5, Jihlava, IČ:

VÝROČNÍ ZPRÁVA MOTORPAL, a.s. za rok 2005

MOTORPAL, a.s. , Humpolecká 313/5, 587 41 Jihlava, IČ: 00009296

Výroční zpráva Motorpal, a.s. za rok 2005

I.

ÚVOD

II.

TEXTOVÁ ČÁST VÝROČNÍ ZPRÁVY MOTORPAL, a.s. 1. 2. 3. 4. 5.

Údaje o společnosti Zpráva představenstva o podnikatelské činnosti společnosti a o stavu jejího majetku Údaje o činnosti společnosti Údaje o finanční situaci společnosti Údaje o osobách odpovědných za výroční zprávu

III.

ÚČETNÍ ZÁVĚRKA V NEZKRÁCENÉ FORMĚ za období 2005

IV.

PŘÍLOHA K ÚČETNÍ ZÁVĚRCE

V.

ZPRÁVA AUDITORA

VI.

ZPRÁVA O VZTAZÍCH MEZI OVLÁDAJÍCÍ A OVLÁDANOU OSOBOU A O VZTAZÍCH MEZI OVLÁDANOU OSOBOU A OSTATNÍMI OSOBAMI OVLÁDANÝMI STEJNOU OVLÁDAJÍCÍ OSOBOU

Strana 2


I. ÚVOD Vážení akcionáři, V úvodu mi dovolte připomenout, že rok 2006 je rokem, kdy naše společnost Motorpal a.s. slaví 60 let od založení. V současném světě však tato dlouholetá tradice nic nezaručuje z hlediska budoucnosti, pouze potvrzuje, že to co děláme, děláme do této doby úspěšně a je tu jistá pravděpodobnost, že tomu tak bude i v budoucnu. Pokud bych měl zhodnotit rok loňský, tak bych jej charakterizoval jako rok, který byl pro naši společnost opět obdobím, kdy jsme se museli vypořádat s celou řadou operativních problémů, které nám však nezabránily dosáhnout stanovených strategických cílů. Podařilo se nám stejně jako v roce 2004 naplnit jeden z našich klíčových strategických záměrů, kterým je navýšit prodej klíčovým zákazníkům v segmentu originálních výrobců zařízení, tzv.OEM. Úspěšná realizace této strategie nám dává nezbytnou jistotu a životaschopnost v střednědobém pohledu a dále umožňuje, společně s našimi zákazníky, rozvíjet nová avšak časově náročná řešení a zajistit tak budoucnost firmy v dlouhodobém horizontu. Oceněním úspěšnosti této nastavené strategie bylo mimo jiné získání 5. místa v soutěži „Exportér roku“, kategorie největší nárůst exportu 2003 - 2004. V průběhu roku 2005 jsme museli přijmout řadu mnohdy nepopulárních opatření ke splnění dalšího klíčového strategického záměru. Tímto je kontinuální zeštíhlování struktury společnosti vedoucí ke zvýšení celkové flexibility a produktivity jako nezbytného předpokladu pro udržení naší konkurenceschopnosti na globálním trhu, na kterém soutěžíme o úspěch. Zároveň si dobře uvědomujeme, že pro zajištění dlouhodobé perspektivy firmy jsou nutná nejenom opatření vedoucí k co nejnižším výrobním a správním nákladům, ale také schopnost nabídnout nová inovativní řešení, v kterých naši zákazníci uvidí přidanou hodnotu a budou ochotni ji ocenit svou loayalitou a penězi. U tohoto strategického záměru se podařilo dokončit a otestovat technická řešení MERCER a EPP, která umožňují našim produktům splnit parametry TIER III/III A a EURO IV. Kromě výše uvedených strategických aktivit se i přes pokračující posilování koruny vůči € podařilo splnit plán prodeje. Co se týká plánu zisku, tak jeho plnění bylo částečně ovlivněno neplánovanými transformačními náklady spojenými s uzavřením lokality Havlíčkův Brod a dále jednorázovými náklady vynaloženými na osvojení nových produktů pro nové zákazníky. V roce 2005 jsme také udělali významný pokrok v oblasti rozvoje lidských zdrojů a zkvalitnění zejména sociálních podmínek našich zaměstnanců. Jako nejnáročnější akci bych uvedl zahájení rekonstrukce jídelny, která zásadním způsobem zvýší kvalitu stravování našich zaměstnanců v lokalitě Jihlava. Přes tyto úspěchy je nezbytné také vidět řadu nedostatků, které máme, ale které jsou současně pro nás výzvou v roce 2006 tak, abychom splnili cíle, které Vy akcionáři od nás očekáváte.

Za představenstvo

Strana 3


II. TEXTOVÁ ČÁST VÝROČNÍ ZPRÁVY MOTORPAL, a.s. Výroční zpráva společnosti MOTORPAL, a.s. byla sestavena v souladu s požadavky § 21 zák. 563/1991 Sb. o účetnictví.

1. ÚDAJE O SPOLEČNOSTI MOTORPAL, a.s. 1.1. Údaje společnosti Motorpal, a.s. Obchodní firma: Sídlo: Právní forma: IČ: DIČ: Obchodní rejstřík: Internetová adresa:

MOTORPAL, a. s. Jihlava, Humpolecká 313/5, PSČ 58741 akciová společnost 000 09 296 CZ-00009296 Krajský obchodní soud v Brně, oddíl B, vložka 226 www.motorpal.cz

1.2. Údaje o statutárních, dozorčích a vedoucích orgánech společnosti k 31.12. 2005: Funkce Představenstvo

Dozorčí rada

Management

Jméno

Předseda

Jiří Drlík

Místopředseda

Pavel Chýňava

Člen

Petr Veselský

Předseda

Michal Flek

Člen

Helmut Meyer

Člen

Petr Szelke

Generální ředitel

Antonín Policar

Finanční ředitel

Pavel Chýňava

Ředitel prodeje

Funkce k 31.12.2005 neobsazena

Personální ředitel

Pavel Nový

Technický ředitel (R&D)

Vlastimil Novák

Ředitel nákupu

Rostislav Slevínský

Ředitel facility

Petr Matějka

Ředitel jakosti

Jiří Mrázek

Ředitel global sourcing

Miroslav Miklín

Manažer SBU Diesel

Jaroslav Chvojka

Manažer SBU Tech. servis

Petr Kružík

1.3. Změny ke kterým došlo v průběhu účetního období v statutárních orgánech společnosti: Náhradní řádná valná hromada dne 5.8. 2005 dozorčí rady.

Strana 4

zvolila Dipl. Kfm. Michala Fleka členem


Dozorčí rada dne 12.10. 2005 zvolila Dipl. Kfm. Michala Fleka předsedou dozorčí rady. Dozorčí rada v souladu se stanovami společnosti jmenovala dne 15.12. 2005 Helmuta Meyera náhradním členem dozorčí rady Motorpal. Na svoji funkci předsedy a člena představenstva rezignoval dne 30.1. 2006 Ing. Jiří Drlík MBA. Dozorčí rada na svém zasedání dne 16.3.2006 zvolila Ing. Jaroslava Chvojku členem představenstva. Představenstvo společnosti zvolilo na svém zasedání dne 13.4.2006 Ing. Pavla Chýňavu předsedou představenstva a Ing. Jaroslava Chvojku místopředsedou představenstva. 1.4. Organizační struktura společnosti 1.4.1 Organizační struktura společnosti – stav k 31.12. 2005 Organizační strukturu společnosti tvoří tři maticově uspořádané strategické podnikatelské jednotky - strategic business unit - (dále jen „SBU“), které tvoří samostatné výrobní celky z hlediska plánování, řízení výroby a následné kontroly. Servis těmto výrobním jednotkám zajišťují liniové útvary – Ekonomika, Nákup a logistika, Personalistika, Marketing a prodej, Technický vývoj, Kvalita a Facility, které jsou začleněny do samostatné SBU. Org. jednotka SBU Správa SBU Diesel SBU Technický servis SBU Magnety

Působnost

Výrobní program

Management, vývojové, prodejní, nákupní a ostatní správní činnosti Vstřikovače a vstřikovací trysky, vstřikovací lokality Jihlava, Jemnice, čerpadla a jejich komponenty, díly pro automobilový Batelov a Velké Meziříčí průmysl lokalita Jihlava

lokalita Jihlava

Přípravky, nářadí a měřidla, výroba a opravy jednoúčelových strojů

lokalita Světlá Hora

Feritové magnety, komponenty pro DC motory

K 1.5.2005 došlo sloučením stávajících SBU 2 Trysky, SBU 3 Čerpadla a SBU 4 Autodíly ke vzniku nového SBU Diesel. K témuž datu vzniklo nové SBU Magnety v lokalitě Světlá Hora. V průběhu 2. a 3. čtvrtletí roku došlo k přestěhování výroby autodílů z lokality Havlíčkův Brod do lokality Jihlava. Uvolněný areál v H. Brodě je nabízen k prodeji. 1.4.2 Osoby, ve kterých má Motorpal, a.s. k 31.12. 2005 přímou nebo nepřímou účast, činící nejméně 10 % vlastního kapitálu emitenta nebo 10 % čistého ročního zisku nebo ztráty emitenta Obchodní firma: Sídlo: PSČ: Právní forma: IČ: DIČ: Obchodní rejstřík: Podíl na základním kapitálu:

Teniscentrum Jihlava, a.s. Jihlava, Mostecká 3700/24 586 01 akciová společnost 255 05 611 CZ-255 05 611 Krajský obchodní soud v Brně, oddíl B, vložka 2409 12,6 % - přímá účast Strana 5


1.5. Informace o emitovaných cenných papírech

1.5.1 Emitované cenné papíry – stav k 31.12. 2005 Druh: akcie kmenová Forma: listinná Počet kusů: 360 763 ks Jmenovitá hodnota: 1 000 Kč Celkový objem emise: 360 763 000,- Kč ISIN: CZ 000 508 45 58 Obchodování akcií na veřejných trzích: - RM-Systém, a.s. (dne 27.10. 2005 byla tato emise vyřazena z obchodování na RM-Systém na základě rozhodnutí ředitele tohoto veřejného trhu) - Burza cenných papírů Praha, a.s. (dne 11.7. 2000 byla tato emise vyřazena z obchodování na Burze CP Praha na základě rozhodnutí tohoto organizátora veřejného trhu) Základní kapitál společnosti byl na základě rozhodnutí valné hromady ze dne 6.2. 2004 snížen o 458 142 tis. Kč na novou výši 360 763 tis. Kč, a to zrušením akcií, které měl Motorpal, a.s. ve svém vlastnictví. Vrchní soud v Olomouci dne 22.3. 2005 definitivně zrušil předběžné opatření vydané Krajským soudem v Brně dne 12.2. 2004, který na základě návrhu společnosti Traianus, s.r.o. zakázal provádět kroky směřující k přeměně podoby akcií. Ve věci žaloby na neplatnost bodu usnesení valné hromady Krajský soud v Brně dosud neučinil žádné rozhodnutí. Byla zahájena přeměna podoby akcií ze zaknihovaných na listinné, o které rozhodli akcionáři na valné hromadě dne 6.2. 2004. Dne 27.10. 2005 byla zrušena zaknihovaná emise a bylo zahájeno vydávání listinných akcií. 1.5.2. Veřejná nabídka převzetí V roce 2005 ani v účetním období předcházejícím nebyla učiněna veřejná nabídka převzetí akcií emitenta, činěná třetími osobami, ani veřejná nabídka převzetí akcií jiných společností činěná emitentem. 1.6. Struktura hlavních akcionářů Motorpal, a.s. Společnost Motorpal, a.s. měla k 27.10.2005 ( tj. k datu zrušení zaknihované emise ) následující strukturu akcionářů – s uvedením akcionářů majících podíl na základním kapitálu větší než 5%: Název

Sídlo

Podíl na základním kapitálu

1 Indurain Partners, Ltd.

Finchley Road,London NW117TJ

35,11 %

2 Diesel Invest, Ltd.

Albert Place, London N31QA

32,38 %

3 Ostatní

32,51 %

CELKEM

100 %

Strana 6


1.7. Osoby, které emitenta ovládají nebo by jej mohly ovládat s uvedením podrobností o výši podílu, který je opravňuje k hlasování (jsou-li emitentovi známy) Dle stavu věci známého představenstvu společnosti nebyl od 1.1.2005 do 31.12.2005 ve vztahu ke společnosti MOTORPAL, a.s., žádný subjekt v pozici ovládající osoby dle obchodního zákoníku, § 66a (o ovládajících a ovládaných osobách) zákona č. 513/1991 Sb.

2. ZPRÁVA PŘEDSTAVENSTVA O PODNIKATELSKÉ ČINNOSTI SPOLEČNOSTI A STAVU JEJÍHO MAJETKU 2.1. Činnost společnosti v roce 2005 Hodnocení úspěchu prodeje V roce 2005 se celkové tržby společnosti Motorpal, a.s. navýšily proti roku 2004 o téměř 7% na 1.341 mczk. Tržby z prodeje vlastních výrobků a služeb (v tis. Kč) 1 600 000 1 400 000 1 200 000 1 000 000 800 000 600 000 400 000 200 000 0 2001

2002

2003

2004

2005

Podařilo se splnit obchodní plán prodeje i přes nepříznivý vývoj kurzu koruny, která posílila vůči € proti předcházejícímu roku o téměř 7%. Vzhledem k tomu, že Motorpal, a.s. 80% z celkových tržeb vyváží a z tohoto exportu je 81% na trhy eurozony, tak se tento trend významně podílí na snižování prodejních marží. Na eliminaci tohoto negativního vlivu společnost realizovala hedgingové operace, které částečně kompenzovaly ztráty z tohoto titulu ve finančním výsledku hospodaření. Tržby z exportu (v tis. Kč) 1 200 000

1 000 000

800 000

600 000

400 000

200 000

0 2001

2002

2003

Strana 7

2004

2005


Z hlediska zákazníků se v roce 2005 ve srovnání s rokem 2004 podařilo navýšit prodeje pro klíčové firmy v segmentu OEM celkem o 9%. Jednalo se zejména o zákazníků Deutz, Zetor, Steyr, J. Deere, Škoda Auto. Naopak prodeje poklesly u firmy Andoria vzhledem k výpadkům objednávek u koncového zákazníka na ruském trhu a u firmy Wabco. Z hlediska produktů se v roce 2005 podařilo navýšit prodeje u segmentu vstřikovacích jednotek, vstřikovacích čerpadel jedno a dvouválcových, podávacích čerpadel a vstřikovačů. Pokles prodejů byl zejména u trysek, vstřikovacích čerpadel víceválcových. Hodnocení úspěchu profitability V roce 2005 došlo k výraznému obratu ve tvorbě hospodářského výsledku. Hospodářský výsledek před zdaněním vzrostl z -10.159 tis. Kč na 15.201 tis. Kč. Hospodářský výsledek před zdaněním (v tis. Kč) 40 000

20 000

0 2001

2002

2003

2004

2005

-20 000

-40 000

-60 000

-80 000

-100 000

Plánovaný zisk ve výši 22 mczk byl tak splněn na 70%. Jeho nesplnění bylo zejména ovlivněno neplánovanými aktivitami transformačního charakteru – uzavření lokality Havlíčkův Brod a stěhování výrobních kapacit zejména do lokality Jihlava. Dále v souvislosti s novými projekty byly vynaloženy neplánované náklady na zahájení výroby nových produktů. A v neposlední řadě došlo k celé řadě nárůstu cen promítajících se do všech položek nákladů, zejména energií. Hospodářský výsledek po zdanění se zvýšil v porovnání s rokem 2004 z 10.894 tis. Kč na 15.554 tis. Kč. Hospodářský výsledek po zdanění (v tis. Kč) 40 000

20 000

0 2001

2002

2003

2004

2005

-20 000

-40 000

-60 000

-80 000

-100 000

Co se týká hodnocení změny nákladové struktury došlo ve srovnání s rokem 2004 k výraznému nárůstu nákladů na materiál a energie o 21%, tj. o 90 mil. Kč. Poměr k výkonům se změnil z 33,6% v roce 2004 na 37% v roce 2005. Je to důsledek především změny sortimentu prodeje, včleněním SBU 6 a pokračujícím nárůstem cen všech energií.

Strana 8


Částečně je toto navýšení způsobeno i realizovaným outsourcingem části výrobního procesu a související změnou nákladové struktury ve výkazu zisku a ztrát. Náklady na služby meziročně narostly o 11%, tj. o 25,5 mil. Kč, poměr k výkonům se změnil z 17,6% v roce 2004 na 17,8% v roce 2005. Je to dáno především vlivem nárůstu výkonů a dále cen, zejména ropy a v neposlední řadě pořizováním strojního vybavení formou leasingu. Osobní náklady narostly oproti roku 2005 o 4%, tj. o 18,3 mil. Kč, poměr k výkonům se změnil z 35% na 33,2%. Průměrný výdělek narostl o 5% z 14.196 na 14.912 Kč a průměrný přepočtený stav zaměstnanců se zvýšil z 1.934 na 1.943. Toto navýšení odpovídá zvýšení výkonů firmy a organizačním změnám. Odpisy majetku meziročně poklesly o 4%, tj. o 8,3 mil. Kč, poměr k výkonům se snížil z 15,2% na 13,3%. Pokles je dán především pořizováním nových strojních investic formou leasingu a dále odprodejem nepotřebného či nevyužívaného majetku. V roce 2005 jsou významným zdrojem hospodářského výsledku finanční výnosy. Nejvýznamnější položkou jsou výnosy z derivátových operací a kurzové zisky. Hodnocení úspěchu řízení aktiv a pasiv Co se týká hodnocení bilančních položek došlo v roce 2005 k výraznému 6-ti% nárůstu oběžných aktiv, zejména u všech druhů zásob. Tyto nárůsty jsou vyvolány nárůstem výkonů koncem roku 2005 vzhledem k očekávaným nárůstům prodejů na začátku roku 2006. Dále se zde projevilo opatření vedoucí k zlepšení plynulosti dodávek klíčovému zákazníku Deutz v podobě zřízení konsignačního skladu hotových výrobků. V oblasti krátkodobých pohledávek došlo k poklesu o 10% zejména vlivem splacení pohledávky za ovládající a řízenou osobou k níž došlo v průběhu roku 2005. Obchodní pohledávky narostly vlivem nárůstu prodejů vybraným zákazníkům. Podařilo se snížit pohledávky po splatnosti. Významnou událostí roku 2005, která ovlivnila stranu pasiv bylo snížení základního kapitálu o hodnotu vlastních akcií jejichž hodnota byla přesunuta do položky emisní ážio. V průběhu roku došlo na základě rozhodnutí valné hromady k realizaci přeměny zaknihovaných akcií do listinné podoby. V položce cizích zdrojů byla významně snížena výše bankovního úvěru o 41 mil.Kč na 342 mil. Kč k 31.12. 2005. Celková hodnota krátkodobých závazků se zvýšila zejména zvýšením závazků z obchodního styku vlivem nárůstu tržeb a dále prodloužením lhůt splatností u dodavatelů, které se tak částečně přiblížily lhůtám obvyklým u zákazníků Motorpal, a.s. 2.2. Stav majetku společnosti Stav majetku společnosti byl ověřen k 31.12.2005 fyzickou a dokladovou inventarizací. Zjištěné inventarizační rozdíly byly zaúčtovány do účetního období 2005. 2.3. Nabyté vlastní akcie Společnost nevlastní žádné vlastní akcie.

