Raiffeisen-Eurasien-Aktien

Raiffeisen-Eurasien-Aktien Výroční zpráva Účetní rok 2010/2011

Upozornění: Výrok auditora byl udělen společností KP PMG Austria GmbH pouze pro nezkrácenou verzi výroční zprávy v německém jazyce.

Obsah Obecné údaje fondu............................................................................................................ ........................... 3 Charakteristika fondu .......................................................................................................... ........................... 3 Důležité informace k průběhu fiskálníího roku .................................................................... ........................... 4 Upozornění na právní aspekty ....................................................................................... ........................... 4 Údaje o fondu v EUR .......................................................................................................... ........................... 5 Počet podílů v oběhu .......................................................................................................... ........................... 5 Vývoj fondu v posledních 5 účetních letech v EUR ........................................................... ........................... 6 Vývoj majetku fondu a kalkulace výno osů v EUR ............................................................... ........................... 7 Vývoj hodnoty v účetním roce (výk konnost fondu) ......................................................... ........................... 7 Vývoj majetku fondu ...................................................................................................... ........................... 7 Hospodářský výsledek fondu v EUR ................................................................................. . ........................... 8 A. Realizovaný hospodářský výsle edek ......................................................................... ........................... 8 B. Nerealizovaný kurzový výslede ek .............................................................................. ........................... 8 C. Vyrovnání výnosů ...................................................................................................... ........................... 8 Použití hospodářského výsledku fond du v EUR .................................................................. ........................... 9 Zpráva z kapitálových trhů .................................................................................................. ......................... 10 Zpráva o investiční politice fondu ....................................................................................... ......................... 11 Struktura majetku fondu v EUR .......................................................................................... ......................... 12 Seznam majetku fondu v EUR ............................................................................................ ......................... 13 Výrok auditora ..................................................................................................................... ......................... 20 Daňové postupy .................................................................................................................. ......................... 22 Statuty fondu ....................................................................................................................... ......................... 23

Účetní rok: 1.2.2010 – 31.1.2011 Raiffeisen-Eurasien-Aktien

2

Výroční zpráva za účetní rok 10 do 31. ledna 2011 od 1. února 201 Fond Raiffeisen-Eurasien-Aktien investuje e do akcií zásadně dobře hodnocených podniků v hospo odářsky nebo politicky se rychle rozvíjejících zemích. Inves stice se uskutečňují především v Číně, Indii, Rusku, Ture ecku a v zemích ASEAN – Indonésii, Malajsii, na Filipínách a v Thajsku. Vedle značných vývojových možností těchto rozvíjejících se trhů je třeba počítat s výrazně vyšším kolísáním kurzů akcií a měn.

Obecné údaje fondu Tranše

Datum vydání

ISIN

ISIN podílových listů s výplatou výnosů (R R) (A)

2.5.2000

AT0000745856

ISIN podílových listů s částečnou reinves sticí výnosů (R) (T)

2.5.2000

AT0000745864

ISIN podílových listů s reinvesticí výnosů v plné výši (zahraniční tranše) (R) (V)

15.5.2000

AT0000745872

ISIN podílových listů s reinvesticí výnosů v plné výši (zahraniční tranše) (I) (V)

4.1.2010

AT0000A0EYC8

ISIN podílových listů s výplatou výnosů pro spoření ve fondu (R) (A)

2.5.2000

AT0000745880

ISIN podílových listů s částečnou reinves sticí výnosů pro spoření ve fondu (R) (T)

2.5.2000

AT0000745898

Charakteristika fondu Měna fondu:

EUR

Účetní rok:

1.2. – 31.1.

Den rozdělení / výplaty / reinvestice:

15.4.

Shoda se směrnicemi EU:

Shoda se směrnicemi EU o zákona (veřejné fondy s investováním podle § 20 rakouského o investičních fondech)

Typ fondu:

Cílový fond (max. s 10% subfondů)

Cílová skupina:

Fondy pro drobné investory

Depozitář:

Raiffeisen Bank International AG

Investiční společnost:

Raiffeisen Kapitalanlage-Gesellschaft m. b. H.

1

A-1010 Vídeň, Schwarzenbergplatz 3 Telefon +43 1 71170-0, fax +43 1 71170-1092 www.rcm.at Číslo v obchodním rejstříku: 83517 w Vedení fondu:

Raiffeisen Kapitalanlage-Gesellschaft m. b. H.

Auditor:

KPMG Austria GmbH

1 Raiffeisen Bank International AG převzala dne 10. října 201 10 formou univerzálního nástupnictví agendu komerčních zákazníků včetně funkce d depozitáře od Raiffeisen Zentralbank Österreich AG.


3

Důležité informace k průběhu u fiskálního roku Změna depozitáře:

do 9.10.2010: Raiffeisen Zentralbank Österreich AG

Upozornění na právní aspekty Zveřejněný prospekt (s výjimkou speciáln ních fondů) v aktuálním znění včetně veškerých změn od d jeho prvního zveřejnění je zájemcům k dispozici na stránk kách www.rcm.at. Veškeré údaje a informace byly sestaven ny o ověřeny s maximální pečlivostí. Odpovědnost nebo zzáruku za aktuálnost, správnost a kompletnost poskytnutýých informací nelze poskytnout. Použité zdroje hodnotím me jako spolehlivé. Použitý software počítá s přesností vyšší než na zobrazená dvě desetinná místa. Při dalších výpo očtech prováděných s vykázanými výsledky nelze vyloučit nep patrné odchylky. Hodnota jednoho podílu se vypočítá jako podíl celkové hodnoty investičního fondu včetně jeho výýnosů a počtu podílů. Celkovou hodnotu investičního fondu vypočte v depozitář jako součet hodnoty cenných papírů, p příslušných nástrojů peněžního trhu a kupních práv na cenné papíry na základě jejich aktuálního kurzu, včetně finančn ních investic, peněžní hotovosti, zůstatků na bankovních účte ech, pohledávek a jiných práv fondu, snížený o závazky. Čisté jmění se stanoví podle následujícíc ch zásad: a) Hodnota majetku kotovaného nebo ob bchodovaného na burze nebo na jiném regulovaném trhu se zásadně stanovuje na základě posledního známého kurzu. bchodováno na burze nebo na jiném regulovaném trhu n nebo pokud kurz dab) Pokud není aktivum kotováno nebo ob ného aktiva kotovaného nebo obchod dovaného na burze nebo na jiném regulovaném trhu neodráží přiměřeně skutečnou tržní hodnotu, použijí se ku urzy spolehlivých poskytovatelů dat nebo alternativně tržžní ceny srovnatelných cenných papírů či jiné uznávané é metody hodnocení.


4

Vážení podílníci! sellschaft m. b. H. si Vám dovoluje předložit výroční zprávvu fondu RaiffeisenSpolečnost Raiffeisen Kapitalanlage-Ges Eurasien-Aktien za účetní rok od 1. února a 2010 do 31. ledna 2011.

Údaje o fondu v EUR 31.1.2010

31.1.2011

696 585 586,60

812 979 777,34

Majetek připadající na podíl s výplatou výýnosů (R) (A)

135,90

166,42

Prodejní cena / podíl (R) (A)

142,70

174,74

Majetek připadající na podíl s výplatou výýnosů (R) (T)

153,11

187,48

Prodejní cena / podíl (R) (T)

160,77

196,85

Majetek připadající na podíl s výplatou výýnosů (R) (V)

156,62

191,77

Prodejní cena / podíl (R) (V)

164,45

201,36

Majetek připadající na podíl s výplatou výýnosů (I) (V)

156,60

194,08

Prodejní cena / podíl (I) (V)

164,43

203,78

15.4.2010

15.4.2011

Rozdělení / podíl (R) (A)

0,00

1,66

Výplata / podíl (R) (T)

0,00

0,00

Reinvestice / podíl (R) (T)

4,59

24,60

Reinvestice / podíl (R) (V)

5,20

25,13

Reinvestice / podíl (I) (V)

2,96

27,43

Majetek fondu

Výplata výnosů bude probíhat zdarma ve e výplatních místech fondu. Úhradu daně z kapitálových vvýnosů provedou depozitní banky.

Počet podílů v oběhu (R) A

(R) T

(R) V

(I) V

Počet podílů v oběhu k 31.1.2010

665 818,303

2 311 915,156

08 1 609 618,80

10,000

Prodej

170 245,612

613 729,641

483 881,40 09

0,000

-215 522,734

-644 539,087

-622 884,97 72

0,000

620 541,181

2 281 105,710

1 470 615,24 45

10,000

Zpětný odkup Počet podílů v oběhu Počet podílů v oběhu k 31.1.2011 celke em


4 372 272,136

5

Vývoj fondu v posledních 5 účetních ú letech v EUR Výpočet hodnotového vývoje se provádí za z předpokladu reinvestice rozdělených resp. vyplacenýých částek v plné výši ve vypočítané hodnotě ke dni rozděle ení resp. výplaty. Podle zákona o dohledu nad cennými papíry z roku 2007 není dovoleno uvádět údaje o meziročním m vývoji. Děkujeme za pochopení. Podíly s výplatou výnosů (R) Majetek fondu celkem

31.1.2 2007

31.1.2008

31.1.2009

31.1.201 10

31.1.2011

986 544 48 88,50

1 032 819 412,22

332 960 313,89

696 585 586,6 60

812 979 777,34

15 51,03

169,28

73,16

135,9 90

166,42

Majetek připadající na podíl s výplatou výnosů Rozdělení

1,00

1,65

0,50

0,0 00

1,66

2 25,63

12,84

-56,30

86,7 79

22,44

31.1.2 2007

31.1.2008

31.1.2009

31.1.201 10

31.1.2011

986 544 48 88,50

1 032 819 412,22

332 960 313,89

696 585 586,6 60

812 979 777,34

16 68,63

189,66

81,98

153,1 11

187,48

Částka použitá k reinvestici výnosů

11,02

33,76

0,00

4,5 59

24,60

Výplata podle § 13 (3) zákona o IF

0,55

1,83

0,00

0,0 00

0,00

2 25,63

12,84

-56,30

86,7 79

22,44

31.1.2 2007

31.1.2008

31.1.2009

31.1.201 10

31.1.2011

986 544 48 88,50

1 032 819 412,22

332 960 313,89

696 585 586,6 60

812 979 777,34

17 70,05

191,89

83,85

156,6 62

191,77

Částka použitá k úplné reinvestici

11,60

36,00

0,00

5,2 20

25,13

Změna hodnoty v %

2 25,63

12,84

-56,30

86,7 79

22,44

31.1.201 10

31.1.2011

696 585 586,6 60

812 979 777,34

156,6 60

194,08

2,9 96

27,43

—

23,93

Změna hodnoty v %

Podíly s reinvesticí výnosů (R) Majetek fondu celkem Majetek připadající na podíl s výplatou výnosů

Změna hodnoty v %

Podíly s reinvesticí výnosů v plné výši (R) Majetek fondu celkem Majetek připadající na podíl s výplatou výnosů

Podíly s reinvesticí výnosů v plné výši (I) Majetek fondu celkem Majetek připadající na podíl s výplatou výnosů Částka použitá k úplné reinvestici Změna hodnoty v %

Výkonnost fondu stanoví Raiffeisen KAG podle metody OeKB a vychází přitom z údajů vedených h depozitářem (při pozastavení výplaty prodejní ceny s přihlé édnutím k případným, indikativním hodnotám). Při výpoččtu hodnotového vývoje se nezohledňují individuální náklady, jako je např. výše vstupního či výstupního poplatku, jiné poplatky, provize a jiné odměny. Ty by se při jejich zohledn nění projevily na hodnotovém vývoji tak, že by jej snížily. Z výkonnosti fondu v minulosti nelze odvozovat možný vývoj výkonnosti investičního fondu v budoucnu. Poznámka p pro investory s jinou orňujeme na to, že výnos může být v důsledku výkyvu ku urzů vyšší nebo domácí měnou než je měna fondu: Upozo nižší.


