1. Úvodní slovo předsedy představenstva Zpráva dozorčí rady o výsledcích její kontrolní činnosti za období

OBSAH 1.

Úvodní slovo předsedy představenstva ........................................................................................................ 4

2.

Zpráva dozorčí rady o výsledcích její kontrolní činnosti za období 2013 ...................................................... 5

3.

Zpráva představenstva o podnikatelské činnosti společnosti a o stavu jejího majetku za účetní období 2013 ................................................................................................................................... 7

3.1 3.2 3.2.1 3.2.2 3.2.3 3.3 3.4 3.5 3.6 3.6.1 3.6.2 3.7

Profil společnosti...............................................................................................................................................7 Ekonomické výsledky ........................................................................................................................................7 Výnosy, náklady, zisk .........................................................................................................................................7 Struktura aktiv a pasiv ......................................................................................................................................7 Investice a budoucí investice .............................................................................................................................8 Produkty společnosti a popis trhů ...................................................................................................................8 Řízení rizik .........................................................................................................................................................8 Důležité události v roce 2013.............................................................................................................................9 Portfolio RMS Mezzanine, a.s. k 31. prosinci 2013 .........................................................................................11 Analyzované projekty .......................................................................................................................................12 Uskutečněné investice ....................................................................................................................................13 Dosažené a budoucí cíle Společnosti ..............................................................................................................14

4.

ÚDAJE O SPOLEČNOSTI ..............................................................................................................................15

4.1 4.2 4.3 4.4 4.5 4.6 4.7 4.8 4.9 4.10 4.11 4.12 4.13 4.14 4.15 4.16 4.17 4.18 4.19 4.20 4.21 4.22 4.23 4.24

Údaje o společnosti .........................................................................................................................................15 Základní kapitál Společnosti ...........................................................................................................................16 Hlavní akcionáři ...............................................................................................................................................16 Osoby s řídící pravomocí .................................................................................................................................17 Peněžité/nepeněžité příjmy osob s řídící pravomocí ......................................................................................21 Informace o akciích ve vlastnictví osob s řídící pravomocí .............................................................................21 Principy odměňování osob s řídící pravomocí ................................................................................................21 Prohlášení osob s řídící pravomocí .................................................................................................................21 Informace o konání valných hromad za období 2012 ......................................................................................22 Přehled podnikání ...........................................................................................................................................22 Organizační struktura .....................................................................................................................................22 Zaměstnanci ....................................................................................................................................................23 Nemovitosti, stroje a zařízení..........................................................................................................................23 Informace o státních, soudních nebo obdobných řízeních za účetní období ..................................................24 Dividendy .........................................................................................................................................................24 Zdroje kapitálu.................................................................................................................................................24 Významné smlouvy ..........................................................................................................................................24 Údaje o majetkových účastech ........................................................................................................................25 Odměny za audit ..............................................................................................................................................25 Údaje o závislosti společnosti na patentech nebo licencích ...........................................................................25 Ochrana životního prostředí ............................................................................................................................25 Aktivity v oblasti výzkumu a vývoje ..................................................................................................................25 Přerušení podnikání ........................................................................................................................................25 Údaje o investicích...........................................................................................................................................25

5.

SPRÁVA A ŘÍZENÍ SPOLEČNOSTI ................................................................................................................26

6.

Účetní závěrka.............................................................................................................................................30 Konsolidovaná účetní závěrka RMS Mezzanine, a.s. za období končící 31. prosince 2013 ............................31 Účetní závěrka RMS Mezzanine, a.s. za období končící 31. prosince 2013 ....................................................79

7.

Zpráva o vztazích .......................................................................................................................................119

8.

Zprávy auditora .........................................................................................................................................121

Výroční zpráva společnosti RMS Mezzanine, a.s. za rok 2013

1

„Cílem managementu RMS Mezzanine je, aby naše společnost byla klienty vnímána jako tzv. one-stop shop, kde si je na jednom místě možné zvolit z celé škály alternativních finančních produktů pro obchodní společnosti takové řešení, které bude nejlépe vyhovovat jejich potřebám.“

Ing. Mgr. Boris Procik Předseda představenstva RMS Mezzanine, a.s.

2


Naše cíle jsou být nejúspěšnějším poskytovatelem alternativního kapitálu v regionu zaměření na malé a střední podniky sdílené zájmy se společnostmi, do kterých investujeme maximalizace hodnoty pro naše akcionáře flexibilita při posuzovaní investičních příležitostí efektivní tým, minimální provozní náklady


3

1. Úvodní slovo předsedy představenstva Vážení akcionáři a obchodní partneři, velmi rád využiji prostor, který nabízí výroční zpráva, abych Vám prezentoval dosavadní vývoj společnosti RMS Mezzanine, a.s. (dále jen Společnost) za rok 2013. V roce 2013 vykázala Společnost navzdory výraznému negativnímu přecenění portfolia historicky nejvyšší konsolidovaný zisk. Zpočátku roku 2013 jsme očekávali ekonomické oživení v regionu a s tím spojený růst poptávky po financování ze strany klientů. Při zpětném pohledu je zřejmé, že tato očekávání se naplnila pouze z části, což se projevilo zmenšením velikosti portfolia i nižším počtem hodnocených investičních příležitostí oproti roku 2012. Protože si však uvědomujeme význam udržitelnosti a dlouhodobě konzistentního investičního rozhodování, rozhodli jsme se i za této situace nijak nesnižovat nároky kladené na kvalitu projektů a jejich managementu. Výsledkem bylo 9 nových investic formou úvěrů v objemu převyšujícím 1 mld. Kč a 4 nové investice formou nákupu akcií (podílových listů) nebo dluhopisů v součtu přesahující 0,8 mld. Kč. U stávajícího portfolia pak probíhalo sledování výkonnosti investic, abychom měli průběžně co nejpřesnější obraz o příspěvku jednotlivých investičních projektů k plnění celkových cílů Společnosti. V této souvislosti jsme přistoupili k výraznému snížení hodnoty u naší účasti ve fondu Alternative Private Equity FGS (dále jen APEQ), jehož prostřednictvím se Společnost angažuje na chorvatském bankovním trhu. V září 2013 vyhlásila Chorvatská národní banka nucenou správu na Centar Banku, d. d., v níž APEQ držel nadpoloviční akciový podíl. Tímto krokem byla přerušena do té doby úspěšně postupující restrukturalizace banky, což se negativně odrazilo na hodnotě investice Společnosti v APEQ. Chorvatská vláda totiž rozhodla, že prostřednictvím tohoto programu nebude nadále investovat do bankovního sektoru nýbrž do exportně orientovaných odvětví. Zároveň však můžeme potvrdit, že tyto události neměly vliv na fungování další investice APEQ na chorvatském bankovním trhu – VABA Banky d.d. – která vyvíjí standardní obchodní činnost. Snížení hodnoty jsme dále reflektovali u jednoho realitního projektu na Slovensku, který neplnil předpokládané parametry. Na druhé straně negativní efekty z důvodů přecenění aktiv byly částečně kompenzovány devizovou intervencí České národní banky. Díky oslabení domácí měny Společnost vykázala kursové zisky za 2013 ve výši 87 769 tis. Kč (bez zohlednění měnového zajištění). Společnost vykázala na konsolidované úrovni kladný konsolidovaný hospodářský výsledek za období z pokračujících činností ve výši 85 075 tis. Kč. Dále v důsledku v prodeje a následné dekonsolidace ztrátových aktivit sdružených pod projektem Mediaservis Společnost vykázala konsolidovaný zisk za období ve výši 191 067 tis. Kč. Konsolidovaná bilanční suma Společnosti se snížila meziročně o 1,5 mld. Kč, příčinou tohoto výrazného poklesu je redukce pozic, které Společnost držela ve veřejně obchodovaných investičních nástrojích. V následujícím roce 2014 se bude Společnost orientovat především na investování ze zdrojů v rozvaze Společnosti spíše než na správu aktiv pro další osoby. Důvodem je, že v tento moment na trhu nevidíme dostatek příležitostí, které by byly pro fondový způsob investování vhodné. Do budoucna však kapitálový nebo manažerský vstup do fondové struktury nevylučujeme. Regionální zaměření zůstane i na dále beze změny s akcentem na Českou republiku, Slovensko a Chorvatsko. I v nesnadném roce 2013 Společnost prokázala tolik potřebnou stabilitu a připravila tak základ pro úspěšné následující roky. Věřím, že i díky důvěře Vás, akcionářů a obchodních partnerů, Společnost upevnila svoji pozici respektovaného poskytovatele kapitálu.


4


2. Zpráva dozorčí rady o výsledcích její kontrolní činnosti za období 2013 Dozorčí rada společnosti tímto předkládá řádné valné hromadě svou Zprávu o kontrolní činnosti za období od 1. ledna 2013 do 31. prosince 2013 (dále jen „Zpráva o kontrolní činnosti“). Dozorčí rada jako kontrolní orgán Společnosti dohlížela v období 2013 na výkon působnosti představenstva a uskutečňování podnikatelské činnosti Společnosti. Dozorčí rada pravidelně kontrolovala, zda činnost společnosti probíhá v souladu s obecně závaznými předpisy, usneseními valné hromady, stanovami a v zájmu akcionářů Společnosti. Dozorčí rada dále průběžně sledovala činnost Společnosti a klíčová rozhodnutí prováděná představenstvem a zabývala se podněty svých členů. Dozorčí rada konstatuje, že představenstvo Společnosti poskytovalo dozorčí radě včasné a úplné informace nezbytné pro kontrolní činnost dozorčí rady. V průběhu roku 2013 došlo k těmto změnám v personálním složení dozorčí rady: Na řádné valné hromadě společnosti konané dne 26. června 2013 byli odvolání tito členové dozorčí rady: JUDr. Martin Bučko, předseda dozorčí rady, Ing. Gabriel Ribo, člen dozorčí rady, Ing. Matej Taliga, člen dozorčí rady. Následně proběhlo na téže valné hromadě znovuzvolení dosavadních členů dozorčí rady na další funkční období ve složení: JUDr. Martin Bučko, předseda dozorčí rady, Ing. Gabriel Ribo, člen dozorčí rady, Ing. Matej Taliga, místopředseda dozorčí rady. V průběhu období 2013 se dozorčí rada zúčastňovala porad vedení společnosti a rovněž se sešla na 6 řádných zasedáních. Všechna tato zasedání byla usnášení schopná. Pravidelně na svých zasedáních dozorčí rada projednávala měsíční, čtvrtletní a roční výsledky hospodaření. Dozorčí rada rovněž přezkoumala konsolidovanou a účetní závěrku Společnosti k 31. prosinci 2013 a doporučuje valné hromadě společnosti schválení této závěrky. Dozorčí rada společnosti došla k závěru, že účetní postupy používané společností jsou správné a účetní záznamy společnosti jsou vedeny řádně, to vše v souladu s příslušnými právními a účetními předpisy a se stanovami Společnosti. Dozorčí rada dále přezkoumala zprávu o vztazích mezi propojenými osobami vypracovanou představenstvem podle § 66a odst. 9 obchodního zákoníku a konstatuje, že nemá k této zprávě žádné výhrady. Dozorčí rada společnosti souhlasí se závěrem představenstva Společnosti, že v rozhodném období nevznikla společnosti v důsledku uzavření smluv, ani plnění, či protiplnění ze strany společnosti, uvedených ve zprávě představenstva společnosti o vztazích mezi propojenými osobami za účetní období 2013, žádná újma. Na základě výkonu své pravidelné kontrolní činnosti ve společnosti dozorčí rada konstatuje, že situace ve společnosti je stabilní a dozorčí rada společnosti v rámci výkonu své kontrolní působnosti nezjistila v činnosti představenstva společnosti žádné nedostatky. V Praze dne 14. dubna 2014

JUDr. Martin Bučko Předseda dozorčí rady


5

RMS Mezzanine, a.s. Podnikatelský koncept společnosti Na počátku své nové podnikatelské činnosti (tj. po vstupu současného majoritního akcionáře) se společnost zaměřovala na poskytování půjček a úvěrů zejména větším podnikům s kapitálově silným vlastníkem. Takovéto investice se financovaly zejména z vlastního kapitálu společnosti. Poměrně rychle ale společnost začala přesouvat svojí pozornost na poskytování půjček a úvěrů pro malé a střední podniky, které představují vyšší výnos při srovnatelném riziku v kombinaci s menší konkurencí na trhu podobných poskytovatelů financování. Tyto investice jsou financované kombinací vlastních a externích zdrojů. Tuto oblast máme v úmyslu nadále rozvíjet. Dluhová kapacita společnosti s ohledem na obezřetné podnikání a diverzifikaci rizik je omezená, proto RMS Mezzanine od roku 2011 investuje také prostřednictvím fondových struktur (konkrétně fond Alternative Private Equity v Chorvatsku). Fondový způsob financování znamená rychlé zvětšení oblastí působení společnosti bez velkých dodatečných provozních nákladů a nároků na vlastní kapitál spolu se sdílením zvýšeného investičního rizika společně s ostatními partnery. Zaměření společnosti na přímé investice v kombinaci s fondy znamená synergie pro obě části podnikání zejména v oblasti sdílení know-how, informací z trhu, risk managementu a větší diverzifikaci podnikatelských činností a portfolia. Cílem managementu společnosti RMS Mezzanine je její definování jako – tzv. one-stop shop, který bude oslovován klienty se žádostmi o méně tradiční způsoby financování jejich podnikatelských projektů, následně bude zvolena nejvhodnější struktura financování a klienti nebudou nuceni hledat finanční zdroje jinde.

6


3. Zpráva představenstva o podnikatelské činnosti společnosti a o stavu jejího majetku za účetní období 2013 Představenstvo společnosti RMS Mezzanine, a.s., tímto předkládá výroční zprávu za účetní období 2013 („Výroční zpráva“).

3.1 Profil společnosti RMS Mezzanine, a.s. (dále také „RMS Mezzanine“nebo „Společnost“) je nezávislá společnost na trhu alternativního financování působící v regionu střední a východní Evropy. Specializuje se na poskytování úvěrů malým a středním podniků v případech, kdy banky z různých důvodů financování neposkytují. Taktéž investuje do minoritních a majoritních podílů společností, u kterých je předpoklad vysokého růstu hodnoty v budoucnosti a do specializovaných fondů. Poskytovaný kapitál má většinou formu podřízeného dluhu, tzv. mezaninu.

3.2 Ekonomické výsledky V této části následuje přehled hlavních finančních ukazatelů, kterých Společnost dosáhla v roce 2013. Detailní přehled a komentář ke konsolidovaným ekonomickým výsledkům se nachází v Konsolidovanéúčetní závěrce (resp. komentář k individuálním ekonomickým výsledkům Společnosti se nachází v Účetní závěrce). Obdobím se rozumí rok 2013, předchozím obdobím pak rok 2012 (tzn. období od 1. ledna 2012 do 31. prosince 2012). Vymezení konsolidačního celku v roce 2013 je popsáno v bodě1. Všeobecné informace v Konsolidované účetní závěrce. Komentář ke konsolidovaným výkazům Společnosti se nachází v Konsolidované účetní závěrce, komentář k individuálním výkazům Společnosti se nachází v Účetní závěrce. 3.2.1 Výnosy, náklady, zisk Společnost vygenerovala v období konsolidovaný čistý úrokový výnos (rozdíl mezi úrokovými výnosy a náklady) ve výši 30 408 tis. Kč, v předcházejícím období ve výši (-) 4 919 tis. Kč. Konsolidovaný čistý výnos z poplatků a provizí dosáhl v období (-) 978 tis. Kč oproti 19 629 tis. Kč v předchozím období. V roce 2012 byl čistý výnos z poplatků tvořen z velké části sankčními úroky za společností Toltec Limited, tato pohledávka byla v průběhu roku 2012 uhrazena. Konsolidovaný čistý zisk z obchodování dosáhl 164 526 tis. Kč, v roce 2012 to bylo 56 553 tis. Kč. Tato položka je tvořena především dividendami a výnosem z derivátů použitých k zajištění měnových rizik a byla jednorázově ovlivněna výnosem plynoucím ze snížení základního kapitálu společnosti Tatry mountain resorts, a.s. ve výši 192 736 tis. Kč. Celkové konsolidované provozní náklady Společnosti činily 72 991 tis. Kč, v předchozím období tato položka dosáhla výše 20 741 tis. Kč. Za nárůstem celkových konsolidovaných provozních nákladů stojí tvorba mimo jiné tvorba opravné položky ve výši 38 395 tis. Kč na úvěr poskytnutý v roce 2011 slovenské společnosti. Konsolidovaný zisk za období před zdaněním vzrostl o 2 981 tis. Kč na 57 098 tis. Kč, konsolidovaný zisk za období z pokračující činností dosáhl 85 075 tis. Kč ve srovnání s 48 931 tis. Kč za předchozí období. V důsledku prodeje majoritního podílu ve společnosti RMSM3, a.s. a následné dekonsolidace jejich dceřiných společností (Novinová a poštovní, s.r.o., v insolvenci, Mediaservis s.r.o., MediaCall s.r.o., IN TIME SPEDICE, spol. s r.o.) Společnost vykázala zisk za období na úrovni 191 067 tis. Kč, v předchozím období Společnost vykázala ztrátu za období ve výši (-) 57 867 tis. Kč. Na individuálním základě Společnost vykázala ztrátu za období ve výši (-)31 427 tis. Kč oproti zisku za předchozí období ve výši 83 295 tis. Kč z předchozího období zejména z důvodů přecenění investice ve fondu APEQ. 3.2.2 Struktura aktiv a pasiv Společnost na konci roku 2013 evidovala hodnotu konsolidovaných aktiv ve výši 4 791 590 tis. Kč, největší podíl na konsolidovaných aktivech tvořily poskytnuté úvěry a půjčky – v sumě 3 417 471 tis. Kč – a finanční nástroje realizovatelné ve výši 1 008 542 tis. Kč. Objem konsolidovaných aktiv při meziročním srovnání zaznamenal pokles o 1 462 877 tis. Kč. Tento pokles je způsoben především výraznou redukcí portfolia korporátních dluhopisů a kotovaných akcií společností Tatry mountain resorts, a.s. a Best Hotel Properties, a.s. Výroční zpráva společnosti RMS Mezzanine, a.s. za rok 2013

7

Na straně konsolidovaných pasiv došlo k nárůstu konsolidovaného vlastního kapitálu z 2 111 023 tis. Kč na 2 224 729 tis. Kč. Tento nárůst je dán růstem položky konsolidovaného nerozděleného zisku a ostatních fondů. Bilanční suma Společnosti na nekonsolidovaném základě zaznamenala pokles o 1 357 242 tis. Kč na 4 755 625 tis. Kč. Nekonsolidovaný vlastní kapitál Společnosti poklesl meziročně o 31 602 tis. Kč na 2 189 073 tis. Kč. 3.2.3 Investice a budoucí investice Společnost ve sledované období neuskutečnila žádné významné investice do hmotných nebo nehmotných dlouhodobých aktiv, a ani se k takovým investicím nezavázala. Společnost evidovala k 31. prosinci 2013 konsolidovaná hmotná aktiva ve výši 1 330 tis. Kč, společnost neeviduje žádná konsolidovaná nehmotná aktiva. K 31. prosinci 2013 vlastnil konsolidovaný celek veřejně obchodované akcie a podílové listy. Bližší informace, včetně ocenění zmíněných akcií a dluhopisů, jsou uvedeny v bodu 8. Finanční nástroje realizovatelné Konsolidované účetní závěrky.

3.3 Produkty společnosti a popis trhů Společnost se zaměřuje na poskytování podřízených (mezaninových) úvěrů podnikatelským subjektům. Mezaninové úvěry vyplňují v kapitálové struktuře příjemce prostor mezi vlastním kapitálem a nepodřízenými úvěry. Splacení podřízených úvěrů je podmíněno řádným splácením úvěrů nepodřízených, zpravidla bankovních. Podřízené úvěry jsou spojeny s vyšším rizikem než nepodřízené úvěry, toto je však vyváženo vyšším požadovaným výnosem. Podřízené úvěry se zpravidla využívají při změnách kapitálové struktury (refinancování), financování rozvoje podnikání, akvizičním a projektovém financování. Společnost kromě mezaninových úvěrů rovněž poskytuje i další formy kapitálu jako jsou seniorní úvěry nebo přímé investice do vlastního kapitálu. Společnost investuje dále prostřednictvím investičních fondů. Společnost se orientuje především na financování malých a středních podniků („MSP“) v České republice, na Slovensku a prostřednictvím fondu soukromého kapitálu Alternative Private Equity i v Chorvatsku. Někteří příjemci financování od Společnosti jsou právně registrování v dalších zemích, jako jsou například Holandsko nebo Kypr.

Podíl na úrokových výnosech Podíl na dividendových výnosech

Česká republika

Slovensko

Kypr

Holandsko

14% 2%

42% 98%

28% 0%

16% 0%

Z pohledu konkurence Společnost soutěží s dalšími poskytovateli financování jako jsou banky a nebankovní finanční instituce (investiční fondy, leasingové společnosti, družstevní záložny atd.), fondy rizikového kapitálu a soukromí investoři.

3.4 Řízení rizik Představenstvo Společnosti při obchodním vedení Společnosti vyhodnocuje a přijímá opatření zejména vůči následujícím druhům rizik: Úvěrové riziko Riziko spočívá v nesplacení dlužné částky nebo její části klientem. Pro eliminaci tohoto rizika Společnost vypracovala a dodržuje celou řadu opatření, která pokrývají obchodní případ od prvotního kontaktu s klientem až po splacení úvěru. Mezi nástroje, které Společnost využívá, patří například formalizovaný proces investičního rozhodování nebo pravidelné monitorování hodnoty úvěrového portfolia. Riziko aktiv a pasiv (assets liabilities management), riziko likvidity Cílem řízení těchto rizik je zajištění stabilních úrokových výnosů ve vztahu k přijatému financování a optimalizace úrovně likvidních prostředků. Společnost na pravidelné bázi sleduje a vyhodnocuje svoji likvidní a úrokovou pozici a přijímá příslušná opatření.

8


Provozní riziko Tato oblast zahrnuje celou řadu rizik vztahujících se k provozu Společnosti, jejichž realizace může přivodit Společnosti materiální či peněžní újmu. Mezi provozní rizika řadíme například rizika týkající se informačních systémů, bezpečnosti práce nebo rizika spojená s trestnou činnosti. Společnost postupně implementovala řadu opatření technického a organizačního charakteru s cílem omezit provozní rizika. Měnové riziko Měnové riziko pramení z otevřené devizové pozice (tzn. existence takových aktiv či závazků Společnosti, jejichž hodnota z pohledu Společnosti kolísá se změnami měnových kurzů).Měnové riziko se realizuje buď ve formě translačního nebo transakčního rizika. Translační riziko se týká účetního zachycení aktiv a pasiv denominovaných v cizí měně. Transakční riziko spočívá v riziku, že skutečné výsledky transakcí se mohou lišit od očekávaných, a to v důsledku pohybu měnových kurzů. Společnost si je tohoto rizika vědoma a řídí jej interně tzv. matchingem (přiřazováním) aktiv (např. poskytnutých půjček a úvěrů) denominovaných v jedné měně k pasivům (zdrojům financování) denominovaným ve stejné měně a měnovými deriváty. Společnost v roce 2013 využívala při řízení měnového rizika derivátové obchody, konkrétně měnové forwardy a swapy. (více viz bod 27. 4 Konsolidované účetní závěrky). Detailní popis a dopady rizik na podnikatelskou aktivitu Společnosti jsou dále blíže popsány a analyzovány v bodu 27. Hlavní rizikové faktory ve finančním řízení Společnosti Konsolidované účetní závěrky. Dále si společnost RMS Mezzanine, a.s. nebyla vědoma žádných dalších významných rizik, nejistot nebo důležitých faktorů, které mohly provázet a významně ovlivnit její podnikatelskou činnost a výsledek hospodaření Společnosti v roce 2013.

3.5 Důležité události v roce 2013 V roce 2013 došlo ve Společnosti zejména k těmto důležitým událostem: leden 2013 akvizice majoritního podílu v chorvatské bance VABA banka d.d. Varaždin únor 2013 prodej 90% podílu v dceřiné společnosti RMSM3, a.s., jejímž prostřednictvím společnost ovládala skupinu Mediaservis březen 2013 splacení úvěru od ČP INVEST investiční společnost, a.s. volba členů představenstva duben 2013 postoupení pohledávky za společností Diversified Retail Company, a.s. červen 2013 konání valné hromady RMS Mezzanine, a.s. volba členů dozorčí rady společnosti srpen 2013 zrušení dceřiné společnosti RMSM2, s.r.o., Společnost RMSM2, s.r.o. vstoupila 1. srpna 2013 do likvidace září 2013 podání návrhu na konkurz Centar Banka d.d. ve vlastnictví fondu Alternative Private Equity FGS


9

Naše hodnoty Flexibilita Rychlost Jasná vize Zkušenosti Inovace Růst Transparentnost

10


3.6 Portfolio RMS Mezzanine, a.s. k 31.prosinci 2013 Ke konci roku 2013 byly v úvěrovém portfoliu nejvíce zastoupeny úvěry rekapitalizačního charakteru. Tyto úvěry jsou příjemci používány na optimalizaci kapitálové struktury a zpravidla jsou motivovány snahou o vyšší zapojení dluhu nebo potřebu překlenout období do načerpání jiného zdroje financování. Následovalo rozvojové a akviziční financování a pouze okrajově je v portfoliu zastoupeno financování manažerských odkupů.

Ze sektorového hlediska připadá největší část úvěrové expozice na nemovitostní projekty (především pozemky a komerční nemovitosti). Následují úvěry za finančními institucemi, kde jsou zachyceny i pohledávky týkající se řízení likvidity v rámci provozního řízení Společnosti, a úvěry za podniky z oblasti spotřebního průmyslu. V přehledu jsou rovněž uvedeny pohledávky z titulu nároku akcionáře na výplatu za snížení základního kapitálu společnosti Tatry mountain resorts, a.s. (Cestovní ruch).

Na závěr roku 2013 byla nadpoloviční část úvěrového portfolia alokována na Slovensku, následováno Kyprem a Holandskem. V této souvislosti je třeba uvést, že se jedná o země právní registrace klientů, přičemž financovaná aktiva se nacházejí především v České republice nebo na Slovensku.

Portfolio realizovatelných akcií a podílových listů bylo rozloženo do společností z odvětví cestovního ruchu, obnovitelných zdrojů, distribuce tepla a finančnictví.


11

Společnost investovala výhradně do realizovatelných akcií nebo podílových listů emitovaných českými a slovenskými emitenty.

3.6.1 Analyzované projekty Společnost v rámci svojí investiční činnosti vyhodnotila v roce 2013 101 příležitostí, což je o 33 příležitostí méně než v roce předcházejícím. Nejvíce byly zastoupeny projekty z oblasti spotřebitelského průmyslu, síťových odvětví a nemovitostí.

Nejvíce příležitostí – 75 – představovaly projekty v České republice a na Slovensku, 19 příležitostí generovala účast ve fondu Alternative Private Equity FGS v Chorvatsku. V menších počtech pak byly zastoupeny další země v regionu. 1 2

12

bez podílových listů Alternative Private Equity FGS bez podílových listů Alternative Private Equity FGS


Z analýzy poptávky podle účelu vyplývá nejvyšší poptávka po financování rozvojových investic a po refinancování. Následuje financování odkupů jiných společností a financování vzniku společností (start – up financování)

3.6.2 Uskutečněné investice Společnost realizovala v průběhu období 9 nových investic formou úvěrů v objemu převyšujícím 1 mld. Kč a 4 nové investice formou nákupu akcií (podílových listů) nebo dluhopisů v součtu přesahující 0,8 mld. Kč. Příklady uskutečněných investic 1. Vaba Banka Společnost navýšila svůj základní kapitál ve fondu Alternative Private Equity, který ovládá téměř 67% podíl ve společnosti Vaba banka d.d. Varaždin. Nový kapitál posloužil na stabilizaci fungování banky a rozšíření portfolia nových klientů. www.vaba.hr 2. SALAMANDRA Resort Společnost poskytla přefinancování společnosti SALAMANDRA Resort, a.s., která provozuje turistický areál v blízkosti Bánské Šťiavnice (SR). Středisko nabízí škálu letních a zimních aktivit včetně ubytování a wellness. www.salamandra.sk 3. Výroba cukroví Společnost poskytla rozvojové financování české společnosti podnikající v oblasti cukrářské a pekárenské výroby. Příjemce použil poskytnuté prostředky na modernizaci technologického vybavení a na nákup vstupních surovin.


13

Příklad ukončených projektů 1. Mediaservis Společnost prostřednictvím své dceřiné společnosti RMSM3, a.s. převzala v průběhu roku 2012 většinový podíl v české společnosti Mediaservis, s.r.o., která se zabývá adresnou a neadresnou distribucí tiskovin a provozem zákaznického centra. Následně proběhla restrukturalizace a zefektivnění obchodních aktivit Mediaservisu. V únoru 2013 došlo k odprodeji 90% podílu v dceřiné společnosti RMSM3 a.s. společnosti Cromwell s.r.o. (SR), která provozuje alternativní distribuční síť na Slovensku. www.mediaservis.cz

3.7 Dosažené a budoucí cíle Společnosti 2010 – 2013

Do roku 2015

Postupné etablování na trhu

Posílení pozice na trhu alternativních poskytovatelů kapitálu ve střední Evropě Větší diverzifikace portfolia Pokračování ve zvyšování ziskovosti

Stabilní hospodaření společnosti Efektivita provozu a investičního procesu

14


4. ÚDAJE O SPOLEČNOSTI 4.1 Údaje o Společnosti Základní údaje: Obchodní firma: Identifikační číslo: Sídlo: Právní forma:

RMS Mezzanine, a.s. 000 25 500 Sokolovská 394/17, Karlín, 186 00 Praha 8, Česká republika Akciová společnost

Právní předpisy, jimiž se Společnost zejména řídí: zákon č. 256/2004 Sb., o podnikání na kapitálovém trhu, ve znění pozdějších předpisů, zákon č. 513/1991 Sb., obchodní zákoník, ve znění pozdějších předpisů (do 31. prosince 2013) zákon č. 90/2012Sb., o obchodních korporacích (od 1. ledna 2014) zákon č. 40/1964 Sb., občanský zákoník, ve znění pozdějších předpisů, zákon č. 563/1991 Sb., o účetnictví, ve znění pozdějších předpisů, zákon č. 591/1992 Sb., o cenných papírech, ve znění pozdějších předpisů, zákon č. 219/1995 Sb., devizový zákon, ve znění pozdějších předpisů, zákon č. 253/2008 Sb., o některých opatřeních proti legalizaci výnosů z trestné činnosti a financování terorismu („zákon proti praní špinavých peněz“).

Místo registrace a registrační číslo: Společnost je zapsána v obchodním rejstříku vedeném Městským soudem v Praze, oddíl B, vložka 495.

Datum založení: Akciová společnost byla založena jednorázově na základě zakladatelského plánu Českého statistického úřadu ze dne 19. října 1990. Zakladatel současně vypracoval stanovy Společnosti a jmenoval orgány Společnosti. Společnost byla zapsána do obchodního rejstříku dne 1. ledna 1991. Společnost byla založena na dobu neurčitou.

Předmět podnikání: Výroba, obchod a služby neuvedené v přílohách 1 až 3 živnostenského zákona

Kontakt pro akcionáře: Kontaktní osoba:

Ing. Lenka Lebedová T: +420 221 710 302 E: [email protected] Sokolovská 17 186 00 Praha 8 Česká republika


15

4.2 Základní kapitál Společnosti Akciová společnost byla založena jednorázově na základě zakladatelského plánu Českého statistického úřadu ze dne 19. října1990. Zakladatel současně vypracoval stanovy společnostia jmenoval orgány společnosti. Společnost byla zapsána do obchodního rejstříku dne 1. ledna 1991. Základní kapitál ke dni 1. ledna 2011 byl ve výši 784 035 000,- Kč rozdělen do 784 035 ks akcií na majitele ve jmenovité hodnotě 1 000,- Kč. Na základě přeshraniční fúze sloučením dne 5. ledna 2011 přešlo na společnost RMS Mezzanine, a.s. jako společnost nástupnickou jmění zanikajících společností. Z tohoto důvodu byl změněn základní kapitál společnosti a s tím související počet akcií a jejich jmenovitá hodnota. Základní kapitál Společnosti ke dni 31. prosince 2013 je ve výši 532 535 567,- Kč a je rozdělen do 1 065 071 134 ks kmenových akcií na majitele v zaknihované podobě ve jmenovité hodnotě 0,50 Kč. Pravidla postupu pro zvyšování nebo snižování základního kapitálu jsou obsažena ve stanovách Společnosti. Údaje o cenných papírech Společnosti Akcie byly vydány v souvislosti se založením společnosti 1. ledna 1991 a jsou kmenovými akciemi Společnosti. Akcie na majitele jsou kótovány na oficiálním trhu s cennými papíry podle zákona č. 256/2004 Sb., o podnikání na kapitálovém trhu. Druh Forma Podoba Počet kusů ISIN/SIN/SIN Celkový objem emise Jmenovitá hodnota Způsoby zdaňování výnosů z cenného papíru ve státě sídla Společnosti Plátce daně sražené z výnosů cenného papíru Způsoby převodu cenného papíru Omezování převoditelnosti Obchodování na regulovaných trzích v ČR Obchodování na regulovaných trzích v zahraničí

akcie kmenová na majitele zaknihovaná 1 065 071 134 CS0008416251 532 535 567,- Kč 0,50,- Kč Výnosy z cenného papíru jsou zdaňovány v souladu se zákonem č. 586/1992 Sb., o daních z příjmů, ve zněních pozdějších předpisů Společnost převody akcií jsou realizovány prostřednictvím CDCP převoditelnost není omezena Burza cenných papírů Praha, a.s. a RM-SYSTÉM, česká burza cenných papírů a.s. Akcie nejsou přijaty k obchodování na žádném zahraničním trhu

V období po rozvahovém dni nedošlo k žádným významným událostem ve vztahu k cenným papírům Společnosti.

4.3 Hlavní akcionáři Akcionář

Sídlo

SIMFAX TRADING LIMITED MUSTAND INVESTMENT LIMITED Ostatní akcionáři

Akropoleos, 59 -61 SAVVIDES CENTER, 1st floor, Flat/Office 102, Nicosia, P.C. 2092, Kyperská republika Akropoleos, 59 -61 SAVVIDES CENTER, 1st floor, Flat/Office 102, Nicosia, P.C. 2092, Kyperská republika n/a

pozn.: n/a - neaplikovatelné

Podíl k 31.prosinci 2013

Podíl k 31. prosinci 2012

85,37%

90,39%

5,02%

n/a

9,61% 100,00%

9,61% 100,00%

Podíl na základním jmění odpovídá podílu na hlasovacích právech Společnosti. Výše podílu na základním kapitálu společnosti opravňuje jmenované akcionáře k výkonu jejich hlasovacích práv na valných hromadách. Společnost dále k akcionářské struktuře uvádí, že pan Ing. Mgr. Boris Procik je k 31. prosinci 2013 vlastníkem akcií představujících 100% základního kapitálu společnosti SIMFAX TRADING LIMITED a je tedy nepřímým vlastníkem akcií představujících 85,37% základního kapitálu Společnosti.

16


Popis práv spojených s akciemi: Práva a povinnosti akcionářů upravují příslušné právní předpisy (obchodní zákoník) a stanovy Společnosti. Akcionář Společnosti má právo podílet se na řízení společnosti. Toto právo může akcionář uplatnit na valné hromadě Společnosti, na níž má právo hlasovat, požadovat a dostat vysvětlení záležitostí týkajících se Společnosti, je-li takové vysvětlení potřebné pro posouzení předmětu jednání valné hromady, a uplatňovat návrhy a protinávrhy. Hlasovací právo se řídí jmenovitou hodnotou jeho akcií. Na každou akcii o jmenovité hodnotě 0,50 Kč připadá jeden hlas. Akcionář má právo na podíl ze zisku Společnosti (dividendu), který valná hromada podle výsledků hospodaření schválila k rozdělení. Podíl na zisku je určen poměrem jmenovité hodnoty jeho akcií k jmenovité hodnotě akcií všech akcionářů. Při zrušení společnosti s likvidací má akcionář právo na podíl na likvidačním zůstatku v poměru jmenovité hodnoty jeho akcií k jmenovité hodnotě akcií všech akcionářů.

4.4 Osoby s řídící pravomocí Představenstvo k 31. prosinci 2013

Ing. Mgr. Boris Procik Členem představenstva je od 12. ledna 2010, předsedou představenstva je od 26. března 2010. Datum narození: 27. května 1974 Vzdělání: Vysoká škola medzinárodných a verejných vzťahov v Bratislavě Počet let praxe: 17 let Členství v orgánech jiných společností k 31. prosinci 2013: Office Invest, a.s., SR, člen představenstva, Polianky, a.s., SR, předseda představenstva, RMSM3, a.s., předseda představenstva RMS Mezzanine, a.s., organizačná zložka Slovensko, vedoucí organizační složky Členství v orgánech jiných společností za uplynulých 5 let: ASSET MANAGEMENT Bratislava, a. s. v likvidácii (dříve J&T Asset Management, správcovská spoločnosť), SR, předseda představenstva Ben Rosse &Co., a.s., SR, člen představenstva SUPPORT & REAL, a.s., SR, předseda představenstva Investment Finance Group, a.s., ČR, předseda představenstva (společnost zanikla dne 5. 1. 2011) INVESTMENT HOLDING, a.s., ČR, předseda představenstva (společnost zanikla dne 5. 1. 2011) PROPORTION a.s., ČR, člen představenstva (společnost zanikla dne 5. 1. 2011) Mobile Distribution, s.r.o., člen představenstva Europská zdravotná poisťova, a.s., v likvidácii, předseda představenstva

Jiná podnikatelská činnost: žádná

Mgr. Lenka Barteková, MBA Členkou představenstva je od 26. března 2010, místopředsedkyní představenstva je od 26. března 2010. Datum narození: 10. října 1983 Vzdělání: Univerzita Konštantína Filozofa v Nitře Executive Sales Management, Vídeň Počet let praxe: 11 let


17

Členství v orgánech jiných společností k 31. prosinci 2013: RMSM2, s.r.o., ČR, jednatel RMSM3, a.s., ČR, člen dozorčí rady RETRONS, a.s. – člen představenstva Členství v orgánech jiných společností za uplynulých 5 let: Svet zdravia, a.s., SR, člen dozorčí rady Investment Finance Group, a.s., ČR, člen představenstva (společnost zanikla dne 5. ledna 2011) INVESTMENT HOLDING, ČR, a.s., člen představenstva (společnost zanikla dne 5. ledna2011) PROPORTION a.s., ČR, člen dozorčí rady (společnost zanikla dne 5. ledna 2011) SUPPORT & REAL, a.s., SR, člen představenstva společnosti (společnost zanikla dne 5. ledna 2011) Jiná podnikatelská činnost: žádná

Ing. Martin Pardupa, Ph.D. Členem představenstva je od 22. června 2010. Datum narození: 23. července 1982 Vzdělání: Vysoká škola ekonomická v Praze Počet let praxe: 10 let Členství v orgánech jiných společností k 31. prosinci 2013: Alternative Private Equity d.o.o., Chorvatská republika, člen představenstva RMSM3, a.s., ČR, předseda dozorčí rady ALTERNATIVE UPRAVLJANJE d.o.o., Chorvatská republika, člen představenstva Vaba d.d. Banka Varaždin, Chorvatská republika, člen dozorčí rady Členství v orgánech jiných společností za uplynulých 5 let: RIVERHILL a.s., ČR, člen představenstva EL RANCHO a.s., ČR, člen představenstva Steelco a.s., v likvidaci, ČR, předseda představenstva CLANTON a.s., v likvidaci, ČR, člen představenstva Fortuna Zakłady Bukmacherskie, sp. z o.o., Polská republika, předseda dozorčí rady FORTUNA SK, a.s., SR, člen dozorčí rady MEDIRECO a.s., ČR, člen dozorčí rady Centar Banka d. d. Chorvatská republika, člen dozorčí rady Jiná podnikatelská činnost: žádná Funkční období členů představenstva je tříleté. Členové představenstva jsou voleni a odvoláváni dozorčí radou Společnosti.

