VYSOKÁ ŠKOLA FINANČNÍ A SPRÁVNÍ, o.p.s

VYSOKÁ ŠKOLA FINANČNÍ A SPRÁVNÍ, o.p.s.

Metodický list pro první soustředění kombinovaného studia předmětu „Investiční bankovnictví B“ Název tématického celku: Investiční bankovnictví a jeho místo v systému finančního trhu. Cíl: Základním cílem tohoto tématického celku je komplexně vysvětlit podstatu finančního

trhu jako specifického segmentu tržního systému a místo a základní úkoly investičního bankovnictví v procesu jeho reprodukce. Tento tématický celek je rozložen do následujících dílčích témat: 1. Finanční trh jako specifický segment tržního systému a jeho základní funkce 2. Investiční bankovnictví, jeho podstata a modely institucionálního uspořádání 3. Investiční obchody

K prvnímu z těchto dílčích témat si pečlivě prostudujte : Subkapitoly 1.1 a 1.2 z knihy: „Kapitálové trhy“, autor Pavlát a kol., Professional Publishing, 2005; Při studiu věnujte pozornost zejména těmto hlavním problémům: • vysvětlení postavení finančních trhů v makroekonomickém koloběhu; • definice funkcí finančního trhu; • vymezení základních podmnožin z množiny emitovaných finančních nástrojů; Dobře si zapamatujte vymezení a charakteristiku těchto základních pojmů: • tržní systém; • finanční trh; • finanční přebytek; • finanční nedostatek; • spotřebitelská jednotka; • produkční jednotka; • finanční nástroje. Po prostudování uvedené doporučené literatury byste měli: 1. Dobře porozumět vymezení výše uvedených hlavních problémů; 2. Uspokojivě vysvětlit výše uvedené základní pojmy; 3. Být schopni zodpovědět tyto otázky: • Jaké je postavení finančních trhů v tržním systému? • Jaké jsou základní funkce finančních trhů? • Jaké základní druhy finančních nástrojů znáte?

Pokud jste čemukoliv z výše uvedených textů a zadání (pojmu, problému či otázce ) neporozuměli, pokuste se přesně ( písemně ) zformulovat to, co se Vám zdá nejasné.

Metodické listy – Investiční bankovnictví B


K druhému z uvedených dílčích témat si pečlivě prostudujte: Kapitolu 6.Investiční bankovnictví z knihy: „Trhy cenných papírů“, autor P.Musílek, Ekopress, 2002 Zákon č.21/1992Sb., o bankách, ve znění pozdějších předpisů Při studiu věnujte pozornost zejména těmto hlavním problémům: • definování investičního bankovnictví; • vymezení definičních charakteristik investičních zprostředkovatelů a komerčních bank; • rozlišení modelů institucionálního uspořádání investičního bankovnictví; • vymezení kategorie „správa podniku“. Dobře si zapamatujte vymezení a charakteristiku těchto základních pojmů: • investiční bankovnictví; • universální bankovnictví; • oddělené bankovnictví; • informační asymetrie; • alokační neefektivnost; • tržní a regulatorní model odděleného bankovnictví; • „corporate governance“. Po prostudování uvedené doporučené literatury byste měli: 1. Dobře porozumět vymezení výše uvedených hlavních problémů; 2. Uspokojivě vysvětlit výše uvedené základní pojmy; 3. Být schopni zodpovědět tyto otázky: • Co je základním zdrojem zisku investičního zprostředkovatele? • Jaké jsou základní výhody modelu universálního bankovnictví? • Čím se liší tržní a regulatorní model odděleného bankovnictví?

Pokud jste čemukoliv z výše uvedených textů a zadání (pojmu, problému či otázce ) neporozuměli, pokuste se přesně ( písemně ) zformulovat to, co se Vám zdá nejasné. K třetímu z uvedených dílčích témat si pečlivě prostudujte: Kapitoly 7. - 13. z knihy: „Trhy cenných papírů“, autor P.Musílek, Ekopress, 2002 Zákon č č.256/2004 Sb., o podnikání na kapitálovém trhu Při studiu věnujte pozornost zejména těmto hlavním problémům: • jednotlivé druhy investičních obchodů a jejich základní charakteristiky; • postup při vydávání cenných papírů; • obchody na sekundárních trzích. Dobře si zapamatujte vymezení a charakteristiku těchto základních pojmů: • emisní obchody; • druhy sekundárních obchodů; • fůze; • akvizice; • hlavní a doplňkové investiční služby.



