PANNÓNIA NYUGDÍJPÉNZTÁR, A CIG PARTNERSÉG TAGJA – 2012. ÉVI BESZÁMOLÓ ÜZLETI JELENTÉSE
1. A PÉNZTÁR BEMUTATÁSA A Pannónia Nyugdíjpénztár VIT Nyugdíjpénztár néven 1994. decemberében alakult a villamosenergia-ipari nagy munkáltatók és az érdekképviseletek kezdeményezésére, és támogatásával. A VIT zárt iparági pénztárként működött 1997. év végéig, amikor a magánpénztár alapításával egy időben született döntés a pénztár nyílttá válásáról, vagyis megnyílt az út országszerte minden új belépő fogadására. Az alapításkori hozzájáruláson kívül a Pénztár támogatást nem kap. A tagdíjakból levont alacsony működési hányad ellenére a Pénztár 2007-ig a működési tartalékon megtakarítást ért el. Ez biztosítja a pénztár számára a hosszú távú biztonságos és kiegyensúlyozott működés feltételeit. A Pénztár kezdetektől 2011-ig maga végezte adminisztrációját és vagyonkezelését. A 2012-es évben a CIG Pannónia Életbiztosítóval közösen alapított Pannónia CIG Alapkezelő Zrt. vette át a vagyon kezelését. A Pénztár jogi személy, határozatlan időre alakult, az Mpt. és az Öpt. szerint országos, nyílt önkéntes és magánnyugdíjpénztári feladatokat is ellátó nyugdíjpénztár. A Pénztár a pénztárpiaci körülmények és a versenyhelyzet erősödéséhez való alkalmazkodás lépéseként stratégiai döntés eredményeként 2011. május 24-étől Pannónia Nyugdíjpénztár, a CIG partnerség tagja új márkanévvel folytatja önkéntes és magánnyugdíjpénztári tevékenységét. A Pénztár:
székhelye adószáma internet címe Igazgatótanácsának tagjai
: HU-1072 Budapest, Nyár utca 12. : 18067879-2-42 : www.pannonianyp.hu :
Vokony János elnök Fórizs Sándor Gál Rezső Gelencsér László Lados Tibor dr. Kiss Mihály Réffi Péter Nagy Sándor dr. Széki Zsuzsanna
Ellenőrző Bizottságának tagjai
2012. december 18-ig 2012. december 18-ig 2012. december 18-tól 2012. december 18-tól
:
Lados Tibor elnök Réffi Péter elnök Máthéné dr. Bertók Judit Kristóth Krisztina Téglás József dr. Tölli László
ügyvezetője helyettes ügyvezetője főkönyvelője, helyettes ügyvezetője befektetési vezetője könyvvizsgálója aktuáriusa
: : : : : :
2012. december 18-tól 2012. december 18-ig
Pellei József Paczolai Szabolcs Folkmayer Tibor Pellei József Fehérné Vikárius Éva ev. Matuzsálem Kft – Csordás Ferenc
2/13. oldal
PANNÓNIA NYUGDÍJPÉNZTÁR, A CIG PARTNERSÉG TAGJA – 2012. ÉVI BESZÁMOLÓ ÜZLETI JELENTÉSE
ingatlan értékbecslője
: Deutsche Immo Magyarország Ingatlan-tanácsadó Kft. – Szendi Tamás
A beszámoló aláírására kötelezett
: Vokony János, Igazgatótanács elnöke Pellei József ügyvezető
A Kiegészítő melléklet és az Üzleti jelentés aláírására kötelezett az Igazgatótanács elnöke.
2. AZ
ÖNKÉNTES NYUGDÍJPÉNZTÁRI ÁGAZAT ADATAI
2012.
