ÉVES JELENTÉS – 2010 K&H euró fix plusz 6 származtatott nyíltvégű befektetési alap 1) Alapadatok a) az Alap megnevezése, típusa, futamideje Az Alap neve: K&H euró fix plusz 6 származtatott nyíltvégű befektetési alap Az Alap típusa: nyilvános, nyíltvégű, származtatott Az Alap futamideje: határozatlan; a Védett időszak időtartama: 2011. február 01. - 2015. február 13. b) Az Alapkezelő, az igénybe vett forgalmazó és a letétkezelő társaság neve és székhelye Alapkezelő: K&H Befektetési Alapkezelő Zrt. (1051 Budapest, Vigadó tér 1.) Letétkezelő: K&H Bank Zrt. (1051 Budapest, Vigadó tér 1.) Forgalmazó: K&H Bank Zrt. (1051 Budapest, Vigadó tér 1.) c) Könyvvizsgáló neve és székhelye KPMG Hungária Kft. (1139 Budapest, Váci út 99.) Szabó Péter 2) A befektetési eszközök összetétele fajtánként, típusonként, illetve a befektetési politikában meghatározott kategóriák az időszak elején és végén, valamint a származtatott ügyletekre vonatkozó adatok a) a befektetési eszközök összetétele A tárgyidőszak elején: a Mellékletben található portfoliójelentésben olvasható. A tárgyidőszak végén: a Mellékletben található 2010. decemberi portfoliójelentésben olvasható. b) származtatott ügyletekre vonatkozó adatok A származtatott ügyletekre vonatkozó adatok a Mellékletben található Éves beszámoló Kiegészítő mellékletében találhatók. 3) Az Alap működésével kapcsolatos információk a) Az Alap részére igénybe vett hitel feltételei Az Alap hitellel, valamint hitelkerettel nem rendelkezik. b) Az Alapkezelő működésében bekövetkezett változások, a befektetési politika alakulására ható fontosabb tényezők Az Alapkezelőnél a tárgyidőszakban 4 igazgatósági tag és 1 felügyelő bizottsági tag változás történt. Az Alap eredeti befektetési politikája megváltozott, az Alap futamideje meghosszabbításra került - az Alap az eredeti lejáratának (2010. december 17.) napjával nyíltvégűvé alakult. Az eredeti befektetési politika lejáratát követően rövid ideig pénzpiaci eszközökből állt a portfolió, majd egy újabb Védett időszak kezdődött 2011. február 01. napjával, új befektetési politikával. c) Az Alap könyvvizsgáló által hitelesített mérlege, valamint a könyvvizsgálói jelentés Az Alap könyvvizsgáló által hitelesített mérlege, valamint a könyvvizsgálói jelentés a Mellékletben található. d) Az Alap bevételei, az Alap által fizetett adók, díjak, értékvesztés és egyéb hatások A Melléklet részét képező Éves beszámolóban találhatóak az alábbiak: a befektetésekbõl származó bevételek egyéb bevételek az alapkezelõnek fizetett díjak a letétkezelõnek fizetett díjak egyéb díjak és adók kifizetett és újrabefektetett bevételek a befektetett eszközökre elszámolt értékvesztés más, az eszközök értékét befolyásoló változások
az Eredménykimutatás I. és II. pontja az Eredménykimutatás III. pontja „Az üzleti évben elszámolt költségek” pont „Az üzleti évben elszámolt költségek” pont „Az üzleti évben elszámolt költségek” pont az Eredménykimutatás I. és II. pontja a Mérleg B. I. 2. valamint C. 2. pontja ---
4) Nettó eszközérték- és hozamadatok a) a befektetési jegy darabszámok alakulása a 2009.12.31. napi nettó eszközértékben a forgalomban lévő befektetési jegyek száma: 2010. évben eladott befektetési jegyek száma: 2010. évben visszaváltott befektetési jegyek száma: a 2010.12.31. napi nettó eszközértékben a forgalomban lévő befektetési jegyek száma: a portfolió összesített nettó eszközértéke 2010.12.31. napján (Euro (EUR)): egy jegyre jutó nettó eszközérték 2010.12.31. napján (Euro (EUR)):
30 406 5 104 8 611 26 899 2 851 351 106,002103
b) az Alap saját tőkéjének és az egy jegyre jutó nettó eszközértékének változása havi bontásban, valamint a kifizetett hozamok Tárgyhó utolsó nettó eszközértékének napja 2010.01.29. 2010.02.26. 2010.03.31. 2010.04.30. 2010.05.31. 2010.06.30.
Nettó eszközérték (saját tőke, (Euro (EUR)) 3 122 245 3 131 564 3 142 547 3 152 531 3 165 889 3 194 117 1
Egy jegyre jutó nettó eszközérték (Euro (EUR)) 102,685167 102,991646 103,352853 103,681223 104,120539 105,048908
K&H euró fix plusz 6 származtatott nyíltvégű befektetési alap
Tárgyhó utolsó nettó eszközértékének napja 2010.07.30. 2010.08.31. 2010.09.30. 2010.10.29. 2010.11.30. 2010.12.31.