Po prostudování uvedené doporučené literatury byste měli: 1. Dobře porozumět vymezení výše uvedených hlavních problémů; 2. Uspokojivě vysvětlit výše uvedené základní pojmy; 3. Být schopni zodpovědět tyto otázky: • Jaké jsou základní druhy investičních obchodů? • Jaké jsou základní druhy sekundárních obchodů? • Jaké je podstata finančního inženýrství? Pokud jste čemukoliv z výše uvedených textů a zadání (pojmu, problému či otázce ) neporozuměli, pokuste se přesně ( písemně ) zformulovat to, co se Vám zdá nejasné. Hlouběji a obšírněji se můžete s touto tematikou dále seznámit v těchto publikacích: Blake D.: Analýza finančních trhů, Grada, 1995 Jílek J.: Finanční trhy, Grada Publishing, 1997 Mishkin F.S.: Ekonomie peněz, bankovnictví a finančních trhů, Finance a úvěr, Praha 1991 Pokud jste zvládli celý tento tematický celek , pokuste se ( písemně ) o řešení následujících problémů: 1. Vymezte základní segmenty finančního trhu a zdůvodněte toto vymezení. 2. Popište a vyhodnoťte pozitiva a negativa modelu odděleného bankovnictví. 3. Pokuste se vymezit podstatu a podrobněji popsat realizaci post-emisních operací.



Metodický list pro druhé soustředění kombinovaného studia předmětu „Investiční bankovnictví B“ Název tématického celku: Trhy s investičními nástroji, jejich regulace a dozor. Cíl: Základním cílem tohoto tématického celku je seznámit studenty s jednotlivými investičními nástroji a jejich základními charakteristikami, popsat základní druhy trhů na kterých se s nimi obchoduje a vymezit cíle a základní úkoly jejich regulace, dozoru nad nimi a subjekty, které regulaci a dozor zabezpečují. Tento tématický celek je rozložen do následujících dílčích témat: 1. Investiční nástroje a jejich základní charakteristiky 2. Regulované a neregulované trhy s investičními nástroji 3. Regulace a dozor nad trhy s investičními nástroji K prvnímu z těchto dílčích témat si pečlivě prostudujte : Subkapitolu 1.4, z knihy: „Kapitálové trhy“, autor Pavlát a kol., Professional Publishing, 2005; Subkapitolu 2.3, z knihy: „Trhy cenných papírů“, autor P.Musílek, Ekopress, 2002 Příslušná ustanovení zákona o podnikání na kapitálovém trhu Příslušná ustanovení Obchodního zákoníku Příslušná ustanovení zákona o cenných papírech Při studiu věnujte pozornost zejména těmto hlavním problémům: • základy klasifikace investičních nástrojů; • práva spojená s cennými papíry; • vymezení základních podmnožin z množiny emitovaných investičních nástrojů; • smlouvy o cenných papírech. Dobře si zapamatujte vymezení a charakteristiku těchto základních pojmů: • investiční nástroje; • cenné papíry; • deriváty; • podkladové aktivum; • majetkové cenné papíry; • dluhové cenné papíry; • nástroje peněžního trhu; • obstaravatelské smlouvy.

Po prostudování uvedené doporučené literatury byste měli: 1. Dobře porozumět vymezení výše uvedených hlavních problémů; 2. Uspokojivě vysvětlit výše uvedené základní pojmy; 3 Být schopni zodpovědět tyto otázky: • Jaké metody klasifikace cenných papírů jsou obvykle používány? • Jaké prvky obsahuje množina investičních nástrojů podle českého práva? • Jaké základní druhy obstaravatelských smluv znáte?