ÉVI LEGFONTOSABB
2.1. Működési környezet A hazai nyugdíjrendszer harmadik pilléreként számon tartott önkéntes nyugdíjpénztárakkal kapcsolatban megállapítható, hogy a szektor „érett” állapotba került, taglétszáma 2008 harmadik negyedévétől a csúcsot jelentő 1.370 ezer főről 2012 végére 1.227 ezer főre csökkent. A tagok általi felhalmozás az utóbbi három évben lelassult, majd csökkenésnek indult. A 2012-es évben tapasztalt jelentős vagyonnövekedés a kiemelkedő pénztári hozamoknak köszönhető. Önkéntes nyugdíjpénztári szektoriális adatok Megnevezés Taglétszám (ezer fő) Vagyon (Mrd Ft) Tagdíjbevétel (Mrd Ft) Egyösszegű kifizetés (Mrd Ft) Járadékszolgáltatás (Mrd Ft) Szolgáltatás összesen (Mrd Ft) A várakozási idő letelte, de még a felhalmozási időszakon belüli kifizetés (Mrd Ft)
2008
2009
2010
2011
2012
1 370,43 697,665 107,82 54,297 0,394 54,691 42,107
1 328,41 803,856 96,3 49,288 0,391 49,68 44,415
1 298,09 862,03 83,67 39,075 0,434 39,509 39,626
1 267,28 834,192 84,58 56,831 0,47 57,301 51,553
1 226,71 919,1 80,74 52,830 0,55 53,380 33,086
* Forrás: www.pszaf.hu
A kifizetések összege az utóbbi években mind szolgáltatás jogcímen és mind a kötelező várakozási idő letelte utáni kifizetés jogcímen jelentősen megnőtt, 2011-ben már meghaladta a folyó évi tagdíjbefizetés összegét. a 2012-es évben kismértékben csökkent a kifizetések volumene. Ebben szerepet játszik az is, hogy az előző években a gazdasági környezet adottságai miatt a megtakarításuk kéynszerű felélését választó pénztártagok nagy része már 2011-ben a végtörlesztés, és a megemelkedett hiteltörlesztések miatt hozzányúlt megtakarításához. A pénztárak nyugdíjszolgáltatása az egyösszegű szolgáltatásra koncentrálódik, a klasszikus nyugdíjszolgáltatásként folyósított járadékszolgáltatás elenyésző. Szektorszinten a tagdíjbevételek sajnos a 2007-2008-as évek 100 Mrd forintot meghaladó összegéhez képest folyamatosan csökkennek, amely oka többrétű: a pénzügyi és gazdasági válság hatása, a személyi jövedelamdó cafeteria elemeket érintő szabályozásának negatív hatása, a munkavállaló részéről az egyéb béren kívüli juttatások preferálása. Az önkéntes nyugdíjpénztárakkal kapcsolatos szervezeti fejlemény a folytatódó lassú intézményi konszolidáció, amelynek nyomán a nyugdíjpénztárak száma 2011-ről 2012-re 57 pénztárról 52 pénztárra csökkent.
3/13. oldal
PANNÓNIA NYUGDÍJPÉNZTÁR, A CIG PARTNERSÉG TAGJA – 2012. ÉVI BESZÁMOLÓ ÜZLETI JELENTÉSE
A Pannónia Nyugdíjpénztár pozíciója a szektorban 2011. december 31. Pénztárak Taglétszám Vagyon száma (ezer fő) (Mrd Ft)
Megnevezés Önkéntes nyugdíjpénztárak Pannónia Nyugdíjpénztár Pannónia részesedése
Pénztárak száma
2012. december 31. Taglétszám Vagyon (ezer fő) (Mrd Ft)
57
1 267,28
834,192
52
1 226,71
-
29,12
58,86
-
35,19
919,1 78,40
-
2,30%
7,06%
-
2,87%
8,53%
* Forrás: www.pszaf.hu, saját adatok
Az egy főre jutó vagyon a pénztárban 2012 végén 2.228 eFt volt, amely a 749 ezer Ft/fő szektorátlagnak majd háromszorosa. 2.2. A pénztári ágazat taglétszámának alakulása A Pénztári ágazat taglétszáma 2012. évben növekedett. 2011. év elején 29.123 fő, míg az év végén 35.187 fő tagja volt a Pénztárnak. Az önkéntes nyugdíjpénztárak 2012. évben a teljes piac szintjén megközelítőleg 3,3%-os (kb 41.000 fős) taglétszám csökkenésről számoltak be, a Pannónia esetében ezzel szemben a növekedés mértéke közel 21% (6.064 fő). A növekedés a MOBILITÁS Nyugdíjpénztár beolvadásának köszönhető. Önkéntes nyugdíjpénztári ágazat taglétszámának alakulása (fő) Megnevezés Nyitó Növekedés Új belépő Ide átlépő Csökkenés Szolgáltatás Innen átlépő Elhalálozott Kilépő, egyéb Összes változás Záró
2011. tény 30 057 1 144 1 013 131 2 078 1 149 111 67 751 -934 29 123
2012. terv 29 123 8 814 1 200 7 614 3 198 1 644 60 84 1 410 5 616 34 739
2012. tény 29 123 8 244 980 7 264 2 180 1 085 82 86 927 6 064 35 187
tény/terv 100,0% 93,5% 81,7% 95,4% 68,2% 66,0% 136,7% 102,4% 65,7% 108,0% 101,3%
tény-terv 0 -570 -220 -350 -1 018 -559 22 2 -483 448 448
A táblázatból látható, hogy a taglétszám változás azon szegmenseiben, amelyben a pénztár ráhatással bírhat a tagok döntésére, az alábbi eredmények születtek: a taglétszám növekedését jelentő belépők és ide átlépők száma 2012-ben 8.244 fő, amely a tervezett érték alatt maradt 6,4 %-al. Az előző évhez képest produkált 7.100 fő új belépő/átlépő növekedés főként a Mobilitás Nyugdíjpénztár beolvasztásából fakad. a pénztárból más pénztárba átlépők alakulása 2012-ben 82 fő, amely az előző évi adat 73,87, %-a, de a tervhez képest 26,9 %-al magasabb, vagyis a pénztár megtartó ereje csökkent. a 10 éves kilépők száma 2012-ben 927 fő, amely az előző évihez képest 23%-al magasabb, de a tervezett létszámnál 35%-al alacsonyabb. A taglétszám záró értéke a tervezett értéket 448 fővel haladja meg. Összességében a taglétszám 6.064 fővel nőtt az előző évi záróhoz képest. Ennek oka a fentebb már említett Mobilitás Nyugdíjpénztár beolvadása, valamint a kilépők és szolgáltatást igénybe vevők terv alatti alakulása. 2.3. A pénztár vagyoni helyzete A Pénztár vagyona (mérlegfőösszege) 2012. december 31-én 78,4 Mrd Ft volt, amely az előző évhez képest 19,54 Mrd forinttal nőtt.
