Zürich Invest Aktien Deutschland

Zürich Invest Aktien Deutschland Dynamický a orientovaný na zisk J istota Rentabilita Likvidita

Investice do vybran˘ch nûmeck˘ch podnikÛ („blue chips" - akcie ‰piãkové kvality) dodávají fondu solidní charakter. Díky dlouhodobému charakteru investic se vyrovnávají krátkodobá kolísání kurzu. Vypl˘vá z v˘voje kurzÛ jednotliv˘ch finanãních nástrojÛ v portfóliu podílového fondu a z v˘‰e vyplácen˘ch dividend. Nejvy‰‰í flexibilita. Odkupní a prodejní ceny jsou vypoãítávány a zvefiejÀovány kaÏd˘ burzovní den.

Investiãní horizont

Pevné zadání investiãního období není moÏné. Je nutno brát ohled na burzovní v˘voj. Doporuãuje se stfiednûdobé aÏ dlouhodobé investiãní období.

Krátk˘ popis

Doporuãení

Obecně závazným podkladem pro koupi podílového listu je prodejní prospekt ve spojení s poslední zprávou o činnosti – pokud je starší než 8 měsíců – poslední pololetní zprávou o činnosti je možné získat u investiční společnosti: Zürich Investmentgesellschaft mbH Zürich-Haus am Opernplatz 602 52 Frankfurt am Main Německo

Prostfiednictvím podílového fondu Zürich Invest Aktien se stáváte spoluvlastníky akcií vybran˘ch znám˘ch nûmeck˘ch podnikÛ, které - mûfieno podle podílu na trhu, obratu a stavu v˘nosÛ - patfií k pfiedním na nûmeckém akciovém trhu. Investiãní politika tohoto fondu je zamûfiena dlouhodobû, s orientací na co moÏná nejvy‰‰í pfiírÛstek hodnoty. Proto se také podílov˘ fond pfii volbû akcií zamûfiuje na v˘nosné hodnoty se zvlá‰tû dobr˘m potenciálem rozvoje. Podílov˘ fond Zürich Invest Aktien je vhodn˘ pfiedev‰ím pro investora orientovaného na rÛst, kter˘ svou úãastí na nûmeck˘ch podnicích usiluje o budování majetku v dlouhodobém horizontu, chce vyuÏít kolísání investic do akcií k dlouhodobému nadprÛmûrnému v˘sledku, hledá investici s vysok˘m rÛstem hodnoty podstaty k vyrovnání inflaãních tendencí.

Struktura podílového fondu Zürich Invest Aktien Deutschland k 31. 3. 2001 02/2001 Zürich Investmentgesellschaft mbH

WKN: 849 000 Struktura majetku v podílovém fondu v %

Celkový majetek fondu v mil. EUR

304,4 Chemický a farmaceutický průmysl

Nejvýznamnější podíly

Bankovnictví

13,4

14,8 Stavebnictví

Deutsche Telekom Allianz Siemens SAP Münchener Rück Deutsche Bank BASF DaimlerChrysler Bayer E.ON

9,9 8,9 8,3 5,4 5,3 4,9 4,8 4,7 4,5 4,1

0,5

1,2

% % % % % % % % % %

Ostatní Automobilový průmysl

11,0 14,1

Pojišťovnictví

0,3

3,6

Hotovost

17,5

5,7 17,9

Strojírenský průmysl Spotřební průmysl

Energetika/ telekomunikace Technologie

31. 3. 2001 600 550 500 450 400 350 300 250 200 150

-11,3 %

3 roky

25,2 %

od založení* Průměr ročně od založení

381,6 % 13,9 %

8

7

II98 XI I-9 8 III -9 9 IX -9 9 XI I-9 9 III -0 0 VI -0 0 IX -0 0 XI I-0 0 III -0 1

VI

I-9

6

-9 VI

5

6

-9 XI

IV -9

-9 IX

4 I-9 5

3

1 rok

-9

-9

3

Výnosnost k: 31. 3. 2001

VI

XI

2 -9

IV -9

IX

0

1 II92

VI I-9

0

I-9 XI

89

V9

X-

III -8

9

100

Volatilita od založení p.a.

18,0 %

Poplatky vstupní poplatky

5 % (max.)

poplatky za správu

1,2 % (ročně)

*Podílový fond byl založen 13. 03. 1989 Údaje o vývoji cen v minulosti nezahrnují prodejní poplatky a daňové náklady, ale reinvestice dividend (BVI-metoda). Údaje o vývoji cen v minulosti nemohou předpovídat nebo zaručit vývoj cen v budoucnosti, které mohou být vyšší nebo nižší.

Zürich Invest Aktien Schweiz Solidní a mezinárodně orientovaný J istota

Rentabilita Likvidita

Díky investicím do ‰v˘carsk˘ch celosvûtovû pÛsobících podnikÛ dochází ke sníÏení míry závislosti na konjunktufie jednotlivé zemû, neboÈ v dlouhodobém v˘voji dochází k vyrovnání krátkodob˘ch v˘kyvÛ kurzÛ. V˘‰e vyplácen˘ch dividend a ‰ance na kurzové a mûnové zisky jsou závislé na konkrétních podnicích. Nejvy‰‰í flexibilita. Odkupní a prodejní ceny jsou vypoãítávány a zvefiejÀovány kaÏd˘ burzovní den, coÏ umoÏÀuje jejich obchodovatelnost.


Pevné zadání investiãního období není moÏné. Je nutno brát ohled na v˘voj na burze. Doporuãuje se stfiednûdobé aÏ dlouhodobé investiãní období.

Krátk˘ popis

Doporuãení Obecně závazným podkladem pro koupi podílového listu je prodejní prospekt ve spojení s poslední zprávou o činnosti – pokud je starší než 8 měsíců – poslední pololetní zprávou o činnosti je možné získat u investiční společnosti: Zürich Investmentgesellschaft mbH Zürich-Haus am Opernplatz 602 52 Frankfurt am Main Německo

Podílov˘ fond Zürich Invest Aktien Schweiz investuje pfiedev‰ím do akcií prvotfiídních ‰v˘carsk˘ch podnikÛ se solidním finanãním základem, vysokou hodnotou podstaty a dobrou pozicí na trhu. Tyto podniky jsou mezinárodnû pÛsobícími koncerny s vysoce hodnotn˘m a na konjunktufie nezávisl˘m sortimentem v˘robkÛ, mají dlouhodobé zku‰enosti a kontakty v mezinárodním obchodû, pochází ze zemû, která je známa svojí bezpeãností a solidností: ·v˘carska. Podílov˘ fond Zürich Invest Aktien Schweiz je vhodn˘ pfiedev‰ím pro investora se zku‰enostmi s cenn˘mi papíry, kter˘ se chce podílet na prvotfiídních celosvûtovû pÛsobících ‰v˘carsk˘ch podnicích, hledá investici s vysok˘m rÛstem hodnoty za úãelem vyrovnání inflaãních tendencí.

