44 rad, jak levněji telefonovat. Překlenovací úvěry 28 stavebních spořitelen. Investování. Jak vydělat na štěstí 33 nejbohatších lidí světa

OBSAH

editorial

Peníze

8

44 rad, jak levněji telefonovat

15 16 20 23 24 26

Bydlení

28 Zjistili jsme pro vás, proč využít nabídek stavebních spořitelen v České republice. Vyberte si ten nejlepší překlenovací úvěr

Vážení čtenáři, telefonování patří dnes k naprosto běžným denním činnostem. Jak jej využívat co nejefektivněji? Kolega Ivan Lukáš pro vás připravil 44 užitečných tipů pro to, abyste mohli volat výhodněji (str. 8). Peníze se musejí umět vydělat. Pokud se ovšem rozhodnete upéct koláče bez práce, Roman Müller má pro vás zajímavý recept. Hotovost lze rychle získat i bez složitého papírování. Sledujte podrobný přehled úvěrových produktů největších bank (str. 16). Otevíráme novou sekci Osobních financí s názvem Živnost. Marek Telička ji bude pravidelně živit užitečnými podnikatelskými tipy a triky, bankovní mág Dalibor Chvátal pro vás premiérově připravil aktuální přehled podnikatelských účtů. Tvrdí: Účet v bance není pro podnikání nutný – ovšem správný výběr účtu vám může podnikání usnadnit a dobrá banka může s podnikáním i pomoci. Jedním z velmi důležitých faktorů při výběru banky je schopnost a cenová dostupnost přímého bankovnictví. Hana Kamenická pro vás zjistila, jak prostřednictvím internetového bankovnictví (str. 20) ušetřit nemalé peníze. Pokud se vám bude zdát, že vás na necelých sedmdesáti stranách nenasytíme dostatečně, zkuste si další informace natankovat na www.finexpert.cz nebo v novém diskuzním fóru forum.finexpert.cz.

úvěry 28 Překlenovací stavebních spořitelen

Investování 30 36 38 40

vydělat na štěstí 33 Jak nejbohatších lidí světa

Živnost

42 Nejlepší podnikatelský účet

Nejlepší makléř Nejlepší analytik Výkonnost podílových fondů Kvalitní korunové fondy

41 Tipy a triky pro podnikání a živnost 42 Správný výběr účtu vám může podnikání usnadnit. Poradíme, který vybrat a proč

Autorevue

46 Jak správně koupit nový i ojetý autombil 50 Nejlepší nákupní vozíky

pro ženy, 50 Automobily nakupování a město

Život

Á propos: nechcete zdarma stylový mobil? Udělejte si radost (str. 26). Hezké a užitečné čtení, Libor Kříž šéfredaktor

8 28 30 41 46 54

Novinky Rychlé půjčky Internetové bankovnictví Rozhovor: CAC Leasing Tipy a triky Hitparáda OF

programy 54 Věrnostní leteckých společností

57 58 59 60 64 65

Jak na podnájemní smlouvu Obrana spotřebitele Přehledy: DPH v Evropě Dovolená v Maďarsku Tipy k nákupu Finanční střípky

3

4

SERVIS OF

DOPISY

Helga Benko: Proč mě banka upozorňuje, že mi bude měnit platební kartu na čipovou? Je to výhodné? Libor Kříž: Důvodem k přechodu na čipovou technologii je zejména její vyšší bezpečnost, mnohonásobně větší nabídka funkcí, snížení nákladů na autorizaci a možnost nabídky řady doplňkových služeb přímo na kartě. Tuto výměnu doporučily společnosti MasterCard a VISA bankám uskutečnit k 1. 1. 2005, neboť od tohoto data přechází odpovědnost za škody vzniklé paděláním nebo zneužitím platební karty na banku. Lukáš Sadílek: Chtěl bych vzít rodinu o prázdninách k moři, ale tuším, že nebudu mít dostatek prostředků. Dá se to řešit jiným způsobem?

Dozvíte se: co se redakci OF líbí i nelíbí

Libor Kříž: Některé cestovní kanceláře nabízejí dovolenou na splátky. Splácení se ovšem nevyhnete a věřte, že splácet dovolenou po dovolené je hrůza. Jsou ale i jiné možnosti financování. Využít můžete na-

příklad spotřebitelské bankovní úvěry či platby úvěrovými kartami. Česká spořitelna i Komerční banka nabízejí úvěry s úroky od 10 %. Dále připadá v úvahu například platba úvěrovou O.K. kartou od GE Money Multiservis (v současné době je velmi zajímavě úročena). O.K. kartou zaplatíte v Čedoku, FiroTour ad. Stejné možnosti nabízí i karta Aura. Doporučuji ovšem pojistit se proti nesplácení. Nikdy nevíte. Jana Břízová: Naše rodina se dostává pomalu ale jistě do finančních potíží. Utrácíme více, než vyděláme. Lze tento peněžní vír zastavit?

matujte ovšem, že otřelé úsloví „z kačky kilo, z kila litr“ platí pořád. Ořežte zbytečné náklady, zbavte se v tento okamžik zbytných požitků a utáhněte si opasek a hlavně začněte finančně plánovat. Šetřit je kumšt. Hlavním tématem Osobních financí č. 3/2005 bylo „50 rad, pro rodinný rozpočet“. Tento zdroj by pro vás měl být základem. Naučí vás, jak ještě lépe hospodařit s osobními financemi. Chcete-li se se mnou poradit otevřeně a detailněji, využijte můj e-mail. ¡ 25526

Libor Kříž: Jistě, a měla byste si pospíšit. Obecná rada neexistuje, protože každý z nás má jiné výdaje, příjmy, náklady na bydlení a život, koníčky apod. Chcete-li se dopátrat pravdy, směřujte (obecně) svůj dotaz na naše fórum (forum.finexpert.cz). Pa-

SEMAFOR Výsměch měsíce

Inspektoři nepomohou Počátkem roku se zřetelně zvýšilo množství klientských stížností na bankovní poplatky. Na základě těchto stížností sestavila Česká obchodní inspekce (ČOI) expertní skupinu s cílem prozkoumat některé aspekty jednání bank s klienty. Stále ovšem není jasné, zda jsou vůbec pravomoci ČOI dostatečné, aby mohl vzniknout tlak na plošné snížení bankovních poplatků. Inspekce ČOI totiž v bankách nemohou udělit pokuty za výši poplatků, vyšetřit možnost krytí nákladů bankovních ústavů z poplatků, ani vstupovat do účetnictví bank. V jejich pravomoci je pouze porovnání bankovních poplatků v Česku se situací v Evropské unii a analýza legislativy na

¡ WWW.FINEXPERT.CZ

účinnější ochranu spotřebitelů. Inspektoři mohou také z výpisů zjišťovat, zda nejsou konkrétním klientům účtovány stejné služby dvakrát. Dvakrát měř

Všimnou si? Vládní ČSSD i opoziční ODS připravují návrhy na změnu daně z příjmu. V návrhu ministra financí Bohuslava Sobotky figuruje snížení sazby daně prvního a druhého pásma z 15 % na 12 %, resp. z 20 % na 19 %; míra zdanění nejvyšších příjmů má zůstat stejná. Výraznější snížení navrhuje vicepremiér pro ekonomiku Martin Jahn. Daňová zatížení u jeho návrhu jsou rovněž 12 % pro první pásmo, druhá a třetí sazba (20 a 25 %) by měly ale být nahrazeny jedinou ve výši 15 %. Nejvyšší zdanění by kleslo z 32 % na 24 %. ODS přišla již dříve s návrhem na zavedení rovné daně ve výši 15 %. Bohužel ani jeden ze tří návrhů neřeší výši odvodů na zdravotní a sociální pojištění, kterou je u nás nutno vzhledem k jejich výši považovat za daleko výraznější zatížení, než jaké představuje daň z příjmu.

Příležitost měsíce

Diplom bez školy Nový zákon o vzdělání má nabídnout možnost získat kvalifikaci i mimo síť školských zařízení, v různých agenturách či institutech. Doklad o uznání kvalifikace má mít obdobnou platnost jako například vysokoškolský diplom. Přitom ale nebude nutné absolvovat žádné školení, postačí prokázání znalostí ve státem uznané zkoušce. Certifikáty o znalostech bude moci vydávat každá instituce, která k tomu získá patřičnou akreditaci. Zvýšení kvalifikace by nezaměstnaným platil stát přes pracovní úřady. Ostatní by byli k investicím do znalostí motivováni finančními úlevami. Získali by možnost snížit daně ročně o 12 000 Kč, pokud by je použili na zaplacení školení, kursu nebo zkoušky. Bude-li realizace dobrá stejně jako nápad, jedná se bezpochyby o velkou příležitost pro všechny, kdo na sobě chtějí pracovat. ¡ 25533

ŽIVÁ ANKETA

SERVIS OF

Myslíte si, že Český Telecom zlevnil svoje služby a volání z pevné linky bude výhodnější? Jakub, 26 let, doktorand Pevnou linku doma nemám, protože bych ji skoro vůbec nevyužil. Volám hlavně na mobilní telefony a internet mám na pracovišti. Myslím si, že v budoucnosti budou služby za volání v rámci pevné linky levnější. Ale já bych o jejím zřízení stejně neuvažoval, protože těch nabídek od mobilních operátorů je čím dál víc a jsou čím dál výhodnější.

Jaromír, 26 let, pracuje v cestovním ruchu K telefonování používám výhradně mobil. Těm dvěma společnostem, které provozují pevné telefonní linky u nás, nevěřím. Myslím si, že hlavně Telecom zneužívá dominantního postavení, a když ho teď koupila Telefónica, nebudou ceny klesat. Jsem v tomto ohledu velký skeptik a nikdy bych pevnou linku nechtěl.

Tomáš, 22 let, student Pevnou telefonní linku doma máme a provoláme asi 500 korun měsíčně, bez internetu. Ten přijímáme přes kabelovou televizi. Pevnou linku potřebujeme, rozhodně jsem nikdy neuvažoval o jejím zrušení. Ale myslím si, že ceny za hovory prostřednictvím pevné sítě se nebudou nijak snižovat, zůstanou zhruba stejné.

Vlaďka, 26 let, servírka Mám mobilní telefon a nikdy jsem neměla pevnou linku. Když potřebuju volat na pevnou síť, zavolám z mobilu nebo z práce. Ale to jsou velice výjimečné případy, 99 % telefonátů mám na mobil. Myslím si, že to není až tak drahé a lidé, kteří pevnou linku potřebují, by ji určitě měli mít, pro mě je ale zbytečné pevnou linku zřizovat.

WWW.FINEXPERT.CZ

LÍBÍ

Jaké bydlení je dnes nejvýhodnější? Vlastní stavba na dluh (6 %)

Koupě bytu na dluh (32 %)

U rodičů (49 %)

V podnájmu (13 %) Počet hlasů: 312

¡ 25531

SCHRÁNKA Potřebujete radu? Nejste si jisti řešením problému, který se týká vaší rodinné kasy či kapsy? Své dotazy směřujte na naši servisní adresu [email protected]. Budeme se vám snažit položený dotaz zodpovědět.

Kamila, 40 let, kadeřnice Pevnou linku sice máme, ale přiznám se, že jenom kvůli babičce. Ta neumí s mobilem zacházet, má k němu nedůvěru, a proto kvůli ní držíme telefonní linku. Provoláme maximálně 500 korun za měsíc a nezdá se mi to nějak strašně moc, ale věřím tomu, že teď se volání zlevní. Petr, 24 let, pracuje v oboru průmyslové podlahy Pro mě je mnohem výhodnější používat mobilní telefon než pevnou linku. Tu jsem sice měl, ale zrušil jsem ji s nástupem nadstandardních služeb, které umožňují mobily (adresář, wap, fotoaparát). Nevím, jaké jsou teď tarify, ale i kdyby byla cena minimální, pro mě by to stejně nebylo zajímavé. Potřebuji být hodně v pohybu, na cestách, takže bych vždycky volil mobil. ¡ 25529

NELÍBÍ EU: NENAPLNĚNÉ OBAVY

Rok po vstupu České republiky do EU se ukázalo, že většina obav z negativních dopadů unijního členství byla lichá. Největší strach měli občané ČR ze zvyšování cen potravin, přičemž úhrnem dnes zaplatíme za velký nákup téměř totéž co v dubnu 2004. Je pravda, že některé potraviny zdražily (banány, cukr, rajčata), ale propad cen jiných (brambory, mouka) tento růst vyrovnal. Ke stabilní cenové hladině je potřeba přičíst fakt, že je nízká inflace (kolem 1,5 %) a platy přitom rostou o více než 5 %. Z toho vyplývá, že si můžeme koupit víc zboží než před dvanácti měsíci. Vstup do EU se výrazně neprojevil ani na českém trhu práce. Míra nezaměstnanosti se stále pohybuje kolem 10 % a díky ekonomickému růstu mírně klesá, počty pracujících cizinců zůstaly stejné. Oproti očekávání přinesl vstup do EU také zlevnění nových osobních vozů. Kvůli postupnému vyrovnávání cenové úrovně na společném evropském trhu se předpokládal růst v jednotkách procent. Zatím ale ceny v loňském roce o 0,3 % klesly a byly nejnižší v EU. ¡ 25536

ZVEŘEJNĚNÍ ODVOLÁNO

P. SUCHÁNEK, V. KLAUS & SPOL. V květnu 2004 vstoupil v platnost nový zákon o podnikání na kapitálovém trhu. Podle něj měli šéfové zhruba 130 firem, jejichž cenné papíry se obchodují na kapitálových trzích v Česku, povinnost zveřejnit své platy. Důvodem prosazení zákona byla snaha připojit se k celosvětově prosazovaným pravidlům, která mají preventivně působit například proti vyplácení vysokých odměn šéfům i v době, kdy jejich firmy krachují. Platy měly být v ČR poprvé v historii zveřejněny do konce dubna 2005, ale naprostá většina firem vyčkávala, zda povinnost zveřejnění nebude na poslední chvíli odvolána. Jejich přání se naplnilo prostřednictvím poslance ODS Pavla Suchánka, který již v březnu prosadil v poslanecké sněmovně (PSP ČR) novelu, jež požaduje pouze předložení souhrnných čísel a nikoli konkrétních platů konkrétních lidí. Výraznou roli ovšem sehrál i Václav Klaus, který novelu 28. dubna 2005 narychlo podepsal a zpravomocnil, a samozřejmě poslanci a senátoři, kteří rok po schválení přišli na to, že původní požadavky byly pro manažery „příliš tvrdé“. OSOBNÍ FINANCE ¡

5

6

SERVIS OF

DOPORUČUJI

Pražané si lesů váží Ústav pro ekopolitiku spustil na konci roku 2003 projekt „Turismus v pražských příměstských lesích“, který analyzuje negativní dopady turismu na životní prostředí vybraných příměstských lesů (PL) hlavního města Prahy. Projekt soustředěný mimo jiné na Kunratický les a Oboru Hvězda byl nedávno uzavřen a vyplynulo z něho několik zajímavých údajů. V prvé řadě jsou příměstské lesy důležitým prvkem krajinářským a ekologickým, ale pro lidi jsou nezastupitelné z rekreačního hlediska. Odborné zdroje přitom uvádí, že optimální mezní hranice dostupnosti veřejných zelených ploch je 300 metrů nebo časový ekvivalent pět minut. Z toho je vidět, že svoji roli hraje nejen celková plocha, ale také rozmístění zeleně. V daleko větší míře než běžné lesní porosty jsou ovšem PL ohroženy například pohazováním odpadků nebo rušením volně žijící zvěře nadměrným hlukem. Nesvědčí jim ani eroze způsobená chůzí či jízdou na kole mimo vyznačené cesty. Z projektu mimo jiné vyplynulo, že za jeden rok vstoupí do pražského Kunratického lesa asi 678 000 lidí, do Obory Hvězda kolem 602 000 návštěvníků. Monitoring měl také za úkol zjistit, jak jsou lidé ochotni přispět na údržbu těchto míst, která navštěvují. Za návštěvu lesa by bylo ochotno zaplatit 40 % návštěvníků obory Hvězda a 60 % návštěvníků Kunratického lesa. Nejčastější sumou, kterou by byli lidé ochotni zaplatit, bylo deset nebo dvacet korun. ¡ 26002

Kolik byste byli ochotni zaplatit za vstup do Kunratického lesa? 30 Kč (4 %)

50 Kč (2,5 %)

20 Kč (19 %)

víc (0,5 %)

nic (44 %)

10 Kč (17 %)

Pojištění odpovědnosti – levný klid Při nakupování v obchodě shodil partner broušenou vázu, pes přes plot pokousal listonoše, na návštěvě dcerka rozbila v bytě kamarádky výplň dveří, syn srazil na kole chodce a způsobil mu zranění. Vytopili jste souseda z nižšího patra. Děti na dovolené ulomily zpětné zrcátko na luxusním automobilu. To jsou klasické situace, které se mohou přihodit každému prakticky denně a při jakékoli činnosti. V jediné chvíli nepozornosti tak můžeme dalšímu člověku neúmyslně způsobit majetkovou újmu nebo dokonce zranění. Nutno dodat, a zkušenosti mnoha pojištěných i nepojištěných občanů to také dokazují, že to nemusí být škoda zanedbatelná, ale mnohdy umí významně zasáhnout do rodinného rozpočtu i na řadu let. V případě škod na zdraví s trvalými následky totiž nejsou výjimkou ani úhrady v řádu sta-

EMAILOVÝ SERVISOFCPRESS.CZ Začínám podnikat. Své osobní finance mám u GE Money Bank. Chtěl bych mít i firemní účet u stejné banky. Mohu získat také podnikatelskou platební kartu? Ano. Doporučuji univerzální mezinárodní embosovanou platební kartu, která slouží k platbě zboží a služeb právě tak jako výběru hotovosti. Součástí karty je i cestovní a úrazové pojištění držitele a služba MasterCard Global Servis. Používám kartu VISA. Slyšel jsem, že mohu vyhrát rok nakupování zdarma. Je to pravda? Ano, čím častěji platíte svou kartou Visa, tím větší šanci máte na výhru. Po každé platbě, kterou učiníte od 1. dubna do 30. června 2005, můžete odpovědět na soutěžní otázku „Kolik odpovědí obdrží VISA v této akci do 30. června 2005?“ Máte možnost vyhrát 1× nákup v hodnotě 200 000 Kč, 20× nákup v hodnotě 20 000 Kč a 200× batoh s logem Visa. Jak odpovídat hledejte na www.soutezvisa.cz. Mohu získat kreditní kartu od Komerční banky pro moje podnikání? Komerční banka nabízí tzv. služební kreditní kartu. Jde o kreditní kartu

5 Kč (9 %) 15 Kč (4 %) Více informací najdete na www.ekopolitika.cz v sekci Projekty. Zdroj: Ústav pro ekopolitiku

tisíců. Pojištění občané však mají nespornou výhodu – jejich neúmyslně způsobené škody za ně zaplatí pojišťovna. Lidé, kteří se chtějí ochránit před nepříznivými finančními následky i neoprávněně uplatňovanými nároky poškozených, by neměli zapomínat na odpovědnostní pojištění. To zatím, bohužel, zůstává velmi podceňovaným produktem, i když je tradiční součástí nabídky většiny pojišťoven na našem trhu. Pojištění odpovědnosti za škodu, které stojí ročně pouze pár stokorun, se vztahuje hlavně na škody způsobené při vedení domácnosti, rekreaci a zábavě či rekreačních sportech, nebo na ty, jež vyplynou z vlastnictví domácích zvířat. Výhodou také je, že většinou jsou v jedné smlouvě pojištěny i další osoby žijící ve společné domácnosti – manžel, manželka a děti. ¡ 25528 Richard Kapsa Česká pojišťovna

určenou výhradně pro firmy a podnikatele. Díky této kartě získá živnostník nebo právnická osoba rychlý úvěr od 20 000 do 200 000 Kč na podnikatelské potřeby, a to zcela bez zajištění. Mezi další výhody patří nabídka úvěru ve výši 20 tisíc Kč i pro všechny právě začínající podnikatele. Úroková sazba z úvěru ke kreditní kartě činí 17 % p.a. Ráda bych využila služeb tzv. low-cost přepravců. Nevím ale, kdo, kam a kdy létá. Není nic lehčího, než sledovat FinExpert.cz a také pro detailní informace zabrousit na adresu www.easyjet.cz. Tento rozcestník vám ukáže cestu do nejvhodnějšího letadla, destinace. Jsem držitelem O.K. karty. Slyšel jsem, že mohu využívat prostřednictvím bankomatu nějaké nové služby. Jedná se o tzv. ověření dostupného úvěrového rámce. Doposud jste mohl dostupný zůstatek úvěrového rámce ověřovat telefonicky nebo na internetových stránkách společnosti GE Money Multiservis, nyní je vám nově k dispozici také 363 bankomatů GE Money Bank. Vše je zdarma. ¡ 25535 Libor Kříž [email protected]

MOJE PENĚŽENKA

1 Jak moc jsou pro vás důležité peníze?

Protože žiju ve světě, kde se za peníze pořizuje jídlo, ošacení, bydlení, knihy, ..., tak pro mě důležité jsou. Jejich vydělávání ale není cílem či smyslem mého života, nýbrž jen prostředkem k tomu, abych byl soběstačný.

20 % stran celostátních novin nebo že odpovídá ceně 1/3 poštovní známky.

5 Využíváte některý z typů přímého bankovnictví? Ano, leč sporadicky.

2 Za co utrácíte nejraději a za co nejvíce? 6 Kdo se stará o vaše peníze? (Vy, partJsem šetrný, a proto utrácím veskrze nerad. Harpagon ale také nejsem.Takže když už, tak za cestování, fotografování, sport, knihy, obrazy, ...

3 Jaký byl váš nejnižší výdělek za práci

nebo brigádu? Když mi bylo asi devět let (tj. někdy kolem roku 1965), dostal jsem od souseda, jemuž jsem došel pro cigarety, pětikorunu. Byl jsem moc rád - v té době za to bylo pět nanuků. Až doma jsem ale zjistil, že pětikoruna je z první republiky :-).

4 Co vás naposledy překvapilo v souvislosti s penězi a placením? Třeba zjištění, že 48 hodin vysílání dvou programů České televize přijde denně zhruba na stejné peníze (cca 2,50 Kč) jako

ner nebo finanční poradce?) Já sám a moc mi to nejde.

7 Nakupujete přes internet?

Ano, občas. Hlavně dárky k Vánocům.

8 Kvůli čemu byste se zadlužil? Nejspíš kvůli bydlení.

9 Co byste udělal s vyhraným milionem?

Připravil bych sportovní program s pohoštěním pro přátele, něco dal příbuzným, něco dětem ze školy Bernarda Bolzana a dopřál bych si i turistickou dovolenou v jihovýchodní Asii.

10 Kazí peníze charakter?

Několik lidí, kteří z peněz „zblbli“, jsem už viděl. Naštěstí nepatří mezi moje přátele.

FINEXPERT.CZ  AKTUÁLNÍ A OBEKTIVNÍ INFORMACE Wüstenrot hypoteční banka od května snížila sazby u všech typů nabízených hypoték. Od stejného data jsou u této banky rovněž poskytovány hypotéky do 90 % hodnoty nemovitosti, kterou je úvěr zajištěn. Maximální splatnost těchto úvěrů je 20 let. V rámci financování rodinného bydlení poskytuje banka hypotéky také na vybavení domácnosti a převod členského podílu v bytovém družstvu.

nové cenové programy, které podle jeho vyjádření přináší nižší měsíční poplatky a snížení hovorného do všech směrů. Realita je však jiná. „Ačkoli ČTc hovoří výhradně o zlevnění, většina spotřebitelů zaplatí každý měsíc v důsledku zrušení cenových balíčků ve skutečnosti více,“ uvedla Ivana Picková z SOS a dodává: „Jediným přínosem pro spotřebitele je transparentnější možnost využívat konkurence s využitím služeb volba a předvolba operátora. Opravdu nelze hovořit o zlevnění.“

2 Česká spořitelna od května významně rozšíří pojištění zneužití debetních platebních karet v případě jejich ztráty nebo odcizení. Pojistné plnění nově obsahuje náhradu nákladů za ztracené nebo odcizené klíče k bydlišti, náhradu nákladů za ztracené nebo odcizené doklady a také vrácení poplatku za zablokování karty. Součástí plnění je i náhrada odcizené hotovosti, kterou pojištěný vybral z účtu, k němuž byla karta vydána.

4 Re/Max v ČR Vstup na český trh potvrdila americká realitní společnost Re/Max. Jedná se jednu z největších světových společností obchodujících s realitami. Své služby nenabízí přímo, ale prostřednictvím prodeje licencí partnerům na základě frančízingu. Se společností tak mohou spolupracovat jednotliví realitní makléři i menší společnosti. Firma působí v padesáti zemích světa a disponuje rozsáhlou databází nemovitostí. Dá se tedy očekávat, že jejích služeb využijí jednak cizinci se zájmem o české nemovitosti, ale také Češi se zájmem o nemovitosti v zahraničí.

1

3 Sdružení obrany spotřebitelů ČR Český Telecom (ČTc) představil

Tyto a další aktuální zprávy hledejte na finančním serveru www.finexpert.cz.

SERVIS OF

JIŘÍ JANEČEK 1949 V roce 2003 zvítězil ve výběrovém řízení na post generálního ředitele České televize. V jejím čele stojí od července téhož roku. S „mámou“, jak tehdy ČT nazval ve svém projektu, se znají skutečně důvěrně. Jiří Janeček v ní působí bezmála 16 let. Přijala ho jako redaktora krajského vysílání, později z něj učinila moderátora hlavních zpráv a ředitele redakce zpravodajství.

11 Koho považujete za bohatého?

Lidi, kteří dospěli ke zjištění, že v penězích skutečné bohatství nenajdou.

12 Jaká byla vaše nejhorší a nejlepší

investice? Nejhorší „investice“ byla do cigaret; mám pocit, že se mi už začíná vracet i s „úroky“. A nejlepší samozřejmě do přátel. ¡ 52532

5 ČSOB a Citibank: poplatky se nenosí. Banky se předbíhají ve snižování a rušení nejrůznějších poplatků. Ke snaze ukázat, že s poplatky českých finančních domů to není až tak zlé, lze částečně připočíst aktuální kroky ČSOB a Citibank. ČSOB: v období od 18. dubna do 27. května 2005 mohou zájemci o Spořicí program Maximal Invest využít snížený vstupní poplatek o 1% – pro výši vkladu od 30 000 do 499 999 Kč nově činí vstupní poplatek 3 % a pro vklady vyšší než 500 000 Kč činí 2 %. Citibank: s platností od 1. dubna ruší poplatek za předčasné splacení úvěru. ¡ 25537 Libor Kříž, [email protected]

MINISOUTĚŽ OF Líbí se vám nové zpracování titulní strany OF? Jste spokojeni s novou grafickou úpravou? A navíc: Máte zajímavý tip nebo nápad na téma, o kterém byste se chtěli dočíst na stránkách Osobních financí? Napište mi. Nejzajímavější e-mail oceníme tričkem Osobních financí a Ročenkou OF 2004.

OSOBNÍ FINANCE ¡

7

Dozvíte se: jak správně používat služby mobilních operátorů ¡ jak ušetřit za hovorné ¡ jak efektivněji vyřizovat telefonní hovory

8

PENÍZE

44

44 RAD PRO LEPŠÍ TELEFONOVÁNÍ

rad pro lepší telefonování

Telefonování dnes patří k naprosto běžným denním činnostem, proto je na místě otázka, jak je využívat co nejefektivněji. Nabízíme vám užitečné tipy pro to, abyste mohli volat výhodněji, používali vhodné přístroje, zvolili správné služby. Dozvíte se také, jak a kdy při telefonování ušetřit. Jak vybírat nejvhodnějšího operátora Prvním krokem ke spokojenému telefonování je výběr pro vás nejvhodnějšího operátora. Proto si nejprve ujasněte všechny požadavky, které musí

1

do jaké sítě se chystáte nejčastěji telefonovat, prostudujte ceníky a najděte nejvýhodnější tarif. Sledujte také speciální akce, které vám mohou dočasně přinést zajímavé bonusy. Nebojte se volat své dotazy na infolinky operátorů, které jsou většinou k dispozici zdarma.

ví většinu času na jednom místě, typicky důchodci nebo pracovníci v kancelářích, případně pro domácnosti, které chtějí využívat rychlé připojení k internetu přes ADSL. Mobilní operátory by měl používat každý, kdo chce být neustále k zastižení svými kamarády nebo kolegy, často

Pokud je to možné, zvolte si jen jednoho telefonního operátora. Je zbytečné platit více poskytovatelům váš operátor splňovat, a podle nich se rozhodujte. Ze všeho nejdříve byste měli mít jasno, zda chcete používat pevnou linku nebo mobilního operátora, případně obě varianty. Vybírejte především podle toho,

Výběr pevného nebo mobilního operátora si důkladně a pečlivě promyslete. Pevná linka je určena hlavně pro méně mobilní uživatele, kteří trá-

2

cestuje a touží využívat pokročilejší telefonní služby. Mobilní telefon lze mít stále u sebe a využívat jej okamžitě v případě potřeby.

Jak vybrat pevnou linku

Chcete-li telefonovat z pevné linky, můžete kromě tarifů Českého Telecomu vybírat i z nabídky alternativních operátorů (Contactel, Bluetone, Aliatel, Tele2, Tiscali, GTS, Czech On Line, eTel, Nextra aj.). I při využívání jejich služeb ale musíte platit Českému Telecomu alespoň nejnižší paušál, protože alternativní operátoři využívají linky ČTc. Volání z pevné linky je spolehlivé a se stabilním pokrytím, na rozdíl od mobilních operátorů jsou ovšem různě zpoplatněny místní a meziměstské hovory.

3

Zajímavou náhradou pevné linky může být tzv. VoIP (Voice over IP), tedy služba využívající volání přes internet. Toto volání může být v několika případech dokonce zcela zdarma, resp. pouze za cenu poplatků za připojení k internetu, ovšem i v rámci placených služeb se jedná o nejlevnější alternativu telefonování, obzvláště pak do

4

Máte-li mobil s fotoaparátem, nebojte se používat také multimediální zprávy. Obrázek často dokáže říct více než tisíc slov ¡ WWW.FINEXPERT.CZ

44 RAD PRO LEPŠÍ TELEFONOVÁNÍ časné snížení aktivačního poplatku zejména u Eurotelu (Oskar je naproti tomu zcela zdarma), dočasné balíčky s voláním nebo SMS navíc zdarma, nebo zvýhodněná cena pro nákup nového mobilu. Mobilní operátor vám musí všestranně vyhovovat. Nezapomínejte proto ani na množství služeb v jeho nabídce a na jejich ceny. Vždy je lepší, když máte na výběr mnohem více služeb, než zrovna potřebujete. Přestože většinu základních služeb najdete u všech operátorů a za velmi podobné ceny, u doplňkových služeb už lze najít velké rozdíly. V některých případech jsou dokonce oproti konkurenci nabízeny u některého z operátorů zdarma, jako např. hlasová schránka u Oskara.

8

zahraničí. Přes internet lze telefonovat jak mezi počítači, tak mezi běžnými telefony. V ČR existuje již několik společností (Fayn, Dyad, Unient, Skype, HSF Telekomunikace aj.) nabízejících spolehlivé služby přes VoIP.

Jak vybrat mobilního operátora Při výběru mobilního operátora neopomínejte především otázku dobrého pokrytí, abyste mohli mobil používat s co nejmenším omezením. Kvalitu mobilní sítě dobře odráží počet zákazníků – Eurotel i T-Mobile jsou na tom podobně, Oskar pokrytí ještě stále dohání a posiluje.

5

Jak si vybrat telefon

Rozhodnete-li se pro používání pevné linky, budete mít poměrně snadnou úlohu při výběru telefonu. Pro nejzákladnější využití se hodí obyčejné tlačítkové telefony, které většinou dostanete při aktivaci nebo podepsání smlouvy velmi levně. Chcete-li vědět, kdo vám volá, zaměřte se na telefony vybavené displejem a aktivujte si speciální funkci CLIP. Jestliže chcete používat nejmodernější možnosti pevných sítí včetně posílání SMS, potřebujete speciální telefon s velkým displejem. Pro komfortní volání doporučujeme nákup bezdrátového telefonu, s nímž můžete používat sluchátko

9

PENÍZE

ných funkcí je vhodné chtít mobil stejné značky výrobce, jakou jste používali naposled, protože si tak ušetříte spoustu času při případném zvykání na jiné ovládání. Pro drtivou většinu uživatelů je 11 nejdůležitějším kritériem výbě-

ru nového mobilu jeho cena. Ušetřit při nákupu můžete zejména výběrem mobilu, který obsahuje pouze pro vás nejdůležitější funkce. Výhodné mohou být i nabídky operátorů, a to v podobě dotovaných telefonů pro nové i stávající zákazníky, které získáte při uzavření smlouvy o využívání služeb operátora po dobu určitou, nejčastěji 24 měsíců. V rámci dočasných výhodných akcí můžete občas koupit dva mobily za cenu jednoho, případně levně výprodejové modely. Ušetřit můžete i za nákup mobilu v bazaru, kupujte ale pouze telefony, k nimž dostanete doklad o koupi a záruční list. nový telefon vám musí vyho12 Váš vovat funkcemi i vzhledově. Po-

žadavky na mobil se značně různí generačně i osobnostně. Jiný mobil potřebuje a chce dítě, jiný žena, jiný třeba důchodce, existují také telefony se speciálně zvýšenou odolností (tzv. outdoorové). Kupujete-li tedy mobil někomu jinému, určitě předem zjistěte, jaká značka a typ mu bude vyhovovat. Není totiž nic horšího než nevhodný dárek. Zvolte si telefon vhodné třídy. 13 Mobily se pro větší přehlednost

Chcete-li za váš budoucí telefon co nejvíce ušetřit, chtějte po něm pouze ty funkce, které opravdu využijete V rámci jedné mobilní sítě (u jednoho operátora) lze většinou telefonovat výhodněji než při volání do jiných sítí. Všichni operátoři také nabízejí zajímavé služby, díky nimž si můžete zvolit nejčastěji používaná čísla a volat na ně za ještě výhodnější sazbu. O výběru mobilního operátora by tedy měl rozhodovat i fakt, v které síti je nejvíce vašich přátel a kam tedy budete nejčastěji telefonovat.

