Výroční zpráva 2013 Annual Report 2013

Výroční zpráva 2013 Annual Report 2013

AXA penzijní společnost a.s.

Obsah / Content

Česká verze Informace o společnosti ............................................................................................................................................................................................ 7 Orgány společnosti, akcionáři a auditor .................................................................................................................................................................. 7 Zpráva managementu ............................................................................................................................................................................................... 8 Výhled do roku 2014 ................................................................................................................................................................................................. 9 Zpráva dozorčí rady ................................................................................................................................................................................................. 10 Informace o členech představenstva, dozorčí rady a portfolio manažerech ......................................................................................................11 Změny skutečností zapisovaných do obchodního rejstříku v průběhu roku 2013 ............................................................................................18 Zpráva o vztazích mezi propojenými osobami .......................................................................................................................................................19 Informace o obchodnících s cennými papíry ......................................................................................................................................................... 24 Výrok auditora ..........................................................................................................................................................................................................40 Rozvaha k 31. prosinci 2013 .................................................................................................................................................................................. 42 Podrozvahové položky k 31. prosinci 2013 ...........................................................................................................................................................43 Výkaz zisku a ztráty za rok 2013 ............................................................................................................................................................................43 Přehled o změnách ve vlastním kapitálu za rok 2013 .........................................................................................................................................43 Příloha účetní závěrky za rok končící 31. prosincem 2013 .................................................................................................................................44 Seznam poboček AXA .............................................................................................................................................................................................58

English Version About the company ................................................................................................................................................................................................108 Company’s governing bodies, shareholders, and auditor ..................................................................................................................................108 Management report ...............................................................................................................................................................................................109 Prospect for 2014 ..................................................................................................................................................................................................110 Supervisory board report ......................................................................................................................................................................................111 Members of the Management board, Supervisory board and portfolio managers ........................................................................................112 Changes in information registered in the Companies Register .........................................................................................................................119 Report on related parties ......................................................................................................................................................................................120 Securities traders ..................................................................................................................................................................................................125 Auditor‘s statement ...............................................................................................................................................................................................141 Balance sheet as of 31st December 2013 .........................................................................................................................................................143 Off-balance sheet items as of 31st December 2013 ........................................................................................................................................144 Profit and loss account for 2013 ..........................................................................................................................................................................144 Overview of changes in equity for 2013 ..............................................................................................................................................................144 Notes to the financial statements for the year ending on 31st December 2013 ............................................................................................145 List of AXA branches .............................................................................................................................................................................................159

Česká verze

CZ


Informace o společnosti stav k 31. 12. 2013 AXA penzijní společnost a.s. Úzká 488/8 602 00 Brno-město IČ: 61 85 98 18 DIČ 699001406 Společnost je zapsána v obchodním rejstříku vedeném Krajským soudem v Brně, oddíl B, vložka 1692. Základní kapitál: Výše základního kapitálu: 398 500 832 Kč Základní kapitál je splacen v plné výši. Průměrný počet zaměstnanců za rok 2013: 26 Orgány společnosti, akcionáři a auditor AXA penzijní společnost a.s. stav k 31. 12. 2013 Statutární orgán – představenstvo: předseda představenstva: Martin Vogl člen představenstva: Sébastien Guidoni člen představenstva: Ľubor Vrlák člen představenstva: Hani Himmat člen představenstva: Peter Socha Dozorčí rada: předseda dozorčí rady: člen dozorčí rady: člen dozorčí rady: člen dozorčí rady: člen dozorčí rady: člen dozorčí rady:

Jozef Van In Jean-Yves Le Berre Tanguy Verkaeren Laurent Goudemant Dominique Asse Jan Čupa

Výbor pro audit: člen výboru pro audit: člen výboru pro audit : člen výboru pro audit:

Jean-Yves Le Berre Tanguy Verkaeren Jaromír Jiroudek

Akcionáři společnosti: 0,000011 % AXA penzijní společnost a.s. 0,011814 % ANAWAK a.s. (dříve PAP OIL a.s.) 99,98817 % SOCIETE BEAUJON, S.A.S. Auditor: Mazars Audit s.r.o. AXA penzijní společnost a.s. (od 1. 1. 2013) (dále také „společnost“)

7

CZ


Zpráva managementu Vážení akcionáři a obchodní přátelé, s potěšením Vám předkládáme Výroční zprávu naší společnosti za rok 2013. Společnost zaujímá na trhu penzijního připojištění v České republice již řadu let přední pozice. V roce 2013 společnost obsadila třetí pozici na trhu dle výše prostředků evidovaných ve prospěch účastníků, což činí 11,9 % na trhu transformovaných fondů a 5 % na trhu účastnických fondů. V roce 2013 společnost jako celek (vč. transformovaného fondu a účastnických fondů) dosáhla těchto finančních výsledků: vykázala hospodářský výsledek ve výši 445 mil. a bilanční suma činila k 31. 12. 2013 36,5 mld. korun. Celkový počet aktivních účastníků se meziročně v sumě téměř nezměnil (417 tisíc účastníků), z toho za transformovaný fond činil 412,5 tisíc a za účastnické fondy 4,4 tisíc účastníků. Tyto výsledky vypovídají o trvalé oblibě penzijního připojištění v České republice. S penzijní reformou a vývojem ekonomiky v České republice si stále více lidí uvědomuje nutnost podílet se na udržení své životní úrovně i v postproduktivním věku. Uplynulý rok lze v oblasti soukromých penzí v České republice jednoznačně označit jako rok přelomový. Tento rok s sebou přinesl nejvýznamnější systémové změny od roku 1994, kdy byl zaveden tzv. třetí penzijní pilíř - penzijní připojištění. S účinností od 1. 1. 2013 došlo k transformaci AXA penzijního fondu a. s. na AXA penzijní společnost a.s., kdy majetek klientů AXA penzijního fondu byl vyčleněn do transformovaného fondu AXA penzijní společnosti, ve kterém klienti nadále pokračují ve svých smlouvách o penzijním připojištění. Zároveň byl zbylý majetek fondu v souladu s platnou legislativou převeden do nově vytvořené AXA penzijní společnosti a. s., která se stala právním nástupcem původního penzijního fondu. Zároveň ke stejnému datu došlo k úspěšnému spuštění nového produktu třetího pilíře doplňkového penzijního spoření, na které si mohou nově klienti přispívat v některém ze tří účastnických fondů AXA penzijní společnosti a. s. Klienti si mohou vybrat z celkem 6 strategií spoření, kdy každá nabízí odlišnou kombinaci potenciálního výnosu a rizika. Jednotlivé produktové vlastnosti v podobě přímé a nepřímé podpory státu (státní příspěvek a daňové úlevy), možnosti příspěvku zaměstnavatele v kombinaci se zajímavým potenciálním zhodnocením vytváří z doplňkového penzijního spoření jeden z nejvýhodnějších produktů na finančním trhu. S penzijní reformou dostaly novou podobu i naše webové stránky www.axa.cz, respektive www.axapenze.cz. Na těchto stránkách klienti naleznou jak veškeré informace k penzijní reformě a penzijním produktům, tak i aktuální hodnoty penzijních jednotek jednotlivých fondů, takže mohou aktivně sledovat a obhospodařovat své investice v čase. Na oblibu penzijního připojištění má významný vliv i spolupráce se zaměstnavateli, kteří jej nabízejí jako zaměstnanecký benefit, jež pomáhá zvyšovat loajalitu zaměstnanců. Penzijní připojištění je rovněž výhodné i pro zaměstnavatele, kteří takto využívají možné daňové úlevy. Celkový počet smluv s příspěvkem zaměstnavatele činil u společnosti ke konci roku 2013 110 tisíc, což znamená meziroční pokles o 6 %. Průměrný příspěvek zaměstnavatele se meziročně zvýšil o 5 %, což svědčí o vzrůstající oblibě zaměstnaneckých příspěvků. V roce 2013 se dále rozšiřovala skupina klientů AXA, kteří si pořídili platební kartu AXA CLUB, s níž mohou využívat výhody věrnostního programu a uspořit více peněz na stáří. Z každé platby touto kartou získá klient bonus minimálně 1 % z její hodnoty a u vybraných partnerů bonus až ve výši 3 – 17 % z každé transakce. Členové AXA CLUBu si mohou tyto bonusy nechat převést na svůj účet penzijního připojištění, investičního životního pojištění, do podílových fondů nebo jej mohou použít na úhradu pojistného svého majetku. Přehled získaných bonusů lze sledovat online na osobním účtu klienta na stránkách www.axa.cz. Vedení společnosti nejsou známy žádné skutečnosti, které by významným způsobem ovlivnily finanční pozici společnosti k datu sestavení výroční zprávy.

Děkujeme Vám za důvěru ve skupinu společností AXA a věříme v pokračování úspěšné spolupráce.

V Brně, 25. dubna 2014

............................................ Mgr. Hani Himmat Člen představenstva

............................................ Sébastien Guidoni Člen představenstva

8

CZ


Výhled do roku 2014 V průběhu roku 2014 v oblasti třetího pilíře očekáváme pokračování úspěšně zvládnuté reformy třetího pilíře, která vedle penzijního připojištění s sebou přinesla i nový produkt doplňkového penzijního spoření. Lze předpokládat, že mezi klienty poroste obliba tohoto produktu tak, že jeho prodeje se budou blížit prodejům penzijního připojištění v předchozích letech. Doplňkové penzijní spoření jako takové je velmi konkurenceschopným produktem, který nabízí vedle přímé i nepřímé podpory státu také možnost příspěvku zaměstnavatele a oproti penzijnímu připojištění taktéž i potenciál výraznějšího dlouhodobějšího zhodnocení. V souvislosti s tím lze očekávat i přechod některých ze stávajících klientů penzijního připojištění do doplňkového penzijního spoření. K prodeji doplňkového penzijního spoření bude AXA nadále využívat již osvědčený mix jednotlivých distribučních kanálů (vlastní distribuční síť, prodej ve spolupráci s externími partnery, možnost sjednání on-line). AXA zároveň klade velký důraz na spolupráci se zaměstnavateli, kteří stále častěji využívají produkty třetího pilíře jako zaměstnanecký benefit. Společnost je díky svému nadstandardnímu servisu a neustále rozvíjeným službám leaderem v této oblasti, jejíž význam by měl v následujících letech ještě posílit.

9

CZ


Zpráva dozorčí rady a návrh pro valnou hromadu akcionářů AXA penzijní společnost a.s. (dále také „společnost“) Dozorčí rada zahájila výkon své povinnosti dohledu nad činností společnosti k 1. 1. 2013 v následujícím složení: Cyrille Marie Bernard de Montgolfier, předseda dozorčí rady Renaud Louis Caudron de Coquereaumont, člen dozorčí rady Tanguy Verkaeren, člen dozorčí rady Laurent Goudemant, člen dozorčí rady Jean Louis Alain Thuilot, člen dozorčí rady Ladislav Kročák, člen dozorčí rady S účinností ode dne 18. ledna 2013 byl z funkce předsedy dozorčí rady odvolán pan Cyrille Marie Bernard de Montgolfier a na jeho místo byl jmenován Jozef Van In. S účinností ode dne 18. ledna 2013 byl z funkce člena dozorčí rady odvolán pan Renaud Louis Caudron de Coquereaumont a na jeho místo byl jmenován Jean-Yves Le Berre. S účinností ode dne 18. října 2013 byl z funkce člena dozorčí rady odvolán pan Jean Louis Alain Thuilot a na jeho místo byl jmenován Dominique Asse. S účinností ode dne 18. října 2013 byl z funkce člena dozorčí rady odvolán pan Ladislav Kročák a na jeho místo byl jmenován Jan Čupa. S ohledem na výše uvedené změny dozorčí rady vykonávala své povinnosti k 31. 12. 2013 v následujícím složení: Jozef Van In, předseda dozorčí rady Jean-Yves Le Berre, člen dozorčí rady Tanguy Verkaeren, člen dozorčí rady Laurent Goudemant, člen dozorčí rady Dominique Asse, člen dozorčí rady Jan Čupa, člen dozorčí rady Dozorčí rada plnila svoje povinnosti na základě stanov společnosti, obchodního zákoníku a dalších závazných právních předpisů. V průběhu období, za něž je zpráva zpracována, se dozorčí rada sešla na pěti zasedáních 29. 1. 2013, 22. 4. 2013, 15. 5. 2013, 23. 7. 2013, 15. 10. 2013. Dozorčí rada vykonávala svoji dozorčí pravomoc formou rozhodnutí dozorčí rady. Rozhodnutí dozorčí rady byla přijímána jednak v průběhu zasedání dozorčí rady a jednak mimo své zasedání. V souladu se svěřenou pravomocí dozorčí rada dále činila doporučení a zvažovala návrhy, které jí předložilo představenstvo. Závěr Dozorčí rada je toho názoru, že představenstvo společnosti plnilo své povinnosti v roce 2013 řádně, jak určují stanovy společnosti. Představenstvo řádně plnilo své zákonné povinnosti a realizovalo doporučení dozorčí rady. Na základě zpráv předkládaných představenstvem dozorčí rada pravidelně posuzovala činnost představenstva jak z hlediska zákonnosti činností, ke kterým se představenstvo zavázalo, tak z hlediska plnění úkolů stanovených pokyny dozorčí rady. Dozorčí rada je toho názoru, že spolupráce s představenstvem v období, ke kterému se vztahuje tato zpráva, probíhala korektně a že představenstvo plnilo svoje povinnosti řádně. Dozorčí rada navrhuje valné hromadě akcionářů schválit řádnou účetní závěrku společnosti za rok 2013. Dozorčí rada navrhuje valné hromadě akcionářů schválit rozdělení hospodářského výsledku v souladu s návrhem představenstva. Dozorčí rada prověřila zprávu o vztazích s propojenými osobami vypracovanou představenstvem a prohlašuje, že ze strany dozorčí rady nejsou vůči této zprávě žádné výhrady.

V Paříži, dne 22. dubna 2014

Jozef Van In předseda dozorčí rady

10

CZ


Informace o členech představenstva, dozorčí rady a portfolio manažerech Údaje o portfolio manažerech a stručný popis jejich zkušeností a kvalifikace: Ing. František Vobořil ■ držitel makléřské licence kategorie BD ■ absolvent Vysoké školy ekonomické v Praze, Fakulty národohospodářské, specializace – peněžní ekonomie a finanční trhy dosavadní praxe: ■ od 2006 Portfolio manager (Winterthur Asset Management / AXA investiční společnost a.s.)

Mgr. Hani Himmat ■ držitel makléřské licence pro cenné papíry ■ absolvent Matematicko-fyzikální fakulty Univerzity Karlovy, obor teoretická kybernetika dosavadní praxe: ■ 1996 - 1996 Odborný asistent (CERGE_EI) ■ 1997 - 1998 Teaching asistent (CERGE_EI) ■ 1998 - 1998 Portfolio manager (Expandia finance) ■ 1998 - 1999 Analytik – makro, dluhopisové trhy (Credit Suisse Asset Management – Prague) ■ 2000 - 2005 Portfolio manager (Credit Suisse Asset Management – Prague) ■ 2006 - 2007 Senior portfolio manager (Winterthur Asset Management / AXA investiční společnost) ■ 2007 - 2011 Vedoucí oddělení správy aktiv (AXA investiční společnost) ■ od 2005 Portfolio manager (Winterthur d.s.s. / AXA d.s.s.) ■ od 2011 ředitel společnosti, předseda představenstva (AXA investiční společnost)

Ing. Mgr. Dušan Přecechtěl, CFA (do 31. 10. 2013) ■ absolvent CFA Institute, Charlottesville, Virginia, USA ■ absolvent Matematicko-fyzikální fakulty Univerzity Karlovy, obor Finanční a pojistná matematika ■ absolvent Vysoké školy ekonomické v Praze, Fakulta financí, obor Finance dosavadní praxe: ■ 2003 - 2005 Pojistný matematik (Allianz pojišťovna) ■ 2005 - 2007 Investiční specialista (Allianz pojišťovna / Allianz penzijní fond) ■ 2007 - 2008 Investiční manager (Amcico AIG Life / AIG Funds Central Europe) ■ 2008 - 2008 Portfolio manager (Generali PPF Asset Management) ■ 2009 - 2009 Dohled nad obchodníky s cennými papíry a investičními zprostředkovateli (ČNB) ■ od 2009 Portfolio manager (AXA investiční společnost a.s. / AXA d.s.s., a.s. / AXA d.d.s., a.s.) Pracovní poměr ukončen k datu 31. 10. 2013

Jan Vinter ■ držitel makléřské licence ■ Vysoká škola finanční a správní, obor Finance a finanční služby dosavadní praxe: ■ 1996 - 1997 Účetní, asistent auditora a daňového poradce (McDowell CPA PC) ■ 1998 - 2000 Portfolio administrátor, účetní fondů (Credit Suisse Asset Management investiční společnost) ■ 2000 - 2002 Asistent portfolia managera (Credit Suisse Asset Management investiční společnost) ■ 2002 - 2005 Portfolio manager (Credit Suisse Asset Management – Prague) ■ od 2005 Portfolio manager (Winterthur d.s.s,.a.s. / AXA d.s.s., a.s.) ■ od 2006 Portfolio manager (AXA investiční společnost a.s.)

11

CZ


Údaje o členech představenstva, dozorčí rady a stručný popis jejich zkušeností a kvalifikace AXA penzijní společnost a.s. stav k 31. 12. 2013 Statutární orgán – představenstvo: Martin Vogl předseda představenstva Datum narození 12. 09. 1973 Adresa: Heinrich-Heine-Weg 1B, 51503 Rösrath, Spolková republika Německo Den vzniku funkce: 15. prosince 2011 Den vzniku členství: 15. prosince 2011 Vzdělání: ■ absolvent Michelberg-Gymnasium Geislingen (Germany) ■ absolvent bakalářského studia na Berufsakademie Heidenheim (Germany) ■ držitel titulu MBA na Temple University Paris, Philadelphia, Tokyo ■ absolvent postgraduálního programu American Management Association (AMA) USA ■ absolvent „AXA Leadreship and Executive“ programu Dosavadní praxe: ■ 1996 – 1997 Investiční poradce pro movité klienty, Dresdner Bank AG ■ 1998 – 2001 Management Consultant pro společnost Arthur Andersen, e.g. Munich, Geneva, New York ■ 2001 – 2004 Manažer rozvoje společnosti - vedoucí řízení strategie pro AXA Německo ■ 2005 – 2007 Obchodní ředitel AXA ■ od 1/2008 Generální ředitel společnosti AXA

Mojmír Boucník (do 30. 6. 2013) Datum narození: 08. 05. 1970 Adresa: Chrustenice 189, 267 12 Loděnice Den vzniku členství v představenstvu: 25. ledna 2011 Den zániku členství v představenstvu: 30. června 2013 Vzdělání: ■ 1988 – 1994 Vysoké učení technické, Stavební fakulta ■ 1994 - 1996 Technische Fachhochschule Berlín (SRN), ekonomická fakulta Dosavadní praxe: ■ Winterthur pojišťovna, a.s. ■ 1997 Asistent obchodního ředitele ■ 1997 – 1999 Vedoucí makléřského prodeje ■ 1999 – 2002 Vedoucí plánování a controllingu AXA penzijní fond a.s. (od roku 2010 AXA Česká republika s.r.o.) ■ 2002 – 2004 Vedoucí plánování a controllingu ■ 2004 – 2013 Finanční ředitel, AXA Česká republika ■ 2010 – 2013 Finanční ředitel, AXA Slovenská republika ■ 2004 – 2011 Členem ALM a Investment Committee, AXA Česká republika ■ 2008 – 2011 Členem Asset Management Meeting, AXA Česká republika ■ 2008 – 2011 Členem Risk Management Committee, AXA Česká republika

12

CZ


Sébastien Guidoni (od 1. 10. 2013) člen představenstva Datum narození: 18. 05. 1975 Adresa: U Nesypky 1262/7, Smíchov, 150 00 Praha 5 Den vzniku členství v představenstvu: 1. října 2013 Vzdělání: ■ absolvent Scientific classes Préparatoires (Collége Stanislas-Paris) ■ absolvent inženýrského studia na Grenoble Institute of Technology ■ absolvent Asset & Liability management programu Dosavadní praxe: ■ 2001 – 2007 Allianz Bank France – pracoval na pozici vedoucího controllingu a plánování, později pak jako vedoucí ALM ■ 2007 – 2008 buy-side analytik hedgeových fondů ■ 12/2008 – 06/2011 finanční ředitel AXA Banque France ■ 06/2011 – 06/2013 finanční ředitel AXA Hungary: AXA Bank Hungary, AXA Insurance, Asset Management, Pension & Health Funds ■ od 06/2013 finanční ředitel AXA Česká republika

Ľubor Vrlák člen představenstva Datum narození: 06. 04. 1976 Adresa: Stupava, Prof. Ondroucha 2334/6, Slovenská republika Den vzniku členství v představenstvu: 25. června 2007 Vzdělání: ■ absolvent Obchodní fakulty Ekonomické Univerzity v Bratislavě; ■ absolvent zkoušky odborné způsobilosti v oblasti kolektivního investování stanovené vyhláškou Ministerstva financí Slovenské republiky Dosavadní praxe: ■ 2000 – 2005 generální manažer a člen představenstva (AIG Funds Central Europe, správcovská spoločnosť, a.s.) ■ 2005 – 2006 generální manažer, jednatel (SFM Group Slovakia) ■ 2007 – 2011 Ředitel investičních fondů CZ & SK, člen představenstva, vedoucí organizační složky v SR (AXA Investiční společnost, a.s.) ■ od února 2011 – Ředitel útvaru produktových linií CZ & SK, člen představenstva, vedoucí organizační složky v SR (AXA Investiční společnost, a.s.)

Hani Himmat člen představenstva Datum narození: 15. 04. 1972 Adresa: Nad Turbovou 459/20, Košíře, 150 00 Praha 5 Den vzniku členství v představenstvu: 22. května 2008 Den vzniku funkce člena představenstva: 22. března 2011

Vzdělání: ■ absolvent Matematicko-fyzikální fakulty Univerzity Karlovy, obor teoretická kybernetika ■ držitel makléřské licence Komise pro cenné papíry Dosavadní praxe: ■ 1996 – 1998 odborný asistent (CERGE – EI) ■ 1997 – 1998 teaching asistant (CERGE –EI) ■ březen 1998 – srpen 1998 portfolio manager (Expandia Finance) ■ září 1998 – prosinec 1999 analytik – makro, dluhopisové trhy (Credit Suisse Asset Management – Prague) ■ leden 2000 – prosinec 2005 portfolio manager (Credit Suisse Asset Management – Prague) ■ leden 2006 – září 2007 senior portfolio manager (Winterthur Asset Management – Prague / AXA Investiční společnost) ■ září 2007 – březen 2011 vedoucí oddělení správy aktiv (AXA Investiční společnost) ■ od ledna 2005 portfolio manager (Winterthur d.s.s. / AXA d.s.s.) ■ od března 2011 ředitel útvaru Asset Management

13

CZ


Peter Socha člen představenstva Datum narození: 18. listopadu 1969 Adresa: Hečkova 7461/16, 83105 Bratislava, Slovenská republika Den vzniku členství: 1. září 2010 Vzdělání: ■ Absolvent inženýrského studia na Ekonomické Univerzitě v Bratislavě - Obchodní fakulta Dosavadní praxe: ■ 1992 – 1993 Obchodník, Investičná a rozvojová banka, a.s., Bratislava ■ 1993 – 1993 Obchodník, ING Bank, Bratislava ■ 1993 – 1998 Vedoucí „Dealing Departmnent“, Investičná a rozvojová banka, a.s., Bratislava ■ 1998 – 1999 Ředitel oddelení Treasury, Eximbank Slovakia ■ 2001 – 2004 Zástupce finančního ředitele, Credit Suisse Life & Pension, a.s. ■ 2000 – 2004 Finanční ředitel, Doplnková dôchodková poišťovňa Credit Suisse Life & Pensions ■ 2004 – 2005 Člen představenstva, Prvá dôchodková sporiteľňa ■ 2007, 2006 Předseda a místopředseda Asociace třetího pilíře ■ od 2005 Ředitel provozu a IT ■ od 6/2012 Ředitel útvaru Life&Savings

Dozorčí rada: Cyrille Marie Bernard de Montgolfier (do 18. ledna 2013) předseda dozorčí rady Datum narození: 11. 9. 1961 Adresa: bytem 75014 Paris, Rue de Tombe Issoire 53, Francouzská republika Den vzniku členství v dozorčí radě: 20. února 2008 Den vzniku funkce předsedy dozorčí rady: 23. dubna 2008 Den zániku členství: 18. 1. 2013 Vzdělání: ■ absolvent ENA, univerzity Institut dÉtudes Politiques de Paris, vlastnící magisterský titul v oboru obchodního a veřejného práva Dosavadní praxe: ■ V letech 1987 – 1991 pracoval pro francouzskou Státní radu (Conseil dÉtat). ■ Od roku 1991 do roku 1999 vykonával různé úkoly ve výboru Úřadu pro atomovou energii a ve společnosti Groupe Legris Industries. ■ Do skupiny AXA Group nastoupil v roce 1999, aby převzal zodpovědnost za obchodní strategii AXA Conseil, což je jednotka AXA France zaměřená na distribuci prostřednictvím placených sítí. Později se stal generálním ředitelem AXA Conseil. ■ V roce 2002 byl jmenován hlavním viceprezidentem zodpovědným za lidské zdroje společnosti AXA France. ■ V březnu 2008 se stal generálním ředitelem divize AXA pro střední a východní Evropu.

Renaud Louis Caudron de Coquereaumont člen dozorčí rady (do 18. ledna 2013) Datum narození: 21. 2. 1974 Adresa: bytem Chemin du Ruisselet 15, Pully 1009, Švýcarská konfederace Den vzniku členství v dozorčí radě: 31. května 2007 Den zániku členství v dozorčí radě:_18. ledna 2013 Vzdělání: ■ absolvent Francouzského institutu pro autorizované účetní/diplomované účetní a audit (ENOES – Paříž) Dosavadní praxe: ■ březen 1996 – srpen 1996 finanční kontrolor (Pacifik Concepts – Hong Kong) ■ březen 1997 – prosinec 2006 postupně ve funkcích finanční kontrolor, finanční kontrolor – Compliance Office, finanční ředitel – Compliance Office (AXA Insurance – Švýcarsko) ■ od ledna 2007 regionální finanční ředitel (AXA Central & Eastern Europe (Česká republika, Maďarsko, Polsko, Slovensko, Ukrajina)

14

CZ


Jean Louis Alain Thuilot člen dozorčí rady (do 18. října 2013) Datum narození: 17. června 1956 Adresa: Rue de la Caille 41, Soisy sous Montmorency 95230, Francouzská republika Den vzniku členství: 29. dubna 2010 Den zániku členství: 18. října 2013 Vzdělání: ■ Absolvent inženýrského studia na Ecole Centrale Lille ■ Absolvent Executive training kurzu v oblasti Financí na IMD Business School ■ Absolvent Executive training kurzu v oblasti Risk Managementu na University of Pennsylvania – The Warton School Dosavadní praxe: ■ 1982 – 1984 IT vývojář, Credit Lyonnais ■ 1984 – 1987 Projektový manažer, Credit Lyonnais ■ 1987 – 1990 Vedoucí IT - oddělení vývoje komerčních sítí, Credit Lyonnais ■ 1990 – 1993 Vedoucí poboček v Courbevoie, Credit Lyonnais ■ 1993 – 1996 Ředitel IT pro Produktové a Distribuční sítě, Credit Lyonnais ■ 1996 – 2000 Ředitel Distribuce Retailového bankovnictví, Credit Lyonnais ■ 2000 – 2002 Vedoucí projektů na oddělení IT, Credit Lyonnais ■ 2002 – 2006 Vedoucí IT vývojového oddělení, AXA France ■ 2006 – 2008 Ředitel IT a distribučních sítí, AXA France ■ 5/2008 – 3/2013 Provozní ředitel střední a východní Evropy, AXA ■ Od 4/2013 Ředitel IT pro neživotní oddělení, AXA

Ladislav Kročák člen dozorčí rady (do 18. října 2013) Datum narození: 16. září 1962 Adresa: Vodárenská 517, 273 61 Velká Dobrá den vzniku členství: 14. září 2012 den zániku členství: 18. října 2013 Vzdělání: ■ Vysoká škola Ekonomická v Praze ■ Strojní Průmyslová škola v Plzni ■ Absolvent školení Citibank: Retail Risk, dvouletý „management program“, Školení Risku pro SME Dosavadní praxe: ■ 1982 – 1993 Vedoucí obchodní skupiny, ŠKODA Plzeň ■ 1993 – 1999 Náměstek ředitele krajské pobočky Plzeň, Agrobanka Praha a.s. ■ 1999 – 2000 Regionální Obchodní ředitel – Praha a Střední Čechy, GE Capital Bank ■ 2000 – 2003 Ředitel Distribuce Retailového bankovnictví ■ 2003 – 2007 Obchodní ředitel CitiBusiness (SME) ■ 2007 – 2008 Ředitel oddělení CitiBusiness (SME) ■ 2008 – 2009 Ředitel CitiBusiness a Retailového bankovnictví ■ 2009 – 2010 Ředitel Retailového bankovnictví, Citibank Europe plc. ■ 2010 – 2012 Obchodní ředitel Komerční bankovnictví, GE Money Bank, a.s. ■ Od 05/2011 Vedoucí organizační složky, AXA Bank Europe

15

CZ


Jozef Van In předseda dozorčí rady (od 31. 1. 2013) Datum narození: 9. května 1967 Adresa: Wannickhove 14, 2540 Hove, Belgické království den vzniku členství: 18. ledna 2013 den vzniku funkce 31. ledna 2013 Vzdělání: ■ držitel magisterského titulu v oboru obchodního inženýrství na KULeuven ■ držitel titulu MBA na Flanders Business School in Antwerp Dosavadní praxe: ■ 1993 Podnikové bankovnictví, Bank Brussel Lambert ■ 1995 Podnikové bankovnictví pro marketingové společnosti, instituce a malé a střední podniky (SME´s) v Beneluxu, Sumitomo Bank Brussels ■ 2006-2009 Generální ředitel bankovního řetězce ING na Ukrajině, start-up ■ 2009 Strategické plánování a implementace podnikové online distribuční platformy společnosti ING v Belgii ■ 01/2011 Generální ředitel AXA Bank

Jean-Yves Le Berre člen dozorčí rady (od 18. 1. 2013) Datum narození: 19. května 1965 Adresa: Boulevard Flandrin 8, 75116 Paříž, Francouzská republika Den vzniku členství: 18. ledna 2013 Vzdělání: ■ absolvent inženýrského studia na „Ecole Polytechnique“ ■ absolvent studia statistiky a ekonomie na „Ecole Nationale de la Statistique et de lÁdministration Economique“ (E.N.S.A.E) ■ stážista pojistné matematiky - „Institut des Actuaires Francais“ Dosavadní praxe: ■ 1991 - 1993 Projektový manažer, Finanční kontrola AXA Francie ■ 1993 - 1995 Finanční kontrolor AXA Francie ■ 1995 Vice-prezident AXA Francie – Programová kancelář pro finanční kontrolu a pojistnou matematiku ■ 1996 - 1998 Manažer Skupiny pro „plánování, rozpočtování a oznamování“ AXA Asia Pacific Holdings ■ 1998 - 1999 Senior vice-prezident AXA France – Strategie a rozvoj ■ 2000 - 2003 Senior vice-prezident AXA France – Obchodní podpora a rozvoj pro Asia Pacific ■ 2003 - 2006 Regionální finanční ředitel (CFO) AXA Asia, Hongkong ■ 2007 Strategický auditor AXA France ■ 2007 - 2011 Výkonný ředitel AXA France - Prévoyance & Patrimoine, ochrana a management majetku ■ 02/2011 Senior vice-prezident AXA France- Strategie, kontrola, obchodní činnosti a nákup

Tanguy Verkaeren člen dozorčí rady Datum narození: 4. října 1976 Adresa: Rue de Chézy 88, Neuilly-Sur-Seine, Francouzská republika Den vzniku členství v dozorčí radě: 28. dubna 2012 Vzdělání: ■ absolvent oboru finance a management pojišťovny na univerzitě I.C.H.E.C. Brussels Management School Dosavadní praxe: ■ 2005 – 2009 – AXA Belgium S.A. – Brusel, Řízení rizik – Risk manager provozních a projektových rizik ■ 2009 – 2012 – AXA Belgium S.A. – Brusel, Portfolio management – Vedoucí strategického portfolio managementu ■ 2012 – dosud – AXA GIE – Paříž, Podpora a rozvoj obchodu – Zástupce pro podporu a rozvoj obchodu regionu NOORCEE (Německo, Rusko, Střední a východní Evropa)

16

CZ


Laurent Goudemant člen dozorčí rady Datum narození: 19. září 1968 Adresa: Place Dillens 7,1060 Brusel, Belgické království Den vzniku členství: 22. června 2009 Vzdělání: ■ Magisterský titul v oboru matematika na Univerzitě Mons-Hainaut ■ Magisterský titul v oboru pojistně-matematických věd na Univerzitě Mons-Hainaut ■ Rozvojový program (odborný kurz pro AXA High Potential) AXA-Télémaque ■ Odborné školení v marketingu INSEAD Dosavadní praxe: ■ 06/1995 – 07/2000 Produktový manažer pro oblast životního pojištění, Fortis Insurance ■ Od 08/2000 AXA Vedoucí vývojového oddělení – životní pojišťovna a banka ■ 01/2007 – 02/2009 Produktový management a Marketing retail ■ od 03/2009 Ředitel Life&Savings pro střední a východní Evropu

Dominique Asse člen dozorčí rady (od 18. 10. 2013) Datum narození: 17. února 1955 Adresa: Rue des Bulins 48, 76130 Mont Saint-Aignan, Francouzská republika Den vzniku členství: 18. října 2013 Vzdělání: ■ Absolvent matematického gymnázia „Mathématiques Supérieures et Spéciales, Lycée Corneille“ v Rouen ■ Absolvent školy „Ecole Nationale Agronomique de Montpellier/ Institut National Agronomique“ v Paříži ■ Avsolvent Vysoké školy ekonomie a sociálních věd „ESSEC“ (Ecole Supérieure des Sciences Economiques et Sociales) Dosavadní praxe: ■ 1983-1988 Interní auditor AXA Mutual Holding ■ 1988-1996 AXA investiční manažer ■ 1997-2006 AXA investiční ředitel ■ 2007-2008 AXA Řízení rizik skupiny, Business support ■ 2009-2010 AXA vedoucí útvaru Asset Management pro střední a východní Evropu ■ Od 2010 AXA investiční ředitel pro střední a východní Evropu Jan Čupa člen dozorčí rady (od 18. 10. 2013) Datum narození: 20. září 1976 Adresa: Charlese de Gaulla 1124/19, Bubeneč, 160 00 Praha 6 Den vzniku členství: 18. října 2013 Vzdělání: ■ Absolvent magisterského studia na Právnické fakultě Univerzity Karlovy ■ Studijní pobyty v zahraničí: Brodeaux, AXA Univezsité ve Francii • A XA PROTECTION JURIDIGUE ve Francii Dosavadní praxe: ■ Od 2002 – Generální ředitel, jednatel společnosti AXA Assistance CZ ■ Od 2008 Vedoucí organizační složky, INTER PARTNERS ASSISTANCE

17

CZ


Změny skutečností zapisovaných do obchodního rejstříku v průběhu roku 2013 ■ výmaz obchodní firmy AXA penzijní fond a.s., zápis obchodní firmy AXA penzijní společnost a.s.; ■ zápis změny předmětu podnikání (penzijní připojištění doplněno o doplňkové penzijní spoření); ■ výmaz členů dozorčí rady: Cyrille de Montgolfier, Renaud de Coquereaumont, Jean Louis Alain Thuilot, Ladislav Kročák; ■ zápis členů dozorčí rady: Jozef Van In, Jean-Yves Le Berre, Dominique Asse; Jan Čupa; ■ výmaz člena představenstva: Ing. Mojmír Boucník; ■ zápis člena představenstva: Sébastien Guidoni.

Informace o depozitáři fondů Depozitářem všech fondů obhospodařovaných společností v rozhodném období byl: UniCredit Bank Czech Republic, a.s., se sídlem v Praze 4 - Michle, Želetavská 1525/1, PSČ 140 92, zapsaná v obchodním rejstříku vedeném Městským soudem v Praze, oddíl B, vložka 3608, IČ 64948242. Depozitář též zajišťoval úschovu majetku fondů.

18

CZ


Zpráva o vztazích mezi propojenými osobami AXA penzijní společnost a.s. (dále také „společnost“) Společnost neuzavřela pro účetní období od 1. ledna 2013 do 31. prosince 2013 (dále jen účetní období) ani jako osoba ovládající, tak ani jako osoba ovládaná smlouvu podle § 190b zákona č. 513/1991 Sb., obchodní zákoník (dále jen „ovládací smlouva“). Statutární orgán společnosti jednající Sébatienem Guidonim, členem představenstva, a Mgr. Hani Himmatem, členem představenstva (dále jen „statutární orgán ovládané osoby“), proto zpracoval níže uvedeného dne, měsíce a roku v souladu s § 66a odst. 9 zákona č. 513/1991 Sb., obchodního zákoníku, v platném znění následující zprávu o vztazích mezi propojenými osobami: I. Preambule Vztahy mezi propojenými osobami se podle ust. § 66a odst. 9 obchodního zákoníku rozumí vztahy mezi ovládající a ovládanou osobou a vztahy mezi ovládanou osobou a ostatními osobami ovládanými stejnou ovládající osobou (dále jen „propojené osoby“). Předmětem tohoto dokumentu je zpráva o vztazích mezi následujícími společnostmi: Osoby propojené se společností 1. Osoby ovládající společnost. SOCIETE BEAUJON, se sídlem 21 Av Matignon, F - 750 08 Paříž, Francie, podíl 99,99 % 2. Osoby ovládané společností. Společnost AXA penzijní společnost a.s. neovládá žádné osoby. 3. Ostatní osoby propojené se společností ■ SOCIETE BEAUJON je s podílem 100 % základního kapitálu jediným akcionářem společnosti AXA pojišťovna a.s.; ■ SOCIETE BEAUJON je s podílem 100 % základního kapitálu jediným akcionářem společnosti AXA životní pojišťovna a.s.; ■ AXA S.A. je s podílem 99,99 % akcionářem společnosti SOCIETE BEAUJON; ■ AXA S.A. nepřímo ovládá prostřednictvím jiných osob společnost AXA Funds Management SA; ■ AXA S.A. je s podílem 100 % základního kapitálu jediným akcionářem společnosti GIE AXA; ■ AXA S.A. je s podílem 100 % základního kapitálu jediným akcionářem společnosti AXA Assistance SA; ■ AXA Assistance SA je s podílem 100 % základního kapitálu jediným akcionářem společnosti Inter Partner Assistance SA; ■ Inter Partner Assistance SA je s podílem 100 % základního kapitálu jediným společníkem společnosti AXA ASSISTANCE CZ, s.r.o., se sídlem Hvězdova 1689/2a, 140 00 Praha 4; ■ AXA životní pojišťovna a.s. je jediným společníkem společnosti Dormant services s.r.o. v likvidaci, IČ: 257 27 192 se sídlem Praha 2, Lazarská 13/8, Česká republika; ■ A XA životní pojišťovna a.s. je jediným společníkem společnosti AXA Česká republika s.r.o., IČ: 256 72 703 se sídlem Praha 2, Lazarská 13/8, Česká republika; ■ A XA životní pojišťovna a.s. je jediným akcionářem společnosti AXA investiční společnost a.s., IČ: 645 79 018 se sídlem Praha 2, Lazarská 13/8, Česká republika; ■ A XA životní pojišťovna a.s. je jediným společníkem společnosti EF CZ, s.r.o. v likvidaci, IČ: 270 88 782, se sídlem Lazarská 13/8, 120 00 Praha 2, Česká republika; ■ AXA životní pojišťovna a.s. je jediným akcionářem společnosti AXA d.s.s., a.s., IČ: 359 03 821, se sídlem Kolárska 6, 811 06 Bratislava, Slovenská republika; ■ AXA životní pojišťovna a.s. je jediným akcionářem společnosti AXA d.d.s., a.s., IČ: 359 77 540, se sídlem Kolárska 6, 811 06 Bratislava, Slovenská republika; ■ AXA životní pojišťovna a.s. je jediným společníkem společnosti AXA Services s.r.o., IČ: 35893940, se sídlem Kolárska 6, 811 06 Bratislava, Slovenská republika; ■ AXA S. A. je s podílem 100 % základního kapitálu jediným akcionářem společnosti AXA Holdings Belgium; ■ AXA Holdings Belgium je s podílem 100 % základního kapitálu jediným akcionářem společnosti AXA Bank Europe.

19

CZ


4. Osoby personálně propojené se společností AXA penzijní společnost a.s. funkce v penzijní společnosti AXA investiční společnost a.s. Renaud de Coquereaumont člen dozorčí rady Cyrille de Montgolfier Předseda dozorčí rady Jean-Yves Le Berre člen dozorčí rady Jozef Van In předseda dozorčí rady Dominique Asse člen dozorčí rady Tanguy Verkaeren člen dozorčí rady Sébastien Guidoni člen představenstva Mojmír Boucník člen představenstva Hani Himmat člen představenstva Ľubor Vrlák člen představenstva AXA životní pojišťovna a.s. Cyrile de Montgolfier předseda dozorčí rady Renaud de Coquereaumont člen dozorčí rady Jean-Yves Le Berre člen dozorčí rady Jozef Van In předseda dozorčí rady Jan Čupa člen dozorčí rady Tanguy Verkaeren člen dozorčí rady Sébastien Guidoni člen představenstva Mojmír Boucník člen představenstva Hani Himmat člen představenstva Peter Socha člen představenstva Martin Vogl předseda představenstva Ľubor Vrlák člen představenstva AXA pojišťovna a.s. Cyrile de Montgolfier předseda dozorčí rady Renaud de Coquereaumont člen dozorčí rady Jean-Yves Le Berre člen dozorčí rady Jozef Van In předseda dozorčí rady Tanguy Verkaeren člen dozorčí rady Jan Čupa člen dozorčí rady Laurent Goudemant člen dozorčí rady Sébastien Guidoni člen představenstva Mojmír Boucník člen představenstva Hani Himmat člen představenstva Peter Socha člen představenstva Martin Vogl předseda představenstva Ľubor Vrlák člen představenstva AXA Česká republika s.r.o. Mojmír Boucník člen představenstva Sébastien Guidoni člen představenstva Hani Himmat člen představenstva Peter Socha člen představenstva Martin Vogl předseda představenstva Ľubor Vrlák člen představenstva Mojmír Boucník člen představenstva Dormant services s.r.o. v likvidaci Peter Socha člen představenstva AXA d.d.s., a.s. (Slovensko) Cyrile de Montgolfier předseda dozorčí rady Renaud de Coquereaumont člen dozorčí rady Jean-Yves Le Berre člen dozorčí rady Laurent Goudemant člen dozorčí rady Jozef Van In předseda dozorčí rady Mojmír Boucník člen představenstva Peter Socha člen představenstva Martin Vogl předseda představenstva Ľubor Vrlák člen představenstva AXA d.s.s., a.s. (Slovensko) Cyrile de Montgolfier předseda dozorčí rady Renaud de Coquereaumont člen dozorčí rady Jean-Yves Le Berre člen dozorčí rady Jozef Van In předseda dozorčí rady Mojmír Boucník člen představenstva Peter Socha člen představenstva Martin Vogl předseda představenstva Ľubor Vrlák člen představenstva VeTEL, spol. s r.o. (Slovensko) Ľubor Vrlák člen představenstva 20

funkce v personálně Doba propojené osobě propojení člen dozorčí rady 1.1. – 18.1. předseda dozorčí rady 1.1. – 18.1. člen dozorčí rady 31.1. – 31.12 předseda dozorčí rady 31.1. – 31.12 člen dozorčí rady 2.12. – 31.12. člen dozorčí rady 1.1. – 2.12. člen představenstva 1.10. – 31.12. člen představenstva 1.1. – 30.6. člen představenstva 1. 1. – 31. 12. člen představenstva 1.1. – 31. 12. předseda dozorčí rady 1.1. – 18.1. člen dozorčí rady 1.1. – 18.1. člen dozorčí rady 31.1. – 31.12 předseda dozorčí rady 31.1. – 31.12 člen dozorčí rady 18.10. – 31.12. člen dozorčí rady 1.1. – 31.12. člen představenstva 1.10. – 31.12. člen představenstva 1. 1. – 30.6. člen představenstva 1.1. – 31. 12. člen představenstva 1.1. - 31.12. předseda představenstva 1.1. - 31.12. člen představenstva 1.1. - 31.12. předseda dozorčí rady 1.1. – 18.1. člen dozorčí rady 1.1. – 18.1. člen dozorčí rady 31.1. – 31.12 předseda dozorčí rady 31.1. – 31.12 člen dozorčí rady 1.1. – 31.12. člen dozorčí rady 18.10. – 31.12. člen dozorčí rady 1.1. – 31.12. člen představenstva 1.10. – 31.12. člen představenstva 1. 1. – 30.6. člen představenstva 1.1. - 31. 12. člen představenstva 1.1. - 31.12. předseda představenstva 1.1. - 31.12. člen představenstva 1.1. - 31.12. jednatel 1. 1. – 30.6. jednatel 1.10. – 31.12. jednatel 1. 1. – 1.11. jednatel 1.1. - 31.12. jednatel 1.1. - 31.12. jednatel 1.1. - 31.12. jednatel 1.1. – 30.6. jednatel 1.1. - 31.12. předseda dozorčí rady 1.1. – 18.1. člen dozorčí rady 1.1. – 18.1. člen dozorčí rady 31.1. – 31.12 člen dozorčí rady 1.1. – 31.12 člen dozorčí rady 31.1. – 31.12 člen představenstva 1.1. – 30.6. předseda představenstva 1.1. - 31.12. člen představenstva 1.1. - 31.12. člen představenstva 1.1. - 31.12. člen dozorčí rady 1.1. – 31.12. člen dozorčí rady 1.1. – 31.12. člen dozorčí rady 1.3. – 31.12 člen dozorčí rady 1.3. – 31.12 člen představenstva 1.1 – 30.6. předseda představenstva 1.1. - 31.12. člen představenstva 1.1. - 31.12. člen představenstva 1.1. - 31.12. společník 1.1. – 31.12.

CZ


II. Smlouvy a jiné právní úkony V účetním období byly mezi propojenými osobami uzavřeny následující smlouvy nebo poskytnuto plnění z již dříve uzavřených smluv: 1. mezi AXA penzijní společnost a.s. a GIE AXA Services Agreement ze dne 1. 1. 2010; 2. mezi AXA penzijní společnost a.s. a AXA životní pojišťovna a.s. Dohoda o užívání korespondenční adresy ze dne 1. 7. 2009; 3. mezi AXA penzijní společnost a.s. a AXA životní pojišťovna a.s. Smlouva o úhradě nákladů na poštovné ze dne 1. 7. 2009; 4. mezi AXA penzijní společnost a.s. a AXA pojišťovna a.s. Dohoda o užívání korespondenční adresy ze dne 1. 7. 2009; 5. mezi AXA penzijní společnost a.s. a AXA pojišťovna a.s. Smlouva o úhradě nákladů na poštovné ze dne 1. 7. 2009; 6. mezi AXA penzijní společnost a.s. a AXA Česká republika s.r.o. Dohoda o poskytnutí vyrovnávací zálohy při vyúčtování provizí ze zprostředkování pojištění ze dne 22. 7. 2003; 7. mezi AXA penzijní společnost a.s. a AXA investiční společnost a.s. Smlouva o obhospodařování portfolií ze dne 1. 1. 2013; 8. mezi AXA penzijní společnost a.s. a AXA Česká republika s.r.o. Smlouva o dodávkách služeb a odborných konzultací ze dne 1. 1. 2013 ve znění Dodatku č. 1 ze dne 1. 4. 2013; 9. mezi AXA penzijní společnost a.s. a AXA Česká republika s.r.o. Smlouva o obchodním zastoupení ze dne 1. 1. 2013; 10. mezi AXA penzijní společnost a.s. a AXA Česká republika s.r.o. Smlouva o zpracování a ochraně osobních údajů ze dne 31. 8. 2007; 11. mezi AXA penzijní společnost a.s. a Inter Partner Assistance SA Smlouva o zpracování a ochraně osobních údajů ze dne 1. 6. 2007; 12. mezi AXA penzijní společnost a.s. a AXA ASSISTANCE, s.r.o. Smlouva o zpracování a ochraně osobních údajů ze dne 20. 12. 2007; 13. mezi AXA penzijní společnost a.s. a AXA životní pojišťovna a.s. Nájemní smlouva na obchodně kancelářské prostory, terasu, parkovací stání v Praze - Lazarská 13/8 ze dne 20. 12. 2006 ve znění Dodatku č. 1 ze dne 1. 2. 2009, Dodatku č. 2 ze dne 1. 3. 2009, Dodatku č. 3 ze dne 1. 8. 2009, Dodatku č. 4 ze dne 1. 1. 2010 a Dodatku č. 5 ze dne 1. 2. 2010 14. mezi AXA penzijní společnost a.s. a AXA životní pojišťovna a.s. Nájemní smlouva na byt č. 5 v Praze – Lazarská 13/8 ze dne 1. 2. 2008; 15. mezi AXA penzijní společnost a.s. a AXA Česká republika s.r.o. Nájemní smlouva na obchodně kancelářské prostory, parkovací stání a skladové prostory v Brně - Trnitá ze dne 1. 5. 2009 ve znění Dodatku č. 1 ze dne 13. 7. 2009, Dodatku č. 2 ze dne 31. 7. 2009, Dodatku č. 3 ze dne 31. 10. 2009, Dodatku č. 4 ze dne 31. 1. 2010 a Dodatku č. 5 ze dne 1. 3. 2010, Dodatku č. 6 ze dne 1. 3. 2011, Dodatku č. 7 ze dne 1. 9. 2011 a Dodatku č. 8 ze dne 1. 5. 2012; 16. mezi AXA penzijní společnost a.s. a AXA Česká republika s.r.o. Nájemní smlouva na obchodně kancelářské prostory a parkovací stání v Brně – Trnitá ze dne 18. 8. 2010; 17. mezi AXA penzijní společnost a.s. a AXA Česká republika s.r.o. Nájemní smlouva na obchodně kancelářské prostory v Brně – Trnitá ze dne 31. 12. 2009 ve znění Dodatku č. 1 ze dne 1. 1. 2010, Dodatku č. 2 ze dne 30. 4. 2012; 18. mezi AXA penzijní společnost a.s. a AXA ASSISTANCE CZ, s.r.o. Nájemní smlouva na obchodně kancelářské prostory v Brně – Trnitá ze dne 31. 12. 2009; 19. mezi AXA penzijní společnost a.s. a AXA d.d.s., a.s. Nájemní smlouva na obchodně kancelářské prostory v Bratislavě – Kolárská 6 ze dne 1. 1. 2009; 20. mezi AXA penzijní společnost a.s. a AXA d.s.s., a.s., AXA d.d.s., a.s., AXA pojišťovna a.s., pobočka poisťovne z iného členského štátu, AXA životní pojišťovna a.s., pobočka poisťovne z iného členského štátu, AXA Services, s.r.o. a AXA investiční společnost a.s., organizačná zložka Slovensko Nájemní smlouva na obchodně kancelářské prostory a parkovací stání v Bratislavě – Kolárská 6 ze dne 31. 12. 2008 ve znění Dodatku č. 1 ze dne 1. 1. 2010, Dodatku č. 2 ze dne 1. 3. 2010, Dodatku č. 3 ze dne 1. 6. 2010, Dodatku č. 4 ze dne 1. 9. 2010, Dodatku č. 5 ze dne 1. 11. 2010 a Dodatku č. 6 ze dne 1. 11. 2010; 21. mezi AXA penzijní společnost a.s. a AXA d.s.s., a.s., AXA d.d.s., a.s., AXA pojišťovna a.s., pobočka poisťovne z iného členského štátu, AXA životní pojišťovna a.s., pobočka poisťovne z iného členského štátu, AXA Services, s.r.o. a AXA investiční společnost a.s., organizačná zložka Slovensko Podnájemní smlouva na venkovní parkovací stání v Bratislavě – Špitalská 7 a uliční parkovací stání v Bratislavě – Kolárská 6 ze dne 1. 3. 2009 ve znění Dodatku č. 1 ze dne 1. 3. 2010, Dodatku č. 2 ze dne 1. 7. 2010, Dodatku č. 3 ze dne 1. 7. 2010 a Dodatku č. 4 ze dne 1. 9. 2010; 22. mezi AXA penzijní společnost a.s. a AXA d.d.s., a.s. Podnájemní smlouva na venkovní parkovací stání v Bratislavě – Špitalská 7 ze dne 31. 3. 2009; 23. mezi AXA penzijní společnost a.s. a AXA investiční společnost a.s., organizačná zložka Slovensko Nájemní smlouva na parkovací garážové stání v Bratislavě – Kolárská 6 ze dne 31. 3. 2009; 24. mezi AXA penzijní společnost a.s. a AXA pojišťovna a.s., pobočka poisťovne z iného členského štátu Nájemní smlouva na parkovací garážové stání v Bratislavě – Kolárská 6 ze dne 31. 3. 2009; 25. mezi AXA penzijní společnost a.s. a AXA pojišťovna a.s., pobočka poisťovne z iného členského štátu Podnájemní smlouva na venkovní parkovací stání v Bratislavě – Špitalská 7 ze dne 1. 3. 2009; 26. mezi AXA penzijní společnost a.s. a AXA Bank Europe Nájemní smlouva na byt č. 4 v Praze – Lazarská 13/8 ze dne 22. 2. 2010 ve znění Dodatku č. 1 ze dne 26. 4. 2010; 27. mezi AXA penzijní společnost a.s. a AXA Bank Europe Nájemní smlouva na obchodně kancelářské prostory a parkovací stání v Praze – Lazarská 13/8 ze dne 31. 7. 2009 ve znění Dodatku č. 1 ze dne 1. 5. 2010, Dodatku č. 2 ze dne 30. 10. 2010 a Dodatku č. 3 ze dne 30. 9. 2012; 28. mezi AXA penzijní společnost a.s. a AXA Česká republika s.r.o. Nájemní smlouva na obchodně kancelářské prostory a parkovací stání v Praze – Lazarská 13/8 ze dne 20. 12. 2006 ve znění Dodatku č. 1 ze dne 1. 3. 2009, Dodatku č. 2 ze dne 1. 3. 2009, Dodatku č. 3 ze dne 1. 8. 2009, Dodatku č. 4 ze dne 1. 1. 2010, Dodatku č. 5 ze dne 1. 2. 2010, Dodatku č. 6 ze dne 1. 5. 2010, Dodatku č. 7 ze dne 1. 6. 2010 a Dodatku č. 8 ze dne 1. 9. 2010, Dodatku č. 9 ze dne 1. 9. 2010, Dodatku č. 10 ze dne 1. 6. 2011, Dodatku č. 11 ze dne 22. 9. 2011, Dodatku č. 12 ze dne 1. 3. 2012, Dodatku č. 13 ze dne 1. 4. 2012 a Dodatku č. 14 ze dne 31. 5. 2012; 21

CZ


29. mezi AXA penzijní společnost a.s. a AXA Česká republika s.r.o. Nájemní smlouva na obchodně kancelářské prostory a parkovací stání v Praze – Lazarská 13/8 ze dne 31. 12. 2009 ve znění Dodatku č. 1 ze dne 1. 2. 2010 a Dodatku č. 2 ze dne 1. 9. 2010; 30. mezi AXA penzijní společnost a.s. a AXA Česká republika s.r.o. Nájemní smlouva na obchodně kancelářské prostory v Praze – Lazarská 13/8 ze dne 30. 12. 2009; 31. mezi AXA penzijní společnost a.s. a AXA pojišťovna a.s. Nájemní smlouva na obchodně kancelářské prostory, skladové prostory a parkovací stání v Praze – Lazarská 13/8 ze dne 20. 12. 2006; 32. mezi AXA penzijní společnost a.s. a AXA pojišťovna a.s. Nájemní smlouva na byt č. 3 v Praze – Lazarská 13/8 ze dne 20. 12. 2006; 33. mezi AXA penzijní společnost a.s. a AXA investiční společnost a.s. Nájemní smlouva na obchodně kancelářské prostory a parkovací stání v Praze – Lazarská 13/8 ze dne 20. 12. 2006 ve znění Dodatku č. 1 ze dne 1. 2. 2009, Dodatku č. 2 ze dne 1. 1. 2010, Dodatku č. 3 ze dne 1. 2. 2010 a Dodatku č. 4 ze dne 1. 5. 2010; 34. mezi AXA penzijní společnost a.s. a AXA Česká republika s.r.o. Nájemní smlouva na obchodně kancelářské prostory v Praze – Vinohradská 174 ze dne 27. 4. 2009; 35. mezi AXA penzijní společnost a.s. a AXA Česká republika s.r.o. Smlouva o obchodním zastoupení č. 191919 ze dne 1. 3. 2011 Poskytnutá plnění mezi propojenými osobami nejsou explicitně uvedena, neboť jsou v případě významnosti obsažena přímo v účetní závěrce společnosti. Z nejvýznamnějších transakcí mezi propojenými osobami uvádíme následující: 1. Společnost AXA Česká republika s.r.o. působí jako investiční zprostředkovatel penzijního připojištění a doplňkového penzijního spoření pro AXA penzijní společnost a.s., za což je účtována provize dle smluv pod bodem 9. 2. Společnost AXA penzijní společnost a.s. platí poplatky za správu portfolia společnosti AXA investiční společnost a.s. dle smlouvy pod bodem 7. V zájmu nebo na popud propojených osob nebyly učiněny žádné jiné právní úkony či přijata jiná opatření, která by některou ze stran zvýhodňovaly či znevýhodňovaly. Na základě výše uvedených smluv nevznikla ovládané osobě újma. III. Závěrečná ustanovení Statutární orgán ovládané osoby prohlašuje, že vypracoval tuto zprávu na základě všech jemu dostupných informací o vztazích mezi propojenými osobami vyhotovované dle § 66a, odst. 9, Obchodního zákoníku pro účetní období od 1. 1. 2013 končící 31. 12. 2013.

V Brně, dne 31. března 2014 AXA penzijní společnost a.s.

............................................ Mgr. Hani Himmat Člen představenstva

............................................ Sébastien Guidoni Člen představenstva

22

CZ


Osoby s kvalifikovanou účastí na penzijní společnosti: AXA, S.A. ■ IČ: 572 093 920 R.C.S. PARIS ■ se sídlem 25 Av Matignon, F 75008 Paříž, Francie ■ přímo ovládá společnost SOCIETE BEAUJON, S.A. (vlastní 99,99 % akcií) ■ nepřímá kvalifikovaná účast na penzijní společnosti (prostřednictvím SOCIETE BEAUJON) po celou dobu roku 2013 SOCIETE BEAUJON, S.A.S. ■ IČ: 632 050 316 R.C.S. PARIS ■ se sídlem 21 Av Matignon, F 75008 Paříž, Francie ■ dceřiná společnost společnosti AXA, S.A. ■ přímá kvalifikovaná účast na penzijní společnosti po celou dobu roku 2013 (vlastní 99,98% akcií penzijní společnosti) Osoby, na kterých měla penzijní společnost kvalifikovanou účast: Penzijní společnost neměla kvalifikovanou účast na žádné osobě, a to ani jen v části rozhodného období. Osoby, které jsou s penzijní společností personálně propojené: Seznam osob, které jsou s penzijní společností personálně propojené, je uveden ve zprávě o propojených osobách (část 4.) Osoby jednající s investiční společností ve shodě: Penzijní společnost prohlašuje, že nad rámec koncernu AXA nejedná se žádnou osobou ve shodě. Informace o vedených sporech: Penzijní společnost ani žádný jí obhospodařovaný fond není účastníkem soudního sporu, kde by hodnota předmětu sporu převyšovala 1 % hodnoty majetku penzijní společnosti nebo kteréhokoli jí obhospodařovaného fondu. Fondy pod správou: Název fondu

č. j. povolení

právní moc

Transformovaný fond AXA penzijní společnosti a.s.

2012/9779/570

31. 10. 2012

NID/KIČ

Povinný konzervativní účastnický fond AXA penzijní společnosti a.s.

2012/12726/570

20. 12. 2012

8080237441

Dluhopisový účastnický fond AXA penzijní společnosti a.s.

2012/12724/570

20. 12. 2012

8080237468

Smíšený účastnický fond AXA penzijní společnosti a.s.

