ÉVES JELENTÉS – 2011
a K&H fix plusz London 2012 származtatott zártvégű értékpapír befektetési alap éves jelentése tárgyidőszak: 2011.01.01.- 2011.12.31. 1) alapadatok a) az Alap megnevezése, típusa, futamideje Az Alap neve: K&H fix plusz London 2012 származtatott zártvégű értékpapír befektetési alap Az Alap típusa: nyilvános, zártvégű, származtatott Az Alap futamideje: 2008. október 06. - 2012. május 11. b) az Alapkezelő, az igénybe vett Forgalmazó(k) és a Letétkezelő társaság neve és székhelye Alapkezelő: K&H Alapkezelő Zrt. (1095 Budapest, Lechner Ödön fasor 9.) Letétkezelő: K&H Bank Zrt. (1095 Budapest, Lechner Ödön fasor 9.) Forgalmazó(k): K&H Bank Zrt. (1095 Budapest, Lechner Ödön fasor 9.) c) a Könyvvizsgáló neve és székhelye KPMG Hungária Kft. (1139 Budapest, Váci út 99.) Tóth István
2) a befektetési eszközök összetétele fajtánként, típusonként, illetve a befektetési politikában meghatározott kategóriák az időszak elején és végén, valamint a származtatott ügyletekre vonatkozó adatok a) a befektetési eszközök összetétele A Mellékletben található portfóliójelentésben olvasható. b) származtatott ügyletekre vonatkozó adatok A származtatott ügyletekre vonatkozó adatok a Mellékletben található Éves beszámoló Kiegészítő mellékletében találhatók.
3) az Alap működésével kapcsolatos információk a) az Alap részére igénybe vett hitel feltételei Az Alap hitellel, valamint hitelkerettel nem rendelkezik. b) az Alapkezelő működésében bekövetkezett változások, a befektetési politika alakulására ható fontosabb tényezők Az Alapkezelőnél a tárgyidőszakban 4 igazgatósági tag és 2 felügyelő bizottsági tag változás történt. Az Alap a céljait úgy tudja megvalósítani, hogy az indulásakor meghirdetett befektetési politika nem módosul, a befektetett eszközöket lejáratig megtartja. A tárgyidőszakban a befektetési politika nem módosult. c) az Alap könyvvizsgáló által hitelesített mérlege, valamint a könyvvizsgálói jelentés Az Alap könyvvizsgáló által hitelesített mérlege, valamint a könyvvizsgálói jelentés a Mellékletben található. d) az Alap bevételei, az Alap által fizetett adók, díjak, értékvesztés és egyéb hatások A Melléklet részét képező Éves beszámolóban találhatóak az alábbiak: a befektetésekből származó bevételek egyéb bevételek az alapkezelőnek fizetett díjak a letétkezelőnek fizetett díjak egyéb díjak és adók kifizetett és újra befektetett bevételek a befektetett eszközökre elszámolt értékvesztés más, az eszközök értékét befolyásoló változások
az Eredménykimutatás I. és II. pontja az Eredménykimutatás III. pontja „Az üzleti évben elszámolt költségek” pont „Az üzleti évben elszámolt költségek” pont „Az üzleti évben elszámolt költségek” pont az Eredménykimutatás I. és II. pontja a Mérleg B. I. 2. valamint C. 2. pontja nem voltak
1
ÉVES JELENTÉS – 2011
4) nettó eszközértékek és hozamadatok a) a befektetési jegyek darabszámának alakulása a 2010.12.31. napi nettó eszközértékben a forgalomban lévő befektetési jegyek száma: 2011. évben eladott befektetési jegyek száma: 2011. évben visszaváltott befektetési jegyek száma: a 2011.12.30. napi nettó eszközértékben a forgalomban lévő befektetési jegyek száma: a portfolió összesített nettó eszközértéke 2011.12.30. napján (Ft (HUF)): egy jegyre jutó nettó eszközérték 2011.12.30. napján (Ft (HUF)):
74 907 0 0 74 907 962 537 531 12 849,767458
b) az Alap saját tőkéjének és az egy jegyre jutó nettó eszközértékének változása havi bontásban, valamint a kifizetett hozamok tárgyhó utolsó nettó eszközértékének napja
nettó eszközérték (saját tőke, (Ft (HUF))
egy jegyre jutó nettó eszközérték (Ft (HUF))
2011.01.31. 2011.02.28. 2011.03.31. 2011.04.29. 2011.05.31. 2011.06.30. 2011.07.29. 2011.08.31. 2011.09.30. 2011.10.28. 2011.11.30. 2011.12.30.
