A Rába Rt évi gyorsjelentése Nem auditált, konszolidált gyorsjelentés a nemzetközi számviteli szabályok (IAS) szerint

A Rába Rt. 2001. évi gyorsjelentése Nem auditált, konszolidált gyorsjelentés a nemzetközi számviteli szabályok (IAS) szerint

Adatlap A társaság neve: Társaság címe: Ágazati besorolás: Időszak: Telefon: Telefax: E-mail: Befektetői kapcsolattartó:

RÁBA Járműipari Holding Részvénytársaság H-9027 Győr, Budai u. 1-5. Gépipar 2001. év 36-96-622-170 36-96-622-006 [email protected] Deák Attila

Összefoglaló A Rába Rt negyedik negyedéves működése kettős arcát mutatja a befektetőknek. Amellett, hogy a Rába csoport az év legnagyobb árbevételű és legeredményesebb negyedévét tudhatja maga mögött – köszönhetően a futómű üzlet kiemelkedő és hatékony eredményének-, az alapos pénzügy-stratégiai áttekintés és a prudens számviteli politika meghatározta és figyelembe vette azon tételeket, melyek a létrehozásra kerülő alkatrészüzletágban 2001. augusztusában meghirdetett profil- és portfoliótisztításával összefüggésben állnak. Üzletágak A Futómű üzlet a 10 milliárd forint feletti (35,8 millió dollár) árbevétel mellett piaci trendekhez igazodó rugalmas erőforrás-allokációt alkalmazva kiemelkedő negyedik negyedévet zárt. Az Alkatrész üzletben 2001 negyedik negyedévében jelentős strukturális változások zajlottak le. December hónap folyamán értékesítésre került a kispesti öntöde, december elsejével a győri Rába Jármű Kft-ről leválasztásra került az alkatrészgyártó üzemegység, ami már külön vállalatként működik, valamint a Rába Sárvár Alkatrészgyártó Kft-ről leválasztásra került a kandallógyártó részleg. A kandallógyártó részleg értékesítése várhatóan 2002. év első negyedévében, a három alkatrészgyártó egység (Mór-Sárvár-Győr) összevonása az év első felében megtörténik. Ez a Rába csoport stratégiai üzletágainak nagy, befejező átstrukturálási folyamata, melynek célja az üzletek közötti szinergiák kihasználása mellett egy hatékonyabb, vevőfókuszált szervezet kialakítása és szignifikánsan javuló termelékenységi mutatók elérése. Az értékesítésre kerülő Motor üzlet a negyedik negyedéves pozitív üzemi eredményével éves szinten nullszaldós eredménnyel zárt. Az üzletágak teljesítményét negyedik negyedévben jelentősen befolyásolta a kollektív szerződés alapján a munkavállalóknak kifizetett év végi jutalom több mint 350 millió forint értékben, valamint a kifizetett végkielégítés több mint 120 millió forint értékben. Piacok, árbevétel Az észak-amerikai nehéz-tehergépkocsi termelést az év utolsó negyedévében is a stagnálás, gyenge visszaesés jellemezte. A termelést az egész év folyamán meghaladta az újonnan értékesített 8-as tehergépjárművek száma. A készletszintek ennek következtében egy év alatt a felére apadtak, ami előrevetíti egy középtávú konszolidáció lehetőségét a Rába legnagyobb export-piacán. A közel másfél éve érezhető, ciklikus és konjunkturális okokra visszavezethető, év/év alapon közel 35-40%-os csökkenésben a Rába értékesítése a piaci trenddel együtt mozog. A Rába többi exportpiacán év/év alapon folytatódtak a kedvező folyamatok, az értékesítések a 2000. évi 67,8 millió dollárról 78,2 millió dollárra, 15%-kal növekedtek. Kiemelendő, hogy a harmadik negyedév gyengébb árbevételi számai után, kiugró ázsiai export és a vártnak

A RÁBA Rt. IAS szerinti, nem auditált, konszolidált gyorsjelentése a 2001. éves működésről

2

megfelelő európai megrendelések biztosították azt, hogy a Rába csoport a korábban előre jelzettnél nagyobb árbevételt ért el. A belföldi értékesítések a bázisidőszakhoz képest éves szinten 13%-os csökkenést mutattak. Ez szoros összefüggésben áll a buszösszeszerelés leállításával, a hazai piacra értékesítő kispesti öntöde eladásával és a motor üzlet gyenge árbevételi számaival. Fontos tényező, hogy az alkatrész üzlet egyik meghatározó vevője modellváltás előtt áll, így az ebből az üzletből származó árbevételben a modellváltásra jellemző visszaesés prognosztizálható, ami a társaság 2002 első negyedévi számaiban már érzékelhető lesz. A Rába 2002 januárjában már két új projektet jelentett be, ellensúlyozandó a kieső árbevételt, de a kieső árbevétel és az új projektek eredménye eltérő negyedévekben jelentkezik. Konszolidált adatok millió forintban (IAS szerint) Nettó árbevétel ebből export ebből belföldi értékesítés Üzemi eredmény Adózás előtti eredmény Adózott eredmény

Mutatók EBIT ráta % EBITDA ráta % Adózott eredmény % Likviditási ráta % ROA % ROE %

Konszolidált adatok millió forintban Nettó árbevétel Üzemi eredmény Adózás előtti eredmény Adózott eredmény

Mutatók EBIT ráta % EBITDA ráta % Likviditási ráta* % *Kumulált adat.

2001. év

2000. év

57.259 34.634 22.625 2.530 1.773 1.189

64.828 38.863 25.965 4.089 3.730 2.837

2001. év

2000. év

4,4 8,7 2,1 125,2 2,6 4,6

6,3 9,9 4,4 124,2 5,9 10,7

2001. I. negyedév 14.164 470 277 +99

2001. II. negyedév 15.141 186 59 -53

2001. III. negyedév 11.499 607 609 +528

2001. IV. negyedév 16.455 1.267 827 +615

2001. I. negyedév 3,3 7,5 114,1

2001. II. negyedév 1,2 5,3 122,2

2001. III. negyedév 5,3 10,7 118,1

2001. IV. negyedév 7,7 11,5 125,2

A 2001-ben elért konszolidált árbevétel 57,3 milliárd forint volt, ami 11,7 százalékkal alacsonyabb az előző évi értéknél. Az üzemi tevékenység eredménye 2001. évben 2.530 millió forint, az árbevétel arányában 4,4 százalék volt. A beszámolási időszaki üzemi eredményt rontotta a részesedésértékesítésből a következő években várható pénzbefolyásra képzett céltartalék, és javította az eszközértékesítések nyeresége.


