A RÁBA Rt I. féléves gyorsjelentése Nem auditált, konszolidált gyorsjelentés a nemzetközi számviteli szabályok (IAS) szerint

A RÁBA Rt. 2001. I. féléves gyorsjelentése Nem auditált, konszolidált gyorsjelentés a nemzetközi számviteli szabályok (IAS) szerint

Adatlap A társaság neve: Társaság címe: Ágazati besorolás: Idõszak: Telefon: Telefax: E-mail: Befektetõi kapcsolattartó:

RÁBA Jármûipari Holding Részvénytársaság H-9027 Gyõr, Budai u. 1-5. Gépipar 2001. I. félév 36-96-622-170 36-96-622-006 [email protected] Deák Attila

BEVEZETÕ A Rába Rt. 2001. I. félévtõl nemzetközi számviteli szabályok szerint állítja össze és publikálja a gyorsjelentés számait, amit a társaság külföldi tulajdonosai, partnerei, a bankok, és a társaságot elemzõk már hosszabb ideje igényeltek. Az áttérést a Rába Rt. magas devizakitettsége is indokolja, amit a nemzetközi számviteli szabályok átláthatóbban, fordulónapra értékelve kezelnek, másrészt cégünk számai ezentúl könnyebben összehasonlíthatóbbá válnak a nemzetközi jármûipar többi szereplõivel. Az összehasonlíthatóság biztosítására a Rába a féléves gyorsjelentésben közzéteszi mind a tárgy, mind a bázisidõszakot illetõen az I. negyedéves IAS szerinti beszámoló adatait is. Fõbb számadatok Konszolidált adatok millió forintban (IAS szerint) Nettó árbevétel ebbõl export ebbõl belföldi értékesítés Üzemi eredmény Adózás elõtti eredmény Adózás utáni eredmény

2001. I. negyedév 14.164 8.307 5.857 470 277 99

2000. I. negyedév 13.740 7.809 5.931 640 674 459

2001. I. félév 29.305 17.644 11.661 656 336 46

2000. I. félév 30.874 19.276 11.598 1.604 2.373 1.847

Összefoglaló A Rába Rt második negyedéves mûködése során a 2001. I. negyedéves gyorsjelentésben elõre jelzett folyamatok következtek be. Az észak-amerikai piacon negyedév/negyedév alapon mind az értékesített új nehéztehergépkocsik száma, mind a Rába e piacra történõ szállítása megközelítõleg stagnálást mutat, félév/félév alapon jelentõs, 42%-os a visszaesés. A piaci szereplõk óvatosak a készletszintek lebontásának és a piac növekedési pályára állásának megítélésében, a Rába is konzervatív, 2001 év második felében nem számol a kereslet megélénkülésével. A Rába többi exportpiacán folytatódtak a kedvezõ folyamatok, az értékesítések a 2000. I. félévi 27,8 millió dollárról, 35,9 millió dollárra, 29%-kal növekedtek. A belföldi értékesítések az elõzõ félévhez képest stagnálást mutattak.

A RÁBA Rt. IAS szerinti, nem auditált, konszolidált gyorsjelentése a 2001. I. féléves mûködésrõl

2

A veszteségforrások feltárása és megszüntetése a második negyedévben sikeresen elkezdõdött. Amíg a második negyedévben az Alkatrész és Motor üzlet már pozitív üzemi eredményt termelt, addig részben piaci okok, részben strukturális problémák miatt az elsõ negyedévben megkezdõdött negatív folyamat folytatódott a Jármû üzletben. A veszteségforrások felszámolására a Rába meghozta a szükséges intézkedéseket. Az Alkatrész üzletben 2001 elsõ negyedévében végrehajtott átstrukturálási intézkedések elsõ eredményei már határozottan meglátszanak az eredményekben is. Míg az Alkatrész üzlet -330 millió forintos elsõ negyedévi üzemi eredményt könyvelt el, addig a második negyedévben már pozitív, +51 millió forintos üzemi eredmény mutatja a termelés-racionalizálás és a költségcsökkentés elsõ sikerét. A 2001. I. félévben elért konszolidált árbevétel 29,3 milliárd forint volt, ami 5,1 százalékkal alacsonyabb az elõzõ év azonos idõszakában realizáltnál. Az árbevételen belül az egyes relációk bázishoz viszonyított változását az alábbi értékek jellemzik: 2001. I. félév Index 2001/2000. Belföldi értékesítés árbevétele millió Ft 11.661 100,5 % Export értékesítés árbevétele millió Ft 17.644 91,5 % Az értékesítés bruttó eredménye (árbevétel – közvetlen önköltség) az elõzõ év I. félévében 14,8 milliárd forintot tett ki, ami a beszámolási idõszakban 12,9 milliárd forintra csökkent. Az üzemi tevékenység eredménye 2001. I. félévben 656,4 millió forintot, az árbevétel arányában 2,2 százalékot tett ki. A második negyedévi üzemi eredményt rontja a részesedésértékesítésbõl az év további részében, illetve a következõ években várható pénzbefolyására óvatossági alapon képzett céltartalék. Üzemi eredmény 2001. I. negyedév 2001. II. negyedév Futómû 777 733 * -330 51 Alkatrész Motor -65 8 * -237 -254 Jármû Egyéb 127 -91 Operációk eredménye 272 447 Eszköz- és ingatlanértékesítés eredménye 198 39 Részesedésértékesítés céltartaléka 0 -300 Üzemi eredmény 470 186 * Az Alkatrész üzlet tartalmazza a kandalló eladások, a Jármû üzlet pedig tartalmazza a jármûalkatrész értékesítés eredményét. Az üzemi (üzleti) tevékenységen kívüli bevételek-ráfordítások közül a pénzügyi tevékenységnél veszteség keletkezett, ami az adózás elõtti eredménynek az üzleti eredménynél nagyobb mértékû csökkenését okozta. A holdingszervezetben az önálló egységek tagozódásával növekednek a nyereségadó-terhek. A beszámolási idõszakban ezek olyan jellegûek, amelyeknek késõbbi idõszakban való kiegyenlítõdése nem várható. Az adóterhek növekedése természetszerûen érezteti hatását az