Struktura podílového fondu Zürich Invest Aktien Schweiz k 31. 3. 2001 02/2001 Zürich Investmentgesellschaft mbH



149,2 Pojišťovnictví Služby

Nejvýznamnější podíly Novartis Nestlé UBS Roche Schweizer Rück CS Group ABB Zürich Financial Services Holderbank Givaudan

10,0 9,8 9,2 8,5 5,0 4,7 3,3 3,1 2,9 2,7

Bankovnictví

10,1

Strojírenský průmysl

5,7

14,1

7,2

% % % % % % % % % %

Hotovost

6,9 4,6 2,9 5,9

32,6

Ostatní

9,8

0,2

Stavebnictví Elektroprůmysl

Chemický a farmaceutický průmysl

Potravinářský průmysl Maloobchod

31. 3. 2001

300 275 250 225 200 175 150 125 100

Výnosnost k: 31. 12. 2000 1 rok

-1,1 %

3 roky

18,4 %


173,4 % 15,0 %

*Podílový fond byl založen 17. 01. 1994

-0 1

0

00

III

XI I-

0

IX -0

-0 0

9

99

VI -0

III

XI I-

9

8

-9

-9

IX

III

I-9

98

XI

8 -9

IIVI

97

7

I-9 7

IV

XI

IIVI

V9

I-9 7

-9 6

6

5

96

IX

V-

I-9

IX -9

5

95 V-

4

4

I-9

IX -9

V9

I-9 4

75


16,9%


5 % (max.)

poplatky za správu

1,2 % (ročně)

Údaje o vývoji cen v minulosti nezahrnují prodejní poplatky a daňové náklady, ale reinvestice dividend (BVI-metoda). Údaje o vývoji cen v minulosti nemohou předpovídat nebo zaručit vývoj cen v budoucnosti, které mohou být vyšší nebo nižší.

Zürich Invest Aktien Europa Se zaměřením na budoucnost a výnos J istota Rentabilita Likvidita

Budoucí hospodáfisk˘ v˘voj sjednocené Evropy poskytuje stabilní základnu. V dlouhodobém v˘voji se vyrovnávají krátkodobá kolísání kurzÛ. V˘‰e vyplácen˘ch dividend a moÏnosti kurzov˘ch a mûnov˘ch ziskÛ jsou závislé na konkrétních podnicích. Nejvy‰‰í flexibilita. Odkupní a prodejní ceny jsou vypoãítávány a zvefiejÀovány kaÏd˘ burzovní den.


Pevné zadání investiãního období není moÏné. Je nutno brát ohled na burzovní v˘voj. Doporuãuje se dlouhodobé investiãní období.

Krátk˘ popis Doporuãení


Podílov˘ fond Zürich Invest Aktien Europa investuje do akcií pfiedních evropsk˘ch podnikÛ s dobr˘mi perspektivami rÛstu a v˘nosu. S ohledem na propojování trhÛ sází podílov˘ fond na budoucnost Evropské unie. Podílov˘ fond Zürich Invest Aktien Europa je vhodn˘ zejména pro investora, kter˘ optimisticky sází na budoucnost Evropské unie a poãítá s pozitivními dÛsledky sjednocování Evropy na jednotlivé podniky a trhy, chce vyuÏít kolísání investic do akcií k dlouhodobému nadprÛmûrnému v˘sledku, hledá investici s vysok˘m rÛstem hodnoty podstaty k vyrovnání inflaãních tendencí.

Struktura podílového fondu Zürich Invest Aktien Europa k 31. 3. 2001 02/2001 Zürich Investmentgesellschaft mbH

WKN: 849 021 Rozdělení dle jednotlivých zemí v %


197,0


Španělsko

Velká Británie 2,9

26,5

BP Amoco Nokia Vodafone Group Royal Dutch Glaxo Smithkline Novartis AXA Nestlé HSBC ING

7,8 5,4 4,1 4,0 3,8 3,8 3,8 3,6 3,4 3,4

% % % % % % % % % %

Německo 12,6 Hotovost

4,9 5,4 1,5

16,5

Finsko

12,2 Švýcarsko

13,8

3,7

Švédsko Nizozemí

Francie

Itálie

31. 3. 2001 320 300 280 260 240 220 200 180 160 140 120 100

0 0 0 96 I-96 -96 I-96 I-97 I-97 -97 I-97 I-97 -97 I-97 I-98 I-98 -98 I-98 I-98 -98 -98 I-98 I-99 I-99 -99 I-99 -99 -99 -99 -99 -00 I-0 -0 I-0 -01 V VI V VI V VI IX XI III II X XI II II X XI II II IX X XI II III IX X XII III V V V V V

II-

V


-26,7 %

3 roky

11,0 %


104,5 % 16,3 %



19,5%


5 % (max.)

poplatky za správu

1,5 % (ročně)


Zürich Invest E & S Aktien Welt Se stálým výnosem a silnou hodnotou majetku J istota Rentabilita Likvidita

·iroce rozpt˘lené portfólio umoÏÀuje vyhnout se kurzov˘m a mûnov˘m rizikÛm spojen˘m s investicemi na jednotliv˘ch trzích ãi do jednotliv˘ch podnikÛ. V˘‰e vyplácen˘ch dividend a ‰ance na kurzové a mûnové zisky jsou závislé na konkrétních podnicích. Nejvy‰‰í flexibilita. Odkupní a prodejní ceny jsou vypoãítávány a zvefiejÀovány kaÏd˘ burzovní den.


Pevné zadání investiãního období není moÏné. Je nutno brát ohled na v˘voj na burze. Doporuãuje se dlouhodobé investiãní období.

Krátk˘ popis

Doporuãení


Podílov˘ fond Zürich Invest E & S Aktien Welt investuje po celém svûtû do akcií pfiedních mezinárodních podnikÛ s v˘hodn˘mi perspektivami v˘nosu, vysokou finanãní silou, dobrou pozicí na trhu a kompetentním managementem; do takov˘ch podnikÛ, které se koncentrují na vyuÏití sv˘ch specifick˘ch siln˘ch stránek, své v˘nosy investují za úãelem zv˘‰ení svého dal‰ího rÛstu a jsou dlouhodobû nadprÛmûrnû ziskové. Podílov˘ fond Zürich Invest E & S Aktien Welt je vhodn˘ zejména pro nároãného investora, kter˘ chce vyuÏít moÏností kapitálové investice s celosvûtov˘m rozsahem, chce vyuÏít kolísání investic do akcií k dlouhodobému nadprÛmûrnému v˘sledku, hledá investici s vysok˘m rÛstem hodnoty majetku k vyrovnání inflaãních tendencí.

