Výroční zpráva fondů společnosti Pioneer investiční společnost, a.s. - neauditovaná

Výroční zpráva fondů společnosti Pioneer investiční společnost, a.s. - neauditovaná

Obsah 1. Účetní závěrka: Pioneer – Sporokonto, Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond Pioneer – obligační fond, Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond Pioneer – růstový fond, Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond Pioneer – dynamický fond, Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond Pioneer – akciový fond, Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond BALANCOVANÝ FOND NADACÍ, Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond RŮSTOVÝ FOND NADACÍ, Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond Pioneer – zajištěný fond, Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond 2. Rozvaha a výkaz zisku a ztráty fondu kolektivního investování: Pioneer – Sporokonto, Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond Pioneer – obligační fond, Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond Pioneer – růstový fond, Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond Pioneer – dynamický fond, Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond Pioneer – akciový fond, Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond BALANCOVANÝ FOND NADACÍ, Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond RŮSTOVÝ FOND NADACÍ, Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond Pioneer – zajištěný fond, Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond 3. Doplňkové údaje k hospodářské situaci fondu kolektivního investování: Pioneer – Sporokonto, Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond Pioneer – obligační fond, Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond Pioneer – růstový fond, Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond Pioneer – dynamický fond, Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond Pioneer – akciový fond, Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond BALANCOVANÝ FOND NADACÍ, Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond RŮSTOVÝ FOND NADACÍ, Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond Pioneer – zajištěný fond, Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond 4. Struktura investičních nástrojů v portfoliu fondu kolektivního investování: Pioneer – Sporokonto, Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond Pioneer – obligační fond, Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond Pioneer – růstový fond, Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond Pioneer – dynamický fond, Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond Pioneer – akciový fond, Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond BALANCOVANÝ FOND NADACÍ, Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond RŮSTOVÝ FOND NADACÍ, Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond Pioneer – zajištěný fond, Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond 5. Skladba majetku v portfoliu fondu kolektivního investování: Pioneer – Sporokonto, Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond Pioneer – obligační fond, Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond Pioneer – růstový fond, Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond Pioneer – dynamický fond, Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond Pioneer – akciový fond, Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond BALANCOVANÝ FOND NADACÍ, Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond RŮSTOVÝ FOND NADACÍ, Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond Pioneer – zajištěný fond, Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond

1. Účetní závěrka

r;

fj Pioneer - Sporokonto, Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond ZPRÁVA NEZÁVISLÉHO AUDITORA A ÚČETNÍ ZÁVĚRKA l

' 3

VJ

L3

.J

n

ZA ROK KONČÍCÍ 31. PROSINCE 2006

KPMG Česká republika Audit, s.r.o. Pobřežní 648/1 a 186 00 Praha 8 Česká republika

Telephone +420222123111 Fax +420222123100 Internet wwwkpmgcz

o «™l U i?F"f\

'

- -J ff„,

-' *~~ „ jí

r ™ a, J

i * • i i

Zpráva auditora pro Pioneer - Sporokonto, Pioneer otevřený podílový fond

podílníky společnosti investiční společnost, a.s.,

Provedli jsme audit přiložené účetní závěrky společnosti Pioneer - Sporokonto, Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond, tj. rozvahy k 31. prosinci 2006, výkazu zisku a ztráty a přehledu o změnách vlastního kapitálu za rok 2006 a přílohy této účetní závěrky, včetně popisu použitých významných účetních metod a ostatních doplňujících údajů. Údaje o společnosti Pioneer - Sporokonto, Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond jsou uvedeny v bodě 2 přílohy této účetní závěrky. Odpovědnost statutárního orgánu účetní jednotky za účetní závěrku Za sestavení a věrné zobrazení účetní závěrky v souladu s českými účetními předpisy odpovídá statutární orgán společnosti Pioneer investiční společnost, a.s. Součástí této odpovědnosti je navrhnout, zavést a zajistit vnitřní kontroly nad sestavováním a věrným zobrazením účetní závěrky tak, aby neobsahovala významné nesprávnosti způsobené podvodem nebo chybou, zvolit a uplatňovat vhodné účetní metody a provádět přiměřené účetní odhady. Odpovědnost auditora

l ' i c 1

| |

• ] '' i Pí [""] f""J

Naší odpovědností je vyjádřit na základě provedeného auditu výrok k této účetní závěrce, Audit jsme provedli v souladu se zákonem o auditorech a Mezinárodními auditorskými standardy a souvisejícími aplikačními doložkami Komory auditorů České republiky. V souladu s těmito předpisy jsme povinni dodržovat etické normy a naplánovat a provést audit tak, abychom získali přiměřenou jistotu, že účetní závěrka neobsahuje významné nesprávnosti. Audit zahrnuje provedení auditorských postupů, jejichž cílem je získat důkazní informace o částkách a skutečnostech uvedených v účetní závěrce. Výběr auditorských postupů závisí na úsudku auditora, včetně posouzení rizik, že účetní závěrka obsahuje významné nesprávnosti způsobené podvodem nebo chybou. Při posuzování těchto rizik auditor přihlédne k vnitřním kontrolám, které jsou relevantní pro sestavení a věrné zobrazení účetní závěrky. Cílem posouzení vnitřních kontrol společnosti je navrhnout vhodné auditorské postupy, nikoli vyjádřit se k účinnosti vnitřních kontrol. Audit též zahrnuje posouzení vhodnosti použitých účetních metod, přiměřenosti účetních odhadů provedených vedením i posouzení celkové vypovídací schopnosti účetní závěrky. Domníváme se, že získané důkazní informace tvoří dostatečný a vhodný základ pro vyjádření našeho výroku.

KPMG Česká republika Audit s ro a Czech limited hability company mcorporated under the Czech Commercial Code is a member firm of KPMG International a Swiss cooperative

Obchodní rejstřík vedeny Městským soudem v Praze oddíl C vložka 24185 IČ 49619187 DIČ CZ49619187

Živnostenská banka Praha 1 č u /account no 466016004/0400

'l ,. .-,

i l

\ i

Výrok auditora

Podle našeho názoru účetní závěrka podává ve všech významných ohledech věrný a poctivý obraz aktiv, pasiv a finanční situace společnosti Pioneer - Sporokonto, Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond k 31. prosinci 2006 a nákladů, výnosů a výsledku jejího hospodaření za rok 2006 v souladu s českými účetními předpisy.

V Praze, dne 30. března 2007

KPMG Česká republika Audit, s.r.o. Osvědčení číslo 71

j ) j

c

L)

Ing. PavelXávitkovský Osvědčení číslo 69

Pioneer - Sporokonto, Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond Sídlo: Praha 8, Karolinská 650/1, PSČ 186 00 Identifikační číslo: 63078295 Právní forma: otevřený podílový fond Předmět podnikání: kolektivní investování Datum sestavení: 30. března 2007

ROZVAHA K 31. PROSINCI 2006 31. prosince 2006 tis. Kč

31. prosince 2005 tis. Kč

29430

49061

29430

49061

2 147 650

2 346 732

a/ vládních institucí

675 963

698910

b/ ostatních subjektů

l 471 687

l 647 822

1304

15213

2 178 384

2 411 006

10559

11168

1106

1225

1 734 658

2 002 426

396 187

362 159

35874

34028

2 178 384

2 411 006

Aktiva:

Pohledávky za bankami

V tom

a/ splatné na požádání

Dluhové cenné papíry

V tom

Ostatní aktiva AKTIVA CELKEM

Ostatní pasiva Výnosy a výdaje příštích období Kapitálové fondy Nerozdělený zisk z předchozích období Zisk za účetní období

13 J J

PASIVA CELKEM

Pioneer — Sporokonto, Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond Sídlo: Praha 8, Karolinská 650/1, PSČ 186 00 Identifikační číslo: 63078295 Právní forma: otevřený podílový fond Předmět podnikání: kolektivní investování Datum sestavení 30. března 2007

PODROZVAHA K 31. PROSINCI 2006 31. prosince 2006 tis. Kč , . l ff

3 1 . prosince 2005 tis. kč

Podrozvahová aktiva

Pohledávky z pevných termínových operací

O

57 827

PODROZVAHOVÁ AKTIVA CELKEM

O

57827

Podrozvahová pasiva

Závazky z pevných termínových operací

O

PODROZVAHOVÁ PASIVA CELKEM

O

57 827 57827

Pioneer - Sporokonto, Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond Sídlo: Praha 8, Karolinská 650/1, PSČ 186 00 Identifikační číslo: 63078295 Právní forma: otevřený podílový fond Předmět podnikání: kolektivní investování Datum sestavení 30. března 2007

VÝKAZ ZISKU A ZTRÁTY ZA ROK KONČÍCÍ 31. PROSINCE 2006 2006 tis. Kč

2005 tis. kč

55334

58573

54867

57653

25

39

Náklady na poplatky a provize

-129

-455

Čistý zisk nebo ztráta z finančních operací

-120

-3550

30

0

- 17 378

- 18 758

Zisk z běžné činnosti před zdaněním

37 762

35 849

Daň z příjmů

-1888

-1821

Výnosy z úroků a podobné výnosy V tom úroky z dluhových cenných papírů Výnosy z poplatků a provizí

Ostatní provozní výnosy Správní náklady

Zisk nebo ztráta za účetní období po zdanění______________35 874________34 028

Pioneer - Sporokonto, Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond Sídlo: Praha 8, Karolinská 650/1, PSČ 186 00 Identifikační číslo: 63078295 Právní forma: otevřený podílový fond Předmět podnikání: kolektivní investování Datum sestavení: 30. března 2007

PŘEHLED O ZMĚNÁCH VE VLASTNÍM KAPITÁLU Kapitálové Oceňovací Nerozdělený fondy rozdíly zisk __________________________tis. Kč tis. Kč tis. Kč

Zisk tis. Kč

Zůstatek k 1. lednu 2005

37176 2593200

2231041

Změny účetních metod

Rozdělení zisku 2004 Čistý zisk z a účetní období Prodej podílových listů

J

l l

844

324139

O

O 0

- 844

O 0

638 012

Odkup podílových listů

-866627

Zůstatek k 31. prosinci 2005

2002426

844

O

37176 -37176

O

0

O O

O

Rozdělení zisku 2005

0

0

Čistý zisk za účetní období

0

0

Prodej podílových listů

523 458



Celkem tis. Kč

0 0

362159

34028 0

34028 638012

0 -866627

34028 2398613

34028 -34 028

0

0

35 874

35 874

0

0

0

523 458

-791 226

0

0

0

-791 226

1734 658

0

396 187

35 874 2166 719

O

Pioneer - Sporokonto,

Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond Příloha účetní závěrky Rok končící 31. prosince 2006_____________________________________

l

VÝCHODISKA PRO PŘÍPRAVU ÚČETNÍ ZÁVĚRKY Účetní závěrka byla připravena na základě účetnictví vedeného v souladu se zákonem o účetnictví a příslušnými nařízeními a vyhláškami platnými v České republice. Závěrka byla zpracována na principech časového rozlišení nákladů a výnosů a historických cen, s výjimkou vybraných finančních nástrojů oceňovaných reálnou hodnotou.

Tato účetní závěrka je připravená v souladu s vyhláškou MF ČR č. 501 ze dne 6. listopadu 2002, ve znění pozdějších předpisů, kterou se stanoví uspořádání a obsahové vymezení položek účetní závěrky a rozsah údajů ke zveřejnění pro banky a některé finanční instituce. Tato účetní závěrka je nekonsolidovaná.

2

VŠEOBECNÉ INFORMACE Zivnobanka - Sporokonto investiční společnosti ŽB - Trust, a.s., otevřený podílový fond (dále jen „Fond") byl založen dne 21. července 1997 jako podílový fond investiční společnosti ŽB - Trust, investiční společnost, a.s. za účelem kolektivního investování. Statut Fondu (dále jen „Statut") platný k rozvahovému dni, byl schválen Českou národní bankou a vstoupil v platnost dne 25. srpna 2006.

Dne 27. října 2004 na základě usnesení Městského soudu v Praze zanikla společnost ŽB - Trust, investiční společnost, a.s., a to bez likvidace v důsledku fúze formou sloučení se společností Pioneer česká investiční společnost, a.s., která jako nástupnická společnost převzala v rámci sloučení jmění společnosti ZB - Trust, investiční společnost, a.s. Obhospodařování Fondu přešlo v důsledku fúze sloučením obou společností na nástupnickou společnost Pioneer česká investiční společnost, a.s. se sídlem Praha 8, Karolinská 650/1, PSČ 186 00, IČO 63078295 (dále jen „Společnost"). Dne 5. ledna 2005 byl Fond přejmenován na Pioneer - Sporokonto, Pioneer česká investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond a po změně názvu obhospodařující společnosti na Pioneer investiční společnost, a.s byl dne 15. června 2005 přejmenován na Pioneer Sporokonto, Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond. Podílové listy jsou na jméno a nominální hodnota každého podílového listuje l Kč.

Strategie Fondu je zaměřena na dosažení bezpečného zhodnocení svěřených prostředků alespoň na úrovni krátkodobých vkladů u bank a spořitelen investováním zejména do instrumentů peněžního a obligačního trhu včetně zahraničních.

Fond je obhospodařován Společností. Osobou zodpovědnou za portfolio a cash management je Ing. Leoš Bartoň. Depozitářem Fondu je Živnostenská banka, a.s. (dále jen „Depozitář"). Konečnou mateřskou společností skupiny k 31. prosinci 2006 je UniCredito Italiano S.p.A.

'

i

>-J


Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond Příloha účetní závěrky Rok končící 31. prosince 2006__________________________________

3

DŮLEŽITÉ ÚČETNÍ METODY Účetní závěrka Fondu byla připravena v souladu s následujícími důležitými účetními metodami:

a) Den uskutečnění účetního případu V závislosti na typu transakce je okamžikem uskutečnění účetního případu zejména den výplaty nebo převzetí oběživa, den nákupu nebo prodeje valut, deviz, popř. cenných papírů, den provedení platby, den zúčtování příkazů Fondu, den připsání (valuty) prostředků podle výpisu z účtu, den sjednání a den vypořádání obchodu s cennými papíry, devizami, opcemi popř. jinými deriváty.

Účetní případy nákupu a prodeje finančních aktiv s obvyklým termínem dodání (spotové operace) se v den sjednaní obchodu vykazují přímo v příslušné položce aktiv nebo pasiv. Pevné termínové a opční operace jsou od okamžiku sjednání obchodu do okamžiku vypořádání obchodu zaúčtovány na podrozvahových účtech. Finanční aktivum nebo jeho část Fond odúčtuje z rozvahy v případě, že ztratí kontrolu nad smluvními právy k tomuto finančnímu aktivu nebo jeho části. Fond tuto kontrolu ztratí, jestliže uplatní práva na výhody definované smlouvou, tato práva zaniknou nebo se těchto práv vzdá.

b) Cenné papíry oceňované reálnou hodnotou proti účtům nákladů nebo výnosů Cenné papíry oceňované reálnou hodnotou proti účtům nákladů nebo výnosů jsou cenné papíry, které byly pořízeny s cílem realizovat zisk z krátkodobých cenových fluktuací. Fond investuje pouze do cenných papírů, které splňují tuto definici. Cenné papíry oceňované reálnou hodnotou proti účtům nákladů nebo výnosů jsou nejprve oceňovány pořizovací cenou, zahrnující vedlejší pořizovací náklady vynaložené na jejich pořízení. Následně jsou oceňovány reálnou hodnotou na základě tržních cen. Veškeré související nerealizované zisky a ztráty z přecenění cenných papírů oceňovaných reálnou hodnotou proti účtům nákladů nebo výnosů a realizované zisky a ztráty při prodeji jsou zahrnuty v „Čistém zisku nebo ztrátě z finančních operací". Reálná hodnota cenného papíru je stanovena jako tržní cena zveřejňovaná domácí nebo zahraniční burzou cenných papírů nebo jiným veřejným trhem k datu ocenění za předpokladu, že cenný papír lze za takovou cenu prodat. V ostatních případech se použije reálná hodnota stanovená jako upravená hodnota cenného papíru odsouhlasená s Depozitářem.

c) Pohledávky a opravné položky Pohledávky se vykazují v nominální hodnotě snížené o opravnou položku na pochybné pohledávky. Nedobytné pohledávky se odepisují po skončení konkurzního řízení dlužníka nebo v případě, že pravděpodobnost jejich zaplacení je zanedbatelná.

d) Přepočet cizí měny Transakce vyčíslené v cizí měně jsou účtovány v tuzemské měně přepočtené devizovým kurzem platným v den transakce. Aktiva a pasiva vyčíslená v cizí měně společně s devizovými spotovými transakcemi před dnem splatnosti jsou přepočítávána do tuzemské měny v kurzu vyhlašovaným ČNB platným k datu účetní závěrky. Výsledný zisk nebo ztráta z přepočtu aktiv a pasiv vyčíslených v cizí měně je vykázán v položce „Čistý zisk nebo ztráta z finančních operací".

l ,í

l i 'i

*

rf

'{ \

?"|

a l f"\

,] ,. l



3 DŮLEŽITÉ ÚČETNÍ METODY (pokračování) e) Finanční deriváty Měnové forwardové obchody jsou nejprve zachyceny v podrozvaze v pomyslné hodnotě a následně přeceňovány na reálnou hodnotu. Reálné hodnoty jsou odvozeny z modelů diskontovaných peněžních toků. Reálné hodnoty derivátů jsou vykazovány v položce ostatní aktiva, mají-li pozitivní reálnou hodnotu, nebo v položce ostatní pasiva, je-li jejich reálná hodnota pro Fond negativní. Změny reálné hodnoty finančních derivátů, u kterých není aplikováno zajišťovací účetnictví, jsou vykázány v položce „Čistý zisk nebo ztráta z finančních operací".

Všechny deriváty jsou sjednány za účelem zajištění, nicméně zajišťovací účetnictví není aplikováno z důvodů administrativní náročnosti.

f) Výnosové a nákladové úroky Prémie či diskont u dluhových cenných papírů jsou rovnoměrně rozpouštěny do výkazu zisku a ztráty od okamžiku pořízení do data splatnosti. Úrokové výnosy také zahrnují kupóny z držby dluhových cenných papírů a j ej ich časové rozlišení.

l

g) Daň z přidané hodnoty

i

Fond není registrovaným plátcem daně z přidané hodnoty (dále jen „DPH"), proto veškerá DPH na vstupu se stává součástí vynaložených nákladů.

h) Daň z příjmů

••

}

Daňový náklad zahrnuje splatnou a odloženou daň. Srážková daň ve výši, kterou nelze odečíst od splatné daně, tvoří součást daňového nákladu.

J

Odložená daň se vykazuje u všech dočasných rozdílů mezi zůstatkovou hodnotou aktiva nebo závazku v rozvaze a jejich daňovou hodnotou s použitím úplné závazkové metody. Odložená daňová pohledávka je zachycena ve výši, kterou bude pravděpodobně možno realizovat proti očekávaným zdanitelným ziskům v budoucnosti.

*, * , -,

j [ J J "J 11

r\

i) Položky z jiného účetního období a změny účetních metod Položky z jiného účetního období, než kam daňově a účetně patří, a změny účetních metod jsou účtovány jako výnosy nebo náklady ve výkazu zisku a ztráty v běžném účetním období s výjimkou oprav zásadních chyb účtování výnosů a nákladů minulých období, které jsou zachyceny prostřednictvím „Nerozděleného zisku nebo neuhrazené ztráty z předchozích období" v rozvaze Fondu.



4 VÝNOSY Z ÚROKŮ A PODOBNÉ VÝNOSY tis. Kč

2006

2005

Výnosy z úroků a podobné výnosy Úroky z běžných účtů 467 835 Úroky z termínových deposit O 85 Úrokové výnosy z dluhových cenných papírů__________54867________57 653 C e l k e m 5 5 3 3 4 5 8 5 7 3

n

5

NÁKLADY NA POPLATKY A PROVIZE tis. Kč Náklady na poplatky a provize Bankovní poplatky Poplatky z obchodování Ostatní poplatky související s CP Celkem

6

2006

2005

42 69 18 129

320 9 126 455

ČISTÝ ZISK NEBO ZTRÁTA Z FINANČNÍCH OPERACÍ tis. Kč

2006

20"05

Čistý zisk nebo ztráta z finančních operací Zisk/(ztráta) z operací s cennými papíry -10 -3 267 Zisk/(ztráta) z operací s deriváty l 125 469 Kurzové rozdíly -1235 -176 Ostatní__________________________________O_________-576 Celkem -120 -3 550


Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond Příloha účetní závěrky Rok končící 31. prosince 2006____________________

7

SPRÁVNÍ NÁKLADY tis. Kč Správní náklady Poplatky za obhospodařování Poplatky Depozitáři Audit, daňové a právní poradenství Ostatní správní náklady Celkem

2006

2005

13604 3222 357 195 17378

15283 2922 369 184 18758

Fond je obhospodařován Společností, které platí poplatky za obhospodařování. Poplatky jsou časově rozlišeny v souladu se Statutem. Poplatek za obhospodařování placený Společnosti činí 0,60% průměrné denní hodnoty vlastního kapitálu ve Fondu. Poplatek Depozitáři činí 0,09% p.a. hodnoty vlastního kapitálu ve Fondu k poslednímu dni každého kalendářního měsíce.

8 POHLEDÁVKY ZA BANKAMI tis. Kč__________________________31. prosince 2006 31. prosince 2005 Pohledávky za bankami Běžné účty u bank_______________________29430________49061 Celkem 29 430 49 061



9

DLUHOVÉ CENNÉ PAPÍRY OCEŇOVANÉ REÁLNOU HODNOTOU PROTI ÚČTŮM NÁKLADŮ NEBO VÝNOSŮ Název cenného papíru tis. Kč

Registrace

31. prosince 2006

31. prosince 2005

Trh krátkodobých dluhopisů Burza cenných papírů Praha

263 592

388 178

(„BCPP") Hlavní trh

412371

310733

BCPP Hlavní trh

125 929

45280

BCPP Vedlejší trh

111560

113845

1 234 198 2 147 650

1 488 696 2 346 732

Státní pokladniční poukázky Státní dluhopisy

Ostatní kótované dluhopisy

Zahraniční burzovní trhy Celkem

Zahraničními trhy se rozumí veřejné trhy zemí Organizace pro ekonomickou spolupráci a rozvoj

(„OECD") a to zejména London Stock Exchange, EURONEXT a Frankfurter Wertpapierborse.

Z titulu vyšší likvidity j e v případě vybraných dluhopisů obchodováno také na mimoburzovním trhu (OTC).

10 OSTATNÍ AKTIVA tis. Kč Ostatní aktiva Pohledávky z kupónů a splatnosti dluhopisů Zúčtování se státním rozpočtem Ostatní pohledávky Celkem

11 ' \

31. prosince 2006

31. prosince 2005

1304 0 0 1304

10284 4924 5 15213

31. prosince 2006

31. prosince 2005

9790 302 467 0 10559

10683 0 459 26 11168

OSTATNÍ PASIVA tis. Kč Ostatní pasiva Závazky k podílníkům Zúčtování se státním rozpočtem Ostatní závazky Finanční deriváty Celkem


Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond Příloha účetní závěrky Rok končící 31. prosince 2006_________________

12

VLASTNÍ KAPITÁL a) Vlastní kapitál na podílový list tis. Kč Dluhové cenné papíry Portfolio celkem Běžné účty u bank Ostatní aktiva Celková aktiva Fondu Mínus: - ostatní pasiva - výnosy a výdaje příštích období Vlastní kapitál Fondu Počet vydaných podílových listů (kusy) Vlastní kapitál na 1 podílový list (Kč)

31. prosince 2006 2 147 650 2 147 650

31. prosince 2005 2 346 732 2 346 732

29430 1304 2 178 384

49061 15213 2 411 006

-10559 -1 106 2 166 719 1 460 279 893 1,4838

-11 168 -1225 2 398 613 1 642 393 178 1,4604

Aktuální hodnota podílového listu se stanoví jako podíl vlastního kapitálu ve Fondu připadající na jeden podílový list. Vydávání a odkup podílových listů je upraveno o přirážku nebo srážku k aktuální hodnotě podílového listu, placenou Společnosti a stanovenou Statutem Fondu.

Vlastní kapitál na podílový list dosáhl 1,4838 Kč k 31. prosinci 2006, což představuje nárůst o 1,60 % v porovnání s hodnotou k 31. prosinci 2005. Podílové listy prodané a odkoupené lze analyzovat následujícím způsobem:

J

ks Počet podílových listů vydaných k 1. lednu Prodané podílové listy Odkoupené podílové listy Počet podílových listů vydaných k 31. prosinci

2006 1642393 178 355 832 939 -537 946 224 1 460 279 893

2005 1 799 475 142 439 402 198 -596484162 1 642 393 178

Členové představenstva vlastnili k 31. prosinci 2006 podílové listy v hodnotě 333 tis. Kč (2005: 328 tis. Kč).

^


-"\

Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond Příloha účetní závěrky Rok končící 31. prosince 2006

í

12

VLASTNÍ KAPITÁL (pokračování) b) Nerozdělený zisk

Představenstvo navrhne rozdělení zisku roku 2006 následujícím způsobem: tis. Kč_____________________Zisk Nerozdělený zisk Kapitálové fondy Zůstatek k 31. prosinci 2006 396 187 l 734 658 Zisk roku 2006 35874 Návrh rozdělení zisku roku 2006: Převod do nerozděleného zisku____-35 874________35 874_____________ Celkem________________________O________432 061______l 734 658

13

DAŇ Z PŘÍJMŮ Daň z příjmů za běžné období

tiTkč 2006 2005 Zisk nebo ztráta před zdaněním 37 762 35 849 Trvalé rozdíly mezi ziskem a daňovým základem: Daňově neuznatelné náklady______________________O___________576 Daňový základ 37 762 36 425 Daň z příjmů ve výši 5 %_____________________1888__________1821 Splatná daň z příjmů______________________1888__________1821



_____ __

14 TRANSAKCE SE SPŘÍZNĚNÝMI OSOBAMI tis. Kč Aktiva

31. prosince 2006

31. prosince 2005

29430

49061

1 106 258

1225 255

0

26

2006

2005

467

820

13604 3222 42 18

15283 2922 320 126

Běžné účty u Depozitáře Závazky

Poplatek za obhospodařování placený Společnosti Poplatek Depozitáři Reálná hodnota derivátů uzavřených s Depozitářem tis. Kč Výnosy

Úrokové výnosy z vkladů u Depozitáře Náklady

Poplatky za obhospodařování placené Společnosti Poplatky placené Depozitáři Bankovní poplatky Depozitáři Jiné poplatky u Depozitáře Tabulka zahrnuje veškeré transakce se spřízněnými osobami.

Všechny transakce se spřízněnými stranami byly provedeny za stejných podmínek, které byly ve stejné době poskytnuty ve srovnatelných transakcích jiným subjektům, a v souladu s podmínkami definovanými ve Statutu Fondu.

V roce 2006 Fond realizoval prostřednictvím Živnostenské banky, a.s., nákupy cenných papírů ve výši 421 818 tis. Kč (v roce 2005: 2 209 995 tis. Kč), což reprezentuje 48,37 % (v roce 2005: 58,52 %) z objemu všech nákupů, a prodeje cenných papírů ve výši 517 000 tis. Kč (v roce 2005: 908 028 tis. Kč), což reprezentuje 54,70 % (v roce 2005: 63,83 %) z objemu všech prodejů.


Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond Příloha účetní závěrky Rok končící 31. prosince 2006__________________

15 FINANČNÍ NÁSTROJE - TRŽNÍ RIZIKO

r

Fond se vystavuje tržním rizikům, která vyplývají z otevřených pozic transakcí s úrokovými a měnovými nástroji, které jsou citlivé na změny podmínek na finančních trzích, v důsledku své všeobecné investiční strategie v souladu se svým Statutem. Tržní rizika jsou řízena metodou Value at Risk. Value at Risk představuje potenciální ztrátu z nepříznivého pohybu na trhu v daném časovém horizontu na určité úrovni spolehlivosti. Společnost stanovuje Value at Risk pomocí stochastické simulace velkého množství scénářů potencionálního vývoje finančních trhů. Value at Risk je měřeno na bázi 14 denního investičního horizontu a úrovni spolehlivosti 95%. a) Měnové riziko

Aktiva a pasiva v cizích měnách včetně podrozvahových pozic představují expozici Fondu vůči měnovým rizikům.

Devizovou pozici Fondu v nejvýznamnějších měnách shrnuje následující tabulka: 31. prosince 2006 tis. Kč

EUR

Kč

Celkem

Pohledávky za bankami Dluhové cenné papíry Jma aktiva Celkem aktiva

6 0 6

29424 2 147 650 1304 2178378

29430 2 147 650 1304 2 178 384

Jme závazky Čistá výše aktiv

0 6

-11665 2166713

-11665 2166719

Podrozvahové pohledávky Podrozvahové závazky

0 0

0 0

0 0

EUR

Kč

Celkem

Pohledávky za bankami Dluhové cenné papíry Jma aktiva Celkem aktiva

1 57765 0 57766

49060 2 288 967 15213 2 353 240

49061 2 346 732 15213 2411006

Jme závazky Čistá výše aktiv

0 57766

-12393 2 340 847

-12393 2 398 613

0 -57 827

57827 0

57827 -57 827

0



10



| '• ^

15 FINANČNÍ NÁSTROJE - TRŽNÍ RIZIKO (pokračováni-) a) Měnové riziko (pokračování)

Všechna aktiva a závazky byly k 31. prosinci 2006 denominovány v českých korunách.

O . l

—l

f \

"T ? f

Devizová pozice představuje expozici Fondu vůči pohybu zahraničních měn a české koruny, která je Fondem aktivně řízena také pomocí forwardových obchodů zobrazených v podrozvahových pozicích.

Fond vlastní následující měnové forwardy, zajišťující měnová rizika:

___________________________________________________ tis. Kč_____________Pomyslná hodnota___Kladná reálná hodnota Záporná reálná hodnota 31. prosince 2006 0 0 0 31. prosince 2005____________57827_______________O_____________-26

\

;i f «•&

tí

11



15

FINANČNÍ NÁSTROJE - TRŽNÍ RIZIKO (pokračování) b) Úrokové riziko

Fond je vystaven úrokovému riziku vzhledem ke skutečnosti, že úročená aktiva a pasiva mají různé splatnosti nebo období změny/úpravy úrokových sazeb a také objemy v těchto obdobích. Následující tabulka shrnuje expozici Fondu vůči úrokovému riziku. Tabulka obsahuje finanční aktiva a pasiva Fondu v účetních hodnotách, uspořádané podle bližšího z termínů smluvní změny úrokové sazby nebo splatnosti. 31. prosince 2006 tis. Kč Pohledávky za bankami Dluhové cenné papíry Jma aktiva

Do

3-12

3 měsíců 29430 639 825 1304

měsíců O 966 442 O 966 442

Celkem aktiva

670 559

Jiné závazky Čistá výše aktiv

-11363

-302

1-5 let O 541 383 O 541 383

Celkem 29430 2 147 650 1304 2 178 384

O

-11665

659 196

966 140

541 383

2166719

Do 3 měsíců 49061 1 022 884 10289 1 082 234

3-12 měsíců 0 936212 4924 941 136

1-5 let 0 387 636 0 387 636

Celkem 49061 2 346 732 15213 2411006

-12393 1 069 841

0 941 136

0 387 636

-12393 2 398 613

31. prosince 2005 tis. Kč Pohledávky za bankami Dluhové cenné papíry

Jiná aktiva Celkem aktiva Jiné závazky

Čistá výše aktiv

12



16

FINANČNÍ NÁSTROJE - ÚVĚROVÉ RIZIKO Fond je vystaven úvěrovému riziku spojenému s kreditním rizikem emitentů dluhopisových nástrojů pořizovaných do portfolia fondu. Společnost řídí úvěrové riziko Fondu výběrem aktiv se stanoveným kreditním ratingem, přičemž Fond investuje výhradně do instrumentů s investičním stupněm. Členění aktiv podle zeměpisných segmentů 31. prosince 2006 tis. Kč Pohledávky za bankami Dluhové cenné papíry Jma aktiva Celkem

Tuzemsko 29430 913 452 1304

EU 0 714 593 0

Ostatní 0 519605 0

944 186

714 593

519 605

Celkem 29430 2 147 650 1 304 2 178 384

Tuzemsko 49061 858 036 15213 922 310

EU 0 1 488 696 0 1 488 696

Ostatní 0 0 0 0

Celkem 49061 2 346 732 15213 2 411 006

31. prosince 2005 tis. Kč Pohledávky za bankami Dluhové cenné papíry Jiná aktiva Celkem

Členění cenných papírů podle sektorů emitenta Sektor Zboží dlouhodobé spotřeby Zboží krátkodobé spotřeby Finanční služby Telekomunikace Výrobci a distributoři energií Státní a komunální sektor Celkem

31. prosince 2006 207 166 40096 1 154954 15351 8841 721 242 2 147 650

13

31. prosince 2005 234 622 40004 1319071 0 8844 744191 2 346 732



16

FINANČNÍ NÁSTROJE - ÚVĚROVÉ RIZIKO (pokračování) Riziko likvidity

Fond je vystaven každodennímu čerpání disponibilních peněžních prostředků povinným odkupováním podílových listů svých podílníků. Peněžní prostředky podílníků jsou vykázány ve vlastním kapitálu, nicméně, možnost zpětného odkupu stanovená ve Statutu fondu představuje největší riziko likvidity Fondu a výsledný úbytek peněžních prostředků nelze spolehlivě odhadnout. Následující tabulka člení aktiva a pasiva Fondu podle příslušných pásem splatnosti na základě zbytkové doby splatnosti ke dni účetní závěrky. 31. prosince 2006 tis. Kč Pohledávky za bankami Dluhové cenné papíry Jiná aktiva Celkem aktiva Jiné závazky Čistá výše aktiv

Do 3 měsíců 29430 88805 1304 119 539 -11 363

3-12 měsíců 0 458310 0 458 310 -302

1-5 let 0 1 420 585 0 1 420 585

Více než Slet 0 179 950 0 179 950

Celkem 29430 2 147 650 1304 2 178 384

0

0

-11665

108 176

458 008

1 420 585

179 950

2166719

Do 3 měsíců 49061 294 592 10289 353 942

3-12 měsíců

0 197811 4924 202 735

1-5 let 0 1 709 204 0 1 709 204

Více než Slet 0 145 125 0 145 125

Celkem 49061 2 346 732 15213 2411006

-12393 341 549

0 202 735

0 1 709 204

0 145 125

-12 393 2 398 613

31. prosince 2005 tis. Kč Pohledávky za bankami Dluhové cenné papíry Jiná aktiva Celkem aktiva Jme závazky Čistá výše aktiv

14

~™


Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond Příloha účetní závěrky Rok končící 31. prosince 2006__________ ______

17

NÁSLEDNÉ UDÁLOSTI K datu sestavení účetní závěrky nebyly vedení Společnosti známy žádné události, které by si vyžádaly úpravu účetní závěrky. Tato účetní závěrka byla schválena představenstvem Společnosti.

Schváleno:

Razítko a podpis

Osoba odpovědná za účetnictví Osoba odpovědná za účetní závěrku

PSČ 186 00

30. března 2007

ÍČs 63071 DIČ:

Jméno a podpis:

Jméno a podpis:

Dagmar Žaludová

Dagmar Žaludová

tel.: 296 354 720

tel.: 296 354 720

15

Pioneer - obligační fond, Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond ZPRÁVA NEZÁVISLÉHO AUDITORA A ÚČETNÍ ZÁVĚRKA V r

r


r

J

KPMG Česká republika Audit, s.r.o. Pobřežní 648/1 a 186 00 Praha 8 Česka republika

Telephone +420 222 123 111 Fax +420222123100 Internet www kpmg cz

n r*l O *

Zpráva auditora pro podílníky společnosti Pioneer- obligační fond, Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond

' ^ f -, *j~* r„.

Provedli jsme audit přiložené účetní závěrky společnosti Pioneer - obligační fond, Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond, tj. rozvahy k 31. prosinci 2006, výkazu zisku a ztráty a přehledu o změnách vlastního kapitálu za rok 2006 a přílohy této účetní závěrky, včetně popisu použitých významných účetních metod a ostatních doplňujících údajů. Údaje o společnosti Pioneer — obligační fond, Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond jsou uvedeny v bodě 2 přílohy této účetní závěrky.

r «

Odpovědnost statutárního orgánu účetní jednotky za účetní závěrku

r -9

Za sestavení a věrné zobrazení účetní závěrky v souladu s českými účetními předpisy odpovídá statutární orgán společnosti Pioneer investiční společnost, a.s. Součástí této odpovědnosti je navrhnout, zavést a zajistit vnitřní kontroly nad sestavováním a věrným zobrazením účetní závěrky tak, aby neobsahovala významné nesprávnosti způsobené podvodem nebo chybou, zvolit a uplatňovat vhodné účetní metody a provádět přiměřené účetní odhady.

f.„,

1 •\

Odpovědnost auditora f

i |

f "l f | r

l

f l E *] f*™] ['"]

Naší odpovědností je vyjádřit na základě provedeného auditu výrok k této účetní závěrce. Audit jsme provedli v souladu se zákonem o auditorech a Mezinárodními auditorskými standardy a souvisejícími aplikačními doložkami Komory auditorů České republiky. V souladu s těmito předpisy jsme povinni dodržovat etické normy a naplánovat a provést audit tak, abychom získali přiměřenou jistotu, že účetní závěrka neobsahuje významné nesprávnosti. Audit zahrnuje provedení auditorských postupů, jejichž cílem je získat důkazní informace o částkách a skutečnostech uvedených v účetní závěrce. Výběr auditorských postupů závisí na úsudku auditora, včetně posouzení rizik, že účetní závěrka obsahuje významné nesprávnosti způsobené podvodem nebo chybou. Při posuzování těchto rizik auditor přihlédne k vnitřním kontrolám, které jsou relevantní pro sestavení a věrné zobrazení účetní závěrky. Cílem posouzení vnitřních kontrol společnosti je navrhnout vhodné auditorské postupy, nikoli vyjádřit se k účinnosti vnitřních kontrol. Audit též zahrnuje posouzení vhodnosti použitých účetních metod, přiměřenosti účetních odhadů provedených vedením i posouzení celkové vypovídací schopnosti účetní závěrky. Domníváme se, že získané důkazní informace tvoří dostatečný a vhodný základ pro vyjádření našeho výroku.

KPMG Česká republika Audit s r o a Czech limited hability company mcorporated under the Czech Commercial Code is a member firm of KPMG International a Swiss cooperative

Obchodní rejstřík vedeny Městským soudem v Praze oddílC vložka 24185 IČ 49619187 DIČ CZ49619187


Výrok auditora

Podle našeho názoru účetní závěrka podává ve všech významných ohledech věrný a poctivý obraz aktiv, pasiv a finanční situace společnosti Pioneer - obligační fond, Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond k 31. prosinci 2006 a nákladů, výnosů a výsledku jejího hospodaření za rok 2006 v souladu s českými účetními předpisy.

n n



Ing. Pavel Zavitkovský Osvědčení číslo 69

Pioneer - obligační fond,

Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podflový fond Sídlo: Praha 8, Karolinská 650/1, PSČ 186 00

Identifikační číslo: 63078295

Právní forma: otevřený podílový fond Předmět podnikání: kolektivní investování Datum sestavení: 30. března 2007 1


31. prosince 2005 tis. K

16006

18365

16006

18365

Aktiva:


V tom


l 463344

l 514 770

V tom a/ vládních institucí

l 301 446

1225881


161 898

288 889

5128

10115

l 484 478

l 543 250

Ostatní pasiva

2567

2469

Výnosy a výdaje příštích období

1889

1949

Kapitálové fondy

647 982

720 360

Nerozdělený zisk z předchozích období

818 472

785 537

13568

32935

1 484 478

1 543 250



Pasiva:

Zisk za účetní období

PASIVA CELKEM

<j

.„„ 4

Pioneer - obligační fond, Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond Sídlo: Praha 8, Karolinská 650/1, PSČ 186 00 Identifikační číslo: 63078295

l

Právní forma: otevřený podílový fond

|

Předmět podnikání: kolektivní investování Datum sestavení: 30. března 2007

;i

VÝKAZ ZISKU A ZTRÁTY ZA ROK KONČÍCÍ 31. PROSINCE 2006

Výnosy z úroků a podobné výnosy v tom úroky z dluhových cenných papírů Náklady na poplatky a provize Čistý zisk nebo ztráta z finančních operací Ostatní provozní náklady Ostatní provozní výnosy

'J 1

! |

J 'i J

Rozpuštění opravných položek a rezerv k pohledávkám a zárukám, výnosy z dříve odepsaných pohledávek Správní náklady

2006 tis. Kč

2005 tis. Kč

53998

47491

53700

46931

-100

-162

- 14 237

14067

-152

0

7

0

508

0

- 25 741

- 25 420


14 283

Daň z příjmů

- 715

35 976 - 3 041

Zisk za účetní období po zdanění_____________________13568________32935

Pioneer - obligační fond, Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond

i

Sídlo: Praha 8, Karolinská 650/1, PSČ 186 00 Identifikační číslo: 63078295

"" ]


' i

Předmět podnikání: kolektivní investování Datum sestavení: 30. března 2007 v

r

PŘEHLED O ZMĚNÁCH VE VLASTNÍM KAPITÁLU Kapitálové Oceňovací Nerozdělený fondy rozdíly zisk ___________________________tis. Kč tis. Kč tis. Kč


562304

Zisk tis. Kč

Celkem tis. Kč

17974

736503

6220

1323001

Změna účetních metod

O -17974

17974

O

O

Rozdělení zisku z a předchozí období

O

0

Čistý zisk z a účetní období

0

0

6 220 - 6 220 O 32935

O 32935

Převod nevyplacených dividend

do nerozděleného zisku

O

O


398139

O


-240083

O


720360

O

24840

O

24840

0

0

398139

0

0

-240083

785537

32935

1538832

32935 - 32 935

0

Rozdělení zisku za předchozí období

0

0


0

0

0

13568

13568


205 278

0

0

0

205 278


- 277 656

0

0

0

- 277 656

647 982

0

818 472

13568

1 480 022




*

l

"JI


JT | *'~ & ™ <* •*

Tato účetní závěrka je připravená v souladu s vyhláškou MF ČR č. 501 ze dne 6. listopadu 2002, ve znění pozdějších předpisů, kterou se stanoví uspořádání a obsahové vymezení položek účetní závěrky a rozsah údajů ke zveřejnění pro banky a některé finanční instituce.