982 998 278 985 199 658 948 608 906 980 824 208 993 767 253 986 609 802 995 558 732 953 415 583 953 224 484 956 481 859 966 174 353 962 537 531
13 122,916123 13 152,304297 12 663,821886 13 093,892533 13 266,680724 13 171,129561 13 290,596767 12 727,990482 12 725,439331 12 768,924920 12 898,318622 12 849,767458
Az Alap a tárgyidőszak során hozamot nem fizetett. c) az Alap és referenciahozamának hozamadatai 5 naptári évre visszamenően Az Alap meghirdetett benchmarkkal nem rendelkezik. A nettó hozam az egy jegyre jutó nettó eszközérték változását fejezi ki nominálisan. 2007: -2008: -1,06%* 2009: 14,53% *2008.10.06. - 2008.12.31. időszakra vonatkozó nem évesített adat.
2010: 13,04%
2011: 0,32%
d) a tárgyévben számolt utolsó összesített nettó eszközérték 962 537 531 Ft (HUF), vonatkozási napja: 2011.12.30. e) az egy jegyre jutó nettó eszközérték az utolsó három év végére vonatkozóan, ide nem értve a tárgyidőszakot időszak 2008 2009 2010
vonatkozási nap 2008.12.31. 2009.12.31. 2010.12.31.
egy jegyre jutó nettó eszközérték 9 894,347257 11 332,063145 12 809,250738
Budapest, 2012. április 13.
Ziaja György sk.
Matyasovszky Ildikó sk.
K&H Alapkezelő Zrt.
*** Jelen dokumentum sajátkezű aláírásképet biztonsági okból nem tartalmaz. Jelen dokumentum tartalma az eredeti, cégszerű aláírással és egyéb felelős személy aláírásával ellátott papír alapú dokumentum tartalmával mindenben egyező és sajátkezű aláírás nélkül is cégszerűnek illetve hitelesnek tekinthető.
2
K&H fix plusz London 2012 származtatott zártvégű értékpapír befektetési alap
2011. évi
Éves beszámoló Beszámolási időszak:
2011.01.01 - 2011.12.31.
Budapest, 2012. április 06. …………………………. …………………………. Ziaja György s.k. Matyasovszky Ildikó s.k. K&H Alapkezelő Zrt.
2 K&H fix plusz London 2012 származtatott zártvégű értékpapír befektetési alap 2010. 01.01-12.31.
EREDMÉNYKIMUTATÁS (eFt) I. Pénzügyi műveletek bevételei II. Pénzügyi műveletek ráfordításai III. Egyéb bevételek IV. Működési költségek V. Egyéb ráfordítások VI. Rendkívüli bevételek VII. Rendkívüli ráfordítások VIII. Fizetett,fizetendő hozamok
2011. 01.01-12.31
57.946 0 0 3.841 0 0 0 0
57.946 0 0 3.887 0 0 0 0
54.105
54.059
677.838
0
0 0 0 0 0 677.838
0 0 0 0 0 0
7.125
681.049
0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 7.125 7.125 0
0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 681.049 681.049 0
128.910
186.855
128.910 0
186.855 0
D. Származtatott ügyletek értékelési különbözete E S Z K Ö Z Ö K ÖSSZESEN:
152.735 966.608
101.574 969.478
MÉRLEG: FORRÁSOK (eFt) E. Saját tőke
964.494
967.392
749.070 749.070 0 215.424 -5.004 152.735 13.588 54.105
749.070 749.070 0 218.322 -5.004 101.574 67.693 54.059
0 0
0 601
0 0 0
0 601 0
2.114 966.608
1.485 969.478
IX. Tárgyévi eredmény MÉRLEG: ESZKÖZÖK (eFt) A. Befektetett eszközök I. Értékpapírok 1. Értékpapírok 2. Értékpapírok értékelési különbözete 2.1. értékelési különbözet kamatokból, osztalékból 2.2. egyéb értékelési különbözet II. Hosszú lejáratú bankbetétek
B. Forgóeszközök I. Követelések 1. Követelések 2. Követelések értékvesztése 3.Külföldi pénzértékre szóló követelések értékelési különbözete 4.Forintkövetelések értékelési különbözete II. Értékpapírok 1. Értékpapírok 2. Értékpapírok értékelési különbözete 2.1. értékelési különbözet kamatokból, osztalékból 2.2. egyéb értékelési különbözet III. Pénzeszközök 1.Pénzeszközök 2.Valuta,devizabetét értékelési különbözete
C. Aktív időbeli elhatárolások 1. Aktív időbeli elhatárolás 2. Aktív időbeli elhatárolások értékvesztése
I. Induló tőke 1. Kibocsájtott befektetési jegyek névértéke 2. Visszavásárolt befektetési jegyek névértéke II. Tőkeváltozás (tőkenövekmény) 1. Visszavásárolt befektetési jegyek bevonási értékkülönbözete 2. Értékelési különbözet tartaléka 3. Előző évek(ek) eredménye 4. Üzleti év eredménye
F. Céltartalékok G. Kötelezettségek I. Hosszú lejáratú kötelezettségek II. Rövid lejáratú kötelezettségek III.Külföldi pénzértékre szóló kötelez. értékelési különbözete
H. Passzív időbeli elhatárolások F O R R Á S O K ÖSSZESEN:
Budapest, 2012. április 06.