3

adózás utáni konszolidált eredmény változásának mértékén is. PK2. Konszolidációs körbe bevont társaságok Név Törzs/Alaptõke Tulajdoni hányad Szavazati Besorolás 1 (%) arány RÁBA Sárvár Alkatrészgyártó Kft. 636.600 100,00 100,00 L RÁBA Kispesti Öntöde és Gépgyár Kft. 393.210 100,00 100,00 L RÁBA-Szolgáltatóház 615.000 100,00 100,00 L Kft. IMAG Kft. 785.200 100,00 100,00 L RÁBA Ipartechnika Szolgáltató Kft. 266.860 100,00 100,00 L RÁBA Bástya Kft 11.000 100,00 100,00 L RÁBAKÉSZ Kft 8.000 100,00 100,00 L Rába Motor Kft. 803.000 100,00 100,00 L Rába Jármû Kft. 1.250.500 100,00 100,00 L RÁBA Futómû Kft. 9.762.800 100,00 100,00 L RÁBA Detroit Diesel Magyarország Kft. 51.000 50,00 50,00 K BPW-RÁBA Futómûgyártó Kft. 1.780.000 25,00 25,00 T 1 Teljes (L); Közös vezetésû (K); Társult (T) A RÁBA Csoport számos termelõ, szolgáltató tevékenységet végzõ leányvállalattal, és a profiltisztítás mellett is néhány stratégiai befektetéssel rendelkezik. Ehhez kapcsolódóan a konszolidált értékek összevetéséhez az alábbi megjegyzéseket kell figyelembe venni: 1/ A 2000. október 30-i idõponttal a RÁBA Rt és az IKARUS Rt közötti jogvita lezárása értelmében a RÁBA Rt átvette a teljes ellenõrzést az IMAG Kft felett, az IKARUS Rt pedig ezzel egyenlõ jogokhoz jutott az IPT Kft felett. A tranzakció a RÁBA konszolidált adatainak összehasonlíthatóságát nem érinti, hiszen az IMAG Kft-t eddig is 100 százalékos leányvállalatként konszolidálta, az IPT Kft-t pedig az 1999-tõl – késedelmes adatszolgáltatás miatt – csak mint többségi részesedést mutatta ki. 2/ A 2000. I. félév végi állapothoz viszonyítva 2000. év végére a konszolidációs kör két leányvállalattal bõvült: - RÁBA Szolgáltatóház Kft - RÁBA Bástya Kft Bevonásra került a 2000. október 1-i idõponttal, egyszemélyes tulajdonlással alapított RÁBA Bástya Kft (vagyonvédelem, õrzõ-védõ szolgáltatás), továbbá a RÁBAKÖZ Kft jogutódjaként, szintén 2000. október 1-i idõponttal, névváltozással és egyidejû törzstõke emeléssel létrehozott RÁBA Szolgáltatóház Kft (gazdasági tevékenységet segítõ szolgáltatások). 3/ A konszolidációs kör ugyanakkor értékesítés, illetve jogutódlás miatt három leányvállalattal és egy társult vállalkozással csökkent: - RÁBAFRONT Kft - RÁBAKÖZ Kft - RÁBATRANS Kft


4

- RÁBA-GITR Kft A RÁBA Rt a korábban 100 százalékos tulajdonában lévõ RÁBA-FRONT Tûzoltó- és Biztonságtechnikai Kft-t 2000. június 30. napjával teljes egészében értékesítette, így a bázis idõszaki adatokban teljes körû konszolidálással szerepel, a 2001. I. féléves adatok ennek a vállalkozásnak a bevonását már nem tartalmazzák. A RÁBAKÖZ Kft – a már említettek szerint – jogutódlással megszûnt. Értékesítésre került (2001. január 1-i idõponttal) a RÁBATRANS Kft-ben lévõ 100 százalékos üzletrész, a társaság a 2001. évi konszolidáció során nem került bevonásra. A RÁBA Rt a RÁBA-GITR Kft-ben lévõ 50 százalékos részesedését 2000-ben értékesítette, így a konszolidációba nem került bevonásra.

PK. 4. IAS SZERINTI KONSZOLIDÁLT EREDMÉNYKIMUTÁS A tétel megnevezése Belföldi árbevétel Exportárbevétel Árbevétel

Adatok: ezer forintban Index 2001. I. név 2000. I. név 2001. I. félév 2000. I. félév (félév) 5.856.959 5.931.094 11.660.833 11.598.200 100,54% 8.306.910

7.808.441

17.643.853

14.163.869 13.739.535

19.275.414

91,54%

29.304.686

30.873.614 94,92%

Értékesítés közvetlen költsége

-7.910.948

-7.236.545

-16.407.222

-16.023.406 102,40%

Bruttó eredmény

6.252.921

6.502.990

12.897.465

14.850.208 86,85%

Értékesítési költségek Általános és adminisztrációs költségek Egyéb bevételek Üzleti tevékenységhez kapcsolódó egyéb tételek

-275.474

-108.216

-539.552

-6.212.045

-6.738.047

-12.611.805

-14.018.965

-452.590 119,21% 89,96%

704.854

982.904

910.267

1.225.438

74,28%

-5.782.665 -5.863.359 -12.241.090 -13.246.118 92,41%

Kamatfizetés és adózás elõtti üzemi eredmény

470.256

639.631

656.374

1.604.090 40,92%

Nettó pénzügyi bevételek/ráfordítások

-285.672

-65.635

-420.164

688.420 -61,03%

92.301

100.423

100.000

80.285 124,56%

276.885

674.419

336.211

2.372.795 14,17%

-177.974

-215.748

-290.642

98.911

458.671

45.569

1.847.349

0

0

0

0

---

98.911

458.671

45.569

1.847.349

2,47%

Nyereség külsõ társaságtól ADÓZÁS ELÕTTI EREDMÉNY Nyereségadó ADÓZÁS UTÁNI NETTÓ EREDMÉNY Kisebbségi tulajdonosok részesedése NETTÓ EREDMÉNY

I.