Členové představenstva prohlašují, že: • splňují ustanovení o zákazu konkurence podle § 196 zákona č. 513/1991 Sb., obchodního zákoníku, v platném znění; • žádný z členů představenstva nebyl v uplynulých pěti letech pravomocně odsouzen za úmyslný trestný čin; • proti žádnému členu představenstva nebylo v uplynulých pěti letech vzneseno úřední veřejné obvinění, ani udělena sankce ze strany statutárních nebo regulatorních orgánů; • žádný z členů představenstva nebyl v uplynulých pěti letech soudně zbaven způsobilosti k výkonu funkce člena správního, řídícího nebo dozorčího orgánu ani funkce ve vedení nebo provádění činnosti společnosti ani jiné obchodní společnosti-emitenta cenných papírů;

18


• žádný z členů představenstva s výjimkou Ing. Mgr. Borise Procika a Ing. Martina Pardupy nebyl v uplynulých pěti letech jako fyzická osoba, nebo člen statutárního nebo dozorčího orgánu společnosti účasten konkursního řízení, likvidace nebo nucené správy; Ing. Mgr. Boris Procik byl od 13. září 2005 předsedou představenstva společnosti Európska zdravotná poisťovňa, a.s., v likvidaci. Na majetek této společnosti byl dne 28. října 2008 prohlášen konkurz; Ing. Martin Pardupa byl od 12. června 2012 členem dozorní rady společnosti Centar Banky d. d., která dne 3. září 2013 vstoupila do nucené správy; • nejsou v příbuzenském vztahu k ostatním členům představenstva Společnosti, jakož ani ke členům dozorní rady Společnosti; • si nejsou vědomi žádného existujícího či hrozícího střetu zájmů v souvislosti s výkonem jejich funkcí členů představenstva. Dne 12. března 2013 dozorčí rada Společnosti rozhodla o znovuzvolení představenstva ve složení: Ing. Mgr. Boris Procik – předseda představenstva Mgr. Lenka Bartekova – místopředseda představenstva Ing. Martin Pardupa, PhD. – člen představenstva

Dozorčí rada ke dni 31. prosince 2013: JUDr. Martin Bučko Členem dozorčí rady od 22. června 2010, předsedou dozorčí rady od 22. června 2010. Datum narození: 5. července 1974 Vzdělání: Vysoká škola v Sládkovičove Počet let praxe: 21 let Členství v orgánech jiných společností k 31. prosinci 2013: Oxygen Slovakia, s.r.o., SR, jednatel Členství v orgánech jiných společností za uplynulých 5 let: ANIMA Bratislava, s.r.o., SR, jednatel, společník Investment Finance Group, a.s., ČR, předseda dozorčí rady, (společnost zanikla dne 5. ledna 2011) INVESTMENT HOLDING, a.s., ČR, předseda dozorčí rady (společnost zanikla dne 5. ledna2011) Jiná podnikatelská činnost: Oxygen Slovakia, s.r.o., SR, společník

Ing. Gabriel Ribo Členem dozorčí rady od 22. června 2010. Datum narození: 26. října 1976 Vzdělání: Technická univerzita v Košicích Počet let praxe: 14 let Členství v orgánech jiných společností k 31. prosinci 2013: G & R, s.r.o., SR, jednatel SK27 s.r.o., SR, jednatel Členství v orgánech jiných společností za uplynulých 5 let: M REKLAMA, s.r.o., SR, jednatel, společník GF Energy, s.r.o., SR, jednatel, společník Investment Finance Group, a.s., ČR, člen dozorčí rady (společnost zanikla dne 5. ledna 2011) INVESTMENT HOLDING, a.s., ČR, člen dozorčí rady (společnost zanikla dne 5. ledna 2011) PROPORTION, a.s., ČR, člen dozorčí rady (společnost zanikla dne 5. ledna 2011) Jiná podnikatelská činnost: G & R, s.r.o., SR, společník SK27 s.r.o., SR, společník Výroční zpráva společnosti RMS Mezzanine, a.s. za rok 2013

19

Ing. Matej Taliga Členem dozorčí rady od 22. června 2010, předsedou dozorčí rady od 26. června 2013. Datum narození: 15. července 1985. Vzdělání: Ekonomická univerzita v Bratislavě Počet let praxe: 10 let Členství v orgánech jiných společností k 31. prosinci 2013: 727 s.r.o., SR, jednatel Lumia International s.r.o., SR, jednatel Členství v orgánech jiných společností za uplynulých 5 let: fraser s.r.o., SR, jednatel, společník korina s.r.o., SR, jednatel, společník Poistenie & Financie, s.r.o., SR, společník Investment Finance Group, a.s., ČR, člen představenstva, (společnost zanikla dne 5. ledna 2011) INVESTMENT HOLDING s.r.o., ČR, člen představenstva, (společnost zanikla dne 5. ledna 2011) PROPORTION a.s., ČR, předseda dozorčí rady, (společnost zanikla dne 5. ledna 2011) SUPPORT & REAL, a.s., SR, místopředseda představenstva (společnost zanikla dne 5. ledna 2011) Jiná podnikatelská činnost: 727 s.r.o., SR, společník Lumia International, SR, společník

Funkční období členů dozorčí rady je tříleté. Členové dozorčí rady jsou voleni a odvoláváni valnou hromadou Společnosti. Členové dozorčí rady prohlašují, že: • splňují ustanovení o zákazu konkurence podle § 196 zákona č. 513/1991 Sb., obchodního zákoníku, v platném znění; • žádný z členů dozorčí rady nebyl v uplynulých pěti letech pravomocně odsouzen za úmyslný trestný čin; • proti žádnému členu dozorčí rady nebylo v uplynulých pěti letech vzneseno úřední veřejné obvinění ani udělena sankce ze strany statutárních nebo regulatorních orgánů; • žádný z členů dozorčí rady nebyl v uplynulých pěti letech soudně zbaven způsobilosti k výkonu funkce člena správního, řídícího nebo dozorčího orgánu ani funkce ve vedení nebo provádění činnosti společnosti ani jiné obchodní společnosti-emitenta cenných papírů; • žádný z členů dozorčí rady nebyl v uplynulých pěti letech jako fyzická osoba, člen statutárního nebo dozorčího orgánu společnosti, účasten konkursního řízení, likvidace nebo nucené správy; • nejsou v příbuzenském vztahu k ostatním členům dozorčí rady Společnosti, jakož ani ke členům představenstva Společnosti. •si nejsou vědomi žádného existujícího či hrozícího střetu zájmů v souvislosti s výkonem jejich funkcí členů dozorčí rady. Pracovní adresy členů představenstva a dozorčí rady Společnosti jsou shodné se sídlem Společnosti. Dne 26. června 2013 valná hromada Společnosti rozhodla o znovuzvolení dozorčí rady ve složení: JUDr. Martin Bučko - předseda dozorčí rady, Ing. Gabriel Ribo - člen dozorčí rady, Ing. Matej Taliga - místopředseda dozorčí rady.

20


4.5 Peněžité/nepeněžité příjmy osob s řídící pravomocí Představenstvo 2013

Dozorčí rada 2013

381 176 0

144 0 0

Odměna za výkon funkce (tis. Kč) Příjem z pracovně právního poměru (tis. EUR) Naturální příjmy (tis. Kč)

Kromě výše uvedeného nebylo v období 2013 členům orgánů společnosti poskytnuto žádné další plnění v peněžní ani v naturální formě, či jiné výhody. Členové orgánů společnosti neměli v období 2013 uzavřeny pracovní nebo jiné obdobné smlouvy s dceřinými společnostmi Společnosti a neobdrželi tudíž od těchto společností žádné peněžité ani nepeněžité plnění.

4.6 Informace o akciích ve vlastnictví osob s řídící pravomocí V majetku členů představenstva, členů dozorčí rady a osob těmto osobám blízkým nebyly k 31. prosinci 2013 žádné akcie Společnosti. Ing. Mgr. Boris Procik je k 31. prosinci 2013 vlastníkem akcií představujících 100% základního kapitálu společnosti SIMFAX TRADING LIMITED a je tedy nepřímým vlastníkem akcií představujících 85,37% základního kapitálu Společnosti. Výše uvedené osoby k tomuto datu neuzavřely, ani nebyly v jejich prospěch uzavřeny žádné opční nebo jiné obdobné obchody, jejichž podkladovým aktivem by byly akcie Společnosti.

4.7 Principy odměňování osob s řídící pravomocí Členové představenstva vykonávají funkci a jsou odměňování v souladu se stanovami a příslušnými právními ustanoveními obchodního zákoníku. Členům představenstva nepřísluší při skončení výkonu funkce žádné peněžité nebo nepeněžité výhody. Členové představenstva, kteří jsou zároveň i zaměstnanci Společnosti, mají dále i příjem z titulu pracovně-právních vztahů ke Společnosti. Výše této odměny z pracovně-právního vztahu je stanovena pevnou měsíční částkou, na základě sjednaného pracovního úvazku. Členům představenstva neplynou z výše uvedených smluv po jejich skončení žádné výhody nad rámec obecně závazných právních předpisů. Společnost neustanovila výbor pro odměňování.

4.8 Prohlášení osob s řídící pravomocí Čestně prohlašujeme, že podle našeho nejlepšího vědomí podává tato výroční zpráva věrný a poctivý obraz o finanční situaci, podnikatelské činnosti a výsledcích hospodaření Společnosti RMS Mezzanine, a.s. za rok 2013 a o vyhlídkách budoucího vývoje finanční situace, podnikatelské činnosti a výsledků hospodaření.


Mgr. Lenka Barteková, MBA Místopředseda představenstva RMS Mezzanine, a.s.

Ing. Martin Pardupa Člen představenstva RMS Mezzanine, a.s. Výroční zpráva společnosti RMS Mezzanine, a.s. za rok 2013

21

4.9 Informace o konání valných hromad za období 2013 Řádná valná hromada společnosti RMS Mezzanine, a.s. se konala dne 26. června 2013. Řádná valná hromada vzala na vědomí zprávu představenstva o podnikatelské činnosti Společnosti a stavu jejího majetku za rok 2012 a souhrnnou zprávu dle § 118 odst. 8) zákona o podnikání na kapitálovém trhu; dále vzala na vědomí zprávu dozorčí rady o výsledcích kontrolní činnosti za období 2012; schválila Účetní závěrku RMS Mezzanine, a. s. za období končící 31. prosince 2012 a Konsolidovanou účetní závěrku RMS Mezzanine, a.s. za období končící 31. prosince 2012; odvolala a zvolila členy dozorčí rady Společnosti; rozhodla o určení auditora k provedení povinného auditu, včetně ověření účetní závěrky a konsolidované účetní závěrky RMS Mezzanine, a.s. pro účetní období kalendářního roku 2013 – a to auditorskou společnost KPMG Česká republika Audit, s.r.o.

4.10 Přehled podnikání RMS Mezzanine, a.s. je významným poskytovatelem alternativního kapitálu v České republice, na Slovensku a v Chorvatsku. Alternativní kapitál poskytovaný společností RMS Mezzanine, a.s., má nejčastěji podobu úvěrů, které jsou strukturálně anebo smluvně podřízené tradičnímu bankovnímu financování. Hlavními příjemci úvěrů jsou malé a střední podniky v České republice a na Slovensku s kvalitním managementem, které potřebují rozvojový kapitál a překlenovací úvěry. Kapitál od RMS Mezzanine, a.s., se využívá i při doplňování akvizičních finančních struktur. RMS Mezzanine, a.s. není emitentem kótovaných dluhopisů. Pro podnikání společnosti RMS Mezzanine, a.s., není významná závislost na patentech, licencích, průmyslových, obchodních nebo finančních smlouvách, anebo nových výrobních postupech. Podrobnosti o podnikání jsou uvedené v části 3 této výroční zprávy.

4.11 Organizační struktura Představenstvu společnosti RMS Mezzanine, a.s. je známo, že v období od 1. ledna 2013 do 31. prosince 2013 byla společnost RMS Mezzanine, a.s. přímo ovládána následující osobou SIMFAX TRADING LIMITED, IČ: HE238368 sídlem Akropoleos, 59-61 SAVVIDES CENTER,1st floor, Flat/Office 102, Nicosia, Kyperská republika, P.C. 2012 Představenstvu společnosti RMS Mezzanine, a.s. není známo, že by v období od 1. ledna 2013 do 31. prosince 2013 byla společnost RMS Mezzanine, a.s. nepřímo ovládána dalšími osobami. Představenstvu společnosti RMS Mezzanine, a.s. není známo, že by v období od 1. ledna 2013 do 31. prosince 2013 byla společnost RMS Mezzanine, a.s. ovládána společně s jinými ovládanými osobami, prostřednictvím přímo ovládající společnosti. Představenstvu společnosti RMS Mezzanine, a.s. je známo, že v období od 1. ledna 2013 do 31. prosince 2013 ovládala společnost RMS Mezzanine, a.s. následující dceřiné společnosti. RMSM1 LIMITED, IČ: HE187361, sídlem Akropoleos, 59-61 SAVVIDES CENTER, 1st floor, Flat/Offfice 102, Nicosia, Kyperská republika, P.C. 2012, RMSM2, s.r.o. v likvidaci, IČ: 27634485, sídlem Sokolovská 394/17, Praha 8, PSČ 186 00, Česká republika, zastoupená likvidátorkou Mgr. Lenkou Bartekovou, Společnost vlastní 100% obchodního podílu společnosti RMSM2, s.r.o., základní kapitál společnosti RMSM2, s.r.o. činí 9.500.000,- CZK a je splacen ze 100%, společnost vstoupila s účinností ke dni 1. srpna 2013 do likvidace.

22


dále v období od 1. ledna 2013 do 15. února 2013 ovládala společnost RMS Mezzanine, a.s. následující dceřiné společnosti RMSM3, a.s., IČ: 241 92 651, se sídlem Praha 8, Karlín, Sokolovská 394/17, PSČ 186 00, Společnost vlastnila akcie, které představovaly 100% podíl na základním kapitálu a hlasovacích právech společnosti RMSM3, a.s., základní kapitál společnosti tvoří 10 ks kmenových akcií na majitele v listinné podobě ve jmenovité hodnotě 200 000,- Kč, základní kapitál je 2.000.000,- celkově a je splacen ze 100%, Ke dni 15. února 2013 došlo k prodeji 90% podílu na základním kapitálu a hlasovacích právech společnosti RMSM3, a.s. včetně jejích obchodních podílů v dceřiných společnostech. Společnost RMS Mezzanine, a.s. nadále vlastní 10% podíl na základním kapitálu a hlasovacích právech společnosti RMSM3, a.s. Představenstvu společnosti RMS Mezzanine, a.s. je známo, že dále v období od 1. ledna 2013 do 15. února 2013 ovládala prostřednictvím své dceřiné společnosti RMSM3, a.s. následující společnosti: Novinová a poštovní s.r.o. (dříve Mediaservis s.r.o.), IČ: 257 73 801, se sídlem Praha 9, Špitálská 885/2a, PSČ 190 00, společnost RMSM3 vlastní 90% obchodní podíl společnosti Novinová a poštovní s.r.o., základní kapitál je 53 600 000,- Kč celkově a je splacen ze 100% Společnost Novinová a poštovní s.r.o. (dříve Mediaservis s.r.o.) vlastní 100% obchodní podíl ve společnosti TEMPO TEAM, spol. s r.o., IČ: 256 52 338, se sídlem Praha 9, Špitálská 885/2a, PSČ 190 00 Prostřednictvím své dceřiné společnosti RMSM3, a.s. dále ovládala Společnost v období od 1. ledna 2013 do 15. února 2013 následující společnosti: MediaCall, s.r.o. (dříve Merkiles one s.r.o.), IČ: 241 98 013, se sídlem Praha 9 - Vysočany, Špitálská 885/2a, PSČ 190 00, společnost RMSM3 vlastní 90% obchodní podíl společnosti MediaCall, s.r.o., základní kapitál je 200 000,- Kč celkově a je splacen ze 100% Mediaservis, s.r.o. (dříve Mundosa one s.r.o.), IČ: 241 97 360, se sídlem Praha 9 - Vysočany, Špitálská 885/2a, PSČ 190 00, společnost RMSM3 vlastní 90% obchodní podíl společnosti Mediaservis, s.r.o., základní kapitál je 200 000,- Kč celkově a je splacen ze 100% Společnost má zřízenou organizační složku na Slovensku: RMS Mezzanine, a.s., organizačná zložka Slovensko, IČ: 45 971 480, sídlem Dvořákovo nábrežie 10, Bratislava 811 02, zastoupená vedoucím organizační složky Ing. Mgr. Borisem Procikem

4.12 Zaměstnanci Počet zaměstnanců Společnosti na konci roku 2013 činil 6 (v roce 2012: 7), z čehož 4 bylo zaměstnanců organizační složky na Slovensku (v roce 2012: 5) a 3 z nich byli členy představenstva Společnosti (v roce 2012: 3). Členům představenstva a dozorčí rady Společnosti ani osobám s řídící pravomocí či osobám blízkým neplynuly v roce 2013 mimo mezd a odměn za výkon funkce žádné jiné peněžité či nepeněžité výhody (cenné papíry představující podíl na Společnosti, opce, apod.). Dceřiné společnosti RMSM1 LIMITED, RMSM2, s.r.o. v likvidaci a RMSM3, a.s. neměly v průběhu účetního období 2013 žádné zaměstnance.

4.13 Nemovitosti, stroje a zařízení Tyto položky jsou podrobně popsány v bodu 13. Pozemky, budovy a zařízení v Konsolidované účetní závěrce, včetně pořizovacích cen, oprávek/opravných položek, zůstatkových cen a včetně jejich pohybů za období a předchozí období. Konsolidační celek ani společnost RMS Mezzanine, a.s. nevlastní jiná významná hmotná aktiva.


23

4.14 Informace o státních, soudních nebo obdobných řízeních za účetní období 1) Pasivní spory - RMS Mezzanine, a.s. v pozici strany žalované: Vůči společnosti RMS Mezzanine, a.s., do uzávěrky výroční zprávy, nejsou vedeny takové soudní spory, které by měly nebo mohly mít významně negativní vliv na hospodaření nebo finanční situaci společnosti RMS Mezzanine, a.s. 2) Aktivní spory – RMS Mezzanine, a.s. v pozici žalobce: Společnost RMS Mezzanine, a.s., do uzávěrky výroční zprávy nevede takové soudní spory, které by měly nebo mohly mít významně negativní vliv na její hospodaření nebo finanční situaci. 3) Exekuční řízení: Vůči společnosti RMS Mezzanine, a.s. do uzávěrky výroční zprávy nebylo nařízeno takové exekuční řízení, které by mělo nebo mohlo mít významně negativní vliv na její hospodaření nebo finanční situaci.

4.15 Dividendy Společnost RMS Mezzanine, a.s. v roce 2013 nevyplácela dividendu. Společnost RMS Mezzanine, a.s. dále prohlašuje, že neimplementovala žádnou politiku upravující výplatu dividend. Předkládání návrhu valné hromadě ohledně výše a způsobu vyplácení dividend je v souladu se stanovami Společnosti v působnosti představenstva Společnosti, které o tomto rozhoduje na základě posouzení aktuálních finančních výsledků a očekávaného budoucího vývoje hospodaření Společnosti.

4.16 Zdroje kapitálu Konsolidovaný vlastní kapitál Společnosti ke dni 31. prosince 2013 dosáhl výše 2 224 729 tis. Kč. Přehled o změnách v konsolidovaném vlastním kapitálu Společnosti za rok 2013 je uveden v Konsolidovaném výkazu změn vlastního kapitálu, který je součástí Konsolidované účetní závěrky. Nekonsolidovaný vlastní kapitál společnosti RMS Mezzanine, a.s. ke dni 31. prosince 2013 dosáhl výše 2 189 073 tis. Kč. Přehled o změnách ve vlastním kapitálu Společnosti za rok 2013 je zachycen ve výkazu změn vlastního kapitálu, který je uveden a komentován v Účetní závěrce. V roce 2013 Společnost při své činnosti využívala cizí zdroje v podobě bankovních a nebankovních úvěrů. Konsolidované přijaté dlouhodobé půjčky a úvěry společnosti RMS Mezzanine, a.s. ke dni 31. prosince 2013 dosáhly výše 705 592 tis. Kč konsolidované přijaté krátkodobé půjčky společnosti RMS Mezzanine, a.s. ke dni 31. prosince 2013 činily 1 763 232 tis. Kč. Společnost neemitovala v roce 2013 žádné dluhopisy. Představenstvo nemá žádné informace o omezeních využití zdrojů kapitálu, které podstatně ovlivnily nebo mohly ovlivnit fungování Společnosti, kromě omezení, která jsou běžná pro financování přijatými úvěry (např. specifický účel použití financování, plnění kovenantů a podobně).

4.17 Významné smlouvy Společnost nemá uzavřeny smlouvy, které nabudou účinnosti, změní se nebo zaniknou v případě změny ovládání Společnostiv důsledku nabídky převzetí. Podnikatelská činnost Společnosti sestává z poskytování financování širokému portfoliu klientů, které jsou z převážné míry kryté vlastními zdroji a přijatými úvěry Společnosti. Za tímto účelem Společnost uzavírá se svými klienty smlouvy o financování, které jsou doplněny zajišťovací dokumentací. Společnost neeviduje významné smlouvy mimo rámec běžného podnikání. Žádná ze smluv svojí velikostí nepřesahuje 25% z celkových aktiv. Portfolio společnosti RMS Mezzanine, a.s. je blíže popsáno a definováno v bodu 3.8 této výroční zprávy. Společnost není součástí jiné skupiny.

24


4.18 Údaje o majetkových účastech Údaje o majetkových účastech konsolidovaného celku jsou popsány v bodu 4 Konsolidované účetní závěrky.

4.19 Odměny za audit Společnosti byla v roce 2013 účtována odměna auditorovi ve výši 950 tis. Kč. Z částky 950 tis. Kč připadla částka 285 tis. Kč na odměnu za ověření individuální účetní závěrky a částka 665 tis. Kč za odměnu za ověření konsolidované účetní závěrky a výroční zprávy. Jiné odměny než za audit nebyly Společnosti vůči auditorovi účtovány.

4.20 Údaje o závislosti Společnosti na patentech nebo licencích Společnost neevidovala žádné patenty nebo licence a podnikatelská činnost společnosti není na žádných patentech nebo licencích závislá.

4.21 Ochrana životního prostředí Společnost při své podnikatelské činnosti dbá šetrného přístupu k životnímu prostředí. Vzhledem k povaze své podnikatelské činnosti však Společnost v roce 2013 nemusela vynakládat jakékoliv investice směřující k ochraně životního prostředí.

4.22 Aktivity v oblasti výzkumu a vývoje Společnost vzhledem k povaze své podnikatelské činnosti nevynaložila v roce 2013 žádné prostředky v oblasti výzkumu a vývoje.

4.23 Přerušení podnikání Společnost v roce 2013 nepřerušila své podnikání.

4.24 Údaje o investicích Údaje o investicích jsou popsány ve zprávě představenstva o podnikatelské činnosti Společnosti a stavu jejího majetku za účetní období 2013.


25

5. SPRÁVA A ŘÍZENÍ SPOLEČNOSTI Samostatná část výroční zprávy podle §118 odst. 4 písm. b), c), e), f) a odst. 5 písm. a) až l) zákona 256/2004 Sb., o podnikání na kapitálovém trhu, v platném znění. a) Struktura vlastního kapitálu Společnosti, včetně cenných papírů nepřijatých k obchodování na regulovaném trhu se sídlem v členském státě Evropské unie a případného určení různých druhů akcií nebo obdobných cenných papírů představujících podíl na Společnosti a podílu na základním kapitálu každého druhu akcií nebo obdobných cenných papírů představujících podíl na Společnosti. Struktura vlastního kapitálu za konsolidační celek (v tis. Kč) k 31. prosinci 2013 Základní kapitál Rezervní a jiné fondy Nerozdělený zisk/ztráta Zisk/ztráta za období CELKEM

532 536 70 870 1 430 256 191 067 2 224 729

Struktura vlastního kapitálu za RMS Mezzanine, a.s. (v tis. Kč) k 31. prosinci 2013 Základní kapitál Rezervní a jiné fondy Nerozdělený zisk/ztráta Zisk/ztráta za období CELKEM

532 536 109 030 1 578 934 - 31 427 2 189 073

Bližší určení cenných papírů (akcií) tvořících základní kapitál Společnosti se nachází v části 4.2. této zprávy. b) Omezení převoditelnosti cenných papírů Převoditelnost akcií Společnosti není omezena. c) Významné přímé a nepřímé podíly na hlasovacích právech Společnosti Akcionář

Sídlo

SIMFAX TRADING LIMITED MUSTAND INVESTMENT LIMITED Ostatní akcionáři

Akropoleos, 59 -61 SAVVIDES CENTER, 1st floor, Flat/Office 102, Nicosia, P.C. 2092, Kyperská republika Akropoleos, 59 -61 SAVVIDES CENTER, 1st floor, Flat/Office 102, Nicosia, P.C. 2092, Kyperská republika n/a

pozn.: n/a - neaplikovatelné

Podíl k 31.prosinci 2013

Podíl k 31. prosinci 2012

85,37%

90,39%

5,02%

n/a

9,61% 100,00%

9,61% 100,00%

d) Informace o vlastnících cenných papírů se zvláštními právy Společnost neemitovala cenné papíry se zvláštními právy. e) Informace o omezení hlasovacích práv Společnosti nejsou známá žádná omezení hlasovacích práv u akcií emitovaných Společností. f) Informace o smlouvách mezi akcionáři nebo obdobnými vlastníky cenných papírů představujících podíl na Společnosti, které mohou mít za následek ztížení převoditelnosti akcií nebo obdobných cenných papírů představujících podíl na Společnosti, pokud jsou Společnosti známy Společnosti nejsou známy žádné smlouvy mezi akcionáři, jež by měly za následek ztížení převoditelnosti akcií emitovaných Společnosti. g) Informace o zvláštních pravidlech určujících volbu a odvolání členů statutárního orgánu a změnu stanov nebo obdobného dokumentu Společnosti Společnost nepřijala žádná zvláštní pravidla určujících volbu a odvolání členů statutárního orgánu a změnu stanov nebo obdobného dokumentu Společnosti.

26


h) Informace o zvláštních působnostech statutárního orgánu nebo správní rady podle zákona upravujícího právní poměry obchodních společností a družstev Statutární orgán Společnosti nemá zvláštní působnost podle zákona upravujícího právní poměry obchodních společností a družstev. i) Informace o významných smlouvách, ve kterých je Společnost smluvní stranou a které nabydou účinnosti, změní se nebo zaniknou v případě změny ovládání Společnosti v důsledku nabídky převzetí, a o účincích z nich vyplývajících Společnosti nejsou takové smlouvy známé. j) Informace o smlouvách mezi Společností a členy jeho statutárního orgánu nebo zaměstnanci, kterými je Společnost zavázána k plnění pro případ skončení jejich funkce nebo zaměstnání v souvislosti s nabídkou převzetí Společnost neuzavřela žádné smlouvy s členy statutárního orgánu či zaměstnanci, které by obsahovaly ujednání o plnění ze strany Společnosti v případě skončení funkce nebo zaměstnaní v souvislosti s nabídkou převzetí. k) Informace o případných programech, na jejichž základě je zaměstnancům a členům statutárního orgánu Společnosti umožněno nabývat účastnické cenné papíry Společnosti, opce na tyto cenné papíry či jiná práva k nim za zvýhodněných podmínek, a o tom, jakým způsobem jsou práva z těchto cenných papírů vykonávána Společnost nemá žádné programy, na jejichž základě je zaměstnancům a členům statutárního orgánu umožněno nabývat účastnické cenné papíry, opce na tyto papíry či jiná práva za zvýhodněných podmínek. l) Informace o úhradách placených státu za právo těžby, pokud rozhodující činnost emitenta spočívá v těžebním průmyslu Společnost nepůsobí v těžebním průmyslu a státu v roce 2013 neuhradila žádné platby za právo těžby.

Popis postupů rozhodování a základní působnosti valné hromady Společnosti Nejvyšším orgánem Společnosti je valná hromada, která se skládá ze všech na ní přítomných akcionářů. Valná hromada rozhoduje svými usneseními, která jsou pro Společnost a její orgány závazná. Do výlučné působnosti valné hromady naleží záležitosti svěření jí zákonem a stanovami Společnosti. Řádná valná hromada se koná jednou za rok, a to nejpozději do 6 měsíců od posledního dne účetního období a představenstvo na tuto valnou hromadu zve akcionáře oznámením o konání valné hromady v Obchodním věstníku a na internetových stránkách www.zakonna-oznameni.cz, dále Společnost pozvánku zveřejňuje na svých webových stránkách (www.rmsmezzanine.cz), na stránkách www.ipoint.cz, dále informuje o této skutečnosti Burzu cenných papírů v Praze a Českou národní banku, ve lhůtě stanované příslušným právním předpisem. Valná hromada je schopná usnášení, jsou-li na ní přítomni osobně, prostřednictvím osob oprávněných jednat jejich jménem nebo prostřednictvím svých zástupců, akcionáři mající akcie, jejichž jmenovitá hodnota přesahuje 76% základního kapitálu Společnosti. Valná hromada rozhoduje ve všech případech alespoň 76% většinou hlasů přítomných akcionářů. Hlasovaní se provádí způsobem a formou uvedenými ve stanovách a v Jednacím a hlasovacím řádu valné hromady. Hlasování se provádí zásadně pomocí hlasovacích lístků, které akcionář obdržel při prezentaci, pokud valná hromada výslovně nerozhodne jinak. Akcionář vyznačí na hlasovacím lístku příslušnou odpověď („PRO“, „PROTI“, ZDRŽEL SE“) zakřížkováním a tento lístek vlastnoručně podepíše.


27

O průběhu jednání se pořizuje zápis. Vyhotovení zápisu o valné hromadě zabezpečuje představenstvo Společnosti do 30 dnů od jejího ukončení. K zápisu se přikládají návrhy a prohlášení, předložené na valné hromadě k projednání a seznam přítomných akcionářů (případně jejich zástupců) na valné hromadě. Valné hromady se účastní členové představenstva a dozorčí rady. Popis postupů pro změnu stanov Společnosti Rozhodnutí o změně stanov, zvýšení čí snížení základního kapitálu, zrušení Společnosti s likvidací a návrhu rozdělení likvidačního zůstatku, změně druhu nebo formy akcií, změně práv spojených s určitým druhem akcií, omezení převoditelnosti akcií na jméno a o zrušení registrace akcií náleží do působnosti valné hromady a musí mít formu notářského zápisu. Popis postupů rozhodování představenstva Společnosti Představenstvo je statutárním orgánem Společnosti, které řídí činnost Společnosti a jedná jejím jménem. Představenstvo rozhoduje o všech záležitostech Společnosti, pokud nejsou vyhrazeny zákonem nebo stanovami do působnosti valné hromady nebo dozorčí rady. Nestanoví-li zákon jinak, není nikdo oprávněn dávat představenstvu pokyny týkající se obchodního vedení Společnosti. Představenstvo Společnosti má 3 členy, kteří volí ze svého středu předsedu a jednoho místopředsedu. Funkční období člena představenstva je tříleté, počíná dnem volby a zaniká volbou nového člena představenstva, nejpozději však uplynutím tří měsíců od skončení jeho funkčního období. Jestliže člen představenstva je odvolán, odstoupí z funkce, zemře nebo jinak skončí jeho funkční období, musí dozorčí rada do tří měsíců zvolit nového člena představenstva. Opětovná volba člena představenstva je možná. Členy představenstva volí a odvolává dozorčí rada Společnosti. Členům představenstva přísluší za výkon jejich funkce odměna schválená dozorčí radou Společnosti a tantiéma stanovená valnou hromadou. Zasedání představenstva svolává jeho předseda nebo místopředseda zpravidla jednou za měsíc, podle potřeby i častěji. Zasedání představenstva jsou svolávána písemnými pozvánkami. Představenstvo je schopné usnášení v případě, že jsou přítomni nejméně 2 členové představenstva. Pro přijetí usnesení je nutné, aby pro něj hlasovali nejméně 2 členové představenstva. Představenstvo může podle své úvahy přizvat na zasedání i členy jiných orgánů Společnosti, její zaměstnance nebo další osoby. Na svých zasedáních představenstvo zabezpečuje obchodní vedení Společnosti, projednává zejména hospodaření Společnosti a rozhoduje o schvalování rámcového obchodního plánu, finančního rozpočtu, objemu a struktuře investic do hmotného a nehmotného majetku, rozhoduje o majetkových účastech Společnosti, rozhoduje ve věcech prodeje a nákupu nemovitostí, schvaluje investice do hmotného a nehmotného majetku, schvaluje přijetí nebo poskytnutí jakéhokoliv úvěru či půjčky nebo jiných forem zadlužení. Pro členy představenstva Společnosti platí povinnosti i zákaz konkurence v rozsahu jak ukládají stanovy Společnosti (§ 25 stanov). Popis postupů rozhodování dozorčí rady Společnosti Dozorčí rada je orgánem Společnosti, který dohlíží na výkon působnosti představenstva a uskutečňování podnikatelské činnosti Společnosti. Dozorčí rada má 3 členy. Členy dozorčí rady volí valná hromada. Funkční období člena dozorčí rady je tříleté, počíná dnem volby a zaniká volbou nového člena dozorčí rady, nejpozději však uplynutím tří měsíců od skončení jeho funkčního období, pokud jeho funkce dříve nezanikne odvoláním nebo odstoupením z funkce nebo jiným způsobem stanoveným zákonem. Opětovná volba člena dozorčí rady je možná. Volbu nového člena dozorčí rady provádí vždy valná hromada, s touto výjimkou pro ni platí stejné podmínky jako pro člena představenstva a je dána stanovami Společnosti. Dozorčí rada volí ze svého středu předsedu a místopředsedu. Místopředseda zastupuje předsedu v době jeho nepřítomnosti.

28


Dozorčí rada vykonává svá práva společně nebo prostřednictvím svých jednotlivých členů. Dozorčí rada může trvale rozdělit provádění kontroly mezi své jednotlivé členy, tím však není dotčena odpovědnost členů dozorčí rady ani jejich právo provádět další kontrolní činnost. Dozorčí rada je oprávněna požadovat od všech zaměstnanců Společnosti a členů představenstva, aby se dostavili na zasedání dozorčí rady a podali vysvětlení týkající se skutečnosti, která souvisí se Společností nebo její činností. Členové dozorčí rady jsou oprávněni nahlížet do všech dokladů a záznamů týkajících se činnosti Společnosti a kontrolují, zda účetní záznamy jsou řádně vedeny v souladu se skutečností a zda podnikatelská činnost Společnosti se uskutečňuje v souladu s právními předpisy, stanovami a pokyny valné hromady. Dozorčí rada přezkoumává řádnou, mimořádnou a konsolidovanou účetní závěrku, popř. mezitímní účetní závěrku a návrhy na rozdělení zisku nebo úhradu ztráty a předkládá své vyjádření valné hromadě. Dozorčí rada zastupuje Společnost v řízení před soudy a jinými orgány proti členům představenstva. Působnost dozorčí rady se rozšířila o výkon funkce výboru pro audit, zejména dozorčí rada v tomto ohledu (a) sleduje postup sestavování účetní závěrky a konsolidované účetní závěrky; (b) hodnotí účinnost vnitřní kontroly Společnosti, vnitřního auditu a případně systémů řízení rizik; (c) sleduje proces povinného auditu účetní závěrky a konsolidované účetní závěrky; (d) posuzuje nezávislost statutárního auditora a auditorské společnosti a zejména poskytování doplňkových služeb Společnosti; (e) doporučuje auditora k provedení povinného auditu, včetně ověření účetní závěrky Společnosti a konsolidované účetní závěrky. Dozorčí rada je schopná usnášení, jestliže všichni její členové byli řádně a včas pozváni a jsou přítomní nejméně 2 její členové. Každý člen dozorčí rady má jeden hlas. K přijetí usnesení dozorčí rady je zapotřebí souhlasu nejméně 2 jejích členů. Členům dozorčí rady přísluší za výkon jejich funkce odměna a tantiéma stanovená valnou hromadou. Pro členy dozorčí rady platí povinnosti i zákaz konkurence ve stejném rozsahu jako pro členy představenstva (§ 25 stanov). Informace o zásadách a postupech vnitřní kontroly a pravidlech přístupu Společnosti k rizikům ve vztahu k procesu účetního výkaznictví Společnost vede předepsaným způsobem a v souladu s právními předpisy své účetnictví. Řádné vedení účetnictví zabezpečuje představenstvo, které předkládá auditorům účetní závěrku spolu se žádostí o ověření hospodaření za příslušný rok. Po obdržení zprávy od auditora o ověření účetní závěrky a hospodaření Společnosti předá představenstvo řádnou, mimořádnou a konsolidovanou účetní závěrku, popř. mezitímní účetní závěrku, spolu se zprávou auditora a návrhem na rozdělení zisku nebo úhrady ztráty ihned dozorčí radě. Dozorčí rada přezkoumá účetní závěrku a návrh na rozdělení zisku nebo úhradu ztráty a o výsledku informuje valnou hromadu. Valné hromadě předkládá řádnou, mimořádnou a konsolidovanou účetní závěrku, popř. mezitímní účetní závěrku ke schválení představenstvo. Společnost je povinna zveřejňovat údaje z účetní závěrky ověřené auditorem a vydávat za účelem zveřejnění výroční zprávu v souladu s platnými právními předpisy. Informace o kodexech řízení a správy Společností Společnost v roce 2013 neměla implementovaný Kodex správy a řízení společnosti založený na Principech OECD (2004) ani žádný jiný obdobný kodex. Důvodem je skutečnost, že Společnost se při své činnosti řídí obecně závaznými právními předpisy, stanovami a vnitřními směrnicemi. Tento rámec Společnost považuje za postačující pro své odpovědné a transparentní fungování.


29

6. Účetní závěrka

30


Konsolidovaná účetní závěrka

RMS Mezzanine, a.s. prosince 2013 za období končící 31. Vyhotovenodne: 29.dubna2014

Podpisstatutárníhoorgánuúēetníjednotky: Ing.Mgr.BorisProcik

OsobaodpovĢdnázaúēetnízávĢrku: IvanaPokorná


31

KONSOLIDOVANÝVÝKAZFINANNÍPOZICE k31.prosinci2013 vtis.Kē Bod AKTIVA PenízeapenĢžníekvivalenty Finanēnínástrojerealizovatelné Aktivadrženákprodeji PoskytnutéúvĢryapƽjēky Obchodnípohledávkyaostatníaktiva PohledávkyzesplatnédanĢ InvesticevespoleēnĢovládanýchspoleēnostech Goodwill Hmotnýmajetek PohledávkyzodloženédanĢ Aktivacelkem ZÁVAZKY FinanēnízávazkyvreálnéhodnotĢpƎecenĢnévýsledkovĢ Závazkysouvisejícísaktivykprodeji PƎijatéúvĢryapƽjēky Obchodníaostatnízávazky ZávazkyzesplatnédanĢzpƎíjmƽ ZávazkyzodloženédanĢ Závazkycelkem

32

6 8 5 9 10 11 12 13 16

7 5 14 15 16

31.prosince2013 31.prosince2012 18521 15978 1008542 2518251 Ͳ 261768 3417471 3278584 198953 6969 20675 21479 73274 141314 900 825 1330 1442 51924 7857 4791590 6254467 72943 Ͳ 2468824 25094 Ͳ Ͳ 2566861

152 242792 3841261 35072 9945 14222 4143444

532536 1588819 2121355 Ͳ10332 2111023 6254467

VLASTNÍKAPITÁL Základníkapitál NerozdĢlenýziskaostatnífondy VlastníkapitálpƎipadajícíakcionáƎƽmmateƎskéspoleēnosti Nekontrolnípodíly Vlastníkapitálcelkem

532536 1692193 2224729 Ͳ 2224729

Vlastníkapitálazávazkycelkem

4791590


KONSOLIDOVANÝVÝKAZZISKpAZTRÁT zarokkonēící31.prosince2013 vtis.Kē Bod Úrokovévýnosy Úrokovénáklady istýúrokovývýnos

18 18

Výnosyzpoplatkƽaprovizí Nákladynapoplatkyaprovize istývýnoszpoplatkƽaprovizí istýzisk/ztrátazobchodování Ostatníprovoznívýnosy Celkovéēistévýnosyzhlavníēinnosti Osobnínáklady Odpisyaamortizace TvorbaarozpuštĢníopravnépoložkykdluhovýmfinanēnímnástrojƽm TvorbaarozpuštĢníopravnépoložkykúvĢrƽm Ostatníprovoznínáklady Provoznínákladycelkem

19 19 20 21 23 13 8 9 22

Výnosy/nákladyzespoleēnĢovládanýchspoleēností Zisk/ztrátapƎedzdanĢním DaŸzpƎíjmƽ ZISK/ZTRÁTAZAOBDOBÍzpokraēujícíēinnosti

11

24

Zisk/ZtrátazukonēovanýchēinnostípozdanĢní ZISK/ZTRÁTAZAOBDOBÍ

25

Zisk/ztrátazaobdobípƎiƎaditelná Ͳ vlastníkƽmSkupiny zpokraēujícíēinnosti zukonēovanéēinnosti Ͳ nekontrolnímpodílƽm zpokraēujícíēinnosti zukonēovanéēinnosti ZisknaakciizákladníizƎedĢný(vKē)

31.prosince2013 31.prosince2012 278269 271144 Ͳ247861 Ͳ276063 30408 Ͳ4919 363 21416 Ͳ1341 Ͳ1787 Ͳ978 19629 164526 56553 92792 6424 257318 62977 Ͳ9780 Ͳ9970 Ͳ343 Ͳ270 Ͳ 61385 Ͳ38395 16308 Ͳ24473 Ͳ88194 Ͳ72991 Ͳ20741 Ͳ156659 Ͳ2829 57098 54117 27977 Ͳ5186 85075 48931 105992 191067 193077 85075 108002 Ͳ2010 Ͳ Ͳ2010 0,181

Ͳ106798 Ͳ57867

Ͳ47495 48931 Ͳ96426 Ͳ10372 Ͳ Ͳ10372

Ͳ0,045


33

KONSOLIDOVANÝVÝKAZÚPLNÉHOVÝSLEDKU zarokkonēící31.prosince2013 vtis.Kē Bod Zisk/ztrátazaobdobí OSTATNÍÚPLNÝVÝSLEDEK: KurzovérozdílyzpƎevoduzávĢrekzahraniēníchjednoteknajinou mĢnu Realizovatelnáfinanēníaktiva Ostatníúplnývýsledekzaobdobícelkem

42718 Ͳ132421 Ͳ89703 101364

CELKOVÝÚPLNÝVÝSLEDEKZAOBDOBÍ CelkovýúplnývýsledekzaobdobípƎiƎaditelný:

Ͳ

vlastníkƽmSkupiny

Ͳ

nekontrolnípodíly

103374 Ͳ2010

34

31.prosince2013 31.prosince2012 191067 Ͳ57867


Ͳ9537 33309 23772 Ͳ34095

Ͳ23723 Ͳ10372

KONSOLIDOVANÝVÝKAZPEN ŽNÍCHTOKp zaobdobíkonēící31.prosince2013 vtis.Kē Bod

31.prosince2013

PROVOZNÍINNOST Zisk/ztrátapƎedzdanĢnímzapokraēujícíēinnost Upravenéo: Odpisyaamortizace TvorbaarozpuštĢníopravnépoložkykdluhovým finanēnímnástrojƽm TvorbaarozpuštĢníopravnépoložkykúvĢrƽm PƎecenĢnífinanēníchnástrojƽvreálnéhodnotĢ Zisk/ztrátazprodejefinanēníchaktiv Výnosyzdividend Ziskzpostoupenípohledávky istýúrokovývýnos Nerealizovanékurzovézisky/ztráty Výnosy/nákladyzespoleēnĢovládanýchspoleēností ProvozníziskpƎedzmĢnoupracovníhokapitálu

57098

54117

13

9 20 20 20 18 11

ZmĢnaposkytnutýchúvĢrƽapƽjēek ZmĢnaobchodníchpohledávekaostatníchaktiv ZmĢnapƎijatýchúvĢrƽapƽjēek ZmĢnaobchodníchaostatníchzávazkƽ ÚrokypƎijaté Úrokyzaplacené ZaplacenádaŸzpƎíjmƽ PenĢžnítokyz/použitévprovozníēinnosti

INVESTINÍINNOST Výdajenanákuppozemkƽ,budovazaƎízení PƎíjmyzprodejepozemkƽ,budovazaƎízení VýdajenanavýšeníkapitálupƎidruženéspoleēnosti PoƎízenídceƎinýchspoleēností PƎíjmyzprodejedceƎinýchspoleēností PƎíjmyzprodejerealizovatelnýchfinanēníchnástrojƽ Výdajenanákuprealizovatelnýchfinanēníchnástrojƽ PƎijatédividendy PenĢžnítokyz/použitévinvestiēníēinnosti

31.prosince2012

343

270

Ͳ 38395 84748 Ͳ53577 Ͳ195697 Ͳ Ͳ30408 Ͳ70037 156659 Ͳ12476

Ͳ61385 Ͳ16308 Ͳ15114 Ͳ8 Ͳ31702 Ͳ9729 4919 31835 2829 Ͳ40276

Ͳ84330 14607 Ͳ1537245 Ͳ9570 264145 Ͳ229782 Ͳ8674 Ͳ1603325

1218815 298274 Ͳ455721 Ͳ2543 257188 Ͳ340519 Ͳ57373 877845

13 13

4 4

20

Ͳ136 66 Ͳ79863 Ͳ 177695 2790193 Ͳ1285324 2961 1605592

Ͳ279 Ͳ144472 Ͳ2430 Ͳ 342 Ͳ759119 31702 Ͳ874256

istýpƎírƽstek/úbytekpenĢzapenĢžníchekvivalentƽ PenízeapenĢžníekvivalentynapoēátkuobdobí VlivkurzovýchzmĢnnadrženépenĢžníprostƎedkyapenĢžní ekvivalenty PenízeapenĢžníekvivalentynakonciobdobí

6

2267 15978

3589 12433

6

276 18521

Ͳ44 15978


35

36


Stavk1.lednu2013 Zisk/Ztrátazaobdobí Ostatníúplnývýsledeksnáslednoureklasifikacído hospodáƎskéhovýsledku EfektzpƎepoētucizíchmĢnuzahraniēníchjednotek EfektpƎecenĢnícennýchpapírƽ Úplnývýsledekzaobdobí ProdejdceƎinýchspoleēností(vizbod4.2) PƎevoddozákonnéhorezervníhofondu Stavk31.prosinci2013

Stavk1.lednu2012 Zisk/Ztrátazaobdobí Ostatníúplnývýsledeksnáslednoureklasifikacído hospodáƎskéhovýsledku EfektzpƎepoētucizíchmĢnuzahraniēníchjednotek EfektpƎecenĢnícennýchpapírƽ Úplnývýsledekzaobdobí Vlivakvizice(vizbod4.1) PƎevoddozákonnéhorezervníhofondu Stavk31.prosinci2012

KONSOLIDOVANÝVÝKAZZM NVEVLASTNÍMKAPITÁLU zaobdobíkonēící31.prosince2013 vtis.Kē

107299 Ͳ Ͳ Ͳ Ͳ Ͳ Ͳ 25 107324

Ͳ Ͳ Ͳ Ͳ Ͳ Ͳ 532536

Ͳ 792 107299

Ͳ Ͳ 532536 532536 Ͳ

Ͳ Ͳ Ͳ Ͳ

Ͳ Ͳ Ͳ Ͳ

Ͳ Ͳ Ͳ68862

Ͳ132421 Ͳ Ͳ132421 Ͳ132421

63559 Ͳ

Ͳ Ͳ 63559

33309 Ͳ 33309 33309

Fondy Základní Rezervní zpƎecenĢ kapitál fondy níinvestic 30250 532536 106507 Ͳ Ͳ Ͳ

Ͳ Ͳ 32408

42718 42718 Ͳ 42718

Ͳ10310 Ͳ

Ͳ Ͳ Ͳ10310

Ͳ9537 Ͳ9537 Ͳ Ͳ9537

Fondy zpƎepoētu cizíchmĢn 773 Ͳ

Ͳ Ͳ25 1621323

Ͳ Ͳ Ͳ 193077

1428271 193077

Ͳ Ͳ792 1428271

Ͳ Ͳ Ͳ Ͳ47495

NerozdĢlený zisk/ztráta 1476558 Ͳ47495

Ͳ Ͳ 2224729

Ͳ89703 42718 Ͳ132421 103374

2121355 193077

Ͳ Ͳ 2121355

23772 Ͳ9537 33309 Ͳ23723

Podílvlastníkƽ mateƎské spoleēnosti 2145078 Ͳ47495

12342 Ͳ Ͳ

Ͳ Ͳ Ͳ Ͳ2010

Ͳ10332 Ͳ2010

40 Ͳ Ͳ10332

Ͳ Ͳ Ͳ Ͳ10372

Nekontrolní podíly Ͳ Ͳ10372

Ͳ89703 42718 Ͳ132421 101364 12342 Ͳ 2224729

2111023 191067

23772 Ͳ9537 33309 Ͳ34095 40 Ͳ 2111023

Celkem 2145078 Ͳ57867

POZNÁMKYKEKONSOLIDOVANÉÚETNÍZÁV RCE 1.