6

Vývoj majetku fondu a kalkullace výnosů v EUR Vývoj hodnoty v účetním roce (výkonn nost fondu) Podíly s výplatou výnosů (R) Majetek připadající na podíl na začátku účetního roku

135,90

Majetek připadající na podíl na konci účetního rok ku

166,42

Čistý výnos / čisté snížení hodnoty na podíl

30,52

Podíly s reinvesticí výnosů (R) Majetek připadající na podíl na začátku účetního roku

153,11


187,48


34,37

Podíly s reinvesticí výnosů v plné výši (R) Majetek připadající na podíl na začátku účetního roku

156,62


191,77


35,15

Vývoj hodnoty podílu za účetní rok v %

22,44

Podíly s reinvesticí výnosů v plné výši (I) Majetek připadající na podíl na začátku účetního roku

156,60


194,08


37,48

Vývoj hodnoty podílu za účetní rok v %

23,93

Vývoj majetku fondu Majetek fondu k 31.1.2010 (4 587 362,267 podílů) Prodej podílů Zpětný odkup podílů Poměrné vyrovnání výnosů

696 585 586,60 229 314 772,27 -264 660 098,03 3 191 388,63

-32 153 937,13

Hospodářský výsledek fondu celkem

148 548 127,87

Majetek fondu k 31.1.2011 (4 372 272,136 podílů)

812 979 777,34


7

Hospodářský výsledek fondu u v EUR A. Realizovaný hospodářský výsledek Výsledek hospodaření z běžné činnosti fondu Výnosy (bez kurzových výsledků) Výnosy z úroků Nákladové úroky Výnosy z dividend (vč. ekvivalentu dividend) Ostatní výnosy (vč. refundace daní)

59 747,72 -179 833,09 14 987 778,11 43 012,18

14 910 704,92

Náklady Náklady na správu

-16 183 632,64

Poplatky depozitáři

-738 495,80

Náklady na audit Poplatek za vedení úctu CP Jiné poplatky

-15 000,00 -614 715,42 -28 535,38

Výsledek hospodaření z běžné činnosti (bez vyrovnání výnosů)

-17 580 379,24 -2 669 674,32

Realizovaný kurzovní výsledek Realizované zisky z cenných papírů Realizované zisky z derivativních nástrojů Realizované ztráty z cenných papírů Realizované ztráty z derivátových nástrojů

130 134 035,72 5 493 611,60 -23 119 472,33 -913 269,36

Realizovaný kurzový výsledek (bez vyrovnání výnosů)

111 594 905,63

Realizovaný hospodářský výsledek (bez vyrov vnání výnosů)

108 925 231,31

B. Nerealizovaný kurzový výsledek Změna nerealizovaného kurzového výsledku

42 814 285,19

C. Vyrovnání výnosů Vyrovnání výnosů za sledovaný účetní rok o převod nerozděleného zisku Vyrovnání výnosů za sledovaný účetní rok pro

Hospodářský výsledek fondu celkem


-2 350 437,51 -840 951,12

-3 191 388,63

148 548 127,87

8

Použití hospodářského výsle edku fondu v EUR Rozdělení (EUR 1,66 x 620 541,181 podílů s výplatou výnosů (R))

1 030 098,36

E × 2 281 105,710 podílů s částečnou reinvesticí výnosů (R)) Výplata podle § 13 věty 3 rak. zákona o IF (0,00 EUR

0,00

Částka použitá na reinvestici (R) (podíly s částečn nou reinvesticí výnosů)

56 104 266,65

Částka použitá na reinvestici (R) (podíly s reinves sticí výnosů v plné výši)

36 963 353,94

Částka použitá na reinvestici (I) (podíly s reinvestticí výnosů v plné výši)

274,30

Celkem

94 097 993,25

Realizovaný hospodářský výsledek (včetně vyrov vnání výnosů)

105 733 842,68

Převod zisku z předchozího roku

12 513 880,85

Převod zisku do následujícího období

24 149 730,28

Celkem


-11 635 849,43 94 097 993,25

9

Zpráva z kapitálových trhů Rok 2011 začal velmi podobně, jako skon nčil rok 2010. Jen věčné téma dluhové krize v eurozóně se – alespoň pokud jde o kapitálové trhy – odsunulo poněkud d do pozadí. V jejím důsledku zase o něco vzrostly výnossy benchmarkových státních dluhopisů. Akcie v tomto prostřed dí i nadále neomylně pokračovaly ve svém růstovém tren ndu. Zatímco ještě v říjnu a listopadu 2010 to byly b obavy z bonity Irska a potažmo Portugalska a Špan nělska, jež určovaly dění na trzích, podařilo se následně Evro opské centrální bance (ECB) většími nákupy dluhopisů tě ěchto zemí na sekundárním trhu situaci zklidnit. Výnosové přirážky Portugalska a Španělska pak citelně klesaly až dosud. Od procitly pod prodejním tlakem. Jednak byly tyto dluhopisy dřříve využívány jako since se pak indexové státní dluhopisy oc „bezpečný přístav“ v dluhové krizi, na dru uhé straně jejich kurzy strádaly vlivem podstatně optimisttičtějšího ekonomického výhledu, především pro USA. Důvod dem byla shoda dosažená mezi prezidentem Obamou a republikány o prodloužení platnosti daňových úlev pocháze ejících ještě z Bushovy éry do roku 2012. Kromě toho do ošlo k prodloužení platnosti širší podpory v nezaměstnanostti a bylo rozhodnuto o zavedení dodatečných podpůrných h ekonomických opatřeních, jako o snížení odvodů na soc ciální pojištění a o investičních pobídkách. Tím byly obavvy z další recese v USA definitivně zažehnány. Současně přicházely p stále nové oslavné ódy z Evropy resp. zejmén na z Německa. A tak index IFO, jeden z nejdůležitějších předstihových ukazatelů německého národního hospodá ářství, dosáhl orického maxima. Byť hospodářské prognózy evropských h periferních zemí v lednu hodnotou 110,3 bodů svého histo zůstávají i nadále zkaleny, jsou očekáván ní v rámci eurozóny laděna na optimističtější notu. Rendity podnikových dluhopisů sice zazn namenaly nárůst, výnosové přirážky vůči státním dluhopisům se však příliš nezměnily resp. došlo dokonce k jejich mírnému m zúžení. V prostředí přetrvávající vysoké likvidity, relativně silných akciových trhů a přibývající ochoty riskovat se i nadále dobře dařilo poptávce po korporátních dluhopisech. Fundamentální odůvodnění tohoto stavu poskyttují klesající čísla nesplácených dluhopisů, která z globálního pohledu činí už jen 2,8 % a měla by nadále klesat směrem m k 1,5 procentům. Nejvýznamnější globální akciové trhy poč čátkem roku také nadále výrazně posilovaly. Většina z niich se nyní pohybuje na nejvyšších úrovních od začátku léta 20 008. Investory přesvědčil lepší výhled na budoucí vývoj e ekonomiky ve spojení s přetrvávající vysokou likviditou a ne eměnnými dobrými výsledky firem. Ani hodnotící parame etry se zatím nezdají přehnané. Akciové trhy prahových zemí zůstávají z naproti tomu prozatím pozadu za rozvinutými a akciovými trhy. První navýšení úroků v Číně a další opatření, je ejichž účelem je zklidnění realitního trhu, investory poněkkud znejistěla. Akciové indexy v Indii a Brazílii se muselyy v lednu vyrovnat s velmi citelnými propady. Pokud jde o měny, našlo euro začátkem roku vůči americkému dolaru opět pevnější půdu pod no ohama, kterou dříve ztratilo. Nejen že se hovoří o něco méně o dluhové krizi v eurozóně, ale o to víc si účastníci trhu ((a ratingové agensou přespříliš zadluženy. Euro od začátku roku mírně po osílilo i vůči japontury) uvědomují tu skutečnost, že i USA js skému jenu a švýcarskému franku.


10

Zpráva o investiční politice fo ondu Burzy v euroasijských zemích zaznamenaly ve sledovaném období vesměs kurzové zisky. Nejvýraznější zisky vykáomu Turecko tvořilo svými akciovými výnosy koncová svě ětla. Zdařilou výkonzaly burzy v Thajsku a Malajsii; naproti to nost podpořilo několik faktorů: ozím roce výrazně rychleji než rozvinuté trhy a tento růsttový rozdíl bude Zaprvé rostly euroasijské země v předcho s největší pravděpodobností pokračovat i v následujících letech. Tahouny světového hospodářstvví zůstala i v roce 2010 nadále Čína a Indie s 10% resp. 8,4 4% růstem, ale i zemím společenství ASEAN se v závěsu dvou zemí s největším počtem obyvatel na zemi podařilo dosáhnout růstu převyšujícího 5 %. m v podstatně lepším stavu než státní rozpočty v US SA nebo v Evropě. Zadruhé jsou státní rozpočty emerging markets Zatímco se průměrná zadluženost podílí na hrubém domácím produktu v zemích rozvíjejících se trhů 40%, pak měru 100%. Většina emerging markets se z dluhové krize e z 90. let poučila zadluženost rozvinutých zemí činí v prům a uvedla svoje státní rozpočty do pořádku u, což se ovšem nedá říct o rozvinutých zemích, jako je Ř Řecko nebo Portugalsko. potřebitel na významu. V předchozích měsících se proto o v Číně měsíčně Zatřetí v euroasijských zemích získává sp prodal více než 1 milion nových vozidel. I přes tyto rekordní prodeje zde však máme trh nasycen teprve zhruba stejně jako v USA v roce 1928! V oblasti mobilní komunikace byla Indie nejrychleji rostoucím trhem na ssvětě a měsíčně přibývalo průměrně cca 15 milionů nových zákazníků. Přesto mají zatím jen 4 Indové z 10 vlastníí mobil; další růst nás tedy nemine. Na regionální úrovni bylo ve sledovaném období výrazně převáženo Thajsko a Filipíny, zatímco ččínský a indický akciový trh měl díky hodnotícím hlediskům m nižší zastoupení. V sektorové úrovni měly nejvyšší pře evahu sektory průmyslu a cyklické spotřeby, zatímco nejme enší zastoupení připadlo na energetiku a společnosti zab bývající se IT. Zredukovány byly tituly IT v Indii a průmyslové tituly v Číně, zatímco v Thajsku posílily pozice ene ergetických a turistických titulů. ňovány zápůjčky cenných papírů. K dosažení dalších výnosů byly uskutečň


11

Struktura majetku fondu v EU UR Cenné papíry

Hodnota kurzu

%

Akcie denominované v: USD

211 687 702,56

26,04

HKD

180 848 839,81

22,25

INR

142 486 247,00

17,53

MYR

96 607 192,77

11,88

THB

83 093 937,52

10,22

IDR

43 858 833,94

5,39

PHP

37 693 812,79

4,64

TRY Cenné papíry celkem

27 583 340,94

3,39

823 859 907,33

101,34

-234 949,75

-0,03

-52 653 107,95

-6,48

Deriváty

Opce

Závazky u bank

Závazky u bank v měně fondu Vklady u bank v cizí měně

42 004 091,12

5,17

Závazky u bank celkem

-10 649 016,83

-1,31

-26 634,20

0,00

30 470,79

0,00

3 836,59

0,00

812 979 777,34

100,00

Časové rozlišení

Úrokové nároky (z cenných papírů a vkladů na úč čtech) Dividendové nároky Časové rozlišení celkem

Majetek fondu


12

Seznam majetku fondu v EUR R Letopočty uváděné u cenných papírů se vztahují v k okamžiku emise a splacení, přičemž případné právo emitenta na předčasné splacení není vyznačeno. Ozn načení „Y“ u cenných papírů odkazuje na otevřenou dobu u splatnosti. ISIN

OZNAČENÍ CENNÉHO PAPÍRU

STAV NÁKUP PRODEJ 31.1.2011 PŘÍRŮSTKY ÚBYTKY VE SLEDOVANÉM OBDOBÍ

AKCIE DENOMINOVANÉ V HONGKONGSKÝCH DOLAREC CH CNE1000002H1 CHINA CONSTR. BANK CNE1000002L3 CHINA LIFE INS. HK0144000764 CHINA MER. HLDGS I. HK0941009539 CHINA MOBILE LTD. CNE1000002T6 CHINA STHN AIRL. CO. HK0002007356 CLP HLDGS HK0000049939 CN UNICOM (HK) LTD. HK0883013259 CNOOC LTD SUBDIV. BMG2759B1072 DIGITAL CHINA HLDGS KYG3225A1031 EVERGRANDE REAL EST. GRP BMG3978C1249 GOME ELEC.APP.SUB. KYG4402L1510 HENGAN INTL GRP. CNE1000003J5 JIANGSU EXPRESSWAY KYG740991057 REAL GOLD MINING REGS CNE100000544 WUMART STORES INC.