6

Díky konkurenčnímu boji přicházejí operátoři stále častěji s bonusy pro nové zákazníky. Pokud ještě s výběrem operátora vyčkáváte, sledujte speciální nabídky a využijte tu pro vás nejvýhodnější. Obzvláště se vyplatí do-

7

odděleně od základny telefonu, a to až do vzdálenosti několika stovek metrů v otevřeném prostoru. mobilního telefonu je 10 Výběr vždy otázkou kompromisů. Žád-

ný současný mobil není dokonalý a nepodporuje naprosto všechny funkce, vhodným výběrem ale můžete najít přístroje, které budou vašim požadavkům odpovídat téměř dokonale. Dobře proto zvažte, které funkce opravdu budete chtít využívat a které jsou pro vás zbytečné. Při výběru mobilu podle funkcí mohou dobře posloužit např. stránky www.mobilmania.cz. Pokud si kupujete svůj první mobil, dívejte se především na funkce, nakupujete-li svůj několikátý, kromě potřeb-

rozdělují do tří základních tříd – nejnižší, střední a nejvyšší (low-end, middle-end a hi-end). V nejnižší najdete nejjednodušší telefony určené v podstatě pouze pro telefonování a posílání zpráv, ve střední čekají přístroje s většinou nejčastěji prosazovaných a moderních funkcí, jako je digitální fotoaparát, kalendář, e-mailový prohlížeč nebo větší vnitřní paměť zejména na kontakty, nejvyšší třída pak nabízí vyčerpávající nabídku služeb, kterou ocení většinou jen manažeři a nejnáročnější uživatelé. Jakmile si vyberete správnou třídu mobilu, výrazně se sníží množství přístrojů, z nichž budete dále vybírat. I nejjednodušší mobil by měl 14 splňovat základní požadavky. OSOBNÍ FINANCE ¡

9

10

PENÍZE ???

44 RAD PRO LEPŠÍ TELEFONOVÁNÍ

Patří k nim rozumná výdrž, možnost uložení kontaktů a SMS do paměti, přehledný displej, kompaktní rozměry, snadné ovládání, pohodlná klávesnice, dostatečně hlasitý a kvalitní reproduktor, odpočítávání znaků při psaní SMS, budík a kalkulačka. Užitečný je také prohlížeč wapových stránek, podpora GPRS, barevný displej, vyzváněcí profily a skupiny volajících, e-mailový prohlížeč, kalendář nebo úkolovník a datové přenosy GPRS. Uživatelé, kteří chtějí mít mobil jako zábavného společníka, by neměli postrádat ani vestavěný digitální fotoaparát, podporu mobilní Javy (pro nahrávání dalších aplikací a her), MMS, rádio nebo MP3 přehrávač. Kromě obyčejných mobilů exis15 tují i další zařízení, která mohou

posloužit k využívání mobilních služeb, zejména pak náročnějšímu uživateli. Jsou to jednak tzv. smartphony, přístroje s vlastním operačním systémem, komunikátory, které jsou křížencem mobilů s kapesním počítačem, případně i kapesní počítače vybavené speciálním příslušenstvím umožňujícím mobilní telefonování. Tyto přístroje jsou ovšem dražší než běžné mobily. na nákup nového, 16 Nemáte-li dotovaného ani staršího telefo-

nu dostatečnou hotovost, zkuste využít možnosti nákupu na splátky. Takový nákup lze ujednat jak ve značkových prodejnách mobilních operátorů (Eurotel, Oskar), tak u nezávislých prodejců. Většinou se platí předem 1/10 ceny a poté měsíčně dalších 9–10 dílčích splátek. K vyřízení nákupu potřebujete nejčastěji dva doklady totožnosti, doklad pro ověření vaší adresy a potvrzení o zaměstnání či výši příjmu od zaměstnavatele.

S výběrem optimálního tarifu 18 pomůže počítačový program Ta-

rify 2000. Jedná se o zdarma šiřitelný amatérský program, v němž zadáte počet provolaných minut do jednotlivých sítí v jednotlivých časových pásmech, počet odeslaných SMS a MMS, a případně i množství datových přenosů, které plánujete využívat; program poté v tabulce nebo v grafu zobrazí, kolik byste museli zaplatit s jednotlivými tarify, kterých je v databázi 43. Snadno tak poznáte nejvýhodnější tarif. Program Tarify 2000 můžete stáhnout z webu www.tarify.info. patříte mezi uživate19 Jestliže le, kteří volají spíše nepravi-

delně, je pro vás vhodnější předplacená karta. Její majitelé nemusejí platit pravidelné měsíční poplatky, stačí pouze v případě potřeby dobíjet kredit. Všichni

váte služby jednoho operátora delší dobu, můžete sbírat bonusové body, díky nimž máte možnost po čase výhodněji koupit nový mobil, dočasně levněji telefonovat, získat nejrůznější slevy nejen na mobilní příslušenství apod. Tarifním zákazníkům se obecně v bonusových akcích nabízí výrazně více výhod než majitelům předplacenek. se prozvánění. I když 21 jeNebojte tato činnost většinou spojová-

na pouze s negativními dojmy, zejména tehdy, pokud vás prozváněním obtěžuje neznámé číslo, dá se využít i účinně – pokud se s okruhem svých známých domluvíte, že prozvánění nahrazuje například nějaké konkrétní slovo, kvůli kterému je zbytečné přímo volat nebo posílat SMS. Takto lze ušetřit cenné koruny. Nejrozšířenější možností je využít jedno prozvonění jako souhlas nebo potvrzení třeba

Víte, že s Oskarem můžete posílat SMS zcela zdarma? Jako jediný operátor totiž nabízí plnohodnotnou webovou bránu Jak volat výhodněji a levněji Vyberete-li si svého budoucího operátora, je třeba zvolit také vhodný cenový program. Pro uživatele, kteří volají každý měsíc víceméně pravidelně, je výhodnější využít tarifní program. V jeho rámci operátorovi každý měsíc platíte pevně stanovenou částku i v případě, že nic neprovoláte, máte v ní ale k dispozici také několik volných minut a navíc můžete čerpat různé bonusy, protože operátoři si svých tarifních zákazníků váží více.

17

¡ WWW.FINEXPERT.CZ

operátoři nabízejí i u předplacených karet několik tarifů, které se liší způsobem účtování – někdy platíte více za hovory ve špičce, jindy za SMS. Opět se řiďte jednoduchým pravidlem: zvolit si nejčastěji používané služby a poté na základě této analýzy vybrat cenově nejvýhodnější tarif. Vyplatí se také sledovat speciální akce, v nichž lze např. dobíjet kredit za výhodnějších podmínek. se věrnostních pro20 Zúčastňujte gramů operátorů. Pokud využí-

SMS, dvě prozvonění za sebou pak znamenají nesouhlas; prozvonění může případně i signalizovat rodičům, že si jejich ratolest žádá zpětný telefonát. máte doma pevnou linku 22 Pokud i mobilní telefon, využívejte je

vhodně pro volání v rámci domovské sítě. Z pevné linky tedy volejte na pevné linky, z mobilu do mobilních sítí. Je sice zbytečné mít doma mobil i pevnou linku, pokud k tomu ale máte důvod (např. připojení k internetu), nezvyšujte zby-

12

PENÍZE

44 RAD PRO LEPŠÍ TELEFONOVÁNÍ

tečně náklady za telefonování voláním do dražších sítí.

Jak posílat krátké zprávy

se vaše využívání telefo23 nuPokud omezuje vesměs jen na posílá-

ní SMS, je výhodné pořídit si tarif Oskara Odepiš. V rámci vlastní sítě pak odesíláte SMS za pouhých 0,42 Kč, ovšem odeslání SMS do ostatních sítí je již dražší – 1,79 Kč. Obecně zaplatíte u většiny tarifů operátorů za odeslání jedné SMS zhruba 1,50 Kč, v případě předplacených karet pak okolo 2 Kč.

víc cenově poměrně výhodné – např. v síti ČTc zaplatíte 1 Kč za odeslání do vlastní sítě nebo na e-mail, 1,60 Kč za odeslání do pevných telefonních sítí ostatních operátorů v ČR, 1,90 Kč za odeslání do tuzemské mobilní sítě a 3 Kč za odeslání do kterékoli mobilní i pevné telefonní sítě v zahraničí. mobil s fotoapará26 Vlastníte-li tem, vyzkoušejte multimediální

zprávy. I když je v ČR zatím využívá poměrně malá část obyvatel, jejich informační hodnota může být vysoká. Přes MMS můžete posílat nejen obrázky a fotogra-

mo tarify ČTc nebo vesměs výhodnější nabídky alternativních operátorů. po připojení kdekoli 28 Toužíte-li v terénu, spolehněte se na mobil-

ní operátory. Využijete-li připojení pomocí vašeho mobilu, nejširší pokrytí mají datové přenosy GPRS, které jsou dostupné všude tam, kde můžete s mobilem i telefonovat. Bohužel jejich přenosová rychlost se v praxi pohybuje jen okolo 110 kb/s. Operátoři nyní nasadili také rozšířenou variantu GPRS, tzv. EDGE s rychlostí až kolem 230 kb/s, tuto službu však zatím najdete jen na velmi malé části našeho území.

Nebojte se používat wapový prohlížeč v mobilu. Na wapu totiž můžete najít spoustu užitečných a aktuálních informací krátkých textových 24 Zazprávodesílání můžete ušetřit využitím

webových bran. Pryč jsou ovšem doby, kdy byl provoz webových bran zcela zdarma a bez omezení u všech operátorů, v takovéto podobě zůstal už jen u Oskara. Trávíte-li tedy více času u počítače s připojením na internet, do sítě Oskara určitě posílejte SMS z webu sms.oskarmobil.cz. Také ze stránek Eurotelu lze odesílat SMS zdarma, ovšem pouze do délky 60 znaků, zbylých 100 znaků kapacity SMS automaticky doplní reklamní text. SMS lze posílat i z pevných linek, pokud vlastníte vhodný telefon. Odesílání SMS z pevných linek je prakticky totožné jako z mobilu, je na-

25

fie, ale také např. vyzváněcí melodie nebo velmi dlouhé texty. Pokud potřebujete napsat velmi dlouhou zprávu, MMS se vyplatí více než dílčí SMS. Pokud ovšem nemá příjemce MMS aktivované u operátora, musí si zprávu vyzvednout na speciálním webu. Instrukce k vyzvednutí MMS mu přijdou informační SMS.

Jak s telefonem na internet

Jednou z nesporných výhod pev27 ných linek je možnost rychlého

připojení k internetu, zejména přes ADSL. Připojujete-li se k internetu z jednoho místa, určitě se vyplatí pevná linka více než mobil. Pro připojení k internetu můžete využít pevnou linku ČTc a buď i pří-

občasné připojení k interne29 Pro tu přes GPRS můžete využít běž-

né tarify, v jejichž rámci zaplatíte většinou 0,03 Kč za jeden přenesený kilobajt. Potřebujete-li však měsíčně stahovat desítky megabajtů, aktivujte si u operátora neomezený datový tarif. U Eurotelu zaplatíte za tarif Data Nonstop 772 / 832 Kč, v případě dražší varianty máte v ceně i 60 volných minut na volání. T-Mobile nabízí tarif Unlimited za cenu 832 Kč, ovšem bez volných minut, stejně jako Oskar s tarifem Nadlouho za cenu 952 Kč měsíčně. internetu se můžete připojit 30 Kv terénu i bez mobilu. Velmi

dobrým řešením je CDMA síť Eurotelu s pokrytím 80 % populace a jeho tarif Eurotel Data Express. Za 1 070 Kč měsíčně můžete získat neomezený přístup na internet s průměrnou rychlostí okolo 256 kb/s, teoreticky lze (v případě málo obsazené sítě) získat přenosovou rychlost až 800 kb/s. Druhou variantou, určenou spíše jen pro občasná naléhavá připojení, jsou sítě Wi-Fi s rychlostí i několik megabitů za sekundu, které nabízí T-Mobile, Eurotel, ČTc a někteří alternativní operátoři. Síť Wi-Fi je ale poměrně málo rozšířena a můžete ji využívat pouze tehdy, je-li ve vašem okolí přístupový bod, tzv. hotspot. se vlastně hodí mobil31 níK čemu internet? Pokud váš mobil na-

bízí internetový prohlížeč nebo vlastníte jiné zařízení, které jej obsahuje (kapesní počítač, notebook, komunikátor), můžete surfovat po internetu stejně jako z běžného počítače, prohlížet si e-maily, hledat ¡ WWW.FINEXPERT.CZ

14

PENÍZE

44 RAD PRO LEPŠÍ TELEFONOVÁNÍ

informace, chatovat, zkrátka dělat, co vás napadne. Mobilní připojení k internetu je vhodné zejména pro vytvoření mobilní kanceláře, tedy pro uživatele, kteří často pracují v terénu.

Jak s mobilem do banky

Telefon může být užitečným pomocníkem pro spojení s vaší bankou. Díky telefonickému (lze využívat s pevnými i mobilními telefony) nebo GSM (lze využívat pouze s mobily, podporují jej všechny současné modely) bankovnictví se snadno dostanete ke svému bankovnímu účtu a můžete kontrolovat příchozí i odchozí platby, zůstatek, zadávat platební transakce, zamykat platební kartu (eBanka) apod.

32

pouze jeden účet v ban33 Máte-li ce, je v podstatě jedno, které-

ho operátora si zvolíte. Všichni operátoři spolupracují s největšími bankovními domy a nabízejí podobné služby. Pouze v případě, že máte několik účtů, mohlo by se vám vyplatit být klientem Eurotelu, protože jedna jeho SIM karta pojme až deset bankovních aplikací. Mobilní bankovnictví vyžaduje 34 zapamatovat si několik kódů, ji-

miž je třeba se bance prokázat při přihlašování do systému. Pokud si je nechcete všechny pamatovat, mohou vám dobře posloužit mobily, které nabízejí vestavěnou aplikaci na správu hesel. Do ní zadáte všechny svoje kódy a pak už stačí si pamatovat pouze jeden, kterým otevřete aplikaci v mobilu. Pokud mobil nenabízí vestavěnou aplikaci, je možné do něj dodatečně nainstalovat javový program, např. Safebox, mobilSafe apod.

Jak volat s mobilem v zahraničí telefon můžete používat 35 Mobilní nejen na území České republi-

ky, ale také pro telefonování se zahraničím. Pokud budete volat z mobilu v ČR do zahraniční sítě, zkuste telefonovat přes internet – toto volání je výrazně levnější než běžné hovory. U Eurotelu stačí jen místo mezinárodního předčíslí vložit kód *55. Než odjedete do zahraničí, ak36 tivujte si u mobilního operátora

roaming (s pevnou linkou se do zahraničí pochopitelně nedostanete). Máte-li tarifní program, budete muset při aktivaci složit vratnou zálohu 3 000 Kč (Oskar) nebo 5 000 Kč (Eurotel, T-Mobile), aktivace na předplacené kartě je zdarma. Je také vhodné, abyste měli všechna čísla v telefonním seznamu uložena v mezinárodním tvaru, ušetříte si tak práci s jejich vytáčením v zahraničí. před odjezdem do zahra37 Těsně ničí prozkoumejte nabídku ope-

rátora, zjistěte si roamingové partnery a prohlédněte si ceníky hovorů. Na jejich základě vyberte operátora, jehož budete v zahraničí používat, dívejte se hlavně na levné příchozí hovory a SMS, které budete určitě používat častěji než odchozí hovory. Pozor na automatické vyhledávání sítě, které nemusí zvolit operátora podle vašich představ, v zahraničí proto volte síť raději ručně z nabídky telefonu. Při cestě do USA nezapomeňte také na to, že budete potřebovat triální mobil. o dovolené v zahra38 Chcete-li ničí telefonovat na český mobil,

zvažte, zda se vám více nevyplatí koupě místní předplacené sady. Volání na české číslo v zahraničí je totiž velmi drahé, a potřebujete-li volat častěji, místní předplacená karta se vám určitě vyplatí. Tato možnost ovšem není příliš vhodná, pokud potřebujete být neustále k zastižení na svém běžném čísle – jestliže si tedy na dovolenou nepovezete ještě jeden mobil navíc. Na základě roamin gových cen nemusíte operátora vybírat natrvalo. Roaming je spíše okrajová zá-

39

Vybíráte-li nového operátora, dívejte se mimo jiné na to, do které sítě budete volat nejčastěji. Volání v rámci jedné sítě je většinou levnější než do ostatních sítí

ležitost a kvůli několika dnům dovolené nemusíte operátora hned měnit.

Jak používat služby s přidanou hodnotou informace můžete 40 Aktuální najít na wapu, pokud tedy ne-

máte v mobilu rovnou přístup k internetu. Všechny mobily, které jsou v současnosti v prodeji, nabízí vestavěný prohlížeč wapových stránek. Na wapu můžete najít spoustu aktuálních dat i užitečných informací – pro řidiče, sportovce, cestovatele apod. K wapu je ideální se připojovat přes GPRS. Wapové portály všech českých mobilních operátorů jsou srovnatelné a na podobné úrovni, všechny nabízejí řadu informačních i zábavných služeb. budete chtít mobil využí41 Pokud vat nejen pro telefonování, ale

i pro zábavu, určitě by měl podporovat mobilní Javu. Díky ní můžete do telefonu doinstalovat spoustu dalších programů a kvalitních her. Jednodušší aplikace lze stáhnout do mobilu zdarma, kvalitnější je třeba zaplatit. K nákupu her a aplikací slouží kromě wapových portálů operátorů např. také stránky wap.redboss.cz, wap.mojelogo.cz, wap.m-game.cz, wap.wapstranky.cz nebo wap.happydisplay.cz. Chcete-li připravit překvapení 42 volajícímu, aktivujte si Uvítací me-

lodie. Tuto službu nabízí Eurotel a T-Mobile, a díky ní může volající slyšet místo klasického vyzváněcího tónu melodii, kterou si vyberete. Provoz služby je takřka zanedbatelný, stojí pouze 15 Kč měsíčně. Mobil dokáže nahradit i asistent43 ku. Asistenční služby operátorů

vám dokážou pomoci v mnoha situacích, v nichž byste si jinak nevystačili bez cizí pomoci. Eurotel Asistent najdete na čísle 1188, T-Mobile Asistent má linku 1183, u Oskara čekají asistenční služby na čísle 1187. nemusíte přijít, ani 44 Okdyžhovory máte vypnutý mobil nebo

jste mimo signál. Všichni tři operátoři nabízejí službu zmeškané hovory, díky níž můžete být upozorněni na všechny hovory, o které jste přišli v době, kdy jste nebyli na příjmu. Přehled čísel, která se vám pokoušela dovolat, dostanete ihned po zapnutí telefonu v informační SMS. ¡ 25507 Ivan Lukáš

NOVINKY

PENÍZE

Karty s právníky

CCS a D.A.S.

Více informací na www.ccs.cz, www.das.cz, www.kb.cz, www.volksbank.cz, www.rb.cz.

CCS Česká společnost pro platební karty připravila ve spolupráci s D.A.S. po-

jišťovnou právní ochrany pro své zákazníky zajímavou službu. Majitelé karet CCS (vyjma CCS Bonus) budou mít kromě pojištění možných problémů spojených s provozem vozidla nárok i na pomoc při řešení problémů běžného rodinného života na území České republiky. Pojištění se týká především sporů o náhradu možných škod a podpory v oblasti přestupkového, trestního a závazkového práva. Právní ochrana je poskytována až do výše 300 000 Kč pro držitele karet CCS

Business a 100 000 Kč pro držitele ostatních karet CCS s možností zvýšení této částky na případnou kauci. Rozšíření služeb právní ochrany je bezplatné. Podobným způsobem nabízí DAS své služby již delší dobu také držitelům karet ČSOB.

HODNOCENÍ Jde o atraktivní službu, ale jako u každého pojistného produktu ji nejlépe využije ten, kdo se dopodrobna seznámí s podmínkami, za kterých je poskytována.

Podnikatelská kreditka

Sázka na kurz

Komerční banka

Volksbank

Komerční banka začala nabízet služební kreditní kartu pro podnikatele. Dosud mohli zájemci z řad podnikatelů a firem využívat ke služebním platbám pouze debetní platební karty nebo zvolit některou z charge karet. S používáním charge karet jsou však spojeny dvě nevýhody. Jednou je cena, která se pohybuje kolem 5 000 Kč, druhou fakt, že úvěr z karty je nutné uhradit najednou a celý. Nákup z kreditky je oproti tomu možné uhradit i formou splátek se 17% úrokem. Karta v případě náhlých i pravidelných výdajů umožňuje čerpat prostředky bezúročně oproti kontokorentu, který je úročen ihned. V případě nečekaných výdajů lze úhradu karetního účtu rozložit do splátek. Jednorázový roční poplatek za vedení karty, správu

Nový termínovaný vklad Volksbank Premium je v zásadě klasickým termínovaným vkladem doplněným o možnost dosáhnout výnosu až 3 % p. a. Výnos se skládá z garantované části a z úrokové prémie. Podmínkou pro její získání je, že směnný kurz koruny na devizovém trhu se musí k rozhodnému dni nacházet uvnitř předem stanoveného pásma. Minimální výše vkladu byla stanovena na 30 000 Kč a vklad je pojištěn do výše 25 000 EUR. Úroková prémie u aktuální emise činí 2,50 % p. a., přičemž garantovaný výnos je 0,30 % p. a. U aktuální emise je podmínkou pro získání úrokové prémie, aby se měnový kurz EUR/CZK nacházel k 11. 8. 2005 v pásmu 29,500– 30,200, včetně krajních hodnot. Založení vkladu není podmíněno vedením běžného účtu. Výběr depozita před uplynutím doby splatnosti není možný. ¡ 25519

a čerpání úvěrových zdrojů činí 700 korun, bezúročné období trvá až 45 dnů.

HODNOCENÍ Karta nabízí možnost okamžitého čerpání částky, což podnikatelé ocení. Stále je však třeba mít na zřeteli, že úrok je poměrně vysoký a použití karty je výhodné jen v rámci bezúročného období.

Bezpečnější operace Raiffeisenbank

Nový způsob podepisování platebních příkazů a žádostí v internetovém bankovnictví začala nabízet Raiffeisenbank. Klienti mohou nově podepsat platební příkazy s využitím jednorázového SMS kódu. Jedná se o jednorázová hesla zasílaná při potvrzování transakcí SMS zprávou na mobilní telefon uživatele. Heslo je generováno vždy pro

konkrétní transakci, a nelze tedy s jeho pomocí podepsat jiný příkaz. SMS zpráva vedle vlastního kódu obsahuje informace o zadaném příkazu a čas, kdy byl kód vygenerován. Tento způsob zabezpečení platebních příkazů lze použít i na neznámém počítači. Na rozdíl od podpisového certifikátu navíc není nutné pravidelně prodlužovat platnost. Banka poskytuje aktivaci a používání SMS kódů zdarma.

HODNOCENÍ Možnost trefit se do kurzu koruny s přesností na 70 haléřů jistě není zaručená, ovšem v této hře neprohráváte: vždy získáte 100 % vkladu, zhodnocení garantované částky a krátkou dobu vázanosti vložených prostředků.

HODNOCENÍ Používání SMS pravděpodobně bude pro řadu klientů pohodlnější, než je stávající způsob zabezpečení podpisovým certifikátem.

OSOBNÍ FINANCE ¡

15

Kam jít pro rychlé peníze Dozvíte se: podle čeho vybrat nejlepší úvěr ¡ kolik vám banky půjčí ¡ která banka je nejlepší

Potřebujete rychle získat peníze pro své osobní potřeby a nemáte rádi zbytečné papírování? Právě pro vás jsme připravili přehled a srovnání úvěrových produktů největších bank.

J

ednotlivé bankovní domy působící v Česku nabízejí celou řadu úvěrových produktů pro financování nejrůznějších potřeb. Jednou z kategorií jsou osobní účelové půjčky, u kterých je třeba doložit způsob využití prostředků. Do této kategorie můžeme zařadit spotřebitelské a hypotéční úvěry, nákupní úvěry a úvěry pro financování leasingu. Existují ovšem případy, kdy klient zná účel využití poskytnutých finančních prostředků, ale z různých důvodů jej bance nechce sdělovat, případně má jiný důvod, proč chce zvolit neúčelový úvěr, který je většinou méně výhodný než úvěr poskytnutý ke konkrétní koupi. Využije tedy osobní neúčelový úvěr. Banka peníze vyplatí buď v hotovosti, nebo je bezhotovostně převede na předem určený účet.

Kde lze podat žádost o úvěr

Vlastní uzavření úvěrové smlouvy vždy vyžaduje osobní návštěvu peněžního ústavu. Důvodem je ověření totožnosti žadatele, doložení potřebných dokumentů a podpis úvěrové smlouvy. Podání žádosti o úvěr lze realizovat prostřednictvím internetových stránek peněžního ústavu, externích spo¡ WWW.FINEXPERT.CZ

lupracovníků bank, u GE Money Bank dokonce přes bankomat. Poštovní spořitelna nabízí i možnost podání žádosti o úvěr na vybraných pracovištích České pošty.

Malá administrativa, velký rozsah Po předložení potřebných dokumentů a ověření výše čistého příjmu žadatele je půjčka poskytnuta do druhého dne. GE Money Bank uvádí, že doba vyřízení úvěru včetně připsání peněz na účet netrvá u stávajících klientů banky déle než 20 minut. HVB Bank a Poštovní spořitelna převádí peněžní prostředky nejpozději do 48 hodin.

¡ minimální administrativa spojená s uzavřením úvěrové smlouvy, ¡ rychlost poskytnutí finančních prostředků (nejčastěji do 24 hodin), ¡ střednědobý úvěr se splatností od 12 do 72 měsíců, ¡ úvěry od 5 000 Kč do 800 000 Kč.

Roční sazbu i RPSN byste měli znát Pro posouzení výhodnosti úvěru uvádějí banky roční úrokovou sazbu (míru) a ukazatel RPSN. Velmi často bývají tyto dva ukazatele chybně zaměňovány. Přitom se jedná o dva odlišné ukazatele, přičemž RPSN

Banky poskytují lepší podmínky vlastním klientům, proto začněte u „své“ banky Společné znaky neúčelových osobních půjček jsou: ¡ banka nesleduje způsob využití finančních prostředků, ¡ prostředky nemohou být využity pro financování podnikatelských aktivit,

používá roční úrokovou sazbu jako jeden ze vstupních údajů. Kromě ní jsou do výpočtu zahrnuty všechny poplatky spojené s úvěrem. Prostřednictvím RPSN lze posoudit výhodnost úvěru lépe než jen podle roční úrokové sazby a o jeho výši vás

RYCHLÉ PŮJČKY musí banka ze zákona informovat. Nicméně výši RPSN se dozvíte až při zadání konkrétní výše úvěru, doby splatnosti a dalších ukazatelů. Pro první porovnání tedy musí roční úroková míra stačit. Konkrétní roční úroková míra, která vám bude přisouzena, závisí na výši a době splatnosti poskytovaného úvěru. Banka stanoví konečnou výši úrokové sazby po vyhodnocení bonity žadatele. Zpravidla stačí, abyste prokázali schopnost splácet úvěr ze svého příjmu, ale každopádně musíte počítat s tím, že konečná výše úrokové sazby může být i o několik procent vyšší, než je uvedeno v propagačních materiálech.

Kolik vám půjčí?

Můžete získat úvěr ve výši od 15 000 do 600 000 Kč. U České spořitelny, ČSOB a Živnobanky není maximální výše půjčky stanovena a závisí na úvěrové způsobilosti žadatele. Nejvyšší nezaručenou částku na českém trhu nabízí Citibank, která je orientovaná na klienty vyšších příjmových skupin. Většina bank nabízí půjčky bez nutnosti ručení v maximální výši od 100 000 Kč do 150 000 Kč. ČSOB a GE Money Bank zvýhodňuje dlouho-

dobé klienty v navýšení maximální částky až na 200 000 Kč. Jestliže požadujete vyšší částku, musíte úvěr zajistit některým bankou akceptovatelným způsobem. Ve většině případů je požadován ručitelský závazek třetí osoby (spolužadatel). Mezi další instrumenty zajištění patří zástavní právo k pohledávce, složení vkladu u banky (tzv. vinkulace) nebo vinkulace stavebního spoření.

Chcete peníze? Zaplaťte

V případě, že vám je úvěr přidělen, musíte většinou jednorázově zaplatit poplatek za zpracování, respektive udělení úvěru. Komerční banka a Raiffeisenbank jako jediné na trhu tento poplatek nevyžadují. Ostatní banky účtují zpravidla částku v rozmezí 0,3–1 % z požadované hodnoty úvěru. Výjimkou je Citibank, která uvádí výši poplatku až 4 %. Poštovní spořitelna jako jediná vyžaduje také poplatek ve výši 50 Kč za podání žádosti o úvěr. V případě žádosti o půjčku ve výši 100 000 Kč můžete počítat s částkou 500–1 000 Kč (neplatí pro Citibank). Měsíční poplatky za vedení úvěrového účtu jsou od 33 Kč u Poštovní spořitelny do 99 Kč u Citibank, zdarma je úvěro-

PENÍZE

17

KDO MÁ JAKÉ ÚROKY Banka

úroková Název produktu Ročnísazba (%)

Česká spořitelna Hotovostní úvěr ČSOB Půjčka na cokoliv Citibank Osobní půjčka eBanka Spotřebitelský úvěr GE money Expres půjčka Rychlý hotovostní HVB úvěr Komerční banka Osobní úvěr Poštovní spořitelna Neúčelový úvěr Raiffeisenbank Rychlá půjčka Živnobanka Osobní úvěr Bawag Bank Osobní půjčka

od 9,9 od 13,9 8,9–18,9 od 8,5 9,9–17,9 od 7,9 14,9–19,9 12,4–13,4 od 7,9 od 8,6 7,47–11,2

Poznámka: Volksbank uvádí jako podmínku nutnou pro udělení úvěru vedení běžného účtu u této banky po dobu minimálně 6 měsíců. Zdroj: Osobní finance vý účet veden pouze u Komerční banky. V průměru klient zaplatí přibližně 50 Kč měsíčně.

Minimální příjem podmínkou

U pěti bank z jedenácti není pro poskytnutí úvěru stanovena minimální výše čistého příjmu. Citibank požaduje miinzerce

18

PENÍZE

RYCHLÉ PŮJČKY

KOLIK VÁM BANKY PŮJČÍ Banka

Název produktu

Česká spořitelna ČSOB Citibank eBanka GE money HVB Komerční banka Poštovní spořitelna Raiffeisenbank Živnobanka Bawag Bank

Hotovostní úvěr Půjčka na cokoliv Osobní půjčka Spotřebitelský úvěr Expres půjčka Rychlý hotovostní úvěr Osobní úvěr Neúčelový úvěr Rychlá půjčka Osobní úvěr Osobní půjčka

Bez zajištění do částky (Kč)

Splatnost min./ max. (měsíce)

15 000 není stanovena 1) 100 000 20 000 není stanovena 1) 100 000/200 000 2) 20 000 600 000 600 000 50 000 500 000 dle bonity žadatele 30 000 200 000 100 000/200 000 2) 50 000 200 000 100 000 30 000 150 000 120 000 20 000 150 000 100 000 20 000 150 000 150 000 50 000 není stanovena 1) 120 000 20 000 150 000 150 000

12/72 12/60 6/60 13/60 24/72 12/60 12/72 12/36 12/60 12/48 12/72

Výše úvěru (Kč) min. max.

1) Max. výše úvěru není stanovena, řídí se úvěrovou potřebou žadatele o úvěr a jeho schopností splatit úvěr ve sjednané lhůtě. 2) nový klient/stávající klient Zdroj: Osobní finance

nimální měsíční čistý příjem ve výši 12 000 Kč, se spolužadatelem minimálně 9 000 Kč, společně alespoň 18 000 Kč. HVB Bank dá úvěr jen žadatelům s příjmem 13 000 Kč a vyšším, Raiffeisenbank požaduje 9 500 Kč, Živnobanka 8 000 Kč a Bawag Bank více než 10 000 Kč. Poštovní spořitelna stanovuje minimální částku, která musí být měsíčně zasílána na postžirový účet. Výši čistého příjmu musíte pochopitelně bance doložit. Zaměstnanci, jejichž příjem není pravidelně zasílán na účet banky, dokládají výši mzdy „Potvrzením zaměstnavatele“ nebo výplatní páskou za poslední tři měsíce. V případě zasílání mzdy na účet jiného peněžního ústavu dokládá žadatel výši příjmů posledními třemi výpisy z účtu. Pokud žádáte o úvěr ve „vaší“ bance, do které je vám zasílán příjem, provede banka ověření automaticky a vy se nemusíte o tuto část administrace vůbec starat.

Osoby samostatně výdělečně činné předkládají ověřenou kopii daňového přiznání za poslední ukončené zdaňovací období a doklad o zaplacení daně. Důchodci, kterým není pravidelně převáděn důchod na účet, musí předložit aktuální výměr důchodu.

V roli zákazníka

Vytvořili jsme následující modelovou situaci. Tříčlenná rodina žijící v Brně žádá o osobní neúčelovou půjčku ve výši 100 000 Kč se splatností 3 roky.

Údaje domácnosti:

¡ Muž 35 let, ekonom (zaměstnanec), čistá měsíční mzda 15 000 Kč ¡ Žena 28 let, v administrativě (zaměstnanec), mzda 12 000 Kč ¡ Jedno dítě ve věku 6 let, společná domácnosto

KOLIK ZAPLATÍTE NA POPLATCÍCH Banka

Nutnost zřízení běžného účtu

Česká spořitelna ČSOB Citibank eBanka GE money HVB Komerční banka Poštovní spořitelna Raiffeisenbank Živnobanka Bawag Bank

ne ano ne ano ano ano ano ano ne ano ne

Poplatek za zpracování úvěru Správa a vedení Částka z požadované Min. (Kč) Max. (Kč) úvěrového účtu (Kč/měsíc) hodnoty úvěru 0,80 % 400 1% 500 1-4 % – 0,30 % 600 1% 500 1% 500 zdarma zdarma 1% 300 bez udání bez udání 500 – 1% 200

7 000 3 500 – – – – zdarma 3 500 bez udání – 1 500

1) Počítáno pro půjčku 100 000 Kč se splatností na 36 měsíců. ¡ WWW.FINEXPERT.CZ

49 60 99 50 45 50 zdarma 33 50 50 50

Zdroj: Osobní finance

¡ Dvě stavební spoření celkem 3 000 Kč/ měsíc, žádná další vydání, žádná splátka úvěru. Na základě obdržených údajů jsme sestavili tabulku, ze které vyplývá, že nejnižší (anuitní) splátky nabízí Raiffeisenbank, HVB Bank a Česká spořitelna. GE Money Bank uvádí výši anuitní splátky při splatnosti úvěru 40 měsíců. Z tohoto důvodu se výší splátky řadí mezi nejnižší, ale v celkovém součtu je cena úvěru druhá nejvyšší. Nejvíce tedy při daných údajích zaplatí klient Komerční banky a GE Money Bank.