' "|

Tato účetní závěrka je nekonsolidovaná.

n

,

"] l3 , ., * r. , * , ' ] ' "J

] ]

J ' 3

•3

2

VŠEOBECNÉ INFORMACE Živnobanka - 1. investiční fond, a.s. (dále jen „Investiční fond") byl založen jako investiční fond za účelem kolektivního investování podle zakladatelské smlouvy ze dne 17. prosince 1991 Živnostenskou bankou, a.s. abyl zapsán do obchodního rejstříku 31. prosince 1991. Akcionáři Investičního fondu schválili jeho přeměnu z investičního na otevřený podílový fond na valné hromadě dne 30. června 2000. Následně byla tato přeměna schválena KCP dne 22. května 2001 a její rozhodnutí nabylo dne 24. května 2001 právní moci. V souladu s projektem přeměny Investičního fondu byl podán návrh na výmaz Investičního fondu z obchodního rejstříku. Dne 12. dubna 2002 došlo na základě usnesení Městského soudu v Praze, které bylo opatřeno doložkou právní moci, fakticky k výmazu Investičního fondu z obchodního rejstříku a jeho přeměnou fakticky vznikl fond Živnobanka - obligační fond investiční společnosti ŽB - Trust, a.s., otevřený podílový fond (dále jen „Fond"). Představenstvo ŽB - Trust, investiční společnosti, a.s. (dále jen „Společnost") schválilo projekt sloučení fondu Živnobanka - Interkonto investiční společnosti ŽB - Trust, a.s., otevřený podílový fond (dále jen „Živnobanka - Interkonto") s Fondem jakožto přejímajícím fondem dne 5. června 2002. Komise pro cenné papíry udělila povolení ke sloučení rozhodnutím ze dne 5. srpna 2002, které nabylo právní moci 22. srpna 2002. Živnobanka - Interkonto zanikl po uplynutí 3 měsíců ode dne nabytí právní moci rozhodnutí Komise pro cenné papíry o sloučení, to je k 21. listopadu 2002. K tomuto datu se podílníci Živnobanka - Interkonto stali podílníky Fondu. Usnesením ze dne 25. listopadu 2003 Vrchní soud v Praze vyhověl odvolání bývalého akcionáře Investičního fondu, výše uvedené usnesení Městského soudu v Praze o výmazu Investičního fondu zrušil a věc vrátil soudu prvního stupně k dalšímu řízení. K datu 19. prosince 2003 došlo usnesením Městského soudu v Praze k opětovnému zápisu Investičního fondu do obchodního rejstříku ve smyslu výše uvedeného usnesení Vrchního soudu v Praze, nicméně k témuž datu byl po vyslovení souhlasu bývalého akcionáře s výmazem Investiční fond usnesením Městského soudu v Praze z obchodního rejstříku opět vymazán. Proti tomuto usnesení Městského soudu v Praze nebyl podán opravný prostředek a usnesení tak nabylo právní moci.

l


Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond

< |

Příloha účetní závěrky Rok končící 31. prosince 2006__________________________________

-l

2

VŠEOBECNÉ INFORMACE (pokračováno Dne 27. října 2004 na základě usnesení Městského soudu v Praze zanikla společnost ŽB - Trust, investiční společnost, a.s., a to bez likvidace v důsledku fuze formou sloučení se společností

l

Pioneer česká investiční společnost, a.s., která jako nástupnická společnost převzala v rámci

t ]

sloučení jmění společnosti ZB - Trust, investiční společnost, a.s. Obhospodařování Fondu přešlo v důsledku fúze sloučením obou společností na nástupnickou společnost Pioneer česká investiční společnost, a.s. se sídlem Praha 8, Karolinská 650/1, PSČ 186 00, IČO 63078295 (dále jen „Společnost"). Dne 5. ledna 2005 byl Fond přejmenován na Pioneer - Obligační fond, Pioneer česká investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond a po změně názvu obhospodařující společnosti na Pioneer investiční společnost, a.s byl dne 15. června 2005 přejmenován na Pioneer - Obligační fond, Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond.

TI

r~l / -•}

Statut Fondu (dále jen „Statut") platný k rozvahovému dni, byl schválen Českou národní bankou

'1

a vstoupil v platnost dne 22. září 2006.

<~ -,

Podílové listy jsou na jméno a nominální hodnota každého podílového listuje l Kč. Strategie Fondu je zaměřena na dosažení bezpečného zhodnocení svěřených prostředků alespoň na úrovni krátkodobých vkladů u bank a spořitelen investováním zejména do instrumentů peněžního a obligačního trhu včetně zahraničních.

| l

Fond je obhospodařován Společností a osobou zodpovědnou za portfolio a cash management je pan Ing. Leoš Bartoň.

,

Depozitářem Fondu je Živnostenská banka, a.s. (dále jen „Depozitář"). Konečnou mateřskou

|

společností skupiny k 31. prosinci 2006 je UniCredito Italiano S.p.A.

l

,

3

DŮLEŽITÉ ÚČETNÍ METODY Účetní závěrka Fondu byla připravena v souladu s následujícími důležitými účetními metodami: a) Den uskutečnění účetního případu

' 3 , ^ ,

V závislosti na typu transakce je okamžikem uskutečnění účetního případu zejména den výplaty nebo převzetí oběživa, den nákupu nebo prodeje valut, deviz, popř. cenných papírů, den provedení platby, den zúčtování příkazů Fondu, den připsání (valuty) prostředků podle výpisu z účtu, den sjednání a den vypořádání obchodu s cennými papíry, devizami, opcemi popř. jinými deriváty.

|

Účetní případy nákupu a prodeje finančních aktiv s obvyklým termínem dodání (spotové operace) se v den sjednání obchodu vykazují přímo v příslušné položce aktiv nebo pasiv. Pevné termínové a opční operace jsou od okamžiku sjednání obchodu do okamžiku vypořádání obchodu zaúčtovány na podrozvahových účtech.

?

á

' l S l

-1

Finanční aktivum nebo jeho část Fond odúčtuje z rozvahy v případě, že ztratí kontrolu nad smluvními právy k tomuto finančnímu aktivu nebo jeho části. Fond tuto kontrolu ztratí, jestliže uplatní práva na výhody definované smlouvou, tato práva zaniknou nebo se těchto práv vzdá.

l r

l

i

(



3

DŮLEŽITÉ ÚČETNÍ METODY (pokračování)

l

b) Cenné papíry oceňované reálnou hodnotou proti účtům nákladů nebo výnosů

J

Cenné papíry oceňované reálnou hodnotou proti účtům nákladů nebo výnosů jsou cenné papíry, které byly pořízeny s cílem realizovat zisk z krátkodobých cenových fluktuací. Fond investuje pouze do cenných papírů, které splňují tuto definici.

f»-%

v

«•!» "' ---a * * «~s ""!

*" 1

Cenné papíry oceňované reálnou hodnotou proti účtům nákladů nebo výnosů jsou nejprve oceňovány pořizovací cenou, zahrnující vedlejší pořizovací náklady vynaložené na jejich pořízení. Následně jsou oceňovány reálnou hodnotou na základě tržních cen. Veškeré související nerealizované zisky a ztráty z přecenění cenných papírů oceňovaných reálnou hodnotou proti účtům nákladů nebo výnosů a realizované zisky a ztráty při prodeji jsou zahrnuty v „Čistém zisku nebo ztrátě z finančních operací". Reálná hodnota cenného papíru je stanovena jako tržní cena zveřejňovaná domácí nebo zahraniční burzou cenných papírů nebo jiným veřejným trhem k datu ocenění za předpokladu, že cenný papír lze za takovou cenu prodat. V ostatních případech se použije reálná hodnota stanovená jako upravená hodnota cenného papíru odsouhlasená s Depozitářem.

1

l 1

c) Pohledávky a opravné položky

Pohledávky se vykazují v nominální hodnotě snížené o opravnou položku na pochybné pohledávky. Nedobytné pohledávky se odepisují po skončení konkurzního řízení dlužníka nebo v případě, že pravděpodobnost jejich zaplacení je zanedbatelná. d) Přepočet cizí měny

7

l

l

Transakce vyčíslené v cizí měně jsou účtovány v tuzemské měně přepočtené devizovým kurzem platným v den transakce. Aktiva a pasiva vyčíslená v cizí měně společně s devizovými spotovými transakcemi před dnem splatnosti jsou přepočítávána do tuzemské měny v kurzu vyhlašovaným ČNB platným k datu účetní závěrky. Výsledný zisk nebo ztráta z přepočtu aktiv a pasiv vyčíslených v cizí měně je vykázán v položce „Čistý zisk nebo ztráta z finančních operací".

j

e) Finanční deriváty

1

- l ' ' 3

.- -,

Měnové forwardové obchody jsou nejprve zachyceny v podrozvaze v pomyslné hodnotě a následně přeceňovány na reálnou hodnotu. Reálné hodnoty jsou odvozeny z modelů diskontovaných peněžních toků. Reálné hodnoty derivátů jsou vykazovány v položce ostatní aktiva, mají-li pozitivní reálnou hodnotu, nebo v položce ostatní pasiva, je-li jejich reálná hodnota pro Fond negativní.

i |

Změny reálné hodnoty finančních derivátů, u kterých není aplikováno zajišťovací účetnictví, jsou vykázány v položce „Čistý zisk nebo ztráta z finančních operací".

c, l 1 J

n


Pioneer - obligační fond, Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond Příloha účetní závěrky Rok končící 31. prosince 2006__________________________________

DŮLEŽITÉ ÚČETNÍ METODY (pokračování) f) Výnosové a nákladové úroky

Prémie či diskont u dluhových cenných papírů jsou rovnoměrně rozpouštěny do výkazu zisku a ztráty od okamžiku pořízení do data splatnosti. Úrokové výnosy také zahrnují kupóny z držby dluhových cenných papírů a jejich časové rozlišení. g) Daň z přidané hodnoty

Fond není registrovaným plátcem daně z přidané hodnoty (dále jen „DPH"), proto veškerá DPH na vstupu se stává součástí vynaložených nákladů. h) Daň z příjmů

Daňový náklad zahrnuje splatnou a odloženou daň. Srážková daň ve výši, kterou nelze odečíst od splatné daně, tvoří součást daňového nákladu. Odložená daň se vykazuje u všech dočasných rozdílů mezi zůstatkovou hodnotou aktiva nebo závazku v rozvaze a jejich daňovou hodnotou s použitím úplné závazkové metody. Odložená daňová pohledávka je zachycena ve výši, kterou bude pravděpodobně možno realizovat proti očekávaným zdanitelným ziskům v budoucnosti. i) Položky z jiného účetního období a změny účetních metod

Položky z jiného účetního období, než kam daňově a účetně patří, a změny účetních metod jsou účtovány jako výnosy nebo náklady ve výkazu zisku a ztráty v běžném účetním období s výjimkou oprav zásadních chyb účtování výnosů a nákladů minulých období, které jsou zachyceny prostřednictvím „Nerozděleného zisku nebo neuhrazené ztráty z předchozích období" v rozvaze Fondu.



VÝNOSY Z ÚROKŮ A PODOBNÉ VÝNOSY tis. Kč Výnosy z úroků a podobné výnosy Úroky z běžných účtů Úroky z termínových deposit Úrok a diskont z dluhových cenných papírů Celkem

2006

2005

298 0 53700 53998

529 31 46931 47491

2006

2005

61 19 20 100

92 48 22 162


3 ČISTÝ ZISK NEBO ZTRÁTA Z FINANČNÍCH OPERACÍ tis. Kč Čistý zisk nebo ztráta z finančních operací Zisk/(ztráta) z operací s cennými papíry Zisk/(ztráta) z operací s deriváty Kurzové rozdíly Ostatní Celkem

2006

2005

14233 0 -4 0 14237

16365 3513 -5533 -278 14067

SPRÁVNÍ NÁKLADY tis. Kč Správní náklady Poplatky za obhospodařování Poplatky Depozitáři Audit, právní a daňové poradenství Ostatní správní náklady Celkem

2006

2005

22522 2363 381 475 25741

22244 2326 385 465 25420




8

POHLEDÁVKY ZA BANKAMI tis. Kč Pohledávky za bankami Běžné účty u bank Celkem

31. prosinec 2006_____31. prosinec 2005

16006 16006

18365 18365

POHLEDÁVKY ZA NEBANKOVNÍMI SUBJEKTY tis. Kč Pohledávky za nebankovními subjekty Pohledávky z nezaplacených splatných dluhových cenných papírů

Opravné položky k ohroženým pohledávkám Celkem

10

31. prosinec 2006

31. prosinec 2005

21748

22256

-21 748 0

- 22 256 0

DLUHOVÉ CENNÉ PAPÍRY OCEŇOVANÉ REÁLNOU HODNOTOU PROTI ÚČTŮM NÁKLADŮ NEBO VÝNOSŮ Název cenného papíru Státní dluhopisy

Ostatní kótované dluhopisy Celkem

Registrace Burza cenných papírů Praha („BCPP") Hlavní trh BCPP Vedlejší trh Zahraniční burzovní trhy



1 301 446

1 225 881

117442 44456 1 463 344

117732 171 157 1 514 770

Zahraničními trhy se rozumí veřejné trhy zemí Organizace pro ekonomickou spolupráci a rozvoj („OECD"), zejména London Stock Exchange, EURONEXT a Frankfurter Wertpapierbórse. Z titulu vyšší likvidity je v případě vybraných dluhopisů obchodováno také na mimoburzovním trhu (OTC).


Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond Příloha účetní závěrky Rok končící 31. prosince 2006________

l

11

OSTATNÍ AKTIVA tis. Kč

Ostatní aktiva Pohledávky z kupónů a splatnosti dluhopisů Zúčtování se státním rozpočtem Celkem

12

31. prosinec 2006

31. prosinec 2005

3475 1653 5128

3475 6640 10115

OPRAVNÉ POLOŽKY, REZERVY A ODPISY AKTIV Změnu stavu opravných položek v letech 2005 a 2006 lze analyzovat následujícím způsobem: tis. Kč K 1. lednu 2005 Tvorba Použití K 3 1 . prosinci 2005 Tvorba Použití K 31. prosinci 2006

13

3V™

Lj

n

22256 O O 22 256

O - 508 21748

OSTATNÍ PASIVA tis. Kč Ostatní pasiva Závazky k podílníkům Ostatní závazky Splatný daňový závazek Celkem

f

Opravné položky k obchodním pohledávkám

31. prosinec 2006

31. prosinec 2005

1428 425 714 2567

2037 432 0 2469



14

VLASTNI KAPITÁL a) Vlastní kapitál na podílový list tis. Kč Dluhové cenné papíry

Portfolio celkem Běžné účty u bank Ostatní aktiva

Celková aktiva Fondu Mínus: - ostatní pasiva - výnosy a výdaje příštích období Vlastní kapitál Fondu Počet vydaných podílových listů (kusy) Vlastní kapitál na 1 podílový list (Kč)

31. prosinec 2006 1 463 344 1 463 344

16006 5128 1 484 478 -2567 -1889 1 480 022 914 928 030 1,6176

31. prosinec 2005 1514770 1 514 770 18365 10115 1 543 250

-2469 -1949 1 538 832 960 333 239 1,6024

Aktuální hodnota podílového listu se stanoví jako podíl vlastního kapitálu ve Fondu připadající na jeden podílový list. Vydávání a odkup podílových listů je upraveno o přirážku nebo srážku k aktuální hodnotě podílového listu, placenou Společnosti a stanovenou Statutem Fondu. Vlastní kapitál na podílový list dosáhl 1,6176 Kč k 31. prosinci 2006, což představuje nárůst o 0,95% v porovnání s hodnotou k 31. prosinci 2005.

Podílové listy prodané a odkoupené lze analyzovat následujícím způsobem:

ks Počet podílových listů vydaných k 1. lednu Prodané podílové listy Odkoupené podílové listy

Počet podílových listů vydaných k 31. prosinci

2006 960 333 239 128 005 096 -173410305 914 928 030

2005 861 803 569 249 121 141 -150 591 471 960 333 239

Členové představenstva nevlastnili k 31. prosinci 2006 podílové listy Fondu v hodnotě 55 tis. Kč,

v roce 2005 nevlastnili žádné podílové listy Fondu.

iíJ n ( l


Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond Příloha účetní závěrky Rok končící 31. prosince 2006_______________________

14

VLASTNÍ KAPITÁL (pokračování) b) Nerozdělený zisk Představenstvo navrhne rozdělení zisku roku 2006 následujícím způsobem: tis. Kč Zůstatek k 31. prosinci 2006 Zisk roku 2006 Návrh rozdělení zisku roku 2006: Převod do nerozděleného zisku Celkem

Zisk

Nerozdělený zisk 818472

Kapitálové fondy 647 982

13568 832 040

647 982

13568 -13 568

< í

15

DAŇ Z PŘÍJMŮ Daň z příjmů za běžné období tis. Kč Zisk nebo ztráta před zdaněním Odpis závazku z promlčených podílů na výsledku hospodaření Daňový základ Daň z příjmů ve výši 5 % Splatná daň z příjmů

2006 14283 O 14283 714 714

2005 35976 24839 60815 3041 3041

l



J

f |

16

TRANSAKCE SE SPŘÍZNĚNÝMI OSOBAMI tis. Kč_____________________________31. prosinec 2006 Pohledávky Běžné účty u Depozitáře 16 006 Závazky Poplatek za obhospodařování placený Společnosti 1 889 Poplatek Depozitáři 193

tis. Kč Výnosy Úrokové výnosy z vkladů u Depozitáře Náklady Poplatky za obhospodařování placené Společnosti Poplatky placené Depozitáři Bankovní poplatky Depozitáři Jiné poplatky u Depozitáře

31. prosinec 2005

18 365 1949 192

2006

2005

298

559

22522 2363 61 20

22244 2326 92 22

Tabulka zahrnuje veškeré transakce se spřízněnými osobami.

Všechny transakce se spřízněnými stranami byly provedeny za stejných podmínek, které byly ve stejné době poskytnuty ve srovnatelných transakcích jiným subjektům, a v souladu s podmínkami definovanými ve Statutu Fondu. V roce 2006 Fond realizoval prostřednictvím Živnostenské banky, a.s., nákupy cenných papírů ve výši 130 172 tis. Kč (v roce 2005: 29 698 tis. Kč), což reprezentuje 50,93 % (v roce 2005: 1,64 %) z objemu všech nákupů, a prodeje cenných papírů ve výši O tis. Kč (v roce 2005: 209 664 tis. Kč), což reprezentuje 0,00 % (v roce 2005: 14,51 %) z objemu všech prodejů.

10



17

FINANČNÍ NÁSTROJE - TRŽNÍ RIZIKO Fond se vystavuje tržním rizikům, která vyplývají z otevřených pozic transakcí s úrokovými, akciovými a měnovými nástroji, které jsou citlivé na změny podmínek na finančních trzích, v důsledku své všeobecné investiční strategie v souladu se svým Statutem. Tržní rizika jsou řízena metodou Value at Risk. Value at Risk představuje potenciální ztrátu z nepříznivého pohybu na trhu v daném časovém horizontu na určité úrovni spolehlivosti. Společnost stanovuje Value at Risk pomocí stochastické simulace velkého množství scénářů potencionálního vývoje finančních trhů. Value at Risk je měřeno na bázi 14 denního investičního horizontu a úrovni spolehlivosti 95%.

a) Měnové riziko Aktiva a pasiva v cizích měnách včetně podrozvahových pozic představují expozici Fondu vůči měnovým rizikům. Devizovou pozice Fondu v nejvýznamnějších měnách shrnuje následující tabulka: 31. prosince 2006 tis. Kč

EUR

USD

PLN

Kč

Celkem 16006 1 463 344 5128

Pohledávky za bankami Dluhové cenné papíry Jiná aktiva Celkem aktiva

3 0 0

8 0 0

21 0 0

15974 1 463 344 5128

3

8

21

1 484 446


0

0 8

0

3

21

-4456 1 479 990

-4456 1 480 022

EUR

USD

PLN

Kč

Celkem

Pohledávky za bankami Dluhové cenné papíry Jiná aktiva Celkem aktiva

3 0 0 3

16 0 0 16

27 0 0 27

18319 1 514770 10115 1 543 204

18365 1514770 10115 1 543 250


0 3

0 16

0 27

-4418 1 538 786

-4418 1 538 832

1 484 478


', \ s. J

"\i

.3

11



17

FINANČNÍ NÁSTROJE - TRŽNÍ RIZIKO (pokračování) a) Měnové riziko (pokračování) Devizová pozice představuje expozici Fondu vůči pohybu zahraničních měn a české koruny, která je Fondem aktivně řízena také pomocí forwardových obchodů. Fond k 31. prosinci 2006 ani k 31. prosinci 2005 nevlastnil žádné měnové forwardy.

b) Úrokové riziko Následující tabulka shrnuje expozici Fondu vůči úrokovému riziku. Tabulka obsahuje finanční aktiva a pasiva Fondu v účetních hodnotách, uspořádané podle bližšího z termínů smluvní změny úrokové sazby nebo splatnosti. 31. prosince 2006 tis. Kč Pohledávky za bankami Dluhové cenné papíry Jiná aktiva Celkem aktiva

' ]


3-12 měsíců 0 170 673 1638 172311

1-5 let 0 443611 0 443 611

Více než Slet 0 834 456 0 834 456

Nespecifikováno 0 0 0

0

Celkem 16006 1 463 344 5128 1 484 478

-4456 29644

0 172311

0 443611

0 834 456

0 0

-4456 1 480 022

Do 3 měsíců 18365 4638 3475 26478

3-12

měsíců 0 21 194 6640 27834

1-5 let 0 620 307 0 620 307

Více než NespecifiSlet kováno 0 0 0 868631 0 0 868 631 0

-4418 22060

0 27834

0 620 307

31. prosince 2005 tis. Kč Pohledávky za bankami Dluhové cenné papíry Jiná aktiva Celkem aktiva

Jiné závazky J

Do 3 měsíců 16006 14604 3490 34100


12

0 868 631

0 0

Celkem 18365 1514770 10115 1 543 250 -4418 1 538 832



18

FINANČNÍ NÁSTROJE - ÚVĚROVÉ RIZIKO Fond je vystaven úvěrovému riziku spojenému s kreditním rizikem emitentů cenných papírů pořizovaných do portfolia fondu. Společnost řídí úvěrové riziko Fondu výběrem aktiv se stanoveným kreditním ratingem, přičemž Fond investuje výhradně do instrumentů s investičním stupněm. Členění aktiv podle zeměpisných segmentů 31. prosince 2006 tis. Kč Pohledávky za bankami Dluhové cenné papíry Jiná aktiva Celkem

Tuzemsko 16006 1418888 5 128 l 440 022

EU O 44456 O 44456

Celkem 16006 l 463 344 5 128

l 484 478

Tuzemsko 18365 1 343 613 10115 1 372 093

EU 0 171 157 0 171 157

Celkem 18365 1514770 10115 1 543 250

31. prosince 2005 tis. Kč Pohledávky za bankami Dluhové cenné papíry Jiná aktiva

Celkem

Členění cenných papírů podle sektorů emitenta 31. prosinec 2006 25334 44455 92109 1 301 446 1 463 344

Sektor

Průmysl Finanční služby Telekomunikace Státní sektor

Celkem

31. prosinec 2005 25299 171 157 92433 1 225 881 1 514 770

Riziko likvidity

C3

Fond je vystaven každodennímu čerpání disponibilních peněžních prostředků povinným odkupováním podílových listů svých podílníků. Peněžní prostředky podílníků jsou vykázány ve vlastním kapitálu, nicméně možnost zpětného odkupu stanovená ve Statutu fondu představuje největší riziko likvidity Fondu a výsledný úbytek peněžních prostředků nelze spolehlivě odhadnout. Následující tabulka člení aktiva a pasiva Fondu podle příslušných pásem splatnosti na základě zbytkové doby splatnosti k rozvahovému dni.

13

;j



18

FINANČNÍ NÁSTROJE - ÚVĚROVÉ RIZIKO (pokračování) 31. prosince 2006 tis. Kč Pohledávky za bankami Dluhové cenné papíry Jma aktiva Celkem aktiva Jiné závazky


Do 3 měsíců 16006 4566 3490 24062

3-12 měsíců 0 80061 1638 81699

1-5 let 0 544261 0 544 261

Více než NespecifiSlet kováno 0 0 834 456 0 0 0 834 456 0

Celkem 16006 1 463 344 5128 1 484 478

-4456 19606

0 81699

0 544 261

0 834 456

0 0

-4456 1 480 022

Do 3 měsíců 18365 4777 10115 33257

3-12 měsíců 0 21055 0 21055

1-5 let 0 732 104 0 732 104

Více než NespecifiSlet kováno 0 0 756 834 0 0 0 0 756 834

Celkem 18365 1514770 10115 1 543 250

-4418 28839

0 21055

0 732 104

0 756 834

0 0

-4418 1 538 832

31. prosince 2005 tis. Kč Pohledávky za bankami Dluhové cenné papíry Jiná aktiva Celkem aktiva Jme závazky


19


Schváleno:

30. března 2007

Razítko a podpis -'aha8,KaroIinská6SO/! PSČ 186 00 ÍČ.-63 DIČ;

Osoba odpovědná za a.s, účetnictví řffiéno a podpis:

Jméno a podpis:

Dagmar. Žaludová

Dagmar Žaludová ^ tel.. 296354720

tel.: 296354720

14

Osoba odpovědná za účetní závěrku

j

Pioneer - růstový fond, Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond

l

ZPRÁVA NEZÁVISLÉHO AUDITORA A ÚČETNÍ ZÁVĚRKA

l


'l KPMG Česká republika Audit, s.r.o. Pobřežní 648/1 a 186 00 Praha 8 Česká republika

Telephone +420 222 1 23 1 1 1 Fax +420222123100 Internet wwwkpmgcz

n n pí n f T

Zpráva auditora pro podílníky společnosti Pioneer - růstový fond, Pioneer investiční společnost, a. s., otevřený podílový fond

i ,™ J ,™ <• ^ ,, ™

Provedli jsme audit přiložené účetní závěrky společnosti Pioneer - růstový fond, Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond, tj. rozvahy k 31. prosinci 2006, výkazu zisku a ztráty a přehledu o změnách vlastního kapitálu za rok 2006 a přílohy této účetní závěrky, včetně popisu použitých významných účetních metod a ostatních doplňujících údajů. Údaje o společnosti Pioneer — růstový fond, Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond jsou uvedeny v bodě 2 přílohy této účetní závěrky.

r /s


» i


r -j -' i ' '••i t '| j '" | f i i". | f ""j f"l

Odpovědnost auditora Naší odpovědností je vyjádřit na základě provedeného auditu výrok k této účetní závěrce. Audit jsme provedli v souladu se zákonem o auditorech a Mezinárodními auditorskými standardy a souvisejícími aplikačními doložkami Komory auditorů České republiky. V souladu s těmito předpisy jsme povinni dodržovat etické normy a naplánovat a provést audit tak, abychom získali přiměřenou jistotu, že účetní závěrka neobsahuje významné nesprávnosti. Audit zahrnuje provedení auditorských postupů, jejichž cílem je získat důkazní informace o částkách a skutečnostech uvedených v účetní závěrce. Výběr auditorských postupů závisí na úsudku auditora, včetně posouzení rizik, že účetní závěrka obsahuje významné nesprávnosti způsobené podvodem nebo chybou. Při posuzování těchto rizik auditor přihlédne k vnitřním kontrolám, které jsou relevantní pro sestavení a věrné zobrazení účetní závěrky. Cílem posouzení vnitřních kontrol společnosti je navrhnout vhodné auditorské postupy, nikoli vyjádřit se k účinnosti vnitřních kontrol. Audit též zahrnuje posouzení vhodnosti použitých účetních metod, přiměřenosti účetních odhadů provedených vedením i posouzení celkové vypovídací schopnosti účetní závěrky. Domníváme se, že získané důkazní informace tvoří dostatečný a vhodný základ pro vyjádření našeho výroku.

Obchodní rejstřík vedeny Městským soudem v Praze oddíl C vložka 24185 KPMG Česká republika Audit s ro a Czech limited liability company incorporated underthe Czech Commercial Code is a member firm of KPMG International a Swiss cooperative

IČ 49619187 DIČ CZ49619187

Živnostenská banka Praha l č u/account no 466016004/0400

Výrok auditora

Podle našeho názoru účetní závěrka podává ve všech významných ohledech věrný a poctivý obraz aktiv, pasiv a finanční situace společnosti Pioneer - růstový fond, Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond k 31. prosinci 2006 a nákladů, výnosů a výsledku jejího hospodaření za rok 2006 v souladu s českými účetními předpisy.

:i " l


:i "i


o n

Ing. Pavel Zavitkovský Osvědčení číslo 69

l

Pioneer - růstový fond, Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond Sídlo. Praha 8, Karolmská 650/1, PSČ 186 00

-,

'

Identifikační číslo- 63078295

Právní forma otevřený podílový fond Předmět podnikání: kolektivní investování Datum sestavení 30. března 2007

J 'l

* -] f |

;i ř

,

ROZVAHA K 31. PROSINCI 2006 31. prosince 2006 31. prosince 2005 ________________________________________tis. Kč_________tis. Kč Aktiva


l ' ]

j |

27 729

10 626

27729

10626

704754

677428

Vtom a/ vládních institucí

623340

577055


81414

100 373

Vtom

a/splatné na požádání


Akcie, podílové listy a ostatní podíly Ostatní aktiva

Náklady a příjmy příštích období ]

AKTIVA CELKEM

266 777 3195

153

258 470 1749

346

1002 608

948 619

Ostatní pasiva

1150

5914


1668

1599

890 741

867 117


73989

23576


35060

50413

1 002 608

948 619

Pasiva

Kapitálové fondy

PASIVA CELKEM

l

í

Pioneer - růstový fond, Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond

Sídlo: Praha 8, Karolinská 650/1, PSČ 186 00 Identifikační číslo: 63078295 Právní forma: otevřený podílový fond Předmět podnikání: kolektivní investování Datum sestavení: 30. března 2007

PODROZVAHA K 31. PROSINCI 2006

n




239 858

189 883


239 858

189 883


239 858

189 883


239 858

189 883

Podrozvahová aktiva:

Podrozvahová pasiva:

l

rj n n .j

•- "

Pioneer - růstový fond,

Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond Sídlo. Praha 8, Karolmská 650/1, PSČ 186 00 Identifikační číslo: 63078295

'

Právní forma' otevřený podílový fond

j

(

Předmět podnikání: kolektivní investování Datum sestavení 30. března 2007

n 1

^ ]


n

2006 tis. Kč

2005 tis. Kč

23468

19252

23010

18711

Výnosy z akcií a podílů

9595

6518


-212

-236

25473

45213

67

0

- 21 892

- 19 357


36 499

51 390

Daň z příjmů

-1439

-977

Výnosy z úroků a podobné výnosy V tom úroky z dluhových cenných papírů

Čistý zisk nebo ztráta z finančních operací Ostatní provozní výnosy Správní náklady

Zisk za účetní období po zdanění_____________________35060________50413

u]

:j u

"-j '

Pioneer - růstový fond, Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond Sídlo: Praha 8, Karolinská 650/1, PSČ 186 00

í J (

Identifikační číslo: 63078295

Právní forma: otevřený podílový fond Předmět podnikání: kolektivní investování Datum sestavení: 30. března 2007

|

PŘEHLED O ZMĚNÁCH VE VLASTNÍM KAPITÁLU Kapitálové Oceňovací Nerozdělený fondy rozdíly zisk tis. Kč tis. Kč tis. Kč

Celkem tis. Kč

664 070

9853

0

18149

692 072


0

-9853

9853

0

0

Rozdělení zisku roku 2004

0

0

18149

-18 149

0

8836

0

-8836

0

0


0

0

0

50413

50413

Převod nevyplacených dividend do nerozděleného zisku

0

0

4410

0

4410


351 085

0

0

0

351 085


- 156 874

0

0

0

- 156 874

867 117

0

23576

50413

941 106


0

0

50413

- 50 413

0


0

0

0

35060

35060


190 659

0

0

0

190 659


- 167 035

0

0

0

- 167 035

890 741

0

73989

35060

999 790


Ostatní změny



n

Zisk /(ztráta) tis. Kč

]


r ->

-*

Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond Příloha účetní závěrky

l

Rok končící 31. prosince 2006_____________________________________

' l r

1

l


ř "l

f™"3


L !


n l h

"]

"J

| ' | ' '

~" | l ' | !

» J i J

- \ i, J f } [ \

i

^

2

VŠEOBECNÉ INFORMACE Pioneer - růstový fond, Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond (dále jen „Fond") byl vytvořen v souladu se zákonem a na základě rozhodnutí Komise pro cenné papíry ze dne 4.5.2001, jímž Komise pro cenné papíry udělila povolení k přeměně fondu Živnobanka - podílový fond investiční společnosti ŽB - Trust, a.s., uzavřený podílový fond na Živnobanka - mezinárodní akciový fond investiční společnosti ŽB - Trust, a.s., otevřený podílový fond. Současně došlo i ke změně jmenovité hodnoty podílového listu z 500 Kč na l Kč. Na základě rozhodnutí Komise pro cenné papíry ze dne 15. 3. 2002 došlo ke změně názvu fondu z Živnobanka - mezinárodní akciový fond investiční společnosti ŽB - Trust, a.s., otevřený podílový fond na Živnobanka - růstový fond investiční společnosti ŽB - Trust, a.s., otevřený podílový fond. Představenstvo ŽB - Trust, investiční společnost, a.s., schválilo projekt sloučení fondu Živnobanka - korunový balancovaný fond investiční společnosti ŽB-Trust, a.s., otevřený podílový fond (dále jen „KBF") s fondem Živnobanka - růstový fond investiční společnosti ŽB Trust, a.s., otevřený podílový fond jakožto přejímacím fondem dne 24. 4. 2002. Komise pro cenné papíry udělila svým rozhodnutím ze dne 11. 6. 2002 povolení ke sloučení, které nabylo

právní moci 1. 7. 2002. KBF zanikl 1. 10. 2002 a k tomuto datu se podílníci KBF stali podílníky

fondu Živnobanka - růstový fond investiční společnosti ŽB - Trust, a.s., otevřený podílový fond. v

Fond byl do dne 27.10.2004 obhospodařován společností ŽB - Trust, investiční společnost, a.s., která k tomuto dni zanikla bez likvidace v důsledku fúze formou sloučení se společností Pioneer česká investiční společnost, a.s., která jako nástupnická společnost převzala v rámci sloučení její jmění. Komise pro cenné papíry udělila oběma společnostem povolení k fúzi formou sloučení svým rozhodnutím ze dne 29.7.2004. Obhospodařování Fondu v důsledku fúze sloučením přešlo na společnost Pioneer česká investiční společnost, a.s.

Dne 10.12. 2004 pak došlo, na základě rozhodnutí Komise pro cenné papíry, ke změně názvu Fondu z Živnobanka - růstový fond investiční společnosti ŽB - Trust, a.s., otevřený podílový fond na Pioneer - růstový fond, Pioneer česká investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond. Po změně názvu obhospodařující společnosti na Pioneer investiční společnost, a.s., byl Fond dne 15. června 2005 přejmenován na Pioneer - růstový fond, Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond.



n

2

VŠEOBECNÉ INFORMACE (pokračování)

J

Statut Fondu (dále jen „Statut") platný k rozvahovému dni, byl schválen Českou národní bankou a vstoupil v platnost dne 25. srpna 2006. Podílové listy jsou na jméno a nominální hodnota každého podílového listuje l Kč.

řj

Strategie Fondu je zaměřena na dlouhodobé zhodnocení svěřených prostředků na kapitálovém a peněžním trhu České republiky a zemí OECD při dosažení lepší likvidity a nižšího rizika než při individuálních investicích.

l ]

^ a

Fond je obhospodařován Společností. Osobou zodpovědnou za portfolio a cash management je Petr Zajíc.

[j

Depozitářem Fondu je Živnostenská banka, a.s. (dále jen „Depozitář"). Konečnou mateřskou společností skupiny k 31. prosinci 2006 je UmCredito Italiano S.p.A.

1

' i

3

DŮLEŽITÉ ÚČETNÍ METODY

t

Účetní závěrka Fondu byla připravena v souladu s následujícími důležitými účetními metodami:

]

a) Den uskutečnění účetního případu

|


i i

]

Účetní případy nákupu a prodeje finančních aktiv s obvyklým termínem dodání (spotové operace) se v den sjednání obchodu vykazují přímo v příslušné položce aktiv nebo pasiv. Pevné termínové a opční operace jsou od okamžiku sjednání obchodu do okamžiku vypořádání obchodu zaúčtovány na podrozvahových účtech.

, ^ r j


]

, [ ) (

]

[" ] f 1

.1

b) Cenné papíry oceňované reálnou hodnotou proti účtům nákladů nebo výnosů Cenné papíry oceňované reálnou hodnotou proti účtům nákladů nebo výnosů jsou cenné papíry, které byly pořízeny s cílem realizovat zisk z krátkodobých cenových fluktuací. Fond investuje pouze do cenných papírů, které splňují tuto definici. Cenné papíry oceňované reálnou hodnotou proti účtům nákladů nebo výnosů jsou nejprve oceňovány pořizovací cenou, zahrnující vedlejší pořizovací náklady vynaložené na jejich pořízení. Následně jsou oceňovány reálnou hodnotou na základě tržních cen. Veškeré související nerealizované zisky a ztráty z přecenění cenných papírů oceňovaných reálnou hodnotou proti účtům nákladů nebo výnosů a realizované zisky a ztráty při prodeji jsou zahrnuty v „Čistém zisku nebo ztrátě z finančních operací".

Él


--,


!

, j

[ ]

3

DŮLEŽITÉ ÚČETNÍ METODY (pokračováno b) Cenné papíry oceňované reálnou hodnotou proti účtům nákladů nebo výnosů

[ }

(pokračování)

r"|

Reálná hodnota cenného papíru je stanovena jako tržní cena zveřejňovaná domácí nebo zahraniční burzou cenných papírů nebo jiným veřejným trhem k datu ocenění za předpokladu, že cenný papír lze za takovou cenu prodat. V ostatních případech se použije reálná hodnota stanovená jako upravená hodnota cenného papíru odsouhlasená s Depozitářem.

í-| j ř

]

^J

*"] „, 3 , „, • * , .

c) Pohledávky a opravné položky Pohledávky se vykazují v nominální hodnotě snížené o opravnou položku na pochybné pohledávky. Nedobytné pohledávky se odepisují po skončení konkurzního řízení dlužníka nebo v případě, že pravděpodobnost jejich zaplacení je zanedbatelná. d) Přepočet cizí měny Transakce vyčíslené v cizí měně jsou účtovány v tuzemské měně přepočtené devizovým kurzem platným v den transakce. Aktiva a pasiva vyčíslená v cizí měně společně s devizovými spotovými transakcemi před dnem splatnosti jsou přepočítávána do tuzemské měny v kurzu vyhlašovaným ČNB platným k datu účetní závěrky. Výsledný zisk nebo ztráta z přepočtu aktiv a pasiv vyčíslených v cizí měně je vykázán v položce „Čistý zisk nebo ztráta z finančních operací".

e) Finanční deriváty i !


J


" J - i


"J

n



DŮLEŽITÉ ÚČETNÍ METODY (pokračování) f) Výnosové a nákladové úroky a výnosy z dividend Prémie či diskont u dluhových cenných papírů jsou rovnoměrně rozpouštěny do výkazu zisku a ztráty od okamžiku pořízení do data splatnosti. Úrokové výnosy také zahrnují kupóny z držby dluhových cenných papírů a jejich časové rozlišení. Dividendové výnosy jsou účtovány k daru účinnosti nároku na jejich výplatu (datum exdividend). Dividendové výnosy jsou zachyceny před odpočtem srážkové daně.

g) Daň z přidané hodnoty Fond není registrovaným plátcem daně z přidané hodnoty (dále jen „DPH"), proto veškerá DPH na vstupu se stává součástí vynaložených nákladů.

h) Daň z příjmů Daňový náklad zahrnuje splatnou a odloženou daň. Srážková daň ve výši, kterou nelze odečíst od splatné daně, tvoří součást daňového nákladu. Odložená daň se vykazuje u všech dočasných rozdílů mezi zůstatkovou hodnotou aktiva nebo závazku v rozvaze a jejich daňovou hodnotou s použitím úplné závazkové metody. Odložená daňová pohledávka je zachycena ve výši, kterou bude pravděpodobně možno realizovat proti očekávaným zdanitelným ziskům v budoucnosti.




4

tis. Kč___________________________________2006_________2005 Výnosy z úroků a podobné výnosy Úroky z běžných účtů 458 530 Úroky z termínových deposit O 11 Úrokové výnosy z dluhových cenných papírů__________23 010________18 711 Celkem_______________________________23468________19252

f , ř j

n

VÝNOSY Z ÚROKŮ A PODOBNÉ VÝNOSY

5


j

6

l , ^

2005

57 123 32 212

123 94 19 236

CISTY ZISK NEBO ZTRÁTA Z FINANČNÍCH OPERACI tjs Kč

|

2006

2006

2QQ5

Čistý zisk nebo ztráta z finančních operací Zisk/(ztráta) z operací s cennými papíry 19293 40061 Zisk/(ztráta) z operací s deriváty 9 206 7 627 Kurzové rozdíly -3022 -2551 ____Ostatní_________________________________-4__________76 Celkem

25473

45213

SPRÁVNÍ NÁKLADY

n

tis. Kč Správní náklady Poplatky za obhospodařování Poplatky Depozitáři Audit, právní a daňové poradenství Ostatní správní náklady Celkem

2006

2005

19330 1714 595 253 21892

16546 1983 630 198 19357



Rok končící 31. prosince 2006

SPRÁVNÍ NÁKLADY (pokračování) Fond je obhospodařován Společností, které platí poplatky za obhospodařování. Poplatky jsou časově rozlišeny v souladu se Statutem. Poplatek za obhospodařování placený Společnosti činí 2,0 % průměrné denní hodnoty vlastního kapitálu ve Fondu. Poplatek Depozitáři činí 0,13 % p.a. hodnoty vlastního kapitálu ve Fondu k poslednímu dni každého kalendářního měsíce.

71

8

\ }

tis. Kč___________________________31. prosince 2006 31. prosince 2005 Pohledávky za bankami Běžné účty u bank_______________________27729___________10626 Celkem 27729 10626

l , *

9 ' ' T

] „J

POHLEDÁVKY ZA BANKAMI

DLUHOVÉ CENNÉ PAPÍRY OCEŇOVANÉ REÁLNOU HODNOTOU PROTI ÚČTŮM NÁKLADŮ NEBO VÝNOSŮ Název cenného 31. prosince 2006 31. prosince 2005 papíru_________ Registrace____________________ tis. Kč____________ tis. Kč Státní pokladniční Trh krátkodobých dluhopisů O 9 925 poukázky Státní dluhopisy

Burza cenných papírů Praha („BCPP") Hlavní trh


Celkem

i J LJ

623340

567130

BCPP Vedlejší trh

56017

60929

Zahraniční burzovní trhy

25397

39444

704 754

677 428

Zahraničními trhy se rozumí veřejné trhy zemí Organizace pro ekonomickou spolupráci a rozvoj („OECD"), zejména London Stock Exchange, EURONEXT a Frankfurter Wertpapierborse. Z titulu vyšší likvidity j e v případě vybraných dluhopisů obchodováno také na mimoburzovním trhu (OTC).