55 058 280 3 650 000 4 000 000 2 300 000 15 825 000 3 300 000 5 760 000 10 510 000 7 500 000 31 000 000 28 000 000 1 200 000 8 500 000 5 720 000 3 250 000

55 059 210 3 650 000 4 000 000 3 182 500 15 825 000 3 300 000

AKCIE DENOMINOVANÉ V INDONÉSKÝCH RUPIÍCH ID1000111305 ADARO ENERGY TBK ID1000106701 AKR CORPORINDO TBK ID1000109507 BANK CENTRAL ASIA ID1000095003 BK MANDIRI ID1000108509 INDO TAMBANGR.MEGA. ID1000061302 INDOC.TUNG.P. ID1000111602 PERUSAHAAN GAS N. ID1000106602 PT ANEKA TAMBANG ID1000057607 PT ASTRA INTL TBK ID1000099104 PT TELEK. IND. B ID1000102502 PT XL AXIATA TBK

20 000 000 27 000 000 6 511 000 10 800 000 1 100 000 2 300 000 13 798 000 14 000 000 1 800 000 4 621 500 9 000 000

11 500 000 33 000 000 5 000 000 3 400 000 1 100 000 860 500 12 000 000 14 000 000 470 000 3 900 000 10 000 000

2 200 000 1 000 000 400 000 320 000 1 300 000 500 000 1 000 000 4 100 000 410 000 950 000 240 000 2 258 900 88 000 1 080 000 2 050 000 400 000 2 200 000 1 110 000 1 800 000 930 000 780 000 2 100 000

2 200 000 1 000 000 400 000 200 000

AKCIE DENOMINOVANÉ V INDICKÝCH RUPIÍCH INE434A01013 ANDHRA BANK INE372A01015 APAR INDUSTRIES LTD. INE406A01029 AUROBINDO PHARMAC. INE917I01010 BAJAJ AUTO LTD. INE910H01017 CAIRN INDIA LTD. INE476A01014 CANARA BANK LTD INE935A01035 GLENMARK PHARMACEUT. INE110D01013 GUJARAT NRE COKE IN9110D01011 GUJARAT NRE COKE B INE860A01027 HCL TECHS LTD. DEMAT. INE158A01026 HERO HONDA MOT. DEMAT. INE306B01029 ICSA INDIA DEMAT. INE009A01021 INFOSYS TECHN. DEMAT. INE749A01030 JINDAL STEEL + POWER INE115A01026 LIC HOUSING F. (DEMAT) INE213A01011 OIL+NATURAL GAS DEM. INE808B01016 OPTO CIRCUITS (IND.) DEM. INE020B01018 RURAL ELECTRIF. DEM. INE205A01025 SESA GOA LTD. INE155A01014 TATA MOTORS DEMAT. INE081A01012 TATA STEEL LTD. DEMAT. INE628A01036 UNITED PHOSPHORUS


930

882 500

4 800 000 7 500 000 31 000 000 28 000 000 1 200 000 8 500 000 5 720 000

11 500 000 6 000 000 11 200 000 5 000 000 1 700 000 9 400 000 13 663 000 1 670 000 11 900 000 1 000 000

255 000

500 000 4 100 000 410 000

208 900

2 050 000 400 000

580 000

1 110 000 930 000 1 100 000

KURZ

HODNOTA KURZU V EUR

PODÍL NA MAJETKU FONDU V %

6,870000 30,600000 34,000000 77,250000 4,100000 63,800000 13,000000 17,320000 15,060000 4,060000 2,950000 58,250000 8,400000 11,660000 16,780000

35 630 216,99 10 520 911,83 12 810 851,54 16 736 529,77 6 111 765,26 19 832 328,56 7 053 504,14 17 147 061,04 10 639 600,60 11 855 689,53 7 780 708,36 6 584 400,90 6 725 697,06 6 282 516,96 5 137 057,27

4,38 1,29 1,58 2,06 0,75 2,44 0,87 2,11 1,31 1,46 0,96 0,81 0,83 0,77 0,63

2 375,000000 1 460,000000 5 800,000000 6 050,000000 48 000,000000 14 150,000000 4 175,000000 2 250,000000 51 350,000000 7 750,000000 5 200,000000

3 861 370,48 3 204 531,03 3 069 895,21 5 311 619,93 4 292 218,13 2 645 648,47 4 682 960,37 2 560 698,32 7 513 820,49 2 911 605,44 3 804 466,07

0,47 0,39 0,38 0,65 0,53 0,33 0,58 0,31 0,92 0,36 0,47

137,750000 211,850000 1 206,700000 1 260,650000 327,000000 562,400000 309,750000 63,300000 33,350000 493,300000 1 679,400000 116,150000 3 168,150000 663,950000 178,000000 1 136,000000 238,300000 252,850000 329,400000 1 135,000000 637,450000 140,300000

4 860 090,96 3 397 493,06 7 740 863,57 6 469 558,08 6 817 438,27 4 509 676,88 4 967 540,59 4 162 149,51 219 285,44 7 515 620,29 6 463 912,96 4 207 715,12 4 471 142,56 11 499 772,27 5 851 995,36 7 287 329,92 8 407 692,75 4 501 072,89 9 508 810,87 16 928 127,43 7 973 900,97 4 725 057,25

0,60 0,42 0,95 0,80 0,84 0,56 0,61 0,51 0,03 0,92 0,80 0,52 0,55 1,41 0,72 0,90 1,03 0,55 1,17 2,08 0,98 0,58

13

ISIN


AKCIE DENOMINOVANÉ V MALAJSKÝCH RINGGITECH MYL5099OO006 AIRASIA BHD MYL1015OO006 AMMB HLDGS BHD MYL6888OO001 AXIATA GROUP BHD MYL1023OO000 CIMB GROUP HLDGS BHD MYL3182OO002 GENTING BERHAD MYL3336OO004 IJM CORP. BHD MYL1961OO001 IOI CORPORATION BER MYL5089OO007 KLCC PROPERTY HLDGS MYL1155OO000 MALAYAN BKG BERH. MYL5657OO001 PARKSON HOLDINGS MYL5183OO008 PETRONAS CHEM.GR. MYL4197OO009 SIME DARBY BHD MYL5347OO009 TENAGA NASIONAL BHD MYL9679OO001 WCT BHD


5 100 000 4 435 000 6 960 000 6 100 000 4 500 000 3 871 020 2 480 000 5 000 000 6 476 753 2 929 000 4 200 000 3 557 000 3 062 500 5 633 000

13 000 000 2 700 000 1 500 000 4 962 000 1 310 000 1 600 000

AKCIE DENOMINOVANÉ VE FILIPÍNSKÝCH PESECH PHY003341054 ALLIANCE GLOBAL GRP. PHY0488F1004 AYALA LAND INC. PHY1234G1032 CEBU AIR INC. PHY2292T1026 ENERGY DEVELOPM. CORP. PHY594811127 MEGAWORLD CORP. REGS PHY6028G1361 METROP. BK+TR. PHY806761029 SM INVESTMENTS PHY9297P1004 UNIVERSAL ROBINA

25 000 000 19 500 000 4 000 000 42 000 000 73 000 000 6 406 885 510 000 5 700 000

36 000 000 8 500 000 4 000 000 51 000 000 73 000 000 2 406 885 510 000 5 700 000

11 000 000 4 000 000

AKCIE DENOMINOVANÉ V THAJSKÝCH BAHTECH TH0617010R19 AMATA CORP. TH0001010014 BANGKOK BK -FGNTH0001010R16 BANGKOK BK TH1016010R13 BANGKOK LIFE ASSUR TH0148010R15 BANPU PCL TH0101010R14 CHAROEN POKP. TH0737010R15 CP ALL PCL TH0016010R14 KASIKORNBK TH0150010R11 KRUNG THAI TH0143010R16 LAND + HOUSE TH0128010R17 MINOR INTL TH0355010R16 PTT EXPL.+PROD. TH0646010R18 PTT PCL TH0003010R12 SIAM CEMENT TH0796010R11 THAI OIL

19 000 000 900 000 1 920 000 9 100 000 307 000 7 800 000 5 100 000 2 530 000 13 000 000 17 600 000 16 000 000 2 010 000 1 320 000 990 000 1 000 000

8 000 000 900 000 880 000 9 100 000 65 000 7 800 000 1 000 000 3 130 000 13 000 000 12 500 000 17 000 000 4 310 000 520 000 140 000 4 600 000

6 000 000

AKCIE DENOMINOVANÉ V AMERICKÝCH DOLARECH US30050A2024 EVRAZ GROUP GDR REG. S/3 US4567881085 INFOSYS TECHS ADR US4660901079 JA SOLAR HLDGS ADR/3 US46626D1081 JSC MMC NOR.NICK. ADR US6778621044 LUKOIL N.K. SP.ADR US5838401033 MECHEL OAO ADR US6074091090 MOBILNIYE TEL. ADR/2 RU0007775219 MOBIL'NIYE TELESIST RU000A0DKVS5 NOVATEK US67011E2046 NOVOLIPETSKIY MET.KO. REGS US3682872078 OAO GAZP.ADR SP. RU000A0JP7F5 PHARMSTANDARD US7594701077 RELIANCE INDS GDR 144A/2 RU0009029540 SBERBANK ROSSII OAO US8181503025 SEVERSTAL GDR S OCT2006 US92719A1060 VIMPELCOM LTD. ADR 1/4

244 400 180 000 1 470 000 594 100 510 300 209 000 1 150 500 286 000 543 000 30 150 2 628 085 87 580 400 000 15 236 300 386 800 1 017 800

57 300


5 000 000 5 016 753 2 929 000 4 200 000 2 900 000 2 062 500 800 000

1 470 000 211 100 510 300 209 000 690 300 893 000 370 000 2 180

7 900 000 3 000 000 800 000 2 000 000 800 000 1 400 000 3 900 000 980 000

3 500 000 2 760 000 2 600 000

9 000 000 72 000 000

1 700 000 140 000 2 650 800 600 000 17 000 000 13 500 000 2 300 000 700 000 130 000 3 600 000

23 000 100 000

792 500

350 000 167 700 310 000 109 000

3 107 600 386 800 1 254 300

236 500

KURZ

HODNOTA KURZU V EUR


2,800000 6,600000 4,730000 8,450000 10,840000 6,550000 5,740000 3,380000 8,710000 5,660000 6,110000 9,160000 6,230000 3,300000

3 430 095,00 7 030 974,14 7 907 666,07 12 381 249,77 11 717 089,22 6 090 383,72 3 419 333,92 4 059 426,16 13 550 441,04 3 982 114,50 6 164 082,49 7 826 314,21 4 582 917,98 4 465 104,55

0,42 0,87 0,97 1,52 1,44 0,75 0,42 0,50 1,67 0,49 0,76 0,96 0,56 0,55

11,800000 14,980000 99,200000 5,970000 2,150000 66,600000 489,000000 34,550000

4 910 164,79 4 862 061,82 6 604 587,76 4 173 473,63 2 612 374,11 7 102 237,80 4 151 003,38 3 277 909,50

0,61 0,60 0,81 0,51 0,32 0,88 0,51 0,40

14,200000 154,500000 153,500000 29,000000 754,000000 22,300000 38,500000 118,500000 16,800000 5,700000 10,900000 158,500000 342,000000 316,000000 69,750000

6 378 424,00 3 287 323,41 6 967 565,31 6 238 940,30 5 472 441,92 4 112 168,53 4 641 970,17 7 087 781,35 5 163 260,94 2 371 695,68 4 123 043,53 7 531 765,05 10 672 630,58 7 395 945,75 1 648 981,00

0,78 0,40 0,86 0,77 0,67 0,51 0,57 0,87 0,64 0,29 0,51 0,93 1,31 0,91 0,20

40,200000 67,620000 6,810000 26,190000 62,100000 30,380000 19,240000 8,400000 10,410700 43,370000 26,920000 103,718700 39,770000 3,571300 17,990000 13,960000

7 210 921,10 8 933 284,40 7 347 302,75 11 419 801,10 23 258 444,04 4 660 124,77 16 246 326,61 1 763 229,36 4 148 998,24 959 710,46 51 925 172,99 6 666 923,85 11 675 596,33 39 936 439,04 5 107 179,45 10 428 248,07

0,89 1,10 0,90 1,40 2,86 0,57 2,00 0,22 0,51 0,12 6,39 0,82 1,44 4,91 0,63 1,28

14

ISIN



AKCIE DENOMINOVANÉ V TURECKÝCH LIRÁCH TREEGYO00017 EMLAK KONUT GAYR.YAT.ORT. TRASAHOL91Q5 HACI OMER SABANCI TREKOAL00014 KOZA ALTIN ISLETMEL. TRAGARAN91N1 TÜRKIYE GAR.BANK. NA JMÉNO TRETHAL00019 TÜRKIYE HALK BANKASI TRATHYAO91M5 TURK HAVA YOLLARI AS

3 039 545 602 671 192 500 3 698 398 1 137 000 910 000

5 499 545 192 500 831 000 140 000 910 000

2 460 000 355 000 1 407 000

MAJETEK V CENNÝCH PAPÍRECH CELKEM

KURZ

HODNOTA KURZU V EUR


2,690000 6,900000 17,850000 7,060000 12,200000 5,180000

3 729 843,33 1 896 964,12 1 567 468,01 11 910 996,00 6 327 760,42 2 150 309,06

0,46 0,23 0,19 1,47 0,78 0,26

823 859 907,33

101,34

EUR

OPČNÍ PRÁVA Z CENNÝCH PAPÍRŮ NA FINANČNÍ TERMÍNOVÉ KONTRAKTY V HONGKONGSKÝCH DOLARECH 0CHT1A000875 CHINA MOBILE HONGK CALL 28.01.11 87,50 -499 499 0CHT1M000775 CHINA MOBILE HONGK PUT 28.01.11 77,50 -1 500 1 500 0HEX1N000170 HONG KONG EXCHANGE LTD S P 25 5.02.11 662 662

0,010000 0,250000 1,190000

-235,02 -17 662,02 7 420,69

0,00 0,00 0,00

OPČNÍ PRÁVA Z CENNÝCH PAPÍRŮ NA FINANČNÍ TERMÍNOVÉ KONTRAKTY V AMERICKÝCH DOLARECH JASO1O000006 JA SOLAR HOLDINGS PUT 18.03.11 6,00 6 -3 000 JASO1O000007 JA SOLAR HOLDINGS PUT 18.03.11 7,00 7 -3 000 JASO1C000007 JA SOLAR HOLDINGS STOCK C 18.03 3.11 -100 JASO1C000009 JA SOLAR HOLDINGS STOCK C 18.03 3.11 -1 023