DELŠÍ SPLÁCENÍ SE PRODRAŽÍ Určitou výhodou osobních neúčelových půjček je volba doby splatnosti dle individuálních potřeb žadatele. Splatnost se pohybuje od 12 do 72 měsíců. Dlouhodobý úvěr se splatností 72 měsíců lze sjednat u České spořitelny, GE Money Bank, Komerční banky a Bawag Bank. Nejkratší maximální dobu splatnosti poskytuje Poštovní spořitelna, a to 36 měsíců. Delším obdobím splácení se snižuje částka vaší měsíční splátky, takže delší dobu volte v případě, že si vysoké splátky nemůžete dovolit. Na druhou stranu se ale zvyšuje celková částka, kterou zaplatíte bance na úrocích. Pokud si tedy můžete dovolit vysoké měsíční splátky, volte co nejkratší dobu splatnosti.

Která banka nabízí nejlepší podmínky Zvolit na českém bankovním trhu nejlepší úvěrový produkt není jednoduchý úkol. Každá nabídka se vyznačuje jak klady, tak i zápory. Příkladem může být Komerční banka, která nevyžaduje poplatky za zpracování úvěru ani měsíční platbu za vedení úvěrového účtu a jako bonus přidává pojištění zdarma. Tyto „služby zdarma“ jsou však vyváženy nejvyšší roční úrokovou

Za peníze z neúčelového úvěru si můžete pořídit cokoli, ale v porovnání s účelovým úvěrem zaplatíte vyšší úroky

Většina bank podmiňuje přidělení úvěru tím, že si u nich zřídíte běžný účet.

RYCHLÉ PŮJČKY CHCETE SI PŮJČIT STO TISÍC? Půjčka ve výši 100 000 Kč se splatností 3 roky

Banka Roční úroková sazba Anuitní splátka (Kč) Celkem zaplaceno (Kč) Přeplatek (Kč) Česká spořitelna 9,90 % 3 307 119 052 19 052 ČSOB 13,90 % 3 413 122 868 22 868 Citibank Nutnost kontaktovat úvěrového specialistu eBanka od 8,5 % Konkrétní výše je stanovena individuálně GE money od 9,9 % 3 138 1) 125 520 25 520 HVB 9,90 % 3 229 116 244 16 244 Komerční banka 17,90 % 3 689 132 804 32 804 Poštovní spořitelna 13,40 % 3 389 122 004 22 004 Raiffeisenbank od 7,9 % 3 129 112 644 12 644 Živnobanka 10,2-10,4 % bez udání bez udání bez udání Bawag Bank 9,95 % 3 330 2) 119 880 19 880 1) Anuitní splátka GE Money Bank při době splatnosti 40 měsíců; 2) Anuitní splátka zahrnuje poplatek za zpracování žádosti o úvěr a měsíční platbu za vedení úvěrového účtu Zdroj: Osobní finance

Na minimální zveřejňované úroky z úvěru dosáhnou pouze nejbonitnější klienti sazbou ze všech sledovaných bank. Každý zákazník je jedinečný a svá konečná rozhodnutí podřizuje individuálním potřebám. Obecně lze říci, že většina žadatelů o úvěr vždy porovnává roční úrokovou míru, poplatky za zřízení a vedení úvěro-

vého účtu a dobu splatnosti. Z tohoto pohledu nabízí nejlepší produkty Raiffeisenbank, HVB Bank, Bawag Bank a Česká spořitelna. Konečné rozhodnutí ovlivňuje i celá řada faktorů, které nelze vyčíslit. Mezi ně můžeme zařadit věrnost bance

PENÍZE

19

a fakt, že „svým“ zákazníkům banky nabízí vždy lepší podmínky než neklientům, dostupnost a image banky, vztah pracovníků banky k zákazníkům, rady a zkušenosti přátel apod. Vzhledem ke skutečnosti, že právě tyto faktory mohou vést ke zcela jiným závěrům, necháváme konečné rozhodnutí na vás. ¡ 25505 Roman Müller

VÁŠ MINIMÁLNÍ PŘÍJEM Minimální výše měsíčního příjmu pro poskytnutí úvěru (Kč) Česká spořitelna dle výše úvěru ČSOB dle výše úvěru Citibank 12 000/18 000 1) eBanka dle výše úvěru GE money dle výše úvěru HVB 13 000 Komerční banka dle výše úvěru Poštovní spořitelna 4 000 Raiffeisenbank 9 500 Živnobanka 8 000 Bawag Bank 10 000

Banka

1) čistý příjem bez spolužadatele (ručitele)/se spolužadatelem příjem od 9 000 Kč, společně 18 000 Kč Zdroj: Osobní finance inzerce

PENÍZE

PŘEHLEDY: INTERNETOVÉ BANKOVNICTVÍ

V

tabulce jsou porovnávány pouze služby, které některé banky nabízejí a jiné ne. V rámci internetového bankovnictví všech bank je totiž možné provést následující operace: kontrola zůstatku na účtu, zadání jednorázového a trvalého platebního příkazu, zobrazení příkazů k úhradě, jejichž platba dosud neproběhla. Důležitou součástí textu je cenové srovnání základních cenových programů internetového bankovnictví. Pro tabulku jsme se pokusili vybrat nejlevnější nabídky odpovídající požadavkům našeho modelového zadání.

Přes internet k účtu

Přehled služeb internetového bankovnictví na českém trhu. Porovnejte rozsah a ceny služeb českých bank. možnost nechat poslat peníze na libovolnou adresu v rámci České republiky. Nedostatkem eBanky je cena, která je (snad s výjimkou Citibank, viz níže) momentálně nejvyšší. Za nadstandard služeb si ovšem klienti banky zřejmě rádi připlatí.

Česká spořitelna

eBanka

Pořadí bank v tomto textu odpovídá nabízenému rozsahu služeb. Kdo jiný by tedy mohl být na prvním místě než eBanka, vítěz mnoha srovnání a testů internetbankingu. V eBance můžete jako v jediné provést všechny operace našeho základního výčtu. Kromě toho pojem „Platí eBanka“ najdete na stránkách mnoha internetových obchodů. Za pozornost určitě stojí

Česká spořitelna (ČS) si se zprovozněním internetového bankovnictví dávala na čas, ale výsledek stojí za to. Kromě funkcí uvedených v tabulce ČS poskytuje například

tady opět najdete možnost vícenásobné autorizace platby. Celkový dojem kazí vysoká cena.

HVB

První banka z výčtu, která nenabízí žádné nadstandardní možnosti manipulace s dalšími finančními produkty, jako je například pojištění, hypotéky a podobně. Výjimkou jsou ovšem široké možnosti plateb do zahraničí, například platba šekem. Cena patří k solidnímu průměru.

Levnou bankou s širokým rozsahem služeb je Citibank. Ovšem jen pro bohaté klienty! možnost vícenásobné autorizace platby (jeden člověk připravuje podklady v systému, jiný autorizuje platbu), který mohou využít hlavně větší firmy. Kromě toho hovoří k dobru služby nízká cena.

Komerční banka

Kvalita internetového bankovnictví Komerční banky je nesporná. Klienti banky mohou prostřednictvím internetu provádět velké množství operací, mimo jiné

Živnostenská banka Při testu, který jsme dělali na konci minulého roku, si klienti ŽB stěžovali na obtíže při uvádění stránek do provozu. Této chronické nemoci si ale pracovníci ŽB byli zřejmě vědomi, takže s platností od 1. května začala banka nabízet novou verzi internetového bankovnictví NetBanka, která uživatelům umožňuje jednodušší přihlášení a ovládání internetové aplikace. Vedle nové verze s jednorázovými hesly mohou klienti

ZÁKLADNÍ MOŽNOSTI INTERNETOVÉHO BANKOVNICTVÍ ČESKÝCH BANK eBanka

ČS

KB

HVB

ŽB Citibank

Jak daleko zpětně je možné 12 měsíců 13 měsíců 3 měsíce 1) 12 měsíců 12 měsíců 3 měsíce zobrazit historii účtu Lze zrušit neprovedené příkazy ANO NE 2) ANO ANO ANO ANO k úhradě? Hromadný příkaz k úhradě ANO ANO ANO ANO ANO ANO Souhlas k inkasu (SIPO) ANO ANO NE ANO ANO ANO Příkaz k inkasu ANO ANO ANO ANO ANO ANO Usnadněné vyplnění opakující ANO ANO ANO ANO NE NE se platby Platby do zahraničí ANO NE ANO ANO ANO ANO Převod části zůstatku do jiné ANO ANO ANO ANO NE ANO měny SMS zprávy o změnách na účtu ANO ANO ANO NE ANO NE Možnost převodu na spořící ANO, A + ANO, M ANO, M ANO, M ANO, ANO, nebo termínovaný vklad 3) M A+M A+M Možnost uzavření životního pojištění, stavebního spoření, ANO ANO NE NE NE NE hypotéky apod. Investice do podílových fondů ANO ANO ANO NE NE NE

ČSOB

GE

RB

45 dní celá historie 12 měsíců

PS

VB Bawag

ING

2 měsíce celá historie 6 měsíců

ANO

NE ANO ANO ANO NE ANO ANO ANO ANO, A+M

ANO NE ANO NE ANO NE NE ANO ANO, A + M

ANO NE ANO NE NE ANO ANO ANO ANO, M

NE ANO ANO ANO ANO ANO NE NE ANO, M

NE NE ANO ANO ANO NE NE NE ANO, A + M

NE NE NE NE NE NE ANO NE ANO, M

NE NE ANO ANO NE NE NE NE NE 4)

NE

ANO

NE

NE

NE

NE

NE

NE

NE

NE

NE

NE

NE

NE

V rámci internetového bankovnictví všech bank je možné zkontrolovat zůstatek na účtu, zadat jednorázový i trvalý platební příkaz a nechat si zobrazit příkazy k úhradě, jejichž platba dosud neproběhla. Kromě vyjmenovaných funkcí nabízejí některé banky ještě další uživatelské možnosti. Nejzajímavější z nich najdete uvedeny v textu. 1) Limit tří měsíců platí pro soukromé osoby. Firmy si mohou historii účtu nechat zobrazit jen jeden měsíc zpětně. 2) Lze provést prostřednictvím Telebankingu. 3) A = je možné nastavit limit a převod se provede automaticky například vždy pokud zůstatek na účtu přesáhne částku 20 000 Kč; M = převod z běžného na spořicí účet může klient provést sám, tedy„manuálně“. 4) Samotné konto ING je vlastně spořicí konto, takže v tomto případě se rozhodně nejedná o nedostatek. Zdroj: Osobní finance

¡ WWW.FINEXPERT.CZ

Mezi klasickými bankami je nejlevnější. Levnější je pouze „neklasický“ internetbanking ING (viz poslední odstavec textu).

20

22

PENÍZE

PŘEHLEDY: INTERNETOVÉ BANKOVNICTVÍ

využít i původní verzi, která pro autorizaci plateb a přihlášení do systému používá digitální certifikáty. Obě verze ovšem nabízejí klientům stejný rozsah služeb. Podobně jako eBanka má ŽB platební bránu pro nakupování na internetu, která je ovšem mnohem méně využívána. Cena za užívání služby je přijatelná.

Citibank

Společnost Citibank se umístila velmi slušně jak v porovnání rozsahu služeb, tak v cenovém srovnání. Pokud jde o cenu, je ovšem třeba dívat se na údaj v tabulce s vědomím, že nulový měsíční poplatek (s nímž počítáme), se vztahuje pouze na zákazníky, kteří mají součet průměrného měsíčního zůstatku na všech svých účtech u Citibank vyšší než 100 000 Kč. Pokud máte u banky méně, zaplatíte za měsíční vedení 250 Kč, což cenu služby posunuje do jiných sfér.

ČSOB

Jedna z nejlevnějších bank na trhu se stále velmi slušným rozsahem služeb. Máte možnost zvolit mezí pasivní verzí, která umožňuje pouze kontrolu pohybů na účtu, a verzí aktivní. Limitující je v obou případech rozsah sledování historie účtu. Pětačtyřicet dní zpětné kontroly není opravdu mnoho.

Také v systému nelze zrušit neprovedené příkazy k úhradě. Grafické zpracování a intuitivnost ovládání je velmi slušná.

GE Money Bank, Raiffeisenbank Tady někde je rozhraní mezi prostým základem a „něčím navíc“. Zatímco úroveň služeb těchto dvou bank je vzájemně srovnatelná, cenově se řadí téměř k opačným pólům cenového spektra. Klienti GE Money Bank si mohou vybrat internetbanking v rámci konta Genius (má trochu omezené funkce, které ovšem jednoznačně postačí klientům s menšími nároky), nebo samostatný internetbanking s rozsáhlejší úrovní služeb. Raiffeisenbank se snaží prosadit cenově a úroveň služeb internetbankingu je rovněž velmi slušná.

Poštovní spořitelna, Volksbank Drahý a levný základ. Tak by se dala ve stručnosti porovnat nabídka dvou bank téměř z konce našeho srovnání. Zatímco Poštovní spořitelna se opírá o technické zázemí mateřské ČSOB a přitom velmi úspěšně bojuje o titul nejlevnější banky s Českou spořitelnou, vychází Volksbank v tomto srovnání jako druhá nejdražší. V případě, že budete hledat internetbanking, který umožňuje jen provádět běž-

né platby a sledovat pohyby peněz na účtu, zřejmě vás zaujme spíše Poštovní spořitelna.

Bawag Bank

Dřívější Interbanka a od roku 2004 Bawag Bank se na konci března 2005 spojila s Bawag International Bank. Její pozici nováčka na trhu pro běžné klienty to zatím viditelně neposílilo. Internetové bankovnictví má stále jen velmi omezený rozsah, ale banka samozřejmě pracuje na vylepšení, které by se mohlo objevit během tohoto roku. Při ještě menším rozsahu služeb a prakticky totožné ceně, jako mají HVB a ŽB, zřejmě internetbanking nebude hlavním tahákem potenciálních klientů.

ING

Společnost ING nepatří do výčtu klasických bank. Internetbanking je zde nabízen jako „bonus“ ke spořicímu ING Kontu. Rozsah služeb je základní, takže asi sotva uspokojí někoho, kdo chce s internetovým bankovnictvím denně pracovat. Bezplatné vedení účtu a nulové transakční poplatky by mohly zlákat spíše ty, kdo chtějí svoje úspory zabezpečit před inflačním znehodnocením a chtěli by si alespoň zkusit, jak lze s penězi hospodařit na dálku. ¡ 26028 Marek Telička, Hana Kamenická

KOLIK STOJÍ INTERNETOVÉ BANKOVNICTVÍ 6× jednorázový platební příkaz 1× trvalýníplatebpříkaz do jiné banky ING Bank (ING Konto) ČS (Sporožiro + Servis 24 Internetbanking) PS (Max Internetbanking) Raiffeisenbank (Kompletkonto Start) ČSOB (Internetbanking 24) 4) Citibank (Citibank OnLine) Bawag Bank (IB-NET) HVB Bank (Konto Pohoda) Živnobanka (NetBanka) GE (Běžný účet + Internet Banka) Komerční banka (Ideal konto) Volksbank (Běžný účet + Internetbanking) eBanka (Osobní účet Základ)

zdarma 12 Kč 2) 18 Kč 13) 18 Kč 18 Kč 13) 36 Kč 30 Kč 21 Kč 36 Kč 18 Kč 18 Kč 18 Kč 36,60 Kč

zdarma 5 Kč zdarma 5 Kč 3 Kč 6 Kč zdarma 5 Kč 10 Kč 6 Kč 4,50 Kč 3 Kč zdarma

1× zrušení trvalého platebního příkazu zdarma zdarma 3 Kč 11) zdarma 6 Kč 40 Kč 30 Kč zdarma 15 Kč zdarma 20 Kč 30 Kč 30 Kč

Zřízení služby Měsíční poplatek zdarma zdarma zdarma zdarma zdarma zdarma zdarma zdarma zdarma zdarma zdarma zdarma zdarma

zdarma 25 Kč 3) 23 Kč 12) 50 Kč 8) 50 Kč 5) zdarma 10) 30 Kč 64 Kč 9) 30 Kč 78 Kč 1) 63 Kč 6) 55 Kč 7) 45 Kč

Celkem zdarma 42 Kč 44 Kč 73 Kč 77 Kč 82 Kč 10) 90 Kč 90 Kč 91 Kč 102 Kč 105,50 Kč 106 Kč 111,60 Kč

Toto cenové srovnání obsahuje pouze základní cenové programy internetového bankovnictví jednotlivých bank. Většina z nich má další varianty těchto služeb, u nichž se cenové relace mohou lišit. Pro tabulku jsme se každopádně pokusili vybrat nejlevnější nabídky pro naše modelové zadání. 1) Vedení účtu 35 Kč + 39 Kč za Internet Banku. Vedení účtu je zdarma při průměrném zůstatku nad 40 000 Kč. 2) U Výhodného/Komplexního programu jsou 2/3 transakce měsíčně zdarma. 3) Za službu S24 a zároveň vedení Sporožira zdarma. 4) Varianta služby s SMS klíčem. 5) Poplatek je za balíček ČSOB Osobní konto Plus – Internetbanking 24 je k němu zdarma. Jinak stojí užívání služby v kombinaci se službou Linka 24 20 Kč měsíčně. 6) Poplatek 19 Kč za Ideal konto + 44 Kč za měsíční správu internetového bankovnictví Mojebanka. První dva měsíce po zřízení je správa internetového bankovnictví zdarma. 7) Z toho 25 Kč za Běžný účet a 30 Kč za Internetbanking. 8) Za vedení účtu 15 Kč + 35 Kč internetové bankovnictví. 9) V rámci souboru služeb konto Pohoda je zdarma užívání dvou služeb přímého bankovnictví, a to dle volby klienta. Uvedených 64 Kč je měsíční poplatek za užívání konta Pohoda. 10) K tomu je ovšem potřeba přičíst poplatek za běžný účet. Ten je 250 Kč při součtu průměrného měsíčního zůstatku na všech účtech klienta do 100 000 Kč, při částce nad 100 000 Kč je vedení zdarma. 11) U účtu Klasik. 12) Poplatek za vedení účtu Klasik. 13) Poplatek 3 Kč za účetní položku (debet). Zdroj: Osobní finance

¡ WWW.FINEXPERT.CZ

ROZHOVOR CHRISTOPH GREUSSING, CAC LEASING tí, tento pokles prodeje měl proto negativní vliv na změny v počtu leasingových smluv u mnoha leasingových společností. Tato situace může vyústit ve změnu strategie a vytvoření nových produktů za účelem odpoutání se od automobilového trhu. Financování nákupu automobilu leasingem bylo tiskem prezentováno jako ne zrovna nejlepší řešení vzhledem k legislativním úpravám sazby DPH. Při zvážení všech faktorů nelze tvrdit, že by leasing nebyl vhodný pro soukromé osoby. Při využití spotřebitelského úvěru spotřebitel musí zaplatit DPH jednorázově při koupi automobilu. Při čerpání leasingu se DPH rozloží do splátek. Proto je leasing lákavý pro

Lépe auta užívat, než je vlastnit S Christophem Greussingem, výkonným ředitelem CAC Leasing, o výhodnosti leasingu při pořizování automobilů nejen na trhu v ČR. Dají se na našem leasingovém trhu do budoucna očekávat výrazné změny? Myslím tím jak z pohledu počtu a velikosti firem, které u nás v této oblasti působí, tak z pohledu současných úrokových sazeb. Domnívám se, že leasingový trh je stabilizovaný v tom smyslu, že podíly na trhu jsou rozdělené. Velké pohyby podílů na trhu mohou být pouze ovlivněny prodejem nějakého účastníka současného trhu. Nicméně, pro český leasingový trh byl rok 2004 velmi složitý. Kromě právních změn, jako DPH nebo nové odpisové skupiny, klesla i čísla prodejů aut, a to až o 11 %. Automobilový trh je stale dominantní obchodní činností leasingových společnos-

CHRISTOPH GREUSSING 40 Vystudoval Vídeňskou diplomatickou akademii, Univerzitu v Innsbrucku s titulem MBA. V CAC Leasing zastává pozici výkonného ředitele, je členem představenstva. Dříve byl členem představenstva HVB Bank Serbia & Montenegro, viceprezidentem Bank Austria Creditanstalt Romania. Mezi jeho koníčky patří sport, kultura a cestování.

soukromé osoby z hlediska jakéhosi DPH na úvěr. Navíc leasingová společnost poskytuje hned několik výhod, které banky nenabízí: zvýhodněné podmínky při uzavírání pojištění nebo velké slevy na vybraný typ vozu.

PENÍZE

Média často píší o tom, že u ojetin se leasing stává nevýhodnějším. Je to opravdu vhodné řešení? Jednou z výhod leasingu je to, že leasingové společnosti spolupracují s dealery automobilů a to financování podstatně usnadňuje. Rychlé rozhodnutí a snadný průběh jsou předpoklady k úspěšnému podnikání v leasingu automobilů. Banky, z hlediska povahy, mají tendenci se vyptávat na spoustu informací a požadují velké množství dokumentů ke schválení úvěru, se zaměřením na příjem žadatele o úvěr. Leasing je pojatý jako aktivum, což znamená, že se na automobil pohlíží jako na záruku leasingu. To je tajemstvím rychlého a snadného leasingu. Tato skutečnost je výhodou i ojetin. Myslíte si, že leasingové financování automobilů bude důležité i v budoucnu? Evropský dokument Basel II určitě bude mít velký dopad i na Českou republiku. Povzbudí české banky zvýhodnit úrokové sazby dle riskantnosti žadatele o úvěr. Jestliže má společnost investovaný kapitál v nemovitostech či strojích, zpomaluje se její likvidita a zvyšuje risk. To může znamenat vyšší úrokové sazby. Řešení je nasnadě. Zvláště operativní leasing může společnostem usnadnit odstranění fixních aktiv z rozvahy. V budoucnu bude jednodušší stroje pouze užívat, než je vlastnit. Peníze by měly plynout do produktů a služeb, které tvoří zisk. Kdy je vhodnější koupit automobil na leasing a kdy je výhodnější spíše spotřebitelský úvěr?

Některé leasingové společnosti se dostanou do problémů Je možné koupit na leasing také ojetý vůz? Kdo v tomto případě ručí klientovi za původ vozidla? Ano, je to samozřejmě možné. Ovšem lidé, kteří si chtějí koupit ojetý vůz, si musí dát pozor: Velmi často jsou skryté závady objeveny krátce po koupi. Někdy se dokonce zjistí, že koupené auto bylo odcizeno. V tomto případě poskytuje CAC Leasing kupujícím komfort v podobě webových stránek CAC Leasing, kde si mohou tyto skutečnosti ověřovat a kontrolovat. Tyto informace jsou k dispozici po zadání registrační značky (SPZ), čísla karoserie (VIN) nebo čísla leasingové smlouvy. Navíc je databáze úzce propojená se seznamem odcizených vozidel na stránkách Policie ČR.

Leasing je velmi rychlá forma financování automobilu, pokud se automobil bere jako zástava. Není třeba vyplňovat mnoho dokumentu a v krátké době kupující získá finance. Spotřebitel, který sáhne po spotřebitelském úvěru, musí dále financovat i DPH a další daně najednou, což zvyšuje kreditní částku. Při využití leasingu spotřebitel neplatí daň v jednom časovém momentě, ale tato suma je splácena postupně v rámci trvání leasingové smlouvy. Leasing nabízí doplňkové výhody, například lepší podmínky pojištění, 24hodinové servisní centrum pro ohlášení nehod, speciální slevy na nákup, členství v automobilových klubech zdarma atd. ¡ 25058 Za redakci se ptal Libor Kříž OSOBNÍ FINANCE ¡

23

24

PENÍZE

TIPY A TRIKY

Tipy a triky Odpovědi skutečných odborníků na dotazy čtenářů. Přídavky, daně, bankovní a pojišťovací produkty …

Software pro domácí finance

?

V čísle 3/05 jste zveřejnili 50 rad pro rodinný rozpočet, kde píšete, že základem všeho je zjistit stav pravidelných příjmů a výdajů. Je nějaký program šitý přímo na míru pro tento účel, nebo nějaký jiný, který se dá využít? Shodou okolností jsme ve fóru na našich internetových stránkách nedávno

spustili na toto téma zajímavou diskuzi. Mimo jiné z ní vyplynulo, že profesionální soware připadá většině lidí, kteří si jako vy chtějí zaznamenávat výdaje, příliš složitý a těžkopádný. Proto si někteří z nich sestavili jednoduché programy v Excelu a jeden z diskutujících dokonce poskytl svůj program k dispozici ostatním (odkaz ke stažení najdete v diskuzi). Soware, jaký hledáte, ale sa-

Marek Telička

Platby kartou

Jakou akontaci

?

?

Chci kupovat auto na leasing a mám možnost zaplatit cca 2080% akontaci. Zajímá mě, jaká míra akontace je nejvýhodnější. Kolik bych měl ideálně zaplatit v první splátce, aby celkový součet splátek byl co nejnižší? Celkovou částku samozřejmě významně ovlivňuje výše navýšené nulté splátky, u které se nesprávně vžil název akontace. Čím vyšší nultou splátku jste schopen zaplatit, tím menší vás v konečném důsledku čeká navýšení. Celková suma za automobil pořízený formou leasingu je dále ovlivněna délkou splácení. V zásadě je potřeba zvolit co nejkratší časové období, pochopitelně s ohledem na vaše finanční možnosti.

mozřejmě existuje. Mohu jmenovat například Microso Money, Filip, Pohoda, které jsou v našem fóru hodnoceny a na mnohé z nich najdete odkazy ke stažení. Více informací hledejte na forum.finexpert.cz (sekce Peníze, oddíl Platební styk, diskuze Soware pro správu osobních a rodinných financí).

Platba platební kartou je prý zdarma, proč tedy GEMB účtuje ve výpisech 6 Kč za každou transakci platební kartou?

Rozhodnutí o výši nulté splátky ovšem také můžete učinit s ohledem na to, jakým způsobem můžete investovat „volné“ peníze. Pokud byste je chtěl pouze nechat ležet na účtu, je rozhodně výhodnější místo toho zaplatit vyšší akontaci.

Vámi zmíněný jev rozhodně není pouze záležitostí GEMB, ale projevuje se ve větší či menší míře u všech bankovních ústavů. I mluvčí největších finančních institucí by ale zřejmě měli s formulováním odpovědi problémy. Usuzuji tak z toho, že jsem od nich žádnou reakci neobdržel, takže zřejmě žádná racionální odpověď neexistuje. Jde zřejmě o jednu z „účetních položek“, které se objevují na výpisech z účtu všech bankovních klientů.

Ing. Pavel Holík, D.S.Leasing

Marek Telička

Nemovitost darem

?

Chystám se převzít darem od rodičů nemovitost. Lze pro ně vložit do katastru věcné břemeno doživotního užívání? Musí být darovací smlouva sepsána vždy s notářem? Lze sepsat dopředu i dar movitých věcí osobní potřeby, které se nedaní, abych se vyhnul případným problémům s ostatními dědici? Smlouvu o zřízení věcného břemene o doživotním užívání nemovitosti pro určité osoby samozřejmě uzavřít lze. Nutným předpokladem nabytí práva věcného břemene je vklad smlouvy ¡ WWW.FINEXPERT.CZ

o zřízení věcného břemene do katastru nemovitostí. Není nutné, aby darovací smlouva byla sepsána notářem či advokátem, nicméně vzhledem ke složitosti zejména smlouvy o zřízení věcného břemene bych doporučovala využít služeb právnicky vzdělané osoby. V zásadě může vlastník se svým vlastnictvím volně disponovat, a proto také v tomto případě je možné uzavřít darovací smlouvu, jejímž předmětem budou věci movité. Je však nutné vyhnout se formulacím, že plnění (věci movité) obdrží obdarovaný až po smrti dárce. Taková

smlouva by byla neplatná. Můžete uzavřít darovací smlouvu na věci movité. JUDr. Markéta Selucká

TIPY A TRIKY

Dědictví

PENÍZE

Diskriminace pracovitých

?

Jsme tři sestry a zdědily jsme po otci družstevní byt v osobním vlastnictví, o rozloze asi 60 m2 se zahradou. Jedna z nás má o byt zájem s tím, že ostatním vyplatí podíly. Musíme udělat soudní i tržní odhad? Jaký je mezi nimi rozdíl? Který odhad určí podíly dědiček? Která částka pak slouží pro výpočet dědické daně a jak je daň vysoká? Nejjednodušší je vypořádat dědictví dohodou o vypořádání dědictví, kterou musí schválit soud. V ní se stanoví, která z vás nabude vlastnictví k předmětnému bytu, kolik vyplatí ostatním sestrám a v jaké lhůtě. Obsahem dokumentu by měla být také dohoda o odpovědnosti za případné dluhy zemřelého otce. Případná pohledávka (závazek vyplatit sestry) může být zajištěna např. zástavním právem k předmětným nemovitostem. Pokud jde o stanovení ceny, je u nemovitostí možné předložit posudek objednaný a předložený některým z dědiců. Zpravidla bude cena stanovena podle cenových předpisů, avšak některý dědic by se mohl v rámci řízení pokusit dovolávat ceny tržní a snažit se tak např. zvýšit hodnotu svého nároku na vyplacení. Pokud žádný z dědiců nenechá posudek vypracovat, rozhodne soud pravděpodobně o tom, že je nutné ustanovit znalce, který znalecký posudek vyhotoví. Daň dědickou byste však platit neměly, neboť patříte do první skupiny, která je od daně dědické od roku 1998 osvobozena. Rozhodné datum je smrt zůstavitele. Nicméně odměnu notáři samozřejmě hradit budete, a to za úkony provedené v dědickém řízení. JUDr. Markéta Selucká

proč se to nevztahuje na všechny pracující důchodce?

?

Od roku 1999 jsem pracující starobní důchodce. V OF 1/05 na str. 36 – Pracovitý důchodce – jsem se dočetl, že pracující důchodce, který má přiznán důchod po 1. 1. 2004, si může v daňovém přiznání odečíst položku na poplatníka 38 040 Kč. Nepochopil jsem ale, proč mají toto zvýhodnění jen noví důchodci,

Podle § 15 odst. 2 zákona o daních z příjmů platí pravidlo, že pokud starobní důchod činí více než 38 040 Kč ročně, tak si starobní důchodce nemůže uplatnit odečitatelnou položku na poplatníka ve výši 38 040 Kč. Zvýhodnění je pouze pro první rok starobního důchodu, kde platí, že starobní důchodce si může za tento kalendářní rok položku na poplatníka uplatnit, pokud není poživatelem starobního důchodu již k 1. lednu a starobní důchod mu nebyl přiznán ani zpětně k 1. lednu. V dalších letech si však ani tento „nový“ starobní důchodce nemůže položku na poplatníka uplatnit. Pracující nebo podnikající důchodce je tak při uplatňování položky na poplatníka oproti jiným poplatníkům v zákoně o daních z příjmů prakticky diskriminován a bylo by určitě zajímavé, jak by o takové diskriminaci v zákoně při případné žalobě nějakého starobního důchodce rozhodl Ústavní soud. Ing. Miloš Hovorka, daňový poradce

Kam pro podílové listy

?

Kde přesně mohu pořídit podílové listy a jaké jsou obvyklé poplatky spojené s jejich nákupem, popřípadě jaké další náležitosti jsou s nákupem spojené? Jednou z možností je návštěva pobočky banky; druhá vede přes nezávislého investičního zprostředkovatele. Vyřizování nákupu podílových listů na pobočce banky je vhodné při investici menší částky, například do 100 000 Kč. Druhá metoda se vyplatí při investování vyšších částek. Vstupní poplatky se pohybují od 0,3 % do 5 % z investované částky. Fondy peněžního trhu mají nižší poplatky, akciové fondy vyšší. Důležitější než vstupní je manažerský (správcovský) poplatek, který platíte po celou dobu investice. Uvádí se v ročním vyjádření jako procento z hodnoty majetku. Pohybuje se od 0,5 % u fondů peněžního trhu do 2 % u akciových fondů. Důležitou vlastností investice do otevřených podílových fondů je likvidita – můžete kdykoli z fondu vy-

stoupit, převést peníze jinam. Konkurence drží správcovské poplatky v porovnání s jinými investičními produkty na relativně nízké úrovni. (Příkladem je investiční životní pojištění a penzijní připojištění, kde jsou klientovi peníze uvězněny na spoustu let a on musí platit jakkoli vysoké poplatky bez možnosti utéct.) Roman Stuchlík, žurnalista se specializací na kapitálové trhy

25

26

ANKETA

Sony Ericsson K500i

Napište, co si myslíte, 3x a vyhrajte mobilní telefony Vážení čtenáři, zúčastněte se naší ankety a pomožte nám Osobní finance nadále zlepšovat. Děkujeme za vaše konstruktivní názory, nápady, připomínky i kritiku. Vyplněný dotazník zašlete nejpozději do 31. 5. 2005 na

1

Jak jste se o časopisu OF dozvěděli?

adresu Osobní finance, Computer Press Media, Lidická 28, 602 00. Anketu je možné vyplnit i elektronicky na www.finexpert.cz. Jména výherců budou uveřejněna v červnovém čísle OF. Děkujeme za váš čas.

7

Kolik Vám je let?

od známých

12–19

40–49

z médií

20–29

50–59

z kterého? …………………………

30–39

60 a více

náhodně na novinovém stánku jinak ………………………….

8

Jaké je Vaše nejvyšší dosažené vzdělání? základní

2

Kolik osob kromě Vás čte

střední bez maturity, vyučen

jeden výtisk časopisu OF?

střední s maturitou

žádná jiná osoba

vysokoškolské

1 osoba 2 osoby 3 osoby více než 3 osoby

9

Jaké je Vaše současné zaměstnání? zaměstnaný, v oboru ………………………

Vaše pozice …………………………………… samostatně výdělečně činný,

3

Co je pro Vás při koupi jednotlivého čísla časopisu rozhodující?