Struktura podílového fondu Zürich Invest E & S Aktien Welt k 31. 3. 2001 02/2001 Zürich Investmentgesellschaft mbH



241,0


USA Hotovost Finsko 0,4 1,3 Nizozemí 4,4 Itálie 2,3

47,2

Siemens General Electric Pfizer Philip Morris Dow Chemical Texaco IBM ING AOL Time Warner Total Fina Elf

2,8 2,8 2,7 2,7 2,5 2,3 2,3 2,2 2,2 2,1

% % % % % % % % % %

8,5

Francie

0,7 5,9 3,6 11,7

Španělsko

14,0

Švýcarsko Německo

Japonsko

Velká Británie

31. 3. 2001 280 260 240 220 200 180 160 140 120 100

VI II-

9 IX 6 -9 6 XI -9 6 XI I-9 6 II97 IV -9 7 V97 VI I-9 7 IX -9 7 X97 XI I-9 7 II98 III -9 8 V98 VI I-9 VI 8 II98 IX -9 8 X98 XI I-9 8 I-9 9 III -9 9 V99 VI I-9 VI 9 II99 IX -9 9 X99 XI I-9 9 III -0 0 VI -0 0 IX -0 0 XI I-0 0 III -0 0

80


-17,9 %

3 roky

36,3 %


132,4 % 19,8 %



18,3 %


3 % (max.)

poplatky za správu

1,5 % (ročně)


Zürich Invest Global Flexibilní a orientovaný na využití různých možností J istota Rentabilita Likvidita

·iroce diverzifikované investice do akcií a obligací umoÏÀují vyrovnávat úrokové, kurzové a mûnové v˘kyvy. Vypl˘vá z úrokov˘ch v˘nosÛ a dividend, jakoÏ i z moÏností kurzov˘ch a mûnov˘ch ziskÛ. Nejvy‰‰í flexibilita. Odkupní a prodejní ceny jsou vypoãítávány a zvefiejÀovány kaÏd˘ burzovní den.


Doporuãuje se stfiednûdobé aÏ dlouhodobé investiãní období.

Krátk˘ popis

Doporuãení


Podílov˘ fond Zürich Invest Global je typem smí‰eného fondu s mezinárodním zamûfiením, kter˘ investuje jak do pevnû úroãiteln˘ch cenn˘ch papírÛ, tak i do akcií. Za úãelem optimálního vyuÏití moÏností zisku, v˘nosu a rÛstu a v závislosti na situaci na trhu, se tûÏi‰tû investic pruÏnû mûní. TûÏi‰tû tvofií pfiedev‰ím evropské mûny a USD, pfiiãemÏ jsou vyhledáváni pouze emitenti s nejvy‰‰í bonitou. Podílov˘ fond Zürich Invest Global je vhodn˘ také pro zaãínajícího investora, kter˘ chce stejnou mûrou vyuÏít jak v˘hody akcií, tak i pevnû úroãiteln˘ch cenn˘ch papírÛ, hledá ‰iroce diverzifikované a vyváÏené kapitálové investice s celosvûtov˘mi úrokov˘mi, kurzov˘mi a mûnov˘mi moÏnostmi, dává pfiednost dlouhodobûj‰ímu majetkovému pfiírÛstku.

Struktura podílového fondu Zürich Invest Global k 31. 3. 2001 02/2001 Zürich Investmentgesellschaft mbH



288,4 Euroobligace


31,0

Siemens General Electric Pfizer Philip Moris Dow Chemical Texaco IBM ING AOL Time Warner Total Fina Elf

1,5 1,4 1,4 1,4 1,2 1,2 1,2 1,1 1,1 1,1

% % % % % % % % % %

Ostatní dluhopisy Hotovost

Dluhopisy USA 9,7

7,8

1,9 1,7

2,0

7,0 2,9

23,7 4,2

Akcie USA

5,9

2,2

Ostatní akcie Akcie Velké Británie Akcie Japonska

Akcie Nizozemí Akcie Švýcarska Akcie Německa Akcie Francie

Vývoj zhodnocení (od založení* do 31. 3. 2001) 190 180 170 160 150 140 130 120 110 100 90

6

-9

III

V

6

6

-9

IX

I-9

X

0 9 9 9 9 9 9 1 8 9 8 8 8 96 I-97 -97 -97 I-97 -97 -97 I-97 I-98 I-98 -98 I-98 I-9 -9 -9 I-9 I-9 I-9 -9 I-9 -9 -9 I-9 I-0 I-00 -00 I-00 I-0 I I X XI V VI IX X XI V VI V VI X XI II II II II IX II V IX XI IX IV V

II-

X


-4,8 %

3 roky

25,9 %

od založení*

84,7 %

Průměr ročně od založení

14,1 %



10,1%


4,5 % (max.)

poplatky za správu

1,2 % (ročně)


Zürich Invest Renten Deutschland Bezpečný a se stálým výnosem J istota

Vysok˘ stupeÀ bezpeãnosti díky pravideln˘m v˘platám úrokÛ. Pevnû stanoven˘ kurz pro splacení cenn˘ch papírÛ na konci jejich splatnosti.

Rentabilita

Závislá na úrocích kapitálového trhu. Neustál˘ v˘voj v˘nosÛ.

Likvidita

Nejvy‰‰í flexibilita. Odkupní a prodejní ceny jsou vypoãítávány a zvefiejÀovány kaÏd˘ burzovní den.


Doporuãuje se krátkodobé aÏ stfiednûdobé investiãní období.

Krátk˘ popis

Podílov˘ fond Zürich Invest Renten je nûmeck˘ dluhopisov˘ fond, kter˘ investuje do pevnû úroãiteln˘ch cenn˘ch papírÛ prvotfiídních nûmeck˘ch emitentÛ. V‰echny cenné papíry (napfiíklad státní dluhopisy, zástavní listy, komunální obligace) mají pevnou splatnost, zní na urãitou ãástku (nominální hodnota), zaruãují pravidelné úrokové v˘nosy. JestliÏe jsou cenné papíry drÏeny aÏ do konce splatnosti v majetku fondu, vyplatí se za nominální hodnotu, tedy ve 100% v˘‰i. JelikoÏ také základní hodnoty pevnû úroãiteln˘ch cenn˘ch papírÛ podléhají v˘kyvÛm kurzu, otevírají se v mezidobí dodateãné moÏnosti v˘nosÛ z kurzov˘ch ziskÛ.