0,250000 0,700000 0,550000 0,150000

-55 045,87 -154 128,44 -4 036,70 -11 262,39

-0,01 -0,02 0,00 0,00

EUR

-234 949,75

-0,03

OPČNÍ PRÁVA NA CENNÉ PAPÍRY CELKEM 1

3 000 3 000 100 1 023

ZÁVAZKY U BANK ZÁVAZKY V EURECH VKLADY V JINÝCH MĚNÁCH NEŽ ZEMÍ EU HKD USD

EUR

-52 653 107,95

EUR EUR

27 405 373,43 14 598 717,69

EUR

-10 0 649 016,83

-1,31

ČASOVÉ ROZLIŠENÍ ÚROKOVÉ NÁROKY DIVIDENDOVÉ NÁROKY

EUR EUR

-26 634,20 30 470,79

EUR

3 836,59

0,00

MAJETEK FONDU CELKEM

EUR

812 979 777,34

100,00

VYPOČÍTANÁ HODNOTA NA PODÍL RETAILOVÁ TRANŠE S VÝPLATOU RETAILOVÁ TRANŠE S ČÁSTEČNOU REINVESTICÍ VÝNO OSŮ RETAILOVÁ TRANŠE S REINVESTICÍ VÝNOSŮ V PLNÉ VÝ ÝŠI INSTITUCIONÁLNÍ TRANŠE S REINVESTICÍ VÝNOSŮ V PL LNÉ VÝŠI

EUR EUR EUR EUR

166,42 187,48 191,77 194,08

POČET PODÍLŮ V OBĚHU RETAILOVÁ TRANŠE S VÝPLATOU RETAILOVÁ TRANŠE S ČÁSTEČNOU REINVESTICÍ VÝNO OSŮ RETAILOVÁ TRANŠE S REINVESTICÍ VÝNOSŮ V PLNÉ VÝ ÝŠI INSTITUCIONÁLNÍ TRANŠE S REINVESTICÍ VÝNOSŮ V PL LNÉ VÝŠI

KS KS KS KS

6 620 541,181 22 281 105,710 14 470 615,245 10,000

MAJETEK ZABLOKOVANÝ V PŘEHLEDU MAJETKU FOND DU (ZÁPŮJČKY CENNÝCH PAPÍRŮ): TREEGYO00017 US4660901079 US46626D1081 US6778621044 US67011E2046 US3682872078 RU0009029540 US8181503025

EMLAK KONUT GAYR.YAT.ORT. JA SOLAR HLDGS ADR/3 JSC MMC NOR.NICK. ADR LUKOIL N.K. SP.ADR NOVOLIPETSKIY MET.KO. REGS OAO GAZP.ADR SP. SBERBANK ROSSII OAO SEVERSTAL GDR S OCT2006

TRY USD USD USD USD USD USD USD

51 818 1 000 000 19 425 4 650 5 600 11 300 3 500 14 450

1 Kurzové ocenění k rozhodnému dni.


15

DEVIZOVÉ KURZY MAJETEK FONDU V CIZÍCH MĚNÁCH BYL PŘEPOČÍTÁN NA N EUR PODLE DEVIZOVÝCH KURZŮ K 28.1.2011: MĚNA HONGKONGSKÝ DOLAR INDONÉSKÁ RUPIE INDICKÁ RUPIE MALAJSKÝ RINGGIT FILIPÍNSKÉ PESO THAJSKÝ BAHT TURECKÁ LIRA AMERICKÝ DOLAR

JEDNOTKA 1 EUR = 1 EUR = 1 EUR = 1 EUR = 1 EUR = 1 EUR = 1 EUR = 1 EUR =

KURZ 10,616000 12 301,331950 62,354800 4,163150 60,079450 42,298850 2,192150 1,362500

HKD IDR INR MYR PHP THB TRY USD

VYSVĚTLIVKY KE ZKRATKÁM BURZ: ZKRATKA CBOE HKSE

BURZA CHICAGO BOARD OF OPTION EXCHANGE HONG KONG SECURITIES EXCHANGE LTD.

NÁKUP A PRODEJ CENNÝCH PAPÍRŮ BĚHEM VYKAZOVA ANÉHO OBDOBÍ, POKUD NEBYL VYKÁZÁN V SEZNAMU MAJETKU: ISIN


NÁKUP P PŘÍRŮSTKY

STRUKTUROVANÉ PRODUKTY: CERTIFIKÁTY NA INDEX V AMERICKÝCH DOLARECH GB00B41RL821 GOLDM.S.INT CERT 10

AKCIE DENOMINOVANÉ V HONGKONGSKÝCH DOLAREC CH BMG211591018 CHINA YURUN FOOD G. BMG2442N1048 COSCO PACIFIC LTD. CNE1000001Q4 CHINA CITIC BANK CNE1000001S0 AIR CHINA LTD. CNE1000001Z5 BANK OF CHINA LTD. CNE1000002F5 CHINA CMNCTS CONSTR. CNE1000002G3 CHINA CMNCTS SRVCS CNE1000002J7 CHINA COSCO HLDGS CNE100000304 DONGFANG ELECTRIC CNE1000003G1 IND.+COMM.BK CHINA CNE1000003K3 JIANGXI COPPER CO. CNE100000437 SHANGHAI ELECT. GRP CNE100000502 ZIJIN MINING GRP CNE100000528 CHINA COAL ENERGY CNE100000593 PICC PROPERTY+CASU. CNE1000007Z2 CHINA RAILWAY GRP. HK0200030994 MELCO INTL SUBDIV. HK0363006039 SHANGHAI IND. HLDGS HK0880043028 SJM HLDGS LTD. HK0992009065 LENOVO GROUP HK3808041546 SINOTRUK HONG KONG KYG210891001 CHINA RARE EARTH KYG210961051 CHINA MENG.D.REG S KYG211221091 CN H.PREC.AUTM.GRP KYG8020E1017 SEMICONDUCTOR MAN. INTL KYG811661035 SHENGLI O.+G.H. REGS AKCIE DENOMINOVANÉ V INDONÉSKÝCH RUPIÍCH ID1000066004 ASTRA AGRO LESTARI ID1000115306 CIPUTRA DEV. ID1000058803 CIPUTRA DEV. ID1000110505 DELTA DUNIA MAKMUR ID1000057003 INDOFOOD ID1000072507 KAWASAN IND. JAB. ID1000068703 PT BUMI RES. ID1000097405 PT INDOSAT TBK


PRODEJ ÚBYTKY

1 069 100

2 400 000

32 000 000 8 325 000 25 000 000 2 500 000 12 000 000 1 920 000

27 726 960 15 200 000

26 538 529

25 000 000

1 700 000 76 706 000 32 353 000 6 000 000

18 000 000 6 300 000

6 600 000 6 886 000 13 020 000 7 200 000 32 000 000 18 325 000 25 000 000 6 141 500 2 500 000 12 000 000 5 760 000 36 000 000 5 646 000 3 500 000 13 700 000 4 500 000 27 726 960 485 000 15 200 000 24 000 000 11 000 000 26 538 529 2 700 000 10 035 000 170 000 000 17 500 000

1 700 000 76 706 000 32 353 000 18 000 000 8 000 000 110 000 000 18 000 000 6 300 000

16

ISIN


AKCIE DENOMINOVANÉ V INDICKÝCH RUPIÍCH ID1000058407 UTD TRACTORS INE238A01026 AXIS BANK LTD. INE397D01024 BHARTI AIRTEL INE115A01018 LIC HOUSING F. (DEMAT) INE134E01011 POWER FINANCE CORP. INE877F01012 PTC INDIA LTD. DEMAT. INE275A01028 SATYAM COMPUTER SVCS DEM. INE467B01029 TATA CONSULTANCY AKCIE DENOMINOVANÉ V MALAJSKÝCH RINGGITECH MYL3794OO004 LAFARGE MALAY.CEM. MYL6012OO008 MAXIS BHD GB0008722323 TANJONG PLC MYL4863OO006 TELEKOM MALAYSIA BHD AKCIE DENOMINOVANÉ VE FILIPÍNSKÝCH PESECH PHY2292S1043 ENERGY DEVELOPM. CORP. PHY569991086 MANILA WATER CO. INC. PH7182521093 PHILIP.LONG DIST.TEL. PHY8076N1120 SM PRIME HLDGS AKCIE DENOMINOVANÉ V THAJSKÝCH BAHTECH TH0308010R15 ASIAN PROPERTY TH0168010R13 BUMRUNGARD H. TH0471010R11 IRPC PCL TH0456010R12 LPN DEVELOP. TH0882010R19 PTT CHEMICAL TH0015010R16 SIAM COMM.BK TH0245010R19 THAI AIRWAYS TH0999010R11 TISCO FINL GRP TH0554010R14 TOTAL ACC.COM AKCIE DENOMINOVANÉ V AMERICKÝCH DOLARECH US47972P2083 COMSTAR-OBY.TEL. REGS US22943F1003 CTRIP.COM INTERN. SP.ADR US34415V1098 FOCUS MEDIA HLDG ADR/5 US45172L1008 IFM INVESTMENTS ADR 15 A US67812M2070 NK ROSNEFT GDR REGS US8765685024 TATA MTRS LTD ADR US6708312052 TATNEFT' ADR REG.S 6 US87260R2013 TRUB.MET.KO. GDRS US68370R1095 VYMPELKOM ADR 0,25 RU0005344356 WIMM-BILL-DANN PR.P.


PRODEJ ÚBYTKY

800 000

3 020 000 500 000 925 000 410 000 890 000 2 100 000 6 400 000 900 000

800 000

2 965 000 2 120 000 1 334 000 4 980 000

120 000

18 750 000 18 000 15 000 000

15 000 000 1 000 000 8 000 000 1 550 000 1 250 000 5 300 000 5 000 000

158 500 50 000 140 000

441 100

51 000 000 7 550 000 100 900 15 000 000

15 000 000 4 000 000 44 000 000 21 000 000 1 550 000 4 650 000 12 000 000 5 900 000 5 000 000

656 400 158 500 700 000 50 000 2 001 500 140 000 132 304 177 000 1 254 300 29 000

AKCIE DENOMINOVANÉ V TURECKÝCH LIRÁCH TRATUPRS91E8 TÜPRAŞ TÜRKIYE P.R. TRATCELL91M1 TURKCELL ILETIŞIM TREVKFB00019 TÜRKIYE VAKIFLAR BANK.

