AG Protect + Risk Control Europe 90 / 2 Lancering : 14 september tot en met 30 oktober 2015* *Behoudens vervroegde afsluiting
| 1 | 21/08/2015 |
Waarom AG Protect + Risk Control Europe 90 / 2? Volgende reeks van positieve factoren verhogen opnieuw het belang van Europese aandelen in elke beleggingsportefeuille 1.
Goedkope euro. De euro heeft ten opzichte van de dollar een flinke duik genomen en staat op haar laagste peil sinds 12 jaar. Dat geeft een boost aan de export, wat de economie binnen de eurozone ten goede komt.
2.
De olieprijzen: Een daling van de productiekosten van de ondernemingen zal zich normaal gezien vertalen in betere winstmarges.
3.
4.
5.
6.
Waardering van de aandelen : De lange termijn gemiddelden qua koers-winstverhouding leren ons dat Europese aandelen nog steeds een stuk goedkoper gewaardeerd zijn dan Amerikaanse aandelen. Hierdoor blijven Europese aandelen een ‘must have’ activaklasse in de portefeuille Kwantitatieve maatregelen van de Europese Centrale Bank. Het obligatieaankoopprogramma van de ECB heeft als doel de obligatiekoersen kunstmatig laag te houden en dat heeft uiteraard een gunstig effect op de vraag naar aandelen. Bovendien zal de consumptie positief beïnvloed worden door de vraag naar goedkope kredieten door ondernemingen en gezinnen. Wat een positief effect heeft op de economie
Essentiële bedrijfsinformatie. Europese bedrijven doen het goed. Ondanks de bescheiden economische groei binnen Europa in vergelijking met andere regio’s, nemen ze met hun winsten een dominante positie in ten opzichte van bedrijven uit de rest van de wereld. Akkoord met Griekenland: De Eurogroep kwam na moeilijke onderhandelingen tot een oplossing voor de Griekse crisis. Daarmee bevestigde zij opnieuw de eenheid van Europa, zelfs in moeilijke tijden waarin het vertrouwen een dieptepunt bereikte.
| 2 | 21/08/2015 |
Met AG Protect + Risk Control Europe 90 / 2
Profiteert u van het hoge rendementspotentieel van Europese aandelen Maar daalt uw risico door enkel te investeren in een korf van 50 Europese ondernemingen met volgende selectiecriteria:
Lage volatiliteit Bedrijven met een hoge en stabiele dividendpolitiek Hoge Sharpe Ratio (een indicator om het risico en het rendementspotentieel in te schatten)
| 3 | 21/08/2015 |
AG Protect + Risk Control Europe 90 / 2
Kapitaal bescherming: 90%
| 4 | 21/08/2015 |
Index met 50 aandelen geselecteerd op basis van criteria zoals volatiliteit, dividendpolitiek en een hoge sharpe ratio
130% participatie in de positieve prestatie van de onderliggende index op einddatum
Wat is nu die Sharpe Ratio? – De Sharpe Ratio = ( Historische rendement op 1 jaar – Risicovrije rente)/ Volatiliteit op 1 jaar – Hoe hoger sharpe ratio, hoe hoger het rendement ten opzichte van het genomen risico
– In de praktijk zal dus in bovenstaande grafiek portefeuille 1 een hogere sharpe ratio hebben want portefeuille 1 heeft een hoger rendement tegenover dezelfde volatiliteit als portefeuille 2 | 5 | 21/08/2015 |
Het proces om de samenstelling van de index te bepalen Stoxx 600 Universe
• Stap 1 : Het ruime universum van de 600 aandelen van de Europese index STOXX® Europe 600
Liquiditeit
• Stap 2 : Selectie van de meest liquide aandelen uit de Stoxx Europe 600 d.w.z. met een dagelijks verhandeld volume van minstens 1.000.000
Dividenden
• Stap 3 : Selectie van de aandelen met de hoogste en stabielste dividenden SHARPE RATIO Selectie van de 50 aandelen met de hoogste Sharpe ratio
De minst volatiele aandelen hebben het hoogste gewicht in de index :
| 6 | 21/08/2015 |
STOXX® Europe Sharpe Ratio 50
Hoe wordt het rendement bepaald? AG Protect + Risk Control Europe 90 / 2 • Het verschil tussen de eindwaarde en de startwaarde bepaalt de evolutie van de STOXX® Europe Sharpe Ratio 50 en dit met een looptijd van 10 jaar • Om de eindwaarde van de index te bepalen, wordt het gemiddelde van de 31 laatste maandelijkse slotkoersen van de index geobserveerd tussen 28/04/2023 en 31/10/2025 • Op einddatum ontvangt de klant bij een positieve evolutie 100% van zijn nettopremie + 130% van de positieve evolutie van de index • Als deze evolutie negatief is t.o.v. de startwaarde van de index, dan zal de klant minstens 90% van z’n nettopremie (excl. taks en instapkosten) ontvangen.