Éves Jelentés – 2010
Nettó eszközérték (saját tőke, (Euro (EUR)) 3 185 858 3 196 508 3 206 492 3 216 144 3 226 799 2 851 351
Egy jegyre jutó nettó eszközérték (Euro (EUR)) 104,777278 105,127540 105,455910 105,773334 106,123773 106,002103
Az Alap a tárgyidőszak során hozamot nem fizetett. c) Az Alap és referenciahozamainak hozamadatai 5 naptári évre visszamenően Az Alap meghirdetett benchmarkkal nem rendelkezik. A nettó hozam az egy jegyre jutó nettó eszközérték változását fejezi ki nominálisan. 2006: -2007: -2,26%* 2008: 4,19% *2007.11.26-2007.12.29 időszakra vonatkozó nem évesített adat d) a tárgyévben számolt utolsó összesített nettó eszközérték
2009:
0,52%
2010:
3,55%
vonatkozási napja: 2010.12.31. 2 851 351 Euro (EUR) e) az egy jegyre jutó nettó eszközérték az utolsó három év végére vonatkozóan ide nem értve a tárgyidőszakot Időszak 2007 2008 2009
Vonatkozási nap 2007.12.29. 2008.12.31. 2009.12.31.
Egy jegyre jutó nettó eszközérték 97,736646 101,836561 102,367744
Budapest, 2011. április 22.
Ziaja György Horváth Barnabás K&H Befektetési Alapkezelő Zrt. Jelen dokumentum sajátkezű aláírásképet biztonsági okból nem tartalmaz. Jelen dokumentum tartalma az eredeti, cégszerű aláírással és egyéb felelős személy aláírásával ellátott papír alapú dokumentum tartalmával mindenbenegyező és sajátkezű aláírás nélkül is cégszerűnek illetve hitelesnek tekinthető.
2
a K&H euró fix plusz 6 származtatott alap havi jelentése 2010. december 31. az alap aktuális befektetési politikája A K&H euró fix plusz 6 származtatott nyíltvégű befektetési alap befektetési politikájának célja az átmeneti időszakban, hogy a pénzpiaci típusú befektetések biztonságos hozamát nyújtsa a befektetőknek. Ennek elérése érdekében az alap vagyonát kizárólag bankbetétbe fekteti. Az átmeneti időszakot követően a befektetési politika a Tájékoztató és Kezelési Szabályzatának megfelelően megváltozhat. Kérjük, minden esetben tájékozódjon körültekintően!
az alap összetétele (EUR) pénzpiaci betét, pénzeszköz (követelésekkel, kötelezettségekkel korrigálva) szabványos opció bruttó eszközérték nettó eszközérték befektetési jegyek darabszáma egy jegyre jutó nettó eszközérték
2 853 455
100,00% 0,00%
2 853 455 2 851 351 26 899 106,002103
Átmeneti időszak: 2010.december 20.- 2011.január 31.
forgalmazási szabályok Az Alap elszámolási periódusa az átmeneti időszakban „T” napos. A megbízások teljesítése a teljesítés napjára vonatkozó egy jegyre jutó nettó eszközértéken (árfolyamon) történik a forgalmazási órák zárását követően. Így visszaváltás esetén készpénz felvételre másnap van lehetőség. Az átmeneti időszakban a befektetési jegyek vásárlása illetve visszaváltása jutalékmentes. A befektetési jegyek forgalmazására vonatkozó részletes szabályokról, további költségekről (pl. készpénzfelvételi díj, átutalás díja) a Forgalmazó hirdetményéből tájékozódhat.
Minden olyan tény, kiegészítő információ, amely a teljesítmények megítéléséhez, illetve a bemutatott teljesítmény teljes értékű magyarázata szempontjából fontos lehet, megtalálható Heti piaci összefoglalóinkban (www.khalapok.hu).
forgalmazó helyek: K&H Bank Zrt. fiókhálózata
alapkezelő: K&H Befektetési Alapkezelő Zrt. amely a PSZÁF III/100.058/2002. engedélye alapján végzi tevékenységét
letétkezelő: K&H Bank Zrt.
internet: www.khalapok.hu
K&H euró fix plusz 6 származtatott nyíltvégű befektetési alap
2010. évi
Éves beszámoló Beszámolási időszak:
2010.01.01 - 2010.12.31.
Budapest, 2011.április 01. …………………………. …………………………. Ziaja György s.k. Horváth Barnabás s.k. K&H Befektetési Alapkezelő Zrt.
2 K&H euró fix plusz 6 származtatott nyíltvégű befektetési alap 2009. 01.01-12.31.
EREDMÉNYKIMUTATÁS (EUR) I. Pénzügyi műveletek bevételei II. Pénzügyi műveletek ráfordításai III. Egyéb bevételek IV. Működési költségek V. Egyéb ráfordítások VI. Rendkívüli bevételek VII. Rendkívüli ráfordítások VIII. Fizetett,fizetendő hozamok
2010. 01.01-12.31.