4/13. oldal
PANNÓNIA NYUGDÍJPÉNZTÁR, A CIG PARTNERSÉG TAGJA – 2012. ÉVI BESZÁMOLÓ ÜZLETI JELENTÉSE
A jelentős, 33,2%-os növekedés elsősorban a 2012.04.01-én beolvadó Mobilitás Nyugdíjpénztár vagyonának átvételével és a 2012-es évben az előző évekhez képest javuló befektetési eredményekből adódik. 2.4. Pénztári bevételek alakulása A következő ábra a Pénztár bevételeit – a befektetési tevékenység bevételei kivételével – mutatja be 2011-ben és 2012-ben, feltüntetve a 2011. évhez a változásokat, továbbá a 2013. évi terv adatokat is. Tagdíjbevételek
Egyéb
Változások
8000
360
7500
-704 449
7000
millió Ft
530
6500
7 338
261
7 003 6 634
6000 6 260
5500 2011. évi tény
2012. évi terv
Tagdíjbevételek
Egyéb bevételek 170
2012. évi tény
2013. évi terv
2.4.1. Működési tartalék A Pénztár működési célú bevétele 2012-ben 315,59 mFt, befektetési tevékenységből származó bevétele 39,11 mFt volt, így mindösszesen a működési tartalékra 354,7 mFt bevétel jutott. A működési ráfordítások értéke 424,9 mFt, a befektetési ráfordítások értéke 6,36 mFt volt, mindösszesen 431,26 mFt ráfordítás terhelte a tartalékot. A működéssel kapcsolatos ráfordítások a 2011. éves 335,6 mFt-ról 424,9 mFt-ra emelkedtek, de a tervezett 433,45,5 mFt alatt maradt 1,97%-kal. A tervhez képest jelentkező 8,54 mFt-os megtakarítás több költségnem eltéréseinek egyenlege, amelyből a legfontosabb tételek az alábbiak: 3 655 eFt megtakarítás mutatható ki az anyagjellegű ráfordítások tekintetében, mely több elemből tevődik össze: Anyag költség soron 3.654 eFt megtakarítás tapasztalható, elsősorban az áram, gáz díjakon realizált 1.848 eFt valamint a cégautók üzemanyagárában tapasztalt 416 eFt megtakarítás miatt. Egyéb anyag soron is 1.160 eFt megtakarítást sikerült elérni. Kismértékű megtakarítás tapasztalható az irodaszerek tekintetében is. Igénybe vett szolgáltatás soron jelentős 16.853 eFt túlllépés tapasztalható, melynek jelentős részben a Mobilitás Nyugdíjpénztár kapcsán felmerülő 12.928 eFt költségek okozzák. Jelentős eltérés még a Marketing és Reklám költségek 1.126 eFt tullépése valamint a nyomdai szolgáltatásokon tapasztalható 1.484 eFt.
