tržní cenou a takovouto referenční nebo realizační cenou. Úvěrová událost je běžně definována jako konkurzní řízení, platební neschopnost, nucená správa, podstatná nepříznivá restrukturalizace dluhu nebo neschopnost splnit platební závazky v době jejich splatnosti. Mezinárodní asociace pro swapy a deriváty (International Swaps and Derivatives Association, „ISDA“) vytvořila pro tyto transakce ve své dohodě ISDA Master Agreement standardizovanou dokumentaci. Všechny fondy mohou používat swapy úvěrového selhání pro účely zajištění specifického úvěrového rizika některých emitentů ve svých portfoliích nákupem krytí.

Kromě toho mohou určité fondy, za předpokladu, že je to ve výlučném zájmu jejich podílníků, koupit krytí v rámci swapů úvěrového selhání bez držení podkladových aktiv. Za předpokladu, že je to ve výlučném zájmu podílníků, mohou určité fondy také prodávat krytí v rámci swapů úvěrového selhání s cílem získat specifické úvěrové riziko. Fondy mohu uzavřít transakce swapu úvěrového selhání pouze u finančních institucí s vysokým ratingem, které se na tento typ transakcí specializují, a pouze v souladu se standardními podmínkami stanovenými ISDA. Kromě toho musí být použití swapů úvěrového selhání v souladu s investičními cíli, politikou a rizikovým profilem daného fondu. Celkové závazky vyplývající z používání swapů úvěrového selhání spolu s celkovými závazky vyplývajícími z použití jiných finančních derivátových nástrojů nesmí nikdy překročit hodnotu čistých aktiv příslušného fondu. Fondy zajistí, aby kdykoli měly aktiva potřebná k zaplacení výnosů ze zpětných odkupů vyplývající z žádostí o odkup a také pro splnění svých závazků vyplývajících ze swapů úvěrového selhání a jiných technik a nástrojů. POSTUP ŘÍZENÍ RIZIKA Společnost Aberdeen Global II a správcovská společnost uplatní postup řízení rizika, který jim umožňuje neustále sledovat a hodnotit riziko pozic a jejich podíl na profilu celkového rizika portfolia každého fondu. Společnost Aberdeen Global II a správcovská společnost použijí (pokud je to vhodné) postup pro přesné a nezávislé stanovení hodnoty mimoburzovních finančních derivátových nástrojů. Měření rizika a monitorování fondů bude prováděno použitím přístupu na bázi hodnoty v riziku (VaR). Standardní nastavení rizika používané

ke stanovení VaR různých sofistikovaných fondů mají 99 % úroveň spolehlivosti a časový horizont analýzy jeden měsíc (20 dnů). Tam, kde je možné určit příslušné měřítko rizika pro fond, jak je uvedeno v tabulce níže, použije příslušný fond přístup k řízení rizika relativní VaR, který bude měřit rizikový profil každého fondu proti referenčnímu portfoliu nebo benchmarku rizika (dále jako „benchmark rizika“). Pokud z nějakého důvodu není možné nebo vhodné benchmark rizika pro žádný fond určit, pak správcovská společnost zváží přijetí přístupu řízení rizika absolutní ve všech pozicích portfolia fondu. V níže uvedené tabulce jsou uvedeny benchmarky rizika každého fondu. Uvedené benchmarky rizika se mohou změnit, takováto změna musí být v tomto prospektu aktualizována při nejbližší vhodné příležitosti. Informace týkající se benchmarku rizika platné pro fond budou k dispozici na vyžádání od správcovské společnosti. Pokud je benchmark rizika fondu založen na kombinaci indexů, bude podíl každého indexu uveden jako procentní část benchmarku rizika. Sloupec nazvaný „Maximum“ odkazuje na regulační rizikové limity aplikované na fondy v souladu s jejich přístupem k řízení rizik. Podle přístupu relativní VaR, je globální pozice fondu stanovena výpočtem VaR současného portfolia fondů versus VaR referenčního portfolia: VaR fondu musí být nižší než dvojnásobek VaR referenčního portfolia (tj. 200 %). Fond, u kterého je použit přístup absolutní VaR, může mít maximální absolutní VaR ve výši 20 % své čisté hodnoty aktiv. Podle přístupu na bázi závazku je celková expozice fondu finančním derivátovým nástrojům omezena na 100 % čisté hodnoty aktiv fondu. Pokud je pro výpočet globální expozice nebo stanovení očekávané úrovně pákového efektu použit přístup na bázi závazku, je výpočet v zásadě založen na převodu pozice každého finančního derivátového nástroje na tržní hodnotu ekvivalentní pozice v podkladových aktivech tohoto derivátu, v souladu s metodami stanovenými v příslušném předpisu.

Fond

Přístup k řízení rizik

Aberdeen Global II - Asian Bond Fund

Relativní VaR

200 % HSBC Asian Local Bond Index

Aberdeen Global II - Asia Pacific Multi Asset Fund

Relativní VaR

200 % 60 % HSBC Asian Local Bond Index 40 % MSCI AC Asia Pacific

Maximum Benchmark rizika

Aberdeen Global II - Australian Dollar Bond Fund

Relativní VaR

200 % JPM GBI AUD Index

Aberdeen Global II - Canadian Dollar Bond Fund

Relativní VaR

200 % JPM GBI CAD Index

Aberdeen Global II - European Convertibles Bond Fund

Relativní VaR

200 % UBS Europe Convertible Index

Aberdeen Global II - Emerging Europe Bond Fund

Relativní VaR

200 % JPM GBI EM Global Diversified Europe Index

Aberdeen Global II - Global Sovereign Opportunities Bond Fund (od 22. března 2016 bude přejmenován na Aberdeen Global II Emerging Markets Total Return Bond Fund)

Relativní VaR

200 % 50 % Citigroup WGBI US Index 25 % JPM EMBI Global Diversified Index 25 % JPM GBI-EM Global Diversified Index

Aberdeen Global II - Euro Absolute Return Bond Fund

Absolute VaR

Aberdeen Global II - Euro Corporate Bond Fund

Relativní VaR

200 % Barclays European Aggregate Corporate Index

20 % N/A

Aberdeen Global II - Euro Government Bond Fund

Relativní VaR

200 % BarCap Euro Aggregate Treasury Index

Aberdeen Global II - Euro High Yield Bond Fund

Relativní VaR

200 % Merrill Lynch Euro High Yield Constrained Index

Aberdeen Global II - Euro Short Term Bond Fund

Relativní VaR

200 % Citigroup EGBI 1-3r (ex-BBB)

Aberdeen Global II - Global Bond Fund

Relativní VaR

200 % Barclays Global Aggregate Index


Dodatek A POKRAČOVÁNÍ

Fond

Přístup k řízení rizik

Aberdeen Global II - Global Government Bond Fund

Relativní VaR

200 % Citigroup WGBI Index

Aberdeen Global II - Global High Yield Bond Fund

Relativní VaR

200 % Bank of America Merrill Lynch Global High Yield Constrained (Hedged USD 100%)

Aberdeen Global II - Sterling Index Linked Bond Fund

Relativní VaR

200 % FTSE-A Brit Govt Index Linked >5r

Aberdeen Global II - Sterling Long Dated Government Bond Fund Relativní VaR

200 % FTSE-A Brit Govt >15r

Aberdeen Global II - Sterling Long Dated Credit Bond Fund

Relativní VaR

200 % Merrill Lynch Sterling Non-Gilts >10r

Aberdeen Global II - US Dollar Short Term Bond Fund

Relativní VaR

200 % Citigroup WGBI US 1-3r

Aberdeen Global II - Sterling Bond Fund

Relativní VaR

200 % Merrill Lynch Sterling Broad Market

Aberdeen Global II - Sterling Government Bond Fund

Relativní VaR

200 % FTSE-A Brit Govt >5r

Aberdeen Global II - Sterling Credit Bond Fund

Relativní VaR

200 % Merrill Lynch Sterling Non-Gilts

Relativní VaR

200 % JPM GBI USD

Aberdeen Global II - US Dollar Bond Fund Aberdeen Global II - US Dollar Credit Bond Fund

Relativní VaR

200 % Barclays US Credit Index

Aberdeen Global II - US Dollar High Yield Bond Fund

Relativní VaR

200 % Bank of America Merrill Lynch High Yield Master II

A

A

Maximum Benchmark rizika

Tento fond bude otevřeny k datu v budoucnosti, které bude potvrzeno řediteli společnosti Aberdeen Global II.

Po otevření bude příslušným fondům přidělen benchmark rizika. Informace týkající se těchto benchmarků rizika budou k dispozici na vyžádání od správcovské společnosti a tento prospekt bude příslušně aktualizován při příští vhodné příležitosti. Předpokládaná maximální úroveň pákového efektu na fond, pro nějž se přístup k řízení rizik VaR používá, je uvedena níže. Byla vypočtena s použitím „součtu nominálních hodnot“ použitých derivátů, jakož i výpočet přístupu na bázi závazku použitého pro expozici celkových rizik fondu. Výpočet „součtu nominálních hodnot“ ukazuje celkový součet hlavních hodnot všech derivátů používaných fondem bez započtení jakýchkoli derivátových pozic, zatímco výpočet závazku převede pozici každého finančního derivátového nástroje na tržní hodnotu ekvivalentní pozice podkladového aktiva tohoto finančního derivátového nástroje. Neočekává se, že by pákový efekt překročil níže uvedené úrovně, investoři by si však měli uvědomit, že za určitých okolností zde je možnost vyšších úrovní pákového efektu, například tam, kde správce portfolia fondu může více využívat finanční derivátové nástroje pro

70


investiční účely (v rámci limitů investičního cíle každého fondu) oproti omezenějšímu využití pro zajištění. Níže uvedené očekávané úrovně pákového efektu odrážejí použití všech derivátových nástrojů v portfoliu daného fondu (je-li to použitelné). Očekávaná úroveň pákového efektu nemusí ve fondu nutně představovat nárůst rizika, protože některé z použitých derivátových nástrojů mohou dokonce riziko snížit. Podílníci by si měli uvědomit, že metoda výpočtu čekávané úrovně pákového efektu „součet nominálních hodnot“ nečiní rozdíly, pokud jde o zamýšlené použití derivátů například, zda jsou pro účely zajištění nebo investic. Výsledkem výpočtu „součtu nominálních hodnot“ je obvykle vyšší hodnota pákového efektu než pro výpočet přístupu na bázi závazku, a to převážně kvůli vyloučení jakýchkoli nettingových a/nebo hedgingových transakcí. To se v rámci platných omezení může měnit, je-li to považováno v nejlepším zájmu fondu.

Očekávaná úroveň pákového efektu Očekávaná úroveň pákového (%) založená na přístupu na bázi efektu (%) založená na přístupu na „součtu nominálních hodnot” bázi závazku

Fond Aberdeen Global II - Asian Bond Fund

100-150

50-100

Aberdeen Global II - Asia Pacific Multi Asset Fund

75-100

20-50

Aberdeen Global II - Australian Dollar Bond Fund

0-5

0-5

Aberdeen Global II - Canadian Dollar Bond Fund

0-5

0-5

10-20

5-15

Aberdeen Global II - European Convertibles Bond Fund Aberdeen Global II - Emerging Europe Bond Fund Aberdeen Global II - Euro Absolute Return Bond Fund Aberdeen Global II - Euro Corporate Bond Fund Aberdeen Global II - Euro Government Bond Fund Aberdeen Global II - Euro High Yield Bond Fund Aberdeen Global II - Euro Short Term Bond Fund

15-50 100-300

0-5

0-10

150-350

100-200

50-100

0-50

15-25

10-20

Aberdeen Global II - Global Bond Fund

150-350

100-200

Aberdeen Global II - Global Government Bond Fund

150-350

100-200

25-70

0-5

40-100

25-50

Aberdeen Global II - Sterling Index Linked Bond Fund

0-100

0-50

Aberdeen Global II - Sterling Long Dated Government Bond Fund

10-20

0-5

Aberdeen Global II - Sterling Long Dated Credit Bond Fund

40-140

0-100

Aberdeen Global II - Sterling Bond Fund

50-150

0-100

0-100

0-50

25-100

0-100

0-10

0-10

Aberdeen Global II - US Dollar Credit Bond Fund

10-20

10-20

Aberdeen Global II - US Dollar High Yield Bond Fund

15-25

0-20

Aberdeen Global II - US Dollar Short Term Bond Fund

15-25

0-20

Aberdeen Global II - Global High Yield Bond Fund Aberdeen Global II - Global Sovereign Opportunities Bond Fund (od 22. března 2016 bude přejmenován na Aberdeen Global II Emerging Markets Total Return Bond Fund)

Aberdeen Global II - Sterling Government Bond Fund Aberdeen Global II - Sterling Credit Bond Fund Aberdeen Global II - US Dollar Bond Fund A

A

20-80 200-400

Tyto fondy budou otevřeny k datu v budoucnosti, které bude potvrzeno řediteli společnosti Aberdeen Global II.