Strana 9


3. ÚDAJE O ČINNOSTI A PŘEDMĚTU PODNIKÁNÍ MOTORPAL, a.s. 3.1. Údaje o výrobní činnosti Výrobní program Motorpal, a.s. se od samého počátku zabývá výrobou vstřikovacích zařízení, ale i celým systémem vstřikování paliva: vstřikovací čerpadla, vstřikovací trysky, držáky vstřikovacích trysek, palivové filtry a servisní a testovací zařízení. Hlavní výroba je založena na třískovém obrábění polotovarů (profily, výkovky a odlitky), na finálním obrábění (broušení, honování), tepelném zpracování a povrchových úpravách. Nově utvořené SBU Magnety, jako tradiční výrobce magnetických materiálů a keramických permanentních magnetů, je dodavatelem komponentů do DC motorů zejména pro automobilový průmysl. Strategickým zaměřením společnosti je výroba komponentů pro automobilový průmysl, která se dělí do dvou základních větví: výrobní program Diesel a výrobní program Autodíly. Výrobní program Diesel • vstřikovací soupravy, trysky, elementy a vstřikovače pro naftové motory Výrobní program Autodíly • vyvažovací hřídele, komponenty brzdových systémů a převodovek • komponenty pro DC motory 3.1.1 Výrobní program SBU Diesel •

vstřikovací trysky o použití: dělí se do dvou základních skupin – DOP/DLLA dlouhé trysky a DCe/DN/BDN krátké trysky, celý sortiment trysek je dodáván pro vlastní montáž vstřikovačů a jako náhradní díly do vlastních, ale také zahraničních vstřikovacích zařízení o klíčoví zákazníci: Agroad, Englotech, DTP Motorteile, Vertexcel, Delphi

•

vstřikovače a tužkové vstřikovače o použití: vstřikovač se dodává jako samostatný komponent pro dieslové motory o klíčoví zákazníci: Deutz, Zetor, Tatra, Andoria, Englotech, Duap,

•

víceválcová vstřikovací čerpadla o použití: pro těžká a lehká užitková silniční vozidla, traktory, zemědělské a stavební stroje, lodní motory, drážní motory a generátory o klíčoví zákazníci: Deutz, Andoria, Cummins, John Deere, Zetor, Koel, Alta

•

jednoválcová vstřikovací čerpadla o použití: pro zemědělskou a stavební techniku, kompresory, generátory o klíčoví zákazníci: Deutz

•

sdružené vstřikovací jednotky o použití: automobilové a lodní motory, speciální aplikace o klíčoví zákazníci: Steyr Motors

Strana 10


•

elementy o použití: vstřikovací jednotky, tvořeny pístem a válcem, vytvářející tlak pro vstřikování paliva, jsou určeny pro vlastní montáž čerpadel i pro náhradní spotřebu jak vlastních, tak i cizích aplikací o klíčoví zákazníci: Agroad, DTP Motorteile, Vertexcel

•

vyvažovací hřídele o použití: součást vyvažovacího systému spalovacího motoru o zákazníci: Volkswagen, Škoda Auto

•

dílce pro brzdové systémy o použití: komponenty brzdových systémů nákladních automobilů o zákazníci: Wabco

•

komponenty převodovky o použití: komponenty převodovek těžké techniky o zákazníci: ZF Steyr

3.1.2 Výrobní program SBU Magnety •

feritové magnety o použití: součást stejnosměrných (DC) motorů u automobilů, další použití ve strojírenství, elektrotechnice, zdravotnictví o klíčoví zákazníci: Visteon, ZEM, Zelmer, Fermag, Brugger

3.2. Údaje o tržbách

3.2.1 Základní rozdělení tržeb tis. Kč / období

2003

2004

2005

Tržby za prodej vlastních výrobků a služeb

1 006 871

1 258 589

1 342 617

408 598

308 057

270 199 1 072 418

Tuzemsko Export Export %

598 273

950 532

59%

75%

80%

z toho EUR (%)

80%

68%

77%

z toho USD (%)

18%

14%

18%

z toho ostatní (%)

2%

18%

5%

Strana 11


3.2.2 Vývoj tržeb dle sortimentu 2003

Tržby dle sortimentu

tis. ks

tržby v mil. Kč vstřikovače

177

tužkové vstřikovače

9

trysky dlouhé

1303

trysky krátké

618

díly Duap

71

Celkem Trysky, vstřikovače

tržby 70 2 134 59 4

318 32 794 618 112

269

vstřikovací čerpadlo víceválcové

22

vstřikovací čerpadlo 1+2 válcové

70

vstřikovací jednotky Steyr

21

přesuvníky

13

dopravní čerpadla

23

elementy

2004 tis. ks

580

ostatní

Celkem Čerpadla

181 63 53 57 12 131 112

31 203 11 15 110 390

609

vyvažovací hřídel (Škoda Auto)

268

ZF Steyr

169

Wabco

447

ostatní

Celkem Autodíly Ostatní tržby (SBU 1, 5, 6)

Celkem Motorpal

31 7 28 54

2005

tržby 125 8 78 54 6

tis. ks 392 29 728 564 112

tržby 149 7 71 49 8

271

284

265 27 224 240 35 42 67 10 48 142 71 289 143

239 257 123 45 59 65 146

853

934

30 301 6 141 40 510 1

34 5 32 1

120

77

72

9

58

53

1007

1259

1343

259 155 677

3.2.3 Vývoj tržeb dle odběratelů Sumarizace prodeje dle zákazníků v tis. Kč

DEUTZ AG STEYR MOTORS GmbH Zetor, a.s. John Deere ENGLOTECH CO LTD AGROAD,s.r.o. ŠKODA AUTO a.s. "ANDORIA-MOT" SPOL.Z O.O. WABCO Radbremsen GMBH DTP MOTORTEILE GMBH ALTA,a.s. VERTEXCEL DIESELECTRA S.p.A.

TATRA, a.s. DUAP AG CUMMINS INDIA LTD KOEL ROBERT BOSCH AG AMEX,spol.s r.o. TORFIN,spol.s r.o. ostatní

Celkem

2003 tržby

2004 tržby

2005

tržby

125 044 53 256 53 525 0 31 459 31 007 42 486 12 094 29 875 36 489 48 575 35 710 27 413 7 245 5 086 7 625 22 149 14 602 15 844 407 387

522 396 35 480 68 780 36 289 26 966 45 504 23 695 53 552 40 396 29 128 23 629 30 486 29 615 19 486 22 931 12 715 18 405 14 349 13 237 191 550

563 221 122 567 79 116 49 460 42 215 34 673 34 389 32 501 32 052 26 343 25 038 20 728 17 367 14 731 13 522 13 266 13 234 10 460 10 129 187 605

1 006 871

1 258 589

1 342 617

Strana 12


Obchodní obrat společnosti narostl v roce 2005 proti roku 2004 o 7 %. Nárůst obratu byl způsoben navýšením objemu dodávek pro firmu Deutz (motor 2011), Steyr Motors a oživením dodávek pro firmy John Deere (navýšení prodeje motorů S250), Zetor (navýšení prodeje traktorů v Polsku, Německu a USA/Kanadě) a Agroad. Skladba vyráběného sortimentu se výrazně posunula ve prospěch vyšších montážních celků u OEM zákazníků – čerpadel a vstřikovačů (Deutz, Steyr Motors, Zetor, John Deere). Podíl přímého a nepřímého exportu se pohyboval na úrovni 88 %, mírně se ale měnila struktura exportu – navýšení OEM prodejů do Německa (Deutz), Rakouska (Steyr Motors) a USA (John Deere) vyvažovalo celkově snížený objem dodávek komponentů na trh náhradní spotřeby (DTP Motorteile, Monark Diesel, Vetexcel ...).