2012/725/570

20. 12. 2012

8080237476

23

CZ


Informace o obchodnících s cennými papíry

Činnost obchodníka s cennými papíry pro obhospodařované podílové fondy vykonávali po celé rozhodné období tito obchodníci s cennými papíry: 1. Československá obchodní banka a. s. IČ: 00001350, Praha 5, Radlická 333/150, PSČ 150 57 2. Česká spořitelna, a. s. IČ: 45244782, Praha 4, Olbrachtova 1929/62, PSČ 140 00 3. ING Bank N.V. IČ: 49279866, Praha 5, Plzeňská 345/5, PSČ 150 00 4. ING SECURITIES SPOWKA AKCYJNA W WARSZAWIE PLAC TRZECH KRZYZY 10/14 00-49 WARSZAWA Polsko BIC: INURPLP1 5. Patria Finance, a.s. IČ: 60197226, Praha 1, Jungmannova 745/24, PSČ 110 00 6. WOOD & Company Financial Services, a.s. IČ: 26503808, Praha 1, Náměstí Republiky 1079/1a, PSČ 110 00 7. UniCredit Bank Czech Republic, a.s. IČ: 64948242, Praha 4 Želetavská 1525/1, PSČ 140 92 8. Komerční banka, a.s. IČ: 45317054, Praha 1, Na Příkopě 33, PSČ 114 07 9. Citibank a.s. Bucharova 2641/14 15802 Praha 5 PSČ 158 02 IČ: 16190891 10. HSBC Bank plc – pobočka Praha IČ: 65997212 V Celnici 10, Praha 1 PSČ 117 21

11. Raiffeisenbank a.s. IČ: 49240901 Hvězdova 1716/2b Praha 4 PSČ: 14078 12. State Street Fund Services Ltd. BIC: SBOSIE2D 78 SIR JOHN ROGERSON‘S QUAY Dublin Irsko 13. Sberbank CZ, a.s. IČ: 25083325 Na Pankráci 1724/129, Praha 4 PSČ: 14000 BIC: VBOECZ2X 14. Tatra banka Hodžovo námestie 3 85005 Bratislava Slovensko BIC: TATRSKBX

20. Goldman Sachs Asset Management International 133 Fleet Street London EC4A 2BB Velká Británie BIC: GSAMGB2X 21. VUB Banka a.s., Prague Branch Pobřežní 3, 186 00 Praha 8, Česká republika BIC: SUBACZPP 22. Commerzbank AG Kaiserstrasse 16 60261 Frankfurt Am Main Germany BIC: COBADEFF 23. Joh Berenberg Gossler&Co KG Neuer Jungfernstieg 20 20354 Hamburg Německo BIC: BEGODEHH

15. State Street Bank Luxembourg S.A. BIC: SBOSLULX 47 BOULEVARD ROYAL FLOOR 3 Lucembursko PSČ: 2449 16. Barclays Capital BIC: BARCGB33 5 The North Collonnade E14 4BB London Velka Británie 17. Wűstenrot hypoteční banka a.s. IČ: 26747154 Na Hřebenech II 1718/8 Praha 4 PSČ: 14023 18. BNP Paribas Securities Services, France 3 Rue D‘antin 75078 Cedex 02 Francie BIC: PARBFRPP 19. BNP Paribas Uk Ltd 10 Harewood Avenue Nw1 6aa London Velká Británie BIC: BNPBGB21

24

24. Partners investiční společnost, a.s. Prague Gate, 4. patro, Türkova 2319/5b 140 00 Praha 4 – Chodov IČ: 24716006 25. Slovenska spořitelna, a.s. Tomasikova 48 83237 Bratislava Slovensko BIC: GIBASKBX 26. UniCredit Bank Austria AG Schottengasse 6-8 1010 Vienna Rakousko BIC: BKAUATWW 27. UniCredit Bank Slovakia a.s. Šancová 1/A Bratislava Slovensko BIC: UNCRSKBX 28. CITIGROUP GLOBAL MARKETS Canada square, Canary Wharf London, E14 5LB Velká Británie BIC: SBILGB2LXX

CZ


29. ERSTE SECURITIES POLSKA‘ SPOWKA AKCYJNA SASKI CRESCENT UL. KROLEWSKA 16 WARSZAWA 00-103 Polsko Bic: ERSPPLP1

31. KBC SECURITIES N. V. BRANCH IN POLAND WARTA TOWER UL. CHMIELNA 85/87 WARSZAWA, 00-805 Polsko BIC: KBSEPLP1

30. J. P. MORGAN SECURITIES LIMITED 60 VICTORIA EMBANKMENT London, EC2Y 5AJ Velká Británie BIC: JPMSGB2L

32. SOCIETE GENERALE 17 COURS VALMY PARIS PARIS Francie BIC: GSFHFRPP

AXA penzijní společnost a.s. (od 1. 1. 2013) Úzká 488/8, 602 00 Brno Infolinka: 292 292 292 www.axa.cz

25

33. Credit Suisse Securities (Europe) Ltd One Cabot Square E14 4qj London Velká Británie BIC: CSUKGB2L

CZ


Transformovaný fond AXA penzijní společnosti a.s. Výroční zpráva fondu obhospodařovaného AXA penzijní společnost a.s., k 31. 12. 2013 Název fondu: Transformovaný fond AXA penzijní společnosti a.s. Údaje o penzijní společnosti, která fond obhospodařuje: Obchodní firma: AXA penzijní společnost a.s. IČ: 61859818 Sídlo: Brno, Úzká 488/8 PSČ: 602 00 zapsaná v obchodním rejstříku vedeném Krajským soudem v Brně, oddíl B, vložka 1692 Výše základního kapitálu: 398 500 832 Kč – splacen v plné výši. AXA penzijní společnost a.s. obhospodařovala fond po celé rozhodné období a také od jeho založení. Údaje o portfolio manažerech a stručný popis jejich zkušeností a kvalifikace Mgr. Hani Himmat ■ držitel makléřské licence pro cenné papíry ■ absolvent Matematicko-fyzikální fakulty Univerzity Karlovy, obor teoretická kybernetika dosavadní praxe: ■ 1996 - 1996 Odborný asistent (CERGE_EI) ■ 1997 - 1998 Teaching asistent (CERGE_EI) ■ 1998 - 1998 Portfolio manager (Expandia finance) ■ 1998 - 1999 Analytik – makro, dluhopisové trhy (Credit Suisse Asset Management – Prague) ■ 2000 - 2005 Portfolio manager (Credit Suisse Asset Management – Prague) ■ 2006 - 2007 Senior portfolio manager (Winterthur Asset Management / AXA investiční společnost) ■ 2007 - 2011 Vedoucí oddělení správy aktiv (AXA investiční společnost) ■ od 2005 Portfolio manager (Winterthur d.s.s. / AXA d.s.s.) ■ od 2011 ředitel společnosti, předseda představenstva (AXA investiční společnost)

Ing. Mgr. Dušan Přecechtěl, CFA (do 31. 10. 2013) ■ absolvent CFA Institute, Charlottesville, Virginia, USA ■ absolvent Matematicko-fyzikální fakulty Univerzity Karlovy, obor Finanční a pojistná matematika ■ absolvent Vysoké školy ekonomické v Praze, Fakulta financí, obor Finance dosavadní praxe: ■ 2003 - 2005 Pojistný matematik (Allianz pojišťovna) ■ 2005 - 2007 Investiční specialista (Allianz pojišťovna / Allianz penzijní fond) ■ 2007 - 2008 Investiční manager (Amcico AIG Life / AIG Funds Central Europe) ■ 2008 - 2008 Portfolio manager (Generali PPF Asset Management) ■ 2009 - 2009 Dohled nad obchodníky s cennými papíry a investičními zprostředkovateli (ČNB) ■ od 2009 do 31. 10. 2013 Portfolio manager (AXA investiční společnost / AXA d.s.s. / AXA d.d.s.) Jan Vinter ■ držitel makléřské licence ■ Vysoká škola finanční a správní, obor Finance a finanční služby dosavadní praxe: ■ 1996 - 1997 Účetní, asistent auditora a daňového poradce (McDowell CPA PC) ■ 1998 - 2000 Portfolio administrátor, účetní fondů (Credit Suisse Asset Management investiční společnost) ■ 2000 - 2002 Asistent portfolia managera (Credit Suisse Asset Management investiční společnost) ■ 2002 - 2005 Portfolio manager (Credit Suisse Asset Management – Prague) ■ od 2005 Portfolio manager (Winterthur d.s.s,.a.s. / AXA d.s.s.) ■ od 2006 Portfolio manager (AXA investiční společnost)

26

CZ


Údaje o jediném depozitáři fondu v rozhodném období a době, po kterou činnost depozitáře vykonával Depozitářem fondů obhospodařovaných společností v rozhodném období byl: UniCredit Bank Czech Republic,a.s. sídlo: Praha 4 - Michle, Želetavská 1525/1 PSČ 140 92 IČ 64948242 Společnost je zapsána v obchodním rejstříku vedeném Městským soudem v Praze, oddíl B, vložka 3608. Depozitář též zajišťoval úschovu majetku fondu. Tutu činnost depozitář zajištoval po celé rozhodné období. Údaje o osobě, která zajišťuje úschovu nebo jiné opatrování majetku fondu, pokud je u této osoby uloženo nebo touto osobou jinak opatrováno více než 1 % majetku fondu Obchodní firma: Unicredit Bank Czech Republic a.s. IČ: 64948242. Sídlo: Praha 4 - Michle, Želetavská 1525/1 PSČ: 140 92 IČ 64948242 Společnost je zapsána v obchodním rejstříku vedeném Městským soudem v Praze, oddíl B, vložka 3608. Úplata penzijní společnosti za období 1-12/2013 Bilanční suma v transformovaném fondu k 31. 12. 2013: 34 624 mil. CZK Hospodářský výsledek vykázaný v účetní závěrce transformovaného fondu: 728 mil. CZK Hospodářský výsledek vykázaný v účetní závěrce transformovaného fondu za kalendářní rok 2013 je zisk ve výši 728 mil. CZK, přičemž hospodářský výsledek je již uveden po zaúčtování nákladu na úplatu za zhodnocení majetku. Celý zisk se použije ve prospěch účastníků a osob, jejichž penzijní připojištění zaniklo v roce, za který se zisk rozděluje. Transformovaný fond

Poplatky v tis. Kč

Poplatky za obhospodařování (management fee)

195 815

Poplatky za zhodnocení

129 674

Úplata penzijní společnosti se hradí z majetku transformovaného fondu. Výše úplaty za obhospodařování majetku činila v roce 2013 0,6 % průměrné roční hodnoty bilanční sumy v transformovaném fondu (úplata byla snížena o náklady na nákup, prodej a držení cenných papírů vydávaných investičním fondem nebo zahraničním investičním fondem). Výše úplaty za zhodnocení majetku činila 15 % z hospodářského výsledku transformovaného fondu. Tato úplata byla zaúčtována jako náklad transformovaného fondu, tedy hospodářský výsledek uvedený ve výkaze zisků a ztrát představuje částku již po odečtení úplaty. Kvantitativní omezení a metody, které byly zvoleny pro hodnocení rizik spojených s technikami a nástroji k efektivnímu obhospodařování majetku fondu Zajišťovací obchody, zejména derivátové a opční, může penzijní společnost uzavírat pouze za předpokladu, že slouží ke snižování rizik plynoucích z kurzů cenných papírů, úrokových měr a devizových kurzů aktiv nacházejících se v portfoliu transformovaného fondu. Hodnota cenných papírů vydaných jedním emitentem nesmí tvořit více než 10 % majetku transformovaného fondu penzijní společnosti. V případě, že se nejedná o dluhopisy vydané emitentem, ohodnoceným ratingem „A-“ a vyšším, nesmí hodnota dluhopisů, vydaných příslušným jedním emitentem, přesáhnout 5 % majetku transformovaného fondu penzijní společnosti. Toto omezení se nevztahuje na dluhopisy, jejichž emitentem je členský stát Organizace pro ekonomickou spolupráci a rozvoj nebo centrální banka tohoto státu a dluhopisů, za které převzal záruku členský stát Organizace pro ekonomickou spolupráci a rozvoj, nebo na dluhopisy vydaných Evropskou investiční bankou, Evropskou bankou pro obnovu a rozvoj nebo Mezinárodní bankou pro obnovu a rozvoj nebo jinou mezinárodní finanční institucí, jejíž je Česká republika členem. Celková hodnota podílových listů otevřených podílových fondů nesmí tvořit více než 20 % majetku transformovaného fondu penzijní společnosti. Celková hodnota akcií a podílových listů investičních a otevřených podílových fondů investujících do akcií nesmí tvořit více než 20 % majetku transformovaného fondu penzijní společnosti. Hodnota akcií jednoho zahraničního emitenta nesmí přesáhnout 1 % majetku transformovaného fondu penzijní společnosti. Hodnota akcií jednoho investičního fondu či podílových listů jednoho otevřeného podílového fondu investujícího do akcií nesmí přesáhnout 10 % majetku transformovaného fondu penzijní společnosti. Celková hodnota akcií obchodovaných výlučně na trzích mimo Evropu a USA nesmí tvořit více než 5 % majetku transformovaného fondu penzijní společnosti. Celková hodnota movitých a nemovitých věcí nesmí tvořit více než 10 % majetku transformovaného fondu penzijní společnosti. Nejméně 70 % majetku transformovaného fondu penzijní společnosti musí být umístěno nebo uloženo do aktiv znějících na měnu, ve které jsou vyjádřeny závazky transformovaného fondu penzijní společnosti vůči účastníkům. Nejvíce 70 % majetku transformovaného fondu penzijní společnosti může být umístěno podílových listů otevřených podílových fondů, cenných papírů obchodovaných na regulovaném trhu OECD, movitých věcí představujících záruku bezpečného uložení peněžních prostředků (kromě CP) a nemovitostí. Nejvíce 5 % majetku transformovaného fondu penzijní společnosti může být umístěno jinak. 27

CZ


Celková hodnota aktiv znějících na zahraniční měnu s nezajištěným měnovým rizikem nesmí tvořit více než 20 % majetku transformovaného fondu penzijní společnosti. Celková hodnota aktiv znějících na zahraniční měnu jinou než EUR či USD s nezajištěným měnovým rizikem nesmí tvořit více než 10 % majetku transformovaného fondu penzijní společnosti. Zde uvedené kvantitativní omezení jsou podrobněji vymezeny ve statutu Fondu a na vybrané limity se vztahují dílčí výjimky stanovené ve statutu fondu. Identifikace hodnoty majetku, jehož hodnota přesahuje 1 % majetku hodnoty fondu k 31. 12. 2013 Podílové listy ISIN

Název cenného papíru

Jmenovitá Pořizovací Účetní Podíl Struktura Země Počet hodnota cena hodnota na majetsledovaných (ekonomické jednotek celkem celkem celkem ku fondu měn teritorium)

LU0224433721 AXA IM FIIS-US SH DR HY-AD$

USD

LU

379204

379

728273 721951

2,09

Dluhopisy ISIN

Struktura Země Počet Název sledovaných (ekonomické jednotek cenného papíru měn teritorium)

Jmenovitá Pořizovací hodnota cena celkem celkem

Účetní hodnota celkem

Podíl na majetku fondu

CZ0000700539

CZGBS 0 08/18/18

CZK

CZ

100000

1000000

701600

827648

2,39

CZ0001000749

CZGB 6.95 01/26/16

CZK

CZ

114500

1145000

1475031

1298213

3,76

CZ0001000822

CZGB 4.6 08/18/18

CZK

CZ

172000

1720000

1879235

1915628

5,54

CZ0001001143

CZGB 3.8 04/11/15

CZK

CZ

229750

2297500

2321178

2468236

7,14

CZ0001001317

CZGB 3.75 09/12/20

CZK

CZ

281000

2810000

2658335

2759835

7,98

CZ0001001796

CZGB 4.2 12/04/36

CZK

CZ

119800

1198000

1326419

1332837

3,86

CZ0001001903

CZGB 4 04/11/17

CZK

CZ

184400

1844000

1888614

2098062

6,07

CZ0001001945

CZGB 4.7 09/12/22

CZK

CZ

129000

1290000

1262454

1291742

3,74

CZ0001002331

CZGB 0 10/27/16

CZK

CZ

151900

1519000

1487352

1527022

4,42

CZ0001002471

CZGB 5 04/11/19

CZK

CZ

335700

3357000

3784523

3942500

11,4

CZ0001002547

CZGB 5.7 05/25/24

CZK

CZ

88000

880000

917944

942637

2,73

CZ0001002737

CZGB 3.4 09/01/15

CZK

CZ

54000

540000

547435

575294

1,66

CZ0001003438

CZGB 0 07/23/17

CZK

CZ

86000

860000

867660

889429

2,57

CZ0001003834

CZGB 1,5 10/29/19

CZK

CZ

36500

365000

360982

364103

1,05

CZECH 3.875 05/24/22 Ceska exp banka XS0499380128 0 04/15/15

EUR

CZ

15000

15000

428535

468703

1,36

EUR

CZ

396

19800

502623

547364

1,58

XS0750894577

Investiční účty Účetní Smluvní doba hodnota vkladu splatnosti celkem

Podíl vkladu na majetku fondu

Struktura sledovaných měn

Země (ekonomické teritorium)

28198131

CZK

CZ

Netermínováno

750941

2,44

00001350

CZK

CZ

Netermínováno

495620

1,43

64948242

CZK

CZ

Netermínováno

1520660

4,40

Identifikační číslo

Komentář k situaci na trzích v roce 2013 Finanční trhy i v roce 2013 nadále významně ovlivňovala uvolněná měnová politika většiny centrálních bank, což vedlo k výraznému poklesu rizikových prémií na dluhopisových trzích. Ve vleku zahraničních trhů, z důvodu nízké inflace a nízkého tempa růstu ekonomiky byl český dluhopisový a peněžní trh během roku 2013 svědkem historicky nejnižších sazeb a výnosů. Hospodaření Transformovaného fondu: Hlavním cílem investiční strategie Transformovaného penzijního fondu je zajištění dlouhodobě stabilního výnosu při nutnosti zajištění garance 100% návratnosti vložených prostředků klienta. Přestože se výnosy domácích dluhopisů a peněžního trhu v průběhu roku 2013 pohybovaly na svých historických minimech, Transformovaný penzijní fond těžil z dlouhodobé investiční strategie a dosáhl čistého výsledku z hospodaření 728 mil. CZK. Zhodnocení finančního umístění prostředků účastníků penzijního připojištění tedy dosáhlo za rok 2013 velmi slušných 2,1 %. Fond těžil z velmi pozitivního vývoje cen státních dluhopisů, zejména během první poloviny roku. Fond v roce 2013 i nadále pokračoval ve zvyšování stability portfolia. Fond pokračoval ve snižování expozice investic do firemních dluhopisů a využil velmi pozitivní výkonnosti zahraničních akciových trhů ke snížení akciové složky. Stejnou strategii plánuje fond uplatňovat i v roce 2014. 28

CZ


Skladba a změny v portfoliu

Dluhopisový účastnický fond AXA penzijní společnosti a.s. Výroční zpráva fondu obhospodařovaného AXA penzijní společnost a.s., k 31. 12. 2013 Název fondu a jeho identifikace: Název: Dluhopisový účastnický fond AXA penzijní společnosti a.s. NID/KIČ: 8080237468 Měna: CZK Druh fondu: účastnický fond podle zákona č. 427/2011 Sb., o doplňkovém penzijním spoření Údaje o penzijní společnosti, která fond obhospodařuje: Obchodní firma: AXA penzijní společnost a.s. IČ: 61859818 Sídlo: Brno, Úzká 488/8 PSČ: 602 00 zapsaná v obchodním rejstříku vedeném Krajský m soudem v Brně, oddíl B, vložka 1692 Výše základního kapitálu: 398 500 832 Kč – splacen v plné výši. AXA penzijní společnost a.s. obhospodařovala fond po celé rozhodné období a také od jeho založení. Údaje o portfolio manažerech a stručný popis jejich zkušeností a kvalifikace Mgr. Hani Himmat ■ držitel makléřské licence pro cenné papíry ■ absolvent Matematicko-fyzikální fakulty Univerzity Karlovy, obor teoretická kybernetika dosavadní praxe: ■ 1996 - 1996 Odborný asistent (CERGE_EI) ■ 1997 - 1998 Teaching asistent (CERGE_EI) ■ 1998 - 1998 Portfolio manager (Expandia finance) ■ 1998 - 1999 Analytik – makro, dluhopisové trhy (Credit Suisse Asset Management – Prague) ■ 2000 - 2005 Portfolio manager (Credit Suisse Asset Management – Prague) ■ 2006 - 2007 Senior portfolio manager (Winterthur Asset Management / AXA investiční společnost) ■ 2007 - 2011 Vedoucí oddělení správy aktiv (AXA investiční společnost) ■ od 2005 Portfolio manager (Winterthur d.s.s. / AXA d.s.s.) ■ od 2011 ředitel společnosti, předseda představenstva (AXA investiční společnost)

29

CZ


Ing. Mgr. Dušan Přecechtěl, CFA (do 31. 10. 2013) ■ absolvent CFA Institute, Charlottesville, Virginia, USA ■ absolvent Matematicko-fyzikální fakulty Univerzity Karlovy, obor Finanční a pojistná matematika ■ absolvent Vysoké školy ekonomické v Praze, Fakulta financí, obor Finance dosavadní praxe: ■ 2003 - 2005 Pojistný matematik (Allianz pojišťovna) ■ 2005 - 2007 Investiční specialista (Allianz pojišťovna / Allianz penzijní fond) ■ 2007 - 2008 Investiční manager (Amcico AIG Life / AIG Funds Central Europe) ■ 2008 - 2008 Portfolio manager (Generali PPF Asset Management) ■ 2009 - 2009 Dohled nad obchodníky s cennými papíry a investičními zprostředkovateli (ČNB) ■ od 2009 do 31. 10. 2013 Portfolio manager (AXA investiční společnost / AXA d.s.s. / AXA d.d.s.) Jan Vinter ■ držitel makléřské licence ■ Vysoká škola finanční a správní, obor Finance a finanční služby dosavadní praxe: ■ 1996 - 1997 Účetní, asistent auditora a daňového poradce (McDowell CPA PC) ■ 1998 - 2000 Portfolio administrátor, účetní fondů (Credit Suisse Asset Management investiční společnost) ■ 2000 - 2002 Asistent portfolia managera (Credit Suisse Asset Management investiční společnost) ■ 2002 - 2005 Portfolio manager (Credit Suisse Asset Management – Prague) ■ od 2005 Portfolio manager (Winterthur d.s.s,.a.s. / AXA d.s.s.) ■ od 2006 Portfolio manager (AXA investiční společnost) Údaje o jediném depozitáři fondu v rozhodném období a době, po kterou činnost depozitáře vykonával Depozitářem fondů obhospodařovaných společností v rozhodném období byl: UniCredit Bank Czech Republic, a.s. sídlo: Praha 4 - Michle, Želetavská 1525/1 PSČ 140 92 IČ 64948242 Společnost je zapsána v obchodním rejstříku vedeném Městským soudem v Praze, oddíl B, vložka 3608. Depozitář též zajišťoval úschovu majetku fondu. Tutu činnost depozitář zajištoval po celé rozhodné období.

Údaje o osobě, která zajišťuje úschovu nebo jiné opatrování majetku fondu, pokud je u této osoby uloženo nebo touto osobou jinak opatrováno více než 1 % majetku fondu Obchodní firma: Unicredit Bank Czech Republic a.s. IČ: 64948242. Sídlo: Praha 4 - Michle, Želetavská 1525/1 PSČ: 140 92 IČ 64948242 Společnost je zapsána v obchodním rejstříku vedeném Městským soudem v Praze, oddíl B, vložka 3608.

Informace o fondovém vlastním kapitálu a penzijní jednotce Dluhopisový účastnický fond AXA penzijní společnosti a.s.

31. 12. 2013

Fondový vlastní kapitál účastnického fondu (tis. Kč)

14 560

Celkový počet penzijních jednotek (ks)

14 482 489

Aktuální hodnota penzijní jednotky (Kč)

1,0054

Úplata penzijní společnosti za období 1-12/2013 Název fondu Dluhopisový účastnický fond

KIČ

Poplatky v tis. Kč

8080237468

0

Představenstvo penzijní společnosti rozhodlo o vzdání se práva na úplatu za obhospodařování a úplaty za zhodnocení majetku ve fondu za rok 2013.

30

CZ


Kvantitativní omezení a metody, které byly zvoleny pro hodnocení rizik spojených s technikami a nástroji k efektivnímu obhospodařování majetku fondu 1) Omezeni složení portfolia Fondu a) 0 - 100 % hodnoty majetku ve Fondu do dluhopisů nebo obdobných cenných papírů představujících právo na splacení dlužné částky, nebo nástrojů peněžního trhu, jejichž emitentem je Česká republika nebo Česká národní banka, členský stát Evropské unie nebo Organizace pro ekonomickou spolupráci a rozvoj (dále jen „OECD“), případně Evropský fond finanční stability, Evropská centrální banka, Evropská investiční banka, Světová banka, Mezinárodní měnový fond nebo jiná mezinárodní finanční instituce, jejíž závazky jsou zaručeny státy, které jsou jejími členy; b) 0 – 85 % hodnoty majetku ve Fondu do dluhopisů nebo obdobných cenných papírů představujících právo na splacení dlužné částky, nebo nástrojů peněžního trhu, vydaných jiným emitentem než je uveden v písmenu a) včetně dluhopisů vydávaných obchodními společnostmi působícími v rámci celého světa; c) 0 - 100 % hodnoty majetku ve Fondu do nástrojů peněžního trhu a vkladů u regulovaných bank; d) 0 - 35 % hodnoty majetku ve Fondu do cenných papírů vydávaných standardními fondy, které investují převážně do dluhopisů nebo obdobných cenných papírů představujících právo na splacení dlužné částky, nebo do nástrojů peněžního trhu, pokud podle statutu těchto fondů může být investováno nejvýše 10 % hodnoty jejich majetku do cenných papírů vydávaných standardním fondem nebo do cenných papírů vydávaných speciálním fondem, který splňuje podmínky uvedené v odstavci pod písmenem e); e) 0 - 5 % hodnoty majetku ve Fondu do cenných papírů vydávaných speciálními fondy 2) Investiční limity a omezení Do investičních cenných papírů a nástrojů peněžního trhu vydaných jedním emitentem může Fond investovat nejvýše 5 % hodnoty svého majetku, není-li stanoveno jinak. Vklady Fondu u jedné regulované banky mohou dosáhnout nejvýše 10 % hodnoty majetku ve Fondu. Fond může investovat: a) až 10 % hodnoty svého majetku do investičních cenných papírů a nástrojů peněžního trhu vydaných jednou osobou, která nepatří do stejného koncernu jako penzijní společnost, jestliže součet investic, u nichž Fond využil tuto výjimku, nepřesáhne 40 % hodnoty majetku ve Fondu; b) až 20 % hodnoty svého majetku do dluhopisů nebo obdobných cenných papírů představujících právo na splacení dlužné částky a nástrojů peněžního trhu vydaných jednou osobou, jestliže tyto investiční nástroje vydal nebo za ně převzal záruku emitent uvedený v § 98 odst. 1 písm. a), b) nebo c) Zákona, kterým není Česká republika nebo Česká národní banka. Fond může investovat maximálně 5 % hodnoty svého majetku do investičních cenných papírů z nových emisí, jestliže emisní. V rámci efektivního obhospodařování majetku bude Fond provádět operace s deriváty převážně k řízení měnového, úrokového a tržního rizika. Fond aktivně řídí měnové riziko. Maximální nezajištěná expozice na cizí měny je 50 % hodnoty majetku ve Fondu.

Vývoj hodnoty penzijní jednotky fondu

31

CZ


Identifikace hodnoty majetku, jehož hodnota přesahuje 1 % majetku hodnoty fondu k 31. 12. 2013 Investice

Celková pořizovací cena

Reálná hodnota

Běžné účty

7 014 791

7 014 791

Termínované vklady

8 000 000

8 035 250

Komentář k situaci na trzích v roce 2013 Finanční trhy i v roce 2013 nadále významně ovlivňovala uvolněná měnová politika většiny centrálních bank, což vedlo k výraznému poklesu rizikových prémií na dluhopisových trzích. Ve vleku zahraničních trhů, z důvodu nízké inflace a nízkého tempa růstu ekonomiky byl český dluhopisový a peněžní trh během roku 2013 svědkem historicky nejnižších sazeb a výnosů. V roce 2013 dosáhl fond čisté roční výkonnosti ve výši 0,54 %. Z důvodu velmi nízkých tržních výnosů a nedostatečného naplnění fondů bylo portfolio fondu zainvestováno konzervativně, převážně v instrumentech peněžního trhu. Hodnota aktiv fondu dosáhla ke konci roku 2013 15 mil. CZK. Skladba a změny v portfoliu

Povinný konzervativní účastnický fond AXA penzijní společnosti a.s. Výroční zpráva fondu obhospodařovaného AXA penzijní společnost a.s., k 31. 12. 2013 Název fondu a jeho identifikace: Název: Povinný konzervativní účastnický fond AXA penzijní společnosti a.s. NID/KIČ: 8080237441 Měna: CZK Druh fondu: účastnický fond podle zákona č. 427/2011 Sb., o doplňkovém penzijním spoření Údaje o penzijní společnosti, která fond obhospodařuje: Obchodní firma: AXA penzijní společnost a.s. IČ: 61859818 Sídlo: Brno, Úzká 488/8 PSČ: 602 00 zapsaná v obchodním rejstříku vedeném Krajským soudem v Brně, oddíl B, vložka 1692 Výše základního kapitálu: 398 500 832 Kč – splacen v plné výši. AXA penzijní společnost a.s. obhospodařovala fond po celé rozhodné období a také od jeho založení.

32

CZ


Údaje o portfolio manažerech a stručný popis jejich zkušeností a kvalifikace Mgr. Hani Himmat ■ držitel makléřské licence pro cenné papíry ■ absolvent Matematicko-fyzikální fakulty Univerzity Karlovy, obor teoretická kybernetika dosavadní praxe: ■ 1996 - 1996 Odborný asistent (CERGE_EI) ■ 1997 - 1998 Teaching asistent (CERGE_EI) ■ 1998 - 1998 Portfolio manager (Expandia finance) ■ 1998 - 1999 Analytik – makro, dluhopisové trhy (Credit Suisse Asset Management – Prague) ■ 2000 - 2005 Portfolio manager (Credit Suisse Asset Management – Prague) ■ 2006 - 2007 Senior portfolio manager (Winterthur Asset Management / AXA investiční společnost) ■ 2007 - 2011 Vedoucí oddělení správy aktiv (AXA investiční společnost) ■ od 2005 Portfolio manager (Winterthur d.s.s. / AXA d.s.s.) ■ od 2011 ředitel společnosti, předseda představenstva (AXA investiční společnost) Ing. Mgr. Dušan Přecechtěl, CFA (do 31. 10. 2013) ■ absolvent CFA Institute, Charlottesville, Virginia, USA ■ absolvent Matematicko-fyzikální fakulty Univerzity Karlovy, obor Finanční a pojistná matematika ■ absolvent Vysoké školy ekonomické v Praze, Fakulta financí, obor Finance dosavadní praxe: ■ 2003 - 2005 Pojistný matematik (Allianz pojišťovna) ■ 2005 - 2007 Investiční specialista (Allianz pojišťovna / Allianz penzijní fond) ■ 2007 - 2008 Investiční manager (Amcico AIG Life / AIG Funds Central Europe) ■ 2008 - 2008 Portfolio manager (Generali PPF Asset Management) ■ 2009 - 2009 Dohled nad obchodníky s cennými papíry a investičními zprostředkovateli (ČNB) ■ od 2009 do 31. 10. 2013 Portfolio manager (AXA investiční společnost / AXA d.s.s. / AXA d.d.s.) Jan Vinter ■ držitel makléřské licence ■ Vysoká škola finanční a správní, obor Finance a finanční služby dosavadní praxe: ■ 1996 - 1997 Účetní, asistent auditora a daňového poradce (McDowell CPA PC) ■ 1998 - 2000 Portfolio administrátor, účetní fondů (Credit Suisse Asset Management investiční společnost) ■ 2000 - 2002 Asistent portfolia managera (Credit Suisse Asset Management investiční společnost) ■ 2002 - 2005 Portfolio manager (Credit Suisse Asset Management – Prague) ■ od 2005 Portfolio manager (Winterthur d.s.s,.a.s. / AXA d.s.s.) ■ od 2006 Portfolio manager (AXA investiční společnost) Údaje o jediném depozitáři fondu v rozhodném období a době, po kterou činnost depozitáře vykonával Depozitářem fondů obhospodařovaných společností v rozhodném období byl: UniCredit Bank Czech Republic,a.s. sídlo: Praha 4 - Michle, Želetavská 1525/1 PSČ 140 92 IČ 64948242 Společnost je zapsána v obchodním rejstříku vedeném Městským soudem v Praze, oddíl B, vložka 3608. Depozitář též zajišťoval úschovu majetku fondu. Tutu činnost depozitář zajištoval po celé rozhodné období. Údaje o osobě, která zajišťuje úschovu nebo jiné opatrování majetku fondu, pokud je u této osoby uloženo nebo touto osobou jinak opatrováno více než 1 % majetku fondu Obchodní firma: Unicredit Bank Czech Republic a.s. IČ: 64948242. Sídlo: Praha 4 - Michle, Želetavská 1525/1 PSČ: 140 92 IČ 64948242 Společnost je zapsána v obchodním rejstříku vedeném Městským soudem v Praze, oddíl B, vložka 3608.

33

CZ


Informace o fondovém vlastním kapitálu a penzijní jednotce Povinný konzervativní účastnický fond AXA penzijní společnosti a.s. Fondový vlastní kapitál účastnického fondu (tis. Kč)

31. 12. 2013 42 665


42 458 480


1,0049

Úplata penzijní společnosti za období 1-12/2013 Výše úplaty za obhospodařování majetku ve fondu v roce 2013 činilo 0,4 % průměrné roční hodnoty fondového vlastního kapitálu. Úplata byla očištěna o náklady na nákup, prodej a držení cenných papírů. Představenstvo penzijní společnosti rozhodlo o vzdání se práva na úplatu za obhospodařování a úplaty za zhodnocení majetku ve fondu do doby, než fond dosáhl hranice 10 milionů CZK na vkladech účastníků. Výše úplaty za zhodnocení majetku ve fondu v roce 2013 činila 10 % z rozdílu průměrné hodnoty penzijní jednotky v příslušném období a nejvyšší průměrné roční hodnoty penzijní jednotky v letech předcházejících příslušnému období od vzniku fondu vynásobené průměrným počtem penzijních jednotek v příslušném období. Hodnota penzijní jednotky je uváděna již po zaúčtování nákladů na úplatu. Povinný konzervativní účastnický fond

KIČ

Poplatky v tis. Kč

8080237468

0

(management fee)

8080237441

47,2

Poplatky za zhodnocení

8080237441

4,6

Poplatky za obhospodařování

Kvantitativní omezení a metody, které byly zvoleny pro hodnocení rizik spojených s technikami a nástroji k efektivnímu obhospodařování majetku fondu Fond využívá techniky a nástroje sloužící k efektivnímu obhospodařování majetku v účastnickém fondu v souladu se Zákonem a pouze k řízení měnového a úrokového rizika. Majetek v povinném konzervativním fondu musí být plně zajištěn proti měnovému riziku. 1) Omezeni složení portfolia Fondu a) 0 - 100 % hodnoty majetku ve Fondu do dluhopisů nebo obdobných cenných papírů představujících právo na splacení dlužné částky, jejichž emitentem je členský stát nebo členský stát Organizace pro ekonomickou spolupráci a rozvoj (OECD) a jejichž rating, popřípadě rating jejich emitenta, patří mezi 5 nejlepších ratingových kategorií dlouhodobých závazků v investičním stupni renomované ratingové agentury nebo mezi srovnatelné ratingové kategorie jiné uznané ratingové agentury a je vydán uznanou ratingovou agenturou; b) 0 - 100 % hodnoty majetku ve Fondu do nástrojů peněžního trhu, jejichž emitentem je členský stát nebo členský stát Organizace pro ekonomickou spolupráci a rozvoj (OECD) a jejichž rating, popřípadě rating jejich emitenta, patří mezi ratingové kategorie krátkodobých závazků v investičním stupni s výjimkou dvou nejhorších ratingových kategorií krátkodobých závazků v investičním stupni renomované ratingové agentury nebo mezi srovnatelné ratingové kategorie jiné uznané ratingové agentury a je vydán uznanou ratingovou agenturou, nebo centrální banka takového státu; c) 0 - 100 % hodnoty majetku ve Fondu do dluhopisů nebo obdobných cenných papírů představujících právo na splacení dlužné částky a nástrojů peněžního trhu, jejichž emitentem je Evropský fond finanční stability, Evropská centrální banka, Evropská investiční banka, Světová banka, Mezinárodní měnový fond nebo jiná mezinárodní finanční instituce, jejíž závazky jsou zaručeny státy, které jsou jejími členy, a kterou Česká národní banka zapíše do seznamu, který vede; d) 0 - 30 % hodnoty majetku ve Fondu do dluhopisů nebo obdobných cenných papírů představujících právo na splacení dlužné částky, jiných než podle písmene a) nebo c), jejichž rating, popřípadě rating jejich emitenta patří mezi 5 nejlepších ratingových kategorií dlouhodobých závazků v investičním stupni renomované ratingové agentury nebo mezi srovnatelné ratingové kategorie jiné uznané ratingové agentury a je vydán uznanou ratingovou agenturou; e) 0 - 30 % hodnoty majetku ve Fondu do nástrojů peněžního trhu jiných než podle písmene b) nebo c), jejichž rating, popřípadě rating jejich emitenta, patří mezi ratingové kategorie krátkodobých závazků v investičním stupni s výjimkou dvou nejhorších ratingových kategorií krátkodobých závazků v investičním stupni renomované ratingové agentury nebo mezi srovnatelné ratingové kategorie jiné uznané ratingové agentury a je vydán uznanou ratingovou agenturou; f) 0 - 30 % hodnoty majetku ve Fondu do cenných papírů vydávaných podílovým fondem, který podléhá dohledu nebo má povolení k činnosti členského státu, jehož hlavním cílem je uchování čisté hodnoty aktiv bez výnosů nebo ve výši investice zvýšené o výnosy, který zajišťuje likviditu vypořádáním téhož nebo následujícího dne, který v souladu s hlavním cílem investuje výlučně do nástrojů peněžního trhu se splatností nebo zbytkovou splatností nejvýše 397 dnů a s váženou průměrnou splatností nejvýše půl roku a současně investuje pouze do nástrojů peněžního trhu, kterým uznaná ratingová agentura přidělila rating, který patří mezi ratingové kategorie krátkodobých závazků v investičním stupni s výjimkou dvou nejhorších ratingových kategorií krátkodobých závazků v investičním stupni renomované ratingové agentury nebo mezi srovnatelné ratingové kategorie jiné uznané ratingové agentury; podmínka ratingových kategorií musí být splněna u každé uznané ratingové agentury, která tomuto nástroji peněžního trhu rating přidělila; g) 0 - 100 % hodnoty majetku Fondu do vkladů, se kterými je možno volně nakládat, nebo termínovaných vkladů se lhůtou splatnosti nejdéle 2 roky u regulované banky. 34

CZ


2) Investiční limity a omezení Fond investuje nejvýše 30 % hodnoty svého majetku do investičních nástrojů uvedených v odst. 1 písm. d), e) a f) tohoto článku. Do investičních nástrojů uvedených v odst. 1 tohoto článku (dále též jen „cílové investiční nástroje“) vydaných jedním emitentem může Fond investovat nejvýše 5 % hodnoty svého majetku, není-li stanoveno jinak. Vklady Fondu u jedné regulované banky mohou dosáhnout nejvýše 10 % hodnoty majetku ve Fondu. Fond může investovat: a) až 10 % hodnoty svého majetku do cílových investičních nástrojů vydaných jedním emitentem, který nepatří do stejného koncernu jako penzijní společnost, jestliže součet investic, u nichž Fond využil tuto výjimku, nepřesáhne 40 % hodnoty majetku ve Fondu; b) až 20 % hodnoty svého majetku do cílových investičních nástrojů vydaných jedním emitentem, které nejsou investičními nástroji podle odst. 1 písm. f), jestliže tyto investiční nástroje vydal nebo za ně převzal záruku emitent uvedený v odst. 3.2.1 písm. a), b) nebo c) tohoto článku. Součet hodnot investic vůči jedné osobě nesmí překročit 35 % hodnoty majetku ve Fondu. Na cílové investiční nástroje, jejichž emitentem je Česká republika nebo Česká národní banka, se výše uvedené limity a požadavky na rating podle odst. 1 písm. a) a b) tohoto článku nevztahují. Fond nesmí investovat do investičních cenných papírů vydaných penzijní společností, která jej obhospodařuje, nebo osobou patřící do stejného koncernu jako tato penzijní společnost. Vývoj hodnoty penzijní jednotky fondu

Identifikace hodnoty majetku, jehož hodnota přesahuje 1 % majetku hodnoty fondu k 31. 12. 2013 Investice


Reálná hodnota

Běžné účty

18 094 394

18 094 394


25 500 000

25 647 608

Komentář k situaci na trzích v roce 2013 Finanční trhy i v roce 2013 nadále významně ovlivňovala uvolněná měnová politika většiny centrálních bank, což vedlo k výraznému poklesu rizikových prémií na dluhopisových trzích. Ve vleku zahraničních trhů, z důvodu nízké inflace a nízkého tempa růstu ekonomiky byl český dluhopisový a peněžní trh během roku 2013 svědkem historicky nejnižších sazeb a výnosů. V roce 2013 dosáhl fond čisté roční výkonnosti ve výši 0,49 %. Z důvodu velmi nízkých tržních výnosů a nedostatečného naplnění fondů bylo portfolio fondu zainvestováno konzervativně, převážně v instrumentech peněžního trhu. Hodnota aktiv fondu přesáhla ke konci roku 2013 43,7 mil. CZK.

35

CZ


Skladba a změny v portfoliu

Smíšený účastnický fond AXA penzijní společnosti a.s. Výroční zpráva fondu obhospodařovaného AXA penzijní společnost a.s., k 31. 12. 2013 Název fondu a jeho identifikace: Název: Smíšený účastnický fond AXA penzijní společnosti a.s. NID/KIČ: 8080237476 Měna: CZK Druh fondu: účastnický fond podle zákona č. 427/2011 Sb., o doplňkovém penzijním spoření Údaje o penzijní společnosti, která fond obhospodařuje: Obchodní firma: AXA penzijní společnost a.s. IČ: 61859818 Sídlo: Brno, Úzká 488/8 PSČ: 602 00 zapsaná v obchodním rejstříku vedeném Krajský m soudem v Brně, oddíl B, vložka 1692 Výše základního kapitálu: 398 500 832 Kč – splacen v plné výši. AXA penzijní společnost a.s. obhospodařovala fond po celé rozhodné období a také od jeho založení. Údaje o portfolio manažerech a stručný popis jejich zkušeností a kvalifikace Mgr. Hani Himmat ■ držitel makléřské licence pro cenné papíry ■ absolvent Matematicko-fyzikální fakulty Univerzity Karlovy, obor teoretická kybernetika dosavadní praxe: ■ 1996 - 1996 Odborný asistent (CERGE_EI) ■ 1997 - 1998 Teaching asistent (CERGE_EI) ■ 1998 - 1998 Portfolio manager (Expandia finance) ■ 1998 - 1999 Analytik – makro, dluhopisové trhy (Credit Suisse Asset Management – Prague) ■ 2000 - 2005 Portfolio manager (Credit Suisse Asset Management – Prague) ■ 2006 - 2007 Senior portfolio manager (Winterthur Asset Management / AXA investiční společnost) ■ 2007 - 2011 Vedoucí oddělení správy aktiv (AXA investiční společnost) ■ od 2005 Portfolio manager (Winterthur d.s.s. / AXA d.s.s.) ■ od 2011 ředitel společnosti, předseda představenstva (AXA investiční společnost)

36

CZ


Ing. Mgr. Dušan Přecechtěl, CFA (do 31. 10. 2013) absolvent CFA Institute, Charlottesville, Virginia, USA absolvent Matematicko-fyzikální fakulty Univerzity Karlovy, obor Finanční a pojistná matematika absolvent Vysoké školy ekonomické v Praze, Fakulta financí, obor Finance dosavadní praxe: ■ 2003 - 2005 Pojistný matematik (Allianz pojišťovna) ■ 2005 - 2007 Investiční specialista (Allianz pojišťovna / Allianz penzijní fond) ■ 2007 - 2008 Investiční manager (Amcico AIG Life / AIG Funds Central Europe) ■ 2008 - 2008 Portfolio manager (Generali PPF Asset Management) ■ 2009 - 2009 Dohled nad obchodníky s cennými papíry a investičními zprostředkovateli (ČNB) ■ od 2009 do 31. 10. 2013 Portfolio manager (AXA investiční společnost / AXA d.s.s. / AXA d.d.s.) Jan Vinter držitel makléřské licence Vysoká škola finanční a správní, obor Finance a finanční služby dosavadní praxe: ■ 1996 - 1997 Účetní, asistent auditora a daňového poradce (McDowell CPA PC) ■ 1998 - 2000 Portfolio administrátor, účetní fondů (Credit Suisse Asset Management investiční společnost) ■ 2000 - 2002 Asistent portfolia managera (Credit Suisse Asset Management investiční společnost) ■ 2002 - 2005 Portfolio manager (Credit Suisse Asset Management – Prague) ■ od 2005 Portfolio manager (Winterthur d.s.s,.a.s. / AXA d.s.s.) ■ od 2006 Portfolio manager (AXA investiční společnost) Údaje o jediném depozitáři fondu v rozhodném období a době, po kterou činnost depozitáře vykonával Depozitářem fondů obhospodařovaných společností v rozhodném období byl: UniCredit Bank Czech Republic, a.s. sídlo: Praha 4 - Michle, Želetavská 1525/1 PSČ 140 92 IČ 64948242 Společnost je zapsána v obchodním rejstříku vedeném Městským soudem v Praze, oddíl B, vložka 3608. Depozitář též zajišťoval úschovu majetku fondu. Tutu činnost depozitář zajištoval po celé rozhodné období. Údaje o osobě, která zajišťuje úschovu nebo jiné opatrování majetku fondu, pokud je u této osoby uloženo nebo touto osobou jinak opatrováno více než 1 % majetku fondu Obchodní firma: Unicredit Bank Czech Republic a.s. IČ: 64948242. Sídlo: Praha 4 - Michle, Želetavská 1525/1 PSČ: 140 92 IČ 64948242 Společnost je zapsána v obchodním rejstříku vedeném Městským soudem v Praze, oddíl B, vložka 3608. Informace o fondovém vlastním kapitálu a penzijní jednotce Smíšený fond AXA penzijní společnosti a.s.

31. 12. 2013

Fondový vlastní kapitál účastnického fondu (tis. Kč)

6 359


6 330 449


1,0045

Úplata penzijní společnosti období 1-12/2013 Název fondu Smíšený účastnický fond

KIČ

Poplatky v tis. Kč

8080237476

0

Představenstvo penzijní společnosti rozhodlo o vzdání se práva na úplatu za obhospodařování a úplaty za zhodnocení majetku ve fondu za rok 2013.

37

CZ


Kvantitativní omezení a metody, které byly zvoleny pro hodnocení rizik spojených s technikami a nástroji k efektivnímu obhospodařování majetku fondu 1) Omezeni složení portfolia Fondu a) 0 - 65 % hodnoty majetku ve Fondu do akcií, do cenných papírů investičních fondů investujících převážně do akcií, do investičních cenných papírů nahrazujících akcie, do investičních cenných papírů opravňujících k nabytí nebo zcizení akcií a do investičních cenných papírů, ze kterých vyplývá právo na vypořádání v penězích a jejichž hodnota je určena hodnotou investičních cenných papírů, měnových kurzů, úrokových sazeb, úrokových výnosů, komodit nebo finančních indexů či jiných kvantitativně vyjádřených ukazatelů; b) 0 - 100 % hodnoty majetku ve Fondu do dluhopisů nebo obdobných cenných papírů představujících právo na splacení dlužné částky, nebo nástrojů peněžního trhu, jejichž emitentem je Česká republika nebo Česká národní banka, členský stát Evropské unie nebo Organizace pro ekonomickou spolupráci a rozvoj (dále jen „OECD“), případně Evropský fond finanční stability, Evropská centrální banka, Evropská investiční banka, Světová banka, Mezinárodní měnový fond nebo jiná mezinárodní finanční instituce, jejíž závazky jsou zaručeny státy, které jsou jejími členy; c) 0 - 100% hodnoty majetku ve Fondu do dluhopisů nebo obdobných cenných papírů představujících právo na splacení dlužné částky, nebo nástrojů peněžního trhu, vydaných jiným emitentem než je uveden v písmenu a) včetně dluhopisů vydávaných obchodními společnostmi působícími v rámci celého světa; d) 0 - 100 % hodnoty majetku ve Fondu do nástrojů peněžního trhu a vkladů u regulovaných bank; e) 0 - 35 % hodnoty majetku ve Fondu do cenných papírů vydávaných standardními fondy, které investují převážně do dluhopisů nebo obdobných cenných papírů představujících právo na splacení dlužné částky, nebo do nástrojů peněžního trhu, pokud podle statutu těchto fondů může být investováno nejvýše 10 % hodnoty jejich majetku do cenných papírů vydávaných standardním fondem nebo do cenných papírů vydávaných speciálním fondem, který splňuje podmínky uvedené v odstavci pod písmenem e); f) 0 - 5 % hodnoty majetku ve Fondu do cenných papírů vydávaných speciálními fondy 2) Investiční limity a omezení Do investičních cenných papírů a nástrojů peněžního trhu vydaných jedním emitentem může Fond investovat nejvýše 5 % hodnoty svého majetku, není-li stanoveno jinak. Vklady Fondu u jedné regulované banky mohou dosáhnout nejvýše 10 % hodnoty majetku ve Fondu. Fond může investovat: a) až 10 % hodnoty svého majetku do investičních cenných papírů a nástrojů peněžního trhu vydaných jednou osobou, která nepatří do stejného koncernu jako penzijní společnost, jestliže součet investic, u nichž Fond využil tuto výjimku, nepřesáhne 40 % hodnoty majetku ve Fondu; b) až 20 % hodnoty svého majetku do dluhopisů nebo obdobných cenných papírů představujících právo na splacení dlužné částky a nástrojů peněžního trhu vydaných jednou osobou, jestliže tyto investiční nástroje vydal nebo za ně převzal záruku emitent uvedený v § 98 odst. 1 písm. a), b) nebo c) Zákona, kterým není Česká republika nebo Česká národní banka. Fond může investovat maximálně 5 % hodnoty svého majetku do investičních cenných papírů z nových emisí, jestliže emisní. V rámci efektivního obhospodařování majetku bude Fond provádět operace s deriváty převážně k řízení měnového, úrokového a tržního rizika. Fond aktivně řídí měnové riziko. Maximální nezajištěná expozice na cizí měny je 50 % hodnoty majetku ve Fondu. Zde uvedené kvantitativní omezení jsou podrobněji vymezeny ve statutu Fondů a na vybrané limity se vztahují dílčí výjimky stanovené ve statutech fondů Penzijní společnost pravidelně monitoruje a kontroluje relevantních pravidel rozložení a omezení rizik daných zákonem, statutem a interními limity. Vývoj hodnoty penzijní jednotky fondu

38

CZ


Identifikace hodnoty majetku, jehož hodnota přesahuje 1% majetku hodnoty fondu k 31. 12. 2013 Investice


Reálná hodnota

Běžné účty

3 010 444

3 010 444


4 000 000

4 016 500

Komentář k situaci na trzích v roce 2013 Finanční trhy i v roce 2013 nadále významně ovlivňovala uvolněná měnová politika většiny centrálních bank, což vedlo k výraznému poklesu rizikových prémií na dluhopisových trzích. Ve vleku zahraničních trhů, z důvodu nízké inflace a nízkého tempa růstu ekonomiky byl český dluhopisový a peněžní trh během roku 2013 svědkem historicky nejnižších sazeb a výnosů. V roce 2013 dosáhl fond čisté roční výkonnosti ve výši 0,45 %. Z důvodu velmi nízkých tržních výnosů, akciových trhů pohybujících se na historických maximech a nedostatečného naplnění fondů bylo portfolio fondu zainvestováno konzervativně, převážně v instrumentech peněžního trhu. Hodnota aktiv fondu dosáhla ke konci roku 2013 7 mil. CZK. Skladba a změny v portfoliu

39

CZ


Rozvaha k 31. prosinci 2013 a k 1. lednu 2013 v tisících Kč

31. 12. 2013

1. 1. 2013

-

-

AKTIVA 1

Pokladní hotovost a vklady u centrálních bank

3

Pohledávky za bankami a družstevními záložnami

15 036

1 942 354

v tom: a) splatné na požádání

15 036

54 812

b) ostatní pohledávky 4

-

1 877 542

41 950

42 380

-

-

b) ostatní pohledávky

41 950

42 380

Dluhové cenné papíry

1 248 758

-

v tom: a) vydané vládními institucemi

847 381

-

b) vydané ostatními osobami

401 377

-

Pohledávky za nebankovními subjekty v tom: a) splatné na požádání

5

6

Akcie, podílové listy a ostatní podíly

9

Dlouhodobý nehmotný majetek

10

99 126

-

2 589

12 933

z toho: a) zřizovací výdaje

-

-

b) goodwill

-

-

9 798

13 124

-

-

159 633

106 219

Dlouhodobý hmotný majetek z toho: pozemky a budovy pro provozní činnost

11

Ostatní aktiva

12

Pohledávky z upsaného základního kapitálu

13

Náklady a příjmy příštích období

Aktiva celkem

v tisících Kč

-

-

230 629

442 437

1 807 519

2 559 447

31. 12. 2013

1. 1. 2013

PASIVA 4

Ostatní pasiva

147 835

123 289

b) jiná

147 835

123 289

5

Výnosy a výdaje příštích období

126

80

Základní kapitál

398 501

398 501

z toho: a) splacený základní kapitál

398 501

398 501

8

b) vlastní akcie

-

-

521 684

1 019 810

Rezervní fondy a ostatní fondy ze zisku

79 700

79 700

v tom: a) povinné rezervní fondy a rizikové fondy

79 700

79 700

b) ostatní rezervní fondy

-

-

c) ostatní fondy ze zisku

-

-

Kapitálové fondy

561 263

561 263

Oceňovací rozdíly

4 980

-

z toho: a) z majetku a závazků

4 980

-

b) ze zajišťovacích derivátů

-

-

c) z přepočtu účastí

-

-

9

Emisní ážio

10

12 13

14

Nerozdělený zisk nebo neuhrazená ztráta z předchozích období

15

Zisk nebo ztráta za účetní období

Pasiva celkem

42

376 804

376 804

- 283 374

-

1 807 519

2 559 447

CZ


Podrozvahové položky k 31. prosinci 2013 v tisících Kč

31. 12. 2013

1. 1. 2013

491 822

-

35 604 664

35 444 690

PODROZVAHOVÉ POLOŽKY Podrozvahová aktiva 4 8

Pohledávky z pevných termínových operací Hodnoty předané k obhospodařování Podrozvahová pasiva

12

Závazky z pevných termínových operací

15

Hodnoty převzaté k obhospodařování

493 079

-

34 243 001

33 512 007

Výkaz zisku a ztráty za účetní období od 1. ledna 2013 do 31. prosince 2013 v tisících Kč

2013

1

Výnosy z úroků a podobné výnosy

15 177

z toho: úroky z dluhových cenných papírů

14 898

2

Náklady na úroky a podobné náklady

-

z toho: náklady na úroky z dluhových cenných papírů 3

-

Výnosy z akcií a podílů

2 231

v tom: a) výnosy z účastí s podstatným vlivem

-

b) výnosy z účastí s rozhodujícím vlivem

-

c) výnosy z ostatních akcií a podílů 4

Výnosy z poplatků a provizí

5

Náklady na poplatky a provize

-348 567

6

Zisk nebo ztráta z finančních operací

7

Ostatní provozní výnosy

8

Ostatní provozní náklady

9

Správní náklady

2 231

833 333 966 -5 607 -266 752

v tom: a) náklady na zaměstnance

-13 436

z toho: aa) sociální a zdravotní pojištění

-3 752

b) ostatní správní náklady

-253 316

11

Odpisy, tvorba a použití rezerv a opravných položek k dlouhodobému hmotnému a nehmotnému majetku

13

Odpisy, tvorba a použití opravných položek a rezerv k pohledávkám a zárukám

17

Tvorba a použití ostatních rezerv

19

Zisk nebo ztráta za účetní období z běžné činnosti před zdaněním

23

Daň z příjmů

24

Zisk nebo ztráta za účetní období po zdanění

-15 522 -5 164 - 289 405 6 031 - 283 374

Přehled o změnách ve vlastním kapitálu pro rok 2013 v tisících Kč

Základní kapitál

Nerozdělený zisk

Emisní ážio

Rezerv. fondy

Kapitál. fondy

Oceňov. rozdíly

Stav k 1. 1. 2013

398 501

376 804 1 019 810

79 700

561 263

-

Zisk (ztráta)

Celkem

- 2 436 078

Navýšení základního kapitálu

-

-

-

-

-

-

-

-

Nerozdělený zisk

-

-

-

-

-

-

-

-

Čistý zisk/ztráta za účetní období

-

-

-

-

-

-

- 283 374

- 283 374

Dividendy / výplata akcionáři

-

-

-498 126

-

-

-

Převody do fondů

-

-

-

-

-

-

Změny oceňovacích rozdílů Zůstatek 31. 12. 2013

-

-

-

-

-

4 980

398 501

376 804

521 684

79 700

561 263

4 980

43

- 498 126 -

-

-

4 980

- 283 374 1 659 558

CZ

AXA penzijní společnost a.s. Příloha účetní závěrky k datu 31. prosince 2013

Příloha účetní závěrky ke dni 31. prosince 2013 I. VŠEOBECNÉ INFORMACE I.1. Charakteristika a hlavní aktivity AXA penzijní společnost a.s. (dále společnost nebo penzijní společnost) byla založena na základě zakladatelské smlouvy dne 24. listopadu 1994 a vznikla zápisem do obchodního rejstříku dne 1. prosince 1994. Změna názvu z AXA penzijní fond a.s. na AXA penzijní společnost a.s se uskutečnila k datu 1. ledna 2013. Identifikační číslo společnosti je 61859818. Předmět podnikání společnosti Hlavním předmětem činnosti společnosti je provozování penzijního spoření podle zákona 42/1994 Sb., o penzijním připojištění se státním příspěvkem, ve znění pozdějších předpisů a to až do dne 31. prosince 2012. Vzhledem k účinnosti zákona 427/2011 Sb. o doplňkovém penzijním spoření (dále zákon) byla společnost povinna odčlenit majetek účastníků od majetku akcionáře a tento převést spolu s odpovídajícími závazky účastníků penzijního připojištění do nově vzniklého transformovaného fondu a to k 1. lednu 2013. Společnost získala licenci pro povolení provozování činnosti penzijní společnosti od regulátora, České národní banky, pod č. j.: 2012/9779/570 dne 16. října 2012 a to podle §31 ve spojení s §176 zákona s účinností k 1. lednu 2013. Společnost pod stejným číslem jednacím a podle §178 zákona ve spojení s §176 odst. 1 zákona získala povolení k provozování penzijního připojištění prostřednictvím transformovaného fondu a dále společnost obdržela souhlas v souladu s § 175 odst. 2 zákona s oddělením majetku a závazků mezi společností a transformovaným fondem dle transformačního projektu AXA penzijního fondu a.s. Nově vzniklý transformovaný fond se nazývá Transformovaný fond AXA penzijní společnosti a.s. Penzijní společnost získala pod č.j. 2012/12725/570 licenci k vytvoření účastnického fondu pod názvem Smíšený účastnický fond AXA penzijní společnosti a.s. s datem účinnosti 1. ledna 2013. Penzijní společnost získala pod č.j. 2012/12724/570 licenci k vytvoření účastnického fondu pod názvem Dluhopisový účastnický fond AXA penzijní společnosti a.s. s datem účinnosti 1. ledna 2013. Penzijní společnost získala pod č.j. 2012/12726/570 licenci k vytvoření účastnického fondu pod názvem Povinný konzervativní účastnický fond AXA penzijní společnosti a.s. s datem účinnosti 1. ledna 2013. Hlavní předmět činnosti penzijní společnosti zahrnuje následující: a) doplňkové penzijní spoření, tzn. shromažďování příspěvků účastníků, příspěvku zaměstnavatele a státních příspěvků za účelem jejich umísťování do účastnických fondů, obhospodařování majetku v účastnických fondech a vyplácení dávek doplňkového penzijního spoření; b) penzijní připojištění prostřednictvím transformovaného fondu, tzn. shromažďování peněžních prostředků od účastníků penzijního připojištění a státu, poskytnutých ve prospěch těchto účastníků, obhospodařování majetku v transformovaném fondu a vyplácení dávek penzijního připojištění, jednak pro účastníky penzijního připojištění a jednak pro příjemce dávek, vůči nimž byly závazky vyčleněny do transformovaného fondu. Sídlo penzijní společnosti AXA penzijní společnost a.s. Úzká 488/8 602 00 Brno Česká republika Členové představenstva a dozorčí rady k 31. prosinci 2013 Členové představenstva Členové dozorčí rady Martin Vogl (předseda) Jean-Yves Le Berre Sébastien Guidoni Jozef Van In (předseda) Ing. Peter Socha Jan Čupa Mgr. Hani Himmat Laurent Goudemant Ing. Ĺubor Vrlák Dominique Asse Tanguy Verkaeren Dne 30. června 2013 byl odvolán z představenstva p. Mojmír Boucník a k 1. říjnu 2013 ho nahradil p. Sébastien Guidoni. Členství v dozorčí radě p. Dominique Asse a p. Jan Čupa vzniklo dne 18. října 2013, k tomuto datu nahradili p. Ing. Ladislava Kročáka a p. Jeana Louis Alain Thuilota, dřívější členy dozorčí rady. K 18. lednu 2013 skončilo členství v dozorčí radě p. Cyrille Marie Bernard. 18. ledna 2013 byl předsedou dozorčí rady zvolen p. Jozef Van In, členem dozorčí rady k tomu samému datu byl zvolen p. Jean-Yves Le Berre a nahradil tak p. Jeana Louis Caudron de Coquereaumonta, dřívějšího člena dozorní rady.

44

CZ


Organizační struktura Penzijní společnost má sídlo v Brně, kde zajišťuje správu kmene účastníků a administrativu jednotlivých smluv. Prodej obstarávají externí zprostředkovatelé a interní síť skupiny AXA v České republice. Obhospodařování investičního portfolia vykonává pro společnost i pro transformovaný fond a účastnické fondy AXA investiční společnost a.s. Organizační struktura penzijní společnosti je následující: ■ obchodní oddělení; ■ personální a právní útvar; ■ útvar provozu a IT; ■ útvar financí; ■ útvar PR a komunikace. Depozitářské služby poskytuje společnosti UniCredit Bank Czech Republic, a.s. v souladu se smlouvou z 1. ledna 2013 a to i pro transformovaný fond i pro účastnické fondy. K 1. lednu 2013 společnost eviduje 438 tisíc aktivních účastníků. K 31.prosinci 2013 společnost eviduje 413 tisíc aktivních účastníků. I.2 Východiska pro přípravu účetní závěrky Účetní závěrka je připravena na základě účetnictví vedeného v souladu se zákonem o účetnictví č. 563/1991 Sb., ve znění pozdějších předpisů, a příslušnými nařízeními a vyhláškami platnými v České republice, zejména vyhláškou MF ČR č. 501 ze dne 6. listopadu 2002, ve znění pozdějších předpisů, kterou se provádějí některá ustanovení zákona č. 563/1991 Sb., o účetnictví, ve znění pozdějších předpisů, pro účetní jednotky, které jsou bankami a jinými finančními institucemi. Závěrka je zpracována na obecných účetních zásadách zejména na principu časového rozlišení, časové a věcné souvislosti nákladů a výnosů, na principu historických cen, s výjimkou vybraných finančních nástrojů oceňovaných reálnou hodnotou a za splnění předpokladu schopnosti účetní jednotky pokračovat ve svých aktivitách v dohledné budoucnosti. Všechny údaje jsou uvedeny v korunách českých (Kč). Měrnou jednotkou jsou tisíce Kč, pokud není uvedeno jinak. Tato účetní závěrka je nekonsolidovaná. Upozornění pro uživatele U pozic rozvahy uvádíme srovnatelné hodnoty k 1. lednu 2013, kdy došlo k sestavení zahajovací rozvahy společnosti v souladu s transformačním projektem připraveným vedením společnosti bývalého penzijního fondu AXA penzijní fond a.s. v souvislosti s penzijní reformou. Srovnatelné údaje ve výkazu zisku a ztráty nejsou uvedeny z důvodu neexistence těchto údajů. Společnost AXA penzijní společnost a.s. vznikla k 1. lednu 2013. I.3 Východiska pro transformaci společnosti AXA penzijní fond a.s. V roce 2012 vyhotovily statutární orgány společnosti AXA penzijní fond a.s. transformační projekt, jakožto součást žádosti o povolení k provozování penzijního připojištění prostřednictvím transformovaného fondu, na základě kterého společnost vyčlenila část svého majetku do nově vzniklé společnosti s názvem Transformovaný fond AXA penzijní společnosti a.s. Rozhodným dnem pro transformaci byl stanoven 1. leden 2013. Základní principy vyčlení majetku a závazků z AXA penzijního fondu a.s. na transformovaný fond 1. Do transformovaného fondu byly vyčleněny na stranu pasiv: a) závazky odpovídající prostředkům evidovaným ve prospěch účastníků penzijního připojištění; b) rezervu na závazky vyplývající ze smluv o penzijním připojištění; c) závazek odpovídající podílu na hospodaření penzijního fondu za rok 2012 ve výši 85 % hospodářského výsledku; d) oceňovací rozdíly příslušných aktiv dle bodu 2. a) níže jako jejich nezbytné příslušenství a součást vlastního kapitálu transformovaného fondu. 2. Do transformovaného fondu byly vyčleněny aktiva ve výši odpovídající pasivům pod bodem 1. a to: a) majetek v reálné hodnotě včetně naběhlých oceňovacích rozdílů, kromě HTM portfolia (dluhopisy držené do splatnosti), které bylo převedeno v zůstatkové (účetní) hodnotě. Nemovitosti byly převedeny rovněž v reálné hodnotě k datu transformace včetně oceňovacích rozdílů k uvedenému datu. Výnos z nemovitostí bude po převodu nemovitostí do transformovaného fondu náležet transformovanému fondu, čímž je splněn §193 odst. 2 zákona; b) deriváty zajišťující měnové riziko a s nimi související kolaterály spolu s aktivem, na kterém měnové riziko zajišťují; c) pohledávka za státním rozpočtem z titulu státních příspěvků za 4. čtvrtletí roku 2012. Tato pohledávka je evidována v zahajovací rozvaze transformovaného fondu a bude uhrazena ze státního rozpočtu v únoru 2013. 3. Další principy transformace Krytí záporných oceňovacích rozdílů Pokud oceňovací rozdíly vztahující se k majetku dle bodu 2. nabývají ke dni předcházejícímu rozhodnému dni záporné hodnoty, majetek vyčleněný z penzijní společnosti na jejich pokrytí bude tvořit kapitálový fond transformovaného fondu.

45

CZ


4. Úpravy ve vlastním kapitálu penzijní společnosti V bilanci penzijní společnosti dále dochází k převedení části rezervního fondu do jiných kapitálových fondů. Ty budou sloužit ke krytí případných ztrát v transformovaném fondu. Rezervní fond penzijní společnosti je ponechán ve výši 20 % základního kapitálu, což odpovídá právní úpravě obchodního zákoníku. Případné dodatečné doplnění rezervního fondu bude probíhat v souladu s platnou právní legislativou. Přehled transformovaných aktiv a pasiv AXA penzijní fond a.s. k 31. 12. 2012

Transformovaný fond AXA penzijní společnosti a.s. k 1. 1. 2013

AXA penzijní společnost a.s. k 1. 1. 2013

2 784 979

842 625

1 942 354

Aktiva Pohledávky za bankami a družstevními záložnami Pohledávky za nebankovními subjekty Dluhové cenné papíry Akcie, podílové listy a ostatní podíly Dlouhodobý nehmotný majetek Dlouhodobý hmotný majetek

42 380

-

42 380

27 092 840

27 092 840

-

2 037 975

2 037 975

-

12 933

-

12 933

1 848 931

1 835 807

13 124

Ostatní aktiva

277 571

171 352

106 219


442 437

-

442 437

34 540 046

31 980 599

2 559 447

Celkem aktiva Pasiva Závazky vůči bankám a družstevním záložnám Ostatní pasiva Výnosy a výdaje příštích období Rezervy na důchody a obd.závazky Základní kapitál Emisní ážio Rezervní fondy a ostatní fondy ze zisku

28 423

28 423

-

30 999 952

30 876 663

123 289

80

-

80

22 305

22 305

-

398 501

-

398 501

1 019 810

-

1 019 810

550 870

-

79 700

Kapitálové fondy

90 093

-

561 263


667 421

667 421

-

Nerozdělený zisk nebo neuhr. ztráta min.let

308 724

-

308 724


453 867

385 787

68 080

34 540 046

31 980 599

2 559 447

Celkem pasiva

I.4 Použité účetní metody a) Dluhové cenné papíry, akcie, podílové listy a ostatní podíly Státní pokladniční poukázky, dluhopisy a jiné dluhové cenné papíry a akcie včetně podílových listů a ostatních podílů jsou klasifikovány podle záměru společnosti do portfolia drženého do splatnosti, portfolia oceňovaného reálnou hodnotou proti účtům nákladů nebo výnosů, portfolia realizovatelných cenných papírů. Do portfolia do splatnosti mohou být zařazeny pouze dluhové cenné papíry. Státní pokladniční poukázky, dluhopisy a jiné dluhové cenné papíry jsou účtovány k datu pořízení v pořizovací ceně zahrnující poměrnou část diskontu nebo ážia. Časové rozlišení úrokových výnosů je součástí účetní hodnoty těchto cenných papírů. Akcie, podílové listy a ostatní podíly jsou účtovány v pořizovací ceně. Ážio či diskont u dluhových cenných papírů jsou rozpouštěny do výkazu zisku a ztráty od okamžiku pořízení do data splatnosti metodou lineárně. Dluhové cenné papíry a akcie, podílové listy a ostatní podíly oceňované reálnou hodnotou proti účtům nákladů nebo výnosů jsou oceňovány reálnou hodnotou a zisky/ztráty z tohoto ocenění se zachycují do výkazu zisku a ztráty v rámci položky „Zisk nebo ztráta z finančních operací“. Realizovatelné cenné papíry a akcie, podílové listy a ostatní podíly jsou oceňovány reálnou hodnotou a zisky/ztráty z tohoto ocenění se zachycují ve vlastním kapitálu v rámci položky „Oceňovací rozdíl“. Při prodeji je příslušný oceňovací rozdíl zachycen ve výkazu zisku a ztráty v položce „Zisk nebo ztráta z finančních operací“. Za účelem prokázání, že došlo k trvalému snížení hodnoty (znehodnocení) realizovatelného cenného papíru, provádí management společnosti individuální analýzu jednotlivých realizovatelných cenných papírů. Reálná hodnota používaná pro ocenění cenných papírů se stanoví jako tržní cena vyhlášená ke dni stanovení reálné hodnoty, pokud společnost prokáže, že za tržní cenu je možné cenný papír prodat. V případě veřejně obchodovaných dluhových cenných papírů a majetkových cenných papírů jsou reálné hodnoty rovny cenám dosaženým na veřejném trhu OECD, pokud jsou zároveň splněny požadavky na likviditu cenných papírů. Není-li možné stanovit reálnou hodnotou jako tržní cenu (např. společnost neprokáže, že za tržní cenu je možné cenný papír prodat), se reálná hodnota stanoví jako upravená hodnota cenného papíru. 46

CZ


Upravená hodnota cenného papíru se rovná míře účasti na vlastním kapitálu společnosti, pokud se jedná o akcie, míře účasti na vlastním kapitálu podílového fondu, pokud se jedná o podílové listy a současné hodnotě cenného papíru, pokud se jedná o dluhové cenné papíry. Cenné papíry držené do splatnosti se oceňují naběhlou (amortizovanou) hodnotou. Naběhlou hodnotou se rozumí pořizovací cena postupně zvyšovaná o nabíhající úrokové výnosy, upravená o amortizaci prémie nebo diskontu a případně snížená o opravnou položku. K dluhovým cenným papírům drženým do splatnosti se v případě potřeby tvoří opravné položky. Opravné položky k těmto cenným papírům jsou tvořeny v částce, která odráží pouze změnu rizikovosti emitenta, nikoliv změny bezrizikových úrokových sazeb, a to podle jednotlivých cenných papírů. b) Tvorba rezerv Rezerva představuje pravděpodobné plnění, s nejistým časovým rozvrhem a výší. Rezerva se tvoří v případě, pokud jsou splněna následující kritéria: ■ existuje povinnost (právní nebo věcná) plnit, která je výsledkem minulých událostí, ■ je pravděpodobné, že plnění nastane a vyžádá si odliv prostředků představujících ekonomický prospěch, přičemž ”pravděpodobné” znamená pravděpodobnost vyšší než 50%, ■ je možné provést přiměřeně spolehlivý odhad plnění. c) Dlouhodobý hmotný a nehmotný majetek Dlouhodobý hmotný a nehmotný provozní majetek je účtován v historických cenách a odpisován rovnoměrně po odhadovanou dobu životnosti. Doby odpisování pro jednotlivé kategorie dlouhodobého hmotného a nehmotného majetku jsou následující: Zřizovací výdaje

4 roky.