204.200 0 0 15.766 0 0 0 0
127.632 0 0 17.132 0 0 0 0
188.434
110.500
0
0
0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0
2.832.888
2.879.532
0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 2.832.888 2.832.888 0
0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 2.879.532 2.879.532 0
285.594
0
285.594 0
0 0
D. Származtatott ügyletek értékelési különbözete E S Z K Ö Z Ö K ÖSSZESEN:
0 3.118.482
0 2.879.532
MÉRLEG: FORRÁSOK (EUR) E. Saját tőke
3.112.625
2.877.455
3.040.600 3.040.600 0 72.025 0 0 -116.409 188.434
2.714.500 3.575.600 -861.100 162.955 -19.570 0 72.025 110.500
0 0
0 0
0 0 0
0 0 0
5.857 3.118.482
2.077 2.879.532
IX. Tárgyévi eredmény MÉRLEG: ESZKÖZÖK (EUR) A. Befektetett eszközök I. Értékpapírok 1. Értékpapírok 2. Értékpapírok értékelési különbözete 2.1. értékelési különbözet kamatokból, osztalékból 2.2. egyéb értékelési különbözet II. Hosszú lejáratú bankbetétek
B. Forgóeszközök I. Követelések 1. Követelések 2. Követelések értékvesztése 3.Külföldi pénzértékre szóló követelések értékelési különbözete 4.Forintkövetelések értékelési különbözete II. Értékpapírok 1. Értékpapírok 2. Értékpapírok értékelési különbözete 2.1. értékelési különbözet kamatokból, osztalékból 2.2. egyéb értékelési különbözet III. Pénzeszközök 1.Pénzeszközök 2.Valuta,devizabetét értékelési különbözete
C. Aktív időbeli elhatárolások 1. Aktív időbeli elhatárolás 2. Aktív időbeli elhatárolások értékvesztése
I. Induló tőke 1. Kibocsájtott befektetési jegyek névértéke 2. Visszavásárolt befektetési jegyek névértéke II. Tőkeváltozás (tőkenövekmény) 1. Visszavásárolt befektetési jegyek bevonási értékkülönbözete 2. Értékelési különbözet tartaléka 3. Előző évek(ek) eredménye 4. Üzleti év eredménye
F. Céltartalékok G. Kötelezettségek I. Hosszú lejáratú kötelezettségek II. Rövid lejáratú kötelezettségek III.Külföldi pénzértékre szóló kötelez. értékelési különbözete
H. Passzív időbeli elhatárolások F O R R Á S O K ÖSSZESEN:
Budapest, 2011.április 01.
…………………………. …………………………. Ziaja György s.k. Horváth Barnabás s.k. K&H Befektetési Alapkezelő Zrt.
3 K&H euro fix plusz 6-B derivative open-end investment fund INCOME STATEMENT (EUR)
2009. 01.01-12.31.
2010. 01.01-12.31.
204.200 0 0 15.766 0 0 0 0
127.632 0 0 17.132 0 0 0 0
188.434
110.500
0
0
0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0
2.832.888
2.879.532
0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 2.832.888 2.832.888 0
0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 2.879.532 2.879.532 0
285.594
0
285.594 0
0 0
D. Evaluation difference of derivatives TOTAL ASSETS:
0 3.118.482
0 2.879.532
BALANCE Sheet: EQUITY and LIABILITIES (EUR) E. Equity
3.112.625
2.877.455
3.040.600 3.040.600 0 72.025 0 0 -116.409 188.434
2.714.500 3.575.600 -861.100 162.955 -19.570 0 72.025 110.500
0 0
0 0
0 0 0
0 0 0
5.857 3.118.482
2.077 2.879.532
I. Financial income II. Financial expenses III. Other income IV. Administrative/operating expenseses V. Other expenses VI. Extraordinary income VII. Extraordinary expenses VIII. Dividend payables
IX. Net income BALANCE Sheet: ASSETS (EUR) A. Long term financial assets I. Securities 1. Securities at cost 2. Revaluation of securities 2.1. Revaluation difference from interest 2.2. Other ( market, fx ) revaluation difference II. Long term bank deposits
B. Current assets I. Receivables 1. Receivables 2. Impairment on receivables 3. Impairment on FX receivables 4. Impairment on HUF receivables II. Securities 1. Securities at cost 2. Revaluation of securities 2.1. Revaluation difference from interest 2.2. Other ( market, fx ) revaluation difference III. Cash 1. Cash at cost 2. Revaluation of cash
C. Accrued income and deferred expenses 1. Accrued income and deferred expenses 2. Impairment on accrued income and deferred expenses
I. Start up capital 1. Face value of subscribed investment units 2. Face value of redeemed investment units II. Capital change 1. Gain/loss on issue and redemption of investment units 2. Revaluation reserve 3. Retained earnings 4. Net income of current year
F. Provisions G. Liabilities I. Long term liabilities II. Short term liabilities III. FX revaluation difference of liabilities
H. Accrued expenses, deferred revenues TOTAL EQUITY and LIABILITIES:
Budapest, 1st April, 2011.