3.3. Souhrnný popis nemovitostí vlastněných společností Motorpal, a.s. Budovy Lokalita Jihlava Jemnice Havlíčkův Brod Telč Batelov Velké Meziříčí MOTORPAL a.s.

Stavby

PC

ZC

PC

ZC

251 514 23 563 25 043 16 808 30 998 347 926

134 315 6 879 10 375 9 749 13 587 174 905

52 227 17 490 5 162 12 191 5 063 92 133

26 034 11 741 2 544 9 769 3 476 53 564

Pozemky výměra tis. Kč v tis. m2 199 39 29 9 61 3 340

10 103 1 195 2 273 1 016 354 113 15 054

Nevyužité budovy a stavby jsou nabízeny k pronájmu nebo prodeji. Nemovitosti v tržním ocenění 361 mil. Kč byly použity k zajištění úvěru u ABN AMRO N.V.

3.4. Údaje o závislosti emitenta na patentech nebo licencích, průmyslových, obchodních nebo finančních smlouvách, které mají zásadní význam pro podnikatelskou činnost emitenta Není takových. 3.5. Údaje o soudních, správních nebo rozhodčích řízeních zahájených během posledních dvou účetních období, která měla nebo mohou mít významný vliv na finanční situaci emitenta Co se týká významných soudních sporů vedených proti společnosti Motorpal a.s. z minulých období, zůstává v evidenci prakticky jediný významnější spor, a to společně podaná žaloba společností Monark Diesel GmbH & Co. a společností HDI Haftpflichtverband der Deutschen Industrie V.a.G. Spor nebyl dosud ukončen. Jedná se o složité technické posouzení uplatněných reklamací a výsledek sporu proto nelze předpokládat. V průběhu roku 2005 nezahájila společnost Motorpal, a.s. žádný soudní spor, který by svým rozsahem měl významný dopad na společnost, ani neeviduje žádný nově zahájený významný spor vedený proti společnosti.

Strana 13


3.6. Údaje o investicích Investiční rozvoj společnosti byl v roce 2005 zabezpečován jak z vlastních zdrojů, tak i formou leasingu (37 213 tis. Kč). Struktura investic dle účetní kategorie NEHMOTNÉ INVESTICE Nemovitosti Stroje a zařízení Ostatní DHM HMOTNÉ INVESTICE FINANČNÍ INVESTICE CELKEM z toho leasing

2003 1 394 21 686 124 613 2 910 149 209 150 603

2004 3 855 13 366 117 109 1 905 132 380 7 100 143 335

2005 3 370 27 829 118 774 3 492 150 095 3 153 468

72 195

53 506

37 213

Investice byla zaměřeny zejména na nové technologie do programů Deutz 2011, PSA a dále na zvýšení kvality a konkurenceschopnosti výroby. 3.7. Informace o politice výzkumu nebo vývoje nových výrobků nebo postupů v běžném účetním období, jestliže jsou významné Vývoj směřoval zejména do oblastí: - aplikace vstřikovacích čerpadel Mi pro ruský trh - vstřikovače a trysky pro Peugeot, SA - rozšíření náhrad typů trysek a vstřikovačů - rozšíření modifikací elementů - využití elektronického vstřikování pro splnění emisních předpisů COM 3/EURO 3-4 - vstřikovacího zařízení pro firmu JOHN DEERE - vstřikovacích zařízení pro firmu DEUTZ - práce na konceptu malé elektronizace (MERCER) - práce na vývoji EPP 3.8. Hlavní rizikové faktory ve finančním řízení společnosti Určitá rizika, jichž si je management společnosti vědom a pracuje na jejich minimalizaci, jsou: - růst ceny vstupních surovin zejména oceli a ropných derivátů – implementace materiálových doložek do významných kontraktů se zákazníky - posílení kurzu koruny vůči EUR a USD, vzhledem k vysokému podílu vývozu - realizace zajištění proti kurzovému riziku a implementace kurzových doložek do významných kontraktů se zákazníky - vznik nedobytných pohledávek – individuální opatření dle stanoveného zákaznického ratingu a pojištění pohledávek u společnosti Atradius 3.9. Údaje o přerušeních v podnikání V průběhu roku 2005 nedošlo k přerušení podnikání.

Strana 14


3.10. Údaje o průměrném počtu zaměstnanců podle druhů činnosti: Druh podnikatelské činnosti - výroba vstřikovacího zařízení a dílců - tepelné zpracování kovů - výroba strojů, nástrojů a přípravků - výroba odlitků - výzkumné a vývojové práce - poskytování ubytovacích služeb - správa CELKEM ZAHRANIČNÍ PRACOVNÍCI

2003 1 469 43 189 21 41 1 265 2 029 46

2004 1 547 41 181 33 131 1 933 44

2005 1 641 46 102 33 121 1 943 68

Zaměstnanost se v jednotlivých organizačních jednotkách vyvíjela následovně: (průměrné přepočtené počty zaměstnanců za rok):

Organizační jednotka D Správa 75 Trysky 434 Čerpadla 824 Autodíly 76 Tech. servis 202 Magnety Celkem a.s. 1 611

2003

2004

2005

THP

Celkem

D

THP

Celkem

D

THP

Celkem

191 53 109 14 51 418

266 487 933 90 253 2 029

58 389 933 79 115 1 574

160 51 99 17 32 359

218 440 1 032 96 147 1 933

47 394 953 64 59 70 1 587

151 48 100 13 20 24 356

198 442 1 053 77 79 94 1 943

Skutečné stavy pracovníků k 31.12.2005: Org. jednotka Správa a.s. Trysky Čerpadla Autodíly Technický servis Magnety CELKEM

D jednicoví 323 834 40 58 42 1 297

D režijní 47 54 118 7 1 22 249

Strana 15

THP

ostatní

CELKEM

129 48 100 6 19 24 326

12 1 1 1 15

188 425 1 053 53 79 89 1 887


4. ÚDAJE O FINANČNÍ SITUACI MOTORPAL, a.s. 4.1. Přehled o změnách vlastního kapitálu za poslední tři účetní období: tis. Kč Rok 2003 2004 2005 základní kapitál 778 229 778 229 360 763 kapitálové fondy 4 859 4 859 438 736 zákonný rezervní fond 12 357 12 587 13 132 statutární fondy 7 371 7 078 6 707 nerozdělený zisk 8 324 12 686 23 035 minulých období neuhrazená ztráta minulých období hospodářský výsledek 4 592 10 894 15 554 vlastní kapitál celkem 815 732 826 333 857 927

Změny v oblasti vlastního kapitálu vyplývají ze snížení základního kapitálu společnosti, z rozdělení zisku dosaženého v roce 2004 a z přecenění forwardů uzavřených na roky 2006 a 2007.

4.2. Hospodářský výsledek připadající na 1 akcii V připojené tabulce je uvedený hospodářský výsledek po zdanění z běžné činnosti emitenta připadající na 1 akcii (za poslední tři účetní období): Rok zisk na akcii (Kč)

2003 +8

2004 + 12

2005 + 51

4.3. Výše dividendy za poslední tři období Za poslední tři účetní období (2003, 2004, 2005) nebyla dividenda vyplácena.

4.4. Změny v přijatých úvěrech V roce 2005 došlo k obnovení krátkodobého úvěru poskytnutého ABN AMRO Bank N.V. v celkovém objemu 11,8 mil. EUR.

Strana 16


4.5. Údaje o přijatých bankovních a jiných úvěrech:

Věřitel Typ úvěru Druh úvěru Limit úvěru Měny čerpání Datum pořízení K 31.12.2005 čerpáno

ABN AMRO Bank N.V. opakovatelný nezávazný úvěr krátkodobý 350 000 000,- CZK CZK, EUR 12.11.2005 11 800 000 EUR nemovitosti, pohledávky, blankosměnka

Způsob zajištění

4.6. Údaje o očekávané hospodářské a finanční situaci v roce 2006 V roce 2006 je strategickým záměrem splnit plán prodeje výrobků a služeb společnosti Motorpal, a.s. ve výši 1.409 mil. Kč, a zisk ve výši 39 mil. Kč. Uvedených výsledků zamýšlí společnost docílit s 1.868 zaměstnanci. Klíčovými zákazníky pro rok 2006 zůstávají firmy Deutz AG, Steyr, Zetor. Společnost plánuje celkový objem investic a oprav na úrovni srovnatelné s předchozími roky. V roce 2006 plánuje vedení společnosti dále pokračovat ve strategických restrukturalizačních aktivitách s cílem transformovat Motorpal, a.s. do podoby umožňující obstát v prostředí globální konkurence.

Strana 17


5. ÚDAJE O OSOBÁCH ODPOVĚDNÝCH ZA VÝROČNÍ ZPRÁVU A ZA OVĚŘENÍ ÚČETNÍ ZÁVĚRKY

5.1. Výroční zpráva Ing. Pavel Chýňava , předseda představenstva společnosti Motorpal, a.s. a Ing. Petr Veselský, člen představenstva společnosti Motorpal, a.s. prohlašují, že údaje uvedené ve Výroční zprávě odpovídají skutečnosti a žádné podstatné okolnosti, které by mohly ovlivnit přesné a správné posouzení emitenta Motorpal, a.s. a jím vydaných cenných papírů, nebyly opomenuty či zkresleny.