…………………………. …………………………. Ziaja György s.k. Matyasovszky Ildikó s.k. K&H Alapkezelő Zrt.
3 K&H fix plusz London 2012 derivative closed-end securities investment fund INCOME STATEMENT (Th. HUF)
2010. 01.01-12.31.
2011. 01.01-12.31
57.946 0 0 3.841 0 0 0 0
57.946 0 0 3.887 0 0 0 0
54.105
54.059
677.838
0
0 0 0 0 0 677.838
0 0 0 0 0 0
7.125
681.049
0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 7.125 7.125 0
0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 681.049 681.049 0
128.910
186.855
128.910 0
186.855 0
D. Evaluation difference of derivatives TOTAL ASSETS:
152.735 966.608
101.574 969.478
BALANCE Sheet: EQUITY and LIABILITIES (Th. HUF) E. Equity
964.494
967.392
749.070 749.070 0 215.424 -5.004 152.735 13.588 54.105
749.070 749.070 0 218.322 -5.004 101.574 67.693 54.059
0 0
0 601
0 0 0
0 601 0
2.114 966.608
1.485 969.478
I. Financial income II. Financial expenses III. Other income IV. Administrative/operating expenseses V. Other expenses VI. Extraordinary income VII. Extraordinary expenses VIII. Dividend payables
IX. Net income BALANCE Sheet: ASSETS (Th. HUF) A. Long term financial assets I. Securities 1. Securities at cost 2. Revaluation of securities 2.1. Revaluation difference from interest 2.2. Other ( market, fx ) revaluation difference II. Long term bank deposits
B. Current assets I. Receivables 1. Receivables 2. Impairment on receivables 3. Impairment on FX receivables 4. Impairment on HUF receivables II. Securities 1. Securities at cost 2. Revaluation of securities 2.1. Revaluation difference from interest 2.2. Other ( market, fx ) revaluation difference III. Cash 1. Cash at cost 2. Revaluation of cash
C. Accrued income and deferred expenses 1. Accrued income and deferred expenses 2. Impairment on accrued income and deferred expenses
I. Start up capital 1. Face value of subscribed investment units 2. Face value of redeemed investment units II. Capital change 1. Gain/loss on issue and redemption of investment units 2. Revaluation reserve 3. Retained earnings 4. Net income of current year
F. Provisions G. Liabilities I. Long term liabilities II. Short term liabilities III. FX revaluation difference of liabilities
H. Accrued expenses, deferred revenues TOTAL EQUITY and LIABILITIES:
Budapest, 6th April, 2012
…………………………. …………………………. Ziaja György s.k. Matyasovszky Ildikó s.k. K&H Alapkezelő Zrt.
4 K&H fix plusz London 2012 származtatott zártvégű értékpapír befektetési alap
Az üzleti évben elszámolt költségek 2010. 01.01-12.31. 2.686 300 774 81 3.841
(eFt) Alapkezelői díj Letétkezelői díj Könyvvizsgálati díj Könyvelési díj Költségek összesen:
2011. 01.01-12.31 2.679 299 828 81 3.887
Portfólió jelentés A Portfólió jelentés a beszámoló adatai alapján került összeállításra. Az alábbiakban található egy jegyre jutó nettó eszközérték nem egyezik meg a hivatalosan közzétett jelentésben szereplő értékkel, az eltérés magyarázata a Kiegészítő melléklet 4. pontjában található.
Alapadatok: Alap lajstromszáma: Alapkezelő neve: Letétkezelő neve:
1112-183 K&H Alapkezelő Zrt. K&H Bank Zrt.
Nettó Eszköz Érték számítás típusa: Tárgynap (T): Saját tőke: Egy jegyre jutó NEÉ: Darabszám:
Forint 2011.