-525.446 55,31% 2,47%

A konszolidált eredménykimutatás tételeinek elemzése

1. ÉRTÉKESÍTÉS ÉS PIACI POZÍCIÓK 1.1. Realizált árbevétel A Rába 2001. I. félévben 29.304,7 millió forint árbevételt realizált (2001. I. negyedév: 14.163,9 millió forint, 2001. II. negyedév: 15.140,8 millió forint). A holdingstruktúrában a csoport árbevételének anya- és leányvállalatok közötti megoszlását az anyavállalat részesedésének csökkenése jellemzi: az elõzõ év azonos idõszakához képest az anyavállalat részesedése az összes árbevételbõl 15,7 százalékról 5,5 százalékra, az exportárbevételbõl pedig 0,7 százalékról 0,3 százalékra csökkent. 1.2. Piaci pozíciók Az Amerikai Egyesült Államok a Rába vállalatcsoport legnagyobb exportpiaca, annak ellenére, hogy egyes termékeinél (elsõsorban 8-as tehergépkocsi osztály - futómûalkatrészek) közel háromnegyed éve erõs, ciklikus és konjunkturális okokra visszavezethetõ, év/év alapon 42%-os visszaesés érzékelhetõ. Negyedév/negyedév alapon mind az észak-amerikai piacon értékesített új nehéz-tehergépkocsik


5

száma, mind a Rába e piacra történõ szállítása megközelítõleg stagnálást mutat Az ezen a piacon 2001. I. félévben realizált árbevétel 24,4 millió dollár (2000. I. félév: 42,6 millió dollár). Az USA piac legnagyobb vevõi az ArvinMeritor, Dana, Deere Co, Marmon és CNH (Case). Az ArvinMeritor és a Dana részére történõ értékesítés tengelyekbõl, fõhajtómûvekbõl valamint alkatrészekbõl és részegységekbõl áll. A CNH részére a Rába traktorokhoz szállít futómûveket és pótalkatrészeket, míg a Marmonnak hajtott mellsõ futómûveket, alkatrészeket, a Deere Co.-nak pedig gumihevederes traktor futómûveket értékesít. A Deere Co. június folyamán 2001 évi megrendelésének mértéket csökkentette, amit az USA gazdasági lassulásából eredõ kereslet visszaeséssel indokolt. Dél-Amerikában az amerikai multinacionális cégek közül több is mûködtet leányvállalatot. Ezen a piacon a recesszió nem érzékelhetõ, sõt a szállítások tovább növekedtek. A RÁBA legnagyobb vevõje ebben a térségben a brazíliai Meritor-Braseixos vállalat. Az export értéke 2001. I. félévében meghaladta a 4,7 millió dollárt (2000. I. félév: 3,3 millió dollár), a növekedés mértéke 42 százalék. Az ázsiai piacokra 2001. évben a stabil üzletmenet jellemzõ. Ebben a meghatározó szerepet továbbra is az Iránba történt CKD busz-futómû szállítások játsszák, melyek értéke 2001. I. félévben meghaladta a 10,9 millió dollárt, ami év/év alapon 24%-os növekedést jelent. Az európai piacokon a RÁBA erõteljesen tudta növelni értékesítéseit: a 20 millió dolláros forgalom a 2000. I. féléves 15,7 millió dolláros forgalomhoz képest 27 százalékos növekedést jelent. Az alkatrész-üzlet 10,3 millió dollárral, a Futómû üzlet 8 millió dollárral részesedik az árbevételbõl, a fennmaradó rész pedig a Motor üzlet teljesítményét mutatja. A nyugat- és dél-európai piacon az árbevétel 16%-kal haladja meg az elõzõ évit; 14,6 millió dollárra nõtt az elõzõ évi 12,6 millió dolláros szintrõl. A forgalomban számottevõ szerepet játszó országok: Németország (10,1 millió dollár), Olaszország (1,4millió dollár), Belgium (0,8 millió dollár) és Svédország (0,8 millió dollár). A szállítások 27,4%-ban a futómû- és 70,5 %-ban alkatrész-üzlet termékeibõl álltak. Az alkatrész üzlet számai között található a kandalló-értékesítésbõl származó bevétel is, ami 2001. I. félévében elérte a 2,7 millió dollárt. A Rába Futómû Kft. beszállítója több haszonjármû- és fõegység-gyártónak. Ezek közül a legjelentõsebbek: a Volvo mellsõ futómûvek, a Claas, Doppstadt, Horsch és Pialleport cégek a nedvesfékes munkagép futómûvek, a DaimlerChrysler és MAN pedig alkatrészek tekintetében. A Rába móri alkatrészgyára a személygépjármû-gyártás beszállítója, a nyugat-európai piacon fõként Lear Co.-nak értékesít ülésvázakat, ülésalkatrészeket. A kelet –és közép-európai piacokon a RÁBA által elért export árbevétel egyre számottevõbbé válik, meghaladta az 5,4 millió dollárt, a bázisidõszakhoz viszonyítva (2,9 millió dollár) közel 86%-os a növekedés. Ebbõl a futómû szállítások 4 millió dollárt (2000. I. félév 1 millió dollár), a motor- és a motorpótalkatrész szállítások 1,4 millió dollárt tettek ki. A Csoport belföldi értékesítésének árbevétele kis mértékben, a 2000. I. félévi 11.598 millió forintról 11.660 millió forintra növekedett. Az árbevétel meghatározó hányada, 50%-a az Alkatész üzletbõl – fõként a Magyar Suzuki Rt-nek szállított ülések-, 18%-a a Futómû üzletbõl – Ikarusbus-nak és a BPW Rába Kft-nek szállított futómû és futómûalkatrészek-, 18%-a a Jármû


