Výro ní zpráva. EFEKTA CONSULTING, akciová spole nost

Výroþní zpráva za rok 2009

EFEKTA CONSULTING, akciová spoleþnost


OBSAH

I.

Úvodní slovo pĜedsedy pĜedstavenstva

2

II.

Základní údaje o spoleþnosti

3

III.

Údaje o orgánech správy, dozoru a organizaþní struktura

4

IV.

Profil spoleþnosti

6

V.

Zpráva pĜedstavenstva

9

VI.

Zpráva o vztazích mezi propojenými osobami

12

VII.

Zpráva dozorþí rady

13

VIII.

Úþetní výkazy k 31.12.2009

14

IX.

Auditorská zpráva

18

X.

PĜíloha úþetní závČrky

19

PĜíloha:

Prohlášení

1


II. ZÁKLADNÍ ÚDAJE O SPOLEýNOSTI

obchodní jméno

EFEKTA CONSULTING, a.s

identifikaþní þíslo

60 71 70 68

sídlo

Brno, Erbenova 312/1, PSý 602 00

kontaktní údaje

tel. 545 544 240, fax 545 544 250 e-mail [email protected]

vznik spoleþnosti

29.þervence 1994

právní forma

akciová spoleþnost

základní kapitál

10,100.000,- Kþ

www.efekta.cz

101 ks akcií o nominální hodnotČ 100.000,- Kþ veĜejnČ neobchodovatelné, vystaveny na jméno a v listinné podobČ struktura vlastníkĤ

na spoleþnosti má úþast jedna fyzická osoba, pĜiþemž k 31.12.2009 byl stav následující: Ing. Jaroslav Sochor 100 %

poþet zamČstnancĤ

6

hlavní pĜedmČt þinnosti

pĜijímání a pĜedávání pokynĤ nebo provádČní pokynĤ týkajících se investiþních instrumentĤ na úþet zákazníka poskytování úvČru,pĤjþky na umožnČní takových to obchodĤ správa a úschova investiþních nástrojĤ provádČní veĜejných dražeb cenných papírĤ poradenská þinnost ve vČcech struktury kapitálu, prĤmyslové strategie a s tím souvisejících otázek, poskytování porad a služeb týkajících se pĜemČn spoleþností a pĜevodĤ podnikĤ poradenská þinnost týkající se investování do investiþních instrumentĤ, doporuþení a analýzy investiþních pĜíležitostí

rejstĜíkový soud

spoleþnost je zapsána v obchodním rejstĜíku vedeným Krajským soudem v BrnČ, oddíl B, vložka 1388

ovČĜení úþetní závČrky

FINAUDIT, s.r.o., þíslo licence 154

3


III. ÚDAJE O ORGÁNECH SPRÁVY, DOZORU A ORGANIZAýNÍ STRUKTURA

Údaje o orgánech správy Nejvyšším orgánem spoleþnosti je valná hromada akcionáĜĤ. Skládá se ze všech na ní pĜítomných akcionáĜĤ, její zasedání se koná nejménČ jednou za rok. Statutárním orgánem spoleþnosti, který Ĝídí þinnost spoleþnosti a jedná jejím jménem je pĜedstavenstvo. Má dva þleny, kteĜí jsou voleni a odvoláváni valnou hromadou. Funkþní období pĜedstavenstva je stanoveno na dobu pČt let a poþalo 1. záĜí 2006. Potvrzení ve funkci þlenĤ pĜedstavenstva, probČhlo na mimoĜádné valné hromadČ 1. záĜí 2006. Kontrolním orgánem spoleþnosti, který dohlíží na výkon pĤsobnosti pĜedstavenstva a uskuteþĖování podnikatelské þinnosti, je dozorþí rada, která má tĜi þleny a její funkþní období poþalo taktéž 1. záĜí 2006, resp. 28.dubna 2005 u jednoho þlena dozorþí rady a to na dobu pČti let.

♦ þlenové pĜedstavenstva Ing. Jaroslav Sochor (*1954) – pĜedseda pĜedstavenstva vzdČlání vysokoškolské, VŠZ Brno, provoznČ-eko.fak. v zamČstnaneckém pomČru od roku 1994 þlenství v orgánech jiných spoleþností: - Amylon, a.s.- místopĜedseda pĜedstavenstva Mgr. Ivo Drahokoupil (*1964) – þlen pĜedstavenstva vzdČlání vysokoškolské, PF Hradec Králové v zamČstnaneckém pomČru od roku 1996 osvČdþení o vykonání makléĜské zkoušky

♦ þlenové dozorþí rady Ing. Tomáš Hruška

(*1969) – pĜedseda dozorþí rady vzdČlání vysokoškolské, VA Brno, fak. elektro.a stavební v zamČstnaneckém pomČru od roku 1998 þlenství v orgánech jiných spoleþností: - AS CREDIT, a.s. – þlen dozorþí rady

4


Ing. Ivana Brhlíková (*1971) – þlenka dozorþí rady vzdČlání vysokoškolské, VŠE Praha, fak. financí a úþetnictví v zamČstnaneckém pomČru od roku 1995 do roku 2003 Ing. Petr Bodeþek

(*1970) – þlen dozorþí rady vzdČlání vysokoškolské, VUT Brno, fak. Strojní v zamČstnaneckém pomČru od roku 1996 do roku 1997 þlenství v orgánech jiných spoleþností: - Bodeþek industrie, s.r.o. – jednatel, spoleþník - LION MEDIA s.r.o. – spoleþník - PRESTIGE MODELS, s.r.o. – spoleþník

♦ organizaþní struktura spoleþnosti

VALNÁ HROMADA

COMPLIANCE

PěEDSTAVENSTVO

DOZORýÍ RADA

ěEDITEL spol.

ÚSEK analytický Corporate Finance

ÚSEK obchodování

ÚSEK ekonomický

5

ÚSEK vypoĜádání obchodĤ


IV. PROFIL SPOLEýNOSTI

Vznik spoleþnosti

EFEKTA CONSULTING, a.s. byla založena v roce 1994. Spoleþnost získala již zkušené obchodníky a ostatní pracovníky, kteĜí pracovali v oblasti kapitálového trhu od jeho poþátku a za dobu jeho trvání nashromáždili cenné zkušenosti. JeštČ v roce 1994 získala spoleþnost licenci obchodníka s cennými papíry, udČlovanou Ministerstvem financí. Spoleþnost pĤsobí na þeském trhu již 15 let jako zcela samostatný právní subjekt.

RozdČlení þinnosti

EFEKTA CONSULTING, a.s. je oprávnČným držitelem povolení k poskytování investiþních služeb v rozsahu dále uvedené licence obchodníka s cennými papíry. ROZSAH LICENCE OBCHODNÍKA S CENNÝMI PAPÍRY

Investiþní nástroje § 3 odst. 1 zák. o podnikání na kapitálovém trhu

DoplĖkové investiþní služby § 4 odst. 3 zákona o podnikání na kapitálovém trhu

Hlavní investiþní služby § 4 odst. 2 zákona o podnikání na kapitálovém trhu

písm. a)

písm. b)

písm. c)

písm. a) písm. b) písm. c) písm. d) písm. e) písm. a) písm. b) písm. c) písm. d) písm. e) písm. f) písm. g) písm. h)

Spoleþnost je oprávnČna organizovat veĜejné dražby cenných papírĤ.

6

písm. d)


Služby poskytované spoleþností EFEKTA CONSULTING, a.s. lze rozdČlit do tĜí základních a již tradiþních oblastí: Brokerage Corporate Finance VeĜejné dražby CP

-

obchodování s cennými papíry podnikové finance v oblasti akvizic, fúzí a pĜemČn podob CP provádČní veĜejných dražeb akcií

♦ BROKERAGE V roce 2009 byla zahájena ýNB – dozorþím orgánem þeského kapitálového trhu- ve spoleþnosti EFEKTA CONSULTING, a.s státní kontrola þinnosti obchodníka s cennými papíry. Spoleþnost EFEKTA CONSULTING, a.s. získala od ýNB rozšíĜení povolení k þinnosti obchodníka s cennými papíry týkající se poskytování úvČru nebo pĤjþky zákazníkovi za úþelem umožnČní obchodu s investiþním nástrojem, na nČmž se poskytovatel úvČru nebo pĤjþky podílí. NovČ i s využitím úvČru nebo pĤjþky tak EFEKTA CONSULTING, a.s. nabízí zákazníkĤm zprostĜedkování obchodĤ s cennými papíry. Spoleþnost obchoduje pro zákazníky na Burze cenných papírĤ Praha, v RM-systému i v zahraniþí. Zaþátek roku 2009 byl na kapitálových trzích ve znamení poklesĤ navazujících na velmi neúspČšný rok 2008. Krachy firem byly doprovázeny poklesem cen akcií. Nejhorší obavy se naštČstí nepotvrdily a s koncem zimy se na trhy vrátil rĤst. NČkolikrát mČlo dojít v prĤbČhu roku k obratu, avšak hlubší korekce nepĜišly. Obchodníci vytrvali ve svých býþích pozicích a pomohli tak k jednomu z nejvČtších meziroþních rĤstĤ v historii. PrĤmyslové firmy pĜestaly krachovat, aĢ už díky záchranným balíþkĤm þi zmČnou strategie. V roce 2009 tak posílily akcie na pražské burze mČĜeno indexem PX50 o 28%.ObdobnČ rostly i zahraniþní akciové indexy v þele s americkými akciemi, které v prĤmČru posílily o 28,5% (index SP500 si za rok 2009 pĜipsal +23,5%, Dow Jones +18% a nejúspČšnČjší byl Nasdaq se ziskem +44%). Akcie v segmentu SPAD si letos vedly takto: AAA +46,89%, CETV +9,40%, ýEZ +7,46%, ECM +17,14%, Erste Bank +65,91%, KB +28,65%, NWR +117,37%, Orco -3,07%, Pegas +86,66%, Tabák +36,11%, Telefonica -1,76%, Unipetrol -4,45%, VIG +46,04%, I nadále zĤstává spoleþnost aktivní v oblastech Corporate Finance a veĜejných dražeb cenných papírĤ.