Software

4-6 let.

Vozidla a dopravní prostředky

4 roky.

Stroje a zařízení

3 až 12 let.

Opravná položka k nabytému majetku

15 let.

Technická zhodnocení najatého majetku jsou odpisována rovnoměrně po dobu trvání nájmu nebo po zbytek jejich doby životnosti, podle toho, který časový úsek je kratší. Nehmotný majetek s pořizovací cenou nižší než 60 000 Kč a hmotný majetek s pořizovací cenou nižší než 40 000 Kč je účtován do nákladů za období, ve kterém byl pořízen, přičemž doba použitelnosti je kratší než 1 rok. d) Okamžik uskutečnění účetního případu Okamžikem uskutečnění účetního případu při nákupu a prodeji cenného papíru se rozumí okamžik uzavření obchodu. Okamžikem uskutečnění účetního případu se také rozumí den výplaty nebo převzetí oběživa, den nákupu nebo prodeje valut a deviz, den připsání (valuty) prostředků podle výpisu z účtu. e) Přepočet cizí měny Transakce vyčíslené v cizí měně jsou účtovány v tuzemské měně přepočtené devizovým kurzem platným v den transakce. Aktiva a pasiva vyčíslená v cizí měně společně s devizovými spotovými transakcemi před dnem splatnosti jsou přepočítávána do tuzemské měny v kurzu vyhlašovaným ČNB platným k datu rozvahy. Kurzové zisky nebo kurzové ztráty jsou vykázány ve výkazu zisku a ztráty na účtech zisků nebo ztrát z finančních operací, popřípadě v rozvaze na účtech oceňovacích rozdílů z přecenění majetku a závazků. f) Finanční deriváty Společnost využívá finančních derivátů výhradně k zajištění rizik plynoucích ze změn hodnot cenných papírů v majetku společnosti, a to výhradně těch rizik, která plynou z kolísání měnových kurzů. Zajišťovací deriváty jsou vykazovány v reálné hodnotě. Způsob vykázání této reálné hodnoty závisí na aplikovaném modelu zajišťovacího účetnictví. Zajišťovací účetnictví je možné aplikovat, pokud: ■ zajištění je v souladu se strategií společnosti pro řízení rizik, ■ v okamžiku uskutečnění zajišťovací transakce je zajišťovací vztah formálně zdokumentován, ■ očekává se, že zajišťovací vztah bude po dobu jeho trvání vysoce efektivní, ■ efektivita zajišťovacího vztahu je objektivně měřitelná, ■ zajišťovací vztah je vysoce efektivní v průběhu účetního období, ■ v případě zajištění očekávaných transakcí se výskyt této transakce očekává s vysokou pravděpodobností. V případě, že derivát zajišťuje oproti riziku změny reálné hodnoty zaúčtovaných aktiv nebo pasiv, právně vynutitelných smluv, je zajišťovaná položka také oceňována reálnou hodnotou z titulu zajišťovaného rizika. Zisky a ztráty z tohoto ocenění zajišťované položky i zajišťovacího derivátu jsou vykazovány jako součást výkazu zisku a ztráty v položce „Zisk nebo ztráta z finančních operací“. V případě úrokově citlivých instrumentů zahrnuty ve výkazu zisku a ztráty v položkách „Výnosy z úroků a podobné výnosy“, resp. „Náklady na úroky a podobné náklady“. V případě, že derivát zajišťuje oproti riziku variability v peněžních tocích ze zaúčtovaných aktiv nebo pasiv nebo očekávaných transakcí, je efektivní část zajištění (reálné hodnoty zajišťovacího derivátu) vykázána jako součást vlastního kapitálu v položce „Oceňovací rozdíly ze zajišťovacích derivátů“. Neefektivní část je zahrnuta ve výkazu zisku a ztráty v položce „Zisk nebo ztráta z finančních operací“. 47

CZ


V případě, kdy zajištění očekávaných transakcí vyústí v zaúčtování finančního aktiva nebo pasiva, je kumulativní zisk (nebo ztráta) z ocenění zajišťovacího derivátu zachycen do výkazu zisku a ztráty ve stejném období jako zisk nebo ztráta ze zajišťované položky. Reálná hodnota finančních derivátů se stanovuje jako současná hodnota očekávaných peněžních toků plynoucích z těchto transakcí. Pro stanovení současné hodnoty se používají obvyklé na trhu akceptované modely. Do těchto oceňovacích modelů jsou pak dosazeny parametry zjištěné na aktivním trhu jako devizové kursy, výnosové křivky, volatility příslušných finančních nástrojů, atd. g) Zdanění Daňový základ pro daň z příjmů se propočte z hospodářského výsledku běžného období připočtením daňově neuznatelných nákladů a odečtením výnosů, které nepodléhají dani z příjmů, který je dále upraven o slevy na dani a případné zápočty. Odložená daň vychází z veškerých dočasných rozdílů mezi účetní a daňovou hodnotou aktiv a závazků s použitím očekávané daňové sazby platné pro následující období. O odložené daňové pohledávce se účtuje pouze v případě, kdy neexistuje pochybnost o jejím dalším uplatnění v následujících účetních obdobích. h) Položky z jiného účetního období a změny účetních metod Položky z jiného účetního období, než kam daňově a účetně patří, a změny účetních metod jsou účtovány jako výnosy nebo náklady ve výkazu zisku a ztráty v běžném účetním období s výjimkou oprav zásadních chyb účtování výnosů a nákladů minulých období, které jsou zachyceny prostřednictvím „Nerozděleného zisku nebo neuhrazené ztráty z předchozích období“ v rozvaze společnosti. i) Povinnost úhrady ztrát transformovanému fondu Společnost je povinna dle zákona spravovat majetek v transformovaném fondu s péčí řádného hospodáře. Společnost je povinna dodržovat vlastní kapitál transformovaného fondu v kladných hodnotách, to znamená, že v případě existence rizika nebo identifikace možnosti vykázání záporné hodnoty vlastního kapitálu (což může být dáno zápornou hodnotou oceňovacích rozdílů cenných papírů, účtovaných do vlastního kapitálu transformovaného fondu a/nebo ztrátou jako hospodářským výsledkem transformovaného fondu k datu sestavení účetní závěrky) je povinna společnost převést odpovídající peněžní či jiné investiční prostředky do transformovaného fondu a udržet tak vlastní kapitál transformovaného fondu v souladu s obchodním zákoníkem. j) Časové rozlišení pořizovacích nákladů Společnost účtuje vyplacené provize a další přímé pořizovací náklady na účet nákladů příštích období. Vyplacené provize byly časově rozlišovány po dobu platnosti příslušné smlouvy o penzijním připojištění, ne však déle než 36 měsíců. k) Státní příspěvky Společnost eviduje ve svém účetnictví pohledávku za státním příspěvkem a zároveň závazek z titulu státního příspěvku vůči účastnickým fondům. K zúčtování pohledávky dojde inkasem státního příspěvku na bankovní účet společnosti a bezprostředně poté dojde k převodu státních příspěvků ve prospěch účastnických fondů, a to na základě investiční strategie zvolené účastníkem při sjednání produktu nebo aktualizované účastníkem v dalším období. Státní příspěvek ve prospěch klientů transformovaného fondu je evidován přímo v účetních knihách tohoto fondu. l) Transakce s nemovitostmi Společnost eviduje ve svém účetnictví veškeré transakce s nemovitostmi, které jsou součástí investičního portfolia transformovaného fondu. Na měsíční bázi dochází převodu výnosů z nájemného a souvisejících transakcí z účetnictví společnosti do účetnictví transformovaného fondu tak, aby výsledkem těchto transakcí byl neutrální dopad na hospodářský výsledek společnosti. Zároveň společnost v roce 2013 přistoupila ke zpřesnění zaúčtování služeb vůči nájemníkům, kdy docházelo k ročnímu vyúčtování těchto služeb v následujícím účetním období. Od roku 2013 společnost tyto služby, nastalé v daném účetním období, zachycuje tak, aby dopad na společnost byl pro toto účetní období neutrální. m) Výnosy z obhospodařování majetku Společnost účtuje o výnosech z obhospodařování v souladu se zákonem a ve výši zároveň zachycené ve spravovaných penzijních fondech (transfomovaný fond a účastnické fondy). Odměna za zhodnocení majetku transformovaného fondu se zachycuje ve výnosech společnosti a počítá se jako 15 % z hospodářského výsledku před daní. Nicméně bude inkasována po schválení hospodářského výsledku transformovaného fondu v souladu se zákonem.

48

CZ


II. ZVLÁŠTNÍ OBSAH II. 1 POHLEDÁVKY ZA BANKAMI A DRUŽSTEVNÍMI ZÁLOŽNAMI 31. 12. 2013 Běžné účty u bank Termínované vklady u bank Celkem

1. 1. 2013

15 036

9 671

--

1 932 683

15 036

1 942 354

31. 12. 2013

1. 1. 2013

II.2 DLUHOVÉ CENNÉ PAPÍRY Společnost k datu účetní závěrky 1. ledna 2013 neevidovala žádné dluhové cenné papíry. a) Klasifikace dluhových cenných papírů do jednotlivých portfolií podle záměru společnosti Dluhové cenné papíry držené do splatnosti

--

--

Dluhové cenné papíry oceňované reálnou hodnotou proti účtům nakladů a výnosů

--

--

1 248 758

--

Dluhové cenné papíry realizovatelné Dluhové cenné papíry pořízené v primárních emisích Celkem

--

--

1 248 758

--

31. 12. 2013

1. 1. 2013

b) Analýza dluhových cenných papírů Vydané nefinačními institucemi Kótované na burze v ČR

38 880

--

Kótované na trzích OECD

214 225

--

--

--

11 034

--

Kótované na burze v ČR

--

--


--

--

Vydané finančními institucemi Kótované na burze v ČR Kótované na trzích OECD Vydané institucemi činnými v pojišťovnictví

Vydané vládními institucemi Kótované na burze v ČR Kótované na trzích OECD Celkem

955 448

--

29 171

--

1 248 758

--

Individuální analýzou nebylo prokázáno žádné snížení hodnoty (znehodnocení) portfolia realizovatelných dluhových cenných papírů a veškeré změny reálné hodnoty v celkové výši 5 639 tis. Kč (zisk) byly zachyceny ve vlastním kapitálu (bez vlivu kurzových zisků či ztrát z přecenění cizoměnových dluhových cenných papírů, které se účtují přímo do výkazu zisku a ztráty). II.3 AKCIE, PODÍLOVÉ LISTY A OSTATNÍ PODÍLY Společnost k datu účetní závěrky ke dni 1. lednu 2013 neevidovala žádné majetkové cenné papíry, jako jsou akcie nebo podílové listy. a) Klasifikace akcií, podílových listů a ostatních podílů do jednotlivých portfolií podle záměru společnosti Akcie, podílové listy a ostatní podíly oceňované reálnou hodnotou proti účtům nákladů a výnosů

31. 12. 2013

1. 1. 2013

--

--

Realizovatelné akcie, podílové listy a ostatní podíly

99 126

--

Celkem

99 126

--

31. 12. 2013

1. 1. 2013

99 126

--

99 126

--

b) Analýza realizovatelných akcií, podílových listů a ostatních podílů Vydané finančními institucemi Kótované na burze v ČR a jiném trhu CP Vydané nefinančními institucemi Kótované na burze v ČR a jiném trhu CP

--

Celkem 49

CZ


II.4 DLOUHODOBÝ NEHMOTNÝ MAJETEK Stav dlouhodobého nehmotného majetku k datu účetní závěrky

Pořizovací cena k 1. 1. 2013

Opravná položka k nabytému majetku 192 463

Přírůstky roku 2013

--

Úbytky roku 2013 Pořizovací cena k 31. 12. 2013 Oprávky k 1. 1. 2013

Software Ostatní majetek

Celkem

67 839

1 411

261 713

1 549

--

1 549

192 463

--

--

192 463

--

69 388

1 411

70 799

183 905

63 464

1 411

248 780

Odpisy roku 2013

2 402

Úbytky oprávek roku 2013 Oprávky k 31. 12. 2013

2 402

183 905

-933

--

182 972

--

66 799

1 411

68 210

8 558

4 375

--

12 933

--

2 589

--

2 589

Dopravní prostředky

Přístoje a zařízení

Celkem

Pořizovací cena k 1.1.2013

--

68 418

68 418

Přírůstky roku 2013

--

296

296

Zůstatková cena k 1. 1. 2013 Zůstatková cena k 31. 12. 2013 II.5 DLOUHODOBÝ HMOTNÝ MAJETEK Stav dlouhodobého hmotného majetku k datu účetní závěrky

Úbytky roku 2013

--

917

917

Pořizovací cena k 31.12.2013

--

67 797

67 797

Oprávky k 1.1.2013

--

55 295

55 295

Odpisy roku 2013

--

3 621

3 621

Úbytky oprávek roku 2013

--

917

917

Oprávky k 31.12.2013

--

57 999

57 999

Zůstatková cena k 1.1.2013

--

13 124

13 124

Zůstatková cena k 31.12.2013

--

9 798

9 798

II.6 OSTATNÍ AKTIVA 31. 12. 2013

1. 1. 2013

154 536

1 588

741

--

Pohledávky za státním rozpočtem - daňové pohledávky

2 656

1 672

Ostatní

1 700

101 943

--

1 016

159 633

106 219

Ostatní dlužníci Kladná reálná hodnota derivátů

Dohadné účty aktivní Celkem

Ostatní dlužníci ve výši 154 536 tis. Kč představují zejména pohledávku za obhospodařovaným transformovaným fondem ve výši 146 666 tis. Kč. Ostatní pohledávky ve výši 101 943 tis. Kč k 1. lednu 2013 představovaly zejména pohledávky z obchodování s cennými papíry, které nebylo možno na základě zákona převést do transformovaného fondu. Ostatní pohledávky ve výši 1 700 tis. Kč k 31. prosinci 2013 představují zejména pohledávky za státním rozpočtem. II.7 POHLEDÁVKY ZA OSOBAMI SE ZVLÁŠTNÍM VZTAHEM Společnost k 1. lednu 2013 ani k 31. prosinci 2013 neeviduje žádné pohledávky za osobami se zvláštním vztahem ke společnosti. II.8 NÁKLADY A PŘÍJMY PŘÍŠTÍCH OBDOBÍ Společnost vykazuje aktivní časové rozlišení v celkové výši 230 629 tis. Kč, z toho 230 075 tis. Kč představuje časově rozlišené pořizovací náklady na smlouvy o penzijním připojištění.

50

CZ


II.9 OSTATNÍ PASIVA JINÁ Závazky z obchodních vztahů

31. 12. 2013

1. 1. 2013

84 211

44 011

Záporná reálná hodnota derivátů

1 998

--

Daňové závazky

1 657

30 882

522

562

Závazky vůči zaměstnancům Závazky vůči sociálnímu zabezpečení Dohadné účty pasivní Celkem

282

274

59 165

47 560

147 835

123 289

Dohadné položky pasivní ve výši 59 165 tis. Kč k 31. prosinci 2013 zahrnují především závazky z titulu provizí za prosinec 2013, závazky k dodavatelům a závazky vůči správci portfolia za poslední čtvrtletí roku 2013, vzniklých před transformací společnosti. II.10 ZÁVAZKY K OSOBÁM SE ZVLÁŠTNÍM VZTAHEM Společnost k 1. lednu 2013 ani k 31. prosinci 2013 neeviduje žádné závazky za osobami se zvláštním vztahem ke společnosti. II.11 TRANSAKCE S PODNIKY VE SKUPINĚ Veškeré obchody s cennými papíry jsou uskutečňovány prostřednictvím AXA investiční společnost a.s. Přehled vzájemných vztahů vůči podnikům ve skupině: Přehled transakcí s podniky ve skupině

Náklady

Výnosy

Pohledávky

Závazky

k 31. 12. 2013 GIE AXA AXA Services, s.r.o. AXA S.A. AXA Česká republika s.r.o. AXA investiční společnost a.s.

27 072

--

--

22 626

--

12 384

1 400

--

57

--

--

57

193 765

34 194

3 543

28 610

50 493

126

10

11 735

Ve výše uvedených tabulkách nejsou vyčísleny vyplacené provize společnosti, které ovlivňují hospodářský výsledek společnosti AXA Česká republika s.r.o. II.12 REZERVY Společnost k 1. lednu 2013 ani k 31. prosinci 2013 neeviduje žádné rezervy s vlivem na finanční výkazy společnosti. II.13 ZÁKLADNÍ KAPITÁL Základní kapitál společnosti k 31. prosinci 2013 činil 398 501 tis. Kč a byl tvořen 398 500 832 ks akcií na jméno v nominální hodnotě 1 Kč. Složení akcionářů společnosti k 31. prosinci 2013 Název akcionáře

Sídlo akcionáře

Počet akcií


Česká republika

43

PAP OIL a.s.

Česká republika

Societe Beaujon S.A.

Francie

Podíl na základním kapitálu 0,00001%

47 080

0,01181%

398 453 709

99,98817%

398 500 832

100,00000%

II.14 NEROZDĚLENÝ ZISK, REZERVNÍ FONDY A OSTATNÍ FONDY ZE ZISKU Hospodářským výsledkem roku 2013 je ztráta ve výši 283 374 tis. Kč. Vedení společnosti předpokládá jeho schválení a úhradu v souladu s rozhodnutím valné hromady v souladu s platnými právními předpisy. K datu účetní závěrky společnost vytvořila zákonný rezervní fond ve výši 79 700 tis. Kč, který představuje 20 % základního kapitálu společnosti dle požadavku Obchodního zákoníku. Penzijní společnost dále drží 561 263 tis. Kč jako ostatní kapitálové fondy. K datu účetní závěrky společnost eviduje na nerozděleném hospodářském výsledku minulých účetních období, mimo hospodářského výsledku před rozdělením valnou hromadou, částku 376 804 tis. Kč. Jelikož transformovaný fond AXA penzijní společnosti a.s. vykazoval dobré hospodářské výsledky, nebylo nutno převést majetek z penzijní společnosti a nebylo tedy z tohoto důvodu účtováno na straně pasiv penzijní společnosti.

51

CZ


II.15 OCEŇOVACÍ ROZDÍLY Společnost k 1. lednu 2013 neeviduje žádné oceňovací rozdíly z majetku nebo z cenných papírů. K 31. prosinci 2013 společnost evidovala oceňovací rozdíly z majetku ve výši 4 980 tis. Kč po odložené dani a detail je uveden v následující tabulce. Výše oceňovacího Výše odložené rozdílu daně 509 97

31. 12. 2013 Akcie a podílové listy Dluhopisy

5 639

1 071

Celkem

6 148

1 168

II.16 VÝNOSY Z ÚROKŮ A PODOBNÉ VÝNOSY 2013 Úroky z běžných účtů

34

Úroky z termínovaných deposit

245

Úroky z dluhových cenných papírů

14 898

Celkem

15 177

II.17 NÁKLADY A VÝNOSY Z POPLATKŮ A PROVIZÍ 2013 Rozpouštění časového rozlišení provizí

287 611

Poplatky bankovní, depozitáři a správci portfolia

58 735

Poplatky z obchodů s cennými papíry

2 221

Celkem

348 567

II.18 ZISK NEBO ZTRÁTA Z FINANČNÍCH OPERACÍ 2013 Zisk / ztráta z operací s cennými papíry

24 382

Kurzové rozdíly

- 23 549

Ostatní

--

Celkem

833

II.19 OSTATNÍ PROVOZNÍ VÝNOSY A NÁKLADY 2013 Výnosy z obhospodařování

325 586

Ostatní výnosy

8 380

Celkem ostatní provozní výnosy

333 966

Ostatní náklady

5 607

Celkem ostatní provozní náklady

5 607

Celkem

328 359

II.20 NÁKLADY NA ZAMĚSTNANCE V průběhu účetního období roku 2013 nebyly poskytnuty žádné půjčky ani zálohy, společnost také neeviduje žádné nově vzniklé penzijní závazky vůči bývalým členům správních, řídících a dozorčích orgánů. Společnost neeviduje žádné záruky vydané za členy statutárních orgánů, dozorčí rady nebo zaměstnance podílející se na řízení účetní jednotky. Průměrný počet osob

Mzdové náklady a odměny

Sociální a zdravotní pojištění

Ostatní sociální náklady

21

5 961

2 090

321

2013 Zaměstnanci Vedoucí pracovníci Celkem

52

5

3 723

1 029

312

26

9 684

3 119

633

CZ


II.21 OSTATNÍ SPRÁVNÍ NÁKLADY 2013 Propagace, reklama

3 639

Nájemné

4

Audit, právní a daňové poradenství

1 854

Softwarové služby

6 586

Poštovné

4 624

Oprava a údržba budov

4 533

Ostatní

232 076

Celkem

253 316

Ostatní správní náklady ve výši 232 076 tis. Kč obsahují zejména náklady na poradenské služby poskytované AXA Česká republika s.r.o. (viz bod II.11.) II.22 DAŇ Z PŘÍJMŮ A ODLOŽENÝ DAŇOVÝ ZÁVAZEK/POHLEDÁVKA Daň z příjmů Společnost k datu účetní závěrky neočekává daňovou povinnost daně z příjmu právnických osob vzhledem k daňovým ztrátam z minulých účetních období. Částka daně, evidovaná ve výkazu zisku a ztráty, představuje očekávanou daňovou pohledávku z transtakcí v roce 2012, která nebyla finálně nárokována v rámci daňovéh přiznání roku 2012 v průběhu roku 2013. Odložený daňový závazek/pohledávka Společnosti neúčtovala k 1. lednu 2013 o žádných odložených daňových pohledávkách a závazcích. K 31. prosinci 2013 společnost účtovala pouze o odloženém daňovém závazku z přecenění cenných papírů oproti vlastnímu kapitálu, bez dopadu na hospodářský výsledek společnosti. Hodnota daňových ztrát k 31. prosinci 2013 převyšuje hodnotu 1 503 000 tis. Kč. Z důvodu opatrnosti (očekávaného budoucího uplatnění) společnost neaktivovala odloženou daňovou pohledávku z daňových ztrát ve výši 285 570 tis. Kč. II.23 PODROZVAHOVÉ POLOŽKY a) Hodnoty předané k obhospodařování K 31. prosinci 2013 společnost předala k obhospodařování majetek v celkové výši 35 604 664 tis. Kč (k 1. lednu 2013: 35 444 690 tis. Kč), přičemž 34 179 415 tis. Kč (k 1. lednu 2013: 33 512 007 tis. Kč) představuje hodnota obhospodařovaného transformovaného fondu, 63 586 tis. Kč je hodnota obhospodařovaných účastnických fondů, a 1 361 663 tis. Kč (k 1. lednu 2013: 1 932 683 tis. Kč) je hodnota majetku předaná k obhospodařování ve vlastnictví společnosti. Detailní přehled hodnot předaných k obhospodařování je uveden v tabulkách níže: Hodnoty předané k obhospodařování - Transformovaný fond AXA penzijní společnosti a.s. 31. 12. 2013 Pokladní hotovost, depozita a běžné účty Dluhopisy Akcie, podílové listy Finanční deriváty Finanční kolaterály Neprovozní dlouhodobý hmotný majetek Celkem

1. 1. 2013

2 883 042

782 512

28 169 301

28 839 217

1 387 236

2 037 975

- 37 962

6 418

99 045

10 078

1 678 753

1 835 807

34 179 415

33 512 007

31. 12. 2013

1. 1. 2013

15 036

1 932 683

1 248 758

--

99 126

--

Hodnoty předané k obhospodařování – AXA penzijní společnost a.s. Pokladní hotovost, depozita a běžné účty Dluhopisy Akcie Finanční deriváty Celkem

- 1 257

--

1 361 663

1 932 683

Dále společnost předala k obhospodařování majetek spravovaných účastnických fondů v celkové částkce 63 586 tis. Kč. Tento majetek byl tvořen deposity a pokladní hotovostí.

53

CZ


b) Hodnoty převzaté k obhospodařování K 31. prosinci 2013 společnost převzala k obhospodařování majetek transformovaného fondu ve výši 34 243 001 tis. Kč (k 1. lednu 2013 ve výši 33 512 007 tis. Kč) a majetek účastnických fondů ve výši 63 586 tis. Kč. Hodnoty převzaté k obhospodařování jsou vyjádřeny v tržní hodnotě. c) Podrozvahové finanční nástroje Smluvní částky

Reálné hodnoty

1. 1. 2013

31. 12. 2013

1. 1. 2013

31. 12. 2013

--

- 493 079

--

--

Termínové měnové operace - prodej

--

491 822

--

--

Termínové operace

--

--

--

- 1 257

Termínové měnové operace - nákup

Veškeré výše uvedené finanční nástroje byly sjednány na mezibankovním trhu (OTC) a jsou používány pouze k zajištění měnového rizika. d) Zbytková splatnost finančních derivátů Níže uvedené údaje představují alokaci nominálních hodnot jednotlivých typů finančních derivátů k jejich zbytkovým dobám do splatnosti. do 3 měs.

od 3měs. do 1 roku

ostatní

Celkem


--

--

--

--


--

--

--

--


- 295 552

- 197 527

--

- 493 079


293 554

198 268

--

491 822

k 1. lednu 2013

k 31. prosinci 2013

III. SPECIÁLNÍ OBSAH III.1 FINANČNÍ NÁSTROJE – TRŽNÍ RIZIKO Společnost je vystavena tržním rizikům, která vyplývají z otevřených pozic transakcí s úrokovými, akciovými a měnovými nástroji, které jsou citlivé na změny podmínek na finančních trzích. a) Řízení rizik Investiční strategií společnosti je dosažení tržního zhodnocení vložených prostředků při minimalizaci tržních rizik investičního portfolia. Základním nástrojem řízení rizik jsou limity na podíl jednotlivých typů finančních nástrojů v portfoliu společnosti stanovené zákonem č. 427/2011 Sb., o penzijním připojištění se státním příspěvkem, ve znění pozdějších předpisů a investiční strategií společnosti, která je stanovena v souladu s požadavky zákona. b) Riziko likvidity Riziko likvidity zahrnuje jak riziko schopnosti financovat aktiva společnosti nástroji s vhodnou splatností, tak i schopnost společnosti likvidovat/prodat aktiva za přijatelnou cenu v přijatelném časovém horizontu. Společnost pravidelně vyhodnocuje riziko likvidity, a to zejména monitorováním změn ve struktuře vlastního kapitálu transformovaného fondu. Společnost drží jako součást své strategie řízení rizika likvidity část aktiv ve vysoce likvidních prostředcích jako státní pokladniční poukázky a obdobné státní dluhopisy.

54

CZ


Zbytková splatnost aktiv a závazků společnosti k 1. lednu 2013 Vklady u bank Pohledávky za nebankovními subjekty Dlouhodobý nehmotný a hmotný majetek Ostatní aktiva Náklady a příjmy příštích období Aktiva celkem Vlastní kapitál

1 942 354

od 3 měsíců do 1 roku --

od 1 roku do 5 let --

42 380

--

--

--

--

--

do 3 měsíců

--

bez specifikace --

1 942 354

--

--

42 380

--

26 057

26 057

--

106 219

nad 5 let

106 219

Celkem

--

--

--

--

442 437

442 437

2 090 953

--

--

--

468 494

2 559 447

--

--

--

--

2 436 078

2 436 078

Ostatní pasiva

92 408

30 961

--

--

--

123 369

Závazky celkem

92 408

30 961

--

--

2 436 078

2 559 447

Rozdíl

1 998 545

- 30 961

--

--

- 1 967 584

--

Kumulativní rozdíl

1 998 545

1 967 584

1 967 584

1 967 584

--

--


Vklady u bank

15 036


--

bez specifikace --

Pohledávky za nebankovními subjekty

41 950

--

--

--

--

41 950

k 31. prosinci 2013


do 3 měsíců

nad 5 let

Celkem 15 036

199 105

19 085

649 006

381 562

--

1 248 758

Akcie, podílové listy

--

--

--

--

99 126

99 126

Dlouhodobý nehmotný a hmotný majetek

--

--

--

--

12 387

12 387

159 633

--

--

--

--

159 633

--

--

--

--

230 629

230 629

342 142

1 807 519

Ostatní aktiva Náklady a příjmy příštích období Aktiva celkem

415 724

19 085

649 006

381 562

Závazky z příspěvků PP

--

--

--

--

Vlastní kapitál

--

--

--

--

1 659 558

1 659 558

Rezervy

--

--

--

--

--

--

Ostatní pasiva

146 304

1 657

--

--

--

147 961

Závazky celkem

146 304

1 657

--

--

1 659 558

1 807 519

Rozdíl

269 420

17 428

649 006

381 562

- 1 317 416

--


269 420

286 848

935 854

1 317 416

--

--

Výše uvedená tabulka představuje zbytkovou splatnost účetních hodnot jednotlivých finančních nástrojů, nikoliv veškerých peněžních toků, které z těchto nástrojů plynou.

55

CZ


c) Úrokové riziko Níže uvedené tabulky shrnují nesoulad mezi úrokově citlivými aktivy a závazky společnosti. Účetní hodnota těchto aktiv a závazků a nominální (pomyslná) hodnota úrokových derivátů je zahrnuta do období, ve kterém dochází k jejich splatnosti nebo změně úrokové sazby a to v tom období, které nastane dříve. Z důvodu očekávaného předčasného splacení nebo nedefinovaných splatností jsou některá aktiva nebo závazky alokována do jednotlivých období na základě odborného odhadu. Úroková citlivost aktiv a závazků společnosti k 1. lednu 2013 Vklady u bank Pohledávky za nebankovními subjekty Dlouhodobý nehmotný a hmotný majetek Ostatní aktiva Náklady a příjmy příštích období Aktiva celkem Vlastní kapitál

--

bez specifikace --

42 380

--

--

--

--

--

--

--

--

26 057

26 057

--

106 219

od 3 měsíců do 1 roku 1 942 354 --

do 3 měsíců


nad 5 let

106 219

Celkem 1 942 354 42 380

--

--

--

--

442 437

442 437

2 090 953

--

--

--

468 494

2 559 447

--

--

--

--

2 436 078

2 436 078 2 559 447

Ostatní pasiva

92 408

30 961

--

--

Závazky celkem

92 408

30 961

--

--

2 436 078

123 369

Rozdíl

1 998 545

- 30 961

--

--

- 1 967 584

--


1 998 545

1 967 584

1 967 584

1 967 584

--

--

Vklady u bank

od 3 měsíců do 1 roku 15 036 --


--

bez specifikace --

Pohledávky za nebankovními subjekty

41 950

--

--

--

--

41 950

k 31. prosinci 2013


do 3 měsíců

nad 5 let

Celkem 15 036

199 105

19 085

649 006

381 562

--

1 248 758


--

--

--

--

99 126

99 126

Dlouhodobý nehmotný a hmotný majetek

--

--

--

--

12 387

12 387

159 633

--

--

--

--

159 633

--

--

--

--

230 629

230 629

Ostatní aktiva Náklady a příjmy příštích období Aktiva celkem

415 724

19 085

649 006

381 562

342 142

1 807 519


--

--

--

--

--

--

Vlastní kapitál

--

--

--

--

1 659 558

1 659 558

Rezervy

--

--

--

--

--

--

Ostatní pasiva

146 304

1 657

--

--

--

147 961

Závazky celkem

146 304

1 657

--

--

1 659 558

1 807 519

Rozdíl

269 420

17 428

649 006

381 562

- 1 317 416

--


269 420

286 848

935 854

1 317 416

--

--

Výše uvedená tabulka představuje úrokovou citlivost účetních hodnot jednotlivých finančních nástrojů, nikoliv veškerých peněžních toků, které z těchto nástrojů plynou. d) Akciové riziko Akciové riziko je riziko pohybu ceny akciových nástrojů držených v portfoliu společnosti a finančních derivátů odvozených od těchto nástrojů. Rizika akciových nástrojů jsou řízena obchodními limity a metody řízení tohoto rizika jsou uvedeny v části „Řízení rizik“ (bod III.1 a)).

56

CZ


e) Měnové riziko Aktiva a pasiva v cizích měnách včetně podrozvahových angažovaností představují expozici společnosti vůči měnovým rizikům. Realizované i nerealizované kursové zisky a ztráty jsou zachyceny přímo ve výkazu zisku a ztráty. Devizová pozice společnosti je následující: Devizová pozice společnosti k 1. lednu 2013 Rozvaha Hotovost a běžné účty

EUR

USD

GBP

PLN

Celkem

3 913

--

--

--

3 913

3 913

--

--

--

3 913

--

--

--

--

--

--

--

--

--

3 913

--

--

--

3 913

EUR

USD

GBP

PLN

Celkem

--

1 364

--

--

1 364

Podrozvaha Dlouhé pozice Krátké pozice Čistá devizová pozice

--

k 31. prosinci 2013 Rozvaha Hotovost a běžné účty Termínované vklady Dluhopisy

--

--

--

--

--

204 725

--

--

199 105

403 830

--

--

--

--

--

Korporátní dluhopisy Akcie Podílové listy

--

--

--

--

--

56 180

42 946

--

--

99 126

--

--

--

--

--


--

--

--

--

--

260 905

44 310

--

199 105

504 320

III.2 VÝZNAMNÉ UDÁLOSTI PO DATU ÚČETNÍ ZÁVĚRKY Vedení společnosti nejsou známy žádné skutečnosti, které by významným způsobem ovlivnily finanční pozice společnosti k datu sestavení účetní závěrky.

V Praze dne 24. dubna 2014

-------------------------------------------podpis statutárního orgánu společnosti

57

CZ


Seznam klientských center Místo

Statut

Telefon

Adresa kanceláře

Praha Lazarská

Klientské centrum

225 021 295

Lazarská 13/8, 120 00 Praha 2

Praha Štefánikova

Klientské centrum

603 414 791, 602 260 822

Štefánikova 44, 101 00 Praha 5

Praha Vršovická

Klientské centrum

736 687 362, 725 841 281

Vršovická 817/5, 101 00 Praha 10

Příbram

Klientské centrum

318 633 435

Nám. T.G.Masaryka 3, 261 01 Příbram

Karlovy Vary

Agenturní ředitelství

353 176 291

Dr. M. Horákové 1120/10, Karlovy Vary

Plzeň Americká


377 201 491

Americká 70, 301 00 Plzeň

Liberec

Klientské centrum

482 312 027

nám. E. Beneše 3/11, 460 01 Liberec 1

Třebíč

Klientské centrum

568 422 260

Karlovo nám. 57, 674 01 Třebíč

Zlín

Klientské centrum

577 218 982, 981

Dlouhá 489, 760 01 Zlín

Hodonín

Klientské centrum

518 323 091

Příční 4, 695 01 Hodonín

Uherské Hradiště

Klientské centrum

572 540 580

Zelný trh 1245, 686 03 Uherské Hradiště

Havířov

Klientské centrum

597 578 864

Dělnická 1543/1d, 736 01 Havířov

Ostrava II

Klientské centrum

596 639 600

28. října 532/207, 709 00 Ostrava-Marián. Hory

Třinec

Klientské centrum

558 339 111

Frýdecká 395, Třinec

Seznam regionálních ředitelství Region

Adresa

Telefon

Tel/Fax na ReŘ

Praha - Lazarská


225 021 295, 225 021 296

KC: 225 021 200

Praha - Thámova

Thámova 11/183, 186 00 Praha 8

602 131 088, 224 815 423

224 815 408

Praha - Kodaňská

Kodaňská 46/1441,101 00 Praha 10

234 065 654, 234 065 643

234 065 655

Jižní Čechy

Pražská 3, 370 04 České Budějovice

386 353 121, 386 360 207

Západní Čechy

nám. Republiky 2, 301 00 Plzeň

377 329 626

377 329 632

Severní Čechy

Mírové náměstí 3486/35C, 400 01 Ústí n. Labem

417 531 569, 474 342 473

417 531 086

Východní Čechy

Smilova 1975, 530 02 Pardubice

466 616 010, 466 009 271

466 616 010

Olomoucký kraj

Horní náměstí 12, 779 00 Olomouc

585 204 731, 585 204 730

585 204 733

Brno Josefská

Josefská 6, 602 00 Brno

542 422 401, 542 422 403

Brno II - Triniti

Úzká 488/8, 602 00 Brno

543 216 798

725 130 914

Region Vysočina

Masarykovo nám. 60,586 01 Jihlava

567 215 474

567 215 487

596 621 059, 596 620 789

596 621 059

Moravskoslezský kraj Na Hradbách 5/1161, 702 00 Ostrava

58

CZ

Transformovaný fond AXA penzijní společnosti a.s. Příloha účetní závěrky k datu 31. prosince 2013


31. 12. 2013

1. 1. 2013

AKTIVA 1 Pokladní hotovost a vklady u centrálních bank

-

-

3 108 483

842 625


2 736 157

660 842


372 326

181 784

3 Pohledávky za bankami a družstevními záložnami

4 Pohledávky za nebankovními subjekty

-

-


-

-


-

-

28 169 301

27 092 840

24 721 027

22 056 701

5 Dluhové cenné papíry v tom: a) vydané vládními institucemi b) vydané ostatními osobami 6 Akcie, podílové listy a ostatní podíly 9 Dlouhodobý nehmotný majetek z toho: a) zřizovací výdaje b) goodwill 10 Dlouhodobý hmotný majetek z toho: pozemky a budovy pro provozní činnost 11 Ostatní aktiva 12 Pohledávky z upsaného základního kapitálu 13 Náklady a příjmy příštích období Aktiva celkem

v tisících Kč

3 448 274

5 036 139

1 387 236

2 037 975

-

-

-

-

-

-

1 678 753

1 835 807

-

-

279 797

171 352

-

-

-

-

34 623 570

31 980 599

31. 12. 2013

1. 1. 2013

126 396

28 423

-

-

PASIVA 1 Závazky vůči bankám a družstevním záložnám v tom: a) splatné na požádání b) ostatní závazky

126 396

28 423

33 635 911

30 876 663

a) prostředky účastníků penzijního připojištění

33 410 430

30 852 728

aa) příspěvky účastníků a státní příspěvky

30 457 044

27 974 553

2 682 507

2 546 247

4 Ostatní pasiva

ab) výnosy z příspěvků účastníků a státní příspěvky ac) nepřiřazené příspěvky účastníků penzijního připojištění ad) výplaty dávek b) jiná 6 Rezervy v tom: a) na důchody a podobné závazky

179 853

216 067

91 026

115 861

225 481

23 935

20 442

22 305

20 442

22 305

12 Kapitálové fondy

11 433

-

13 Oceňovací rozdíly

101 133

667 421

101 133

667 421

-

385 787

z toho: a) z majetku a závazků 14 Nerozdělený zisk nebo neuhrazená ztráta z předchozích období 15 Zisk nebo ztráta za účetní období Pasiva celkem

61

728 255

-

34 623 570

31 980 599

CZ



31. 12. 2013

1. 1. 2013

5 358 880

5 515 470

34 179 415

33 512 007

5 396 842

5 509 052

Podrozvahová aktiva 1 Poskytnuté přísliby a záruky 2 Poskytnuté zástavy 3 Pohledávky ze spotových operací 4 Pohledávky z pevných termínových operací 8 Hodnoty předané k obhospodařování Podrozvahová pasiva 12 Závazky z pevných termínových operací


2013

1 Výnosy z úroků a podobné výnosy

872 923


868 464

2 Náklady na úroky a podobné náklady

-5

z toho: náklady na úroky z dluhových cenných papírů

-

3 Výnosy z akcií a podílů

52 691

c) výnosy z ostatních akcií a podílů

52 691

4 Výnosy z poplatků a provizí

-

5 Náklady na poplatky a provize

- 325 489

6 Zisk nebo ztráta z finančních operací

36 447

7 Ostatní provozní výnosy

96 500

17 Tvorba a použití ostatních rezerv

1 863

19 Zisk nebo ztráta za účetní období z běžné činnosti před zdaněním

734 930

23 Daň z příjmů

- 6 675

24 Zisk nebo ztráta za účetní období po zdanění

728 255

Přehled o změnách ve vlastním kapitálu pro rok 2013 v tisících Kč Stav k 1. 1. 2013

Základní kapitál

Nerozdělený zisk

Emisní ážio

Rezerv. fondy

Kapitál. fondy

Oceňov. rozdíly

-

385 787

-

-

-

667 421

Zisk (ztráta)

Celkem

- 1 053 208

Nerozdělený zisk

-

-

-

-

-

-

-

-


-

-

-

-

-

-

728 255

728 255

Převody do fondů Připsané zhodnocení účastníkům penzijního připojištění Změny oceňovacích rozdílů

-

-

-

-

11 433

-

-

11 433

-

- 385 787

-

-

-

-

-

- 385 787

-

-

-

-

-

- 566 288

-

- 566 288

Zůstatek 31. 12. 2013

-

-

-

-

11 433

101 133

728 255

840 821

62

CZ


Příloha účetní závěrky ke dni 31. prosinci 2013 I. VŠEOBECNÉ INFORMACE I.1. Charakteristika a hlavní aktivity Transformovaný fond AXA penzijní společnosti a.s. (dále fond) vznikl na základě licence, udělené AXA penzijní společnosti (dále penzijní společnost nebo společnost) pro povolení provozování činnosti penzijní společnosti od regulátora, České národní banky, pod č. j.: 2012/9779/570 dne 16. října 2012 a to podle §31 ve spojení s §176 zákona č. 427/2011 Sb. o doplňkovém penzijním spoření (dále zákon) s účinností k 1. lednu 2013. Penzijní společnost tímto získala podle §178 zákona ve spojení s §176 odst. 1 zákona povolení k provozování penzijního připojištění prostřednictvím transformovaného fondu a dále společnost obdržela souhlas v souladu s § 175 odst. 2 zákona s oddělením majetku a závazků mezi společností a transformovaným fondem dle transformačního projektu AXA penzijního fondu a.s. AXA penzijní společnost a.s. byla založen na základě zakladatelské smlouvy dne 24. listopadu 1994 a vznikla zápisem do obchodního rejstříku dne 1. prosince 1994. Změna názvu z AXA penzijní fond a.s. na AXA penzijní společnost a.s. se uskutečnila k datu 1. ledna 2013. Identifikační číslo společnosti je 61859818. Předmět podnikání penzijní společnosti Hlavním předmětem činnosti penzijní společnosti bylo penzijní připojištění podle zákona 42/1994 Sb., o penzijním připojištění se státním příspěvkem, ve znění pozdějších předpisů a to až do dne 31. prosince 2012. Vzhledem k účinnosti zákona 427/2011 Sb. o doplňkovém penzijním spoření (dále zákon) je společnost povinna odčlenit majetek účastníků od majetku akcionáře a tento převést spolu s odpovídajícími závazky účastníků penzijního připojištění do nově vzniklého transformovaného fondu a to k datu sestavení této účetní závěrky, tj. k 1. lednu 2013. Penzijní společnost získala pod č.j. 2012/12725/570 licenci k vytvoření účastnického fondu pod názvem Smíšený účastnický fond AXA penzijní společnosti a.s. s datem účinnosti 1.ledna 2013. Penzijní společnost získala pod č.j. 2012/12724/570 licenci k vytvoření účastnického fondu pod názvem Dluhopisový účastnický fond AXA penzijní společnosti a.s. s datem účinnosti 1. ledna 2013. Penzijní společnost získala pod č.j. 2012/12726/570 licenci k vytvoření účastnického fondu pod názvem Povinný konzervativní účastnický fond AXA penzijní společnosti a.s. s datem účinnosti 1. ledna 2013. Hlavní předmět činnosti penzijní společnosti zahrnuje následující: a) doplňkové penzijní spoření, tzn. shromažďování příspěvků účastníků, příspěvku zaměstnavatele a státních příspěvků za účelem jejich umísťování do účastnických fondů, obhospodařování majetku v účastnických fondech a vyplácení dávek doplňkového penzijního spoření; b) penzijní připojištění prostřednictvím transformovaného fondu, tzn. shromažďování peněžních prostředků od účastníků penzijního připojištění a státu, poskytnutých ve prospěch těchto účastníků, obhospodařování majetku v transformovaném fondu a vyplácení dávek penzijního připojištění, jednak pro účastníky penzijního připojištění a jednak pro příjemce dávek, vůči nimž byly závazky vyčleněny do transformovaného fondu. Sídlo penzijní společnosti AXA penzijní společnost a.s. Úzká 488/8 602 00 Brno Česká republika Členové představenstva a dozorčí rady k 31. prosinci 2013 Členové představenstva Členové dozorčí rady Martin Vogl (předseda) Jean-Yves Le Berre Sébastien Guidoni Jozef Van In Ing. Peter Socha Jan Čupa Mgr. Hani Himmat Laurent Goudemant Ing. Ĺubor Vrlák Dominique Asse Tanguy Verkaeren Dne 30. června 2013 zaniklo členství v představenstvu Vladimíru Boucníkovi. Dne 1. října 2013 byl členem představenstva zvolen Sébastien Guidoni. Členství v dozorčí radě p. Dominique Asse a p. Jan Čupy vzniklo dne 18. října 2013, k tomuto datu nahradili p. Ladislava Kročáka a p.Jeana Louis Caudron de Coquereaumonta, dřívější členy dozorní rady. Dne 18. ledna 2013 se členy dozorčí rady stali p. Jean-Yves Le Berre a p. Jozef Van In. Dne 31. ledna 2013 se předsedou dozorčí rady stal p. Jozef Van In.

63

CZ


Organizační struktura Penzijní společnost má sídlo v Brně, kde zajišťuje správu kmene účastníků a administrativu jednotlivých smluv. Prodej obstarávají externí zprostředkovatelé a interní síť skupiny AXA v České republice. Obhospodařování investičního portfolia vykonává pro společnost i pro transformovaný fond AXA investiční společnost a.s. Organizační struktura penzijní společnosti je následující: ■ obchodní oddělení; ■ personální a právní útvar; ■ útvar provozu a IT; ■ útvar financí; ■ útvar PR a komunikace. Depozitářské služby poskytuje penzijní společnosti UniCredit Bank Czech Republic, a.s. v souladu se smlouvou z 1. ledna 2013 a to i pro transformovaný fond i pro účastnické fondy. K 31. prosinci 2013 společnost eviduje 413 tisíc aktivních účastníků. Transformovaný fond nemá žádné zaměstnance. I.2 VÝCHODISKA PRO PŘÍPRAVU ÚČETNÍ ZÁVĚRKY Účetní závěrka byla připravena na základě účetnictví vedeného v souladu se zákonem o účetnictví č. 563/1991 Sb., ve znění pozdějších předpisů, a příslušnými nařízeními a vyhláškami platnými v České republice, zejména vyhláškou MF ČR č. 501 ze dne 6. listopadu 2002, ve znění pozdějších předpisů, kterou se provádějí některá ustanovení zákona č. 563/1991 Sb., o účetnictví, ve znění pozdějších předpisů, pro účetní jednotky, které jsou bankami a jinými finančními institucemi. Závěrka byla zpracována na obecných účetních zásadách zejména na principu časového rozlišení, časové a věcné souvislosti nákladů a výnosů, na principu historických cen, s výjimkou vybraných finančních nástrojů oceňovaných reálnou hodnotou a za splnění předpokladu schopnosti účetní jednotky pokračovat ve svých aktivitách v dohledné budoucnosti. Všechny údaje jsou uvedeny v korunách českých (Kč). Měrnou jednotkou jsou tisíce Kč, pokud není uvedeno jinak. Tato účetní závěrka je nekonsolidovaná. Upozornění pro uživatele Pokud je v příloze této závěrky uvedeno období roku 2013, jedná se o období mezi 1. lednem 2013 a 31. prosincem 2013, tj. za 12 měsíců. Za srovnatelné hodnoty pozic rozvahy k datu účetní závěrky se uvádějí informace ze zahajovací rozvahy k 1. lednu 2013 z důvodu požadavku zákona dle §181 zákona pro oddělení majetku a závazků účastníků penzijního připojištění prostřednictvím transformovaného fondu a majetku společnosti. Srovnatelné údaje ve výkazu zisku a ztráty nejsou uvedeny z důvodu neexistence těchto údajů. Transformovaný fond AXA penzijní společnosti a.s. vznikl k 1. lednu 2013. I.3 Východiska pro transformaci společnosti AXA penzijní fond a.s. V roce 2012 vyhotovily statutární orgány společnosti AXA penzijní fond a.s. transformační projekt, jakožto součást žádosti o povolení k provozování penzijního připojištění prostřednictvím transformovaného fondu, na základě kterého společnost vyčlenila část svého majetku do nově vzniklé společnosti s názvem Transformovaný fond AXA penzijní společnosti a.s. Rozhodným dnem pro transformaci byl stanoven 1. leden 2013. Základní principy vyčlení majetku a závazků z AXA penzijního fondu a.s. na transformovaný fond 1. Do transformovaného fondu byly vyčleněny na stranu pasiv: a) závazky odpovídající prostředkům evidovaným ve prospěch účastníků penzijního připojištění; b) rezervu na závazky vyplývající ze smluv o penzijním připojištění; c) závazek odpovídající podílu na hospodaření penzijního fondu za rok 2012 ve výši 85 % hospodářského výsledku; d) oceňovací rozdíly příslušných aktiv dle bodu 2. a) níže jako jejich nezbytné příslušenství a součást vlastního kapitálu transformovaného fondu. 2. Do transformovaného fondu byly vyčleněny aktiva ve výši odpovídající pasivům pod bodem 1. a to: a) majetek v reálné hodnotě včetně naběhlých oceňovacích rozdílů, kromě HTM portfolia (dluhopisy držené do splatnosti), které bylo převedeno v zůstatkové (účetní) hodnotě. Nemovitosti byly převedeny rovněž v reálné hodnotě k datu transformace včetně oceňovacích rozdílů k uvedenému datu. Výnos z nemovitostí bude po převodu nemovitostí do transformovaného fondu náležet transformovanému fondu, čímž je splněn §193 odst. 2 zákona; b) deriváty zajišťující měnové riziko a s nimi související kolaterály spolu s aktivem, na kterém měnové riziko zajišťují; c) pohledávka za státním rozpočtem z titulu státních příspěvků za 4. čtvrtletí roku 2012. Tato pohledávka je evidována v zahajovací rozvaze transformovaného fondu a bude uhrazena ze státního rozpočtu v únoru 2013. 3. Další principy transformace Krytí záporných oceňovacích rozdílů Pokud oceňovací rozdíly vztahující se k majetku dle bodu 2. nabývají ke dni předcházejícímu rozhodnému dni záporné hodnoty, majetek vyčleněný z penzijní společnosti na jejich pokrytí bude tvořit kapitálový fond transformovaného fondu. 64

CZ





2 784 979

842 625

1 942 354

Aktiva Pohledávky za bankami a družstevními záložnami Pohledávky za nebankovními subjekty Dluhové cenné papíry Akcie, podílové listy a ostatní podíly Dlouhodobý nehmotný majetek Dlouhodobý hmotný majetek

42 380

-

42 380

27 092 840

27 092 840

-

2 037 975

2 037 975

-

12 933

-

12 933

1 848 931

1 835 807

13 124

Ostatní aktiva

277 571

171 352

106 219


442 437

-

442 437

34 540 046

31 980 599

2 559 447

Celkem aktiva Pasiva Závazky vůči bankám a družstevním záložnám Ostatní pasiva Výnosy a výdaje příštích období Rezervy na důchody a obd.závazky Základní kapitál Emisní ážio Rezervní fondy a ostatní fondy ze zisku

28 423

28 423

-

30 999 952

30 876 663

123 289

80

-

80

22 305

22 305

-

398 501

-

398 501

1 019 810

-

1 019 810

550 870

-

79 700

Kapitálové fondy

90 093

-

561 263


667 421

667 421

-


308 724

-

308 724


453 867

385 787

68 080

34 540 046

31 980 599

2 559 447

Celkem pasiva

I.4 POUŽITÉ ÚČETNÍ METODY a) Dluhové cenné papíry, akcie, podílové listy a ostatní podíly Státní pokladniční poukázky, dluhopisy a jiné dluhové cenné papíry a akcie včetně podílových listů a ostatních podílů jsou klasifikovány podle záměru fondu do portfolia drženého do splatnosti, portfolia oceňovaného reálnou hodnotou proti účtům nákladů nebo výnosů, portfolia realizovatelných cenných papírů. Do portfolia do splatnosti mohou být zařazeny pouze dluhové cenné papíry. Státní pokladniční poukázky, dluhopisy a jiné dluhové cenné papíry jsou účtovány k datu pořízení v pořizovací ceně zahrnující poměrnou část diskontu nebo ážia. Časové rozlišení úrokových výnosů je součástí účetní hodnoty těchto cenných papírů. Akcie, podílové listy a ostatní podíly jsou účtovány v pořizovací ceně. Ážio či diskont u dluhových cenných papírů jsou rozpouštěny do výkazu zisku a ztráty od okamžiku pořízení do data splatnosti metodou lineárně. Dluhové cenné papíry a akcie, podílové listy a ostatní podíly oceňované reálnou hodnotou proti účtům nákladů nebo výnosů jsou oceňovány reálnou hodnotou a zisky/ztráty z tohoto ocenění se zachycují do výkazu zisku a ztráty v rámci položky „Zisk nebo ztráta z finančních operací“. Realizovatelné cenné papíry a akcie, podílové listy a ostatní podíly jsou oceňovány reálnou hodnotou a zisky/ztráty z tohoto ocenění se zachycují ve vlastním kapitálu v rámci položky „Oceňovací rozdíl“. Při prodeji je příslušný oceňovací rozdíl zachycen ve výkazu zisku a ztráty v položce „Zisk nebo ztráta z finančních operací“. Za účelem prokázání, že došlo k trvalému snížení hodnoty (znehodnocení) realizovatelného cenného papíru, provádí fond, respektive management penzijní společnosti individuální analýzu jednotlivých realizovatelných cenných papírů. Reálná hodnota používaná pro ocenění cenných papírů se stanoví jako tržní cena vyhlášená ke dni stanovení reálné hodnoty, pokud fond prokáže, že za tržní cenu je možné cenný papír prodat. V případě veřejně obchodovaných dluhových cenných papírů a majetkových cenných papírů jsou reálné hodnoty rovny cenám dosaženým na veřejném trhu OECD, pokud jsou zároveň splněny požadavky na likviditu cenných papírů. Není-li možné stanovit reálnou hodnotou jako tržní cenu (např. společnost neprokáže, že za tržní cenu je možné cenný papír prodat), se reálná hodnota stanoví jako upravená hodnota cenného papíru. 65

CZ


Upravená hodnota cenného papíru se rovná míře účasti na vlastním kapitálu společnosti, pokud se jedná o akcie, míře účasti na vlastním kapitálu podílového fondu, pokud se jedná o podílové listy a současné hodnotě cenného papíru, pokud se jedná o dluhové cenné papíry. Cenné papíry držené do splatnosti se oceňují naběhlou (amortizovanou) hodnotou. Naběhlou hodnotou se rozumí pořizovací cena postupně zvyšovaná o nabíhající úrokové výnosy, upravená o amortizaci prémie nebo diskontu a případně snížená o opravnou položku. K dluhovým cenným papírům drženým do splatnosti se v případě potřeby tvoří opravné položky. Opravné položky k těmto cenným papírům jsou tvořeny v částce, která odráží pouze změnu rizikovosti emitenta, nikoliv změny bezrizikových úrokových sazeb, a to podle jednotlivých cenných papírů. b) Tvorba rezerv Rezerva představuje pravděpodobné plnění, s nejistým časovým rozvrhem a výší. Rezerva se tvoří v případě, pokud jsou splněna následující kritéria: ■ existuje povinnost (právní nebo věcná) plnit, která je výsledkem minulých událostí, ■ je pravděpodobné, že plnění nastane a vyžádá si odliv prostředků představujících ekonomický prospěch, přičemž ”pravděpodobné” znamená pravděpodobnost vyšší než 50%, ■ je možné provést přiměřeně spolehlivý odhad plnění. c) Okamžik uskutečnění účetního případu Okamžikem uskutečnění účetního případu při nákupu a prodeji cenného papíru se rozumí okamžik uzavření obchodu. Okamžikem uskutečnění účetního případu se také rozumí den výplaty nebo převzetí oběživa, den nákupu nebo prodeje valut a deviz, den připsání (valuty) prostředků podle výpisu z účtu. d) Dlouhodobý hmotný majetek Neprovozní dlouhodobý majetek (pozemky a budovy) se oceňuje reálnou hodnotou. O oceňovacích rozdílech z přecenění neprovozního dlouhodobého majetku transformovaný fond účtuje minimálně jednou ročně, změny oceňovacích rozdílů se vykazují ve vlastním kapitálu. e) Přepočet cizí měny Transakce vyčíslené v cizí měně jsou účtovány v tuzemské měně přepočtené devizovým kurzem platným v den transakce. Aktiva a pasiva vyčíslená v cizí měně společně s devizovými spotovými transakcemi před dnem splatnosti jsou přepočítávána do tuzemské měny v kurzu vyhlašovaným ČNB platným k datu rozvahy. Kurzové zisky nebo kurzové ztráty jsou vykázány ve výkazu zisku a ztráty na účtech zisků nebo ztrát z finančních operací, popřípadě v rozvaze na účtech oceňovacích rozdílů z přecenění majetku a závazků. f) Finanční deriváty Fond využívá finančních derivátů výhradně k zajištění rizik plynoucích ze změn hodnot cenných papírů v majetku fondu, a to výhradně těch rizik, která plynou z kolísání měnových kurzů. Zajišťovací deriváty jsou vykazovány v reálné hodnotě. Způsob vykázání této reálné hodnoty závisí na aplikovaném modelu zajišťovacího účetnictví. Zajišťovací účetnictví je možné aplikovat, pokud: ■ zajištění je v souladu se strategií fondu pro řízení rizik, ■ v okamžiku uskutečnění zajišťovací transakce je zajišťovací vztah formálně zdokumentován, ■ očekává se, že zajišťovací vztah bude po dobu jeho trvání vysoce efektivní, ■ efektivita zajišťovacího vztahu je objektivně měřitelná, ■ zajišťovací vztah je vysoce efektivní v průběhu účetního období, ■ v případě zajištění očekávaných transakcí se výskyt této transakce očekává s vysokou pravděpodobností. V případě, že derivát zajišťuje oproti riziku změny reálné hodnoty zaúčtovaných aktiv nebo pasiv, právně vynutitelných smluv, je zajišťovaná položka také oceňována reálnou hodnotou z titulu zajišťovaného rizika. Zisky a ztráty z tohoto ocenění zajišťované položky i zajišťovacího derivátu jsou vykazovány jako součást výkazu zisku a ztráty v položce „Zisk nebo ztráta z finančních operací“. V případě úrokově citlivých instrumentů zahrnuty ve výkazu zisku a ztráty v položkách „Výnosy z úroků a podobné výnosy“, resp. „Náklady na úroky a podobné náklady“. V případě, že derivát zajišťuje oproti riziku variability v peněžních tocích ze zaúčtovaných aktiv nebo pasiv nebo očekávaných transakcí, je efektivní část zajištění (reálné hodnoty zajišťovacího derivátu) vykázána jako součást vlastního kapitálu v položce „Oceňovací rozdíly ze zajišťovacích derivátů“. Neefektivní část je zahrnuta ve výkazu zisku a ztráty v položce „Zisk nebo ztráta z finančních operací“. V případě, kdy zajištění očekávaných transakcí vyústí v zaúčtování finančního aktiva nebo pasiva, je kumulativní zisk (nebo ztráta) z ocenění zajišťovacího derivátu zachycen do výkazu zisku a ztráty ve stejném období jako zisk nebo ztráta ze zajišťované položky. Reálná hodnota finančních derivátů se stanovuje jako současná hodnota očekávaných peněžních toků plynoucích z těchto transakcí. Pro stanovení současné hodnoty se používají obvyklé na trhu akceptované modely. Do těchto oceňovacích modelů jsou pak dosazeny parametry zjištěné na aktivním trhu jako devizové kursy, výnosové křivky, volatility příslušných finančních nástrojů, atd.

66

CZ


g) Zdanění Daňový základ pro daň z příjmů se propočte z hospodářského výsledku běžného období připočtením daňově neuznatelných nákladů a odečtením výnosů, které nepodléhají dani z příjmů, který je dále upraven o slevy na dani a případné zápočty. Odložená daň vychází z veškerých dočasných rozdílů mezi účetní a daňovou hodnotou aktiv a závazků s použitím očekávané daňové sazby platné pro následující období. O odložené daňové pohledávce se účtuje pouze v případě, kdy neexistuje pochybnost o jejím dalším uplatnění v následujících účetních obdobích. h) Položky z jiného účetního období a změny účetních metod Položky z jiného účetního období, než kam daňově a účetně patří, a změny účetních metod jsou účtovány jako výnosy nebo náklady ve výkazu zisku a ztráty v běžném účetním období s výjimkou oprav zásadních chyb účtování výnosů a nákladů minulých období, které jsou zachyceny prostřednictvím „Nerozděleného zisku nebo neuhrazené ztráty z předchozích období“ v rozvaze fondu. i) Povinnost penzijní společnosti uhradit ztráty transformovanému fondu Penzijní společnost je povinna dle zákona spravovat majetek v transformovaném fondu s péčí řádného hospodáře. Penzijní společnost je povinna udržovat vlastní kapitál transformovaného fondu v kladných hodnotách, to znamená, že v případě existence rizika nebo identifikace možnosti vykázání záporné hodnoty vlastního kapitálu (což může být dáno zápornou hodnotou oceňovacích rozdílů cenných papírů, účtovaných do vlastního kapitálu společnosti a/nebo ztrátou jako hospodářským výsledkem transformovaného fondu k datu sestavení účetní závěrky) je povinna společnost převést odpovídající peněžní či jiné investiční prostředky do transformovaného fondu a udržet tak vlastní kapitál transformovaného fondu v souladu s obchodním zákoníkem. j) Závazky z titulu výplaty penzí Test postačitelnosti Na závazky vyplývající ze smluv o penzijním připojištění tvoří fond rezervy. Výše rezerv je stanovena na základě testu postačitelnosti výše účtů účastníků provedeném samostatně pro portfolio účastníků ve spořící fázi a portfolio penzistů se zohledněním platných opcí a garancí vyplývajících ze smluv penzijního připojištění. Metodou pro testování postačitelnosti rezervy je model diskontovaných finančních toků. Finančními toky se rozumí především příspěvky účastníků, vyplácená plnění a náklady fondu. Výsledkem testu postačitelnosti je minimální hodnota závazků vůči účastníkům spočtená pomocí nejlepšího odhadu předpokladů budoucího vývoje vstupních parametrů upravených o přirážky na riziko a neurčitost. K nepostačitelnosti výše účtů účastníků dochází, pokud je minimální hodnota závazků vůči účastníkům vyšší nežli výše účastnických účtů. Pokud je výsledkem testu postačitelnosti nepostačitelnost výše účtů účastníků, vytvoří fond rezervu ve výši této nepostačitelnosti. Důchodová opce Hodnota důchodové opce je určena jako rozdíl mezi hodnotou účastnických fondů k datu provedení výpočtu a pojistnou matematikou vypočítané současné hodnoty prostředků potřebných na krytí budoucích závazků. Budoucími závazky se rozumí především výplaty penze, valorizace penzí a náklady. Důchodová opce se počítá odděleně pro portfolio účastníků ve spořící fázi a portfolio penzistů za použití stejného modelu (a tedy i předpokladů), kterým byl prováděn test postačitelnosti. k) Státní příspěvky Fond eviduje ve svém účetnictví pohledávku za státním příspěvkem a zároveň závazek z titulu státního příspěvku vůči účastníkům doplňkového penzijního spoření. K zúčtování pohledávky dojde inkasem státního příspěvku na bankovní účet fondu a bezprostředně poté dojde k identifikaci nově obdržených státních příspěvků, připadajících na jednoho účastníka. Dojde k převodu dříve vytvořeného závazku z titulu státního příspěvku na adresný závazek ze státních příspěvků ve prospěch účastníků penzijního spoření. Fond účtuje o pohledávce za státním příspěvkem k datu účetní závěrky l) Náklady na obhospodařování majetku a odměnu penzijní společnosti Fond účtuje o nákladech na obhospodařování svého majetku v souladu se zákonem. Výše úplaty nesmí překročit 0,6% sumy aktiv fondu. Tato odměna se stanovuje měsíčně, účtuje se do nákladů fondu a převádí na bankovní účet penzijní společnosti. Na konci účetního období dochází k přepočtu celkové výše této odměny v souladu se zákonem. Fond dále účtuje o odměně za zhodnocení majetku pro penzijní společnost, tato se zachycuje v nákladech fondu a počítá se jako 15 % z hospodářského výsledku fondu (nezatíženého touto odměnou a případnou daní z příjmů). Tato odměna bude vyplacena penzijní společnosti po schválení hospodářského výsledku fondu v souladu se zákonem.