' l

í ž

Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond Příloha účetní závěrky Rok končící 31. prosince 2006 __

10

AKCIE, PODÍLOVÉ LISTY A OSTATNÍ PODÍLY OCEŇOVANÉ REÁLNOU HODNOTOU PROTI ÚČTŮM NÁKLADŮ NEBO VÝNOSŮ Název cenného papíru Registrace

Akcie Celkem


31. prosince 2006 tis. Kč 266 777 266 777

31. prosince 2005 tis. Kč 258 470 258 470

Zahraničními trhy se rozumí veřejné trhy zemí Organizace pro ekonomickou spolupráci a rozvoj („OECD"), zejména London Stock Exchange, EURONEXT a Frankfurter Wertpapierbórse.

11

OSTATNÍ AKTIVA tis. Kč Ostatní aktiva Zúčtování se státním rozpočtem Finanční deriváty Ostatní pohledávky_______ Celkem

j

12

31. prosince 2005

90 2022 1083 3195

O 958 791 1749

OSTATNÍ PASIVA tis. Kč

Ostatní pasiva Závazky k podílníkům Ostatní závazky i J

31. prosince 2006

Finanční deriváty Splatný daňový závazek Celkem

31. prosince 2006____31. prosince 2005 289 500 O 361 1150

501 5128 55 230 5914



13

VLASTNI KAPITÁL a) Vlastní kapitál na podflový list

s

i

o "l ri

tis. Kč Dluhové cenné papíry Akcie Portfolio celkem

Běžné účty u bank Ostatní aktiva Náklady a příjmy příštích období Celková aktiva Fondu Mínus: - ostatní pasiva - výnosy a výdaje příštích období Vlastní kapitál Fondu Počet vydaných podílových listů (kusy) Vlastní kapitál na 1 podílový Úst (Kč)

31. prosince 2006 704 754 266 777 971 531

31. prosince 2005 677 428 258 470 935 898

27729 3195 153 1 002 608

10626 1749 346 948 619

-1 150 -1668 999 790 815 143 393 1,2265

-5914 -1599 941 106 796 182 804 1,1820

Aktuální hodnota podílového listu se stanoví jako podíl vlastního kapitálu ve Fondu připadající na jeden podílový list. Vydávání a odkup podílových listů je upraveno o přirážku nebo srážku k aktuální hodnotě podílového listu, placenou Společnosti a stanovenou Statutem Fondu. Vlastní kapitál na podílový list dosáhl 1,2265 Kč k 31. prosinci 2006, což představuje nárůst o 3,76 % v porovnaní s hodnotou k 31. prosinci 2005. Podílové listy prodané a odkoupené lze analyzovat následujícím způsobem:

ks Počet podílových listů vydaných k 1. lednu Prodané podílové listy Odkoupené podílové listy Počet podílových listů vydaných k 3 1. prosinci

2006 796 182 804 158 789 242 - 139 828 653 815 143 393

2005 629 077 432 303 396 960 -136291588 796 182 804

Členové představenstva, dozorčí rady a vedení Společnosti nevlastnili k 31. prosinci 2006 ani 2005 žádné podílové listy Fondu.

n :j



13

VLASTNÍ KAPITÁL (pokračování) b) Nerozdělený zisk Představenstvo navrhne rozdělení zisku roku 2006 následujícím způsobem: tis. Kč Zůstatek k 3 1 . prosinci 2006 Zisk roku 2006 Návrh rozdělení zisku roku 2006: Převod do nerozděleného zisku Celkem

14

Zisk

Nerozdělený zisk 73989


35060 109 049

890 741

35060 - 35 060

DAŇ Z PŘÍJMŮ Daň z příjmů za běžné období

' \

n n

tis. Kč Zisk nebo ztráta před zdaněním Odpis závazku z promlčených podílů na výsledku hospodaření Trvalé rozdíly mezi ziskem a daňovým základem: Výnosy zdaněné v samostatném základu daně Daňově neuznatelné náklady Ostatní odčitatelné položky Odečet daňové ztráty Daňový základ Daň z příjmů ve výši 5 % Srážková daň ze zahraničních cenných papírů (15%) Splatná daň z příjmů

2006 36499 0

2005 51390 4410

-9595 0 -64 - 26 840 0 0 1439 1439

-6519 2 0 - 49 283 0 0 977 977


;


,

Příloha účetní závěrky Rok končící 31. prosince 2006_________________________________

15

-\ l

TRANSAKCE SE SPŘÍZNĚNÝMI OSOBAMI tis. Kč_________________________31. prosince 2006____31. prosince 2005 Aktiva Běžné účty u Depozitáře 27729 10626 Reálná hodnota derivátů uzavřených s Depozitářem 2 022 958 Závazky Poplatek za obhospodařování placený Společnosti 1668 1599 Poplatek Depozitáři 183 145 Reálná hodnota derivátů uzavřených s Depozitářem 0 55

tis. Kč Výnosy

f

2006

2005

458

541

19330 1714 57 32

16546 1983 123 114

J

Úrokové výnosy z vkladů u Depozitáře Náklady Poplatky za obhospodařování placené Společnosti Poplatky placené Depozitáři Bankovní poplatky u Depozitáře Jiné poplatky u Depozitáře

]


'


] j

V roce 2006 Fond realizoval prostřednictvím Živnostenské banky, as., nákupy cenných papírů ve výši 34 557 tis. Kč (v roce 2005: 149 105 tis. Kč), což reprezentuje 14,71 % (v roce 2005: 16,24 %) z objemu všech nákupů, a prodeje cenných papírů ve výši 38 725 tis. Kč (v roce 2005: 122 284 tis. Kč), což reprezentuje 19,03 % (v roce 2005: 23,02 %) z objemu všech prodejů.

10


Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond Příloha účetní závěrky Rok končící 31. prosince 2006____________

16

___

FINANČNÍ NÁSTROJE - TRŽNÍ RIZIKO Fond se vystavuje tržním rizikům, která vyplývají z otevřených pozic transakcí s úrokovými, akciovými a měnovými nástroji, které jsou citlivé na změny podmínek na finančních trzích, v důsledku své všeobecné investiční strategie v souladu se svým Statutem. Tržní rizika jsou řízena metodou Value at Risk. Value at Risk představuje potenciální ztrátu z nepříznivého pohybu na trhu v daném časovém horizontu na určité úrovni spolehlivosti. Společnost stanovuje Value at Risk pomocí stochastické simulace velkého množství scénářů potencionálního vývoje finančních trhů. Value at Risk je měřeno na bázi 14ti denního investičního horizontu a úrovni spolehlivosti 95%.

a) Akciové riziko

P-J ^n

Fond získává prostředky vydáváním podílových listů a investuje je do aktiv vymezených Statutem Fondu. Fond také obchoduje s finančními nástroji obchodovanými na organizovaných trzích s cílem využití krátkodobých výkyvů na akciových trzích. Akciové riziko je riziko pohybu ceny akciových nástrojů držených v portfoliu Fondu. Hlavním zdrojem tohoto rizika je obchodování s akciovými nástroji. Rizika akciových nástrojů jsou řízena limity k omezení a rozložení rizika stanovenými zákonem č. 189/2004 Sb., o kolektivním investování. Akciové nástroje, držené Fondem, jsou uvedeny v bodě 10.

b) Měnové riziko Aktiva a pasiva v cizích měnách včetně podrozvahových pozic představují expozici Fondu vůči měnovým rizikům. Devizovou pozici Fondu v nejvýznamnějších měnách shrnuje následující tabulka:

3 J

:j

j 'i


EUR

USD

Pohledávky za bankami Dluhové cenné papíry Akcie, podíl, listy a ostatní podíly Jma aktiva Celkem aktiva

42 0 150 766 0 150 808

Jme závazky Čistá výše aktiv Podrozvahové pohledávky Podrozvahové závazky

UJ

11

GBP

Ostatní

37 0 0 0 37

15 0 73 160 0 73175

19 0 42851 0 42870

27616 27729 704 754 704 754 0 266 777 3348 3348 735 718 1 002 608

0 150 808

0 37

0 73175

0 42870

-2818 732 900

-2818 999 790

0 - 139 392

0 0

0 - 72 369

0 - 27 098

0 0

238 859 -238 859

Kč

Celkem

Pioneer - růstový fond, Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond Příloha účetní závěrky Rok končící 31. prosince 2006___________________

16

FINANČNÍ NÁSTROJE - TRŽNÍ RIZIKO (pokračováno b) Měnové riziko (pokračování) 31. prosince 2005 tis Kč

n

EUR

USD

GBP

Ostatní

Kč

Celkem

Pohledávky za bankami Dluhové cenné papíry Akcie, podílové listy a ostatní podíly Jiná aktiva Celkem aktiva

57 0 162 609 0 162 666

48 0 0 0 48

107 0 64175 346 64628

31 0 31 686 0 31717

10383 677 428 0 1749 689560

10626 677 428 258 470 2095 948619

Jíně závazky Čistá výše aktiv

O

O

O

O

162 666

48

64 628

31717

-7513 682 047

-7513 941 106

O -114415

O O

O -51 105

O -24 363

189883 O

189883 -189883


Devizová pozice představuje expozici Fondu vůči pohybu zahraničních měn a české koruny, která je Fondem aktivně řízena také pomocí forwardových obchodů zobrazených v podrozvahových pozicích. Fond vlastní následující měnové forwardy, zajišťující měnová rizika: Pomyslná

hodnota 238 859 189 883

tis Kč 31 prosince 2006 31 prosince 2005

12

Kladná reálná hodnota 2022 958

Záporná reálná hodnota O 55



16

n n qrr n

l J

'

l

'

}

l

FINANČNÍ NÁSTROJE - TRŽNÍ RIZIKO (pokračování) c) Úrokové riziko Fond je vystaven úrokovému riziku vzhledem ke skutečnosti, že úročená aktiva a pasiva mají různé splatnosti nebo období změny/úpravy úrokových sazeb a také objemy v těchto obdobích. Následující tabulka shrnuje expozici Fondu vůči úrokovému riziku. Tabulka obsahuje finanční aktiva a pasiva Fondu v účetních hodnotách, uspořádané podle bližšího z termínů smluvní změny úrokové sazby nebo splatnosti. 31. prosince 2006 tis. Kč Pohledávky za bankami Dluhové cenné papíry Akcie, podílové listy a ostatní podíly Jiná aktiva Celkem aktiva Jiné závazky Čistá výše aktiv

Do 3 měsíců 27729 27245 0 3258 58232

3-12 1 -5 měsíců let 0 0 70138 235 217 0 0 90 0 70228 235 217

Více než Slet 0 372 154 0 0 372 154

266 777 0 266 777

Celkem 27729 704 754 266 777 3348 1 002 608

-2457 55774

-361 0 69868 235 217

0 0 372 154 266 777

-2818 999 790

Do 3 měsíců 10626 29144 0 1303 41073

3-12 1-5 měsíců let 0 0 31854 212 322 0 0 792 0 32646 212 322

Více než Slet 0 404 108 0 0 404 108

Celkem 10626 677 428 258 470 2095 948 619

-7283 33790

0 -230 32416 212 322

0 404 108

Nespecifikováno 0 0

31. prosince 2005 tis. Kč Pohledávky za bankami Dluhové cenné papíry Akcie, podílové listy a ostatní podíly Jiná aktiva Celkem aktiva

.1


n

13

Nespecifikováno 0 0 258 470 0

258 470

0 -7513 258 470 941 106



17 í 1

FINANČNÍ NÁSTROJE - ÚVĚROVÉ RIZIKO Fond je vystaven úvěrovému riziku spojenému s kreditním rizikem emitentů akciových nástrojů pořizovaných do portfolia fondu. Společnost řídí úvěrové riziko Fondu výběrem aktiv se stanoveným kreditním ratingem, přičemž Fond investuje výhradně do instrumentů s investičním stupněm. Členění aktív podle zeměpisných segmentů 31. prosince 2006 tis. Kč Pohledávky za bankami Dluhové cenné papíry Akcie, podílové listy a ostatní podíly Jiná aktiva Celkem

Tuzemsko 27729 679 358 0 3348 710 435

EU 0 25396 235 486 0 260 882

Ostatní 0 0 31291 0 31291

Celkem 27729 704 754 266 777 3348 1 002 608

Tuzemsko 10626 637 984 0 1749

EU 0 39444 226 784 346

Ostatní 0 0 31686 0

Celkem 10626 677 428 258 470 2095

650 359

266 574

31686

948 619

31. prosince 2005 tis. Kč Pohledávky za bankami Dluhové cenné papíry Akcie, podílové listy a ostatní podíly Jiná aktiva Celkem

J

Členění cenných papírů podle sektorů emitenta Sektor Zboží dlouhodobé spotřeby Zboží krátkodobé spotřeby

31. prosince 2006 18290 23249 27410 107 692 24035 47924 70797 7969 20825 623 340 971 531

Petrochemie

J

n

Finanční služby Zdravotní péče Průmysl Telekomunikace Výrobci a distributoři energií Ostatní Státní sektor Celkem

14

31. prosince 2005 50807 11462 30807 120612 22652 31978 66195 5071 19259 577 055 935 898



Příloha účetní závěrky Rok končící 31. prosince 2006___________________________

17

n ri

n i!


Fond je vystaven každodennímu čerpání disponibilních peněžních prostředků povinným odkupováním podílových listů svých podílníků. Peněžní prostředky podílníků jsou vykázány ve vlastním kapitálu, nicméně, možnost zpětného odkupu stanovená ve Statutu fondu představuje největší riziko likvidity Fondu a výsledný úbytek peněžních prostředků nelze spolehlivě odhadnout. Následující tabulka člení aktiva a pasiva Fondu podle příslušných pásem splatnosti na základě zbytkové doby splatnosti k rozvahovému dni. 31. prosince 2006

l

' 3

Do 3 měsíců tis. Kč Pohledávky za bankami 27729 Dluhové cenné papíry 2150 Akcie, podílové listy a ostatní podíly 0 Jiná aktiva 3258 Celkem aktiva 33137

3-12 1-5 měsíců let 0 0 29867 300 584

Více než Nespecifí5 let kováno 0 0 372 153 0

0 0 90 0 29957 300 584

0 0 372 153

266 777 266 777 0 3348 266 777 1 002 608


-361 0 29597 300 584

0 372 153

0 266 777

-2457 30679

Celkem 27729 704 754

-2818 999 790

31. prosince 2005 tis Kč Pohledávky za bankami Dluhové cenné papíry Akcie, podílové listy a ostatní podíly Jiná aktiva Celkem aktiva Jiné závazky Čistá výše aktiv

U

Do 3 měsíců 10626 4006 0 1303 15935

3-12 1-5 měsíců let 0 0 17847 251 467 0 0 792 0 18639 251 467

-7283 8652

-230 0 18409 251 467

15

U

Více než NespecifiSlet kováno Celkem 0 0 10626 404 108 0 677 428 0 258 470 258 470 0 0 2095 404 108 258 470 948 619 0 0 0 -7513 258 470 941 106 404 108



18

:i

VÝZNAMNÉ UDÁLOSTI PO DATU ÚČETNÍ ZÁVĚRKY K datu sestavení účetní závěrky nebyly vedení Společnosti známy žádné události, které by si vyžádaly úpravu účetní závěrky. Tato účetní závěrka byla schválena představenstvem Společnosti.

Schváleno:

Razítko a podpis

statutárního orgánu:

Osoba odpovědná účetnictví

Pioneer investiční společnost, f- fméno a podpis:

30. března 2007

Praha 8, Karolinská 650/1 PSČ 186 00 ÍČ: 63078295 DIČ:

Dagmar Žaludová

n

-1 G

n 16

za Osoba odpovědná za účetní závěrku Jméno a podpis: Dagmar Žaludová

n .TI

Pioneer - dynamický fond, Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond ZPRÁVA NEZÁVISLÉHO AUDITORA A ÚČETNÍ ZÁVĚRKA ZA ROK KONČÍCÍ 31. PROSINCE 2006

f

j


O r^ * ^3 f

n n

Telephone +420222 123 111 Fax +420 222 123 100 www kpmg cz Internet

Zpráva auditora pro podílníky společnosti Pioneer - dynamický fond, Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond Provedli jsme audit přiložené účetní závěrky společnosti Pioneer - dynamický fond, Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond, tj. rozvahy k 31. prosinci 2006, výkazu zisku a ztráty a přehledu o změnách vlastního kapitálu za rok 2006 a přílohy této účetní závěrky, včetně popisu použitých významných účetních metod a ostatních doplňujících údajů. Údaje o společnosti Pioneer - dynamický fond, Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond jsou uvedeny v bodě 2 přílohy této účetní závěrky. Odpovědnost statutárního orgánu účetní jednotky za účetní závěrku Za sestavení a věrné zobrazení účetní závěrky v souladu s českými účetními předpisy odpovídá statutární orgán společnosti Pioneer investiční společnost, a.s. Součástí této odpovědnosti je navrhnout, zavést a zajistit vnitřní kontroly nad sestavováním a věrným zobrazením účetní závěrky tak, aby neobsahovala významné nesprávnosti způsobené podvodem nebo chybou, zvolit a uplatňovat vhodné účetní metody a provádět přiměřené účetní odhady. Odpovědnost auditora Naší odpovědností je vyjádřit na základě provedeného auditu výrok k této účetní závěrce. Audit jsme provedli v souladu se zákonem o auditorech a Mezinárodními auditorskými standardy a souvisejícími aplikačními doložkami Komory auditorů České republiky. V souladu s těmito předpisy jsme povinni dodržovat etické normy a naplánovat a provést audit tak, abychom získali přiměřenou jistotu, že účetní závěrka neobsahuje významné nesprávnosti.

ri uJ

n u

Audit zahrnuje provedení auditorských postupů, jejichž cílem je získat důkazní informace o částkách a skutečnostech uvedených v účetní závěrce. Výběr auditorských postupů závisí na úsudku auditora, včetně posouzení rizik, že účetní závěrka obsahuje významné nesprávnosti způsobené podvodem nebo chybou. Při posuzování těchto rizik auditor přihlédne k vnitřním kontrolám, které jsou relevantní pro sestavení a věrné zobrazení účetní závěrky. Cílem posouzení vnitřních kontrol společnosti je navrhnout vhodné auditorské postupy, nikoli vyjádřit se k účinnosti vnitřních kontrol. Audit též zahrnuje posouzení vhodnosti použitých účetních metod, přiměřenosti účetních odhadů provedených vedením i posouzení celkové vypovídací schopnosti účetní závěrky. Domníváme se, že získané důkazní informace tvoří dostatečný a vhodný základ pro vyjádření našeho výroku.

Obchodní rejstřík vedeny Městským soudem v Praz< oddíl C vložka 24185 KPMG Česká republika Audit s r o a Czech limited liabihty company mcorporated under the Czech Commercial Code is a member firm of KPMG International a Swiss cooperative

IČ49619187 DIČ CZ49B19187


r

""\

Výrok auditora

Podle našeho názoru účetní závěrka podává ve všech významných ohledech věrný a poctivý obraz aktiv, pasiv a finanční situace společnosti Pioneer - dynamický fond, Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond k 31. prosinci 2006 a nákladů, výnosů a výsledku jejího hospodaření za rok 2006 v souladu s českými účetními předpisy.

™ fe *3

ri n

,

1

O

n n n


K.PMG Česká republika Audit, s.r.o. Osvědčení číslo 71

Ing. Pavel Závitkovský Osvědčení číslo 69

Pioneer - dynamický fond, Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond Sídlo: Praha 8, Karolinská 650/1, PSČ 186 00 Identifikační číslo: 63078295 Právní forma: otevřený podílový fond Předmět podnikání: kolektivní investování Datum sestavení: 30. března 2007

ROZVAHA K 31. PROSINCI 2006

n n '" 13 r

"\

-i

"*" 3

J

"l

3 1 . prosince 2006 tis. Kč


30629

53043

30629

53043

1 276 709

1 209 498

V tom a/ vládních institucí

1 060 956

957 640


215753

251 858

1 802 358

1 655 310

24095

16505

797

2126

3 134 588

2 936 482

75182

72399

5210

4852

2 846 606

2 535 045

0

0

0

0

207 590

324 186

3 134 588

2 936 482

Aktiva

Pohledávky za bankami V tom a/ splatné na požádání



Náklady a příjmy příštích období AKTIVA CELKEM

] ]

:j i '\ \ tj u

Pasiva

Ostatní pasiva Výnosy a výdaje příštích období

Kapitálové fondy Oceňovací rozdíly V tom z majetku a závazků Zisk/Ztráta za účetní období PASIVA CELKEM


PODROZVAHA K 31. PROSINCI 2006 31. prosince 2006 tis. Kč



1566314

l 421 326


l 566 314

l 421 326


1566314

l 421 326


l 566 314

l 421 326



i „;



M

2006 tis. Kč Výnosy z úroků a podobné výnosy V tom úroky z dluhových cenných papírů Výnosy z akcií a podílů

46 776

40 413

45 672

39 358

59 504

51073


- 631


175 725

Ostatní provozní náklady Ostatní provozní výnosy

Správní náklady Zisk/ztráta z běžné činnosti před zdaněním Daň z příjmů

2005 tis. Kč

- 808

302 095

- 259

O

1534

- 66134 216 515 - 8 925

O

- 60 841 331932 - 7 746

Zisk za účetní období po zdanění______________________207 590________324 186

L]

Pioneer - dynamický fond, Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond Sídlo: Praha 8, Karolinská 650/1, PSČ 186 00 Identifikační číslo: 63078295 i l CIV 111 1 \JliilO.. W V V V l ^ i l ^ V jJVJUllWYjr

n 3

JLU11

Předmět podnikání: kolektivní investoval Datum sestavení: 30. března 200

PŘEHLED O ZMĚNÁCH VE VLASTNÍM KAPITÁLU

U

ri

n

Kapitálové fondy tis. Kč

Oceňovací rozdíly tis. Kč

Zisk /(ztráta) tis. Kč

Celkem tis. Kč

2 869 996

- 82 977

- 42 344

2 744 675

r ]


n


- 82 977

82977

0

0

Úhrada ztráty roku 2004

- 42 344

0

42344

0


174 781

0

0

174 781


- 375 603

0

0

- 375 603

Ostatní změny

-8808

0

0

-8808

Zisk roku 2005

0

0

324 186

324 186

2 535 045

0

324 186

2 859 231


324 186

0

- 324 186

0


294 351

0

0

294 351


- 302 043

0

0

- 302 043

Ostatní změny

-4933

0

0

-4933

Zisk roku 2006

0

0

207 590

207 590

2 846 606

0

207 590

3 054 196

r

J

n 1

i


i

'

;i i Y"y{


Pioneer - dynamický fond,


Příloha účetní závěrky Rok končící 31. prosince 2006___ __________ ____

l

l

"|

Účetní závěrka byla připravena na základě účetnictví vedeného v souladu se zákonem o účetnictví a příslušnými nařízeními a vyhláškami platnými v České republice. Závěrka byla zpracována na principech časového rozlišení nákladů a výnosů a historických cen, s výjimkou vybraných finančních nástrojů oceňovaných reálnou hodnotou.

'|

r™*i 1 3


1 'U


'"]

' l -i

l

<

> , ^ ]

J

"i l ' ] J í i r i

~J

n

VÝCHODISKA PRO PŘÍPRAVU ÚČETNÍ ZÁVĚRKY

i

2

VŠEOBECNÉ INFORMACE Zivnobanka - dynamický fond investiční společnosti ZB - Trust, a.s., otevřený podílový fond, dále jen „Fond" byl založen dne 20. února 1995 jako podílový fond investiční společnosti Pioneer česká investiční společnost, a.s. za účelem kolektivního investování. Statut Fondu (dále jen „Statut") platný k rozvahovému dni, byl schválen Českou národní bankou a vstoupil v platnost dne 25. srpna 2006. Dne 9. ledna 2004 došlo na základě rozhodnutí Komise pro cenné papíry č.j. 41/N/131/2004/1 ze dne 29. prosince 2003 k převodu obhospodařování Fondu ze společnosti Pioneer česká investiční společnost, a.s. na ŽB - Trust, investiční společnost, a.s. Dne 10. února 2004 byl na základě rozhodnutí Komise pro cenné papíry 41/N/3/2004/1 Fond přejmenován z Pioneer Trust, Pioneer česká investiční společnost, a.s. - otevřený podílový fond na Zivnobanka — dynamický fond investiční společnosti ŽB - Trust, a.s.

Dne 27. října 2004 na základě usnesení Městského soudu v Praze zanikla společnost ŽB - Trust, investiční společnost, a.s., a to bez likvidace v důsledku fúze formou sloučení se společností Pioneer česká investiční společnost, a.s., která jako nástupnická společnost převzala v rámci sloučení jmění společnosti ŽB - Trust, investiční společnost, a.s. Obhospodařování Fondu přešlo v důsledku fúze sloučením obou společností na nástupnickou společnost Pioneer česká investiční společnost, a.s. se sídlem Praha 8, Karolinská 650/1, PSČ 186 00, IČO 63078295 (dále jen „Společnost"). Dne 5. ledna 2005 byl Fond přejmenován na Pioneer - dynamický fond, Pioneer česká investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond a po změně názvu obhospodařující společnosti na Pioneer investiční společnost, a.s. byl dne 15. června 2005 přejmenován na Pioneer - dynamický fond, Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond.

Podílové listy jsou na jméno a nominální hodnota každého podílového listu činí l Kč.

"l


t -i

Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond Příloha účetní závěrky Rok končící 31. prosince 2006____________________________________

| 1

2

n rň

i


f

Strategie Fondu je zaměřena na investice do vybraných akcií a dluhopisů na vybraných evropských trzích (včetně České republiky).

f1

Fond je obhospodařován Společností a osobou zodpovědnou za portfolio a cash management je pan Petr Zajíc.

r ~|-

Depozitářem Fondu je Živnostenská banka, a.s. (dále jen „Depozitář"). Konečnou mateřskou společností skupiny k 31. prosinci 2006 je UniCredito Italiano S.p.A.

'* ' !

' l 1

:i '| ř

"| * -i i

.. J

, _]

] «. l

'

t j

O

3



Účetní případy nákupu a prodeje finančních aktiv s obvyklým termínem dodání (spotové operace) se v den sjednání obchodu vykazují přímo v příslušné položce aktiv nebo pasiv. Pevné termínové a opční operace jsou od okamžiku sjednání obchodu do okamžiku vypořádání obchodu zaúčtovány na podrozvahových účtech. Finanční aktivum nebo jeho část Fond odúčtuje z rozvahy v případě, že ztratí kontrolu nad smluvními právy k tomuto finančnímu aktivu nebo jeho části. Fond tuto kontrolu ztratí, jestliže uplatní práva na výhody definované smlouvou, tato práva zaniknou nebo se těchto práv vzdá.

b) Cenné papíry oceňované reálnou hodnotou proti účtům nákladů nebo výnosů Cenné papíry oceňované reálnou hodnotou proti účtům nákladů nebo výnosů jsou cenné papíry, které byly pořízeny s cílem realizovat zisk z krátkodobých cenových fluktuací. Fond investuje pouze do cenných papírů, které splňují tuto definici. Cenné papíry oceňované reálnou hodnotou proti účtům nákladů nebo výnosů jsou nejprve oceňovány pořizovací cenou, zahrnující vedlejší pořizovací náklady vynaložené na jejich pořízení. Následně jsou oceňovány reálnou hodnotou na základě tržních cen. Veškeré související nerealizované zisky a ztráty z přecenění cenných papírů oceňovaných reálnou hodnotou proti účtům nákladů nebo výnosů a realizované zisky a ztráty při prodeji jsou zahrnuty v „Čistém zisku nebo ztrátě z finančních operací".

n


f i


] 1

n n 'J \ "\

í ]

3

DŮLEŽITÉ ÚČETNÍ METODY (pokračování) b) Cenné papíry oceňované reálnou hodnotou proti účtům nákladů nebo výnosů (pokračování) Reálná hodnota cenného papíru je stanovena jako tržní cena zveřejňovaná domácí nebo zahraniční burzou cenných papírů nebo jiným veřejným trhem k datu ocenění za předpokladu, že cenný papír lze za takovou cenu prodat. V ostatních případech se použije reálná hodnota stanovená jako upravená hodnota cenného papíru odsouhlasená s Depozitářem.

„.

c) Pohledávky a opravné položky

l" l

Pohledávky se vykazují v nominální hodnotě snížené o opravnou položku na pochybné pohledávky. Nedobytné pohledávky se odepisují po skončení konkurzního řízení dlužníka nebo v případě, že pravděpodobnost jejich zaplacení je zanedbatelná.

d) Přepočet cizí měny * | | ', l j* -j

Transakce vyčíslené v cizí měně jsou účtovány v tuzemské měně přepočtené devizovým kurzem platným v den transakce. Aktiva a pasiva vyčíslená v cizí měně společně s devizovými spotovými transakcemi před dnem splatnosti jsou přepočítávána do tuzemské měny v kurzu vyhlašovaným CNB platným k datu účetní závěrky. Výsledný zisk nebo ztráta z přepočtu aktiv a pasiv vyčíslených v cizí měně je vykázán v položce „Čistý zisk nebo ztráta z finančních operací".

. J


r


l

'j ]

í l


,.]


i j

Li

n

"


i


"l

Příloha účetní závěrky Rok končící 31. prosince 2006____________________

'

3

- J

; J} r-j 1

i l

DŮLEŽITÉ ÚČETNÍ METODY (pokračování) f) Výnosové a nákladové úroky a výnosy z dividend Prémie či diskont u dluhových cenných papírů jsou rovnoměrně rozpouštěny do výkazu zisku a ztráty od okamžiku pořízení do data splatnosti. Úrokové výnosy také zahrnují kupóny z držby dluhových cenných papírů a jejich časové rozlišení. Dividendové výnosy jsou účtovány k datu účinnosti nároku na jejich výplatu (datum exdividend). Dividendové výnosy jsou zachyceny před odpočtem srážkové daně.

f ]

.,

s J r

]


M

h) Daň z příjmů

' l


f s - * -to t * f a

| J , ' 1



l


f \


l

________

___

VÝNOSY Z ÚROKŮ A PODOBNÉ VÝNOSY J

tis. Kč_______________________________________2006_____2005 Výnosy z úroků a podobné výnosy Úroky z běžných účtů l 104 974 Úroky z termínových deposit O Úrok a diskont z dluhových cenných papírů________________45 672____39 358 Celkem 46776 40413

"| f l 1 ^ ™

'l f

"

5

l

l

NÁKLADY NA POPLATKY A PROVIZE tis Kč Náklady na poplatky a provize Bankovní poplatky Poplatky z obchodování Ostatní Celkem

2006

2005

58 517 56 631

223 508 77 808

CISTY ZISK NEBO ZTRÁTA Z FINANČNÍCH OPERACI tis. Kč________________________________________2006 Čistý zisk nebo ztráta z finančních operací Zisk/(ztráta) z operací s cennými papíry 126 784 Zisk/(ztráta) z operací s deriváty 65 307 Kurzové rozdíly -16 349 Ostatní______________________________________-17 Celkem 175 725

2005 271 051 46 456 -16 874 l 462 302 095

81

l


,

Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond ^ •s j

^

Příloha účetní závěrky Rok končící 31. prosince 2006 ——————————————————————————————————————————————————————

7

' l

SPRÁVNÍ NÁKLADY ——————————————————————————————————————————

^ i I r,~ 1 ' f'j

tis. Kč________________________________________2006 2005 —————————————————————————————————————————————————————— Správní náklady Poplatky za obhospodařování 59 888 54 784 Poplatky Depozitáři 4966 4777 Audit, právní a daňové poradenství 833 860 Ostatní správní náklady____________________________447_____420

Í1

Celkem_____________________________________66 134

rq

- ' f , J

60 841


j

8

POHLEDÁVKY ZA BANKAMI tis.Jíč __ _______________ ________ 31. prosinec 2006 31. prosinec 2005 Pohledávky za bankami Běžné účty u bank____________________________30629_______53043

Celkem

9

30 629

53 043

POHLEDÁVKY ZA NEBANKOVNÍMI SUBJEKTY tis. Kč _____________________________31. prosinec 2006 31. prosinec 2005 Pohledávky za nebankovními subjekty Pohledávky z nezaplacených splatných dluhových 2 500 2 500 cenných papírů

Opravné položky k ohroženým pohledávkám____________-2 500_______-2 500 Celkem O O

n L J

r "i


Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond Příloha účetní závěrky Rok končící 31. prosince 2006 _____ ____ _____

10 j

DLUHOVÉ CENNÉ PAPÍRY OCEŇOVANÉ REÁLNOU HODNOTOU PROTI ÚČTŮM NÁKLADŮ NEBO VÝNOSŮ

5,™ Název cenného papíru

H

Státní pokladniční poukázky

H

f„ 1 j

31. prosince 2006 31. prosince 2005 Registrace_________________tl^Kč________tis. Kč Trh krátkodobých dluhopisů

Státní dluhopisy



BCPP Vedlejší trh Zahraniční burzovní trhy

'l

Celkem

19 974

109416 106 337 1 276 709

29 775

140 702 111 156 1 209 498

Zahraničními trhy se rozumí veřejné trhy zemí Organizace pro ekonomickou spolupráci a rozvoj („OECD"), zejména London Stock Exchange, EURONEXT a Frankfurter Wertpapierbórse. Z titulu vyšší likvidity je v případě vybraných dluhopisů obchodováno také na mimoburzovním trhu (OTC).

11

:i

AKCIE, PODÍLOVÉ LISTY A OSTATNÍ PODÍLY OCEŇOVANÉ REÁLNOU HODNOTOU PROTI ÚČTŮM NÁKLADŮ NEBO VÝNOSŮ Název cenného papíru Akcie

Celkem

Registrace BCPP volný trh Zahraniční burzovní trhy Mimoburzovní organizovaný trh

31. prosince 2006 31. prosince 2005 tis. Kč tis. Kč 5345 3084 1643651 1 789 678 6314 9596 1 802 358 1 655 310

Zahraničními burzovními trhy se rozumí veřejné trhy zemí Organizace pro ekonomickou spolupráci a rozvoj („OECD"), zejména London Stock Exchange, EURONEXT a Frankfurter Wertpapierbórse.

Pioneer - dynamický fond, Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond Příloha účetní závěrky Rok končící 31. prosince 2006_____

12

n

13

^^^

OSTATNÍ AKTIVA tis. Kč Ostatní aktiva Finanční deriváty Ostatní pohledávky Zúčtování se státním rozpočtem Pohledávky z kupónů Celkem

G

____

31. prosinec 2006

31. prosinec 2005

13592 7468 950 2085 24095

8115 6305 0 2085 16505

OSTATNÍ PASIVA tis. Kč Ostatní pasiva Závazky k podílníkům Ostatní závazky Finanční deriváty Splatný daňový závazek Celkem

3 1 . prosinec 2006 3 1 . prosinec 2005 72104 904 0 2174 75182

69480 908 371 1 640 72399

K 31. prosinci 2006 závazky k podílníkům zahrnují závazky k podílníkům fondu Credit Suisse český otevřený podílový fond, Credit Suisse Asset Management investiční společnost, a.s. otevřený podílový fond (dále jen „fond CSAM") v pořizovací ceně 73 208 tis. Kč (k 31. prosinci 2005: 76 255 tis. Kč). Závazky k podílníkům fondu CSAM představují hodnotu dosud nepřeměněných podílových listů fondu CSAM za podílové listy Fondu. Nárok na přeměnu podílových listů vznikl dne 28. února 2001 v souvislosti se sloučením fondu CSAM s Fondem. Fond provádí prostřednictvím položky „Kapitálové fondy" opravu přecenění nepřevedených podílových listů fondu CSAM na aktuální podíl na vlastním kapitálu.

n

:j



14

VLASTNÍ KAPITÁL

« 1

n n F 1

a) Vlastní kapitál na podílový list tis. Kč Dluhové cenné papíry Akcie

Portfolio celkem Běžné účty u bank Ostatní aktiva Náklady a příjmy příštích období

3 1 . prosinec 2006 3 1 . prosinec 2005 1 276 709 1 209 498 1 655 310 1 802 358 2 864 808 3 079 067

Celková aktiva Fondu

30629 24095 797 3 134 588

Mínus: - ostatní pasiva - výnosy a výdaje příštích období Vlastní kapitál Fondu Počet vydaných podílových listů (tis. kusů) Vlastní kapitál na 1 podílový list (Kč)

-75 182 -5210 3 054 196 2 836 235 1,0768

53043 16505 2126 2 936 482

-72 399 -4852 2 859 231 2 842 880 1,0058

Aktuální hodnota podílového listu je definována jako čistá hodnota aktiv Fondu připadající najeden podílový list. Vydávání a odkup podílových listů je upraveno o přirážku nebo srážku k aktuální hodnotě podílového listu, placenou Společnosti a stanovenou Statutem Fondu. Aktuální hodnota podílového listu dosáhla 1,0768 Kč k 31. prosinci 2006, což představuje nárůst o 7,06 % v porovnání s hodnotou k 31. prosinci 2005. Podílové listy prodané a odkoupené lze analyzovat následujícím způsobeni:

tis. ks Počet podílových listů vydaných k 1 lednu Prodané podílové listy Odkoupené podílové listy Počet podílových listů vydaných k 31. prosinci

2006 2 842 880 284413 -291 058 2 836 235

2005 3 064 290 179035 .400 445 2 842 880

Členové představenstva, dozorčí rady a vedení Společnosti vlastnili k 31. prosinci 2006 podílové Ušty Fondu v hodnotě 139 tis. Kč (2005: 89 tis. Kč). ™



14

VLASTNÍ KAPITÁL (pokračování) b) Rozdělení zisku

n (

|

J r^

Představenstvo navrhne rozdělení zisku roku 2006 následujícím způsobem: tis. Kč________________________Zisk Kapitálové fondy Zůstatek k 31. prosinci 2006 2846606 Zisk roku 2006 207590 Návrh rozdělení zisku roku 2006: Převod do nerozděleného zisku______-207 590______207 590 Celkem 3 054 196

i i f

i ;i u

j

l]

10

Pioneer - dynamický fond, Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond Příloha účetní závěrky Rok končící 31. prosince 2006____________________

15

DAŇ Z PŘÍJMU Daň z příjmů za běžné období tis. Kč Zisk nebo ztráta před zdaněním Trvalé rozdíly mezi ziskem a daňovým základem: Výnosy zdaněné v samostatném základu daně Daňově neuznatelné náklady Odečet daňové ztráty z minulých let Daňový základ nebo daňová ztráta Srážková daň z dluhových a zahraničních cenných papírů Splatná daň z příjmů

J5—5 i

i

rj n

"i 16 * l ]

^ '_] ,J , , * ' j l ,

F •)

L3

-59 504 259 -157 270 0 8925 8925

-51 664 42 -280310 0 7746 7746

tis. Kč_____________________________31. prosinec 2006 31. prosince 2005 Aktiva Běžné účty u Depozitáře 30 629 53 043 Závazky Poplatek za obhospodařování placený Společnosti 5210 4 852 Poplatek Depozitáři_____________________________424________415 ______________________________________________________ tisJCč_____________________________________2006________2005 Výnosy Úrokové výnosy z vkladů u Depozitáře 1104 1055 Náklady Poplatky za obhospodařování placené Společnosti 59 888 54 784 Poplatky placené Depozitáři 4 966 4 777 Bankovní poplatky Depozitáři 58 223 Jiné poplatky u Depozitáře__________________________56________508


í

J

2005 331 932

TRANSAKCE SE SPŘÍZNĚNÝMI OSOBAMI

n í

2006 216515

11


Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond Příloha účetní závěrky Rok končící 31. prosince 2006___________________________________

16

TRANSAKCE SE SPŘÍZNĚNÝMI OSOBAMI (pokračování) Všechny transakce se spřízněnými stranami byly provedeny za stejných podmínek, které byly ve stejné době poskytnuty ve srovnatelných transakcích jiným subjektům, a v souladu s podmínkami definovanými ve Statutu Fondu.

r

l

' j--j

V roce 2006 Fond realizoval prostřednictvím Živnostenské banky, a.s., nákupy cenných papírů ve výši 79 125 tis. Kč (v roce 2005: 458 967 tis. Kč), což reprezentuje 8,03 % (v roce 2005: 31,22 %) z objemu všech nákupů, a prodeje cenných papírů ve výši 53 669 tis. Kč (v roce 2005: 386 297 tis. Kč), což reprezentuje 6,30 % z objemu všech prodejů (v roce 2005: 32,97 %).