2010. 2010.12.31
2011.12.31
964.464.321
967.391.620
12.875,49
12.914,57
74.907
74.907
A tárgynapi nettó eszközérték meghatározása: I. KÖTELEZETTSÉGEK I/1. Hitelállomány: Futamidő: I/2. Egyéb kötelezettségek és elhatárolt költségek: Alapkezelői díj miatt Letétkezelői díj miatt Bizományosi díj miatt Forgalmi ktg. miatt Közzétételi ktg. miatt Reklám ktg. miatt Költségként elszámolt egyéb tétel miatt Egyéb - nem költség alapú - kötelezettség I/3. Céltartalékok: I/4. Egyéb passzív időbeli elhatárolás: Kötelezettségek összesen:
eFt 2010. Összeg 0 2.114 1.221 75 0 0 0 0 818 0 0 0 2.114
% 0,00 100,00 57,76 3,55 0,00 0,00 0,00 0,00 38,69 0,00 0,00 0,00 100,00
2011. Összeg 0 2.086 1.486 75 0 0 0 0 525 0 0 0 2.086
% 0,00 100,00 71,24 3,60 0,00 0,00 0,00 0,00 25,16 0,00 0,00 0,00 100,00
5 K&H fix plusz London 2012 származtatott zártvégű értékpapír befektetési alap 2010. II. ESZKÖZÖK Összeg II/1. Folyószámla, készpénz (összes): 7.125 . K&H Bankszámla 7.125 II/2. Egyéb követelés (összes): 0 II/3. Lekötött bankbetétek (összes): Futamidő 677.838 II/3.1. Max. 3 hó lekötésű (összes): 0 II/3.2. 3 hónapnál hosszabb lekötésű (összes): 677.838 . Lekötés 2012.04.30. 677.838 II/4. Értékpapírok (összes): Devizanem Névérték 0 II/4.1. Állampapírok (összes): 0 II/4.1.1. Kötvények (összes): 0 II/4.1.2. Kincstárjegyek (összes): 0 II/4.1.3. Egyéb jegybankképes ép. (összes): 0 II/4.1.4. Külföldi állampapírok (összes): 0 II/4.2. Gazdálkodói és egyéb hitelviszonyt megtestesítő ép.: 0 II/4.2.1. Tőzsdére bevezetett (összes): 0 II/4.2.2. Külföldi kötvények (összes): 0 II/4.2.3. Tőzsdén kívüli (összes): 0 II/4.3. Részvények (összes): 0 II/4.3.1. Tőzsdére bevezetett (összes): 0 II/4.3.2. Külföldi részvények (összes): 0 II/4.3.3. Tőzsdén kívüli (összes): 0 II/4.4. Jelzáloglevelek (összes): 0 II/4.4.1. Tőzsdére bevezetett (összes): 0 II/4.4.2. Tőzsdén kívüli (összes): 0 II/4.5. Befektetési jegyek (összes): 0 II/4.5.1. Tőzsdére bevezetett (összes): 0 II/4.5.2. Tőzsdén kívüli (összes): 0 II/4.6. Kárpótlási jegy (összes): 0 II/5. Aktív időbeli elhatárolások (összes): 128.910 . Aktív elhatárolás - járó kamat 128.910 II/6. Származtatott ügyletek értékelési különbözete 152.735 . Opció értékelési különbözete 152.735 Eszközök összesen: 966.608
eFt % 0,74 0,74 0,00 70,13 0,00 70,13 70,13 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 13,33 13,33 15,80 15,80 100,00
2011. Összeg 3.211 3.211 0 677.838 0 677.838 677.838 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 186.855 186.855 101.574 101.574 969.478
Budapest, 2012. április 06.
…………………………. …………………………. Ziaja György s.k. Matyasovszky Ildikó s.k. K&H Alapkezelő Zrt.
% 0,33 0,33 0,00 69,92 0,00 69,92 69,92 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 19,27 19,27 10,48 10,48 100,00
6
Kiegészítő melléklet 1. Az alap bemutatása: A K&H fix plusz London 2012 származtatott zártvégű értékpapír befektetési alapot a Felügyelet 2008.10.06 napjával, 1112183 lajstromszámon, 74.907db befektetési jeggyel vette nyilvántartásba. A befektetési alap alapkezelője a K&H Alapkezelő Zrt., Vezető Forgalmazója a K&H Bank Zrt. Az Alapkezelő felelős vezetői, akik a beszámolót kézjegyükkel ellátják: Ziaja György Matyasovszky Ildikó