Rekenvoorbeeld: Berekende evolutie van de index op einddatum
Terugbetaling op einddatum op basis van startwaarde 100
+40%
152
-5%
95
-15%
90
| 7 | 21/08/2015 |
Samenstelling van de index op 01/07/2015 Deze wordt driemaandelijks herzien
| 8 | 21/08/2015 |
Backtesting 11,00% 10,00% 9,00% 8,00% 7,00% 6,00% 5,00% 4,00% 2/06/2001
2/12/2001
2/06/2002
2/12/2002
2/06/2003
2/12/2003
2/06/2004
2/12/2004
Bovenstaande grafiek met de evolutie van de index biedt geen garantie voor de toekomst.
IRR*
| 9 | 21/08/2015 |
Minimum
5,18%
Gemiddelde
7,01%
Maximum
9,41%
*jaarlijkse beheerskosten en instapkosten inbegrepen
2/06/2005
Evolutie van de STOXX® Europe Sharpe Ratio 50 250,00
Gebaseerd op gegevens van 09/03/3010 tot 09/03/2015
Jaarlijks rendement
Jaarlijkse volatiliteit
13,71%
13,88%
9,32%
14,90%
SXESRP Index (Stoxx Europe Sharpe Ratio 50) SXXP Index (Stoxx Europe 600)
200,00
150,00
100,00
50,00
SXESRP Index
SXXP Index
Bovenstaande grafiek is gebaseerd op een gesimuleerde evolutie van de index en biedt geen garantie voor de toekomst . Source : http://www.stoxx.com/indices/
| 10 | 21/08/2015 |
1/06/2015
1/04/2015
1/02/2015
1/12/2014
1/10/2014
1/08/2014
1/06/2014
1/04/2014
1/02/2014
1/12/2013
1/10/2013
1/08/2013
1/06/2013
1/04/2013
1/02/2013
1/12/2012
1/10/2012
1/08/2012
1/06/2012
1/04/2012
1/02/2012
1/12/2011
1/10/2011
1/08/2011
1/06/2011
1/04/2011
1/02/2011
1/12/2010
1/10/2010
1/08/2010
1/06/2010
0,00
AG Protect + Risk Control Europe 90 / 2 • Troeven van deze uitgifte – Eenvoudig en transparant concept – Met lage volatiliteit – Minimale terugbetaling van 90% van de nettopremie – Participatiegraad van 130% van de positieve evolutie van de index • Gekende troeven AG Protect+ – Geen roerende voorheffing (noch op einddatum, noch bij een vervroegde afkoop) – Uitgebreide overlijdensdekking
| 11 | 21/08/2015 |
AG Protect + Risk Control Europe 90 / 2 • Technische kenmerken – – – – –
Onderschrijvingsperiode: van 14/09/2015 tot en met 30/10/2015 Uiterste betaaldatum : 06/11/2015 Oprichtingsdatum fonds :13/11/2015 Looptijd : 10 jaar Einddatum : 13/11/2025
• Kostenstructuur – – – –
Instapkosten: max. 3,5% Taks: 2% Jaarlijkse beheerskost: max. 1,4% (verrekend in de eenheidswaarde) Uitstapkost: 1% behalve in het laatste jaar
| 12 | 21/08/2015 |
