Výkladový příklad k objasnění metod konsolidace Podstatu všech tří metod konsolidace se pokusíme objasnit nejprve na velmi zjednodušených údajích dvou podniků, z nichž podnik A je mateřským podnikem, podnik B je dceřinným podnikem, v němž podnik A vlastní /pro zjednodušení/ právě 50 % akcií. Výchozí situace: Bilance podniku A k 31.12.2008 /zjednodušená/ Aktiva Stálá aktiva Finanční investice v B Oběžná aktiva
Pasiva . 12 000,- Základní kapitál 8 000,3 000,- Rezervní fond 2 000,5 000,- Hosp.výsledek 1 000,Dluhy 9 000,------------------------------------------------------------------------------------aktiva celkem 20 000,- pasiva celkem 20 000,Výsledovka podniku A
.
Výnosy 7 000,Náklady 6 000,--------------------------------------Hosp.výsledek 1 000,- /zisk/ ---------------------------------Bilance podniku B k 31.12.2008 /zjednodušená/ Aktiva Stálá aktiva Oběžná aktiva
Pasiva . 8 000,- Základní kapitál 6 000,6 000,- Rezervní fond 1 400,Hosp.výsledek 600,Dluhy 6 000,--------------------------------------------------------------------------------------Aktiva celkem 14 000,Pasiva celkem 14 000,Výsledovka podniku B
.
Výnosy 5 000,Náklady 4 400,----------------------------------------Hosp.výsledek 600,- /zisk/ ----------------------------------Ad a/ Konsolidace účetní závěrky metodou plné konsolidace Podíl mateřského podniku na kapitálu dceřinného podniku, vyjádřený v %, je důležitý při použití metody plné konsolidace pro výpočet tzv. menšinového podílu. Tento menšinový podíl je v konsolidované účetní závěrce uváděn jako doplněk k údajům za mateřský podnik. V našem příkladu je podíl podniku A na základním kapitálu podniku B dán poměrem: podílové cenné papíry v nom. /fin.investice/ podniku A 3 000,-------------------------------------------------------------------- . 100 = ----------- .100 = 50 % základní kapitál v podniku B 6 000,-
Cenné papíry v hodnotě 3000,- reprezentují v podniku B: Podnik B
Celkem
Základní kapitál Rezervní fond Hosp.výsledek Celkem
6 000,1 400,600,8 000,-
Podíl mat. podniku (50 %) 3 000,700,300,4 000,-
Menšinový podíl 3 000,700,300,4 000,-
Při použití metody plné konsolidace se nejprve sloučí (agregují) údaje z individuálních závěrek, tj. rozvahy i výsledovky, všech (v našem případě dvou) podniků – řádek po řádku. Poté se vyloučí A) duplicitní zahrnutí podílových cenných papírů v částce 3 000,-, a to snížením položky finanční investice v agregovaných aktivech a položky základní kapitál v agregovaných pasivech. B) menšinový podíl (tj. podíl akcionářů stojících mimo skupinu) na základním kapitálu a zisku, a to snížením položky základní kapitál a hospodářský výsledek v agregovaných pasivech. Pro tyto údaje o menšinovém podílu se vytvoří samostatný oddíl v pasivech konsolidované rozvahy a v konsolidované výsledovce.