7


♦ CORPORATE FINANCE Od založení spoleþnosti se specializujeme na nabídku komplexu þinností, souvisejících se získáváním majetkových úþastí – akvizic, prodejĤ podnikĤ þi jejich þástí, sluþováním þi splýváním spoleþností spolu s obchodováním s cennými papíry. V rámci tČchto projektĤ zajišĢujeme veškeré právní služby, finanþní i ekonomické poradenství. Nabízíme odbornou poradenskou i organizaþní pomoc pĜi koupi podnikĤ nebo jeho þástí, dále pak i pĜi prodeji majetkových úþastí, aĢ již majoritních nebo minoritních, i pĜi prodeji napĜ. jednotlivých závodĤ v rámci podniku. I zde nabízíme komplex þinností, od poradenských, pĜes právní, organizaci výbČrových Ĝízení, znalecké posudky, due diligence atd. PĜi individuální poptávce zpracujeme i prĤzkum trhu, ve kterém klient hodlá získat akvizici, vytipujeme vhodný subjekt atd. PlnČ se pĜizpĤsobujeme individuálním potĜebám zákazníka. V rámci provádČní pĜemČn podob cenných papírĤ realizujeme i všechny formy odkupu cenných papírĤ od povinných veĜejných návrhĤ pĜes povinné nabídky pĜevzetí až po nabídky dobrovolné. Povinné veĜejné návrhy smlouvy realizujeme pro emitenty na základČ požadavku zákona dle § 186a obchodního zákoníku dále provádíme povinné nabídky pĜevzetí pĜi ovládnutí spoleþnosti dle § 183b obchodního zákoníku a v neposlední ĜadČ taktéž nabídky dobrovolné pĜedevším pro majoritní akcionáĜe. V roce 2009 jsme úspČšnČ realizovali nČkolik projektĤ výkupĤ úþastnických cenných papírĤ jejím hlavním akcionáĜem a tím u tČchto firem pro hlavního akcionáĜe postupnČ ukonþujeme proces plného ovládnutí spoleþnosti s vylouþením ostatních minoritních akcionáĜĤ. Tato právní úprava v § 183i obchodního zákoníku umožĖuje použít instrument vytČsnČní minoritních akcionáĜĤ, tedy pĜevzetí jmČní hlavním akcionáĜem. NicménČ oba instrumenty mají stejné podmínky pro zahájení i stejný cíl a to je podmínka vlastnictví více než 90 % vydaných akcií spoleþnosti, výše protiplnČní doložená znaleckým posudkem a rozhodnutí valné hromady pro vytČsnČní ostatních drobných akcionáĜĤ. V roce 2010 bude spoleþnost EFEKTA CONSULTING, a.s. nadále poskytovat služby spojené s procesem squeeze-out, pĜevzetím jmČní hlavním akcionáĜem, výkupem akcií i s dalšími formami fúzí a koncentrace vlastnictví.

♦ VeĜejné dražby cenných papírĤ Spoleþnost poskytuje profesionální a komplexní služby obchodníka s cennými papíry pĜi pĜemČnČ podoby akcií ze zaknihovaných na listinnou. Provádí zrušení registrace emise v SCP, zajišĢuje dle požadavku emitenta tisk listinných akcií a následnČ na základČ výzev k pĜevzetí listinných akcií jejich vydávání oprávnČným akcionáĜĤm. Pro pĜípad nepĜevzatých listinných akcií spoleþnost zajistí veškerou dokumentaci k veĜejné dražbČ, provede kvalifikovaný odhad ceny pĜedmČtu dražby, vypracuje dražební vyhlášku a provede realizaci vlastní veĜejné dražby vþetnČ vypoĜádání transakce. V rámci této þinnosti naše spoleþnost již od roku 2002 úspČšnČ realizovala celkem 39 dražeb cenných papírĤ.

8


V. ZPRÁVA PěEDSTAVENSTVA o Celkový komentáĜ k ekonomickým výsledkĤm za rok 2009 Celková bilanþní suma dosahuje za úþetní období 2009 hodnoty 10.805 tis. Kþ, což je pokles z hodnoty 16.476 tis. Kþ v roce 2008 celkem o 5.671 tis. Kþ pĜi celkovém þistém obratu za rok 2009 1.900 tis. Kþ. Podíl na poklesu celkové bilanþní sumy má pĜedevším suma finanþních prostĜedkĤ na klientském bČžném úþtu a tím i závazkĤ z neukonþených obchodních pĜípadĤ z oblasti výkupy akcií majoritním akcionáĜem, úbytek a pĜecenČní akcií a i dosažený hospodáĜský výsledek. U položek stálých aktiv nedošlo vyjma již zmínČných finanþních prostĜedkĤ a poklesu hodnoty akcií, k závažným zmČnám oproti minulému období. V oblasti finanþního majetku je pohledávka za bankami, 7.676 tis. Kþ, která pĜedstavuje jak vlastní finanþní prostĜedky tak i finanþní prostĜedky zákazníkĤ urþené pro výkupy akcií od drobných akcionáĜĤ a volné prostĜedky zákazníkĤ k obchodĤm s cennými papíry. Dále spoleþnost ve finanþním majetku eviduje akcie k prodeji, pĜedevším akcie spoleþnosti Elektroporcelán Louny, a.s.,jejichž hodnota se oproti minulému roku zmČnila o 1 273 tis. Kþ z dĤvodu prodeje þásti již zmínČného titulu a následného pĜecenČní zbývajících akcií. Akcie zde evidované se pĜeceĖují na tržní nebo upravenou hodnotu. Ostatní aktiva jsou tvoĜena krátkodobými pohledávkami z obchodního styku a v podstatné míĜe i pohledávkou za zamČstnancem z titulu pĤjþky zajištČné smČnkou. Všechny nedobytné pohledávky byly již v letech minulých odepsány. K pohledávkám za klienty byla již v roce 2007 vytvoĜena opravna položka ve výši 44 tis.Kþ. V letech minulých se jednotlivé složky stálých aktiv vlivem odpisĤ dostávala na nulové hodnoty. Novým pĜírĤstkem v oblasti nehmotného majetku byl v roce minulém nákup obchodního SW Capitol. ZĤstatková hodnota hmotného a nehmotného majetku je k 31.12.2009 298 tis. Kþ. ýasové rozlišení je tvoĜeno položkami bČžné provozní þinnosti spoleþnosti. Na stranČ pasiv mČl vliv na pokles vlastního kapitálu dosažený záporný hospodáĜský výsledek 3.622 tis. Kþ a úhrada ztráty minulého období z nerozdČleného zisku let minulých. Vlastní kapitál má hodnotu 5.910 tis. Kþ, v roce minulém to bylo 9.532 tis.Kþ, pĜi základním kapitálu 10.100 tis. Kþ. Vlastní akcie spoleþnost neeviduje. Cizí zdroje, jejichž hodnota þinní 4.777 tis.Kþ, jsou tvoĜeny krátkodobými závazky. Tyto závazky jsou tvoĜeny, jako každé období, závazky z bČžné obchodní þinnosti, vĤþi zamČstnancĤm a pak i z vČtší þásti, tj. 4.296 tis. Kþ, závazky z neukonþených procesĤ výkupĤ akcií od minoritních akcionáĜĤ a volných finanþních prostĜedkĤ zákazníkĤ. V roce 2009 nebyly tvoĜeny žádné rezervy. Výše povinného rezervního fondu zĤstala na hodnotČ 895 tis. Kþ a nerozdČlený zisk poklesl na hodnotu – 1 463 tis. Kþ z dĤvody úhrady záporného hospodáĜského výsledku roku 2008. Správní náklady mají i nadále klesající tendenci i pĜi vždy velkém podílu nákladu na zamČstnance jak na ostatní spotĜebu a nakupované služby. V roce 2008 mČly hodnotu 3.378 tis. Kþ. Oproti minulému roku nedošlo k velkému rozdílu provozních nákladĤ ale i zároveĖ provozních výnosĤ, kde na jejich výši má zásadní podíl ukonþení jednotlivých zakázek a i s nižší hospodáĜskou aktivitou. To koresponduje s poklesem výnosĤ z poplatkĤ a provizí oproti minulému roku o 1.065 tis. Kþ na hodnotu 119 tis. Kþ. HospodáĜský výsledek z finanþních operací je ztráta 622 tis. Kþ. V celkových výsledcích bylo dosaženo ztráty 3.620 tis.Kþ

9


z bČžné þinnosti a celkovČ za úþetní období 2009 ztráta 3.622 tis.Kþ po proúþtování odložené danČ. Podrozvahovou evidenci tvoĜí evidence odepsaných pohledávek v celkové výši 667 tis. Kþ, zahraniþní cenné papíry klientĤ pĜedané do správy jiného obchodníka s cennými papíry v celkové tržní hodnotČ 319 tis. Kþ, listinné akcie v celkové nominální hodnotČ 8 tis. Kþ urþené k prodeji a pĜijatá smČnka v nominální hodnotČ 990 tis. Kþ z titulu ruþení pĤjþky. Na základČ dosaženého hospodáĜského výsledku za rok 2009 – ztráta 3.622 tis. Kþ doporuþuje pĜedstavenstvo akciové spoleþnosti odsouhlasit valnou hromadou následující úhradu ztráty roku 2009: -

ztrátu ve výši 3.622 tis. Kþ plnČ pĜevést do neuhrazené ztráty z pĜedchozích období

o Zahraniþní aktivity EFEKTA CONSULTING, a.s. se nedostala v roce 2009 do kontaktu se zahraniþím, ale i nadále spolupracuje pĜedevším se spoleþností koncernu BAU HOLDING STRABAG AG.

o Strategie pro rok 2010 Na celosvČtovou finanþní krizi, jejímž odrazem je i vývoj na kapitálových trzích spoleþnost EFEKTA CONSULTING, a.s. zareagovala zásadní zmČnou obchodní strategie stanovila novou prioritu v oblastech poskytovaných služeb, kterou se stane oblast BROKERAGE - obchodování s cennými papíry.Cílem spoleþnosti je maximální rozvoj této þinnosti. Spoleþnost v roce 2009 rozšíĜila své povolení k þinnosti obchodníka s cennými papíry o poskytování úvČru nebo pĤjþky zákazníkovi za úþelem umožnČní obchodu s investiþním nástrojem, na nČmž se poskytovatel úvČru nebo pĤjþky podílí. Od získání nového povolení se odvíjelo zavedení nového obchodního systému CAPITOL a þinnost smČĜující k získání nových zákazníkĤ – investorĤ, kterým bude umožnČn komfortní pĜístup na tuzemské regulované trhy ( Burza cenných papírĤ Praha, RM – systém) i významné trhy zahraniþní, novČ s možností obchodování na úvČr. Spoleþnost proto poþítá v následujících letech s nárĤstem poþtu zákazníkĤ a další rozvíjení v této oblasti. V roce 2010 se EFEKTA CONSULTING, a.s. v souladu s novou strategií zamČĜí pĜedevším na akvizice v oblasti získání zákazníkĤ pro obchodování na tuzemských a zahraniþních kapitálových trzích a bude udržovat svoji pozici profesionálního dražebníka cenných papírĤ a poradce v oblasti akvizic a fúzí.