Na žádost investora poskytne správcovská společnost doplňkové informace týkající se kvantitativních omezení, která se uplatňují při řízení rizik každého fondu, metod zvolených za tímto účelem a posledního vývoje rizik a výnosů hlavních kategorií nástrojů.


Dodatek B Výpočet čisté hodnoty aktiv 1. ČISTÁ HODNOTA AKTIV (1) Čistá hodnota aktiv každé třídy akcií bude pro příslušný fond stanovena každý transakční den. (2) Čistá hodnota aktiv každé třídy akcií (vyjádřená v měně denominace) bude stanovena sečtením hodnoty aktiv a odečtením pasiv fondu přiřazeného k této třídě. Za tímto účelem se bude předpokládat, že aktiva fondu Aberdeen Global II zahrnují: (i) hotovost k dispozici nebo uloženou (nebo která má být uložena), včetně veškerých úroků z ní vzniklých nebo které mají vzniknout; (ii) všechny účty a úpisy splatné na požádání a pohledávky (včetně výnosů z cenných papírů prodaných, ale ještě nedodaných); (iii) všechny dluhopisy, časově omezené směnky, podíly, akcie, akcie dluhopisů, akcie/podíly v subjektech kolektivního investování, upisovací práva, záruky, opce a další investice a cenné papíry vlastněné nebo smluvené společností Aberdeen Global II; (iv) všechny akcie, akciové dividendy, hotovostní dividendy a hotovostní distribuce, které jsou pohledávkami společnosti Aberdeen Global II, a to pokud jsou informace o nich běžně k dispozici společnosti Aberdeen Global II (za předpokladu, že společnost Aberdeen Global II může provést změny s ohledem na výkyvy tržní hodnoty cenných papírů v důsledku obchodování bez dividendy nebo bez práv nebo podobných praktik); (v) všechny úroky vzniklé z jakýchkoli úročených cenných papírů vlastněných společností Aberdeen Global II, s výjimkou, že tyto úroky jsou součástí, nebo se odráží v jistině daného cenného papíru; a (vi) všechna další aktiva jakéhokoli druhu a charakteru včetně předem placených nákladů. Podobně se bude mít za to, že pasiva společnosti Aberdeen Global II zahrnují: (i) všechny úvěry, účty a závazky;

Hodnota finančních derivátových nástrojů použitých ke správě měnové expozice na třídách akcií s měnovou expozicí bude přidělena příslušným třídám akcií s měnovou expozicí. V závislosti na výkonu může být hodnota aktivem nebo pasivem a bude odpovídajícím způsobem zahrnuta do výpočtu čisté hodnoty aktiv. Pro účely oceňování aktiv se neberou v úvahu peněžní částky držené celosvětovým distributorem jménem fondu Aberdeen Global II na výplatu dividend akcionářům a pro účely stanovení závazků. Společnost Aberdeen Global II může brát v úvahu všechny administrativní a jiné náklady pravidelného nebo periodického charakteru, vypočítat jejich výši pro celý rok nebo jakékoliv jiné období a podělit příslušnou částku úměrně na příslušné části této doby. Hodnota takových aktiv se stanoví následovně: (1) Bude se mít za to, že hodnota jakékoli hotovosti k dispozici nebo uložené, účtu a úpisů splatných na požádání a pohledávek, předem placených nákladů, hotovostních dividend a úroku vyhlášeného nebo vzniklého, jak bylo uvedeno výše, a ještě nepřijatého, je úplnou částkou, kromě případů, kdy je nepravděpodobné, že by byla vyplacena nebo vyplacena v plné výši. V tomto případě se její výše stanoví po určení snížení, které společnost Aberdeen Global II bude považovat v takovém případě za přiměřené a odpovídající její skutečné hodnotě; (2) hodnoty cenných papírů a/nebo finančních derivátových nástrojů, které jsou uvedeny na jakékoliv oficiální burze cenných papírů nebo obchodovány na jiném organizovaném trhu za poslední dostupné ceny akcií. Pokud jsou tyto cenné papíry nebo jiná aktiva nabízeny nebo obchodovány na jedné nebo více burzách cenných papírů nebo jiných organizovaných trzích, ředitelé vyberou kapitál takových burz nebo trhu pro tyto účely;

(iii) veškeré známé závazky, současné i budoucí, včetně všech splatných smluvních závazků za platby peněz nebo majetku, včetně částky veškerých nevyplacených dividend vyhlášených společností Aberdeen Global II, kde datum provedení tohoto ocenění je pozdější než rozhodné datum pro určení osob k nim oprávněným;

(3) v případě, že některé z cenných papírů držených v portfoliu společnosti Aberdeen Global II příslušný den nejsou uvedeny na burze ani obchodovány na žádném organizovaném trhu, nebo pokud s ohledem na cenné papíry uvedené na jakékoli burze cenných papírů nebo obchodovány na jiném organizovaném trhu, cena stanovená podle bodu (2) podle názoru správní rady nepředstavuje spravedlivou tržní hodnotu příslušných cenných papírů; hodnota těchto cenných papírů bude stanovena obezřetně v dobré víře na základě rozumně předvídatelné prodejní ceny nebo jiných vhodných zásad ocenění;

(iv) odpovídající rezervy na budoucí daně na základě kapitálu a příjmu ke dni ocenění a veškeré další rezervy povolené a schválené řediteli a

(4) finanční derivátové nástroje, které nejsou uvedeny na žádné oficiální burze cenných papírů nebo obchodovány na žádném jiném organizovaném trhu, budou denně

(ii) všechny vzniklé nebo splatné administrativní náklady (včetně správy, poplatků pro depozitáře a zastupitelské společnosti a dalších poplatků, které mají být vyplaceny představitelům a agentům společnosti Aberdeen Global II);

72

(v) všechny ostatní závazky společnosti Aberdeen Global II jakéhokoliv druhu a charakteru, skutečné nebo podmíněné, s výjimkou závazku v podobě podílu v příslušné třídě vůči třetím osobám.


oceňovány spolehlivým a ověřitelným způsobem a ověřeny příslušným odborníkem jmenovaným společností Aberdeen Global II; (5) podíly nebo akcie v podkladových otevřených investičních fondech se normálně oceňují při jejich poslední dostupné čisté hodnotě aktiv snížené o příslušné poplatky. V souladu s níže uvedeným bodem (7) podíly nebo akcie otevřených investičních fondů mohou být oceněny na jejich směrnou cenu (jak je popsáno níže); (6) likvidní aktiva a nástroje peněžního trhu mohou být oceněny za tržní cenu plus jakékoli vzniklé úroky nebo na základě zůstatkové hodnoty, jak určí správní rada. Všechna ostatní aktiva, kde to je to v praxi možné, budou oceněna stejným způsobem. Pokud se použije způsob ocenění na základě zůstatkové hodnoty, bude držení portfolia pravidelně přezkoumáváno pod vedením správní rady, která určí, zda existuje odchylka mezi čistou hodnotou aktiv vypočítaná pomocí tržních kotací mezi hodnotou vypočtenou na základě zůstatkové hodnoty. Pokud zde odchylka je a může mít za následek významné zředění jiný nespravedlivý výsledek pro investory nebo stávající akcionáře, budou přijata vhodná nápravná opatření včetně, je-li to nutné, výpočtu čisté hodnoty aktiv pomocí dostupných tržních kotací; a (7) v případě, že výše uvedené metody výpočtu jsou nevhodné nebo zavádějící, může představenstvo upravit hodnotu jakékoli investice nebo povolit nějaký jiný způsob ocenění, který se použije pro aktiva společnosti Aberdeen Global II, pokud se domnívá, že okolnosti odůvodňují, že by se taková úprava či jiná metoda ocenění měla použít, aby odrážela spravedlivěji hodnotu těchto investic. 2. SMĚRNÉ OCEŇOVÁNÍ Fond může investovat do jiných schémat kolektivního investování, které samy o sobě nemohou oceňovat nebo obchodovat na denní bázi. Administrátor schématu podkladového kolektivního investování může vydat směrné ceny častěji než oficiální obchodní ceny těchto schémat kolektivního investování. Pro účely ohodnocení fondu může administrátor použít tyto směrné ceny tam, kde jsou aktuálnější než oficiální obchodní ceny schématu podkladového kolektivního investování. Je třeba poznamenat, že fond nemůže upsat nebo zpětně odkoupit svůj podíl (své podíly) ve schématech podkladového kolektivního investování za směrnou cenu. S takovýmito úpisy a odkupy může být obchodováno pouze v oficiálních obchodních cenách schémat podkladového kolektivního investování. 3. CENY AKCIÍ A METODA ŘEDENÍ AKCIÍ Při aplikaci příslušných poplatků je cena akcií jakékoli třídy v jakémkoli fondu v daný transakční den „cenou akcie“, která se rovná čisté hodnotě aktiv této třídy v daný den podle potřeby upravené tak, aby reflektovala obchodní poplatky (které obsahují veškeré provize a/nebo jiné náklady) a/nebo kupní/prodejní cenu, které správní rada považuje za vhodné úvahy u dané třídy, podělené počtem akcií této třídy v tu dobu vydaných nebo

považovaných za vydané. Tyto poplatky budou reflektovat náklady a závazky nezahrnuté do kalkulace čisté hodnoty aktiv příslušné třídy. Poplatky nejsou vyšší než 1,5 % čisté hodnoty aktiv příslušné třídy, zatímco kupní/prodejní cena bude představovat podkladovou diverzifikaci cenných papírů, do nichž je fond investován, v daný transakční den. Ceny akcií mohou být zaokrouhleny nahoru na čtyři desetinná místa v měně denominace. Ve všech případech mohou být transakční hodnoty zaokrouhleny nahoru na druhé desetinné místo v měně denominace. Čistá hodnota aktiv akcií třídy A, třídy D, třídy E, třídy H, třídy I, třídy J, třídy L, třídy M, třídy O, třídy P třídy R, třídy U, třídy V, třídy W, třídy X, třídy Y a třídy Z a variant těchto tříd se základní měnovou expozící ve stejném fondu se může lišit v důsledku rozdílné struktury poplatků a politiky platné pro jednotlivé třídy. Potenciální investoři by si také měli uvědomit, že by se mohla použít úprava ředění, a měli by si vyhledat podrobnější informaci v kapitole „Metoda ředění akcií“. 4. VÝPOČET CEN VÝMĚNY (NEBO PŘESUNU) Podílníci ve fondu mají nárok na výměnu některých podílů za akcie jiné třídy ve stejném nebo jiném fondu nebo akcie ve stejné třídě v jiném fondu za předpokladu, že budou splňovat požadavky na investici v jiné třídě, a to oznámením převodnímu zmocněnci v souladu s požadavky a postupem podrobně rozvedenými v kapitole „Výměna (nebo přesun) akcií“. Držitelé akcií třídy W mohou provést přesun pouze do akcií třídy W v tomto pořadí v jiném fondu, který emituje tuto třídu akcií. Báze přesunu se vztahuje na příslušné ceny akcií dvou fondu nebo příslušných tříd akcií. Počet akcií, do nichž akcionáři mohou přesunout stávající akcie, bude vypočítán převodním zmocněncem pověřeným společností Aberdeen Global II podle tohoto vzorce: A = ((B x C)-D) x E F kde A je počet akcií v novém fondu nebo třídě akcií, na něž podílník bude mít nárok; B je počet akcií v původním fondu nebo třídě akcií, do nichž podílník požádal o přesun; C je cena akcie v původním fondu nebo třídě akcií; D je případný poplatek za přesun, který se platí; E: pokud původní fond nebo třída akcií a nový fond nebo třída akcií nejsou určeny ve stejné měně, E je směnný kurz v daný transakční den, který investiční správce považuje za přiměřený a který se použije k vzájemnému převodu fondů nebo tříd akcií denominovaných v jiných základních měnách; v ostatních případech je 1; a F je cena akcie v novém fondu nebo třídě akcií. Akcie případně zaokrouhlené nahoru na čtyři desetinná místa budou vydány při přesunu.


