A PANNON-VÁLTÓ Rt évi Éves Beszámolójának részét képezõ Üzleti jelentés

A PANNON-VÁLTÓ Rt. 2002. évi Éves Beszámolójának részét képezõ Üzleti jelentés

A/ Általános cégadatok A PANNON-VÁLTÓ Rt. 1994. november 1-én átalakulás útján jött létre a Váltó Kft. jogutódjaként. A részvénytársaságot a Gyõr-Moson-Sopron Megyei Bíróság, mint Cégbíróság 1995. január 16.-án jegyezte be 08-10-001647 számon a cégjegyzékbe. A társaság jelenleg cégjegyzékbe bejegyzett székhelye: 1039 Budapest, Kossuth üdülõpart 102. I/B. Az érvényes alapszabály kelte: 2003. április 23. Alapításkori és aktuális jegyzett tõke : 1.750.000.000 Ft Tevékenységi kör : 70.12 03

Ingatlanforgalmazás (fõtevékenység)

65.23 03

Máshová nem sorolt egyéb pénzügyi tevékenység körébe tartozó, kizárólag a Társaság saját eszközeivel végzett pénzügyi és tõkemûveletek, értékpapír befektetések Ingatlanberuházás, -eladás Ingatlan bérbeadása, üzemeltetése Vagyonkezelés Máshová nem sorolt, egyéb gazdasági szolgáltatás

70.11 03 70.20 03 74.15 03 74.87 03

A társaság határozatlan idõtartamra jött létre. Üzleti év : 2002. január 1. - december 31. Auditor : Régel Könyvvizsgáló és Pénzügyi Tanácsadó Kft., 6500 Baja, Deák F. u. 9. A hirdetmények közzétételi helye: A Magyar Tõkepiac c. országos lap és annak elektronikus internetes változata. Az üzleti évet lezáró közgyûlés idõpontjában ismert tulajdonosi struktúra : Pannon Investor Rt. Pannon Consulting Kft. Pannon Consultline Kft Egyéb hazai befektetõk

49,97 24,99 14,82 10,22

% % % %

B/ A társaság jelenlegi értékpapír struktúrájának bemutatása A társaság a 2000. áprilisi éves rendes közgyûlés határozata alapján 2000. júliusában lecserélte az alapításkor kibocsátott valamennyi részvényét. Ennek keretében 1.750.000 darab, egyenként 1.000 Ft névértékû, névre szóló, azonos jogokat biztosító törzsrészvényt bocsátott ki. A tárgyévben új részvény elõállítására nem került sor. A forgalomban lévõ részvényekhez kapcsolódó jogok év közben nem módosultak. Az alapításkor kibocsátott részvények a részvénycserével érvénytelenné váltak, s valamennyi begyûjtött részény megsemmisítése közjegyzõ jelenlétében megtörtént. A kibocsátás idõpontja: 2000. július 24.

1

A részvénycsere során 119.217 db részvényt a felhívás ellenére nem nyújtottak be a részvényesek. Az ezek helyett újraelõállított teljes mennyiséget a társaság 2001. januárjában a 2000. évi forgalommal súlyozott tõzsdei ár felett értékesítette. A társaság 2001. február 1-én a székhelyén ügyfélszolgálati idõben megkezdte a részvények ellenértékének kifizetését, melyhez az elévülési idõn belül juthatnak hozzá az arra jogosultak. C/ Vállalatvezetés, foglalkoztatás Az üzleti év során a társaság Igazgatóságának tagjai Dr. Scheuer Gyula elnök, Dr. Hardy Ilona, Dr. Makra Ágnes, Dr. Szoboszlai Attila, Dr. Völgyi Tamás és Szlávik Lászlót vezérigazgató volt. A társaság vezetõ állású munkavállalója Szlávik László vezérigazgató és Csiki Attila befektetési manager. A Társaság vezetõ tisztségviselõi, ill. vezetõ állású munkavállalói nem rendelkeztek és jelenleg sem rendelkeznek Pannon-Váltó részvényekkel. Az alkalmazottak száma egész évben négy fõ volt. A tárgyidõszaki bérköltség 10.745 eFt volt, a személyi jellegû kifizetések összege 8.026 eFt. D/ A kibocsátó tevékenységének és gazdálkodásának leírása Befektetési politika A PANNON-VÁLTÓ Rt. tevékenységét 2002.-ben a már megszokott értékpapír- és ingatlanpiaci befeketetések jellemezték. Az értékpapírpiacon, azon belül is a részvénypiacon a tavalyi év sajnos az egyik legrosszabb évnek tekinthetõ hosszú idõkre visszavezethetõen. Bár ez a „fekete év” kevésbé érintte a magyar értékpapírokat - amelyek még valamelyest emelkedni is tudtak - ugyanakkor hihetetlen mértékben veszítettek értékükbõl a világ vezetõ piacainak értékpapírjai. Ennek következtében a magyar értékpapírokon elért nyereség nagy részét elvitték a külföldi papírokon elszenvedett veszteségek, amelyek a társaság által alkalmazott aktív portfólió-kezelés nélkül még nagyobbak is lehettek volna. Az ingatlanpiacon a társaság elsõsorban a már meglévõ ingatlan vagyon kezelését végezte Amennyiben a piaci helyzet a jelenleginél kedvezõbbé válik, úgy hamarosan sor kerülhet a jelenleg még hasznosítatlan ingatlanok fejlesztésére és hasznosítására. A 2001. üzleti év teljesítménye. A PANNON-VÁLTÓ Rt. tõkepiaci mûködését úgy 2002-ben, mint a megelõzõ évek során aktív magatartás jellemezte. Mûködésének elsõdleges célja 2002-ben is a mind nagyobb pénzügyi eredmény elérése volt, árfolyamnyereség, illetve kamat jellegû bevétel révén. A társaság a 2002. év során is jelentõs súllyal szerepelt a tõzsdei kereskedelemben.