Üzemi eredmény

2001. I. negyedév 777 -330 -65 -237 127 272 198

2001. II. negyedév 733 51 8 -254 -91 447 39

2001. III. negyedév 414 199 7 -284 192 528 79

3

2001. IV. negyedév 1326 -216** 48 -129 -61 968 249**

Futómű * Alkatrész Motor * Jármű Egyéb Operációk eredménye Eszköz- és ingatlanértékesítés eredménye Részesedésértékesítés céltartaléka (-) 0 -300 0 +50 feloldás (+) Üzemi eredmény 470 186 607 1267 *Az Alkatrész üzlet tartalmazza a kandalló eladások, a Jármű üzlet pedig tartalmazza a december 1-jétől önálló Alkatrész Kft adatait is. **A portfoliótisztításhoz kapcsolódó költségnövekmények az Alkatrész üzletben, az eredmények az eszköz- és ingatlanértékesítés soron jelentkeznek. A pénzügyi tevékenység nettó eredménye az előző évinél nagyobb veszteség volt a megnövekedett kamatterhek miatt, ami az adózás előtti eredménynek az üzleti eredménynél nagyobb mértékű csökkenését okozta. A holdingszervezetben, bizonyos feltételek fennállása esetén, növekednek a nyereségadóterhek. A beszámolási időszakban ezek olyan jellegűek, amelyeknek későbbi időszakban való kiegyenlítődése nem várható. PK2. Konszolidációs körbe bevont társaságok Név Törzs/Alaptőke Tulajdoni Szavazati ezer forint hányad (%) arány RÁBA Futómű Kft. 9.762.800 100,00 100,00 RÁBA Mór Kft. 785.200 100,00 100,00 RÁBA Sárvár Alkatrészgyártó Kft. 636.600 100,00 100,00 RÁBA Győri Járműalkatrész Gyártó Kft 415.400 100,00 100,00 Rába Jármű Kft. 885.100 100,00 100,00 Rába Motor Kft. 803.000 100,00 100,00 RÁBA Ipartechnika Szolgáltató Kft. 266.860 100,00 100,00 RÁBA-Szolgáltatóház Kft. 615.000 100,00 100,00 RÁBAKÉSZ Kft 8.000 100,00 100,00 RÁBA Kispesti Öntöde és Gépgyár Kft.* 393.210 100,00 100,00 RÁBA Bástya Kft** 11.000 100,00 100,00 RÁBA Detroit Diesel Magyarország Kft. 51.000 50,00 50,00 BPW-RÁBA Futóműgyártó Kft. 1.780.000 25,00 25,00 1 Teljes (L); Közös vezetésű (K); Társult (T) *A Rába Kispest Kft. 2001. december 1-jével értékesítésre került ** A Rába Bástya Kft 2001. október 1-jével értékesítésre került.

Beso1 rolás L L L L L L L L L L L K T


4

A Rába Csoport számos termelő, szolgáltató tevékenységet végző leányvállalattal, és a profiltisztítás mellett is néhány stratégiai befektetéssel rendelkezik. Ehhez kapcsolódóan a két időszak konszolidált értékeinek összevetéséhez az alábbiakat kell figyelembe venni: 1/ A 2000. év végi állapothoz viszonyítva 2001. év végére a konszolidációs kör egy leányvállalattal bővült: bevonásra került a 2001. december 1-i időponttal, a RÁBA-Jármű Jármű és Buszgyártó Kft-ből kiválással létrejött RÁBA Győri Járműalkatrész Gyártó Kft. 2/ A konszolidációs kör ugyanakkor értékesítés, illetve jogutódlás miatt egy leányvállalattal csökkent: a Rába Rt 2001. január 1-én értékesítette a RÁBATRANS Kft-ben lévő 100 százalékos üzletrészét, a társaság a 2001. évi konszolidáció során nem került bevonásra. 3/ Meg kell jegyezni továbbá, hogy 2001. IV. negyedévben történt értékesítés miatt a konszolidációba csak időarányos adatok alapján kerültek bevonásra az alábbi leányvállalatok: - RÁBA Bástya Kft: 2001. szeptember 30-ig, - RÁBA Kispesti Öntöde és Gépgyár Kft: 2001. november 30-ig.

PK. 4. IAS SZERINTI KONSZOLIDÁLT EREDMÉNYKIMUTÁS Adatok: ezer forintban A tétel megnevezése Belföldi árbevétel Exportárbevétel Árbevétel Értékesítés közvetlen költsége Bruttó eredmény Értékesítési költségek Általános és adminisztrációs költségek Egyéb bevételek Üzleti tevékenységhez kapcsolódó egyéb tételek Kamatfizetés és adózás előtti üzemi eredmény Nettó pénzügyi bevételek/ráfordítások Nyereség külső társaságtól ADÓZÁS ELŐTTI EREDMÉNY Nyereségadó ADÓZÁS UTÁNI NETTÓ EREDMÉNY Kisebbségi tulajdonosok részesedése NETTÓ EREDMÉNY

2001. év

2000. év

Index

22.624.825 34.633.712 57.258.537 -31.778.141 25.480.396 -924.791 -24.390.081 2.364.384 -22.950.489

25.965.774 38.862.553 64.828.327 -33.853.656 30.974.671 -1.083.908 -28.295.103 2.493.634 -26.885.377

87,13% 89,12% 88,32% 93,87% 82,26% 85,32% 86,20% 94,82% 85,36%

2.529.907

4.089.294

61,87%

-1.012.232 255.000 1.772.675 -583.757 1.188.918 0 1.188.918

-649.560 290.157 3.729.891 -893.260 2.836.631 0 2.836.631

155,83% 87,88% 47,53% 65,35% 41,91% 41,91%


I.