V Jihlavě dne 30. 4. 2006

5.2. Ověření účetní závěrky

HZ Praha, spol. s r. o. – licence KA ČR č. 31 Kodaňská 46, 100 10 Praha 10

Společnost HZ Praha, spol. s r. o. ověřovala účetní závěrku společnosti Motorpal, a.s. za poslední tři účetní období.

Strana 18


FINANČNÍ ČÁST výsledky hospodaření za rok 2005

Strana 19


Strana 20


Strana 21


Strana 22


Strana 23


Strana 24


Strana 25


Strana 26


Strana 27


PŘĺLOHA K ÚČETNĺ ZÁVĚRCE K 31. 12. 2005

v plném rozsahu

V Jihlavě: 30.4.2006

Strana 28


OBECNÉ ÚDAJE 1. POPIS ÚČETNĺ JEDNOTKY Název a sídlo účetní jednotky:

MOTORPAL, a.s., Humpolecká 313/5, 587 41 Jihlava

Právní forma:

akciová společnost

Rozhodující předmět činnosti:

výroba vstřikovacího zařízení naftových motorů výroba dílů a příslušenství dvoustopých motorových vozidel

Datum vzniku obch. společnosti:

29. prosince 1990

Změny v zápise v Obchodním rejstříku v roce 2005: Dne 25.2.2005 provedl Krajský soud v Brně zápis do obchodního rejstříku - člena dozorčí rady p. Helmuta Meyera. Dne 26.4.2005 provedl Krajský soud v Brně zápis do obchodního rejstříku - předsedy představenstva Ing. Jiřího Drlíka, MBA. Dne 26.5.2005 provedl Krajský soud v Brně zápis do obchodního rejstříku, který se týkal zápisu a výmazu statutárních orgánů. Zapsáni byli místopředseda představenstva Ing. Pavel Chýňava a člen představenstva Ing. Petr Veselský. Vymazáni byli místopředseda představenstva p. Rostislav Slevínský a člen představenstva Ing. Pavel Chýňava. Dne 26.8.2005 provedl Krajský soud v Brně zápis do obchodního rejstříku, ve kterém došlo ke změně základního kapitálu a počtu akcií. Vymazány byly zápisy: 818 905 ks akcie na majitele v listinné podobě ve jmenovité hodnotě 1 000,- Kč a základní kapitál 818 905 000,-, splaceno 100%. Zapsány byly zápisy: 360 763 ks akcie na majitele v listinné podobě ve jmenovité hodnotě 1 000,- Kč a základní kapitál 360 763 000,- Kč, splaceno 100%. Dne 30.8.2005 provedl Krajský soud v Brně zápis do obchodního rejstříku, který se týkal výmazu adresy společnosti Jihlava, Strojírenská 5/9, PSČ 587 22 a zápisu nové adresy Jihlava, Humpolecká 313/5, PSČ 587 22. Dne 2.11.2005 provedl Krajský soud v Brně zápis do obchodního rejstříku, ve kterém došlo ke změně adresy společnosti a změně ve statutárních orgánech. Zapsán byl člen dozorčí rady Dipl.kfm. Michal Flek a nová adresa Jihlava, Humpolecká 313/5, PSČ 587 41. Vymazán byl předseda dozorčí rady p. Jiří E. Huebner a adresa Jihlava, Humpolecká 313/5, PSČ 587 22. Osoby, které se podílejí 20 a více % na základním kapitálu: K datu 27.10. 2005 byla na základě usnesení valné hromady ze dne 6.2. 2004 o změně podoby akcií ze zaknihované na listinnou zrušena zaknihovaná emise akcií. Společnost Motorpal, a.s. měla k datu zrušení zaknihované emise, tj. k 27.10.2005, následující strukturu akcionářů, kteří se podílejí 20 a více % na základním kapitálu: Indurain Partners, Ltd. 35,11 %, Diesel Invest, Ltd. 32,38 %. Počínaje 28.10.2005 nemá společnost Motorpal, a.s. jako emitent listinných akcií, informace o tom, kdo byl nebo je jejím akcionářem. Výjimku tvoří data konání valných hromad, kde se přítomní akcionáři zapisují do prezenční listiny. Samostatná zpráva o vztazích mezi propojenými osobami za rok 2005 je součástí Výroční zprávy.

Strana 29


Popis organizační struktury: Statutárním orgánem společnosti je tříčlenné představenstvo, které je voleno tříčlennou dozorčí radou. Představenstvu je přímo podřízen generální ředitel. Nositelem výrobního procesu jsou tři zřízené strategické podnikatelské jednotky - strategic business unit - (SBU), které tvoří samostatné výrobní celky z hlediska plánování, řízení výroby a následné kontroly. Servis těmto výrobním jednotkám zajišťují liniové útvary – Ekonomika, Nákup a logistika, Personalistika, Marketing a prodej, Technický vývoj, Kvalita a Facility. Sídlem SBU, liniových útvarů a managementu zůstala Jihlava, s výjimkou SBU Magnety, které má sídlo ve Světlé Hoře. Výroba je v jednotlivých SBU organizována následovně: SBU Diesel vstřikovací trysky a vstřikovače, vstřikovací čerpadla, díly pro automobilový průmysl SBU Technický servis zkušební a servisní zařízení, nářadí SBU Magnety komponenty pro DC motory Jednotlivé SBU se dále organizačně člení na hospodářská střediska a odborné útvary. Změny organizační struktury v r. 2005: 1. Od 1.5.2005 vzniklo sloučením SBU 2 Trysky, SBU 3 Čerpadla a SBU 4 Autodíly nové SBU Diesel. Manažerem byl jmenován Ing. Jaroslav Chvojka (do té doby manažer SBU Čerpadla). 2. K 1.5.2005 byla do organizační struktury Motorpal, a.s. včleněno nové SBU 6 Magnety se sídlem ve Světlé Hoře. Nové SBU se zabývá výrobou magnetických materiálů a keramických permanentních magnetů. 3. V průběhu druhého a třetího čtvrtletí došlo k přemístění výroby autodílů z lokality Havlíčkův Brod do Jihlavy. 4. K 1.10.2005 vznikl nový úsek Global Sourcing, jehož hlavním úkolem je snižování nákladových vstupů a.s. zajišťováním materiálů, dílců, polotovarů a podsestav od mimoevropských dodavatelů.

Složení orgánů společnosti k 31.12.2005: - představenstvo:

předseda místopředseda člen

Ing. Jiří Drlík, MBA Ing. Pavel Chýňava Ing. Petr Veselský

- dozorčí rada:

předseda člen člen

Dipl.kfm. Michal Flek Helmut Meyer Petr Szelke

2. ÚČAST AKCIOVÉ SPOLEČNOSTI V JINÉ OBCHODNĺ SPOLEČNOSTI PŘESAHUJĺCĺ 20 % Nebylo takových.

Strana 30


3. POČET PRACOVNĺKŮ A OSOBNĺ NÁKLADY tis. Kč

2004 Celkem 3.1 průměrný počet zaměstnanců (přepočtený) 3.2 osobní náklady z toho: 3.21 mzdy 3.22 odměny statut. org. spol. – vlastní 3.23 sociál. a zdrav.poj. 3.24 sociální náklady 3.3 odměny placené ze zisku 3.4 odměny členů statut. org. spol. - cizí 3.41 z nákladů 3.42 ze zisku

1 933 451 166 331 537 114 795 4 834 40 40 -

2005 z toho řídící 13 11 047 8 125 2 844 78 -

Celkem 1 943 469 483 345 368 119 503 4 612 25 25 -

z toho řídící 15 11 206 8 248 2 876 82 -

4. JINÁ PLNĚNĺ VE PROSPĚCH AKCIONÁŘŮ A ČLENŮ STATUTÁRNÍCH, DOZORČÍCH A ŘÍDÍCÍCH ORGÁNŮ SPOLEČNOSTI tis. Kč

akcionáři 4.1 půjčky 4.2 úvěry 4.3 poskytnuté záruky 4.4 bezplatné užívání osobních automobilů 4.5 bezplatné užívání ostatních movitých a nemovitých věcí 4.6 poskytnuté slevy 4.7 využití služeb a. s. 4.8 důchodové připojištění 4.9 ostatní plnění (pojištění)