…………………………. …………………………. Ziaja György s.k. Horváth Barnabás s.k. K&H Befektetési Alapkezelő Zrt.
4 K&H euró fix plusz 6 származtatott nyíltvégű befektetési alap
Az üzleti évben elszámolt költségek 2009. 01.01-12.31. 12.211 1.134 0 2.420 0 15.765
(EUR) Alapkezelői díj Letétkezelői díj Forgalmazási költség Könyvvizsgálati díj Bankköltség Költségek összesen:
2010. 01.01-12.31. 12.953 1.197 324 2.650 8 17.132
Az alapkezelési díj 2009.01.31-ig magában foglalta az Alapkezelő által megfizetett letétkezelői, könyvvizsgálói és könyvelési költségeket. 2009-ben bruttó 230 EUR könyvvizsgálói díjat fizetett az Alapkezelő, a 2009.évi teljes könyvvizsgálati díj bruttó 2.650 EUR volt. Az Alap a nyíltvégűvé alakulásának napjától a fenti táblázatban szereplő költségeket maga viseli.
Portfólió jelentés A Portfólió jelentés a beszámoló adatai alapján került összeállításra. Az alábbiakban található egy jegyre jutó nettó eszközérték megegyezik a hivatalosan közzétett jelentésben szereplő értékkel. Alapadatok: Alap lajstromszáma: Alapkezelő neve: Letétkezelő neve:
1111-425 K&H Befektetési Alapkezelő Zrt. K&H Bank Zrt.
Nettó EszközÉrték számítás típusa: Tárgynap (T): Saját tőke: Egy jegyre jutó NEÉ: Darabszám:
2009. 2009.12.31
EUR 2010. 2010.12.31
3.112.625
2.877.455
102,37
106,00 27.145
30.406
A tárgynapi nettó eszközérték meghatározása: I. KÖTELEZETTSÉGEK I/1. Hitelállomány: Futamidő: I/2. Egyéb kötelezettségek és elhatárolt költségek: Alapkezelői díj miatt Letétkezelői díj miatt Bizományosi díj miatt Forgalmi ktg. miatt Közzétételi ktg. miatt Reklám ktg. miatt Költségként elszámolt egyéb tétel miatt Egyéb - nem költség alapú - kötelezettség I/3. Céltartalékok: I/4. Egyéb passzív időbeli elhatárolás: Kötelezettségek összesen:
EUR 2009. Összeg 0 5.857 4.341 306 0 0 0 0 1.210 0 0 0 5.857
% 0,00 100,00 74,15 5,23 0,00 0,00 0,00 0,00 20,62 0,00 0,00 0,00 100,00
2010. Összeg 0 2.077 139 289 0 324 0 0 1.325 0 0 0 2.077
% 0,00 100,00 6,69 13,91 0,00 15,60 0,00 0,00 63,80 0,00 0,00 0,00 100,00
5 K&H euró fix plusz 6 származtatott nyíltvégű befektetési alap II. ESZKÖZÖK II/1. Folyószámla, készpénz (összes): . K&H EUR Bankszámla II/2. Egyéb követelés (összes): II/3. Lekötött bankbetétek (összes): Futamidő II/3.1. Max. 3 hó lekötésű (összes): II/3.2. 3 hónapnál hosszabb lekötésű (összes): . EUR Lekötés 2011.11.30. II/4. Értékpapírok (összes): Devizanem Névérték II/4.1. Állampapírok (összes): II/4.1.1. Kötvények (összes): II/4.1.2. Kincstárjegyek (összes): II/4.1.3. Egyéb jegybankképes ép. (összes): II/4.1.4. Külföldi állampapírok (összes): II/4.2. Gazdálkodói és egyéb hitelviszonyt megtestesítő ép.: II/4.2.1. Tőzsdére bevezetett (összes): II/4.2.2. Külföldi kötvények (összes): II/4.2.3. Tőzsdén kívüli (összes): II/4.3. Részvények (összes): II/4.3.1. Tőzsdére bevezetett (összes): II/4.3.2. Külföldi részvények (összes): II/4.3.3. Tőzsdén kívüli (összes): II/4.4. Jelzáloglevelek (összes): II/4.4.1. Tőzsdére bevezetett (összes): II/4.4.2. Tőzsdén kívüli (összes): II/4.5. Befektetési jegyek (összes): II/4.5.1. Tőzsdére bevezetett (összes): II/4.5.2. Tőzsdén kívüli (összes): II/4.6. Kárpótlási jegy (összes): II/5. Aktív időbeli elhatárolások (összes): . Aktív elhatárolás - járó kamat II/6. Származtatott ügyletek értékelési különbözete . Opció értékelési különbözete Eszközök összesen:
EUR 2009. Összeg 20.627 20.627 0 2.812.261 0 2.812.261 2.812.261 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 285.594 285.594 0 0 3.118.482
% 0,66 0,66 0,00 90,18 0,00 90,18 90,18 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 9,16 9,16 0,00 0,00 100,00
2010. Összeg 2.879.532 2.879.532 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 2.879.532
Budapest, 2011.április 01.