2

A PANNON-VÁLTÓ Rt. 2002. évi adózás elõtti eredménye 70,29 millió Ft volt, mely az elõzõ évihez képest 25,9 %-os növekedést jelent, ami elsõsorban annak köszönhetõ, hogy a pénzügyi mûveletek bevételei alacsonyabb összegben csökkentek mint a pénzügyi müveletek ráfordításai. A Mérleg sorait vizsgálva, az eszközök között a szellemi termékek értékének változása nem rendkívüli, csupán a szoftverek értékcsökkenésének idõarányosan elszámolt részével egyezik meg. A tárgyi eszközök értékét a gépjármûvek elszámolt amortizációja illetve. egy gépjármû értékesítése csökkentette több mint 50 %-kal, míg a befektetett pénzügyi eszközök sor értékének csökkenését a dolgozói hitelek éven belüli lejárta miatti átsorolás magyarázza. Az áruk soron megjelenõ tétel között az ingatlanforgalmazó társaságtól átvett szálloda vételára szerepel. E soron történõ szerepeltetését a továbbértékesítéssel kapcsolatos szándék magyarázza. Az egyéb követelések között egy éven belül lejáró dolgozói hitelek, egyéb követelések valamint fennálló adókövetelések szerepelnek. A korábbi évekhez képest jelentõs mértékû változás tapasztalható az értékpapírok fajtánkénti megoszlása terén. A fix kamatozású értékpapírok hozamának csökkenése miatt - továbbá a részvénypiac erõsödésére alapozva - a korábbi évekhez képest a társaság nagyobb kitettséget vállalt részvényekben, amelyeknek megoszlása kb. egyenlõ a hazai és külföldi részvények között. A magyar részvények közül a blue chippek mellett áramszolgáltató részvényekkel rendelkeztünk, míg a külföldiek esetében az indexeket követõ instrumentumokat helyeztük elõtérbe. A pénzeszközök értéke összeségében nem változott. Értékét a továbbiakban is a mûködéshez szükséges minimum értéken kívánjuk tartani a társaság eszközei után kapott hozambevételek maximálása érdekében. Az aktív idõbeli elhatárolások elsõsorban az államkötvények és diszkont kincstárjegyek 2002. december 31-ig számított idõarányos kamatait tartalmazzák. A forrás oldalt vizsgálva megállapítható, hogy a saját tõke a 2002-es évi eredményt meghaladó mértékû osztalék kifizetése miatt csökkent. A kötelezettségek között szereplõ rövid lejáratú hitelek az értékpapírvásárlásra igénybevett folyószámla hitel összegét mutatják, míg a kötelezettségek áruszállításból és szolgáltatásból soron a korábban említett ingatlanvásárlás december 31-ig még ki nem fizetett hátraléka szerepel. Az azóta eltelt idõben ezen kötelezettség rendezésre került. Az egyéb rövid lejáratú kötelezettségek a 2001-ben kifizetett osztalékok révén csökkentek. Jelenlegi összege elsõsorban a korábbi évek még fel nem vett osztalékait, a korábbi részvénycsere során át nem vett részvények értékesítésébõl befolyt összeget valamint minimális mértékben az év utolsó napjaiban vásárolt de csak 2002-ben fizetendõ részvények vételárát tartalmazza. Passzív idõbeli elhatárolásként a tárgyévet terhelõ de a következõ évben felmerülõ költségeket (könyvvizsgálat díja, igénybevett, de még ki nem számlázott szolgáltatások) tartjuk nyilván. Az Eredménykimutatást vizsgálva megállapítható, hogy a társaságnak értékesítésbõl fakadó nettó árbevétele több mint 4 M Ft volt. Ez az összeg a tavalyi évben megvásárolt ingatlan hasznosításából származott. Az egyéb bevételek a korábban említett gépkocsi értékesítésébõl származnak.

3

Az anyagköltség közel 8 %-al nõtt, de mértéke mind a bázis, mind a tárgyidõszakban elhanyagolható. Az igénybe vett szolgáltatások között a szolgáltatók díja, könyvvizsgálói, ügyvédi díj, közzétételi díj szerepel. Csökkenésében szerepet játszott többek között a tavalyi évben bekövetkezõ könyvvizsgáló változás, amely több millió forintos megtakarítást eredményezett a társaság számára. Az egyéb szolgáltatások között az ún. brókeri díjak szerepelnek. Összegük növekedését a társaság piaci aktívitásának növekedése magyarázza. A bérköltség összességében 5,5 %-al növekedtek, míg a személyi jellegu kifizetések a korábbi évekhez képest jelentosebb emelkedést mutattak 2002-ben. Ennek oka, hogy a 2001. és 2002. évi prémiumok is a tavalyi évben kerültek kifizetésre. Az értékcsökkenés értéke minimális változást mutat. Az egyéb ráfordítások 71 %-os növekedése a korábban említett gépkocsi értékesítéssel magyarázható. Összeségében a társaság üzleti eredménye - a tevékenység jellege miatt érthetõ módon - 93 M Ft-os veszteség lett. Ez 26 %-os növekedés a korábbi évhez képest. A pénzügyi mûveletek bevételei az elõzõ évhez képest 8 %-os visszaesést mutatnak. Ennek oka elsõsorban a kapott osztalékok valamint a fix kamatozású értékpapírok állományának csökkenésével magyarázható. Szintén csökkentette a kamat és kamatjellegû bevételeket, hogy a piaci kamatok az elmúlt egy évben tovább csökkentek, így egy változatlan nagyságú fix kamatozású értékpapírállomány is alacsonyabb összegû hozamot eredményezett volna a tavalyi évben. Közel 18 %-ot emelkedtek ugyanakkor a pénzügyi mûveletek bevételei ami a részvényeken és egyéb nem kamatozó értékpapírokon elérhetõ árfolyamnyereség összegét tartalmazza.. A pénzügyi mûveletek ráfordításai a tavalyi évben közel 26 %-ot csökkentek. Ezt egyrészt az értékvesztés csökkenése – amely a tartósan csökkenõ részvényárak miatti leértékeléseket tartalmazza – valamint a pénzügyi mûveletek soron szereplõ árfolyamveszteség alacsonyabb értéke magyarázza. A pénzügyi mûveletek eredménye összességében a tavalyi évben meghaladta a 160 M Ft-ot ami több mint 27 %-os növekedést a 2001. évihez képest. A mûködés eredményességét vizsgálva összességében elmondható, hogy a társaság éves eredményét és befektetési stratégiáját jelentõsen befolyásolta, hogy egyrészt az átstruktúrált portfólió hozama a részvénypiac 2002. évi ismételt gyengélkedése miatt nem tudta kompenzálni a fix kamatozású eszközök csökkenésébõl, valamint a piaci kamatok csökkenésébõl adódóan kiesõ kamatbevételeket, másrészt az ingatlanfejlesztési célú befektetés portfólió hozama egyenlõre még korlátozottan jelentkezett a tavalyi évben. A társaság folyamatban lévõ beruházásokkal nem rendelkezett. A társaság konszolidált beszámoló készítésére nem kötelezett. A társaság részvényeinek likviditása a Budapesti Értéktõzsdén nem jelentõs. Külföldi befektetõk elsõsorban az alacsony likviditás, valamint az alaptõke csekély nagysága miatt nem mutattak érdeklõdést a részvény iránt. Budapest, 2003. március 21. ................................................... PANNON-VÁLTÓ Rt.

4

Felelõsségvállaló nyilatkozat

A PANNON-VÁLTÓ Rt. képviseletében kijelentjük, hogy a 2002. Éves jelentés a valóságnak megfelelõ adatokat és állításokat tartalmaz, nem hallgat el olyan tényt, amely a társaság helyzetének megítélése szempontjából jelentõséggel bír. A társaságnak tudomása van azon körülményrõl, hogy a rendszeres és rendkívüli tájékoztatás elmaradásával, félrevezetõ tartalmával okozott kár megtérítéséért felelõsséggel tartozik.

Budapest, 2003. március 21.

................................................... PANNON-VÁLTÓ Rt.

5

1

1

1

3

7

6

6

5

7

0

1

2

4

2

1

1

4

0

1

Statisztikai számjel

0

1

-

1

0

-

0

4

2

8

Cégjegyzék száma

Pannon-Váltó Vagyonkezelõ és Kereskedelmi Részvénytársaság

1039 Budapest Kossuth Lajos üdülõpart 102. I/B.

a vállalkozás megnevezése

a vállalkozás címe, telefonszáma

2002. december 31.

Éves beszámoló

Keltezés:

Budapest, 2003. március 21. a vállalkozás vezetõje (képviselõje)

P. H.

1

1

1

3

7

6

6

5

7

0

1

2

4

2

1

1

4

0

1

1

1


0

1

-

1

0

-

0

4

2

8

Cégjegyzék száma

Pannon-Váltó Vagyonkezelõ és Kereskedelmi Részvénytársaság Éves beszámoló MÉRLEG "A" változat Eszközök (aktivák) adatok E Ft-ban Sorszám a

A tétel megnevezése

Elõzõ év

b

c

Elõzõ év(ek) módosításai d

Tárgyév e

1 342 080

1 324 786

271

174

271

174

9 729

4 382

9 626

4279

103

103

III. BEFEKTETETT PÉNZÜGYI ESZKÖZÖK (19.-25. sorok)

1 332 080

1 320 230

19 .