10


o Ostatní údaje -

-

Spoleþnost nepoĜizovala do svého majetku vlastní akcie. Spoleþnost nevynaložila žádné výdaje na þinnost v oblasti výzkumu a vývoje. Spoleþnost nemá organizaþní složku v zahraniþí, podniká pouze ve svém sídle. Spoleþnost z povahy pĜedmČtu své þinnosti nemá aktivity v oblasti ochrany životního prostĜedí. PracovnČprávní vztahy se Ĝídí platnými právními zákony, pĜedevším Zákoníkem práce a souvisejícími pĜedpisy. Specifika spoleþnosti Ĝeší organizaþní Ĝád. Kolektivní smlouva nebyla uzavĜena. ZamČstnanci spoleþnosti vykonávají své þinnosti na základČ pracovní smlouvy, které jsou uzavírány na dobu neurþitou. KromČ mzdy, podle smlouvy o mzdČ, pobírají zamČstnanci pĜíspČvek na stravné v podobČ stravenek. Spoleþnost nepĜispívá zamČstnancĤm na penzijní pĜipojištČní. Spoleþnost vloží do Garanþního fondu obchodníkĤ s cennými papíry pĜíspČvek za rok 2009 ve výši 13.169,60 Kþ což pĜedstavuje 2% z objemu pĜijatých poplatkĤ a provizí za poskytnuté investiþní služby.

o Významné události po datu úþetní závČrky K žádné významné události po datu úþetní závČrky nedošlo.

11

31.12.2009

Rozvaha v plném rozsahu - AKTIVA (v celých tis. Kþ) k:

EFEKTA CONSULTING, a.s.

Název úþetní jednotky:

60717068

Iý:

AKTIVA oznaþ. 1. Pokladní hotovost, vklady u centrálních bank Státní bezkupónové dluhopisy a ostatní cenné papíry pĜijímané 2. centrální bankou k refinancování v tom: a) vydané vládními institucemi b) ostatní 3. Pohledávky za bankami a družstevními záložnami v tom: a) splatné na požádání b) ostatní pohledávky 4. Pohledávky za klienty - þleny družstevních záložen v tom: a) splatné na požádání b) ostatní pohledávky 5. Dluhové cenné papíry v tom: a) vydané vládními institucemi b) ostatních subjektĤ 6. Akcie, podílové listy a ostatní podíly 7. Úþasti s podstatným vlivem z toho: v bankách 8. Úþasti s rozhodujícím vlivem z toho: v bankách 9. Dlouhodobý nehmotný majetek z toho: a) zĜizovací výdaje b) goodwill 10. Dlouhodobý hmotný majetek z toho: pozemky a budovy pro provozní þinnost 11. Ostatní aktiva 12. Pohledávky z upsaného základního kapitálu 13. Náklady a pĜíjmy pĜíštích období Aktiva celkem Kontrolní þíslo

þíslo Ĝádku 001 002 003 004 005 006 007 008 009 010 011 012 013 014 015 016 017 018 019 020 021 022 023 024 025 026 027 999

203

Minulé úþ. období netto 432

0

0

BČžné úþetní období brutto

korekce

netto

203 0

0

7 676 7 676

0

0

0

0

0

657

460

193

4 771

4 740

1 872

44

143 15 782 39 240

4 977 9 954

0 0 7 676 7 676 0 0 0 0 0 0 0 657 0 0 0 0 267 0 0 31 0 1 828 0 143 10 805 29 286

11 900 11 900 0 0

0

1 930

0

87 1 919 208 16 476 44 852

Rozvaha v plném rozsahu - PASIVA (v celých tis. Kþ) k: Název úþetní jednotky:

31.12.2009 EFEKTA CONSULTING, a.s. 60717068

Iý:

oznaþ.

PASIVA

þíslo Ĝádku

1.

Závazky vĤþi bankám, družstevním záložnám

028

v tom

a) splatné na požádání

029

b) ostatní závazky

030

2.

Závazky vĤþi klientĤm - þlenĤm družstevních záložen

031

v tom

a) splatné na požádání

032

b) ostatní závazky

033

3.

Závazky z dluhových cenných papírĤ

034

v tom

a) emitované dluhové cenné papíry

035

b) ostatní závazky z dluhových cenných papírĤ

036

Stav v bČžném úþ. období

Stav v min. úþ. období 0

0

0

0

0

0

4.

Ostatní pasiva

037

4 777

6 906

5.

Výnosy a výdaje pĜíštích období

038

118

38

6.

Rezervy

039

0

0

v tom:

a) na dĤchody a podobné závazky

040

b) na danČ

041

c) ostatní

042

7.

PodĜízené závazky

043

8.

Základní kapitál

044

10 100

10 100

045

10 100

10 100

z toho: a) splacený základní kapitál b) vlastní akcie

046

9.

Emisní ážio

047

10. v tom

Rezervní fondy a ostatní fondy ze zisku a) povinné rezervní fondy a rizikové fondy

048

895

895

049

895

895

b) ostatní rezervní fondy

050

0

0

c) ostatní fondy ze zisku

051

11.

Rezervní fond na nové ocenČní

052

12.

Kapitálové fondy

053

13.

OceĖovací rozdíly

054

z toho: a) z majetku a závazkĤ

055

b) ze zajišĢovacích derivátĤ

056

c) z pĜepoþtu úþastí

057

NerozdČlený zisk nebo neuhrazená ztráta z pĜedchozích období

058

-1 463

866

Zisk nebo ztráta za úþetní období

059

-3 622

-2 329

14. 15.

Pasiva celkem

060

10 805

16 476

Kontrolní þíslo

999

32 605

43 947

Podrozvaha (v celých tis. Kþ) k: Název úþetní jednotky:

31.12.2009 EFEKTA CONSULTING, a.s. 60717068

Iý:

oznaþ.

TEXT

þíslo Ĝádku

Podrozvahová aktiva


Stav v min. úþ. období

986

1 092

1.

Poskytnuté pĜísliby a záruky

001

2.

Poskytnuté zástavy

002

3.

Pohledávky ze spotových operací

003

4.

Pohledávky z pevných termínových operací

004

5.

Pohledávky z opcí

005

6.

Odepsané pohledávky

006

667

667

7.

Hodnoty pĜedané do úschovy, do správy a k uložení

007

319

425

Hodnoty pĜedané k obhospodaĜování

008 998

998

990

990

8

8

3 968

4 180

8.

Podrozvahová pasiva 1.

PĜijaté pĜísliby a záruky

2.

PĜijaté zástavy a zajištČní

009 010

3.

Závazky ze spotových operací

011

4.

Závazky z pevných termínových operací

012

5.

Závazky z opcí

013

6.

Hodnoty pĜevzaté do úschovy, do správy a k uložení

014

7.

Hodnoty pĜevzaté k obhospodaĜování

015

Kontrolní þíslo

999

Výkaz ziskĤ a ztrát (v celých tis. Kþ) k: Název úþetní jednotky: Iý:

31.12.2009 EFEKTA CONSULTING, a.s. 60717068 Skuteþnost v úþetním období

oznaþ. 1. z toho 2. z toho 3. v tom

4. 5. 6. 7. 8. 9. v tom

10. 11. 12.

Text Výnosy z úrokĤ a podobné výnosy úroky z dluhových cenných papírĤ Náklady na úroky a podobné náklady náklady na úroky z dluhových cenných papírĤ Výnosy z akcií a podílĤ a) výnosy z úþastí s podstatným vlivem b) výnosy z úþastí s rozhodujícím vlivem c) ostatní výnosy z akcií a podílĤ Výnosy z poplatkĤ a provizí Náklady na poplatky a provize Zisk nebo ztráta z finanþních operací Ostatní provozní výnosy Ostatní provozní náklady Správní náklady a) náklady na zamČstnance z toho: aa) sociální a zdravotní pojištČní b) ostatní správní náklady RozpuštČní rezerv a opravných položek k dlouhodobému hmotnému a nehmotnému majetku Odpisy, tvorba a použití rezerv a opravných položek k dlouhodobému hmotnému a nehmotnému majetku RozpuštČní opravných položek a rezerv k pohledávkám a zárukám, výnosy z dĜíve odepsaných pohledávek

þíslo Ĝádku 01 02 03 04 05 06 07 08 09 10 11 12 13 14 15 16 17

sledovaném

minulém 99

92

0

0

119 125 -622 575 193 3 378 1 858 433 1 520

1 184 160 -38 747 272 3 642 2 153 579 1 489

95

243

-3 620

-2 332

0 2 -3 622 533

0 -3 -2 329 5 859

18 19 20

13. Odpisy, tvorba a použití opravných položek a rezerv k pohledávkám a zárukám

21

RozpuštČní opravných položek k úþastem s rozhodujícím a podstatným vlivem Ztráty z pĜevodu úþastí s rozhodujícím a podstatným vlivem, tvorba a použití opravných položek k úþastem s rozhodujícím a podstatným vlivem RozpuštČní ostatních rezerv Tvorba a použití ostatních rezerv Podíl na ziscích nebo ztrátách úþastí s rozhodujícím nebo podstatným vlivem Zisk nebo ztráta za úþetní období z bČžné þinnosti pĜed zdanČním

22

14. 15. 16. 17. 18. 20. 21. 22. 23. 24. 26.

MimoĜádné výnosy MimoĜádné náklady Zisk nebo ztráta za úþetní období z mimoĜádné þinnosti pĜed zdanČním DaĖ z pĜíjmĤ Zisk nebo ztráta za úþetní období po zdanČní Kontrolní þíslo

23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 99

PĜíloha k úþetní závČrce roku 2009

Úþetní jednotka:

EFEKTA CONSULTING, a.s. Erbenova 312/1 602 00 Brno

Iý:

60 71 70 68

PĜíloha k Ĝádné úþetní závČrce 2009

1.

strana 1

VÝCHODISKA PRO PěÍPRAVU ÚýETNÍ ZÁVċRKY Úþetní závČrka byla pĜipravena na základČ úþetnictví vedeného v souladu se zákonem o úþetnictví a pĜíslušnými naĜízeními a vyhláškami platnými v ýeské republice. ZávČrka byla zpracována na principech þasového rozlišení nákladĤ a výnosĤ a historických cen, s výjimkou vybraných finanþních nástrojĤ oceĖovaných reálnou hodnotou. Tato úþetní závČrka je pĜipravená v souladu se: - zákonem þ. 563/1991 Sb., o úþetnictví, ve znČní pozdČjších pĜedpisĤ - vyhláškou þ. 501/2002 Sb., MF ýR v platném znČní, kterou se stanoví uspoĜádání a obsahové vymezení položek úþetní závČrky a rozsah údajĤ ke zveĜejnČní pro banky a nČkteré finanþní instituce - ýeské úþetní standardy pro úþetní jednotky, které úþtují podle vyhlášky þ. 501/2002 Sb., ve znČní pozdČjších pĜedpisĤ, resp. ýeské úþetní standardy pro finanþní instituce ýíselné údaje jsou uvedeny v tisících Kþ. Za minulá úþetní období jsou uvedeny srovnatelné údaje. Úþetní období se shoduje s kalendáĜním rokem. Tato úþetní závČrka je nekonsolidovaná.

2.

