Wekelijkse Nieuwsbrief Week van 19 augustus 2014
INHOUDSOPGAVE
Balans van de afgelopen week
Warrant week
Agenda van de week
Technische analyse: CAC40
Wekelijkse Nieuwsbrief | 2
Balans van de afgelopen week Eeen week rebound na drie weken dalen De CAC40 won de afgelopen vijf beursdagen 0,64%, maar tekent nog altijd een vertraging van 2,8% op sinds het begin van het jaar. Geopolitiek en macro¬economie bepaalden de tendens, bij gebrek aan groot nieuws voor de ondernemingen, die vaak fluctueerden volgens de berichten van de analisten. Zowel de krachtmeting tussen Rusland en Oekraïne als de economische cijfers die in de eurozone gepubliceerd werden, hielpen niet om de markten gerust te stellen. Het oprukken van bijna 300 Russische camions richting Oekraïne, waarvan de waarnemers het humanitaire karakter in twijfel trokken, zorgde voor onrust onder de beleggers, voordat Vladimir Poeting op donderdag hun angsten kon wegnemen. De pogingen van Europa om de spanningen met Moskou te ontmijnen, droegen daar eveneens toe bij, waarna de beurzen vrijdag, kort voor sluiting, opnieuw zakten toen het nieuws bekendraakte dat het Oekraïnse leger Russische pantserwagens zou hebben aangevallen.
Rédigé par
Wat de economieën van de eurozone betreft, zorgde de duik van de ZEW-index, die het vertrouwen van de Duitse beleggers meet, ervoor dat de CAC40 opnieuw daalde dinsdag. Donderdag bleef de evolutie van de BBP's van de eurozone, Frankrijk en Duitsland onder de verwachtingen voor het tweede kwartaal, wat wijst op de vertraging van de groei op het continent na de recessie die vorige week opnieuw werd vastgesteld in Italië. Paradoxaal genoeg konden de Europese beurzen dankzij die slechte cijfers weer wat kleur winnen, donderdagnamiddag, aangezien de beleggers nieuwe steunmaatregelen verwachtten van de ECB. De komende week zou gedomineerd moeten blijven door dezelfde thema's, namelijk de situatie in Oekraïne en de economie, met indicatoren voor de industriële activiteit van China, Europa en de Verenigde Staten.
Wekelijkse Nieuwsbrief | 3
Warrant week Top 10 : de aandelen die het meest verhandeld werden op Warrants vorige week
Verdeling per type onderliggende van van de verhandelde volumes vorige week
RENAULT LVMH BNP PARIBAS VINCI CREDIT AGRICOLE MICHELIN L'OREAL SOCIETE GENERALE SAINT GOBAIN TOTAL
GRONDSTOFFEN 0.32%
VALUTA 1.23%
AANDELEN 41.73% INDICES 56.72%
0
2
4
6
8
10
Verdeling Call/Put Warrants op aandelen vorige week
PUT 33.47%
Verdeling Call/Put Warrants op indices vorige week
CALL 66.53%
PUT 51.87%
CALL 48.13%
Warrants die het meest verhandeld werden op aandelen Uitoefenprijs Einddatum (€)
Pariteit
Koers Warrant
Koers Onderliggende (€)
Delta %
Elasticiteit %
Mnemo
19/12/2014
200/1
0,43
4234,31
36,00
16,94
P608B
55
18/12/2015
2/1
1,06
47,435
28,34
6,28
M337B
Call
11
19/09/2014
1/1
0,24
10,66
36,29
15,47
X373B
STRATASYS
Call
105
19/09/2014
10/1
0,75
110,62
66,30
7,13
J646B
BNP PARIBAS
Call
50
19/12/2014
5/1
0,52
48,745
46,40
8,53
T322B
Onderliggende
Type
CAC 40
Call
4 400
VINCI
Call
CREDIT AGRICOLE
Warrants die het meest verhandeld werden op de CAC40 Koers Warrant
Koers Onderliggende
Delta %
Elasticiteit %
Mnemo
200/1
0,86
4234,31
-46,00
11,32
P605B
19/12/2014
200/1
0,39
4234,31
-24,00
12,70
X234B
4 300
19/12/2014
200/1
1,07
4234,31
-56,00
11,08
X315B
Put
4 150
19/09/2014
200/1
0,27
4234,31
-34,00
25,71
T725B
Call
100
1,00
95,19
41,09
8,52
J158B
Onderliggende
Type
Uitoefenprijs
Einddatum Pariteit
CAC 40
Put
4 200
19/12/2014
CAC 40
Put
3 900
CAC 40
Put
CAC 40 AIR LIQUIDE
20/03/2015 4,5454/1
Bron : BNP Paribas. De kenmerken van de hierboven vermelde Warrants zijn indicatief op 18/08/2014.