5/13. oldal
PANNÓNIA NYUGDÍJPÉNZTÁR, A CIG PARTNERSÉG TAGJA – 2012. ÉVI BESZÁMOLÓ ÜZLETI JELENTÉSE
7.773 eFt megtakarítás tapasztalható a személyi jellegű ráfordításoknál, amely a tisztségviselők tiszteletdíjának a tervezettnél alacsonyabb mértékben történő kifizetéséből adódik. Több mint 19.337 eFt-os tervtől való eltérés jelentkezik még az értékcsökkenésben. Ennek oka, hogy az új fejlesztésű Ingrid szoftver értékcsökkenési leírása 2012-ben nem a tervezettnek megfelelően kezdődött el. A pénztár szokásos működési eredményét javította a befektetések 32,75 millió Ft-os eredménye. Viszont alulmarad a 2011. évi 44,2 millió Ft-os befektetési eredménnyel szemben, és a tervezett 52,31 millió Ft-os (működési) befektetési eredménnyel is. A pénztár mérleg szerinti vesztesége összességében 76,559 millió Ft, szemben a 2011. évi 25,398 millió Ft veszteséggel, és lényegesen eltért a tervezett 34,178 millió Ft-os értéktől. Működési tartalék alakulása (eFt) 2011 tény Működési tartalék nyitóértéke Működési célú bevételek Működési célú ráfordítások Befektetés eredménye
Működési céltartalék állományváltozása Átcsoportosítás tartalékok között
783 114
800 913
266 009
336 959
315 596
335 610
433 447
424 907
44 203
52 310
32 752
0
10 000
0
-25 398
-34 178
-76 559
-14 200
0
72 210
417 909
0
11 550
0
0
18 967
800 913
748 936
827 081
Beolvadó pénztár állománya Működési tartalék záró állománya
2012 tény
422 602
Kieg. Váll eredménye Mérleg szerinti eredmény
2012 terv
A pénztár működési tartaléka a 2011. évi 800,9 mFt-ról 827.1 millió Ft-ra emelkedett. Ennek oka, a magas negatív mérleg szerinti egyenleg mellett, hogy a fedezeti tartalékból a működési tartalékba átcsoportosításra került 11,55 mFt a tagdíjan nem fizető tagok hozamából történő elvonás lehetőségével, illetve a Mobilitás Nyugdíjpénztár beolvadása kapcsán 18,96 mFt állomány került szintén a működési tartalék javára jóváírásra. A működési céltartalék változása nem realizált értékelési különbözet alapján 72,21 mFt. Ennek jelentős tételét a Pannónia CIG Alapkezlő Zrt-ben meglévő részesedésünk alapján ránk jutó több, mint 70 millió Ft-os 2012. évi adózás utáni eredmény teszi ki, melynek realizálása a későbbiek folyamén osztalék fizetés útján történhet A működési céltartalék évvégi állománya a tervezettnél (748,936 mFt) 78,145 millió Ft-tal magasabb értékben realizálódott. 2.4.2. Fedezeti tartalék A fedezeti tartalék szolgáltatási célú bevételei (6.842,3 mFt) 9% százalékkal növekedtek 2011-hez (6.248,6 976,4 mFt) képest, de 12%-kal a terv (7.698,9 mft) alatt alakult. A fedezeti céltartalék összege 74.949,3 mFt volt az év végén. 2.4.3. Likviditási tartalék A likviditási céltartalék összege 554,9 mFt 2012. december 31-én.
6/13. oldal
PANNÓNIA NYUGDÍJPÉNZTÁR, A CIG PARTNERSÉG TAGJA – 2012. ÉVI BESZÁMOLÓ ÜZLETI JELENTÉSE
2.5. A Pénztár szolgáltatásai, tagok részére történő kifizetések A Pénztár 2012-ben a 2011-es évet jóval meghaladó kifizetési összeget tervezett, amely a végül a tervezettnél 29%-kal kisebb mértékben, 8.840.657 ezer forint összegben realizálódott. Szolgáltatás és egyéb jogcímen teljesített tagi kifizetések Fedezeti tartalék kiadásai Jogcím (eFt)
2011. tény
szolgáltatás
2012. terv
2012. tény
tény/terv
tény-terv
3 825 980
5 461 250
3 673 725
67,27%
-1 787 525
átlépő
194 817
117 245
195 953
167,13%
78 708
elhunyt
113 203
164 142 4 664 318
175 136 3 412 720
106,70% 73,17%
10 994 -1 251 598
1 928 612
1 383 123
71,72%
-545 489
14 322
8 410
8 505
101,13%
95
9 363 179
12 335 567
8 840 657
71,67%
-3 494 910
tízéves
5 229 178
kilépő kilépési ktg Összesen: (kilépési ktg.nélkül)
A tervhez képest a szolgáltatás és várakozási idő letelte utáni kifizetések, esetében alacsonyabb, míg az átlépő és az elhunytak esetében magasabb összeg került kifizetésre. A várakozási idő letelte utáni kifizetések a tervhez képest majd 1,797 eFt millió forinttal kisebb összegben realizálódtak. Várakozási idő lejárta utáni kifizetésre jogosultak számának és vagyonának alakulása
Megnevezés 2011. december 31. egy éven belül összesen
Létszám (fő) 17 370 865 18 235
Számlaegyenleg (ezer Ft)
Megnevezés
43 379 930 2012. december 31. 1 990 261 egy éven belül 45 370 191 összesen
Létszám (fő)
Számlaegyenleg (ezer Ft)
21 947
60 062 479
911
2 002 436
22 732
62 064 914
Figyelembe véve a várakozási idő lejárta után kifizetésre jogosult tagság vagyonát kimutatható, hogy 2011-ről 2012-re közel a 27%-al nőtt a várakozási idő utáni kifizetések elméleti összege. Ez a pénztár működése szempontjából igen magas kockázat.
7/13. oldal
PANNÓNIA NYUGDÍJPÉNZTÁR, A CIG PARTNERSÉG TAGJA – 2012. ÉVI BESZÁMOLÓ ÜZLETI JELENTÉSE
3. A
MAGÁNNYUGDÍJPÉNZTÁRI ESEMÉNYEI, ADATAI
ÁGAZAT
2012.