statutární orgány

dozorčí orgány

235 239

řídící orgány

1 004 122

232

16

bod 4.4 - vyčísleno ve výši základu pro daň z příjmů fyzických osob

Strana 31


INFORMACE O POUŽITÝCH ÚČETNĺCH METODÁCH OBECNÝCH ÚČETNĺCH ZÁSADÁCH A ZPŮSOBECH OCEŇOVÁNĺ 1. ZPŮSOB OCENĚNÍ 1.1 ZÁSOBY 1.11 Zásoby nakoupené (materiál a zboží) Nakoupené zásoby se oceňují v pořizovacích cenách, rozložených na: a) cenu skladovou určenou vnitropodnikovým ceníkem s roční platností. Tento ceník vychází z průměrných cen u daného sortimentu zásob b) odchylku mezi cenou objednávkovou a cenou skladovou, cenou fakturovanou a cenou objednávkovou c) vedlejší náklady na pořízení zásob Cenové rozdíly uvedené pod písmenem b) a vedlejší pořizovací náklady uvedené pod písmenem c) se měsíčně rozpouštějí ve vztahu ke spotřebě zásob do nákladů. 1.12 Zásoby vytvořené vlastní činností a) materiál Aktivace materiálu a nářadí se provádí na úrovni vlastních nákladů: jednicový materiál, jednicová mzda a výrobní režie vyrábějícího útvaru. b) nedokončená výroba Rozpracovanost v hlavní výrobě se oceňuje ve skutečných vlastních nákladech, v kalkulačních položkách - jednicový materiál, kooperace a jednicové mzdy. Rozpracovanost v pomocné výrobě (převážně výroba vlastního nářadí) se oceňuje ve skutečných vlastních nákladech v kalkulačních položkách - jednicový materiál, kooperace, jednicové mzdy a plánované výrobní režie vyrábějícího střediska. c) polotovary vlastní výroby Polotovary vlastní výroby se oceňují vnitropodnikovou předací cenou v položkách kalkulace: jednicový materiál, kooperace a jednicové mzdy. d) hotové výrobky Hotové výrobky se oceňují vnitropodnikovou předací cenou v položkách kalkulace: jednicový materiál, kooperace, jednicové mzdy a výrobní režie.

1.2 DLOUHODOBÝ MAJETEK 1.21 dlouhodobý majetek nakoupený Nakoupený dlouhodobý nehmotný a hmotný majetek se oceňuje pořizovací cenou. Pořizovací cena zahrnuje cenu, za kterou byl majetek pořízen a náklady s jeho pořízením související, zúčtované do doby jeho uvedení do užívání.

Strana 32


1.22 dlouhodobý majetek vytvořený vlastní činností a) dlouhodobý nehmotný majetek Dlouhodobý nehmotný majetek (software a know how) vytvořený vlastní činností se oceňuje na úrovni vlastních nákladů zúčtovaných na zakázku, popř. reprodukční pořizovací cenou, pokud je nižší než vynaložené náklady. b) dlouhodobý hmotný majetek Dlouhodobý hmotný majetek vytvořený vlastní činností se oceňuje na úrovni vlastních nákladů v položkách kalkulace: materiál, kooperace, mzdy a plánované výrobní režie vyrábějícího střediska. 1.3 CENNÉ PAPĺRY A PODÍLY Cenné papíry a podíly se oceňují pořizovacími cenami. K rozvahovému dni nebyly cenné papíry přeceněny na reálnou hodnotu, protože se s nimi na veřejném trhu neobchoduje a náklady na zjištění reálných hodnot by byly neúměrně vysoké.

2. ZPŮSOB STANOVENĺ REPRODUKČNĺ POŘIZOVACĺ CENY MAJETKU Reprodukční pořizovací cena vychází: a) u nemovitého dlouhodobého majetku (budovy, stavby, pozemky) z odhadu provedeného soudním znalcem nebo podle zvláštních předpisů. b) u movitého dlouhodobého majetku z odborného odhadu provedeného pracovníky a.s. Stanoví se porovnáním s běžnými cenami pořízení u srovnatelného majetku. c) u dlouhodobého nehmotného majetku z odborného odhadu a.s. d) u dlouhodobých cenných papírů z ceny na burze k 31.12. běžného účetního období.

3. DRUHY VEDLEJŠĺCH POŘIZOVACĺCH NÁKLADŮ U ZÁSOB 3.1 U NAKUPOVANÝCH ZÁSOB a) přepravné b) poštovné c) balné d) opotřebení obalů e) clo f) přirážky 3.2 U ZÁSOB VYTVOŘENÝCH VE VLASTNÍ REŽII A.S. a) aktivované výkony nákladní dopravy

4. PODSTATNÉ ZMĚNY ZPŮSOBU OCEŇOVÁNĺ, POSTUPŮ ODPISOVÁNĺ A POSTUPŮ ÚČTOVÁNĺ PROTI MINULÉMU ÚČETNĺMU OBDOBĺ V roce 2005 nedošlo ve společnosti k žádným změnám v oceňování, účtování a odpisování majetku.

Strana 33


5. ZPŮSOB STANOVENĺ OPRAVNÝCH POLOŽEK K MAJETKU A - CENNÉ PAPÍRY U obchodovatelných cenných papírů byla opravná položka stanovena ve vztahu k ceně na veřejném trhu. U ostatních cenných papírů bylo použito odhadu. V roce 2005 nebyly další opravné položky na cenné papíry vytvořeny. B - ZÁSOBY Podkladem pro stanovení opravných položek u zásob byly dočasně nevyužité zásoby zjištěné odpovědnými pracovníky podle stavu k 31.12.2005. Zůstatek opravných položek u jednotlivých kategorií zásob je následující: - výrobní zásoby – 3 368 tis. Kč - nedokončená výroba a polotovary vlastní výroby – 418 tis. Kč - hotové výrobky – 12 794 tis.Kč C - POHLEDÁVKY Na ohrožené pohledávky byly k 31.12.2005 vytvořeny korekce ve výši – 3 166 tis. Kč.

6. ZPŮSOB SESTAVENĺ ODPISOVÝCH PLÁNŮ A POUŽITÉ METODY PŘI STANOVENĺ ÚČETNĺCH ODPISŮ Odpisový plán vychází z účetních pravidel a ze zákona č. 586/1992 Sb., o daních z příjmů. 6.1 ÚČETNĺ ODPISY 6.11 dlouhodobý nehmotný majetek - DNM Způsob odepisování tohoto majetku vychází ze vztahu tohoto majetku ke konkrétním činnostem a možné návratnosti prostředků vynaložených na jeho pořízení. Doba účetního odepisování byla stanovena na 5 roků. 6.12 dlouhodobý hmotný majetek - DHM Odpisový plán u DHM vychází ze skutečného opotřebení DHM při běžných podmínkách provozu. Používá odpisových sazeb stanovených v odpisovém plánu, který je součástí Účetních pravidel společnosti. 6.13 dlouhodobý majetek v pořizovací ceně do 40 tis. Kč Dlouhodobý majetek v pořizovací ceně do 40 tis. Kč se odepisuje časově rovnoměrně následujících 24 měsíců po zařazení do používání. Výjimku tvoří nářadí v ceně do 5 tis. Kč a nehmotný majetek nespadající do kategorie DNM, které se odepisují ve 100 % výši. 6.2 DAŇOVÉ ODPISY 6.21 dlouhodobý nehmotný majetek - DNM Používá se metody rovnoměrného odpisování. 6.22 dlouhodobý hmotný majetek - DHM a) DHM pořízený do 31. 12. 1992 - metoda rovnoměrného odepisování b) DHM pořízený od l. l. 1993 - metoda zrychleného odepisování. Formy, kokily, zápustky, modely a šablony se odepisují podle doby životnosti (4roky).

Strana 34


7. ZPŮSOB PŘEPOČTU ÚDAJŮ V CIZĺCH MĚNÁCH Při přepočtu údajů v cizích měnách na českou měnu se používá denních kurzů vyhlášených Českou národní bankou, a to: 7.1 během účetního období kurzů platných ke dni uskutečnění účetního případu 7.2 při přepočtu stavu majetku a závazků k rozvahovému dni kurzu platného k 31.12. Přijaté úhrady a provedené platby se přepočítávají kurzem používaným v příslušném peněžním ústavu. VÝSLEDKY PŘEPOČTŮ ÚDAJŮ V CIZĺCH MĚNÁCH tis. Kč

Kurzový zisk Kurzová ztráta Rozdíl

2004 běž. oper. přepočet k 31.12. 17 701 13 390 20 467 8 221 -2 766 5 169

2005 běž. oper. přepočet k 31.12. 26 053 8 799 14 487 3 404 11 566 5 395

8. ZPŮSOB STANOVENÍ REÁLNÉ HODNOTY U MAJETKU A ZÁVAZKŮ Reálná hodnota se stanoví jako tržní hodnota, ocenění kvalifikovaným odhadem nebo posudkem znalce, není-li tržní hodnota k dispozici nebo tato nedostatečně představuje reálnou hodnotu nebo oceněním stanoveným podle zvláštních předpisů.