5

A konszolidált eredménykimutatás tételeinek elemzése

1. ÉRTÉKESÍTÉS ÉS PIACI POZÍCIÓK 1.1. Realizált árbevétel A Rába 2001. évben 57.258,5 millió forint árbevételt realizált. Az árbevétel 60,6 százaléka export (2000.: 60,0 százalék), a többi belföldi árbevétel. 1.2. Piaci pozíciók EXPORT: Az Amerikai Egyesült Államok továbbra is a Rába vállalatcsoport legnagyobb exportpiaca, annak ellenére, hogy egyes termékeinél több mint egy éve erős, ciklikus és konjunkturális okokra visszavezethető, év/év alapon közel 35-40%-os visszaesés érzékelhető. Negyedév/negyedév alapon mind az észak-amerikai piacon értékesített új nehéztehergépkocsik száma, mind a Rába e piacra történő szállítása gyenge visszaesést mutat. Az észak-amerikai piacon az új nehéztehergépkocsi-értékesítés egész év folyamán jelentősen meghaladta a termelési mennyiséget, ennek hatására a készletek az év végére a felére apadtak, ami előrevetíti egy középtávú konszolidáció lehetőségét a Rába legnagyobb exportpiacán. Az USA piacon 2001. évben elért árbevétel 43,0 millió dollár (2000. év: 69,6 millió dollár). Az USA piac legnagyobb vevői az ArvinMeritor, Dana, Deere Co, Marmon és CNH (Case). Az ArvinMeritor és a Dana részére történő értékesítés tengelyekből, főhajtóművekből valamint alkatrészekből és részegységekből áll. A CNH részére a Rába traktorokhoz szállít futóműveket és pótalkatrészeket, míg a Marmonnak hajtott mellső futóműveket, alkatrészeket, a Deere Co.nak pedig gumihevederes traktor futóműveket értékesít. A Deere Co.-nak decemberben a 2000 évhez hasonlítható intenzitású szállítások indultak meg, amik várhatóan 2002 első negyedévében is folytatódnak. A Caterpillar számára a féltengelyek elősorozatának elfogadtatása elkezdődött, a szériagyártáshoz szükséges beruházások május végére fejeződnek be. Dél-Amerikában az észak-amerikai vevőink közül több is működtet leányvállalatot. A Rába legnagyobb vevője ebben a térségben a brazíliai Meritor-Braseixos vállalat. Az export értéke 2001. évben meghaladta a 9,3 millió dollárt (2000. év: 7,6 millió dollár), a növekedés mértéke 22,3 százalék. A régió több országában gazdasági-pénzügyi problémák észlelhetők, ami a Rába csoportra nézve továbbra is üzleti kockázatot hordoz magában. A Rába 2002-ben várhatóan kevesebb árbevételt realizál ezen a piacon. Az ázsiai piacokon a Rába az előző évek tudatos piacépítő munkájának köszönhetően 2001. évben kiugró árbevételt ért el. Az ázsiai export 2001. évben meghaladta a 30,2 millió dollárt, ami év/év alapon 34 %-os növekedést jelent. Az Iránba történt busz-futómű szállítások 2002 első negyedévében is folytatódnak. Az európai piacokon a Rába értékesítési számai az előző évi szinten maradtak, ami 38,5 millió dolláros forgalmat jelent. Az alkatrész-üzlet 19,2 millió dollárral, a Futómű üzlet 16 millió dollárral részesedik az árbevételből, a fennmaradó rész pedig a Motor üzlet teljesítményét mutatja. A nyugat- és dél-európai piacon az árbevétel csökkenést mutat; az előző időszaki 30,3 millió dollárról 27,3 millió dollárra csökkent. A szállítások 29,0%-ban a futómű- és 70,0 %-ban alkatrész-üzlet termékeiből álltak. Az alkatrészüzlet számai között találhatók az értékesítésre váró kandalló-üzlet eladásai is 4 millió dollár értékben. A Rába Futómű Kft. beszállítója több haszonjármű- és főegység-gyártónak. Ezek közül a legjelentősebbek: a Volvo mellső futóművek, a Claas, Doppstadt, Horsch és Pialleport


6

cégeknek nedvesfékes munkagép futóművek, a DaimlerChrysler és MAN pedig alkatrészek tekintetében. A Volvo mellső futómű szállításoknál erős visszaesés volt, amelynek hatása 2002-ben is érezhető lesz. A Rába móri alkatrészgyára a személygépjármű-gyártás beszállítója, az európai piacon főként Lear Co.-nak értékesít ülésvázakat, ülésalkatrészeket. A kelet- és közép-európai piacokon a Rába által elért export árbevétel egyre jelentősebbé válik, 2001. évben már elérte a 11,2 millió dollárt, a bázisidőszakhoz viszonyítva (8,6 millió dollár) közel 30,2 %-os a növekedés. Ebből a futómű szállítások 8,1 millió dollárt (2000.év 4,9 millió dollár), a motor- és a motorpótalkatrész szállítások 2,6 millió dollárt tettek ki. A Csoport belföldi értékesítésének árbevétele kis mértékben, a 2000. évi 25.966 millió forintról 22.625 millió forintra csökkent. Az árbevétel meghatározó hányada, 46,4%-a az Alkatész üzletből – főként a Magyar Suzuki Rt-nek szállított ülések-, 17,5%-a a Futómű üzletből – Ikarusbus-nak és a BPW Rába Kft-nek szállított futómű és futóműalkatrészek-, 17,9%-a a Jármű üzlet által értékesített önjáró buszalvázakból és autóbuszokból, és 13,5%-a Motor üzlet értékesítéséből származott. A Rába csoport 2002. éves várható belföldi árbevételét jelentősen befolyásolják a gyorsjelentés bevezetőjében említett hatások. A Rába 2002 januárjában már két új projektet jelentett be ellensúlyozandó a kieső árbevételt, de a kieső árbevétel és az új projektek eredménye eltérő negyedévekben jelentkezik. A Rába Rt. vezetése döntött a gazdaságtalan buszösszeszerelés leállításáról, ami csökkentette a Jármű üzlet árbevételét, 2001. október hónapban értékesítésre került az utolsó Rába busz. A Jármű üzlet ezentúl kizárólag járóképes alvázak és speciális járművek gyártásával foglalkozik. A portfoliótisztítás eredményeként decemberben értékesítésre került a kispesti öntöde. 1.3. Üzletenkénti értékesítés A Rába a stratégiai súlypontok áthelyezésével új szerkezetben méri termékcsoportonkénti teljesítményét. Ebben a mérési rendszerben a fő hangsúly a Futómű és az Alkatrész üzletre helyeződik, további „mérési pontok” a Jármű, a Motor és az Egyéb üzlet. A 2000. és 2001. évi árbevétel üzletenkénti alakulását és arányát a következő táblázat mutatja: 2001. év Arány 2000. év Arány Üzletenkénti árbevétel (millió forint) (százalék) (millió forint) (százalék) Futómű üzlet 33.014 48,3 37.106 46,4 Alkatrész üzlet* 17.322 25,4 17.669 22,1 Jármű üzlet* 4.499 6,6 5.975 7,5 Motor üzlet 4.249 6,2 5.313 6,6 Egyéb üzlet 9.199 13,5 13.915 17,4 Nem konszolidált árbevétel összesen 68.283 100,0 79.978 100,0 * Az Alkatrész üzlet tartalmazza a kandalló eladások, a Jármű üzlet pedig tartalmazza a december 1-jétől önálló Alkatrész Kft adatait is. A konszolidációs körön belüli forgalom értéke és aránya a holding struktúra kialakulását követően jelentősen mérséklődött: Időszak 2000. év 2001. év

