Postás Kiegészítő Nyugdíjpénztár
I. sz. melléklet A 2015. évI Befektetési PolitIka összefoglalása A vagyonkezelők által a pénztári portfolióban tartható eszközök minimum - maxImum arányai Diófa Pioneer Fedezeti
EszközcsopOrtak
Fedezeti 1. Fedezeti 2. Működési
Likviditási
Járadékos 0-100% 0-100%
Bankbetét Magyarállampapír, állami garanciésértékpapir
0-20% 25-100%
0-20% 10-100%
0-20% 80-100%
0-20% 80-100%
Külföldi állampapír állami garanciás értékpapír Magyargazdálkodó szervezeti kőtvény
0-20% 0-10%
0-10% 0-10%
0-5% 0-10%
0-5% 0-10%
Magyar hitelintézeti kötvény
0-20%
0-10%
0-10%
0-10%
Külföldi gazdálkod6 szervezeti. hitelintézeti kötvény
0-20%
0-10%
0-5%
0-5%
Magyarönkormányzati kötvény
0-10%
Külföldi Önkormányzati kÖtvény
0-10%
Teljes részvényarány részv. alapú bef. jeggyel együtt
0-30%
Hazai részvény és részvény alapú befektetési jegy, ETF
0-5%
0-5%
Concorde
.
Pénztár
o-30%’’ 50-100%
0-20% 30-100%
0-60% 20-100%
0-30% 0-5%
0-50% 0-5%
0-20% 0-15%
0-35% 0-10%
0-5%
0-10%
0-15%
0-15%
0-10%
0-10%
0-10%
0-10%
3
0-10%
0-10%
0-40%
2-60%
0-30%
04-40%
I
0-30%~
1-40%
0-5%
0-5%
0-5%
‚
Fedezeti
0.10%*** 60-90%
0-10% 0-50%
i
Benchmarkoe Abszolút hoz.
10-37%
0-10% 0-40%
0-30%
0-50%
0-5%
0-5%
2-10W
0-30%°
Q_30%0*
0-40%°
0-5%
0-5%
5-30%’
0-30%~
Származtatott ügyletekbe fekietó alap bef. jegye, ETF
0-5%
0-5%
0-5%
0-5%
!
Tőkegarantált, tőkevédett alap bet. jegye, ETF
0-20%
0-10%
0-10%
0-10%
0-5%
0-5%
‚
0-5%
0-10%
Pénzpiacl, likviditásI, kötvény típusú alap bef. jegye, ETF
0-20%
0-10%
0-10%
0-10%
0-5%
0-5%
0-20%
0-20%
Árupiaci befektetési jegy, ETF, kollektív befektetési értékpapir
0-10%
0-10%
0-10%
0-10%
0-10%
0-10%
Befektetési jegy, FTP Összesen
0-40%
0-50%
0-20%
0-20%
0-100%
0-30%
0-30%
0-40%
0-5%
0-10%
0-15%
0-25%
0-25%
NernzelRÖzi részvény. részvény alapú befektetési jegy, ETF
0-10W°~ 0-100%
Ingatlan befektetésijegy
0-10%
0-15%
0-10%
0-10%
0-10%
3
0.30%
Jelzáloglevél
0-25%
0-25%
0-10%
0-10%
0-10%
I
0-15%
Részvényeken alapuló arbitrázs célú tőzsde) határidős ügylet
0-10%
Ropó ügylet (száilitásos) További befektetési szabályok
Benchmark
0-15% Saját bef. alapok (ingatianalappal együtt) max. 30%
100%
RMAX
..
0-15%
0-15%
.
!
Külföldi befektetés max 40%
I ‘
j I
100%
RMAX
0-10%
0-5%
0-10% Külföldi befektetés: max. 30% ‚ Értékpapír!köl~~önzés: max. 25%
0-15%
...
75%CMAX 50%: RMAX 50%: RM,°X 10% MSCI World 50%: MAX 50%: MAX 80% EMAX 5% CETOP 20 20% RMAX
7% MSCI EM
3% DJ-USB Commodity
I 100%
100%
RMAX
RMAX Ő
!
‘Hazel ás kÖzép-európai részvény vagy részvény alapú befektetésI jegy °‘A saját kezelésű nemzetközi részvény alapok együttes részaránya nem haladhatja meg a portfolló eszközértékének 10%-át. A bankbetét elhelyezhető forintban és az OECD tagországok devizáiban. °“°Ajáradékos portfolióban abszoiút hozamú alapot jelent az eszkÖzcsoport A nem forintban kibocsátott befektetési eszközök árfolyam-kockázatának fedezésére . maxImum a devizás kitettség mértékélg - a vagyonkezelők devlzaárfclyam-kockázat fedezeti szánnaztatott ügyletet köthetnek. A fedezett devizás kitettség maximális aránya a DIófa fedezeti 2. portfóllóban 80%, a Diófa működési és likviditási portfóllókban 55%, a Concorde portfőilőban 20% lehet.