OBECNÉ ÚDAJE EFEKTA CONSULTING, a.s. Erbenova 312/1, 602 00 Brno akciová spoleþnost 60 71 70 68 tel. 545 544 240 fax 545 544 250 [email protected] www.efekta.cz 29.þervence 1994 - poskytování hlavní investiþní služby podle § 4 odst.2 písm. a) zákona o podnikání na kapitálovém trhu (dále jen ZPKT), pĜijímání a pĜedávání pokynĤ týkajících se investiþních nástrojĤ - poskytování hlavní investiþní služby podle § 4 odst. 2 písm. b) ZPKT, provádČní pokynĤ týkajících se investiþních nástrojĤ na úþet zákazníka - poskytování hlavní investiþní služby podle § 4 odst. 2 písm. e) ZPKT, investiþní poradenství týkající se investiþních nástrojĤ - poskytování doplĖkové investiþní služby podle § 4 odst. 3 písm. d) ZPKT, poskytování investiþních doporuþení a analýz inv.pĜíležitostí a obecná doporuþení týkajících se obchodování s investiþními nástroji - poskytování doplĖkové investiþní služby podle § 4 odst. 3 písm. c) ZPKT, poradenská þinnost ve struktuĜe kapitálu, prĤmyslové strategie porady a služby v pĜemČnách spoleþností nebo pĜevodĤ podnikĤ - poskytování doplĖkové investiþní služby podle § 4 odst. 3 písm. a) ZPKT, úschova a správa investiþních nástrojĤ - poskytování doplĖkové investiþní služby podle § 4 odst. 3 písm. b) ZPKT, poskytování úvČru, pĤjþky zákazníkovi za úþelem obchodu s investiþním nástrojem, na nČmž se poskytovatel úvČru, pĤjþky podílí ZmČny a dodatky provedené v obchodním rejstĜíku v uplynulém úþetním období: ýNB ve svém rozhodnutí ze dne 11.3.2009 rozhodla a následnČ spoleþnost zapsala do obchodního rejstĜíku rozšíĜení povolení k þinnosti obchodníka s CP v oblasti hlavních investiþních služeb na poskytování poradenství týkající se investiþních nástrojĤ a v oblasti doplĖkových služeb na poskytování úschovy a správy investiþních nástrojĤ a dále na poskytování úvČru nebo pĤjþky za úþelem obchodu s investiþním nástrojem. ZmČny v uplynulém úþetním období a neprovedené v obchodním rejstĜíku ke dni sestavení Ĝádné úþetní závČrky: tento pĜípad nenastal Ostatní skuteþnosti z uplynulého úþetního období rozhodné pro þinnost spoleþnosti: tento pĜípad nenastal Název úþetní jednotky: Sídlo: Právní forma: Identifikaþní þíslo: Kontaktní údaje: Datum vzniku spoleþnosti: Rozhodující pĜedmČt þinnosti:

EFEKTA CONSULTING, a.s. Erbenova 312/1, 602 00 Brno

Iý: 60717068


strana 2

ýlenové pĜedstavenstva a dozorþí rady k 31.12.2009: pĜedstavenstvo

Ing. Jaroslav Sochor – pĜedseda pĜedstavenstva Mgr. Ivo Drahokoupil

dozorþí rada

Ing. Tomáš Hruška – pĜedseda dozorþí rady Ing. Iva Brhlíková Ing. Petr Bodeþek

Spoleþnost zastupuje vĤþi tĜetím osobám, pĜed soudy a jinými orgány v celém rozsahu pĜedstavenstvo. Jménem spoleþnosti jedná a za spoleþnost podepisuje pĜedseda pĜedstavenstva.

3.

DģLEŽITÉ ÚýETNÍ METODY Úþetní závČrka spoleþnosti EFEKTA CONSULTING, a.s. (dále jen “spoleþnost”) byla pĜipravena v souladu s následujícími dĤležitými úþetními metodami:

(a)

Den uskuteþnČní úþetního pĜípadu Okamžikem uskuteþnČní úþetního pĜípadu je zejména den výplaty nebo pĜevzetí obČživa, den nákupu nebo prodeje valut, deviz, popĜ. cenných papírĤ, den provedení platby, avízo banky, pĜevzaté medium, výpis z úþtu, den sjednání a den vypoĜádání obchodu s cennými papíry, devizami,opcemi popĜ. jinými deriváty, den vydání nebo pĜevzetí záruky, den pĜevzetí hodnot do úschovy. Úþetní pĜípady nákupu a prodeje finanþních aktiv s obvyklým termínem dodání (spotové operace) a dále pevné termínové a opþní operace jsou úþtovány v okamžiku vypoĜádání obchodu.

(b)

Akcie, podílové listy a ostatní podíly Akcie vþetnČ podílových listĤ a ostatních podílĤ jsou klasifikovány podle zámČru spoleþnosti k prodeji. Akcie a podílové listy jsou úþtovány v poĜizovací cenČ, jejíž souþástí jsou pĜímé transakþní náklady. Akcie, podílové listy a ostatní podíly držené za úþelem k prodeji jsou oceĖovány reálnou hodnotou a zisky / ztráty z tohoto pĜecenČní se zachycují do výkazu ziskĤ a ztráty v rámci položky „ýistý zisk nebo ztráta z finanþních operací“. Reálná hodnota používaná pro pĜecenČní cenných papírĤ se stanoví jako tržní cena vyhlášená ke dni stanovení reálné hodnoty, pokud spoleþnost prokáže, že za tržní cenu je možné cenný papír prodat. Není-li možné stanovit reálnou hodnotu jako tržní cenu, reálná hodnota se stanoví jako upravená hodnota cenného papíru. Upravená hodnota cenného papíru se rovná míĜe úþasti na vlastním kapitálu spoleþnosti, pokud se jedná o akcie, míĜe úþasti na vlastním kapitálu podílového fondu, pokud se jedná o podílové listy. Operace, ve kterých se cenné papíry prodávají se závazkem zpČtného odkupu (repo operace) za pĜedem stanovenou cenu nebo se nakupují se závazkem ke zpČtnému prodeji (reverzní repo operace) se u spoleþnosti nevyskytují. Dluhové cenné papíry se u úþetní jednotky nevyskytují.

(c)

Operace s cennými papíry pro klienty Cenné papíry pĜijaté spoleþností do úschovy, správy nebo k uložení jsou úþtovány ve jmenovitých hodnotách a evidovány v podrozvaze v položce „Hodnoty pĜevzaté do úschovy, do správy a k uložení“. K 31.12.2009 se tyto položky u úþetní jednotky nevyskytují. Cenné papíry pĜevzaté spoleþností za úþelem jejich obhospodaĜování jsou úþtovány v tržních cenách a evidovány v podrozvaze v položce „Hodnoty pĜevzaté k obhospodaĜování“. K 31.12.2009 úþetní jednotky eviduje CP v nominální hodnotČ 8 tis. Kþ.


Iý: 60717068


strana 3

Cenné papíry klientĤ pĜedané spoleþností do správy jsou úþtovány v tržních cenách a evidovány v podrozvaze v položce „Hodnoty pĜedané do úschovy, do správy a k uložení“. K 31.12.2009 jsou takto evidovány tĜi tituly zahraniþních cenných papírĤ þtyĜech klientĤ v celkové hodnotČ 319 tis. Kþ. V rozvaze jsou v pasivech úþtovány závazky spoleþnosti vĤþi klientĤm zejména z titulu pĜijaté hotovosti urþené ke koupi cenných papírĤ, volné finanþní prostĜedky klientĤ a finanþní prostĜedky klientĤ urþené pro odkup akcií od menšinových akcionáĜĤ. (d)

Úþasti s rozhodujícím a podstatným vlivem Úþastí s rozhodujícím vlivem se rozumí úþast na subjektu, ve kterém je spoleþnost vČtšinovým podílníkem. Úþastí s podstatným vlivem se rozumí úþast na subjektu,ve kterém spoleþnost má nejménČ 20% na jeho základním kapitálu. Ani jedna z uvedených úþastí se ve spoleþnosti nevyskytuje.

(e)

Pohledávky za bankami a za klienty Pohledávky jsou posuzovány z hlediska návratnosti. Na základČ toho jsou vytváĜeny k jednotlivým pochybným pohledávkám opravné položky na základČ vlastní analýzy platební schopnosti svých klientĤ. Opravné položky vytváĜení na vrub nákladĤ jsou vykázány v položce „Odpisy, tvorba opravných položek a rezerv k pohledávkám a zárukám“ v analytické evidenci pro potĜebu výpoþtu daĖové povinnosti. DaĖovČ odþitatelná þást celkovČ vytvoĜených opravných položek je vypoþítána podle § 8 zákona o rezervách þ. 593/1992 Sb. Odpisy nedobytných pohledávek jsou zahrnuty v položce „Odpisy, tvorba a použití opravných položek a rezerv k pohledávkám a zárukám“ ve výkazu zisku a ztráty. O stejnou þástku se snižují rezervy a opravné položky ve stejné položce výkazu zisku a ztráty.

(f)

Tvorba rezerv Rezerva pĜedstavuje pravdČpodobné plnČní, s nejistým þasovým rozvrhem a výší. Rezerva se tvoĜí v pĜípadČ, pokud jsou splnČna následující kritéria: - existuje povinnost plnit, která je výsledkem minulých událostí, - je pravdČpodobné, že plnČní nastane a vyžádá si odliv prostĜedkĤ pĜedstavujících ekonomický prospČch, pĜiþemž „pravdČpodobné“ znamená pravdČpodobnost vyšší než 50%, - je možné provést pĜimČĜenČ spolehlivý odhad plnČní.

(g)

Hmotná a nehmotná aktiva Dlouhodobý hmotný a nehmotný majetek je úþtován v historických cenách a odpisován rovnomČrnČ po odhadovanou dobu životnosti, která je delší než jeden rok a hodnotovČ splĖuje kritéria zákona o daních z pĜíjmĤ, tj. dlouhodobý hmotný majetek od 40 tis. Kþ a nehmotný majetek od 60 tis. Kþ. Doby odpisování pro jednotlivé kategorie hmotného a nehmotného majetku jsou následující: Software Stroje a pĜístroje Dopravní prostĜedky ZĜizovací výdaje Nábytek Ostatní

3 roky 3 roky 4 roky 5 rokĤ 5 rokĤ 10 až 50 rokĤ

Technická zhodnocení najatého majetku jsou odpisována rovnomČrnČ po dobu trvání nájmu nebo po zbytek jejich doby životnosti, podle toho, který þasový úsek je kratší. Údaje o zvoleném zpĤsobu odpisování a odpisový plán se sestavuje pĜi poĜízení majetku a je uveden na inventární kartČ hmotného a nehmotného majetku. Úþetní odpisy se poþítají z ceny, ve které je majetek ocenČn v úþetnictví a to do její 100 % výše a jsou stanoveny na základČ doby použitelnosti stanovené zvláštním pĜedpisem. Drobný nehmotný a hmotný majetek s poĜizovací cenou do 3.000 Kþ se odepisuje jednorázovČ ve výši 100 % poĜizovací ceny pĜi zaĜazení do používání. Výpoþetní technika a ostatní drobný majetek nad 3.000 Kþ a do 40.000 Kþ se odepisuje ve výši 50 % poĜizovací ceny v 1. roce a 50 % poĜizovací ceny v následujícím roce.