- ]

17 'jj

|

l ' J

i 3

' ] ,>


a) Akciové riziko Fond získává prostředky vydáváním podílových listů a investuje je do aktiv vymezených Statutem Fondu. Fond také obchoduje s finančními nástroji obchodovanými na organizovaných trzích s cílem využití krátkodobých výkyvů na akciových trzích. Akciové riziko je riziko pohybu ceny akciových nástrojů držených v portfoliu Fondu. Hlavním zdrojem tohoto rizika je obchodování s akciovými nástroji. Rizika akciových nástrojů jsou řízena limity k omezení a rozložení rizika stanovenými zákonem č. 189/2004 Sb., o kolektivním investování. Akciové nástroje, držené Fondem, jsou uvedeny v bodě 1 1 .

n c-

i

r.i -:\

12



17

FINANČNÍ NÁSTROJE - TRŽNÍ RIZIKO (pokračování) b) Měnové riziko Aktiva a pasiva v cizích měnách včetně podrozvahovych pozic představují expozici Fondu vůči měnovým rizikům. Devizovou pozice Fondu v nejvýznamnějších měnách shrnuje následující tabulka:

31. prosince 2006 EUR

USD

GBP

Ostatní

Kč

Celkem

338 0

2 0

134 0

16 0

30139 1 276 709

30629 1 276 709

941 813 0 942 151

0 0 2

478 530 0

478 664

369 332 0 369 348

12683 24892 1 344 423

1 802 358 24892 3 134 588

0 942 151

0 2

0 478 664

0 369 348

- 80 392 1 264 031

- 80 392 3 054 196

0 -854 485

0 0

0 - 433 262

0 - 278 567

1566314 0

1566314 -1566314

tis Kč

EUR

USD

GBP

Ostatní

Kč

Celkem

Pohledávky za bankami Dluhové cenné papíry Akcie, podílové listy a ostatní podíly Jiná aktiva

1265 0

4 0

36 0

26 0

51712 1 209 498

53043 1 209 498

Celkem aktiva

829 937 0 831 202

0 0 4

454 796 2126 456 958

358918 0 358 944

11659 16505 1 289 374

1655310 18631 2 936 482


0 831 202

0 4

0 456 958

0 358 944

-77251 1 212 123

2 859 231

0 -767 167

0 0

0 -414 763

0 -239 396

1 421 326 0

1 421 326 -1 421 326

tis. Kč Pohledávky za bankami Dluhové cenné papíry Akcie, podílové listy a ostatní podíly Jiná aktiva Celkem aktiva Jme závazky

Čistá výše aktiv Podrozvahové pohledávky Podrozvahové závazky

31. prosince 2005

i3

-77251

n n


'i

Devizová pozice představuje expozici Fondu vůči pohybu zahraničních měn a české koruny, která je Fondem aktivně řízena také pomocí forwardových obchodů zobrazených v podrozvahovych pozicích.

n

13


Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond Příloha účetní závěrky Rok končící 31. prosince 2006__________________________

17

FINANČNÍ NÁSTROJE - TRŽNÍ RIZIKO (pokračování) b) Měnové riziko (pokračování) Fond vlastní následující měnové forwardy, zajišťující měnová rizika: tis Kč 3 1 prosinec 2006 31 prosinec 2005

n i

Pomyslná hodnota 1566314 1 421 326

Kladná reálná hodnota Záporná reálná hodnota 13592 0 371 8 115

c) Úrokové riziko Fond je vystaven úrokovému riziku vzhledem ke skutečnosti, že úročená aktiva a pasiva mají různé splatnosti nebo období změny/úpravy úrokových sazeb a také objemy v těchto obdobích. Následující tabulka shrnuje expozici Fondu vůči úrokovému riziku. Tabulka obsahuje finanční aktiva a pasiva Fondu v účetních hodnotách, uspořádané podle bližšího z termínů smluvní změny úrokové sazby nebo splatnosti. 31. prosince 2006 tis Kč

Do

3-12

l -5

3 měsíců

měsíců

let

5 let

O

O


30629 100019

O 155512

O 23942 154 590

O 950 156 462

Jme závazky

-78218

-2174 154 288


76 372

14

Více než Necitlivá

Celkem

O O

30 629 l 276 709

270879

O O 750299

l 802 358 O 1802358

l 802 358 24 892 3134588

O

O

O

- 80 392

270879

750299

1802358

3054196

270 879 O O

750 299



17

n

v

r

_____ ____

r

FINANČNÍ NÁSTROJE - TRŽNÍ RIZIKO (pokračování) b) Úrokové riziko (pokračování) 31. prosince 2005 Do 3 měsíců

3-12 měsíců

1-5 let

Více než 5 let


53 043 3 906

O 46 830

O 501 420 O

75580

O 46830


-6131 69449

-1640

O

O

45190

501420

657342

tis Kč

O 18631

, l

15

O O

501420

Necitlivá

Celkem

O 657 342

O

53043 l 209 498

O O 657342

1655310

O

1655310

-69 480 1585830

1655310 O 18631 2936482

-77251 2859231


""l

n


18

n r^rn '',. l

G

n

FINANČNÍ NÁSTROJE - ÚVĚROVÉ RIZIKO Fond je vystaven úvěrovému riziku spojenému s kreditním rizikem emitentů akciových nástrojů pořizovaných do portfolia fondu. Společnost řídí úvěrové riziko Fondu výběrem aktiv se stanoveným kreditním ratingem, přičemž Fond investuje výhradně do instrumentů s investičním stupněm.

Členění aktiv podle zeměpisných segmentů 31. prosince 2006 tis. Kč Pohledávky za bankami Dluhové cenné papíry Akcie, podílové listy a ostatní podíly Jiná aktiva Celkem

Celkem 30629 1 276 709

Tuzemsko 30629 1 170 373

EU 0 106336

Ostatní Evropa 0 0

12682 24892 1 238 576

1 484 483 0 1 590 819

305 193 0 305 193

1 802 358 24892 3 134 588

Tuzemsko 53043 1 098 342

EU 0 111 156

Ostatní Evropa 0 0

Celkem 53043 1 209 498

11659 18631

1 341 210 0 1 452 366

302 441 0 302 441

1655310 18631 2 936 482

31. prosince 2005 tis. Kč Pohledávky za bankami Dluhové cenné papíry Akcie, podílové listy a ostatní podíly Jiná aktiva Celkem

1 181 675

U

16

,J

n


pi


' j

Příloha účetní závěrky Rok končící 31. prosince 2006____________________

18

FINANČNÍ NÁSTROJE - ÚVĚROVÉ RIZIKO (pokračování) Členění cenných papírů podle sektorů emitenta

:i

31. prosinec 2006 147 389 132410 202 944 650 173 178 449 278 017 22366 25827 234 839 45963 1 060 956 99734 3 079 067

Sektor Zboží dlouhodobé spotřeby Zboží krátkodobé spotřeby Petrochemie Finanční služby Zdravotní péče Průmysl Informační technologie Suroviny Telekomunikace Výrobci a distributoři energií Státní sektor Ostatní Celkem

31. prosinec 2005 117912 107 575 182056 606 804 215981 198 805 0 0 306 402 40946 977 236 111091 2 864 808

i

Riziko likvidity

!

Fond je vystaven každodennímu čerpání disponibilních peněžních prostředků povinným odkupováním podílových listů svých podílníků. Peněžní prostředky podílníků jsou vykázány ve vlastním kapitálu, nicméně, možnost zpětného odkupu stanovená ve Statutu fondu představuje největší riziko likvidity Fondu a výsledný úbytek peněžních prostředků nelze spolehlivě odhadnout. Následující tabulka člení aktiva a pasiva Fondu podle příslušných pásem splatnosti na základě zbytkové doby splatnosti k rozvahovému dni.

] )

n ri

n

17

Pioneer - dynamický fond, Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond Příloha účetní závěrky Rok končící 31. prosince 2006

n

FINANČNÍ NÁSTROJE - ÚVĚROVÉ RIZIKO (pokračováno 31. prosince 2006 tis. Kč

"]

Pohledávky za bankami Dluhové cenné papíry Akcie, podílové listy a ostatní podíly Jiná aktiva Celkem aktiva Jiné závazky Čistá výše aktiv

Do 3 měsíců

měsíců

1-5 let

Více než 5 let

Nespecifikováno

Celkem

30629 24770

0 22818

0 478 822

0 750 299

0 0

30629 1 276 709

0 23942 79341

0 950 23768

0 0 478 822

0 0 750 299

1 802 358 0 1 802 358

1 802 358 24892

3 134 588

-78218 1123

-2 174

0 478 822

0 750 299

0 1 802 358

- 80 392 3 054 196

Do 3 měsíců

3-12

měsíců

1-5 let

Více než Slet

Nespecifikováno

Celkem

0 0

53043 1 209 498

3-12

21594


' l ' \ r

l

Pohledávky za bankami Dluhové cenné papíry Akcie, podílové listy a ostatní podíly Jma aktiva Celkem aktiva

53043 64236

0 96855

0 391 065

0 657 342

0 18631 135 910

0 0 96855

0 0

391 065

0 0 657 342

1655310 0 1 655 310

1655310 18631 2 936 482


-6131 129 779

-1640 95215

391 065

0 657 342

-69 480 1 585 830

-77251 2 859 231

rn

, l

18

,

', j

0

Pioneer - dynamický fond, Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond

fff1^

Ll

Příloha účetní závěrky Rok končící 31. prosince 2006____________________________________

j

n •i u n n

ji

19


Schváleno

Razítko a podpis


G Praha 8, Karolinská 650/í PSČ 186 00

30. března 2007

J "J

Li U U

19

Jméno a podpis

za

Osoba odpovědná za účetní závěrku Jméno a podpis

'agmar Žaludová

Dagmar Žaludová

\tel 296 354 720

tel. 296354720

Pioneer - akciový fond, Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond ZPRÁVA NEZÁVISLÉHO AUDITORA A ÚČETNÍ ZÁVĚRKA ZA ROK KONČÍCÍ 31. PROSINCE 2006

l

f l

u""

u^"-/v_j

3 r

t |


Telephone +420222123111 Fax +420222123100 Internet wwwkpmgcz

f.3

• TI C

< J

Zpráva auditora pro podílníky společnosti Pioneer - akciový fond, Pioneer investiční společnost, a. s., otevřený podílový fond

S- ' „„ *- J f *

Provedli jsme audit přiložené účetní závěrky společnosti Pioneer - akciový fond, Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond, tj. rozvahy k 31. prosinci 2006, výkazu zisku a ztráty a přehledu o změnách vlastního kapitálu za rok 2006 a přílohy této účetní závěrky, včetně popisu použitých významných účetních metod a ostatních doplňujících údajů. Údaje o společnosti Pioneer - akciový fond, Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond jsou uvedeny v bodě 2 přílohy této účetní závěrky.

o .3


1

-l é

j

(

i

Za sestavení a věrné zobrazení účetní závěrky v souladu s českými účetními předpisy odpovídá statutární orgán společnosti Pioneer investiční společnost, a.s. Součástí této odpovědnosti je navrhnout, zavést a zajistit vnitřní kontroly nad sestavováním a věrným zobrazením účetní závěrky tak, aby neobsahovala významné nesprávnosti způsobené podvodem nebo chybou, zvolit a uplatňovat vhodné účetní metody a provádět přiměřené účetní odhady. Odpovědnost auditora

} i ' -\ } "" | ' ] f 1 f 1 f"l !**"]

Naší odpovědností je vyjádřit na základě provedeného auditu výrok k této účetní závěrce. Audit jsme provedli v souladu se zákonem o auditorech a Mezinárodními auditorskými standardy a souvisejícími aplikačními doložkami Komory auditorů České republiky. V souladu s těmito předpisy jsme povinni dodržovat etické normy a naplánovat a provést audit tak, abychom získali přiměřenou jistotu, že účetní závěrka neobsahuje významné nesprávnosti. Audit zahrnuje provedení auditorských postupů, jejichž cílem je získat důkazní informace o částkách a skutečnostech uvedených v účetní závěrce. Výběr auditorských postupů závisí na úsudku auditora, včetně posouzení rizik, že účetní závěrka obsahuje významné nesprávnosti způsobené podvodem nebo chybou. Při posuzování těchto rizik auditor přihlédne k vnitřním kontrolám, které jsou relevantní pro sestavení a věrné zobrazení účetní závěrky. Cílem posouzení vnitřních kontrol společnosti je navrhnout vhodné auditorské postupy, nikoli vyjádřit se k účinnosti vnitřních kontrol. Audit též zahrnuje posouzení vhodnosti použitých účetních metod, přiměřenosti účetních odhadů provedených vedením i posouzení celkové vypovídací schopnosti účetní závěrky. Domníváme se, že získané důkazní informace tvoří dostatečný a vhodný základ pro vyjádření našeho výroku.

KPMG Česká republika Audit s ro a Czech limited liability company mcorporated under the Czech Commercial Code is a member firm of KPMG International a Swiss cooperative



Výrok auditora

Podle našeho názoru účetní závěrka podává ve všech významných ohledech věrný a poctivý obraz aktiv, pasiv a finanční situace společnosti Pioneer - akciový fond, Pioneer investiční společnost, a s , otevřený podílový fond k 31 prosinci 2006 a nákladů, výnosů a výsledku jejího hospodaření za rok 2006 v souladu s českými účetními předpisy r

l

V Praze, dne 30 března 2007

KPMG Česká republika Audit, s r o. Osvědčení číslo 71

U

iJ

Ing Paveléávitkovský Osvědčení číslo 69

Pioneer - akciový fond, Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond Sídlo: Praha 8, Karolinská 650/1, PSČ 186 00 Identifikační číslo: 63078295


Předmět podnikání: kolektivní investování Datum sestavení: 30. března 2007 r

•)

n P,_



83936

34582

83936

34582

682 661

429 887

6461

1174

561

476

Aktiva:


V tom




773 619

466 119

Pasiva:

Ostatní pasiva

3806

4422


1281

769

633 810

398 165


62763

17579


71959

45184

773 619

466 119

Kapitálové fondy

PASIVA CELKEM

G

n j LI v3

Pioneer - akciový fond, Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond Sídlo: Praha 8, Karolinská 650/1, PSČ 186 00

Identifikační číslo. 63078295 Právní forma: otevřený podílový fond Předmět podnikání: kolektivní investování Datum sestavení: 30. března 2007

U


n




636 323

396 527


636 323

396 527


636 323

396 527


636 323

396 527

Podrozvahová aktiva'


13

Pioneer - akciový fond, Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond Sídlo: Praha 8, Karolinská 650/1, PSČ 186 00 Identifikační číslo 63078295 Právní forma: otevřený podílový fond Předmět podnikání: kolektivní investování Datum sestavení: 30. března 2007

J


; ] i!

n ran

&- l

ri ' ' f

_________________________________________tis. Výnosy z úroků a podobné výnosy Výnosy / akcií a podílů Náklady na poplatky a provize

']


r

Ostatní provozní výnosy Ostatní provozní náklady 1

Správní náklady Zisk z běžné činnosti před zdaněním

2006 2005 Kč________tis. Kč l 174

12 276

342 8 283

- 473 77 238

- 629 49 230

7

12

- 33

-18

-13149

-8785

77 040

48 435

]

j ,

Daň z příjmů

-5081

-3251

]

Zisk za účetní období po zdanění_____________________71 959________45 184

EJ

l]

f i

Pioneer - akciový fond, Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond Sídlo: Praha 8, Karolinská 650/1, PSČ 186 00 Identifikační číslo 63078295 Právní forma: otevřený podílový fond Předmět podnikání: kolektivní investování Datum sestavení: 30. března 2007

n


:i

Celkem tis. Kč

342 640

- 27 499

2516

42562

360 219

Změny účetních metod

0

27499

- 27 499

0

0


0

0

42562

- 42 562

0

nezahrnuté do hospodářského výsledku

0

0

0

0

0


0

0

0

45184

45184


170 513

0

0

0

170 513


-114988

0

0

0 - 114 988

398 165

0

17579

45184

460 928


0

0

45184

- 45 184

0


0

0

0

71959

71959


337 594

0

0

0

337 594


-101 949

0

0

0 - 101 949


* 1

Zisk/ Ztráta tis. Kč

Kurzové rozdíly a rozdíly z přecenění



633 810

62763

71 959

768 532

l

Pioneer - akciový fond,


l

J

Příloha účetní závěrky Rok končící 31. prosince 2006__________________________________

l

]


| ™3

;

'


1


1

i

'

*, * , *

| | | ]

2

VŠEOBECNÉ INFORMACE Zívnobanka - akciový fond investiční společnosti ZB - Trust, a.s , otevřený akciový fond (dále

jen „Fond") byl založen dne 20. listopadu 2000 jako podílový fond investiční společnosti ŽB - Trust, investiční společnost, a.s. za účelem kolektivního investování. Statut Fondu (dále jen „Statut") platný k rozvahovému dm, byl schválen Českou národní bankou a vstoupil v platnost dne 25. srpna 2006.

Dne 27. října 2004, na základě usnesení Městského soudu v Praze, zanikla společnost ŽB - Trust,

investiční společnost, a.s., a to bez likvidace v důsledku fúze formou sloučení se společností

Pioneer česká investiční společnost, a.s., která jako nástupnická společnost převzala v rámci sloučení jmění společnosti ŽB - Trust, investiční společnost, a.s. Obhospodařování Fondu přešlo v důsledku fúze sloučením obou společností na nástupnickou společnost Pioneer česká investiční společnost, a.s. se sídlem Praha 8, Karolinská 650/1, PSČ 186 00, IČO 63078295, (dále jen „Společnost").

i

Dne 5. ledna 2005 byl Fond přejmenován na Pioneer - akciový fond, Pioneer česká investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond a po změně názvu obhospodařující společnosti na Pioneer investiční společnost, a.s byl dne 15. června 2005 přejmenován na Pioneer- akciový fond, Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond.

í

Podílové listy Fondu jsou na jméno a nominální hodnota každého podílového listu činí l Kč.

l

Strategie Fondu je zaměřena na dosažení dlouhodobého zhodnocení svěřených prostředků na mezinárodních kapitálových a peněžních trzích při dosažení lepší likvidity a nižšího rizika než při individuálních investicích.

l

i l

Fond je obhospodařován Společností. Osobou zodpovědnou za portfolio a cash management je Petr Zajíc.

Depozitářem Fondu je Živnostenská banka, a.s. (dále jen „Depozitář"). Konečnou mateřskou společností skupiny je k 31. prosinci 2006 UmCredito Itahano S.p.A.



Příloha účetní závěrky Rok končící 31. prosince 2006_____________________________________

3


a) Den uskutečnění účetního případu

P| l ' i l

r

r

"\

^ J ""l

1 ' } l f

i>

j

. l

V závislosti na typu transakce je okamžikem uskutečnění účetního případu zejména den výplaty nebo převzetí oběživa, den nákupu nebo prodeje deviz, popř. cenných papírů, den provedení platby, den zúčtování příkazů Fondu, den připsání (valuty) prostředků na výpisu z účtu, den sjednání a den vypořádání obchodu s cennými papíry, devizami, opcemi popř. jinými deriváty. Účetní případy nákupu a prodeje finančních aktiv s obvyklým termínem dodání (spotové operace) se v den sjednání obchodu vykazují přímo v příslušné položce aktiv nebo pasiv. Pevné termínové a opční operace jsou od okamžiku sjednání obchodu do okamžiku vypořádání obchodu zaúčtovány na podrozvahových účtech.


b) Cenné papíry oceňované reálnou hodnotou proti účtům nákladů nebo výnosů Cenné papíry oceňované reálnou hodnotou proti účtům nákladů nebo výnosů jsou jsou cenné papíry, které byly pořízeny s cílem realizovat zisk z krátkodobých cenových fluktuací. Fond investuje pouze do cenných papírů, které splňují tuto definici. Cenné papíry oceňované reálnou hodnotou proti účtům nákladů nebo výnosů jsou nejprve oceňovány pořizovací cenou, zahrnující vedlejší pořizovací náklady vynaložené na jejich pořízení. Následně jsou oceňovány reálnou hodnotou na základě tržních cen. Veškeré související nerealizované zisky a ztráty z přecenění cenných papírů oceňovaných reálnou hodnotou proti účtům nákladů nebo výnosů a realizované zisky a ztráty při prodeji jsou zahrnuty v „Čistém zisku nebo ztrátě z finančních operací".

Reálná hodnota cenného papíru je stanovena jako tržní cena zveřejňovaná domácí nebo zahraniční burzou cenných papírů nebo jiným veřejným trhem k datu ocenění za předpokladu, že cenný papír lze za takovou cenu prodat. V ostatních případech se použije reálná hodnota stanovená jako upravená hodnota cenného papíru odsouhlasená s Depozitářem.

c) Pohledávky a opravné položky > ] j

; * lJ l ! « -_ *

Pohledávky se vykazují v nominální hodnotě snížené o opravnou položku na pochybné pohledávky. Nedobytné pohledávky se odepisují po skončení konkurzního řízení dlužníka nebo v případě, že pravděpodobnost jejich zaplacení je zanedbatelná.



Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond Příloha účetní závěrky Rok končící 31. prosince 2006___________________

i r

,

""! f""] fTT

™

. !

'i

DŮLEŽITÉ ÚČETNÍ METODY (pokračováno e) Finanční deriváty Měnové forwardové obchody jsou nejprve zachyceny v podrozvaze v pomyslné hodnotě a následně přeceňovány na reálnou hodnotu. Reálné hodnoty jsou odvozeny z modelů diskontovaných peněžních toků. Reálné hodnoty derivátů jsou vykazovány v položce ostatní aktiva, mají-li pozitivní reálnou hodnotu, nebo v položce ostatní pasiva, je-li jejich reálná hodnota pro Fond negativní.

Změny reálné hodnoty finančních derivátů, u kterých není aplikováno zajišťovací účetnictví, jsou vykázány v položce „Čistý zisk nebo ztráta z finančních operací". Všechny deriváty jsou sjednány za účelem zajištění, nicméně zajišťovací účetnictví není Fondem aplikováno z důvodů administrativní náročnosti.

f) Výnosy z dividend 1

i

Dividendové výnosy jsou účtovány k datu účinnosti nároku na jejich výplatu (datum exdividend). Dividendové výnosy jsou zachyceny před odpočtem srážkové daně.

g) Daň z přidané hodnoty

r

l

j i

I

j i J

L

n

t 4


h) Daň z příjmů Daňový náklad zahrnuje splatnou a odloženou daň. Srážková daň ve výši, kterou nelze odečíst od splatné daně, tvoří součást daňového nákladu. Odložená daň se vykazuje u všech dočasných rozdílů mezi zůstatkovou hodnotou aktiva nebo

závazku v rozvaze a jejich daňovou hodnotou s použitím úplné závazkové metody. Odložená daňová pohledávka je zachycena ve výši, kterou bude pravděpodobně možno realizovat proti očekávaným zdanitelným ziskům v budoucnosti.


íl ,


' '


p,

Příloha účetní závěrky Rok končící 31. prosince 2006__________________

1

VÝNOSY Z ÚROKŮ A PODOBNÉ VÝNOSY tis. Kč Výnosy z úroků a podobné výnosy Úroky z běžných účtů Úroky z termínových deposit Celkem

2006

2005

1 174 0 1174

330 12 342

2006

2005

70 306 97 473

185 365 79 629

NÁKLADY NA POPLATKY A PROVIZE tis. Kč Náklady na poplatky a provize Bankovní poplatky Poplatky z obchodování Ostatní Celkem

J

] l 1 J

J í

n

6

CISTY ZISK NEBO ZTRÁTA Z FINANČNÍCH OPERACI tis. Kč___________________________________2006_________2005 Čistý zisk nebo ztráta z finančních operací Zisk/(ztráta) z operací s cennými papíry 29 134 56 003 Zisk/(ztráta) z operací s deriváty 55286 -14314 Kurzové rozdíly___________________________-7182_________7541 Celkem_______________________________77238________49230


Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond Příloha účetní závěrky Rok končící 31. prosince 2006_____________________


n TI

i J

L)

n

U

7407 1 138 220 20 8785

kapitálu ve Fondu. Poplatek Depozitáři činí 0,15% p.a. hodnoty vlastního kapitálu ve Fondu

'

"J

11505 1405 214 25 13149

Poplatek za obhospodařování placený Společnosti činí 2,0 % denní průměrné hodnoty vlastního

r „,

]

2005

Fond je obhospodařován Společností, které platí poplatky za obhospodařování. Poplatky jsou časově rozlišeny v souladu se Statutem.

r i -i

j

2006

k poslednímu dni každého kalendářního měsíce.

8

POHLEDÁVKY ZA BANKAMI tis. Kč___________ _____________ 31. prosince 2006 31. prosince 2005 Pohledávky za bankami Běžné účty u bank__________________________83936_______34582 Celkem 83936 34582

Pioneer - akciový fond, Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond Příloha účetní závěrky Rok končící 31. prosince 2006__________________

AKCIE, PODÍLOVÉ LISTY A OSTATNÍ PODÍLY OCEŇOVANÉ REÁLNOU HODNOTOU PROTI ÚČTŮM NÁKLADŮ NEBO VÝNOSŮ

hC

Druh cenného papíru______ Registrace Akcie Zahraniční burzovní trhy Celkem

^

3 J

31. prosince 2006 tis. Kč 682 661 682 661

31. prosince 2005 tis. Kč 429 887 429 887

Zahraničními burzovními trhy se rozumí veřejné trhy zemí OECD, zejména London Stock Exchange, EURONEXT a Frankfurter Wertpapierborse.

10

OSTATNÍ AKTIVA tis. Kč Ostatní aktiva Ostatní pohledávky Finanční deriváty Celkem

11

J

í ]

j

31. prosince 2005

671 5790 6461

532 642 1174

OSTATNÍ PASIVA tis. Kč Ostatní pasiva Závazky k podílníkům Ostatní závazky Finanční deriváty Splatný daňový závazek Celkem

f

31. prosince 2006

31. prosince 2006 1 123 265 1 2417 3806

31. prosince 2005 879 243 1233 2067 4422



Rok končící 31. prosince 2006___________________

12

U

VLASTNI KAPITÁL a) Vlastní kapitál na podílový list tis. Kč Akcie Portfolio celkem Běžné účty u bank Ostatní aktiva Náklady a příjmy příštích období Celková aktiva Fondu Mínus: - ostatní pasiva - výnosy a výdaje příštích období Vlastní kapitál Fondu Počet vydaných podílových listů (kusy) Vlastní kapitál na 1 podílový list (Kč)

31. prosinec 2006 682 661 682 661 83936 6461 561 773 619

31. prosinec 2005 429 887 429 887 34582 1 174 476

-3806 -1281 768 532 800 710 378 0,9598

-4422 -769 460 928 542 072 529 0,8503

466 119

Aktuální hodnota podílového listu se stanoví jako podíl vlastního kapitálu ve Fondu připadající

na jeden podílový list. Vydávání a odkup podílových listů je upraveno o přirážku nebo srážku

k aktuální hodnotě podílového listu, placenou Společnosti a stanovenou Statutem Fondu.

Vlastní kapitál na podílový list dosáhl 0,9598 Kč k 31. prosinci 2006, což představuje nárůst o 12,88% v porovnání s hodnotou k 31. prosinci 2005.

Podílové listy prodané a odkoupené 1/e analyzovat následujícím způsobem:

ks Počet podílových listů k 1. lednu Prodané podílové listy Odkoupené podílové listy Počet podílových listů k 31. prosinci

2006 542 072 529 371 855 658 -113217809 800 710 378

2005 476 737 418 213 224 536 -147 889 425 542 072 529

Členové představenstva, dozorčí rady a vedení Společnosti vlastnili k 31. prosinci 2006 podílové listy v hodnotě 103 tis. Kč, v roce 2005 nevlastnili žádné podílové listy Fondu.

n

[J

Pioneer - akciový fond, Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond Příloha účetní závěrky

Rok končící 31. prosince 2006_______________________________

12

VLASTNÍ KAPITÁL (pokračování) b) Nerozdělený zisk Představenstvo navrhne rozdělení zisku roku 2006 následujícím způsobem: tis. Kč______________________Zisk Zůstatek k 31. prosinci 2006 Zisk roku 2006

Nerozdělený zisk Kapitálové fondy 62 763 633 810

71959

Návrh rozdělení zisku roku 2006: Převod do nerozděleného zisku_____- 71 959________71959__________ Celkem_________________________________134 722______633 810 ""]

13

^

DAŇ Z PŘÍJMŮ Daň z příjmů za běžné období tis. Kč Zisk nebo ztráta před zdaněním Trvalé rozdíly mezi ziskem a daňovým základem: Výnosy nepodléhající zdanění Daňově neuznatelné náklady Daňový základ Daň z příjmů ve výši 5 % Srážková daň z dluhových a zahraničních cenných papírů

Splatná daň z příjmů

LJ

2006 77040

2005 48435

-12 276 30 64794

-8283 16 40168

3240 1841 5081

2008 1243 3251



p

14

TRANSAKCE SE SPŘÍZNĚNÝMI OSOBAMI tis. Kč Aktiva Běžné účty u Depozitáře Reálná hodnota derivátů uzavřených s Depozitářem

31. prosince 2006

Závazky Poplatek za obhospodařování placený Společnosti Poplatek Depozitáři Reálná hodnota derivátů uzavřených s Depozitářem

n | "l

i , ' | ' )

l J

í

:j i

tis. Kč Výnosy Úrokové výnosy z vkladů u Depozitáře

31. prosince 2005

83936

34582

5790

642

1281 164

769 118

1

1233

2006

2005

1174

342

Náklady Poplatky za obhospodařování placené Společnosti 11505 7407 Poplatky placené Depozitáři 1405 l 138 Bankovní poplatky Depozitáři 70 185 Jiné poplatky u Depozitáře____________________403____________444





l ]

1 J

"í

. l r

]

15

' "l \ ] l

' J

n l

','\


a) Akciové riziko Fond získává prostředky vydáváním podílových listů a investuje je do aktiv vymezených Statutem Fondu. Fond obchoduje s finančními nástroji obchodovanými na organizovaných trzích s cílem využití krátkodobých výkyvů na akciových trzích.

<-n

Akciové riziko je riziko pohybu ceny akciových nástrojů držených v portfoliu Fondu. Hlavním zdrojem tohoto rizika je obchodování s akciovými nástroji.

]

Rizika akciových nástrojů jsou řízena limity k omezení a rozložení rizika stanovenými zákonem č. 189/2004 Sb., o kolektivním investování.

-'

Akciové nástroje, držené Fondem, jsou uvedeny v bodě 9.

]

b) Měnové riziko

-i

Aktiva a pasiva v cizích měnách včetně podrozvahových pozic představují expozici Fondu vůči měnovým rizikům. Devizovou pozici Fondu v nejvýznamnějších měnách shrnuje následující tabulka:

i

10

t, ] LJ

Pioneer - akciový fond, Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond Příloha účetní závěrky Rok končící 31. prosince 2006

rj

15

FINANČNÍ NÁSTROJE - TRŽNÍ RIZIKO (pokračování) b) Měnové riziko (pokračování) 31. prosince 2006

n :i

EUR

USD

GBP

Ostatní

Kč

Celkem

35

78

79

28

83716

83936

131 293

354 660

73634

115277

7797

682661

Jiná aktiva Celkem aktiva

0 131 328

0 354 738

0 73713

0 115305

7022 98535

7022 773 619

Jiné závazky

0 131 328

0 354 738

0 73713

0 115305

-5087 93448

-5087 768 532

0 -124996

0 -335 359

0 -73 812

0 -102156

636 323 0

636 323 -636 323

EUR

USD

GBP

Ostatní

Kč

Celkem

27

277

19

197

34062

34582

79 126

244 935

44021

61 805

0

429 887

Jiná aktiva Celkem aktiva

0 79153

268 245 480

143 44183

65 62067

1 174 35236

1650 466119

Jiné závazky

0 79153

0 245 480

0 44183

0 62067

-5 191 30045

-5 191 460 928

0 -74 000

0 -241 899

0 -38 141

0 -42 487

396 527 0

396 527 -396 527

tis. Kč Pohledávky za bankami Akcie, podílové listy a ostatní podíly


31. prosince 2005 tis. Kč Pohledávky za bankami Akcie, podílové listy a ostatní podíly

Čistá výše aktiv Podrozvahové pohledávky

Podrozvahové závazky

n

u



15

FINANČNÍ NÁSTROJE - TRŽNÍ RIZIKO (pokračování) b) Měnové riziko (pokračování)

t J r=™3

n n

Devizová pozice představuje expozici Fondu vůči pohybu zahraničních měn a české koruny, která je Fondem aktivně řízena také pomocí forwardových obchodů zobrazených v podrozvahových pozicích. Fond vlastní následující měnové forwardy, zajišťující měnová rizika: tis. Kč

Pomyslná hodnota

Kladná reálná hodnota

Záporná reálná hodnota

636 323 396 527

5790 642

-1 -1233

31 prosince 2006 3 1 prosince 2005

c) Úrokové riziko Fond je vystaven úrokovému riziku vzhledem ke skutečnosti, že úročená aktiva a pasiva mají různé splatnosti nebo období změny/úpravy úrokových sazeb a také objemy v těchto obdobích. Následující tabulka shrnuje expozici Fondu vůči úrokovému riziku. Tabulka obsahuje finanční aktiva a pasiva Fondu v účetních hodnotách, uspořádané podle bližšího z termínů smluvní změny úrokové sazby nebo splatnosti. 31. prosince 2006 3 měsíců 83936 0 7022 90958

3-12 měsíců 0 0 0 0

Necitlivá 0 682661 0 682 661

773 619

-2669 88289

-2418 -2418

0 682 661

-5087 768 532

Do

tis Kč Pohledávky za bankami Akcie, podílové listy a ostatní podíly Jiná aktiva Celkem aktiva Jiné závazky . J


Li

l

u 12

Celkem 83936 682 661 7022



15

FINANČNÍ NÁSTROJE - TRŽNÍ RIZIKO (pokračování) c) Úrokové riziko (pokračování) 31. prosince 2005

n

3 měsíců 34582 0 1 650 36232

3-12 Měsíců 0 0 0 0

Necitlivá 0 429 887 0 429 887

34582 429 887 1 650 466 119

-3 124 33108

-2067 -2067

0 429 887

-5 191 460 928

Do

tis. Kč Pohledávky za bankami Akcie, podílové listy a ostatní podíly Jiná aktiva Celkem aktiva Jiné závazky Čistá výše aktiv

16 r 1

Celkem

FINANČNÍ NÁSTROJE - ÚVĚROVÉ RIZIKO Fond je vystaven úvěrovému riziku spojenému s kreditním rizikem emitentů akciových nástrojů pořizovaných do portfolia fondu. Společnost řídí úvěrové riziko Fondu výběrem aktiv se stanoveným kreditním ratingem, přičemž Fond investuje výhradně do instrumentů s investičním stupněm. Členění aktiv podle zeměpisných segmentů 31. prosince 2006

J

tis. Kč Pohledávky z a bankami Akcie, podílové listy a ostatní podíly Jiná aktiva Celkem

Tuzemsko 83936 6351 90 287

13 w-^jJ

EU

Ostatní Evropa

O 212724 671

25193

213 395

25 193

Ostatní 0

0 444744 O 444 744

Celkem 83936 682661 O 7022 773 619



] fl

n

i

16

FINANČNÍ NÁSTROJE - ÚVĚROVÉ RIZIKO (pokračování) 31. prosince 2005 tis. Kč Pohledávky za bankami Akcie, podílové listy a ostatní podíly Jiná aktiva Celkem

Tuzemsko 34582 0 1 118 35700

EU 0 123 147 532 123 679

Ostatní Evropa 0 15346 0 15346

Ostatní 0 291 394 0 291 394

Celkem 34582 429 887 1 650 466 119

v

' i

Členění cenných papírů podle sektorů emitenta

' "]

Sektor_________________________31. prosince 2006_________31. prosince 2005 Zboží dlouhodobé spotřeby 41117 24488 Zboží krátkodobé spotřeby 40320 27355 Petrochemie 58613 31099 Finanční služby 194730 106500 Zdravotní péče 57518 45263 Průmysl 125 923 86 386 Informační technologie 53 803 25 868 Telekomunikace 48318 28772 Výrobci a distributoři energií O 4 437 Ostatní_______________________________62319_______________49719 Celkem 682661 429887

ř

1 ,,, •-* "l

' ] j , , J

"J

U

n n

~J

LI O

14



16

FINANČNÍ NÁSTROJE - ÚVĚROVÉ RIZIKO (pokračování) Riziko likvidity Fond je vystaven každodennímu čerpání disponibilních peněžních prostředků povinným odkupováním podílových listů svých podílníků. Peněžní prostředky podílníků jsou vykázány ve vlastním kapitálu, nicméně možnost zpětného odkupu stanovená ve Statutu fondu představuje největší riziko likvidity Fondu a výsledný úbytek peněžních prostředků nelze spolehlivě odhadnout. Následující tabulka člení aktiva a pasiva Fondu podle příslušných pásem splatnosti na základě zbytkové doby splatnosti k rozvahovému dm. 31. prosince 2006 Do 3 měsíců 83936 0 7022

3 --12 měsíců 0 0 0


Celkem 83936 682 661 7022

Celkem aktiva

90958

0

682 661

773 619

Jiné závazky

-2669 88289

-2418 -2418

0 682 661

-5087 768 532

Do 3 měsíců 34582 0 1650 36232

3-12 měsíců 0 0 0 0

Nespecifikováno 0

429 887 0 429 887

Celkem 34582 429 887 1650 466 119

-3 124 33108

-2067 -2067

0 429 887

-5 191 460 928

tis. Kč Pohledávky za bankami Akcie a podílové listy Jiná aktiva

'l


31. prosince 2005 tis. Kč Pohledávky za bankami Akcie a podílové listy Jiná aktiva Celkem aktiva Jiné závazky Čistá výše aktiv

„J

15

Pioneer - akciový fond, Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond Příloha účetní závěrky Rok končící 31. prosince 2006__________________________________

17


(Schváleno

PO března 2007

Razítko a podpis statutárního orgánu Praha 8, Karolinská 650/1 PSČ 186 00 IČ: 6307829.Ž


Jméno a podpis

Jméno a podpis

Dagmar Žaludová

Dagmar Žaludová

"

DIČ: l

l

í-

za Osoba odpovědná za účetní závěrku

A

16

BALANCOVANÝ FOND NADACÍ Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond ZPRÁVA NEZÁVISLÉHO AUDITORA A ÚČETNÍ ZÁVĚRKA ZA ROK K O N C 31. PROSINCE 2006

U íl r

1 j


Telephone +420 222 123 111 Fax +420222123100 Internet www kpmg cz

:l Zpráva auditora pro podílníky společnosti BALANCOVANÝ FOND NADACÍ, Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond Provedli jsme audit přiložené účetní závěrky společnosti BALANCOVANÝ FOND NADACÍ, Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond, tj. rozvahy k 31. prosinci 2006, výkazu zisku a ztráty a přehledu o změnách vlastního kapitálu za rok 2006 a přílohy této účetní závěrky, včetně popisu použitých významných účetních metod a ostatních doplňujících údajů. Údaje o společnosti BALANCOVANÝ FOND NADACÍ, Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond jsou uvedeny v bodě 2 přílohy této účetní závěrky. Odpovědnost statutárního orgánu účetní jednotky za účetní závěrku Za sestavení a věrné zobrazení účetní závěrky v souladu s českými účetními předpisy odpovídá statutární orgán společnosti Pioneer investiční společnost, a.s. Součástí této odpovědnosti je navrhnout, zavést a zajistit vnitřní kontroly nad sestavováním a věrným zobrazením účetní závěrky tak, aby neobsahovala významné nesprávnosti způsobené podvodem nebo chybou, zvolit a uplatňovat vhodné účetní metody a provádět přiměřené účetní odhady. Odpovědnost auditora Naší odpovědností je vyjádřit na základě provedeného auditu výrok k této účetní závěrce. Audit jsme provedli v souladu se zákonem o auditorech a Mezinárodními auditorskými standardy a souvisejícími aplikačními doložkami Komory auditorů České republiky. V souladu s těmito předpisy jsme povinni dodržovat etické normy a naplánovat a provést audit tak, abychom získali přiměřenou jistotu, že účetní závěrka neobsahuje významné nesprávnosti. Audit zahrnuje provedení auditorských postupů, jejichž cílem je získat důkazní informace o částkách a skutečnostech uvedených v účetní závěrce. Výběr auditorských postupů závisí na úsudku auditora, včetně posouzení rizik, že účetní závěrka obsahuje významné nesprávnosti způsobené podvodem nebo chybou. Při posuzování těchto rizik auditor přihlédne k vnitřním kontrolám, které jsou relevantní pro sestavení a věrné zobrazení účetní závěrky. Cílem posouzení vnitřních kontrol společnosti je navrhnout vhodné auditorské postupy, nikoli vyjádřit se k účinnosti vnitřních kontrol. Audit též zahrnuje posouzení vhodnosti použitých účetních metod, přiměřenosti účetních odhadů provedených vedením i posouzení celkové vypovídací schopnosti účetní závěrky. Domníváme se, že získané důkazní informace tvoří dostatečný a vhodný základ pro vyjádření našeho výroku.

KPMG Česká republika Audit s ro, a Czech limited habilrty company incorporated under the Czech Commercial Code is a memberflrmof KPMG International a Swiss cooperative

Obchodní rejstřík vedeny Městským soudem v Praze oddíl C, vložka 24185 IČ 49619187 DIČ CZ49619187


S "3

Výrok auditora Podle našeho názoru účetní závěrka podává ve všech významných ohledech věrný a poctivý obraz aktiv, pasiv a finanční situace společnosti BALANCOVANÝ FOND NADACÍ, Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond, nákladů, výnosů a výsledku jejího hospodaření za rok 2006 v souladu s českými účetními předpisy.

V Praze, dne 28. února 2007 l l


C

l

L

l

Ing. Pavef Závitkovský Osvědčení číslo 69

BALANCOVANÝ FOND NADACÍ Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podflový fond Sídlo: Praha 8, Karolinská 650/1, PSČ 186 00 Identifikační číslo: 63078295 Právní forma: otevřený podílový fond Předmět podnikání: kolektivní investování Datum sestavení: 28. února 2007

'i



11803

28776

11803

28776

733 737

832 898


291 394

289 320


442 343

543 578

41678

38502

807

5522

33

92

788 058

905 790

Ostatní pasiva

241

408


239

302

768 998

882 190

-71

-71

18651

22961

788 058

905 790

-"S

Aktiva:

Pohledávky za bankami V tom



V tom



Pasiva:

Kapitálové fondy Nerozdělený zisk z předchozích období Zisk za účetní období

PASIVA CELKEM

Li

BALANCOVANÝ FOND NADACI Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podflový fond Sídlo: Praha 8, Karolinská 650/1, PSČ 186 00 Identifikační číslo: 63078295 Právní forma: otevřený podílový fond Předmět podnikání: kolektivní investování Datum sestavení: 28. února 2007

ri 3

- -, ' , ( '

]

fl

] «

PODROZVAHA K 31. PROSINCI 2006 ______________________________________________ 31. prosince 2006 31. prosince 2005

]


tis. Kč

tis. Kč


33806

38871


33806

38871


33806

38871


33806

38871

3

]

] ,

' l

U f í

3 i

f

J


BALANCOVANÝ FOND NADACÍ Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podflový fond Sídlo: Praha 8, Karolinská 650/1, PSČ 186 00 Identifikační číslo: 63078295 Právní forma: otevřený podílový fond Předmět podnikání: kolektivní investování Datum sestavení: 28. února 2007

VÝKAZ ZISKU A ZTRÁTY ZA ROK KONČÍCÍ 31. PROSINCE 2006 f f

»

J

2006 2005 _________________________________________tis. Kč________tis. Kč

'l

* *

Výnosy z úroků a podobné výnosy

20 627

20 587

20340

20121

2981

1472

-96

-132

1405

7 726

7

O

Správní náklady

-4978

-5323


19 946

Daň z příjmů

-1295

V tom úroky z dluhových cenných papírů J r' | -,

Výnosy z akcií a podílů Náklady na poplatky a provize Čistý zisk nebo ztráta z finančních operací Ostatní provozní výnosy

'

]

24 330

-1369

Zisk za účetní období po zdanění______________________18651________22961

rí

BALANCOVANÝ FOND NADACÍ Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond Sídlo: Praha 8, Karolinská 650/1, PSČ 186 00 Identifikační číslo: 63078295 Právní forma: otevřený podílový fond Předmět podnikání: kolektivní investování Datum sestavení: 28. února 2007

;i jj


nr i f"] ] T

P j

1

' '- 1 " 3 ]

Zůstatek k 1. lednu 2005 Změny účetních metod/převody do fondů Výplata podílů Kursové rozdíly a rozdíly z přecenění nezahrnuté do hospodářského výsledku Zisk za účetní období Prodej podílových listů Odkup podílových listů Zůstatek k 31. prosinci 2005

t ? . , ^ |

Výplata podílů Zisk za účetní období Prodej podílových listů Odkup podílových listů

' |


u n

Kapitálové fondy tis. Kč 795 679

Oceňovací Nerozdělený rozdíly zisk tis. Kč tis. Kč -96 66

Zisk tis. Kč 18991

Celkem tis. Kč 814 640

0

0

-41 - 18 991

- 26 560

0

96

-96

-7528

0

0 0 169 896 - 75 857

0 0 0 0

0 0 0 0

0 22961 0 0

0 22961 169 896 - 75 857

882 190

0

-71

22961

905 080

-1517 0 18787 - 130 462

0 0 0 0

768 998

0

0 - 22 961 - 24 478 0 18651 18651 0 0 18787 0 - 130 462 0 -71

18651

787 578

BALANCOVANÝ FOND NADACI


Příloha účetní závěrky Rok končící 31. prosince 2006

1 j. 3


^l

Tato účetní závěrka je připravená v souladu s vyhláškou MF ČR č. 501 ze dne 6. listopadu 2002, ve znění pozdějších předpisů, kterou se stanoví uspořádání a obsahové vymezení položek účetní závěrky a rozsah údajů ke zveřejnění pro banku a některé finanční instituce.

l


"3 2 |

1 ] ] |

] l l

i

' , «_ j ( j "* ' i "< l


VŠEOBECNÉ INFORMACE BALANCOVANÝ FOND NADACÍ ŽB - Trust, investiční společnosti, a.s., otevřený podílový fond (dále jen „Fond") byl založen dne 26. listopadu 1999 jako podílový fond investiční společnosti ŽB - Trust, investiční společnost, a.s. za účelem sdružování prostředků nadací a nadačních fondů zřízených podle zákona č. 227/1997 Sb., ve znění pozdějších předpisů za účelem jejich optimálního zhodnocování. Poslední verze statutu Fondu (dále jen „Statut") platná k rozvahovému dni, byla schválena Českou národní bankou a vstoupila v platnost dne 25. srpna 2006. Dne 27. října 2004 na základě usnesení Městského soudu v Praze zanikla společnost ŽB — Trust, investiční společnost, a.s., a to bez likvidace v důsledku fúze formou sloučení se společností Pioneer česká investiční společnost, a.s., která jako nástupnická společnost převzala v rámci sloučení jmění společnosti ZB - Trust, investiční společnost, a.s. Obhospodařování Fondu přešlo v důsledku fúze sloučením obou společností na nástupnickou společnost Pioneer česká investiční společnost, a.s. se sídlem Praha 8, Karolinská 650/1, PSČ 186 00, IČO 63078295, (dále jen „Společnost").