Tartós részesedés kapcsolt vállalkozásban

1 278 280

1281280

20 .

Tartósan adott kölcsön kapcsolt vállalkozásban

21 .

Egyéb tartós részesedés

35 000

35000

22 .

Tartósan adött kölcsön egyéb rsz.visz. Vállalkozásban

23 .

Egyéb tartósan adott kölcsön

18 800

3950

24 .

Tartós hitelviszony megtestesítõ értékpapír

25 .

Befektetett pénzügyi eszközök értékhelyesbítése

01 .

A. Befektetett eszközök (2.+10.+18. sor)

02 .

I. IMMATERIÁLIS JAVAK (03.-09.sorok)

03 .

Alapítás-átszervezés aktívált értéke

04 .

Kísérleti fejlesztés aktívált értéke

05 .

Vagyoni értékû jogok

06 .

Szellemi termékek

07 .

Üzlet, vagy cégérték

08 .

Immateriális javakra adott elõlegek

09 .

Immateriális javak értékhelyesbítése

10 .

II.TÁRGYI ESZKÖZÖK (11.-17. sorok)

11 .

Ingatlanok és kapcsolódó vagyoni értékû jogok

12 .

Mûszaki berendezések, gépek jármûvek

13 .

Egyéb berendezések, felszerelések, jármûvek

14 .

Tenyészállatok

15 .

Beruházások, felújítások

16 .

Beruházásokra adott elõlegek

17 .

Tárgyi eszközök értékhelyesbítése

18 .

Keltezés:


P.H.

1

1

1

3

7

6

6

5

7

0

1

2

4

2

1

1

4

0

1

1

2


0

1

-

1

0

-

0

4

2

8

Cégjegyzék száma

Pannon-Váltó Vagyonkezelõ és Kereskedelmi Részvénytársaság Éves beszámoló MÉRLEG "A" változat Eszközök (aktivák) adatok E Ft-ban Sorszám a

A tétel megnevezése b

26 .

B. Forgóeszközök (27.+34.+40.+45. sor)

27 .

I. KÉSZLETEK (28.-33. sorok)

28 .

Anyagok

29 .

Befejezetlen termelés és félkész termékek

30 .

Növendék-, hízó- és egyéb állatok

31 .

Késztermékek

32 .

Áruk

33 .

Készletekre adott elõlegek

34 .

II. KÖVETELÉSEK (35.-39. sorok)

35 .

Követelések áruszállításbõl és szolgáltatásból (vevõk)

36 .

Követelések kapcsolt vállalkozással szemben

37 .

Követelések egyéb rész.visz. Vállalkozással szemben

38 .

Váltókövetelések

39 .

Egyéb követelések

40 .

III. ÉRTÉKPAPÍROK (41.-44. sorok)

41 .

Részesedés kapcsolt vállalkozásban

42 .

Egyéb részesedés

43 .

Saját részvények, saját üzletrészek

44 .

Forgatási célú hitelviszonyt megtestesítõ értékpapírok

45 .

IV. PÉNZESZKÖZÖK (46.-47. sorok)

46 .

Pénztár, csekkek

47 .

Bankbetétek

48 .

Elõzõ év c


Tárgyév e

1 108 838

1 455 973

0

344 027

344 027

69 844

72 612 1 807

69 844

70 805

1 037 514

1 038 165

425 578

974 033

611 936

64 132

1 480

1 169

268

977

1 212

192

C. Aktív idõbeli elhatárolások (49.-51. sorok)

27 251

2 217

49 .

Bevételek aktív idõbeli elhatárolása

27 106

2 030

50 .

Költségek, ráfordítások aktív idõbeli elhatárolása

145

187

51 .

Halasztott ráfordítások

2 478 169

2 782 976

52 .

ESZKÖZÖK (AKTIVÁK) ÖSSZESEN (1.+26+48. sor)

Keltezés:


P.H.

1

1

1

3

7

6

6

5

7

0

1

2

4

2

1

1

4

0

1

1

3


1

0

-

1

0

-

0

4

2

8

Cégjegyzék száma

Pannon-Váltó Vagyonkezelõ és Kereskedelmi Részvénytársaság Éves beszámoló MÉRLEG "A" változat Források (passzivák) adatok E Ft-ban Sorszám


a

b

Elõzõ év

Elõzõ év(ek) módosításai

Tárgyév

c

d

e

53 .

D. Saját tõke (54.+56.+57.+58.+59.+60.+61. sor)

2 224 145

2 188 581

54 .

I. JEGYZETT TÕ KE

1 750 000

1 750 000

55 .

16.sorból: a) visszavásárolt tulajdonosi részesedés névértéken

56 .

II. JEGYZETT, DE MÉG BE NEM FIZETETT TÕ KE (-)

57 .

III. TÕ KETARTALÉK

343 818

343 818

58 .

IV. EREDMÉNYTARTALÉK

130 327

94 763

59 .

V. LEKÖTÖTT TARTALÉK

60 .

VI. ÉRTÉKELÉSI TARTALÉK

61 .

VII. MÉRLEG SZERINTI EREDMÉNY

62 .

E. Céltartalékok (63.-65. sorok)

0

0

63 .

Céltartalék a várható kötelezettségekre

64 .

Céltartalék a jövõbeni költségekre

65 .

Egyéb céltartalék

66 .

F. Kötelezettségek (67.+71.+80. sor)

248 853

593 469

67 .

I. HÁTRASOROLT KÖTELEZETTSÉGEK (68.-70. sorok)

0

0

68 .

Hátrasorolt kötelezettségek kapcs. váll. szemben

69 .

Hátrasorolt köt. egyéb rész. viszonyban lévõ váll. szemben

70 .

Hátrasorolt köt. egyéb gazdálkodóval szemben

Keltezés:


P.H.

1

1

1

3

7

6

6

5

7

0

1

2

4

2

1

1

4

0

1

1

4


1

0

-

1

0

-

0

4

2

8

Cégjegyzék száma

Pannon-Váltó Vagyonkezelõ és Kereskedelmi Részvénytársaság Éves beszámoló MÉRLEG "A" változat Források (passzivák) adatok E Ft-ban Sorszám


a

b

Elõzõ év

Elõzõ év(ek) módosításai

Tárgyév

c

d

e

0

0

79 .

Egyéb hosszú lejáratú kötelezettségek

80 .

248 853 III. RÖVID LEJÁRATÚ KÖTELEZETTSÉGEK (81. és 83.-89. sorok)

593 469

81 .

Rövid lejáratú kölcsönök

82 .

81. sorból: az átváltoztatható kötvények

83 .

Rövid lejáratú hitelek

84 .

Vevõktõl kapott elõlegek

85 .

Kötelezettségek áruszállításból és szolgáltatásból (szállítók)

86 .

Váltótartozások

87 .

Rövid lejáratú kötelezettségek kapcsolt váll. szemben

88 .

Rövid lejáratú köt. egyéb rész. visz. lévõ váll. szemben

89 .

Egyéb rövid lejáratú kötelezettségek

90 .

G. Passzív idõbeli elhatárolások (91.-93. sorok)

91 .

Bevételek passzív idõbeli elhatárolása

92 .

Költségek, ráfordítások passzív idõbeli elhatárolása

93 .

Halasztott bevételek

71 .

II. HOSSZÚ LEJÁRATÚ KÖTELEZETTSÉGEK (72.-79. sorok)

72 .

Hosszú lejáratra kapott kölcsönök

73 .

Átváltoztatható kötvények

74 .

Tartozások kötvénykibocsátásból

75 .

Beruházási és fejlesztési hitelek

76 .