Dodatek C Všeobecné informace 1. ZALOŽENÍ SPOLEČNOSTI Společnost Aberdeen Global II byla zapsána do obchodního rejstříku dne 18. února 2008 na dobu neurčitou jako société anonyme (akciová společnost) a je kvalifikována jako otevřená société d’investissement à capital variable (investiční společnost s variabilním kapitálem). Je registrována v lucemburském obchodním rejstříku a rejstříku firem pod číslem B 136 363, kde jsou k dispozici k nahlédnutí její stanovy, a kde je možno získat jejich kopie. Stanovy společnosti Aberdeen Global II byly naposledy upraveny dne 24. června 2011. 2. KAPITÁL Akciový kapitál společnosti Aberdeen Global II je zastoupen plně splacenými akciemi bez nominální hodnoty, a je kdykoli roven jejich celkové čisté hodnotě aktiv. Představenstvo společnosti Aberdeen Global II může provést jakékoli změny kapitálu společnosti Aberdeen Global II a takovéto změny mají okamžitý účinek. Zákonné minimum kapitálu společnosti Aberdeen Global II se rovná ekvivalentu (v amerických dolarech) minima stanoveného zákonem. 3. HLAVNÍ SÍDLO SPOLEČNOSTI Sídlo společnosti Aberdeen Global II je 35a, avenue John F. Kennedy, L-1855 Lucemburk, Velkovévodství lucemburské. Rejstřík podílníků bude uchováván v sídle společnosti. 4. PŘIDĚLENÍ AKTIV A PASIV Ředitelé si vyhrazují právo na doplnění dalších fondů a za určitých okolností ukončit stávající fondy. Společnost Aberdeen Global II je jedna právnická osoba. V souladu s článkem 181 zákona jsou aktiva fondu určena výhradně k uspokojení práv investorů ve vztahu k tomuto fondu a práv věřitelů, jejichž pohledávky vznikly v souvislosti se vznikem, provozem nebo likvidací tohoto fondu. Pro účely vztahů jako mezi investory bude každý fond považován za samostatný subjekt. 5. AKCIE (a) Přidělení akcií Ředitelé jsou oprávněni kdykoli neomezeně přidělovat a vydávat akcie za příslušnou cenu akcií stanovenou v souladu se stanovami společnosti a ustanoveními tohoto prospektu a mohou touto pravomocí pověřit administrátora a/nebo převodního zmocněnce. (b) Hlasovací práva Na valných hromadách má každý podílník právo jednoho hlasu za každou celou akcii, kterou drží. Držitel akcií týkajících se konkrétního fondu nebo třídy bude mít na každé samostatné valné hromadě držitelů akcií týkající se tohoto fondu nebo třídy nárok na jeden hlas za každou celou akcii vztahující se k tomuto fondu nebo třídě, které je držitelem.

74


Na oznámení jakékoli valné hromady může být stanoveno, že kvorum a majorita této valné hromady bude stanovena podle akcií vydaných a nesplacených k určitému datu a času před konáním valné hromady („Rozhodné datum“). Právo podílníka účastnit valné hromady podílníků a uplatnit hlasovací práva spojená s jeho / jejími akciemi musí být určeny vzhledem k akciím v držení takovéhoto podílníka v rozhodný den. (c) Spolumajitelé akcií Společnost Aberdeen Global II zaregistruje akcie společně na jména ne více než čtyř držitelů, pokud si to budou přát. V takovém případě, pokud písemně nestanoví jednu osobu, aby tak vystupovala, musí být práva spojená s takovouto akcií vykonávána společně všemi těmito stranami. (d) Práva spojená s likvidací (i) V případě likvidace se aktiva určená k rozdělení mezi podílníky nejdříve použijí při platbě jakéhokoli zůstatku v příslušném portfoliu aktiv v poměru k počtu akcií této třídy takovéhoto fondu držitelům akcií příslušného fondu a třídy, a poté k platbě jakékoliv zbývajícího zůstatku, který není součástí žádného z fondů, držitelům akcií, kdy se takovýto zůstatek rozdělí mezi fondy v poměru k čisté hodnotě aktiv každého fondu okamžitě před jakýmkoli rozdělením podílníkům při likvidaci. Platba takto rozdělených částek bude držitelům akcií příslušné třídy každého fondu provedena v poměru k počtu těchto akcií držených buď v hotovosti, nebo, na základě předchozího souhlasu podílníka, v naturáliích v souladu se stanovami. Peníze, na které má podílník právo, budou, pokud na ně nebude vznesen nárok před uzavřením likvidace, uloženy v Caisse de Consignation v Lucembursku, kde budou jejich jménem drženy. Částky, které nebudou z úschovy vyzvednuty v příslušné předepsané době, mohou v souladu s ustanoveními lucemburských zákonů propadnout. Se souhlasem podílníků vyjádřeným v souladu s lucemburskými zákony mohou likvidátoři převést veškerá aktiva a pasiva společnosti Aberdeen Global II na lucemburský subjekt kolektivního investování do převoditelných cenných papírů a vydat podílníkům akcie nebo certifikáty takovéhoto subjektu odpovídající podílu jejich akcií ve společnosti Aberdeen Global II. (ii) Má-li být společnost Aberdeen Global II dobrovolně likvidována, musí být její likvidace provedena v souladu s ustanoveními zákona, které upřesňují kroky, které je třeba podniknout, aby se podílníci mohli podílet na likvidačním rozdělení, a v tomto ohledu stanoví uložení všech částek, které nebyly před uzavřením likvidace nárokovány žádnými podílníky, do úschovy u Caisse de Consignation v Lucembursku. Částky, které nebudou z úschovy vyzvednuty v příslušné předepsané době, mohou v souladu s ustanoveními lucemburských zákonů propadnout.

(e) Práva a omezení tříd (i) Akcie se budou týkat různých fondů a jsou dále rozděleny do akcií třídy A, třídy A - (€), třídy A - (Y), třídy A - (£), třídy A - ($),třídy D, třídy D - (€), třídy D - (Y), třídy D (£), třídy D - ($), třídy E, třídy H, třídy I, třídy I - (€), třídy I - (Y), třídy I - (£), třídy I - ($), třídy J, třídy J - (€), třídy J (Y), třídy J - (£), třídy J - ($), třídy K, třídy K - (€), třídy K (Y), třídy K - (£), třídy K - ($), třídy L, třídy M, třády O třídy P, třídy R, třídy U, třády V, třídy W, třídy W - (€), třídy W - (Y), třídy W - (£), třídy W - ($), třídy X, třídy X (€), třídy X - (Y), třídy X - (£), třídy X - ($), třídy Y, třídy Z, třídy Z - (€), třídy Z - (Y), třídy Z (£) and třídy Z - ($). Akcie třídy A, třídy D, třídy I, třídy J, třídy K, třídyW a třídy Z mohou být rovněž k dispozici v dalších variantách se základní měnovou expozící, jak může správní rada společnosti Aberdeen Global II čas od času stanovit. Nemají žádná přednostní nebo předkupní práva a jsou volně převoditelné, kromě níže uvedeného. (ii) Podílníci mohou rozhodnout o zpětném odkupu všech nesplacených akcií jakékoliv třídy či fondu podléhajících sankci usnesení, které bylo schváleno na samostatné valné hromadě podílníků tohoto fondu nebo třídy prostou většinou odevzdaných hlasů. (iii) Ukončení a sloučení fondů. Ukončení fondu povinným zpětným odkupem všech příslušných akcií z jiných důvodů, než jsou ty uvedené v bodu 7 (b) níže, může být provedeno pouze na základě předchozího schválení podílníků fondu, který má být ukončen, na řádně svolané schůzi fondu, která se může platně konat bez kvóra, a rozhodnuto prostou většinou odevzdaných hlasů. Každé spojení z fondu s jiným fondem společnosti Aberdeen Global II nebo s jiným subjektem se statusem SKIPCP (UCITS) (ať podléhajícím lucemburským zákonům, či nikoli) musí být provedeno na základě rozhodnutí správní rady, pokud se však správní rada nerozhodne předložit rozhodnutí o takovémto spojení na schůzi podílníků daného fondu. Ve druhém případě není pro takovouto schůzi nutné kvórum a rozhodnutí o takovémto spojení je přijímáno prostou většinou odevzdaných hlasů. V případě fúze fondu, kde v jejím důsledku přestává společnost Aberdeen Global II existovat, musí být fúze, bez ohledu na výše uvedené, rozhodnuta na schůzi podílníků a v souladu s kvórem a většinovými požadavky na pozměnění stanov. (iv) Dle stanov společnosti může správní rada uložit nebo uvolnit omezení týkající se jakýchkoli akcií, třídy nebo fondu (jiná než jakákoliv omezení týkající se převodu, avšak včetně požadavku, aby byly akcie vydávány pouze ve formě akcií na jméno a/nebo nést takový popis, jaký ředitelé mohou považovat za vhodný, ne však nezbytně na všech akciích v rámci stejného fondu nebo třídy), nebo vyžadovat zpětný odkup akcií, pokud to považují za nezbytné pro zajištění toho, aby akcie nebyly získány ani

drženy jakýmikoli osobami, nebo jejich jménem, které porušují zákon nebo nařízení kterékoli země nebo vládního či regulačního orgánu, nebo které by mohly mít nepříznivé daňové nebo jiné peněžité důsledky pro společnost Aberdeen Global II, včetně požadavku na registraci dle jakýchkoli bezpečnostních, investičních nebo obdobných právních předpisů nebo požadavků kterékoli země nebo orgánu. Ředitelé mohou v této souvislosti od podílníků požadovat poskytnutí takových informací, které mohou považovat za nezbytné k prokázání, zda je skutečným vlastníkem akcií, které vlastní. Bez omezení obecné platnosti výše uvedeného ředitelé mohou uložit (a v současné době uložili) omezení na akcie, které mají být emitovány občanům Spojených států amerických (jak je výše definováno v části „Důležité informace“, odstavec „Spojené státy americké“), včetně omezení týkajícího se držení, převádění a přenosu těchto akcií, a které budou známé jako „Omezené akcie“. U akcií, které nejsou omezenými akciemi, může být požadováno jejich zpětné odkoupení v případě, že ředitelé mají důvod se domnívat, že jsou ve vlastnictví občanů USA. Pokud ředitelé kdykoli zjistí, že akcie jsou skutečně vlastněné občanem Spojených států amerických, a to buď jím samotným nebo ve spojení s jinou osobou, má společnost Aberdeen Global II právo tyto akcie povinně zpětně odkoupit. (v) Pokud bude mít usnesení vliv na více než jeden druh akcií nebo fondů a je takové povahy, že mění jejich příslušná práva, musí být toto usnesení pro jeho platnost samostatně schváleno podílníky takové třídy akcií nebo fondu v souladu s požadavky na kvórum a majoritu stanovených v článku 10 stanov. Dvě nebo více tříd akcií nebo fondů může být považováno za jednu třídu nebo fond, pokud by byly takové třídy nebo fondy stejným způsobem ovlivněny návrhy požadujícími souhlas držitelů akcií týkajících se jednotlivých tříd nebo fondů. 6. ŘEDITELÉ Správní rada se musí skládat minimálně ze tří osob. Každý ředitel musí být zvolen podílníky na řádné valné hromadě na období končící na příští řádné valné hromadě, a dokud jejich nástupci nejsou zvoleni a kvalifikovaní. Ředitelé mohou kdykoli odstoupit nebo být odvoláni či nahrazeni nebo usnesením přijatém podílníky může být jmenován další ředitel. Pro ředitele neplatí žádná věková hranice nebo kvalifikace dle množství akcií. Ředitelům jsou svěřeny veškeré pravomoci vykonávat všechny úkony nezbytné nebo užitečné pro dosažení cílů společnosti Aberdeen Global II. Ředitelé mají zejména pravomoc jmenovat kterýkoli subjekt, aby jednal jako správcovská společnost, depozitář, distributor, administrátor, investiční správce nebo investiční poradce a takoví další zástupci a agenti, které považují za nezbytné.