Iý: 60717068


strana 4

Úþetní odpisy jsou úþtovány na analytické úþty úþtu 635 - „Odpisy dlouhodobého hmotného a nehmotného majetku“ dle druhu majetku. Nehmotný majetek s poĜizovací cenou nižší než 60 000,- Kþ je úþtován do nákladĤ za období, ve kterém byl poĜízen. Goodwill vzniká pĜi nákupu majetku a rozumí se jim rozdíl poĜizovací ceny akvizice nad podílem na reálné hodnotČ nabývaných identifikovatelných aktiv a závazkĤ k datu akvizice. Goodwill je odepisován po dobu své použitelnosti. (h)

PĜepoþet cizí mČny Transakce vyþíslené v cizí mČnČ jsou úþtovány v tuzemské mČnČ pĜepoþtené devizovým kurzem, stanoveným ýNB ke dni transakce. Aktiva a pasiva vyþíslená v cizí mČnČ jsou pĜepoþítávána do tuzemské mČny v kurzu vyhlašovaným ýNB platným k datu rozvahy. Pohledávky a závazky v cizí mČnČ jsou pĜepoþítány na þeskou mČnu ke dni uskuteþnČní úþetního pĜípadu. Výsledný zisk nebo ztráta z pĜepoþtu aktiv a pasiv vyþíslených v cizí mČnČ, kromČ majetkových úþastí v cizí mČnČ, pĜípadnČ položek zajišĢujících mČnové riziko plynoucí ze smluv, které nejsou vykazovány v rozvaze nebo oþekávaných budoucích transakcí, je vykázán ve výkazu zisku a ztráty jako “ýistý zisk nebo ztráta z finanþních operací”.

(i)

Finanþní deriváty Vložené deriváty V nČkterých pĜípadech mĤže být derivát souþástí složeného finanþního nástroje, který zahrnuje jak hostitelský nástroj, tak i vložený derivát, který ovlivĖuje penČžní toky nebo z jiného hlediska modifikuje vlastnosti hostitelského nástroje. Vložený derivát se oddČluje od hostitelského nástroje a úþtuje se o nČm samostatné, jestliže jsou splnČny souþasnČ tyto podmínky: - ekonomické vlastnosti a rizika vloženého derivátu nejsou v tČsném vztahu s ekonomickými vlastnostmi a riziky hostitelského nástroje, - finanþní nástroj se stejnými podmínkami jako vložený derivát by jako samostatný nástroj splĖoval definici derivátu, - hostitelský nástroj není pĜeceĖován na reálnou hodnotu nebo je pĜeceĖován na reálnou hodnotu, ale zmČny z pĜecenČní jsou ponechány v rozvaze. Deriváty k obchodování Finanþní deriváty držené za úþelem obchodování jsou vykazovány v reálných hodnotách a zisky nebo ztráty ze zmČny reálných hodnot jsou zachyceny ve výkazu zisku a ztráty v položce „ýistý zisk nebo ztráta z finanþních operací“. ZajišĢovací deriváty ZajišĢovací deriváty jsou vykazovány v reálné hodnotČ. ZpĤsob vykazování této reálné hodnotČ závisí na aplikovaném modelu zajišĢovacího úþetnictví. ZajišĢovací úþetnictví je možné aplikovat, pokud: - zajištČní je v souladu se strategií spoleþnosti pro Ĝízení rizik, - v okamžiku uskuteþnČní zajišĢovací transakce je zajišĢovací vztah formálnČ zdokumentován, - oþekává se, že zajišĢovací vztah bude po dobu je trvání vysoce efektivní - efektivita zajišĢovacího vztahu je objektivnČ mČĜitelná, - zajišĢovací vztah je vysoce efektivní v prĤbČhu úþetního období, - v pĜípadČ zajištČní oþekávaných transakcí se výskyt této transakce oþekává s vysokou pravdČpodobností. V pĜípade, že derivát zajišĢuje oproti riziku zmČny reálné hodnoty zaúþtovaných aktiv nebo pasiv, je zajišĢovaná položka také oceĖována reálnou hodnotou z titulu zajišĢovaného rizika. Zisky a ztráty z tohoto pĜecenČní zajišĢované položky i zajišĢovacího derivátu jsou zahrnuty ve výkazu zisku a ztráty v položkách „Výnosy z úrokĤ a podobné výnosy“, resp. „Náklady na úroky a podobné náklady“. V pĜípadČ, že derivát zajišĢuje oproti riziku variability v penČžních tocích ze zaúþtovaných aktiv nebo pasiv, právnČ vynutitelných smluv nebo oþekávaných transakcí, je efektivní þást zajištČní vykázána jakou


Iý: 60717068


strana 5

souþást vlastního kapitálu v položce v položce „OceĖovací rozdíly ze zajišĢovacích derivátĤ“. Neefektivní þást je zahrnuta ve výkazu zisku a ztráty v položce „ýistý zisk nebo ztráta z finanþních operaci“. V pĜípade, kdy zajištČní právnČ vynutitelných smluv nebo oþekávaných transakcí vyústí zaúþtování aktiva nebo pasiva, je kumulovaný zisk (nebo ztráta) z pĜecenČní zajišĢovacího derivátu zachycen ve vlastním kapitálu zahrnut do úþetní hodnoty tohoto aktiva nebo pasiva. V opaþném pĜípadČ je zachycen do výkazu zisku a ztráty ve stejném þasovém okamžiku jako zisk nebo ztráta ze zajišĢované položky. Reálná hodnota finanþních derivátĤ se stanovuje jako souþasná hodnota oþekávaných penČžních toku plynoucích z tČchto transakcí. Pro stanovení souþasné hodnoty se používají obvyklé na trhu akceptované modely jako napĜ. Black-ScholesĤv model pro nČkteré typy opcí. Do tČchto oceĖovacích modelĤ jsou pak dosazeny parametry zjištČné na aktivním trhu jako devizové kurzy, výnosové kĜivky, volatility pĜíslušných finanþních nástrojĤ, atd. (j)

ZdanČní DaĖový základ pro daĖ z pĜíjmĤ se propoþte z hospodáĜského výsledku bČžného období pĜipoþtením daĖovČ neuznatelných nákladĤ a odeþtením výnosĤ, které nepodléhají dani z pĜíjmĤ, který je dále upraven o slevy na dani a pĜípadné zápoþty. Odložená daĖ vychází z veškerých doþasných rozdílĤ mezi úþetní a daĖovou hodnotou aktiv a závazkĤ s použitím oþekávané daĖové sazby platné pro následující období. O odložené daĖové pohledávce se úþtuje pouze v pĜípadČ, kdy neexistuje pochybnost o jejím dalším uplatnČní v následujících úþetních obdobích.

(k)

Finanþní leasing Majetek nabytý formou finanþního leasingu je zachycen v položce „Hmotný majetek“ až v okamžiku pĜevodu právního vlastnictví na spoleþnost. Leasingové splátky jsou úþtovány pĜímo do nákladĤ v položce „Ostatní provozní náklady“.

(l)

Položky z jiného úþetního období a zmČny úþetních metod Položky z jiného úþetního období, než kam daĖovČ a úþetnČ patĜí, a zmČny úþetních metod jsou úþtovány jako výnosy nebo náklady ve výkazu zisku a ztráty v bČžném úþetním období s výjimkou oprav zásadních chyb úþtování výnosĤ a nákladĤ minulých období, které jsou zachyceny prostĜednictvím „NerozdČleného zisku nebo neuhrazené ztráty z pĜedchozích období“ v rozvaze spoleþnosti.

4.

ZMċNY ÚýETNÍCH METOD Spoleþnost bČhem úþetního období 2009 neprovádČla zmČny úþetních metod ani opravy zásadních chyb minulých let.

5.

ýISTÝ ÚROKOVÝ VÝNOS tis. Kþ

2009

2008

2007

Výnosy z úrokĤ z vkladĤ ostatní

50 49

68 24

81 7

Celkem

99

92

88


Iý: 60717068


6.

strana 6 2009

2008

2007

Náklady na úroky z vkladĤ ostatní

-

-

-

Celkem

-

-

-

2009

2008

2007

Výnosy z poplatkĤ a provizí z obchodĤ s cennými papíry z poradenské þinnosti ze zprostĜedkovatelské a ostatní služby pro klienty

111 0 8

53 0 1 131

12 0 3 283

Celkem

119

1 184

3 295

54 9 62 -

67 8 85 -

73 10 61 6

125

160

150

VÝNOSY A NÁKLADY NA POPLATKY A PROVIZE tis. Kþ

Náklady na poplatky a provize obchodníci s cennými papíry banky RM-S, BCPP, SCP ostatní Celkem

7.

8.

ýISTÝ ZISK NEBO ZTRÁTA Z FINANýNÍCH OPERACÍ tis. Kþ

2009

2008

2007

Zisk/ztráta z operací s cennými papíry Kurzové rozdíly

-624 2

-38 -

126 -

Celkem

-622

-38

126

OSTATNÍ PROVOZNÍ VÝNOSY A NÁKLADY Provozní výnosy úþetního v tis. Kþ: z uspoĜádání dražby cenných papírĤ ostatní þinnosti s CP (odkup,výdej,pĜevzetí akcií) z prodeje osobního automobilu, majetku ostatní provozní výnosy neþerpaná dohadná položka Celkem


2009

2008

2007

540 33 2

135 544 68 -

1 457 664 146 2 -

575

747

2 269

Iý: 60717068


strana 7

Provozní náklady úþetního v ti. Kþ: z uspoĜádání dražby cenných papírĤ ostatní þinnosti s CP (odkup,výdej,pĜevzetí akcií) z pokut a penále, manka a škody z poskytnutých darĤ z pĜíspČvku do Garanþního fondu ostatní provozní náklady Celkem

9.

2009

2008

2007

13 180

34 24 38 176

1 097 108 205

193

272

1 410

SPRÁVNÍ NÁKLADY

tis. Kþ Osobní náklady: Mzdy a odmČny zamČstnancĤ Sociální pojištČní Zdravotní pojištČní Ostatní sociální náklady Mzdy a odmČny placené: þlenĤm vedení spoleþnosti

Ostatní správní náklady z toho náklady na právní poradenství, notáĜské služby z toho náklady na audit *

2009

2008

2007

1 151 309 124 48

1 297 392 142 45

1 303 409 141 43

226 1 858

277 2 153

332 2 228

1 520 52 43 3 378

1 489 11 35 3 642

1 692 3 35 3 920

66

66

2009

2008

2007

6 2 3

6 2 3

6 3 3

OdmČny þlenĤ statutárního a dozorþího orgánu: PrĤmČrný poþet zamČstnancĤ byl následující:

ZamČstnanci ýlenové pĜedstavenstva ýlenové dozorþí rady

66

* Pozn. KromČ úhrady za povinný audit úþetní závČrky nebylo statutárnímu auditorovi poskytnuto žádné jiné plnČní.

10.

MIMOěÁDNÉ VÝNOSY A NÁKLADY 2009 ZmČna úþetní metody Náhrada poj.událost Odpis závazkĤ Celkem

náklad -


2008 výnos -

náklad -

2007 výnos -

náklad -

výnos -

Iý: 60717068


strana 8

11.

