Wekelijkse Nieuwsbrief Week van 11 Maart 2014
INHOUDSOPGAVE
Macro-economische actualiteit
Warrant week
Agenda van de week
Technische analyse : CAC40
Wekelijkse Nieuwsbrief | 2
Point Macroéconomie
Rédigé par
Markten / weekbalans: De CAC blijft onder de kaap van de 4.400 punten Ondanks de geopolitieke spanningen rond het conflict tussen Rusland en Oekraïne hebben de beurzen wereldwijd zeer goed stand gehouden afgelopen week. Wall Street slaagde er zelfs in nieuwe historische topniveaus te halen met een S&P500 die nu heel dicht aanleunt bij de nooit eerder geziene kaap van 1.900 punten. De CAC40 van zijn kant bleef niet achterwege met een lichte terugval van het rendement met 1% in de loop van de vijf beursdagen. De Parijse notering kende een goedgevulde actualiteit, met uiteraard het compartiment "telecom", rond het dossier SFR. Nog andere items beheersten het nieuws, zoals het eeuwige Italcementi / Ciments Français... De CAC gaf 1,15% prijs bij de afsluiting vrijdagavond, op 4.366 punten.
De Europese Centrale Bank hield zijn basisrente ongewijzigd na het monetaire beleidscomité van maart. De Centrale Bank besliste om de herfinancieringsrentevoet op 0,25% te houden, terwijl de marginale beleningsfaciliteit op 0,75% bevestigd werd. De rentevoet van de depositofaciliteit is nog altijd 0%. 74% van de 54 economisten die werden ondervraagd door Bloomberg, ofwel 40 van hen, gingen uit van een status-quo. Van de 14 anderen dachten er 6 dat de Centrale Bank zijn voornaamste basisrentevoet zou terugbrengen op 0,15%, en 8 economisten waren van mening dat de Bank zou opteren voor 0,1%.
Wekelijkse Nieuwsbrief | 3
Warrant week Top 10 : de aandelen die het meest verhandeld werden op Warrants vorige week
Verdeling per type onderliggende van van de verhandelde volumes vorige week
SOCIETE GENERALE ALCATEL LUCENT CREDIT AGRICOLE PEUGEOT BNP PARIBAS AIR FRANCE KLM ARCELORMITTAL ORANGE RENAULT VIVENDI
GRONDSTOFFEN 0.41%
AANDELEN 29.47% VALUTA 0.29%
INDICES 69.83%
0
5
10
15
20
Verdeling Call/Put Warrants op aandelen vorige week
Verdeling Call/Put Warrants op indices vorige week
PUT 9.71% PUT 44.57%
CALL 90.29%
CALL 55.43%
Warrants die het meest verhandeld werden op aandelen Onderliggende
Type
Uitoefenprijs (€)
Einddatum
Pariteit
Koers Warrant
Koers Onderliggende (€)
Delta %
Elasticiteit %
Mnemo
LVMH
Put
130.00
20/06/2014
41913
0,72
131,75
-47,50
8,46
A960B
VIVENDI
Call
20.00
20/03/2015
41699
0,74
20555
55,11
5,03
P132B
ARCELORMITTAL
Call
16.00
18/12/2015
41671
0,38
11115
26,72
3,71
M042B
VINCI
Call
50.00
19/12/2014
41671
3,38
53,88
62,28
4,93
M336B
SOCIETE GENERALE
Call
48.00
21/03/2014
41760
0,17
47285
41,30
21,70
X517B
Warrants die het meest verhandeld werden op de CAC 40 Onderliggende
Type
Uitoefenprijs
Einddatum
Pariteit
Koers Warrant
Koers Onderliggende
Delta %
Elasticiteit %
Mnemo
CAC 40
Put
4 200
20/06/2014
200/1
0,67
4392,4
-40,00
12,92
CAC 40
CAC 40
Put
4 300
16/05/2014
200/1
0,61
4392,4
-46,00
16,29
CAC 40
DAX
Call
9 300
21/03/2014
400/1
0,36
9325,91
52,00
32,77
DAX
CAC 40
Call
4 400
16/05/2014
200/1
0,46
4392,4
42,00
19,63
CAC 40
Bron : BNP Paribas. De kenmerken van de hierboven vermelde Warrants zijn indicatief op 10/03/2014.