Pokud jste čemukoliv z výše uvedených textů a zadání (pojmu, problému či otázce ) neporozuměli, pokuste se přesně ( písemně ) zformulovat to, co se Vám zdá nejasné. K druhému z uvedených dílčích témat si pečlivě prostudujte: Subkapitoly 1.3, 2.1 a 4.7, z knihy: „Kapitálové trhy“, autor Pavlát a kol., Professional Publishing, 2003 Kapitoly 3. a 4. z knihy: „Trhy cenných papírů“, autor P.Musílek, Ekopress, 2002 Příslušná ustanovení zákona o podnikání na kapitálovém trhu Při studiu věnujte pozornost zejména těmto hlavním problémům: • trh s investičními nástroji a jeho základní segmentace; • promptní a termínové trhy; • vymezení definičních charakteristik regulovaných a neregulovaných trhů a jejich základních představitelů; • základní specifika obchodování na burzovních a mimoburzovních rezích. Dobře si zapamatujte vymezení a charakteristiku těchto základních pojmů: • regulovaný trh; • neregulovaný trh; • zastupitelné cenné papíry; • OTC; • Burza cenných papírů; • RM-S; • kotace; • kurz cenného papíru. Po prostudování uvedené doporučené literatury byste měli: 1. Dobře porozumět vymezení výše uvedených hlavních problémů; 2. Uspokojivě vysvětlit výše uvedené základní pojmy; 3. Být schopni zodpovědět tyto otázky: • Jaké jsou základní rozdíly mezi regulovaným a naregulovaným trhem? • Jaké jsou základní charakteristiky a funkce burzy cenných papírů? • Jaké znáte nejvýznamnější světové burzy?

Pokud jste čemukoliv z výše uvedených textů a zadání (pojmu, problému či otázce ) neporozuměli, pokuste se přesně ( písemně ) zformulovat to, co se Vám zdá nejasné. K třetímu z uvedených dílčích témat si pečlivě prostudujte: Kapitoly 1 - 3 a 9 – 11, z knihy: „Regulace a dozor nad kapitálovými trhy“, autoři V.Pavlát, A.Kubíček, VŠFS, 2004 Subkapitolu 1.5, z knihy: „Kapitálové trhy“, autor Pavlát a kol., Professional Publishing, 2003 Kapitolu 5. z knihy: „Trhy cenných papírů“, autor P.Musílek, Ekopress, 2002 Příslušná ustanovení zákona o Komisi pro cenné papíry Příslušná ustanovení zákona o podnikání na kapitálovém trhu Metodické listy – Investiční bankovnictví B


Při studiu věnujte pozornost zejména těmto hlavním problémům: • důvody vzniku a existence regulace a dozoru nad trhy s investičními nástroji; • základní cíle a úkoly regulace a dozoru nad trhy s investičními nástroji; • specifika české regulace a dozoru nad trhy s investičními nástroji; • perspektivy vývoje regulace a dozoru. Dobře si zapamatujte vymezení a charakteristiku těchto základních pojmů: • zajatecká teorie regulace; • integrita trhu; • pozitivní a negativní regulace; • efektivní regulace; • ochrana investorů; • legislativní úprava regulace a dozoru; • integrace regulace a dozoru. Po prostudování uvedené doporučené literatury byste měli: 1. Dobře porozumět vymezení výše uvedených hlavních problémů; 2. Uspokojivě vysvětlit výše uvedené základní pojmy; 3. Být schopni zodpovědět tyto otázky: • Jaké jsou názory chicagské školy na regulaci trhu s investičními nástroji? • Jaké předpoklady musí splňovat efektivní regulace a dozor? • Jaké jsou perspektivy regulace a dozoru nad trhy s investičními nástroji?