Konszolidált árbevétel millió forint 64.828,3 57.258,5

Konszolidációs körön belüli árbevétel millió forint 15.150,0 11.024,0

Arány Százalék 23,4 19,3


7

2. KÖLTSÉGEK ÉS EGYÉB BEVÉTELEK ALAKULÁSA 2.1. Közvetlen költségek A Rába közvetlen költségei az árbevétel csökkenését meghaladó mértékben csökkentek. Ezt az alábbi tényezők okozták: · Árcsökkentést meghaladó mértékű hatékonyságjavulás (nettó -1,6 százalék) · az értékesítés eltolódásának a magasabb közvetlen költségszintű termékek irányába (0,9 százalék költségszint növekedés). · A fent említett reálgazdasági folyamatokkal ellentétesen hatott a holdingstruktúra változásának megfelelő konszolidációs technika alkalmazása. Mindezek eredőjeként a számvitelileg kimutatott közvetlen költségszint 3,2 százalékpont növekményt mutat. 2.2. Bruttó eredmény alakulása A bruttó hozam 30.975 millió forintról 25.481 millió forintra történő csökkenése az árbevétel csökkenéséből (-3.951 millió forint), valamint a költségszint csökkenéséből (+873 millió forint), továbbá az említett konszolidációs technikai változásból (-2,416 millió forint) származik. 2.3. Értékesítési költségek Az értékesítési költségek közel 15 százalékkal csökkentek, a 2000. éves 1.083,9 millió forintról 924,8 millió forintra. A Rába az értékesítési költségek között mutatja ki a csomagolási és logisztikai költségeket, a vevőszolgálatok és külföldi kereskedelmi képviseletek működtetésének költségeit, továbbá a vevőkapcsolatok ápolásával kapcsolatos különféle költségeket. 2.4. Általános és adminisztratív költségek Az általános és adminisztratív költségek közel 14 százalékkal csökkentek (2001. évben 24.390,1 millió forint, 2000. év: 28.295,1 millió forint). A Rába ezek között a költségek között mutatja ki az igazgatással kapcsolatban felmerült költségeket (9.696,0/11.504,6 millió forint), egyéb a termék előállításhoz közvetlenül nem kapcsolódó költségeket (11.989,3/12.565,3 millió forint). Ez utóbbiak tartalmazzák az elszámolt amortizációt, melynek összege 2001. évben 2.455,6 millió forint volt a 2000. évi 2.325,2 millió forinttal szemben. Az általános és adminisztratív költségek között szerepelnek továbbá az üzletmeneten kívüli különféle ráfordítások (2.704,7/4.225,1 millió forint). Az általános és adminisztrációs költségekben 3,9 milliárd forint csökkenés mutatkozik, amelyből 2,4 milliárd forint, az igazgatási költségeket érintő konszolidációs különbözet, és 1,5 milliárd forint a megtakarítás. 0 A megtakarítások az átfogó költségcsökkentési program eredményeként kiemelten a második félévtől jelentkeznek, mint a létszámoptimalizáció hosszú távú személyjellegű-, illetve a közvetett anyag- és energiafelhasználás anyagjellegű megtakarításai.

Általános- és adminisztratív költségek (millió Ft)

2001. I. negyedév

2001. II. negyedév

2001. III. negyedév

2001. IV. negyedév

6.212

6.400

5.394

6.384

A közvetett költségtömeget negyedik negyedévben jelentősen befolyásolta a kollektív szerződés alapján a munkavállalóknak kifizetett év végi jutalom több mint 350 millió forint értékben, valamint a kifizetett végkielégítés több mint 120 millió forint értékben. A közvetett költségnél találjuk azokat a főleg készlettel, vevőkkel összefüggésben álló tételeket, melyek a létrehozásra kerülő alkatrészüzletágban 2001. augusztusában meghirdetett profil- és portfoliótisztításával összefüggésben leírásra kerültek.