Egyéb hosszú lejáratú hitelek

77 .

Tartós kötelezettségek kapcsolt váll. szemben

78 .

Tartós köt. egyéb rész. visz. lévõ váll. szemben

94 .

81 791

FORRÁSOK ÖSSZESEN (53.+62.+66.+90.sor)

Keltezés:

174

304 669

248 679

207 009

5 171

926

5 171

926

2 478 169

2 782 976


P.H.

1

1

1

3

7

6

6

5

7

0

1

2

4

2

1

1

4

0

1

3

1


1

0

-

1

0

-

0

4

2

8

Cégjegyzék száma

Pannon-Váltó Vagyonkezelõ és Kereskedelmi Részvénytársaság Éves beszámoló"A"EREDMÉNYKIMUTATÁSA (összköltség eljárással) adatok E Ft-ban Tételszám a


Belföldi értékesítés nettó árbevétele

02 .

Exportértékesítés nettó árbevétele

I .

Elõzõ év

b

01 .


c

Tárgyév e 4 006

01 02

4 006

0

Értékesítés nettó árbevétele (01.+02.)

03

03 .

Saját termelésû készletek állományváltozása

04

04 .

Saját elõállítású eszközök aktivált értéke

05

II .

Aktivált saját teljesítmények értéke (+-03.+04.)

III .

Egyéb bevételek

0

0

06

42

1 703

07

686

649

09

III. sorból: visszaírt értékvesztés

08

05 .

Anyagköltség

06 .

Igénybe vett szolgáltatások értéke

27 380

22 703

10

07 .

Egyéb szolgáltatásk értéke

14 073

21 185

11

08 .

Eladott áruk beszerzési értéke

12 964

13

09 .

Eladott (közvetített) szolgáltatások értéke

IV .

Anyagjellegû ráfordítások (05.+06.+07.+08.+09.)

42 139

45 501

14

10 .

Bérköltség

10 745

19 297

15

11 .

Személyi jellegû kifizetések

8 026

15 850

16

12 .

Bérjárulékok

6 611

10 195

17

25 382

45 342

18

V.

Személyi jellegû ráfordítások (10.+11.+12.)

VI .

Értékcsökkenési leírás

3 729

3 743

19

VII .

Egyéb ráfordítások

2 506

4 302

20

VII.sorból: értékvesztés A .

21

ÜZEMI (ÜZLETI) TEVÉKENYSÉG EREDMÉNYE (I.+-II.+III.-IV.-V.-VI.-VII.)-73 714

Keltezés:

-93 179


P.H.

22

1

1

1

3

7

6

6

5

7

0

1

2

4

2

1

1

4

0

1

3

2


0

1

-

1

0

-

0

4

2

8

Cégjegyzék száma

Pannon-Váltó Vagyonkezelõ és Kereskedelmi Részvénytársaság Éves beszámoló"A"EREDMÉNYKIMUTATÁSA (összköltség eljárással) adatok E Ft-ban Tételszám a 13 .


Elõzõ év

b

c

Kapott (járó) osztalék és részesedés 13. sorból: kapcsolt vállalkozástól kapott

14 .

15 .


Tárgyév e

68 776

61 875

23

58 629

48 072

24

Részesedések értékesítésének árfolyamnyeresége

25

14. sorból: kapcsolt vállalkozástól kapott

26

Befektetett püi. eszk. kamatai, árfolyamnyeresége

27

15. sorból: kapcsolt vállalkozástól kapott 16 .

28 94 569

31 994

29

1 187

67

30

Pénzügyi mûveletek egyéb bevételei

214 893

253 277

31

Pénzügyi mûveletek bevételei

378 238

347 146

32

Egyéb kapott (járó) kamatok és kamatjellegû bevételek 16. sorból: kapcsolt vállalkozástól kapott

17 . VIII . 18 .

Befektetett püi. eszközök árfolyamvesztesége

33

18. sorból: kapcsolt vállalkozásnak adott 19 .

34 2 462

2 625

Fizetendõ kamatok és kamatjellegû ráfordítások 19. sorból: kapcsolt vállalkozásnak adott

20 .

35 36

Részesedések, értékpapírok, bankbetétek értékvesztése

78 303

19 820

37

164 329

38

21 .

Pénzügyi mûveletek egyéb ráfordításai

171 547

IX .

Pénzügyi mûveletek ráfordításai (18.+19.+-20.+21.)

252 475

186 611

39

B.

PÉNZÜGYI MÛVELETEK EREDMÉNYE (VIII.-IX.)

125 763

160 535

40

C.

SZOKÁSOS VÁLLALKOZÁSI EREDMÉNY (+-A.+-B.)

52 049

67 356

41

X.

Rendkívüli bevételek

3 797

2 934

42

XI .

Rendkívüli ráfordítások

D.

RENDKÍVÜLI EREDMÉNY (X.-XI.)

E.

ADÓZÁS ELÕ TTI EREDMÉNY (+-C.+-D.)

XII .

43 3 797

2 934

44

55 846

70 290

45

854

46

Adófizetési kötelezettség ADÓZOTT EREDMÉNY (+-E.-XII.)

55 846

69 436

47

22 .

Eredménytartalék igénybevétele osztalékra, részesedésre

49 154

35 564

48

23 .

Jóváhagyott osztalék, részesedés

105 000

105 000

49

0

0

50

F.

G .

MÉRLEG SZERINTI EREDMÉNY (+-F.+22.-23.)

Keltezés:


P.H.

Kiegészítõ melléklet 1. A gazdálkodó bemutatása A Pannon-Váltó Vagyonkezelõ és Kereskedelmi Rt. 1994. november 1-én átalakulás útján jött létre a jogelõd Váltó Kft-bõl. A részvénytársaságot a Gyõr-Moson-Sopron Megyei Bíróság, mint Cégbíróság 1995. január 16-án jegyezte be 08-10-001647 számon a cégjegyzékbe. A Fõvárosi Bíróság, mint Cégbíróság pedig 1995. március 22-én jegyezte be 01-10-042842 számon. A társaság székhelye .2003. február 10-tõl : 1039 Budapest, Kossuth Lajos üdülõpart 102.I/b. A társaság részvényei: az Rt-nek 1.750.000 darab, egyenként 1000 Ft névértékû, névre szóló, egyenlõ jogokat biztosító törzsrészvénye van. A társaság tulajdonosi struktúrája a mérleg fordulónapján ( 2002.december 31.) az alábbi: Tulajdonos neve, székhelye Pannon Investor Rt. 1039 Budapest, Kossuth Lajos üdülõpart 102. Pannon Consulting Kft. 1039 Budapest, Kossuth Lajos üdülõpart 102. Pannon Consultline Kft 1039 Budapest, Kossuth Lajos üdülõpart 102. Egyéb hazai befektetõk

Szav.arány 49,98 % 24,99 % 12,40 % 12,63 %

A társaság leányvállalatai: Pannon Consulting Kft.; 1039 Budapest, Kossuth Lajos üdülõpart 102.; 315Mft; 49,01%-os szavazati arány . Pannon-Property Kft.; 1039 Budapest, Kossuth Lajos üdülõpart 102.; 860Mft; 99,87%-os szavazati arány. Pannon Consultline Kft.; 1039 Budapest, Kossuth Lajos üdülõpart 102.; 149,8 Mft; 20%-os szavazati arány . Miskolci Ingatlanfejlesztõ Kft; 3530 Miskolc Hunyadi u.21.; jegyzett 40,23%-os szavazati arány.

jegyzett tõke jegyzett tõke jegyzett tõke tõke 87 Mft;

A társaság jelentõs befolyással ( 25 % feletti szavazat ) rendelkezik az alábbi társaságban: Miskolci Ingatlanfejlesztõ Kft; 3530 Miskolc Hunyadi u.21.; jegyzett tõke 87 Mft; 40,23%-os szavazati arány. Pannon Consulting Kft.; 1039 Budapest, Kossuth Lajos üdülõpart102.; jegyzett tõke 315Mft; 49,01%-os szavazati arány . A társaság közvetlen irányítást biztosító befolyással ( 75 % feletti szavazat) rendelkezik: Pannon-Property Kft.; 1039 Budapest, Kossuth Lajos üdülõpart .; jegyzett tõke 860 Mft; 99,87%-os szavazati arány.