(můžete označit více možností) obsah čísla

v oboru ………………. Vaše pozice ………… zemědělec jiné (student, nezaměstnaný, na mateřské dovolené, důchodce apod.)

cena redakční přílohy jako knihovničky, CD

10

Jaký je Váš celkový čistý měsíční příjem?

vzhled obálky

bez příjmu

informace na obálce

do 9 999 Kč

image, celkový dojem z časopisu

10 000–19 999 Kč

dostupnost

20 000–29 999 Kč

jiný faktor ………………………

30 000–39 999 Kč 40 000 a více

4

Vyhovuje Vám současná cena? ano, cena odpovídá kvalitě je přijatelná je příliš vysoká není rozhodující

11

Kolik obyvatel má obec, ve které bydlíte?

do 3 000 obyvatel Kraj:……………………………… 3 000–89 999 obyvatel Kraj:………………………………

5

Jak hodnotíte současnou podobu časopisu OF v následujících oblastech?

90 000 a více Kraj:………………………………

(oznámkujte jako ve škole 1 až 5) aktuálnost

Připomínky a návrhy: (co Vám v OF chybí,

zajímavost obsahu

čemu by se měly OF více věnovat?)

grafická úprava

……………………………………………………

informační hodnota

……………………………………………………

srozumitelnost

……………………………………………………

atraktivita obálky využitelnost v praxi poměr ceny k informační hodnotě časopisu

6

Jste: muž žena

¡ WWW.FINEXPERT.CZ

Hitparáda produktů 3.KOLO 1. ŠkoFIN, Škoda Auto Rok leasingu zdarma Počet kol v žebříčku: 3 Osobní finance: 08/2004 2. ING ING Konto Počet kol v žebříčku: 1 web: www.ing.cz/cz 3. Česká spořitelna Placení složenky přes ATS Počet kol v žebříčku: 3 Osobní finance: 12/2004 4. Česká pojišťovna Životní pojištění Sluníčko Počet kol v žebříčku: 3 Osobní finance: 03/2004 5. Smart Wings Nabídka levných letenek Počet kol v žebříčku: 3 Osobní finance: 02/2004 6. eBanka Osobní úvěrová linka Počet kol v žebříčku: 1 web: www.ebanka.cz 7. Hypoteční banka Hypotéka na družstevní byt Počet kol v žebříčku: 3 Osobní finance: 06/2004 N GE Money Bank Hypotéka naopak web: www.gemoney.cz N Raiffeisen Spoření batole web: www.rsts.cz N ČSOB Pojišťovna Pojištění Spektrum web: www.csob.cz Legenda: – nový produkt – beze změny pořadí – růst v žebříčku – pokles v žebříčku

Příjmení, jméno: Ulice, číslo: PSČ, město: e-mail:

Hlasujte na webové stránce www.finexpert.cz. Výhercem minulého kola hitparády OF se stává Jan Blecha, Praha. Získá půlroční předplatné časopisu Osobní finance. ¡ 25530

Dozvíte se: jak na úvěr s nulovou akontací ¡ aktuální úrokové sazby u překlenovacích úvěrů

28

BYDLENÍ

PROČ PRÁVĚ U VÁS?

Překlenovací úvěry Přemýšlíte o překlenovacím úvěru od stavební spořitelny a nevíte, který si vybrat? HYPO stavební spořitelna HYPO stavební spořitelna v současné době nabízí překlenovací úvěry s úrokovou sazbou v rozpětí 3,9–6,9 % p. a. Podmínkou je ovšem naspoření 40 % cílové částky. Minimální částka překlenovacího úvěru činí 75 000 Kč; horní hranice překlenovacího úvěru je stanovena výší cílové, resp. přidělované částky. Za správu úvěrového účtu účtuje HYST poplatek ve výši 360 Kč ročně. Jako jediná stavební spořitelna nabízí úvěr ze stavebního spoření bez nutnosti splnění podmínky hodnotícího čísla s označením úvěr volbou; ten poskytuje veškeré výhody účelového úvěru ze stavebního spoření včetně pevné úrokové sazby (v aktuálním tarifu NADinzerce

STANDARDní úvěr ve výši 3,9 % p. a.) garantované po celou dobu splácení úvěru. Účelový úvěr s nulovou akontací v současné době HYST nenabízí. Lucie Badová, vedoucí oddělení marketingu HYST

Českomoravská stavební spořitelna V případě nulového naspoření ČMSS nabízí překlenovací úvěry Topkredit (doba financování až 20 let) a Tophypo (až 28 let). Minimální výše nezajištěné částky těchto úvěrů je 300 000 Kč, maximální výše není omezena. Běžné překlenovací úvěry jsou klientům k dispozici již při na-

spoření 10 % cílové částky a v současnosti podle průběhu spoření s úrokem od 4,3 % p.a. Překlenovací úvěr Topkredit ČMSS i Tophypo poskytujeme při nulovém naspoření se standardním neměnným úrokem 4,8 % ročně. Při naspoření 40 % (u překlenovacího úvěru Tophypo jen 35 %) cílové částky a více je sazba zvýhodněna na pouhých 4,3 % p.a. Poplatek za vedení úvěrového účtu u ČMSS činí 290 Kč ročně. Rostislav Trávníček, marketingový ředitel ČMSS

Stavební spořitelna České spořitelny České spořitelny umožňuje klientovi vybrat si takový úvěr, který bude nejlépe vyhovovat jeho potřebám a možnostem. Klient, který spoří déle než tři roky a uzavřel již v minulosti úvěrovou smlouvu, může získat úvěr s úrokovou sazbou už 3,75 % p. a. Klient bez uspořených prostředků může využít překlenovací úvěr MAXI TREND s nulovou akontací. Úroková sazba u jeho střednědobé varianty činí 4,75 %, u dlouhodobé 5,75 %. Minimální výše úvěru činí

PROČ PRÁVĚ U VÁS? 250 000 Kč. Poplatek za vedení účtu jakéhokoli úvěru ve výši 200 Kč ročně je nejnižší ze všech stavebních spořitelen. Miloš Hovorka, tiskový mluvčí České spořitelny

Raiffeisen stavební spořitelna Jestliže klient RSTS nechce či nemůže čekat na splnění podmínek pro přidělení úvěru ze stavebního spoření (s úrokem od 4,9 % p.a.) a má již na svém účtu stavebního spoření nějaké úspory, může využít některý z překlenovacích úvěrů (SPEKTRUM, PREMIUM nebo PREMIUM PLUS s úrokem od 2,99 % p.a.). Podmínkou je mít naspořeno, nebo být schopen vložit akontaci min. 20 % cílové částky. Okamžitým řešení pro klienta, který nemá naspořeno vůbec nic, je překlenovací úvěr HORIZONT s nulovou akontací a úrokovou sazbou 4,9 % p.a., o který může klient požádat ihned po uzavření smlouvy o stavebním spoření a čerpat jej od 100 000 Kč výše. Úvěr HORIZONT je díky své komplexnosti i na našem pestrém úvěrovém trhu mimořádnou šancí pro každé-

ho (např. při výši úvěru 500 000 Kč představuje celkové měsíční zatížení klienta jen 3 550 Kč. Při investici 1 milion korun je to 7 090 Kč. Výše překlenovacího úvěru není omezena částkou, pouze možnostmi klienta daný úvěr splácet a zajistit. Úhrada za vedení úvěrového účtu činí ve fázi překlenovacího úvěru 320 Kč, ve fázi úvěru ze stavebního spoření 280 Kč ročně. Pokud klient v období od 1. 3. do 30. 6. 2005 uzavře smlouvu o stavebním spoření ve výši min. 200 000 Kč a nejpozději do 3 měsíců od data uzavření této smlouvy požádá o úvěr HORIZONT, nebude mu RSTS účtovat úhradu za uzavření smlouvy o úvěru (která obvykle představuje min. 1% výše překlenovacího úvěru). Eva Jahodová, ředitelka odboru support RSTS

BYDLENÍ

ÚVĚR od Wüstenrotu. Poskytuje se na novou smlouvu za nejvýhodnější srovnatelný úrok – 4,8 % p.a., který je garantován na celou dobu trvání překlenovacího úvěru. Horní hranice není omezena. Podmínkou poskytnutí úvěru je alespoň 12 měsíců spoření u kterékoliv stavební spořitelny, spoření může mít i manžel/ka nebo nezletilé dítě žadatele. Úvěr je poskytován ve výši desetinásobku úspor na původní smlouvě. Další úvěry bez akontace Dominanta a Partner – pro nové klienty - se poskytují od 50 000 do 500 000 korun za úrokovu sazbu 6,9 % p.a. Poplatek za vedení úvěrového účtu je jednotný pro všechny úvěry a činí 250 korun ročně. ¡ 24990 Helena Dušková, SS Wüstenrot

POZNÁMKA REDAKCE:

Stavební spořitelna Wüstenrot Protože většina zájemců o úvěr už v rodině stavební spoření u jakékoliv stavební spořitelny má, je ideálním řešením SUPER-

Úroková sazba překlenovacího úvěru ze stavebního spoření je stejná po celou dobu splácení. Uvádíme odpovědi, které nám zaslali zástupci pěti z šesti stavebních spořitelen působících v ČR. Překlenovací úvěr ze stavebního spoření nabízí i Modrá pyramida stavební spořitelna.

29

Dozvíte se: Na čem všem a proč se dalo prodělat v dubnu ¡ Kde by se podle makléřů dalo vydělat v květnu

30

INVESTOVÁNÍ

NEJLEPŠÍ MAKLÉŘ

Tak investují profesionálové V. Čtveřice makléřů sestavuje každý měsíc z akcií a akciových certifikátů vždy nové modelové portfolio. Jejich úkolem je vydělat na něm co nejvíce peněz. Na počátku hry měl každý z nich rovného půl milionu korun. Vítěze vyhlásíme v lednu příštího roku.

V

ětšinu svých investic v rámci naší soutěže směřovali makléři do akcií obchodovaných v USA a v Německu. A tak se medvědí trend z těchto trhů za poslední měsíc promítl i do nepříznivých výsledků jejich portfolií. Částečně byly tyto ztráty pokryty oslabením koruny vůči USD i EURu, a to zejména za poslední týden, což bylo ovlivněno i snížením hlavní úrokové sazby ČNB.

1. Radek Neumann

V dubnu byl nejúspěšnější Radek Neumann (FIO Burzovní společnost), jehož portfolio se jako jediné nedostalo do „červených“ čísel a zhodnotilo se o 0,55 %. Ze sedmi jeho titulů byly jen tři ve ztrátě. Nejvíce citelná byla ztráta u amerického Oregon Steel (pokles o 33 %), mnohem menší byly ztráty u Oraclu (-4,7 %) a německého Continentalu (necelá 3 %). Akcie MLP (německý pojišťovací broker) sice posílily více než akcie Unipetrolu (16, resp. 10,6 %), ale protože v portfoliu měl domácí Unipetrol dvojnásobný podíl, přinesl makléři i vyšší výnos. Za zmínku však stojí i zvýšení kurzu akcií americké-

ho Medifastu (8,8 %), který je v portfoliu Radka Neumanna již delší dobu.

2. Radek Létal

Hodnota portfolia Radka Létala (A&CE Global Finance) během dubna oslabila o 0,59 %. Většina prostředků byla investována do indexových akcií orientovaných na brazilský, japonský, jihokorejský a německý akciový trh. Bohužel všechny tyto trhy vykázaly za poslední měsíc pokles v rozmezí 2–3,6 %. A když poklesl kurz i amerického Marathon Oil, ačkoli jen o 0,25 %, musely situaci zachraňovat akcie Českého Telecomu (+1,5 %), ale především už výše zmíněného Unipetrolu.

3. Rostislav Míšek

Na třetím místě se v dubnovém kole umístil Rostislav Míšek (Cyrrus), jehož ztráta byla 1,8 %. Z osmi titulů sice jen dva posílily (TTH o 1,6 % a německá farmaceutická společnost Stada o 3,9 %), ale ztráty ostatních nebyly, ve srovnání s některými investicemi kolegů, příliš vysoké – Erste Bank –4 %, ČEZ –3,5 %, rakouský Wienerberger –3,4%, Continental –2,8 % atd.

4. Marek Janšta Nejhůře v dubnu skončil minulý vítěz – Marek Janšta (KZ Finance). Hodnota jeho portfolia klesla o 4,3 %. Komentovat jeho výsledky je v podstatě velmi jednoduché žádný z jeho titulů totiž neskončil v „černých“ číslech, všechny vykázaly ztrátu. Nejmarkantnější to bylo u těžařské společnosti BHP Billiton (-8,8 %). U všech ostatních to byly poklesy od 2 do 5 %.

Po čtyřech kolech

Celkově si i přes dubnový neúspěch udržel první příčku Marek Janšta, který za čtyři kola svoji půlmilionovou investici zhodnotil o 13,3 %. I zbývající pořadí je stejné. Na druhém místě je Radek Létal (10,1%), těsně před Radkem Neumannem (9,9 %). Na čtvrté příčce zůstal Rostislav Míšek se zhodnocením 2,5 %. Společnost Cyrrus se proto rozhodla vyslat do dalších kol nového makléře. O vyšší výnosy a lepší umístění se má pokusit Patrik Komárek. Roman Ptáček, autor je vysokoškolský pedagog PEF MZLU v Brně

1. MÍSTO: MAREK JANŠTA, KZ FINANCE 566 460,30 KČ Titul

Země původu

Nákupní cena (29. 4. 2005)

Objem (v ks)

1 309 GBP 394,40 CZK 443,50 CZK 9,60 EUR 17,18 USD 16,54 EUR 502,50 EUR 103,59 EUR

1 350 305 170 100 100 3 15

GLAXOSMITHKLINE Velká Británie ČEZ ČR ČESKÝ TELECOM ČR BHP BILLITON Austrálie (obch. v Mnichově) CISCO SYSTEMS USA (Nasdaq) INDEX CERTIFICATE ISE NATIONAL Turecko (obch. ve Frankfurtu) 30 INDEX PORSCHE Německo (obch. v Mnichově) ASIA REAL ESTATE OPEN END Asie (obch. ve Frankfurtu) ZERTIFIKAT CELKEM INVESTOVÁNO V květnu očekávám na akciových trzích opět lepší náladu a do portfolia jsem proto kromě titulů dříve držených (BHP Billiton, Cisco Systems) zařadil i nové, které prošly zajímavou korekcí. Platí to například o akciích automobilky Porsche, která zřejmě potvrdí plány na le¡ WWW.FINEXPERT.CZ

tošní produkci 80 000 aut a jejichž kurz se v posledních týdnech propadl z 570 až k hranici 500 eur. Mým oblíbeným tématem je Turecko, po několika měsících (a slušné korekci) opět zařazuji do portfolia indexový certifikát na místní index. Druhým indexovým certifikátem ve sle-

Vynaložená částka (v Kč) 58 905 138 040 135 268 49 776 40 438 50 447 45 979 47 392 566 245

dovaném portfoliu je Asia Real Estate, což je produkt zaměřený na asijské nemovitosti. Ovšem téměř 50 procent prostředků bude investováno na pražské burze. Z důvodu zajímavé ceny do akcií ČEZ a do Českého Telecomu díky čekání na povinný odkup.

32

INVESTOVÁNÍ ???

NEJLEPŠÍ MAKLÉŘ

2. MÍSTO: RADEK LÉTAL, A&CE GLOBAL FINANCE 550 342 KČ Titul

Země původu

Nákupní cena (29. 4. 2005)

Objem (v ks)

USA USA USA USA USA ČR ČR

45,86 USD 21,60 USD 10,07 USD 30,39 USD 17,08 USD 444,50 Kč 152,50 Kč

50 200 400 150 150 160 400

Marathon Oil (MRO) MSCI Brazil (EWZ) MSCI Japan (EWJ) MSCI S. Korea (EWY) MSCI Germany (EWG) Český Telecom Unipetrol CELKEM INVESTOVÁNO Mimo kosmetické změny v tuzemské části akciového portfolia jsem pro tento měsíc nezvolil žádné výrazné změny strategie. Rebalancoval jsem podíl akcií Unipetrolu na úkor stabilnějšího Českého Telecomu. Pokles úrokových sazeb České národní banky představoval další

Vynaložená částka (v Kč) 53 973 Kč 101 684 Kč 94 811 Kč 107 298 Kč 60 304 Kč 71 120 Kč 61 000 Kč 550 190 Kč

impuls pro oslabení domácí měny vůči americkému dolaru. Právě USD vnáší do mého modelového portfolia výraznější potenciál zisku a taktéž i případné ztráty v závislosti na dalším měnovém vývoji. Všechny investice jsou vyhodnoceny „value“ investičním přístupem

s ohledem na trvající podhodnocení regionu Latinské Ameriky, Japonska a Jižní Koreje (EWZ, EWJ, EWY). Tato investiční podhodnocení nebyla v uplynulém měsíci trhem akceptována, tudíž setrvávám v nastaveném rozložení investičních příležitostí.

3. MÍSTO: RADEK NEUMANN, FIO BURZOVNÍ SPOL. 549 239,30 KČ Titul Deut. Lufthansa (LHA) Medifast (MED) Conexant (CNXT) Microsoft (MSFT) Oregon Steel (OS) Cree (CREE) Komerční banka General El. (GE) CELKEM INVESTOVÁNO Portfolio pro květen bylo výrazně upraveno a nadále zůstávají jen pozice v akciích Medifast a navzdory velkému propadu také OregonSteel. Medifast oznámí výsledky, které by neměly zklamat a 50% pokles akcií OS považuji za přehnaný. Nově jsou do portfolia zahr-

Země původu

Nákupní cena (29. 4. 2005)

Objem (v ks)

SRN, Xetra USA, AMEX USA, Nasdaq USA Nasdaq USA, NYSE USA, Nasdaq CZ USA, NYSE

10,10 EUR 3,05 $ 1,12 $ 24,45 $ 15,08 $ 23,59 $ 2 905,00 Kč 35,62 $

150 1500 1500 150 150 100 40 50

nuty akcie Conexant, které se obchodují na ročním minimu. Společnost Cree se po velmi dobrých výsledcích dostává opět do růstové fáze, obdobný vývoj očekávám také u akcií Microsou. Stabilizačním titulem dolarového portfolia je General Electric. Eurovou část tvo-

Vynaložená částka (v Kč) 46 200 108 195 39 720 86 730 53 490 55 790 116 200 42 120 548 445

ří Deutsche Luhansa. Komerční banka je po výrazném poklesu, příslibu 100Kč dividendy a velmi dobrých výsledcích adeptem na zajímavý růst. Rizikem je celkově negativní sentiment, který téměř znemožňuje diverzifikaci systematického rizika.

4. MÍSTO: ROSTISLAV MÍŠEK, CYRRUS NAHRAZUJE HO PATRIK KOMÁREK 512 242 KČ

Dvoustranu připravil Michal Budík

Titul

Země původu

Nákupní cena (29.4.2005)

Objem (v ks)

USA ČR SRN ČR SRN ČR ČR

30,78 USD 1 163,52 Kč 64,6 EUR 2 909 Kč 6,58 EUR 444,30 Kč 883,70 Kč

137 64 25 24 200 113 145

Semiconductor Holders Trust (SMH) Erste Bank E.ON KB Infineon Český Telecom Zentiva CELKEM INVESTOVÁNO Aktuální modelové portfolio doznalo několika změn, většinou ve prospěch českých akcií. Ponechány byly E.ON a Erste Bank, neboť u obou titulů vidím dostatečný růstový potenciál. Ve svém portfoliu jsem vsadil zejména na cenné papíry společnosti Zentiva, která se v prvním ¡ WWW.FINEXPERT.CZ

Vynaložená částka (v Kč)

kvartále prezentovala výbornými výsledky hospodaření. Z českých akcií věřím také akciím Českého Telecomu a Komerční banky. V prvním případě by hodnota měla mírně růst díky průběžně se zvyšujícímu půlročnímu váženému průměru jejich ceny. V případě druhého titulu před-

99 725 74 465 49 282 69 816 40 158 50 206 128 137 511 788 pokládám korekci dubnového propadu, čemuž by mohly napomoci i letošní příznivé kvartální výsledky. Zbývajícími tituly v portfoliu jsou indexová akcie polovodičového sektoru Semiconductor Holders Trust (SMH) a německý Infineon působící ve stejném oboru.

Termíny: ROE = Return On Equity, tedy rentabilita vlastního jmění ¡ FCFE = Free Cash Flow to Equity, tedy metoda hodnocení diskontovaných peněžních toků

PODÍLOVÉ FONDY

Jak vydělat na štěstí bohatých?

Na českém trhu existuje podílový fond, který se specializuje na společnosti v oblasti luxusního zboží a služeb. Je stabilní a vydělává.

F

ond Parvest World Prestige vede ve svém portfoliu značky, jako jsou např. Harley Davidson, Marriott, Daimler Chrysler, Bvlgari atd. Jde o poměrně specifický podsektor v rámci širšího spotřebního sektoru, což je dáno typem klientely. Bohatí lidé jsou ochotni platit nadstandardně vysoké sumy za luxusní zboží. Jejich rozhodování nemusí být vždy založeno na optimalizaci vlastních výdajů. Jak se tato specifika projevují v chování akcií luxusních společností?

1 Vysoké ocenění Luxusní společnosti se vyznačují nadprůměrně vysokým FCFE, což je důsledkem dosahování vysokých zisků. Stačí se podívat na společnosti jako Louis Vitton nebo Carnival. Také ziskovost společností s velmi silnou značkou jako např. Puma nebo L’Oréal je značná. Co vysoké FCFE pro společnost vlastně znamená? Na jedné straně umožňuje společnostem vyplácet vysoké dividendy, ale co je nejdůležitější, umožňuje interní financování společnosti bez potřeby využití cizích zdrojů. Tyto společnosti obvykle nemají potřebu vydávat nové akcie nebo prodávat svůj dluh na dluhopisovém trhu. Jejich mizivá zadluženost je činí méně závislými na vývoji úrokových měr. 2

Nezávislost na cyklu V rámci širšího spotřebitelského sektoru můžeme rozlišovat mezi sektorem nezbytného (např. základní potraviny, ošacení ad.) a zbytného spotřebního zboží (např. elektronika, automobily). Mezi nezbytné spotřební zboží patří to, co každý člověk potřebuje ke své existenci. V případě hospodářského poklesu, který je spojen

se snížením celkové spotřeby domácností, je to právě sektor zbytného spotřebního zboží, kterého se pokles dotkne nejvíce. Zbytné spotřební zboží je tedy více citlivé na hospodářský cyklus než nezbytné zboží. Luxusní zboží sice také patří do skupiny zbytného spotřebního zboží, ale hospodářský cyklus se dotýká těch nejbohatších lidí méně. Díky tomu jsou společnosti, které působí v sektoru luxusního zboží, chráněny vůči hospodářským poklesům.

3 Asijský růst a oživení spotřeby v Japonsku Růst a výkonnost sektoru zbytného zboží z velké části závisí na růstu rozvíjejících se trhů (Čína, Indie). Jako příklad je možné uvést růst čínského turistického ruchu, který vede k růstu některých segmentů luxusního zboží (hodinářství, šperky, hotely apod.). Japonci mají ve veliké oblibě značkové a luxusní zboží, což je činí nejlepšími klienty luxusních produktů, které poptávají jak doma, tak v zahraničí. Proto očekávané oživení japonské spotřeby, která v současnosti dosahuje nízké úrovně, bude mít

Bohatí lidé jsou ochotni platit velice pozitivní dopad na poptávku po luxusním zboží. ¡ 26160 Jiří Musil BNP Paribas Asset Manager

INVESTOVÁNÍ

33

Rozhovor S Xavierem Hovassem o pozadí úspěchu fondu Parvest World Prestige z rodiny fondů BNP Paribas. Jak funguje investiční proces Parvest World Prestige? Je aktivní, tzv. bottom-up a je založen na fundamentální analýze společnosti. Důkladná finanční analýza a popochopení, co tvoří hlavní zdroje růstu, představují jeho přidanou hodnotu. Správce fondu, který úzce spolupracuje s investičními specialisty na jednotlivé tržní segmenty, studuje více než šedesát společností obsažených v investičním univerzu fondu. Jeho cílem je vytvořit si jasný názor na jejich produkty, strategii, ziskovost, ocenění a na další faktory ovlivňující trh. Jeho hodnocení pak slouží jako základ k sestavení portfolia. Jaká kriteria musí společnost splnit aby byla zařazena do portfolia? O atraktivnosti společnosti nám toho hodně prozradí její finanční ukazatele. Patří mezi ně ukazatele zisku, jako např. ukazatel ROE. Dále sledujeme ukazatele cash flow společně s hodnotovými a růstovými kriterii. Jak je na tom fond Parvest World Prestige s výkonností? Fond konzistentně překonává svůj benchmark. Koncem března 2005 se fondu podařilo dosáhnout roční hrubé výkonnosti ve výši 13,10 %, přičemž benchmark MSCI Consumer Discretionary dosáhl pouze 7,76 %. V horizontu tří let se výkonnost fondu pohybuje na úrovni 10,58 %. Od počátku roku 2005 se fondu i nadále daří překonávat růst. Dobrá výkonnost portfolia vděčí především svým hlavním titulům, mezi které patří PPR, Coach, GAP a LVHM, které portfoliu pomohly odolávat poklesu sektoru zbytného spotřebiXavier Hovasse, telského zboží. BNP Paribas Libor Kříž

OSOBNÍ FINANCE ¡

Dozvíte se: s jakou částkou začít ¡ poplatky brokerů ¡ jakou míru rozhodování zvolit

34

INVESTOVÁNÍ

OBCHODUJEME S KOMODITAMI

Na trh jedině s partnerem Ukážeme vám, jak se můžete sami zapojit do obchodování s komoditami a na kolik vás tento způsob zhodnocování finančních prostředků přijde.

J

estliže se chystáte investovat do komoditních a finančních trhů, potom máte nepřeberné možnosti co do rozsahu sektorů, o jednotlivých trzích ani nemluvě. Na začátku byste se měli rozhodnout, prostřednictvím kterého brokera a jakým způsobem chcete své volné finanční prostředky na trhu investovat.

Partner s licencí

Pro obchodování na trzích s komoditami si vyberte seriozního partnera. Jak jeho serióznost ověříte? Především musí mít ke svému podnikání povolení ve formě licence od Komise pro cenné papíry (KCP). Společnost sice nemusí mít v prostorách svého podnikání veřejně vystaven originál nebo kopii této licence, ani je nemusí automaticky předkládat každému potenciálnímu klientovi, ale pokud o nahlédnutí do licence požádáte, solidní firma vám to jistě umožní. Kompletní seznam obchodníků, kteří licenci obdrželi, každopádně najdete na stránkách KCP – www.sec.cz (v levém sloupci odkaz Seznamy a přehledy – Seznam licencovaných subjektů).

Nejen papíry

Kromě toho, že vámi vybraný obchodník má platné povolení k obchodování s cennými papíry, by měl ovšem splňovat i jiná kriteria. Svoji roli ve výběru hrají i tyto aspekty: ¡ délka a „kvalita“ historie společnosti, ¡ vlastní jmění firmy, ¡ rozsah služeb, které je vám firma schopna poskytnout, ¡ způsob prezentace poskytovaných služeb. Nezapomínejte ani na to, že seriozní partner by vás měl informovat nejen o tom, jak je toto investování zajímavé, ale také o rizicích, která obsahuje. ¡ WWW.FINEXPERT.CZ

Účet jako v bance U obchodníka si zřídíte vlastní účet, který je obdobou běžného bankovního účtu. Na účtu jsou vedeny vaše finanční prostředky a jsou na něj vázány různé inves-

Při výběru obchodníka se dívejte nejen na historii společnosti, ale také na rozsah služeb, které je vám firma schopna poskytnout

kami obchodování a potvrzení o tom, že jste byli seznámeni s riziky obchodování. Poté, co je účet brokerem schválen, na něj můžete zaslat finanční prostředky. Následně obdržíte klientské číslo. Účet

Pokud o investicích nechcete rozhodovat sami, svěřte jejich správu obchodníkovi tiční nástroje. Zřídíte si jej tak, že brokerovi doložíte doklady vaší totožnosti, vyplníte a podepíšete žádost o otevření účtu, jejíž součástí je souhlas s podmín-

zní na vaše jméno a je oddělen od účtů ostatních klientů i brokera. V okamžiku, kdy je účet zřízen, můžete začít obchodovat.

OBCHODY SAMOSTATNĚ I S PODPOROU Volíte formu obchodování prostřednictvím brokera a rozhodujete se mezi možností investovat zcela podle svého uvážení, nechat rozhodování zcela na obchodníkovi, nebo vybrat „něco mezi“: Diskontní služby – pro klienty, kteří mají s obchodováním zkušenost, mají svůj obchodní systém a potřebují prvotřídní přístup na všechny světové trhy, ať už telefonicky či prostřednictvím elektronické platformy pro zadávání pokynů. Tyto služby jsou vyhledávány především obchodníky, kteří se obchodování aktivně věnují. Správa portfolia – pro klienty, kteří nemají ani chuť ani čas se komoditním trhům věnovat na každodenní bázi. V tom případě svěří své finanční prostředky ke správě společnosti, kdy účet klienta spravuje portfolio manager na základě obchodní strategie, se kterou by měl být klient seznámen včetně popisu investičního programu. Ten je nedílnou součástí smlouvy o obhospodařování.

Asistenční služba (full service) – je určena investorům, kteří mají rádi každodenní kontrolu nad svými finančními prostředky, ale buď jim chybí potřebné znalosti trhu, nebo čas věnovat se obchodování na plný úvazek. Mohou využít asistenční služby, kdy veškerou práci okolo analýz i monitorování trhu hlídá makléřská společnost a poskytuje klientovi doporučení. Poslední rozhodnutí je vždy jen a pouze na klientovi.

KOMODITY

INVESTOVÁNÍ

35

Možností je více

Poté, co zhodnotíte své schopnosti akceptovat rizika a výši finančních prostředků, které máte pro obchodování k dispozici, můžete postoupit dále, a to k volbě služby, kterou využijete. V zásadě si můžete vybrat, zda budou vaše finanční prostředky spravovány výhradně profesionálním správcem, nebo budete obchodovat na základě poradenství, které vám obchodník s cennými papíry poskytne. Třetí možností je, že budete obchodovat zcela sám, dle vlastních analýz a vlastního uvážení (viz Obchody samostatně i s podporou). Jako samostatný obchodník se pak můžete například rozhodnout, který druh komodity budete výhradně sledovat a obchodovat s ním. Po rozhodnutí, která služba je pro vás jako investora ta pravá, uzavřete se svým brokerem smlouvu odpovídající dané službě a poté vzhůru směrem k prvnímu otevřenému obchodu. Volné finanční prostředky můžete investovat každopádně pouze prostřednictvím registrovaného obchodníka – brokera.

Poplatky za služby

Při obchodování s deriváty je nutné počítat s tím, že za každý uskutečněný obchod je smlouvou či její přílohou stanoven poplatek. Výše poplatků bude záviset především na tom, jakou konkrétní službu si zvolíte. Obecně platí, že pokud se jedná o správu portfolia, je poplatek tvořen procenty z vytvořeného zisku pro klienta a minimálním poplatkem za obchod, který je stanoven tak, aby se pokryly náklady na zaplacení burzy, clearingového centra apod. V případě, že jde o služby, kde se sami zapojujete do rozhodování, jak a do čeho investovat, pak záleží na tom, jakou formu a jak velkou míru asistence zvolíte. Můžeme si dovolit zobecněné konstatování, že v tomto případě se poplatky pohybují v rozmezí 15– 40 USD za otevření nebo uzavření pozice. Záleží na brokerovi, zda zvolí nízké komise, ale každou další službu zpoplatní zvlášť, nebo zda zvolí cestu vyšší komise, ve které je již zahrnuto poskytování grafů, kurzů apod.

KOLIK PENĚZ PRO ZAČÁTEK? Chcete vědět, jakou částkou musíte disponovat, abyste se mohli pustit do investování v komoditách? Minimální částka většinou není stanovena, ale doporučuje se minimálně 10 000 USD, aby bylo možné alespoň částečně vytvořit portfolio. V případě, že si to můžete dovolit, je za optimální považována suma 20 000–30 000 USD. Minimální denní zálohy za jednotlivé typy komodit se velmi různí, ale pohybují se v řádech stovek, častěji tisíců a u některých komodit mohou jít až k desetitisícům amerických dolarů.

Jaké zhodnocení?

Lenka Hlisnikovská, Colosseum, a.s.

inzerce

Pokud byste chtěli vědět, jaké je průměrné roční zhodnocení a rizikovost u jednotlivých druhů komodit, pak vás bohužel musíme zklamat. Zhodnocení lze vyčíslit pouze u správy konkrétního portfolia, kdy například společnost Colosseum dosáhla za minulý rok pro klienta zhodnocení 12,40 %, tedy po odečtení všech poplatků. Jelikož u ostatních služeb má rozhodovací pravomoc pouze klient a ten rozhoduje, zda pozici otevře na pokles či na vzestup, jak dlouho bude danou pozici obchodovat apod., zhodnocení se u těchto služeb obecně nedá stanovit. ¡ 24980

Dozvíte se: Co a kdo mohl za překvapivý dubnový pokles tuzemských blue chips ¡ Jak by analytici investovali v květnu

36

INVESTOVÁNÍ

NEJLEPŠÍ ANALYTIK V. ČÁST

Sázka na oživení nevyšla Analytikové čtyř společností přijali naši nabídku na účast v celoroční soutěži o odborníka s nejpřesnějšími odhady vývoje kurzů tuzemských blue chips.