67

CZ


II. ZVLÁŠTNÍ OBSAH II.1 POHLEDÁVKY A ZÁVAZKY ZA BANKAMI A DRUŽSTEVNÍMI ZÁLOŽNAMI Struktura pohledávek za bankami je uvedena v následující tabulce: Běžné účty u bank Pohledávky z kolaterálů Termínované vklady u bank Celkem

31. 12. 2013

1. 1. 2013

2 736 440

50 264

225 441

38 501

146 602

753 860

3 108 483

842 625

Závazky vůči bankám a družstevním záložnám jsou tvořeny závazky z titulu kolaterálových transakcí v celkové výši 126 396 tis. Kč k datu účetní závěrky, k 1. lednu 2013 bylo na těchto závazcích evidováno 28 423 tis. Kč. II.2 DLUHOVÉ CENNÉ PAPÍRY a) Analýza dluhových cenných papírů 31. 12. 2013

1. 1. 2013


682 155

429 662


607 154

584 990

Vydané finančními institucemi

Vydané nefinančními institucemi Kótované na burze v ČR

--

221 389


--

885 948


--

--


--

--

25 983 558

20 581 932

896 434

4 388 917

28 169 301

27 092 840

Vydané institucemi činnými v pojišťovnictví


Individuální analýzou nebylo prokázáno žádné riziko snížení hodnoty (znehodnocení) portfolia realizovatelných dluhových cenných papírů. b) Klasifikace dluhových cenných papírů do jednotlivých portfolií podle záměru společnosti Dluhové cenné papíry držené do splatnosti

31. 12. 2013

1. 1. 2013

9 317 946

7 625 775

Dluhové cenné papíry oceňované reálnou hodnotou proti účtům nakladů a výnosů Dluhové cenné papíry realizovatelné

--

--

18 851 355

19 467 065

Dluhové cenné papíry pořízené v primárních emisích Celkem

--

--

28 169 301

27 092 840

II.3 AKCIE, PODÍLOVÉ LISTY A OSTATNÍ PODÍLY a) Klasifikace akcií, podílových listů a ostatních podílů do jednotlivých portfolií podle záměru společnosti 31. 12. 2013 Akcie, podílové listy a ostatní podíly oceňované reálnou hodnotou proti účtům nákladů a výnosů

1. 1. 2013

--

--


1 387 236

2 037 975

Celkem

1 387 236

2 037 975

K datu účetní závěrky bylo účtováno o trvalém snížení hodnoty (znehodnocení) akcií nebo podílových listů držených v portfoliu aktiv fondu v částce 148 088 tis. Kč s dopadem na hospodářský výsledek fondu. Celkové snížení hodnoty (znehodnocení) akcií nebo podílových listů držených v portfoliu aktiv fondu je k 31.prosinci 2013 ve výši 188 710 tis. Kč (2012: 40 623 tis. Kč).

68

CZ


b) Analýza realizovatelných akcií, podílových listů a ostatních podílů 31. 12. 2013

1. 1. 2013

115 471

92 509

1 271 765

1 945 466

1 387 236

2 037 975

Pozemky a budovy

Celkem

1 835 808

1 835 808

Vydané finančními institucemi Kótované na burze v ČR a jiném trhu CP Vydané nefinančními institucemi Kótované na burze v ČR a jiném trhu CP Celkem II.4 DLOUHODOBÝ HMOTNÝ MAJETEK Pořizovací cena k 1.1.2013 Přírůstky roku 2013 Oceňovací rozdíly 2013 Úbytky roku 2013 Pořizovací cena k 31.12.2013

14 909

14 909

-171 964

-171 964

--

--

1 678 753

1 678 753

Součástí převedených pozemků a budov jsou i stavební úpravy. Penzijní společnost v rámci zachování kontinuity účetnictví převedla i tyto stavební úpravy do majetku transformovaného fondu, neboť jsou neoddělitelnou součástí budov. a) Dlouhodobý hmotný majetek neprovozní Dlouhodobý neprovozní majetek společnosti tvoří budovy v Praze, v Plzni, v Brně a v Bratislavě, spolu s pozemky, na kterých všechny budovy stojí. 31. 12. 2013

1. 1. 2013

Pořizovací cena

526 789

460 800

Tržní cena ke konci období

520 000

517 500

Praha - Lazarská

Praha - Vinohradská Pořizovací cena

546 542

515 988


350 000

450 000

Pořizovací cena

31 972

31 680


34 000

34 000

Pořizovací cena

260 643

259 939


181 005

207 591

Pořizovací cena

221 657

208 133


183 748

224 541

Pořizovací cena

408 376

364 652


410 000

395 000

Plzeň

Bratislava - Dobrovičova

Bratislava - Kolárská

Brno - Úzká

Tržní cena budov a pozemků v Bratislavě (Dobrovičova a Kolárska): 6 600 tis. EUR a 6 700 tis. EUR je vyjádřena v cizí měně, tato byla přepočtené k datu účetní závěrky. II.5 OSTATNÍ AKTIVA Kladná reálná hodnota derivátů

31. 12. 2013

1. 1. 2013

15 746

30 352

Obchodní pohledávky (za penzijní společností)

4 808

Pohledávky za obchodníkem s cennými papíry

99 960

Pohledávky za státním rozpočtem - státní příspěvek Pohledávky za státním rozpočtem - daňové pohledávky Celkem

156 100

141 000

3 183

--

279 797

171 352

Pohledávky za státním rozpočtem, státní příspěvek ve výši 156 100 tis. Kč, představuje pohledávku z titulu státního příspěvku, dosud státem neuhrazenou, na kterou mají účastníci penzijního spoření nárok k datu sestavení účetní závěrky. 69

CZ


II.6 OSTATNÍ PASIVA JINÁ 31. 12. 2013

1. 1. 2013


53 708

23 935

Závazky vůči penzijní společnosti

149 630

--

Daňové závazky

22 143

--

Ostatní

--

--

Celkem

225 481

23 935

Závazky vůči penzijní společnosti jsou tvořeny neuhrazeným poplatkem za správu a obhospodařování aktiv fondu a očekávanou odměnou za zhodnocení majetku fondu v roce 2013. Daňové závazky jsou tvořeny očekávanou daňovou povinností fondu. II.7 POHLEDÁVKY A ZÁVAZKY ZA OSOBAMI SE ZVLÁŠTNÍM VZTAHEM Společnost k 31. prosinci 2013 neeviduje žádné pohledávky a žádné závazky za osobami se zvláštním vztahem k fondu. II.8 NÁKLADY A PŘÍJMY PŘÍŠTÍCH OBDOBÍ Fond nevykazuje žádné náklady nebo příjmy příštích období. II.9 PROSTŘEDKY ÚČASTNÍKŮ PENZIJNÍHO SPOŘENÍ K 31. prosinci 2013 hodnota prostředků účastníků penzijního spoření činila 33 410 430 tis. Kč. K 1. lednu 2013 hodnota prostředků účastníků penzijního spoření činila 30 852 728 tis. Kč. Vývoj a změny v hodnotách prostředků účastníku jsou uvedeny v následující tabulce. 2013 Zůstatek k začátku období

30 852 728

Příspěvky účastníků

3 904 102

Státní příspěvky

712 224

Technický úrok Připsané výnosy/zhodnocení

384 701

Přichody k fondu

4 697

Nově uzavřené smluvy Převody od jiných penzijních fondů

4 697

Přechod účastníků do výplatní fáze

-277 451

Odchody z fondu

-1 991 427

Jednorázové vyrovnání

-1 651 327

Plnění při smrti

-32 428

Odbytné (zánik výpovědí nebo dohodou)

-270 402

Převody k jiným penzijním fondům

-37 270

Státní příspěvky při stornu

-54 523

Ostatní

-124 621

Zůstatek ke konci období

33 410 430

II.10 VYPLACENÉ DÁVKY Částka

Počet smluv

302 830

9 244

1 651 327

22 186

Struktura vyplacených dávek v roce 2013 Odbytné Jednorázové vyrovnání Převody k jiným penzijním fondům Penze Celkem

70

37 270

228

277 451

2 333

2 268 878

33 991

CZ


II.11 REZERVY Rezerva na penze

Ostatní rezervy

Celkem

11 227

11 078

22 305

--

39

39

Zůstatek k 1. lednu 2013 Tvorba rezerv Čerpání rezerv Zůstatek k 31. prosinci 2013

- 1 902

--

- 1 902

9 325

11 117

20 442

Fond získal převodem i rezervu na penze. Při výpočtu rezervy na penze k datu účetní závěrky byly použity následující nejvýznamnější ekonomické a pojistně-technické předpoklady: (a) Modelované náklady transformovaného fondu byly odvozeny ze skutečných správních, investičních a pořizovacích nákladů penzijního fondu, evidovaných před 31. prosincem 2012. Na základě těchto údajů pak byla stanovena výše nákladů připadajících na jednoho účastníka ve fázi výplaty penze. Při jejich projekci byla uvažována roční nákladová inflace ve výši, která byla určená na základě tržních podmínek. (b) Pro projekci budoucích výnosů a stanovení diskontních sazeb byly použity nejlepší odhady budoucích výnosů fondu platné k 1. lednu 2013. V souladu se stávajícím postupem model předpokládá připisování zhodnocení účastníkům ve výši 85 % ročního zisku. (c) Předpoklady použité pro modelování odchodů účastníků transformovaného fondu: 1. Pravděpodobnosti úmrtí jsou založeny na generačních úmrtnostních tabulkách sestavených z populačních tabulek ČSÚ a při jejich konstrukci jsou použity selekční koeficienty. Použité generační tabulky odpovídají odhadům vývoje střední délky života při narození publikovaným v ČR odbornými institucemi. 2. Procenta účastníků volících penzi místo jednorázového vyrovnání a pravděpodobnosti odchodů účastníků (přechody k jinému penzijnímu fondu nebo storna) jsou založeny na stávající zkušenosti pracovníků penzijního fondu. V projekci je uvažováno zachování současného stavu. 3. Ostatní rezervy jsou vytvořeny z důvodů dosud neuzavřených soudních sporů, ze kterých vzniknou v příštích letech potencionální závazky. II.12 VLASTNÍ KAPITÁL Transformovaný fond netvoří základní kapitál. Jedinými složkami vlastního kapitálu k datu sestavení účetní závěrky transformovaného fondu je převedený podíl hospodářského výsledku penzijního fondu a oceňovací rozdíly z přecenění majetku. Vedení penzijní společnosti očekává, že hospodářský výsledek v částce 728 255 tis. Kč bude rozdělen dle rozhodnutí valné hromady penzijní společnosti v souladu s platnou legislativou. Součástí hospodářského výsledku je i očekávaná úplata penzijní společnosti za zhodnocení majetku transformovaného fondu v částce 129 674 tis. Kč, neboť penzijní společnost má ze zákona nárok na 15% kladného hospodářského výsledku transformovaného fondu k datu účetní závěrky. Takto stanovená hodnota byla zaúčtována do nákladů transformovaného fondu, tedy uváděný hospodářský výsledek ve výkazu zisku a ztráty připadá v plné výši na účastníky penzijního spoření. Struktura oceňovacích rozdílů Realizovatelné cenné papíry Zajišťovací deriváty Hmotný majetek Zůstatek k 1. lednu 2013 Snížení

808 813 - 195 145

Zvýšení Impairment

--

Celkem

- 141 392

667 421

- 223 055

- 418 200

--

--

--

- 148 088

--

- 148 088

- 364 447

101 133

Zůstatek k 31. prosinci 2013

465 580

--

II.13 PODROZVAHOVÉ POLOŽKY a) Podrozvahové finanční nástroje Smluvní částky

Reálné hodnoty

1. 1. 2013

1. 1. 2013


5 515 470


5 509 052

Termínové operace

6 418 Smluvní částky

Reálné hodnoty

31. 12. 2013

31. 12. 2013


4 217 002


4 259 064

Termínové operace

- 42 062

Veškeré výše uvedené finanční nástroje byly sjednány na mezibankovním trhu (OTC). 71

CZ


Dále fond evidoval termínovou operaci k 31. prosinci 2013 na prodej cenného papíru v celkové (realizovatelné) hodnotě 1 141 878 tis. Kč, reálná hodnota tohoto derivátu k datu účetní závěrky byla 4 100 tis. Kč. b) Zbytková splatnost finančních derivátů Níže uvedené údaje představují alokaci nominálních hodnot jednotlivých typů finančních derivátů k jejich zbytkovým dobám do splatnosti. do 3 měs.

od 3měs. do 1 roku

ostatní

Celkem


4 902 087

613 383

--

5 515 470


4 891 242

617 810

--

5 509 052

k 1. lednu 2013

k 31. prosinci 2013 Termínové měnové operace - nákup

3 715 282

501 720

--

4 217 002


3 739 958

519 106

--

4 259 064

31. 12. 2013

1. 1. 2013

Evidovaný derivát na prodej cenného papíru měl splatnost v měsíci lednu 2014.

c) Hodnoty předané k obhospodařování Pokladní hotovost, depozita a běžné účty Dluhopisy Akcie Finanční deriváty Finanční kolaterály Neprovozní dlouhodobý hmotný majetek Celkem

2 883 042

782 512

28 169 301

27 092 840

1 387 236

2 037 975

- 37 962

6 418

99 045

10 078

1 678 753

1 835 807

34 179 415

31 765 630

Dluhopisy jsou předané k obhospodařování v tržní ceně. Účetní hodnota těchto dluhopisů k datu závěrky činí 28 169 301 (k 1. lednu 2013 byla hodnota: 27 092 840 tis. Kč.) II.14 VÝNOSY Z ÚROKŮ A PODOBNÉ VÝNOSY 2013 Úroky z běžných účtů

515

Úroky z termínovaných deposit+kolaterálů

3 944


868 464

Celkem

872 923

II.15 NÁKLADY A VÝNOSY Z POPLATKŮ A PROVIZÍ 2013 Poplatky správci portfolia

325 489

Celkem

325 489


308 937

Kurzové rozdíly

-272 490

Ostatní

--

Celkem

36 447

Hodnota realizovaných zisků / ztrát ve výše uvedené tabulce obsahuje zisky a ztráty z prodaných akcií nebo podílových listů.

72

CZ


II.17 OSTATNÍ PROVOZNÍ VÝNOSY A NÁKLADY 2013 Výnosy z nájemného

92 535

Ostatní výnosy

3 965


96 500

Ostatní náklady

--


--

Celkem

96 500

Součástí výnosů z nájemného je i zúčtování nákladů a výnosů ze služeb hrazených nájemci, které proběhlo v roce 2013 a které se týkalo zálohových plateb roku 2012. Zálohové platby z předepsaných služeb souvisejících s nájmem byly již částečně zohledněny ve výnosech dříve existujícího penzijního fondu v roce 2012. Zbývající část byla zúčtována až v průběhu roku 2013. Dopad v částce 29 755 tis. Kč byl tedy zohledněn v účetnictví penzijní společnosti v roce 2013 v rámci vyúčtování těchto služeb a následně došlo k ponížení výnosů z nájemného fondu v roce 2013 o stejnou částku. II.18 DAŇ Z PŘÍJMŮ A ODLOŽENÝ DAŇOVÝ ZÁVAZEK/POHLEDÁVKA a) Splatná daň z příjmů 2013 Zisk nebo ztráta za účetní období před zdaněním

734 930

Výnosy nepodléhající zdanění

- 868 464

Daňově neodčitatelné náklady

267 038

Použité slevy na dani a zápočty

--

Mezisoučet

133 504

Daň vypočtená při použití sazby 5%

6 675

b) Odložený daňový závazek/pohledávka Fond neúčtuje k 31. prosinci 2013 o žádných odložených daňových pohledávkách a závazcích. Zároveň fond neeviduje žádné daňové ztráty minulých účetních období, neboť vznikl v roce 2013. II.19 NÁKLADY NA ZAMĚSTNANCE Fond neměl v roce 2013 žádné zaměstnance. Manažer fondu je zaměstnancem penzijní společnosti. II.20 OSTATNÍ SPRÁVNÍ NÁKLADY Transformovaný fond nevykazuje žádné ostatní správní náklady nebo náklady tomuto podobné. III. SPECIÁLNÍ OBSAH III.1 FINANČNÍ NÁSTROJE – TRŽNÍ RIZIKO Fond je vystaven tržním rizikům, která vyplývají z otevřených pozic transakcí s úrokovými, akciovými a měnovými nástroji, které jsou citlivé na změny podmínek na finančních trzích. a) Řízení rizik Investiční strategií fondu je dosažení tržního zhodnocení vložených prostředků při minimalizaci tržních rizik investičního portfolia. Základním nástrojem řízení rizik jsou limity na podíl jednotlivých typů finančních nástrojů v portfoliu fondu stanovené zákonem č.427/2011 Sb., o doplňkovém penzijním spoření a investiční strategií společnosti, která je stanovena v souladu s požadavky zákona. b) Riziko likvidity Riziko likvidity zahrnuje jak riziko schopnosti financovat aktiva fondu nástroji s vhodnou splatností, tak i schopnost fondu likvidovat/prodat aktiva za přijatelnou cenu v přijatelném časovém horizontu. Fond vykazuje na straně závazků příspěvky přijaté od účastníků, státu a třetích stran ve prospěch účastníků. Vlastní kapitál fondu je menšinovým zdrojem financování. U závazků z příspěvků penzijního připojištění nelze stanovit zbytkovou splatnost vzhledem k charakteru produktu a možnosti požádat kdykoliv o výplatu dávky po vzniku nároku, resp. o výplatu odbytného po 12 měsících pojištěné doby. Fond evidoval na účtech těchto závazků 6 520 339 Kč ve prospěch účastníků, kteří již splnili podmínky nároku na penzi, ale zatím o dávku nepožádali. Fond pravidelně vyhodnocuje riziko likvidity, a to zejména monitorováním změn ve struktuře přílivu a odlivu prostředků účastníků. Fond dále drží jako součást své strategie řízení rizika likvidity část aktiv ve vysoce likvidních prostředcích jako státní pokladniční poukázky a obdobné státní dluhopisy.

73

CZ


c) Zbytková splatnost aktiv a závazků transformovaného fondu k 1. lednu 2013

do 3 měsíců

od 3 měsíců do 1 roku

od 1 roku do 5 let

nad 5 let

bez specifikace

Celkem

699 343

143 282

--

--

--

842 625

Pokladní hotovost Vklady u bank Dluhové cenné papíry státní

17 375

741 102

10 207 487

11 090 737

--

22 056 701

386 300

2 024 732

1 948 634

676 473

--

5 036 139

Akcie a podílové listy

--

--

--

--

2 037 975

2 037 975

Dlouhodobý hmotný majetek

--

--

--

--

1 835 807

1 835 807

171 352

--

--

--

--

171 352

Dluhové cenné papíry ostatní

Ostatní aktiva Aktiva celkem

1 274 370

2 909 116

12 156 121

11 767 210

3 873 782

31 980 599


--

--

--

--

30 852 728

30 852 728

Vlastní kapitál

--

--

--

--

1 053 208

1 053 208

Rezervy

--

--

--

--

22 305

22 305

Ostatní pasiva

52 358

--

--

--

--

52 358

Závazky celkem

52 358

--

--

--

31 928 241

31 980 599

Rozdíl

1 222 012

2 909 116

12 156 121

11 767 210

- 28 054 459

--


1 222 012

4 131 128

16 287 249

28 054 459

--

--

do 3 měsíců


od 1 roku do 5 let

nad 5 let

bez specifikace

Celkem

k 31. prosinci 2013 Pokladní hotovost Vklady u bank

2 961 880

146 603

--

--

--

3 108 483

Dluhové cenné papíry státní

304 998

154 951

12 085 971

12 175 107

--

24 721 027


287 121

241 181

2 253 201

666 772

--

3 448 274

--

--

--

--

1 387 236

1 387 236

Akcie a podílové listy Dlouhodobý hmotný majetek

--

--

--

--

1 678 753

1 678 753

279 797

--

--

--

--

279 797

3 833 796

542 735

14 339 172

12 841 879

3 065 989

34 623 570

126 396

--

--

--

--

126 396


--

--

--

--

33 410 430

33 410 430

Vlastní kapitál

--

--

--

--

840 821

840 821

Ostatní aktiva Aktiva celkem Závazky vůči bankám

--

--

--

--

20 442

20 442

Ostatní pasiva

Rezervy

225 481

--

--

--

--

225 481

Závazky celkem

351 877

--

--

--

34 271 693

34 623 570

Rozdíl

3 481 919

542 735

14 339 172

12 841 879

- 31 205 704

--


3 481 919

4 024 653

18 363 825

31 205 704

--

--

Výše uvedené tabulky představují zbytkovou splatnost účetních hodnot jednotlivých finančních nástrojů, nikoliv veškerých peněžních toků, které z těchto nástrojů plynou.

74

CZ


d) Úrokové riziko Níže uvedená tabulka shrnují nesoulad mezi úrokově citlivými aktivy a závazky fondu. Účetní hodnota těchto aktiv a závazků a nominální (pomyslná) hodnota úrokových derivátů je zahrnuta do období, ve kterém dochází k jejich splatnosti nebo změně úrokové sazby a to v tom období, které nastane dříve. Z důvodu očekávaného předčasného splacení nebo nedefinovaných splatností jsou některá aktiva nebo závazky alokována do jednotlivých období na základě odborného odhadu. Úroková citlivost aktiv a závazků transformovaného fondu k 1. lednu 2013

do 3 měsíců


od 1 roku do 5 let

nad 5 let

Pokladní hotovost Vklady u bank Dluhové cenné papíry státní Dluhové cenné papíry ostatní

bez specifikace/ necitlivé

Celkem

--

--

699 343

143 282

--

--

--

842 625

17 375

741 102

10 207 487

11 090 737

--

22 056 701

386 300

2 024 732

1 948 634

676 473

--

5 036 139


--

--

--

--

2 037 975

2 037 975


--

--

--

--

1 835 807

1 835 807

Ostatní aktiva

171 352

--

--

--

--

171 352

1 274 370

2 909 116

12 156 121

11 767 210

3 873 782

31 980 599


--

--

--

--

30 852 728

30 852 728

Vlastní kapitál

--

--

--

--

1 053 208

1 053 208

Aktiva celkem

Rezervy Ostatní pasiva Pasiva celkem

--

--

--

--

22 305

22 305

52 358

--

--

--

--

52 358

52 358

--

--

--

31 928 241

31 980 599

Rozdíl

1 222 012

2 909 116

12 156 121

11 767 210

- 28 054 459

--


1 222 012

4 131 128

16 287 249

28 054 459

--

--

do 3 měsíců


od 1 roku do 5 let

nad 5 let


Celkem

--

--

--


2 961 880

146 603

--

--

--

3 108 483


304 998

154 951

12 085 971

12 175 107

--

24 721 027


287 121

241 181

2 253 201

666 772

--

3 448 274

--

--

--

--

1 387 236

1 387 236


--

--

--

--

1 678 753

1 678 753

279 797

--

--

--

--

279 797

3 833 796

542 735

14 339 172

12 841 879

3 065 989

34 623 570

126 396

--

--

--

--

126 396


--

--

--

--

33 410 430

33 410 430

Vlastní kapitál

--

--

--

--

840 821

840 821

Rezervy

--

--

--

--

20 442

20 442


Ostatní pasiva

225 481

--

--

--

--

225 481

Pasiva celkem

351 877

--

--

--

34 271 693

34 623 570

Rozdíl

3 481 919

542 735

14 339 172

12 841 879

- 31 205 704

--


3 481 919

4 024 653

18 363 825

31 205 704

--

--

Výše uvedené tabulky představují zbytkovou splatnost účetních hodnot jednotlivých finančních nástrojů, nikoliv veškerých peněžních toků, které z těchto nástrojů plynou. V řádku dluhové cenné papíry státní jsou obsaženy i dluhové cenné papíry držené do splatnosti (HTM), na jejichž účetní hodnotu má změna tržních úrokových sazeb minimální dopad. e) Akciové riziko Akciové riziko je riziko pohybu ceny akciových nástrojů držených v portfoliu transformovaného fondu a finančních derivátů odvozených od těchto nástrojů. Rizika akciových nástrojů jsou řízena obchodními limity a metody řízení tohoto rizika jsou uvedeny v části „Řízení rizik“ (bod III.1 a)).

75

CZ


f) Měnové riziko Aktiva a pasiva v cizích měnách včetně podrozvahových angažovaností představují expozici fondu vůči měnovým rizikům. Realizované i nerealizované kursové zisky a ztráty jsou zachyceny přímo ve výkazu zisku a ztráty. Devizová pozice fondu je následující: Devizová pozice transformovaného fondu k 1. lednu 2013 Rozvaha Hotovost a běžné účty Termínované vklady Státní kupónové dluhopisy Korporátní dluhopisy Akcie Podílové listy Deriváty Nemovitosti Podrozvaha Dlouhé pozice Krátké pozice Čistá devizová pozice k 31. prosinci 2013 Rozvaha Hotovost a běžné účty Termínované vklady

EUR

USD

GBP

PLN

CHF

HUF

SKK

SEK

NOK

JPY

Celkem

3 772 914

1 180 570

12

494 953

18

- 242

--

--

--

--

5 448 225

72

49

12

3

18

1

--

--

--

--

155

--

--

--

--

--

--

--

--

--

--

--

831 085

--

--

454 264

--

--

--

--

--

--

1 285 349

1 506 280

449 490

--

--

--

--

--

--

--

--

1 955 770

47 215

12 621

--

42 501

--

--

--

--

--

--

102 337

966 034

700 030

- 9 904

18 380

--

- 1 815

--

- 243

--

--

--

--

6 418

1 666 064

432 132

--

--

--

--

--

--

--

--

--

432 132

--

--

--

--

--

--

--

--

--

--

--

--

--

--

--

--

--

--

--

--

--

--

--

--

--

--

--

--

--

--

--

--

--

3 772 914

1 180 570

12

494 953

18

- 242

--

--

--

--

5 448 225

EUR

USD

GBP

PLN

CHF

HUF

SKK

SEK

NOK

JPY

Celkem

3 081 109 1 138 140 13 065

12

36 739

13

1

--

--

--

--

4 256 014

115

12

55

13

1

--

--

--

--

13 261

--

--

--

--

--

--

--

--

--

--

--

848 215

82 911

--

--

--

--

--

--

--

--

931 126

1 524 784

330 180

--

--

--

--

--

--

--

--

1 854 964

36 120

14 581

--

38 125

--

--

--

--

--

--

88 826

Podílové listy

323 197

721 951

Deriváty

- 29 024

- 11 598

--

- 1 441

--

--

--

--

--

--

Nemovitosti

364 752

Státní kupónové dluhopisy Korporátní dluhopisy Akcie


1 045 147 - 42 062 364 752

--

--

--

--

--

--

--

--

--

--

--

--

--

--

--

--

--

--

--

--

--

--

--

--

--

--

--

--

--

--

--

--

--

3 081 109 1 138 140

12

36 739

13

1

--

--

--

--

4 256 014

III.2 VÝZNAMNÉ UDÁLOSTI K DATU ÚČETNÍ ZÁVĚRKY Vedení společnosti nejsou známy žádné skutečnosti, které by významným způsobem ovlivnily finanční pozice transformovaného fondu k datu sestavení účetní závěrky.


-------------------------------------------podpis statutárního orgánu penzijní společnosti

76

CZ

Dluhopisový účastnický fond AXA penzijní společnosti a.s. Příloha účetní závěrky k datu 31. prosince 2013

Rozvaha k 31. prosinci 2013 v tisících Kč

Hrubá částka

Úprava

2013 Čistá částka

15 050

-

15 050

AKTIVA 3 Pohledávky za bankami a družstevními záložnami a) splatné na požádání

7 015

-

7 015


8 035

-

8 035

6 Akcie, podílové listy a ostatní podíly

-

11 Ostatní aktiva Aktiva celkem

-

-

-

-

15 050

-

15 050

2013 PASIVA 4 Ostatní pasiva

490

9 Emisní ážio

44


14 482

14 Nerozděl.zisk nebo neuhr.ztráta předchozích účetních období

-

15 Zisk nebo ztráta za účetní období

34

Pasiva celkem

15 050


2013

Podrozvahová aktiva 4 Pohledávky z pevných termínových operací

--

8 Hodnoty předané k obhospodařování

14 560

Podrozvahová pasiva 12 Závazky z pevných termínových operací

--

Výkaz zisku a ztráty za rok 2013 v tisících Kč

2013


36


-


-


-


-

9 Správní náklady

-


-


-

11 Odpisy, tvorba a použití rezerv a opravných položek k dlouhodobému hmotnému a nehmotnému majetku

-


36

23 Daň z příjmů

-2


34

79

CZ


Příloha účetní závěrky k 31. prosinci 2013 I. OBECNÝ OBSAH I.1. Charakteristika a hlavní aktivity Dluhopisový účastnický fond AXA penzijní společnosti a.s. („fond“ nebo „společnost“) byl založen jako účastnický fond společnosti AXA penzijní společnost a.s., IČO 61859818 („penzijní společnost“). Penzijní společnost obhospodařovala majetek v účastnickém fondu v souladu se zákonem č. 427/2011 Sb., o doplňkovém penzijním spoření, ve znění pozdějších předpisů (dále jen „zákon“). Účetní závěrka byla vypracována v souladu s výše uvedeným ustanovením zákona. Předmětem podnikání penzijní společnosti je provozování: a) doplňkového penzijního spoření, tzn. shromažďování příspěvků účastníků, příspěvku zaměstnavatele a státních příspěvků za účelem jejich umísťování do účastnických fondů, obhospodařování majetku v účastnických fondech a vyplácení dávek doplňkového penzijního spoření; b) penzijního připojištění prostřednictvím transformovaného fondu, tzn. shromažďování peněžních prostředků od účastníků penzijního připojištění a státu, poskytnutých ve prospěch těchto účastníků, obhospodařování majetku v transformovaném fondu a vyplácení dávek penzijního připojištění, jednak pro účastníky penzijního připojištění a jednak pro příjemce dávek, vůči nimž byly závazky vyčleněny do transformovaného fondu. Rozhodnutí o povolení k vytvoření fondu bylo vydáno dne 20. prosince 2012 Českou národní bankou č.j. 2012/12724/570, rozhodnutí nabylo právní moci dne 20. prosince 2012 s účinností dne 1. ledna 2013. Penzijní jednotky jsou vydávány v nominální hodnotě 1 Kč. Fond je účastnickým fondem, který investuje do následujících aktiv: a) dluhopisů a obdobných cenných papírů představujících právo na splacení dlužné částky, b) nástrojů peněžního trhu, c) cenných papírů vydávaných fondem kolektivního investování, d) vkladů, e) finančních derivátů, f) repo operací a půjček cenných papírů. Investičním cílem fondu je dosažení míry výnosu nad úrovní výnosů nástrojů peněžního trhu při zachování odpovídající míry rizika. Investičního cíle bude dosahováno investováním do portfolia složeného převážně z dluhopisů nebo obdobných cenných papírů představujících právo na splacení dlužné částky a nástrojů peněžního trhu bez geografického či sektorového omezení a bez omezení bonitou (ratingem) emitenta a průměrnou durací. Fondu nebyla třetími osobami poskytnuta záruka za účelem ochrany účastníků. Majetek ve fondu je investován pouze v souladu se zákonem a statutem. UniCredit Bank Czech Republic, a.s. vykonává funkci depozitáře a poskytuje služby podle smlouvy o výkonu funkce depozitáře, jejíž poslední znění bylo podepsáno dne 2. lLedna 2013 („depozitář“). Účetní závěrka byla připravena na základě účetnictví vedeného v souladu se zákonem o účetnictví a příslušnými nařízeními a vyhláškami platnými v České republice. Závěrka byla zpracována na principech časového rozlišení nákladů a výnosů a historických cen, s výjimkou vybraných finančních nástrojů oceňovaných reálnou hodnotou. Tato účetní závěrka je připravená v souladu s vyhláškou MF ČR č. 501/2002 Sb., ve znění pozdějších předpisů, kterou se provádějí některá ustanovení zákona č. 563/1991 Sb., o účetnictví, ve znění pozdějších předpisů, pro banky a některé finanční instituce. Od 1. ledna 2013 (datum účinnosti povolení k vytvoření fondu vydaného Českou národní bankou) fond podnikal v oblasti doplňkového penzijního spoření v České republice. Pokud je v následujících tabulkách uveden rok 2013, jedná se o období mezi 1. lednem 2013 a 31. prosincem 2013, tj. období dvanácti po sobě jdoucích měsíců. Z tohoto důvodu srovnatelná data za rok 2012 nejsou k dispozici. Hodnoty uváděné v příloze k účetní závěrce jsou v tisících Kč, pokud není uvedeno jinak. I.2. Zásadní účetní postupy používané fondem a) Den uskutečnění účetního případu V závislosti na typu transakce je okamžikem uskutečnění účetního případu zejména den výplaty nebo převzetí oběživa, den nákupu nebo prodeje valut, deviz, popř. cenných papírů, den provedení platby, popř. inkasa z účtu klienta, den připsání (valuty) prostředků podle zprávy došlé od banky, den sjednání obchodu s cennými papíry, devizami, opcemi popř. jinými deriváty, den vydání nebo převzetí záruky, popř. úvěrového příslibu, den převzetí hodnot do úschovy. Účetní případy nákupu a prodeje finančních aktiv s obvyklým termínem dodání (spotové operace) a dále pevné termínové a opční operace jsou od okamžiku sjednání obchodu do okamžiku vypořádání obchodu zaúčtovány na podrozvahových účtech. Finanční aktivum nebo jeho část společnost odúčtuje z rozvahy v případě, že ztratí kontrolu nad smluvními právy k tomuto finančnímu aktivu nebo jeho části. Společnost tuto kontrolu ztratí, jestliže uplatní práva na výhody definované smlouvou, tato práva zaniknou nebo se těchto práv vzdá.

80

CZ


b) Pohledávky za bankami a nebankovními subjekty Pohledávky jsou posuzovány z hlediska návratnosti. Na základě toho jsou vytvářeny k jednotlivým pohledávkám opravné položky. Opravné položky vytvářené na vrub nákladů jsou vykázány v položce „Tvorba opravných položek k pohledávkám a pohledávkám ze záruk“ v analytické evidenci pro potřebu výpočtu daňové povinnosti. Pohledávky za bankami představují zejména termínované vklady, které jsou při uzavření účtovány v pořizovací ceně a v průběhu držby je výsledkově i rozvahově účtováno o alikvótním úrokovém výnosu. c) Přepočet cizí měny Transakce vyčíslené v cizí měně jsou účtovány v tuzemské měně přepočtené devizovým kurzem platným v den transakce a vyhlášeným Českou národní bankou. Zůstatky rozvažných účtů jsou k datu účetní závěrky přeceněny platným kurzem vyhlášeným Českou národní bankou. d) Zdanění Daňový základ pro daň z příjmů se propočte z hospodářského výsledku běžného období připočtením daňově neuznatelných nákladů a odečtením výnosů, které nepodléhají dani z příjmů, který je dále upraven o slevy na dani a případné zápočty. Odložená daň vychází z veškerých dočasných rozdílů mezi účetní a daňovou hodnotou aktiv a závazků s použitím očekávané daňové sazby platné pro následující období. O odložené daňové pohledávce se účtuje pouze v případě, kdy neexistuje pochybnost o jejím dalším uplatnění v následujících účetních obdobích. e) Hodnoty předané k obhospodařování Hodnoty předané k obhospodařování představují hodnotu majetku fondu, která je předána do úschovy, správy a k uložení AXA penzijní společnosti a.s. f) Výpočet hodnoty vlastního kapitálu Hodnota vlastního kapitálu fondu je stanovována týdně v souladu se Zákonem. g) Položky z jiného účetního období Položky z jiného účetního období, než kam daňově a účetně patří, a změny účetních metod jsou účtovány jako výnosy nebo náklady ve výkazu zisku a ztráty v běžném účetním období s výjimkou oprav zásadních chyb účtování výnosů a nákladů minulých období, které jsou zachyceny prostřednictvím „Nerozděleného zisku nebo neuhrazené ztráty z předchozích období“ v rozvaze společnosti. h) Dluhové cenné papíry, akcie, podílové listy a ostatní podíly Státní pokladniční poukázky, dluhopisy a jiné dluhové cenné papíry a akcie včetně podílových listů a ostatních podílů jsou klasifikovány podle záměru fondu do portfolia: a) cenných papírů oceňovaných reálnou hodnotou proti účtům nákladů nebo výnosů, b) realizovatelných cenných papírů, c) cenných papírů držených do splatnosti, d) dluhových cenných papírů pořízených v primárních emisích neurčených k obchodování. Do portfolia do splatnosti mohou být zařazeny pouze dluhové cenné papíry. Státní pokladniční poukázky, dluhopisy a jiné dluhové cenné papíry jsou účtovány v pořizovací ceně zahrnující poměrnou část diskontu nebo ážia. Akcie, podílové listy a ostatní podíly jsou účtovány v pořizovací ceně. Dluhové cenné papíry a akcie, podílové listy a ostatní podíly držené v portfoliu cenných papírů oceňovaných reálnou hodnotou proti účtům nákladů nebo výnosů jsou oceňovány reálnou hodnotou a zisky/ztráty z tohoto ocenění se zachycují ve výkazu zisku a ztráty. Reálná hodnota používaná pro ocenění cenných papírů se stanoví jako tržní cena vyhlášená ke dni stanovení reálné hodnoty, pokud fond prokáže, že za tržní cenu je možné cenný papír prodat. V případě veřejně obchodovaných dluhových cenných papírů a majetkových cenných papírů jsou reálné hodnoty rovny cenám dosaženým na veřejném trhu zemí OECD, pokud jsou zároveň splněny požadavky na likviditu cenných papírů. Není-li možné stanovit reálnou hodnotou jako tržní cenu (např. fond neprokáže, že za tržní cenu je možné cenný papír prodat), reálná hodnota se stanoví jako upravená hodnota cenného papíru. Upravená hodnota cenného papíru se rovná míře účasti na vlastním kapitálu společnosti, pokud se jedná o akcie, míře účasti na vlastním kapitálu podílového fondu, pokud se jedná o podílové listy a současné hodnotě cenného papíru, pokud se jedná o dluhové cenné papíry. K dluhovým cenným papírům drženým do splatnosti se tvoří opravné položky. Opravné položky k těmto cenným papírům jsou tvořeny v částce, která odráží pouze změnu rizikovosti emitenta, nikoliv změny bezrizikových úrokových sazeb, a to podle jednotlivých cenných papírů. i) Státní příspěvky Účastník doplňkového penzijního spoření při splnění zákonných podmínek má nárok na státní příspěvek. Jeho alokaci do účastnických fondů provádí penzijní společnost v souladu se zákonem a v souladu s „investiční“ strategií, se kterou účastník souhlasil při sjednání produktu. Tato alokace je uskutečněna bezprostředně po obdržení částky státních příspěvků na bankovní účet penzijní společnosti.

81

CZ


II. OSTATNÍ ÚDAJE II.1. Úrokové výnosy 2013 Výnosy z úroků

36

z toho z dluhových cenných papírů

--

Náklady na úroky dluhové cenné papíry

--

Čistý úrokový výnos

36

II.2. Výnosy a náklady na poplatky a provize V souladu se smlouvou o výkonu funkce depozitáře, kterou od vzniku fondu k 1. Lednu 2013 vykonává UniCredit Bank, platí penzijní společnost poplatek, který je vypočítáván z průměrné roční hodnoty vlastního kapitálu podílového fondu. Poplatek depozitáři nevstupuje do účetnictví fondu a nemá vliv na stanovení ceny penzijní jednotky. 2013 Výnosy z poplatků a provizí

--


--

za obhospodařování majetku fondu

--

ostatní

--

Celkem

--

Penzijní společnosti náleží za obhospodařování majetku ve fondu úplata v maximální výši 0,8 % průměrné roční hodnoty fondového vlastního kapitálu. Tato úplata se snižuje o náklady na nákup, prodej a držení cenných papírů vydávaných fondem kolektivního investování. Zákon stanovuje pro úplatu za obhospodařování majetku ve fondu limit ve výši 0,8 %. Konkrétní výše úplaty za obhospodařování majetku je předem vyhlašována v Sazebníku poplatků. Průměrná roční hodnota fondového vlastního kapitálu se stanoví k poslednímu dni příslušného účetního období jako prostý aritmetický průměr hodnot fondového vlastního kapitálu za každý den příslušného období, ve kterém byla tato hodnota známa. Tato úplata je hrazena penzijní společnosti zálohově na týdenní bázi vždy ke dni stanovení aktuální hodnoty penzijní jednotky. Penzijní společnost provede na konci kalendářního roku zúčtování záloh podle skutečné výše úplaty zjištěné podle předchozího odstavce. Penzijní společnosti náleží za zhodnocení majetku ve fondu úplata v maximální výši 10 % z rozdílu průměrné hodnoty penzijní jednotky v příslušném období a nejvyšší průměrné roční hodnoty penzijní jednotky v letech předcházejících příslušnému období od vzniku Fondu vynásobené průměrným počtem penzijních jednotek v příslušném období. Zákon stanovuje pro výši úplaty za zhodnocení majetku ve fondu limit ve výši 10 %. Konkrétní výše úplaty za zhodnocení majetku je předem vyhlašována v Sazebníku poplatků. Průměrná hodnota penzijní jednotky fondu se stanoví k poslednímu dni příslušného období jako prostý aritmetický průměr hodnot penzijních jednotek fondu za každý den příslušného období. Penzijní společnost nemá nárok na úplatu za zhodnocení majetku v případě, že průměrná roční hodnota penzijní jednotky fondu v příslušném období byla rovna nebo nižší než nejvyšší průměrná roční hodnota penzijní jednotky v letech předcházejících příslušnému období od vzniku fondu. Tato úplata je hrazena penzijní společnosti v lednu zpětně za období předchozího kalendářního roku. Tato úplata je hrazena penzijní společnosti zálohově na týdenní bázi vždy ke dni stanovení aktuální hodnoty penzijní jednotky. Penzijní společnost provede na konci kalendářního roku zúčtování záloh podle skutečné výše úplaty zjištěné podle předchozího odstavce. Vzhledem k nízké výši těchto odměn se vedení penzijní společnosti rozhodlo nenárokovat odměnu za obhospodařování nebo za zhodnocení majetku ve fondu v roce 2013. II.3. Správní náklady Náklady na audit, právní a daňové poradenství je hrazeno penzijní společností ze zákona. II.4. Pohledávky za bankami 2013 Pohledávky za bankami Zůstatky na bežných účtech

7 015


8 035

Celkem

15 050

82

CZ


II.5. Ostatní aktiva Jelikož fond vznikl v roce 2013, neplatil žádné zálohy na daň z příjmů. Žádná další ostatní aktiva nebyla fondem neidentifikována k datu účetní závěrky. II.6. Dluhové cenné papíry Fond v souladu se statutem fondu dosud neinvestoval peněžní prostředky účastníků penzijního spoření do finančních nástrojů a využil tak přechodného ustanovení statutu fondu o investování do nástrojů peněžního trhu.. II.7. Podílové listy Fond v souladu se statutem fondu dosud neinvestoval peněžní prostředky účastníků penzijního spoření do finančních nástrojů a využil tak přechodného ustanovení statutu fondu o investování do nástrojů peněžního trhu. II.8. Ostatní pasiva 2013 Závazky za obhospodařování majetku fondu

--

Daňové závazky

--

Nezainvestované platby klientů při nákupu

18

Neproplacené prostředky při zpětném odkupu

472

Ostatní závazky

--

Celkem

490

II.9. Kapitálové fondy, emisní ážio a) Přehled vydaných a odkoupených penzijních jednotek v roce 2013 Kapitálové fondy představují vydané penzijní jednotky. Vydávání penzijních jednotek účastníkům doplňkového penzijního spoření bylo zahájeno dne 1. února 2013.

Zůstatek k 1.lednu 2013

Počet penzijních jednotek v tis. ks --

Nominální hodnota --

Emisní ážio --

Penzijní jednotky vydané

15 840

15 840

49

Penzijní jednotky odkoupené Zůstatek k 31.prosinci 2013

1 358

1 358

5

14 482

14 482

44

Hodnota vlastního kapitálu připadající na 1 penzijní jednotku byla k datu účetní závěrky na úrovni 1,0054 Kč, což je poslední hodnota vlastního kapitálu připadající na 1 penzijní jednotku schválená depositářem fondu v roce 2013. b) Výkaz o změnách vlastního kapitálu v roce 2013.

Zůstatek k 1. 1. 2013

Nerozdělený zisk/ztráta za účetní období --

Hospodářský výsledek běžného období

--

Emisní ážio ---

Kapitálové Zisk/ztráta fondy za účetní období ----

34

Rozdělení hospodářského výsledku

--

--

--

--

Emise penzijních jednotek

--

44

14 482

--

Ostatní změny a rozdíly

--

--

--

--

Zůstatek k 31. 12. 2013

--

44

14 482

34

c) Výše vlastního kapitálu a výše majetku fondu Vedení společnosti upozorňuje na skutečnost, že účastnický fond nesplňuje limit na výši majetku fondu k datu účetní závěrky, resp. dosud nesplňuje podmínku zákona, kdy hodnota majetku v účastnickém fondu musí po uplynutí 24 měsíců ode dne udělení povolení k vytvoření účastnického fondu dosahovat nejméně 50 000 tis. Kč. Vedení účastnického fondu zvážilo současnou situaci a má plány, které povedou k naplnění daného limitu po uplynutí 24 měsíců ode dne udělení povolení k vytvoření účastnického fondu. K datu sestavení účetní závěrky činila hodnota majetku fondu 26 685 tis. Kč. II.10. Zisk nebo ztráta z finančních operací V souladu se statutem fond neinvestoval do cenných papírů, proto nerealizoval žádné zisky nebo ztráty z finančních operací.

83

CZ


II.11. Hospodářský výsledek běžného období Zisk běžného období ve výši 34 tis. Kč je tvořen zejména úrokovými výnosy a náklady za obhospodařování majetku ve fondu a poplatkem za ověření účetní závěrky fondu. Zisk běžného období bude rozdělen rozhodnutím penzijní společnosti podle platné legislativy. II.12. Daň z příjmů a odložená daňová pohledávka nebo závazek a) Splatná daň z příjmů Fond na základě hospodářského výsledku očekává daňovou povinnost ve výši 2 tis. Kč. b) Odložený daňový závazek/pohledávka Fondu nevznikla k 31. prosinci 2013 odložená daňová pohledávka a ani odložený daňový závazek. II.13. Hodnoty předané k obhospodařování a podrozvahové položky Fond vykazuje k 31. prosinci 2013 hodnoty předané k obhospodařování AXA penzijní společnosti a.s. ve výši 14 560 tis. Kč, což představuje hodnotu čistého majetku společnosti. Fond k 31. prosinci 2013 neevidoval kromě hodnot předaných k obhospodařování žádná podrozvahová aktiva ani podrozvahová pasiva. II.14. Finanční nástroje – tržní riziko Tržní riziko fondu je uvedeno ve statutu fondu v článku 4 Rizikový profil fondu a popis hlavních rizik spojených s investičním zaměřením fondu. Tržní riziko vyplývající z vlivu změn vývoje celkového trhu na ceny a hodnoty jednotlivých druhů majetku (aktiv) fondu je vzhledem k povaze fondu (peněžního trhu) malé (ceny dluhových instrumentů s krátkou dobou do splatnosti a nástrojů peněžního trhu nemohou příliš kolísat). Majetek ve fondu je pravidelně analyzován s přihlédnutím k alokaci aktiv, výkonnosti portfolia a jeho technickým parametrům jako je průměrná doba splatnosti portfolia, vážená durace portfolia, rozložení cash-flow portfolia a jeho celková velikost. Penzijní společnost investuje v souladu se Zákonem a statutem fondu tak, jak je popsáno ve statutu fondu, článku 3 Investiční cíle a politika. K hlavním investičním cílům fondu patří zejména: - dosažení míry výnosu nad úrovní výnosů nástrojů peněžního trhu při zachování odpovídající míry rizika. Fond uplatňuje pravidlo, že nákup (prodej) cenných papírů do majetku ve fondu se uskutečňuje za nejnižší (nejvyšší) cenu, jíž by bylo možno dosáhnout při vynaložení odborné péče, a že přijaté výnosy jsou převáděny na bankovní účet fondu u depozitáře fondu. Veškerá investiční rozhodnutí jsou založena na řádně přijatém usnesení investičního výboru – žádná osoba není v této záležitosti oprávněna samostatně rozhodovat. Veškerá investiční rozhodnutí jsou realizována prostřednictvím vybraných bank nebo obchodníků s cennými papíry. Dodržování limitů je zabezpečeno kontrolní činností a dohledem depozitáře v souladu se zákonem a statutem fondu. Riziko likvidity Riziko likvidity vzniká ze způsobu financování aktivit fondu a řízení jeho pozic. Zahrnuje jak riziko schopnosti splatit závazky fondu, tak schopnost fondu likvidovat/prodat aktiva za přijatelnou cenu v přijatelném časovém horizontu. Zbytková splatnost aktiv a závazků fondu k 31. prosinci 2013 Pohledávky za bankami Dluhové cenné papíry

7 015


od 1 roku do 5 let 8 035

--

--

--

do 3 měsíců

--

bez specifikace --

--

--

nad 5 let

Celkem 15 050 --

Ostatní aktiva

--

--

--

--

--

--


--

--

--

--

--

--

Aktiva celkem

7 015

--

8 035

--

--

15 050

Ostatní pasiva

--

--

--

--

490

490

Pasiva celkem

--

--

--

--

490

490 14 560

GAP

7 015

--

8 035

--

-490

Kumulativní GAP

7 015

7 015

15 050

15 050

14 560

V pozici ostatní pasiva (bez specifikace) jsou uvedeny nezainvestované platby od investorů do fondu a neproplacené penzijní jednotky při zpětném odkupu. Fond ve výše uvedené tabulce nevykazuje údaje týkající se vlastního kapitálu vzhledem k tomu, že u něho nelze určit dobu splatnosti. Vlastní kapitál se vykazuje v bodě II.9. b).

84

CZ


Úrokové riziko Fond je vystaven úrokovému riziku vzhledem ke skutečnosti, že drží úročená aktiva. Aktivity v oblasti řízení úrokového rizika mají za cíl maximalizovat tržní hodnotu aktiv fondu v souladu se statutem fondu. Účetní hodnota úročených aktiv a závazků je zahrnuta do období, ve kterém dochází k jejich splatnosti nebo změně úrokové sazby a to v tom období, které nastane dříve. Úroková citlivost aktiv a závazků fondu k 31. prosinci 2013 Pohledávky za bankami

7 015



--

--

--

do 3 měsíců

Dluhové cenné papíry Ostatní aktiva Aktiva celkem

nad 5 let

Celkem

--

15 050

--

--

--

--

--

--

--

7 015

--

8 035

--

15 050

Ostatní pasiva

--

--

--

--

--

Pasiva celkem

--

--

--

--

--

GAP

7 015

--

8 035

--

15 050

Kumulativní GAP

7 015

7 015

15 050

15 050

Fond ve výše uvedené tabulce vykazuje pouze úrokově citlivá aktiva a pasiva. Měnové riziko Vzhledem k tomu, že veškeré prostředky fond přijal a držel v Kč, nebyl fond v roce 2013 vystaven měnovému riziku. II.15. Následné události a významné skutečnosti Vedení penzijní společnosti a správci penzijního fondu nejsou známy žádné skutečnosti, které by po datu účetní závěrky závažným způsobem ovlivnily finanční situaci společnosti.

V Praze, dne 8. dubna 2014

............................................................................. osoby pověřené zastupováním penzijní společnosti

85

CZ

Povinný konzervativní účastnický fond AXA penzijní společnosti a.s. Příloha účetní závěrky k datu 31. prosince 2013

Rozvaha k 31. prosinci 2013 Hrubá částka

Úprava


43 742

-

43 742

a) splatné na požádání

18 094

-

18 094


25 648

-

25 648

v tisících Kč AKTIVA 3 Pohledávky za bankami a družstevními záložnami


-


-

-

-

-

43 742

-

43 742


1 078

9 Emisní ážio

113


42 458


-


93

Pasiva celkem

43 742


2013


--


42 664


--


2013


150


-


- 52


-


-


-


-


-


-


98

23 Daň z příjmů

-5


93

88

CZ


I. OBECNÝ OBSAH I.1. Charakteristika a hlavní aktivity Povinný konzervativní účastnický fond AXA penzijní společnosti a.s. („fond“ nebo „společnost“) byl založen jako účastnický fond společnosti AXA penzijní společnost a.s., IČO 61859818 („penzijní společnost“). Penzijní společnost obhospodařovala majetek v účastnickém fondu v souladu se zákonem č. 427/2011 Sb., o doplňkovém penzijním spoření, ve znění pozdějších předpisů (dále jen „zákon“). Účetní závěrka byla vypracována v souladu s výše uvedeným ustanovením zákona. Předmětem podnikání penzijní společnosti je provozování: a) doplňkového penzijního spoření, tzn. shromažďování příspěvků účastníků, příspěvku zaměstnavatele a státních příspěvků za účelem jejich umísťování do účastnických fondů, obhospodařování majetku v účastnických fondech a vyplácení dávek doplňkového penzijního spoření; b) penzijního připojištění prostřednictvím transformovaného fondu, tzn. shromažďování peněžních prostředků od účastníků penzijního připojištění a státu, poskytnutých ve prospěch těchto účastníků, obhospodařování majetku v transformovaném fondu a vyplácení dávek penzijního připojištění, jednak pro účastníky penzijního připojištění a jednak pro příjemce dávek, vůči nimž byly závazky vyčleněny do transformovaného fondu. Rozhodnutí o povolení k vytvoření fondu bylo vydáno dne 20. prosince 2012 Českou národní bankou č.j. 2012/12726/570, rozhodnutí nabylo právní moci dne 20. prosince 2012 s účinností dne 1. ledna 2013. Penzijní jednotky jsou vydávány v nominální hodnotě 1 Kč. Fond je povinným konzervativním účastnickým fondem, který investuje do následujících aktiv: a) dluhopisů a obdobných cenných papírů představujících právo na splacení dlužné částky, b) nástrojů peněžního trhu, c) cenných papírů vydávaných podílovým fondem, d) vkladů, e) finančních derivátů. Povinný konzervativní fond využívá finanční deriváty k řízení měnového a úrokového rizika tak, aby byl majetek v povinném konzervativním fondu plně zajištěn. Investičním cílem fondu je dosažení stabilního výnosu při udržování nízké míry rizika. Fondu nebyla třetími osobami poskytnuta záruka za účelem ochrany investorů. Výběr investičních nástrojů je aktivně řízen tak, aby bylo možné co nejlépe dosahovat investičního cíle, přičemž vážená průměrná splatnost portfolia fondu činí maximálně 5 let. Pro zajištění optimální diverzifikace nebudou investice sektorově ani regionálně omezovány. UniCredit Bank Czech Republic, a.s. vykonává funkci depozitáře a poskytuje služby podle smlouvy o výkonu funkce depozitáře, jejíž poslední znění bylo podepsáno dne 2. ledna 2013 („depozitář“). Účetní závěrka byla připravena na základě účetnictví vedeného v souladu se zákonem o účetnictví a příslušnými nařízeními a vyhláškami platnými v České republice. Závěrka byla zpracována na principech časového rozlišení nákladů a výnosů a historických cen, s výjimkou vybraných finančních nástrojů oceňovaných reálnou hodnotou. Tato účetní závěrka je připravená v souladu s vyhláškou MF ČR č. 501/2002 Sb., ve znění pozdějších předpisů, kterou se provádějí některá ustanovení zákona č. 563/1991 Sb., o účetnictví, ve znění pozdějších předpisů, pro banky a některé finanční instituce. Od 1. ledna 2013 (datum účinnosti povolení k vytvoření fondu vydaného Českou národní bankou) fond podnikal v oblasti doplňkového penzijního spoření v České republice. Pokud je v následujících tabulkách uveden rok 2013, jedná se o období mezi 1. lednem 2013 a 31. prosincem 2013, tj. období dvanácti po sobě jdoucích měsíců. Z tohoto důvodu srovnatelná data za rok 2012 nejsou k dispozici. Hodnoty uváděné v příloze k účetní závěrce jsou v tisících Kč, pokud není uvedeno jinak. I.2. Zásadní účetní postupy používané fondem a) Den uskutečnění účetního případu V závislosti na typu transakce je okamžikem uskutečnění účetního případu zejména den výplaty nebo převzetí oběživa, den nákupu nebo prodeje valut, deviz, popř. cenných papírů, den provedení platby, popř. inkasa z účtu klienta, den připsání (valuty) prostředků podle zprávy došlé od banky, den sjednání obchodu s cennými papíry, devizami, opcemi popř. jinými deriváty, den vydání nebo převzetí záruky, popř. úvěrového příslibu, den převzetí hodnot do úschovy. Účetní případy nákupu a prodeje finančních aktiv s obvyklým termínem dodání (spotové operace) a dále pevné termínové a opční operace jsou od okamžiku sjednání obchodu do okamžiku vypořádání obchodu zaúčtovány na podrozvahových účtech. Finanční aktivum nebo jeho část společnost odúčtuje z rozvahy v případě, že ztratí kontrolu nad smluvními právy k tomuto finančnímu aktivu nebo jeho části. Společnost tuto kontrolu ztratí, jestliže uplatní práva na výhody definované smlouvou, tato práva zaniknou nebo se těchto práv vzdá. b) Pohledávky za bankami a nebankovními subjekty Pohledávky jsou posuzovány z hlediska návratnosti. Na základě toho jsou vytvářeny k jednotlivým pohledávkám opravné položky. Opravné položky vytvářené na vrub nákladů jsou vykázány v položce „Tvorba opravných položek k pohledávkám a pohledávkám ze záruk“ v analytické evidenci pro potřebu výpočtu daňové povinnosti. Pohledávky za bankami představují zejména termínované vklady, které jsou při uzavření účtovány v pořizovací ceně a v průběhu držby je výsledkově i rozvahově účtováno o alikvótním úrokovém výnosu. 89

CZ


c) Přepočet cizí měny Transakce vyčíslené v cizí měně jsou účtovány v tuzemské měně přepočtené devizovým kurzem platným v den transakce a vyhlášeným Českou národní bankou. Zůstatky rozvažných účtů jsou k datu účetní závěrky přeceněny platným kurzem vyhlášeným Českou národní bankou. d) Zdanění Daňový základ pro daň z příjmů se propočte z hospodářského výsledku běžného období připočtením daňově neuznatelných nákladů a odečtením výnosů, které nepodléhají dani z příjmů, který je dále upraven o slevy na dani a případné zápočty. Odložená daň vychází z veškerých dočasných rozdílů mezi účetní a daňovou hodnotou aktiv a závazků s použitím očekávané daňové sazby platné pro následující období. O odložené daňové pohledávce se účtuje pouze v případě, kdy neexistuje pochybnost o jejím dalším uplatnění v následujících účetních obdobích. e) Hodnoty předané k obhospodařování Hodnoty předané k obhospodařování představují hodnotu majetku fondu, která je předána do úschovy, správy a k uložení AXA penzijní společnosti a.s. f) Výpočet hodnoty vlastního kapitálu Hodnota vlastního kapitálu fondu je stanovována týdně v souladu se Zákonem. g) Položky z jiného účetního období Položky z jiného účetního období, než kam daňově a účetně patří, a změny účetních metod jsou účtovány jako výnosy nebo náklady ve výkazu zisku a ztráty v běžném účetním období s výjimkou oprav zásadních chyb účtování výnosů a nákladů minulých období, které jsou zachyceny prostřednictvím „Nerozděleného zisku nebo neuhrazené ztráty z předchozích období“ v rozvaze společnosti. h) Dluhové cenné papíry, akcie, podílové listy a ostatní podíly Státní pokladniční poukázky, dluhopisy a jiné dluhové cenné papíry a akcie včetně podílových listů a ostatních podílů jsou klasifikovány podle záměru fondu do portfolia: a) cenných papírů oceňovaných reálnou hodnotou proti účtům nákladů nebo výnosů, b) realizovatelných cenných papírů, c) cenných papírů držených do splatnosti, d) dluhových cenných papírů pořízených v primárních emisích neurčených k obchodování. Do portfolia do splatnosti mohou být zařazeny pouze dluhové cenné papíry. Státní pokladniční poukázky, dluhopisy a jiné dluhové cenné papíry jsou účtovány v pořizovací ceně zahrnující poměrnou část diskontu nebo ážia. Akcie, podílové listy a ostatní podíly jsou účtovány v pořizovací ceně. Dluhové cenné papíry a akcie, podílové listy a ostatní podíly držené v portfoliu cenných papírů oceňovaných reálnou hodnotou proti účtům nákladů nebo výnosů jsou oceňovány reálnou hodnotou a zisky/ztráty z tohoto ocenění se zachycují ve výkazu zisku a ztráty. Reálná hodnota používaná pro ocenění cenných papírů se stanoví jako tržní cena vyhlášená ke dni stanovení reálné hodnoty, pokud fond prokáže, že za tržní cenu je možné cenný papír prodat. V případě veřejně obchodovaných dluhových cenných papírů a majetkových cenných papírů jsou reálné hodnoty rovny cenám dosaženým na veřejném trhu zemí OECD, pokud jsou zároveň splněny požadavky na likviditu cenných papírů. Není-li možné stanovit reálnou hodnotou jako tržní cenu (např. fond neprokáže, že za tržní cenu je možné cenný papír prodat), reálná hodnota se stanoví jako upravená hodnota cenného papíru. Upravená hodnota cenného papíru se rovná míře účasti na vlastním kapitálu společnosti, pokud se jedná o akcie, míře účasti na vlastním kapitálu podílového fondu, pokud se jedná o podílové listy a současné hodnotě cenného papíru, pokud se jedná o dluhové cenné papíry. K dluhovým cenným papírům drženým do splatnosti se tvoří opravné položky. Opravné položky k těmto cenným papírům jsou tvořeny v částce, která odráží pouze změnu rizikovosti emitenta, nikoliv změny bezrizikových úrokových sazeb, a to podle jednotlivých cenných papírů. i) Státní příspěvky Účastník doplňkového penzijního spoření při splnění zákonných podmínek má nárok na státní příspěvek. Jeho alokaci do účastnických fondů provádí penzijní společnost v souladu se zákonem a v souladu s „investiční“ strategií, se kterou účastník souhlasil při sjednání produktu. Tato alokace je uskutečněna bezprostředně po obdržení částky státních příspěvků na bankovní účet penzijní společnosti.