AKCIE, PODÍLOVÉ LISTY A OSTATNÍ PODÍLY, DLUHOVÉ CENNÉ PAPÍRY

(a)

Klasifikace spoleþnosti

akcií, podílových listĤ a ostatních podílĤ do jednotlivých portfolií podle zámČru

tis. Kþ

(b)

2009

2008

2007

Akcie k prodeji

657

1 930

1 968

Celkem

657

1 930

1 968

Analýza akcií , podílových listĤ a ostatních podílĤ urþených k prodeji

2009 tis. Kþ Vydané finanþními institucemi - Kótované na burze v ýR - Kótované na jiném trhu CP - Nekótované Vydané nefinanþními institucemi - Kótované na burze v ýR - Kótované na jiném trhu CP - Nekótované

2008 Tržní Cena cena poĜízení

2007 Tržní cena

Tržní cena

Cena poĜízení

-

-

-

-

-

31 626 657

11 2 067 2 078

26 1 904 1 930

11 3 421 3 432

64 1 904 1 968

657

2 078

1 968

3 432

1 968

Cenné papíry kótované na jiném trhu CP jsou obchodovány na RM-Systému. Spoleþnost nevlastní žádné zahraniþní cenné papíry. Spoleþnost nemá v držení vlastní akcie. Spoleþnost v roce 2009 neinkasovala dividendy z držených akcií. (c)

Repo a reverzni repo transakce Tyto transakce spoleþnost nerealizovala.

(d)

Akcie a jiné cenné papíry s promČnlivým výnosem vydané úþastmi s rozhodujícím nebo podstatným vlivem, nakoupené spoleþností Tento druh cenných papírĤ pĜedstavující rozhodující nebo podstatný vliv na jiném podniku spoleþnost nevlastní a ani v letech minulých nemČla v držení.

(d)

Dluhové cenné papíry Spoleþnost nemá v držení a ani v letech minulých nemČla v držení dluhové cenné papíry k obchodování, k prodeji tak i držené do splatnosti.


Iý: 60717068


12.

strana 9

NEHMOTNÝ MAJETEK Nehmotný majetek byl úþtován v souladu s postupy uvedenými v bodu 3, písmeno (g) této pĜílohy a postupy úþtování pro banky a nČkteré finanþní instituce. ZmČny nehmotného majetku

tis. Kþ

Software

ZĜizovací výdaje

Celkem

PoĜizovací cena K 1. lednu 2008 PĜírĤstky Ostatní zmČny Úbytky K 31. prosinci 2008

187 187

-

187 187

K 1. lednu 2009 PĜírĤstky Ostatní zmČny Úbytky K 31. prosinci 2009

187 273 460

-

187 273 460

Oprávky a opravné položky K 1. lednu 2008 Roþní odpisy Úbytky Opravné položky K 31. prosinci 2008

183 4 187

-

183 4 187

K 1. lednu 2009 Roþní odpisy Úbytky Opravné položky K 31. prosinci 2009

187 6 193

-

187 6 193

ZĤstatková cena K 31. prosinci 2007 K 31. prosinci 2008 K 31. prosinci 2009

4 0 267

0 0 0

4 0 267


Iý: 60717068


13.

strana 10

HMOTNÝ MAJETEK Hmotný majetek byl úþtován v souladu s postupy uvedenými v bodu 3, písmeno (g) a postupy úþtování pro banky a nČkteré finanþní instituce.

(a)

ZmČny hmotného majetku

tis. Kþ

(b)

Pozemky a budovy

InventáĜ

PĜístroje a zaĜízení

Hmotný majetek nezaĜazený do užívání Celkem

PoĜizovací cena K 1. lednu 2008 PĜírĤstky Ostatní zmČny Úbytky K 31. prosinci 2008

-

970 14 -5 979

3 770 3 770

-

4 740 14 -5 4 749

K 1. lednu 2009 PĜírĤstky Ostatní zmČny Úbytky K 31. prosinci 2009

-

979 22 1 001

3 770 3 770

-

4 749 22 4 771

Oprávky a opravné položky K 1. lednu 2008 Roþní odpisy Úbytky Opravné položky K 31. prosinci 2008

-

961 15 -5 971

3 468 223 3 691

-

4 429 238 -5 4 662

K 1. lednu 2009 Roþní odpisy Úbytky Opravné položky K 31. prosinci 2009

-

971 18 989

3 691 60 3 751

-

4 662 78 4 740

ZĤstatková cena K 31. prosinci 2007 K 31. prosinci 2008 K 31. prosinci 2009

-

9 8 12

302 79 19

-

311 87 31

Hmotný majetek koupený na základČ finanþního leasingu Spoleþnost nemČla v roce 2009 závazek vĤþi leasingovým spoleþnostem.


Iý: 60717068


14.

POHLEDÁVKY ZA BANKAMI tis. Kþ

2009

2008

2007

7 676 3 900 3 776 7 676

11 900 5 843 6 057 11 900

26 826 8 226 18 600 26 826

tis. Kþ

2009

2008

2007

Ostatní dlužníci z toho pohledávky v obchodním styku poskytnuté zálohy ostatní pohledávky rozpracovanost corporate finance zakázek odložená daĖová pohledávka zálohy na danČ opravné položky k pohledávkám

1 828 562 164 1 114 27 2 3 -44 1 828

1 919 400 164 1 014 379 4 2 -44 1 919

1 799 574 204 990 73 1 1 -44 1 799

Bankovní úþty z toho bČžné úþty vklady klientĤ

15.

strana 11

OSTATNÍ AKTIVA

Ostatní pohledávky 1 114 tis. Kþ pĜedstavují pohledávku za zamČstnancem z titulu nominální hodnoty pĤjþky 990 tis. Kþ + úroky za r. 2009 a r. 2010 do splatnosti pĤjþky. PĤjþka je jištČna smČnkou o nominální hodnotČ 990 tis.Kþ, kterou úþetní jednotka eviduje v podrozvahové evidenci.

16.

OSTATNÍ PASIVA tis. Kþ

2009

2008

2007

Ostatní závazky z toho závazky z obchodního styku pĜijaté zálohy zúþtování se zamČstnanci zúþtování se státním rozpoþtem, odvody pojistného ostatní závazky odložený daĖový závazek pĜechodné úþty pasiv

4 777 229 91 56 4 297 104 4 777

6 906 16 300 98 80 6 304 108 6 906

19 221 133 89 103 18 747 149 19 221

Ostatní závazky ve výši 4 297 tis. Kþ jsou tvoĜeny volnými finanþními prostĜedky klientĤ pro obchody s cennými papíry a v pĜevážné míĜe finanþními prostĜedky majoritních akcionáĜĤ urþené pro výplatu protiplnČní oproti pĜedložení akcií.


Iý: 60717068


17.

strana 12

ZÁKLADNÍ KAPITÁL V roce 2009 nedošlo k žádným zmČnám ve výši základního kapitálu. Dividendy (podíly na zisku) nebyly ve tĜech uplynulých obdobích vypláceny.

Složení akcionáĜĤ spoleþnosti k 31. prosinci 2009:

Název Ing. Jaroslav Sochor

18.

Sídlo Brno, Troubská 21a

Poþet akcií (v tis. ks)

Podíl na základním kapitálu %

10 100

100

10 100

100

NEROZDċLENÝ ZISK, REZERVNÍ FONDY A OSTATNÍ FONDY ZE ZISKU

tis. Kþ ZĤstatek k 1. lednu 2009

Zisk

Kapitálové fondy a ostatní fondy ze zisku

866

895

0

2 329

-2 329

-

-

Použití prostĜedkĤ, odložená daĖ

-

-

-

-

ZĤstatek k 31. prosinci 2009 pĜed rozdČlením zisku z roku 2009

-3 622

-1 463

895

0

-3 622

-

-

-

-3 622 0

-3 622 -5 085

895

0

Zisk roku 2008 RozdČlení zisku roku 2008 schválené dozorþí radou: PĜevod do fondĤ Dividendy PĜevod do nerozdČleného zisku

Zisk / Ztráta roku 2009 Návrh rozdČlení zisku roku 2009: PĜevod do fondĤ Dividendy PĜevod do nerozdČleného zisku


0

Zákonný NerozdČlený rezervní zisk/ztráta fond

-2 329

Iý: 60717068


strana 13

19.

DAĕ Z PěÍJMģ A ODLOŽENÝ DAĕOVÝ ZÁVAZEK/POHLEDÁVKA

(a)

Splatná daĖ z pĜíjmĤ tis. Kþ Zisk nebo ztráta za úþetní období pĜed zdanČním Výnosy nepodléhající zdanČní DaĖovČ neodþitatelné náklady Použité slevy na dani a zápoþty Ostatní položky Mezisouþet

2009

2008

2007

-3 622 -4 95 -13 -3 700

-2 329 -10 136 18 -2 185

-414 -11 208 268 51

0

0

0

DaĖ vypoþtená pĜi sazbČ 20% (24% v r.2007, 21% v r.2008) (b)

Odložená daĖová pohledávka / závazek Odložené danČ z pĜíjmu jsou poþítány ze všech doþasných rozdílĤ za použití daĖové sazby 19%. Spoleþnost vypoþetla odloženou daĖ a výsledkem je odložená daĖová pohledávka ve výši 1 543,01 Kþ. Odložené daĖové pohledávky a závazky se skládají z následujících položek: tis. Kþ

2009

2008

2007

2 2

4 4

1 1

Odložené daĖové závazky Zrychlené daĖové odpisy Hmotný a nehmotný majetek Ostatní

-

-

-

Odložená daĖová pohledávka/závazek

2

4

1

Odložené daĖové pohledávky Opravné položky a rezervy k úvČrĤm OcenČní cenných papírĤ DaĖová ztráta z minulých let Hmotný a nehmotný majetek

20.

HODNOTY PěEVZATÉ DO ÚSCHOVY A K OBHOSPODAěOVÁNÍ tis. Kþ Pokladní hotovost Dluhopisy Akcie Nemovitosti Ostatní movitý majetek Celkem


2009

2008

2007

8 8

8 8

4 829 4 829

Iý: 60717068


21.

strana 14

INFORMACE O SPěIZNċNÝCH OSOBACH a)

Pohledávky a závazky v obchodním styku, týkající se vztahĤ k podnikĤm ve skupinČ

Spoleþnost EFEKTA CONSULTING, a.s. netvoĜí skupinu podnikĤ a nemá pohledávky a závazky k spĜíznČným osobám. b) OdmČny a pĤjþky þlenĤm statutárních a dozorþích orgánĤ

Poþet þlenĤ OdmČny

22.

2009 2 -

PĜedstavenstvo 2008 2 -

2007 3 -

2009 3 66

Dozorþí rada 2008 3 66

2007 3 66

FINANýNÍ NÁSTROJE – TRŽNÍ RIZIKO Spoleþnost je vystavena tržním rizikĤm, která vyplývají z otevĜených pozic transakcí s akciovými nástroji, které jsou citlivé na zmČny podmínek na finanþních trzích.