VŠEOBECNÉINFORMACE............................................................................................................................... ................. 38

2.

VÝZNAMNÉÚETNÍZÁSADY............................................................................................................................... ............40

3.

DpLEŽITÉÚETNÍÚSUDKYAKLÍOVÉZDROJENEJISTOTYP\IODHADECH...................................................................49

4.

P\ÍRpSTKYAÚBYTKYPODÍLpVDCE\INÝCHASPOLEN OVLÁDANÝCHSPOLENOSTECH..........................................50

5.

AKTIVADRŽENÁKPRODEJIAUKONOVANÉINNOSTI.................................................................................................52

6.

PENÍZEAPEN ŽNÍEKVIVALENTY............................................................................................................................... .....52

7.

FINANNÍAKTIVAAZÁVAZKYVREÁLNÉHODNOT P\ECEN NÉVÝSLEDKOV .............................................................52

8.

FINANNÍNÁSTROJEREALIZOVATELNÉ.......................................................................................................................... 53

9.

POSKYTNUTÉÚV RYAPpJKY............................................................................................................................... ........54

10. OBCHODNÍPOHLEDÁVKYAOSTATNÍAKTIVA.................................................................................................................57 11. INVESTICEVESPOLEN OVLÁDANÝCHSPOLENOSTECH.............................................................................................57 12. GOODWILL............................................................................................................................... .......................................58 13. POZEMKY,BUDOVYAZA\ÍZENÍ............................................................................................................................... .......59 14. P\IJATÉÚV RYAPpJKY............................................................................................................................... .................60 15. OBCHODNÍAOSTATNÍZÁVAZKY............................................................................................................................... ......61 16. ODLOŽENÉDAGOVÉPOHLEDÁVKY,ODLOŽENÉDAGOVÉZÁVAZKY...............................................................................61 17. VLASTNÍKAPITÁL........................................................................................................................ .....................................62 18. ISTÝÚROKOVÝVÝNOS............................................................................................................................... ...................63 19. ISTÝVÝNOSZPOPLATKpAPROVIZÍ.............................................................................................................................. 63 20. ISTÝZISK/ZTRÁTAZOBCHODOVÁNÍ............................................................................................................................. 64 21. OSTATNÍPROVOZNÍVÝNOSY............................................................................................................................... ...........65 22. OSTATNÍPROVOZNÍNÁKLADY............................................................................................................................... .........65 23. OSOBNÍNÁKLADY............................................................................................................................... ............................65 24. DAGZEZISKUSPLATNÁAODLOŽENÁ............................................................................................................................. 66 25. ZISKNAAKCII............................................................................................................................... ...................................67 26. ÚDAJEOREÁLNÉHODNOT ............................................................................................................................... ............67 27. HLAVNÍRIZIKOVÉFAKTORYVEFINANNÍM\ÍZENÍSPOLENOSTI.................................................................................68 28. SP\ÍZN NÉOSOBY............................................................................................................................... ...........................77 29. DOPLGUJÍCÍINFORMACE............................................................................................................................... .................78 30. NÁSLEDNÉUDÁLOSTI............................................................................................................................... .......................78


37

1.

VŠEOBECNÉINFORMACE

Spoleēnost RMS Mezzanine, a.s. (dále jen „Spoleēnost“ nebo „mateƎská spoleēnost“) je akciová spoleēnost registrovaná veské republice se sídlem Praha 8, Sokolovská 394/17, Karlín, PS 186 00, I 000 25500, zapsaná vobchodním rejstƎíku vedenémMĢstským soudem vPraze, oddíl B, vložka 495, dne 1. ledna 1991. Její mateƎskou a nejvyšší holdingovou spoleēností je spoleēnost SIMFAX TRADING LIMITED, pƎiēemž nejvyšší ovládající osobou je Ing.Mgr.BorisProcik. Hlavními podnikatelskými ēinnostmi Spoleēnosti a jejích dceƎiných spoleēností (dále jen „Skupina“) jsou investiēní aktivityaposkytováníúvĢrƽmalýmastƎednímpodnikƽm. AkcionáƎskástrukturaSpoleēnostik31.prosinci2013a31.prosinci2012 Podílnazákladnímkapitálurespektivehlasovacíchprávech:

31.prosince2013 SIMFAXTRADINGLIMITED OstatníakcionáƎi

85,37% 14,63% 100,00%

31.prosince2012 90,39% 9,61% 100,00%

PƎedstavenstvoadozorēíradaSpoleēnosti: SloženípƎedstavenstvaSpoleēnostik31.prosinci2013: Ing.Mgr.BorisProcik pƎedseda Mgr.LenkaBarteková místopƎedseda Ing.MartinPardupa ēlen

denvznikufunkce12.bƎezna2013 denvznikufunkce12.bƎezna2013 denvznikufunkce12.bƎezna2013

denvznikufunkce26.ēervna2013 denvznikufunkce26.ēervna2013 denvznikufunkce26.ēervna2013

SloženídozorēíradySpoleēnostik31.prosinci2013: JUDr.MartinBuēko pƎedseda Ing.MatejTaliga místopƎedseda Ing.GabrielRibo ēlen

ZmĢnyvpƎedstavenstvu,dozorēíradĢSpoleēnostivprƽbĢhuroku2013apodatuúēetnízávĢrky

38

ZdƽvoduukonēenífunkēníhoobdobípƎedstavenstvaadozorēíradySpoleēnostidošlovprƽbĢhuroku2013kpƎevolení pƎedstavenstvaidozorēíradySpoleēnostivestávajícímsložení.


Vymezeníúēetníhoobdobí Konsolidovaný výkaz úplného výsledku a konsolidovaný výkaz penĢžních tokƽ Skupiny za rok, který skonēil k31.prosinci 2013, obsahuje úēetní závĢrku mateƎské spoleēnosti a jejích dceƎiných spoleēností (souhrnnĢ pod názvem„Skupina“)za12mĢsícƽ.Porovnatelnéúdajejsouza12mĢsícƽroku2012.VšechnyspoleēnostiSkupinymají stejnéúēetníobdobí. Vymezeníkonsolidaēníhocelkuk31.prosinci2013: Konsolidaēní celek je tvoƎen mateƎskou spoleēností a dceƎinými podniky, které jsou do konsolidace zahrnuté plnou metodou. Spoleēnost RMSM3, a.s. a její dceƎiné podniky jsou zahrnuty do konsolidaēního celku pouze do 15. února 2013,kdySkupinaprodala90%podílvespoleēnostiRMSM3,a.s.(blíževizbod4.2).

IO 00025500 45971480

Obchodníjméno RMSMezzanine,a.s. RMSMezzanine,a.s.,organizaēná zložka RMSM2,s.r.o.vlikvidaci RMSM1LIMITED

24192651 25773801 25652338 24198013 24197360

27634485 HE187361

RMSM3,a.s. Novinováapoštovnís.r.o. TEMPOTEAM,spol.sr.o. MediaCall,s.r.o. Mediaservis,s.r.o.

Sídlo Sokolovská 394/17,18600,Praha8 DvoƎákovonábrežie10, 81102, Bratislava Sokolovská 394/17,18600,Praha8 Akropoleos,59Ͳ61SAVVIDES CENTER,1stfloor,Office102, Nicosia,P.C.2012,Cyprus Sokolovská 394/17,18600,Praha8 Špitálská 885/2a,190 00,Praha9 Špitálská885/2a,19000, Praha9 Špitálská885/2a,19000, Praha9 Špitálská885/2a,19000, Praha9

Datum založení 1.1.1991 19.1.2011

Lokální mĢna CZK EUR

Podíl 2013 (v%) Ͳ 100

Podíl 2012 (v%) Ͳ 100

1.1.2007 21.11.2006

CZK EUR

100 100

100 100

13.12.2011 21.06.1999 11.03.1998 23.12.2011 23.12.2011

CZK CZK CZK CZK CZK

10 90 100 90 90

100 90 100 90 90

MateƎská spoleēnost RMS Mezzanine, a.s. vlastní spoleēnĢ ovládanou spoleēnost, která je do konsolidované úēetní závĢrkyzahrnutaekvivalenēnímetodou. Kyperská dceƎina spoleēnost RMSM1 LIMITED byla založená za úēelem investice do akcií nejvĢtšího provozovatele horských stƎedisek a turistických služeb na Slovensku. DceƎiná spoleēnost RMSM3, a.s. se zabývá pronájmem nemovitostí, bytƽ a nebytových prostor a její prostƎednictvím Spoleēnost vlastní vĢtšinový podíl alternativního poštovníhooperátoraveskérepublice.

Obchodníjméno RMSMezzanine,a.s. ALTERNATIVEPRIVATEEQUITY FGS

IO 00025500 Ͳ

Sídlo Sokolovská 394/17,18600,Praha8 RepublikeAustrije1,Zagreb, Croatia

Datum založení 1.1.1991 1.3.2011

Lokální mĢna CZK HRK

Podíl 2013 (v%) Ͳ 43,33

Podíl 2012 (v%) Ͳ 43,33

ChorvatskýfondALTERNATIVEPRIVATEEQUITYFGSbolzaloženývroce2010zaúēeleminvestovánídochorvatských spoleēnostízevšechsférpodnikání.


39

2.

VÝZNAMNÉÚETNÍZÁSADY

2.1 ProhlášeníoshodĢ

KonsolidovanáúēetnízávĢrkajesestavenavsouladusMezinárodnímistandardyúēetníhovýkaznictvíveznĢnípƎijatém Evropskouunií.

2.2 VýchodiskasestavováníúēetnízávĢrky Konsolidovaná úēetní závĢrka je sestavena za použití oceŸovací báze historických cen (poƎizovacích cen) kromĢ nĢkterých finanēních nástrojƽ (derivátové finanēní nástroje, finanēní majetek a závazky oceŸované reálnou hodnotu výsledkovĢ nebo realizovatelné finanēní nástroje), které jsou ocenĢny reálnými hodnotami, jak je uvedeno níže vúēetníchpravidlech.HistorickácenaobecnĢvycházízreálnéhodnotyprotihodnotyposkytnutévýmĢnouzaaktiva. SkupinaaktivdrženýchkprodejijevykázanávzƽstatkovéhodnotĢneboreálnéhodnotĢsníženéonákladysouvisející sprodejem,vzávislostinatom,kteráznichjenižší. KonsolidovanáúēetnízávĢrkajesestavenávēeskýchkorunách(Kē,popƎípadĢCZK),zaokrouhlenýchnatisíceēeských korun.ÚēetnímetodybylyspoleēnostmiveSkupinĢaplikoványkonzistentnĢavsouladusminulýmúēetnímobdobím. Použitíúsudkƽ,pƎedpokladƽaodhadƽ Sestavení úēetní závĢrky vsouladu sMezinárodními standardy úēetního výkaznictví ve znĢní pƎijatém EU vyžaduje použití rƽzných úsudkƽ, pƎedpokladƽ a odhadƽ. Tyto mají vliv na ēástky vykazovaného majetku, závazkƽ, výnosƽ anákladƽ.SkuteēnévýsledkysevšakpravdĢpodobnĢbudoulišitodtĢchtoodhadƽ.Zásadníúēetníodhadyaúsudky provedené managementem, které nesou znaēné riziko zpƽsobení významné úpravy vpƎíštím úēetním období, jsou popsányvbodĢ3–DƽležitéúēetníúsudkyaklíēovézdrojenejistotypƎiodhadech. OdhadyasouvisejícípƎedpokladyjsouprƽbĢžnĢrevidovány.PokudsepƎehodnoceníúēetníchodhadƽvztahujepouze kjednomuúēetnímuobdobí,vykážesevtomtoobdobí,pokudpƎehodnoceníovlivnísouēasnéibudoucíúēetníobdobí, vykážesevobdobí,kdydošlokpƎehodnoceníatakévbudoucíchobdobích. AplikacenovýchIFRS(InternationalFinancialReportingStandards) SkupinaaplikovalavšechnyIFRSajejichinterpretaceveznĢnípƎijatémEvropskouunií(dále„EU“)k31.prosinci2013 vēetnĢvšechdodatkƽkpƎijatýmstandardƽm. (i)

Následující standardy, novely standardƽ a interpretací jsou úēinné poprvé za rok konēící 31. prosince 2013, a byly použitypƎipƎípravĢkonsolidovanéúēetnízávĢrky IFRS13OceŸováníreálnouhodnotou(úēinnostproroēníúēetnízávĢrkyzaēínající1.ledna2013nebopozdĢji).IFRS13 sestávánovĢjednotnýmzdrojempravidelupravujícístanoveníreálnéhodnotyaktivazávazkƽvsituacích,kdyostatní IFRSjejíurēenípožadujínebopovolují.SouēasnĢstímdošlokpozmĢnĢnídefinicereálnéhodnotyabylydoStandardu vnoƎenynovérozšíƎenépožadavkynazveƎejnĢníinformací,kteréseoceŸovánívreálnéhodnotĢtýkají.Tentostandard nemĢlvýznamnýdopadnaúēetnízávĢrku. Novelizace IAS 19 ZamĢstnanecké požitky, která se dotýká plánƽ definovaných požitkƽ a požitkƽ pƎi pƎedēasném ukonēení zamĢstnání. Skupina nevykazuje žádný plán definovaných požitkƽ a vtéto ēásti novelizace nemĢla žádný dopadnaprezentovanéinformace. Výroēní zlepšení IFRS vydané vroce 2012 (úēinnost pro roēní úēetní závĢrky zaēínající 1.ledna 2013 nebo pozdĢji) pƎináší drobné novelizace zamĢƎená na první aplikaci IFRS (IFRS 1), mezitímní úēetní výkaznictví (IAS 34), finanēní nástroje(IAS32)nebovykazovánínáhradníchdílƽ(IAS16).Vzhledemktomu,žesenĢkteréoblastiSkupinynetýkají, nemĢlopƎijetítĢchtonovelizacívýznamnýdopadnafinanēnísituaci,resp.výkonnostprezentovanouvúēetnízávĢrce zarok2013.

40


(ii) Do data schválením této úēetní závĢrky byly vydány následující nové a novelizované IFRS, které však nebyly kpoēátkubĢžnéhoúēetníhoobdobíúēinnéaSkupinajenepoužilapƎisestavovánítétoúēetnízávĢrky

IFRS 9 Finanēní nástroje (úēinnost pro roēní úēetní závĢrky zaēínající 1. ledna 2018) obsahuje nové požadavky na klasifikaciaoceŸovánífinanēníchaktivafinanēníchzávazkƽ,kterévzniklypostupnoutvorbouIFRSvuplynulémobdobí. KlíēovézmĢnyjsounásledující: a. IFRS9neupravujekategoriefinanēníchaktivobdobnĢjakoIAS39Finanēnínástroje:úētováníaoceŸování, ale požaduje, aby všechna majetková finanēní aktiva vrozsahu IAS 39 byla oceŸována reálnou hodnotou avpƎípadĢdluhovýchfinanēníchaktivbylyzvolenareálnáhodnotanebozƽstatkováhodnotavzávislostina obchodním modelu Ǝízení finanēních aktiv. Pokud je modelem Ǝízení finanēních aktiv výbĢr smluvních penĢžních tokƽ (jistina a úrokové platby), které lze jasnĢ identifikovat, jsou dluhová finanēní aktiva oceŸována vzƽstatkové hodnotĢ. Vopaēném pƎípadĢ vreálné hodnotĢ spƎecenĢním do výsledku hospodaƎení. Majetková finanēní aktiva se oceŸují výhradnĢ vreálné hodnotĢ a spƎecenĢním do výsledku hospodaƎení, neurēíͲli úēetní jednotka pƎi prvotním zachycení, že zmĢny reálné hodnoty budou zachyceny vostatnímúplnémvýsledkubeznáslednéreklasifikacedovýsledkuhospodaƎení. b. UfinanēníchzávazkƽoceŸovanýchvreálnéhodnotĢspƎecenĢnímdovýsledkuhospodaƎeníIFRS9požaduje oddĢlit zmĢnu reálné hodnoty plynoucí ze zmĢny úvĢrového rizika emitenta od ostatních zmĢn, pƎiēemž zmĢny plynoucí ze zmĢny úvĢrového rizika požaduje zachytit do ostatního úplného výsledku bez následné reklasifikacedovýsledkuhospodaƎeníaostatnízmĢnydovýsledkuhospodaƎení. Poslední zmĢna vlistopadu 2013 pƎinesla nové úēetní pravidlo týkající se zajišƛovacího úēetnictví a odložila datum úēinnostiažpodokonēeníceléhoprojektu.SkupinavsouēasnédobĢanalyzujedopadyspojenésezavedenímtohoto Standardu. Novápravidlaupravujícíkonsolidaci,spoleēnáujednání,pƎidruženépodnikyasouvisejícízveƎejnĢníobsaženávIFRS 10,IFRS11,IFRS12,IAS27(revidovanýv2011),IAS28(revidovanýv2011),IAS32,IAS36aIAS39,kterájsouúēinná proroēníúēetníobdobípoēínající1.ledna2014apozdĢji.VýznamnézmĢnyjsounásledující: a.

b.

c.

d.

e.

IFRS 10 Konsolidovaná úēetní závĢrka nahrazuje ēást IAS 27 Konsolidovaná a individuální úēetní závĢrka upravující konsolidaci a konsolidovanou úēetní závĢrku a nahrazuje plnĢ SICͲ12 Konsolidace – jednotky zvláštního urēení. Dle IFRS 10 je základním východiskem pro konsolidování existence ovládání, pƎiēemž Standard pƎináší novou definici ovládání založenou na tƎech složkách: (a) moc nad investicí, (b) vystavení promĢnlivé návratnosti plynoucí zangažovanosti vinvestici a (c) schopnost použít moc nad investicí kovlivnĢní ēástky návratnosti. IFRS 10 poskytuje aplikaēní pƎíruēku, jak pravidla a definici použít ve složitĢjšíchscénáƎích. IFRS 11 Spoleēná ujednání nahrazuje IAS 31 Úēasti ve spoleēném podnikání a plnĢ nahrazuje SICͲ13 Spoluovládanéjednotky–nepenĢžnívkladyspoluvlastníkƽ.DleIFRS11jsouspoleēnáujednánírozlišovánana spoleēnéoperaceaspoleēnépodnikyvzávislostinaprávechapovinnostech,kteréjednotlivýchúēastníkƽm ujednáníplynou.Novápravidlatakjižneuvažujíspoleēnáaktiva.Prozachyceníspoleēnýchpodnikƽlzepoužít pouzeekvivalenēnímetoduajetakzrušenametodapomĢrnékonsolidace. IFRS 12 ZveƎejnĢní úēastí vostatních jednotkách je standardem, který obsahuje pouze požadavky na zveƎejnĢníinformacívkomentáƎíchkúēetnízávĢrce,akonkrétnĢinformací,kterésetýkajíúēastívdceƎiných podnicích, ve spoleēných ujednáních, vpƎidružených podnicích a/nebo nekonsolidovaných strukturovaných jednotkách.DƽsledkempoužitístandardubuderozšíƎeníinformaceobsaženýchvkomentáƎikúēetnízávĢrce. IAS32Zapoētenífinanēníchaktivafinanēníchzávazkƽ.CílemtétonovelyjevysvĢtlitvýznampodmínkypro zápoēetfinanēníchaktivafinanēníchzávazkƽdefinovanévIAS32(„úēetníjednotkamáprávnĢvymahatelný nárokvykázanéēástkyzapoēítat“).Novelastanovuje: Ͳ žeprávonazápoēetfinanēníchaktivazávazkƽmusíbýtprávnĢvymahatelnéjenvrámcibĢžného obchodníhostyku,aleivpƎípadĢ,ženĢkterázesmluvníchstran,vēetnĢvykazujícíúēetníjednotky samotné,nesplnísvézávazkynebojeprotinízahájenokonkurzníainsolvenēníƎízení, Ͳ právonazápoēetnesmíbýtpodmínĢnobudoucíudálostí. NovelizaceIAS36ZveƎejnĢnízpĢtnĢzískatelnýchēástekunefinanēníchaktivzavedlavýslovnýpožadavekna zveƎejnĢnídiskontnísazbypoužitépƎistanovenísníženíhodnoty(neboodúētování),kdysezpĢtnĢzískatelná ēástka(nazákladĢreálnéhodnotysníženéonákladynaprodej)urēujezapoužitítechnikysouēasnéhodnoty.


41

Skupina oēekává použití tĢchto nových pravidel až od roku 2014, kdy budou pravdĢpodobnĢ pƎijaté v EU, pƎiēemž analyzujepoužitínovédefiniceovládání. IFRIC 21, „Odvody“ (úēinnost pro roēní úēetní závĢrky zaēínající 1. ledna 2014). Nová interpretace Ǝeší, jak by mĢla úēetní jednotka vykazovat závazky vyplývající zpovinností zaplatit odvody stanovené vládou, které jsou úētované vsouladusIAS37Rezervy,podmínĢnézávazkyapodmínĢnáaktiva(nezahrnujeúētováníavykazovánídanĢzpƎíjmƽ, závazky zobchodování semisemi, pokuty, penále a jiné sankce). ObjasŸuje událost zakládající závazek jako ēinnost, která vede kpovinnosti (zakládá povinnost) zaplatit odvody vsouladu spƎíslušnými právními pƎedpisy. Skupina se chystádiskutovatohlednĢpƎijetítétointerpretace.

2.3 Východiskaprokonsolidaci Konsolidovaná úēetní závĢrka obsahuje úēetní závĢrku Spoleēnosti a subjektƽ, které kontroluje (dceƎiné podniky). Spoleēnostkontrolujetysubjekty,vekterýchmámocovládatjejichfinanēníaprovoznípolitikytak,abyzjejichēinností získávalaužitek. Výnosy a náklady dceƎiných podnikƽ získaných nebo prodaných bĢhem bĢžného období jsou zahrnuty do konsolidovaného výkazu o úplném výsledku od data akvizice až do data prodeje. Celkový úplný výsledek je pƎiƎazen vlastníkƽmSpoleēnostianekontrolnímpodílƽmivpƎípadĢ,kdyjevýsledkemzápornýzƽstateknekontrolníchpodílƽ. Sjednoceníúēetníchmetod ÚēetnízávĢrkydceƎinýchspoleēnostíbylypodlepotƎebyupravenytak,abysejejichúēetnípravidlauvedladosouladu spravidly,kterápoužívajíostatníspoleēnostivrámciSkupiny.ÚēetnízásadyjsoutedypoužíványkonzistentnĢvcelém konsolidaēnímcelku. Metodyakvizice PƎiúētováníonákupudceƎinýchspoleēnostíjevúēetnictvípoužitaakviziēnímetoda.PlnĢnípƎevedenévrámcikaždé podnikovékombinaceseoceŸujejakosouēetreálnýchhodnot,kterémajíkdatupoƎízenípƎevedenýmajetek,vzniklé nebopodmínĢnézávazkyanástrojevlastníhokapitáluemitovanéSkupinoukvƽlivýmĢnĢakontrolenadpoƎizovaným subjektem.NákladysouvisejícísakvizicíjsouzaúētoványdovýkazuziskuaztrátyvmomentĢjejichvzniku. Identifikovatelnáaktiva,závazkyapodmínĢnézávazkypoƎizovanéhosubjektu,kterésplŸujepodmínkyproIFRS3,jsou vykázány vreálných hodnotách ke dni akvizice. Goodwill je oceŸovaný jako pƎebytek souētu prodejní protihodnoty, sumyvšechnekontrolníchpodílƽpoƎizovatelenapoƎizovanémsubjektuareálnéhodnotypodílunavlastnímkapitálu, který vlastní poƎizovatel na poƎizovaném subjektu po akvizici nad hodnotou poƎízeného identifikovatelného majetku apƎevzatýchzávazkƽvdenakvizice. JakýkolivnekontrolnípodílnapoƎizovanémsubjektujeocenĢnproporcionálnĢjakopodílēistéhoidentifikovatelného majetkupoƎizovanéhosubjektu.Goodwill,kterývznikádƽsledkempodnikovékombinacejeuznanýjakomajetek,který seneodepisuje,avšakjekaždoroēnĢpodrobenýposouzenízhlediskasníženíhodnoty. Pokud je podniková kombinace dosáhnuta po etapách, podíly Skupiny vpoƎizovaném subjektu jsou pƎecenĢny na reálnouhodnotuvdenakvizice(tj.vden,kdySkupinazískákontrolunadsubjektem).Následnýziskneboztrátajsou vykázányvevýkazuúplnéhovýsledku. Ztrátakontroly VpƎípadĢ, že Skupina ztratí kontrolu nad dceƎinou spoleēností, odúētuje majetek a závazky dceƎiné spoleēnosti, nekontrolní podíly a ostatní složky vlastního kapitálu vztahujícího se kdceƎiné spoleēnosti. Jakýkoliv pƎebytek nebo deficitvznikajícípƎiztrátĢkontrolyjevykázanývevýkazuúplnéhovýsledku.PokudsiSkupinaponechápodílvedƎíve kontrolované dceƎiné spoleēnosti, tento podíl se oceŸuje reálnou hodnotou kdatu, kdy byla kontrola ztracena. NáslednĢseúētujejakooinvesticiekvivalenēnímetodounebojakoofinanēnímmajetkudrženémkprodeji,vzávislosti nastupnizachovánívlivu.

42


TransakceeliminovanépƎikonsolidaci Skupinapoužilametodutzv.plnékonsolidace,vrámcinížjsouseētenavykazovanáaktiva,závazkyavlastníkapitálve Výkazufinanēnípozice,výnosyanákladyveVýkazuúplnéhovýsledkuaprovedenyúpravy,pƎikterýchdojde: kvylouēeníhodnotyinvesticevkaždémdceƎinémpodnikuahodnotyvlastníhokapitálukaždéhodceƎinéhopodniku kvykázánígoodwillu,pokudvznikl kidentifikovánínekontrolníchpodílƽnazisku/ztrátĢzaobdobíanaēistýchaktivech vylouēenívšechvnitroskupinovýchtransakcí,zƽstatkƽ,výnosƽanákladƽ

2.4 DceƎinéspoleēnosti DceƎiné spoleēnosti jsou takové spoleēnosti, které jsou kontrolované Spoleēností. Kontrola existuje, pokud má Spoleēnost schopnost pƎímo nebo nepƎímo Ǝídit finanēní a provozní hospodaƎení nĢjaké spoleēnosti scílem získání výhod zjejích aktivit. Existence a vliv potenciálních hlasovacích práv, které jsou vsouēasnosti uplatnitelné nebo zamĢnitelné,seberoudoúvahypƎiposuzování,jestlimáSkupinakontrolunadjinouspoleēností.Konsolidovanáúēetní závĢrkazahrnujepodílSkupinynajinýchspoleēnostechnazákladĢschopnostiSkupinykontrolovattytospoleēnostibez ohledu na to, jestli ve skuteēnosti je kontrola uplatŸována nebo nikoliv. Úēetní závĢrky dceƎiných spoleēností jsou zahrnutédokonsolidovanéúēetnízávĢrkyodednevznikukontrolydodne,kdydošlokzánikukontroly. 2.5 SpoleēnĢovládanéspoleēnosti(jointventure) SpoleēnĢovládanéspoleēnostijsoutakovéspoleēnosti,unichžmáSkupinaspoleēnoukontroluzaloženounasmluvní dohodĢ nad aktivitami daného subjektu. Konsolidovaná úēetní závĢrka zahrnuje podíl Skupiny na vykázaných ziscích aztrátáchspoleēnĢovládanýchspoleēnostípodleekvivalenēnímetodyodednevznikuspoleēnékontrolydodne,kdy došlokzánikuspoleēnéhoovládáníspoleēnosti. 2.6 CizímĢna TransakcevcizímĢnĢ IndividuálníúēetnízávĢrkakaždéhosubjektuvrámciSkupinyjevyjádƎenavmĢnĢprimárníhoekonomickéhoprostƎedí, vekterémdanáspoleēnostvyvíjísvojiēinnost(funkēnímĢnaspoleēnosti). Transakce vcizí mĢnĢ jsou pƎepoēítány na funkēní mĢnu výmĢnným kurzem platným vden uskuteēnĢní dané transakce.PenĢžnímajetekazávazkyvcizíchmĢnáchjsoupƎepoēítanénafunkēnímĢnukedni,kekterémujeúēetní závĢrkasestavená. Kurzové rozdíly vyplývající ztakových pƎepoētƽ jsou vykázány výsledkovĢ. NepenĢžní majetek a závazky vcizích mĢnách,kteréjsouocenĢnypoƎizovacícenou,jsoupƎepoēítánynafunkēnímĢnukurzemplatnýmvdenuskuteēnĢní transakce. NepenĢžní majetek a závazky vcizích mĢnách, které se oceŸují reálnou hodnotou, jsou pƎepoēítané na funkēnímĢnukurzyplatnýmivden,kdybylaurēenareálnáhodnota. ÚētovánízávĢrkyzahraniēníchspoleēností Pro úēely konsolidované úēetní závĢrky se výsledky a finanēní pozice jednotlivých spoleēností ve SkupinĢ vyjadƎuje vēeských korunách (Kē, popƎípadĢ CZK), které jsou funkēní mĢnou mateƎské spoleēnosti RMS Mezzanine, a.s. amĢnouvykazováníprokonsolidovanouúēetnízávĢrku. Majetekazávazkyzahraniēníchpodnikƽ,vēetnĢgoodwilluaúpravnareálnouhodnotuvyplývajícízkonsolidace,jsou pƎepoēítány na ēeskou korunu kurzem platným vden, ke kterému je úēetní závĢrka sestavená. Výnosy anákladyzahraniēníchspoleēnostíjsoupƎepoēítánynaēeskoukorunuprƽmĢrnýmmĢnovýmkurzemdanéhoúēetního období, za které je úēetní závĢrka sestavena. Pokud by mĢnové kurzy vtomto období významnĢ kolísaly, použije se mĢnovýkurzplatnýkdatutransakce.KurzovérozdílyvzniklépƎipƎepoētujsouvykázányvostatnímúplnémvýsledku ajsoukumuloványvevlastnímkapitálu(spƎíslušnýmpƎiƎazenímnekontrolníchpodílƽ).


43

2.7 Finanēnínástroje

Klasifikace Finanēní nástroje vreálné hodnotĢ vykazované do zisku nebo ztráty jsou takové, které Skupina drží zejména kobchodovánízaúēelemkrátkodobéhodosáhnutízisku.Tytofinanēnínástrojezahrnujíinvesticeaderivátovéfinanēní nástroje, které nepƎedstavují efektivní zajišƛovací nástroje (hedging instruments), a závazky zkrátkýchprodejƽ finanēníchnástrojƽ. ÚvĢry,pƽjēkyapohledávkypƎedstavujínederivátovýfinanēnímajetekspevnýmiastanovitelnýmiplatbami,kterýnení kótovánnaaktivnímtrhuaneníklasifikovánjakocennépapíryurēenénaprodej,drženédosplatnostinebooceŸované reálnouhodnotouvykázanédoziskuneboztráty. Finanēní nástroje držené do splatnosti pƎedstavují nederivátový finanēní majetek spevnĢ stanovenými nebo urēitelnými platbami a pevnĢ stanoveným dnem splatnosti, u kterého Skupina hodlá a je schopna jej držet do splatnosti. FinanēnínástrojerealizovatelnépƎedstavujícínederivátovýfinanēnímajetek,kterýnenízaƎazenýjakofinanēnímajetek oceŸovaný reálnou hodnotou vykázaný do zisku nebo ztráty, úvĢry a zálohy poskytnuté zákazníkƽm nebo finanēní majetekdrženýdosplatnosti. Vykazování Skupina vykazuje finanēní majetek oceŸovaný reálnou hodnotou vykázaný do zisku a ztráty a finanēní nástroje realizovatelné vden, kdy se zavazuje kjejich nákupu. Pravidelné nákupy a prodeje finanēního majetku, vēetnĢ finanēníhomajetkudrženéhodosplatnosti,jsouvykázányvdenobchodu.ÚvĢry,pƽjēkyapohledávkyjsouúētovány vden,kdyjsouSkupinouposkytnuty. OceŸování Finanēní nástroje jsou pƎi prvotním vykázání ocenĢny reálnou hodnotou. VpƎípadĢ, že finanēní nástroj není ocenĢn reálnouhodnotouvykázanoudoziskuaztráty,setotoocenĢnízvýšíionákladysouvisejícísobstaránímnebovydáním finanēníhonástroje. NáslednĢ,poprvotnímvykázání,jefinanēnímajetekoceŸovánreálnouhodnotou,mimoúvĢrƽazálohposkytnutých zákazníkƽm,finanēníchnástrojƽdrženýchdosplatnostiaurēitýchnekótovanýchcennýchpapírƽdrženýchzaúēelem prodeje,jejichžreálnouhodnotunenímožnéspolehlivĢstanovit,akteréjsouoceŸoványvnabĢhléhodnotĢ. NáslednĢ, po prvotním vykázání, jsou finanēní závazky oceŸovány vumoƎované hodnotĢ, mimo finanēních závazkƽ oceŸovanýchreálnouhodnotouvykazovanoudovýkazuoúplnémvýsledku.PƎioceŸováníumoƎovanouhodnotouje rozdíl mezi poƎizovacími náklady a nominální hodnotou vykazován ve výkazuo úplném výsledku po dobu trvání pƎíslušnéhomajetkunebozávazkuspoužitímmetodyefektivníúrokovémíry. PrincipyoceŸováníreálnouhodnotou ReálnáhodnotafinanēníchnástrojƽjezaloženanajejichkótovanétržníhodnotĢvden,kekterémusesestavujeúēetní závĢrka,bezjakýchkolivsníženíonákladysouvisejícísjejichobstaráním.VpƎípadĢkdyneníkdispozicikótovanátržní cena, reálná hodnota nástroje je odhadnuta vedením Skupiny spoužitím technik oceŸovacích modelƽ nebo diskontovánímbudoucíchpenĢžníchtokƽ. VpƎípadĢ použití metody diskontování penĢžních tokƽ je odhad budoucích penĢžních tokƽ založený na nejlepších odhadechvedeníadiskontnísazbapƎedstavujetržnísazbupronástrojspodobnýmipodmínkamikedni,kekterémuse sestavujeúēetnízávĢrka.PƎipoužitíoceŸovacíchmodelƽjsouvstupyprotytomodelyzaloženynatržníchfaktorechke dni,kekterémusesestavujeúēetnízávĢrka. ZiskyaztrátypƎináslednémpƎecenĢní ZiskyaztrátyvyplývajícízezmĢnyreálnéhodnotyjsouprofinanēnínástrojevreálnéhodnotĢvykazovanédoziskunebo ztrátyvykazoványvevýkazuziskuaztrátyaprorealizovatelnéfinanēnínástrojevykázányvostatnímúplnémvýsledku. ZmĢna reálné hodnoty realizovatelných finanēních nástrojƽ je odúētována zostatního úplného výsledku do výkazu o

44


úplnémvýsledkuvmomentĢprodeje.Úrokovévýnosyanákladyprorealizovatelnéfinanēnínástrojejsouvykazovány vevýkazuoúplnémvýsledkuspoužitímmetodyefektivníúrokovémíry.

Odúētování FinanēnímajetekjeodúētovánvpƎípadĢ,kdyskupinaztratíkontrolunadsmluvnímiprávy,kterájsouvtomtomajetku obsažena. Toto se stane tehdy, kdy jsou pƎíslušná práva uplatnĢna, zaniknou nebo se jich Skupina vzdá. Finanēní závazek je odúētován vpƎípadĢ, kdy závazek specifikovaný ve smlouvĢ zanikne uplynutím ēasu, je splnĢný nebo zrušený. Majetek urēený na prodej a majetek ocenĢný reálnou hodnotou vykázanou do zisku a ztráty, který je prodaný, je odúētován a pƎíslušné pohledávky vƽēi kupujícím na úhradu jsou zaúētovány dnem, kdy se Skupina zaváže majetek prodat. Nástroje držené do splatnosti a úvĢry a zálohy poskytnuté zákazníkƽm jsou odúētovány vden, kdy jsou Skupinou prodány.

2.8 PenĢžníprostƎedkyapenĢžníekvivalenty PenĢžní prostƎedky a penĢžní ekvivalenty sestávají zpenĢžních prostƎedkƽ vpokladnĢ a vbankách a krátkodobých vysocelikvidníchinvesticspƽvodnídobousplatnostitƎimĢsíceaménĢ. 2.9 Sníženíhodnoty Úēetní hodnota majetku Skupiny, jiného než odložené daŸové pohledávky, je pƎehodnocená ke každému dni, ke kterémusesestavujeúēetnízávĢrkascílemstanovit,zdaexistujeobjektivnídƽkazsníženíjehohodnoty.Pokudexistuje jakýkolivtakovýtonáznak,jeodhadnutanávratnáhodnotatohotomajetku.Goodwillanehmotnýmajetek,kterýmá neomezenouživotnost,nenípƎedmĢtemamortizace,sníženíhodnotytakovéhomajetkusekaždoroēnĢprovĢƎujejako souēástjednotkyvytváƎejícípenĢžníprostƎedky,kekterétentomajetekpatƎí. Osníženíhodnotymajetkuseúētujevždytehdy,kdyúēetníhodnotadanéhomajetkunebojehojednotkyvytváƎející penĢžníprostƎedky,pƎesáhnejehonávratnouhodnotu.Ztrátyzesníženíhodnotyjsouvykázánydoziskuaztráty. ÚvĢryazálohyjsouvykázánypoodpoēítáníopravnépoložkynaztrátyzúvĢrƽ.OpravnépoložkyjsouurēenénazákladĢ stavuúvĢruakonánídlužníkaaberesedoúvahyhodnotavšechzajištĢnívēetnĢgarancíazáruktƎetíchstran. NávratnáhodnotafinanēníhomajetkuSkupinydrženéhodosplatnostiapohledávekvykázanýchvnabĢhléhodnotĢje stanovena jako souēasná hodnota odhadovaných budoucích penĢžních tokƽ diskontovaných pƽvodní efektivní úrokovou mírou (tj. efektivní úrokovou mírou vypoēítanou pƎi prvotním vykázání tohoto finanēního majetku). Krátkodobépohledávkysenediskontují. Návratnáhodnotaostatníhomajetkujehodnota,kterájevyššízjehoreálnéhodnotysníženéonákladynaprodejnebo užitnéhodnoty (angl.valueinuse).PƎistanoveníužitnéhodnotyseodhadovanébudoucípenĢžnítokydiskontujína jejichsouēasnouhodnotupoužitímtakovédiskontnímírypƎedzdanĢním,kteráodrážísouēasnétržníocenĢníēasové hodnotypenĢzarizikaspecificképrodanýmajetek.Promajetek,kterýnegenerujedoznaēnémírysamostatnépenĢžní toky,senávratnáhodnotaurēujeprojednotkuvytváƎejícípenĢžníprostƎedky,dokterétentomajetekpatƎí. Ztrátazesníženíhodnotytýkajícíseinvesticdomajetkovýchúēastívykázanýchjakourēenénaprodejsenezrušínebo nesnížívykázánímdoziskuaztráty.PokudsereálnáhodnotadlouhodobéhonástrojezaƎazenéhojakourēenýkprodeji zvýší a pokud tento nárƽst mƽže být objektivnĢ pƎipsaný události, která nastala po snížení jeho hodnoty vykázané vzisku a ztrátĢ, tak se tato ztráta ze snížení hodnoty zruší nebo sníží. Toto zrušení nebo snížení je vykázané vzisku aztrátĢ. VpƎípadĢgoodwillunenímožnéztrátuzesníženíhodnotynáslednĢsnížit. Pro ostatní majetek se ztráta ze snížení hodnoty zruší nebo sníží, pokud existuje náznak, že toto snížení hodnoty už neníopodstatnĢnéadošlokezmĢnĢpƎedpokladƽpoužitýchpƎistanovenínávratnéhodnoty. Ztrátazesníženíhodnotymƽžebýtzrušenanebosníženajendotakovévýše,abyúēetníhodnotanepƎevyšovalaúēetní hodnotu, která by byla stanovena po zohlednĢní odpisƽ a amortizace, pokud by nebyla vykázána ztráta ze snížení hodnoty.