igazgató pénzügyi vezető
2141 Csömör, Körmendi u.23/A 1112 Budapest, Rózsabarack u. 13.
A K&H fix plusz London 2012 származtatott zártvégű értékpapír befektetési alap célja, hogy a befektetőket úgy részesítse a részvénypiacokon elérhető hozamokból, hogy közben a kamatozó megtakarításokhoz hasonló biztonságot élvezzenek. Az Alap a futamidő végére a mögöttes indexkosár teljesítményének 65%-át, de legalább 18% (EHM:4,71%) fix minimum hozamot és maximum 80% hozamot ígér a névértékre vetítve. Az Alap számára a könyvvizsgálat kötelező. A könyvvizsgáló: KPMG Hungária Kft. Székhelye: 1139 Budapest, Váci út 99. Kamarai bejegyzés: 000202. A kijelölt könyvvizsgáló: Tóth István
, igazolvány száma:
005499
Az Alap számára nyújtandó, a könyvviteli szolgáltatások körébe tartozó feladatok irányításáért, vezetéséért az Alapkezelő által megbízott társaság a KH Alapokat Könyvelő Bt. (Székhelye: 2000 Szentendre, Tavasz u.7.), személyében felelős munkatársa Garamvölgyi Zoltán (regisztrációs szám: 129785 ) Az Alapkezelő a következő hirdetményi, közzétételi helyeket használja: az Alapkezelő és a Vezető Forgalmazó honlapja ( www.khalapok.hu, www.kh.hu ), valamint a www.kozzetetelek.hu . Az Alapkezelő minden rendszeres és rendkívüli eseményről tájékoztatja a Befektetőket a fenti közzétételi helyeken történő közzététellel. Az alap nettó eszközértékei, tájékoztatója, kezelési szabályzata, éves és féléves jelentései, az alappal kapcsolatos hirdetmények letölthetők a közzétételi helyekről. 2. Számviteli politika: Az Alap könyveit és nyilvántartásait a számvitelről szóló 2000.évi C. törvényben, valamint számú Kormányrendeletben foglaltak szerint vezeti.
a 215/2000.(XII.11.)
Az Alap eszközeit képező értékpapírokat a 2011.12.30-i piaci árfolyamokon értékeltük. A mérlegkészítés időpontja a fordulónapot követő január 31-e. Az Alap eszközei között szereplő opcióért fizetett díj a felmerülés évében egy összegben kerül költségként elszámolásra. Az opciók év végi értékelése a KBC által megküldött hivatalos árfolyamon történik. Az "Aktív időbeli elhatárolások" mérlegsoron a lekötött bankbetétek időarányos, járó de pénzügyileg még nem esedékes kamata szerepel. A működési költségek között kimutatott Alapkezelési díjnak három típusa van: - indulási, mely tartalmazza az induláskor felmerült egyszeri költségeket és az indulás évében kerül elszámolásra,
költségként
- folyamatos, ami a teljesítéskor negyedévente kerül költségként elszámolásra, és - lezáráskori, ami az Alap futamideje alatt időarányosan kerül elhatárolásra. A jelentős és lényeges hibák mértéke a számviteli törvényben meghatározott 2% illetve 20%-os határértékeken kerültek rögzítésre. A számviteli politikában a tárgyévben változás nem volt.
7 3. Összehasonlítás: A beszámolóban nincsenek az előző évvel össze nem hasonlítható adatok . 4. Értékelés: 749.070 eFt Az Alap számviteli értelemben vett induló tőkéje a fordulónapon: 218.322 eFt Az alap fordulónapi halmozott tőkeváltozása ( tőkenövekménye ) : Az alap letétkezelője által a 2011.12.30-i bázisnappal 2012.01.02-án számított nettó eszközértékéről készült jelentés az Alap szabályzatának megfelelően került összeállításra. A fenti jelentés és jelen beszámoló közötti eltérés az alábbiakból adódik : - a beszámolóban már frissebb (KBC által közölt) piaci értéken szerepel az opció mely információ a Nettó Eszközérték összeállításánál még nem volt hozzáférhető, - a Nettó Eszközértékben a hosszú lejáratú lekötött betét diszkontált cash flow szerint került értékelésre és teljes értéke a Hosszú lejáratú bankbetétek soron ezzel szemben a számvitelben a lineárisan számított kamat az Aktív időbeli elhatárolások soron,míg a lekötött betét eredeti összege a Pénzeszközök soron található.