(a)

Obchodování Spoleþnost drží obchodní pozice v akciích v celkovém objemu 991 tis. Kþ. Jedná se o akcie urþené k prodeji. Strategie spoleþnosti je investovat do takových produktu, které pĜedstavují minimální tržní riziko s cílem koncentrovat majetkové podíly do rukou institucionálních investorĤ v podobČ akvizic, prodejĤ podnikĤ þi jejich þástí, sluþováním þi splýváním podnikĤ spolu s obchodováním s cennými papíry. Spoleþnost neprovádí aktivní obchodování s cennými papíry na vlastní úþet se spekulativním úmyslem. Spoleþnost nepĜebírá tržní riziko z obchodování zákazníkĤ.

(b)

Ostatní (neobchodní) aktivity Riziko likvidity Riziko likvidity vzniká z typu financování aktivit spoleþnosti a Ĝízení jejich pozic. Zahrnuje jak riziko schopnosti financovat aktiva spoleþnosti nástroji s vhodnou splatností, tak i schopnost spoleþnosti likvidovat/prodat aktiva za pĜijatelnou cenu v pĜijatelném þasovém horizontu. Jak je uvedeno v kapitole obchodování Spoleþnost drží jako souþást své strategie Ĝízení rizika likvidity þást aktiv ve vysoce likvidních prostĜedcích jako jsou obchodovatelné akcie, které je možné likvidovat s tĜí denní splatností, ostatní aktiva jako jsou pohledávky za bankami, pohledávky z obchodního styku, mají okamžitou splatnost. K 31.12.2009 má spoleþnost ztrátové pohledávky v zanedbatelné výši. Aktiva spoleþnosti jsou financována z vlastních likvidních zdrojĤ.


Iý: 60717068


22.

strana 15

FINANýNÍ NÁSTROJE – TRŽNÍ RIZIKO Zbytková splatnost aktiv a závazkĤ

Do 3 mČs.

Od 3 mČs. do 1 roku

Od 1 roku do 5 let

Nad 5 let

Bez specifik.

Celkem

Pokladní hotovost Státní bezkupónové dluhopisy Pohledávky za bankami Pohledávky za nebankovními subjekty Dluhové cenné papíry Akcie, podílové listy a podíly Úþasti s podstatným vlivem Úþasti s rozhodujícím vlivem Ostatní aktiva Náklady a pĜíjmy pĜíštích období Celkem

203 7 676 632 143 8 654

1 141 . 1 141

-

-

657 55 712

203 7 676 657 1 828 143 10 507

Závazky vĤþi bankám Závazky vĤþi nebankovním subjektĤm Závazky z dluhových cenných papírĤ Ostatní pasiva Výnosy a výdaje pĜíštích období PodĜízené závazky Celkem Gap

481 118 599 8 055

1 141

-

-

4 296 4 296 -3 584

4 777 118 4 895 5 612

Kumulativní gap

8 055

9 196

9 196

9 196

5 612

tis. Kþ

K 31. prosinci 2009


Iý: 60717068


22.

strana 16

FINANýNÍ NÁSTROJE – TRŽNÍ RIZIKO (pokraþování) Zbytková splatnost aktiv a závazkĤ (pokraþování)

Do 3 mČs.


Od 1 roku do 5 let

Nad 5 let

Bez specifik.

Celkem


432 11 900 467 208 13 007

1 393 1 393

-

-

1 930 59 1 989

432 11 900 1 930 1 919 208 16 389


212 38 250 12 757

390 390 1 003

-

-

6 304 6 304 -4 315

6 906 38 6 944 9 445

Kumulativní gap

12 757

13 760

13 760

13 760

9 445

tis. Kþ

K 31. prosinci 2008


Iý: 60717068


22.

strana 17

FINANýNÍ NÁSTROJE – TRŽNÍ RIZIKO (pokraþování) Zbytková splatnost aktiv a závazkĤ

Do 3 mČs.


Od 1 roku do 5 let

Nad 5 let

Bez specifik.

Celkem


107 26 826 1 632 176 28 697

111 111

-

-

1 968 56 2 068

107 26 826 1 968 1 799 176 30 876


14 931 109 15 040 13 657

104 104 7

-

-

4 186 4 186 -2 118

19 221 109 19 330 11 546

Kumulativní gap

13 657

13 664

13 664

13 664

11 546

tis. Kþ

K 31. prosinci 2007


Iý: 60717068


22.

strana 18

FINANýNÍ NÁSTROJE – TRŽNÍ RIZIKO (pokraþování) Úrokové riziko Spoleþnost nemá ve svých aktivech ani závazcích úrokovČ citlivé položky, všechna aktiva i závazky jsou likvidní se splatností maximálnČ 1 mČsíc. Spoleþnost tedy neĜídí nesoulad mezi úrokovou citlivostí aktiv a pasiv.

Úroková citlivost aktiv a závazkĤ

Do 3 mČs.


Od 1 roku do 5 let

Nad 5 let

Celkem

Pokladní hotovost Státní bezkupónové dluhopisy Pohledávky za bankami Pohledávky za nebankovními subjekty Dluhové cenné papíry Ostatní úrokovČ citlivá aktiva (pĤjþky) Celkem

203 7 676 7 879

1 114 1 114

-

-

203 7 676 1 114 8 993

Závazky vĤþi bankám Závazky vĤþi nebankovním subjektĤm Závazky z dluhových cenných papírĤ Ostatní úrokovČ citlivá pasiva PodĜízené závazky Celkem

-

-

-

-

-

Dlouhé pozice úrokových derivátĤ Krátké pozice úrokových derivátĤ

-

-

-

-

-

Gap

7 879

1 114

-

-

8 993

Kumulativní gap

7 879

1 114

-

-

8 993

tis. Kþ

K 31. prosinci 2009


Iý: 60717068


22.

strana 19

FINANýNÍ NÁSTROJE – TRŽNÍ RIZIKO (pokraþování)

Úroková citlivost aktiv a závazkĤ (pokraþování)

Do 3 mČs.


Od 1 roku do 5 let

Nad 5 let

Celkem

Pokladní hotovost Státní bezkupónové dluhopisy Pohledávky za bankami Pohledávky za nebankovními subjekty Dluhové cenné papíry Ostatní úrokovČ citlivá aktiva (pĤjþky) Celkem

432 11 900 12 332

990 990

-

-

432 11 900 990 13 322


-

-

-

-

-


-

-

-

-

-

Gap

12 332

990

-

-

13 322

Kumulativní gap

12 332

990

-

-

13 322

tis. Kþ

K 31. prosinci 2008


Iý: 60717068


22.

strana 20

FINANýNÍ NÁSTROJE – TRŽNÍ RIZIKO (pokraþování)

Úroková citlivost aktiv a závazkĤ (pokraþování)

Do 3 mČs.


Od 1 roku do 5 let

Nad 5 let

Celkem

Pokladní hotovost Státní bezkupónové dluhopisy Pohledávky za bankami Pohledávky za nebankovními subjekty Dluhové cenné papíry Ostatní úrokovČ citlivá aktiva Celkem

107 26 826 26 933

-

-

-

107 26 826 26 933


-

-

-

-

-


-

-

-

-

-

Gap

26 933

-

-

-

26 933

Kumulativní gap

26 933

-

-

-

26 933

tis. Kþ

K 31. prosinci 2007


Iý: 60717068


22.

strana 21

FINANýNÍ NÁSTROJE – TRŽNÍ RIZIKO (pokraþování) Akciové riziko Akciové riziko je riziko pohybu ceny akciových instrumentĤ držených v portfoliu spoleþnosti. Hlavním zdrojem tohoto rizika je obchodování s akciovými instrumenty, i když urþitá þást akciového rizika vzniká také z dĤvodu neobchodních aktivit spoleþnosti. Investice do akcií a jejich prodej jsou v souladu se strategií spoleþnosti realizovány pĜi nejvýhodnČjší cenČ na trhu v daném þase.V opaþném pĜípadČ, kdy není zajištČno minimální riziko pohybu cen, není obchod realizován. Podíl aktiv v akciových instrumentech je pod 50%. Rizika akciových nástrojĤ jsou Ĝízena obchodními limity, vývojem na trhu podle metod uvedených ve vnitĜní smČrnici „Zásady Ĝízení finanþních rizik“. MČnové riziko Aktiva a pasiva v cizích mČnách vþetnČ podrozvahových angažovaností pĜedstavuji expozici spoleþnosti vĤþi mČnovým rizikĤm. Realizované i nerealizované kursové zisky a ztráty jsou zachyceny pĜímo ve výkazu zisku a ztráty. Závazky a pohledávky v cizí mČnČ jsou zanedbatelné. Spoleþnost si bČhem roku 2009 otevĜela úþet u obchodníka s cennými papíry v USA na který pĜevedla vlastní finanþní prostĜedky, ale zatím neprovedla žádné obchodní aktivity. Úþty klientĤ v cizí mČnČ mají zanedbatelnou výši. Devizová pozice spoleþnosti v nejvýznamnČjších mČnách je následující: Devizová pozice spoleþnosti EUR

. USD

Kþ

Ostatní

Celkem

Pokladní hotovost Státní bezkupónové dluhopisy Pohledávky za bankami Pohledávky za nebankovními subjekty Dluhové cenné papíry Akcie, podílové listy a ostatní podíly Úþasti s podstatným vlivem Úþasti s rozhodujícím vlivem Ostatní aktiva Náklady a pĜíjmy pĜíštích období Celkem

-

104 104

203 7 676 657 1 724 208 10 468

-

203 7 676 657 1 828 143 10 507

Závazky vĤþi bankám Závazky vĤþi nebankovním subjektĤm Závazky z dluhových cenných papírĤ Ostatní pasiva Výnosy a výdaje pĜíštích období PodĜízené závazky Celkem

-

2 2

4 775 118 4 893

-

4 777 118 4 895

Dlouhé pozice podrozvahových nástrojĤ Krátké pozice podrozvahových nástrojĤ

-

-

-

-

-

ýistá devizová pozice

-

102

5 575

-

5 612

tis. Kþ

K 31. prosinci 2009


Iý: 60717068


22.

strana 22

FINANýNÍ NÁSTROJE – TRŽNÍ RIZIKO (pokraþování) MČnové riziko (pokraþování) Devizová pozice spoleþnosti (pokraþování)

EUR

. USD

SKK

Kþ

Ostatní

Celkem


2 2

-

-

432 11 900 1 930 1 917 208 16 387

-

432 11 900 1 930 1 919 208 16 389


2 2

-

-

6 904 38 6 942

-

6 906 38 6 944


-

-

-

-

-

-


-

-

-

9 445

-

9 445

tis. Kþ

K 31. prosinci 2008


Iý: 60717068


22.

strana 23

FINANýNÍ NÁSTROJE – TRŽNÍ RIZIKO (pokraþování) MČnové riziko (pokraþování) Devizová pozice spoleþnosti (pokraþování)

EUR

. USD

SKK

Kþ

Ostatní

Celkem


-

-

-

107 26 826 1 968 1 799 176 30 876

-

107 26 826 1 968 1 799 176 30 876


-

-

-

19 221 109 19 330

-

19 221 109 19 330


-

-

-

-

-

-


-

-

-

11 546

-

11 546

tis. Kþ

K 31. prosinci 2007

(c)

ěízení rizik ěízení rizik ve spoleþnosti se zamČĜuje na Ĝízení celkové þisté angažovanosti vyplývající ze struktury svých aktiv a závazkĤ. Z pĜehledu akciové, mČnové a devizové pozice spoleþnosti je zĜejmé, že spoleþnost minimalizuje tržní riziko vložením aktiv do bezpeþných finanþních instrumentĤ, denominovaných v þeské mČnČ, není vystavena úrokovému riziku. K minimalizace mČnového rizika spoleþnost nastavila svou podnikatelskou strategii na tuzemský trh a nevČnuje se pozice v cizích mČnách. NejrizikovČjší þinnosti, ze kterých mĤže vyplynout ztráta s nejvČtším rizikem: - debet na zákaznickém úþtu, kdy zákazník nesloží vþas zálohu na nákup a dle pokynu je nakoupeno, - obchodování na vlastní úþet, které je eliminováno omezením tČchto obchodĤ,bez spekulativního charakteru, v pĜedem nastavených limitech, - poskytování úvČru a pĤjþek obchodním partnerĤm bez patĜiþného zajištČní.