Wekelijkse Nieuwsbrief | 4
Agenda van de week De te volgen indicatoren en resultaten van ondernemingen voor deze week 08/19/2014 14:30
Index van de consumptieprijzen (GM)
14:30
Start bouwwerken
14:30
Bouwvergunningen 08/20/2014
13:00
MBA aanvragen van hypothecaire leningen 08/21/2014
03:45
PMI Manufacturing (HSBC/Markit)
09:00
PMI van de dienstensector
09:30
PMI van de dienstensector
10:00
PMI Manufacturing
10:00
PMI van de dienstensector
10:00
PMI gemengd
14:30
Nieuwe aanvragen werkloosheidsuitkeringen
14:30
Doorlopende aanvragen
16:00
Vertrouwensindicator van de Fed van Philadelphia
16:00
Verkopen bestaande woningen
16:00
Geavanceerde indicatoren
16:00
Vertrouwen van de consumenten 08/25/2014
10:00
Index IFO bedrijfsklimaat
16:00
Verkopen nieuwe woningen
16:30
Verwerkende industrie van de Fed van Dallas
Wekelijkse Nieuwsbrief | 5
Agenda van de week Onze voorkeur: kooppositie boven 4.145 met doelstellingen op 4.220 en 4.255 in extensie. Spilpunt: 4.145 Alternatief scenario: bij doorbraak van 4.145 zal een verdere daling overwogen kunnen worden, met 4.110 en 4.081 in het vizier. Commentaar: De RSI is gematigd en noopt tot voorzichtigheid. De Parijse index heeft de weerstand op 4.255 punten bereikt, waarna hij opnieuw hevig daalde zonder evenwel de technische support op 4.145 punten te bereiken. De configuratie is gematigd tussen 4.145 en 4.255 punten.
Réalisée par
Wekelijkse Nieuwsbrief | 6
Waarschuwing De producten die hier worden vermeld (Certificaten, Warrants) zijn afgeleide instrumenten in de zin van de Europese verordening 809/2004 en impliceren een risico op volledig verlies van het geïnvesteerde kapitaal. De Uitgever verbindt zich er niet toe om het belegde kapitaal (exclusief kosten) terug te betalen. In geval van wanbetaling (faillissement bijvoorbeeld) van de Uitgever en de Garant en ook in geval van negatieve evolutie van het onderliggende actief, loopt u het risico dat u de belegde bedragen niet terugkrijgt. Deze instrumenten richten zich tot ervaren beleggers die voldoende kennis hebben om, rekening houdend met hun financiële situatie, de voordelen en risico’s van een belegging in deze complexe instrumenten te evalueren, en die een risico op kapitaalverlies aanvaarden. Het gaat meer bepaald om de Turbo Certificaten van BNP Paribas, waarvan de promotie wordt behartigd door Fortis Bank nv in België, in Nederland en in Luxemburg. Het merk “TURBO” is een geregistreerd en beschermd merk op het grondgebied van de Benelux (onder het nummer 0768614) dat Fortis Bank nv exploiteert onder contract. BNP Paribas raadt elke potentiële belegger aan om, alvorens een beleggingsbeslissing te nemen, kennis te nemen van alle informatiedragers met betrekking tot elk financieel instrument (namelijk het Basisprospectus genaamd “Warrant & Certificate Programme” van 1 juni 2012 en goedgekeurd door de AFM (Autoriteit Financiële Markten, Nederlandse regulator), zijn Supplementen en de Definitieve Voorwaarden (Final Terms)) en om de rubriek “risicofactoren” van het Basisprospectus aandachtig te lezen. De informatiedragers kunnen worden geraadpleegd www.listedproducts.cib.bnpparibas.be (Rubriek Documentatie).
op
de
website
De macro-economische gegevens die in het eerste deel van het document aan bod komen, zijn afkomstig van Boursier.com. De Technische Analyse in het laatste deel van het document werd door Chart’s geleverd. De adviezen, die opgesteld zijn door de redactie van Boursier.com, zijn gebaseerd op de beste bronnen, al kan de exhaustiviteit noch de betrouwbaarheid ervan gegarandeerd worden. BNP Paribas kan niet aansprakelijk worden gesteld voor deze adviezen. Ze hebben geen enkele contractuele waarde en vormen in geen geval een verkoopaanbod of een verzoek om financiële instrumenten te kopen. De firma Boursier.com en/of haar zaakvoerders kunnen niet aansprakelijk worden gesteld voor fouten, lacunes of ongelegen beleggingen. De Technische Analyse op pagina 4 van dit document werd uitgevoerd door Chart’s. BNP Paribas kan niet aansprakelijk worden gesteld voor stellingnamen, in welke vorm ook, van de financiële analisten van Chart’s. Hun stellingnamen verbinden enkel hen. De Groep BNP Paribas wijst elke aansprakelijkheid af (i) met betrekking tot de relevantie, de juistheid of opportuniteit van de informatie in dit document, die geen enkele contractuele waarde heeft en (ii) voor elk verlies, rechtstreeks of onrechtstreeks, dat zou kunnen voortvloeien uit het gebruik van die informatie. De informatie in dit document mag in geen geval worden gereproduceerd, gekopieerd of verdeeld zonder voorafgaandelijke en schriftelijke toestemming van BNP Paribas.