Wekelijkse Nieuwsbrief Week van 28 oktober 2014
INHOUDSOPGAVE
Balans van de afgelopen week
Warrant week
Agenda van de week
Technische analyse: CAC40
Wekelijkse Nieuwsbrief | 2
Parijs opnieuw in de lift
Rédigé par
De rebound van de Parijse markt die op vrijdag 17 oktober van start ging, bevestigde zich de afgelopen week. Ze eindigde met een weekwinst van 2,4%, wat een einde maakte aan vier weken daling op rij. De CAC40 kende twee mooie sessies dinsdag (+ 2,3%) en donderdag (+ 1,3%) gevolgd door winstnemingen op vrijdag.
beursmarkten", stelde CMC Markets France eind deze week. In Parijs vielen meer positieve verrassingen te rapen dan negatieve voor de 14 vennootschappen van de CAC40 die hun cijfers bekendmaakten op 30 september. Orange, Safran, Gemalto, Pernod Ricard compenseerden tegenvallers zoals Publicis of Kering.
Als we de evolutie van de index bekijken van donderdag tot donderdag was de rebound van de belangrijkste Franse waarden groter dan 6%. Zonder de topniveaus van 15 en 16 oktober laatstleden te bereiken, met respectievelijk 6 en 7,7 miljard euro, zijn de dagelijkse volumes vrij stevig gebleven, rond 4 miljard euro. En op een week tijd is de Vix of de "angstindex" met 25% gedaald op 16 oktober, tot minder dan 17% vrijdag, al werd de 12% van het einde van de zomer niet gehaald.
Geruchten over een nieuw gebaar van de ECB ten voordele van de banken, via een eventuele terugkoop van de bedrijfsobligaties, heeft eveneens bijgedragen tot de opwaartse beweging, net zoals de geruststellende Duitse cijfers van donderdag.
Verschillende factoren droegen bij tot de ommekeer: "de kwartaalpublicaties fungeren momenteel als katalysator voor de
Vrijdag echter kregen de beleggers andere zorgen, met de stress-tests die werden afgenomen bij 130 Europese banken en waarvan de ECB aanstaande zondag de balans moet geven. 25 instellingen zouden niet geslaagd zijn voor de test, zo maakte Reuters vlak voor het weekend bekend, wat aanleiding gaf tot opnieuw een zekere voorzichtigheid...
Wekelijkse Nieuwsbrief | 3
Warrant week Top 10 : de aandelen die het meest verhandeld werden op Warrants vorige week
Verdeling per type onderliggende van van de verhandelde volumes vorige week
AIR FRANCE KLM SOCIETE GENERALE ALCATEL LUCENT MICHELIN APPLE CREDIT AGRICOLE GEMALTO PEUGEOT RENAULT AXA
GRONDSTOFFEN 51.63%
KORF 0.55%
2
0
4
6
8
AANDELEN 0.95%
INDICES 46.87%
10
Verdeling Call/Put Warrants op aandelen vorige week
Verdeling Call/Put Warrants op indices vorige week
PUT 15.29%
PUT 40.51%
CALL 59.49%
CALL 84.71%
Warrants die het meest verhandeld werden op aandelen Uitoefenprijs Einddatum (€)
Pariteit
Koers Warrant
Koers Onderliggende (€)
20/03/2015
8/1
0,82
50
20/03/2015
8/1
Call
11
19/12/2014
SAFRAN
Call
45
CREDIT AGRICOLE
Call
12
Onderliggende
Type
BNP PARIBAS
Call
45
BNP PARIBAS
Call
ING GROEP
Delta Elasticiteit % %
Mnemo
49,62
74,08
5,53
P068B
0,44
49,62
52,64
7,25
P069B
1/1
0,74
11,33
62,87
9,50
S902B
19/12/2014
2/1
2,02
48,15
70,70
8,38
V106B
19/06/2015
1/1
0,96
11,695
46,19
5,57
J937B
Warrants die het meest verhandeld werden op de CAC40 Onderliggende
Type
Uitoefenprijs
Einddatum
Pariteit
Koers Warrant
Koers Onderliggende
Delta %
Elasticiteit %
Mnemo
CAC40
Put
4 000
19/12/2014
200/1
0,46
4104,3
-38,00
16,59
K445B
CAC40
Put
3 900
19/12/2014
200/1
0,34
4104,3
-28,00
16,42
X234B
CAC40
Put
4 100
21/11/2014
200/1
0,44
4104,3
-48,00
21,89
J592B
CAC40
Put
3 800
20/03/2015
200/1
0,55
4104,3
-28,00
10,26
Y612B
CAC40
Put
3 900
20/03/2015
200/1
0,68
4104,3
-34,00
10,11
Y613B
Bron : BNP Paribas. De kenmerken van de hierboven vermelde Warrants zijn indicatief op 27/10/2014.
