A KELER csoport bemutatása Előadó: Mátrai Károly vezérigazgató KELER KSZF
Tartalomjegyzék KELER Csoport bemutatása Hogy történik az értékpapírok és a pénz nyilvántartása – külföldi vs. hazai papírok Hogyan lesz értékpapír a megbízásból – elszámolási lánc Mire van garancia és mire nincsen a tőzsdei kereskedés során
2
KELER Csoport KELER KSZF átveszi a garanciavállalást a KELER-ről
KELER alapítása
1993
1998
2004
2005
KELER szakosított hitelintézet
2009
Gáz- és villamosenergiapiaci klíring kezdete
2010
CEEGEX elszámolás kezdete
2011
2012
2013
2014 KELER KSZF klíringház
MTS Hungary elindul
Tulajdonosi szerkezet
EMIR engedély megszerzése
Wiener Börse
OeKB
Mások
18%
50%
32%
53.33% 46.67%
99.72% 0.15% 3
3
0.13%
Ügyfélkör KELER
KELER KSZF
•
Befektetési szolgáltatók
•
Befektetési szolgáltatók
•
Hitelintézetek
•
Hitelintézetek
•
Értékpapír kibocsátók
•
Villamosenergia kereskedők
•
Villamosenergia kereskedők
•
Gázkereskedelmi engedélyesek
•
Gázkereskedelmi engedélyesek
•
Külföldi (I)CSDs
•
Magyar Nemzeti Bank
•
Államadósság Kezelő Központ Zrt.
•
Magyar Államkincstár
•
Magyar Nemzeti Vagyonkezelő Zrt.
•
KELER KSZF Zrt.
4
Tevékenységek KELER
KELER KSZF
Központi értéktári tevékenységek
Elszámolás
• •
ISIN kód kibocsátás Dematerializált értékpapírok kezelése központi értékpapír-nyilvántartás • Társasági események (tulajdonosi megfeleltetés, osztalékfizetés) • Központi értékpapír adatbázis karbantartás • Értékpapír-számlavezetés • Értékpapír letéti őrzés, gyűjtőelvű tárolás, kiszállítás, beszállítás Cross-border elszámolás • SIS, Clearstream, OeKB, KDPW • értékpapír adásvételek könyvelése, nyilvántartása • osztalékfizetések • társasági események lebonyolítása, adózási kérdések kezelése
Pénz- és értékpapírszámla vezetés Részvénykönyvvezetés
• • • • • •
Klíringjog kezelés Pozícióvezetés Nettósítás Limitszámítás és monitorozás Biztosítékigény számítás Fedezetvizsgálat
Kockázatkezelés • Garanciavállalás • Kockázatkezelés • Nemteljesítés-kezelés • Többszintű klíringtagsági rendszer
5
KELER számlastruktúra Értékpapírszámla • • •
Bankok és brókerek részére egyaránt Saját / megbízói / egyedi megbízói elkülönítés Korlátlan számú alszámla lehetősége
Pénzszámla •
•
Forintszámla • Kizárólag brókerek részére (bankok az MNB-nél, illetve óvadéki célból a KELER-nél) • Saját / megbízói / egyedi megbízói elkülönítés • Villamosenergia és gázpiaci engedélyesek Devizaszámla • Bankok és brókerek részére egyaránt • Saját / megbízói / egyedi megbízói elkülönítés • Villamosenergia és gázpiaci engedélyesek 6
Kétszintű értékpapír számlavezetés Értéktár
Brókercég 1
Végbefektető 1
Bank 1
Végbefektető 2
Értéktár 2
Brókercég 2
KSZF számlastruktúra (azonnali)
KSZF számlastruktúra (derivatív)
A tőzsdei kereskedés teljes értéklánca Ügyfél
Ügyfél
Brókercég
Brókercég ajánlat
Klíringbank
Tőzsde Ajánlat párosítás Kereskedési adatok Központi szerződő fél Klíring, garanciavállalás Központi értéktár Teljesítés
ajánlat Klíringbank
Többszintű tagsági rendszer
Tőzsdei multinet elszámolás és teljesítés jellemzői • A KELER KSZF az ügylet visszaigazolásának időpontjától belép az ügyletbe, és szerződő félként mindkét fél felé teljesítési kötelezettséget vállal, vevőként lép fel valamennyi eladóval szemben és eladóként valamennyi vevővel szemben. A visszaigazolás utólag, de a tőzsdei ügyletkötés időpontjára visszamenőleg vonatkozóan történik meg. • Elszámolási ciklus egységesen T + 2 • BIS modell 3 • Multilaterális nettósítás • Értékpapír pozíció megállapítása • Pénzügyi pozíció megállapítása
• Szállítás fizetés ellenében (DVP) • SD nap 14-ig értékpapírt és pénzt a számlára kell helyezni (SD = Elszámolási nap) • Elszámolás devizaneme • Forint szegregáció • Dedikált saját és megbízói számlák
12
Garantált elszámolású termékek Részvények Prémium kategóriás részvény Standard kategóriás részvény „T” kategóriás részvény Index Certifikát / warrant Befektetési jegy ETF Áru szekció Gabona Index Ammónium nitrát MTS Hungary Állampapírok
Hitelpapírok Vállalati kötvény Jelzáloglevél Pénzügyi ügyletkör Kamat Deviza Keresztdeviza Részvény ügyletkör Index Egyedi részvények BÉTa piac Külföldi részvények 13
Nem garantált elszámolású ügylettípusok Fix áras tőzsdei azonnali ügylet
Aukciós tőzsdei ügylet
Elsődleges tőzsdei ügylet
Azonnali áru ügylet
Xetra elszámolású ügylet 14
Köszönöm a figyelmet!
[email protected] 15
[email protected]