1

A számviteli politika alkalmazása Az éves beszámoló együttes aláírására köteles személyek: Csiki Attila 1031 Budapest Zaránd u.34/b. Szlávik László 2040 Budaõrs Liliom u.1. A társaság könyveit magyar nyelven, forintban, a kettõs könyvv itel elvei és szabályai szerint vezeti. A társaság az éves beszámoló auditálásával a Régel Könyvvizsgáló és Pénzügyi Tanácsadó Kft -t, azon belül személy szerint Nercz Ferenc könyvvizsgálót bízta meg. A társaság által választott beszámoló formája: éves beszámoló. Az eredménykimutatás választott formája: összköltség-eljárással készített eredménykimutatás. A Pannon -Váltó Rt a beszámolóban a mérleget A, az eredménykimutatást A változatban állította össze. Jelen beszámoló a 2002. január 1.- 2002. december 31. idõszakot öleli fel, a mérleg fordulónapja 2002. december 31. A társaság a mérlegkészítés napját 2003. január 15-ben jelölte meg. Jelentõs összegûnek minõsül az üzleti évben feltárt, egy üzleti évre vonatkozó hibák hatása, ha a saját tõke változásai abszolút értékének együttes összege a vizsgált üzleti évre készített beszámoló eredeti mérlegfõösszegének 2%-át, vagy 500 MFt-ot meghaladja. Ebben az esetben a feltárt hibák hatása a tárgyévi beszámolóban nem a tárgyévi adatok között, hanem elkülönítetten, elõzõévek módosításaként kerül bemutatásra. A megbízható és valós képet lényegesen befolyásoló hibáknak minõsülnek a feltárt hibák, ha összevont és göngyölített hatásukra a feltárás évét megelõzõ üzleti év mérlegében kimutatott saját tõke legalább 20%-kal változik. A megbízható és valós képet lényegesen befolyásoló, jelentõs összegû hibák feltárása esetén a feltárás évét megelõzõ üzleti év beszámolóját az eredeti és a módosított adatok bemutatásával, a módosítások kiemelésével a tárgyévi beszámoló közzétételétmegelõzõen ismételten közzé kell tenni. A hibák egyes üzleti évekre gyakorolt hatását ebben az esetben a tárgyévi beszámoló kiegészítõ mellékletében kell bemutatni. Amennyiben a számviteli politika más része eltérõen nem rendelkezik, úgy az egyes tételekné la jelentõs összegnek a 10 mFt-ot meghaladó összeg minõsül. A fogalom alkalmazása az elõzõ üzleti évhez képest változott. Amennyiben a számviteli politika más része eltérõen nem rendelkezik, úgy a tételenként nem jelentõs különbözeteket is figyelembe kellvenni, ha a különbözetek összhatása által valamely mérleg- vagy eredménykimutatás sor értéke 50 millió forintot meghaladó értékben változik. A fogalom alkalmazása az elõzõ üzleti évhez képest változott. Az évenként elszámolandó értékcsökkenés megtervezése– az egyedi eszköz várható használata, ebbõl adódó élettartama, fizikai és erkölcsi avulása, az egyéb körülmények és a tervezett maradványérték figyelembevételével– általában az eszköz bekerülési (bruttó) értékének arányában történik. Az értékcsökkenési leírás elszámolása idõarányosan (lineáris leírási módszerrel) történik. Az 50 ezer forint alatti egyedi bekerülési értékkel bíró vagyoni értékû jogok, szellemi termékek, tárgyi eszközök bekerülési értéke a használatbavételkor értékcsökkenési leírásként egyösszegben elszámolásra kerül. Ebben az esetben az értékcsökkenési leírást tervezni nem kell.

2

A maradványérték nulla összeggel vehetõ figyelembe az értékcsökkenési leírás tervezése során, ha az eszköz hasznos élettartama végén várhatóan realizálható értékevalószínûsíthetõen nem haladja meg a 100 ezer forintot. Terven felüli értékcsökkenési leírás elszámolása szempontjából a könyv szerinti érték akkor haladja meg jelentõsen a piaci értéket, ha az egyes tételek esetében a különbözet meghaladja a 100 ezer forintot. Az értékcsökkenési leírás módjában a jogszabályi változásokon túl további változások az elõzõ üzleti évhez képest nem történtek. Az értékvesztések elszámolásának gyakorlata az elõzõ üzleti évhez képest a jogszabályi változásokon túl nem változott. Eszerint értékvesztés elszámolására akkor kerül sor, ha a könyv szerinti értékhez képest az egyes tételek esetében a veszteség -jellegû különbözet tartós és jelentõs. A Pannon-Váltó Rt. az értékhelyesbítés lehetõségével nem kíván élni. A Pannon-Váltó Rt. garanciális és egyéb kötelezettségek fedezetére, valamint a várható, jelentõs, idõszakonként ismétlõdõ jövõbeni költségekre céltartalékot az általános szabályok szerint képez. Az elõzõekben ki nem emelt mérlegtételek az általános szabályok szerint kerültek ér tékelésre, az értékelésben a jogszabályi változásokon túl módosítás nem történt. A számviteli politika más, meghatározó elemeiben a jogszabályi változásokon túl jelentõs módosítás nem történt. Az eszközök és források leltározása az általános szabályok szerint történik, a leltározás szabályai az elõzõ üzleti évhez képest nem változtak. A pénzkezelés szabályai az elõzõ üzleti évhez képest nem változtak. A beszámoló összeállítása a számviteli törvény elõírásainak megfelelõen történt, a törvény elõírásaitól való eltérésre okot adó körülmény nem merült fel. 3.-4. Számszaki adatok, elemzések, mérleghez kapcsolódó kiegészítések A társaság mérlegében az adatok összehasonlíthatóak az elõzõ év megfelelõ adatával. A mérlegben az elõzõ üzleti évhez képest az egyes sezközök és kötelezettségek minõsítése nem változott. Az elõzõ üzleti év mérlegkészítésénél alkalmazott értékelési elvek nem változtak. A társaság a mérleg arab számmal jelzett tételei összevonásának lehetõségével a tárgyévben nem élt. A tárgyévi beszámolóban az elõírt sémán túl új mérlegtételek nem szerepelnek.

3

Értékvesztések Megnevezés

Nyitó érték

Bef.pü.eszk.össz. Készletek össz. Részesedés kapcs. Egyéb részesedés Saját részv. Hitelv.megt.ért. Értékpapírok össz.

Tárgyévi Tárgyévi növekedés csökkenés

Záró érték

19.820

19.820

19.820

19.820

Immateriális javak adatok E Ft-ban Megnevezés

Szellemi termékek Alapítás akt.költs. Vagyoni ért. jogok Összesen

Bruttó érték Értékcsökkenés Nyitó Tárgyévi Tárgyévi Záró érték Nyitó Tárgyévi Tárgyévi Záró érték növekedés csökkenés értékcsökk. növekedés csökkenés értékcs. 2.377 450 1.927 2.106 97 450 1.753 1.621 1.621 1.621 1.621 3.998

450

3.548

3.727

97

450

3.374

A szellemi termékek különféle számítógépes programokból állnak ( befektetési eszközérték számítási, könyvelési és 2000. év kompatibilis Windows 98, valamint MS Office 2000.). Tárgyi eszközök adatok E Ft-ban Megnevezés

Ingatlan Mûszaki, egyéb berend. Összesen

Bruttó érték Nyitó érték Tárgyévi Tárgyévi Növekedés csökkenés

Záró érték

Nyitó értékcs.