Rozvaha
Podnik A
Podnik B
Agregace
1.úprava 2.úprava Kons.rozvaha
Aktiva: Stálá aktiva 12 000,8 000,20 000,20 000,Fin.investice v B 3 000,---3 000,-3 000,0,Oběžná aktiva 5 000,6 000,11 000,11 000,---------------------------------------------------------------------------------------------------------------aktiva celkem 20 000,14 000,34 000,- -3 000,- ---31 000,Pasiva: Základní kapitál 8 000,6 000,14 000,- -3 000,- -3 000,8 000,Rezervní fond 2 000,1 400,3 400,- 700,2 700,Hosp.výsledek-zisk 1 000,600,1 600,- 300,1 300,---------------------------------------------------------------------------------------------------------------Menšinový podíl na: - zákl.kapitálu 3 000,3 000,- rez.fondu 700,700,- hosp.výsledku 300,300,Dluhy 9 000,6 000,15 000,15 000,---------------------------------------------------------------------------------------------------------------pasiva celkem 20 000,14 000,34 000,- -3 000,0,31 000,-
Výsledovka Výnosy Náklady Hosp.výsledek-zisk Menšinový podíl na hosp.výsledku
Podnik A 7 000,6 000,1 000,-
Podnik B
Agregace 1.úprava 2.úprava Konsol. výsledovka 5 000,12 000,12 000,4 400,10 400,10 400,600,1 600,- 300,1 300,300,-
Ad b/ Konsolidace účetní závěrky metodou poměrné konsolidace Metoda poměrné konsolidace se používá v případě, že mateřský podnik vlastní jiný podnik stejným dílem ještě s jiným spoluvlastníkem. Konsolidace účetní závěrky je po „technické stránce“ prováděna podobně jako v případě plné konsolidace s tím rozdílem, že do agregovaných údajů se zahrnuje poměrná část aktiv i pasiv, nákladů a výnosů společného podniku, odpovídající podílové účasti mateřského podniku.
Rozvaha
Podnik A
Podnik B /50%/
Agregace
Úprava
Kons.rozvaha
Aktiva: Stálá aktiva 12 000,4 000,16 000,16 000,Fin.investice v B 3 000,---3 000,-3 000,0,Oběžná aktiva 5 000,3 000,8 000,8 000,---------------------------------------------------------------------------------------------------------------aktiva celkem 20 000,7 000,27 000,-3 000,24 000,---------------------------------------------------------------------------------------------------------------Pasiva: Základní kapitál 8 000,3 000,11 000,-3 000,8 000,Rezervní fond 2 000,700,2 700,2 700,Hosp.výsledek-zisk 1 000,300,1 300,1 300,---------------------------------------------------------------------------------------------------------------Dluhy 9 000,3 000,12 000,12 000,---------------------------------------------------------------------------------------------------------------pasiva celkem 20 000,7 000,27 000,-3 000,24 000,-
Výsledovka
Výnosy Náklady Hosp.výsledek-zisk
Podnik A
Podnik B /50%/
Agregace
7 000,6 000,1 000,-
2 500,2 200,300,-
9 500,8 200,1 300,-
Úpravy
Konsol. výsledovka 9 500,8 200,1 300,-
Ad c/ Konsolidace účetní závěrky metodou ekvivalenční Konsolidace účetní závěrky touto metodou spočívá v tom, že se jen nově ocení finanční investice mateřského podniku v podniku přidruženém. Nové ocenění odpovídá podílu mateřského podniku na sumě vlastních zdrojů podniku přidruženého. Vlastní zdroje zahrnují nejen základní kapitál, ale také ze zisku vytvářený rezervní fond a vytvořený hospodářský výsledek. Finanční investice v aktivech mateřského podniku v původním ocenění se v konsolidované rozvaze vyloučí a nahradí novou položkou „Cenné papíry v ekvivalenci“, Hodnota podílu mateřského podniku na „čistých aktivech“ podniku přidruženého je tak vyjádřena souhrnně, tedy bez bližšího rozlišení, jaká je jejich konkrétní forma /na rozdíl o metody plné nebo poměrné konsolidace/. Odtud se někdy tato metoda označuje jako tzv. jednořádková konsolidace. Výpočet nové hodnoty podílu podniku A na vlastním kapitálu podniku B: Podnik B Základní kapitál Rezervní fond Hosp.výsledek-zisk Vlastní kapitál
Podíl podniku A /50 %/ 3 000,700,300,4 000,- /=hodnota „čistých aktiv“ v konsolidované účetní závěrce/
6 000,1 400,600,8 000,-
Rozvaha
Podnik A
1.úprava
2.úprava
Kons.rozvaha