8

2.5. Egyéb bevételek Az egyéb bevételek összege 2001. évben 2.364,4 millió forintot tett ki, ami 129,2 millió forinttal (5 százalékkal) kevesebb az előző évinél. A változás nagyrészt elszámolástechnikai okokra, nevezetesen az értékvesztés visszaírására vezethető vissza. 3. KAMATFIZETÉS ÉS ADÓZÁS ELŐTTI („ÜZEMI”) EREDMÉNY A Rába kamatfizetés és adózás előtti eredménye 2001. évben 2.529,9 millió forint volt (2000. év: 4.089,3 millió forint). A jövedelmezőség a 2000. évi 6,3 százalékos árbevétel arányos jövedelmezőségi rátáról 2001. évre 4,4 százalékra csökkent. 4. PÉNZÜGYI BEVÉTELEK 4.1. Nettó pénzügyi bevételek A nettó pénzügyi bevételek 2001. évben –1.012,2 millió forintot tettek ki (2000. év: -649,6 millió forint). A Rába a nettó pénzügyi bevételek között mutatja ki a kapott kamatok, konszolidációs körön kívülről származó osztalékok, az egyéb pénzügyi bevételek és a fizetett kamatok, egyéb pénzügyi ráfordítások nettó eredményét. A nettó pénzügyi bevételek az alábbi jelentősebb tételekből tevődtek össze: 2001.év 2000. év millió forint millió forint Kapott osztalék 69,6 47,6 Nettó kamat -1,309,0 -672,2 Nettó egyéb 227,1 -25,0 NETTÓ PÉNZÜGYI BEVÉTELEK -1.012,2 -649,6 A nettó pénzügyi bevételeken belül az egyéb tételek egyik részét az árfolyamnyereség/árfolyamveszteség adja, amelynek kockázatát a Rába fedezeti ügyletekkel csökkentette. Másik része értékesített részesedések árfolyamnyeresége (451,7 millió forint), amely a kamatok negatív egyenlegével és a kapott osztalékkal összevetve adja nettó pénzügyi veszteséget. 4.2. Nyereség külső társaságtól A Rába külső társaságtól származó nyereségként mutatja ki a társult vállalkozások nettó eredményéből az anyavállalatra jutó értéket. 2001. évben ez két társult vállalkozás: BPWRÁBA Kft (25 %) és RÁBA-Detroit Diesel Kft (50 %) nettó eredményéből származik 255,0 millió forintos összegben. 2000. évében ugyanezen részesedések arányos nyereségét tartalmazta 369,2 millió forint értékben. 5. ADÓZÁS ELŐTTI ÉS NETTÓ EREDMÉNY ALAKULÁSA A 2001. éves adózás előtti eredmény 1.772,7 millió forint, ami 3,1 százalékos árbevétel arányos jövedelmezőségnek felel meg. Csoportszinten az adófizetési kötelezettség 583,8 millió forint. A konszolidált adózás utáni eredmény és a nettó profit egyaránt 1.188,9 millió forint. 6. IAS-HAS KÜLÖNBSÉGEK A Rába esetében a Magyar Számviteli Szabályok (MSZSZ/HAS) és a Nemzetközi Számviteli Standardok (IAS) alapján történő eredmény kimutatás közötti eltérést döntő részben az alábbi tényezők okozzák: - a külföldi pénzértékben kifejezett pénzeszközök, követelések és kötelezettségek előző évi felértékelésének visszaírása, - a külföldi pénzértékben kifejezett pénzeszközök, követelések és kötelezettségek fordulónapi leértékelése, - a saját részvény értékesítés és bevonás eredményének saját tőkével szemben történő elszámolása, - a hosszabb időszakra szóló követelések diszkontálása.


9

PK. 3. IAS SZERINTI KONSZOLIDÁLT MÉRLEG Adatok: ezer forintban A tétel megnevezése Ingatlanok, gépek, berendezések Immateriális javak Tartós részesedések Egyéb részesedések Egyéb befektetések Halasztott adó Befektetett eszközök összesen Értékpapírok Készletek Adó miatti követelések Követelések Pénztár, bankszámla Forgóeszközök összesen ESZKÖZÖK összesen Részvénytőke Tőketartalék Felhalmozott vagyon Tőke és tartalékok összesen Hosszú lejáratú kötelezettségek Tartós passzívák (források) összesen Rövid lejáratú hitelek és kölcsönök Rövid lejáratú kötelezettségek Rövid lejáratú passzívák (források) összesen FORRÁSOK összesen (tőke és kötelezettségek)

II.

2001. év

2000. év

Index

20.032.693 242.640 1.647.954 541.625 14.034 295.690 22.774.636 1.508 7.308.937 2.042.231 13.438.825 282.486 23.073.987 45.848.623 12.687.766 6.463.899 6.649.089 25.800.754 1.620.454 1.620.454 12.666.020 5.761.395 18.427.415 45.848.623

21.141.009 198.320 1.462.554 474.265 7.084 341.431 23.624.663 17.945 9.692.337 1.210.133 11.414.142 2.277.367 24.611.924 48.236.587 12.687.766 6.438.467 7.480.527 26.606.760 1.817.816 1.817.816 11.632.023 8.179.988 19.812.011 48.236.587

94,76% 122,35% 112,68% 114,20% 198,10% 86,60% 96,40% 8,40% 75,41% 168,76% 117,74% 12,40% 93,75% 95,05% 100,00% 100,40% 88,89% 96,97% 89,14% 89,14% 108,89% 70,43% 93,01% 95,05%

Jelentősebb mérlegtételek és változásainak elemzése

1. BEFEKTETETT ESZKÖZÖK 1.1. Ingatlanok, gépek és berendezések A vállalatcsoport befektetett eszközeinek meghatározó hányadát (2001. december 31-i állapot szerint 87,8 százalékát) az ingatlanok, gépek és berendezések tették ki (2000. év: 89,5 százalék). Konszolidált nettó értékük az előző időszaki 21.141,0 millió forintos záró értékről 20.032,7 millió forintra csökkent. Ezeken az eszközökön belül a legnagyobb arányt az ingatlanok képviselik (53,3 százalék). Arányuk csökkenő tendenciájú, részben azért, mert a csoport döntően gépberuházásokat valósított meg, részben azért, mert a felesleges eszközök értékesítése jellemzően az ingatlanokat érintette. Az ingatlanok konszolidált értékének változása a teljes ingatlanértékhez viszonyítva –5,9 százalék volt. A gépek és berendezések nettó értéke és a befejezetlen beruházások állománya együtt 440,2 millió forinttal csökkent, aminél a konszolidációs kör változása miatti csökkenés nagyobb (666,4 millió forint). A végrehajtott beruházások értéke 2.709,7 millió forint volt (a képződött 2.455,6 millió forintos amortizációval szemben).