D

ubnové kolo soutěže o nejlepšího analytika dopadlo podobně jako to minulé – odhady soutěžících nebyly příliš přesné. Většinou byl očekáván vzestup kurzů (23:9), u čtyř emisí (ČEZ, KB, Unipetrol a ORCO) tento vzestup očekávali všichni soutěžící. Zatímco akcie Unipetrolu skutečně posílily o 11 % (soutěžící předpovídali 7,5 – 19% růst), ostatní tituly oslabovaly. ORCO sice jen o 0,7 % (předpokládán 1,8–3,3% růst), u ČEZu to byl pokles o 3,7 % (předpokládán 4–8,4% růst) a u KB akcie ztratily dokonce 11,7 % (předpokládán 2,6–4,7% růst!). V případě naší energetické společnosti byl více než 4% pokles kurzu dva dny před koncem soutěžního kola pravděpodobně zapříčiněn zprávou o neúspěchu v privatizaci bulharských elektráren. Pokles u KB bývá většinou vysvětlován nervozitou ohledně výše dividendy a „negativním sentimentem“ trhu. Ten se asi také projevil v poklesu akcií Erste Bank, i u ní však byl pokles větší, než se čekalo. V případě firmy Phi-

1. místo v dubnu:

Dvoustranu připravil Michal Budík

Petr Bártek, Cyrrus Po předchozích rušných týdnech očekávám stagnaci a u některých titulů mírný růst. V dubnu dění ovlivňovaly valné hromady, schvalování výše dividend a negativní vývoj v zahraničí, které zastínily výborné čtvrtletní výsledky. Na začátku května zveřejní své výsledky společnosti ČEZ, Erste Bank a Orco a pak již bude hlavním datem 28. 5., kdy se bude v Komerční bance rozhodovat o výplatě dividend. Předpokládám, že dividendově ladění in-

¡ WWW.FINEXPERT.CZ

lip Moris ČR se naplnily předpovědi všech analytiků a kurz akcií poklesl o 15,8 %, bylo to ale více, než se očekávalo (2,7– 12,7 %). U akcií Českého Telecomu a Zentivy nebyly změny kurzu nijak dramatické

(+1,6 %, resp. +1 %) a tipy analytiků byly poměrně přesné, obzvláště u Českého Telecomu (očekávání analytiků bylo v rozmezí od –1,5 % až do 4 %). Nejlepším soutěžícím byl tentokrát Petr Bártek. Stejně jako v tomto kole druhý Pavel Hadroušek si připsal dva nejpřesnější a jeden nejslabší odhad, má ale nejmenší součet odchylek. V pořadí třetí je Miroslav Frajt se třemi nejlepšími a třemi nejhoršími odhady. Stejně jako v minulém kole obsadil čtvrtou příčku Ivan Kolovecký; na jeho kontě jsou tři nejhorší, ale také dvě nejlepší předpovědi, dosáhl ovšem nejvyššího součtu odchylek. Roman Ptáček, autor je vysokoškolský pedagog PEF MZLU v Brně

TIPY Z 1. DUBNA 2005 A ODCHYLKY OD SKUTEČNÉ HODNOTY Petr Bártek, Cyrrus Pavel Hadroušek, Miroslav Frajt, KZ Fio Burz. spol. Finance

Kurz 29.4.2005 ČEZ (394,4 Kč) KB (2 910,- Kč) Český Telecom (444,4 Kč) Philip Morris ČR (16 021,- Kč) Unipetrol (154,75 Kč) Zentiva (883 Kč) Erste Bank (1 161 Kč) Orco (1 288 Kč)

432,- Kč (9,53 %) 426,- Kč (8,01 %) 3 420,- Kč (17,53 %) 3 380,- Kč (16,15 %)

440,- Kč (-0,99 %)

455,- Kč (2,39 %) 431,- Kč (-3,02 %) 17 000,- Kč (6,11 %) 18 500,- (15,47 %)

16 600,- Kč (3,61%) 150,- Kč (-3,07 %)

160,- Kč (3,39 %) 153,- Kč (-1,13 %)

900,- Kč (1,93 %)

825,- Kč (6,57 %)

1 290,- Kč (11,11 %) 1 275,- Kč (9,82 %) 1 320,- Kč (2,48 %)

Součet odchylek skutečného kurzu od odhadu

Legenda:

430,- (9,03 %) 3 450,- Kč (18,56 %)

1 320,- Kč (2,48 %)

42,66 %

850,- (-3,74 %)

Ivan Kolovecký, A&CE 444,- Kč (12,58 %) 3 444,- Kč (18,35 %) 444,- Kč (-0,09 %) 16 666,- Kč (4,03 %) 166,- Kč (7,27 %) 888,- Kč (0,57 %)

1 305,- Kč (12,40 %) 1 333,- Kč (14,81 %) 1 340,- Kč (4,04 %)

44,68 %

48,19 %

1 333,- Kč (3,49 %) 61,01 %

– Nejlepší odhad, – Nejhorší odhad, – Hodnota vzrostla, – Hodnota Klesla

vestoři tento titul po předchozích propadech nenechají bez povšimnutí (dividendový výnos cca 3%) stejně jako akcie elektrárenského ČEZu. U toho se hovoří o dividendě až 10 Kč na akcii, což by byl výnos cca 2,5% při rozhodně vyšším růs-

tovém potenciálu, než v případě KB. Poté, co Evropská komise schválila převzetí Unipetrolu, se dá kolem tohoto titulu očekávat zvýšená nervozita. PKN Orlen má nyní 60 dnů na podání povinné nabídky odkupu minoritním akcionářům.

ODHADOVANÝ VÝVOJ KURZŮ BLUE CHIPS K 27. KVĚTNU 2005 Kurz 29. Petr Bártek, Ivan Kolovecký, Miroslav Frajt, Pavel Hadroušek, dubna 2005 Cyrrus A&CE KZ Finance Fio

Titul ČEZ KB Český Telecom Philip Morris ČR Unipetrol Zentiva Erste Bank ORCO Property Group

Legenda:

394,40 Kč 415,- Kč 2 910,00 Kč 3 180,- Kč 444,40 Kč 450,- Kč 16 021,00 Kč 16 450,- Kč 154,75 Kč 145,- Kč 883,00 Kč 895,- Kč 1 161,00 Kč 1 180,- Kč 1 288,00 Kč 1 273,- Kč

– Očekávaný růst cen,

444,- Kč 3 222,- Kč 444,- Kč 15 555,- Kč 166,- Kč 888,- Kč 1 222,- Kč 1 333,- Kč

435,- Kč 3 200,- Kč 448,- Kč 16 800,- Kč 162,- Kč 915,- Kč 1 250,- Kč 1 330,- Kč

– Očekávaný pokles cen

415,- Kč 3 085,- Kč 445,- Kč 16 150,- Kč 153,- Kč 845,- Kč 1 140,- Kč 1 260,- Kč

Zdroj: Osobní finance

NEJLEPŠÍ ANALYTIK

INVESTOVÁNÍ

37

2. místo v dubnu: Pavel Hadroušek, Fio České akcie v měsíci dubnu ztrácely a ani v dalších týdnech nelze čekat žádné výrazné posuny směrem nahoru. Trhy střední Evropy reagují citlivěji na negativní zahraniční vývoj. Přicházející makroekonomická data poukazují na obnovené ekonomické zpomalení ve většině regionů světa. Do cen akcií se navíc promítají rostoucí politická rizika. S napětím se například očekává, jak ve Francii dopadne koncem května hlasování o Evropské ústavě. Proto budou evropské trhy pravděpodobně zaostávat za zámořskými burzami. České blue chips přinesly vesměs pozitivní hospodářské výsledky, ale sentiment zřejmě neumožní zajímavější zhodnocení. Dlouhodobě nadále doporučuji akumulovat Český Telecom a Unipetrol. Propad Komerční banky byl přehnaný, její hospodářské výsledky hodnotím velmi pozitivně a akcie doporučuji ke krátkodobému nákupu. Dividenda 100 Kč s rozhodným datem na konci května bude jistě zajímavá.

3. místo v dubnu: Miroslav Frajt, KZ Finance „Výprodej“ domácích akcií pokračoval i v průběhu měsíce dubna. Akcie Českého Telecomu potvrdily svůj defenzivní charakter díky čekání na cenu odkupu, kterou nabídne společnost Telefónica. V tomto duchu by mohly pokračovat i v průběhu následujícího měsíce. Pod silný prodejní tlak se koncem minulém měsíce dostaly akcie KB a ČEZu, které svou cenou 2 909 Kč, resp. 394,4 Kč mohou být pro investory poměrně atraktivní. Ve hře navíc bude i schválená 100korunová dividenda u KB. Po valné hromadě, která se koná 11.května a na níž se rozhodne o výši dividendy za rok 2004, by se mohly vymanit z prodejního tlaku akcie Erste Bank. V průběhu následujícího měsíce očekávám u spadových akcií spíše mírný růst, některé tituly by ale mohly příjemně překvapit.

4. místo v dubnu:

Zajímavou investiční příležitostí mohou být obě bankovní emise. JP Morgan potvrdila cílovou cenu akcií Erste Bank na 55,- EUR, v komentáři analytici banky vyjádřili přesvědčení o výrazném růstu zisku v příštích letech (očekávaný růst zisku v roce 2005 o 52 %, v roce 2006 o 35 % a v roce 2007 o 31 %). Taktéž Komerční banka zveřejnila zisk za první čtvrtletí nad odhady analytiků a po výrazném poklesu pod 3 000,- Kč se tento titul jeví jako zajímavá investice. Český Telecom neopouští 440korunovou hranici, v portfoliu může být jako stabilizující prvek s vidinou mírného výnosu. Holding Unipetrol vykáže velmi dobré čtvrtletní hospodářské výsledky a zdá se fundamentálně podhodnocen, v případě ponechání akcií na trhu má výrazný růstový potenciál.

inzerce

Ivan Kolovecký, A&CE Global Finance

38

INVESTOVÁNÍ

VÝKONNOST OTEVŘENÝCH PODÍLOVÝCH FONDŮ

Nečekaný pád úrokových sazeb Duben je měsícem, v němž jsou ohlašovány čtvrtletní firemní výsledky. S oblibou na ně spekuluje mnoho investorů.

V

ČR jsme mohli zaznamenat dokončení prodeje Českého Telecomu, probíhající vládní krizi, následné jmenování nové koaliční vlády, avšak asi nejméně očekávanou, přesto velice zásadní změnu přineslo zasedání ČNB, na kterém bylo rozhodnuto o snížení základní úrokové sazby na hodnotu 1,75 %. Jak si vedly korunové otevřené podílové fondy, se dozvíte v následujícím textu a přiložených tabulkách.

Zklamání v řadách v největšího korunového fondu v ČR Konzervativní investoři jsi již prakticky zvykli na to, že jejich majetek ve fondech peněžního trhu pomalu, ale pravidelně roste. Cenové výkyvy si zde investoři „vůbec“ nepřipouští. O to více jsou pak překvapeni, pokud jejich fond dosáhne např. výnosu, který měl v dubnu fond IKS Peněžní trh (+0,34 %). Tento fond svým zhodnocením utekl konkurenci téměř o „parník“. Ostatní mohou jen tiše závidět.

FONDY MIMO UNIS Fondy peněžního trhu

CONSEQ INV.CONS. BOND F. CLASS A HVB FOND PEN.TRHU PLUS-PLNĚ REINV. KBC MULTI CASH CSOB CZK ESPA ČESKÝ FOND PEN.TRHU-PLNĚ REINV. ČESKÝ KORPORÁTNÍ-PLNĚ REINV.

měsíc

rok

0,16 % 3,22 % 0,23 % 0,13 % 0,13 % 0,15 %

2,32 % 2,04 % 1,96 % 1,95 %

CONSEQ INVEST BOND FUND CLASS A ESPA BOND DANUBIA (v Kč) ING INTL CZECH BOND – CAP KBC RENTA CZECHRENTA ESPA ČESKÝ DLUHOPISOVÝPLNĚ REINV.

-0,06 % 0,24 % 1,46 % -2,77 % 1,41 %

12,72 % 8,36 % 7,96 % 7,54 % 6,83 %

ING INTL CZECH EQUITY CAP ESPA STOCK DANUBIA (v Kč) CONSEQ INVEST EQUITY FUND CLASS A ESPA STOCK EUROPE (v Kč) ESPA STOCK GLOBAL (v Kč)

-3,32 % 0,21 % -6,01 % -0,81 % -1,68 %

29,88 % 28,35 % 18,20 % 0,25 % -1,13 %

Dluhopisové fondy

Akciové fondy

Pozn. Data jsou k 28. 4. 2005. Zdroj: AKAT ČR ¡ WWW.FINEXPERT.CZ

Pomohlo snížení úrokové sazby Závěr měsíce významně pomohl dluhopisovým fondům. V posledním dubnovém týdnu rozhodli naši centrální bankéři o snížení základní úrokové sazby o 0,25 pb na hodnotu 1,75 %. Tímto rozhodnutím se stala Česká republika společně s Norskem zeměmi s nejnižšími úrokovými sazbami v Evropě. Snížení úrokových sazeb je pozitivním

JAK DOPADLY NEJLEPŠÍ FONDY V DUBNU Fondy peněžního trhu

IKS Peněžní trh 0,34 % ČPI – OPF Peněžního trhu 0,22 % Pioneer – Sporokonto 0,13 % ČSOB výnosový 0,13 % ISČS – SPOROINVEST 0,01 % Dluhopisové fondy IKS Dluhopisový 1,13 % ISČS – SPOROBOND 0,77 % ISČS – BONDINVEST 0,74 % Pioneer – obligační fond 0,60 % ISČS – ČS korporátní dluhopisový OPF 0,59 % Smíšené fondy ČSOB KVANTO Korunový dluhopisový 0,53 % ČSOB nadační 0,40 % ČSOB bohatství 0,39 % J&T AM PERSPEKTIVA 0,37 % IKS Global konzervativní 0,34 % Akciové fondy ČPI – OPF Farmacie a biotechnologie 4,00 % OPF AKRO SVĚT 0,00 % ISČS – EUROTREND -0,65 % ČSOB Akciový Mix -1,38 % IKS Světových indexů -1,85 % Fondy fondů IKS – MAX -0,59 % ISČS-GLOBALTREND FF -0,93 % IKS Fond fondů -0,99 % Pozn. Zhodnocení všech vložených prostředků za uplynulý rok. Data k 29. 4. 2005 Zdroj: UNIS ČR impulsem pro dluhopisové fondy, kterým se v dubnu poměrně dařilo. Nejvíce zhodnotily svěřené prostředky především fondy zaměřené na české bonitní dluhopisy IKS Dluhopisový (+1,13 %) a ISČS-Sporobond (+0,77 %), ale i ostatní dluhopisové fondy s výjimkou fondů ISČS-Trenbond (-0,36 %) a IKS Plus bondový (-0,63 %) se mohou pochlubit kladnou výkonností.

NEJLEPŠÍ ZA UPLYNULÝ ROK Fondy peněžního trhu IKS Peněžní trh ČPI – OPF Peněžního trhu ISČS – SPOROINVEST Pioneer – Sporokonto ČSOB výnosový

2,84 % 2,27 % 2,26 % 2,03 % 2,01 %

AIG FCE stredoeurópský ISČS – TRENDBOND IKS Dluhopisový ISČS – SPOROBOND Pioneer – obligační fond

15,54 % 10,32 % 7,49 % 7,37 % 6,91 %

IKS Balancovaný ČSOB středoevropský PROSPERiTA OPF globální 1) ČSOB Křišťálový fond IKS Global konzervativní

26,14 % 13,49 % 11,49 % 9,36 % 9,03 %

ISČS – SPOROTREND ČPI – OPF Ropného a energetického prům. ČSOB Akciový Mix ČPI – OPF Farmacie a biotechnologie Pioneer – akciový fond

18,87 % 16,50 % 6,04 % 2,08 % -0,27 %

Dluhopisové fondy

Smíšené fondy

Akciové fondy

Fondy fondů

ISČS – GLOBALTREND FF -6,83 % IKS Fond fondů -8,93 % IKS – MAX n/a Pozn. Zhodnocení všech vložených prostředků za uplynulý rok. Data k 29. 4. 2005 Zdroj: UNIS ČR 1) není členem UNIS ČR

Střední Evropa ztrácí Nejvíce oblíbeným smíšeným fondům, které svou strategii zaměřily především na středoevropský region, zvláště na akciové trhy, se už druhý měsíc v řadě nedařilo. Přední příčky tentokrát ovládly defenzivněji orientované smíšené fondy, ovšem ani jejich výkonnost nebyla nijak vysoká, když nejvýkonnější smíšený fond ČSOB KVANTO Korunový dluhopisový, který však má ve svém portfoliu z více jak 90 % pouze dluhopisy, přidal „jen“ +0,53 %.

Akciím se opět nedařilo

Akciové trhy jsou poslední dobou velmi volatilní a velmi citlivé na každou negativní událost, a tak není divem, že v aprílovém měsíci vydělal jen jediný korunový akciový fond ČPI-OPF Farmacie a biotechnologie, připsal si však pěkná 4 %. ¡ 24981 Miroslav Frajt www.fondmarket.cz

40

INVESTOVÁNÍ

PŘEDSTAVUJEME INVESTORŮM

Kvalitní korunové fondy

ments. Celková paleta nabízených fondů tedy čítá více než sto titulů. Fondy Parvest ani fondy Franklin Templeton přitom nejsou pro Conseq Invest PLC žádnou konkurencí, jelikož nemají v nabídce korunové fondy. Investorům mohou naopak pomoci k vytvoření dobře diverzifikovaného portfolia z kvalitních fondů.

Fondy Conseq Invest PLC spravuje tuzemská investiční společnost Conseq Investment Management, a.s.(CIM). Jedná se o „sesterskou“ společnost Conseq Finance, a.s. (vznikla v roce 1994). Společnost CIM byla založena v roce 2000 jako specialista na inves- Aktivní správa Rád bych se také zmínil o možnosti aktivtiční management.

D

alším důležitým datem v dosud krátké historii CIM byl rok 2003, kdy společnost převzala od Conseq Finance management fondů Conseq Invest PLC a rozšířila své podnikatelské aktivity o distribuci podílových listů otevřených investičních fondů, a to nejen fondů Conseq, ale rovněž fondů svých obchodních partnerů BNP Paribas Asset Management (fondy Parvest – viz Osobní Finance 02/ 2005) a Franklin Templeton Investments (viz Osobní Finance 03/2005).

AKTIVNĚ ŘÍZENÁ PORTFOLIA CONSEQ IM Typ

Majetek za 10 miliard

V současnosti spravuje CIM majetek ve výši cca 10 mld. Kč a zaměřuje se na řízení individuálních portfolií, správu fondů Conseq Invest a distribuci fondů Conseq, Parvest a Franklin Templeton. Poměrně nedávno společnost přidala do své nabídky i tzv. aktivně řízená portfolia podílových fondů – Active Invest, která jsou složená z fondů Conseq, Parvest a Franklin Templeton.

Tři korunové fondy

Jak již bylo uvedeno, společnost CIM spravuje fondy Conseq Invest PLC. Konkrétně se jedná o tři korunové fondy, které jsou z daňových důvodů registrovány v irském Dublinu. Každý z nabízených fondů se specializuje na jinou investiční oblast. Nejmladším z nich (založen 15. 1. 2004) je Conseq Invest Konzervativní dluhopisový. Jedná se o fond příbuzný fondům peněžního trhu. Od klasických peněžních fondů se liší vyšší průměrnou durací (průměrná splatnost portfolia), která je v prospektu fondu stanovena na 18 měsíců. Tato

1 měsíc 3 měsíce 6 měsíců

Konzervativní 0,18 % Vyvážené 0,10 % Dynamické 0,12 %

2,03 % 2,94 % 4,07 %

6,49 % 7,00 % 7,35 %

Conseq Invest Konzervativní - Třída A Conseq Invest Dluhopisový - Třída A Conseq Invest Akciový - Třída A

Data k 31. 3. 2005

Za povšimnutí určitě stojí distribuční strategie, kterou společnost CIM zvolila. Jistě si byla vědoma, že nabídka pouze tří fondů není dostačující, a tak ji rozšířila ještě o fondy významných světových správců majetku – BNP Paribas Asset Management a Franklin Templeton Invest-

Data k 28. 4. 2005 ¡ WWW.FINEXPERT.CZ

1 rok 3 roky p.a. od založení

1,53 % 3,22 % n/a 7,14 % 12,72 % 17,12 % 9,53 % 18,20 % 64,67 %

8,09 % 10,34 % 13,22 %

Mimo aktivně řízená portfolia myslí Conseq i na drobné pravidelné investory. Program Classic Invest - Progress nabízí možnost pravidelných investic nejen do fondů Conseq, ale i do fondů Parvest či Franklin Templeton. Díky této možnosti můžete investovat již od 1 000 Kč měsíčně např. do fondu zaměřeného na australské, čínské nebo thajské akcie.

Předností je bohatá nabídka

Vyberte si. Máte z čeho

0,49 % 1,14 % -0,25 %

10,20 % 13,08 % 16,76 %

Zdroj: Conseq Investment Management, a.s.

vých dluhopisů také dluhopisy v cizích měnách (až 30 %). Nutno dodat, že daný fond byl v loňské roce nejvýkonnějším korunovým dluhopisovým fondem. Posledním z trojice fondů Conseq je Conseq Invest Akciový (založen 11. 9. 2000), který se zaměřuje na akcie středoevropského regionu. V rámci konkurence se tento fond řadí mezi ty lepší, které jsou na našem trhu k dispozici.

1 měsíc 3 měsíce 6 měsíců 0,22 % 0,39 % -5,01 %

rok celkem od 31. 12. 2003 p.a. (od 31. 12. 2003)

7,93 % 6,93 % 6,09 %

VÝKONNOST KORUNOVÝCH FONDŮ CONSEQ IM Název fondu

ně řízených portfolií (Active Invest). Investor si může vybrat ze tří variant: konzervativní, vyvážené nebo dynamické portfolio. Jde o to, že každé z nich má předem dané hranice, kterých se CIM při správě drží. Nejedná se o statická portfolia, ale zastoupení fondů v portfoliu je upravováno podle aktuální situace na trzích. Výkonnosti portfolií najdete v tabulce (vysoká výkonnost konzervativního portfolia je způsobena výbornou výkonností fondu Conseq Dluhopisový).

vyšší splatnost umožňuje fondu dosahovat vyšší výkonnosti (při vyšší rizikovosti), než jakou mají klasické fondy peněžního trhu. V prvním roce své existence to fond potvrdil a nejlepší fondy peněžního trhu překonal o 1%. Druhým fondem je dluhopisový fond Conseq Invest Dluhopisový (založen 11. 9. 2000), který investuje do dluhopisů středoevropských zemí či zemí OECD. Manažer fondu může vybírat mimo koruno-

3,34 % 7,83 % 9,10 %

Zdroj: Conseq Investment Management, a.s.

Investiční společnost Conseq Investment Management představuje pro investory poměrně zajímavou možnost, jak si vytvořit opravdu pestré portfolio složené z kvalitních fondů. Navíc je zde možná i aktivní správa portfolia za poměrně rozumnou cenu či možnost pravidelných investic již od 1 000 Kč měsíčně. Investorům jsou ale k dispozici také statická typová portfolia. Jistou zvláštností je například investiční program pro děti s pojištěním rodičů s názvem Baby Invest. ¡ 25543 Miroslav Frajt www.fondmarket.cz

TIPY A TRIKY

ŽIVNOST

41

Jak poznat daňově uznatelné výdaje

?

Jaké podmínky musí splňovat daňově uznatelné výdaje? Třeba roční kupón na MHD v Praze. Je možné ho dát do nákladů, když každý den musím dojíždět do hlavního zaměstnání a zároveň tento kupón potřebuji k mému každodennímu podnikání? Je možné ho uplatit v plné výši, nebo jen část? V zákoně o daních z příjmů (dále jen „ZDP“) je v § 24 stanoveno, které výdaje se uznají za vynaložené na dosažení, zajištění a udržení příjmů, a potom v § 25, které výdaje za vynaložené k dosažení, zajištění a udržení příjmů uznat ne-

lze. Na to navazují § 26 až 33, které vymezují hmotný a nehmotný majetek a stanoví pravidla pro jeho daňové odpisování. Správný postup při uplatňování daňových výdajů (nákladů) by tak měl být ten, že: 1. posoudíte, zda podle § 24 odst. 1 ZDP jde o výdaj (náklad) vynaložený na dosažení, zajištění a udržení vašich zdanitelných příjmů, a to jste schopen správci daně při eventuální daňové kontrole prokázat, 2. podíváte se do § 24 odst. 2 (případně i dalších odstavců § 24 např. 4, 5, 6), jestli zde tento uplatňovaný výdaj (náklad) není uveden a jestli zde nejsou stanoveny další podmínky pro jeho uznání (zda např. nebude uznán pouze do výše limitu stanoveného jinými předpisy, např. zákonem o cestovních náhradách, nebo limitu přímo stanoveného v odstavci 2), 3. vždy se podíváte, jestli nebude daňový výdaj (náklad) neuznán podle § 25 ZDP.

Pokud jde o roční kupón na MHD, musí být tedy v prvé řadě splněna podmínka bodu 1. Dále je v souvislosti s kupónem na MHD v § 24 odst. 2 písm. k) blíže stanoveno, že se vám jako daňové uznají výdaje na pracovní cesty související s vašim podnikáním, kterými jsou i výdaje na dopravu hromadnými dopravními prostředky (samozřejmě, když splníte svou důkazní povinnost podle bodu 1). Jako důkazní prostředek můžete např. použít deník využití kupónu MHD, kde bude den po dni zaznamenáno, na jaké podnikatelské pracovní cesty byl v kalendářním roce kupón použit. Pokud kupón na MHD slouží i k uskutečňování jiných než podnikatelských pracovních cest, můžete uplatnit výdaje na něj vynaložené pouze v poměrné výši. I zde je samozřejmě třeba opatřit si důkazní prostředek o použití kupónu na podnikatelské pracovní cesty obdobným způsobem, jak je výše uvedeno. Ing. Miloš Hovorka, daňový poradce

Jak vybrat podnikatelský účet

?

Které banky nabízejí podnikatelské účty a podle jakých kriterií bych si měl takový účet vybrat? Víte, jaký je průměrný minimální vklad?

Služby podnikatelům nabízejí téměř všechny české banky, které poskytují

služby i drobným klientům; minimální vklad je průměrně kolem 1 000 Kč. Záležitost výběru je ovšem komplikovaná, proto vás odkazuji na přehled podnikatelských účtů, který najdete na stranách 42–45. ¡ 25569 Marek Telička inzerce

ŽIVNOST

PŘEHLED PODNIKATELSKÝCH ÚČTŮ

Který účet je pro podnikatele nejlepší Účet v bance není pro podnikání nutný – ovšem správný výběr účtu vám může podnikání usnadnit a dobrá banka vám může s podnikáním i pomoci.

T

éměř všechny banky, které nabízejí účty drobným klientům, nabízejí služby i pro podnikatele. Podnikatel je pochopitelně obecný výraz, do této kategorie patří všichni živnostníci a svobodná povolání jako např. lékaři, lékárníci, advokáti, notáři, auditoři, daňoví poradci, exekutoři, architekti, autorizovaní inženýři a technici, umělci atd.

Podmínky pro otevření účtu

Při otevření podnikatelského účtu se musíte prokázat platným dokladem totožnosti, který bývá doplněn i druhým dokladem (např. ŘP) a oprávněním podnikat. Tím je např. registrace, živnostenský list, koncese, výpis z obchodního rejstříku. Mimo to speciální účty pro vybrané segmenty živ¡ WWW.FINEXPERT.CZ

nostníků banka neotevře každému žadateli, např. běžný účet pro pojišťovací agenty a makléře je poskytován pouze na základě předložení smlouvy s příslušnou pojišťovnou nebo dokladu o registraci u Ministerstva financí. Účet pro advokáty je zřízen po předložení patřičného potvrzení o členství v advokátní komoře, podobné podmínky jsou požadovány po zdravotnících, exekutorech atd. Každá banka má také stanoven jiný minimální vklad na účet, v průměru se pohybuje kolem 1000 Kč.

Účet jak pro koho

Je velmi důležité, abyste věděli, k čemu chcete účet používat. Srovnání podnikatelských účtů není jednoduché, protože každá činnost v podnikání má svá spe-

cifika a z toho vyplývající různé potřeby a požadavky na bankovní služby. Také proto banky nabízejí velmi mnoho typů firemních účtů. Pokud bychom měli detailně rozebrat nabídku bank pro živnostníky, Osobní finance by to zcela zaplnilo. Myslíte-li to vážně s internetovým obchodem, může být pro vás zajímavou alternativou eBanka, která má nejpropracovanější internetbanking a veškeré transakce se odehrávají on-line v reálném čase. Pokud splníte podmínky obratu na účtu, máte ho veden zdarma. eBanka rovněž nabízí tzv. transparentní účet. Je to typ účtu, který je veden zcela zdarma, platí se jen transakce. Daní za to je, že majitel musí souhlasit se zveřejněním pohybů na účtu na www stránkách banky. Pochopitelně že nejsou vidět čísla protiúčtů, ovšem jsou zobrazeny částky a názvy. Některé banky nabízejí speciální účty lékařům a zdravotníkům. Mezi ně patří HVB, WSPK a KB. Přestože KB patří mezi nejdražší banky, její účet je velmi dobře propracovaný: v balíčku Optimum Medicum najdeme internetové bankovnictví, účet lze použít pro přístup na portály zdravotních pojišťoven, což lékaři umožní rychlou výměnu dokladů k vyúčtování zdravotní péče. Na nový zákon o pojišťovnictví dokázaly naše banky rychle reagovat a připra-

Další informace a podrobné cenové srovnání poplatků za služby k podnikatelským účtům najdete na www.finexpert.cz/Clanky/AR.asp?ARI=3201

Dozvíte se: podrobný přehled účtů pro podnikatele ¡ která banka nabízí nejlepší podmínky a ceny

42

PŘEHLED PODNIKATELSKÝCH ÚČTŮ vily speciální účty pro pojišťovací poradce a makléře. Pojišťovací agenti a makléři, kteří jsou pojišťovnou zmocněni k inkasu pojistného, nemohou nebo nechtějí vždy splňovat podmínku trvalé likvidní finanční jistiny. Ta je stanovena zákonem o pojišťovacích zprostředkovatelích a likvidátorech pojistných událostí na 4 % z ročního objemu jím inkasovaného pojistného, nejméně však ve výši odpovídající hodnotě 15 000 euro. Pokud ji nesplňují, musí pro převody pojistného (resp. pojistného plnění) používat k tomuto účelu zvlášť zřízený a od vlastního hospodaření oddělený bankovní účet. Mezi banky nabízející tento účet patří ČSOB, KB, VB a ŽB.

Dobrá banka vám může s podnikáním pomoci Velmi aktivní klienty, kteří vyžadují od své banky maximum, osloví Živnobanka. Za jeden paušál nabízí tři typy účtů, které se liší jenom rozsahem doplňkových služeb. Základ, tzv. all inclusive, zůstává stej-

ný: v ceně balíčku je platební karta, výběry z bankomatů ŽB a veškeré tuzemské transakce.

Nemusíte přeplácet

Kdo potřebuje účet jen pro základní platby v tuzemském styku, může pro něj nejvýhodnější variantu hledat mezi všemi nabídkami. Jakýkoliv účet v nižší cenové kategorii mu udělá dobrou službu. Základní účet bez jakýchkoliv balíčků nabízí většina bank, ovšem ne vždy je výhodné zvolit jenom účet. Někdy je rozdíl mezi cenou běžného účtu a nejlevnějšího balíčku velmi nepatrný, avšak balíček obsahuje podstatně více služeb oproti syrovému účtu, ke kterému si služby musíte dokupovat. Přesto je možné mezi bankami najít cenově příjemné banky bez složitých balíčků. Mezi ně patří WSPK, RB Cheb, ICB, GEMM, VB a ČS. Chcete-li nejlevnější účet za každou cenu, jděte si ho založit do WSPK nebo do IC Banky. V době internetbankingu již nemusíte mít obavy, že byste s malou bankou nemohli komunikovat. Někdy můžete u malé banky získat i nestandardní služby a uplatnit své požadavky rychleji už proto,

ŽIVNOST

že je malá, a tak své klienty lépe zná a „pohlídá“ si je (čímž u ní získáte např. úvěr snadněji než u banky, kde žádosti vyhodnocuje centrála). Zajímavou nabídku má i Poštovní spořitelna. Nejen že má bezkonkurenční počet obchodních míst – to může být zajímavé např. pro odvod tržeb – ale i její základní cena Postkonta bez přidaných služeb je velmi příjemná. Ve spojení s rozesíláním zásilek a zboží je účet u této banky častou volbou pro obchody zasílající zboží na dobírku. S bankovními službami souvisí i příjem platebních karet. Zájemce může uzavřít smlouvu s těmito bankami: KB, ČSOB, EB, HVB a ČS, případně může uzavřít smlouvu i přímo se společností American Express.

Musím mít podnikatelský účet? Pochopitelně že nemusíte. Některé banky mohou mít sice v podmínkách vedení soukromých účtů klauzuli, že osobní účet nesmíte použít k podnikání, ovšem v praxi se nesetkáte s tím, že by vám banka kvůli tomu účet zrušila (bylo by to pro ni nevýhodné). Nic vám nebrání v tom, inzerce

Banku si vyberte podle kvality poskytovaných služeb, nikoli podle první dojmu OSOBNÍ FINANCE ¡

43

44

ŽIVNOST

PŘEHLED PODNIKATELSKÝCH ÚČTŮ

Nové trháky Globální pomoc Od začátku dubna mají držitelé firemních karet CCS možnost hradit kartou pomoc silniční asistenční služby Global Assistance. Dosud tyto karty akceptovaly pouze asistenční služby ABA a ÚAMK. Digitální informace V rámci příprav na digitální vysílání Česká televize vytvořila webovou stránku www.czech-tv.cz/ct/digital, kde najdete informace o chystané programové nabídce digitálního vysílání ČT, vysvětlení principu tohoto vysílání a další užitečné informace. Tesco vyhlásilo válku? Společnost Tesco Stores ve svých 25 obchodech trvale snížila 3 000 cen. Mezi zlevněné zboží patří například často kupované výrobky Nestlé, Maggi, Mattoni či Nescafé. Snížení cen má být trvalé, což nepochybně přinese další zostření konkurenčního boje prodejních řetězců. ČNB jde nejníž Dne 28. dubna bankovní rada ČNB snížila hlavní úrokovou sazbu na 1,75 %, což je vůbec nejnižší úroveň v Evropské unii. Důvodem je velmi nízká inflace a snaha brzdit posilování koruny vůči euru. Vzhledem k již tak nízkým sazbám se neočekává, že by se toto snížení výrazně promítlo do úroků bank. Rodinná nabídka Společnost Ekonomické stavby představila druhou generaci programu Mladá rodina, který umožňuje splátkové financování domu s hotovostí od 170 000 Kč s vlastním stavebním pozemkem. Program využívá všech dostupných státních podpor. Novinkou je prodloužení doby splácení hypotéky až na 30 let a kombinace tradiční hypotéky s překlenovacími úvěry pro jednotlivé části stavby. Za sto tisíc účet zdarma Citibank snížila finanční zůstatek, od kterého je vedení osobního účtu CitiOne bezplatné. Doposud mohli bezplatného vedení účtu využít klienti, kteří měli u banky celkově uloženo více než 200 000 Kč. Nyní stačí zůstatek 100 000 Kč. Ověření v bankomatu Držitelé O.K. karty společnosti GE Money Multiservis mohou nyní ověřovat dostupný zůstatek úvěrového rámce také na bankomatech GE Money bank. Za ověření není klientovi účtován žádný poplatek.