Aktiva: Stálá aktiva 12 000,12 000,Fin.investice v B 3 000,-3 000,0,Cenné papíry v ekvivalenci 4 000,4 000,Oběžná aktiva 5 000,5 000,---------------------------------------------------------------------------------------------------------------aktiva celkem 20 000,-3 000,4 000,21 000,---------------------------------------------------------------------------------------------------------------Pasiva: Základní kapitál 8 000,8 000,Rezervní fond 2 000,700,2 700,Hosp.výsledek-zisk 1 000,300,1 300,---------------------------------------------------------------------------------------------------------------Dluhy 9 000,9 000,---------------------------------------------------------------------------------------------------------------pasiva celkem 20 000,1 000,21 000,-
Výsledovka Výnosy Podíl na zisku podniku B Náklady Hosp.výsledek-zisk
Podnik A 7 000,-
1.úprava
2.úprava 300,-
6 000,1 000
300,-
Konsol. výsled. 7 000,300,6 000,1 300,-
Praktický příklad konsolidace podle metodiky platné od r. 2002 Konsolidace účetní závěrky podle metodiky platné od r. 2002 se prováděla poprvé v roce 2003 za prošlý rok, tj. za r. 2002. Výchozí situace, na které ukážeme postup konsolidace, která je již hodně blízká praxi, avšak přesto pro účely výkladu zjednodušená, je následující: Subjekt A má 80% podíl v podniku B a podíl představuje ve finančních investicích účetní hodnotu 2 860. Subjekt A je mateřským podnikem, subjekt B je dceřinným podnikem - použije se metoda úplné konsolidace. Subjekt A má 30% podíl v subjektu C a podíl představuje účetní hodnotu 764. Subjekt C je tedy přidruženým podnikem a použije se ekvivalenční metoda. Akvizice obou podniků provedena k 1. 4. úč. roku. Tvorba zisku se pro zjednodušení předpokládá rovnoměrná během roku. Subjekt B dodal subjektu A v průběhu roku po 1. 4. úč. roku dodávky za 400. Pohledávka subjektu B vůči A k rozvahovému dni činí 100. Další podmínky jsou dány v účetních výkazech: Účetní výkazy k rozvahovému dni (konec roku). Podnik A Aktiva Stálá aktiva Fin. investice Pohledávky Ostat aktiva Bil. suma
Podnik B Aktiva Stálá aktiva Fin. investice Pohledávky Ostat aktiva Bil. suma Podnik C Aktiva Stálá aktiva Fin. investice Pohledávky Ostat aktiva Bil. suma
Rozvaha Pasiva 16 000 Zákl. kapitál 12 000 4 000 Rezerv. fond 2 400 + neroz. HV 2 000 HV běž. obd. 1 600 4 000 Závazky 10 000 26 000 Bil. suma 26 000
Výsledovka Výnosy Náklady Zisk
1 600
Rozvaha Pasiva 1 000 Zákl. kapitál 2 000 400 Rezerv. fond 500 + neroz. HV 800 HV běž. obd. 600 1 200 Závazky 300 3 400 Bil. suma 3 400
Výsledovka Výnosy Náklady
2 400 1 800
Rozvaha Pasiva 1 400 Zákl. kapitál 1 400 0 Rezerv. fond 600 + neroz. HV 600 HV běž. obd. 320 800 Závazky 480 2 800 Bil. suma 2 800
Výsledovka Výnosy Náklady
Zisk
Zisk
10 000 8 400
600
1 300 980 320
V dalších tabulkách ve sloupci reálné ocenění jsou hodnoty stanoveny podle tzv. tržních cen vypočtených ke dni akvizice (due diligence). Provádí se při akvizici dceřiné či přidružené společnosti, a proto se využije. Samozřejmě by bylo správné i přecenění v mateřské společnosti, to se však při akvizici neprovádí.
Dceřinný podnik (B) Rozdíly z ocenění (due diligence)
Účetní Reálné hodnota ocenění 1 000 2 000 400 500 1 400 2 500 800 600 1 200 1 100 3 400 4 200
Stálá aktiva Finanční investice Celkem dlouhodobý majetek Pohledávky Ostatní aktiva (zásoby materiálu) Celkem aktiva
Rozdíl 1 000 100 1 100 - 200 - 100 800
Vlastní kapitál podniku B bez HV běž období 2 500 3 300 HV za celé běžné období 600 HV do dne akvizice –1. 4. tj. ¼ je 150 hrubá aproximace. HV za konsolidované období 450 Celkem tedy vlastní kapitál B ke dni akvizice je reálné ocenění 3 300 + 150 = 3 450
800
Výpočet konsolidačního rozdílu: Vlastní kapitál ke dni akvizice 3 450 Podíl MP na VK ke dni akvizice 80% 2 760 Účetní hodnota CP v MP (cena pořízení) 2 860 Kladný (aktivní) konsolidační rozdíl 100 Podle nové metodiky se konsolidační rozdíl odpisuje 5% ročně, tedy 20 let.