…………………………. …………………………. Ziaja György s.k. Horváth Barnabás s.k. K&H Befektetési Alapkezelő Zrt.
% 100,00 100,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 100,00
6
Kiegészítő melléklet 1. Az alap bemutatása:
A K&H euró fix plusz 6 származtatott zártvégű értékpapír befektetési alapot a Felügyelet 2007.11.26 napján, 1112-148 lajstromszámon, 30.406 db befektetési jeggyel vette nyilvántartásba. Az alap 2010.12.17.napján átalakult és a K&H euro fix plusz 6 származtatott nyíltvégű befektetési alap néven folytatta működését. Az alap jelenleg hatályos lajstromszáma 1111-425. A Védett időszakban a kibocsátási maximum mértéke 37.999 db befektetési jegy (a jegyzési periódus 2011. január 31-én lezárult). A befektetési alap alapkezelője a K&H Befektetési Alapkezelő Zrt.,Vezető Forgalmazója a K&H Bank Zrt. Az Alapkezelő felelős vezetői, akik a beszámolót kézjegyükkel ellátják: Ziaja György Horváth Barnabás
igazgató igazgató
2141 Csömör, Körmendi u.23/A 1124 Budapest, Zsámbéki u. 15. 2.em.5.
Átalakulás előtt az Alap tőke- és hozamvédett 3 éves futamidejű zártvégű befektetési alap volt. A befektető a tőkén felül lejáratkor a mögöttes európai részvénykosárban szereplő részvények teljesítményének 50%-ára, de legalább a befektetési jegyek névértékére vetített 6% (éves 1,92%) minimális fix hozamra és legfeljebb a befektetési jegyek névértékének 40%-ára (éves 11.62%) számíthatott euróban. Törvényi változás miatt (Tpt. 241. §) a 2005-ben indult alapok esetén már nem szükséges a hozamígéretet banki garanciával alátámasztani. A K&H euro fix plusz 6. származtatott nyíltvégű befektetési alap célja, hogy a Védett időszakban a befektetőket úgy részesítse a részvény piacokon elérhető hozamokból, hogy közben a befektetett tőke védelme biztosítva legyen. Az Alap a Védett időszak teljes tartama (4 év) végére a mögöttes nemzetközi részvénykosár (Kosár) pozitív teljesítménye esetén tartalmazni fogja : - vagy a Tőkevédelem alapjára (106,008359) vetített 8%-os feltételes minimum hozamot (EHM: 1,92%) , - vagy a Kosár növekményének 80%-át, ha az magasabb a feltételes minimum hozamnál. De hozamként a Tőkevédelem alapján felül legfeljebb a Tőkevédelem alapjának 40%-át (EHM:8,68%). Az Alap számára a könyvvizsgálat kötelező. A könyvvizsgáló: Ernst & Young Kft. Székhelye: 1132 Budapest, Váci út 20. Kamarai bejegyzés: 001165 A kijelölt könyvvizsgáló: Ispánovity Mártonné
, igazolvány száma:
003472
Az Alap számára nyújtandó, a könyvviteli szolgáltatások körébe tartozó feladatok irányításáért, vezetéséért az Alapkezelő által megbízott társaság a KH Alapokat Könyvelő Bt. (Székhelye: 2000 Szentendre,Tavasz u.7.), személyében felelős munkatársa Garamvölgyi Zoltán (regisztrációs szám: 129785 ) Az Alapkezelő a következő hirdetményi, közzétételi helyeket használja: az Alapkezelő és a Vezető Forgalmazó honlapja ( www.khalapok.hu, www.kh.hu ), valamint a www.kozzetetelek.hu . Az Alapkezelő minden rendszeres és rendkívüli eseményről tájékoztatja a Befektetőket a fenti közzétételi helyeken történő közzététellel. Az alap nettó eszközértékei, tájékoztatója, kezelési szabályzata, rövidített tájékoztatója, éves és féléves jelentései, havi portfoliójelentései, az alappal kapcsolatos hirdetmények letölthetők a közzétételi helyekről. 2. Számviteli politika: Az Alap könyveit és nyilvántartásait a számvitelről szóló 2000.évi C. törvényben, valamint a 215/2000.(XII.11.) számú Kormányrendeletben foglaltak szerint vezeti. Az Alap eszközeit képező értékpapírokat a 2010.12.31-i piaci árfolyamokon értékeltük. A mérlegkészítés időpontja a fordulónapot követő január 31-e. Az Alap eszközei között szereplő opcióért fizetett díj a felmerülés évében egy összegben kerül költségként elszámolásra. Az opciók évvégi értékelése a KBC által megküldött hivatalos árfolyamon történik. Az "Aktív időbeli elhatárolások" mérlegsoron a lekötött bankbetétek időarányos, járó de pénzügyileg még nem esedékes kamata szerepel. A működési költségek között kimutatott Alapkezelési díj 2009. január 31-ig magában foglalta az Alapkezelő által megfizetett letétkezelői, könyvvizsgálói és könyvelési díjakat díjakat. Az alapkezelői díjnak három típusa van: - indulási, amely tartalmazza az induláskor felmerült egyszeri költségeket és az indulás évében kerül költségként elszámolásra, - folyamatos, amely az alap átalakulásáig a teljesítéskor negyedévente került költségként elszámolásra, majd havonta - lezáráskori, amely az Alap futamideje alatt időarányosan kerül elhatárolásra. A jelentős és lényeges hibák mértéke a számviteli törvényben meghatározott 2% illetve 20%-os határértékeken kerültek rögzítésre. A számviteli politikában a tárgyévben változás nem volt.