Pohodlný přístup k účtu na internetu je pro podnikatele základním požadavkem abyste si k podnikání založili druhý soukromý účet a přes něj prováděli všechny platby. Můžete dokonce používat i svůj

OBCHODUJETE SE ZAHRANIČÍM? V dnešní době přibývá klientů bank, kteří chtějí či potřebují obchodovat se svými zahraničními partnery a zákazníky. Pro převod prostředků do a ze zahraničí slouží zahraniční platby. Naše banky patří v oblasti těchto mezinárodních převodů mezi nejdražší a pro časté zahraniční příkazy je potřeba pečlivě zvážit, zda se nevyplatí mít ještě druhý účet u jiné banky, která má poplatky za tuto službu menší. Nízkou cenu příchozích zahraničních plateb najdete u IC Banky, a pokud je příchozí platba v měně, v níž máte vedený účet, je to u této banky zcela zdarma. Velmi nízkou cenu má RB Cheb a přijatelnou i WSPK. Stojí za povšimnutí, že malé banky jsou pro zahraniční platby výhodnější než bankovní pětice největších bank.

současný osobní účet, ale musíte počítat s tím, že do vašich soukromých příjmů bude zcela transparentně vidět finanční úřad, a pokud se vám nepodaří prokázat původ nepodnikatelského příjmu, může vám finanční úřad nejasný příjem dodatečně zdanit. Proto je výhodnější použít jiný osobní účet, který bude naprosto průhledný pro státní orgány. Soukromý účet má obrovskou výhodu, a tou jsou poplatky. Jsou několikanásobně nižší než u podnikatelského konta, takto můžete ušetřit nemalé prostředky. Výhoda úspor však skončí v momentu, kdy budete od své banky potřebovat pomoc ve formě kontokorentu, úvěru, leasingu či jiné služby související s podnikáním: budete-li mít osobní účet, banka se s vámi vůbec bavit nebude. Pokud si poté založíte podnikatelský účet, bude vás brát jako nového klienta – firmu. Pro malého živnostníka s malými obraty může být osobní účet zajímavou volbou, ovšem pro podnikatele, který počítá s rozvojem firmy, bych tento způsob nedoporučoval. ¡ 25570 Dalibor Chvátal

PŘEHLED PODNIKATELSKÝCH ÚČTŮ PŘEHLED ÚČTŮ PRO PODNIKATELE Vysvětlivky: 1) přímé bankovnictví, 2) měsíční výpis poštou, 3) 0,25 ‰ z vyšší strany obratu, min. 150Kč, max 500Kč, 4) (0Kč při obratu 45 000Kč měsíčně), 5) (0Kč při obratu 150 000Kč měsíčně), PB) phonebanking, IB) internetbanking , GSM B) GSM banking, HB) homebanking, VE) Visa Electron, VB) Visa Business, VC) Visa Classic, MCB) MasterCard Business, MCS) MasterCard Standard, kont) kontokorent, čip) vydání jedné čipové karty s bezpečnostním certifikátem a jedné čtečky čipových karet pro připojení na sériový port nebo USB port pozn.: Podrobnější informace o službách v ceně účtu najdete na www.finexpert.cz Zdroj: Osobní finance

Banka

Bawag Bank Citibank Česká spořitelna Československá obchodní banka ČSOB, divize Poštovní spořitelna eBanka GE Money Bank HVB Bank Czech Republic

Komerční banka

Raiffeisenbank Volksbank Živnostenská banka

Název účtu

Běžný účet Mix Domestic Cross Border Běžný účet Podnikatelské konto Plus Firemní konto Firemní konto Plus Běžný účet pro pojišťovací agenty a makléře Běžný účet Postkonto Postkonto Start Postkonto Max Postkonto Elektron Základ (zdarma) Plus (zdarma) Student Transparentní účet Běžný výpis Business konto pro podnikatele a živnostníky Běžný účet Účty svobodných povolání Účty správy majetku správcem konkurzní podstaty Konto Profese pro svobodná povolání Běžný účet Efekt Komfort Excelent Optimum Medicum pro zdravotníky Optimum pro pojišťovací zprostředkovatele Běžný účet Profikonto Pluskonto svobodných povolání Účet pro pojišťovací poradce Běžný účet Business Menu XL Business Menu XXL Business Menu XXL+ Top professional Professional menu pro svobodná povolání

ŽIVNOST

Cena

250 Kč 1 000 Kč 1 500 Kč 3 000 Kč 75 Kč 145 Kč 290 Kč 430 Kč 50 Kč 100 Kč 50 Kč 0 Kč 175 Kč 150 Kč 131 Kč 4) 386 Kč 5) 131 Kč 0 Kč 99 Kč 399 Kč

45

Služby v ceně 1) 1) 1)

2) , PB), IB), GSM B), VE), kont) a další , PB), IB), GSM B), VC), kont), čip) a další 2) , PB), IB), GSM B), VB), čip)

2)

2) 2) 2)

, VE), IB), HB), GSM B) 2) , VE), IB), HB), GSM B), VC) nebo MCS) 1. rok zdarma 2) , VE), IB), HB), GSM B) 2)

1) 1) 1) 1)

, MCS), IB) nebo HB), GSM B), PB) a další

2)

3)

129 Kč 129 Kč 199 Kč 120 Kč 244 Kč 377 Kč 822 Kč 222 Kč 199 Kč 100 Kč 120 Kč 120 Kč 45 Kč 100 Kč 379 Kč 499 Kč 1 199 Kč 579 Kč 379 Kč

, MCS) nebo VC), IB) nebo HB), GSM B), PB) a další

2)

2) , VE), 1), kont), a další VE) nebo Maestro, IB), PB), slevy na Gemini (HB) 2) , VB) nebo MCB), VE), PB), IB) nebo HB), kont) a další 2) , VC) nebo MCS), PB), IB), kont) a další 2) , VE), jeden kanál 1), kont)

VE) nebo Maestro, IB), PB), slevy na Gemini (HB) VC) nebo MCS), IB), PB), slevy na Gemini (HB) VE) nebo VC), téměř všechny služby zdarma VB), téměř všechny služby zdarma VB), téměř všechny služby zdarma, HB) VB), téměř všechny služby zdarma VB), téměř všechny služby zdarma inzerce

I vy máte na nové auto Dozvíte se: triky jak ověřit původ vozu ¡ jak financovat koupi automobilu

Zájemci o koupi nového či ojetého vozu se nabízí hned několik cest, jak automobil získat, přestože nemá k dispozici dostatečné množství financí. Na co si dát při výběru auta i způsobu financování pozor?

L

easing je pronájem určité movité věci, který je v našich poměrech velmi oblíben zejména pro svoji rychlou dostupnost. V oblasti automobilů je nejčastěji využívanou formou leasingu leasing finanční, ačkoli zdaleka nejde o nejlevnější způsob nabytí vozu. Tato forma je vhodná pro soukromé osoby i podnikatele. Automobil je po dobu splácení majetkem leasingové společnosti a teprve po zaplacení zůstatkové hodnoty přechází do vlastnictví pronajímatele. Zejména pro podnikatele se hodí tzv. operativní leasing. Jde o zvláštní druh pronájmu, po jehož skončení vůz zůstává nadále majetkem leasingové společnosti. Mezi největší přednosti leasingu patří rychlost a jednoduchost jeho sjednání, procedura může trvat pouze několik desítek minut. Riziko inflace nese většinou sama leasingová firma, oproti bankovnímu úvěru navíc není potřeba shánět ručitele. Součástí měsíčních splátek bývají i povinné ručení a havarijní pojištění s různě vysokou spoluúčastí. Tyto ¡ WWW.FINEXPERT.CZ

sazby jsou vzhledem k dohodám leasingových společností s pojišťovnami výrazně nižší, než by byly v případě individuálního přístupu. Leasing má však i své nevýhody, z nichž zřejmě ta nejzávažnější se týká již zmíněného omezení užívacích práv. Bě-

auto vrátit a zdlouhavě jednat o finančním vyrovnání. Výhodnost leasingu pro neplátce DPH byla snížena přesunutím leasingové služby z kategorie DPH 5 % do výše 19 %. Zdanění podléhá kromě první splátky (akontace) také pojistné rozpuštěné v měsíčních splátkách.

Při nákupu nového auta se spíše vyplatí leasing. U ojetého vozu volte účelový úvěr hem celkového splácení zákazník auto výrazně „přeplatí“, protože v jeho měsíčních splátkách musí být rozložen i zisk leasingové společnosti a cena finanční služby. Vypovězení leasingové smlouvy je ze strany nájemce v podstatě téměř nemožné, nebo možné jen s výraznou finanční penalizací. V případě špatné platební morálky také může velmi snadno leasingová společnost vůz nájemci zabavit. V případě jejího krachu by navíc nájemce musel své

Jak vybírat leasingovou společnost O vyhlédnuté leasingové společnosti je vhodné shromáždit co nejvíce informací. Soustředit bychom se měli zejména na finanční zázemí společnosti, délku jejího působení na našem trhu, osobu jejího majitele, počet doposud uzavřených smluv a v neposlední řadě také na to, zda je členem Asociace leasingových společností,

KOUPĚ VOZU

AUTOREVUE

47

která jistým způsobem garantuje kvalitu a spolehlivost poskytovaných služeb. Leasingový koeficient je pouze jedním z ukazatelů, který vypovídá o tom, jak pro vás leasingová smlouva bude výhodná, nebo nevýhodná. Důležité je důkladně posoudit celou peněžní částku, kterou za auto během let zaplatíte. Toho dosáhneme sečtením všech částek, které po nás bude leasingová společnost požadovat. Jde zejména o splátku předem (akontaci), součet všech pravidelných splátek, zůstatkovou hodnotu auta, poplatky za zprostředkování a ostatní poplatky.

Jak postupovat v případě odcizení vozidla V takovém případě je především potřeba neprodleně uvědomit Policii ČR. Ta s nájemcem sepíše protokol o trestním oznámení a zahájí po zcizeném voze pátrání. Pokud policie auto během asi jednoho měsíce nenajde, vydá usnesení o odložení věci a dá souhlas pojišťovně k pojistnému plnění. Dále je třeba krádež ohlásit pojišťovně, u níž bylo auto havarijně pojištěno, a samozřejmě leasingové společnosti, která ukončí leasingovou smlouvu z důvodu krádeže. Pojišťovna v rámci pojistného plnění vyplatí leasingové společnosti částku, na niž bylo auto pojištěno. Zákazník jen musí doufat, že pojišťovna vyplatí celou tuto částku, zbytek by totiž šel na vrub právě jemu. Z pojišťovnou vyplacených peněz si leasingová společnost odečte výši dosud nezaplacených splátek a zbytek peněz převede na účet zákazníka. Od této částky si však ještě odečte řadu dalších poplatků.

Spotřebitelský úvěr

Sebelepší vzhled automobilu rozhodně nezaručuje jeho kvalitu, 100% funkčnost a spolehlivost

inzerce

K dalším možnostem, jak získat automobil i bez potřebné hotovosti, patří spotřebitelský úvěr. Jde vlastně o půjčku, kterou banka poskytuje banka fyzickým osobám pro jejich potřeby nepodnikatelského charakteru. Jak již název produktu napovídá, týká se nákupu spotřebního zboží a služeb. O tento úvěr může žádat každý občan ČR, jemuž je více než 18 let, některé banky přitom vyžadují, aby zákazník měl u nich veden účet. Úroková sazba se v současné době pohybuje od 9 do 19 % p.a. Výše úrokové sazby se odvíjí především od toho, jestli jde o úvěr účelový, nebo neúčelový. Účelový úvěr je z tohoto hledis-

48

AUTOREVUE

KUPUJEME AUTOMOBIL

PŮVOD A IDENTITA VOZU Doklady – každá důkladnější prohlídka by měla začínat pohledem do dokladů. Čísla karosérie a motoru musejí bezvýhradně souhlasit, jakmile narazíte na jakoukoli stopu upravování čísel v dokladech či na voze, nelze o jeho nákupu dále uvažovat. I když se předchozímu majiteli, jenž auto třeba postavil z několika bouraných či kradených vozů podobného typu, podaří „přerazit“ čísla opravdu kvalitně, ne vždy jej napadne upravit i kód typu motoru. Ten je vhodné konzultovat s prodejcem značky, který také rád prozradí, zda se auto deklarovaného provedení (rok výroby – motor – stupeň výbavy…) skutečně vyrábělo. Nejasné majetkové vztahy – úřednická mašinérie nabízí spoustu možností, jak zamaskovat mnohé nepravosti. Různé plné moci, nejasné spoluvlastnictví či nevyřešená zástavní práva, to jsou jen některé z uzlů, které je před nákupem třeba rozplést. Pokud to ovšem jde. inzerce

Mezi ty, jež nerozmotáte, patří leasingový podvod, kdy držitel vydává auto za své, když je stále ještě majetkem leasingové společnosti. Původ – ačkoli se trh s ojetými vozy začíná uspokojivě plnit auty koupenými u nás, a tudíž s víceméně prokazatelnou minulostí, tvoří většinu stále auta dovezená z různých koutů Evropy. Aby se dovozci vyplatilo dopravit k nám auto třeba z Německa, musí být jeho nákupní cena co nejnižší. Dnes již existuje dost společností, které za nevysoký obnos nabízejí možnost prověřit, zda nebylo dané vozidlo v některé ze zemí odcizeno.

ka výrazně výhodnější, ale banka vyžaduje doložení použití úvěru. Půjčené peníze pak poukáže přímo na účet prodejce zboží, v našem případě autosalonu. Nevýhody úvěru spočívají především v jeho složitějším vyřizování. Banky vyžadují osobní návštěvu klienta a požadují po něm řadu dokladů včetně potvrzení o pravidelném měsíčním příjmu. V některých případech banka požaduje také ručení ve formě ručitele nebo jiného majetku. Klient i v tomto případě automobil výrazně přeplatí, protože musí počítat s úrokem.

Ojeté auto – úvěr má navrch

Principy nákupu nového auta lze bez potíží aplikovat také na nákup auta ojetého, ale výjimky tu jsou: leasing je v tomto případě méně výhodný než u nového vozu. Tento rozdíl se navíc dále zvyšuje se vzrůstajícím stářím vozu. Čím je takové auto starší, tím vyšší akontaci leasingová společnost vyžaduje. Hlavní roli v tomto jevu samozřejmě hraje potenciálně nižší spolehlivost a životnost ojetého automobilu, který je leasingová společnost nucena vlastně převzít. Naopak

KUPUJEME AUTOMOBIL NEOPRÁVNĚNÉ ZÁSAHY DO TECHNIKY Typ motoru – při machinacích s číslem karosérie a motoru podvodník často zapomene na maličkost: v technickém průkazu je vyznačen i typ motoru, stojí za to jej srovnat s označením na motoru. Opravy – je jasné, že většina jetých aut k nám byla z ciziny dovezena po havárii a následně opravena. Nemá tedy smysl při koupi vozu trvat na tom, aby vozidlo nebylo nikdy bourané. Spíše je dobré se zaměřit na kvalitu oprav. Dobře provedená oprava nemá na funkci auta žádný vliv, ty nekvalitní však mohou z auta udělat na silnici i potenciální neřízenou střelu. O rozsahu eventuální havárie a kvalitě její následné opravy vypovídá rovnoměrnost spár a lícování karosářských dílů nebo případné zvlnění či nerovnosti na nosných částech karosérie a podvozku. Případnou boční kolizi odhalí pečlivé porovnání levé a pravé strany vozidla. O tom, jestli bylo měněno některé z oken, se dozvíme jednoduše z potisku, který má každé sklo v jednom z rohů. Tam je vyražen jak emblém výrobce, tak rok výroby. Lak – auto či jeho části se lakují většinou jen po rozsáhlejších opravách. Je-li povrch vozu označován za originální, musí mít barvu na všech místech auta zcela stejnou (v lakovnách mají k dispozici škálu odstínů, která jakoukoliv odchylku odhalí). Přelakování vozu nebo jeho částí prozradí také odlišné odstíny okolo prahů a v motoru, ovšem pozor, někteří výrobci záměrně na těchto místech aplikují matnější, odolnější nátěr. I barvou potřísněné vnější plastové a gumové doplňky svědčí o dokrašlování vzhledu vozu. Airbagy, ABS, katalyzátor – když při nehodě explodují airbagy, je nutné je celé vyměnit a to není nijak levná záležitost. Často se tak stává, že do opraveného auta prodávající prostě nové vaky namontovat nenechá, což výrazně snižuje jak náklady na opravu, tak úroveň pasivní bezpečnosti auta. ABS také nemusí vždy optimálně fungovat, zvláště

po neodborném zásahu do brzdového systému. Katalyzátor se snadno zničí při startování roztláčením či po natankování jiného paliva, než předepisuje výrobce. Všechny tři zmíněné složité systémy během několika minut bezpečně prověří autorizovaný servis značky. Tam také většinu novějších aut dokáží napojit na počítač a z paměti vozu vyčíst jak současné závady, tak jejich historii. Tachometr – s mechanickými i elektronickými rychloměry si snadno poradí i menší autoservisy a bez skrupulí za mírný obnos na nich nastaví jakoukoli hodnotu, přičemž záleží jen na míře drzosti zadavatele. Stav na počítadle proto berte s rezervou. Přísady v oleji – stará a vyběhaná auta často natahují a spalují olej, o čemž vypovídá namodralý kouř od výfuku, olej jim také vykapává z různých míst na spodní části vozu. Všechny tyto neduhy „řeší“ zvláštní přísady do oleje, které dočasně zvyšují jeho viskozitu. Pravdu odhalí delší jízda na plný výkon. Kola – disky i pneumatiky musejí odpovídat rozměrům zapsaným v technickém průkazu. Nerovnoměrně sjeté pláště vypovídají o závadách na geometrii náprav, nebo pokrouceném podvozku. Sedadla – o počtu najetých kilometrů a způsobu předchozího využívání auta spolehlivě vypovídá stav vnitřku auta. Nejexponovanější sedadlo řidičovo vydrží bez výraznějšího prosezení a potrhání alespoň 150 000 km. Vrzající a viklající se dveře stejně jako opotřebované klíče jsou varováním, že toho má vůz už docela hodně za sebou.

AUTOREVUE

ve prospěch leasingu při pořizování staršího auta hovoří opět výrazně jednodušší a rychlejší sepsání smlouvy, kterou lze sjednat většinou přímo v autobazaru. Stále jde o vyhledávanou formu financování, která se dále rozvíjí s rostoucími dovozy ojetých automobilů ze zahraničí. Tento trend bude jistě pokračovat, a to až do doby, kdy začne docházet k vyrovnávání ceny na trzích s ojetými auty u nás a v okolních zemích. Dalším důvodem by již v nejbližší době mohl být nástup extrémně levných nových automobilů vyrobených v Číně. V neposlední řadě je předností leasingu i v tomto případě opět výhodnější výše povinného ručení a havarijního pojištění, které je navíc automaticky rozpuštěno do měsíčních splátek. V případě bankovního úvěru si veškerá pojištění musí zákazník sjednat sám. Také zde platí, že vyřízení úvěru je ve srovnání s leasingem náročnější a zdlouhavější, nicméně v případě ojetého auta jde o variantu splátkového financování výrazně výhodnější. Automobil se navíc okamžitě stává majetkem zákazníka.

Jak koupit ojetinu a neprohloupit Ačkoli je v podstatě nemožné eliminovat riziko nákupu auta poznamenaného nějakými nepoctivostmi, svým důvtipem a pozorností můžeme odhalit podvody i toho nejvychytralejšího handlíře. Stačí se jen před vyhlédnutým autem na chvíli zastavit a s chladnou hlavou jej začít zkoumat. Připomeňme, že riziko koupě vozu s falšovanou minulostí minimalizuje existence původní servisní knížky. V podstatě jakkoli opotřebované auto za pár stokorun některá firma věnující se údržbě vozů uvede do téměř zánovního stavu. To rozhodně není na škodu, ale voňavý interiér snadno odvede pozornost od daleko závažnějších nedostatků. ¡ 25502 Jiří Duchoň

Bezpečnostní pásy – na pásech stejně jako na některých hadicích v motoru je vyznačeno datum jejich výroby. Žádný z dílů by neměl být výrazně starší nebo novější než celý vůz. Klíče – k vozu by měly být originální klíče s logem výrobce, alespoň dvě sady. Jak se pozná šťastný automobilista?

49

Dozvíte se: technické parametry malých vozů ¡ cený základních modelů ¡ úroveň základní výbavy

50

AUTOREVUE ???

NEJMENŠÍ AUTOMOBILY

Dobrého pomálu

la autu získat čtyřhvězdičkové hodnocení v bariérovém testu Euro NCAP. Průměrná spotřeba benzinu je asi šest litrů, vznětové motory spotřebují o litr nay méně.

Z aut pro dámy a „nákupních tašek“ se stávají vozy s uplatněním nejen při jízdách městem, ale i na středně dlouhých cestách za každodenními povinnostmi anebo rodinným odpočinkem.

V

ýrobci malých vozů stále častěji nabízejí dynamiku a jízdní vlastnosti běžných aut, a zejména v posledních dvou letech se s různým úspěchem daří přidávat i vrchovatou míru jízdního pohodlí. V našem přehledu jsme nemohli postihnout všechna auta, která pro naši kategorii přicházejí v úvahu. Vybrali jsme alespoň ta, která jsou na trhu nejčastěji předmětem zájmu.

při malém objemu je pozoruhodná také spotřeba nay – mimo město si podle údajů výrobce vezme 3,7 litru na 100 kilometrů. U zážehových výrobce udává, že jedenáctistovka je schopna dosáhnout rychlosti 150 km za hodinu a zrychlení z nuly na stovku jí trvá 15,3 sekundy. Při jízdě městem spotřebuje 7,2 litru na 100 km, mimo město 4,8 litru.

Citroën C2

Auto je velmi dobře vybavené. Zadní dveře jsou uprostřed dělené, spodní část se dá sklopit a může pak sloužit jako lavice (unese zavazadla o hmotnosti jednoho metráku). Výklopná horní část zase usnadní naložení objemnějšího nákladu. Poněkud horší je to s jízdním pohodlím. Zadní sedadlo je prostorem uzpůsobeno spíše pro přepravu dětí než dospělých. Volit je možné mezi zážehovými motory 1.1i, 1.4i a 1.6i 16V s výkonem 61–110 koní. K mání je rovněž vznětový motor 1.4 HDi (výkon 70 k). rozměry 3,66 m (d), 1,66 m (š), 1,46 m (v)

Fiat Panda Malý, ale technicky vyzrálý. Ne náhodou získal vloni titul Auto roku. Může být vybaven posilovačem řízení, klimatizací, bohatou audiosoustavou, ale má také ABS, čelní, boční a okenní airbagy. Řadicí páka je umístěna na středovém panelu a ovládá hnací sílu buď jednoho ze dvou zážehových motorů (1 108 ccm resp. 1 242 ccm), nebo je možné mít motor vznětový (1 248 ccm, výkon až 70 koní). Vedle velmi slušného výkonu ¡ WWW.FINEXPERT.CZ

rozměry 3,54 m (d), 1,58 m (š) a 1,54 m (v)

Hyundai Getz V září tomu budou tři roky, co se objevil na našich silnicích. Zprvu jen s benzinovými motory 1 100 ccm (46 kW) a 1 300 ccm (62 kW), později se k nim přidaly zážehová šestnáctistovka (77 kW) a vznětová patnáctistovka (60 kW). Při sklopených zadních opěradlech je možno naložit věci o celkovém objemu 977 litrů, v klasické poloze sedadel je to 245 litrů. Již od nejlevnější verze je vůz vybaven posilovačem řízení, výškově nastavitelným volantem, od modelu Comfort jsou vpředu elektricky ovládaná okna. V základní výbavě schází rádio. Vůz je vybaven prvky, které ho řadí k nejrozsáhlejším a nejúčinnějším v dané třídě. Mimořádně tuhá karoserie pomohrozměry 3,81 m (d), 1,665 m (š) a 1,49 m (v)

rozměry 3,495 m (d), 1,495 m (š) a 1,50 m (v)

Chevrolet Spark Žhavá novinka. Na českém trhu se má představit počátkem června. Oproti staršímu bratrovi bude mít například větší zavazadlový prostor, o něco větší sedadla a potahové látky z kvalitnějšího materiálu. Spark bude jezdit na širších pneumatikách (Matiz 145, Spark 155/65 R 13) a má mít i nižší spotřebu benzinu (asi o jeden litr). Mimo město si při citlivém ovládání pedálu vystačí se čtyřmi litry, ve městě by měla být spotřeba do sedmi litrů. Kombinace vychází okolo 5,2 litrů. Vybírat se dá ze dvou zážehových motorů, vyhovujících emisní třídě Euro IV. Oba mají menší objem válců než jeden litr (796 ccm a 995 ccm), a tak se na ně vztahuje nejnižší sazba povinného ručení. Slabší z dvojice motorů má výkon 38 kW (52 koní), což stačí na maximální rychlost něco málo přes 140 km za hodinu. Ve výbavě jsou tónovaná skla, centrální zamykání, vpředu elektrické stahování oken, volant je ovládán pomocí servořízení. rozměry 3,495 m (d), 1,595 m (š) a 1,48 m (v)

KIA Picanto Svěží moderní vzhled, nízké provozní náklady i prodejní cena. Zákazník může volit ze dvou zážehových motorů. První má obsah válců 999 ccm, druhý je dimenzován na 1086 ccm. Slabší motor pracuje s výkonem 45 kW (61 k), ten druhý má výkon 48 kW (65 k). Z nuly na stovku se rozjíždí poněkud těžkopádně, potřebuje k tomu

NEJMENŠÍ AUTOMOBILY čas mezi 16 a 18 vteřinami. Uhánět pak dovede zhruba stopadesátkou. Osádka vozu je vpředu chráněna dvojicí airbagů, montován je ABS.

Mitsubishi Colt

O vysokých kvalitách vozu Mitsubishi Colt svědčí i jedno z nejžádanějších automobilových ocenění na mezinárodní scéně – Goldes Lenkrad 2004 (Zlatý volant), které nový Colt dostal jako nejlepší vůz roku 2004 od nejprodávanějších nedělních evropských novin Bild am Sonntag. Auto je možné mít se zážehovým motorem 1,1 (55 kW), 1,3 (70 kW) anebo 1,5 (80 kW). Volitelný vznětový motor o obsahu 1 500 ccm pracuje s výkonem 70 kW. O provozních nákladech částečně vypovídá spotřeba – jedenáctistovka si vezme průměrně 5,5 litru, silnější benzinové motory o půl litru víc.

rozměry 3,81 m (d), 1,695 m (š) a 1,52 m (v)

Nissan Micra Vedle precizního dílenského zpracování se Micra může pyšnit rozsáhlou základní výbavou. Do všech verzí je v sérii montováno ABS s děličem brzdného tlaku a urychlovačem brzdného účinku. V každém vozu této značky najdete posilovač řízení a dálkově ovládané centrální zamykání. Samozřejmostí jsou čelní airbagy. Temperament dodává jeden z trojice zážehových motorů s obsahem litr (48 kW), dvanáct set (59 kW) a čtrnáct set kubíků (65 kW). Zákazník může zvolit též vznětový motor o obsahu 1 500 ccm. Ten je schopen vyvinout výkon 60 kW. Micra s litrovým motorem dovede jet rychlostí asi 155 km, čtrnáctistovka 170 km za rozměry 3,715 m (d), 1,66 m (š) a 1,525 m (v)

hodinu. Průměrná spotřeba zážehového motoru je u všech verzí podobná, příliš se neodchýlí od šesti litrů. Kombinovaná spotřeba nay je asi 4,5 litru na 100 kilometrů. rozměry 3,835 m (d), 1,652 m (š) a 1,432 m (v)

Peugeot 206 Vnitřek jen málo nasvědčuje tomu, že jste v jednom z nejmenších automobilů. K dispozici jsou tři zážehové jednotky o objemu 1 360 ccm (55 kW), 1 587 ccm (80 kW) a 1 997 ccm (100 kW) a dvě vznětové o objemu válců 1 997 (66 kW) a 1 560 ccm (80 kW). U vozu s benzínovým motorem 1,4 je k dispozici automatická převodovka, schopná přizpůsobit se řidičově stylu jízdy. Nejkratší dojezd na jedno naplnění nádrže (50 l) je asi 700 km u vozu s motorem 2,0 16V; nejdále, zhruba 1 100 km, se dá ujet se vznětovým motorem 1,6 HDI. rozměry 3,433 m (d), 1,630 m (š) a 1,423 m (v)

Renault Twingo Místo pro posádku je vykoupeno menším zavazadlovým prostorem. Objem 168 litrů je spíše symbolický, úpravou zadních sedadel se ale dá zvětšit na přijatelnějších 261 litrů. Twingo je na náš trh dodáváno ve třídveřovém provedení se zážehovým motorem o objemu 1 200 ccm. Zájemce si může vybrat mezi klasickým ventilovým uspořádáním (43 kW) a 16ventilovým provedením s výkonem 55 kW. Pětistupňová rychlostní skříň je nabízena v mechanickém anebo poloautomatickém provedení. K zajímavostem technické výbavy patří možnost instalace střešního okna. Průměrná spotřeba benzinu je zhruba šest litrů na sto kilometrů.

AUTOREVUE

51

Mobilitky Nové mobily na trhu Od 11. května se už nebudete setkávat s novými mobily značky Sagem. Firma se totiž dohodla na fúzi se společností SNECMA a všechny nové telefony vyráběné od tohoto data již ponesou pouze nový název SAFRAN. Levnější volání Tarifní doplněk T-Mobilu Pevná+, který nabízí zvýhodněné volání na pevné linky za 1,19 Kč, byl dále zvýhodněn: Pokud si tuto službu aktivujete, ve třech následujících zúčtovacích obdobích nebudete muset platit měsíční paušál 58 Kč. Výrazný pokles ceny Motorola Razr V3, která byla ještě před pár týdny uváděna jako luxusní telefon za luxusní cenu, je už uživatelům výrazně dostupnější. Cena klesla na 9 977 Kč v nabídce Oskara. Nové tarify T-Mobile T-Mobile představil nový tarifní program eTarif, tzv. e80, který vychází se standardního tarifu T80, nabízí však navíc 20 volných SMS a při uzavření smlouvy na dobu určitou také 20 volných minut. Privatizace Českého Telecomu Po několikaletých jednáních byl nyní prodán španělskému operátorovi Telefónica, který je třetím největším nadnárodním světovým operátorem. Vláda za prodej ČTc vyinkasovala 82,6 miliard korun. Prodej se samozřejmě týká i Eurotelu. V České republice tak jsou již všichni tři operátoři nadnárodní – T-Mobile (bývalý Paegas), Vodafone (zatím ještě Oskar) a Telefónica (zatím ještě Eurotel). Nejluxusnější mobil - Nokia 8800. Je určena pouze pro bohaté uživatele, nabízí vysouvací konstrukci, kryt z oceli, displej s 262 tisíci barvami krytý tvrzeným sklem, 64 MB vnitřní paměti, nechybí ani hudební přehrávač nebo rádio. Do prodeje by se měl telefon dostat v průběhu června za cenu přibližně 25 000 Kč. Minuty zdarma u T-Mobile Každý zákazník T-Mobilu, který uzavře novou či prodlouží stávající smlouvu, nebo přejde z karty Twist na paušál, získá ke svému tarifu na 3 až 6 měsíců dvojnásobek volných minut do sítě T-Mobile a v závislosti na zvoleném tarifu také jedno až tři filmová DVD média.

52

AUTOREVUE

NEJMENŠÍ AUTOMOBILY

rozměry 3,953 m (d), 1,698 m (š) a 1,441 m (v)

visí na rozvorové míře – výrobce udává 2 380 mm, což je o 15 mm víc, než měl předchůdce. Odlišnost je více než zřejmá též u pohonných jednotek. V nabídce jsou dva zážehové motory o objemu 1 300 ccm (69 kW) a 1 500 ccm (81 kW) rozměry 3,695 m (d), 1,690 m (š) a 1,500 m (v)

Seat Ibiza Tohle auto si dětské nemoci odstonalo už na samém počátku devadesátých let. Tři zážehové motory (1 200 ccm, 1 400 ccm a 1 800 ccm) a dva vznětové (1 400 ccm a 1 900 ccm) v různých modifikacích dávají záruku, že je možno vybírat z pohonů s úsporným a tichým provozem, a vozů laděných pro dynamický způsob jízdy. Interiér je propracován do detailu a jeho pět modifikací uspokojí i náročnějšího majitele. Mnohé z prvků výbavy jsou samozřejmě dostupné až s příplatkem. Platí to pro boční airbagy, ABS

rozměry 3,775 m (d), 1,660 m (š) a 1,485 m (v)

a jeden motor vznětový. Bude mít obsah válců pouhých 1,3 litru a má se jednat o motor, montovaný do Fiatu Panda. Vůz budou vyrábět Maďaři a to by se mělo odrazit na relativně příznivé ceně. Předběžně se hovoří o částce čtvrt milionu korun.

Mnohá malá auta poskytují jízdní požitek a překvapivý komfort a ESP (stabilizační program), palubní počítač a dokonce i pro rádio. Už nejslabší dvanáctistovka (47 kW) dokáže jet 165 kilometrovou rychlostí, přeplňovaná osmnáctistovka (132 kW) „udělá“ dokonce 230 km/h. Spotřeba benzíňáků se podle způsobu jízdy pohybuje okolo šesti litrů, nafťáky jsou asi o litr úspornější.

Suzuki Swift

V květnu má přijít na náš trh nová verze. Pohodlí cestujících v mnohém záinzerce

cenou, tvarem karoserie (kromě základní Fabie ještě sedan a kombi), pohonnými jednotkami a výbavou. Míra pohodlí cestujících bývá vyjadřována jako poměr vzdálenosti, daný maximálním a minimálním posunutím předního sedadla. Vpředu je dán mírou 1100: 860 mm, vzadu 846:606 mm. Objem zavazadlového prostoru bez sklopených zadních sedadel činí 260 litrů, po jejich sklopení je možno uložit zavazadla o objemu 1 016 litrů. Kombinovaná spotřeba benzinu byla naměřena okolo šesti litrů, nay pět litrů.