Dodatek C POKRAČOVÁNÍ Žádná smlouva nebo jiná transakce mezi společností Aberdeen Global II a jakoukoli jinou společností nebo firmou nesmí být ovlivněna nebo zneplatněna skutečností, že jeden nebo více ředitelů či členů představenstva (správní rady) společnosti Aberdeen Global II je ředitelem, společníkem, úředníkem nebo zaměstnancem této jiné společnosti nebo firmy nebo v nich má hmotný zájem. Kromě všech položek uvedených v tomto prospektu a s ohledem na předchozí odstavec, pokud kterýkoli ředitel nebo úředník společnosti Aberdeen Global II má jakýkoli protichůdný zájem na jakékoli transakci společnosti Aberdeen Global II, pak takový ředitel nebo úředník musí tento protichůdný zájem oznámit správní radě a nesmí být započítán v kvóru jakéhokoli jednání ředitelů, kde se zvažuje nebo hlasuje o jakékoli takovéto transakci a o žádné takovéto transakci nesmí hlasovat, a takováto transakce a zájem ředitele nebo úředníka na ní musí být oznámena na příští schůzi podílníků. To neplatí, pokud se transakce týká aktuální operace uzavřené za obvyklých podmínek. Ředitelé musí společnosti Aberdeen Global II vyúčtovat všechny poplatky vyplývajících z funkcí, které zastávají v rámci investic společnosti Aberdeen Global II. Společnost Aberdeen Global II odškodní každého ředitele nebo úředníka za výdaje účelně vynaložené v souvislosti s jakýmkoli řízením, kterého se mohl zúčastnit v rámci takovéto postavení ve společnosti Aberdeen Global II, kromě případů, kdy na jeho straně došlo k hrubé nedbalosti nebo úmyslnému nesprávnému jednání. V žádném okamžiku nebude většina ředitelů sídlit ve Spojeném království, ani ředitelé, kteří mají bydliště ve Spojeném Království, nebudou tvořit platné kvórum pro zasedání správní rady. 7. POVINNÉ ZPĚTNÉ ODKUPY - ROZPUŠTĚNÍ (a) Minimální ocenění společnosti Aberdeen Global II (1) Pokud v jakoukoli dobu souhrn hodnoty čistých aktiv všech akcií klesne pod dvě třetiny minimálního kapitálu na dobu předepsanou zákonem, musí ředitelé předložit otázku rozpuštění společnosti Aberdeen Global II na valné hromadě, jednat bez požadavku na minimální kvórum a na této valné hromadě rozhodnout volbou prostou většinou odevzdaných hlasů. (2) Pokud v jakoukoli dobu souhrn hodnoty čistých aktiv všech akcií bude méně než jedna čtvrtina minimálního kapitálu na dobu předepsanou zákonem, musí ředitelé předložit otázku rozpuštění společnosti Aberdeen Global II na valné hromadě, jednat bez požadavku na minimální kvórum a na této valné hromadě rozhodnout volbou jedné čtvrtiny odevzdaných hlasů. (b) Minimální ocenění fondů Správní rada může v případě, že po dobu 30 po sobě jdoucích dnů bude z jakéhokoliv důvodu hodnota čistých aktiv jakéhokoli fondu nižší než 10 000 000 USD, nebo, v případě třídy denominované v jiné měně než jsou americký dolar, ekvivalentu této částky v této měně, nebo v případě, že to správní rada považuje za vhodné z důvodu změn v ekonomické či politické situaci ovlivňující společnost Aberdeen Global II 76


nebo příslušný fond, nebo proto, že je to v nejlepším zájmu příslušných podílníků, odkoupit všechny akcie příslušného fondu za cenu odrážející realizační a likvidační náklady očekávané při uzavření příslušného fondu, avšak bez poplatku za zpětný odkup. 8. ODLOŽENÍ ZPĚTNÉHO ODKUPU Společnost Aberdeen Global II může omezit celkový počet akcií jakéhokoliv fondu, které mohou být odkoupeny v jakýkoli transakční den, na počet představující 10 % čistých aktiv tohoto fondu. Společnost Aberdeen Global II zajistí konzistentní jednání se všemi držiteli, kteří se snažili odkoupit akcie v jakýkoli transakční den, ve kterém byl zpětný odkup odložen. Společnost Aberdeen Global II poměří všechny tyto žádosti o odkup na uvedené úrovni (tj. 10 % z hodnoty fondu) a zbytek odloží na následující transakční den. Společnost Aberdeen Global II také zajistí, že všechny obchody týkající se staršího transakčního dne byly dokončeny dříve, než budou ty, které se týkající pozdějšího transakčního dne, vzaty v úvahu. 9. ÚPISY A ZPĚTNÉ ODKUPY IN SPECIE (1) Akcie mohou být dle uvážení správní rady vydány s ohledem na cenné papíry svěřené a přijatelné společností Aberdeen Global II, s hodnotou (po odečtení všech příslušných poplatků a výdajů) ve výši příslušných akcií. Tyto cenné papíry budou v případě potřeby nezávisle oceněny v souladu s lucemburským právem zvláštní zprávou statutárního auditora schváleného v Lucembursku. Zvláštní náklady na takovéto úpisy in specie ponese upisovatel nebo třetí strana, nesmí je však nést společnost Aberdeen Global II, kromě případu, kdy se správní rada domnívá, že je úpis in specie v zájmu společnosti Aberdeen Global II nebo proveden za účelem ochrany zájmů společnosti Aberdeen Global II. (2) Zpětné odkupy jsou běžně prováděny v hotovosti. Nicméně, společnost Aberdeen Global II má moc (se souhlasem podílníka) uspokojit zpětné odkupy převodem in specie, kdy držiteli přidělí investice z portfolia příslušného fondu ve stejné hodnotě (vypočtené způsobem popsaným v Dodatku B) jako je hodnota podílu, který má být odkoupen. Držitel se může rozhodnout nechat aktiva, která mu jsou alokovaná pro zpětný odkup převodem in specie, prodat za hotovost. Hotovost, kterou pak držitel obdrží, bude snížena o náklady na provedení obchodu. V takových případech bude povaha a typ aktiv určených k převodu stanovena na spravedlivém a rozumném základu a za okolností, které ředitelé považují za takové, které se nedotýkají zájmů ostatních podílníků daného fondu. Tato moc bude využívána pouze výjimečně. Nicméně to může vést k tomu, že podílník obdrží investice za odkoupenou akcii, které mohou být vyšší nebo nižší, než je cena akcie každé takové akcie. Zvláštní náklady na tyto odkupy in specie, (jako jsou mimo jiné hlášení auditorů společnosti Aberdeen Global II, pokud jsou požadována) ponesou odkupující podílníci nebo třetí strany, nesmí je však nést společnost Aberdeen Global II, kromě případu, kdy se správní rada domnívá, že je zpětný odkup in specie v zájmu společnosti Aberdeen Global II nebo proveden za účelem ochrany zájmů společnosti Aberdeen Global II.

10. POZASTAVENÍ Pozastavení výpočtu čisté hodnoty aktiv a přidělení akcií, emise, upsání, přesunu a zpětného odkupu akcií. Společnost Aberdeen Global II může pozastavit přidělování, vydávání a zpětný odkup akcií týkajících se fondu, právo přesunu akcií do jiných akcií v jiném fondu a výpočet čisté hodnoty aktiv kterékoli třídy: (a) během jakéhokoli období, kdy je každý trh nebo burza, na které je nabízena podstatná část investic příslušného fondu dočasně uzavřená (jinak než při běžných svátcích), nebo ve kterém je obchodování významně omezeno nebo pozastaveno; (b) v průběhu existence jakýchkoli situací, v jejichž důsledku by odstraňování nebo ocenění majetku ve vlastnictví společnosti Aberdeen Global II připadající na tento fond bylo neproveditelné; (c) během jakéhokoli selhání nebo omezení v použití prostředků komunikace obvykle používaných ke stanovení ceny nebo hodnoty jakékoli investice připadající takovémuto fondu nebo aktuálních cen či hodnot na jakékoli burze; (d) během jakéhokoli období, kdy společnost Aberdeen Global II není schopna navrátit finanční prostředky pro účely provedení plateb na zpětné odkoupení těchto akcií, nebo během kterého převod prostředků zapojených do realizace či akvizice investic či plateb splatných při odkoupení těchto akcií nemůže být dle názoru ředitelů proveden podle běžných směnných kurzů; (e) během jakéhokoli období, kdy dle názoru ředitelů společnosti Aberdeen Global II existují neobvyklé okolnosti, za kterých by nebylo s ohledem na podílníky praktické nebo spravedlivé pokračovat v obchodování s akciemi společnosti Aberdeen Global II nebo jakéhokoli fondu, nebo jakákoli jiná okolnost nebo okolnosti, jejichž nedodržení může vést k tomu, že podílníkům společnosti Aberdeen Global II, fondu nebo třídy akcií vznikne jakýkoli závazek týkající se zdanění nebo jiných peněžitých nevýhod či jiné újmy, které by podílníci společnosti Aberdeen Global II, fondu nebo třídy akcií možná jinak utrpěli; (f) je-li společnost Aberdeen Global II, fond nebo třída akcií v likvidaci nebo v ní může být v datum nebo v datum následující po tom, co bylo takto správní radou rozhodnuto nebo bylo podílníkům oznámeno konání valné hromady podílníků, na které bude navrženo usnesení týkající se likvidace společnosti Aberdeen Global II, fondu nebo třídy akcií; (g) v případě fúze společnosti Aberdeen Global II nebo fondu, pokud to správní rada považuje za nutné a v nejlepším zájmu podílníků; nebo (h) v případě pozastavení výpočtu čisté hodnoty aktiv jednoho nebo více fondů, do nichž fond investoval značnou část aktiv. Podílníkům, kteří žádali přesun nebo zpětný odkup svých akcií, bude okamžitě písemně oznámeno každé takovéto pozastavení a ukončení.

Správní rada rovněž může zveřejnit takovéto pozastavení takovým způsobem, jaký uzná za vhodné. Podrobnosti o začátku a konci každé doby pozastavení (kromě obvyklého uzavření burz na dobu ne delší než tři dny) budou k dispozici v sídle společnosti Aberdeen Global II a v sídle celosvětového distributora. Toto oznámení bude rovněž dáno každému podílníkovi, který si podá žádost o přesun nebo zpětný odkup akcií. 11. PŘEVODY Převody akcií mohou být normálně provedeny doručením nástroje převodu v příslušné podobě společnosti Aberdeen Global II. 12. DODATEK STANOV SPOLEČNOSTI Stanovy společnosti mohou být kdykoli změněny na základě usnesení valné hromady akcionářů s ohledem na požadavky na kvórum a hlasování stanovenými lucemburskými zákony a stanovami. Písemné oznámení podílníkům o vstoupení v platnost každého dodatku stanov musí být provedeno v nejbližší zprávě následující po jeho vstoupení v platnost. Toto oznámení musí buď obsahovat text dodatku, nebo shrnout jeho obsah a stanovit, že úplné znění dodatku bude zasláno všem podílníkům na požádání. Pro změnu stanov nebo rozpuštění společnosti Aberdeen Global II musí být valnou hromadou schváleno usnesení s většinou dvou třetin hlasů odevzdaných na takové valné hromadě. V případech, kdy se bude konat valná hromada týkající se změn stanov, platí následující další pravidla určující průběhu takovéto valné hromady: (a) podílníci mohou být zastoupeni písemně jmenovanými zmocněnci; (b) hlasy musí být úměrné počtu akcií držených osobou účastnící se hlasování; (c) kvórum a majorita budou stanoveny dle lucemburských zákonů; 13. OBCHODOVÁNÍ S AKCIEMI CELOSVĚTOVÝM DISTRIBUTOREM NEBO DISTRIBUTOREM PRO SPOJENÉ KRÁLOVSTVÍ A VÝPLATA DIVIDEND (1) Celosvětový distributor nebo distributor pro Spojené království může jako hlavní subjekt získávat a držet akcie, a může, dle vlastního uvážení, uspokojit, v celku nebo v části, žádost nebo požadavek: (a) na nákup akcií, a to provedením převodu akcií vlastněných celosvětovým distributorem nebo distributorem pro Spojené království žadateli za příslušnou cenu akcie plus jakýkoli počáteční poplatek; nebo (b) na zpětný odkup akcií, a to nákupem těchto akcií od podílníka za příslušnou cenu akcie. (2) Celosvětový distributor nebo distributor pro Spojené království budou neprodleně informovat převodního zmocněnce o všech takových uskutečněných transakcích tak, aby aktualizovali akciový rejstřík a umožnili převodnímu zmocněnci poslat potvrzení o akcii investorovi.


Dodatek C POKRAČOVÁNÍ (3) V každé datum výplaty dividendy provede společnost Aberdeen Global II jejich vyplacení příslušným akcionářům. Peníze, které zůstanou nevyžádané, budou jménem příslušného podílníka v držení převodního zmocněnce, bez jakékoliv odpovědnosti za vzniklé úroky, propadají do pěti let od data jejich splatnosti a vrátí se zpět k příslušné fondu. 14. DALŠÍ INFORMACE (1) Převodní zmocněnec, administrátor, investiční správce, depozitář ani na ně napojené osoby nemohou jako hlavní subjekty vědomě kupovat nebo prodávat jakékoli cenné papíry od společnosti Aberdeen Global II nebo jí bez souhlasu správní rady. (2) Společnost Aberdeen Global II podléhá pravomoci soudů v Lucembursku. (3) Společnost Aberdeen Global II není zapojena do žádného sporu nebo arbitráže a ředitelům nejsou známy žádné soudní spory či nároky probíhající proti společnosti Aberdeen Global II nebo jí k datu tohoto prospektu hrozící. (4) Společnost Aberdeen Global II nemá žádné zaměstnance ani žádné dceřiné společnosti. (5) Neexistují žádné stávající nebo navrhované smlouvy o poskytování služeb mezi některý z ředitelů a společností Aberdeen Global II, ředitelé však mohou obdržet odměnu, jak je uvedeno v tomto prospektu. (6) Stanovy společnosti stanoví, že následující jurisdikce musí být způsobilými státy: všechny členské státy Evropské unie a všechny další země v Evropě, Severní a Jižní Americe, Africe, Asii a Oceánii (včetně Austrálie). (7) Obchodování s akciemi společnosti Aberdeen Global II na lucemburské burze cenných papírů bude probíhat v souladu s pravidly a předpisy lucemburské burzy cenných papírů a podléhá placení běžných makléřských poplatků.