ÉVI
LEGFONTOSABB
3.1. Működési környezet átalakulása 2012. év legfontosabb eseményse a kötelező kétpilléres nyugdíjrendszer átalakításának újabb lépése, melyben második alakalommal is megnyitották a lehetőséget a társadalombiztosítási rendszerbe való visszalépésre. A szektor a 2012-es év folyamán két táborra oszlik. Az egyik tábor képviselői a végelszámolás mellett döntöttek, mígy a másik tábor kivár, és a megszűnő pénztárak tagjait próbálja minél nagyobb számban megszerezni. A Pannónia Nyugdíjpénztár pozíciója a szektorban 2011. december 31. Pénztárak Taglétszám Vagyon száma (ezer fő) (Mrd Ft) 13 99,60 226,3 3,50 8,85 3,52% 3,91%
Megnevezés Magánnyugdíjpénztárak Pannónia Nyugdíjpénztár Pannónia részesedése
Pénztárak száma 10 -
2012. december 31. Taglétszám Vagyon (ezer fő) (Mrd Ft) 69,11 192 2,75 7,81 3,98% 4,07%
* Forrás: www.pszaf.hu, saját adatok
Az egy főre jutó vagyon a pénztárban 2012 végén 2,84 MFt volt, amely a 2,78 MFt/fő szektorátlagot 3,2%-kal haladja meg. 3.2. A Pannónia Nyugdíjpénztár magánnyugdíjpénztári ágazata taglétszámának alakulása A magánpénztári ágazat záró taglétszáma a tervezett létszámhoz képest 3,6%-al magasabban alakult, ennek fő oka a megszűnő pénztárakból átlépőként a pénztárba belépő tagok, a tervet jelentősen, 120 fővel meghaladó száma. Az új belépők száma gyakorlatilag nulla ami az adott törvényi körülményeknek köszönhető. A tőlünk átlépő tagok száma jóval a terv felett alakult, de a becsült és a valós volumenek mértéke miatt az arányos összehasonlítás nem célszerű. Magánnyugdíjpénztári ágazat taglétszámának alakulása (fő) Megnevezés Nyitó Növekedés Új belépő Ide átlépő Csökkenés Visszalépés TB-be Innen átlépő Elhalálozott Egyéb Összes változás Záró
2011. tény
2012. terv
2012. tény
tény/terv
tény-terv
8 782 2 710 18 2 692 7 989 7 923 18 20 28 -5 279 3 503
3 503 19 3 16 869 845 8 10 6 -850 2 653
3 503 136 0 136 891 849 30 10 2 -755 2 748
100,0% 715,8% 0,0% 850,0% 102,5% 100,5% 375,0% 100,0% 33,3% 435,6% 103,6%
0 117 -3 120 22 4 22 0 -4 95 95
3.3. A pénztár vagyoni helyzete A Pénztár vagyona (mérlegfőösszege) 2012. december 31-én 7.805.695 eFt volt, ami az előző év végi értéknél (8.849.755)12%-al kevesebb.
8/13. oldal
PANNÓNIA NYUGDÍJPÉNZTÁR, A CIG PARTNERSÉG TAGJA – 2012. ÉVI BESZÁMOLÓ ÜZLETI JELENTÉSE
3.4. Pénztári bevételek alakulása A következő táblázatban a pénztár bevételeit – a befektetési tevékenység bevételei kivételével mutatjuk be 2012-ben, feltüntetve a 2011. éves, továbbá a 2012. évi terv adatot is. Adatok m Ft-ban
2011. év tény
2012. év terv
2012. év tény
Tagdíjbevételek
68,7
27,9
7,1
Egyéb bevételek
62,9
26,6
34,2
131,6
54,5
41,4
Összesen
Az ágazatot súlytó kormányzati intézkedés (2010. októberétől nem érkezik tagdíj) következtében 2011-hez hasonlóan 2012 évben sem érkezett tagdíj a pénztárhoz. Az egyéb bevételek soron tapasztalható jelentős tervtúllépés a beolvadó Évgyűrűk Nyugdíjpénztártól örökölt passzív jövőbeli elhatárolások felszabadításából és szintén az Évgyűrűk Nyugdíjpénztár által tévesen befizetett rehabilitációs járadék visszaigényléséből adódik. 3.5. A tartalékok alakulása 2012. évben 3.5.1. Működési tartalék A Pénztár működési célú tagdíj- és egyéb bevétele 2012-ben 34.291 eFt, befektetési tevékenységből származó bevétele 10.787 eFt volt, így mindösszesen a működési tartalékra 45.078 eFt bevétel jutott. A működési célú tagdíjbevételek jelentős elmaradása a pénztártagok önálló tagdíjfizetési hajlandóságának felülbecsléséből akad. Az önkéntes alapon történő tagdíjbefizetés elenyészőn kevés. Az egyéb bevételekben elmaradás a pénztártagoktól érkező adományoknak az elvártnál alacsonyabb mértéke. Terven felüli bevétel viszont az Évgyűrűk Nyugdíjpénztár beolvadásakor átvett passzív időbeli elhatárolás feloldása alapján keletkező összeg. Szintén terven felüli egyéb bevétel az Évgyűrűk Nyugdíjpénztár által tévesen befizetett rehabilitációs járulék visszaigényléséből realizált bevétel A működési célú ráfordítások értéke 106.802 eFt, a befektetési tevékenységgel kapcsolatos ráfordítások értéke -1.042 eFt, mindösszesen 107.844 eFt ráfordítás terhelte a tartalékot. A ráfordítások oldalán a tervhez képest összesen 794 eFt megtakarítás az alábbi ráfordítások egyenlegeként adódik:
Az anyag jellegű soron 18.281 eFt túllépés mutatható ki. Ennek oka, hogy a 2012-es TB visszalépéssel kapcsolatos a tervezettnél több informatikai támogató tevékenység igénybevétele történt. Túllépést okoz továbbá a beolvadt magánnyugdíjpénztárak irattárolási költsége is. 11.416 eFt megtakarítás történt a személyi jellegű ráfordítások tekintetében, melynek okáról a kiegészítő mellékletben már magyarázatot adtunk. Mintegy 14.033 eFt-os látszólagos megtakarítás jelentkezik az értékcsökkenésben. Ennek oka, hogy a magánpénztár tárgyi eszközei egy részét „értékesítette” az önkéntes pénztár részére, így a tervezett értékcsökkenést nem számolta el. Az ide tervezett ráfordítások megjelennek az egyéb ráfordítások között tapasztalható terv túllépésben a felszámolt eszközhasználati díj (4.791 eFt), valamint az értékesített eszközök kivezetett értékeként (2.117 eFt). Az értékesített eszközök bevételi ágon is jelentkeznek.
9/13. oldal
PANNÓNIA NYUGDÍJPÉNZTÁR, A CIG PARTNERSÉG TAGJA – 2012. ÉVI BESZÁMOLÓ ÜZLETI JELENTÉSE
Működési tartalék bevételeinek alakulása (eFt) 2011 tény Működési tartalék nyitó értéke Működési célú bevételek Működési célú ráfordítások Befektetés eredménye Mérleg szerinti eredmény Működési céltartalék állományváltozása Átcsoportosítás likvid tartalékból Beolvadó pénztárak áthozott vagyon Működési tartalék záró állománya
2012 terv
2012 tény
130 130
138 342
142 200
9 537
26 791
34 291
120 304
107 596
106 802
11 150
10 169
9 745
-99 617
-70 636
-62 766
-2 090
-269
958
53 000
65 000
65 948
60 777
0
0
142 200
132 437
146 340
A pénztár működési tartaléka a 2011 évi 142,2 mFt-ról 146,3 mFt-ra emelkedett. Az emelkedés oka, egyrészt a lividitási tartalékból 65,948 millió Ft átcsoportosításra került a működési tartalék javára, másrészt a tervezettnél 7,870 mFt alacsonyabb mérleg szerinti veszteség. 3.5.2. Fedezeti tartalék A fedezeti tartalék a 2012-es év során a 2011 évi 8.397.394 eFt-ről 7.459.975 eFt-ra csökkent, nagyrészt az év során lezajlott második körös visszalépésnek köszönhetően. 3.5.3. Likviditási tartalék A likviditási céltartalék összege a 2011. év végi 62.416 eFt-ról 2012 év végére nullára csökkent a működési tartalék részére történő átcsoportosítással.
4. VÁLASZ A PIACI KIHÍVÁSOKRA: STRATÉGIAI JELENTŐSÉGŰ DÖNTÉSEK SOROZATA 4.1. A Pénztár és a CIG Pannónia Életbiztosító Nyrt. stratégiai partner szövetsége Az Igazgatótanács a magánnyugdíjpénztári ágazatban kialakult súlyos helyzet és az önkéntes nyugdíjpénztári szektorban élesedő piaci verseny kezelésének megoldását egy szövetség kialakításában látta. Az Igazgatótanács potenciális jelöltként a CIG Pannónia Életbiztosító Nyíltkörű Részvénytársasággal kötendő együttműködést terjesztette a közös küldöt közgyűlés elé. A Pénztár küldöttközgyűlése 2011. május 24-én jóváhagyta az együttműködési megállapodást és a stratégiai elképzeléseket, amelynek egyik első lépése a Pénztár nevének megváltoztatása, a CIG Pannónia márkanév felvétele: a Pénztár új neve Pannónia Nyugdíjpénztár, a CIG Partnerség tagja, rövid néven: Pannónia Nyugdíjpénztár. A CIG partnerszövetség 2011 folyamán a CIG Első Magyar Általános Biztosító Zrt.-vel 2012-ben pedig az azóta szintén Pannónia márkanév alatt működő önsegélyező pénztárral bővült. A Gránit Bank Zrt.vel a korábbi együttműködés ellaposodott, érdemi előrelépés nem történt. A partnerség tagjai a Pénztár tagjai számára kiemelt kedvezménnyel nyújtanak biztosítási és banki szolgáltatásokat.