1 605 000

286 500 827 500 1 605 000

NÁKUPNÍ PRÁVA V HONGKONGSKÝCH DOLARECH CNR1000000S7 BANK OF CHINA LTD. CNR1000000T5 CHINA CONSTR. BANK

2 800 000 2 940 000

2 800 000 2 940 000


17

ISIN


OPČNÍ PRÁVA Z CENNÝCH PAPÍRŮ NA FINANČNÍ TERMÍNOVÉ KONTRAKTY V HONGKONGSKÝCH DOLARECH 0ABC0T000033 AGRL BANK OF CHINA PUT 30/08/10 3,3 30 0BCL0X000044 BANK OF CHINA PUT 30/12/10 4,40 0CTB0G000047 CHINA CITIC BANK CALL 29/07/10 4,70 0CTB0G000048 CHINA CITIC BANK CALL 29/07/10 4,80 0CCE0D000013 CHINA COAL ENERGY 29/04/10 13,00 0CCE0F000012 CHINA COAL ENERGY 29/06/10 12,00 0CCE0H000105 CHINA COAL ENERGY CALL 30/08/10 10 0,50 0CCE0H000010 CHINA COAL ENERGY CALL 30/08/2010 10,00 0CEE0T000095 CHINA COAL ENERGY PUT 30/08/10 9,5 50 0CCC0J000725 CHINA COMM.CONS.CALL 28/10/10 7,25 5 0CCC0J000075 CHINA COMM.CONS.CALL 28/10/10 7,50 0 0CCC0I000075 CHINA COMM.CONS.CALL 29/09/10 7,50 0 0CCC0K000075 CHINA COMM.CONS.CALL 29/11/10 7,50 0 0CCC0O000075 CHINA COMM.CONS. PUT 30/03/10 7,5 0CCC0O000008 CHINA COMM.CONS. PUT 30/03/10 8,00 0CCB0G000625 CHINA CONSTRUCT STK CALL 29/07/10 0 6,25 0CCB0X000007 CHINA CONSTRUCTION PUT 30/12/10 7,00 0CCB0X000725 CHINA CONSTRUCTION PUT 30/12/10 7,25 0CCB0X000075 CHINA CONSTRUCTION PUT 30/12/10 7,50 0CCB0X000752 CHINA CONSTRUCTION PUT 30/12/10 7,52 0CCB0X000775 CHINA CONSTRUCTION PUT 30/12/10 7,75 0CHT0G000080 CHINA MOBILE HONGK CALL 29/07/2010 80,00 0CHT0K000085 CHINA MOBILE HONGK CALL 29/11/2010 85,00 0CHT0K000875 CHINA MOBILE HONGK CALL 29/11/2010 87,50 0CHT0L000085 CHINA MOBILE HONGK CALL 30/12/2010 85,00 0CHT0V000775 CHINA MOBILE HONGK PUT 28/10/10 77 7,50 0CHT0S000070 CHINA MOBILE HONGK PUT 29/07/10 70 0,00 0CHT0U000080 CHINA MOBILE HONGK PUT 29/09/10 80 0,00 0CHT0S000725 CHINA MOBILE HONGK. PUT 29/07/10 72,50 0CHT0L000875 CHINA MOBILE HONGKONG ST C 20101 1230 0CHU0V000105 CHINA UNICOM PUT 28/10/2010 10,50 0CHU0V000011 CHINA UNICOM PUT 28/10/2010 11,00 0CHU0T000010 CHINA UNICOM PUT 30/08/2010 10,00 0CHU0T000975 CHINA UNICOM PUT 30/08/2010 9,75 0CNC0G000014 CNOOC LTD. CALL 29/07/10 14,00 0CNC0H000014 CNOOC LTD. CALL 30/08/10 14,00 0ICB0U000575 IND. AND COMM.BANK PUT 29/09/10 5,7 75 0JXC0E000018 JIANGXI COPPER CALL 28/05/2010 18,00 0JXC0J000175 JIANGXI COPPER CALL 28/10/2010 17,50 0JXC0F000016 JIANGXI COPPER CALL 29/06/2010 16,00 0JXC0G000014 JIANGXI COPPER CALL 29/07/2010 14,00 0JXC0G000015 JIANGXI COPPER CALL 29/07/2010 15,00 0JXC0G000016 JIANGXI COPPER CALL 29/07/2010 16,00 0JXC0H000014 JIANGXI COPPER CALL 30/08/2010 14,00 0JXC0H000015 JIANGXI COPPER CALL 30/08/2010 15,00 0JXC0S000014 JIANGXI COPPER PUT 29/07/2010 14,00 0 0JXC0X000021 JIANGXI COPPER PUT 30/12/2010 21,00 0 0JXC0X000023 JIANGXI COPPER PUT 30/12/2010 23,00 0 0PIC0J000975 PICC PROPERTY + CASUALTY 28/10/20 010 9,75 0PIC0G000008 PICC PROPERTY + CASUALTY 29/07/10 0 8,00 0PIC0C000085 PICC PROPERTY + CASUALTY 30/03/10 0 8,50 0ZJM0F000007 ZIJIN MINING STOCK CALL 29/06/2010 7,00 7 0ZJM0R000006 ZIJIN MINING STOCK PUT 29/06/2010 6,00



PRODEJ ÚBYTKY

387 4 000 162 672 3 500 3 500 2 000 1 500 2 000 3 606 2 000 2 000 4 100 2 070 6 255 12 000 3 000 5 935 2 500 1 576 1 576 2 179 2 500 750 222 750 519 365 511 1 000 2 200 591 115 217 124 1 942 3 000 3 840 1 051 1 000 1 920 1 423 181 1 000 185 3 840 103 1 250 2 500 207 1 084 2 823 2 823

387 4 000 162 672 3 500 3 500 2 000 1 500 2 000 3 606 2 000 2 000 4 100 2 070 6 255 12 000 3 000 5 935 2 500 1 576 1 576 2 179 2 500 750 222 750 519 365 511 1 000 2 200 591 115 217 124 1 942 3 000 3 840 1 051 1 000 1 920 1 423 181 1 000 185 3 840 103 1 250 2 500 207 1 084 2 823 2 823

18

ISIN


OPČNÍ PRÁVA Z CENNÝCH PAPÍRŮ NA FINANČNÍ TERMÍNOVÉ KONTRAKTY V AMERICKÝCH DOLARECH CTRP0I000055 CTRIP COM INTL CALL 17/09/2010 55,00 0 CTRP0I000060 CTRIP COM INTL CALL 17/09/2010 60,00 0 CTRP0H000034 CTRIP COM INTL CALL 20/08/2010 34,00 0 CTRP0H000035 CTRIP COM INTL CALL 20/08/2010 35,00 0 CTRP0H000038 CTRIP COM INTL CALL 20/08/2010 38,00 0 CTRP0H000044 CTRIP COM INTL CALL 20/08/2010 44,00 0 CTRP0S000041 CTRIP COM INTL PUT 16/07/2010 41,00 CTRP0T000025 CTRIP COM INTL PUT 20/08/2010 25,00 0QOH0D000020 FOCUS MEDIA HLDG CALL 16/04/10 20,00 0QOH0B000175 FOCUS MEDIA HLDG CALL 19/02/10 17,50 0QOH0P000125 FOCUS MEDIA HLDG PUT 16/04/2010 12 2,50 0QOH0O000125 FOCUS MEDIA HLDG PUT 19/03/10 12,50 JASO1A000008 JA SOLAR HOLDINGS STOCK C 20110121 JASO0L000011 JA SOLAR STOCK CALL 17/12/10 11,00 JASO0K000010 JA SOLAR STOCK CALL 19/11/2010 10,0 00 JASO0K000008 JA SOLAR STOCK CALL 19/11/2010 8,00 0 JASO0K000009 JA SOLAR STOCK CALL 19/11/2010 9,00 0 JASO0V000007 JA SOLAR STOCK PUT 15/10/2010 7,00 JASO0W000007 JA SOLAR STOCK PUT 19/11/2010 7,00 0EDU0R000090 NEW ORIENTEAL PUT 18/06/2010 90,00 0EDU0R000095 NEW ORIENTEAL PUT 18/06/2010 95,00


PRODEJ ÚBYTKY

1 070 380 129 140 1 280 640 1 365 750 4 800 2 200 2 500 800 2 500 3 200 5 200 207 3 350 750 750 225 450

1 070 380 129 140 1 280 640 1 365 750 4 800 2 200 2 500 800 2 500 3 200 5 200 207 3 350 750 750 225 450

Společnost Raiffeisen Kapitalanlage-G Gesellschaft m. b. H. pracuje podle norem jakosti Sdrružení rakouských investičních společností (VÖIG).

Vídeň, 14. dubna 2011


19

Výrok auditora Výrok auditora bez výhrad 3 lednu 2011 společnosti Raiffeisen Kapitalanlage-Gessellschaft m. b. H., Ověřili jsme přiloženou výroční zprávu k 31. Vídeň, o jí spravovaném fondu Raiffeisen n-Eurasien-Aktien, podílovém fondu podle § 20 rakouské ého zákona o investičních fondech, za účetní rok od 1. února a 2010 do 31. ledna 2011 s přihlédnutím k účetním podkladům. Odpovědnost statutárních zástupců za a výroční zprávu, správu zvláštního majetku a účetniictví Za vedení účetnictví, ocenění zvláštního majetku, výpočet srážkových daní a sestavení výroční ssprávy, za správu mi ustanoveními zákona o investičních fondech, doplňujíícími úpravami zvláštního majetku v souladu s příslušným v ustanoveních statutu fondu a daňovýmii předpisy nesou odpovědnost statutární zástupci kapitálové investiční společnosti a/nebo depozitáře. Tato odpověd dnost zahrnuje: sestavení, realizaci a udržování interního o kontrolního systému, má-li význam pro evidenci a oceně ění zvláštního majetku a sestavení výroční zprávy, aby ne ebyl zatížen významnými chybami, a to jak úmyslnými ta ak neúmyslnými; výběr a aplikaci vhodných metod oceně ění; využití odhadů, které se s ohledem na dané rámcové pod dmínky jeví jako přiměřené. Odpovědnost bankovního auditora a popis p způsobu a rozsahu zákonného ověření výročníí zprávy Naším úkolem je vydání ověřovacího výro oku k této výroční zprávě na základě námi provedené ko ontroly. Audit jsme provedli podle § 12 odst. 4 zák kona o investičních fondech podle zákonných rakouskýcch předpisů a směrnic o řádném provádění auditů. Tyto zása ady vyžadují, abychom dodržovali zákony profesionální e etiky a audit naplánovali a provedli tak, abychom byli schop pni získat přiměřenou jistotu, zda je výroční zpráva prosta a významných nesprávností. Audit zahrnuje využití kontrolních postupů ů, s jejichž pomocí lze získat důkazy o částkách a jiných údajích uváděných ve výroční zprávě. Volba ověřovacích pos stupů spadá do vlastního povinného uvážení bankovního o auditora s přihlédnutím k jeho hodnocení rizik výskytu význ namných nesprávností, a to jak úmyslných tak neúmysln ných. Při vyhodnocování rizik bere bankovní auditor v úvahu interní i kontrolní systém, má-li význam pro sestavení výro oční zpráva a ocenění zvláštního majetku, aby s ohledem na n rámcové podmínky mohl stanovit vhodné ověřovací p postupy, avšak nikoli za účelem vydání výroku o účinnosti interrních kontrol kapitálové společnosti a depozitáře. Audit d dále zahrnuje posouzení přiměřenosti použitých oceňovacích metod a významných odhadů učiněných zákonnými zásstupci, jakož i posouzení celkového vyznění výroční zprávvy. Podle našeho názoru jsme provedeným auditem a získali dostatečné a vhodné důkazy o tom, že námi provedený audit poskytuje dostatečný a přiměřený podklad pro vyjádření našeho výroku.


20

Výrok Náš audit nezavdal podnět k formulování námitek. Během auditu jsme dospěli k názoru, že výročční zpráva fondu Raiffeisen-Eurasien-Aktien, podílového fo ondu podle § 20 rak. zákona o investičních fondech, sesttavená k 31. lednu 2011 vyhovuje zákonným předpisům. Výrok týkající se dodržování zákona o investičních fondech a statutu fondu ákona o investičních fondech musí zaměřit také na kontrrolu dodržování Audit se podle § 12 odst. 4 rakouského zá spolkového zákona o investičních fondec ch a statutu fondu. Audit jsme provedli v souladu s výše u uvedenými předpisy tak, abychom byli schopni získat přiměřen nou jistotu o tom, zda ustanovení zákona o investičních fondech a statut fondu byly dodrženy. u spolkového zákona o investičních fondech a statuty fondu byly Během auditu jsme dospěli k názoru, že ustanovení dodrženy. u účetní rok Výrok týkající se zprávy o činnosti za uplynulý Informace o činnosti uváděné vrcholovým m managementem investiční společnosti obsažené ve výýroční zprávě za uplynulý účetní rok jsme podrobili kritické ému zkoumání, ovšem tyto informace nebyly předmětem zvláštních úkonů v rámci auditu podle shora uvedených zá ásad. Náš výrok se proto nevztahuje k těmto údajům. Z h hlediska celkového pojetí jsou informace o hospodářském roce v souladu s číselnými údaji uvedenými ve výroční zprrávě.

Vídeň, 14. dubna 2011 gs- und Steuerberatungsgesellschaft KPMG Austria GmbH, Wirtschaftsprüfung

Mgr. Wilhelm Kovsca

D Franz Frauwallner p.p. Dr.

auditor

audito or


21

Daňové postupy Daňové postupy stanovené na základě auditované výroční zprávy a podrobnosti s tím souvisejícíí naleznete na našich internetových stránkách www.rcm.at.


22

Statuty fondu upravující právní vztah mezi podílníky a investiční společností Raiffeisen Kapitalanlagegesellscha aft m.b.H., Vídeň obecný statut fondu (dále jen „investiční společnost“), u investtičních fondů spravovaných Investiční společností. Všeo platí pouze ve spojení se Zvláštním statutem fondu, který je vždy stanoven pro jednotlivé investičční fondy: §1

Úvodní ustanovení Investiční společnost podléhá předpisům m rakouského Zákona o investičních fondech z roku 1993 v platném znění.

§2

Spoluvlastnické podíly

1.

Spoluvlastnictví majetku fondu je rozděle eno podle druhů podílových listů na stejné spoluvlastnické podíly. Po očet spoluvlastnických

2.

Spoluvlastnické podíly jsou vyjádřeny forrmou podílových listů (certifikátů) majících charakter cenného papíru u. Podle ustanovení

podílů není omezen. zvláštního statutu fondu mohou být v sou uladu s § 5 odst. 7 zák. o investičních fondech vydávány podílové lissty různých druhů (tříd, tranší), zejména pokud jde o použití výno osů, účtování vstupního a výstupního poplatku, měnu, ve které je po očítána hodnota podílu, poplatku za správu nebo kombinaci těchtto parametrů. Podílové listy jsou vedeny v podobě hromadných pod dílových listin (§ 24 zákona o úschově cenných papírů v platn ném znění) a/nebo jako jednotlivé kusy v listinné podobě podle druh hu podílu. 3.

Každý nabyvatel podílového listu jednoho o z druhu podílových listů nabývá spoluvlastnictví k veškerému majetku investičního fondu odpovídající výši jeho spoluvlastnických podílů uvedených v podílovém listu. Každý nabyvatel podílového lisstu nabývá spoluvlastnictví na veškerém majetku fon ndu, a to ve výši spoluvlastnických podílů, které jsou v podílovém lisstu uvedeny.

4.