6

üzlet által értékesített önjáró buszalvázakból és autóbuszokból, és 12% a Motor üzlet értékesítésébõl származott. 1.3. Üzletenkénti értékesítés A RÁBA a stratégiai súlypontok áthelyezésével új szerkezetben méri termékcsoportonkénti teljesítményét. Ebben a mérési rendszerben a fõ hangsúly a Futómû és az Alkatrész üzletre helyezõdik, további „mérési pontok” a Motor, a Jármû és az Egyéb üzlet. A 2001. I. félévi árbevétel üzletenkénti alakulását és arányát a következõ táblázat mutatja: Üzletenkénti árbevétel 2001. I. félév Arány 2000. I. félév Arány (ezer forint) (százalék) (ezer forint) (százalék) Futómû üzlet 16.602.818 47,5 18.912.960 48,0 * 9.317.797 26,6 7.602.831 19,4 Alkatrész üzlet * 2.298.180 6,6 3.013.492 7,6 Jármû üzlet Motor üzlet 2.064.129 5,9 2.335.653 5,9 Egyéb üzlet 4.696.949 13,4 7.528.183 19,1 Nem konszolidált árbevétel összesen 34.979.872 100,0 39.393.119 100,0 * Az Alkatrész üzlet tartalmazza a kandalló eladások, a Jármû üzlet pedig tartalmazza a jármûalkatrész értékesítés árbevételét. A konszolidációs körön belüli forgalom értéke és aránya a holding struktúra kialakulását követõen, az át nem cedált szerzõdések miatti belsõ forgalom csökkenése és a csoporton kívüli piacok révén mérséklõdött: Idõszak 2000. I. félév 2001. I. félév

Konszolidált árbevétel Konszolidációs körön belüli millió forint árbevétel millió forint 30.873,6 8.519,5 29.304,7 5.675,2

Arány Százalék 27,6 19,4

2. KÖLTSÉGEK ÉS EGYÉB BEVÉTELEK ALAKULÁSA 2.1. Közvetlen költségek Az értékesítés közvetlen költségszintje – konszolidált értékekre számolva – 2000 I. félévhez képest 51,9 százalékról 56,0 százalékra nõtt. A költségszint növekedése az alábbi tényezõk miatt következett be: • az értékesítés üzletek közötti megoszlása a magasabb költségszintû üzletek irányába, az egyes üzleteken belüli termékszerkezet a költségigényesebb termékek irányába tolódott el, esetenként árengedmények adása mellett, • az áremelések (különösen az energia-áremelés) jelentõsen mértékben és arányban emelték a közvetlen költségeket, • a költségek közvetlen hozzárendelésének lehetõsége olyan, elsõsorban szolgáltatásjellegû területeken is lehetõvé vált, ahol annak feltételei korábban nem voltak biztosítottak. A költségszint növekedését eredményezõ tényezõk mellett pozitívumként kiemelendõ, hogy azokon a területeken, ahol folyamatosan zajlik hatékonyságjavító projekt, annak kedvezõ hatása a költségszint csökkenésében is érezhetõ (Futómû üzlet). 2.2. Bruttó eredmény alakulása A bruttó hozam 14.850,2 millió forintról 12.897,5 millió forintra történõ csökkenése részben az árbevétel csökkenésébõl (754,6 millió forint), részben a költségszint növekedésébõl (1.198,1 millió forint) származik. 2.3. Értékesítési költségek


7

Az értékesítési költségek összege a 2000. I. féléves 452,6 millió forintról 539,6 millió forintra növekedett. A RÁBA az értékesítési költségek között mutatja ki a csomagolási és logisztikai költségeket, a vevõszolgálatok és külföldi kereskedelmi képviseletek mûködtetésének költségeit, továbbá a vevõkapcsolatok ápolásával kapcsolatos különféle költségeket. 2.4. Általános és adminisztratív költségek Az általános és adminisztratív költségek 2001. I. félévben 12.611,8 millió forintot tettek ki (2000. I. félév: 14.019,0 millió forint). A Rába ezek között a költségek között mutatja ki az igazgatással kapcsolatban felmerült költségeket (4.887,1/6.105,6 millió forint), egyéb a termék elõállításhoz közvetlenül nem kapcsolódó költségeket (6.212,2/6.251,8 millió forint), továbbá az üzletmeneten kívüli különféle ráfordításokat (1.512,5/1.661,6 millió forint). Az általános és adminisztratív költségek tartalmazzák az elszámolt amortizációt, melynek összege 2001. I. félévben 1.212,6 millió forint volt a 2000. I. félévi 1.149,7 millió forinttal szemben. Az általános és adminisztrációs költségekben több mint 1,4 milliárd forint megtakarítás mutatkozik, árbevétel arányos rátája ennek megfelelõen a 2000. I. féléves 45,4 százalékról 2001. I. félévben 43,0 százalékra csökkent. 2.5. Egyéb bevételek Az egyéb bevételek összege 2001. I. félévben 910,3 millió forintot tett ki, ami 315,1 millió forinttal (25,7 százalékkal) kevesebb az elõzõ idõszakinál. A csökkenést teljes egészében elszámolástechnikai ok, nevezetesen az értékvesztés visszaírásának jelentõs csökkenése magyarázza. 3. KAMATFIZETÉS ÉS ADÓZÁS ELÕTTI („ÜZEMI”) EREDMÉNY Az elõzõkben részletezett eredményhatású tényezõk eredõjeként a Rába kamatfizetés és adózás elõtti eredménye 2001. I. félévben 656,4 millió forint volt (2000. I. félév: 1.604,1 millió forint). A jövedelmezõség színvonalát tekintve a 2000. I. félévi 5,2 százalékos árbevétel arányos jövedelmezõségi ráta 2001. I. félévre 2,2 százalékra csökkent. 4. PÉNZÜGYI BEVÉTELEK 4.1. Nettó pénzügyi bevételek A nettó pénzügyi bevételek 2001. I. félévben –420,2 millió forintot tettek ki (2000. I. félév: +688,4 millió forint). A Rába a nettó pénzügyi bevételek között mutatja ki a kapott kamatok, konszolidációs körön kívülrõl származó osztalékok, az egyéb pénzügyi bevételek és a fizetett kamatok, egyéb pénzügyi ráfordítások nettó eredményét. A nettó pénzügyi bevételek 2001. I. félévben az alábbi jelentõsebb tételekbõl tevõdtek össze:

Kapott kamatok Kapott osztalék Egyéb pénzügyi bevételek PÉNZÜGYI BEVÉTELEK Fizetett kamatok Egyéb pénzügyi ráfordítások PÉNZÜGYI RÁFORDÍTÁSOK NETTÓ PÉNZÜGYI BEVÉTELEK