10

1.2. Immateriális javak Az immateriális javak között a Rába gyártási eljárást (licencet), aktivált kutatási ráfordítást, alapítás-átszervezést és negatív cégértéket mutat ki. Az immateriális javak nettó értéke 242,6 millió forint volt, az előző évinél 44,3 millió forinttal (22,3 százalékkal) több. Arányuk a befektetett eszközökön belül alig valamivel több mint 1 százalék. 1.3. Tartós részesedések Ezen a mérlegsoron kerül kimutatásra a társult vállalkozások anyavállalatot megillető hányada. Értéke 2001. december 31-én 1.648,0 millió forint volt. 1.4. Egyéb részesedések Az egyéb befektetések egy része konszolidációba be nem vont leányvállalat, más része olyan egyéb részesedés, amelynél a Rába befolyása nem éri el a 25 százalékot. 2001. éves záró értékük 541,6 millió forint volt (2000. éves záró: 474,3 millió forint). A változás tartalmazza egyrészt a devizában kifejezett egyéb befektetések fordulónapi értékelésének, másrészt kisebb részesedések két időpont közötti értékesítésének hatását. 1.5. Halasztott adó A konszolidációs helyesbítő tételek kapcsán 2000. évben felvett olyan adókövetelés, ami ingatlanok, gépek, berendezések apportálásakor keletkezett felértékelésből adódik, és ami az apportálást követő években az elszámolt magasabb amortizáció összegéből egyenlítődik ki. Értéke 2001. évi záró állapot szerint 295,7 millió forint, az előző évinél a már realizálódott amortizációs különbözetre jutó adóval kevesebb. 2. FORGÓESZKÖZÖK 2.1. Értékpapírok 2001. évi záró értékük 1,5 millió forint, az előző év azonos időpontjára vonatkozó értéknél 16,4 millió forinttal alacsonyabb. 2.2. Készletek A készletek 2001. éves záró értéke 7.308,9 millió forint volt (2001. március 31.: 10.112,7 millió forint, 2001. június 30.: 8.998,8 millió forint, 2001. szeptember 30.: 9.200,8). A csökkenésből a konszolidációs kör változása mindössze 130 millió forintot képvisel. A csökkenő tendencia a Rába vállalatcsoport azon törekvésének eredménye, hogy a tevékenységhez nem szükséges, és apportálásra nem került készleteket rövid idő alatt értékesítse, továbbá hogy leányvállalatait is fejlett készletgazdálkodási módszerek adaptálására ösztönzi. A készletek 43,5 százaléka saját termelésű, fennmaradó része (56,5 százalék) vásárolt készlet. 2.3. Adó miatti követelések Az adó miatti követelések részben előlegfizetésből, részben a magas export miatti forgalmi adó visszaigénylésből adódnak. 2001. éves záró értékük 2.042,2 millió forint, aminek több mint fele általános forgalmi adó miatti visszaigénylés. 2.4. Követelések A követelések legjelentősebb részét a vevőkkel szembeni, áruszállításból és szolgáltatásból származó követelésállomány adja. A követelések 2001. éves záró értéke 13.438,8 millió forint volt, az előző évinél (11.414,1 millió forint) 17,7 százalékkal magasabb. A követeléseken belül a vevőállomány növekedett, ami annak tudható be, hogy a behajtási idő rövidült ugyan, egy exportmegrendelés miatt jelentős volt viszont az év végi kiszállítás. 2.5. Pénzeszközök A pénzeszközök 2001. évi záró értéke 282,5 millió forint (2000. év: 2.277,4 millió forint).


11

3. TŐKE ÉS TARTALÉKOK 3.1. Részvénytőke A Rába törzsrészvényeinek egyenkénti névértéke 1000 Ft. A törzsrészvények az időszakosan meghirdetett osztalékra jogosítanak és részvényenként egy szavazatot jelentenek a Társaság gyűlésein. A társaság jegyzett tőkéje 2001. december 31-én 12.687,7 millió forint. 3.2. Tőketartalék A tőketartalék 2001. december 31-én 6.463,9 millió forint volt. Az előző időszaki értékhez (6.438,5 millió forint) képest a tőketartalékot az időszak végén a Rába birtokában lévő saját részvények névértékének és visszavásárlási értékének különbözete, valamint a saját részvényekkel kapcsolatos ügyletek utáni veszteség módosította. 3.3. Felhalmozott vagyon A felhalmozott vagyon (6.649,1 millió forint) a 2000. évi értékhez képest csökkent. A változást a 2001. évi nettó profit átvezetése, és a 2000. év eredménye után fizetett osztalék okozta. 4. HOSSZÚ LEJÁRATÚ KÖTELEZETTSÉGEK A hosszúlejáratú kötelezettségek 2001. éves záró értéke 1.620,5 millió forint volt (2000. éves záró: 1.817,8 millió forint), melyben hitelek és kölcsönök szerepelnek (millió forintban): Beruházási és fejlesztési hitelek Egyéb hosszú lejáratú hitelek Hosszú lejáratra kapott kölcsönök

Anyavállalat 268,0 43,0

Leányvállalatok 1.204,7 70,8 34,0

5. RÖVID LEJÁRATÚ KÖTELEZETTSÉGEK 5.1. Rövid lejáratú hitelek és kölcsönök A rövid lejáratú hitelek és kölcsönök összege (12.666,0 millió forint) az előző időszakihoz (11.632,0 millió forint) képest 1.034,0 millió forinttal csökkent. Összetétele (millió forintban):

Rövid lejáratú kölcsönök Rövid lejáratú hitelek

Anyavállalat 0,0 5.370,4

Leányvállalatok 16,3 7.279,3

5.2. Rövid lejáratú kötelezettségek A rövid lejáratú kötelezettségek összege (2001. év záró: 5.761,4 millió forint) az előző évhez (8.180,0 millió forint) képest jelentősen csökkent. Ennek okát részben a szállítói tartozások csökkenése, részben az előző év fordulónapján kimutatott osztalékfizetési kötelezettség megszűnése adja.