Dne 5. ledna 2005 byl Fond přejmenován na BALANCOVANÝ FOND NADACÍ, Pioneer česká investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond a po změně názvu obhospodařující společnosti na Pioneer investiční společnost, a.s. byl dne 15. června 2005 přejmenován na BALANCOVANÝ FOND NADACÍ, Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond.

Společnost Pioneer investiční společnost, a.s. na základě § 78 odst. l Zákona o kolektivním investování svěřila s účinností od 4. září 2006 následující činnosti související s kolektivním investováním obchodníku s cennými papíry společnosti Pioneer Asset Management, a.s., IČ: 25684558, se sídlem Praha 8: i.

vedení evidence podílových listů Fondu a vedení seznamu podílníků Fondu,

ii.

vydávání a odkupování podílových listů Fondu a vypořádávání veškerých požadavků klientů týkajících se nakládání s podílovými listy Fondu,

iii.

vyřizování dotazů a stížností podílníků Fondu,

iv.

uzavírání smluv o vydání podílových listů Fondu a přijímání veškerých dalších požadavků klientů týkajících se nakládání s podílovými listy Fondi, l


f ?


í l

Příloha účetní závěrky Rok končící 31. prosince 2006 ____________________________________________________

' l

n )

{

2

{* 1 f

v.

™

vi.

„, l , 1 ' r~i

Fond je obhospodařován Společností a osobou zodpovědnou za portfolio a cash management je pan Ing. Leoš Bartoň. Depozitářem Fondu je Živnostenská banka, a.s. (dále jen „Depozitář"). Konečnou mateřskou společností skupiny k 3 1 . prosinci 2006 je UniCredito Italiano S.p.A.

3

] ] J

| j }

j "* 1

* i

\ J

*

J

nabízení podílových listů Fondu a propagaci služeb Společnosti a nabízených produktů.

Investičním cílem Fondu je v dlouhodobém horizontu dosahovat zhodnocení prostředků nadací a nadačních fondů na úrovni zhodnocení vkladů u bank a spořitelen. Výnosy z investic ve Fondu jsou pravidelně rozdělovány a slouží nadacím a nadačním fondům k dosahování cílů, pro které byly založeny.

' j

*?

vytváření a zabezpečení obchodní strategie Fondu,


M

I


DŮLEŽITÉ ÚČETNÍ METODY Účetní závěrka Fondu byla připravena v souladu s následujícími důležitými účetními metodami: a) Den uskutečnění účetního případu


Účetní případy nákupu a prodeje finančních aktiv s obvyklým termínem dodání (spotové operace) se v den sjednání obchodu vykazují přímo v příslušné položce aktiv nebo pasiv. Pevné termínové a opční operace jsou od okamžiku sjednání obchodu do okamžiku vypořádání obchodu zaúčtovány na podrozvahových účtech Finanční aktivum nebo jeho část Fond odúčtuje z rozvahy v případě, že ztratí kontrolu nad smluvními právy k tomuto finančnímu aktivu nebo jeho části. Fond tuto kontrolu ztratí, jestliže uplatní práva na výhody definované smlouvou, tato práva zaniknou nebo se těchto práv vzdá. b) Cenné papíry k obchodování

Cenné papíry k obchodování jsou cenné papíry, které byly pořízeny s cílem realizovat zisk z krátkodobých cenových fluktuací. Fond investuje pouze do cenných papírů, které splňují tuto definici. Cenné papíry k obchodování jsou nejprve oceňovány pořizovací cenou, zahrnující vedlejší pořizovací náklady vynaložené na jejich pořízení. Následně jsou oceňovány reálnou hodnotou na základě tržních cen. Veškeré související nerealizované zisky a ztráty z přecenění cenných papírů k obchodování a realizované zisky a ztráty při prodeji jsou zahrnuty v „Čistém zisku nebo ztrátě z finančních operací".

!



í~ |


!

____________________________________________________

l ]

™]

] r

l

3

DŮLEŽITÉ ÚČETNÍ METODY (pokračování) Reálná hodnota cenného papíru je stanovena jako tržní cena zveřejňovaná domácí nebo zahraniční burzou cenných papírů nebo jiným veřejným trhem k datu ocenění za předpokladu, že cenný papír lze za takovou cenu prodat. V ostatních případech se použije reálná hodnota stanovená jako upravená hodnota cenného papíru odsouhlasená s Depozitářem. c)

1 r

*

M «. f

Pohledávky a opravné položky

Pohledávky se vykazují v nominální hodnotě snížené o opravnou položku na pochybné pohledávky. Nedobytné pohledávky se odepisují po skončení konkurzního řízení dlužníka nebo v případě, že pravděpodobnost jejich zaplacení je zanedbatelná. d) Přepočet cizí měny Transakce vyčíslené v cizí měně jsou účtovány v tuzemské měně přepočtené devizovým kurzem

platným v den transakce. Aktiva a pasiva vyčíslená v cizí měně společně s devizovými spotovými

transakcemi před dnem splatnosti jsou přepočítávána do tuzemské měny v kurzu vyhlašovaným

* _,

ČNB platným k datu účetní závěrky. Výsledný zisk nebo ztráta z přepočtu aktiv a pasiv vyčíslených v cizí měně je vykázán v položce „Čistý zisk nebo ztráta z finančních operací".

]


}

Měnové forwardové obchody jsou nejprve zachyceny v podrozvaze v pomyslné hodnotě a následně přeceňovány na reálnou hodnotu. Reálné hodnoty jsou odvozeny z modelů diskontovaných peněžních toků. Reálné hodnoty derivátů jsou vykazovány v položce „Ostatní

j

l ]

j ]

")

r

"]

aktiva", mají-li pozitivní reálnou hodnotu, nebo v položce „Ostatní pasiva", je-li jejich reálná hodnota pro Fond negativní.

Změny reálné hodnoty finančních derivátů, u kterých není aplikováno zajišťovací účetnictví, jsou vykázány v položce „Čistý zisk nebo ztráta z finančních operací". Všechny deriváty jsou sjednány za účelem zajištění, nicméně zajišťovací účetnictví není aplikováno z důvodů administrativní náročnosti.

f)

Výnosové a nákladové úroky a výnosy z dividend

Prémie či diskont u dluhových cenných papírů jsou rovnoměrně rozpouštěny do výkazu zisku a ztráty od okamžiku pořízení do data splatnosti. Úrokové výnosy také zahrnují kupóny z držby dluhových cenných papírů a jejich časové rozlišení.

Dividendové výnosy jsou účtovány k datu účinnosti nároku na jejich výplatu (datum ex-dividend). Dividendové výnosy jsou zachyceny před odpočtem srážkové daně.

•*

g)

l


»

Daň z přidané hodnoty

n


Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podflový fond

•-5

j

n


3

DŮLEŽITÉ ÚČETNÍ METODY (pokračováno h)

Daň z příjmů

-'


' i p,, 1 * —i


'"' ] r

J

U l

' l

-^

•*

r—5 l

i)

Položky z jiného účetního období a změny účetních metod



r


p|

:i n


_________________

4

VÝNOSY Z ÚROKŮ A PODOBNÉ VÝNOSY tis. Kč Výnosy z úroků a podobné výnosy Úroky z běžných účtů Úroky z termínových deposit Úrokové výnosy z dluhových cenných papírů Celkem

2006

2005

287 0

420 46

20340 20627

20121 20587

2006

2005

34 38 24 96

44 63 25 132


ČISTÝ ZISK NEBO ZTRÁTA Z FINANČNÍCH OPERACÍ tis. Kč Čistý zisk nebo ztráta z finančních operací Zisk/(ztráta) z operací s cennými papíry Zisk/(ztráta) z operací s deriváty Kurzové rozdíly Ostatní Celkem

2006

2005

1855 922 -1372 0 1405

7162 562 106 -104 7726




Li

2006

2005

3226 1526 214 12 4978

3347 1583 221 172 5323


Poplatek za obhospodařování placený Společnosti činí 0,40 % průměrné hodnoty vlastního kapitálu ve Fondu zjištěnou k poslednímu dni každého kalendářního měsíce. Poplatek Depozitáři činí 0,19 % průměrné hodnoty vlastního kapitálu ve Fondu k poslednímu dni každého kalendářního měsíce.

8

POHLEDÁVKY ZA BANKAMI tis. Kč Běžné účty u bank Termínové vklady u bank Celkem

3 1 . prosince 2006 11803 0 11803

31. prosince 2005 28776 0 28776

DLUHOVÉ CENNÉ PAPÍRY K OBCHODOVANÍ

11

Název cenného papíru Státní pokladniční poukázky Státní dluhopisy

Ostatní kótované dluhopisy Celkem

Registrace

31. prosince 2006

31. prosince 2005

Trh krátkodobých dluhopisů

94554

84672

Burza cenných papírů Praha („BCPP") Hlavní trh BCPP Vedlejší trh

196 840

204 648

97397

100 923


344 946 733 737

442 655 832 898

Zahraničními trhy se rozumí veřejné trhy zemí Organizace pro ekonomickou spolupráci a rozvoj („OECD"), zejména London Stock Exchange, EURONEXT a Frankfurter Wertpapierbórse. Z titulu vyšší likvidity je v případě vybraných dluhopisů obchodováno také na mimoburzovním trhu (OTC). i__l




10

AKCIE, PODÍLOVÉ LISTY A OSTATNÍ PODÍLY URČENÉ K OBCHODOVÁNÍ Název cenného papíru_____ Akcie Celkem

n n

Registrace Zahraniční burzovní trhy

11

41678 41678

38502 38502

OSTATNÍ AKTIVA tis. Kč Ostatní aktiva Finanční deriváty Pohledávky z kupónů a splatnosti dluhopisů Zúčtování se státním rozpočtem Celkem

12

]

31. prosince 2005

Zahraničními burzovními trhy se rozumí veřejné trhy zemí Organizace pro ekonomickou spolupráci a rozvoj („OECD"), zejména London Stock Exchange, EURONEXT a Frankfurter Wertpapierbórse,

n

V

31. prosince 2006

31. prosince 2006

31. prosince 2005

274 391

103 5 142

142 807

277 5522

OSTATNÍ PASIVA tis. Kč Ostatní pasiva Závazky k podílníkům Ostatní závazky Zúčtování se státním rozpočtem Finanční deriváty Celkem

3 1 . prosince 2006 31. prosince 2005 0 241 0 0 241

0 273 108 27 408




13

VLASTNI KAPITÁL a) Vlastní kapitál na podílový list tis. Kč Dluhové cenné papíry

Akcie Portfolio celkem Běžné účty u bank Ostatní aktiva Náklady a příjmy příštích odobí

' l

Celková aktiva Fondu Mínus: Ostatní pasiva Výnosy a výdaje příštích období

Vlastní kapitál Fondu Počet vydaných podílových listů (kusy) Vlastní kapitál na 1 podílový list (Kč)

31. prosince 2006 733 737 41678 775 415

31. prosince 2005 832 898 38502 871 400

11803 807 33 788 058

28776 5522 92 905 790

241 239 787 578 769 661 426 1,0233

408 302 905 080 880 494 734 1,0279

Aktuální hodnota podílového listu se stanoví jako podíl vlastního kapitálu ve Fondu připadající na jeden podílový list. Vydávání a odkup podílových listů je upraveno o přirážku nebo srážku

k aktuální hodnotě podílového listu, placenou Společnosti a stanovenou Statutem Fondu.

Čistá hodnota aktiv na podílový list dosáhla 1,0233 Kč k 31. prosinci 2006, což představuje pokles o 0,45 % v porovnání s hodnotou k 31. prosinci 2005. Podílové listy prodané a odkoupené lze analyzovat následujícím způsobem:

ks

18448912

2005 788 150 575 166 274 855

Odkoupené podílové listy

129 282 220

73 930 696

Počet podílových listů vydaných k 3 1 . prosinci

769 661 426

880 494 734

Počet podílových listů vydaných k 1 . lednu

Prodané podílové listy

U

2006

880 494 734

Členové představenstva, dozorčí rady a vedení Společnosti nevlastnili k 31. prosinci 2006 ani 2005 žádné podílové listy.

.J

j



'" \


J l

_

J

________________________________________

13

- Jj

VLASTNÍ KAPITÁL (pokračování) b) Nerozdělený zisk

*\ *

Představenstvo navrhne rozdělení zisku roku 2006 následujícím způsobem:

l

tis. Kč Zůstatek k 3 1 . prosinci 2006 Zisk roku 2006 Návrh rozdělení zisku roku 2006: Vyplácené výnosy Příděl do nerozděleného zisku Celkem

r

j

f}

J

t ,

Zisk

Nerozdělený zisk -71


718 647

768 998

18651 - 17 933 -718 0

Představenstvo Společnosti v souladu se statutem Fondu navrhne výplatu výnosů z hospodaření s majetkem ve Fondu tak, že podílníkům bude vyplacen čistý zisk Fondu dle výše uvedené tabulky.

14

DAN Z PŘIJMU Daň z příjmů za běžné období tis. Kč Zisk před zdaněním Trvalé rozdíly mezi ziskem a daňovým základem: Daňově neuznatelné náklady Výnosy nepodléhající zdanění Daňový základ Daň z příjmů ve výši 5 % Daň ze samostatného základu daně Splatná daň z příjmů

í 5

2006 19946

2005 24330

0 -2981 16965 848 447 1295

111 -1472 22969 1 148 221 1369




T1

15

TRANSAKCE SE SPŘÍZNĚNÝMI OSOBAMI tis. Kč___________________________31. prosince 2006 31. prosince 2005 Aktiva Běžné účty u Depozitáře 11803 28776 Termínová depozita u Depozitáře O O Reálná hodnota derivátů uzavřených s Depozitářem 274 103 Závazky Poplatek za obhospodařování placený Společnosti 239 302 Poplatek Depozitáři 122 149 Reálná hodnota derivátů uzavřených s Depozitářem__________O___________27 tis. Kč Výnosy Úrokové výnosy z vkladů u Depozitáře Náklady Poplatky za obhospodařování placené Společnosti Poplatky placené Depozitáři Placené poplatky u Depozitáře Bankovní poplatky Depozitáři

2006

2005

287

466

3226 1526 62 34

3347 1583 88 44

Tabulka zahrnuje veškeré transakce se spřízněnými osobami. Všechny transakce se spřízněnými stranami byly provedeny za stejných podmínek, které byly ve stejné době poskytnuty ve srovnatelných transakcích jiným subjektům, a v souladu s podmínkami definovanými ve Statutu Fondu. V roce 2006 Fond realizoval prostřednictvím Živnostenské banky, a.s., nákupy ve výši 107 676 tis. Kč (v roce 2005: 305 432 tis. Kč), což reprezentuje 40,66 % (v roce 2005: 31,28%) z objemu všech nákupů, a prodeje ve výši O tis. Kč (v roce 2005: 199 538 tis. Kč), což reprezentuje O % (v roce 2005: 26,02 %) z objemu všech prodejů.

L J

10


1


|


16 f~j fl

r] íl l j '']

, f

i

'" 1

' ]

!

FINANČNÍ NÁSTROJE - TRŽNÍ RIZIKO Fond se vystavuje tržním rizikům, která vyplývají z otevřených pozic transakcí s úrokovými, akciovými a měnovými nástroji, které jsou citlivé na změny podmínek na finančních trzích, v důsledku své všeobecné investiční strategie v souladu se svým Statutem. Tržní rizika jsou řízena metodou Value at Risk. Value at Risk představuje potenciální ztrátu z nepříznivého pohybu na trhu vdaném časovém horizontu na určité úrovni spolehlivosti. Společnost stanovuje Value at Risk pomocí stochastické simulace velkého množství scénářů potencionálního vývoje finančních trhů. Value at Risk je měřeno na bázi 14 denního investičního horizontu a úrovni spolehlivosti 95%.

a) Akciové riziko Fond získává prostředky vydáváním podílových listů a investuje je do aktiv vymezených Statutem Fondu. Fond obchoduje s finančními nástroji obchodovanými na organizovaných trzích s cílem využití krátkodobých výkyvů na akciových trzích. Akciové riziko je riziko pohybu ceny akciových nástrojů držených v portfoliu Fondu. Hlavním zdrojem tohoto rizika je obchodování s akciovými nástroji. Rizika akciových nástrojů jsou řízena limity k omezení a rozložení rizika stanovenými zákonem č. 189/2004 Sb., o kolektivním investování. Akciové nástroje držené Fondem jsou uvedeny v bodě 10.

U

t l

11

BALANCOVANÝ FOND NADACÍ



t 1

<- i

t i ^ ' i * '

n - J

16

FINANČNÍ NÁSTROJE - TRŽNÍ RIZIKO (pokračování) b) Měnové riziko Aktiva a pasiva v cizích měnách včetně podrozvahových pozic představují expozici Fondu vůči měnovým rizikům. Devizovou pozici Fondu v nejvýznamnějších měnách shrnuje následující tabulka: 31. prosince 2006 tis Kč


EUR

USD

GBP

Ostatní

Kč

Celkem

4 0 23011

10 0 0

23 0 18667

0 0 0

11766 733 737 0

11803 733 737 41678

0

0

0

0

840

840

23015

10

18690

0

746 343

788 058

0

0

18690

0 0

-480 745 863

-480 787 578

0 -15 175

0 0

33806 0

33806 -33 806


23015

0 10


0 -18631

0 0

12



FINANČNÍ NÁSTROJE- TRŽNÍ RIZIKO (pokračováno b) Měnové riziko (pokračování) 31. prosince 2005 EUR

USD

GBP

Ostatní

Kč

Celkem


17 13864 20444

18 0

0

35 0 18058

0 0 0

28706 819034 0

28776 832 898 38502

0

34325

0 18

89 18182

0 0

5525 853 265

5614 905 790


0 34325

0 18

0 18182

0 0

-710

852 555

-710 905 080


0 -25 449

0 0

0

0 0

38871 0

38871 -38 871

tis. Kč

-13 422

Devizová pozice představuje expozici Fondu vůči pohybu zahraničních měn oproti české koruně, která je Fondem aktivně řízena také pomocí forwardových obchodů zobrazených v podrozvahových pozicích.

Fond vlastní následující měnové forwardy, zajišťující měnová rizika: tis. Kč Pomyslná hodnota Kladná reálná Záporná reálná ______________________________________hodnota_________hodnota 31. prosince 2006 33806 274 O 31. prosince 2005_____________38871_____________103____________27

T] 13



u n n

16

FINANČNÍ NÁSTROJE - TRŽNÍ RIZIKO (pokračování) c) Úrokové riziko Následující tabulka shrnuje expozici Fondu vůči úrokovému riziku. Tabulka obsahuje finanční aktiva a pasiva Fondu v účetních hodnotách, uspořádané podle bližšího z termínů smluvní změny úrokové sazby nebo splatnosti. 31. prosince 2006 tis. Kč

r

j


Do 3 měsíců 11803 235310 0

3-12 měsíců 0 313906 0

let 0 128 391 0

698

142

0

247811

314048

128391

-480 247 331

1-5

314 048

128 391

1-5

Více než Slet 0 56130 0


11803 733 737 41678

0 56130

0 41 678

840 788 058

41678

-480 787 578

56130

Celkem

l


3 měsíců

3-12 měsíců


28776 279 540

0 303 175

0 157 353

0 92830

0 0

28776 832 898

0 5337 313 653

0 277 303 452

0 0 157 353

0 0 92830

38502 0 38502

38502 5614 905 790

-710

0 303 452

0 157 353

0 92830

0 38502

-710

Do

u n


312 943

14

let

Více než Slet

Nespecifikováno

Celkem

905 080

fl



II


17 S l

n •i f j n n

FINANČNÍ NÁSTROJE - ÚVĚROVÉ RIZIKO Fond je vystaven úvěrovému riziku spojenému s kreditním rizikem emitentů cenných papírů pořizovaných do portfolia Fondu. Společnost řídí úvěrové riziko Fondu výběrem aktiv se stanoveným kreditním ratingem, přičemž Fond investuje výhradně do instrumentů s investičním stupněm. Členění aktiv podle zeměpisných segmentů 31. prosince 2006 tis. Kč Pohledávky za bankami Pohledávky za nebankovními subjekty Dluhové cenné papíry Akcie, podílové listy a ostatní podíly Jiná aktiva Celkem

Tuzemsko 11803 0

EU 0 391

Ostatní 0 0

Celkem 11803 391

388 791 0

229 388 41678

115558 0

733 737 41678

449 401 043

0 271 457

0 115 558

449 788 058

Tuzemsko 28776 5286

EU 0 133

Ostatní 0 0

Celkem 28776 5419

390 243

407 542

35113

832 898

0 195 424 500

38502

0 0 35113

38502 195 905 790

31. prosince 2005 tis. Kč Pohledávky za bankami Pohledávky za nebankovními subjekty Dluhové cenné papíry Akcie, podílové listy a ostatní podíly Jiná aktiva Celkem

li

G

n

15

0 446 117



17

n

FINANČNÍ NÁSTROJE - ÚVĚROVÉ RIZIKO (pokračování) Členění cenných papírů podle sektorů emitenta 31. prosince 2006 34296 0 6725 350 176 3302 52626 0 3436 291 394 30186 3274 775 415

Sektor Zboží dlouhodobé spotřeby Zboží krátkodobé spotřeby Petrochemie Finanční služby Zdravotní péče Průmysl Suroviny Telekomunikace Státní sektor Municipality Ostatní Celkem

31. prosince 2005 37829 3637 6524 425 468 3732 50196 3968 20540 289319 30187 0 871 400

Riziko likvidity Fond je vystaven každodennímu čerpání disponibilních peněžních prostředků povinným odkupováním podílových listů svých podíhlíků. Peněžní prostředky podíhlíků jsou vykázány ve vlastním kapitálu, nicméně, možnost zpětného odkupu stanovená ve Statutu Fondu představuje největší riziko likvidity Fondu a výsledný úbytek peněžních prostředků nelze spolehlivě odhadnout. Následující tabulka člení aktiva a pasiva Fondu podle příslušných pásem splatnosti na základě zbytkové doby splatnosti k rozvahovému dni. 31. prosince 2006 J í l

U

:l

tis. Kč


Do 3 měsíců

3-12 měsíců

1-5

11803 61367

0 133 872

0 432 383

0 106115

0 0

11803 733 737

0 698 73868

0 142 134 014

0 0 432 383

0 0 106 115

41678 0 41678

41678 840 788 058

-480

0 134 014

0 432 383

0 106 115

0 41678

-480 787 578

73388

16

let

Více než Slet Necitlivá

Celkem



17

FINANČNÍ NÁSTROJE - ÚVĚROVÉ RIZIKO (pokračování) 31. prosince 2005

tis. Kč Pohledávky za bankami Dluhové cenné papíry Akcie, podílové listy a ostatní podíly Jiná aktiva Celkem aktiva

n n •i n M


18

Do 3 měsíců tis. Kč 28776 66470 0

3-12 měsíců tis. Kč 0 68028 0

let tis. Kč 0 540 487 0

Více než Slet tis. Kč 0 157913 0

Nespecifikováno tis. Kč 0 0 38502

Celkem tis. Kč 28776 832 898 38502

5337 100 583

277 68305

0 540 487

0 157 913

0 38502

5614 905 790

-710 99873

0 68305

0 540 487

0 157 913

0 38502

-710

1-5

905 080

NÁSLEDNÉ UDÁLOSTI Vedení Společnosti se domnívá, že po datu účetní závěrky nenastaly události, které by mohly významně ovlivnit účetní závěrku sestavenou k 31. prosinci 2006. Tato účetní závěrka byla schválena představenstvem Společnosti.

Schváleno:

28. února 2007

Razítko a podpis statutájaflio orgánu Pioneer ii Praha 8,


za Osoba odpovědná za účetní závěrku

Jméno a podpis:

Jméno a podpis:

tel:

tel.:

PSČ Í8600

IČ: D; (*••

G

17

* '] f

í

l

ri

] ,

RŮSTOVÝ FOND NADACÍ Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podflový fond

>

ZPRÁVA NEZÁVISLÉHO AUDITORA A ÚČETNÍ ZÁVĚRKA

J


n


Tslephone +420 222 123 111 Fax +420 222 123 100 Internet www kpmg cz

Zpráva auditora pro podílníky společnosti RŮSTOVÝ FOND NADACÍ, Pioneer investiční společnost, a. s., otevřený podílový fond

]

Provedli jsme audit přiložené účetní závěrky společnosti RŮSTOVÝ FOND NADACÍ, Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond, tj. rozvahy k 31. prosinci 2006, výkazu zisku a ztráty a přehledu o změnách vlastního kapitálu za rok 2006 a přílohy této účetní závěrky, včetně popisu použitých významných účetních metod a ostatních doplňujících údajů. Údaje o společnosti RŮSTOVÝ FOND NADACÍ, Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond jsou uvedeny v bodě 2 přílohy této účetní závěrky.

]


' ., ^ l


r">

J

T )

Odpovědnost auditora

]

Naší odpovědností je vyjádřit na základě provedeného auditu výrok k této účetní závěrce. Audit jsme provedli v souladu se zákonem o auditorech a Mezinárodními auditorskými standardy a souvisejícími aplikačními doložkami Komory auditorů České republiky. V souladu s těmito předpisy jsme povinni dodržovat etické normy a naplánovat a provést audit tak, abychom získali přiměřenou jistotu, že účetní závěrka neobsahuje významné nesprávnosti.

.J

r

i , ^

J

j l ] ["] Cl l

s- J F ~,


3 _j ~ ^ j

KPMG Česká republika Audit s ro a Czech limited hability company incorporated under the Czech Commercial Code is a member firm of KPMG International a Swiss cooperative



Výrok auditora

Podle našeho názoru účetní závěrka podává ve všech významných ohledech věrný a poctivý obraz aktiv, pasiv a finanční situace společnosti RŮSTOVÝ FOND NADACÍ, Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond, nákladů, výnosů a výsledku jejího hospodaření za rok 2006 v souladu s českými účetními předpisy.

ÍT"

V Praze, dne 28. února 2007



RŮSTOVÝ FOND NADACÍ Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podflový fond Sídlo: Praha 8, Karolinská 650/1, PSČ 186 00 Identifikační číslo: 63078295 Právní forma: otevřený podílový fond Předmět podnikání: kolektivní investování Datum sestavení: 28. února 2007



10989

9614

10989

9614

227 386

136 954

206381

60054

21005

76900

75879

50977

959

3265

61

69

315 274

200 879

Ostatní pasiva

957

470


128

83

298 230

192 810

-63

-63

16022

7579

315 274

200 879

Aktiva: Pohledávky za bankami

V tom a/ splatné na požádání Dluhové cenné papíry

V tom a/ vládních institucí b/ ostatních subjektů Akcie, podílové listy a ostatní podfly Ostatní aktiva


Pasiva:

Kapitálové fondy Nerozdělený zisk z předchozích období

Zisk za účetní období J l l ' l

J

PASIVA CELKEM

1

RŮSTOVÝ FOND NADACÍ Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podflový fond Sídlo: Praha 8, Karolinská 650/1, PSČ 186 00 Identifikační číslo: 63078295 Právní forma: otevřený podílový fond Předmět podnikání: kolektivní investování Datum sestavení: 28. února 2007

r,, -

^ !

! j

PODROZVAHA K 31. PROSINCI 2006 31. prosince 2006

31. prosince 2005


62 283

46 225


62 283

46 225


62 283

46 225


62 283

46 225

tis. Kč

tis. Kč



C J

fj

RŮSTOVÝ FOND NADACÍ Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond Sídlo: Praha 8, Karolinská 650/1, PSČ 186 00 Identifikační číslo: 63078295 Právní forma: otevřený podílový fond Předmět podnikání: kolektivní investování Datum sestavení: 28. února 2007

(

l

VÝKAZ ZISKU A ZTRÁTY ZA ROK KONČÍCÍ 31. PROSINCE 2006 2006 tis. Kč

, , ' l ' i


5 609 5 427

2 994 2 750

Výnosy z akcií a podílů

2 625

1644


- 89

- 94


10 919

5 184

9

O

Správní náklady

-1932

-1578


17141

8150

Daň z příjmů

- 1 119

- 571

Ostatní provozní výnosy *

l l

L!

2005 tis. Kč

Zisk za účetní období po zdanění______________________16 022_________7 579

RŮSTOVÝ FOND NADACÍ Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond Sídlo: Praha 8, Karolinská 650/1 , PSČ 1 86 00 Identifikační číslo: 63078295 Právní forma: otevřený podílový fond Předmět podnikání: kolektivní investování Datum sestavení: 28. února 2007


|' ] (

í

5

1

.• i 1

- ;

' l ] . l s ]

3


Zisk tis. Kč

Celkem tis. Kč

151 223

-70

9

4498

155 660

0 0

70 0

-70 -2

0 -4498

0 -4500

0 0 41960 -373

0 0 0 0

0 0 0 0

0 7579 0 0

0 7579 41960 -373


192 810

0

-63

7579

200 326

Výplata podílů Zisk za účetní období Prodej podflových Uštů Odkup podflových listů

-1045 0 108 934 -2469

0 0 0 0

0 0 0 0

-7579 16022 0 0

-8624 16022 108 934 -2469


298 230

0

-63

16022

314 189

Změny účetních metod/převody do fondů Výplata podílů Kursové rozdíly a rozdíly z přecenění nezahrnuté do hospodářského výsledku Zisk za účetní období Prodej podflových listů Odkup podflových listů

RŮSTOVÝ FOND NADACI


" l

|

Přfloha účetní závěrky Rok končící 31. prosince 2006

l

^ f^


r i t i

f -i ^i


f i


] 5

' , ' l

' l

i j i ]

j ] [_]

ri r

I 3

"* 1


2

VŠEOBECNÉ INFORMACE ŽIVNOBANKA - NADAČNÍ investiční společnosti ŽB - Trust, a.s., otevřený podílový fond (dále jen „Fond") byl založen jako podílový fond investiční společnosti ŽB - Trust, investiční společnost, a.s. za účelem kolektivního investování. Poslední verze statutu Fondu (dále jen „Statut") platná k rozvahovému dni, byla schválena Českou národní bankou a vstoupila v platnost dne 25. srpna 2006. Dne 27. října 2004 na základě usnesení Městského soudu v Praze zanikla společnost ZB - Trust, investiční společnost, a.s., a to bez likvidace v důsledku fúze formou sloučení se společností Pioneer česká investiční společnost, a.s., která jako nástupnická společnost převzala v rámci sloučení jmění společnosti ZB - Trust, investiční společnost, a.s. Obhospodařování Fondu přešlo v důsledku fúze sloučením obou společností na nástupnickou společnost Pioneer česká investiční společnost, a.s. se sídlem Praha 8, Karolinská 650/1, PSČ 186 00, IČO 63078295 (dále jen „Společnost").

Dne 5. ledna 2005 byl Fond přejmenován na RŮSTOVÝ FOND NADACÍ, Pioneer česká investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond a po změně názvu obhospodařující společnosti na Pioneer investiční společnost, a.s. byl dne 15. června 2006 přejmenován na RŮSTOVÝ FOND NADACÍ, Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond.

Společnost Pioneer investiční společnost, a.s. na základě § 78 odst. l Zákona o kolektivním investování svěřila s účinností od 4. září 2006 následující činnosti související s kolektivním investováním obchodníku s cennými papíry společnosti Pioneer Asset Management, a.s., IČ: 25684558, se sídlem Praha 8: i.

vedení evidence podílových listů Fondu a vedení seznamu podílníků Fondu,

ii.

vydávání a odkupování podílových listů Fondu a vypořádávání veškerých požadavků klientů týkajících se nakládání s podílovými listy Fondu,

iii.

l 1

'J LÍ

iv. v.

vyřizování dotazů a stížností podílníků Fondu,

uzavírání smluv o vydání podílových listů Fondu a přijímání veškerých dalších požadavků klientů týkajících se nakládání s podílovými listy Fondu, vytváření a zabezpečení obchodní strategie Fondu,

i


Pioneer investiční společnost, a.s,, otevřený podílový fond Příloha účetní závěrky Rok končící 31. prosince 2006


f™]

vi.

nabízení podílových listů Fondu a propagaci služeb Společnosti a nabízených produktů.

f |


^1

Investičním cílem Fondu je v dlouhodobém horizontu dosahovat zhodnocení prostředků nadací a nadačních fondů nad úrovní vkladů u bank a spořitelen investováním do cenných papírů a instrumentů peněžního trhu.

l ]

]

J

, j 5

l

U

ll

n

Fond je obhospodařován Společností. Osobou zodpovědnou za portfolio a cash management je pan Petr Zajíc.

Depozitářem Fondu je Živnostenská banka, a.s. (dále jen „Depozitář"). Konečnou mateřskou společností skupiny k 31. prosinci 2006 je UniCredito Italiano S.p.A.

RŮSTOVÝ FOND NADACÍ



[] r™| 1

i

n n ' "] \ "\

O ] l . J '

:j

3

DŮLEŽITÉ ÚČETNÍ METODY ,

Účetní závěrka Fondu byla připravena v souladu s následujícími důležitými účetními metodami:

a) Den uskutečnění účetního případu V závislosti na typu transakce je okamžikem uskutečnění účetního případu zejména den výplaty nebo převzetí oběživa, den nákupu nebo prodeje valut, deviz, popř. cenných papírů, den provedení platby, den zúčtování příkazů Fondu, den připsání (valuty) prostředků na výpisu z účtu, den sjednání a den vypořádání obchodu s cennými papíry, devizami, opcemi popř. jinými deriváty. Účetní případy nákupu a prodeje finančních aktiv s obvyklým termínem dodání (spotové operace) se v den sjednání obchodu vykazují přímo v příslušné položce aktiv nebo pasiv. Pevné termínové a opční operace jsou od okamžiku sjednání obchodu do okamžiku vypořádání obchodu zaúčtovány na podrozvahových účtech Finanční aktivum nebo jeho část Fond odúčtuje z rozvahy v případě, že ztratí kontrolu nad smluvními právy k tomuto finančnímu aktivu nebo jeho části. Fond tuto kontrolu ztratí, jestliže uplatní práva na výhody definované smlouvou, tato práva zaniknou nebo se těchto práv vzdá.

b) Cenné papíry k obchodování Cenné papíry k obchodování jsou cenné papíry, které byly pořízeny s cílem realizovat zisk z krátkodobých cenových fluktuací. Fond investuje pouze do cenných papírů, které splňují tuto definici. Cenné papíry k obchodování jsou nejprve oceňovány pořizovací cenou, zahrnující vedlejší pořizovací náklady vynaložené na jejich pořízení. Následně jsou oceňovány reálnou hodnotou na základě tržních cen. Veškeré související nerealizované zisky a ztráty z přecenění cenných papírů k obchodování a realizované zisky a ztráty při prodeji jsou zahrnuty v „Čistém zisku nebo ztrátě z finančních operací". Reálná hodnota cenného papíru je stanovena jako tržní cena zveřejňovaná domácí nebo zahraniční burzou cenných papírů nebo jiným veřejným trhem k datu ocenění za předpokladu, že cenný papír lze za takovou cenu prodat. V ostatních případech se použije reálná hodnota stanovená jako upravená hodnota cenného papíru odsouhlasená s Depozitářem.

11 n

L J


1


r ]


3

n * ' c

l

DŮLEŽITÉ ÚČETNÍ METODY (pokračování) c) Pohledávky a opravné položky Pohledávky se vykazují v nominální hodnotě snížené o opravnou položku na pochybné pohledávky. Nedobytné pohledávky se odepisují po skončení konkurzního řízení dlužníka nebo v případě, že pravděpodobnost jejich zaplacení je zanedbatelná.

-v

l

í

d) Přepočet cizí měny

"> -,

Transakce vyčíslené v cizí měně jsou účtovány v tuzemské měně přepočtené devizovým kurzem platným v den transakce. Aktiva a pasiva vyčíslená v cizí měně společně s devizovými spotovými transakcemi před dnem splatnosti jsou přepočítávána do tuzemské měny v kurzu vyhlašovaným CNB platným k datu účetní závěrky. Výsledný zisk nebo ztráta z přepočtu aktiv a pasiv vyčíslených v cizí měně je vykázán v položce „Čistý zisk nebo ztráta z finančních operací".

]


l

Měnové forwardové obchody jsou nejprve zachyceny v podrozvaze v pomyslné hodnotě a následně přeceňovány na reálnou hodnotu. Reálné hodnoty jsou odvozeny z modelů diskontovaných peněžních toků. Reálné hodnoty derivátů jsou vykazovány v položce „Ostatní aktiva", mají-li pozitivní reálnou hodnotu, nebo v položce „Ostatní pasiva", je-li jejich reálná hodnota pro Fond negativní.

- J

] i

! J


f) Výnosové a nákladové úroky a výnosy z dividend

j !

]

' > í l

. J

Prémie či diskont u dluhových cenných papírů jsou rovnoměrně rozpouštěny do výkazu zisku a ztráty od okamžiku pořízení do data splatnosti. Úrokové výnosy také zahrnují kupóny z držby dluhových cenných papírů a jejich časové rozlišení.

Dividendové výnosy jsou účtovány k datu účinnosti nároku na jejich výplatu (datum ex-dividend). Dividendové výnosy jsou zachyceny před odpočtem srážkové daně.

RŮSTOVÝ FOND NADACÍ r


' 3


3

DŮLEŽITÉ ÚČETNÍ METODY (pokračování) g) Daň z přidané hodnoty

r

l


<J

p-i

h) Daň z příjmů

• "\ 1 '


r

1

">


i

i) Položky z jiného účetního období a změny účetních metod

'


' "i f

1 J

s

n ;

'

1

4

r T



4

VÝNOSY Z ÚROKŮ A PODOBNÉ VÝNOSY tis. Kč Výnosy z úroků a podobné výnosy Úroky z běžných účtů Úroky z termínových deposit Úrok a diskont z dluhových cenných papírů Celkem

2006

2005

182 0 5427 5609

227 16 2751 2994

2006

2005

29 46 14 89

61 19 14 94


ČISTÝ ZISK NEBO ZTRÁTA Z FINANČNÍCH OPERACÍ

j J

tis. Kč Čistý zisk nebo ztráta z finančních operací Zisk/(ztráta) z operací s cennými papíry Zisk/(ztráta) z operací s deriváty Kurzové rozdíly Ostatní finanční náklady Celkem

2006

2005

9461 1327 111 20 10919

4243 701 247 -7 5184




]

7

í ] f~T

tis. Kč 2006 2"OÓT Správní náklady 127 898 Poplatky za obhospodařování ° Poplatky Depozitáři 463 436 Audit, právní a daňové poradenství 190 201 Ostatní správní náklady_______________________9___________43

ř

G '

J

r-. f

SPRÁVNÍ NÁKLADY

Celkem________________________________1932__________1578

]


Poplatek za obhospodařování placený Společnosti činí 0,50 % průměrné hodnoty vlastního kapitálu ve Fondu zjištěné k poslednímu dni každého kalendářního měsíce. Poplatek Depozitáři činí 0,19 % průměrné hodnoty vlastního kapitálu ve Fondu k poslednímu dni každého kalendářního měsíce.