2000. I. félév millió forint 408,3 35,6 1.484,4 1.928,3 487,1 752,8 1.239,9 +688,4

2001. I. félév millió forint 74,9 52,9 1.684,8 1.812,6 712,9 1.519,9 2.232,8 -420,2

A pénzügyi bevételek döntõ többségét kitevõ egyéb pénzügyi bevételek egy jelentõs része


8

értékesített részesedések árfolyamnyeresége (447,4 millió forint). A fennmaradó részt – néhány kisebb tételen kívül – a külföldi pénzértékre szóló követeléseken és kötelezettségeken realizált árfolyamnyereség adja. Az egyéb pénzügyi ráfordítások legjelentõsebb tétele a külföldi pénzértékre szóló követeléseken és kötelezettségeken realizált, valamint fordulónapi átértékelésükbõl adódó árfolyamveszteség, továbbá kisebb mértékben eladott részesedések árfolyamvesztesége. Az árfolyam kockázatot a Rába 2001. I. félévben fedezeti ügyletekkel csökkentette. 4.2. Nyereség külsõ társaságtól A Rába külsõ társaságtól származó nyereségként mutatja ki az equity módszerrel konszolidált társult vállalkozások nettó eredményébõl az anyavállalatra jutó értéket. 2001. I. félévben ez két társult vállalkozás: BPW-RÁBA Kft (25 %) és RÁBA-Detroit Diesel Kft (50 %) nettó eredményébõl származik 100 millió forintos összegben. 2000. I. félévében az elõzõeken túl ez az érték a RÁBA-GITR Kft részesedéssel arányos nyereségét is tartalmazta, együttesen 80,3 millió forint értékben. 5. ADÓZÁS ELÕTTI ÉS NETTÓ EREDMÉNY ALAKULÁSA A 2001. I. féléves adózás elõtti eredmény 336,2 millió forint, ami 1,1 százalékos árbevétel arányos jövedelmezõségnek felel meg (2000. I. félévben ez az arány 7,7 százalék volt.) Az eltérést az „üzemi” eredmény csökkenésének már ismertetett tényezõin túl a nettó pénzügyi bevételek vesztesége okozta. Csoportszinten az adófizetési kötelezettség 290,6 millió forint. A konszolidált adózás utáni eredmény 45,6 millió forint, ami az elõzõ évhez hasonlóan kisebbségi tulajdonosokat megilletõ részesedés címén nem került módosításra, így a nettó profit megegyezik az adózás utáni eredménnyel. 6. IAS-HAS KÜLÖNBSÉGEK A Rába esetében a Magyar Számviteli Szabályok (MSZSZ/HAS) és a Nemzetközi Számviteli Standardok (IAS) alapján történõ eredmény kimutatás közötti eltérést döntõ részben az alábbi tényezõk okozzák: - a külföldi pénzértékben kifejezett pénzeszközök, követelések és kötelezettségek elõzõ évi felértékelésének visszaírása, - a külföldi pénzértékben kifejezett pénzeszközök, követelések és kötelezettségek fordulónapi leértékelése, - a 2001. I. féléves saját részvény értékesítés veszteségének figyelmen kívül hagyása, aminek eredményjavító hatása 843,5 millió forint volt.


9

PK. 3. IAS SZERINTI KONSZOLIDÁLT MÉRLEG Adatok: ezer forintban

20.766.582

20.280.965

20.529.787

20.511.378

Index (félév) 100,09%

200.717

189.880

201.158

209.961

95,81%

Tartós részesedések

1.554.855

1.459.333

1.562.554

1.214.520

128,66%

Egyéb részesedések

587.318

732.151

642.700

678.192

94,77%

Egyéb befektetések

10.084

18.287

10.117

10.785

93,80%

341.431

344.972

341.431

344.972

98,97%

A tétel megnevezése Ingatlanok, gépek, berendezések Immateriális javak

Halasztott adó Befektetett eszközök összesen Értékpapírok

2001.III. 31. 2000.III. 31. 2001.VI. 30. 2000. VI. 30.

23.460.987 23.025.588 23.287.747

22.969.808 101,38%

267.246

2.840.627

32.169

18.616

172,81%

10.112.726

7.958.443

8.998.854

9.011.353

99,86%

1.392.359

3.502.371

1.082.733

2.035.930

53,18%

11.395.615

11.742.558

12.864.938

11.367.707

113,17%

1.470.437

2.827.810

493.664

2.883.588

17,12%

Forgóeszközök összesen

24.638.383 28.871.809 23.472.358

25.317.195

92,71%

ESZKÖZÖK összesen

48.099.370 51.897.397 46.760.104

48.287.002

96,84%

Készletek Adó miatti követelések Követelések Pénztár, bankszámla

Részvénytõke

12.687.766

14.097.986

13.197.766

12.687.766

104,02%

Tõketartalék

6.438.467

9.230.703

7.203.466

6.438.467

111,88%

Felhalmozott vagyon

5.675.640

5.090.532

5.545.798

5.925.716

93,59%

Tõke és tartalékok összesen Hosszú lejáratú kötelezettségek

24.801.873 28.419.221 25.947.030

25.051.949 103,57%

1.697.668

1.981.976

1.604.400

Tartós passzívák (források) összesen

1.697.668

1.981.976

1.604.400

1.344.138 119,36%

Rövid lejáratú hitelek és kölcsönök

12.602.768

4.734.625

11.964.907

11.905.395

8.997.061

16.761.575

Rövid lejáratú kötelezettségek

1.344.138

119,36% 100,50%

7.243.767

9.985.519

72,54%

Rövid lejáratú passzívák (források) összesen

21.599.829 21.496.200 19.208.674

21.890.915

87,75%

FORRÁSOK összesen (tõke és kötelezettségek)

48.099.370 51.897.397 46.760.104

48.287.002

96,84%

II.