7 3.Összehasonlitás: A beszámolóban nincsenek az előző évvel össze nem hasonlítható adatok . 4. Értékelés: Az Alap számviteli értelemben vett induló tőkéje a fordulónapon: Az alap fordulónapi halmozott tőkeváltozása ( tőkenövekménye ) :
2.714.500 EUR 162.955 EUR.
Az alap letétkezelője által a 2010.12.31-i bázisnappal 2011.01.03-án számított nettó eszközértékről készült jelentés az Alap szabályzatának megfelelően került összeállításra. A fenti jelentés és jelen beszámoló között nincs eltérés.
Nettó eszközérték jelentés Hosszú lejáratú bankbetétek Követelések Értékpapírok Pénzeszközök Aktív időbeli elhatárolások Származtatott ügyletek értékelési különbözete Eszközök összesen Kötelezettségek Passzív elhatárolások Nettó eszközérték / Saját tőke
0 0 0 2.879.652 0 0 2.879.652 0 2.210 2.877.442
Forgalomban lévő jegyek (db) (T) Egy jegyre jutó NEÉ ( EUR ) (T)
27.145 106,00
Forgalomban lévő jegyek (db) (T) Nettó eszközérték / Saját tőke (T)
27.145 2.877.442
EUR Éves beszámoló 0 0 0 2.879.532 0 0 2.879.532 0 2.077 2.877.455
27.145 2.877.455
Az átalakulást megelőzően kötött opciós szerződésben foglaltak szerint az opció 2010. december 03-án lejárt s az nem került lehívásra, ebből az Alapnak bevétele nem keletkezett. A lekötött betét után a futamidő végén jóváírt, a tárgyévre jutó 127.631 EUR adta a pénzügyi bevételeket.
5.Likvid eszközök alakulása havi bontásban: Hónap Január Február Március Április Május Június Július Augusztus Szeptember Október November December
MÁK
DKJ 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
MNB 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Bank 17.652 17.652 17.652 13.531 13.531 13.531 10.588 10.588 10.588 7.613 1 2.879.532
EUR Összesen 17.652 17.652 17.652 13.531 13.531 13.531 10.588 10.588 10.588 7.613 1 2.879.532
8
6. Az Alapra kibocsátott befektetési jegyek darabszámának változása (tárgyévben havi bontásban), valamint az éves hozamok bemutatása: Év
Hónap
2007. 2008. 2009. 2010.
Január Február Március Április Május Június Július Augusztus Szeptember Október November December Mindösszesen az Alap indulásától:
Nyitó mennyiség db
Kibocsátás
Visszaváltás
Záró mennyiség
db
db
db
0
30.406
0
30.406
30.406
0
0
30.406
30.406
0
0
30.406
30.406
0
0
30.406
30.406
0
0
30.406
30.406
0
0
30.406
30.406
0
0
30.406
30.406
0
0
30.406
30.406
0
0
30.406
30.406
0
0
30.406
30.406
0
0
30.406
30.406
0
0
30.406
30.406
0
0
30.406
30.406
0
0
30.406
30.406
5.350
8.611
27.145
35.756
8.611
Éves hozam* -4,56% 6,39% 6,43%
3,55%
* A hozamok meghatározása: a beszámoló alapján meghatározott egy jegyre jutó nettó eszközérték tárgyévi határozásra és az előző évi hasonló összeg hányadosa szorozva százzal, és az így kapott százalékból kivonva százat.
7. Cash flow alakulása 2009-2010. években 2009.
2010.