Pokud jste čemukoliv z výše uvedených textů a zadání (pojmu, problému či otázce ) neporozuměli, pokuste se přesně ( písemně ) zformulovat to, co se Vám zdá nejasné. Hlouběji a obšírněji se můžete s touto tematikou dále seznámit v těchto publikacích: P.S.Rose: Peněžní a kapitálové trhy, Victoria publishing, 1995 Jílek J.: Finanční trhy, Grada Publishing, 1997 W.F.Sharpe, G.J.Alexander: Investice, Victoria publishing, 1994

Pokud jste zvládli celý tento tematický celek , pokuste se ( písemně ) o řešení následujících problémů: 1. Pokuste se zpracovat esej na téma: „ Akcie a akciová společnost“. 2. Pokuste se vyextrahovat základní myšlenky z Pravidel obchodování Burzy cenných papírů Praha, a.s. 3. Definujete a zdůvodněte možná základní negativa a pozitiva regulace a dozoru na trhy s investičními nástroji.



Metodický list pro třetí soustředění kombinovaného studia předmětu „Investiční bankovnictví B“ Název tématického celku: Poskytovatelé služeb na kapitálovém trhu. Cíl: Základním cílem tohoto tématického celku je seznámit posluchače s rozhodujícími poskytovateli služeb na kapitálovém trhu a jejich základními charakteristikami a funkcemi. Součástí tohoto tématického celku je i vymezení a analýza nejdůležitějších vývojových tendencí se kterými je možno se setkat v oblasti poskytování investičních služeb, a to obecně i specificky v jejích jednotlivých segmentech. Tento tématický celek se dělí na následující dílčí témata: 1. Obchodník s cennými papíry a jeho postavení mezi poskytovateli služeb na KT 2. Oblast kolektivního investování a druhy subjektů zde působících 3. Penzijní fondy a jejich úloha na KT K prvnímu z těchto dílčích témat si pečlivě prostudujte : Subkapitolu 3.3.2, z knihy: „Kapitálové trhy“, autor Pavlát a kol., Professional Publishing, 2005; Kapitolu 8., z knihy: „Trhy cenných papírů“, autor P.Musílek, Ekopress, 2002 Příslušná ustanovení zákona o podnikání na kapitálovém trhu Příslušná ustanovení zákona o Komisi pro cenné papíry Příslušná ustanovení zákona o cenných papírech Při studiu věnujte pozornost zejména těmto hlavním problémům: • základy klasifikace poskytovatelů služeb na kapitálovém trhu podle českého práva; • obchodník s cennými papíry jako profesionální investor a základní charakteristiky jeho činnosti; • makléř a jeho postavení na KT; • poskytování investičních služeb na území členských států EU; • investiční zprostředkovatel a jeho místo v systému poskytování služeb na KT. Dobře si zapamatujte vymezení a charakteristiku těchto základních pojmů: • poskytovatel služeb na KT; • profesionální investor; • obchodník s cennými papíry; • povolení k činnosti OCP; • kapitálová přiměřenost OCP; • pravidla činnosti a hospodaření OCP; • makléř; • informační povinnost OCP; • jednotný evropský pas; • investiční zprostředkovatel. Po prostudování uvedené doporučené literatury byste měli: 1. Dobře porozumět vymezení výše uvedených hlavních problémů; 2. Uspokojivě vysvětlit výše uvedené základní pojmy; 3. Být schopni zodpovědět tyto otázky: Metodické listy – Investiční bankovnictví B


• • •

Jaké poskytovatele služeb na kapitálovém trhu vymezuje zákon o KCP? Komu udělí KCP povolení k činnosti OCP? Co je obsahem makléřské zkoušky?