Jelentõsebb mérlegtételek és változásainak elemzése

1. BEFEKTETETT ESZKÖZÖK 1.1. Ingatlanok, gépek és berendezések A vállalatcsoport befektetett eszközeinek meghatározó hányadát (2001. június 30-i állapot szerint 88,2 százalékát) az ingatlanok, gépek és berendezések tették ki (2000. I. félév: 89,3 százalék). Konszolidált nettó értékük az elõzõ idõszaki 20.511,4 millió forintos záró értékrõl 20.529,8 millió forintra nõtt. Ezeken az eszközökön belül a legnagyobb arányt az ingatlanok képviselnek (54,5 százalék). Arányuk csökkenõ tendenciájú, részben azért, mert a csoport döntõen gépberuházásokat valósított meg, részben azért, mert a felesleges eszközök értékesítése jellemzõen az ingatlanokat érintette. Mindezek mellett sem volt jelentõs az ingatlanok konszolidált értékének változása a teljes ingatlanértékhez viszonyítva (-1,6 százalék). A gépek és berendezések nettó értéke 196,6 millió forinttal nõtt. A végrehajtott beruházások értéke 853,3 millió forint volt a képzõdött 1.212,6 millió forintos amortizációval szemben. 1.2. Immateriális javak Az immateriális javak között a Rába gyártási eljárást (licencet), aktivált kutatási ráfordítást mutat ki. Az immateriális javak között negatív cégérték is szerepel. Az immateriális javak nettó értéke 201,2 millió forint volt, az elõzõ évinél mindössze 8,8 millió forinttal (4,2 százalékkal ) kevesebb. Arányuk a befektetett eszközökön belül nem éri el az 1 százalékot.


10

1.3. Tartós részesedések Ezen a mérlegsoron kerül kimutatásra a társult vállalkozások anyavállalatot megilletõ hányada. Értéke 2001. június 30-án 1.562,6 millió forint volt. 1.4. Egyéb részesedések Az egyéb befektetések egy része konszolidációba be nem vont leányvállalat, más része olyan egyéb részesedés, amelynél a Rába befolyása nem éri el a 25 százalékot. 2001. I. féléves záró értékük 642,7 millió forint volt (2000. I. féléves záró: 678,2 millió forint). A változás tartalmazza egyrészt a devizában kifejezett egyéb befektetések fordulónapi értékelésének, másrészt kisebb részesedések két idõpont közötti értékesítésének hatását. 1.5. Halasztott adó A konszolidációs helyesbítõ tételek kapcsán 2000. évben felvett olyan adókövetelés, ami ingatlanok, gépek, berendezések apportálásakor keletkezett felértékelésbõl adódik, és ami az apportálást követõ években az elszámolt magasabb amortizáció összegébõl egyenlítõdik ki. Értéke 2001. I. félév záró állapot szerint 341,4 millió forint, a 2000. I. félévi záró értéknél (344,9 millió forint) a már realizálódott amortizációs különbözetre (19,7 millió forint) jutó adóval kevesebb. 2. FORGÓESZKÖZÖK 2.1. Értékpapírok 2001. I. féléves záró értékük 32,2 millió forint, az elõzõ év azonos idõpontjára vonatkozó értéknél (18,6 millió forint) 13,6 millió forinttal magasabb. 2.2. Készletek A készletek 2001. I. féléves záró értéke 8.998,8 millió forint volt (2001. március 31.: 10.112,7 millió forint). A csökkenésben megmutatkozik a Rába azon törekvésének eredménye, hogy a holding szervezetben maradt tevékenységhez nem szükséges, és apportálásra nem került készleteket rövid idõ alatt értékesítse, továbbá hogy leányvállalatait is fejlett készletgazdálkodási módszerek adaptálására ösztönzi. A készletek 38,0 százaléka saját termelésû, fennmaradó része (62,0 százalék) vásárolt készlet. 2.3. Adó miatti követelések Az adó miatti követelések részben elõlegfizetésbõl, részben a magas export miatti forgalmi adó visszaigénylésbõl adódnak. 2001. I. féléves záró értékük 1.082,7 millió forint, aminek döntõ hányada (93,5 százaléka) általános forgalmi adó miatti visszaigénylés. 2.4. Követelések A követelések döntõ hányadát a vevõkkel szembeni, áruszállításból és szolgáltatásból származó követelésállomány adja. A követelések 2001. I. féléves záró értéke 12.864,9 millió forint volt, az elõzõ idõszakinál (11.367,7 millió forint) 13,2 százalékkal magasabb. A követeléseken belül a vevõállomány növekedése nem jelentõs (mindössze 0,5 százalék), amiben szerepet játszott az is, hogy az exportvevõknél a szokásosnál hosszabb fizetési határidõk mellett az árfolyam alakulása 2001. I. félévben csupán egy kisebb mértékû leértékelést tett indokolttá a 2000. I. félévben elszámolt felértékeléssel szemben. 2.5. Pénzeszközök A pénzeszközök csökkenése mögött az osztalék miatti fizetési kötelezettség teljesítése áll. A pénzeszközök 2001. I. félévi záró értéke 493,7 millió forint, a csökkenés mértéke: 2.389,9 millió forint.


11

3. TÕKE ÉS TARTALÉKOK 3.1. Részvénytõke A Rába törzsrészvényeinek egyenkénti névértéke 1000 Ft. A törzsrészvények az idõszakosan meghirdetett osztalékra jogosítanak és részvényenként egy szavazatot jelentenek a Társaság gyûlésein. A társaság jegyzett tõkéje 2001. június 30-án 13.197,8 millió forint. Az elõzõ idõszaki záró értéknél (12.687,7 millió forint) 510 millió forinttal magasabb, a korábban idõlegesen bevont, majd értékesített 510 ezer darab részvény névértékének megfelelõen. 3.2. Tõketartalék A tõketartalék 2001. június 30-án 7.203,5 millió forint volt. Az elõzõ idõszaki értékhez (6.438,5 millió forint) képest a tõketartalékot az idõszak végén a Rába birtokában lévõ saját részvények névértékének és visszavásárlási értékének különbözete, valamint a saját részvényekkel kapcsolatos ügyletek utáni veszteség módosította. 3.3. Felhalmozott vagyon A felhalmozott vagyon (5.545,8 millió forint) a 2000. I. félévi értékhez képest csökkent 379,9 millió forinttal. A változást a 2000. II. félév és 2001. I. félév nettó profitjának átvezetése, és a 2000. év eredménye után fizetett osztalék okozta. 4. HOSSZÚ LEJÁRATÚ KÖTELEZETTSÉGEK A hosszúlejáratú kötelezettségek 2001. I. féléves záró értéke 1.604,4 millió forint volt (2000. I. féléves záró: 1.982,0 millió forint), melyben hitelek és kölcsönök szerepelnek (millió forintban):