Nettó eszközérték jelentés 864.535 0 0 3.211 0 96.630 964.376 0 1.838 962.538
Hosszú lejáratú bankbetétek Követelések Értékpapírok Pénzeszközök Aktív időbeli elhatárolások Származtatott ügyletek értékelési különbözete Eszközök összesen Kötelezettségek Passzív elhatárolások Nettó eszközérték / Saját tőke Forgalomban lévő jegyek (db) (T-1) Egy jegyre jutó NEÉ ( Ft ) (T)
eFt Éves beszámoló 0 0 0 681.049 186.855 101.574 969.478 601 1.485 967.392
74.907 12.849,77
Forgalomban lévő jegyek (db) (T) Nettó eszközérték / Saját tőke (T)
74.907 962.538
74.907 967.392
Bank 6.441.398 6.094.245 6.094.245 5.425.563 4.954.834 4.954.834 4.278.724 4.278.724 4.241.224 3.557.684 3.538.934 3.210.711
Forint Összesen 6.441.398 6.094.245 6.094.245 5.425.563 4.954.834 4.954.834 4.278.724 4.278.724 4.241.224 3.557.684 3.538.934 3.210.711
5.Likvid eszközök alakulása havi bontásban: Hónap Január Február Március Április Május Június Július Augusztus Szeptember Október November December
MÁK
DKJ 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
MNB 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
8
6. Az Alapra kibocsátott befektetési jegyek darabszámának változása (tárgyévben havi bontásban), valamint az éves hozamok bemutatása: Év
Hónap
2008. 2009. 2010. 2011. Mindösszesen az Alap indulásától:
Nyitó mennyiség db
Kibocsátás
Visszaváltás
Záró mennyiség
db
db
db
0
74.907
0
74.907
74.907
0
0
74.907
74.907
0
0
74.907
74.907
0
0
74.907
74.907
0
Éves hozam* -1,26% 13,57% 14,82% 0,30%
* A hozamok meghatározása: a beszámoló alapján meghatározott egy jegyre jutó nettó eszközérték tárgyévi összegének és az előző évi hasonló összeg hányadosa szorozva százzal, és az így kapott százalékból kivonva százat. A befektetési jegyek névértéke 1 db = 10.000 Ft. 7. Az Alap származtatott ügyleteinek bemutatása: Megnevezés: indexkosárra szóló opció (K&H fix plusz London 2012 származtatott alap) Szerződéskori árfolyam, mely 2008-ban pénzügyi ráfordításként lett elszámolva (fizetett opciós díj): Lejárata: 2012.05.07 Fordulónapi árfolyam: 101.574 eFt
47.416 eFt
8. Cash flow alakulása 2010-2011. években 2010. I. Szokásos tevékenységből származó pénzeszköz-változás
2011. eFt
eFt
54.105 0 0 0 -57.946 395 -70.412
54.059 -101.574 677.838 601 -57.945 -629 101.574
-73.858
673.924
20. Befektetési jegy kibocsátása + 22. Befektetési jegy visszavásárlása 27. Portfólió elemein elért árfolyamnyereség/veszteség *** Pénzügyi műveletekből származó pénzeszköz változás
0 0 70.412 70.412
0 0 0 0
Pénzeszközök változása
-3.446
673.924
1. Tárgyévi eredmény ( kapott hozamok nélkül) ± 4. Elszámolt értékelési különbözet * 8. Befektetett eszközök állományváltozása (hosszú lejáratú bankbetétek) 10. Rövid lejáratú kötelezettségek állományváltozása 12. Aktív időbeli elhatárolások állományváltozása ± 13. Passzív időbeli elhatárolások állományváltozása ± 14. Származtatott ügyletek értékelési különbözetének változása ** Szokásos tevékenységből származó pénzeszköz-változás III. Pénzügyi műveletekből származó pénzeszköz-változás
* A 4. sorban a származtatott ügyletek között kimutatott opció fordulónapi záró értéke szerepel. ** A 14. sorban a származtatott ügyletek között kimutatott opció fordulónapi értékelés változása szerepel 2010.évben , míg 2011. évben a fordulónapi záró értéke. *** A 27. sorban a származtatott ügyletek között kimutatott opció fordulónapi értékelésének tőkeváltozásként (tőkenövekmény) elszámolt különbözete szerepel 2010. évben.
9 9. Időbeli elhatárolások Az aktív időbeli elhatárolások alakulása: Lekötött betét járó kamata Összesen
2010. 128.910 128.910
eFt 2011. 186.855 186.855
2010.
eFt 2011.
A passzív időbeli elhatárolások alakulása: IV.negyedévi alapkezelési díj IV.negyedévi letétkezelési díj IV.negyedévi könyvelési díj Könyvvizsgálati díj Lezáráskori időarányos alapkezelési díj Összesen
608 75 44 774 613 2.114
0 75 25 500 885 1.485
10. Egyéb kiegészítések: Az 'A.Befektetett eszközök' összesítő mérlegsor alábontása kiegészítésre került egy új mérlegsorral 'II.Hosszúlejáratú bankbetétek' megnevezéssel.