90

CZ



150


--


--


150

II.2. Výnosy a náklady na poplatky a provize V souladu se smlouvou o výkonu funkce depozitáře, kterou od vzniku fondu k 1. lednu 2013 vykonává UniCredit Bank, platí penzijní společnost poplatek, který je vypočítáván z průměrné roční hodnoty vlastního kapitálu podílového fondu. Poplatek depozitáři nevstupuje do účetnictví fondu a nemá vliv na stanovení ceny penzijní jednotky. 2013 Výnosy z poplatků a provizí

--


52


52

ostatní

--

Celkem

52

Penzijní společnosti náleží za obhospodařování majetku ve Fondu úplata v maximální výši 0,4 % průměrné roční hodnoty fondového vlastního kapitálu. Tato úplata se snižuje o náklady na nákup, prodej a držení cenných papírů vydávaných fondem kolektivního investování. Zákon stanovuje pro úplatu za obhospodařování majetku ve Fondu limit ve výši 0,4 %. Konkrétní výše úplaty za obhospodařování majetku je předem vyhlašována v Sazebníku poplatků. Průměrná roční hodnota fondového vlastního kapitálu se stanoví k poslednímu dni příslušného účetního období jako prostý aritmetický průměr hodnot fondového vlastního kapitálu za každý den příslušného období, ve kterém byla tato hodnota známa. Tato úplata je hrazena penzijní společnosti zálohově na týdenní bázi vždy ke dni stanovení aktuální hodnoty penzijní jednotky. Penzijní společnost provede na konci kalendářního roku zúčtování záloh podle skutečné výše úplaty zjištěné podle předchozího odstavce. Penzijní společnosti náleží za zhodnocení majetku ve Fondu úplata v maximální výši 10 % z rozdílu průměrné hodnoty penzijní jednotky v příslušném období a nejvyšší průměrné roční hodnoty penzijní jednotky v letech předcházejících příslušnému období od vzniku Fondu vynásobené průměrným počtem penzijních jednotek v příslušném období. Zákon stanovuje pro výši úplaty za zhodnocení majetku ve Fondu limit ve výši 10 %. Konkrétní výše úplaty za zhodnocení majetku je předem vyhlašována v Sazebníku poplatků. Průměrná hodnota penzijní jednotky Fondu se stanoví k poslednímu dni příslušného období jako prostý aritmetický průměr hodnot penzijních jednotek Fondu za každý den příslušného období. Penzijní společnost nemá nárok na úplatu za zhodnocení majetku v případě, že průměrná roční hodnota penzijní jednotky Fondu v příslušném období byla rovna nebo nižší než nejvyšší průměrná roční hodnota penzijní jednotky v letech předcházejících příslušnému období od vzniku Fondu. Tato úplata je hrazena penzijní společnosti v lednu zpětně za období předchozího kalendářního roku. II.3. Správní náklady Náklady na audit, právní a daňové poradenství je hrazeno penzijní společností ze zákona. II.4. Pohledávky za bankami 2013 Pohledávky za bankami Zůstatky na bežných účtech

18 094


25 648

Celkem

43 742

II.5. Ostatní aktiva Jelikož fond vznikl v roce 2013, neplatil žádné zálohy na daň z příjmů. Žádná další ostatní aktiva nebyla fondem neidentifikována k datu účetní závěrky. II.6. Dluhové cenné papíry Fond v souladu se statutem fondu dosud neinvestoval peněžní prostředky účastníků penzijního spoření do finančních nástrojů a využil tak přechodného ustanovení statutu fondu o investování do nástrojů peněžního trhu. 91

CZ


II.7. Podílové listy Fond v souladu se statutem fondu dosud neinvestoval peněžní prostředky účastníků penzijního spoření do finančních nástrojů a využil tak přechodného ustanovení statutu fondu o investování do nástrojů peněžního trhu. II.8. Ostatní pasiva 2013 Závazky za obhospodařování majetku fondu

13

Daňové závazky

1

Nezainvestované prostředky klientů při nákupu

914


150

Ostatní závazky

--

Celkem

1 078





Emisní ážio --


45 274

45 274

124


2 816

2 816

11

42 458

42 458

113





Emisní ážio --

--

--


93


--

--

--

--


--

113

42 458

--


--

--

--

--

Zůstatek k 31. 12. 2013

--

113

42 458

93

II.10. Zisk nebo ztráta z finančních operací V souladu se statutem fond neinvestoval do cenných papírů, proto nerealizoval žádné zisky nebo ztráty z finančních operací. II.11. Hospodářský výsledek běžného období Zisk běžného období ve výši 93 tis. Kč je tvořen zejména úrokovými výnosy a náklady za obhospodařování majetku ve fondu a poplatkem za ověření účetní závěrky fondu. Zisk běžného období bude rozdělen rozhodnutím penzijní společnosti podle platné legislativy. II.12. Daň z příjmů a odložená daňová pohledávka nebo závazek a) Splatná daň z příjmů Fond na základě hospodářského výsledku očekává daňovou povinnost ve výši 5 tis. Kč. b) Odložený daňový závazek/pohledávka Fondu nevznikla k 31. prosinci 2013 odložená daňová pohledávka a ani odložený daňový závazek. II.13. Hodnoty předané k obhospodařování a podrozvahové položky Fond vykazuje k 31. prosinci 2013 hodnoty předané k obhospodařování AXA penzijní společnosti a.s. ve výši 42 664 tis. Kč, což představuje hodnotu čistého majetku společnosti. Fond k 31. prosinci 2013 neevidoval kromě hodnot předaných k obhospodařování žádná podrozvahová aktiva ani podrozvahová pasiva. Pro lepší pochopení skutečnosti pro uživatele účetní závěrky a pro vyšší presentační hodnotu podrozvažných položek fond vykázal podrozvahová aktiva i podrozvahová pasiva jako samostatnou součást výkazů fondu. 92

CZ


II.14. Finanční nástroje – tržní riziko Tržní riziko fondu je uvedeno ve statutu fondu v článku 4 Rizikový profil fondu a popis hlavních rizik spojených s investičním zaměřením fondu. Tržní riziko vyplývající z vlivu změn vývoje celkového trhu na ceny a hodnoty jednotlivých druhů majetku (aktiv) fondu je vzhledem k povaze fondu (peněžního trhu) malé (ceny dluhových instrumentů s krátkou dobou do splatnosti a nástrojů peněžního trhu nemohou příliš kolísat). Majetek ve fondu je pravidelně analyzován s přihlédnutím k alokaci aktiv, výkonnosti portfolia a jeho technickým parametrům jako je průměrná doba splatnosti portfolia, vážená durace portfolia, rozložení cash-flow portfolia a jeho celková velikost. Penzijní společnost investuje v souladu se Zákonem a statutem fondu tak, jak je popsáno ve statutu fondu, článku 3 Investiční cíle a politika. K hlavním investičním cílům fondu patří zejména: - zabezpečit spolehlivý výnos při udržování nízké míry rizika Fond uplatňuje pravidlo, že nákup (prodej) cenných papírů do majetku ve fondu se uskutečňuje za nejnižší (nejvyšší) cenu, jíž by bylo možno dosáhnout při vynaložení odborné péče, a že přijaté výnosy jsou převáděny na bankovní účet fondu u depozitáře fondu. Veškerá investiční rozhodnutí jsou založena na řádně přijatém usnesení investičního výboru – žádná osoba není v této záležitosti oprávněna samostatně rozhodovat. Veškerá investiční rozhodnutí jsou realizována prostřednictvím vybraných bank nebo obchodníků s cennými papíry. Dodržování limitů je zabezpečeno kontrolní činností a dohledem depozitáře v souladu se zákonem a statutem fondu. Riziko likvidity Riziko likvidity vzniká ze způsobu financování aktivit fondu a řízení jeho pozic. Zahrnuje jak riziko schopnosti splatit závazky fondu, tak schopnost fondu likvidovat/prodat aktiva za přijatelnou cenu v přijatelném časovém horizontu. Zbytková splatnost aktiv a závazků fondu k 31. prosinci 2013 Pohledávky za bankami Dluhové cenné papíry

18 094



--

--

--

do 3 měsíců

--

bez specifikace --

--

--

nad 5 let

Celkem 43 742 --

Ostatní aktiva

--

--

--

--

--

--


--

--

--

--

--

--

Aktiva celkem

18 094

--

25 648

--

--

43 742

Ostatní pasiva

13

1

--

--

1 063

1 077

Pasiva celkem

13

1

--

--

1 063

1 077 42 665

GAP

18 081

-1

25 648

--

- 1 063

Kumulativní GAP

18 081

18 080

43 728

43 728

42 665

V pozici ostatní pasiva (bez specifikace) jsou uvedeny nezainvestované platby od investorů do fondu a neproplacené penzijní jednotky při zpětném odkupu. Fond ve výše uvedené tabulce nevykazuje údaje týkající se vlastního kapitálu vzhledem k tomu, že u něho nelze určit dobu splatnosti. Vlastní kapitál se vykazuje v bodě II.9. b). Úrokové riziko Fond je vystaven úrokovému riziku vzhledem ke skutečnosti, že drží úročená aktiva. Aktivity v oblasti řízení úrokového rizika mají za cíl maximalizovat tržní hodnotu aktiv fondu v souladu se statutem fondu. Účetní hodnota úročených aktiv a závazků je zahrnuta do období, ve kterém dochází k jejich splatnosti nebo změně úrokové sazby a to v tom období, které nastane dříve. Úroková citlivost aktiv a závazků fondu k 31. prosinci 2013 Pohledávky za bankami

do 3 měsíců 18 094



nad 5 let

Celkem

--

43 742


--

--

--

--

--

Ostatní aktiva

--

--

--

--

--

Aktiva celkem

18 094

--

25 648

--

43 742

Ostatní pasiva

--

Pasiva celkem

--

--

--

--

--

--

--

--

GAP

18 094

--

25 648

--

Kumulativní GAP

18 094

18 094

43 742

43 742

Fond ve výše uvedené tabulce vykazuje pouze úrokově citlivá aktiva a pasiva.

93

CZ


Měnové riziko Vzhledem k tomu, že veškeré prostředky fond přijal a držel v Kč, nebyl fond v roce 2013 vystaven měnovému riziku. II.15. Následné události a významné skutečnosti Vedení penzijní společnosti a správci penzijního fondu nejsou známy žádné skutečnosti, které by po datu účetní závěrky závažným způsobem ovlivnily finanční situaci společnosti.



94

CZ

Smíšený účastnický fond AXA penzijní společnosti a.s. Příloha účetní závěrky k datu 31. prosince 2013


Hrubá částka

Úprava


7 027

-

7 027


3 010

-

3 010


4 017

-

4 017


-


-

-

-

-

7 027

-

7 027


669

9 Emisní ážio

12


6 330


-


16

Pasiva celkem

7 027


2013


--


6 358


--


2013


17


-


-


-


-


-


-


-


-


17

23 Daň z příjmů

-1


16

97

CZ


I. OBECNÝ OBSAH I.1. Charakteristika a hlavní aktivity Smíšený účastnický fond AXA penzijní společnosti a.s. („fond“ nebo „společnost“) byl založen jako účastnický fond společnosti AXA penzijní společnost a.s., IČ 61859818 („penzijní společnost“). Penzijní společnost obhospodařovala majetek v účastnickém fondu v souladu se zákonem č. 427/2011 Sb., o doplňkovém penzijním spoření, ve znění pozdějších předpisů (dále jen „zákon“). Účetní závěrka byla vypracována v souladu s výše uvedeným ustanovením zákona. Předmětem podnikání penzijní společnosti je provozování: a) doplňkového penzijního spoření, tzn. shromažďování příspěvků účastníků, příspěvku zaměstnavatele a státních příspěvků za účelem jejich umísťování do účastnických fondů, obhospodařování majetku v účastnických fondech a vyplácení dávek doplňkového penzijního spoření; b) penzijního připojištění prostřednictvím transformovaného fondu, tzn. shromažďování peněžních prostředků od účastníků penzijního připojištění a státu, poskytnutých ve prospěch těchto účastníků, obhospodařování majetku v transformovaném fondu a vyplácení dávek penzijního připojištění, jednak pro účastníky penzijního připojištění a jednak pro příjemce dávek, vůči nimž byly závazky vyčleněny do transformovaného fondu. Rozhodnutí o povolení k vytvoření fondu bylo vydáno dne 20. prosince 2012 Českou národní bankou č.j. 2012/12725/570, rozhodnutí nabylo právní moci dne 20. prosince 2012 s účinností dne 1. ledna 2013. Penzijní jednotky jsou vydávány v nominální hodnotě 1 Kč. Fond je účastnickým fondem smíšeným a investuje do následujících aktiv: a) akcií a ostatních investičních cenných papírů, b) dluhopisů a obdobných cenných papírů představujících právo na splacení dlužné částky, c) nástrojů peněžního trhu, d) cenných papírů vydávaných fondem kolektivního investování, e) vkladů, f) finančních derivátů, g) repo operací a půjček cenných papírů. Investičním cílem fondu je dosažení míry výnosu nad úrovní výnosů z dluhopisů při zachování odpovídající míry rizika. Investičního cíle bude dosahováno prostřednictvím investic do smíšeného portfolia složeného převážně z akcií a dluhopisů bez geografického či sektorového omezení a bez omezení bonitou (ratingem) emitenta. Fondu nebyla třetími osobami poskytnuta záruka za účelem ochrany účastníků. Majetek ve fondu je investován pouze v souladu se zákonem a statutem. UniCredit Bank Czech Republic, a.s. vykonává funkci depozitáře a poskytuje služby podle smlouvy o výkonu funkce depozitáře, jejíž poslední znění bylo podepsáno dne 2. ledna 2013 („depozitář“). Účetní závěrka byla připravena na základě účetnictví vedeného v souladu se zákonem o účetnictví a příslušnými nařízeními a vyhláškami platnými v České republice. Závěrka byla zpracována na principech časového rozlišení nákladů a výnosů a historických cen, s výjimkou vybraných finančních nástrojů oceňovaných reálnou hodnotou. Tato účetní závěrka je připravená v souladu s vyhláškou MF ČR č. 501/2002 Sb., ve znění pozdějších předpisů, kterou se provádějí některá ustanovení zákona č. 563/1991 Sb., o účetnictví, ve znění pozdějších předpisů, pro banky a některé finanční instituce. Od 1. ledna 2013 (datum účinnosti povolení k vytvoření fondu vydaného Českou národní bankou) fond podnikal v oblasti doplňkového penzijního spoření v České republice. Pokud je v následujících tabulkách uveden rok 2013, jedná se o období mezi 1. lednem 2013 a 31. prosincem 2013, tj. období dvanácti po sobě jdoucích měsíců. Z tohoto důvodu srovnatelná data za rok 2012 nejsou k dispozici. Hodnoty uváděné v příloze k účetní závěrce jsou v tisících Kč, pokud není uvedeno jinak. I.2. Zásadní účetní postupy používané fondem a) Den uskutečnění účetního případu V závislosti na typu transakce je okamžikem uskutečnění účetního případu zejména den výplaty nebo převzetí oběživa, den nákupu nebo prodeje valut, deviz, popř. cenných papírů, den provedení platby, popř. inkasa z účtu klienta, den připsání (valuty) prostředků podle zprávy došlé od banky, den sjednání obchodu s cennými papíry, devizami, opcemi popř. jinými deriváty, den vydání nebo převzetí záruky, popř. úvěrového příslibu, den převzetí hodnot do úschovy. Účetní případy nákupu a prodeje finančních aktiv s obvyklým termínem dodání (spotové operace) a dále pevné termínové a opční operace jsou od okamžiku sjednání obchodu do okamžiku vypořádání obchodu zaúčtovány na podrozvahových účtech. Finanční aktivum nebo jeho část společnost odúčtuje z rozvahy v případě, že ztratí kontrolu nad smluvními právy k tomuto finančnímu aktivu nebo jeho části. Společnost tuto kontrolu ztratí, jestliže uplatní práva na výhody definované smlouvou, tato práva zaniknou nebo se těchto práv vzdá.

98

CZ



99

CZ



17


--


--


17


--


--


--

ostatní

--

Celkem

--

Penzijní společnosti náleží za obhospodařování majetku ve fondu úplata v maximální výši 0,8 % průměrné roční hodnoty fondového vlastního kapitálu. Tato úplata se snižuje o náklady na nákup, prodej a držení cenných papírů vydávaných fondem kolektivního investování. Zákon stanovuje pro úplatu za obhospodařování majetku ve fondu limit ve výši 0,8 %. Konkrétní výše úplaty za obhospodařování majetku je předem vyhlašována v sazebníku poplatků. Průměrná roční hodnota fondového vlastního kapitálu se stanoví k poslednímu dni příslušného účetního období jako prostý aritmetický průměr hodnot fondového vlastního kapitálu za každý den příslušného období, ve kterém byla tato hodnota známa. Tato úplata je hrazena penzijní společnosti zálohově na týdenní bázi vždy ke dni stanovení aktuální hodnoty penzijní jednotky. Penzijní společnost provede na konci kalendářního roku zúčtování záloh podle skutečné výše úplaty zjištěné podle předchozího odstavce. Penzijní společnosti náleží za zhodnocení majetku ve fondu úplata v maximální výši 10 % z rozdílu průměrné hodnoty penzijní jednotky v příslušném období a nejvyšší průměrné roční hodnoty penzijní jednotky v letech předcházejících příslušnému období od vzniku Fondu vynásobené průměrným počtem penzijních jednotek v příslušném období. Zákon stanovuje pro výši úplaty za zhodnocení majetku ve fondu limit ve výši 10 %. Konkrétní výše úplaty za zhodnocení majetku je předem vyhlašována v Sazebníku poplatků. Průměrná hodnota penzijní jednotky fondu se stanoví k poslednímu dni příslušného období jako prostý aritmetický průměr hodnot penzijních jednotek fondu za každý den příslušného období. Penzijní společnost nemá nárok na úplatu za zhodnocení majetku v případě, že průměrná roční hodnota penzijní jednotky fondu v příslušném období byla rovna nebo nižší než nejvyšší průměrná roční hodnota penzijní jednotky v letech předcházejících příslušnému období od vzniku fondu. Tato úplata je hrazena penzijní společnosti v lednu zpětně za období předchozího kalendářního roku. Tato úplata je hrazena penzijní společnosti zálohově na týdenní bázi vždy ke dni stanovení aktuální hodnoty penzijní jednotky. Penzijní společnost provede na konci kalendářního roku zúčtování záloh podle skutečné výše úplaty zjištěné podle předchozího odstavce. Vzhledem k nízké výši těchto odměn se vedení penzijní společnosti rozhodlo nenárokovat odměnu za obhospodařování nebo za zhodnocení majetku ve fondu v roce 2013. II.3. Správní náklady Náklady na audit, právní a daňové poradenství je hrazeno penzijní společností ze zákona. II.4. Pohledávky za bankami 2013 Pohledávky za bankami Zůstatky na bežných účtech

3 010


4 017

Celkem

7 027

II.5. Ostatní aktiva Jelikož fond vznikl v roce 2013, neplatil žádné zálohy na daň z příjmů. Žádná další ostatní aktiva nebyla fondem neidentifikována k datu účetní závěrky. 100

CZ


II.6. Dluhové cenné papíry Fond v souladu se statutem fondu dosud neinvestoval peněžní prostředky účastníků penzijního spoření do finančních nástrojů a využil tak přechodného ustanovení statutu fondu o investování do nástrojů peněžního trhu. II.7. Podílové listy Fond v souladu se statutem fondu dosud neinvestoval peněžní prostředky účastníků penzijního spoření do finančních nástrojů a využil tak přechodného ustanovení statutu fondu o investování do nástrojů peněžního trhu. II.8. Ostatní pasiva 2013 Závazky za obhospodařování majetku fondu

--

Daňové závazky

--

Neinvestované platby klientů při nákupu

669


--

Ostatní závazky

--

Celkem

669





Emisní ážio --


7 924

7 924

16

Penzijní jednotky odkoupené

1 594

1 594

4

Zůstatek k 31.prosinci 2013

6 330

6 330

12





--

Emisní ážio ---


16


--

--

--

--


--

12

6 330

--


--

--

--

--

Zůstatek k 31. 12. 2013

--

12

6 330

16

c) Výše vlastního kapitálu a výše majetku fondu Vedení společnosti upozorňuje na skutečnost, že účastnický fond nesplňuje limit na výši majetku fondu k datu účetní závěrky, resp. dosud nesplňuje podmínku zákona, kdy hodnota majetku v účastnickém fondu musí po uplynutí 24 měsíců ode dne udělení povolení k vytvoření účastnického fondu dosahovat nejméně 50 000 tis. Kč. Vedení účastnického fondu zvážilo současnou situaci a má plány, které povedou k naplnění daného limitu po uplynutí 24 měsíců ode dne udělení povolení k vytvoření účastnického fondu. K datu sestavení účetní závěrky činila hodnota majetku fondu 11 963 tis. Kč. II.10. Zisk nebo ztráta z finančních operací V souladu se statutem fond neinvestoval do cenných papírů., proto nerealizoval žádné zisky nebo ztráty z finančních operací. II.11. Hospodářský výsledek běžného období Zisk běžného období ve výši 16 tis. Kč je tvořen zejména úrokovými výnosy a náklady za obhospodařování majetku ve fondu a poplatkem za ověření účetní závěrky fondu. Zisk běžného období bude rozdělen rozhodnutím penzijní společnosti podle platné legislativy.

101

CZ


II.12. Daň z příjmů a odložená daňová pohledávka nebo závazek a) Splatná daň z příjmů Fond na základě hospodářského výsledku očekává daňovou povinnost ve výši nepřevyšující 1 tis. Kč. b) Odložený daňový závazek/pohledávka Fondu nevznikla k 31. prosinci 2013 odložená daňová pohledávka a ani odložený daňový závazek. II.13. Hodnoty předané k obhospodařování a podrozvahové položky Fond vykazuje k 31. prosinci 2013 hodnoty předané k obhospodařování AXA penzijní společnosti a.s. ve výši 6 358 tis. Kč, což představuje hodnotu čistého majetku společnosti. Fond k 31. prosinci 2013 neevidoval kromě hodnot předaných k obhospodařování žádná podrozvahová aktiva ani podrozvahová pasiva. II.14. Finanční nástroje – tržní riziko Tržní riziko fondu je uvedeno ve statutu fondu v článku 4 Rizikový profil fondu a popis hlavních rizik spojených s investičním zaměřením fondu. Tržní riziko vyplývající z vlivu změn vývoje celkového trhu na ceny a hodnoty jednotlivých druhů majetku (aktiv) fondu je vzhledem k povaze fondu (peněžního trhu) malé (ceny dluhových instrumentů s krátkou dobou do splatnosti a nástrojů peněžního trhu nemohou příliš kolísat). Majetek ve fondu je pravidelně analyzován s přihlédnutím k alokaci aktiv, výkonnosti portfolia a jeho technickým parametrům jako je průměrná doba splatnosti portfolia, vážená durace portfolia, rozložení cash-flow portfolia a jeho celková velikost. Penzijní společnost investuje v souladu se Zákonem a statutem fondu tak, jak je popsáno ve statutu fondu, článku 3 Investiční cíle a politika. K hlavním investičním cílům fondu patří zejména: - dosažení míry výnosu nad úrovní výnosů z dluhopisů při zachování odpovídající míry rizika Fond uplatňuje pravidlo, že nákup (prodej) cenných papírů do majetku ve fondu se uskutečňuje za nejnižší (nejvyšší) cenu, jíž by bylo možno dosáhnout při vynaložení odborné péče, a že přijaté výnosy jsou převáděny na bankovní účet fondu u depozitáře fondu. Veškerá investiční rozhodnutí jsou založena na řádně přijatém usnesení investičního výboru - žádná osoba není v této záležitosti oprávněna samostatně rozhodovat. Veškerá investiční rozhodnutí jsou realizována prostřednictvím vybraných bank nebo obchodníků s cennými papíry. Dodržování limitů je zabezpečeno kontrolní činností a dohledem depozitáře v souladu se zákonem a statutem fondu. Riziko likvidity Riziko likvidity vzniká ze způsobu financování aktivit fondu a řízení jeho pozic. Zahrnuje jak riziko schopnosti splatit závazky fondu, tak schopnost fondu likvidovat/prodat aktiva za přijatelnou cenu v přijatelném časovém horizontu. Zbytková splatnost aktiv a závazků fondu k 31. prosinci 2013 Pohledávky za bankami Dluhové cenné papíry

3 010



--

--

--

do 3 měsíců

--

bez specifikace --

--

--

nad 5 let

Celkem 7 027 --

Ostatní aktiva

--

--

--

--

--

--


--

--

--

--

--

--

Aktiva celkem

3 010

--

4 017

--

--

7 027

Ostatní pasiva

--

--

--

--

669

669

Pasiva celkem

--

--

--

--

669

669 6 358

GAP

3 010

--

4 017

--

-669

Kumulativní GAP

3 010

3 010

7 027

7 027

6 358

V pozici ostatní pasiva (bez specifikace) jsou uvedeny nezainvestované platby od investorů do fondu a neproplacené penzijní jednotky při zpětném odkupu. Fond ve výše uvedené tabulce nevykazuje údaje týkající se vlastního kapitálu vzhledem k tomu, že u něho nelze určit dobu splatnosti. Vlastní kapitál se vykazuje v bodě II.9. b). Úrokové riziko Fond je vystaven úrokovému riziku vzhledem ke skutečnosti, že drží úročená aktiva. Aktivity v oblasti řízení úrokového rizika mají za cíl maximalizovat tržní hodnotu aktiv fondu v souladu se statutem fondu. Účetní hodnota úročených aktiv a závazků je zahrnuta do období, ve kterém dochází k jejich splatnosti nebo změně úrokové sazby a to v tom období, které nastane dříve.

102

CZ


Úroková citlivost aktiv a závazků fondu k 31. prosinci 2013 Pohledávky za bankami

3 010



--

--

--

do 3 měsíců


nad 5 let

Celkem

--

7 027

--

--

--

--

--

--

--

3 010

--

4 017

--

7 027

Ostatní pasiva

--

--

--

--

--

Pasiva celkem

--

--

--

--

--

GAP

3 010

--

4 017

--

7 027

Kumulativní GAP

3 010

3 010

7 027

7 027




103

English Version

ENG


About the company As of 31st December 2013 AXA penzijní společnost a.s. Úzká 488/8 602 00 Brno–město Reg. No.: 61 85 98 18 Tax Reg. No. 699001406 The Company is incorporated in the Companies Register of the Regional Court in Brno, Section B, File 1692. Registered capital: Value of registered capital: CZK 398,500,832 Registered capital is fully paid. Average number of employees in 2013: 26 Company’s governing bodies, shareholders, and auditor AXA penzijní společnost a.s. As of 31st December 2013 Governing body – Board of Directors: Chairman of the Board of Directors: Martin Vogl Member of the Board of Directors: Sébastien Guidoni Member of the Board of Directors: Ľubor Vrlák Member of the Board of Directors: Hani Himmat Member of the Board of Directors: Peter Socha Supervisory Board: Chairman of the Supervisory Board: Jozef Van In Member of the Supervisory Board: Jean-Yves Le Berre Member of the Supervisory Board: Tanguy Verkaeren Member of the Supervisory Board: Laurent Goudemant Member of the Supervisory Board: Dominique Asse Member of the Supervisory Board: Jan Čupa Audit Committee: Member of Audit Committee: Jean-Yves Le Berre Member of Audit Committee: Tanguy Verkaeren Member of Audit Committee: Jaromír Jiroudek Company’s shareholders: 0,000011 % AXA penzijní fond a.s. 0,011814 % ANAWAK a.s. (formerly PAP OIL a.s.) 99,98817 % SOCIETE BEAUJON, S.A.S. Auditor: Mazars Audit s.r.o. AXA penzijní společnost a.s. (from 1st January 2013) (hereafter also “Company”)

108

ENG


Management report Dear Shareholders and Partners, We are pleased to present you our company’s annual report for 2013. The Company holds leading positions in the pension insurance market in the Czech Republic for many years. In 2013 the Company placed third in the market based on the amount of assets under management, which represents a 11.9 % market share in the field of transformed funds and 5 % market share in the area of participating funds. In 2013, the Company as a whole (including transformed fund and participating funds) achieved these financial results: reported results of operations at the amount of CZK 445 mil. and the balance sheet total was at CZK 36.5 billion as of 31st December 2013. The total number of active clients remained almost unchanged year-on-year (417 thousand participants), out of which 412.5 thousand participants in transformed fund and 4.4 thousand in participating funds. The results reflect continuing popularity of pension insurance in the Czech Republic. With the pension reform and economic development in the Czech Republic, more and more people are aware of the necessity to participate in sustaining their living standards even in the retirement age. In the field of private pension plans, the last year can be certainly marked as a milestone year. The year has brought the most significant changes to the system since 1994, when supplementary pension savings scheme, so-called third pension pillar, was introduced. Since 1st January 2013, AXA penzijní fond a.s. has been transformed to the AXA penzijní společnost a.s., during which assets of AXA penzijní fond a.s. clients were allocated to the transformed fund of AXA penzijní společnost a.s. to which clients pension agreements are now legally binding. Simultaneously, the remaining fund’s assets, in accordance with the legislation in force, has been transferred to the newly created company, AXA penzijní společnost a.s., which became the legal successor to the original pension fund. At the same time, new product of the supplementary pension savings plan has been successfully launched, which allows clients to select from 3 participating funds of AXA penzijní společnost a.s. Clients can choose between total of 6 saving strategies, while each is offering a different combination of risk and return potential. The individual product features in the form of direct and indirect government support (government contribution and tax relief), the possibility of employer‘s contribution combined with interesting return potential ranks supplementary pension savings plan to one of the best products available on the financial market. As a result of pension reform, our website www.axa.cz, respectively www.axapenze.cz, got also a new look. On the pages, clients can find information on pension reform and pension products, as well as the current value of pension units of each fund so that they can actively monitor and manage their investments over time. Cooperation with employers who use pension plans as an employee benefit that helps strengthen the loyalty of the employees has a major influence on the popularity of pension insurance. Pension insurance brings benefits to the employers as well, since it provides tax re¬lief. The total number of agreements with employer’s contribution was 110 thousand at the end of 2013, which is a year–on–year decrease of 6 %. The average employer contribution rose by almost 5 %, which demonstrates the growing popularity of employee contributions. In 2013, the number of clients who bought the AXA CLUB payment card, with which they can take advantage of the loyalty program and save more money for retirement, increased. For each payment with the card, the client receives a minimum bonus of 1 % of its value and as many as 3 – 17 % for purchases from selected partners. The AXA CLUB members can transfer their bonuses to their pension insurance account, invest¬ment life insurance account, mutual funds or they can use them to pay the insurance premiums for their property insurance. It is possible to track the gained bonuses overview online on the client‘s personal account at www.axa.cz. The management of the Company is not aware of any material subsequent events that would significantly influence the financial statements of the Company as of the date of this annual report. We thank you for your confidence in the group of AXA companies and believe in further successful cooperation.

In Brno, 25 April 2014

…………………………………… Hani Himmat Member of the Board of Directors

…………………………………… Sébastien Guidoni Member of the Board of Directors

109

ENG


Prospect for 2014 In 2014, we expect continuity of successfully managed reform in supplementary pension scheme, which, simultaneously with supplementary pension insurance, has also brought a new product, supplementary pension savings plan. It can be assumed that the popularity of the product will increase between clients so that its sales will be close to the sales of supplementary pension insurance in previous years. Supplementary pension savings plan is a highly competitive product that offers both direct and indirect government support together with the possibility of contributions from employers and also, compared to supplementary pension insurance, the potential of a higher appreciation in long-term. In connection with this, we can also expect migration of some existing clients from supplementary pension insurance to supplementary pension savings plan. The sale of AXA supplementary pension savings plan will continue through the proven mix of individual distribution channels (own distribution network, sales in collaboration with external partners, the possibility of on-line sales). AXA puts also great emphasis on cooperation with employers who use the pension scheme or supplementary pension savings plans more as an employee benefit. Thanks to its above -standard care and constantly developed services, the Company is the leader in this area and its importance should further strengthen in the subsequent years.

110

ENG


Report of the Supervisory Board and its proposal to the General Meeting AXA penzijní společnost a.s. (from 1st January 2013) (hereinafter “the Company”) The Supervisory Board exercised its supervisory duties over the activities of the Company as of 1st January 2013 in the following composition: Cyrille Marie Bernard de Montgolfier, Chairman of the Supervisory Board Renaud Louis Caudron de Coquereaumont, Member of the Supervisory Board Tanguy Verkaeren, Member of the Supervisory Board Laurent Goudemant, Member of the Supervisory Board Jean Louis Alain Thuilot, Member of the Supervisory Board Ladislav Kročák, Member of the Supervisory Board Mr Cyrille Marie Bernard de Montgolfier was recalled from her position of the Chairman of the Supervisory Board and Mr Jozef Van In was appointed as a new chairman with effect as of 18th January 2013. Mr Renaud Louis Caudron de Coquereaumont was recalled from her position of the Member of the Supervisory Board and Mr Jean-Yves Le Berre was appointed as a new member with effect as of 18th January 2013. Mr Jean Louis Alain Thuilot was recalled from her position of the Member of the Supervisory Board and Mr Dominique Asse was appointed as a new member with effect as of 18th October 2013. Mr Ladislav Kročák was recalled from her position of the Member of the Supervisory Board and Mr Jan Čupa was appointed as a new member with effect as of 18th October 2013. With respect to the above mentioned changes, the Supervisory Board exercised its duties as of 31st December 2013 in the following composition: Jozef Van In, Chairman of the Supervisory Board Jean-Yves Le Berre, Member of the Supervisory Board Tanguy Verkaeren, Member of the Supervisory Board Laurent Goudemant, Member of the Supervisory Board Dominique Asse, Member of the Supervisory Board Jan Čupa, Member of the Supervisory Board The Supervisory Board carried out its activities based on the Articles of Association of the Company, the Commercial Code and other binding regulations of law. During the reporting period the Supervisory Board held five meetings – on 29th January 2013, 22nd April 2013, 15th May 2013, 23rd July 2013, 15th October 2013. The Supervisory Board exercised its supervisory authority in the form of resolutions of the Supervisory Board. The resolutions of the Supervisory Board were adopted during the Board’s meetings and outside its meetings. According to powers vested in it, the Supervisory Board also made recommendations and considered proposals submitted to it by the Management Board. Summary The Supervisory Board judges that the Management Board of the Company properly performed its duties in 2013, implied by the Company’s Articles of Association. The Board of Directors properly performed its duties stipulated by law, and has implemented the recommendations of the Supervisory Board. Based on the reports submitted by the Management Board, the Supervisory Board carried out periodical assessments of the Management Board’s performance with respect to both compliance of the activities undertaken by the Management Board with law and the realisation of tasks defined in the Supervisory Boards‘ directives. The Supervisory Board judges that the cooperation with the Management Board in the period covered by the report was carried out correctly, and the Management Board properly performed its duties. The Supervisory Board proposes to the General Meeting to approve Annual Financial Statements for the year 2013. The Supervisory Board proposes to the General Meeting to approve the allocation of the results in accordance with the proposal of the Management Board. The Supervisory Board has reviewed the Report on relations with related persons prepared by the Management Board and states that there are no objections to this Report.

In Paris, 22 April 2014

Jozef Van In Chairman of the Supervisory Board

111

ENG


Members of the Management Board, Supervisory Board, and portfolio managers Portfolio managers and their professional experience and education overview: František Vobořil ■ Licensed broker, Category BD ■ Graduate of the University of Economics in Prague, Faculty of Economics and Public Administration, specialisation Monetary Economy and Financial Markets Professional experience: ■ Since 2006 portfolio manager (Winterthur Asset Management/AXA investiční společnost) Hani Himmat ■ Holder of the Securities Commissions’s brokerage licence ■ Graduate of the Faculty of Mathematics and Physics, Charles University, specialisation theoretical cybernetics Professional experience: ■ 1996 – 1998 senior lecturer (CERGE – EI) ■ 1997 – 1998 teaching asistant (CERGE – EI) ■ 1998 – 1998 portfolio manager (Expandia Finance) ■ 1998 – 1999 analyst – macro, debenture markets (Credit Suisse Asset Management – Prague) ■ 2000 – 2005 portfolio manager (Credit Suisse Asset Management – Prague) ■ 2006 – 2007 senior portfolio manager (Winterthur Asset Management – Prague / AXA Investiční společnost) ■ 2007 – 2011 head of the Asset Management Department (AXA Investiční společnost) ■ Since 2005 portfolio manager (Winterthur d.s.s. / AXA d.s.s.) ■ Since 2011 Director of Asset Management, Chairman of the Management Board (AXA Investiční společnost) Dušan Přecechtěl (until 31. 10. 2013) ■ Graduate of the CFA Institute, Charlottesville, Virginia, USA ■ Graduate of the Faculty of Mathematics and Physics, Charles University, specialisation Financial and Actuarial Mathematics ■ Graduate of the University of Economics in Prague, Faculty of Finance, specialisation Finance Professional experience: ■ 2003 – 2005 actuary (Allianz pojišťovna) ■ 2005 – 2007 investment specialist (Allianz pojišťovna / Allianz penzijní fond) ■ 2007 – 2008 investment manager (Amcico AIG Life / AIG Funds Central Europe) ■ 2008 – 2008 portfolio manager (Generali PPF Asset Management) ■ 2009 – 2009 supervision over securities traders and investment brokers (CNB) ■ Since 2009 portfolio manager (AXA investiční společnost a.s. / AXA d.s.s., a.s. / AXA d.d.s., a.s.) Employment was terminated on 31st October 2013 Jan Vinter ■ Holder of a broker’s license ■ Graduate of the Institute of Finance and Administration, specialisation Finance and Financial Services Professional experience: ■ 1996 – 1997 accountant, assistant auditor and tax advisor (McDowell CPA PC) ■ 1998 – 2000 portfolio administrator, trust accountant (Credit Suisse Asset Management investiční společnost) ■ 2000 – 2002 assistant portfolio manager (Credit Suisse Asset Management investiční společnost) ■ 2002 – 2005 portfolio manager (Credit Suisse Asset Management – Prague) ■ Since 2005 portfolio manager (Winterthur d.s.s., a.s. / AXA d.s.s., a.s.) ■ Since 2006 portfolio manager (AXA investiční společnost, a.s.)

112

ENG


Board of Directors, Supervisory Board and their professional experience and education overview AXA penzijní společnost a.s. As of 31st December 2013 Governing body – Board of Directors: Martin Vogl Chairman Date of birth: 12 September 1973 Adress: Heinrich-Heine-Weg 1B, 51503 Rösrath, Germany Chairpersonship since: 15 December 2011 Directorship since: 15 December 2011 Education: ■ Graduate of Michelberg-Gymnasium Geislingen (Germany) ■ A holder of Bachelor degree from the Berufsakademie Heidenheim (Germany) ■ A holder of MBA degree from the Temple University Paris, Philadelphia, Tokyo ■ A holder of Postgraduate degree from the American Management Association (AMA) USA ■ Graduate of „AXA Leadreship and Executive“ program Professional experience: ■ 1996 – 1997 Investment advisor for affluent clients, Dresdner Bank AG ■ 1998 – 2001 Management Consultant in the Arthur Andersen, e.g. Munich, Geneva, New York ■ 2001 – 2004 Business Development Manager – A head of management strategy for AXA Germany ■ 2005 – 2007 Sales Director of AXA ■ since 1/2008 CEO AXA Mojmír Boucník Member (until 30th June 2013) Date of birth: 08 May 1970 Address: Chrustenice 189, 267 12 Loděnice Directorship since: 22 March 2011 Directorship until: 30 June 2013 Education: ■ 1988 – 1994 University of Technology, Faculty of Civil Engineering ■ 1994 – 1996 Technische Fachhochschule Berlin (SRN), Faculty of Economics Professional experience: ■ Winterthur pojišťovna, a.s. ■ 1997 Sales Manager Assistant ■ 1997 – 1999 Head of Broker Sales ■ 1999 – 2002 Head of Planning and Controlling AXA penzijní fond a.s. (since 2010 AXA Česká republika s.r.o.) ■ 2002 – 2004 Head of Planning and Controlling ■ 2004 – 2013 CFO, AXA Česká republika ■ 2010 – 2013 CFO, AXA Slovenská republika ■ 2004 – 2011 Member of ALM and Investment Committee, AXA Česká republika ■ 2008 – 2011 Member of Asset Management Meeting, AXA Česká republika ■ 2008 – 2011 Member of Risk Management Committee, AXA Česká republika

113

ENG


Sébastien Guidoni Member (since 1st October 2013) Date of birth: 18 May 1975 Address: U Nesypky 1262/7, Smíchov, 150 00 Praha 5 Directorship since: 1 October 2013 Education: ■ Graduate of Scientific classes Préparatoires (Collége Stanislas-Paris) ■ A holder of General Engineering Degree of the Grenoble Institute of Technology ■ Graduate of Asset & Liability Management Program Professional experience: ■ 2001 – 2007 Allianz Bank France – Head of Corporate Planning and Financial Control, afterwards Head of ALM ■ 2007 -2008 buy-side analytic of hedge funds ■ 12/2008 – 06/2011 CFO of AXA Banque France ■ 06/2011 – 06/2013 CFO of AXA Hungary: AXA Bank Hungary, AXA Insurance, Asset Management, Pension & Health Funds ■ Since 06/2013 CFO of AXA Česká republika Ľubor Vrlák Member Date of birth: 06 April 1976 Address: Stupava, Prof. Ondroucha 2334/6, Slovak Republic Directorship since: 25 June 2007 Education: ■ Graduate of the Faculty of Commerce, University of Economics in Bratislava; ■ Graduate of the proficiency examination for collective investment as required by a regulation of the Ministry of Finance of the Slovak Republic Professional experience: ■ 2000 – 2005 General Manager and Member of the Board (AIG Funds Central Europe, správcovská spoločnosť, a.s.) ■ 2005 – 2006 General Manager, Managing Director (SFM Group Slovakia) ■ 2007 – 2011 Director of CZ & SK investment funds, Member of the Board, a head of the organisational unit in the Slovak Republic (AXA investiční společnost, a.s.) ■ Since February 2011 – Director of Non-Proprietary Channels CZ & SK, Member of Management Board, Head of the organisational unit in the Slovak Republic (AXA investiční společnost, a.s.) Hani Himmat Member Date of birth: 15 April 1972 Address: Nad Turbovou 459/20, Košíře, 150 00 Praha 5 Directorship since: 22 May 2008 Chairpersonship since: 22 March 2011 Education: Graduate of the Faculty of Mathematics and Physics, Charles University, specialisation theoretical cybernetics Holder of the Securities Commission’s brokerage license Professional experience: ■ 1996 – 1998 senior lecturer (CERGE – EI) ■ 1997 – 1998 teaching asistant (CERGE – EI) ■ March 1998 – August 1998 portfolio manager (Expandia Finance) ■ September 1998 – December 1999 analyst – macro, debenture markets (Credit Suisse Asset Management – Prague) ■ January 2000 – December 2005 portfolio manager (Credit Suisse Asset Management – Prague) ■ January 2006 – September 2007 senior portfolio manager (Winterthur Asset Management – Prague / AXA Investiční společnost) ■ September 2007 – March 2011 head of the Asset Management Department (AXA Investiční společnost) ■ Since January 2005 portfolio manager (Winterthur d.s.s. / AXA d.s.s.) ■ Since March 2011 Director of Asset Management

114

ENG


Peter Socha Member Date of birth: 18 November 1969 Adress: Hečkova 7461/16, 83105 Bratislava, Slovak Republic Directorship since: 1 September 2010 Education: ■ Graduate of Masters program at the Economic University in Bratislava – Faculty of Commerce Professional experience: ■ 1992 – 1993 Trader, Investičná a rozvojová banka, a.s., Bratislava ■ 1993 – 1993 Trader, ING Bank, Bratislava ■ 1993 – 1998 Head of „Dealing Departmnent“, Investičná a rozvojová banka, a.s., Bratislava ■ 1998 – 1999 Director of Treasury Department, Eximbank Slovakia ■ 2001 – 2004 Deputy CFO, Credit Suisse Life & Pension, a.s. ■ 2000 – 2004 CFO, Doplnková dôchodková poišťovňa Credit Suisse Life & Pensions ■ 2004 – 2005 Member of Board of Directors, Prvá dôchodková sporiteľňa ■ 2007, 2006 Chairman and Vice-Chairman of Asociace třetího pilíře ■ Since 2005 Operations and IT Director ■ Since 6/2012 Director of Life&Savings Department Supervisory Board Cyrile De Montgolfier (until 18th January 2013) Chairman of the Supervisory Board Date of birth: 11 September 1961 Address: 75014 Paris, Rue de Tombe Issoire 53, French Republic Supervisory Board membership since: 20 February 2008 Chairpersonship since: 23 April 2008 Chairpersonship until: 18 January 2013 Education: ■ Graduate of ENA, Institut d’Etudes Politiques de Paris, a holder of Master Degree in commercial and public law Professional experience: ■ Between 1987 and 1991 he worked for France’s State Council (Conseil d’Etat). ■ From 1991 to 1999 he held various positions in the Committee of the Atomic Energy Authority and at Groupe Legris Industries. ■ Joined AXA Group in 1999 to take over the responsibility for the business strategy of AXA Conseil, an AXA France unit focused on distribution through paid networks. He later became the CEO of AXA Conseil. ■ In 2002 he was appointed Senior Vice-President in charge of human resources at AXA France. ■ In March 2008 he became the CEO of AXA’s CEE division.

Renaud Luis Caudron de Coquereaumont Member of the Supervisory Board (until 18th January 2013) Date of birth: 21 February 1974 Address: Residing at Chemin du Ruisselet 15, Pully 1009, Swiss Confederation Supervisory Board membership since: 31 May 2007 Supervisory Board membership until: 18 January 2013 Education: ■ Graduate of ENOES, Paris Professional experience: ■ March 1996 – August 1996 Financial Controller (Pacific Concepts – Hong Kong) ■ March 1997 – December 2006 consecutively Financial Controller, Financial Controller – Compliance Office, CFO – Compliance Office (AXA Insurance – Switzerland) ■ Since 2007 Regional CFO (AXA Central & Eastern Europe – the Czech Republic, Hungary, Poland, Slovakia, Ukraine)

115

ENG


Jean Louis Alain Thuilot Member of the Supervisory Board (until 18th October 2013) Date of birth: 17 June 1956 Adress: Rue de la Caille 41, Soisy sous Montmorency 95230, French Republic Supervisory Board membership since: 29 April 2010 Supervisory Board membership until: 18 October 2013 Education: ■ Graduate of Ecole Centrale Lille ■ Graduate of Executive training course in Finance at the IMD Business School ■ Graduate of Executive training course in Risk Management at the University of Pennsylvania – The Warton School

Professional experience: ■ 1982 – 1984 IT Developer, Credit Lyonnais ■ 1984 – 1987 Project Manager, Credit Lyonnais ■ 1987 – 1990 Head of IT - Development Department of Commercial Networks, Credit Lyonnais ■ 1990 – 1993 Head of Branches in Courbevoie, Credit Lyonnais ■ 1993 – 1996 IT Director for Product and Distribution Networks, Credit Lyonnais ■ 1996 – 2000 Director of Retail Banking Distribution, Credit Lyonnais ■ 2000 – 2002 Project Manager in IT Department, Credit Lyonnais ■ 2002 – 2006 Head of IT Development Department, AXA France ■ 2006 – 2008 Director of IT and Distribution Networks, AXA France ■ 5/2008 – 3/2013 COO for CEE, AXA ■ Since 4/2013 IT Director for Non-life Insurance Department, AXA Ladislav Kročák Member of the Supervisory Board (until 18th October 2013) Date of birth: 16 September 1962 Adress: Vodárenská 517, 273 61 Velká Dobrá Supervisory Board membership since: 14 September 2012 Supervisory Board membership until: 18 October 2013 Education: ■ Economic University in Prague ■ Mechanical Engineering School in Plzeň ■ Graduate of Citibank training: Retail Risk, two-year “management program”, Risk Training for SME Professional experience: ■ 1982 – 1993 Head of Business Group, ŠKODA Plzeň ■ 1993 – 1999 Deputy Director of Regional Branch Plzeň, Agrobanka Praha a.s. ■ 1999 – 2000 Regional Sales Director – Praha a Střední Čechy, GE Capital Bank ■ 2000 – 2003 Director of Retail Banking Distribution ■ 2003 – 2007 Sales Director of CitiBusiness (SME) ■ 2007 – 2008 Director of CitiBusiness (SME) ■ 2008 – 2009 Director of CitiBusiness and Retail Banking ■ 2009 – 2010 Director of Retail Banking, Citibank Europe plc. ■ 2010 – 2012 Sales Director of Corporate Banking, GE Money Bank, a.s. ■ Since 05/2011 Head of Organizational Unit, AXA Bank Europe

116

ENG


Jozef Van In Chairman of the Supervisory Board (since 31st January 2013) Date of birth: 9 May 1967 Address: Wannickhove 14, 2540 Hove, Kingdom of Belgium Supervisory Board membership since: 18 January 2013 Chairpersonship since: 31 January 2013 Education: ■ Holder of Master Degree in Commercial engineering from KULeuven ■ Holder of Executive MBA from the Flanders Business School in Antwerp Professional experience: ■ 1993 Corporate Banking, Bank Brussel Lambert ■ 1995 Corporate Banking for marketing Corporates, Institutional clients and SME’s in the Benelux, Sumitomo Bank Brussels ■ 2006-2009 CEO ING Retail Banking Ukraine, start-up ■ 2009 strategic vision and implementation of the ING Belgium online corporate distribution platform ■ 01/2011 CEO AXA Bank Europe Jean-Yves Le Berre Member of the Supervisory Board (since 18th January 2013) Date of birth: 19 May 1965 Address: Boulevard Flandrin 8, 75116 Paris, French Republic Supervisory Board membership since: 18 January 2013 Education: ■ Graduate of Engineering studies at the Ecole Polytechnique ■ Graduate of Statistics and Economics at the Ecole Nationale de la Statistique et de l’Administration Economique (E.N.S.A.E) ■ Fellow Actuary - Institut des Actuaires Francais Professional experience: ■ 1991-1993 Project Manager, Financial Control of AXA France ■ 1993-1995 Financial Controller of AXA France ■ 1995 Vice President of AXA France – Programme office in charge of financial control and actuarial issues ■ 1996-1998 Group “Planning, Budgeting and Reporting” Manager of AXA Asia Pacific Holdings ■ 1998-1999 Senior Vice President of AXA France, Strategy and Development ■ 2000-2003 Senior Vice President of AXA France, Business Support & Development for Asia Pacific ■ 2003-2006 Regional Chief Financial Officer of AXA Asia, Hong-Kong ■ 2007 Strategic Auditor AXA France ■ 2007-2011 Managing Director AXA France - Prévoyance & Patrimoine, protection and wealth management ■ 02/2011 Senior Vice President AXA France – Strategy, Business Control and Procurement Tanguy Verkaeren Member of the Supervisory Board Date of Birth: 4 October 1976 Address: Rue de Chézy 88, Neuilly-Sur-Seine, France Supervisory Board membership since: 28 April 2012 Education: ■ Graduate of university I.C.H.E.C. Brussels Management School, specialization in Insurance Finance and Management Professional experience: ■ 2005 – 2009 – AXA Belgium S.A. – Brusel, Risk Management – Operational and Project Risk Manager ■ 2009 – 2012 – AXA Belgium S.A. – Brusel, Portfolio Management – Head of Strategic Portfolio Management ■ Since 2012 - AXA GIE – Paris, Sales Support and Development - NOORCEE Sales Support and Development Representative

117

ENG


Laurent Goudemant Member of the Supervisory Board Date of birth: 19 September 1968 Adress: Place Dillens 7,1060 Brusel, Kingdom of Belgium Supervisory Board membership since: 22 June 2009 Education: ■ Master degree in Mathematics at the University of Mons-Hainaut ■ Master degree in Actuarial Sciences at the University of Mons-Hainaut ■ Development program (professional course for AXA High Potential) AXA-Télémaque ■ Specialised training in marketing INSEAD Professional experience: ■ 06/1995 – 07/2000 Product manager for life insurance, Fortis Insurance ■ Od 08/2000 Head of Development Department of AXA – life insurance and bank ■ 01/2007 – 02/2009 Product management and Marketing retail ■ Since 03/2009 Director of Life&Savings for CEE Region

Dominique Asse Member of the Supervisory Board (since 18th October 2013) Date of birth: 17 February 1955 Address: Rue des Bulins 48, 76130 Mont Saint Aignan, French Republic Supervisory Board membership since: 18 October 2013 Education: ■ Graduate of Math Grammar School Mathématiques Supérieures et Spéciales, Lycée Corneille à Rouen ■ Graduate of Ecole Nationale Agronomique de Montpellier/ Institut National Agronomique Paris ■ Graduate of ESSEC (Ecole Supérieure des Sciences Economiques et Sociales) Professional experience: ■ 1983-1988 Internal Auditor of AXA Mutual Holding ■ 1988-1996 AXA Investment Manager ■ 1997-2006 AXA Chief Investment Officer ■ 2007-2008 AXA Group Risk Management, Business support ■ 2009-2010 AXA Asset Management Officer for Central & Eastern Europe ■ Since 2010 AXA Chief Investment Officer for Central & Eastern Europe Jan Čupa Member of the Supervisory Board (since 18th October 2013) Date of birth: 20 September 1976 Adress: Charlese de Gaulla 1124/19, Bubeneč, 160 00 Praha 6 Supervisory Board membership since: 18 October 2013 Education: ■ Masters Degree from Law Faculty at the Charles University ■ Study abroad: • Brodeaux, AXA Univezsité in France • A XA PROTECTION JURIDIGUE in France Professional experience: ■ Since 2002 – CEO, Executive Head of AXA Assistance CZ ■ Since 2008 Head of Organizational Unit, INTER PARTNERS ASSISTANCE

118

ENG


Changes in information registered in the Companies Register during the year 2013 ■ erasure of AXA penzijní fond a.s., record of AXA penzijní společnost a.s.; ■ record of the change in subject of business (pension schemes complemented by supplementary pension savings); ■ erasure of supervisory board members: Cyrille de Montgolfier, Renaud de Coquereaumont, Jean Louis Alain Thuilot, Ladislav Kročák; ■ record of supervisory board members: Jozef Van In, Jean-Yves Le Berre, Dominique Asse, Jan Čupa; ■ erasure of management board member: Mojmír Boucník; ■ record of management board member: Sébastien Guidoni.

Unit trust depository The depository of the open-ended unit trusts managed by the Company in the relevant period was: UniCredit Bank Czech Republic, a.s., having its registered office at Praha 4 - Michle, Želetavská 1525/1, PSČ 140 92, incorporated in the Companies Register of the Municipal Court in Prague, Section B, File 3608, Reg. No. 64948242. The depository also provided custody for the funds’ assets.

119

ENG


Report on relations with related persons AXA penzijní společnost a.s. (hereinafter “the Company”) The Company did not conclude an agreement pursuant to Section 190b of Act No. 513/1991, the Commercial Code (the “controlling agreement”) as a controlling party or controlled party for the accounting period from 1st January 2013 to 31st December 2013 (the “accounting period”). Thus the statutory body of the Company represented by Mr. Sébastien Guidoni, Member of the Board of Directors and Mr. Hani Himmat, Member of the Board of Directors (the “controlled party’s statutory body“), prepared, on the day, month, and year specified below, pursuant to Section 66a (9) of Act No. 513/1991 – the Commercial Code as amended, the following report on relations with related persons:

I. Preamble Relations between related parties mean, pursuant to Section 66a (9) of the Commercial Code, the relations between the controlling and the controlled party and the relations between the controlled party and other parties controlled by the same controlling party (the “related parties”). The subject matter of this document is the report on the relations between the following companies: Parties related to the Company 1. Parties controlling the Company SOCIETE BEAUJON, with the registered office at 21 Av Matignon, F–750 08 Paris, France, 99,99 % share. 2. Parties controlled by the Company AXA penzijní společnost a.s. controls no parties. 3. Other parties related to the Company ■ SOCIETE BEAUJON with a 100 % share of its registered capital is the sole shareholder of the company AXA pojišťovna a.s.; ■ SOCIETE BEAUJON with a 100 % share of its registered capital is the sole shareholder of the company AXA životní pojišťovna a.s.; ■ AXA S.A. is a shareholder of the company SOCIETE BEAUJON with a 99,99 % share of the registered capital; ■ AXA S.A. indirectly controls the company AXA Funds Management SA through other parties; ■ AXA S.A. with a 100 % share of its registered capital is the sole shareholder of the company GIE AXA; ■ AXA S.A. with a 100 % share of its registered capital is the sole shareholder of the company AXA Assistance SA; ■ AXA Assistance SA with a 100 % share of its registered capital is the sole shareholder of the company Inter Partner Assistance SA; ■ Inter Partner Assistance SA with a 100 % share of its registered capital is the sole partner of the company AXA ASSISTANCE CZ, s.r.o., with its registered office at Hvězdova 1689/2a, 140 00 Praha 4; ■ AXA životní pojišťovna a.s. is the sole partner of the company Dormant services s.r.o. in the winding-up procedure, Identification No: 25727192, with its registered office at Praha 2, Lazarská 13/8, Czech Republic; ■ AXA životní pojišťovna a.s. is the sole shareholder of the company AXA Česká republika s.r.o., Identification No: 25672703, with the registered office at Praha 2, Lazarská 13/8,Czech Republic; ■ AXA životní pojišťovna a.s. is the sole shareholder of the company AXA investiční společnost a.s., Identification No: 64579018, with the registered office at Praha 2, Lazarská 13/8,Czech Republic; ■ AXA životní pojišťovna a.s. is the sole shareholder of the company EF CZ, s.r.o. in the winding-up process, Identification No: 27088782, with its registered office at Praha 2, Lazarská 13/8,Czech Republic; ■ AXA životní pojišťovna a.s. is the sole shareholder of the company AXA d.s.s., a.s., Identification No: 35903821, with its registered office at Kolárska 6, 811 06 Bratislava, Slovak Republic; ■ AXA životní pojišťovna a.s. is the sole shareholder of the company AXA d.d.s., a.s., Identification No: 35977540, with its registered office at Kolárska 6, 811 06 Bratislava, Slovak Republic; ■ AXA životní pojišťovna a.s. is the sole shareholder of the company AXA Services s.r.o., Identification No: 35893940, with its registered office at Kolárska 6, 811 06 Bratislava, Slovak Republic; ■ AXA S.A. with a 100 % share of its registered capital is the sole shareholder of the company AXA Holdings Belgium; ■ AXA Holdings Belgium with a 100 % share of its registered capital is the sole shareholder of the company AXA Bank Europe.

120

ENG


4. Parties personally related to AXA penzijní společnost a.s AXA investiční společnost a.s.

Renaud de Coquereaumont Cyrille de Montgolfier Jean-Yves Le Berre Jozef Van In Dominique Asse Tanguy Verkaeren Sébastien Guidoni Mojmír Boucník Hani Himmat Ľubor Vrlák AXA životní pojišťovna a.s. Cyrile de Montgolfier Renaud de Coquereaumont Jean-Yves Le Berre Jozef Van In Jan Čupa Tanguy Verkaeren Sébastien Guidoni Mojmír Boucník Hani Himmat Peter Socha Martin Vogl Ľubor Vrlák AXA pojišťovna a.s. Cyrile de Montgolfier Renaud de Coquereaumont Jean-Yves Le Berre Jozef Van In Tanguy Verkaeren Jan Čupa Laurent Goudemant Sébastien Guidoni Mojmír Boucník Hani Himmat Peter Socha Martin Vogl Ľubor Vrlák AXA Česká republika s.r.o. Mojmír Boucník Sébastien Guidoni Hani Himmat Peter Socha Martin Vogl Ľubor Vrlák Dormant services s.r.o. v likvidaci Mojmír Boucník Peter Socha AXA d.d.s., a.s. (Slovakia) Cyrile de Montgolfier Renaud de Coquereaumont Jean-Yves Le Berre Laurent Goudemant Jozef Van In Mojmír Boucník Peter Socha Martin Vogl Ľubor Vrlák AXA d.s.s., a.s. (Slovakia) Cyrile de Montgolfier Renaud de Coquereaumont Jean-Yves Le Berre Jozef Van In Mojmír Boucník Peter Socha Martin Vogl Ľubor Vrlák VeTEL, spol. s r.o. (Slovakia) Ľubor Vrlák

Membership in the investment company Member of SB Chairman of SB Member of SB Chairman of SB Member of SB Member of SB Member of MB Member of MB Member of MB Member of MB Chairman of SB Member of SB Member of SB Chairman of SB Member of SB Member of SB Member of MB Member of MB Member of MB Member of MB Member of MB Member of MB Chairman of SB Member of SB Member of SB Chairman of SB Member of SB Member of SB Member of SB Member of MB Member of MB Member of MB Member of MB Chairman of MB Member of MB Member of MB Member of MB Member of MB Member of MB Chairman of MB Member of MB Member of MB Member of MB Chairman of SB Member of SB Member of SB Member of SB Chairman of SB Member of MB Member of MB Chairman of MB Member of MB Chairman of SB Member of SB Member of SB Chairman of SB Member of MB Member of MB Chairman of MB Member of MB Member of MB 121

Membership in personally related party Member of SB Chairman of SB Member of SB Chairman of SB Member of SB Member of SB Member of MB Member of MB Member of MB Member of MB Chairman of SB Member of SB Member of SB Chairman of SB Member of SB Member of SB Member of MB Member of MB Member of MB Member of MB Member of MB Member of MB Chairman of SB Member of SB Member of SB Chairman of SB Member of SB Member of SB Member of SB Member of MB Member of MB Member of MB Member of MB Chairman of MB Member of MB Executive Head Executive Head Executive Head Executive Head Executive Head Executive Head Executive Head Executive Head Chairman of SB Member of SB Member of SB Member of SB Member of SB Member of MB Chairman of MB Member of MB Member of MB Member of SB Member of SB Member of SB Member of SB Member of MB Chairman of MB Member of MB Member of MB Director

Period of connection 1.1. – 18.1. 1.1. – 18.1. 31.1. – 31.12 31.1. – 31.12 2.12. – 31.12 1.1. – 2. 12. 1.10. – 31.12 1.1. – 30.6. 1.1. – 31. 12. 1.1. – 31. 12. 1.1. – 18.1. 1.1. – 18.1. 31.1. – 31.12 31.1. – 31.12 18.10. - 31.12 1.1. – 31.12. 1.10. – 31.12 1. 1. – 30.6. 1.1. – 31. 12. 1.1. – 31. 12. 1.1. – 31. 12. 1.1. – 31.12. 1.1. – 18.1. 1.1. – 18.1. 31.1. – 31.12 31.1. – 31.12 1.1. – 31.12. 18.10. – 31.12 1.1. – 31.12. 1.10. – 31.12 1. 1. – 30.6. 1.1. – 31. 12. 1.1. – 31. 12. 1.1. – 31. 12. 1.1. – 31.12. 1. 1. – 30.6 1.10. – 31.12 1. 1. – 1. 11. 1.1. – 31. 12. 1.1. – 31. 12. 1.1. – 31.12. 1.1. – 30.6. 1.1. – 31. 12. 1.1. – 18.1. 1.1. – 18.1. 31.1. – 31.12 1.1. – 31.12. 31.1. – 31.12 1.1. – 30.6. 1.1. – 31. 12. 1.1. – 31. 12. 1.1. – 31.12. 1.1. – 31.12. 1.1. – 31.12. 1.3. – 31.12. 1.3. – 31.12 1.1. – 30.6. 1.1. – 31. 12. 1.1. – 31. 12. 1.1. – 31.12. 1.1.