Beruházási és fejlesztési hitelek Egyéb hosszú lejáratú hitelek Hosszú lejáratra kapott kölcsönök

Anyavállalat 268,0 43,0

Leányvállalatok 1.133,5 125,4 34,5

5. RÖVID LEJÁRATÚ KÖTELEZETTSÉGEK 5.1. Rövid lejáratú hitelek és kölcsönök A rövid lejáratú hitelek és kölcsönök összege (11.964,9 millió forint) nem változott számottevõ mértékben: az elõzõ idõszakihoz (11.905,4 millió forint) képest mindössze 59,5 millió forinttal (kevesebb mint 0,5 százalékkal) nõtt. Összetétele (millió forintban):

Rövid lejáratú kölcsönök Rövid lejáratú hitelek

Anyavállalat 6,1 4.442,7

Leányvállalatok 8,0 7.508,0

5.2. Rövid lejáratú kötelezettségek A rövid lejáratú kötelezettségek összege (2001. I. félév záró: 7.243,8 millió forint) az elõzõ idõszakhoz (2000. I. félév záró: 9.985,5 millió forint) képest jelentõsen csökkent. Ennek okát a szállítói tartozások csökkenése adja: ezek ugyanis a rövid lejáratú kötelezettségek csökkenésének 2.741,7 millió forintos összegénél is nagyobb mértékben (2.865,1 millió forinttal) csökkentek.


12

PK 5. KONSZOLIDÁLT CASH-FLOW KIMUTATÁS Adatok: ezer forintban Szokásos tevékenységbõl származó pénzeszközváltozás: Adózás elõtti eredmény a társult vállalkozások nyereségébõl való részesedés nélkül A szokásos tevékenység pénzeszközváltozását nem befolyásoló bevételek és kiadások A szokásos tevékenységhez kapcsolódó eszközök és források változása Tárgyévben fizetett adó Pénzügyi mûveletek miatti pénzeszközváltozás Saját részvény értékesítés Értékpapírok nettó csökkenése / (növekedése) Hitel- és kölcsönállomány nettó növekedése / (csökkenése) Fizetett osztalék Befektetési tevékenységbõl származó pénzeszközváltozás Tárgyi eszközök értékesítésébõl származó bevétel Befektetett eszközök vásárlása Pénzeszközök csökkenése A szokásos tevékenység pénzeszközváltozását nem befolyásoló bevételek és kiadások Értékcsökkenés Pénzügyi befektetések értékesítésének vesztesége (nyeresége) Befektetett eszközök leírása A szokásos tevékenységhez kapcsolódó eszközök és források változása Készletállomány csökkenése / (növekedése) Követelésállomány növekedése Kötelezettségek állományának csökkenése

236.211 978.166 -2.355.529 -290.642 -1.431.795 1.274.999 -182.659 898.013 -1.980.298 10.054 483.473 -853.254 -369.781 -1.791.521

1.212.556 -242.157 7.767 978.166 693.483 -1.326.428 -1.722.584 -2.355.529

PK6. Mérlegen kívüli jelentõsebb tételek Megnevezés Érték (Ft) Külön felsorolás szerint* *(1) 2001. II. féléves visszavásárlási opció 510 ezer darab Rába részvényre. (2) Exportárbevétel árfolyamkockázatának fedezetére szolgáló, nulla költségû opciós struktúra 40,8 millió USD értékben.


13

III. JELENTÕS TÉNYEZÕK, VÁLTOZÁSOK BEMUTATÁSA RS1. Tulajdonosi struktúra, a részesedés mértéke Tulajdonosi kör megnevezése

Teljes alaptõke Idõszak elején (április 01.)

Idõszak végén (június 30)

%

Db

%

Db

Belföldi intézményi/társaság

20,57

2.900.686

29,53

4.165.006

Külföldi intézményi/társaság

28,37

4.000.989

24,71

3.484.161

Belföldi magánszemély

19,19

2.706.190

15,46

2.180.852

Külföldi magánszemély

0,19

26.794

0,08

11.284

10,00

1.410.220

6,38

900.220

11,31 10,37

1.594.881 1.462.446

13,46 10,37

1.898.237 1.462.446

100,00

14.102.206

100,00

14.102.206

Munkavállalók, vezetõ tisztségviselõk Saját tulajdon Államháztartás részét képezõ tulajdonos Nemzetközi Fejlesztési Intézmények Egyéb ÖSSZESEN

RS3. Az 5%-nál nagyobb tulajdonosok felsorolása, bemutatása (az idõszak végén) Név

Nemzetiség

Tevékenység

B K K B B

Á F T T T

Gyõr Megyei Jogú Város Önkormányzata EBRD DRB Hicom Group Graboplast Rt. Saját részvény

Mennyiség (db)

1.542.880 1.462.446 1.462.446 1.162.446 900.220

Részesedés Megjegyzés (%)

10,94 10,37 10,37 8,24 6,38

A felsoroltakon túl a RÁBA Menedzsment Kft rendelkezik 4,39 százalékos részesedéssel.

RS2. A saját tulajdonban lévõ részvények (db) mennyiségének alakulása a tárgyévben január 1. március 31. június 30. szeptember 30. december 31. 1.410.220 1.410.220 900.220 A visszavásárolt részvények mindegyike az anyavállalatnál közvetlenül birtokolt saját részvény. TSZ2. Teljes munkaidõben foglalkoztatottak számának alakulása (fõ) Társaság Csoport Bázis idõszak vége 7.209

Tárgyév eleje 7.153

Tárgyidõszak vége 6.446

A 2001. június 30-i záró konszolidált létszám 6.446 fõ. A tárgyév elejéhez viszonyított


14

létszámcsökkenés rátája 9,9 százalék, a bázisidõszak végéhez viszonyítotté pedig 10,6 százalék. TSZ3. Vezetõ állású tisztségviselõk, stratégiai alkalmazottak Jelleg1 Név

IT IT IT IT IT FB FB FB FB SP SP SP SP SP SP SP SP SP SP SP

Jancsó Péter Abbas Mehad Merrick W. Taylor Apró Antal Szabó József Patonai József Geszti András Csákány Miklósné Dr. Czinege Imre Imre Gyula Steiner László Kugler Gyula Pintér István Horváth Mihály Lengyel Péter Peski László Csákány József Imre Gyula Csuport László Veress László

Beosztás

IT elnök IT tag IT tag IT tag IT tag FB elnök FB tag FB tag FB tag vezérigazgató vezérigazgató vezérigazgató h. vezérigazgató h. pénzügyi igazgató pénzügyi igazgató kontrolling igazgató ügyvezetõ igazgató ügyvezetõ igazgató ügyvezetõ igazgató ügyvezetõ igazgató

Megbízás kezdete 1998. 1998. 1998. 1998. 2000. 1996. 2000. 2000. 2001. 2000. 2001 2000. 2000. 1999. 2001. 1999. 1999. 2001. 2001. 2001.