Investiční společnost je se souhlasem sv vé dozorčí rady oprávněna rozdělit spoluvlastnické podíly, a tím vzniklé nové podílové listy vydat podílníkům, nebo staré podílové lis sty vyměnit za nové, pokud na základě výše vypočítané hodnoty pod dílu (§ 6) uzná v zájmu podílníků rozdělení spoluvlastnických pod dílů za vhodné.

§3

Podílové listy a hromadné podílové lis stiny

1.

Podílové listy znějí na majitele.

2.

Hromadné podílové listiny jsou opatřeny vlastnoručním podpisem jednatele nebo k tomu pověřeného zaměsstnance depozitáře a

3.

Jednotlivé podílové listy jsou opatřeny vla astnoručním podpisem jednatele nebo k tomu pověřeného zaměstn nance depozitáře a

vlastnoručními podpisy nebo faksimile po odpisů dvou jednatelů investiční společnosti. vlastnoručními podpisy nebo faksimile po odpisů dvou jednatelů investiční společnosti. §4 1.

Správa fondu Investiční společnost je oprávněna dispo onovat majetkem fondu a vykonávat práva s tímto majetkem spojená á. Jedná přitom vlastním jménem a na účet podílníků. Inv vestiční společnost je při tom povinna dbát zájmů podílníků a chrániit integritu trhu, postupovat s péčí řádného a svědomitého hospodáře ve smyslu § 84 odst. 1 Zákona o akciích a dodržovat u ustanovení Zákona o investičních fondech a statutů investičn ního fondu. Investiční společnost může při správě inv vestičního fondu využít třetích osob a těmto osobám též přenechat p právo disponovat s majetkem fondu jménem investiční spo olečnosti nebo vlastním jménem a na účet podílníků.

2.

Investiční společnost nesmí poskytovat peněžní p půjčky na účet investičního fondu, ani podstupovat závazkyy vyplývající

3.

Majetek investičního fondu nesmí být pře edmětem zástavy s výjimkou případů uvedených ve Zvláštním statutu fondu ani nesmí být

z ručitelských smluv. zatížen jiným způsobem. Vlastnictví k ma ajetku investičního fondu nesmí být převedeno ani postoupeno za ú účelem poskytnutí jistiny. 4.

Investiční společnost nesmí na účet investičního fondu prodávat cenné papíry, nástroje peněžního trhu ani jiné finanční investice podle § 20 Zákona o investičních fondech, které v okamžiku uzavření obchodu nebyly součástí majetku fond du.

§5

Depozitář Banka pověřená ve smyslu § 23 Zákona o investičních fondech výkonem funkce depozitáře (§ 13) provádí ú úschovu podílových listů, vede účty fondu a vykonává všechn ny ostatní funkce, které jí byly svěřené na základě Zákona o investiččních fondech, jakož i na základě Všeobecného a Zvláštního sttatutu fondu.


23

§6 1.

Prodejní cena a hodnota podílu Depozitář je povinen vypočítat hodnotu je ednoho podílu (hodnota podílu) pro každý druh podílového listu a zv veřejnit prodejní cenu a odkupní cenu (§7) pokaždé, kdy je uskutečněn prodej nebo zpětný odkup podílů, nejméně však dvakrát za m měsíc. Hodnota podílu jednoho z druhů podílový počtem vydaných ých listů se stanovuje vydělením hodnoty podílu příslušného druhu p podílů daného druhu. s jejich hodnota stanoví podle hodnoty vypočítané pro celý podílov vý fond. Při prvním vydání podílu určitého druhu se Následně se hodnota konkrétního druhu podílových listů počítá z celkového čistého obchodního jmění fondu u připadajícího na daný druh podílových listů. Celkovou hodnotu investičního fondu vyp počte depozitář jako součet hodnoty cenných papírů a odběrních práv fondu na cenné pohledávek a jiných papíry na základě jejich aktuálního kurzu u a hodnoty peněžních prostředků, zůstatků na bankovních účtech, p práv fondu, snížený o závazky. Při výpočtu kurzovní hodnoty se vychází podle § 7 odst. 1 rak. Zákona o investičních fondech z posledního zznámého burzovního kurzu, resp. poslední stanovené ceny.

2.

Prodejní cena se skládá z hodnoty podílu u a přirážky ke každému podílu na krytí prodejních nákladů společnosti. Takto vzniklá cena je zaokrouhlena směrem nahoru. Výše V této přirážky, popř. zaokrouhlení, je uvedena ve Zvláštním statu utu fondu (§ 23). Investiční společnost může stanovit vstup pní poplatek odstupňovaně podle výše investice. Podrobnosti najdete v prodejních prospektech.

3.

Prodejní a odkupní cena jsou podle ustan novení § 18 rak. Zákona o investičních fondech ve spojení s § 10 od dst. 3 rak. Zákona o kapitálovém trhu zveřejňovány pro každ dý druh podílového listu v elektronické podobě na internetové stránce vydávající investiční společnosti.

§7

Zpětný odkup

1.

Podílníkovi je na základě jeho žádosti vyplácen podíl na fondu za vždy aktuální odkupní cenu, a to popř. oprroti vrácení podílového

2.

Odkupní cena se skládá z hodnoty podílu u s odečtením případného výstupního poplatku a/nebo zaokrouhlen ním směrem dolů,

listu, dosud nesplatných výnosových listů ů a obnovovacího listu. pokud je tak uvedeno ve Zvláštním statuttu fondu (§ 23). Investiční společnost může stanovit výstu upní poplatek odstupňovaně podle výše investice. Podrobnosti najdete v prodejních prospektech. Vyplácení odkupní ceny a výpočet a zveřřejňování odkupní ceny podle § 6 mohou být dočasně pozastaveny za současného oznámení této skutečnosti Úřadu pro doh hled nad finančními trhy a zveřejnění této skutečnosti v souladu s § 10 statutu fondu a podmíněny prodejem majetku investičníh ho fondu a obdržením výtěžku z prodeje, jeví-li se takový postup vzh hledem k oprávněným zájmům podílníků jako vhodný. O obnove ení zpětného odkupu podílových listů musí být investor rovněž inforrmován podle § 10 statutu fondu. K tomu dochází, zejména pokud fond inv vestoval 5 % a více svého majetku do cenných papírů, jejichž cena v vzhledem k politické nebo hospodářské situaci zcela zřejmě a nikoli pouze v jednotlivých případech neodpovídá skutečnosti. §8

Informace o hospodaření

1.

u investičního fondu zveřejní investiční společnost výroční zprávu o hospodaření Do čtyř měsíců po uplynutí účetního roku

2.

Do dvou měsíců po uplynutí prvních šestti měsíců účetního roku investičního fondu zveřejní Investiční společčnost pololetní zprávu

3.

Výroční zpráva o hospodaření a pololetní zpráva o hospodaření budou vystaveny k nahlédnutí v investiční sspolečnosti a u

sestavenou podle § 12 Zákona o investič čních fondech. o hospodaření sestavenou podle § 12 Zá ákona o investičních fondech. depozitáře a na internetových stránkách investiční společnosti (www.raiffeisencapitalmanagement.at). §9

Promlčecí doba pro výnosové podíly Nárok vlastníků podílových listů na vydán ní výnosových podílů se promlčuje uplynutím pěti let. Tyto výnosové é podíly jsou po uplynutí této lhůty považovány za výnosyy investičního fondu.


24

§ 10

Zveřejňování Na veškeré zveřejňování informací týkajíící se podílových listů – s výjimkou zveřejňování hodnot zjišťovanýcch podle § 6 – se uplatňuje § 10 odst. 3 a 4 rak. Zákona o kapitálovém trhu. Zveřejňování se uskutečňuje úplným otiš štěním v Úředním věstníku Wiener Zeitung nebo tak, že výtisky zveřřejněné skutečnosti budou k dispozici v dostatečném množstv ví a zdarma v sídle Investiční společnosti a na obchodních místech. Datum vydání této tiskoviny a místa, na kterých budou k dispozici, budou oznámeny v Úředním věstníku Wiener Zeitung nebo p podle § 10 odst. 3 bod 3 rak. Zákona o kapitálovém trhu na interrnetových stránkách vydávající investiční společnosti. Zveřejňování podle § 10 odst. rak. Zákon na o kapitálovém trhu se děje v Úředním věstníku Wiener Zeitung ne ebo jiném celostátně vydávaném deníku. Změny prospektu podle § 6 odst. 2 rak. Zákona Z o investičních fondech mohou být oznamovány podle § 10 o odst. 4. rak. Zákona o kapitálovém trhu také pouze v elektronické podobě na internetové stránce investiční společnosti, která je e emitentem.

§ 11

Změny statutu fondu Investiční společnost může změnit Všeob becný a Zvláštní statut fondu se souhlasem dozorčí rady a depozitá áře. Změna statutu vyžaduje navíc schválení Úřadem pro do ohled nad finančními trhy. Tato změna musí být zveřejněna. Změna nabývá účinnosti dnem uvedeným ve zveřejněném oznámení o změně statutu, nejdříve však 3 měsíce po zveřejnění této sku utečnosti.

§ 12 1.

Výpověď a likvidace Investiční společnost může vypovědět sp právu fondu se souhlasem Úřadu pro dohled nad finančními trhy a p při dodržení výpovědní lhůty v délce nejméně šesti měsíců (§ 14 4 odst. 1 rak. Zákona o investičních fondech), případně, pokud maje etek fondu klesne pod hranici 1 150 000 EUR, bez výpovědní lh hůty (§ 14 odst. 2 rak. Zákona o investičních fondech) pouhým zveře ejněním této výpovědi (§ 10). Výpověď podle § 14 odst. 2 rak. Zákona Z o investičních fondech v průběhu výpovědi podle § 14 odst. 1 rak. Zákona o investičních fondech není přípustná.

2.

Pokud zanikne právo Investiční společno osti spravovat fond, bude se správa fondu nebo jeho likvidace řídit p příslušnými ustanoveními Zákona o investičních fond dech.

§ 12a

Sloučení nebo převod majetku fondu Investiční společnost může majetek fondu sloučit s majetkem jiného investičního fondu při dodržení § 3 odstt. 2 popř. § 14 odst. 4 Zákona o investičních fondech nebo přev vést majetek fondu do majetku jiných investičních fondů, popř. maje etek jiných investičních fondů převzít do majetku fondu.


25

Zvláštní statut fondu f pro fond Raiffeisen-Eurasien-Aktien, podíílový fond podle § 20 Zákona o investičních fondech (dále jen „investiční fond“) nice 85/611/EHS. Investiční fond splňuje požadavky Směrn § 13

Depozitář

∗

Depozitářem je Raiffeisen Bank Internatio onal AG se sídlem ve Vídni. § 14

Obchodní místa, podílové listy a druhy y podílů

∗

1.

Obchodním místem pro nákup a odkup podílových p listů a pro předávání výnosových listů je Raiffeisen Bankk International AG ,

2.

Fond může vydávat podílové listy různýc ch druhů (tříd, tranší), zejména pokud jde o použití výnosů, účtováníí vstupního a

Vídeň, zemské banky Raiffeisenbank a Kathrein K & Co. Privatgeschäftsbank Aktiengesellschaft, Vídeň. výstupního poplatku, měnu, ve které je počítána hodnota podílu, poplatku za správu nebo kombinaci těchto parametrů. polečnost. O vytváření nových druhů podílových listů a vydávání podílových listů určitého druhu rozhoduje investiční sp eny podílových listů Náklady spojené s vytvářením nových drruhů podílových listů ke stávajícímu majetku fondu jsou hrazeny z ce nově vydávaných druhů. Nabývání investičních nástrojů je možné pouze jednotně pro celý podílový fond, nikoli pro jednotlivé druhy p podílů nebo skupinu druhů podílů. To však neplatí pro devizové zajišťovací operace. Ty mohou být prováděny i výhradně ve prospěch jednoho o druhu podílu v určité měně. Výdaje a příjmy z takové devizové é zajišťovací transakce jsou přiřazovány výhradně k danému druhu podílu v příslušné měně. Jako devizové zajišťovací operace je mo ožné provádět zejména devizové termínové transakce, devizové term mínové kontrakty, opční devizové kontrakty a devizové swa apové operace. Podrobnosti najdete v prodejních prospektech. 3.

Podílové listy s reinvesticí výnosů bez srá ážky daně z kapitálových výnosů (zahraniční tranše) jsou případně prodávány pouze v zahraničí. Podílové listy jsou vedeny ve formě hrom madné podílové listiny a podle uvážení investiční společnosti i v listin nné podobě. Vydávání podílových listů v listinné podobě může být b z technických příčin (náročnost jejich vytištění) opožděno.

4.

U podílových listů vedených ve formě hro omadné podílové listiny provádí připisování výnosů podle § 26, resp p. výplatu výnosů podle § 27 vždy banka, která pro podílníka vyko onává funkci depozitáře.

§ 15 1.

Nástroje a zásady investování Pro investiční fond mohou být nabývány všechny druhy cenných papírů, nástrojů peněžního trhu a dalších liikvidních finančních investic ve smyslu § 4, 20 a 21 Zákona o investičních fondech a § 16 a násl. tohoto statutu, pokud tím bude vyhověno zásadě diverzifikace rizika a oprávněné zájmy po odílníků přitom nebudou poškozeny.