DOPLŇUJĺCĺ INFORMACE K ROZVAZE A VÝKAZU ZISKU A ZTRÁTY 1. VÝZNAMNÉ POLOŽKY PRO HODNOCENĺ FINANČNĺ A MAJETKOVÉ POZICE A VÝSLEDKU HOSPODAŘENÍ ÚČETNÍ JEDNOTKY

1.1 Dozorčí rada na svém zasedání dne 28.2.2005 přijala rezignaci p. Rostislava Slevínského na funkci místopředsedy představenstva a dále zvolila do funkce člena představenstva Ing. Pavla Chýňavu a Ing. Petra Veselského. Na zasedání představenstva dne 1.3.2005 byl do funkce místopředsedy zvolen Ing. Pavel Chýňava. 1.2 Dne 4.3.2005 nabyla účinnosti smlouva o prodeji 100 % podílu v dceřiné společnosti Motorpal Autoparts s.r.o. se sídlem ve Světlé Hoře. 1.3 K 1.5.2005 vzniklo ve Světlé Hoře nové SBU 6 Magnety, které se zabývá výrobou magnetických materiálů a keramických permanentních magnetů. Nákup nemovitostí, movitého majetku a zásob byl realizován od společnosti Motorpal Autoparts, s.r.o. 1.4 V rámci zefektivnění činností společnosti došlo v průběhu II. a III. čtvrtletí roku k úplnému přemístění výroby SBU 4 Autodíly z lokality Havlíčkův Brod do Jihlavy.

Strana 35


1.5 Řádná valná hromada společnosti, která se konala dne 24.6.2005 nebyla usnášeníschopná z důvodu malé účasti akcionářů (pouze 6,7 % hlasovacích práv). Náhradní valná hromada se konala dne 5.8.2005. Na svém jednání schválila roční účetní závěrku a návrh na rozdělení zisku za rok 2004. Valná hromada dále rozhodla o zvolení Dipl. Kfm. Michala Fleka členem dozorčí rady. 1.6 Předsedou dozorčí rady byl 12.10.2005 na jejím zasedání zvolen Dipl. Kfm. Michal Flek, dosavadní člen dozorčí rady. 1.7 Dne 12.11.2005 byl obnoven krátkodobý úvěr poskytnutý věřitelem ABN AMRO Bank N.V., jehož limit je 350 000 tis. Kč. 1.8 V průběhu roku společnost čerpala účelové finanční prostředky ze státního rozpočtu na výzkum a vývoj nové generace vstřikovacího zařízení s technickými parametry splňujícími předpisy EURO 4 a EURO 5. V roce 2005 byla poskytnutá dotace čerpána ve výši 1 285 tis. Kč. 1.9 Během roku byl realizován prodej části nepotřebných nemovitostí - bytových jednotek a pozemků v lokalitách Znojmo a Velké Meziříčí. Dále byly odprodány nepotřebné budovy a pozemky v lokalitě Telč společnosti Telčská strojírenská, a.s. 1.10V závěru roku došlo k prodeji nemovitého majetku SBU 6 Magnety ve Světlé Hoře společnosti Stamag, a.s. 1.11V rámci inventarizací byla zjištěna manka na zásobách ve výši 322 tis. Kč, přebytky na zásobách ve výši 443 tis. Kč a manka na dlouhodobém majetku ve výši 28 tis. Kč.

2. VÝZNAMNÉ UDÁLOSTI MEZI ROZVAHOVÝM DNEM A OKAMŽIKEM SESTAVENÍ ÚČETNĺ ZÁVĚRKY

2.1 Dne 1.1.2006 nabyla účinnosti smlouva o prodeji movitého majetku, výrobních zásob a zásob vlastní výroby SBU 6 Magnety ve Světlé Hoře společnosti Stamag, a.s. Zároveň došlo ke zrušení SBU 6 Magnety, zaměstnanci přešli do společnosti Stamag, a.s. V dubnu 2006 získal Motorpal, a.s. 100 % podíl ve společnosti Stamag, a.s.. 2.2 Na funkci předsedy představenstva rezignoval dne 30.1.2006 Ing. Jiří Drlík, MBA. 2.3 V průběhu března 2006 se podařilo prodat neproduktivní aktiva a aktiva nesouvisející s corebusiness aktivitami společnosti, v celkové hodnotě 150 521 tis. Kč.

3. DALŠÍ INFORMACE

3.1 DLOUHODOBÝ HMOTNÝ A NEHMOTNÝ MAJETEK

Strana 36


3.11 rozpis samostatných movitých věcí a souborů ( kromě dlouhodobého majetku v PC do 40 tis. Kč) tis. Kč

Energ. a hnací stroje Výrobní stroje a zař. Přístroje a zvl.tech.zař. Dopravní prostředky Inventář CELKEM

ZC k 31.12.2004 18 921 293 037 33 618 34 785 68 380 429

Zůstatek k 31.12.2005 poř. cena oprávky zůst.cena 48 301 27 372 20 929 1 216 835 930 956 285 879 151 672 120 047 31 625 76 169 44 883 31 286 6 390 5 716 674 1 499 367 1 128 974 370 393

Změna 05/04 110,6 97,6 94,1 89,9 991,2 97,4

3.12 rozpis dlouhodobého nehmotného majetku tis. Kč

zřizovací výdaje výsledky výzkumné činnosti software ocenitelná práva CELKEM

ZC k 31.12.2004 5 379 3 241 8 620

Zůstatek k 31.12.2005 poř. cena oprávky zůst. cena 54 340 51 506 2 834 5 856 1 952 3 904 60 196 53 458 6 738

Změna 05/04 52,7 120,5 78,2

3.13 dlouhodobý hmotný majetek ve finančním pronájmu tis. Kč

Pronajímatel ŠKOFIN ALD AUTOMOTIVE GE CAPITAL LEASING ČSOB LEASING VB LEASING RAIFFEISEN LEASING ČSOB LEASING LEASING ČS FRANFINANCE OBERBANK

Předmět fin. pronájmu Dopravní prostředky Dopravní prostředky Dopravní prostředek Dopravní prostředky Stroje

Doba pronájmu

Součet splá- Uhraz. splátky Budoucí platby tek celkem k 31.12. 2005 do 1 roku po 1 roce

36 měs.

6 413

5 951

305

157

36 měs.

840

583

257

0

36 měs.

468

304

152

12

36 měs.

3 610

621

1 966

1 023

48 měs.

17 718

12 274

3 629

1 815

Stroje

48 měs.

17 177

11 399

3 301

2 477

Stroje Stroje Stroje Stroje

48 měs. 48 měs. 48 měs. 48 měs.

25 914 54 412 96 721 8 292

11 142 35 582 54 318 1 926

6 203 11 303 19 278 2 247

8 569 7 527 23 125 4 119

Strana 37


3.14 přírůstky a úbytky dlouhodobého majetku 3.141 dlouhodobý nehmotný majetek tis Kč

Stav k 1.1. 2005 Nákup Vlastní výroba Přírůstek celkem Likvidace Prodej Odpisy Úbytek celkem Stav k 31.12.2005

Software PC OPR. 53 506 48 127 834 834 3 379 3 379 54 340 51 506

Ocenitelná práva PC OPR. ZC 4 306 1 065 3 241 1 550 1 550 1 550 1 550 887 887 887 887 5 856 1 952 3 904

ZC 5 379 834 834 3 379 3 379 2 834

DNM celkem PC OPR. ZC 57 812 49 192 8 620 834 834 1 550 1 550 2 384 2 384 4 266 4 266 4 266 4 266 60 196 53 458 6 738

3.142 dlouhodobý hmotný majetek (kromě pozemků, uměleckých předmětů a dlouhodobého hmotného majetku v PC do 40 tis. Kč)

Budovy a stavby celkem

Stav k 1.l.2005 Nákup Vlast.výroba Invent.rozdíl Ostatní Přírůstky Likvidace Prodej Bezúpl. př. Odpisy Invent. rozdíl Ostatní Úbytky Stav k 31.12.2005

PC 438 385 23 953 627 24 580 3 22 903 22 906 440 059

ZC 234 000 23 953 627 24 580 20 869 9 242 30 111 228 469

Stroje a zařízení PC ZC 1 385 848 345 576 73 313 73 313 1 660 1 660 74 973 74 973 23 902 20 111 5 518 76 598 44 013 82 116 1 416 808 338 433

Strana 38

Dopravní prostředky PC 77 663 1 921 1 921 292 3 123 3 415 76 169

ZC 34 785 1 921 1 921 773 4 647 5 420 31 286

tis. Kč Inventář

PC 5 755 635 635 6 390

ZC 68 635 635 29 29 674


3.143 pozemky, umělecká díla a dlouhodobý hmotný majetek v PC do 40 tis. Kč tis. Kč

Pozemky

Stav k l.l.2005 Nákup Vlastní výroba Ostatní PŘÍRŮSTKY Likvidace Prodej Odpisy Inv. rozdíl ÚBYTKY Stav k 31.12.2005

Uměl. předměty

PC 15 707 3 297 3 297 3 950 3 950

ZC 15 707 3 297 3 297 3 950 3 950

PC 225 1 1

ZC 225 1 1

15 054

15 054

224

224

DHM v PC do 40 tis.Kč PC ZC 404 103 43 873 66 899 66 899 26 975 26 975 93 874 93 874 307 75 235 86 619 28 75 570 86 619

Majetek po leasingu PC ZC 228 139 450 450 450 450 261 -

261

422 407

678

328

51 128

3.15 majetek neuvedený v rozvaze 3.151 majetek vedený v operativní evidenci (tis. Kč) a) nehmotný majetek (oceněný pořizovací cenou) - software

5 708

b) hmotný majetek (oceněný skladovou cenou v době vyskladnění) - hutnická zařízení (formy,kokily,zápustky) 27 485 - oběhové obaly 499 - ochranné pomůcky 55 - inventář a kancelářské stroje 14 186 ___________________________________________________________ CELKEM 47 933

3.152 majetek vedený v podrozvahové evidenci (tis. Kč) a) hmotný majetek (oceněný pořizovací cenou) - stroje a zařízení do 40 tis. Kč převedené z DHM

Strana 39

3 733


3.16 dlouhodobý hmotný majetek zatížený zástavním právem (věcným břemenem) tis. Kč Věřitel ABN AMRO CELKEM

Důvod zástavy úvěr

Závazek

Zástava

342 259 342 259

644 036 644 036

Druh zastav. majetku nemovitosti pohledávky 361 118 282 918 361 118 282 918

3.17 Majetek, jehož tržní ocenění je výrazně vyšší než ocenění v účetnictví K 31.12.2005 neměla společnost k dispozici aktuální údaje o tržním ocenění majetku. Podle odhadu provedeného v roce 2003 v lokalitách Jihlava, Havlíčkův Brod a Batelov byl v účetnictví podhodnocen nemovitý majetek.