10/13. oldal
PANNÓNIA NYUGDÍJPÉNZTÁR, A CIG PARTNERSÉG TAGJA – 2012. ÉVI BESZÁMOLÓ ÜZLETI JELENTÉSE
4.2. Közös vállalkozások indítása Az együttműködés további lépéseként a Pénztár és a CIG Pannónia Életbiztosító Nyrt. közösen létrehozta a Pannónia Befektetési Szolgáltató Zrt.-t, amely 2012-ben Pannónia CIG Alapkezelő Zrt. néven működik és tevékenységét alapkezelési szolgáltatásokkal bővítette. Szintén létrejött 2011-ben a Pannónia Pénztárszolgáltató Zrt.-t. A társaságok 80%-os többségi tulajdonosa a Pénztár (önkéntes ágazat működési tartaléka terhére) volt, a CIG opciós vételi joggal rendelkezik tulajdonhányadának növelésére, amely azonban feltételekhez kötött. Ezen feltételek alapján a CIG 2012. év végén 21%-nyi tulajdonrész lehívásával 41%-ra növelte részesedését az alapkezelőben, a Pénztár részesedése így a még mindig többségi 59%-ra csökkent. A lehívásra a MOBILITÁS Nyugdíjpénztár beolvadásában képviselt jelentős biztosítói közreműködés és a biztosító által átadott saját vagyona növekedése játszott szerepet. A Pannónia CIG Alapkezelő 2012. december 31-re vonatkozó beszámolója alapján mérlegfőösszege 298.632 eFt, adózás utáni eredménye 127.707 eFt, saját tőkéje 261.388 eFt volt. A Pannónia Pénztárszolgáltató Zrt 2012. december 31-re vonatkozó beszámolója alapján mérlegfőösszege 37.859 eFt, adózás utáni eredménye 1.792 eFt, saját tőkéje 18.430 eFt volt. A 2012. üzleti év vonatkozásában, tekintve, hogy első teljes működési év volt, a tulajdonosok az eredményt tartalékba helyezték, osztalék fizetés nem történt. Az alapkezelő társaság Pénztárra jutó több, mint 70 milliós eredménye azonban a működési tartalék nagyságát növeli, további eredményes működés esetén osztalékként is realizálható hozamként jelenik majd meg. 4.3. A MOBILITÁS Nyugdíjpénztár beolvadása Jelentős részben a stratégiai együttműködés eredményeként 2012-ben beolvadt önkéntes ágazatunkba a legnagyobb magyar vállalathoz – MOL Nyrt – köthető MOBILITÁS Nyugdíjpénztár. A beolvadás eredményeként vagyonban az 5., taglétszámban a 10. legnagyobb pénztárrá váltunk. A Pénztár a jövöben is integráló szereplőként kíván a piacon megjelenni, így további akvirációk révén tervezzük a pénztár növekedését megvalósítani. Várhatóan egy kisebb önkéntes pénztár beolvadása 2013. II. félévében megtörténik.
5. ÉVES ÖSSZEFOGLALÓ 2012. ÉVI BEFEKTETÉSEKRŐL MAGÁNNYUGDÍJPÉNZTÁRI ÉS ÖNKÉNTES NYUGDÍJPÉNZTÁRI ÁGAZAT Az előző évek alacsony hozamaihoz képest a 2012-es év eredményei magasan jobbak voltak, és minden portfólió tekintetében messze az infláció felett, a referencia hozamok körül teljesítettek. Bár a 2012-es évben a Pannónia hozamai nem nyújtottak a versenytársakhoz képest kiemelkedő teljesítményt a hosszabb távú mutatókban a Pénztár még mindig az elsők között szerepel. Pannónia Nyugdíjpénztér 2012. évi hozammutatói Portfóliók Hozamadatok (%)
2012. év nettó
2012. év referencia
Klasszikus Kiegyensúlyozott Növekedési
10,54% 11,37% 13,61%
10,45% 12,36% 14,55%
Klasszikus Kiegyensúlyozott
11,16% 12,43%
10,45% 12,88%
10 éves nettó (2003 - 2012)
10 éves referencia (2003 - 2012)
Vagyonnövekedési mutató (2003 - 2012)
7,89% 7,60% 7,31%
8,05% 7,13% 7,32%
6,41% 6,54%
6,89% 7,90%
Önkéntes ágazat 8,41% 7,56% 7,66%
Magán ágazat 7,24% 7,66%
11/13. oldal
PANNÓNIA NYUGDÍJPÉNZTÁR, A CIG PARTNERSÉG TAGJA – 2012. ÉVI BESZÁMOLÓ ÜZLETI JELENTÉSE Növekedési
14,42%
14,31%
7,98%
6,77%
8,13%
* A referenciahozamok pénz- és tőkepiaci indexeken alapulnak. ** A referenciahozam bruttó hozam, a nettó hozam a vagyonkezelési költségekkel csökkentett hozam. *** A tízéves átlagos hozamráta a vagyonkezelői teljesítményt, a vagyonnövekedési mutató pedig a pénztártagok egyéni számlájának átlagos hozamát jellemzi
A befektetések alakulásáról a kiegészítő melléklet tartalmaz részletes adatokat.