2.

Výběr cenných papírů, nástrojů peněžníh ho trhu a dalších likvidních finančních investic pro investiční fond se e řídí těmito investičními zásadami: – Cenné papíry (včetně cenných papírrů zahrnujících deriváty) Investiční fond investuje převážně do akcií a a cenných papírů podobných akciím, vydávaných podniky, kterré mají sídlo nebo působí převážně v Asii a dále také v Rusku nebo v Turecku. Fond může investovat též do dluhopisů (klasických) a do vyměnitelných a opčních dluhopisů. – Nástroje peněžního trhu Fond může rovněž nakupovat nástroje peněžního trhu. V investiční strategii fondu však nástroje peněžníh ho trhu hrají pouze vedlejší roli. – Podíly v jiných investičních fondech h Pro fond mohou být nakupovány podílyy dalších kapitálových investičních fondů podle § 17 statutu až do vý výše 10 % majetku fondu.

∗ Dne 10.října 2010 převzala Raiffeisen Bank Inte ernational AG od Raiffeisen Zentralbank Österreich, jako její právní nástupce, komerční obchodní aktivity včetně funkce depozitáře a pla atebního agenta.


26

– Vklady na viděnou a vypověditelné vklady v Vklady na viděnou a vklady s výpovědn ní lhůtou maximálně 12 měsíců mohou v zásadě představovat maxiimálně 49 % majetku investičního fondu. V rámci změny stru uktury portfolia fondu nebo ke zmírnění dopadu možného poklesu ku urzu cenných papírů však investiční fond může vést vyšší po odíl vkladů na viděnou nebo vkladů s výpovědní lhůtou maximálně 12 měsíců. Minimální výše vkladů na bankovních účtech nen ní předepsána. – Deriváty (včetně swapů a ostatních derivátů d obchodovaných mimo regulované trhy) Deriváty se používají jako součást inve estiční strategie k zajištění výnosů, jako náhrada za cenné papíry ne ebo ke zvýšení výnosů. Celkové riziko spojené s deriváty, které é neslouží zajišťovacím účelům, nesmí překročit 60 % celkové čisté é hodnoty majetku fondu. 3.

Pokud investiční fond nakupuje cenné pa apíry a nástroje peněžního trhu, jejichž součástí je derivátový produkt, musí tyto deriváty investiční společnost započítat tak, aby byla b dodržena ustanovení § 19 a 19a. Investice investičního fondu d do derivátů založených na indexech se do limitů stanovených v § 20 odst. 3 bod 5, 6 a 7 nezapočítávají.

4.

Nabývání ne zcela splacených akcií a ná ástrojů peněžního trhu a odběrních práv k těmto akciím a nástrojům je povoleno až do

5.

Cenné papíry a nástroje peněžního trhu, které jsou vydávány nebo garantovány členským státem včetně jeh ho orgánů státní správy

výše 10 % majetku fondu. národními organizacemi veřejnoprávního charakteru, jejímiž členy jssou jeden nebo více a samosprávy, třetím státem nebo mezin členských států, smějí být nabývány do výše v nad 35 % majetku fondu, pokud se investice fondu uskuteční d do alespoň šesti různých emisí, přičemž investice do jedné a té samé emise nesmí překročit 30 % majetku fondu. § 15a

Cenné papíry a nástroje peněžního trh hu Cenné papíry jsou a) akcie nebo obdobné cenné papíry, b) dluhopisy nebo obdobné dluhové cenn né papíry, c) všechny ostatní obchodovatelné finanč ční nástroje (např. odběrní práva), které opravňují k nabývání finanččních nástrojů ve smyslu zák. o investičních fondech upiso ováním nebo výměnou, avšak s výjimkou investičních technik a násttrojů uvedených v § 21 zák. o investičních fondech. Cenné papíry musejí splňovat podmínky stanovené v § 1a odst. 3 rak. Zákona o investičních fondech. Ve smyslu § 1a odst. 4 rak. Zákona o inv vestičních fondech zahrnují cenné papíry také 1. podíly v uzavřených fondech v podobě ě investiční společnosti nebo investičního fondu, 2. podíly v uzavřených fondech v podobě ě smlouvy a 3. finanční nástroje podle § 1a odst. 4 bo od 3 rak. Zákona o investičních fondech. Nástroje peněžního trhu jsou nástroje, nástroje, které se obvykle používají na peněžním trhu, jsou likvidní a mají hodnotu, kterou lze kdykoliv přesně určit, a které splňují podmínky p § 1a odst. 5 až 7 rak. Zákona o investičních fondech.

§ 16 1.

Burzy a organizované trhy Investiční fond smí nabývat cenné papíryy a nástroje peněžního trhu, pokud: > jsou přijaty k obchodování nebo se s nimi obchoduje na regulovaném trhu podle § 2 bod. 37 rak. Zákona o bankách, > jsou obchodovány na veřejném trhu v jiném j členském státě Evropské unie, který je oficiálně uznaný, na ktterém se pravidelně obchoduje a který je přístupný veřejnos sti, > byly přijaty k obchodování na oficiálním m trhu burzy cenných papírů v některé z třetích zemí uvedených v p příloze, > jsou obchodovány na některém jiném uznávaném, u regulovaném, řádně fungujícím a veřejnosti přístupném m trhu s cennými papíry v některé z třetích zemí uvedených v příloze, p > podmínky emise obsahují povinnost po odat žádost o registraci k úřednímu kótovaní nebo obchodování na některé z výše jmenovaných burz nebo k obchodován ní na některém z výše uvedených jiných trhů a registrace se uskutečční nejpozději do jednoho roku od zahájení emise cenný ých papírů.

2.

Pro investiční fond mohou být nakupován ny volně převoditelné nástroje peněžního trhu neobchodované na re egulovaném trhu, které jsou obvykle obchodovány na peněžním trhu, jsou likvidní, jejich hodnotu lze kdykoli zjistit a jsou o nich k disspozici dostatečné informace včetně informací, které umožň ňují odpovídající posouzení úvěrových rizik spojených s investováním m do takových nástrojů, smějí být pro fond nabývány, po okud emise nebo sám emitent podléhá předpisům o ochraně investiic a investorů a jsou > vydávány nebo garantovány orgány stá átní správy nebo samosprávy, centrální bankou členského státu, Ev vropskou centrální bankou, Evropskou unií nebo Evropsko ou investiční bankou, třetí zemí nebo (v případě federace) členskou u zemí federace nebo mezinárodní institucí veřejnoprávního charakteru, c k jejímž členům patří alespoň jeden členský stát,


27

> vydávány podniky, jejichž cenné papíryy jsou s výjimkou nových emisí obchodovány na regulovaných trzích h uvedených v bodě 1, > vydávány nebo garantovány institucí, která k podle kritérií stanovených v právu Evropské unie podléhá dozo oru, nebo institucí, která podléhá předpisům o dohledu a dodržuje d předpisy o dohledu, které jsou podle názoru Úřadu pro doh hled nad finančními trhy přinejmenším stejně přísné jako přředpisy o dohledu obsažené v právu Evropské unie, nebo > vydávány jinými emitenty, kteří patří do o kategorie povolené Úřadem pro dohled nad finančními trhy, pokud d se na investice do takových nástrojů vztahují stejně přísné é předpisy na ochranu investorů a pokud se v případě emitenta jedná buď o podnik s vlastním kapitálem v minimální výši 10 1 milionů EUR, který sestavuje a zveřejňuje svoji roční účetní závě ěrku podle předpisů Směrnice 78/660/EHS, nebo o nositele e práv, který v rámci jedné skupiny podniků, tvořené jedním nebo ně ěkolika podniky, jejichž akcie jsou obchodovány na burze, zajiš šťuje financování skupiny, nebo nositele práv, který financuje emisi cenných papírů pro úhradu svých závazků z bankovních úv věrů; úvěrový rámec musí být zajišťován finanční institucí, která sam ma splňuje podmínky stanovené v bodě 2 odst. 3. 3.

Do cenných papírů a nástrojů peněžního o trhu, které nesplňují podmínky bodu 1 a 2, smí fond investovat maxximálně 10 % svého majetku.

§ 17 1.

Podíly v jiných podílových fondech nvestičních fondech a investičních společnostech otevřeného typu), které splňují Podíly v jiných investičních fondech (tj. in ustanovení Směrnice 85/611/EHS (Směrrnice o subjektech kolektivního investování do převoditelných cennýých papírů), mohou být nabývány až do výše 10 % majetku fondu, pokud takové investiční fondy samy neinvestovaly více než 10 % svého majetku do podílů v jiných investičních fondech.

2.

Podíly v jiných investičních fondech, kterré nesplňují ustanovení Směrnice 85/611/EHS (Směrnice o subjekte ech kolektivního investování do převoditelných cenných papírů p a jejichž výhradním účelem je: > investovat peníze získané na společný ý účet od veřejnosti podle zásady rozložení rizika do cenných papírů ů a dalších likvidních finančních investičních nástrojů, > jejichž podíly jsou na žádost podílníka přímo či nepřímo odkupovány nebo vypláceny z majetku investičníh ho fondu, mohou být nakupovány až do výše 10 % majetku fondu, pokud a) takové investiční fondy samy neinvesto ovaly více než 10 % svého majetku do podílů v jiných investičních fo ondech, b) takové investiční fondy získaly oprávně ění podle právních předpisů, na základě nichž podléhají dohledu, ktterý podle názoru Úřadu pro dohled nad finančním trhem m odpovídá dohledu podle práva Evropské unie a existuje dostatečná záruka pro spolupráci mezi příslušnými úřady, c) míra ochrany podílníka odpovídá míře ochrany podílníka investičních fondů, které splňují ustanovení Smě ěrnice 85/611/EHS (Směrnice o subjektech kolektivního investování do převoditelných cenných papírů), je rovnocenná a před dpisy upravující oddělenou evidenci majetku investičníh ho fondu spravovaného investiční společností, čerpání úvěrů, poskyytování úvěrů a fiktivní prodej cenných papírů a nástrojů peně ěžního trhu splňují požadavky Směrnice 85/611/EHS, d) podnikatelská činnost takových investič čních fondů je předmětem pololetních a výročních zpráv, které umo ožňují utvořit si představu o majetku a závazcích, výno osech a transakcích investičního fondu ve vykazovaném období. Při posuzování, zda je podílníkům zaruče ena stejná míra ochrany ve smyslu bodu c), se vychází z podmínek stanovených v § 3 rak. vyhlášky o posuzování míry informací a ochrany o investorů v platném znění.

3.

Pro investiční fond mohou být nabývány také podíly v jiných investičních fondech, které jsou přímo či nepřím mo spravovány stejnou investiční společností nebo společností, s níž je investiční společnost propojena společnou správou nebo ov vládáním nebo významnou přímou či nepřímou majetkov vou účastí.

4.

Podíly v podílových fondech podle § 17 bod b 1 ve spojení s § 17 bod 2 statutu fondu smějí být nabývány až d do výše odpovídající 10 % majetku fondu.

§ 18

Vklady na viděnou a vypověditelné vklady Investiční společnost může pro investiční fond spravovat vklady na bankovních účtech ve formě vkladů na v viděnou nebo vkladů s výpovědní lhůtou max. 12 měsíců. Miniimální výše vkladů na bankovních účtech není předepsána. Maximá álně však nesmí překročit 49 % majetku fondu. V rámci zm měny struktury portfolia fondu nebo ke zmírnění dopadu možného p poklesu kurzu cenných papírů však investiční fond může vést i vyšší v podíl vkladů u bank.

§ 19 1.

Deriváty Pro investiční fond smějí být nabývány od dvozené finanční instrumenty (tzv. deriváty), a to včetně rovnocenných nástrojů zúčtovávaných hotově, které jsou obchod dovány na některém z regulovaných trhů uvedených v § 16, pokud se v případě podkladových cenných papírů jedná o inv vestiční nástroje ve smyslu § 15a, respektive o finanční indexy, úrokkové sazby, devizové kurzy a měny, do nichž investiční fond sm mí podle svých investičních zásad (§ 15) investovat. Toto ustanoven ní se vztahuje také na nástroje, jejichž cílem je převádění úvěro ového rizika spojeného s výše uvedenými položkami majetku fondu.


28

2.

Celkové riziko spojené s deriváty nesmí překročit p čistou hodnotu majetku fondu. Při výpočtu míry rizika se bere v úvahu tržní

3.

Investiční fond smí v rámci své investičníí strategie nabývat deriváty podle limitů stanovených v § 20 odst. 3 bod 5, 6, 7, 8a a 8d

hodnota základního cenného papíru, rizik ko nesplácení, riziko fluktuací na trhu v budoucnu a míra likvidity jed dnotlivých pozic. Zákona o investičních fondech, pokud ce elkové riziko základních cenných papírů tyto limity nepřekročí. § 19a 1.