75% RMAX, 20% CMAX
5% MSCI World,
ha. sz. melléklet
Postás Kiegészítő Nyugdíinénztár
FEDEZETI ÖSSZPORTFÓLIŐ
Diófa fedezeti 1, min-max
ABSZOLÜT HOZAM STRATÉGiA Pioneer Diófa Concorde abszolút h. fedezeti2. min-max
min-max
min
cél
0-30% 50-100%
% 0 75
% 10 90
%
0-20% 30-100%
% 0 60
0-10% 0-10%
0-20% 0-15%
0-50% 0-5%
0 0
0 0
30 5
0-20%
0-10%
0-15%
0-10%
0
0
Külföldi gazdálkodó szervezeti, hitelintézeti kötvény
0-20%
0-10%
0-10%
0
Magyar önkormányzati kötvény
0-10%
0-10%
0
Eszközcsoportok Bankbetér** Magyar állampapir, állami garanciás értékpapír
0-20% 25-100%
0-20% 10-100%
Külföldi állampapír, állami garanciás értékpapír Magyar gazdálkodó szervezeti kötvény
0-20% 0-10%
Magyar hite[ntézeti kötvény
min-max
BENCHMARK KőVETO STRATÉGIA Pioneer Diófa benchmark k. járadékos
0-10% 0-10%
max min cél
max
%
%
0
0
100
0
100
100
0 0
0 0
0 0
5
0
0
0
0
5
0
0
0
0
10
0
0
0
Külföldi önkormányzati kötvény
0-10%
0
0
0
0
0
0
Teljes részvényarány részv. alapú bef. jeggyel együtt
0-30%
0-50%
0-40%
0-40%
10
22
37
0
0
0
Hazai részvény és részvény alapú befektetési jegy, ETF*
0-30%
0-50%
0-30%
0-30%
2
5
10
0
0
0
Nemzetközi részvény, részvény alapú befektetési jegy, ETPt
0-30%
0-40%
0-30%
0-30%
5
17
30
0
0
0
Származtatott ügyietekbe fektető alap bef. jegye, ETFn**
0-5%
0-5%
0-5%
0-5%
0
0
5
0
0
10
Tókegarantált, tókevédett alap beL jegye, ETF
0-20%
010%
05%
05%
0
0
5
0
0
0
Pénzpíaci, likviditási, kötvény típusú alap bef. jegye, ETF
0-20%
0-10%
0-20%
0-5%
0
0
5
0
0
100
Árupiaci befektetési jegy, ETF, kollektív befektetési értékpapír
0-10%
0-10%
0-10%
0-10%
0
3
10
0
0
0
Befektetési jegy, ETF Összesen
0-40%
0-50%
0-30%
0-30%
0
15
30
0
0
100
Ingatlan befektetési jegy
0-10%
0-15%
0-5%
0
0
0
0
0
10
Jeizáioglevél
0-25%
0-25%
0-25%
0
0
15
0
0
10
Részvényeken alapuló arbitrázs célú tőzsdei határidős ügylet
0-10%
0-10%
0
0
0
0
0
0
0-15% Saját bef. alapok (ingatlanalappal együtt) max. 30%
0-10% Külföldi befektetés: max. 30% Értékpapírkölcsönzés: max. 25%
0
0
0
0
0
0
Repé ügylet (szállit~sos)
További befektetésI szabályok
Benchmark
Klrld b U max
:~; °
77%
RMAX
0-15%
—
—
—
17.5% MAX Composite 5,5% MSCI World
*A Pioneer portfóiiókban hazai és közép-európai részvény vagy részvény alapú befektetési jegy A vagyonkezelők saját kezelésű nemzetközi részvény alapjainak együttes részaránya a portfóliókban nem haladhatja meg a portfóli6k eszközértékének 10%-át. ~ A Pioneer portfóliókban a bankbetét elhelyezhető forintban és az OECD tagországok devizáiban. •***A Diófa járadékos portiolióban abszolút hozamú alapot jelent az eszközcsoport A nem forintban kibocsátott befektetési eszközök árfoiyam-kockázatának fedezésére - maximum a devizás kitettség mértékéig - a vagyonkezelők devizaárfolyam-kockázat fedezeti származtatott ügyletet köthetnek. A fedezett devizás kitettség maximális aránya a Diófa fedezeti 2. portfóiióban 80%, a Concerde portfóiióban 20% lehet
Postás Kiegészítő Nyugdíjpénztár
1/b. sz. melléklet
DIÓFA ALAPKEZELŐ A vagyonkezelő által a portfollókban tartható eszközök minimum - maxImum arányal FEDEZETI 1. min %
Eszközcsoportok Bankbetét Magyar állampapír, állami garanciás értékpapír
0 25
Külföldi állampapir, állami garanciás értékpapír Magyar gazdálkodó szervezeti kötvény
0 0
Magyar hitelintézeti kötvény
cél %
FEDEZETI 2.