' '

8

POHLEDÁVKY ZA BANKAMI tis. Kč_________________________31. prosince 2006 31. prosince 2005 Pohledávky za bankami Běžné účty u bank_______________________10989_________9614 Celkem 10 989 9 614

l

ri

RŮSTOVÝ FOND NADACÍ Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podflový fond Přfloha účetní závěrky Rok končící 31. prosince 2006

DLUHOVÉ CENNÉ PAPÍRY K OBCHODOVANÍ Název cenného Registrace 31. prosince 2006 31. prosince 2005 papíru________________________________tis. Kč_______tis. Kč Státní pokladniční Trh krátkodobých 5992 41851 poukázky dluhopisů

l

Státní dluhopisy



BCPP Vedlejší trh Zahraniční burzovní trhy

Celkem

200389

18204

10053

10039

10952 227 386

66860 136 954

Zahraničními trhy se rozumí veřejné trhy zemí Organizace pro ekonomickou spolupráci a rozvoj („OECD") a to zejména London Stock Exchange, EURONEXT a Frankfurter Wertpapierborse. Z titulu vyšší likvidity je v případě vybraných dluhopisů obchodováno také na mimoburzovním trhu(OTC).

j

10

l ~l

Název cenného Registrace 3 1 . prosince 2006 31. prosince 2005 papíru_________________________________ tis. Kč_______ tis. Kč Akcie_________ Zahraniční burzovní trhy___________ 75879_______ 50977

]

Celkem 75 879 50 977 ——————————————————————————————————————————————————————

i

Zahraničními trhy se rozumí veřejné trhy zemí Organizace pro ekonomickou spolupráci a rozvoj („OECD") a to zejména London Stock Exchange, EURONEXT a Frankfurter Wertpapierborse.

i

J f ^ LJ f

]

l r 5

AKCIE, PODÍLOVÉ LISTY A OSTATNÍ PODÍLY URČENÉ K OBCHODOVÁNÍ __________________________________________

11

OSTATNÍ AKTIVA ——————————————————————————————————————————

tis. Kč__________________________31. prosince 2006 31. prosince 2005 Ostatní aktiva Finanční deriváty 536 98 Pohledávky z kupónů a splatnosti dluhopisů O 3 086 Zúčtování se státním rozpočtem___________________423__________81 Celkem 959 3265


Pioneer investiční společnost, a.s,, otevřený podílový fond


n 12

OSTATNÍ PASIVA tis. Kč Ostatní pasiva Finanční deriváty Ostatní závazky Splatný daňový závazek Celkem

n

13

31. prosince 2006

31. prosince 2005

O 148 809

52 153 265

957

470

31. prosince 2006 227 386 75879 303 265

3 1 . prosince 2005 136 954 50977 187 931

10989 959 61 315 274

9614 3265 69 200 879

957 128 314 189 295 417 754 1,0635

470 83 200 326 191 651 395 1,0452

VLASTNI KAPITÁL a) Vlastní kapitál na podílový list tis. Kč Dluhové cenné papíry Akcie Portfolio celkem

Běžné účty u bank Ostatní aktiva Náklady a příjmy příštích období Celková aktiva Fondu Mínus: - ostatní pasiva - výnosy a výdaje příštích období Vlastní kapitál Fondu Počet vydaných podílových listů (kusy) Vlastní kapitál na 1 podílový list (Kč)

,j '< l

Aktuální hodnota podílového listu se stanoví jako podíl vlastního kapitálu ve Fondu připadající na jeden podílový list. Vydávání a odkup podílových listů je upraveno o přirážku nebo srážku k aktuální hodnotě podílového listu, placenou Společnosti a stanovenou Statutem Fondu.

Čistá hodnota aktiv na podílový list dosáhla 1,0635 Kč k 31. prosinci 2006, což představuje nárůst o 1,75% v porovnání s hodnotou k 31. prosinci 2005.


M

Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podflový fond Příloha účetní závěrky Rok končící 31. prosince 2006

f

i n 13

n

VLASTNI KAPITÁL (pokračování) a) Vlastní kapitál na podílový list (pokračování) Podílové listy prodané a odkoupené lze analyzovat následujícím způsobem:

f

!

ks Počet podílových listů vydaných k 1. lednu Prodané podílové listy Odkoupené podílové listy_______ Počet podílových listů vydaných k 31. prosinci

2006

191 651 395 106 105 955 2 339 596 295 417 754

2005 150988842 41 020 803 358 250 191 651 395

Členové představenstva, dozorčí rady a vedení Společnosti nevlastnili k 31. prosinci 2006 ani 2005 žádné podílové listy.

b) Nerozdělený zisk Představenstvo navrhne rozdělení zisku roku 2006 následujícím způsobem: Zisk

tis. Kč Zůstatek k 3 1 . prosinci 2006 Zisk roku 2006 Návrh rozdělení zisku roku 2006: Vyplácené výnosy Příděl do nerozděleného zisku Celkem

Nerozdělený zisk -63


1 162 1099

298 230

16022 -14 860 -1 162 0

Představenstvo Společnosti v souladu se statutem Fondu navrhne výplatu výnosů z hospodaření s majetkem ve Fondu tak, že podílníkům bude vyplacen čistý zisk Fondu dle výše uvedené tabulky.

10




f] jrrrrr^

k* ri

[l l

-' r -i l

14

DAN Z PŘÍJMU Daň z příjmů za běžné období tis. Kč__________________________________ 2006_________ 2005 Zisk před zdaněním 17141 8150 Trvalé rozdíly mezi ziskem a daňovým základem: Daňově neuznatelné náklady l 4 Výnosy nepodléhající zdanění__________________ -2625________ -l 644 Daňový základ 14517 6510 Daň z příjmů ve výši 5 % 726 325 Srážková daň z dluhových a zahraničních cenných 393 246 papírů__________________________________________________ Splatná daň z příjmů________________________ 1119__________ 571

LI 1

i

M '3 \L\

u



15

n n

TRANSAKCE SE SPŘÍZNĚNÝMI OSOBAMI tis. Kč Aktiva Běžné účty u Depozitáře Reálná hodnota derivátů uzavřených s Depozitářem Závazky Reálná hodnota derivátů uzavřených s Depozitářem Poplatek za obhospodařování placený Společnosti Poplatek Depozitáři

3 1 . prosince 2006

31. prosince 2005

10989 536

9614 98

0 128 45

52 83 45

2006

2005

182

243

1270 463 22 29

898 436 33 61

Výnosy Úrokové výnosy z vkladů u Depozitáře Náklady Poplatky za obhospodařování placené Společnosti Poplatky placené Depozitáři Placené poplatky u Depozitáře Bankovní poplatky Depozitáři Tabulka zahrnuje veškeré transakce se spřízněnými osobami. -j

l

V roce 2006 Fond realizoval prostřednictvím Živnostenské banky, a.s., nákupy ve výši 38 310 tis. Kč (v roce 2005: 153 219 tis. Kč), což reprezentuje 14,76 % (v roce 2005: 64,45 %) z objemu všech nákupů, a prodeje ve výši 51 593 tis. Kč (v roce 2005: 34883 tis. Kč), což reprezentuje 39,80 % (v roce 2005: 53,54%) z objemu všech prodejů.

12

j



r|

Příloha účetní závěrky Rok končící 31. prosince 2006 ____________________________________________________

~\ i]

f } v

» -*» r *

ri

"'' * r "i íf

f T

16


a) Akciové riziko i

Fond získává prostředky vydáváním podílových listů a investuje je do aktiv vymezených Statutem Fondu. Fond také obchoduje s finančními nástroji obchodovanými na organizovaných trzích s cílem využití krátkodobých výkyvů na akciových trzích.

'

Akciové riziko je riziko pohybu ceny akciových nástrojů držených v portfoliu Fondu. Hlavním zdrojem tohoto rizika je obchodování s akciovými nástroji.

' r ,

Rizika akciových nástrojů jsou řízena limity k omezení a rozložení rizika stanovenými zákonem č. 189/2004 Sb., o kolektivním investování

' i

r

Akciové nástroje držené Fondem jsou uvedeny v bodě 10.

i

13



G

n n fi G ("l []

n


16

FINANČNÍ NÁSTROJE- TRŽNÍ RIZIKO (pokračování) b) Měnové riziko Aktiva a pasiva v cizích měnách včetně podrozvahových pozic představují expozici Fondu vůči

měnovým rizikům. Devizovou pozici Fondu v nejvýznamnějších měnách shrnuje následující tabulka: 31. prosince 2006 v tis. Kč

Kč

Celkem

10902

15384 0

227 386 0 1020

10989 227 386 75879 1020

23321

15386

239 308

315 274

EUR

GBP

Ostatní

12 0 37247 0

73 0 23248

2 0

0

37259

s "l


'1

Jiné závazky Čistá výše finančních aktiv

0

0

0

-1085

-1085

37259

23321

15386

238 223

314 189


0 -29 623

0 -19917

0 -12 743

62283 0

62283 -62 283

EUR

GBP

Ostatní

Kč

Celkem


8 5776 29866 0 35650

86 0 17112 68 17266

93 0 3999 0 4092

9427 131 178 0 3266 143 871

9614 136 954 50977 3334 200 879

Jiné závazky Čistá výše finančních aktiv

0 35650

0 17266

0 4092

-553

-553

143 318

200 326


0 -33 442

0 -12 783

0 0

46225 0

46225 -46225

31. prosince 2005 v tis. Kč

14



j *l

"14 ) l , 3

U

16

FINANČNÍ NÁSTROJE - TRŽNÍ RIZIKO (pokračování) Devizová pozice představuje expozici Fondu vůči pohybu zahraničních měn a české koruny, která je Fondem aktivně řízena také pomocí forwardových obchodů zobrazených v podrozvahových pozicích. Fond vlastní následující měnové forwardy, zajišťující měnová rizika: ————————————————————————————————————————————————————

tis. Kč Pomyslná hodnota Kladná reálná Záporná reálná _______________________________________hodnota________hodnota 31 prosince 2006 62283 536 O 31. prosince 2005________________46225_____________98____________52_

u

"l



16

FINANČNÍ NÁSTROJE - TRŽNÍ RIZIKO (pokračování) c) Úrokové riziko

r

l

n n

Fond je vystaven úrokovému riziku vzhledem ke skutečnosti, že úročená aktiva a pasiva mají různé splatnosti nebo období změny/úpravy úrokových sazeb a také objemy v těchto obdobích. Následující tabulka shrnuje expozici Fondu vůči úrokovému riziku. Tabulka obsahuje finanční aktiva a pasiva Fondu v účetních hodnotách, uspořádané podle bližšího z termínů smluvní změny úrokové sazby nebo splatnosti. 31. prosince 2006 tis. Kč

Nespecifikováno

Celkem

let

Více než Slet

Do

3-12

1-5

3 měsíců

měsíců


10989 12778 0

0 22650 0

0 74747 0

0 117211 0

0 0 75879

10989 227 386 75879

597 24364

423

23073

0 74747

0 117211

0 75879

1020 315 274


-276 24088

-809 22264

0 74747

0 117211

0 75879

-1085 314 189

Do

1-5

let

Více než Slet

Nespecifikováno

Celkem

3 měsíců

3-12 měsíců

Pohledávky za bankami Dluhové cenné papíry Akcie, podílové listy a ostatní podíly Jiná aktiva Celkem aktíva

9614 61794 0

0 55445 0

0 19715 0

0 0 0

0 0 50977

9614 136 954 50977

3253

74661

81 55526

0 19715

0 0

0 50977

3334 200 879


-288 74373

-265 55261

0 19715

0

0 50977

-553


I n II

16

0

200 326




17 i l

FINANČNÍ NÁSTROJE - ÚVĚROVÉ RIZIKO Fond je vystaven úvěrovému riziku spojenému s kreditním rizikem emitentů akciových nástrojů pořizovaných do portfolia Fondu. Společnost řídí úvěrové riziko Fondu výběrem aktiv se stanoveným kreditním ratingem, přičemž Fond investuje výhradně do instrumentů s investičním stupněm. Členění aktív podle zeměpisných segmentů

n

31. prosince 2006 Tuzemsko 10989 216 434 0 823 228 246

tis. Kč

1

1

Pohledávky za bankami Dluhové cenné papíry Akcie, podílové listy a ostatní podíly Jiná aktiva Celkem

EU 0 10952

75879 197 87028

Celkem 10989 227 386 75879 1020 315 274

31. prosince 2005 Tuzemsko 9614 70094 O 3266 82974

tis. Kč Pohledávky za bankami Dluhové cenné papíry Akcie, podílové listy a ostatní podíly Jiná aktiva______________ Celkem

:\ o

U [J 'J

17

EU O 66860 50977 68 117 905

Celkem 9614 136 954 50977 3334 200 879

j



f ]


]

____________________________________________________

n (] i l ("l ' •* l 1 r™i 1

3

' J. '~ l T,

l

" l

17

FINANČNÍ NÁSTROJE - ÚVĚROVÉ RIZIKO (pokračování) Členění cenných papírů podle sektorů emitenta Sektor____________________________31. prosince 2006 31. prosince 2005 Zboží dlouhodobé spotřeby 23082 16251 Zboží krátkodobé spotřeby O 4519 Petrochemie 9738 2754 Finanční služby 28 002 73 270 Zdravotní péče 5982 5031 Průmysl 12532 20813 Suroviny O 1764 Telekomunikace 7 641 3 475 Státní sektor 206381 60054 Ostatní__________________________________9907___________O Celkem 303 265 187 931

M

18




17


"

i ^

3

l "l

M

Fond je vystaven každodennímu čerpání disponibilních peněžních prostředků povinným odkupováním podílových listů svých podílníků. Peněžní prostředky podílníků jsou vykázány ve vlastním kapitálu, nicméně, možnost zpětného odkupu stanovená ve Statutu Fondu představuje největší riziko likvidity Fondu a výsledný úbytek peněžních prostředků nelze spolehlivě odhadnout. Následující tabulka člení aktiva a pasiva Fondu podle příslušných pásem splatnosti na základě zbytkové doby splatnosti k rozvahovému dni. 31. prosince 2006 Nespecifikováno

Celkem

let

Více než Slet

0 22650 0

0 80747 0

0 117211 0

0 0 75879

10989 227 386 75879

597 18364

423 23073

0 80747

0 117211

0 75879

1020 315 274

-276

18088

-809 22264

0 80747

0 117211

0 75879

-1085 314 189

Do 3 měsíců

3-12 měsíců

1-5

Nespecifikováno

Celkem

let

Více než Slet


9614 40015 0

0 5418 0

0 86521 0

0 5000 0

0 0 50977

9614 136 954 50977

3253 52882

81 5499

0 86521

0 5000

0 50977

200 879


-265 52617

-288 5211

0 86521

0 5000

0 50977

-553 200 326

tis. Kč


Do 3 měsíců

3-12 měsíců

1-5

10989 6778 0


,J

19

3334



ri 18

NÁSLEDNÉ UDÁLOSTI Vedení Společnosti se domnívá, že po datu účetní závěrky nenastaly události, které by mohly významně ovlivnit účetní závěrku sestavenou k 31. prosinci 2006.

Tato účetní závěrka byla schválena představenstvem Společnosti.

Schváleno:

28. února 2007

Razítko a podpis statutármho orgánu:


za Osoba odpovědná za účetní závěrku Jméno a podpis:

.j

20

f

3

H

f']

Pioneer - zajištěný fond, Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond

TI

ZPRÁVA NEZÁVISLÉHO AUDITORA A ÚČETNÍ ZÁVĚRKA ZA ROK KONČÍCÍ 31. PROSINCE 2006

Pí c ,J

KPMG Česká republika Audit, s r.o Pobřežní 648/1 a 186 00 Praha 8 Česka republika

r-|

1 r- ii * -n * ~ rf ' l f,l r

-* * -s ^ i

Telephone +420 222 123 111 Fax +420222123100 Internet wwwkpmgcz

Zpráva auditora pro podílníky společnosti Pioneer - zajištěný fond, Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond Provedli jsme audit přiložené účetní závěrky společnosti Pioneer-zajištěný fond, Pioneer investiční společnost, a s , otevřený podílový fond, tj rozvahy k 31 prosinci 2006, výkazu zisku a ztráty a přehledu o změnách vlastního kapitálu za rok 2006 a přílohy této účetní závěrky, včetně popisu použitých významných účetních metod a ostatních doplňujících údajů. Údaje o společnosti Pioneer-zajištěný fond, Pioneer investiční společnost, a s , otevřený podílový fond jsou uvedeny v bodě 2 přílohy této účetní závěrky. Odpovědnost statutárního orgánu účetní jednotky za účetní závěrku Za sestavení a věrné zobrazení účetní závěrky v souladu s českými účetními předpisy odpovídá statutární orgán společnosti Pioneer investiční společnost, a.s. Součástí této odpovědnosti je navrhnout, zavést a zajistit vnitřní kontroly nad sestavováním a věrným zobrazením účetní závěrky tak, aby neobsahovala významné nesprávnosti způsobené podvodem nebo chybou, zvolit a uplatňovat vhodné účetní metody a provádět přiměřené účetní odhady. Odpovědnost auditora

l v

5

i | -C

Naší odpovědností je vyjádřit na základě provedeného auditu výrok k této účetní závěrce. Audit jsme provedli v souladu se zákonem o auditorech a Mezinárodními auditorskými standardy a souvisejícími aplikačními doložkami Komory auditorů České republiky. V souladu s těmito předpisy jsme povinni dodržovat etické normy a naplánovat a provést audit tak, abychom získali přiměřenou jistotu, že účetní závěrka neobsahuje významné nesprávnosti.

J

í l ] ' ] [ l |" ] T"]


í i i l

Obchodní rejstřík vedeny Městským soudem v Praze oddíl C vložka 24185 KPMG Česká republika Audit s ro a Czech limited hability company mcorporated under the Czech Commercial Code is a memberfirm of KPMG International a Swiss cooperative

IČ 49619187 DÍČ CZ49619187


Výrok auditora

Podle našeho názoru účetní závěrka podává ve všech významných ohledech věrný a poctivý obraz aktiv, pasiv a finanční situace společnosti Pioneer-zajištěný fond, Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond k 31. prosinci 2006 a nákladů, výnosů a výsledku jejího hospodaření za rok 2006 v souladu s českými účetními předpisy.


K.PMG Česká republika Audit, s.r.o. Osvědčení číslo 71

:i j


ri

Pioneer - zajištěný fond,

'

Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond Sídlo: Praha 8, Karolinská 650/1, PSČ 186 00 Identifikační číslo: 63078295 Právní forma: otevřený podílový fond Předmět podnikání: kolektivní investování Datum sestavení: 30. března 2007

ř

l

]

n ^ r\ f°n

O - 1 ,.* »-•>

, ]

r -|

ROZVAHA K 31. PROSINCI 2006 _____________________________________________ Aktiva:


Vtom

' J

a/splatné na požádání


V tom ^


Akcie, podílové listy a ostatní podíly

!


Kapitálové fondy

- \


"• ^

PASIVA CELKEM

G

98416 272 023

272 023 145 494 527 516 460

Pasiva:

Ostatní pasiva l

98 416


|

31. prosince 2006 _______tis. Kč

13 275 248

496973 5 964 516 460

•™|

Pioneer - zajištěný fond, Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond Sídlo: Praha 8, Karolinská 650/1, PSČ 186 00 Identifikační číslo: 63078295 Právní forma: otevřený podílový fond Předmět podnikání: kolektivní investování Datum sestavení 30. března 2007

^ I l

1


| ^ O "1

31. prosince 2006 _____________________________________________________tis. Kč Podrozvahová aktiva

Pohledávky z pevných termínových operací PODROZVAHOVÁ AKTIVA CELKEM

1 (

l

1

. J

69 259 69 259



69 259


69 259

Pioneer - zajištěný fond, Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond Sídlo: Praha 8, Karolinská 650/1, PSČ 186 00 Identifikační číslo: 63078295 Právní forma: otevřený podílový fond Předmět podnikání: kolektivní investování Datum sestavení: 30. března 2007

VÝKAZ ZISKU A ZTRÁTY ZA ROK KONČÍCÍ 31. PROSINCE 2006 2006 tis. Kč """•3

iJ

f"\


f

j\


...,,


Správní náklady

l 358 1010 -21 5 664

- 723

1 - i

Zisk z běžné činnosti před zdaněním Daň z příjmů

•j

} y t—3

J

6 278 - 314

Zisk za účetní období po zdanění__________________________________5 964

Pioneer - zajištěný fond, Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond Sídlo: Praha 8, Karolinská 650/1, PSČ 186 00

Identifikační číslo: 63078295 Právní forma: otevřený podílový fond Předmět podnikání: kolektivní investování Datum sestavení: 30. března 2007


fl

Kapitálové Nerozdělený fondy zisk Zisk /(ztráta) tis. Kč tis. Kč tis. Kč

Celkem tis. Kč

Zůstatek k 25. srpnu 2006

0

0

0

0


0

0

5964

5964


557 868

0

0

557 868


- 60 895

0

0

- 60 895


496 973

0

5964

502 937



Příloha účetní závěrky Rok končící 31. prosince 2006___ _______ ___

1

__


Tato účetní závěrka je připravená v souladu s vyhláškou MF ČR č. 501 ze dne 6. listopadu 2002, ve znění pozdějších předpisů, kterou se stanoví uspořádání a obsahové vymezení položek účetní závěrky a rozsah údajů ke zveřejnění pro banky a některé finanční instituce. Tato účetní závěrka je nekonsolidovaná.

2

VŠEOBECNÉ INFORMACE Pioneer — zajištěný fond, Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond (dále jen „Fond") byl založen dne 25. srpna 2006 jako podílový fond investiční společnosti Pioneer investiční společnost, a.s. za účelem kolektivního investování. Statut Fondu (dále jen „Statut") platný k rozvahovému dni, byl schválen Českou národní bankou a vstoupil v platnost dne 25. srpna 2006. Podílové listy jsou na jméno a nominální hodnota každého podílového listu činí l Kč. Strategie Fondu je zaměřena na dosažení kapitálového zhodnocení majetku ve Fondu investováním do diverzifikovaného portfolia investičních nástrojů. Investičním cílem Fondu je pak aktivním řízením alokace mezi jednotlivými investičními nástroji dosáhnout zhodnocení investic klientů nad výnosem sazby 6M PRIBID při zajištění maximálního poklesu 10% z nejvyšší dosažené hodnoty podílu vlastního kapitálu ve Fondu připadající najeden podílový list, prostřednictvím neustálé optimalizace alokace majetku Fondu v souladu s investičním modelem Společnosti stanoveným s využitím metod MLPI (multilevel portfolio insurance, které jsou zobecněním constant proportion portfolio insurance metod). Fond je obhospodařován Společností a osobou zodpovědnou za portfolio a cash management je Petr Zajíc. Depozitářem Fondu je Živnostenská banka, a.s. (dále jen „Depozitář"). Konečnou mateřskou společností skupiny k 31. prosinci 2006 je UniCredito Italiano S.p.A.

3




Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond Příloha účetní závěrky Rok končící 31. prosince 2006 ___

DŮLEŽITÉ ÚČETNÍ METODY (pokračování) a) Den uskutečnění účetního případu (pokračování) Účetní případy nákupu a prodeje finančních aktiv s obvyklým termínem dodání (spotové operace) se v den sjednání obchodu vykazují přímo v příslušné položce aktiv nebo pasiv. Pevné termínové a opční operace jsou od okamžiku sjednání obchodu do okamžiku vypořádání obchodu zaúčtovány na podrozvahových účtech. Finanční aktivum nebo jeho část Fond odúčtuje z rozvahy v případě, že ztratí kontrolu nad smluvními právy k tomuto finančnímu aktivu nebo jeho části. Fond tuto kontrolu ztratí, jestliže uplatní práva na výhody definované smlouvou, tato práva zaniknou nebo se těchto práv vzdá. b) Cenné papíry oceňované reálnou hodnotou proti účtům nákladů nebo výnosů Cenné papíry oceňované reálnou hodnotou proti účtům nákladů nebo výnosů jsou cenné papíry, které byly pořízeny s cílem realizovat zisk z krátkodobých cenových fluktuací. Fond investuje pouze do cenných papírů, které splňují tuto definici. Cenné papíry oceňované reálnou hodnotou proti účtům nákladů nebo výnosů jsou nejprve oceňovány pořizovací cenou, zahrnující vedlejší pořizovací náklady vynaložené na jejich pořízení. Následně jsou oceňovány reálnou hodnotou na základě tržních cen. Veškeré související nerealizované zisky a ztráty z přecenění cenných papírů oceňovaných reálnou hodnotou proti účtům nákladů nebo výnosů a realizované zisky a ztráty při prodeji jsou zahrnuty v „Čistém zisku nebo ztrátě z finančních operací". Reálná hodnota cenného papíru je stanovena jako tržní cena zveřejňovaná domácí nebo zahraniční burzou cenných papírů nebo jiným veřejným trhem k datu ocenění za předpokladu, že cenný papír lze za takovou cenu prodat. V ostatních případech se použije reálná hodnota stanovená jako upravená hodnota cenného papíru odsouhlasená s Depozitářem. ' 1

••*

c) Pohledávky a opravné položky Pohledávky se vykazují v nominální hodnotě snížené o opravnou položku na pochybné pohledávky. Nedobytné pohledávky se odepisují po skončení konkurzního řízení dlužníka nebo v případě, že pravděpodobnost jejich zaplacení je zanedbatelná.


^


'" i


1 1

3

DŮLEŽITÉ ÚČETNÍ METODY (pokračování) e) Finanční deriváty

' &*%

r5!

r^ií fm ~ r

'Jl

nra-rn

l

' \ |

l

5

} ' l l



f) Výnosové a nákladové úroky a výnosy z dividend Prémie či diskont u dluhových cenných papírů jsou rovnoměrně rozpouštěny do výkazu zisku a ztráty od okamžiku pořízení do data splatnosti. Úrokové výnosy také zahrnují kupóny z držby dluhových cenných papírů a jejich časové rozlišení. Dividendové výnosy jsou účtovány k datu účinnosti nároku na jejich výplatu (datum exdividend). Dividendové výnosy jsou zachyceny před odpočtem srážkové daně.


,

h) Daň z příjmů

]


'i l '] - l f"\



l


f | t


| 1

4

' * "'"\

VÝNOSY Z ÚROKŮ A PODOBNÉ VÝNOSY tis. Kč_______________________________________________2006 Výnosy z úroků a podobné výnosy Úroky z běžných účtů 333 Úroky z termínových deposit 15 Úrok a diskont z dluhových cenných papírů________________________l 010 Celkem 1358

n (,™ ř * r'•?

'.. l

3

5

NÁKLADY NA POPLATKY A PROVIZE tis. Kč______________________________________________2006 Náklady na poplatky a provize Bankovní poplatky 19 Poplatky z obchodování l Ostatní_______________________________________________l Celkem 21

l

6

CISTY ZISK NEBO ZTRÁTA Z FINANČNÍCH OPERACI ___

^

. í , ,

( ]

__.

___

2006

__———————————————————————————————————————————————————————————————————————————————————————————————————————————————

Čistý zisk nebo ztráta z finančních operací Zisk/(ztráta) z operací s cennými papíry 3 482 Zisk/(ztráta) z operací s deriváty 2 250 Kurzové rozdíly________________________________________^68 Celkem_____________________________________________5664

l


•™l


l

r ~^

7

SPRÁVNÍ NÁKLADY tis. Kč______________________________________________2006 Správní náklady Poplatky za obhospodařování 446 Poplatky Depozitáři 134 Audit, právní a daňové poradenství_____________________________143 Celkem_____________________________________________723

' * fm Ol _ f„„


'"!

Poplatek za obhospodařování placený Společnosti činí 1,1% průměrné denní hodnoty vlastního kapitálu ve Fondu snížené o aktuální hodnotu investice Fondu do jiného fondu kolektivního investování obhospodařovaného Společností. Poplatek Depozitáři činí 0,12% p.a. hodnoty vlastního kapitálu ve Fondu k poslednímu dni každého kalendářního měsíce.

*

., j

8

POHLEDÁVKY ZA BANKAMI tis. Kč________________________________________31. prosinec 2006 Pohledávky za bankami Běžné účty u bank_______________________________________98416 Celkem 98 416

9

DLUHOVÉ CENNÉ PAPÍRY OCEŇOVANÉ REÁLNOU HODNOTOU PROTI ÚČTŮM NÁKLADŮ NEBO VÝNOSŮ 31. prosince 2006 Název cenného papíru Registrace____________________________tis. Kč Státní pokladniční poukázky Trh krátkodobých dluhopisů 151754 Burza cenných papírů Praha Státní dluhopisy____(„BCPP") Hlavní trh_______________________120 269 C e l k e m 2 7 20 2

3

Pioneer - zajištěný fond, Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond

n


10

AKCIE, PODÍLOVÉ LISTY A OSTATNÍ PODÍLY OCEŇOVANÉ REÁLNOU HODNOTOU PROTI ÚČTŮM NÁKLADŮ NEBO VÝNOSŮ Název cenného 31. prosince 2006 papíru______Registrace__________________________________tis. Kč Akcie_______Zahraniční burzovní trhy_________________________145 494 Celkem___________________________________________145 494 Zahraničními burzovními trhy se rozumí veřejné trhy zemí Organizace pro ekonomickou spolupráci a rozvoj („OECD"), zejména London Stock Exchange, EURONEXT a Frankfurter Wertpapierbórse.

í!



11

OSTATNÍ AKTIVA tis. Kč Ostatní aktiva Finanční deriváty Celkem

12

527 527

OSTATNÍ PASIVA tis. Kč Ostatní pasiva Závazky k podílníkům Ostatní závazky Splatný daňový závazek Celkem

13

3 1 . prosinec 2006

31. prosinec 2006 12846 115 314 13275

VLASTNI KAPITÁL a) Vlastní kapitál na podílový list tis. Kč Dluhové cenné papíry Akcie Portfolio celkem Běžné účty u bank Ostatní aktiva Celková aktiva Fondu Mínus: - ostatní pasiva - výnosy a výdaje příštích období Vlastní kapitál Fondu Počet vydaných podílových listů (kusů) Vlastní kapitál na l podílový list (Kč)

j

3 1 . prosinec 2006 272 023 145 494 417 517 98416 527 516 460 - 13 275 - 248 502 937 489417080 1,0276

Pioneer - zajištěný fond, Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond Příloha účetní závěrky Rok končící 31. prosince 2006____________________

13

VLASTNÍ KAPITÁL (pokračováno a) Vlastní kapitál na podílový list (pokračování) Aktuální hodnota podílového listu je definována jako čistá hodnota aktiv Fondu připadající najeden podílový list. Vydávání a odkup podílových listuje upraveno o přirážku nebo srážku k aktuální hodnotě podílového listu, placenou Společnosti a stanovenou Statutem Fondu. Podílové listy prodané a odkoupené lze analyzovat následujícím způsobem:

ks________________________________________________2006 Počet podílových listů vydaných k 25. srpnu Prodané podílové listy 549 465 Odkoupené podílové listy__________________________________- 60 048 Počet podílových listů vydaných k 31. prosinci______________________489417 Členové představenstva, dozorčí rady a vedení Společnosti nevlastnili k 31. prosinci 2006 žádné podílové listy Fondu.

b) Rozdělení zisku Představenstvo navrhne rozdělení zisku roku 2006 následujícím způsobem: tis. Kč _____________ _____________Zisk_____Nerozdělený zisk Zůstatek k 25. srpnu 2006 O Zisk roku 2006 5964 Návrh rozdělení zisku roku 2006: Převod do nerozděleného zisku______________- 5 964____________5 964 Celkem 5 964

14

DAN Z PŘIJMU Daň z příjmů za běžné období

iJ

n íř

* l

L J

tis. Kč Zisk nebo ztráta před zdaněním Daňový základ nebo daňová ztráta Splatná daň z příjmů (5%)

2006 6278 6278 314

O

l


f\ f


|

15

TRANSAKCE SE SPŘÍZNĚNÝMI OSOBAMI tis. Kč________________________________________31. prosinec 2006 Aktiva Běžné účty u Depozitáře 98 416 Závazky Poplatek za obhospodařování placený Společnosti 248 Poplatek Depozitáři_________________________________________43 tis. Kč________________________________________________2006 Výnosy Úrokové výnosy z vkladů u Depozitáře 348 Náklady Poplatky za obhospodařování placené Společnosti 446 Poplatky placené Depozitáři 134 Bankovní poplatky Depozitáři 19 Jiné poplatky u Depozitáře______________________________________l


Všechny transakce se spřízněnými stranami byly provedeny za stejných podmínek, které byly ve stejné době poskytnuty ve srovnatelných transakcích jiným subjektům, a v souladu s podmínkami definovanými ve Statutu Fondu. V roce 2006 Fond realizoval prostřednictvím Živnostenské banky, a.s., nákupy cenných papírů ve výši 211 109 tis. Kč, což reprezentuje 43,57 % z objemu všech nákupů, a prodeje cenných papírů ve výši O tis. Kč, což reprezentuje O % z objemu všech prodejů.

J

Pioneer - zajištěný fond, Pioneer investiční společnost, a,s., otevřený podílový fond


1

r*| '"n pvzfis

•Li v

* ^ v • •*

16


rf

!

v I - * '|

a) Akciové riziko Fond získává prostředky vydáváním podílových listů a investuje je do aktiv vymezených Statutem Fondu. Fond také obchoduje s finančními nástroji obchodovanými na organizovaných trzích s cílem využití krátkodobých výkyvů na akciových trzích. Akciové riziko je riziko pohybu ceny akciových nástrojů držených v portfoliu Fondu. Hlavním zdrojem tohoto rizika je obchodování s akciovými nástroji.

á

, -> l

Rizika akciových nástrojů jsou řízena limity k omezení a rozložení rizika stanovenými zákonem č. 189/2004 Sb., o kolektivním investování. Akciové nástroje, držené Fondem, jsou uvedeny v bodě 10.

«J

LI f-zm \f*Á

f/W\

J

LI

10

Pioneer - zajištěný fond, Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond Příloha účetní závěrky Rok končící 31. prosince 2006

16

FINANČNÍ NÁSTROJE - TRŽNÍ RIZIKO (pokračování) b) Měnové riziko Aktiva a pasiva v cizích měnách včetně podrozvahových pozic představují expozici Fondu vůči měnovým rizikům. Devizovou pozici Fondu v nejvýznamnějších měnách shrnuje následující tabulka: 31. prosince 2006 tis. Kč Pohledávky za bankami Dluhové cenné papíry Akcie, podílové listy a

ostatní podíly Jiná aktiva Celkem aktiva Jiné závazky


f

'\ u

EUR

USD

4

12

Kč

Celkem

98400 272 023

98416 272 023

35985 0 35989

35951 0 35963

73558 527 444 508

145 494 527 516 460

0 35989

0 35963

- 13 523

430 985

- 13 523 502 937

0 -34 190

0 - 35 069

69259 0

69259 - 69 259

Devizová pozice představuje expozici Fondu vůči pohybu zahraničních měn a české koruny, která je Fondem aktivně řízena také pomocí forwardových obchodů zobrazených v podrozvahových pozicích.

Fond vlastní následující měnové forwardy, zajišťující měnová rizika: tis. Kč _________ 31. prosinec 2006

Pomyslná hodnota___Kladná reálná hodnota

69259

11

527

Záporná reálná hodnota O

Pioneer - zajištěný fond, Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond Příloha účetní závěrky Rok končící 31. prosince 2006___________________________________

16

FINANČNÍ NÁSTROJE - TRŽNÍ RIZIKO (pokračování) c) Úrokové riziko Fond je vystaven úrokovému riziku vzhledem ke skutečnosti, že úročená aktiva a pasiva mají různé splatnosti nebo období změny/úpravy úrokových sazeb a také objemy v těchto obdobích. Následující tabulka shrnuje expozici Fondu vůči úrokovému riziku. Tabulka obsahuje finanční aktiva a pasiva Fondu v účetních hodnotách, uspořádané podle bližšího z termínů smluvní změny úrokové sazby nebo splatnosti.


Do 3 měsíců

3-12 měsíců

1-5 let

Necitlivá

Celkem


98416 36210 0 527 135 153

0 187941 0 0 187 941

0 47872 0 0 47872

0 0 145 494 0 145 494

98416 272 023 145 494 527 516 460


- 13 209 121 944

-314 187 627

0 47872

0 145 494

-13 523 502 937

l 17

J

FINANČNÍ NÁSTROJE - ÚVĚROVÉ RIZIKO Fond je vystaven úvěrovému riziku spojenému s kreditním rizikem emitentů akciových nástrojů pořizovaných do portfolia fondu. Společnost řídí úvěrové riziko Fondu výběrem aktiv se stanoveným kreditním ratingem, přičemž Fond investuje výhradně do instrumentů s investičním stupněm.

Členění aktiv podle zeměpisných segmentů 31. prosince 2006

M

tis. Kč Pohledávky za bankami Dluhové cenné papíry Akcie, podílové listy a ostatní podíly

Jiná aktiva Celkem

Tuzemsko 98416 272 023

EU 0 0

98416 272 023

73558 527 444 524

71936 0 71936

145 494 527 516 460

12

Celkem


Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond Příloha účetní závěrky Rok končící 31. prosince 2006____________________________

17

FINANČNÍ NÁSTROJE - ÚVĚROVÉ RIZIKO (pokračování) Členění cenných papírů podle sektorů emitenta 31. prosinec 2006 145 494 272 023 417 517

Sektor

Finanční služby Státní sektor Celkem

Riziko likvidity

"l

Fond je vystaven každodennímu čerpání disponibilních peněžních prostředků povinným odkupováním podílových listů svých podílníků. Peněžní prostředky podílníků jsou vykázány ve vlastním kapitálu, nicméně, možnost zpětného odkupu stanovená ve Statutu fondu představuje největší riziko likvidity Fondu a výsledný úbytek peněžních prostředků nelze spolehlivě odhadnout. Následující tabulka člení aktiva a pasiva Fondu podle příslušných pásem splatnosti na základě zbytkové doby splatnosti k rozvahovému dni. 31. prosince 2006 tis. Kč

Do 3 měsíců

Pohledávky za bankami Dluhové cenné papíry Akcie, podílové listy a ostatní podíly Jiná aktiva_____ _________ Celkem aktiva

98416 0 0 0 36210 187941 47872 O 0 0 0 145494 ____527______O_____O______O 135153 187941 47872 145494


- 13 209 121944

13

3-12

měsíců

-314 187627

1-5 Nespecifilet kováno

0

47872

O 145494

Celkem 98416 272023 145494 527 516460

-13 523 502937

Pioneer - zajištěný fond, Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond Příloha účetní závěrky Rok končící 31. prosince 2006____________________

18

f

f

V


Schváleno

.J PO. března 2007

:ítko a podpis

'soba odpovědná účetnictví

Praha 8, Karolinská 650/1 PSČ 186 00 IČ: 63078295 DIČ:CZ63(náz95

(méno a podpis

'agmar Žaludová

:el 296 354 720

14

za

'soba. odpovědná za účetn závěrku Jméno a podpis DagmarJŽaludová

tel

296 354 720

2. Rozvaha a výkaz zisku a ztráty fondu kolektivního investování

Pioneer - Sporokonto k 31.12.2006 Aktiva - ROFO10_11 - Bilanční aktiva FKI Poslední den rozhodného období Aktiva celkem (Σ) Pokladní hotovost Pohledávky za bankami (Σ) Pohledávky za bankami splatné na požádání Pohledávky za bankami jiné než splatné na požádání Pohledávky za nebankovními subjekty (Σ) Pohledávky za nebakovními subjetky splatné na požádání Pohledávky za nebank. subjekty jiné než splatné na požádání Dluhové cenné papíry (Σ) Dluhové cenné papíry vydané vládními institucemi

Poslední den minulého rozhodného období

1 2 3 4

2 178 384

2 411 006

29 430 29 430

49 061 49 061

5 6

0 0

0

8 9

2 147 650

2 346 732

10

675 963

698 910

11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26

1 471 687 0

1 647 822 0

0

0

0

0

1 304

15 213

7

Dluhové cenné papíry vydané ostatními osobami Akcie, podílové listy a ostatní podíly (Σ) Akcie Podílové listy Ostatní podíly Účasti s podstatným a rozhodujícím vlivem Dlouhodobý nehmotný majetek (Σ) Zřizovací výdaje Goodwill Ostatní dlouhodobý nehmotný majetek Dlouhodobý hmotný majetek (Σ) Pozemky a budovy pro provozní činnost Ostatní dlouhodobý hmotný majetek Ostatní aktiva Pohledávky za upsaný základní kapitál Náklady a příjmy příštích období

Pasiva - ROFO10_21 - Bilanční pasiva FKI Poslední den rozhodného období 1 Pasiva celkem (Σ) 2 Závazky vůči bankám (Σ) 3 Závazky vůči bankám splatné na požádání Závazky vůči bankám jiné než splatné na pořádání 4 5 Závazky vůči nebankovním subjektům (Σ) Závazky vůči nebankovním subjektům splatné na požádání 6 Závazky vůči nebank. subjektům jiné než splatné na požádání 7 8 Ostatní pasiva 9 Výnosy a výdaje příštích období 10 Rezervy (Σ) 11 Rezervy na důchody a podobné závazky 12 Rezervy na daně 13 Ostatní rezervy 14 Podřízené závazky 15 Základní kapitál (Σ) 16 Splacený základní kapitál 17 Vlastní akcie 18 Emisní ážio 19 Rezervní fondy a ostatní fondy ze zisku (Σ) 20 Povinné rezervní fondy a rizikové fondy 21 Ostatní rezervní fondy 22 Ostatní fondy ze zisku 23 Rezervní fond na nové ocenění 24 Kapitálové fondy 25 Oceňovací rozdíly (Σ) 26 Oceňovací rozdíly z majetku a závazků 27 Oceňovací rozdíly ze zajišťovacích derivátů 28 Oceňovací rozdíly z přepočtu účastí 29 Ostatní oceňovací rozdíly Nerozdělený zisk nebo neuhrazená ztráta z předchozích období 30 31 Zisk nebo ztráta za účetní období


2 178 384 0

2 411 006 0

0

0

10 559 1 106 0

11 168 1 225 0

0

0

0

0

1 734 658 0

2 002 426 0

396 187 35 874

362 159 34 028

Podrozvahová aktiva a pasiva - ROFO10_31 - Podrozvahová aktiva a pasiva FKI Poslední den rozhodného období Poskytnuté přísliby a záruky Poskytnuté zástavy Pohledávky ze sporotových operací Pohledávky z pevných termínových operací Pohledávky z opcí Odepsané pohledávky Hodnoty předané do úschovy, do správy a k uložení Hodnoty předané k obhospodařování Přijaté přísliby a záruky Přijaté zástavy a zajištění Závazky ze spotových operací Závazky z pevných termínových operací Závazky z opcí Hodnoty převzaté do úschovy, do správy a k uložení Hodnoty převzaté k obhospodařování

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15


0

57 827

0

57 827

Pioneer - obligační fond k 31.12.2006 Aktiva - ROFO10_11 - Bilanční aktiva FKI Poslední den rozhodného období Aktiva celkem (Σ) Pokladní hotovost Pohledávky za bankami (Σ) Pohledávky za bankami splatné na požádání Pohledávky za bankami jiné než splatné na požádání Pohledávky za nebankovními subjekty (Σ) Pohledávky za nebakovními subjetky splatné na požádání Pohledávky za nebank. subjekty jiné než splatné na požádání Dluhové cenné papíry (Σ) Dluhové cenné papíry vydané vládními institucemi Dluhové cenné papíry vydané ostatními osobami Akcie, podílové listy a ostatní podíly (Σ) Akcie Podílové listy Ostatní podíly Účasti s podstatným a rozhodujícím vlivem Dlouhodobý nehmotný majetek (Σ) Zřizovací výdaje Goodwill Ostatní dlouhodobý nehmotný majetek Dlouhodobý hmotný majetek (Σ) Pozemky a budovy pro provozní činnost Ostatní dlouhodobý hmotný majetek Ostatní aktiva Pohledávky za upsaný základní kapitál Náklady a příjmy příštích období