Doporuãení


Podílov˘ fond Zürich Invest Renten je vhodn˘ pfiedev‰ím pro investora orientovaného na jistotu, kter˘ usiluje o pravideln˘ podíl na zisku (napfiíklad jako druh˘ dÛchod), poÏaduje zaji‰tûné úrokové v˘nosy pfii srovnatelnû mal˘ch v˘kyvech kurzu. Nûmecká právní úprava stanovuje za úãelem ochrany majetku a finanãních prostfiedkÛ nezletil˘ch sirotkÛ pfiísná pravidla. Proto urãuje, Ïe majetek tûchto nezletil˘ch je moÏné investovat pouze do urãit˘ch vybran˘ch a zvlá‰tû stabilních fondÛ, které jsou spojeny s minimálním rizikem. Investice do tohoto podílového fondu je tedy vhodná i pro tuto zvlá‰tní skupinu investorÛ. Tento podílov˘ fond mÛÏe investovat více neÏ 20 % své hodnoty do dluhopisÛ Spolkové republiky Nûmecko, které v‰ak musí vÏdy pocházet z minimálnû ‰esti rÛzn˘ch emisí, pfiiãemÏ jedna taková emise nesmí pfiesáhnout 30 % hodnoty majetku v podílovém fondu. Zde dochází ke koncentraci rizika.

Struktura podílového fondu Zürich Invest Renten Deutschland k 31. 3. 2001 02/2001 Zürich Investmentgesellschaft mbH



162,8 Obligace SRN

Vývoj pro každý jednotlivý rok 2001 (do 31.3.) 2000 1999 1998 1997 1996 1995 1994 1993 1992 1991 1990

2,2 6,0 -1,8 9,8 5,3 7,8 15,7 -1,9 14,4 12,8 9,4 3,1

38,2

% % % % % % % % % % % %

Euro obligace

4,7 1,9

Ostatní

9,1 Komunální obligace

8,7

10,6

Hotovost

26,8

Zástavní listy Zástavní listy veřejných emitentů

31. 3. 2001 225 200 175 150 125 100

1 rok 3 roky od založení* Průměr ročně od založení

7,0 %

-9 9 IX -9 9 XI I-9 9 III -0 0 VI -0 0 IX -0 0 XI I-0 0 III -0 1

III

8

-9 8 XI I-9 8

VI II

7

I-9

V9

X96

5

II96

4 -9

VI -9

4


XI

93

-9 III

2

IIVI

2

I-9 XI

1 -9

V9

IX

0

91

-9

II-

VI

9 -8

X-

III

89

75


3,0 %

14,1 % 123,5 % 6,9 %



4,0 % (max.)

poplatky za správu

0,5 % (ročně)


Zürich Invest Inter-Renten Výnosově silný a bohatý na možnosti J istota Rentabilita Likvidita

Vyrovnání kolísání smûnného kurzu díky celosvûtovému rozpt˘lení investic. Vypl˘vá z vysok˘ch úrokov˘ch v˘nosÛ, zmûn kurzÛ cenn˘ch papírÛ a mûnov˘ch kurzÛ. Nejvy‰‰í flexibilita. Odkupní a prodejní ceny jsou vypoãítávány a zvefiejÀovány kaÏd˘ burzovní den.


Doporuãuje se stfiednûdobé investiãní

období.

Krátk˘ popis

Doporuãení


Podílov˘ fond Zürich Invest Inter-Renten je mezinárodní dluhopisov˘ fond, kter˘ investuje pfiedev‰ím do pevnû úroãiteln˘ch cenn˘ch papírÛ znûjících na zahraniãní mûnu. TûÏi‰tû investic tvofií mûny z evropského prostoru a USA, pfiiãemÏ jsou vyhledáváni pouze emitenti s nejvy‰‰í bonitou. RÛzná úroveÀ úrokÛ v zahraniãí, která se ãasto pohybuje nad úrovní nûmeckého kapitálového trhu, otevírá podílovému fondu - vedle moÏn˘ch kurzov˘ch a mûnov˘ch ziskÛ - také moÏnosti vy‰‰ích úrokov˘ch v˘nosÛ. Podílov˘ fond Zürich Invest Inter-Renten je vhodn˘ zejména pro investora orientovaného na investice do cenn˘ch papírÛ, kter˘ usiluje o stfiednûdobûj‰í budování majetku s orientací na v˘nos, dává pfiednost vy‰‰ím, pravideln˘m v˘nosÛm a chce vyuÏít moÏnosti zisku jak z vy‰‰í zahraniãní úrovnû úrokÛ, tak i z kurzov˘ch v˘kyvÛ. Tento podílov˘ fond mÛÏe investovat více neÏ 20 % své hodnoty do dluhopisÛ Spolkové republiky Nûmecko nebo Spojen˘ch státÛ americk˘ch, které v‰ak musí vÏdy pocházet z minimálnû ‰esti rÛzn˘ch emisí, pfiiãemÏ jedna taková emise nesmí pfiesáhnout 30 % hodnoty majetku v podílovém fondu. Zde dochází ke koncentraci rizika.

Struktura podílového fondu Zürich Invest Inter-Renten k 31. 3. 2001 02/2001 Zürich Investmentgesellschaft mbH



189,9

Vývoj pro každý jednotlivý rok 2001(do 31.3.) 2000 1999 1998 1997 1996 1995 1994 1993 1992 1991 1990

Eurobligace

3,3 % 7,9 % 5,4 % 5,8 % 11,4 % 13,6 % 11,7 % -8,1 % 16,1 % 9,2 % 10,7 % 5,8 %

Hotovost Ostatní 3,9 0,9 Nový Zéland Australie 1,5 4,1 Kanada 2,4

40,1

1,1

13,6

1,1 1,5

Dánsko Švédsko

3,4 Japonsko

27,9

Norsko Nový Zéland USA

31. 3. 2001 220 200 180 160 140 120 100

1 rok

8,1 %

3 roky

19,5 %

od založení*

137,7%


7,8 %


III

-0

1

0

0

I-0

-0

XI

0 -0

IX

0 -0

VI

9

III

I-9

-9

9 XI

IX

8

-9 9 III

98

I-9 XI

IIVI

-9 7 XI

6

-9 7 III

5 -9

5

I-9 VI

XI

-9

4


III

VI

-9

93 X-

2

93 II-

91

1

VI -9

X-

I-9

90 V-

IX -

89

80


4,7%


4 % (max.)

poplatky za správu

0,8 % (ročně)


Zürich Invest R & S Renten Deutschland Rentabilní a stabilní J istota Rentabilita Likvidita

Velice vysok˘ stupeÀ jistoty díky nepatrnému kolísání kurzÛ. Závislá na aktuálních úrocích kapitálov˘ch trhÛ. V˘hodná ke spofiicím a termínovan˘m vkladÛm. Nejvy‰‰í flexibilita. Odkupní a prodejní ceny jsou vypoãítávány a zvefiejÀovány kaÏd˘ burzovní den.