Deriváty obchodované na mimoburzov vních trzích (OTC) Pro investiční fond mohou být nabývány odvozené finanční instrumenty, které nejsou obchodovány na burze e cenných papírů (tzv. OTC deriváty), pokud: a) se v případě podkladových cenných pa apírů jedná o cenné papíry podle § 19 bod 1, b) protistrany transakce jsou institucemi podléhajícími p dohledu v kategoriích schválených vyhláškou Úřadu p pro dohled nad finančními trhy, c) OTC deriváty jsou spolehlivě a kontrolo ovatelně oceňovány každý den a mohou být kdykoli z podnětu invesstičního fondu za přiměřenou časovou hodnotu prodány,, přeměněny na likvidní prostředky nebo vypořádány protiobchodem ma d) investice do těchto OTC derivátů nepře ekročí limity stanovené v § 20 odst. 3 bod 5, 6, 7, 8a a 8d Zákona o investičních fondech a tyto limity nepřekročí ani celkové riziko o spojené se základními cennými papíry.

2.

Míra rizika nesplácení v případě obchodů ů investičního fondu s OTC deriváty nesmí být vyšší než: a) 10 % majetku fondu, pokud je protistra anou finanční instituce, a b) 5 % majetku fondu v ostatních případe ech.

§ 19b

Value at risk Nepoužije se.

§ 20

Čerpání úvěrů Investiční společnost smí na účet investič čního fondu přijímat krátkodobé úvěry až do výše 10 % majetku fon ndu.

§ 21

Repooperace Investiční společnost je do výše investičn ních limitů stanovených v Zákoně o investičních fondech oprávněna a nakupovat do majetku investičního fondu a na jeho účet majetek se závazkem prodávajícího k zpětnému odkupu tohoto majetku, a to v předem určeném termínu a za předem stanovenou cenu.

§ 22

Zápůjčky cenných papírů Investiční společnost je oprávněna v rám mci investičních limitů stanovených v Zákoně o investičních fondech převádět na dobu určitou vlastnictví k cenným papírům na třetí t osoby až do výše 30 % majetku fondu v rámci všeobecně uzná ávaného systému půjčování cenných papírů, a to za podmíínky, že je třetí osoba zavázána převést zpět vlastnictví k cenným p papírům po uplynutí předem stanovené zápůjční lhůty.

§ 23

Podmínky vydávání a zpětného odkup pu podílových listů Výpočet hodnoty podílu podle § 6 se prov vádí v eurech. Vstupní poplatek na úhradu prodejních nákladů společnosti může činit max. 5 %. V případě podílových listů investičního fo ondu prodávaných v zahraničí může být k vypočítané hodnotě připočítána jako úhrada nákladů na jejich vydání místo emisní přirážky poplatek za zpětný odkup v max. výši 5 % nebo kombinace e emisní přirážky a přirážky za zpětný odkup v max. výši 5 %. % Podrobnosti najdete v prodejních prospektech. Odkupní cena se počítá z hodnoty podílu u. Prodej podílových listů není zásadně omezen, investiční společnost si však vyhrazuje právo jejich prodej do očasně nebo zcela zastavit.

§ 24

Účetní rok Účetním rokem fondu se rozumí období mezi m 1. únorem a 31. lednem následujícího kalendářního roku.

§ 25

Poplatek za správu, náhrada výdajů Investiční společnosti je za její správu vyyplácena roční odměna v max. výši 1 % majetku fondu v případ dě podílových listů „tranše I“ (min. investice 500 000 eur), resp. v max. výši 2 % majetku fondu v případ dě podílových listů „tranše R“, která se počítá poměrně podle hodnoty majetku m fondu ke konci jednotlivých měsíců. Investiční společnost může stanovit popla atek za správu odstupňovaně podle výše investice.


29

Podrobnosti najdete v prodejních prospektech. Investiční společnost má dále nárok na náhradu n všech výdajů, které jí vznikly v souvislosti se správou, zejm ména poplatků za vedení účtů cenných papírů, nákladů na transakce, nákladů na povinné zveřejňování informací, poplatků hra azených depozitáři a nákladů na audit, poradenství a účetní zá ávěrku. § 26

Použití výnosů u podílových listů s vý ýplatou výnosů Výnosy získané v průběhu účetního roku u jsou po úhradě nákladů podle uvážení investiční společnosti vyplá áceny majitelům podílových listů. Investiční společnost mů ůže také rozhodnout o vyplacení výnosů z prodeje majetku fondu vččetně odběrních práv. Povolena je také výplata mimořádných vý ýnosů fondu. Hodnota majetku fondu však po výplatě výnosů nesmí klesnout pod 1 150 000,- eur. Částky jsou majitelům po odílových listů s výplatou výnosů vypláceny od 15. dubna následujíccího účetního roku případně proti odevzdání výnosového listtu. Zbytek výnosů se převádí na nový účet. Rovněž od 15. dubna následujícího účetn ního roku je vyplácena částka stanovená podle § 13 věta 3 Zákona o investičních ný výnos z podílového fondech, kterou je popřípadě nutné použít na úhradu daně z kapitálových výnosů připadající na reinvestovan listu.

§ 27

Použití výnosů u podílových listů s čá ástečnou reinvesticí výnosů se srážkou daně z kapitálových výn nosů Výnosy dosažené v průběhu účetního roku nejsou po úhradě nákladů vypláceny. U podílových listů s reinve esticí výnosů je od 15. dubna následujícího účetního roku vyplác cena částka stanovená podle §13 věta 3 Zákona o investičních fond dech, kterou je popřípadě nutné použít na úhradu daně z kapitálových výnosů připadající na reinvestovaný výnos z podílové ého listu.

§ 27a

Použití výnosů u podílových listů s reinvesticí výnosů v plné výši bez srážky daně z kapitálových výnosů (zahraniční tranše podílových listů s reinvesticí vý ýnosů v plné výši, srovnej § 14 bod 3) Výnosy dosažené v průběhu účetního roku nejsou po úhradě nákladů vypláceny. U tohoto typu podílových listů s reinvesticí výnosů v plné výši se neprovádí žádná výplata v podle § 13 věta 3 Zákona o investičních fondech. Investiční společnost je povinna zajistit fo ormou příslušných potvrzení od depozitářů, že podílové listy s reinv vesticí výnosů v plné výši jsou v okamžiku výplaty výnosů v držžení pouze takových podílníků, kteří nejsou plátci tuzemské daně z příjmu fyzických či právnických osob nebo kteří splňují podm mínky pro osvobození od daně z kapitálových výnosů podle § 94 Zá ákona o dani z příjmu.

§ 28

Likvidace Z čistého výnosu z likvidace obdrží depozitář odměnu ve výši 0,5 % majetku fondu.


30

Příloha k § 16 Seznam burz s úředním obchodováním a organizované trhy 1.

Burzy s úředním obchodováním a organizovanými trhy v členských státech Evropského hospodářsk kého prostoru Podle článku 16 Směrnice 93/22/EHS (S Směrnice o investičních službách v oblasti cenných papírů) musí kažždý členský stát vést aktuální seznam povolených trhů. Tento seznam musí být poskytován ostatním členským státům a Komisi E EU. Komise EU je podle tohoto ustanovení po ovinna jednou ročně zveřejňovat seznam regulovaných trhů, které jí byly nahlášeny. Vzhledem k nižším omezením přístupu a specializaci v jednotlivých segmentech obchodování podléhá sezn nam „regulovaných trhů“ značným změnám. Proto Komise EU kromě ročního zveřejňování seznamu v Úředním věstníku Evropsských společenství zpřístupňuje aktuální znění seznamu na svých oficiálních internetových stránkách. 1.1.

Aktuální seznam regulovaných trhů je k dispozici na internetové stránce: http://www.fma.gv.at/cms/site//atttachments/2/0/2/CH0230/CMS1140105592256/geregelte_maerkte e_2008.pdf 1 odkaz „Verzeichnis der Geregeltten Märkte (pdf)“ (Seznam regulovaných trhů, soubor ve formátu PD DF).

1.2.

Za součást seznamu regulovaný ých trhů jsou považovány i tyto burzy:

1.2.1

Finsko

OMX Nordic Exchange Helsinki

1.2.2

Švédsko

OMX Nordic Exchange Stockholm AB

1.2.3

Lucembursko

Euro MTF Luxemburg

1.3.

Podle § 20 odst. 3 bod 1 písm. b) b Zák. o inv. fondech jsou uznávanými trhy v EHP tyto trhy: trhy v EHP, které jsou příslušným mi úřady pro dohled nad trhy hodnoceny jako uznávané.

2.

Burzy v evropských zemích mimo člen nské státy Evropského hospodářského prostoru 2.1

Bosna a Hercegovina

Sarajevo, Banja Luka

2.2

Chorvatsko

Zagreb Stock Exchange

2.3

Švýcarsko

SWX Swiss Exchange

2.4

Srbsko a Černá Hora

Bělehrad

2.5

Turecko

Istanbul (v případě akciového trhu pouze „National Market“)

2.6

Rusko

Moskva (RTS Stock Exchange)

1 Odkaz může rakouský Úřad pro dohled nad fina ančním trhem (FMA) změnit. Aktuální odkaz najdete na internetové stránce FMA: www.fma.gv.at, Anbieter (poskytovatelé), „Inforrmationen zu Anbietern am österreichischen Finanzmarkt“ (informacce o poskytovatelích na rakouském finančním trhu), Börse, Übersicht, Downloads, D Verzeichnis der Geregelten Märkte (burza, přehled, ke sstažení, seznam regulovaných trhů)


31

3.

Burzy v mimoevropských zemích 3.1

Austrálie

Sydney, Hobart, Melbourne, Perth

3.2

Argentina

Buenos Aires

3.3

Brazílie

Rio de Janeiro, Sao Paulo

3.4

Chile

Santiago

3.5

Čína

Shanghai Stock Exchange, Shenzhen Stock Exchange

3.6.

Hongkong

Hongkong Stock Exchange

3.7.

Indie

Bombaj

3.8

Indonésie

Jakarta

3.9.

Izrael

Tel Aviv

3.10

Japonsko

Tokio, Ósaka, Nagoja, Kjótó, Fukuoka, Niigata, Sapporo, Hirošim ma

3.11

Kanada

Toronto, Vancouver, Montreal

3.12

Jižní Korea

Soul

3.13

Malajsie

Kuala Lumpur

3.14

Mexiko

Mexiko City

3.15

Nový Zéland

Wellington, Christchurch/Invercargill, Auckland

3.16

Filipíny

Manila

3.17

Singapur

Singapur Stock Exchange

3.18

Jihoafrická republika

Johannesburg

3.19

Tchaj-wan

Taipei

3.20

Thajsko

Bangkok

3.21

USA

New York, American Stock Exchange (AMEX), New York Stock E Exchange (NYSE), Los Angeles/Pacific Stock Exchange, San Francisco/Pacific Stocck Exchange, Filadelfie, Chicago, Boston, Cincinnati

4.

3.22

Venezuela

Caracas

3.23

Spojené arabské emiráty

Abu Dhabi Securities Exchange (ADX)

Organizované trhy v zemích mimo členské státy Evropského společenství 4.1

Japonsko

Over the Counter Market

4.2

Kanada


4.3

Jižní Korea


4.4

Švýcarsko

SWX-Swiss Exchange, BX Berne eXchange, Over the Counter M Market členů International

4.5

USA

Securities Market Association (ISMA), Curych Over the Counter Market v systému NASDAQ, Over the Counter Market (trhy organizované NASD, např. Over-the-Counter Equity Market, Mun nicipal Bond Market, Government Securities Market, Corporate Bonds and Public Dire ect Participation ed Securities) Programs), Over the Counter Market for Agency Mortgage-Backe


32

5.

Burzy s termínovými kontrakty a opce emi 5.1

Argentina

Bolsa de Comercio de Buenos Aires

5.2

Austrálie

Australian Options Market, Australian Securities Exchange (ASX))

5.3

Brazílie

Bolsa Brasiliera de Futuros, Bolsa de Mercadorias & Futuros, Rio o de Janeiro Stock

5.4

Hongkong

Hong Kong Futures Exchange Ltd.

5.5

Japonsko

es Exchange, Osaka Securities Exchange, Tokyo International Financial Future

5.6

Kanada

Montreal Exchange, Toronto Futures Exchange

5.7

Jižní Korea

Korea Futures Exchange

5.8

Mexiko

Mercado Mexicano de Derivados

5.9

Nový Zéland

New Zealand Futures & Options Exchange

5.10

Filipíny

Manila International Futures Exchange

5.11

Singapur

Singapore International Monetary Exchange

5.12

Slovensko

RM System Slovakia

5.13

Jihoafrická republika

Johannesburg Stock Exchange (JSE), South African Futures Excchange (SAFEX)

5.14

Švýcarsko

EUREX

5.15

Turecko

TurkDEX

5.16

USA

Exchange, Sao Paulo Stock Exchange

Tokyo Stock Exchange

American Stock Exchange, Chicago Board Options Exchange, Chicago Board of Trade, Chicago Mercantile Exchange, Comex, FINEX, Mid America Com mmodity Exchange, New York Futures Exchange, Pacific Stock Exchange, Philadelphia Sttock Exchange, New York Stock Exchange, Boston Options Exchange (BOX)


33

Raiffeisen-Eurasien-Aktien

Recommend Documents