ENG


II. Contracts and other legal deeds In the accounting period, the related parties entered into the following contracts or delivered under contracts executed earlier: 1. between AXA penzijní společnost a.s. and GIE AXA Services Agreement, dated 1st January 2010; 2. between AXA penzijní společnost a.s. and AXA životní pojišťovna a.s., Agreement on the use of correspondence address dated 1st July 2009; 3. between AXA penzijní společnost a.s. and AXA životní pojišťovna a.s., Agreement on the compensation for postage costs dated 1st July 2009; 4. between AXA penzijní společnost a.s. and AXA pojišťovna a.s., Agreement on the use of correspondence address dated 1st July 2009; 5. between AXA penzijní společnost a.s. and AXA pojišťovna a.s., Agreement on the compensation for postage costs dated 1st July 2009; 6. between AXA penzijní společnost a.s. and AXA Česká republika s.r.o. Agreement on the provision of balance deposit on accounting of the commissions for insurance brokerage dated 22nd July 2003; 7. between AXA penzijní společnost a.s. and AXA investiční společnost a.s., Portfolio management agreement dated 1st January 2013; 8. between AXA penzijní společnost a.s. and AXA Česká republika s.r.o., Service and technical consultancy agreement dated 1st January 2013, as amended by the Amendment no.1 dated 1st April 2013; 9. between AXA penzijní společnost a.s. and AXA Česká republika s.r.o., Sales agency agreement dated 1st January 2013; 10. between AXA penzijní společnost a.s. and AXA Česká republika s.r.o., Personal data processing and protection agreement dated 31st August 2007; 11. between AXA penzijní společnost a.s. and Inter Partner Assistance SA, Personal data processing and protection agreement dated 1st June 2007; 12. between AXA penzijní společnost a.s. and AXA ASSISTANCE, s.r.o., Personal data processing and protection agreement dated 20th December 2007; 13. between AXA penzijní společnost a.s. and AXA životní pojišťovna a.s. Lease agreement for commercial offices, terrace and parking in Praha – Lazarská 13/8 dated 20th December 2006 as amended by the Amendment no. 1 dated 1st February 2009, the Amendment no. 2 dated 1st March 2009, the Amendment no. 3 dated 1st August 2009, the Amendment no. 4 dated 1st January 2010, the Amendment no. 5 dated 1st February 2010; 14. between AXA penzijní společnost a.s. and AXA životní pojišťovna a.s., Lease agreement for flat no. 5 in Praha – Lazarská 13/8 dated 1st February 2008; 15. between AXA penzijní společnost a.s. and AXA Česká republika s.r.o., Lease agreement for commercial offices, parking and warehouse area in Brno – Trnitá dated 1st May 2009 as amended by the Amendment no. 1 dated 13th July 2009, the Amendment no. 2 dated 31st July 2009, the Amendment no. 3 dated 31st October 2009, the Amendment no. 4 dated 31st January 2010, the Amendment no. 5 dated 1st March 2010, the Amendment no.6 dated 1st March 2011, the Amendment no. 7 dated 1st September 2011 and the Amendment no. 8 dated 1st May 2012; 16. between AXA penzijní společnost a.s. and AXA Česká republika s.r.o., Lease agreement for commercial offices and parking in Brno – Trnitá dated 18th August 2010; 17. between AXA penzijní společnost a.s. and AXA Česká republika s.r.o., Lease agreement for commercial offices in Brno – Trnitá dated 31st December 2009 as amended by the Amendment no. 1 dated 1st January 2010 and the Amendment no. 2 dated 30th April 2012; 18. between AXA penzijní společnost a.s. and AXA ASSISTANCE CZ, s.r.o. Lease agreement for commercial offices in Brno – Trnitá dated 31st December 2009; 19. between AXA penzijní společnost a.s. and AXA d.d.s., a.s. Lease agreement for commercial offices in Bratislava – Kolárská 6 dated 1st January 2009; 20. between AXA penzijní společnost a.s., AXA d.s.s., a.s., AXA d.d.s., a.s., AXA pojišťovna a.s., insurance company branch from another member state, AXA životní pojišťovna a.s., insurance company branch from another member state, AXA Services, s.r.o. and AXA investiční společnost a.s., organizational unit Slovensko Lease agreement for commercial offices and parking in Bratislava – Kolárská 6 dated 31st December 2008 as amended by the Amendment no. 1 dated 1st January 2010, the Amendment no. 2 dated 1st March 2010, the Amendment no. 3 dated 1st June 2010, the Amendment no. 4 dated 1st September 2010, the Amendment no. 5 dated 1st November 2010 and the Amendment no. 6 dated 1st November 2010; 21. between AXA penzijní společnost a.s., AXA d.s.s., a.s., AXA d.d.s., a.s., AXA pojišťovna a.s., insurance company branch from another member state, AXA životní pojišťovna a.s., insurance company branch from another member state, AXA Services, s.r.o. and AXA investiční společnost a.s., organizational unit Slovensko Sublease contract for external parking in Bratislava – Špitalská 7 and street parking in Bratislava – Kolárská 6 dated 1st March 2009 as amended by the Amendment no. 1 dated 1st March 2010, the Amendment no.2 dated 1st July 2010, the Amendment no.3 dated 1st July 2010, the Amendment no.4 dated 1st September 2010; 22. between AXA penzijní společnost a.s. and AXA d.d.s., a.s. Sublease contract for external parking in Bratislava – Špitalská 7 dated 31st March 2009; 23. between AXA penzijní společnost a.s. and AXA investiční společnost a.s., organizational unit Slovensko Lease agreement for car shed parking in Bratislava – Kolárská 6 dated 31st March 2009; 24. between AXA penzijní společnost a.s. and AXA pojišťovna a.s., insurance company branch from another member state Lease agreement for car shed parking in Bratislava – Kolárská 6 dated 31st March 2009; 25. between AXA penzijní společnost a.s. and AXA pojišťovna a.s., insurance company branch from another member state Sublease contract for external parking in Bratislava – Špitalská 7 dated 1st March 2009; 26. between AXA penzijní společnost a.s. and AXA Bank Europe Lease agreement for flat no. 4 in Praha – Lazarská 13/8 dated 22nd February 2010 as amended by the Amendment no.1 dated 26th April 2010; 122

ENG


27. between AXA penzijní společnost a.s. and AXA Bank Europe Lease agreement for commercial offices and parking in Praha – Lazarská 13/8 dated 31st July 2009 as amended by the Amendment no.1 dated 1st May 2010, the Amendment no. 2 dated 30th October 2010 and the Amendent no. 3 dated 30th September 2012; 28. between AXA penzijní společnost a.s. and AXA Česká republika s.r.o. Lease agreement for commercial offices and parking in Praha – Lazarská 13/8 dated 20th December 2006 as amended by the Amendment no.1 dated 1st March 2009, the Amendment no.2 dated 1 st March 2009, the Amendment no.3 dated 1st August 2009, the Amendment no.4 dated 1st January 2010, the Amendment no.5 dated 1st February 2010, the Amendment no.6 dated 1st May 2010, the Amendment no.7 dated 1st June 2010, the Amendment no.8 dated 1st September 2010, the Amendment no. 9 dated 1st September 2010, the Amendment no. 10 dated 1st June 2011, the Amendment no. 11 dated 22st September 2011, the Amendment no. 12 dated 1st March 2012, the Amendment no. 13 dated 1st April 2012 and the Amendment no. 14 dated 31st May 2012; 29. between AXA penzijní společnost a.s. and AXA Česká republika s.r.o. Lease agreement for commercial offices and parking in Praha – Lazarská 13/8 dated 31st December 2009 as amended by the Amendment no.1 dated 1st February 2010, the Amendment no.2 dated 1st September 2010; 30. between AXA penzijní společnost a.s. and AXA Česká republika s.r.o. Lease agreement for commercial offices in Praha – Lazarská 13/8 dated 30th December 2009; 31. between AXA penzijní společnost a.s. and AXA pojišťovna a.s. Lease agreement for commercial offices, warehouse area and parking in Praha – Lazarská 13/8 dated 20th December 2006; 32. between AXA penzijní společnost a.s. and AXA pojišťovna a.s. Lease agreement for flat num. 3 in Praha – Lazarská 13/8 dated 20th December 2006; 33. between AXA penzijní společnost a.s. and AXA investiční společnost a.s. Lease agreement for commercial offices and parking in Praha – Lazarská 13/8 dated 20th December 2006 as amended by the Amendment no.1 dated 1st February 2009, the Amendment no.2 dated 1st January 2010, the Amendment no.3 dated 1st February 2010 and the Amendment no.4 dated 1st May 2010; 34. between AXA penzijní společnost a.s. and AXA Česká republika s.r.o. Lease agreement for commercial offices in Praha – Vinohradská 174 dated 27th April 2009. 35. between AXA penzijní společnost a.s. and AXA Česká republika s.r.o Sales agency agreement no. 191919 dated 1st March 2011. The settlements between the related parties are not specified explicitly, as, where they are of material importance, they are included directly in the Company’s financial statements. The following are some of the most important transactions among the Related Parties: 1. AXA Česká republika s.r.o. operates as a broker for the pension plans and additional pension savings for AXA penzijní společnost a.s., for which a commission is billed under the agreement 9 above. 2. AXA penzijní společnost a.s. has paid management fees to AXA investiční společnost a.s. for the asset management under 7 above. No other legal steps were taken or other measures adopted, which would put any of the parties at an advantage or disadvantage, in the interest or based on an impetus of the related parties. The controlled party did not incur any losses on the basis of the aforementioned contracts. III. Final provisions The controlled party’s statutory body declares that it made this report on the basis of all information available to it with respect to the relations between the related parties, compiled pursuant to Section 66a (9) of the Commercial Code for the accounting period from 1st January 2013 ending on 31st December 2013.

In Brno, on 31st March 2014


…………………………………… Hani Himmat Member of the Board of Directors

…………………………………… Sébastien Guidoni Member of the Board of Directors

123

ENG


Entities which held a qualified interest in AXA Penzijní společnost a.s. AXA, S.A. ■ Reg. No.: 572 093 920 R.C.S. PARIS ■ with the registrated office at 25 Av Matignon, F 75008 Paris, France ■ directly controls the company SOCIETE BEAUJON, S.A. (with 99.99 % share) ■ indirect qualified shareholding in the pension company (through SOCIETE BEAUJON) during the whole year 2013 SOCIETE BEAUJON, S.A.S. ■ Reg. No.: 632 050 316 R.C.S. PARIS ■ with the registrated office at 21 Av Matignon, F 75008 Paris, France ■ subsidiary of the company AXA, S.A. ■ indirect qualified shareholding in the pension company (with 99.99 % shares of pension company) during the whole year 2013 Entities in which the pension company held a qualified interest: The pension company did not hold any qualified interest in any entity, not even in a part of the relevant period. Parties personally related to the pension company: Parties personally related to the pension company are listed in report on relations with related persons (part 4) Parties acting in concert with the pension company: The pension company claims that beyond AXA Group, it is not acting in concert with any party. Information on pending disputes: Neither AXA pension company nor any unit trust managed by it is a party to litigation where the value of the subject matter of the dispute exceeds 1 % of the value of pension company‘s assets or any unit trust managed by it. Unit trusts under the management: Unit trust name

No. of licence

In force since

Transformovaný fond AXA penzijní společnosti a.s.

2012/9779/570

31 October 2012

Povinný konzervativní účastnický fond AXA penzijní společnosti a.s.

2012/12726/570

20 December 2012

8080237441

Dluhopisový účastnický fond AXA penzijní společnosti a.s.

2012/12724/570

20 December 2012

8080237468

Smíšený účastnický fond AXA penzijní společnosti a.s.

2012/725/570

20 December 2012

8080237476

124

NID/KIČ

ENG


Securities traders

The following securities traders acted as securities traders for the managed portfolios throughout the relevant period: 1. Československa obchodni banka a. s. REG. NO.: 00001350, Praha 5, Radlicka 333/150, POST CODE 150 57 2. Česka spořitelna, a. s. REG. NO.: 45244782, Praha 4, Olbrachtova 1929/62, POST CODE 140 00 3. ING Bank N.V. REG. NO.: 49279866, Praha 5, Plzeňská 345/5, POST CODE 150 00 4. ING SECURITIES SPOWKA AKCYJNA W WARSZAWIE PLAC TRZECH KRZYZY 10/14 00-49 WARSZAWA Poland BIC: INURPLP1 5. Patria Finance, a.s. REG. NO.: 60197226, Praha 1, Jungmannova 745/24, POST CODE 110 00 6. WOOD & Company Financial Services, a.s. REG. NO.: 26503808, Praha 1, Naměsti Republiky 1079/1a, POST CODE 110 00 7. UniCredit Bank Czech Republic, a.s. REG. NO.: 64948242, Praha 4 Želetavská 1525/1, POST CODE 140 92 8. Komerčni banka, a.s. REG. NO.: 45317054, Praha 1, Na Přikopě 33, POST CODE 114 07 9. Citibank a.s. Bucharova 2641/14 15802 Praha 5 POST CODE 158 02 REG. NO.: 16190891 10. HSBC Bank plc – pobočka Praha REG. NO.: 65997212, V Celnici 10, Praha 1 POST CODE 117 21

11. Raiffeisenbank a.s. REG. NO.: 49240901 Hvězdova 1716/2b Praha 4 POST CODE: 14078 12. State Street Fund Services Ltd. BIC: SBOSIE2D 78 SIR JOHN ROGERSON‘S QUAY Dublin Ireland 13. Sberbank CZ,a.s. Na Pankráci 1724/129, Praha 4 POST CODE: 14000 BIC: VBOECZ2X 14. Tatra banka Hodžovo námestie 3 85005 Bratislava Slovakia BIC: TATRSKBX 15. State Street Bank Luxembourg S.A. BIC: SBOSLULX 47 BOULEVARD ROYAL FLOOR 3 Luxembourg POST CODE: 2449 16. Barclays Capital BIC: BARCGB33 5 The North Collonnade E14 4BB London Great Britain 17. Wűstenrot hypotečni banka a.s. IČ: 26747154 Na Hřebenech II 1718/8 Praha 4 POST CODE: 14023

20. Goldman Sachs Asset Management International 133 Fleet Street London EC4A 2BB Great Britain BIC: GSAMGB2X 21. VUB Banka a.s., Prague Branch Pobřežní 3, 186 00 Praha 8, Czech Republic BIC: SUBACZPP 22. Commerzbank AG Kaiserstrasse 16 60261 Frankfurt Am Main Germany BIC: COBADEFF 23. Joh Berenberg Gossler&Co KG Neuer Jungfernstieg 20 20354 Hamburg Germany BIC: BEGODEHH 24. Partners investiční společnost, a.s. Prague Gate, 4. patro, Türkova 2319/5b 140 00 Praha 4 – Chodov REG. NO.: 24716006 25. Slovenska spořitelna, a.s. Tomasikova 48 83237 Bratislava Slovakia BIC: GIBASKBX 26. UniCredit Bank Austria AG Schottengasse 6-8 1010 Vienna Austria BIC: BKAUATWW

18. BNP Paribas Securities Services, France 3 Rue D‘antin 75078 Cedex 02 France BIC: PARBFRPP

27. UniCredit Bank Slovakia a.s. Šancová 1/A Bratislava Slovakia BIC: UNCRSKBX

19. BNP Paribas Uk Ltd 10 Harewood Avenue Nw1 6aa London Great Britain BIC: BNPBGB21

28. CITIGROUP GLOBAL MARKETS Canada square, Canary Wharf London, E14 5LB Great Britain BIC: SBILGB2LXX

125

ENG


29. ERSTE SECURITIES POLSKA‘ SPOWKA AKCYJNA SASKI CRESCENT UL. KROLEWSKA 16 WARSZAWA 00-103 Poland BIC: ERSPPLP1

31. KBC SECURITIES N.V. BRANCH IN POLAND WARTA TOWER UL. CHMIELNA 85/87 WARSZAWA, 00-805 Poland BIC: KBSEPLP1

33. Credit Suisse Securities (Europe) Ltd One Cabot Square E14 4qj London Great Britain BIC: CSUKGB2L

30. J.P. MORGAN SECURITIES LIMITED 60 VICTORIA EMBANKMENT London, EC2Y 5AJ Great Britain BIC: JPMSGB2L

32. SOCIETE GENERALE 17 COURS VALMY PARIS PARIS France BIC: GSFHFRPP

AXA penzijní společnost a.s. (from 1 January 2013) Úzká 488/8, 602 00 Brno Infolinka: 292 292 292 www.axa.cz 126

ENG


Transformovaný fond AXA penzijní společnosti a.s. Annual report of the fund managed by AXA penzijní společnost a.s., as of 31st December 2013 Fund’s name: Transformovaný fond AXA penzijní společnosti a.s. Information on the company managing the fund: Business name: AXA penzijní společnost a.s. Reg. No.: 61859818 HQ: Brno, Úzká 488/8 PN: 602 00 registered in the Commercial Register kept by the Regional Court in Brno, Section B, File 1692. Registered capital: 398 500 832 CZK – fully paid. AXA penzijní společnost a.s. managed fund over the relevant period, and since its establishment. Information on portfolio managers and brief description of their experience and qualifications Hani Himmat ■ Holder of the Securities Commissions’s brokerage licence ■ Graduate of the Faculty of Mathematics and Physics, Charles University, specialisation theoretical cybernetics Professional experience: ■ 1996 – 1998 senior lecturer (CERGE – EI) ■ 1997 – 1998 teaching asistant (CERGE – EI) ■ 1998 – 1998 portfolio manager (Expandia Finance) ■ 1998 – 1999 analyst – macro, debenture markets (Credit Suisse Asset Management – Prague) ■ 2000 – 2005 portfolio manager (Credit Suisse Asset Management – Prague) ■ 2006 – 2007 senior portfolio manager (Winterthur Asset Management – Prague / AXA Investiční společnost) ■ 2007 – 2011 head of the Asset Management Department (AXA Investiční společnost) ■ Since 2005 portfolio manager (Winterthur d.s.s. / AXA d.s.s.) ■ Since 2011 Director of Asset Management, Chairman of the Management Board (AXA Investiční společnost) Dušan Přecechtěl (until 31st October 2013) ■ Graduate of the CFA Institute, Charlottesville, Virginia, USA ■ Graduate of the Faculty of Mathematics and Physics, Charles University, specialisation Financial and Actuarial Mathematics ■ Graduate of the University of Economics in Prague, Faculty of Finance, specialisation Finance Professional experience: ■ 2003 – 2005 actuary (Allianz pojišťovna) ■ 2005 – 2007 investment specialist (Allianz pojišťovna / Allianz penzijní fond) ■ 2007 – 2008 investment manager (Amcico AIG Life / AIG Funds Central Europe) ■ 2008 – 2008 portfolio manager (Generali PPF Asset Management) ■ 2009 – 2009 supervision over securities traders and investment brokers (CNB) ■ Since 2009 portfolio manager (AXA investiční společnost a.s. / AXA d.s.s., a.s. / AXA d.d.s., a.s.) Jan Vinter ■ Holder of a broker’s license ■ Graduate of the Institute of Finance and Administration, specialisation Finance and Financial Services Professional experience: ■ 1996 – 1997 accountant, assistant auditor and tax advisor (McDowell CPA PC) ■ 1998 – 2000 portfolio administrator, trust accountant (Credit Suisse Asset Management investiční společnost) ■ 2000 – 2002 assistant portfolio manager (Credit Suisse Asset Management investiční společnost) ■ 2002 – 2005 portfolio manager (Credit Suisse Asset Management – Prague) ■ Since 2005 portfolio manager (Winterthur d.s.s., a.s. / AXA d.s.s., a.s.) ■ Since 2006 portfolio manager (AXA investiční společnost, a.s.)

127

ENG


Information on the single depositary of the fund during the relevant period and the period over which the depository activity was performed The fund’s depositary during the relevant period was: UniCredit Bank Czech Republic,a.s. HQ: Praha 4 - Michle, Želetavská 1525/1 PN 140 92 Reg. No. 64948242 The company is registered in the Commercial Register of the Municipal Court in Prague, Section B, File 3608. The depositary also ensured the safekeeping of the fund’s assets. This activity was performed during the whole relevant period. Information on the entity ensuring safekeeping or other management of the fund’s assets, if the assets deposited or under management exceed 1% of the fund’s total assets. Business name: Unicredit Bank Czech Republic a.s. Reg. No.: 64948242. HQ: Praha 4 - Michle, Želetavská 1525/1 PN: 140 92 Reg. no. 64948242 The company is registered in the Commercial Register of the Municipal Court in Prague, Section B, File 3608. Remuneration of the pension company for the period 1-12/2013 Balance sheet total in the transformed fund as of 31st December 2013: CZK 34,624 mil. Profit reported in the financial statements of transformed fund: CZK 728 mil. Profit, for the calendar year 2013, reported in the financial statement of transformed fund is CZK 728 mil. It already reflects costs in form of fee for asset appreciation. The entire profit will be used for the benefit of participants and clients whose supplementary pension insurance was terminated in the year for which the profit is allocated. Transformovaný fond

Fees in th. of CZK

Management fee

195 815

Fee for appreciation

129 674

Remuneration of the pension company is paid from the transformed fund’s assets. In 2013, the amount of management fee was 0.6 % of average yearly balance sheet total of the transformed fund (remuneration was lowered by cost of buying, selling and holding securities issued by investment fund or foreign investment fund). Fee for asset appreciation was 15 % of profit of the transformed fund. The fee was recognized as a cost of transformed fund, which means that profit reported in income statement is after deduction of the fee. Quantitative limits and methods which have been selected for the assessment of risks associated with the techniques and tools for effective management of the fund‘s assets Hedging transactions, particularly derivatives and options, may be entered into by the pension company only if it serves to reduce the risks of securities prices, interest rates and exchange rates of those assets in the transformed fund’s portfolio. The value of securities issued by a single issuer must not constitute more than 10 % of the assets of the pension company’s transformed fund. If the bonds are not issued by an issuer rated „A-“ or higher, the value of bonds issued by the respective issuer must not exceed 5% of the assets of the pension company’s transformed fund. This restriction does not apply to bonds issued by a member state of the Organisation for Economic Cooperation and Development or the Central Bank of the state and bonds guaranteed by a member state of the Organisation for Economic Cooperation and Development, or bonds issued by the European Investment Bank, the European Bank for Reconstruction and Development or the International Bank for Reconstruction and development or another international financial institution of which the Czech Republic is a member. The total value of the shares of the mutual funds must not constitute more than 20 % of the assets of the pension company’s transformed fund. The total value of shares and units of investment and mutual funds investing in equities must not constitute more than 20 % of the assets of the pension company’s transformed fund. The value of shares of a foreign issuer must not exceed 1% of the assets of the pension company’s transformed fund. The value of shares of a single investment fund or units of a single mutual fund investing in equities must not exceed 10 % of the assets of the pension company’s transformed fund. The total value of shares traded exclusively on markets outside of Europe and the USA must not constitute more than 5 % of the assets of the pension company’s transformed fund. The total value of movable and immovable assets must not constitute more than 10 % of the assets of the pension company’s transformed fund. At least 70 % of the assets of the pension company’s transformed fund must be placed or invested in assets denominated in the currency in which the liabilities of the pension company’s transformed fund towards participants are expressed in. At most 70 % of the assets of the pension company’s transformed fund may be placed in units of open-end mutual funds, securities traded on a regulated market of OECD, movable assets representing the guarantee of safe storage of funds (excluding securities) and real estate. At most 5 % of the assets of the pension company’s transformed fund may be placed differently. 128

ENG


The total value of assets denominated in foreign currency with unhedged currency risk must not constitute more than 20 % of the assets of the pension company’s transformed fund. The total value of assets denominated in foreign currencies other than EUR or USD with unhedged foreign currency risk must not constitute more than 10 % of the assets of the pension company’s transformed fund. Hereby mentioned quantitative restrictions are further defined in the prospectus of the fund and selected sub-limits are subject to exemptions provided for in the fund’s statutes. Identification of the asset value exceeding 1% of the fund’s total assets as of 31st December 2013. Participation certificates ISIN

Security name

LU0224433721 AXA IM FIIS-US SH DR HY-AD$

Structure of the observed currencies

Countries (economic territory)

Number of units

Total nominal value

USD

LU

379204

379

Total Total Share of acquisiti- carrying the fund's on value value assets 728273 721951

2,09

Bonds Structure of Countries Security name the observed (economic currencies territory)

ISIN

Number of units

Total Total nominal acquisition value value 701600

Total Share of carrying the fund's value assets

CZ0000700539

CZGBS 0 08/18/18

CZK

CZ

100000

1000000

827648

2,39

CZ0001000749

CZGB 6.95 01/26/16

CZK

CZ

114500

1145000

1475031 1298213

3,76

CZ0001000822

CZGB 4.6 08/18/18

CZK

CZ

172000

1720000

1879235 1915628

5,54

CZ0001001143

CZGB 3.8 04/11/15

CZK

CZ

229750

2297500

2321178 2468236

7,14

CZ0001001317

CZGB 3.75 09/12/20

CZK

CZ

281000

2810000

2658335 2759835

7,98

CZ0001001796

CZGB 4.2 12/04/36

CZK

CZ

119800

1198000

1326419 1332837

3,86

CZ0001001903

CZGB 4 04/11/17

CZK

CZ

184400

1844000

1888614 2098062

6,07

CZ0001001945

CZGB 4.7 09/12/22

CZK

CZ

129000

1290000

1262454

1291742

3,74

CZ0001002331

CZGB 0 10/27/16

CZK

CZ

151900

1519000

1487352

1527022

4,42

3784523 3942500

11,4

CZ0001002471

CZGB 5 04/11/19

CZK

CZ

335700

3357000

CZ0001002547

CZGB 5.7 05/25/24

CZK

CZ

88000

880000

CZ0001002737

CZGB 3.4 09/01/15

CZK

CZ

54000

540000

CZ0001003438

CZGB 0 07/23/17

CZK

CZ

86000

860000

917944

942637

2,73

547435

575294

1,66

867660

889429

2,57

CZ0001003834

CZGB 1,5 10/29/19

CZK

CZ

36500

365000

360982

364103

1,05

XS0750894577

CZECH 3.875 05/24/22

EUR

CZ

15000

15000

428535

468703

1,36

XS0499380128

Ceska exp banka 0 04/15/15

EUR

CZ

396

19800

502623

547364

1,58

Investment accounts Identification number

Structure of the observed currencies

Countries (economic territory)

Contractual validity

Total carrying value of the deposit

Share of the deposit on total assets

750941

2,44

28198131

CZK

CZ Current deposit

00001350

CZK

CZ Current deposit

495620

1,43

64948242

CZK

CZ Current deposit

1520660

4,40

Comment on the situation on the markets in 2013 Financial markets in 2013 continued to be significantly influenced by the loose monetary policy of most central banks, which led to a significant decline in risk premiums in the bond markets. In line with foreign markets, because of low inflation and low economic growth rate, the Czech bonds and money market during 2013 witnessed historically low interest rates and yields. Transformed fund management: The main aim of the transformed pension fund‘s investment strategy is to provide long-term stable returns while ensuring 100% return on the client’s investment. Although the yields of domestic bonds and money market during 2013 were at their historic lows, the transformed pension fund benefited from a long-term investment strategy and achieved a reported results of operations at the amount of CZK 728 mil. Appreciation of the pension scheme participants‘ invested funds therefore achieved a very solid 2.1 % for 2013. The fund benefited from a very positive development in the government bond prices, especially during the first half of the year. In 2013 the fund continued to increase the stability of the portfolio. The fund continued to reduce its exposure to investments in corporate bonds and used the very positive performance of foreign stock markets to reduce the equity component. The fund plans to apply the same strategy in 2014. 129

ENG


Composition and changes in the portfolio

Dluhopisový účastnický fond AXA penzijní společnosti a.s. Annual report of the fund managed by AXA penzijní společnost a.s., as of 31st December 2013 Fund’s name and identification: Name: Dluhopisový účastnický fond AXA penzijní společnosti a.s. NID/KIČ: 8080237468 Currency: CZK Fund’s type: participation fund pursuant to Act No. 427/2011 Coll., about supplementary pension savings Information on the company managing the fund: Business name: AXA penzijní společnost a.s. Reg. No.: 61859818 HQ: Brno, Úzká 488/8 PN: 602 00 registered in the Commercial Register kept by the Regional Court in Brno, Section B, File 1692. Registered capital: 398 500 832 CZK – fully paid. AXA penzijní společnost a.s. managed fund over the relevant period, and since its establishment. Information on portfolio managers and brief description of their experience and qualifications Hani Himmat ■ Holder of the Securities Commissions’s brokerage licence ■ Graduate of the Faculty of Mathematics and Physics, Charles University, specialisation theoretical cybernetics Professional experience: ■ 1996 – 1998 senior lecturer (CERGE – EI) ■ 1997 – 1998 teaching asistant (CERGE – EI) ■ 1998 – 1998 portfolio manager (Expandia Finance) ■ 1998 – 1999 analyst – macro, debenture markets (Credit Suisse Asset Management – Prague) ■ 2000 – 2005 portfolio manager (Credit Suisse Asset Management – Prague) ■ 2006 – 2007 senior portfolio manager (Winterthur Asset Management – Prague / AXA Investiční společnost) ■ 2007 – 2011 head of the Asset Management Department (AXA Investiční společnost) ■ Since 2005 portfolio manager (Winterthur d.s.s. / AXA d.s.s.) ■ Since 2011 Director of Asset Management, Chairman of the Management Board (AXA Investiční společnost)

130

ENG


Dušan Přecechtěl (until 31st October 2013) ■ Graduate of the CFA Institute, Charlottesville, Virginia, USA ■ Graduate of the Faculty of Mathematics and Physics, Charles University, specialisation Financial and Actuarial Mathematics ■ Graduate of the University of Economics in Prague, Faculty of Finance, specialisation Finance Professional experience: ■ 2003 – 2005 actuary (Allianz pojišťovna) ■ 2005 – 2007 investment specialist (Allianz pojišťovna / Allianz penzijní fond) ■ 2007 – 2008 investment manager (Amcico AIG Life / AIG Funds Central Europe) ■ 2008 – 2008 portfolio manager (Generali PPF Asset Management) ■ 2009 – 2009 supervision over securities traders and investment brokers (CNB) ■ Since 2009 portfolio manager (AXA investiční společnost a.s. / AXA d.s.s., a.s. / AXA d.d.s., a.s.) Jan Vinter ■ Holder of a broker’s license ■ Graduate of the Institute of Finance and Administration, specialisation Finance and Financial Services Professional experience: ■ 1996 – 1997 accountant, assistant auditor and tax advisor (McDowell CPA PC) ■ 1998 – 2000 portfolio administrator, trust accountant (Credit Suisse Asset Management investiční společnost) ■ 2000 – 2002 assistant portfolio manager (Credit Suisse Asset Management investiční společnost) ■ 2002 – 2005 portfolio manager (Credit Suisse Asset Management – Prague) ■ Since 2005 portfolio manager (Winterthur d.s.s., a.s. / AXA d.s.s., a.s.) ■ Since 2006 portfolio manager (AXA investiční společnost, a.s.) Information on the single depositary of the fund during the relevant period and the period over which the depository activity was performed The fund’s depositary during the relevant period was: UniCredit Bank Czech Republic,a.s. HQ: Praha 4 - Michle, Želetavská 1525/1 PN 140 92 Reg. No. 64948242 The company is registered in the Commercial Register of the Municipal Court in Prague, Section B, File 3608. The depositary also ensured the safekeeping of the fund’s assets. This activity was performed during the whole relevant period. Information on the entity ensuring safekeeping or other management of the fund’s assets, if the assets deposited or under management exceed 1% of the fund’s total assets. Business name: Unicredit Bank Czech Republic a.s. Reg. no.: 64948242. HQ: Praha 4 - Michle, Želetavská 1525/1 PN: 140 92 Reg. No. 64948242 The company is registered in the Commercial Register of the Municipal Court in Prague, Section B, File 3608.

Information on the fund capital equity and pension unit Dluhopisový účastnický fond AXA penzijní společnosti a.s.

31 December 2013

Fund capital equity of the participation fund (th. CZK)

14 560

Total amount of pension units (units)

14 482 489

Current value of the pension unit (CZK)

1,0054

Remuneration of the pension company for the period 1-12/2013 Fund’s name Dluhopisový účastnický fond

KIČ

Fees in th. of CZK

8080237468

0

In 2013, the pension company decided to give up the share in the fund’s profit.

131

ENG


Quantitative limits and methods which have been selected for the assessment of risks associated with the techniques and tools for effective management of the fund‘s assets 1) Restrictions on the composition of the fund’s portfolio a) 0 to 100 % of the value of fund assets in bonds or similar securities representing the right to repayment of the outstanding amount or money market instruments issued by the Czech Republic or the Czech National Bank, the member state of the European Union or the Organisation for Economic Cooperation and Development (hereinafter „OECD“) or European Financial Stability Fund, the European Central Bank, the European Investment Bank, World Bank, International Monetary Fund and other international financial institutions whose liabilities are guaranteed by their member states; b) 0-85 % of the value of fund assets in bonds or similar securities representing the right to repayment of the outstanding amount or money market instruments issued by any other issuer than those in point a), including bonds issued by commercial companies operating throughout the world; c) 0 to 100 % of the value of fund assets in money market instruments and deposits with regulated banks; d) 0-35 % of the value of fund assets in securities issued by standard funds that invest primarily in bonds or similar securities representing the right to repayment of the amount owed, or in money market instruments, if, according to the status of these funds up to 10 % the value of their assets may be invested in securities issued by a standard fund or in securities issued by a special fund that meets the conditions specified in the paragraph under e); e) 0-5 % of the value of fund assets in securities issued by special funds 2) Investment limits and restrictions The fund may not invest more than 5 % of the value of its assets in investment securities and money market instruments issued by a single issuer, unless otherwise stated. The fund’s deposits at a regulated bank may amount to no more than 10 % of the value of assets in the fund. The fund may invest: a) up to 10 % of its assets in securities and money market instruments issued by a single entity which does not belong to the same group as the pension company, if the sum of investments where the fund used this exemption does not exceed 40 % of the assets in the fund; b) up to 20 % of its assets in bonds or similar securities representing the right to repay the amount owed and money market instruments issued by a single entity, if such investment instruments were issued or guaranteed by the issuer referred to in § 98, paragraph 1, point a), b) or c) of the Act, which is not the Czech Republic or the Czech National Bank. The fund may invest up to 5 % of its assets in investment securities from new issues. Within the effective management of assets, the fund will perform operations with derivative instruments primarily to manage currency, interest rate and market risks. The fund actively manages currency risk. The maximum unhedged foreign currency exposure is 50 % of the value of assets in the fund.

Fund’s pension unit value evolution

Identification of the asset value exceeding 1% of the fund’s total assets as of 31st December 2013. Investment

Total acquisition value

Real value

Current account

7 014 791

7 014 791

Term deposits

8 000 000

8 035 250

132

ENG


Comment on the situation on the markets in 2013 Financial markets in 2013 continued to be significantly influenced by the loose monetary policy of most central banks, which led to a significant decline in risk premiums in the bond markets. In line with foreign markets, because of low inflation and low economic growth rate, the Czech bonds and money market during 2013 witnessed historically low interest rates and yields. In 2013, the fund achieved a net annual performance of 0.54 %. Because of the very low market returns and insufficient fulfilment of the funds, the portfolio of the fund was invested conservatively, mainly in money market instruments. The value of the fund‘s assets was CZK 15 mil. as at the end of 2013.


Povinný konzervativní účastnický fond AXA penzijní společnosti a.s. Annual report of the fund managed by AXA penzijní společnost a.s., as of 31st December 2013 Fund’s name and identification: Name: Povinný konzervativní účastnický fond AXA penzijní společnosti a.s. NID/KIČ: 8080237441 Currency: CZK Fund’s type: participation fund pursuant to Act No. 427/2011 Coll., about supplementary pension savings Information on the company managing the fund: Business name: AXA penzijní společnost a.s. Reg. No.: 61859818 HQ: Brno, Úzká 488/8 PN: 602 00 registered in the Commercial Register kept by the Regional Court in Brno, Section B, File 1692. Registered capital: 398 500 832 CZK – fully paid. AXA penzijní společnost a.s. managed fund over the relevant period, and since its establishment.

133

ENG


Information on portfolio managers and brief description of their experience and qualifications Hani Himmat ■ Holder of the Securities Commissions’s brokerage licence ■ Graduate of the Faculty of Mathematics and Physics, Charles University, specialisation theoretical cybernetics Professional experience: ■ 1996 – 1998 senior lecturer (CERGE – EI) ■ 1997 – 1998 teaching asistant (CERGE – EI) ■ 1998 – 1998 portfolio manager (Expandia Finance) ■ 1998 – 1999 analyst – macro, debenture markets (Credit Suisse Asset Management – Prague) ■ 2000 – 2005 portfolio manager (Credit Suisse Asset Management – Prague) ■ 2006 – 2007 senior portfolio manager (Winterthur Asset Management – Prague / AXA Investiční společnost) ■ 2007 – 2011 head of the Asset Management Department (AXA Investiční společnost) ■ Since 2005 portfolio manager (Winterthur d.s.s. / AXA d.s.s.) ■ Since 2011 Director of Asset Management, Chairman of the Management Board (AXA Investiční společnost) Dušan Přecechtěl (until 31st October 2013) ■ Graduate of the CFA Institute, Charlottesville, Virginia, USA ■ Graduate of the Faculty of Mathematics and Physics, Charles University, specialisation Financial and Actuarial Mathematics ■ Graduate of the University of Economics in Prague, Faculty of Finance, specialisation Finance Professional experience: ■ 2003 – 2005 actuary (Allianz pojišťovna) ■ 2005 – 2007 investment specialist (Allianz pojišťovna / Allianz penzijní fond) ■ 2007 – 2008 investment manager (Amcico AIG Life / AIG Funds Central Europe) ■ 2008 – 2008 portfolio manager (Generali PPF Asset Management) ■ 2009 – 2009 supervision over securities traders and investment brokers (CNB) ■ Since 2009 portfolio manager (AXA investiční společnost a.s. / AXA d.s.s., a.s. / AXA d.d.s., a.s.) Jan Vinter ■ Holder of a broker’s license ■ Graduate of the Institute of Finance and Administration, specialisation Finance and Financial Services Professional experience: ■ 1996 – 1997 accountant, assistant auditor and tax advisor (McDowell CPA PC) ■ 1998 – 2000 portfolio administrator, trust accountant (Credit Suisse Asset Management investiční společnost) ■ 2000 – 2002 assistant portfolio manager (Credit Suisse Asset Management investiční společnost) ■ 2002 – 2005 portfolio manager (Credit Suisse Asset Management – Prague) ■ Since 2005 portfolio manager (Winterthur d.s.s., a.s. / AXA d.s.s., a.s.) ■ Since 2006 portfolio manager (AXA investiční společnost, a.s.) Information on the single depositary of the fund during the relevant period and the period over which the depository activity was performed The fund’s depositary during the relevant period was: UniCredit Bank Czech Republic,a.s. HQ: Praha 4 - Michle, Želetavská 1525/1 PN 140 92 Reg. No. 64948242 The company is registered in the Commercial Register of the Municipal Court in Prague, Section B, File 3608. The depositary also ensured the safekeeping of the fund’s assets. This activity was performed during the whole relevant period. Information on the entity ensuring safekeeping or other management of the fund’s assets, if the assets deposited or under management exceed 1% of the fund’s total assets. Business name: Unicredit Bank Czech Republic a.s. Reg. no.: 64948242. HQ: Praha 4 - Michle, Želetavská 1525/1 PN: 140 92 Reg. No. 64948242 The company is registered in the Commercial Register of the Municipal Court in Prague, Section B, File 3608. 134

ENG


Information on the fund capital equity and pension unit Povinný konzervativní účastnický fond AXA penzijní společnosti a.s. Fund capital equity of the participation fund (th. CZK)

31 December 2013 42 665


42 458 480


1,0049

Remuneration of the pension company for the period 1-12/2013 In 2013, the amount of management fee was 0.4 % of average yearly balance of the fund’s equity. Remuneration was lowered by cost of buying, selling and holding securities. Pension company’s Board of Directors decided to give up the right for management fee and fee for asset appreciation until the fund will reach a level of CZK 10 mil. in form of participants’ deposits. In 2013, fee for asset appreciation in the fund was 10 % of the difference between average value of pension unit in the corresponding period and the highest average annual value of pension unit in the years preceding the period since the fund was established, multiplied by the average number of pension units in the corresponding period. The value of pension unit is reported after deduction of remuneration costs. Povinný konzervativní účastnický fond

KIČ

Fees in th. of CZK

Management fee

8080237441

47,2

Fee for appreciation

8080237441

4,6

Quantitative limits and methods which have been selected for the assessment of risks associated with the techniques and tools for effective management of the fund‘s assets The Fund employs techniques and instruments for efficient management of assets in a participating fund in accordance with the Act and only to manage currency and interest rate risk. Assets in compulsory conservative fund must be fully hedged against currency risk. 1) Restrictions on the composition of the fund’s portfolio a) 0 to 100 % of the value of fund assets in bonds or similar securities representing the right to repay the outstanding amount issued by a member state or a member state of the Organization for Economic Cooperation and Development (OECD) and the rating or rating of the issuer, is among the 5 best long-term debt rating categories in an investment grade of a reputable credit rating agency or the equivalent rating category of another recognized credit rating agency and is issued by a recognized rating agency; b) 0 to 100 % of the value of fund assets in money market instruments issued by a member state or a member state of the Organization for Economic Cooperation and Development (OECD) and the rating or rating of the issuer, is among the rating categories of current liabilities in investment grade with the exception of the two worst rating categories of current liabilities in an investment grade of a reputable credit rating agency or the equivalent rating category of another recognized credit rating agency and is issued by a recognized rating agency, or the central bank of that country; c) 0 to 100 % of the value of fund assets in bonds or similar securities representing the right to repay the amount owed and money market instruments issued by the European Financial Stability Fund, the European Central Bank, the European Investment Bank, World Bank, International Monetary Fund or other international financial institution whose liabilities are guaranteed by the member states and which is added by the Czech national Bank to its list it maintains; d) 0-30 % of the value of fund assets in bonds or similar securities representing the right to repayment of the amount due, other than those referred to in point a) or c), where the rating or rating of the issuer is among the top 5 categories of long-term debt rating in the investment grade of a reputable rating agency or the equivalent rating category of another recognized credit rating agency and is issued by a recognized rating agency; e) 0-30 % of the value of fund assets in money market instruments other than those referred to in point b) or c), where the rating or rating of the issuer is among the rating categories of short-term liabilities in the investment grade except for the two worst categories of short-term liabilities in the investment grade of a reputable credit rating agency or the equivalent rating category of another recognized credit rating agency and is issued by a recognized rating agency; f) 0-30 % of the value of fund assets in securities issued by a mutual fund, which is subject to supervision or has the license of a member state whose main objective is to maintain the net asset value without earnings or the amount of the investment plus earnings, which ensures the liquidity of settlement the same or next day, which in line with the main objective invests exclusively in money market instruments with a maturity or residual maturity of up to 397 days and a weighted average maturity of up to six months, while simultaneously investing in money market instruments, which were assigned a rating by a recognized rating agency, which is among rating categories of current liabilities in investment grade with the exception of the two worst rating categories of current liabilities in an investment grade of a reputable credit rating agency or the equivalent rating category of another recognized rating agency; the condition of rating categories must be met with each recognized credit rating agency that assigned a rating to such money market instrument; g) 0-100 % of the fund assets in deposits, which can be freely disposed of, or term deposits with maturity of no longer than two years at a regulated bank. 135

ENG


2) Investment limits and restrictions The fund invests no more than 30% of its assets in investment instruments referred to in paragraph 1, under d), e) and f) of this article. The fund may not invest more than 5 % of the value of its assets in investment instruments referred to in paragraph 1 of this article (hereinafter referred to as „target investment instruments“) issued by a single issuer, unless otherwise stated. Fund’s deposits at a regulated bank may amount to no more than 10 % of the value of assets in the fund. The fund may invest: a) up to 10 % of its assets in target investment instruments issued by a single issuer that does not belong to the same group as the pension company, if the sum of investments where the fund uses this exemption does not exceed 40 % of the assets of the fund; b) up to 20 % of its assets in target investment instruments issued by a single issuer, which are not investment instruments under paragraph 1, letter f), if such investment instruments were issued or guaranteed by the issuer referred to in paragraph 3.2.1 letter a), b) or c) of this article. The sum of the investments in a single entity may not exceed 35 % of the value of assets in the fund. The target investment instruments issued by the Czech Republic or the Czech National Bank are not subject to the above limits and rating requirements under paragraph 1, letters a) and b) of this article. The fund shall not invest in investment securities issued by a pension company that manages them, or a person belonging to the same group as this pension company.

Fund’s pension unit value evolution



Real value

Current accounts

18 094 394

18 094 394

Term deposits

25 500 000

25 647 608

Comment on the situation on the markets in 2013 Financial markets in 2013 continued to be significantly influenced by the loose monetary policy of most central banks, which led to a significant decline in risk premiums in the bond markets. In line with foreign markets, because of low inflation and low economic growth rate, the Czech bonds and money market during 2013 witnessed historically low interest rates and yields. In 2013, the fund achieved a net annual performance of 0.49 %. Because of the very low market returns and insufficient fulfilment of the funds, the portfolio of the fund was invested conservatively, mainly in money market instruments. The value of the fund‘s assets was CZK 43,7 mil. as at the end of 2013.

136

ENG



Smíšený účastnický fond AXA penzijní společnosti a.s. Annual report of the fund managed by AXA penzijní společnost a.s., as of 31st December 2013 Fund’s name and identification: Name: Smíšený účastnický fond AXA penzijní společnosti a.s. NID/KIČ: 8080237476 Currency: CZK Fund’s type: participation fund pursuant to Act No. 427/2011 Coll., about supplementary pension savings Information on the company managing the fund: Business name: AXA penzijní společnost a.s. Reg. No.: 61859818 HQ: Brno, Úzká 488/8 PN: 602 00 registered in the Commercial Register kept by the Regional Court in Brno, Section B, File 1692. Registered capital: 398 500 832 CZK – fully paid. AXA penzijní společnost a.s. managed fund over the relevant period, and since its establishment. Information on portfolio managers and brief description of their experience and qualifications Hani Himmat ■ Holder of the Securities Commissions’s brokerage licence ■ Graduate of the Faculty of Mathematics and Physics, Charles University, specialisation theoretical cybernetics Professional experience: ■ 1996 – 1998 senior lecturer (CERGE – EI) ■ 1997 – 1998 teaching asistant (CERGE – EI) ■ 1998 – 1998 portfolio manager (Expandia Finance) ■ 1998 – 1999 analyst – macro, debenture markets (Credit Suisse Asset Management – Prague) ■ 2000 – 2005 portfolio manager (Credit Suisse Asset Management – Prague) ■ 2006 – 2007 senior portfolio manager (Winterthur Asset Management – Prague / AXA Investiční společnost) ■ 2007 – 2011 head of the Asset Management Department (AXA Investiční společnost) ■ Since 2005 portfolio manager (Winterthur d.s.s. / AXA d.s.s.) ■ Since 2011 Director of Asset Management, Chairman of the Management Board (AXA Investiční společnost)

137

ENG


Dušan Přecechtěl (until 31st October 2013) ■ Graduate of the CFA Institute, Charlottesville, Virginia, USA ■ Graduate of the Faculty of Mathematics and Physics, Charles University, specialisation Financial and Actuarial Mathematics ■ Graduate of the University of Economics in Prague, Faculty of Finance, specialisation Finance Professional experience: ■ 2003 – 2005 actuary (Allianz pojišťovna) ■ 2005 – 2007 investment specialist (Allianz pojišťovna / Allianz penzijní fond) ■ 2007 – 2008 investment manager (Amcico AIG Life / AIG Funds Central Europe) ■ 2008 – 2008 portfolio manager (Generali PPF Asset Management) ■ 2009 – 2009 supervision over securities traders and investment brokers (CNB) ■ Since 2009 portfolio manager (AXA investiční společnost a.s. / AXA d.s.s., a.s. / AXA d.d.s., a.s.) Jan Vinter ■ Holder of a broker’s license ■ Graduate of the Institute of Finance and Administration, specialisation Finance and Financial Services Professional experience: ■ 1996 – 1997 accountant, assistant auditor and tax advisor (McDowell CPA PC) ■ 1998 – 2000 portfolio administrator, trust accountant (Credit Suisse Asset Management investiční společnost) ■ 2000 – 2002 assistant portfolio manager (Credit Suisse Asset Management investiční společnost) ■ 2002 – 2005 portfolio manager (Credit Suisse Asset Management – Prague) ■ Since 2005 portfolio manager (Winterthur d.s.s., a.s. / AXA d.s.s., a.s.) ■ Since 2006 portfolio manager (AXA investiční společnost, a.s.) Information on the single depositary of the fund during the relevant period and the period over which the depository activity was performed The fund’s depositary during the relevant period was: UniCredit Bank Czech Republic, a.s. HQ: Praha 4 - Michle, Želetavská 1525/1 PN 140 92 Reg. No. 64948242 The company is registered in the Commercial Register of the Municipal Court in Prague, Section B, File 3608. The depositary also ensured the safekeeping of the fund’s assets. This activity was performed during the whole relevant period. Information on the entity ensuring safekeeping or other management of the fund’s assets, if the assets deposited or under management exceed 1% of the fund’s total assets. Business name: Unicredit Bank Czech Republic a.s. Reg. no.: 64948242. HQ: Praha 4 - Michle, Želetavská 1525/1 PN: 140 92 Reg. No. 64948242 The company is registered in the Commercial Register of the Municipal Court in Prague, Section B, File 3608. Information on the fund capital equity and pension unit Smíšený fond AXA penzijní společnosti a.s.

31 December 2013

Fund capital equity of the participation fund (th. CZK)

6 359


6 330449


1,0045

Remuneration of the pension company for the period 1-12/2013 Fund’s name Smíšený účastnický fond

KIČ

Fees in th. of CZK

8080237476

0

In 2013, the pension company decided to give up the share in the fund’s profit.

138

ENG


Quantitative limits and methods which have been selected for the assessment of risks associated with the techniques and tools for effective management of the fund‘s assets 1) Restrictions on the composition of the fund’s portfolio a) 0-65% of the value of fund assets in equities, in securities of investment funds investing mainly in shares, in investment securities replacing shares, in investment securities entitling holders to acquire or dispose of shares, and in investment securities, which give rise to a cash settlement and whose value is determined by the value of investment securities, foreign exchange rates, interest rates, interest yield, commodities or financial indices or other quantified indicators; b) 0 to 100 % of the value of fund assets in bonds or similar securities representing the right to repayment of the outstanding amount or money market instruments issued by the Czech Republic or the Czech National Bank, the member state of the European Union or the Organisation for Economic Cooperation and Development (hereinafter „OECD“) or European Financial Stability Fund, the European Central Bank, the European Investment Bank, World Bank, International Monetary Fund and other international financial institutions whose liabilities are guaranteed by their member states; c) 0-100 % of the value of fund assets in bonds or similar securities representing the right to repayment of the outstanding amount or money market instruments issued by any other issuer than those in point a), including bonds issued by commercial companies operating throughout the world; d) 0-100 % of the value of fund assets in money market instruments and deposits with regulated banks; e) 0-35 % of the value of fund assets in securities issued by standard funds that invest primarily in bonds or similar securities representing the right to repayment of the amount owed, or in money market instruments, if, according to the status of these funds up to 10 % the value of their assets may be invested in securities issued by a standard fund or in securities issued by a special fund that meets the conditions specified in the paragraph under e); e) 0-5 % of the value of fund assets in securities issued by special funds 2) Investment limits and restrictions The fund may not invest more than 5 % of the value of its assets in investment securities and money market instruments issued by a single issuer, unless otherwise stated. The fund’s deposits at a regulated bank may amount to no more than 10 % of the value of assets in the fund. The fund may invest: a) up to 10 % of its assets in investment securities and money market instruments issued by a single entity which does not belong to the same group as the pension company, if the sum of investments where the fund used this exemption does not exceed 40 % of the assets in the fund; b) up to 20 % of its assets in bonds or similar securities representing the right to repay the amount owed and money market instruments issued by a single entity, if such investment instruments were issued or guaranteed by the issuer referred to in § 98, paragraph 1, point a), b) or c) of the Act, which is not the Czech Republic or the Czech National Bank. The fund may invest up to 5 % of its assets in investment securities from new issues. Within the effective management of assets, the fund will perform operations with derivative instruments primarily to manage currency, interest rate and market risks. The fund actively manages currency risk. The maximum unhedged foreign currency exposure is 50 % of the value of assets in the fund. Hereby mentioned quantitative restrictions are further defined in the prospectus of the fund and selected sub-limits are subject to exemptions provided for in the fund’s statutes. The pension company regularly monitors and controls the relevant rules of distribution and reduction of the risks given by law, statutes and internal limits. Fund’s pension unit value evolution

139

ENG




Real value

Current accounts

3 010 444

3 010 444

Term deposits

4 000 000

4 016 500

Comment on the situation on the markets in 2013 Financial markets in 2013 continued to be significantly influenced by the loose monetary policy of most central banks, which led to a significant decline in risk premiums in the bond markets. In line with foreign markets, because of low inflation and low economic growth rate, the Czech bonds and money market during 2013 witnessed historically low interest rates and yields. In 2013, the fund achieved a net annual performance of 0.45 %. Because of the very low market returns and insufficient fulfilment of the funds, the portfolio of the fund was invested conservatively, mainly in money market instruments. The value of the fund‘s assets was CZK 7 mil. as at the end of 2013.


140

ENG

AXA penzijní společnost a.s. Notes to the statutory financial statements The year ended 31 December 2013

Balance sheet as at 31 December 2013 in thousands of CZK

31. 12. 2013

1. 1. 2013

-

-

15 036

1 942 354

15 036

54 812

ASSETS 1

Cash in hands, balances with central banks

3

Receivables from banks and cooperative banks a) repayable on demand b) other receivables

4

Receivables from non-bank entities a) repayable on demand b) other receivables

5

1 877 542 42 380

-

-

41 950

42 380

1 248 758

-

a) issued by government

847 381

-

b) issued by other entities

401 377

-

Bond and other fixed income securities

6

Shares, mutual fund certificates and other investments

9

Intangible fixed assets

10

41 950

99 126

-

2 589

12 933

a) establishment costs

-

-

b) goodwill

-

-

9 798

13 124

-

-

159 633

106 219

Tangible fixed assets from: land and buildings for the subject of enterprise

11

Other assets

12

Shareholder receivables from capital subscribed, but not paid

13

Prepayments and accrued income

Total assets

in thousands of CZK

-

-

230 629

442 437

1 807 519

2 559 447

31. 12. 2013

1. 1. 2013

147 835

123 289

147 835

123 289

126

80

398 501

398 501

398 501

398 501

LIABILITIES 4

Other liabilities

5

Accruals and deferrals

8

Registered capital

b)others

a) registered capital paid in b) own shares

-

-

521 684

1 019 810

79 700

79 700

79 700

79 700

b) other reserves

-

-

c) other reserves from retained earnings

-

-

9

Share premium

10

Reserves and other funds from retained earnings a) statutory reserves

12

Capital contributions

561 263

561 263

13

Valuation differences

4 980

-

4 980

-

b) valuation differences of hedging derivatives

-

-

c) valuation differences of participations

-

-

a) valuation differences of assets and liabilities

14

Retained earnings

376 804

376 804

15

Profit (loss) for the current period

-283 374

-

1 807 519

2 559 447

Total liabilities

143

ENG


Off-balance items in thousands of CZK

31. 12. 2013

1. 1. 2013

Off-balance assets 4

Receivables from forward transactions

8

Values given under management

491 822

-

35 604 664

35 444 690

Off-balance liabilities 12

Liabilities from forward transactions

493 079

-

15

Values received under management

34 243 001

33 512 007

Profit and loss account from 1 st January 2013 till 31 st December 2013 in thousands of CZK 1 2 3

2013

Interest income and similar income

15 177

incl. Interest income from debentures and bonds

14 898

Interest expense and similar expenses

-

incl. Interest expense from debentures and bonds

-

Revenues from shares and participations

2 231

a) revenues from participations

-

b) revenues from subsidiaries

-

c) revenues from other shares and participations

2 231

4

Commission and fee income

-

5

Commission and fee expense

6

Net profit (loss) from financial operations

7

Other operating income

8

Other operating expense

- 5 607

9

Administration expenses

- 266 752

- 348 567 833 333 966

a) personnel expenses

- 13 436

incl. aa) social security and health care

- 3 752

b) other administration expenses

- 253 316

11

Provisions and adjustments to tangible and intangible assets

- 15 522

13

Depreciation, additions to provisions and adjustments to receivables and guarantees

17

Other net provisions

- 5 164 -

19

Profit (loss) for current period before taxation

23

Corporate income tax / withholding tax

24

Profit (loss) for current period after taxation

- 289 405 6 031 - 283 374

The statement of changes in equity as at 31 December 2013 in thousands of CZK

Registered capital

Retained earnings

Balance as at 1 January 2013

398 501

376 804 1 019 810

Increasing of registere capital

-

Share premium

-

-

Capital Statutory contributireserves ons


Profit Loss

Total

79 700

561 263

-

- 2 436 078

-

-

-

-

-

Retained earnings

-

-

-

-

-

-

-

-

Net profit/loss for accounting period

-

-

-

-

-

-

- 283 374

- 283 374

Dividends

-

-

-498 126

-

-

-

-

- 498 126

Transfers to funds

-

-

-

-

-

-

-

-

Revaluation of assets

-

-

-

-

-

4 980

-

4 980

398 501

376 804

521 684

79 700

561 263

4 980

Balance as at 31 December 2013

144

- 283 374 1 659 558


ENG

Notes to the statutory financial statements for the year ended 31 December 2013 I. General information I.1 AXA penzijní společnost a.s. (“the company”) was established in accordance with a shareholder declaration on 24 November 1994 and officially incorporated in the Commercial Register on 1 December 1994 (ID: 61859818). The firm was changed from previous AXA penzijní fond a.s. to current AXA penzijní společnost a.s. at 1 January 2013. Principal business of the Company The principal business of the Company was supplementary pension insurance according to the Act No. 42/1994 Coll., as amended, concerning Supplementary Pension Insurance with state contribution till the end of 2012. Based on the new act no. 427/2011 Coll., as amended, concerning on Supplementary Pension Savings (“the act”), the Company had to split the assets of the participants and the assets of the shareholders; the assets of the participants was translated to newly established transformed fund, followed by relevant payables to participants. This transaction was done at the 1 January 2013. The company was licensed to providing the pension business by the regulator, the Czech National Bank, via no. 2012/9779/570 at 16 October 2012, based on §31 and §176 of act, in force from 1 January 2013. The company obtained the approval, based on the same no., and pursuant § 178 in connection with § 176 article 1 of the act, to provide a pension business via transformed fund and obtained the approval, in accordance with § 175 part 2 of the act, to split assets and liabilities between the entity and the transformed fund, based on the transformation project for AXA penzijní fond a.s. Established transformed fund operates under the firm Transformovaný fond AXA penzijní společnosti a.s. The company obtained via no. 2012/12725/570 a license to establish participating fund named Smíšený účastnický fond AXA penzijní společnosti a.s., in force from 1 January 2013. The company obtained via no. 2012/12724/570 a license to establish participating fund named Dluhopisový účastnický fond AXA penzijní společnosti a.s., in force from 1 January 2013. The company obtained via no. 2012/12726/570 a license to establish participating fund named Povinný konzervativní účastnický fond AXA penzijní společnosti a.s., in force from 1 January 2013. The principal business of the Company covers the following activities: a) Supplementary pension savings, i.e. collection of participant’s contribution, employer’s contribution and state contribution and its investing to participating funds, asset management for participating funds and rent and similar payments from supplementary pension savings; b) Pension insurance via the transformed fund, i.e. collection of cash from participants and from the state as the benefit for participants, asset management for transformed fund and rent and similar payments for participants or cash receivers that’s reserves was translated to the transformed fund. Registered office AXA penzijní fond a.s. Úzká 8/488 Brno, 602 00 Czech Republic Members of the Board of Directors and the Supervisory Board at 31 December 2013 Management board members Supervisory board members Martin Vogl (chairman) Jean-Yves Le Berre Sébastien Guidoni Jozef Van In (chairman) Peter Socha Jan Čupa Hani Himmat Laurent Goudemant Ĺubor Vrlák Dominique Asse Tanguy Verkaeren At 30 June 2013 Mr. Boucník was recalled from the management board and Mr. Guidoni was nominated to the Management board at 1 October 2013. Membership of the Supervisory Board for Mr. Asse and for Mr. Čupa was acted at 18 October 2013, at the same date previous members, Mr. Kročák and Mr. Thuilot, were recalled. At 18 January 2013 were recalled from the Supervisory board Mr de Mongolfier and Mr. de Coquereaumont. Their position was replaced by Mr. Le Berre and by Mr. Van In (chairman of the Supervisory board) at the same date.

145


ENG

Organizational structure The head office in Brno provides customer services in relation to the participants’ portfolio and administers the individual contracts. External brokers and agents of AXA GROUP carry out pension insurance sales in the Czech Republic. AXA investiční společnost a.s. manages the Company’s investment portfolio and portfolios for transformed and for participating funds. Organizational structure of the Company consists of the following departments: ■ Sales and Marketing ■ Human resources and Legal ■ Administration and IT ■ Finance ■ PR and Communication UniCredit Bank Czech Republic, a.s. provides custodian services to the Company (i.e. for transformed fund and for participating funds) in accordance with the contract from 1 January 2013. The number of participants as at 31 December 2013 was 413,000; at 1 January 2013 the number of participants reach 438,000. I.2 Basis of preparation of the financial statements The financial statements have been prepared on the basis of accounting maintained in accordance with the Act No. 563/1991 Coll., on Accounting and relevant regulations and decrees effective in the Czech Republic, particularly with the Czech Ministry of Finance decree No. 501/2002 Coll. From 6 November 2002 (as amended), stipulating certain provisions of Act No. 563/1991 Coll., on accounting (as amended) for banks and other financial institutions (“the Decree”). The financial statements have been prepared based on general accounting rules, particularly using the accruals principle and historic costs (except for selected financial instruments that are stated at fair value or amortized cost) and using the going concern principle. All figures are stated in Czech crowns (CZK). The unit of measurement is thousands of Czech crowns (TCZK), unless stated otherwise. These financial statements are non-consolidated. Note for readers The balance sheet items are comparable based on the result from the transformation project at 1 January 2013, at this date an extraordinary financial statements (balance sheet) was prepared. The figures from previous period, relevant to the profit and loss statement, are not presented due to its incomparability. The company AXA penzijní společnost was established on 1 January 2013. . I.3 Basis for transformation of AXA penzijní fond a.s. The management of the AXA penzijní fond prepared a transformation project during 2012. An integral part of this project was request to obtain the license for supplementary pension insurance via transformed fund. Based on this project the company split its assets and liabilities and translated to the newly established unit Transformovaný fond AXA penzijní společnosti a.s. assets and liabilities, relevant to participants of pension business. The effective date was 1 January 2013. Basic principles to reallocation of assets and liabilities from AXA penzijní fond to transformed fund 1. The passive side of the transformed fund was credited by: a) Liabilities (reserves) relevant to the policyholders and its contributions; b) Provision, created to cover payables from pension insurance; c) The payable amounted to 85% from pension fund profit for year 2012 (profit sharing); d) The valuation adjustments from assets, translated based on point 2.a) (please see below), as its integral part and a part of equity for transformed fund. 2. The asset side of the transformed fund was debited, to be in accordance with the passive side in the point 1., by: a) Assets in the real value (with the valuation adjustment), except the hold to maturity portfolios (bonds with intention to hold its till maturity) that’s were translated in the booking price. Real estate was translated in the real value with the valuation adjustment at the date of transformation. Income from real estate will improve the income of transformed fund; this will be in accordance with §193 part 2 of the act; b) Derivatives that’s hedged the FX risk, followed by collaterals and hedged assets, for which the FX risk were identified; c) Receivable due from the state as expected state contribution for 4th quarter of 2012. This receivable is under evidence in the transformed fund and was paid by state in the February 2013. 3. Other principles of transformation Covering of the negative valuation adjustments If the valuation adjustment, related to assets mentioned in the point 2. above, was negative at the day before the transforming date, than additional covering assets would establish a capital fund of the transformed fund.

146

ENG


4. Impact on the equity of the company A movement in the equity was identified, i.e. part of the legal reserve fund was translated to other capital funds. Those funds will cover the potential losses from the transformed fund. The legal reserve fund is fulfilling to 20% from share capital in accordance with the commercial code. Potential additional allocation to legal reserve fund will be in accordance with legislation. Description of the translated assets and liabilities AXA penzijní fond a.s. at 31. 12. 2012

Transformovaný fond AXA penzijní společnosti a.s. at 1. 1. 2013

AXA penzijní společnost a.s. at 1. 1. 2013

2 784 979

842 625

1 942 354

42 380

-

42 380

27 092 840

27 092 840

-

2 037 975

2 037 975

12 933

Assets Receivables due from banks Receivables due from non-banking subjects Bonds Equitities, shares and other shares Long-term intangibles Long term tangible assets Other assets Prepayments and accrued income Sum of assets

12 933

-

1 848 931

1 835 807

13 124

277 571

171 352

106 219

442 437

-

442 437

34 540 046

31 980 599

2 559 447

Liabilities Payables due to banks Other payables

28 423

28 423

-

30 999 952

30 876 663

123 289

Accruals nad deferrals

80

-

80

Provisions for pension

22 305

22 305

-

Registered capital Agio Reserves and other funds from retained earnings

398 501

-

398 501

1 019 810

-

1 019 810

550 870

-

79 700

Capital contributions

90 093

-

561 263


667 421

667 421

308 724

Retained earnings

308 724

-

Profit (loss) for the current periond

453 867

385 787

68 080

34 540 046

31 980 599

2 559 447

Sum of liabilities

I.4 Significant accounting principles a) Debt securities, Shares, Equity funds and other shares State treasury bills, bonds and other debt securities and equities, including equity funds and other shares are classified in accordance with the Company’s intentions as “held to maturity”, “held for trading” or “available for sale”. Only debt securities can be classified into the portfolio “held to maturity”. State treasury bills, bonds and other debt securities are measured on purchase price which includes aliquot part of discount or premium. Aliquot interest income is part of book price of these securities. Shares, Equity funds and other shares are posted on purchase price. Premium or discount of debt securities are amortized into the Profit and Loss account since the purchase until the maturity based on the linear method. Debt securities, Shares, Equity funds and other shares classified as “held for trading” are measured at fair value. Gain/Loss from this valuation is posted into the Profit and Loss account within the bounds of item “Net profit (loss) from financial operations“. Debt securities, Shares, Equity funds and other shares classified as “available for sale” are measured at fair value. Gain/Loss from this valuation is posted into the Equity within the bounds of item “Valuation differences”. In case of sale, respective Valuation difference is posted into the Profit and Loss account within the bounds of item “Net profit (loss) from financial operations“. When decrease of value of Debt securities, Shares, Equity and other shares classified as available for sale is considered as permanent, related assets are considered as impaired. Impairment is accounted for trough Profit and Loss account. To identify whether impairment on debt securities classified as available for sale was realized, company’s management performs analyze of them on an individual basis. The fair value of securities is based on the market value published by the stock exchange or by another public market to the extent that the Company proves that the sale of the securities for this price is possible. In case of debt and equity securities listed on public market, the fair value is equal to the price reached on public security market of OECD countries if the liquidity requirements are met. If the fair value cannot be determined as market value (e.g. the Company does not prove that the sale of the security for this price is possible), the fair value is determined as the adjusted value of the securities. 147

ENG


The adjusted value of a security is equal to the participation interest in equity, if it relates to shares, the participation interest in the equity of a unit fund, if it relates to units and the current value of the security, if it concerns bonds or notes. The debt securities and other shares classified as “held to maturity” are determined as amortized value until maturity. The amortized value means actual price increasing of interest yields and adjusts to amortization of bonus or discount or eventually decreases of rectifying items. The adjustments to these securities are created in the amount which corresponds to the change of risk of issuer of the security, not to the change of risk free interest rate. The adjustments are created for individual securities. b) Creation of provisions A provision represents a probable cash outflow of uncertain timing and amount. Provisions are created if the following criteria are met: ■ the Company has a present obligation (legal or constructive) as a result of a past event; ■ it is probable that an outflow of resources embodying economic benefits will be required to settle the obligation; ”probable” meaning a probability exceeding 50%; ■ The amount of such obligation can be reliably estimated. c) Tangible and intangible fixed assets Operating tangible and intangible fixed assets are stated at acquisition cost and depreciated on a straight-line basis for the expected economic life. The table below shows the useful economic life for each class of asset: Incorporation expenses

4 years

Software

4-6 years

Motor vehicles and means of transport

4 years

Machinery and equipment

3-12 years

Provisions to acquired assets

15 years

The leasehold improvements are depreciated on a straight-line basis for the expected for the duration of rent or for rest of their economic life and that for the shorter from these periods. Intangible assets with purchase price lower than CZK 60,000 and tangible assets with purchase price lower than CZK 40,000 is not capitalized when expected economic life is shorter than 1 year. d) Transaction date The transaction date when purchasing or selling securities is the date on which the trade is concluded. The transaction date is also the date of payment or collection of cash, the date of purchase or sale of foreign currency, or the value date according to a bank statement. e) Foreign currency translation Transactions in foreign currency are translated using the daily exchange rate on the transaction date. Assets and liabilities denominated in foreign currencies together with foreign currency spot transactions prior to the due date are translated using the official Czech National Bank exchange rate valid at the balance sheet date. At the balance sheet date foreign exchange gains or losses are recorded in the profit and loss account within the bounds of item “Net profit (loss) from financial operations“, possibly in the balance sheet within the bounds of item “Valuation differences”. f) Financial derivatives The Company uses financial derivatives entirely for hedging arising from changing of market prices of securities held by the Company caused by fluctuation of foreign currency exchange rates. Hedging derivatives are carried at fair value. The method of recognition of fair value depends on the model of hedge accounting applied. Hedge accounting can be applied if: ■ the hedge is in line with the Company’s risk management strategy, ■ the hedge relationship is formally documented at the inception of the hedge, ■ it is expected that the hedge relationship will be highly effective throughout its life, ■ the effectiveness of the hedge relationship can be objectively measured, ■ the hedge relationship is highly effective throughout the accounting period, ■ in the case of hedging future expected transaction, it is highly probable that the transaction will occur. If the derivative hedges the exposure to changes in the fair value of assets and liabilities arising from legally enforceable contracts, the hedged item attributable to the risk being hedged is also carried at fair value. In respect of instruments sensitive to interest rate, gains (losses) from revaluation of the hedged item and hedging derivative are recorded in the profit and loss account in “Interest income and similar income” or “Interest expense and similar expense”. If the derivative hedges the exposure to changes in cash flows related to recorded assets and liabilities or expected transactions, the effective part of the hedge (fair value of the hedging derivative) is reported in equity in „Gains (losses) from revaluation of hedging derivatives“. The ineffective part of the hedge is recognized in the profit and loss account in „Net profit (loss) from financial operations“. 148


ENG

If the hedging of expected transactions results in the recording of a financial asset or liability, the cumulative gains (or losses) from revaluation of the hedging derivative reported in equity are charged to the profit and loss account at the same moment as the gains or losses from revaluation of the hedged item. The fair value of financial derivatives is determined as the present value of expected cash flows from these transactions, using valuation models generally accepted on the market. The parameters used in these models such as foreign exchange rates, yield curves, volatility of financial instruments, etc., are based on the market experience. g) Taxation The income tax base is calculated from the profit of current accounting period with addition of non-tax-deductible costs and with deduction of non-taxable income, which is then adjusted with tax discount and possible credits. The deferred tax arises from all temporary differences between accounting and tax value of assets and liabilities using the tax rate expected in the following period. The deferred tax asset is booked only in case when there is no doubt about its utilization in the following accounting periods. h) The items from other accounting periods and changes in accounting policies The items from other accounting periods and impacts of changes in accounting policies are posted as income or costs in profit and loss account in current accounting period with exception of corrections of fundamental faults of accounting of income or costs of previous periods which are recorded in the item “Retained earnings” in the balance sheet. i) Obligation to donate losses, generated by transformed fund The company is obliged to manage assets of transformed fund with due professional care. The company is obliged to hold equity of the transformed fund in the positive value, it means that possible risk or presentation of negative amount of equity (caused by negative volume of valuation differences from financial placement, booked through other comprehensive income and/or loss as the result of transformed fund at the closing date) have to be followed by additional increasing of cash or other investments to the transformed fund and to hold transformed fund’s equity in accordance with the Commercial Code. j) Deferred acquisition costs The Company accounts for paid commission and other direct acquisition costs in the deferred expenses account. The acquisition costs were deferred over the term of the supplementary pension insurance contract with the upper limit 36 months as the maximum for deferring. k) State contribution The company posted the receivables due from the state, followed by the payable due to the participating funds from the state contribution. The utilization of the receivable is done by the payment to the bank account of the company, strictly followed by translation of the state contribution to the participating funds, based on the individual investment strategy of each participants. Investment strategy was set at the time of product acceptance or lately, both possibilities were chosen by the participant. The state contribution due to clients of transformed fund is posted in the books of this fund. l) Transaction with the real estate The company is booking all transaction relevant to the real estate portfolio that is a part of investment portfolio of transformed fund. The reallocation of income from real estate and supported transactions to the accounting of transformed fund is done on monthly basis; the final impact on the company’s result is neutral. Moreover during 2013 the company accurate posting of bookkeeping for services related to the renters, when the final billing was done in the next accounting period. From 2013 those services, happened in current year, are posted in the balance to make a neutral impact on the results of the entity. m) Management fees The company cooked an income from asset management in the accordance with the legislation, as the result of counting relevant fees in the books of managed pension funds (transformed fund and participating funds). The performance fee is booked as an accrued income, set at 15% from the transformed fund profit. This receivable is utilized based on the transformed fund’s profit approval in the accordance with the act.