Fond je vhodn˘ pfiedev‰ím pro krátkodobé investice.

Krátk˘ popis

Podílov˘ fond Zürich Invest R & S Renten je nûmeck˘ dluhopisov˘ fond zamûfien˘ na investice do obligací (s krátkou Ïivotností). Pfii investování se soustfieìuje na nûmecké pevnû úroãitelné cenné papíry s krat‰í Ïivotností, pÛjãky s variabilním úroãením. Zvlá‰tnost tohoto fondu spoãívá v dobû splatnosti cenn˘ch papírÛ. Díky krátké zb˘vající Ïivotnosti, respektive díky variabilnímu úroãení se dosahuje vysoké stability kurzu s nepatrnou intenzitou kolísání. V popfiedí zájmu stojí zachování podstaty investice odpovídající v˘voji na trhu.

Doporuãení

Podílov˘ fond Zürich Invest R & S Renten je vhodn˘ zejména pro investora, kter˘ klade dÛraz na jistotu, a kter˘ poÏaduje více úroãenou investici, neÏ nabízí vkladní kníÏka nebo terminovan˘ vklad, hledá pfieklenovací investici v nejist˘ch dobách kapitálového trhu a dává pfiednost investici s mal˘mi kurzov˘mi v˘kyvy.

Obecně závazným podkladem pro koupi podílového listu je prodejní prospekt ve spojení s poslední zprávou o činnosti – pokud je starší než 8 měsíců – poslední pololetní zprávou o činnosti je možné získat u investiční společnosti:

Nûmecká právní úprava stanovuje za úãelem ochrany majetku a finanãních prostfiedkÛ nezletil˘ch sirotkÛ pfiísná pravidla. Proto urãuje, Ïe majetek tûchto nezletil˘ch je moÏné investovat pouze do urãit˘ch vybran˘ch a zvlá‰tû stabilních fondÛ, které jsou spojeny s minimálním rizikem.

Zürich Investmentgesellschaft mbH Zürich-Haus am Opernplatz 602 52 Frankfurt am Main Německo

Tento fond mÛÏe investovat více neÏ 20 % své hodnoty do dluhopisÛ Spolkové republiky Nûmecko, které v‰ak musí vÏdy pocházet z minimálnû ‰esti rÛzn˘ch emisí, pfiiãemÏ jedna taková emise nesmí pfiesáhnout 30 % hodnoty majetku v podílovém fondu. Zde dochází ke koncentraci rizika.

Investice do tohoto podílového fondu je tedy vhodná i pro tuto zvlá‰tní skupinu investorÛ.

Struktura podílového fondu Zürich Invest R & S Renten Deutschland k 31. 3. 2001 02/2001 Zürich Investmentgesellschaft mbH



47,3 Zástavní listy

Vývoj pro každý jednotlivý rok 2001 (do 31.03.) 2000 1999 1998 1997 1996 1995 1994 1993 1992 1991 (od 07.01.)

9,8

Zástavní listy veřejných emitentů

1,4 % 4,3 % 1,0 % 5,8 % 3,0 % 4,6 % 8,1 % 2,8 % 8,9 % 9,3 % 8,0 %

37,0

Obligace SRN

31,8

9,6

5,5

6,3

Ostatní

Komunální obligace

Hotovost

31. 3. 2001 170 160 150 140 130 120 110 100 90

1

1

I-9

I-9

VI

2

2

I-9

I-9

VI

3

I-9

3

I-9

VI

4

4

I-9

I-9

VI


5,0 %

3 roky

11,5 %

od založení*

73,9 %


5,6 %


5

5

I-9

I-9

VI

6

I-9

96

II-

VI

97

II-

97

II-

VI

98

II-

98

II-

VI

8

I-9

XI

9

9

9

-9

III

-9

IX

I-9

XI

0

-0

III

0

-0

VI

0

0

-0

IX

I-0

XI

1

-0

III


1,2 %


2,5 % (max.)

poplatky za správu

0,3 % (ročně)


Zürich Invest Renten Euroland Orientovaný na výnos J istota

·iroce diverzifikované investice do dluhopisÛ umoÏÀují vyrovnávat úrokové, kurzové a mûnové v˘kyvy.

Rentabilita

Vypl˘vá z úrokov˘ch v˘nosÛ jakoÏ i moÏností kurzov˘ch ziskÛ.

Likvidita

Nejvy‰‰í flexibilita. Odkupní a prodejní ceny jsou vypoãítávány a zvefiejÀovány kaÏd˘ burzovní den.



Krátk˘ popis

Podílov˘ fond Zürich Invest Renten Euroland investuje pfieváÏnû do pevnû úroãiteln˘ch cenn˘ch papírÛ vefiejn˘ch emitentÛ (napfi. státní obligace) stejnû jako do emisí soukrom˘ch vystavitelÛ (podnikové obligace) s vysokou bonitou. Geografické tûÏi‰tû tvofií emise z úãastnick˘ch státÛ Evropské mûnové unie, které zpravidla znûjí na Euro. Cílem tûchto investic je dlouhodob˘, co moÏná nejvy‰‰í a nejstálej‰í v˘nos.

Investiãní politika


Zürich Invest je jednoznaãnû pro ivnestiãní politiku orientovanou na kvalitu. V˘bûr papírÛ se fiídí zásadními kritérii. DÛleÏit˘mi faktory jsou ovûfiená dobrá bonita emitenta, tomu odpovídající vysoká trÏní likvidita, stejnû jako atraktivní perspektivy v˘nosu. V oãekávání vznikajícího trhu podnikov˘ch obligací (corporate bonds) v zemích Evropské Unie bude fond investovat rovnûÏ do podnikov˘ch obligací s dobrou bonitou a likviditou. Jak u státních obligací tak také u podnikov˘ch obligací stojí v˘raznû v popfiedí aspekty bezpeãnosti. Podílov˘ fond drÏí zpravidla vût‰í podíl cenn˘ch papírÛ s del‰í zb˘vající Ïivotností. Mûfieno podle jin˘ch penzijních fondÛ, v˘luãnû investujících v zemích Evropské Unie, vypl˘vá z tohoto faktu mírnû zv˘‰ené riziko intenzity kolísání kurzÛ. Proti nûmu v‰ak stojí vy‰‰í moÏnosti v˘nosnosti.