12

PK 5. KONSZOLIDÁLT CASH-FLOW KIMUTATÁS 2001. ÉV Adatok: ezer forintban Szokásos tevékenységből származó pénzeszközváltozás: Adózás előtti eredmény a társult vállalkozások nyereségéből való részesedés nélkül A szokásos tevékenység pénzeszközváltozását nem befolyásoló bevételek és kiadások A szokásos tevékenységhez kapcsolódó eszközök és források változása Tárgyévben fizetett adó Pénzügyi műveletek miatti pénzeszközváltozás Saját részvény értékesítés Saját részvény vásárlás Értékpapírok nettó csökkenése / (növekedése) Hitel- és kölcsönállomány nettó növekedése / (csökkenése) Fizetett osztalék

Befektetési tevékenységből származó pénzeszközváltozás Tárgyi eszközök értékesítéséből származó bevétel Befektetett eszközök vásárlása Pénzeszközök csökkenése A szokásos tevékenység pénzeszközváltozását nem befolyásoló bevételek és kiadások Értékcsökkenés Pénzügyi befektetések értékesítésének vesztesége (nyeresége) Befektetett eszközök leírása A szokásos tevékenységhez kapcsolódó eszközök és források változása Készletállomány csökkenése / (növekedése) Követelés/kötelezettség állomány változása

2001. Év

I-III. negyedév

1.738.892

769.597

2.070.053

1.081.299

-3.120.141 -578.074 110.730

-685.289 -371.936 793.671

2.658.582 -2.633.150 -50.923

2.658.582 -2.633.150 -181.177

836.635 -1.980.298 -1.169.154

1.926.435 -1.980.298 -209.608

1.773.216 -2.709.673 -936.457 -1.994.881

775.082 -1.000.297 -225.215 358.848

2.455.641

1.838.170

-463.501 77.913 2.070.053

-759.971 3.100 1.081.299

2.318.688 -5.438.829 -3.120.141

491.547 -1.176.836 -685.289

PK6. Mérlegen kívüli jelentősebb tételek Megnevezés Érték (Ft) Külön felsorolás szerint* * Exportárbevétel árfolyamkockázatának fedezetére szolgáló határidős deviza ügyletek 28,5 millió USD fedezve, további 32,4 millió USD pedig EUR-ra eladva.


13

III. JELENTŐS TÉNYEZŐK, VÁLTOZÁSOK BEMUTATÁSA RS1. Tulajdonosi struktúra, a részesedés mértéke Tulajdonosi kör megnevezése

Teljes alaptőke Időszak elején (október 01) % Db 26,59 3.686.775 25,14 3.486.466 15,48 2.146.468 0,08 11.594

Bevezetett 1 sorozat Időszak végén Időszak Időszak (december 31) elején végén % Db % Db % Db 26,62 3.691.855 25,14 3.486.466 15,43 2.139.794 0,10 13.188

Belföldi intézményi/társaság Külföldi intézményi/társaság Belföldi magánszemély Külföldi magánszemély Munkavállalók, vezető tisztségviselők* Saját tulajdon 8,47 1.175.184 8,47 1.175.184 Államháztartás részét képező tulajdonos 13,69 1.898.237 13,69 1.898.237 Nemzetközi Fejlesztési Intézmények 10,55 1.462.446 10,55 1.462.446 Egyéb ÖSSZESEN 100,00 13.867.170 100,00 13.867.170

* A belföldi magánszemélyek között szerepelnek RS3. Az 5%-nál nagyobb tulajdonosok felsorolása, bemutatása (az időszak végén) Név Győr Megyei Jogú Város Önkormányzata EBRD DRB Hicom Group Graboplast Rt. Saját részvény

Nemzeti- Tevékenység Mennyiség Részesedés Megjegyzés 4 5 7 (db) (%) 6 ség B K K B B

Á F T T T

1.542.880 1.462.446 1.462.446 1.162.446 1.175.184

11,13 10,55 10,55 8,38 8,47

A felsoroltakon túl a RÁBA Menedzsment Kft rendelkezik 4,47 százalékos részesedéssel. RS2. A saját tulajdonban lévő részvények (db) mennyiségének alakulása a tárgyévben január 1. március 31. június 30. szeptember 30. december 31. 1.410.220 1.410.220 900.220 1.175.184 1.175.184 A visszavásárolt részvények mindegyike az anyavállalatnál közvetlenül birtokolt saját részvény. TSZ2. Teljes munkaidőben foglalkoztatottak számának alakulása (fő) Társaság

Csoport

Bázis időszak vége 7.153

Tárgyév eleje 7.153

Tárgyidőszak vége 5.702

A 2001. december 31-i záró konszolidált létszám 5702 fő. A bázisidőszak végéhez viszonyított létszámcsökkenés rátája 21 százalék.


14

TSZ3. Vezető állású tisztségviselők, stratégiai alkalmazottak 1

Jelleg Név

Beosztás

Megbízás Megbízás kezdete vége/megszűnése

Saját részvény tulajdon (db)

IT

Jancsó Péter

IT elnök

1998.

0

IT

Abbas Mehad

IT tag

1998.

0

IT

Merrick W. Taylor

IT tag

1998.

0

IT

Apró Antal

IT tag

1998.

0

IT

Szabó József

IT tag

2000.

414

FB

Patonai József

FB elnök

1996.

0

FB

Geszti András

FB tag

2000.

0

FB

Csákány Miklósné FB tag

2000.

FB

Dr. Czinege Imre

FB tag

2001.

SP

Imre Gyula

Vezérigazgató

2000.

SP

Steiner László

Vezérigazgató

2001

2000

SP

Kugler Gyula

vezérigazgató h.

2000.

414

SP

Pintér István

vezérigazgató h.

2000.

414

SP

Horváth Mihály

pénzügyi igazgató

1999.

SP

Lengyel Péter

pénzügyi igazgató

2001.

0

SP

Vissi Ferenc

2001.

0

SP

Dr Megyeri János

2001.

0

SP

Peski László

humán erőforr. Igazgató műszaki és ker. igazgató kontrolling igazgató

1999.

2001.

0

SP

Csákány József

ügyvezető igazgató

1999.

2001.

414

SP

Imre Gyula


2001.

2001.

414

SP

Szakács József


2001.

0

SP

Csuport László


2001.

0

SP

Veress László


2001.

1

2001.

214 0

2001.

2001.