149

ENG


II. Special content II.1 Receivables from banks 31. 12. 2013 Current bank accounts Term deposits Total

1. 1. 2013

15 036

9 671

--

1 932 683

15 036

1 942 354

31. 12. 2013

1. 1. 2013

II.2 Debt securities The company had no debt securities or bonds at the 1 January 2013. a) Classification of debt securities into the individual portfolios according to the Company’s aim --

--

Debt securities available for sale

Debt securities held to maturity

1 248 758

--

Total

1 248 758

--

31. 12. 2013

1. 1. 2013

b) Analysis of debt securities held for sale Issued by financial institutions Listened on a recognized Czech exchange Listened on an OECD region

38 880

--

214 225

--

--

--

11 034

--

955 448

--

Issued by non-financial institutions Listened on a recognized Czech exchange Listened on an OECD region Issued by governmental sector Listened on a recognized Czech exchange Listened on an OECD region Total

29 171

--

1 248 758

--

No impairment was identified by the individual analysis applied to the portfolio of realized bonds. All changes in the real value totaled to TCZK 5,639 were booked against other comprehensive income in equity (except the FX revaluation that’s posted to the profit and loss statement directly). II.3 Equities and shares The company had no shares or equities and similar investments at the 1 January 2013. a) Classification of shares, equity funds and other shares into individual portfolios according to the Company’s aim Shares, equity funds and other shares held for trading

31. 12. 2013

1. 1. 2013

--

--

Shares, equity funds and other shares held for sale

99 126

--

Total

99 126

--

31. 12. 2013

1. 1. 2013

99 126

--

As at December 31, 2013 no impairment was identified. b) Analysis of shares, equity funds and other shares held for sale Issued by financial institutions Listed on a recognised Czech exchange and elsewhere Issued by non-financial institutions Listed on a recognised Czech exchange and elsewhere

--

Total

99 126

150

--

ENG


II.4 Intangible fixed assets a) Changes of intangible fixed assets Adjustments to intangible assets

Software

Other fixed assets

Total

192 463

67,839

1 411

261 713

Additions

--

1,549

--

1,549

Disposals

192 463

--

--

192 463

--

69 388

1 411

70 799

183 905

63 464

1 411

248 780

--

2 402

--

2 402

183 905

- 933

--

182,972

Acquisition costs Balance at 1 January 2013

Balance at 31 December 2013 Accumulated depreciation Balance at 1 January 2013 Depreciation expenses Disposals Adjustments

--

--

--

--

Balance at 31 December 2013

--

66 799

1 411

68 210

8 558

4 375

--

12 933

--

2 589

--

2 589

Motor vehicles

Machinery and equipment

Total

Balance at 1 January 2013

--

68 418

68 418

Additions

--

296

296

Net book value as at 1 January 2013 as at 31 December 2013 II.5 Tangible fixed assets a) Changes in tangible fixed assets Acquisition costs

Disposals

--

917

917


--

67 797

67 797

Balance at 1 January 2013

--

55 295

55 295

Depreciation expenses

--

3 621

3 621

Disposals

--

917

917


--

57 999

57 999

as at 31 December 2012

--

13 124

13 124

as at 31 December 2013

--

9 798

9 798

Accumulated depreciations

Net book value

II.6 Other assets Other debtors Positive fair value of derivatives

31. 12. 2013

1. 1. 2013

154 536

1 588

741

--

Claims on state budget - tax claims

2 656

1 672

Other

1 700

101 943

Prepayments or accrued income Total

--

1 016

159 633

106 219

The other debtors total to TCZK 154,535 thereof receivable due from transformed fund totals to TCZK 146,666. Other receivables at 1 January 2013 (totaled TCZK 101,943) contained receivable due from the investment brokers, in which there was not possibility to allocate to the transformed fund in accordance with the act. The position other, totaled TCZK 1,700 at 31 December 2013, represents due receivable from state contribution. II.7 Receivables on interrelated persons The company does not record any receivable on interrelated persons as at 31 December 2013.

151

ENG


II.8 Accruals and deferrals Temporary asset accounts as at 31 December 2013 amounting to TCZK 230,629, from this amount TCK 230,075 represent deferred acquisition costs on pension insurance agreements. II.9 Other liabilities Trade payables

31. 12. 2013

1. 1. 2013

84 211

44 011

Negative fair value of derivatives

1 998

--

Tax liabilities

1 657

30 882

522

562

Payables to employees Payables to social security Estimated payables Total

282

274

59 165

47 560

147 835

123 289

Estimated payables of TCZK 59,165 consist primarily of commissions for December 2013, payables to suppliers and to the administrator of the Company´s portfolio for the last quarter of 2013. II.10 Payables with the interrelated persons The company does not record any payable on interrelated persons as at 31 December 2013. II.11 Intercompany transactions All security related transactions in 2013 were carried out through AXA investiční společnost a.s. Přehled transakcí s podniky ve skupině

Náklady

Výnosy

Pohledávky

Závazky

k 31. 12. 2013 GIE AXA AXA Services s.r.o. AXA S.A. AXA Česká republika s.r.o. AXA investiční společnost a.s.

27 072

--

--

22 626

--

12 384

1 400

--

57

--

--

57

193 765

34 194

3 543

28 610

50 493

126

10

11 735

The spreadsheet above does not contain the commission paid that influent the profit and loss statement of AXA Česká republika s.r.o. II.12 Provisions The company did not booked any provisions related to the financial statements at at 31 December 2013 or at 1 January 2013. II.13 Registered capital The registered capital of the Company as at 31 December 2013 amounted to TCZK 398,501, comprising 398,500,832 registered shares each with a nominal value of CZK 1. The Company´s shareholders list as at 31 December 2013:


Shareholders residence Česká republika

PAP OIL a.s.

Česká republika

Societe Beaujon S.A.

Francie

Shareholder

Share on registered capital 43 0,00001%

Number of shares 47 080

0,01181%

398 453 709

99,98817%

398 500 832

100,00000%

II.14 Retained earnings, reserves and other funds from retained earnings The loss of the year 2013 in the amount of TCZK 283,374 will be allocated according to the decision of the general meeting and according to the current legislation. The legal reserve fund is filled in accordance with the Commercial Code, i.e. amounted closed to TCZK 79,700 that’s represents 20% from the registered capital. The company holds TCZK 561,263 at the other capital fund account. Retained earnings represents before current loss allocation amount TCZK 376,804. The transformed fund realized good results. There was not necessary to re-allocate assets from the company to the transformed fund and therefore no posting on the equity part of the company happened.

152

ENG


II.15 Valuation differences The company booked valuation differences amounted to TCZK 4,980 including deferred tax at the year-end closing (at 1 January 2013: CZK 0). Valuation difference at 31 December 2013 is presented below: 31. 12. 2013

Valuation difference

Shares and similar investments

Deferred tax

509

97

Bonds

5 639

1 071

Total

6 148

1 168

II.16 Interest income and similar income 2013 Interest from current accounts

34

Interest from term deposits

245

Interest from debt securities

14 898

Total

15 177

II.17 Costs on fees and commissions 2013 Release of accrued commissions

287 611

Bank, custody and asset management fees

58 735

Fees relating to trade with securities

2 221

Total fees and commission

348 567

II.18 Profit from financial operations 2013 Gain/loss from trading with securities

24 382

FX gain/loss

- 23 549

Total

833

II.19 Other operating expenses and income 2013 Asset managment fees

325 586

Other income

8 380

Other operating income

333 966

Other expense

5 607

Other operating expenses

5 607

Total

328 359

II.20 Personnel expenses During the financial years 2013 there were not given any loans, advances or guarantees, the company also does not record any of the newly established pension obligations to former members of the administrative, managerial and supervisory members. Average number of employees

Payroll expenses and bonuses

Social and health insurance

Other social expenses

21

5 961

2 090

321

2013 Employees Management Total

153

5

3 723

1 029

312

26

9 684

3 119

633

ENG


II.21 Other administration expenses 2013 Marketing

3 639

Rent

4

Audit and consulting

1 854

Software services

6 586

Postage

4 624

Reconstructions and maintenance of the buildings

4 533

Other

232 076

Total

253 316

Other costs contain mainly the consultancy fee from AXA Česká republika s.r.o. (see point II.11) II.22 Income tax due and deferred Due income tax No tax payable was posted due to tax losses carry forward. The amount of income tax, published in the profit and loss statement, represents an amount of tax receivable from transaction in 2012, which not accepted by the tax authority for the similar reason, related to 2012, during tax declaration in 2013. Deferred income tax The Company did not book deferred income receivable relating to unexploited tax losses, as the management of the Company does not assume that this deferred income receivable will be claimed in the future. As at 1 January the company did not booked any deferred tax receivable or payable. The tax losses carry forward was higher than TCZK 1,503,000 at year-end closing date. Based on the prudence principle no deferred tax asset was capitalized at 31 December 2013 and at 1 January 2013. As year-end closing date the company booked a deferred tax liability related to the revaluation of investment assets against to the other comprehensive income account, without any profit and loss impact. II.23 Off balance items a) Values given under management At year-end closing date the company given under management assets in total volume TCZK 35,604,664 (at 1 January 2013: TCZK 35,444,690) that consists of transformed fund assets totaled TCZK 34,354,752 (at 1 January 2013 TCZK 33,512,007), amount related to the participating funds, totaled TCZK 63,586 and own portfolio of investments totaled to TCZK 1,361,663 (at 1 January 2013 TCZK 1,932,683). The transformed fund investments 31. 12. 2013 Cash in hand, term and current accounts Debt securities Shares and share units Financial derivatives Collaterals Real estate Total

1. 1. 2013

2 883 042

782 512

28 169 301

28 839 217

1 387 236

2 037 975

- 37 962

6 418

99 045

10 078

1 678 753

1 835 807

34 179 415

33 512 007

31. 12. 2013

1. 1. 2013

15 036

1 932 683

Own investments Cash in hand, term and current accounts Debt securities

1 248 758

--

Shares and share units

99 126

--

Financial derivatives

- 1 257

--

--

--

Collaterals Real estate Total

--

--

1 361 663

1 932 683

Moreover the company given to management the investments related to participating funds, totaled to TCZK 63,586 as the term deposits and cash.

154

ENG


b) Assets received under management The company received under management the assets from transformed fund in total volume TCZK 34,243,001 (at 1 January 2013 TCZK 33,512,007) and assets of the participating funds in total volume TCZK 63,586. The assets are presented in fair value. c) Off balance financial instruments Smluvní částky

Reálné hodnoty

1. 1. 2013

31. 12. 2013

1. 1. 2013

31. 12. 2013

--

- 493 079

--

--

FX term operations - sale

--

491 822

--

--

Term operations

--

--

--

- 1 257

Up to 3 months

3 months to 1 year

Other

Total

FX term operations - purchase

--

--

--

--

FX term operations - sale

--

--

--

--

- 295 552

- 197 527

--

- 493 079

293 554

198 268

--

491 822

FX term operations - purchase

All financial instruments recorded above were fixed on the OTC market and for FX hedging. d) Residual maturity of the financial derivatives

as at 1 January 2013

as at 31 December 2013 FX term operations - purchase FX term operations - sale

The following data represent the allocation of face values of individual types of financial derivatives according to their residual time to maturity.

III. Special content III.1 Financial instruments – market risk The Company is exposed to market risks arising from the open positions of transactions with interest rates, equity and currency instruments that are sensitive to changes in market conditions. a) Risk management The investment strategy of the Company is based on achieving market appreciation of invested funds, whilst minimizing the market risks of the investment portfolio. The basic instruments for risk management are limits on the proportion of individual types of financial instruments in the Company’s portfolio under Act No. 42/1994 Coll. (on Supplementary Pension Insurance with state contributions) and the investment strategy of the Company which is stipulated in accordance with the law. b) Liquidity risk Liquidity risk includes the risk that the Company is unable to finance its assets using instruments with appropriate maturity and the risk that the Company is unable to dispose its assets for the appropriate price within the required time period. The Company regularly evaluates its liquidity risk, in particular by monitoring changes in the structure of incoming and outgoing participants’ contributions. The Company also holds, as part of its liquidity risk management strategy, a portion of its assets in highly liquid funds, such as state treasury bills and similar government bonds.

155

ENG


Residual maturity of the Company´s assets and liabilities As at 1 January 2013 Bank deposits Receivables due from non-banking Long term tangible assets Other assets Prepayments and accrued income Total assets Equity Provisions Other liabilities Total liabilities

Up to 3 months 1 942 354

3 months to 1 year --

1 year to 5 years --

over 5 years --

42 380

without specification --

1 942 354

--

42 380

Total

--

--

--

--

26 057

26 057

106 219

--

--

--

--

106 219

--

--

--

--

442 437

442 437

2 090 953

--

--

--

468 494

2 559 447

--

--

--

--

2 436 078

2 436 078

--

--

--

--

--

--

92,408

30 961

--

--

--

123 369

92 408

30 961

--

--

2 436 078

2 559 447

Gap

1 998 545

30 961

--

--

1 967 584

--

Cummulative gap

1 998 545

1 967 584

1 967 584

1 967 584

--

--

Bank deposits

Up to 3 months 15 036

Receivables due form non-banking

As at 31 December 2013



over 5 years --

without specification --

Total 15 036

41 950

--

--

--

--

41 950

Tangible fixed assets

--

--

--

--

12 387

12 387

Shares and equitites

--

--

--

--

99 126

99 126

Debt securities

199 105

19 085

649 006

381 562

Other assets

159 633

--

--

--

Prepayments and accrued income

1 248 758 --

159 633

--

--

--

--

230 629

230 629

415 724

19 085

649 006

381 562

342 142

1 807 519

Equity

--

--

--

--

1 659 558

1 659 558

Provisions

--

--

--

--

--

--

Total assets

146 304

1 657

--

--

--

147 961

Total liabilities

Other liabilities

146 304

1 657

--

--

1 659 558

1 807 519

GAP

269 420

17 428

649 006

381 562

1 317 416

--

Cummulative GAP

269 420

286 848

935 854

1 317 416

--

--

The tables above represent the residual maturity of the book values of individual financial instruments; however no cash flows from these instruments.

156

ENG


c) Interest risk The tables below summarize disharmony between interest sensitive assets and liabilities of the Company. The book value of these assets and liabilities and notional amount of interest derivatives is recorded in period when they mature or when interest rate is changed and that in the period which occurs earlier. Due to the estimation of early or undefined maturity are any assets or liabilities allocated into individual periods based on professional estimation. Interest rate sensibility of assets and liabilities of the company As at 1 January 2013 Bank deposits Receivables due from non-banking Long term tangible assets Other assets Prepayments and accrued income Total assets Equity Provisions Other liabilities Total liabilities

Up to3 months 1 942 354



42 380

--

--

over without specification 5 years / insensible ----

--

Total 1 942 354 42 380

--

--

--

--

26 057

26 057

106 219

--

--

--

--

106 219

--

--

--

--

442 437

442 437

2 090 953

--

--

--

468 494

2 559 447

--

--

--

--

2 436 078

2 436 078

--

--

--

--

--

--

92 408

30 961

--

--

--

123 369

92 408

30 961

--

--

2 436 078

2 559 447

GAP

1 998 545

- 30 961

--

--

- 1 967 584

--

Cummulative GAP

1 998 545

1 967 584

1 967 584

1 967 584

--

--

As at 31 December 2013 Bank deposits Receivables due from non-banking Debt securities Shares and equity funds Long term tangible assets Other assets Prepayments and accrued income Total assets

Up to3 3 months to months 1 year 15 036 --

without specification 1 year to 5 over 5 years / insensible years ----

Total 15 036

41 950

--

--

--

--

41 950

199 105

19 085

649 006

381 562

--

1 248 758

--

--

--

--

99 126

99 126

--

--

--

--

12 387

12 387

159 633

--

--

--

--

159 633

--

--

--

--

230 629

230 629

415 724

19 085

649 006

381 562

342 142

1 807 519

Equity

--

--

--

--

1 659 558

1 659 558

Provisions

--

--

--

--

--

--

146 304

1 657

--

--

--

147 961

Total liabilities

Other liabilities

146 304

1 657

--

--

1 659 558

1 807 519

GAP

269 420

17 428

649 006

381 562

- 1 317 416

--

Cummulative GAP

269 420

286 848

935 854

1 317 416

--

--

Spreadsheets above show outstanding and residual amounts of financial instruments, but not total cash-inflows that are connected with shown financial instruments. d) Equity risk The equity risk is the risk of movement in the prices of equity instruments held in the Company’s portfolio and the financial derivatives derived from these instruments. The risks associated with equity instruments are managed through trading limits. The methods used to manage these risks are described in “Risk management” (section III.1. a)).

157

ENG


e) Currency risk Assets and liabilities denominated in foreign currency, including off-balance sheet exposures, represent the Company’s exposure to currency risks. Both realized and unrealized foreign exchange gains and losses are reported directly in the profit and loss account. The Company’s foreign currency position is as follows: At 1 January 2013 Balance Cash and bank accounts

EUR

USD

GBP

PLN

Celkem

3 913

--

--

--

3 913

3 913

--

--

--

3 913

--

--

--

--

--

--

--

--

--

3 913

--

--

--

3 913

EUR

USD

GBP

PLN

Celkem

--

1 364

--

--

1 364

Off balance Long positions Short positions Net FX position k 31. prosinci 2013

--

Balance Cash and bank accounts Deposits Government bonds

--

--

--

--

--

204 725

--

--

199 105

403 830

--

--

--

--

--

Corporate bonds Shares Allotment certificates

--

--

--

--

--

56 180

42 946

--

--

99 126

--

--

--

--

--

Off balance Long positions Short positions Net FX position

--

--

--

--

--

260 905

44 310

--

199 105

504 320

IV. Subsequent events

The management of the company doesn’t know about any others facts, which would affect the financial positions of the company significantly to the date of presentation of the statutory financial statements.

Prague, 24 April 2014

--------------------------------------------Signature of the statutory representative

158

ENG


List of client centres Venue

Statute

Phone number

Office Adress

Praha Lazarská

Klientské centrum

225 021 295


Praha Štefánikova

Klientské centrum

603 414 791, 602 260 822

Štefánikova 44, 101 00 Praha 5

Praha Vršovická

Klientské centrum

736 687 362, 725 841 281

Vršovická 817/5, 101 00 Praha 10

Příbram

Klientské centrum

318 633 435

Nám. T.G.Masaryka 3, 261 01 Příbram

Karlovy Vary


353 176 291

Dr. M. Horákové 1120/10, Karlovy Vary

Plzeň Americká


377 201 491

Americká 70, 301 00 Plzeň

Liberec

Klientské centrum

482 312 027

nám. E. Beneše 3/11, 460 01 Liberec 1

Třebíč

Klientské centrum

568 422 260

Karlovo nám. 57, 674 01 Třebíč

Zlín

Klientské centrum

577 218 982, 981

Dlouhá 489, 760 01 Zlín

Hodonín

Klientské centrum

518 323 091

Příční 4, 695 01 Hodonín

Uherské Hradiště

Klientské centrum

572 540 580

Zelný trh 1245, 686 03 Uherské Hradiště

Havířov

Klientské centrum

597 578 864

Dělnická 1543/1d, 736 01 Havířov

Ostrava II

Klientské centrum

596 639 600

28. října 532/207, 709 00 Ostrava-Marián. Hory

Třinec

Klientské centrum

558 339 111

Frýdecká 395, Třinec

List of regional headquarters Region

Adress

Phone Number

Fax

Praha - Lazarská


225 021 295, 225 021 296

KC: 225 021 200

Praha - Thámova

Thámova 11/183, 186 00 Praha 8

602 131 088, 224 815 423

224 815 408

Praha - Kodaňská

Kodaňská 46/1441,101 00 Praha 10

234 065 654, 234 065 643

234 065 655

Jižní Čechy

Pražská 3, 370 04 České Budějovice

386 353 121, 386 360 207

Západní Čechy

nám. Republiky 2, 301 00 Plzeň

377 329 626

377 329 632

Severní Čechy

Mírové náměstí 3486/35C, 400 01 Ústí n. Labem

417 531 569, 474 342 473

417 531 086

Východní Čechy

Smilova 1975, 530 02 Pardubice

466 616 010, 466 009 271

466 616 010

Olomoucký kraj

Horní náměstí 12, 779 00 Olomouc

585 204 731, 585 204 730

585 204 733

Brno Josefská

Josefská 6, 602 00 Brno

542 422 401, 542 422 403

Brno II - Triniti

Úzká 488/8, 602 00 Brno

543 216 798

725 130 914

Region Vysočina

Masarykovo nám. 60,586 01 Jihlava

567 215 474

567 215 487

596 621 059, 596 620 789

596 621 059

Moravskoslezský kraj Na Hradbách 5/1161, 702 00 Ostrava

159

160

161

CZ



31. 12. 2013

1. 1. 2013

AKTIVA 1 Pokladní hotovost a vklady u centrálních bank

-

-

3 108 483

842 625


2 736 157

660 842


372 326

181 784

3 Pohledávky za bankami a družstevními záložnami

4 Pohledávky za nebankovními subjekty

-

-


-

-


-

-

28 169 301

27 092 840

24 721 027

22 056 701

5 Dluhové cenné papíry v tom: a) vydané vládními institucemi b) vydané ostatními osobami 6 Akcie, podílové listy a ostatní podíly 9 Dlouhodobý nehmotný majetek z toho: a) zřizovací výdaje b) goodwill 10 Dlouhodobý hmotný majetek z toho: pozemky a budovy pro provozní činnost 11 Ostatní aktiva 12 Pohledávky z upsaného základního kapitálu 13 Náklady a příjmy příštích období Aktiva celkem

v tisících Kč

3 448 274

5 036 139

1 387 236

2 037 975

-

-

-

-

-

-

1 678 753

1 835 807

-

-

279 797

171 352

-

-

-

-

34 623 570

31 980 599

31. 12. 2013

1. 1. 2013

126 396

28 423

-

-

PASIVA 1 Závazky vůči bankám a družstevním záložnám v tom: a) splatné na požádání b) ostatní závazky 4 Ostatní pasiva a) prostředky účastníků penzijního připojištění aa) příspěvky účastníků a státní příspěvky ab) výnosy z příspěvků účastníků a státní příspěvky ac) nepřiřazené příspěvky účastníků penzijního připojištění ad) výplaty dávek b) jiná 6 Rezervy v tom: a) na důchody a podobné závazky

126 396

28 423

33 635 911

30 876 663

33 410 430

30 852 728

30 457 044

27 974 553

2 682 507

2 546 247

179 853

216 067

91 026

115 861

225 481

23 935

20 442

22 305

20 442

22 305


11 433

-

13 Oceňovací rozdíly

101 133

667 421

101 133

667 421

-

385 787

z toho: a) z majetku a závazků 14 Nerozdělený zisk nebo neuhrazená ztráta z předchozích období 15 Zisk nebo ztráta za účetní období Pasiva celkem

162 61

728 255

-

34 623 570

31 980 599

CZ



31. 12. 2013

1. 1. 2013

5 358 880

5 515 470

34 179 415

33 512 007

5 396 842

5 509 052

Podrozvahová aktiva 1 Poskytnuté přísliby a záruky 2 Poskytnuté zástavy 3 Pohledávky ze spotových operací 4 Pohledávky z pevných termínových operací 8 Hodnoty předané k obhospodařování Podrozvahová pasiva 12 Závazky z pevných termínových operací


2013


872 923


868 464

2 Náklady na úroky a podobné náklady

-5

z toho: náklady na úroky z dluhových cenných papírů

-


52 691

c) výnosy z ostatních akcií a podílů

52 691

4 Výnosy z poplatků a provizí

-


- 325 489


36 447


96 500

17 Tvorba a použití ostatních rezerv

1 863


734 930

23 Daň z příjmů

- 6 675


728 255

Přehled o změnách ve vlastním kapitálu pro rok 2013 v tisících Kč Stav k 1. 1. 2013

Základní kapitál

Nerozdělený zisk

Emisní ážio

Rezerv. fondy

Kapitál. fondy

Oceňov. rozdíly

-

385 787

-

-

-

667 421

Zisk (ztráta)

Celkem

- 1 053 208

Nerozdělený zisk

-

-

-

-

-

-

-

-


-

-

-

-

-

-

728 255

728 255

Převody do fondů Připsané zhodnocení účastníkům penzijního připojištění Změny oceňovacích rozdílů

-

-

-

-

11 433

-

-

11 433

-

- 385 787

-

-

-

-

-

- 385 787

-

-

-

-

-

- 566 288

-

- 566 288

Zůstatek 31. 12. 2013

-

-

-

-

11 433

101 133

728 255

840 821

163 62

CZ


Příloha účetní závěrky ke dni 31. prosinci 2013 I. VŠEOBECNÉ INFORMACE I.1. Charakteristika a hlavní aktivity Transformovaný fond AXA penzijní společnosti a.s. (dále fond) vznikl na základě licence, udělené AXA penzijní společnosti (dále penzijní společnost nebo společnost) pro povolení provozování činnosti penzijní společnosti od regulátora, České národní banky, pod č. j.: 2012/9779/570 dne 16. října 2012 a to podle §31 ve spojení s §176 zákona č. 427/2011 Sb. o doplňkovém penzijním spoření (dále zákon) s účinností k 1. lednu 2013. Penzijní společnost tímto získala podle §178 zákona ve spojení s §176 odst. 1 zákona povolení k provozování penzijního připojištění prostřednictvím transformovaného fondu a dále společnost obdržela souhlas v souladu s § 175 odst. 2 zákona s oddělením majetku a závazků mezi společností a transformovaným fondem dle transformačního projektu AXA penzijního fondu a.s. AXA penzijní společnost a.s. byla založen na základě zakladatelské smlouvy dne 24. listopadu 1994 a vznikla zápisem do obchodního rejstříku dne 1. prosince 1994. Změna názvu z AXA penzijní fond a.s. na AXA penzijní společnost a.s. se uskutečnila k datu 1. ledna 2013. Identifikační číslo společnosti je 61859818. Předmět podnikání penzijní společnosti Hlavním předmětem činnosti penzijní společnosti bylo penzijní připojištění podle zákona 42/1994 Sb., o penzijním připojištění se státním příspěvkem, ve znění pozdějších předpisů a to až do dne 31. prosince 2012. Vzhledem k účinnosti zákona 427/2011 Sb. o doplňkovém penzijním spoření (dále zákon) je společnost povinna odčlenit majetek účastníků od majetku akcionáře a tento převést spolu s odpovídajícími závazky účastníků penzijního připojištění do nově vzniklého transformovaného fondu a to k datu sestavení této účetní závěrky, tj. k 1. lednu 2013. Penzijní společnost získala pod č.j. 2012/12725/570 licenci k vytvoření účastnického fondu pod názvem Smíšený účastnický fond AXA penzijní společnosti a.s. s datem účinnosti 1.ledna 2013. Penzijní společnost získala pod č.j. 2012/12724/570 licenci k vytvoření účastnického fondu pod názvem Dluhopisový účastnický fond AXA penzijní společnosti a.s. s datem účinnosti 1. ledna 2013. Penzijní společnost získala pod č.j. 2012/12726/570 licenci k vytvoření účastnického fondu pod názvem Povinný konzervativní účastnický fond AXA penzijní společnosti a.s. s datem účinnosti 1. ledna 2013. Hlavní předmět činnosti penzijní společnosti zahrnuje následující: a) doplňkové penzijní spoření, tzn. shromažďování příspěvků účastníků, příspěvku zaměstnavatele a státních příspěvků za účelem jejich umísťování do účastnických fondů, obhospodařování majetku v účastnických fondech a vyplácení dávek doplňkového penzijního spoření; b) penzijní připojištění prostřednictvím transformovaného fondu, tzn. shromažďování peněžních prostředků od účastníků penzijního připojištění a státu, poskytnutých ve prospěch těchto účastníků, obhospodařování majetku v transformovaném fondu a vyplácení dávek penzijního připojištění, jednak pro účastníky penzijního připojištění a jednak pro příjemce dávek, vůči nimž byly závazky vyčleněny do transformovaného fondu. Sídlo penzijní společnosti AXA penzijní společnost a.s. Úzká 488/8 602 00 Brno Česká republika Členové představenstva a dozorčí rady k 31. prosinci 2013 Členové představenstva Členové dozorčí rady Martin Vogl (předseda) Jean-Yves Le Berre Sébastien Guidoni Jozef Van In Ing. Peter Socha Jan Čupa Mgr. Hani Himmat Laurent Goudemant Ing. Ĺubor Vrlák Dominique Asse Tanguy Verkaeren Dne 30. června 2013 zaniklo členství v představenstvu Vladimíru Boucníkovi. Dne 1. října 2013 byl členem představenstva zvolen Sébastien Guidoni. Členství v dozorčí radě p. Dominique Asse a p. Jan Čupy vzniklo dne 18. října 2013, k tomuto datu nahradili p. Ladislava Kročáka a p.Jeana Louis Caudron de Coquereaumonta, dřívější členy dozorní rady. Dne 18. ledna 2013 se členy dozorčí rady stali p. Jean-Yves Le Berre a p. Jozef Van In. Dne 31. ledna 2013 se předsedou dozorčí rady stal p. Jozef Van In.

164 63

CZ


Organizační struktura Penzijní společnost má sídlo v Brně, kde zajišťuje správu kmene účastníků a administrativu jednotlivých smluv. Prodej obstarávají externí zprostředkovatelé a interní síť skupiny AXA v České republice. Obhospodařování investičního portfolia vykonává pro společnost i pro transformovaný fond AXA investiční společnost a.s. Organizační struktura penzijní společnosti je následující: ■ obchodní oddělení; ■ personální a právní útvar; ■ útvar provozu a IT; ■ útvar financí; ■ útvar PR a komunikace. Depozitářské služby poskytuje penzijní společnosti UniCredit Bank Czech Republic, a.s. v souladu se smlouvou z 1. ledna 2013 a to i pro transformovaný fond i pro účastnické fondy. K 31. prosinci 2013 společnost eviduje 413 tisíc aktivních účastníků. Transformovaný fond nemá žádné zaměstnance. I.2 VÝCHODISKA PRO PŘÍPRAVU ÚČETNÍ ZÁVĚRKY Účetní závěrka byla připravena na základě účetnictví vedeného v souladu se zákonem o účetnictví č. 563/1991 Sb., ve znění pozdějších předpisů, a příslušnými nařízeními a vyhláškami platnými v České republice, zejména vyhláškou MF ČR č. 501 ze dne 6. listopadu 2002, ve znění pozdějších předpisů, kterou se provádějí některá ustanovení zákona č. 563/1991 Sb., o účetnictví, ve znění pozdějších předpisů, pro účetní jednotky, které jsou bankami a jinými finančními institucemi. Závěrka byla zpracována na obecných účetních zásadách zejména na principu časového rozlišení, časové a věcné souvislosti nákladů a výnosů, na principu historických cen, s výjimkou vybraných finančních nástrojů oceňovaných reálnou hodnotou a za splnění předpokladu schopnosti účetní jednotky pokračovat ve svých aktivitách v dohledné budoucnosti. Všechny údaje jsou uvedeny v korunách českých (Kč). Měrnou jednotkou jsou tisíce Kč, pokud není uvedeno jinak. Tato účetní závěrka je nekonsolidovaná. Upozornění pro uživatele Pokud je v příloze této závěrky uvedeno období roku 2013, jedná se o období mezi 1. lednem 2013 a 31. prosincem 2013, tj. za 12 měsíců. Za srovnatelné hodnoty pozic rozvahy k datu účetní závěrky se uvádějí informace ze zahajovací rozvahy k 1. lednu 2013 z důvodu požadavku zákona dle §181 zákona pro oddělení majetku a závazků účastníků penzijního připojištění prostřednictvím transformovaného fondu a majetku společnosti. Srovnatelné údaje ve výkazu zisku a ztráty nejsou uvedeny z důvodu neexistence těchto údajů. Transformovaný fond AXA penzijní společnosti a.s. vznikl k 1. lednu 2013. I.3 Východiska pro transformaci společnosti AXA penzijní fond a.s. V roce 2012 vyhotovily statutární orgány společnosti AXA penzijní fond a.s. transformační projekt, jakožto součást žádosti o povolení k provozování penzijního připojištění prostřednictvím transformovaného fondu, na základě kterého společnost vyčlenila část svého majetku do nově vzniklé společnosti s názvem Transformovaný fond AXA penzijní společnosti a.s. Rozhodným dnem pro transformaci byl stanoven 1. leden 2013. Základní principy vyčlení majetku a závazků z AXA penzijního fondu a.s. na transformovaný fond 1. Do transformovaného fondu byly vyčleněny na stranu pasiv: a) závazky odpovídající prostředkům evidovaným ve prospěch účastníků penzijního připojištění; b) rezervu na závazky vyplývající ze smluv o penzijním připojištění; c) závazek odpovídající podílu na hospodaření penzijního fondu za rok 2012 ve výši 85 % hospodářského výsledku; d) oceňovací rozdíly příslušných aktiv dle bodu 2. a) níže jako jejich nezbytné příslušenství a součást vlastního kapitálu transformovaného fondu. 2. Do transformovaného fondu byly vyčleněny aktiva ve výši odpovídající pasivům pod bodem 1. a to: a) majetek v reálné hodnotě včetně naběhlých oceňovacích rozdílů, kromě HTM portfolia (dluhopisy držené do splatnosti), které bylo převedeno v zůstatkové (účetní) hodnotě. Nemovitosti byly převedeny rovněž v reálné hodnotě k datu transformace včetně oceňovacích rozdílů k uvedenému datu. Výnos z nemovitostí bude po převodu nemovitostí do transformovaného fondu náležet transformovanému fondu, čímž je splněn §193 odst. 2 zákona; b) deriváty zajišťující měnové riziko a s nimi související kolaterály spolu s aktivem, na kterém měnové riziko zajišťují; c) pohledávka za státním rozpočtem z titulu státních příspěvků za 4. čtvrtletí roku 2012. Tato pohledávka je evidována v zahajovací rozvaze transformovaného fondu a bude uhrazena ze státního rozpočtu v únoru 2013. 3. Další principy transformace Krytí záporných oceňovacích rozdílů Pokud oceňovací rozdíly vztahující se k majetku dle bodu 2. nabývají ke dni předcházejícímu rozhodnému dni záporné hodnoty, majetek vyčleněný z penzijní společnosti na jejich pokrytí bude tvořit kapitálový fond transformovaného fondu. 165 64

CZ





2 784 979

842 625

1 942 354

AKTIVA Pohledávky za bankami a družstevními záložnami Pohledávky za nebankovními subjekty Dluhové cenné papíry Akcie, podílové listy a ostatní podíly Dlouhodobý nehmotný majetek Dlouhodobý hmotný majetek

42 380

-

42 380

27 092 840

27 092 840

-

2 037 975

2 037 975

-

12 933

-

12 933

1 848 931

1 835 807

13 124

Ostatní aktiva

277 571

171 352

106 219


442 437

-

442 437

34 540 046

31 980 599

2 559 447

Celkem aktiva PASIVA Závazky vůči bankám a družstevním záložnám Ostatní pasiva Výnosy a výdaje příštích období Rezervy na důchody a obd.závazky Základní kapitál Emisní ážio Rezervní fondy a ostatní fondy ze zisku

28 423

28 423

-

30 999 952

30 876 663

123 289

80

-

80

22 305

22 305

-

398 501

-

398 501

1 019 810

-

1 019 810

550 870

-

79 700

Kapitálové fondy

90 093

-

561 263


667 421

667 421

-


308 724

-

308 724


453 867

385 787

68 080

34 540 046

31 980 599

2 559 447

Celkem pasiva

I.4 POUŽITÉ ÚČETNÍ METODY a) Dluhové cenné papíry, akcie, podílové listy a ostatní podíly Státní pokladniční poukázky, dluhopisy a jiné dluhové cenné papíry a akcie včetně podílových listů a ostatních podílů jsou klasifikovány podle záměru fondu do portfolia drženého do splatnosti, portfolia oceňovaného reálnou hodnotou proti účtům nákladů nebo výnosů, portfolia realizovatelných cenných papírů. Do portfolia do splatnosti mohou být zařazeny pouze dluhové cenné papíry. Státní pokladniční poukázky, dluhopisy a jiné dluhové cenné papíry jsou účtovány k datu pořízení v pořizovací ceně zahrnující poměrnou část diskontu nebo ážia. Časové rozlišení úrokových výnosů je součástí účetní hodnoty těchto cenných papírů. Akcie, podílové listy a ostatní podíly jsou účtovány v pořizovací ceně. Ážio či diskont u dluhových cenných papírů jsou rozpouštěny do výkazu zisku a ztráty od okamžiku pořízení do data splatnosti metodou lineárně. Dluhové cenné papíry a akcie, podílové listy a ostatní podíly oceňované reálnou hodnotou proti účtům nákladů nebo výnosů jsou oceňovány reálnou hodnotou a zisky/ztráty z tohoto ocenění se zachycují do výkazu zisku a ztráty v rámci položky „Zisk nebo ztráta z finančních operací“. Realizovatelné cenné papíry a akcie, podílové listy a ostatní podíly jsou oceňovány reálnou hodnotou a zisky/ztráty z tohoto ocenění se zachycují ve vlastním kapitálu v rámci položky „Oceňovací rozdíl“. Při prodeji je příslušný oceňovací rozdíl zachycen ve výkazu zisku a ztráty v položce „Zisk nebo ztráta z finančních operací“. Za účelem prokázání, že došlo k trvalému snížení hodnoty (znehodnocení) realizovatelného cenného papíru, provádí fond, respektive management penzijní společnosti individuální analýzu jednotlivých realizovatelných cenných papírů. Reálná hodnota používaná pro ocenění cenných papírů se stanoví jako tržní cena vyhlášená ke dni stanovení reálné hodnoty, pokud fond prokáže, že za tržní cenu je možné cenný papír prodat. V případě veřejně obchodovaných dluhových cenných papírů a majetkových cenných papírů jsou reálné hodnoty rovny cenám dosaženým na veřejném trhu OECD, pokud jsou zároveň splněny požadavky na likviditu cenných papírů. Není-li možné stanovit reálnou hodnotou jako tržní cenu (např. společnost neprokáže, že za tržní cenu je možné cenný papír prodat), se reálná hodnota stanoví jako upravená hodnota cenného papíru. 166 65

CZ


Upravená hodnota cenného papíru se rovná míře účasti na vlastním kapitálu společnosti, pokud se jedná o akcie, míře účasti na vlastním kapitálu podílového fondu, pokud se jedná o podílové listy a současné hodnotě cenného papíru, pokud se jedná o dluhové cenné papíry. Cenné papíry držené do splatnosti se oceňují naběhlou (amortizovanou) hodnotou. Naběhlou hodnotou se rozumí pořizovací cena postupně zvyšovaná o nabíhající úrokové výnosy, upravená o amortizaci prémie nebo diskontu a případně snížená o opravnou položku. K dluhovým cenným papírům drženým do splatnosti se v případě potřeby tvoří opravné položky. Opravné položky k těmto cenným papírům jsou tvořeny v částce, která odráží pouze změnu rizikovosti emitenta, nikoliv změny bezrizikových úrokových sazeb, a to podle jednotlivých cenných papírů. b) Tvorba rezerv Rezerva představuje pravděpodobné plnění, s nejistým časovým rozvrhem a výší. Rezerva se tvoří v případě, pokud jsou splněna následující kritéria: ■ existuje povinnost (právní nebo věcná) plnit, která je výsledkem minulých událostí, ■ je pravděpodobné, že plnění nastane a vyžádá si odliv prostředků představujících ekonomický prospěch, přičemž ”pravděpodobné” znamená pravděpodobnost vyšší než 50%, ■ je možné provést přiměřeně spolehlivý odhad plnění. c) Okamžik uskutečnění účetního případu Okamžikem uskutečnění účetního případu při nákupu a prodeji cenného papíru se rozumí okamžik uzavření obchodu. Okamžikem uskutečnění účetního případu se také rozumí den výplaty nebo převzetí oběživa, den nákupu nebo prodeje valut a deviz, den připsání (valuty) prostředků podle výpisu z účtu. d) Dlouhodobý hmotný majetek Neprovozní dlouhodobý majetek (pozemky a budovy) se oceňuje reálnou hodnotou. O oceňovacích rozdílech z přecenění neprovozního dlouhodobého majetku transformovaný fond účtuje minimálně jednou ročně, změny oceňovacích rozdílů se vykazují ve vlastním kapitálu. e) Přepočet cizí měny Transakce vyčíslené v cizí měně jsou účtovány v tuzemské měně přepočtené devizovým kurzem platným v den transakce. Aktiva a pasiva vyčíslená v cizí měně společně s devizovými spotovými transakcemi před dnem splatnosti jsou přepočítávána do tuzemské měny v kurzu vyhlašovaným ČNB platným k datu rozvahy. Kurzové zisky nebo kurzové ztráty jsou vykázány ve výkazu zisku a ztráty na účtech zisků nebo ztrát z finančních operací, popřípadě v rozvaze na účtech oceňovacích rozdílů z přecenění majetku a závazků. f) Finanční deriváty Fond využívá finančních derivátů výhradně k zajištění rizik plynoucích ze změn hodnot cenných papírů v majetku fondu, a to výhradně těch rizik, která plynou z kolísání měnových kurzů. Zajišťovací deriváty jsou vykazovány v reálné hodnotě. Způsob vykázání této reálné hodnoty závisí na aplikovaném modelu zajišťovacího účetnictví. Zajišťovací účetnictví je možné aplikovat, pokud: ■ zajištění je v souladu se strategií fondu pro řízení rizik, ■ v okamžiku uskutečnění zajišťovací transakce je zajišťovací vztah formálně zdokumentován, ■ očekává se, že zajišťovací vztah bude po dobu jeho trvání vysoce efektivní, ■ efektivita zajišťovacího vztahu je objektivně měřitelná, ■ zajišťovací vztah je vysoce efektivní v průběhu účetního období, ■ v případě zajištění očekávaných transakcí se výskyt této transakce očekává s vysokou pravděpodobností. V případě, že derivát zajišťuje oproti riziku změny reálné hodnoty zaúčtovaných aktiv nebo pasiv, právně vynutitelných smluv, je zajišťovaná položka také oceňována reálnou hodnotou z titulu zajišťovaného rizika. Zisky a ztráty z tohoto ocenění zajišťované položky i zajišťovacího derivátu jsou vykazovány jako součást výkazu zisku a ztráty v položce „Zisk nebo ztráta z finančních operací“. V případě úrokově citlivých instrumentů zahrnuty ve výkazu zisku a ztráty v položkách „Výnosy z úroků a podobné výnosy“, resp. „Náklady na úroky a podobné náklady“. V případě, že derivát zajišťuje oproti riziku variability v peněžních tocích ze zaúčtovaných aktiv nebo pasiv nebo očekávaných transakcí, je efektivní část zajištění (reálné hodnoty zajišťovacího derivátu) vykázána jako součást vlastního kapitálu v položce „Oceňovací rozdíly ze zajišťovacích derivátů“. Neefektivní část je zahrnuta ve výkazu zisku a ztráty v položce „Zisk nebo ztráta z finančních operací“. V případě, kdy zajištění očekávaných transakcí vyústí v zaúčtování finančního aktiva nebo pasiva, je kumulativní zisk (nebo ztráta) z ocenění zajišťovacího derivátu zachycen do výkazu zisku a ztráty ve stejném období jako zisk nebo ztráta ze zajišťované položky. Reálná hodnota finančních derivátů se stanovuje jako současná hodnota očekávaných peněžních toků plynoucích z těchto transakcí. Pro stanovení současné hodnoty se používají obvyklé na trhu akceptované modely. Do těchto oceňovacích modelů jsou pak dosazeny parametry zjištěné na aktivním trhu jako devizové kursy, výnosové křivky, volatility příslušných finančních nástrojů, atd.

167 66

CZ


g) Zdanění Daňový základ pro daň z příjmů se propočte z hospodářského výsledku běžného období připočtením daňově neuznatelných nákladů a odečtením výnosů, které nepodléhají dani z příjmů, který je dále upraven o slevy na dani a případné zápočty. Odložená daň vychází z veškerých dočasných rozdílů mezi účetní a daňovou hodnotou aktiv a závazků s použitím očekávané daňové sazby platné pro následující období. O odložené daňové pohledávce se účtuje pouze v případě, kdy neexistuje pochybnost o jejím dalším uplatnění v následujících účetních obdobích. h) Položky z jiného účetního období a změny účetních metod Položky z jiného účetního období, než kam daňově a účetně patří, a změny účetních metod jsou účtovány jako výnosy nebo náklady ve výkazu zisku a ztráty v běžném účetním období s výjimkou oprav zásadních chyb účtování výnosů a nákladů minulých období, které jsou zachyceny prostřednictvím „Nerozděleného zisku nebo neuhrazené ztráty z předchozích období“ v rozvaze fondu. i) Povinnost penzijní společnosti uhradit ztráty transformovanému fondu Penzijní společnost je povinna dle zákona spravovat majetek v transformovaném fondu s péčí řádného hospodáře. Penzijní společnost je povinna udržovat vlastní kapitál transformovaného fondu v kladných hodnotách, to znamená, že v případě existence rizika nebo identifikace možnosti vykázání záporné hodnoty vlastního kapitálu (což může být dáno zápornou hodnotou oceňovacích rozdílů cenných papírů, účtovaných do vlastního kapitálu společnosti a/nebo ztrátou jako hospodářským výsledkem transformovaného fondu k datu sestavení účetní závěrky) je povinna společnost převést odpovídající peněžní či jiné investiční prostředky do transformovaného fondu a udržet tak vlastní kapitál transformovaného fondu v souladu s obchodním zákoníkem. j) Závazky z titulu výplaty penzí Test postačitelnosti Na závazky vyplývající ze smluv o penzijním připojištění tvoří fond rezervy. Výše rezerv je stanovena na základě testu postačitelnosti výše účtů účastníků provedeném samostatně pro portfolio účastníků ve spořící fázi a portfolio penzistů se zohledněním platných opcí a garancí vyplývajících ze smluv penzijního připojištění. Metodou pro testování postačitelnosti rezervy je model diskontovaných finančních toků. Finančními toky se rozumí především příspěvky účastníků, vyplácená plnění a náklady fondu. Výsledkem testu postačitelnosti je minimální hodnota závazků vůči účastníkům spočtená pomocí nejlepšího odhadu předpokladů budoucího vývoje vstupních parametrů upravených o přirážky na riziko a neurčitost. K nepostačitelnosti výše účtů účastníků dochází, pokud je minimální hodnota závazků vůči účastníkům vyšší nežli výše účastnických účtů. Pokud je výsledkem testu postačitelnosti nepostačitelnost výše účtů účastníků, vytvoří fond rezervu ve výši této nepostačitelnosti. Důchodová opce Hodnota důchodové opce je určena jako rozdíl mezi hodnotou účastnických fondů k datu provedení výpočtu a pojistnou matematikou vypočítané současné hodnoty prostředků potřebných na krytí budoucích závazků. Budoucími závazky se rozumí především výplaty penze, valorizace penzí a náklady. Důchodová opce se počítá odděleně pro portfolio účastníků ve spořící fázi a portfolio penzistů za použití stejného modelu (a tedy i předpokladů), kterým byl prováděn test postačitelnosti. k) Státní příspěvky Fond eviduje ve svém účetnictví pohledávku za státním příspěvkem a zároveň závazek z titulu státního příspěvku vůči účastníkům doplňkového penzijního spoření. K zúčtování pohledávky dojde inkasem státního příspěvku na bankovní účet fondu a bezprostředně poté dojde k identifikaci nově obdržených státních příspěvků, připadajících na jednoho účastníka. Dojde k převodu dříve vytvořeného závazku z titulu státního příspěvku na adresný závazek ze státních příspěvků ve prospěch účastníků penzijního spoření. Fond účtuje o pohledávce za státním příspěvkem k datu účetní závěrky l) Náklady na obhospodařování majetku a odměnu penzijní společnosti Fond účtuje o nákladech na obhospodařování svého majetku v souladu se zákonem. Výše úplaty nesmí překročit 0,6% sumy aktiv fondu. Tato odměna se stanovuje měsíčně, účtuje se do nákladů fondu a převádí na bankovní účet penzijní společnosti. Na konci účetního období dochází k přepočtu celkové výše této odměny v souladu se zákonem. Fond dále účtuje o odměně za zhodnocení majetku pro penzijní společnost, tato se zachycuje v nákladech fondu a počítá se jako 15 % z hospodářského výsledku fondu (nezatíženého touto odměnou a případnou daní z příjmů). Tato odměna bude vyplacena penzijní společnosti po schválení hospodářského výsledku fondu v souladu se zákonem.

168 67

CZ


II. ZVLÁŠTNÍ OBSAH II.1 POHLEDÁVKY A ZÁVAZKY ZA BANKAMI A DRUŽSTEVNÍMI ZÁLOŽNAMI Struktura pohledávek za bankami je uvedena v následující tabulce: Běžné účty u bank Pohledávky z kolaterálů Termínované vklady u bank Celkem

31. 12. 2013

1. 1. 2013

2 736 440

50 264

225 441

38 501

146 602

753 860

3 108 483

842 625

Závazky vůči bankám a družstevním záložnám jsou tvořeny závazky z titulu kolaterálových transakcí v celkové výši 126 396 tis. Kč k datu účetní závěrky, k 1. lednu 2013 bylo na těchto závazcích evidováno 28 423 tis. Kč. II.2 DLUHOVÉ CENNÉ PAPÍRY a) Analýza dluhových cenných papírů 31. 12. 2013

1. 1. 2013


682 155

429 662


607 154

584 990

Vydané finančními institucemi

Vydané nefinančními institucemi Kótované na burze v ČR

--

221 389


--

885 948


--

--


--

--

25 983 558

20 581 932

896 434

4 388 917

28 169 301

27 092 840

Vydané institucemi činnými v pojišťovnictví


Individuální analýzou nebylo prokázáno žádné riziko snížení hodnoty (znehodnocení) portfolia realizovatelných dluhových cenných papírů. b) Klasifikace dluhových cenných papírů do jednotlivých portfolií podle záměru společnosti Dluhové cenné papíry držené do splatnosti

31. 12. 2013

1. 1. 2013

9 317 946

7 625 775

Dluhové cenné papíry oceňované reálnou hodnotou proti účtům nakladů a výnosů Dluhové cenné papíry realizovatelné

--

--

18 851 355

19 467 065

Dluhové cenné papíry pořízené v primárních emisích Celkem

--

--

28 169 301

27 092 840

II.3 AKCIE, PODÍLOVÉ LISTY A OSTATNÍ PODÍLY a) Klasifikace akcií, podílových listů a ostatních podílů do jednotlivých portfolií podle záměru společnosti 31. 12. 2013 Akcie, podílové listy a ostatní podíly oceňované reálnou hodnotou proti účtům nákladů a výnosů

1. 1. 2013

--

--


1 387 236

2 037 975

Celkem

1 387 236

2 037 975

K datu účetní závěrky bylo účtováno o trvalém snížení hodnoty (znehodnocení) akcií nebo podílových listů držených v portfoliu aktiv fondu v částce 148 088 tis. Kč s dopadem na hospodářský výsledek fondu. Celkové snížení hodnoty (znehodnocení) akcií nebo podílových listů držených v portfoliu aktiv fondu je k 31.prosinci 2013 ve výši 188 710 tis. Kč (2012: 40 623 tis. Kč).

169 68

CZ


b) Analýza realizovatelných akcií, podílových listů a ostatních podílů 31. 12. 2013

1. 1. 2013

115 471

92 509

1 271 765

1 945 466

1 387 236

2 037 975

Pozemky a budovy

Celkem

1 835 808

1 835 808

Vydané finančními institucemi Kótované na burze v ČR a jiném trhu CP Vydané nefinančními institucemi Kótované na burze v ČR a jiném trhu CP Celkem II.4 DLOUHODOBÝ HMOTNÝ MAJETEK Pořizovací cena k 1.1.2013 Přírůstky roku 2013 Oceňovací rozdíly 2013 Úbytky roku 2013 Pořizovací cena k 31.12.2013

14 909

14 909

-171 964

-171 964

--

--

1 678 753

1 678 753

Součástí převedených pozemků a budov jsou i stavební úpravy. Penzijní společnost v rámci zachování kontinuity účetnictví převedla i tyto stavební úpravy do majetku transformovaného fondu, neboť jsou neoddělitelnou součástí budov. a) Dlouhodobý hmotný majetek neprovozní Dlouhodobý neprovozní majetek společnosti tvoří budovy v Praze, v Plzni, v Brně a v Bratislavě, spolu s pozemky, na kterých všechny budovy stojí. 31. 12. 2013

1. 1. 2013

Pořizovací cena

526 789

460 800


520 000

517 500

Praha - Lazarská

Praha - Vinohradská Pořizovací cena

546 542

515 988


350 000

450 000

Pořizovací cena

31 972

31 680


34 000

34 000

Pořizovací cena

260 643

259 939


181 005

207 591

Pořizovací cena

221 657

208 133


183 748

224 541

Pořizovací cena

408 376

364 652


410 000

395 000

Plzeň

Bratislava - Dobrovičova

Bratislava - Kolárská

Brno - Úzká

Tržní cena budov a pozemků v Bratislavě (Dobrovičova a Kolárska): 6 600 tis. EUR a 6 700 tis. EUR je vyjádřena v cizí měně, tato byla přepočtené k datu účetní závěrky. II.5 OSTATNÍ AKTIVA Kladná reálná hodnota derivátů

31. 12. 2013

1. 1. 2013

15 746

30 352

Obchodní pohledávky (za penzijní společností)

4 808

Pohledávky za obchodníkem s cennými papíry

99 960

Pohledávky za státním rozpočtem - státní příspěvek Pohledávky za státním rozpočtem - daňové pohledávky Celkem

156 100

141 000

3 183

--

279 797

171 352

Pohledávky za státním rozpočtem, státní příspěvek ve výši 156 100 tis. Kč, představuje pohledávku z titulu státního příspěvku, dosud státem neuhrazenou, na kterou mají účastníci penzijního spoření nárok k datu sestavení účetní závěrky. 170 69

CZ


II.6 OSTATNÍ PASIVA JINÁ 31. 12. 2013

1. 1. 2013


53 708

23 935

Závazky vůči penzijní společnosti

149 630

--

22 143

--

Ostatní

Daňové závazky

--

--

Celkem

225 481

23 935

Závazky vůči penzijní společnosti jsou tvořeny neuhrazeným poplatkem za správu a obhospodařování aktiv fondu a očekávanou odměnou za zhodnocení majetku fondu v roce 2013. Daňové závazky jsou tvořeny očekávanou daňovou povinností fondu. II.7 POHLEDÁVKY A ZÁVAZKY ZA OSOBAMI SE ZVLÁŠTNÍM VZTAHEM Společnost k 31. prosinci 2013 neeviduje žádné pohledávky a žádné závazky za osobami se zvláštním vztahem k fondu. II.8 NÁKLADY A PŘÍJMY PŘÍŠTÍCH OBDOBÍ Fond nevykazuje žádné náklady nebo příjmy příštích období. II.9 PROSTŘEDKY ÚČASTNÍKŮ PENZIJNÍHO SPOŘENÍ K 31. prosinci 2013 hodnota prostředků účastníků penzijního spoření činila 33 410 430 tis. Kč. K 1. lednu 2013 hodnota prostředků účastníků penzijního spoření činila 30 852 728 tis. Kč. Vývoj a změny v hodnotách prostředků účastníku jsou uvedeny v následující tabulce. 2013 Zůstatek k začátku období

30 852 728

Příspěvky účastníků

3 904 102

Státní příspěvky

712 224

Technický úrok Připsané výnosy/zhodnocení

384 701

Přichody k fondu

4 697

Nově uzavřené smluvy Převody od jiných penzijních fondů

4 697

Přechod účastníků do výplatní fáze

-277 451

Odchody z fondu

-1 991 427

Jednorázové vyrovnání

-1 651 327

Plnění při smrti

-32 428

Odbytné (zánik výpovědí nebo dohodou)

-270 402

Převody k jiným penzijním fondům

-37 270

Státní příspěvky při stornu

-54 523

Ostatní

-124 621

Zůstatek ke konci období

33 410 430

II.10 VYPLACENÉ DÁVKY Částka

Počet smluv

302 830

9 244

1 651 327

22 186

Struktura vyplacených dávek v roce 2013 Odbytné Jednorázové vyrovnání Převody k jiným penzijním fondům Penze Celkem

171 70

37 270

228

277 451

2 333

2 268 878

33 991

CZ


II.11 REZERVY Rezerva na penze

Ostatní rezervy

Celkem

11 227

11 078

22 305

--

39

39

Zůstatek k 1. lednu 2013 Tvorba rezerv Čerpání rezerv Zůstatek k 31. prosinci 2013

- 1 902

--

- 1 902

9 325

11 117

20 442

Fond získal převodem i rezervu na penze. Při výpočtu rezervy na penze k datu účetní závěrky byly použity následující nejvýznamnější ekonomické a pojistně-technické předpoklady: (a) Modelované náklady transformovaného fondu byly odvozeny ze skutečných správních, investičních a pořizovacích nákladů penzijního fondu, evidovaných před 31. prosincem 2012. Na základě těchto údajů pak byla stanovena výše nákladů připadajících na jednoho účastníka ve fázi výplaty penze. Při jejich projekci byla uvažována roční nákladová inflace ve výši, která byla určená na základě tržních podmínek. (b) Pro projekci budoucích výnosů a stanovení diskontních sazeb byly použity nejlepší odhady budoucích výnosů fondu platné k 1. lednu 2013. V souladu se stávajícím postupem model předpokládá připisování zhodnocení účastníkům ve výši 85 % ročního zisku. (c) Předpoklady použité pro modelování odchodů účastníků transformovaného fondu: 1. Pravděpodobnosti úmrtí jsou založeny na generačních úmrtnostních tabulkách sestavených z populačních tabulek ČSÚ a při jejich konstrukci jsou použity selekční koeficienty. Použité generační tabulky odpovídají odhadům vývoje střední délky života při narození publikovaným v ČR odbornými institucemi. 2. Procenta účastníků volících penzi místo jednorázového vyrovnání a pravděpodobnosti odchodů účastníků (přechody k jinému penzijnímu fondu nebo storna) jsou založeny na stávající zkušenosti pracovníků penzijního fondu. V projekci je uvažováno zachování současného stavu. 3. Ostatní rezervy jsou vytvořeny z důvodů dosud neuzavřených soudních sporů, ze kterých vzniknou v příštích letech potencionální závazky. II.12 VLASTNÍ KAPITÁL Transformovaný fond netvoří základní kapitál. Jedinými složkami vlastního kapitálu k datu sestavení účetní závěrky transformovaného fondu je převedený podíl hospodářského výsledku penzijního fondu a oceňovací rozdíly z přecenění majetku. Vedení penzijní společnosti očekává, že hospodářský výsledek v částce 728 255 tis. Kč bude rozdělen dle rozhodnutí valné hromady penzijní společnosti v souladu s platnou legislativou. Součástí hospodářského výsledku je i očekávaná úplata penzijní společnosti za zhodnocení majetku transformovaného fondu v částce 129 674 tis. Kč, neboť penzijní společnost má ze zákona nárok na 15% kladného hospodářského výsledku transformovaného fondu k datu účetní závěrky. Takto stanovená hodnota byla zaúčtována do nákladů transformovaného fondu, tedy uváděný hospodářský výsledek ve výkazu zisku a ztráty připadá v plné výši na účastníky penzijního spoření. Struktura oceňovacích rozdílů Realizovatelné cenné papíry Zajišťovací deriváty Hmotný majetek Zůstatek k 1. lednu 2013 Snížení

808 813 - 195 145

Zvýšení Impairment Zůstatek k 31. prosinci 2013

--

Celkem

- 141 392

667 421

- 223 055

- 418 200

--

--

--

- 148 088

--

- 148 088

- 364 447

101 133

465 580

--

II.13 PODROZVAHOVÉ POLOŽKY a) Podrozvahové finanční nástroje Smluvní částky

Reálné hodnoty

1. 1. 2013

1. 1. 2013


5 515 470


5 509 052

Termínové operace

6 418 Smluvní částky

Reálné hodnoty

31. 12. 2013

31. 12. 2013


4 217 002


4 259 064

Termínové operace

- 42 062

Veškeré výše uvedené finanční nástroje byly sjednány na mezibankovním trhu (OTC). 172 71

CZ


Dále fond evidoval termínovou operaci k 31. prosinci 2013 na prodej cenného papíru v celkové (realizovatelné) hodnotě 1 141 878 tis. Kč, reálná hodnota tohoto derivátu k datu účetní závěrky byla 4 100 tis. Kč. b) Zbytková splatnost finančních derivátů Níže uvedené údaje představují alokaci nominálních hodnot jednotlivých typů finančních derivátů k jejich zbytkovým dobám do splatnosti. do 3 měs.

od 3měs. do 1 roku

ostatní

Celkem


4 902 087

613 383

--

5 515 470


4 891 242

617 810

--

5 509 052

k 1. lednu 2013

k 31. prosinci 2013 Termínové měnové operace - nákup

3 715 282

501 720

--

4 217 002


3 739 958

519 106

--

4 259 064

31. 12. 2013

1. 1. 2013

Evidovaný derivát na prodej cenného papíru měl splatnost v měsíci lednu 2014.

c) Hodnoty předané k obhospodařování Pokladní hotovost, depozita a běžné účty Dluhopisy Akcie Finanční deriváty Finanční kolaterály Neprovozní dlouhodobý hmotný majetek Celkem

2 883 042

782 512

28 169 301

27 092 840

1 387 236

2 037 975

- 37 962

6 418

99 045

10 078

1 678 753

1 835 807

34 179 415

31 765 630

Dluhopisy jsou předané k obhospodařování v tržní ceně. Účetní hodnota těchto dluhopisů k datu závěrky činí 28 169 301 (k 1. lednu 2013 byla hodnota: 27 092 840 tis. Kč.)