Struktura podílového fondu Zürich Invest Renten Euroland k 31. 3. 2001 02/2001 Zürich Investmentgesellschaft mbH



174,3

Státní obligace 78,1

Hotovost

6,8 2,2

Ostatní obligace

4,7 8,1

Veřejné zástavní listy Podnikové obligace

31. 3. 2001 107 106 105 104 103 102 101 100 99


1 III -0

II0

1

1 I-0

0

0

XI I-0

XI -0

00 X-

0

00 IX -

0

00

VI II0

VI I-

0

VI -0

0

V0

0

IV -0

-0 III

00

Volatilita

6,9 %

3 roky

II-

0

9

I-0

XI I-9

-9 9 XI

9

99 X-

99

9

-9 IX

IIVI

I-9 VI

VI

-9

9

98

od založení p.a.

2,2 %

*

od založení*

7,2 %


4,1 %



4 % (max.)

poplatky za správu

0,6 % (ročně)


Zürich Invest Aktien Euroland Orientovaný na růst J istota Rentabilita Likvidita

·iroce diverzifikované investice do akcií umoÏÀují vyrovnávat úrokové, kurzové a mûnové v˘kyvy. Vypl˘vá z úrokov˘ch v˘nosÛ a dividend, jakoÏ i moÏností kurzov˘ch a mûnov˘ch ziskÛ. Nejvy‰‰í flexibilita. Odkupní a prodejní ceny jsou vypoãítávány a zvefiejÀovány kaÏd˘ burzovní den.



Krátk˘ popis

Podílov˘ fond Zürich Invest Aktien Euroland se zamûfiuje na akcie pfiedních podnikÛ („Blue Chips“) ze zemí Evropské mûnové unie. Pro vstup na trhy zemí Evropské mûnové unie mluví mnohé: celá fiada podnikÛ se peãlivû pfiipravila na konkurenãní boj v rámci evropsk˘ch trhÛ. Restrukturalizace, fúze a s nimi spojené zvût‰ování podílu na trhu vedou k úplnû nov˘m perspektivám v˘nosu. Odpadnutí mûnov˘ch rizik uvnitfi Evropské mûnové unie otevírá dal‰í pfiednosti racionalizace. Cílem investice do fondÛ Zürich Invest Aktien Euroland je dlouhodob˘, co moÏná nejvy‰‰í nárÛst hodnoty.



Management fondu se orientuje na v˘bûr titulÛ indexu Dow Jones Euro Stoxx 50-Index. Nezávisle na tom musí kaÏd˘ titul podléhat pfiísn˘m poÏadavkÛm, pfiedev‰ím filozofii fondu zamûfiené na kvalitu. V rámci fundamentální anal˘zy (bottom-up-pfiístup) je stanoveno, zda-li napfiíklad pfiedpokládan˘ v˘voj zisku, politika t˘kající se produktÛ nebo jejich distribuce, finanãní síla, stupeÀ zadluÏení a dal‰í podnikohospodáfiská ãísla mluví pro nákup tûchto akcií nebo nikoli.

Struktura podílového fondu Zürich Invest Aktien Euroland k 31. 3. 2001 02/2001 Zürich Investmentgesellschaft mbH



1.494,5 Francie


27,4 Finsko

Nokia Royal Dutch Total Fina Elf Aventis Allianz Telefonica Deutsche Telekom L’Oreal Telecom Italia Vivendi Universal

6,7 4,1 4,1 3,9 3,7 3,7 3,3 3,3 2,9 2,8

% % % % % % % % % %

7,5

Španělsko

10,1 0,5 0,7

Hotovost Ostatní

9,4

19,7 1,4 1,6

Itálie

21,7

Nizozemí

Belgie Portugalsko Německo

31. 3. 2001 210 200 190 180 170 160 150 140 130 120 110 100 90


1 -0 III

I-0

0

0 XI

IX

-0

0

0

-0 VI

-0

9 I-9 XI

III

9 -9 XI

99 X-

9

99

9

-9 IX

VI II-

VI I-9

-9 9 VI

Volatilita

-19,3 %

3 roky

V99

99

9

IV -

-9 III

9

8

99 II-

I-9

XI I-9

XI -9 8

98 X-

IX -

98

80

od založení p.a.

20,4 %

*

od založení*

62,0 %


21,2 %



5 % (max.)

poplatky za správu

1,5 % (ročně)


Zürich Invest Aktien Europa Select Flexibilní a orientovaný na výnos J istota Rentabilita Likvidita




Krátk˘ popis

Podílov˘ fond Zürich Invest Aktien Europa Select investuje do vybran˘ch kvalitních evropsk˘ch akcií, které vykazují nadprÛmûrnû vysokou dynamiku rÛstu. TûÏi‰tû investic je soustfiedûno do západní Evropy a také do v˘znamn˘ch trhÛ vnû Evropské mûnové unie, napfiíklad do trhÛ Velké Británie, ·v˘carska a Skandinávie. Orientací na stfiednû velké podniky pfiedstavuje tento podílov˘ fond alternativu k podílovému fondu „Zürich Invest Aktien Europa“, jenÏ je zamûfien na velké evropské standardní hodnoty.



Podílov˘ fond Zürich Invest Aktien Europa Select provozuje aktivní stockpicking a orientuje se na velmi rozsáhlé investiãní portfólio indexu Dow Jones Stoxx. V souãasné dobû obsahuje tento index okolo 600 evropsk˘ch hodnot. Fond v‰ak na index není vázán. Do podnikÛ s vysokou trÏní kapitalizací („large caps“, pfies 5 mld. Euro) je investováno mezi 40 % a 60 % majetku podílového fondu a 30 % aÏ 50 % je investováno do podnikÛ se stfiední trÏní kapitalizací („midcaps“, 0,5 aÏ 5 mld. Euro). V˘bûr podléhá základním, pfiísn˘m kritériím, orientovan˘m na kvalitu (bottom-up). V popfiedí stojí kritéria v˘bûru specifická pro kaÏd˘ podnik jako napfiíklad dobré perspektivy v˘nosu a dlouhodobû nadprÛmûrn˘ rÛst. Tato strategie je doplnûna o aktivní market-timing, tedy o zmûnu likvidity v závislosti na trÏní situaci. Podíl likvidních prostfiedkÛ mÛÏe pfiechodnû ãinit aÏ 20 % hodnoty majetku v podílovém fondu.