Értékcsökkenés Tárgyévi Tárgyévi növekedés csökkenés

Záró értékcs.

21.891

31

2.228

19.694

12.162

3.646

496

15.312

21.891

31

2.228

19.694

12.162

3.646

496

15.312

A mûszaki és egyéb berendezések értékének csökkenése gépjármû eladásból adódik. Terven felüli értékcsökkenési leírás elszámolására nem került sor. A terv szerint elszámolásra kerülõ értékcsökkenés megváltoztatására a tárgyidõszakban nem került sor. Részesedések A társaság érdekeltségeiben tõkeemelésre nem került sor 2002-ben.

4

Követelések Az egyéb követelések között szereplõ értékpapír-forgalmazó társaságokkal szembeni, az év utolsó napján fennálló követelések értéke 1.238 eFt. Az egyéb követelések között 14.528 eFt értékben munkavállalóknak adott kölcsön követelés is található, amelybõl a hosszú lejáratú követelések közékerült átsorolásra a mérlegben 3.950 eFt. Az egyéb követelések között szerepel 28 MFt-os befektetési szolgáltatóval határidõs ügylet elszámolásával kapcsolatos követelés, 1.238 eFt bróker cégekkel kapcsolatos követelés, 154 eFt os IE-NY Bróker céggel kapcsolatos osztalékfizetési különbözet, 8 eFt téves osztalék kifizetés, 9.895 eFt-os társasági adó túlfizetés, 3.586 eFt-os helyi adó túlfizetés, 32 Eft-os Tb túlfizetés, 17.314 eFt-os ÁFA követelés is . Értékpapírok 2002. december 31-én a portfólióban lévõ értékpapírok az alábbiak szerint csoportosíthatók : adatok E Ft-ban

Értékpapír csoport Államkötvények Egyéb kötvények Részvények Diszkont kincstárjegy Egyéb értékpapírok Összesen :

Záró könyv sz. érték 15.717

Elhatárolt kamat

Elszámolt értékvesztés 840

974.033 48.415 1.038.165

19.820

840

19.820

Az értékpapírok 2002. december 31-i könyv szerinti értéke FIFO módszerrel került megállapításra. Az ezen értékhez képest képzendõ kamatelhatárolás, ill. értékvesztés a rendelkezésre álló piaci információk alapján került elszámolásra. Aktív idõbeli elhatárolások összetétele: Értékpapírok 2002. évre elhatárolt kamata Dolgozói kölcsön kamat Elõfizetési díjak Összesen :

840 E Ft 1.190 E Ft 187 E Ft 2.217 E Ft

Saját tõke: Az 2002. üzleti évet lezáró közgyûlésen megszavazásra kerülõ 105 M Ft osztalék ökvetkeztében a saját tõke csökken, mivel a képzõdött 69,4 M Ft adózás utáni eredményhez az eredménytartalékból 35,5 M Ft-ot felhasznál a társaság. Céltartalékok:

A társaság 2002-ben céltartalékot nem képzett.

5

Kötelezettségek: A társaság egyéb rövid lejáratú kötelezettségei között legnagyobb összegben jelentkezõ tételek az év végén fennálló 2002-ben még ki nem fizetett 1997. évi osztalék 5.765 eFt-os, az 1998.évi osztalék 13.907 eFt-os, az 1999. évi osztalék 12.143 eFt-os, a 2000. évi osztalék 3.071 eFt-os, a 2001. évi osztalék 3.101 eFt-os, valamint a 2002. évre elõirányzott osztalék 105.000 eFt-os összege . A részvénycsere során át nem vett részvények értékesítésébõl befolyt összeget terhelõen 60.066 eFt a részvényesek felé fennálló fizetési kötelezetts ég. Az adó jellegû, a 2002. évet, ill. a december hónapot terhelõ kötelezettségek 2003. évben teljesítendõ összege 2.433 eFt. A kötelezettségek pénzügyi teljesítése, az osztalék kifizetés és a részvénycsere kivételével a mérlegkészítés idõszakában megtörtént. Passzív idõbeli elhatárolások : Könyvvizsgálói díj elhatárolt összege Egyéb, 2002. évet terhelõ költség Összesen :

360 E Ft 566 E Ft 926 E Ft

Mérlegen kívüli tételek A mérleg fordulónapjáig le nem zárt határidõs ügyletek a következõk: Határidõ Dátum 2003.12 2002.12.1 . 9

Termék BUX

Irány Mennyiség Árkülönbözet vétel 152 -2432000

A mérlegkészítés napjáig ezen határidõs ügyletek nem kerültek lezárásra.

5. Eredménykimutatáshoz kapcsolódó információk Üzleti tevékenység eredménye: A társaság sajátos portfóliókezelõi tevékenységébõl adódóan az üzleti tevékenység ismét negatív eredménnyel zárult, mely a mûködéshez kapcsolódó anyag - és személyi jellegû ráfordításokat tükrözi. A gazdálkodás pozitív hatásai idén is a pénzügyi eredmény alakulá sában jelennek meg. A társaságnak tárgyidõszakban 4 MFt volt az értékesítésbõl származó nettó árbevétele, amely összeg a tavalyi évben megvásárolt ingatlan hasznosításából származott. Az egyéb bevétel egy tárgyi eszköz értékesítésébõl származik. Az igénybe vett szolgáltatások között szolgáltatók díja, könyvvizsgálói, ügyvédi díj, közzétételi díj szerepel. Csökkenésében szerepet játszott többek között a tavalyi évben bekövetkezett könyvvizsgáló változás. Az egyéb szolgáltatások között az ún. brókeri díjak sz erepelnek. Összegük növekedését a társaság piaci aktivitásának növekedése magyarázza.