II.14 VÝNOSY Z ÚROKŮ A PODOBNÉ VÝNOSY 2013 Úroky z běžných účtů

515

Úroky z termínovaných deposit+kolaterálů

3 944


868 464

Celkem

872 923

II.15 NÁKLADY A VÝNOSY Z POPLATKŮ A PROVIZÍ 2013 Poplatky správci portfolia

325 489

Celkem

325 489


308 937

Kurzové rozdíly

-272 490

Ostatní

--

Celkem

36 447

Hodnota realizovaných zisků / ztrát ve výše uvedené tabulce obsahuje zisky a ztráty z prodaných akcií nebo podílových listů.

173 72

CZ


II.17 OSTATNÍ PROVOZNÍ VÝNOSY A NÁKLADY 2013 Výnosy z nájemného

92 535

Ostatní výnosy

3 965


96 500

Ostatní náklady

--


--

Celkem

96 500

Součástí výnosů z nájemného je i zúčtování nákladů a výnosů ze služeb hrazených nájemci, které proběhlo v roce 2013 a které se týkalo zálohových plateb roku 2012. Zálohové platby z předepsaných služeb souvisejících s nájmem byly již částečně zohledněny ve výnosech dříve existujícího penzijního fondu v roce 2012. Zbývající část byla zúčtována až v průběhu roku 2013. Dopad v částce 29 755 tis. Kč byl tedy zohledněn v účetnictví penzijní společnosti v roce 2013 v rámci vyúčtování těchto služeb a následně došlo k ponížení výnosů z nájemného fondu v roce 2013 o stejnou částku. II.18 DAŇ Z PŘÍJMŮ A ODLOŽENÝ DAŇOVÝ ZÁVAZEK/POHLEDÁVKA a) Splatná daň z příjmů 2013 Zisk nebo ztráta za účetní období před zdaněním

734 930

Výnosy nepodléhající zdanění

- 868 464

Daňově neodčitatelné náklady

267 038

Použité slevy na dani a zápočty

--

Mezisoučet

133 504

Daň vypočtená při použití sazby 5%

6 675

b) Odložený daňový závazek/pohledávka Fond neúčtuje k 31. prosinci 2013 o žádných odložených daňových pohledávkách a závazcích. Zároveň fond neeviduje žádné daňové ztráty minulých účetních období, neboť vznikl v roce 2013. II.19 NÁKLADY NA ZAMĚSTNANCE Fond neměl v roce 2013 žádné zaměstnance. Manažer fondu je zaměstnancem penzijní společnosti. II.20 OSTATNÍ SPRÁVNÍ NÁKLADY Transformovaný fond nevykazuje žádné ostatní správní náklady nebo náklady tomuto podobné. III. SPECIÁLNÍ OBSAH III.1 FINANČNÍ NÁSTROJE – TRŽNÍ RIZIKO Fond je vystaven tržním rizikům, která vyplývají z otevřených pozic transakcí s úrokovými, akciovými a měnovými nástroji, které jsou citlivé na změny podmínek na finančních trzích. a) Řízení rizik Investiční strategií fondu je dosažení tržního zhodnocení vložených prostředků při minimalizaci tržních rizik investičního portfolia. Základním nástrojem řízení rizik jsou limity na podíl jednotlivých typů finančních nástrojů v portfoliu fondu stanovené zákonem č.427/2011 Sb., o doplňkovém penzijním spoření a investiční strategií společnosti, která je stanovena v souladu s požadavky zákona. b) Riziko likvidity Riziko likvidity zahrnuje jak riziko schopnosti financovat aktiva fondu nástroji s vhodnou splatností, tak i schopnost fondu likvidovat/prodat aktiva za přijatelnou cenu v přijatelném časovém horizontu. Fond vykazuje na straně závazků příspěvky přijaté od účastníků, státu a třetích stran ve prospěch účastníků. Vlastní kapitál fondu je menšinovým zdrojem financování. U závazků z příspěvků penzijního připojištění nelze stanovit zbytkovou splatnost vzhledem k charakteru produktu a možnosti požádat kdykoliv o výplatu dávky po vzniku nároku, resp. o výplatu odbytného po 12 měsících pojištěné doby. Fond evidoval na účtech těchto závazků 6 520 339 Kč ve prospěch účastníků, kteří již splnili podmínky nároku na penzi, ale zatím o dávku nepožádali. Fond pravidelně vyhodnocuje riziko likvidity, a to zejména monitorováním změn ve struktuře přílivu a odlivu prostředků účastníků. Fond dále drží jako součást své strategie řízení rizika likvidity část aktiv ve vysoce likvidních prostředcích jako státní pokladniční poukázky a obdobné státní dluhopisy.

174 73

CZ


c) Zbytková splatnost aktiv a závazků transformovaného fondu k 1. lednu 2013

do 3 měsíců


od 1 roku do 5 let

nad 5 let

bez specifikace

Celkem

699 343

143 282

--

--

--

842 625

Pokladní hotovost Vklady u bank Dluhové cenné papíry státní

17 375

741 102

10 207 487

11 090 737

--

22 056 701

386 300

2 024 732

1 948 634

676 473

--

5 036 139


--

--

--

--

2 037 975

2 037 975


--

--

--

--

1 835 807

1 835 807

171 352

--

--

--

--

171 352

1 274 370

2 909 116

12 156 121

11 767 210

3 873 782

31 980 599

--

--

--

--

30 852 728

30 852 728


Ostatní aktiva Aktiva celkem Závazky z příspěvků PP Vlastní kapitál

--

--

--

--

1 053 208

1 053 208

Rezervy

--

--

--

--

22 305

22 305

Ostatní pasiva

52 358

--

--

--

--

52 358

Závazky celkem

52 358

--

--

--

31 928 241

31 980 599

Rozdíl

1 222 012

2 909 116

12 156 121

11 767 210

- 28 054 459

--


1 222 012

4 131 128

16 287 249

28 054 459

--

--

do 3 měsíců


od 1 roku do 5 let

nad 5 let

bez specifikace

Celkem


2 961 880

146 603

--

--

--

3 108 483


304 998

154 951

12 085 971

12 175 107

--

24 721 027


287 121

241 181

2 253 201

666 772

--

3 448 274

--

--

--

--

1 387 236

1 387 236


--

--

--

--

1 678 753

1 678 753

279 797

--

--

--

--

279 797

3 833 796

542 735

14 339 172

12 841 879

3 065 989

34 623 570

126 396

--

--

--

--

126 396


--

--

--

--

33 410 430

33 410 430

Vlastní kapitál

--

--

--

--

840 821

840 821


--

--

--

--

20 442

20 442

Ostatní pasiva

Rezervy

225 481

--

--

--

--

225 481

Závazky celkem

351 877

--

--

--

34 271 693

34 623 570

Rozdíl

3 481 919

542 735

14 339 172

12 841 879

- 31 205 704

--


3 481 919

4 024 653

18 363 825

31 205 704

--

--

Výše uvedené tabulky představují zbytkovou splatnost účetních hodnot jednotlivých finančních nástrojů, nikoliv veškerých peněžních toků, které z těchto nástrojů plynou.

175 74

CZ


d) Úrokové riziko Níže uvedená tabulka shrnují nesoulad mezi úrokově citlivými aktivy a závazky fondu. Účetní hodnota těchto aktiv a závazků a nominální (pomyslná) hodnota úrokových derivátů je zahrnuta do období, ve kterém dochází k jejich splatnosti nebo změně úrokové sazby a to v tom období, které nastane dříve. Z důvodu očekávaného předčasného splacení nebo nedefinovaných splatností jsou některá aktiva nebo závazky alokována do jednotlivých období na základě odborného odhadu. Úroková citlivost aktiv a závazků transformovaného fondu k 1. lednu 2013

do 3 měsíců


od 1 roku do 5 let

nad 5 let

Pokladní hotovost Vklady u bank Dluhové cenné papíry státní Dluhové cenné papíry ostatní


Celkem

--

--

699 343

143 282

--

--

--

842 625

17 375

741 102

10 207 487

11 090 737

--

22 056 701

386 300

2 024 732

1 948 634

676 473

--

5 036 139


--

--

--

--

2 037 975

2 037 975


--

--

--

--

1 835 807

1 835 807

Ostatní aktiva Aktiva celkem

171 352

--

--

--

--

171 352

1 274 370

2 909 116

12 156 121

11 767 210

3 873 782

31 980 599


--

--

--

--

30 852 728

30 852 728

Vlastní kapitál

--

--

--

--

1 053 208

1 053 208

--

--

--

--

22 305

22 305

52 358

--

--

--

--

52 358

Rezervy Ostatní pasiva Pasiva celkem

52 358

--

--

--

31 928 241

31 980 599

Rozdíl

1 222 012

2 909 116

12 156 121

11 767 210

- 28 054 459

--


1 222 012

4 131 128

16 287 249

28 054 459

--

--

do 3 měsíců


od 1 roku do 5 let

nad 5 let


Celkem

--

--

--


2 961 880

146 603

--

--

--

3 108 483


304 998

154 951

12 085 971

12 175 107

--

24 721 027


287 121

241 181

2 253 201

666 772

--

3 448 274

--

--

--

--

1 387 236

1 387 236


--

--

--

--

1 678 753

1 678 753

279 797

--

--

--

--

279 797

3 833 796

542 735

14 339 172

12 841 879

3 065 989

34 623 570

126 396

--

--

--

--

126 396


--

--

--

--

33 410 430

33 410 430

Vlastní kapitál

--

--

--

--

840 821

840 821

Rezervy

--

--

--

--

20 442

20 442


Ostatní pasiva

225 481

--

--

--

--

225 481

Pasiva celkem

351 877

--

--

--

34 271 693

34 623 570

Rozdíl

3 481 919

542 735

14 339 172

12 841 879

- 31 205 704

--


3 481 919

4 024 653

18 363 825

31 205 704

--

--

Výše uvedené tabulky představují zbytkovou splatnost účetních hodnot jednotlivých finančních nástrojů, nikoliv veškerých peněžních toků, které z těchto nástrojů plynou. V řádku dluhové cenné papíry státní jsou obsaženy i dluhové cenné papíry držené do splatnosti (HTM), na jejichž účetní hodnotu má změna tržních úrokových sazeb minimální dopad. e) Akciové riziko Akciové riziko je riziko pohybu ceny akciových nástrojů držených v portfoliu transformovaného fondu a finančních derivátů odvozených od těchto nástrojů. Rizika akciových nástrojů jsou řízena obchodními limity a metody řízení tohoto rizika jsou uvedeny v části „Řízení rizik“ (bod III.1 a)).

176 75

CZ


f) Měnové riziko Aktiva a pasiva v cizích měnách včetně podrozvahových angažovaností představují expozici fondu vůči měnovým rizikům. Realizované i nerealizované kursové zisky a ztráty jsou zachyceny přímo ve výkazu zisku a ztráty. Devizová pozice fondu je následující: Devizová pozice transformovaného fondu k 1. lednu 2013 Rozvaha Hotovost a běžné účty Termínované vklady Státní kupónové dluhopisy Korporátní dluhopisy Akcie Podílové listy Deriváty Nemovitosti Podrozvaha Dlouhé pozice Krátké pozice Čistá devizová pozice k 31. prosinci 2013 Rozvaha Hotovost a běžné účty Termínované vklady

EUR

USD

GBP

PLN

CHF

HUF

SKK

SEK

NOK

JPY

Celkem

3 772 914

1 180 570

12

494 953

18

- 242

--

--

--

--

5 448 225

72

49

12

3

18

1

--

--

--

--

155

--

--

--

--

--

--

--

--

--

--

--

831 085

--

--

454 264

--

--

--

--

--

--

1 285 349

1 506 280

449 490

--

--

--

--

--

--

--

--

1 955 770

47 215

12 621

--

42 501

--

--

--

--

--

--

102 337

966 034

700 030

- 9 904

18 380

--

- 1 815

--

- 243

--

--

--

--

6 418

1 666 064

432 132

--

--

--

--

--

--

--

--

--

432 132

--

--

--

--

--

--

--

--

--

--

--

--

--

--

--

--

--

--

--

--

--

--

--

--

--

--

--

--

--

--

--

--

--

3 772 914

1 180 570

12

494 953

18

- 242

--

--

--

--

5 448 225

EUR

USD

GBP

PLN

CHF

HUF

SKK

SEK

NOK

JPY

Celkem

3 081 109 1 138 140

12

36 739

13

1

--

--

--

--

4 256 014

12

55

13

1

--

--

--

--

13 261

13 065

115

--

--

--

--

--

--

--

--

--

--

--

848 215

82 911

--

--

--

--

--

--

--

--

931 126

1 524 784

330 180

--

--

--

--

--

--

--

--

1 854 964

36 120

14 581

--

38 125

--

--

--

--

--

--

88 826

Podílové listy

323 197

721 951

Deriváty

- 29 024

- 11 598

--

- 1 441

--

--

--

--

--

--

Nemovitosti

364 752

Státní kupónové dluhopisy Korporátní dluhopisy Akcie


1 045 147 - 42 062 364 752

--

--

--

--

--

--

--

--

--

--

--

--

--

--

--

--

--

--

--

--

--

--

--

--

--

--

--

--

--

--

--

--

--

3 081 109 1 138 140

12

36 739

13

1

--

--

--

--

4 256 014

III.2 VÝZNAMNÉ UDÁLOSTI K DATU ÚČETNÍ ZÁVĚRKY Vedení společnosti nejsou známy žádné skutečnosti, které by významným způsobem ovlivnily finanční pozice transformovaného fondu k datu sestavení účetní závěrky.


-------------------------------------------podpis statutárního orgánu penzijní společnosti

177 76

178

179

CZ



Hrubá částka

Úprava


15 050

-

15 050


7 015

-

7 015


8 035

-

8 035


-


-

-

-

-

15 050

-

15 050


490

9 Emisní ážio

44


14 482


-


34

Pasiva celkem

15 050


2013


--


14 560


--


2013


36


-


-


-


-


-


-


-


-


36

23 Daň z příjmů

-2


34

180 79

CZ


Příloha účetní závěrky k 31. prosinci 2013 I. OBECNÝ OBSAH I.1. Charakteristika a hlavní aktivity Dluhopisový účastnický fond AXA penzijní společnosti a.s. („fond“ nebo „společnost“) byl založen jako účastnický fond společnosti AXA penzijní společnost a.s., IČO 61859818 („penzijní společnost“). Penzijní společnost obhospodařovala majetek v účastnickém fondu v souladu se zákonem č. 427/2011 Sb., o doplňkovém penzijním spoření, ve znění pozdějších předpisů (dále jen „zákon“). Účetní závěrka byla vypracována v souladu s výše uvedeným ustanovením zákona. Předmětem podnikání penzijní společnosti je provozování: a) doplňkového penzijního spoření, tzn. shromažďování příspěvků účastníků, příspěvku zaměstnavatele a státních příspěvků za účelem jejich umísťování do účastnických fondů, obhospodařování majetku v účastnických fondech a vyplácení dávek doplňkového penzijního spoření; b) penzijního připojištění prostřednictvím transformovaného fondu, tzn. shromažďování peněžních prostředků od účastníků penzijního připojištění a státu, poskytnutých ve prospěch těchto účastníků, obhospodařování majetku v transformovaném fondu a vyplácení dávek penzijního připojištění, jednak pro účastníky penzijního připojištění a jednak pro příjemce dávek, vůči nimž byly závazky vyčleněny do transformovaného fondu. Rozhodnutí o povolení k vytvoření fondu bylo vydáno dne 20. prosince 2012 Českou národní bankou č.j. 2012/12724/570, rozhodnutí nabylo právní moci dne 20. prosince 2012 s účinností dne 1. ledna 2013. Penzijní jednotky jsou vydávány v nominální hodnotě 1 Kč. Fond je účastnickým fondem, který investuje do následujících aktiv: a) dluhopisů a obdobných cenných papírů představujících právo na splacení dlužné částky, b) nástrojů peněžního trhu, c) cenných papírů vydávaných fondem kolektivního investování, d) vkladů, e) finančních derivátů, f) repo operací a půjček cenných papírů. Investičním cílem fondu je dosažení míry výnosu nad úrovní výnosů nástrojů peněžního trhu při zachování odpovídající míry rizika. Investičního cíle bude dosahováno investováním do portfolia složeného převážně z dluhopisů nebo obdobných cenných papírů představujících právo na splacení dlužné částky a nástrojů peněžního trhu bez geografického či sektorového omezení a bez omezení bonitou (ratingem) emitenta a průměrnou durací. Fondu nebyla třetími osobami poskytnuta záruka za účelem ochrany účastníků. Majetek ve fondu je investován pouze v souladu se zákonem a statutem. UniCredit Bank Czech Republic, a.s. vykonává funkci depozitáře a poskytuje služby podle smlouvy o výkonu funkce depozitáře, jejíž poslední znění bylo podepsáno dne 2. lLedna 2013 („depozitář“). Účetní závěrka byla připravena na základě účetnictví vedeného v souladu se zákonem o účetnictví a příslušnými nařízeními a vyhláškami platnými v České republice. Závěrka byla zpracována na principech časového rozlišení nákladů a výnosů a historických cen, s výjimkou vybraných finančních nástrojů oceňovaných reálnou hodnotou. Tato účetní závěrka je připravená v souladu s vyhláškou MF ČR č. 501/2002 Sb., ve znění pozdějších předpisů, kterou se provádějí některá ustanovení zákona č. 563/1991 Sb., o účetnictví, ve znění pozdějších předpisů, pro banky a některé finanční instituce. Od 1. ledna 2013 (datum účinnosti povolení k vytvoření fondu vydaného Českou národní bankou) fond podnikal v oblasti doplňkového penzijního spoření v České republice. Pokud je v následujících tabulkách uveden rok 2013, jedná se o období mezi 1. lednem 2013 a 31. prosincem 2013, tj. období dvanácti po sobě jdoucích měsíců. Z tohoto důvodu srovnatelná data za rok 2012 nejsou k dispozici. Hodnoty uváděné v příloze k účetní závěrce jsou v tisících Kč, pokud není uvedeno jinak. I.2. Zásadní účetní postupy používané fondem a) Den uskutečnění účetního případu V závislosti na typu transakce je okamžikem uskutečnění účetního případu zejména den výplaty nebo převzetí oběživa, den nákupu nebo prodeje valut, deviz, popř. cenných papírů, den provedení platby, popř. inkasa z účtu klienta, den připsání (valuty) prostředků podle zprávy došlé od banky, den sjednání obchodu s cennými papíry, devizami, opcemi popř. jinými deriváty, den vydání nebo převzetí záruky, popř. úvěrového příslibu, den převzetí hodnot do úschovy. Účetní případy nákupu a prodeje finančních aktiv s obvyklým termínem dodání (spotové operace) a dále pevné termínové a opční operace jsou od okamžiku sjednání obchodu do okamžiku vypořádání obchodu zaúčtovány na podrozvahových účtech. Finanční aktivum nebo jeho část společnost odúčtuje z rozvahy v případě, že ztratí kontrolu nad smluvními právy k tomuto finančnímu aktivu nebo jeho části. Společnost tuto kontrolu ztratí, jestliže uplatní práva na výhody definované smlouvou, tato práva zaniknou nebo se těchto práv vzdá.

181 80

CZ



182 81

CZ



36


--


--


36

II.2. Výnosy a náklady na poplatky a provize V souladu se smlouvou o výkonu funkce depozitáře, kterou od vzniku fondu k 1. Lednu 2013 vykonává UniCredit Bank, platí penzijní společnost poplatek, který je vypočítáván z průměrné roční hodnoty vlastního kapitálu podílového fondu. Poplatek depozitáři nevstupuje do účetnictví fondu a nemá vliv na stanovení ceny penzijní jednotky. 2013 Výnosy z poplatků a provizí

--


--


--

ostatní

--

Celkem

--

Penzijní společnosti náleží za obhospodařování majetku ve fondu úplata v maximální výši 0,8 % průměrné roční hodnoty fondového vlastního kapitálu. Tato úplata se snižuje o náklady na nákup, prodej a držení cenných papírů vydávaných fondem kolektivního investování. Zákon stanovuje pro úplatu za obhospodařování majetku ve fondu limit ve výši 0,8 %. Konkrétní výše úplaty za obhospodařování majetku je předem vyhlašována v Sazebníku poplatků. Průměrná roční hodnota fondového vlastního kapitálu se stanoví k poslednímu dni příslušného účetního období jako prostý aritmetický průměr hodnot fondového vlastního kapitálu za každý den příslušného období, ve kterém byla tato hodnota známa. Tato úplata je hrazena penzijní společnosti zálohově na týdenní bázi vždy ke dni stanovení aktuální hodnoty penzijní jednotky. Penzijní společnost provede na konci kalendářního roku zúčtování záloh podle skutečné výše úplaty zjištěné podle předchozího odstavce. Penzijní společnosti náleží za zhodnocení majetku ve fondu úplata v maximální výši 10 % z rozdílu průměrné hodnoty penzijní jednotky v příslušném období a nejvyšší průměrné roční hodnoty penzijní jednotky v letech předcházejících příslušnému období od vzniku Fondu vynásobené průměrným počtem penzijních jednotek v příslušném období. Zákon stanovuje pro výši úplaty za zhodnocení majetku ve fondu limit ve výši 10 %. Konkrétní výše úplaty za zhodnocení majetku je předem vyhlašována v Sazebníku poplatků. Průměrná hodnota penzijní jednotky fondu se stanoví k poslednímu dni příslušného období jako prostý aritmetický průměr hodnot penzijních jednotek fondu za každý den příslušného období. Penzijní společnost nemá nárok na úplatu za zhodnocení majetku v případě, že průměrná roční hodnota penzijní jednotky fondu v příslušném období byla rovna nebo nižší než nejvyšší průměrná roční hodnota penzijní jednotky v letech předcházejících příslušnému období od vzniku fondu. Tato úplata je hrazena penzijní společnosti v lednu zpětně za období předchozího kalendářního roku. Tato úplata je hrazena penzijní společnosti zálohově na týdenní bázi vždy ke dni stanovení aktuální hodnoty penzijní jednotky. Penzijní společnost provede na konci kalendářního roku zúčtování záloh podle skutečné výše úplaty zjištěné podle předchozího odstavce. Vzhledem k nízké výši těchto odměn se vedení penzijní společnosti rozhodlo nenárokovat odměnu za obhospodařování nebo za zhodnocení majetku ve fondu v roce 2013. II.3. Správní náklady Náklady na audit, právní a daňové poradenství je hrazeno penzijní společností ze zákona. II.4. Pohledávky za bankami 2013 Pohledávky za bankami Zůstatky na bežných účtech

7 015


8 035

Celkem

15 050

183 82

CZ


II.5. Ostatní aktiva Jelikož fond vznikl v roce 2013, neplatil žádné zálohy na daň z příjmů. Žádná další ostatní aktiva nebyla fondem neidentifikována k datu účetní závěrky. II.6. Dluhové cenné papíry Fond v souladu se statutem fondu dosud neinvestoval peněžní prostředky účastníků penzijního spoření do finančních nástrojů a využil tak přechodného ustanovení statutu fondu o investování do nástrojů peněžního trhu.. II.7. Podílové listy Fond v souladu se statutem fondu dosud neinvestoval peněžní prostředky účastníků penzijního spoření do finančních nástrojů a využil tak přechodného ustanovení statutu fondu o investování do nástrojů peněžního trhu. II.8. Ostatní pasiva 2013 Závazky za obhospodařování majetku fondu

--

Daňové závazky

--

Nezainvestované platby klientů při nákupu

18


472

Ostatní závazky

--

Celkem

490





Emisní ážio --


15 840

15 840

49


1 358

1 358

5

14 482

14 482

44



Nerozdělený zisk/ztráta Emisní ážio za účetní období ---


--

--


34


--

--

--

--


--

44

14 482

--


--

--

--

--

Zůstatek k 31. 12. 2013

--

44

14 482

34

c) Výše vlastního kapitálu a výše majetku fondu Vedení společnosti upozorňuje na skutečnost, že účastnický fond nesplňuje limit na výši majetku fondu k datu účetní závěrky, resp. dosud nesplňuje podmínku zákona, kdy hodnota majetku v účastnickém fondu musí po uplynutí 24 měsíců ode dne udělení povolení k vytvoření účastnického fondu dosahovat nejméně 50 000 tis. Kč. Vedení účastnického fondu zvážilo současnou situaci a má plány, které povedou k naplnění daného limitu po uplynutí 24 měsíců ode dne udělení povolení k vytvoření účastnického fondu. K datu sestavení účetní závěrky činila hodnota majetku fondu 26 685 tis. Kč. II.10. Zisk nebo ztráta z finančních operací V souladu se statutem fond neinvestoval do cenných papírů, proto nerealizoval žádné zisky nebo ztráty z finančních operací.

184 83

CZ


II.11. Hospodářský výsledek běžného období Zisk běžného období ve výši 34 tis. Kč je tvořen zejména úrokovými výnosy a náklady za obhospodařování majetku ve fondu a poplatkem za ověření účetní závěrky fondu. Zisk běžného období bude rozdělen rozhodnutím penzijní společnosti podle platné legislativy. II.12. Daň z příjmů a odložená daňová pohledávka nebo závazek a) Splatná daň z příjmů Fond na základě hospodářského výsledku očekává daňovou povinnost ve výši 2 tis. Kč.

b) Odložený daňový závazek/pohledávka Fondu nevznikla k 31. prosinci 2013 odložená daňová pohledávka a ani odložený daňový závazek.

II.13. Hodnoty předané k obhospodařování a podrozvahové položky Fond vykazuje k 31. prosinci 2013 hodnoty předané k obhospodařování AXA penzijní společnosti a.s. ve výši 14 560 tis. Kč, což představuje hodnotu čistého majetku společnosti. Fond k 31. prosinci 2013 neevidoval kromě hodnot předaných k obhospodařování žádná podrozvahová aktiva ani podrozvahová pasiva. II.14. Finanční nástroje – tržní riziko Tržní riziko fondu je uvedeno ve statutu fondu v článku 4 Rizikový profil fondu a popis hlavních rizik spojených s investičním zaměřením fondu. Tržní riziko vyplývající z vlivu změn vývoje celkového trhu na ceny a hodnoty jednotlivých druhů majetku (aktiv) fondu je vzhledem k povaze fondu (peněžního trhu) malé (ceny dluhových instrumentů s krátkou dobou do splatnosti a nástrojů peněžního trhu nemohou příliš kolísat). Majetek ve fondu je pravidelně analyzován s přihlédnutím k alokaci aktiv, výkonnosti portfolia a jeho technickým parametrům jako je průměrná doba splatnosti portfolia, vážená durace portfolia, rozložení cash-flow portfolia a jeho celková velikost. Penzijní společnost investuje v souladu se Zákonem a statutem fondu tak, jak je popsáno ve statutu fondu, článku 3 Investiční cíle a politika. K hlavním investičním cílům fondu patří zejména: - dosažení míry výnosu nad úrovní výnosů nástrojů peněžního trhu při zachování odpovídající míry rizika. Fond uplatňuje pravidlo, že nákup (prodej) cenných papírů do majetku ve fondu se uskutečňuje za nejnižší (nejvyšší) cenu, jíž by bylo možno dosáhnout při vynaložení odborné péče, a že přijaté výnosy jsou převáděny na bankovní účet fondu u depozitáře fondu. Veškerá investiční rozhodnutí jsou založena na řádně přijatém usnesení investičního výboru – žádná osoba není v této záležitosti oprávněna samostatně rozhodovat. Veškerá investiční rozhodnutí jsou realizována prostřednictvím vybraných bank nebo obchodníků s cennými papíry. Dodržování limitů je zabezpečeno kontrolní činností a dohledem depozitáře v souladu se zákonem a statutem fondu. Riziko likvidity Riziko likvidity vzniká ze způsobu financování aktivit fondu a řízení jeho pozic. Zahrnuje jak riziko schopnosti splatit závazky fondu, tak schopnost fondu likvidovat/prodat aktiva za přijatelnou cenu v přijatelném časovém horizontu.

Zbytková splatnost aktiv a závazků fondu k 31. prosinci 2013 Pohledávky za bankami Dluhové cenné papíry

7 015



--

--

--

do 3 měsíců

--

bez specifikace --

--

--

nad 5 let

Celkem 15 050 --

Ostatní aktiva

--

--

--

--

--

--


--

--

--

--

--

--

Aktiva celkem

7 015

--

8 035

--

--

15 050

Ostatní pasiva

--

--

--

--

490

490

Pasiva celkem

--

--

--

--

490

490 14 560

GAP

7 015

--

8 035

--

-490

Kumulativní GAP

7 015

7 015

15 050

15 050

14 560

V pozici ostatní pasiva (bez specifikace) jsou uvedeny nezainvestované platby od investorů do fondu a neproplacené penzijní jednotky při zpětném odkupu. Fond ve výše uvedené tabulce nevykazuje údaje týkající se vlastního kapitálu vzhledem k tomu, že u něho nelze určit dobu splatnosti. Vlastní kapitál se vykazuje v bodě II.9. b).

185 84

CZ


Úrokové riziko Fond je vystaven úrokovému riziku vzhledem ke skutečnosti, že drží úročená aktiva. Aktivity v oblasti řízení úrokového rizika mají za cíl maximalizovat tržní hodnotu aktiv fondu v souladu se statutem fondu. Účetní hodnota úročených aktiv a závazků je zahrnuta do období, ve kterém dochází k jejich splatnosti nebo změně úrokové sazby a to v tom období, které nastane dříve. Úroková citlivost aktiv a závazků fondu k 31. prosinci 2013 Pohledávky za bankami

7 015



--

--

--

do 3 měsíců


nad 5 let

Celkem

--

15 050

--

--

--

--

--

--

--

7 015

--

8 035

--

15 050

Ostatní pasiva

--

--

--

--

--

Pasiva celkem

--

--

--

--

--

GAP

7 015

--

8 035

--

15 050

Kumulativní GAP

7 015

7 015

15 050

15 050




186 85

187

188

CZ



Úprava


43 742

-

43 742


18 094

-

18 094


25 648

-

25 648



-


-

-

-

-

43 742

-

43 742


1 078

9 Emisní ážio

113


42 458


-


93

Pasiva celkem

43 742


2013


--


42 664


--


2013


150


-


- 52


-


-


-


-


-


-


98

23 Daň z příjmů

-5


93

189 88

CZ


I. OBECNÝ OBSAH I.1. Charakteristika a hlavní aktivity Povinný konzervativní účastnický fond AXA penzijní společnosti a.s. („fond“ nebo „společnost“) byl založen jako účastnický fond společnosti AXA penzijní společnost a.s., IČO 61859818 („penzijní společnost“). Penzijní společnost obhospodařovala majetek v účastnickém fondu v souladu se zákonem č. 427/2011 Sb., o doplňkovém penzijním spoření, ve znění pozdějších předpisů (dále jen „zákon“). Účetní závěrka byla vypracována v souladu s výše uvedeným ustanovením zákona. Předmětem podnikání penzijní společnosti je provozování: a) doplňkového penzijního spoření, tzn. shromažďování příspěvků účastníků, příspěvku zaměstnavatele a státních příspěvků za účelem jejich umísťování do účastnických fondů, obhospodařování majetku v účastnických fondech a vyplácení dávek doplňkového penzijního spoření; b) penzijního připojištění prostřednictvím transformovaného fondu, tzn. shromažďování peněžních prostředků od účastníků penzijního připojištění a státu, poskytnutých ve prospěch těchto účastníků, obhospodařování majetku v transformovaném fondu a vyplácení dávek penzijního připojištění, jednak pro účastníky penzijního připojištění a jednak pro příjemce dávek, vůči nimž byly závazky vyčleněny do transformovaného fondu. Rozhodnutí o povolení k vytvoření fondu bylo vydáno dne 20. prosince 2012 Českou národní bankou č.j. 2012/12726/570, rozhodnutí nabylo právní moci dne 20. prosince 2012 s účinností dne 1. ledna 2013. Penzijní jednotky jsou vydávány v nominální hodnotě 1 Kč. Fond je povinným konzervativním účastnickým fondem, který investuje do následujících aktiv: a) dluhopisů a obdobných cenných papírů představujících právo na splacení dlužné částky, b) nástrojů peněžního trhu, c) cenných papírů vydávaných podílovým fondem, d) vkladů, e) finančních derivátů. Povinný konzervativní fond využívá finanční deriváty k řízení měnového a úrokového rizika tak, aby byl majetek v povinném konzervativním fondu plně zajištěn. Investičním cílem fondu je dosažení stabilního výnosu při udržování nízké míry rizika. Fondu nebyla třetími osobami poskytnuta záruka za účelem ochrany investorů. Výběr investičních nástrojů je aktivně řízen tak, aby bylo možné co nejlépe dosahovat investičního cíle, přičemž vážená průměrná splatnost portfolia fondu činí maximálně 5 let. Pro zajištění optimální diverzifikace nebudou investice sektorově ani regionálně omezovány. UniCredit Bank Czech Republic, a.s. vykonává funkci depozitáře a poskytuje služby podle smlouvy o výkonu funkce depozitáře, jejíž poslední znění bylo podepsáno dne 2. ledna 2013 („depozitář“). Účetní závěrka byla připravena na základě účetnictví vedeného v souladu se zákonem o účetnictví a příslušnými nařízeními a vyhláškami platnými v České republice. Závěrka byla zpracována na principech časového rozlišení nákladů a výnosů a historických cen, s výjimkou vybraných finančních nástrojů oceňovaných reálnou hodnotou. Tato účetní závěrka je připravená v souladu s vyhláškou MF ČR č. 501/2002 Sb., ve znění pozdějších předpisů, kterou se provádějí některá ustanovení zákona č. 563/1991 Sb., o účetnictví, ve znění pozdějších předpisů, pro banky a některé finanční instituce. Od 1. ledna 2013 (datum účinnosti povolení k vytvoření fondu vydaného Českou národní bankou) fond podnikal v oblasti doplňkového penzijního spoření v České republice. Pokud je v následujících tabulkách uveden rok 2013, jedná se o období mezi 1. lednem 2013 a 31. prosincem 2013, tj. období dvanácti po sobě jdoucích měsíců. Z tohoto důvodu srovnatelná data za rok 2012 nejsou k dispozici. Hodnoty uváděné v příloze k účetní závěrce jsou v tisících Kč, pokud není uvedeno jinak. I.2. Zásadní účetní postupy používané fondem a) Den uskutečnění účetního případu V závislosti na typu transakce je okamžikem uskutečnění účetního případu zejména den výplaty nebo převzetí oběživa, den nákupu nebo prodeje valut, deviz, popř. cenných papírů, den provedení platby, popř. inkasa z účtu klienta, den připsání (valuty) prostředků podle zprávy došlé od banky, den sjednání obchodu s cennými papíry, devizami, opcemi popř. jinými deriváty, den vydání nebo převzetí záruky, popř. úvěrového příslibu, den převzetí hodnot do úschovy. Účetní případy nákupu a prodeje finančních aktiv s obvyklým termínem dodání (spotové operace) a dále pevné termínové a opční operace jsou od okamžiku sjednání obchodu do okamžiku vypořádání obchodu zaúčtovány na podrozvahových účtech. Finanční aktivum nebo jeho část společnost odúčtuje z rozvahy v případě, že ztratí kontrolu nad smluvními právy k tomuto finančnímu aktivu nebo jeho části. Společnost tuto kontrolu ztratí, jestliže uplatní práva na výhody definované smlouvou, tato práva zaniknou nebo se těchto práv vzdá. b) Pohledávky za bankami a nebankovními subjekty Pohledávky jsou posuzovány z hlediska návratnosti. Na základě toho jsou vytvářeny k jednotlivým pohledávkám opravné položky. Opravné položky vytvářené na vrub nákladů jsou vykázány v položce „Tvorba opravných položek k pohledávkám a pohledávkám ze záruk“ v analytické evidenci pro potřebu výpočtu daňové povinnosti. Pohledávky za bankami představují zejména termínované vklady, které jsou při uzavření účtovány v pořizovací ceně a v průběhu držby je výsledkově i rozvahově účtováno o alikvótním úrokovém výnosu. 190 89

CZ


c) Přepočet cizí měny Transakce vyčíslené v cizí měně jsou účtovány v tuzemské měně přepočtené devizovým kurzem platným v den transakce a vyhlášeným Českou národní bankou. Zůstatky rozvažných účtů jsou k datu účetní závěrky přeceněny platným kurzem vyhlášeným Českou národní bankou. d) Zdanění Daňový základ pro daň z příjmů se propočte z hospodářského výsledku běžného období připočtením daňově neuznatelných nákladů a odečtením výnosů, které nepodléhají dani z příjmů, který je dále upraven o slevy na dani a případné zápočty. Odložená daň vychází z veškerých dočasných rozdílů mezi účetní a daňovou hodnotou aktiv a závazků s použitím očekávané daňové sazby platné pro následující období. O odložené daňové pohledávce se účtuje pouze v případě, kdy neexistuje pochybnost o jejím dalším uplatnění v následujících účetních obdobích. e) Hodnoty předané k obhospodařování Hodnoty předané k obhospodařování představují hodnotu majetku fondu, která je předána do úschovy, správy a k uložení AXA penzijní společnosti a.s. f) Výpočet hodnoty vlastního kapitálu Hodnota vlastního kapitálu fondu je stanovována týdně v souladu se Zákonem. g) Položky z jiného účetního období Položky z jiného účetního období, než kam daňově a účetně patří, a změny účetních metod jsou účtovány jako výnosy nebo náklady ve výkazu zisku a ztráty v běžném účetním období s výjimkou oprav zásadních chyb účtování výnosů a nákladů minulých období, které jsou zachyceny prostřednictvím „Nerozděleného zisku nebo neuhrazené ztráty z předchozích období“ v rozvaze společnosti. h) Dluhové cenné papíry, akcie, podílové listy a ostatní podíly Státní pokladniční poukázky, dluhopisy a jiné dluhové cenné papíry a akcie včetně podílových listů a ostatních podílů jsou klasifikovány podle záměru fondu do portfolia: a) cenných papírů oceňovaných reálnou hodnotou proti účtům nákladů nebo výnosů, b) realizovatelných cenných papírů, c) cenných papírů držených do splatnosti, d) dluhových cenných papírů pořízených v primárních emisích neurčených k obchodování. Do portfolia do splatnosti mohou být zařazeny pouze dluhové cenné papíry. Státní pokladniční poukázky, dluhopisy a jiné dluhové cenné papíry jsou účtovány v pořizovací ceně zahrnující poměrnou část diskontu nebo ážia. Akcie, podílové listy a ostatní podíly jsou účtovány v pořizovací ceně. Dluhové cenné papíry a akcie, podílové listy a ostatní podíly držené v portfoliu cenných papírů oceňovaných reálnou hodnotou proti účtům nákladů nebo výnosů jsou oceňovány reálnou hodnotou a zisky/ztráty z tohoto ocenění se zachycují ve výkazu zisku a ztráty. Reálná hodnota používaná pro ocenění cenných papírů se stanoví jako tržní cena vyhlášená ke dni stanovení reálné hodnoty, pokud fond prokáže, že za tržní cenu je možné cenný papír prodat. V případě veřejně obchodovaných dluhových cenných papírů a majetkových cenných papírů jsou reálné hodnoty rovny cenám dosaženým na veřejném trhu zemí OECD, pokud jsou zároveň splněny požadavky na likviditu cenných papírů. Není-li možné stanovit reálnou hodnotou jako tržní cenu (např. fond neprokáže, že za tržní cenu je možné cenný papír prodat), reálná hodnota se stanoví jako upravená hodnota cenného papíru. Upravená hodnota cenného papíru se rovná míře účasti na vlastním kapitálu společnosti, pokud se jedná o akcie, míře účasti na vlastním kapitálu podílového fondu, pokud se jedná o podílové listy a současné hodnotě cenného papíru, pokud se jedná o dluhové cenné papíry. K dluhovým cenným papírům drženým do splatnosti se tvoří opravné položky. Opravné položky k těmto cenným papírům jsou tvořeny v částce, která odráží pouze změnu rizikovosti emitenta, nikoliv změny bezrizikových úrokových sazeb, a to podle jednotlivých cenných papírů. i) Státní příspěvky Účastník doplňkového penzijního spoření při splnění zákonných podmínek má nárok na státní příspěvek. Jeho alokaci do účastnických fondů provádí penzijní společnost v souladu se zákonem a v souladu s „investiční“ strategií, se kterou účastník souhlasil při sjednání produktu. Tato alokace je uskutečněna bezprostředně po obdržení částky státních příspěvků na bankovní účet penzijní společnosti.

191 90

CZ



150


--


--


150


--


52


52

ostatní

--

Celkem

52

Penzijní společnosti náleží za obhospodařování majetku ve Fondu úplata v maximální výši 0,4 % průměrné roční hodnoty fondového vlastního kapitálu. Tato úplata se snižuje o náklady na nákup, prodej a držení cenných papírů vydávaných fondem kolektivního investování. Zákon stanovuje pro úplatu za obhospodařování majetku ve Fondu limit ve výši 0,4 %. Konkrétní výše úplaty za obhospodařování majetku je předem vyhlašována v Sazebníku poplatků. Průměrná roční hodnota fondového vlastního kapitálu se stanoví k poslednímu dni příslušného účetního období jako prostý aritmetický průměr hodnot fondového vlastního kapitálu za každý den příslušného období, ve kterém byla tato hodnota známa. Tato úplata je hrazena penzijní společnosti zálohově na týdenní bázi vždy ke dni stanovení aktuální hodnoty penzijní jednotky. Penzijní společnost provede na konci kalendářního roku zúčtování záloh podle skutečné výše úplaty zjištěné podle předchozího odstavce. Penzijní společnosti náleží za zhodnocení majetku ve Fondu úplata v maximální výši 10 % z rozdílu průměrné hodnoty penzijní jednotky v příslušném období a nejvyšší průměrné roční hodnoty penzijní jednotky v letech předcházejících příslušnému období od vzniku Fondu vynásobené průměrným počtem penzijních jednotek v příslušném období. Zákon stanovuje pro výši úplaty za zhodnocení majetku ve Fondu limit ve výši 10 %. Konkrétní výše úplaty za zhodnocení majetku je předem vyhlašována v Sazebníku poplatků. Průměrná hodnota penzijní jednotky Fondu se stanoví k poslednímu dni příslušného období jako prostý aritmetický průměr hodnot penzijních jednotek Fondu za každý den příslušného období. Penzijní společnost nemá nárok na úplatu za zhodnocení majetku v případě, že průměrná roční hodnota penzijní jednotky Fondu v příslušném období byla rovna nebo nižší než nejvyšší průměrná roční hodnota penzijní jednotky v letech předcházejících příslušnému období od vzniku Fondu. Tato úplata je hrazena penzijní společnosti v lednu zpětně za období předchozího kalendářního roku. II.3. Správní náklady Náklady na audit, právní a daňové poradenství je hrazeno penzijní společností ze zákona. II.4. Pohledávky za bankami 2013 Pohledávky za bankami Zůstatky na bežných účtech

18 094


25 648

Celkem

43 742

II.5. Ostatní aktiva Jelikož fond vznikl v roce 2013, neplatil žádné zálohy na daň z příjmů. Žádná další ostatní aktiva nebyla fondem neidentifikována k datu účetní závěrky. II.6. Dluhové cenné papíry Fond v souladu se statutem fondu dosud neinvestoval peněžní prostředky účastníků penzijního spoření do finančních nástrojů a využil tak přechodného ustanovení statutu fondu o investování do nástrojů peněžního trhu. 192 91

CZ


II.7. Podílové listy Fond v souladu se statutem fondu dosud neinvestoval peněžní prostředky účastníků penzijního spoření do finančních nástrojů a využil tak přechodného ustanovení statutu fondu o investování do nástrojů peněžního trhu. II.8. Ostatní pasiva 2013 Závazky za obhospodařování majetku fondu

13

Daňové závazky

1

Nezainvestované prostředky klientů při nákupu

914


150

Ostatní závazky

--

Celkem

1 078





Emisní ážio --


45 274

45 274

124


2 816

2 816

11

42 458

42 458

113



Nerozdělený zisk/ztráta Emisní ážio za účetní období ---


--

--


93


--

--

--

--


--

113

42 458

--


--

--

--

--

Zůstatek k 31. 12. 2013

--

113

42 458

93

II.10. Zisk nebo ztráta z finančních operací V souladu se statutem fond neinvestoval do cenných papírů, proto nerealizoval žádné zisky nebo ztráty z finančních operací. II.11. Hospodářský výsledek běžného období Zisk běžného období ve výši 93 tis. Kč je tvořen zejména úrokovými výnosy a náklady za obhospodařování majetku ve fondu a poplatkem za ověření účetní závěrky fondu. Zisk běžného období bude rozdělen rozhodnutím penzijní společnosti podle platné legislativy. II.12. Daň z příjmů a odložená daňová pohledávka nebo závazek a) Splatná daň z příjmů Fond na základě hospodářského výsledku očekává daňovou povinnost ve výši 5 tis. Kč. b) Odložený daňový závazek/pohledávka Fondu nevznikla k 31. prosinci 2013 odložená daňová pohledávka a ani odložený daňový závazek. II.13. Hodnoty předané k obhospodařování a podrozvahové položky Fond vykazuje k 31. prosinci 2013 hodnoty předané k obhospodařování AXA penzijní společnosti a.s. ve výši 42 664 tis. Kč, což představuje hodnotu čistého majetku společnosti. Fond k 31. prosinci 2013 neevidoval kromě hodnot předaných k obhospodařování žádná podrozvahová aktiva ani podrozvahová pasiva. Pro lepší pochopení skutečnosti pro uživatele účetní závěrky a pro vyšší presentační hodnotu podrozvažných položek fond vykázal podrozvahová aktiva i podrozvahová pasiva jako samostatnou součást výkazů fondu. 193 92

CZ


II.14. Finanční nástroje – tržní riziko Tržní riziko fondu je uvedeno ve statutu fondu v článku 4 Rizikový profil fondu a popis hlavních rizik spojených s investičním zaměřením fondu. Tržní riziko vyplývající z vlivu změn vývoje celkového trhu na ceny a hodnoty jednotlivých druhů majetku (aktiv) fondu je vzhledem k povaze fondu (peněžního trhu) malé (ceny dluhových instrumentů s krátkou dobou do splatnosti a nástrojů peněžního trhu nemohou příliš kolísat). Majetek ve fondu je pravidelně analyzován s přihlédnutím k alokaci aktiv, výkonnosti portfolia a jeho technickým parametrům jako je průměrná doba splatnosti portfolia, vážená durace portfolia, rozložení cash-flow portfolia a jeho celková velikost. Penzijní společnost investuje v souladu se Zákonem a statutem fondu tak, jak je popsáno ve statutu fondu, článku 3 Investiční cíle a politika. K hlavním investičním cílům fondu patří zejména: - zabezpečit spolehlivý výnos při udržování nízké míry rizika Fond uplatňuje pravidlo, že nákup (prodej) cenných papírů do majetku ve fondu se uskutečňuje za nejnižší (nejvyšší) cenu, jíž by bylo možno dosáhnout při vynaložení odborné péče, a že přijaté výnosy jsou převáděny na bankovní účet fondu u depozitáře fondu. Veškerá investiční rozhodnutí jsou založena na řádně přijatém usnesení investičního výboru – žádná osoba není v této záležitosti oprávněna samostatně rozhodovat. Veškerá investiční rozhodnutí jsou realizována prostřednictvím vybraných bank nebo obchodníků s cennými papíry. Dodržování limitů je zabezpečeno kontrolní činností a dohledem depozitáře v souladu se zákonem a statutem fondu. Riziko likvidity Riziko likvidity vzniká ze způsobu financování aktivit fondu a řízení jeho pozic. Zahrnuje jak riziko schopnosti splatit závazky fondu, tak schopnost fondu likvidovat/prodat aktiva za přijatelnou cenu v přijatelném časovém horizontu. Zbytková splatnost aktiv a závazků fondu k 31. prosinci 2013 Pohledávky za bankami Dluhové cenné papíry

18 094



--

--

--

do 3 měsíců

--

bez specifikace --

--

--

nad 5 let

Celkem 43 742 --

Ostatní aktiva

--

--

--

--

--

--


--

--

--

--

--

--

Aktiva celkem

18 094

--

25 648

--

--

43 742

Ostatní pasiva

13

1

--

--

1 063

1 077

Pasiva celkem

13

1

--

--

1 063

1 077 42 665

GAP

18 081

-1

25 648

--

- 1 063

Kumulativní GAP

18 081

18 080

43 728

43 728

42 665

V pozici ostatní pasiva (bez specifikace) jsou uvedeny nezainvestované platby od investorů do fondu a neproplacené penzijní jednotky při zpětném odkupu. Fond ve výše uvedené tabulce nevykazuje údaje týkající se vlastního kapitálu vzhledem k tomu, že u něho nelze určit dobu splatnosti. Vlastní kapitál se vykazuje v bodě II.9. b). Úrokové riziko Fond je vystaven úrokovému riziku vzhledem ke skutečnosti, že drží úročená aktiva. Aktivity v oblasti řízení úrokového rizika mají za cíl maximalizovat tržní hodnotu aktiv fondu v souladu se statutem fondu. Účetní hodnota úročených aktiv a závazků je zahrnuta do období, ve kterém dochází k jejich splatnosti nebo změně úrokové sazby a to v tom období, které nastane dříve. Úroková citlivost aktiv a závazků fondu k 31. prosinci 2013 Pohledávky za bankami

do 3 měsíců 18 094



nad 5 let

Celkem

--

43 742


--

--

--

--

--

Ostatní aktiva

--

--

--

--

--

Aktiva celkem

18 094

--

25 648

--

43 742

Ostatní pasiva

--

Pasiva celkem

--

--

--

--

--

--

--

--

GAP

18 094

--

25 648

--

Kumulativní GAP

18 094

18 094

43 742

43 742

Fond ve výše uvedené tabulce vykazuje pouze úrokově citlivá aktiva a pasiva.

194 93

CZ


Měnové riziko Vzhledem k tomu, že veškeré prostředky fond přijal a držel v Kč, nebyl fond v roce 2013 vystaven měnovému riziku. II.15. Následné události a významné skutečnosti Vedení penzijní společnosti a správci penzijního fondu nejsou známy žádné skutečnosti, které by po datu účetní závěrky závažným způsobem ovlivnily finanční situaci společnosti.



195 94

196

197

CZ



Úprava


7 027

-

7 027


3 010

-

3 010


4 017

-

4 017



-


-

-

-

-

7 027

-

7 027


669

9 Emisní ážio

12


6 330


-


16

Pasiva celkem

7 027


2013


--


6 358


--


2013


17


-


-


-


-


-


-


-


-


17

23 Daň z příjmů

-1


16

198 97

CZ


I. OBECNÝ OBSAH I.1. Charakteristika a hlavní aktivity Smíšený účastnický fond AXA penzijní společnosti a.s. („fond“ nebo „společnost“) byl založen jako účastnický fond společnosti AXA penzijní společnost a.s., IČ 61859818 („penzijní společnost“). Penzijní společnost obhospodařovala majetek v účastnickém fondu v souladu se zákonem č. 427/2011 Sb., o doplňkovém penzijním spoření, ve znění pozdějších předpisů (dále jen „zákon“). Účetní závěrka byla vypracována v souladu s výše uvedeným ustanovením zákona. Předmětem podnikání penzijní společnosti je provozování: a) doplňkového penzijního spoření, tzn. shromažďování příspěvků účastníků, příspěvku zaměstnavatele a státních příspěvků za účelem jejich umísťování do účastnických fondů, obhospodařování majetku v účastnických fondech a vyplácení dávek doplňkového penzijního spoření; b) penzijního připojištění prostřednictvím transformovaného fondu, tzn. shromažďování peněžních prostředků od účastníků penzijního připojištění a státu, poskytnutých ve prospěch těchto účastníků, obhospodařování majetku v transformovaném fondu a vyplácení dávek penzijního připojištění, jednak pro účastníky penzijního připojištění a jednak pro příjemce dávek, vůči nimž byly závazky vyčleněny do transformovaného fondu. Rozhodnutí o povolení k vytvoření fondu bylo vydáno dne 20. prosince 2012 Českou národní bankou č.j. 2012/12725/570, rozhodnutí nabylo právní moci dne 20. prosince 2012 s účinností dne 1. ledna 2013. Penzijní jednotky jsou vydávány v nominální hodnotě 1 Kč. Fond je účastnickým fondem smíšeným a investuje do následujících aktiv: a) akcií a ostatních investičních cenných papírů, b) dluhopisů a obdobných cenných papírů představujících právo na splacení dlužné částky, c) nástrojů peněžního trhu, d) cenných papírů vydávaných fondem kolektivního investování, e) vkladů, f) finančních derivátů, g) repo operací a půjček cenných papírů. Investičním cílem fondu je dosažení míry výnosu nad úrovní výnosů z dluhopisů při zachování odpovídající míry rizika. Investičního cíle bude dosahováno prostřednictvím investic do smíšeného portfolia složeného převážně z akcií a dluhopisů bez geografického či sektorového omezení a bez omezení bonitou (ratingem) emitenta. Fondu nebyla třetími osobami poskytnuta záruka za účelem ochrany účastníků. Majetek ve fondu je investován pouze v souladu se zákonem a statutem. UniCredit Bank Czech Republic, a.s. vykonává funkci depozitáře a poskytuje služby podle smlouvy o výkonu funkce depozitáře, jejíž poslední znění bylo podepsáno dne 2. ledna 2013 („depozitář“). Účetní závěrka byla připravena na základě účetnictví vedeného v souladu se zákonem o účetnictví a příslušnými nařízeními a vyhláškami platnými v České republice. Závěrka byla zpracována na principech časového rozlišení nákladů a výnosů a historických cen, s výjimkou vybraných finančních nástrojů oceňovaných reálnou hodnotou. Tato účetní závěrka je připravená v souladu s vyhláškou MF ČR č. 501/2002 Sb., ve znění pozdějších předpisů, kterou se provádějí některá ustanovení zákona č. 563/1991 Sb., o účetnictví, ve znění pozdějších předpisů, pro banky a některé finanční instituce. Od 1. ledna 2013 (datum účinnosti povolení k vytvoření fondu vydaného Českou národní bankou) fond podnikal v oblasti doplňkového penzijního spoření v České republice. Pokud je v následujících tabulkách uveden rok 2013, jedná se o období mezi 1. lednem 2013 a 31. prosincem 2013, tj. období dvanácti po sobě jdoucích měsíců. Z tohoto důvodu srovnatelná data za rok 2012 nejsou k dispozici. Hodnoty uváděné v příloze k účetní závěrce jsou v tisících Kč, pokud není uvedeno jinak. I.2. Zásadní účetní postupy používané fondem a) Den uskutečnění účetního případu V závislosti na typu transakce je okamžikem uskutečnění účetního případu zejména den výplaty nebo převzetí oběživa, den nákupu nebo prodeje valut, deviz, popř. cenných papírů, den provedení platby, popř. inkasa z účtu klienta, den připsání (valuty) prostředků podle zprávy došlé od banky, den sjednání obchodu s cennými papíry, devizami, opcemi popř. jinými deriváty, den vydání nebo převzetí záruky, popř. úvěrového příslibu, den převzetí hodnot do úschovy. Účetní případy nákupu a prodeje finančních aktiv s obvyklým termínem dodání (spotové operace) a dále pevné termínové a opční operace jsou od okamžiku sjednání obchodu do okamžiku vypořádání obchodu zaúčtovány na podrozvahových účtech. Finanční aktivum nebo jeho část společnost odúčtuje z rozvahy v případě, že ztratí kontrolu nad smluvními právy k tomuto finančnímu aktivu nebo jeho části. Společnost tuto kontrolu ztratí, jestliže uplatní práva na výhody definované smlouvou, tato práva zaniknou nebo se těchto práv vzdá.

199 98

CZ



200 99

CZ



17


--


--


17


--


--


--

ostatní

--

Celkem

--

Penzijní společnosti náleží za obhospodařování majetku ve fondu úplata v maximální výši 0,8 % průměrné roční hodnoty fondového vlastního kapitálu. Tato úplata se snižuje o náklady na nákup, prodej a držení cenných papírů vydávaných fondem kolektivního investování. Zákon stanovuje pro úplatu za obhospodařování majetku ve fondu limit ve výši 0,8 %. Konkrétní výše úplaty za obhospodařování majetku je předem vyhlašována v sazebníku poplatků. Průměrná roční hodnota fondového vlastního kapitálu se stanoví k poslednímu dni příslušného účetního období jako prostý aritmetický průměr hodnot fondového vlastního kapitálu za každý den příslušného období, ve kterém byla tato hodnota známa. Tato úplata je hrazena penzijní společnosti zálohově na týdenní bázi vždy ke dni stanovení aktuální hodnoty penzijní jednotky. Penzijní společnost provede na konci kalendářního roku zúčtování záloh podle skutečné výše úplaty zjištěné podle předchozího odstavce. Penzijní společnosti náleží za zhodnocení majetku ve fondu úplata v maximální výši 10 % z rozdílu průměrné hodnoty penzijní jednotky v příslušném období a nejvyšší průměrné roční hodnoty penzijní jednotky v letech předcházejících příslušnému období od vzniku Fondu vynásobené průměrným počtem penzijních jednotek v příslušném období. Zákon stanovuje pro výši úplaty za zhodnocení majetku ve fondu limit ve výši 10 %. Konkrétní výše úplaty za zhodnocení majetku je předem vyhlašována v Sazebníku poplatků. Průměrná hodnota penzijní jednotky fondu se stanoví k poslednímu dni příslušného období jako prostý aritmetický průměr hodnot penzijních jednotek fondu za každý den příslušného období. Penzijní společnost nemá nárok na úplatu za zhodnocení majetku v případě, že průměrná roční hodnota penzijní jednotky fondu v příslušném období byla rovna nebo nižší než nejvyšší průměrná roční hodnota penzijní jednotky v letech předcházejících příslušnému období od vzniku fondu. Tato úplata je hrazena penzijní společnosti v lednu zpětně za období předchozího kalendářního roku. Tato úplata je hrazena penzijní společnosti zálohově na týdenní bázi vždy ke dni stanovení aktuální hodnoty penzijní jednotky. Penzijní společnost provede na konci kalendářního roku zúčtování záloh podle skutečné výše úplaty zjištěné podle předchozího odstavce. Vzhledem k nízké výši těchto odměn se vedení penzijní společnosti rozhodlo nenárokovat odměnu za obhospodařování nebo za zhodnocení majetku ve fondu v roce 2013. II.3. Správní náklady Náklady na audit, právní a daňové poradenství je hrazeno penzijní společností ze zákona. II.4. Pohledávky za bankami 2013 Pohledávky za bankami Zůstatky na bežných účtech

3 010


4 017

Celkem

7 027

II.5. Ostatní aktiva Jelikož fond vznikl v roce 2013, neplatil žádné zálohy na daň z příjmů. Žádná další ostatní aktiva nebyla fondem neidentifikována k datu účetní závěrky. 201 100

CZ


II.6. Dluhové cenné papíry Fond v souladu se statutem fondu dosud neinvestoval peněžní prostředky účastníků penzijního spoření do finančních nástrojů a využil tak přechodného ustanovení statutu fondu o investování do nástrojů peněžního trhu. II.7. Podílové listy Fond v souladu se statutem fondu dosud neinvestoval peněžní prostředky účastníků penzijního spoření do finančních nástrojů a využil tak přechodného ustanovení statutu fondu o investování do nástrojů peněžního trhu. II.8. Ostatní pasiva 2013 Závazky za obhospodařování majetku fondu

--

Daňové závazky

--

Neinvestované platby klientů při nákupu

669


--

Ostatní závazky

--

Celkem

669





Emisní ážio --


7 924

7 924

16

Penzijní jednotky odkoupené

1 594

1 594

4

Zůstatek k 31.prosinci 2013

6 330

6 330

12





--

Emisní ážio ---


16


--

--

--

--


--

12

6 330

--


--

--

--

--

Zůstatek k 31. 12. 2013

--

12

6 330

16

c) Výše vlastního kapitálu a výše majetku fondu Vedení společnosti upozorňuje na skutečnost, že účastnický fond nesplňuje limit na výši majetku fondu k datu účetní závěrky, resp. dosud nesplňuje podmínku zákona, kdy hodnota majetku v účastnickém fondu musí po uplynutí 24 měsíců ode dne udělení povolení k vytvoření účastnického fondu dosahovat nejméně 50 000 tis. Kč. Vedení účastnického fondu zvážilo současnou situaci a má plány, které povedou k naplnění daného limitu po uplynutí 24 měsíců ode dne udělení povolení k vytvoření účastnického fondu. K datu sestavení účetní závěrky činila hodnota majetku fondu 11 963 tis. Kč. II.10. Zisk nebo ztráta z finančních operací V souladu se statutem fond neinvestoval do cenných papírů., proto nerealizoval žádné zisky nebo ztráty z finančních operací. II.11. Hospodářský výsledek běžného období Zisk běžného období ve výši 16 tis. Kč je tvořen zejména úrokovými výnosy a náklady za obhospodařování majetku ve fondu a poplatkem za ověření účetní závěrky fondu. Zisk běžného období bude rozdělen rozhodnutím penzijní společnosti podle platné legislativy.

202 101

CZ


II.12. Daň z příjmů a odložená daňová pohledávka nebo závazek a) Splatná daň z příjmů Fond na základě hospodářského výsledku očekává daňovou povinnost ve výši nepřevyšující 1 tis. Kč. b) Odložený daňový závazek/pohledávka Fondu nevznikla k 31. prosinci 2013 odložená daňová pohledávka a ani odložený daňový závazek. II.13. Hodnoty předané k obhospodařování a podrozvahové položky Fond vykazuje k 31. prosinci 2013 hodnoty předané k obhospodařování AXA penzijní společnosti a.s. ve výši 6 358 tis. Kč, což představuje hodnotu čistého majetku společnosti. Fond k 31. prosinci 2013 neevidoval kromě hodnot předaných k obhospodařování žádná podrozvahová aktiva ani podrozvahová pasiva. II.14. Finanční nástroje – tržní riziko Tržní riziko fondu je uvedeno ve statutu fondu v článku 4 Rizikový profil fondu a popis hlavních rizik spojených s investičním zaměřením fondu. Tržní riziko vyplývající z vlivu změn vývoje celkového trhu na ceny a hodnoty jednotlivých druhů majetku (aktiv) fondu je vzhledem k povaze fondu (peněžního trhu) malé (ceny dluhových instrumentů s krátkou dobou do splatnosti a nástrojů peněžního trhu nemohou příliš kolísat). Majetek ve fondu je pravidelně analyzován s přihlédnutím k alokaci aktiv, výkonnosti portfolia a jeho technickým parametrům jako je průměrná doba splatnosti portfolia, vážená durace portfolia, rozložení cash-flow portfolia a jeho celková velikost. Penzijní společnost investuje v souladu se Zákonem a statutem fondu tak, jak je popsáno ve statutu fondu, článku 3 Investiční cíle a politika. K hlavním investičním cílům fondu patří zejména: - dosažení míry výnosu nad úrovní výnosů z dluhopisů při zachování odpovídající míry rizika Fond uplatňuje pravidlo, že nákup (prodej) cenných papírů do majetku ve fondu se uskutečňuje za nejnižší (nejvyšší) cenu, jíž by bylo možno dosáhnout při vynaložení odborné péče, a že přijaté výnosy jsou převáděny na bankovní účet fondu u depozitáře fondu. Veškerá investiční rozhodnutí jsou založena na řádně přijatém usnesení investičního výboru - žádná osoba není v této záležitosti oprávněna samostatně rozhodovat. Veškerá investiční rozhodnutí jsou realizována prostřednictvím vybraných bank nebo obchodníků s cennými papíry. Dodržování limitů je zabezpečeno kontrolní činností a dohledem depozitáře v souladu se zákonem a statutem fondu. Riziko likvidity Riziko likvidity vzniká ze způsobu financování aktivit fondu a řízení jeho pozic. Zahrnuje jak riziko schopnosti splatit závazky fondu, tak schopnost fondu likvidovat/prodat aktiva za přijatelnou cenu v přijatelném časovém horizontu. Zbytková splatnost aktiv a závazků fondu k 31. prosinci 2013 Pohledávky za bankami Dluhové cenné papíry

3 010



--

--

--

do 3 měsíců

--

bez specifikace --

--

--

nad 5 let

Celkem 7 027 --

Ostatní aktiva

--

--

--

--

--

--


--

--

--

--

--

--

Aktiva celkem

3 010

--

4 017

--

--

7 027

Ostatní pasiva

--

--

--

--

669

669

Pasiva celkem

--

--

--

--

669

669 6 358

GAP

3 010

--

4 017

--

-669

Kumulativní GAP

3 010

3 010

7 027

7 027

6 358

V pozici ostatní pasiva (bez specifikace) jsou uvedeny nezainvestované platby od investorů do fondu a neproplacené penzijní jednotky při zpětném odkupu. Fond ve výše uvedené tabulce nevykazuje údaje týkající se vlastního kapitálu vzhledem k tomu, že u něho nelze určit dobu splatnosti. Vlastní kapitál se vykazuje v bodě II.9. b). Úrokové riziko Fond je vystaven úrokovému riziku vzhledem ke skutečnosti, že drží úročená aktiva. Aktivity v oblasti řízení úrokového rizika mají za cíl maximalizovat tržní hodnotu aktiv fondu v souladu se statutem fondu. Účetní hodnota úročených aktiv a závazků je zahrnuta do období, ve kterém dochází k jejich splatnosti nebo změně úrokové sazby a to v tom období, které nastane dříve.

203 102

CZ


Úroková citlivost aktiv a závazků fondu k 31. prosinci 2013 Pohledávky za bankami

3 010



--

--

--

do 3 měsíců


nad 5 let

Celkem

--

7 027

--

--

--

--

--

--

--

3 010

--

4 017

--

7 027

Ostatní pasiva

--

--

--

--

--

Pasiva celkem

--

--

--

--

--

GAP

3 010

--

4 017

--

7 027

Kumulativní GAP

3 010

3 010

7 027

7 027




204 103

Výroční zpráva 2013 Annual Report 2013

Recommend Documents