I. Szokásos tevékenységből származó pénzeszköz-változás
eFt
EUR
1. Tárgyévi eredmény ( kapott hozamok nélkül) ± 8. Befektetett eszközök állományváltozása + 12. Aktív időbeli elhatárolások állományváltozása ± 13. Passzív időbeli elhatárolások állományváltozása ± 14. Származtatott ügyletek értékelési különbözetének változása *
51.035 744.630 -37.952 384 80
110.500 0 285.594 -3.780 0
758.177
392.314
0 0 -80 -80
567.105 -912.775 0 -345.670
758.097
46.644
Szokásos tevékenységből származó pénzeszköz-változás III. Pénzügyi műveletekből származó pénzeszköz-változás 20. Befektetési jegy kibocsátása + 22. Befektetési jegy visszavásárlása 27. Portfólió elemein elért árfolyamnyereség/veszteség ** Pénzügyi műveletekből származó pénzeszköz változás Pénzeszközök változása
* A 14. sorban a származtatott ügyletek között kimutatott opció fordulónapi értékelés változása szerepel. ** A 27. sorban a származtatott ügyletek között kimutatott opció fordulónapi értékelésének tőkeváltozásként (tőkenövekmény) elszámolt különbözete szerepel. Megjegyzés: Az Alap könyvelési devizaneme 2010-ben magyar forintról euróra változott. A 2009.évi beszámoló bázisán Áttérési mérleg készült és 2010-ben a könyvek devizában (EUR) kerültek megnyitásra. Ebből következően jelen Cash-Flow kimutatás 2010.évi oszlopának adatai a záró mérleg és az Áttérési mérleg deviza adatai alapján euróban kerültek meghatározásra. Miután a 2008.évi mérleg devizára nem lett átszámítva, így a 2009.évi oszlop adatai devizában nem állnak rendelkezésre, az oszlop adatai eFt-ban lettek kifejezve az előző évi beszámoló Cash-Flow adataival egyezően.
9 9. Időbeli elhatárolások Az aktív időbeli elhatárolások alakulása: Lekötött betét járó kamata Összesen
2009. 285.594 285.594
EUR 2010. 0 0
A hosszú lejáratra lekötött betét 2010.11.30-n lejárt , a kamat realizálódott és az elszámolási betétszámlára utalta a Bank.
A passzív időbeli elhatárolások alakulása: IV.negyedévi alapkezelési díj IV.negyedévi letétkezelési díj Forgalmazási díj Könyvvizsgálati díj Lezáráskori időarányos alapkezelési díj Összesen
2009. 2.670 306 0 1.210 1.671 5.857
EUR 2010. 139 289 324 1.325 0 2.077
10. Egyéb kiegészítések: Az 'A.Befektetett eszközök' összesítő mérlegsor alábontása kiegészítésre került egy új mérlegsorral 'II.Hosszúlejáratú bankbetétek' megnevezéssel. 11. Könyvelési devizanem váltás: Az Alap könyvelési devizaneme 2010-ben magyar forintról euróra változott, ami megegyezik a befektetési jegyek devizanemével. Jelen beszámoló bázisán Áttérési mérleg készült, amelyben a számvitelről szóló 2000.évi C. törvény és a befektetési alapok éves beszámoló készítési és könyvvezetési kötelezettségének sajátosságairól szóló 215/2000. (XII. 11.) kormányrendelet előírásai alapján a mérlegsorok devizára átszámításra kerültek és ennek alapján történt 2010-ben a könyvek megnyitása. Az eredménykimutatásban szereplő összehasonlító adatok a 2009. december 31-i MNB árfolyamon kerültek átszámításra.
Budapest, 2011.április 01.
…………………………. …………………………. Ziaja György s.k. Horváth Barnabás s.k. K&H Befektetési Alapkezelő Zrt.