Přidružený podnik (C) Rozdíly z ocenění (due diligence)
Účetní Reálné hodnota ocenění 1 400 1 800 0 0 1 400 1 800 600 550 800 750 2 800 3 100
Stálá aktiva Finanční investice Celkem dlouhodobý majetek Pohledávky Ostatní aktiva (zásoby materiálu) Celkem aktiva Vlastní kapitál podniku C bez HV běž. období
2 000
Rozdíl
2 300
320 HV za celé běžné období HV do dne akvizice –1. 4. tj. 1/4 HV za konsolidované období
80 240
Celkem tedy vlastní kapitál C ke dni akvizice je reálné ocenění 2 300 + 80 = 2 380 Výpočet konsolidačního rozdílu: Vlastní kapitál ke dni akvizice Podíl MP na VK v C ke dni akvizice je 30% Úč. hodnota CP v C zaúčtovaná v MP (pořizovací cena) Kladný (aktivní) konsolidační rozdíl
2 380 714 764 50
Výpočet položky Cenné papíry v ekvivalenci-k rozvahovému dni:
400 0 400 - 50 - 50 300 300
Přepočtený vl.kapitál podniku C k rozvahovému dni je 2 380 + 240 (hosp. výsledek za konsol. období) Podíl mateřské společnosti na vl.kapitálu podniku C je 30%, tj. Výpočet podílu na hospodářském výsledku v podniku C od 1. 4. běžného roku /30% z 240/
72
Odpis konsolid. rozdílu 50 /za 20 let tj. 5% ročně/
2,5
2 620 786
Konsolidace rozvah (* značí ovlivněnou položku z přecenění) A Stálá aktiva 16 000 Finanční investice 4 000 Konsolidační rozdíl CP v ekvivalenci Pohledávky 2 000 Ostatní aktiva 4 000 AKTIVA 26 000 Základní kapitál 12 000 Fondy + nerozdělený HV 2 400 HV běžného období 1 600 HV ekvivalentní Závazky 10 000 Menšinový podíl ZK Menšinový podíl fondů Menšinový podíl HV PASIVA 26 000 V sloupci B *1 450 = 500 (viz rozvaha (HV do akvizice)
B
Vyloučení Konsolid. Odpis pohledávek B 5%
* 2 000 *500
- 2 860 100
* 600 *1 100 4 200 2 000 * 1 450 450
- 100
300
- 100
- 100
- 2 760 - 2 000 - 1 450 - 90
400 290 90 4 200 - 100 - 2 760 B) + 800 (rozdíl z reál. ocenění –
C
Odpi s 5%
18 000 - 764 876 -5 50 - 2,5 142,5 786 786 2 500 5 100 -5 72 - 2,5 27 404,5 12 000 2 400 -5 - 2,5 1 952,5 72 72 10 200 400 290 90 -5 72 - 2,5 27 404,5 fond z přecenění) + 150
Konsolidace výsledovek : Výnosy
Celkem Náklady
Celkem
podnik A podnik B Vyloučení vzáj. dodávek
10 000 2 400 - 400
podnik A podnik B Vyloučení vzáj. dodávek
8 400 1 800 - 400
12 000
Celkem Hospodářský výsledek běžného roku Odpisy konsolidačního rozdílu Konsolidovaný HV bez ekvivalence ( bez C) z toho - bez menšinových podílů (nevchází do výsledku) 450 - menšinové podíly (nevchází do výsledku) 90 Podíl na hospodářském výsledku v ekvivalenci /podíl v podniku C 30%/ tj. 30 % z 240 /HV za ¾ roku - po akvizici/ Konsolidovaný HV celkem
9 800 2 200 - 7,5 2 192,5
72 2 264,5