6. A MÉRLEGFORDULÓNAP UTÁN BEKÖVETKEZETT FONTOSABB ESEMÉNYEK, 2013. ÉVI VÁRAKOZÁSOK 6.1. A magánpénztári ágazat helyzete és jövőképe A magánnyugdíjpénztári ágazat esetében 2011-ben sikerült a talpon maradás. Feladat 2012-ben a konszolidáció és a beolvadás útján történő növekedés lett volna. Az új jogszabályi környezet azonban alapjaiban értékeli át a magánnyugdíjpénztári tagságot és intézményi létet: 2012-ben így a kötelező tagdíj megszűnésével az egyéni számlák megőrzése, vezetése és valamilyen fenntartható intézményi keret kialakítása és üzemeltethetősége lett az új cél. Pénztárunk 2012. április 1jétől havi 3 ezer forint tagdíjat rögzített alapszabályában. A magánágazat fenntarthatóságához mintegy évi 70 millió forint működési bevételre van szüksége, amelyet láthatóan tagdíjbevételből nem lehetséges előteremteni, a várható tagdíjbevétel volumen 0,9%-a működési célra messze nem elegendő. Pénztárunk ezért az alapszabályban biztosította a közvetlen működési célú tagi befizetés lehetőségét, amellyel azonban a tagság elenyésző hányada élt eddig. Az Igazgatótanács továbbra is elkötelezett a magánágazat iránt, a meglévő tartalékok azonban csak 2014 közepéig biztosítják a működést. A növekedésre saját erőből nincs további lehetőség, így bár 2012-13-ban a vezetés tárgyalt több magánnyugdíjpénztárral is, végül ezeket az Igazgatótanács a jelentős környezeti kockázatok miatt nem látta kivitelezhetőnek. Ugyanis figyelemmel kell lenni a rövid távú növekedési lehetőségben rejlő ellenmondásokra: a növekvő vagyon a vagyonarányos felügyeleti díjat növeli, a beolvasztások egyszeri költséggel és hosszú távon folyamatos irattározási költséggel és felelősséggel járnak. Mivel ehhez nem járul megfelelő működési célú bevétel, és nem számítunk kedvező irányú jogszabályi változásra sem, így egy ilyen lehetőség valójában a meglévő tartalékokból egy rövidebb működési időtávot eredményezne. 2012. április elejére 849 főben véglegesítődött az állami nyugdíjrendszerbe visszalépők száma, amely mintegy 2 Mrd forintnyi vagyontömeg átadását jelentette. A visszalépők aránya sajnos meglepően magas, a 24%-ot meghaladó szektorátlagnak felel meg. A szektor közel 100 ezer fős tagságából közel 25 ezer fő választotta a visszalépést, amely hatására 2012-ben több pénztár jelentette be, hogy a megszűnést választja (Erste Nyugdíjpénztár és AEGON Nyugdíjpénztár magánnyugdíjpénztári ágazata, OTP Magánnyugdíjpénztár). További piaci fejlemény, hogy az AXA és az ALLIANZ vegyes nyugdíjpénztárak szétváltak, az ALLIANZ Nyugdíjpénztár magánnyugdíjpénztári ága Szövetség Magánnyugdíjpénztár néven folytatja tevékenységét. A Pénztár támogatási kéréssel fordult az ágazat nagy munkáltatói tagjai felé, de tekintve az ágazatot sújtó különadókat és a gazdaságpolitika rezsicsökkentési terveit, erre sajnos egyetlen megkeresett társaságtól sem kaptunk pozitív visszajelzést. Mivel Pénztárunknak a szándékok ellenére sem sikerült fenntartható működést biztosító bevételre szert tennie, és a jövőbeni kilátások sem segítik ezt elő, így 2013 első felében a magánnyugdíjpénztéri ágazat megszüntetését várhatóan el kell indítani.
12/13. oldal
PANNÓNIA NYUGDÍJPÉNZTÁR, A CIG PARTNERSÉG TAGJA – 2012. ÉVI BESZÁMOLÓ ÜZLETI JELENTÉSE
6.2. Az önkéntes nyugdíjpénztári ágazat helyzete és fejlődése Az önkéntes nyugdíjpénztári szektor a természetes érettség fázisába került, egyre többen veszik igénybe a nyugdíjszolgáltatást. A szektort a gazdasági válság és a lakosság pénzügyi helyzete is negatívan érintette, de a Pannónia Nyugdíjpénztár esetében a stabil ágazati munkáltatói háttér és a tagok öngondoskodási hajlama, tudatossága és képessége jó eredményeket hozott. Az Igazgatótanács az önkéntes nyugdíjpénztári ágazat további beolvadásokkal való erősítésén dolgozik, célja, hogy Pénztárunk a piac meghatározó és jó hozamteljesítményeket nyújtó integrátor pénztára legyen. Igazgatótanács
13/13. oldal