Pokud jste čemukoliv z výše uvedených textů a zadání (pojmu, problému či otázce ) neporozuměli, pokuste se přesně ( písemně ) zformulovat to, co se Vám zdá nejasné. K druhému z uvedených dílčích témat si pečlivě prostudujte: Subkapitoly 3.3.4, z knihy: „Kapitálové trhy“, autor Pavlát a kol., Professional Publishing, 2003 Kapitoly 21., 22. a 23. z knihy: „Trhy cenných papírů“, autor P.Musílek, Ekopress, 2002 Příslušná ustanovení zákona o KCP Příslušná ustanovení zákona o kolektivním investování Při studiu věnujte pozornost zejména těmto hlavním problémům: • vymezení institucionálních investorů v českém právu a jejich postavení na KT; • vymezení obsahu kolektivního investování; • fondy kolektivního investování a jejich specifika; • investiční společnost a její úloha v procesu kolektivního investování; • místo depozitáře v systému kolektivního investování; • pravidla činnosti investiční společnosti a investičního fondu; • zásady kolektivního investování v rámci EU. Dobře si zapamatujte vymezení a charakteristiku těchto základních pojmů: • kolektivní investování; • investiční fond; • podílový fond; • otevřený a uzavřený podílový fond; • investiční společnost; • depozitář fondu kolektivního investování; • rozložení a omezení rizika spojeného s investováním; • standardní fond; • speciální fond; • regulace v oblasti kolektivního investování. Po prostudování uvedené doporučené literatury byste měli: 1. Dobře porozumět vymezení výše uvedených hlavních problémů; 2. Uspokojivě vysvětlit výše uvedené základní pojmy; 3. Být schopni zodpovědět tyto otázky: • Jak vymezuje zákon o kolektivním investování podílový list? • Jaké jsou rozdíly mezi otevřeným a uzavřeným podílovým fondem? • Jaké znáte speciální fondy? Pokud jste čemukoliv z výše uvedených textů a zadání (pojmu, problému či otázce ) neporozuměli, pokuste se přesně ( písemně ) zformulovat to, co se Vám zdá nejasné.



K třetímu z uvedených dílčích témat si pečlivě prostudujte: Subkapitolu 2.6, z knihy: „Kapitálové trhy“, autor Pavlát a kol., Professional Publishing, 2003 Kapitoly 24. 25. z knihy: „Trhy cenných papírů“, autor P.Musílek, Ekopress, 2002 Příslušná ustanovení zákona o Komisi pro cenné papíry Příslušná ustanovení zákona č. 42/1994 Sb., o penzijním připojištění se státním příspěvkem, v platném znění Při studiu věnujte pozornost zejména těmto hlavním problémům: • základní způsoby financování potřeb v důchodovém věku; • vymezení trhu se smlouvami o penzijním připojištění; • charakteristika penzijních fondů a jejich postavení a úloha jako institucionálních investorů na KT; • specifika české regulace a dozoru nad penzijními fondy; • perspektivy tohoto typu institucionálního investování. Dobře si zapamatujte vymezení a charakteristiku těchto základních pojmů: • kapitálové financování důchodů; • státní, zaměstnanecké, nezávislé (soukromé) penzijní fondy; • penzijní plán a jeho možné typy – definovaný příspěvek, definovaná dávka, hybridní, zaměstnanecké vlastnictví akcií; • státní příspěvek; • předmět investování; • regulace výkonu správy finančních aktiv penzijními fondy. Po prostudování uvedené doporučené literatury byste měli: 1. Dobře porozumět vymezení výše uvedených hlavních problémů; 2. Uspokojivě vysvětlit výše uvedené základní pojmy; 3. Být schopni zodpovědět tyto otázky: • Jaké funkce plní na KT penzijní fondy? • Jakým způsobem mohou být penzijní fondy financovány? • Kam mohou být investovány prostředky penzijního fondu podle českého práva? Pokud jste čemukoliv z výše uvedených textů a zadání (pojmu, problému či otázce ) neporozuměli, pokuste se přesně ( písemně ) zformulovat to, co se Vám zdá nejasné. Hlouběji a obšírněji se můžete s touto tematikou dále seznámit v těchto publikacích: Cipra T.: Penzijní připojištění a jeho výpočetní aspekty, HZ, Praha, 1996 Jílek J.: Finanční trhy, Grada Publishing, 1997 W.F.Sharpe, G.J.Alexander: Investice, Victoria publishing, 1994 Pokud jste zvládli celý tento tematický celek , pokuste se ( písemně ) o řešení následujících problémů: 1. Pokuste se charakterizovat zásady jednání OCP se zákazníky. 2. Pokuste se popsat proces odkupování podílových listů otevřeného podílového fondu. 3. Pokuste se zpracovat část Statutu penzijního fondu věnovanou zaměření a cílům jeho investiční politiky, zásadám jeho hospodaření a způsobu použití zisku.




VYSOKÁ ŠKOLA FINANČNÍ A SPRÁVNÍ, o.p.s

Recommend Documents