Wekelijkse Nieuwsbrief | 4
Agenda van de week De te volgen indicatoren en resultaten van ondernemingen voor deze week 10/28/2014 13:30
Bestellingen duurzame goederen
15:00
Vertrouwen van de consument
15:00
Verwerkende industrie van de Fed van Richmond 10/29/2014
08:45
Vertrouwensindex van de consumenten
12:00
MBA aanvragen hypothecaire leningen
19:00
FOMC: beslissing van de Fed (Basisrentevoeten) 10/30/2014
09:55
Werkloosheidspercentage
11:00
Vertrouwen van de consumenten
11:00
Indicator van het bedrijfsklimaat
13:30
Nieuwe aanvragen werkloosheidsuitkeringen
13:30
Doorlopende aanvragen
13:30
Persoonlijke consumptie
14:00
Index van de consumptieprijzen 10/31/2014
11:00
Werkloosheidspercentage
14:45
Index van de Aankoopdirecteuren van Chicago
14:55
Vertrouwensindicator van de Universiteit van Michigan
Wekelijkse Nieuwsbrief | 5
Agenda van de week Onze voorkeur: verkopen onder 4.185 met doelwitten op 4.040 en 3.960 in extensie. Spilpunt: 4.185 Alternatief scenario: bij overschrijding van de 4.185, mikken op een verdere stijging met 4.317 en 4.370 in het vizier. Commentaar: De koersen challengen een hertekening van Fibonacci (50% rond 4.150 punten).
Réalisée par
Wekelijkse Nieuwsbrief | 6
Waarschuwing De producten die hier worden vermeld (Certificaten, Warrants) zijn afgeleide instrumenten in de zin van de Europese verordening 809/2004 en impliceren een risico op volledig verlies van het geïnvesteerde kapitaal. De Uitgever verbindt zich er niet toe om het belegde kapitaal (exclusief kosten) terug te betalen. In geval van wanbetaling (faillissement bijvoorbeeld) van de Uitgever en de Garant en ook in geval van negatieve evolutie van het onderliggende actief, loopt u het risico dat u de belegde bedragen niet terugkrijgt. Deze instrumenten richten zich tot ervaren beleggers die voldoende kennis hebben om, rekening houdend met hun financiële situatie, de voordelen en risico’s van een belegging in deze complexe instrumenten te evalueren, en die een risico op kapitaalverlies aanvaarden. Het gaat meer bepaald om de Turbo Certificaten van BNP Paribas, waarvan de promotie wordt behartigd door Fortis Bank nv in België, in Nederland en in Luxemburg. Het merk “TURBO” is een geregistreerd en beschermd merk op het grondgebied van de Benelux (onder het nummer 0768614) dat Fortis Bank nv exploiteert onder contract. BNP Paribas raadt elke potentiële belegger aan om, alvorens een beleggingsbeslissing te nemen, kennis te nemen van alle informatiedragers met betrekking tot elk financieel instrument (namelijk het Basisprospectus genaamd “Warrant & Certificate Programme” van 1 juni 2012 en goedgekeurd door de AFM (Autoriteit Financiële Markten, Nederlandse regulator), zijn Supplementen en de Definitieve Voorwaarden (Final Terms)) en om de rubriek “risicofactoren” van het Basisprospectus aandachtig te lezen. De informatiedragers kunnen worden geraadpleegd www.listedproducts.cib.bnpparibas.be (Rubriek Documentatie).
op
de
website
De macro-economische gegevens die in het eerste deel van het document aan bod komen, zijn afkomstig van Boursier.com. De Technische Analyse in het laatste deel van het document werd door Chart’s geleverd. De adviezen, die opgesteld zijn door de redactie van Boursier.com, zijn gebaseerd op de beste bronnen, al kan de exhaustiviteit noch de betrouwbaarheid ervan gegarandeerd worden. BNP Paribas kan niet aansprakelijk worden gesteld voor deze adviezen. Ze hebben geen enkele contractuele waarde en vormen in geen geval een verkoopaanbod of een verzoek om financiële instrumenten te kopen. De firma Boursier.com en/of haar zaakvoerders kunnen niet aansprakelijk worden gesteld voor fouten, lacunes of ongelegen beleggingen. De Technische Analyse op pagina 4 van dit document werd uitgevoerd door Chart’s. BNP Paribas kan niet aansprakelijk worden gesteld voor stellingnamen, in welke vorm ook, van de financiële analisten van Chart’s. Hun stellingnamen verbinden enkel hen. De Groep BNP Paribas wijst elke aansprakelijkheid af (i) met betrekking tot de relevantie, de juistheid of opportuniteit van de informatie in dit document, die geen enkele contractuele waarde heeft en (ii) voor elk verlies, rechtstreeks of onrechtstreeks, dat zou kunnen voortvloeien uit het gebruik van die informatie. De informatie in dit document mag in geen geval worden gereproduceerd, gekopieerd of verdeeld zonder voorafgaandelijke en schriftelijke toestemming van BNP Paribas.