78


(8) Čas od času může investiční správce, investiční poradci nebo jakékoliv propojené osoby (souhrnně „Správci“) provést transakce prostřednictvím agentury jiné osoby, s níž mají správci uzavřenou dohodu, podle níž tato strana bude čas od času správcům poskytovat nebo pro správce zajišťovat zboží, služby nebo jiné požitky (např. služby v oblasti průzkumu a poradenství, počítačový hardware spojený se specializovaným softwarem nebo výzkumné služby a měření výkonnosti), jejichž povaha je taková, že jejich poskytováním lze důvodně předpokládat prospěch pro společnost Aberdeen Global II jako celku a mohou přispět ke zlepšení výkonnosti společnosti Aberdeen Global II nebo příslušného správce nebo kterýchkoli z jejich propojených osob (propojené osoby) v poskytování služeb společnosti Aberdeen Global II, a za které není prováděna žádná přímá platba a namísto toho se správce zavazuje uzavřít s touto stranou obchod. Aby se zamezilo pochybnostem, mezi takovéto zboží a služby nepatří platby za cestování, ubytování, zábavu, obecné administrativní zboží nebo služby, obecné vybavení kanceláře nebo kancelářské prostory, členské poplatky, platy zaměstnanců nebo přímé hotovostní platby. (9) Investiční správce, jakýkoli investiční poradce nebo propojená osoba si nesmí ponechat přínosy jakékoli slevy hotovostní odměny (ať je to splátka odměny v hotovosti složená makléřem nebo dealerem investičnímu správci, investičnímu poradci a/nebo propojené osobě) zaplacené nebo splatné takovýmto makléřem nebo dealerem v souvislosti s jakýmkoli obchodem uzavřeným u takovéhoto obchodníka nebo dealera investičním správcem, investičním poradcem nebo propojenou osobou pro nebo jménem společnosti Aberdeen Global II. Jakákoli taková sleva na hotovostní odměnu obdržená od takovéhoto makléře nebo dealera bude držena investičním správcem, investičním poradcem nebo propojenou osobou na účtu společnosti Aberdeen Global II.

Dodatek D Třídy akcií Podrobnosti týkající se tříd akcií, které mohou být nabízeny ve fondech společnosti Aberdeen Global II jsou podrobně popsány níže. DEFINICE TŘÍDY AKCIÍ • Akcie třídy A - výnosové akcie (akcie třídy A-1) a akumulační akcie (akcie třídy A-2) v základní měně fondu.

•

Akcie třídy U - výnosové akcie (akcie třídy U-1) a akumulační akcie (akcie třídy U-2) denominované v amerických dolarech.

•

Akcie třídy V - výnosové akcie (akcie třídy V-1) a akumulační akcie (akcie třídy V-2) denominované v amerických dolarech. Tyto třídy akcií jsou dostupné pouze pro investory, kteří jsou schváleni celosvětovým distributorem, včetně institucionálních investorů, uznávaných finančních zprostředkovatelů nebo institucí, které poskytují zpoplatněné služby v oblasti investičního poradenství podkladovým investorům.

•

Akcie třídy D - výnosové akcie (akcie třídy D-1) a akumulační akcie (akcie třídy D-2) denominované v britských librách.

•

Akcie třídy E - výnosové akcie (akcie třídy E-1) a akumulační akcie (akcie třídy E-2) denominované v eurech.

•

Akcie třídy H - výnosové akcie (akcie třídy H-1) a akumulační akcie (akcie třídy H-2) denominované v eurech. Tyto třídy akcií jsou dostupné pouze investorům, kteří uzavřou vhodnou dohodu s investičním správcem nebo některým z jeho partnerů.

Akcie třídy W - výnosové akcie (akcie třídy W-1) a akumulační akcie (akcie třídy W-2) v základní měně fondu. Tyto třídy akcií jsou dostupné pouze investorům, jejichž investice je kryta vhodnou dohodou s investičním správcem nebo některým z jeho partnerů.

•

Akcie třídy X - výnosové akcie (akcie třídy X-1) a akumulační akcie (akcie třídy X-2) v základní měně fondu. Tyto třídy akcií jsou dostupné pouze pro investory, kteří jsou schváleni celosvětovým distributorem, včetně institucionálních investorů, uznávaných finančních zprostředkovatelů nebo institucí, které poskytují zpoplatněné služby v oblasti investičního poradenství podkladovým investorům.

•

Akcie třídy Y - výnosové akcie (akcie třídy Y-1) a akumulační akcie (akcie třídy Y-2) denominované v eurech. Tyto třídy akcií jsou dostupné pouze pro investory, kteří jsou schváleni celosvětovým distributorem, včetně institucionálních investorů, uznávaných finančních zprostředkovatelů nebo institucí, které poskytují zpoplatněné služby v oblasti investičního poradenství podkladovým investorům.

•

Akcie třídy Z - výnosové akcie (akcie třídy Z-1) a akumulační akcie (akcie třídy Z-2) v základní měně fondu. Tyto třídy akcií jsou dostupné pouze investorům, kteří uzavřou vhodnou dohodu s investičním správcem nebo některým z jeho partnerů.

•

•

Akcie třídy I - výnosové akcie (akcie třídy I-1) a akumulační akcie (akcie třídy I-2) v základní měně fondu. Tyto třídy akcií jsou dostupné pouze investorům, kteří uzavřou vhodnou dohodu s investičním správcem nebo některým z jeho partnerů.

•

Akcie třídy J - výnosové akcie (akcie třídy J-1) a akumulační akcie (akcie třídy J-2) v základní měně fondu. Tyto třídy akcií jsou dostupné pouze investorům, kteří uzavřou vhodnou dohodu s investičním správcem nebo některým z jeho partnerů.

•

Akcie třídy K - výnosové akcie (akcie třídy K-1) a akumulační akcie (akcie třídy K-2) v základní měně fondu. Tyto třídy akcií jsou dostupné pouze investorům, kteří uzavřou vhodnou dohodu s investičním správcem nebo některým z jeho partnerů.

•

Akcie třídy L - výnosové akcie (akcie třídy L-1) a akumulační akcie (akcie třídy L-2) denominované v singapurských dolarech.

•

Akcie třídy M - výnosové akcie (akcie třídy M-1) a akumulační akcie (akcie třídy M-2) denominované v singapurských dolarech. Tyto třídy akcií jsou dostupné pouze pro investory, kteří jsou schváleni celosvětovým distributorem, včetně institucionálních investorů, uznávaných finančních zprostředkovatelů nebo institucí, které poskytují zpoplatněné služby v oblasti investičního poradenství podkladovým investorům.

•

Akcie třídy O - výnosové akcie (akcie třídy O-1) a akumulační akcie (akcie třídy O-2) denominované ve švýcarských francích.

•

Akcie třídy P - výnosové akcie (akcie třídy P-1) a akumulační akcie (akcie třídy P-2) denominované ve švýcarských francích. Tyto třídy akcií jsou dostupné pouze pro investory, kteří jsou schváleni celosvětovým distributorem, včetně institucionálních investorů, uznávaných finančních zprostředkovatelů nebo institucí, které poskytují zpoplatněné služby v oblasti investičního poradenství podkladovým investorům.

•

Akcie třídy R - výnosové akcie (akcie třídy R-1) a akumulační akcie (akcie třídy R-2) denominované v britských librách. Tyto třídy akcií jsou dostupné pouze pro investory, kteří jsou schváleni celosvětovým distributorem, včetně institucionálních investorů, uznávaných finančních zprostředkovatelů nebo institucí, které poskytují zpoplatněné služby v oblasti investičního poradenství podkladovým investorům.

Akcie třídy A, třídy D, třídy I, třídy J, třídy K, třídy W, třídy X a třídy Z mohou také být poskytnuty k dispozici v rámci svých variant se základní měnovou expozicí také v eurech, japonských jenech, britských librách, švýcarských francích nebo v amerických dolarech, nebo jiných variantách s měnovou expozicí, čas od času stanovených vedením společnosti Aberdeen Global II. Tyto třídy akcií s měnovou expozicí budou mít stejné vlastnosti jako podkladová třída akcií. VYDÁVANÉ TŘÍDY AKCIÍ FONDU Pro aktuální podrobnosti týkající se tříd vydaných akcií prosím navštivte stránku aberdeen-asset.com.


Dodatek E Prodejní poplatky a poplatky za správu POČÁTEČNÍ POPLATKY Aktuální počáteční poplatek za investice do akcií třídy A, třídy D, třídy E, třídy L, třídy O a třídy U se pohybuje v rozsahu 4,25 %. Tento poplatek je pouze orientační a může podléhat zvýšení až o maximální počáteční poplatek uvedený v tomto prospektu. Pro investice do akcií třídy H a třídy I může být také použit počáteční poplatek až do výše 6,38 %.

POPLATEK PRO DISTRIBUTORA Investoři by si měli uvědomit, že v případě akcií třídy W a jejich variant se základní měnovou expozící distribuční poplatek ve výši 1,00 % p.a. čisté hodnoty aktiv příslušné třídy aktiv bude platit společnost Aberdeen Global II celosvětovému distributorovi za poskytování distributorských služeb (např. koordinace prodeje a marketingová činnost). Tento poplatek narůstá denně a vyplácí se měsíčně zpětně. Celosvětový distributor si vyhrazuje právo dle svého uvážení znovu přidělit poplatek distributora, ať už celý nebo jeho část, určitým uznávaným finančním zprostředkovatelům nebo institucím.

V současné době se pro investice do akcií třídy J, třídy K, třídy M, třídy P, třídy R, třídy X, třídy V, třídy W, třídy Y nebo třídy Z neúčtuje žádný počáteční poplatek. Varianty akcií se základní měnovou expozicí třídy A, třídy D, třídy I, třídy J, třídy K, třídy W, třídy X a třídy Z mají stejný počáteční poplatek jako podkladová třída akcií. POPLATKY ZA SPRÁVU (% ČISTÉ HODNOTY AKTIV)

Název fondu Aberdeen Global II - Asia Pacific Multi Asset Fund Aberdeen Global II - Asian Bond Fund Aberdeen Global II - Australian Dollar Bond Fund Aberdeen Global II - Canadian Dollar Bond Fund Aberdeen Global II - Emerging Europe Bond Fund Aberdeen Global II - Euro Absolute Return Bond Fund Aberdeen Global II - Euro Bond Fund Aberdeen Global II - Euro Government Bond Fund Aberdeen Global II - Euro High Yield Bond Fund Aberdeen Global II - Euro Short Term Bond Fund Aberdeen Global II - European Convertibles Bond Fund Aberdeen Global II - Global Bond Fund Aberdeen Global II - Global Government Bond Fund Aberdeen Global II - Global High Yield Bond Fund Aberdeen Global II - Global Sovereign Opportunities Bond Fund (od 22. března 2016 bude přejmenován na Aberdeen Global II Emerging Markets Total Return Bond Fund) Aberdeen Global II - Sterling Bond Fund Aberdeen Global II - Sterling Credit Bond Fund Aberdeen Global II - Sterling Government Bond Fund Aberdeen Global II - Sterling Index Linked Bond Fund Aberdeen Global II - Sterling Long Dated Credit Bond Fund Aberdeen Global II - Sterling Long Dated Government Bond Fund Aberdeen Global II - US Dollar Bond Fund Aberdeen Global II - US Dollar Credit Bond FundA Aberdeen Global II - US Dollar High Yield Bond Fund Aberdeen Global II - US Dollar Short Term Bond Fund

Akcie třídy A, třídy D, třídy E, třídy L, třídy O, třídy U a třídy WB, D % 1,50 1,20 0,90 0,90 1,20 1,00 0,90 0,90 1,20 0,50 1,20 0,90 0,90 1,00 1,50