45

2.10 Dlouhodobýhmotnýmajetek

Vlastnímajetek JednotlivépoložkymajetkujsouoceŸovanépoƎizovacímicenamisníženýmiooprávkyaztrátyzesníženíjejichhodnoty. PoƎizovacícenazahrnujevýdaje,kteréjsoupƎímopƎiƎaditelnékpoƎízenímajetku. VpƎípadĢ, že jednotlivé ēásti položky dlouhodobého hmotného majetku mají rozdílné doby životnosti, tyto komponenty dlouhodobého majetku jsou úētovány jako samostatné položky (hlavní komponenty) dlouhodobého hmotnéhomajetku. Následnévýdaje Následné výdaje jsou aktivovány pouze tehdy, pokud je pravdĢpodobné, že SkupinĢ znich poplynou budoucí ekonomické užitky obsažené vpƎíslušné položce dlouhodobého majetku a pƎíslušné náklady lze spolehlivĢ mĢƎit. Všechny ostatní výdaje, vēetnĢ bĢžné údržby dlouhodobého majetku, jsou zúētovány do výkazu o úplném výsledku vobdobí,sekterýmsouvisí. Odpisy Odpisy jsou úētovány do výsledku hospodaƎenína lineární bázi po dobu odhadované životnosti jednotlivých položek dlouhodobéhomajetku.Pozemkyseneodepisují.Odhadovanéživotnostijsounásledující: Stavby

30let

SamostatnévĢcimovitéajejichsoubory

5–8let

Jinýdlouhodobýhmotnýmajetek

5–8let

2.11 Dlouhodobýnehmotnýmajetek Goodwillanehmotnýmajetekzískanývpodnikovýchkombinacích Goodwill pƎedstavuje hodnotu, o kterou pƎevyšuje poƎizovací cena poƎizované investice reálnou hodnotu podílu Skupiny na ēistém identifikovatelném majetku poƎizované dceƎiné spoleēnosti nebo pƎidružené spoleēnosti ke dni jejího poƎízení. Goodwill zpoƎízení dceƎiných spoleēností je zahrnutý do nehmotného majetku. Goodwill z poƎízení pƎidružených spoleēností a spoleēnĢ ovládaných spoleēností je zahrnutý vinvesticích do pƎidružených spoleēností. Goodwill je každoroēnĢ provĢƎovaný na snížení jeho hodnoty a je oceŸován vpoƎizovací cenĢ po odpoēítání akumulovaných ztrát ze snížení jeho hodnoty. Zisky a ztráty zvyƎazení urēité spoleēnosti zahrnují úēetní hodnotu goodwillu,kterýsetýkáprodejespoleēnosti.Zápornýgoodwill,kterývzniknepƎipoƎízení,jepƎehodnocenýajakýkoliv zbytekzápornéhogoodwillupopƎehodnoceníjeúētovanýpƎímodovýsledkuhospodaƎení. Nehmotný majetek poƎízený vpodnikové kombinaci je vykazován vreálné hodnotĢ ke dni poƎízení, pokud je tento nehmotnýmajetekoddĢlitelnýnebovyplývázesmluvníchnebojinýchpráv.Nehmotnýmajeteksneomezenoudobou životnosti není amortizovaný a vykazuje se vpoƎizovacích cenách snížených o ztrátu ze snížení hodnoty. Nehmotný majeteksurēitoudobouživotnostijeamortizovanýpodobuživotnostiavykazovanývpoƎizovacíchcenáchsnížených ooprávkyaztrátyzesníženíhodnoty. 2.12 Aktivadrženákprodejiaukonēovanéēinnosti Skupina klasifikuje dlouhodobá aktiva a vyƎazované skupiny jakodržené kprodeji, pokud jejich úēetníhodnota bude uhrazenazjejichprodejespíšenežjejichbudoucímužíváním.TatoaktivaavyƎazovanéskupinymusejíbýtpƎipravené prookamžitýprodejvjejichsouēasnémstavuajejichprodejmusíbýtvysocepravdĢpodobný. 2.13 Rezervy Skupina zaúētuje rezervu, pokud existuje zákonná nebo smluvní povinnost jako dƽsledek minulé události a je pravdĢpodobné, že pƎi vypoƎádání této povinnosti dojde kúbytku ekonomických užitkƽ a tento úbytek je možné spolehlivĢodhadnout.

46


ástkavykázanájakorezervajenejlepšímodhademvýdajƽ,kterébudounezbytnékvypoƎádánísouēasnéhozávazku vykázaného ke konci úēetního období po zohlednĢní rizik a nejistot spojených sdaným závazkem. Pokud se rezerva urēujepomocíodhadupenĢžníchtokƽpotƎebnýchkvypoƎádánísouēasnéhozávazku,úēetníhodnotarezervyserovná souēasnéhodnotĢtĢchtopenĢžníchtokƽ(pokudjeefektēasovéhodnotypenĢzvýznamný).

2.14 ZamĢstnanecképožitky ZávazekSkupinyvyplývajícízdlouhodobýchzamĢstnaneckýchpožitkƽjinýchneždƽchodovéplánypƎedstavujeodhad budoucí hodnoty požitkƽ, které si zamĢstnanci zasloužili za práci vykonanou vbĢžném období avpƎedcházejících obdobích. Závazek je vypoēítaný metodou diskontovaných cash flow. Diskontní sazba použitá na výpoēet souēasné hodnoty závazku je odvozená zvýnosové kƎivky vysoce kvalitních dluhopisƽ se splatností pƎibližující se podmínkám závazkƽSkupinykedni,kekterémusesestavujeúēetnízávĢrka. 2.15 Úrokovévýnosyanáklady Úrokové výnosy a úrokové náklady se úētují ve výkazu úplného výsledku, a to vobdobí, se kterým vĢcnĢ a ēasovĢ souvisejí.Úrokovévýnosyanákladyzahrnujíamortizacivšechdiskontƽneboprémiínebojinýchrozdílƽmezipƽvodní úēetníhodnotouúroēenéhonástrojeajehohodnotouvēasejehosplacení,vypoēítanénabáziefektivníúrokovémíry. VšechnynákladynaúvĢryapƽjēkyjsouvykazoványvevýsledkuzaúēetníobdobí. 2.16 istýzisk/ztrátazobchodování istýziskzobchodovánízahrnujeziskyaztrátyzaúēetníobdobívyplývajícízúbytkuazmĢnreálnéhodnotyfinanēního majetkuazávazkƽurēenýchkprodejiazmĢnyhodnotyaúbytkufinanēníchnástrojƽoceŸovanýchreálnouhodnotou, jejichžzmĢnyseúētujídovýnosƽnebonákladƽ. Výnosy zdividend se vykazují, jakmile vznikne právo akcionáƎƽ na pƎijetí platby (pokud je pravdĢpodobné, že ekonomické užitky poplynou do Skupiny a ēástka výnosƽ mƽže být spolehlivĢ ocenĢna). Výnosy zdividend jsou vykazoványjakosouēástēistéhozisku/ztrátyzobchodování. 2.17 DaŸzpƎíjmƽ DaŸzpƎíjmƽbĢžnéhoúēetníhoobdobízahrnujesplatnouaodloženoudaŸ. Splatná daŸ se vypoēítá na základĢ zdanitelného zisku za dané období. Zdanitelný zisk se odlišuje od zisku, který je vykázanývkonsolidovanémvýsledkuzaúēetníobdobí,protoženezahrnujepoložkyvýnosƽ,respektivenákladƽ,které jsou zdanitelné nebo odēitatelné od základu danĢ vjiných letech, ani položky, které nejsou zdanitelné, respektive odpoēitatelné od základu danĢ. Závazek Skupiny ze splatné danĢ se vypoēítá pomocí daŸových sazeb uzákonĢných, respektivevyhlášenýchdokonceúēetníhoobdobí. OdloženádaŸsevykáženazákladĢdoēasnýchrozdílƽmeziúēetníhodnotouaktivazávazkƽvúēetnízávĢrceajejich daŸovou základnou použitou pro výpoēet zdanitelného zisku. Odložené daŸové závazky se uznávají obecnĢ u všech zdanitelnýchpƎechodnýchrozdílƽ,odloženédaŸovépohledávkyseobecnĢuznávajíuvšechodēitatelnýchpƎechodných rozdílƽ vrozsahu, vjakém je pravdĢpodobné, že zdanitelný zisk, proti kterému se budou moci využít odēitatelné pƎechodnérozdíly,budedosažen.TytoodloženédaŸovépohledávkyazávazkysenevykazují,pokudpƎechodnýrozdíl vzniká zgoodwillu nebo pƎi prvotním vykazování (kromĢ podnikových kombinací) ostatních aktiv a závazkƽ pƎi transakci,kteráneovlivŸujezdanitelnýaniúēetnízisk. Úēetní hodnota odložených daŸových pohledávek se posuzuje vždy ke konci úēetního období a snižuje se, pokud již nenípravdĢpodobné,žebudoucízdanitelnýziskbudeschopenodloženoudaŸovoupohledávkupokrýtvcelkovénebo ēásteēnévýši. Odložené daŸové pohledávky a závazky se oceŸují pomocí daŸové sazby, která bude platit vobdobí, ve kterém pohledávka bude realizována nebo závazek splatný, na základĢ daŸových sazeb (a daŸových zákonƽ) uzákonĢných, respektivevyhlášenýchdokonceúēetníhoobdobí.OceŸováníodloženýchdaŸovýchzávazkƽapohledávekzohledŸuje daŸovédƽsledky,kterévyplynouzezpƽsobu,jakýmSkupinakekonciúēetníhoobdobíoēekáváúhradunebovyrovnání úēetníhodnotysvýchaktivazávazkƽ. SplatnáaodloženádaŸsezahrnujedozisku/ztrátyzaobdobí,kromĢpƎípadƽ,kdysouvisíspoložkami,kterésevykazují buěvostatnímúplnémvýsledku,nebopƎímovevlastnímkapitálu–vtompƎípadĢseisplatnáaodloženádaŸvykazuje


47

vostatnímúplnémvýsledku,nebopƎímovevlastnímkapitálu.PokudsplatnáneboodloženádaŸvznikápƎiprvotním zaúētovánípodnikovékombinace,jedaŸovýefektzahrnutdoúētováníopodnikovékombinaci.

2.18 Ostatníprovoznívýnosy VýnosyseoceŸujívreálnéhodnotĢpƎijaténebonárokovanéprotihodnoty.VýnosysesnižujíopƎedpokládanévratky ododbĢratelƽ,rabatyaostatnípodobnéslevy. 2.19 PƎedmĢtempodnikáníSkupinynenívýroba,prodejzbožíneboposkytováníslužeb.Závazkyzobchodníhostyku aostatnízávazky ZávazkyzobchodníhostykuaostatnízávazkyjsouvykazoványvumoƎovanéhodnotĢ. 2.20 Závazkyzdividend DividendysevykážouvevýkazuzmĢnvlastníhokapitáluazároveŸjakozávazekvobdobí,kdyjsoudividendyschváleny. 2.21 Vykázánípodlesegmentƽ Oborový segment je skupina aktiv a operací zapojených do poskytování produktƽ nebo služeb, které jsou vystaveny riziku a dosahují takové výkonnosti, které jsou odlišné od rizik a výkonnosti jiných oborových segmentƽ. Územní segment je taková složka podniku, která se zabývá poskytováním produktƽ nebo služeb vdílēím ekonomickém prostƎedí a která pƽsobí vprostƎedí takových rizik a dosahuje takové výkonnosti, které jsou odlišné od rizik avýkonnostisložekpƽsobícíchvjinýchekonomickýchprostƎedích. Skupina identifikovala pouze jeden odlišitelný segment pro poskytování finanēních služeb vrámci stƎední a východní Evropy. Vtomto segmentu zajišƛuje Skupina vĢtšinu svých výnosƽ a zisku a angažuje vĢtšinu svých aktiv. Všechny výnosy, zisk a aktiva nesouvisející stímto jediným odlišitelným oborovým segmentem nepƎevyšují 10 % celkových výnosƽ, výsledkƽ nebo aktiv. Skupina poskytuje služby zákazníkƽm vpodobném ekonomickém prostƎedí, které pƎedstavujepodobnérizikoavýhodyakterénevytváƎírƽznéúzemnísegmenty.

48


3.

DpLEŽITÉÚETNÍÚSUDKYAKLÍOVÉZDROJENEJISTOTYP\IODHADECH

PƎi uplatŸování úēetních pravidel Skupiny uvedených vbodĢ 2 se od vedení vyžaduje, aby provedlo úsudky avypracovaloodhadyapƎedpokladyovýšiúēetníhodnotyaktivazávazkƽ,kteráneníokamžitĢzƎejmázjinýchzdrojƽ. OdhadyapƎíslušnépƎedpokladyserealizujínazákladĢzkušenostízminulýchobdobíajinýchfaktorƽ,kterésevdaném pƎípadĢpovažujízarelevantní.SkuteēnévýsledkyseodtĢchtoodhadƽmohoulišit. OdhadyapƎíslušnépƎedpokladysepravidelnĢprovĢƎují.Opravyúēetníchodhadƽsevykazujívobdobí,vekterémbyl danýodhadopraven(pokudmáopravavlivpouzenapƎíslušnéobdobí),nebovobdobívytvoƎeníopravyavbudoucích obdobích(pokudmáopravavlivnabĢžnéibudoucíobdobí).

3.1 Finanēnínástroje ReálnáhodnotafinanēníchnástrojƽjestanovenanazákladĢ: ÚroveŸ1: kótovanátržnícena(neupravená)naaktivnímtrhuprototožnýmajeteknebozávazky ÚroveŸ2: vstupy,jinénežkótovanécenyzahrnutévúrovni1,kteréjsouporovnatelnépromajeteknebozávazky, buěpƎímo(cenyporovnatelnýchnástrojƽ)nebonepƎímo(cenyodvozenéodjinýchtržníchcen) ÚroveŸ3: vstupyproocenĢnímajetkuazávazkƽ,kterénejsousrovnatelnénazákladĢdatporovnatelnýchstrhem (neporovnatelnévstupy) Pokudtrhsfinanēníminástrojineníaktivní,reálnáhodnotajeodhadovánazapoužitíoceŸovacíchtechnik.PƎipoužití oceŸovacích technik management používá také odhady a pƎedpoklady, které jsou konzistentní sdostupnými informacemitýkajícímiseodhadƽapƎedpokladƽ,kterébyúēastnícitrhupoužilipƎistanovenícenprofinanēnínástroje. Pokudbysereálnáhodnotališilao10%odhodnotodhadnutýchmanagementem,ēistázƽstatkováhodnotafinanēních nástrojƽ na úrovni 3 by byla o 100 854 tis. Kē vyšší nebo nižší než jak je vykázána k31. prosinci 2013 (v roce 2012: o188684tis.Kē.) 3.2 PoskytnutéúvĢryapƽjēky Opravné položky respektive ztráty ze snížení návratné hodnoty poskytnutých úvĢrƽ a pƽjēek jsou managementem Spoleēnosti odhadovány za použití oceŸovacích technik. PƎi použití oceŸovacích technik, management zohledŸuje veškeré dostupné informace týkající se ekonomického a konkurenēního prostƎedí konkrétního dlužníka, informací dostupných ztrhu, vēetnĢ zohlednĢní finanēní situace a oēekávaných penĢžních tokƽ dlužníka po zohlednĢní zabezpeēeníúvĢruēipƽjēkyazárukpƎijatýchodtƎetíchstran. PoskytnutéúvĢryapƽjēkylzekategorizovatzejménanásledujícímzpƽsobem: Financování ēi refinancování real estate projektƽ; návratná hodnota takových pohledávek je zpravidla urēena na základĢ znaleckých posudkƽ konkrétního majetku, který je pƎedmĢtem financování ēi refinancování; tento majetekjeēastokrátzastavenveprospĢchSkupiny Akviziēní financování; návratná hodnota takových pohledávek je zpravidla urēena hodnotou podkladového aktiva, ato dle daného konkrétního pƎípadu kótovanou tržní cenou na aktivním trhu, odvozením ceny na základĢ porovnání sporovnatelnými instrumenty na trhu nebo na základĢ dat neporovnatelných strhem pƎi zohlednĢní finanēníavýkonnostnísituacepodkladovéhoaktivaadlužníkasamotného Projektové/pƎedprojektové financování; návratná hodnota pohledávek je urēena na základĢ zohlednĢní mnoha faktorƽzahrnujícífinanēní,ekonomickouavýkonnostnísituacidanéhoprojektuadlužníkaazohlednĢníreálnýcha plánovanýchpenĢžníchtokƽ DalšípodrobnostijsouuvedenyvbodĢ9tétoKonsolidovanéúēetnízávĢrky.


49

4.

P\ÍRpSTKYAÚBYTKYPODÍLpVDCE\INÝCHASPOLEN OVLÁDANÝCHSPOLENOSTECH

4.1 PƎírƽstkyspoleēností (a) PƎírƽstkydceƎinýchspoleēností SkupinanemĢlavprƽbĢhuroku2013žádnouakvizici.Vroce2012bylyakvizicenásledující: vtis.Kē

RMSM3,a.s.(VESONEMER,a.s.) Novinováapoštovní,s.r.o.(Mediaserviss.r.o.) Mediaserviss.r.o.(Mundosaones.r.o.) MediaCalls.r.o.(Merkilesones.r.o.) Celkem

Datum poƎízení 28.srpna2012 5.Ǝíjna2012 17.Ǝíjna2012 17.Ǝíjna2012 Ͳ

PoƎizovací cena 2070 Ͳ 180 180 2430

PenĢžní výdaj 2070 Ͳ 180 180 2430

PodílSkupiny popoƎízení (%) 100 90 90 90 Ͳ

(b) EfektpƎírƽstkƽ PƎírƽstkypodílƽvdceƎinýchspoleēnostechmĢlyvroce2012následujícíefektnamajetekazávazkySkupiny: EfektpƎírƽstkƽzarok2012

vtis.Kē

RMSM3,a.s. Aktivadrženákprodeji 2000 Závazkysouvisejícísaktivykprodeji Ͳ50 Nekontrolnípodíly Ͳ istýidentifikovanýmajetekazávazky 1950 GoodwillzakvizicenovédceƎinéspoleēnostísouēástíaktivkprodeji 120 Nákladynaakvizici Ͳ2070 ZaplacenáodmĢna,vypoƎádanávpenĢzích Ͳ2070 Získanáhotovost Ͳ istýpenĢžnívýdaj Ͳ2070 Zisk/Ztrátaodedneakvizice 588 Zisk/Ztrátanabytýchspoleēnostízacelýrok2012 588 Výnosynabytýchspoleēnostízacelýrok2012 4172 *)SkupinaMediaservis:Novinováapoštovní,s.r.o.,Mediaserviss.r.o.,MediaCalls.r.o.

Skupina Mediaservis* 286555 Ͳ286155 Ͳ40 360 Ͳ Ͳ360 Ͳ360 Ͳ Ͳ360 Ͳ107876 Ͳ168184 905803

Celkem 288555 Ͳ286205 Ͳ40 2310 120 Ͳ2430 Ͳ2430 Ͳ Ͳ2430 Ͳ107288 Ͳ167596 909975

Skupina dne 28. srpna 2012 poƎídila dceƎinou spoleēnost RMSM3, a.s., která dne 5. Ǝíjna 2012 koupila 90% podíl vespoleēnosti Mediaservis s.r.o. spolu sjejí dceƎinou spoleēností TEMPO TEAM, spol. sr.o. Po akvizici spoleēnosti došlo krozdĢlení odštĢpením pƽvodní spoleēnosti Mediaservis s.r.o. a následnému slouēení do nástupnických spoleēnostíMerkilesones.r.o.aMundosaones.r.o. Po odštĢpení ēinností zpƽvodní spoleēnosti Mediaservis s.r.o. došlo kpƎejmenování spoleēností na Novinová apoštovní s.r.o. (pƽvodnĢ Mediaservis s.r.o.), MediaCall s.r.o. (pƽvodnĢ Merkiles one s.r.o.), a Mediaservis s.r.o. (pƽvodnĢMundosaones.r.o.). Zdƽvodu, že skupina spoleēností „Mediaservis“ byla do Skupiny poƎízena výhradnĢ súmyslem jejího budoucího prodeje, byla celá skupina spoleēností „Mediaservis“ klasifikována kdatu akvizice jako Aktivum držené kprodeji aukonēovanéēinnosti,atovēetnĢjejípƎímémateƎskéspoleēnostiRMSM3,a.s.(blíževizbod5).

50


4.2 Úbytkyspoleēností (a) ÚbytkydceƎinýchspoleēností

VprƽbĢhuroku2012nedošloveSkupinĢkprodejižádnédceƎinéspoleēnosti.Vroce2013bylúbyteknásledující:

vtis.Kē

SkupinaRMSM31 Celkem

Datum prodejepodílu Prodejnícena 15.února2013 177695 177695

PenĢžní pƎíjem 177695 177695

Zisk/ztráta zprodeje 126092 126092

1

)SkupinaRMSM3:RMSM3,a.s.,Novinováapoštovní,s.r.o.,Mediaserviss.r.o.,MediaCalls.r.o.

(b) Vlivúbytkƽ Vlivúbytkƽvroce2013 vtis.Kē

Aktivadrženákprodeji Závazkysouvisejícísaktivykprodeji Nekontrolnípodíly istýidentifikovanýmajetekazávazky Prodávanáhodnotapohledávek2 Prodejnícena Ostatnízískanéprotihodnoty Ziskzprodeje

ZískanáodmĢna,vypoƎádanávpenĢzích istýpenĢžnípƎíjem(výdaj) CelkovýpenĢžnípƎíjem

SkupinaRMSM31 326052 Ͳ455834 12342 Ͳ117440 169908 177695 865 126092 177695 177695 177695

1 2

)SkupinaRMSM3:RMSM3,a.s.,Novinováapoštovní,s.r.o.,Mediaserviss.r.o.,MediaCalls.r.o. )úēetníhodnotapohledávekpostupovanýchkupujícímuvestejnémobdobí

Skupinadne15.února2013prodala90%podílspoleēnostiRMSM3,a.s.Souēástíprodejnítransakcebyloipostoupení pohledávek, které evidovala kdatu pƎevodu spoleēnost RMS Mezzanine, a.s. vƽēi RMSM3, a.s. vnominální hodnotĢ 169908 tis. Kē. ObĢ transakce jsou posuzovány jako vzájemnĢ související. Ostatní získané protihodnoty pƎedstavuje zbývající10%podílvRMSM3,a.s.,kterýjevykázánjakorealizovatelnéfinanēnínástroje.


51

5.

AKTIVADRŽENÁKPRODEJIAUKONOVANÉINNOSTI

KdatusestaveníkonsolidovanéúēetnízávĢrkybylaceláskupinaRMSM3jižprodána(blíževizbod4.2).

K31.prosinci2012bylavykazovanáhodnotaaktivdrženýchkprodejireprezentovánaspoleēnostíRMSM3,a.s.ajejími dceƎinýmispoleēnostmi(Novinováapoštovní,s.r.o.,Mediaserviss.r.o.,MediaCalls.r.o.),kterébylypoƎízenyvprƽbĢhu roku2012(blíževizbod4.1). vtis.Kē Aktivadrženákprodeji Závazkysouvisejícísaktivykprodeji Nettohodnotaaktivdrženýchkprodeji

31.prosince2013 31.prosince2012

VýsledekhospodaƎenízukonēovanéēinnosti ͲpƎiƎaditelnývlastníkƽmSkupiny ͲpƎiƎaditelnýnekontrolnímpodílƽm

Ͳ Ͳ Ͳ

261768 242792 18976

Ͳ Ͳ Ͳ

Ͳ106798 Ͳ96426 Ͳ10372

6.

PENÍZEAPEN ŽNÍEKVIVALENTY

vtis.Kē Penízevhotovosti BĢžnéúētyvbankách Celkem

31.prosince2013 76 18445 18521

31.prosince2012 87 15891 15978

7.

FINANNÍAKTIVAAZÁVAZKYVREÁLNÉHODNOT P\ECEN NÉVÝSLEDKOV

7.1 FinanēnízávazkyvreálnéhodnotĢpƎecenĢnévýsledkovĢ

vtis.Kē Deriváty MĢnovéforwardy–úroveŸ2 Celkem

52


31.prosince2013 72943 72943

31.prosince2012 152 152

8.

FINANNÍNÁSTROJEREALIZOVATELNÉ

vtis.Kē

31.prosince2013

31.prosince2012

160051 185355

306201 1294648

4792

5380

Ͳ Ͳ Ͳ Ͳ

133772 497640 129847 150763

Akcie(kótované) Tatrymountainresorts,a.s. BestHotelProperties,a.s. Akcie(nekótované) Dluhopisy(kótované) JOJMediaHouse,a.s.(SR) J&TGlobalFinanceI.,B.V. BigBoardPraha,a.s. ISTROKAPITALCZa.s. Podílovélisty

Fonddlhodobýchvýnosovo.p.f.ͲPrvápenzijnásprávcovskáspoloēnosƛ Poštovejbanky,správ.spol.,a.s. J&TFVEuzavƎenýpodílovýfond,J&TINVESTINÍSPOLENOST,a.s. Celkem

2758 655586 1008542

Ͳ Ͳ 2518251

OcenĢnírealizovatelnýchfinanēníchnástrojƽreálnouhodnotouk31.prosinci2013 vtis.Kē Akcie Dluhopisy Podílové Akcie(kótované) (nekótované) (kótované) listy Celkem ÚroveŸ3–vypoēítanápoužitímtechnikoceŸování 345406 4792 Ͳ 658344 1008542 345406 4792 Ͳ 658344 1008542 OcenĢnírealizovatelnýchfinanēníchnástrojƽreálnouhodnotouk31.prosinci2012 vtis.Kē Akcie Dluhopisy Podílové Akcie(kótované) (nekótované) (kótované) listy Celkem ÚroveŸ1–kótovanátržnícena Ͳ 631412 Ͳ Ͳ 631412 ÚroveŸ3–vypoēítanápoužitímtechnikoceŸování Ͳ 1886839 1600849 5380 280610 Ͳ 2518251 1600840 5380 912022 BĢhem roku 2013 Skupina prodala dluhopisy JOJ Media House, a.s., J&T Global Finance I., B.V., BigBoard Praha, a.s. aISTROKAPITALCZa.s. K 31. prosinci 2013 má Skupina vportfoliu podílové listy fondu Fond dlhodobých výnosov o.p.f. Ͳ Prvá penzijná správcovská spoloēnosƛ Poštovej banky, správ. spol., a.s. a fondu J&T FVE uzavƎený podílový fond, J&T INVESTINÍ SPOLENOST,a.s. Všechny podílové listy J&T FVE uzavƎeného podílového fondu jsou poskytnuty jako záruka za pƎijatý úvĢr (blíže viz bod14). Skupina k31. prosinci 2013 vlastní 555 350 ks akcií spoleēnosti Best Hotel Properties a.s. (1,59% podíl) vocenĢní 185355tis.Kē(vroce2012:4401500ksvevýši1294648tis.Kē).Celáhodnotaakciíspoleēnostijeposkytnutajako zárukazapƎijatýúvĢr(blíževizbod14). Vportfoliu má také 274 117 ks akcií spoleēnosti Tatry mountain resorts, a.s. (4,09% podíl) vocenĢní 160 051 tis. Kē (vroce2012:267102ksvevýši306201tis.Kē).267102ksakciíspoleēnostijeposkytnutojakozárukazapƎijatýúvĢr (blíževizbod14).


53

DetailocenĢníreálnouhodnotounaúrovní3 OdsouhlasenípoēáteēníchakoneēnýchstavƽocenĢníúrovnĢ3reálnouhodnotoujeuvedenovnásledujícítabulce: vtis.Kē Stavk1.lednu2013 TransferzúrovnĢ1 Zisky/ztrátyvykázanévostatnímúplném výsledku PƎírƽstky Úbytky Pohybúroku VlivzmĢnsmĢnnýchkurzƽ Stavk31.prosinci2013 Stavk1.Lednu2012 TransferzúrovnĢ1 RozpuštĢníopravnépoložky Zisky/ztrátyvykázanévostatnímúplném výsledku PƎírƽstky Úbytky VlivzmĢnsmĢnnýchkurzƽ Stavk31.prosinci2012

Akcie Akcie kótované nekótované 1600849 5380 Ͳ Ͳ

Dluhopisy (kótované) 280610 631412

Podílové listy Ͳ Ͳ

Celkem 1886839 631412

Ͳ199567 28227 Ͳ1155269 Ͳ 71166 345406

Ͳ 865 Ͳ1453 Ͳ Ͳ 4792

Ͳ 411343 Ͳ1356224 28421 4438 Ͳ

35824 587689 Ͳ Ͳ 34831 658344

Ͳ163743 1028124 Ͳ2512946 28421 110435 1008542

Ͳ 1600564 Ͳ

4390 Ͳ Ͳ

91806 Ͳ 61385

Ͳ Ͳ Ͳ

96196 1600564 61385

41235 Ͳ Ͳ Ͳ40950 1600849

Ͳ 1322 Ͳ332 Ͳ 5380

Ͳ 129847 Ͳ Ͳ2428 280610

Ͳ Ͳ Ͳ Ͳ Ͳ

41235 131169 Ͳ332 Ͳ43378 1886839

Dluhopisy ve výši 631412 tis. Kē, jejichž tržní ceny nebyly kdispozici na aktivním trhu, byly pƎevedeny v prƽbĢhu roku2013zúrovnĢ1doúrovnĢ3.

9.

POSKYTNUTÉÚV RYAPpJKY

vtis.Kē PoskytnutéúvĢryapƽjēky Ztrátazesníženíhodnoty Celkem

31.prosince2013 3455866 Ͳ38395 3417471

31.prosince2012 3354004 Ͳ75420 3278584

K31.prosinci2013seoēekává,že1521424tis.Kē(2012:1643913tis.Kē)zcelkovýchposkytnutýchúvĢrƽapƽjēek budevypoƎádanýchzadobudelšínež12mĢsícƽpodatuúēetnízávĢrky. SníženíhodnotyúvĢrƽapƽjēek

vtis.Kē Poēáteēnístavk1.lednu Tvorbaopravnépoložky RozpuštĢníopravnépoložky Použitíopravnépoložky RozdílyzpƎepoēítánícizíchmĢn Zƽstatekk31.prosinci

31.prosince2013 Ͳ75420 Ͳ38395 Ͳ 75420 Ͳ Ͳ38395

31.prosince2012 Ͳ94206 Ͳ 16308 Ͳ 2478 Ͳ75420

Skupina poskytla vroce 2010 rozvojové financování slovenské spoleēnosti Diversified Retail Company, a.s., která se zabývá provozováním maloobchodních zaƎízení vobchodních a kanceláƎských centrech. K pohledávce bylavytvoƎena

54


opravnápoložkavevýši3000tis.EUR(75420tis.Kē),cožjepƎibližnĢ42%zdlužnéēástky.ÚvĢrbylbĢhemroku2013 postoupennajinouspoleēnost. Skupina poskytla v roce 2011 financování slovenské spoleēnosti, která se zabývá poskytováním služeb v oblasti cestovníhoruchu.Kpohledávcebylavroce2013vytvoƎenaopravnápoložkavevýši1400tis.EUR(38395tis.Kē),což jepƎibližnĢ19%zdlužnéēástky. SkupinavbĢžnémobdobíposkytlasvýmklientƽmcelkem25úvĢrƽapƽjēek(zasmluvnĢnýchvroce2013nebovletech pƎedchozích).Vminulémobdobísejednaloo29úvĢrƽapƽjēek. Žádný/áztĢchtoúvĢrƽ/pƽjēekneníposplatnostiajednáseopohledávky,znichžSkupinĢplyneúrok4%Ͳ12%p.a., pƎiēemžváženýaritmetickýprƽmĢrúrokovýchsazebēiní6,38%p.a.(vminulémúēetnímobdobípak7,66%p.a.). Všechny poskytnuté úvĢry a pƽjēky byly kdatu úēetní závĢrky ocenĢny zƽstatkovou hodnotou, za použití metody efektivníúrokovémírypoodeēteníztrátzesníženíhodnoty.


55

56


Úēel

akviziēnífinancování pƎedprojektovéfinancování

Dlužník

Kyperskýpodnikatelskýsubjekt Slovenskýpodnikatelskýsubjekt

<1rok;1Ͳ3roky Ͳ <1rok <1rok <1rok Ͳ <1rok <1rok Ͳ 1Ͳ3roky Ͳ 5avícelet <1rok Ͳ <1rok <1rok <1rok 3Ͳ5let

Ͳ Ͳ Ͳ Ͳ Ͳ38395 Ͳ Ͳ Ͳ Ͳ Ͳ Ͳ Ͳ Ͳ Ͳ Ͳ Ͳ Ͳ Ͳ

31.prosince2013 Ztrátaze snížení Objem* hodnoty Splatnost <1rok;1Ͳ3roky; 546195 Ͳ 5avícelet 200668 Ͳ <1rok

Nizozemskáfinanēníinstituce projektovéfinancování 558924 Slovenskýpodnikatelskýsubjekt refinancováníarozvojovéfinancování Ͳ Slovenskýpodnikatelskýsubjekt refinancováníarozvojovéfinancování 238548 eskýsubjekt neúēelovéfinancování 66313 Slovenskýpodnikatelskýsubjekt refinancovánídluhu 205786 Slovenskýpodnikatelskýsubjekt projektovéfinancování Ͳ Kyperskýpodnikatelskýsubjekt refinancovánídluhu 120917 Kyperskýpodnikatelskýsubjekt refinancovánídluhu 686111 Kyperskýpodnikatelskýsubjekt akcionáƎskéfinancování Ͳ Slovenskýpodnikatelskýsubjekt refinancovánídluhu 274185 Slovenskýpodnikatelskýsubjekt refinancovánídluhu Ͳ Slovenskýpodnikatelskýsubjekt refinancovánídluhu 171032 eskýpodnikatelskýsubjekt refinancovánídluhu 2409 eskýpodnikatelskýsubjekt refinancovánídluhu Ͳ Slovenskýpodnikatelskýsubjekt provoznífinancování 51858 Slovenskýpodnikatelskýsubjekt provozníarozvojovéfinancování 59711 Slovenskýpodnikatelskýsubjekt provoznífinancování 86162 eskýpodnikatelskýsubjekt rozvojovéfinancování 72537 *vocenĢnípƎedzohlednĢnímztrátzesníženíhodnoty 1)pohledávkajepodƎízenabankovnímufinancovánídlužníka 2)zajištĢnozástavouobchodníhopodílu 3)jednáseodvaúvĢry(jedenjedenominovánvēeskýchkorunách,druhýveurech) 4)jednáseotƎiúvĢrydenominovanéveurech

vtis.Kē

VýznamnéposkytnutéúvĢryapƽjēky

161992 180620 176239 59479 173828 234519 114529 598753 263695 240248 183005 211816 61426 151080 43146 40215 17443 Ͳ

180244 174394

Ͳ Ͳ75420 Ͳ Ͳ Ͳ Ͳ Ͳ Ͳ Ͳ Ͳ Ͳ Ͳ Ͳ Ͳ Ͳ Ͳ Ͳ Ͳ

Ͳ Ͳ

Splatnost <1rok;5a vícelet <1rok <1rok;1Ͳ3 roky <1rok <1rok 1Ͳ3roky 1Ͳ3roky 1Ͳ3roky <1rok <1rok 3Ͳ5let 3Ͳ5let 5avícelet 5avícelet <1rok <1rok <1rok <1rok <1rok Ͳ

31.prosince2012 Ztrátaze snížení Objem* hodnoty

3) Ͳ Ͳ Ͳ 2) Ͳ Ͳ Ͳ 1) 1) 1) Ͳ Ͳ Ͳ Ͳ Ͳ Ͳ Ͳ

2),4) Ͳ

Poznámka

10. OBCHODNÍPOHLEDÁVKYAOSTATNÍAKTIVA

vtis.Kē Pohledávkyzobchodníhostyku Brutto Opravnápoložka Zúētovánístrhemcennýchpapírƽ Ostatnípohledávky Finanēnípohledávkycelkempodléhajícírizikovéanalýze Poskytnutéprovoznízálohy NákladypƎíštíchobdobí Pohledávkynefinanēnícharakterucelkem Celkem

31.prosince2013 367 489 Ͳ122 Ͳ 195460 195827 2523 603 3126 198953

31.prosince2012 240 Ͳ Ͳ 800 4 1044 5536 389 5925 6969

Nezaplacené pohledávky zobchodních vztahƽ nejsou zajištĢny. Veškeré pohledávky zobchodního styku a ostatní aktiva,kteráSkupinaeviduje,jsoukrátkodobé.UtĢchtopohledávek(sezƽstatkovoudobousplatnostimenšínežjeden rok)sepƎedpokládá,žejejichnominálníhodnotapƎedstavujezároveŸihodnotureálnou. VýšeostatníchpohledávekjetvoƎenapohledávkamiztitulunárokuakcionáƎenavýplatuzasníženízákladníhokapitálu spoleēnostiTatrymountainresorts,a.s.

11. INVESTICEVESPOLEN OVLÁDANÝCHSPOLENOSTECH Skupinavlastní43,33%podílvespoleēnostiALTERNATIVEPRIVATEEQUITYFGS.

vtis.Kē Stát Chorvatsko

Podíl 43,33%

Hodnotainvestice k31.prosinci2013 73274

Hodnotainvestice k31.prosinci2012 141314

ALTERNATIVEPRIVATEEQUITYFGS Pokles hodnoty investice ve fondu ALTERNATIVE PRIVATE EQUITY FGS byl k 31. prosinci 2013 zpƽsoben výrazným sníženímhodnotypodílovýchlistƽfondu.Cenajednohopodílovéholistubyla15,30HRK(vroce2012:49,65HRK).

S poklesem hodnoty podílových listƽ fondu souvisí i nárƽst ztráty ze spoleēnĢ ovládaných spoleēností, která byla k31.prosinci2013vevýši156659tis.Kē(vroce2012:2829tis.Kē).


57

12. GOODWILL

Goodwill byl kdatu sestavení úēetní závĢrky, vsouladu spožadavky standardu IAS 36, testován na snížení hodnoty, pƎiēemž nebyly zjištĢny žádné indikátory zinterních ani externích zdrojƽ informací, které by vedly kvykázání snížení hodnoty.

vtis.Kē PoƎizovacícena Stavk1.lednu2012 ZmĢnyvdƽsledkukurzovýchrozdílƽ Stavk31.prosinci2012

Goodwill 847 Ͳ22 825

Stavk1.lednu2013 ZmĢnyvdƽsledkukurzovýchrozdílƽ Stavk31.prosinci2013

825 75 900

825 75 900

Zƽstatkováhodnota K31.prosinci2012 K31.prosinci2013

825 900

825 900

58


Celkem 847 Ͳ22 825

13. POZEMKY,BUDOVYAZA\ÍZENÍ

Stavby

Samostatné vĢcimovité

483 Ͳ Ͳ 365 Ͳ11 837

1073 Ͳ Ͳ Ͳ Ͳ17 1056

Nedokonēený dl.hmotný majetek 87 279 Ͳ Ͳ365 Ͳ1 Ͳ

837 136 Ͳ Ͳ 77 1050

1056 Ͳ Ͳ66 Ͳ 57 1047

Ͳ Ͳ Ͳ Ͳ Ͳ Ͳ

1893 136 Ͳ66 Ͳ 134 2097

Ͳ39 Ͳ58 Ͳ 1 Ͳ96

Ͳ145 Ͳ212 Ͳ 2 Ͳ355

Ͳ Ͳ Ͳ Ͳ Ͳ

Ͳ184 Ͳ270 Ͳ 3 Ͳ451

Ͳ96 Ͳ100 Ͳ Ͳ13 Ͳ209

Ͳ355 Ͳ243 66 Ͳ26 Ͳ558

Ͳ Ͳ Ͳ Ͳ Ͳ

Ͳ451 Ͳ343 66 Ͳ39 Ͳ767

Zƽstatkováhodnota K1.lednu2012 K31.prosinci2012

444 741

928 701

87 Ͳ

1459 1442

K1.lednu2013 K31.prosinci2013

741 841

701 489

Ͳ Ͳ

1442 1330

vtis.Kē PoƎizovacícena Stavk1.lednu2012 PƎírƽstky Úbytky PƎevod ZmĢnyvdƽsledkukurzovýchrozdílƽ Stavk31.prosinci2012 Stavk1.lednu2013 PƎírƽstky Úbytky PƎevod ZmĢnyvdƽsledkukurzovýchrozdílƽ Stavk31.prosinci2013

Celkem 1643 279 Ͳ Ͳ Ͳ29 1893

Oprávkyaztrátyzesníženíhodnotymajetku Stavk1.lednu2012 Odpis Úbytky ZmĢnyvdƽsledkukurzovýchrozdílƽ Stavk31.prosinci2012 Stavk1.lednu2013 Odpis Úbytky ZmĢnyvdƽsledkukurzovýchrozdílƽ Stavk31.prosinci2013

Skupinak31.prosinci2013neevidovalanevyužitýmajetek(20120tis.Kē)anemĢlamajetekpojištĢn.


59

14. P\IJATÉÚV RYAPpJKY

vtis.Kē

BankovníúvĢry NebankovníúvĢry SmĢnky Celkem

31.prosince2013 2398032 70792 Ͳ 2468824

31.prosince2012 2195858 1125653 519750 3841261

K31.prosinci2013seoēekává,že705592tis.Kē(2012:2361701tis.Kē)zcelkovýchpƎijatýchúvĢrƽapƽjēekbude vypoƎádanýchzadobudelšínež12mĢsícƽpodatuúēetnízávĢrky. Skupina vbĢžném úēetním období eviduje pƎijaté úvĢry a pƽjēky (zasmluvnĢných vroce 2013 nebo vletech pƎedchozích)od5vĢƎitelƽ.Vminulémúēetnímobdobísejednaloo7vĢƎitelƽ. VýznamnépƎijatéúvĢryapƽjēky

vtis.Kē Druh VĢƎitel

31.prosince2013 Objem Splatnost

BankovníúvĢr J&TBANKA,a.s.,poboēkazahraniēníbanky Poštovábanka,a.s.,poboēkaeskárepublika J&TBANKA,a.s. PARTNERBANKAd.d.ZAGREB NebankovníúvĢr ALTERNATIVEPRIVATEEQUITYd.o.o. JRAINVEST,a.s. PINVESTinvestiēníspoleēnost,a.s. PƽjēkaformousmĢnky J&TBANKA,a.s. Lesyeskérepublikys.p.