Iý: 60717068

Zákl. kapitál Vlastní akcie Emisní ážio Rezervní fondy Kapitál. fondy OceĖ. rozdíly Nerozd.zisk/neuhr.ztráta Zisk/ztráta b. o. Celkem 10 100 0 0 895 0 0 866 -2 329 9 532 0 0 0 -3 622 -3 622 0 -2 329 2 329 0 0 0 0 0 0 0 10 100 0 0 895 0 0 -1 463 -3 622 5 910

BČžné úþetní období ZĤstatek k 1.1.2009 ZmČny úþetních metod Opravy zásadních chyb Kurzové rozdíly a oceĖovací rozdíly nezahr. do HV ýistý zisk/ztráta za úþetní období Dividendy PĜevody do fondĤ Použití fondĤ Emise akcií Snížení základního kapitálu Zvýšení základního kapitálu Nákupy vlastních akcií Ostatní zmČny

ZĤstatek k 31.12.2009

ZĤstatek k 31.12.2008

Zákl. kapitál Vlastní akcie Emisní ážio Rezervní fondy Kapitál. fondy OceĖ. rozdíly Nerozd.zisk/neuhr.ztráta Zisk/ztráta b. o. Celkem 10 100 0 0 895 0 0 1 280 -414 11 861 0 0 0 -2 329 -2 329 0 -414 414 0 0 0 0 0 0 0 10 100 0 0 895 0 0 866 -2 329 9 532

Minulé úþetní období ZĤstatek k 1.1.2008 ZmČny úþetních metod Opravy zásadních chyb Kurzové rozdíly a oceĖovací rozdíly nezahr. do HV ýistý zisk/ztráta za úþetní období Dividendy PĜevody do fondĤ Použití fondĤ Emise akcií Snížení základního kapitálu Zvýšení základního kapitálu Nákupy vlastních akcií Ostatní zmČny

PĜehled o zmČnách vlastního kapitálu (v celých tis. Kþ) k: 31.12.2009 Název úþetní jednotky: EFEKTA CONSULTING, a.s. Iý: 60717068

-38,74

-46,91

Rentabilita aktiv - ROAA (Ebit / (Aktiva celkem (prĤmČrný stav) - Majetek zákazníkĤ))

Rentabilita vlastního kapitálu - ROAE (Zisk po zd. / Vlastní kapitál (prĤmČrný stav))

-3 043,70

0,00

Úrokové zatížení zisku (Náklady na úroky / Ebit)

Rentabilita tržeb (Zisk po zdanČní / Výnosy z investiþních služeb)

10,14

Zadluženost II ((Celkový dluh - Majetek zákazníkĤ) / Vlastní kapitál)

-196,71

-21,77

-9,78

0,00

72,85

42,15

(v 0,00 %)

(v 0,00 %)

9,20



Zadluženost I ((Celkový dluh - Majetek zákazníkĤ) / (Aktiva celkem - Majetek zákazníkĤ))

PomČrové ukazatele Charakteristika a výpoþet ukazatele

MČĜí podíl þistého zisku pĜipadající na jednotku tržeb z poskytování investiþních služeb zákazníkĤm; 100*("Výsledovka Ĝ. " 32) / ("Výsledovka Ĝ. " 09)

VyjadĜuje výnosnost kapitálu vloženého akcionáĜi; 100*("Výsledovka Ĝ. " 32) / PRģMċR ("Rozvaha - Pasiva Ĝ." 44+47+48+52+53+54+58+59 BČžné období;"Rozvaha - Pasiva Ĝ." 44+47+48+52+53+54+58+59 Minulé období;)

MČĜí efekt, který pĜipadá na jednotku majetku zapojeného do podnikatelské þinnosti; 100*("Výsledovka Ĝ. " 27+30+03) / PRģMċR ("Rozvaha - Aktiva Ĝ." 27 BČžné období;"Rozvaha - Aktiva Ĝ." 27 Minulé období-Majetek zákazníkĤ evidovaný jako rozvahová aktiva)

VyjadĜuje míru zatížení vyprodukovaných prostĜedkĤ úroky plynoucími z využívání cizích zdrojĤ; 100*("Výsledovka Ĝ." 03) / ("Výsledovka Ĝ. " 27+30+03)

Charakterizuje proporci cizích a vlastních zdrojĤ; 100*("Rozvaha - Pasiva Ĝ." 28+31+34+37+38+39+43-Majetek zákazníkĤ evidovaný jako rozvahová pasiva) / ("Rozvaha Pasiva Ĝ." 44+47+48+52+53+54+58+59)

MČĜí rozsah, ve kterém jsou celková aktiva financovaná cizími zdroji; 100*("Rozvaha -Pasiva Ĝ." 28+31+34+37+38+39+43-Majetek zákazníkĤ evidovaný jako rozvahová pasiva) / ("Rozvaha Aktiva Ĝ." 27-Majetek zákazníkĤ evidovaný jako pasiva)

Název úþetní jednotky: EFEKTA CONSULTING, a.s. Iý: 60717068

PomČrové a další ukazatele k: 31.12.2009

181,84 6

1561,34 6

Mzdová nároþnost tržeb (Náklady na zam. / Výnosy z invest. služeb) Poþet zamČstnancĤ (prĤmČrný pĜepoþtený stav osob v období)

364,61

3185,71

Nákladovost tržeb (Náklady celkem / Výnosy z investiþních služeb)

PrĤmČrný pĜepoþtený stav osob v období

VyjadĜuje podíl nákladĤ vynaložených na zamČstnance na jednotku tržeb z poskytnutí investiþních služeb zákazníkĤm; 100*("Výsledovka Ĝ. " 15) / ("Výsledovka Ĝ. " 09)

VyjadĜuje podíl celkových nákladĤ na jednotku tržeb z investiþních služeb zákazníkĤm; 100*("Výsledovka Ĝ." 03+10+13+14+19+21+23+25+29) / ("Výsledovka Ĝ. " 09)

0 0

Kapitálové požadavky k obecnému úrokovému riziku obchodního portfolia

Kapitálové požadavky k obecnému akciovému riziku obchodního portfolia

971 0 0

Kapitálový požadavek pro OCP s omezeným rozsahem IS 1

Kapitálový požadavek pro OCP s omezeným rozsahem IS 2

Kapitálový požadavek k operaþnímu riziku XXX XXX XXX XXX XXX XXX XXX XXX XXX XXX XXX XXX XXX XXX XXX

Kapitálová pĜimČĜenost

Kapitál (celková výše)

PĤvodní kapitál (Tier 1)

Dodatkový kapitál (Tier 2)

Kapitál na krytí tržního rizika (Tier 3)

Odþitatelné položky od pĤvod. a dodat.kapitálu (Tier1+Tier2)

Kapitálový požadavek A

Kapitálový požadavek B

Kapitálový požadavek k úvČrovému riziku obchodního portfolia

Kapitálový požadavek k riziku angažovanosti obchodního portfolia

Kapitálový požadavek k obecnému úrokovému riziku

Kapitálový požadavek k obecnému akciovému riziku

Kapitálový požadavek k mČnovému riziku

Kapitálový požadavek ke komoditnímu riziku

Kapitálový požadavek k rizikĤm stanovený vlastním VaR modelem

dle Basel I (pokud je kapitálová pĜimČĜenost vykazována dle Basel I)

971

Kapitálový požadavek na základČ režijních nákladĤ

0

0

Kapitálové požadavky k riziku angažovanosti obchodního portfolia

PĜechodný kapitálový požadavek - dorovnání k Basel I

0

Kapitálové požadavky k ostatním nástrojĤm obchodního portfolia

0

0

Kapitálové požadavky k vypoĜádacímu riziku obchodního portfolia a volným dodávkám

0

0

Kapitálové požadavky k riziku protistrany u repo obchodĤ nebo pĤjþek þi výpĤjþek cenných papírĤ nebo komodit, derivátĤ, transakcí s delší dobou vypoĜádání a maržových obchodĤ

Kapitálové požadavky ke komoditnímu riziku investiþního a obchodního portfolia

0

Kapitálové požadavky ke specifickému akciovému riziku obchodního portfolia

Kapitálové požadavky k mČnovému riziku investiþního a obchodního portfolia

0

Kapitálové požadavky ke specifickému úrokovému riziku obchodního portfolia

100

1 071

Kapitálové požadavky celkem

Kapitálové požadavky k úvČrovému riziku investiþního portfolia a riziku rozmČlnČní investiþního portfolia

1 829

0

Odþitatelné položky od pĤvod. a dodat.kapitálu (Tier1+Tier2)

0

5 644

PĤvodní kapitál (Tier 1)

Kapitál na krytí tržního rizika (Tier 3)

3 815

Dodatkový kapitál (Tier 2)

31,43%

XXX

XXX

XXX

XXX

XXX

XXX

XXX

XXX

XXX

XXX

XXX

XXX

XXX

XXX

XXX

0

0

1 167

1 167

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

163

1 357

3 385

0

0

9 532

6 147

42,14%

( v celých tis. Kþ)

( v celých tis. Kþ)

Kapitál (celková výše)



Kapitálová pĜimČĜenost

dle Basel II (pokud je kapitálová pĜimČĜenost vykazována dle Basel II)

Kapitál a kapitálová pĜimČĜenost (dle vyhlášky þ. 123/2007 Sb., o pravidlech obezĜetného podnikání bank, spoĜitelních a úvČrních družstev a obchodníkĤ s cennými papíry)

Název úþetní jednotky: EFEKTA CONSULTING, a.s. Iý: 60717068

PomČrové a další ukazatele k: 31.12.2009

Výro ní zpráva. EFEKTA CONSULTING, akciová spole nost

Recommend Documents