0,90 0,90 0,90 0,90 0,90 0,90 0,90 0,80 1,25 0,50

Akcie třídy H, třídy I, třídy M, třídy P, třídy R, třídy V, třídy X a Akcie třídy Akcie třídy Akcie třídy třídy YC, D, E JC, D KC, D ZC, D % % % % 0,75 0,75 0,50 0,00 0,70 0,50 0,35 0,00 0,50 0,50 0,35 0,00 0,50 0,50 0,35 0,00 0,70 0,50 0,35 0,00 0,50 0,50 0,50 0,00 0,50 0,50 0,35 0,00 0,50 0,50 0,35 0,00 0,70 0,60 0,50 0,00 0,25 0,25 0,25 0,00 0,70 0,50 0,35 0,00 0,50 0,50 0,35 0,00 0,50 0,50 0,35 0,00 0,50 0,50 0,50 0,00 1,00 0,75 0,50 0,00

0,50 0,50 0,50 0,50 0,50 0,50 0,50 0,40 0,70 0,25

0,50 0,50 0,50 0,50 0,50 0,50 0,50 0,40 0,65 0,25

0,35 0,35 0,35 0,35 0,35 0,35 0,35 0,40 0,50 0,25

0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

Tento fond bude otevřen k datu v budoucnosti, které bude potvrzeno řediteli společnosti Aberdeen Global II. Akcie třídy W jsou dostupné pouze investorům, jejichž investice je kryta vhodnou dohodou s investičním správcem nebo některým z jeho partnerů. C Akcie třídy H, třídy I, třídy J, třídy K a třídy Z jsou dostupné pouze institucionálním investorům, jejichž investice je kryta řádnou dohodou s investičním správcem nebo některým z jeho partnerů. Akcie třídy M, třády P, třídy R, třídy X a třídy Y jsou dostupné pouze pro investory, kteří jsou schváleni celosvětovým distributorem, včetně institucionálních investorů, uznávaných finančních zprostředkovatelů nebo institucí, které poskytují zpoplatněné služby v oblasti investičního poradenství podkladovým investorům. D Varianty akcií se základní měnovou expozicí třídy A, třídy D, třídy I, třídy J, třídy K, třídy W, třídy X a třídy Z mají stejný poplatek za správu jako podkladová třída akcií příslušného fondu. E Poplatek za správu u akcií třídy I fondu Aberdeen Global II - Euro High Yield Bond Fund je 0,50 % namísto 0,70 %. A B

80


Dodatek F Specifické informace pro investory

Rakousku 82 Belgii 82 Finsku 83 Francii 83 Německu 83 Maďarsku 84 Irsku 84 Dodatečné informace pro investory v Itálii

84

Jersey 85 Lichtenštejnském knížectví

85

Nizozemsku 85 Norsku 86 Singapuru 86 Španělsku 86 Švédsku 87 Švýcarsku 87 Spojeném království

88

Vezměte prosím na vědomí, že registrace se mohou změnit, pro aktuální informace prosím kontaktujte správcovskou společnost.


Dodatek F POKRAČOVÁNÍ 1. DODATEČNÉ INFORMACE PRO INVESTORY V RAKOUSKU Právo veřejného obchodování s akciemi v Rakousku Společnost Aberdeen Global II oznámila svůj záměr veřejně distribuovat určité třídy akcií společnosti Aberdeen Global II v Rakousku. Investoři by si měli uvědomit, že k datu tohoto prospektu nebyl následující fond dosud schválen pro veřejný prodej v Rakousku: Aberdeen Global II - Euro Absolute Return Bond Fund Platební agent a informační agent v Rakousku Raiffeisen Bank International A.G. Am Stadtpark 9 A-1030 Wien Rakousko přijala pozici platebního a informačního agenta v Rakousku. Žádosti o úpis, zpětný odkup a převod akcií by měly být zaslány převodnímu zmocněnci, mohou však být také zaslány rakouskému platebnímu agentovi, který je předá převodnímu zmocněnci. Podílníci se sídlem v Rakousku mohou požádat o provedení veškerých plateb (výnosy ze zpětných odkupů, distribuce a jakékoli jiné platby) v jejich prospěch prostřednictvím rakouského platebního agenta. Úplný prospekt a KIID, stanovy, auditovanou výroční zprávu a neauditovanou průběžnou zprávu společnosti Aberdeen Global II lze bezplatně a v tištěné podobě získat od rakouského informačního agenta. Zveřejnění cen akcií Upisovací ceny a ceny zpětného odkupu jsou k dispozici na adrese aberdeen-asset.com a v sídlech převodního zmocněnce a rakouského informačního agenta. Zdanění Daňové předpisy a postupy finančních úřadů se neustále mění. Vzhledem ke složitosti rakouských daňových zákonů se doporučuje, aby investoři kontaktovali daňového poradce, pokud jde o vliv na jejich individuální daňovou situaci. 2. DODATEČNÉ INFORMACE PRO INVESTORY V BELGII Právo veřejného obchodování s akciemi v Belgii Společnost Aberdeen Global II oznámila svůj záměr veřejně distribuovat určité třídy akcií společnosti Aberdeen Global II v Belgii. Následující fondy nebyly k datu tohoto prospektu schváleny pro veřejnou distribuci: Aberdeen Global II - Australian Dollar Bond Fund Aberdeen Global II - Canadian Dollar Bond Fund Aberdeen Global II - Emerging Europe Bond Fund Aberdeen Global II - Euro Absolute Return Bond Fund Aberdeen Global II - Euro Government Bond Fund Aberdeen Global II - Euro High Yield Bond Fund Aberdeen Global II - Euro Short Term Bond Fund Aberdeen Global II - European Convertibles Bond Fund Aberdeen Global II - Global Bond Fund

82


Aberdeen Global II - Global Government Bond Fund Aberdeen Global II - Sterling Bond Fund Aberdeen Global II - Sterling Government Bond Fund Aberdeen Global II - Sterling Index Linked Bond Fund Aberdeen Global II - Sterling Long Dated Government Bond Fund Aberdeen Global II - Sterling Long Dated Credit Bond Fund Aberdeen Global II - US Dollar Bond Fund Aberdeen Global II - US Dollar Credit Bond Fund Aberdeen Global II - US Dollar Short Term Bond Fund Finanční agent v Belgii BNP Paribas Securities Services, bruselská pobočka Boulevard Louis Schmidt 2, 1040 Brussel přijala pozici finančního agenta v Belgii. Žádosti o úpis, zpětný odkup a převod akcií by měly být zaslány převodnímu zmocněnci, mohou však také být zaslány belgickému finančnímu agentovi, který je předá převodnímu zmocněnci. Podílníci se sídlem v Belgii mohou požádat o provedení veškerých plateb (výnosy ze zpětných odkupů, distribuce a jakékoli jiné platby) v jejich prospěch prostřednictvím belgického finančního agenta. Úplný prospekt a KIID, stanovy, auditované výroční zprávy a neauditované průběžné zprávy společnosti Aberdeen Global II lze bezplatně a v tištěné podobě získat od belgického finančního agenta. Kromě toho budou jakékoli další informace, které jsou k dispozici v sídle společnosti Aberdeen Global II, k dispozici také u belgického finančního agenta. Zveřejnění cen akcií Upisovací ceny a ceny zpětného odkupu budou zveřejněny v deníku L’Echo a De Tijd a jsou také k dispozici na adrese aberdeen-asset.com a v sídlech převodního zmocněnce a belgického finančního agenta. Zdanění Belgická vláda přijala zákon, který ukládá každoroční daň na čisté hodnoty aktiv zahraničních investičních fondů registrovaných u belgické Komise pro bankovnictví, finance a pojišťovnictví. Platí se roční daň ve výši 0,0925 % z čistých zůstatků fondů umístěných v Belgii prostřednictvím belgických finančních zprostředkovatelů. Tam, kde tato částka není dostatečně zdokumentována, mohou daňové orgány vypočítat daň z celkových aktiv těchto fondů. Společnost Aberdeen Global chápe, že platnost tohoto daňového poplatku je zpochybňována na základě toho, že je v rozporu s evropským právem a očekává se další vývoj. Tyto náklady ponesou dotčené fondy. Daňové předpisy a postupy finančních úřadů se neustále mění. Vzhledem ke složitosti belgických daňových zákonů se doporučuje, aby investoři kontaktovali daňového poradce, pokud jde o vliv na jejich individuální daňovou situaci.

3. DODATEČNÉ INFORMACE PRO INVESTORY VE FINSKU Právo obchodování s akciemi ve Finsku institucionálním investorům Společnost Aberdeen Global II oznámila svůj záměr distribuovat určité třídy akcií společnosti Aberdeen Global II ve Finsku. Investoři by si měli uvědomit, že k datu tohoto prospektu nebyly následující fondy dosud schváleny pro prodej institucionálním investorům ve Finsku: Aberdeen Global II - Canadian Dollar Bond Fund Aberdeen Global II - Emerging Europe Bond Fund Aberdeen Global II - Euro Absolute Return Bond Fund Aberdeen Global II - Sterling Bond Fund Aberdeen Global II - Sterling Credit Bond Fund Aberdeen Global II - Sterling Government Bond Fund Aberdeen Global II - Sterling Index Linked Bond Fund Aberdeen Global II - Sterling Long Dated Credit Bond Fund Aberdeen Global II - Sterling Long Dated Government Bond Fund Aberdeen Global II - US Dollar Credit Bond Fund Upsání a zpětný odkup akcií ve Finsku Žádosti o úpis, zpětný odkup a převod akcií by měly být zaslány převodnímu zmocněnci. Úplný prospekt a KIID, stanovy, auditovanou výroční zprávu a neauditovanou průběžnou zprávu společnosti Aberdeen Global II lze bezplatně a v tištěné podobě získat od převodního zmocněnce. Kromě toho budou jakékoli další informace, které jsou k dispozici v sídle společnosti Aberdeen Global II, k dispozici také u převodního zmocněnce. Zveřejnění cen akcií Upisovací ceny a ceny zpětného odkupu jsou k dispozici na adrese aberdeen-asset.com a také v sídlech převodního zmocněnce. Zdanění Daňové předpisy a postupy finančních úřadů se neustále mění. Vzhledem ke složitosti finských daňových zákonů se doporučuje, aby investoři kontaktovali daňového poradce, pokud jde o vliv na jejich individuální daňovou situaci. 4. DODATEČNÉ INFORMACE PRO INVESTORY VE FRANCII Právo veřejného obchodování s akciemi ve Francii Společnost Aberdeen Global II oznámila svůj záměr veřejně distribuovat určité třídy akcií společnosti Aberdeen Global II ve Francii. Investoři by si měli uvědomit, že k datu tohoto prospektu nebyl následující fond dosud schválen pro veřejný prodej ve Francii: Aberdeen Global II - US Dollar Credit Bond Fund Finanční a centralizující korespondentský agent ve Francii BNP Paribas Securities Services 3 rue d‘Antin 75002 Paris Francie Je finanční a centralizující korespondentský agent společnosti Aberdeen Global II ve Francii.

Žádosti o úpis, zpětný odkup a převod akcií by měly být zaslány převodnímu zmocněnci, mohou však také být zaslány francouzskému centralizujícímu korespondentskému agentovi, který je předá převodnímu zmocněnci. Podílníci se sídlem ve Francii mohou požádat o provedení veškerých plateb (výnosy ze zpětných odkupů, distribuce a jakékoli jiné platby) v jejich prospěch prostřednictvím francouzského centralizujícího korespondentského agenta. Úplný prospekt a KIID, stanovy, auditované výroční zprávy a neauditované průběžné zprávy společnosti Aberdeen Global II lze bezplatně a v tištěné podobě získat od francouzského centralizujícího korespondentského agenta. Kromě toho budou jakékoli další informace, které jsou k dispozici v sídle společnosti Aberdeen Global II, k dispozici také u francouzského centralizujícího korespondentského agenta. Zveřejnění cen akcií Upisovací ceny a ceny zpětného odkupu jsou k dispozici na adrese aberdeen-asset.com a také v sídlech převodního zmocněnce a francouzského centralizujícího korespondentského agenta. Zdanění Daňové předpisy a postupy finančních úřadů se neustále mění. Vzhledem ke složitosti francouzských daňových zákonů se doporučuje, aby investoři kontaktovali daňového poradce, pokud jde o vliv na jejich individuální daňovou situaci. 5. DODATEČNÉ INFORMACE PRO INVESTORY V NĚMECKU Právo veřejného obchodování s akciemi v Německu Společnost Aberdeen Global II oznámila svůj záměr veřejně distribuovat určité třídy akcií v Německu. Platební agent a informační agent v Německu Marcard, Stein & Co AG Ballindamm 36 D-20095 Hamburg přijala pozici platebního a informačního agenta v Německu. Žádosti o úpis, zpětný odkup a převod akcií by měly být zaslány převodnímu zmocněnci, mohou však být také zaslány německému platebnímu agentovi, který je předá převodnímu zmocněnci. Podílníci se sídlem v Německu mohou požádat o provedení veškerých plateb (výnosy ze zpětných odkupů, distribuce a jakékoli jiné platby) v jejich prospěch prostřednictvím německého platebního agenta. Úplný prospekt a KIID, stanovy, auditovanou výroční zprávu a neauditovanou průběžnou zprávu společnosti Aberdeen Global II lze bezplatně a v tištěné podobě získat od německého informačního agenta. Kromě toho budou jakékoli další informace, které jsou k dispozici v sídle společnosti Aberdeen Global II, k dispozici také u německého informačního agenta. Zveřejnění cen akcií Upisovací ceny a ceny zpětného odkupu jsou k dispozici na adrese aberdeen-asset.com a v sídlech převodního zmocněnce a německého informačního agenta.