Škoda Fabia Nabídka vozů domácí provenience sestává z devatenácti modelů, lišících se rozměry 3,960 m (d), 1,646 m (š) a 1,451 m (v)

Toyota Yaris Krátký a masivní vůz s vysokým stupněm bezpečí. Výrobce nabízí technickou dokonalost, spolehlivost a vysokou užitnou hodnotu. Snad jen třídveřové provedení si zaslouží kritiku, nástup na zadní sedadla je složitější a dospělý člověk si vzadu těžko udělá pohodlí. Motory jsou velmi pružné (litr a třináctistovka), slabší hravě vyvine výkon 48 kW a z klidu dosáhne stokilometrovové rychlosti za příjemných 12 sekund. Pelášit dovede rychlostí okolo 155 kilometrů za hodinu. Za zmínku stojí standardně montované ABS, doplněné elektronickým rozdělovačem brzdné síly EBD. Součástí základní výbavy je rádio s CD přehrávačem, centrální zamykání nebo elektrické ovládání předních oken.

NEJMENŠÍ AUTOMOBILY NEJPRODÁVANĚJŠÍ TRPASLÍCI LEDEN, ÚNOR 2005 Model

Škoda Fabia Peugeot 206 VW Polo Hyundai Getz Toyota Yaris Ford Fiesta Renault Clio Fiat Panda Chevrolet Kalos Seat Ibiza Kia Picanto Honda Jazz

počet kusů 5192 444 261 250 222 207 138 120 118 81 80 60

Zdroj: Osobní finance

VW Polo Nezbytné snížení cen postavilo Polo do pozice schopné konkurovat ostatním srovnatelným vozům. Zákazník může volit ze čtveřice motorů, montovaných i do Fabie. Základem je benzinem poháněný šestiventilový tříválec s objemem 1 198 ccm. To není právě mnoho, a tak musí řidič zvedat výkon vyššími otáčkami, což znamená častější řazení. Jízdní vlastnosti korespondují s velice dobře vyváženým podvozkem (rovněž známý z Fa-

bie). Dvanáctistovka pracuje s výkonem 40 kW a umí uhánět rychlostí 150 kilometrů za hodinu. Z nuly na stovku však potřebuje téměř 18 vteřin. Spotřeba? Producent udává hodnoty 7,9/4,8 a 6,0. Vzadu se sedí hůř a zejména dlouhonozí pasažéři si při delší jízdě skládají nohy, jak se jen dá. ¡ 25510

AUTOREVUE

rozměry 3,897 m (d), 1,650 m (š) a 1,465 m (v)

Miroslav Hruška

SROVNEJTE SI MALÁ AUTA Přesný obsah Kombinovaná Rozvor motoru (ccm) spotřeba (l/100) (mm) Citroën C2 1,1 Fiat Panda 1,1 Chevrolet Spark 0,8 Hyundai Getz 1,1 KIA Picanto Mitsubishi Colt 1,1 Nissan Micra 1,0 (48 kW) Peugeot 206 1,4 Renault Twingo 1,2 Seat Ibiza 1,2 Suzuki Swift 1,3 Škoda Fabia 1,2 Toyota Yaris 1,0 VW Polo 1,2

1 124 1 108 796 1 086 1 086 1 124 998 1 360 1 149 1 198 nezjištěn 1 198 998 1 198

6,1 5,7 5,2 5,6 4,9 5,5 5,8 6,3 5,8 6 6,1 6 5,7 6

2 318 2 299 2 345 2 455 2 370 2 500 2 430 2 445 2 347 2 460 2 380 2 462 2 370 2 460

Základní objem zavazadlového prostoru (litry)

Cena (Kč)

166 277 900 206 214 900 nezjištěn 204 900 254 199 900 157 189 980 nezjištěn 299 990 251 288 000 245 352 900 168 234 900 267 289 900 213 odhad 250 000 260 224 900 205 249 900 270 272 500

Zdroj: Osobní finance inzerce

53

54

ŽIVOT

Změna je život Širší pojištění Od května rozšířila Česká spořitelna rozsah pojištění platebních karet. Nově se pojištění vztahuje například na náhradu nákladů za ztracené nebo odcizené klíče k bydlišti nebo vrácení poplatku za zablokování karty. Úvěr bez poplatku Do konce května poskytuje Poštovní spořitelna spotřebitelské úvěry bez poplatku. Poplatek za poskytnutí úvěru normálně tvoří 1 % z poskytované částky s horní hranicí ve výši 3 500 Kč. Dobíjení všemi způsoby Živnobanka rozšířila služby internetového a telefonního bankovnictví o funkci dobíjení Twist karet. Klienti tak mohou dobíjet předplacené karty všech tří operátorů prostřednictvím veškerých kanálů přímého bankovnictví. Dříve a bez penále Citibank zrušila poplatek za předčasné splacení úvěru. Jde o spotřebitelský úvěr od 20 tisíc do 600 tisíc korun se splatností od 6 do 60 měsíců a s úrokovou sazbou od 8,9 % p.a. Sleva vstupného Do 27. května mohou zájemci o Spořicí program ČSOB Maximal Invest využít snížení vstupního poplatku o 1 % – pro výši vkladu od 30 000 do 499 999 Kč nově činí vstupní poplatek 3 % a pro vklady vyšší než 500 000 Kč činí 2 %. Platby ze všech bankomatů Česká spořitelna rozšířila funkci zadávání platebních příkazů a platbu pojistného Kooperativě do všech svých bankomatů. Službu umožňují nonstop asi dvě třetiny bankomatů, na zbývajících bankomatech služba funguje pouze od 17 do 8 hodin v pondělí až pátek a o víkendech. Pokud klient příkaz zadá do 20. hodiny, je zpracován ještě týž den. Vlastní operace zadání platebního příkazu přes bankomat zabere zhruba jednu minutu. Benzinky na prodej Společnost British Petrol se rozhodla prodat síť čerpacích stanic Aral. Téměř ve stejnou dobu oznámil úmysl prodat stovku (cca třetinu) čerpacích stanic Benziny nový polský vlastník společnosti Unipetrol, PKN Orlen.

Věrnostní programy

aerolinek

Většina solidních firem si hýčká své zákazníky. Zejména ty, kteří jejích služeb využívají pravidelně. Téměř k dokonalosti mají péči o své stálé zákazníky vyřešeny letecké společnosti.

L

etecké společnosti se dnes sdružují v rámci aliancí. Tyto tvoří několik dopravců z celého světa. Pro cestující to znamená více variant spojení do mnoha destinací, tedy větší flexibilitu, možnost jen jednoho odbavení při několika navazujících letech a v konečném důsledku také propojenost věrnostních programů všech členů dané aliance. Například České aerolinie (ČSA) jsou členem aliance Skytem, Luhansa je vůdčím členem celkem patnáctičlenné Star Alliance.

ČSA pro své stálé zákazníky již 12 let nabízí vlastní věrnostní program OK Plus. Členem OK Plus se může stát bezplatně každý zákazník ČSA starší dvou let, a to jednoduše on-line registrací na internetové stránce ČSA a nebo přímo během odbavení na letištích po celém světě – využitím přihlášky, která již obsahuje prozatímní kartu s členským číslem. Přihlášku stačí doručit do Servisního střediska OK Plus dodatečně. V přihlášce musí cestující uvést pouze údaje nutné pro jeho identifikaci a zasílání výpisů z účtu.

VĚRNOSTNÍ PROGRAMY AEROLINKY NA INTERNETU České aerolinie – www.csa.cz Lufthansa – www.lufthansa.cz KLM – www.klm.cz Alitalia – www.alitalia.cz Smart Wings – www.smartwings.net Míle lze získávat nejen za lety s ČSA a ostatními společnostmi aliance SkyTeam, ale i za využití služeb neleteckých partnerů, a to za ubytování v hotelu, pronájem vozu, platby kreditními kartami nebo útraty v restauraci atd. Platnost mil je neomezená po celou dobu členství v OK Plus.

Dozvíte se: co je to věrnostní program ¡ jaké výhody skýtá ¡ jak se stát věrným zákazníkem

Modrá, stříbrná, zlatá

Jak to funguje u ČSA? ČSA využívá k ocenění loajality svých cestujících systém mílového ohodnocení. Cestující získává skutečně proletěný počet mil, minimálně však 500 na vnitrostátních a 1000 mil na linkách mezinárodních. Všichni členové získávají i bonus za lety ve třídě Business, a to ve výši až 100 %, držitelé Stříbrných karet OK Plus navíc ještě 25% Elitní bonus a držitelé Zlatých karet OK Plus navíc bonus 50%.

Jak se míle připisují?

Pro získání mil stačí pouze nahlásit členské číslo při rezervaci a odbavení na letišti a let je automaticky načten. Míle za nenačtený let lze vyžádat v Servisním středisku OK Plus do 12 měsíců po proletu. Při nákupu letenky prostřednictvím internetu navíc cestující získává on-line bonus 1000 mil.

Členství v programu prokazuje zákazník členskou kartou, která zároveň určuje úroveň členství. Karta může být modrá, stříbrná nebo zlatá. Pro získání stříbrné je potřeba na linkách aliance SkyTeam v průběhu kalendářního roku získat 250 00 mil nebo 15 segmentů (letů), na zlatou 50 000 mil nebo 30 segmentů (let Ostrava–Praha– Paříž–Praha–Ostrava tedy představuje celkem 4 segmenty). Elitní karty jsou platné po dobu až dvou let v závislosti na tom, jak rychle od počátku roku člen získá potřebný počet mil, neboť se vydávají ihned po dosažení limitu s platností do konce následujícího roku. Karty vyšší úrovně znamenají další výhody pro cestující, např. přednostní odbavení, bezplatnou nadváhu zavazadel, možnost převedení (upgrade) do třídy Business, přednost na čekací listině při rezervaci letu, vstup do letištních salónků atd.

Novým členem OK Plus?

ČSA nabízí všem novým členům vstupní bonus 2 000 mil ihned při zaznamenání první aktivity na jejich účtu. Po registraci je navíc možné zpětně započítat i lety uskutečněné až tři měsíce před datem přihlášení v případě, že cestující doloží kopii letenky a originál palubní vstupenky.

Co za to?

Ještě zajímavější je však možnost za určitý počet nasbíraných mil získat zdarma bonusovou letenku do celého světa ve všech cestovních třídách: Economy, Business, ale i First. Dále lze míle proměnit na bezplatné pronájmy vozů nebo také Simulátor Boeing 737, který je v běžném provoVěrnostní karty ČSA: využívejte výhod a komfortu na svých služebních i soukromých cestách

ŽIVOT

55

Politykání Lepší než se čekalo Letos má dojít k hospodářskému růstu o 4,0 %, dřívější prognóza přitom zněla 3,8 %. V příštím roce by pak měl růst dosáhnout 4,1 %, což je o dvě desetiny více, než byl původní odhad. Inflace by naopak měla být nižší, letos pouze 1,8 %, oproti dříve očekávaným 2,8 %. Uvádí to dubnová prognóza Ministerstva financí. ČR povýšila Světová banka zařadila Českou republiku do kategorie vyspělých ekonomik, což znamená změnu postavení naší země. Ztrácíme nárok na úvěry od této instituce, podle vyjádření ministerstva financí však tyto úvěry již řadu let nebyly čerpány. Vydrží euro? Na pozadí připravovaného referenda o Evropské ústavě v jednotlivých členských zemích se začaly objevovat spekulace, že by odmítnutí dokumentu mohlo vést až k ohrožení jednotné evropské měny. Po šesti letech své existence je euro považováno za stabilní měnu, ale na významu nabývá problém absence jednotné hospodářské politiky v zemích Unie. Důchody v reklamaci Česká správa důchodového zabezpečení registruje desítky tisíc reklamací na výši důchodu. Problémy se objevují až u 15 % z vyměřených důchodů. Nyní probíhá inventura veškeré dokumentace spojené s ověřováním nároků na penze, která má trvat asi dva roky. Přísnější metr Novela zákona o loteriích rozšířila okruh osob, které mají povinnost prokazovat při tomto podnikání bezúhonnost, zpřísnila a zprůhlednila režim odvodu části výtěžku na veřejně prospěšné účely. Novela také ukládá zvýšení základního kapitálu u firem provozujících hazardní hry. Síť v síti Evropská komise (EK) vydala doporučení, v němž vyzývá členské státy EU, aby podpořily rozvoj vysokorychlostního internetu prostřednictvím elektrických sítí – tzv. Broadband over Power Lines (BPL). Díky BPL by se podíl vysokorychlostního připojení mohl zvýšit o pět až deset procent. Technologie u nás již byla úspěšně testována.

56

ŽIVOT

PROGRAMY cestování ve vyšší třídě apod. Častým létáním s Luhansou nebo se členy Star Alliance může cestující získat a udržet status Frequent Traveller (stálý zákazník) nebo Senator. Držitelé karet Senator a Frequent Traveller mohou využívat řady výhod, mezi které patří např. právo využít přednostního odbavení a rychlých přepážek.

Mobily u Oskara Oskar vytvořil vlastní rozdělení mobilních telefonů, které nabízí ve své prodejní síti. Mělo by přispět k jednoduššímu výběru a nákupu mobilu. Názvy šesti vzniklých tříd by tak měly jednoznačně určovat budoucí použití mobilu: DoŽivota, MeziLidi, VeStylu, DoExtrému, ProZábavu a ProPráci. Eurotel Wi-Fi Příznivci mobilního připojení k internetu přes hotspoty Eurotelu v rámci bezdrátové sítě Wi-Fi mají bohatší nabídku služeb. Pokud se rozhodnou pro platbu za připojení k Wi-Fi hotspotu pomocí SMS, mohou kromě jedné nebo dvou hodin rychlého bezdrátového připojení zvolit i připojení na 24 hodin za 357 Kč. Oskar má nový tarif 500 Naplno Je určen pro nejnáročnější uživatele, kteří volají opravdu často. Podle názvu je jasné, že nabízí 500 volných minut, paušál vyjde na 1 904 Kč. V porovnání s konkurenčními nejvyššími tarify nabízí Oskar v tomto tarifu nejlevnější cenu za volnou minutu. Cena za volání je stejná do všech sítí po celý den, minuta hovoru vyjde na 3,96 Kč (po aktivaci služby Po svém na 3,17 Kč/min.). Za SMS zaplatíte 1,19 Kč, MMS přijde na 11,31 Kč. Nové tarify Českého Telecomu ČTc byl na základě rozhodnutí ČTÚ donucen změnit ceny telefonních služeb. Všechny starší tarify ČTc z řady Telefon, stejně jako regulované programy Home Mini a Home Standard, nahradí dva nové regulované tarify Telefon Standard (329 Kč) a Mini (199 Kč), a tři další programy Telefon Start (399 Kč), Volno (429 Kč) a Volno Plus (499 Kč). Ke každému z programů lze vybrat doplňkové balíčky s volnými minutami do různých destinací. Regulované tarify již nesmějí nabízet volný kredit k protelefonování. V nabídce Eurotelu přibyly čtyři nové datové tarify s neomezeným připojením k internetu. Nejlevnější je Internet Mobil, který pracuje s přenosy GPRS a EDGE; měsíčně zaplatíte při podpisu smlouvy na 12 měsíců nebo bez závazku 713 / 772 Kč, při uzavření smlouvy na 24 měsíců 653 Kč. Internet Doma pracuje s ADSL nebo WiFi připojením, ceny jsou 832 / 832 / 951 Kč. Internet Business disponuje připojením prostřednictvím CDMA, ADSL a Wi-Fi, a stojí 951 / 951 / 1 070 Kč. Internet Kombi nabízí přístup k internetu přes GPRS/EDGE, CDMA, ADSL i Wi-Fi, je zpoplatněn 1 189 / 1 189 / 1 308 Kč měsíčně.

Podnikáte? Leťte! Letecké společnosti nabízejí svým stálým zákazníkům často velmi zajímavé výhody zu využíván pro výcvik pilotů. Bonusovou letenku lze získat již za 15 000 mil. Cestování po celé Evropě je možné za 30 000 mil a cesta kolem světa přijde na 140 000 mil. Za zmínku stojí i to, že bonusovou letenku lze libovolně darovat. „Na rozvoji programu neustále pracujeme. Od února je možné použít nasbírané míle také pro volný vstup do salonku Crystal Lounge a volnou nadváhu zavazadel. Zvažujeme i zavedení platinové karty pro nejvěrnější zákazníky a zavedení programu frequent buyer pro firemní zákazníky,“ říká tisková mluvčí ČSA Jitka Novotná.

Firmám, které pravidelně využívají služeb Luhansy, je určen program s názvem Partner Plus Benefit (PPB). Za každý let v rámci firemních cest se společnosti připisují body, které lze využít například k výhodnému nákupu dalších letenek, převodu zakoupených letenek do vyšší cestovní třídy nebo jejich proplacení od Luhansy. Body připsané firmě v rámci PPB může využít kterýkoliv její zaměstnanec bez ohledu na to, zda už nějaké body pro společnost nasbíral. Zaměstnanec registrované firmy, který je členem bonusového programu Miles & More společnosti Luhansa určeného individuálním cestujícím, získává za své lety jak míle do svého programu, tak i body v rámci PPB pro svoji firmu. Zaregistrovat se do programu PPB je možné on-line prostřednictvím webové stránky www.luhansapartnerplus.cz.

U nízkonákladových dopravců se s věrnostními programy téměř nesetkáte Lufthansa má programy hned dva Letecká společnost Luhansa nabízí dokonce dva věrnostní programy, jeden pro individuální zákazníky (jmenuje se Miles & More), druhý pro firmy. Ať již během své cesty letíte letadlem společnosti Luhansa či jejích partnerů, ubytujete se v hotelu, pronajmete si automobil nebo využijete některou z propagačních akcí, na vaše osobní konto se přičítají bonusové míle. Za ně si pak můžete vybrat z nabídky prémií: volný let nebo (u placené letenky)

JÁ A VĚRNOSTNÍ PROGRAMY Jsem členem několika věrnostních programů leteckých společností. Z toho plyne, že nepatřím mezi ty úplně nejvěrnější zákazníky, kteří létají výlučně s jedněmi aeroliniemi. Na druhou stranu se přiznám, že nejeden hotel jsem si vybral proto, že mi ubytování v něm umožnilo

Své věrnostní programy mají také další letecké společnosti, např. British Airways jej nazývá Executive Club.

Dětský sen za 80 000 mil

Věrnostní program ČSA OK Plus nabízí kromě jiného i možnost splnit si svůj dětský sen. Stačí vám nasbírat 80 000 mil a můžete se proletět s Boeingem 737. Sice není opravdový, ale i takový plně funkční simulátor není k zahození. ¡ 25056 Michal Přádka, Libor Kříž připsat si nějaké ty míle do věrnostního programu navíc. Stejně tak se na prvním místě snažím rezervovat si letenku u společnosti, jejíž věrnostní program používám.

Michal Přádka

Dozvíte se: co jsou to letecké aliance ¡ co lze z programů vytěžit ¡ proč létat s klasickými aerolinkami

Mobilitky

TAHÁK

ŽIVOT

Dozvíte se: jak se zbavíte podnájemníka dle zákona ¡ čí potřebujete souhlas

Druh a velikost podnájmu volte i na základě vašich možností. Jinak se utopíte nejen v účtech

Co čekáte od podnájemní smlouvy? Ať jde o přechodné studentské řešení, nechuť vázat se na jedno místo nebo řešení z nedostatku financí, mějte v podnájemních podmínkách jasno. Nikdy nevíte, jaké situace vás potkají.

P

odnájemní smlouvou přenechává nájemce podnájemci celé nebo část užívacího práva, které mu vzniklo z titulu nájemní smlouvy. Pro upřesnění vztahů: vlastník pronajímané nemovitosti je označován jako pronajímatel, nájemce má uzavřenu nájemní smlouvu přímo s vlastníkem, podnájemce má uzavřenu podnájemní smlouvu s nájemcem, ovšem se souhlasem vlastníka. (Nájemce nemůže dát do podnájmu byt (nebytový prostor) či jeho část bez písemného souhlasu pronajímatele!) Pokud budete sepisovat podnájemní smlouvu, vždy se zaměřte na to, aby bylo prokázáno, že nájemce má platnou nájemní smlou-

PODNÁJEM PODLE PARAGRAFŮ Podnájemní smlouvu je třeba rozčlenit z hlediska toho, o jaký předmět podnájmu půjde. Pokud bude předmětem podnájmu byt, bude se právní vztah řídit zejména ustanoveními § 719 občanského zákoníku (zákon č. 40/1964 Sb. v platném znění). Pokud by se mělo jednat o podnájem nebytových prostor, bude se tato obligace řídit zejména ustanovením § 6 a následujících zákona č. 116/1990 Sb., o nájmu a podnájmu nebytových prostor v platném znění.

vu k dané nemovitosti - bytu či nebytovému prostoru.

Dejte vědět majiteli

Obecně je bez souhlasu vlastníka (tj. pronajímatele) podnájemní smlouva uzavřená mezi nájemcem a podnájemcem absolutně

jemcem, a současně nájemce obdržel souhlas s uzavřením podnájemního vztahu, je třeba se dále zabývat dobou trvání takového vztahu. Podnájem může být smluven na dobu určitou a jejím uplynutím podnájemní vztah zaniká. Pokud je podnájem sjednán bez časového určení (což nelze provést u podnájmu nebytových prostor), měla by smlouva obsahovat ustanovení týkající se možnosti skončení podnájmu. Ovšem také smlouva na dobu určitou může obsahovat ustanovení týkající se ukončení podnájemního vztahu. V těchto článcích podnájemní smlouvy může být definováno právo pronajímatele (nájemce bytu či nebytového prostoru) dát podnájemci výpověď z podnájmu (např. podmínky, důvody). Pokud podnájemní smlouva výslovně neupravuje výpověď podnájmu bytu, dle občanského zákoníku může vlastník nebo nájemce dát výpověď z podnájmu podnájemci bez udání důvodu ve lhůtě tří měsíců, kdy tato lhůta počíná běžet od počátku měsíce následujícího po doručení výpovědi.

Třeba pod stan!

Ať už skončí podnájemní vztah jakýmkoli způsobem, podnájemce bytu nemá právo na „náhradní podnájem“. Což je např. zpravidla možné při skončení nájmu bytu (povinnost pronajímatele poskytnout nájemci náhradní byt apod.).

Smlouvu vždy písemně – ne vždy odhadnete domácího na 100 % neplatná. Pokud tedy uzavřete podnájemní smlouvu bez souhlasu vlastníka a jste-li v pozici podnájemce, vystavujete se riziku, že budete užívat nemovitost či její část bez platného právního titulu, a tudíž k ní nemáte žádné právo a vaše ochrana je prakticky nulová. Nájemce, který uzavře podnájemní smlouvu bez souhlasu vlastníka, se vystavuje riziku, že pronajímatel mu může dát výpověď z nájmu pro hrubé porušování povinností, které nájemci vyplývají z nájemního vztahu.

Podnájem není hodinový hotel Pokud tedy existuje platný nájemní vztah mezi vlastníkem (pronajímatelem) a ná-

V rámci podnájemní smlouvy je také dobré specifikovat přesně část nemovitosti, kterou podnájemce přebírá do užívání, a stanovit jeho povinnosti týkající se údržby – třeba úklidu chodby, chodníků apod. ¡ 24992 Markéta Selucká

KDYŽ JE PRONAJÍ MATELEM OBEC U obce nestačí, že vás na evidenci obyvatel přihlásí k přechodnému pobytu. Vše bude v pořádku, pokud na evidenčním listu bude souhlas obce vyjádřen třeba podpisem a razítkem obce s vyjádřením, že obec souhlasí s podnájmem. OSOBNÍ FINANCE ¡

57

ŽIVOT

OBRANA SPOTŘEBITELE Jednou z kategorií potravin pro zvláštní výživu jsou potraviny určené pro sportovce a při zvýšeném tělesném výkonu

¡ do oběhu je uváděna s označením účelu použití, ¡ je vhodná pro vyhláškou stanovené výživové účely. Nejvýznamnějšími skupinami PZV jsou potraviny pro počáteční a pokračovací kojeneckou výživu a výživu malých dětí, pro nízkoenergetickou výživu ke snižování tělesné hmotnosti, potraviny bez fenylalaninu, potraviny bezlepkové, potraviny pro diabetiky, potraviny s nízkým obsahem laktózy či bílkovin nebo potraviny určené pro sportovce a při zvýšeném tělesném výkonu.

Pod dohledem

Poněkud zvláštní potraviny Potraviny pro zvláštní výživu musí splňovat nejen obecné požadavky na uvádění potravin do oběhu, ale i další specifické podmínky.

P

otraviny pro zvláštní výživu (PZV) jsou určeny zvláštním skupinám spotřebitelů, kteří musí na způsob stravování a výběr potravin klást zvláštní důraz. Jedná se

DOPLŇKY JSOU MIMO Dříve spadaly do režimu potravin pro zvláštní výživu také potravinové doplňky. Ty od 15. února 2004 do této kategorie nepatří a od 1. srpna 2004 je jejich distribuce a vše, co s ní souvisí, ošetřeno vyhláškou č. 446/2004 Sb. Tato vyhláška mj. uvádí vitaminy a minerály, které lze použít pro výrobu doplňků stravy, a jejich nejvyšší přípustná množství v denní dávce, a dále seznam rostlin v doplňcích stravy zakázaných. Více se dozvíte na stránkách Státní zemědělské a potravinářské inspekce – www.szpi.gov.cz v sekci „Právní předpisy“. ¡ WWW.FINEXPERT.CZ

například o lidi, kteří mají problémy s trávením nebo látkovou výměnou, kojence a malé děti. Proto jsou na takové potraviny kladeny vysoké nároky a v zákoně upravuje jejich uvádění na trh celá řada omezení. Jejich výrobu a prodej upravuje vyhláška č. 54/2004 Sb.

Tato kategorie potravin musí být uváděna do oběhu pouze se souhlasem a za podmínek Ministerstva zdravotnictví ČR. Mimo jiné musí podnikatel, který chce takový výrobek uvést na trh, předložit rozsáhlou dokumentaci. Ministerstvo potom vydá rozhodnutí, v němž případně stanoví podmínky použití a způsob či rozsah jejich označení na obalu. Výrobce pak mimo jiné musí potravinu pravidelně kontrolovat a porovnávat její skutečné vlastnosti s požadavky na jakost a zdravotní nezávadnost, stanovenými zákonem, případně údaji na obalu. Musí také zajistit takové balení, které znemožňuje znehodnocení, záměnu či změnu obsahu bez otevření nebo změny obalu.

Co se nesmí

Obaly PZV musí kromě výše uvedeného splňovat další požadavky především v souvislosti s textem vyjadřujícím se k jejich vlastnostem a způsobu použití. Například je zakázáno tvrdit, že běžné potraviny nedodají potřebné množství živin, které obsahuje nabízená potravina. Nepřípustné je tvrzení, že charakter nebo původ potraviny je „domácí, čerstvý, živý, čistý, přírodní, pravý nebo ra-

Výrobce nesmí na obalu potraviny pro zvláštní výživu tvrdit, že je „domácí“ nebo „přírodní“

Jak je poznáte Z hlediska spotřebitele jsou významné základní znaky potravin určených pro zvláštní výživu: ¡ jde o potravinu, ¡ odlišuje se od potravin pro běžnou spotřebu svým zvláštním složením nebo zvláštním výrobním postupem,

cionální“. Zakázané je také tvrdit, že potraviny mají vliv na předcházení různým chorobám či jejich léčení, nebo takové vlastnosti naznačovat. Nesmí se také uvádět slova „dietní“ nebo „dietetický“ ani slovo „dia“. ¡ 25517 Ivana Picková, Sdružení obrany spotřebitelů ČR

Více informací najdete na www.szpi.gov.cz, www.spotrebitele.info/kartoteka/index.php?page=674.

Jakýkoli spotřebitelský problém pomohou vyřešit poradci SOS ČR na poradenské lince 900 08 08 08 každý pracovní den od 8 do 17 hodin. Hovor se uskuteční za dotovanou cenu 8 Kč/min.

Dozvíte se: jaké vlastnosti musí splňovat potraviny pro zvláštní výživu ¡ co nemohou výrobci uvádět na obalech ¡ kdo schvaluje prodej takových potravin

58

DPH: Kdo zaplatí nejvíc? D

DPH a státní kasa

Dnes je DPH v Evropě jedním z nejdůležitějších zdrojů státního rozpočtu. Ve většině zemích je státní výnos z daně z přidané hodnoty vyšší než z přímých daní (ať už u daně z příjmů fyzických nebo právnických osob). Oproti ostatním státům světa je výše DPH v EU vysoká. V ostatních vyspělých státech světa (Kanada, Japonsko, Švýcarsko, Austrálie) nepřekročí 10% hranici. ¡ 25001 Petr Gola

né hodnoty a přitom plátcem této daně jsou ve svém důsledku vždy spotřebitelé, tedy občané.

Legislativní úprava

Daň z přidané hodnoty je zavedena ve všech členských zemích EU. Snahou evropských orgánů je tuto daň určitým

HODNOCENÍ DPH V ZEMÍCH EVROPSKÉ UNIE Zdroj: ?????

59

způsobem harmonizovat, aby nebyla zdrojem nezdravé daňové konkurence mezi jednotlivými členskými státy. Základní sazba DPH nesmí být na základě ustanovení Rady Evropské unie nižší než 15 %. Současně však může každý člen EU využít jednu až dvě snížené sazby. Snížené sazby nesmí být ovšem nižší než 5 %.

Česká republika nemá ze zemí EU zdaleka nejvyšší DPH. Kde daní málo, stejně, kde více?

aň z přidané hodnoty je všeobecná daň ze spotřeby, kterou se zatěžuje přidaná hodnota poskytovaného zboží a služeb. Její výše je stanovena procentem z ceny. Vybírá se v každém článku výroby, distribuce a dodávky. Mnoho občanů nemá mnohdy ani tušení, že při svém každodenním nákupu, platí daň z přida-

ŽIVOT

Jednotlivé hodnoty u uvedených zemí: (Standardní sazba daně)/(Snížená sazba daně)

Finsko 22/8 Estonsko 18/5

Lotyšsko 18/9

Švédsko 25/6 Dánsko 25/– Irsko 21/12,5

Litva 18/5

Nizozemí 19/6 Velká Británie 17,5/5

Lucembursko 15/6

Střední DPH

Česko 19/5

Slovensko 19/0

Rakousko 20/10

Francie 19,6/5,5 Portugalsko 19/5

Polsko 22/7

Německo 16/7 Belgie 21/6

Itálie 20/10

Nejnižší DPH

Maďarsko 25/12

Nejvyšší DPH

Slovinsko 20/8

Španělsko 16/7 Řecko 18/8 Kypr 15/5 Malta 18/–

OSOBNÍ FINANCE ¡

Více informací na www.finexpert.cz

Dozvíte se: co je to DPH ¡ jaké jsou sazby a výše sazeb DPH ¡ proč se nemá státní rozpočet v ČR špatně

VÝŠE DPH V EU

ŽIVOT

MAĎARSKO

Balatonská balada Pozoruhodná příroda, bohatá historie a kultura, množství muzeí a galerií a takřka nepřekonatelné množství lázní. To všechno je Maďarsko.

N

ejdeštivější maďarské měsíce jsou listopad, březen a duben; v tomto období tedy cestu na jih od Slovenska určitě neplánujte. Od konce dubna až do začátku října ale můžete počítat s velkým přídělem slunečního svitu. Záleží tedy jen na vás, zda pro návštěvu Maďarska zvolíte jarní či podzimní měsíce, kdy je sice chladněji, ale díky menšímu množství turistů si zemi můžete víc vychutnat, nebo si vyberete horké maďarské léto.

Cesta pro zhýčkané

Pro cesty do Maďarska nepotřebujete vízum a ve státě se můžete bez dalšího povolení zdržovat až 90 dnů. Pokud se rozhodnete pro cestu letadlem, nejlevnější letenky pravděpodobně dostanete u maďarské společnosti Malev. Zpáteční letenka s měsíční platností z Prahy do Budapešti na polovinu května stála i s poplatky asi 6 800 Kč. Srovnatelně levné jsou i České aerolinie (cca 7 100 Kč). ¡ WWW.FINEXPERT.CZ

Výhodná cesta vlakem Pravidelnou přímou linku z Prahy do Budapešti vypravuje autobusová společnost Eurolines (jízdní řád viz www.bei.cz/ jizdnirady/b421.htm). Autobus s Prahy – Florence odjíždí zhruba každý druhý den ve 22:15 a do Budapešti přijíždí následu-

INTERNETOVÉ ODKAZY www.madarsko.cz – základní informace o zemi v češtině www.hungarytourism.hu – základní i detailní informace o Maďarsku www.holidayhungary.com, www.szallasinfo.hu – další stránky o maďarských hotelech www.czechembassy.org/wwwo/mzv – stránky MZV ČR, aktuální informace o situaci v zemi www.insidehungary.com – politika, kultura, obchod www.met.hu – aktuální předpověď počasí pro všechny regiony

jícího dne v 6:15. Přes noc jezdí i zpáteční spoj (22:30–6:30), zpáteční jízdenka stojí 2 070 Kč. Pohodlná je cesta vlakem z Brna, odkud denně odjíždí několik vlaků Eurocity. Cesta trvá často necelé čtyři hodiny. Jednosměrná jízdenka stojí 1 036 Kč a za velmi výhodný zpáteční lístek zaplatíte jen 1 330 Kč.

Po vlastní ose

V případě, že chcete jet vlastním autem, vám bude stačit platný český řidičský průkaz a technický průkaz. Zelená karta není potřeba, ale doporučuje se pro rychlejší a snazší vyřízení pojistné události. Nejkratší cesta do Maďarska vede přes Slovensko, kde si při použití dálnice musíte pořídit dálniční známku. Možná je také cesta přes Vídeň, odkud pokračujte po dálnici na Győr. Jízda z Prahy do Budapešti trvá v obou případech kolem pěti hodin.

Forinty pod matraci nepatří

Maďarskou národní měnou je forint (Ft). Maďarské halíře“ – filléry byly pro stále klesající hodnotu měny a praktickou nepoužitelnost zrušeny. Z důvodu nesta-

Rozloha: 93 030 km2; délka hranic: 2 171 km; obyvatel: cca 10 milionů; nejnižší/nejvyšší bod: řeka

Barvy na vlajce byly poprvé použity v roce 1608 během vlády Matyáše II. Reprezentují: červená sílu, bílá věrnost a zelená naději. Až do roku 1945 byla ve středu vlajky znázorněna královská koruna.

Dozvíte se: jak cestovat do Maďarska ¡ ceny ubytování ¡ užitečné kontakty

60

KURZY MĚN Z DUBNA 2005 1 GBP = cca 350 Ft, 1 EUR = cca 240 Ft 1 USD = cca 185 Ft, 1 Kč = cca 8 Ft bilní úrovně forintu rovněž mnohé obchody uvádějí ceny v eurech. Kromě hotovosti (ideální jsou eura a americké dolary) si určitě vezměte i mezinárodní platební nebo kreditní kartu. S výběrem hotovosti z bankomatů byste neměli mít problémy, což se vám může hodit, jelikož například v supermarketech, muzeích a při koupi lístků na vlaky a autobusy budete určitě potřebovat hotovost. Použití cestovních šeků se omezuje pouze na výměnu, protože žádný obchod je pro platbu nepřijme. Neměňte zbytečně mnoho. Prodat v Česku forinty za koruny nebo eura sice není nemožné, ale rozhodně je to nevýhodné.