414

0

A 2001. április 24-i évi rendes Közgyűlés Csákány Miklósné munkavállalói küldött helyett a Felügyelő Bizottság új tagjává Dr. Czinege Imrét választotta. Változás alkalmazotti körben A Rába Rt Igazgatósága 2001. május 1-i időponttól Steiner Lászlót bízta meg a vállalat vezérigazgatói teendőinek ellátásával. A vezérigazgató 2001. május 15-i időponttól Lengyel Pétert nevezte ki a Rába Rt pénzügyi igazgatójává a nyugdíjba vonult Horváth Mihály helyett. A Motor Kft ügyvezető igazgatói teendőit 2001. május 1-től Csákány József helyett Imre Gyula, 2001. december 1-től Imre Gyula helyett Szakács József látja el. Az autóipari alkatrészüzlet fejlesztésének lépéseként 2001. februárjától Szabó József, a Rába Sárvár Kft. ügyvezető igazgatója látja el a Rába Mór Kft. ügyvezetői teendőit is. A Rába Jármű Kft.-ben megkezdett szervezet-átalakítási folyamat részeként az ügyvezető igazgatói feladatok elvégzésére Csuport László kapott megbízást 2001. februárjától. 2001. szeptember 1-től a Rába Rt humán erőforrás igazgatója Vissi Ferenc, műszaki, kereskedelmi és minőségügyi igazgatója pedig Dr. Megyeri János.


15

Egyéb események A közgyűlés határozata értelmében a Rába Rt teljes neve RÁBA Magyar Vagon –és Gépgyár Részvénytársaságról RÁBA Járműipari Holding Részvénytársaságra változott. A vállalat rövid elnevezése (Rába Rt) változatlan maradt. Szintén a Közgyűlés határozott a 2000. év után részvényenként 150 forint bruttó osztalékot fizetéséről. Az osztalékfizetés kezdőnapja: 2001. június 18. volt. ST1. A tárgyidőszakban megjelent soronkívüli tájékoztatások Dátum 2001-01-24 2001-02-13 2001-02-27

2001-02-27 2001-03-23 2001-04-13 2001-04-24 2001-04-25 2001-04-27 2001-05-15 2001-06-01 2001-06-02 2001-08-02 2001-08-13 2001-08-22 2001-10-01 2001-10-16 2001-10-25 2001-10-30 2001-11-08

Megjelenés helye MATÖKE 17. szám MATÖKE 31. szám MATÖKE 41. szám

MATÖKE 41. szám MATÖKE 57. szám MATÖKE 72. szám MATÖKE 78. szám MATÖKE 79. szám MATÖKE 81. szám MATÖKE 91. szám MATÖKE 104. szám MATÖKE 105. szám MATÖKE 147. szám MATÖKE 154. szám MATÖKE 160. szám MATÖKE 188. szám MATÖKE 199. szám MATÖKE 204. szám MATÖKE 207. szám MATÖKE 212. szám

Tárgy, rövid tartalom Rendkívüli tájékoztatás: A Rába Rt közleménye árfolyam-fedezeti ügyletekről A Rába Rt 2000. éves gyorsjelentése Rendkívüli tájékoztatás: A Rába Rt irányítást szerezhet az IMAG-Ikarus Móri Alkatrészgyártó Kft felett. A Rába Rt is ajánlatot tehet a Magyar Honvédség katonai gépjármű-beszerzési tenderén. Közlemény: A Rába Rt törzsrészvényei tőzsdei kereskedésének visszaállítása A Rába Rt közgyűlési meghívója A Rába Rt mérleg és eredménykimutatás főbb adatai A Rába Rt. eredményfelosztási javaslata és a 2000. évi beszámolójának főbb adatai Új vezérigazgató a Rába Rt-nél A Rába Rt. közgyűlési határozatai A Rába Rt. 2000. évi jelentése A Rába Rt. 2001. I. negyedévi gyorsjelentése A Rába Rt. osztalékfizetése A Rába Rt. sajátrészvény-tranzakciója A Rába Rt. sajátrészvény-eladása Személyi változások a Rába Rt.-nél A Rába Rt. 2001. I. félévi gyorsjelentése A Rába Rt. alaptőke leszállítása A Rába Rt. tájékoztatása bennfentes személy értékpapírtulajdonában történt változásról A Rába Rt. saját részvény-tranzakciója A Rába Futómű Kft. jelentős mennyiségű futómű megrendelést kapott A Rába Futómű Kft jelentős új projektjei A Rába Rt. árfolyam-fedezeti ügyletei A Rába Rt. és a DaimlerChrysler A.G. hosszú távú stratégiai együttműködése A Rába rt. 2001. I-III. negyedéves gyorsjelentése


2001-11-15 2001-12-07 2001-12-18

MATÖKE 217. szám MATÖKE 233. szám MATÖKE 240. szám

16

Az ABC Vagyonkezelő Rt. közleménye a RÁBA Járműipari Holding Rt. feletti befolyásszerzésről Tulajdonosváltás a Rába Kispesti Öntöde és Gépgyár Kft-nél Személyi változás a Rába Motor Kft-nél és a Rába Rt-nél

Fordulónap után bekövetkezett változások -

A Rába Sárvár Kft-ből 2002. január 31-i időponttal kiválással megalakult a RÁBA Kandalló Gyártó Kft.

PK1. Általános információk a pénzügyi adatokra vonatkozóan Igen Nem Auditált Konszolidált

X X

Számviteli elvek Magyar Egyéb: …………………..

IAS

X

Egyéb

A gyorsjelentéssel kapcsolatban a RÁBA Rt hangsúlyozza az alábbiakat: · A 2001. évre vonatkozó adatok nem auditáltak, de azok legjobb tudása szerint, a rendelkezésre álló adatok alapján összeállítottak. · A beszámolót (a mérleget és az eredménykimutatást) a nemzetközi számviteli szabványoknak (IAS) megfelelően készítette el. · A Csoport vállalatainál a számviteli politikában nagy horderejű változás nem történt, az Igazgatóság által elfogadott módosítások a valódiságot és az összemérhetőséget nem befolyásolják. A konszolidációba újonnan bevont vállalkozások számviteli politikája összhangban áll a csoport más vállalataiéval.

Győr, 2002. február 07.

Steiner László vezérigazgató

Lengyel Péter pénzügyi igazgató

A Rába Rt évi gyorsjelentése Nem auditált, konszolidált gyorsjelentés a nemzetközi számviteli szabályok (IAS) szerint

Recommend Documents