Budapest, 2012. április 06.
…………………………. …………………………. Ziaja György s.k. Matyasovszky Ildikó s.k. K&H Alapkezelő Zrt.
ÜZLETI/VEZETŐSÉGI JELENTÉS – 2011
K&H fix plusz London 2012 származtatott zártvégű értékpapír befektetési alap 1. Az Alap jellemzői Az Alap neve:
K&H fix plusz London 2012 származtatott zártvégű értékpapír befektetési alap Működési forma, fajtája: nyilvános, zártvégű, származtatott Harmonizáció típusa: ÁÉKBV irányelv alapján nem harmonizált Elsődleges eszközkategória típusa: értékpapír alap Az Alap futamideje: 2008. október 06. - 2012. május 11.
2.
Az Alap gazdálkodásának bemutatása
a) üzleti környezet Az alap nem folytat kutatás-fejlesztési tevékenységet. Nincsenek telephelyei. Az Alapkezelő a törvényi szabályozásnak és Felügyeleti előírásoknak megfelelő foglalkoztatáspolitikát folytat. Az Alap tevékenysége – pénzügyi befektetések - környezeti terheléssel nem járt, és nem is fog, így erre külön figyelmet az alapkezelőnek fordítania nem kell. b) célja és stratégiája A K&H fix plusz London 2012 származtatott zártvégű értékpapír befektetési alapot a Felügyelet 2008.10.06 napjával, 1112-183 lajstromszámon, 74907 db befektetési jeggyel vette nyilvántartásba. A K&H fix plusz London 2012 származtatott zártvégű értékpapír befektetési alap célja, hogy a befektetőket úgy részesítse a részvénypiacokon elérhető hozamokból, hogy közben a kamatozó megtakarításokhoz hasonló biztonságot élvezzenek. Az Alap a futamidő végére a mögöttes indexkosár teljesítményének 65%át, de legalább 18,00% (EHM:4,71%) fix minimum hozamot és maximum 80,00% hozamot ígér a névértékre vetítve. Az Alap a céljait úgy tudja megvalósítani, hogy az indulásakor meghirdetett befektetési politika nem módosul, a befektetett eszközöket lejáratig megtartja. A tárgyidőszakban a befektetési politika nem módosult. c) főbb erőforrások és kockázatok, az ezekkel kapcsolatos változások és bizonytalanságok Az Alap nettó eszközértékét naponta számítottuk, azok mindig a valós piaci értéket tükrözték. Az Alap Value at Risk mutatóját havonta számítjuk, értékével a hozamingadozásokat ellenőrizzük. A tárgyidőszakban az Alap portfoliójában látra szóló betét, lekötött betét és indexkosárra vonatkozó összetett opció szerepelt. Az Alap értékében a legfontosabb kockázati tényező a mögöttes indexkosár értékének változása. Az Alap kibocsátását követően bevezetésre került a Budapesti Értéktőzsdére, így a befektetési jegyek likviditása a tőkepiaci várakozások és a kereslet - kínálat változásának függvénye. A Forgalmazó és a Letétkezelő a tárgyidőszakban nem változott. Az Alap könyvvizsgálója a tárgyidőszakban nem változott. d) a tárgyidőszakban elért eredmények és kilátások A mérleg lezárása után lényeges esemény az Alap tárgyévi gazdálkodásával kapcsolatban nem került felszínre. Az Alap egy jegyre jutó nettó eszközértéke egyre kevésbé fog hektikusan változni, értéke közelít a Hozamvédelemre vonatkozó ígéret mértékéhez. e) a teljesítmény mérésének mennyiségi és minőségi mutatói, illetve jelzői Az Alap 2011. évi nettó hozama: 0,32%. A nettó hozam a közzétett egy jegyre jutó nettó eszközérték változását mutatja meg nominálisan kifejezve. Az Alap a tárgyidőszak során hozamot nem fizetett. Budapest, 2012. április 06.
Ziaja György sk. Matyasovszky Ildikó sk. K&H Alapkezelő Zrt.