Levněji než v kempu?

Většina ze 400 kempů je otevřena od dubna do září až října a kromě místa na stan (dva dospělí zaplatí od 1 700 Ft výš, nejdražší jsou letní kempy kolem jezera Balaton) nabízí také jednoduché chatky za částky od cca 5 000 Ft. Více najdete na www.camping.hu. Přespání v hostelu stojí zhruba 2 000 – 3 800 Ft na osobu, dvojlůžkový pokoj přijde na 3 000 – 5 000 Ft na noc. Nejdražší jsou pokoje v Budapešti. Podrobnosti hledejte na www.youthhostels.hu. V době prázdnin, zhruba od prvního července do půlky srpna, můžete využít

MAĎARSKÉ CESTOVÁNÍ Letadlem Nezbytnost využití drahých vnitrostátních letů je i s ohledem na rychlost ostatních dopravních prostředků velmi sporná. Další informace případně hledejte na www.indicator.hu, www.farnair.com. Vlakem V zemi je téměř 8 000 kilometrů železničních tratí. Abyste je využili, můžete si koupit vlakovou permanentku Euro Domino Hungary, která vám v rámci jednoho měsíce umožní cestovat 3–8 dní za částku 48–113 EUR ve druhé třídě. Levněji je k mání pro cestovatele ve věku od 12 do 25 let. Cena za běžnou jízdenku ve druhé třídě je cca 800 Ft za 100 km dlouhou trať. Více viz www.mav.hu. Autobusem Autobusy využijete, pokud chcete vidět některá zastrčená místa, kam vlaky nejezdí.

možnost, která je ještě levnější než mnohé kempy – studentské koleje. Cena za lůžko začíná na 1 000 Ft.

V cizině jako doma

V Maďarsku je velmi rozšířená nabídka ubytování v soukromí. Ačkoli za poslední roky potenciálních „domácích“ přece jen trochu ubylo, stále byste neměli mít problém najít pokoj podle vašeho gusta. Ceny za přespání jsou velmi podobné částkám v hostelech. Nejdražší soukromé pokoje nejsou k dispozici v Budapešti, jak je tomu u ostatních typů ubytování, ale u Balatonského jezera. V případě, že na jednom místě zůstanete kratší dobu než tři dny, je většinou třeba počítat s cca 30% příplatkem. Většinu ubytování v soukromí můžeme sehnat přes cestovní agentury. V případě, že se chcete o nalezení vhodného bytu pokusit předem, zkuste se podívat na stránky www.alfaapartments.com.

Od penzionů po paláce

Soukromých penzionů je v Budapešti podstatně víc než velkých mezinárodních hotelů a cena za dvojlůžkový pokoj s koupelnou začíná na poměrně přijatelných 9 000 Ft. Převážná většina z nich je velmi čistá a často mají vlastní restauraci. Škála maďarských hotelů sahá od zanedbaných pozůstatků komunistických velkohotelů po pětihvězdičkové paláce. Nejlevnější (1–2 hvězdičky) jsou sice dražší než ubytování v soukromí, ale lev-

ŽIVOT

VYSLANECTVÍ Velvyslanectví Maďarské republiky Českomalínská 20, 160 00 Praha 6 Bubeneč provozní hodiny: Po–St, Pá 9.00–12.00 tel.: 233 323 584 fax: 233 322 103 e-mail: [email protected] Velvyslanectví ČR v Maďarsku Cseh Köztársaság Nagykövetsége Rózsa utca 61, Budapest VI. 1064 úřední hodiny: Po–Pá 7.45–16.15 tel.: 00361/41 36 455 fax: 00361/32 12 642 e-mail: [email protected] web: www.mzv.cz/budapest nější než většina penzionů. Pokud chcete něco zvláštního a nehledíte na účet, můžete zkusit některý ze sítě maďarských hotelů vybudovaných v bývalých zámcích a panských staveních. Některé z nich mají ceny srovnatelné s penziony, ale ceny ve většině těchto paláců odpovídají jejich třem a více hvězdičkám. Pro hledání vhodného hotelu můžete zkusit stránky www.hotelsungary.com, www.hotelsinfo.hu Důležitá telefonní čísla: policie – 107, lékařská záchranná služba –104, hasiči – 105, univerzální tísňové volání –112, mezinárodní operátor – 199, národní operátor – 198. ¡ 25515 Blažej Juřena

Ceny autobusových jízdenek jsou o něco vyšší než v co do komfortu srovnatelných vlacích druhé třídy, takže za jízdenku do vzdálenosti 100 km zaplatíte ca 1 000 Ft. Více viz www.volanbusz.hu. Autem Rychlostní limity pro osobní automobil v obci/mimo obec/na rychlostní silnici/ na dálnici jsou 50/90/110/130. Na konci března stál bezolovnatý benzín 95/98 oktanů zhruba 240/250 Ft, cena nafty/LPG byla cca 230/150 Ft. Pro jízdu po dálnici je potřeba koupit dálniční známku. Všechny další potřebné informace pro cestu autem najdete na stránkách společností ABA (www.aba.cz/tour) a ÚAMK (www.uamk.cz/ti).

Tisza 78 m / Kekes 1 014 m; Etnika: Maďaři 89,9 %, Romové 4 %, Němci 2,6 %, Srbové 2 %, Slováci 0,8 %, Rumuni 0,7 %.

OSOBNÍ FINANCE ¡

61 Slovo filléres v maďarštině znamená „levný“, takže po hliníkových mincích přeci jen něco zůstalo.

MAĎARSKO

Vydejte se na jih Nejjižnější část Moravy nabízí krásnou a neobvyklou přírodu, pozoruhodné architektonické památky a skvělý terén pro jízdu na kole.

I

díky blízkosti rakouských hranic byla jižně od Břeclavi ve značné míře zachována původní krajina – lužní les v oblasti lužní nivy řek Moravy a Dyje.

Umělá krajina na seznamu

Nejbližší okolí Lednice je ovšem proslaveno krajinou zcela jiného rázu. Krajinou, která byla dlouhodobě uměle utvářena v harmonický celek parků, rybníků a romantických zákoutí doplněných spoustou netradičních architektonických staveb. Přeměna k „obrazu lidskému“ je ovšem tak unikátní a povedená, že celý komplex byl roku 1997 zapsán na seznam památek Světového kulturního dědictví UNESCO. Druhou lokalitou, která rozhodně stojí za prohlídku, je CHKO Pálava.

Kraj komárů a cyklistů

Nejlepší dobou pro návštěvu Lednicka je zřejmě jaro a léto. Na jaře Pálava kvete spoustou suchomilných rostlin (především do konce května). Do konce června je dobré navštívit lužní lesy na soutoku ¡ WWW.FINEXPERT.CZ

Dyje a Moravy, ale během letních měsíců je les plný obrovského množství komárů. Lednicko-valtický areál je krásný po celý rok a v létě si příjemnou procházku po lese můžete zpříjemnit koupáním v některém z rybníků. Když vyjdete z Lednice pěšky, lze jen doporučit cestu kolem Minaretu na uměle vytvořenou romantickou zříceninu Janova hradu a zpět do Lednice. Je to trasa po naprosté rovince, dlouhá asi

BŘECLAV NA INTERNETU informace o obcích Lednicko-valtického areálu www.lva.cz/Cze výborně zpracované stránky o Břeclavi a okolí www.breclav.info podrobné informace o turistických cílech v Lednici www.lednice.cz další zmapované cyklistické trasy nejen na jihu Moravy www.cykloserver.cz CHKO Pálava www.palava.cz

9 km, vhodná třeba i k procházce s kočárkem nebo s menšími dětmi. Výborně se ovšem zdejší krajina hodí pro cyklistické výjezdy. Trasy jsou rovinaté s minimálním převýšením a je jich na výběr velké množství. Pro cyklisty doporučuji dvě trasy: jednu k soutoku Dyje a Moravy a druhou na Pálavu kolem Novomlýnských jezer.

TRASA PRVNÍ – na hraniční soutok řek Při cestě z Břeclavi na soutok Dyje a Moravy je nejlepší vyrazit od vlakového nádraží po zelené značce směrem na Pohansko – oblast rozsáhlých archeologických vykopávek. Tady sice turistická značka končí, ale dál můžete pokračovat po dobře značené cyklostezce. Při cestě po ní budete zhruba čtyři kilometry za Pohanskem míjet lovecký zámeček Lány a na křižovatce nedaleko říčky Kyjovka přijedete k přírodní rezervaci Ranšpurk. Jsou zde k vidění části lesa pralesovitého charakteru a „hrúdy“ – vyvýšeniny, které jsou vlastně vršky písečných dun. Po několika dalších kilometrech budete projíždět kolem tzv. Ruských domů. Zde trasa dělá asi 10 km dlouhý okruh, vedoucí podél rakouské a slovenské hranice, který vás zavede zpět k Ranšpurku. Další cesta pokračuje vpravo na 6 km vzdálený Lanžhot, nejjižnější moravské město. Městečko není vyjma bohaté tradice lidových zvyků nijak zvlášť pozoruhodné. V případě, že tudy pojedete na podzim, v nedě-

Podle lidové etymologie je původ slova Pálava interpretován jako

Hezké fotografie nejen Lednice a okolí najdete na www.etf.cuni.cz/~moravec/fotky.

Dozvíte se: kam vyrazit na kole ¡ co uvidíte na jihu Moravy

Foto: Jan Moravec

LEDNICKO li po svátku Povýšení svatého Kříže (14. září), uvidíte několik desítek párů lanžhotských šohajů a děvčat v nádherných lidových krojích. Tady se můžete pohodlně občerstvit, což po cca 35 kilometrech, které máte v nohách, určitě přijde vhod. Cesta z Lanžhota zpět do Břeclavi vede částečně po polních cestách a přes Pohansko. Převýšení trasy je prakticky nulové, délka asi 48 km. Jestli máte dobrou fyzickou kondici, můžete případně vyjíždět i z Lednice, která je s Břeclaví také spojena cyklotrasou. Cestu si v tom případě prodloužíte zhruba o 16 kilometrů.

TRASA DRUHÁ – přes Mikulov kolem Pálavy PODÍVEJTE SE NA TO! Lovci a mamuti Archeologická expozice uprostřed Dolních Věstonic. Možné navštívit od května do září, od úterý do neděle v době od 8:00 do 17:00 hodin, v pondělí je zavírací den. Vstupné: dospělí 10 Kč, děti 6 Kč, rodinné vstupné 24 Kč. Místo: Dolní Věstonice tel.: 519 517 603 Galerie Antonína Vojteka Galerie 99 – Slovácká ul. 2587, 690 02 Břeclav Galerie A. V. – po předběžné dohodě na tel. 519 372 118 nebo mobilu 723 930 015. Informační centra Lednice – 519 340 986 Valtice – 519 352 978 Státní zámek Lednice – 519 340 128

VÍKEND S ORIENTÁLNÍ PŘÍCHUTÍ Víkend s orientální příchutí Ve spolupráci s týmem Hotel Guide, jehož internetový server www.travelguide.cz zprostředkovává ubytování na dovolené i služební cesty, připravujeme už druhým rokem pravidelnou soutěž o víkendové ubytování. Pokud správně odpovíte, máte šanci vyhrát víkendový pobyt pro dva. Tentokrát se

Přibližně stejně dlouhá, ale o něco náročnější trasa vede z Lednice po silnici přes Hlohovec, Hraniční zámeček a po severní straně rybníka Nesyt směrem na Mikulov. Po zhruba deseti kilometrech se dostanete do vesničky Sedlec, odkud vede do Mikulova hlavní silnice z Valtic. Vy ale přejeďte u sedleckého nádraží (zastávka Sedlec-kolonie, případně o kus dál u Nového rybníka) na druhou stranu železniční trati a po pohodlné polní cestě na samých hranicích s Rakouskem vás koleje dovedou až do Mikulova (17 km je za vámi). Dál se cesta stáčí na sever do jediného kopce po silnici z Mikulova do Klentnice. Na těchto pár kilometrech budesoutěží o dva víkendové dny přímo v městě Lednice. Otázka: Lednický zámek, označovaný za perlu romantické architektury, byl vybudován v 16. století na místě původní gotické tvrze z roku 1220. Kolem zámku se rozprostírá uměle vytvořená krajina lednicko-valtického areálu, považovaná za nejrozsáhlejší komponovanou krajinu na světě. Z četných staveb areálu nad jiné vyniká minaret. Kdy byl postaven a jak je vysoký? a) Postaven na přelomu 18. a 19. století; výška 60 metrů.

„země spálená sluncem“. Odpovídá to suchému a teplému podnebí celé oblasti.

ŽIVOT

te postupně míjet Turold, což je pouze pro pěší přístupná vápencová hora s jeskyní, a kousek před Klentnicí obdobný útvar nazvaný Stolová hora. Za zastavení stojí i zachovalá zřícenina Sirotčího hrádku. Klentnice je polovičním milníkem výletu (25 km), takže ideál pro občerstvení. Za vesnicí se silnice rozdvojuje na Pernou a Pavlov. Jestli dáváte přednost kratší variantě, odbočte vpravo do Pavlova. Pokud ale máte dost sil a pět kilometrů navíc vám nevadí, zabočte vlevo a přes Spálenku, Horní a Dolní Věstonice objedete celý masiv Pálavy do Pavlova (35 km). Mezi Dolními Věstonicemi a Pavlovem jedete po jižním břehu Novomlýnské nádrže. Počítejte s tím, a pokud bude hezké počasí, určitě nezapomeňte na plavky. Osvěženi koupáním už musíte překonat jen posledních 16 km přes Milovice a Bulhary znovu lužním lesem do Lednice. Celková délka trasy je 51 km, převýšení maximálně 130 metrů. ¡ 25516 Martin Vozka

b) Postaven na přelomu 17. a 18. století; výška 49 metrů. a) Postaven v letech 1750–1759; výška 55 metrů. Odpověď zašlete nejpozději do pátku 20. května na adresu: Computer Press Media, a.s., Osobní finance, Lidická 28, 602 00 Brno. Lístek nadepište heslem: „Víkend“. Odpovídat můžete rovněž na internetové adrese www.finexpert.cz, případně nám napsat na adresu [email protected]. Zda jste vyhráli, se dozvíte v OF č. 6/05, které vychází 9. června 2005. Výhercem soutěže v OF 4/05 se stala Zdeňka Břečková ze Žďáru nad Sázavou

OSOBNÍ FINANCE ¡

63

64

ŽIVOT

ZAJÍMAVÉ TIPY K NÁKUPU

KNIHA JOZOVA HANULE

HADIVADLO TOP DOGS

Novela Jozova Hanule uzavírá želarský cyklus Květy Legátové. Postavy této novely, situované do let druhé světové války, jsou opět titíž obyvatelé Želar, které čtenáři znají již z předchozí autorčiny knížky Želary. Pokud si chcete přečíst silný příběh, ve kterém není ani jedno slovo navíc, potom sáhněte po Jozově Hanuli. Určitě vás to dostane.

Divadelní hra Urse Widmera je na repertoáru HaDivadla již stálicí. Jejím námětem je societa top managerů, kteří

Cena: 134 Kč Kde hledat: www.vltava.cz Osobně doporučuje: Hana Kamenická

CD VNITŘNÍ ÚSMĚV Dýchání, cvičení, relaxace. Víte, že velké množství nejrůznějších potíží je psychosomatického původu? Napětí, nervozita, pracovní přetížení, unavené oči, bolesti za krkem, v zádech, stažený žaludek, zácpa nebo průjem, nespavost. A tak by se dalo pokračovat až k oslabené imunitě a depresím. Jak získat stabilitu a odolnost, soustředit se a uvolnit se? Na CD najdete návod, jak uvolnit tělesné napětí, rychle

přišli o místo a v procesu nazvaném outplacement se učí žít ve skutečném světě. V Top Dogs nejde o vyvolání soucitu nebo dojetí nad lidmi, kteří přišli o svoji práci, ale o pochopení toho, co se s nimi děje a jak na novou situaci reagují. Zpracování tématu v HaDivadle je velmi vtipné, nikoli však zlehčující.

se zbavit únavy a tím nahradit i několik hodin spánku. Naučíte se dýchat tzv. plným dechem. Cena: 330 Kč Kde hledat: www.cddobromysl.cz Doporučuje: Alexandra Poláková

VÍNA SELECTED BY TESCO Hypermarkety Tesco připravily pro zákazníky zajímavou nabídku (výběr) vín Selected by Tesco. Zajímavá jsou místa původu některých vín, vedle snad všech zemí z mapy vinařského světa se jedná například i o francouzské apelace, Côtes du Rhône nebo Chablis. I ostatní položky však mají veleznámá rodiště, ať už je to Austrálie, Kalifornie nebo Chile. Co však je pro potenciálního kupce asi ještě zajímavější, to je cena. Osobně doporučuji kalifornský Cabernet Savignon za 69 Kč. Poměr ceny a„výkonu“ je vynikající. Cena: 39,90-299 Kč Kde hledat: prodejny Tesco Osobně doporučuje: Pavel Pospíšil

Cena: 120 Kč Kde hledat: www.hadivadlo.cz Osobně doporučuje: Zdeněk Mitáček

DVD PULP FICTION Kultovní film vychází konečně na DVD. Jde o pohled do losangeleského podsvětí (zamořeného drogovými dealery) spletený do několika historek. Barevné, až nadsmyslné scény z tajemných barů, obrázky „běžného“ života gangsterů, kteří musí čistit vyhrazené území pro svého šéfa, to vše je strhujícím opusem, jehož stvořitelem nemůže být nikdo jiný než hollywoodský scénárista a režisér Quentin Tarantino. Dále hrají John Travolta, Bruce Willis, Samuel L. Jackson, Uma Thurman. Cena: 711 Kč Kde hledat: www.vltava.cz Osobně doporučuje: Libor Kříž

KNIHA PROČ SE LIDÉ ZABÍJEJÍ

MOBIL NOKIA 7280

Každoročně umírají desetitisíce lidí násilnou smrtí uprostřed hlubokého míru. Být zavražděn je v některých oblastech světa celkem obvyklý osud lidského jedince. Vražda je porušením většinových pravidel chování, a proto nám o těchto pravidlech kniha říká mnoho zajímavého. Její autor se zabývá nejen „vlastním“ vražděním, ale sleduje i obecné principy evolučního přístupu k lidskému chování. Kniha je připravena pro vaše zhltnutí. Odůvodníte si také svoje pohnutky mysli?

Nokia 7280 je králem všech stylových telefonů. Podlouhlá černá cihlička vzbuzuje pocit úžasu a zvědavosti, i když ovládání budí rozpaky. Za designem však nezaostává ani výbava. Klíčové funkce: design, kvalitní aktivní displej, přes 50 MB uživatelské paměti, 1 000 jmen v adresáři, Bluetooth, 40hlasé a MP3/AAC vyzvánění, vestavěný VGA fotoaparát, vestavěné rádio, GPRS třídy 10 a EDGE. Nokia 7280 je po stránce designu jedinečný telefon, podobný na trhu nenajdete. ¡ 25514

Cena: 116 Kč Kde hledat: www.vltava.cz Osobně doporučuje: Libor Kříž

Cena: 16 839 Kč Kde hledat: www.cybex.cz Osobně doporučuje: Tomáš Zindulka

FINANČNÍ STŘÍPKY A ZAJÍMAVOSTI AMERICKÁ SUPERSTAR: ROČNÍ VÝNOS 900 MIL. USD Soutěž American Idol vydělala loni na televizní reklamě, hudebních nosičích, prodeji zboží spojeného se soutěží a vstupenkách na koncerty přes 900 milionů dolarů. Soutěž přejímaná v 85 státech má své národní obdoby v dalších 33 zemích, včetně Česka a Slovenska. Populární show podle odborníků letos vynese televizní společnosti Fox minimálně 450 milionů dolarů. Celostátní reklamě je věnováno deset minut z každé hodiny; průměrná cena reklamního spotu v délce 30 sekund se vyšplhala na 600 000 dolarů. Zatímco platby za reklamu zůstávají téměř celé televizi, o výnosy od hlavních sponzorů, společností Coca-Cola, Cingular a Ford Motor, plynoucí z toho, že se jejich výrobky prezentují během vysílání, se v nezveřejněném poměru dělí producenti. Za vysílání Amerického idolu zaplatí Fox podle informovaných zdrojů oběma producentům za letošní ročník kolem

10 NEJ ZNAČEK V ČR

Dvoustranu připravil Libor Kříž, [email protected].

Společnost Reader‘s Digest realizovala ve 14 evropských zemích průzkum, který prověřuje kvalitu a vnímání značek v různých oblastech. Ze třiceti kategorií bylo deset lokálních, zbývající byly shodné pro všechny zúčastněné země. V ČR mezi deseti lokálními kategoriemi uspěly

40 milionů dolarů, necelou desetinu reklamních výnosů. Mimo obrazovky soutěž loni vydělala na prodeji nahrávek deseti finalistů 100 milionů dolarů. Nejúspěšnějším zpěvákem se stal mladík s tváří jako z kresleného filmu Clay Aiken, jehož alb se prodalo téměř 1,8 milionu kusů. Dalších 28 milionů dolarů vynesly podle časopisu Billboard koncerty vítězů, a to přesto, že ve srovnání s rokem 2003 přilákaly jen zhruba polovinu diváků. Okolo 215 milionů dolarů utratili zákazníci za zboží licencované producenty idolu, jako jsou hračky, cukrovinky, hry, časopisy a knihy. O výnosy se dělí pořadatelské společnosti a část připadá i zpěvákům, jejichž podobizny se na zboží objevují. Zdroj: ČTK, American Idol

pekárny značky Odkolek, leasingová společnost ŠkoFin, káva značky Nescafé, mezi čisticími prostředky Jar, u hobbymarketů to byl Mountfield, z mléčných produktů Olma, za nejlepší značku tzv. pet food byla jmenována Pedigree, u bot Baťa, mezi potravinářskými řetězci získal nejlepší ohodnocení Kaufland a mezi čaji značka Jemča.

ZPRAVODAJSKÝ KANÁL ČT24

ZLATÝ ŠTOČEK 2004

Česká televize, jako první televizní vysilatel v ČR, odstartovala digitální experimentální vysílání zpravodajského kanálu ČT 24. Vysílá přes satelit Euro Bird, naladit jej mohou i diváci kabelové sítě UPC v nabídce Klasik. Zároveň je možné stanici sledovat, byť z počátku kvůli zájmu diváků s obtížemi, i přes internetové stránky www.ct24.cz. Vysílání je zatím zkušební v osmnáctihodinovém režimu, do plného nepřetržitého provozu by se měla stanice pustit od září.

Zlatý štoček 2004, ocenění v soutěži o nejlepší inzerát v periodickém tisku, si z deseti hodnocených kategorií připsala třikrát agentura Leo Burnett. V kategorii finance uspěl inzerát Leo Burnett pro Raiffeisenbank s názvem Citylight. Také v kategorii telekomunikace bodovala tato agentura, tentokrát s kampaní Balíky pro Eurotel. Konečně třetí nejvyšší ocenění zaznamenala v kategorii nadačních inzerátů za práci pro Nadaci na ochranu zvířat. Oceněny byly dále inzeráty Audi 6, Hyundai, Wienerberger, Pfizer, LG Electronics, Zentiva, Povltavské mlékárny a IKEA.

ŽIVOT

65

Drobky Poláci budou mít eBay Americký provozovatel internetových aukcí eBay zavedl servis pro Polsko. To se tak stane první zemí ve východní Evropě, která bude mít stránku eBay k dispozici v domácím jazyce. Stránku v češtině zatím firma neplánuje. Italové sázejí čísla spojená s papežem V Itálii nejvíce lidí údajně sází hodinu a minutu papežova úmrtí, čili čísla 21 a 37. Populární je i dvojka, datum papežova úmrtí, a číslo 84, což vyjadřuje papežův věk. V loňském roce prosázeli přibližně 23 miliard eur (690 miliard korun), což je o 38 % více než v roce 2003. Modernizované herní stroje Sazky budou prodávat vstupenky a dobíjet mobily. Sazka také připravuje pro příští rok rozšíření služeb u nově zaváděných videoterminálů s názvem Starport. Herní nabídku by měly doplnit loterie, kurzové sázky, dobíjení kreditů pro mobilní telefony či prodej vstupenek. V Globusu lze koupit Dacii Řetězec prodejen Globus začal ve spolupráci se společností Renault nabízet jeden z nejlevnějších vozů na trhu Dacii Logan. Globus uvažuje o rozšíření prodeje o další automobilové značky. Češi a hospody Alespoň jednou v životě si do hospody zašlo více než 75 % českých občanů. Nikdy v hospodě podle svých slov nebyla jen necelá pětina dotázaných. Hospodu někdy navštívilo 89 % českých mužů a 66 % žen. Škoda Roomster Škoda Auto potvrdila, že začne v příštím roce ve svém pobočném závodě v Kvasinách kromě superbů vyrábět i model Škoda Roomster. Investice za tři miliardy korun vytvoří přes 2000 nových pracovních míst. Novinka bude veřejnosti poprvé představena na ženevském autosalonu v březnu 2006. Libor Kříž Tyto a další zprávy hledejte také na www.finexpert.cz

66

TIRÁŽ JAK SI JEDNODUŠE PŘEDPLATIT OSOBNÍ FINANCE Časopis dostanete na stánku za 39 Kč. Abyste však měli jistotu, že k vám Osobní Finance vždy dorazí včas, doporučujeme předplatné. Nejvíce ušetříte na Superpředplatném, protože za rok zaplatíte

Jak objednávat předplatné 1) Textovou zprávou Pošlete textovou zprávu na číslo 724 321 000. Textovku začněte slovem OF!, za něj vložte mezeru a přidejte své jméno a adresu. Příklad: OF! Jan Cerny, Modra 12, 120 00 Praha. Platba proběhne složenkou, kterou vám zašleme. 2) Na internetu Na adrese casopisy.cpress.cz si můžete objednat a zaplatit složenkou, převodem z účtu, prostřednictvím banky nebo GSM bankovnictvím.

www.finexpert.cz, e-mail: [email protected]

jen 399 Kč

a získáte dvanáct čísel Osobních Financí, dvanáct Knihovniček + 2x CD-ROM. Ve srovnání s nákupem na stánku ušetříte

měsíční rádce uživatele peněz

PUBLISHER Pavel Pospíšil

69 Kč.

3) E-mailem Pošlete objednávku s uvedením základních informací na adresu [email protected]. 4) Telefonicky Zavolejte na předplatitelskou linku 545 113 713. 5) Faxem Pošlete objednávku s uvedením základních informací na číslo 545 113 712.

REDAKCE (e-mailové adresy většiny níže uvedených osob jsou tvořeny podle vzoru [email protected], není-li uvedeno jinak) Šéfredaktor Libor Kříž (-lk) Zástupce šéfredaktora Marek Telička (-mt) Redakce Hana Kamenická (-hk), Zdeněk Mitáček (-zm) Stálí spolupracovníci Jana Bartoňková (-jb), Vincent Belej (-vb), Lubomír Hladiš (-lh), Petr Gola (-pg) [email protected], Miloš Hovorka (-mh), Dalibor Chvátal (-dc) [email protected], Marek Janšta (-mj), Ivan Lukáš (-il), Ladislav Majer (-lm), Petr Mareček (-pm), Pavel Šebela (-pš), Petra Šotnerová (-pšt), Martin Vozka (-mv) [email protected], Michal Budík (-bum) Art director Martin Daněk Ilustrace Eva Timková Korektor Zdeněk Dan

O KOM PÍŠEME Aliatel Bawag Bank Bluetone CAC Leasing CCS Cetelem Citibank Citroën Contactel Czech On Line ČPOJ ČS ČMSS ČTc ČSA ČSOB

14 16, 20, 42 14 23 15 4 7, 16, 20, 42 50 14 14 26 16, 20, 26, 42 28 7, 14 54 7, 16, 20, 42

D.A.S. EasyJet eBanka eBay eTel Eurotel Fiat GE Money Bank GE Money Multiservis Globus GTS Hyundai HVB Bank HYPO Hypoteční banka Chevrolet

15 6 16, 20, 26, 42 65 14 14 50 6, 16, 20, 26, 42 4 65 14 50 16, 20, 42 28 26 50

ING Bank Kia KB Lufthansa Mitsubishi Nextra Nissan Nokia Oskar Peugeot Poštovní spořitelna RB RSTS Re/Max Renault Sazka

20, 26 50 15, 16, 20, 42 54 50 14 50 64 14 50 16, 20, 42 15, 16, 20, 42 26, 28 7 50 65

Seat Smart Wings SSČS Škoda Auto ŠkoFIN Tele2 Tesco Tiscali T-Mobile Toyota VISA Vltava.cz Volksbank Volswagen Wüstenrot Živnobanka

50 26 28 50, 65 26 14 64 14 14 50 4, 6 64 15, 16, 20, 42 50 7, 28 16, 20, 42

PŘÍŠTÍ OSOBNÍ FINANCE VYJDOU 9. ČERVNA 2005 25 rad pro pojištění – nejdůležitější rady pro životní i neživotní pojištění. Adopce a osvojení – právní a finanční aspekty dvou odlišných způsobů přijetí dítěte. Prodáváme nemovitost – praktické rady jak prodat, vydělat co nejvíc a neudělat chybu. Důchodové, zdravotní a sociální reformy v EU – jak řeší krizi jinde a jaké návrhy přicházejí v úvahu u nás.

Kde a jak hledat práci – návod jak hledat a najít vhodnou práci s vynaložením co nejmenšího úsilí. Topení a náklady na topení – rady pro výběr nejlevnějšího způsobu vytápění. Trezory na kolech – přehled nejlépe zabezpečených sériově vyráběných automobilů. změna obsahu vyhrazena

SEZNAM INZERENTŮ AdContext Autocont BNP Paribas Computer Press Media CP Books CP Online Česká Pojišťovna

37 53 39 27, 35 28 48 17

České Radiokomunikace 13 ČSOB 31 ČSOB Pojišťovna 19 GE Money Bank 11 HVB Bank 47 ING 2. obálka InternetShops 52

Sazba Tomáš Zindulka Manažerka distribuce Marcela Rešková Manažerka marketingu Eva Sedláková PŘEDPLATNÉ casopisy.cpress.cz Předplatné pro ČR [email protected], tel.: 545 113 713 [email protected], tel.: 545 113 713 Předplatné pro SR [email protected], tel.: +421 244 453 702, [email protected], tel.: +421 244 453 702 ADRESA REDAKCE Computer Press Media Lidická 28, 602 00 Brno INZERCE Produktová manažerka Alexandra Poláková Computer Press Media Praha Iva Bartošová, Renáta Bělíková, Anna Erbanová, Aleš Hemek, Petra Lahvičková, Alexandra Poláková, Hubert Rajtr, Barbora Terebová Pod Vinicí 23, 143 00 Praha 4-Modřany tel.: 225 273 930-3, fax: 225 273 934 Computer Press Media Brno Jitka Cívková Lidická 28, 602 00 Brno tel.: 545 113 711, fax: +420 545 113 712 Computer Press Media Ostrava Rudolf Volný Fráni Šrámka 5, 709 50 Ostrava-Mariánské Hory tel.: 596 624 659, fax: 596 634 734

Střednědobé investice – jak nejlépe investovat peníze v horizontu 2–4 let.

+ KNIHOVNIČKA Cestujeme po České republice

VÝROBA, DISTRIBUCE, MARKETING Produkce Marcela Veselá, Klára Dvořáková, Eva Větěchová

ISC Communication Czech vsádka Komerční banka 43, 4. obálka Oskar mobil 3. obálka Raiffeisenbank 21, 45 Tech Data Distribution 51 Wüstenrot stavební spořitelna 29

Veškerá autorská práva k časopisu Osobní finance vykonává vydavatel. Jakékoli užití časopisu nebo jeho části, zejména šíření jeho rozmnoženin, přepracování, přetisk, překlad, zařazení do jiného díla, ať již v tištěné nebo elektronické podobě, je bez souhlasu vydavatele zakázáno. Za obsah jednotlivých příspěvků odpovídají jejich autoři. Redakcí nevyžádané nabídnuté příspěvky se nevracejí. Právní režim vydání nabídnutých autorských děl se řídí autorským zákonem v platném znění a dalšími navazujícími právními předpisy. Zasláním příspěvku autor uděluje pro případ jeho vydání vydavateli svolení vydat jej v tištěné podobě v časopisu Osobní finance, jakož i v jeho elektronické podobě na webu, stejně jako zařazení do monitoringu vybraných distributorů dat, a zároveň tím vyjadřuje souhlas s tím, že po dobu 5 let ode dne uveřejnění příspěvku není oprávněn jej vydat bez předchozího souhlasu vydavatele. Zasláním příspěvku současně autor vyjadřuje souhlas s tím, aby vydavatel tato oprávnění zcela nebo zčásti poskytl třetí osobě. Autorská odměna bude uhrazena v měsíci následujícím po měsíci uveřejnění díla ve výši dle ceníku vydavatele, do kterého je možné nahlédnout v redakci vydavatele.

FOREIGN CONTACTS Věra Harvánková ([email protected]) Lidická 28, 602 00 Brno Czech Republic tel.: +420 545 113 771 fax: +420 545 113 712 VYDAVATEL Computer Press Media, a. s. nám. 28. dubna 48, 635 00 Brno-Bystrc CHAIRMAN OF THE BOARD Jiří Hlavenka MEDIA DIRECTOR Pavel Pospíšil BUSINESS DIRECTOR Jaroslav Martinec MARKETING DIRECTOR Tomáš Kudweis INTERNET DEVELOPMENT & BUSINESS DIRECTOR Rudolf Volný TISK Moraviapress, a. s. REGISTRACE ISSN 1213-7405, MK ČR E 13498 Rozšiřují Mediaprint & Kapa a soukromí distributoři. Podávání novinových zásilek povoleno Českou poštou, s. p. OZJM Ředitelství v Brně č. j. P/2–4623/96 ze dne 12. 11. 1996. Podávanie novinových zásielok pre Slovenskú republiku povolené RPP Bratislava, č. j. 485–RPP/95 zo dňa 20. 1. 1995. (c) Computer Press Media, a. s.