Dodatek F POKRAČOVÁNÍ Zdanění Daňové předpisy a postupy finančních úřadů se neustále mění. Vzhledem ke složitosti německých daňových zákonů se doporučuje, aby investoři kontaktovali daňového poradce, pokud jde o vliv na jejich individuální daňovou situaci. 6. DODATEČNÉ INFORMACE PRO INVESTORY V MAĎARSKU Právo veřejného obchodování s akciemi v Maďarsku Společnost Aberdeen Global II oznámila svůj záměr veřejně distribuovat určité třídy akcií v Maďarsku. Investoři by si měli uvědomit, že k datu tohoto prospektu nebyly následující fondy dosud schváleny pro veřejný prodej v Maďarsku: Aberdeen Global II - Australian Dollar Bond Fund Aberdeen Global II - Canadian Dollar Bond Fund Aberdeen Global II - Euro Euro Absolute Return Aberdeen Global II - Global Bond Fund Aberdeen Global II - Global Government Bond Fund Aberdeen Global II - Global High Yield Bond Fund Aberdeen Global II - Global Sovereign Opportunities Bond Fund (od 22. března 2016 bude přejmenován na Aberdeen Global II Emerging Markets Total Return Bond Fund) Aberdeen Global II - Sterling Credit Bond Fund Aberdeen Global II - Sterling Government Bond Fund Aberdeen Global II - Sterling Index Linked Bond Fund Aberdeen Global II - Sterling Long Dated Government Bond Fund Aberdeen Global II - Sterling Long Dated Credit Bond Fund Aberdeen Global II - US Dollar Credit Bond Fund Žádosti o úpis, zpětný odkup a převod akcií by měly být zaslány převodnímu zmocněnci. Úplný prospekt a KIID, stanovy, auditovanou výroční zprávu a neauditovanou průběžnou zprávu společnosti Aberdeen Global II lze bezplatně a v tištěné podobě získat od převodního zmocněnce. Kromě toho budou jakékoli další informace, které jsou k dispozici v sídle společnosti Aberdeen Global II, k dispozici také u převodního zmocněnce. Zveřejnění cen akcií Upisovací ceny a ceny zpětného odkupu jsou k dispozici na adrese aberdeen-asset.com a v sídlech převodního zmocněnce. Zdanění Daňové předpisy a postupy finančních úřadů se neustále mění. Vzhledem ke složitosti maďarských daňových zákonů se doporučuje, aby investoři kontaktovali daňového poradce, pokud jde o vliv na jejich individuální daňovou situaci. 7. DODATEČNÉ INFORMACE PRO INVESTORY V IRSKU Právo veřejného obchodování s akciemi v Irsku Společnost Aberdeen Global II oznámila svůj záměr veřejně distribuovat určité třídy akcií v Irsku. Investoři by si měli uvědomit, že k datu tohoto prospektu nebyly následující fondy dosud schváleny pro veřejný prodej v Irsku: Aberdeen Global II - Euro Absolute Return Bond Fund Aberdeen Global II - Global High Yield Bond Fund Aberdeen Global II - US Dollar Credit Bond Fund

84


Facility agent v Irsku Aberdeen Fund Management Ireland Limited 78 Sir John Rogerson’s Quay Dublin 2 přijala pozici facility agenta v Irsku. Stížnosti týkající se společnosti Aberdeen Global II mohou být předloženy facility agentovi, který je předá společnosti Aberdeen Global II. Žádosti o úpis, zpětný odkup a převod akcií by měly být zaslány převodnímu zmocněnci. Úplný prospekt a KIID, stanovy, auditovanou výroční zprávu a neauditovanou průběžnou zprávu společnosti Aberdeen Global II lze bezplatně a v tištěné podobě získat od převodního zmocněnce. Kromě toho budou jakékoli další informace, které jsou k dispozici v sídle společnosti Aberdeen Global II, k dispozici také u převodního zmocněnce. Zveřejnění cen akcií Upisovací ceny a ceny zpětného odkupu jsou k dispozici na adrese aberdeen-asset.com a také v sídlech převodního zmocněnce. Zdanění Daňové předpisy a postupy finančních úřadů se neustále mění. Vzhledem ke složitosti irských daňových zákonů se doporučuje, aby investoři kontaktovali daňového poradce, pokud jde o vliv na jejich individuální daňovou situaci. 8. DODATEČNÉ INFORMACE PRO INVESTORY V ITÁLII Právo veřejného obchodování s akciemi v Itálii Společnost Aberdeen Global II oznámila svůj záměr veřejně distribuovat určité třídy akcií v Itálii. Investoři by si měli uvědomit, že k datu tohoto prospektu nebyly následující fondy dosud schváleny pro veřejný prodej v Itálii: Aberdeen Global II - Euro Absolute Return Bond Fund Aberdeen Global II - Sterling Credit Bond Fund Aberdeen Global II - US Dollar Credit Bond Fund Platební agenti v Itálii 1. State Street Bank GmbH, italská pobočka Via Ferrante Aporti 10 20125 Milano 2. BNP Paribas Securities Services Via Ansperto no. 5 20123 Milano 3. Société Générale Securities Services S.p.A. Via Benigno Crespi 19A - MAC2 20159 Milano 4. Allfunds Bank S.A., Italian Branch Via Santa Margherita 7 20121 Milano 5. Banca Sella Holding S.P.A Piazza Gaudenzio Sella, 1 13900 Biella přijali pozici platebních agentů v Itálii.

Žádosti o úpis, zpětný odkup a převod akcií by měly být zaslány převodnímu zmocněnci, mohou však také být zaslány italskému platebnímu agentovi, který je předá převodnímu zmocněnci. Podílníci se sídlem v Itálii mohou požádat o provedení veškerých plateb (výnosy ze zpětných odkupů, distribuce a jakékoli jiné platby) v jejich prospěch prostřednictvím italského platebního agenta.

10. DODATEČNÉ INFORMACE PRO INVESTORY V LICHTENŠTEJNSKÉM KNÍŽECTVÍ Společnost Aberdeen Global II oznámila svůj záměr veřejně distribuovat určité třídy akcií v Lichtenštejnsku. Investoři by si měli uvědomit, že k datu tohoto prospektu nebyly následující fondy dosud schváleny pro veřejný prodej v Lichtenštejnsku:

Italský platební agent může shromáždit žádosti o úpis, zpětný odkup a převod akcií, a po shromáždění dostatečného množství je pod svým jménem v zastoupení investorů předá převodnímu zmocněnci. V tomto případě budou akcie zapsány v rejstříku podílníků společnosti Aberdeen Global II pod jménem italského platebního agenta, s výrazem „jménem třetí strany“ nebo podobným ekvivalentem. Investoři poskytnou italskému platebnímu agentovi příslušný mandát ve formuláři žádosti.

Aberdeen Global II - Euro Absolute Return Bond Fund Aberdeen Global II - US Dollar Credit Bond Fund

Kromě výše uvedeného může italský platební agent italským investorům také nabídnout možnost využití akumulačních / převodních plánů nebo plánů pro zpětný odkup.

převzal pozici platebního a informačního agenta v Lichtenštejnsku.

Úplný prospekt a KIID, stanovy, auditované výroční zprávy a neauditované průběžné zprávy společnosti Aberdeen Global II lze bezplatně a v tištěné podobě získat od italského platebního agenta. Kromě toho budou jakékoli další informace, které jsou k dispozici v sídle společnosti Aberdeen Global II, k dispozici také u převodního zmocněnce a každého italského platebního agenta. Zveřejnění cen akcií Upisovací ceny a ceny zpětného odkupu budou zveřejněny v deníku Milan Finanza a jsou k dispozici na adrese aberdeen-asset.com a v sídlech převodního zmocněnce a každého italského platebního agenta. Zdanění Daňové předpisy a postupy finančních úřadů se neustále mění. Vzhledem ke složitosti italských daňových zákonů se doporučuje, aby investoři kontaktovali daňového poradce, pokud jde o vliv na jejich individuální daňovou situaci. Poplatky a výdaje Vezměte prosím na vědomí, že zprostředkovatelé mohou uložit dodatečné náklady za služby poskytnuté v souladu s místním distribučním modelem, tak jak si to vyžádají místní regulační požadavky. 9. DODATEČNÉ INFORMACE PRO INVESTORY V JERSEY Komise pro finanční služby neudělila souhlas podle zákona o kontrole půjček (Jersey) 1958 (dále jen „ Zákon COB“) pro distribuci tohoto prospektu. Proto může být nabídka, která je předmětem tohoto prospektu, v Jersey učiněna pouze tam, kde taková nabídka není nabídkou veřejnou (jak je definováno v zákoně COB), nebo tam, kde je nabídka platná ve Spojeném království nebo na Guernsey a v Jersey je distribuována pouze osobám podobným těm, kterým (a podobným způsobem, je v současné době distribuována ve Spojeném království nebo na Guernsey, pokud se tak děje. Ředitelé společnosti Aberdeen Global II mohou, ale nejsou povinni, v budoucnu zažádat o takový souhlas.

Platební a informační agent v Lichtenštejnsku LGT Bank AG, Herrengasse 12 FL - 9490 Vaduz Úplný prospekt a KIID, stanovy, auditovanou výroční zprávu a neauditovanou průběžnou zprávu společnosti Aberdeen Global II lze bezplatně od lichtenštejnského platebního agenta. Kromě dokumentu KIID, který je dostupný v němčině, budou všechny ostatní dokumenty dostupné v angličtině. Oznámení pro investory týkající se změn ve stanovách, výměny správcovské společnosti nebo depozitáře, jakož i likvidace společnosti Aberdeen Global jsou zveřejněnyna on aberdeen-asset.com. 11. DODATEČNÉ INFORMACE PRO INVESTORY V NIZOZEMSKU Právo veřejného obchodování s akciemi v Nizozemsku Společnost Aberdeen Global II oznámila svůj záměr veřejně distribuovat určité třídy akcií v Nizozemsku. Investoři by si měli uvědomit, že k datu tohoto prospektu nebyly následující fondy dosud schváleny pro veřejný prodej v Nizozemsku: Aberdeen Global II - Australian Dollar Bond Fund Aberdeen Global II - Euro Absolute Return Bond Fund Aberdeen Global II - Euro High Yield Bond Fund Aberdeen Global II - Global Bond Fund Aberdeen Global II - Global Government Bond Fund Aberdeen Global II - Sterling Credit Bond Fund Aberdeen Global II - Sterling Government Bond Fund Aberdeen Global II - Sterling Index Linked Bond Fund Aberdeen Global II - Sterling Long Dated Government Bond Fund Aberdeen Global II - Sterling Long Dated Credit Bond Fund Aberdeen Global II - US Dollar Credit Bond Fund Žádosti o úpis, zpětný odkup a převod akcií by měly být zaslány převodnímu zmocněnci. Úplný prospekt a KIID, stanovy, auditovanou výroční zprávu a neauditovanou průběžnou zprávu společnosti Aberdeen Global II lze bezplatně a v tištěné podobě získat od převodního zmocněnce. Kromě toho budou jakékoli další informace, které jsou k dispozici v sídle společnosti Aberdeen Global II, k dispozici také u převodního zmocněnce.