K&H Alapkezelő Zrt. 1095 Budapest, Lechner Ödön fasor 9. Telefon: (06 1) 483 5000 Fax: (06 1) 483 5001 www.khalapok.hu KIBOCSÁTÓI NYILATKOZAT Alulírottak, a K&H Alapkezelő Zrt. (székhely: 1095 Budapest, Lechner Ödön fasor 9.; cégjegyzékszám: Fővárosi Törvényszék Cégbírósága 01-10-043736, adószám: 11556495-4-41, továbbiakban Alapkezelő) képviseletében, amely olyan, nyilvános, zártvégű befektetési alapokat létrehozó és kezelő gazdasági társaság, amely a 24/2008 (VIII.15) PM rendelet (továbbiakban Rendelet) 1. paragrafusa értelmében az általa létrehozott és kezelt nyilvános zártvégű befektetési alapok tekintetében tájékoztatási kötelezettség teljesítésére kötelezett személynek minősül, az alábbi nyilatkozatot tesszük: A Rendelet 1. melléklet II. fejezet d) pont alapján kijelentjük, hogy az alkalmazható számviteli előírások alapján, az Alap legjobb tudásunk szerint elkészített pénzügyi kimutatásai (beszámoló, mérleg, eredménykimutatás és kiegészítő melléklet) valós és megbízható képet adnak a kibocsátó eszközeiről, kötelezettségeiről, pénzügyi helyzetéről, valamint nyereségéről és veszteségéről, továbbá az Alap vezetőségi jelentése megbízható képet ad a kibocsátó helyzetéről, fejlődéséről és teljesítményéről, ismertetve a főbb kockázatokat és bizonytalansági tényezőket. Jelen nyilatkozatot az alábbi Alapok 2011. évi éves jelentéséhez kapcsolódóan adtuk ki: -
K&H fix plusz London 2012 származtatott zártvégű értékpapír befektetési alap K&H tőkevédett nyersanyag származtatott zártvégű értékpapír befektetési alap K&H tőkevédett nyersanyag 2 származtatott zártvégű értékpapír befektetési alap K&H tőkevédett gyógyszeripari származtatott zártvégű értékpapír befektetési alap K&H tőkevédett technológia származtatott zártvégű értékpapír befektetési alap K&H plusz 2 származtatott zártvégű értékpapír befektetési alap K&H háromszor fizető származtatott zártvégű értékpapír befektetési alap K&H háromszor fizető 2 származtatott zártvégű értékpapír befektetési alap K&H háromszor fizető 3 származtatott zártvégű értékpapír befektetési alap K&H háromszor fizető 4 származtatott zártvégű értékpapír befektetési alap K&H háromszor fizető 5 származtatott zártvégű értékpapír befektetési alap K&H háromszor fizető 6 származtatott zártvégű értékpapír befektetési alap K&H háromszor fizető 7 származtatott zártvégű értékpapír befektetési alap K&H háromszor fizető 8 származtatott zártvégű értékpapír befektetési alap K&H háromszor fizető 9 származtatott zártvégű értékpapír befektetési alap K&H háromszor fizető 10 származtatott zártvégű értékpapír befektetési alap K&H háromszor fizető 11 származtatott zártvégű értékpapír befektetési alap K&H háromszor fizető 12 származtatott zártvégű értékpapír befektetési alap K&H háromszor fizető emlékező származtatott zártvégű értékpapír befektetési alap K&H háromszor fizető emlékező 3 származtatott zártvégű értékpapír befektetési alap K&H háromszor fizető emlékező 4 származtatott zártvégű értékpapír befektetési alap K&H háromszor fizető euró származtatott zártvégű értékpapír befektetési alap K&H szakaszos hozamú 5 származtatott zártvégű értékpapír befektetési alap K&H hozamváltó 3 származtatott zártvégű értékpapír befektetési alap K&H hozamváltó 4 származtatott zártvégű értékpapír befektetési alap K&H hozamváltó 5 származtatott zártvégű értékpapír befektetési alap K&H prémium plusz származtatott zártvégű értékpapír befektetési alap K&H prémium dupla visszapillantó származtatott zártvégű értékpapír befektetési alap K&H prémium hozamváltó származtatott zártvégű értékpapír befektetési alap K&H prémium tőkevédett Latin-Amerika származtatott zártvégű értékpapír befektetési alap
Budapest, 2012. április 13. K&H Alapkezelő Zrt. Horváth Barnabás sk. igazgató
Ziaja György sk. igazgató
Jelen dokumentum sajátkezű aláírásképet biztonsági okból nem tartalmaz. Jelen cégszerű aláírással és egyéb felelős személy aláírásával ellátott papír alapú dokumentum tartalmával mindenben egyező és sajátkezű aláírás nélkül is cégszerűnek illetve hitelesnek tekinthető.
Cégjegyzékszám: Fővárosi Törvényszék Cégbírósága 01-10-043736 Tevékenységi engedély: Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelete III/100.058/2002 és E-III/146/2008