max %
min %
cél % .
.
20
0
-
too
io
-
20 10
0 0
0
-
20
Külföldi gazdálkodó szervezeti, hitelintézeti kötvény
o
-
Magyarönkormányzati kötvény
0
Külföldi önkormányzati kötvény
0
Teljes részvényarány részv. alapú bet. jeggyel együtt Hazai részvény és részvény alapú befektetési jegy, ETF
MÜKÖD~SI
max %
min %
cél %
JÁRAD~KoS
LIKVIDITÁSI
max %
min %
cél %
max %
min %
cél %
max %
20
0
0
20
0
100
80
100
100
80
0 100
20 100
0 0
0 100
100 100
-
10 10
0 0
0 0
5 10
0 0
0 0
5 10
0 0
0 0
0 0
0
-
10
0
0
10
0
0
10
0
0
0
20
0
-
10
0
0
5
0
0
5
0
0
0
-
10
0
-
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
-
10
0
-
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
-
30
0
-
50
0
0
5
0
0
5
0
0
0
0
-
30
0
-
50
0
0
5
0
0
5
0
0
0
Nemzetk. részvény, részvény alapú bet, jegy, ETF*
0
-
30
0
-
40
0
0
5
0
0
5
0
0
0
Szárrnaztatott ügyletekbe fektetó alap bet. Jegye. ETF
0
-
5
0
-
5
0
0
0
0
0
0
0
0
10
Tókearantált, tőkevédett alap bet. Jegye, ETF
0
-
20
0
-
10
0
0
10
0
0
10
0
0
0
Pénzpiaci, likviditási, kötvény típusú alap bef. Jegye! ETF
0
-
20
0
-
10
0
0
10
0
0
10
0
0
100
&rupiad bef. jegy, ETF, kollektív befektetési ép.. ETF
0
-
10
0
-
10
0
0
0
0
0
0
0
0
0
Befektetési jegy, ETF Összesen
0
-
40
0
-
50
0
0
20
0
0
20
0
0
100
-
-
Ingatlan befektetési Jegy
0
-
10
0
-
15
0
0
10
0
0
10
0
0
10
Jelzáloglevél
0
-
25
0
-
25
0
0
10
0
0
10
0
0
10
Részvényeken alapuló arbitrázs célú tőzsdel határidős ügylet
0
-
10
0
-
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
Repóügylet(szállításos)
0
-
15
0
-
0
0
0
15
0
0
15
0
0
0
További befektetés, szabályok
Saját befektetési alapok (ingatlanalappal együtt) max. 30%
Külföldi befektetés max 40%
Benchmark
100% RMAX
100% RMAX
.