VEZETŐSÉGI / ÜZLETI JELENTÉS – 2010 K&H euró fix plusz 6 származtatott nyíltvégű befektetési alap 1 Az Alap megnevezése, típusa, futamideje Az Alap neve: K&H euró fix plusz 6 származtatott nyíltvégű befektetési alap Az Alap típusa: nyilvános, nyíltvégű, származtatott Az Alap futamideje: határozatlan; a Védett időszak időtartama: 2011. február 01. - 2015. február 13. 2
Az Alap gazdálkodásának bemutatása
a) üzleti környezet Az Alap nem folytat kutatás-fejlesztési tevékenységet. Nincsenek telephelyei. Az Alapkezelő a törvényi szabályozásnak és Felügyeleti előírásoknak megfelelő foglalkoztatáspolitikát folytat. Az Alap tevékenysége – pénzügyi befektetések – környezeti terheléssel nem járt, és nem is fog, így erre külön figyelmet az Alapkezelőnek fordítania nem kell. b) célja és stratégiája A K&H euró fix plusz 6 származtatott nyíltvégű befektetési alap célja, hogy a befektetőket úgy részesítse a részvény piacokon elérhető hozamokból, hogy közben a befektetett tőke védelme biztosítva legyen. Az Alap a Védett időszak teljes tartama (4 év) végére a mögöttes nemzetközi részvénykosár (Kosár) pozitív teljesítménye esetén tartalmazni fogja: vagy a Tőkevédelem alapjára vetített 8%-os feltételes minimum hozamot (EHM: 1,92%), vagy a Kosár növekményének 80%-át, de legfeljebb 40,00% (EHM: 8,68%) hozamot a Tőkevédelem alapjára (106,008359 Euro (EUR)) vetítve. Az Alap eredeti befektetési politikája megváltozott, az Alap futamideje meghosszabbításra került - az Alap az eredeti lejáratának (2010. december 17.) napjával nyíltvégűvé alakult. Az eredeti befektetési politika lejáratát követően rövid ideig pénzpiaci eszközökből állt a portfolió, majd egy újabb védett időszak kezdődött 2011. február 01. napjával, új befektetési politikával. c) főbb erőforrások és kockázatok, az ezekkel kapcsolatos változások és bizonytalanságok Az Alap nettó eszközértékét naponta számítottuk, azok mindig a valós piaci értéket tükrözték. Az Alap Value at Risk mutatóját havonta számítjuk, értékével a hozamingadozásokat ellenőrizzük. Az Alap portfoliójában a tárgyidőszak elején látra szóló betét, lekötött betét, valamint európai részvénykosárra vonatkozó opció, a tárgyidőszak végén látra szóló betét szerepelt. Az Alap értékében a legfontosabb kockázati tényező a mögöttes európai részvénykosár értékének változása. Az Alap kibocsátását követően bevezetésre került a Budapesti Értéktőzsdére, így a befektetési jegyek likviditása a tőkepiaci várakozások és a kereslet - kínálat változásának függvénye. Az Alapot - nyíltvégűvé történő átalakítása miatt - 2010.12.17. napjával törölték a Budapesti Értéktőzsde terméklistájáról. A Forgalmazó és a Letétkezelő a tárgyidőszakban nem változott. Az Alap könyvvizsgálója a tárgyidőszakban nem változott. d) a tárgyidőszakban elért eredmények és kilátások A mérleg lezárása után lényeges esemény az Alap tárgyévi gazdálkodásával kapcsolatban nem került felszínre. Az Alap az eredeti lejárat (2010.12.17) napjával nyíltvégűvé alakult. Az új Védett időszakban az Alap egy jegyre jutó nettó eszközértéke egyre kevésbé fog hektikusan változni, értéke közelít a tőkevédelemre vonatkozó ígéret és elérhető hozam mértékéhez. e) a teljesítmény mérésének mennyiségi és minőségi mutatói, illetve jelzői Az Alap 2010. évi (tárgyidőszaki évesített) nettó hozama: 3,55%. A nettó hozam a közzétett egy jegyre jutó nettó eszközérték változását mutatja meg nominálisan kifejezve. Az Alap a tárgyidőszak során hozamot nem fizetett. Budapest, 2011. április 1. Horváth István Szépe Mónika K&H Befektetési Alapkezelő Zrt. Jelen dokumentum sajátkezű aláírásképet biztonsági okból nem tartalmaz. Jelen dokumentum tartalma az eredeti, cégszerű aláírással és egyéb felelős személy aláírásával ellátott papír alapú dokumentum tartalmával mindenben egyező és sajátkezű aláírás nélkül is cégszerűnek illetve hitelesnek tekinthető.
KIBOCSÁTÓI NYILATKOZAT
Alulírottak, a K&H Befektetési Alapkezelő Zrt. (székhely: 1051 Budapest, Vigadó tér 1.; cégjegyzékszám: Fővárosi Bíróság, mint Cégbíróság 01-10-043736, adószám: 11556495-4-41, továbbiakban Alapkezelő) nevében és képviseletében, mint olyan, befektetési alapokat létrehozó és kezelő gazdasági társaság, amely a 24/2008 (VIII.15) PM rendelet (továbbiakban Rendelet) 1. paragrafusa értelmében az általa létrehozott és kezelt nyilvános zártvégű befektetési alapok tekintetében tájékoztatási kötelezettség teljesítésére kötelezett személynek minősül, az alábbi nyilatkozatot tesszük: A Rendelet 1. melléklet 2.4 pontja alapján kijelentjük, hogy - az alkalmazható számviteli előírások alapján, a legjobb tudásuk szerint elkészített - az 2.1. pontban meghatározott - éves beszámoló valós és megbízható képet ad a kibocsátó eszközeiről, kötelezettségeiről, pénzügyi helyzetéről, valamint nyereségéről és veszteségéről, továbbá - a vezetőségi jelentés megbízható képet ad a kibocsátó helyzetéről, fejlődéséről és teljesítményéről, ismertetve a főbb kockázatokat és bizonytalansági tényezőket. Jelen nyilatkozatot a 2010. december 31. napjával végződő pénzügyi évre vonatkozóan a befektetési alapok éves jelentéséhez kapcsolódóan adtuk ki.
Budapest, 2011. április 26.
K&H Befektetési Alapkezelő Zrt. Zobor Zsuzsa sk. Ziaja György sk. vezérigazgató igazgató