1 2 3

1 484 478

1 543 250

16 006

18 365

4

16 006

18 365

5 6

0 0

0

8 9

1 463 344

1 514 770

10

1 301 446

1 225 881

11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26

161 898 0

288 889 0

0

0

0

0

5 128

10 115

7

Pasiva - ROFO10_21 - Bilanční pasiva FKI Poslední den rozhodného období Pasiva celkem (Σ) Závazky vůči bankám (Σ) Závazky vůči bankám splatné na požádání

1 2


1 484 478 0

1 543 250 0

0

0

2 567 1 889 0

2 469 1 949 0

0

0

0

0

647 982 0

720 360 0

818 472 13 568

785 537 32 935

3 Závazky vůči bankám jiné než splatné na pořádání Závazky vůči nebankovním subjektům (Σ) Závazky vůči nebankovním subjektům splatné na požádání Závazky vůči nebank. subjektům jiné než splatné na požádání Ostatní pasiva Výnosy a výdaje příštích období Rezervy (Σ) Rezervy na důchody a podobné závazky Rezervy na daně Ostatní rezervy Podřízené závazky Základní kapitál (Σ) Splacený základní kapitál Vlastní akcie Emisní ážio Rezervní fondy a ostatní fondy ze zisku (Σ) Povinné rezervní fondy a rizikové fondy Ostatní rezervní fondy Ostatní fondy ze zisku Rezervní fond na nové ocenění Kapitálové fondy Oceňovací rozdíly (Σ) Oceňovací rozdíly z majetku a závazků Oceňovací rozdíly ze zajišťovacích derivátů Oceňovací rozdíly z přepočtu účastí Ostatní oceňovací rozdíly Nerozdělený zisk nebo neuhrazená ztráta z předchozích období Zisk nebo ztráta za účetní období

4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31



1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15

0

0

Pioneer - růstový fond k 31.12.2006 Aktiva - ROFO10_11 - Bilanční aktiva FKI Poslední den rozhodného období Aktiva celkem (Σ) Pokladní hotovost Pohledávky za bankami (Σ) Pohledávky za bankami splatné na požádání Pohledávky za bankami jiné než splatné na požádání Pohledávky za nebankovními subjekty (Σ) Pohledávky za nebakovními subjetky splatné na požádání Pohledávky za nebank. subjekty jiné než splatné na požádání Dluhové cenné papíry (Σ) Dluhové cenné papíry vydané vládními institucemi Dluhové cenné papíry vydané ostatními osobami Akcie, podílové listy a ostatní podíly (Σ) Akcie Podílové listy Ostatní podíly Účasti s podstatným a rozhodujícím vlivem Dlouhodobý nehmotný majetek (Σ) Zřizovací výdaje Goodwill Ostatní dlouhodobý nehmotný majetek Dlouhodobý hmotný majetek (Σ) Pozemky a budovy pro provozní činnost Ostatní dlouhodobý hmotný majetek Ostatní aktiva Pohledávky za upsaný základní kapitál Náklady a příjmy příštích období


1 2 3

1 002 608

948 619

27 729

10 626

4

27 729

10 626

5 6

0 0

0

8 9

704 754

677 428

10

623 340

577 055

11 12 13 14 15

81 414 269 972 266 777 3 195

100 373 260 219 258 470 1 749

0

0

0

0

153

346

7

16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26


1 2


1 002 608 0

948 619 0

0

0

1 150 1 668 0

5 914 1 599 0

0

0

0

0

890 741 0

867 117 0

73 989 35 060

23 576 50 413


4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31


1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15


239 858

189 883

239 858

189 883

Pioneer - dynamický fond k 31.12.2006 Aktiva - ROFO10_11 - Bilanční aktiva FKI Poslední den rozhodného období Aktiva celkem (Σ) Pokladní hotovost Pohledávky za bankami (Σ) Pohledávky za bankami splatné na požádání Pohledávky za bankami jiné než splatné na požádání Pohledávky za nebankovními subjekty (Σ) Pohledávky za nebakovními subjetky splatné na požádání Pohledávky za nebank. subjekty jiné než splatné na požádání Dluhové cenné papíry (Σ) Dluhové cenné papíry vydané vládními institucemi Dluhové cenné papíry vydané ostatními osobami Akcie, podílové listy a ostatní podíly (Σ) Akcie Podílové listy Ostatní podíly Účasti s podstatným a rozhodujícím vlivem Dlouhodobý nehmotný majetek (Σ) Zřizovací výdaje Goodwill Ostatní dlouhodobý nehmotný majetek Dlouhodobý hmotný majetek (Σ) Pozemky a budovy pro provozní činnost Ostatní dlouhodobý hmotný majetek Ostatní aktiva Pohledávky za upsaný základní kapitál Náklady a příjmy příštích období


1 2 3

3 134 588

2 936 482

30 629

53 043

4

30 629

53 043

5 6

0 0

0

8 9

1 276 709

1 209 498

10

1 060 956

957 640

11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26

215 753 1 802 358 1 802 358

251 858 1 655 310 1 655 310

0

0

0

0

24 095

16 505

797

2 126

7


1 2


3 134 588 0

2 936 482 0

0

0

75 182 5 210 0

72 399 4 852 0

0

0

0

0

2 846 606 0

2 535 045 0

207 590

324 186


4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31


1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15


1 566 314

1 421 326

1 566 314

1 421 326

Pioneer - akciový fond k 31.12.2006 Aktiva - ROFO10_11 - Bilanční aktiva FKI Poslední den rozhodného období Aktiva celkem (Σ) Pokladní hotovost Pohledávky za bankami (Σ) Pohledávky za bankami splatné na požádání


1 2 3

773 619

466 119

83 936

34 582

4 Pohledávky za bankami jiné než splatné na požádání 5 Pohledávky za nebankovními subjekty (Σ) 6 Pohledávky za nebakovními subjetky splatné na požádání 7 Pohledávky za nebank. subjekty jiné než splatné na požádání 8 Dluhové cenné papíry (Σ) 9 Dluhové cenné papíry vydané vládními institucemi 10 Dluhové cenné papíry vydané ostatními osobami 11 Akcie, podílové listy a ostatní podíly (Σ) 12 Akcie 13 Podílové listy 14 Ostatní podíly 15 Účasti s podstatným a rozhodujícím vlivem 16 Dlouhodobý nehmotný majetek (Σ) 17 Zřizovací výdaje 18 Goodwill 19 Ostatní dlouhodobý nehmotný majetek 20 Dlouhodobý hmotný majetek (Σ) 21 Pozemky a budovy pro provozní činnost 22 Ostatní dlouhodobý hmotný majetek 23 Ostatní aktiva 24 Pohledávky za upsaný základní kapitál 25 Náklady a příjmy příštích období 26

83 936

34 582

0 0

0

0

0

682 661 682 661

429 887 429 887

0

0

0

0

6 461

1 174

561

476

Pasiva - ROFO10_21 - Bilanční pasiva FKI Poslední den rozhodného období Pasiva celkem (Σ) Závazky vůči bankám (Σ) Závazky vůči bankám splatné na požádání Závazky vůči bankám jiné než splatné na pořádání Závazky vůči nebankovním subjektům (Σ) Závazky vůči nebankovním subjektům splatné na požádání Závazky vůči nebank. subjektům jiné než splatné na požádání Ostatní pasiva Výnosy a výdaje příštích období Rezervy (Σ) Rezervy na důchody a podobné závazky Rezervy na daně Ostatní rezervy Podřízené závazky Základní kapitál (Σ) Splacený základní kapitál Vlastní akcie Emisní ážio Rezervní fondy a ostatní fondy ze zisku (Σ) Povinné rezervní fondy a rizikové fondy Ostatní rezervní fondy Ostatní fondy ze zisku Rezervní fond na nové ocenění Kapitálové fondy Oceňovací rozdíly (Σ) Oceňovací rozdíly z majetku a závazků Oceňovací rozdíly ze zajišťovacích derivátů Oceňovací rozdíly z přepočtu účastí Ostatní oceňovací rozdíly Nerozdělený zisk nebo neuhrazená ztráta z předchozích období Zisk nebo ztráta za účetní období

1 2 3 4 5


773 619 0

466 119 0

0

0

3 806 1 281 0

4 422 769 0

0

0

0

0

633 810 0

398 165 0

62 763 71 959

17 579 45 184

6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31


1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15


636 323

396 527

636 323

396 527

BALANCOVANÝ FOND NADACÍ k 31.12.2006 Aktiva - ROFO10_11 - Bilanční aktiva FKI Poslední den rozhodného období Aktiva celkem (Σ) Pokladní hotovost Pohledávky za bankami (Σ) Pohledávky za bankami splatné na požádání Pohledávky za bankami jiné než splatné na požádání Pohledávky za nebankovními subjekty (Σ) Pohledávky za nebakovními subjetky splatné na požádání Pohledávky za nebank. subjekty jiné než splatné na požádání Dluhové cenné papíry (Σ) Dluhové cenné papíry vydané vládními institucemi


1 2 3 4

788 058

905 790

11 803 11 803

28 776 28 776

5 6

0 0

0

8 9

733 737

832 898

10

291 394

289 320

11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26

442 343 41 678 41 678

543 578 38 502 38 502

0

0

0

0

807

5 522

33

92

7




788 058 0

905 790 0

0

0

241 239 0

408 302 0

0

0

0

0

768 998 0

882 190 0

-71 18 651

-71 22 961


1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15


33 806

38 871

33 806

38 871

RŮSTOVÝ FOND NADACÍ k 31.12.2006 Aktiva - ROFO10_11 - Bilanční aktiva FKI Poslední den rozhodného období Aktiva celkem (Σ) Pokladní hotovost Pohledávky za bankami (Σ) Pohledávky za bankami splatné na požádání Pohledávky za bankami jiné než splatné na požádání Pohledávky za nebankovními subjekty (Σ) Pohledávky za nebakovními subjetky splatné na požádání Pohledávky za nebank. subjekty jiné než splatné na požádání Dluhové cenné papíry (Σ) Dluhové cenné papíry vydané vládními institucemi


1 2 3 4

315 274

200 879

10 989 10 989

9 614 9 614

5 6

0 0

0

8 9

227 386

136 954

10

206 381

60 054

11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26

21 005 75 879 75 879

76 900 50 977 50 977

0

0

0

0

959

3 265

61

69

7




315 274 0

200 879 0

0

0

957 128 0

470 83 0

0

0

0

0

298 230 0

192 810 0

-63 16 022

-63 7 579


1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15


62 283

46 225

62 283

46 225

Pioneer - zajištěný fond k 31.12.2006 Aktiva - ROFO10_11 - Bilanční aktiva FKI Poslední den rozhodného období Aktiva celkem (Σ) Pokladní hotovost Pohledávky za bankami (Σ) Pohledávky za bankami splatné na požádání Pohledávky za bankami jiné než splatné na požádání Pohledávky za nebankovními subjekty (Σ) Pohledávky za nebakovními subjetky splatné na požádání Pohledávky za nebank. subjekty jiné než splatné na požádání Dluhové cenné papíry (Σ) Dluhové cenné papíry vydané vládními institucemi Dluhové cenné papíry vydané ostatními osobami Akcie, podílové listy a ostatní podíly (Σ) Akcie Podílové listy Ostatní podíly Účasti s podstatným a rozhodujícím vlivem Dlouhodobý nehmotný majetek (Σ) Zřizovací výdaje Goodwill Ostatní dlouhodobý nehmotný majetek Dlouhodobý hmotný majetek (Σ) Pozemky a budovy pro provozní činnost Ostatní dlouhodobý hmotný majetek Ostatní aktiva Pohledávky za upsaný základní kapitál Náklady a příjmy příštích období


1 2 3

516 460

0

98 416

0

4

98 416

5 6

0 0

0

8 9

272 023

0

10

272 023

7

11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26

145 494 145 494

0

0

0

0

0

527

Pasiva - ROFO10_21 - Bilanční pasiva FKI Poslední den rozhodného období Pasiva celkem (Σ) Závazky vůči bankám (Σ) Závazky vůči bankám splatné na požádání Závazky vůči bankám jiné než splatné na pořádání Závazky vůči nebankovním subjektům (Σ) Závazky vůči nebankovním subjektům splatné na požádání Závazky vůči nebank. subjektům jiné než splatné na požádání Ostatní pasiva Výnosy a výdaje příštích období Rezervy (Σ) Rezervy na důchody a podobné závazky Rezervy na daně Ostatní rezervy Podřízené závazky Základní kapitál (Σ) Splacený základní kapitál Vlastní akcie Emisní ážio Rezervní fondy a ostatní fondy ze zisku (Σ) Povinné rezervní fondy a rizikové fondy Ostatní rezervní fondy Ostatní fondy ze zisku Rezervní fond na nové ocenění Kapitálové fondy Oceňovací rozdíly (Σ) Oceňovací rozdíly z majetku a závazků Oceňovací rozdíly ze zajišťovacích derivátů Oceňovací rozdíly z přepočtu účastí Ostatní oceňovací rozdíly Nerozdělený zisk nebo neuhrazená ztráta z předchozích období Zisk nebo ztráta za účetní období

1 2 3 4 5


516 460 0

0 0

0

0

13 275 248 0

0

0

0

0

0

496 973 0

0

6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31

5 964


1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15

69 259

69 259


Výkaz zisku a ztráty - VYFO20_11 - Náklady, výnosy a zisky nebo ztráty FKI Od začátku do konce rozhodného období

Výnosy z úroků a podobné výnosy (Σ) Výnosy z úroků z dluhových cenných papírů Výnosy z úroků z ostatních aktiv Náklady na úroky a podobné náklady Výnosy z akcií a podílů (Σ) Výnosy z akcií a podílů z účastí s podst. a rozhod. vlivem Ostatní výnosy z akcií a podílů Výnosy z poplatků a provizí Náklady na poplatky a provize Zisk nebo ztráta z finančních operací Ostatní provozní výnosy Ostatní provozní náklady Správní náklady (Σ) Náklady na pracovníky (Σ) Mzdy a platy pracovníků Sociální a zdravotní pojištění pracovníků Ostatní sociální náklady Ostatní správní náklady Rozpuštění rezerv a opravných položek k DHNM Odpisy, tvorba a použití rezerv a opravných položek k DHNM Rozpuštění OP a rez. k pohl. a zár.,výnosy z dříve od. pohl. Odpisy, tvorba a použití OP a rezerv k pohl. a zárukám Rozpuštění OP k účastem s rozhodujícím a podstatným vlivem Ztráty z přev.účastí.s rozh.a podst.vlivem, tvorba a použ.OP Rozpuštění ostatních rezerv Tvorba a použítí ostatních rezerv Podíl na ziscích (ztrátách) účastí s rozh. n. podst. vlivem Zisk n. ztráta za účetní obd. z běžné činnosti před zdaněním Mimořádné výnosy Mimořádné náklady Zisk n. ztráta za účet. obd. z mimoř. činnosti před zdaněním Daň z příjmů Zisk nebo ztráta za účetní období po zdanění

Od začátku do konce minulého rozhodného období

1 2 3 4 5

55 334 54 867 467 0 0

58 573 57 653 920 0 0

6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19

0 0 25 -129 -120 30 0 -17 378 0 0 0 0 -17 378 0

0 0 39 -455 -3 550 0 0 -18 758 0 0 0 0 -18 758 0

20

0

0

21

0

0

22

0

0

23

0

0

24 25 26

0 0 0

0 0 0

27

0

0

28 29 30

37 762 0 0

35 849 0 0

31 32 33

0 -1 888 35 874

0 -1 821 34 028

Pioneer - Sporokonto k 31.12.2006




1 2 3 4 5

53 998 53 700 298 0 0

47 491 46 931 560 0 0

6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19

0

0

-100 -14 237 7 -152 -25 741 0 0 0 0

-162 14 067 0 -25 420 0 0 0 0

0

0

20

0

0

21

508

0

22

0

0

23

0

0

24 25 26

0 0 0

0 0 0

27

0

0

28 29 30

14 283 0 0

35 976 0 0

31 32 33

0 -715 13 568

0 -3 041 32 935

Pioneer - obligační fond k 31.12.2006




1 2 3 4 5

23 468 23 010 458 0 9 595

19 252 18 711 541 0 6 518

6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19

0 9 595

0 6 518

-212 25 473 67 -21 892 0 0 0 0 0

-236 45 213 -19 357 0 0 0 0 0

0

0

20

0

0

21

0

0

22

0

0

23

0

0

24 25 26

0 0 0

0 0 0

27

0

0

28 29 30

36 499 0 0

51 390 0 0

31 32 33

0 -1 439 35 060

0 -977 50 413

Pioneer - růstový fond k 31.12.2006




1 2 3 4 5

46 776 45 672 1 104 0 59 504

40 413 39 358 1 055 0 51 073

6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19

0 59 504

0 51 073

-631 175 725 1 534 -259 -66 134 0 0 0 0

-808 302 095

0

0

20

0

0

21

0

0

22

0

0

23

0

0

24 25 26

0 0 0

0 0 0

27

0

0

28 29 30

216 515 0 0

331 932 0 0

31 32 33

0 -8 925 207 590

0 -7 746 324 186

0 -60 841 0 0 0 0

Pioneer - dynamický fond k 31.12.2006

]




1 2 3 4 5

1 174 0 1 174 0 12 276

342 0 342 0 8 283

6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19

12 276 0 0 -473 77 238 7 -33 -13 149 0 0 0 0 -13 149 0

8 283 0 0 -629 49 230 12 -18 -8 785 0 0 0 0 -8 785 0

20

0

0

21

0

0

22

0

0

23

0

0

24 25 26

0 0 0

0 0 0

27

77 040

48 435

28 29 30

0 0

0 0

31 32 33

0 -5 081 71 959

0 -3 251 45 184

Pioneer - akciový fond k 31.12.2006




1 2 3 4 5

20 627 20 340 287 0 2 981

20 587 20 121 466 0 1 472

6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19

0 2 981 0 -96 1 405 7 0 -4 978 0 0 0 0 -4 978 0

0 1 472 0 -132 7 726 0 0 -5 323 0 0 0 0 -5 323 0

20

0

0

21

0

0

22

0

0

23

0

0

24 25 26

0 0 0

0 0 0

27

0

0

28 29 30

19 946 0 0

24 330 0 0

31 32 33

0 -1 295 18 651

0 -1 369 22 961

BALANCOVANÝ FOND NADACÍ k 31.12.2006




1 2 3 4 5

5 609 5 427 182 0 2 625

2 994 2 750 244 0 1 644

6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19

0 2 625 0 -89 10 919 9 0 -1 932 0 0 0 0 -1 932 0

0 1 644 0 -94 5 184 0 0 -1 578 0 0 0 0 -1 578 0

20

0

0

21

0

0

22

0

0

23

0

0

24 25 26

0 0 0

0 0 0

27

0

0

28 29 30

17 141 0 0

8 150 0 0

31 32 33

0 -1 119 16 022

0 -571 7 579

RŮSTOVÝ FOND NADACÍ k 31.12.2006




1 2 3 4 5

1 358 1 010 348 0 0

0 0 0 0 0

6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19

0 0 0 -21 5 664 0 0 -723 0 0 0 0 -723 0

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

20

0

0

21

0

0

22

0

0

23

0

0

24 25 26

0 0 0

0 0 0

27

0

0

28 29 30

6 278 0 0

0 0 0

31 32 33

0 -314 5 964

0 0 0

Pioneer - zajištěný fond k 31.12.2006

3. Doplňkové údaje k hospodářské situaci fondu kolektivního investování

Dodatečné údaje - DOFO30_11 - Dodatečné údaje k výroční a pololetní zprávě FKI Vlastní kapitál fondu kolektivního investování Počet emitovaných akcií nebo podílových listů Vlastní kapitál připadající na 1 akcii nebo na 1 PL Jmenovitá hodnota akcie nebo podílového listu Hodnota z.nebo z.před zdaněním na 1 akcii nebo 1 PL Hodnotra všech vyplacených výnosů na 1 akcii nebo 1 PL Výnosová míra na 1 akcii nebo na 1 PL Obrátkovost aktiv ve fondu Průměrná měsíční výkonnost Směrodatná odchylka od průměrné měsíční výkonnosti Ukazatel BETA

1

2 166 719

2

1 460 279 893

3

1,4838

4

1

5

0,025859

6

0

7 8 9

1,6 131,58 0,13%

10 11

0,091% 0,996

Dodatečné údaje - DOFO30_12 - Výše nákladů za správu fondu Úplata určená IS za obhospodařování IF nebo PF Další peněž.částky,které byly převedeny z účtu IF na účet IS Úplata depozitáři Poplatky za audit Přirážky, které šly do majetku IS Srážky, které šly do majetku IS Veškeré poplatky za právní a poraden.služby mimo poplatky IS Poplatky obchodníkovi s CP (Σ) Poplatky obchodníkovi s CP - transakční Poplatky obchodníkovi s CP - ostatní Registrační poplatky Ostatní správní náklady

1

13 604

2 3 4 5 6

0 3 222 357 1 043 0

7 8

0 87

9 10 11 12

69 18 0 237

Podílové listy otevřeného podílového fondu - DOFO30_21 - Vydané a odkoupené podílové listy v OPF Počet podílových listů vydaných OPF Částka inkasovaná do majetku OPF za vydané podílové listy Počet podílových listů odkoupených z OPF Částka vyplacená z majetku OPF za odkoupené podílové listy

1

335 832 939

2

523 458

3

537 946 224

4

791 226

Klasifikace fondu - DOFO30_31 - Klasifikace fondu kolektivního investování Kategorie fondu Typ fondu

1

Druh fondu 1 5

Pioneer - Sporokonto k 31. 12. 2006

9

11

Klasifikace fondů podle charakteru investorů

1

IČ fondu kolektivního investování

90020072


1

1 480 022

2

914 928 030

3

1,6176

4

1

5

0,015611

6

0

7 8 9

0,95 64,22 0,08%

10 11

0,788% 1,003

Dodatečné údaje - DOFO30_12 - Výše nákladů za správu fondu Úplata určená IS za obhospodařování IF nebo PF Další peněž.částky,které byly převedeny z účtu IF na účet IS Úplata depozitáři Poplatky za audit Přirážky, které šly do majetku IS Srážky, které šly do majetku IS Veškeré poplatky za právní a poraden.služby mimo poplatky IS Poplatky obchodníkovi s CP (Σ) Poplatky obchodníkovi s CP transakční Poplatky obchodníkovi s CP - ostatní Registrační poplatky Ostatní správní náklady

1

22 522

2 3 4 5 6

0 2 363 381 628 1 016

7 8

0 39

9 10 11 12

19 20 0 536


1

128 005 096

2

205 278

3

173 410 305

4

277 656


1

Druh fondu 1 5

Pioneer - obligační fond k 31. 12. 2006

9

14

Klasifikace fondů podle charakteru investorů 1


90042017


1

999 790

2

815 143 393

3

1,2265

4

1

5

0,044776

6

0

7 8 9

3,76 45,04 0,31%

10 11

0,853% 1,079


1

19 330

2 3 4 5 6

0 1 714 595 1 339 539

7 8

0 155

9 10 11 12

123 32 0 310


1

158 789 242

2

190 659

3

139 828 653

4

167 035


1

Druh fondu 1 5

Pioneer - růstový fond k 31. 12. 2006

9

13

Klasifikace fondů IČ fondu podle charakteru kolektivního investorů investování

1

10014004


1

3 054 196

2

2 836 235 371

3

1,0768

4

1

5

0,076339

6

0

7 8 9

7,06 59,47 0,58%

10 11

1,330% 1,017


1

59 888

2 3 4 5 6

0 4 966 833 3 077 0

7 8

0 573

9 10 11 12

517 56 0 503


1

284 413 313

2

294 351

3

291 058 430

4

302 043


1

Druh fondu 1 5

Pioneer - dynamický fond k 31. 12. 2006

9

13



90007018


1

768 532

2

800 710 378

3

0,9598

4

1

5

0,096214

6

0

7 8 9

12,88 77,46 1,03%

10 11

1,670% 0,861

Dodatečné údaje - DOFO30_12 - Výše nákladů za správu fondu Úplata určená IS za obhospodařování IF nebo PF Další peněž.částky,které byly převedeny z účtu IF na účet IS Úplata depozitáři Poplatky za audit Přirážky, které šly do majetku IS Srážky, které šly do majetku IS Veškeré poplatky za právní a poraden.služby mimo poplatky IS Poplatky obchodníkovi s CP (Σ) Poplatky obchodníkovi s CP - transakční Poplatky obchodníkovi s CP - ostatní Registrační poplatky Ostatní správní náklady

1

11 505

2 3 4 5 6

0 1 405 214 3 357

7 8

0 403

9 10 11 12

306 97 0 95


1

371 855 658

2

337594

3

113 217 809

4

101949

Klasifikace fondu - DOFO30_31 - Klasifikace fondu kolektivního investování

1

Druh fondu 1 5

Pioneer - akciový fond k 31. 12. 2006

Kategorie fondu Klasifikace fondů podle charakteru investorů

9

1


90036106


1

787 578

2

769 661 426

3

1,0233

4

1

5

0,024233

6

0,0233

7 8 9

2,42 77,47 0,19%

10 11

0,237% 4,180


1

3 226

2 3 4 5 6

0 1 526 214

7 8

0 62

9 10 11 12

38 24 0 36


1

769 661 426

2

18 787

3

129 282 220

4

130 462

Klasifikace fondu - DOFO30_31 - Klasifikace fondu kolektivního investování

1

Druh fondu 1 5

Kategorie fondu Klasifikace fondů IČ fondu podle charakteru kolektivního investorů investování

BALANCOVANÝ FOND NADACÍ k 31. 12. 2006

9

1

90030159


1

314 189

2

295 417 754

3

1,0635

4

1

5

0,054233

6

0,050300

7 8 9

5,41 159,20 0,51%

10 11

0,751% 1,030


1

1 270

2 3 4 5 6

0 463 190

7 8

0 60

9 10 11 12

46 14 0 38


1

295 417 754

2

108 934

3

2 339 596

4

2 469


1 ... N

Druh fondu 1 5

RŮSTOVÝ FOND NADACÍ k 31. 12. 2006

9

13



90058932


1

502 937

2

489 417 080

3

1,0276

4

1

5

0,012826

6

0

7 8 9

2,76 158,29 0,73%

10 11

0,462% 3,605

Dodatečné údaje - DOFO30_12 - Výše nákladů za správu fondu Úplata určená IS za obhospodařování IF nebo PF Další peněž.částky,které byly převedeny z účtu IF na účet IS Úplata depozitáři Poplatky za audit Přirážky, které šly do majetku IS Srážky, které šly do majetku IS Veškeré poplatky za právní a poraden.služby mimo poplatky IS Poplatky obchodníkovi s CP ( Σ) Poplatky obchodníkovi s CP transakční Poplatky obchodníkovi s CP - ostatní Registrační poplatky Ostatní správní náklady

1

446

2 3 4 5 6

0 134 143 3 579 0

7 8

0 2

9 10 11 12

1 1 0 19


1

549 465

2

557 868

3

60 048

4

60 895


1 ... N

Druh fondu 1 5

Pioneer - zajištěný fond k 31. 12. 2006

9

13

Klasifikace fondů IČ fondu podle charakteru kolektivního investorů investování

1

90073613

4. Struktura investičních nástrojů v portfoliu fondu kolektivního investování

Součet (Σ) ANGLO AMERICAN FLOAT/10 AUST&NZ BANK FLOAT 03/10 BEAR STEARNS FLOAT 04/10 ČESKÝ TELECOM 3,5 07/08 ČS FLOAT 10/16 DnB NOR BAK 09/07 GECC FLOAT 10/10 GOLDMAN SACHS FLOAT/10 HSBC FLOAT 10/10 ING VERZEKERING FLOAT 02/09 LANDSBANK FLOAT 03/09 LVMH MOET FLOAT 12/09 MER FLOAT 11/10 MF480/21901480 MF487/21304487 MF492/22303492 MF495/22704495 MF500/23003500 MF502/21210502 MF503/20308503 MORGAN STANLEY FL. 09/08 NAT GRID FLOAT/10 PRAGUE CITY FLOAT/11 RWE FLOAT 05/07 SD 2,3 09/08 SD 3,8 03/22/09 SD 3,95 08/07 SD 3.25 11/09 SNS BANK FLOAT/09 SOCIETE GENERALE FLOAT/15 ŠKODA AUTO FLOAT/07

Součet (Σ) XS0210959747 XS0215181073 XS0218058823 CZ0003501355 CZ0003701187 XS0230510108 XS0230853052 XS0226883832 XS0231140384 XS0203603211 XS0188829575 FR0010136358 XS0235608873 21901480 21304487 22303492 22704495 23003500 21210502 20308503 XS0175980316 XS0228756044 CZ0001500094 XS0147735251 CZ0001001309 CZ0001000855 CZ0001000863 CZ0001001754 XS0207879536 XS0223562249 CZ0003501181

Součet (Σ) IE AU US CZ CZ NO US US GB NL ISL FR US CZ CZ CZ CZ CZ CZ CZ US GB CZ DE CZ CZ CZ CZ NL FR CZ

Součet (Σ) 048 048 048 048 048 048 048 048 048 048 048 048 048 048 048 048 048 048 048 048 048 048 048 048 048 048 048 048 048 048 048

Součet (Σ) 055 055 055 055 055 055 055 055 055 055 055 055 055 057 057 057 057 057 057 057 055 055 055 055 057 057 057 057 055 055 055

Rating 1. stupně Rating 2. stupně Rating 3. stupně Rating 4. stupně Bez ratingu

785 505 1 255 020 40 090 0 67 035

Kvalita investičních nástrojů - DOFO31_31 - Struktura investičních nástrojů podle hodnocení kvality IN

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32

Součet (Σ) 054 054 054 054 054 054 054 054 054 054 054 054 054 054 054 054 054 054 054 054 054 054 054 054 054 054 054 054 054 054 054

Investiční limit Investiční na majetek limit na fondu emitenta

Vztah k legislativě

Cenné papíry - DOFO31_12 - Dluhové CP v majetku fondu ISIN cenného Název cenného papíru papíru

Země emitenta

SPORO 90020072

Struktura investičních nástrojů v portfoliu FKI

2 131 664 85 468 100 000 94 929 15 146 80 024 104 942 49 873 76 210 86 044 120 240 70 245 39 920 99 980 68 479 28 342 8 832 56 864 4 931 19 397 73 405 10 011 110 000 45 125 8 817 285 528 47 775 60 489 14 962 69 983 100 000 95 704

Celková cena pořízení

2 147 650 86 348 100 063 95 500 15 351 80 650 107 790 50 233 76 806 86 626 120 580 70 086 40 096 100 286 69 909 28 793 8 949 57 529 4 969 19 586 73 855 10 091 110 957 45 279 8 841 288 218 48 418 60 662 15 072 69 930 99 965 96 208

Celková reálná hodnota

17 100 95 15 80 1 100 50 1 521 43 12 14 4 000 50 70 29 9 58 5 20 75 10 55 45 878 29 000 4 640 5 925 1 500 1 400 20 957

Počet jednotek

29 535 253 2 337 075 1 647 200 1 983 220 15 000 80 000 367 180 1 043 800 1 587 619 3 521 184 3 299 400 20 669 1 099 800 2 087 600 70 000 29 000 9 000 58 000 5 000 20 000 75 000 208 760 4 503 840 45 000 241 406 290 000 46 400 59 250 15 000 1 924 650 2 749 500 95 700

Celková nominální hodnota

0,08 0,08 0,13 0,25 0,03 0,01 0,03 0,04 0,04 0,13 0,06 0,05 0,01 1,20 0,60 0,20 1,27 0,08 0,42 1,25 0,02 0,01 0,15 0,44 0,59 0,10 0,26 0,05 0,09 0,04 0,03

Podíl na dluhových CP, které vydal jeden emitent


Přerovské strojírny, a.s.

Součet (Σ)

CS0005003250

Součet (Σ)

Součet (Σ) ANGLO AMERICAN FL./10 ČESKÝ TELECOM 3,5 07/08 DnB NOR BAK 09/07 SD 2,3 09/08 SD 2,55 10/10 SD 2,9 03/08 SD 3,7 06/13 SD 3,75 09/20 SD 3,8 03/22/09 SD 3,8 04/11/15 SD 4,6 08/18/18 SD 4.2 12/36 SD 6,4 04/14/10 SD 6,55 10/11 SD 6,95 01/16 ŠKODA AUTO FLOAT/07

Součet (Σ) XS0210959747 CZ0003501355 XS0230510108 CZ0001001309 CZ0001001242 CZ0001000798 CZ0001000814 CZ0001001317 CZ0001000855 CZ0001001143 CZ0001000822 CZ0001001796 CZ0001000731 CZ0001000764 CZ0001000749 CZ0003501181

Součet (Σ) IE CZ NO CZ CZ CZ CZ CZ CZ CZ CZ CZ CZ CZ CZ CZ

Země emitenta

CZ

Součet (Σ)

Investiční limit na majetek fondu


055

Součet (Σ) Součet (Σ) 048 055 048 055 048 055 048 057 048 057 048 057 048 057 048 057 048 057 048 057 048 057 048 057 048 057 048 057 048 057 048 055


048

Součet (Σ) Součet (Σ)


OBL 90042017

Součet (Σ)


34 293 1 419 554 0 0 9 497

0

0

Součet (Σ) 054 054 054 054 054 054 054 054 054 054 054 054 054 054 054 054

1 454 619 10 055 90 936 33 391 24 672 91 855 50 205 187 450 81 658 124 241 237 569 248 975 26 473 45 893 111 796 64 250 25 201

1 463 344 10 159 92 108 34 297 24 846 92 920 51 162 190 446 81 510 126 472 240 959 247 909 26 344 46 369 110 495 62 014 25 334

Investiční limit Celková cena Celková na emitenta pořízení reálná hodnota

054

2 90 350 2 500 9 500 5 000 18 500 8 300 12 120 23 400 23 000 2 600 4 056 9 543 5 000 252

Počet jednotek

24 918

Počet jednotek

1 742 170 274 950 90 000 116 830 25 000 95 000 50 000 185 000 83 000 121 200 234 000 230 000 26 000 40 560 95 430 50 000 25 200


4 983 600


0,09 0,15 0,04 0,05 0,17 0,12 0,28 0,12 0,25 0,38 0,49 0,13 0,19 0,19 0,14 0,84


0,00

Podíl na majetkových CP, který vydal 1 emitent, či 1 FKI

Pioneer - obligační fond k 31.12.2006 Investiční limit Celková cena Celková na emitenta či pořízení reálná FKI hodnota


1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17

Cenné papíry - DOFO31_12 - Dluhové CP v majetku fondu ISIN cenného Název cenného papíru papíru

1 2

Cenné papíry - DOFO31_11 - Majetkové CP v majetku fondu ISIN cenného Země Název cenného papíru papíru emitenta



Součet (Σ) ADIDAS SALOMON ALLIANCE BOOTS ALLIED IRISH BANKS ASTRAZENECA BARCLAYS BASF AG BNP PARIBAS CARNIVAL CONTINENTAL AG CREDIT SUISSE GROUP CRH DNB NOR ASA E.ON AG ENI SPA Ericsson FRANCE TELECOM SA Kovohutě Břidličná, a.s. MEDIASET SPA MICHELIN CGDE NEXT PLC Přerovské strojírny, a.s. REPSOL YPF ROCHE HOLDING GENUSSS ROYAL BANK OF SCOTLAND SAINT GOBAIN SHIRE PLC SIEMENS AG SOCIETE GENERALE TNT TOTAL FINA ELF UBS AG VIVENDI UNIVERSAL VODAFONE WIMPEY PLC WPP GROUP ZURICH FINANCIAL SERVICES

Součet (Σ) DE0005003404 GB00B0P7Y252 IE0000197834 GB0009895292 GB0031348658 DE0005151005 FR0000131104 GB0031215220 DE0005439004 CH0012138530 IE0001827041 NO0010031479 DE0007614406 IT0003132476 SE0000108656 FR0000133308 CZ0005076158 IT0001063210 FR0000121261 GB0032089863 CS0005003250 ES0173516115 CH0012032048 GB0007547838 FR0000125007 GB00B0KQX869 DE0007236101 FR0000130809 NL0000009066 FR0000120271 CH0024899483 FR0000127771 GB00B16GWD56 GB0009713446 GB00B0J6N107 CH0011075394

Součet (Σ) ANGLO AMERICAN FLOAT/10 ČESKÝ TELECOM 3,5 07/08 SD 2,3 09/08 SD 2,55 10/10 SD 2,9 03/08 SD 3,7 06/13 SD 3,75 09/20 SD 3,8 03/22/09 SD 3,8 04/11/15 SD 3,95 08/07 SD 4,6 08/18/18 SD 4.2 12/36 SD 6,55 10/11 ŠKODA AUTO FLOAT/07

Součet (Σ) XS0210959747 CZ0003501355 CZ0001001309 CZ0001001242 CZ0001000798 CZ0001000814 CZ0001001317 CZ0001000855 CZ0001001143 CZ0001000863 CZ0001000822 CZ0001001796 CZ0001000764 CZ0003501181

Součet (Σ) IE CZ CZ CZ CZ CZ CZ CZ CZ CZ CZ CZ CZ CZ

Země emitenta

Součet (Σ) DE GB IE GB GB DE FR GB DE CH IE NO DE IT SE FR CZ IT FR GB CZ ES CH GB FR GB DE FR NL FR CH FR GB GB GB CH

Země emitenta

CCYSWAP

2

Živnostenská banka, a.s.