235150 877600 1285282 Ͳ

<1rok <1rok <1rok; 1Ͳ5let Ͳ

10807 59985 Ͳ

<1rok <1rok Ͳ

Ͳ Ͳ

Ͳ Ͳ

31.prosince2012 Objem Splatnost Poznámka 186956 <1rok 930180 1Ͳ3roky 1) <1rok; 2)3) 1069272 1Ͳ3roky 9451 <1rok Ͳ Ͳ Ͳ Ͳ 1125653 1Ͳ3roky 127736 <1rok 392014 <1rok

1) 2) 3)

úvĢr je zajištĢn zástavní smlouvou kcenným papírƽm Tatry mountain resorts, a.s. (blíže viz bod 8) a zástavním právemkpohledávkám úvĢr je zajištĢn zástavní smlouvou kcenným papírƽm Best Hotel Properties, a.s. a kpodílovým listƽm J&T FVE uzavƎenýpodílovýfond(blíževizbod8)azástavnímprávemkpohledávkám jednáseoētyƎiúvĢry(2denominovanévēeskýchkorunách,dvaveurech)

PƎijatéúvĢryapƽjēkybylykdatuúēetnízávĢrkyocenĢnyzƽstatkovouhodnotouzapoužitímetodyefektivníúrokové míry. Žádný ztĢchto úvĢrƽ není po splatnosti a jedná se o závazky súroēením 4,50 % p.a. – 10,00 % p.a., pƎiēemž váženýaritmetickýprƽmĢrúrokovýchsazebvbĢžnémúēetnímobdobíēiní7,84%p.a.(vroce2012:8,16%p.a.)

60


15. OBCHODNÍAOSTATNÍZÁVAZKY

vtis.Kē

Závazkyzobchodníhostyku ZávazkyvƽēizamĢstnancƽm Nevyfakturovanédodávky ZávazkyvƽēiakcionáƎƽm Ostatnízávazky Finanēnízávazkycelkempodléhajícírizikovéanalýze PƎijatéprovoznízálohy Závazkynefinanēníhocharakterucelkem Obchodnízávazkyaostatnízávazkycelkem

31.prosince2013 1579 643 1271 19911 1673 25077 17 17 25094

31.prosince2012 5078 446 2867 24130 2534 35055 17 17 35072

Veškeréobchodníaostatnízávazky,kteráSkupinaeviduje,jsoukrátkodobé. Závazkyvƽēispoleēníkƽmvevýši19911tis.Kē(vroce2012:24130tis.Kē)pƎedstavujízávazkyztitulunevyzvednutých dividend,ztituluveƎejnédražby,zdƽvodunevyzvednutýchakciípƎizmĢnĢakciízakciínajménonaakcienamajitele, respektiveakcielistinné.

16. ODLOŽENÉDAGOVÉPOHLEDÁVKY,ODLOŽENÉDAGOVÉZÁVAZKY 16.1 NezaúētovanáodloženádaŸovápohledávka OdloženádaŸovápohledávkanebylazaúētovanáknásledujícímpoložkám:

vtis.Kē DaŸovéztráty(+) DaŸováztrátaexpirovalavroce2013.

31.prosince2013 Ͳ

31.prosince2012 2242

16.2 ZaúētovanáodloženádaŸovápohledávkaazávazek OdloženádaŸovápohledávkaaodloženýdaŸovýzávazekbylyúētoványknásledujícímpoložkám:

vtis.Kē Hmotnýmajetek Finanēnínástrojerealizovatelné FinanēnímajetekvreálnéhodnotĢpƎeceŸovanývýsledkovĢ ÚvĢryapƽjēky

Zapoētení* Celkem

31.prosince2013 Pohledávky Závazky Ͳ 21 17454 Ͳ 33228 Ͳ 1263 Ͳ Ͳ21 51924

Ͳ21 Ͳ

31.prosince2012 Pohledávky Závazky Ͳ 4 322 14222 5126 Ͳ 2413 Ͳ Ͳ4 7857

Ͳ4 14222

* Zapoētení – hrubé odložené daŸové pohledávky a závazky se zapoēítávají pro každou dceƎinou spoleēnost zvlášƛ, pokudjetoaplikovatelné.


61

17. VLASTNÍKAPITÁL

Základníkapitál Základní kapitál RMS Mezzanine, a.s. ēiní 532535567 Kē a je rozvržen na 1065071134 kusƽ kmenových akcií na majitele vzaknihované podobĢ ojmenovité hodnotĢ 0,50 Kē a zƽstal nezmĢnĢn vporovnání sminulým úēetním obdobím. AkcionáƎimajínároknavýplatudividendyanavalnéhromadĢSpoleēnostimákaždáakciehodnotujednohohlasu. NerozdĢlenýziskarezervnífondy Rezervní fondy konsolidovaného celku vbĢžném úēetním období jsou tvoƎeny zákonným rezervním fondem ve výši 107 324 tis. Kē (v minulém úēetním období vevýši 107299 tis. Kē). Zákonný rezervní fond se dle ēeské legislativy vytváƎípovinnĢ,atokumulativnĢvminimálnívýši10%zēistéhodosaženéhoziskuspoleēnostiaždovýšeminimálnĢ 20 % zupsaného základního kapitálu spoleēnosti. Zákonný rezervní fond mƽže být použit pouze na úhradu ztrát Spoleēnosti a nesmí být použit na výplatu dividend. Zákonný rezervní fond Spoleēnosti je k31. prosinci 2013 plnĢ dotvoƎenajehovýpoēetjeuskuteēnĢnvsouladuslokálnímiprávnímipƎedpisy. Ostatnífondyvkapitálu Ostatní fondy vkapitálu zahrnují kumulované pƎecenĢní finanēních nástrojƽ pƎeceŸovaných do ostatního úplného výsledkuakumulovanékurzovérozdílyvzniklépƎepoētemmajetkuazávazkƽzahraniēníchjednotek. Nekontrolnípodíly vtisKē

31.prosince2013

31.prosince2012

SkupinaMediaservis*

Ͳ

Ͳ10332

Celkem

Ͳ

Ͳ10332

*)SkupinaMediaservis:Novinováapoštovní,s.r.o.,Mediaserviss.r.o.,MediaCalls.r.o.

62


18. ISTÝÚROKOVÝVÝNOS

Skupinanevykazujevýnosyanákladyvsegmentech,protožemápouzejedinouhlavníēinnost,atovýnosyanáklady spojenésposkytovánímapƎijímánímúvĢrƽ/pƽjēek.

vtis.Kē Úrokovévýnosy ÚvĢryklientƽm Dluhopisyaostatníúroēenécennépapíry Ostatní Úrokovévýnosycelkem Úrokovénáklady ÚvĢryodbankaklientƽ SmĢnky Repoobchody Úrokovénákladycelkem istýúrokovývýnos/náklad

31.prosince2013 248842 29383 44 278269 Ͳ243301 Ͳ4027 Ͳ533 Ͳ247861

31.prosince2012

30408

Ͳ4919

216665 54468 11 271144

Ͳ276063 Ͳ Ͳ Ͳ276063

Úrokové a podobné výnosy jsou spojeny pouze sposkytnutými úvĢry a pƽjēkami popsanými vbodu 9 této Konsolidované úēetní závĢrky a úrokové a podobné náklady jsou spojeny pouze spƎijatými úvĢry a pƽjēkami popsanýmivbodu14tétoKonsolidovanéúēetnízávĢrky. Úrokové výnosy zúvĢrƽ se sníženou hodnotou vbĢžném úēetním období pƎedstavovaly 16 692 tis. Kē (v roce 2012: 22423tis.Kē). Úrokové výnosy zaktiv, které nejsou vreálné hodnotĢ pƎecenĢné výsledkovĢ, pƎedstavovaly vroce 2013 ēástku 278269tis.Kē(vroce2012:271144tis.Kē).

19. ISTÝVÝNOSZPOPLATKpAPROVIZÍ

vtis.Kē Výnosyzpoplatkƽaprovizí Ostatnívýnosyzpoplatkƽaprovizí Výnosyzpoplatkƽaprovizícelkem Nákladynapoplatkyaprovize Nákladynapoplatkyaprovizenasprávu,úschovuauloženíhodnot FinanēnínákladynaplatebnístykaoperacesCP Nákladynapoplatkyaprovizenaostatníslužby Nákladynapoplatkyaprovizecelkem istývýnoszpoplatkƽaprovizí

31.prosince2013 363 363 Ͳ57 Ͳ394 Ͳ890 Ͳ1341 Ͳ978

31.prosince2012 21416 21416

Ͳ19 Ͳ104 Ͳ1664 Ͳ1787 19629

Souēástí ostatních výnosƽ zpoplatkƽ a provizí byly vroce 2012 sankēní úroky spoleēnosti Toltec Limited ve výši 17333tis. Kē plynoucí zúplatnĢ postoupené neúroēené pohledávky. Tato pohledávka byla vprƽbĢhu roku 2012 uhrazena.


63

20. ISTÝZISK/ZTRÁTAZOBCHODOVÁNÍ

vtis.Kē Zisk/ztrátazprodejeapƎecenĢnífinanēníchaktivazávazkƽ Akciekótované Akcienekótované Dluhopisykótované Podílovélisty MĢnovéderiváty Výnosyzdividend isté(netto)výnosyzpostoupenípohledávek istýzisk/ztrátazobchodovánícelkem

31.prosince2013 33962 Ͳ 1135 18481 Ͳ84749 195697 Ͳ 164526

31.prosince2012 Ͳ 8 Ͳ Ͳ 15114 31702 9729 56553

SkupinarealizovalaziskzobchodovánísakciemiBestHotelPropertiesa.s.vevýši33966tis.Kē(vroce2012:0tis.Kē) aztrátuzobchodovánísakciemiTatrymountainresorts,a.s.vevýši4tis.Kē(vroce2012:0tis.Kē). SkupinarealizovalaztrátuzprodejekótovanýchdluhopisƽJOJMediaHouse,a.s.,BigBoardPraha,a.s.aISTROKAPITAL CZa.s.vcelkovévýši1304tis.Kē(vroce2012:0tis.Kē)aziskzprodejedluhopisƽCzechPropertyInvestments,a.s.ve výši2440tis.Kē(vroce2012:0tis.Kē). SouēástíziskuzobchodováníjeiziskzprodejepodílovýchlistƽfonduFonddlhodobýchvýnosovo.p.f.ͲPrvápenzijná správcovskáspoleēnosƛPoštovejbanky,správ.spol.,a.s.vevýši18481tis.Kē(vroce2012:0tis.Kē). Výnosy zdividend ve SkupinĢ byly vyplaceny spoleēností Pražská teplárenská ve výši 2 961tis. Kē (v roce 2012: 908tis.Kē) a Tatry mountain resorts, a.s. ve výši 0 tis. Kē (v roce 2012: 6 447 tis. Kē). ZároveŸ vznikl výnos ve výši 192736tis.Kē(vroce2012:0tis.Kē)plynoucísesníženízákladníhokapitáluspoleēnostíTatrymountainresorts,a.s. K31.prosinci2013nebylyžádnévýnosyzdividendBestHotelProperties,a.s.(vroce2012:24347tis.Kē).

64


21. OSTATNÍPROVOZNÍVÝNOSY

vtis.Kē Kurzovézisky Ostatnívýnosy Ostatníprovoznívýnosycelkem

31.prosince2013 87769 5023 92792

31.prosince2012 Ͳ 6424 6424

Ostatnívýnosyk31.prosinci2013seskládajípƎevážnĢznevyzvednutýchjistinzdražebvevýši4796tis.Kē.(vroce 2012:6032tis.Kē).

22. OSTATNÍPROVOZNÍNÁKLADY

vtis.Kē Kurzovéztráty Nákladynaauditaúēetníslužby Nákladynanájemném Nákladynaporadenství(právní,daŸové,znalci,notáƎskéslužby) Jinéporadenskéakonzultaēníslužby Daryanákladynareprezentaci Ostatnínáklady Ostatníprovoznínákladycelkem

31.prosince2013 Ͳ Ͳ7010 Ͳ4010 Ͳ1959 Ͳ Ͳ170 Ͳ11324 Ͳ24473

31.prosince2012 Ͳ50531 Ͳ7274 Ͳ3015 Ͳ1243 Ͳ1650 Ͳ1661 Ͳ22820 Ͳ88194

Ostatní náklady k31. prosinci 2013 se skládají pƎevážnĢ zpoplatkƽ související snavyšováním vkladƽ ve spoleēnĢ ovládané spoleēnosti Alternative Private Equity FGS ve výši 4901 tis. Kē (v roce 2012: 12095 tis. Kē), nákladƽ na dopravuaubytovánívevši1710tis.Kē(vroce2012:563tis.Kē).

23. OSOBNÍNÁKLADY

vtis.Kē Mzdovénáklady ZákonnézdravotníasociálnípojištĢní OdmĢnyēlenƽmstatutárníhoorgánuadozorēírady Dohodyoprovedenípráce Ostatnísociálnínáklady Osobnínákladycelkem

31.prosince2013 Ͳ6577 Ͳ2188 Ͳ692 Ͳ216 Ͳ107 Ͳ9780

31.prosince2012 Ͳ7058 Ͳ1830 Ͳ767 Ͳ201 Ͳ114 Ͳ9970

PrƽmĢrný poēet zamĢstnancƽ Skupiny vroce 2013 ēinil 8 (v roce 2012: 8), zēehož 4 jsou zamĢstnanci organizaēní složkynaSlovensku(vroce2012:5)a3znichjsouēlenypƎedstavenstvaSkupiny(vroce2012:3).


65

24. DAGZEZISKUSPLATNÁAODLOŽENÁ

vtis.Kē SplatnádaŸ

31.prosince2013 1043 26934 27977

OdloženádaŸ DaŸzpƎíjmƽcelkem

31.prosince2012 Ͳ9581 4395 Ͳ5186

Sazba danĢ zpƎíjmƽ právnických osob veské republice vletech 2012 a 2013 ēinila 19 %. Sazba danĢ zpƎíjmƽ právnickýchosobvKyperskérepublicevroce2013ēinila12,5%(vroce2012:10%).

vtis.Kē DaŸzeziskuvztahujícísekekomponentámostatníhoúplného výsledku PƎecenĢnírealizovatelnýchfinanēníchaktivpƎespoložkuostatního úplnéhovýsledku DaŸzeziskuvztahujícísekekomponentámostatníhoúplného výsledku

31.prosince2013

31.prosince2012

30963

Ͳ9619

30963

Ͳ9619

vtis.Kē OdsouhlaseníefektivnídaŸovésazby

ZiskpƎedzdanĢním DaŸovásazba19% VlivdaŸovýchsazebvjinýchzemích DaŸovĢneuznatelnénáklady NezdaŸovanévýnosy DaŸsplatnáͲdaŸzpƎíjmuprávnickýchosobͲopravy minulýchobdobí VykázánívminulostinevykázanýchdaŸovýchztrát Podhodnocení(nadhodnocení)danĢvminulýchletech Celkem

66


31.prosince 31.prosince 31.prosince 31.prosince 2013 2013 2012 2012 % % 57098 54117 19,00% Ͳ10849 19,00% Ͳ10282 19,09% 10901 6,39% 3460 Ͳ40,53% Ͳ23143 Ͳ1,11% Ͳ603 87,84% 50153 28,73% 15550 1,54% 0,06% 0,00% Ͳ

878 37 Ͳ 27977

Ͳ0,05% 0,11% Ͳ24,66% Ͳ

Ͳ29 62 Ͳ13344 Ͳ5186

25. ZISKNAAKCII

KalkulaceziskupƎipadajícíhonajednuakciivbĢžnémúēetnímobdobíjezaloženanaváženémprƽmĢrnémpoētuakcií 1065071134ksakciíanaziskuzabĢžnéúēetníobdobípƎipadajícínaakcionáƎemateƎskéSpoleēnosti.

vtis.Kē Zisk/ztrátapƎipadajícínavlastníkaSkupiny(tis.Kē) Zpokraēujícíēinnosti Zukonēovanéēinnosti VáženýprƽmĢrpoētukmenovýchakcií(ks) Zisk/ztrátanaakciivKē Zpokraēujícíēinnosti Zukonēovanéēinnosti

31.prosince2013 193077 85075 108002 1065071134 0,181 0,080 0,101

31.prosince2012 Ͳ47495 48931 Ͳ96426 1065071134 Ͳ0,045 0,046 Ͳ0,091

26. ÚDAJEOREÁLNÉHODNOT Následující pƎehled obsahuje údaje o úēetní hodnotĢ a reálné hodnotĢ finanēního majetku a závazkƽ Skupiny, které nejsouvúēetnictvívyjádƎenyvreálnéhodnotĢ,vēetnĢtƎíúrovníhierarchiereálnýchhodnot. ÚdajeoreálnéhodnotĢk31.prosinci2013bylynásledující:

vtis.Kē

Majetek PenízeapenĢžníprostƎedky PoskytnutéúvĢryapƽjēky Obchodníaostatní pohledávky1

Závazky PƎijatéúvĢryapƽjēky Obchodníaostatnízávazky1

Úēetní hodnota 18521 3417471

Ͳ Ͳ

Reálnáhodnota ÚroveŸ2 ÚroveŸ3 18521 Ͳ 3210020 170593

198953 3634945

Ͳ Ͳ

Ͳ 3228541

Ͳ 170593

Ͳ 3399134

2469849 Ͳ 2469849

Ͳ Ͳ Ͳ

2469869 Ͳ 2469849

2468824 25094 2493918

ÚroveŸ1

Ͳ Ͳ Ͳ

Celkem 18521 3380613

1)

SkupinanezveƎejnilareálnéhodnotyfinanēníhomajetkuukrátkodobýchobchodníchpohledávekazávazkƽ,protože jejichúēetníhodnotajetémĢƎshodnásreálnouhodnotou Odhadyreálnýchhodnot NásledujícíodstavcepopisujíhlavnímetodyapƎedpokladypoužitépƎiodhadechreálnýchhodnotfinanēníhomajetku azávazkƽuvedenýchvpƎehleduvýše. PoskytnutéapƎijatéúvĢryapƽjēky Reálná hodnota byla vypoēítána na základĢ pƎedpokládaných budoucích diskontovaných pƎíjmƽ ze splátek jistiny aúrokƽ. PƎi odhadech pƎedpokládaných budoucích penĢžních tokƽ byly vzaty do úvahy i rizika znesplnĢní jako iskuteēnosti, které mohou naznaēovat snížení hodnoty. Odhadované reálné hodnoty úvĢrƽ vyjadƎují zmĢny vúvĢrovém hodnocení od momentu jejich poskytnutí, jako i zmĢny vúrokových sazbách vpƎípadĢ úvĢrƽ sfixní úrokovousazbou.


67

27. HLAVNÍRIZIKOVÉFAKTORYVEFINANNÍM\ÍZENÍSKUPINY

Níže jsou detailnĢ popsány finanēní a provozní rizika, kterým je Skupina vystavena a zpƽsob jejich Ǝízení. NejvýznamnĢjšímifinanēnímiriziky,kterýmjeSkupinavystavena,jsouúvĢrovériziko,mĢnovériziko,operaēníriziko, rizikolikvidityatržníriziko.TržnírizikopakzahrnujerizikozmĢnyúrokovýchsazeb,kurzovérizikoarizikozmĢnycen akcií.

27.1 ÚvĢrovériziko ÚvĢrové riziko je spojeno sneschopností dlužníka splatit svƽj závazek vsouvislosti sposkytnutou pƽjēkou nebo úvĢrem.ObjemvystaveníseúvĢrovémurizikujevyjádƎenúēetníhodnotoutohotomajetkuvKonsolidovanémvýkazu finanēní pozice. Mimo tohoto je Skupina vystavena podrozvahovému riziku nesplacení úvĢru vtĢch pƎípadech, kdy SkupinamázávazekprodloužitúvĢr. ÚēetníhodnotapƽjēekaúvĢrƽvyjadƎujenejvyššímožnouúēetníztrátu,kterábymuselabýtzaúētovánavpƎípadĢ,že protistranaúplnĢselžepƎiplnĢnísvýchsmluvníchzávazkƽavšechnazajištĢníbymĢlanulovouhodnotu.Tatohodnota proto vysoko pƎevyšuje oēekávané ztráty, které jsou vykázány vrámci opravných položek. Konsolidovaný celek neeviduje žádnou dlouhodobou pƽjēku nebo úvĢr, který by byl po datu splatnosti. ÚvĢrové riziko se Skupina snaží minimalizovat tím, že sdlužníky uzavírá smlouvy o zajištĢní, a to zejména zástavĢ obchodního podílu (detailnĢji popsáno vbodu 9). Další riziko je spojeno se skuteēností, že nĢkteré poskytnuté úvĢry jsou podƎízeny bankovnímu financovánídlužníka(detailnĢjipopsánovbodu9). Posouzení úvĢrového rizika týkajícího se smluvní strany je založené na interním hodnotícím systému Skupiny respektive Spoleēnosti. Hodnotící systém Skupiny je založený na standardizovaném ohodnocení pƎíslušných kritérií, kterévypovídajíofinanēnísituacismluvnístranyajejíschopnostiplnitsvéúvĢrovézávazky,atovēetnĢoēekávaného vývoje,pƎimĢƎenéhozabezpeēeníastejnĢtaknavrhovanýchpodmínekprouskuteēnĢnídanétransakce. ÚvĢrovérizikopodlesektoru

vtis.Kē ÚvĢrovérizikopodlesektoru k31.prosinci2013 Majetek PenízeapenĢžníekvivalenty Finanēnínástrojerealizovatelné PoskytnutéúvĢryapƽjēky Obchodní,ostatníadaŸové pohledávkypodléhajícírizikové analýze

Podniky Ͳ 350198 2801750

Státy, vlády Ͳ Ͳ Ͳ

Finanēní instituce 18446 Ͳ 615721

Fyzické osoby Ͳ Ͳ Ͳ

Ostatní 75 658344 Ͳ

Celkem 18521 1008542 3417471

195509 3347457

20675 20675

318 634485

Ͳ Ͳ

Ͳ 658419

216502 4661036

Ͳ 70792

Ͳ Ͳ

72943 2398032

Ͳ Ͳ

Ͳ Ͳ

72943 2468824

24061 94853

410 410

6 2470981

600 600

Ͳ Ͳ

25077 2566844

Závazky FinanēnízávazkyvreálnéhodnotĢ pƎecenĢnévýsledkovĢ PƎijatéúvĢryapƽjēky Obchodní,ostatníadaŸovézávazky podléhajícírizikovéanalýze

68


vtis.Kē ÚvĢrovérizikopodlesektoru k31.prosinci2012 Majetek PenízeapenĢžníekvivalenty Finanēnínástrojerealizovatelné PoskytnutéúvĢryapƽjēky Obchodní,ostatníadaŸové pohledávkypodléhajícírizikové analýze Závazky FinanēnízávazkyvreálnéhodnotĢ pƎecenĢnévýsledkovĢ PƎijatéúvĢryapƽjēky Obchodní,ostatníadaŸovézávazky podléhajícírizikovéanalýze

Podniky

Státy, vlády

Finanēní instituce

Fyzické osoby

Ostatní

Celkem

Ͳ 2020611 3116592

Ͳ Ͳ Ͳ

15891 497640 161992

Ͳ Ͳ Ͳ

87 Ͳ Ͳ

15978 2518251 3278584

232 5137435

21483 21483

808 676331

Ͳ Ͳ

Ͳ 87

22523 5835336

Ͳ 1125653

Ͳ 392014

152 2323594

Ͳ Ͳ

Ͳ Ͳ

152 3841261

9983 1135636

10244 402258

6 2323752

634 634

24133 24133

45000 3886413

eská republika

Slovenská republika

Holandsko

Kyperská republika

Ostatní

Celkem

13864 660378 177171

4603 348164 1328152

Ͳ Ͳ 558925

Ͳ Ͳ 1353223

54 Ͳ Ͳ

18521 1008542 3417471

7922 859335

208580 1889499

Ͳ 558925

Ͳ 1353223

Ͳ 54

216502 4661036

Ͳ 1172736

72943 1285281

Ͳ Ͳ

Ͳ Ͳ

Ͳ 10807

72943 2468824

932 1173668

23904 1382128

Ͳ Ͳ

81 81

160 10967

25077 2566844

ÚvĢrovérizikopodlelokality

vtis.Kē ÚvĢrovérizikopodlelokality k31.prosinci2013 Majetek PenízeapenĢžníekvivalenty Finanēnínástrojerealizovatelné PoskytnutéúvĢryapƽjēky Obchodní,ostatníadaŸové pohledávkypodléhajícírizikové analýze Závazky FinanēnízávazkyvreálnéhodnotĢ pƎecenĢnévýsledkovĢ PƎijatéúvĢryapƽjēky Obchodní,ostatníadaŸovézávazky podléhajícírizikovéanalýze


69

vtis.Kē ÚvĢrovérizikopodlelokality k31.prosinci2012

eská republika


Holandsko

Kyperská republika

Ostatní

Celkem

7893 285989 293230

8084 1734622 1665379

Ͳ 497640 161992

Ͳ 1157983

1 Ͳ

15978 2518251 3278584

21720 547447

803 3408888

Ͳ 659632

Ͳ 1157983

Ͳ 1

22523 5835336

Ͳ 1117136

152 2714674

Ͳ Ͳ

Ͳ Ͳ

Ͳ 9451

152 3841261

776 1117912

41190 2756016

Ͳ Ͳ

2989 2989

45 9496

45000 3886413

Majetek PenízeapenĢžníekvivalenty Finanēnínástrojerealizovatelné PoskytnutéúvĢryapƽjēky Obchodní,ostatníadaŸové pohledávkypodléhajícírizikové analýze Závazky FinanēnízávazkyvreálnéhodnotĢ pƎecenĢnévýsledkovĢ PƎijatéúvĢryapƽjēky Obchodní,ostatníadaŸovézávazky podléhajícírizikovéanalýze

ÚvĢrovériziko–sníženíhodnotyfinanēníhomajetku Skupinanemážádnýfinanēnímajetekposplatnosti. VĢkovástrukturaposkytnutýchúvĢrƽapƽjēek:

70

vtis.Kē ÚvĢryapƽjēkysesplatnostído1roku ZtrátazesníženíhodnotykúvĢrƽmapƽjēkámdo1roku ÚvĢryapƽjēkysesplatnostínad1rok ZtrátazesníženíhodnotykúvĢrƽmsesplatnostínad1rok Celkem


31.prosince2013 1934442 Ͳ38395 1521424 Ͳ 3417471

31.prosince2012 1710091 Ͳ75420 1643913 Ͳ 3278584

27.2 Rizikolikvidity Riziko likvidity vzniká vrámci všeobecného financování ēinnosti Skupiny a Ǝízení finanēní pozice. Zahrnuje riziko neschopnostifinancovatmajetekvdohodnutédobĢsplatnostiaúrokovésazbĢataktéžrizikoneschopnostirealizovat majetekzarozumnoucenuvpƎimĢƎenémēasovémhorizontu. Jednotlivé spoleēnosti vrámci Skupiny používají rƽzné metody Ǝízení rizika likvidity, vēetnĢ individuálního monitorování. Management Skupiny je zamĢƎuje nejvíce na diverzifikaci zdrojƽ financování. Tato diverzifikace umožŸuje SkupinĢ vĢtší pružnost a snižuje závislost na jednom zdroji financování. Riziko likvidity se vyhodnocuje pƎedevším sledováním zmĢn ve struktuƎe financování, porovnávající tyto zmĢny se strategií Ǝízení rizika likvidity stanovené managementem Skupiny. Vrámci své strategie Ǝízení rizika likvidity drží Skupina ēást svého majetku ve formĢvysocelikvidníchaktiv. Vnásledující tabulce je uvedena analýza Skupiny sestavená podle zƽstatkové doby splatnosti. Oēekávané doby splatnosti se vnĢkterých pƎípadech liší od pƽvodnĢ dohodnutých smluvních splatností, jelikož zkušenost ukázala, že splatnosti mnoha krátkodobých úvĢrƽ a pƽjēek byly prodlouženy. Tato analýza pƎedstavuje nejopatrnĢjší variantu zƽstatkovýchdobsplatnosti,protojevpƎípadĢposkytnutýchúvĢrƽapƽjēeknejdelšímožnésplacení. SplatnostifinanēníchaktivazávazkƽvēetnĢpƎedpokládanýchúrokovýchplateb

vtis.Kē Rizikolikvidity k31.prosinci2013 Majetek PenízeapenĢžníekvivalenty Finanēnínástroje realizovatelné PoskytnutéúvĢryapƽjēky Obchodní,ostatníadaŸové pohledávkypodléhající rizikovéanalýze Závazky PƎijatéúvĢryapƽjēky Obchodní,ostatníadaŸové závazkypodléhajícírizikové analýze ZárukyapƎísliby Derivátovéfinanēnízávazky Forwardovékontrakty Ͳvýdaj ͲpƎíjem

Smluvní penĢžní toky

Do3 mĢsícƽ

3mĢsíce až1rok

1rok až5let

Nad5let

Neurēená splatnost

18521

18521

Ͳ

Ͳ

Ͳ

Ͳ

1008542 3417471

1008542 3783418

Ͳ 441966

Ͳ 1535792

Ͳ 1487366

Ͳ 1008542 318294 Ͳ

216502 4661036

216502 5026983

367 460854

216135 1751927

Ͳ 1487366

Ͳ 318294

Ͳ 1008542

2468824

2696052

315700

1525623

854729

Ͳ

Ͳ

25077 2493901

25077 2721129

3719 319419

177 1525800

Ͳ 854729

Ͳ Ͳ

21181 21181

1636467

1636467

Ͳ

Ͳ

Ͳ

Ͳ

1636467

Ͳ Ͳ Ͳ

Ͳ Ͳ Ͳ

Úēetní hodnota 18521

Ͳ72943 Ͳ Ͳ72943

Ͳ72943 Ͳ Ͳ72943

Ͳ1097000 1024092 Ͳ72908

Ͳ Ͳ Ͳ

Ͳ Ͳ Ͳ

Management Skupiny pƎedpokládá, že rozdíly mezi finanēními závazky a finanēním majetkem Skupiny zpohledu likviditybude,vpƎípadĢpotƎeby,ƎešenformoubankovníchanebankovníchúvĢrƽ.


71

vtis.Kē

Rizikolikvidity k31.prosinci2012 Majetek PenízeapenĢžníekvivalenty Finanēnínástrojerealizovatelné PoskytnutéúvĢryapƽjēky Obchodní,ostatníadaŸové pohledávkypodléhajícírizikové analýze

Úēetní hodnota


Do3 3mĢsíce mĢsícƽ až1rok

1rok Neurēená až5let Nad5let splatnost

15978 15978 2518251 2718817 3278584 3822374

15978 Ͳ Ͳ Ͳ 56977 903381 186110 1513765 1258720

22523 22523 5835336 6579692

1043 21479 1 Ͳ Ͳ 203131 1592221 2162102 1016009 1606229

Ͳ Ͳ 3841261 4206019

Ͳ Ͳ Ͳ Ͳ 358408 1137054 1311138 1271683

Ͳ 127736

Závazky FinanēnízávazkyvreálnéhodnotĢ pƎecenĢnévýsledkovĢ PƎijatéúvĢryapƽjēky Obchodní,ostatníadaŸovézávazky podléhajícírizikovéanalýze

45000 45000 3886261 4251019

7824 9945 Ͳ Ͳ 366232 1146999 1311138 1271683

27231 154967

ZárukyapƎísliby

4060394 4060394

Ͳ Ͳ 152230 1606229 863779 Ͳ

Ͳ

Ͳ

Ͳ

Ͳ 4060394

Ͳ Ͳ Ͳ

Ͳ Ͳ Ͳ

Ͳ Ͳ Ͳ

Derivátovéfinanēnízávazky Forwardovékontrakty Ͳvýdaj ͲpƎíjem

72


Ͳ152 Ͳ Ͳ152

Ͳ152 Ͳ Ͳ152

Ͳ810530 811262 732

Ͳ Ͳ Ͳ

27.3 Úrokovériziko innosti Skupiny jsou vystaveny riziku zmĢn vúrokových sazbách. Objem tohoto rizika je rovný sumĢ úroēeného majetku (vēetnĢ investic) a úroēených závazkƽ, pƎi kterých je úroková sazba vdobĢ splatnosti nebo vdobĢ zmĢny odlišná od souēasné úrokové sazby. Doba, na kterou je pro finanēní nástroj stanovena pevná sazba proto vyjadƎuje vystavenírizikuzmĢnvúrokovýchsazbách.PƎehleduvedenýníževyjadƎujevystaveníSkupinyrizikuzmĢnvúrokových sazbáchbuěnazákladĢsmluvnídobysplatnostifinanēníchnástrojƽ,neboprofinanēnínástroje,jejichžcenasemĢní vzávislostiodzmĢnytržnísazbyještĢpƎedsplatnosti,sebraldoúvahydatumnejbližšízmĢnyúrokovésazby.Majetek a závazky, které nemají stanovenou splatnost nebo jsou neúroēené, jsou vykázány spolu vkategorii „neurēená splatnost“. Vystaveníúrokovémurizikupodleúēetníhodnotyk31.prosinci2013bylonásledující:

vtis.Kē Do3 mĢsícƽ Do1roku

Majetek PenízeapenĢžníekvivalenty Finanēnínástrojerealizovatelné PoskytnutéúvĢryapƽjēky Obchodní,ostatníadaŸovépohledávky podléhajícírizikovéanalýze Závazky FinanēnízávazkyvreálnéhodnotĢpƎecenĢné výsledkovĢ PƎijatéúvĢryapƽjēky Obchodní,ostatníadaŸovézávazky podléhajícírizikovéanalýze


Celkem

18446 Ͳ Ͳ Ͳ Ͳ Ͳ 436045 1460002 1340794

Ͳ 75 18521 Ͳ 1008542 1008542 171032 9598 3417471

Ͳ Ͳ Ͳ 454491 1460002 1340794

Ͳ 216502 216502 171032 1234717 4661036

Ͳ Ͳ 245958 1517234

Ͳ 705591

Ͳ Ͳ

72943 72943 41 2468824

Ͳ Ͳ 245958 1517234

Ͳ 705591

Ͳ Ͳ

25077 25077 98061 2566844

Vystaveníúrokovémurizikuk31.prosinci2012bylonásledující:

vtis.Kē Do3 mĢsícƽ


3mĢsíce až1rok


Celkem

15891 Ͳ Ͳ Ͳ Ͳ 778249 177969 1456702 1087482

Ͳ 87 15978 Ͳ 1740002 2518251 556431 Ͳ 3278584

Ͳ Ͳ Ͳ 193860 1456702 1865731

Ͳ 22523 22523 556431 1762612 5835336

Ͳ Ͳ Ͳ 312656 1031859 2369010

Ͳ Ͳ

152 152 127736 3841261

Ͳ Ͳ Ͳ 312656 1031859 2369010

Ͳ Ͳ

45000 45000 172888 3886413


73

27.4 MĢnovériziko MĢnové riziko je spojeno se zvýšením nebo snížením hodnoty finanēního majetku a závazkƽ Skupiny vdƽsledku znehodnocení/zhodnocenísmĢnnýchkurzƽ.

K31.prosinci2013bylaSkupinavystavenanásledujícímumĢnovémuriziku:

vtis.Kē

Majetek PenízeapenĢžníekvivalenty Finanēnínástrojerealizovatelné PoskytnutéúvĢryapƽjēky Obchodní,ostatníadaŸovépohledávkypodléhající rizikovéanalýze

Podrozvaha

Závazky FinanēnízávazkyvreálnéhodnotĢpƎecenĢné výsledkovĢ PƎijatéúvĢryapƽjēky Obchodní,ostatníadaŸovézávazkypodléhající rizikovéanalýze

CZK

EUR

USD

HRK

Celkem

13817 660378 575997

4700 348164 2841474

4 Ͳ Ͳ

Ͳ Ͳ Ͳ

18521 1008542 3417471

7652 1257844

208850 3403188

Ͳ 4

Ͳ Ͳ

216502 4661036

506757

Ͳ

666504

2660559

1487298

Podrozvaha

72943 706145

Ͳ 1751872

Ͳ Ͳ

Ͳ 10807

72943 2468824

15820 794908

9255 1761127

Ͳ Ͳ

2 10809

25077 2566844

2339480

Ͳ

Ͳ

2397564

58084

K31.prosinci2012bylaSkupinavystavenanásledujícímumĢnovémuriziku:

vtis.Kē


Podrozvaha


Podrozvaha

74


CZK

EUR

USD

HRK

Celkem

7295 631413 586773

8679 1886838 2691811

4 Ͳ Ͳ

Ͳ Ͳ Ͳ

15978 2518251 3278584

21710 1247191

813 4588141

Ͳ 4

Ͳ Ͳ

22523 5835336

1581190

2564809

Ͳ

725657

4871656

152 676998

Ͳ 3154812

Ͳ Ͳ

Ͳ 9451

152 3841261

22712 699862

22288 3177100

Ͳ Ͳ

Ͳ 9451

45000 3886413

611970

846661

Ͳ

Ͳ

1458631

27.5 Operaēníriziko Operaēní riziko je riziko, které pƎedstavuje riziko ztráty zdƽvodu zpronevĢry, neautorizovaných aktivit, chyb, omylƽ, neefektivnostineboselhánísystémƽ,ēipƎípadnérizikosoudníchsporƽ.TotorizikovznikápƎivšechaktivitáchSkupinya ēelímuvšechnyspoleēnostivrámciSkupiny. Cílem Skupiny je Ǝídit operaēní riziko tak, aby se zabránilo finanēním ztrátám a újmám na dobrém jménu Skupiny vrámci efektivity nákladƽ vynaložených na splnĢní tohoto cíle a vyhnout se pƎitom opatƎením, která by bránila iniciativĢakreativitĢ. Hlavní zodpovĢdnost za implementaci kontrol souvisejících sƎízením operaēního rizika má management každé spoleēnosti Skupiny. Tato zodpovĢdnost je podporovaná vypracováním standardƽ na Ǝízení operaēního rizika spoleēnéhoprocelouSkupinuazahrnujenásledujícíoblasti: x

Identifikace operaēního rizika vrámci struktury kontrolního systému každé ze spoleēností vrámci Skupiny (vytváƎenípodmínekprosnižováníalimitovánítohotorizika(pƎizabezpeēenípožadovanéúrovnĢaktivit),téžjeho dopaduanásledkƽjakoidoporuēenínavhodnéƎešenívtétooblasti).

x

Požadavek na odsouhlasení a monitorování transakcí (každý úvĢr ēi pƽjēka, která je poskytnuta, vēetnĢ ēerpání vsouvislostisúvĢrovýmrámcem,jeodsouhlasovánapƎedstavenstvemspoleēnosti).

x

TentopƎehledudálostítýkajícíchseoperaēníhorizikaumožŸujeSkupinĢzpƎesnitpodniknutékrokyaopatƎenína sníženítĢchtorizikatéžuskuteēnitrozhodnutítýkajícísenásledujícího: Ͳ

akceptovánívzniklýchrizik,

Ͳ

iniciováníopatƎenísnižujícíchmožnédopady;nebo

Ͳ

snižovánírozsahutakovýchtoaktivitnebojejichúplnézastavení.

27.6 Analýzacitlivosti Úrokovériziko

vtis.Kē

VariabilnĢúroēenéinstrumenty PoskytnutéúvĢryapƽjēky PƎijatéúvĢryapƽjēky Nettopozice

Okamžité zvýšení/snížení úrokových sazeb o 100 bazických bodƽ („bp“), po celé výnosové kƎivce vztahující se na úrokovépozicevportfoliukonsolidovanéhocelku,bymĢlonásledujícídopadnavýsledekhospodaƎeníavlastníkapitál konsolidovanéhocelku:

31.prosince2013 FixnĢúroēenéinstrumenty PoskytnutéúvĢryapƽjēky PƎijatéúvĢryapƽjēky FinanēnínástrojerealizovatelnéͲdluhopisy Nettopozice

31.prosince2012

3417471 Ͳ885121 Ͳ 2532350

3278584 Ͳ2879533 912022 1311073

Ͳ Ͳ1583703 Ͳ1583703

Ͳ Ͳ961728 Ͳ961728


75

(a) Analýzacitlivosticashflow

VariabilnĢúroēenéinstrumenty Poklesúrokovýchsazebo100bp Nárƽstúrokovýchsazebo100bp

VlivnavýsledekhospodaƎení (vtis.Kē) 31.prosince2013 31.prosince2012 Ͳ9617 9617

Vlivnavlastníkapitál (vtis.Kē) 31.prosince2013 31.prosince2012 Ͳ Ͳ Ͳ Ͳ

VlivnavýsledekhospodaƎení (vtis.Kē) 31.prosince2013 31.prosince2012

Vlivnavlastníkapitál (vtis.Kē) 31.prosince2013 31.prosince2012

Ͳ15837 15837

(b) Analýzacitlivostifairvalue

FixnĢúroēenéinstrumenty Poklesúrokovýchsazebo100bp Nárƽstúrokovýchsazebo100bp

Ͳ Ͳ

Ͳ Ͳ

Ͳ Ͳ

9120 Ͳ9120

MĢnovériziko Jedno procentní posílení ēeské koruny vƽēi euru a chorvatské kunĢ vportfoliu, by mĢlo následující vliv na výsledek hospodaƎeníavlastníkapitálkonsolidovanéhocelku:

VlivnavýsledekhospodaƎení CitlivostmĢnovéhorizika (vtis.Kē) 31.prosince2013 31.prosince2012 EUR Ͳ16258 Ͳ13971 HRK 107 94 Oslabení ēeské koruny o 100 bp oproti euru a chorvatské kunĢ vportfoliu by mĢlo stejnĢ velký, ale opaēný vliv na výsledekhospodaƎeníavlastníkapitál. Management Skupiny si není vĢdom žádného jiného tržního, úrokového, mĢnového nebo úvĢrového rizika ēi rizika likvidity,kteréjespojenospodnikatelskýmiaktivitamikonsolidovanéhocelku. RizikozmĢnycenakcií Riziko zmĢny cen akcií vzniká vdƽsledku vlastnictví cenných papírƽ urēených na prodej a cenných papírƽ ocenĢných reálnou hodnotou Skupinou. Vedení skupiny monitoruje mix dluhových cenných papírƽ a kapitálových nástrojƽ ve svémportfoliucennýchpapírƽ,pƎiēemžvýznamnémajetkovécennépapíryjsouƎízenéindividuálnĢ. SkupinanemánederivátováfinanēníaktivaoceŸovanáreálnouhodnotoupƎesvýsledekhospodaƎení. 1% posílení nederivátových finanēních aktiv urēených kprodeji oceŸovaných reálnou hodnotou pƎes ostatní úplný výsledekhospodaƎeníbymĢlopozitivnídopadnavlastníkapitálSkupinyvbĢžnémúēetnímobdobí.

CitlivostrizikazmĢnycenakcií

31.prosince2013 31.prosince2012 Realizovatelnéfinanēnínástroje–úroveŸ3 3502 16062 Realizovatelnéfinanēnínástroje 3502 16062 1% oslabení finanēního majetku, který byl analyzován výše, by mĢlo stejný, ale opaēný dopad na vlastní kapitál Skupiny.