Dodatek F POKRAČOVÁNÍ Zveřejnění cen akcií Upisovací ceny a ceny zpětného odkupu jsou k dispozici na adrese aberdeen-asset.com a také v sídlech převodního zmocněnce. Zdanění Daňové předpisy a postupy finančních úřadů se neustále mění. Vzhledem ke složitosti nizozemských daňových zákonů se doporučuje, aby investoři kontaktovali daňového poradce, pokud jde o vliv na jejich individuální daňovou situaci. 12. DODATEČNÉ INFORMACE PRO INVESTORY V NORSKU Právo veřejného obchodování s akciemi v Norsku Společnost Aberdeen Global II oznámila svůj záměr veřejně distribuovat určité třídy akcií v Norsku. Následující fondy nebyly k datu tohoto prospektu schváleny pro veřejnou distribuci: Aberdeen Global II - Asia Pacific Multi Asset Fund Aberdeen Global II - Asian Bond Fund Aberdeen Global II - Australian Dollar Bond Fund Aberdeen Global II - Canadian Dollar Bond Fund Aberdeen Global II - Emerging Europe Bond Fund Aberdeen Global II - Euro Absolute Return Bond Fund Aberdeen Global II - Euro Corporate Bond Fund Aberdeen Global II - Euro Government Bond Fund Aberdeen Global II - Euro High Yield Bond Fund Aberdeen Global II - Euro Short Term Bond Fund Aberdeen Global II - European Convertibles Bond Fund Aberdeen Global II - Global Sovereign Opportunities Bond Fund (od 22. března 2016 bude přejmenován na Aberdeen Global II Emerging Markets Total Return Bond Fund) Aberdeen Global II - Sterling Bond Fund Aberdeen Global II - Sterling Credit Bond Fund Aberdeen Global II - Sterling Government Bond Fund Aberdeen Global II - Sterling Index Linked Bond Fund Aberdeen Global II - Sterling Long Dated Credit Bond Fund Aberdeen Global II - Sterling Long Dated Government Bond Fund Aberdeen Global II - US Dollar Bond Fund Aberdeen Global II - US Dollar Credit Bond Fund Aberdeen Global II - US Dollar Short Term Bond Fund

Následující fondy nebyly v Singapuru k datu tohoto prospektu schváleny pro nabídku jako omezená zahraniční schémata: Aberdeen Global II - Euro Absolute Return Bond Fund Aberdeen Global II - Global High Yield Bond Fund Aberdeen Global II - US Dollar Credit Bond Fund Je třeba poznamenat, že pro investory, kteří chtějí investovat v Singapuru, je prospekt doprovázen dokumentem Omezení prodeje v Singapuru (Singapore Selling Restriction), který zahrnuje informace specifické pro Singapur. 14. DODATEČNÉ INFORMACE PRO INVESTORY VE ŠPANĚLSKU Právo veřejného obchodování s akciemi ve Španělsku Společnost Aberdeen Global II oznámila svůj záměr veřejně distribuovat určité třídy akcií ve Španělsku. Následující fondy nebyly k datu tohoto prospektu schváleny pro distribuci: Aberdeen Global II - Euro Absolute Return Bond Fund Aberdeen Global II - Euro Corporate Bond Fund Aberdeen Global II - Global Sovereign Opportunities Bond Fund (od 22. března 2016 bude přejmenován na Aberdeen Global II Emerging Markets Total Return Bond Fund) Aberdeen Global II - Sterling Government Bond Fund Aberdeen Global II - Sterling Index Linked Bond Fund Aberdeen Global II - Sterling Long Dated Bond Fund Aberdeen Global II - Sterling Long Dated Government Bond Fund Aberdeen Global II - Sterling Long Dated Credit Bond Fund Aberdeen Global II - US Dollar Credit Bond Fund

Žádosti o úpis, zpětný odkup a převod akcií by měly být zaslány převodnímu zmocněnci.

Žádosti o úpis, zpětný odkup a převod akcií by měly být zaslány převodnímu zmocněnci.

Úplný prospekt a KIID, stanovy, auditovanou výroční zprávu a neauditovanou průběžnou zprávu společnosti Aberdeen Global II lze bezplatně a v tištěné podobě získat od převodního zmocněnce. Kromě toho budou jakékoli další informace, které jsou k dispozici v sídle společnosti Aberdeen Global II, k dispozici také u převodního zmocněnce.

Úplný prospekt a KIID, stanovy, auditovanou výroční zprávu a neauditovanou průběžnou zprávu společnosti Aberdeen Global II lze bezplatně a v tištěné podobě získat od převodního zmocněnce.

Zveřejnění cen akcií Upisovací ceny a ceny zpětného odkupu jsou k dispozici na adrese aberdeen-asset.com a také v sídlech převodního zmocněnce. Zdanění Daňové předpisy a postupy finančních úřadů se neustále mění. Vzhledem ke složitosti norských daňových zákonů se doporučuje, aby investoři kontaktovali daňového poradce, pokud jde o vliv na jejich individuální daňovou situaci.

86

13. DODATEČNÉ INFORMACE PRO INVESTORY V SINGAPURU S výjimkou níže uvedených fondů je každý z fondů společnosti Aberdeen Global II v Singapuru nabízen jako omezené zahraniční schéma a proto nemohou být nabízeny drobným investorům. Mohou být k dispozici pouze pro kategorie investorů, které jsou definovány v singapurském zákonu o cenných papírech a futures, článek 289. Investoři by si měli uvědomit, že fondy, které jsou nabízeny v Singapuru jako omezená zahraniční schémata, nejsou povoleny nebo uznány centrální bankou Monetary Authority of Singapore.


Kromě toho budou jakékoli další informace, které jsou k dispozici v sídle společnosti Aberdeen Global II, k dispozici také u převodního zmocněnce. Zveřejnění cen akcií Upisovací ceny a ceny zpětného odkupu jsou k dispozici na adrese aberdeen-asset.com a v sídlech převodního zmocněnce. Zdanění Daňové předpisy a postupy finančních úřadů se neustále mění. Vzhledem ke složitosti španělských daňových zákonů se doporučuje, aby investoři kontaktovali daňového poradce, pokud jde o vliv na jejich individuální daňovou situaci.

15. DODATEČNÉ INFORMACE PRO INVESTORY VE ŠVÉDSKU Právo veřejného obchodování s akciemi ve Švédsku Společnost Aberdeen Global II oznámila svůj záměr veřejně distribuovat určité třídy akcií ve Švédsku. Investoři by si měli uvědomit, že k datu tohoto prospektu nebyly následující fondy dosud schváleny pro veřejný prodej ve Švédsku: Aberdeen Global II - Canadian Dollar Bond Fund Aberdeen Global II - Emerging Europe Bond Fund Aberdeen Global II - Euro Absolute Return Bond Fund Aberdeen Global II - Euro Corporate Bond Fund Aberdeen Global II - Global Bond Fund Aberdeen Global II - Global Government Bond Fund Aberdeen Global II - Sterling Bond Fund Aberdeen Global II - Sterling Credit Bond Fund Aberdeen Global II - Sterling Government Bond Fund Aberdeen Global II - Sterling Index Linked Bond Fund Aberdeen Global II - Sterling Long Dated Credit Bond Fund Aberdeen Global II - Sterling Long Dated Government Bond Fund Aberdeen Global II - US Dollar Credit Bond Fund Platební agent a informační agent ve Švédsku Skandinaviska Enskilda Banken AB Rissneleden 110 SE-106 40 Stockholm Švédsko přijala pozici platebního a informačního agenta ve Švédsku. Žádosti o úpis, zpětný odkup a převod akcií by měly být zaslány převodnímu zmocněnci, mohou však také být zaslány švédskému platebnímu agentovi, který je předá společnosti Aberdeen Global II. Podílníci se sídlem ve Švédsku mohou požádat o provedení veškerých plateb (výnosy ze zpětných odkupů, distribuce a jakékoli jiné platby) v jejich prospěch prostřednictvím švédského platebního agenta. Úplný prospekt a KIID, stanovy, auditovanou výroční zprávu a neauditovanou průběžnou zprávu společnosti Aberdeen Global II lze bezplatně a v tištěné podobě získat od švédského platebního agenta. Kromě toho budou jakékoli další informace, které jsou k dispozici v sídle společnosti Aberdeen Global II, k dispozici také u švédského platebního agenta. Zveřejnění cen akcií Upisovací ceny a ceny zpětného odkupu jsou k dispozici na adrese aberdeen-asset.com a také v sídlech převodního zmocněnce a švédského platebního agenta. Zdanění Daňové předpisy a postupy finančních úřadů se neustále mění. Vzhledem ke složitosti švédských daňových zákonů se doporučuje, aby investoři kontaktovali daňového poradce, pokud jde o vliv na jejich individuální daňovou situaci.

16. DODATEČNÉ INFORMACE PRO INVESTORY VE ŠVÝCARSKU 1. Zástupce Ve Švýcarsku je zástupcem BNP Paribas Securities Services, Paris, succursale de Zurich, Selnaustrasse 16, 8002 Zürich, Švýcarsko. 2. Platební agent Ve Švýcarsku je zástupcem BNP Paribas Securities Services, Paris, succursale de Zurich, Selnaustrasse 16, 8002 Zürich, Švýcarsko. 3. Místo, kde mohou být získány příslušné dokumenty Úplný prospekt, KIID, stanovy společnosti Aberdeen Global II, auditované výroční zprávy a neauditované průběžné zprávy lze bezplatně získat u zástupce. 4. Zveřejnění Informace týkající se společnosti Aberdeen Global II jsou na elektronické platformě fundinfo AG Zurich (www.fundinfo.com). Emisní a odkupní ceny nebo čistá hodnota aktiv s označením „bez provize“ jsou zveřejněny každý den na stránce www.fundinfo.com. 5. Platba retrosecí a srážek V souvislosti s distribucí ve Švýcarsku může společnost Aberdeen Global Services S.A. či její pobočky platit retrocese za účelem pokrytí nákladů na distribuci a aktivity spojené nákupem akcií. Tyto aktivity zahrňují například organizaci obchodních cest, návštěvy akcí a veletrhů, výrobu marketingových materiálů a školení spolupracovníků v distribuci. Příjemci retrocese musí investorům zdarma a bez vyžádání zajistit transparentní údaje a informace ohledně výše odměny, kterou mohou za distribuci obdržet. Na vyžádání musí příjemci retrocese doložit částky, které opravdu získali za distribuci fondů příslušných investorů. Retrosece se nepovažují za srážky, ani v případě, kdy jsou opravdu v plané nebo částečné výši přeneseny na investory. Investorům mohou být také vyplaceny přímé srážky za účelem snížení poplatků a nákladů přiřazených k fondu, pokud: -

jsou placeny z poplatků, které jsou účtovány na aktiva Fondu, nikoli navíc;

-

jsou placeny na základě objektivních kritérií;

-

jsou placeny stejným dílem a současně všemi investory splňující objektivní kritéria.

Srážky mohou být vyplaceny pouze, pokud jsou splněny následující předpoklady: - Minimální investice do schémat kolektivního investování či do škály schémat kolektivního investování;


Dodatek F POKRAČOVÁNÍ -

Výše poplatků vyplývající z investice;

-

Předpokládaná doba investice;

-

Připravenost investora podpořit spuštění fondu.

Na základě žádosti příslušného investora, který obdrží danou srážku, musí společnost Aberdeen Global Services S.A. či její pobočky zdarma informovat o jeho výši. 6. Místo plnění a jurisdikce Místo plnění a jurisdikce akcií distribuovaných ve Švýcarsku nebo ze Švýcarska je v sídle zástupce. 17. DODATEČNÉ INFORMACE PRO INVESTORY VE SPOJENÉM KRÁLOVSTVÍ Spojené království Společnost Aberdeen Global II je ve Spojeném království zařazena do kategorie jako uznané schéma dle § 264 zákona o finančních službách a trzích z r. 2000 („Financial Services and Markets Act“). Tento prospekt je vydán ve Spojeném království společností Aberdeen Asset Managers Limited, která je schválena a regulována v provádění své investiční činnosti orgánem finančního chování („FCA“). Budoucí investoři si musí být vědomi toho, že společnost Aberdeen Global II nepodléhá pravidlům a předpisům FSMA týkajících se ochrany investorů. Investoři nebudou mít žádnou ochranu v rámci záručního programu Spojeného království Financial Services Compensation Scheme a nebudou mít ani žádná práva na odstoupení.

88


Žádosti o úpis, zpětný odkup a převod akcií by měly být zaslány převodnímu zmocněnci. Úplný prospekt a KIID, stanovy společnosti, auditovanou výroční zprávu a neauditovanou průběžnou zprávu společnosti Aberdeen Global II lze bezplatně a v tištěné podobě získat od převodního zmocněnce. Kromě toho budou jakékoli další informace, které jsou k dispozici v sídle společnosti Aberdeen Global II, k dispozici také u převodního zmocněnce. Zveřejnění cen akcií Upisovací ceny a ceny zpětného odkupu jsou k dispozici na adrese aberdeen-asset.com a také v sídlech převodního zmocněnce. Zdanění Daňové předpisy a postupy finančních úřadů se neustále mění. Vzhledem ke složitosti daňových zákonů Spojeného království se doporučuje, aby investoři kontaktovali daňového poradce, pokud jde o vliv na jejich individuální daňovou situaci.

Aberdeen Global Services S.A. 35a, avenue John F. Kennedy L-1855 Lucemburk Velkovévodství lucemburské aberdeen-asset.com

123005104

Aberdeen Global II. Prospekt Únor 2016

Recommend Documents