Součet (Σ) 00001368

Součet (Σ)


0 717 326 0 0 254 204

měna

Součet (Σ)


Součet (Σ)

1

055 055 055 055 055 055 055 055 055 055 055 055 055 055 055 055 055 055 055 055 055 055 055 055 055 055 055 055 055 055 055 055 055 055 055 055

Součet (Σ) 054 054 054 054 054 054 054 054 054 054 054 054 054 054 054 054 054 054 054 054 054 054 054 054 054 054 054 054 054 054 054 054 054 054 054 054

Součet (Σ) 055 055 057 057 057 057 057 057 057 057 057 057 057 055

2 022 2 022

054 054 054 054 054 054 054 054 054 054 054 054 054 054

Riziko spojené s druhou smluvní stranou finančního derivátu

Součet (Σ)

Investiční limit na majetek Investiční limit na emitenta fondu

Součet (Σ)

0

701 747 25 138 40 478 19 738 30 238 30 123 40 694 58 647 64 553 102 705 5 100 162 375 13 237 93 720 15 001

Celková cena pořízení

248 873 7 193 2 769 4 031 10 660 9 080 7 383 14 076 7 585 5 220 10 124 7 208 5 016 7 497 9 106 6 255 10 203 0 2 959 4 269 4 144 0 7 156 7 972 13 597 8 162 4 221 11 970 6 650 10 644 11 079 7 001 4 221 6 243 5 233 6 551 3 395

704 754 25 396 40 937 19 877 30 321 30 697 41 178 58 923 65 740 104 004 5 119 161 680 13 172 92 629 15 080


266 777 6 428 3 228 4 764 9 999 10 491 8 550 16 134 6 146 5 822 11 816 8 672 5 111 7 969 9 388 6 449 9 653 0 2 818 6 180 4 496 0 7 204 8 225 14 933 9 800 5 810 11 840 7 797 12 451 10 819 7 602 4 478 5 956 5 145 6 955 3 648


5 40 2 000 3 100 3 000 4 000 6 000 6 300 10 100 500 15 000 1 300 8 000 150

Počet jednotek

6 200 9 414 7 700 8 900 35 100 4 200 7 100 5 800 2 400 8 100 10 000 17 300 2 800 13 400 76 700 16 758 3 912 11 400 3 100 6 100 63 177 10 000 2 200 18 300 5 600 13 400 5 700 2 205 13 900 7 200 6 000 5 500 102 812 22 500 24 600 650

Počet jednotek

Pioneer - růstový fond k 31.12.2006 Investiční limit na majetek Investiční limit na emitenta či Celková cena fondu FKI pořízení

Podkladové aktivum Celková reálná hodnota mimoburzovních mimoburzovního finančních derivátů finančního derivátu

Součet (Σ) 048 048 048 048 048 048 048 048 048 048 048 048 048 048


Součet (Σ) 048 048 048 048 048 048 048 048 048 048 048 048 048 048 048 048 048 048 048 048 048 048 048 048 048 048 048 048 048 048 048 048 048 048 048 048


RAF 10 014 004

Finanční deriváty - DOFO31_22 - Mimoburzovní finanční deriváty v majetku fondu Název mimoburzovního finančního Název protistrany IČO protistrany derivátu mimoburzovního finančního mimoburzovního derivátu finančního derivátu

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15

Cenné papíry - DOFO31_12 - Dluhové CP v majetku fondu Název cenného papíru ISIN cenného papíru

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37

Cenné papíry - DOFO31_11 - Majetkové CP v majetku fondu Název cenného papíru ISIN cenného papíru

1 335 375 687 375 40 000 20 000 31 000 30 000 40 000 60 000 63 000 101 000 5 000 150 000 13 000 80 000 15 000


38 032 852 170 469 142 615 67 748 91 100 359 284 295 626 390 429 394 209 65 988 69 300 87 984 577 474 200 164 368 433 233 245 1 843 045 3 912 000 162 990 170 469 24 976 12 635 400 274 950 376 187 319 615 888 1 920 274 470 165 75 783 183 447 475 114 10 267 831 724 420 953 230 310 10 072 224 1 112


0,02 0,67 0,04 0,05 0,07 0,06 0,09 0,13 0,16 0,02 0,32 0,06 0,16 0,50


0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,01 0,00 0,00


DYN 90 007 018


Země emitenta



Investiční limit na emitenta či FKI

Součet (Σ) DE NL GB FR GB FR GB DE GB FR GB NL GB DE CH IE CZ CZ IE DE NO DE IT SE FR CH NL CH CZ FR GB IT FR CH GR GB NL DE DE ES GB CH GB FR DE GB DE FR CZ US FR NL NL FR CH BE FR GB GB GB FI CH

Součet (Σ) 048 048 048 048 048 048 048 048 048 048 048 048 048 048 048 048 048 048 048 048 048 048 048 048 048 048 048 048 048 048 048 048 048 048 048 048 048 048 048 048 048 048 048 048 048 048 048 048 048 048 048 048 048 048 048 048 048 048 048 048 048 048

Součet (Σ) 055 055 055 055 055 055 055 055 055 055 055 055 055 055 055 055 055 055 055 055 055 055 055 055 055 055 055 055 055 055 055 055 055 055 055 055 055 055 055 055 055 055 055 055 055 055 055 055 055 055 055 055 055 055 055 055 055 055 055 055 055 055

Součet (Σ) 054 054 054 054 054 054 054 054 054 054 054 054 054 054 054 054 054 054 054 054 054 054 054 054 054 054 054 054 054 054 054 054 054 054 054 054 054 054 054 054 054 054 054 054 054 054 054 054 054 054 054 054 054 054 054 054 054 054 054 054 054 054

Země emitenta



Investiční limit na emitenta

Součet (Σ) IE DE CZ GB CZ GB CZ CZ CZ CZ CZ CZ CZ CZ CZ CZ CZ CZ CZ

Součet (Σ) 048 048 048 048 048 048 048 048 048 048 048 048 048 048 048 048 048 048 048

Součet (Σ) 055 055 055 055 057 055 057 057 057 057 057 057 057 057 057 057 057 057 055

Součet (Σ) 054 054 054 054 054 054 054 054 054 054 054 054 054 054 054 054 054 054 054

Podkladové aktivum mimoburzovních finančních derivátů

Celková reálná hodnota mimoburzovního finančního derivátu


Struktura investičních nástrojů v portfoliu FKI Cenné papíry - DOFO31_11 - Majetkové CP v majetku fondu ISIN cenného Název cenného papíru papíru

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48 49 50 51 52 53 54 55 56 57 58 59 60 61 62 63

Součet (Σ) ADIDAS SALOMON ASM HOLDING N.V. ASTRAZENECA ATOS ORIGIN AVIVA PLC AXA BARCLAYS BASF AG BHP BILLITON BNP PARIBAS BP BUHRMANN CARNIVAL CONTINENTAL AG CREDIT SUISSE GROUP CRH ČKD TATRA DAEWOO AVIA DEPFA BANK Deutsche bank AG DNB NOR ASA E.ON AG ENI SPA Ericsson FRANCE TELECOM SA HOLCIM ING GROEP NV JULIUS BAER HOLDING KOLBENKA LAFARGE COPPEE ORDINARY KR MAN GROUP MEDIASET SPA MICHELIN CGDE NESTLE SA OPAP PERSIMMON Philips NV 2.split PORSCHE PUMA REPSOL YPF RIO TINTO ROCHE HOLDING GENUSSS ROYAL BANK OF SCOTLAND SAINT GOBAIN SAP AG SHIRE PLC SIEMENS AG SOCIETE GENERALE SPOLEK PRO CHEM. A HUT. VÝROBU SYNTHES INC TECHNIP TNT TOMTOM TOTAL FINA ELF UBS AG UCB VIVENDI UNIVERSAL VODAFONE WIMPEY PLC WPP GROUP YIT OYJ ZURICH FINANCIAL SERVICES

Součet (Σ) DE0005003404 NL0000334365 GB0009895292 FR0000051732 GB0002162385 FR0000120628 GB0031348658 DE0005151005 GB0000566504 FR0000131104 GB0007980591 NL0000343135 GB0031215220 DE0005439004 CH0012138530 IE0001827041 CZ0005093559 CS0005020759 IE0072559994 DE0005140008 NO0010031479 DE0007614406 IT0003132476 SE0000108656 FR0000133308 CH0012214059 NL0000303600 CH0012083017 CZ0005094151 FR0000120537 GB00B16BRD58 IT0001063210 FR0000121261 CH0012056047 GRS419003009 GB0006825383 NL0000009538 DE0006937733 DE0006969603 ES0173516115 GB0007188757 CH0012032048 GB0007547838 FR0000125007 DE0007164600 GB00B0KQX869 DE0007236101 FR0000130809 CZ0005092858 US87162M4096 FR0000131708 NL0000009066 NL0000387058 FR0000120271 CH0024899483 BE0003739530 FR0000127771 GB00B16GWD56 GB0009713446 GB00B0J6N107 FI0009800643 CH0011075394


1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20

Součet (Σ) ANGLO AMERICAN FLOAT/10 BROKAT 11,50 03/10 ČESKÝ TELECOM 3,5 07/08 HSBC FLOAT 10/10 MF480/21901480 NAT GRID FLOAT/10 SD 2,3 09/08 SD 2,55 10/10 SD 2,9 03/08 SD 3,7 06/13 SD 3,75 09/20 SD 3,8 03/22/09 SD 3,8 04/11/15 SD 4,6 08/18/18 SD 4.2 12/36 SD 6,4 04/14/10 SD 6,55 10/11 SD 6,95 01/16 ŠKODA AUTO FLOAT/07

Součet (Σ) XS0210959747 XS0117755438 CZ0003501355 XS0231140384 21901480 XS0228756044 CZ0001001309 CZ0001001242 CZ0001000798 CZ0001000814 CZ0001001317 CZ0001000855 CZ0001001143 CZ0001000822 CZ0001001796 CZ0001000731 CZ0001000764 CZ0001000749 CZ0003501181

Finanční deriváty - DOFO31_22 - Mimoburzovní finanční deriváty v majetku fondu Název mimoburzovního finančního derivátu Název protistrany IČO protistrany mimoburzovního mimoburzovního finančního derivátu finančního derivátu

1

Součet (Σ)

2

CCYSWAP

Součet (Σ) Živnostenská banka, a.s.

Součet (Σ) 00001368

10 086 1 292 082 0 0 1 776 898

1 699 591 31 583 20 388 46 592 13 074 24 595 40 281 44 623 29 547 27 832 44 210 41 166 20 336 31 621 21 847 62 852 28 831 0 6 314 11 826 8 552 17 392 40 946 30 567 46 111 40 877 19 033 40 453 16 757 0 13 226 11 723 11 189 17 490 25 659 13 232 17 026 22 918 21 259 21 866 54 913 40 465 66 745 70 734 33 523 10 230 20 475 37 799 25 648 3 329 31 757 13 372 30 400 14 801 71 396 30 104 7 596 17 115 45 254 17 128 18 641 21 989 32 383

měna

13 592

1 802 358 29 446 24 087 43 704 10 006 27 733 44 225 51 559 32 572 25 827 50 676 35 574 17 616 28 928 24 016 72 644 34 688 0 9 598 11 326 10 068 17 725 45 963 31 175 46 414 38 675 21 789 43 961 20 207 0 18 592 17 979 10 653 25 316 25 932 12 237 20 244 23 645 26 699 22 788 55 036 37 615 68 045 78 256 40 251 9 321 28 184 37 390 30 072 3 084 29 089 11 438 35 563 13 045 69 721 32 690 9 427 18 155 43 176 19 963 19 790 23 962 34 797

Celková cena Celková pořízení reálná hodnota 1 267 707 65 357 0 103 061 30 015 19 552 10 002 19 738 11 611 70 287 117 002 147 559 86 632 210 081 221 913 25 455 50 877 35 017 38 550 4 999

Součet (Σ)

Kvalita investičních nástrojů - DOFO31_31 - Struktura investičních nástrojů podle hodnocení kvality IN Rating 1. stupně Rating 2. stupně Rating 3. stupně Rating 4. stupně Bez ratingu

Celková cena Celková pořízení reálná hodnota

0

1 276 709 66 031 0 104 389 30 219 19 974 10 087 19 877 11 737 71 627 118 385 148 290 88 227 213 156 220 963 25 331 51 445 34 736 37 208 5 027

Počet jednotek

28 400 46 500 38 900 8 100 82 400 52 444 172 500 16 000 67 500 22 300 153 100 56 900 27 300 9 900 49 800 40 000 5 045 126 289 30 400 3 600 60 000 16 150 44 500 552 000 67 142 11 400 47 600 8 800 7 108 6 000 84 000 43 100 12 700 3 500 15 200 32 400 30 100 1 000 2 800 76 400 33 800 18 200 95 900 23 000 8 400 65 000 18 000 8 505 9 790 11 700 8 000 39 700 14 500 46 400 25 800 6 600 22 300 745 238 87 300 70 000 41 600 6 200

Počet jednotek

13 2 700 102 15 20 5 2 000 1 200 7 000 11 500 15 100 8 455 20 700 20 500 2 500 4 500 3 000 3 000 50

Celková nominální hodnota 105 896 298 780 858 25 570 398 180 222 710 843 446 3 302 060 1 765 710 1 126 195 1 381 860 1 226 277 1 567 132 1 877 359 1 855 500 272 201 426 064 351 936 5 045 000 1 010 312 250 754 253 394 2 002 800 1 154 515 1 223 528 1 678 632 7 384 277 390 131 314 103 15 058 2 132 400 659 880 103 179 616 218 698 373 59 889 125 377 132 659 165 520 27 495 76 986 2 100 618 138 391 3 114 981 632 2 529 540 230 958 9 314 760 1 484 730 292 306 4 895 000 0 167 170 523 945 79 736 3 061 843 44 146 544 401 3 372 262 3 051 302 893 603 28 660 800 571 896 10 609

Celková nominální hodnota 4 620 721 1 787 175 74 236 102 000 1 228 320 20 000 409 440 20 000 12 000 70 000 115 000 151 000 84 550 207 000 205 000 25 000 45 000 30 000 30 000 5 000


0,01 0,01 0,00 0,01 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,01 0,01 0,01 0,00 0,01 0,00 0,09 0,01 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,01 0,00 0,00 0,00 0,00 0,01 0,00 0,00 0,01 0,00 0,00 0,02 0,01 0,00 0,00 0,00 0,01 0,00 0,01 0,00 0,00 0,25 0,01 0,01 0,01 0,01 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,02 0,01 0,03 0,00


0,58 0,02 0,17 0,14 0,34 0,09 0,04 0,02 0,17 0,18 0,22 0,17 0,33 0,44 0,12 0,21 0,06 0,09 0,17

Součet (Σ)

BMG1150G1116 DE0005003404 US0268741073 GB0000595859 GB0009895292 GB0002162385 FR0000120628 IT0000072618 GB0031348658 DE0005151005 US0798601029 FR0000131104 US1101221083 JP3242800005 US1729671016 AU000000CBA7 US20825C1045 CH0012138530 US1266501006 JP3486800000 US23304Y1001 US2441991054 LU0259919230 US26874Q1004 US30161N1019 FR0000133308 US3647601083 US4251663039 US4370761029 BMG4776G1015 US4581401001 JP3726800000 US55262C1009 IT0001063210 US5901881087 US5949181045 GB0032089863 US6745991058 US6762201068 US6819191064 US7170811035 NL0000009538 DE0006937733 ES0173516115 GB0007188757 CH0012032048 GB0007547838 FR0000125007 US7960508882 JP3419400001 JP3371200001 FR0000121972 DE0007236101 FR0000130809 JP3890350006 JP3409000001 US87162M4096 US8873171057 FR0000120271 JP3633400001 BM9021241064 US9130171096 US92532F1003 GB00B16GWD56 US9299031024 US9311421039 US94973V1070

Součet (Σ)

ACCENTURE LTD ADIDAS SALOMON AMERICAN INTERNATIONAL GROUP ARM HOLDIGNS ASTRAZENECA AVIVA PLC AXA BANCA INTESA SPA BARCLAYS BASF AG BELLSOUTH CORP BNP PARIBAS BRISTOL MYERS CANON INC Citigroup Inc. Com COMMONWEALTH BANK CONOCOPHILLIPS CREDIT SUISSE GROUP CVS CORP DAITO TRUST CONSTRUCTION DBS GROUP HOLDING DEERE ECM REAL ESTATE ENSCO INTERNATIONAL EXELON CORP FRANCE TELECOM SA GAP INC HENDERSON LAND ADR HOME DEPOT INC INGERSOLL RAND Intel Corporation JAPAN TOBACCO INC MBIA INC MEDIASET SPA MERRILL LYNCH Microsoft Corp. NEXT PLC OCCIDENTAL PETROLEUM OFFICE DEPOT OMNICOM GROUP PFIZER INC Philips NV 2.split PORSCHE REPSOL YPF RIO TINTO ROCHE HOLDING GENUSSS ROYAL BANK OF SCOTLAND SAINT GOBAIN SAMSUNG ELECTRONICS GDR SEKISUI CHEMICAL SHINETSU CHEMICAL CO SCHNEIDER ELECTRIC SIEMENS AG SOCIETE GENERALE SUMITOMO SUMITOMO RealEstD SYNTHES INC TIME WARNER TOTAL FINA ELF TOYOTA MOTOR TYCO INTERNATIONAL UNITED TECHNOLOGIES CORP VERTEX PHARMACEUTICALS INC VODAFONE WACHOVIA WALMART STORES Inc. WELLPOINT INC

Součet (Σ)

BM DE US GB GB GB FR IT GB DE US FR US JP US AU US CH US JP US US LU US US FR US US US BM US JP US IT US US GB US US US US NL DE ES GB CH GB FR US JP JP FR DE FR JP JP US US FR JP BM US US GB US US US

Součet (Σ)


00001368

Součet (Σ)


0 83 936 0 0 598 725


Součet (Σ)

CCYSWAP

1

2

Finanční deriváty - DOFO31_22 - Mimoburzovní finanční deriváty v majetku fondu Název mimoburzovního finančního Název protistrany IČO protistrany derivátu mimoburzovního finančního mimoburzovního derivátu finančního derivátu

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48 49 50 51 52 53 54 55 56 57 58 59 60 61 62 63 64 65 66 67 68

Země emitenta

měna

Součet (Σ)


048 048 048 048 048 048 048 048 048 048 048 048 048 048 048 048 048 048 048 048 048 048 048 048 048 048 048 048 048 048 048 048 048 048 048 048 048 048 048 048 048 048 048 048 048 048 048 048 048 048 048 048 048 048 048 048 048 048 048 048 048 048 048 048 048 048 048

Součet (Σ)

5 789


055 055 055 055 055 055 055 055 055 055 055 055 055 055 055 055 055 055 055 055 055 055 055 055 055 055 055 055 055 055 055 055 055 055 055 055 055 055 055 055 055 055 055 055 055 055 055 055 055 055 055 055 055 055 055 055 055 055 055 055 055 055 055 055 055 055 055

Součet (Σ)

Vztah k legislativě Investiční limit na majetek fondu

AFO 90036106


Cenné papíry - DOFO31_11 - Majetkové CP v majetku fondu Název cenného papíru ISIN cenného papíru

0


054 054 054 054 054 054 054 054 054 054 054 054 054 054 054 054 054 054 054 054 054 054 054 054 054 054 054 054 054 054 054 054 054 054 054 054 054 054 054 054 054 054 054 054 054 054 054 054 054 054 054 054 054 054 054 054 054 054 054 054 054 054 054 054 054 054 054

Součet (Σ)


664 169 11 003 14 460 20 709 6 372 9 821 5 313 11 660 8 691 7 062 13 916 6 330 11 372 7 254 11 604 30 634 4 003 22 524 10 228 9 383 6 952 8 493 8 762 7 179 6 107 18 178 2 887 10 399 4 851 6 496 11 904 10 994 6 107 9 188 2 804 10 918 24 766 7 381 10 999 6 563 3 558 10 264 5 710 8 789 9 229 10 709 12 994 12 620 2 478 13 739 10 985 7 464 2 404 10 612 4 116 18 477 5 577 5 483 5 017 13 758 9 558 15 884 16 186 6 588 12 187 8 755 9 673 7 089

682 661 11 950 13 375 19 148 6 523 9 213 5 991 12 649 9 168 8 160 14 861 9 343 12 044 8 462 13 677 31 163 4 238 23 582 12 107 8 711 6 219 10 505 9 725 7 797 5 852 18 088 2 731 10 421 4 891 6 623 10 293 8 793 8 564 10 066 2 670 13 216 24 810 7 960 11 417 6 773 3 710 9 678 5 891 13 350 9 941 10 461 13 086 13 383 2 975 12 363 10 310 7 960 2 544 10 594 4 826 16 033 6 225 5 221 5 320 13 674 11 638 16 310 14 879 5 781 11 944 8 322 8 387 6 078

Celková cena Celková reálná pořízení hodnota

15 500 12 900 12 800 126 700 8 200 17 800 15 000 57 000 27 300 7 300 9 500 5 300 15 400 11 650 26 800 5 200 15 700 8 300 13 500 6 500 8 500 4 900 5 445 5 600 14 000 4 742 25 600 41 100 7 900 12 600 20 800 85 6 600 10 800 6 800 39 800 10 800 11 200 8 500 1 700 17 900 7 500 500 13 800 9 400 3 500 16 400 1 700 1 800 62 000 5 700 1 100 5 100 1 365 75 9 300 2 100 11 700 9 100 8 100 25 700 11 400 7 400 206 162 7 000 8 700 3 700

Počet jednotek


11 805 565 0 354 686 668 032 518 760 83 935 182 201 944 453 814 952 279 443 513 827 198 322 291 447 32 149 2 041 5 595 85 654 3 278 71 011 2 818 1 139 177 446 102 292 5 445 11 691 292 264 521 525 26 721 858 004 8 246 263 038 0 15 137 782 154 412 188 803 0 44 220 46 762 1 774 5 323 18 684 41 243 13 748 379 431 38 487 599 167 870 186 966 37 577 10 864 999 241 956 420 674 46 913 13 1 630 0 2 442 600 491 1 419 107 303 237 986 15 448 844 110 486 620 1 816 772


0,00 0,01 0,00 0,01 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,01 0,00 0,00 0,11 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,01 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,01 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,01 0,00 0,00 0,00 0,00


Součet (Σ) ALLIANCE BOOTS BARCLAYS BNP PARIBAS ENI SPA GLAXOSMITHKLINE LAFARGE COPPEE ORDINARY MEDIASET SPA ROYAL BANK OF SCOTLAND

Součet (Σ) GB00B0P7Y252 GB0031348658 FR0000131104 IT0003132476 GB0009252882 FR0000120537 IT0001063210 GB0007547838

Součet (Σ) ANGLO AMERICAN FLOAT/10 AUST&NZ BANK FL.03/10 BEAR STEARNS FL. 04/10 ČS FLOAT 10/16 DnB NOR BAK 09/07 GE FLOAT 05/25/07 GOLDMAN SACHS FLOAT/10 HSBC FLOAT 10/10 ING VERZEKERING FL. 02/09 LANDSBANK FLOAT 03/09 MER FLOAT 11/10 MF480/21901480 MF487/21304487 MF495/22704495 MF502/21210502 MF503/20308503 NAT GRID FLOAT/10 PRAGUE CITY FLOAT/11 SD 2,3 09/08 SD 2,55 10/10 SD 3,7 06/13 SD 3,75 09/20 SD 3,8 03/22/09 SD 3,8 04/11/15 SD 3,95 08/07 SD 4,6 08/18/18 SD 6,55 10/11 SNS BANK FLOAT/09 SOCIETE GENERALE FL./15 ŠKODA AUTO FLOAT/07

Součet (Σ) XS0210959747 XS0215181073 XS0218058823 CZ0003701187 XS0230510108 XS0147845787 XS0226883832 XS0231140384 XS0203603211 XS0188829575 XS0235608873 21901480 21304487 22704495 21210502 20308503 XS0228756044 CZ0001500094 CZ0001001309 CZ0001001242 CZ0001000814 CZ0001001317 CZ0001000855 CZ0001001143 CZ0001000863 CZ0001000822 CZ0001000764 XS0207879536 XS0223562249 CZ0003501181

Součet (Σ) IE AU US CZ NO US US GB NL ISL US CZ CZ CZ CZ CZ GB CZ CZ CZ CZ CZ CZ CZ CZ CZ CZ NL FR CZ

Země emitenta

Součet (Σ) GB GB FR IT GB FR IT GB

Součet (Σ)


Součet (Σ)

CCYSWAP 00001368

Součet (Σ)

IČO protistrany mimoburzovního finančního derivátu

měna

Součet (Σ)


Součet (Σ) 048 048 048 048 048 048 048 048 048 048 048 048 048 048 048 048 048 048 048 048 048 048 048 048 048 048 048 048 048 048


Součet (Σ) 048 048 048 048 048 048 048 048


214 090 484 315 0 0 77 009


1 2

Název protistrany mimoburzovního finančního derivátu

Název mimoburzovního finančního derivátu

Finanční deriváty - DOFO31_22 - Mimoburzovní finanční deriváty v majetku fondu

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31


1 2 3 4 5 6 7 8 9

Země emitenta

Cenné papíry - DOFO31_11 - Majetkové CP v majetku fondu Název cenného papíru ISIN cenného papíru Vztah k legislativě

BFN 90 030 159


055 055 055 055 055 055 055 055

055 055 055 055 055 055 055 055 055 055 055 057 057 057 057 057 055 055 057 057 057 057 057 057 057 057 057 055 055 055

054 054 054 054 054 054 054 054

274 274

37 673 2 808 6 157 6 344 6 524 3 732 3 968 3 608 4 532

41 678 3 274 7 114 7 272 6 725 3 302 5 578 3 436 4 978

Součet (Σ) 054 054 054 054 054 054 054 054 054 054 054 054 054 054 054 054 054 054 054 054 054 054 054 054 054 054 054 054 054 054

0

728 787 30 165 30 000 34 974 20 001 33 391 5 003 30 014 20 010 30 060 30 105 19 996 58 657 14 660 9 804 4 849 4 894 34 000 30 083 19 602 72 810 20 329 10 088 7 219 5 174 10 180 21 635 29 288 14 996 29 999 46 802

733 737 30 476 30 019 35 184 20 163 34 297 5 017 30 298 20 146 30 145 30 037 20 057 59 922 14 893 9 919 4 896 4 924 34 296 30 186 19 877 73 358 20 589 9 821 7 304 5 149 10 238 21 557 28 947 14 985 29 990 47 049

Investiční limit na emitenta Celková cena Celková pořízení reálná hodnota

Součet (Σ)

Investiční limit na emitenta Celková cena Celková či FKI pořízení reálná hodnota

Celková reálná hodnota Riziko spojené s druhou mimoburzovního finančního smluvní stranou finančního derivátu derivátu

Součet (Σ)


Součet (Σ)


6 30 35 20 350 200 600 10 3 6 10 60 15 10 5 5 17 30 2 000 7 500 2 000 1 000 700 500 1 000 2 000 2 500 300 6 468

Počet jednotek

9 548 23 800 3 200 9 600 6 000 1 800 13 900 6 100

Počet jednotek


7 980 439 824 850 494 160 730 660 20 000 116 830 104 380 626 280 818 880 824 850 8 858 417 520 60 000 15 000 10 000 5 000 5 000 1 392 096 30 000 20 000 75 000 20 000 10 000 7 000 5 000 10 000 20 000 25 000 412 425 824 850 46 800


1 348 736 144 645 243 617 175 968 263 952 61 416 197 964 198 734 62 440


0,03 0,02 0,05 0,67 0,04 0,33 0,17 0,10 0,03 0,03 0,03 1,03 0,31 0,22 0,11 0,08 0,03 1,00 0,04 0,13 0,03 0,01 0,01 0,01 0,04 0,04 0,05 0,02 0,12 0,16


0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00



RFN 90058932 RŮSTOVÝ FOND NADACÍ k 31.12.2006

Cenné papíry - DOFO31_11 - Majetkové CP v majetku fondu Název cenného papíru ISIN cenného papíru Země emitenta


1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15

Součet (Σ) BARCLAYS BNP PARIBAS CREDIT SUISSE GROUP ENI SPA Ericsson LAFARGE COPPEE MEDIASET SPA MICHELIN CGDE ROCHE HOLDING GENUSSS ROYAL BANK OF SCOTLAND SIEMENS AG TESCO PLC VODAFONE WIMPEY PLC

Součet (Σ) GB0031348658 FR0000131104 CH0012138530 IT0003132476 SE0000108656 FR0000120537 IT0001063210 FR0000121261 CH0012032048 GB0007547838 DE0007236101 GB0008847096 GB00B16GWD56 GB0009713446

Součet (Σ) GB FR CH IT SE FR IT FR CH GB DE GB GB GB

Cenné papíry - DOFO31_12 - Dluhové CP v majetku fondu Název cenného papíru ISIN cenného papíru Země emitenta

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15

Součet (Σ) DnB NOR BAK 09/07 MF480/21901480 NAT GRID FLOAT/10 SD 2,3 09/08 SD 2,55 10/10 SD 3,7 06/13 SD 3,75 09/20 SD 3,8 03/22/09 SD 3,8 04/11/15 SD 3,95 08/07 SD 4,6 08/18/18 SD 4.2 12/36 SD 6,55 10/11 ŠKODA AUTO FLOAT/07

Součet (Σ) XS0230510108 21901480 XS0228756044 CZ0001001309 CZ0001001242 CZ0001000814 CZ0001001317 CZ0001000855 CZ0001001143 CZ0001000863 CZ0001000822 CZ0001001796 CZ0001000764 CZ0003501181

Součet (Σ) NO CZ GB CZ CZ CZ CZ CZ CZ CZ CZ CZ CZ CZ

Součet (Σ)


Investiční limit Celková cena Celková na emitenta či pořízení reálná FKI hodnota

Součet (Σ)

Součet (Σ)

055 055 055 055 055 055 055 055 055 055 055 055 055 055

054 054 054 054 054 054 054 054 054 054 054 054 054 054



Investiční limit Celková cena Celková na emitenta pořízení reálná hodnota

Součet (Σ) 048 048 048 048 048 048 048 048 048 048 048 048 048 048

Součet (Σ) 057 057 055 057 057 057 057 057 057 057 057 057 057 055

Součet (Σ) 054 054 054 054 054 054 054 054 054 054 054 054 054 054

Celková reálná hodnota mimoburzovníh o finančního derivátu


048 048 048 048 048 048 048 048 048 048 048 048 048 048

Finanční deriváty - DOFO31_22 - Mimoburzovní finanční deriváty v majetku fondu Název mimoburzovního finančního derivátu

1 2

Název protistrany mimoburzovního finančního derivátu

IČO protistrany mimoburzov ního finančního derivátu

Podkladové aktivum mimoburzov ních finančních derivátů

Součet (Σ)

Součet (Σ)

Součet (Σ)

Součet (Σ)

CCYSWAP


00001368

měna

536 536

Kvalita investičních nástrojů - DOFO31_31 - Struktura investičních nástrojů podle hodnocení kvality IN Rating 1. stupně Rating 2. stupně Rating 3. stupně Rating 4. stupně Bez ratingu

10 950 217 349 0 0 74 966

0

68 483 4 087 7 569 3 999 9 351 4 103 1 764 4 543 2 754 5 532 4 705 8 147 4 519 3 475 3 933

222 960 4 770 5 866 6 000 9 841 22 243 19 971 34 197 25 802 40 095 5 104 15 745 6 111 17 215 10 001

75 879 4 722 8 408 4 668 9 738 4 734 2 479 4 326 3 987 5 982 5 304 8 309 5 333 3 315 4 573

227 386 4 900 5 992 6 052 9 939 22 496 20 589 35 354 26 087 41 190 5 119 16 168 6 079 17 368 10 053

Počet jednotek

15 800 3 700 3 200 13 900 56 300 800 17 500 2 000 1 600 6 500 4 000 32 200 57 225 20 000

Počet jednotek

50 6 3 1 000 2 300 2 000 3 600 2 500 4 000 500 1 500 600 1 500 100


2 295 816 161 729 203 463 27 378 382 181 171 208 87 984 250 205 109 980 274 66 534 329 940 65 920 234 302 204 720


222 000 5 000 6 000 6 000 10 000 23 000 20 000 36 000 25 000 40 000 5 000 15 000 6 000 15 000 10 000


0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,01


0,01 0,17 0,01 0,04 0,05 0,06 0,09 0,13 0,16 0,02 0,32 0,06 0,16 0,50

Součet (Σ) PF EUR CORE EU EQ PF EUR EAST EU EQ PF EUR TOP EUR PLY PF USD JAPAN EQ PF USD PACIFIC EQ PF USD U.S.PIONEER PF USD US L/C GR PF USD US M/C VAL Pioneer Akciový Fond

Součet (Σ) LU0119364239 LU0119336021 LU0119366952 LU0132212605 LU0132183822 LU0133642578 LU0133629393 LU0133605377 770030000143

Součet (Σ) LU LU LU LU LU LU LU LU CZ

Součet (Σ) 052 052 052 052 052 052 052 052 052

Součet (Σ) 058 058 058 058 058 058 058 058 058

Součet (Σ) MF480/21901480 MF487/21304487 MF492/22303492 MF495/22704495 MF500/23003500 MF502/21210502 MF503/20308503 MF508/21409508 MF509/22303509 SD 2,3 09/08 SD 2,9 03/08 SD 3,8 03/22/09 SD 3,95 08/07 SD 3.25 11/09 SD 6,55 10/11

Součet (Σ) 21901480 21304487 22303492 22704495 23003500 21210502 20308503 21409508 22303509 CZ0001001309 CZ0001000798 CZ0001000855 CZ0001000863 CZ0001001754 CZ0001000764

Součet (Σ) CZ CZ CZ CZ CZ CZ CZ CZ CZ CZ CZ CZ CZ CZ CZ

Součet (Σ) 048 048 048 048 048 048 048 048 048 048 048 048 048 048 048

CCYSWAP

2


Součet (Σ)

00001368

Součet (Σ) měna

Součet (Σ)


0 370 404 0 0 47 113

527


Součet (Σ) 057 057 057 057 057 057 057 057 057 057 057 057 057 057 057


Součet (Σ)

1

Finanční deriváty - DOFO31_22 - Mimoburzovní finanční deriváty v majetku fondu Název protistrany IČO protistrany Podkladové Název mimoburzovního finančního derivátu mimoburzovního mimoburzovního aktivum finančního finančního mimoburzovních derivátu derivátu finančních derivátů

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16

Cenné papíry - DOFO31_12 - Dluhové CP v majetku fondu ISIN cenného Země emitenta Vztah k legislativě Investiční limit na Název cenného papíru papíru majetek fondu

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10

0


Součet (Σ) 054 054 054 054 054 054 054 054 054 054 054 054 054 054 054

Investiční limit na emitenta

Součet (Σ) 054 054 054 054 054 054 054 054 054


ZAJ 90073613

Cenné papíry - DOFO31_11 - Majetkové CP v majetku fondu ISIN cenného Země emitenta Vztah k legislativě Investiční limit na Název cenného papíru papíru majetek fondu


145 494 10 394 15 168 10 422 4 463 2 640 16 847 6 671 5 330 73 558

270 572 9 981 985 986 1 967 9 862 19 397 34 256 58 768 14 908 4 911 10 130 5 160 71 357 4 988 22 916

272 023 9 987 993 994 1 984 9 939 19 586 34 466 58 890 14 915 4 969 10 232 5 217 71 669 5 024 23 157


142 453 10 260 14 249 10 260 4 560 2 552 17 100 6 840 5 362 71 270


10 1 1 2 10 20 35 60 15 500 1 000 500 7 000 500 2 000

Počet jednotek

47 972 27 667 54 779 56 258 15 461 131 007 74 490 30 357 76 623 031

Počet jednotek

269 000 10 000 1 000 1 000 2 000 10 000 20 000 35 000 60 000 15 000 5 000 10 000 5 000 70 000 5 000 20 000


148 559 10 394 15 168 10 422 4 463 2 640 16 847 6 671 5 330 76 623


0,17 0,02 0,02 0,04 0,17 0,42 0,58 1,15 0,33 0,01 0,02 0,01 0,30 0,02 0,04


0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 9,97



5. Skladba majetku v portfoliu fondu kolektivního investování

6 7 8 9 10 11 12

CP vydané spec. fondem p. § 26 odst. 1 písm. d) zákona

Vklady u bank podle § 26 odst. 1 písm. e) zákona

Finanční deriváty podle § 26 odst.1 písm. f) zákona

Finanční deriváty podle § 26 odst.1 písm. g) zákona

Nástroje peněžního trhu podle § 26 odst. 1 písm. h) zákona

Investiční CP a NPT podle § 26 odst. 1 písm. i) zákona

11

Nemovitosti oceňované výnosovou metodou Nemovitosti oceňované porovnávací metodou CP vydané FKI dle § 55 odst. 1 zákona

Poukázky ČNB a obd. zahr. CP dle § 53j odst. 1 písm e) zák. 12 13 14 15

0

10

Dluhopisy a obd. zahr. CP podle § 53j odst. 1 písm. d) zák. 0 0 0 0

0

0 0

8 9

Finanční deriváty podle § 51 odst. 1 písm. f) zákona Doplňkový likvidní majetek dle § 53j odst. 1 písm. a) zákona

CP vydané FKI dle § 53j odst. 1 písm b) zákona Státní PP a obdobné zahr. CP dle § 53j odst 1 písm. c) zák.

0

24 113

675 963

2 147 650

29 430

0 0

5

4

3

2

1

1

6 7

CP vydané FKI podle § 51 odst. 1 písm. e) zákona

Dluhopisy podle § 51 odst. 1 písm. d) zákona

Dluhopisy podle § 51 odst. 1 písm. c) zákona

Dluhopisy podle § 51 odst. 1 písm. b) zákona

Investiční CP a NPT podle § 51 odst. 1 písm a) zákona

Doplňkový likvidní majetek dle § 49a odst. 1 zákona

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

1

vklady, se kterými je možno volně nakládat, nebo termínované vklady se lhůtou splatnosti nejdéle 1 rok, pokud se jedná o vklady u banky, pobočky zahraniční banky nebo zahraniční banky,

dluhopisů nebo obdobných cenných papírů představujících právo na splacení dlužné částky vydaných jednou bankou nebo zahraniční bankou, která má sídlo v členském státě Evropské unie a podléhá dohledu tohoto státu chránícímu zájmy vlastníků dluhopisů, jestliže peněžní prostředky získané emisí těchto dluhopisů jsou investovány do takových druhů majetku, které do doby splatnosti dluhopisů kryjí závazky emitenta spojené s jejich emisí a které mohou být v případě platební neschopnosti emitenta přednostně použity k vyplacení jistiny dluhopisu a úroku,

státních dluhopisů nebo dluhopisů zaručených státem, včetně rovnocenných zahraničních cenných papírů,

non applicable (nemovitostní fond) non applicable (nemovitostní fond) non applicable (nemovitostní fond) non applicable (fond fondů)

non applicable (nemovitostní fond)


non applicable (nemovitostní fond) non applicable (nemovitostní fond)

ČNB + jiné centrální dluhopisů vydaných centrální bankou nebo jiných dluhopisů anebo obdobných zahraničních cenných papírů vydaných bankou nebo banky zahraniční bankou než dluhopisů uvedených v písmenu c), cenných papírů vydaných fondem kolektivního investování, který má povolení orgánu dohledu státu, ve kterém má sídlo a skutečné Pl FKI sídlo, podléhá dohledu a na žádost odkupuje od investorů jejich podíly zpět, forwardy finančních derivátů podle § 26 odst. 1 písm. f) a g)

bankovni dluhopisy

EU

govies, T-bills

investiční CP a NPT v § 26 odst. 1 písm. a), investiční CP v § 26 odst. 1 písm. b) nebo NPT v § 26 odst. 1 písm. h): investiční CP a NPT, které 1. byly přijaty k obchodování nebo se s nimi obchoduje na regulovaném trhu, 6) 2. jsou obchodovány na veřejném trhu v jiném členském státě EU,, nebo 3. byly přijaty k obchodování na oficiálním trhu burzy cenných papírů ve státě, který není členem EU, nebo se s nimi obchoduje na veřejném trhu se sídlem ve státě, který není členem EU, který je oficiálně uznaný a na kterém se pravidelně obchoduje, jestliže tyto trhy jsou uvedeny v seznamu zahraničních regulovaných trhů a zahraničních oficiálně uznaných veřejných trhů ČNB + investičních cenných papírů z nové emise, jestliže1. podmínky emise obsahují závazek, že bude podána žádost o přijetí k obchodování na trzích uvedených v písmeni a) a jestliže tyto trhy jsou uvedeny v seznamu zahraničních akcie, dluhopisy, T- regulovaných trhů a zahraničních oficiálně uznaných veřejných trhů ČNB a 2. žádost o jejich přijetí k obchodování na trzích bills, govies … (bez uvedených v písmeni a) bude podána tak, aby tento cenný papír byl přijat k obchodování do 1 roku ode dne, ke kterému bylo PL FKI) ukončeno jeho vydávání ...

vklady

DOFOS 32 SPORO 31.12.2006 90 020 072


Majetek speciálního fondu - DOFO32_21 - Skladba majetku speciálního fondu TISÍCE

5

CP vydané stand. fondem p. § 26 odst. 1 písm. c) zákona

4

Investiční CP podle § 26 odst. 1 písm. b) zákona

Investiční CP a NPT podle § 26 odst. 1 písm. a) bodu 3 zák.

3

2



1

Investiční CP a NPT podle § 26 odst. 1 písm. a) zákona ( Σ)

Majetek standardního fondu - DOFO32_11 - Skladba majetku standardního fondu

6 7 8 9 10 11 12







11



0

10


0

0 0

8 9



0

0

1 301 446

1 463 344

16 006

0 0

5

4

3

2

1

1

6 7







0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

1









bankovni dluhopisy

EU

govies, T-bills


vklady

DOFOS 32 OBL 31.12.2006 90 042 017

Pioneer - obligační fond k 31.12.2006


5


4



3

2



1



5 6 7 8 9 10 11 12








11



0

10


0

0 0

8 9



0

0

623 340

971 530

27 729

0 2 022

5

4

3

2

1

1

6 7







0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

1









bankovni dluhopisy

EU

govies, T-bills


vklady

DOFOS 32 RAF 31.12.2006 10 014 004

Pioneer - růstový fond k 31.12.2006


4


3

2

1






5 6 7 8 9 10 11 12








11



0

10


0

0 0

8 9



0

0

1 060 956

3 079 067

30 629

0 13 592

5

4

3

2

1

1

6 7







0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

1









bankovni dluhopisy

EU

govies, T-bills


vklady

DOFOS 32 DYN 31.12.2006 90 007 018



4


3

2

1






4 5 6 7 8 9 10 11 12









11



0

10


0

0 0

8 9



0

0

0

682 661

83 936

0 5 789

5

4

3

2

1

1

6 7







0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

1









bankovni dluhopisy

EU

govies, T-bills


vklady

DOFOS 32 AFO 31.12.2006 90 036 106



3


2

1





2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12












291 394

179 761

0 274 0 0 0

3

4

5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15





Finanční deriváty podle § 51 odst. 1 písm. f) zákona Doplňkový likvidní majetek dle § 53j odst. 1 písm. a) zákona CP vydané FKI dle § 53j odst. 1 písm b) zákona Státní PP a obdobné zahr. CP dle § 53j odst 1 písm. c) zák.

Dluhopisy a obd. zahr. CP podle § 53j odst. 1 písm. d) zák.

Poukázky ČNB a obd. zahr. CP dle § 53j odst. 1 písm e) zák.


0 0 0

0

0

0

775 414

2


11 803

1


1

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

1




forwardy

Pl FKI

non applicable (nemovitostní fond) non applicable (nemovitostní fond) non applicable (fond fondů)



cenných papírů vydaných fondem kolektivního investování, který má povolení orgánu dohledu státu, ve kterém má sídlo a skutečné sídlo, podléhá dohledu a na žádost odkupuje od investorů jejich podíly zpět, finančních derivátů podle § 26 odst. 1 písm. f) a g) non applicable (nemovitostní fond) non applicable (nemovitostní fond) non applicable (nemovitostní fond)

ČNB + jiné centrální dluhopisů vydaných centrální bankou nebo jiných dluhopisů anebo obdobných zahraničních cenných papírů vydaných bankou nebo zahraniční bankou než dluhopisů uvedených v písmenu c), banky

bankovni dluhopisy

EU

govies, T-bills

investiční CP a NPT v § 26 odst. 1 písm. a), investiční CP v § 26 odst. 1 písm. b) nebo NPT v § 26 odst. 1 písm. h): investiční CP a NPT, které 1. byly přijaty k obchodování nebo se s nimi obchoduje na regulovaném trhu, 6) 2. jsou obchodovány na veřejném trhu v jiném členském státě EU,, nebo 3. byly přijaty k obchodování na oficiálním trhu burzy cenných papírů ve státě, který není členem EU, nebo se s nimi obchoduje na veřejném trhu se sídlem ve státě, který není členem EU, který je oficiálně uznaný a na kterém se akcie, dluhopisy, Tpravidelně obchoduje, jestliže tyto trhy jsou uvedeny v seznamu zahraničních regulovaných trhů a zahraničních oficiálně uznaných bills, govies … (bez veřejných trhů ČNB + investičních cenných papírů z nové emise, jestliže1. podmínky emise obsahují závazek, že bude podána PL FKI) žádost o přijetí k obchodování na trzích uvedených v písmeni a) a jestliže tyto trhy jsou uvedeny v seznamu zahraničních regulovaných trhů a zahraničních oficiálně uznaných veřejných trhů ČNB a 2. žádost o jejich přijetí k obchodování na trzích uvedených v písmeni a) bude podána tak, aby tento cenný papír byl přijat k obchodování do 1 roku ode dne, ke kterému bylo ukončeno jeho vydávání ...

vklady

DOFOS 32 BFN 31.12.2006 90 030 159



1



5 6 7 8 9 10 11 12








11



0

10


0

0 0

8 9



0

0

206 381

303 265

10 989

0 536

5

4

3

2

1

1

6 7







0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

1


státních dluhopisů nebo dluhopisů zaručených státem, včetně rovnocenných zahraničních cenných papírů, dluhopisů nebo obdobných cenných papírů představujících právo na splacení dlužné částky vydaných jednou bankou nebo zahraniční bankou, která má sídlo v členském státě Evropské unie a podléhá dohledu tohoto státu chránícímu zájmy vlastníků dluhopisů, jestliže peněžní prostředky získané emisí těchto dluhopisů jsou investovány do takových druhů majetku, které do doby splatnosti dluhopisů kryjí závazky emitenta spojené s jejich emisí a které mohou být v případě platební neschopnosti emitenta přednostně použity k vyplacení jistiny dluhopisu a úroku,






bankovni dluhopisy

EU

govies, T-bills


vklady

DOFOS 32 RFN 31.12.2006 90 058 932

RŮSTOVÝ FOND NADACÍ k 31.12.2006


4


3

2

1






5 6 7 8 9 10 11 12








11



0

10


0

0 0

8 9



0

0

272 023

345 581

98 416

71 935 527

5

4

3

2

1

1

6 7







0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

1









bankovni dluhopisy

EU

govies, T-bills


vklady

DOFOS 32 ZAJ 31.12.2006 90 073 613



4


3

2

1






Pioneer Investments v ČR Danube House Karolinská 650/1, 186 00 Praha 8 Klientské centrum: 800 118 844 800 313 663 Tel.: +420 296 354 111 Fax: +420 296 354 100 www.pioneerinvestments.cz [email protected]

Výroční zpráva fondů společnosti Pioneer investiční společnost, a.s. - neauditovaná

Recommend Documents