3.18 Dlouhodobé majetkové cenné papíry a majetkové účasti

3.181 Dlouhodobé majetkové cenné papíry Kč

Druh Nomin. Počet Emitent CP hodnota Akcie 18 AGB Praha 100 000 Akcie 5 AGS Zdounky 30 000 Akcie 1 AGS Zdounky 3 000 Akcie 130 Agrostav Kroměříž 10 000 Akcie 20 695 AGB Praha 100 Akcie 27 Teniscentrum Jihlava 100 000 Akcie 3 ITEC CZ, a.s. 50 Akcie 5 MAGNETON a.s. Kroměříž 430 Akcie 20 DEUTZ AG, Köln * po přecenění na reálnou hodnotu kurzem k 31.12.2005

1 800 000

Opravná položka 1 800 000

510 384,78

510 384,78

941 510 2 071 400 2 700 000 45 250 2 401,61*

941 510 2 071 400

Pořizovací cena

3.182 Majetkové účasti Kč

Podíl % 2

Název obchodní společnosti FC PSJ Jihlava, spol. s r. o.

3.2 POHLEDÁVKY CELKEM

Účet. hodnota 20 000

359 520 tis. Kč

3.21 Dlouhodobé pohledávky

-

3.22 Krátkodobé pohledávky

359 520 tis. Kč

a) Pohledávky z obchodního styku

296 189 tis. Kč

Strana 40


- Pohledávky z obchodního styku po korekci OP

293 023 tis. Kč

- Souhrnná výše pohledávek po lhůtě splatnosti k 31.12. z toho: do 180 dnů nad 180 dnů - Pohledávky kryté podle zástavního práva nebo jištěné jiným způsobem - Pohledávky nevykázané v účetnictví b) Pohledávky k podnikům ve skupině

41 679 tis. Kč 39 238 tis. Kč 2 441 tis. Kč -

c) Ostatní pohledávky - ostatní pohledávky po korekci OP

63 331 tis. Kč 63 331 tis. Kč

d) Přehled pohledávek dle cizích měn

Měna Pohledávky

EUR 5 910 145

USD 1 540 468

GBP 33 941

CHF 188 791

3.3 VLASTNĺ KAPITÁL 3.31 Změny vlastního kapitálu Příčiny změn: a) vypořádání hospodářského výsledku za rok 2004 - příděl do zákonného rezervního fondu 545 tis. Kč - převod hospodářského výsledku do nerozděleného zisku minulých let 10 349 tis. Kč b) snížení základního kapitálu společnosti - zrušení vlastních akcií v nominální hodnotě 458 142 tis. Kč - zrušení vlastních akcií v pořizovací hodnotě 40 676 tis. Kč - převod do emisního ážia 417 466 tis. Kč c) čerpání sociálního fondu ve výši 371 tis. Kč d) přecenění forwardů uzavřených na roky 2006 a 2007 k 31.12.2005 16 411 tis. Kč e) hospodářský výsledek běžného období – zisk ve výši 15 554 tis. Kč

3.32 Základní kapitál Základní kapitál společnosti MOTORPAL, a.s. tvoří 360 763 ks akcií na majitele v listinné podobě, ve jmenovité hodnotě 1 000,- Kč. Ke snížení základního kapitálu došlo v roce 2005 zrušením vlastních akcií, které měla společnost ve svém majetku a o kterém rozhodla valná hromada dne 6.2.2004. Z důvodu přeměny podoby akcií ze zaknihovaných na listinné bylo k 27.10.2005 ukončeno obchodování s akciemi v RM-Systému a byly vyřazeny z evidence Střediska cenných papírů.

Strana 41


3.4 ZÁVAZKY (včetně nesplacených úvěrů) celkem

600 160 tis. Kč

3.41 Dlouhodobé závazky (odložený daňový závazek)

24 345 tis. Kč

3.42 Krátkodobé závazky

575 815 tis. Kč

a) Závazky z obchodního styku - Souhrnná výše závazků po lhůtě splatnosti k 31.12. z toho: do 180 dnů nad 180 dnů - Závazky nevykázané v účetnictví

178 366 tis. Kč 18 729 tis. Kč 18 572 tis. Kč 157 tis. Kč -

b) Závazky k podnikům ve skupině

-

c) Závazky kryté podle zástavního práva - nesplacené úvěry

342 259 tis. Kč

d) Ostatní závazky

55 190 tis. Kč

e) Přehled závazků dle cizích měn Měna Závazky

EUR 668 169

USD 25 134

CHF 20 254

SKK 84 080

3.5 REZERVY A ODLOŽENÁ DAŇ 3.51 Zákonné rezervy Zákonné rezervy nebyly v roce 2005 vytvářeny ani čerpány. 3.52 Rezervy ostatní V roce 2005 nebyly žádné další rezervy vytvářeny ani čerpány. 3.53 Odložená daň V roce 2005 bylo zaúčtováno snížení odloženého daňového závazku ve výši 353 tis. Kč.

3.6 VÝDAJE NA VÝZKUM A VÝVOJ Na výzkum a vývoj bylo v roce 2005 vynaloženo 15 571 tis. Kč.

Strana 42


3.7 VÝNOSY CELKEM tis. Kč 2004 ČINNOST Prodej výrobků a zboží Prodej služeb Aktivace Změna stavu zásob vlastní výroby VÝROBNÍ Technický rozvoj Byt. hosp. a ubyt. zař. NEVÝROBNÍ PRODEJ MAJETKU Prodej pohledávek Přijaté úroky Finanční deriváty Kurzové zisky Ostatní JINÉ VÝNOSY Tržby z prodeje CP CELKEM

2005

TUZEMSKO

ZAHRANIČÍ

CELKEM

TUZEMSKO

ZAHRANIČÍ

CELKEM

264 307 49 622 42 323

953 494 438 -

1 217 801 50 060 42 323

263 464 21 782 34 571

1 076 609 224 -

1 340 073 22 006 34 571

-10 673

-

-10 673

37 911

-

37 911

345 579 20 317 337 97 468 6 428 5 332 35 038 46 798 2 100 492 282

953 932 61 395 31 091 92 486 1 046 418

1 299 511 20 317 337 97 468 61 395 6 428 5 332 31 091 35 038 139 284 2 100 1 538 700

357 728 209 209 68 797 16 726 3 200 15 273 17 597 52 796 5 557 485 087

1 076 833 34 852 34 852 1 111 685

1 434 561 209 209 68 797 16 726 3 200 15 273 34 852 17 597 87 648 5 557 1 596 772

3.8 ÚDAJE O PŘEMĚNÁCH V roce 2005 žádné přeměny ve společnosti MOTORPAL, a.s. neproběhly.

Strana 43

INDEX 05/04

110,4

62 70,6

62,9 264,6 103,8


ZPRÁVA AUDITORA pro akcionáře společnosti za rok 2005

Strana 44


Strana 45


Strana 46


ZPRÁVA statutárního orgánu společnosti MOTORPAL, a.s. podle ustanovení § 66a) Obchodního zákoníku

o vztazích mezi propojenými osobami za rok 2005

Společnost MOTORPAL, a.s. IČO: 000 09 296 Jihlava, Humpolecká 313/5, PSČ 587 41 zapsaná v obchodním rejstříku vedeném Krajským soudem v Brně., oddíl B, vložka 226

Strana 47


Dle stavu věci známého představenstvu společnosti MOTORPAL, a.s., IČO 000 09 296, se sídlem Jihlava, Humpolecká 313/5, PSČ 587 41, zapsané v obchodním rejstříku vedeném Krajským soudem v Brně, oddíl B, vložka 226, nebyl v období od 1.1.2005 do 31.12.2005 ve vztahu k společnosti MOTORPAL, a.s. žádný subjekt v pozici ovládající osoby dle obchodního zákoníku, § 66a (o ovládajících a ovládaných osobách) zákona č.513/1991 Sb.

V Jihlavě dne 28.3. 2006

Podpisy členů statutárního orgánu jednajících jménem společnosti MOTORPAL, a.s.

Strana 48

5, Jihlava, IČ:

Recommend Documents