76

Vlivnavlastníkapitál (vtis.Kē)


27.7 \ízeníkapitálu StrategiíSkupinyprozachovánísilnékapitálovébázejeudržovatdƽvĢruinvestorƽ,vĢƎitelƽatrhuataképodporovat dalšírƽstvlastníhopodnikáníSkupiny.

28. SP\ÍZN NÉOSOBY JakjeuvedenovnásledujícímpƎehledu,SkupinajevevztahuspƎíznĢnéosobykesvémateƎskéspoleēnosti,koneēné mateƎskéspoleēnostiajinýmstranámvbĢžnémiminulémúēetnímobdobí: (1) KoneēnámateƎskáspoleēnostajíovládanéspoleēnosti (2) Spoleēností, které spoleēnĢ ovládají nebo mají významný vliv na úēetní jednotu a její dceƎiné a pƎidružené spoleēnosti (3) PƎidruženéspoleēnosti (4) SpoleēnĢovládanéspoleēnosti,vekterýchjeSkupinaspoleēníkem (5) Spoleēnosti,kterékontrolujíēlenovévrcholovéhomanagementu (6) lenovévrcholovéhomanagementuspoleēnostinebomateƎskéspoleēnosti PƎehledtransakcísespƎíznĢnýmiosobamivroce2013a2012jenásledující:

Vtis.Kē lenovévrcholovéhomanagementu Celkem

31.prosince2013 Pohledávky Závazky Ͳ 77 Ͳ 77

31.prosince2012 Pohledávky Závazky Ͳ 228 Ͳ 228

Vtis.Kē SpoleēnĢovládanéspoleēnosti Spoleēnosti,kterékontrolujíēlenové vrcholovéhomanagementu lenovévrcholovéhomanagementu Celkem

31.prosince2013 Výnosy Náklady Ͳ Ͳ2

31.prosince2012 Výnosy Náklady Ͳ Ͳ12095

1954 Ͳ 1954

Ͳ Ͳ5749 Ͳ5751

Ͳ Ͳ Ͳ

Ͳ Ͳ4746 Ͳ16841


77

29. DOPLGUJÍCÍINFORMACE

29.1 MimobilanēnĢevidovanéúdaje(podrozvaha) KonsolidovanýcelekmimobilanēnĢeviduje:

vtis.Kē Podrozvahováaktiva Neplatebníposkytnutézárukyaruēení PoskytnutépƎísliby PoskytnutézástavyͲcennépapíry Poskytnutéostatnízástavy MĢnovéforwardy HodnotypƎedanédoúschovy

Podrozvahovápasiva PƎijatépƎísliby PƎijatézástavyͲcennépapíry PƎijatéostatnízástavy OstatnípƎijatézárukyaruēení MĢnovéforwardy PostoupenépohledávkyͲnominálníhodnota

31.prosince2013 86162 1550305 996896 2541437 1024092 5078 1179487 2691 48092 121078 1097000 14018

31.prosince2012 17443 4042951 1600850 368599 811262 4878 21879 634 193421 613462 810530 125294

29.2 Soudníspory KedniúēetnízávĢrkyrespektivesestavenínebylyspoleēnostiRMSMezzanine,a.s.,RMSM1LIMITEDaRMSM2,s.r.o.v likvidaci známy jakékoliv soudní spory, kdy by výše zmínĢné spoleēnosti byly vpostavení strany povinné, nebo by soudnísporhrozil.

30. NÁSLEDNÉUDÁLOSTI Po skonēení úēetního období byla dne 17. dubna 2014 spoleēnost RMSM2, s.r.o. v likvidaci zrušena a vymazána z ObchodníhorejstƎíku.

78


Účetní závěrka RMSMezzanine,a.s.

ÚēetnízávĢrka RMS Mezzanine, a.s. zarokkonēící31.prosince2013 za období končící 31. prosince 2013 Vyhotovenodne: 29.dubna2014

Podpisstatutárníhoorgánuúēetníjednotky: Ing.Mgr.BorisProcik

OsobaodpovĢdnázaúēetnízávĢrku IvanaPokorná


79

VÝKAZFINANNÍPOZICE k31.prosinci2013 vtis.Kē Bod AKTIVA PenízeapenĢžníekvivalenty FinanēníaktivavreálnéhodnotĢpƎecenĢnévýsledkovĢ Finanēnínástrojerealizovatelné PoskytnutéúvĢryapƽjēky Obchodnípohledávkyaostatníaktiva PohledávkyzesplatnédanĢ Úēastisvýznamnýmpodílem Úēastiskontrolnímpodílem Hmotnýmajetek PohledávkyzodloženédanĢ Aktivacelkem

31.prosince2013 31.prosince2012 9420 15859 5 Ͳ Ͳ 8888 783629 7 4362176 4602221 8 8495 6062 9 20675 21479 73274 141314 11 235772 533004 10 1330 1442 12 35595 7857 15 4755625 6112867

VLASTNÍKAPITÁL Základníkapitál NerozdĢlenýziskarezervnífondy Vlastníkapitálcelkem

16

Vlastníkapitálazávazkycelkem

4755625

6 13 14

ZÁVAZKY FinanēnízávazkyvreálnéhodnotĢpƎecenĢnévýsledkovĢ PƎijatéúvĢryapƽjēky Obchodníaostatnízávazky ZávazkyzesplatnédanĢzpƎíjmƽ Závazkycelkem

72943 2468782 24827 Ͳ 2566552

152 3850042 33046 8952 3892192

532536 1656537

532536 1688139

2189073

2220675

80


6112867

VÝKAZZISKpAZTRÁT zaobdobíkonēící31.prosince2013 vtis.Kē Bod Úrokovévýnosy Úrokovénáklady istýúrokovývýnos

17 17

Výnosyzpoplatkƽaprovizí Nákladynapoplatkyaprovize istývýnoszpoplatkƽaprovizí istýzisk/ztrátazobchodování Ostatníprovoznívýnosy Celkovéēistévýnosyzhlavníēinnosti Osobnínáklady Odpisyaamortizace Tvorbaopravnépoložkykúēastemskontrolnímvlivem TvorbaarozpuštĢníopravnépoložkykdluhovýmfinanēnímnástrojƽm TvorbaarozpuštĢníopravnýchpoložekkúvĢrƽm Ostatníprovoznínáklady Provoznínákladycelkem

18 18 19 20 22 12 10 7 8 21

Zisk/ztrátapƎedzdanĢním DaŸzpƎíjmƽ ZISK/ZTRÁTAZAOBDOBÍ

23

ZisknaakciizákladníizƎedĢný(vKē)

24

31.prosince2013 31.prosince2012 333189 366723 Ͳ247663 Ͳ276539 85526 90184 363 21416 Ͳ1143 Ͳ1783 Ͳ780 19633 Ͳ204640 13687 99083 6424 Ͳ105557 20111 Ͳ9780 Ͳ9970 Ͳ343 Ͳ270 34118 Ͳ34118 Ͳ 61385 Ͳ38395 16308 Ͳ24231 Ͳ74782 Ͳ38631 Ͳ41447 Ͳ59442 88481 28015 Ͳ5186 Ͳ31427 83295 Ͳ0,030

0,078


81

VÝKAZÚPLNÉHOVÝSLEDKU zaobdobíkonēící31.prosince2013 vtis.Kē Zisk/ztrátazaobdobí OSTATNÍÚPLNÝVÝSLEDEK KurzovérozdílyzpƎevoduzávĢrkyzahraniēníorganizaēnísložky namĢnuvykazování Realizovatelnáfinanēníaktiva Ostatníúplnývýsledekzaobdobícelkem CELKOVÝÚPLNÝVÝSLEDEKZAOBDOBÍ

82


Bod

31.prosince2013 Ͳ31427

31.prosince2012 83295

2747 Ͳ2922 Ͳ175 Ͳ31602

Ͳ57 321 264 83559

VÝKAZPEN ŽNÍCHTOKp zaobdobíkonēící31.prosince2013 vtis.Kē Bod

31.prosince2013

31.prosince2012

PROVOZNÍINNOST Zisk/ztrátapƎedzdanĢnímzapokraēujícíēinnost Upravenéo: Odpisyaamortizace TvorbaarozpuštĢníopravnépoložkykúēastems kontrolnímvlivem TvorbaarozpuštĢníopravnépoložkykdluhovým finanēnímnástrojƽm TvorbaarozpuštĢníopravnépoložkykúvĢrƽm PƎecenĢnífinanēníchnástrojƽvreálnéhodnotĢ Zisk/ztrátazprodejefinanēníchaktiv Výnosyzdividend Ziskzpostoupenípohledávky istýúrokovývýnos/náklad Nerealizovanékurzovézisky/ztráty ProvozníziskpƎedzmĢnoupracovníhokapitálu

88481

12

Ͳ59442 343

10

Ͳ34118

34118

7 8 19 19 19 19 17

Ͳ 38395 232650 Ͳ20047 Ͳ7963 Ͳ Ͳ85526 Ͳ62224 2068

Ͳ61385 Ͳ16308 Ͳ3041 Ͳ8 Ͳ908 Ͳ9730 Ͳ90184 36726 Ͳ21969

362793 3838 Ͳ1544515 Ͳ9482 341967 Ͳ230622 Ͳ7067 Ͳ1081020

1131589 304341 Ͳ455821 Ͳ2390

ZmĢnaposkytnutýchúvĢrƽapƽjēek ZmĢnaobchodníchpohledávekaostatníchaktiv ZmĢnapƎijatýchúvĢrƽapƽjēek ZmĢnaobchodníchaostatníchzávazkƽ ÚrokypƎijaté Úrokyzaplacené ZaplacenádaŸzpƎíjmƽ PenĢžnítokyz/použitévprovozníēinnosti

270

249107 Ͳ340518 Ͳ57347 806992

INVESTINÍINNOST Výdajnanákuppozemkƽ,budovazaƎízení PƎíjmyzprodejepozemkƽ,budovazaƎízení Výdajenanákuprealizovatelnýchfinanēníchnástrojƽ PƎíjmyzprodejerealizovatelnýchfinanēníchnástrojƽ VýdajenanavýšeníkapitálupƎidruženéspoleēnosti VýdajenanákupdceƎinýchspoleēností Navýšení/sníženíkapitáludceƎinéspoleēnosti PƎijatédividendy PenĢžnítokyz/použitévinvestiēníēinnosti istýpƎírƽstek/úbytekpenĢzapenĢžníchekvivalentƽ PenízeapenĢžníprostƎedkynapoēátkuobdobí VlivkurzovýchzmĢnnadrženépenĢžníprostƎedkyapenĢžní ekvivalenty PenízeapenĢžníprostƎedkynakonciobdobí

12 12 10 19

5

5

Ͳ136 66 Ͳ697636 1517120 Ͳ79863 Ͳ 329280 2961 1071792

Ͳ279 Ͳ Ͳ625330 342 Ͳ144472 Ͳ2070 Ͳ32115 908 Ͳ803016

Ͳ9228 15859

3976 11927

2789 9420

Ͳ44 15859


83

84


532536 Ͳ Ͳ Ͳ Ͳ 532536

Stavk1.lednu2013 Zisk/Ztrátazaobdobí Ostatníúplnývýsledek EfektzpƎepoētucizíchmĢnuzahraniēníorganizaēnísložky EfektpƎecenĢnícennýchpapírƽ Stavk31.prosinci2013

532536 Ͳ Ͳ Ͳ Ͳ 532536 106507 Ͳ Ͳ Ͳ Ͳ 106507

106507 Ͳ Ͳ Ͳ Ͳ 106507

Základní kapitál Rezervnífondy

Stavk1.lednu2012 Zisk/Ztrátazaobdobí Ostatníúplnývýsledek EfektzpƎepoētucizíchmĢnuzahraniēníorganizaēnísložky EfektpƎecenĢnícennýchpapírƽ Stavk31.prosinci2012

VÝKAZZM NVEVLASTNÍMKAPITÁLU zaobdobíkonēící31.prosince2013 vtis.Kē

Ͳ Ͳ Ͳ Ͳ Ͳ Ͳ

Ͳ Ͳ Ͳ Ͳ Ͳ Ͳ

Fondy zpƎecenĢní majetku

2659 Ͳ Ͳ2922 Ͳ Ͳ2922 Ͳ263

2338 Ͳ 321 Ͳ 321 2659

Fondy zpƎecenĢní investic

39 Ͳ 2747 2747 Ͳ 2786

96 Ͳ Ͳ57 Ͳ57 Ͳ 39

Fondy zpƎepoētu cizíchmĢn

1578934 Ͳ31427 Ͳ Ͳ Ͳ 1547507

1495639 83295 Ͳ Ͳ Ͳ 1578934

NerozdĢlený zisk/ztráta

2220675 Ͳ31427 Ͳ175 2747 Ͳ2922 2189073

Vlastníkapitál celkem 2137116 83295 264 Ͳ57 321 2220675

POZNÁMKYKINDIVIDUÁLNÍÚETNÍZÁV RCE 1. VŠEOBECNÉINFORMACE............................................................................................................................... ................... 86 2.

VÝZNAMNÉÚETNÍZÁSADY............................................................................................................................... ..............87

3.

DpLEŽITÉÚETNÍÚSUDKYAKLÍOVÉZDROJENEJISTOTYP\IODHADECH.....................................................................94

4.

P\ÍRpSTKYAÚBYTKYÚASTÍVESPOLENOSTECHSKONTROLNÍMAVÝZNAMNÝMPODÍLEM......................................95

5.

PENÍZEAPEN ŽNÍEKVIVALENTY...................................................................................................................................... 95

6.

FINANNÍAKTIVAAZÁVAZKYVREÁLNÉHODNOT P\ECEN NÉVÝSLEDKOV ................................................................95

7.

FINANNÍNÁSTROJEREALIZOVATELNÉ.............................................................................................................................96

8.

POSKYTNUTÉÚV RYAPpJKY............................................................................................................................... ...........97

9.

OBCHODNÍPOHLEDÁVKYAOSTATNÍAKTIVA..................................................................................................................100

10. ÚASTISKONTROLNÍMPODÍLEM............................................................................................................................... ...100 11. ÚASTISVÝZNAMNÝMPODÍLEM............................................................................................................................... ....101 12. POZEMKY,BUDOVYAZA\ÍZENÍ............................................................................................................................... .......101 13. P\IJATÉÚV RYAPpJKY............................................................................................................................... .................102 14. OBCHODNÍAOSTATNÍZÁVAZKY............................................................................................................................... ......103 15. ODLOŽENÉDAGOVÉPOHLEDÁVKY,ODLOŽENÉDAGOVÉZÁVAZKY...............................................................................103 16. VLASTNÍKAPITÁL........................................................................................................................ .....................................104 17. ISTÝÚROKOVÝVÝNOS............................................................................................................................... ...................104 18. ISTÝVÝNOSZPOPLATKpAPROVIZÍ.............................................................................................................................. 105 19. ISTÝZISK/ZTRÁTAZOBCHODOVÁNÍ............................................................................................................................. 105 20. OSTATNÍPROVOZNÍVÝNOSY............................................................................................................................... ...........106 21. OSTATNÍPROVOZNÍNÁKLADY............................................................................................................................... .........106 22. OSOBNÍNÁKLADY............................................................................................................................... ............................106 23. DAGZP\ÍJMpSPLATNÁAODLOŽENÁ........................................................................................................................... 107 24. ZISKNAAKCII............................................................................................................................... ...................................107 25. ÚDAJEOREÁLNÉHODNOT ............................................................................................................................... ............108 26. HLAVNÍRIZIKOVÉFAKTORYVEFINANNÍM\ÍZENÍSPOLENOSTI.................................................................................108 27. SP\ÍZN NÉOSOBY............................................................................................................................... ...........................117 28. DOPLGUJÍCÍINFORMACE............................................................................................................................... .................117 29. NÁSLEDNÉUDÁLOSTI............................................................................................................................... .......................118


85

1.

VŠEOBECNÉINFORMACE

SpoleēnostRMSMezzanine,a.s.(dálejen„Spoleēnost“)jeakciováspoleēnostregistrovanáveskérepublicesesídlem Praha 8, Sokolovská 394/17, Karlín, PS 186 00, I 000 25500, zapsaná vobchodním rejstƎíku vedeném MĢstským soudemvPraze,oddílB,vložka495,dne1.ledna1991.JejímateƎskouanejvyššíholdingovouspoleēnostíjespoleēnost SIMFAXTRADINGLIMITED,pƎiēemžnejvyššíovládajícíosoboujeIng.Mgr.BorisProcik. Hlavními podnikatelskými ēinnostmi Spoleēnosti jsou investiēní aktivity a poskytování úvĢrƽ malým a stƎedním podnikƽm. AkcionáƎskástrukturaSpoleēnostik31.prosinci2013a31.prosinci2012 Podílnazákladnímkapitálurespektivehlasovacíchprávech:

SIMFAXTRADINGLIMITED OstatníakcionáƎi

31.prosince2013

31.prosince2012

85,37% 14,63% 100,00%

90,39% 9,61% 100,00%

PƎedstavenstvoadozorēíradaSpoleēnosti: SloženípƎedstavenstvaSpoleēnostik31.prosinci2013: Ing.Mgr.BorisProcik pƎedseda Mgr.LenkaBarteková místopƎedseda Ing.MartinPardupa ēlen

denvznikufunkce12.bƎezna2013 denvznikufunkce12.bƎezna2013 denvznikufunkce12.bƎezna2013

denvznikufunkce26.ēervna2013 denvznikufunkce26.ēervna2013 denvznikufunkce26.ēervna2013

SloženídozorēíradySpoleēnostik31.prosinci2013: JUDr.MartinBuēko pƎedseda Ing.MatejTaliga místopƎedseda Ing.GabrielRibo ēlen

ZmĢnyvpƎedstavenstvu,dozorēíradĢSpoleēnostivprƽbĢhuroku2013apodatuúēetnízávĢrky ZdƽvoduukonēenífunkēníhoobdobípƎedstavenstvaadozorēíradySpoleēnostidošlovprƽbĢhuroku2013kpƎevolení pƎedstavenstvaidozorēíradySpoleēnostivestávajícímsložení. ZmĢnyvobchodnímrejstƎíkuvprƽbĢhuroku2013apodatuúēetnízávĢrky Súēinnostíod1.dubna2014(zapsáno2.kvĢtna2013)SpoleēnostzmĢnilasvésídlozpƽvodníadresyPraha4ͲNusle, HvĢzdova1716/2b,PS14078nanovouadresuSokolovská394/17,Karlín,18600Praha8. Vymezeníúēetníhoobdobí VýkazúplnéhovýsledkuavýkazpenĢžníchtokƽSpoleēnostizarok,kterýskonēilk31.prosinci2013,obsahujeúēetní závĢrkuspoleēnostiRMSMezzanine,a.s.(souhrnnĢpodnázvem„Spoleēnost“)za12mĢsícƽ.Porovnatelnéúdajejsou za12mĢsícƽroku2012.

86


2.

VÝZNAMNÉÚETNÍZÁSADY

ProhlášeníoshodĢ 2.1

Individuální úēetní závĢrka je sestavena vsouladu sMezinárodními standardy úēetního výkaznictví ve znĢní pƎijatém Evropskouunií.

2.2 VýchodiskasestavováníúēetnízávĢrky IndividuálníúēetnízávĢrkajesestavenazapoužitíoceŸovacíbázehistorickýchcen(poƎizovacíchcen)kromĢnĢkterých finanēníchnástrojƽ(derivátovéfinanēnínástroje,finanēnímajetekazávazkyoceŸovanéreálnouhodnotuvýsledkovĢ nebo realizovatelné finanēní nástroje), které jsou ocenĢny reálnými hodnotami, jak je uvedeno níže vúēetních pravidlech.HistorickácenaobecnĢvycházízreálnéhodnotyprotihodnotyposkytnutévýmĢnouzaaktiva. SkupinaaktivdrženýchkprodejijevykázanávzƽstatkovéhodnotĢneboreálnéhodnotĢsníženéonákladysouvisející sprodejem,vzávislostinatom,kteráznichjenižší. Individuální úēetní závĢrka je sestavená vēeských korunách (Kē, popƎípadĢ CZK), zaokrouhlených na tisíce ēeských korun.ÚēetnímetodybylySpoleēnostíaplikoványkonzistentnĢavsouladusminulýmúēetnímobdobím. Použitíúsudkƽ,pƎedpokladƽaodhadƽ Sestavení úēetní závĢrky vsouladu sMezinárodními standardy úēetního výkaznictví ve znĢní pƎijatém EU vyžaduje použití rƽzných úsudkƽ, pƎedpokladƽ a odhadƽ. Tyto mají vliv na ēástky vykazovaného majetku, závazkƽ, výnosƽ a nákladƽ. Skuteēné výsledky se však pravdĢpodobnĢ budou lišit od tĢchto odhadƽ. Zásadní úēetní odhady a úsudky provedené managementem, které nesou znaēné riziko zpƽsobení významné úpravy vpƎíštím úēetním období, jsou popsányvbodĢ3–DƽležitéúēetníúsudkyaklíēovézdrojenejistotypƎiodhadech. OdhadyasouvisejícípƎedpokladyjsouprƽbĢžnĢrevidovány.PokudsepƎehodnoceníúēetníchodhadƽvztahujepouze kjednomuúēetnímuobdobí,vykážesevtomtoobdobí,pokudpƎehodnoceníovlivnísouēasnéibudoucíúēetníobdobí, vykážesevobdobí,kdydošlokpƎehodnoceníatakévbudoucíchobdobích. AplikacenovýchIFRS(InternationalFinancialReportingStandards) Spoleēnost aplikovala všechny IFRS a jejich interpretace ve znĢní pƎijatém Evropskou unií (dále „EU“) k31. prosinci 2013vēetnĢvšechdodatkƽkpƎijatýmstandardƽm. (i)

Následující standardy, novely standardƽ a interpretací jsou úēinné poprvé za rok konēící 31. prosince 2013, a byly použitypƎipƎípravĢúēetnízávĢrky IFRS13OceŸováníreálnouhodnotou(úēinnostproroēníúēetnízávĢrkyzaēínající1.ledna2013nebopozdĢji).IFRS13 sestávánovĢjednotnýmzdrojempravidelupravujícístanoveníreálnéhodnotyaktivazávazkƽvsituacích,kdyostatní IFRSjejíurēenípožadujínebopovolují.SouēasnĢstímdošlokpozmĢnĢnídefinicereálnéhodnotyabylydoStandardu vnoƎenynovérozšíƎenépožadavkynazveƎejnĢníinformací,kteréseoceŸovánívreálnéhodnotĢtýkají.Tentostandard nemĢlvýznamnýdopadnaúēetnízávĢrku. Novelizace IAS 19 ZamĢstnanecké požitky, která se dotýká plánƽ definovaných požitkƽ a požitkƽ pƎi pƎedēasném ukonēenízamĢstnání.SpoleēnostnevykazuježádnýplándefinovanýchpožitkƽavtétoēástinovelizacenemĢlažádný dopadnaprezentovanéinformace. Výroēní zlepšení IFRS vydané vroce 2012 (úēinnost pro roēní úēetní závĢrky zaēínající 1.ledna 2013 nebo pozdĢji) pƎináší drobné novelizace zamĢƎené na první aplikaci IFRS (IFRS 1), mezitímní úēetní výkaznictví (IAS 34), finanēní nástroje (IAS 32) nebo vykazování náhradních dílƽ (IAS 16). Vzhledem ktomu, že se nĢkteré oblasti Spoleēnosti netýkají,nemĢlopƎijetítĢchtonovelizacívýznamnýdopadnafinanēnísituaci,resp.výkonnostprezentovanouvúēetní závĢrcezarok2013.


87

(ii)

DodataschválenítétoúēetnízávĢrkybylyvydánynásledujícínovéanovelizovanéIFRS,kterévšaknebylykpoēátku bĢžnéhoúēetníhoobdobíúēinnéaSpoleēnostjenepoužilapƎisestavovánítétoúēetnízávĢrky IFRS 9 Finanēní nástroje (úēinnost pro roēní úēetní závĢrky zaēínající 1. ledna 2018) obsahuje nové požadavky na klasifikaciaoceŸovánífinanēníchaktivafinanēníchzávazkƽ,kterévzniklypostupnoutvorbouIFRSvuplynulémobdobí. KlíēovézmĢnyjsounásledující: a. IFRS9neupravujekategoriefinanēníchaktivobdobnĢjakoIAS39Finanēnínástroje:úētováníaoceŸování, ale požaduje, aby všechna majetková finanēní aktiva vrozsahu IAS 39 byla oceŸována reálnou hodnotou a vpƎípadĢ dluhových finanēních aktiv byly zvolena reálná hodnota nebo zƽstatková hodnota vzávislosti na obchodním modelu Ǝízení finanēních aktiv. Pokud je modelem Ǝízení finanēních aktiv výbĢr smluvních penĢžních tokƽ (jistina a úrokové platby), které lze jasnĢ identifikovat, jsou dluhová finanēní aktiva oceŸována vzƽstatkové hodnotĢ. Vopaēném pƎípadĢ vreálné hodnotĢ spƎecenĢním do výsledku hospodaƎení. Majetková finanēní aktiva se oceŸují výhradnĢ vreálné hodnotĢ a spƎecenĢním do výsledku hospodaƎení, neurēíͲli úēetní jednotka pƎi prvotním zachycení, že zmĢny reálné hodnoty budou zachyceny vostatnímúplnémvýsledkubeznáslednéreklasifikacedovýsledkuhospodaƎení. b. UfinanēníchzávazkƽoceŸovanýchvreálnéhodnotĢspƎecenĢnímdovýsledkuhospodaƎeníIFRS9požaduje oddĢlit zmĢnu reálné hodnoty plynoucí ze zmĢny úvĢrového rizika emitenta od ostatních zmĢn, pƎiēemž zmĢny plynoucí ze zmĢny úvĢrového rizika požaduje zachytit do ostatního úplného výsledku bez následné reklasifikacedovýsledkuhospodaƎeníaostatnízmĢnydovýsledkuhospodaƎení. Poslední zmĢna vlistopadu 2013 pƎinesla nové úēetní pravidlo týkající se zajišƛovacího úēetnictví a odložila datum úēinnosti až podokonēení celého projektu. Spoleēnost vsouēasné dobĢ analyzuje dopady spojené sezavedením tohotoStandardu. Novápravidlaupravujícíkonsolidaci,spoleēnáujednání,pƎidruženépodnikyasouvisejícízveƎejnĢníobsažená vIFRS10,IFRS11,IFRS12,IAS27(revidovanýv2011),IAS28(revidovanýv2011),IAS32,IAS36aIAS39,kterájsou úēinnáproroēníúēetníobdobípoēínající1.ledna2014apozdĢji.VýznamnézmĢnyjsounásledující: a.

b.

c.

d.

e.

88

IFRS 10 Konsolidovaná úēetní závĢrka nahrazuje ēást IAS 27 Konsolidovaná a individuální úēetní závĢrka upravující konsolidaci a konsolidovanou úēetní závĢrku a nahrazuje plnĢ SICͲ12 Konsolidace – jednotky zvláštního urēení. Dle IFRS 10 je základním východiskem pro konsolidování existence ovládání, pƎiēemž Standard pƎináší novou definici ovládání založenou na tƎech složkách: (a) moc na investicí, (b) vystavení promĢnlivé návratnosti plynoucí zangažovanosti vinvestici a (c) schopnost použít moc nad investicí kovlivnĢní ēástky návratnosti. IFRS 10 poskytuje aplikaēní pƎíruēku, jak pravidla a definici použít ve složitĢjšíchscénáƎích. IFRS 11 Spoleēná ujednání nahrazuje IAS 31 Úēasti ve spoleēném podnikání a plnĢ nahrazuje SICͲ13 Spoluovládanéjednotky–nepenĢžnívkladyspoluvlastníkƽ.DleIFRS11jsouspoleēnáujednánírozlišovánana spoleēnéoperaceaspoleēnépodnikyvzávislostinaprávechapovinnostech,kteréjednotlivýchúēastníkƽm ujednáníplynou.Novápravidlatakjižneuvažujíspoleēnáaktiva.Prozachyceníspoleēnýchpodnikƽlzepoužít pouzeekvivalenēnímetoduajetakzrušenametodapomĢrnékonsolidace. IFRS 12 ZveƎejnĢní úēastí vostatních jednotkách je standardem, který obsahuje pouze požadavky na zveƎejnĢníinformacívkomentáƎíchkúēetnízávĢrce,akonkrétnĢinformací,kterésetýkajíúēastívdceƎiných podnicích, ve spoleēných ujednáních, vpƎidružených podnicích a/nebo nekonsolidovaných strukturovaných jednotkách.DƽsledkempoužitístandardubuderozšíƎeníinformaceobsaženýchvkomentáƎikúēetnízávĢrce. IAS32–Zapoētenífinanēníchaktivafinanēníchzávazkƽ.CílemtétonovelyjevysvĢtlitvýznampodmínkypro zápoēet finanēních aktiv a finanēních závazkƽ definované vIAS 32 („v souēasnosti má právnĢ vymahatelný nárokvykázanéēástkyzapoēítat“).Novelastanovuje: Ͳ žeprávonazápoēetfinanēníchaktivazávazkƽmusíbýtprávnĢvymahatelnéjenvrámcibĢžného obchodníhostyku,aleivpƎípadĢ,ženĢkterázesmluvníchstran,vēetnĢvykazujícíúēetníjednotky samotné,nesplnísvézávazkynebojeprotinízahájenokonkurzníainsolvenēníƎízení, Ͳ právonazápoēetnesmíbýtpodmínĢnobudoucíudálostí. NovelizaceIAS36ZveƎejnĢnízpĢtnĢzískatelnýchēástekunefinanēníchaktivzavedlavýslovnýpožadavekna zveƎejnĢnídiskontnísazbypoužitépƎistanovenísníženíhodnoty(neboodúētování),kdysezpĢtnĢzískatelná ēástka(nazákladĢreálnéhodnotysníženéonákladynaprodej)urēujezapoužitítechnikysouēasnéhodnoty.


SpoleēnostoēekávápoužitítĢchtonovýchpravidelažodroku2014,kdybudoupravdĢpodobnĢpƎijatévEU,pƎiēemž analyzujepoužitínovédefiniceovládání. IFRIC 21, „Odvody“ (úēinnost pro roēní úēetní závĢrky zaēínající 1. ledna 2014). Nová interpretace Ǝeší, jak by mĢla úēetní jednotka vykazovat závazky vyplývající zpovinností zaplatit odvody stanovené vládou, které jsou úētované vsouladusIAS37Rezervy,podmínĢnézávazkyapodmínĢnáaktiva(nezahrnujeúētováníavykazovánídanĢzpƎíjmƽ, závazky zobchodování semisemi, pokuty, penále a jiné sankce). ObjasŸuje událost zakládající závazek jako ēinnost, kterévedekpovinnosti(zakládápovinnost)zaplatitodvodyvsouladuspƎíslušnýmiprávnímipƎedpisy.Spoleēnostse chystádiskutovatohlednĢpƎijetététointerpretace.

2.3 CizímĢna TransakcevcizímĢnĢ IndividuálníúēetnízávĢrkaspoleēnostijevyjádƎenavmĢnĢprimárníhoekonomickéhoprostƎedí,vekterémSpoleēnost vyvíjísvojiēinnost(funkēnímĢnaspoleēnosti–Kē,popƎípadĢCZK). Transakce vcizí mĢnĢ jsou pƎepoēítány na funkēní mĢnu výmĢnným kurzem platným vden uskuteēnĢní dané transakce.PenĢžnímajetekazávazkyvcizíchmĢnáchjsoupƎepoēítanénafunkēnímĢnukedni,kekterémujeúēetní závĢrkasestavená. Kurzové rozdíly vyplývající ztakových pƎepoētƽ jsou vykázány výsledkovĢ. NepenĢžní majetek a závazky vcizích mĢnách,kteréjsouocenĢnypoƎizovacícenou,jsoupƎepoēítánynafunkēnímĢnukurzemplatnýmvdenuskuteēnĢní transakce. NepenĢžní majetek a závazky vcizích mĢnách, které se oceŸují reálnou hodnotou, jsou pƎepoēítané na funkēnímĢnukurzyplatnýmivden,kdybylaurēenareálnáhodnota. ÚētovánízávĢrkyzahraniēníorganizaēnísložky Pro úēely individuální úēetní závĢrky se výsledky a finanēní pozice zahraniēní organizaēní složky vyjadƎuje vēeských korunách(Kē,popƎípadĢCZK),kteréjsoumĢnouvykazováníproindividuálníúēetnízávĢrku. Majetekazávazkyzahraniēníorganizaēnísložky,jsoupƎepoēítánynaēeskoukorunukurzemplatnýmvden,kekterému je úēetní závĢrka sestavená. Výnosy a náklady zahraniēní organizaēní složky jsou pƎepoēítány na ēeskou korunu prƽmĢrnýmmĢnovýmkurzemdanéhoúēetníhoobdobí,zakteréjeúēetnízávĢrkasestavena.PokudbymĢnovékurzy vtomto období významnĢ kolísaly, použije se mĢnový kurz platný kdatu transakce. Kurzové rozdíly vzniklé pƎi pƎepoētujsouvykázányvostatnímúplnémvýsledkuajsoukumuloványvevlastnímkapitálu. 2.4 Finanēnínástroje Klasifikace Finanēní nástroje vreálné hodnotĢ vykazované do zisku nebo ztráty jsou takové, které Spoleēnost drží zejména k obchodovánízaúēelemkrátkodobéhodosáhnutízisku.Tytofinanēnínástrojezahrnujíinvesticeaderivátovéfinanēní nástroje, které nepƎedstavují efektivní zajišƛovací nástroje (hedging instruments), a závazky z krátkýchprodejƽ finanēníchnástrojƽ. ÚvĢry,pƽjēkyapohledávkypƎedstavujínederivátovýfinanēnímajetekspevnýmiastanovitelnýmiplatbami,kterýnení kótovánnaaktivnímtrhuaneníklasifikovánjakocennépapíryurēenénaprodej,drženédosplatnostinebooceŸované reálnouhodnotouvykázanédoziskuneboztráty. Finanēní nástroje držené do splatnosti pƎedstavují nederivátový finanēní majetek spevnĢ stanovenými nebo urēitelnými platbami a pevnĢ stanoveným dnem splatnosti, u kterého Spoleēnost hodlá a je schopna jej držet do splatnosti. CennépapíryurēenénaprodejpƎedstavujícínederivátovýfinanēnímajetek,kterýnenízaƎazenýjakofinanēnímajetek oceŸovaný reálnou hodnotou vykázaný do zisku nebo ztráty, úvĢry a zálohy poskytnuté zákazníkƽm nebo finanēní majetekdrženýdosplatnosti.


89

Vykazování SpoleēnostvykazujefinanēnímajetekoceŸovanýreálnouhodnotouvykázanýdoziskuaztrátyacennépapíryurēené naprodejvden,kdysezavazujekjejichnákupu.Pravidelnénákupyaprodejefinanēníhomajetku,vēetnĢfinanēního majetkudrženéhodosplatnosti,jsouvykázányvdenobchodu.ÚvĢry,pƽjēkya pohledávkyjsouúētoványvden,kdy jsouSpoleēnostíposkytnuty. OceŸování Finanēní nástroje jsou pƎi prvotním vykázání ocenĢny reálnou hodnotou. VpƎípadĢ, že finanēní nástroj není ocenĢn reálnouhodnotouvykázanoudoziskuaztráty,setotoocenĢnízvýšíionákladysouvisejícísobstaránímnebovydáním finanēníhonástroje. NáslednĢ,poprvotnímvykázání,jefinanēnímajetekoceŸovánreálnouhodnotou,mimoúvĢrƽazálohposkytnutých zákazníkƽm,finanēníchnástrojƽdrženýchdosplatnostiaurēitýchnekótovanýchcennýchpapírƽdrženýchzaúēelem prodeje,jejichžreálnouhodnotunenímožnéspolehlivĢstanovit,akteréjsouoceŸoványvumoƎovanéhodnotĢ. NáslednĢ, po prvotním vykázání, jsou finanēní závazky oceŸovány vumoƎované hodnotĢ, mimo finanēních závazkƽ oceŸovanýchreálnouhodnotouvykazovanoudovýkazuoúplnémvýsledku.PƎioceŸováníumoƎovanouhodnotouje rozdíl mezi poƎizovacími náklady a nominální hodnotou vykazován ve výkazuo úplném výsledku po dobu trvání pƎíslušnéhomajetkunebozávazkuspoužitímmetodyefektivníúrokovémíry. PrincipyoceŸováníreálnouhodnotou ReálnáhodnotafinanēníchnástrojƽjezaloženanajejichkótovanétržníhodnotĢvden,kekterémusesestavujeúēetní závĢrka,bezjakýchkolivsníženíonákladysouvisejícísobstaráním.VpƎípadĢkdyneníkdispozicikótovanátržnícena, reálná hodnota nástroje je odhadnuta vedením Spoleēnosti spoužitím technik oceŸovacích modelƽ nebo diskontovánímbudoucíchpenĢžníchtokƽ. VpƎípadĢ použití metody diskontování penĢžních tokƽ je odhad budoucích penĢžních tokƽ založený na nejlepších odhadechvedeníadiskontnísazbapƎedstavujetržnísazbukedni,kekterémusesestavujeúēetnízávĢrkapronástroj spodobnýmipodmínkami.PƎipoužitíoceŸovacíchmodelƽjsouvstupyprotytomodelyzaloženynatržníchfaktorech kedni,kekterémusesestavujeúēetnízávĢrka. ZiskyaztrátypƎináslednémpƎecenĢní ZiskyaztrátyvyplývajícízezmĢnyreálnéhodnotyjsouprofinanēnínástrojevreálnéhodnotĢvykazovanédoziskua ztrátyvykazoványvevýkazuoúplnémvýsledkuaprorealizovatelnéfinanēnínástroje(cennépapíryurēenékprodeji) vykázány vostatním úplném výsledku. ZmĢna reálné hodnoty realizovatelných finanēních nástrojƽ je odúētována zostatního úplného výsledku do výkazu o úplném výsledku vmomentĢ prodeje. Úrokové výnosy a náklady pro realizovatelné finanēní nástroje jsou vykazovány ve výkazu o úplném výsledku spoužitím metody efektivní úrokové míry. Odúētování Finanēní majetek je odúētován v pƎípadĢ, kdy Spoleēnost ztratí kontrolu nad smluvními právy, která jsou vtomto majetku obsažena. Toto se stane tehdy, kdy jsou pƎíslušná práva uplatnĢna, zaniknou nebo se jich Spoleēnost vzdá. Finanēní závazek je odúētován vpƎípadĢ, kdy závazek specifikovaný ve smlouvĢ zanikne uplynutím ēasu, je splnĢný nebozrušený. Majetek urēený na prodej a majetek ocenĢný reálnou hodnotou vykázanou do zisku a ztráty, který je prodaný, je odúētovánapƎíslušnépohledávkyvƽēikupujícímnaúhradujsouzaúētoványdnem,kdyseSpoleēnostzavážemajetek prodat. Nástroje držené do splatnosti a úvĢry a zálohy poskytnuté zákazníkƽm jsou odúētovány vden, kdy jsou Spoleēností prodány.

90


2.5 Úēastiskontrolnímavýznamnýmpodílem Pro úēely sestavení individuální úēetní závĢrky Spoleēnost vykazuje úēasti skontrolním a významným podílem oddĢlenĢodostatníchcennýchpapírƽSpoleēnosti.

Úēasti skontrolním podílem jsou pro sestavení individuální úēetní závĢrky ocenĢny vpoƎizovací cenĢ a úēasti svýznamnýmpodílemvreálnéhodnotĢpƎesvýkazziskƽaztrát. 2.6 PenĢžníprostƎedkyapenĢžníekvivalenty PenĢžní prostƎedky a penĢžní ekvivalenty sestávají z penĢžních prostƎedkƽ v pokladnĢ a vbankách a krátkodobých vysocelikvidníchinvesticspƽvodnídobousplatnostitƎimĢsíceaménĢ. 2.7 Sníženíhodnoty Úēetní hodnota majetku Spoleēnosti, jiného než odložené daŸové pohledávky, je pƎehodnocena ke každému dni, ke kterémusesestavujeúēetnízávĢrkascílemstanovit,zdaexistujeobjektivnídƽkazsníženíjehohodnoty.Pokudexistuje jakýkolivtakovýtonáznak,jeodhadnutanávratnáhodnotatohotomajetku.Goodwillanehmotnýmajetek,kterýmá neomezenouživotnost,nenípƎedmĢtemamortizace,sníženíhodnotytakovéhomajetkusekaždoroēnĢprovĢƎujejako souēástjednotkyvytváƎejícípenĢžníprostƎedky,kekterétentomajetekpatƎí. Osníženíhodnotymajetkuseúētujevždytehdy,kdyúēetníhodnotadanéhomajetkunebojehojednotkyvytváƎející penĢžníprostƎedky,pƎesáhnejehonávratnouhodnotu.Ztrátyzesníženíhodnotyjsouvykázánydoziskuaztráty. ÚvĢryazálohyjsouvykázánypoodpoēítáníopravnépoložkynaztrátyzúvĢrƽ.OpravnépoložkyjsouurēenénazákladĢ stavuúvĢruakonánídlužníkaaberesedoúvahyhodnotavšechgarancíazáruktƎetíchstran. NávratnáhodnotafinanēníhomajetkuSpoleēnostidrženéhodosplatnostiapohledávekvykázanýchvnabĢhléhodnotĢ je stanovena jako souēasná hodnota odhadovaných budoucích penĢžních tokƽ diskontovaných pƽvodní efektivní úrokovoumírou(tj.efektivníúrokovoumírouvypoēítanoupƎiprvnímvykázánítohotofinanēníhomajetku).Krátkodobé pohledávkysenediskontují. Návratnáhodnotaostatníhomajetkujehodnota,kterájevyššízjehoreálnéhodnotysníženéonákladynaprodejnebo užitnéhodnoty (angl.valueinuse).PƎistanoveníužitnéhodnotyseodhadovanébudoucípenĢžnítokydiskontujína jejichsouēasnouhodnotupoužitímtakovédiskontnímírypƎedzdanĢním,kteráodrážísouēasnétržníocenĢníēasové hodnotypenĢzarizikaspecifickáprodanýmajetek.Promajetek,kterýnegenerujedoznaēnémírysamostatnépenĢžní toky,senávratnáhodnotaurēujeprojednotkuvytváƎejícípenĢžníprostƎedky,dokterétentomajetekpatƎí. Ztrátazesníženíhodnotytýkajícíseinvesticdomajetkovýchúēastívykázanýchjakourēenénaprodejsenezrušínebo nesnížívykázánímdoziskuaztráty.PokudsereálnáhodnotadlouhodobéhonástrojezaƎazenéhojakourēenýnaprodej zvýší a pokud tento nárƽst mƽže být objektivnĢ pƎipsaný události, která nastala po snížení jeho hodnoty vykázané vziskuaztrátĢ,taksetatoztrátazesníženíhodnotyzrušínebosníží.Totozrušenínebosníženíjevykázanévziskua ztrátĢ. VpƎípadĢgoodwillunenímožnéztrátuzesníženíhodnotynáslednĢsnížit. Pro ostatní majetek se ztráta ze snížení hodnoty zruší nebo sníží, pokud existuje náznak, že toto snížení hodnoty už neníopodstatnĢnéadošlokezmĢnĢpƎedpokladƽpoužitýchpƎistanovenínávratnéhodnoty. Ztrátazesníženíhodnotymƽžebýtzrušenanebosníženajendotakovévýše,abyúēetníhodnotanepƎevyšovalaúēetní hodnotu, která by byla stanovena po zohlednĢní odpisƽ a amortizace, pokud by nebyla vykázána ztráta ze snížení hodnoty. 2.8 Dlouhodobýhmotnýmajetek Vlastnímajetek JednotlivépoložkymajetkujsouoceŸovanépoƎizovacímicenamisníženýmiooprávkyaztrátyzesníženíjejichhodnoty. PoƎizovacícenazahrnujevýdaje,kteréjsoupƎímopƎiƎaditelnékpoƎízenímajetku. VpƎípadĢ, že jednotlivé ēásti položky dlouhodobého hmotného majetku mají rozdílné doby životnosti, tyto komponenty dlouhodobého majetku jsou úētovány jako samostatné položky (hlavní komponenty) dlouhodobého hmotnéhomajetku.