*
50%RMAX 50% MAX
50%RMAX 50% MAX
A saját kezetésű nemzetközi részvény alapok együttes részaránya nem haladhatja meg a portfoll6 eszközértékének 10%-át. Ajáradékos portfollőban abszolút hozamú alapot jelent sz eszkőzcsoport
A nem forintban kibocsátott befektetési eszközök árfolyam kockázatának fedezésére - maximum a devizás kitettség mértékéig a vagyonkezelő devizaárfolyam-kockázat fedezeti származtatott ügyletet köthet
-
80%ZMAX 20% RMAX
1/c. sz. melléklet
Postás Kiegészítő Nyugdíjpénztár PIONEER ALAPKEZELŐ A vagyonkezelő által a portfoliókban tartható eszközök minimum maximum arányai -
BENCHMARK KÖV. PORTFOLIÓ ABSZOLÚT HOZAM PORTFOLIÓ
Eszközcsoportok
minimum arány %
célarány %
max. arány %
minimum arány %
0
Bankbetét Magyar állampapír, állami garanciás értékpapír
so
0 75
10 90
0 50
Külföldi állampapir, állami garanciás értékpapír Magyar gazdálkodó szervezeti kötvény
0 0
0 0
30 5
0 0
Magyar hitelintézeti kötvény
0
0
5
Külföldi gazdálkodó szervezeti, hitelintézeti kötvény
0
0
Magyar önkormányzati kötvény
0
Külföldi önkormányzati kötvény
célarány %
max. arány % 30 100
-
-
50 5
0
-
10
5
0
-
0
0
10
0
-
10
O
0
0
0
-
0
Teljes részvényarány részv. alapú bet. jeggyel együtt
10
22
37
0
-
40
Hazai részvény és részvény alapú befektetési jegy, ETFt
2
5
10
0
-
30
Egyéb nemzetközi részvény, részvény alapú bef. jegy, ETF**
5
17
30
0
-
30
Származtatott ügyletekbe fektető alap bet. Jegye, ETF
0
0
5
0
-
5
Tőkearantált, tőkevédett alap bef. Jegye, ETF
0
0
5
0
-
5
Pénzpiaci, likviditási, kötvény tipusú alap bet. Jegye, ETF
0
0
5
0
Árupiaci befektetési jegy, ETF, kollektív befektetési ép., ETF
0
3
10
0
-
10
Befektetési jegy, ETF összesen
0
15
30
0
-
30
Ingatlan befektetési jegy
O
0
0
0
-
0
Jelzáloglevél
0
0
15
0
-
15
Részvényeken alapuló arbitrázs célú tözsdei határidős ügylet
O
0
0
0
-
0
Repó ügylet (szállitásos)
O
0
0
0
-
0
-
5
További befektetési szabályok
Benchmark
75% CMAX 10% MSCI World 5% CETOP 20 7% MSCI EM 3% DJ-USB Commodity
100%
RMAX
*Hazai és közép-európai részvény vagy részvény alapú befektetési jegy A saját kezelésű nemzetközi részvény alapok együttes részaránya nem haladhatja meg a portfolió eszközértékének 10%-át. A bankbetét elhelyezhető forintban és az OECD tagországok devizáiban. A nem forintban kibocsátott befektetési eszközök árfolyam-kockázatának fedezésére maximum a devizás kitettség mértékéig a vagyonkezelő devizaárfolyam-kockázat fedezeti származtatott ügyletet köthet. -
-
lid. sz. melléklet
Postás Kiegészítő Nyugdíjpénztár
CONCORDE ALAPKEZELŐ
A vagyonkezelő által a portfolióban tartható eszközök minimum maximum arányai minimum -
EszközcsoportOk
arány %
célarány %
maximum arány %
Bankbetét Magyar állampapir, állami garanciás értékpapír
0 30
-
20
-
100
Külföldi állampaplr, állami garanciás értékpapír Magyar gazdálkodó szervezeti kötvény
0 0
Magyar hitelintézeti kötvény
0
-
15
Külföldi gazdálkodó szervezeti, hitelintézeti kötvény
0
-
10
Magyar Önkormányzati kÖtvény
0
-
10
Külföldi Önkormányzati kötvény
0
-
10
Teljes részvényarány részv. alapú bef. jeggyel együtt
0
-
40
Hazai részvény és részvény alapú befektetési jegy, ETF
0
-
30
Nemzetközi részvény, részvény alapú befektetési jegy, ETF*
0
..
30
Származtatott ügyletekbe fektető alap bef. Jegye, ETF
0
-
5
Tökearantált, tőkevédett alap bef. Jegye, ETF
0
-
5
Pénzpiaci, likviditási, kÖtvény típusú alap bef. Jegye, ETF
0
-
20
Arupiaci befektetési jegy, ETF, kollektív befektetési ép., ETF
0
-
10
Befektetési jegy, ETF Összesen
0
-
30
Ingatlan befektetési jegy
0
-
s
Jelzáloglevél
0
-
25
Részvényeken alapuló arbitrázs célú tözsdei határidős ügylet
0
-
10
Repó ügylet (szállltásos)
0
-
10
20 15
-
Külföldi Tovabbi befektetesi szabalyok
befektetés: max. 30% Értékpapír kölcsönzés: max. 25%
Benchmark
100% RMAX
.
*
.
.
.
A saját kezelésü nemzetközi részvény alapok együttes részaránya nem haladhatja meg a portfolió eszközértékének 10%-át.
A nem forintban kibocsátott befektetési eszközök árfolyam kockázatának fedezésére maximum a devizás kitettség mértékéig a vagyonkezelő devizaáríolyam-kOckázat fedezeti származtatott ügyletet köthet. A fedezett devizás kitettség maximális aránya a portfólióban 20% lehet. -
-