6

A bérköltség összességében 5,5%-al növekedett, míg a személyi jellegû kifizetések a korábbi évekhez képest jelentõsebb emelkedést mutattak 2002 -ben. Ennek oka, hogy a 2001. és a 2002. évi prémiumok is a tavalyi évben kerültek kifizetésre. Ez a közvetlen bé rköltségen kívül a bérjárulékok hasonló mértékû növekedését is maga után vonta. Az értékcsökkenési leírás növekedése minimális. Az egyéb ráfordítások növekedése a már említett tárgyi eszköz értékesítése miatt következett be, értéke fizetett késedelmi kamatokat, valamint a tárgyévet érintõ iparûzési adót, ill. költségvetés elszámolású adót is tartalmaz. Pénzügyi mûveletek bevétele: Továbbra is az értékpapírügyletekbõl származik a társaság bevételeinek jelentõs része.A társaság számára - tevékenységének jellegébõl következõen – a 2002. év is kedvezõtlen körülményeket hozott. A társaság tevékenységét, eredményét alapvetõen befolyásolni képes részvénypiacok – az elemzõk többségének várakozásaival ellentétben - tovább folytatták 1999. évben már megkezdõdött mélyrepülésüket. A magyar részvénypiacon - a nemzetközihez viszonyítva - az egész évet tekintve valamivel kedvezõbben alakult a helyzet. A BUX, ha jelentõs erõsödést nem is tudott felmutatni, még így is azon kevés tõzsdék közé tartozott, ahol legalább nem veszítettek a befektetõk. A hazai index növekedése azonban így sem érte el a 10 % -ot, azaz a növekedés egyáltalán nem mondható jelentõsnek. A külföldi részvénybefektetéseknél az árfolyamok csökkenése mellett a hazai befektetõknek külön problémát okozott aforint jelentõs erõsödése is. A részvénypiacokon kívüli egyéb befektetési lehetõségek a tavalyi évben a korábbi évekhez képest szintén csak alacsonyabb hozamot voltak képesek nyújtani. Az infláció csökkenésével egyidejûleg a fix kamatozású értékpapírok – államkötvények, diszkont kincstárjegyek- hozamai is jelentõsen csökkentek. Hasonló jelek mutatkoztak az ingatlanpiacon is, ahol a korábbi évek jelentõsebb áremelkedése után a tavalyi évben gyakorlatilag stagnáltak az árak. Ennek következtében e befektetési területek sem nyújtottak a korábbi években megszokott mértékû hozamot. A 61,8 M Ft-os osztalékbevételekbõl 48 M Ft a társaság érdekeltségébe tartozó befektetésekbõl származik, míg mintegy 13,8 M Ft a kifejezetten osztalékszerzés érdekében vásárolt részvén yek utáni bevétel. Pénzügyi mûveletek ráfordításai: A fizetett kamatok soron a tárgyidõszakban felvett hitel után fizetett kamatot tartjuk nyilván. A pénzügyi mûveletek egyéb ráfordításai értékpapírok árfolyamveszteségét tartalmazza 164.329 eFt értékben, valamint 19.820 eFt értékvesztést. A pénzügyi mûveletek eredménye összességében 160,5 M Ft.

Rendkívüli eredmény: Az 1997. évre vonatkozó átfogó APEH vizsgálat által megállapított társasági adó különbözet szerepel itt, amely 2002-ben került beszámításra az adóelõleg fizetés során.

7

A vagyoni, pénzügyi, jövedelmi helyzet értékelése: A 2002. évi mûködés eredményességét vizsgálva összességében elmondható, hogy a társaság éves eredményét és befektetési stratégiáját jelentõsen befolyásolta, hogy egyrészt az átstrukturált portfólió hozama a részvénypiac 2002. évi gyengélkedése mellett nem tudta kompenzálni a kiesõ kamatbevételeket, másrészt – tovább csökkentve a fix kamatozású portfólió méretét - tovább növekedett az ingatlanfejlesztési célú befektetés por tfólión belüli aránya, amelynek hozama korlátozottan jelentkezett a tárgyévben. Adózás elõtti eredmény, adóalap, társasági adó számítás : I. Adózás elõtti eredmény

70.290 E Ft

Ért. TE sztv sz.nyilv.érték Számviteli tv. szerinti értékcsökkenés Támogatás APEH bírság Hitelezési veszteség Egyéb adóalap növelõ II. Adózás elõtti eredményt növelõ tételek összesen Értékvesztés felhasználás (164. eszközcsoport) Értékvesztés felhasználás ( 373. eszközcsoport )2001.elõtti 1999-ben nem könyvelt 1997.évi társ. adó kül. APEH hat. szerint Ért. TE adótv.sz.nyilv.érték Adó tv. Szerinti értékcsökkenés Támogatás Kapott osztalék III. Adózás elõtti eredményt csökkentõ tételek összesen

+1.732 E Ft +3.743 E Ft +300 E Ft E Ft E Ft +280 E Ft +6.055 E Ft E Ft -1.606 E Ft -2.934 E Ft -1.589 E Ft -3.147 E Ft -450 E Ft -61.875 E Ft -71.601E Ft

IV. Adóalap V. Adófizetési kötelezettség VI. Adózott eredmény

-4.744E Ft 854 E Ft 69.436E Ft

8

6.Tájékoztató adatok Létszám alakulása 2002. 12. 31. Nyitó létszám 2002. 01. 01.

Megnevezés /fõ/ Vezetõ állású 2 Beosztott 3 Összesen: 5 A tárgyévben egy fõ kilépõ volt.

Változás Belépés

Kilépés

Záró létszám 2002. 12. 31.

1 1

2 2 4

A tárgyidõszaki bérköltség 11.137 eFt, melybõl - vezetõk bérköltsége : 8.790 eFt, - beosztottak bérköltsége : 2.347 eFt A tárgyidõszaki tiszteletdíjak: 8.160 eFt. A bérköltség az elõzõ évhez képest nõtt. Egyéb személyi jellegû kifizetések : Reprezentáció Természetbeni juttatás és járuléka Egyéb Összesen :

162 eFt 15.688 eFt eFt 15.850 eFt

A bérjárulékok 2002. évi összege 10.195 eFt. Az Igazgatóság és a Felügyelõ Bizottság tagjainak díjazása ( 2001.05.01-tõl): Betöltött tisztség IT elnök IT tag /5 fõ/ FB elnök FB tag /3 fõ/

Díjazás/hó (bruttó, Ft/fõ) 80.000 75.000 75.000 50.000

A 2000-ben nyújtott munkavállalói kölcsöntartozás még fennálló része 14.528 eFt, amelybõl mérlegkészítésig rendezésre került 10 MFt. APEH és TB ellenõrzés 2002-ben nem volt.

Budapest 2003. március 21.

9

Pannon-Váltó Rt. Cash-flow kimutatás, 2002. december 31. adatok eFt-ban Megnevezés

Elõzõ év 2001

Tárgyév 2002

I.Szokásos tevékenységbõl származó pénzeszközváltozás (Mûködési cashflow 1-13.sorok) 1. Adózás elõtti eredmény 2. Elszámolt amortizáció 3. Elszámolt értékvesztés 4. Céltartalék képzés és felhasználás különbözete 5. Befektetett eszközök értékesítésének eredménye 6. Szállítói kötelezettség változása 7. Egyéb rövid lejáratú kötelezettség változása 8. Passzív idõbeli elhatárolások változása 9. Vevõkövetelés változása 10.Forgóeszközök (vevõ és pénzeszköz nélkül) változása 11.Aktív idõbeli elhatárolások változása 12.Fizetett adó (nyereség után) 13.Fizetett osztalék,részesedés

243.199 eFt 55.846 eFt 3.729 eFt 78.303 eFt eFt 92 eFt -120 eFt -32.169 eFt 2.199 eFt eFt 163.294 eFt

-157.182 e Ft 70.290 e Ft 3.743 e Ft 19.820 e Ft e Ft 346 e Ft 304.495 e Ft -41.670 e Ft -4.245 e Ft -1.807 e Ft -427.334 e Ft

12.687 eFt eFt -105.000 eFt

25.034 e Ft -854 e Ft -105.000 e Ft

II.Befektetési tevékenységbõl származó pénzeszközváltozás (14-16.sorok) 14.Befektetett eszközök beszerzése 15.Befektetett eszközök eladása 16.Kapott osztalék

-243.370 eFt -312.146 eFt eFt 68.776 eFt

75.080 e Ft 11.819 e Ft 1.386 e Ft 61.875 e Ft

0 eFt

81.791 eFt

III.Pénzügyi mûveletekbõl származó pénzeszközváltozás (17-24.sorok) 17.Részvénykibocsátás bevétele (tõkebevonás) 18.Kötvénykibocsátás bevétele 19.Hitel és kölcsön felvétele 20.Hosszú lejáratra nyújtott kölcsönök törlesztése 21.Véglegesen kapott pénzeszköz 22.Részvénybevonás (tõkeleszállítás) 23.Kötvény-visszafizetés 24.Hiteltörlesztés,-visszafizetés 25.Hosszú lejáratra nyújtott kölcsönök, elh.bankbetétek 26.Véglegesen átadott pénzeszköz 27. Alapítókkal szembeni,ill. egyéb hosszú lej.köt.vált. IV.Pénzeszközök változása (I.+II.+III. sorok)