91

Následnévýdaje Následné výdaje jsou aktivovány pouze tehdy, pokud je pravdĢpodobné, že Spoleēnosti z nich poplynou budoucí ekonomické užitky obsažené v pƎíslušné položce dlouhodobého majetku a pƎíslušné náklady lze spolehlivĢ mĢƎit. Všechny ostatní výdaje, vēetnĢ bĢžné údržby dlouhodobého majetku, jsou zúētovány do výkazu o úplném výsledku vobdobí,sekterýmsouvisí. Odpisy Odpisy jsou úētovány do výsledku hospodaƎenína lineární bázi po dobu odhadované životnosti jednotlivých položek dlouhodobéhomajetku.Pozemkyseneodepisují.Odhadovanéživotnostijsounásledující: Stavby

30let

SamostatnévĢcimovitéajejichsoubory

5–8let

Jinýdlouhodobýhmotnýmajetek

5–8let

2.9 Rezervy Spoleēnost zaúētuje rezervu, pokud existuje zákonná nebo smluvní povinnost jako dƽsledek minulé události a je pravdĢpodobné, že pƎi vypoƎádání této povinnosti dojde kúbytku ekonomických užitkƽ a tento úbytek je možné spolehlivĢodhadnout. ástkavykázanájakorezervajenejlepšímodhademvýdajƽ,kterébudounezbytnékvypoƎádánísouēasnéhozávazku vykázaného ke konci úēetního období po zohlednĢní rizik a nejistot spojených sdaným závazkem. Pokud se rezerva urēujepomocíodhadupenĢžníchtokƽpotƎebnýchkvypoƎádánísouēasnéhozávazku,úēetníhodnotarezervyserovná souēasnéhodnotĢtĢchtopenĢžníchtokƽ(pokudjeefektēasovéhodnotypenĢzvýznamný). 2.10 ZamĢstnanecképožitky Závazek Spoleēnosti vyplývající zdlouhodobých zamĢstnaneckých požitkƽ jiných než dƽchodové plány pƎedstavuje odhad budoucí hodnoty požitkƽ, které si zamĢstnanci zasloužili za práci vykonanou vbĢžném období a vpƎedcházejících obdobích. Závazek je vypoēítaný metodou diskontovaných cash flow. Diskontní sazba použitá na výpoēetsouēasnéhodnotyzávazkujeodvozenázvýnosovékƎivkyvysocekvalitníchdluhopisƽsesplatnostípƎibližující sepodmínkámzávazkƽSpoleēnostikedni,kekterémusesestavujeúēetnízávĢrka. 2.11 Úrokovévýnosyanáklady Úrokové výnosy a úrokové náklady se úētují ve výkazu úplného výsledku, a to vobdobí, se kterým vĢcnĢ a ēasovĢ souvisejí.Úrokovévýnosyanákladyzahrnujíamortizacivšechdiskontƽneboprémiínebojinýchrozdílƽmezipƽvodní úēetníhodnotouúroēenéhonástrojeajehohodnotouvēasejehosplacení,vypoēítanénabáziefektivníúrokovémíry. VšechnynákladynaúvĢryapƽjēkyjsouvykazoványvevýsledkuzaúēetníobdobí. 2.12 istýzisk/ztrátazobchodování istýziskzobchodovánízahrnujeziskyaztrátyzaúēetníobdobívyplývajícízúbytkuazmĢnreálnéhodnotyfinanēního majetkuazávazkƽurēenýchkprodejiazmĢnyhodnotyaúbytkufinanēníchnástrojƽoceŸovanýchreálnouhodnotou, jejichžzmĢnyseúētujídovýnosƽnebonákladƽ. Výnosy zdividend se vykazují, jakmile vznikne právo akcionáƎƽ na pƎijetí platby (pokud je pravdĢpodobné, že ekonomické užitky poplynou do Spoleēnosti a ēástka výnosƽ mƽže být spolehlivĢ ocenĢna). Výnosy zdividend jsou vykazoványjakosouēástēistéhozisku/ztrátyzobchodování. 2.13 DaŸzpƎíjmƽ DaŸzpƎíjmƽbĢžnéhoúēetníhoobdobízahrnujesplatnouaodloženoudaŸ. Splatná daŸ se vypoēítá na základĢ zdanitelného zisku za dané období. Zdanitelný zisk se odlišuje od zisku, který je vykázanývkonsolidovanémvýsledkuzaúēetníobdobí,protoženezahrnujepoložkyvýnosƽ,respektivenákladƽ,které jsou zdanitelné nebo odēitatelné od základu danĢ v jiných letech, ani položky, které nejsou zdanitelné, respektive

92


odpoēitatelnéodzákladudanĢ.ZávazekSpoleēnostzesplatnédanĢsevypoēítápomocídaŸovýchsazebuzákonĢných, respektivevyhlášenýchdokonceúēetníhoobdobí. OdloženádaŸsevykáženazákladĢdoēasnýchrozdílƽmeziúēetníhodnotouaktivazávazkƽvúēetnízávĢrceajejich daŸovou základnou použitou pro výpoēet zdanitelného zisku. Odložené daŸové závazky se uznávají obecnĢ u všech zdanitelnýchpƎechodnýchrozdílƽ,odloženédaŸovépohledávkyseobecnĢuznávajíuvšechodēitatelnýchpƎechodných rozdílƽ vrozsahu, vjakém je pravdĢpodobné, že zdanitelný zisk, proti kterému se budou moci využít odēitatelné pƎechodnérozdíly,budedosažen.TytoodloženédaŸovépohledávkyazávazkysenevykazují,pokudpƎechodnýrozdíl vzniká zgoodwillu nebo pƎi prvotním vykazování (kromĢ podnikových kombinací) ostatních aktiv a závazkƽ pƎi transakci,kteráneovlivŸujezdanitelnýaniúēetnízisk. Úēetní hodnota odložených daŸových pohledávek se posuzuje vždy ke konci úēetního období a snižuje se, pokud již nenípravdĢpodobné,žebudoucízdanitelnýziskbudeschopenodloženoudaŸovoupohledávkupokrýtvcelkovénebo ēásteēnévýši. Odložené daŸové pohledávky a závazky se oceŸují pomocí daŸové sazby, která bude platit vobdobí, ve kterém pohledávka bude realizována nebo závazek splatný, na základĢ daŸových sazeb (a daŸových zákonƽ) uzákonĢných, respektivevyhlášenýchdokonceúēetníhoobdobí.OceŸováníodloženýchdaŸovýchzávazkƽapohledávekzohledŸuje daŸové dƽsledky, které vyplynou ze zpƽsobu, jakým Spoleēnost ke konci úēetního období oēekává úhradu nebo vyrovnáníúēetníhodnotysvýchaktivazávazkƽ. SplatnáaodloženádaŸsezahrnujedozisku/ztrátyzaobdobí,kromĢpƎípadƽ,kdysouvisíspoložkami,kterésevykazují buěvostatnímúplnémvýsledku,nebopƎímovevlastnímkapitálu–vtompƎípadĢseisplatnáaodloženádaŸvykazuje vostatnímúplnémvýsledku,nebopƎímovevlastnímkapitálu.PokudsplatnáneboodloženádaŸvznikápƎiprvotním zaúētovánípodnikovékombinace,jedaŸovýefektzahrnutdoúētováníopodnikovékombinaci.

2.14 Ostatníprovoznívýnosy VýnosyseoceŸujívreálnéhodnotĢpƎijaténebonárokovanéprotihodnoty.VýnosysesnižujíopƎedpokládanévratky ododbĢratelƽ,rabatyaostatnípodobnéslevy. PƎedmĢtempodnikáníSpoleēnostinenívýroba,prodejzbožíneboposkytováníslužeb. 2.15 Závazkyzobchodníhostykuaostatnízávazky ZávazkyzobchodníhostykuaostatnízávazkyjsouvykazoványvumoƎovanéhodnotĢ. 2.16 Závazkyzdividend DividendysevykážouvevýkazuzmĢnvlastníhokapitáluazároveŸjakozávazekvobdobí,kdyjsoudividendyschváleny. 2.17 Vykázánípodlesegmentƽ Oborovýsegmentjespoleēnostaktivaoperacízapojenýchdoposkytováníproduktƽneboslužeb,kteréjsouvystaveny riziku a dosahují takové výkonnosti, které jsou odlišné od rizik a výkonnosti jiných oborových segmentƽ. Územní segment je taková složka podniku, která se zabývá poskytováním produktƽ nebo služeb vdílēím ekonomickém prostƎedí a která pƽsobí vprostƎedí takových rizik a dosahuje takové výkonnosti, které jsou odlišné od rizik a výkonnostisložekpƽsobícíchvjinýchekonomickýchprostƎedích. SpoleēnostidentifikovalapouzejedenodlišitelnýsegmentproposkytovánífinanēníchslužebvrámcistƎedníavýchodní Evropy. Vtomto segmentu zajišƛuje spoleēnostvĢtšinusvýchvýnosƽ a zisku a angažujevĢtšinusvých aktiv. Všechny výnosy, zisk a aktiva nesouvisející stímto jediným odlišitelným oborovým segmentem nepƎevyšují 10 % celkových výnosƽ, výsledkƽ nebo aktiv. Spoleēnost poskytuje služby zákazníkƽm vpodobném ekonomickém prostƎedí, které pƎedstavujepodobnérizikoavýhodyakterénevytváƎírƽznéúzemnísegmenty.


93

3.

DpLEŽITÉÚETNÍÚSUDKYAKLÍOVÉZDROJENEJISTOTYP\IODHADECH

PƎi uplatŸování úēetních pravidel Spoleēnosti uvedených vbodĢ 2 se od vedení vyžaduje, aby provedlo úsudky a vypracovaloodhadyapƎedpokladyovýšiúēetníhodnotyaktivazávazkƽ,kteráneníokamžitĢzƎejmázjinýchzdrojƽ. OdhadyapƎíslušnépƎedpokladyserealizujínazákladĢzkušenostízminulýchobdobíajinýchfaktorƽ,kterésevdaném pƎípadĢpovažujízarelevantní.SkuteēnévýsledkyseodtĢchtoodhadƽmohoulišit. OdhadyapƎíslušnépƎedpokladysepravidelnĢprovĢƎují.Opravyúēetníchodhadƽsevykazujívobdobí,vekterémbyl danýodhadopraven(pokudmáopravavlivpouzenapƎíslušnéobdobí),nebovobdobívytvoƎeníopravyavbudoucích obdobích(pokudmáopravavlivnabĢžnéibudoucíobdobí).

3.1 Finanēnínástroje ReálnáhodnotafinanēníchnástrojƽjestanovenanazákladĢ: ÚroveŸ1:kótovanátržnícena(neupravená)naaktivnímtrhuprototožnýmajeteknebozávazky ÚroveŸ 2: vstupy, jiné než kótované ceny zahrnuté vúrovni 1, které jsou porovnatelné pro majetek nebo závazky, buěpƎímo(cenyporovnatelnýchnástrojƽ)nebonepƎímo(cenyodvozenéodjinýchtržníchcen) ÚroveŸ3:vstupyproocenĢnímajetkuazávazkƽ,kterénejsousrovnatelnénazákladĢdatporovnatelnýchstrhem (neporovnatelnévstupy) Pokudtrhsfinanēníminástrojineníaktivní,reálnáhodnotajeodhadovánazapoužitíoceŸovacíchtechnik.PƎipoužití oceŸovacích technik management používá také odhady a pƎedpoklady, které jsou konzistentní sdostupnými informacemitýkajícímiseodhadƽapƎedpokladƽ,kterébyúēastnícitrhupoužilipƎistanovenícenprofinanēnínástroje. Pokudbysereálnáhodnotališilao10%odhodnotodhadnutýchmanagementem,ēistázƽstatkováhodnotafinanēních nástrojƽnaúrovni3bybylao889tis.Kēvyššínebonižšínežjakjevykázának31.prosinci2013(vroce2012:o28599 tis.Kē.) 3.2 PoskytnutéúvĢryapƽjēky Opravné položky respektive ztráty ze snížení návratné hodnoty poskytnutých úvĢrƽ a pƽjēek jsou managementem Spoleēnosti odhadovány za použití oceŸovacích technik. PƎi použití oceŸovacích technik management zohledŸuje veškeré dostupné informace týkající se ekonomického a konkurenēního prostƎedí konkrétního dlužníka, informací dostupných ztrhu, vēetnĢ zohlednĢní finanēní situace a oēekávaných penĢžních tokƽ dlužníka po zohlednĢní zabezpeēeníúvĢruēipƽjēkyazárukpƎijatýchodtƎetíchstran. PoskytnutéúvĢryapƽjēkylzekategorizovatzejménanásledujícímzpƽsobem: Financování ēi refinancování real estate projektƽ; návratná hodnota takových pohledávek je zpravidla urēena na základĢ znaleckých posudkƽ konkrétního majetku, který je pƎedmĢtem financování ēi refinancování; tento majetekjeēastokrátzastavenveprospĢchSpoleēnosti Akviziēnífinancování;návratnáhodnotatakovýchpohledávekjezpravidlaurēenahodnotoupodkladovéhoaktiva,a todledanéhokonkrétníhopƎípadukótovanoutržnícenounaaktivnímtrhu,odvozenímcenynazákladĢporovnání sporovnatelnými instrumenty na trhu nebo na základĢ dat neporovnatelných strhem pƎi zohlednĢní finanēní a výkonnostnísituacepodkladovéhoaktivaadlužníkasamotného Projektové/pƎedprojektové financování; návratná hodnota pohledávek je urēena na základĢ zohlednĢní mnoha faktorƽzahrnujícífinanēní,ekonomickouavýkonnostnísituacidanéhoprojektuadlužníkaazohlednĢníreálnýcha plánovanýchpenĢžníchtokƽ DalšípodrobnostijsouuvedenyvbodĢ8tétoúēetnízávĢrky.

94


4.

P\ÍRpSTKYAÚBYTKYÚASTÍVESPOLENOSTECHSKONTROLNÍMAVÝZNAMNÝMPODÍLEM

4.1 PƎírƽstkyúēastívespoleēnostechskontrolnímpodílem

SpoleēnostnemĢlavprƽbĢhuroku2013žádnouakvizici.Vroce2012bylyakvizicenásledující: vtis.Kē Datum PoƎizovací poƎízení cena RMSM3,a.s.(VESONEMER,a.s.) 28.srpna2012 2070 Celkem Ͳ 2070

Podíl PenĢžní Spoleēnostpo výdaj poƎízení(%) 2070 100 2070 Ͳ

4.2 Úbytkyúēastívespoleēnostechskontrolnímpodílem VprƽbĢhuroku2012nedošloveSpoleēnostikprodejižádnédceƎinéspoleēnosti.Vroce2013bylúbyteknásledující: Datum PenĢžní Zisk/ztrátaz vtis.Kē prodejepodílu Prodejnícena pƎíjem prodeje RMSM3,a.s.(VESONEMER,a.s.) 15.února2013 177695 177695 6582 Celkem 177695 177695 6582 Spoleēnost dne 15. února 2013 prodala 90% podíl spoleēnosti RMSM3, a.s. Souēástí prodejní transakce bylo ipostoupenípohledávek,kteréevidovalakdatupƎevoduspoleēnostRMSMezzanine,a.s.vƽēiRMSM3,a.s.vnominální hodnotĢ169908tis.Kē.Zbývající10%podílvRMSM3,a.s.jevykázánjakorealizovatelnéfinanēnínástroje. 5.

PENÍZEAPEN ŽNÍEKVIVALENTY

vtis.Kē

6.

31.prosince2013 73 9347 9420

Penízevhotovosti BĢžnéúētyvbankách Celkem

31.prosince2012 86 15773 15859

FINANNÍAKTIVAAZÁVAZKYVREÁLNÉHODNOT P\ECEN NÉVÝSLEDKOV

6.1 FinanēnízávazkyvreálnéhodnotĢpƎecenĢnávýsledkovĢ

vtis.Kē Deriváty MĢnovéforwardy–úroveŸ2 Celkem

31.prosince2013 72943 72943

31.prosince2012 152 152


95

7.

FINANNÍNÁSTROJEREALIZOVATELNÉ vtis.Kē Akcie(kótované)

31.prosince2013

31.prosince2012

Tatrymountainresorts,a.s.

4096

Ͳ

Akcie(nekótované)

4792

5380

Dluhopisy(kótované) J&TGlobalFinanceI.,B.V. BigBoardPraha,a.s. ISTROKAPITALCZa.s. Celkem

Ͳ Ͳ Ͳ 8888

497639 129847 150763 783629

BĢhemroku2013SpoleēnostprodaladluhopisyspoleēnostiISTROKAPITALCZ,a.s.,BigBoardPraha,a.s.aJ&TGlobal FinanceI.,B.V.anakoupilaakciespoleēnostiTatrymountainresorts,a.s.vevýši4096tis.Kē. OcenĢnírealizovatelnýchfinanēníchnástrojƽreálnouhodnotouk31.prosinci2013

vtis.Kē ÚroveŸ3–vypoēítanápoužitímtechnikoceŸování

Akcie (kótované) 4096 4096

Akcie (nekótované) 4792 4792

Dluhopisy (kótované) Ͳ Ͳ

Celkem 8888 8888

Dluhopisy (kótované) 497639 280610 778249

Celkem 497639 285990 783629

OcenĢnírealizovatelnýchfinanēníchnástrojƽreálnouhodnotouk31.prosinci2012

vtis.Kē ÚroveŸ1–kótovanátržnícena ÚroveŸ3–vypoēítanápoužitímtechnikoceŸování

96


Akcie (kótované) Ͳ Ͳ Ͳ

Akcie (nekótované) Ͳ 5380 5380

DetailocenĢníreálnouhodnotounaúrovní3 OdsouhlasenípoēáteēníchakoneēnýchstavƽocenĢníúrovnĢ3reálnouhodnotoujeuvedenovnásledujícítabulce:

vtis.Kē

Stavk1.lednu2013 TransferzúrovnĢ1 Zisky/ztrátyvykázanévostatnímúplnémvýsledku PƎírƽstky Úbytky Pohybúroku Stavk31.prosinci2013

Stavk1.lednu2012 RozpuštĢníopravnépoložky PƎírƽstky Úbytky VlivzmĢnsmĢnnýchkurzƽ Stavk31.prosinci2012

Akcie kótované Ͳ Ͳ Ͳ3725 28227 Ͳ20406 Ͳ 4096

Akcie nekótované 5380 Ͳ Ͳ 865 Ͳ1453 Ͳ 4792

Dluhopisy nekótované 280610 497639 Ͳ 411343 Ͳ1218013 28421 Ͳ

Celkem 285990 497639 Ͳ3725 440435 Ͳ1239872 28421 8888

Ͳ Ͳ Ͳ Ͳ Ͳ Ͳ

4390 Ͳ 1322 Ͳ332 Ͳ 5380

91806 61385 129847 Ͳ Ͳ2428 280610

96196 61385 131169 Ͳ332 Ͳ2428 285990

Dluhopisyvevýši497639tis.Kē,jejichžtržnícenynebylykdispozicinaaktivnímtrhu,bylypƎevedenyvprƽbĢhuroku zúrovnĢ1doúrovnĢ3. 8.

POSKYTNUTÉÚV RYAPpJKY

vtis.Kē PoskytnutéúvĢryapƽjēky Ztrátazesníženíhodnoty Celkem

31.prosince2013 4400571 Ͳ38395 4362176

31.prosince2012 4677641 Ͳ75420 4602221

K31.prosinci2013seoēekávalo,že2466131tis.Kē(2012:2840716tis.Kē)zcelkovýchposkytnutýchúvĢrƽapƽjēek budevypoƎádanýchzadobudelšínež12mĢsícƽpodatuvykazování. SníženíhodnotyúvĢrƽapƽjēek

vtis.Kē Poēáteēnístavk1.lednu Zúētováníopravnépoložky Tvorbaopravnépoložky Použitíopravnépoložky RozdílyzpƎepoēítánícizíchmĢn Zƽstatekk31.prosinci

31.prosince2013 Ͳ75420 Ͳ Ͳ38395 75420 Ͳ Ͳ38395

31.prosince2012 Ͳ94206 16308 Ͳ Ͳ 2478 Ͳ75420

RMSMezzanine,a.s.poskytlavroce2010rozvojovéfinancováníslovenskéspoleēnostiDiversifiedRetailCompany,a.s., která se zabývá provozováním maloobchodních zaƎízení vobchodních a kanceláƎských centrech. K pohledávce byla vytvoƎenaopravnápoložkavevýši3000tis.EUR(75420tis.Kē),cožjezhruba42%zdlužnéēástky.ÚvĢrbylbĢhem roku2013postoupennajinouspoleēnost.


97

Spoleēnost poskytla v roce 2011 financování slovenské spoleēnosti, která se zabývá poskytováním služeb v oblasti cestovníhoruchu.Kpohledávcebylavroce2013vytvoƎenaopravnápoložkavevýši1400tis.EUR(38395tis.Kē),což jezhruba19%zdlužnéēástky. Spoleēnost vbĢžném období poskytla svým klientƽm celkem 32 úvĢrƽ a pƽjēek (zasmluvnĢných vroce 2013 nebo vletechpƎedchozích).Vminulémobdobí(konēícím31.prosince2012)sejednaloo29úvĢrƽapƽjēek. Žádný/áznížeuvedenýchúvĢrƽ/pƽjēeknebyl/aposplatnostiajednaloseopohledávky,znichžSpoleēnostiplyneúrok 4,1%Ͳ12%p.a.,pƎiēemžváženýaritmetickýprƽmĢrúrokovýchsazebēinil6,39%p.a.(vminulémúēetnímobdobípak 7,91%p.a.). Všechny poskytnuté úvĢry a pƽjēky byly kdatu úēetní závĢrky ocenĢny zƽstatkovou hodnotou za použití metody efektivníúrokovémírypoodeēteníztrátzesníženíhodnoty.

98



99

Úēel

akviziēnífinancování provoznífinancování pƎedprojektovéfinancování

projektovéfinancování refinancováníarozvojovéfinancování refinancováníarozvojovéfinancování neúēelovéfinancování refinancovánídluhu projektovéfinancování refinancovánídluhu refinancovánídluhu akcionáƎskéfinancování refinancovánídluhu refinancovánídluhu refinancovánídluhu refinancovánídluhu refinancovánídluhu provoznífinancování provozníarozvojovéfinancování provoznífinancování rozvojovéfinancování

Dlužník

Kyperskýpodnikatelskýsubjekt Kyperskýpodnikatelskýsubjekt Slovenskýpodnikatelskýsubjekt

Nizozemskáfinanēníinstituce Slovenskýpodnikatelskýsubjekt Slovenskýpodnikatelskýsubjekt eskýsubjekt Slovenskýpodnikatelskýsubjekt Slovenskýpodnikatelskýsubjekt Kyperskýpodnikatelskýsubjekt Kyperskýpodnikatelskýsubjekt Kyperskýpodnikatelskýsubjekt Slovenskýpodnikatelskýsubjekt Slovenskýpodnikatelskýsubjekt Slovenskýpodnikatelskýsubjekt eskýpodnikatelskýsubjekt eskýpodnikatelskýsubjekt Slovenskýpodnikatelskýsubjekt Slovenskýpodnikatelskýsubjekt Slovenskýpodnikatelskýsubjekt eskýpodnikatelskýsubjekt

1)pohledávkajepodƎízenabankovnímufinancovánídlužníka 2)zajištĢnozástavouobchodníhopodílu 3)jednáseodvaúvĢry(jedenjedenominovánvēeskýchkorunách,druhýveurech) 4)jednáseotƎiúvĢrydenominovanéveurech 5)jednáseopĢtúvĢrƽ(jedenjedenominovánvēeskýchkorunách,ostatníveurech)

*vocenĢnípƎedzohlednĢníztrátzesníženíhodnoty

vtis.Kē

VýznamnéposkytnutéúvĢryapƽjēky

558924 Ͳ 238548 66313 205786 Ͳ 120917 686111 Ͳ 274185 Ͳ 171032 2409 Ͳ 51858 59711 86162 72537

546195 944707 200668

Objem*

Ͳ Ͳ Ͳ Ͳ Ͳ38395 Ͳ Ͳ Ͳ Ͳ Ͳ Ͳ Ͳ Ͳ Ͳ Ͳ Ͳ Ͳ Ͳ

<1rok;1Ͳ3roky Ͳ <1rok <1rok <1rok Ͳ <1rok <1rok Ͳ 1Ͳ3roky Ͳ 5avícelet <1rok Ͳ <1rok <1rok <1rok 3Ͳ5let

31.prosince2013 Ztrátaze snížení hodnoty Splatnost <1rok;1Ͳ3roky; Ͳ 5avícelet Ͳ 1–3roky;3Ͳ5let Ͳ <1rok

161992 180620 176239 59479 173828 234519 114529 598753 263695 240248 183005 211816 61426 151080 43146 40215 17443 Ͳ

180244 1196804 174394

Ͳ Ͳ75420 Ͳ Ͳ Ͳ Ͳ Ͳ Ͳ Ͳ Ͳ Ͳ Ͳ Ͳ Ͳ Ͳ Ͳ Ͳ Ͳ

Ͳ Ͳ Ͳ

Splatnost <1rok;5a vícelet 3Ͳ5let <1rok <1rok;1Ͳ3 roky <1rok <1rok 1Ͳ3roky 1Ͳ3roky 1Ͳ3roky <1rok <1rok 3Ͳ5let 3Ͳ5let 5avícelet 5avícelet <1rok <1rok <1rok <1rok <1rok Ͳ

31.prosince2012 Ztrátaze snížení Objem* hodnoty

3) Ͳ Ͳ Ͳ 2) Ͳ Ͳ Ͳ 1) 1) 1) Ͳ Ͳ Ͳ Ͳ Ͳ Ͳ Ͳ

2)4) 5) Ͳ

Poznámka

9.

OBCHODNÍPOHLEDÁVKYAOSTATNÍAKTIVA

vtis.Kē Pohledávkyzobchodníhostyku Brutto Opravnápoložka Ostatnípohledávky Finanēnípohledávkycelkempodléhajícírizikovéanalýze

31.prosince2013 367 489 Ͳ122 5002 5369

Poskytnutéprovoznízálohy NákladypƎíštíchobdobí Pohledávkynefinanēnícharakterucelkem

Celkem

31.prosince2012 142 Ͳ Ͳ Ͳ 142

2523 603 3126

5531 389 5920

8495

6062

Nezaplacené pohledávky zobchodních vztahƽ nejsou zajištĢny. Veškeré pohledávky zobchodního styku a ostatní aktiva, která Spoleēnost eviduje, jsou krátkodobá. U tĢchto pohledávek (se zƽstatkovou dobou splatnosti menší než jedenrok)sepƎedpokládá,žejejichnominálníhodnotapƎedstavujezároveŸihodnotureálnou. VýšeostatníchpohledávekjetvoƎenapohledávkamiztitulunárokuakcionáƎenavýplatuzasníženízákladníhokapitálu spoleēnostiTatrymountainresorts,a.s. 10. ÚASTISKONTROLNÍMPODÍLEM 31.prosince2013

vtis.Kē

RMSM1LIMITED RMSM2,s.r.o.v likvidaci

RMSM3,a.s. Celkem

Stát Kypr eská republika eská republika x

Hodnotaúēasti 31.prosince2013 Podíl(v%) 100 226272

31.prosince2012 Podíl(v%) 100 521434

Použitýmodel ocenĢní poƎizovacícena

100

9500

100

9500

poƎizovacícena

10 x

Ͳ 235772

100 x

2070 533004

poƎizovacícena x

Kyperská dceƎina spoleēnost RMSM1 LIMITED byla založená za úēelem investice do akcií nejvĢtšího provozovatele horských stƎedisek a turistických služeb na Slovensku. DceƎiná spoleēnost RMSM3, a.s. se zabývá pronájmem nemovitostí, bytƽ a nebytových prostor a její prostƎednictvím Spoleēnost vlastní vĢtšinový podíl alternativního poštovního operátora veské republice. Spoleēnost dne 15. února 2013 prodala 90% podíl spoleēnosti RMSM3, a.s. (vizbod4.2).Zbývající10%podílvRMSM3,a.s.jevykázánjakorealizovatelnéfinanēnínástroje.InvesticedodceƎiné spoleēnosti RMSM1 LIMITED byla snížená pƎedēasným ēásteēným splacením bezúroēného úvĢru poskytnutého Spoleēností do dceƎiné spoleēnosti RMSM1 LIMITED, tento pokles byl ēásteēnĢ kompenzován rozpuštĢním opravné položkykúēastivevýši34118tis.Kē.

100


11. ÚASTISVÝZNAMNÝMPODÍLEM

vtis.Kē

Hodnotaúēasti

ALTERNATIVEPRIVATE EQUITYFGS Celkem

Podíl (v%)

31.prosince2013

Chorvatsko 43,33 x x

73274 73274

Stát

Použitýmodel ocenĢní reálnáhodnotapƎes 141314 výkazziskƽaztrát 141314 x

31.prosince2012

Pokles hodnoty investice ve fondu ALTERNATIV PRIVATE EQUITY FGS byl k 31. prosinci 2013 zpƽsoben výrazným sníženímhodnotypodílovýchlistƽfondu.Cenajednohopodílovéholistubyla15,3HRK(vroce2012:49,65HRK). 12. POZEMKY,BUDOVYAZA\ÍZENÍ

vtis.Kē PoƎizovacícena Stavk1.lednu2012 PƎírƽstky Úbytky PƎevod ZmĢnyvdƽsledkukurzovýchrozdílƽ Stavk31.prosinci2012 Stavk1.lednu2013 PƎírƽstky Úbytky PƎevod ZmĢnyvdƽsledkukurzovýchrozdílƽ Stavk31.prosinci2013

Stavby

Samostatné vĢcimovité

483 Ͳ Ͳ 365 Ͳ11 837

1073 Ͳ Ͳ Ͳ Ͳ17 1056

Nedokonēený dl.hmotný majetek 87 279 Ͳ Ͳ365 Ͳ1 Ͳ

837 136 Ͳ Ͳ 77 1050

1056 Ͳ Ͳ66 Ͳ 57 1047

Ͳ Ͳ Ͳ Ͳ Ͳ Ͳ

1893 136 Ͳ66 Ͳ 134 2097

Ͳ39 Ͳ58 Ͳ 1 Ͳ96

Ͳ145 Ͳ212 Ͳ 2 Ͳ355

Ͳ Ͳ Ͳ Ͳ Ͳ

Ͳ184 Ͳ270 Ͳ 3 Ͳ451

Ͳ96 Ͳ100 Ͳ Ͳ13 Ͳ209

Ͳ355 Ͳ243 66 Ͳ26 Ͳ558

Ͳ Ͳ Ͳ Ͳ Ͳ

Ͳ451 Ͳ343 66 Ͳ39 Ͳ767

444 741

928 701

87 Ͳ

1459 1442

Celkem 1643 279 Ͳ Ͳ Ͳ29 1893

Oprávkyaztrátyzesníženíhodnotymajetku Stavk1.lednu2012 Odpis Úbytky ZmĢnyvdƽsledkukurzovýchrozdílƽ Stavk31.prosinci2012 Stavk1.lednu2013 Odpis Úbytky ZmĢnyvdƽsledkukurzovýchrozdílƽ Stavk31.prosinci2013

Zƽstatkováhodnota K1.lednu2012 K31.prosinci2012

K1.lednu2013 741 701 Ͳ 1442 K31.prosinci2013 841 489 Ͳ 1330 Spoleēnost k31. prosinci 2013 neevidovala nevyužitý majetek (2012: 0 tis. Kē), nemĢla majetek pojištĢn ani zajištĢn jakozástavu.


101

13. P\IJATÉÚV RYAPpJKY

vtis.Kē

31.prosince2013 2397990 70792 Ͳ 2468782

BankovníúvĢry NebankovníúvĢry SmĢnky Celkem

31.prosince2012 2195858 1134433 519751 3850042

K31.prosinci2013seoēekávalo,že2468782tis.Kē(2012:2361701tis.Kē)zcelkovýchpƎijatýchúvĢrƽapƽjēekbude vypoƎádanýchzadobudelšínež12mĢsícƽpodatuvykazování. SpoleēnostRMSMezzanine,a.s.vbĢžnémúēetnímobdobí(úēetníobdobíkonēícík31.prosinci2013)evidovalapƎijaté úvĢry a pƽjēky od 5 vĢƎitelƽ (zasmluvnĢných vroce 2013 nebo vletech pƎedchozích). Vminulém úēetním období se jednaloo7vĢƎitelƽ. VýznamnépƎijatéúvĢryapƽjēky

vtis.Kē Druh

VĢƎitel

BankovníúvĢr J&TBANKA,a.s.,poboēkazahraniēní banky Poštovábanka,a.s.,poboēkaeská republika J&TBANKA,a.s. PARTNERBANKAd.d.ZAGREB NebankovníúvĢr ALTERNATIVEPRIVATEEQUITYd.o.o. JRAINVEST,a.s. PINVESTinvestiēníspoleēnost,a.s. PƽjēkaformousmĢnky J&TBANKA,a.s. Lesyeskérepublikys.p.

31.prosince2013 Objem Splatnost

31.prosince2012 Objem Splatnost Poznámka

235150

<1rok

186956

<1rok

877600 1285240

930180 1069272

Ͳ

<1rok <1rok; 1Ͳ5let Ͳ

10807 59985 Ͳ

<1rok <1rok Ͳ

Ͳ Ͳ

Ͳ Ͳ

9451 Ͳ Ͳ 1125653 127736 392014

1Ͳ3roky <1rok; 1Ͳ3roky <1rok Ͳ Ͳ 1Ͳ3roky <1rok <1rok

1) 2)3)

1)úvĢrjezajištĢnzástavnísmlouvukcennýmpapírƽmazástavnímprávemkpohledávkám 2)úvĢrjezajištĢnzástavnísmlouvoukcennýmpapírƽm 3)jednáseoētyƎiúvĢry(dvajsoudenominovanévēeskýchkorunách,dvaveurech) PƎijaté úvĢry a pƽjēky byly kdatu úēetní závĢrky ocenĢny zƽstatkovou hodnotu za použití metody efektivní úrokové míry.ŽádnýztĢchtoúvĢrƽneníposplatnostiajednáseozávazkysúroēením4,50%p.a.–10%p.a.,pƎiēemžvážený aritmetickýprƽmĢrúrokovýchsazebvbĢžnémúēetnímobdobíēiní7,84%p.a.(vroce2012:8,45%p.a.).

102


14. OBCHODNÍAOSTATNÍZÁVAZKY

vtis.Kē

Závazkyzobchodníhostyku ZávazkyvƽēizamĢstnancƽm Nevyfakturovanédodávky Závazkyvƽēispoleēníkƽm Ostatnízávazky Finanēnízávazkycelkempodléhajícírizikovéanalýze PƎijatéprovoznízálohy Závazkynefinanēníhocharakterucelkem Obchodníaostatnízávazkycelkem

31.prosince2013 1323 634 1271 19911 1671 24810 17 17 24827

31.prosince2012 5000 446 2859 24130 594 33029 17 17 33046

K31.prosinci2013seoēekávalo,žeobchodníaostatnízávazkyvevýši24810tis.Kē(vroce2012:33029tis.Kē)budou vypoƎádánydo12mĢsícƽpodatuvykazování. Závazkyvƽēispoleēníkƽmvevýši19911tis.Kē(vroce2012:24130tis.Kē)pƎedstavujízávazkyztitulunevyzvednutých dividend,ztituluveƎejnédražby,zdƽvodunevyzvednutýchakciípƎizmĢnĢakciízakciínajménonaakcienamajitele, respektiveakcielistinné). 15. ODLOŽENÉDAGOVÉPOHLEDÁVKY,ODLOŽENÉDAGOVÉZÁVAZKY 15.1 NezaúētovanáodloženádaŸovápohledávka K31.prosinci2013anik31.prosinci2012SpoleēnostneevidovalažádnénezaúētovanéodloženédaŸovépohledávky. 15.2 ZaúētovanáodloženádaŸovápohledávkaazávazek OdloženádaŸovápohledávkaaodloženýdaŸovýzávazekbylyúētoványknásledujícímpoložkám:

vtis.Kē Hmotnýmajetek Finanēnínástrojerealizovatelné FinanēnímajetekvreálnéhodnotĢpƎeceŸovanývýsledkovĢ ÚvĢryapƽjēky

Zapoētení* Celkem


Ͳ21 Ͳ


*Zapoētení–hrubéodloženédaŸovépohledávkyazávazkysezapoēítávají,pokudjetoaplikovatelné.

Ͳ4 Ͳ


103

16. VLASTNÍKAPITÁL

Základníkapitál Základní kapitál RMS Mezzanine, a.s. ēinil 532535567 Kē a je rozvržen na 1065071134 kusƽ kmenových akcií na majitele vzaknihované podobĢ o jmenovité hodnotĢ 0,50 Kē a zƽstal nezmĢnĢn vporovnání sminulým úēetním obdobím. AkcionáƎimajínároknavýplatudividendyanavalnéhromadĢSpoleēnostimákaždáakciehodnotujednohohlasu. NerozdĢlenýziskarezervnífondy SpoleēnostvykázalanerozdĢlenýziskvevýši1588180tis.Kē.RezervnífondyvbĢžnémúēetnímobdobíjsoutvoƎeny zákonným rezervním fondem ve výši 106 507 tis. Kē (v minulém úēetním období vevýši 106507 tis. Kē). Zákonný rezervní fond se dle ēeské legislativy vytváƎí povinnĢ, a to kumulativnĢ vminimální výši 10 % zēistého dosaženého ziskuspoleēnostiaždovýšeminimálnĢ20%zupsanéhozákladníhokapitáluspoleēnosti.Zákonnýrezervnífondmƽže být použit pouze na úhradu ztrát Spoleēnosti a nesmí být použit na výplatu dividend. Zákonný rezervní fond Spoleēnostijek31.prosinci2013plnĢdotvoƎenajehovýpoēetjeuskuteēnĢnvsouladuslokálnímiprávnímipƎedpisy. Ostatnífondyvkapitálu Ostatní fondy vkapitálu zahrnují kumulované pƎecenĢní finanēních nástrojƽ pƎeceŸovaných do ostatního úplného výsledku a kumulované kurzové rozdíly vzniklé pƎepoētem majetku a závazkƽ zahraniēní organizaēní složky vcelkové výši2034tis.Kē(vroce2012:4280tis.Kē).

17. ISTÝÚROKOVÝVÝNOS Spoleēnostnevykazujevýnosyanákladyvsegmentech,protožemápouzejedinouhlavníēinnost,atovýnosyanáklady pojenésposkytovánímapƎijímánímúvĢrƽ/pƽjēek.

vtis.Kē Úrokovévýnosy ÚvĢryavkladydobankaklientƽm Dluhopisyaostatníúroēenécennépapíry Ostatní Úrokovévýnosycelkem

Úrokovénáklady ÚvĢryazálohyodbankaklientƽ SmĢnky Úrokovénákladycelkem

istýúrokovývýnos

31.prosince2013 304724 28421 44 333189

31.prosince2012 320320 46392 11 366723

Ͳ243636 Ͳ4027 Ͳ247663

Ͳ276539 Ͳ Ͳ276539

85526

90184

ÚrokovéapodobnévýnosyjsouspojenypouzesposkytnutýmiúvĢryapƽjēkamipopsanýmivbodu8tétoIndividuální úēetní závĢrky a úrokové a podobné náklady jsou spojeny pouze spƎijatými úvĢry a pƽjēkami popsanými vbodu 13tétoIndividuálníúēetnízávĢrky. Úrokové výnosy zúvĢrƽ se sníženou hodnotou vbĢžném úēetním období pƎedstavovaly 16 692 tis. Kē (v roce 2012: 22423tis.Kē)aēástkanabĢhléhoúrokuzatímnebylauhrazena. Úrokové výnosy zaktiv, které nejsou vreálné hodnotĢ pƎecenĢné výsledkovĢ, pƎedstavovaly vroce 2013 ēástku 333189Kē(vroce2012:366723tisKē).

104


18. ISTÝVÝNOSZPOPLATKpAPROVIZÍ

vtis.Kē Výnosyzpoplatkƽaprovizí Ostatnívýnosyzpoplatkƽaprovizí Výnosyzpoplatkƽaprovizícelkem

Nákladynapoplatkyaprovize Nákladynapoplatkyaprovizenasprávu,úschovuauloženíhodnot FinanēnínákladynaplatebnístykaoperacesCP Nákladynapoplatkyaprovizenaostatníslužby Nákladynapoplatkyaprovizecelkem

istývýnoszpoplatkƽaprovizí

31.prosince2013 363 363

31.prosince2012 21416 21416

Ͳ3 Ͳ250 Ͳ890 Ͳ1143

Ͳ17 Ͳ102 Ͳ1664 Ͳ1783

Ͳ780

19633

Souēástí ostatních výnosƽ zpoplatkƽ a provizí byly vroce 2012 sankēní úroky spoleēnosti Toltec Limited ve výši 17333tisKē.TatopohledávkabylavprƽbĢhuroku2012uhrazena. 19. ISTÝZISK/ZTRÁTAZOBCHODOVÁNÍ

vtis.Kē Zisk/ztrátazprodejefinanēníchaktivazávazkƽ Akciekótované Akcienekótované Dluhopisykótované Podílovélisty MĢnovéderiváty Výnosyzdividend ZtrátazpƎecenĢníúēastísvýznamnýmvlivem istévýnosyzpostoupenípohledávek istýzisk/ztrátazobchodovánícelkem

31.prosince2013 Ͳ4 Ͳ 1569 18481 Ͳ84747 7963 Ͳ147902 Ͳ Ͳ204640

31.prosince2012 Ͳ 8 Ͳ Ͳ 15114 908 Ͳ12073 9730 13687

Výnosy zdividend byly vyplaceny spoleēností Pražská teplárenská ve výši 2961 tis. Kē (v roce 2012: 908 tis. Kē) azároveŸvzniklvýnosvevýši5002tis.Kē(vroce2012:0tis.Kē)plynoucísesníženízákladníhokapitáluspoleēností Tatrymountainresorts,a.s. SpoleēnostrealizovalaztrátuzprodejekótovanýchdluhopisƽBigBoardPraha,a.s.aISTROKAPITALCZa.s.vcelkovévýši 870tis.Kē(vroce2012:0tis.Kē)aziskzprodejedluhopisƽCzechPropertyInvestments,a.s.vevýši2440tis.Kē(vroce 2012:0tis.Kē). ZtrátazpƎecenĢníúēastisvýznamnýmvlivembylazpƽsobenapoklesemhodnotypodílovýchlistƽfonduALTERNATIVE PRIVATEEQUITYFGS.K31.prosinci2013bylacena1podílovéholistu15,3HRK(vroce2012:49,65HRK).