Wekelijkse Nieuwsbrief | 4
Agenda van de week De te volgen indicatoren en resultaten van ondernemingen voor deze week 12/03/2014 11:00
Industriële productie
12:00
MBA aanvragen hypothecaire leningen 13/03/2014
6:30
Industriële productie
8:45
Index van de consumptieprijzen
13:30
Doorlopende aanvragen
13:30
Index importprijzen
13:30
Nieuwe aanvragen voor werkloosheidsuitkeringen
13:30
Verwachte detailverkopen
15:00
Bedrijfsvoorraden 14/03/2014
8:00
Index van de consumptieprijzen
14:55
Vertrouwensindex van de Universiteit van Michigan 17/03/2014
11:00
Index van de consumptieprijzen
13:30
Empire Manufacturing Index
14:15
Industriële productie
14:15
Bezettingsgraad
Wekelijkse Nieuwsbrief | 5
Agenda van de week CAC 40
Réalisée par
Onze Voorkeur: Zolang 4435 een weerstand is, is de trend negatief met 4337 en 4290 als eerstvolgende steunpunten. Spilpunt: 4435 Alternatief scenario: Enkel de overschrijding van 4435 zou ons neerwaarts scenario tenietdoen. In dat geval zou zich een heropleving richting 4475 moeten aftekenen. Commentaar: Afgelopen vrijdag is de Parijse index er niet in geslaagd om zich los te maken van het topniveau van februari. Een consolidatiebeweging is dus te voorzien. Onderliggende
Strategie
Instappunt
Doelen op korte termijn
Ongeldigverklaring van het scenario
CAC 40
Bullish
4392
4337 EUR & 4290 EUR
4435
Wekelijkse Nieuwsbrief | 6
Waarschuwing De producten die hier worden vermeld (Certificaten, Warrants) zijn afgeleide instrumenten in de zin van de Europese verordening 809/2004 en impliceren een risico op volledig verlies van het geïnvesteerde kapitaal. De Uitgever verbindt zich er niet toe om het belegde kapitaal (exclusief kosten) terug te betalen. In geval van wanbetaling (faillissement bijvoorbeeld) van de Uitgever en de Garant en ook in geval van negatieve evolutie van het onderliggende actief, loopt u het risico dat u de belegde bedragen niet terugkrijgt. Deze instrumenten richten zich tot ervaren beleggers die voldoende kennis hebben om, rekening houdend met hun financiële situatie, de voordelen en risico’s van een belegging in deze complexe instrumenten te evalueren, en die een risico op kapitaalverlies aanvaarden. Het gaat meer bepaald om de Turbo Certificaten van BNP Paribas, waarvan de promotie wordt behartigd door Fortis Bank nv in België, in Nederland en in Luxemburg. Het merk “TURBO” is een geregistreerd en beschermd merk op het grondgebied van de Benelux (onder het nummer 0768614) dat Fortis Bank nv exploiteert onder contract. BNP Paribas raadt elke potentiële belegger aan om, alvorens een beleggingsbeslissing te nemen, kennis te nemen van alle informatiedragers met betrekking tot elk financieel instrument (namelijk het Basisprospectus genaamd “Warrant & Certificate Programme” van 1 juni 2012 en goedgekeurd door de AFM (Autoriteit Financiële Markten, Nederlandse regulator), zijn Supplementen en de Definitieve Voorwaarden (Final Terms)) en om de rubriek “risicofactoren” van het Basisprospectus aandachtig te lezen. De informatiedragers kunnen worden geraadpleegd www.listedproducts.cib.bnpparibas.be (Rubriek Documentatie).
op
de
website
De macro-economische gegevens die in het eerste deel van het document aan bod komen, zijn afkomstig van Boursier.com. De Technische Analyse in het laatste deel van het document werd door Chart’s geleverd. De adviezen, die opgesteld zijn door de redactie van Boursier.com, zijn gebaseerd op de beste bronnen, al kan de exhaustiviteit noch de betrouwbaarheid ervan gegarandeerd worden. BNP Paribas kan niet aansprakelijk worden gesteld voor deze adviezen. Ze hebben geen enkele contractuele waarde en vormen in geen geval een verkoopaanbod of een verzoek om financiële instrumenten te kopen. De firma Boursier.com en/of haar zaakvoerders kunnen niet aansprakelijk worden gesteld voor fouten, lacunes of ongelegen beleggingen. De Technische Analyse op pagina 4 van dit document werd uitgevoerd door Chart’s. BNP Paribas kan niet aansprakelijk worden gesteld voor stellingnamen, in welke vorm ook, van de financiële analisten van Chart’s. Hun stellingnamen verbinden enkel hen. De Groep BNP Paribas wijst elke aansprakelijkheid af (i) met betrekking tot de relevantie, de juistheid of opportuniteit van de informatie in dit document, die geen enkele contractuele waarde heeft en (ii) voor elk verlies, rechtstreeks of onrechtstreeks, dat zou kunnen voortvloeien uit het gebruik van die informatie. De informatie in dit document mag in geen geval worden gereproduceerd, gekopieerd of verdeeld zonder voorafgaandelijke en schriftelijke toestemming van BNP Paribas.