Struktura podílového fondu Zürich Invest Aktien Europa Select k 31. 3. 2001 02/2001 Zürich Investmentgesellschaft mbH



54,4


Hotovost

Německo

Suez Lyonnais des Eaux Saint Gobain Novartis BP Amoco Grenke Leasing Okmetic Masterflex SES Astra ING Fielmann

3,1 3,0 2,6 2,6 2,5 2,4 2,4 2,4 2,3 2,3

9,6

28,9

% % % % % % % % % %

Ostatní 2,4

Finsko

5,7

Švédsko Španělsko Portugalsko

3,4 0,6 1,5 3,1 3,6

11,3

Itálie

8,8 10,1

Švýcarsko

Rakousko

11,0

Velká Británie

Nizozemí

Francie

31. 3. 2001

180 170 160 150 140 130 120 110 100 90 80

9 -9 V

9 -9 V

9 I-9 V

99

9

-9

II-

III

V

V


99

X-

9

9

-9

XI

I-9

XI

0

-0

III

0

0

0

-0

VI

-0

IX

I-0

XI

1

-0

III

Volatilita

-7,0 %

3 roky

9

-9

IX

od založení p.a.

14,9 %

*

od založení*

29,1 %


14,5 %



5 % (max.)

poplatky za správu

1,5 % (ročně)


Zürich Invest Life Science Flexibilní a orientovaný na využití různých možností J istota Rentabilita Likvidita




Krátk˘ popis

Podílov˘ fond Zürich Invest Life Science investuje do akcií pfiedních a perspektivních podnikÛ, kromû jiného do podnikÛ v oblasti farmaceutického prÛmyslu, biotechnologie a lékafiské techniky – pfieváÏnû na trzích evropsk˘ch, japonsk˘ch a na trzích USA. Vûdní obory zahrnuté pod pojmem „Life Sciences“ se zamûfiují na 2 stále dÛleÏitûj‰í aspekty: péãi o zdraví a na kvalitu Ïivota. Demografické trendy, rostoucí blahobyt, vynikající v˘sledky na poli vûdy stejnû jako nepfieberné mnoÏství inovativních technologií ukazují na moÏnost dlouhodobého nadprÛmûrného rÛstu.



Vût‰ina majetku podílového fondu Zürich Invest Life Science je investována do prvotfiídních velk˘ch a stfiedních akciov˘ch spoleãností, ãinn˘ch v oblastech farmacie, zemûdûlství, lékafiské techniky a popfiípadû v oblastech v˘Ïivy a péãe o tûlo. V˘bûr podléhá základním, pfiísn˘m kritériím, orientovan˘m na kvalitu (bottom-up). DÛleÏité aspekty v rámci aktivního stockpickingu jsou: rÛstu schopné portfólio produktÛ zamûfien˘ch na dané oblasti, více v˘luãn˘ch práv k vyuÏití vynálezÛ (patenty, vysoká kompetence na poli v˘voje a v˘zkumu, stejnû jako silná pozice na trzích Spojen˘ch státÛ. Maximálnû 30 procent majetku podílového fondu je investováno do mlad˘ch, o prosperitu usilujících podnikÛ v oblasti biotechnologií.

Struktura podílového fondu Zürich Invest Life Science k 31. 3. 2001 02/2001 Zürich Investmentgesellschaft mbH



305,0 USA


65,1

Pfizer Merck & Co Glaxo Smithkline Johnson & Johnson Novartis Bristol-Myers Squibb Eli Lilly Astrazeneca American Home Products Pharmacia

9,1 7,0 6,6 5,3 5,0 4,5 3,8 3,5 3,3 3,1

% % % % % % % % % %

Hotovost

2,8 6,6 7,9

Ostatní

4,5

13,1 Švýcarsko

Francie

Velká Británie

31. 3. 2001 220 200 180 160 140 120 100

1 rok

III

-0

1

0 I-0 XI

-0 0 IX

0 -0 VI

-0 0 III

XI

I-9

9

9 -9 XI

99 X-

9

Volatilita

16,4 %

3 roky

-9

IIVI


IX

99

9 VI I-9

9 VI

-9

99 V-

9 -9 IV

IV

-9

9

80

od založení p.a.

19,9 %

*

od založení*

69,9 %


31,3 %



5 % (max.)

poplatky za správu

1,5 % (ročně)


Zürich Invest Chance Portfolio Fakta:

den založení: měna fondu: WKN:

01.02.2000 EUR 849 047

cena k založení: obchodní rok: výplaty: depozitář:

52,50 EUR 01.10.-30.09. tezaurace, reinvestice Deutsche Bank

stupeň rizika:

orientované na růst (3. stupeň)

Krátk˘ popis fondu: Zürich Invest Chance Portfolio investuje pfieváÏnû do akciov˘ch fondÛ se zamûfiením na cel˘ svût. Kromû toho vyuÏívá ‰ancí na mezinárodních dluhopisov˘ch trzích. Základ je tzv. „Best of funds“ princip. To znamená, vedle vlastních fondÛ a fondÛ dal‰ích spoleãností Zürich skupiny investuje do vybran˘ch fondÛ obvzlá‰È v˘konn˘ch konkurentÛ. Cílem tûchto investic je dlouhodob˘, co moÏná nejvy‰‰í rÛst.

Investiãní politika:


Vedení fondu sleduje filozofii, která je orientovaná na kvalitu. Základní investiãní model vyuÏívá potencionálních ‰ancí svûtov˘ch akciov˘ch trhÛ v jednom fondu fondÛ a zároveÀ podporuje zvlá‰tní ‰irokou diverzifikaci rizika. V˘bûr fondÛ na základû anal˘zy podporované datovou bankou je provádûn souãasnû pro formulaci mnohastupÀové alokace assetu podle typu cenn˘ch papírÛ, regionÛ, zemí, oborÛ, témat a stylu investic.