105

20. OSTATNÍPROVOZNÍVÝNOSY

vtis.Kē Kurzovézisky ZiskzprodejedceƎinéspoleēnosti Ostatnívýnosy Ostatníprovoznívýnosycelkem

31.prosince2013 87478 6582 5023 99083

31.prosince2012 Ͳ Ͳ 6424 6424

Ostatnívýnosyk31.prosinci2013seskládajípƎevážnĢzodpisunevyzvednutýchjistinzdražebvevýši4796tis.Kē.(v roce2012:6032tis.Kē). 21. OSTATNÍPROVOZNÍNÁKLADY

vtis.Kē Kurzovéztráty Nákladynaauditaúēetníslužby Nákladynanájemném Nákladynaporadenství(právní,daŸové,znalci,notáƎskéslužby) Daryanákladynareprezentaci Jinéporadenskéakonzultaēníslužby Ostatnínáklady Ostatníprovoznínákladycelkem

31.prosince2013 Ͳ Ͳ6510 Ͳ4010 Ͳ1958 Ͳ170 Ͳ Ͳ11583 Ͳ24231

31.prosince2012 Ͳ37691 Ͳ6944 Ͳ3015 Ͳ1236 Ͳ1661 Ͳ1650 Ͳ22585 Ͳ74782

Ostatnínákladyk31.prosinci2013seskládajípƎevážnĢzpoplatkƽspoleēnostiAlternativePrivateEquityFGSvevýši 4901tis.Kē(vroce2012:12095tis.Kē)anákladƽnadopravuaubytovánívevýši1710tis.Kē(vroce2012:563tis. Kē). 22. OSOBNÍNÁKLADY

vtis.Kē Mzdovénáklady ZákonnézdravotníasociálnípojištĢní OdmĢnyēlenƽmstatutárníhoorgánuadozorēírady Dohodyoprovedenípráce Ostatnísociálnínáklady Osobnínákladycelkem

31.prosince2013 Ͳ6577 Ͳ2188 Ͳ692 Ͳ216 Ͳ107 Ͳ9780

31.prosince2012 Ͳ6897 Ͳ1830 Ͳ928 Ͳ201 Ͳ114 Ͳ9970

PrƽmĢrnýpoēetzamĢstnancƽSpoleēnostivroce2013ēinil8(vroce2012:8),zēehož4jsouzamĢstnanciorganizaēní složkynaSlovensku(vroce2012:5)a3znichjsouēlenypƎedstavenstvaSpoleēnosti(vroce2012:3).

106


23. DAGZP\ÍJMpSPLATNÁAODLOŽENÁ

vtis.Kē SplatnádaŸ

31.prosince2013 1081 26934 28015

OdloženádaŸ DaŸzpƎíjmƽcelkem

31.prosince2012 Ͳ9581 4395 Ͳ5186

SazbadanĢzpƎíjmƽprávnickýchosobveskérepublicevletech2012a2013ēinila19%.

vtis.Kē DaŸzeziskuvztahujícísekekomponentámostatníhoúplného výsledku PƎecenĢnírealizovatelnýchfinanēníchaktivpƎespoložkuostatního úplnéhovýsledku DaŸzeziskuvztahujícísekekomponentámostatníhoúplného výsledku

31.prosince2013

31.prosince2012

804

Ͳ1372

804

Ͳ1372

vtis.Kē OdsouhlaseníefektivnídaŸovésazby

ZiskpƎedzdanĢním DaŸovásazba19% DaŸovĢneuznatelnénáklady NezdaŸovanévýnosy DaŸsplatnáͲdaŸzpƎíjmuprávnickýchosobͲopravy minulýchobdobí DaŸováztrátabĢžnéhoobdobí,prokterounebyla úētovánaodloženádaŸovápohledávka Celkem

31.prosince 31.prosince 31.prosince 31.prosince 2013 2012 2013 2012 % % Ͳ59442 88481 19,00% 11294 19,00% Ͳ16811 24,72% Ͳ14695 Ͳ9,31% Ͳ8239 Ͳ51,37% 30537 37,52% 33196 Ͳ1,48%

879

Ͳ0,03%

Ͳ29

0,00% x

Ͳ 28015

Ͳ15,03% x

Ͳ13302 Ͳ5186

24. ZISKNAAKCII

Zisk/ztrátazaobdobívtis.Kē VáženýprƽmĢrpoētukmenovýchakcií(ks) ZisknaakciivKē

31.prosince2013 Ͳ31427 1065071134 Ͳ0,030

31.prosince2012 83295 1065071134 0,078


107

25. ÚDAJEOREÁLNÉHODNOT

NásledujícípƎehledobsahujeúdajeoúēetníhodnotĢareálnéhodnotĢfinanēníhomajetkuazávazkƽSpoleēnosti,které nejsouvúēetnictvívyjádƎenyvreálnéhodnotĢ,vēetnĢtƎíúrovníhiearchiereálnýchhodnot.

vtis.Kē Majetek PenízeapenĢžníprostƎedky PoskytnutéúvĢryapƽjēky Obchodníaostatní pohledávky1 Závazky PƎijatéúvĢryapƽjēky Obchodníaostatnízávazky1

Úēetníhodnota

ÚroveŸ1

9420 4362176 8495 4380091

2468782 24827 2493609

Ͳ Ͳ

Reálnáhodnota ÚroveŸ2 ÚroveŸ3 9420 Ͳ 4154727 170593

9420 4325320

Ͳ Ͳ

Ͳ 4164147

Ͳ 170593

Ͳ 4334740

2469827 Ͳ 2469827

Ͳ Ͳ Ͳ

2469827 Ͳ 2469827

Ͳ Ͳ Ͳ

Celkem

1)

Spoleēnost nezveƎejnila reálné hodnoty finanēního majetku u krátkodobých obchodních pohledávek a závazkƽ, protožejejichúēetníhodnotajetémĢƎshodnásreálnouhodnotou 26. HLAVNÍRIZIKOVÉFAKTORYVEFINANNÍM\ÍZENÍSPOLENOSTI Níže jsou detailnĢ popsány finanēní a provozní rizika, kterým je Spoleēnost vystavena a zpƽsob jejich Ǝízení. NejvýznamnĢjšími finanēními riziky, kterým je Spoleēnost vystavena, jsou úvĢrové riziko, mĢnové riziko, operaēní riziko,rizikolikvidityatržníriziko.TržnírizikopakzahrnujerizikozmĢnyúrokovýchsazeb,kurzovérizikoarizikozmĢny cenakcií. 26.1 ÚvĢrovériziko ÚvĢrové riziko je spojeno sneschopností dlužníka splatit svƽj závazek vsouvislosti sposkytnutou pƽjēkou nebo úvĢrem.ObjemvystaveníseúvĢrovémurizikujevyjádƎenúēetníhodnotoutohotomajetkuvKonsolidovanémvýkazu finanēnípozice.MimotohotojeSpoleēnostvystavenapodrozvahovémurizikunesplaceníúvĢruvtĢchpƎípadech,kdy SpoleēnostmázávazekprodloužitúvĢr. ÚēetníhodnotapƽjēekaúvĢrƽvyjadƎujenejvyššímožnouúēetníztrátu,kterábymuselabýtzaúētovánavpƎípadĢ,že protistranaúplnĢselžepƎiplnĢnísvýchsmluvníchzávazkƽavšechnazajištĢníbymĢlanulovouhodnotu.Tatohodnota protovysokopƎevyšujeoēekávanéztráty,kteréjsouvykázányvrámciopravnýchpoložek.Spoleēnostneeviduježádnou dlouhodoboupƽjēkuneboúvĢr,kterýbybylpodatusplatnosti.ÚvĢrovérizikoseSpoleēnostsnažíminimalizovattím, žesdlužníkyuzavírásmlouvyozajištĢní,atozejménazástavĢobchodníhopodílu(detailnĢjipopsánovbodu8).Další riziko je spojeno se skuteēností, že nĢkteré poskytnuté úvĢry jsou podƎízeny bankovnímu financování dlužníka (detailnĢjipopsánovbodu8). Posouzení úvĢrového rizika týkajícího se smluvní strany je založené na interním hodnotícím systému Spoleēnosti. Hodnotící systém Spoleēnosti je založený na standardizovaném ohodnocení pƎíslušných kritérií, které vypovídají o finanēní situaci smluvní strany a její schopnosti plnit své úvĢrové závazky, a to vēetnĢ oēekávaného vývoje, pƎimĢƎenéhozabezpeēeníastejnĢtaknavrhovanýchpodmínekprouskuteēnĢnídanétransakce.

108


ÚvĢrovérizikopodlesektoru vtis.Kē ÚvĢrovérizikopodlesektoru k31.prosinci2013 Majetek PenízeapenĢžníekvivalenty Finanēnínástrojerealizovatelné PoskytnutéúvĢryapƽjēky Obchodní,ostatníadaŸové pohledávkypodléhajícírizikové analýze Závazky FinanēnízávazkyvreálnéhodnotĢ pƎecenĢnévýsledkovĢ PƎijatéúvĢryapƽjēky Obchodní,ostatníadaŸovézávazky podléhajícírizikovéanalýze

Podniky

Státy, vlády

Finanēní instituce

Fyzické osoby

Ostatní

Celkem

Ͳ 8888 3746456

Ͳ Ͳ Ͳ

9347 Ͳ 615720

Ͳ Ͳ Ͳ

73 Ͳ Ͳ

9420 8888 4362176

5050 3760394

20675 20675

318 625385

Ͳ Ͳ

Ͳ 73

26043 4406527

Ͳ 70792

Ͳ Ͳ

72943 2397990

Ͳ Ͳ

Ͳ Ͳ

72943 2468782

23772 94564

398 398

6 2470939

600 600

Ͳ Ͳ

24810 2566535

Podniky Ͳ 285989 4440229

Státy, vlády Ͳ Ͳ Ͳ

Finanēní instituce 15773 497640 161992

Fyzické osoby Ͳ Ͳ Ͳ

Ostatní 86 Ͳ Ͳ

Celkem 15859 783629 4602221

133 4726351

21478 21478

7 675412

Ͳ Ͳ

3 89

21621 5423330

Ͳ 1134433

Ͳ 392014

152 2323595

Ͳ Ͳ

Ͳ Ͳ

152 3850042

7961 1142394

9250 401264

3 2323750

634 634

24133 24133

41981 3892175

vtis.Kē ÚvĢrovérizikopodlesektoru k31.prosinci2012 Majetek PenízeapenĢžníekvivalenty Finanēnínástrojerealizovatelné PoskytnutéúvĢryapƽjēky Obchodní,ostatníadaŸové pohledávkypodléhajícírizikové analýze Závazky FinanēnízávazkyvreálnéhodnotĢ pƎecenĢnévýsledkovĢ PƎijatéúvĢryapƽjēky Obchodní,ostatníadaŸovézávazky podléhajícírizikovéanalýze


109

ÚvĢrovérizikopodlelokality vtis.Kē ÚvĢrovérizikopodlelokality k31.prosinci2013

eská republika


Holandsko

Kyperská republika

Ostatní

Celkem

4777 4792 177171

4589 4096 1328150

Ͳ Ͳ 558924

Ͳ Ͳ 2297931

54 Ͳ Ͳ

9420 8888 4362176

7921 194661

18122 1354957

Ͳ 558924

Ͳ 2297931

Ͳ 54

26043 4406527

72943 1172735

Ͳ 1285240

Ͳ Ͳ

Ͳ Ͳ

Ͳ 10807

72943 2468782

23904 1269582

877 1286117

Ͳ Ͳ

Ͳ Ͳ

29 10836

24810 2566535

eská republika


Holandsko

Kyperská republika

Ostatní

Celkem

7822 285989 420064

8036 Ͳ 1665379

Ͳ 497640 161992

Ͳ 2354786

1 Ͳ

15859 783629 4602221

21619 735494

2 1673417

Ͳ 659632

Ͳ 2354786

Ͳ 1

21621 5423330

Ͳ 1117136

152 2723455

Ͳ Ͳ

Ͳ Ͳ

Ͳ 9451

152 3850042

774 1117910

41182 2764789

Ͳ Ͳ

Ͳ Ͳ

25 9476

41981 3892175

Majetek PenízeapenĢžníekvivalenty Finanēnínástrojerealizovatelné PoskytnutéúvĢryapƽjēky Obchodní,ostatníadaŸové pohledávkypodléhajícírizikové analýze Závazky FinanēnízávazkyvreálnéhodnotĢ pƎecenĢnévýsledkovĢ PƎijatéúvĢryapƽjēky Obchodní,ostatníadaŸovézávazky podléhajícírizikovéanalýze

vtis.Kē ÚvĢrovérizikopodlelokality k31.prosinci2012 Majetek PenízeapenĢžníekvivalenty Finanēnínástrojerealizovatelné PoskytnutéúvĢryapƽjēky Obchodní,ostatníadaŸové pohledávkypodléhajícírizikové analýze Závazky FinanēnízávazkyvreálnéhodnotĢ pƎecenĢnévýsledkovĢ PƎijatéúvĢryapƽjēky Obchodní,ostatníadaŸovézávazky podléhajícírizikovéanalýze

110


ÚvĢrovériziko–sníženíhodnotyfinanēníhomajetku RMSMezzanine,a.snemážádnýfinanēnímajetekposplatnosti.

VĢkovástrukturaposkytnutýchúvĢrƽapƽjēek

vtis.Kē ÚvĢryapƽjēkysesplatnostído1roku ZtrátazesníženíhodnotykúvĢrƽmapƽjēkámdo1roku ÚvĢryapƽjēkysesplatnostínad1rok ZtrátazesníženíhodnotykúvĢrƽmsesplatnostínad1rok Celkem

31.prosince2013 1934442 Ͳ38395 2466129 Ͳ 4362176

31.prosince2012 1836924 Ͳ75420 2840717 Ͳ 4602221

26.2 Rizikolikvidity Riziko likvidity vzniká vrámci všeobecného financování ēinnosti Spoleēnosti a Ǝízení finanēní pozice. Zahrnuje riziko neschopnostifinancovatmajetekvdohodnutédobĢsplatnostiaúrokovésazbĢataktéžrizikoneschopnostirealizovat majetekzarozumnoucenuvpƎimĢƎenémēasovémhorizontu. SpoleēnostpoužívárƽznémetodyƎízenírizikalikvidity,vēetnĢindividuálníhomonitorování.ManagementSpoleēnosti jezamĢƎujenejvícenadiverzifikacizdrojƽfinancování.TatodiverzifikaceumožŸujeSpoleēnostivĢtšípružnostasnižuje závislost na jednom zdroji financování. Riziko likvidity se vyhodnocuje pƎedevším sledováním zmĢn ve struktuƎe financování,porovnávajícítytozmĢnysestrategiíƎízenírizikalikviditystanovenémanagementemSpoleēnosti.Vrámci svéstrategieƎízenírizikalikviditydržíSpoleēnostēástsvéhomajetkuveformĢvysocelikvidníchaktiv. Vnásledující tabulce je uvedena analýza Spoleēnosti sestavená podle zƽstatkové doby splatnosti. Oēekávané doby splatnosti se vnĢkterých pƎípadech liší od pƽvodnĢ dohodnutých smluvních splatností, jelikož zkušenost ukázala, že splatnosti mnoha krátkodobých úvĢrƽ a pƽjēek byly prodlouženy. Tato analýza pƎedstavuje nejopatrnĢjší variantu zƽstatkovýchdobsplatnosti,protojevpƎípadĢposkytnutýchúvĢrƽapƽjēeknejdelšímožnésplacení.


111

SplatnostifinanēníchaktivazávazkƽvēetnĢpƎedpokládanýchúrokovýchplateb vtis.Kē Rizikolikvidity k31.prosinci2013 Majetek PenízeapenĢžníekvivalenty Finanēnínástrojerealizovatelné PoskytnutéúvĢryapƽjēky Obchodní,ostatníadaŸové pohledávkypodléhajícírizikové analýze Závazky PƎijatéúvĢryapƽjēky Obchodní,ostatníadaŸovézávazky podléhajícírizikovéanalýze ZárukyapƎísliby


Do3 3mĢsíce mĢsícƽ až1rok

1rok až5let

9420 9420 8888 8888 4362176 4728125

9420 Ͳ Ͳ Ͳ 441966 1535792

Ͳ Ͳ 2432073

Ͳ Ͳ 318294

Ͳ 8888 Ͳ

26043 26043 4406527 4772476

367 25676 451753 1561468

Ͳ 318294

Ͳ 8888

2468782 2696011

315659 1525623

Ͳ 2432073 854729

Ͳ

Ͳ

24810 24810 2493592 2720821

3463 165 319122 1525788

Ͳ 854729 Ͳ

Ͳ Ͳ

21182 21182

Úēetní hodnota

1636467 1636467

Ͳ

Ͳ

Neurēená Nad5let splatnost

Ͳ 1636467


Ͳ72943 Ͳ Ͳ72943

Ͳ72943 Ͳ1097000 Ͳ 1024092 Ͳ72943 Ͳ72908

Ͳ Ͳ Ͳ

Ͳ Ͳ Ͳ

Ͳ Ͳ Ͳ

Ͳ Ͳ Ͳ

ManagementSpoleēnostipƎedpokládá,žerozdílymezifinanēnímizávazkyafinanēnímmajetkemSpoleēnostizpohledu likviditybude,vpƎípadĢpotƎeby,ƎešenformoubankovníchanebankovníchúvĢrƽ.

vtis.Kē Rizikolikvidity k31.prosinci2012 Majetek PenízeapenĢžníekvivalenty Finanēnínástroje realizovatelné PoskytnutéúvĢryapƽjēky Obchodní,ostatníadaŸové pohledávkypodléhající rizikovéanalýze Závazky PƎijatéúvĢryapƽjēky Obchodní,ostatníadaŸové závazkypodléhajícírizikové analýze ZárukyapƎísliby


Do3 mĢsícƽ

3mĢsíce až1rok

1rok až5let

Nad5let

Neurēená splatnost

15859

15859

Ͳ

Ͳ

Ͳ

Ͳ

783629 4602221

984195 5146011

Ͳ 312943

56977 1513765

769608 2455524

152230 863779

5380 Ͳ

21621 5423330 3850042

21621 6167686

142 328944

21479 1592221

Ͳ 1016009

Ͳ 5380

4214799

358408

1145834

Ͳ 3225132 1311138

1271683

127736

41981 3892023

41981 4256780

5798 364206

8952 1154786

Ͳ 1311138

Ͳ 1271683

27231 154967

4051846

4051846

Ͳ

Ͳ

Ͳ

Ͳ

4051846

Úēetní hodnota 15859

112



Ͳ152 Ͳ Ͳ152

Ͳ152 Ͳ Ͳ152

Ͳ810530 811262 732

Ͳ Ͳ Ͳ

Ͳ Ͳ Ͳ

Ͳ Ͳ Ͳ

Ͳ Ͳ Ͳ

26.3 Úrokovériziko innosti Spoleēnosti jsou vystaveny riziku zmĢn vúrokových sazbách. Objem tohoto rizika je roven sumĢúroēeného majetku (vēetnĢ investic) a úroēených závazkƽ, pƎi kterých je úroková sazba vdobĢ splatnosti nebo vdobĢ zmĢny odlišná od souēasné úrokové sazby. Doba, na kterou je pro finanēní nástroj stanovena pevná sazba proto vyjadƎuje vystavení riziku zmĢn vúrokových sazbách. PƎehled uvedený níže vyjadƎuje vystavení Spoleēnosti riziku zmĢn vúrokových sazbách buě na základĢ smluvní doby splatnosti finanēních nástrojƽ, nebo pro finanēní nástroje, jejichž cenasemĢnívzávislostiodzmĢnytržnísazbyještĢpƎedsplatnosti,sebraldoúvahydatumnejbližšízmĢnyúrokové sazby. Majetek a závazky, které nemají stanovenou splatnost nebo jsou neúroēené, jsou vykázány spolu vkategorii „neurēenásplatnost“. Vystaveníúrokovémurizikupodleúēetníhodnotyk31.prosinci2013bylonásledující:

vtis.Kē Majetek PenízeapenĢžníekvivalenty Finanēnínástrojerealizovatelné PoskytnutéúvĢryapƽjēky Obchodní,ostatníadaŸovépohledávky podléhajícírizikovéanalýze

Do3 mĢsícƽ

3mĢsíce až1rok


Celkem

Závazky FinanēnízávazkyvreálnéhodnotĢpƎecenĢné výsledkovĢ PƎijatéúvĢryapƽjēky Obchodní,ostatníadaŸovézávazky podléhajícírizikovéanalýze

9347 Ͳ Ͳ Ͳ Ͳ Ͳ 436044 1460002 2285500

Ͳ Ͳ 171032

73 9420 8888 8888 9598 4362176

Ͳ Ͳ Ͳ 445391 1460002 2285500

Ͳ 171032

26043 26043 44602 4406527

Ͳ Ͳ 245958 1517233

Ͳ 705591

Ͳ Ͳ

72943 72943 Ͳ 2468782

Ͳ Ͳ 245958 1517233

Ͳ 705591

Ͳ Ͳ

24810 24810 97753 2566535

Vystaveníúrokovémurizikuk31.prosinci2012bylonásledující:

vtis.Kē Do3 mĢsícƽ


3mĢsíce až1rok


Celkem

15773 Ͳ Ͳ Ͳ Ͳ 778249 304802 1456702 2284285

Ͳ Ͳ 556432

86 15859 5380 783629 Ͳ 4602221

Ͳ Ͳ Ͳ 320575 1456702 3062534

Ͳ 556432

21621 21621 27087 5423330

Ͳ Ͳ Ͳ 312656 1040639 2369011

Ͳ Ͳ

152 152 127736 3850042

Ͳ Ͳ Ͳ 312656 1040639 2369011

Ͳ Ͳ

41981 41981 169869 3892175

26.4 MĢnovériziko MĢnové riziko je spojeno se zvýšením nebo snížením hodnoty finanēního majetku a závazkƽ Spoleēnosti vdƽsledku znehodnocení/zhodnocenísmĢnnýchkurzƽ. K31.prosinci2013bylaSpoleēnostvystavenanásledujícímumĢnovémuriziku:


113

vtis.Kē


Podrozvaha


Podrozvaha

CZK

EUR

USD

HRK

Celkem

4746 4792 1202341

4616 4096 3159835

4 Ͳ Ͳ

54 Ͳ Ͳ

9420 8888 4362176

7651 1219530

18392 3186939

Ͳ 4

Ͳ 54

26043 4406527

1487298

506757

Ͳ

666504

2660559

72943 706103

Ͳ 1751872

Ͳ Ͳ

Ͳ 10807

72943 2468782

15820 794866

8988 1760860

Ͳ Ͳ

2 10809

24810 2566535

58084

2339353

Ͳ

Ͳ

2397437

K31.prosinci2012bylaSpoleēnostvystavenanásledujícímumĢnovémuriziku:

vtis.Kē CZK

EUR

USD

HRK

Celkem

7225 631413 713605

8630 152216 3888616

4 Ͳ Ͳ

Ͳ Ͳ Ͳ

15859 783629 4602221


21609 1373852

12 4049474

Ͳ 4

Ͳ Ͳ

21621 5423330

Podrozvaha

1607527

2564809

Ͳ

725657

4897993


Podrozvaha

152 685778

Ͳ 3154813

Ͳ Ͳ

Ͳ 9451

152 3850042

22703 708633

19278 3174091

Ͳ Ͳ

Ͳ 9451

41981 3892175

611970

846661

Ͳ

Ͳ

1458631

26.5 Operaēníriziko Operaēní riziko je riziko, které pƎedstavuje riziko ztráty zdƽvodu zpronevĢry, neautorizovaných aktivit, chyb, omylƽ, neefektivnosti nebo selhání systémƽ, ēi pƎípadné riziko soudních sporƽ. Toto riziko vzniká pƎi všech aktivitách SpoleēnostaēelímuvšechnyspoleēnostivrámciSpoleēnost. Cílem Spoleēnosti je Ǝídit operaēní riziko tak, aby se zabránilo finanēním ztrátám a újmám na dobrém jménu Spoleēnosti vrámci efektivity nákladƽ vynaložených na splnĢní tohoto cíle a vyhnout se pƎitom opatƎením, která by bránilainiciativĢakreativitĢ.

114


Hlavní zodpovĢdnost za implementaci kontrol souvisejících sƎízením operaēního rizika má management Spoleēnosti. Tato zodpovĢdnost je podporovaná vypracováním standardƽ na Ǝízení operaēního rizika Spoleēnosti a zahrnuje následujícíoblasti: x

Identifikace operaēního rizika vrámci struktury kontrolního systému každé ze spoleēností vrámci Spoleēnost (vytváƎenípodmínekprosnižováníalimitovánítohotorizika(pƎizabezpeēenípožadovanéúrovnĢaktivit),téžjeho dopaduanásledkƽjakoidoporuēenínavhodnéƎešenívtétooblasti).

x

Požadavek na odsouhlasení a monitorování transakcí (každý úvĢr ēi pƽjēka, která je poskytnuta, vēetnĢ ēerpání vsouvislostisúvĢrovýmrámcem,jeodsouhlasovánapƎedstavenstvemspoleēnosti).

x

TentopƎehledudálostítýkajícíchseoperaēníhorizikaumožŸujeSpoleēnostizpƎesnitpodniknutékrokyaopatƎení nasníženítĢchtorizikatéžuskuteēnitrozhodnutítýkajícísenásledujícího: Ͳ

akceptovánívzniklýchrizik,

Ͳ

iniciováníopatƎenísnižujícíchmožnédopady;nebo

Ͳ

snižovánírozsahutakovýchtoaktivitnebojejichúplnézastavení.

26.6 Analýzacitlivosti Úrokovériziko

vtis.Kē

VariabilnĢúroēenéinstrumenty PoskytnutéúvĢryapƽjēky PƎijatéúvĢryapƽjēky Nettopozice

FixnĢúroēenéinstrumenty PoskytnutéúvĢryapƽjēky PƎijatéúvĢryapƽjēky FinanēnínástrojerealizovatelnéͲdluhopisy Nettopozice

31.prosince2013

31.prosince2012

4362176 Ͳ885079 Ͳ 3477097

4602221 Ͳ2888314 778250 2492157

Ͳ Ͳ1583703 Ͳ1583703

Ͳ Ͳ961728 Ͳ961728


115

Okamžité zvýšení/snížení úrokových sazeb o 100 bazických bodƽ („bp“), po celé výnosové kƎivce vztahující se na úrokovépozicevportfoliukonsolidovanéhocelku,bymĢlonásledujícídopadnavýsledekhospodaƎeníavlastníkapitál Spoleēnosti: (a) Analýzacitlivosticashflow

VariabilnĢúroēenéinstrumenty Poklesúrokovýchsazebo100bp Nárƽstúrokovýchsazebo100bp


Ͳ9617 9617

(b) Analýzacitlivostifairvalue

FixnĢúroēenéinstrumenty Nárƽstúrokovýchsazebo100bp Poklesúrokovýchsazebo100bp

Vlivnavlastníkapitál (vtis.Kē) 31.prosince2013

31.prosince2012

Ͳ Ͳ

7782 Ͳ7782

MĢnovériziko Jednoprocentní posílení ēeské koruny vƽēi euru a chorvatské kunĢ vportfoliu, by mĢlo následující vliv na výsledek hospodaƎeníavlastníkapitálkonsolidovanéhocelku:

CitlivostmĢnovéhorizika EUR HRK


Ͳ8667 94

Oslabení ēeské koruny o 100 bp oproti euru a chorvatské kunĢ vportfoliu by mĢlo stejnĢ velký, ale opaēný vliv na výsledekhospodaƎeníavlastníkapitál. ManagementSpoleēnostisinenívĢdomžádnéhojinéhotržního,úrokového,mĢnovéhoneboúvĢrovéhorizikaēirizika likvidity,kteréjespojenospodnikatelskýmiaktivitamikonsolidovanéhocelku. RizikozmĢnycenakcií Riziko zmĢny cen akcií vzniká vdƽsledku vlastnictví cenných papírƽ urēených na prodej a cenných papírƽ ocenĢných reálnouhodnotouSpoleēností.VedeníSpoleēnostimonitorujemixdluhovýchcennýchpapírƽakapitálovýchnástrojƽ vesvémportfoliucennýchpapírƽ,pƎiēemžvýznamnémajetkovécennépapíryjsouƎízenéindividuálnĢ. SpoleēnostnemánederivátováfinanēníaktivaoceŸovanáreálnouhodnotoupƎesvýsledekhospodaƎení. 1% posílení nederivátových finanēních aktiv urēených kprodeji oceŸovaných reálnou hodnotou pƎes ostatní úplný výsledekhospodaƎeníbymĢlopozitivnídopadnavlastníkapitálSpoleēnostivbĢžnémúēetnímobdobí.

CitlivostrizikazmĢnycenakcií

Realizovatelnéfinanēnínástroje

Vlivnavlastníkapitál (vtis.Kē) 31.prosince2013 31.prosince2012 89

54

Jednoprocentníoslabenífinanēníhomajetku,kterýbylanalyzovánvýše,bymĢlostejný,aleopaēnýdopadnavlastní kapitálSpoleēnosti.

116


26.7 \ízeníkapitálu Strategií Spoleēnosti pro zachování silné kapitálové báze je udržovat dƽvĢru investorƽ, vĢƎitelƽ a trhu a také podporovatdalšírƽstvlastníhopodnikáníSpoleēnosti.

27. SP\ÍZN NÉOSOBY JakjeuvedenovnásledujícímpƎehledu,SpoleēnostjevevztahuspƎíznĢnéosobykesvémateƎskéspoleēnosti,koneēné mateƎskéspoleēnostiajinýmstranámvbĢžnémiminulémúēetnímobdobí: KoneēnámateƎskáspoleēnostajíovládanéspoleēnosti Spoleēností, které spoleēnĢ ovládají nebo mají významný vliv na úēetní jednotu a její dceƎiné a pƎidružené spoleēnosti Ovládané(dceƎiné)spoleēnosti PƎidruženéspoleēnosti SpoleēnĢovládanéspoleēnosti,vekterýchjeSpoleēnostspoleēníkem Spoleēnosti,kterékontrolujíēlenovévrcholovéhomanagementu lenovévrcholovéhomanagementuspoleēnostinebomateƎskéspoleēnosti PƎehledtransakcísespƎíznĢnýmiosobamivroce2013a2012jenásledující:

Vtis.Kē Ovládané(dceƎiné)spoleēnosti lenovévrcholovéhomanagementu Celkem

31.prosince2013 Pohledávky Závazky 944707 Ͳ Ͳ 77 944707 77

31.prosince2012 Pohledávky Závazky 1349974 8780 Ͳ 228 1394974 9068

Vtis.Kē Ovládané(dceƎiné)spoleēnosti SpoleēnĢovládanéspoleēnosti Spoleēnosti,kterékontrolujíēlenové vrcholovéhomanagementu lenovévrcholovéhomanagementu Celkem

31.prosince2013 Výnosy Výnosy 88482 Ͳ461 Ͳ Ͳ2

31.prosince2012 Výnosy Náklady 103660 Ͳ34594 Ͳ Ͳ12095

1954 Ͳ 90436

Ͳ Ͳ 103660

Ͳ Ͳ5749 Ͳ6212

Ͳ Ͳ4764 Ͳ51435

28. DOPLGUJÍCÍINFORMACE 28.1 MimobilanēnĢevidovanéúdaje(podrozvaha) SpoleēnostmimobilanēnĢeviduje:

vtis.Kē Podrozvahováaktiva Neplatebníposkytnutézárukyaruēení PoskytnutépƎísliby Poskytnutéostatnízástavy MĢnovéforwardy HodnotypƎedanédoúschovy

Podrozvahovápasiva PƎijatépƎísliby PƎijatézástavyͲcennépapíry PƎijatéostatnízástavy OstatnípƎijatézárukyaruēení MĢnovéforwardy PostoupenépohledávkyͲnominálníhodnota

31.prosince2013 86162 1550305 2541437 1024092 5078 1179359 2691 48092 121078 1097000 14018

31.prosince2012 17443 4069288 368599 811262 4878 21879 634 193421 613462 810530 12760


117

28.2 Soudníspory KedniúēetnízávĢrkyrespektivesestavenínebylyspoleēnostiRMSMezzanine,a.s.známyjakékolivsoudníspory,kdy byvýšezmínĢnáspoleēnostbylavpostavenístranypovinné,nebobysoudnísporhrozil.

29. NÁSLEDNÉUDÁLOSTI Po skonēení úēetního období byla dne 17. dubna 2014 spoleēnost RMSM2, s.r.o. v likvidaci zrušena a vymazána z ObchodníhorejstƎíku.

118


7. Zpráva o vztazích Společnost RMS Mezzanine, a.s., se sídlem Sokolovská 394/17, 186 00, Praha 8 – Karlín, IČ 000 25 500, zapsaná v obchodním rejstříku vedeném Městským soudem v Praze, oddíl B, vložka 495 (dále jen jako „Zpracovatel“, „Společnost“ nebo „RMS Mezzanine“), je součástí celku, ve kterém existují či existovali následující vztahy mezi Zpracovatelem a ovládajícími osobami a dále vztahy mezi Zpracovatelem a osobami ovládanými a vztahy mezi Zpracovatelem a osobami ovládanými stejnými ovládajícími osobami (dále jen „propojené osoby“). Tato zpráva o vztazích mezi níže uvedenými osobami byla vypracována v souladu s ustanovením §66a odstavce 9 zákona č. 513/1991 Sb., obchodní zákoník, v platném znění, za rok 2013 (dále jen „účetní období“). Mezi Zpracovatelem a níže uvedenými osobami byly v tomto účetním období uzavřeny níže uvedené smlouvy a byly přijaty či uskutečněny následující právní úkony a ostatní faktická opatření. a) Ovládající osoby Představenstvu společnosti RMS Mezzanine, a.s. je známo, že v období od 1. ledna 2013 do 31. prosince 2013 byla Společnost přímo ovládána následující osobou: SIMFAX TRADING LIMITED, IČ: HE238368, sídlem Akropoleos, 59-61 SAVVIDES CENTER, 1st floor, Flat/Office 102, Nicosia, Kyperská republika, P.C.2012, nejvyšší ovládající osobou je Ing. Mgr. Boris Procik. b) Propojené osoby Představenstvu společnosti RMS Mezzanine, a.s. je známé, že v období od 1. ledna 2013 do 31. prosince 2013 ovládala společnost RMS Mezzanine, a.s. následující dceřiné společnosti: RMSM1 LIMITED (dříve TIPPRA PROPERTIES LIMITED), IČ: HE187361, sídlem Akropoleos, 59-61 SAVVIDES CENTER, 1st floor, Flat/Office 102, Nicosia, Kyperská republika, P. C. 2012; společnost RMS Mezzanine, a.s. vlastní 100% obchodní podíl společnosti RMSM1 LIMITED RMSM2, s.r.o. v likvidaci (dříve Deštné Baude, s.r.o.), IČ: 276 34 485, se sídlem Sokolovská 394/17, PSČ 186 00, Praha 8 – Karlín, Česká republika; společnost RMS Mezzanine, a.s. vlastní 100% obchodní podíl společnosti RMSM2, s.r.o. dále v období od 1. ledna 2013 do 15. února 2013 ovládala společnost RMS Mezzanine, a.s. následující dceřiné společnosti: RMSM3, a.s. (dříve VESONEMER a.s.), IČ: 241 92 651, se sídlem Praha 8, Karlín, Sokolovská 394/17, PSČ 186 00, Společnost vlastnila v období od 1. ledna 2013 do 15. února 2013 akcie, které představovaly 100% podíl na základním kapitálu a hlasovacích právech společnosti RMSM3, a.s. S účinností ke dni 15. února 2013 došlo k prodeji 90% podílu na základním kapitálu a hlasovacích právech společnosti RMSM3, a.s. včetně jejích obchodních podílů v dceřiných společnostech. Společnost RMS Mezzanine, a.s. nadále vlastní 10% podílu na základním kapitálu a hlasovacích právech společnosti RMSM3, a.s. Prostřednictvím své dceřiné společnosti RMSM3, a.s. ovládala Společnost v období od 1. ledna 2013 do 15. února 2013 následnou společnost: Novinová a poštovní s.r.o. (dříve Mediaservis s.r.o.), IČ: 257 73 801, se sídlem Praha 9, Špitálská 885/2a, PSČ 190 00, společnost RMSM3 vlastní 90% obchodní podíl společnosti Novinová a poštovní s.r.o. Společnost Novinová a poštovní s.r.o. (dříve Mediaservis s.r.o.) vlastní 100% obchodní podíl ve společnosti TEMPO TEAM, spol. s r.o., IČ: 256 52 338, se sídlem Praha 9, Špitálská 885/2a, PSČ 190 00 Prostřednictvím své dceřiné společnosti RMSM3, a.s. dále ovládala Společnost v období od 1. ledna 2013 do 15. února 2013 následující společnosti: MediaCall, s.r.o. (dříve Merkiles one s.r.o.), IČ: 241 98 013, se sídlem Praha 9 - Vysočany, Špitálská 885/2a, PSČ 190 00, společnost RMSM3 vlastní 90% obchodní podíl společnosti MediaCall, s.r.o., základní kapitál je 200 000,- Kč celkově a je splacen ze 100% Výroční zpráva společnosti RMS Mezzanine, a.s. za rok 2013

119

Mediaservis, s.r.o. (dříve Mundosa one s.r.o.), IČ: 241 97 360, se sídlem Praha 9 - Vysočany, Špitálská 885/2a, PSČ 190 00, společnost RMSM3 vlastní 90% obchodní podíl společnosti Mediaservis, s.r.o., základní kapitál je 200 000,- Kč celkově a je splacen ze 100% V rámci běžného obchodního styku byly učiněny tyto úkony mezi propojenými osobami: Společnost RMSM2, s.r.o. v likvidaci poskytla za běžných obchodních podmínek v roce 2009 půjčku společnosti RMS Mezzanine, a.s. ve výši 7 330 tis. Kč; tato půjčka byla v rámci roku 2010 a následně roku 2011 prolongována; splacena byla řádně ve 4. čtvrtletí roku 2013. Společnost RMS Mezzanine, a.s. poskytla v roce 2011 dlouhodobou bezúročnou půjčku společnosti RMSM1 LIMITED ve výši 312 864 tis*. Kč (11 408 tis. EUR) na refinancování nákupu obchodního podílu ve společnosti Tatry mountain resort, a.s. tato půjčka byla v prvním a třetím čtvrtletí roku 2013 částečně splacena. Výše půjčky ke konci roku 2013 byla 289 306 tis*. Kč (10 549 tis. EUR). Společnost RMS Mezzanine, a.s. poskytla v roce 2011 dlouhodobou bezúročnou půjčku společnosti RMSM1 LIMITED ve výši 1 371 277 tis*. Kč (50 001 tis. EUR) na financování nákupu obchodního podílu ve společnosti Best Hotel Properties, a.s., tato půjčka byla v prvním a druhým čtvrtletí roku 2013 částečně splacena. Výše půjčky ke konci roku 2013 byla 111 428 tis*. Kč (4 063 tis. EUR). Společnost RMS Mezzanine, a.s. poskytla v roce 2012 jako dlouhodobou bezúročnou půjčku společnosti RMSM1 LIMITED ve výši 137 098 tis*. Kč (4 999 tis. EUR) na financování nákupu dluhopisů emitovaných JOJ Media House, a.s., tato půjčka byla v průběhu prvního čtvrtletí roku 2013 předčasně splacena. Společnost RMS Mezzanine, a.s. poskytla v roce 2013 dlouhodobou bezúročnou půjčku společnosti RMSM1 LIMITED ve výši 2 743 tis*. Kč (100 tis. EUR). Společnost RMS Mezzanine, a.s. poskytla v roce 2013 dlouhodobou úročenou půjčku společnosti RMSM1 LIMITED ve výši 617 829 tis. Kč. Společnost RMS Mezzanine, a.s. poskytla v roce 2013 dlouhodobou bezúročnou půjčku společnosti RMSM1 LIMITED ve výši 1 152 tis*. Kč. (42 tis. EUR). S účinností ke dni 15. února 2013 došlo k prodeji 90% podílu na základním kapitálu a hlasovacích právech společnosti RMSM3, a.s. včetně jejích obchodních podílů v dceřiných společnostech. Společnost RMS Mezzanine, a.s. nadále vlastní 10% podílu na základním kapitálu a hlasovacích právech společnosti RMSM3, a.s. Společnost RMS Mezzanine, a.s. poskytla za běžných obchodních podmínek v roce 2012 půjčku do společnosti RMSM3, a.s. ve výši 150 000 tis. Kč.; tento úvěr byl postoupen v prvním čtvrtletí roku 2013 na třetí osobu. Společnost RMSM2, s.r.o. v likvidaci vstoupila do likvidace ke dni 1. srpna 2013. Pokud jde o jiné propojené osoby ve vztahu ke Zpracovateli, než ty, které jsou uvedeny v této zprávě, nejsou Zpracovateli ani při vynaložení veškeré péče požadované po řádném hospodáři známy. Pokud jde o jiné právní úkony učiněné v zájmu nebo na popud propojených osob, nebyly v účetním období, kromě těch, které jsou uvedeny v této zprávě, přijaty ani učiněny. Po prozkoumání a prověření právních vztahů mezi Zpracovatelem a propojenými osobami lze konstatovat, že v důsledku smluv, jiných právních úkonů a všech ostatních opatření, která byla Zpracovatelem v účetním období v zájmu nebo na popud propojených osob učiněna či přijata, nevznikla zpracovateli žádná újma. V Praze dne 28. března 2014

Ing. Mgr. Boris Procik Předseda představenstva RMS Mezzanine, a.s. *Kurz pro přepočet měny EUR/CZK, byl použit kurz ČNB ze dne 31. prosince 2013 ve výši 27,425

120


8. Zprávy auditora


121

122



123

124



125

1. Úvodní slovo předsedy představenstva Zpráva dozorčí rady o výsledcích její kontrolní činnosti za období

Recommend Documents