81.791

-171 eFt

-311 e Ft


10

FÜGGETLEN KÖNYVVIZSGÁLÓI JELENTÉS

A Pannon-Váltó Vagyonkezelõ és Kereskedelmi Rt. tulajdonosai részére

Elvégeztük a Pannon-Váltó Vagyonkezelõ és Kereskedelmi Rt. /a „Társaság”/ 2002. december 31-i mérlegének – melyben az eszközök és források egyezõ végösszege 2.782.976 eFt, a mérleg szerinti eredemény 0 eFt – valamint a 2002. évre vonatkozó eredménykimutatásának és kiegészítõ mellékletének /továbbiakban a mérleg, az eredménykimutatás és a kiegészítõ melléklet, együtt: pénzügyi kimutatás/ vizsgálatát, melyeket a Társaság 2002. évi éves beszámolója tartalmaz. Az éves beszámoló elkészítése az ügyvezetés feladata. A mi feladatunk a pénzügyi kimutatás hitelesítése könyvvizsgálatunk alapján, valamint annak megitélése, hogy az üzleti jelentésben közölt számvi teli információk összhangban vannak-e a pénzügyi kimutatásban foglaltakkal. A könyvvizsgálatot a magyar Nemzeti Könyvvizsgálati Standardok és Magyarországon a könyvvizsgálatra vonatkozó érvényes törvények és egyéb jogszabályok alapján hajtottuk végre. A fenti szabványok értelmében a könyvvizsgálat tervezése és elvégzése révén kellõ bizonyosságot kell szereznünk arról, hogy a pénzügyi kimutatás nem tartalmaz -e jelentõs mértékû tévedéseket. A könyvvizsgálat magában foglalja a pénzügyi kimutatás tényszámait alátámasztó bizonylatok mintavételen alapuló vizsgálatát. Emellett tartalmazza az alkalmazott számviteli alapelvek és az ügyvezetés lényegesebb becsléseinek, valamint a pénzügyi kimutatás bemutatásának értékelését. Az üzleti jelentéssel kapcsolatos munkánk a fe nt említett területre korlátozódott és nem tartalmaz egyéb, a vállalkozás nem auditált számviteli nyilvántartásaiból levezetett információk áttekintését. Meggyõzõdésünk, hogy munkánk megfelelõ alapot nyújt a független könyvvizsgálói jelentés megadásához. Záradék: A könyvvizsgálat során a Társaság éves beszámolóját, annak részeit és tételeit, azok könyvelési és bizonylati alátámasztását az érvényes nemzeti könyvvizsgálati standardokban foglaltak szerint felülvizsgáltuk, és ennek alapján elegendõ és megfelelõ bizonyosságot szereztünk arról, hogy az éves beszámolót a számviteli törvényben foglaltak és az általános számviteli elvek figyelembevételével állították össze. Véleményem szerint az éves beszámoló a Pannon-Váltó Vagyonkezelõ és Kereskedelmi Rt. 2002. december 31-én fennálló vagyoni, pénzügyi és jövedelmi helyzetérõl megbízható és valós képet ad. Az üzleti jelentés az éves beszámoló adataival összhangban van. Baja, 2003. március 21.

„Régel” Könyvvizsgáló és Pénzügyi Tanácsadó Kft. MKK 001670 Nercz Ferenc Bejegyzett könyvvizsgáló 002204

Felügyelõ Bizottság jelentése /a 2003. április 23. napjára összehívott 2003. évi rendes közgyûlés számára/ a PANNON-VÁLTÓ Rt. 2002. évi tevékenységérõl, az üzleti jelentés, a mérleg és az eredményfelosztási indítvány vizsgálatának eredményérõl, valamint az egyes alapszabályi rendelkezések módosítására irányuló indítványról

A Felügyelõ Bizottság a közgyûlést megelõzõen ülésezett, melyen megvitatta az Igazgatóság által a közgyûlésen elõterjeszteni kívánt napirendet, az elhatározás indokait. A Felügyelõ Bizottság a 2002. üzleti évben rendeltetésének megfelelõen mûködött, a testület figyelemmel kísérte a cég mûködését, feladatai ellátásához szükséges információkat a cég tisztségviselõitõl, alkalmazottaitól igény szerint megkapta. Az Igazgatóság a testületet folyamatosan tájékoztatta munkájáról, valamint a társaság gazdálkodásáról. Tevékenysége során megállapította, hogy a társaság, valamint testületeinek mûködése megfelelt a jogszabályok, az Alapszabály, valamint a közgyûlés rendelkezéseinek. Az Igazgatóság az elõzõ években végrehajtott részvénycsere okán jelentkezõ feladatokat szabályszerûen végrehajtotta, a részvénycserét elmulasztó jogosultak részére az érvénytelenített részvények eladási árának kifizetése folyamatos. A tulajdonosok informálására hivatott részvényesi ügyfélfogadás az elõzõ évekhez hasonlóan zökkenõmentes volt. Az Igazgatóság eleget tett az elmúlt évi közgyûlés osztalékfizetésre vonatkozó döntésének. A Felügyelõ Bizottság megállapította, hogy a társaság költséggazdálkodása kiegyensúlyozott volt. A könyvvizsgáló a társaságnál végzett ellenõrzése alapján független jelentésében tanusította a számviteli törvényben és az általános számviteli elvekben foglalt rendelkezések maradéktalan betartását, és az Éves beszámoló felülvizsgálata során megállapította, hogy az valósan és megbízhatóan tükrözi a társaság vagyoni, pénzügyi és jövedelmi helyzetét. A Felügyelõ Bizottság a 2002. évi mérleget, az eredménykimutatást, annak kiegészítõ mellékleteiben foglalt információkat és az Igazgatóság által készített éves jelentést megtárgyalta, azzal egyetért. A kiegészítõ melléklet helyesen értelmezi a számszerû adatokat, továbbá biztosítja mindazt az információt az érdeklõdõ számára, mely azok megértéséhez szükséges. A Felügyelõ Bizottság támogatja az Igazgatóságnak a 2002. évi 69.436 Eft összegû adózott eredmény, valamint 35.564 EFt összegben az eredménytartalék terhére megfogalmazott – összesen 105 MFt összeg osztalékként történõ kifizetésére vonatkozó - indítványát. A társaság mérlegfõösszege 2.782.976 Eft, adózás elõtti eredménye 70.290 Eft összeg. A társaság mérleg szerinti eredménye O Ft. A Felügyelõ Bizottság a 2002. Éves beszámolót /mérleget, eredménykimutatást/, valamint az eredmény felhasználására vonatkozó indítványt a közgyûlés számára elfogadásra javasolja. A testület megtárgyalta az Alapszabály egyes rendelkezéseinek módosítására irányuló igazgatósági indítványt, melyet a közgyûlés számára ugyancsak elfogadásra javasol. A közgyûlés elé terjesztett alapszabályi módosításokra irányuló indítványok jogszerûek és indokoltak, az egységes szerkezetû Alapszabály a jogszabályi elõírásoknak és a valóságnak megfelelõ, szövege a valós adatokat tartalmazza, ezért ugyancsak elfogadásra javasolja.


............................................... dr. Zala László – elnök a Felügyelõ Bizottság képviseletében

A PANNON-VÁLTÓ Rt évi Éves Beszámolójának részét képezõ Üzleti jelentés

Recommend Documents