Megbízás Saját részvény vége/meg- tulajdon (db) szûnése 0 0 0 0 414 0 0 2001. 214 0 2001. 414 0 414 414 2001. 0 0 0 2001. 414 414 0 1

A 2001. április 24-i évi rendes Közgyûlés Csákány Miklósné munkavállalói küldött helyett a Felügyelõ Bizottság új tagjává Dr. Czinege Imrét választotta. Változás alkalmazotti körben A RÁBA Rt Igazgatósága 2001. május 1-i idõponttól Steiner Lászlót bízta meg a vállalat vezérigazgatói teendõinek ellátásával. A vezérigazgató 2001. május 15-i idõponttól Lengyel Pétert nevezte ki a Rába Rt pénzügyi igazgatójává a nyugdíjba vonult Horváth Mihály helyett. A Motor Kft ügyvezetõ igazgatói teendõit 2001. május 1-tõl Csákány József helyett Imre Gyula látja el. Az autóipari alkatrészüzlet fejlesztésének lépéseként 2001 februárjától Szabó József, a Rába Sárvár Kft. ügyvezetõ igazgatója látja el a Rába IMAG Kft. ügyvezetõi teendõit is. A Rába Jármû Kft.-ben megkezdett szervezet-átalakítási folyamat részeként az ügyvezetõ igazgatói feladatok elvégzésére Csuport László kapott megbízást 2001. februárjától. Egyéb események A közgyûlés határozata értelmében a RÁBA Rt teljes neve RÁBA Magyar Vagon –és Gépgyár Részvénytársaságról RÁBA Jármûipari Holding Részvénytársaságra változott. A vállalat rövid elnevezése (RÁBA Rt) változatlan maradt. Szintén a Közgyûlés határozott a 2000. év után részvényenként 150 forint bruttó osztalékot fizetésérõl. Az osztalékfizetés kezdõnapja: 2001. június 18. volt.


15

ST1. A tárgyidõszakban megjelent soronkívüli tájékoztatások Dátum

2001-01-24 2001-02-13 2001-02-27

2001-02-27

2001-03-23 2001-04-13 2001-04-24 2001-04-25 2001-04-27 2001-05-15 2001-06-01 2001-06-02

Megjelenés helye MATÖKE 17. szám MATÖKE 31. szám MATÖKE 41. szám

MATÖKE 41. szám MATÖKE 57. szám MATÖKE 72. szám MATÖKE 78. szám MATÖKE 79. szám MATÖKE 81. szám MATÖKE 91. szám MATÖKE 104. szám MATÖKE 105. szám

Tárgy, rövid tartalom Rendkívüli tájékoztatás: A RÁBA Rt közleménye árfolyam-fedezeti ügyletekrõl A RÁBA Rt 2000. éves gyorsjelentése Rendkívüli tájékoztatás: A RÁBA Rt irányítást szerezhet az IMAG-Ikarus Móri Alkatrészgyártó Kft felett. A RÁBA Rt is ajánlatot tehet a Magyar Honvédség katonai gépjármû-beszerzési tenderén. Közlemény: A RÁBA Rt törzsrészvényei tõzsdei kereskedésének visszaállítása A RÁBA Rt közgyûlési meghívója A RÁBA Rt mérleg és eredménykimutatás fõbb adatai A Rába Rt. eredményfelosztási javaslata és a 2000. évi beszámolójának fõbb adatai Új vezérigazgató a Rába Rt-nél A Rába Rt. közgyûlési határozatai A Rába Rt. 2000. évi jelentése A Rába Rt. 2001. I. negyedévi gyorsjelentése A Rába Rt. osztalékfizetése A Rába Rt. sajátrészvény-tranzakciója A Rába Rt. sajátrészvény-eladása

Fordulónap után bekövetkezett változások A Stratégiai Program Iroda a szervezeti átalakítás keretében Stratégiai Igazgatóságként mûködik tovább. Az igazgatói teendõket Pintér István látja el. További két felsõvezetõi szinten született személyi döntés a Rába Rt-nél: - a humán erõforrás igazgatói teendõket Vissi Ferenc - a mûszaki, kereskedelmi és minõségügyi igazgatói teendõket pedig Dr. Megyeri János látja el 2001. szeptember 1-tõl.


16

PK1. Általános információk a pénzügyi adatokra vonatkozóan Igen Nem Auditált X Konszolidált X Számviteli elvek Magyar Egyéb: …………………..

IAS

X

Egyéb

A gyorsjelentéssel kapcsolatban a RÁBA Rt hangsúlyozza az alábbiakat: • A 2001. I. félévre vonatkozó adatok nem auditáltak, de azok legjobb tudása szerint, a rendelkezésre álló adatok alapján összeállítottak. • A beszámolót (a mérleget és az eredménykimutatást) a nemzetközi számviteli szabványoknak (IAS) megfelelõen készítette el. • A Csoport vállalatainál a számviteli politikában nem történt jelentõs változás, a konszolidációba újonnan bevont vállalkozások számviteli politikája összhangban áll a csoport más vállalataiéval. Gyõr, 2001. augusztus 10.

Steiner László vezérigazgató

Lengyel Péter pénzügyi igazgató

A RÁBA Rt I. féléves gyorsjelentése Nem auditált, konszolidált gyorsjelentés a nemzetközi számviteli szabályok (IAS) szerint

Recommend Documents