Struktura podílového fondu Zürich Invest Chance Portfolio k 31. 3. 2001 02/2001 Zürich Investmentgesellschaft mbH

WKN: 849 047 Rozdělení dle jednotlivých trhů v %


35,3 Akciové fondy Evropy

NEJVÝZNAMNĚJŠÍ PODÍLY Dluhopisové fondy: Baring High Yield Bond DWS Deutsche Renten Typ 0 Adig ADIREWA

31,1

5,5 % 4,3 % 1,5 %

Akciové fondy: Mercury North America Class A ACM Global-American Growth Portfolio I Adig Fondamerika Scudder Japan Equily Fund Threadneedle American Select Growth

Hotovost

2,1

Akciové fondy Severní Ameriky

42,6 11,3

9,4 %

12,9

9,2 % 8,8 % 8,3 %

Dluhopisové fondy

Akciové fondy oblasti Pacifiku

8,1 %

Vývoj zhodnocení (od založení* do 31. 3. 2001) 112,5 110,0 107,5 105,0 102,5 100,0 97,5 95,0 92,5 90,0 87,5 85,0 82,5

00

II-

0

-0

III

0

0

VI


od založení*

* -17,6 %

Průměr ročně od založení *Podílový fond byl založen 01. 02. 2000

I-0

VI

00

II-

VI

00

0

-0

X-

IX

0

0

-0

XI

I-0

XI

01

1

-0

II-

III

Poplatky (max.)

-23,7 %

3 roky

0

0

-0

0 V-

-0 IV

I-0 1

I-0

0

80,0

+

prodejní poplatky

5,0 %

poplatky za správu

1,5 % (ročně)

+

+

poplatek za správu účtu: 0,05 % (ročně)

* +

Připočítat náklady a dobropisy fondů cizích společností


Zürich Invest Basis Portfolio Fakta:


01.02.2000 EUR 849 045



stupeň rizika:

orientované na výnos (2. stupeň)

Krátk˘ popis fondu: Zürich Invest Basis Portfolio investuje pfieváÏnû do dluhopisov˘ch fondÛ se zamûfiením na Nûmecko a na Evropu. Kromû toho vyuÏívá rÛstov˘ch ‰ancí dÛleÏit˘ch akciov˘ch svûtov˘ch trhÛ. Základ je tzv. „Best of funds“ princip. To znamená, vedle vlastních fondÛ a fondÛ dal‰ích spoleãností Zürich skupiny investuje do vybran˘ch fondÛ obvzlá‰È v˘konn˘ch konkurentÛ. Cílem tûchto investic je stfiednûdob˘ aÏ dlouhodob˘, vysok˘ a co moÏná nejstálej‰í v˘nos.




Struktura podílového fondu Zürich Invest Basis Portfolio k 31. 3. 2001 02/2001 Zürich Investmentgesellschaft mbH

WKN: 849 045 Celkový majetek fondu v mil. EUR

Rozdělení dle jednotlivých trhů v %

5,4

NEJVÝZNAMNĚJŠÍ PODÍLY Dluhopisové fondy: Zürich Invest Renten Euroland DWS Deutsche Renten Typ 0 DWS Inrenta Zürich Invest Renten Deutschland Threadneedle European Bond Fund

Dluhopisové fondy Evropy

18,2 18,1 17,7 16,0 10,2

% % % % %

80,1

3,1 7,0

Akciové fondy: Threadneedle American Select Growth Zürich Invest Aktien Euroland Scudder Japan Equity Fund HSBC GIF-Pan European Equities ACM Global-American Growth Portfolio I

6,6 3,2

2,9 2,9 2,4 2,3


% % % %

Akciové fondy Severní Ameriky Akciové fondy Evropy Hotovost

2,1 %

Vývoj zhodnocení (od založení* do 31. 3. 2001) 120,0 117,5 115,0 112,5 110,0 107,5 105,0 102,5 100,0 97,5

0

-0 IV

0

0

-0

0 V-

VI


od založení*

* 3,0 %

Průměr ročně od založení *Podílový fond byl založen 01. 02. 2000

00

II-

VI

0

-0

IX

00

X-

0

0

-0

XI

I-0

XI

01

1

-0

II-

III

Poplatky

0,4 %

3 roky

0

I-0

VI

1

0

-0

III

I-0

II-

00

95,0

+

prodejní poplatky

3,5 %

poplatky za správu

0,8 % (ročně)

+

+

poplatek za správu účtu: 0,05 % (ročně)

* +



Zürich Invest Balance Portfolio Fakta:


01.02.2000 EUR 849 046



stupeň rizika:

orientované na růst (3. stupeň)

Krátk˘ popis fondu: Zürich Invest Balance Portfolio investuje vyrovnan˘m zpÛsobem po celém svûtû do dluhopisov˘ch fondÛ a do akciov˘ch fondÛ. Základ je tzv. „Best of funds“ princip. To znamená, Ïe vedle vlastních fondÛ a fondÛ dal‰ích spoleãností Zürich skupiny investuje do vybran˘ch fondÛ obvzlá‰È v˘konn˘ch konkurentÛ. Cílem tûchto investic je dlouhodob˘ atraktivní rÛst majetku plus kontinuitní v˘nosy pfii moÏná co nejvyrovnanûj‰ím pomûru rendity a rizika.




Struktura podílového fondu Zürich Invest Balance Portfolio k 31. 3. 2001 02/2001 Zürich Investmentgesellschaft mbH

WKN: 849 046 Celkový majetek fondu v mil. EUR

Rozdělení dle jednotlivých trhů v %

22,8 Dluhopisové fondy

NEJVÝZNAMNĚJŠÍ PODÍLY Dluhopisové fondy: DWS Internationale Renten Typ 0 Zürich Invest Inter-Renten Adig ADIREWA Baring High Yield Bond Akciové fondy: Mercury North America Class A Scudder Japan Equity Fund Adig Fondamerika ACM Global-American Growth Portfolio I Threadneedle American Select Growth

16,6 14,1 11,5 9,0

51,3

% % % %


7,3

2,2

5,4 % 4,9 % 4,8 %

22,6 16,8

Hotovost

4,7 %

Akciové fondy Severní Ameriky Akciové fondy Evropy

4,2 %

31. 3. 2001 140 135 130 125 120 115 110 105 100 95 90

00

II-

0

-0

III

0

-0 IV

0

VI

od založení*

* -4,5 %


00

II-

VI

0

-0

IX

00

X-

0

0

-0

XI

I-0

XI

1

I-0

01

1

-0

II-

III

Poplatky (max.)

-9,9 %

3 roky

I-0

VI


0

0

-0

0 V-

*

prodejní poplatky

4,5 %

poplatky za správu

1,2 % (ročně)

poplatek za správu účtu: +

+

0,05 %


*Podílový fond byl založen 01. 02. 2000 Údaje o vývoji cen v minulosti nezahrnují prodejní poplatky a daňové náklady, ale reinvestice dividend (BVI-metoda). Údaje o vývoji cen v minulosti nemohou předpovídat nebo zaručit vývoj cen v budoucnosti, které mohou být vyšší nebo nižší.

Zürich Invest Aktien Deutschland

Recommend Documents